10-Q
--06-302022Q2错误00018791030001879103美国-GAAP：应收贷款成员2020-10-012020-12-310001879103US-GAAP：特别会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001879103US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-10-012020-12-310001879103US-GAAP：Consumer 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

 

表格10-Q

 

(标记一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内十二月三十一日，2021

或

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_

委托文件编号：001-41220

 

CFSB Bancorp，Inc.

(注册人的确切姓名载于其约章)

 

 

美利坚合众国

87-4396534

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主
识别号码)

海滩街15号

昆西, 马萨诸塞州

02170

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(617) 471-0750

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元 CFSB 纳斯达克股票市场有限责任公司

 

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

☐

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件服务器

 

☒

 

规模较小的报告公司

 

☒

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☒

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是的，☐不是 ☒

截至2022年2月7日，注册人拥有6,521,642普通股，$0.01每股面值，已发行。

 

 

 

 

目录

 

 

 

页面

 

 

 

第一部分：

财务信息

 

 

 

 

第1项。

财务报表(未经审计)

2

 

合并资产负债表

2

 

合并净利润报表

3

 

综合全面收益表

4

 

合并留存收益变动表

5

 

合并现金流量表

6

 

未经审计的合并财务报表附注

7

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

19

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

32

第四项。

管制和程序

32

 

 

 

第二部分。

其他信息

34

 

 

 

第1项。

法律程序

34

第1A项。

风险因素

34

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

34

第三项。

高级证券违约

34

第四项。

煤矿安全信息披露

34

第五项。

其他信息

34

第六项。

陈列品

35

签名

36

 

 

 

 

解释性注释

 

CFSB Bancorp，Inc.(“公司”，“我们”或“我们的”)是殖民地联邦储蓄银行在殖民地联邦储蓄银行重组为共同控股公司结构后成立的控股公司，该结构于2022年1月12日关闭。截至2021年12月31日，重组尚未完成，公司处于组建状态，无资产或负债，除组建活动外，未开展任何经营活动。因此，本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的综合财务报表和其他财务信息仅与殖民地联邦储蓄银行及其子公司有关。

 

本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的综合财务报表和其他财务信息应与殖民地联邦储蓄银行于2021年6月30日和2020年6月30日以及截至2021年11月10日的公司最终招股说明书(“招股说明书”)中所载的经审计的综合财务报表和相关说明一起阅读，该招股说明书是根据证券法第424(B)(3)条于2021年11月19日提交给美国证券交易委员会的。

1

 

 

 

第一项财务报表

 

 

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

合并资产负债表

(单位：千)

 

 

 

 

十二月三十一日，
2021
(未经审计)

 

 

六月三十日，
2021

 

资产

 

现金和银行到期款项

 

$

1,475

 

 

$

1,708

 

短期投资

 

 

46,358

 

 

 

38,970

 

现金和现金等价物合计

 

 

47,833

 

 

 

40,678

 

存单

 

 

980

 

 

 

980

 

可供出售的证券，按公允价值计算

 

 

254

 

 

 

2,294

 

持有至到期日的证券，按摊销成本计算，公允价值为#美元123,736在…
2021年12月31日及$107,391 at June 30, 2021

 

 

122,931

 

 

 

105,114

 

联邦住房贷款银行股票，按成本计算

 

 

453

 

 

 

453

 

贷款，扣除贷款损失准备金#美元后的净额1,747在2021年12月31日及
$1,722 at June 30, 2021

 

 

172,931

 

 

 

174,433

 

房舍和设备，净值

 

 

3,337

 

 

 

3,459

 

应计应收利息

 

 

1,112

 

 

 

1,146

 

银行人寿保险

 

 

10,008

 

 

 

9,250

 

递延税项资产

 

 

592

 

 

 

665

 

其他资产

 

 

1,398

 

 

 

382

 

 

 

$

361,829

 

 

$

338,854

 

负债和留存收益

 

存款

 

 

 

 

 

 

无息

 

$

52,378

 

 

$

30,129

 

计息

 

 

255,182

 

 

 

254,505

 

总存款

 

 

307,560

 

 

 

284,634

 

短期借款

 

 

288

 

 

 

918

 

抵押人的托管账户

 

 

1,650

 

 

 

1,572

 

应计费用和其他负债

 

 

2,991

 

 

 

3,085

 

总负债

 

 

312,489

 

 

 

290,209

 

承担和或有事项(附注9)

 

 

 

 

 

 

留存收益

 

 

49,334

 

 

 

48,628

 

累计其他综合收益

 

 

6

 

 

 

17

 

留存收益总额

 

 

49,340

 

 

 

48,645

 

 

 

$

361,829

 

 

$

338,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

 

2

 

 

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

合并净利润报表(未经审计)

(单位：千)

 

 

 

 

截至三个月
十二月三十一日，

 

 

截至六个月
十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

利息和股息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款利息和手续费

 

$

1,640

 

 

$

1,820

 

 

$

3,294

 

 

$

3,671

 

债务证券的利息和股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税

 

 

492

 

 

 

471

 

 

 

959

 

 

 

917

 

免税

 

 

120

 

 

 

142

 

 

 

243

 

 

 

285

 

短期投资利息和存单

 

 

16

 

 

 

11

 

 

 

33

 

 

 

22

 

利息和股息收入合计

 

 

2,268

 

 

 

2,444

 

 

 

4,529

 

 

 

4,895

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

255

 

 

 

612

 

 

 

529

 

 

 

1,280

 

短期借款

 

 

2

 

 

 

16

 

 

 

6

 

 

 

38

 

利息支出总额

 

 

257

 

 

 

628

 

 

 

535

 

 

 

1,318

 

净利息收入

 

 

2,011

 

 

 

1,816

 

 

 

3,994

 

 

 

3,577

 

贷款损失准备金

 

 

10

 

 

 

15

 

 

 

25

 

 

 

30

 

扣除贷款损失拨备后的净利息收入

 

 

2,001

 

 

 

1,801

 

 

 

3,969

 

 

 

3,547

 

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户服务费

 

 

31

 

 

 

33

 

 

 

61

 

 

 

60

 

银行自营寿险收入

 

 

75

 

 

 

73

 

 

 

149

 

 

 

145

 

出售可供出售的证券的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

48

 

 

 

-

 

其他收入

 

 

55

 

 

 

51

 

 

 

159

 

 

 

148

 

非利息收入总额

 

 

161

 

 

 

157

 

 

 

417

 

 

 

353

 

非利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和员工福利

 

 

1,167

 

 

 

1,174

 

 

 

2,147

 

 

 

2,098

 

入住率和设备

 

 

208

 

 

 

202

 

 

 

418

 

 

 

394

 

广告

 

 

37

 

 

 

22

 

 

 

78

 

 

 

47

 

数据处理

 

 

91

 

 

 

86

 

 

 

171

 

 

 

170

 

存款保险

 

 

21

 

 

 

22

 

 

 

43

 

 

 

43

 

其他一般事务和行政事务

 

 

372

 

 

 

248

 

 

 

691

 

 

 

510

 

非利息支出总额

 

 

1,896

 

 

 

1,754

 

 

 

3,548

 

 

 

3,262

 

所得税前收入

 

 

266

 

 

 

204

 

 

 

838

 

 

 

638

 

所得税拨备(福利)

 

 

32

 

 

 

(11

)

 

 

132

 

 

 

44

 

净收入

 

$

234

 

 

$

215

 

 

$

706

 

 

$

594

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

 

3

 

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

综合全面收益表(未经审计)

(单位：千)

 

 

 

 

 

截至三个月
十二月三十一日，

 

 

截至六个月
十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净收入

 

$

234

 

 

$

215

 

 

$

706

 

 

$

594

 

其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现持有收益(亏损)变动

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

33

 

 

 

(2

)

收入中包括的已实现净收益的重新分类调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(48

)

 

 

-

 

未实现亏损净变动

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

(15

)

 

 

(2

)

税收效应

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

-

 

税后净额

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

(11

)

 

 

(2

)

综合收益

 

$

233

 

 

$

215

 

 

$

695

 

 

$

592

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与出售可供出售的证券的已实现净收益有关的税收影响为$14,000截至2021年12月31日的6个月。有几个不是的销售额截至2021年12月31日的三个月或截至2020年12月31日的三个月和六个月。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。.

4

 

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

合并留存收益变动表(未经审计)

(单位：千)

 

 

 

 

留用
收益

 

 

累计其他综合收益(亏损)

 

 

总计

 

2021年6月30日的余额

 

$

48,628

 

 

$

17

 

 

$

48,645

 

综合收益(亏损)

 

 

472

 

 

 

(10

)

 

 

462

 

2021年9月30日的余额

 

 

49,100

 

 

 

7

 

 

 

49,107

 

综合收益(亏损)

 

 

234

 

 

 

(1

)

 

 

233

 

2021年12月31日的余额

 

$

49,334

 

 

$

6

 

 

$

49,340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

留用
收益

 

 

累计其他综合收益(亏损)

 

 

总计

 

2020年6月30日的余额

 

$

47,236

 

 

$

10

 

 

$

47,246

 

综合收益(亏损)

 

 

380

 

 

 

(2

)

 

 

378

 

2020年9月30日的余额

 

 

47,616

 

 

 

8

 

 

 

47,624

 

综合收益(亏损)

 

 

215

 

 

 

-

 

 

 

215

 

2020年12月31日的余额

 

$

47,831

 

 

$

8

 

 

$

47,839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。.

