美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

佣金档案编号001-14273

核心实验室新泽西州

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：(31-20) 420-3191

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☒ No ☐

如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是，☐否☒

截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为#美元。1,788,005,419.

截至2022年2月9日，已发行普通股数量为46,277,208.

以引用方式并入的文件

本报告第三部分所要求的信息(在本报告未列明的范围内)通过引用注册人关于将于2022年举行的年度股东大会的最终委托书并入本文，最终委托书应在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。该最终委托书应在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。.

核心实验室新泽西州

截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K

目录

i

部分 I

第1项。生意场

一般信息

CORE LABERATES N.V.是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年，是为石油和天然气行业提供专有和专利油藏描述和增产服务和产品的世界领先供应商之一。这些服务和产品可以帮助我们的客户改善油藏动态，提高其生产油田的油气采收率。我们在50多个国家和地区设有70多个办事处，约有3700名员工。

本年度报告中使用的“核心实验室”、“公司”、“我们”、“我们”及类似的术语(本“表格10-K”)统称为核心实验室及其合并附属公司。

经营策略

我们的业务战略是提供先进的技术，通过(I)通过客户驱动的研究和开发继续开发专有技术，(Ii)扩大我们全球办事处网络提供的服务和产品，以及(Iii)收购补充技术，增加关键技术或市场占有率，并增强现有服务和产品，从而改善储油层的性能。

开发新技术、新服务和新产品

我们进行研发，以满足不断寻求新服务和新技术的客户的需求，以降低他们发现、开发和生产石油和天然气的成本。虽然每年钻探的油井总数相对于市场状况一直在波动，但石油和天然气生产商在比例的基础上增加了技术服务支出，以提高他们对油气藏的了解，并增加其生产油田的石油和天然气产量。我们打算继续把精力集中在改善储集层动态和提高油气采收率的服务和技术上。

服务和产品的国际扩张

我们业务战略的另一个组成部分是在全球范围内拓宽向客户提供的服务和产品的范围。我们打算继续利用我们遍布全球的办事处网络，提供内部开发或通过收购获得的服务和产品。这一全球重点使我们能够通过有效利用我们的全球网络来增加我们的收入。

收购

我们不断审查潜在收购，以增加关键服务和技术、增强市场占有率或补充现有业务。

有关任何重大收购的更多信息，请参见注释4-收购和撤资合并财务报表附注。

运营

我们的收入来自主要在石油和天然气行业向客户销售服务和产品。

我们在两个报告部门运营我们的业务。这些互补的细分市场提供不同的服务和产品，并利用不同的技术评估和改善油藏动态，提高新油田和现有油田的油气采收率。与这些业务部门的运营和财务信息相关的披露包括在附注中21-分类报告和其他分类信息合并财务报表附注。

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我们通过全球办事处网络在全球范围内提供服务。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度里，服务分别占我们持续运营收入的73%、77%和71%。

我们主要在五个工厂生产产品，以便在全球范围内分销。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，产品销售额分别占我们持续运营收入的27%、23%和29%。

油藏描述

商业油气田由含有原油、天然气和地层水的多孔和渗透性储集岩组成。由于流体的密度差异，天然气通常覆盖油田，并覆盖在水面上的油层上。我们提供表征多孔储集岩、所有三种储集液及其衍生产品的服务。与这些流体相关的服务包括确定和测量储层流体及其衍生产品(如汽油、柴油和生物燃料)的质量和数量。这包括通过分析复杂碳氢化合物的个别成分来确定不同原油和天然气的价值。我们在储层条件下测量储层碳氢化合物，以确定它们的物性随压力和温度的变化。近几年来，与压力-体积-温度(“PVT”)相关的项目数量一直在增加，目前油藏流体分析约占油藏描述收入的65%至70%。

我们分析储集岩样品的孔隙度和渗透率，孔隙度决定了储集层的储存能力，渗透率定义了流体在岩石中流动的能力。这些测量用来确定一个储集层中有多少石油和天然气，以及石油和天然气的生产速度。我们还使用我们的专有服务和技术将油藏描述数据与有线测井和其他地下数据进行关联。

储集岩和流体数据的组合使用对于石油公司确定最有效的方法来回收、加工和提炼这些碳氢化合物，从而为原油和天然气田创造最大的附加值是非常宝贵的。关于油井动态和生存能力的早期评估和关键决策对于优化油藏非常重要。这是通过使用专有和专利的实验室方法来实现的，包括传统的物理测量和最近引入的新技术，如Core Lab的非侵入性储层优化技术SM(“硝基SM“)服务。硝基SM我们的服务包括双能计算机断层扫描(“DECT”)、微型计算机断层扫描、高频和低频核磁共振、高分辨率伽马测井和连续高能X射线荧光，以及核心实验室的其他专有技术。

Core Lab专有的基于DECT扫描仪的交付成果通过将DECT信息校准到Core Lab专有数据库中的大量物理测量库，在取心间隔内生成毫米级三维图像和伴随的高分辨率岩石物理测井。岩心实验室的DECT成果比井下测井更详细，可提供更好的地层分辨率以及有关岩性(如岩性、孔隙度、密度、岩石强度和声速)的准确信息。

当DECT与连续双伽马和扫描X射线荧光(“CS-XRF”)相结合时，Core Lab可以评估取心间隔的连续高分辨率元素组成。可以使用专有的地层专用“反演”技术将详细的元素组成转换为连续的矿物测井，使我们能够生成储层的详细岩性描述，并执行全面的储层描述。

岩心实验室进行各种物理实验室测量，以测量和评估流经岩石的流体，通常是在原地储集层温度和压力下进行的。这些方法最常应用于常规油藏。我们还开发了独特的分析程序，以了解非常规油藏系统的流动特征和饱和度剖面，包括(1)高频核磁共振测量，以深入了解这些复杂系统的可动和不可动流体饱和度；(2)通过评估纳米孔隙结构中天然气循环的有效性，提高页岩油藏的采收率，从而显著提高长期产量和体积。

二十多年来，Core Lab一直走在数字转型技术的前沿。Core Lab广泛的专有数据库和模拟技术，再加上人工智能(“AI”)和机器学习，帮助我们的客户提高效率，降低上游价值链的运营成本。这些关键数据集的分析和集成都得到了增强，因为Core Lab拥有专有的快速TM数据库。核心实验室专有的全球摇滚目录(World Wide Rock Catalog)TM提供数据库和模拟参考集，用于在物理测量不可用时预测属性。

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CORE专有的传统地质研究组合以及常规储层和盖层的岩石和流体属性数据集，可通过CORE的数据库平台快速访问TM在能源转换项目中也得到了利用，事实证明，这对评估美国墨西哥湾沿岸陆上和近海中新世和渐新世储层潜在碳捕获和封存(CCS)地点的运营商来说是非常宝贵的。这些遗留研究最初是为了评估碳氢化合物储集层而进行的，它们为CCS现场评估的新取心项目之前的勘察、基准和降低风险提供了关键数据。

Core Lab的数字创新小组将结果和解释集成到一个全面的、支持Web的平台中，快速TM，用于客户端访问。这使得我们的客户能够更快地了解他们的核心间隔，无论是非侵入性技术还是历史悠久的物理实验室测量。通过这个集成的可视化交互平台，关键油藏动态指标可在客户工作组内展示、评估和共享。

Core Lab的数字创新小组与多家国际和国内石油公司在项目上合作，这些项目利用了Core Lab的几项专有数字技术和服务。Core Lab专有的高级岩石分类技术结合了Core Lab庞大、全面的物理测量数据库和全球岩石目录TM凭借其专有的图像采集技术和创新的AI图像识别。在可能无法获取新的常规核心的情况下，这些技术为客户提供模拟数据集。井壁岩屑和井壁岩心的高分辨率图像可以快速有效地与Core Lab专有的世界各地样本数据库中的类似图像相匹配。来自匹配模拟的物理测量数据集将及时交付给我们的客户，以便做出评估和开发决策。

