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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
____________________
表格10-Q
________________________
(标记一)
| | | | | | | | |
| ☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号:001-39245
麦迪逊广场花园娱乐公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 84-3755666 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
两个宾夕法尼亚广场 | 纽约 | , | 纽约 | | 10121 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (212) 465-6000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股 | 消息 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑ 是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☑不是
截至2022年1月31日已发行普通股数量:
| | | | | | | | |
A类普通股票面价值每股0.01美元 | — | 27,340,882 | |
B类普通股票面价值每股0.01美元 | — | 6,866,754 | |
麦迪逊广场花园娱乐公司。
表格10-Q的索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | |
| |
项目1.财务报表(未经审计) | |
| |
截至2021年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表 | 1 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表 | 3 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合全面收益(损失表) | 4 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月合并现金流量表 | 5 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的股东权益和可赎回非控股权益合并报表 | 7 |
| |
合并财务报表附注 | 11 |
| |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 54 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 79 |
| |
项目4.控制和程序 | 80 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 81 |
| |
第1A项。风险因素 | 82 |
| |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 83 |
| |
项目6.展品 | 84 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并资产负债表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,258,105 | | | $ | 1,516,992 | |
受限现金 | | 23,914 | | | 22,984 | |
| | | | |
应收账款净额 | | 190,491 | | | 184,613 | |
| | | | |
关联方应收账款净额 | | 48,929 | | | 31,916 | |
预缴所得税 | | 1,850 | | | 12,772 | |
预付费用 | | 69,476 | | | 67,445 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 42,637 | | | 36,014 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 1,635,402 | | | 1,872,736 | |
| | | | |
对非合并关联公司的投资 | | 46,412 | | | 49,221 | |
财产和设备,净值 | | 2,474,693 | | | 2,156,292 | |
使用权租赁资产 | | 470,253 | | | 280,579 | |
可摊销无形资产净额 | | 182,006 | | | 198,274 | |
活生生的无限无形资产 | | 63,801 | | | 63,801 | |
商誉 | | 500,181 | | | 502,195 | |
其他资产 | | 150,326 | | | 166,781 | |
总资产 | | $ | 5,523,074 | | | $ | 5,289,879 | |
| | | | |
| | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
麦迪逊广场花园娱乐公司。 |
合并资产负债表(未经审计)(续) |
(单位为千,每股数据除外) |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
| | | | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 43,815 | | | $ | 26,644 | |
关联方应付款净额,当期 | | 56,597 | | | 23,173 | |
长期债务的当期部分,扣除递延融资成本 | | 56,483 | | | 53,973 | |
应付所得税 | | 406 | | | 2,527 | |
应计负债: | | | | |
员工相关成本 | | 73,078 | | | 91,853 | |
其他应计负债 | | 268,135 | | | 210,749 | |
经营租赁负债,流动 | | 65,663 | | | 73,423 | |
赠送给发起人的收藏品 | | 49,513 | | | 37,877 | |
| | | | |
递延收入 | | 256,154 | | | 209,651 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 869,844 | | | 729,870 | |
| | | | |
扣除递延融资成本后的长期债务 | | 1,606,759 | | | 1,650,628 | |
非流动经营租赁负债 | | 450,019 | | | 233,556 | |
固定福利和其他退休后义务 | | 52,653 | | | 54,179 | |
其他与员工相关的成本 | | 17,814 | | | 21,193 | |
发起人的收藏品,非当前 | | — | | | 6,625 | |
递延税项负债,净额 | | 181,214 | | | 200,325 | |
其他负债 | | 74,952 | | | 75,263 | |
总负债 | | 3,253,255 | | | 2,971,639 | |
承付款和或有事项(见附注11) | | | | |
可赎回的非控股权益 | | 142,004 | | | 137,834 | |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东权益: | | | | |
A类普通股,面值$0.01, 120,000授权股份;27,327和27,093分别截至2021年12月31日和2021年6月30日的流通股 | | 273 | | | 271 | |
B类普通股,面值$0.01, 30,000授权股份;6,867截至2021年12月31日和2021年6月30日的已发行股票 | | 69 | | | 69 | |
优先股,面值$0.01, 15,000授权股份;无截至2021年12月31日和2021年6月30日的未偿还金额 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 2,317,415 | | | 2,294,775 | |
| | | | |
累计赤字 | | (173,302) | | | (96,341) | |
| | | | |
累计其他综合损失 | | (32,632) | | | (30,272) | |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东权益总额 | | 2,111,823 | | | 2,168,502 | |
不可赎回的非控股权益 | | 15,992 | | | 11,904 | |
总股本 | | 2,127,815 | | | 2,180,406 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | | $ | 5,523,074 | | | $ | 5,289,879 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并业务报表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(a) | | $ | 516,439 | | | $ | 168,752 | | | $ | 810,949 | | | $ | 339,298 | |
运营费用: | | | | | | | | |
直接运营费用(b) | | 296,258 | | | 92,497 | | | 462,019 | | | 191,728 | |
销售、一般和行政费用(c) | | 162,277 | | | 96,018 | | | 337,116 | | | 177,675 | |
折旧及摊销 | | 30,533 | | | 25,677 | | | 59,963 | | | 54,087 | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (7,979) | | | — | | | (161) | | | — | |
重组费用 | | — | | | 1,372 | | | — | | | 21,299 | |
营业收入(亏损) | | 35,350 | | | (46,812) | | | (47,988) | | | (105,491) | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
权益法投资损失 | | (1,774) | | | (1,568) | | | (2,981) | | | (3,264) | |
利息收入 | | 773 | | | 837 | | | 1,548 | | | 1,609 | |
利息支出 | | (8,167) | | | (5,262) | | | (17,415) | | | (10,535) | |
杂项收入(费用)净额 | | (17,100) | | | (7,568) | | | (19,647) | | | 26,449 | |
| | (26,268) | | | (13,561) | | | (38,495) | | | 14,259 | |
所得税前营业收入(亏损) | | 9,082 | | | (60,373) | | | (86,483) | | | (91,232) | |
所得税优惠(费用) | | (4,063) | | | 298 | | | 14,847 | | | (9,159) | |
净收益(亏损) | | 5,019 | | | (60,075) | | | (71,636) | | | (100,391) | |
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | 2,642 | | | (3,342) | | | 4,854 | | | (7,231) | |
减去:可归因于不可赎回的非控股权益的净收益(亏损) | | 106 | | | (902) | | | 471 | | | (1,532) | |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东的净收益(亏损) | | $ | 2,271 | | | $ | (55,831) | | | $ | (76,961) | | | $ | (91,628) | |
| | | | | | | | |
可归因于麦迪逊广场花园娱乐公司股东的普通股每股基本收益(亏损) | | $ | 0.07 | | | $ | (1.64) | | | $ | (2.25) | | | $ | (2.70) | |
可归因于麦迪逊广场花园公司股东的稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | 0.07 | | | $ | (1.64) | | | $ | (2.25) | | | $ | (2.70) | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | | | |
基本信息 | | 34,278 | | | 34,021 | | | 34,186 | | | 33,961 | |
稀释 | | 34,436 | | | 34,021 | | | 34,186 | | | 33,961 | |
_________________
(a)包括关联方收入#美元。30,702及$4,638分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,以及美元34,889及$7,461分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月。
(b)包括以下关联方的净费用 $37,027和$35,270 分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,以及美元79,360及$75,186分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月。
(c)包括支付给关联方的净费用$(9,526) and $(10,491) 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,以及(16,786) and $(20,538)分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月。
见未经审计的合并财务报表附注。
麦迪逊广场花园娱乐公司。
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 | | | | 截至六个月 |
| | | | 十二月三十一日, | | | | 十二月三十一日, |
| | | | 2021 | | | | 2020 | | | | 2021 | | | | 2020 |
净收益(亏损) | | | | $ | 5,019 | | | | | $ | (60,075) | | | | | $ | (71,636) | | | | | $ | (100,391) | |
除所得税前的其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
计入净定期收益成本的先前服务信用摊销 | | | | 510 | | | | | 416 | | | | | 1,020 | | | | | 894 | |
累计平移调整 | | | | 2,486 | | | | | 11,883 | | | | | (3,932) | | | | | 25,834 | |
所得税前其他综合收益(亏损) | | | | 2,996 | | | | | 12,299 | | | | | (2,912) | | | | | 26,728 | |
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税优惠(费用) | | | | (568) | | | | | (3,733) | | | | | 552 | | | | | (6,465) | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | | | | 2,428 | | | | | 8,566 | | | | | (2,360) | | | | | 20,263 | |
综合收益(亏损) | | | | 7,447 | | | | | (51,509) | | | | | (73,996) | | | | | (80,128) | |
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | | | 2,642 | | | | | (3,342) | | | | | 4,854 | | | | | (7,231) | |
减去:可归因于不可赎回的非控股权益的净收益(亏损) | | | | 106 | | | | | (902) | | | | | 471 | | | | | (1,532) | |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东的综合收益(亏损) | | | | $ | 4,699 | | | | | $ | (47,265) | | | | | $ | (79,321) | | | | | $ | (71,365) | |
见未经审计的合并财务报表附注。
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净损失 | | $ | (71,636) | | | $ | (100,391) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 59,963 | | | 54,087 | |
| | | | |
递延融资成本摊销 | | 4,367 | | | 1,898 | |
从递延所得税中受益 | | (17,173) | | | (29,505) | |
基于股份的薪酬费用 | | 43,699 | | | 45,984 | |
权益法投资损失 | | 2,981 | | | 3,264 | |
| | | | |
公允价值易于确定的股权投资未实现净亏损(收益) | | 19,615 | | | (26,431) | |
信贷损失准备金 | | 1,236 | | | 495 | |
| | | | |
其他非现金调整 | | 2,202 | | | 263 | |
资产负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (20,857) | | | (9,821) | |
关联方应收账款,扣除应付款项后的净额 | | 16,411 | | | (2,049) | |
预付费用和其他资产 | | (11,504) | | | (9,173) | |
应付帐款 | | 17,796 | | | (12,614) | |
预付/应付所得税 | | 8,044 | | | 2,033 | |
应计负债和其他负债 | | 5,133 | | | (32,420) | |
应收于发起人的收款,包括非流动部分 | | 5,011 | | | (6,824) | |
递延收入 | | 47,016 | | | 14,077 | |
经营租赁使用权资产和租赁负债 | | 20,482 | | | 4,660 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 132,786 | | | $ | (102,467) | |
投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | $ | (313,076) | | | $ | (221,829) | |
资本化利息 | | (19,926) | | | (7,911) | |
| | | | |
| | | | |
短期投资到期收益 | | — | | | 339,110 | |
| | | | |
出售股权证券所得收益 | | — | | | 20,583 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应收票据收到的现金 | | — | | | 6,328 | |
其他投资活动 | | 470 | | | (43) | |
投资活动提供的净现金(用于) | | $ | (332,532) | | | $ | 136,238 | |
| | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。 |
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并现金流量表(续)
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
发行定期贷款的收益,扣除发行贴现后的净额 | | $ | — | | | $ | 630,500 | |
循环信贷融资收益 | | — | | | 6,500 | |
为股权补偿而支付的代替已发行股票的税款 | | (15,240) | | | (8,123) | |
非控股股东出资 | | 4,677 | | | 500 | |
对非控股股东的分配 | | (1,060) | | | — | |
向与某些基于股份的奖励的结算有关的相关方分发 | | (516) | | | — | |
| | | | |
偿还循环信贷安排 | | (15,000) | | | — | |
长期债务本金偿还 | | (30,500) | | | (16,250) | |
| | | | |
支付融资成本 | | — | | | (14,615) | |
| | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (57,639) | | | $ | 598,512 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (572) | | | 7,795 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (257,957) | | | 640,078 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 1,539,976 | | | 1,121,141 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,282,019 | | | $ | 1,761,219 | |
非现金投融资活动: | | | | |
对非合并关联公司的投资和贷款 | | $ | 675 | | | $ | — | |
| | | | |
已发生但尚未支付的资本支出 | | $ | 154,131 | | | $ | 79,478 | |
按资产和设备资本化的股份薪酬 | | $ | 1,763 | | | $ | 2,784 | |
| | | | |
| | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并股东权益报表
和可赎回的非控股权益
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 |
| | 普普通通 库存 已发布 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 道达尔麦迪逊广场花园娱乐公司股东权益 | | 非- 可赎回的 非控制性 利益 | | 总股本 | | 可赎回的 非控制性 利益 |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 342 | | | $ | 2,293,157 | | | $ | (175,573) | | | $ | (35,060) | | | $ | 2,082,866 | | | $ | 13,141 | | | $ | 2,096,007 | | | $ | 140,410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | 2,271 | | | — | | | 2,271 | | | 106 | | | 2,377 | | | 2,642 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,428 | | | 2,428 | | | — | | | 2,428 | | | — | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,699 | | | 106 | | | 4,805 | | | 2,642 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 24,595 | | | — | | | — | | | 24,595 | | | — | | | 24,595 | | | — | |
与以股权为基础的薪酬发行的股票相关的预扣税款 | | — | | | (337) | | | — | | | — | | | (337) | | | — | | | (337) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
看跌期权的增值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 587 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,805 | | | 3,805 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控股股东的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,060) | | | (1,060) | | | (1,635) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 342 | | | $ | 2,317,415 | | | $ | (173,302) | | | $ | (32,632) | | | $ | 2,111,823 | | | $ | 15,992 | | | $ | 2,127,815 | | | $ | 142,004 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
麦迪逊广场花园娱乐公司。 |
合并股东权益报表 |
和可赎回的非控股权益(续) |
(未经审计) |
(单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三个月 |
| | 已发行普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | | | 留存收益(累计亏损) | | | | 累计 其他 综合损失 | | 道达尔麦迪逊广场花园娱乐公司股东权益 | | 非- 可赎回的 非控制性 利益 | | 总股本 | | 可赎回的 非控制性 利益 |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | 340 | | | $ | 2,294,072 | | | | | $ | 16,345 | | | | | $ | (37,295) | | | $ | 2,273,462 | | | $ | 11,773 | | | $ | 2,285,235 | | | $ | 17,298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
转回估值免税额 | | | | | | | | 1,415 | | | | | — | | | 1,415 | | | — | | | 1,415 | | | — | |
净损失 | | — | | — | | | | (55,831) | | | | | — | | | (55,831) | | | (902) | | | (56,733) | | | (3,342) | |
其他综合收益 | | — | | — | | | | — | | | | | 8,566 | | | 8,566 | | | — | | | 8,566 | | | — | |
综合损失 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | (47,265) | | | (902) | | | (48,167) | | | (3,342) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 31,158 | | | | | — | | | | | — | | | 31,158 | | | — | | | 31,158 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与以股权为基础的薪酬发行的股票相关的预扣税款 | | — | | | (53) | | | | | — | | | | | — | | | (53) | | | — | | | (53) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
看跌期权的增值 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 587 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | 300 | | | 300 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 340 | | | $ | 2,325,177 | | | | | $ | (38,071) | | | | | $ | (28,729) | | | $ | 2,258,717 | | | $ | 11,171 | | | $ | 2,269,888 | | | $ | 14,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。 |
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并股东权益报表
和可赎回的非控股权益
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的六个月 |
| | 普普通通 库存 已发布 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 道达尔麦迪逊广场花园娱乐公司股东权益 | | 非- 可赎回的 非控制性 利益 | | 总股本 | | 可赎回的 非控制性 利益 |
截至2021年6月30日的余额 | | $ | 340 | | | $ | 2,294,775 | | | $ | (96,341) | | | $ | (30,272) | | | $ | 2,168,502 | | | $ | 11,904 | | | $ | 2,180,406 | | | $ | 137,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | — | | | — | | | (76,961) | | | — | | | (76,961) | | | 471 | | | (76,490) | | | 4,854 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (2,360) | | | (2,360) | | | — | | | (2,360) | | | — | |
综合(亏损)收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,321) | | | 471 | | | (78,850) | | | 4,854 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 44,287 | | | — | | | — | | | 44,287 | | | — | | | 44,287 | | | — | |
与以股权为基础的薪酬发行的股票相关的预扣税款 | | 2 | | | (15,242) | | | — | | | — | | | (15,240) | | | — | | | (15,240) | | | — | |
可赎回非控股权益因所有权变更而调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,500) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控股权益对赎回公允价值的调整 | | — | | | (6,178) | | | — | | | — | | | (6,178) | | | — | | | (6,178) | | | 7,566 | |
看跌期权的增值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,174 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,677 | | | 4,677 | | | — | |
对非控股股东的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,060) | | | (1,060) | | | (1,635) | |
向与某些基于股份的奖励的结算有关的相关方分发 | | — | | | (227) | | | — | | | — | | | (227) | | | — | | | (227) | | | (289) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 342 | | | $ | 2,317,415 | | | $ | (173,302) | | | $ | (32,632) | | | $ | 2,111,823 | | | $ | 15,992 | | | $ | 2,127,815 | | | $ | 142,004 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
麦迪逊广场花园娱乐公司。 | | | | |
合并股东权益报表 | | | | |
和可赎回的非控股权益(续) | | | | |
(未经审计) | | | | |
(单位:千) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的6个月 | | | | |
| | 已发行普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | | | 留存收益(累计亏损) | | | | 累计 其他 综合损失 | | 道达尔麦迪逊广场花园娱乐公司股东权益 | | 非- 可赎回的 非控制性 利益 | | 总股本 | | 可赎回的 非控制性 利益 | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | $ | 338 | | | $ | 2,285,709 | | | | | $ | 50,246 | | | | | $ | (48,992) | | | $ | 2,287,301 | | | $ | 12,203 | | | $ | 2,299,504 | | | $ | 20,600 | | | | | |
2016-13年度采用ASU的累积效果,信用损失 | | | | | | | | (480) | | | | | — | | | (480) | | | | | (480) | | | | | | | |
转回估值免税额 | | — | | | — | | | | | 3,791 | | | | | — | | | 3,791 | | | — | | | 3,791 | | | — | | | | | |
净损失 | | — | | — | | | | (91,628) | | | | | — | | | (91,628) | | | (1,532) | | | (93,160) | | | (7,231) | | | | | |
其他综合收益 | | — | | — | | | | — | | | | | 20,263 | | | 20,263 | | | — | | | 20,263 | | | — | | | | | |
综合损失 | | | | | | | | | | | | — | | | (71,365) | | | (1,532) | | | (72,897) | | | (7,231) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 47,593 | | | | | — | | | | | — | | | 47,593 | | | — | | | 47,593 | | | — | | | | | |
与以股权为基础的薪酬发行的股票相关的预扣税款 | | 2 | | | (8,125) | | | | | — | | | | | — | | | (8,123) | | | — | | | (8,123) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
看跌期权的增值 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,174 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | 500 | | | 500 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 340 | | | $ | 2,325,177 | | | | | $ | (38,071) | | | | | $ | (28,729) | | | $ | 2,258,717 | | | $ | 11,171 | | | $ | 2,269,888 | | | $ | 14,543 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。 | | | | |
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
以下合并财务报表(未经审计)附注中包括的所有金额均以千计,每股数据或另有说明除外。
注1。业务描述和呈报依据
娱乐发行和与MSG网络公司的合并。
麦迪逊广场花园娱乐公司(连同其子公司,“公司”或“味精娱乐”)成立于2019年11月21日,作为麦迪逊广场花园体育公司(“味精体育”)(前身为麦迪逊广场花园公司)的直接全资子公司。2020年3月31日,味精体育董事会批准将味精娱乐全部已发行普通股分配给味精体育的股东(“娱乐分配”),时间为2020年4月17日(“娱乐分配日期”)。有关娱乐发行的更多信息,请参阅公司年度报告Form 10-K(经2022年2月9日提交的Form 10-K/A(“Form 10-K”)修订)中包含的公司截至2021年6月30日的经审计的综合和合并财务报表及其附注1。作为娱乐分销的一部分,本公司已与味精体育签订各种协议,详情见附注18。
于2021年7月9日,本公司根据本公司、本公司全资附属公司及特拉华州一间公司百老汇子公司(“合并子公司”)及MSG Networks Inc.(“合并子公司”)于2021年3月25日订立的协议及计划完成对MSG Networks Inc.的收购(“合并协议”),MSG Networks Inc.与MSG Networks Inc.合并并并入MSG Networks Inc.(“合并”),而MSG Networks Inc.在合并中作为全资附属公司继续生存及继续存在。于2021年7月9日,在合并生效时间(“生效时间”),(I)每股A类普通股,面值$0.01在紧接生效时间之前发行并发行的MSGN网络公司(“MSGN A类普通股”)的每股股票,将自动转换为获得若干A类普通股的权利,面值为$0.01每股股数(“A类普通股”),使每名MSGN A类普通股股份登记持有人有权获得总计相等于在紧接生效时间前登记持有的MSGN A类普通股股份总数的A类普通股股份数目(以下简称“A类普通股”),以使每名MSGN A类普通股股份记录持有人有权获得合计相当于紧接生效时间前登记持有的MSGN A类普通股股份总数的A类普通股股份。乘以通过0.172,并将该产品四舍五入至下一个整数股;及。(Ii)每股B类普通股,票面价值$。0.01在紧接生效时间之前发行并发行的MSGN网络公司(“MSGN B类普通股”)的每股股票,自动转换为获得若干B类普通股的权利,面值为$0.01每股股份(“B类普通股”),使每名MSGN B类普通股股份登记持有人有权获得总计相等于紧接生效时间前登记持有的MSGN B类普通股股份总数的B类普通股股份数目乘以通过0.172,并将该等产品四舍五入至下一个整体份额,在每种情况下,除除外股份(定义见合并协议)外。公司发行了7,476A类普通股和2,337B类普通股于2021年7月9日分别出售给MSGN A类普通股和MSGN B类普通股的持有者,这些股票在所有提交的期间都反映为流通股。
合并被视为共同控制下的实体之间的交易,因为在合并之前,公司和味精网络公司各自由多兰家族集团(在此定义)控制。合并完成后,味精网络公司的净资产与公司的净资产按其历史账面价值合并,两家公司在共同控制下的所有历史时期都在合并的基础上列报。因此,这些合并财务报表(包括股票活动)中的所有前期余额都进行了追溯调整,就好像味精娱乐公司和味精网络公司一直作为一家公司经营一样。
业务说明
该公司是现场体验领域的领先者,包括标志性场地、大型娱乐品牌、地区性体育和娱乐网络、广受欢迎的餐饮和夜生活产品以及首屈一指的音乐节。利用公司强大的品牌和现场娱乐专业知识,公司提供独特的体验,为卓越和创新设定标准,同时与不同和热情的观众建立深厚的联系。
本公司由以下人员组成三可报告的细分市场:娱乐、味精网络和陶氏集团酒店。
•娱乐部分包括公司的场地组合:麦迪逊广场花园(“The Garden”)、麦迪逊广场花园的Hulu剧院、无线电城音乐厅、灯塔剧院和芝加哥剧院。此外,该公司还公布了其对最先进场馆的设想,名为味精球体,目前正在拉斯维加斯建造第一个这样的场馆。娱乐部分还包括原创作品,圣诞节
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
由无线电城火箭女郎主演的壮观场面(“圣诞奇观“),以及波士顿Call Events LLC(”BCE“),这是一家拥有并运营波士顿Call音乐节的娱乐制作公司。这一部分还包括我们的预订业务,以各种现场娱乐和体育体验为特色。
•味精网络部门由该公司的地区性体育和娱乐网络、味精网络和MSG+(一款配套的流媒体应用程序)、MSG Go和其他数字资产组成。味精网络服务于纽约指定市场区域,以及纽约、新泽西、康涅狄格和宾夕法尼亚的其他地区,并提供广泛的体育内容,包括美国国家篮球协会(NBA)的纽约尼克斯(尼克斯队)和美国国家曲棍球联盟(NBA)的纽约流浪者队(以下简称流浪者队)、纽约岛人队、新泽西魔鬼队和水牛队佩剑(水牛队)的独家本地比赛和其他节目(包括美国国家篮球协会(NBA)的尼克斯队(Nnicks)和美国国家曲棍球联盟(National Hockey League)的水牛队(Buffalo Sabres)(
•陶氏集团酒店业以公司在TAO集团控股有限公司的控股权益为特色,TAO集团是一家拥有全球知名娱乐餐饮和夜生活品牌的酒店集团,包括:陶氏、玛客、拉沃、Beauty&Essex、Cathédrale、客山和Omnia。
该公司的很大一部分业务是在其拥有或以长期租赁方式运营的场馆进行的。该公司拥有花园、麦迪逊广场花园的Hulu剧院和芝加哥剧院。该公司租用无线电城音乐厅和灯塔剧院。此外,陶氏集团酒店业在拉斯维加斯、纽约、南加州、伦敦、新加坡、悉尼和其他各种国内和国际地点以长期租赁和管理合同经营各种餐厅、夜生活和接待场所。
陈述的基础
该公司在截至6月30日的财年中报告(“财政年度”)。在这些合并财务报表中,截至2022年6月30日的年度被称为“2022财年”,截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别被称为“2021财年”和“2020财年”。
随附的中期合并财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)S-X规则第10-01条之指示编制,应与公司截至2021年6月30日止年度经审计之综合及合并财务报表及其附注一并阅读,并应与公司截至9月30日止三个月之年报10-K表年报及合并财务报表及其附注一并阅读。2021年包括在公司截至2021年9月30日的财务季度的Form 10-Q季度报告中,该报告经2022年2月9日提交的Form 10-Q/A修订。截至2021年12月31日的综合财务报表以及截至2021年和2020年12月31日的三个月和六个月的综合财务报表未经审计;然而,管理层认为,财务报表反映了公平列报中期业绩所需的所有调整,仅包括正常的经常性调整。本报告所列期间的业务结果不一定表明未来中期或全年可能预期的结果。作为这部电影制作的结果圣诞奇观在与尼克斯队和流浪者队使用花园相关的费用和味精体育的场馆许可费中,该公司通常在其会计年度的第二季度和第三季度的年收入中获得不成比例的份额。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,公司自2020财年第三季度以来的经营业绩受到了负面影响。
如上所述,合并被视为共同控制下的实体之间的交易,并导致报告实体根据美国公认会计准则的目的发生变化。味精网络公司截至2021年7月8日的8天的运营业绩无关紧要,该公司已将这些业绩计入截至2021年12月31日的6个月。下表根据会计准则编码(“ASC”)分主题250-10-50-6提供了报告实体的变化对截至2020年12月31日的三个月和六个月经营结果的影响:
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 2020年12月31日 |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东的净亏损减少 | | $ | 61,472 | | | $ | 115,165 | |
其他综合收益减少 | | $ | (3,607) | | | $ | (6,213) | |
可归因于麦迪逊广场花园娱乐公司股东(基本和稀释后)的每股普通股净亏损减少 | | $ | 3.25 | | | $ | 5.88 | |
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情(包括新冠肺炎的变种)以及政府当局和某些职业体育联盟采取的应对行动已经并将继续对该公司的运营和经营业绩产生重大影响。在2021财年的大部分时间里,几乎所有的娱乐业务都暂停了,味精网络播出的比赛大幅减少,陶氏集团酒店的运营能力和需求大幅下降。虽然运营已经恢复,但还不清楚我们何时能完全恢复正常运营。
由于政府规定的集会限制和关闭,我们所有的表演场地从2020年3月开始关闭。公园分别于2020年12月和2021年1月在尼克斯队和流浪者队的主场比赛中恢复使用,没有球迷,在一定的安全协议和社交距离的情况下,从2021年2月到5月,花园的座位容量为10%。从2021年5月开始,我们所有的纽约表演场所都被允许满负荷招待客人,但有一定的限制,从2021年6月起,芝加哥剧院被允许不受限制地举办活动。从2021年8月17日起,纽约市室内餐饮、室内健身和室内娱乐设施(包括我们的场馆)的所有员工和客户都必须遵守一定的疫苗接种要求。根据芝加哥剧院2022年1月3日和纽约场馆2022年1月29日生效的最新规定,所有五岁及以上的客人以及员工都必须提供证据,证明他们接种了两剂新冠肺炎疫苗或一剂单剂疫苗(尽管特定表演者可能需要改进方案)。5岁以下的儿童可以与接种疫苗的成年人一起参加活动,但2至4岁的儿童在我们的场馆内需要戴口罩。此外,从2021年8月20日起,芝加哥室内公共场所(包括我们的场馆)的所有个人都需要戴口罩。
适用于财政2021年,我们场馆的大部分门票活动都被推迟或取消。在截至2021年12月31日的六个月里,截至目前,我们所有的表演场所都允许举行现场活动,我们将继续主办和预订新的活动。由于新冠肺炎变异案例的增加,2022财年第二季度我们表演场所的部分预订被推迟或取消。未来出现的新冠肺炎变体可能会导致我们表演场地的预订被额外推迟或取消。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响还包括:(I)部分取消了2021年的生产圣诞盛会,(二)取消2020年生产圣诞奇观,以及(Iii)2020年和2021年波士顿来电音乐节的取消。
该公司与味精体育签订了长期的竞技场许可协议(“竞技场许可协议”),要求尼克斯队和流浪者队在花园进行他们的主场比赛。如上所述,尼克斯队和流浪者队2020-21赛季的整个常规赛都有容量限制、使用限制和社交距离要求,这对我们根据竞技场许可协议收到的2021财年付款产生了实质性影响。2021年7月1日,尼克斯队和流浪者队开始全额支付各自竞技场许可协议和2021-22赛季nba和nhl赛季的全部82场常规赛都已经安排好了。.
