附件99.1
Insperity宣布2021年全年和第四季度业绩
休斯顿-2022年2月10日-为美国最优秀的企业提供人力资源和业务绩效解决方案的领先供应商Insperity，Inc.(纽约证券交易所股票代码：NSP)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和年度业绩。Insperity将于今天下午5点召开电话会议。ET讨论这些结果和我们2022年的展望，并在其投资者网站http://ir.insperity.com.上发布了随附的演示文稿
·2021年平均付费WSE数量和收入分别增长7%和16%
·2021年净收益和稀释后每股收益分别为1.241亿美元和3.18美元
·2021年调整后EBITDA和调整后每股收益分别为2.549亿美元和3.95美元
·持续强劲的销售和客户保留率推动2022年工地员工预测在14.5%至16.5%之间
第四季度业绩
工作场所员工(WSEE)继续加速增长，2021年第四季度比2020年第四季度增长12.4%，高于我们预期范围的高端。2021年第四季度的收入增长了22%，达到13亿美元，付费WSEE增加了12%，每个WSEE的收入增加了9%，这反映了定价增加了5%，以及作为CARE法案的一部分制定的2020年FICA延期抵免不会再次出现。
Insperity董事长兼首席执行官保罗·J·萨瓦迪(Paul J.Sarvadi)表示：“在我们业务绩效顾问(Business Performance Advisors)销售效率提高、客户保留率高以及客户招聘强劲的推动下，我们的增长速度加快，为2022年实现令人印象深刻的增长奠定了基础。”旺盛公司准备利用人们对我们的优质人力资源服务不断提高的知名度和需求，再加上出色的销售和服务执行，使我们为新的五年计划有一个良好的开端。“
除了WSEE的增长，我们的工资税和工人补偿领域对2021年第四季度毛利润做出了有利的贡献，运营成本被管理到预期的水平。然而，与持续的大流行相关的使用率推动的福利成本上升了约2,700万美元，包括与最近的新冠肺炎变体相关的治疗、疫苗接种和检测成本，这抵消了这些有利的结果，并导致2021年第四季度收益低于我们的预期。因此，2021年第四季度的净收入和稀释后每股收益分别为970万美元和0.25美元。调整后的EBITDA和调整后每股收益分别为3040万美元和0.34美元。
负责财务的高级副总裁、首席财务官兼财务主管道格拉斯·S·夏普(Douglas S.Sharp)说，“在困难时期，我们继续产生强劲的现金流，让我们能够投资于我们的业务，同时通过我们的定期股息计划、年底每股2美元的特别股息和正在进行的股票回购，向股东返还2.14亿美元。”“我们以稳健的资产负债表结束了2021年，并预计随着我们执行长期战略，2022年将继续有强劲的现金流。”
全年业绩
公布的净收入和稀释后每股收益(EPS)分别为1.241亿美元和3.18美元。调整后的EBITDA和调整后每股收益分别为2.549亿美元和3.95美元。
平均每月支付的WSEE数量比2020年增加了7%，达到250,745个WSEE。2021年的收入增长了16%，达到50亿美元，原因是付费WSEE增加了7%，每个WSEE的收入增加了8%，这反映了定价增加了5%，而且作为CARE法案的一部分，2020年FICA延期抵免不会再次出现。
每个WSEE每月的毛利润为273美元，略高于2021年的预算，低于2020年的287美元，当时医疗保健利用率异常低。
运营费用比2020年增长6%，达到6.468亿美元，其中包括与我们增长加速相关的薪酬成本增加，营销投资增加，以及从2020年大流行开始时的异常低水平增加的差旅和活动成本。
2021年的现金支出包括总计1.442亿美元的股息，包括我们的定期季度股息和


