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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
在由至至的过渡期内
佣金档案编号
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.) | ||
(注册人的确切姓名载于其章程) | ||
|
|
|
(成立为法团的述明或司法管辖权) | (美国国税局雇主ID。不是。) | |
|
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义:
大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12 b-2条所定义)
是 | 不是 | ☒ |
注明截至最后实际可行日期,注册人所属的每一类普通股的流通股数量:
班级 |
| 截至2022年2月7日未偿还 |
普通股,面值$0.01 |
目录
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
表格10-Q
索引
第一部分: |
| 财务信息 |
| 页码 |
第1项。 | 简明合并财务报表 | |||
-简明综合资产负债表 | 3 | |||
-简明综合损益表 | 4 | |||
-简明综合全面收益表 | 5 | |||
-股东权益简明合并报表 | 6 | |||
-现金流量表简明合并报表 | 7 | |||
-简明合并财务报表附注 | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 60 | ||
第二部分。 | 其他信息 | 61 | ||
第1项。 | 法律程序 | 61 | ||
项目1a。 | 风险因素 | 61 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 61 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 61 | ||
第五项。 | 其他信息 | 61 | ||
第六项。 | 陈列品 | 62 | ||
-签名页 | 64 | |||
目录
第一部分:项目1:简明合并财务报表
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
压缩合并资产负债表
2021年12月31日和2021年6月30日
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 |
| |||
(千美元) |
| (未经审计) | |||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
有息定期存款 |
| |
| | |||
可供出售的证券 |
| |
| | |||
得梅因FHLB的库存 |
| |
| | |||
圣路易斯联邦储备银行的股票 |
| |
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应收贷款,扣除ACL净额$ |
| |
| | |||
应计应收利息 |
| |
| | |||
房舍和设备,净值 |
| |
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银行拥有的人寿保险-现金退保额 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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预付费用和其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 |
|
|
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存款 | $ | | $ | | |||
FHLB的进展 |
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| | |||
应付帐款和其他负债 |
| |
| | |||
应计应付利息 |
| |
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次级债 |
| |
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总负债 |
| |
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承诺和或有事项 | |||||||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
| |
| | |||
库存量为 |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合收益 |
| |
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股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注
-3-
目录
南密苏里州银行公司
简明合并损益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日止的三个月和六个月期间(未经审计)
截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||||
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
利息收入: | |||||||||||||
贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
投资证券 |
| |
| | | | |||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
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其他生息资产 |
| |
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利息收入总额 |
| |
| | | | |||||||
利息支出: | |||||||||||||
存款 |
| |
| | | | |||||||
FHLB的进展 |
| |
| | | | |||||||
次级债 |
| |
| | | | |||||||
利息支出总额 |
| |
| | | | |||||||
净利息收入 |
| |
| | | | |||||||
信贷损失拨备(利益) |
| — |
| | ( | | |||||||
扣除信贷损失拨备(收益)后的净利息收入 |
| |
| | | | |||||||
非利息收入: |
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存款账户手续费及相关费用 |
| |
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银行卡转账收入 |
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贷款滞纳金 |
| |
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贷款服务费 |
| |
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其他借款费用 |
| |
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出售贷款的已实现净收益 |
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银行自营寿险收益 |
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其他收入 |
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非利息收入总额 |
| |
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非利息支出: |
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薪酬和福利 |
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入住率和设备,净值 |
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数据处理费用 |
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电信费 |
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存款保险费 |
| |
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律师费和专业费 |
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广告 |
| |
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邮资和办公用品 |
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无形摊销 |
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丧失抵押品赎回权的财产支出/损失 |
| |
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其他运营费用 |
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总非利息费用 |
| |
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所得税前收入 |
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所得税 |
| |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
支付的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注
-4-
目录
南密苏里州银行公司
简明综合全面收益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日止的三个月和六个月期间(未经审计)
截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||||
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(亏损): |