Core Lab还将其岩石流体和数据分析能力应用于二氧化碳和其他气体和液体项目。这些项目可能是为了提高成熟油田的石油采收率，也可能是为了CO2-CCS项目。

核心实验室拥有各种专利、商业秘密和专有设计，用于分析储层岩石以及储层流体和衍生产品的属性和相态所需的实验室设备。我们生产各种环境和储层条件下的岩石和流体分析实验室设备，供我们在整个国际实验室网络中使用。这些设备包括复杂、高压、高温、油藏条件、多相流系统和完全可视化的PVT池，以及支持这些实验室项目所需的辅助设备。我们还向大学、政府机构和客户公司的研究实验室出售这类设备。

在认识到需要优化客户的物流链(从石油产品的良好生产到零售)的同时，我们推出了最先进的IT平台CONNECT：以高效地获取我们的现场数据、实验室分析、优化工作流程以及与我们的客户群相关的任何其他观察结果。该系统专为单一数据录入而设计，这些数据可用于进一步分析，更重要的是，可通过带有关键性能指标的流程仪表板与我们的客户共享。该系统还可以在移动设备上共享实时数据，使我们的客户能够快速做出决定。这种共享数据的方法已经被越来越多的客户接受，因为它不仅为他们节省了成本，更重要的是，数据可以通过多种方式用于趋势分析，例如预测瓶颈的能力，从而消除浪费和提高效率。我们在美国和欧洲设立了两个体验中心，我们的客户可以在那里熟悉优化业务流程以及我们先进的数据分析系统。所有的计划都是为了提高效率，为我们的客户群增加价值。所有数据都通过仪表板技术提供，内部使用仪表板技术来衡量整个组织的工作流程效率。

在2021年期间，我们向我们的IT平台套件添加了新模块，这些模块增强了我们客户的分销链，具有类似的使用仪表板技术的结构，使客户能够监控实时进度和运营数据。

我们实施了许多大型、多公司的油藏管理项目，从油田开发计划的最早阶段到最后一桶经济石油的开采，都应用了专有和最先进的技术。我们发起并提供了一组国际和美国财团的研究，以评估常规和非常规油藏。这些项目对石油公司来说越来越重要，因为增量桶往往是油藏中成本最低、利润最高的桶。生产增量桶增加了我们客户的现金流，我们相信这将导致我们客户的额外资本支出，并最终为我们带来更多的机会。

这些行业联盟项目以经济高效的方式向广泛的客户提供关键的储集层信息。这些研究聚焦于全球客户感兴趣的地区，包括常规和非常规储层目标。研究通常持续数年，新的研究是针对一个地区当前或即将开展的客户活动而启动的。核心实验室保留完成联合行业项目研究的所有权，这些研究可以在以后转售。他们中的许多人研究了非常规储层，特别是在美国和加拿大。例如，我们的二叠纪盆地研究评估了这一非常活跃的盆地的岩石物理、地球化学、完井和生产特征。

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西德克萨斯。我们的客户利用这些信息，不仅可以改善他们的钻探和生产活动，还可以评估潜在的收购和剥离机会。

生产增强功能

核心实验室的增产小组提供产品和诊断服务，以帮助优化完井、油藏运营和油田开发战略，从而以最有效的方式增加可采储量。这些产品包括在井筒和储集层之间建立通信的射孔技术。诊断服务用于评估油井完井情况和现场洪水。两种常用的增产方法是(I)对储集岩进行水力压裂以改善流动；(Ii)向储集层注入水、二氧化碳、氮气或碳氢化合物气体，以将更多的石油和天然气输送到生产井筒。今天的许多油田都是水力压裂和/或注水，以最大限度地提高石油和天然气的采收率。虽然Core Lab不是一家水力压裂公司，但Core确实提供运营商用来开发和优化水力压裂和现场注水项目以及评估这些项目的成功的服务。这些服务、产品和专业知识在这两种方法的成功中发挥着关键作用。

生产地层的水力压裂是通过在极高压力下将含有支撑剂材料的液浆泵入储集层来实现的。这会使岩石和支撑剂材料破裂，或者在压力泵完成后保持裂缝打开，这样油藏流体就可以通过高导电性裂缝流入生产井筒。油藏描述段产生的岩石类型和强度数据对于确定水力压裂处理的正确设计至关重要。此外，进一步的测试表明，流体泥浆是否与储集岩相容，以便不会发生否则会限制生产的损害。CORE还提供对各种支撑剂和软件的测试，以帮助根据客户投资的净现值计算选择最佳支撑剂。拥有专利和专利的零洗®示踪技术用于确定最佳丛集效率、阶段间距、刺激油藏体积和提高最终采收率。

光谱化学®是一项化学压裂水示踪服务，是为优化水力压裂性能而开发的另一项专有专利技术。光谱化学®用于帮助操作员确定所使用的压裂液的效率。光谱化学®示踪剂使操作员能够评估水力压裂事件后返回井筒的压裂液和储集液的数量。这项技术还使客户能够评估负荷恢复、气体突破、流体泄漏和破碎器效率，所有这些都是地层水力压裂后优化石油和/或天然气生产的重要因素。

光谱化学®在非常规油藏的油页岩、气页岩地层中，长、多级水平井水力压裂增产的效果和效率是用来确定压裂增产效果和效率的。光谱化学®数据集用于确定每个压裂阶段是否以及如何有效地流动。流动无效的压裂阶段可能需要进一步的刺激或补救措施，同时指导未来压裂设计和排液程序的改进。

Core Lab的工程师已经为专有的SpectraChem开发和实施了新的应用程序 ®确定水平井是否畅通并流经水平井全长的服务。这项技术由二叠纪、鹰福特、沃尔夫坎普、巴肯和海恩斯维尔油田的运营商利用，可以识别井筒堵塞，这些堵塞通常是由井间通信、井筒填充或可溶解的堵塞物造成的。通过应用这项技术，客户可以识别和补救可能对油井动态、储量计算和基于储量的贷款产生负面影响的油井障碍。

另一个独特的完井监测系统，完井剖面仪，可以帮助确定储层在水力压裂后的流量。这为客户提供了早期生产信息的基线，可以与油井生命后期的后续数据进行比较，以了解不同储集层或不同质量岩石的碳氢化合物产量如何随时间变化。

FLOWPROFILERTMSERVICE，一种基于碳氢化合物的专有示踪技术，它是专利SpectraChem的进一步发展®该技术量化了非常规致密油或气藏多级水平井完井中离散段的油气产量。这项服务包括用于油层的液体和固体控释、油溶性示踪剂，这些示踪剂与用于气藏的气体示踪剂不同。FLOWPROFILERTM识别碳氢化合物可溶性示踪剂的技术和分析方法是核心实验室受保护的知识产权。

FLOWPROFILERTM该技术采用独特的碳氢化合物可溶性示踪剂和水溶性示踪剂，通过刺激支撑剂流引入特定的物理隔离阶段。烃类可溶示踪剂分配到与每个阶段相关的原油和天然气中，而水溶性示踪剂留在增产液中。当井流出来的时候，

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在实验室中收集和分析石油、天然气和水的样本，以识别和量化来自每个阶段的石油或天然气流动，以及对刺激液的清理。可以识别出不处于最佳流速的阶段，加快了提高流量和采收率的补救工作，并为未来的油井提供了有价值的见解。这项服务用于通过对偏移井的油、气和水产量进行采样来监测偏移井干扰。在偏移井中检测到的示踪剂的数量被用来帮助客户优化水平和垂直井距以及每个阶段的最佳压裂液用量。

FLOWPROFILER的接受度越来越高TMEDS是一项专有技术，是一种工程交付系统(“EDS”)。突破性的EDS技术为评估水力压裂完井每个阶段的原油流量提供了时间释放的诊断。这项技术由专有的40/70或100目颗粒组成，经过化学设计，专门与专有的石油示踪剂结合在一起。这允许在支撑的裂缝中精确放置示踪剂，从而提供准确的分阶段石油产量识别。利用核心实验室开发的这项技术，可以确定分阶段的原油产量，该技术使诊断示踪剂能够被吸收，并与注入压裂砂的耐久、支撑剂大小的颗粒化学结合。一旦工程颗粒接触到储油层的原油，示踪剂就会从这些颗粒中释放出来，使核心实验室能够评估哪些阶段对原油产量有贡献。

