目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
| (标记一) | |||
| 第13或15(D)条所指的季度报告 | |||
| 1934年证券交易法 | |||
截至2022年1月1日的季度
| 根据第13或15(D)条提交的过渡报告 | |||
| 1934年证券交易法 | |||
在由至至的过渡期内
委托档案编号0-01989
Seneca食品公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| 纽约 | |
| (述明或其他司法管辖权 | (I.R.S.雇主 |
| 公司或组织) | 识别号码) |
| 纽约马里恩南大街3736号 | 14505 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号(315)926-8100
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 交易所名称，日期： 哪一个注册的 | ||
勾选标记表示本公司(1)是否已在过去12个月内(或本公司被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示公司是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，勾选标记表示公司是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易法☐第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示本公司是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至最后实际日期，注册人所属的每一类普通股的已发行股票数量为：
| 班级 | 2022年2月1日未偿还的股票 |
| A类普通股，面值0.25美元 | |
| B类普通股，面值0.25美元 | |
| Seneca食品公司 |
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| 表格10-Q季度报告 |
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| 目录 |
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| 页面 |
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| 第1部分 |
财务信息 |
|
| 项目1 |
财务报表： |
|
| 截至2022年1月1日、2020年12月26日和2021年3月31日的简明合并资产负债表 |
1 |
|
| 截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月和九个月净收益简明合并报表 |
2 | |
| 截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 |
2 | |
| 截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月和九个月的简明现金流量表 |
3 | |
| 截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 |
4 | |
| 简明合并财务报表附注 |
5 |
|
| 项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
12 |
| 第3项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
19 |
| 项目4 |
管制和程序 |
20 |
| 第二部分 |
其他信息 |
|
| 项目1 |
法律程序 |
21 |
| 第1A项 |
风险因素 |
21 |
| 项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
21 |
| 第3项 |
高级证券违约 |
21 |
| 项目4 |
煤矿安全信息披露 |
21 |
| 第5项 |
其他信息 |
21 |
| 项目6 |
陈列品 |
22 |
| 签名 |
|
| Seneca食品公司及其子公司 |
| 压缩合并资产负债表 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||||||
| 2022年1月1日 | 十二月二十六日 2020 | 三月三十一号， 2021 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||
| 应收合同 | ||||||||||||
| 持有待售流动资产 | ||||||||||||
| 盘存 | ||||||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||||||
| 经营性使用权资产净额 | ||||||||||||
| 使用权资产融资，净额 | ||||||||||||
| 养老金资产 | ||||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 递延收入 | ||||||||||||
| 累积假期 | ||||||||||||
| 应计工资总额 | ||||||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||||||
| 应付所得税 | ||||||||||||
| 经营租赁义务的当期部分 | ||||||||||||
| 融资租赁义务的当期部分 | ||||||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 | ||||||||||||
| 融资租赁义务，减去流动部分 | ||||||||||||
| 养老金负债 | ||||||||||||
| 递延所得税负债净额 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||||||
| 总负债 | ||||||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| 优先股 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.25美元 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| Seneca食品公司及其子公司 |
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| 简明合并净利润报表 |
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| (未经审计) |
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| (单位为千，每股数据除外) |
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2022年1月1日 | 十二月二十六日 2020 | 1月1日， | 十二月二十六日 2020 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||||||
| 产品销售成本 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 工厂重组(信贷)/收费 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他营业亏损/(收入) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 股权投资的(收益)/亏损 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他(收入)/亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释后每股普通股收益： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| Seneca食品公司及其子公司 |
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| 简明综合全面收益表 |
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| (未经审计) |
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| (单位：千) |
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2022年1月1日 | 十二月二十六日 2020 | 1月1日， | 十二月二十六日 2020 | |||||||||||||
| 综合收益： | ||||||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| Seneca食品公司及其子公司 |
|||
| 简明合并现金流量表 |
|||
| (未经审计) |
|||
| (单位：千) |
| 截至9个月 | ||||||||
| 2022年1月1日 | 十二月二十六日 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益 | $ | $ | ||||||
| 将净收益与经营活动的净现金进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 出售资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 重组拨备 | ||||||||
| 股权投资损失 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款、应计费用和其他 | ( | ) | ||||||
| 净现金(用于经营活动)/由经营活动提供 | ( | ) | ||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 物业、厂房和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售资产所得收益 | ||||||||
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 长期借款 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分红 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物净额(减少)/增加 | ( | ) | ||||||
| 期初现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 非现金交易： | ||||||||
| 根据租赁义务购买的财产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
| 借记购买的物业、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| Seneca食品公司及其子公司 |
| 简明合并股东权益表 |
| (未经审计) |
| (单位：千) |
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 择优 | 普普通通 | 实缴 | 财务处 | 全面 | 留用 | |||||||||||||||||||
| 库存 | 库存 | 资本 | 库存 | 损失 | 收益 | |||||||||||||||||||
| 2022财年第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年7月3日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2022财年第二季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年10月2日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2022财年第三季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2021财年第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年6月27日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2021财年第二季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年9月26日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2021财年第三季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年12月26日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 6%的投票率 | 10%的投票率 | 2003系列 | ||||||||||||||||||||||
| 累计 | 累计 | 参展 | 参展 | 甲类 | B类 | |||||||||||||||||||
| 可召回 | 敞篷车 | 敞篷车 | 敞篷车 | 普普通通 | 普普通通 | |||||||||||||||||||
| Par $0.25 | Par $0.025 | Par $0.025 | Par $0.025 | Par $0.25 | Par $0.25 | |||||||||||||||||||
| 授权和指定的股份： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||||||
| 流通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 1. | 未经审计的简明合并财务报表 |
管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整，这些调整是正常和经常性的，以公平地反映Seneca Foods Corporation(“本公司”)于2022年1月1日以及中期的经营业绩和现金流。所有重要的公司间交易和账户都已在合并中取消。这个 March 31, 2021 资产负债表来源于经审计的合并财务报表。
的操作结果三和九已结束的月份期间2022年1月1日是不这必然表明全年的预期结果。
对于九截至的月份2022年1月1日和2020年12月26日，该公司以票据和持有的方式出售某些产成品存货以换取现金。票据和持有协议的条款规定，指定库存的所有权在发货前转让给客户，公司有权(在实物交付之前)付款，从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
此外，当确定减值指标时，公司还评估其权益法投资非临时性减值的可能性。公司考虑所有可获得的信息，包括投资的可回收性、投资的收益和近期前景、与行业相关的因素以及其他相关信息。如果一项投资被认为是减值的，并且价值下降不是暂时的，则计入减值费用。在财年期间2021,该公司记录了一笔非临时性减值费用#美元。
本公司遵循的会计政策见附注1本公司合并财务报表在本公司的2021表格的年报10-K.