12月宣布的特别股息为每股2.00美元。我们还回购了大约71.6万股普通股，成本为6970万美元，资本支出为3290万美元。截至2021年12月31日，调整后的现金、现金等价物和有价证券为1.627亿美元，在我们5亿美元的信贷安排下有3.694亿美元未偿还。
2022年指南
该公司还宣布了2022年的指引，包括2022年第一季度。有关非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账，请参阅本新闻稿末尾随附的财务表格。
Q1 20222022年全年
平均支付的WSEE275,100—277,500287,100—292,200
同比增长18.0%—19.0%14.5%—16.5%
调整后每股收益$1.56—$2.12$3.74—$4.86
同比增(减)(14)%—16%(5)%—23%
调整后的EBITDA(百万)$95—$125$251—$311
同比增(减)(9)%—20%(2)%—22%
关键指标的定义
支付的平均WSEE-通过计算公司在该期间支付的累计WSEE除以该期间的月数来确定。
调整后每股收益-代表根据GAAP计算的稀释后每股净收入，不包括基于非现金股票薪酬的影响。
调整后的EBITDA-代表根据GAAP计算的净收入，加上利息支出、所得税、折旧和摊销费用以及基于非现金股票的薪酬。
Insperity将于今天下午5点召开电话会议。ET讨论这些结果，为2022年第一季度和全年提供指导，并回答投资分析师的问题。要收听，请拨打833-797-3715并使用会议ID。4079734号。电话会议还将在http://ir.insperity.com.网站上进行网络直播。今天晚些时候，电话会议脚本将在同一网站上公布。电话会议的重播电话为855-859-2056，会议ID。4079734。网络直播将存档一年。
关于繁荣
自1986年以来，Insperity的使命一直是帮助企业取得成功，从而使社区繁荣。Insperity提供市场上最全面的可扩展人力资源解决方案套件，其定义是无与伦比的服务广度和深度以及关怀水平。通过优质人力资源服务和技术的最佳结合，Insperity提供企业持续增长所需的行政救济、减少负债和更好的福利解决方案。Insperity 2021年的收入为50亿美元，在全美设有80多个办事处，目前正在全国数千家企业和社区发挥作用。欲了解更多信息，请访问http://www.insperity.com.。


前瞻性陈述
本文中包含的非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的规定。您可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“可能”、“目标”、“机会”、“目标”、“目标”、“假设”、“展望”、“指导”、“预测”等词汇来识别此类前瞻性陈述。“指示器”和类似的表达方式。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素。在正常业务过程中，为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况，我们可能会不时以口头或书面形式发布此类前瞻性声明。一般而言，这些陈述涉及商业计划或战略；预期或预期的利益或此类计划或战略的其他后果；或涉及预期收入、收益、工地员工平均人数、福利和工人补偿成本或其他经营结果的预测。我们的前瞻性陈述基于我们目前的预期、估计和预测。我们提醒您，这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外，我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设，而这些假设可能被证明是不准确的。因此，这些前瞻性表述中描述的未来事件的实际结果可能与这些前瞻性表述中的表述大不相同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：
·不利的经济条件；
·新冠肺炎疫情或其他未来疫情的影响，包括疫情的范围、严重程度和持续时间；政府应对措施；监管动态；以及对我们的业务和我们服务的中小企业造成的相关干扰和经济影响；
·劳动力短缺和对高技能工人日益激烈的竞争；
·通货膨胀的影响；
·由于我们的地理市场集中，易受区域经济因素的影响；
·未能遵守我们信贷安排下的契约；
·我们对WSEE工资单、工资税和福利成本的责任，或与我们的客户公司或WSEE行动相关的其他责任；
·医疗保险成本和工人补偿率以及基本索赔趋势的增加，医疗改革，工人赔偿承运人、其他保险公司或金融机构的财务偿付能力，国家失业税率，雇员和客户诉讼或与工资有关的索赔的负债；
·出于税收和福利目的，对我们作为WSE雇主的地位做出不利决定，并在做出这种决定后无法提供替代福利计划；
·在短时间内取消客户合同，或无法续签客户合同或吸引新客户；
·在现有合同到期时获得有竞争力的健康保险和工伤保险替代合同的能力；
·监管和税收发展以及各种联邦、州和地方法规可能的不利适用；
·未能管理我们业务的增长以及我们销售和营销努力的有效性；
·竞争环境和人力资源服务行业的其他发展，包括PEO行业，对我们的增长和/或盈利能力的影响；
·对繁荣的索赔作出不利的终审判决或和解；
·我们的信息技术系统中断或未能加强我们的服务和技术产品，以满足新法规或客户的期望；