岩心实验室还在实际油藏压力和温度下对油藏流体在油藏岩石中的动态流动进行测试，以逼真地模拟产层的注水过程。专利技术，如X射线衰减饱和度监测(“SMAX”)TM“)，帮助设计强化恢复项目。在现场洪水开始后，核心实验室经常参与监测洪水的进展，以确保使用SpectraFlood实现最大限度的增量生产TM这项技术是为了优化油田洪水期间的波及效率而开发的。

核心实验室的专利PackScan®应用该技术对疏松储层砾石充填效果进行了评价。PackScan包扫描®测量砾石充填环空中的密度变化，以验证砾石充填的能力，而不需要任何额外的钻机时间。

除了Core Lab的许多获得专利的储层诊断技术外，提高产量公司还在高性能射孔产品的制造和分销方面确立了自己的全球领先地位。Core Lab对复杂储层的独特理解支持了我们提供射孔系统的能力，这些射孔系统旨在通过减少、消除和克服油气井钻井和完井过程中造成的地层损害来最大限度地提高油井产能。这种油气井射孔的“系统”方法已经产生了许多专利产品。

超级英雄TM(高效油藏优化)和HERO-HRTM(硬岩)是专利射孔系统的例子。超级英雄TM冲锋是从英雄演变而来的TM此外，该公司还采用了一种新型装药技术，并采用了专利设计的粉末金属衬垫和炸药技术，从而使进入油气藏的射孔隧道更深、更干净。这使得碳氢化合物可以更多地流向井筒，并有助于最大限度地从储层中回收碳氢化合物。英雄-HR的最新冲锋发展TM根据API测试的结果，Core Lab还拥有市场上最深的穿透射孔装药。

英雄TMPerFRAC利用英雄TM技术除了英雄的好处之外TM科技，英雄TMPerFRAC炸药是专门为优化压裂增产井完井而设计的，提供低标准偏差，最大限度地减少曲折效应。这使得所需的地面马力和时间更少，这两者都转化为完成压裂操作所需的更低成本。除了通过更快、更低成本的方案优化增产作业外，随着井液从岩石返回套管，更好的油井增产措施以及改进的近乎无碎屑的射孔通道也提高了油井产量。除了提高效率和生产率外，Core Lab在美国和加拿大的制造业务继续通过扩建设施来满足全球对我们的射孔系统的需求。

与主人公一致TM除了PerFRAC统一孔径选项外，还推出了ReFRAC产品线，客户接受度不断提高。ReFRAC技术用于机械隔离再刺激计划，其中内部管柱用于隔离先前欠刺激油井中较老、耗尽的阶段。ReFRAC技术通过两串套管形成统一的井眼尺寸。这种重新完井的方法越来越受欢迎，因为它允许操作员在油井的原始阶段之间射孔、泵送和激发新的岩石，在不需要钻探和完成一口新井的情况下提高碳氢化合物采收率。使用Core Lab的ReFRAC技术的运营商报告说，与传统的射孔系统相比，他们现在每天可以完成两倍的阶段，从而降低了运营成本并改善了现金流。

主人公TM一排排射孔炸药，英雄TMPerFRAC，超级英雄TM，HERO-HRTM此外，ReFRAC炸药可以消除无效射孔，否则这些射孔将限制石油和天然气的日产量，并阻碍二叠纪盆地、巴肯、鹰福特、马塞卢斯、尼奥布拉拉和类似的油气页岩地层进行高产生产所需的最佳压裂增产计划。

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Core Lab拥有专利的井下能量解决方案和仪器设计用于系统化、简化、自动化和降低射孔系统部署的风险，国际石油和天然气运营商利用这些射孔系统进行完井。弹道导弹发射系统(“BDS”)TM“)提供了一系列独特的射孔工具和设备，这些工具和设备的开发目的是提供比现有技术更多的优势。BDSTM工具可提高射孔精度，同时解决井筒保证问题并优化安全性，从而减轻射孔时遇到的一些挑战。它还可帮助解决高欠平衡射孔、下入重/长组件、定向射孔、深度控制、降低打捞风险以及在枪击时获取井筒压力数据等问题。核心实验室的BDSTM和GoFire可寻址开关是Core Lab预装GoGun的关键区别TM自适应射孔系统。《高炮》(The GoGun)TM自适应射孔系统提供了一种开放式的体系结构设计。这可以最大限度地利用射孔能量，更重要的是，现场可以灵活地改变完井设计，以提高井场效率和改善模拟油藏体积。

核心实验室的下一代，英雄TMPerFRAC高能技术，可与新的、正在申请专利的面向GoGun？的产品结合使用。这一新产品为我们的客户提供了实现以下目标的技术解决方案：1)极有限的射孔能力；2)精确对准射孔；3)最大限度地减少连接和完井管柱长度。当对非常规油藏进行刺激时，可能会发生射孔周围的套管侵蚀。较大的射孔优先增大尺寸，并携带更多压裂液，剥夺了较小射孔的刺激，导致地层破裂不一致。最新英雄产生的大小一致的洞TMPerFRAC收费减少了这个问题。Core Lab与美国主要运营商合作，设计了定制的、孔大小一致的装药，这些装药可以在特定方向上对齐，以便在每个阶段实现统一的击穿。通过消除对可重复使用的定向组件的需要，定向固体枪TM通过不必重新捕获和纠正定向接头，最大限度地减少了连接的数量，节省了井场的时间。

核心实验室的增产部门委托了一个尖端的油层优化完井实验室(“中华民国实验室”)TM“)在德克萨斯州的戈德利。中华民国实验室TM旨在确定针对特定岩石类型的最佳能量解决方案，以最大限度地提高运营商储集层的产能。中华民国实验室TM具有行业领先的超高压/高温射孔测试容器。测试容器配有专有的流量系统，该系统使用高度专业化、内部开发和制造的泵和流量控制器。这些技术结合在一起，创造了一种专有的流动回路，能够动态地置换石油、盐水和天然气，穿过已经穿孔了预选能量的岩石样品。Core Lab利用其在通过多孔介质进行多相流体流动测试方面的数十年专业知识来优化这项技术投资。

岩心实验室专有的封堵废弃射孔系统(“PAC”)TM“)用于通过倾斜套管回收程序来优化槽回收过程。聚合氯化铝TM可减少钻井时间和高效回收内部套管，同时消除风险并为未开发油藏区段的生产创造机会。

Core Lab的增产团队拥有经验丰富的技术服务人员，通过我们的全球办事处网络为客户提供支持，帮助他们日常使用我们的射孔系统并快速推出新产品。我们的人员能够为客户提供油气井完井方面的培训和现场服务。获得专利的X-SPAN®和GTX-SPAN®套管补丁由我们的技术服务人员提供支持。在加拿大蒸汽辅助重力排水环境中的市场应用已使额定温度提高到600°F。这些系统能够在高温和高压油气环境中运行，并用于将非生产储集区与生产井筒密封。

市场营销和销售

我们通过销售代表、技术研讨会、贸易展和平面广告的组合来营销和销售我们的服务和产品。直销和营销是由我们的销售队伍、技术专家和运营经理，以及我们没有办事处的各个市场的销售代表和分销商进行的。我们的业务发展部门管理着一个大型客户管理计划，通过与组织内的关键人员会面，确保我们的服务和产品质量符合他们的期望，并及时解决任何问题或需求，从而更好地服务于我们最大和最活跃的客户。

研究与开发

我们的服务和产品市场的特点是技术日新月异，产品推介频繁。因此，我们的成功有赖于我们有能力以符合成本效益的方式开发或获得新的服务和产品，并及时将它们推向市场。如果我们试图自己开发服务和产品，我们的许多收购都使我们能够从被收购公司的研发项目中获得好处，而不会产生重大成本。作为内部研发的一部分，我们会产生成本，这些成本被计入

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已发生并反映在相关业务部门的运营业绩中的费用。我们打算继续投入财政资源和努力开发和采购新的服务和产品。多年来，我们取得了许多技术进步，包括我们运营中使用的关键技术的开发。我们几乎所有的新技术都是我们的客户，特别是大型石油公司提出要求和指导的结果。

