美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2022年1月2日的季度
佣金 档号:000-51254
帕克斯! 美国公司
(章程中规定的小企业发行人的确切名称 )
(州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
公司 或组织) | 标识 编号) |
橡树林路1300
佐治亚州松树山,邮编:31822
(主要执行机构地址 )(邮编)
发行人 电话:(706)663-8744
用复选标记表示发行人(1)是否在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是☒否☐
勾选标记表示注册人是否已在过去 12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站上(如果有) 根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个互动日期 文件。是☒否☐
用复选标记表示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的 报告公司”的定义。(勾选一项):
大型 加速文件服务器☐ | 加速的 文件服务器 | ☐ | |
( 不检查是否有较小的报告公司) | 较小的报告公司 | ||
新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年2月7日,发行人拥有75,124,087股普通股流通股。
根据该法第12(G)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
OTCPINK |
目录表
PARKS! America,Inc.及其子公司
索引
页面 | ||
第 部分I.财务信息: | ||
项目 1。 | 未经审计的 合并财务报表 | |
综合资产负债表-2022年1月2日和2021年10月3日 | 3 | |
综合经营报表-截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月 | 4 | |
合并股东权益变动表-截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月 | 5 | |
合并现金流量表-截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月 | 6 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
第 项4. | 管制和程序 | 22 |
第 部分II.其他信息: | ||
项目 1。 | 法律程序 | 22 |
第 1A项。 | 风险因素 | 22 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
第 项3. | 高级证券违约 | 26 |
第 项4. | 煤矿安全信息披露 | 26 |
第 项5. | 其他信息 | 26 |
第 项6. | 陈列品 | 26 |
签名 | 27 |
2 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并 资产负债表(未经审计)
截至2022年1月2日和2021年10月3日
2022年1月2日 | 2021年10月3日 | |||||||
资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
使用权资产净额 | - | |||||||
无形资产净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
其他流动负债 | ||||||||
融资租赁义务的当期部分 | - | |||||||
长期债务的当前部分 净额 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
融资租赁义务的长期部分 | - | |||||||
长期债务,净额 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股 股; 授权股份,$ 票面价值; 和 分别发行和发行的股票 | ||||||||
超出面值的资本 | ||||||||
库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股东权益合计 | ||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
3 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并 营业报表(未经审计)
截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月
截至 的三个月 | ||||||||
2022年1月2日 | 2021年1月3日 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
出售动物 | ||||||||
净销售额合计 | ||||||||
销售成本 | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
(收益)经营性资产处置损失 | ( | ) | ||||||
(亏损) 营业收入 | ( | ) | ||||||
其他收入,净额 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
(亏损) 所得税前收入 | ( | ) | ||||||
所得税(福利)拨备 | ( | ) | ||||||
净 (亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
(亏损)每股收益 -基本和稀释后收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
加权 平均流通股(单位:000)-基本和稀释 |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
4 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并 股东权益变动表(未经审计)
截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月
资本过剩 | 财务处 | 留用 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 标准杆的 | 库存 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
2021年10月3日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2022年1月2日的三个月净亏损 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年1月2日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
资本过剩 | 财务处 | 留用 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 标准杆的 | 库存 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
2020年9月27日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2021年1月3日的三个月的净收益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
2021年1月3日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
5 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并 现金流量表(未经审计)
截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月
截至 的三个月 | ||||||||
2022年1月2日 | 2021年1月3日 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
净(亏损)收入与净现金的对账(用于) 由经营活动提供: | ||||||||
折旧及摊销费用 | ||||||||
使用权资产摊销 | - | |||||||
利息支出-债务融资成本摊销 | ||||||||
利息支出-融资租赁 | - | |||||||
利息支出-贷款贴现摊销 | - | |||||||
(收益)处置资产时的损失 | ( | ) | ||||||
资产负债变动情况 | ||||||||
应收账款(增加)减少 | ( | ) | - | |||||
库存(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)预付费用减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付帐款增加(减少) | ( | ) | ||||||
增加(减少)其他流动负债 | ||||||||
经营活动提供的净现金(用于) | ( | ) | ||||||
投资活动: | ||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
处置财产和设备的收益 | ||||||||
投资活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
支付2020年定期贷款 | ( | ) | - | |||||
支付2021年定期贷款 | ( | ) | - | |||||
融资租赁义务本金支付 | ( | ) | - | |||||
按2018年定期贷款付款 | - | ( | ) | |||||
用于资助活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金净(减)增 | ( | ) | ||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
补充披露非现金投融资活动 : | ||||||||
以租赁负债换取使用权资产 | $ | $ |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
6 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 1.组织
帕克斯! 美国公司(“帕克斯!”或“公司”)最初于1954年7月30日在华盛顿州注册成立,名称为Paint Desert铀矿公司(BR}&Oil Co.,Inc.)。2002年10月1日,Paint Desert铀油有限公司更名为皇家太平洋资源公司,公司注册地为内华达州。
2003年12月19日,皇家太平洋资源有限公司根据股份交换协议收购了Great Western Parks LLC的资产,该协议导致该公司接管控制权并将公司名称改为Great American Family Parks,Inc.。此次收购被 列为反向收购,其中Great Western Parks被视为皇家太平洋资源公司的收购者。 报告目的是将Great Western Parks视为皇家太平洋资源公司的收购者。2008年6月11日,公司从Great American Family Parks,Inc.更名为Parks!美国公司