5

 

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

合并现金流量变动表(未经审计)

(单位：千)

 

 

 

截至12月31日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

706

 

 

$

594

 

将净收入与净现金核对的调整
(用于)由经营活动提供的：

 

 

 

 

 

 

贷款损失准备金

 

 

25

 

 

 

30

 

出售可供出售的证券的收益，净额

 

 

(48

)

 

 

-

 

折旧和摊销，净额

 

 

409

 

 

 

335

 

净变化：

 

 

 

 

 

 

银行自营寿险现金退保额

 

 

(123

)

 

 

(122

)

应计应收利息

 

 

34

 

 

 

56

 

其他，净额

 

 

(1,033

)

 

 

(344

)

经营活动提供的现金净额(用于)

 

 

(30

)

 

 

549

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券活动：

 

 

 

 

 

 

到期日、提前还款和催缴

 

 

42

 

 

 

50

 

销售额

 

 

2,031

 

 

 

-

 

持有至到期证券的活动：

 

 

 

 

 

 

到期日、提前还款和催缴

 

 

9,620

 

 

 

12,732

 

购买

 

 

(27,718

)

 

 

(12,272

)

贷款发放额和付款额，净额

 

 

1,477

 

 

 

7,991

 

房舍和设备的增建

 

 

(6

)

 

 

(62

)

购买银行拥有的人寿保险

 

 

(635

)

 

 

-

 

投资活动提供的净现金(用于)

 

 

(15,189

)

 

 

8,439

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

存款净增量

 

 

22,926

 

 

 

3,662

 

短期借款净(减)增

 

 

(630

)

 

 

723

 

偿还长期借款

 

 

-

 

 

 

(2,329

)

抵押人托管账户净增

 

 

78

 

 

 

34

 

融资活动提供的现金净额

 

 

22,374

 

 

 

2,090

 

现金和现金等价物净变化

 

 

7,155

 

 

 

11,078

 

年初现金及现金等价物

 

 

40,678

 

 

 

38,344

 

年终现金和现金等价物

 

$

47,833

 

 

$

49,422

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

存款、短期借款和长期债务的利息

 

$

535

 

 

$

1,318

 

已缴所得税

 

$

175

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

6

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计的合并财务报表附注

 

 

1.
重要会计政策和业务性质摘要

列报和整理的基础

该等未经审核的综合财务报表包括殖民地联邦储蓄银行(“银行”)及其全资附属公司海滩街保安公司的账目，该公司成立的目的是买卖证券。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

管理层认为，公允列报所需的所有调整都反映在这些未经审计的合并财务报表中，所做的所有调整都是正常的经常性调整。

业务

银行通过其在昆西、霍尔布鲁克和韦茅斯的办事处向个人和小企业提供各种金融服务。它的主要存款产品是储蓄、支票和定期存单账户，其主要贷款产品是住宅抵押贷款，其次是商业和多户房地产贷款。

重组与上市

2021年9月8日，该行董事会通过了《互助储蓄银行改组为互助控股公司暨股票发行计划》(以下简称《计划》)，将由联邦特许的互助储蓄银行改组为两级互助控股公司结构。2022年1月12日，该行获得美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)对该计划的最终批准。共同控股公司(“MHC”)是一家联邦公司，银行成员目前的所有所有权和投票权都转移给了MHC。作为该计划的一部分，世行转变为联邦股份制储蓄银行(“股份制银行”)。只要MHC仍然存在，股份制公司(“控股公司”)就一直作为联邦公司和MHC的多数股权子公司而成立。在重组的同时，控股公司提出出售43在股票发行中占其普通股的%，并出资2将其普通股的%捐献给作为重组一部分而设立的慈善基金会。控股公司的其余普通股由MHC持有。控股公司优先向本行储户和本行税务合格员工计划出售普通股。该公司出售了2,804,306普通股价格为$10.00每股发售总收益为$28.0百万美元。此次发行没有超额认购。因此，所有有效订单都已完成。

预算的使用

在按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表时，管理层必须做出影响截至未经审计的综合资产负债表日期的资产和负债额以及报告期内已报告的收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的一个重要估计是贷款损失和递延所得税拨备。

重新分类

2020年未经审计的合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合2021年的列报。

最近的会计声明

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-02年度会计准则更新(ASU)租赁(主题842)。这一ASU旨在改善租赁交易的财务报告，影响世行的关键条款是要求承租人记录使用权资产和代表为长期经营租赁支付租赁款项义务的负债。修订后的ASU将在2021年12月15日之后的财年有效。管理层目前正在评估

7

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

采用这个亚利桑那州立大学。预计资产和负债将根据采用日剩余租赁付款的估计现值而增加。

2016年6月16日，FASB发布了ASU 2016-13年度ASU 2016-13年度金融工具-信贷损失(主题326)，要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。实体现在将使用前瞻性信息来更好地形成他们的信用损失估计。ASU还要求加强披露，以帮助财务报表使用者更好地理解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的额外信息的定性和定量要求。本修订后的ASU在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。管理层目前正在评估对未经审计的合并财务报表采用该ASU的影响，这可能是重大的。 

2.
对现金和应付银行款项的限制

自2020年3月26日起，美联储理事会将存款准备金率下调至零百分比，因此不是储备余额要求为2021年12月31日或2021年6月30日.

3.
证券

证券的摊余成本和公允价值以及未实现损益总额如下：

 

 

2021年12月31日

 

(单位：千)

 

摊销成本

 

 

未实现毛利

 

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府支持的企业：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券

 

$

225

 

 

$

9

 

 

$

-

 

 

$

234

 

抵押抵押债券

 

 

20

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

可供出售的证券总额

 

$

245

 

 

$

9

 

 

$

-

 

 

$

254

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府支持的企业：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券

 

$

37,889

 

 

$

872

 

 

$

(134

)

 

$

38,627

 

抵押抵押债券

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11

 

市政债券

 

 

46,583

 

 

 

305

 

 

 

(443

)

 

 

46,445

 

公司债券

 

 

38,448

 

 

 

548

 

 

 

(343

)

 

 

38,653

 

持有至到期的证券总额

 

$

122,931

 

 

$

1,725

 

 

$

(920

)

 

$

123,736

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

 

 

June 30, 2021

 

(单位：千)

 

摊销
成本

 

 

未实现毛利

 

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府支持的企业：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务义务

 

$

1,983

 

 

$

12

 

 

$

-

 

 

$

1,995

 

抵押贷款支持证券

 

 

260

 

 

 

12

 

 

 

-

 

 

 

272

 

抵押抵押债券

 

 

27

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

27

 

可供出售的证券总额

 

$

2,270

 

 

$

24

 

 

$

-

 

 

$

2,294

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

政府支持的企业：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务义务

 

$

1,001

 

 

$

12

 

 

$

-

 

 

$

1,013

 

抵押贷款支持证券

 

 

27,680

 

 

 

1,229

 

 

 

(12

)

 

 

28,897

 

抵押抵押债券

 

 

17

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

18

 

市政债券

 

 

38,360

 

 

 

458

 

 

 

(216

)

 

 

38,602

 

公司债券

 

 

38,056

 

 

 

936

 

 

 

(131

)

 

 

38,861

 

持有至到期的证券总额

 

$

105,114

 

 

$

2,636

 

 

$

(359

)

 

$

107,391

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

摊销成本为$的证券7,965,000公允价值为$8,014,000在…2021年12月31日，我们承诺在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)获得信贷额度。请参阅注释7。

按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。

 

 

2021年12月31日

 

 

 

可供出售

 

 

持有至到期

 

(单位：千)

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

1年内

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

7,994

 

 

$

8,059

 

超过1年至5年

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21,993

 

 

 

22,528

 

超过5年到10年

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,197

 

 

 

24,014

 

超过10年

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

30,847

 

 

 

30,497

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

85,031

 

 

 

85,098

 

抵押贷款支持证券

 

 

225

 

 

 

234

 

 

 

37,889

 

 

 

38,627

 

抵押抵押债券

 

 

20

 

 

 

20

 

 

 

11

 

 

 

11

 

 

 

$

245

 

 

$

254

 

 

$

122,931

 

 

$

123,736

 

有关未实现亏损总额为2021年12月31日和2021年6月30日，按投资类别和个别证券持续亏损的时间长短汇总如下：

 

 

不到12个月

 

 

超过12个月

 

(单位：千)

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券

 

$

127

 

 

$

17,217

 

 

$

7

 

 

$

697

 

市政债券

 

 

388

 

 

 

15,005

 

 

 

55

 

 

 

1,733

 

公司债券

 

 

302

 

 

 

15,908

 

 

 

41

 

 

 

959

 

持有至到期的临时减值证券合计

 

$

817

 

 

$

48,130

 

 

$

103

 

 

$

3,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

 

 

不到12个月

 

 

超过12个月

 

(单位：千)

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

June 30, 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券

 

$

12

 

 

$

2,598

 

 

$

-

 

 

$

-

 

市政债券

 

 

216

 

 

 

7,839

 

 

 

-

 

 

 

-

 

公司债券

 

 

131

 

 

 

9,249

 

 

 

-

 

 

 

-

 

持有至到期的临时减值证券合计

 

$

359

 

 

$

19,686

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日, 51债务证券有未实现亏损，折旧总额为1.79%从银行的摊销成本基础上。这些未实现的亏损是利率环境变化的结果，这些证券的投资质量没有被下调。这些证券的合同条款不允许实体以低于面值的价格结算证券。由于本行并不打算出售该等证券，而本行亦不太可能会被要求在其摊销成本基础(可能是到期)收回前出售该等证券，因此本行并不认为该等证券为暂时性减值。2021年12月31日

出售可供出售的证券所得款项为$0和$2,031,000分别为截至2021年12月31日的三个月和六个月。截至2020年12月31日的三个月和六个月没有销售.

4.
贷款

贷款余额摘要如下：

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

2021年12月31日

 

 

June 30, 2021

 

房地产按揭贷款：

 

 

 

 

 

 

住宅：

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭

 

$

139,079

 

 

$

139,687

 

多家庭

 

 

16,173

 

 

 

15,868

 

二次抵押贷款和房屋净值信用额度

 

 

2,162

 

 

 

2,454

 

商业广告

 

 

15,508

 

 

 

16,366

 

房地产按揭贷款总额

 

 

172,922

 

 

 

174,375

 

其他贷款：

 

 

 

 

 

 

消费者

 

 

111

 

 

 

139

 

家居改善

 

 

1,999

 

 

 

1,972

 

其他贷款总额

 

 

2,110

 

 

 

2,111

 

贷款总额

 

 

175,032

 

 

 

176,486

 

减去：贷款损失拨备

 

 

(1,747

)

 

 

(1,722

)

递延贷款净费用

 

 

(354

)

 

 

(331

)

贷款，净额

 

$

172,931

 

 

$

174,433

 

 

 

 

 

 

 

 

为他人提供的抵押贷款不包括在随附的未经审计的综合资产负债表中。为他人服务的按揭贷款未偿还本金余额为1美元。292,000在…2021年12月31日及$499,000在…June 30, 2021.