由于新冠肺炎疫情以及联盟和政府采取的相关行动,味精网络在2021财年播出的nba和nhl电视转播比2019年(上一个未受新冠肺炎影响的完整财年)大幅减少,因此收入下降,包括广告收入大幅下降。没有现场直播的体育比赛也导致味精网络公司的某些费用减少,包括转播费、可变制作费用和广告销售佣金。MSG Networks已经恢复播放其在NBA和NHL的五支职业球队的完整常规赛电视转播时间表,因此,我们的广告收入和某些运营费用(包括转播费支出)也反映了这一点。
新冠肺炎疫情造成的中断对陶氏集团酒店业2021财年的运营和财务业绩产生了重大负面影响。由于政府原因为应对新冠肺炎疫情而采取的行动,
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
从2020年3月开始,陶氏集团酒店几乎所有的场馆都关闭了大约三个月。此外,三个场馆被永久关闭。在整个2021财年,陶氏集团酒店在某些场馆进行了有限的运营,受到严格的监管要求,包括户外和室内就餐的容量限制、宵禁和社交距离要求。陶氏集团酒店的运营在整个2021财年和2022财年前两个季度都在波动,因为随着时间的推移,某些市场取消了限制,施加了限制,并改变了运营要求。根据适用于室内餐饮设施和娱乐场所的最新规定,芝加哥将于2022年1月3日生效,纽约将于2022年1月29日生效,所有5岁及以上的客人以及员工都必须提供证据,证明他们接种了两针新冠肺炎疫苗或一剂单针疫苗。此外,某些司法管辖区已经恢复了安全协议,例如内华达州和芝加哥的口罩强制令,但陶氏集团酒店继续在国内和关键的国际市场不受容量限制地运营。
目前尚不清楚新冠肺炎的担忧,包括对新变种的担忧,将在多长时间内以及在多大程度上继续影响政府和联盟规定的容量限制或疫苗/口罩要求,对我们娱乐、餐饮和夜生活场所的使用和/或需求,对我们赞助和广告资产的需求,阻止我们的员工和供应商在我们的场馆工作(这可能导致人员配备困难)或以其他方式对我们的运营产生实质性影响。
减值和其他(收益)损失,净额
截至2021年12月31日的三个月,公司录得其他收益$7,979主要来自与某些客山场馆相关的租赁负债的清偿和修改,以及处置其中一个客山场馆的收益。截至2021年9月30日的三个月,陶氏集团酒店业为长期资产记录了1美元的减值费用7,818由于管理层于客山收购日期后决定停止若干客山场馆的营运,导致各自使用权资产减值及租赁权改善。截至2021年12月31日止六个月,本公司并无录得其他减值费用。新冠肺炎大流行的持续时间和影响可能导致未来的减损费用,管理层将随着事实和情况的演变而进行评估。请参阅附注8、附注9和附注10,了解本公司无形资产、长期资产和商誉的详细情况。
注2。会计政策
合并原则
公司的综合财务报表包括麦迪逊广场花园娱乐公司及其子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。此外,本公司的综合财务报表包括陶氏集团酒店及BCE的账目,本公司于该等账目中拥有控股权。该公司的合并标准是基于对有投票权的权益或可变权益实体的权威会计指导。陶氏集团酒店及BCE于所附综合资产负债表中显示为可赎回或不可赎回的非控制权益的其他股东所拥有的权益,以及其他股东所占的净收入(亏损)及其他全面收益(亏损)分别在所附的综合经营表及综合全面收益表中显示为可赎回或不可赎回的非控制权益的净收入(亏损)或全面收益(亏损),合并后的综合资产负债表及综合全面收益表(亏损)中的其他股东所占的净收入(亏损)及其他全面收益(亏损)分别显示为可赎回或不可赎回的非控制权益的净收入(亏损)或全面收益(亏损)。
有关陶氏集团酒店业可赎回非控股权益的分类,请参阅本公司年报10-K表格所载本公司截至2021年6月30日止年度经审核综合及合并财务报表附注2及其附注。
预算的使用
按照公认会计原则编制随附的合并财务报表要求管理层对未来事件作出估计和假设。这些估计和基本假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。该等估计包括信贷损失拨备、投资估值、商誉、无形资产、其他长期资产、退休金及其他退休后福利债务,以及相关的定期福利净成本、应计税项及其他负债。此外,估计还用于收入确认、权利费用、所得税、绩效和基于股份的补偿、折旧和摊销、诉讼事项和其他事项,以及企业合并交易产生的或有对价和非控制性权益的估值。管理层认为其在财务报表中使用估计数是合理的。
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
管理层根据历史经验和其他因素(包括总体经济环境和未来可能采取的行动)持续评估其估计。本公司会在事实和情况需要时调整该等估计。然而,这些估计可能涉及重大不确定性和判断,无法精确确定。此外,这些估计是基于管理层在某个时间点的最佳判断,因此,这些估计最终可能与实际结果不同。由于经济环境疲软或公司无法控制的其他因素导致的估计变化可能是重大的,并将反映在公司未来的财务报表中。
重要会计政策摘要
以下是公司在Form 10-K中披露的重要会计政策摘要的更新。此次更新主要反映了味精网络部门与合并有关的具体政策。
收入确认-媒体从业费和广告收入
味精网络部门的收入主要来自向有线电视、卫星、电话和其他平台(“分销商”)收取的转播权从业费以及广告销售,主要来自出售其现场职业体育节目的库存。由于新冠肺炎的流行,nba和nhl2020-21赛季的常规赛被推迟,主要发生在2021年财年第三季度和第四季度,这将影响2022财年第二、第三和第四财季的可比性。
从属费用收入是根据合同(通常称为“从属协议”)从分销商那里赚取的,以获得运营该细分市场网络的权利。由于MSG网络公司在附属协议的期限内提供其节目,因此履行了其附属协议下的履行义务。
会员费是味精网络部门的主要收入来源。味精网络公司几乎所有的联盟协议都是基于销售和基于使用的版税安排,其收入被确认为销售或使用的发生。交易价格由会员费表示,这些会员费通常基于适用于接收或能够接收味精网络节目的分销商订户数量的合同费率。此类订户信息一般要到报告期结束后才会收到,在这种情况下,公司会估计订户的数量。对有记录的估计进行的历史调整并不重要。
除了会员费收入,味精网络部门还主要通过在其现场职业体育节目期间出售商业时间和其他广告库存来赚取广告收入。一般来说,这些广告安排要么不超过一年,要么主要是多年的媒体银行,其要素每年都会达成一致。广告收入在广告播出时确认。在某些广告安排中,该公司保证其节目的特定收视率。在这种情况下,承诺通过播放广告来提供保证的收视率代表了MSG Networks的履行义务。如果任何保证的观众收视率没有得到满足,并且预计客户将行使额外广告时间的合同权利,合同负债就被确认为递延收入。当味精网络公司提供所需的额外广告时间,或者额外的性能要求变得遥远时,相关收入随后被确认为收入,这可能是在保证义务合同到期的时候。
直接运营费用
味精网络部门的直接运营费用主要是媒体转播权费用和其他直接节目和制作成本,如直播名人、制片人、导演、技术人员、编剧和其他创意人员的工资,以及与位置成本、远程设施和维护演播室、源、传输服务和设施相关的费用。根据媒体权利协议获得的转播各种体育赛事和其他节目以便在该部门的网络上展出的专业团队媒体权利,通常是在适用的年度合同或许可期内按直线计算的。
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
广告费
广告费用通常在发生时计入费用。味精网络部门主要与其分销商(见下文讨论)进行非货币性交易,涉及为该部门的服务交换广告和促销利益。广告总费用,包括上述非货币性交易,分类为销售、一般和行政费用,为#美元。11,102及$16,229分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元3,667及$8,469分别为截至2020年12月31日的三个月和六个月。
非现金对价
味精网络部门主要与其分销商进行非货币性交易,这些交易包括交换产品或服务,如广告和促销利益,以换取该部门的服务。对于受基于销售和基于使用的特许权使用费指导的安排,味精网络公司衡量其在销售或使用发生时以公允价值收到的非现金对价。对于其他安排,味精网络部门衡量的是它在合同开始时收到的非现金对价的估计公允价值。如果味精网络部门不能合理估计非现金对价的公允价值,则该部门通过参考承诺给客户的服务的独立销售价格来间接衡量对价的公允价值,以换取对价作为收入。
利息资本化
对于重大的长期建设项目,如味精领域,一旦为资产的预期用途做好准备所需的活动开始,公司就开始资本化合格的利息成本。在没有与重大长期建设项目相关的具体借款的情况下,本公司使用资产准备用于其预期用途期间的平均累计支出金额和根据本公司在此期间的加权平均借款利率得出的资本化率来计算合格利息资本化。本公司停止对任何基本完成并准备投入预期用途的部分进行资本化。有关截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的利息资本化的更多细节,请参见注释8。
近期发布的会计公告
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了最新会计准则(“ASU”) No. 2019-12, 所得税(话题740):简化所得税会计。该ASU消除了ASC主题740中的一般方法的某些例外,并且包括对现有指南的简化方法。本标准是本公司于2022年第一季度采用的。该标准的采用对公司的综合财务报表没有影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU为合同修改和对冲会计指导提供了临时的可选权宜之计和例外,以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,其中细化了848主题的范围,并澄清了一些指导意见,作为FASB监控全球参考利率活动的一部分。新的指导方针自发布之日起生效,公司被允许选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修订。该公司目前正在评估这一标准将对其合并财务报表产生的影响。
注3。采办
收购客家山
有关陶氏集团酒店业于2021年4月27日收购特拉华州客家人美国公司(“客家人”)业务(“客家人”)的详情,请参阅公司截至2021年6月30日止年度经审核的综合及合并财务报表附注3及其附注,该附注载于公司的年报10-K表格内,内容有关陶氏集团酒店业于2021年4月27日收购特拉华州客家人公司(“客家人”)的业务(“客家人”)的详情。在截至2021年9月30日的三个月里,公司根据商定的目标完成了营运资金调整和净债务的最终确定。因此,初步确定的大约是18%非控股权益所有权
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
由客山母公司拥有的陶氏集团附属控股有限公司的普通股权益其后修订为约15%。该公司继续拥有一家77.5陶氏集团控股有限责任公司的%控股权,在所有权调整后,这将转化为大约66陶氏集团子控股有限责任公司间接控股权益%。陶氏集团酒店业的业绩将继续合并到公司的财务业绩中。
本公司关于客山收购的收购价分配及计量期调整情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至收购日确认的公允价值(如先前报告) | | 测算期调整(a) | | 截至2021年9月30日确认的经调整公允价值(b) | | |
现金和现金等价物 | | $ | 16,737 | | | $ | — | | | $ | 16,737 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
财产和设备,净值 | | 33,393 | | | — | | | 33,393 | | | |
使用权租赁资产 | | 44,818 | | | — | | | 44,818 | | | |
可摊销无形资产净额 | | 47,170 | | | (7,020) | | | 40,150 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他资产 | | 12,641 | | | — | | | 12,641 | | | |
| | | | | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | (15,957) | | | 1,534 | | | (14,423) | | | |
经营租赁负债 | | (52,025) | | | — | | | (52,025) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他负债 | | (13,655) | | | — | | | (13,655) | | | |
收购的可识别净资产总额 | | 73,122 | | | (5,486) | | | 67,636 | | | |
商誉 | | 3,378 | | | (2,014) | | | 1,364 | | | |
可赎回的非控股权益 | | $ | (76,500) | | | $ | 7,500 | | | $ | (69,000) | | | |
_________________
(a)在截至2021年9月30日的三个月中,该公司记录了一项调整,以反映计量期调整。于2022年会计年度第一季度的结算书敲定后,客山母公司于陶氏集团附属控股有限公司拥有的非控股权益由约18最初估计的百分比约为15%。这一变化导致公司的可赎回非控股权益减少了#美元。7,500,商誉减少#美元。480,以及可摊销无形资产减少约#美元。7,020与商号和场馆管理合同有关。此外,该公司注销了先前报告的应计项目#美元。1,534,这导致商誉额外减少了#美元。1,534.
(b)在截至2021年12月31日的三个月内,没有记录到额外的调整。
注4.收入确认
与客户签订合同
有关公司收入确认政策的详情,请参阅公司年度报告中的10-K表格和“--会计政策--重要会计政策摘要--收入确认--媒体从业费和广告收入”,见公司截至2021年6月30日的经审计的综合和合并财务报表及其附注4和附注2“--会计政策--重要会计政策摘要--收入确认--媒体从业费和广告收入”(Form 10-K)和“--会计政策-重要会计政策摘要--收入确认--媒体从业费和广告收入”综合经营报表中确认的所有收入均被视为根据ASC主题606与客户签订合同的收入,但竞技场许可协议、租赁和转租的收入除外,这些收入根据ASC主题842美元入账。29,196及$31,512三个人和六个人 分别截至2021年12月31日的月份和美元2,334及$3,082三个人和六个人 分别截至2020年12月31日的月份。
下表列出了截至2021年12月31日的6个月的信贷损失准备活动情况:
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | |
期初余额,2021年6月30日 | | $ | 6,449 | |
预期信贷损失拨备 | | 1,236 | |
核销 | | (1,760) | |
| | |
期末余额,2021年12月31日 | | $ | 5,925 | |
收入的分类
下表根据ASC子主题606-10-50-5,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月内,根据向客户转移商品或服务的时间,按主要来源和报告部门对公司的收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
与活动相关的娱乐餐饮和夜生活服务(a) | | $ | 155,476 | | | $ | — | | | $ | 108,241 | | | $ | (657) | | | $ | 263,060 | |
赞助、标牌和套房许可证(b) | | 50,979 | | | 1,787 | | | 490 | | | (521) | | | 52,735 | |
与媒体相关,主要来自从属关系协议(c) | | — | | | 156,202 | | | — | | | — | | | 156,202 | |
其他(d) | | 11,959 | | | 1,992 | | | 8,355 | | | (7,060) | | | 15,246 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 218,414 | | | $ | 159,981 | | | $ | 117,086 | | | $ | (8,238) | | | $ | 487,243 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2020年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
与活动相关的娱乐餐饮和夜生活服务(a) | | $ | 1,001 | | | $ | — | | | $ | 9,179 | | | $ | (43) | | | $ | 10,137 | |
赞助、标牌和套房许可证(b) | | 6,064 | | | 408 | | | 414 | | | 21 | | | 6,907 | |
与媒体相关,主要来自从属关系协议(c) | | — | | | 145,364 | | | — | | | — | | | 145,364 | |
其他(d) | | 3,270 | | | 467 | | | 898 | | | (625) | | | 4,010 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 10,335 | | | $ | 146,239 | | | $ | 10,491 | | | $ | (647) | | | $ | 166,418 | |
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 2021年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
与活动相关的娱乐餐饮和夜生活服务(a) | | $ | 177,492 | | | $ | — | | | $ | 216,931 | | | $ | (838) | | | $ | 393,585 | |
赞助、标牌和套房许可证(b) | | 57,956 | | | 2,423 | | | 625 | | | (521) | | | 60,483 | |
与媒体相关,主要来自从属关系协议(c) | | — | | | 296,673 | | | — | | | — | | | 296,673 | |
其他(d) | | 14,889 | | | 2,358 | | | 18,994 | | | (7,545) | | | 28,696 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 250,337 | | | $ | 301,454 | | | $ | 236,550 | | | $ | (8,904) | | | $ | 779,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 2020年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
与活动相关的娱乐餐饮和夜生活服务(a) | | $ | 1,729 | | | $ | — | | | $ | 14,839 | | | $ | (43) | | | $ | 16,525 | |
赞助、标牌和套房许可证(b) | | 8,524 | | | 692 | | | 486 | | | (211) | | | 9,491 | |
与媒体相关,主要来自从属关系协议(c) | | — | | | 302,015 | | | — | | | — | | | 302,015 | |
其他(d) | | 6,890 | | | 895 | | | 2,387 | | | (1,986) | | | 8,186 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 17,143 | | | $ | 303,602 | | | $ | 17,712 | | | $ | (2,240) | | | $ | 336,217 | |
_________________
(a)收入包括(I)门票销售和其他门票相关收入,(Ii)陶氏集团酒店的娱乐餐饮和夜生活产品,(Iii)第三方推广商收取的场馆许可费,以及(Iv)食品、饮料和商品销售。与活动相关的收入以及娱乐、餐饮和夜生活产品在某个时间点确认。因此,这些收入已包括在上表的同一类别中。
(b)有关赞助、标牌和套房许可证收入确认模式的更多细节,请参阅公司年度报告Form 10-K中包含的公司截至2021年6月30日的经审计的合并和合并财务报表及其附注4。
(c)请参阅“—注2.会计政策—重要会计政策摘要—收入确认-媒体从业费和广告收入“,了解味精网络部门媒体从业费和广告收入确认模式的更多详细信息。
(d)主要包括(I)与味精体育签订的赞助销售和代理协议的收入,(Ii)陶氏集团酒店管理的场馆收入,以及(Iii)娱乐部门从味精网络部门确认的广告佣金收入$6,985及$7,395分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元624及$1,819分别在截至2020年12月31日的三个月和六个月,在整合中被剔除。
除了根据上述披露的向客户转让商品或服务的时间按主要来源分列的公司收入外,下表还按照ASC子题280-10-50-38至40所要求的全实体范围的披露要求,以及根据ASC子题606-10-50-5规定的截至2021年和2020年12月31日的3个月和6个月的所需披露的收入,按商品或服务类型分列公司的综合收入:
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
票务和场馆许可费收入(a) | | $ | 109,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109,141 | |
赞助和标牌、套房和广告佣金收入(b) | | 70,602 | | | — | | | — | | | (7,506) | | | 63,096 | |
娱乐、餐饮和夜生活产品的收入(c) | | — | | | — | | | 117,086 | | | (732) | | | 116,354 | |
食品、饮料和商品收入 | | 37,765 | | | — | | | — | | | — | | | 37,765 | |
媒体网络收入(d) | | — | | | 159,981 | | | — | | | — | | | 159,981 | |
其他 | | 906 | | | — | | | — | | | — | | | 906 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 218,414 | | | $ | 159,981 | | | $ | 117,086 | | | $ | (8,238) | | | $ | 487,243 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2020年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
票务和场馆许可费收入(a) | | $ | 968 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 968 | |
赞助和标牌、套房和广告佣金收入(b) | | 9,130 | | | — | | | — | | | (604) | | | 8,526 | |
娱乐、餐饮和夜生活产品的收入(c) | | — | | | — | | | 10,491 | | | (43) | | | 10,448 | |
食品、饮料和商品收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
媒体网络收入(d) | | — | | | 146,239 | | | — | | | — | | | 146,239 | |
其他 | | 237 | | | — | | | — | | | — | | | 237 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 10,335 | | | $ | 146,239 | | | $ | 10,491 | | | $ | (647) | | | $ | 166,418 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 2021年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
票务和场馆许可费收入(a) | | $ | 125,977 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125,977 | |
赞助和标牌、套房和广告佣金收入(b) | | 81,415 | | | — | | | — | | | (7,916) | | | 73,499 | |
娱乐、餐饮和夜生活产品的收入(c) | | — | | | — | | | 236,550 | | | (988) | | | 235,562 | |
食品、饮料和商品收入 | | 41,688 | | | — | | | — | | | — | | | 41,688 | |
媒体网络收入(d) | | — | | | 301,454 | | | — | | | — | | | 301,454 | |
其他 | | 1,257 | | | — | | | — | | | — | | | 1,257 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 250,337 | | | $ | 301,454 | | | $ | 236,550 | | | $ | (8,904) | | | $ | 779,437 | |
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 2020年12月31日 |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团 热情好客 | | 淘汰 | | 总计 |
票务和场馆许可费收入(a) | | $ | 1,698 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,698 | |
赞助和标牌、套房和广告佣金收入(b) | | 14,989 | | | — | | | — | | | (2,031) | | | 12,958 | |
娱乐、餐饮和夜生活产品的收入(c) | | — | | | — | | | 17,712 | | | (209) | | | 17,503 | |
食品、饮料和商品收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
媒体网络收入(d) | | — | | | 303,602 | | | — | | | — | | | 303,602 | |
其他 | | 456 | | | — | | | — | | | — | | | 456 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 17,143 | | | $ | 303,602 | | | $ | 17,712 | | | $ | (2,240) | | | $ | 336,217 | |
_________________
(a)金额包括门票销售,包括其他与门票相关的收入,以及该公司活动的场馆许可费,例如(I)音乐会,(Ii)圣诞盛会的演出,以及(Iii)其他现场娱乐和体育赛事。
(b)金额包括(I)与味精体育签订的赞助、销售和代理协议的收入,以及(Ii)娱乐部门从味精网络部门确认的广告佣金收入#美元。6,985及$7,395分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元624及$1,819分别在截至2020年12月31日的三个月和六个月,在整合中被剔除。
(c)主要包括来自(I)娱乐、餐饮和夜生活服务以及(Ii)场地管理协议的收入。
(d)主要包括分销商的会员费,以及在MSG Networks节目期间通过出售商业时间和其他广告库存获得的广告收入,其次是通过出售广告时间和其他广告库存获得的广告收入。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、合同资产和合同负债。下表提供了截至2021年12月31日和2021年6月30日公司与客户合同余额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2021 |
与客户签订的合同应收账款,净额(a) | | $ | 195,945 | | | $ | 185,112 | |
合同资产,流动(b) | | 10,204 | | | 7,052 | |
合同资产,非流动(b) | | 296 | | | 87 | |
递延收入,包括非当期部分(c) | | 257,054 | | | 210,187 | |
_________________
(a)与客户签订的合同应收账款在公司综合资产负债表的应收账款、净关联方应收账款和净关联方应收账款中列报,代表了公司根据与客户签订的合同享有无条件对价的权利。截至2021年12月31日和2021年6月30日,公司与上述客户签订的合同应收账款包括美元11,239及$4,848分别与各种关联方有关。有关关联方安排的进一步详情,请参阅附注18。
(b)合同资产在公司的综合资产负债表中报告为其他流动资产或其他资产(非流动部分),主要涉及公司对转移给客户的商品或服务的对价权利,截至报告日期,公司没有无条件的开票权利。一旦公司的对价权利成为无条件的,合同资产就转移到应收账款中。
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
(c)递延收入主要是指公司在向客户转让商品或服务之前从客户那里收到的对价。一旦基础商品或服务转移给客户,递延收入就会减少,相关收入就会确认。截至2021年12月31日的6个月,与截至2021年6月30日的合同负债余额(主要是递延收入)有关的确认收入为#美元。86,108.