·由于数据被盗、网络攻击或安全漏洞而泄露敏感或私人信息，从而对我们的声誉造成责任或损害；
·第三方提供商、数据中心或云服务提供商失败；以及
·我们整合或实现收购预期回报的能力。
这些因素在Insperity提交给美国证券交易委员会的文件中有更详细的论述。这些因素中的任何一个，或这些因素的组合，都可能对我们的经营结果以及我们所作的前瞻性陈述是否最终被证明是准确的产生重大影响。
任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，除非适用的证券法另有要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述。

财务信息汇总
旺盛公司(Inc.)
压缩合并资产负债表
Dec. 31,Dec. 31,
(单位：千)20212020
资产
现金和现金等价物$575,812 $554,846 
受限现金46,929 45,522 
有价证券31,791 34,529 
应收账款净额513,306 392,746 
预付保险11,285 10,164 
其他流动资产53,312 39,461 
应收所得税12,413 — 
流动资产总额1,244,848 1,077,268 
财产和设备，净值210,723 216,256 
使用权租赁资产62,830 60,663 
预付医疗保险9,000 9,000 
存款192,927 194,231 
商誉和其他无形资产净额12,707 12,707 
递延所得税，净额4,892 9,603 
其他资产15,158 4,548 
总资产$1,753,085 $1,584,276 
负债和股东权益
应付帐款$6,412 $6,203 
应缴工资税和其他工资扣减467,892 377,960 
应计工地员工工资成本409,653 334,836 
应计医疗保险费50,001 32,685 
应计工人补偿费用50,534 48,186 
应计公司工资总额和佣金74,778 44,277 
其他应计负债69,303 60,777 
流动负债总额1,128,573 904,924 
应计工人补偿费用，扣除当期费用192,694 195,239 
长期债务369,400 369,400 
经营租赁负债，扣除流动负债64,192 64,289 
其他应计负债，扣除流动负债— 6,292 
非流动负债总额626,286 635,220 
股东权益(赤字)：
普通股555 555 
额外实收资本109,179 95,528 
库存股，按成本计算(665,089)(626,984)
累计其他综合收益(亏损)，税后净额(9)5 
留存收益553,590 575,028 
股东权益合计(亏损)(1,774)44,132 
总负债和股东权益$1,753,085 $1,584,276 


财务信息汇总
旺盛公司(Inc.)
合并业务报表
截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，
(单位为千，每股除外)
20212020变化20212020变化
经营业绩：
收入(1)
$1,291,236 $1,056,335 22.2 %$4,973,070 $4,287,004 16.0 %
工资税、福利和工人补偿费用1,120,612 888,785 26.1 %4,152,968 3,480,150 19.3 %
毛利170,624 167,550 1.8 %820,102 806,854 1.6 %
薪俸税、工资税和薪俸税92,502 86,633 6.8 %379,171 353,273 7.3 %
基于股票的薪酬4,658 22,035 (78.9)%40,623 60,145 (32.5)%
佣金10,228 9,178 11.4 %34,922 32,835 6.4 %
广告5,293 6,222 (14.9)%29,097 21,556 35.0 %
一般和行政费用32,432 27,913 16.2 %124,413 113,167 9.9 %
折旧及摊销10,832 7,860 37.8 %38,547 31,189 23.6 %
总运营费用155,945 159,841 (2.4)%646,773 612,1655.7 %
营业收入14,679 7,709 90.4 %173,329 194,689 (11.0)%
其他收入(费用)：
利息收入217 246 (11.8)%2,447 2,597 (5.8)%
利息支出(1,921)(1,704)12.7 %(7,458)(8,016)(7.0)%
所得税前收入费用12,975 6,251 107.6 %168,318 189,270 (11.1)%
所得税费用3,267 1,966 66.2 %44,238 51,033 (13.3)%
净收入$9,708 $4,285 126.6 %$124,080 $138,237 (10.2)%
分配给参与证券的较少分配和未分配收益(129)(78)65.4 %(210)(782)(73.1)%
分配给普通股的净收入$9,579 $4,207 127.7 %$123,870 $137,455 (9.9)%
普通股每股净收益
基本信息$0.25 $0.11 127.3 %$3.22 $3.57 (9.8)%
稀释$0.25 $0.11 127.3 %$3.18 $3.54 (10.2)%
____________________________________
(1)收入由毛账单减去WSEE工资成本组成，如下所示：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，
(单位：千)
2021202020212020
毛账单
$9,636,414 $7,812,447 $33,318,693 $28,168,611 
减去：WSEE薪资成本
8,345,178 6,756,112 28,345,623 23,881,607 
收入
$1,291,236 $1,056,335 $4,973,070 $4,287,004 