 

住宅贷款受担保FHLB预付款的一揽子留置权的约束。请参阅注释7。

 

 

 

10

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

 

贷款损失拨备和贷款部分拨备的活动如下：

(单位：千)

 

住宅房地产

 

 

商业地产

 

 

消费者

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的余额

 

$

1,262

 

 

$

279

 

 

$

58

 

 

$

123

 

 

$

1,722

 

贷款损失准备金(贷方)

 

 

(37

)

 

 

(4

)

 

 

1

 

 

 

55

 

 

 

15

 

已注销的贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

恢复

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

2021年9月30日的余额

 

 

1,225

 

 

 

275

 

 

 

59

 

 

 

178

 

 

 

1,737

 

贷款损失准备金(贷方)

 

 

23

 

 

 

(10

)

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

10

 

已注销的贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

恢复

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

2021年12月31日的余额

 

$

1,248

 

 

$

265

 

 

$

58

 

 

$

176

 

 

$

1,747

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日的余额

 

$

1,228

 

 

$

301

 

 

$

48

 

 

$

85

 

 

$

1,662

 

贷款损失准备金(贷方)

 

 

12

 

 

 

(4

)

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

15

 

已注销的贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

恢复

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

2020年9月30日的余额

 

 

1,240

 

 

 

297

 

 

 

51

 

 

 

89

 

 

 

1,677

 

贷款损失准备金(贷方)

 

 

12

 

 

 

(4

)

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

15

 

已注销的贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

恢复

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

2020年12月31日的余额

 

$

1,252

 

 

$

293

 

 

$

55

 

 

$

92

 

 

$

1,692

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减值贷款拨备

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

非减值贷款拨备

 

 

1,248

 

 

 

265

 

 

 

58

 

 

 

176

 

 

 

1,747

 

贷款损失拨备总额

 

$

1,248

 

 

$

265

 

 

$

58

 

 

$

176

 

 

$

1,747

 

不良贷款

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

非减值贷款

 

 

157,414

 

 

 

15,508

 

 

 

2,110

 

 

 

-

 

 

 

175,032

 

贷款总额

 

$

157,414

 

 

$

15,508

 

 

$

2,110

 

 

$

-

 

 

$

175,032

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减值贷款拨备

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

非减值贷款拨备

 

 

1,225

 

 

 

275

 

 

 

59

 

 

 

178

 

 

 

1,737

 

贷款损失拨备总额

 

$

1,225

 

 

$

275

 

 

$

59

 

 

$

178

 

 

$

1,737

 

不良贷款

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

非减值贷款

 

 

154,905

 

 

 

16,160

 

 

 

2,138

 

 

 

-

 

 

 

173,203

 

贷款总额

 

$

154,905

 

 

$

16,160

 

 

$

2,138

 

 

$

-

 

 

$

173,203

 

June 30, 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减值贷款拨备

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

非减值贷款拨备

 

 

1,262

 

 

 

279

 

 

 

58

 

 

 

123

 

 

 

1,722

 

贷款损失拨备总额

 

$

1,262

 

 

$

279

 

 

$

58

 

 

$

123

 

 

$

1,722

 

不良贷款

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

非减值贷款

 

 

158,009

 

 

 

16,366

 

 

 

2,111

 

 

 

-

 

 

 

176,486

 

贷款总额

 

$

158,009

 

 

$

16,366

 

 

$

2,111

 

 

$

-

 

 

$

176,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日和2021年6月30日，这里有不是逾期贷款或非应计项目贷款。在…2021年12月31日和2021年6月30日，这里有不是逾期90天或以上且仍在累积的贷款。

有几个不是不良贷款在2021年12月31日或2021年6月30日。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月内，这里有不是问题债务重组或在重组后的前12个月内违约的问题债务重组。管理执行

11

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

折扣现金流计算，以确定每次问题债务重组所需的减值准备金金额。所需的任何准备金都通过贷款损失准备金入账。

信用质量信息

世行对住宅房地产和商业房地产贷款使用的内部贷款评级系统如下：

通行证：这类贷款被认为构成了低到中等的风险。过户资产一般由债务人的当期净值和偿付能力或质押抵押品的价值保护。

特别提示：这类贷款存在信用缺陷或潜在弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些缺陷或弱点可能会使银行面临更大的亏损风险。

不合标准：这类贷款被认为没有得到债务人当前净值和偿付能力和/或质押抵押品的充分保护。这些资产有一个明确界定的弱点，其特点是，如果缺陷得不到纠正，银行可能会蒙受一些损失。

可疑：这类贷款具有那些分类不合格贷款固有的所有弱点，但增加了一个特点，即根据目前存在的事实，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不太可能。

损失：这类贷款被认为是无法收回的，不能作为银行资产继续存在。这类贷款一般都要注销。

世行每年都会正式审查所有商业房地产和建筑贷款的评级，如果需要的话，也会更频繁地进行审查。世行每月审查住宅和其他贷款组合的信用质量，主要是通过使用拖欠报告。

下表按风险评级提供了有关银行贷款的信息：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

June 30, 2021

 

(单位：千)

 

住宅房地产

 

 

商业地产

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

商业地产

 

经过

 

$

157,414

 

 

$

13,506

 

 

 

 

$

158,009

 

 

$

14,342

 

特别提及

 

 

-

 

 

 

2,002

 

 

 

 

 

-

 

 

 

2,024

 

 

 

$

157,414

 

 

$

15,508

 

 

 

 

$

158,009

 

 

$

16,366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日和2021年6月30日，没有评级为不合标准、可疑或亏损的贷款。

12

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

5.
P租借和设备

 

房舍和设备的费用以及累计折旧和摊销情况汇总如下：

 

(单位：千)

 

2021年12月31日

 

 

June 30, 2021

 

土地

 

$

1,553

 

 

$

1,553

 

银行大楼

 

 

1,066

 

 

 

1,066

 

建筑改善

 

 

926

 

 

 

926

 

家具、固定装置和设备

 

 

1,275

 

 

 

1,267

 

租赁权的改进

 

 

167

 

 

 

167

 

 

 

 

4,987

 

 

 

4,979

 

减去累计折旧和摊销

 

 

(1,650

)

 

 

(1,520

)

 

 

$

3,337

 

 

$

3,459

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的折旧和摊销费用为$65,000和$68,000，分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月的折旧和摊销费用为$130,000和$134,000，分别为。

6.
存款

按类别划分的存款余额摘要如下：

(单位：千)

 

2021年12月31日

 

 

June 30, 2021

 

现在和需求

 

$

85,460

 

 

$

62,745

 

常规和其他

 

 

71,975

 

 

 

68,998

 

货币市场存款

 

 

41,173

 

 

 

41,319

 

非证书帐户合计

 

 

198,608

 

 

 

173,062

 

25万美元或以上的定期储税券

 

 

26,686

 

 

 

25,833

 

$250,000以下的定期证书

 

 

82,266

 

 

 

85,739

 

证书帐户总数

 

 

108,952

 

 

 

111,572

 

总存款

 

$

307,560

 

 

$

284,634

 

 

 

 

 

 

 

 

按到期日列出的证书账户摘要如下：

 

 

2021年12月31日

 

 

June 30, 2021

 

(单位：千)

 

金额

 

 

加权平均费率

 

 

金额

 

 

加权平均费率

 

在1年内到期

 

$

80,497

 

 

 

0.52

%

 

$

67,440

 

 

 

0.66

%

超过1年至2年

 

 

20,782

 

 

 

1.54

 

 

 

33,517

 

 

 

1.11

 

超过2年至3年

 

 

4,903

 

 

 

1.06

 

 

 

5,208

 

 

 

1.86

 

超过3年至5年

 

 

2,770

 

 

 

0.75

 

 

 

5,407

 

 

 

0.95

 

 

 

$

108,952

 

 

 

0.75

%

 

$

111,572

 

 

 

0.86

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.
联邦住房贷款、银行垫款和其他借款

原始期限不到一年的短期FHLB预付款金额为$288,000加权平均利率为2.65%at2021年12月31日及$918,000加权平均利率为2.75%at2021年6月30日。截至2021年12月31日和2021年6月30日，FHLB没有未偿还的长期预付款。

13

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

银行有一笔金额为#美元的可用信贷额度。2,354,000波士顿的FHLB在一个每日调整的利率。额度以下的借款限制为2占银行总资产的%。在…2021年12月31日和2021年6月30日，这里有不是在信贷额度下垫付的资金。FHLB的所有借款都以合格抵押品的一揽子留置权为担保，抵押品的定义主要是业主自住的1-4个家庭住宅物业的第一抵押贷款。

在联邦储备银行通过贴现窗口提供的借款人托管计划下，银行有可用的信贷额度。根据2021年12月31日和2021年6月30日的信贷额度条款，银行已质押了某些符合条件的证券，其公平市值为#美元。8,014,000及$10,081,000，而这条线的可变利率等于联邦基金利率加0.50%. At 2021年12月31日和2021年6月30日，有一个不是本计划项下的未清偿余额。

8.
最低监管资本要求

银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对该行未经审计的综合财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。

联邦银行法规要求社区银行机构的最低资本金要求如下表所示。此外，社区银行机构必须维持普通股一级资本的资本保护缓冲，金额超过2.5%的总风险加权资产，以避免受到资本分配和可自由支配奖金的限制。在…2021年12月31日，银行达到要求的资本节约缓冲。管理层认为，该行的资本水平仍将以“资本充足”为特征。

截至2021年12月31日，货币监理署(Office Of The Comptroller Of Currency)的最新通知将该行归类为在监管框架下资本化，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的最低资本充足率。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

银行截至目前的实际资本金金额和比率表中还列出了2021年12月31日和2021年6月30日。

 

 

实际

 

 

最低资本要求

 

 

根据即时纠正措施规定资本充足的最低标准

 

(千美元)

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本(与风险加权资产之比)

 

$

51,081

 

 

 

29.3

%

 

$

13,949

 

 

 

8.0

%

 

$

17,437

 

 

 

10.0

%

普通股一级资本(相对于风险加权资产)

 

 

49,334

 

 

 

28.3

 

 

 

7,847

 

 

 

4.5

 

 

 

11,334

 

 

 

6.5

 

一级资本(相对于风险加权资产)

 

 

49,334

 

 

 

28.3

 

 

 

10,462

 

 

 

6.0

 

 

 

13,949

 

 

 

8.0

 

一级资本(占调整后总资产)

 

 

49,334

 

 

 

14.4

 

 

 

13,682

 

 

 

4.0

 

 

 

17,102

 

 

 

5.0

 

June 30, 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本(与风险加权资产之比)

 

$

50,350

 

 

 

29.7

%

 

$

13,585

 

 

 

8.0

%

 

$

16,981

 

 

 

10.0

%

普通股一级资本(相对于风险加权资产)

 

 

48,628

 

 

 

28.6

 

 

 

7,641

 

 

 

4.5

 

 

 

11,038

 

 

 

6.5

 

一级资本(相对于风险加权资产)

 

 

48,628

 

 

 

28.6

 

 

 

10,189

 

 

 

6.0

 

 

 

13,585

 

 

 