|
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| |||||||||
可供出售证券的未实现亏损 |
| ( |
| ( | ( | ( | |||||||
税收优惠 |
| |
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其他全面收益(亏损)合计 |
| ( |
| ( | ( | ( | |||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注
-5-
目录
南密苏里州银行公司
股东权益简明合并报表
截至2021年12月31日和2020年12月31日止的三个月和六个月期间(未经审计)
截至2021年12月31日的三个月和六个月期间 | ||||||||||||||||||
|
| 其他内容 |
| 累计其他 | 总计 | |||||||||||||
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 财务处 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入 |
| 权益 | ||||||
截至2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||||
可供出售证券未实现亏损变动 | ( | ( | ||||||||||||||||
普通股支付的股息($ | ( | ( | ||||||||||||||||
股票期权费用 | | | ||||||||||||||||
股票赠与费用 | | | ||||||||||||||||
已发行普通股 | — | |||||||||||||||||
购买的库存股 | — | |||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
|
|
| |
|
|
| | ||||||||||
可供出售证券未实现亏损变动 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||||||||
普通股支付的股息($ |
|
|
| ( |
|
|
| ( | ||||||||||
股票期权费用 | | | ||||||||||||||||
股票赠与费用 | | | ||||||||||||||||
购买的库存股 | ( | ( | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2020年12月31日的三个月和六个月期间 | ||||||||||||||||||
|
| 其他内容 |
| 累计其他 | 总计 | |||||||||||||
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 财务处 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入 |
| 权益 | ||||||
截至2020年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||||
可供出售证券未实现亏损变动 | ( | ( | ||||||||||||||||
普通股支付的股息($ | ( | ( | ||||||||||||||||
股票期权费用 | | | ||||||||||||||||
股票赠与费用 | | | ||||||||||||||||
购买的库存股 |
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|
| ( |
|
|
| ( | ||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2016-13年度采用ASU的影响 | ( | ( | ||||||||||||||||
净收入 |
|
| | | ||||||||||||||
可供出售证券未实现亏损变动 |
|
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|
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| ( |
| ( | ||||||||
普通股支付的股息($ |
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| ( |
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| ( | ||||||||
股票期权费用 |
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| | |||||||
股票赠与费用 |
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| |
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| | |||||||
购买的库存股 |
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| ( |
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| ( | ||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注
-6-
目录
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
简明合并现金流量表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月期间(未经审计)
截至六个月 | |||||||
| 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
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经营活动的现金流: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
不需要(提供)现金的物品: | |||||||
折旧 |
| |
| | |||
固定资产处置损失 |
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股票期权和股票授予费用 |
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REO的销售损失/减记 |
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无形资产摊销 |
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| | |||
采购会计调整增量 |
| ( |
| ( | |||
提高银行自营人寿保险(BOLI)的现金退保额 |
| ( |
| ( | |||
信贷损失拨备(利益) |
| ( |
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证券溢价和折价净摊销 |
| |
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持有以供出售的贷款的来源 |
| ( |
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出售持有以供出售的贷款所得款项 |
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出售持有待售贷款的收益 |
| ( |
| ( | |||
以下方面的更改: |
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应计应收利息 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( |
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应付帐款和其他负债 |
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| ( | |||
递延所得税 |
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应计应付利息 |
| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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贷款净增(减) |
| ( |
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有息存款净变动 |
| — |
| ( | |||
可供出售证券的到期日收益 |
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联邦住房贷款银行股票净赎回 |
| |
| | |||
净买入圣路易斯联邦储备银行股票 |
| — |
| ( | |||
购买可供出售的证券 |
| ( |
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购买长期投资 | ( | — | |||||
购置房舍和设备 |
| ( |
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从收购中收到的现金净额 | | — | |||||
对州和联邦税收抵免的投资 |
| ( |
| ( | |||
出售固定资产所得款项 |
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出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 |
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BOLI索赔的收益 | — | | |||||
投资活动提供的净现金(用于) |
| ( |
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融资活动的现金流: |
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活期存款和储蓄账户净增 |
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存单净减少 |
| ( |
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联邦住房贷款银行预付款的收益 |
| — |
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联邦住房贷款银行垫款的偿还 |