公司通过全资子公司拥有和运营三个地区性主题公园,并从事收购、开发和运营美国当地和地区性主题公园和景点的业务。该公司的全资子公司是佐治亚州野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”)、密苏里州野生动物动物园公司(密苏里州野生动物动物园)和德克萨斯州的阿吉兰公园公司(德克萨斯州阿吉兰野生动物动物园)。佐治亚州野生动物动物园拥有并运营松山的野生动物野生动物园主题公园。阿吉兰野生动物-德克萨斯州拥有并运营得克萨斯州布莱恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。该公司于2005年6月13日收购了佐治亚州公园,于2008年3月5日收购了密苏里州公园,并于2020年4月27日收购了德克萨斯公园。
公司的公园全年开放,但季节性参观人数增加,通常从3月下半月开始 到9月初。因此,历史上第三季度和第四季度的合计净销售额占基于出勤率的年度净销售额的比例在68%到72%之间。 在公司2021财年,包括Aggieland Safari在内的第一个全年,第三季度和第四季度的净销售额合计约占基于年度上座率的净销售额的60%。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎(一种新型冠状病毒引起的疾病)列为大流行。 新冠肺炎的快速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施,以减缓病毒的传播,包括旅行限制、就地避难命令和关闭业务。 新冠肺炎大流行和这些遏制措施已经并可能继续对公司的业务产生实质性影响。
新冠肺炎在美国的流行速度迅速加快,这发生在公司2020财年的年度旺季开始时。 自2020年4月3日起,公司的佐治亚州和密苏里州公园因就地避难令而关闭。 还请注意,在收购得克萨斯公园之前,由于避难所的原因,公司在2020年4月的大部分时间里暂停运营。 根据各自州发布的指导方针,佐治亚州公园和密苏里州公园分别于2020年5月1日重新开放,密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。重新开放后,与新冠肺炎之前的可比时期相比,公司三个公园在2020财年的余额 持续到2021财年,每个公园的参观人数都很高。尽管与新冠肺炎之前的可比期间相比, 基于出勤率的净销售额保持强劲,但与上一财年同期相比,本公司2021财年最后22周和2022财年前17周的基于出勤率的净销售额和出勤率分别出现下降 。
虽然自新冠肺炎疫情爆发以来,公司的出席率有所增加,现金流强劲,但新冠肺炎疫情可能会对公司的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生较长期的负面影响 。这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化导致公园入场人数大幅波动或减少 、为遵守其他卫生相关协议而增加的运营费用、公司招聘和维持员工的能力 限制、公司员工工作和旅行能力的限制,以及公司公园所在地区的经济或政治条件的重大变化 。尽管该公司努力管理 这些潜在影响,但最终影响可能是实质性的,并将取决于许多其无法控制的因素,包括 新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共健康的影响而采取的行动 。一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效,公司公园的上座率也有可能放缓或下降,因为替代娱乐场所 重新全面开放。
7 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 2.重大会计政策
列报基准:本公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”) 作为中期信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明列报的。本公司相信所作的披露 足以使所提供的资料不具误导性。该信息反映了 管理层认为公平呈现本文所述期间的财务状况和运营结果所需的所有调整。 中期结果不一定代表整个会计年度的结果。这些未经审计的综合财务报表 应与公司截至2021年10月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。
合并原则:随附的合并财务报表包括公司及其全资子公司(佐治亚州野生动物公司、密苏里州野生动物公司和德克萨斯州阿吉兰野生动物公司)的账目。合并中取消了所有重要的公司间 账户和交易。
会计 方法:公司按权责发生制会计确认收入和费用。
估计 和假设:管理层根据GAAP在编制财务报表时使用估计和假设。这些估计 和假设会影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及 报告的收入和费用。实际结果可能与编制这些财务报表时假定的估计不同。
财政 年末:本公司的财政年度末是最接近9月30日的周日,其季度截止日期也由最接近每个季度报告期结束的周日确定 。对于2022财年,10月2日将是距离最近的星期日, 而对于2021财年,10月3日将是距离最近的星期日。2022财年将由52周组成,而2021财年 将由53周组成。此会计日历使公司的会计期间与其业务的季节性紧密一致。 旺季通常在劳动节假期周末之后结束。从10月到3月初的这段时间是为了维护 和为下一个旺季做准备,这个旺季通常从春假开始,一直持续到劳动节。
财务 和集中风险:本公司不存在任何集中或相关的财务信用风险。公司在银行存款账户中保留 现金,有时可能会超过联邦保险的限额。
应收账款交易 :主题公园是一项预付款业务;因此,公司通常很少或根本没有应收账款 。截至2022年1月2日和2021年10月3日,该公司的应收账款分别为6810美元和4469美元。
存货: 存货由礼品店物品、动物性食品以及特许经营和公园用品组成,以成本或可变现净值中的较低者表示。 成本是按照先进先出的方法确定的。毛利法用于确定礼品 商店中期库存的变化。库存每年都会进行审查和核对,因为库存水平的周转速度很快。截至2022年1月2日和2021年10月3日, 公司的库存分别为460,691美元和314,103美元。
8 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 2.重大会计政策(续)
财产和设备:财产和设备按成本价列示。折旧是按资产的预计使用年限(从3年到39年)按直线法计算的。摘要如下所示。
财产、厂房和设备明细表
2022年1月2日 | 2021年10月3日 | 可折旧生活 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||
矿业权 | ||||||||||
地面改善 | ||||||||||
建筑物和构筑物 | ||||||||||
动物庇护所和栖息地 | ||||||||||
公园里的动物 | ||||||||||
设备-特许权和相关 | ||||||||||
设备和车辆.车场和场地 | ||||||||||
车辆-公共汽车和租赁 | ||||||||||
游乐设施和娱乐设施 | ||||||||||
家具和固定装置 | ||||||||||
正在进行的项目 | ||||||||||
财产和设备,成本 | ||||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||
财产和设备, 净额 | $ | $ |
截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月的折旧 费用总额分别为193,075美元和167,200美元。
无形资产 :无形资产由商号注册组成,按成本报告,并在15年内摊销 。
长期资产减值 :每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,本公司将审查其主要资产的减值情况。如果一项资产被视为减值,则减值将在 中确认,该金额由该资产的账面价值超过其公允价值确定。
其他 流动负债:以下是其他流动负债的细目:
其他流动负债明细表
2022年1月2日 | 2021年10月3日 | |||||||
递延收入 | $ | $ | ||||||
应计工资和工资税 | ||||||||
应计 销售税 | ||||||||
应计财产税 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
其他流动负债 | $ | $ |
金融工具 :由于金融工具的短期到期日或本公司2021和2020财年签订的协议,管理层认为金融工具的账面价值是其估计的公允价值。 由于它们是短期到期日,或者由于它们是在本公司2021年和2020财年签订的,因此管理层认为这些金融工具的账面价值是其估计公允价值。公开交易的证券 以提交资产负债表之日的公允市场价值进行估值。
9 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 2.重大会计政策(续)
收入 确认:公司根据ASC 606确认收入,即与客户签订合同的收入。根据 ASC 606,公司在客户获得对承诺商品或服务的控制权时确认收入,其金额反映了公司预期从这些商品或服务交换中获得的 对价。为确定公司认定属于ASC 606范围内的安排 的收入确认,公司执行以下五个步骤:(1)确定与客户的合同 ;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将 交易价格分配到合同中的履约义务;以及(5)在公司履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入 。公司仅在有可能收取其 有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,才将五步模式应用于合同。
公园入场费收入 在控制权移交给客户的时间点确认,这通常是客户 接受进入公园且公司有权获得付款的时间点。从在线预购门票获得的公园入场费收入将 推迟到客户参观公园时再支付。零售和特许销售收入通常在同时收到付款和向客户发货时确认。开具发票和收取的销售税不包括在收入中。
公司定期出售公园内自然繁殖过程中产生的多余动物。所有动物销售都作为单独的收入项目 报告。动物销售在控制权转移到客户时确认, 通常在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定,所有这些通常在交付 动物时确认。根据公司对控制指标的评估,销售在动物交付给客户时确认。
公司在“备注10:业务 部分”中提供了基于地理位置的收入分类,因为它认为这最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性 受经济因素的影响。
截至2022年1月2日和2021年10月3日,来自预售在线门票的递延 收入分别为257,830美元和242,318美元, 计入随附的合并资产负债表中的其他流动负债。
广告 和营销费用:公司在发生时支付广告和营销费用。 截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月的广告和营销费用总额分别为306,471美元和212,145美元。
