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UNITED STATES
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
-至-的过渡期
佣金档案编号001-38669 | | | | | | | | |
LiveRamp控股公司 |
(注册人的确切姓名载于其约章) |
|
特拉华州 (法团或组织的州或其他司法管辖区) | | 83-1269307 (国际税务局雇主识别号码) |
布什街225号,17楼 旧金山, 钙 (主要行政办公室地址) | | 94104 (邮政编码) |
(866) 352-3267 (注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | 坡道 | 纽约证券交易所 |
| | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。 |
| 是[X] | 不是[] | |
| | | |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 |
| 是[X] | 不是[] | |
| | | | | |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器[X] | 加速文件管理器[] |
非加速文件服务器[] | 规模较小的报告公司☐ |
| 新兴成长型公司☐ |
| | | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[] |
| | | |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 |
| 是☐ | 不是[X] | |
截至2022年2月3日,已发行普通股数量(每股面值0.10美元)为68,170,162.
LiveRamp控股公司和子公司
目录
关于Form 10-Q的报告
2021年12月31日
| | | | | | | | |
| | |
第一部分金融信息 | 页码 |
| 前瞻性陈述 | 3 |
第1项。 | 财务报表 | |
| 截至2021年12月31日(未经审计)和2021年3月31日的简明合并资产负债表 | 6 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) | 7 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合全面损失表(未经审计) | 8 |
| 截至2021年12月31日的三个月和九个月的简明综合权益表(未经审计) | 9 |
| 截至2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合权益表(未经审计) | 10 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 11 |
| 简明合并财务报表附注 | 13 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第四项。 | 管制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 44 |
第1A项。 | 风险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 44 |
第三项。 | 高级证券违约 | 45 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 |
第五项。 | 其他信息 | 45 |
第六项。 | 陈列品 | 46 |
| | |
签名 | 47 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1933年证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(修订后)第21E节含义的前瞻性陈述。这些陈述旨在享受1933年“私人证券诉讼报告法”为前瞻性陈述提供的避风港的保护。这些陈述不是历史事实的陈述,可能包含对公司财务状况、经营结果、市场地位、产品开发、增长机会、经济状况以及其它类似预测和预期的估计、假设、预测和/或预期。前瞻性陈述通常由诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“预见”或这些术语的否定或其他类似变体等词语或短语来识别。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,受许多因素和不确定因素的影响,这些因素和不确定性可能导致公司的实际结果和经历与前瞻性陈述中表达的预期结果和预期大不相同。
前瞻性陈述可能包括但不限于以下内容:
•管理层对宏观经济和消费者或商业信息行业内趋势的预期,包括对相关数据和消费者预期的使用;
•关于我们在行业内的竞争地位和差异化战略的声明;
•我们对管理收集和使用的法律、法规和行业惯例的期望
个人资料;
•我们对此次大流行对我们的业务、运营和我们以及我们的合作伙伴和客户所处市场的潜在影响的预期,与一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)当前和持续爆发有关;
•我们对冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和其他与税收相关的立法对我们税收状况的影响的期望;
•关于我们流动性需求的陈述,或包含对收入、营业收入(亏损)、收益(亏损)、每股收益(亏损)、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目的预测;
•关于未来运营的计划和管理目标的说明;
•关于未来业绩的陈述,包括但不限于本Form 10-Q季度报告中包含的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中所包含的陈述;
•关于未来股票薪酬费用的报表;
•载有上述任何陈述背后或与之有关的任何假设的陈述;及
•包含预测或估计的报表。
可能导致实际结果和预期与这些前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同的因素如下:
•第I部分“第1A项”中所述的风险因素。风险因素“包括在公司于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)的截至2021年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,以及我们在提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的那些因素;
•在寻求公司控制权变更的情况下,某些客户可能试图援引合同中允许控制权变更后终止的条款,这可能会导致收入和利润下降;
•被收购企业的整合可能不会像计划的那样成功;
•我们某些资产的公允价值可能不等于这些资产现在或未来一段时间的账面价值;
•销售周期延长的可能性;
•我们可能无法适当地激励我们的销售人员或其他员工;
•我们可能无法吸引和留住合格的技术和领导层员工,或者我们的关键员工可能会流失到其他组织;
•其他公司将有能力、有竞争力的产品、技术或服务推向市场的可能性;
•消费者或商业信息行业和市场发生变化,对公司造成负面影响的可能性;
•我们可能无法以商业合理的条款保护专有信息和技术,或无法获得必要的许可;
•影响我们业务的司法、立法、监管、会计、文化和消费环境发生变化的可能性,包括但不限于诉讼、调查、立法、法规和海关削弱我们收集、处理、管理、汇总、存储和/或使用数据的能力;
•数据供应商可能会撤回我们的数据,导致我们无法提供某些产品和服务;
•数据购买者通过一般或针对某些数据元素或类别开发和使用他们自己的或替代的数据源,从而减少对我们的依赖的可能性;
•我们签订短期合同的可能性,这将影响我们收入的可预测性;
•基于数量的工作量和其他基于事务的工作量不会达到预期的可能性;
•我们可能会遇到数据中心容量或功能丧失或电信链路或电源中断的情况;
•我们的网络和数据安全系统可能出现故障或被攻破,从而导致潜在的负面宣传、负面客户反应或对第三方的责任;
•由于新冠肺炎疫情或其他因素,我们的客户可能会取消或修改与我们的协议,或者可能无法及时或完成付款;
•我们不能成功满足客户合同要求或合同中规定的服务水平的可能性,这可能导致合同处罚或收入损失;
•我们可能会遇到处理错误,从而导致对客户的信用、重新履行服务或向客户支付损害赔偿金;
•如果“第三方cookie”或其他跟踪技术的使用被互联网用户拒绝、受到限制或受到不利监管、因终端用户设备上的技术变化而被阻止或限制,或者我们或我们的客户在我们的平台上使用数据的能力受到其他限制,我们的业绩可能会下降,我们会失去广告客户和收入;
•普遍的和全球性的负面情况,包括新冠肺炎大流行及其相关原因;以及
•我们的税率以及美国联邦税法变化的其他影响。
至于在我们在美国的主要运营基地以外提供产品或服务,上述所有因素都适用,同时由于规模、竞争、文化、法律和法规的差异,在许多主权司法管辖区开展业务也存在困难。
其他因素在提交给美国证券交易委员会的定期报告和注册声明中不时详细说明。该公司相信,它拥有持续业务成功所需的产品和技术产品、设施、员工以及竞争和财务资源,但未来的收入、成本、利润率和利润都受到许多因素的影响,包括上面讨论的因素,所有这些因素本身都很难预测。
鉴于这些风险、不确定性和假设,公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述以及此类风险、不确定性和假设仅代表截至本季度报告10-Q表格之日的情况,公司明确表示不承担任何义务或承诺更新或修订本文包含的任何前瞻性陈述,以反映我们对此的预期的任何变化,或基于未来事件的发生、新信息的接收或其他方面的任何其他变化,除非法律另有要求。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
LiveRamp控股公司和子公司
压缩合并资产负债表
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 三月三十一号, |
| | 2021 | | 2021 |
资产 | | (未经审计) | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 552,959 | | | $ | 572,787 | |
受限现金 | | 8,731 | | | 8,900 | |
贸易应收账款净额 | | 156,827 | | | 114,284 | |
可退还的所得税 | | 62,679 | | | 65,692 | |
其他流动资产 | | 40,584 | | | 64,052 | |
流动资产总额 | | 821,780 | | | 825,715 | |
| | | | |
财产和设备,扣除累计折旧和摊销后的净额 | | 10,586 | | | 11,957 | |
无形资产净额 | | 31,536 | | | 39,730 | |
商誉 | | 363,789 | | | 357,446 | |
递延佣金,净额 | | 29,483 | | | 22,619 | |
其他资产,净额 | | 85,361 | | | 30,854 | |
| | $ | 1,342,535 | | | $ | 1,288,321 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 71,655 | | | $ | 39,955 | |
应计工资总额及相关费用 | | 32,496 | | | 46,438 | |
其他应计费用 | | 56,221 | | | 58,353 | |
应收购置款托管 | | 8,731 | | | 8,900 | |
递延收入 | | 14,933 | | | 11,603 | |
流动负债总额 | | 184,036 | | | 165,249 | |
| | | | |
其他负债 | | 88,085 | | | 42,389 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注15) | | | | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 14,925 | | | 14,781 | |
额外实收资本 | | 1,689,172 | | | 1,630,072 | |
留存收益 | | 1,450,385 | | | 1,454,826 | |
累计其他综合收益 | | 5,890 | | | 7,522 | |
库存股,按成本计算 | | (2,089,958) | | | (2,026,518) | |
股东权益总额 | | 1,070,414 | | | 1,080,683 | |
| | $ | 1,342,535 | | | $ | 1,288,321 | |
见简明合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司和子公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 140,604 | | | $ | 119,753 | | | $ | 386,932 | | | $ | 323,851 | |
收入成本 | | 38,557 | | | 37,085 | | | 107,951 | | | 106,447 | |
毛利 | | 102,047 | | | 82,668 | | | 278,981 | | | 217,404 | |
运营费用: | | | | | | | | |
研发 | | 41,870 | | | 30,608 | | | 112,434 | | | 88,632 | |
销售和市场营销 | | 46,324 | | | 43,904 | | | 127,812 | | | 124,236 | |
一般事务和行政事务 | | 27,639 | | | 23,943 | | | 75,008 | | | 71,806 | |
损益及其他项目,净额 | | — | | | (6) | | | 1,296 | | | 1,370 | |
总运营费用 | | 115,833 | | | 98,449 | | | 316,550 | | | 286,044 | |
运营亏损 | | (13,786) | | | (15,781) | | | (37,569) | | | (68,640) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (241) | | | (86) | | | 30,510 | | | 152 | |
所得税前亏损 | | (14,027) | | | (15,867) | | | (7,059) | | | (68,488) | |