分配给剩余履约义务的交易价格
下表描述了根据目前对我们业务恢复的预测和预期,预计在未来确认的与截至2021年12月31日未履行(或部分未履行)的绩效义务相关的预计收入。这主要涉及赞助和套间许可安排下的表演义务,其次是原始预期持续时间长于以下时间的不变从属费用安排。一年而且考虑因素是不变的。对于对价可变的安排,这种变化是基于公司提供相关合同条款规定的潜在利益的能力。在编制预计收入时,本公司采用允许的实际权宜之计,不披露原预期期限为一年或以下的剩余履约义务的信息。
| | | | | | | | |
2022财年(剩余部分) | | $ | 114,338 | |
2023财年 | | 170,402 | |
2024财年 | | 143,572 | |
2025财年 | | 101,341 | |
2026财年 | | 72,543 | |
此后 | | 88,109 | |
| | $ | 690,305 | |
注5。普通股每股收益(亏损)的计算
下表显示了在计算公司股东应占每股基本收益和稀释后每股收益(亏损)时使用的加权平均股票的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均份额(分母): | | | | | | | | |
基本每股收益的加权平均股份(a) | | 34,278 | | | 34,021 | | | 34,186 | | | 33,961 | |
股份补偿计划下可发行股份的摊薄效应 (a) | | 158 | | | — | | | — | | | — | |
稀释每股收益的加权平均股份 | | 34,436 | | | 34,021 | | | 34,186 | | | 33,961 | |
加权平均反稀释股份(b) | | 668 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_________________
(a)截至2020年12月31日的三个月和截至 在2021年12月31日和2020年12月31日期间,所有限制性股票单位和股票期权都被排除在上表之外,因为该公司报告了本报告期间的净亏损,因此,它们对报告的每股亏损的影响将是反稀释的。有关更多详细信息,请参见注释15。
(b)截至2021年12月31日止三个月,加权平均反摊薄股份主要包括约630在计算稀释后每股收益时,不包括股票期权单位,因为它们的影响是反摊薄的。当该期间的平均股价低于期权的行权价时,就存在反稀释期权。
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(续)
注6。现金、现金等价物和限制性现金
下表汇总了记录为现金、现金等价物和限制性现金的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
综合资产负债表上的标题: | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,258,105 | | | $ | 1,516,992 | | | $ | 1,735,012 | | | $ | 1,103,392 | |
受限现金(a) | | 23,914 | | | 22,984 | | | 26,207 | | | 17,749 | |
合并现金流量表上的现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,282,019 | | | $ | 1,539,976 | | | $ | 1,761,219 | | | $ | 1,121,141 | |
_________________
(a)有关限制性现金性质的更多信息,请参阅公司年度报告10-K表格中包括的公司截至2021年6月30日的经审计的综合和合并财务报表及其附注2。
注7。对非合并关联公司的投资
本公司对非合并关联公司的投资,根据美国会计准则第323号主题,按照权益会计和股权投资的方法核算,没有易于确定的公允价值。投资-权益法和合资企业和ASC主题321,投资--股票证券分别由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 所有权百分比 | | 投资 |
2021年12月31日 | | | | |
权益法投资: | | | | |
中美合作所技术公司(“中美合作所”) | | 30 | % | | $ | 33,731 | |
其他 | | | | 5,674 | |
公允价值不容易确定的股权证券(a) | | | | 7,007 | |
对非合并附属公司的总投资 | | | | $ | 46,412 | |
| | | | |
June 30, 2021 | | | | |
权益法投资: | | | | |
中美合作所 | | 30 | % | | $ | 36,265 | |
| | | | |
其他 | | | | 6,204 | |
公允价值不容易确定的股权证券(a) | | | | 6,752 | |
对非合并附属公司的总投资 | | | | $ | 49,221 | |
_________________
(a)根据ASC主题321“投资-股权证券”,该公司将计量替代方案应用于其股权投资,但其公允价值并不容易确定。根据计量替代方案,公允价值不容易厘定的股本证券按成本入账,并按同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格波动所导致的减值和变化进行调整。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止三个月及六个月,本公司并无记入其权益证券之减值费用或账面值变动,而公平值则随时可予厘定。
公允价值易于确定的股权投资
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(续)
除上述投资外,本公司还持有(I)3,208Townsquare Media,Inc.(“TownSquare”)的普通股,以及(Ii)869DraftKings Inc.(“DraftKings”)的普通股。TownSquare是一家媒体、娱乐和数字营销解决方案公司,在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为“TSQ”。创业王是一家虚拟体育竞赛和体育博彩提供商,在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)上市,其普通股代码为“DKNG”。公司在TownSquare的A类普通股和DraftKings的A类普通股的投资的公允价值分别根据纽约证券交易所和纳斯达克活跃市场的报价确定,这两个市场被归类为公允价值等级的I级。作为TownSquare C类普通股的持有者,本公司有权随时将本公司全部或任何部分股份转换为同等数量的TownSquare A类普通股,但须受TownSquare公司注册证书的限制。
截至2021年12月31日和2021年6月30日,这些投资的成本基础和账面公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
公允价值易于确定的股权投资 | | 股份/单位 vbl.持有 | | 成本基础 | | 账面价值 /公允价值 |
TownSquare A类普通股 | | 583 | | | $ | 4,221 | | | $ | 7,773 | |
TownSquare C类普通股 | | 2,625 | | | 19,001 | | | 34,992 | |
DraftKings普通股 | | 869 | | | 6,036 | | | 23,884 | |
总计 | | | | $ | 29,258 | | | $ | 66,649 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
公允价值易于确定的股权投资 | | 股份/单位 vbl.持有 | | 成本基础 | | 账面价值 /公允价值 |
TownSquare A类普通股 | | 583 | | | $ | 4,221 | | | $ | 7,435 | |
TownSquare C类普通股 | | 2,625 | | | 19,001 | | | 33,469 | |
DraftKings普通股 | | 869 | | | 6,036 | | | 45,360 | |
总计 | | | | $ | 29,258 | | | $ | 86,264 | |
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月公允价值易于确定的股权投资的已实现和未实现收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未实现收益-TownSquare | | $ | 834 | | | $ | 6,416 | | | $ | 1,861 | | | $ | 7,026 | |
未实现收益(亏损)-DraftKings | | (17,989) | | | (10,984) | | | (21,476) | | | 22,064 | |
已实现亏损-DraftKings | | — | | | (2,659) | | | — | | | (2,659) | |
| | $ | (17,155) | | | $ | (7,227) | | | $ | (19,615) | | | $ | 26,431 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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(续)
注8。财产和设备
截至2021年12月31日和2021年6月30日,物业和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
土地 | | $ | 148,919 | | | $ | 150,750 | |
建筑物 | | 997,216 | | | 996,295 | |
装备 | | 414,243 | | | 405,835 | |
飞机 | | 38,090 | | | 38,090 | |
家具和固定装置 | | 38,806 | | | 40,660 | |
租赁权的改进 | | 227,349 | | | 214,678 | |
在建工程正在进行中(a) | | 1,546,952 | | | 1,194,525 | |
| | 3,411,575 | | | 3,040,833 | |
减去累计折旧和摊销 | | (936,882) | | | (884,541) | |
| | $ | 2,474,693 | | | $ | 2,156,292 | |
_________________
(a)重大长期建设项目的利息在建设期内资本化。该公司利用娱乐部门在拉斯维加斯建造味精球体的权益。在截至2021年12月31日的三个月和六个月里,该公司的资本为10,600及$19,926各自感兴趣的人。如本公司于2022年2月9日提交的2021财政年度10-K/A表格所披露,本公司就ASC主题835-20(利息资本化)的申请确定,本公司信贷安排项下产生的利息的一部分应在本公司将威尼斯人酒店味精球体相关成本资本化(“会计错误”)期间资本化,而该等成本资本化始于2017年。因此,公司先前报告的截至2020年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表已经进行了修订,以纠正这一非实质性会计错误,将公司之前报告的利息支出减少了#美元。7,566及$7,911,分别为。
在建工程的增加主要与拉斯维加斯味精球体的开发和建设有关。上述财产和设备余额包括#美元。154,131及$106,990截至2021年12月31日和2021年6月30日的资本支出应计负债(主要与味精领域建设有关),反映在随附的合并资产负债表中的其他应计负债中。
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。26,100及$51,221分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元21,928及$46,589分别为截至2020年12月31日的三个月和六个月。
在截至2021年9月30日的三个月内,陶氏集团酒店业记录了租赁改进的减值费用$3,269由于管理层在客山收购日后决定停止某些场馆的运营。
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注9.租契
该公司的租约主要包括某些现场表演场地、娱乐餐饮和夜生活场地、公司办公空间、仓库,以及较小程度的办公室和其他设备。本公司决定一项安排在安排开始时是否包含租约。如果确定存在租赁,租赁期限将根据出租人将标的资产提供给本公司使用的日期进行评估。本公司对租赁期的评估反映了租赁的不可撤销期限,包括本公司合理确定不会行使的任何免租期和/或提前终止选择权涵盖的期间,以及本公司合理确定将行使的续期选择权涵盖的期间。该公司还将租赁分类确定为租赁开始时的运营或融资,这决定了在租赁期内综合经营表和综合现金流量表中反映的费用确认模式和列报方式。
对于期限超过12个月的租赁,租赁负债在租赁开始时记录在本公司的综合资产负债表上,反映租赁期限内固定最低付款义务的现值。相当于初始租赁负债的相应使用权(“ROU”)资产也被记录,并根据与执行租赁相关产生的任何预付租金和/或初始直接成本进行调整,并经收到的任何租赁激励措施减去。
该公司在计量净资产和租赁负债时包括与非租赁组成部分相关的固定付款义务,因为该公司已选择将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分一起核算。与融资租赁相关的净收益资产与与经营租赁相关的净收益资产分开列示,包括在公司合并资产负债表上的净资产和设备内。为了计量本公司固定付款义务的现值,本公司使用根据租赁开始时可获得的信息确定的递增借款利率,因为基础租赁安排中隐含的利率通常不容易确定。该公司的递增借款利率反映了它在担保基础上借款时将支付的利率,并纳入了与相关租赁相关的条款和经济环境。
对于经营性租赁,固定租赁付款在租赁期内按直线原则确认为租赁费用。对于融资租赁,初始ROU资产在租赁期内按直线折旧,同时确认与租赁负债增加相关的利息支出,最终由相关的固定付款减少。就12个月或以下的租赁(“短期租赁”)而言,任何固定租赁付款均按租赁期内的直线基础确认,不会在综合资产负债表中确认。营运及融资租赁的变动租赁成本(如有)均确认为已发生,并从综合资产负债表记录的租赁余额中剔除该等成本。此外,由于土地租赁将没有固定租金,本公司将其与拉斯维加斯MSG Sphere相关的拉斯维加斯金沙公司(“金沙”)的土地租赁从综合资产负债表上记录的ROU资产和租赁负债余额中剔除。根据地面租赁协议,金沙集团将优先购买场馆活动门票,包括在酒店套餐中或其他用途,以及某些免租金使用场馆,以支持其世博中心业务。如果达到一定的退货目标,金沙集团将获得25超过上述目标的税后现金流的%。土地租赁期为50几年,从味精球体基本建成开始。
截至2021年12月31日,本公司现有的经营租赁(记录在随附的财务报表中)的剩余租赁期限为0.3几年前20.1好几年了。在某些情况下,租赁包括续订选项,每种情况下都有不同的选项条款。租约续期选择权的行使一般由本公司酌情决定,并在本公司对各自租赁期的评估中予以考虑。本公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保或重大限制性契约。
下表汇总了截至2021年12月31日和2021年6月30日在公司综合资产负债表上记录的ROU资产和租赁负债:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司综合资产负债表中的项目 | | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 | | |
使用权资产: | | | | | | | | |
经营租约 | | 使用权租赁资产 | | $ | 470,253 | | | $ | 280,579 | | | |
租赁负债: | | | | | | | | |
经营租赁,当前 | | 经营租赁负债,流动 | | $ | 65,663 | | | $ | 73,423 | | | |
非流动经营租赁 | | 非流动经营租赁负债 | | 450,019 | | | 233,556 | | | |
租赁总负债 | | | | $ | 515,682 | | | $ | 306,979 | | | |
下表汇总了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表中记录的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | 截至三个月 |
| | 公司合并合并经营报表中的明细项目 | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | | 直接运营费用 | | $ | 10,324 | | | $ | 6,545 | |
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 7,723 | | | 6,410 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可变租赁成本 | | 直接运营费用 | | 1,006 | | | 315 | |
可变租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 15 | | | 15 | |
总租赁成本 | | | | $ | 19,068 | | | $ | 13,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六个月 |
| | 公司合并经营报表中的明细项目 | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
租赁成本、经营租赁 | | 直接运营费用 | | $ | 21,960 | | | $ | 12,952 | |
租赁成本、经营租赁 | | 销售、一般和行政费用 | | 14,144 | | | 12,903 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可变租赁成本 | | 直接运营费用 | | 2,092 | | | 591 | |
可变租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 29 | | | 38 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总租赁成本 | | | | $ | 38,225 | | | $ | 26,484 | |
补充资料
截至2021年12月31日和2020年12月31日止六个月,为计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。30,282及$28,261,分别为。 截至2021年12月31日止六个月,本公司录得新的经营租赁负债$321,863(I)无线电城音乐厅及灯塔剧院租约的续期,以及(Ii)扣除租户优惠后与味精球体发展项目相关的租约,(Iii)与现有业主就本公司纽约公司办公空间订立的租赁协议,该协议延长了若干现有在用写字楼的租期,以及(Iv)航空租约,其中包括(I)与无线电城音乐厅及灯塔剧院租约的续期,以及(Ii)扣除租户优惠后与味精球体发展相关的租约,(Iii)与现有业主就本公司纽约公司办公空间订立的租赁协议,该协议延长了若干现有办公空间的使用期限。在截至2021年12月31日的六个月里,公司收到了大约$12,800在上述租户奖励中,房东提供现金收据,并由房东代表公司支付资本支出。截至二零二零年十二月三十一日止六个月,本公司并无订立新租约。
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
于2021年11月,本公司与现有业主就其纽约公司写字楼签订协议,根据该协议,本公司将从本公司目前占用的空间迁往同一大楼内新装修的写字楼。在获得所有权之前,公司不会为公司扩建的目的而参与新空间的设计或建设,预计将在2024财年进行。在获得对空间的占有权后,新的租赁预计将产生额外的租赁义务和使用权资产。虽然新租赁协议下的租赁付款将在租赁期内被确认为直线基础上的租赁费用,但由于安排中包括的某些租户激励措施,公司将在2026财年下半年开始全额支付租金。根据租赁条款,从2031财年开始,基本租金支付将每五年增加一次。公司预计与味精体育公司签订新的分租协议,租赁期相当于公司与现有业主签订的2021年11月协议。未来五个财政年度及以后与新租约有关的未来租赁费预计如下:
| | | | | | | | |
| | |
2022财年 | | $ | — | |
2023财年 | | — | |
2024财年 | | — | |
2025财年 | | 10,121 | |
2026财年 | | 19,023 | |
此后(2027财年至2046财年) | | 1,026,207 | |
租赁付款总额 | | $ | 1,055,351 | |
在截至2021年9月30日的三个月中,非现金减值费用为$4,549由于管理层于客山收购日期后决定停止若干场馆的营运,故录得与陶氏集团酒店的若干客山场馆相关的使用权租赁资产。截至2021年12月31日的三个月,公司录得净收益约$5,900主要由于清偿及修订与陶氏集团酒店若干客家山场有关的租赁责任。
截至2021年12月31日,随附的综合资产负债表记录的经营租赁的加权平均剩余租赁期为12.2好几年了。加权平均贴现率为6.41截至2021年12月31日的百分比假设有担保借款,本公司的估计递增借款利率基于(I)采用标准时、(Ii)签订新租约时或(Iii)租赁期预期被修改时的剩余租赁期。
截至2021年12月31日的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
2022财年(剩余部分) | | $ | 28,220 | | | | | |
2023财年 | | 78,709 | | | | | |
2024财年 | | 80,196 | | | | | |
2025财年 | | 57,624 | | | | | |
2026财年 | | 34,293 | | | | | |
此后 | | 479,386 | | | | | |
租赁付款总额 | | 758,428 | | | | | |
扣除的利息 | | 242,746 | | | | | |
租赁总负债 | | $ | 515,682 | | | | | |
出租人安排
在娱乐分销方面,该公司与MSG Sports签订了竞技场许可协议,其中要求尼克斯队和流浪者队在花园打他们的主场比赛,以换取固定的年度许可费,这些许可费计划在协议期限内按月支付。鉴于公司向味精体育公司提供了在尼克斯队和流浪者队主场比赛期间直接使用花园并从花园获得几乎所有经济利益的权利,因此该公司将这些许可费作为经营租赁收入入账。营业租赁收入确认于
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
根据竞技场许可协议的条款进行调整的租赁期内的直线基础。就竞技场许可协议而言,租赁条款涉及味精体育将花园用于其职业运动队的主场比赛时的非连续使用期限,因此经营租赁收入在赛事发生时按比例确认。
竞技场许可协议规定,在公园因不可抗力事件而无法使用期间,味精体育不需要支付许可费。由于新冠肺炎疫情的影响,政府强制从2020年3月13日开始暂停在花园举行的活动,从竞技场许可协议生效之日到2021年第一季度,花园不能供味精体育使用,因此,公司在2021年第一财季没有记录这一安排的任何运营租赁收入。公园分别在2020年12月和2021年1月恢复使用,用于尼克斯队和流浪者队的主场比赛,没有球迷。从2021年2月到5月,花园的座位容量为10%,当时它的座位容量为100%。该公司记录了$27,854及$29,182截至2021年12月31日的三个月和六个月的竞技场许可协议下的收入分别为1,585截至2020年12月31日的三个月和六个月。此外,公司还记录了来自第三方和关联方租赁和分租安排的收入#美元。1,342及$2,330分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元749及$1,497分别为截至2020年12月31日的三个月和六个月。
注10。商誉与无形资产
截至2021年12月31日和2021年6月30日的商誉账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团酒店 | | 总计 | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | | $ | 74,309 | | | $ | 424,508 | | | $ | 3,378 | | | $ | 502,195 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
测算期调整 (a) | | — | | | — | | | (2,014) | | | (2,014) | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 74,309 | | | $ | 424,508 | | | $ | 1,364 | | | $ | 500,181 | | | |
_________________
(a)于截至2021年9月30日止三个月内,本公司录得一项调整,以反映陶氏集团酒店收购客山的计量期调整。于2022年会计年度第一季度的结算书敲定后,客山母公司于陶氏集团附属控股有限公司拥有的非控股权益由约18最初估计的百分比约为15%。这一变化导致公司的可赎回非控股权益减少了#美元。7,500,商誉减少#美元。480如上所述,可摊销无形资产减少约#美元7,020与商号和场馆管理合同有关。此外,该公司注销了先前报告的应计项目#美元。1,534,这导致商誉额外减少了#美元。1,534,也包括在上面。有关收购客山的详情,请参阅本公司年报10-K表格所载本公司截至2021年6月30日的经审核综合及合并财务报表附注3及其附注。在截至2021年12月31日的三个月内,没有记录到额外的调整。
在2022财年第一季度,公司进行了年度商誉减值测试,确定有不是截至减值测试日期确认的商誉减值。
截至2021年12月31日和2021年6月30日,无限期居住的无形资产(全部属于娱乐部门)的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商标 | | | | $ | 61,881 | | | | | | | | | | | | | | | | |
摄影相关权利 | | | | 1,920 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 63,801 | | | |
于2022会计年度第一季度,本公司进行了无限期无形资产的年度减值测试,并确定有不是截至减值测试日期确认的无限期无形资产减值。
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
公司应摊销的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商号 | | $ | 113,333 | | | $ | (28,292) | | | $ | 85,041 | |
场馆管理合同 | | 85,763 | | | (20,572) | | | 65,191 | |
关联关系 | | 83,044 | | | (57,951) | | | 25,093 | |
| | | | | | |
竞业禁止协议 | | 9,000 | | | (7,696) | | | 1,304 | |
节庆权利 | | 8,080 | | | (2,966) | | | 5,114 | |
其他无形资产 | | 4,217 | | | (3,954) | | | 263 | |
| | $ | 303,437 | | | $ | (121,431) | | | $ | 182,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2021 | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商号 | | $ | 121,000 | | | $ | (25,605) | | | $ | 95,395 | |
场馆管理合同 | | 85,700 | | | (17,518) | | | 68,182 | |
关联关系 | | 83,044 | | | (56,221) | | | 26,823 | |
| | | | | | |
竞业禁止协议 | | 9,000 | | | (6,913) | | | 2,087 | |
节庆权利 | | 8,080 | | | (2,696) | | | 5,384 | |
其他无形资产 | | 4,217 | | | (3,814) | | | 403 | |
| | $ | 311,041 | | | $ | (112,767) | | | $ | 198,274 | |
无形资产的摊销费用为#美元。4,433及$8,742分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元3,749及$7,498分别为截至2020年12月31日的三个月和六个月。
注11.承诺和或有事项
承付款
有关公司表外承诺的详情,请参阅公司年度报告Form 10-K中包含的公司截至2021年6月30日的经审计的综合和合并财务报表的附注12及其附注。截至2021年6月30日,该公司的表外承诺包括3,646,250作为合并的结果,MSG网络部门的合同义务(主要与媒体权利协议有关)如下:
| | | | | | | | |
2022财年 | | $ | 276,707 | |
2023财年 | | 273,370 | |
2024财年 | | 253,485 | |
2025财年 | | 246,013 | |
2026财年 | | 249,584 | |
此后 | | 2,347,091 | |
| | $ | 3,646,250 | |
在截至2021年12月31日的三个月和六个月内,除正常业务过程中的活动外,公司的不可撤销合同义务没有任何重大变化。有关本公司各项信贷安排(包括味精网络高级抵押信贷安排)所需本金偿还的详情,请参阅附注13;有关本公司租赁义务下的承诺详情,请参阅附注9。
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
法律事项
该公司和味精网络公司据称的股东提出了15起与合并有关的投诉。
其中9起投诉涉及该公司和味精网络公司提交的与合并有关的联合委托书/招股说明书中提出的重大不完整和误导性信息的指控。由于公司和味精网络公司于2021年7月1日进行了补充披露,所有披露行动在合并完成之前或之后不久都被自愿驳回。
2021年5月27日,一份标题为好莱坞消防员养老基金等。 v.詹姆斯·多兰(James Dolan)等人。,2021-0468-KSJM,由所谓的公司股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉公司、其董事会(“董事会”)、某些多兰家族股东和味精网络公司。起诉书声称代表公司提出衍生品索赔,并代表假定类别的公司股东就合并提出索赔。原告指称(其中包括),该合并是与一名有利害关系的股东的业务合并,根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条是不允许的,董事会成员及大股东同意合并违反其受托责任,以及有关合并的披露属误导性或不完整。除其他救济外,原告寻求的是禁止股东投票和完成合并的声明性、初步和永久性禁令救济,以及在交易完成的情况下判给损害赔偿金以及原告的律师费。2021年6月15日,原告提交了一份案情摘要,支持他们寻求禁止公司股东投票和完成合并的初步禁令的动议,被告对此表示反对。2021年7月2日,衡平法院驳回了原告的初步禁令动议。
2021年6月9日,一份标题为蒂莫西·莱斯v.味精网络公司等人,2021-0504-KSJM,由MSG Networks Inc.的一名据称的股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉MSG Networks Inc.、MSG Networks Inc.董事会、某些Dolan家族股东和本公司。起诉书声称代表味精网络公司(MSG Networks Inc.)一类假定的股东就合并提出索赔。味精网络公司的原告声称,除其他事项外,这次合并是与一个利益相关的股东的业务合并,这是DGCL第203条所不允许的;味精网络公司的董事会成员和多数股东同意合并违反了他们的受托责任,与合并有关的披露是误导性的或不完整的。除其他救济外,原告寻求的是禁止股东投票和完成合并的声明性、初步和永久性禁令救济,以及在交易完成的情况下判给损害赔偿金以及原告的律师费。2021年6月21日,原告提交了一份案情摘要,支持他的动议,要求发布初步禁令,禁止味精网络公司(MSG Networks Inc.)股东投票并完成合并,但被告表示反对。2021年7月2日,衡平法院驳回了原告的初步禁令动议。
2021年7月6日,一份标题为史蒂文斯等人。v.Dolan et al.,2021-0575,由所谓的MSG Networks Inc.的股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,反对MSG Networks Inc.董事会。起诉书声称代表味精网络公司(MSG Networks Inc.)一类假定的股东就合并提出索赔。原告声称,除其他事项外,味精网络公司的董事会成员和多数股东同意合并违反了他们的受托责任,与合并有关的披露具有误导性或不完整。除其他救济外,原告寻求撤销合并的命令,并取消支付给詹姆斯·多兰(James Dolan)的与合并有关的任何遣散费,在交易完成的情况下判给损害赔偿金,以及原告的律师费。
2021年7月6日,一份标题为博卡拉顿市警察和消防员退休制度 v. 味精网络公司,2021-0578,是由所谓的MSG Networks Inc.的股东向特拉华州衡平法院提起的对MSG Networks Inc.的起诉。起诉书声称是为了强制执行原告根据DGCL第220条检查MSG Networks Inc.的某些账簿和记录的权利。该申诉于2021年8月10日被自愿驳回。
2021年8月11日,一份股东衍生品投诉标题为米拉马尔市退休计划和普通雇员信托基金等。v.Dolan等人,2021-0692是由所谓的公司股东提交给特拉华州衡平法院的。起诉书声称代表公司提出衍生品索赔,并代表假定类别的公司股东直接索赔。原告声称,董事会和公司的多数股东违反了他们的受托责任,未能保护公司与合并有关的利益。除其他救济外,原告要求判给所谓的班级和公司损害赔偿金,包括利息和原告律师费。
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
2021年8月31日,一份标题为穆雷 v. Dolan et al.,2021-0748,是由所谓的MSG Networks Inc.的股东向特拉华州衡平法院提起的针对MSG Networks Inc.董事会的诉讼。起诉书声称代表一类假定的味精网络股东就合并提出索赔。原告声称,除其他事项外,味精网络公司的董事会成员和多数股东同意合并违反了他们的受托责任,与合并有关的披露具有误导性或不完整。除其他救济外,原告寻求撤销合并的命令,并撤销支付给詹姆斯·多兰(James Dolan)的与合并有关的任何遣散费,赔偿损害赔偿金,以及原告的律师费。
自那以后,所有上述投诉要么被驳回,要么合并为两项诉讼中的一项。
2021年9月10日,大法官法院发布了一项命令,将好莱坞消防员和米拉马市行为。新合并操作的标题为:在Re Madison Square Garden Entertainment Corp.股东诉讼首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容合并原告于2021年10月11日提交了经核实的合并衍生品诉讼。起诉书仅将该公司列为名义上的被告,保留了关于违反受托责任的所有衍生品指控,这些指控出现在好莱坞消防员和米拉马市并放弃先前投诉中的直接索赔。除其他救济外,原告要求判给公司损害赔偿金,包括利息和原告律师费。该公司和其他被告于2021年12月30日提交了对申诉的答复,目前正在对合并后的原告的发现请求做出回应。根据公司章程和特拉华州法律中的赔偿权利,公司将提前支付被告在此次诉讼中产生的费用,被告可以就诉讼的任何不利判决或和解主张赔偿权利。
2021年9月27日,大法官法院发布了一项命令,将莱斯, 史蒂文斯, 博卡拉顿市,及穆雷抱怨。新合并操作的标题为:在Re MSG Networks Inc.股东集体诉讼首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容合并原告于2021年10月29日提交了经核实的合并股东集体诉讼诉状。起诉书代表一类假定的前味精网络公司股东对合并前味精网络公司的每一位董事会成员提出索赔。原告声称,味精网络公司董事会和大股东在谈判和批准合并时违反了他们的受托责任。该公司没有被列为被告。 根据公司章程和特拉华州法律中的赔偿权利,公司将提前支付被告在此次诉讼中产生的费用,被告可以就诉讼的任何不利判决或和解主张赔偿权利。除了其他救济外,原告还要求对假定的阶级和原告的律师费进行金钱赔偿。味精网络公司合并诉讼的被告于2021年12月30日提交了对申诉的答复,目前正在对原告的发现请求做出回应。
我们目前无法确定与这些合并相关索赔相关的一系列潜在责任(如果有的话)。因此,我们的综合财务报表中没有就这些事项进行应计项目。
该公司是其他各种诉讼的被告。虽然这些其他诉讼的结果无法确切预测(包括可获得保险的范围(如果有的话)),但管理层认为这些其他诉讼的解决不会对公司产生实质性的不利影响。
注12。公允价值计量
下表列出了本公司的资产,这些资产是使用反映活跃市场中相同资产报价的可观察投入,在公允价值等级的第一级内经常性地以公允价值计量的。这些资产包括(I)货币市场账户和定期存款的现金等价物,以及(Ii)公允价值易于确定的股权投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并资产负债表上的行项目 | | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
资产: | | | | | | |
| | | | | | |
货币市场账户和定期存款(a) | | 现金和现金等价物 | | $ | 1,107,768 | | | $ | 1,361,729 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公允价值易于确定的股权投资(b) | | 其他资产 | | 66,649 | | | 86,264 | |
按公允价值计量的总资产 | | | | $ | 1,174,417 | | | $ | 1,447,993 | |
_________________
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
(a)由于货币市场账户和定期存款的短期到期日,本公司现金等价物的账面价值接近公允价值。
(b)有关本公司于TownSquare及DraftKings的公平价值可随时厘定的股权投资详情,请参阅附注7。
除上表外,公司在合并资产负债表中报告的金融工具的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| | 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
负债 | | | | | | | | |
味精网络定期贷款工具项下长期债务的流动和非流动部分(a) | | $ | 1,023,000 | | | $ | 1,012,770 | | | $ | 1,047,750 | | | $ | 1,042,510 | |
国家房地产定期贷款机制下长期债务的流动和非流动部分(a) | | $ | 643,500 | | | $ | 658,783 | | | $ | 646,750 | | | $ | 669,386 | |
陶氏信贷安排项下长期债务的流动和非流动部分(a) | | $ | 26,250 | | | $ | 26,315 | | | $ | 43,750 | | | $ | 43,851 | |
_________________
(a)2019年10月11日,MSGN Holdings,L.P.,某些MSGN Holdings,L.P.子公司和某些MSG Networks Inc.子公司签订了一项修订和重述的信贷安排,其中包括$1,100,000五年期定期贷款安排和一笔$250,000五年期循环信贷安排。2019年5月23日,陶氏集团中级控股有限公司和陶氏集团运营有限责任公司达成一项40,000五年期定期贷款安排和一笔$25,000五年期定期周转设施。于2020年11月,MSG National Properties及本公司若干附属公司签订全国物业定期贷款安排,提供五年期 $650,000定期贷款安排。该公司的长期债务被归类在公允价值等级的第二级,因为它是使用类似证券的报价指数进行估值的,这些指数的投入很容易观察到。有关这一长期债务的更多信息和未偿余额,请参见附注13。
注13.信贷安排
MSG网络高级担保信贷安排
于2015年9月28日,MSGN Holdings,L.P.(“MSGN L.P.”)、MSGN Eden,LLC(本公司的间接附属公司及MSGN L.P.的普通合伙人)、Region MSGN Holdings LLC(本公司的间接附属公司及MSGN L.P.的有限合伙人)及MSGN L.P.的若干附属公司(统称为“MSGN Holdings Entities”)与MSGN L.P.的若干附属公司订立信贷协议(MSGN以前的信贷协议为MSGN L.P.提供了高级担保信贷安排,包括:(A)最初的$1,550,000定期贷款安排和(B)a#250,000循环信贷安排。
2019年10月11日,MSGN L.P.、MSGN Holdings实体和MSGN L.P.的某些子公司完整修订和重述了MSGN前信贷协议(“MSGN信贷协议”)。MSGN信贷协议向MSGN L.P.提供高级担保信贷安排(经修订,称为“MSG Networks高级担保信贷安排”),包括:(I)初始$1,100,000定期贷款安排(“MSGN定期贷款安排”)及(Ii)$250,000循环信贷安排(“MSGN循环信贷安排”),每个期限为五年。MSGN L.P.将MSGN定期贷款融资所得款项用于偿还MSGN前信贷协议项下的未偿债务。最高可达$35,000MSGN循环信贷机制的一部分可用于签发信用证。在满足某些条件和限制的情况下,MSGN信贷协议允许增加增量定期和/或循环贷款承诺以及增量定期和/或循环贷款。
MSGN信贷协议项下的借款按浮动利率计息,根据MSGN L.P.的选择,浮动利率可以是(I)基本利率加上以下范围内的额外利率:0.25%至1.25年利率百分比(根据总净杠杆率确定)(“MSGN基本利率”),或(Ii)欧洲美元利率加上以下范围内的附加利率:1.25%至2.25年利率(已确定)
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
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基于总的净杠杆率)(“MSGN欧洲美元汇率”)。当根据MSGN信贷协议或相关贷款文件到期和应付的本金、利息或其他金额发生付款违约时,所有逾期金额将按以下额外利率计提违约利息:2.00每年的百分比。MSGN信贷协议要求MSGN L.P.支付以下承诺费0.225%至0.30MSGN循环信贷安排项下平均每日未使用承诺的百分比(按总净杠杆率厘定)。MSGN L.P.还将被要求向开立信用证的银行支付常规信用证费用以及预付款。截至2021年12月31日,MSGN定期贷款工具的利率为1.60%.
MSGN信贷协议一般要求MSGN控股实体和MSGN L.P.及其受限子公司在合并的基础上遵守最高总杠杆率为5.50:1.00,以MSGN L.P.的选择权为准,向上调整至6.00:在某些事件持续期间:1.00。此外,MSGN信贷协议要求最低利息覆盖率为2.00在合并的基础上,MSGN控股实体和MSGN L.P.及其受限子公司:1.00。MSGN信贷协议下的所有借款都必须满足惯例条件,包括没有违约以及陈述和担保的准确性。截至2021年12月31日,MSGN控股实体和MSGN L.P.及其受限子公司在合并的基础上遵守了公约。截至2021年12月31日,有不是根据MSGN循环信贷安排签发和未偿还的信用证。截至2021年12月31日,1,023,000MSGN定期贷款安排下的未偿还贷款,以及不是MSGN循环信贷安排下的借款。
MSGN信贷协议项下的所有义务均由MSGN Holdings实体和MSGN L.P.现有及未来的直接和间接境内子公司(“MSGN子公司担保人”,以及MSGN控股实体(“MSGN担保人”)提供担保,该等子公司未被指定为被排除的子公司或不受限制的子公司)。MSGN信贷协议项下的所有义务,包括该等义务的担保,均以MSGN L.P.和每位MSGN担保人的某些资产(统称为“MSGN抵押品”)为抵押,包括但不限于对控股实体直接持有的MSGN L.P.的股权和MSGN L.P.直接或间接持有的每个MSGN子公司担保人的股权的质押。
在符合惯例通知和最低金额条件的情况下,MSGN L.P.可随时自愿全部或部分偿还MSGN信贷协议下的未偿还贷款,无需支付溢价或罚款(与欧洲美元贷款相关的惯例违约费用除外)。MSGN定期贷款工具根据其条款从2020年3月31日至2024年9月30日按季度摊销,最终到期日为2024年10月11日。MSGN L.P.在某些情况下必须支付强制性预付款,包括但不限于某些资产出售(包括MSGN抵押品)或意外保险和/或谴责赔偿(受某些再投资、修复或替换权利的约束)的现金净收益,以及某些债务的产生,但某些例外情况除外。
除上述财务契约外,MSGN信贷协议和相关担保协议还包含某些惯例陈述和担保、肯定性契约和违约事件。MSGN信贷协议对MSGN L.P.及其受限子公司采取MSGN信贷协议中规定的某些行动的能力(并受MSGN信贷协议中规定的各种例外情况和篮子的规限)作出某些限制,包括:(I)招致额外的债务和或有负债;(Ii)对某些资产设定留置权;(Iii)向他人进行投资、贷款或垫款;(Iv)支付股息和分派或回购股本;(V)改变其业务范围;(Vi)与其他人进行投资、贷款或垫款;(Iv)支付股息和分派或回购股本;(V)改变其业务范围;(Vi)参与(Viii)合并或合并;(Ix)作出某些处置;及(X)订立限制授予留置权的协议。MSGN控股实体还必须遵守惯常的被动控股公司契约。根据MSGN信贷协议,合并没有导致控制权的改变或债务支付的加速。
国家物业定期贷款安排
于2020年11月12日,本公司的间接全资附属公司MSG National Properties、MSG Entertainment Group,LLC(“MSG Entertainment Group”)及MSG National Properties的若干附属公司订立一项5年期 $650,000优先担保定期贷款安排(“国家物业定期贷款安排”)。National Properties定期贷款融资的收益可用于支付营运资金需求,用于MSG National Properties及其子公司的一般公司用途,以及向MSG娱乐集团进行分配。
National Properties定期贷款安排包括一个最低流动性契约,根据该契约,MSG National Properties及其受限制的子公司必须在每个季度的最后一个月保持指定的最低平均每日流动性水平,包括现金和现金等价物以及可用的循环承诺。跟随
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2021年11月,该机制关闭一周年,最低流动性水平降至#美元。200,000。如果MSG National Properties及其受限子公司的总杠杆率在任何时候低于5.00至1.00截至任何连续四个财季结束或MSG National Properties获得投资级评级时,最低流动性水平永久降至$50,000。截至2021年12月31日,MSG National Properties及其受限制子公司的过去12个月AOI(定义见National Properties Term Loan Facility)为负值,因此,最低流动性水平仍为#美元。200,000.