租约: 本公司根据ASC 842, 确定一项安排在开始时是否包含租约,并对所有租约进行核算。 租契。如果协议包含租赁,本公司将进行分类测试,以确定该租赁是经营性租赁还是融资租赁。使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债 代表支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产在首次计量租赁负债加上任何间接成本或租金预付款时估值,并减去任何租赁奖励和任何递延租赁付款。 使用权资产在租赁期内摊销。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值 确认。用于确定未来租赁付款现值的贴现率 是公司的递增借款利率,除非租赁中隐含的利率很容易确定。租赁 条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选项。 租赁费用在租赁期限内以直线方式确认,除非管理层认为存在替代的系统 基础,该基础更好地代表了公司将消耗其经济效益的模式,并包括在一般 和行政费用中。作为一种实际的权宜之计,即会计准则中为简化合规而提供的救济,本公司 不确认原始期限为一年或以下的租赁的使用权资产和租赁负债。任何非租赁组件 不包括在租赁使用权资产和租赁负债中,在发生的期间反映为费用。
工资支票 保障计划贷款会计政策: 目前,GAAP没有权威性指南 规定营利性企业实体从政府实体获得可免除债务的会计和报告。 因此,管理层选择将从政府实体收到的可免除债务确认为债务,直至债务清偿 ,即公司被合法解除为债务人。在法定解除债务人身份后,公司将把免除的 金额确认为收入。
10 |
帕克斯! 美国公司和子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 2.重大会计政策(续)
公司董事会于2005年2月1日批准了为高管、员工和董事提供激励性股票期权和绩效奖金的 股票期权和奖励计划(“计划”),但该计划尚未 提交股东审批。该计划拨出500万股(500万股)用于股票期权奖励,包括合格的 激励性股票期权和绩效股票奖金。到目前为止,尚未根据该计划提供任何赠款或奖励,本公司 也未将该计划提交公司股东在其上次股东大会上审议。
所得税 税金:本公司采用资产负债法对所得税进行会计处理,要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。 根据该方法,递延税项资产和负债是根据财务报告基础 与资产和负债的税基之间的差异确定的,并使用制定的税率和法律进行计量。管理层定期审查 公司的递延税项资产,以根据现有证据确定其价值是否可以变现。当管理层认为这种税收优惠很可能不会实现时,就会设立估值免税额 。估值变动 期间免税额计入本公司于变动期间的所得税拨备。
公司遵循FASB ASC 740中关于所得税不确定性的会计准则。只有当
税务检查“更有可能”在
税务检查中持续,且假定会进行税务检查时,才会将税务位置确认为福利。(#**$
税务检查“很有可能”会在税务检查中持续存在。)确认的金额是
通过审核实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。对于不符合
“可能性大于不可能性”测试的税务职位,不会记录任何税收优惠。在指导下,本公司没有未确认的税收优惠
与税收不确定性相关。本公司预计未确认的税收优惠在未来
12个月内不会发生重大变化。任何税收处罚或利息支出都将在所得税支出中确认。
基本 和稀释后每股净收益(亏损)的计算方法为:普通股股东可获得的净收益(亏损)除以每个期间适用的 已发行普通股加权平均数。
分红政策:公司尚未制定有关分红的政策。
最近 会计声明:
信贷 损失-金融工具
2016年6月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-13年,金融工具-信贷损失(专题 326),将大多数金融资产的减值模型更改为要求计量和确认所持金融资产的预期信贷损失 ,取代了现有的已发生损失模型。ASU 2016-13适用于2022年12月15日之后 开始的年度报告期,包括这些年度报告期内的中期报告期。允许提前领养。 公司目前正在评估新指引对其合并财务报表和相关披露的影响,但 预计不会有实质性影响。
除 如上所述外,本公司预计近期发布的会计准则或解释不会对本公司的 财务状况、经营业绩、现金流或财务报表披露产生实质性影响。
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帕克斯! 美国公司和子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 3.长期债务
2021年6月18日,本公司通过其全资子公司佐治亚野生动物完成了与Synovus银行(“Synovus”)的再融资交易( “2021年再融资”)。2021年的再融资包括一笔本金为195万美元的原始 定期贷款(“2021年定期贷款”)。2021年定期贷款的利息年利率为3.75% ,基于七年摊销期限,每月分期付款约为26,480美元。2021年定期贷款的到期日为2028年6月18日。2021年的定期贷款由佐治亚州野生动物公司资产的担保契约担保。公司 总共支付了约1,514美元与2021年再融资相关的费用和开支。截至2022年1月2日,2021年 定期贷款的未偿还余额为183万美元。
2018年7月11日,本公司通过其全资子公司佐治亚野生动物完成了与Synovus的再融资交易( “2018年再融资”)。2018年再融资包括一笔原始本金为160万美元的定期贷款 (“2018年定期贷款”)。2018年定期贷款的年利率为5.0%,根据七年摊销期限,每月支付约22,672美元。2018年定期贷款的到期日为2021年6月11日,有权以5.0%的年利率续签,期限再延长49个月。2018年的定期贷款以野生动物(Wild Animal)-佐治亚州 资产的担保契据为担保。该公司总共支付了约15,680美元与2018年再融资相关的费用和开支。 2021年定期贷款用Synovus取代了公司2018年的定期贷款,Synovus的未偿还余额为102万美元,这笔贷款已 用2021年定期贷款的收益偿还。
2020年4月27日
,公司收购了德克萨斯州的Aggieland Wild
Animal-Texas,见“附注3.收购”,与
Aggieland卖方票据代表Aggieland Wild Animal-Texas收购价格的递延部分,面值为75万美元, 不计息,于2021年6月30日到期,并以所收购的 矿业权和动物库存的第二优先留置权和担保权益为担保。该公司应用2.5%的贴现率确定了截至2020年4月27日Aggieland 卖方票据的公允价值为728,500美元,由此产生的21,500美元折扣作为利息支出在Aggieland 卖方票据期间摊销。2021年6月29日,该公司付清了Aggieland卖家票据。
由于新冠肺炎疫情最初带来的负面经济影响和不确定性,佐治亚州野生动物和密苏里州野生动物分别申请了支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)贷款。在2020年4月14日和2020年4月16日,公司获得了两笔无担保PPP贷款,总额为188,087美元。PPP是根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案建立的,该法案于2020年3月27日签署成为法律,由美国小企业管理局(SBA)管理。购买力平价贷款的期限为两年,年利率为1.0%。所有这些PPP贷款的前12个月都延期付款 ,在付款延期期间,累计利息加1到本金。 根据CARE法案的条款,部分或全部PPP贷款收益有资格根据特定目的的用途而获得豁免 受SBA的限制和正在进行的规则制定的限制。该公司于2021年3月申请免除佐治亚州野生动物和密苏里州野生动物PPP贷款的全部金额。自2021年3月29日起,SBA批准了佐治亚州野生动物的豁免申请 ,在截至2021年4月4日的三个月期间共获得125,371美元的债务清偿收益。自2021年5月25日起,SBA批准了密苏里州野生动物豁免申请,在截至2021年7月4日的三个月期间, 获得了总计64,617美元的债务清偿收益。
截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月期间的利息 分别为68,896美元和91,413美元,其中分别包括每个期间的债务结算成本摊销1,472美元和 1,978美元。此外,截至2022年1月2日的三个月的利息支出包括2011美元的融资租赁成本摊销,以及截至2021年1月3日的三个月的利息支出,其中包括4640美元的贷款贴现摊销。
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 3.长期债务(续)
下表为本公司未偿还的长期债务总额:
债项附表
自.起 | ||||||||
2022年1月2日 | 2021年10月3日 | |||||||
未偿还贷款本金 | $ | $ | ||||||
减去:未摊销债务融资成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务总额 | ||||||||
减去未摊销成本和贴现后的长期债务流动部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务 | $ | $ |
截至2022年1月2日 ,本财年公司长期债务计划未来本金到期日如下:
长期债务到期日一览表
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
附注 4.授信额度
2018年7月11日,本公司通过其全资子公司佐治亚野生动物完成了与Synovus的2018年再融资。 2018年再融资包括高达35万美元的信贷额度(“2018年LOC”)。2018年LOC计划于2021年7月11日到期,可选择续签三年。2021年6月18日,本公司通过其全资子公司佐治亚州野生动物公司完成了与Synovus的2021年再融资,部分取代了2018年的LOC。公司决定 不续签从未使用过的2018年LOC。
注 5.融资租赁
在 2021年10月,该公司签订了一份融资租赁合同,用于购买与其密苏里州公园 通过展示的圣诞彩灯活动相关的某些物业。下表按年列出了未来最低租赁付款,以及截至2022年1月2日的最低租赁付款现值:
融资租赁明细表
2023 | $ | |||
2024 | ||||
最低租赁付款总额 | ||||
较少相当于利息的数额 | ( | ) | ||
最低租赁付款现值 | ||||
较少电流部分 | ( | ) | ||
融资租赁义务的长期部分 | $ |
融资租赁项下于2022年1月2日的 房产计入随附余额如下:
融资租赁使用权资产明细表
圣诞彩灯展示 | ||||
累计摊销较少 | ( | ) | ||
使用权资产净额 | $ |
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
附注 5.融资租赁(续)
此设备的 使用权资产将在租赁期三年内按系统摊销,管理层 认为该系统最能代表公司消耗其经济效益的模式。因此,全额年度摊销费用 已经并将在公司会计年度的前三个月确认。加权平均剩余租期为24个月,加权平均贴现率为3.75%。租赁还包括全服务 安装、维护、拆卸和存储使用权资产,每年的成本为63,070美元,将其视为 期间费用。
公司有权在租赁期内和租赁期结束时购买使用权资产,具体如下:
融资购买租赁期资产使用权明细表
当前 | $ | |||
2023年之后显示 | ||||
2024年后显示 |
附注 6.股东权益
为服务本公司而发行的普通股 根据授予之日的市场价格进行估值。
2021年12月13日,公司宣布向七名董事颁发年度薪酬奖励,以表彰他们在董事会中的服务 。五名董事每人获得10,000美元的奖励, 两名董事每人获得2,222美元, 两名董事作为委员会主席和非雇员高管共获得7,500美元,将在每名董事的选举中以全部 现金或其组合的形式获得本公司普通股的全部股票。五名董事被选为获得全部股份,一名董事 被选为获得60%的股份和40%的现金,一名董事被选为全部现金。根据2021年12月13日的收盘价 每股0.553美元计算,预计202年2月将发行共计84,888股。在截至2022年1月2日的三个月期间,赔偿奖励总成本61,944美元被报告为费用 .