所得税费用(福利) | | 1,348 | | | (4,142) | | | (2,618) | | | (11,067) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净损失 | | $ | (15,375) | | | $ | (11,725) | | | $ | (4,441) | | | $ | (57,421) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本亏损 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司和子公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
净损失 | | $ | (15,375) | | | $ | (11,725) | | | $ | (4,441) | | | $ | (57,421) | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | |
外币换算调整变动 | | (86) | | | 870 | | | (1,632) | | | 2,069 | | |
综合损失 | | $ | (15,461) | | | $ | (10,855) | | | $ | (6,073) | | | $ | (55,352) | | |
| | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司和子公司
简明合并权益表
截至三个月和九个月 2021年12月31日
(未经审计)
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 | | | | 其他 | | 库存股 | | |
| | 数 | | | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | | 数 | | | | 总计 |
截至2021年12月31日的三个月 | | 的股份 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收益(亏损) | | 的股份 | | 金额 | | 权益 |
2021年9月30日的余额 | | 148,870,184 | | | $ | 14,887 | | | $ | 1,669,461 | | | $ | 1,465,760 | | | $ | 5,976 | | | (80,831,781) | | | $ | (2,083,137) | | | $ | 1,072,947 | |
员工股票奖励、福利计划和其他公告 | | 71,721 | | | 7 | | | 1,898 | | | — | | | — | | | (31,264) | | | (1,674) | | | 231 | |
非现金股票薪酬 | | 6,815 | | | 1 | | | 17,843 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,844 | |
归属的限制性股票单位 | | 303,169 | | | 30 | | | (30) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115,046) | | | (5,147) | | | (5,147) | |
综合亏损: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86) | | | — | | | — | | | (86) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (15,375) | | | — | | | — | | | — | | | (15,375) | |
2021年12月31日的余额 | | 149,251,889 | | | $ | 14,925 | | | $ | 1,689,172 | | | $ | 1,450,385 | | | $ | 5,890 | | | (80,978,091) | | | $ | (2,089,958) | | | $ | 1,070,414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | | 147,814,965 | | | $ | 14,781 | | | $ | 1,630,072 | | | $ | 1,454,826 | | | $ | 7,522 | | | (79,585,710) | | | $ | (2,026,518) | | | $ | 1,080,683 | |
员工股票奖励、福利计划和其他公告 | | 237,951 | | | 24 | | | 6,159 | | | — | | | — | | | (280,521) | | | (14,216) | | | (8,033) | |
非现金股票薪酬 | | 44,729 | | | 5 | | | 43,233 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,238 | |
归属的限制性股票单位 | | 895,230 | | | 89 | | | (89) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与收购相关的限制性股票奖励 | | 40,600 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已归属的负债分类限制性股票单位 | | 218,414 | | | 22 | | | 9,801 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,823 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,111,860) | | | (49,224) | | | (49,224) | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,632) | | | — | | | — | | | (1,632) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (4,441) | | | — | | | — | | | — | | | (4,441) | |
2021年12月31日的余额 | | 149,251,889 | | | $ | 14,925 | | | $ | 1,689,172 | | | $ | 1,450,385 | | | $ | 5,890 | | | (80,978,091) | | | $ | (2,089,958) | | | $ | 1,070,414 | |
见简明合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司和子公司
简明合并权益表
截至2020年12月31日的3个月和9个月
(未经审计)
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 | | | | 其他 | | 库存股 | | |
| | 数 | | | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | | 数 | | | | 总计 |
截至2020年12月31日的三个月 | | 的股份 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入 | | 的股份 | | 金额 | | 权益 |
2020年9月30日的余额 | | 145,705,138 | | | $ | 14,570 | | | $ | 1,552,303 | | | $ | 1,499,398 | | | $ | 6,944 | | | (79,516,592) | | | $ | (2,022,353) | | | $ | 1,050,862 | |
员工股票奖励、福利计划和其他公告 | | 371,888 | | | 37 | | | 5,079 | | | — | | | — | | | (61,010) | | | (3,627) | | | 1,489 | |
非现金股票薪酬 | | 3,997 | | | 1 | | | 17,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,005 | |
归属的限制性股票单位 | | 391,912 | | | 39 | | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 870 | | | — | | | — | | | 870 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (11,725) | | | — | | | — | | | — | | | (11,725) | |
2020年12月31日的余额 | | 146,472,935 | | | $ | 14,647 | | | $ | 1,574,347 | | | $ | 1,487,673 | | | $ | 7,814 | | | (79,577,602) | | | $ | (2,025,980) | | | $ | 1,058,501 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | | 143,938,753 | | | $ | 14,394 | | | $ | 1,496,565 | | | $ | 1,545,094 | | | $ | 5,745 | | | (78,081,314) | | | $ | (1,974,286) | | | $ | 1,087,512 | |
员工股票奖励、福利计划和其他公告 | | 566,704 | | | 56 | | | 8,621 | | | — | | | — | | | (174,622) | | | (9,382) | | | (705) | |
非现金股票薪酬 | | 17,548 | | | 2 | | | 44,915 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,917 | |
归属的限制性股票单位 | | 1,169,530 | | | 117 | | | (117) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已归属的负债分类限制性股票单位 | | 780,400 | | | 78 | | | 24,363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,321,666) | | | (42,312) | | | (42,312) | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,069 | | | — | | | — | | | 2,069 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (57,421) | | | — | | | — | | | — | | | (57,421) | |
2020年12月31日的余额 | | 146,472,935 | | | $ | 14,647 | | | $ | 1,574,347 | | | $ | 1,487,673 | | | $ | 7,814 | | | (79,577,602) | | | $ | (2,025,980) | | | $ | 1,058,501 | |
见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
LiveRamp控股公司和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(未经审计) |
(千美元) |
| | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净损失 | | $ | (4,441) | | | $ | (57,421) | |
| | | | |
非现金经营活动: | | | | |
折旧及摊销 | | 18,231 | | | 21,464 | |
资产处置损失或减值 | | 142 | | | 334 | |
从留存利润利息中分派的收益 | | (30,235) | | | — | |
坏账拨备 | | 3,127 | | | 3,346 | |
递延所得税 | | (456) | | | — | |
非现金股票薪酬费用 | | 61,475 | | | 64,583 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款净额 | | (45,876) | | | (26,646) | |
递延佣金 | | (6,864) | | | (5,082) | |
其他资产 | | 22,077 | | | 7,511 | |
应付帐款和其他负债 | | (2,471) | | | (6,847) | |
所得税,净额 | | 998 | | | (8,982) | |
递延收入 | | 3,426 | | | 5,067 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 19,133 | | | (2,673) | |
| | | | |
投资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
资本支出 | | (2,619) | | | (1,806) | |
| | | | |
收购中支付的现金,扣除收到的现金 | | (10,376) | | | (17,748) | |
从留存利润利息中分配 | | 31,184 | | | — | |
购买投资 | | — | | | (3,000) | |
购买战略投资 | | — | | | (2,200) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 18,189 | | | (24,754) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
与根据股票和员工福利计划发行普通股有关的收益 | | 6,183 | | | 8,676 | |
基于股票的奖励归属时回购的股票作为预扣税款 | | (14,216) | | | (9,382) | |
| | | | |
收购库存股 | | (49,224) | | | (42,312) | |
用于融资活动的净现金 | | (57,257) | | | (43,018) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
汇率变动对现金的影响 | | (62) | | | 1,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
LiveRamp控股公司和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(未经审计) |
(千美元) |
| | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
现金和现金等价物净变化 | | (19,997) | | | (69,225) | |
期初现金及现金等价物 | | 581,687 | | | 732,626 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 561,690 | | | $ | 663,401 | |
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
所得税现金(收到),净额 | | $ | (2,815) | | | $ | (2,092) | |
以经营租赁负债换取的经营租赁资产 | | 52,902 | | | 255 | |
见简明合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策的陈述和汇总依据:
这些简明的综合财务报表是由LiveRamp控股公司(“LiveRamp”、“我们”、“我们”或“公司”)根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定,未经审计而编制的。本公司管理层认为,为公平呈报所包括期间的业绩,已作出所有必要的调整,所披露的资料足以使呈报的资料不具误导性。所有这些调整都是正常的经常性调整。某些附注信息之所以被遗漏,是因为它与本公司于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的10-K表格年度报告(“2021年年报”)的附注1至19中反映的合并财务报表附注1至19中反映的信息并未发生重大变化,该附注是作为公司截至2021年3月31日的财务年度Form 10-K年报(“2021年年报”)第8项的一部分提交的。本季度报告和随附的简明合并财务报表应结合2021年年度报告阅读。本季度报告中包含的财务信息不一定代表其他任何时期或截至2022年3月31日的整个会计年度的预期结果。
公司管理层对资产和负债的报告以及或有资产和负债的披露做出了一些估计和假设,以按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制这些简明的综合财务报表。实际结果可能与这些估计不同。编制这些简明综合财务报表时使用的某些会计政策非常复杂,需要管理层对这些财务报表中报告或披露的金额作出判断和/或重大估计。此外,其中某些会计政策的应用受到复杂的会计原则及其解释的制约。关于公司重要会计原则及其应用的讨论包括在合并财务报表附注1和公司2021年年报第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。
由於新冠肺炎冠状病毒大流行(“新冠肺炎”或“新冠肺炎大流行”),全球经济和金融市场一直存在不确定性和混乱。我们不知道有任何具体的事件或情况需要更新我们的估计或判断,或者修订我们截至2021年12月31日的资产或负债的账面价值。虽然截至2021年12月31日的9个月和截至2021年12月31日的9个月,我们的简明合并财务报表没有受到实质性影响,但随着新事件的发生和获得更多信息,以及与新冠肺炎大流行相关的其他因素,这些估计可能会发生变化,这些因素可能会对我们未来报告期的简明合并财务报表产生实质性影响。
| | | | | | | | | | | |
本年度采用的会计公告 |
| | | |
标准 | 描述 | 领养日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
会计准则更新(“ASU”)ASU 2019-12 所得税(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”) | ASU 2019-12简化了所得税的会计处理,消除了主题740中一般原则的某些例外,并澄清和修改了现有的指导方针,以改善一致性应用。 | April 1, 2021 | 预期采用ASU 2019-12对我们的精简合并财务报表和相关披露的影响并不重大。 |
| | | | | | | | | | | |
近期尚未采用的会计公告 |
| | | |
标准 | 描述 | 领养日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
本公司并无适用于尚未采纳之重大会计声明 | | | |
2. 每股亏损和股东权益:
每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损分子和分母的对账如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本亏损: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净损失 | | $ | (15,375) | | | $ | (11,725) | | | $ | (4,441) | | | $ | (57,421) | |
| | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 68,190 | | | 66,523 | | | 68,187 | | | 66,034 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本亏损 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | | |
每股摊薄亏损: | | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 68,190 | | | 66,523 | | | 68,187 | | | 66,034 | |
按库存股法计算的普通股期权和限制性股票的稀释效应(1) | | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释加权平均流通股 | | 68,190 | | | 66,523 | | | 68,187 | | | 66,034 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.87) | |
(1)根据库存股方法计算的普通股期权和限制性股票单位的数量为(I),这些股票期权和限制性股票单位本来是摊薄的,但由于公司的净亏损头寸,它们的影响将是反摊薄的,因此不包括在上表中。1.7百万和1.4截至2021年12月31日的三个月和九个月分别为百万美元和(Ii)3.3百万和2.6截至2020年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
在本报告所述期间已发行但未计入每股摊薄亏损的限制性股票单位如下(千股),因为它们的影响将是反摊薄的(不是由于公司的净亏损头寸):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
限制性股票单位相关股份数量 | | 484 | | | — | | | 787 | | | 141 | |
股东权益
根据修改后的普通股回购计划,公司可以购买最多$1.0截至2022年12月31日的一段时间内,其普通股减少了10亿美元。在截至2021年12月31日的9个月内,公司回购1.1百万股普通股,价格为$49.2在股票回购计划下的100万美元。截至2021年12月31日,公司共回购了29.4百万股其股票价格为$722.8根据股票回购计划,剩余容量为100万美元277.2百万美元。
累计其他综合收入余额#美元5.9百万美元和$7.52021年12月31日和2021年3月31日的100万分别反映了累计的外币换算调整。
3. 与客户签订合同的收入:
收入的分类
在下表中,收入按主要地理市场和主要服务产品分类(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9个月, |
初级地理市场 | | 2021 | | 2020 | | |
美国 | | $ | 363,446 | | | $ | 303,893 | | | |
欧洲 | | 18,507 | | | 16,370 | | | |
亚太地区(“亚太地区”) | | 4,979 | | | 3,588 | | | |
| | $ | 386,932 | | | $ | 323,851 | | | |
| | | | | | |
主要产品/服务 | | | | | | |
订阅 | | $ | 313,046 | | | $ | 262,130 | | | |
市场和其他 | | 73,886 | | | 61,721 | | | |
| | $ | 386,932 | | | $ | 323,851 | | | |
分配给剩余履约义务的交易价格
我们有与客户合同中对未来服务的固定承诺相关的绩效义务,这些义务尚未在我们的精简合并财务报表中得到确认。尚未确认的固定收入金额为#美元。380.0截至2021年12月31日,百万美元,其中289.3在接下来的一年里,将有100万美元被认出12个月。该公司预计在2026年3月31日之前确认基本上所有这些剩余的业绩义务的收入。
4. 租约:
使用权资产和租赁负债余额包括以下各项(千美元): | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
包括在其他资产中的使用权资产,净额 | | $ | 58,751 | | | $ | 11,731 | |
计入其他应计费用的短期租赁负债 | | $ | 7,158 | | | $ | 9,608 | |
计入其他负债的长期租赁负债 | | $ | 52,997 | | | $ | 4,158 | |
| | | | |
补充资产负债表信息: | | | | |
加权平均剩余租期 | | 6.7年份 | | 1.8年份 |
加权平均贴现率 | | 3.6 | % | | 5.0 | % |
该公司以不可撤销的经营租约租赁其办公设施,这些租约将在2030财年的不同日期到期。某些租约包含本公司负责的性质可变的物业相关成本拨备,包括公共区域维修及其他物业营运服务。这些成本是根据各种因素计算的,包括物业价值、税收和公用事业费率、物业服务费和其他因素。运营租赁成本为$8.1百万美元和$8.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月分别为100万美元。
在截至2021年9月30日的季度里,该公司就其租赁的三个办公空间地点的租期进行了谈判。租赁期的延长从2至7包括延长公司位于加利福尼亚州旧金山的主要公司总部的租期7好几年了。因此,大约$35.7百万美元的使用权资产和租赁负债在简明综合资产负债表中确认,并作为简明综合现金流量表的补充信息。
在截至2021年12月31日的季度里,该公司就另一个租赁办公空间地点的租约延期进行了谈判,并就另外两个办公地点的新租赁进行了谈判。租赁期从7至8好几年了。因此,大约$17.2百万美元的使用权资产和租赁负债在简明综合资产负债表中确认,并作为简明综合现金流量表的补充信息。
截至2021年12月31日,所有经营租赁(包括期限为一年或更短的经营租赁)的未来最低付款如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | |
| | 金额 |
2022财年 | | $ | 2,632 | |
2023财年 | | 7,638 | |
2024财年 | | 10,336 | |
2025财年 | | 9,500 | |
2026财年 | | 10,062 | |
此后 | | 28,364 | |
未贴现的租赁承诺额合计 | | 68,532 | |
减去:利息和短期租赁 | | 8,377 | |
已贴现的经营租赁负债总额 | | $ | 60,155 | |
截至2021年12月31日,由于公司退出某些租赁的办公设施(见附注14),与重组计划有关的未来最低付款如下(以千美元为单位):2022财年:$661; Fiscal 2023: $2,663; Fiscal 2024: $2,698; Fiscal 2025: $2,698;和2026财年:$1,799.
5. 收购:
拉卡姆
2021年12月13日,该公司完成了对Rakam,Inc.(“Rakam”)拥有的某些技术资产的收购,价格约为$2.2百万现金(包括预扣金额#美元)0.2在简明综合资产负债表中计入其他应计费用的百万美元-见附注8)。该技术资产是一个与云无关的客户数据分析平台,直接部署在客户的数据仓库中。购买的技术将嵌入公司的平台,使我们能够提供单一、统一的细分解决方案,并使我们的客户能够生成实时洞察力并创建定制受众,无论他们的数据位于何处。
该公司得出结论认为,收购的资产不符合ASU 2017-01“澄清企业的定义”中对企业的定义,因此将此次收购计入资产收购。购买的资产记录为$。2.2百万已开发技术无形资产计入其他资产,净额计入压缩综合资产负债表,并将在下列期间摊销三年基于其估计的使用寿命。
在收购方面,该公司延长了雇佣协议,并批准了#美元。2.6向拉卡姆的两名主要雇员发放了100万股限制性股票(见附注6)。限制性股票单位将被授予四年了并且不被认为是资产购买价格的一部分,因为它们需要这些个人未来的服务和持续的雇佣来授予。
暗黑破坏神
2021年4月21日,公司完成了对第一方数据解析平台和图形生成器Diablo.ai,Inc.(以下简称Diablo)的收购,价格约为$9.7百万现金(包括预扣金额#美元)1.2在简明综合资产负债表中计入其他应计费用的百万美元-见附注8)。此次收购还包括$1.9假定的限制性股票奖励的百万美元,将在一段时间内记录为非现金股票薪酬三年(见注6)。暗黑破坏神的技术将嵌入我们的统一平台,并将在我们的全球身份识别能力中发挥不可或缺的作用。该公司省略了与此次收购相关的形式上的披露,因为这次收购的形式上的影响并不重要。此次收购的经营结果包含在公司从2021年4月21日开始的简明综合业绩中。
下表汇总了截至收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值(以千美元为单位): | | | | | | | | |
| | April 21, 2021 |
收购的资产: | | |
现金 | | $ | 131 | |
商誉 | | 7,012 | |
无形资产 | | 3,500 | |
收购的总资产 | | 10,643 | |
递延所得税 | | (710) | |
应付账款和应计费用 | | (65) | |
取得的净资产 | | 9,868 | |
更少: | | |
获得的现金 | | (131) | |
分配的净购买价格 | | 9,737 | |
更少: | | |
扣留的现金 | | (1,200) | |
收购中支付的现金净额 | | 8,537 | |
购买对价超过收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值被记录为商誉,主要归因于未来技术和产品的开发。目前分配给收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债的公允价值是基于截至收购日期可获得的信息。该公司期望尽快敲定估值。
6. 基于股票的薪酬:
基于股票的薪酬计划
