目录
美国美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至季度末的季度
或
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号
蓝天公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《交易所法案》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | |
| 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2022年2月4日,注册人普通股流通股数量为
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告和Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陈述包含“前瞻性陈述”,包括具有预测性、取决于或提及未来事件或条件的陈述,通常包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”或类似表述。此外,有关未来财务表现、正在进行的业务战略或前景以及未来可能采取的行动的任何陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于对未来事件的当前预期和预测,受有关Cyan及其子公司(统称为“公司”)、Cyan开展业务的行业表现以及经济和市场因素等方面的风险、不确定性和假设的准确性的影响。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。你不应该过分依赖前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅表示截至报告、陈述或备案之日。除非联邦证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们在本报告中的前瞻性陈述包括但不限于:
● |
与我们的业务战略相关的声明; |
● |
与我们的业务目标相关的声明;以及 |
● |
对未来运营、盈利能力、流动性和财务资源的预期。 |
这些前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会基于各种重要因素而发生变化,其中一些因素是我们无法控制的,包括本季度报告第I部分第2项和公司于2021年6月22日提交的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中描述的那些因素。此外,以下因素和其他因素可能导致我们的财务表现与我们的前瞻性陈述中表达的目标、计划、目的、意图和预期大不相同:
● |
与当前当地、国家和世界经济状况相关或归因于的额外风险,包括但不限于原油价格波动、通货膨胀和货币波动; |
● |
及时获得可用的合理融资; |
● |
公司无法产生足够的收入来履行其义务或偿还到期债务; |
● |
基建项目未按预期运行或者未达到预期效果的; |
无法预测或识别所有潜在风险和不确定因素,并且上述参考因素和列表并不包含所有潜在风险和不确定因素的完整列表。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与本报告包含的任何前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表,其全部内容明确地受到本报告中包含的警告性陈述的限制,或通过引用将其纳入本报告。除法律另有要求外,公司明确表示没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告日期之后发生的事件。在本报告中,Cyanotech公司及其子公司被称为“本公司”。
蓝天公司
表格10-Q
索引
部分 I. 金融 信息 |
||
第1项。 |
财务报表 |
4 |
截至2021年12月31日和3月的简明合并资产负债表 2021年31日(未经审计) |
4 |
|
截至2021年12月31日的三个月和九个月的简明综合运营报表以及 2020年(未经审计) |
5 |
|
股东简明合并报表’ 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的股本(未经审计) |
6 |
|
截至2021年12月31日的9个月的简明现金流量表和 2020年(未经审计) |
7 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
|
第二项。 |
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 |
20 |
第四项。 |
管制和程序 |
25 |
部分 二、 其他信息 |
||
第1项。 |
法律程序 |
26 |
第1A项 |
风险因素 |
26 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
26 |
第三项。 |
高级证券违约 |
26 |
第五项。 |
其他信息 |
26 |
第六项。 |
陈列品 |
27 |
签名 |
28 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
蓝天公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
十二月三十一日,2021 | 三月三十一号,2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 截至2021年12月31日和美元 截至2021年3月31日 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
设备和租赁改进,净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
经营租赁义务,本期部分 | ||||||||
信用额度 | ||||||||
长期债务的当期到期日 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务,较少的当前到期日 | ||||||||
长期经营租赁义务 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股为$ 面值,授权 股份; 已发行和已发行股份 | ||||||||
普通股$ 面值,授权 已发行和已发行的股票 股票于2021年12月31日及 2021年3月31日的股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
截至三个月十二月三十一日, | 截至9个月十二月三十一日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务清偿收益 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计算每股净收益时使用的股票: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月
普普通通库存股票 | 普普通通库存 金额 | 其他内容实缴资本 | 累计赤字 | 总计股东的权益 | ||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
董事股票授权书发行普通股 | ||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月
普普通通库存股票 | 普普通通库存 金额 | 其他内容实缴资本 | 累计赤字 | 总计股东的权益 | ||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
董事股票授权书发行普通股 | ||||||||||||||||||||
发行限制性股票既得股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代缴税款的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
董事股票授权书发行普通股 | ||||||||||||||||||||
发行与前行政人员离职有关的普通股 | ||||||||||||||||||||
因纳税而扣留前高管的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
发行限制性股票既得股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代缴税款的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
截至9个月十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
债务清偿收益--购买力平价贷款 | ( | ) | ||||||
债务发行成本和其他资产摊销 | ||||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | ||||||||
坏账拨备 | ||||||||
资产净(增)减: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他资产 | ||||||||
负债净增(减): | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计费用 | ( | ) | ||||||
客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延租金和其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
对设备和租赁改进的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
短期合同债务的支付 | ( | ) | ||||||
信用额度上的净付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务关联方的净付款 | ( | ) | ||||||
长期债务收益-购买力平价贷款 | ||||||||
长期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁的付款方式 | ( | ) | ||||||
与限售股单位股份净结清有关的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
现金净(减)增 | ( | ) | ||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并财务报表附注
2021年12月31日
(未经审计)
1. | 陈述的组织和基础 |
位于夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(以下简称“公司”)于#年#月#日在内华达州注册成立。 March 3, 1983 并在纳斯达克资本市场挂牌上市,股票代码为“青色”。该公司致力于为营养补充剂市场生产从微藻中提取的天然产品。
该公司是一家农业公司,生产从夏威夷科纳海岸复杂复杂的开放池塘农业系统中生长的微藻中提取的高价值天然产品。该公司的产品包括夏威夷太平洋螺旋藻(Hawaian Spirulina Pacifica)和夏威夷生物阿斯汀(Hawaian BioAstin),前者是一种超级食品,具有多种益处,包括增强免疫系统和整体细胞健康;后者是一种强大的抗氧化剂,被证明可以支持和维持人体的自然炎症反应。
随附的未经审计简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,用于中期财务信息,并按照编制说明编制。10-Q和规则S-X美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。这些中期简明综合财务报表未经审计,管理层认为,包括所有必要的调整(包括正常经常性调整和应计项目),以公平列报根据公认会计原则列报的各期简明综合资产负债表、简明综合经营表、股东权益简明综合报表和简明现金流量表。
因此,他们确实这样做了。不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。过渡期的经营结果如下不这必然表明整个财政年度的预期结果。截至的简明综合资产负债表三月31, 2021是从经审计的综合财务报表中衍生出来的。该等简明综合财务报表及附注应与本公司截至该年度经审计的综合财务报表一并阅读三月31, 2021,载于公司年报中的表格10-K于年月日提交给美国证券交易委员会 June 22, 2021.
