EX-99.1 2 Exh_991.htm 新闻稿 埃德加·费林

附件99.1

君主赌场及度假村报告创纪录的2021年第四季度财务业绩

亚洲网内华达州里诺2月9日电(环球通讯社)--帝王赌场及度假村公司(纳斯达克代码：MCRI)(以下简称“帝王”或“本公司”)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年创纪录的经营业绩，摘要如下：

(千美元，每股数据和百分比除外)

2020年比较

 截至12月31日的三个月， 截至12月31日的12个月，
  2021  2020 增加  2021  2020 增加
净收入$111,068 $58,377 90.3% $395,377 $184,413 114.4%
            
净收入 19,871  15,260 30.2%  68,488  23,678 189.2%
            
调整后的EBITDA(1)$39,015 $13,898 180.7% $137,294 $43,161 218.1%
            
每股基本收益(亏损)$1.06 $0.83 27.7% $3.68 $1.30 183.1%
稀释后每股收益(亏损)$1.02 $0.80 27.5% $3.53 $1.25 182.4%
                  

2019年对比

为了让我们的股东受益，我们还提供了以下与2019年的对比数据，以显示“Pre-COVID”信息(2):

 截至12月31日的三个月， 截至12月31日的12个月，
  2021  2019 增加  2021  2019 增加
净收入$111,068 $62,080 78.9% $395,377 $249,166 58.7%
            
净收入 19,871  6,196 220.7%  68,488  31,816 115.3%
            
调整后的EBITDA(1)$39,015 $14,142 175.9% $137,294 $61,687 122.6%
            
基本每股收益$1.06 $0.34 211.8% $3.68 $1.77 107.9%
稀释后每股收益$1.02 $0.33 209.1% $3.53 $1.70 107.6%


(1) 本新闻稿稍后将包括非GAAP财务信息的定义、披露和核对。
(2) 2020年底，我们开始在我们的君主赌场度假村黑鹰温泉酒店开业新的酒店塔楼、赌场扩建和额外的新便利设施。
   

CEO评论
Monarch公司联席董事长兼首席执行官约翰·法拉希评论说：“我们第四季度的业绩为Monarch公司一年来在经营和财务方面取得的重大成就画上了句号。2021年，我们成功地将我们的君主黑鹰改造成了一个全面的赌场度假水疗中心。2021年5月1日，我们第一时间利用了《黑鹰》取消投注限制的优势，扩大了游戏组合。在雷诺的亚特兰蒂斯，我们完成了礼宾酒店塔楼顶层两层的高端套房的重新设计和升级。我们认为，所有这些因素都促成了创纪录的第四季度和全年财务业绩。我们很荣幸通过以下方式获得这一殊荣：《福布斯》，排名君主39在……的名单上美国最好的小公司。

新的COVID变种继续造成劳动力市场短缺和工资压力，导致劳动力成本增加。此外，供应链限制和物价上涨继续影响我们的运营成本。

2021年第四季度净营收和调整后EBITDA分别为1.111亿美元和3,900万美元，均为第四季度纪录。我们全年的净收入和调整后的EBITDA分别为3.954亿美元和1.373亿美元，均创历史新高。我们还实现了创纪录的第四季度和全年调整后EBITDA利润率分别为35.1%和34.7%。

他说：“我们的帝王黑鹰行动在第四季继续加强。2021年12月中旬，我们在传统设施内开设了全新的体育书籍、休息室和酒吧，以及额外的赌场空间。在接下来的几天里，我们预计将推出一家新的特色餐厅，它将为我们的客人提供出色的用餐体验，同时将酒店的餐厅座位容量增加约35%。我们继续获得显著的市场份额，并吸引了来自科罗拉多州Front系列的高价值玩家，他们之前曾前往其他市场，如拉斯维加斯，以获得高端赌场娱乐体验。我们仍然非常看好该地产的表现轨迹。