| ( |
| ( | |||
购买库存股 |
| ( |
| ( | |||
普通股支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
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现金和现金等价物增加 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
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非现金投融资活动: |
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将贷款转换为丧失抵押品赎回权的房地产 | $ | — | $ | | |||
将贷款转换为收回的资产 |
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以租赁义务换取的使用权资产:经营租赁 |
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该公司于2021年12月15日收购了第一国家银行开罗分行的全部股份。 | |||||||
在收购的同时,承担的债务如下: | |||||||
收购资产的公允价值 | $ | | $ | — | |||
收到的现金 | | — | |||||
承担的负债 | | — | |||||
期内支付的现金: |
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利息(扣除贷方利息后的净额) | $ | | $ | | |||
所得税 |
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请参阅简明合并财务报表附注
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目录
南密苏里州银行公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1:陈述的基础
随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及美国证券交易委员会(Sequoia Capital)S-X表10-Q及第10-01条的指示编制。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的重大调整(仅包括正常经常性应计项目)都已包括在内。本公司截至2021年6月30日的简明综合资产负债表是从本公司截至该日的经审计综合资产负债表中得出的。截至2021年12月31日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定代表整个会计年度可能预期的结果。有关更多信息,请参阅公司提交给美国证券交易委员会的2021年6月30日10-K表格中包含的经审计的合并财务报表。
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
注2:重要会计政策的整理和汇总
组织。南密苏里州银行公司是密苏里州的一家公司(本公司),成立于1994年,是南方银行(本银行)的母公司。该公司几乎所有的综合收入都来自该银行的业务,而该银行基本上代表了该公司的所有综合资产和负债。SB房地产投资有限责任公司是为持有南方银行房地产投资有限责任公司而成立的银行的全资子公司。南方银行房地产投资有限责任公司(Southern Bank Real Estate Investments,LLC)是一家房地产投资信托基金(REIT),由SB Real Estate Investments LLC控制,并有其他优先股东,以满足成为REIT的要求。截至2021年12月31日,房地产投资信托基金的资产约为$
该银行主要致力于向其市场区域内的个人和企业客户提供全面的银行和金融服务。银行和公司面临着来自其他金融机构的竞争。银行和公司受某些联邦和州机构的监管,并接受这些监管机构的定期检查。
财务报表列报的基础。本公司的综合财务报表乃根据美国公认的会计原则及银行业的一般惯例编制。在正常的业务过程中,公司会遇到两种重要的风险:经济风险和监管风险。经济风险包括利率风险、信用风险和市场风险。本公司承受利率风险的程度,是其计息负债以与其赚取利息的资产不同的基准重新定价。信用风险是指由于借款人无力或不愿按合同要求付款而导致公司投资或贷款组合违约的风险。市场风险反映了投资组合价值、应收贷款抵押品以及公司房地产投资价值的变化。
巩固原则。合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
估计的使用。按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
-8-
目录
On July 1, 2020, 公司采用ASU 2016-13,金融工具--信贷损失,也称为当前的预期信用损失(“CECL”)标准,这对现有的关键会计政策造成了实质性的变化,这些政策存在于2020年6月30日.自2020年7月1日起生效,在编制公司综合财务报表时,被认为最关键的重要会计政策是确定贷款的信贷损失准备(“ACL”)。
现金和现金等价物。报告现金流量时,现金和现金等价物包括存款机构到期的现金和原到期日在3个月或以下的其他存款机构的有息存款。其他存款机构的有息存款为#美元。
有息定期存款。银行的有息存款在年内到期。
可用于销售证券。可供出售证券(“AFS”)包括本公司目前没有出售计划但可能在未来出售的任何证券,均按公允价值列账。扣除税后的未实现损益在累计其他综合收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个组成部分。所有证券都已被归类为可供出售的证券。
债务证券的溢价和折价采用水平收益率法,作为对证券估计寿命内的收入的调整摊销或增加。出售证券的已实现损益以具体的确认方法为准。证券的公允价值以市场报价或交易商报价为基础。如果没有报价的市场价格,则使用类似证券的报价来估计公允价值。
本公司不会投资于被视为高风险的抵押抵押债券。
对于公允价值低于摊销成本的AFS证券,管理层无意出售,并认为很可能不会被要求在收回之前出售,只有减值的信用损失部分在收益中确认,而非信用损失在累积的其他综合收益中确认。在收益中确认的信贷损失部分被确认为根据现金流预测在证券剩余期限内预计不会收到的本金现金流金额,并通过计入信贷损失拨备计入ACL。应计应收利息不包括在信贷损失估计中。如果情况发生变化,ACL和对净收入的调整都可能被逆转。然而,如果公司打算出售受损的AFS证券,或者,如果公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售此类证券,则整个减值金额将在收益中确认,并对证券的摊销成本基础进行相应调整。由于证券的摊余成本基础调整为公允价值,因此在这种情况下不存在ACL。
在采用ASU 2016-13年度时,AFS证券的减值没有可归因于信贷。本公司按季度评估受损的AFS证券,并考虑的因素包括但不限于:证券的公允价值低于摊余成本基础的程度;与证券、行业或地理区域具体相关的不利条件;证券的支付结构以及发行人未来可能增加的偿付能力;发行人未能按计划支付利息或本金;评级机构对证券评级的任何变化;以及以下能力和意图关于减值的任何部分是否可归因于信用风险的定性确定是可以接受的。截至2021年12月31日或2021年6月30日,AFS证券的未实现亏损没有信贷相关因素。
ACL中的更改记录为费用。当管理层认为AFS债务证券无法收回的情况得到确认,或者满足有关出售意向或要求的任何一项标准时,损失将计入ACL。
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目录
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票。该银行是美联储和联邦住房贷款银行(FHLB)系统的成员。美联储和FHLB的股本是根据预先确定的公式进行的必要投资,并按成本计价。
贷款。贷款通常以未偿还本金余额、减去ACL、任何净递延贷款发放费以及所购贷款的未摊销溢价或折扣来表示。
贷款利息是根据未偿还本金应计的。当管理层判断在正常业务过程中利息或本金是否可收回时,贷款利息的应计项目停止。本公司遵守监管指引,该指引指出,贷款在逾期90天后应被置于非应计状态,除非贷款担保良好且处于收回过程中。一笔“正在收款过程中”的贷款可能会受到法律诉讼,或者在适当的情况下,通过合理预期会在不久的将来得到偿还或恢复到当前状态的其他收款努力。如果在合同到期日之前没有付款,贷款就被认为是拖欠的。2021年12月31日,根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)的条款,一些贷款被修改,该法案规定,2020年3月1日之后因新冠肺炎大流行而修改的贷款,在2019年12月31日之前是现行的,不需要计入问题债务重组(TDR)。虽然根据以前的条款,这些贷款可能没有达到合同规定的到期日,但只要它们符合CARE法案下的修改条款,它们就不会在2021年6月30日或2021年12月31日被报告为拖欠。见附注4:贷款和信贷损失拨备中的进一步披露。以前应计的利息收入,但在贷款被置于非应计状态时未收取的利息收入将冲销利息收入。非权责发生制贷款的现金收据根据其合同条款计入本金和利息,除非预计不会全额偿还本金,在这种情况下,现金收据,无论指定为本金或利息,都应计入本金和利息。, 用于降低贷款的账面价值。非权责发生制贷款通常在本金和利息的支付是当期的,本金和利息的完全可收回性得到合理保证,并且表现出一致的业绩记录时恢复到权责发生制状态。
ACL是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础上扣除,以显示预计将从贷款中收取的净金额,并通过计入当前收益的信贷损失拨备而建立。ACL增加了计入费用的贷款损失拨备,减少了扣除回收后的贷款冲销拨备。根据管理层对预期现金流(对于非抵押品依赖型贷款)或抵押品价值(对于抵押品依赖型贷款)的分析,贷款在被视为无法收回的期间冲销。随后收回的先前注销的贷款(如果有)在收到时记入津贴。
管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计ACL。可以根据当前贷款具体风险特征中发现的差异对历史损失信息进行调整,如承保标准或条款的差异;贷款审查制度的差异;贷款管理和工作人员的经验、能力或深度;投资组合的增长和组合;拖欠水平和趋势;以及环境条件的变化,如经济活动或就业、农业经济条件、房地产价值或其他相关因素的变化。该公司通常采用四个季度的合理和可支持的预测期,以及四个季度的直线回归期,以回到长期历史平均水平。
当存在类似的风险特征时,ACL以集体(池)为基础进行衡量。对于与集体评估的集合不具有一般风险特征的贷款,本公司以个人贷款为基础估计信贷损失,并将这些贷款排除在集体评估的集合之外。个别评估贷款的ACL在贷款的摊余成本基础超过贴现的估计现金流时记录,使用贷款的初始有效利率或某些抵押品依赖型贷款的抵押品的公允价值减去估计销售成本。对于集体评估的贷款组合,本公司主要按贷款目的和抵押品将贷款组合划分为24个贷款组合,这些贷款组合是具有相似亏损潜在特征的同质贷款组。本公司主要使用贴现现金流(“DCF”)方法来衡量所需的ACL。对于未付本金余额相对较少的有限数量的资金池,本公司采用剩余寿命法。DCF模型在工具层面实施违约概率(PD)和违约损失(LGD)计算。PD和LGD是基于历史损失与各种经济因素随时间的统计分析和相关性来确定的。总体而言,该公司的亏损与经济因素没有很好的相关性,