在符合惯例通知和最低金额条件的情况下,公司可以随时自愿全部或部分偿还国家房地产定期贷款安排下的未偿还贷款(受LIBOR贷款的惯例违约成本的约束),但须支付相当于(I)初始贷款的预付款溢价。18设施生效日期后的一个月内,2.0预付本金的%加从提前还款之日起到本应支付的本金的利息金额,从提前还款之日起到本应付息期末。18个月期间,(Ii)在最初的18一个月的期间,但在该日或该日之前三年生效日期的周年纪念日,2.0预付本金的%,(Iii)在三年周年纪念日,但在周年纪念日或之前四年生效日期的周年纪念日,1.0预付本金的%及(Iv)四周年后,—%。国家房地产定期贷款机制项下的本金债务将按季度分期偿还,总金额相当于1.00年利率(0.25%/季度),余额在贷款到期时到期。National Properties定期贷款安排将于2025年11月12日到期。国家物业定期贷款机制下的借款按浮动利率计息,根据MSG National Properties的选择,浮动利率可以是(I)基本利率加保证金5.25年利率或(Ii)伦敦银行同业拆息,下限为0.75%,外加6.25每年的百分比。截至2021年12月31日,国家房地产定期贷款工具的利率为7.00%。截至2021年12月31日,643,500国家物业定期贷款机制下的未偿还贷款。
国家物业定期贷款融资项下的所有责任均由MSG Entertainment Group及MSG National Properties的现有及未来直接及间接国内附属公司担保,拥有The Garden、BCE及若干其他被排除附属公司的附属公司除外(“附属担保人”)。
国家物业定期贷款机制下的所有义务,包括该等义务的担保,均以MSG National Properties和附属担保人的某些资产(统称为“抵押品”)为抵押,包括但不限于对MSG National Properties在每个附属担保人中直接或间接持有的部分或全部股权的质押。抵押品不包括(其中包括)花园的任何权益或无线电城音乐厅和灯塔剧院的租赁权益。在某些情况下,MSG National Properties被要求对未偿还的贷款进行强制性预付款,包括预付相当于任何财政年度超额现金流的特定百分比的预付款,以及预付相当于某些资产出售或意外保险和/或谴责回收(受某些再投资、维修或重置权利约束)的现金净收益的预付款,在每种情况下,均受某些例外情况的限制。
除了最低流动资金契约外,国家财产定期贷款工具和相关担保协议还包含某些惯常陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。
国家财产定期贷款机制对味精国家财产及其受限制的子公司采取国家财产定期贷款机制中规定的某些行动的能力有一定的限制(并受国家财产定期贷款机制中规定的各种例外和篮子的限制),包括:(I)产生额外债务;(Ii)对某些资产设立留置权;(Iii)对其他人进行投资、贷款或垫款;(Iv)支付股息和分派或回购股本(这将限制MSG National Properties向本公司进行现金分配的能力);(Iii)对其他人进行投资、贷款或垫款;(Iv)支付股息和分派或回购股本(这将限制MSG National Properties向本公司进行现金分配的能力(Vi)改变业务范围;(Vii)与关联公司进行某些交易;(Viii)修订各自的组织文件;(Ix)合并或合并;以及(X)进行某些处置。截至2021年12月31日,MSG National Properties及其受限子公司遵守了National Properties定期贷款工具的契约。
陶氏信贷便利
于2019年5月23日,陶氏集团中级控股有限责任公司(“TAOIH”或“中间控股”)及陶氏集团营运有限责任公司(“TAOG”或“高级借款人”)与作为行政代理、抵押品代理及信用证发行人的摩根大通银行(北卡罗来纳州)及其贷款方订立信贷协议(“陶氏高级信贷协议”)。加在一起的陶氏高级信贷协议和一美元49,000本公司一间附属公司与附属公司陶氏集团附属控股有限公司之间于2024年8月到期的公司间附属信贷协议(“陶氏附属信贷协议”)
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于二零一七年一月三十一日取代高级借款人先前于二零一七年一月三十一日订立的“二零一七年陶氏信贷协议”(“二零一七年陶氏信贷协议”)。2020年6月15日,本公司签订了陶氏附属信贷协议的第二次修正案,该修正案提供了额外的美元22,000根据道富次级信贷协议,公司间借款的可得性。根据经修订的陶氏附属信贷协议,公司间未偿还贷款净额为#美元。63,000截至2021年12月31日。与经修订的陶氏附属信贷协议有关的余额和利息相关活动已根据ASC主题810在合并财务报表中注销,整固.
TAO高级信贷协议向TAOG提供高级担保信贷安排(“TAO高级担保信贷安排”),包括:(I)初始$40,000定期贷款安排,期限为五年(“陶氏定期贷款安排”)及。(Ii)一元。25,000循环信贷安排,期限为五年(“陶氏循环信贷安排”)。最高可达$5,000陶氏循环信贷机制的一部分可用于签发信用证。陶氏循环信贷安排项下的所有借款,包括但不限于循环信贷额度下提取的金额,均须符合惯例条件。本公司或其任何联属公司(TAOG、TAOIH及其附属公司除外)并无追索权而取得TAO高级抵押信贷融资,并就某一储备账户(各如下所述)取得。
TAO高级信贷协议要求TAOIH遵守最高总杠杆率为4.00:1.00,最高高级杠杆率为3.00:1.00自结算日起至2021年12月31日止,最高总杠杆率为3.50:1.00,最高高级杠杆率为2.502021年12月31日及之后:1.00。此外,最低固定费用覆盖率为1.25:TAOIH为1.00。2020年8月6日,TAOG和TAOIH签订了一项陶氏高级信贷协议修正案,其中暂停了该协议下的金融维护契约的适用,修改了其中某些限制性契约,直至2021年12月31日,修改了适用的利率,并提高了未偿还余额的最低流动资金要求。33,750根据“道指定期贷款安排”(TAO Term Loan Facility),25,000在陶氏循环信贷安排下的可获得性。从2022年1月1日起,这种财务维持和限制性公约暂停不再有效。TAOIH及其受限子公司必须保持最低综合流动资金,包括现金和现金等价物以及可用循环承诺,总金额为#美元。10,000。此外,就修订事项而言,本公司透过其直接全资附属公司味精娱乐集团订立担保及储备账户协议(I)以担保TAOG在陶氏高级信贷协议项下的责任,(Ii)设立及授予一项储备账户的抵押权益,该储备账户最初持有约$$存款。9,800及(Iii)承诺维持不少於$的最低流动资金要求75,000任何时候都是。储备金账户中的余额约为#美元。1,600截至2021年12月31日。截至2021年12月31日,TAOG、TAOIH及受限制附属公司均遵守陶氏高级信贷协议之契诺。
陶氏高级信贷协议项下的所有责任均由味精娱乐集团、TAOIH及TAOIH现有及未来的直接及间接境内附属公司(除(I)TAOG、(Ii)实质上全部资产由受控外国公司组成的境内附属公司及(Iii)指定为非重大附属公司或非限制附属公司的附属公司)(“陶氏附属担保人”,以及连同TAOIH,“陶氏担保人”)担保。陶氏高级信贷协议项下的所有责任,包括该等责任的担保,均以上文提及的储备账户及TAOG及各陶氏担保人(统称“陶氏抵押品”)的实质全部资产作抵押,包括但不限于对TAOIH直接持有的TAOG股权及TAOIH直接或间接持有的各陶氏附属担保人的股权的质押。
陶氏高级信贷协议项下的借款按浮动利率计息,高级借款人可选择(A)基本利率加以下范围内的额外利率:1.50%至2.50年利率%(根据总杠杆率确定)(“陶氏基本利率”),或(B)欧洲货币利率加上以下范围内的附加利率:2.50%至3.50年利率(根据总杠杆率确定)(“陶氏欧洲货币汇率”),前提是到2021年12月31日,用于计算浮动利率的附加利率为(I)1.50以道指基本利率计算的借款年利率为%;及(Ii)2.50以欧洲货币利率计价的借款,年利率为%。TAO高级信贷协议要求TAOG支付#%的承诺费0.50(B)陶氏循环信贷安排项下每日未使用的承担额的百分比。TAOG还被要求向根据陶氏高级信贷协议签发信用证的银行支付惯常信用证费用和预付费用。截至2021年12月31日,陶氏高级信贷协议的利率为2.61%。曾经有过不是截至2021年12月31日,陶氏循环信贷安排下的未偿还借款。陶氏集团酒店业使用的美元750截至2021年12月31日,用于签发信用证的陶氏循环信贷安排和剩余借款为$24,250。截至2021年12月31日,26,250陶氏定期贷款融资项下的未偿还款项。
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除上述财务契约外,陶氏高级信贷协议及相关担保协议包含若干惯常陈述及保证、肯定契约及违约事件。陶氏高级信贷协议对TAOIH、TAOG及其受限制附属公司采取“陶氏高级信贷协议”规定的某些行动的能力作出若干限制(并须受“陶氏高级信贷协议”所载的各种例外情况及篮子的规限),包括但不限于:(I)招致额外债务及或有负债;(Ii)对某些资产设定留置权;(Iii)向他人作出投资、贷款或垫款;(Iv)支付股息及分派或回购股本;(V)与联属公司进行若干交易。(Viii)作出某些处分;及(Ix)订立限制授予留置权的协议。Intermediate Holdings遵守惯常的被动控股公司契约。
在符合惯例通知和最低金额条件的情况下,TAOG可以在任何时候自愿全部或部分偿还TAO高级信贷协议下的未偿还贷款,而无需支付溢价或罚款(与欧洲货币贷款相关的惯例违约成本除外)。初始TAO定期贷款工具根据其条款在2019年6月30日至2024年3月31日期间按季度摊销,最终到期日为2024年5月23日。除若干例外情况外,TAOG须从若干出售资产(包括TAO抵押品)或意外保险及/或谴责赔偿(在每种情况下,均须受若干再投资、修理或重置权利规限)及产生若干债务的现金收益净额中,强制预付TAO定期贷款融资。
本金偿还
截至2021年12月31日,MSG Networks高级担保信贷融资、National Properties定期贷款融资和TAO信贷融资下的未偿还余额在未来五年的长期债务到期日为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | MSG网络高级担保信贷安排 | | 国家物业定期贷款安排 | | 陶氏信贷便利 | | 总计 |
2022财年(剩余部分) | | $ | 24,750 | | | 3,250 | | | $ | 3,750 | | | $ | 31,750 | |
2023财年 | | 66,000 | | | 6,500 | | | 10,000 | | | 82,500 | |
2024财年 | | 82,500 | | | 6,500 | | | 12,500 | | | 101,500 | |
2025财年 | | 849,750 | | | 6,500 | | | — | | | 856,250 | |
2026财年 | | — | | | 620,750 | | | — | | | 620,750 | |
此后 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 1,023,000 | | | $ | 643,500 | | | $ | 26,250 | | | $ | 1,692,750 | |
下表汇总了截至2021年12月31日和2021年6月30日在合并资产负债表中味精网络高级担保信贷融资、National Properties定期贷款融资和TAO信贷融资下的未偿还余额以及相关的递延融资成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| | 校长 | | 未摊销递延融资成本 | | 网络 (a) | | 校长 | | 未摊销递延融资成本 | | 网络 (a) |
当前部分 | | | | | | | | | | | | |
MSG网络高级担保信贷安排 | | $ | 49,500 | | | $ | (1,244) | | | $ | 48,256 | | | $ | 49,500 | | | $ | (1,255) | | | $ | 48,245 | |
国家物业定期贷款安排 | | 6,500 | | | (6,783) | | | (283) | | | 6,500 | | | (6,783) | | | (283) | |
TAO定期贷款安排 | | 8,750 | | | (240) | | | 8,510 | | | 6,250 | | | (239) | | | 6,011 | |
长期债务的当期部分,扣除递延融资成本 | | $ | 64,750 | | | $ | (8,267) | | | $ | 56,483 | | | $ | 62,250 | | | $ | (8,277) | | | $ | 53,973 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| | 校长 | | 未摊销递延融资成本 | | 网络(a) | | 校长 | | 未摊销递延融资成本 | | 网络(a) |
非流动部分 | | | | | | | | | | | | |
MSG网络高级担保信贷安排 | | $ | 973,500 | | | $ | (2,095) | | | $ | 971,405 | | | $ | 998,250 | | | $ | (2,715) | | | $ | 995,535 | |
国家物业定期贷款安排 | | 637,000 | | | (19,427) | | | 617,573 | | | 640,250 | | | (22,819) | | | 617,431 | |
TAO定期贷款安排 | | 17,500 | | | (356) | | | 17,144 | | | 22,500 | | | (475) | | | 22,025 | |
陶氏循环信贷安排 | | — | | | — | | | — | | | 15,000 | | | — | | | 15,000 | |
扣除递延融资成本后的长期债务 | | $ | 1,628,000 | | | $ | (21,878) | | | $ | 1,606,122 | | | $ | 1,676,000 | | | $ | (26,009) | | | $ | 1,649,991 | |
_________________(a)除上文披露的与味精网络高级担保信贷安排、陶氏定期贷款安排、陶氏循环信贷安排及国民地产定期贷款安排有关的未偿还余额外,本公司的长期债务(扣除随附的综合资产负债表中的递延融资成本)为#美元。1,606,759及$1,650,628截至2021年12月31日和2021年6月30日,还包括美元637与BCE从其非控股股东那里收到的一笔贷款有关的票据,该贷款将于2023年4月到期。
与MSGN循环信贷融资及陶氏循环信贷融资相关的未摊销递延融资成本列于所附综合资产负债表的其他流动资产及其他资产项下。
补充现金流信息
于截至2021年及2020年12月31日止六个月内,本公司根据味精网络高级担保信贷安排、National Properties定期贷款安排及陶氏定期贷款协议就定期贷款及循环信贷安排支付的利息及偿还贷款本金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息支付(a) | | 贷款本金偿还 |
| | 截至六个月 | | 截至六个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
MSG网络高级担保信贷安排 | | $ | 8,886 | | | $ | 9,584 | | | $ | 24,750 | | | $ | 13,750 | |
国家物业定期贷款安排 | | 23,141 | | | — | | | 3,250 | | | — | |
陶氏信贷便利 | | 415 | | | 554 | | | 17,500 | | | 2,500 | |
| | $ | 32,442 | | | $ | 10,138 | | | $ | 45,500 | | | $ | 16,250 | |
_________________
(a)有关截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的利息资本化的更多详细信息,请参见附注2和附注8。扣除资本化利息后的利息支付净额为#美元。12,516及$2,227截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月。
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注14.养老金计划和其他退休后福利计划
有关公司的固定收益养老金计划(“MSGE养老金计划”)、退休后福利计划(“MSGE退休后计划”)、麦迪逊广场花园401(K)储蓄计划和MSG Sports&Entertainment,LLC超额储蓄计划(统称为“储蓄计划”)的更多信息,请参阅本公司截至2021年6月30日的经审计的综合和合并财务报表及其附注14(统称“储蓄计划”),以及麦迪逊广场花园401(K)联合计划(统称为“储蓄计划”)(
通过合并,本公司还发起(I)覆盖其若干工会员工的非供款、有限制的固定收益养老金计划,(Ii)覆盖参与相关合格计划的某些员工的无资金来源、非供款、非合格冻结超额现金余额计划,及(Iii)为参与相关合格计划的若干雇员的利益而设立的无资金来源、非供款、不受限制的冻结福利养老金计划(统称为“MSGN养老金计划”,与MSGE养老金计划一起,称为“养老金计划”)。MSG网络公司还发起了一项缴费福利计划,为2001年1月1日之前聘用的某些员工提供一定的退休后医疗福利(“MSGN退休后计划”,与MSGE退休后计划一起,称为“退休后计划”)。
固定收益养老金计划和退休后福利计划
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的合并运营报表中包括的养老金计划和退休后计划的定期福利净成本的组成部分。服务成本在直接运营费用、销售费用、一般费用和行政费用中确认。净定期福利成本的所有其他组成部分都在杂项费用净额中报告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | 截至三个月 | | 截至三个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 118 | | | $ | 123 | | | $ | 16 | | | $ | 22 | |
利息成本 | | 1,190 | | | 1,101 | | | 20 | | | 19 | |
计划资产的预期回报率 | | (1,719) | | | (1,509) | | | — | | | — | |
已确认的精算损失 | | 501 | | | 396 | | | 9 | | | 20 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净定期收益成本 | | $ | 90 | | | $ | 111 | | | $ | 45 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 退休后计划 |
| | 截至六个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 236 | | | $ | 244 | | | $ | 32 | | | $ | 44 | |
利息成本 | | 2,380 | | | 2,203 | | | 40 | | | 38 | |
计划资产的预期回报率 | | (3,438) | | | (3,018) | | | — | | | — | |
已确认的精算损失 | | 1,002 | | | 854 | | | 18 | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净定期(收益)成本 | | $ | 180 | | | $ | 283 | | | $ | 90 | | | $ | 122 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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合并财务报表附注(未经审计)
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固定缴费养老金计划
截至2021年12月31日和2020年12月31日的3个月和6个月,与合并运营报表中包括的节支计划和联合节支计划相关的开支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
储蓄计划 | | 工会储蓄计划 |
截至三个月 | | 截至六个月 | | 截至三个月 | | 截至六个月 |
十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
$ | 2,475 | | | $ | 1,672 | | | $ | 4,494 | | | $ | 3,077 | | | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | 21 | | | $ | 19 | |
注15。基于股份的薪酬
有关味精体育股权奖励计划(“味精体育股票计划”)和味精娱乐股权奖励计划的更多信息,请参阅公司截至2021年6月30日的经审计的合并和合并财务报表的附注15及其附注,这些附注包括在10-K表格中。在合并之前,还根据修订后的MSG网络公司2010年员工股票计划和MSG网络公司2010年非员工董事股票计划(统称为“MSGN股权激励计划”)授予基于股票的薪酬奖励。根据MSGN股权激励计划,在行使股票期权或授予基于时间的限制性股票单位和基于业绩条件的限制性股票单位(统称为“RSU”)时,股票要么从MSGN网络公司的未发行储备股票发行,要么从库存股发行。
在生效时间,味精网络公司普通股的每个RSU被转换为0.172公司A类普通股的RSU和MSG网络公司普通股的每股已发行股票期权被转换为0.172A类普通股的期权。股票期权的行权价格是通过将味精网络公司的股票期权行权价格除以0.172(四舍五入到最接近的整数分)。所有尚未完成履约期的绩效归属RSU或股票期权奖励,将根据原始奖励条款中包括的100%目标股票数量,分别转换为基于时间(非业绩基础)的归属RSU或股票期权奖励(“绩效奖励转换”)。
基于股票的薪酬支出为$24,171及$43,699分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元29,828及$45,984分别为截至2020年12月31日的三个月和六个月。此外,资本化的基于股票的薪酬支出为#美元。1,763及$2,784分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月。
除非另有说明,否则在此提供的RSU和股票期权信息就好像公司和MSG网络公司在所有提交的期间都合并了一样。
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
限售股奖励活动
下表汇总了截至2021年12月31日的6个月内与公司RSU持有者(包括(I)公司员工和(Ii)在娱乐分配之前获得股票奖励的MSG Sports员工)相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 | | 加权平均 公允价值 每股收益为 批地日期 |
| 不履行 基础归属 RSU (单位:千) | | 性能 基础归属 RSU (单位:千) | |
未归属奖励余额,2021年6月30日 | 683 | | | 701 | | | $ | 76.15 | |
授与 | 445 | | | 422 | | | $ | 79.07 | |
绩效奖转换 | 223 | | | (223) | | | $ | 82.63 | |
既得 | (332) | | | (77) | | | $ | 87.42 | |
没收 | (9) | | | (12) | | | $ | 74.87 | |
| | | | | |
未归属奖励余额,2021年12月31日 | 1,010 | | | 811 | | | $ | 75.02 | |
在截至2021年12月31日的6个月内,归属的RSU的公允价值为$32,734。在交付时,根据员工股票计划授予的RSU以股份净结算的方式支付所需的法定预扣税义务。履行职工应缴纳的所得税和其他就业税的法定扣缴义务,195在这些RSU中,总价值为$15,652,在截至2021年12月31日的六个月内由本公司保留,其中6在这些RSU中,总价值为$477,与味精体育员工相关。
股票期权奖励活动
该公司现有股票期权的补偿费用是根据授予日期根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的奖励公允价值确定的。股票期权通常授予三年服务期和服务期满7.5至10自授予之日起数年。
下表汇总了截至2021年12月31日的6个月内员工持有的与公司股票期权相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
数量 时间归属期权 (单位:千) | | 数量 性能 基于归属期权 (单位:千) | | 加权平均每股行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (单位:千) |
截至2021年6月30日的余额 | 409 | | | 315 | | | $ | 103.88 | | | | | |
| | | | | | | | | |
绩效奖转换 | 315 | | | (315) | | | $ | 109.76 | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 724 | | | — | | | $ | 103.88 | | | 3.96 | | $ | 561 | |
自2021年12月31日起可行使 | 597 | | | — | | | $ | 108.29 | | | 3.70 | | $ | 561 | |
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麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
注16。累计其他综合损失
下表详细说明了累计其他综合亏损的构成要素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的三个月 |
| 养老金计划和 退休后 平面图 | | 累计折算调整 | | 累计 其他 全面 损失 |
截至2021年9月30日的余额 | $ | (45,009) | | | $ | 9,949 | | | $ | (35,060) | |
改叙前其他综合收益 | — | | | 2,486 | | | 2,486 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(a) | 510 | | | — | | | 510 | |
所得税费用 | (97) | | | (471) | | | (568) | |
其他综合收益 | 413 | | | 2,015 | | | 2,428 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (44,596) | | | $ | 11,964 | | | $ | (32,632) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 |
| 养老金计划和 退休后 平面图 | | 累计折算调整 | | 累计 其他 全面 损失 |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (38,452) | | | $ | 1,157 | | | $ | (37,295) | |
改叙前其他综合收益 | — | | | 11,883 | | | 11,883 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(a) | 416 | | | — | | | 416 | |
所得税费用 | (1,562) | | | (2,171) | | | (3,733) | |
其他综合收益(亏损) | (1,146) | | | 9,712 | | | 8,566 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (39,598) | | | $ | 10,869 | | | $ | (28,729) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的六个月 |
| 养老金计划和 退休后 平面图 | | 累计折算调整 | | 累计 其他 全面 损失 |
截至2021年6月30日的余额 | $ | (45,425) | | | $ | 15,153 | | | $ | (30,272) | |
改分类前的其他综合损失 | — | | | (3,932) | | | (3,932) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(a) | 1,020 | | | — | | | 1,020 | |
所得税优惠(费用) | (191) | | | 743 | | | 552 | |
其他综合收益(亏损) | 829 | | | (3,189) | | | (2,360) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (44,596) | | | $ | 11,964 | | | $ | (32,632) | |
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合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的6个月 |
| 养老金计划和 退休后 平面图 | | 累计折算调整 | | 累计 其他 全面 损失 |
截至2020年6月30日的余额 | $ | (38,767) | | | $ | (10,225) | | | $ | (48,992) | |
改叙前其他综合收益 | — | | | 25,834 | | | 25,834 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(a) | 894 | | | — | | | 894 | |
所得税费用 | (1,725) | | | (4,740) | | | (6,465) | |
其他综合收益(亏损) | (831) | | | 21,094 | | | 20,263 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (39,598) | | | $ | 10,869 | | | $ | (28,729) | |
_____________(a)从累计其他全面亏损中重新分类的数额是包括在定期福利净成本中的精算损失净额和未确认的先前服务信贷净额摊销,这反映在所附合并业务表的杂项收入(费用)净额下。
注17。所得税
在娱乐分销之前,该公司向味精体育公司提交了综合所得税申报单。这些期间包括的所得税拨备是根据单独的报税表基础计算的,就像公司提交了一份单独的报税表一样。此外,尽管本公司和味精网络公司在合并前没有提交合并报表,但如附注1所述,所得税费用或福利以及递延税项资产和负债已在所有历史时期的合并基础上列报。
截至2021年12月31日的三个月的所得税支出为4,063不同于适用法定联邦税率的所得税费用21税前收入的%,主要原因是(I)税费为#美元。2,910与不可扣除的军官薪酬有关,以及(Ii)州所得税支出#美元。3,107主要由(X)$的税收优惠抵消1,378由于估值免税额减少,(Y)税收优惠#美元1,015来自联邦税收抵免和(Z)#美元的税收优惠577与非控股利益相关的。
截至2021年12月31日的6个月的所得税优惠为14,847不同于适用法定联邦税率所获得的所得税优惠21税前亏损占税前亏损的%,主要原因是(I)税费为#美元。9,048冲销与合并有关的某些交易成本的递延税金,(Ii)税费#美元。5,769与不可扣除的军官薪酬有关,由(W)州所得税优惠#美元部分抵消。5,067,(X)$的税收优惠2,460由于估值免税额减少,(Y)税收优惠#美元1,987由于用于衡量递延税额的估计适用税率发生变化,(Z)税收优惠为#美元1,118与非控股利益相关的。
截至2020年12月31日的三个月的所得税优惠为298不同于适用法定联邦税率所获得的所得税优惠21税前亏损占税前亏损的%,主要原因是(I)税费为#美元。11,021估价免税额增加所致:(Ii)税项开支#元4,056与不可扣除的人员薪酬有关;及(Iii)税项开支#元。891与非控股权益有关,部分被#美元的州所得税优惠所抵消。3,531.
截至2020年12月31日的6个月的所得税支出为9,159不同于适用法定联邦税率所获得的所得税优惠21税前亏损占税前亏损的%,主要原因是(I)税费为#美元。18,561估价免税额增加所致:(Ii)税项开支#元6,921由于用于计量递延税额的估计适用税率发生变化,(3)税费为#美元。5,512与不可扣除的人员薪酬有关;及。(Iv)税项开支为#元。1,840与非控股权益相关,部分被州所得税优惠$抵消5,267.
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑所有递延税项资产的一部分是否更有可能无法变现。截至2021年12月31日,根据目前的事实和情况,管理层认为,公司更有可能无法实现其部分递延税项资产的收益。 因此,截至2021年12月31日,已记录部分估值津贴。 该公司将继续按季度评估其递延税项资产的变现情况。
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合并财务报表附注(未经审计)
(续)
在截至2021年12月31日的6个月内,公司收到了扣除付款后的所得税退税净额$7,063。在截至2020年12月31日的6个月内,公司缴纳所得税(净额)为$52,147.