里诺的经济依然强劲，而博彩业仍然极具竞争力。2021年12月，冬季天气影响了某些周末，限制了我们加州客人前往里诺的机会。

在亚特兰蒂斯，我们已经开始重新设计和升级第一座塔楼的酒店房间，预计在2022年年中完成这个项目。我们在亚特兰蒂斯始终如一的资本投资仍然是我们提供非凡客人体验的持续战略的关键部分。

我们预计2022年将是又一个经营业绩和财务业绩强劲的一年。我们继续评估收购机会，充分利用我们的开发专业知识和卓越的运营能力。我们将继续致力于部署资本，使Monarch公司能够为我们忠诚的股东增长和创造长期价值。“

2021年第四季度经营业绩摘要
2021年第四季度，该公司创造了1.111亿美元的净收入，比去年同期的5840万美元增长了90.3%。赌场、餐饮和酒店收入分别同比增长74.1%、111.4%和156.6%。收入的增长主要是由于该公司酒店业务的扩大和黑鹰赌场的扩建。2020年第四季度，亚特兰蒂斯和黑鹰的收入都受到了与流行病相关的能力和其他监管限制的影响，这些限制在酒店重新开放后仍然有效。

2021年第四季度的销售、一般和行政(SG&A)费用为2220万美元，而去年同期为1850万美元，主要是由于支持扩建后的君主赌场度假村Spa Black Hawk的额外SG&A费用以及整体劳动力费用的增加。SG&A费用占净收入的百分比从去年同期的31.6%降至20.0%。赌场运营费用占赌场收入的百分比从去年同期的30.0%上升到2021年第四季度的34.0%，这主要是由于君主黑鹰的促销费用增加。餐饮运营费用占餐饮收入的比例从去年同期的88.1%下降到2021年第四季度的78.2%，原因是努力使菜单价格与不断上涨的大宗商品价格和劳动力成本保持一致。2021年第四季度，酒店运营费用占酒店收入的比例从去年同期的60.6%降至40.1%，主要原因是本季度的平均日房价(ADR)较高。

与去年同期相比，2021年第四季度的运营收入增长了395.0%。净收入增长30.2%，稀释后每股收益增长27.5%，因为2020年第四季度的净收入受到1030万美元税收优惠的积极影响。该公司的综合调整后EBITDA为3,900万美元，比去年同期增加2,510万美元，增幅为180.7%。EBITDA的增长占净收入的47.7%。

信贷安排和流动性
2021年第四季度的资本支出为1610万美元，主要包括与正在进行的君主赌场度假村温泉黑鹰建筑部分翻新和亚特兰蒂斯正在进行的翻修有关的建筑成本。资本支出的资金来自运营现金流。2021年第四季度，该公司的利息支出为70万美元，而2020年第四季度为30万美元。

2021年第四季度，该公司为其定期贷款安排支付了1800万美元的本金。截至2021年12月31日，该公司定期贷款的未偿还本金余额为9000万美元，其7000万美元的循环信贷安排下没有未偿还的借款。

前瞻性陈述
本新闻稿包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“计划”、“预期”、“相信”、“预期”、“似乎”、“展望”、“展望”、“定位”、“正在考虑”、“未来”、“将会”、“自信”以及对未来时期的类似提法来识别。前瞻性陈述的例子包括，我们所作的关于以下方面的陈述：(I)我们的预期经营结果和资产负债表的实力；(Ii)我们对雷诺和黑鹰市场的增长和实力的预期，以及我们增加市场份额并从这种增长中获益的能力；(Iii)我们对雷诺和黑鹰的产品和客人服务质量的信念，包括作为科罗拉多州的首要目的地博彩度假村；(Iv)我们对我们度假村的翻新以及预计完工时间的预期。(V)我们对Monarch Casino Resort Spa Black Hawk继续扩大度假村和改善便利设施的期望，以及新特色餐厅开业的时间；(Vi)我们对我们未来在博彩市场的地位和份额以及我们为客人提供的服务质量的期望。实际结果和未来的事件和条件可能与任何前瞻性陈述中描述的大不相同。因此，您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于：