2021年12月13日,本公司奖励一名非董事高级职员10,000美元 以公司普通股支付,共计股票 以0.533美元的收盘价计算2021年12月13日每股 股,预计将于2022年2月和$在截至2022年1月2日的三个月内报告了 %的薪酬支出
2020年12月18日,公司宣布向六名董事颁发年度薪酬奖励,以表彰他们在董事会的服务。每名 董事将获得10,000美元的奖励,由每位董事选择,以现金或现金或现金组合的方式支付公司普通股的全部股份。 每名董事将获得10,000美元,以所有普通股支付,全部为现金或现金和现金的组合。四名董事选择获得全部股份,一名董事选择获得50%的股票和50%的 现金,一名董事选择获得全部现金。根据2020年12月18日每股0.4388美元的收盘价,2021年1月11日总共发行了102,550股 股票。在截至2021年1月3日的三个月内,60,000美元的补偿奖励总成本被报告为费用 。
截至2022年1月2日,高级管理人员、 董事及其受控实体拥有公司已发行普通股的约52.8%。
注 7.与关联方的重大交易
自2020年6月1日起,本公司与本公司董事长兼首席执行官Dale Van Voorhim签订雇佣协议 (“2020 Van Voorhim雇佣协议”)。根据2020年Van Voorhim雇佣协议,Van Voorhim 先生每年获得100,000美元的初始基本年薪,但须经董事会年度审查。 2020 Van Voorhim雇佣协议的期限为两年,使Van Voorhim先生有权参与公司在其任职期间可能采取的任何递延补偿计划。
自2022年1月1日起,公司与公司首席财务官Todd R.White签订雇佣协议 (“2022年White雇佣协议”)。根据2022年白人就业协议,怀特先生每年获得90,000美元的初始基数 年薪,但须经董事会年度审查。2022年怀特雇佣协议期限为两年,使怀特先生有权参加公司在其任职期间 期间可能采取的任何递延薪酬计划。
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 7.与关联方的重大交易(续)
生效 自2018年5月1日起,本公司与Michael D.Newman(“Newman雇佣协议”) 签订雇佣协议,担任本公司Safari运营副总裁。纽曼先生自2011年2月以来一直担任佐治亚州野生动物公司的总经理 。根据纽曼雇佣协议,纽曼先生的初始基本年薪为每年95,000美元 ,但须经董事会年度审核。纽曼还获得了5000美元的签约奖金。自2020年5月1日起,纽曼的年薪改为10.8万美元。纽曼雇佣协议的期限为五年。自2021年10月31日起,纽曼先生辞去了在公司的工作。
截至2022年1月2日
,公司未采用任何延期补偿计划。上述两份雇佣协议包含
在以下情况下的遣散费补偿条款:(I)公司无故提前终止协议(91,667美元合计)或(Ii)公司控制权变更
($
注 8.所得税
截至2022年1月2日的三个月,公司报告税前亏损532,140美元。
在截至2022年10月2日的财年,公司预计将产生税前收入,并按混合的联邦和州所得税税率计提税项拨备,
有效联邦和州所得税税率约为
注 9.承付款和或有事项
2021年2月17日,公司前总裁兼首席运营官詹姆斯·米克尔的两名子女向内华达州克拉克县第八司法地区法院提出申诉 (案件编号:A-21-829563-C),声称根据米克尔先生的 雇佣协议,公司有义务为2018年11月28日去世的米克尔先生购买至少540,000美元的人寿保险。起诉书 要求赔偿54万美元,以及利息和费用。本公司否认有义务购买此类人寿保险, 强烈反对这一索赔。
除上述 外,本公司并非任何待决法律程序的一方,其财产亦非待决法律程序的标的, 该等财产并非在正常业务过程中或在其他方面对其业务的财务状况有重大影响。本公司的 名董事、高级管理人员或附属公司均未参与对其业务不利的诉讼,也没有对其业务不利的重大利益。
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合并财务报表附注 (未经审计)
2022年1月2日
注 10.业务细分
公司以单个地点为基础管理其运营。为每个园区维护离散的财务信息,并提供 给管理层进行审查并作为决策依据。用于分配资源的主要绩效衡量标准是PARK息税前收益 和自由现金流。
下表提供了有关公司每个可报告部门的财务信息:
按报告分类的收入明细表
在截至的三个月内 | ||||||||
2022年1月2日 | 2021年1月3日 | |||||||
总净销售额: | ||||||||
佐治亚州 | $ | $ | ||||||
密苏里 | ||||||||
德克萨斯州 | ||||||||
整合 | $ | $ | ||||||
所得税前收入(亏损): | ||||||||
佐治亚州 | $ | $ | ||||||
密苏里 | ( | ) | ( | ) | ||||
德克萨斯州 | ( | ) | ( | ) | ||||
细分市场合计 | ( | ) | ||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,净额 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
整合 | $ | ( | ) | $ |
自.起 | ||||||||
2022年1月2日 | 2021年10月3日 | |||||||
总资产: | ||||||||
佐治亚州 | $ | $ | ||||||
密苏里 | ||||||||
德克萨斯州 | ||||||||
公司 | ||||||||
整合 | $ | $ |
注 11.后续事件
公司分析了自2022年1月2日至这些财务报表发布之日的运营情况,并确定 自这些未经审计的合并财务报表之日起至本申报之日 未发生重大后续事件。
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层 对运营结果和财务状况(“MD&A”)的讨论和分析是对随附的 未经审计的综合财务报表的补充,并提供有关公司业务、当前发展、 财务状况、现金流和运营结果的附加信息。以下讨论应与我们未经审计的 合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在本Form 10-Q季度报告(本“季度报告”) 和我们截至2021年10月3日财年的Form 10-K年度报告中。
前瞻性 陈述
除本文包含的历史信息外,本季度报告包含符合修订的1933年证券法27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。此类前瞻性 陈述涉及风险和不确定因素,其中包括有关以下方面的陈述:我们的业务战略;流动性和 资本支出;未来收入来源和预期成本支出;以及行业活动的总体趋势。此类 前瞻性表述包括,包含“可能”、“将会”、“ ”应该、“预期”、“计划”、“可能”、“预期”、“打算”、“ ”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”或“继续” 或类似语言的表述,或通过对我们的展望、计划、目标、战略或意图的讨论。
我们的 实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些陈述只是预测 ,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,包括但不限于本季度报告中“风险 因素”中概述的风险,这些风险可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性 陈述中明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。例如,可能导致实际结果与未来结果大不相同的假设包括但不限于:来自其他公园的竞争、我们主要旅游旺季的天气条件、动物饲料价格和汽油价格。 尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但我们不能 保证未来的结果、活动水平、表现或成就。新冠肺炎疫情对我们园区运营的短期和长期影响 给我们的业务增加了额外的风险,包括客户对参与参观我们园区的活动的看法 ,我们根据新冠肺炎疫情带来的问题招聘和留住员工的能力,以及我们 由于疫情可能对我们的园区收入造成负面影响而导致未来需求中断的 能力,因此我们有能力保持足够的现金来为运营提供资金。
我们在本季度报告中所作的 前瞻性陈述是基于管理层对未来 事件的当前看法和假设,仅在本报告日期发表。除非适用法律(包括美国证券法和 美国证券交易委员会的规则和法规)要求,否则我们没有义务更新这些 前瞻性声明中的任何一项,以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性声明的其他因素的变化。
概述