按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包括的其他脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与本公司的财务报表和附注一并阅读。2021表格的年报10-K.
所有对年份的引用都是指财政年度结束或结束3月31日除非另有说明。某些百分比表可能不一只脚，因为是圆的。
重新分类-某些以前报告的金额已重新分类，以符合本期分类。
| 2. | 持有待售资产 |
本公司在管理层承诺出售资产时将其资产归类为持有待售资产，资产正在积极营销并可立即出售，预计出售将于年内完成一年。由于市场状况，某些资产可能被归类为持有出售的价格超过一由于本公司继续积极推销该等资产，故本公司于本年度继续积极销售该资产。除了太平洋西北地区的非经营性设施和设备外，该公司在中西部还有某些非经营性资产，这些设施和设备符合被归类为持有待售的标准，并以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者入账。下表列出了与我们的简明合并资产负债表中分类为持有待售的主要资产类别相关的信息(以千为单位)：
| 截止日期： | ||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 三月三十一号， | ||||||||||
| 2022 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 财产、厂房和设备(净值) | $ | $ | $ | |||||||||
| 持有待售流动资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 3. | 收入确认 |
在下表中，收入按产品类别组分类(以千为单位)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 1月1日， | 十二月二十六日 | |||||||||||||
| 2022 | 2020 | 2022 | 2020 | |||||||||||||
| 蔬菜罐头 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 冷冻蔬菜 | ||||||||||||||||
| 水果制品 | ||||||||||||||||
| 零食产品 | ||||||||||||||||
| 熟食 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 4. | 盘存 |
公司使用的是最后一位，第一-库存评估的OUT(后进先出)方法。后进先出法下的存货实际估价是在每个会计年度结束时根据当时的存货水平和成本进行的。因此，中期后进先出法的计算是基于管理层对预期年终库存水平、生产包装产量、销售额和全年预期通胀率或通缩率的估计。中期后进先出计算可能会在最终的年终后进先出库存估值中进行调整。
自.起2022年1月1日和2020年12月26日，第一-在，在，第一基于后进先出(“FIFO”)的库存成本超过了基于后进先出(LIFO)的库存成本，导致后进先出准备金为#美元。
下表显示了按类别划分的库存和相关的后进先出储备(以千为单位)：
| 截止日期： | ||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 三月三十一号， | ||||||||||
| 2022 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||||||
| 正在进行中 | ||||||||||||
| 原材料和供应品 | ||||||||||||
| FIFO成本超出后进先出成本较少 | ||||||||||||
| 总库存 | $ | $ | $ | |||||||||
| 5. | 租契 |
本公司在协议开始时决定一项安排是否为租约。目前，公司以各种经营和融资租赁方式租赁土地、机器和设备。
使用权或ROU资产代表公司在租赁期内使用相关资产的权利，租赁义务代表公司支付这些租赁所产生的付款义务的净现值。ROU资产和租赁义务在开始日根据租赁期内租赁付款的现值，使用隐含租赁利率确认，如果未知，则根据开始日可获得的信息，或在未知的情况下，基于可用信息的递增借款利率确认。 April 1, 2019 在该日期之前开始的租契。
租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权，这些选择权的影响仅在公司全权酌情决定行使选择权并且合理确定公司将行使选择权的情况下才计入ROU资产和租赁义务的计算中。公司将不如果将租赁和非租赁部分分开是不切实际的，则将两者分开。此外，该公司的某些租赁合同仅根据租赁资产的产量或用途进行浮动支付。这些可变的经营租赁资产不包括在公司的资产负债表列报中，并在发生时计入费用。初始期限为12几个月或更短的时间，或短期租约，不记录在随附的简明综合资产负债表中
本公司经营和融资租赁的净收益资产和租赁义务在本公司的简明综合资产负债表中单独披露。
租赁费的构成如下(以千计)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 1月1日， | 十二月二十六日 | |||||||||||||
| 2022 | 2020 | 2022 | 2020 | |||||||||||||
| 租赁费： | ||||||||||||||||
| 使用权资产摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本 | ||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||||||||||
| 融资租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||||||||||
| 营业租赁的营业现金流 | ||||||||||||||||
| 融资租赁产生的现金流 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 以新融资租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||||||||||
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||||||||||
| 加权平均租期(年)： | ||||||||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||||||||
| 经营租约 | ||||||||||||||||
| 加权平均折扣率(百分比)： | ||||||||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||||||||
| 经营租约 | ||||||||||||||||