8.0

 

一级资本(占调整后总资产)

 

 

48,628

 

 

 

14.4

 

 

 

13,519

 

 

 

4.0

 

 

 

16,898

 

 

 

5.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

9.
承诺和或有事项

贷款承诺

本行是信贷相关金融工具的当事人，在正常业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺以信用额度发放信贷和预付资金。该等承诺在不同程度上涉及超过未经审核综合资产负债表所确认金额的信贷及利率风险。

银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额表示。世行在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

在…2021年12月31日和2021年6月30日，以下金融工具未偿还，其合同金额代表信用风险：

(单位：千)

 

2021年12月31日

 

 

June 30, 2021

 

提供贷款的承诺

 

$

3,535

 

 

$

1,460

 

股权信用额度上的未垫付资金

 

 

4,710

 

 

 

5,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。建设贷款和信用额度的承诺可以到期而不被动用。因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求。银行对每个客户的信用进行逐案评估，承诺以房地产为抵押。

经营租赁承诺

根据2021年12月31日生效的不可撤销租赁协议的条款关于房地，截至2022年至2026年的财政年度及其后的未来最低租金承诺为#美元40,000, $119,000, $119,000, $119,000, $119,000及$747,000，分别为。

上述租赁费并未包括在内。截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月的租赁总费用总额达$45,000每段时间。

其他或有事项

在正常业务过程中，各种法律索赔也不时出现，管理层认为，这些索赔不会对本行未经审计的综合财务报表产生实质性影响。

10.
员工福利计划

固定福利计划

世界银行参与了金融机构的Pentegra Defined Benefit Plan(“Pentegra DB计划”)，这是一项符合税收条件的固定收益养老金计划。Pentegra DB计划是一个多雇主计划，用于会计目的，并根据1974年“雇员退休收入保障法”和“国内税法”。

Pentegra DB计划下的养老金支出为#美元。180,000及$195,000对于截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和$375,000及$390,000 截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月，分别为。有一笔捐款为#美元。715,000及$755,000到Pentegra DB计划期间分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月。

15

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

401(K)计划

银行有一项储蓄计划，旨在符合“国税法”第401(K)条的规定。该计划规定参加该计划的员工可以自愿缴费，范围从2%至15%的补偿，但有一定的限制。银行匹配20雇员自愿供款的百分比最高可达3他们补偿的%。雇主401(K)供款支出达$9,000及$10,000对于截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月及$20,000对于每个截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月

补充补偿计划

本行已与若干高级管理人员订立补充行政人员退休计划(“退休计划”)，规定在达到计划所述的退休年龄时支付款项。这些未来付款的现值是根据人员剩余的聘用期限以及在2021年12月31日和2021年6月30日提供的。，应计负债为#美元。783,000及$748,000，分别为。SERP费用用于截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月总额达$35,000及$44,000，分别与这些SERP有关，银行购买了人寿保险单，其现金退保额为#美元。5,637,000及$4,922,000在…分别是2021年12月31日和2021年6月30日。

此外，根据分割美元协议的条款，银行还为银行的高级管理人员和董事提供死亡抚恤金。本行已于2021年12月31日和2021年6月30日购买了与这些协议相关的人寿保险合同以及保单的现金退保额。总额达$4,371,000及$4,328,000，分别为。对于截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月，与这些债务有关的退休后支出为#美元。27,000及$19,000，分别为。

11.
资产负债公允价值

公允价值的确定

银行使用公允价值计量来记录对某些资产的公允价值调整。公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在某些情况下，可能无法获得报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术(包括抵押品价值)的估计。这些技术受到使用的假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。

公允价值层次

本银行根据交易资产的市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，将按公允价值计量的资产分为三个级别。

一级-估值基于活跃的外汇市场对相同资产的报价。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

第2级-估值基于第1级价格以外的可观察投入，例如类似资产的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产期限的可观测或可被可观测市场数据证实的其他投入。

第三级--估值基于很少或没有市场活动支持的、对资产公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要管理层作出重大判断或估计的工具。

16

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

按公允价值经常性计量的资产和负债

在2021年12月31日和2021年6月30日，可供出售的证券在第2级计量，公允价值为$254,000和$2,294,000，分别为。所有公允价值计量都是从第三方定价服务获得的，管理层不会对其进行调整。按第二级公允价值计量的证券基于定价模型，该模型考虑了可观察到的市场数据、基准收益率、利率波动性、经纪商/交易商报价、信用利差和新发行数据等标准输入因素。确实有不是1级和3级按公允价值计量的证券。

确实有不是按公允价值按经常性基础计量的负债2021年12月31日和2021年6月30日。

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

本行亦可能不时被要求按公认会计原则以非经常性基础计量某些其他金融资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市场成本较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。确实有不是在非经常性基础上按公允价值计量的资产或负债2021年12月31日或2021年6月30日。

 

 

17

殖民地联邦储蓄银行及其子公司

未经审计合并财务报表附注(续)

 

 

下表汇总了截至2021年12月31日和2021年6月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债。

 

 

 

2021年12月31日

 

(单位：千)

 

携带
价值

 

 

1级

 

 

公允价值第2级

 

 

3级

 

 

总计

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

47,833

 

 

$

47,833

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

47,833

 

存款单

 

 

980

 

 

 

-

 

 

 

980

 

 

 

-

 

 

 

980

 

可供出售的证券

 

 

254

 

 

 

-

 

 

 

254

 

 

 

-

 

 

 

254

 

持有至到期的证券

 

 

122,931

 

 

 

-

 

 

 

123,736

 

 

 

-

 

 

 

123,736

 

波士顿联邦住房贷款银行股票

 

 

453

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

453

 

 

 

453

 

贷款-净额

 

 

172,931

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

174,716

 

 

 

174,716

 

应计应收利息

 

 

1,112

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,112

 

 

 

1,112

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

307,560

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

305,904

 

 

 

305,904

 

短期借款

 

 

288

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

289

 

 

 

289

 

应计应付利息

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2021

 

(单位：千)

 

携带
价值

 

 

1级

 

 

公允价值第2级

 

 

3级

 

 

总计

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

40,678

 

 

$

40,678

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

40,678

 

存款单

 

 

980

 

 

 

-

 

 

 

988

 

 

 

-

 

 

 

988

 

可供出售的证券

 

 

2,294

 

 

 

-

 

 

 

2,294

 

 

 

-

 

 

 

2,294

 

持有至到期的证券

 

 

105,114

 

 

 

-

 

 

 

107,391

 

 

 

-

 

 

 

107,391

 

波士顿联邦住房贷款银行股票

 

 

453

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

453

 

 

 

453

 

贷款-净额

 

 

174,433

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

177,324

 

 

 

177,324

 

应计应收利息

 

 

1,146

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,146

 

 

 

1,146

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

存款

 

 

284,634

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

285,915

 

 

 

285,915

 

短期借款

 

 

918

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

925

 

 

 

925

 

应计应付利息

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

 

本次讨论和分析反映了我们未经审计的综合财务报表和其他相关统计数据，旨在加深您对我们的财务状况和经营结果的了解。本节中的信息来源于我们未经审计的综合财务报表以及本季度报告10-Q表中其他地方的附注和已审计的综合财务报表，它们从招股说明书的F-1页开始。您应结合招股说明书中提供的有关殖民地联邦储蓄银行的业务和财务信息阅读本节中的信息。

概述

我们的经营结果主要取决于我们的净利息收入，其次是非利息收入。净利息收入是指我们从主要由贷款、证券和其他生息资产(主要是现金和现金等价物)组成的生息资产获得的利息收入与我们为计息负债(包括存款和借款)支付的利息之间的差额。非利息收入主要包括银行拥有的人寿保险收入、存款账户手续费和其他收入。我们的经营业绩也受到贷款损失和非利息费用拨备的影响。非利息支出主要包括工资和员工福利、占用和设备、数据处理费用、广告、FDIC存款保险费和其他费用。我们的经营业绩亦可能受到整体及本地经济和竞争环境、市场利率变化、政府政策及监管当局行动的重大影响。

有关前瞻性陈述的注意事项

本季度报告包含1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述，可通过使用诸如“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“承担”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将会”、“可能”、“应该”、“表明”、“将”、“相信”、“考虑”、“继续”等词语来识别。“目标”和意思相近的词。这些前瞻性陈述包括但不限于：

•
陈述我们的目标、意图和期望；
•
关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明；
•
关于我们贷款和投资组合质量的声明；以及
•
评估我们的风险以及未来的成本和收益。

这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。我们没有义务也没有义务在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述。

除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：

•
与新冠肺炎疫情相关的情况，包括相关经济放缓的严重程度和持续时间，无论是在全国范围内还是在我们的市场地区，都比预期的要糟糕；
•
全国和我国市场的总体经济状况比预期的要差；
•
贷款拖欠和注销的水平和方向的变化，以及对贷款损失拨备是否充足的估计的变化；
•
我们获得具有成本效益的资金的能力；
•
房地产价格以及住宅和商业房地产市场状况的波动；
•
我们市场对贷款和存款的需求；
•
我们实施和改变业务战略的能力；

19

 

•
存款机构和其他金融机构之间的竞争；
•
通货膨胀和利率环境的变化降低了我们的利润率和收益率、金融工具的公允价值或我们的贷款来源水平，或者增加了我们已经发放和发放的贷款的违约、损失和提前还款水平；
•
证券或二级抵押贷款市场的不利变化；
•
影响金融机构的法律、政府法规或政策的变化，包括监管费用、资本金要求和保险费的变化；
•
贷款或投资组合的质量或构成发生变化；
•
可能比预期的更困难或更昂贵的技术变革；
•
第三方提供商无法按预期执行；
•
我们的运营或安全系统或基础设施发生故障或遭到破坏，包括网络攻击；
•
管理市场风险、信用风险和操作风险的能力；
•
我们有能力成功进入新市场并把握增长机会；
•
我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用；
•
消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
•
银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化；
•
我们留住关键员工的能力；
•
我们与分配或奖励给员工的权益相关的薪酬支出；以及
•
我们拥有的证券发行人的财务状况、经营业绩或未来前景的变化。

由于这些以及各种各样的其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所显示的结果大不相同。

关键会计政策

对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们未经审计的综合财务报表为基础，该报表是按照美国使用的公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。我们认为下面讨论的会计政策是关键会计政策。我们使用的估计和假设是基于历史经验和各种其他因素，在这种情况下相信是合理的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，导致的变化可能会对我们的资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响。