注18。关联方交易
截至2021年12月31日,根据修订后的1934年证券交易法第13(D)节的规定,多兰家族成员(包括多兰家族成员的信托基金)(统称为多兰家族集团)集体实益拥有100公司已发行的B类普通股的%,大约5.0公司已发行A类普通股的百分比(包括可在60日期的天数)。该公司的A类普通股和B类普通股合计约为72.6公司已发行普通股总投票权的%。多兰家族成员也是味精体育公司和AMC网络公司(“AMC网络公司”)的控股股东。
现行关联方安排
本公司是与味精体育公司签订的以下协议和/或安排的一方:
•与味精体育的媒体权利协议,根据该协议,公司拥有尼克斯队和流浪者队比赛在当地市场的独家媒体权利。
•赞助销售和服务代理协议,根据该协议,公司有独家权利和义务销售味精体育的赞助,初始期限为十年收取佣金;
•一项球队赞助分配协议,根据该协议,味精体育公司继续获得与娱乐分配日存在的赞助协议相关的赞助和标牌收入的分配;
•竞技场许可协议,根据该协议,本公司(I)向味精体育提供使用花园进行尼克斯队和流浪者队比赛的权利。35(I)收取场馆许可费;(Ii)分享套间许可所收取的收入;(Iii)以佣金形式经营及管理花园运动队商品的销售;(Iv)经营及管理尼克斯队及流浪者队比赛期间的餐饮销售及餐饮服务的销售,以赚取部分纯利(定义见竞技场许可协议);(V)提供历来在娱乐分销之前提供的比赛日服务;及(Vi)提供花园内的其他一般服务;及(Vi)经营及管理花园内的其他一般服务;及(Vi)提供娱乐分销之前的比赛日服务;及(Vi)提供花园内的其他一般服务;及(V)提供娱乐分销前历来提供的比赛日服务;及(Vi)提供花园内的其他一般服务;
•根据该协议,公司向MSG Sports提供若干企业及其他过渡性服务,例如资讯技术、会计、应付账款、工资、税务、若干法律职能、人力资源、保险及风险管理、政府事务、投资者关系、公司通讯、福利计划管理及报告、内部审计职能,以及若干营销职能,以换取服务费。味精体育还为公司提供一定的过渡服务,以换取服务费;
•转租协议,根据该协议,本公司将办公场所转租给MSG Sports;
•团体票销售代理协议,根据该协议,公司指定味精体育作为其销售和服务代表,销售与公司活动相关的团体票套餐,以换取佣金;
•单夜租赁佣金协议,根据该协议,MSG Sports可不时出售(或推荐销售)在花园举行的个别公司活动使用套房的许可证,以换取佣金;
•飞机分时协议(下文讨论);以及
•与MSG Sports签订的与娱乐分销相关的其他协议,如分销协议、税务分离协议、员工事务协议、商标许可协议和某些其他安排。
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合并财务报表附注(未经审计)
(续)
此外,公司分担某些行政支持费用,包括办公场所、行政助理、安保和交通费用,用于(I)公司执行主席兼首席执行官和公司总裁(在味精体育公司担任)和(Ii)公司副总裁在味精体育公司和AMC网络公司担任副主席。
该公司是各种飞机安排的一方。根据某些飞机支持服务协议(以下简称“支持协议”),公司向以下控制的实体提供特定的飞机支持服务:(I)公司执行主席、首席执行官兼董事James L.Dolan,(Ii)董事Charles F.Dolan及其某些子女,他们是James L.Dolan的兄弟姐妹,特别是:Thomas C.Dolan(公司董事)、Deborah Dolan-Sweeney、Patrick F.Dolan、Marianne Dolan Weber(A)。查尔斯·F·多兰的儿子,詹姆斯·L·多兰的兄弟。与詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)控制的实体签订的飞机支持服务协议自2021年12月21日起不再有效。
本公司分别与(I)Quart 2C,LLC(“Q2C”)(由James L.Dolan及其配偶、公司董事Kristin A.Dolan控制的公司)和(Ii)Charles F.Dolan和Sterling2k LLC(统称为“CFD”)订立互惠分时/干租赁协议,Deborah Dolan-Sweeney是Charles F.Dolan的女儿和James L.Dolan的妹妹Deborah Dolan-Sweeney拥有和控制的实体和CFD已不时同意向该公司提供他们的飞机。根据协议条款,Q2C和/或CFD可以非独家、“分时”的方式租赁特定的公司飞机。本公司与Q2C之间的互惠干租赁协议自2021年12月21日起不再有效。
该公司还与Bright id Air,LLC(“Bright Air”)签订了干租赁协议和分时协议,Bright id Air,LLC(“Bright id Air”)是由查尔斯·F·多兰(Charles F.Dolan)的儿子、詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)的兄弟帕特里克·F·多兰(Patrick F.Dolan)拥有和控制的一家公司,根据该协议,Bright id Air不时同意以非独家方式向公司提供其庞巴迪BD100-1A10挑战者350飞机(“挑战者”)。关于干租赁协议,本公司还与由Charles F.Dolan拥有和控制的实体Dolan Family Office,LLC(“DFO”)签订了机组人员服务协议(“机组服务协议”),根据该协议,当本公司根据本公司与Bright id Air的干租赁协议租赁Challenger飞机时,本公司可利用DFO雇用的飞行员驾驶Challenger飞机。
该公司与味精体育公司和AMC网络公司都是某些飞机分时协议的缔约方,根据这些协议,公司不时同意向味精体育公司和/或AMC网络公司提供飞机以“分时”方式出租。此外,该公司、味精体育公司和AMC网络公司已经同意由他们共同的高管分摊某些飞机和直升机的费用。
除上述飞机安排外,本公司的某些行政人员亦为飞机分时协议的订约方,根据该协议,本公司不时同意以“分时”方式出租若干飞机供个人使用,以换取支付飞行的实际开支(如协议所列)。
本公司不时与605有限责任公司达成协议。公司执行主席、首席执行官兼董事詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)和他的配偶克里斯汀·A·多兰(Kristin A.Dolan)(公司董事)拥有605公司50%的股份。克里斯汀·A·多兰(Kristin A.Dolan)也是605有限责任公司的创始人兼首席执行官。605,有限责任公司在正常业务过程中为公司及其子公司提供受众测量和数据分析服务。
截至2021年12月31日和2021年6月30日,BCE拥有637与BCE从其非控股利益持有人处收到的贷款有关的应付票据。有关详细信息,请参阅注释13。
该公司还与其权益法投资非合并附属公司就味精领域签订了某些商业协议。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月,本公司录得36,741及$20,742与根据这些协议向本公司提供的服务相关的资本支出。截至2021年12月31日和2021年6月30日,与关联方相关的应计资本支出为20,606及$6,921这两项负债分别列在所附综合资产负债表的其他应计负债项下。
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收入和营业费用(积分)
下表汇总了与该公司关联公司的交易的构成和金额。这些数额反映在所附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的3个月和6个月的综合经营报表中的收入和营业费用中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 30,702 | | | $ | 4,638 | | | $ | 34,889 | | | $ | 7,461 | |
运营费用(积分): | | | | | | | | |
直接运营-媒体版权费用 | | $ | 40,813 | | | $ | 34,422 | | | $ | 81,258 | | | $ | 73,963 | |
直接运营-收入分享费用 | | $ | 1,131 | | | $ | 15 | | | 1,985 | | | 96 | |
| | | | | | | | |
直接运营-根据竞技场许可证安排报销 | | (6,125) | | | (351) | | | (6,465) | | | (1,241) | |
味精体育的一般和行政管理-TSA积分网 | | (10,513) | | | (10,273) | | | (19,729) | | | (20,453) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
直接操作-始发、主控和技术服务 | | 1,208 | | | 1,184 | | | 2,416 | | | 2,368 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他营业费用(净额) | | 987 | | | (218) | | | 3,109 | | | (85) | |
收入
在娱乐分销方面,该公司与MSG Sports签订了竞技场许可协议,其中要求尼克斯队和流浪者队在花园打他们的主场比赛,以换取固定的年度许可费,这些许可费计划在协议期限内按月支付。鉴于本公司赋予味精体育于尼克斯队及流浪者队主场比赛期间直接使用园地并从园地取得几乎所有经济利益的权利(详情见附注9),该等许可费作为经营租赁收入入账,经营租赁收入根据竞技场许可协议的条款在租赁期内按直线确认。就竞技场许可协议而言,租赁条款涉及味精体育将花园用于其职业运动队的主场比赛时的非连续使用期限,因此经营租赁收入在赛事发生时按比例确认。
竞技场许可协议规定,在公园因不可抗力事件而无法使用期间,味精体育不需要支付许可费。由于新冠肺炎大流行的影响,政府强制从2020年3月开始暂停花园的活动,直到2021年上半年,花园要么无法供味精体育使用,要么可以在没有球迷出席的情况下观看尼克斯队的主场比赛。尼克斯队2020-2021年季前赛/常规赛从2020年12月开始,该公司记录了1,585这一安排在三个月和六个月内的运营租赁收入死于2020年12月31日。T他流浪者队于2021年1月在花园恢复了主场比赛。该公司记录了$27,854及$29,182截至2021年12月31日的三个月和六个月,竞技场许可协议下的收入分别增加。
除了上文讨论的竞技场许可协议外,该公司来自相关方的收入主要反映了与MSG Sports签订的赞助销售和服务代理协议,金额为#美元。4,831及$7,179在截至2021年12月31日的三个月和六个月内,分别为2,441及$4,646分别在截至2020年12月31日的三个月和六个月内。公司还从关联方获得转租收入#美元。611及$1,222在截至2021年12月31日的三个月和六个月内,分别为611及$1,223分别在截至2020年12月31日的三个月和六个月内。这些关联方收入被部分抵消了大约#美元。3,002及$3,126在截至2021年12月31日的三个月和六个月内,分别与味精体育分享商品收入。
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媒体权利费
MSG Networks与MSG Sports的媒体权利协议于2015年7月1日生效,为MSG Networks部门提供了尼克斯队和流浪者队比赛在当地市场的独家媒体权利。
收入分享费用
在娱乐分销方面,收入分享支出包括味精体育在公司套房许可安排和公司签订的某些场馆标牌协议中的份额,以及与竞技场许可协议相关的场内食品和饮料销售的利润分享支出。
味精体育总管-TSA积分网
向MSG Sports收取的公司管理费用主要与集中职能有关,包括信息技术、会计、应付帐款、工资、税收、法律、人力资源、保险和风险管理、投资者关系、公司沟通、福利计划管理和报告以及内部审计。
味精体育的一般和行政运营费用,扣除上表中包括的TSA积分后,主要反映公司根据TSA向味精体育收取的费用为#美元。10,513及$19,729分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月,以及美元10,273及$20,452分别为截至2020年12月31日的三个月和六个月。
直接运营-始发、主控制和技术服务
AMC网络公司为味精网络部门提供一定的始发、主控和技术服务。
其他营业费用(净额)
本公司及其关联方在正常业务过程中相互进行交易。本公司与其关联方进行的其他交易向本公司收取的金额,是扣除本公司向尼克博克集团(Kickerbocker Group,LLC)收取的办公空间和某些技术服务成本的净额。Kickerbocker Group,LLC是本公司执行主席、首席执行官兼董事詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)拥有的一个实体。此外,其他运营费用包括与(I)公司与Q2C和CFD之间的互惠飞机安排,(Ii)与MSG Sports、AMC Networks和Bright id Air签订的分时和/或干租赁协议,以及(Iii)与MSG Sports签订的集团机票销售代理协议项下的佣金有关的费用净额。本公司与Q2C之间的互惠飞机安排以及双方之间的相关飞机支持服务安排于2021年12月21日不再有效。
注19。段信息
本公司由以下人员组成三可报告的细分市场:娱乐、味精网络和陶氏集团酒店。在确定其应报告的部门时,该公司评估了ASC280-10-50-1,它提供了可报告数据段的定义。根据财务会计准则委员会的指导,该公司考虑到两个或更多的经营部门是否可以合并为一个可报告的部门,以及其首席运营决策者(“CODM”)可以获得并定期审查的离散财务信息的类型。本公司已对本指南进行评估,并确定有三可报告的细分市场。此外,公司还产生与公司的味精领域计划相关的非资本化内容开发和技术成本,这些费用在“娱乐”中有报道。除了与活动相关的运营费用外,娱乐公司还包括其他费用,如(A)可归因于味精球体开发的公司和支持部门运营成本,以及(B)公司场馆的非活动相关运营费用,例如(I)公司租赁场馆的租金,(Ii)房地产税,(Iii)保险,(Iv)公用事业,(V)维修和维护,(Vi)与场馆全面管理相关的劳动力,以及(Vii)与公司业绩相关的折旧和摊销费用此外,公司不会将与业务收购相关的任何采购会计调整分配给报告部门。
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合并财务报表附注(未经审计)
(续)
本公司根据多个因素评估分部业绩,其中主要财务指标为营业收入(亏损),(I)扣除与MSG Sports的竞技场许可协议相关的非现金直线租赁收入的影响,(Ii)财产和设备、商誉和无形资产的折旧、摊销和减值,(Iii)资本化云计算安排成本的摊销,(Iv)基于股份的薪酬支出或收益,(V)重组费用或信贷,(Vi)与合并和收购相关的(Vii)出售或处置业务及相关结算的损益,以及(Viii)与业务收购相关的采购会计调整的影响,称为调整后营业收入(亏损),这是一项非公认会计准则(GAAP)计量。由于是以营业收入(亏损)为基础,调整后的营业收入(亏损)也不包括利息支出(包括现金利息支出)和其他营业外收支项目。管理层认为,剔除以股票为基础的薪酬支出或福利可以让投资者更好地跟踪公司业务的各个运营单位的业绩,而不需要考虑预期不会以现金支付的债务的清偿情况。此外,该公司认为,考虑到竞技场许可协议的期限以及由此产生的已确认租赁收入和收到的现金收入之间的差异幅度,剔除非现金租赁收入将使投资者更清楚地了解公司的经营业绩。我们剔除与合并和收购相关的成本,因为公司认为这些成本不能反映公司持续的经营业绩,因为它们是由非经常性事件造成的。, 从而增强了可比性。
本公司认为,调整后的营业收入(亏损)是在综合基础上评估其业务部门和本公司经营业绩的适当指标。调整后的营业收入(亏损)和具有类似标题的类似指标是投资者和分析师分析公司业绩时常用的业绩衡量标准。该公司使用收入和调整后的营业收入(亏损)指标作为其经营业绩的最重要指标,并具体参考这些指标来评估管理层的有效性。
调整后的营业收入(亏损)应被视为营业收入(亏损)、净收益(亏损)、经营活动的现金流量以及根据公认会计原则提出的其他业绩和/或流动性指标的补充,而不是替代。由于调整后的营业收入(亏损)不是根据GAAP计算的业绩衡量标准,这一衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的类似衡量标准相比较。该公司已经提出了将营业收入(亏损)(最直接可比的GAAP财务衡量标准)与调整后的营业收入(亏损)进行协调的组成部分。
关于本公司应报告部门的运营情况如下所述。
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 截至2021年12月31日的三个月 |
| | | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团酒店 | | 购买 会计调整 | | 部门间淘汰 | | 总计 |
收入 | | | $ | 247,610 | | | $ | 159,981 | | | $ | 117,086 | | | $ | — | | | $ | (8,238) | | | $ | 516,439 | |
直接运营费用 | | | 147,343 | | | 85,924 | | | 60,880 | | | 3,038 | | | (927) | | | 296,258 | |
销售、一般和行政费用 |
| | 91,516 | | | 37,192 | | | 40,685 | | | — | | | (7,116) | | | 162,277 | |
折旧及摊销 | | | 19,024 | | | 1,756 | | | 6,243 | | | 3,510 | | | — | | | 30,533 | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | | — | | | — | | | (7,443) | | | (536) | | | — | | | (7,979) | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | $ | (10,273) | | | $ | 35,109 | | | $ | 16,721 | | | $ | (6,012) | | | $ | (195) | | | $ | 35,350 | |
权益法投资损失 | | | | | | | | | | | | | (1,774) | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | 773 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | (8,167) | |
杂项费用净额 | (a) | | | | | | | | | | | | (17,100) | |
所得税前营业收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 9,082 | |
营业亏损与调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | |
营业收入(亏损) | | | $ | (10,273) | | | $ | 35,109 | | | $ | 16,721 | | | $ | (6,012) | | | $ | (195) | | | $ | 35,350 | |
添加回: | | | | | | | | | | | | | |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | | (11,346) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,346) | |
基于股份的薪酬 | | | 16,155 | | | 6,058 | | | 1,958 | | | — | | | — | | | 24,171 | |
折旧及摊销 | | | 19,024 | | | 1,756 | | | 6,243 | | | 3,510 | | | — | | | 30,533 | |
摊销资本化云计算成本 | | | (34) | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
与并购相关的成本 | | | 1,456 | | | 875 | | | — | | | — | | | — | | | 2,331 | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | | — | | | — | | | (7,443) | | | (536) | | | — | | | (7,979) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他采购会计调整 | | | — | | | — | | | — | | | 3,038 | | | — | | | 3,038 | |
调整后营业收入(亏损) | | | $ | 14,982 | | | $ | 43,842 | | | $ | 17,479 | | | $ | — | | | $ | (195) | | | $ | 76,108 | |
其他信息: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 166,218 | | | $ | 600 | | | $ | 8,987 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 175,805 | |
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | 截至2020年12月31日的三个月 |
| | | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团酒店 | | 购买 会计调整 | | 部门间淘汰 | | 总计 |
收入 | | | $ | 12,669 | | | $ | 146,239 | | | $ | 10,491 | | | $ | — | | | $ | (647) | | | $ | 168,752 | |
直接运营费用 | | | 23,409 | | | 57,033 | | | 10,980 | | | 924 | | | 151 | | | 92,497 | |
销售、一般和行政费用 | | | 65,730 | | | 21,692 | | | 9,131 | | | — | | | (535) | | | 96,018 | |
折旧及摊销 | | | 19,246 | | | 1,802 | | | 1,563 | | | 3,066 | | | — | | | 25,677 | |
| | | | | | | | | | | | | |
重组费用 | | | 1,372 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,372 | |
营业收入(亏损) | | | $ | (97,088) | | | $ | 65,712 | | | $ | (11,183) | | | $ | (3,990) | | | $ | (263) | | | $ | (46,812) | |
权益法投资损失 | | | | | | | | | | | | | (1,568) | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | 837 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | (5,262) | |
杂项费用净额 | (a) | | | | | | | | | | | | (7,568) | |
所得税前营业亏损 | | | | | | | | | | | | | $ | (60,373) | |
营业亏损与调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | |
营业收入(亏损) | | | $ | (97,088) | | | $ | 65,712 | | | $ | (11,183) | | | $ | (3,990) | | | $ | (263) | | | $ | (46,812) | |
添加回: | | | | | | | | | | | | | |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | | (1,176) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,176) | |
基于股份的薪酬 | | | 22,374 | | | 6,266 | | | 1,188 | | | — | | | — | | | 29,828 | |
折旧及摊销 | | | 19,246 | | | 1,802 | | | 1,563 | | | 3,066 | | | — | | | 25,677 | |
| | | | | | | | | | | | | |
重组费用 | | | 1,372 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,372 | |
其他采购会计调整 | | | — | | | — | | | — | | | 924 | | | — | | | 924 | |
调整后营业收入(亏损) | | | $ | (55,272) | | | $ | 73,780 | | | $ | (8,432) | | | $ | — | | | $ | (263) | | | $ | 9,813 | |
其他信息: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 106,945 | | | $ | 792 | | | $ | 293 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,030 | |
| | | | | | | | | | | | | |
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | 截至2021年12月31日的六个月 |
| | | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团酒店 | | | | 购买 会计调整 | | 部门间淘汰 | | 总计 |
收入 | | | $ | 281,849 | | | $ | 301,454 | | | $ | 236,550 | | | | | $ | — | | | $ | (8,904) | | | $ | 810,949 | |
直接运营费用 | | | 183,645 | | | 154,347 | | | 121,973 | | | | | 3,123 | | | (1,069) | | | 462,019 | |
销售、一般和行政费用 | | | 184,478 | | | 85,167 | | | 74,779 | | | | | — | | | (7,308) | | | 337,116 | |
折旧及摊销 | | | 38,680 | | | 3,553 | | | 12,621 | | | | | 5,109 | |
| — | | | 59,963 | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | | — | | | — | | | 375 | | | | | (536) | | | — | | | (161) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | $ | (124,954) | | | $ | 58,387 | | | $ | 26,802 | | | | | $ | (7,696) | | | $ | (527) | | | $ | (47,988) | |
权益法投资损失 | | | | | | | | | | | | | | | (2,981) | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | 1,548 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | (17,415) | |
杂项费用净额 | (a) | | | | | | | | | | | | | | (19,647) | |
所得税前营业亏损 | | | | | | | | | | | | | | | $ | (86,483) | |
营业亏损与调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | |
营业收入(亏损) | | | $ | (124,954) | | | $ | 58,387 | | | $ | 26,802 | | | | | $ | (7,696) | | | $ | (527) | | | $ | (47,988) | |
添加回: | | | | | | | | | | | | | | | |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | | (11,889) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (11,889) | |
基于股份的薪酬 | | | 26,298 | | | 13,532 | | | 3,869 | | | | | — | | | — | | | 43,699 | |
折旧及摊销 | | | 38,680 | | | 3,553 | | | 12,621 | | | | | 5,109 | | | — | | | 59,963 | |
摊销资本化云计算成本 | | | 7 | | | 88 | | | — | | | | | — | | | — | | | 95 | |
与并购相关的成本 | | | 15,448 | | | 24,075 | | | — | | | | | — | | | — | | | 39,523 | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | | — | | | — | | | 375 | | | | | (536) | | | — | | | (161) | |
重组费用 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
其他采购会计调整 | | | — | | | — | | | — | | | | | 3,123 | | | — | | | 3,123 | |
调整后营业收入(亏损) | | | $ | (56,410) | | | $ | 99,635 | | | $ | 43,667 | | | | | $ | — | | | $ | (527) | | | $ | 86,365 | |
其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 299,756 | | | $ | 2,049 | | | $ | 11,271 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 313,076 | |
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | 截至2020年12月31日的6个月 |
| | | 娱乐 | | 味精网络 | | 陶氏集团酒店 | | | | 购买 会计调整 | | 部门间淘汰 | | 总计 |
收入 | | | $ | 20,224 | | | $ | 303,602 | | | $ | 17,712 | | | | | $ | — | | | $ | (2,240) | | | $ | 339,298 | |
直接运营费用 | | | 47,024 | | | 122,105 | | | 20,808 | | | | | 1,848 | | | (57) | | | 191,728 | |
销售、一般和行政费用 | | | 118,380 | | | 44,219 | | | 16,734 | | | | | — | | | (1,658) | | | 177,675 | |
折旧及摊销 | | | 41,260 | | | 3,630 | | | 2,609 | | | | | 6,588 | | | — | | | 54,087 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重组费用 | | | 21,299 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 21,299 | |
营业收入(亏损) | | | $ | (207,739) | | | $ | 133,648 | | | $ | (22,439) | | | | | $ | (8,436) | | | $ | (525) | | | $ | (105,491) | |
权益法投资损失 | | | | | | | | | | | | | | | (3,264) | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | 1,609 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | (10,535) | |
杂项收入净额 | (a) | | | | | | | | | | | | | | 26,449 | |
所得税前营业亏损 | | | | | | | | | | | | | | | $ | (91,232) | |
营业亏损与调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | |
营业收入(亏损) | | | $ | (207,739) | | | $ | 133,648 | | | $ | (22,439) | | | | | $ | (8,436) | | | $ | (525) | | | $ | (105,491) | |
添加回: | | | | | | | | | | | | | | | |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | | (1,176) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,176) | |
基于股份的薪酬 | | | 32,807 | | | 10,893 | | | 2,284 | | | | | — | | | — | | | 45,984 | |
折旧及摊销 | | | 41,260 | | | 3,630 | | | 2,609 | | | | | 6,588 | | | — | | | 54,087 | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
重组费用 | | | 21,299 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 21,299 | |
其他采购会计调整 | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,848 | | | — | | | 1,848 | |
调整后营业收入(亏损) | | | $ | (113,549) | | | $ | 148,171 | | | $ | (17,546) | | | | | $ | — | | | $ | (525) | | | $ | 16,551 | |
其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 218,344 | | | $ | 2,533 | | | $ | 952 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 221,829 | |
目录
麦迪逊广场花园娱乐公司。
合并财务报表附注(未经审计)
(续)
_________________
(a)杂项收入(费用),净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
公允价值易于确定的股权投资的未实现收益(亏损),详情见附注7。 | | $ | (17,155) | | | $ | (7,227) | | | $ | (19,615) | | | $ | 26,431 | |
定期养老金净额和退休后福利费用的非服务成本构成 | | (8) | | | (28) | | | (16) | | | (119) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,网络 | | 63 | | | (313) | | | (16) | | | 137 | |