专利和商标

我们相信，我们的专利、商标、技术、商业秘密和其他知识产权是保持我们技术优势的重要因素，尽管这些都不被认为是我们成功的关键。通常，我们会在我们认为需要支付保护费用的所有司法管辖区寻求保护我们的知识产权。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利，但即使在被视为可申请专利的领域，我们也不会为我们所有的专有技术申请专利。我们保护我们的知识产权，包括通过使用适当的保密协议、法律执行程序和其他方式。

国际运营

我们在50多个国家运营设施。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年中，我们的非美国业务分别占我们运营收入的68%、67%和57%。我们将服务收入归因于提供服务的国家，而不是水库或项目所在的国家，而将产品销售收入归因于产品发货的国家，因为我们认为这可以更清楚地了解我们的运营情况。然而，我们在美国确实有相当大的服务收入水平，这些收入来自非美国油田的项目。

以下图表按地理区域汇总了截至2021年、2020和2019年12月31日的年度报告收入：

虽然我们会受到与我们的国际业务相关的货币汇率的波动和变化的影响，但我们试图通过限制我们的对外合同以美元以外的货币计价的金额来限制我们对外币波动的风险敞口。然而，合同中外币比例的最终决定权通常在我们的客户手中。因此，我们并不总是能够消除我们的外汇敞口。我们在历史上没有，目前也没有从事任何旨在补偿不利汇率波动的重大货币对冲或交易交易。

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环境及职业安全及健康规例

在保护环境和职业安全健康方面，我们受到美国和其他国家严格的政府法律和法规的约束。为遵守美国联邦、州或地方各级的环境法律要求，可能需要获得许可才能进行受监管的活动，产生资本支出以限制或防止排放、排放和任何未经授权的排放，并遵守处理、回收和处置某些废物的严格做法。此外，我们在美国的运营受到严格的职业安全和健康法律法规的约束，这些法律和法规旨在保护工人的健康和安全。我们从事业务的外国也可能有类似的管制，规管我们与环境和工人安全有关的活动，这些管制可能会施加额外或更严格的要求。根据我们的质量保证和控制原则，我们在美国和其他国家制定了积极主动的环境和工人安全政策，这些政策符合或超过适用的环境和工人安全法律要求。这些政策与我们运营产生的化学品和气体以及其他材料和废物的管理、处理、回收或处置有关。不遵守这些法律和法规可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估，施加补救或纠正义务，在批准、执行或扩大项目方面发生延误或取消，并在受影响地区发布禁令救济。从历史上看，我们的环境和工人安全合规成本并没有对我们的运营结果产生实质性的不利影响；但是, 不能保证此类成本在未来不会是实质性的，也不能保证此类未来的合规不会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。

此外，我们的分析和制造流程涉及大量化学品和气体的处理和使用，以及废物的产生。这些化学品、气体和废物在我们的设施中的泄漏或其他未经授权的释放，无论是由我们或之前的所有者或运营商，还是在我们运输它们进行回收或处置的非现场位置，都可能使我们承担适用的政府机构、私人土地所有者或其他第三方的环境责任。这些责任可以是严格的、连带的和几个的，根据联邦综合环境响应、补偿和责任法案以及联邦资源保护和恢复法案等法律适用于美国。这还可能包括清理排放到环境中的化学品和废物以及对人员、财产或自然资源造成损害的费用。由于这些行动，我们可能被要求清除以前处置的废物(包括以前的所有者或经营者处置或排放的废物)，补救环境污染(包括受污染的地下水)，并采取措施防止未来受到污染。我们可能无法从保险中收回这些补救或纠正费用中的一部分或任何一项。

新的、修改的或更严格的环境法律法规的实施可能会显著增加我们的合规成本、污染缓解成本或任何必要的环境污染补救成本，这些成本可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。我们在石油和天然气行业的客户还必须遵守美国和我们运营的外国与环境保护和职业安全与健康相关的大部分(如果不是全部)法律法规。特别是，我们，为我们的业务提供商品和服务的第三方供应商，尤其是这些客户，越来越多地受到政府和公众对温室气体(“GHG”)排放引起的气候变化威胁相关风险的关注。获得资本是另一个可能受到气候变化政策影响的风险，因为股东、债券持有人和机构贷款人目前投资于化石燃料能源公司或支持我们这样的实体，但担心气候变化的潜在影响，他们可能会在未来选择将部分或全部投资转移到非化石燃料能源相关行业。因此，如果一个或多个与气候有关的事件是由我们、我们的第三方供应商或我们的客户引起的，我们中的任何一个人都可能招致成本增加，我们可能会因为供应商无法向我们提供商品和服务而导致我们的运营中断，我们的客户尤其可能选择推迟、限制或取消钻探、勘探或生产计划，这可能会减少对我们产品和服务的需求，任何发展都可能对我们的业务、财务状况产生实质性的不利影响。, 经营业绩或现金流。

如果我们和我们的客户遵守在我们或我们的客户开展业务的地区实施并适用的现有或任何新的或修订的法律要求，可能会导致我们或我们的客户招致显著的额外费用和运营限制。我们的成本可能无法从客户那里完全收回，因此可能会减少净收入。如果任何此类现有或未来的法律要求导致我们为其提供服务的客户的运营成本增加、限制或取消，此类发展可能会减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务产生间接的重大不利影响。

竞争

我们从事的业务竞争激烈。我们的一些竞争对手是比我们规模更大、财力和其他资源更多的公司的部门或子公司。虽然没有一家公司在我们所有的

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在产品和服务领域，我们面临着这些领域的竞争，主要来自独立的地区性公司和大型综合性石油和天然气公司的内部部门。我们在价格、技术性能、可获得性、质量和技术支持的基础上，在不同的产品和服务线上进行不同程度的竞争。我们成功竞争的能力取决于我们控制之内和之外的因素，包括成功和及时地开发新服务和产品、性能和质量、客户服务、定价、行业趋势和总体经济趋势。

对石油和天然气工业的依赖

我们的业务和运营在很大程度上取决于全球石油和天然气行业的状况。石油和天然气行业或油田服务业务未来的低迷，以及通过和实施旨在通过限制化石燃料活动、限制温室气体排放、某些石油和天然气开采方法或可能进行此类活动的地点来应对气候变化的立法、行政命令和其他监管举措，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。考虑到美国政府的行政和/或立法部门最近在不确定和不断变化的政治环境中发表的声明和采取的行动，这一风险因素可能会被放大。

石油和天然气行业是高度周期性的，由于影响石油和天然气供需的众多因素，包括石油和天然气行业的资本支出水平、钻井活动水平、生产活动水平、石油和天然气市场价格、世界现有经济状况、利率和资本成本、环境法规、税收政策、各国政府的政治要求、石油输出国组织(欧佩克)的协调、石油和天然气的生产成本等，石油和天然气行业在不同时期都经历了重大的经济衰退，这些因素包括石油和天然气行业的资本支出水平、钻探活动水平、生产活动水平、石油和天然气市场价格、世界经济状况、利率和资本成本、环境法规、税收政策、各国政府的政治要求、石油输出国组织(欧佩克)的协调、石油和天然气的生产成本。

我们业务的成功得益于开发业界领先的技术，用于评估和改善储层动态，提高新油田和现有油田的油气采收率，以及评估陆上和海上地下潜在的CCS地点。这些技术中的许多都是为了满足我们客户的需求而开发的，这些客户的需求不断随着传统能源和能源转型的需求而发展。随着能源转型的不断发展，我们的业务可能会更加依赖行业领先技术的持续创新和采用。

人力资本

我们主要是油田服务行业的服务提供商，因此除了我们的管理人员外，我们的员工还包括高技能的专业人员，包括工程师和地质学家，以及其他技术人员。截至2021年12月31日，我们约有3700名员工。我们没有任何实质性的集体谈判协议，我们认为与员工的关系是良好的。