“就业法案”包含了一些条款，其中包括降低符合条件的上市公司的某些报告要求。作为一家“新兴成长型公司”，我们可能会推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。我们打算利用这一延长过渡期的好处。因此，我们未经审计的综合财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司相比。

20

 

贷款损失准备是指管理层对截至财务状况表日期的贷款组合中固有损失的估计，并记为贷款减少额。贷款损失拨备增加了贷款损失拨备，减去回收后的冲销减少了贷款损失拨备。被认为无法收回的贷款从贷款损失拨备中扣除，随后收回的贷款(如果有)将计入拨备。一旦确定偿还全部或部分本金余额的可能性极小，应收贷款的全部或部分本金余额就会被冲销。由于所有已查明的损失都会立即注销，贷款损失拨备的任何部分都不限于任何一笔或一组贷款，整个拨备可用于吸收任何和所有贷款损失。在确定贷款损失拨备时，管理层进行了重大估计，并将这一政策确定为一项关键的会计政策。

贷款损失拨备维持在被认为足以弥补可以合理预期的损失的水平。管理层每季度对津贴的充分性进行评估。该津贴是根据我们过去的贷款损失经验、投资组合中的已知和固有风险、可能影响特定借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、贷款组合的规模和构成、当前的经济状况和其他相关因素来计算的。这种评估本质上是主观的，因为它需要材料估计，随着更多信息的出现，这些估计可能会受到重大修订。

津贴由具体的、一般的和未分配的部分组成。具体组成部分涉及分类为减值的贷款。对于被分类为减值的贷款，当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值或可见市场价格低于该贷款的账面价值时，将建立拨备。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。我们不会单独确定消费者贷款进行减值披露，除非此类贷款受到问题债务重组协议的约束。一般部分包括按不被视为减值的贷款类别划分的贷款池。这些贷款池根据每一类贷款的历史损失率进行评估，并根据定性因素进行调整。这些定性风险因素包括：(1)拖欠、分类、非应计和减值贷款的水平和趋势，以及贷款修改；(2)贷款组合和条款的性质和数量的趋势，以及任何信贷集中和这种集中水平的变化的存在和影响；(3)风险选择和贷款政策和程序的变化的影响，包括承保标准和收集、注销和收回做法；(4)贷款部门管理层和其他相关人员的经验、能力和深度；(3)风险选择和贷款政策和程序的变化的影响；(4)贷款部门管理层和其他相关人员的经验、能力和深度；(3)风险选择和贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收集、注销和收回做法；(4)贷款部门管理层和其他相关人员的经验、能力和深度；(五)国家、地区和地方的经济、商业状况以及各个细分市场的状况，包括抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值。根据管理层利用评估时可获得的相关信息做出的最佳判断，每个因素都被赋予一个值，以反映改善、稳定或下降的情况。由于新冠肺炎大流行, 我们增加了与当地和国家经济状况相关的某些定性贷款组合风险因素。贷款损失准备金中的一个未分配部分被保留，以弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定因素。津贴的未分配部分反映了投资组合中估计具体损失和一般损失的方法中使用的基本假设所固有的不精确幅度。

虽然我们相信我们会利用现有的最佳资料来厘定贷款损失免税额，但如果经济情况与评估时所用的假设有很大分别，则日后可能有需要调整免税额。此外，货币监理署会定期检讨我们的贷款损失拨备，作为审核过程中不可或缺的一环，因此，我们可能须调整贷款损失拨备。不过，监管机构并没有直接参与制订贷款损失拨备，因为过程是我们的责任，而任何增加或减少拨备的工作，都是管理层的责任。巨额亏损可能会耗尽免税额，并需要增加拨备来补充免税额，这将对收益产生不利影响。

在截至2021年12月31日的六个月里，我们的关键会计政策没有实质性变化。

有关本公司重要会计政策的其他资料，请参阅招股说明书内随附的未经审核综合财务报表附注1及经审核综合财务报表附注1所载的资料。

 

 

21

 

2021年12月31日与2021年6月30日财务状况对比

总资产。总资产增加 2290万美元，或6.8%，从2021年6月30日的3.389亿美元降至2021年12月31日的3.618亿美元。增加的主要原因是现金和现金等价物增加710万美元，或17.4%，持有至到期的证券增加1780万美元，或16.9%，以及其他资产增加100万美元，或266%，但可供出售的证券减少200万美元，或88.9%，净贷款150万美元，或0.9%。

现金和现金等价物。现金和现金等价物增加 $7.1 2021年12月31日，从2021年6月30日的4070万美元增至4780万美元，增幅17.4%。涨幅 是因为 一个 存款增加。

净贷款。净贷款减少 150万美元，或0.9%，从2021年6月30日的1.744亿美元降至2021年12月31日的1.729亿美元。贷款减少是由於一至四户住宅地产贷款减少608,000元(即0.4%)，商业地产贷款减少858,000元(即5.2%)，但商业地产贷款则因增加30.5万元(即1.9%)而被抵销。一至四户住宅房地产贷款减少，原因是发放额较低，客户向其他机构再融资贷款，因为我们选择不以竞争对手提供的较低利率发放此类贷款。商业房地产贷款的减少反映了截至2021年12月31日的季度偿还金额超过了原始金额。

可供出售的证券。截至2021年12月31日，可供出售的证券从2021年6月30日的230万美元减少到25.4万美元，减少了200万美元。减少的原因是2021年7月出售了2021年3月购买的200万美元的7年期美国国债。该证券以4.8万美元的税前收益出售。

持有至到期的证券。截至2021年12月31日，持有至到期的证券增加了1,780万美元，增幅16.9%，从2021年6月30日的1.051亿美元增至1.229亿美元，这是因为我们将多余的现金投资于证券，以提高我们的有息资产的整体收益率。

总负债。截至2021年12月31日，总负债增加2230万美元，增幅7.7%，从2021年6月30日的2.902亿美元增至3.125亿美元。这一增长是由于存款增加2300万美元(8.1%)，但被联邦住房贷款银行垫款减少63万美元(68.6%)所抵消。

存款。 截至2021年12月31日，存款增加2300万美元，增幅8.1%，从2021年6月30日的2.846亿美元增至3.076亿美元。货币基础增加，是由於无息存款增加2,220万元(即73.8%)，储蓄账户则增加300万元(即4.3%)，但有关增幅因货币市场账户减少146,000元(即0.4%)及存款证减少260万元(即2.3%)而被抵销。储蓄账户的增加反映了与2022年1月12日结束的拟议股票发行相关的认购资金。存单减少反映存户因当前市场利率偏低而决定不续发到期存单。

借款。 由于短期借款的支付，2021年12月31日，完全由联邦住房贷款银行垫款组成的借款从2021年6月30日的918,000美元减少了630,000美元，降幅为68.6%，至28.8万美元。

留存收益。截至2021年12月31日，留存收益总额从2021年6月30日的4860万美元增加到4930万美元，增幅为69.5万美元，增幅为1.4%。涨幅 主要是 净收益为#美元截至2021年12月31日的6个月为70.6万人。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止三个月经营业绩比较

将军。截至2021年12月31日的三个月，我们的净收入为234,000美元，而截至2020年12月31日的三个月的净收入为215,000美元，增长了19,000美元，增幅为8.8%。净收入增加的主要原因是净利息收入增加195,000美元(10.7%)，但被非利息支出增加142,000美元(8.1%)和所得税支出增加43,000美元(390.9%)所抵消。

利息和股息收入。截至2021年12月31日的三个月，利息和股息收入减少了17.6万美元，降幅为7.2%，从截至2020年12月31日的三个月的240万美元降至230万美元。这个

22

 

减少的原因是贷款利息减少18万美元，证券利息减少1000美元，其他赚取利息的资产增加5000美元。贷款利息收入减少的主要原因是，截至2021年12月31日的三个月的平均贷款余额为1100万美元，从截至2020年12月31日的三个月的1.835亿美元减少到1.725亿美元，其次是截至2021年12月31日的三个月的平均贷款收益率从截至2020年12月31日的三个月的3.97%下降了17个基点，降至3.80%。证券利息收入增加，原因是截至2021年12月31日的三个月的证券平均余额从截至2020年12月31日的三个月的9470万美元增加到1.174亿美元，被截至2021年12月31日的三个月的证券平均收益率从截至2020年12月31日的三个月的2.59%下降51个基点至2.08%所抵消。贷款和证券平均收益率的下降反映了2021年存在的较低的市场利率环境。

利息支出。利息支出减少 截至2021年12月31日的三个月为371,000美元，涨幅59.1%，至257,000美元，而截至2020年12月31日的三个月为628,000美元。货币基础减少，主要是由於存单利息开支减少356,000元，减幅为63.3%。截至2021年12月31日的三个月，存单平均成本从截至2020年12月31日的三个月的1.71%下降96个基点至0.75%；截至2021年12月31日的三个月的存单平均余额从截至2020年12月31日的三个月的1.317亿美元减少2,210万美元至1.096亿美元。此外，全部由FHLB垫款组成的借款利息支出在截至2021年12月31日的三个月中减少了14,000美元，降幅为87.5%，从截至2020年12月31日的三个月的16,000美元降至2,000美元，这主要是由于截至2021年12月31日的三个月的平均借款余额从截至2020年12月31日的三个月的230万美元减少到345,000美元，以及(程度较小的)截至12月31日的三个月的借款成本下降44个基点至2.32%2020年，由于成本更高的借款到期。

净利息收入。净利息收入增加19.5万美元，增幅10.7%，至 $2.0 截至2021年12月31日的三个月$1.8截至2020年12月31日的三个月为100万美元。这是由于平均净赚息资产增加了 $9.3 加上截至2021年12月31日的三个月的净息差从截至2020年12月31日的三个月的2.08%增加到2.37%。截至2021年12月31日的三个月，我们的净息差增至2.46%，而截至2020年12月31日的三个月的净息差为2.27%。净息差增加的主要原因是生息资产收益率下降的速度慢于计息负债成本的下降速度。

贷款损失准备金。我们记录了#美元的贷款损失准备金。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为10,000美元和15,000美元。这一拨备反映了与新冠肺炎大流行造成的经济状况有关的定性因素的应用，但被贷款减少和持续强劲的资产质量所抵消。截至2021年12月31日，贷款损失拨备为170万美元，占总贷款的1.00%，而截至2020年12月31日，贷款损失拨备为170万美元，占总贷款的0.98%。截至2021年6月30日，贷款损失拨备为170万美元，占贷款总额的0.98%。在2021年12月31日，我们有200万美元的贷款被指定为特别提及，这是由四个商业房地产抵押的一笔贷款。截至2020年12月31日，我们没有任何被指定为特别提及的贷款。截至2021年12月31日或2020年12月31日，我们没有被归类为不合标准、可疑或亏损的贷款。截至2021年12月31日或2020年，我们都没有任何不良贷款。在截至2021年12月31日的三个月或截至2020年12月31日的三个月，我们没有任何冲销或回收。