公司有股票期权和股权薪酬计划,共计39.1自计划开始以来,公司预留了100万股普通股供发行。截至2021年12月31日,共有3.0根据该计划,可供未来授予的股票为100万股。
基于股票的薪酬费用
公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月的股票薪酬活动(按奖励类型划分)为(千美元): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
股票期权 | | $ | 1,541 | | | $ | 1,841 | |
| | | | |
限制性股票单位 | | 37,810 | | | 40,488 | |
暗黑破坏神限制性股票奖励 | | 660 | | | — | |
| | | | |
Data Plus Math(“DPM”)收购考虑事项受阻 | | 6,092 | | | 6,000 | |
太平洋数据合作伙伴(PDP)假定绩效计划 | | 6,826 | | | 13,791 | |
视力绩效计划 | | 1,558 | | | 1,428 | |
DataFleets收购考虑事项受阻 | | 4,529 | | | — | |
其他基于股票的薪酬 | | 2,459 | | | 1,035 | |
简明合并经营报表中包括的基于非现金、基于股票的薪酬总额 | | 61,475 | | | 64,583 | |
与基于责任的股权奖励相关的费用较少 | | (18,237) | | | (19,666) | |
| | | | |
简明综合权益表所列非现金股票薪酬总额 | | $ | 43,238 | | | $ | 44,917 | |
按财务报表行项目列出的基于股票的薪酬支出对收入的影响为(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | |
收入成本 | | $ | 2,906 | | | $ | 2,676 | | | |
研发 | | 21,796 | | | 20,975 | | | |
销售和市场营销 | | 20,871 | | | 25,568 | | | |
一般事务和行政事务 | | 15,902 | | | 15,364 | | | |
简明合并经营报表中包括的基于非现金、基于股票的薪酬总额 | | $ | 61,475 | | | $ | 64,583 | | | |
下表按奖励类型提供了公司截至2021年12月31日所有未偿还股权奖励的预期未来支出。2022年的金额是截至2022年3月31日的剩余三个月。所有其他期间代表截至3月31日的财年(以千美元为单位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年度, |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 总计 |
股票期权 | | $ | 396 | | | $ | 1,187 | | | $ | 720 | | | $ | 158 | | | $ | — | | | $ | 2,461 | |
限制性股票单位 | | 19,445 | | | 70,477 | | | 53,766 | | | 35,846 | | | 9,174 | | | 188,708 | |
暗黑破坏神限制性股票奖励 | | 133 | | | 518 | | | 519 | | | 89 | | | — | | | 1,259 | |
DPM收购对价阻碍 | | 2,032 | | | 2,030 | | | — | | | — | | | — | | | 4,062 | |
PDP假定的绩效计划 | | 2,275 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,275 | |
视力绩效计划 | | 354 | | | 815 | | | 165 | | | — | | | — | | | 1,334 | |
DataFleets收购考虑事项受阻 | | 1,510 | | | 6,039 | | | 5,284 | | | — | | | | | 12,833 | |
其他基于股票的薪酬 | | 544 | | | 362 | | | — | | | — | | | — | | | 906 | |
预计未来费用 | | $ | 26,689 | | | $ | 81,428 | | | $ | 60,454 | | | $ | 36,093 | | | $ | 9,174 | | | $ | 213,838 | |
股票期权活动
截至2021年12月31日的9个月的股票期权活动为: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 加权平均 | | |
| | | | 加权平均 | | 剩余 | | 集料 |
| | 数量 | | 行权价格 | | 合同条款 | | 内在价值 |
| | 股票 | | 每股 | | (以年为单位) | | (单位:千) |
截至2021年3月31日未偿还 | | 844,045 | | | $ | 15.31 | | | | | |
| | | | | | | | |
练习 | | (93,167) | | | $ | 9.99 | | | | | $ | 3,730 | |
被没收或取消 | | (934) | | | $ | 2.39 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 749,944 | | | $ | 15.99 | | | 2.5 | | $ | 23,967 | |
可于2021年12月31日行使 | | 710,215 | | | $ | 16.83 | | | 2.2 | | $ | 22,104 | |
期末的总内在价值代表期权持有人在2021年12月31日行使期权时将收到的总税前内在价值(LiveRamp在这一时期最后一个交易日的收盘价与每个现金期权的行使价之间的差额)。这一数额根据LiveRamp普通股的公平市场价值的变化而变化。
截至2021年12月31日,已发行和可行使的股票期权摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未偿还期权 | | 可行使的期权 |
范围: | | | | 加权平均 | | 加权平均 | | | | 加权平均 |
行权价格 | | 选项 | | 剩余 | | 行权价格 | | 选项 | | 行权价格 |
每股 | | 杰出的 | | 合同期限 | | 每股 | | 可操练的 | | 每股 |
$ | — | | | — | | $ | 9.99 | | | 98,014 | | | 5.8年份 | | $ | 1.19 | | | 58,285 | | | $ | 1.29 | |
$ | 10.00 | | | — | | $ | 19.99 | | | 346,807 | | | 2.0年份 | | $ | 15.50 | | | 346,807 | | | $ | 15.50 | |
$ | 20.00 | | | — | | $ | 24.99 | | | 305,123 | | | 2.0年份 | | $ | 21.31 | | | 305,123 | | | $ | 21.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 749,944 | | | 2.5年份 | | $ | 15.99 | | | 710,215 | | | $ | 16.83 | |
暗黑破坏神限制性股票奖
在截至2021年12月31日的9个月中,就收购Diablo而言,公司用LiveRamp普通股的限制性股票取代了在紧接收购之前由一名Diablo员工持有的未归属的已发行限制性股票,这些股票的条款和条件与最初的限制性股票协议适用的条款和条件基本相同。转换计算导致发行40,600收购日公允价值为$的置换限制性股票1.9百万美元。限售股根据合并后的服务要求授予。因此,收购日期的公允价值被认为是未来的薪酬成本,将被确认为基于股票的薪酬成本。三年制奖励的归属期限。
在截至2021年12月31日的9个月里,公司限制性股票的变化是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 | | |
| | | | 公允价值按 | | 加权平均 |
| | 数 | | 赠与时分享 | | 剩余合同 |
| | 的股份 | | 日期 | | 期限(以年为单位) |
截至2021年3月31日的未归属限制性股票奖励 | | — | | | $ | — | | | |
暗黑破坏神置换限制性股票奖 | | 40,600 | | | $ | 47.29 | | | |
既得 | | (12,992) | | | $ | 47.29 | | | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的未归属限制性股票奖励 | | 27,608 | | | $ | 47.29 | | | 2.42 |
限制性股票单位活动
时间授予限制性股票单位(“RSU”)-
在截至2021年12月31日的9个月内,公司授予时间授予的RSU涵盖2,753,140普通股,在授予日期具有公允价值$132.7百万美元。本年度授予的RSU主要归属于四年了。授出日这些单位的公允价值等于授出日股票的报价市价。本财年授予的RSU包括与Diablo收购和Rakam收购相关的单位(见附注5)。在完成对Diablo的收购后,该公司授予了新的RSU奖励,包括98,442授予日期公允价值为$的普通股4.7百万美元,以选择员工,以吸引他们接受公司的工作。关于对Rakam的收购,该公司延长了雇佣协议,并授予了新的RSU奖励,包括55,927授予日期公允价值为$的普通股2.6100万美元,给了拉卡姆的两名关键员工。
截至2021年12月31日的9个月的RSU活动为: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 | | |
| | | | 公允价值按 | | 加权平均 |
| | 数 | | 赠与时分享 | | 剩余合同 |
| | 的股份 | | 日期 | | 期限(以年为单位) |
截至2021年3月31日未偿还 | | 2,692,243 | | | $ | 45.96 | | | 2.76 |
授与 | | 2,753,140 | | | $ | 48.19 | | | |
既得 | | (407,674) | | | $ | 41.04 | | | |
| | | | | | |
被没收或取消 | | (861,464) | | | $ | 46.39 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 4,176,245 | | | $ | 47.82 | | | 2.95 |
于截至二零二一年十二月三十一日止九个月内,归属RSU之总公平价值为$。20.7按归属日本公司普通股的行情市价计算,归属股数为1,000,000,000股。
基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)-
2022财年计划:
在截至2021年12月31日的9个月内,公司向249,152在授予之日具有公允价值的普通股股份$12.6百万美元。这笔赠款是根据三个不同的业绩计划发放的。
在一项特别激励绩效计划下,单位覆盖36,425普通股在授予日的公允价值为#美元。1.7百万元,相当于股份于授出日的报价市价。这些单位必须达到薪酬委员会制定的绩效标准,并在归属日期前连续受雇。这些单位可能会从0%至100奖励的%,基于2023年1月1日至2023年12月31日期间实现的关键工作效率指标。业绩将按季度进行衡量和评估,从截至2023年3月31日的期间开始,一直持续到业绩期末。
根据股东总回报(“TSR”)业绩计划,单位包括63,815普通股在授予日的公允价值为#美元。3.8百万,使用蒙特卡罗模拟模型确定。该等单位须符合董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)确立的市场条件,并在归属日期前连续受雇。这些单位可能会从0%至200奖励的%,基于LiveRamp普通股的TSR与罗素2000市场指数2021年4月1日至2024年3月31日期间的TSR相比。
根据运营指标绩效计划,单位包括148,912普通股在授予日的公允价值为#美元。7.1百万元,相当于股份于授出日的报价市价。这些单位必须达到薪酬委员会制定的绩效标准,并在归属日期前连续受雇。这些单位可能会从0%至200奖励的%,基于2021年4月1日至2024年3月31日期间实现往绩12个月收入增长和EBITDA利润率目标的情况。业绩将按季度进行衡量和评估,从2022年6月30日结束的期间开始,一直持续到业绩期末。在一定程度上,股票是在给定的季度赚取的,50立即授予%并50%vest on the一年期获得批准的周年纪念日,但所有已赚取但未归属的股份将在测算期结束时完全归属。
2021财年计划:
公司2021财年TSR PSU计划下的单位,包括59,634普通股将于2023年3月31日到期。这些单位可能会从0%至200奖励的%,基于LiveRamp普通股的总股东回报与2020年4月1日至2023年3月31日期间罗素2000市场指数的总股东回报相比。
2021财年运营指标绩效计划的初始衡量日期为2021年6月30日。截至2021年12月31日,绩效测量结果已累计50完成百分比,或71,668此计划下的赚取单位总数。在赚取的金额中,一半将立即归属,其余一半将在一年后归属。截至2021年12月31日,仍有最大潜力208,748根据该计划有资格达到的额外单位。完成情况的季度衡量标准将持续到2023年3月31日。
2020财年计划:
公司2020财年TSR PSU计划下的单位,包括54,012普通股将于2022年3月31日到期。这些单位可能会从0%至200奖励的%,基于LiveRamp普通股的总股东回报与2019年4月1日至2022年3月31日期间罗素2000市场指数的总股东回报相比。
公司2020财年复合收入增长PSU计划下的单位将于2022年3月31日到期。82,494单位可以归属于来自以下公司的若干股份0%至200奖励的10%,基于公司2019年4月1日至2022年3月31日期间三年收入复合年增长率目标的实现情况。截至2021年12月31日的绩效衡量表明不是在绩效期末达到。
2019财年计划:
截至2021年12月31日,薪酬委员会此前批准了总计为90此计划下的达标率。扣除罚没,总共产生了232,063赚取的单位。截至2021年12月31日的绩效衡量表明,累计绩效达标率为91%,如果得到薪酬委员会的批准,将使根据该计划赚取的总单位(扣除没收)达到233,153单位。截至2021年12月31日,仍有最大潜力240,292根据该计划有资格达到的额外单位。完成情况的季度衡量标准将持续到2022年9月30日。
截至2021年12月31日的9个月,PSU活动为: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 | | |
| | | | 公允价值按 | | 加权平均 |
| | 数 | | 赠与时分享 | | 剩余合同 |
| | 的股份 | | 日期 | | 期限(以年为单位) |