流动性与资本资源
自.起2021年12月31日该公司拥有现金$
自.起2021年12月31日该公司有$
为了应对冠状病毒(“COVID-19”)大流行和围绕大流行的不确定性,#年 May 2020, 该公司获得了一笔Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款,金额为#美元。
经营活动产生的资金和可用现金预计将继续成为公司营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的资金的最重要的流动资金来源。
根据公司的经营计划以及相关的现金流和财务预测,预计经营活动产生的现金流和可用的融资将足以为其运营提供资金,至少通过2022年12月31日而本公司的偿债覆盖率及流动比率契约预期将于以下日期符合年度定期贷款及信贷协议契约的要求 March 31, 2022, 下一个测量日期。然而,不是可以保证,公司将实现下一财年的运营计划和现金流预测,或截至以下日期的预计综合财务状况 March 31, 2022. 这样的估计可能会根据未来的结果而发生变化,这种变化可能会导致未来的结果与预期结果大不相同。
2. | 重大会计政策 |
整固
随附的简明综合财务报表包括Cyanotech公司及其全资子公司Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”,统称为“公司”)的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额、任何或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。管理层定期审查这些估计和假设,并反映在确定为必要的期间进行修订的效果。实际结果可能与这些估计和假设不同。
现金
现金包括手头现金和银行存款。
集中风险
很大一部分收入和应收账款来自少数几个大客户。对于三截至的月份2021年12月31日
收入确认
本公司记录收入的依据是五-STEP模型,包括:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履行义务;(3)确定成交价格;(4)将交易价格分配给履约义务;以及(5)在履行履约义务时确认收入。该公司几乎所有的收入都来自履行向零售商、批发商或通过在线渠道直接向消费者购买我们的微藻营养补充剂的订单,每一份订单都被认为是一项独特的履约义务。这些订单可能可以是正式的采购订单、口头电话订单、电子邮件订单或网上收到的订单。根据订单条款和条件,公司负责的装运和搬运活动包括不作为履约义务入账,但作为履行成本入账。这些活动是为了履行公司转让货物的承诺而要求的,并在确认收入时支出。
收入是按履行履约义务预期收到的对价净额计算的。本公司已选择将销售税、使用税和类似税从交易价格的计量中剔除。预计收到的对价金额和确认的收入包括可变对价的估计,其中包括贸易促进计划、优惠券、退货和提前付款折扣的成本。此类估计是使用历史平均值计算的,该平均值根据当前业务条件和经验的任何预期变化进行了调整。公司在每个报告期结束时审查和更新这些估计,并在确定调整期间确认任何调整的影响。在评估是否可能向客户收取对价时,公司会考虑客户在到期时支付该笔对价的能力和意向。发票的付款应按照基础客户协议中的规定支付,通常30从发票日期开始的天数,该日期发生在产品控制权移交给客户之日。收入在订购产品的控制权移交给客户时确认。通常,这种情况发生在产品交付时,或者在某些情况下,从以下位置提货一由客户对公司的配送中心进行管理。采掘服务的收入在采掘过程完成后控制权移交时确认。
客户合同负债包括在履行订单之前收到的客户存款,并在合并资产负债表中单独列示。在.期间三截至的月份2021年12月31日和2020,公司确认了$
收入的分类
下表列出了按主要产品线和提取服务分列的收入:
(千美元) | 三个月 告一段落 十二月三十一日, 2021 | 三个月 告一段落 十二月三十一日, 2020 | ||||||
打包销售 | ||||||||
虾青素包装 | $ | $ | ||||||
包装螺旋藻 | ||||||||
套餐销售总额 | ||||||||
批量销售 | ||||||||
虾青素块状 | ||||||||
散装螺旋藻 | ||||||||
总批量销售 | ||||||||
合同提取收入 | ||||||||
总净销售额 | $ | $ |
(千美元) | 九个月 告一段落 十二月三十一日, 2021 | 九个月 告一段落 十二月三十一日, 2020 | ||||||
打包销售 | ||||||||
虾青素包装 | $ | $ | ||||||
包装螺旋藻 | ||||||||
套餐销售总额 | ||||||||
批量销售 | ||||||||
虾青素块状 | ||||||||
散装螺旋藻 | ||||||||
总批量销售 | ||||||||
合同提取收入 | ||||||||
总净销售额 | $ | $ |
最近采用的会计公告
在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12, “简化所得税的核算” (“ASU 2019-12”作为降低所得税核算成本和复杂性的简化倡议的一部分,该方案删除了与期间内税收分配办法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差递延税项负债有关的某些例外情况。ASU2019-12还修订了指南的其他方面,以帮助简化和促进GAAP的一致应用。该指导意见适用于财政年度,以及这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2020年12月15日,允许提前领养。公司采用了ASU2019-12自.起 April 1, 2021 使用不是对其合并财务报表和相关披露的影响。
在……里面2018年11月,FASB发布了ASU2018-18 – 协作安排(“ASU 2018-18”),澄清了当协同安排参与者是会计单位上下文中的客户时,协同安排参与者之间的某些交易应被计入收入,并且如果参与者是,则排除将从协同安排参与者收到的收入对价视为收入对价不一位顾客。本ASU要求追溯到公司采用ASC之日起采用606, April 1, 2018, 通过确认对列报的最早年度期间留存收益期初余额的累计影响调整。公司采用了ASU2018-18自.起 April 1, 2020 使用不是对其财务报表的影响。
在……里面2018年8月FASB发布了ASU2018-15, “客户’S对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本进行核算” (“ASU 不是的。 2018-15”),使作为服务合同的托管安排中发生的实现成本的资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本的现有资本化要求保持一致(副标题350-40)。公司采用了ASU不是的。 2018-15自.起 April 1, 2020 使用不是对其财务报表的影响。
在……里面2018年8月FASB发布了ASU2018-13, “公允价值计量-披露框架(主题820)” (“ASU 不是的。 2018-13”)。最新指引改进了公允价值计量的披露要求。本公司自以下日期起采用本标准 April 1, 2020, 使用不是对其披露的影响。
3. | 库存 |
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本由第一-在,在,第一-OUT方法。截至目前,库存包括以下内容:
十二月三十一日, 2021 | 三月三十一号, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
供应品 | ||||||||
盘存 | $ | $ |
本公司确认异常生产成本,包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、货运装卸成本和腐败率,作为发生期间的费用,不调整间接费用吸收率。正常生产能力的定义是,在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,预计在几个时期或几个季节内能够实现的产量。该公司拥有
从财年开始2021,虾青素的培养已于2005年完成。第一 六与上一财年的全年生产相比,由于生长条件最好,在一年中生产率最高的月份,一财年的几个月都在生产。在本财年也采用了同样的方法。2022.本公司根据正常情况下预计一年内实现的正常生产能力计算本年度的总生产成本。然后根据生产周期将这些成本分配到库存中,不包括不正常的生产成本。固定成本和间接费用的分配需要管理层的判断,以确定生产何时超出预期生产变化的正常范围。
其他不可盘点的固定成本为#美元
4. | 设备和租赁权的改进 |
设备和租赁改进包括以下内容:
十二月三十一日, 2021 | 三月三十一号, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
装备 | $ | $ | ||||||
租赁权的改进 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
设备和租赁改进,净值 | $ | $ |
管理层已经决定
5. | 短期合同义务 |
在……上面2018年11月30日,该公司完成了对一家
短期债务包括二本金为$180,000和$215,000.这个第一贷款$
这个第二贷款本金为$
6. | 信用额度和长期债务 |
截至目前,总债务包括以下内容:
十二月三十一日, 2021 | 三月三十一号, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
信用额度 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
债务关联方 | ||||||||
较短的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务,不包括本期债务 | ||||||||
减少未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务总额,扣除当前到期日和未摊销债务发行成本 | $ | $ |
信用额度和定期贷款
在……上面 August 30, 2016, 本公司与本行于 June 3, 2016, 于本公司及本行收到夏威夷州的必要批准后生效,以取得本公司在夏威夷科纳的租赁物业的留置权。信贷协议允许公司借入最多$
在…2021年12月31日有
信贷协议授予银行对本公司财产的以下担保权益:(A)本公司对其科纳设施的租赁权益的留置权;(B)本公司在其科纳设施的租赁和租金中的权益转让;以及(C)与本公司在科纳设施相关或由其使用的所有固定装置、家具和设备的担保权益。每项担保权益进一步受制于信贷协议的条款。
在……里面2015,该公司与贷款人签署了一项贷款协议,规定提供#美元。
的规定2015贷款要求支付本金和利息,直至#年到期2022年9月1日这笔债务全额摊销七 (
在……里面2012,该公司与贷款人签署了一项贷款协议,规定提供#美元。
的规定2012贷款只需支付利息第一
这个2015贷款包括一-时间起始费和担保费,总计$
贷款契约
本公司的信贷协议,2015贷款和2012贷款须遵守年度偿债及其他财务契约,包括要求本公司符合主要财务比率的契约,以及惯常的正负契约。自.起 March 31, 2021, 该公司遵守了所有规定的年度财务契约。下一次重新测量的日期将是 March 31, 2022.
长期债务–PPP
在……里面 May 2020, 该公司获得了一笔购买力平价贷款,金额为#美元。
债务–关联方
在……里面 April 2019, 该公司获得了一笔金额为#美元的贷款。
设备融资协议
在……里面2017年10月,本公司与贷款人签订设备融资协议(“设备协议”),提供最多$
贷款和融资租赁义务项下的未来本金支付为十二月31, 2021具体如下:
到期付款 | (单位:千) | |||
2022年剩余时间 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
本金支付总额 | $ |
7. | 经营租约 |
公司根据不可撤销的经营租约租赁设施、设备和土地,租期为2037.它的一份设施租约包含价格上涨和五好几年了。使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和负债确认为 April 1, 2019 根据租赁期内租赁付款的现值,使用基于确认时现有信息的银行递增借款利率,本公司已选择不包括非租赁组成部分。在第二本财年第四季度2021,该公司开始了一项太阳能租约,租期为一增加到使用权资产和负债中的建筑物。在…2021年12月31日加权平均剩余租期为
与租赁相关的补充资产负债表信息包括以下内容:
经营租约 | 资产负债表分类 | 十二月三十一日, 2021 | 三月三十一号, 2021 | ||||||
(单位:千) | |||||||||
使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
累计租赁摊销 | 经营性租赁使用权资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
总使用权资产 | $ | $ | |||||||
流动租赁负债 | 经营租赁义务 | $ | $ | ||||||
非流动租赁负债 | 长期经营租赁义务 | ||||||||
租赁总负债 | $ | $ |
租赁负债到期日为2021年12月31日具体如下:
付款 | (单位:千) | |||
2022年剩余时间 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
未贴现的租赁付款总额 | ||||
减去:现值折扣 | ( | ) | ||
租赁负债余额合计 | $ |
8. | 应计费用 |
截至目前,应计费用包括以下内容:
十二月三十一日, 2021 | 三月三十一号, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
工资、佣金、奖金和利润分享 | $ | $ | ||||||
休假 | ||||||||
租金、利息和法定租金 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
应计费用总额 | $ | $ |
9. | 承诺和或有事项 |
时不时地,本公司可能参与与其在正常业务过程中经营所引起的索赔和事项有关的诉讼和调查。有几个不是重大法律问题在以下位置悬而未决2021年12月31日
10. | 基于股份的薪酬 |
公司有以股份为基础的薪酬计划,更详细的说明见附注10,以股份为基础的薪酬,计入公司年报表格中的综合财务报表10-截至财年的K March 31, 2021 截至9月1日提交给美国证券交易委员会的文件 June 22, 2021.