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目录
该公司在更合适的地方利用了同行数据。本公司将违约定义为注销、不良(不达标或更差)的内部信用评级、拖欠90天或更长时间或被置于非应计状态的事件。PD/LGD估计被应用于贷款现金流的预测模型,包括本金和利息支付,并考虑了提前还款速度、本金削减和回收滞后。
在2020年7月1日采用ASU 2016-13年之后,在企业合并中获得的贷款自发起以来信用质量出现了微乎其微的恶化,被认为是购买的信用恶化(PCD)贷款。于收购日期,对具有相似风险特征的PCD贷款组和没有类似风险特征的个别PCD贷款的预期信贷损失进行了估计。这一初始ACL被分配给个人PCD贷款,并与购买价或收购日期的公允价值相加,以建立PCD贷款的初始摊销成本基础。由于初始ACL已添加到购买价格中,因此在获得PCD贷款时不会确认信用损失费用。PCD贷款的未偿还本金余额与摊销成本基础之间的任何差额被认为与非信贷因素有关,并导致折扣或溢价。贴现和溢价通过贷款有效期内的等额收益率法的利息收入确认。
采用ASU 2016-13年后,PCD资产的摊余成本基准进行了调整,以反映增加的#美元。
贷款费用和某些直接贷款成本被递延,净费用或成本被确认为在贷款合同期限内使用利息方法对利息收入进行的调整。
表外信用风险敞口。表外信贷工具包括为满足客户融资需求而签发的贷款承诺和商业信用证。在表外贷款承诺的金融工具的另一方不履行义务的情况下,公司面临的信用损失由这些工具的合同金额表示。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。资产负债表外信贷敞口的ACL是在当前CECL模式下按季度由贷款池估计的,采用与组合贷款相同的方法,考虑到融资将发生并包括在公司综合资产负债表上的其他负债中的可能性。该公司记录了表外信用风险的ACL,除非提供信贷的承诺是无条件可取消的。以前,表外信贷风险的信贷损失费用包括在公司综合损益表的其他非利息费用中,而根据最新的监管会计准则,这一数字与2020年7月1日开始的信贷损失准备金合并在一起。
丧失抵押品赎回权的房地产。通过丧失抵押品赎回权或以契约代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产最初以公允价值减去估计销售成本进行记录,从而建立了一个新的成本基础。该物业的开发和改善费用已资本化。
管理层定期进行估值,如果物业的账面价值超过其估计公允价值减去估计销售成本,则通过计入运营费用来建立损失拨备。
为出售丧失抵押品赎回权而获得的房地产提供便利的贷款,如果以低于市场利率的价格发放,则会打折。贴现使用利息法在每笔贷款的固定利息期限内摊销。
房舍和设备。房舍和设备按成本减去累计折旧列报,包括主要装修和更新的支出。维护、维修和少量续订费用按发生的费用计算。当财产报废或出售时,报废资产和相关的累计折旧从账户中扣除,由此产生的收益或损失计入收入。每当发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司都会审查财产和设备的减值情况。如果该等资产被视为减值,确认的减值损失以账面值超过资产公允价值的金额计量。
折旧是在资产的预计使用寿命内使用直线和加速方法计算的。估计寿命一般是
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银行拥有的人寿保险公司。银行拥有的人寿保险单按估计现金退保额反映在综合资产负债表中。这些保单的现金退回价值的变化,以及收到的部分保险收益,都记录在合并损益表的非利息收入中。
善意。该公司的商誉每年进行减值评估,如果有减值指标,则更频繁地评估商誉。进行定性评估,以确定事件或情况的存在是否导致确定公允价值比账面值(包括商誉)更有可能低于账面价值。如果根据评估确定公允价值比账面价值更有可能低于账面价值,则商誉将进一步测试减值。如果商誉的隐含公允价值低于其账面价值,则表明商誉减值,并将商誉减记至其隐含公允价值。随后增加的商誉价值不在财务报表中确认。截至2021年6月30日,有
无形资产。公司截至2021年12月31日的无形资产包括核心存款无形资产总额#美元。
所得税。该公司根据所得税会计指南(ASC 740,所得税)核算所得税。所得税会计指引导致所得税费用的两个组成部分:当期和递延。当期所得税费用反映当期应缴纳或退还的税款,方法是将制定的税法规定适用于应纳税所得额或扣除超过收入的部分。公司采用负债(或资产负债表)法确定递延所得税。在这种方法下,递延税金净资产或负债是根据资产和负债的账面和计税基础之间的差异产生的税收影响,并在税率和法律发生变化的期间确认。
递延所得税费用是由于期间之间递延所得税资产和负债的变化造成的。递延税项资产如根据技术上的优点,经审核后更有可能变现或维持,则确认递延税项资产。“更有可能”一词指的是超过50%的可能性;所审查的术语还包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)。符合最有可能确认门槛的税务头寸最初和随后被衡量为最大数额的税收优惠,在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性超过50%。在确定税务状况是否达到极有可能达到的确认门槛时,应考虑报告日期的事实、情况和可获得的信息,并取决于管理层的判断。如果根据现有证据的权重,递延税项资产的一部分或全部更有可能无法变现,则递延税项资产将减去估值拨备。
公司确认所得税利息和罚金是所得税费用的一个组成部分。
该公司向其子公司The Bank and SB Real Estate Investments,LLC提交合并所得税申报表,其纳税年度截至6月30日。南方银行房地产投资有限责任公司(Southern Bank Real Estate Investments,LLC)为联邦税收目的单独提交了REIT申报单,并在截至12月31日的纳税年度提交了州所得税申报单。
奖励计划。 该公司的股权激励计划(EIP)和综合激励计划(OIP)根据ASC 718“基于股份的支付”进行核算。补偿费用是根据公司股票在授予股票之日的市场价格计算的,并在归属期间入账。两者之间的区别
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目录
授予日期公允价值和股票被视为赚取之日的公允价值代表了公司的税收优惠,该优惠被记录为所得税费用的调整。
外部董事退休。世行于1994年4月通过了外部董事的董事退休计划。董事退休计划规定,每位非雇员董事(参与者)在年龄或年龄终止在董事会任职时,应获得
如果参保人在领取任何或全部福利之前死亡,银行应向参保人的受益人支付费用。除受益人外,不得向其他任何人支付福利,并在受益人死亡时终止。
股票期权。补偿成本根据已发行权益工具的授予日期公允价值计量,并在员工提供服务以换取奖励的归属期间确认。
每股收益。普通股股东可获得的基本每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算的。普通股股东可获得的稀释每股收益包括每个时期所有已发行的加权平均稀释潜在普通股(股票期权和限制性股票授予)的影响。
综合收益。综合收益由净收益和其他综合收益(亏损)组成,扣除适用所得税后的净额。其他综合收益(亏损)包括可供出售证券的未实现增值(折旧),以及固定收益养老金计划资金状况的变化。
在公允价值层次结构级别之间进行转移。进出第一级(报价市场价格)、第二级(其他重要可观察到的投入)和第三级(重大不可观察到的投入)的转移在期末确认。
重新分类。对2021年合并财务报表进行了某些非实质性修订,将表外信贷风险拨备从非利息支出中重新分类,并与损益表上的信贷损失拨备结合起来。这些修订对受影响的财务报表行项目没有重大影响,已重新分类,以符合2022年的列报。这些重新分类对净收入或留存收益没有影响。
新的会计声明:
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326),公司于2020年7月1日通过。最新修订了关于报告按摊余成本持有并可供出售的债务证券的金融资产信贷损失的指导意见。对于以摊余成本为基础持有的金融资产,主题326取消了现行GAAP中可能的初始确认门槛,而是要求一个实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计。这一更新影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口以及任何其他未被排除在合同权利范围之外的金融资产,这些资产有权获得现金。采用修正后的追溯基础,通过对留存收益进行累积效应调整。采用导致ACL增加$
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目录
下表说明了2016-13年度采用ASU的影响:
July 1, 2020 | |||||||||
| 据报道, |
| 据报道, |
| 对.的影响 | ||||
| 在……下面 |
| 在.之前 |
| 领养 | ||||
(千美元) |
| ASU 2016-13 |
| ASU 2016-13 |
| ASU 2016-13 | |||
应收贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
贷款信贷损失拨备: | |||||||||
房地产贷款: | |||||||||
住宅 |
| |
| |
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施工 |
| |
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| ( | |||
商业广告 |
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| |
| | |||
消费贷款 |
| |
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| | |||
商业贷款 |
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| |
| | |||
贷款信贷损失准备总额 | $ | | $ | | $ | | |||
表外信贷风险的信贷损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
上表包括采用ASU 2016-13对以前归类为PCI的PCD资产的影响。ACL中的更改包括$
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12),其中删除了投资、期间分配和中期计算的某些例外,并增加了指导意见,以降低所得税会计的复杂性。ASU 2019-12引入了以下新的指导:i)评估商誉计税基础的提高是否与确认账面商誉的业务合并或单独交易有关的指导;ii)当合并纳税申报单的成员不缴纳所得税时,不分配综合所得税的政策选择。ASU 2019-12适用于财年,以及2020年12月15日之后开始的财年内的过渡期。采用ASU 2019-12没有对公司的运营、财务状况或披露产生实质性影响。