不可撤销经营租赁和融资租赁项下的未贴现未来租赁付款，以及未贴现现金流分别与经营和融资租赁义务的对账，截至2022年1月1日具体情况如下(单位：千)：
| 截至3月31日的年度： | 运营中 | 融资 | ||||||
| 2022年余额 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027-2033 | ||||||||
| 所需的最低付款总额 | $ | $ | ||||||
| 较少的兴趣 | ||||||||
| 最低租赁付款现值 | ||||||||
| 一年内到期的款项 | ||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | ||||||
| 6. | 循环信贷安排 |
在……上面 March 24, 2021, 该公司签订了第四份经修订和重新签署的贷款和担保协议，其中规定了最高可达$的优先循环信贷安排。
Revolver的一般条款包括支付伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息加上定义的利差。下表说明了财政年度Revolver借款的某些定量数据2022和财政2021(以千为单位)：
| 截止日期： | ||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | |||||||
| 2022 | 2020 | |||||||
| 未偿还借款 | $ | $ | ||||||
| 加权平均利率 | % | % | ||||||
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 1月1日， | 十二月二十六日 | |||||||||||||
| 2022 | 2020 | 2022 | 2020 | |||||||||||||
| 借款最高限额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均未偿还借款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均利率 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 7. | 股东权益 |
在.期间九月底期间结束 January 1, 2022, 公司回购
| 8. |
退休计划 |
公司养老金计划的定期净福利成本包括(以千计)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 1月1日， | 十二月二十六日 | |||||||||||||
| 2022 | 2020 | 2022 | 2020 | |||||||||||||
| 服务费(含行政费用) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 摊销先前服务费用 | ||||||||||||||||
| 净亏损摊销 | ||||||||||||||||
| 净定期收益成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
年内并无缴交退休金。九截至的月份 January 1, 2022. 在.期间九截至的月份2020年12月26日，该公司缴纳了#美元的养老金。
| 9. | 工厂结构调整 |
下表汇总了已记录的重组费用和已建立的应计项目的前滚情况(单位：千)：
| 应付重组 | ||||||||||||
| 遣散费 | 其他成本 | 总计 | ||||||||||
| 余额2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度费用 | ||||||||||||
| 第二季度费用 | ||||||||||||
| 第三季度费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 现金支付/注销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额2022年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 遣散费 | 其他成本 | 总计 | ||||||||||
| 余额2020年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度费用 | ||||||||||||
| 第二季度费用 | ||||||||||||
| 第三季度费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 现金支付/注销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额2020年12月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 10. | 其他营业收入和费用 |
在.期间三截至的月份 January 1, 2022, 该公司记录的费用为#美元。
在.期间九截至的月份 January 1, 2022, 该公司记录的费用为#美元。
| 11. | 近期发布的会计准则 |
在……里面 June 2016, FASB发布了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量“，随后于#年修订2018年11月通过ASU不是的。 2018-19,“主题的编码化改进326,金融工具--信用损失。“亚利桑那州立大学不是的。 2016-13将要求实体估计贸易和其他应收账款以及其他金融工具的终身预期信贷损失，这将导致提前确认信贷损失。此外，新的信用损失模型将影响所有行业的实体如何估计其应收账款损失准备金(相对于其付款条件而言是现行的)。在……里面2019年11月FASB发布了ASU不是的。 2019-10,除其他事项外，该公司将针对较小报告公司的信贷损失新指导意见的应用推迟到以下财年开始2022年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。本指引将通过累计效应调整应用于截至年初的留存收益。第一指导意见有效的报告期(即修改后的追溯法)。生效日期为 April 1, 2022, 公司将不是Long有资格成为一家规模较小的报告公司，因此不是不再有资格获得上述延期。该公司预计将采用ASU不是的。 2016-03,以及与之相关的ASU不是的。 2018-19修正案，自 April 1, 2022 目前正在评估这一新指引预计将对公司的经营业绩、财务状况和/或财务报表披露产生的影响(如果有的话)。
在……里面2019年12月财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新(ASU)不是的。 2019-12通过取消一般原则的某些例外，简化所得税的会计处理，并简化某些领域，如特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表以及对已颁布的税法或税率变化的中期确认。新标准在本公司实施期间生效。第一财政年度的季度2022.这种ASU的采用确实不对公司合并财务报表和相关披露的影响。