Core Lab重视员工，致力于提供资源，吸引员工，提升他们的工作经验，并为他们的未来发展。我们的核心价值观是将我们团结在实现目标和推动核心实验室向前发展的道路上的框架。这些价值观代表并奠定了我们相互对待、开展业务和简单定义“我们在这里做事的方式”的基础。通过将我们的核心价值观嵌入到我们的经营战略中，我们确保我们的公司文化和使命也推动了我们的环境、社会和治理(“ESG”)可持续发展努力。我们让员工了解我们的进步和核心价值观，这些价值观将我们定义为一家公司。我们通过CoreConnect让员工随时了解主要业务发展，CoreConnect是一项沟通计划，旨在通过扩展领导团队、定期电子邮件、季度时事通讯、季度报告和年度活动，推动员工与高管领导层之间的联系和参与。

为了帮助实现这一承诺，Core Lab制定了基于员工生命周期的人才管理战略。为了确保我们有一个反映我们社区和客户基础的多元化员工群体，我们实施了招聘做法，支持和鼓励招聘和留住不同的人才。我们的总奖励方法与我们的业务战略和特定国家的市场影响力保持一致。我们在我们开展业务的每个国家都提供有竞争力的薪酬和福利计划。我们的方法不仅包括有竞争力的薪酬和福利，还包括全球绩效文化中的个人和职业发展机会。

我们通过绩效管理流程、基于能力的发展计划以及领导力和职能领域的培训来发展我们的员工，同时还提供教育援助计划。2021年，我们扩大了人才评估流程，以确定整个公司的新兴技术和领导人才。我们的年度绩效管理周期是一个持续的过程，使经理和员工能够全年协作，制定与业务目标一致的绩效目标和发展目标。此流程旨在帮助员工

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了解他们为组织增加价值的地方，提供对职业抱负的关注和讨论，并奖励表现优异的员工。

我们渴望吸引不同的员工群体，并创造一种重视差异的包容性工作文化。我们认识到所有人为我们的环境带来的独特视角和想法会刺激创新，并产生使我们的员工、客户和行业受益的开箱即用的解决方案。我们提倡以文化为中心，关注员工的健康、安全和环境，积极主动地通过识别、评估和教育来识别和管理风险。我们通过培养员工的责任感，通过开放的沟通和管理层支持的“零事故”文化来管理自己的工作环境，从而增强员工的能力。

我们美国证券交易委员会定期报告的网站访问权限

我们的主要互联网地址是http://www.corelab.com。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后，可在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费获取。在美国证券交易委员会规则允许的情况下，我们可能会不时通过在我们网站的投资者关系部分发布重要信息来向投资者提供这些信息。

美国证券交易委员会有一个互联网站，网址是http://www.sec.gov其中包含我们以电子方式提交给美国证券交易委员会的有关我们公司的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

第1A项。国际扶轮SK因素

我们的前瞻性陈述是基于我们认为合理但可能被证明不准确的假设。因此，我们所有的前瞻性信息都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预期结果大不相同。下面讨论所有已知的重大风险和不确定性。

与我们经营的行业相关的风险因素

核心实验室无法控制的事件，包括全球或国内健康危机，已经并可能继续导致意想不到的不利运营和财务结果。

新冠肺炎疫情大幅降低了对我们服务的需求，已经并可能继续对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的影响导致国际和美国经济活动显著而迅速减少。这场史无前例的全球健康和经济危机导致石油需求减少，再加上石油供应过剩，导致油价下跌。随着政府对疫情的反应以及政府施加的限制和限制，感染人数的持续增长、旅行限制、隔离或病毒导致的站点关闭等可能会影响Core Lab的员工和承包商履行职责的能力，由于延长和全公司范围的远程办公而导致技术和安全风险增加，导致Core Lab的物流中断，并因此对客户关系产生负面影响，这些都可能会影响Core Lab的员工和承包商履行职责的能力，并导致整个公司范围内的远程办公增加技术和安全风险，导致Core Lab的物流中断，并因此对客户关系产生负面影响。所有这些因素都可能影响确认某一特定季度的收入和经营业绩的时间。

我们的经营和财务业绩将在多大程度上继续受到新冠肺炎的影响，这将取决于我们无法控制的各种因素和后果，这将取决于许多不断变化的因素和未来的发展，这些因素和未来发展是它无法预测的，包括但不限于以下几点：

这些结果中的任何一个都可能对Core Lab的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，并可能放大本10-K表格中描述的风险因素。

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Core Lab采取的任何降低成本的举措都可能达不到预期的效果，这些行动可能会对其业务产生不利影响。

为了应对新冠肺炎带来的财务风险，芯核实验室从2020年3月开始实施多种成本削减措施，2021年继续实施，可能需要实施额外的成本削减措施，这些措施可能会对其业务产生不利影响。这些成本削减措施包括减少季度股息、高级管理人员的基本工资和年度资本支出、员工休假、裁员，以及其他降低公司和运营成本的措施。

此外，这些举措可能会导致Core Lab的运营中断。任何削减成本的措施都可能对Core Lab的业务产生负面影响，因为它推迟了新产品或技术的推出，中断了更多产品的服务，或者影响了员工的留任。不能保证额外的成本不会抵消其业务的任何此类削减。如果核心实验室的运营成本高于预期，或者没有保持对成本和支出的充分控制，核心实验室的运营结果将受到影响。如果Core Lab无法缓解这些或其他与其成本削减计划相关的潜在风险，可能会扰乱Core Lab的业务，或对其财务状况和运营结果产生重大不利影响。

石油和天然气行业或油田服务业务的不景气可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

石油和天然气行业是高度周期性的，对我们大部分油田服务和产品的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业在勘探、开发和生产原油和天然气储备方面的支出水平，这些支出对石油和天然气价格非常敏感，通常取决于行业对未来石油和天然气价格的看法。影响我们服务和产品供求的因素很多，概括起来有以下几点：

石油和天然气行业历来经历周期性的低迷，其特点是对我们的油田服务和产品的需求减少，我们收取的价格面临下行压力。石油和天然气行业的大幅下滑可能导致对油田服务的需求减少，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。

影响石油和天然气行业的宏观经济因素的变化可能会对我们准确预测客户需求的能力产生负面影响，这可能导致我们持有过剩或陈旧的库存，并经历毛利率和财务业绩的下降。

我们无法准确预测我们的客户未来将需要哪种或什么级别的服务和产品。我们会根据客户需求的预测向我们的供应商下订单，在某些情况下，我们可能会建立缓冲库存来满足预期需求。我们对客户需求的预测基于多个假设，每一个假设都可能给估计带来误差。此外，我们的许多供应商需要更长的交货期来提供产品，而不是我们的客户要求交付我们的成品。如果我们高估了客户的需求，我们可能会将资源分配到购买材料或制成品上，而这些材料或制成品可能无法在我们预期的时候出售，如果我们真的卖不出去的话。因此，我们可能持有过剩或陈旧的库存，这将降低毛利率，并对财务业绩产生不利影响。相反，如果我们低估了客户需求，或者如果产能不足，我们可能会错失收入机会，

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可能会失去市场份额并损害我们的客户关系。此外，未来服务合同或产品订单的任何重大取消或推迟都可能对利润率产生重大不利影响，增加产品陈旧，并限制我们为运营提供资金的能力。

我们受到气候变化的实际影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

核心实验室在全球各地运营，在沿海地区和沿海城市提供服务，并为我们的客户提供与海运活动相关的服务。这些地点和活动容易受到气候变化的物理影响，例如热带风暴系统、飓风、干旱、洪水、极端冬季天气或地质/地球物理条件的频率或严重程度增加，可能导致：

与我们的国际存在相关的风险因素

我们依赖于国际业务的结果，这使我们在海外做生意面临固有的风险。

我们在50多个国家开展业务。我们的业务和我们客户的业务受这些国家的各种法律、法规和其他法律要求以及每个国家特有的各种风险的约束，这些风险可能包括但不限于：

从历史上看，经济衰退和政治事件导致某些市场对我们的服务和产品的需求下降。中东和北非持续的不稳定，以及美国政府警告的恐怖组织活动的可能性，进一步增加了我们面临的国际风险。世界经济受到公众对地缘政治环境信心的高度影响，中东和北非局势继续高度动荡，预计国际风险将会增加。