  • 新冠肺炎疫情及其任何变种(“新冠肺炎”)对我们的业务、建设项目、财务状况和经营业绩的持续不利影响；
  • 联邦、州和/或地方各级政府官员就将采取的措施采取的持续行动，包括但不限于临时或延长关门、旅行限制、口罩任务、社会距离和原地避难令；
  • 在新冠肺炎导致被压抑的需求之后，访客人数是否有任何潜在的减少；
  • 联邦政府为解决新冠肺炎关闭和裁员(如通货膨胀)而反复采取的刺激措施可能对美国经济造成的任何不利影响；
  • 我们有能力管理新冠肺炎引起的客人安全问题；
  • 我们有能力在临时或长时间停工期间有效地管理和控制费用；
  • 临时或长期停工对我们维持遵守信贷安排和其他重要合同的条款和条件的能力的影响；
  • 及时获得可用的合理融资；
  • 我们有能力与监管机构、员工、贷款人、供应商、保险公司、客户和其他利益相关者保持牢固的工作关系；
  • 任何未投保损失的影响；
  • 因健康或其他原因改变访客或消费模式；
  • 建筑因素，包括延误、中断、劳动力和材料的可用性、劳动力和材料成本的增加、承包商的分歧、分区问题、环境限制、土壤和水条件、天气和其他危险、现场准入问题、建筑许可问题和其他监管批准或问题；
  • 与我们的君主赌场度假村温泉黑鹰总承包商PCL Construction Services，Inc.就延误和其他施工相关事宜的成本和责任持续存在分歧，包括如之前报道的那样，该承包商对我们提起的诉讼；
  • 对建筑缺陷、违约、违反保修、欺诈、欺诈性诱因、疏忽或其他与建造和完工君主赌场度假村黑鹰水疗中心相关的索赔，以及对需要纠正的运营的任何不利影响的索赔；
  • 我们在上述诉讼中对君主赌场度假村温泉黑鹰承包商PCL建筑服务公司提出了积极的抗辩和广泛的反诉，诉讼各方目前正在进行证据开示，因此对我们提出和针对我们的索赔的调查正在进行中；
  • 我们可能需要提供保证金或其他形式的担保来支持我们的法律补救；
  • 与开发和建筑活动有关的风险(包括与承包商和分包商的纠纷和违约；施工、设备或人员配备问题和延误；材料或熟练劳动力短缺；环境、健康和安全问题；天气和其他危险、现场准入问题以及意外的成本增加)；
  • 我们有能力产生足够的运营现金流，为我们的扩张计划和随后的债务削减提供资金；
  • 通胀压力对我们的运营成本和开支的影响，以及我们将成本增加转嫁给客户的能力；
  • 要求提高最低工资和员工福利的法律变化；
  • 法律法规的变化，允许在我们的主要市场扩大和其他形式的游戏；
  • 潜在爆发敌对行动的影响，例如东欧受到威胁的敌对行动；
  • 地方和国家经济、信贷和资本市场状况对整体经济的影响，特别是对博彩业和我们的业务的影响；
  • 劳动力短缺和供应链中断对我们的市场地位、增长和财务业绩的影响；
  • 提高州和联邦税收以应对新冠肺炎疫情的预算和其他影响的潜力；
  • 可能会增加监管和其他负担，以应对新冠肺炎大流行的直接和间接影响；
  • 扩建设施竣工后，客人对我们的验收情况，以及由此对我们的市场地位、增长和财务业绩的影响；以及
  • 我们目标市场领域的竞争。

    • 有关可能对所有前瞻性陈述(包括公司的财务业绩)产生不利影响的潜在因素的更多信息包括在我们提交给美国证券交易委员会的文件中，包括我们最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，这些报告可在我们的网站上获得，网址是：Www.monarchcasino.com。