在……里面 March 2020, FASB发布了ASU2020-04,参考利率改革：促进参考利率改革对财务报告的影响，在有限的时间内提供可选的指导，以减轻预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡所带来的潜在会计负担。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)用于确定与公司Revolver相关的利息支出，Revolver将于2026.此更新已开始生效 March 12, 2020 和公司可能选择通过以下方式前瞻性地应用修订2022年12月31日我们目前正在评估亚利桑那州立大学2020-04将对我们的合并财务报表和相关披露产生影响。
有几个不是其他近期发布的影响公司精简合并财务报表的会计声明。此外，该公司还不在年内采用任何其他新的会计公告九截至的月份2022年1月1日
| 12. | 普通股每股收益 |
该公司的每股收益三和九截至的月份2022年1月1日和2020年12月26日如下(单位为千，每股金额除外)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 1月1日， | 十二月二十六日 | |||||||||||||
| 2022 | 2020 | 2022 | 2020 | |||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除支付的优先股股息 | ||||||||||||||||
| 未分配净收益 | ||||||||||||||||
| 可归因于参与优先股的收益 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增加可转换优先股的股息 | ||||||||||||||||
| 摊薄后普通股应占收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 与股权补偿计划相关的增发股票 | ||||||||||||||||
| 根据全面转换优先股将发行的额外股份 | ||||||||||||||||
| 稀释后的总股份 | ||||||||||||||||
| 稀释后每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 13. | 金融工具的公允价值 |
本公司按季度估计以账面价值计入综合资产负债表的金融工具的公允价值。长期债务的估计公允价值(分类为水平2按公允价值等级计算)由类似债务的市场报价(与本公司的财务实力相当)或向本公司提供的相同到期日债务的当前利率确定。本公司长期债务的公允价值和账面价值如下(单位：千)：
| 截止日期： | ||||||||||||
| 1月1日， | 十二月二十六日 | 三月三十一号， | ||||||||||
| 2022 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| 账面价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 14. | 所得税 |
持续经营的实际税率为
Seneca Foods Corporation(“本公司”)是包装水果和蔬菜的领先供应商，在美国各地设有工厂。该公司提供的产品包括罐头、冷冻和瓶装农产品和零食薯片。其产品以自有品牌以及公司拥有或许可的国家和地区品牌销售，包括Seneca®、Libby‘s®、Aung Nellie’s®、Cherryman®、Green Valley®和Read®。该公司的水果和蔬菜罐头在全国各地的主要杂货店销售，包括超市、大众销售商、有限杂货店、俱乐部商店和一元店。该公司还向食品服务分销商、工业市场、其他食品加工商、90多个国家和地区的出口客户以及联邦、州和地方政府销售其产品，用于学校和其他食品项目。本公司还根据合同包装协议包装罐头和冷冻蔬菜。该公司的原始产品主要在6月至11月期间收获。
较小的报告公司状态：
管理层在截至2021年10月2日的公司第二财季的最后一个工作日进行了年度公开流通股测试，并确定由于公开流通股超过2.5亿美元，公司不再有资格成为一家规模较小的报告公司。在截至2022年3月31日的会计年度中，该公司将继续通过其Form 10-K年度报告使用允许规模较小的报告公司进行的按比例披露。从2023财年10-Q表格的第一份季度报告开始，该公司将不再有资格依赖适用于较小报告公司的扩大披露豁免。该公司作为加速申请者的地位没有受到影响。
新冠肺炎大流行的影响：
业务影响-从疫情爆发开始，我们在制造设施和其他工作地点实施了广泛的预防措施，以应对新冠肺炎。我们也一直与我们的供应链合作伙伴密切合作，以确保我们能够继续提供不间断的服务。到目前为止，我们的供应链网络受到的干扰微乎其微，包括水果和蔬菜、包装或其他来源材料的供应。我们还继续与我们的客户密切合作，以满足他们的需求，并确保我们的零售合作伙伴提供一致的供应。
我们继续关注美国疾病控制与预防中心、美国食品药品监督管理局和其他联邦、州和地方当局关于新冠肺炎的最新指导意见，以确保我们的安全协议保持最新，以保护我们的员工、客户、供应商和其他业务合作伙伴。
新冠肺炎疫情继续给我们的员工、承包商、供应商、客户和其他业务合作伙伴带来风险，即我们的员工、承包商、供应商、客户和其他业务合作伙伴可能在一段时间内部分或全部无法开展业务活动，包括由于政府当局可能要求或要求或管理层强制关闭，或者疫情可能以其他方式中断或损害业务活动。该公司正在积极鼓励员工接种新冠肺炎疫苗，并在这些努力中取得了一定成效。如果疫苗接种是由政府制定的，管理层目前无法预测要求接种疫苗将对我们的劳动力产生的影响，我们未来获得熟练劳动力的能力，或者实施和遵守这一规定的成本。
迄今为止的财务影响-到目前为止，大流行对我们的经营业绩产生了积极影响，显著改善了我们2021财年的净销售额、净收入和经营活动提供的净现金。在截至2022年1月1日的9个月中，与截至2020年12月26日的9个月相比，我们的净销售额有所下降，原因是从2020年3月开始并持续到2021财年的对我们产品的异常需求，因为新冠肺炎疫情蔓延到美国，消费者开始装载食品储藏室并增加其在家消费，这是由于社交距离和在家和在家工作的要求和建议的增加。然而，对我们产品的需求依然强劲，预计基础业务净销售额将与疫情爆发前的水平保持一致，此前疫情最严重的时候出现了超乎寻常的需求和食品储藏室的装载。我们继续增加采取上述预防健康和安全措施的成本。大部分增量成本影响我们销售商品的成本，其余部分影响我们的销售、一般和管理费用。