23

 

非利息收入。非利息收入信息如下。

 

 

截至三个月
十二月三十一日，

 

 

变化

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

金额

 

 

百分比

 

客户服务费

 

$

31

 

 

$

33

 

 

$

(2

)

 

 

(6.1

%)

银行自营寿险收入

 

 

75

 

 

 

73

 

 

 

2

 

 

 

2.7

%

出售可供出售的证券所得收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.0

%

其他收入

 

 

55

 

 

 

51

 

 

 

4

 

 

 

7.8

%

非利息收入总额

 

$

161

 

 

$

157

 

 

$

4

 

 

 

2.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的三个月，非利息收入增加了4000美元，增幅为2.5%，从截至2020年12月31日的三个月的15.7万美元增至16.1万美元。增加的主要原因是其他费用收入增加了4000美元。

非利息支出。非利息支出信息如下。

 

 

截至三个月
十二月三十一日，

 

 

变化

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

金额

 

 

百分比

 

薪金和员工福利

 

$

1,167

 

 

$

1,174

 

 

$

(7

)

 

 

(0.6

%)

入住率和设备

 

 

208

 

 

 

202

 

 

 

6

 

 

 

3.0

%

广告

 

 

37

 

 

 

22

 

 

 

15

 

 

 

68.2

%

数据处理

 

 

91

 

 

 

86

 

 

 

5

 

 

 

5.8

%

存款保险

 

 

21

 

 

 

22

 

 

 

(1

)

 

 

(4.5

%)

其他

 

 

372

 

 

 

248

 

 

 

124

 

 

 

50.0

%

非利息支出总额

 

$

1,896

 

 

$

1,754

 

 

$

142

 

 

 

8.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的三个月，非利息支出增加了14.2万美元，增幅8.1%，从截至2020年12月31日的三个月的180万美元增至190万美元。涨幅 主要原因是广告费用增加15 000美元，顾问和审计费用增加导致其他费用增加124 000美元。

所得税拨备。截至2021年12月31日的三个月的所得税拨备为32,000美元，比截至2020年12月31日的三个月的所得税优惠11,000美元增加了43,000美元，增幅为390.9%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度，我们的有效税率分别为12.0%和(5.4%)。与法定税率相比，截至2021年和2020年12月31日的三个月的有效税率较低，反映了我们投资于税收优惠的市政证券和银行拥有的人寿保险的好处，以及通过利用马萨诸塞州证券公司持有我们的投资证券降低了州税收。在截至2021年12月31日的三个月中，所得税拨备的增加是由于出于州税收目的，银行层面的税前收入和收益增加。

24

 

平均余额和收益率。下表列出了所指期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。所有平均余额均为每日平均余额。没有进行等值税收调整。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或利息支出中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，递延贷款费用总额分别为35.4万美元和29.6万美元。

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(千美元)

 

平均值
杰出的
天平

 

 

利息

 

 

平均值
成品率/成交率

 

 

平均值
杰出的
天平

 

 

利息

 

 

平均值
成品率/成交率

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

172,505

 

 

$

1,640

 

 

 

3.80

%

 

$

183,494

 

 

$

1,820

 

 

 

3.97

%

证券

 

 

117,441

 

 

 

612

 

 

 

2.08

%

 

 

94,652

 

 

 

613

 

 

 

2.59

%

其他

 

 

37,190

 

 

 

16

 

 

 

0.17

%

 

 

41,440

 

 

 

11

 

 

 

0.11

%

生息资产总额

 

 

327,136

 

 

 

2,268

 

 

 

2.77

%

 

 

319,586

 

 

 

2,444

 

 

 

3.06

%

非息资产

 

 

14,340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,099

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

341,476

 

 

 

 

 

 

 

 

$

332,685

 

 

 

 

 

 

 

有息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

$

30,903

 

 

$

4

 

 

 

0.05

%

 

$

27,290

 

 

$

4

 

 

 

0.06

%

储蓄存款

 

 

72,233

 

 

 

18

 

 

 

0.10

%

 

 

63,353

 

 

 

16

 

 

 

0.10

%

货币市场存款

 

 

41,411

 

 

 

27

 

 

 

0.26

%

 

 

31,581

 

 

 

30

 

 

 

0.38

%

存单

 

 

109,563

 

 

 

206

 

 

 

0.75

%

 

 

131,700

 

 

 

562

 

 

 

1.71

%

有息存款总额

 

 

254,110

 

 

 

255

 

 

 

0.40

%

 

 

253,924

 

 

 

612

 

 

 

0.96

%

FHLB进展

 

 

345

 

 

 

2

 

 

 

2.32

%

 

 

2,315

 

 

 

16

 

 

 

2.76

%

有息负债总额

 

 

254,455

 

 

 

257

 

 

 

0.40

%

 

 

256,239

 

 

 

628

 

 

 

0.98

%

无息活期存款

 

 

34,168

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26,068

 

 

 

 

 

 

 

其他无息负债

 

 

3,515

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,746

 

 

 

 

 

 

 

总负债

 

 

292,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

285,053

 

 

 

 

 

 

 

留存收益

 

 

49,338

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,632

 

 

 

 

 

 

 

负债和权益总额

 

$

341,476

 

 

 

 

 

 

 

 

$

332,685

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

$

2,011

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,816

 

 

 

 

净息差(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

2.37

%

 

 

 

 

 

 

 

 

2.08

%

净生息资产(2)

 

$

72,681

 

 

 

 

 

 

 

 

$

63,347

 

 

 

 

 

 

 

净息差(3)

 

 

 

 

 

 

 

 

2.46

%

 

 

 

 

 

 

 

 

2.27

%

平均计息资产
至有息负债

 

 

 

 

 

 

 

 

128.56

%

 

 

 

 

 

 

 

 

124.72

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(1)
净利差是指生息资产所赚取的加权平均收益率与计息负债支付的加权平均利率之间的差额。
(2)
净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。
(3)
净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。

 

 

25

 

速率/体积分析

 

下表显示了利率和交易量的变化对我们在所指时期的净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量的变动，已根据费率变动和业务量变动按比例分配。不存在需要从下表中排除的逾期项目或调整。

 

 

截至三个月
2021年12月31日vs 2020年

 

(单位：千)

 

因量而增(减)

 

 

因费率增加(减少)

 

 

合计增加(减少)

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

(109

)

 

$

(71

)

 

$

(180

)

证券

 

 

148

 

 

 

(149

)

 

 

(1

)

其他

 

 

(1

)

 

 

6

 

 

 

5

 

生息资产总额

 

 

38

 

 

 

(214

)

 

 

(176

)

计息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

-

 

储蓄存款

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

2

 

货币市场存款

 

 

9

 

 

 

(12

)

 

 

(3

)

存单

 

 

(94

)

 

 

(262

)

 

 

(356

)

总存款

 

 

(82

)

 

 

(275

)

 

 

(357

)

FHLB进展

 

 

(14

)

 

 

-

 

 

 

(14

)

有息负债总额

 

 

(96

)

 

 

(275

)

 

 

(371

)

净利息收入变动

 

$

134

 

 

$

61

 

 

$

195

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日止六个月经营业绩比较

将军。截至2021年12月31日的6个月，我们的净收入为70.6万美元，而截至2020年12月31日的6个月的净收入为594,000美元，增长了11.2万美元，增幅为18.9%。净收入增加的主要原因是净利息收入增加了417,000美元，增幅为11.7%，非利息收入增加了64,000美元，增幅为18.1%，但非利息支出增加了286,000美元，增幅为8.8%。

利息和股息收入。 截至2021年12月31日的6个月，利息和股息收入减少了36.6万美元，降幅为7.5%，从截至2020年12月31日的6个月的490万美元降至450万美元。减少的原因是贷款利息减少37.7万美元，但其他赚取利息的资产利息增加1.1万美元抵消了减少的影响。贷款利息收入减少的原因是，截至2021年12月31日的6个月的平均贷款余额为1,150万美元，从截至2020年12月31日的6个月的1.852亿美元减少到1.737亿美元，以及截至2021年12月31日的6个月的平均贷款收益率从截至2020年12月31日的6个月的3.97%下降了18个基点。其他生息资产的利息收入增加，原因是截至2021年12月31日的6个月，其他生息资产的平均余额从截至2020年12月31日的6个月的3830万美元增加到3910万美元，平均余额为81.7万美元。生息资产平均收益率的下降反映了2021年存在的较低的市场利率环境。

利息支出。利息支出减少 截至2021年12月31日的6个月为783,000美元，涨幅为59.4%，而截至2020年12月31日的6个月为130万美元。货币基础减少，主要是由於存单利息开支减少75万元，减幅为63.6%。截至2021年12月31日的六个月，存单平均成本从截至2020年12月31日的六个月的1.79%下降101个基点至0.78%；截至2021年12月31日的六个月的存单平均余额从截至2020年12月31日的六个月的1.315亿美元减少2,140万美元至1.101亿美元。此外，完全由FHLB垫款组成的借款利息支出减少了3.2万美元，或

26

 

84.2%，从截至2020年12月31日的6个月的38,000美元降至6,000美元，主要原因是截至2021年12月31日的6个月的平均借款余额从截至2020年12月31日的6个月的270万美元降至456,000美元，此外，由于到期日的原因，截至2021年12月31日的6个月的借款成本下降了20个基点，从截至2020年12月31日的6个月的2.83%降至2.63%，这主要是因为截至2020年12月31日的6个月的平均借款余额从截至2020年12月31日的6个月的270万美元降至456,000美元，程度较小的是由于到期日的原因，借款成本从截至2020年12月31日的6个月的2.83%降至2.63%

净利息收入。截至2021年12月31日的6个月，净利息收入增加了41.7万美元，增幅11.7%，从截至2020年12月31日的6个月的360万美元增至400万美元。这一增长是由于平均净赚息资产增加了560万美元，加上我们截至2021年12月31日的6个月的净息差从截至2020年12月31日的6个月的2.02%提高到2.37%。截至2021年12月31日的6个月，我们的净息差增至2.46%，而截至2020年12月31日的6个月的净息差为2.23%。净息差增加的主要原因是生息资产收益率下降的速度慢于计息负债成本的下降速度。