2020年3月,CARE法案签署成为法律,为联邦支持的抵押贷款创建了一个容忍计划,保护借款人不受与国家紧急状态相关的贷款宽松所致的负面信用报告的影响,并为金融机构提供了在有限的时间内暂停美国公认会计准则中与问题债务重组(TDR)相关的某些要求的选项,以考虑到新冠肺炎的影响。本公司已选择不将ASC310-40子主题应用于根据CARE法案符合条件的贷款,其依据是修改后的(1)与新冠肺炎有关,(2)执行截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款,以及(3)在2020年3月1日至宣布的国家紧急状态终止后60天或2020年12月31日之间的日期之间执行。2021年综合拨款法案于2020年12月签署成为法律,将贷款可以在不分类的情况下修改为ASC子主题310-40下的TDR的窗口延长至2022年1月1日或宣布的国家紧急状态终止后60天的较早日期。
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-04号,参考汇率改革(主题848):“促进参考汇率改革对财务报告的影响”。本次更新中的修正案在有限的时间内提供了可选的指导,以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。它为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。根据2020年11月发布的关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的机构间声明,公司在2021年12月31日之后将不再签订任何基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的新信贷协议。采用ASU 2020-04预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围。ASU 2021-01澄清了ASC 848中用于合同修改和套期保值会计的某些可选权宜之计和例外适用于
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目录
受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2021-01还修订了ASC 848中的权宜之计和例外情况,以捕捉范围澄清的增量后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。ASU 2021-01自发布之日起生效,一般可适用至2022年12月31日。预计ASU 2021-01不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
注3:证券
可供出售的证券的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额、ACL和大约公允价值包括:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 津贴 | 估计数 | ||||||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 为 |
| 公平 | ||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信用损失 |
| 价值 | |||||
债务和股权证券: | |||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
公司义务 | | | ( | | | ||||||||||
其他有价证券 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
债务和股权证券总额 | | | ( | | | ||||||||||
抵押贷款支持证券(MBS)和抵押贷款债券(CMO): | |||||||||||||||
政府支持企业发行的居民住房抵押贷款支持证券(GSE) | | | ( | | | ||||||||||
GSE发行的商业MBS | | | ( | | | ||||||||||
GSE发行的CMOS | | | ( | | | ||||||||||
MBS和CMO总数 |
| |
| |
| ( |
| | | ||||||
AFS证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
June 30, 2021 | |||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 | 津贴 | 估计数 | |||||||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 为 |
| 公平 | ||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信用损失 |
| 价值 | |||||
债务和股权证券: | |||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| | |||||
公司义务 | | | ( | | | ||||||||||
其他有价证券 | |
| |
| — |
| | | |||||||
债务和股权证券总额 | | | ( | | | ||||||||||
抵押贷款支持证券(MBS)和抵押贷款债券(CMO): | |||||||||||||||
政府支持企业发行的居民住房抵押贷款支持证券(GSE) | | | ( | | | ||||||||||
GSE发行的商业MBS | | | ( | | | ||||||||||
GSE发行的CMOS | | | ( | | | ||||||||||
MBS和CMO总数 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
AFS证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
按合同到期日计算的投资和抵押贷款支持证券的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务,无论有没有罚款。
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2021年12月31日 | ||||||
| 摊销 |
| 估计数 | |||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允价值 | ||
一年内 | $ | | $ | | ||
一年但不到五年后 |
| |
| | ||
五年但不到十年后 |
| |
| | ||
十年后 |
| |
| | ||
总投资证券 |
| |
| | ||
MBS和CMO |
| |
| | ||
AFS证券总额 | $ | | $ | |
为保证公众存款而质押作为抵押品的投资和按揭证券的账面价值为$。
下表显示了公司投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券在2021年12月31日和2021年6月30日没有记录ACL的持续未实现亏损的时间长短汇总:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | |||||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||||||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
公司义务 | | | | | | | ||||||||||||
MBS和CMO |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
AFS证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | |||||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||||||||||
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
公司义务 | | | | | | | ||||||||||||
MBS和CMO |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
AFS证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
国家和政区划分的义务。该公司对国家和政治分支债务的投资的未实现亏损包括
公司义务。该公司公司债务投资的未实现亏损包括
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截至2021年12月31日,公司义务包括
截至2021年12月31日对以下项目执行的现金流分析
MBS和CMO。截至2021年12月31日,公司在MBS和CMO投资的未实现亏损包括
该公司不认为截至2021年12月31日的任何个人未实现亏损是信用损失的结果。然而,该公司可能被要求在未来一段时间内就其可供出售的投资证券组合承认ACL。
在投资中确认的信贷损失。有几个
注4:贷款和信贷损失拨备
贷款类别概述如下:
(千美元) |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | ||
房地产贷款: | ||||||
住宅 | $ | | $ | | ||
施工 |
| |
| | ||
商业广告 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
商业贷款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
正在办理的贷款 |
| ( |
| ( | ||
递延贷款费用,净额 |
| ( |
| ( | ||
信贷损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
该公司的贷款活动包括以一户至四户住宅和商业和农业房地产的抵押贷款、住宅和商业物业的建筑贷款、商业和农业商业贷款以及消费贷款为抵押的贷款的发放。截至2021年12月31日,本公司已购买
住房抵押贷款。该公司积极发起贷款,用于购买或再融资一至四户住宅。这一类别包括固定利率和可调整利率抵押贷款(“ARM”),分期偿还的期限最长可达
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目录
位于公司的主要借贷区域内。与一到四户住宅贷款相关的一般风险包括借款人收入和抵押品价值的稳定性。
本公司还提供以多户住宅物业为抵押的贷款,这些物业通常位于本公司主要贷款区之外,但贷款对象是在我们主要贷款区内经营的借款人。本公司发放的大部分多户住宅贷款的摊销期限一般为