总计 | | $ | (17,100) | | | $ | (7,568) | | | $ | (19,647) | | | $ | 26,449 | |
风险集中
该公司可报告部门的几乎所有收入和资产都归于美国或位于美国。该公司的大部分收入和资产集中在纽约市大都市区。
截至2021年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表上的应收账款净额包括以下个人客户的应收账款,这些款项都来自味精网络部门,占总余额的指定百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
客户A(a) | | 15 | % | | 1 | % |
客户B | | 14 | % | | 15 | % |
客户C | | 13 | % | | 17 | % |
客户D | | 10 | % | | 16 | % |
| | | | |
_________________
(a)截至2021年12月31日,来自客户A的应收账款主要是由于现金收款的时间安排。
在随附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合营业报表中,收入包括来自以下个别客户的金额,占总额的指定百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
客户1 | | 9 | % | | 24 | % | | 11 | % | | 25 | % |
客户2 | | 8 | % | | 24 | % | | 10 | % | | 24 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
随附的截至2021年12月31日和2021年6月30日的综合资产负债表包括以下与该公司与新泽西魔鬼队的许可协议有关的大致金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
预付费用 | | $ | 3,200 | | | $ | 1,400 | |
其他流动资产 | | 3,000 | | | 3,700 | |
其他资产 | | 30,100 | | | 31,100 | |
| | $ | 36,300 | | | $ | 36,200 | |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。在这份MD&A中,包含了关于麦迪逊广场花园娱乐公司及其直接和间接子公司(统称为“我们”、“味精娱乐”或“公司”)未来经营和未来财务业绩的陈述,包括新冠肺炎疫情和新冠肺炎变异对我们未来经营的影响,我们实现与味精网络合并收益的能力,新场馆建设的时间和成本,我们对陶氏集团酒店的扩张计划,以及康卡斯特公司(“康卡斯特”)非运输味精网络的状况。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“潜在”、“继续”、“打算”、“计划”等词汇以及在讨论未来经营和未来财务业绩时使用的类似词汇都属于前瞻性陈述。请投资者注意,这些前瞻性陈述不是对未来业绩、结果或事件的保证,涉及风险和不确定因素,由于各种因素,实际结果或发展可能与前瞻性陈述大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于:
•我们有能力有效管理新冠肺炎疫情(包括新冠肺炎变种)的影响,以及政府当局和某些职业体育联盟采取的应对行动,包括确保我们的场馆在获准继续运营时遵守规章制度;
•第三方或公司由于运营挑战和其他健康和安全问题(如部分取消2021年的生产)而导致的新冠肺炎大流行导致的任何演出推迟或取消的影响圣诞奇观);
•我们场馆的上座率可能会受到政府行动、潜在参观者持续的健康担忧以及旅游业减少的影响程度;
•与此处定义的与MSG网络公司合并相关的风险,包括但不限于:未能实现合并的预期收益、合并后的业务中断以及与合并;相关的诉讼风险
•由于政府强制的容量限制、联盟限制和/或尼克斯队和流浪者队比赛的社交距离或疫苗接种要求,对竞技场许可协议下我们收到的付款的影响;
•我们的费用水平和我们的运营现金消耗率,包括我们的公司费用;
•我们在拉斯维加斯和其他市场成功设计、建造、融资和运营新娱乐场所的能力,以及与这些努力相关的投资、成本和时机,包括暂停施工和任何其他施工延误和/或成本超支的影响;
•我们的收入水平,这在一定程度上取决于圣诞奇观,在花园进行比赛并在我们的网络上播出的运动队,我们陶氏集团招待场馆的吸引力,以及在我们的场馆中呈现或在我们的网络上播出的其他活动;
•有线、卫星、电话和其他平台(“分销商”)及其订户对MSG Networks节目的需求,我们与分销商签订和续签附属协议的能力,或以优惠条件这样做的能力,以及分销商之间整合的影响;
•我们的总代理商维持或最大限度地减少订户数量下降的能力;
•订阅者选择不包括我们的网络的分发服务器包或根本不包含我们的网络的分发服务器包的影响;
•我们味精网络节目信号和电子数据的安全性;
•专业运动队的冰上和场上表演,我们在我们的网络上转播他们的比赛,并在我们的场馆主持比赛;
•我们的资本支出和其他投资水平;
•总体经济状况,特别是在纽约市、拉斯维加斯、芝加哥和伦敦大都会地区,在这些地区,我们已经(或计划)开展重要的商业活动;
•我们的网络对赞助安排、广告和观众收视率的需求;
•例如,从其他比赛场馆和其他体育娱乐及夜生活等区域体育娱乐网络中选择,包括建设新的比赛场馆;
•与我们有媒体权利协议的职业运动队的搬迁或破产;
•我们维护、获取或生产内容的能力,以及此类内容的成本;
•我们通过MSG Networks Inc.与职业运动队续签或更换媒体权利协议的能力;
•我们运作所依据的法律、指南、公告、指令、政策、协议和条例的变化;
•任何经济、社会或政治行动,如抵制、抗议、停工或劳工组织的运动,包括代表美国国家篮球协会(NBA)和美国国家曲棍球联盟(NHL)球员和官员的工会,或由于新冠肺炎或其他原因而导致的其他停工;
•我们的经营业绩和现金流的季节性波动和其他变化;
•成功开发新的现场制作或景点,对现有制作进行增强或更改,以及与该等开发、增强或更改相关的投资,以及对味精领域的人员、内容和技术的投资;
•如果发生网络或其他安全事件导致存储的个人信息丢失、披露或被盗用、中断我们的网络业务或泄露机密信息或其他违反我们的信息安全的行为,则存在商业、声誉和诉讼风险;
•阻碍或可能阻碍在公众集会的显眼地方(包括我们的场地)集会的活动或其他事态发展(如流行病,包括新冠肺炎大流行);
•陶氏集团酒店餐饮和夜生活场所及其现有品牌的持续受欢迎和成功,以及成功开设和运营新的娱乐餐饮和夜生活场所的能力;
•波士顿呼叫事件有限责任公司(BCE)的能力(The Capability of Boston Call Events,LLC) 吸引参观者和表演者参加未来的艺术节;
•资产或业务的收购或处置和/或其影响,以及我们成功进行收购或其他战略交易的能力;
•我们有能力成功地将收购、新场馆或新业务整合到我们的业务中,包括与味精网络公司的合并以及我们通过陶氏集团酒店收购客家人;
•我们的战略收购和投资的经营和财务表现,包括我们不能控制的那些;
•我们的内部控制环境,补救重大弱点,以及我们识别未来任何重大弱点的能力;
•与未投保的诉讼和其他诉讼相关的费用和结果,包括针对我们投资或收购的公司的诉讼或其他索赔;
•政府法规或法律的影响,如何解释这些法规和法律的变化,包括关于体育博彩合法化的变化,以及某些免税和保持必要许可证或执照的能力的持续好处;
•任何政府计划重新设计纽约市宾夕法尼亚车站的影响;
•体育联赛规章制度和/或协议及其变更的影响;
•我们的子公司在各自的信贷安排下发生的大量债务和任何违约;
•金融界和评级机构对我们的业务、运营、财务状况和我们经营的行业的看法;
•我们的被投资人和其他人偿还我们向他们提供的贷款和垫款的能力;
•娱乐发行的免税待遇(定义如下);
•我们有能力实现娱乐发行和与味精网络合并的预期利益;
•味精体育履行其在与公司的各种协议下的义务,这些协议涉及娱乐分销和持续的商业安排,包括竞技场许可协议;
•没有经营公司的历史,以及作为一家独立上市公司的相关成本;以及
•本公司于2022年2月9日提交的Form 10-K/A年度报告(“Form 10-K”)修订后的截至2021年6月30日的Form 10-K年度报告中“风险因素”项下描述的其他因素。
除非适用的联邦证券法另有要求,否则我们不承担更新或修改本文中包含的前瞻性陈述的任何义务。
以下MD&A中包含的所有美元金额均以千为单位表示,除非另有说明。
引言
本MD&A是对公司未经审计的财务报表及其附注的补充,这些报表包括在本10-Q季度报告以及10-K表格中,以帮助您了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果。本MD&A应与本公司的未经审计的财务报表及其附注一起阅读,该报表包含在本10-Q季度报告以及10-K表格中,以帮助您了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果.除上下文另有规定外,所有提及“我们”、“味精娱乐”、 或“公司”统称为控股公司麦迪逊广场花园娱乐公司及其直接和间接子公司,我们几乎所有的业务都是通过这些子公司进行的。在截至2020年4月17日的期间内,公司将财务信息作为一个可报告的部门进行运营和报告。在2020年4月17日的娱乐发行和2021年7月9日的合并之后,公司分为三个部门(娱乐业务、陶氏集团酒店业务和味精网络业务)。有关本公司分部报告的进一步讨论,请参阅本季度报告中“-1.财务报表”中的合并财务报表附注19。
本次MD&A的组织方式如下:
业务概述。这一部分概述了我们的业务,以及我们认为对了解我们的经营业绩和财务状况以及预测未来趋势非常重要的其他事项。
运营结果。本节提供了我们在综合基础上和分部基础上对截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的未经审计的运营结果的分析。
流动性和资本资源。本节讨论了我们的财务状况和流动性,分析了截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月的现金流,以及某些合同义务和表外安排。
我们业务的季节性。这一部分讨论了我们娱乐部分的季节性表现。
最近发布的会计公告和关键会计政策。本节讨论本公司已经采用的会计声明、最近发布的尚未采用的会计声明,以及本公司在2022年会计年度第一季度对商誉和可确认的无限期无形资产进行的年度减值测试结果。本部分应与我们的关键会计政策一起阅读,这些政策在我们的表格10-K“项目”中讨论。7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--最近发布的会计公告和关键会计政策--关键会计政策“以及其中包括的公司综合财务报表附注。
业务概述
该公司是现场体验领域的领先者,包括标志性场馆、大型娱乐品牌、地区性体育和娱乐网络、受欢迎的餐饮和夜生活产品,以及每年娱乐数百万宾客的顶级音乐节。该公司的场地组合包括:花园、麦迪逊广场花园的Hulu剧院、无线电城音乐厅、灯塔剧院和芝加哥剧院。此外,该公司还公布了其对最先进场馆的设想,名为味精球体,目前正在拉斯维加斯建造第一个这样的场馆。本公司还包括原创作品、圣诞奇观,以及拥有和运营波士顿Call音乐节的娱乐制作公司BCE。MSG网络公司为多个发行平台制作、开发和获取内容,包括源自公司场馆的内容,并由公司的地区性体育和娱乐网络、MSG网络和MSG+(配套的流媒体应用程序MSG Go)和其他数字资产组成。陶氏集团酒店集团是一家拥有全球知名娱乐、餐饮和夜生活品牌的酒店集团。
与MSG Networks Inc.合并。
2021年7月9日,公司根据公司、特拉华州公司和公司的全资子公司百老汇子公司(“合并子公司”)之间于2021年3月25日签署的合并协议和计划(“合并协议”)完成了先前宣布的对MSG网络公司的收购(“合并协议”),MSG网络公司的合并子公司与MSG网络公司合并(“合并”),MSG网络公司作为一个整体在合并中作为一个完整的幸存公司继续存在和继续。于2021年7月9日,于合并生效时间(“生效时间”),(I)在紧接生效时间前发行及发行的味精网络A类普通股(“MSGN A类普通股”)每股A类普通股(“MSGN A类普通股”)自动转换为收取若干股本公司(“A类普通股”)A类普通股(“A类普通股”)的权利,使每名MSGN A类普通股的股份记录持有人均有权收取本公司(“A类普通股”)的若干股A类普通股(“MSGN A类普通股”),每股面值为0.01美元的MSGN A类普通股(“MSGN A类普通股”)的每股面值为0.01美元。相当于在紧接生效时间前登记在册的MSGN A类普通股的股份总数的A类普通股数量乘以0.172,(Ii)在紧接生效日期前发行并发行的味精网络公司B类普通股(“MSGN B类普通股”)的每股面值为0.01美元的股份,自动转换为获得若干股本公司B类普通股(“B类普通股”)的权利,从而使每名MSGN B类普通股的股票记录持有人有权获得总计1,000,000股B类普通股(“B类普通股”)的股票面价值,从而使每位MSGN B类普通股的股票记录持有人有权获得总计1,000股B类普通股(“MSGN B类普通股”)的每股面值0.01美元的股份,并自动转换为获得一定数量的B类普通股(“B类普通股”)的权利。B类普通股的股数等于在紧接生效时间之前登记在册的MSGN B类普通股的总股数乘以0.172,在每种情况下,该等产品四舍五入至下一个完整份额,但除外股份(定义见合并协议)。该公司于2021年7月9日分别向MSGN A类普通股和MSGN B类普通股的持有者发行了7476股A类普通股和2337股B类普通股,这些股票在所有提交的期间都反映为已发行股票。
从本财年开始,合并被视为共同控制下的实体之间的交易,因为在合并之前,公司和味精网络公司都由多兰家族集团(在此定义)控制。合并完成后,味精网络公司的净资产与公司的净资产按其历史账面价值合并,两家公司在共同控制下的所有历史时期都在合并的基础上列报。
影响经营效果的因素
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
新冠肺炎疫情(包括新冠肺炎的变种)以及政府当局和某些职业体育联盟采取的应对行动已经并将继续对该公司的运营和经营业绩产生重大影响。在2021财年的大部分时间里,几乎所有的娱乐业务都暂停了,味精网络播出的比赛大幅减少,陶氏集团酒店的运营能力和需求大幅下降。虽然运营已经恢复,但还不清楚我们何时能完全恢复正常运营。
由于政府规定的集会限制和关闭,我们所有的表演场地从2020年3月开始关闭。公园分别于2020年12月和2021年1月在尼克斯队和流浪者队的主场比赛中恢复使用,没有球迷,在一定的安全协议和社交距离的情况下,从2021年2月到5月,花园的座位容量为10%。从2021年5月开始,我们所有的纽约表演场所都被允许满负荷招待客人,但有一定的限制,从2021年6月起,芝加哥剧院被允许不受限制地举办活动。从2021年8月17日起,纽约市室内餐饮、室内健身和室内娱乐设施(包括我们的场馆)的所有员工和客户都必须遵守一定的疫苗接种要求。根据芝加哥剧院2022年1月3日和纽约场馆2022年1月29日生效的最新规定,所有五岁及以上的客人以及员工都必须提供证据,证明他们接种了两剂新冠肺炎疫苗或一剂单剂疫苗(尽管特定表演者可能需要改进方案)。5岁以下的儿童可以与接种疫苗的成年人一起参加活动,但2至4岁的儿童在我们的场馆内需要戴口罩。此外,从2021年8月20日起,芝加哥室内公共场所(包括我们的场馆)的所有个人都需要戴口罩。
适用于财政2021年,我们场馆的大部分门票活动都被推迟或取消。在截至2021年12月31日的六个月里,截至目前,我们所有的表演场所都允许举行现场活动,我们将继续主办和预订新的活动。由于新冠肺炎变异案例的增加,2022财年第二季度我们表演场所的部分预订被推迟或取消。未来出现的新冠肺炎变体可能会导致我们表演场地的预订被额外推迟或取消。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响还包括:(I)部分取消了2021年的生产圣诞盛会,(二)取消2020年生产圣诞奇观,以及(Iii)2020年和2021年波士顿来电音乐节的取消。
该公司与味精体育签订了长期的竞技场许可协议(“竞技场许可协议”),要求尼克斯队和流浪者队在花园进行他们的主场比赛。根据竞技场许可协议,尼克斯队和流浪者队每年都要支付与各自使用花园相关的许可费。在由于不可抗力事件(包括由于新冠肺炎疫情而导致政府命令暂停花园活动)而无法在园地进行主场比赛期间,两支球队无需支付许可费。因此,在娱乐发行之后至2020年11月期间,我们没有收到根据Arena许可协议支付的任何许可费。 2021年7月1日,尼克斯队和流浪者队开始全额支付各自竞技场许可协议和2021-22赛季nba和nhl赛季的全部82场常规赛都已经安排好了。。参见“项目。7.管理层对公司10-K表格中的财务状况和经营结果的讨论和分析-收入来源-娱乐-场馆许可费“,以及本季度报告10-Q表格中的”-1.财务报表“中包含的综合财务报表的注释9,以了解根据竞技场许可协议确认收入的更多信息。
由于新冠肺炎疫情以及联盟和政府采取的相关行动,味精网络在2021财年播出的nba和nhl电视转播比2019年(上一个未受新冠肺炎影响的完整财年)大幅减少,因此收入下降,包括广告收入大幅下降。没有现场直播的体育比赛也导致味精网络公司的某些费用减少,包括转播费、可变制作费用和广告销售佣金。MSG Networks已经恢复播放其在NBA和NHL的五支职业球队的完整常规赛电视转播时间表,因此,我们的广告收入和某些运营费用(包括转播费支出)也反映了这一点。
新冠肺炎疫情造成的中断对陶氏集团酒店业2021财年的运营和财务业绩产生了重大负面影响。由于政府原因为应对新冠肺炎疫情而采取的行动,陶氏集团酒店几乎所有的场馆都从2020年3月开始关闭了大约三个月。此外,三个场馆被永久关闭。在整个2021财年,陶氏集团酒店在某些场馆进行了有限的运营,受到严格的监管要求,包括户外和室内就餐的容量限制、宵禁和社交距离要求。陶氏集团酒店的运营在整个2021财年和2022财年前两个季度都在波动,因为随着时间的推移,某些市场取消了限制,施加了限制,并改变了运营要求。根据适用于室内餐饮设施和娱乐场所的最新规定,芝加哥将于2022年1月3日生效,纽约将于2022年1月29日生效,所有5岁及以上的客人以及员工都必须提供证据,证明他们接种了两针新冠肺炎疫苗或一剂单针疫苗。此外,某些司法管辖区已经恢复了安全协议,例如内华达州和芝加哥的口罩强制令,但陶氏集团酒店继续在国内和关键的国际市场不受容量限制地运营。
目前尚不清楚新冠肺炎的担忧,包括对新变种的担忧,将在多长时间内以及在多大程度上继续影响政府和联盟规定的容量限制或疫苗/口罩要求,对我们娱乐、餐饮和夜生活场所的使用和/或需求,对我们赞助和广告资产的需求,阻止我们的员工和供应商在我们的场馆工作(这可能导致人员配备困难)或以其他方式对我们的运营产生实质性影响。
由于新冠肺炎在2021财年对我们的收入产生了重大影响,我们采取了几项行动来提高我们的财务灵活性,降低运营成本和保持流动性,包括(I)修改味精球体的建设时间表(预计开业日期为2023年下半年),(Ii)大幅削减娱乐和陶氏集团招待场地和公司员工人数,以及(Iii)让我们的全资子公司味精国家地产有限责任公司(“味精国家地产”)有关国家物业定期贷款安排的更多详情,请参阅本季度报告中“-1.财务报表”中的综合财务报表附注13(表格10-Q)。
2020年8月,陶氏集团酒店对陶氏高级信贷协议进行了修订,将某些金融契约暂停至2021年12月31日,并提高了最低流动性要求。从2022年1月1日起,这种财务维持和限制性公约暂停不再有效。此外,关于修订,我们的全资子公司味精娱乐集团有限责任公司(“味精娱乐集团”)签订了担保协议,其中还包括味精娱乐集团的最低流动资金要求。有关修订陶氏高级信贷协议的详情,请参阅本季度报告“-1.财务报表”内的综合财务报表附注13(表格10-Q)。陶氏集团酒店业未来可能需要寻求契约豁免。陶氏集团酒店未能获得债务契约豁免可能引发违反
该等条款并导致违约、加速其所有未偿还债务及要求在味精娱乐集团的担保下付款,从而对陶氏集团酒店及本公司的流动资金造成负面影响。
该公司正在拉斯维加斯建造其第一个味精球体。这是一个拥有尖端技术的复杂建筑项目,依赖于分包商从世界各地的各种来源获得零部件。2020年4月,该公司宣布暂停味精球体的建设,原因是新冠肺炎相关因素不在其控制范围内,包括供应链问题。由于疫情的持续影响继续影响其业务运营,该公司于2020年8月披露,已全面恢复建设,并延长了时间表,以在新冠肺炎疫情期间更好地保存现金。该公司仍然致力于将味精球体带到拉斯维加斯,并预计在2023年下半年开放场馆。
2020年12月,该公司终止了与AECOM的施工协议,并担任施工经理的角色,以获得更大的透明度和对施工过程的控制,包括直接聘用和监督分包商。AECOM通过一项服务协议继续支持威尼斯人酒店的味精球体,该协议促进了他们在味精球体完工期间的持续参与。作为项目的施工经理,我们的目标是在这个动荡的环境中积极管理项目的成本,以将任何潜在的成本增加降至最低。
有关新冠肺炎疫情给公司带来的风险及其对我们经营业绩的影响的更多信息,请参阅“第一部分-第1A项”。风险因素 — 一般风险因素 —我们的运营和经营业绩已经并将继续受到新冠肺炎疫情以及政府当局和某些职业体育联盟采取的应对行动的实质性影响“表格10-K。
与味精网络业务相关的因素
正如本季度报告10-Q表“-项目1.财务报表”中的合并财务报表附注2进一步讨论的那样,味精网络业务的财务表现受到公司与分销商谈判的附属协议(包括费率、条款和条件以及续签此类协议的能力)、接收味精网络的分销商的订户数量以及我们向广告商收取的广告费的影响。这些因素中的某些因素又取决于在该公司的网络上进行的职业运动队的受欢迎程度和/或表现,以及该公司节目内容的成本和吸引力。
综合运营结果
截至2021年12月31日的三个月和六个月与截至2020年12月31日的三个月和六个月的比较
下表列出了所列期间的某些历史财务信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化(a) |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 516,439 | | | $ | 168,752 | | | $ | 347,687 | | | NM |
| | | | | | | | |
直接运营费用 | | 296,258 | | | 92,497 | | | 203,761 | | | NM |
销售、一般和行政费用 | | 162,277 | | | 96,018 | | | 66,259 | | | 69 | % |
折旧及摊销 | | 30,533 | | | 25,677 | | | 4,856 | | | 19 | % |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (7,979) | | | — | | | (7,979) | | | NM |
重组费用 | | — | | | 1,372 | | | (1,372) | | | NM |
营业收入(亏损) | | 35,350 | | | (46,812) | | | 82,162 | | | NM |
其他费用: | | | | | | | | |
权益法投资损失 | | (1,774) | | | (1,568) | | | (206) | | | 13 | % |
利息支出,净额(a) | | (7,394) | | | (4,425) | | | (2,969) | | | (67) | % |
杂项费用净额 | | (17,100) | | | (7,568) | | | (9,532) | | | (126) | % |
所得税前营业收入(亏损) | | 9,082 | | | (60,373) | | | 69,455 | | | NM |
所得税优惠(费用) | | (4,063) | | | 298 | | | (4,361) | | | NM |
净收益(亏损) | | 5,019 | | | (60,075) | | | 65,094 | | | NM |
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | 2,642 | | | (3,342) | | | 5,984 | | | NM |
减去:可归因于不可赎回的非控股权益的净收益(亏损) | | 106 | | | (902) | | | 1,008 | | | NM |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东的净收益(亏损) | | $ | 2,271 | | | $ | (55,831) | | | $ | 58,102 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至六个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 810,949 | | | $ | 339,298 | | | $ | 471,651 | | | 139 | % |
| | | | | | | | |
直接运营费用 | | 462,019 | | | 191,728 | | | 270,291 | | | 141 | % |
销售、一般和行政费用 | | 337,116 | | | 177,675 | | | 159,441 | | | 90 | % |
折旧及摊销 | | 59,963 | | | 54,087 | | | 5,876 | | | 11 | % |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (161) | | | — | | | (161) | | | NM |
重组费用 | | — | | | 21,299 | | | (21,299) | | | NM |
营业亏损 | | (47,988) | | | (105,491) | | | 57,503 | | | 55 | % |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
权益法投资损失 | | (2,981) | | | (3,264) | | | 283 | | | 9 | % |
利息支出,净额(a) | | (15,867) | | | (8,926) | | | (6,941) | | | (78) | % |
杂项收入(费用)净额 | | (19,647) | | | 26,449 | | | (46,096) | | | NM |
所得税前营业亏损 | | (86,483) | | | (91,232) | | | 4,749 | | | 5 | % |
所得税优惠(费用) | | 14,847 | | | (9,159) | | | 24,006 | | | NM |
净损失 | | (71,636) | | | (100,391) | | | 28,755 | | | 29 | % |
减去:可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | 4,854 | | | (7,231) | | | 12,085 | | | NM |
减去:可归因于不可赎回的非控股权益的净收益(亏损) | | 471 | | | (1,532) | | | 2,003 | | | NM |
麦迪逊广场花园娱乐公司股东的净亏损 | | $ | (76,961) | | | $ | (91,628) | | | $ | 14,667 | | | 16 | % |
_________________
(a)如本公司于2022年2月9日提交的2021财政年度10-K/A表格所披露,本公司就ASC主题835-20(利息资本化)的申请确定,本公司信贷安排项下产生的利息的一部分应在本公司将威尼斯人酒店味精球体相关成本资本化(“会计错误”)期间资本化,而该等成本资本化始于2017年。因此,公司先前报告的截至2020年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表已经修订,以纠正这一非实质性会计错误,将公司之前报告的利息支出分别减少7566美元和7911美元。
NM-绝对百分比大于200%以及从正值到负值或零值的比较被认为没有意义。
影响经营效果的因素
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月内,公司的运营和经营业绩受到新冠肺炎疫情和政府当局采取的应对行动的重大影响。有关更多信息,请参阅《简介-影响运营结果的因素-新冠肺炎疫情对我们业务的影响》。此外,有关影响每个业务部门结果可比性的因素的更多信息,请参阅业务部门结果下的“-影响运营结果的因素”。
折旧及摊销
截至2021年12月31日止三个月的折旧及摊销为30,533美元,较上年同期的25,677美元增加4,856美元,增幅为19%,主要原因是于2021年4月收购客山。截至2021年12月31日止六个月,折旧及摊销为59,963美元,较上年同期的54,087美元增加5,876美元,增幅为11%,主要是由于于2021年4月收购客山所致,但因花园的若干资产于上年同期全数折旧及摊销及出售若干资产而部分抵销了折旧开支的减少。
减值和其他(收益)损失,净额
截至2021年12月31日止三个月,减值及其他(收益)亏损7,979美元主要反映陶氏集团酒店分部与若干客山场馆相关的租赁负债清偿及修订收益,以及出售其中一个客山场馆的收益。
以下是截至2021年12月31日的三个月和六个月按部门划分的营业收入(亏损)与上年同期相比的变化汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 截至2021年12月31日的三个月 |
可归因于以下方面的变化 | | | | | | | | | | | | | | 营业收入(亏损) |
娱乐板块(a) | | | | | | | | | | | | | | $ | 86,815 | |
味精网络细分市场(a) | | | | | | | | | | | | | | (30,603) | |
陶氏集团酒店细分市场(a) | | | | | | | | | | | | | | 27,904 | |
采购会计调整 | | | | | | | | | | | | | | (2,022) | |
部门间淘汰 | | | | | | | | | | | | | | 68 | |
味精娱乐公司总计 | | | | | | | | | | | | | | $ | 82,162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 截至2021年12月31日的6个月 |
可归因于以下方面的变化 | | | | | | | | | | | | | | 营业收入(亏损) |
娱乐板块(a) | | | | | | | | | | | | | | $ | 82,785 | |
味精网络细分市场(a) | | | | | | | | | | | | | | (75,261) | |
陶氏集团酒店细分市场(a) | | | | | | | | | | | | | | 49,241 | |
采购会计调整 | | | | | | | | | | | | | | 740 | |
部门间淘汰 | | | | | | | | | | | | | | (2) | |
味精娱乐公司总计 | | | | | | | | | | | | | | $ | 57,503 | |
_________________
(a)有关我们各个部门的经营结果的更详细讨论,请参阅“业务部门业绩”。
利息支出,净额
截至2021年12月31日的三个月,净利息支出为7394美元,而去年同期为4425美元,净增加2969美元,增幅为67%。这一增长主要是由于于2020年11月12日加入国家物业定期贷款安排,导致利息支出增加约5990美元。与建筑相关的利息资本化增加约3000美元,部分抵消了这一增长。在截至2021年12月31日的三个月里,该公司的利息为10600美元,而去年同期为7566美元。
截至2021年12月31日的6个月,净利息支出为15867美元,而去年同期为8926美元,净利息支出增加6941美元,增幅为78%。这一增长主要是由于2020年11月12日加入国家物业定期贷款安排,导致利息支出增加约19,260美元。与建筑相关的利息资本化增加约12,030美元,部分抵消了这一增长。在截至2021年12月31日的6个月中,该公司的利息为19926美元,而去年同期为7911美元。
杂项收入(费用)净额
截至2021年12月31日的三个月,杂项支出净额为17,100美元,比上年同期的7,568美元增加了9,532美元,增幅为126%,主要原因是与公司对DraftKings Inc.(“DraftKings”)的投资相关的未实现亏损增加了7,005美元,公司在截至2021年12月31日的三个月录得未实现亏损17,989美元,而截至2021年12月31日的三个月未实现亏损为10,984美元。在截至2021年12月31日的三个月中,公司录得未实现亏损17,989美元,而截至2021年12月31日的三个月未实现亏损为10,984美元
截至2021年12月31日的6个月,杂项支出净额为19647美元,而杂项收入净额为26449美元,减少了46096美元,主要原因是截至2021年12月31日的6个月,与DraftKings的投资相关的未实现亏损21476美元,而去年同期的未实现收益为22064美元。
所得税
有关本公司所得税的讨论,请参阅本季度报告“-1.财务报表”中的合并财务报表附注17。
调整后营业收入
以下是截至2021年12月31日的3个月和6个月的营业收入(亏损)与调整后的营业收入与上年同期相比的对账情况:
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| | 截至三个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
营业收入(亏损) | | $ | 35,350 | | | $ | (46,812) | | | $ | 82,162 | | | NM |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | (11,346) | | | (1,176) | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 24,171 | | | 29,828 | | | | | |
折旧及摊销(a) | | 30,533 | | | 25,677 | | | | | |
摊销资本化云计算成本 | | 10 | | | — | | | | | |
与并购相关的成本 | | 2,331 | | | — | | | | | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (7,979) | | | — | | | | | |
重组费用 | | — | | | 1,372 | | | | | |
其他采购会计调整 | | 3,038 | | | 924 | | | | | |
调整后营业收入 | | $ | 76,108 | | | $ | 9,813 | | | $ | 66,295 | | | NM |
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| | 截至六个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
营业亏损 | | $ | (47,988) | | | $ | (105,491) | | | $ | 57,503 | | | 55 | % |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | (11,889) | | | (1,176) | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 43,699 | | | 45,984 | | | | | |
折旧及摊销(a) | | 59,963 | | | 54,087 | | | | | |
摊销资本化云计算成本 | | 95 | | | — | | | | | |
与并购相关的成本 | | 39,523 | | | — | | | | | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (161) | | | — | | | | | |
重组费用 | | — | | | 21,299 | | | | | |
其他采购会计调整 | | 3,123 | | | 1,848 | | | | | |
调整后营业收入 | | $ | 86,365 | | | $ | 16,551 | | | $ | 69,814 | | | NM |