自.起十二月31, 2021,该公司拥有
在2021股东周年大会上,公司股东通过了对2014董事们计划根据该计划增加可供发行的普通股数量
下表列出了根据公司的每一项计划授权的、可供未来授予的和已发行的股票:
截至2021年12月31日 | ||||||||||||
授权 | 可用 | 杰出的 | ||||||||||
2016年计划 | ||||||||||||
2014年董事计划 | ||||||||||||
2005年计划 | ||||||||||||
2004年董事计划 | ||||||||||||
总计 |
股票期权
所有根据股权补偿计划授予的股票期权均按行使价发行。不是低于本公司于授出日的收盘价。下的选项2016计划,2005计划和2014董事计划由董事会或董事会薪酬委员会根据各自计划的规定确定。每项期权授予的条款包括授予、行使和证明每项授予的股票期权协议中规定的其他条件。不是期权的寿命可以超过
年度公司股票计划下的期权活动摘要九截至的月份2021年12月31日如下所示:
期权活动 | 股票 | 加权平均值锻炼 价格 | 加权 平均值剩余合同术语(in 年) | 集料固有的价值 | ||||||||||||
截至2021年3月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | $ | |||||||||||||||
没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还金额 | $ | $ | ||||||||||||||
可于2021年12月31日行使 | $ | $ |
上表中的内在价值合计是在适用所得税之前,代表如果所有期权在所示期间的最后一个营业日行使,根据公司的收盘价$计算,期权接受者将收到的超出行权价的超额金额。
本公司的非既得选择权摘要九截至的月份2021年12月31日如下所示:
非既得期权 | 股票 | 加权平均值授予日期公允价值 | ||||||
截至2021年3月31日未归属 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
2021年12月31日未归属 | $ |
期间授予的股票期权的加权平均授予日公允价值九截至的月份2021年12月31日是$
限制性股票
于年内向非雇员董事授予全数归属限制性股份九截至的月份2021年12月31日和2020是
限售股单位(“RSU”)
RSU是根据2016计划一下。在本协议项下签发的RSU确认的补偿费用2016计划是$
下表汇总了与以下项目授予的RSU相关的信息九截至的月份2021年12月31日:
非既得限制性股票单位 | 股票 | 加权平均值授权价 | ||||||
截至2021年3月31日的非既得性限制性股票单位 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日的非既得性限制性股票单位 | $ |
自.起2021年12月31日与未归属的限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为#美元。
11. | 所得税 |
在……上面(2017年12月22日)H.R.1,最初被称为“减税和就业法案”(“Tax Act”)的法案颁布了。在对美国国税法的重大修改中,税法将美国联邦企业所得税税率(“联邦税率”)从
该公司利用其估计的年度实际税率来确定其中期所得税拨备或收益。所得税拨备或福利的计算方法是将估计的年度有效税率乘以今年迄今的税前账面收入(亏损)。该公司记录的所得税支出为#美元。
该公司在美国须缴税,并且七州司法管辖区。准备报税表要求管理层解释在这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规,这可能会影响本公司的纳税金额。管理层在咨询其税务顾问后,根据在当时情况下被认为是合理的解释提交纳税申报单。然而,所得税申报单要接受各税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分,税务当局可能不同意管理层采取的税务立场(“不确定的税务立场”),因此可能要求公司支付额外税款。管理层评估额外应计税款的要求,包括利息和罚款,这是公司最终解决其不确定的税收状况可能产生的结果。当税务机关、税务审计完成、诉讼时效到期或其他事件发生时,管理层审查并更新不确定税务头寸的应计项目。
自.起2021年12月31日和2020,有
除了少数例外,公司是不是税务机关在前几个纳税年度接受美国联邦、州、地方和非美国所得税审查的时间更长2017.
作为对COVID的回应-19在大流行期间,CARE法案于#年签署成为法律 March 2020. CARE法案取消了最初由税法施加的某些扣除限制。企业纳税人可能结转净营业亏损产生于2018穿过2020最高可达五几年,也就是不税法之前允许的。CARE法案还取消了80%通过允许公司实体充分利用净营业亏损结转来抵消应税收入,从而降低应税收入限制。2018, 2019和2020.CARE法案允许拥有替代最低税收抵免的纳税人在#年申请退款2020所有抵免金额,而不是像税法最初颁布的那样,通过分几年退款来收回抵免。
此外,CARE法案增加了适用于从以下项目扣除商业利息的限制30%调整后的应纳税所得额50%的调整后应纳税所得额2019和2020纳税年度,将企业慈善扣除限额提高到25%应纳税所得额,并使符合条件的装修物业通常符合15-年度成本回收和100%奖金折旧。CARE法案的颁布不导致本公司的所得税拨备有任何重大调整三和九截至的月份2021年12月31日或2020.