截至2021年3月31日未偿还 | | 631,869 | | | $ | 49.74 | | | 1.54 |
授与 | | 249,152 | | | $ | 50.54 | | | |
| | | | | | |
既得 | | (135,168) | | | $ | 45.54 | | | |
| | | | | | |
被没收或取消 | | (138,774) | | | $ | 48.10 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 607,079 | | | $ | 51.37 | | | 1.29 |
截至二零二一年十二月三十一日止九个月内归属的出售单位之总公平价值为$。6.6按归属日本公司普通股的行情市价计算,归属股数为1,000,000,000股。
与收购相关的绩效计划
截至2021年12月31日,公司已确认的总金额为3.8百万美元作为与Acuity业绩溢价计划相关的基于股票的薪酬支出。截至2021年12月31日,简明综合资产负债表中已确认但未支付的其他应计费用余额为#美元。2.1百万美元。下一个年度结算额为$1.7预计2023财年第二季度将出现100万人。
与收购相关的对价阻碍
截至2021年12月31日,公司已确认的总金额为5.3百万美元作为与DataFleets对价预扣相关的基于股票的薪酬支出。于2021年12月31日,简明综合资产负债表中与DataFleets对价预提其他应计费用有关的已确认但未支付的余额为#美元5.3百万美元。第一笔年度结算额为$6.0预计2022财年第四季度将出现100万人。
截至2021年12月31日,公司已确认的总金额为20.3百万美元作为与DPM对价预扣相关的基于股票的薪酬支出。截至2021年12月31日,简明综合资产负债表中与DPM对价预留相关的已确认但未支付的余额为#美元。4.1百万美元。下一年也是最后一年的和解金额为#美元。8.1预计2023财年第一季度末将出现100万人。
PDP假定绩效计划
关于2018财年收购PDP,本公司承担了PDP 2018股权补偿计划(“PDP PSU计划”)下的未偿还绩效薪酬计划。在2020财年,该公司将未偿还的PDP PSU计划转换为时间授予限制性股票计划(“PDP RSU计划”)。
截至2021年12月31日,公司已确认的总金额为63.3百万美元作为与PDP RSU计划相关的基于股票的薪酬支出。截至2021年12月31日,简明综合资产负债表中与负债分类PDP RSU计划相关的已确认但未支付的余额为#美元6.1百万美元。最终的年度和解预计将在2022财年第四季度完成。
合格员工股票购买计划(“ESPP”)
在截至2021年12月31日的9个月中,103,447普通股是根据ESPP以加权平均价#美元购买的。41.44每股,产生现金收益$4.3在相关的发售期间,将有600万美元。
与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为$1.3截至2021年12月31日的9个月为100万美元。在2021年12月31日,大约有$0.9与ESPP相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为100万美元,预计将在本发行期的剩余期限内以直线方式确认。
7. 其他流动和非流动资产:
其他流动资产包括以下内容(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
预付费用和其他费用 | | $ | 15,552 | | | $ | 31,659 | |
现金结算股权奖励预扣所得税的应收股份 | | — | | | 9,055 | |
存单 | | 7,500 | | | 7,500 | |
不合格退休计划的资产 | | 17,532 | | | 15,838 | |
其他流动资产 | | $ | 40,584 | | | $ | 64,052 | |
其他非流动资产包括以下内容(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
长期预付收入份额 | | $ | 15,546 | | | $ | 8,127 | |
使用权资产(见附注4) | | 58,751 | | | 11,731 | |
递延税项资产 | | 641 | | | 663 | |
存款 | | 3,911 | | | 2,745 | |
战略投资 | | 5,700 | | | 5,700 | |
其他杂项非流动资产 | | 812 | | | 1,888 | |
其他资产,净额 | | $ | 85,361 | | | $ | 30,854 | |
连同2015年7月前IT外包业务的出售,我们保留了之前确认的利润利息$0.7截至2021年3月31日,杂项非流动资产内的百万美元。在截至2021年12月31日的9个月中,我们录得30.5百万美元的收益计入简明综合经营报表中与美元相关的其他收入总额31.2从这笔留存利润利息的结算中收到的现金分配为100万美元。
8. 其他应计费用:
其他应计费用包括以下费用(千美元): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
不合格退休计划的负债 | | $ | 17,532 | | | $ | 15,838 | |
| | | | |
短期租赁负债(见附注4) | | 7,158 | | | 9,608 | |
PDP绩效计划责任(见附注6) | | 6,058 | | | — | |
DPM考虑事项阻碍(见附注6) | | 4,061 | | | 6,092 | |
敏锐性表现溢价责任(见附注6) | | 2,066 | | | 2,208 | |
DataFleets考虑事项阻碍(见注6) | | 5,284 | | | 755 | |
暗黑破坏神对价阻碍(见注5) | | 1,200 | | | — | |
Rakam对价阻碍(见附注5) | | 223 | | | — | |
其他杂项应计费用 | | 12,639 | | | 23,852 | |
其他应计费用 | | $ | 56,221 | | | $ | 58,353 | |
9. 财产和设备:
财产和设备汇总如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
| | | | |
租赁权的改进 | | $ | 27,375 | | | $ | 26,024 | |
数据处理设备 | | 9,866 | | | 9,053 | |
办公家具和其他设备 | | 9,425 | | | 9,207 | |
| | 46,666 | | | 44,284 | |
减去累计折旧和摊销 | | 36,080 | | | 32,327 | |
财产和设备,扣除累计折旧和摊销后的净额 | | $ | 10,586 | | | $ | 11,957 | |
财产和设备的折旧费用为#美元。4.2百万美元和$7.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月分别为100万美元。
10. 商誉:
截至2021年12月31日的9个月商誉变动情况如下(以千美元为单位): | | | | | | | | |
| | 总计 |
2021年3月31日的余额 | | $ | 357,446 | |
收购暗黑破坏神 | | 7,012 | |
| | |
外币换算调整变动 | | (669) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 363,789 | |
截至2021年12月31日,按地理位置划分的商誉为: | | | | | | | | |
| | 总计 |
美国 | | $ | 360,570 | |
APAC | | 3,219 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 363,789 | |
11. 无形资产:
从收购中分配给无形资产的金额包括发达的技术、客户关系、商号以及出版商和数据供应关系。下表显示了无形资产的摊销活动(单位:千美元): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
发达的技术,总量 | | $ | 84,195 | | | $ | 78,547 | |
累计摊销 | | (65,943) | | | (60,424) | |
NET开发技术 | | $ | 18,252 | | | $ | 18,123 | |
| | | | |
客户关系/商号,总额 | | $ | 43,985 | | | $ | 43,506 | |
累计摊销 | | (40,337) | | | (37,510) | |
净客户/商号名称 | | $ | 3,648 | | | $ | 5,996 | |
| | | | |
发布者/数据供应关系,总额 | | $ | 39,800 | | | $ | 39,800 | |
累计摊销 | | (30,164) | | | (24,189) | |
网络发布者关系 | | $ | 9,636 | | | $ | 15,611 | |
| | | | |
无形资产总额,总金额 | | $ | 167,980 | | | $ | 161,853 | |
累计摊销总额 | | (136,444) | | | (122,123) | |
无形资产总额(净额) | | $ | 31,536 | | | $ | 39,730 | |
| | | | |
与无形资产相关的摊销费用总额为#美元。13.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月分别为100万美元。
下表列出了与无形资产相关的预计未来摊销费用。2022年的金额代表截至2022年3月31日的剩余三个月(以千美元为单位):
| | | | | | | | |
财年: | | |
2022 | | $ | 4,995 | |
2023 | | 16,867 | |
2024 | | 6,653 | |
2025 | | 3,021 | |
| | $ | 31,536 | |
12. 其他负债:
其他负债包括以下债务(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
不确定的税收状况 | | $ | 24,135 | | | $ | 26,156 | |
长期租赁负债(见附注4) | | 52,997 | | | 4,158 | |
重组应计项目 | | 3,847 | | | 4,510 | |
其他 | | 7,106 | | | 7,565 | |
| | | | |
其他负债 | | $ | 88,085 | | | $ | 42,389 | |
13. 信贷损失拨备:
应收贸易账款是根据未来收款的可能性,扣除信用损失、退款和信用后的净额列报的。未来收藏的可能性是基于对历史损失模式的具体考虑,以及基于过去的收藏趋势和可能损害收藏性的已知或预期的未来经济事件对这种模式的延续的评估。被确定为应收账款的应收账款
坏账从坏账准备中扣除。没有合理的指标
追偿预期包括逾期超过360天或债务人破产。
我们正在监测新冠肺炎疫情对我们的客户和各种交易对手的持续影响,并在建立截至2021年12月31日的储备余额时考虑了这些风险。
下表总结了该公司的信贷损失、退货和信贷拨备活动(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初余额 | | 在成本和费用中收取的附加费 | | 其他变化 | | 坏账核销,扣除收回金额后的净额 | | 期末余额 |
截至2021年12月31日的9个月 | | $ | 7,617 | | | $ | 3,127 | | | $ | — | | | $ | (1,121) | | | $ | 9,623 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
14. 重组、减值和其他费用:
下表汇总了该公司截至2021年12月31日的9个月的重组活动(以千美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 与员工相关 储量 | | 租赁 应计项目 | | 总计 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 825 | | | $ | 3,918 | | | $ | 4,743 | |
重组费用和调整 | | — | | | — | | | — | |
付款 | | (778) | | | (663) | | | (1,441) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 47 | | | $ | 3,255 | | | $ | 3,302 | |
与员工相关的重组计划
在2021财年,该公司记录的总金额为1.7百万美元与员工相关的重组费用和调整。这笔费用包括遣散费和其他与美国和欧洲员工相关的费用。其余与员工相关的费用预计将在2022财年支付。
与租赁相关的重组计划
2017财年,公司作出战略决策,以交错退出方案退出并转租某租赁办公设施。全面退出于2019年完成。我们打算在可能的范围内继续转租该设施。这笔债务将在租赁物业的剩余期限内偿还,持续到2025年11月。估计或实际分租收入的任何未来变化可能需要对负债进行未来调整,这将影响调整期间的净收益(亏损)。截至2021年12月31日,该公司已记录的总金额为7.3百万美元的重组费用和与此租赁相关的调整。在这项设施租赁的应计金额中,$3.3截至2021年12月31日,仍有100万美元应计。
损益及其他项目,净额
下表汇总了列报的每个期间的简明合并业务报表中的损益和其他项目净额所包括的活动(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
重组计划收费和调整 | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 1,197 | | | |
提前终止合同 | | — | | | — | | | 1,042 | | | — | | | |
其他 | | — | | | (1) | | | 254 | | | 173 | | | |
| | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | 1,296 | | | $ | 1,370 | | | |
15. 承付款和或有事项:
法律事项
本公司涉及在正常业务过程中出现的各种索赔和法律程序。管理层定期评估对这些事项做出不利判断或结果的可能性,以及在损失可合理估计的范围内可能出现的损失范围。本公司记录这些事项的应计项目,只要管理层得出结论认为可能出现亏损,并且如果出现不利结果,其财务影响是可以合理估计的。对这些应计项目进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定事项相关的其他信息和事件的影响。这些应计项目反映在公司的简明综合财务报表中。管理层认为,本公司已就该等事项作出适当及充足的应计项目,管理层相信,除应计项目金额外,出现重大亏损的可能性微乎其微。然而,这些事项的最终责任是不确定的,如果应计项目不够充分,不利的结果可能会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。该公司将保险范围维持在一定限额以上。