我们的经营业绩可能会受到外汇汇率风险的重大影响。

由于货币汇率波动，我们面临风险。根据我们的业务性质，我们从国际业务中获得了相当大的收入，这使得我们面临与货币汇率波动相关的风险。

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我们的经营结果可能会受到不利影响，因为我们努力遵守适用的反腐败法律，如美国的“反海外腐败法”(“FCPA”)和英国的“反贿赂法”(“ABA”)，这可能会限制我们在国外市场开展业务的能力，而我们的竞争对手不受这些法律的约束。

我们在世界上许多地方开展业务，这些地区在一定程度上经历了政府腐败，在某些情况下，严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们可能会受到竞争劣势的影响，因为我们的竞争对手能够通过向政府官员和其他有影响力的人付款或通过禁止我们使用的其他方法来获得业务、许可证或其他优惠待遇。

我们受到《反海外腐败法》和美国律师协会的监管，这些规定一般禁止我们和我们的中介机构为了获得或保持业务而向外国官员支付不正当的款项。特别是，我们可能要对我们的战略合作伙伴或本地合作伙伴采取的行动负责，即使我们的合作伙伴不受这些法律的约束。任何此类违规行为都可能导致重大的民事和/或刑事处罚，并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。此外，如果我们被发现违反了某些法律，包括《反海外腐败法》和《反海外腐败法》，我们在上述地区继续工作的能力可能会受到不利影响。

由于我们是一家荷兰公司，您可能很难对我们的监督董事或我们采取法律行动，也可能无法获得或执行对我们不利的判决。

虽然我们是一家荷兰公司，但我们的资产分布在多个国家。此外，我们的监事会(“监事会”)并非所有成员都与其他监事会成员居住在相同的国家。因此，您可能无法在某些国家或地区向我们的监督董事送达诉讼程序，或强制执行我们的监督董事，或使用某些国家法院根据某一国家的联邦证券法承担的民事责任作出的判决。由于某些国家和荷兰之间没有相互承认和执行判决的条约，一些国家的判决不能自动在我们股票的主要市场所在的荷兰或美国强制执行。此外，一个国家的法院是否会根据另一个国家的联邦证券法对我们或我们的监事会成员在另一个国家有管辖权的法院提起的针对我们或我们的监督董事的原始诉讼中要求我们或监事会成员承担民事责任是值得怀疑的。

与技术进步相关的风险因素

如果我们不能开发或获得新产品，或者我们的产品技术落后，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的服务和产品市场的特点是不断变化的技术和产品介绍。因此，我们的成功有赖于我们有能力以符合成本效益的方式开发或获得新的服务和产品，并及时将它们推向市场。虽然我们打算继续投入大量的财政资源和努力开发新的服务和产品，但我们可能无法成功地将我们的服务和产品与竞争对手区分开来。我们的客户可能不认为我们建议的服务和产品对他们有价值；或者如果建议的服务和产品具有竞争性，我们的客户可能不会认为它们优于我们竞争对手的服务和产品。此外，我们可能无法适应不断发展的市场和技术，无法开发新产品，也无法实现和保持技术优势。

如果我们不能继续及时开发有竞争力的产品，以应对技术的变化，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外，与旧产品相比，持续开发新产品本身就存在库存过时的风险。

如果我们无法获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权。为此，我们已经获得了某些专利，并打算继续为我们的一些发明、服务和产品申请专利。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利，但我们并没有为我们所有的专有技术申请专利，即使被认为是可以申请专利的。寻求专利保护的过程可能既漫长又昂贵。不能保证专利将从当前待批或未来的申请中获得，也不能保证如果专利被授予，它们将具有足够的范围或实力，为我们提供有意义的保护或任何商业优势。此外，有效的

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版权和商业秘密保护在某些国家可能无法获得或受到限制。诉讼可能需要大量的财政和管理资源，可能需要强制执行我们的专利或其他知识产权。此外，不能保证我们能够以可接受的条款获得必要知识产权的许可证或其他权利。

我们的业务受到网络攻击的风险，这可能对我们的综合业务结果和综合财务状况产生实质性的不利影响。

我们的信息技术系统可能会受到入侵和其他威胁，可能会给我们带来伤害。尽管我们投入了大量资源来保护我们的系统，但不能保证我们的系统将防止或限制网络攻击的影响，或足以防止或检测到此类攻击，或在此类攻击发生时避免对我们的系统造成实质性的不利影响。如果我们的防御网络攻击的系统被证明是不够的，我们可能会受到知识产权、专有信息、客户数据、我们的声誉、业务运营中断或预防、响应或缓解网络攻击的额外成本的损失或损害的不利影响。这些风险可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

与我们的供应链、资源、流动性和资本管理相关的风险因素

我们面临供应商集中的风险。

我们的某些产品线依赖于市场上有限数量的第三方供应商和供应商。由于我们的一些供应链的这种集中，如果我们的主要供应商遭遇影响其产品的价格、质量、可用性或及时交付的重大中断，我们的业务和运营可能会受到负面影响。例如，我们生产的产品线的供应商数量有限。通过合并或其他方式，部分或全部失去我们的任何一个主要供应商，或与这些供应商中的任何一个的关系发生重大不利变化，都将限制我们制造和销售某些产品的能力。

我们的收购战略存在风险。如果我们不能成功地整合和管理我们已经收购的业务和未来收购的任何业务，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们的关键业务战略之一是收购与我们现有业务互补的技术、运营和资产。任何收购战略都存在固有的财务、运营和法律风险，包括：

任何完成的收购的成功将取决于我们将收购的业务有效地整合到我们现有业务中的能力。整合被收购企业的过程可能涉及不可预见的困难，并可能需要我们不成比例的管理和财政资源。此外，未来可能的收购规模可能会更大，收购价格也可能比之前收购时支付的价格高得多。不能保证我们将能够继续寻找更多合适的收购机会、谈判可接受的条款、以可接受的条款获得收购融资或成功收购已确定的目标。我们未能实现合并节约，未能成功地将收购的业务和资产合并到我们现有的业务中，或未能将任何不可预见的运营困难降至最低，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们可能无法吸引和留住技术熟练的员工，这可能会对我们的业务造成不利影响。

我们的成功有赖于吸引和留住高技能的专业人士和其他技术人员。我们的许多员工都是高技能的工程师、地质学家和训练有素的技术人员，如果我们不能继续吸引和留住这些人，可能会对我们在油田服务行业的竞争能力产生不利影响。在使用率高的时期，市场上可能缺乏熟练和技术人员，这可能会增加吸引和留住这些员工的难度。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

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我们需要大量现金来偿还债务，进行资本支出，为营运资金需求提供资金，并支付股息，而我们产生现金的能力可能取决于我们无法控制的因素。

我们偿还债务和为债务再融资的能力，为计划中的资本支出提供资金，以及支付股息的能力，在一定程度上取决于我们未来产生现金的能力。这种能力在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。

我们不能保证我们将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额是否足以让我们偿还和偿还债务，或为我们的其他流动资金需求提供资金。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不进行其他融资计划，例如对债务进行再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本投资或寻求筹集额外资本。我们不能保证任何再融资或债务重组是可能的，或者(如果可能)会以优惠或可接受的条款完成，不能保证任何资产可以出售，或者如果出售，出售的时机和出售所得的收益对我们有利，也不能保证可以在可接受的条款下获得额外的融资。

资本和信贷市场的中断可能会对我们的债务进行再融资的能力产生不利影响，包括我们在现有循环信贷安排(“信贷安排”)下借款的能力。参与我们现有信贷安排的银行，如果在短期内遇到资金和流动资金短缺，或遇到来自我们和其他借款人的过多借款请求，可能无法履行对我们的融资承诺。