通过我们的全资子公司,我们拥有和运营三个地区性主题公园,并在美国收购、开发和运营 当地和地区性主题公园和景点。我们的全资子公司是佐治亚州的野生动物野生动物园公司(“野生动物佐治亚州”),密苏里州的野生动物公司(“密苏里州野生动物”), 和得克萨斯州的阿吉兰-帕克斯公司(“德克萨斯州的阿吉兰野生动物公司”),我们全资拥有的子公司是佐治亚州的野生动物野生动物园公司(“佐治亚州的野生动物”)、密苏里州的野生动物公司(“密苏里州的野生动物”)和德克萨斯州的阿吉兰野生动物公园公司(“德克萨斯州的野生动物”)。野生动物-佐治亚州拥有并运营位于佐治亚州松山的野生动物野生动物园主题公园(“佐治亚州公园”)。野生动物-密苏里州 拥有并运营位于密苏里州斯特拉福德的野生动物野生动物园主题公园(“密苏里州公园”)。阿吉兰野生动物园-德克萨斯州拥有并运营德克萨斯州布莱恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。2020年4月27日,我们收购了Aggieland Safari LLC及相关实体(“Aggieland Safari”)的几乎所有资产。
我们的 公园全年开放,但游客季节性增加,通常从3月下半月开始到 9月初。因此,我们第三季度和第四季度的合计净销售额历史上一直在基于年度上座率的净销售额的68%至72%之间 。在我们的2021财年,包括我们的德克萨斯公园在内的第一个全年,第三季度和第四季度的净销售额合计约占我们基于年度上座率的净销售额的60%
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在截至2021年10月3日的 财年中,我们的年度净销售额、调整后的所得税前收入和经营活动提供的净现金在过去六个财年中有了显著改善 。这些改进主要归功于 基于出勤的收入增加和运营成本控制的共同作用。我们的佐治亚州公园尤其受益于几个积极因素,包括 强有力的管理、2015年6月增加的在线门票销售、大亚特兰大地区的增长和积极的经济状况, 以及游客对该公园的积极看法。2019财年的强劲业绩以及由此带来的财务状况改善 为我们提供了在2020财年进行并最终完成Aggieland Safari收购的资源 。
新冠肺炎疫情在美国的迅速蔓延发生在2020财年年度旺季伊始。 自2020年4月3日起,我们的佐治亚州和密苏里州公园都因就地避难规定而关闭。还请注意, 在收购我们的德克萨斯公园之前,它的运营在2020年4月的大部分时间里由于就地避难的要求而暂停。 根据各自州发布的指导方针,我们的佐治亚公园和德克萨斯公园分别于2020年5月1日重新开放,我们的密苏里州 公园于2020年5月4日重新开放。重新开放后,在我们 2020财年的剩余时间里,我们三个公园的参观人数都很高,与新冠肺炎之前的可比时期相比,这一情况持续到我们整个2021财年。虽然与新冠肺炎之前的可比期间相比,基于出勤率 的净销售额保持强劲,但与上年同期相比,2021财年最后22周和2022财年前17周的基于出勤率的净销售额和 出勤率分别出现下降。
我们 相信,自2020年5月初 重新开放以来,我们每个公园的上座率都比新冠肺炎之前的可比时期有所上升,这反映了我们每个公园提供的适合家庭的野生动物教育和娱乐体验的主要户外性质 。在新冠肺炎大流行期间,我们每个公园提供的体验都特别有吸引力,因为 潜在游客正在寻找户外娱乐选择。自2020年5月初重新开放以来,我们看到了许多回头客, 我们也看到寻求户外娱乐替代方案的首次游客有所增加。我们相信,这提高了我们每个公园的 当地和地区知名度,我们相信这将对我们的业务产生积极的长期影响。
自新冠肺炎疫情爆发以来,我们的上座率有所提高,现金流强劲,但新冠肺炎疫情仍有可能对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生更长期的负面影响 。这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化导致一个或多个公园的参观人数大幅波动或减少 ,为遵守额外的卫生相关协议而增加的运营费用,我们招聘和维持员工的能力的限制 ,员工工作和旅行能力的限制,以及我们公园所在地区的经济或政治条件的重大变化 。尽管我们努力应对这些潜在影响,但最终的影响可能是实质性的,并将取决于许多我们无法控制的因素,包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、新冠肺炎新变种病毒的爆发,以及政府当局为遏制其传播和 减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效,我们公园的上座率也有可能放缓或下降,因为替代娱乐场所重新全面开放 。
我们 致力于利用我们在佐治亚公园建立的强大运营模式,专注于增加上座率, 并通过特许经营和礼品店收入增加每位来宾的平均收入。我们未来几年的首要任务之一 是继续整合我们的德克萨斯公园。由于我们的德克萨斯公园于2019年5月首次向公众开放, 我们相信,通过广告和促销提高当地和地区对该设施的认识, 仍有巨大的潜力来增加参观人数。我们很高兴我们的密苏里州公园自2020年5月重新开放以来,参观人数有所增加,并计划 利用该设施增加的曝光率,继续在最近的成功基础上再接再厉。
在我们的2021财年,我们聘请了一家经验丰富的游乐产业咨询公司来帮助我们为佐治亚州公园制定总体规划。 我们的2022财年资本计划包括该总体计划中的第一个重大项目-令人印象深刻的长颈鹿展览。这个 展览将是我们佐治亚公园的一个新的展示窗口,让我们的客人无论天气条件或外界温度如何都能遇到我们的长颈鹿。总体而言,我们的2022财年资本投资计划涉及我们所有三个公园近300万美元的改善 。资本投资支出的大幅增加将完全来自我们现有的现金,这表明我们致力于为长期、可持续的增长而建设。
我们的 长期业务计划包括在出现有吸引力的 机会时,通过收购更多当地或地区主题公园和景点进行扩张。我们相信,收购(如果有的话)不应不必要地给公司带来额外的债务,而这些债务是当前运营无法 证明合理的。我们还可能为第三方拥有的主题景点寻求合同管理机会。 通过结合使用股权、债务和其他融资选项,我们打算在追求增长的同时仔细监控股东价值。
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过去六个财年,我们的年度运营现金流强劲增长 为我们提供了增量现金流,并为我们提供了 完成Aggieland Safari收购的财务实力,并显著增加了我们在2022财年的计划资本投资支出 。然而,我们目前的规模和运营模式让我们几乎没有出错的余地。我们未来筹集的任何资本 都可能导致现有股东的股权被稀释。我们产生的现金或可供我们使用的现金可能不足以 满足我们近期的资本和流动性需求。
我们 以个人位置为基础管理我们的运营。我们为每个公园维护离散的财务信息,并将其提供给我们的 公司管理层进行审核,并作为决策依据。用于分配资源的主要业绩衡量标准是Park 息税前收益和自由现金流。我们使用这一营业利润指标来衡量部门业绩,因为 我们认为这一指标最能反映每个可报告部门的业绩趋势和整体盈利潜力。
截至2022年1月2日的三个月的运营结果 与截至2021年1月3日的三个月相比
我们的 2022财年将由52周组成,而我们的2021财年由53周组成。我们的 2021财年的额外一周发生在截至2021年1月3日的三个月。因此,除了报告的销售额比较外,基于出勤率的销售分析还将包括可比的 13周销售额比较。
下表显示了截至2022年1月2日和2021年1月3日的三个月的合并和细分市场运营结果。
佐治亚公园 | 密苏里州公园 | 德克萨斯公园 | 整合 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | 2022财年 | 2021财年 | |||||||||||||||||||||||||
总净销售额 | $ | 1,308,440 | $ | 1,569,011 | $ | 270,102 | $ | 220,028 | $ | 366,216 | $ | 438,160 | $ | 1,944,758 | $ | 2,227,199 | ||||||||||||||||
分部营业收入(亏损) | 398,770 | 861,697 | (405,909 | ) | (130,467 | ) | (130,405 | ) | (18,945 | ) | (137,544 | ) | 712,285 | |||||||||||||||||||
部门营业利润率% | 30.5 | % | 54.9 | % | -150.3 | % | -59.3 | % | -35.6 | % | -4.3 | % | -7.1 | % | 32.0 | % | ||||||||||||||||
公司费用 | (352,606 | ) | (316,801 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他收入,净额 | 26,906 | 14,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (68,896 | ) | (91,413 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | (532,140 | ) | $ | 318,635 |
净销售额合计