_________________
(a) 折旧和摊销包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为3510美元和3066美元的采购会计调整,以及截至2021年和2020年12月31日的六个月分别为5109美元和6588美元的采购会计调整。
NM-绝对百分比大于200%以及从正值到负值或零值的比较被认为没有意义。
截至三个月的经调整营业收入 2021年12月31日上涨66,295美元,至76,108美元。在截至2021年12月31日的6个月中,调整后的营业收入增加了69,814美元,达到86,365美元。调整后营业收入的增长归因于以下几个方面:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
娱乐部门调整后的营业收入增加(a) | | $ | 70,254 | | | $ | 57,139 | |
味精网络部门调整后营业收入减少(a) | | (29,938) | | | (48,536) | |
陶氏集团酒店业部门调整后营业收入增加(a) | | 25,911 | | | 61,213 | |
部门间淘汰 | | 68 | | | (2) | |
| | $ | 66,295 | | | $ | 69,814 | |
_________________
(a)有关我们各个部门的经营结果的更详细讨论,请参阅“-业务部门业绩”。
可赎回和不可赎回的非控股权益的净收益(亏损)
在截至的三个月内 2021年12月31日,公司记录了2642美元的可赎回非控制性权益净收益和106美元的不可赎回非控制性权益净收入,相比之下,截至2020年12月31日的三个月,可赎回非控制性权益净亏损3342美元,不可赎回非控制性权益应占净亏损902美元。在截至2021年12月31日的6个月中,公司录得可赎回非控制权益的净收入4854美元和不可赎回非控制权益的净收入471美元,相比之下,截至2020年12月31日的6个月,可赎回非控制权益的净亏损为7231美元,不可赎回的非控制权益的净亏损为1532美元。该等金额代表本公司于陶氏集团酒店及BCE的投资所得的非本公司应占净收益(亏损)份额。
业务细分结果
娱乐
下表列出了本报告所述期间的某些历史财务信息,以及公司娱乐部门的营业亏损与调整后营业收入(亏损)的对账。
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| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 247,610 | | | $ | 12,669 | | | $ | 234,941 | | | NM |
直接运营费用 | | 147,343 | | | 23,409 | | | 123,934 | | | NM |
销售、一般和行政费用 | | 91,516 | | | 65,730 | | | 25,786 | | | 39 | % |
折旧及摊销 | | 19,024 | | | 19,246 | | | (222) | | | (1) | % |
| | | | | | | | |
重组费用 | | — | | | 1,372 | | | (1,372) | | | NM |
营业亏损 | | $ | (10,273) | | | $ | (97,088) | | | $ | 86,815 | | | 89 | % |
调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | | | | | |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | (11,346) | | | (1,176) | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 16,155 | | | 22,374 | | | | | |
资本化云计算安排成本摊销 | | (34) | | | — | | | | | |
与并购相关的成本 | | 1,456 | | | — | | | | | |
折旧及摊销 | | 19,024 | | | 19,246 | | | | | |
| | | | | | | | |
重组费用 | | — | | | 1,372 | | | | | |
调整后营业收入(亏损) | | $ | 14,982 | | | $ | (55,272) | | | $ | 70,254 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至六个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 281,849 | | | $ | 20,224 | | | $ | 261,625 | | | NM |
直接运营费用 | | 183,645 | | | 47,024 | | | 136,621 | | | NM |
销售、一般和行政费用 | | 184,478 | | | 118,380 | | | 66,098 | | | 56 | % |
折旧及摊销 | | 38,680 | | | 41,260 | | | (2,580) | | | (6) | % |
| | | | | | | | |
重组费用 | | — | | | 21,299 | | | (21,299) | | | NM |
营业亏损 | | $ | (124,954) | | | $ | (207,739) | | | $ | 82,785 | | | 40 | % |
调整后营业亏损的对账: | | | | | | | | |
味精体育场馆许可费的非现金部分 | | (11,889) | | | (1,176) | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 26,298 | | | 32,807 | | | | | |
折旧及摊销 | | 38,680 | | | 41,260 | | | | | |
摊销资本化云计算成本 | | 7 | | | — | | | | | |
与并购相关的成本 | | 15,448 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
重组费用 | | — | | | 21,299 | | | | | |
调整后的营业亏损 | | $ | (56,410) | | | $ | (113,549) | | | $ | 57,139 | | | 50 | % |
_________________
NM-绝对百分比大于200%以及从正值到负值或零值的比较被认为没有意义。
影响经营效果的因素
新冠肺炎大流行的影响
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月里,娱乐部门的运营和运营业绩受到新冠肺炎疫情以及政府当局采取的应对行动的重大影响。虽然在公司场馆举办的活动数量已经开始增加,但尚不清楚公司何时能完全恢复正常业务运营。见“-引言 — 影响经营效果的因素 — 新冠肺炎疫情对我们企业的影响“了解更多信息。
收入
截至2021年12月31日的三个月的收入比去年同期增加了234,941美元,达到247,610美元。在截至2021年12月31日的6个月里,收入比去年同期增加了261,625美元,达到281,849美元。净增加的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
增加与活动相关的收入,如下所述 | | $ | 79,972 | | | $ | 100,632 | |
| | | | |
增加的收入来自圣诞奇观vt.给出 新冠肺炎疫情导致2020年生产取消 | | 55,328 | | | 55,209 | |
根据竞技场许可协议,标牌、套房许可证以及食品、饮料和商品的销售收入增加,但须与MSG Sports分享收入或利润 | | 45,285 | | | 47,011 | |
根据竞技场许可协议增加味精体育的竞技场许可费,如下所述 | | 26,268 | | | 27,596 | |
套间许可费收入增加,原因是新冠肺炎疫情导致前一年没有举办现场活动 | | 13,080 | | | 13,459 | |
场馆相关标牌和赞助收入增加,主要原因是本年度公司场馆的现场活动恢复,而去年由于新冠肺炎疫情,场馆没有举办现场活动 | | 4,634 | | | 7,297 | |
增加与味精体育公司签订的赞助销售和服务代理协议的收入 | | 2,391 | | | 2,534 | |
来自味精网络的广告销售佣金的部门间收入增加,这些佣金在合并中被剔除 | | 6,357 | | | 5,572 | |
其他净增长 | | 1,626 | | | 2,315 | |
| | $ | 234,941 | | | $ | 261,625 | |
截至2021年12月31日的3个月和6个月,活动相关收入的增长反映出:(I)演唱会收入增加,分别为58,104美元和74,605美元;(2)其他体育和现场娱乐活动收入增加,分别为21,868美元和26,027美元,这主要是由于本年度活动重新回到公司的场馆,而不是去年同期由于新冠肺炎疫情而没有举办现场活动的缘故。(2)在截至2021年12月31日的3个月和6个月里,活动相关收入分别为58,104美元和74,605美元,以及(2)其他体育和现场娱乐活动的收入分别为21,868美元和26,027美元。见“-引言 — 影响经营效果的因素 — 新冠肺炎疫情对我们企业的影响“了解更多信息。
在截至2021年12月31日的三个月和六个月里,尼克斯和流浪者队总共举办了35场和37场季前赛和常规赛,没有任何容量限制。因此,在截至2021年12月31日的三个月和六个月,公司根据竞技场许可协议记录了27,854美元和29,182美元的竞技场许可费。在前一年,尼克斯队在2020年12月开始了他们的赛季,并在2021年第二财季打了四场季前赛和常规赛主场比赛,由于当时政府强制的集会限制,没有球迷在场。由于花园的容量限制为1,000人或更少,根据与尼克斯队签订的竞技场许可协议,应支付给本公司的金额减少了80%。因此,在截至2020年12月31日的三个月和六个月内,公司根据与尼克斯队签订的竞技场许可协议记录了1,585美元的场馆许可费。在前一年,流浪者队没有主场比赛,公司也没有根据与流浪者队的竞技场许可协议记录任何竞技场许可费。流浪者队2020-21赛季随后于2021年1月开始。
截至2021年12月31日的三个月和六个月,通过提交圣诞奇观是由于上一年期间取消了2020年的生产。在2021年假期期间,该公司通过101场演出接待了40多万名宾客,所有这些演出都发生在2022年第二季度。
直接运营费用
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的直接运营费用增加了123,934美元,达到147,343美元。在截至2021年12月31日的6个月里,直接运营费用比去年同期增加了136,621美元,达到183,645美元。净增加的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
与事件相关的直接业务费用增加,如下所述 | | $ | 41,844 | | | $ | 51,570 | |
与此相关的直接运营费用增加圣诞奇观鉴于新冠肺炎疫情导致2020年生产取消 | | 38,923 | | | 39,522 | |
根据竞技场许可协议,与标牌、套房许可证以及与味精体育销售食品、饮料和商品相关的收入或利润分享费用的直接运营费用增加 | | 32,697 | | | 33,978 | |
与竞技场许可协议相关的直接运营费用增加 | | 5,630 | | | 6,173 | |
与场馆运营成本相关的直接运营费用增加 | | 2,622 | | | 5,348 | |
其他净增长 | | 2,218 | | | 30 | |
| | $ | 123,934 | | | $ | 136,621 | |
截至2021年12月31日的3个月和6个月,与赛事相关的直接运营费用增加,反映出(I)音乐会的直接运营费用分别增加了28,981美元和36,246美元,以及(2)其他体育和现场娱乐活动的直接运营费用分别增加了12,863美元和15,324美元,这主要是由于本年度由于新冠肺炎疫情的影响,赛事重新回到公司的场馆,而不是去年同期没有举办的现场赛事。
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了25,786美元,或39%,达到91,516美元。这一增长主要反映了(I)员工薪酬和相关福利增加了14,105美元,这是扣除以股份为基础的薪酬减少6,241美元后的净额,以及(2)专业费用增加了7,766美元,其中包括味精球体开发的成本。在截至2021年12月31日的6个月里,销售、一般和行政费用比去年同期增加了66,098美元,或56%,达到184,478美元。这一增长主要反映了(1)增加了32,867美元的员工薪酬和相关福利,这是扣除基于股票的薪酬减少6699美元后的净额。(2)专业费用增加了22,567美元,其中包括本年度与公司以13,992美元收购味精网络公司有关的开支,其次是味精球体开发计划。
折旧及摊销
截至2021年12月31日止六个月的折旧及摊销较上年同期减少2,580美元,或6%,至38,680美元,主要是由于花园内的某些资产被全额折旧及摊销,以及处置上一年期间的某些资产而导致折旧费用下降所致。
营业亏损
截至2021年12月31日的三个月的营业亏损为10273美元,与上年同期的97088美元相比,营业亏损减少了86815美元,降幅为89%。截至2021年12月31日的6个月,营业亏损为124,954美元,与去年同期的207,739美元相比,营业亏损减少了82,785美元,降幅为40%。营业亏损的减少主要是因为收入的增加被更高的直接运营费用和销售、一般和行政费用所抵消,其次是上文讨论的上一年期间重组费用的影响。
调整后营业收入(亏损)
截至2021年12月31日的三个月,调整后的营业收入为14,982美元,而去年同期的调整后营业亏损为55,272美元,调整后的营业收入增加了70,254美元。调整后营业收入的增加低于营业亏损的减少86,815美元,主要是由于(I)味精体育公司场馆许可费的非现金部分的调整增加了10,170美元,以及(Ii)基于股份的薪酬减少了6,219美元,这两项都不包括在调整后的营业收入(亏损)的计算中。在截至2021年12月31日的6个月中,调整后的营业亏损为56,410美元,而去年同期为113,549美元,调整后的营业亏损减少了57,139美元。调整后营业亏损的减少低于营业亏损减少的82,785美元,主要是由于(I)上一年的重组费用为21,299美元,而本年度与合并和收购相关的成本为15,448美元,(Ii)味精体育的场馆许可费的非现金部分的调整增加了10,713美元,以及(3)基于股份的薪酬减少了6,509美元,这不包括在调整后的营业亏损的计算中。
味精网络
下表列出了本公司味精网络部门的某些历史财务信息以及营业收入与调整后营业收入的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 159,981 | | | $ | 146,239 | | | $ | 13,742 | | | 9 | % |
直接运营费用 | | 85,924 | | | 57,033 | | | 28,891 | | | 51 | % |
销售、一般和行政费用 | | 37,192 | | | 21,692 | | | 15,500 | | | 71 | % |
折旧及摊销 | | 1,756 | | | 1,802 | | | (46) | | | (3) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 35,109 | | | $ | 65,712 | | | $ | (30,603) | | | (47) | % |
调整后营业收入的对账: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 6,058 | | | 6,266 | | | | | |
折旧及摊销 | | 1,756 | | | 1,802 | | | | | |
资本化云计算安排成本摊销 | | 44 | | | — | | | | | |
与并购相关的成本 | | 875 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后营业收入 | | $ | 43,842 | | | $ | 73,780 | | | $ | (29,938) | | | (41) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 301,454 | | | $ | 303,602 | | | $ | (2,148) | | | (1) | % |
直接运营费用 | | 154,347 | | | 122,105 | | | 32,242 | | | 26 | % |
销售、一般和行政费用 | | 85,167 | | | 44,219 | | | 40,948 | | | 93 | % |
折旧及摊销 | | 3,553 | | | 3,630 | | | (77) | | | (2) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 58,387 | | | $ | 133,648 | | | $ | (75,261) | | | (56) | % |
调整后营业收入的对账: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 13,532 | | | 10,893 | | | | | |
折旧及摊销 | | 3,553 | | | 3,630 | | | | | |
资本化云计算安排成本摊销 | | 88 | | | — | | | | | |
与并购相关的成本 | | 24,075 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后营业收入 | | $ | 99,635 | | | $ | 148,171 | | | $ | (48,536) | | | (33) | % |
_________________NM-绝对百分比大于200%以及从正值到负值或零值的比较被认为没有意义。
影响经营效果的因素
由于新冠肺炎的流行,2020年3月,2019-20赛季的美国职业棒球大联盟和美国职业篮球联赛被暂停。联盟在2020年夏天恢复了比赛,流浪者和岛民参加了NHL的回归比赛,岛民进入了2019-20赛季的季后赛。NHL和NBA随后分别在2020年9月和10月完成了缩短的2019-20赛季,导致2020-21赛季的NBA和NHL赛季推迟开始。在2021-22赛季,MSG Networks已经恢复播放其五支职业球队在NBA和NHL的完整常规赛电视转播时间表。见“-引言 — 影响经营效果的因素 — 新冠肺炎疫情对我们企业的影响“了解更多信息。
收入
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的收入增加了13,742美元,增幅为9%,达到159,981美元。与去年同期相比,截至2021年12月31日的6个月的收入减少了2148美元,降幅为1%,降至301,454美元。收入的变化可归因于以下几个方面:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
| | | | |
会员费收入减少 | | $ | (16,114) | | | $ | (28,379) | |
广告收入的增加 | | 28,307 | | | 24,745 | |
其他净增长 | | 1,549 | | | 1,486 | |
| | $ | 13,742 | | | $ | (2,148) | |
截至2021年12月31日的三个月,加盟费收入减少的主要原因是(I)MSG Networks于2021年10月1日与康卡斯特的运输协议不续签,以及(Ii)订户减少约7%(不包括与康卡斯特不续签协议的影响)。这些减少被(I)更高的从属费率的净影响和(Ii)不利的从属调整净减少约3100美元所部分抵消。截至2021年12月31日的6个月,会员费用收入减少的主要原因是:(I)MSG Networks与康卡斯特的运输协议于2021年10月1日不再续签,(Ii)订户减少了约6.5%(不包括与康卡斯特不续签的影响),以及(Iii)不利的关联调整净额增加了约2,200美元。这些下降部分被更高的从业率的影响所抵消。
自2021年10月1日起,康卡斯特运营味精网络的许可证到期,此后康卡斯特就再也没有运营过味精网络。康卡斯特不承运味精网络公司的财务影响将取决于许多因素,包括康卡斯特和该公司是否、何时以及以什么条款达成新的承运协议,以及康卡斯特的订户在多大程度上转向其他承运味精网络公司的分销商。康卡斯特的非运输已经使MSG网络公司的订户减少了大约10%,而且,根据上述因素,只要MSG网络公司与康卡斯特公司的运输协议不续签,MSG网络公司的收入就已经并预计将减少相当的百分比。此外,在任何非运输期间,味精网络公司的部门营业收入和AOI已经并预计将减少大约相当于减少收入的美元金额的数额。
在截至2021年12月31日的三个月里,广告收入的增长主要反映了与去年同期相比,NBA和NHL的直播数量有所增加。由于新冠肺炎疫情推迟了2020-21赛季nba和nhl赛季的开始,味精网络在去年同期电视转播了9场nba比赛,没有nhl比赛,而本年度期间则是常规的nba和nhl转播时间表。在截至2021年12月31日的6个月里,广告收入的增长主要反映了与去年同期相比,本年度NBA和NHL直播的数量有所增加。由于新冠肺炎疫情对nba和nhl赛季的影响,味精网络公司在去年同期转播了9场nba比赛和14场nhl比赛,而本年度则是常规的nba和nhl转播时间表。
直接运营费用
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的直接运营费用增加了28891美元,增幅为51%,达到85924美元。在截至2021年12月31日的6个月里,直接运营费用比去年同期增加了32,242美元,增幅为26%,达到154,347美元。在截至2021年12月31日的三个月和六个月,增加的主要原因是转播费支出增加,分别为20358美元和22,901美元,其次是其他节目和制作相关成本分别增加8,286美元和9,052美元。转播费增加的主要原因是:(I)与2020-21赛季缩短相关的转播费减少导致上一年期间媒体转播费降低,(Ii)2020-21赛季NBA和NHL常规赛推迟开始对上一年期间的影响,以及(Iii)年度合同率上升。其他节目和制作相关成本的增加主要是由于本年度的常规nba和nhl转播时间表的影响,而去年同期由于新冠肺炎疫情对nba和nhl赛季的影响,味精网络公司转播了9场nba比赛和14场nhl比赛。
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了15,500美元,增幅为71%,达到37192美元。在截至2021年12月31日的6个月里,销售、一般和行政费用比去年同期增加了40,948美元,增幅为93%,达到85,167美元。销售、一般和行政费用的增加主要是由于(I)截至2021年12月31日的三个月和六个月的广告和营销费用增加了约7000美元,以及(Ii)截至2021年12月31日的三个月和六个月的广告销售佣金分别增加了约6400美元和5600美元。此外,在截至2021年12月31日的6个月中,销售、一般和行政费用的增加还反映了大约25700美元的并购成本,这些成本主要发生在2022财年第一季度,其中包括高管离职协议的影响。
营业收入
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的营业收入减少了30603美元,降幅为47%,降至35109美元。截至2021年12月31日的三个月营业收入减少,主要原因是直接营业费用增加,其次是销售、一般和行政费用增加,但部分被收入增加所抵消。在截至2021年12月31日的6个月里,营业收入与去年同期相比减少了75261美元,降幅为56%,降至58387美元。截至2021年12月31日的6个月,营业收入减少的主要原因是销售、一般和行政费用以及直接营业费用的增加,其次是收入的减少。
调整后营业收入
截至2021年12月31日的三个月,调整后的营业收入比上年同期减少29,938美元,或41%,降至43,842美元,与上文讨论的30,603美元的营业收入减少一致。在截至2021年12月31日的6个月中,调整后的营业收入与去年同期相比减少了48536美元,降幅为33%,降至99635美元。截至2021年12月31日的6个月,调整后营业收入的减少低于75261美元,主要是因为本年度记录的与合并和收购相关的成本为24,075美元,这些费用不包括在调整后营业收入的计算中。
陶氏集团酒店
下表列出了本公司陶氏集团酒店部门在本报告期间的某些历史财务信息以及营业收入(亏损)与调整后营业收入(亏损)的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 117,086 | | | $ | 10,491 | | | $ | 106,595 | | | NM |
直接运营费用 | | 60,880 | | | 10,980 | | | 49,900 | | | NM |
销售、一般和行政费用 | | 40,685 | | | 9,131 | | | 31,554 | | | NM |
折旧及摊销 | | 6,243 | | | 1,563 | | | 4,680 | | | NM |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (7,443) | | | — | | | (7,443) | | | NM |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 16,721 | | | $ | (11,183) | | | $ | 27,904 | | | NM |
调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 1,958 | | | 1,188 | | | | | |
折旧及摊销 | | 6,243 | | | 1,563 | | | | | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | (7,443) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后营业收入(亏损) | | $ | 17,479 | | | $ | (8,432) | | | $ | 25,911 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 236,550 | | | $ | 17,712 | | | $ | 218,838 | | | NM |
直接运营费用 | | 121,973 | | | 20,808 | | | 101,165 | | | NM |
销售、一般和行政费用 | | 74,779 | | | 16,734 | | | 58,045 | | | NM |
折旧及摊销 | | 12,621 | | | 2,609 | | | 10,012 | | | NM |
减值和其他(收益)损失,净额 | | 375 | | | — | | | 375 | | | NM |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 26,802 | | | $ | (22,439) | | | $ | 49,241 | | | NM |
调整后营业收入(亏损)的对账: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 3,869 | | | 2,284 | | | | | |
折旧及摊销 | | 12,621 | | | 2,609 | | | | | |
减值和其他(收益)损失,净额 | | 375 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后营业收入(亏损) | | $ | 43,667 | | | $ | (17,546) | | | $ | 61,213 | | | NM |
_________________
NM-绝对百分比大于200%以及从正值到负值或零值的比较被认为没有意义。
影响经营效果的因素
新冠肺炎疫情造成的中断对陶氏集团酒店业2021财年的运营和财务业绩产生了重大负面影响。在去年同期,由于政府为应对2020年新冠肺炎大流行而采取的行动,陶氏集团酒店几乎所有的场馆都从3月份开始关闭了大约三个月。一些场馆随后恢复了有限的运营,受到重大监管要求的限制,其中包括对户外和室内就餐的容量限制、宵禁和社交距离要求。见“-引言 —影响经营效果的因素 — 新冠肺炎疫情对我们企业的影响“了解更多信息。
截至2021年12月31日,陶氏集团酒店业的53个场馆(24个陶氏集团酒店场馆和29个客家山场馆与2021年4月27日的交易相关)开放用于户外用餐、有限或全容量室内用餐(取决于市场)和外卖/外卖,包括位于墨河干太阳的陶氏亚洲小酒馆和酒廊,该场馆于2021年3月首次开业,而6个场馆仍处于关闭状态(4个陶氏集团酒店场馆和2个客家餐饮场馆)
场馆)。我们的场馆继续按照各种政府安全协议运营,如疫苗强制令、宵禁、容量限制和社会距离,具体取决于地点。
收入
截至2021年12月31日的三个月的收入比去年同期增加了106,595美元,达到117,086美元。在截至2021年12月31日的6个月里,收入比去年同期增加了218,838美元,达到236,550美元。净增加的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
2021年4月收购的客家山带来的收入增长 | | $ | 51,579 | | | $ | 110,931 | |
上一年期间受容量限制的场馆收入增加(a) | | 36,455 | | | 62,728 | |
上一年因新冠肺炎疫情而暂时关闭的场馆收入增加 | | 17,243 | | | 42,791 | |
其他净增长 | | 1,318 | | | 2,388 | |
| | $ | 106,595 | | | $ | 218,838 | |
_________________(A)包括在截至2021年12月31日的三个月和六个月内,将原先管理的场馆改建为自营场馆所带来的收入增加,分别为9,291元和20,222元,较上年同期分别增加9,291元和20,222元。
直接运营费用
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的直接运营费用增加了49900美元,达到60880美元。在截至2021年12月31日的6个月里,与去年同期相比,直接运营费用增加了101,165美元,达到121,973美元。净增加的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
2021年4月收购的客家三直接运营费用增加 | | $ | 24,614 | | | $ | 52,480 | |
恢复运营导致的员工薪酬和相关福利比上年同期因新冠肺炎疫情而减少的员工薪酬和相关福利增加 | | 11,578 | | | 21,688 | |
与上年同期相比,由于新冠肺炎疫情导致某些场馆关闭和容量限制,恢复运营导致食品、饮料和场馆娱乐费用增加 | | 10,855 | | | 21,020 | |
租金支出增加,主要原因是新冠肺炎疫情导致上一年期间的租金优惠 | | 2,603 | | | 5,282 | |
其他净增长 | | 250 | | | 695 | |
| | $ | 49,900 | | | $ | 101,165 | |
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了31,554美元,达到40,685美元。在截至2021年12月31日的6个月里,销售、一般和行政费用比去年同期增加了58,045美元,达到74,779美元。截至2021年12月31日止三个月及六个月,开支增加主要是由于(I)客山业务于2021年4月收购的开支分别为15,973元及30,696元,(Ii)员工薪酬及相关福利(包括股份薪酬的增加)分别为6,454元及10,640元,(Iii)专业费用及食肆开支,以及物料供应、公用事业、一般责任保险、开业前开支及维修保养费用分别为4,521元及8,640元。所有的涨幅都是由2021年4月收购客家人推动的。
折旧及摊销
截至2021年12月31日的三个月的折旧和摊销比去年同期增加4680美元,达到6243美元。在截至2021年12月31日的6个月里,折旧和摊销比去年同期增加了10012美元,达到12621美元。这一增长主要是由于2021年4月收购了客山。
减值和其他(收益)损失,净额
截至2021年12月31日止三个月,本公司录得净收益7,443美元,主要来自清偿及修订与若干客山场地有关的租赁负债。
营业收入(亏损)
截至2021年12月31日的三个月的营业收入为16,721美元,而去年同期的营业亏损为11,183美元,营业收入增加了27,904美元。在截至2021年12月31日的6个月中,营业收入为26802美元,而去年同期的营业亏损为22439美元,营业收入增加了49241美元。截至2021年12月31日止三个月及六个月的营业收入增加,主要是由于于2021年4月收购客山及收入增加所致,但如上文所述,直接营运、销售、一般及行政开支、折旧及摊销及长期资产减值的增加部分抵销了上述增长。所有增加的业务都是受到2021年4月收购客山以及前一年新冠肺炎疫情造成的中断的显着推动。
调整后营业收入(亏损)
截至2021年12月31日的三个月,调整后的营业收入为17,479美元,而去年同期调整后的营业亏损为8,432美元,调整后的营业收入增加了25,911美元。在截至2021年12月31日的6个月中,调整后的营业收入为43,667美元,而去年同期的调整后营业亏损为17,546美元,调整后的营业收入增加了61,213美元。截至2021年12月31日的三个月,调整后的营业收入增幅低于营业收入增幅,这主要是由于长期资产减值的净收回,但如上所述,被较高的折旧和摊销所抵消。在截至2021年12月31日的6个月中,调整后营业收入的增长高于营业收入的增长,这主要是由于折旧和摊销增加,如上所述。
流动性与资本资源
概述
新冠肺炎疫情(包括新冠肺炎的变种)以及政府当局和某些职业体育联盟采取的应对行动已经并将继续对该公司的运营和经营业绩产生重大影响。在2021财年的大部分时间里,几乎所有的娱乐业务都暂停了,味精网络播出的比赛大幅减少,陶氏集团酒店的运营能力和需求大幅下降。虽然运营已经恢复,但还不清楚我们何时能完全恢复正常运营。
由于政府规定的集会限制和关闭,我们所有的表演场地从2020年3月开始关闭。公园分别于2020年12月和2021年1月在尼克斯队和流浪者队的主场比赛中恢复使用,没有球迷,在一定的安全协议和社交距离的情况下,从2021年2月到5月,花园的座位容量为10%。从2021年5月开始,我们所有的纽约表演场所都被允许满负荷招待客人,但有一定的限制,从2021年6月起,芝加哥剧院被允许不受限制地举办活动。从2021年8月17日起,纽约市室内餐饮、室内健身和室内娱乐设施(包括我们的场馆)的所有员工和客户都必须遵守一定的疫苗接种要求。根据芝加哥剧院2022年1月3日和纽约场馆2022年1月29日生效的最新规定,所有五岁及以上的客人以及员工都必须提供证据,证明他们接种了两剂新冠肺炎疫苗或一剂单剂疫苗(尽管特定表演者可能需要改进方案)。5岁以下的儿童可以与接种疫苗的成年人一起参加活动,但2至4岁的儿童在我们的场馆内需要戴口罩。此外,从2021年8月20日起,芝加哥室内公共场所(包括我们的场馆)的所有个人都需要戴口罩。
适用于财政2021年,我们场馆的大部分门票活动都被推迟或取消。在截至2021年12月31日的六个月里,截至目前,我们所有的表演场所都允许举行现场活动,我们将继续主办和预订新的活动。由于新冠肺炎变异案例的增加,2022财年第二季度我们表演场所的部分预订被推迟或取消。未来出现的新冠肺炎变体可能会导致我们表演场地的预订被额外推迟或取消。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响还包括:(I)部分取消了2021年的生产圣诞盛会,(二)取消2020年生产圣诞奇观,以及(Iii)2020年和2021年波士顿来电音乐节的取消。
该公司与味精体育签订了竞技场许可协议,要求尼克斯队和流浪者队在花园进行主场比赛。如上所述,尼克斯队和流浪者队2020-21赛季的整个常规赛都有容量限制、使用限制和社交距离要求,这对我们根据竞技场许可协议收到的2021财年付款产生了实质性影响。2021年7月1日,尼克斯队和流浪者队开始全额支付各自竞技场许可协议和2021-22赛季nba和nhl赛季的全部82场常规赛都已经安排好了。.