贷款损失准备金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月期间，我们分别记录了25,000美元和30,000美元的贷款损失拨备。这一拨备反映了与新冠肺炎大流行造成的经济状况有关的定性因素的应用，但被贷款减少和持续强劲的资产质量所抵消。截至2021年12月31日，贷款损失拨备为170万美元，占总贷款的1.00%，而截至2020年12月31日，贷款损失拨备为170万美元，占总贷款的0.98%。截至2021年6月30日，贷款损失拨备为170万美元，占总贷款的0.98%。在截至2021年12月31日的6个月或截至2020年12月31日的6个月，我们没有任何冲销或回收。

非利息收入。非利息收入信息如下。

 

 

截至六个月
十二月三十一日，

 

 

变化

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

金额

 

 

百分比

 

客户服务费

 

$

61

 

 

$

60

 

 

$

1

 

 

 

1.7

%

银行自营寿险收入

 

 

149

 

 

 

145

 

 

 

4

 

 

 

2.8

%

出售可供出售的证券所得收益

 

 

48

 

 

 

-

 

 

 

48

 

 

 

 

 

其他收入

 

 

159

 

 

 

148

 

 

 

11

 

 

 

7.4

%

非利息收入总额

 

$

417

 

 

$

353

 

 

$

64

 

 

 

18.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的6个月，非利息收入增加了64,000美元，增幅为18.1%，从截至2020年12月31日的6个月的353,000美元增至417,000美元。这一增长主要是由于2021年7月出售了2021年3月购买的200万美元七年期美国国债，实现了4.8万美元的收益。

非利息支出。非利息支出信息如下。

 

 

截至六个月
十二月三十一日，

 

 

变化

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

金额

 

 

百分比

 

薪金和员工福利

 

$

2,147

 

 

$

2,098

 

 

$

49

 

 

 

2.3

%

入住率和设备

 

 

418

 

 

 

394

 

 

 

24

 

 

 

6.1

%

广告

 

 

78

 

 

 

47

 

 

 

31

 

 

 

66.0

%

数据处理

 

 

171

 

 

 

170

 

 

 

1

 

 

 

0.6

%

存款保险

 

 

43

 

 

 

43

 

 

 

-

 

 

 

0.0

%

其他

 

 

691

 

 

 

510

 

 

 

181

 

 

 

35.5

%

非利息支出总额

 

$

3,548

 

 

$

3,262

 

 

$

286

 

 

 

8.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出增加 截至2021年12月31日的6个月为28.6万美元，涨幅为8.8%，从截至2020年12月31日的6个月的330万美元增至350万美元。涨幅 主要原因是工资和员工福利支出因正常年度绩效工资和福利增加而增加49000美元，以及其他费用因顾问和审计费用增加而增加181000美元。

27

 

所得税拨备。截至2021年12月31日的6个月，所得税拨备为132,000美元，比截至2020年12月31日的6个月的44,000美元增加了88,000美元，增幅为200.0%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月，我们的有效税率分别为15.8%和6.9%。与法定税率相比，截至2021年和2020年12月31日的6个月的有效税率较低，反映了我们投资于税收优惠的市政证券和银行拥有的人寿保险的好处，以及通过利用马萨诸塞州证券公司持有我们的投资证券降低了州税收。在截至2021年12月31日的六个月中，所得税拨备的增加是由于出于州税收目的，银行层面的税前收入和收益增加。

平均余额和收益率。下表列出了所指期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。所有平均余额均为每日平均余额。没有进行等值税收调整。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或利息支出中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，递延贷款费用总额分别为35.4万美元和29.6万美元。

 

 

截至12月31日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(千美元)

 

平均值
杰出的
天平

 

 

利息

 

 

平均值
成品率/成交率

 

 

平均值
杰出的
天平

 

 

 

利息

 

 

平均值
成品率/成交率

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

173,701

 

 

$

3,294

 

 

 

3.79

%

 

$

185,170

 

 

 

$

3,671

 

 

 

3.97

%

证券

 

 

111,952

 

 

 

1,202

 

 

 

2.15

%

 

 

97,144

 

 

 

 

1,202

 

 

 

2.47

%

其他

 

 

39,107

 

 

 

33

 

 

 

0.17

%

 

 

38,290

 

 

 

 

22

 

 

 

0.11

%

生息资产总额

 

 

324,760

 

 

 

4,529

 

 

 

2.79

%

 

 

320,604

 

 

-

 

 

4,895

 

 

 

3.05

%

非息资产

 

 

14,117

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,089

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

338,877

 

 

 

 

 

 

 

 

$

333,693

 

 

 

 

 

 

 

 

有息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

$

30,786

 

 

$

8

 

 

 

0.05

%

 

$

27,045

 

 

 

$

7

 

 

 

0.05

%

储蓄存款

 

 

71,667

 

 

 

37

 

 

 

0.10

%

 

 

63,061

 

 

 

 

33

 

 

 

0.10

%

货币市场存款

 

 

41,266

 

 

 

54

 

 

 

0.26

%

 

 

31,435

 

 

 

 

60

 

 

 

0.38

%

存单

 

 

110,088

 

 

 

430

 

 

 

0.78

%

 

 

131,480

 

 

 

 

1,180

 

 

 

1.79

%

有息存款总额

 

 

253,807

 

 

 

529

 

 

 

0.42

%

 

 

253,021

 

 

 

 

1,280

 

 

 

1.01

%

FHLB进展

 

 

456

 

 

 

6

 

 

 

2.63

%

 

 

2,686

 

 

 

 

38

 

 

 

2.83

%

有息负债总额

 

 

254,263

 

 

 

535

 

 

 

0.42

%

 

 

255,707

 

 

 

 

1,318

 

 

 

1.03

%

无息活期存款

 

 

32,018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25,806

 

 

 

 

 

 

 

 

其他无息负债

 

 

3,474

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,706

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债

 

 

289,755

 

 

 

 

 

 

 

 

 

286,219

 

 

 

 

 

 

 

 

留存收益

 

 

49,122

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,474

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和权益总额

 

$

338,877

 

 

 

 

 

 

 

 

$

333,693

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

$

3,994

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,577

 

 

 

 

净息差(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

2.37

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.02

%

净生息资产(2)

 

$

70,497

 

 

 

 

 

 

 

 

$

64,897

 

 

 

 

 

 

 

 

净息差(3)

 

 

 

 

 

 

 

 

2.46

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.23

%

平均计息资产
至有息负债

 

 

 

 

 

 

 

 

127.73

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

125.38

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(4)
净利差是指生息资产所赚取的加权平均收益率与计息负债支付的加权平均利率之间的差额。
(5)
净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。
(6)
净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。

 

 

 

28

 

 

速率/体积分析

 

下表显示了利率和交易量的变化对我们在所指时期的净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量的变动，已根据费率变动和业务量变动按比例分配。不存在需要从下表中排除的逾期项目或调整。

 

 

截至六个月
2021年12月31日vs 2020年

 

(单位：千)

 

因量而增(减)

 

 

因费率增加(减少)

 

 

合计增加(减少)

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

(227

)

 

$

(150

)

 

$

(377

)

证券

 

 

183

 

 

 

(183

)

 

 

-

 

其他

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

11

 

生息资产总额

 

 

(44

)

 

 

(322

)

 

 

(366

)

计息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

储蓄存款

 

 

5

 

 

 

(1

)

 

 

4

 

货币市场存款

 

 

19

 

 

 

(25

)

 

 

(6

)

存单

 

 

(192

)

 

 

(558

)

 

 

(750

)

总存款

 

 

(167

)

 

 

(584

)

 

 

(751

)

FHLB进展

 

 

(32

)

 

 

-

 

 

 

(32

)

有息负债总额

 

 

(199

)

 

 

(584

)

 

 

(783

)

净利息收入变动

 

$

155

 

 

$

262

 

 

$

417

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场风险管理

一般信息。我们的大部分资产和负债本质上都是货币性的。因此，我们最重要的市场风险形式是利率风险。我们的资产，主要由抵押贷款组成，比我们的负债(主要由存款组成)的到期日更长。因此，我们业务战略的一个主要部分是管理市场利率变化对净利息收入和资本的影响。我们设有一个资产/负债委员会，负责评估我们的资产和负债所固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并根据董事会批准的指导方针管理这一风险。该委员会建立和监测资产和资金来源的数量、到期日、定价和组合，目的是管理资产和资金来源，以提供与流动性、增长、风险限制和盈利目标一致的结果。

作为我们持续资产负债管理的一部分，我们使用以下策略来管理利率风险：

•
注重无息需求、货币市场、储蓄和活期账户的营销；
•
只要市场允许，就投资于中短期重新定价和/或到期的证券；以及
•
保持强劲的资本状况。

我们不从事套期保值活动，如从事期货、期权或利率互换交易，或投资于高风险的抵押贷款衍生品，如抵押贷款债券剩馀利息、房地产抵押贷款投资管道剩馀权益或剥离的抵押贷款支持证券。

29

 

我们考虑了受利率变化影响的两类模拟，即(1)净利息收入和(2)股权经济价值的变化。

净利息收入分析。我们通过我们的净利息收入模拟模型来分析我们对利率变化的敏感性，该模型的结果由独立的第三方提供给我们。净利息收入是指我们从贷款和证券等生息资产上赚取的利息收入与我们为存款和借款等有息负债支付的利息之间的差额。根据目前的利率，我们估计一年内我们的净利息收入是多少。然后，我们计算在不同的利率假设下，同一时期的净利息收入是多少。下表显示了2021年12月31日开始的一年期间利率潜在变化对净利息收入的估计影响，以基点表示。这些估计需要做出某些假设，包括贷款和抵押贷款相关的投资提前还款速度、再投资率以及存款到期日和衰退率。这些假设本质上是不确定的。因此，没有一个模拟模型能够准确预测利率变化对我们净利息收入的影响。

虽然下面的净利息收入表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但这些估计不打算也不会对市场利率变化对我们净利息收入的影响提供准确的预测，因此将与实际结果不同。

利率变动(基点)(1)

 

净利息收入
第一年预测(以千为单位)

 

 

第1年水平变化

 

+400

 

$

8,300

 

 

 

2.6

%

+300

 

 

8,302

 

 

 

2.7

%

+200

 

 

8,285

 

 

 

2.4

%

+100

 

 

8,238

 

 

 

1.9

%

水平

 

 

8,087

 

 

 

-

 

-100

 

 

7,566

 

 

 

-6.4

%

 

 

 

 

 

 