新冠肺炎大流行带来的预期和风险因素-新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响将取决于许多因素，其中包括：社会距离和在家和离家工作的政策和建议持续多长时间；新冠肺炎的其他变体是否会影响美国和北美其他地区；我们是否有能力继续运营我们的制造设施，保留足够的季节性劳动力，填补空缺的全职职位，维持我们的供应链而不中断材料，在需要时采购配料、包装和其他原材料，尽管食品行业的需求前所未有，但我们仍有能力继续运营我们的制造设施，保留足够的季节性劳动力，填补全职职位空缺，在需要时采购配料、包装和其他原材料；大流行造成的宏观经济状况和随后复苏的速度可能在多大程度上影响消费者的饮食和购物习惯；消费者即使在大流行消退后仍继续远程工作的程度，以及这可能如何影响消费者的习惯。我们也已经看到并预计将继续看到各种投入的成本上涨，包括钢铁、大宗商品、配料、包装和运输。
对财务报告的内部控制没有受到新冠肺炎的影响。管理层持续监控，以确保控制措施有效并得到适当维护。
运营结果：
净销售额：
下表显示了按产品类别划分的净销售额(以千为单位)：
| 截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 1月1日， |
十二月二十六日 |
1月1日， |
十二月二十六日 |
|||||||||||||
| 2022 |
2020 |
2022 |
2020 |
|||||||||||||
| 蔬菜罐头 |
$ | 373,205 | $ | 394,492 | $ | 860,737 | $ | 917,801 | ||||||||
| 冷冻蔬菜 |
32,305 | 27,281 | 95,739 | 76,137 | ||||||||||||
| 水果制品 |
30,192 | 30,722 | 68,351 | 73,536 | ||||||||||||
| 零食产品 |
2,550 | 2,778 | 9,647 | 8,194 | ||||||||||||
| 熟食 |
- | 23,496 | - | 71,866 | ||||||||||||
| 其他 |
7,341 | 5,623 | 18,417 | 15,317 | ||||||||||||
| $ | 445,593 | $ | 484,392 | $ | 1,052,891 | $ | 1,162,851 | |||||||||
截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月
截至2022年1月1日的三个月的净销售额为4.456亿美元，而截至2020年12月26日的三个月的净销售额为4.844亿美元。总体净销售额减少3880万美元，降幅为8.0%，这主要是由于销售额下降，相当于减少了6350万美元，部分被更高的销售价格/更好的销售组合抵消，比去年同期产生了2470万美元的有利影响。
预制食品减少了2350万美元，这一切都是由于销量，因为该部门在出售预制食品业务后于2021财年第三季度退出。罐头蔬菜销售额在截至2022年1月1日的三个月里减少了2,130万美元，因为新冠肺炎大流行导致的消费者食品储藏室负荷导致2021财年的需求非同寻常。蔬菜罐头销售量的下降被较高的销售价格部分抵消。此外，水果和零食产品的销售额分别略有下降50万美元和20万美元。冷冻蔬菜部分抵消了上述绝对降幅，增加了500万美元，主要是由于销售量增加，部分被较低的销售价格/不利的销售组合所抵消，其他销售额也增加了170万美元。
截至2022年1月1日和2020年12月26日的9个月
截至2022年1月1日的9个月的净销售额为10.529亿美元，而截至2020年12月26日的9个月的净销售额为11.629亿美元。总体净销售额减少1.1亿美元，或9.5%，主要原因是销售额下降，相当于减少1.551亿美元，部分被较高的销售价格/改善的销售组合抵消，比去年同期产生了4510万美元的有利影响。
罐头蔬菜销售额下降了5710万美元，因为在截至2020年12月26日的9个月里，由于消费者食品储藏室的负荷，出现了异常的销售需求，这种情况在疫情爆发时就经历了，并持续到2021财年。预制食品减少了7120万美元，原因是在出售预制食品业务后，该部门在2021财年退出。此外，水果产品销售额减少了520万美元。由于销售量增加，冷冻蔬菜销售额增加了1,960万美元，零食产品销售额增加了150万美元，其他销售额增加了310万美元，部分抵消了上述净销售额的下降。
营业收入:
下表显示营业收入的组成部分占净销售额的百分比：
| 截至三个月 |
截至9个月 | |||||||||||||||
| 1月1日， |
十二月二十六日 |
1月1日， |
十二月二十六日 |
|||||||||||||
| 2022 |
2020 |
2022 |
2020 |
|||||||||||||
| 毛利率 |
10.1 | % | 16.0 | % | 11.5 | % | 15.1 | % | ||||||||
| 卖 |
2.3 | % | 2.2 | % | 2.5 | % | 2.2 | % | ||||||||
| 行政性 |
2.4 | % | 2.5 | % | 3.0 | % | 3.0 | % | ||||||||
| 其他营业亏损/(收入) |
0.1 | % | -7.3 | % | 0.1 | % | -2.9 | % | ||||||||
| 营业收入 |
5.3 | % | 18.7 | % | 6.0 | % | 12.8 | % | ||||||||
| 利息支出，净额 |
0.3 | % | 0.3 | % | 0.4 | % | 0.4 | % | ||||||||
截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月
毛利率：截至2022年1月1日的三个月的毛利率为10.1%，而截至2020年12月26日的三个月的毛利率为16.0%。截至2022年1月1日的三个月毛利率下降的主要原因是，包括钢铁、大宗商品、配料、包装和运输在内的各种投入的成本上涨，以及与2021财年的后进先出信用相比，2022财年的后进先出费用很大。公司截至2022年1月1日的三个月的后进先出费用为1900万美元，而截至2020年12月26日的三个月的信用为470万美元。在截至2022年1月1日的三个月里，后进先出储备的增加反映了预期成本增加的预期影响，以及与2021财年相比总库存量的增加。在税后基础上，LIFO在截至2022年1月1日的三个月中净收益减少了1430万美元，而在截至2020年12月26日的三个月中，基于历史法定的联邦所得税税率，净收益增加了350万美元。
卖：截至2022年1月1日的三个月，销售成本占净销售额的百分比为2.3%，而去年同期为2.2%。销售成本占净销售额的百分比增加，部分原因是净销售额的下降和某些销售费用的固定性质。
行政性：截至2022年1月1日的三个月，行政成本占净销售额的百分比为2.4%，而去年同期为2.5%。行政成本占净销售额的百分比下降是由于出售熟食业务，本公司不再产生该业务的相关行政费用。
其他营业亏损：在截至2022年1月1日的三个月中，公司记录了与持有待售物业相关的各种杂项费用50万美元。该公司还记录了10万美元的杂项收入。在截至2020年12月26日的三个月内，该公司完成了将其熟食业务出售给不是以前客户的独立买家。该公司出售熟食业务录得3570万美元的收益。此外，该公司出售未使用的固定资产录得亏损30万美元。