与健康、安全和环境相关的风险因素

我们受到各种环境和职业安全健康法律法规的约束，这可能会导致成本增加，并对我们的业务承担重大责任。

在环境保护、职业健康和安全方面，我们受到美国和其他国家各种严格的政府法律和法规的约束。其中某些法律和法规可能会对环境责任施加连带的严格责任，例如修复历史污染或最近的泄漏，如果不遵守这些法律和法规，可能会导致评估损害、罚款和处罚，施加补救或纠正措施义务，在批准或开发项目时发生延误或取消，或者暂停或停止我们的部分或全部运营。这些严格的法律和法规可能要求我们获得许可证或其他授权，以开展受监管的活动，安装和维护昂贵的设备和污染控制技术，实施针对工作保护的特定安全和健康标准，或者产生成本或责任，以缓解或补救由我们的运营造成或归因于前所有者或经营者的污染状况。

此外，我们的客户还必须遵守美国和我们运营的其他国家与环境保护和职业安全健康相关的大部分(如果不是全部)法律法规。如果现有环境法律法规或任何新的或更严格执行的环境法律要求大幅增加了我们客户的合规成本、污染缓解成本或补救成本，我们的客户可以选择推迟、限制或取消钻探、勘探或生产计划，这可能会减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。例如，水力压裂继续在美国和国外引起公众和政府的极大关注，导致对压裂活动或可能进行此类活动的地点进行了各种控制。

水力压裂是油气勘探和生产作业人员在某些油气井完井过程中使用的一种工艺，通过将水、砂或其他支撑剂和化学添加剂在压力下注入地下地层，以刺激天然气，并在较小程度上刺激石油生产。美国以外的一些国家，如保加利亚、捷克和法国，目前已暂停水力压裂，而加拿大等其他国家则允许水力压裂活动，但这些活动没有美国那么广泛。在美国，压裂过程通常由州石油和天然气委员会监管，但几个联邦机构已经声称对压裂过程的某些方面拥有监管权力。

此外，越来越多的州已经通过了法律要求，其他州也在考虑采用，这些法律要求可能会对水力压裂作业施加更严格的披露、许可和/或建井要求，地方政府也可能寻求在其管辖范围内通过条例，规范水力压裂活动的时间、地点和方式。

如果在我们的勘探和生产客户运营的地区采用与水力压裂工艺相关的新的或更严格的美国或外国联邦、地区、州或地方法律限制，这些客户可能会招致

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为遵守这些要求而增加的大量成本，以及在勘探、开发或生产活动过程中遇到的延误、缩减或取消，可能会减少对我们产品和服务的需求。

有关环境和工人安全与健康问题的进一步讨论，请参阅本表格10-K第1项下的“环境和职业安全与健康法规”。

我们必须遵守与气候变化相关的政府法规、节能措施或刺激替代能源需求的举措，这些举措可能会导致成本增加，限制我们客户可能进行石油和天然气生产的区域，并减少对我们服务的需求，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

气候变化继续在美国和其他国家引起相当大的公众、政治和科学关注。在欧洲联盟(“EU”)，与ESG和可持续性相关的法规已经并正在实施，我们预计这些法规要求将在欧盟、美国和全球范围内继续扩大。因此，在国际、国家、地区和州各级政府已经并可能继续采取许多监管举措，以监测和限制现有温室气体的排放，或实施法律、政策或监管举措，这些举措可能有助于节能措施，刺激对替代能源的需求，或者限制可能发生化石燃料生产的地区，这可能会转化为对我们服务的需求减少。

投资者和社会对ESG自愿披露的预期，以及消费者对替代能源形式的需求，可能会导致成本上升、对我们服务的需求减少、利润减少、政府调查和私人诉讼风险增加，以及对我们的股票价格和资本市场准入产生负面影响。我们的管理ESG指导团队是监督和管理我们的ESG计划的主要团队。团队成员审查我们ESG计划和政策的实施和有效性，并就这些事项向董事会报告。虽然我们寻求从2018年基准年起实现温室气体减排的自愿愿望目标，但我们注意到，即使我们的治理监督到位，我们也可能无法充分识别或管理与ESG相关的风险和机会，其中可能包括无法实现与ESG相关的理想目标。我们已经在年度可持续发展报告和国际独立标准组织全球报告倡议(Global Reporting Initiative)下发布了有关ESG事项的自愿披露。然而，吾等注意到，该等自愿披露中的陈述可能不时基于假设预期和假设，而这些假设和假设可能代表或不代表当前或实际风险或事件，或预期风险或事件的预测，包括相关成本。鉴于缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一方法，这种期望和假设可能容易出错或易受曲解。

1B项。未解决问题D员工意见

没有。

项目2.新闻操作员

目前，我们在50多个国家和地区设有70多个办事处(总面积约230万平方英尺)。在这些地点，我们租赁了大约130万平方英尺，拥有大约100万平方英尺。我们通过位于苏格兰阿伯丁、阿拉伯联合酋长国阿布扎比、加拿大卡尔加里、得克萨斯州休斯顿、马来西亚吉隆坡和荷兰鹿特丹的六个先进技术中心(“ATC”)为全球客户提供服务。ATC为我们遍布全球能源生产省份的50多个地区性专业中心提供支持。此外，我们更重要的制造工厂位于得克萨斯州戈德利、加拿大艾伯塔省的红鹿和威尔士的派尔，这些都属于我们的生产改进业务部门。我们的设施足以满足我们目前的业务，但可能需要扩建新设施或更换或改造现有设施，以适应未来的增长。

项目3.法律规定法律程序

请参阅备注12--承付款和或有事项合并财务报表附注。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

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部分第二部分：

项目5.注册人普通股市场，相关STOCKHOLDER问题和发行人购买股权证券

普通股价格区间

我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)和泛欧交易所阿姆斯特丹证券交易所交易，代码为“CLB”。

2022年2月9日，根据纽约证券交易所的报价，收盘价为每股25.95美元，当时有46,277,208股 由约217名记录保持者发行和发行的普通股。这些数额不包括我们作为库存股持有的股份。

有关股权补偿计划的讨论，见第三部分，“第12项：某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项”。

性能图表

下面的业绩图表将我们普通股的业绩与标准普尔500指数和费城石油服务指数(OSX)在2016年12月31日至2021年12月31日止期间的表现进行了比较。核心实验室现在是OSX的正式成员，OSX包括了更多最直接的同行。

该图表假设，截至2016年12月31日，我们普通股和每个指数的投资价值为100美元，所有股息都进行了再投资。下面列出的股东回报并不一定预示着未来的业绩。以下图表和相关信息是“提供的”，不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年“证券法”或经修订的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)规定的任何未来申报文件，除非核心实验室通过引用明确将其纳入此类申报文件中。

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2021年第四季度的股票回购

下表提供了我们在截至2021年12月31日的三个月内购买我们根据交易法第12节登记的股权证券的信息：

在1995年9月的首次公开募股中，我们的股东授权我们的管理委员会回购最多10%的已发行股本，这是当时荷兰法律允许的最高限额，回购期限为18个月。这一授权在随后的年度或特别股东大会上获得续签。在2021年5月19日的年度股东大会上，我们的股东授权延长至2022年11月19日，以购买我们最多10%的已发行股本。根据这项股东授权，管理层可自行决定在公开市场回购股份。

从股票回购计划启动到2021年12月31日，我们已经回购了400,091,496股股票，总回购价格约为17亿美元，或平均价格为每股41.43美元。截至2021年12月31日，我们持有104,867股国库股票，并有权根据前段所述的股票回购计划回购额外的4,540,559股股票。

第六项。[R已保存]

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项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩

CORE LABERATES N.V.是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年，主要通过与世界上许多主要的、国家的和独立的石油公司建立客户关系，为石油和天然气行业提供专有和专利的油藏描述和增产服务和产品，是世界领先的供应商之一。

我们在两个报告部门运营我们的业务。这些互补的细分市场提供不同的服务和产品，并利用不同的技术评估和改善油藏动态，提高新油田和现有油田的油气采收率：

一般概述

我们提供服务以及设计和生产产品，使我们的客户能够评估和改善油藏动态，并提高新油田和现有油田的油气采收率。当我们的客户在旨在提高现有油田生产率的油田开发项目上投入资金时，或者在探索评估和开发新油田时，这些服务和产品的需求通常会更高。我们的客户在资本支出项目上的投资往往与石油和天然气大宗商品的价格长期相关。在价格较高、稳定的时期，我们的客户通常会更多地投资于资本支出，而在大宗商品价格较低或波动的时期，他们往往会减少投资。因此，我们客户的资本支出水平会影响对我们服务和产品的需求。