商业房地产贷款。该公司积极发起以业主和非业主自住的商业房地产为抵押的贷款,包括农田、单租户和多租户零售物业、餐馆、酒店、土地(改善和未改善)、疗养院和其他医疗设施、仓库和配送中心、便利店、汽车经销商和其他与汽车相关的服务以及其他业务。这些物业通常由总部位于公司主要贷款区的借款人拥有和运营,但是,这些物业可能位于我们的主要贷款区之外。业主自住型商业房地产贷款的风险通常包括借款人企业的持续盈利经营,以及一般抵押品价值,作为抵押品的财产的独特、特定用途可能会增加风险。非业主自住型商业房地产贷款风险包括租户需求和业绩、租赁率和空置率,以及抵押品价值和借款人杠杆。这些因素可能受到该地区总体经济状况的影响,也可能受到美国总体经济状况的影响。农田贷款的风险包括独特的因素,如大宗商品价格、收益率、投入成本和天气,以及农田价值。
公司发放的大多数商业房地产贷款一般都是基于最高可达
建筑贷款。该公司发起房地产贷款,以在建或开发中的财产或土地为抵押。本公司发起的建设贷款一般用于资助业主自住型住宅房地产的建设,或用于住宅房地产的投机性建设、土地开发、业主自营或非业主自住型商业房地产的融资。在建设期间,这些贷款通常需要每月只支付利息,而单户住宅建设贷款的到期日从
虽然公司通常利用相对较短的到期期来密切监控与这些贷款的建筑贷款相关的固有风险,但天气条件、变更订单、材料和/或劳动力的可用性以及其他因素可能会导致项目的延长,因此有必要在气球到期日续签建筑贷款。这样的扩展通常以增量方式执行
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目录
修改已经达成一致。截至2021年6月30日,未偿还的建筑贷款包括
消费者借贷。该公司提供各种担保消费贷款,包括房屋净值贷款、直接和间接汽车贷款、二次抵押贷款、移动住房贷款和以存款为担保的贷款。该公司几乎所有的消费贷款都来自其主要贷款领域。通常,消费贷款是以固定利率发放的,期限最高可达
房屋净值信用额度(HELOC)由信托契约担保,最高可发行至
本公司发起的汽车贷款既包括直接贷款,也包括少量汽车经销商贷款。公司通常向经销商支付间接贷款的协议费。通常,汽车贷款的期限最高可达
商业贷款。该公司的商业贷款活动包括各种目的和担保的贷款,包括为应收账款、存货、设备和经营信用额度融资的贷款,包括农业生产和设备贷款。本公司提供固定利率和可调整利率的商业贷款。一般来说,以固定资产为抵押的商业贷款在以下期限内摊销。
ACL。截至2021年12月31日的三个月和六个月期间的信贷损失准备金为#美元。
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公司在2021年12月31日的估计中使用了穆迪分析公司提供的经济状况和预测,包括基线和下行情景。预测中考虑的经济因素包括国家和州的失业率水平,以及国家和州的国内生产总值(GDP)经通胀调整后的增长率。经济状况被认为是一个适度下降的风险因素;
公司贷款组合(不包括收购或政府担保贷款)相对于整体经济增长的增长速度。这一指标仍处于高位,但在最近一个季度继续放缓,并被认为是一个适度且不断增加的风险因素;
全国和该区域的贷款拖欠水平和趋势。据报道,这一措施仍然相对稳定,但管理层考虑到,由于根据CARE法案可以进行修改,该措施仍有可能被低估。贷款拖欠的不确定性水平被认为正在减少。这被认为是一个升高和稳定的危险因素;
对酒店业的风险敞口,特别是大都市地区的酒店,更多地受到活动限制和缺乏与商务或会议相关的旅行的影响。这被认为是一个升高和稳定的风险因素。
管理层在进行定性因素调整时考虑了新冠肺炎大流行对其消费者和企业借款人的影响,特别是那些受遏制疫情影响最大的企业借款人,包括我们在零售和多租户零售业、餐馆和酒店的借款人。到目前为止,各种救济努力,特别是包括向借款人提供可原谅支付保护计划(PPP)贷款,以及在银行业监管机构和CARE法案的鼓励下可以进行的延期或修改,对公司的信用质量指标的影响有限,整个行业都是如此。大流行的持续不利影响可能无法被未来的救援工作抵消,这可能会导致经济状况以及逾期贷款水平和趋势的前景显著恶化,需要增加ACL。
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的产品组合细分市场的ACL余额,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间ACL中的活动:
截至2021年12月31日止六个月期末及截至二零二一年十二月三十一日止六个月 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商业广告 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
信贷损失拨备: | ||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
计入费用的拨备(福利) |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
损失核销 |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
恢复 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
期末及截至该日止三个月2021年12月31日 |
| |||||||||||||||||
住宅 | 施工 | 商业广告 |
| |||||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
信贷损失拨备: | ||||||||||||||||||
期初余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
计入费用的拨备 | | | ( | ( | ( | — | ||||||||||||
损失核销 | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
恢复 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
期末余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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目录
期末及截至2020年12月31日的6个月 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商业广告 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
信贷损失拨备: | ||||||||||||||||||
CECL通过前期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
采用CECL的影响 | | ( | | | | | ||||||||||||
计入费用的拨备 |
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损失核销 |
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恢复 |
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期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
期末及截至2020年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
住宅 | 施工 | 商业广告 |
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(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||
期初余额 |
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计入费用的拨备 | | | ( | ( | ( | | ||||||||||||
损失核销 | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
恢复 | — | — | — | | | | ||||||||||||
期末余额 |
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| $ | |
| $ | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,基于投资组合部门的表外信贷敞口拨备余额,以及截至2021年和2020年12月31日的三个月和六个月期间的拨备活动:
截至2021年12月31日止六个月期末及截至二零二一年十二月三十一日止六个月 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商业广告 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
表外信贷敞口备抵: | ||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
计入费用的拨备(福利) | ( | | ( | ( | ( | | ||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日止三个月期末及截至二零二一年十二月三十一日止三个月 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商业广告 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
表外信贷敞口备抵: | ||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
计入费用的拨备(福利) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
期末及截至2020年12月31日的6个月 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商业广告 |
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(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
表外信贷敞口备抵: | ||||||||||||||||||
余额,CECL采用前的期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
采用CECL的影响 | | ( | | | | |
-21-
目录
计入费用的拨备(福利) | ( | | | ( | | | ||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