承付款
下表列出了公司在2021年12月31日的购买承诺。购买承诺主要包括购买数据、托管服务和软件即服务安排的合同承诺。该表不包括未来支付与不确定税收状况有关的负债#美元。24.1百万美元,因为公司无法预测付款的期限(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年度, |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
购买承诺 | | $ | 20,832 | | | $ | 55,640 | | | $ | 46,903 | | | $ | 44,690 | | | $ | 33,150 | | | $ | — | | | $ | 201,215 | |
虽然该公司在资本支出方面没有任何其他实质性的合同承诺,但在设施和计算机设备方面的一定水平的投资仍然是必要的,以支持业务的增长。
16. 所得税:
在确定季度所得税拨备时,公司将其估计的年度有效所得税税率应用于年初至今的普通收入或亏损,并对这一时期的不同税目进行调整。本会计年度的估计年度有效所得税税率主要是由不可抵扣的基于股票的薪酬和估值津贴推动的。本公司递延税项净资产的实现有赖于其在未来数年在适当的税务管辖区产生足够的适当性质的应税收入,以从暂时差异的冲销以及净营业亏损和税项抵免结转中获益。截至2021年12月31日,公司继续对其递延税净资产维持全额估值津贴,但在某些外国司法管辖区除外。在截至2021年12月31日的9个月内,本公司录得2.6由于诉讼时效到期而释放的税收应急准备金所带来的百万税收优惠。
17. 金融工具的公允价值:
本公司按公允价值计量某些金融资产。公允价值是根据出售资产所收取的退出价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的退出价格确定的,由主要市场或最有利的市场确定。评估技术中用于得出公允价值的投入按照三级层次进行分类,如下所示:
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-第1级价格以外的可观察输入,例如类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场的报价;或所有重要输入均可观察到或主要可从基本上整个资产或负债的可观察市场数据中得出或证实的模型衍生估值。
•第3级-对资产或负债公允价值计量有重要意义的估值方法的不可观察的输入。
对于某些金融工具,包括应收账款、存单和应付账款,由于这些余额的到期日相对较短,账面价值接近其公允价值。
下表详细说明了2021年12月31日和2021年3月31日公司金融资产和负债的公允价值等级内的公允价值计量(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
其他流动资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
不合格退休计划的资产 | | $ | 17,532 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,532 | |
总计 | | $ | 17,532 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,532 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2021 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
其他流动资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
不合格退休计划的资产 | | $ | 15,838 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,838 | |
总计 | | $ | 15,838 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,838 | |
战略投资包括对私人持股公司的非控股股权投资。本公司为这些投资选择了计量替代方案,这些投资没有容易确定的公允价值,并且本公司没有能力对其施加重大影响。这些投资按照成本法核算。根据成本会计方法,非流通股本证券按成本减去任何减值,加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的调整,并记录在经营报表内。该公司持有$5.7截至2021年12月31日和2021年3月31日,分别有100万美元的战略投资没有随时可确定的公允价值(见附注7)。这些投资计入压缩综合资产负债表中的其他资产。有几个不是分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日止九个月的减值费用。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
简介和概述
LiveRamp是一家全球性科技公司,其愿景是让公司能够安全、轻松地有效使用数据。我们提供一流的企业数据连接平台,帮助组织更好地利用其四面墙内外的客户数据。在核心身份功能和广泛网络的支持下,LiveRamp使公司及其合作伙伴能够更好地连接、控制和激活数据,从而改变客户体验并产生更有价值的业务成果。
LiveRamp是一家特拉华州公司,总部设在加利福尼亚州旧金山。我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码是“RAMP”。我们为来自美国、欧洲和亚太地区的全球客户群提供服务。我们的直接客户名单包括大多数主要行业垂直领域的许多世界上最大和最知名的品牌,包括但不限于金融、保险和投资服务、零售、汽车、电信、高科技、消费品、医疗保健、旅游、娱乐、非营利组织和政府。通过我们广泛的经销商和合作网络,我们为数以千计的其他公司提供服务,使LiveRamp成为客户体验经济的基础和中立推动者。
运营细分市场
该公司作为一个运营部门运营。运营部门被定义为企业的一个组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者定期评估。我们的首席运营决策者评估我们的财务信息和资源,并在综合的基础上评估这些资源的表现。由于我们作为一个经营部门运营,所有需要的财务部门信息都可以在简明的合并财务报表中找到。
收入来源
LiveRamp确认来自以下来源的收入:(I)订阅收入, 其中主要包括客户访问我们平台的订阅费;以及(Ii)Marketplace和其他收入,主要包括通过LiveRamp Data Marketplace进行的数据交易产生的收入分享费,以及与某些出版商和可寻址电视提供商达成的基于交易使用的收入。
LiveRamp平台
如下图所示,我们为业界领先的企业数据连接平台提供支持。我们使组织能够跨其用于与客户交互的应用程序更有效地访问和利用数据。我们平台的一个核心组件是位于其中心的全渠道、确定性身份资产。LiveRamp平台利用身份和数据协作方面的深厚专业知识,使组织能够统一客户和潜在客户数据(第一方、第二方或第三方),以保护消费者隐私的方式构建客户的单一视图。然后,我们的生态系统中的550个合作伙伴中的任何一个都可以增强和激活这一单一客户视图,以支持各种基于人员的营销解决方案,包括:
•激活。我们使组织能够通过称为数据自注册的安全可靠的数据匹配流程,在数字和电视生态系统以及他们使用的所有客户体验应用程序中利用其客户和潜在客户的数据。我们的技术接收客户的第一方数据,删除所有离线数据(个人身份信息或“PII”),并将其替换为称为RampID™的匿名ID,这是一个真正的基于人的标识符。然后,可以通过直接集成将RampID分发到与我们的客户合作的顶级平台,包括领先的营销云提供商、出版商和社交网络、个性化工具以及联网电视服务。
•测量与分析。我们与客户使用的测量供应商和合作伙伴一起提供准确、完整的测量。我们的平台允许客户组合不同的数据文件(通常是广告曝光和客户事件,如交易),用RampID替换客户标识符。然后,客户可以使用每个客户的聚合视图来测量覆盖范围和频率、销售提升、闭环离线到在线转换以及跨渠道归属。
•身份。我们提供企业级身份解决方案,使组织能够:1)解析和连接不同的身份;2)使用卫生功能和来自数据市场提供商的额外受众数据丰富数据集;3)在不同系统之间转换数据。我们的身份识别方法建立在两个互补的图表上,将离线数据和在线数据结合在一起,并以隐私为重点提供最高级别的准确性。用于PII的LiveRamp技术使品牌和平台能够连接和更新他们对消费者的了解,解决跨企业数据库和系统的PII,以隐私意识的方式提供更好的客户体验。我们的数字身份图由我们的认证流量解决方案(或ATS)提供支持,可将来自高端出版商、平台或数据提供商的假名设备ID、TV ID和其他在线客户ID围绕一个RampID关联起来。这允许营销人员执行个性化的细分、目标确定和测量用例,这些用例需要一致的用户视图。目前有超过125个供给侧平台正在或承诺竞标RampID和ATS。此外,到目前为止,已有500多家出版商,代表8000多个出版商域名,在世界各地整合了ATS。
•与Safe Haven进行数据协作。我们支持组织及其合作伙伴在中立、许可的环境中进行可信的第二方数据协作。Safe Haven为客户提供协作机会,利用合作伙伴数据安全可靠地构建更准确、更动态的客户视图。可以对这些共享数据执行高级测量和分析用例,而任何一方都不会放弃控制或损害隐私。
•数据市场。我们的数据市场为客户提供了在全球范围内访问可信的、业界领先的第三方数据的简便途径。LiveRamp平台允许搜索、发现和分发数据,以改进目标、测量和客户智能。通过我们的数据市场访问的数据通过RampID连接,用于丰富我们客户的第一方数据,并可在技术和媒体平台、机构、分析环境和电视合作伙伴之间使用。我们的平台还为数据提供商提供工具,以在我们的客户和合作伙伴网络中管理其数据和服务的组织、分发和操作。今天,我们与150多家数据提供商合作,涉及所有垂直市场和数据类型(有关Marketplace和其他方面的讨论,请参见下文)。
消费者隐私和数据保护,也就是我们所说的数据伦理,是我们设计产品和服务的核心。因此,LiveRamp平台具有技术、运营和人员控制,旨在保护我们客户的数据私密性和安全性。
我们的解决方案销售给企业营销者及其合作执行营销的公司,包括代理机构、营销技术提供商、出版商和数据提供商。今天,我们与全球890家直接订阅客户合作,其中约占财富500强的22%,并通过我们的经销商伙伴关系安排间接为数千名额外客户提供服务。
•品牌和经纪公司。 我们与世界上450多个最大的品牌和代理商合作,通过创建om来帮助他们执行以人为本的营销。NI渠道了解消费者,并在他们选择最佳的数字营销平台时激活这种理解。
•营销技术提供商。我们为营销技术提供商提供所需的身份基础,以便在其平台内提供以人为本的目标定位、衡量和个性化服务。这增加了品牌的价值,扩大了覆盖范围,提高了它们激活营销数据的速度。
•出版商。我们使任何规模的出版商都能根据他们的资产提供以人为本的营销。这为品牌提供了直接接触他们的客户和出版商高级库存中的潜在客户的机会,从而增加了品牌的价值。
•数据所有者。利用我们庞大的集成网络,我们允许数据所有者轻松连接到数字生态系统并将他们自己的数据货币化。数据可以分发给客户端,也可以通过LiveRamp数据市场功能提供。这增加了品牌的价值,因为它使他们能够增进对消费者的了解,并增加他们对客户和潜在客户的触角和理解。
我们主要对我们的平台按年订阅收费。我们的订阅定价主要基于数据量,数据量是数据输入记录和连接点的函数。
市场和其他
随着我们扩大LiveRamp网络和技术的规模,我们找到了其他方式来利用我们的平台,为客户提供更多价值,并创造更多的收入来源。利用我们共同的身份系统和广泛的集成网络,LiveRamp数据市场是一个在整个营销生态系统中无缝连接数据所有者的受众数据的解决方案。Data Marketplace允许数据所有者通过一份合同轻松地将他们在数百个营销平台和出版商之间的数据货币化。与此同时,它提供了一个单一的网关,在这里,除了品牌及其代理之外,包括平台和出版商在内的数据买家可以访问来自150多家数据提供商的第三方数据,支持所有行业,涵盖所有类型的数据。数据提供商包括LiveRamp独有的资源和品牌、能够访问以前无法获得的确定性数据的新兴平台,以及由我们的平台促成的数据合作伙伴关系。
我们主要通过与数据所有者的收入分享协议从数据市场获得收入,这些数据所有者正在我们的市场上将其数据资产货币化。我们还通过与某些出版商和可寻址的电视提供商达成基于交易使用的安排,创造Marketplace和其他收入。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情继续在全球蔓延。这场大流行以及为应对它而采取的公共卫生措施对全球劳动力、组织、客户、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷和市场波动加剧。我们正在继续监测大流行的实际和潜在影响,包括新冠肺炎变种的影响,如达美航空和奥米克隆变种,在我们的业务中。由于这些影响取决于高度不确定的未来事态发展,包括疫情的持续时间、蔓延和严重程度,采取的遏制病毒的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度,因此这些影响极难预测,目前无法估计新冠肺炎可能对我们未来业务产生的全面影响。
从2020年3月中旬开始,我们采取了一系列预防措施,以确保员工、合作伙伴和客户的健康和安全。我们转移到了一个偏远的工作场所,几乎所有的员工都需要在家工作。我们暂停了除必要活动以外的所有商务旅行。我们取消了计划中的活动,或将其替换为仅限虚拟体验的活动。我们发生了支持员工在家工作的费用,包括家庭办公设备的报销。从2021年5月开始,我们开始在与COVID相关的限制已经放松的选定地点开设有限的办公室,目前所有地点都受到某些限制。我们将继续监控新冠肺炎风险,并将在必要时调整计划。
总结结果和值得注意的事件
以下是截至2021年12月31日的季度与2021财年同期的财务摘要:
•营收为1.406亿美元,较2021财年的1.198亿美元增长17.4%。
•收入成本为3860万美元,比2021财年的3710万美元增长4.0%。
•毛利率从2021财年的69.0%提高到72.6%。
•总运营费用为1.158亿美元,比2021财年的9840万美元增长17.7%。
•2022财年和2021财年第三财季的收入成本和运营费用包括以下项目:
◦非现金股票薪酬分别为2380万美元和2390万美元(收入成本分别为120万美元和100万美元,运营费用分别为2260万美元和2290万美元)
◦购进无形资产摊销分别为460万美元和420万美元(收入成本)
◦2021财年的转型成本为30万美元(一般和行政)
•2022财年净亏损为1540万美元,或每股稀释后亏损0.23美元,而2021财年为1170万美元,或每股稀释后亏损0.18美元。
•2022财年,运营活动提供的净现金为2550万美元,而2021财年为1470万美元。
•在截至2021年12月31日的会计季度,根据公司的普通股回购计划,公司以510万美元的价格回购了10万股普通股。