在……上面2020年12月27日,综合拨款法案,2021(下称“民航局条例”)已制定。CAA包括与COVID相关的税收减免法案2020(“COVID TRA”)。部分276COVID TRA的条款包括推翻美国国税局通知的条款2020-32还有鲁尔牧师。2020-27,允许全额扣除因获得完全免除购买力平价贷款而发生的费用。在此期间,该公司的购买力平价贷款获得了全额减免。第三本财年第四季度2021.出于所得税的目的,免税额已从收入中扣除,上一财年发生的适用费用已扣除。
12. | 每股收益 |
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上已发行股票期权的潜在稀释效应,采用库存股方法计算的。
的基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母之间的调节三和九截至的月份2021年12月31日和2020具体如下:
截至2021年12月31日的三个月 | ||||||||||||
净收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 | — | — | ||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ |
截至2020年12月31日的三个月 | ||||||||||||
净收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 | — | — | ||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ |
截至2021年12月31日的9个月 | ||||||||||||
净收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 | — | — | ||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ |
截至2020年12月31日的9个月 | ||||||||||||
净收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券-普通股期权和限制性股票单位 | — | — | ||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ |
限制性股票单位在授予的期限内变得稀释,并保持稀释,直到单位归属并作为普通股发行。
13. | 关联方交易 |
在……里面 April 2019, 本公司从Skyword Family Foundation,Inc.(“Skyword”)获得本金#美元的无担保次级贷款。
在……上面 April 12, 2021, 本公司与Skyword订立经修订及重订的本票(“Skyword经修订票据”)。本公司和Skywords同意修改、重述、更换和以其他方式修改Skyword Note而无需更新,以便隐藏$
在……上面 April 12, 2021, 关于授予抵押品的担保权益,本公司还与本行和Skyword订立了债权人间及附属协议。根据以下规定,本公司欠本行债务二定期贷款及信贷协议,其中每一项均授予本行实质上所有本公司个人财产资产的担保权益。本行对本公司个人财产资产的担保权益优先于Skyword对抵押品的担保权益,而债权人间及附属协议一般规管本行与Skyword作为本公司的担保贷款人之间的关系,并包括惯常条款。
在…2021年12月31日和 March 31, 2021, Skywords Note本金余额为$
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
概述:
我们在生产从微藻中提取的高价值天然产品方面处于世界领先地位。我们成立于1983年,以提供有益的、高质量的微藻产品为指导,以可持续、可靠和对环境敏感的运营方式为人类提供健康和营养产品。我们通过了Merieux NutriSciences认证的良好制造规范(“GMP”),强化了我们对产品质量、(与客户、供应商、员工和我们生活的社区)关系的质量以及我们工作环境质量的承诺。我们的产品包括:
● |
BioAstin® 夏威夷虾青素®-一种强大的饮食抗氧化剂,可支持和维持身体的自然炎症反应,改善皮肤,支持眼睛、关节和免疫健康。它作为人体膳食补充剂和膳食成分的应用日益广泛;以及 |
● |
夏威夷太平洋螺旋藻®-一种营养丰富的膳食补充剂,可提供额外能量,增强免疫系统,有益心血管,并可作为抗氧化剂类胡萝卜素的来源 |
微藻是一类种类繁多的微型植物,具有广泛的生理生化特征,除其他外,含有高水平的天然蛋白质、氨基酸、维生素、色素和酶。微藻具有以下特性,使其具有商业生产吸引力:(1)微藻的生长速度比陆地植物快得多,往往高达100倍;(2)微藻具有统一的细胞结构,没有树皮、茎、枝或叶,更容易提取产品,提高微藻细胞的利用率;(3)微藻细胞的均匀性使控制生长环境以优化特定细胞特性变得可行。高效和有效的微藻培养需要持续的光照、温暖的温度、低降雨量和在营养非常丰富的环境中适当的化学平衡,没有环境污染物和不需要的生物。这是一个挑战,促使我们设计、开发和实施专利生产和收获技术、系统和工艺,以便从微藻中商业化生产人类膳食补充剂产品。
我们在夏威夷岛科纳海岸占地96英亩的工厂生产这些产品有几个好处。我们选择Keahole Point的位置是为了利用相对一致的温暖温度、阳光和低降雨量来优化微藻的培养。这个位置还让我们可以接触到从2000英尺的离岸深度抽取的冰冷的深海水,我们在我们的海冷干燥该系统可消除标准干燥技术造成的氧化损害,并可作为微藻培养的微量营养素来源。该地区也被指定为生物安全区,严格控制允许进入该地区的生物和不含转基因生物(“转基因生物”)。我们相信,我们的技术、系统、工艺和有利的生长位置通常允许以经济高效的方式全年收获我们的微藻产品。
经营成果
下表列出了所示每个期间的选定合并财务数据(以千美元为单位):
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | 9,459 | $ | 6,985 | $ | 27,842 | $ | 22,907 | ||||||||
净销售额增长 |
35.4 | % |
21.5 | % |
||||||||||||
毛利 |
$ | 3,238 | $ | 2,071 | $ | 10,672 | $ | 8,347 | ||||||||
毛利润占净销售额的百分比 |
34.2 | % |
29.6 | % |
38.3 | % |
36.4 | % |
||||||||
运营费用 |
$ | 2,730 | $ | 2,512 | $ | 8,462 | $ | 8,238 | ||||||||
营业费用占净销售额的百分比 |
28.9 | % |
36.0 | % |
30.4 | % |
36.0 | % |
||||||||
营业收入(亏损) |
$ | 508 | $ | (441 | ) |
$ | 2,210 | $ | 109 | |||||||
营业收入(亏损)占净销售额的百分比 |
5.4 | % |
(6.3 | )% |
7.9 | % |
0.5 | % |
||||||||
所得税费用(福利) |
$ | 6 | $ | (2 | ) |
$ | 21 | $ | 3 | |||||||
净收入 |
$ | 386 | $ | 827 | $ | 1,877 | $ | 1,121 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月比较
净销售额 (单位:千) |
||||||||||||||||
截至三个月 |
||||||||||||||||
十二月三十一日, |
$ | % |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
变化 |
变化 |
|||||||||||||
打包销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 3,563 | $ | 3,388 | $ | 175 | 5.2 | % |