利息支出：截至2022年1月1日和2020年12月26日的三个月，利息支出占净销售额的百分比为0.3%。在截至2022年1月1日的三个月中，加权平均利率低于上一年，但2022财年的平均借款略有上升。净影响导致2022财年利息支出略有下降。净销售额也同比下降，这导致利息支出占净销售额的百分比在2022财年与2021财年持平。
截至2022年1月1日和2020年12月26日的9个月
毛利率：截至2022年1月1日的9个月的毛利率为11.5%，而截至2020年12月26日的9个月的毛利率为15.1%。截至2022年1月1日的9个月毛利率下降的主要原因是，包括钢铁、大宗商品、配料、包装和运输在内的各种投入的成本上涨，以及与2021财年的后进先出信用相比，2022财年的后进先出费用很大。该公司截至2022年1月1日的9个月的后进先出费用为3070万美元，而截至2020年12月26日的9个月的信用为430万美元。在截至2022年1月1日的9个月中，后进先出储备的增加反映了预期成本增加的预期影响，以及与2021财年相比总库存量的增加。在税后基础上，LIFO在截至2022年1月1日的9个月中净收益减少了2300万美元，而在截至2020年12月26日的9个月中，基于历史法定的联邦所得税税率，净收益增加了320万美元。
卖：截至2022年1月1日的9个月期间，销售成本占净销售额的百分比为2.5%，而去年同期为2.2%。销售成本占净销售额的百分比增加，部分原因是净销售额的下降和某些销售费用的固定性质。此外，该公司增加了某些运输用品的费用，以努力减轻未来任何潜在的供应链中断。
行政性：截至2022年1月1日和2020年12月26日的9个月期间，行政成本占净销售额的百分比为3.0%。与2021财年同期相比，出售公司的预制食品业务降低了2022财年前9个月的管理成本。然而，同期净销售额也有所下降，导致行政费用占净销售额的百分比与去年持平。
其他营业亏损：在截至2022年1月1日的9个月中，公司记录了240万美元的补充提前退休计划费用和50万美元的与持有待售物业相关的各种费用。这些开支被120万美元的飞机销售收益、80万美元的中西部工厂销售收益和50万美元的经济发展贷款债务减免收益所部分抵消，在这笔贷款中，该公司达到了所有要求的里程碑。该公司还记录了30万美元的杂项费用。2020年12月18日，该公司完成了将其熟食业务出售给一位不是以前客户的独立买家。该公司出售熟食业务录得3570万美元的收益。此外，在截至2020年12月26日的9个月中，该公司记录了出售西北工厂的设备处置亏损40万美元和出售未使用固定资产亏损40万美元。该公司还记录了120万美元的补充提前退休计划费用。
利息支出：截至2022年1月1日和2020年12月26日的9个月，利息支出占净销售额的百分比为0.4%。在截至2022年1月1日的9个月中，加权平均利率和平均借款低于上一年，导致2022财年的利息支出较低。净销售额也同比下降，这导致利息支出占净销售额的百分比在2022财年与2021财年持平。
所得税:
截至2022年1月1日和2020年12月26日的9个月，持续经营的有效税率分别为23.6%和20.9%。由于收到了与联邦NOL结转索赔相关的利息，2021财年的实际税率降低了3.2%。由于2022财年没有收到类似数额的利息，与上一财年同期相比，利率实际上增加了3.2%。总体有效税率的增加主要被联邦抵免和激励措施导致的0.4%的税率下降所抵消。抵免和激励的金额没有明显变化，然而，与2021财年相比，预计2022财年的税前收入有所下降，导致抵免和激励对2022财年的税率产生了更大的影响。
每股收益：
公司普通股每股收益摘要如下：
| 截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 1月1日， |
十二月二十六日 |
1月1日， |
十二月二十六日 |
|||||||||||||
| 2022 |
2020 |
2022 |
2020 |
|||||||||||||
| 普通股基本每股收益 |
$ | 2.16 | $ | 7.96 | $ | 5.02 | $ | 12.18 | ||||||||
| 稀释后每股普通股收益： |
$ | 2.14 | $ | 7.90 | $ | 4.98 | $ | 12.09 | ||||||||
有关这些金额的计算详情，请参阅简明合并财务报表附注12。
流动性和资本资源：
公司的财务状况汇总在下表和说明性回顾中(单位为千美元，每股数据除外)：
| 截止日期： | ||||||||||||||||
| 1月1日， |
十二月二十六日 |
三月三十一号， |
三月三十一号， |
|||||||||||||
| 2022 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 营运资金： |
||||||||||||||||
| 天平 |
$ | 405,236 | $ | 347,709 | $ | 358,169 | $ | 401,946 | ||||||||
| 季度变化 |
$ | (5,875 | ) | $ | 13,791 | |||||||||||
| 长期债务的当期部分 |
$ | 4,000 | $ | 4,500 | $ | 4,500 | $ | 500 | ||||||||
| 长期债务，减少流动部分 |
$ | 123,808 | $ | 94,077 | $ | 94,085 | $ | 217,081 | ||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 |
$ | 24,533 | $ | 30,436 | $ | 27,769 | $ | 42,760 | ||||||||
| 融资租赁义务，减去流动部分 |
$ | 21,587 | $ | 20,546 | $ | 19,232 | $ | 24,366 | ||||||||
| 每股等值普通股股东权益总额(1) |
$ | 69.04 | $ | 54.90 | $ | 63.05 | $ | 42.77 | ||||||||
| 普通股股东权益 |
$ | 69.78 | $ | 55.45 | $ | 63.68 | $ | 43.17 | ||||||||
| 电流比 |
3.03 | 2.85 | 3.27 | 3.69 | ||||||||||||
注：等值普通股或者是普通股，对于可转换优先股，是指优先股可以转换成的普通股数量。转换详情见公司2021年年报合并财务报表附注9(Form 10-K)。
如简明综合现金流量表所示，截至2022年1月1日的9个月，经营活动使用的净现金为1110万美元，而去年同期经营活动提供的现金净额为1.031亿美元，减少了1.142亿美元。2022财年前9个月与2021财年前9个月相比，经营活动提供的现金减少主要包括库存提供的现金减少1.395亿美元，应收账款减少890万美元，所得税减少1430万美元，净收益减少6680万美元。与2021财年前9个月相比，2022财年前9个月应付账款、应计费用和其他项目提供的现金增加8970万美元，部分抵消了上述运营现金流的减少。