由于新冠肺炎疫情以及联盟和政府采取的相关行动,味精网络在2021财年播出的nba和nhl电视转播比2019年(上一个未受新冠肺炎影响的完整财年)大幅减少,因此收入下降,包括广告收入大幅下降。没有现场直播的体育比赛也导致味精网络公司的某些费用减少,包括转播费、可变制作费用和广告销售佣金。MSG Networks已经恢复播放其在NBA和NHL的五支职业球队的完整常规赛电视转播时间表,因此,我们的广告收入和某些运营费用(包括转播费支出)也反映了这一点。
新冠肺炎疫情造成的中断对陶氏集团酒店业2021财年的运营和财务业绩产生了重大负面影响。由于政府原因为应对新冠肺炎疫情而采取的行动,陶氏集团酒店几乎所有的场馆都从2020年3月开始关闭了大约三个月。此外,三个场馆被永久关闭。在整个2021财年,陶氏集团酒店在某些场馆进行了有限的运营,受到严格的监管要求,包括户外和室内就餐的容量限制、宵禁和社交距离要求。陶氏集团酒店的运营在整个2021财年和2022财年前两个季度都在波动,因为随着时间的推移,某些市场取消了限制,施加了限制,并改变了运营要求。根据适用于室内餐饮设施和娱乐场所的最新规定,芝加哥将于2022年1月3日生效,纽约将于2022年1月29日生效,所有5岁及以上的客人以及员工都必须提供证据,证明他们接种了两针新冠肺炎疫苗或一剂单针疫苗。此外,某些司法管辖区已经恢复了安全协议,例如内华达州和芝加哥的口罩强制令,但陶氏集团酒店继续在国内和关键的国际市场不受容量限制地运营。
目前尚不清楚新冠肺炎的担忧,包括对新变种的担忧,将在多长时间内以及在多大程度上继续影响政府和联盟规定的容量限制或疫苗/口罩要求,对我们娱乐、餐饮和夜生活场所的使用和/或需求,对我们赞助和广告资产的需求,阻止我们的员工和供应商在我们的场馆工作(这可能导致人员配备困难)或以其他方式对我们的运营产生实质性影响。
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物,即来自我们业务运营的现金流。和可用的借款能力MSGN信贷协议。我们现金的主要用途包括与营运资金相关的项目(包括为我们的运营提供资金)、资本支出(包括我们在拉斯维加斯威尼斯人酒店建造的味精球体,如下所述)、偿债、投资以及我们可能不时提供资金的相关贷款和垫款,以及从先前收购中强制购买。我们也可以用现金回购普通股。我们关于使用可用流动资金的决定将基于对业务资金需求的持续审查、现金资源的最佳分配以及产生现金流的时机。就我们希望通过资本和信贷市场获得替代资金来源的程度而言,挑战美国和全球的经济和市场状况可能会对我们届时这样做的能力产生不利影响。
我们定期监测和评估我们满足净资金和投资需求的能力。我们相信我们有足够的流动性,包括截至2021年12月31日的1,258,105美元现金和现金等价物,为我们的运营提供资金,为MSGN信贷协议、国家物业定期贷款安排、TAO信贷安排提供服务,并在可预见的未来继续开发下文讨论的新场馆。有关MSGN信贷协议、National Property定期贷款安排及陶氏循环信贷安排的讨论,请参阅本季度报告“-第1项财务报表”内的综合财务报表附注13(表格10-Q)。我们的现金和现金等价物包括大约264,000美元的预付现金收益,主要用于门票、套房,其次是赞助。
2020年3月31日,公司董事会批准了一项股票回购计划,在娱乐分销计划之后生效,回购至多35万美元的公司A类普通股。根据授权,根据适用的内幕交易和其他证券法律法规,可以在公开市场交易中不时购买A类普通股的股票。购买的时间和金额将取决于市场状况和其他因素。到目前为止,还没有回购任何股票。
陶氏集团酒店的主要现金用途包括营运资金相关项目(包括为其运营提供资金)、新场馆投资、与税收相关的现金分配、利息支出支付和债务偿还。陶氏集团酒店计划通过开设新场馆和收购来继续增长业务。
味精球体
该公司在其位于拉斯维加斯的最先进的娱乐场所威尼斯人酒店的味精球体方面取得了重大进展。
该公司预计场馆将有许多重要的收入来源,包括各种各样的内容,如景点、演唱会驻场和企业和精选体育赛事,以及赞助和优质招待机会。因此,我们预计威尼斯人酒店的味精球体每年将产生可观的收入和调整后的营业收入。
威尼斯人酒店的味精球体是一个复杂的建设项目,由于新冠肺炎的全球影响,这个项目变得更加具有挑战性。2020年4月,该公司宣布,由于供应链问题等与新冠肺炎相关的非其控制因素,将暂停建设。由于疫情的持续影响继续影响其业务运营,该公司于2020年8月披露,其恢复建设的时间表有所延长。该公司仍然致力于将味精球体带到拉斯维加斯,并预计在2023年下半年开放场馆。与任何重大建设项目一样,味精球体的建设可能会受到潜在的延误、意想不到的复杂情况或成本波动的影响。
2021年8月23日,我们宣布威尼斯人酒店的味精球体的成本估计约为1,865,000美元,其中包括核心技术和软成本。这一成本估计不包括金沙集团同意支付的75,000美元,以支付某些建筑成本,也不包括通胀变化以及内容创作、内部劳动力、资本化利息以及家具和设备等项目的重大资本化和非资本化成本的影响。相对于我们上面的成本估算,截至2021年12月31日,我们在威尼斯人酒店的味精球体的实际建造成本约为1,131,000美元,这是从金沙集团收到的65,000美元的净额。此外,截至2021年12月31日发生的建筑成本包括截至该日尚未支付的约14.6万美元应计费用。
关于威尼斯人酒店的味精球体,该公司计划从手头的现金和运营现金流中为场馆的建设提供资金。如果公司的手头现金和运营现金流不足以支付威尼斯人酒店味精球体的剩余建设成本,公司将需要获得额外资本,包括潜在的增量债务。不能保证该公司能够获得这样的资本。
虽然该公司计划自筹资金在威尼斯人酒店建造味精球体,但在合适的条款下,它将考虑第三方融资替代方案。该公司对未来任何场馆的意向是利用几种选择,如无追索权债务融资、合资企业、股权合作伙伴和管理场馆模式。
有关公司资本支出的更多信息,包括与味精领域有关的信息,请参阅公司年度报告Form 10-K中包含的截至2021年6月30日的公司经审计的综合和合并财务报表的附注21及其附注。
2018年2月,我们宣布在伦敦斯特拉特福德购买土地,我们预计那里将成为未来味精球体的所在地。该公司于2019年3月向当地规划当局提交了规划申请,这一过程将需要完成各个阶段的审查并获得批准,目前正在进行中。因此,我们目前没有一个确定的时间表。
我们将继续开拓更多的国内和国际市场,我们相信下一代场馆如味精球会取得成功。
融资协议
有关公司债务和各种融资协议的讨论,请参阅本季度报告中“-1.财务报表”中的合并财务报表附注13。
MSGN信用贷款
根据MSGN信贷协议,MSG Networks已在2021年12月31日之前偿还了总计7.7万美元的本金。MSGN定期贷款工具根据其条款每季度摊销一次。截至2021年12月31日,MSGN定期贷款工具下未偿还的资金为1,023,000美元,MSGN循环信贷工具下没有借款。于2021年12月31日,控股实体与MSGN L.P.及其受限子公司合并
遵守MSGN信贷协议的条款。2022年财政年度剩余时间的预定还款额为24,750美元。
国家物业定期贷款安排
National Properties定期贷款安排包括一个最低流动性契约,根据该契约,MSG National Properties及其受限制的子公司必须在每个季度的最后一个月保持指定的最低平均每日流动性水平,包括现金和现金等价物以及可用的循环承诺。在2021年11月该设施关闭一周年后,最低流动性水平降至20万美元。如果在任何时候,MSG National Properties及其受限子公司的总杠杆率在任何连续四个会计季度结束时低于5.00至1.00,或者MSG National Properties获得投资级评级,最低流动性水平将永久降至5万美元。截至2021年12月31日,MSG National Properties及其受限制子公司的过去12个月AOI(定义见National Properties Term Loan Facility)为负值,因此,最低流动性水平仍为20万美元。
根据国家财产定期贷款安排(National Properties Term Loan Facility),MSG National Properties在2021年12月31日之前总共偿还了6500美元的本金,该安排根据其条款每季度摊销。截至2021年12月31日,全国房地产定期贷款机制下未偿还的资金为64.35万美元。2022年财政年度剩余时间的预定还款额为3,250美元。
除了最低流动资金契约外,国家财产定期贷款工具和相关担保协议还包含某些惯常陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。截至2021年12月31日,MSG National Properties及其受限子公司遵守了National Properties定期贷款工具的契约。
陶氏高级担保信贷安排
截至2021年12月31日,TAO定期贷款工具有26,250美元未偿还。2022年财政年度剩余时间的预定还款额为3750美元。截至2021年12月31日,陶氏集团酒店利用陶氏循环信贷安排中的750美元签发信用证,剩余借款为24,250美元。
新冠肺炎疫情造成的中断已经并可能继续对陶氏集团酒店的运营和财务业绩产生重大负面影响。于二零二零年八月六日,TAOIH与TAOG订立对TAO高级信贷协议的修订,暂停其项下的财务维持契诺的适用至二零二一年十二月三十一日,修订若干限制性契诺至二零二一年十二月三十一日,修订适用利率,并提高TAO定期贷款机制下33,750美元未偿还余额及TAO循环信贷机制下25,000美元可用额的最低流动资金要求。从2022年1月1日起,这种财务维持和限制性公约暂停不再有效。TAOIH及其受限子公司必须保持最低综合流动性,包括现金和现金等价物以及可用循环承诺,在任何时候都必须达到10,000美元。此外,就修订事项,本公司透过其直接附属公司味精娱乐集团订立担保及储备账户协议(I)以担保TAOG在陶氏高级信贷协议项下的责任,(Ii)设立及授予最初存入约9,800美元存款的储备账户的抵押权益,及(Iii)订立在任何时候维持最低流动资金要求不少于75,000美元的契约。截至2021年12月31日,储备账户中的余额约为1600美元。于二零二一年十二月三十一日,TAOG、TAOIH及受限制附属公司均遵守陶氏高级信贷协议之契诺。
截至2021年12月31日,陶氏附属信贷协议下的未偿还余额为63,000美元。与陶氏附属信贷协议有关的余额和利息相关活动已根据ASC主题810在合并财务报表中消除,整固。如果从大流行中恢复的时间比目前估计的要长,陶氏集团酒店业可能需要在未来寻求契约豁免。陶氏集团酒店未能获得契约豁免可能引发违反这些契约,并导致其所有未偿债务违约和加速,这可能对流动性产生重大不利影响。
信用证
该公司使用信用证来支持其业务运营。截至2021年12月31日,本公司的未偿还信用证总额为8,447美元,其中包括两份根据陶氏循环信贷机制发行的总计750美元的信用证。
合同义务
自2021年财政年度结束以来,公司的合同义务没有任何重大变化,但(I)目前包括的合同义务(主要与媒体权利协议有关)总额约为3,646,250美元
作为公司与MSG网络公司于2021年7月9日合并的合同义务的一部分,以及(Ii)在正常业务过程中的活动。见附注11 请参阅本季度报告表格10-Q中“-项目1.财务报表”中包含的综合财务报表,以进一步了解根据各种媒体权利协议支付的时间和金额。
现金流探讨
截至2021年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总计1,282,019美元,而截至2021年6月30日,现金、现金等价物和限制性现金总计1,539,976美元。下表汇总了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月的现金流活动:
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| | 截至12月31日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
净损失 | | $ | (71,636) | | | $ | (100,391) | |
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额 | | 116,890 | | | 50,055 | |
小计 | | $ | 45,254 | | | $ | (50,336) | |
营运资金资产和负债变动情况 | | 87,532 | | | (52,131) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 132,786 | | | $ | (102,467) | |
投资活动提供的净现金(用于) | | (332,532) | | | 136,238 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (57,639) | | | 598,512 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (572) | | | 7,795 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | $ | (257,957) | | | $ | 640,078 | |
经营活动
截至2021年12月31日的6个月,经营活动提供的现金净额比上年同期的102,467美元增加了235,253美元,达到132,786美元,这主要是由于本年度净亏损减少以及营运资本资产和负债的变化,其中包括(I)与递延收入账户相关的现金收入增加,包括对发起人的应收账款,以及(Ii)应付账款(包括关联方应付账款)的增加。本年度净亏损减少反映了重大的非现金项目,如(1)未实现净亏损19,615美元,上年同期未实现净收益为29,090美元;(2)本年度递延所得税收益为17,173美元,上年同期为29,505美元。(2)本年度未实现净亏损为19,615美元,上年同期未实现净收益为29,090美元;(2)本年度递延所得税收益为17,173美元,上年同期为29,505美元。
投资活动
截至2021年12月31日的6个月,用于投资活动的现金净额比上年同期增加了468,770美元,达到332,532美元,这主要是因为上一年没有短期投资到期的收益,其次是本年度资本支出的增加。
融资活动
截至2021年12月31日的6个月,用于融资活动的净现金增加了656,151美元,达到57639美元,而去年同期融资活动提供的现金为598,512美元。用于融资活动的现金净额增加,主要是由于在2020年11月的上一年期间从National Properties定期贷款工具收到的收益630,500美元。
我们业务的季节性
该公司从以下方面获得的收入:圣诞奇观味精体育公司支付的与尼克斯队和流浪者队使用花园有关的场馆许可费通常意味着娱乐部门在公司会计年度的第二季度和第三季度的收入和运营收入中获得了不成比例的份额,而第一会计季度的收入和营业收入则低得不成比例。
由于上述原因,公司的收入和营业收入在本财年的第二和第三财季不成比例地高,而在本财年的第一季度则较低。
近期发布的会计公告和关键会计政策
近期发布的会计公告
关于最近发布的会计声明的讨论,见本季度报告“-1.财务报表”中的合并财务报表附注2。
关键会计政策
公司的关键会计政策与附注2中所述的政策没有其他重大变化。截至2021年6月30日的年度,公司经审计的合并和合并财务报表及其附注的主要会计政策摘要包括在10-K表格中。以下讨论是为了提供我们在2022年会计年度第一季度对商誉和可确认的无限期无形资产进行的年度减值测试的结果。
长期资产和无限期资产的减值
自8月31日起,每年对商誉进行减值测试ST以及在某些事件或情况发生实质性变化时的任何时间。该公司在报告单位级别进行商誉减值测试,报告单位级别比营业部门级别低一个级别。截至2021年12月31日,公司有三个运营和可报告的部门,与公司管理层做出决策和为业务分配资源所遵循的流程一致。
为了评估商誉的减值,该公司有三个报告单位:娱乐、味精网络和陶氏集团酒店。
截至2021年12月31日,按报告单位在公司综合资产负债表上报告的商誉余额如下:
| | | | | |
娱乐 | $ | 74,309 | |
味精网络 | 424,508 | |
陶氏集团酒店 | 1,364 | |
| $ | 500,181 | |
公司可以选择进行定性评估,以确定是否更有可能发生减值。如果本公司能够支持报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值的结论,本公司将不需要对该报告单位进行量化减值测试。如果本公司不能支持这一结论或本公司不选择进行定性评估,则使用定量商誉减值测试,通过比较报告单位的公允价值及其账面金额(包括商誉)来识别潜在减值。本公司报告单位的公允价值估计主要使用贴现现金流量、可比市场交易或其他可接受的估值技术(包括成本法)来确定。该等估值基于估计及假设,包括预测未来现金流量、折现率、以成本为基础的假设、确定适当的市场可比价格,以及决定应对可比价格适用溢价或折价。贴现现金流分析中固有的重要判断包括选择适当的贴现率、预计未来现金流的金额和时机的估计以及确定适当的持续增长率假设。分析中使用的贴现率旨在反映预测的未来现金流所固有的风险。减值损失金额是指报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,但不得超过商誉的账面价值。
本公司选择对本公司所有报告单位进行2022财年年度减值测试的定性减值评估。这些评估考虑的因素包括:
•宏观经济状况;
•行业和市场考量;
•成本因素;
•报告单位的整体财务业绩;
•其他与公司有关的因素,例如管理层、策略或客户的改变;以及
•相关报告单位具体事项,如净资产账面金额变动等。
在2022会计年度第一季度,本公司进行了最新的年度商誉减值测试,并确定截至减值测试日期,其任何报告单位均未发现商誉减值。根据这些减值测试,本公司的报告单位有足够的安全边际,即根据最近的量化评估得出的每个报告单位的估计公允价值减去其各自的账面价值(包括分配给每个报告单位的商誉)的超额部分。本公司认为,如果报告单位的公允价值超过其账面价值10%以上,则已实现足够的安全边际。
可识别的无限期无形资产
截至8月31日,每年对可识别的无限期无形资产进行减值测试ST以及在某些事件或情况发生实质性变化时的任何时间。下表列出了截至2021年12月31日在公司综合资产负债表中报告的可识别的无限期无形资产的金额:
| | | | | |
商标 | $ | 61,881 | |
摄影相关权利 | 1,920 | |
| $ | 63,801 | |
公司可以选择进行定性评估,以确定是否更有可能发生减值。在定性评估中,公司必须评估所有定性因素,包括任何最近的公允价值计量,这些因素影响商誉以外的无限期无形资产的账面价值是否更有可能超过其公允价值。如果本公司(I)确定此类减值更有可能存在,或(Ii)完全放弃定性评估,则本公司必须进行定量分析。在量化评估下,可识别无限期无形资产的减值测试包括将无形资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认减值损失的金额等于超出的金额。在所有呈报期间,本公司选择对摄影相关权利和商标的减值进行定性评估。这些评估考虑了可能影响用于确定无形资产公允价值的重大投入的事件和情况。这类事件和情况的例子包括:
•成本因素;
•财务业绩;
•法律、法规、合同、业务或其他因素;
•其他与公司相关的因素,如管理层、战略或客户的变化;
•行业和市场考虑因素;以及
•宏观经济状况。
在2022财年第一季度,该公司对可识别的无限期无形资产进行了最新的年度减值测试,并确定没有发现减值。根据这些减值测试,公司的无限期无形资产有足够的安全边际,即每项可识别的无限期无形资产的估计公允价值超过其各自账面价值的部分。本公司认为,如果一项无限期无形资产的公允价值超过其账面价值10%,则已实现足够的安全边际。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
关于与我们的养老金和退休后计划相关的市场风险的披露没有实质性变化。请参阅我们的表格10-K中的项目7A,“关于市场风险的定量和定性披露”。
潜在的利率风险敞口
本公司透过其附属公司MSGN L.P.及MSG National Properties,以及由于陶氏集团酒店的合并,存在与MSG Networks高级担保信贷安排项下的借款有关的潜在利率风险敞口,国民地产定期贷款安排和陶氏高级担保信贷安排。利率的变化可能会增加在这些信贷安排下发生的任何借款的利息支出。
根据National Properties Term Loan Finance和TAO高级担保信贷安排的借款产生利息,取决于MSG National Properties和TAOG的选择,按基于LIBOR、美国联邦基金利率或美国最优惠利率的浮动利率计算,就TAOG而言,还会产生额外的利差,这取决于TAOG高级担保信贷安排当时的总杠杆率。此外,味精网络高级担保信用项下的借款
贷款按浮动利率计息,根据MSGN L.P.的选择,浮动利率可以是(I)基本利率加每年0.25%至1.25%的额外利率(根据总净杠杆率确定),或(Ii)欧洲美元利率加每年1.25%至2.25%的额外利率(根据总净杠杆率确定)。因此,味精网络高级担保信贷融资、National Property定期贷款融资和陶氏高级担保信贷融资须就所发生的任何借款的期限承担利率风险。有关味精网络高级担保信贷安排、国家物业定期贷款安排及陶氏信贷安排的其他资料,请参阅本季度报告“-第1项财务报表”内的综合财务报表附注13(表格10-Q)。
在截至2021年12月31日的12个月内,味精网络高级担保信贷融资的利率从1.58%到1.65%不等,截至2021年12月31日的利率约为1.60%。陶氏高级担保信贷安排的利率由2.59%至2.65%不等,截至2021年12月31日为2.61%。此外,截至2021年12月31日,National Properties定期贷款工具利率为7.00%,自成立以来一直保持不变。假设自2021年12月31日起浮动利率上调100个基点并持续一整年,将使利息支出增加12,567美元,这将增加味精网络高级担保信贷融资、国家物业定期贷款融资和陶氏高级担保信贷融资项下的未偿还余额。
外币汇率风险敞口
我们面临外币波动导致的市场风险,主要是通过我们在2018财年第二季度收购伦敦土地用于未来味精球体开发所启动的净投资头寸,以及将用于建设我们伦敦场馆的现金和投资基金。我们可以通过与金融机构签订外币远期外汇合同,在合理和实际的范围内评估和决定降低外币波动的换算风险。如果我们进行这种对冲交易,外汇波动引起的市场风险不太可能完全消除。我们不打算为外币投机目的而进行衍生金融工具交易。在截至2021年12月31日的过去12个月中,英镑兑美元汇率在1.3207至1.4218之间,而截至2021年12月31日,英镑兑美元汇率为1.3548,波动幅度约为5%.截至2021年12月31日,英镑兑美元汇率统一假设4%的波动将导致该公司的资产净值变化约6800美元。
第四项。管制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日,根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,并由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,之前在2022年2月9日提交的10-K/A表格中第二部分“第9A项,控制和程序”中披露了这些信息,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2021年12月31日无效。
尽管由于发现重大缺陷而导致披露控制和程序不力,但我们的首席执行官和首席财务官认为,本季度报告中包含的Form 10-Q表格中的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况、经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则(U.S.GAAP)。
补救计划和状态
截至2021年12月31日,此前披露的实质性弱点尚未完全弥补。
针对公司财务报告内部控制存在的重大缺陷,管理层设计并实施了与资本化利息支出的确认、计算和披露相关的控制活动。我们将继续致力于全面弥补这一重大弱点,以改善我们对财务报告的内部控制。
只有在适用的控制措施运行了足够长的一段时间,并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施的设计和运行有效之前,才能认为重大缺陷已得到补救。因此,在受上述重大弱点影响的领域,我们将继续监测和评估我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
除上述重大弱点外,在截至2021年12月31日的会计季度内,公司对财务报告的内部控制(该术语在1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则中定义)没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。在截至2021年12月31日的会计季度,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
第二部分-其他资料
第1项。法律程序
该公司和味精网络公司据称的股东提出了15起与合并有关的投诉。
其中9起投诉涉及该公司和味精网络公司提交的与合并有关的联合委托书/招股说明书中提出的重大不完整和误导性信息的指控。由于公司和味精网络公司于2021年7月1日进行了补充披露,所有披露行动在合并完成之前或之后不久都被自愿驳回。
2021年5月27日,一份标题为好莱坞消防员养老基金等。 v.詹姆斯·多兰(James Dolan)等人。,2021-0468-KSJM,由所谓的公司股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉公司、其董事会(“董事会”)、某些多兰家族股东和味精网络公司。起诉书声称代表公司提出衍生品索赔,并代表假定类别的公司股东就合并提出索赔。原告指称(其中包括),该合并是与一名有利害关系的股东的业务合并,根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条是不允许的,董事会成员及大股东同意合并违反其受托责任,以及有关合并的披露属误导性或不完整。除其他救济外,原告寻求的是禁止股东投票和完成合并的声明性、初步和永久性禁令救济,以及在交易完成的情况下判给损害赔偿金以及原告的律师费。2021年6月15日,原告提交了一份案情摘要,支持他们寻求禁止公司股东投票和完成合并的初步禁令的动议,被告对此表示反对。2021年7月2日,衡平法院驳回了原告的初步禁令动议。
2021年6月9日,一份标题为蒂莫西·莱斯v.味精网络公司等人,2021-0504-KSJM,由MSG Networks Inc.的一名据称的股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉MSG Networks Inc.、MSG Networks Inc.董事会、某些Dolan家族股东和本公司。起诉书声称代表味精网络公司(MSG Networks Inc.)一类假定的股东就合并提出索赔。味精网络公司的原告声称,除其他事项外,这次合并是与一个利益相关的股东的业务合并,这是DGCL第203条所不允许的;味精网络公司的董事会成员和多数股东同意合并违反了他们的受托责任,与合并有关的披露是误导性的或不完整的。除其他救济外,原告寻求的是禁止股东投票和完成合并的声明性、初步和永久性禁令救济,以及在交易完成的情况下判给损害赔偿金以及原告的律师费。2021年6月21日,原告提交了一份案情摘要,支持他的动议,要求发布初步禁令,禁止味精网络公司(MSG Networks Inc.)股东投票并完成合并,但被告表示反对。2021年7月2日,衡平法院驳回了原告的初步禁令动议。
2021年7月6日,一份标题为史蒂文斯等人。v.Dolan et al.,2021-0575,由所谓的MSG Networks Inc.的股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,反对MSG Networks Inc.董事会。起诉书声称代表味精网络公司(MSG Networks Inc.)一类假定的股东就合并提出索赔。原告声称,除其他事项外,味精网络公司的董事会成员和多数股东同意合并违反了他们的受托责任,与合并有关的披露具有误导性或不完整。除其他救济外,原告寻求撤销合并的命令,并取消支付给詹姆斯·多兰(James Dolan)的与合并有关的任何遣散费,在交易完成的情况下判给损害赔偿金,以及原告的律师费。
2021年7月6日,一份标题为博卡拉顿市警察和消防员退休制度 v. 味精网络公司,2021-0578,是由所谓的MSG Networks Inc.的股东向特拉华州衡平法院提起的对MSG Networks Inc.的起诉。起诉书声称是为了强制执行原告根据DGCL第220条检查MSG Networks Inc.的某些账簿和记录的权利。该申诉于2021年8月10日被自愿驳回。
2021年8月11日,一份股东衍生品投诉标题为米拉马尔市退休计划和普通雇员信托基金等。v.Dolan等人,2021-0692是由所谓的公司股东提交给特拉华州衡平法院的。起诉书声称代表公司提出衍生品索赔,并代表假定类别的公司股东直接索赔。原告声称,董事会和公司的多数股东违反了他们的受托责任,未能保护公司与合并有关的利益。除其他救济外,原告要求判给所谓的班级和公司损害赔偿金,包括利息和原告律师费。
2021年8月31日,一份标题为穆雷 v. Dolan et al.,2021-0748,是由所谓的MSG Networks Inc.的股东向特拉华州衡平法院提起的针对MSG Networks Inc.董事会的诉讼。这个
起诉书声称代表一类假定的味精网络股东就合并提出索赔。原告声称,除其他事项外,味精网络公司的董事会成员和多数股东同意合并违反了他们的受托责任,与合并有关的披露具有误导性或不完整。除其他救济外,原告寻求撤销合并的命令,并撤销支付给詹姆斯·多兰(James Dolan)的与合并有关的任何遣散费,赔偿损害赔偿金,以及原告的律师费。
自那以后,所有上述投诉要么被驳回,要么合并为两项诉讼中的一项。
2021年9月10日,大法官法院发布了一项命令,将好莱坞消防员和米拉马市行为。新合并操作的标题为:在Re Madison Square Garden Entertainment Corp.股东诉讼首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容合并原告于2021年10月11日提交了经核实的合并衍生品诉讼。起诉书仅将该公司列为名义上的被告,保留了关于违反受托责任的所有衍生品指控,这些指控出现在好莱坞消防员和米拉马市并放弃先前投诉中的直接索赔。除其他救济外,原告要求判给公司损害赔偿金,包括利息和原告律师费。该公司和其他被告于2021年12月30日提交了对申诉的答复,目前正在对合并后的原告的发现请求做出回应。根据公司章程和特拉华州法律中的赔偿权利,公司将提前支付被告在此次诉讼中产生的费用,被告可以就诉讼的任何不利判决或和解主张赔偿权利。
2021年9月27日,大法官法院发布了一项命令,将莱斯, 史蒂文斯, 博卡拉顿市,及穆雷抱怨。新合并操作的标题为:在Re MSG Networks Inc.股东集体诉讼首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容合并原告于2021年10月29日提交了经核实的合并股东集体诉讼诉状。起诉书代表一类假定的前味精网络公司股东对合并前味精网络公司的每一位董事会成员提出索赔。原告声称,味精网络公司董事会和大股东在谈判和批准合并时违反了他们的受托责任。该公司没有被列为被告。 根据公司章程和特拉华州法律中的赔偿权利,公司将提前支付被告在此次诉讼中产生的费用,被告可以就诉讼的任何不利判决或和解主张赔偿权利。除了其他救济外,原告还要求对假定的阶级和原告的律师费进行金钱赔偿。味精网络公司合并诉讼的被告于2021年12月30日提交了对申诉的答复,目前正在对原告的发现请求做出回应。
我们目前无法确定与这些合并相关索赔相关的一系列潜在责任(如果有的话)。因此,我们的综合财务报表中没有就这些事项进行应计项目。
该公司是其他各种诉讼的被告。虽然这些其他诉讼的结果无法确切预测(包括可获得保险的范围(如果有的话)),但管理层认为这些其他诉讼的解决不会对公司产生实质性的不利影响。
第1A项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。在截至2021年6月30日的财年的Form 10-K年度报告中,经2022年2月8日提交的表格10-K/A(“表格10-K”)修订,这可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。10-K表格中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。管理层目前不知道或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
我们被要求每年评估我们的财务报告内部控制,我们的管理层发现了一个重大弱点。如果我们对重大弱点的补救措施没有效果,或者我们在未来发现了更多的重大弱点或其他不利的发现,我们准确或及时报告我们的财务状况或运营结果的能力可能会受到不利影响,这可能会导致投资者对我们的财务报告失去信心,补救任何内部控制缺陷的巨额费用,并最终对我们的普通股市场价格产生不利影响。
根据修订后的2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们的管理层必须报告我们财务报告的内部控制的有效性,我们的独立注册会计师事务所也必须证明这一点。管理管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则非常复杂,需要大量的文档、测试和可能的补救措施。我们每年都会进行一些活动,包括审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制。此外,如果我们不能保持我们对财务报告的内部控制的充分性,我们将不能根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定得出结论,即我们对财务报告进行了有效的内部控制。如果我们失败了
为了实现和维持有效的内部控制环境,我们可能会在财务报表中出现错误陈述,无法履行我们的报告义务,这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这可能会导致弥补任何内部控制缺陷的巨额费用,并导致我们的股价下跌。
公司管理层评估了一项与利息成本有关的非实质性会计错误,该错误本应在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财政年度以及截至2021年9月30日的财政季度为威尼斯人的味精球体资本化,根据会计准则编纂(ASC)主题835-20(利息资本化)。由于会计错误,公司重新评估了公司财务报告内部控制的有效性,发现截至2021年6月30日、2021年9月30日和2021年12月31日,公司财务报告内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时防止或发现。关于会计错误的进一步讨论以及对本公司以前发布的合并合并财务报表的更正,请参见附注23-对以前发布的合并合并财务报表的更正在10-K表格中包括的公司合并和合并财务报表.
由于各种因素的影响,我们的管理层在未来可能无法断定我们的披露控制和程序是有效的,这些因素可能部分包括财务报告内部控制中未经补救的重大弱点。有关重大弱点的进一步讨论,请参阅本季度报告10-Q表格中的“第I部分--第4项。控制和程序”(Part I-Item 4.Controls and Procedure)。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在这些报告中需要披露的信息被累积并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定。
管理层致力于维持一个强大的内部控制环境,并相信其补救努力将代表着现有控制的改善。管理层预计,新的控制措施在实施和测试足够长的一段时间后,将弥补实质性的弱点。我们可能不能及时补救管理层发现的重大缺陷,或者将来可能无法识别和补救更多的控制缺陷,包括重大缺陷。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
截至2021年12月31日,根据公司董事会于2020年3月31日授权的A类普通股回购计划,公司有能力回购最多3.5亿美元的公司A类普通股。根据授权,根据适用的内幕交易和其他证券法律法规,可以在公开市场交易中不时购买A类普通股的股票。购买的时间和金额将取决于市场状况和其他因素。到目前为止,还没有回购任何股票。
第六项。陈列品
(a)展品索引
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
10.1 | | 修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2019年10月11日,由MSGN Holdings,L.P.,其中确定的MSGN Holdings,L.P.,MSGN Eden,LLC,Region MSGN Holdings LLC和JP Morgan Chase Bank,N.A.作为行政代理,以及贷款人之间的修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年11月5日。 |
10.2 | | 麦迪逊广场花园娱乐公司(Madison Square Garden Entertainment Corp.)高管递延薪酬计划(通过引用附件10.1并入公司于2021年11月19日提交的当前8-K表格报告中)。 † |
10.3 | | 麦迪逊广场花园娱乐公司(Madison Square Garden Entertainment Corp.)和詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)之间的雇佣协议,日期为2021年12月27日(通过参考本公司于2021年12月30日提交的8-K表格中的附件10.1合并而成)。 † |
10.4 | | 麦迪逊广场花园娱乐公司(Madison Square Garden Entertainment Corp.)与安德鲁·卢斯特加滕(Andrew Lustgarten)之间的雇佣协议,日期为2021年12月16日(通过引用附件10.1并入公司于2021年12月21日提交的当前8-K表格报告中)。 † |
10.5 | | 麦迪逊广场花园娱乐公司和大卫·伯恩斯之间的雇佣协议,日期为2021年12月20日。 † |
10.6 | | 麦迪逊广场花园娱乐公司和贾马尔·霍顿之间的雇佣协议,日期为2021年10月26日。 † |
10.7 | | 麦迪逊广场花园娱乐公司和Philip D‘Ambrosio之间的雇佣协议,日期为2021年11月17日(通过引用本公司于2021年11月19日提交的8-K表格中的附件10.2合并)。 † |
10.8 | | 分时协议,日期为2021年12月20日,由帕特里克·F·多兰和MSG娱乐集团有限责任公司(为挑战者号)达成。 |
10.9 | | 分时协议,日期为2021年12月20日,由MSG娱乐集团有限责任公司和Charles F.Dolan(适用于新G550)达成(通过引用本公司于2021年12月23日提交的8-K表格中的附件10.1并入)。 |
10.10 | | MSG娱乐集团有限责任公司与Andrew Lustgarten之间的分时协议,日期为2021年12月20日(适用于新的G550)(通过引用本公司于2021年12月23日提交的8-K表格中的附件10.3并入)。 |
10.11 | | 日期为2021年12月20日的Sterling2K LLC与MSG Entertainment Group,LLC(针对DFO G550)之间的干租赁协议的第1号修正案(通过引用本公司于2021年12月23日提交的当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
31.1 | | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的证书。 |
31.2 | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条出具的证明。 |
32.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的证书。 |
32.2 | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条出具的证明。 |
101 | | 以下材料来自麦迪逊广场花园娱乐公司(Madison Square Garden Entertainment Corp.)截至2021年12月31日的Form 10-Q季度报告,格式为在线可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营表,(Iii)合并全面损失表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并权益表和可赎回非控制权益表,以及(Vi)合并财务报表附注。 |
104 | | 本公司截至2021年12月31日的季度报告10-Q表的封面采用内联XBRL格式,并包含在附件101中。 |
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†本展品是一份管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已于9月9日正式授权以下签字人代表其签署本报告。2022年2月的一天。
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麦迪逊广场花园娱乐公司 |
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由以下人员提供: | /S/大卫·F·伯恩斯 |
| 姓名: | 大卫·F·伯恩斯 |
| 标题: | 执行副总裁兼 首席财务官 |