截至2022年1月2日的三个月,我们的总净销售额为194万美元,比截至2021年1月3日的三个月减少了282,441美元。我们的公园基于游客总数的净销售额减少了213,424美元,降幅为9.9%,动物销售额减少了69,017美元。在可比的13周的基础上,我们基于上座率的净销售额减少了16,819美元,降幅为0.9%。
我们的佐治亚公园基于参观人数的净销售额减少了216,136美元,或14.2%,至131万美元,而动物销售额减少了44,435美元。 我们密苏里州公园的基于参观人数的净销售额增加了54,217美元,或25.4%,至267,395美元,而动物销售额减少了4,143美元。 我们德克萨斯公园的基于参观人数的净销售额减少了51,505美元,或12.3%,至366,216美元,而动物销售额减少了20,000美元
在可比的13周基础上,我们佐治亚公园的基于上座率的净销售额减少了83,585美元或6.0%,密苏里州公园的基于上座率的净销售额增加了79,336美元或42.2%,德克萨斯公园的基于上座率的净销售额减少了12,570美元 或3.3%。
截至2022年1月2日的三个月期间,密苏里州公园的付费参观人数增加了约9.1%,而佐治亚公园和德克萨斯公园的付费参观人数 分别下降了约27.0%和9.9%。在可比的13周基础上,密苏里州公园的付费参观人数增加了约23.6%,而佐治亚公园和德克萨斯公园的付费参观人数分别下降了约19.9%和1.7%。
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部门 营业利润率
截至2022年1月2日的三个月,我们的综合业务部门亏损为137,544美元,与截至2021年1月3日的三个月的综合业务部门收入7122.85亿美元相比,净减少849,829美元。 我们的综合业务部门亏损为137,544美元,与截至2021年1月3日的三个月的综合业务部门收入7122.85亿美元相比,净减少849,829美元。我们的佐治亚州 公园产生了398,770美元的部门运营收入,减少了462,927美元,这主要是由于基于入场人数的净销售额和动物销售额的下降,以及更高的薪酬、广告、保险和一般运营费用。我们的密苏里州公园产生了 405,909美元的部门运营亏损,增加了275,442美元,这主要是由于特殊活动支出增加,以及 薪酬和广告费用增加,以及销售成本增加,但部分被基于上座率的净销售额增加所抵消。我们的德克萨斯公园 产生了130,405美元的部门运营亏损,增加了111,460美元,这主要是由于基于上座率的净销售额和 动物销售额的下降,以及更高的广告和一般运营费用,但部分被较低的薪酬费用所抵消。
公司费用
在截至2022年1月2日的三个月中,公司支出增加了35,805美元,达到352,606美元,主要是由于薪酬支出增加。
其他 净收入
其他 收入净增12,342美元,达到26,906美元,主要归因于德克萨斯公园矿业权使用费收入增加。
利息 费用
截至2022年1月2日的三个月的利息 减少了22,517美元,降至68,896美元,这主要是因为与我们的Synovus银行(“Synovus”)2021年6月定期贷款再融资相关的较低利率,以及我们的定期贷款在随后12个月内的预定本金 支付,以及Aggieland卖方票据于2021年6月退休。
所得税 税
截至2022年1月2日的三个月期间,我们报告税前亏损532,140美元。在截至2022年10月2日的财年,我们预计 将产生税前收入,并按联邦和州的混合有效所得税率约26.4%计提税收拨备。 基于今年迄今联邦和州税前亏损的组合,我们在截至2022年1月2日的三个月 期间录得净所得税优惠110,200美元。
净收益和每股收益
截至2022年1月2日的三个月期间,我们报告净亏损421,940美元,即每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.01美元。 相比之下,截至2021年1月3日的三个月期间净收益为227,935美元,或每股基本股票和完全稀释后每股净收益为0.00美元。 因此净减少649,875美元。我们净收入的净减少是由于佐治亚州公园的部门收入减少了462,927美元,密苏里州公园的部门亏损增加了275,442美元,密苏里州公园的部门亏损增加了111,460美元,公司支出增加了35,805美元,但部分被其他收入增加12,342美元,利息支出减少22,517美元 以及净减少200,900美元所抵消
财务状况、流动性和资本资源
财务状况和流动性
根据我们的贷款协议,我们的 主要流动资金来源是运营和借款产生的现金。从历史上看,我们的淡季 从9月份的劳动节之后开始,一直持续到春假,春假通常从3月中旬到3月底开始。本财年的前 和第二季度历史上产生了负现金流,这要求我们使用前 财年产生的现金以及季节性借款来为运营提供资金,并为我们的公园为本财年第三和第四季度的旺季做好准备。由于我们的现金状况有所改善,在我们的2021财年,我们没有使用任何 季节性借款,我们预计在2022财年也不会使用任何季节性借款。
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2021年6月18日,我们与Synovus银行(“Synovus”)签订了一笔新的195万美元的七年期贷款(“2021年定期贷款”)。 年利率为3.75%。2021年的定期贷款用Synovus Bank取代了我们2018年的借款安排,其中包括一笔原始本金为160万美元的定期 贷款,年利率为5.0%,以及350,000美元的信贷额度,年利率为4.75%。在偿还了2018年定期贷款的未偿还余额 后,2021年定期贷款的净额外借款为930,222美元, 信贷额度没有续签。结合可用现金,我们使用2021年定期贷款的增量收益偿还了用于为我们的德克萨斯公园收购提供资金的2020年定期贷款中的100万美元 ,这笔贷款的年利率为5.0%。总体而言,我们估计此次再融资 每年将节省约24,375美元的利息。
截至2022年1月2日,我们的营运资本为484万美元,而截至2021年10月3日为570万美元。营运资金的减少 主要涉及经营活动中使用的现金流,以及截至2022年1月2日的 三个月期间的资本投资和预定定期贷款付款。
截至2022年1月2日,包括当前到期日在内的贷款债务总额为579万美元,而截至2021年10月3日的贷款债务总额为566万美元。贷款债务总额的增加 归因于融资租赁义务,但部分被预定的定期贷款付款所抵消。
截至2022年1月2日,我们的股本为1415万美元,总贷款债务为579万美元,债务股本比率 为0.41比1.0,而截至2021年10月3日为0.39比1.0。
操作 活动
截至2022年1月2日的三个月,运营活动使用的净现金为172,173美元,而截至2021年1月3日的三个月,运营活动提供的净现金为393,356美元,净减少565,529美元,这主要是由于 净收入下降和净营运资本使用增加所致。
投资 活动
截至2022年1月2日的三个月期间,投资活动中使用的净现金为272,667美元,而截至2021年1月3日的三个月 期间为229,931美元。截至2022年1月2日的三个月,我们的资本支出为290,667美元,而截至2021年1月3日的三个月的资本支出为245,365美元 。
资助 活动
截至2022年1月2日的三个月,融资活动中使用的现金净额为334,327美元,而截至2021年1月3日的三个月为53,519美元,净增加280,808美元,这主要是由于计划定期贷款本金支付 和融资租赁义务的支付增加。
后续 事件
无
资产负债表外安排
我们 没有任何合理地可能对我们的财务状况、运营结果、流动性或资本支出产生当前或未来影响的表外安排。
关键会计政策和估算
前面对我们的合并财务状况和运营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的未经审计的合并财务报表 一起阅读。我们的重要会计政策 载于本季度报告中综合财务报表(未经审计)附注的“附注2.重要会计政策” ,应对其进行审核,因为它们对于了解运营结果和财务状况是不可或缺的 。公园!美国公司截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告包括有关我们以及我们的运营、财务状况、关键会计政策和会计估计的其他信息 ,应与本季度报告一起阅读。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
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第 项4.控制和程序
PARKS! 美国公司(“注册人”)维持根据1934年“证券交易法”(经其颁布的第13a-15(E)条修订后的“交易法”)定义的“控制和程序”,旨在确保 在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告注册人的交易法文件中要求披露的信息,并且该等信息根据需要,允许及时决定所需的 披露。在设计和评估披露控制和程序时,注册人管理层认识到,任何 控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现所需控制 目标提供合理保证,在达到合理保证水平时,注册人管理层必须运用其 判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