下表汇总了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度全球和美国钻井平台数量的年度平均和年终情况，以及每桶WTI原油、欧洲布伦特原油和一MMBtu天然气的年度平均和年终现货价格：

新冠肺炎疫情以及相关政府在世界各地强制关闭、住房保护和社会疏远政策导致对原油及其相关产品的需求大幅下降，导致原油价格大幅下跌。2020年第一季度末，WTI和布伦特原油的价格都比2019年大幅下降，在2020年的大部分时间里，价格都保持在低位。2020年的原油均价比2019年的均价低33%。原油价格随后在2021年回升，并出现更多

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2021年下半年出现明显改善，平均价格比2020年高出71%，但这主要归因于生产增长跟不上消费需求复苏的步伐。

总体而言，与美国陆上市场石油和天然气勘探相关的活动对原油大宗商品价格的变化更为敏感，而较大的国际和海上项目需要多年的规划和开发，一旦宣布和启动，尽管当前原油价格发生变化，但仍将持续到完工。美国在岸市场的活动水平也立即对需求的变化做出了反应，在2020年大幅降至历史低位，并在2020年夏季触底，随后在2020年下半年开始复苏。随着需求在2021年持续增长，原油大宗商品价格继续上涨。然而，产量的增长没有跟上石油和天然气生产的能源需求复苏的步伐，再加上全球供应链挑战的不利影响，特别是在2021年下半年。EIA公布的信息显示，截至2019年12月31日，已钻探但未完工的油井(DUC油井)的库存为8,462口，2020年底和2021年底分别降至7,737口和4,616口。这一数据表明，在2019年活跃度较高的时期，随着DUC库存的增长，运营商正在钻探油井，但没有完成。然而，随着活动水平从2020年开始出现更大幅度的下降，并持续到2021年，主要是由于新冠肺炎的影响，运营商开始减少钻探新井，并正在完成之前钻探的一些油井。

在美国，由于新冠肺炎的影响，从2019年到2020年，陆基钻井平台的平均数量减少了约54%。当大宗商品价格疲软时，美国非常规油气藏的开发项目和生产油田的活动出现下降，对这个市场的服务和产品销售需求都做出了相应的反应。随着全球对原油产品的需求部分并逐步复苏，2021年美国陆上钻井平台的平均数量增加了约10%。随着钻机数量的增加，对产品销售的需求也随之增加，但服务需求在复苏过程中放缓。

在美国以外，与石油勘探和生产相关的活动在2020年和2021年也出现了下降，这主要是由于全球大流行。2020年和2021年期间，美国以外活跃钻井平台的平均数量分别减少了26%和3%，这反映了活动的减少。长期的国际和离岸项目通常通过最终投资决定宣布，然后启动，不会因为原油大宗商品价格的短期波动而受到延误或暂停的影响或面临风险。

为了应对2020年的市场状况，公司实施了降低成本的举措，其中包括(I)降低公司和运营成本；(Ii)减少年度资本支出；(Iii)消除所有非必要成本。公司和运营成本的降低包括劳动力的减少以及高级管理人员和员工薪酬的减少。这些倡议在2021年继续下去。随着2021年活动水平的增加，该公司将某些员工成本部分恢复到公司的成本结构中。

经营成果

截至2021年12月31日的年度的经营业绩与截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度相比

我们通过分析收入、营业收入和营业收入利润率(定义为营业收入除以总收入)来评估我们的经营业绩。由于我们有一个相对固定的成本结构，收入的减少通常会转化为运营收入的下降。下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度业绩，截至2020年12月31日的年度包括与商誉减值、无形资产和库存注销相关的大约1.326亿美元的费用：

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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，营业业绩占适用收入的百分比如下(单位：千，不包括每股信息)：

服务收入

服务收入主要与美国以外的石油和天然气勘探和生产相关活动相关，由于上文讨论的新冠肺炎大流行的影响，服务收入从2020年的3.764亿美元和2019年的4.742亿美元下降到2021年的3.443亿美元。2021年服务收入下降的主要原因是近海和国际市场以及美国市场的勘探和生产项目的延迟。

我们继续专注于鹰滩、二叠纪盆地和墨西哥湾的大规模岩心分析和储层流体特征研究，以及圭亚那、苏里南、马来西亚和其他国际地点，如南美近海、澳大利亚和包括科威特和阿拉伯联合酋长国在内的中东地区。对原油和原油衍生产品的分析也在世界每个主要产区进行。

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产品销售收入

产品销售收入主要与美国陆上油井的完井有关，2021年为1.259亿美元，高于2020年的1.108亿美元，低于2019年的1.94亿美元。钻机数量是与石油和天然气勘探和生产相关的活动水平的指标之一。我们的产品销售额(主要包括差异化完井产品和专业实验室仪器)在2021年增长了约14%，高于同期美国陆基钻井平台平均约10%的增幅。从2019年到2020年，我们的产品销售收入下降了43%，与此期间美国陆基钻井平台数量大幅下降54%相对应。

服务成本，不包括折旧

与收入变化相对应，服务成本在2021年降至2.676亿美元，而2020年和2019年分别为2.793亿美元和3.456亿美元。此外，公司在2020年实施了员工薪酬和降低成本的举措。服务成本占服务收入的百分比从2020年的74%上升到2021年的约78%，这是因为随后在2021年下半年恢复了某些成本削减计划，以及我们的固定成本结构是如何被收入吸收的。2020年，服务成本占服务收入的比例从2019年的73%相对持平，反映出2020年实施的重大成本降低措施，导致成本与收入下降的水平相对持平。

不含折旧的产品销售成本

与收入变化相对应，2021年产品销售成本为1.03亿美元，而2020年和2019年分别为9550万美元和1.5亿美元。此外，公司在2020年实施的员工薪酬和降低成本举措在2020年和2021年部分恢复。产品销售成本占产品销售收入的百分比从2020年的86%下降到2021年的80%，从2019年的77%上升，反映了我们的固定成本结构是如何被收入吸收的。

一般和行政费用，不包括折旧

一般和行政(“G&A”)费用包括公司管理和有利于我们运营的集中行政服务。2021年的并购支出为4420万美元，而2020年和2019年分别为3400万美元和4800万美元。差异主要是由于这些时期薪酬支出的变化，包括2021年720万美元的加速股票薪酬支出，2020年的670万美元和2019年符合退休条件的员工的720万美元。2020年，公司实施了员工薪酬和成本削减计划，降低了2020年的G&A，但在2021年部分逆转，导致G&A增加。此外，在2020年，由于与某些长期员工股票薪酬奖励相关的绩效条件衡量方法的修改，这些奖励进行了重新估值，之前确认的1,190万美元的股票薪酬支出在2020年被冲销，其中1,130万美元记录在G&A费用中，2021年没有发生类似的交易。请参阅备注14-基于股票的薪酬有关详情，请参阅综合财务报表附注。

折旧及摊销费用

2021年折旧和摊销费用为1850万美元，分别低于2020年和2019年的2090万美元和2260万美元，这是因为作为我们成本削减计划的一部分，资产全额折旧，以及从2020年3月开始在2021年大部分时间内资本支出的减少。

减值、存货减记和其他费用

2020年，与新冠肺炎大流行相关的事件以及由此导致的原油消费和需求大幅下降，导致原油价格大幅下跌，导致了2020年3月的触发事件。作为对这一触发事件的回应，该公司更新了与未来现金流量、资产估值以及商誉和无形资产的潜在减值相关的分析。我们的最新分析导致公司于2020年3月在我们的增产部门记录了总计1.222亿美元的商誉和无形资产减值费用。此外，公司记录了1040万美元与存货贬值和陈旧相关的费用，主要是在我们的增产部门。

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截至2021年12月31日止年度，年内并无触发事件，根据我们的年度评估，我们确定我们的任何报告单位或资产组没有进一步减值，2021年也没有记录减值。

其他(收入)费用，净额

其他(收入)费用净额构成如下(以千计)：