||||||||
螺旋藻 |
1,612 | 1,659 | (47 | ) |
(2.8 | )% |
||||||||||
套餐销售总额 |
$ | 5,175 | $ | 5,047 | $ | 128 | 2.5 | % |
||||||||
批量销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 1,128 | $ | 291 | $ | 837 | 287.6 | % |
||||||||
螺旋藻 |
2,990 | 1,413 | 1,577 | 111.6 | % |
|||||||||||
总批量销售 |
$ | 4,118 | $ | 1,704 | $ | 2,414 | 141.7 | % |
||||||||
合同提取收入 |
$ | 166 | $ | 234 | $ | (68 | ) |
(29.1 | )% |
|||||||
总销售额 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 4,691 | $ | 3,679 | $ | 1,012 | 27.5 | % |
||||||||
螺旋藻 |
4,602 | 3,072 | 1,530 | 49.8 | % |
|||||||||||
合同提取收入 |
166 | 234 | (68 | ) |
(29.1 | )% |
||||||||||
总销售额 |
$ | 9,459 | $ | 6,985 | $ | 2,474 | 35.4 | % |
净销售额与去年同期相比,本季度净销售额增长35.4%,这主要是由于螺旋藻和虾青素的批量销售增加,但被螺旋藻包装销售和合同提取销售的下降所抵消。本季度螺旋藻和虾青素的批量销售均有所增长,主要是由于我们的几个主要客户需求旺盛,加上螺旋藻产量增加,增加了对他们的销售。
毛利毛利润占净销售额的百分比比去年同期增加了4.6个百分点,这是由于产量增加导致螺旋藻和虾青素的成本降低所致。
运营费用本年度第三季度的营业费用比上一年同期增加了20万美元,或8.7%,这主要是由于本年度第三季度的奖金和利润分享以及董事会年度股票赠与,但被本年度第三季度广告费用的下降所抵消。
所得税本财年第三季度,我们记录的州所得税支出为6000美元,而去年同期的所得税优惠为2000美元。我们继续对我们的净递延税资产计入全额估值津贴。
截至2021年12月31日的9个月与2020年12月31日的比较
净销售额 (单位:千) |
||||||||||||||||
截至9个月 |
||||||||||||||||
十二月三十一日, |
$ | % |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
变化 |
变化 |
|||||||||||||
打包销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 11,618 | $ | 10,767 | $ | 851 | 7.9 | % |
||||||||
螺旋藻 |
6,150 | 5,626 | 524 | 9.3 | % |
|||||||||||
套餐销售总额 |
$ | 17,768 | $ | 16,393 | $ | 1,375 | 8.4 | % |
||||||||
批量销售 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 2,041 | $ | 1,173 | $ | 868 | 74.0 | % |
||||||||
螺旋藻 |
7,558 | 4,628 | 2,930 | 63.3 | % |
|||||||||||
总批量销售 |
$ | 9,599 | $ | 5,801 | $ | 3,798 | 65.5 | % |
||||||||
合同提取收入 |
$ | 475 | $ | 713 | $ | (238 | ) |
(33.4 | )% |
|||||||
总销售额 |
||||||||||||||||
虾青素 |
$ | 13,659 | $ | 11,940 | $ | 1,719 | 14.4 | % |
||||||||
螺旋藻 |
13,708 | 10,254 | 3,454 | 33.7 | % |
|||||||||||
合同提取收入 |
475 | 713 | (238 | ) |
(33.4 | )% |
||||||||||
总销售额 |
$ | 27,842 | $ | 22,907 | $ | 4,935 | 21.5 | % |
净销售额与去年同期相比,2022财年前9个月的净销售额增长了21.5%,这主要是由于这两种产品的螺旋藻和虾青素的批量销售和包装销售的增长,但被合同提取销售的下降所抵消。在此期间,虾青素和螺旋藻包装销售额的增长主要是由于随着新冠肺炎限制的放松,以及我们从直接向大客户销售过渡到利用具有数据科学驱动的平台的综合第三方物流和营销提供商,在消费者需求的推动下,我们对我们的一个主要客户的销售有所增加。大宗虾青素销量的增长主要是由于对少数重要客户的强劲需求。螺旋藻批量销售的增加是由于需求旺盛,特别是主要客户,再加上螺旋藻产量的增加。
毛利毛利润占净销售额的百分比比去年同期增加了1.9个百分点,这是由于产量增加导致螺旋藻和虾青素的成本降低所致。
运营费用与上一年同期相比,2022财年前9个月的运营费用增加了20万美元,增幅为2.7%,主要原因是本年度的奖金和利润分享,但广告费用的下降抵消了这一增长。
所得税本财年第三季度,我们记录的州所得税支出为2.1万美元,而去年同期的所得税支出为3000美元。我们继续对我们的净递延税资产计入全额估值津贴。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们拥有230万美元的现金和1120万美元的营运资金,而截至2021年3月31日,我们的现金和营运资本分别为380万美元和930万美元。我们与世界银行有一项信贷协议,允许我们以循环方式借入最多200万美元。截至2021年12月31日,我们没有未偿还借款,截至2021年3月31日,我们有100万美元的信用额度未偿还借款。该信用额度将于2022年8月30日续签,我们打算在到期日或之前续签或替换为另一种信用额度。
截至2021年12月31日,我们有410万美元的定期贷款应付给世界银行,这些贷款需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根据定期贷款和信贷协议,我们必须遵守年度财务契约、习惯肯定和否定契约以及某些主观加速条款。截至2021年3月31日,我们遵守了定期贷款和信贷协议下所有规定的年度财务契约。
为了应对新冠肺炎疫情以及围绕疫情的不确定性,我们于2020年5月根据《关爱法案》获得了140万美元的公私合作贷款。根据购买力平价和购买力平价灵活性法案,收益用于支付某些工资费用。2020年12月,我们收到了PPP贷款全部免除的通知,包括迄今为止的所有应计利息(见简明合并财务报表附注6)。2019年4月,我们从关联方获得了150万美元的贷款。所得款项用于偿还应付帐款和一般营运资本用途。2021年4月12日,我们修订了这笔贷款(见简明合并财务报表附注6和13)。
经营活动产生的资金和可用现金预计将继续成为我们最重要的流动资金来源,用于营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的资金。
根据我们的运营计划以及相关的现金流和财务预测,预计运营活动产生的现金流和可用的融资将足以为我们的运营提供资金,至少到2022年12月31日,我们的偿债覆盖率和流动比率契约预计将在2022年3月31日(下一个衡量日期)符合年度定期贷款和信贷协议契约的要求。然而,不能保证我们将实现下一财年的运营计划和现金流预测,或截至2022年3月31日的预计综合财务状况。这样的估计可能会根据未来的结果而发生变化,这种变化可能会导致未来的结果与预期结果大不相同。