期末及截至2020年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商业广告 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商业广告 |
| 总计 | ||||||
表外信贷敞口备抵: | ||||||||||||||||||
余额,CECL采用前的期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
计入费用的拨备(福利) | ( | | ( | ( | | | ||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用质量指标。该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。此分析在发起时对所有贷款执行,并针对贷款风险评级观察、特别说明、不合格或可疑贷款每季度更新一次。此外,美元的借贷关系
观看-被归类为手表的贷款表现出弱点,需要比往常更多的监控。问题可能包括财务状况恶化,在到期日之后但在30天内付款,不利的行业状况或管理问题。
特别提及-被归类为特别提及的贷款显示出进一步恶化的迹象,但通常仍在30天内付款。这是一个过渡性评级,贷款通常不应在超过12个月的时间内进行评级特别提及。
不合标准-被归类为不合标准的贷款存在弱点,危及未偿还本金和利息的最终收回。这些贷款表现出持续的财务损失、持续的拖欠、整体财务状况不佳以及抵押品不足。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
疑团-被归类为可疑贷款的贷款具有不合标准贷款的所有弱点,并已恶化到大幅亏损的可能性很高的水平。
不符合上述标准的贷款,作为上述过程的一部分单独分析的,被认为是经过评级贷款。
对选定的信贷进行定期审查(基于贷款规模和类型),以确定风险较高或可能损失较大的贷款,并分配风险等级。审查的主要责任在于贷款管理人员。这项审查由公司内部审计职能部门和适用的监管机构对选定的信用和信用审查过程进行定期检查作为补充。这些审查提供的信息有助于管理层及时识别问题和潜在问题,并为决定信贷是否继续与集体评估的贷款池具有相似的风险特征,或是否应以个人贷款为基础评估贷款的信贷损失提供依据。
-22-
目录
下表显示了截至2021年12月31日,基于评级类别和发起会计年度的公司贷款组合的信用风险概况(不包括正在进行的贷款和递延贷款费用)。此表包括PCD贷款,这些贷款是根据公司的风险分类标准,在收购后根据风险分类进行报告的:
(千美元) | 旋转 | |||||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 贷款 |
| 总计 | |||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑团 |
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住宅房地产总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建筑房地产 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | ||||||||
不合标准 |
| — |
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| — |
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疑团 |
| — |
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总建筑房地产 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
商业地产 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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不合标准 |
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疑团 |
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总商业地产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消费者 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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| — |
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特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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不合标准 |
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疑团 |
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总消费者 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商业广告 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
| — |
| — |
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不合标准 |
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疑团 |
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商业总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款总额 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
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| | ||||||||
不合标准 |
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疑团 |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,PCD贷款包括$
-23-
目录
下表显示了截至2021年6月30日,基于评级类别和发起会计年度的公司贷款组合的信用风险概况(不包括正在进行的贷款和递延贷款费用)。此表包括PCD贷款,这些贷款是根据公司的风险分类标准在收购后报告的:
(千美元) | 旋转 | |||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 之前 |
| 贷款 |
| 总计 | |||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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| — |
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特别提及 |
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| — |
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不合标准 |
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住宅房地产总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建筑房地产 |
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| ||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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| — |
| — | ||||||||
不合标准 |
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疑团 |
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总建筑房地产 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
商业地产 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑团 |
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总商业地产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消费者 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑团 |
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总消费者 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商业广告 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑团 |
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商业总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款总额 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
| — |
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| — |
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不合标准 |
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疑团 |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日,PCD贷款包括$
-24-
目录
逾期贷款。下表列出了该公司截至2021年12月31日和2021年6月30日的贷款组合账龄分析(不包括在途贷款和递延贷款费用)。这些表格包括PCD贷款,这些贷款是根据公司的此类分类标准,在收购后根据账龄分析报告的:
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