    关于君主赌场及度假村公司
    Monarch Casino&Resort公司通过其子公司拥有和经营亚特兰蒂斯赌场度假村Spa，这是一家位于内华达州里诺的酒店/赌场设施，以及位于丹佛以西约40英里的科罗拉多州黑鹰的Monarch Casino Resort Spa Black Hawk。欲了解有关Monarch公司的更多信息，请访问公司网站：www.monarchcasino.com。

    亚特兰蒂斯拥有约61,000平方英尺的赌场空间；818间客房和套房；8个食品店；两个美食咖啡和糕点吧；一个30,000平方英尺的健康水疗中心和带一个封闭的全年游泳池的沙龙；两个提供服装和传统礼品店商品的零售店；一个8,000平方英尺的家庭娱乐中心；以及大约52,000平方英尺的宴会、会议和会议室空间。赌场有大约1400台老虎机和视频扑克机；大约37种桌上游戏，包括21点、掷骰子、轮盘赌和其他游戏；一本比赛和体育书籍；一间24小时直播的基诺休息室和一间扑克室。

    君主赌场度假村黑鹰温泉度假村拥有约60,000平方英尺的赌场空间、1000多台老虎机、大约40个桌上游戏、一个现场扑克室、一个基诺柜台和一本体育书籍。度假村还包括10个酒吧和酒廊，以及四个新的餐饮选择，包括24小时全方位服务餐厅、爪哇等(咖啡和三明治分店)、自助式餐厅和君主萧邦(Monch Chophouse)(一家精致餐饮牛排餐厅)。马里波萨小酒馆(高架西南菜肴)将于2022年2月开业。度假村提供516间客房和套房、宴会和会议室空间、零售店、礼宾休息室以及位于塔楼顶层的高档水疗和游泳池设施。度假村连接到一个九层的停车场结构，大约有1350个停车位，以及额外的代客停车场，总容量约为1500个停车位。

    联系人：

    约翰·法拉希
    首席执行官
    775/824-4401电子邮件：jFarahi@monarchcasino.com

    约瑟夫·贾弗尼，理查德·兰德，詹姆斯·莱希
    JCIR
    212/835-8500电子邮件：mcri@jcir.com


    -财务表格如下-


     
    帝王赌场及度假村有限公司。和子公司
    合并损益表
    (单位为千，每股数据除外；未经审计)


      截至三个月
    十二月三十一日，    		 截至12个月
    十二月三十一日，
       2021   2020   2021   2020 
             
    收入        
    赌场 $64,898  $37,283  $233,413  $111,550 
    食品和饮料  26,787   12,671   91,080   43,162 
    酒店  14,450   5,631   54,374   20,133 
    其他  4,933   2,792   16,510   9,568 
    净收入  111,068   58,377   395,377   184,413 
             
    运营费用        
    赌场  22,039   11,184   75,258   34,020 
    食品和饮料  20,936   11,169   72,684   36,123 
    酒店  5,798   3,410   22,106   10,104 
    其他  2,036   1,345   7,668   4,465 
    销售、一般和行政  22,205   18,475   84,427   60,395 
    折旧及摊销  10,120   5,780   38,428   17,324 
    其他经营项目，净额  2,130   1,801   4,929   6,711 
    总运营费用  85,264   53,164   305,500   169,142 
    营业收入  25,804   5,213   89,877   15,271 
             
    利息支出  (720)  (273)  (4,506)  (273)
    所得税前收入  25,084   4,940   85,371   14,998 
    (拨备)所得税优惠  (5,213)  10,320   (16,883)  8,680 
    净收入 $19,871  $15,260  $68,488  $23,678 
             
    普通股每股收益        
    基本信息 $1.06  $0.83  $3.68  $1.30 
    稀释 $1.02  $0.80  $3.53  $1.25 
             
    已发行普通股和潜在普通股的加权平均数        
    基本信息  18,750   18,313   18,617   18,218 
    稀释  19,509   19,047   19,427   18,877 