现金流下表汇总了所示期间的现金流(以千美元为单位):
截至9个月 十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
提供的现金总额(用于): |
||||||||
经营活动 |
$ | 1,344 | $ | 1,141 | ||||
投资活动 |
(745 | ) |
(295 | ) |
||||
融资活动 |
(2,068 | ) |
990 | |||||
现金(减少)增加 |
$ | (1,469 | ) |
$ | 1,836 |
截至2021年12月31日的9个月,营业活动中使用的现金是应收账款余额增加220万美元,被190万美元的净收入和190万美元的非现金费用抵消的结果。
截至2021年12月31日的9个月,投资活动中使用的现金主要包括购买设备和改善我们科纳设施租赁的成本。
在截至2021年12月31日的9个月中,用于融资活动的现金主要包括我们关联方贷款的本金付款50万美元,信贷额度付款100万美元和偿债付款50万美元。
资本的来源和用途
截至2021年12月31日,我们的营运资金为1120万美元,比2021年3月31日增加190万美元。应收账款余额增加,这主要是由于发货时间和销售额的增加,以及2022财年上半年库存的增加,因为我们在第三方加工商继续种植虾青素和更高的库存。我们所做的栽培改进,使我们能够在最有利的生长季节生产出对虾青素的所有所需需求。这些增长被关联方贷款50万美元、信贷额度100万美元和偿债50万美元所抵消。
我们的经营结果和财务状况可能会受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,可能会导致未来的经营结果像过去一样出现实质性波动。未来的经营业绩可能会因对我们最大客户的销售量变化、天气模式、竞争加剧、材料、营养和能源成本增加、政府法规和其他我们无法控制的因素而波动。
我们很大一部分费用水平是相对固定的,因此增加费用的时机在很大程度上是基于对未来销售的预测。如果某一特定时期的净销售额低于预期,对运营结果的不利影响可能会因为我们无法足够快地调整支出以弥补销售缺口而被放大。我们也可以根据市场情况选择降价或增加支出,这可能会对财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
根据我们目前的运营计划、对我们综合财务状况的分析以及对未来运营结果的预测,我们相信我们的运营现金流、现金余额和营运资本将足以满足未来12(12)个月的当前运营需求、偿债需求和例行计划资本支出。
展望
此Outlook部分 包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述都是基于当前的预期。实际结果可能大不相同。
我们的战略方向一直是在微藻高价值天然产品的生产和销售方面定位为世界领先者。我们是垂直排列的,以微藻的形式生产原材料,这些原材料在我们位于夏威夷的96英亩设施中加工,并将这些原材料整合到成品中。在2022财年,我们的主要重点是稳定我们的生产量,理顺市场渠道参与,并利用我们的核心竞争力中心。我们将继续把重点放在我们的Nutrex夏威夷消费品上,同时探索在国内和国际上批量销售螺旋藻和Astaxantin的更多机会。利用我们的1,000巴超临界二氧化碳萃取器工艺向第三方客户提供的萃取服务预计将在全年产生额外收入。我们将利用我们在促进健康和福祉的优质营养产品方面的经验和声誉。我们营养产品的基础是天然培育的。夏威夷太平洋螺旋藻粉状和片状的®;以及BioAstin® 夏威夷虾青素萃取物和软凝胶形式的®抗氧化剂。有关我们公司和产品的信息,请访问www.cyanotech.com和www.nutrex-hawai.com。消费品也可以在www.nutrex-hawai.com上在线购买。
未来的毛利率百分比可能会受到产量下降、投入成本压力以及市场竞争加剧的影响。这可能会导致未来一段时间的利润率下降。我们将继续以促进健康福祉的高利润率消费品为重点,努力不断改进工艺和生产方法,稳定未来的成本和生产水平。但是,根据历史结果,不同时期之间的销售可能会发生重大变化。
生产最优质的微藻是一个复杂的生物过程,需要平衡许多因素,包括微藻菌株的变异、温度、酸度、营养和其他环境因素,其中一些因素不在我们的控制范围之内。可能会发生不平衡或意外事件,导致生产水平低于正常产能。固定生产管理费用(如折旧、租金和一般保险)分配给存货是根据正常产能确定的。当我们的生产量低于正常产能限制时,某些固定生产间接成本不能清点,并立即记录在销售成本中。此外,当生产成本超过历史平均水平时,我们会评估这类成本是一次性费用还是库存成本的持续组成部分。
为了有效地管理我们的现金资源,我们将平衡生产和销售需求,在适当的时候将与库存水平相关的成本降至最低,并明智地管理我们的费用。我们可能会遇到计划外的现金外流,可能需要利用其他现金资源来满足营运资金需求。销售额的长期低迷可能会削弱我们为运营创造足够现金的能力,并阻碍我们吸引额外资本投资的能力,这可能是维持最佳生产水平和效率所必需的。
我们未来的经营业绩和本展望中包含的其他前瞻性陈述,特别是有关收入、毛利率和资本支出的陈述,涉及许多风险和不确定因素。除上述因素外,下列任何因素都可能导致实际结果大不相同:天然产品行业和总体经济的商业状况和增长;客户订单模式的变化;对天然产品总体需求的变化;天气条件的变化;我们的虾青素和螺旋藻产品的健康和生长条件的变化;竞争因素,如螺旋藻和虾青素竞争生产商的产能增加以及由此对这些产品的世界市场价格造成的影响(如果有的话);政府行动和国内外监管增加;短缺。风险因素在本季度报告的第II部分第1A项和截至2021年3月31日的Form 10-K报告的第I部分第1A项中有详细讨论。
我们相信,我们的技术、系统、工艺和有利的生长位置通常允许以经济高效的方式全年收获我们的微藻产品。然而,过去在高度复杂的生物生产系统中经历的不平衡,加上不稳定的能源成本和快速变化的世界市场,表明有必要继续对我们无法合理控制的变量保持谨慎。因此,我们不能也不会试图就我们的技术、系统、流程、位置或成本效益提供任何明确的保证。
表外安排
截至2021年12月31日,我们没有表外安排或义务。
通货膨胀的影响
材料和劳动力成本上涨等通货膨胀因素直接影响我们的经营。我们的大部分租约规定了生活费调整,并要求我们支付保险费和维护费,所有这些都会受到通货膨胀的影响。此外,我们未来的新设施租赁成本可能包括房地产和建筑成本的潜在上升。不能保证我们能够将增加的成本转嫁给我们的客户。
折旧费用是基于固定资产的历史成本,因此可能比基于当前重置成本的折旧费用要少。虽然前几年获得的财产和设备最终将不得不以更高的价格更换,但预计更换将是一个多年渐进的过程。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们于2021年6月22日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的年度报告Form 10-K的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”一节中披露。在截至2021年12月31日的9个月中,我们之前在Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策的应用没有变化。
第四项。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