财务信息汇总
旺盛公司(Inc.)
主要财务和统计数据
 截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，
 20212020变化20212020变化
平均支付的WSEE268,978 239,232 12.4 %250,745 234,223 7.1 %
统计数据(每个WSEE每月)：
收入(1)
$1,600 $1,472 8.7 %$1,653 $1,525 8.4 %
毛利211 233 (9.4)%273 287 (4.9)%
运营费用193 222 (13.1)%215 218 (1.4)%
营业收入18 11 63.6 %58 69 (15.9)%
净收入12 6 100.0 %41 49 (16.3)%
____________________________________
(1)每个WSEE每月的收入由每个WSEE每月的毛账单减去每个WSEE每月的WSEE工资成本组成：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，
(每个WSEE每月)2021202020212020
毛账单$11,942 $10,885 $11,073 $10,022 
减去：WSEE薪资成本
10,342 9,413 9,420 8,497 
收入$1,600 $1,472 $1,653 $1,525 

非GAAP财务指标
旺盛公司(Inc.)
非GAAP财务指标
(未经审计)

非GAAP财务计量不是按照GAAP编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务计量不同。非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩指标。鼓励投资者审查用于其最直接可比的GAAP财务指标的非GAAP财务指标的对账情况，如下表所示。
非GAAP衡量标准定义非GAAP衡量标准的好处
非奖金薪资成本
非奖金工资成本是一项非GAAP财务指标，不包括支付给我们WSE的奖金工资的影响。

奖金工资成本在不同时期有所不同，但对我们当前计划下的最终工人补偿成本没有直接影响。
我们的管理层在分析、报告和预测员工薪酬成本时参考非奖金工资成本。

我们之所以纳入这些非公认会计准则财务指标，是因为我们相信它们对投资者是有用的，因为它们有助于提高与我们目前的工人补偿计划下发生的成本相关的透明度。
调整后的现金、现金等价物和有价证券
不包括与以下各项相关的资金：
·联邦和州所得税预扣，
·就业税，
·其他工资扣减，以及
·客户提前还款。
我们相信，剔除已确定的项目有助于我们反映基础业务模式的基本面，对照我们的预期、前期分析结果，并通过重点关注我们的基础运营来规划未来时期。我们相信，调整后的结果为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们允许投资者以与管理层使用的方法类似的方式查看业绩，并提高他们了解和评估我们经营业绩的能力。调整后的EBITDA被我们的贷款人用来评估我们的杠杆率和支付利息的能力。
EBITDA
表示根据GAAP计算的净收入，加上：
·利息支出，
·所得税支出，以及
·折旧和摊销费用。
调整后的EBITDA
代表EBITDA加：
·基于非现金股票的薪酬。
调整后净收益
代表根据GAAP计算的净收入，不包括：
·基于非现金股票的薪酬。
调整后每股收益
代表根据GAAP计算的稀释后每股净收入，不包括：
·基于非现金股票的薪酬，
·在两级每股收益法下，股息超过收益的影响。
以下是薪资成本(GAAP)与非奖金薪资成本(Non-GAAP)的对账：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，
(除每月每个WSEE外，以千为单位)
2021202020212020
每个WSEE每个WSEE每个WSEE每个WSEE
工资成本
$8,345,178 $10,342 $6,756,112 $9,414 $28,345,623 $9,420 $23,881,607 $8,497 
减去：奖金工资成本
1,776,400 2,202 1,302,334 1,815 4,719,217 1,568 3,238,284 1,152 
非奖金薪资成本
$6,568,778 $8,140 $5,453,778 $7,599 $23,626,406 $7,852 $20,643,323 $7,345 
一段时间内的变更期百分比
20.4 %7.1 %2.8 %4.8 %14.5 %6.9 %3.1 %3.7 %