在注册人首席执行官和首席财务官 的参与下,注册人管理层 评估了截至本季度报告所涵盖的财政季度末注册人的披露控制和程序(根据交易所法案颁布的第13a-15(E)条的定义)的有效性。根据评估,注册人 首席执行官和主要财务官得出结论,注册人的披露控制和程序 在合理的保证水平下是有效的。
此外,在注册人截至2022年1月2日的财政季度内,注册人对财务报告的内部控制(定义见交易法颁布的规则13a-15(E)的定义)没有发生重大影响、 或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。 此外,注册人对财务报告的内部控制没有发生重大影响 或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化(见交易法颁布的规则13a-15(E)的定义)。
第 第二部分
第 项1.法律诉讼
2021年2月17日,我们的前总裁兼首席运营官詹姆斯·米克尔(James Meikle)的两个孩子向内华达州克拉克县第八司法地区法院提出申诉(案件编号:A-21-829563-C),声称根据米克尔先生的雇佣协议 ,我们有义务为2018年11月28日去世的米克尔先生购买至少540,000美元的人寿保险。起诉书要求赔偿54万美元,以及利息和费用。我们否认有义务购买此类人寿保险,并强烈反对这一 索赔。
除上述 外,我们不是任何待决法律程序的当事人,我们的任何财产也不是待决法律程序的标的, 这些财产不在正常业务过程中或在其他方面对其业务的财务状况没有重大影响。我们的董事、 高级管理人员或附属公司均未参与对我们的业务不利的诉讼,也没有对我们的业务不利的重大利益。
第 1A项。危险因素
您 应与我们未经审计的合并财务报表和相关注释一起阅读MD&A,这些报表和相关注释均包含在 本季度报告的其他地方,并与公园一起!美国公司截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告。 MD&A中包含的或本季度报告中其他部分陈述的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看下面的 “风险因素”,以讨论可能导致实际结果与本 报告中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响 。
与我们业务相关的风险 因素:
新冠肺炎疫情和应对措施可能会对我们的业务、运营业绩和 现金流以及财务状况产生实质性的负面影响。影响的程度取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,很难预测 。
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎(一种新型冠状病毒引起的疾病)列为大流行。 新冠肺炎的快速传播导致美国各地的政府当局实施了各种遏制措施,以减缓病毒的传播,包括旅行限制、就地避难命令和关闭业务。 新冠肺炎大流行和这些遏制措施可能会对公司的业务产生实质性影响。
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从2020年3月9日这一周开始,我们的佐治亚州和密苏里州公园的有偿参观人数开始大幅减少。从2020年4月3日起,由于佐治亚州和密苏里州的就地避难所规定,这两个公园都对公众关闭了。还请注意, 在本公司收购德克萨斯公园之前,由于德克萨斯州的避难所授权,该公园在2020年4月的大部分时间里也不对公众开放 。根据各自州发布的指导方针,我们的佐治亚州公园于2020年5月1日重新开放,密苏里州公园于2020年5月4日重新开放,得克萨斯公园的免下车部分于2020年5月1日重新开放,公园于2020年5月15日全面重新开放。自从我们重新开放我们的每个公园以来,与COVID之前的19个可比时期相比,我们2020财年的余额 一直持续到2021财年,每个设施的参观人数都很高。
我们的园区重新开放后,我们的业务出现了反弹,但新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营和现金流的结果以及财务状况产生更长期的负面影响。 我们的园区重新开放后,我们的业务出现了反弹,但这可能会对我们的业务、运营和现金流的结果以及财务状况造成较长期的负面影响。这些负面影响包括: 客户行为和偏好的变化导致公园参观人数大幅波动或减少;为遵守其他卫生相关协议而增加的运营费用 ;我们招聘和维护员工的能力受到限制;我们的 员工工作和旅行能力受到限制;以及我们公园所在地区的经济或政治条件发生重大变化。 尽管我们努力管理这些影响,但最终影响可能是实质性的,这将取决于许多我们无法控制的因素,包括持续时间。 新冠肺炎病毒变种的出现,以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。随着新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效,替代娱乐场所重新全面开放,我们的上座率 也有可能放缓或下降 。
新冠肺炎疫情对客户对我们公园认知的长期影响的程度和持续时间在很大程度上是不确定的,并取决于无法准确预测的未来发展 。对于新冠肺炎疫情将对消费者行为产生的 长期影响,目前还没有历史先例提供见解。因此,最终影响高度不确定, 可能会发生变化。我们还不知道新冠肺炎将对我们的整体业务、运营业绩和现金流、 和财务状况产生多大影响。新冠肺炎及其引发的经济混乱也导致资本市场大幅波动。 作为一家规模较小的上市公司,我们获取现金的能力已经很困难,新冠肺炎对资本市场的影响很可能 已经对我们以合理成本筹集额外资金的能力产生了负面影响。
总体经济状况可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们的 业务和经营业绩可能受到许多宏观经济因素的影响,包括但不限于消费者信心和支出水平、税率、失业率、消费信贷可获得性、原材料成本、流行病(如正在发生的新冠肺炎疫情)和自然灾害、燃料和能源成本(包括油价)以及信贷市场状况。新冠肺炎大流行已经并可能继续对其中许多因素造成严重影响。整体经济放缓或衰退导致可自由支配支出减少 可能会对游客选择参观我们公园的频率和游客参观时的消费金额 产生不利影响。我们以合理成本及时采购物资、材料和服务的能力可能会受到美国和国外不利经济状况的影响 。例如,我们获得礼品店商品的能力受到最近供应链分销的不利影响 至少部分原因是新冠肺炎的抵押品影响。
我们无法控制的情况 可能会损坏我们的财产,并可能对我们公园的参观人数造成不利影响,并导致收入下降。
自然灾害、公共卫生危机、流行病、流行病(如新冠肺炎爆发)、恐怖活动、停电或其他我们无法控制的 事件可能会扰乱我们的运营、破坏关键系统、损坏我们的财产或减少我们公园的参观人数 或需要临时关闭公园。我们财产的损坏可能需要很长时间才能修复,并且不能保证我们 有足够的保险来支付维修费用或业务中断的费用。此外,火灾、地震或飓风等自然灾害 可能会中断或阻碍进入我们受影响的酒店或需要疏散,并可能导致 到受影响酒店的人数无限期减少。例如,我们的德克萨斯公园关闭了几个星期, 在2021年2月经历了停电和与冬季风暴相关的财产损失。此类事件的发生 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们 无法预测这些活动的频率、持续时间或严重程度,以及它们可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响 。
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主题公园行业竞争激烈,我们可能无法有效竞争。
主题公园行业竞争激烈、高度分散、发展迅速,并受到技术变革和类似产品提供商激烈营销的影响 。卡拉威花园是我们吸引大众娱乐收入的竞争对手之一,距离我们的佐治亚公园不到5英里。2018年5月,长狼度假村在我们的佐治亚州公园10英里范围内开设了一个宽敞的小屋和室内水上公园。2017年9月,Bass Pro商店的创始人在距离我们位于密苏里州斯普林菲尔德的密苏里州公园大约12英里的地方开设了“约翰尼·莫里斯的野生动物奇观国家博物馆和水族馆”。密苏里州布兰森距离我们的密苏里州公园仅45分钟 。德克萨斯州东南部有各种各样的动物景点;最近的是富兰克林驾车穿越野生动物园(Franklin Drive Thru Safari), 距离我们的德克萨斯公园只有35-40分钟的车程。我们目前的许多竞争对手都比我们大得多,拥有比我们大得多的 市场占有率,以及更多的财务、技术、运营、营销和其他资源和经验。如果 此类竞争对手在一个或多个市场花费大量销售和营销资源,我们可能无法在此类市场中成功竞争 。我们认为,竞争将继续加剧,这可能会给价格带来下行压力。 如果我们不能降低与降价相适应的成本,这种压力可能会对我们的毛利率产生不利影响。此外,技术变革的速度使我们无法预测我们是否会面临使用不同 技术的新竞争对手,以提供我们提供或建议提供的相同或类似产品。如果我们的竞争对手提供更好的 和更具成本效益的产品,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们 面临着来自众多娱乐选择的激烈竞争。