在我们管理层(包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,其定义见“交易所法”第13a-15(E)和15(D)-15(E)条。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效,可以提供合理的保证,确保我们必须在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息:(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(2)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理’S关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层评估了截至2021年12月31日财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在“内部控制-综合框架”(2013年框架)中提出的标准。根据我们的评估,使用这些标准,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的9个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统无论设计和实施得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标能够实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。
固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。某些人的个人行为或两个或更多人的串通也可以规避控制。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
阅读本10-Q表格时,应结合公司截至2021年6月22日提交的10-K表格中的第9A项“控制和程序”。
第二部分:其他信息 |
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第1项。 |
法律程序 |
本公司可能不时涉及与其正常业务运作有关的索偿及事宜的诉讼及调查。截至2021年12月31日,没有重大法律问题悬而未决。
第1A项。 |
风险因素 |
有关与我们业务相关的风险因素的讨论,请参阅我们截至2021年3月31日的10-K表格第I部分第1A项,该表格以引用的方式并入本文。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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没有。 |
第三项。 |
高级证券违约 |
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没有。 |
第五项。 |
其他信息 |
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没有。 |
第六项。 |
陈列品 |
31.1* |
行政总裁依据第条发出的证明书 截至2月签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的302份 10, 2022. |
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31.2* |
首席财务官按照第条的规定所作的证明 截至2022年2月10日签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的302份。 |
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32* |
行政总裁及首席财务官依据第节发出的证明书 截至2022年2月10日,2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的906份签署。 |
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99.1* |
2月份的新闻稿 10, 2022. |
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101 |
以下是Cyanotech公司截至2021年12月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明现金流量表,以及(Iv)简明综合财务报表附注。 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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*随信附上。其他展品如上所示归档。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
蓝天公司 |
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(注册人) |
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2022年2月10日 |
由以下人员提供: |
/s/Gerald R.Cysewski,Ph.D. |
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(日期) |
Gerald R.Cysewski博士 |
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首席执行官;董事会副主席 |
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2022年2月10日 |
由以下人员提供: |
/s/Felicia Ladin |
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(日期) |
费利西亚·拉丁(Felicia Ladin) |
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首席财务官、副总裁— 金融 & 行政管理和财务主管 |
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(首席财务官) |
展品索引
展品编号 |
描述 |
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31.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条签署的首席执行官证书,截至2022年2月10日签署。 |
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31.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条签署的首席财务官证书,截至2022年2月10日签署。 |
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32* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条签署的首席执行官和首席财务官证书,截至2022年2月10日签署。 |
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99.1* |
新闻稿日期为2022年2月10日。 |
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101 |
以下是Cyanotech公司截至2021年12月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)股东权益简明合并报表,(Iv)现金流量简明合并报表,以及(V)简明合并现金流量表附注:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)股东权益简明合并报表,(Iv)现金流量简明合并报表,以及(V)简明合并财务报表附注 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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*随信附上。其他展品如上所示归档。 |