非GAAP财务指标
以下是现金、现金等价物和有价证券(GAAP)与调整后的现金、现金等价物和有价证券(非GAAP)的对账：
(单位：千)
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
现金、现金等价物和有价证券
$607,603 $589,375 
更少：
预扣的联邦和州所得税、就业税和其他工资扣除的应付金额
424,800 341,988 
客户预付款20,054 35,328 
调整后的现金、现金等价物和有价证券
$162,749 $212,059 

以下是净收益(GAAP)与EBITDA(非GAAP)和调整后EBITDA(非GAAP)的对账：
截至12月31日的三个月，
(除每月每个WSEE外，以千为单位)
20212020
每个WSEE每个WSEE
净收入
$9,708 $12 $4,285 $6 
所得税费用
3,267 5 1,966 3 
利息支出
1,921 2 1,704 2 
折旧及摊销
10,832 13 7,860 11 
EBITDA
25,728 32 15,815 22 
基于股票的薪酬
4,658 6 22,035 31 
调整后的EBITDA
$30,386 $38 $37,850 $53 
一段时间内的变更期百分比
(19.7)%(28.3)%(7.1)%(5.4)%
(除每月每个WSEE外，以千为单位)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
每个WSEE每个WSEE
净收入$124,080 $41 $138,237 $49 
所得税费用44,238 15 51,033 19 
利息支出7,458 2 8,016 3 
折旧及摊销38,547 13 31,189 11 
EBITDA214,323 71 228,475 82 
基于股票的薪酬40,623 14 60,145 21 
调整后的EBITDA$254,946 $85 $288,620 $103 
年变化百分比(11.7)%(17.5)%15.4 %17.0 %

非GAAP财务指标
以下是净收益(GAAP)与调整后净收益(非GAAP)的对账：
截至三个月
Dec. 31,
截至12月31日的年度，
(单位：千)2021202020212020
净收入$9,708 $4,285 $124,080 $138,237 
非GAAP调整：
基于股票的薪酬4,658 22,035 40,623 60,145 
税收效应(1,191)(6,934)(10,677)(17,068)
非GAAP调整总额(净额)3,467 15,101 29,946 43,077 
调整后净收益$13,175 $19,386 $154,026 $181,314 
一段时间内的变更期百分比(32.0)%(14.8)%(15.1)%7.0 %
以下是稀释每股收益(GAAP)与调整后每股收益(非GAAP)的对账：
截至三个月
Dec. 31,
年终
Dec. 31,
2021202020212020
稀释每股收益
$0.25 $0.11 $3.18 $3.54 
非GAAP调整：
基于股票的薪酬0.12 0.56 1.04 1.54 
股息超过盈利的影响0.01 — — — 
税收效应(0.04)(0.18)(0.27)(0.44)
非GAAP调整总额(净额)0.09 0.38 0.77 1.10 
调整后每股收益
$0.34 $0.49 $3.95 $4.64 
一段时间内的变更期百分比
(30.6)%(14.0)%(14.9)%11.8 %

以下是2022年第一季度和全年GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账：
Q1 20222022年全年
(单位：百万，每股除外)导向导向
净收入
$54 - $76$112 - $156
所得税费用
20 - 2841- 57
利息支出
28
SaaS实施摊销— 1
折旧及摊销
1042
EBITDA
86 - 116204 - 264
基于股票的薪酬
947
调整后的EBITDA
$95 - $125$251 - $311
稀释每股收益
$1.39 - $1.95$2.86 - $3.98
非GAAP调整：
基于股票的薪酬
0.23 1.21 
税收效应(0.06)(0.33)
非GAAP调整总额(净额)0.17 0.88 
调整后每股收益
$1.56 - $2.12 $3.74 - $4.86