截至2022年1月1日的9个月，投资活动使用的现金为3170万美元，而截至2020年12月26日的9个月，投资活动提供的现金为3260万美元，变化了6430万美元。上一年出售资产的收益包括出售该公司的熟食业务。本年度没有可比规模的出售，这使得出售资产提供的现金减少了6800万美元。与2021财年同期相比，2022财年前9个月增加的房地产、厂房和设备减少了370万美元，部分抵消了投资活动中使用的现金的总体减少。
截至2022年1月1日的9个月，用于融资活动的现金为610万美元，与截至2020年12月26日的9个月的1.323亿美元相比，减少了1.262亿美元。在2021财年，考虑到新冠肺炎大流行导致的食品储藏室装载带来的额外销售额，该公司几乎支付了所有Revolver的费用。在2021年期间，该公司偿还了5.872亿美元的债务，主要是Revolver，并借入了4.682亿美元，导致现金净使用总额为1.190亿美元。在疫情最严重的2022年，随着销售额开始正常化，该公司借入了Revolver，以支持季节性营运资金需求。在2022财年，该公司借款2.781亿美元，偿还2.484亿美元，提供净现金2970万美元，与2021财年相比增加了1.487亿美元。除了在Revolver下的借款外，2022财年前9个月没有新的长期债务。此外，在2022财年，该公司根据2022财年第一季度批准的股票回购计划回购了2780万美元的普通股。相比之下，在截至2020年12月26日的9个月中，该公司回购了220万美元，融资活动中使用的现金增加了2560万美元。
2021年3月24日，本公司签订了第四份经修订和重新签署的贷款和担保协议，其中规定了经季节性调整的高达4.0亿美元的优先循环信贷安排(“Revolver”)。根据Revolver，4月至7月的最高借款总额为3.0亿美元，8月至3月的最高借款总额为4.0亿美元。由于Revolver将于2026年3月24日到期，Revolver余额包括在随附的简明综合资产负债表中的长期债务中。为了保持资金的可获得性，公司对未使用的左轮车部分支付承诺费。Revolver基本上由公司的所有应收账款和存货担保，并包含借款基数要求以及财务契约(如果某些情况适用)。该公司将其Revolver用于一般公司目的，包括季节性营运资金需求，以支付债务本金和利息义务，并为资本支出和收购提供资金。季节性营运资金需求受到公司包装蔬菜生长周期的影响。大部分蔬菜库存是在6月至11月期间生产的，然后在次年销售。蔬菜产品的付款期限一般为三个月，但可以从几天到七个月不等。因此，该公司对使用Revolver的需求全年可能会有很大波动。
该公司的信贷安排包括标准陈述和担保、违约事件以及某些肯定和否定契约，包括各种金融契约。截至2022年1月1日，该公司已遵守所有该等公约。
新会计准则
请参阅“简明合并财务报表附注”附注11。
季节性
该公司的收入通常在第二和第三会计季度最高。这在一定程度上是因为该公司向联合包装客户销售罐头和冷冻蔬菜的账单，并在每个包装周期结束时持有，这通常发生在这些季度。此外，由于假日期间零售需求增加，公司第三会计季度的其他水果和蔬菜销售出现季节性增长。
前瞻性信息
本报告中包含的信息包含或可能包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。这些陈述出现在本报告的多个地方，包括关于公司或其高级管理人员对各种事项的意图、信念或当前期望的陈述(包括前后有“相信”、“预期”、“预期”或类似表述的陈述)，这些事项包括(I)公司对现金的预期需求和可获得性，(Ii)公司的流动资金和融资计划，(Iii)公司成功将收购整合到其运营中的能力，(Iv)影响公司财务状况或业绩的趋势包括预期销售价格水平和预期费用水平，特别是更高的生产、燃料和运输成本，(V)公司扩大业务(包括通过收购)和节省成本的计划，以及(Vi)竞争的影响。
由于此类陈述受风险和不确定因素的影响，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。投资者被告诫不要过度依赖这类声明，因为这些声明只反映了截至声明发表日期的事件。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：
| ● |
一般经济和商业状况； |
| ● |
蔬菜、钢材和包装材料等商品和其他原材料的成本和可获得性； |
| ● |
运输成本； |
| ● |
气候和天气影响作物生长条件和产量； |
| ● |
资金的可获得性； |
| ● |
杠杆率和公司偿还和减少债务的能力； |
| ● |
新冠肺炎相关问题对我们工厂的潜在影响； |
| ● |
整体劳动力短缺、缺乏熟练劳动力、劳动力膨胀或营业额增加影响公司招聘和留住员工的能力； |
| ● |
外币兑换和利率波动； |
| ● |
公司营销和贸易推广计划的有效性； |
| ● |
不断变化的消费者偏好； |
| ● |
竞争； |
| ● |
产品责任索赔； |
| ● |
重要客户流失或来自这些客户的订单大幅减少； |
| ● |
保护信息系统免受网络安全事件或其他破坏的能力，或有效应对网络安全事件或其他破坏的能力； |
| ● |
美国、外国和当地政府法规(包括环境、健康和安全法规)的变化，或未能或无法遵守这些法规；以及 |
| ● |
在本报告和该公司提交给证券交易委员会的其他公开文件中讨论的其他风险。 |
除了联邦证券法要求披露重大信息的持续义务外，公司没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告提交之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
关键会计政策
在截至2022年1月1日和2020年12月26日的9个月里，该公司以票据和持有的方式出售了某些产成品库存，以换取现金。票据和持有协议的条款规定，指定库存的所有权在发货前转让给客户，公司有权(在实物交付之前)付款，从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，对业务的支持至关重要。贸易推广成本被记录为净销售额的减少，包括为鼓励零售商为向消费者销售我们的产品提供临时降价而支付的金额，为在零售商的商店获得有利的陈列位置而支付的金额，以及向零售商支付的零售店货架空间的金额。贸易促销的应计项目主要在向零售商销售产品时根据预期业绩水平进行记录。这些债务的清偿通常在随后的几个时期内进行，主要是通过一个授权的过程，由零售商从否则欠我们的金额中扣除。因此，贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度，以及零售商对他们认为应支付的金额采取的行动和扣减水平。最终确定允许的扣除额可能需要较长的时间。
公司使用根据后进先出(LIFO)法或市场法确定的成本中的较低者，对其几乎所有的库存进行估值。在公司正在经历的高通胀环境下，公司认为后进先出法比先进先出法更可取，因为它能更好地将当前生产成本与当前收入进行比较。