除非另有说明,本摘要和下面的讨论和分析强调了公司在截至2021年12月31日的财政季度和9个月期间与2021财政年度同期相比的财务业绩以及其他重大事件和交易。然而,本摘要并不是对该公司业绩的全面讨论。阅读本摘要时,应结合以下对经营业绩、资本资源和流动性的讨论,以及本报告附带的公司简明综合财务报表和脚注。
经营成果
以下是所报告的每个时期的选定财务信息摘要(以千美元为单位,每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
收入 | | $ | 140,604 | | | $ | 119,753 | | | 17 | | | $ | 386,932 | | | $ | 323,851 | | | 19 | |
收入成本 | | 38,557 | | | 37,085 | | | 4 | | | 107,951 | | | 106,447 | | | 1 | |
毛利 | | 102,047 | | | 82,668 | | | 23 | | | 278,981 | | | 217,404 | | | 28 | |
总运营费用 | | 115,833 | | | 98,449 | | | 18 | | | 316,550 | | | 286,044 | | | 11 | |
运营亏损 | | (13,786) | | | (15,781) | | | 13 | | | (37,569) | | | (68,640) | | | 45 | |
其他收入(费用)合计(净额) | | $ | (241) | | | $ | (86) | | | (180) | | | 30,510 | | | 152 | | | 北美 |
净损失 | | $ | (15,375) | | | $ | (11,725) | | | (31) | | | (4,441) | | | (57,421) | | | 92 | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.18) | | | (28) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.87) | | | 93 | |
收入
公司在报告的每个时期的收入情况如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
订阅 | | $ | 111,116 | | | $ | 93,431 | | | 19 | | | $ | 313,046 | | | $ | 262,130 | | | 19 | |
市场和其他 | | 29,488 | | | 26,322 | | | 12 | | | 73,886 | | | 61,721 | | | 20 | |
总收入 | | $ | 140,604 | | | $ | 119,753 | | | 17 | | | $ | 386,932 | | | $ | 323,851 | | | 19 | |
截至2021年12月31日的季度总收入为1.406亿美元,比去年同期增长2090万美元,增幅17.4%。这一增长是由于订阅收入增长了1770万美元,增幅为18.9%,这主要是由于新的徽标交易、对现有客户的追加销售以及更高的可变收入。Marketplace和其他收入增长了320万美元,增幅为12.0%,这主要归功于Data Marketplace销量的增长。从地域上看,美国的收入增加了1,970万美元,增幅为17.5%。国际营收增加110万美元,或15.4%。
截至2021年12月31日的9个月,总营收为3.869亿美元,较上年同期增长6,310万美元或19.5%。这一增长是由于订阅收入增长了5090万美元,增幅为19.4%,这主要是由于新的徽标交易、对现有客户的追加销售以及更高的可变收入。Marketplace和其他收入增长1220万美元,增幅19.7%,主要归功于Data Marketplace销量的增长。从地域上看,美国的收入增加了5960万美元,增幅为19.6%。国际收入增加了350万美元,增幅为17.7%。
在2022财年剩余时间内,订阅收入将受到大约600万美元的负面影响,因为我们已经将一些平台客户关系过渡到替代解决方案,这些平台客户关系授权我们的数字身份图中基于Cookie的组件。这个小客户组授权我们的数字图表支持他们自己的身份识别解决方案。因此,我们的整体订阅量增长将受到这些合同变更的影响。截至2022年3月31日的季度是影响同比增长指标的最后一个季度。
收入成本和毛利
公司报告的每个会计期间的收入成本和毛利如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
收入成本 | | $ | 38,557 | | $ | 37,085 | | 4 | | | $ | 107,951 | | $ | 106,447 | | 1 | |
毛利 | | $ | 102,047 | | $ | 82,668 | | 23 | | | $ | 278,981 | | $ | 217,404 | | 28 | |
毛利率(%) | | 72.6 | % | | 69.0 | % | | 5 | | | 72.1 | % | | 67.1 | % | | 7 | |
收入成本包括第三方直接成本,包括身份图数据、其他数据和基于云的托管成本,以及IT、安全和产品运营功能成本。收入成本还包括与收购相关的无形资产的摊销。
截至2021年12月31日的季度,收入成本为3860万美元,比去年同期增加了150万美元,增幅为4.0%。毛利率从去年同期的69.0%增加到72.6%。毛利率的增长是由于收入增长,而收入成本相对持平。由于身份图优化,收入成本相对持平。本年度美国毛利率从上年的69.9%增至74.0%。国际毛利率从56.0%降至50.8%。
截至2021年12月31日的9个月,收入成本为1.08亿美元,比去年同期增加150万美元,增幅为1.4%。毛利率从上年的67.1%增加到72.1%。毛利率的增长是由于收入增长,而收入成本相对持平。由于身份图优化,收入成本相对持平。本年度美国毛利率从上年的68.2%增至73.5%。国际毛利率从50.9%降至50.8%。
运营费用
公司在报告的每个时期的运营费用如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
研发 | | $ | 41,870 | | | $ | 30,608 | | | 37 | | | $ | 112,434 | | | $ | 88,632 | | | 27 | |
销售和市场营销 | | 46,324 | | | 43,904 | | | 6 | | | 127,812 | | | 124,236 | | | 3 | |
一般事务和行政事务 | | 27,639 | | | 23,943 | | | 15 | | | 75,008 | | | 71,806 | | | 4 | |
损益及其他项目,净额 | | — | | | (6) | | | 100 | | | 1,296 | | | 1,370 | | | (5) | |
总运营费用 | | $ | 115,833 | | | $ | 98,449 | | | 18 | | | $ | 316,550 | | | $ | 286,044 | | | 11 | |
研发(R&D)费用包括公司支持研究、新开发和相关产品增强的工程和产品/项目管理功能的运营费用。
截至2021年12月31日的季度,研发费用为4190万美元,与去年同期相比增加了1130万美元,增幅为36.8%,占总收入的29.8%,而去年同期为25.6%。本期支出包括930万美元的基于股票的薪酬支出,而上一季度为740万美元。不包括基于股票的薪酬支出,研发费用增加了940万美元,增幅为40.4%,占收入的23.2%,而上一年为19.4%。这一增长主要是由于员工投资(与员工相关的费用增加了570万美元)和专业服务(210万美元)。
截至2021年12月31日的9个月,研发费用为1.124亿美元,与去年同期相比增加了2380万美元,增幅为26.9%,占总收入的29.1%,而上年为27.4%。本期支出包括2180万美元的基于股票的薪酬支出,而上一季度为2100万美元。不包括基于股票的薪酬支出,研发费用增加了2300万美元,增幅为34.0%,占收入的23.4%,而上一年为20.9%。这一增长主要是由于员工投资(与员工相关的费用增加了1270万美元)和专业服务(650万美元)。
销售和营销(“S&M”)费用包括公司销售、营销和产品营销职能的运营费用。
截至2021年12月31日的季度,S&M支出为4630万美元,与去年同期相比增加了240万美元,增幅为5.5%,占总收入的32.9%,而去年同期为36.7%。本季度支出包括730万美元的基于股票的薪酬支出,而上一季度为920万美元。不包括非现金股票薪酬支出,S&M支出增加了430万美元,增幅为12.4%,占收入的27.8%,而上一年为29.0%。这一增长主要是由于员工投资(与员工相关的费用增加了160万美元)和专业服务(270万美元)。
截至2021年12月31日的9个月,S&M支出为1.278亿美元,与去年同期相比增加了360万美元,增幅为2.9%,占总收入的33.0%,而去年同期为38.4%。本期支出包括2090万美元的基于股票的薪酬支出,而上一季度为2560万美元。不包括基于股票的薪酬支出,S&M支出增加了830万美元,增幅为8.4%,占收入的27.6%,而上一年为30.5%。这一增长主要是由于员工投资(与员工相关的费用增加了350万美元)和专业服务(520万美元)。
一般和行政(“G&A”)费用是指公司财务、人力资源、法律、公司IT和其他公司行政职能的运营费用。
截至2021年12月31日的季度,并购费用为2760万美元,与去年同期相比增加了370万美元,增幅为15.4%,占总收入的19.7%,而去年同期为20.0%。本季度支出包括600万美元的基于股票的薪酬支出,而上一季度为630万美元。不包括基于股票的薪酬支出,G&A支出增加了400万美元,增幅为22.8%,占收入的15.4%,而上一年为14.7%。这一增长是由于员工投资(与员工相关的费用增加了380万美元)。
截至2021年12月31日的9个月,并购费用为7500万美元,与去年同期相比增加了320万美元,增幅为4.5%,占总收入的19.4%,而去年同期为22.2%。本期支出包括1590万美元的基于股票的薪酬支出,而上一季度为1540万美元。此外,去年同期还包括因应对新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响而产生的390万美元的第三方改造成本。不包括基于股票的薪酬支出和第三方转换成本,G&A支出增加了650万美元,增幅为12.4%,占收入的15.3%,而上一年为16.2%。这一增长是由于员工投资(与员工相关的费用增加了660万美元)。
损益和其他项目,净额代表重组成本和其他调整。
在分别截至2021年和2020年12月31日的季度里,收益、亏损和其他项目没有实质性费用。
截至2021年12月31日的9个月,净收益、亏损和其他项目为130万美元,与去年同期相比减少了10万美元,降幅为5.4%。本年度的数额包括与提前终止一项数据提供商安排有关的100万美元。上一年的金额包括100万美元的遣散费和100万美元的租赁结算,这一数字被红木城地点储备调整所抵消。
运营亏损和营业利润率
截至2021年12月31日的季度,运营亏损为1380万美元,而去年同期为1580万美元。截至2021年12月31日的财季,营业利润率为负7.7%,而去年同期为负13.2%。这一改善主要是由于收入的增加和相对持平的收入成本增加了1,960万美元的毛利润,但部分被如前所述的运营费用增加所抵消。
截至2021年12月31日的9个月,运营亏损为3760万美元,而去年同期为6860万美元。截至2021年12月31日的9个月,营业利润率为负9.7%,而去年同期为负21.2%。这一改善主要是由于收入的增加和相对持平的收入成本使毛利润增加了6190万美元,但部分被如前所述的运营费用增加所抵消。
其他所得税(费用)和所得税
截至2021年12月31日的季度,其他总支出为20万美元,而去年同期为10万美元。本季度的其他支出包括与我们的留存利润利息的现金分配有关的20万美元的其他收入,如下一段所述。
截至2021年12月31日的9个月,其他收入总额为3050万美元,而去年同期为20万美元。本年度的金额包括3020万美元的收益,这与我们在之前的一次处置中从留存利润利息中收到的3120万美元的现金分配有关。留存利润分配与我们2015年7月处置前IT外包业务产生的留存利润利息相关。不包括这一收益,这两个时期的其他收入主要包括投资现金余额的利息收入和外汇交易净损益。
截至2021年12月31日的季度,所得税支出为130万美元,税前亏损1400万美元,导致实际税率为负10%。相比之下,去年同期税前亏损1590万美元,所得税优惠为410万美元,实际税率为26%。由于2020年3月27日CARE法案的颁布及其亏损结转条款,公司在2021财年能够从上一财年的亏损中受益。
截至2021年12月31日的9个月,所得税优惠为260万美元,税前亏损710万美元,实际税率为69%。相比之下,上年同期所得税优惠为1110万美元,税前亏损6850万美元,有效税率为16%。在截至2021年12月31日的9个月中,由于诉讼时效到期,公司释放了260万美元的税收应急准备金。剔除已释放的税收应急准备金的影响,截至2021年12月31日的9个月的实际税率为0%。由于CARE法案的颁布及其亏损结转条款,该公司在2021财年能够从上一财年的亏损中受益。
资本资源与流动性
该公司的现金和现金等价物主要位于美国。截至2021年12月31日,在5.53亿美元的总现金余额中,约有1430万美元(约2.6%)位于美国境外。该公司目前没有将这笔现金汇回美国的计划。
2022年1月5日,该公司收到了3160万美元的退税,用于结转截至2020年3月31日的财政年度的净营业亏损。
截至2021年12月31日,应收账款净余额为1.568亿美元,比2021年3月31日的1.143亿美元增加了4250万美元。截至2021年12月31日,未偿还销售天数(DSO)(衡量收回应收账款所需时间)为103天,而2021年3月31日为86天。DSO可能会波动,原因是合同的时间和性质,这些合同导致与尚未履行的服务的递延收入相关的预付账单,以及Marketplace和其他按毛数计费的合同在净额基础上确认,但欠数据提供商的金额没有反映为对应收账款的抵消。与2021年3月31日相比,由于数据市场应收账款总额的影响增加,2021年12月31日的DSO受到了大约8天的负面影响。所有客户账户都得到了积极的管理,目前预计不会出现超过预留金额的亏损。
截至2021年12月31日,营运资本总额为6.377亿美元,与2021年3月31日的6.605亿美元相比减少了2270万美元。
管理层相信,在可预见的未来,公司现有的可用现金将足以满足公司的营运资本和资本支出需求。然而,鉴于目前的全球新冠肺炎大流行,我们的流动性状况可能会发生变化,原因是无法从客户那里收取资金,无法通过发行股票或债券筹集新资本,以及无法完成对债权人的偿还或付款。从历史上看,我们已经并可能继续利用通过资本市场交易产生额外流动性的机会。新冠肺炎的持续影响对全球金融市场造成了重大干扰,这可能会增加资金成本,并对我们筹集额外资金的能力产生不利影响,这可能会对我们未来的流动性产生负面影响。任何资本市场交易的金额、性质和时机将取决于我们的经营业绩和其他情况;我们当时的承诺和义务;我们资本需求的金额、性质和时机;以及整体市场状况。如果我们不能在需要的时候筹集资金,我们可能会被迫缩减我们的业务。