 
(1)
假设所有期限的利率立即统一变化。

公平的经济价值。我们通过使用一个模拟模型来监测利率风险，该模型估计了我们的资产和负债的公允价值(我们的权益经济价值或“EVE”)在假设的市场利率变化范围内将发生变化的金额。在模拟模型中开发的季度报告有助于我们识别、衡量、监测和控制利率风险，以确保遵守我们的政策指导方针。

下表列出了截至2021年12月31日，由于美国国债收益率曲线的指定立即变化而导致的前夕估计变化的计算。

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

前夕的预计降幅

 

 

Eve占资产现值的百分比(3)

 

利率变动(基点)(1)

 

预估的前夜(2)
(单位：千)

 

 

金额
(单位：千)

 

 

百分比

 

 

前夜比率(4)

 

 

减少量
(基点)

 

+400

 

$

38,931

 

 

$

(14,657

)

 

 

(27.4

%)

 

 

12.2

%

 

 

(256

)

+300

 

 

42,705

 

 

 

(10,883

)

 

 

(20.3

%)

 

 

12.9

%

 

 

(180

)

+200

 

 

46,683

 

 

 

(6,905

)

 

 

(12.9

%)

 

 

13.7

%

 

 

(105

)

+100

 

 

50,576

 

 

 

(3,012

)

 

 

(5.6

%)

 

 

14.3

%

 

 

(39

)

水平

 

 

53,588

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14.7

%

 

 

-

 

-100

 

 

52,587

 

 

 

(1,001

)

 

 

(1.9

%)

 

 

14.1

%

 

 

(60

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(1)
假设所有期限的利率立即统一变化。
(2)
EVE是来自资产、负债和表外合约的预期现金流的贴现现值。
(3)
资产现值是指计息资产应收现金流的贴现现值。
(4)
夏娃比率代表夏娃除以资产现值。

 

30

 

上表显示，在2021年12月31日，如果瞬间加息200个基点，我们将经历前夕12.9%的降幅，如果瞬间降息100个基点，我们将经历前夕1.99%的降幅。

上述利率风险衡量方法存在某些固有缺陷。对EVE中的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，EVE表假设我们在一个期间开始时存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被衡量的期间内保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上得到统一反映，而无论特定资产和负债的存续期或重新定价如何。因此，虽然EVE表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指标，但这些测量并不是为了也不能提供对EVE市场利率变化影响的准确预测，因此将与实际结果不同。

EVE的计算也可能没有反映金融工具的公允价值。例如，降低市场利率可以增加我们贷款、存款和借款的公允价值。

流动性与资本资源

流动性。流动性描述的是我们履行正常业务过程中产生的财务义务的能力。流动性主要是为了满足我们客户的借款和存款提取要求，以及为当前和计划中的支出提供资金。我们的主要资金来源是贷款和证券的存款、本金和利息支付，以及证券到期和催缴的收益。我们也有能力向波士顿联邦住房贷款银行借款。截至2021年12月31日，波士顿联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Boston)的未偿还预付款为28.8万美元。截至2021年12月31日，我们有能力额外借入6840万美元的波士顿联邦住房贷款银行预付款。此外，截至2021年12月31日，我们在波士顿联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Boston)获得了240万美元的信用额度，其中没有一笔是在2021年12月31日提取的。

虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款受到一般利率、经济状况和竞争的很大影响。我们最具流动性的资产是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。

我们的现金流由三个主要类别组成：经营活动的现金流、投资活动的现金流和融资活动的现金流。截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月，经营活动提供的净现金(用于)分别为3万美元和54.9万美元。在截至2021年12月31日的6个月里，投资活动使用的净现金(主要包括贷款发放和购买投资证券的支出，被贷款本金和到期证券收益以及证券支付抵销)为1520万美元，主要是由于购买了2770万美元的证券，被960万美元的证券到期日、预付款和催缴以及150万美元的贷款净减少所抵消。截至2020年12月31日的6个月，投资活动提供的净现金为840万美元。在截至2021年12月31日的6个月里，融资活动提供的净现金为2240万美元，这主要是由于存款增加了2290万美元，但被波士顿联邦住房贷款银行预付款63万美元的偿还所抵消。截至2020年12月31日的6个月，融资活动提供的净现金为210万美元。

我们致力于保持强劲的流动性状况。我们每天都在监控我们的流动性状况。我们预计，根据我们目前的战略，我们将有足够的资金来履行目前的资金承诺，即通过增加核心存款来增加贷款，并根据需要继续使用波士顿联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Boston)的预付款，为贷款增长提供资金。

资本资源公司。截至2021年12月31日，我们超过了所有监管资本要求，一级杠杆资本水平为4930万美元，占调整后总资产的14.4%，高于资本金充足的要求水平1710万美元，占5.0%；基于风险的总资本为5110万美元，占风险加权资产的29.3%，高于资本金充足的要求水平1740万美元，占10.0%。自最近的通知以来，管理层不知道有任何情况或事件会改变我们的类别。

未经审核综合财务报表附注1所讨论的发售所得款项净额，将大幅增加我们的流动资金及资本资源。随着时间的推移，最初的流动性水平将减少为净额。

31

 

发行所得资金用于一般企业用途，包括融资贷款。我们的财务状况和经营结果将因净发行收益而得到改善，从而增加净可赚取利息的资产和净利息收入。然而，由于净发行收益带来的股本增加，以及与发售相关的其他因素，我们的股本回报率将在发售后立即降低。见“风险因素-与发行相关的风险-我们在股票发行中筹集的资本可能会对我们的股本回报率产生负面影响，直到我们完全实施我们的商业计划。这可能会对招股说明书中我们普通股的交易价格产生负面影响。

表外安排和合同义务

表外安排。我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括发放贷款的承诺、未使用的信用额度和备用信用证，其中涉及超过综合资产负债表中确认金额的信贷要素和利率风险。我们对信用损失的风险由票据的合同金额表示。我们在做出承诺时使用的信贷政策与对资产负债表内工具的信贷政策相同。

截至2021年12月31日，我们有350万美元的贷款承诺和470万美元的房屋净值信贷额度下的未垫付资金。有关进一步资料，请参阅未经审计综合财务报表附注9。

合同义务。在我们的正常运作过程中，我们签订了某些合同义务。这些债务包括数据处理服务、房地和设备的经营租赁、与借款和存款负债有关的协议。

近期会计公告

有关最近会计声明的影响的讨论，请参阅从招股说明书F-1页开始的合并财务报表附注1。作为一家新兴的成长型公司，我们选择利用延长的过渡期推迟采用适用于上市公司的新的或重新发布的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。

通货膨胀和物价变化的影响

本文件所载未经审核财务报表及相关数据乃根据美国公认会计原则编制，该原则要求以历史美元计量财务状况及经营业绩，而不考虑货币相对购买力随时间因通胀而发生的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响反映在运营成本的增加上。与大多数工业公司不同，金融机构的几乎所有资产和负债本质上都是货币性的。因此，利率通常比通胀对金融机构业绩的影响更大。利率不一定与商品和服务的价格走势相同，也不一定与商品和服务的价格走势相同。

伊特关于市场风险的定量和定性披露。

根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。

伊特M4.管制及程序

对控制和程序有效性的限制

在设计和评估我们的披露控制和程序时(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，该设计

32

 

披露控制和程序的范围必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

信息披露控制和程序的评估

截至本10-Q表格所涵盖的期限结束时，公司在包括首席执行官、财务主管和首席运营官在内的管理层的监督下，对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能提供实现预期控制目标的合理保证，管理层在评估其控制和程序时必须运用判断。根据对公司截至2021年12月31日的披露控制和程序的评估，公司首席执行官、财务主管和首席运营官得出结论，公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、在美国证券交易委员会(SEC)规则和条例规定的时间内汇总和报告是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)和15(D)-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

33

 

第二部分--其他R信息

除在正常业务过程中发生的常规法律程序外，我们没有作为原告或被告参与任何未决的法律程序，于2021年12月31日，我们也没有参与任何法律程序，这些法律程序的结果将对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。

伊特M 1A。风险因素。

根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。

伊特未登记的股权证券销售和收益的使用。

关于银行的共同控股公司重组，公司于2022年1月12日完成首次公开募股。根据美国证券交易委员会(SEC)于2021年11月10日宣布生效的S-1表格注册声明(美国证券交易委员会第333-259406号文件)，该公司在认购中以每股10美元的价格出售了2804,306股普通股。本公司根据注册说明书登记2,975,625股股份。此次发行的总收益约为2800万美元。此次发行的净收益约为2650万美元。在此次发行的净收益中，该公司用260万美元为银行的员工持股计划提供了一笔贷款(该计划反过来用这些资金购买了255648股股票)，向其新成立的慈善基金会殖民地联邦储蓄银行慈善基金会公司捐赠了25万美元，向该银行投资了1320万美元作为额外资本，并保留了1330万美元用于一般企业用途。派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)担任此次发行的营销代理。

与重组有关，该公司还向其联邦特许的共同控股公司15 Beach MHC发行了3586,903股普通股，并向殖民地联邦储蓄银行慈善基金会公司捐赠了130,453股普通股。

伊特M3.高级证券违约

不适用。

伊特M4.矿场安全披露

不适用。

伊特M5.其他资料。

没有。

34

 

伊特M6.展品。

展品编号

 

描述

 

 

 

3.1

 

CFSB Bancorp，Inc.章程(参照本公司经修订的S-1表格注册说明书附件3.1合并(委员会文件第333-259406号))

 

 

 

3.2

 

CFSB Bancorp，Inc.附例(参照公司经修订的S-1表格注册说明书附件3.2合并(委员会文件第333-259406号))

 

 

 

4.0

 

CFSB Bancorp，Inc.股票证书表格(参照修订后的公司S-1表格注册说明书附件4.0合并(证监会文件第333-259406号))

 

 

 

31.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证

 

 

 

31.2

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证

 

 

 

32.1

 

依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明

 

 

 

32.2

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明

 

 

 

101

 

以下是截至2021年12月31日的季度的以下材料，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)合并资产负债表，(Ii)合并净收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并留存收益变动表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注*

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

*提供，而不是存档。

35

 

签名天性

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

 

 

CFSB Bancorp，Inc.

 

 

 

 

 

日期：2022年2月9日

 

由以下人员提供：

/s/迈克尔·E·麦克法兰(Michael E.McFarland)

 

 

 

迈克尔·E·麦克法兰

 

 

 

总裁兼首席执行官

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日期：2022年2月9日

 

由以下人员提供：

/s/Susan Shea

 

 

 

苏珊·谢伊

 

 

 

财务主管兼首席运营官

 

 

 

(首席财务会计官)

 

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