除了与其他主题和游乐园竞争外,我们的场馆还与其他类型的娱乐场所和娱乐项目竞争 ,包括但不限于电影、体育景点、度假旅游和视频游戏。不能保证 我们会成功地从这些娱乐替代产品中脱颖而出,也不能保证消费者会认为我们的娱乐产品比我们的竞争对手更具吸引力 。基于技术的娱乐的可用性和质量不断提高 为家庭提供了更广泛的家庭娱乐选择,包括家庭娱乐设备、家庭内 和在线游戏,以及流媒体点播视频和各种娱乐形式的相关访问。此外,传统的 主题公园已经能够通过实施我们的公园等野生动物景点无法 轻易融入的技术来降低成本并增加景点的多样性。
暂停或终止我们的任何营业执照可能会对我们的业务产生负面影响。
我们 维护由联邦、州和地方政府机构颁发的各种需要定期续签的营业执照。 我们不能保证我们会成功地定期续签所有许可证。暂停、终止或到期其中一个或多个许可证 可能会对我们的收入和利润产生重大不利影响。此外,对我们任何许可证的 许可要求的任何更改都可能影响我们维护许可证的能力。
我们的 保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失,并且我们的保险成本可能会增加。
如果发生实际或据称的事故,从事主题公园业务的公司可能会被起诉,要求获得重大损害赔偿。在我们的公园或竞争公园发生的事故 可能会减少上座率、增加保险费,并对我们的经营业绩产生负面影响。我们的 酒店包含免下车、狩猎风格的动物园,允许公众与动物互动 存在固有的风险。虽然我们投保了责任保险来承保这一风险,但不能保证我们的承保范围 足以覆盖责任,也不能保证我们在发生灾难性事故时能够负担或获得足够的承保。
我们 目前为每个事故投保了600万美元的责任保险,总金额上限为1000万美元。我们将继续 使用合理的商业努力来维护责任、火灾和意外伤害保险政策,使其足以为意外、火灾、天气、其他天灾和其他潜在伤亡风险提供合理的承保范围 。不能保证我们 将能够获得足够的保险水平,以防范与我们的公园可能发生的事故或其他灾难相关的诉讼和判决 。
我们 可能无法及时、经济高效地确定或完成收购(如果有的话)。
如果出现有吸引力的机会,我们的 业务计划包括通过收购更多本地或地区主题公园和景点进行扩张 。不能保证我们会成功收购和运营更多的本地或地区性主题公园和景点。 主题公园行业的收购机会竞争非常激烈,因为美国境内可以合理地作为收购目标的公园数量有限。 除其他事项外,我们的收购战略取决于我们 识别收购机会、获得债务和股权融资以及获得必要的监管批准的能力。如果我们不能成功识别收购目标或获得必要的 融资或监管批准(包括但不限于联邦和州反垄断和环境法规定的批准),我们实施收购战略的能力 可能会受到阻碍。
24 |
实施我们的业务计划可能需要大量的 额外资金。
公司可能需要额外的债务和股权融资来执行其业务计划。不能保证我们将成功获得额外融资 。缺乏额外资金可能迫使我们大幅缩减扩张计划。此外, 公司发行任何额外的证券都会稀释现有股东的所有权,并可能影响我们普通股的价格 。
我们对不动产的所有权使我们受制于环境法规,这给未来的环境支出和负债带来了不确定性 。
我们 可能需要支付费用来遵守环境要求,例如向空气、水和陆地排放的要求; 固体和危险废物的处理和处置;以及受危险物质影响的物业的清理。根据这些和 其他环境要求,我们可能需要在 我们的一处物业调查和清理危险或有毒物质或化学物质排放。作为所有者或运营商,我们还可以要求政府实体或第三方承担与任何污染相关的财产损坏、人身伤害以及调查和清理费用。环境法 通常规定清理责任和责任,而不考虑所有者或操作员是否知道或导致污染物的存在 。环境法规定的责任被解释为连带责任,除非损害是可分割的 并且责任分配有合理的基础。调查、补救或移除这些物质的成本可能很高 ,这些物质的存在或未能正确补救物业,可能会削弱我们 使用我们物业的能力。我们目前没有意识到与我们的物业有关的任何重大环境风险。但是,我们可能需要 产生费用来补救潜在的环境危害或减轻未来的环境风险。
我们 依赖于我们的高管、关键人员和顾问的服务。
我们的成功在很大程度上依赖于我们高管的持续积极参与。失去一名或多名 这些官员的服务可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
此外, 我们增长计划的成功和实现取决于我们招聘、聘用、培训和留住其他高素质技术和管理人员的能力。 主题公园行业各公司之间争夺合格员工的竞争十分激烈,如果失去 任何此类人员,或无法吸引、留住和激励公司扩展业务所需的任何额外的高技能员工 ,都可能对公司产生重大不利影响。公司无法吸引和 留住必要的人员以及顾问和顾问可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
增加的 劳动力和员工福利成本可能会降低我们的运营结果。我们还依赖季节性劳动力,他们中的许多人的工资都是最低工资。
劳动力 是我们业务运营成本的主要组成部分。我们控制劳动力成本的能力受到众多外部因素的影响, 包括当前工资率、失业率、医疗和其他保险成本方面的市场压力,以及有关劳动关系、最低工资和医疗福利的法律或法规的影响。此外,我们的运营在一定程度上依赖于季节性劳动力,他们中的许多人的工资都是最低工资或接近最低工资。我们寻求管理季节性工资和招聘流程的 时间,以确保旺季和淡季都有合适的劳动力;但是,我们可能无法招聘 和雇佣足够的人员来满足我们的业务需求。此外,我们不能保证未来不会出现保障员工安全的成本大幅增加的情况。 提高州或联邦最低工资要求、一般工资或劳动力不足 可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们预计,最近一般工资率的上升压力将 增加我们在2022财年及以后的工资、工资和福利支出,进一步的立法修改或竞争性工资水平 未来可能会继续增加这些费用。
与我们普通股相关的风险 因素:
我们的普通股 受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束,而且我们普通股的交易市场是有限的,这 使我们普通股的交易变得很麻烦,可能会降低对我们普通股的投资价值。
我们的 普通股被视为“细价股”,您出售我们的股票将遵守美国证券交易委员会的“细价股规则” 。细价股规则要求经纪自营商在客户账户中进行任何细价股交易之前采取措施。 因此,我们股票的市场可能缺乏流动性,股票交易可能会延迟,这将对您出售股票的能力产生负面影响 并可能对您股票的交易价格产生负面影响。
25 |
我们 预计在一段时间内不会支付股息(如果有的话)。
截至本报告日期 ,我们的普通股尚未支付现金股息。我们预计所有运营收入都将 用于我们未来的运营和增长,以及偿还我们的债务。我们预计近期不会派发现金股息。未来 关于普通股股息支付的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的收益、运营和财务状况、资本要求和董事会认为相关的其他因素。 我们可能不时签订的信贷协议条款也可能限制我们 普通股的股息宣布。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
无
第 项3.高级证券违约
无
第 项4.矿山安全信息披露
不适用
第 项5.其他信息
无
物品 6.展品
展品 | ||
数 | 展品说明 | |
10.1 | 与托德·R·怀特签订的雇佣协议,日期为2022年1月1日 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁布的《交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条要求的首席执行官的证明。 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁布的《交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁布的《交易法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18章第63章第1350节的要求,由首席执行官出具证明。 | |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁布的《交易所法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18章第63章第1350节的要求,由首席财务官出具证明。 |
26 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的 签名人代表其签署。
帕克斯! 美国公司 | ||
2022年2月10日 | 由以下人员提供: | /s/ 戴尔·范·沃利斯 |
戴尔 范·沃利斯 | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官 ) |
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