只要有减值指标，本公司就对其长期资产进行减值评估。财产、厂房和设备在其分配的寿命内折旧。用于测试减值的指定寿命和预计现金流是主观的。如果实际寿命短于预期，或未来现金流低于预期，则可能产生未来减值费用或资产处置亏损。如果现金流量的估计未贴现价值小于账面价值，则评估减值损失。如果是这样的话，当一项资产的账面价值超过其公允价值时，就会确认损失。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，公司面临各种市场风险因素，包括总体经济状况、竞争以及原材料定价和供应的变化。此外，该公司还面临利率波动的风险，这主要与其循环信贷安排有关。为了管理利率风险，该公司使用固定和可变利率债务加上固定利率租赁债务。自2021年3月31日以来，该公司的市场风险敞口没有发生实质性变化。
项目4控制和程序
该公司维持着一套内部和披露控制和程序系统，旨在确保根据1934年修订的“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息及时得到记录、处理、汇总和报告。该公司的董事会通过其审计委员会运作，该委员会完全由独立的外部董事组成，对财务报告过程进行监督。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的第13a-15(E)条规定)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年1月1日，我们的披露控制和程序是有效的。该公司继续审查、完善和正规化其披露控制和程序，并监测这一领域的持续发展。
在本报告所述期间，本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅Form 10-K年度报告第二部分第8项所列合并财务报表的脚注15。
第1A项。风险因素
公司在截至2021年3月31日的10-K表格中披露的风险因素没有发生重大变化，但在本10-Q表格中其他地方披露的事实信息与这些风险因素有关的范围除外。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
| 总人数 |
平均价格 |
||||||||||||||||||
| 购买的股份 |
按股支付 |
最大数量 |
|||||||||||||||||
| 期间 |
甲类 普普通通 |
B类 普普通通 |
甲类 普普通通 |
B类 普普通通 |
股份总数 作为公开购买的一部分购买 宣布的计划或计划 |
(或近似美元值)的 尚未购买的股票 在计划或计划下 |
|||||||||||||
| 10/01/2021 – 10/31/2021 |
46,595 | - | $ | 52.14 | - | 46,595 | |||||||||||||
| 11/01/2021 – 11/30/2021(1) |
78,370 | - | $ | 49.62 | - | 65,206 | |||||||||||||
| 12/01/2020 – 12/31/2021 |
95,374 | - | $ | 46.53 | - | 95,374 | |||||||||||||
| 总计 |
220,339 | - | $ | 48.76 | - | 207,175 | 981,110 | ||||||||||||
(1)包括根据Seneca Foods Corporation Employees‘s Savings Plan受托人在公开市场交易中购买的13,164股股票，以提供该计划下的员工等额供款。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
2022年2月9日，Seneca Foods Corporation(“本公司”)董事会修订并重述了公司高管利润分享奖金计划和公司经理利润分享奖金计划(各为“计划”，统称为“计划”)。
经修订后，根据每个计划建立的业绩标准要求公司一个会计年度的税前利润(以先进先出为基础计算，并进行调整，以计入资产出售、减值和重组费用的异常非经常性损益(“年度调整收益”)等非营业项目)等于或超过特定的奖金目标。每个计划下的奖金目标以前十年期间平均年度调整后收益的百分比表示(“平均调整后收益”)。奖金目标从平均调整后收入的0%到200%不等，每个奖金目标对应于潜在的奖金支付，计算方法是员工在本财年赚取的基本工资的百分比。经修订后，经理利润分享奖金计划下的潜在奖金支付范围为基本工资的10%至50%，经理利润分享奖金计划下的潜在奖金支付范围为基本工资的2.5%至12.5%。
以上讨论完全受到公司高管利润分享奖金计划和公司经理利润分享奖金计划的条款和条款的限制，这两项计划将作为证据提交到公司截至2022年3月31日的10-K表格年度报告中，并通过引用并入本文。
项目6.展品
| 31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302条对保罗·L·帕姆比(Paul L.Palmby)的认证 |
| 31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条对蒂莫西·J·本杰明(Timothy J.Benjamin)的认证 |
| 32 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条的认证(特此提交) |
101.INS内联XBRL实例文档(随函存档)。
101.1.SCH内联XBRL Taxonomy Extension Calculation Schema文档(随函存档)。
101.2.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文件(随函存档)。
101.3.DEF内联XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文档(随函存档)。
101.4.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(随函存档)。
101.5.PRE内联XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档(随函存档)。
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*)
签名
根据1934年证券交易法的要求，公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
| Seneca食品公司 | |||
| (公司) | |||
| /s/保罗·L·帕姆比 | |||
| 保罗·L·帕姆比 | |||
| 总裁兼首席执行官 | |||
| 2022年2月10日 |
| //蒂莫西·J·本杰明(Timothy J.Benjamin) | |||
| 蒂莫西·J·本杰明 | |||
| 首席财务官 | |||
| 2022年2月10日 |