现金流
下表汇总了报告期间的现金流(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的九个月里 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 19,133 | | | $ | (2,673) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 18,189 | | | $ | (24,754) | |
用于融资活动的净现金 | | $ | (57,257) | | | $ | (43,018) | |
| | | | |
经营活动
我们经营活动的现金流主要受业务增长、客户收款增加或减少以及向供应商支付相关款项的影响。从客户收到现金和向供应商付款的时间安排会对我们经营活动的现金流产生重大影响。我们的收款和付款周期会因时期而异。
在截至2021年12月31日的9个月中,经营活动提供的现金净额为1910万美元,主要原因是经非现金项目调整后的净收益4780万美元,由运营资产和负债使用的现金2870万美元抵消。营业资产和负债的净不利变化主要与应收账款4590万美元、递延佣金690万美元以及应付账款和其他负债250万美元的不利变化有关,但被2210万美元其他资产的有利变化部分抵消。应收账款的变化主要是由于收入增长和从客户收到现金的时间安排。应付帐款和其他负债的变化主要是由于支付年度奖励补偿,以及向供应商付款的时间。其他资产的变化受到了2021财年年底预付费用的影响,以利用现金节税机会。
在截至2020年12月31日的9个月中,经营活动中使用的现金净额为270万美元,主要原因是经非现金项目调整后的净收益3230万美元,由营业资产和负债使用的现金3500万美元抵消。营业资产和负债的净不利变化主要与2660万美元的应收账款、680万美元的应付账款和其他负债以及510万美元的递延佣金的不利变化有关,但被750万美元的其他资产的有利变化和510万美元的递延收入所部分抵消。应收账款的变化主要是由于收入增长和从客户收到现金的时间安排。应付帐款和其他负债的变化主要是由于向供应商付款的时间安排。其他资产的变化受到向数据合作伙伴预付1000万美元数据收入份额的影响。
投资活动
我们的主要投资活动包括资本支出,以支持我们因增长和收购而扩大的员工人数。由于我们业务扩张的时机、新员工的增加、新的设施和收购,资本支出可能会因时期而异。
在截至2021年12月31日的9个月中,投资活动提供的现金净额为1820万美元,其中包括从上一次处置中的留存利润利息收到的3120万美元的分配,部分被收购Diablo时支付的840万美元的现金净额、从Rakam收购技术资产的200万美元以及260万美元的资本支出所抵消。
在截至2020年12月31日的9个月中,投资活动中使用的现金净额为2480万美元,包括180万美元的资本支出、300万美元的投资、220万美元的战略投资、290万美元的Acuity收购,以及来自受限现金的1480万美元DPM托管的最终释放。
融资活动
我们的融资活动包括收购库存股、我们股权补偿计划的收益,以及在授予股票奖励时回购用于预扣税款的股票。
在截至2021年12月31日的9个月内,用于融资活动的现金净额为5730万美元,包括根据董事会批准的4920万美元(110万股)的股票回购计划收购库存股,以及1420万美元的股票回购用于股票授予后的扣税。这些现金的使用被我们股权补偿计划中出售普通股获得的620万美元收益部分抵消。
在截至2020年12月31日的9个月内,用于融资活动的现金净额为4,300万美元,包括根据董事会批准的股票回购计划收购库存股4,230万美元(130万股),以及940万美元用于股票奖励归属时回购用于扣缴税款的股票(20万股)。这些现金的使用被我们股权补偿计划中出售普通股的870万美元的收益部分抵消。
表外项目和承付款
截至本季度报告(Form 10-Q)的日期,我们没有任何表外安排。
普通股回购计划
根据修改后的普通股回购计划,在截至2022年12月31日的期间,该公司可以购买最多10亿美元的普通股。在截至2021年12月31日的9个月中,公司根据股票回购计划以4920万美元的价格回购了110万股普通股。截至2021年12月31日,根据股票回购计划,该公司共回购了2940万股股票,回购金额为7.228亿美元,剩余产能为2.772亿美元。
合同承诺
下表列出了该公司在2021年12月31日的合同现金义务和购买承诺。经营租赁主要包括我们的各种办公设施。购买承诺主要包括购买数据、托管服务和软件即服务安排的合同承诺。这些表格不包括与2410万美元的不确定税务状况有关的债务的未来支付,因为该公司无法预测付款的期间。2022年的金额是截至2022年3月31日的剩余三个月。所有其他期间代表截至3月31日的财年(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年度, |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | | | 总计 |
经营租约 | | $ | 2,632 | | | $ | 7,638 | | | $ | 10,336 | | | $ | 9,500 | | | $ | 10,062 | | | | | $ | 68,532 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日,与公司退出某些租赁办公设施的重组计划相关的未来最低付款为(千美元):2022年财政年度剩余部分:661美元;2023年财政年度:2663美元;2024年财政年度:2698美元;2025财政年度:2698美元;2026财政年度:1799美元。
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| | 截至3月31日的年度, |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | | | 总计 |
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购买承诺 | | $ | 20,832 | | | $ | 55,640 | | | $ | 46,903 | | | $ | 44,690 | | | $ | 33,150 | | | | | $ | 201,215 | |
虽然该公司在资本支出方面没有任何其他实质性的合同承诺,但在设施和计算机设备方面的一定水平的投资仍然是必要的,以支持业务的增长。
有关可能影响经营业绩或财务状况(包括流动性和资本资源)的某些风险的描述,请参阅公司于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的财年10-K表格年报(以下简称《2021年年报》)第I部分第1A项中的“风险因素”。
非美国业务
该公司在英国、法国、荷兰、印度、澳大利亚、中国、新加坡和日本设有办事处。该公司对汇率波动的大部分风险敞口是由于转换损益,因为没有任何重大交易会对汇率造成影响。总体而言,预计每个海外办事处都将为自己的运营和现金流提供资金,尽管资金可能会从美国借给或投资于外国子公司。这些预付款被认为是长期投资,汇率变化产生的任何收益或损失,以及将外国财务报表换算成美元产生的收益或损失,都计入累计的其他综合收益。因此,外币的汇率变动可能会对公司未来的成本或外国投资的未来现金流产生影响。本公司并无订立任何外币远期外汇合约或其他衍生工具,以对冲外币汇率不利波动的影响。
关键会计政策
我们按照美国财务会计准则委员会规定的美国公认会计准则编制我们的简明综合财务报表,并考虑美国证券交易委员会发布的各种工作人员会计公告和其他适用的指导意见。这些会计原则要求管理层作出某些判断和假设,这些判断和假设会影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用。公司2021年年报中的合并财务报表包括在编制公司合并财务报表时使用的重要会计政策的摘要。此外,作为公司2021年年度报告的一部分,管理层的讨论和分析包含对管理层认为最关键的政策的讨论,因为这些政策需要管理层使用复杂和/或重要的判断。自公司2021年年报发布之日起,公司的所有关键会计政策都没有发生重大变化,但本报告所附“简明综合财务报表附注”的附注1“重要会计政策的呈报基础和摘要”中本年度采用的会计声明中所描述的情况除外。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息,请参见本报告附带的简明综合财务报表附注1“重要会计政策的陈述和摘要的基础”下的“本年度采用的会计声明”和“最近尚未采用的会计声明”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们相信,与公司2021年年报中讨论的相比,截至2021年12月31日的9个月,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估。
我们的管理层在我们的首席执行官(我们的首席执行官)和我们的总裁、首席财务官兼国际执行董事总经理(我们的首席财务和会计官)的参与下,评估了我们的披露控制和程序(根据修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的)的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。
在截至2021年12月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们继续监测新冠肺炎疫情的影响,尽管我们的许多员工都在远程工作,但我们没有经历任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
本项目要求的信息在本季度报告第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注15“承付款和或有事项”中列出,并在此引用作为参考。
第1A项。风险因素
本公司2021年年报第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险在所有重要方面都是最新的。我们2021年年报中的风险因素并没有确定我们面临的所有风险。我们的运营还可能受到我们目前未知或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。如果任何已识别的风险或美国证券交易委员会备案文件中未指明的其他风险成为现实,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
a.不适用。
b.不适用。
c.下表提供了LiveRamp在指定时期购买普通股的相关信息。
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
2021年10月1日-2021年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 282,366,638 | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 282,366,638 | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | | 115,046 | | | $ | 44.73 | | | 115,046 | | | $ | 277,220,132 | |
总计 | | 115,046 | | | $ | 44.73 | | | 115,046 | | | |
2011年8月29日,董事会通过了普通股回购计划。该计划随后被修改和扩大,最近一次是在2020年11月3日。根据修改后的普通股回购计划,在截至2022年12月31日的期间,该公司可以购买最多10亿美元的普通股。截至2021年12月31日,该公司已以7.228亿美元的价格回购了总计2940万股股票,根据股票回购计划,剩余容量为2.772亿美元。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
随本季度报告存档的证物如下:
| | | | | | | | |
31.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302和404条通过的美国证券交易委员会规则第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官(首席执行官)的认证 |
| | |
31.2 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条和第404条通过的美国证券交易委员会规则第13a-14(A)/15d-14(A)条认证国际公司总裁、首席财务官和执行董事总经理(首席财务和会计官) |
| | |
32.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证 |
| | |
32.2 | | | 根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)对国际公司总裁、首席财务官和执行董事总经理(首席财务和会计官)的认证 |
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101 | | | 以下财务信息来自我们截至2021年12月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL:(I)截至2021年12月31日和2021年3月31日的简明综合资产负债表,(Ii)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合营业报表, (Iii)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合全面损益表;(Iv)截至2021年12月31日的三个月和九个月的简明综合权益表;(V)截至2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合权益表;(Vi)截至2021年和2020年12月31日的九个月的简明现金流量表;以及(Vii)截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月的简明附注 |
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104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| LiveRamp控股公司 |
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日期:2022年2月9日 | 由以下人员提供: | /s/沃伦·C·詹森(Warren C.Jenson) |
| | (签名) |
| | 沃伦·C·詹森(Warren C.Jenson) |
| | 国际总裁、首席财务官兼执行董事总经理 |
| | (首席财务会计官) |