     
    帝王赌场及度假村有限公司。和子公司
    合并资产负债表
    (单位为千，每股数据除外)


      2021年12月31日 2020年12月31日
    资产 (未经审计)  
    流动资产    
    现金和现金等价物 $33,526  $28,310 
    应收账款净额  8,881   3,736 
    应收所得税  26,946   24,894 
    盘存  7,159   7,823 
    预付费用  7,552   8,393 
    流动资产总额  84,064   73,156 
    财产和设备，净值  580,807   572,507 
    商誉  25,111   25,111 
    无形资产净额  477   973 
    递延所得税  -   130 
    总资产 $690,459  $671,877 
    负债和股东权益    
    流动负债    
    长期债务的当期到期日 $20,000  $12,500 
    应付帐款  18,575   11,655 
    建筑工程应付账款  58,891   49,771 
    应计费用  42,967   34,705 
    短期租赁负债  745   813 
    流动负债总额  141,178   109,444 
    递延所得税  19,617   13,220 
    长期租赁负债  13,498   13,984 
    长期债务，净额  68,152   167,162 
    总负债  242,445   303,810 
    股东权益    
    优先股，面值0.01美元，授权发行1000万股；未发行  -   - 
    普通股，面值0.01美元，授权股份3000万股；  191   191 
    已发行19,096,300股；2021年12月31日已发行18,764,540股；    
    截至2020年12月31日未偿还的18,426,130    
    额外实收资本  41,426   34,498 
    库存股，2021年12月31日为331,760股；2021年12月31日为670,170股  (4,341)  (8,872)
    2020年12月31日    
    留存收益  410,738   342,250 
    股东权益总额  448,014   368,067 
    总负债和股东权益 $690,459  $671,877 
     


    帝王赌场及度假村有限公司。和子公司
    调整后EBITDA与净收入的对账
    (单位：千，未经审计)

    下表列出了调整后的EBITDA(非GAAP财务指标)与净收入(GAAP财务指标)的对账：

     截至三个月
    十二月三十一日，    		 截至12个月
    十二月三十一日，
      2021   2020   2021   2020 
    调整后的EBITDA(1)$39,015  $13,898  $137,294  $43,161 
    费用：       
    基于股票的薪酬 (961)  (1,104)  (4,060)  (3,855)
    折旧及摊销 (10,120)  (5,780)  (38,428)  (17,324)
    (拨备)所得税优惠 (5,213)  10,320   (16,883)  8,680 
    利息支出 (720)  (273)  (4,506)  (273)
    开业前费用(2) -   (866)  (2)  (2,807)
    建筑诉讼费用(2) (2,132)  (823)  (5,117)  (1,611)
    行政长官立法游说费用(2) -   -   -   (1,397)
    新冠肺炎支出(2)(3) -   (54)  (108)  (738)
    诉讼收益，净额(2) -   -   334   - 
    保险索赔收益(2) -   -   100   - 
    资产处置损益(2) 2   (58)  (136)  (158)
    净收入$19,871  $15,260  $68,488  $23,678 


    (1) 调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，由净收益加上出售资产亏损、所得税拨备、基于股票的补偿费用、其他一次性费用、开业前费用、建筑诉讼费用、收购费用、利息费用、折旧和摊销减去利息收入、所得税任何收益和出售资产收益组成。调整后的EBITDA不应被解释为营业收入(根据美国公认会计原则确定)的替代方案、公司经营业绩的指标、经营活动现金流(根据美国公认会计原则确定)的替代方案或流动性的衡量标准。这一衡量标准可以比较公司在多个时期的业绩，以及与本行业其他报告调整后EBITDA的公司的业绩进行比较，尽管一些公司没有以相同的方式计算这一衡量标准，因此，提出的衡量标准可能无法与其他公司提出的同名衡量标准相比较。
    (2) 包括在合并损益表的“其他经营项目，净额”内的金额。
    (3) 包括可直接归因于大流行的设备和用品，用于重新开放物业；这些费用对正常业务来说是递增的。