大于 | 大于90 | ||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 总计 | 贷款总额 | 逾期天数 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 应收账款 |
| 和累积 | |||||||
房地产贷款: | |||||||||||||||||||||
住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
施工 |
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| — |
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| — | |||||||
商业广告 |
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| — |
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| — | |||||||
消费贷款 |
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商业贷款 |
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贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
大于 | 大于90 | ||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 总计 | 贷款总额 | 逾期天数 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 应收账款 |
| 和累积 | |||||||
房地产贷款: |
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住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
施工 |
| — |
| — |
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商业广告 |
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| — |
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| — | |||||||
消费贷款 |
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| — | |||||||
商业贷款 |
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| — | |||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
根据CARE法案,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂时暂停美国GAAP中与TDR相关的某些要求,以说明新冠肺炎的影响。在2021年12月31日生效的此类修改的贷款包括$
截至2021年12月31日和2021年6月30日,没有PCD贷款逾期超过90天。
一般不会对出现微不足道的付款延迟和付款不足的贷款进行不利分类,也不会确定其与集体评估的贷款池不具有类似的风险特征,以确定ACL估计。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额,从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。严重的付款延迟或短缺可能会导致决定是否应该单独评估一笔贷款的估计信用损失。
抵押品依赖型贷款. 下表列出了公司在2021年12月31日和2021年6月30日的抵押品依赖贷款和相关ACL:
-25-
目录
| 2021年12月31日 | |||||
的摊余成本基础 | ||||||
贷款被认定为 | 相关津贴 | |||||
抵押品依赖 | 信用损失赔偿 | |||||
(千美元) |
|
|
|
| ||
住宅房地产贷款 |
|
|
|
| ||
1至4户住宅贷款 | $ | | $ | | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
| June 30, 2021 | |||||
的摊余成本基础 | ||||||
贷款被认定为 | 相关津贴 | |||||
抵押品依赖 | 信用损失赔偿 | |||||
(千美元) |
|
|
|
| ||
住宅房地产贷款 |
|
|
|
| ||
1至4户住宅贷款 | $ | | $ | | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
非权责发生制贷款。下表列出了该公司在2021年12月31日和2021年6月30日按贷款类别划分的非应计贷款的摊销成本基础。该表不包括正在执行的TDR。
|
| ||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | June 30, 2021 |
| ||||
住宅房地产 | $ | | $ | | |||
建筑房地产 |
| — |
| | |||
商业地产 |
| |
| | |||
消费贷款 |
| |
| | |||
商业贷款 |
| |
| | |||
贷款总额 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,没有单独评估的未记录ACL的非应计贷款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间,非权责发生贷款确认的利息收入是微不足道的。
问题债务重组。对TDR进行评估,以确定它们是否与集体评估的贷款池具有相似的风险特征,还是必须单独评估。这些优惠通常来自我们的减损活动,可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。一般而言,本公司已被分类为TDR的贷款是根据ASU第2011-02号指引的结果。ASU第2011-02号指引指出,本公司在决定是否已授予特许权时,可能不会考虑借款人在紧接重组前旧债的有效借款利率。某些TDR在重组时被归类为不良,通常在考虑借款人至少6个月的合理还款表现后恢复到履约状态。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月期间,没有被归类为TDR的贷款修改。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月期间,某些修改后的贷款被归类为TDR。它们按类别显示在下表中:
-26-
目录
在截至以下六个月的期间内 | ||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||
数量 | 录下来 | 数量 | 录下来 | |||||||
(千美元) |
| 修改 |
| 投资 |
| 修改 |
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
建筑房地产 |
| — | — |
| — | — | ||||
商业地产 |
| — | — |
| | | ||||
消费贷款 |
| — | — |
| — | — | ||||
商业贷款 |
| — | — |
| | | ||||
总计 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
下表列出了分类为TDR的未偿还贷款,截至2021年12月31日和2021年6月30日,按类别划分。不良TDR显示为非应计贷款。
2021年12月31日 | June 30, 2021 | |||||||||
数量 | 录下来 | 数量 | 录下来 | |||||||
(千美元) |
| 修改 |
| 投资 |
| 修改 |
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| | $ | |
| | $ | | ||
建筑房地产 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
商业贷款 |
| |
| |
| |
| | ||
总计 |
| | $ | |
| | $ | |
住宅房地产丧失抵押品赎回权。公司可以抵押住宅抵押贷款或房屋净值贷款,通过丧失抵押品赎回权或实质上的收回来获得房地产的实物占有权。截至2021年12月31日和2021年6月30日,因获得实物占有而丧失抵押品赎回权的住宅房地产的账面价值为#美元。
注5:房舍和设备
以下为楼宇及设备的摘要:
|
| ||||||
(千美元) |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | |||
土地 | $ | | $ | | |||
建筑物及改善工程 |
| |
| | |||
在建工程正在进行中 |
| |
| | |||
家具、固定装置、设备和软件 |
| |
| | |||
汽车 |
| |
| | |||
运营租赁ROU资产 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
减去累计折旧 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
租约。本公司在ASU 2016-02年度租赁(主题842)下选择了某些救济选项,包括不确认因短期租赁(租期不超过12个月的租赁)而产生的使用权资产和租赁负债。本公司拥有
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目录
该公司的所有租约均归类为经营性租约。这些经营租约现在作为ROU资产计入公司综合资产负债表的房舍和设备项目中。相应的租赁负债计入公司综合资产负债表的应付帐款和其他负债项目。
亚利桑那州立大学2016-02年度还需要进行其他一些会计选举。该公司选择对所有符合条件的租约(即期限在12个月以下的租约)给予短期租约认可豁免。短期租赁不确认净资产或租赁负债。下表中的ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于最低租赁付款现值的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个选项,由公司自行决定续签。如果在租赁开始时,公司认为行使续期选择权是合理确定的,公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率,只要贴现率容易确定,ASU就要求使用租约中隐含的贴现率。由于这一利率很少确定,本公司在租赁开始时使用类似期限的递增借款利率。使用的贴现率为
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | |||
合并资产负债表 |
|
|
|
| ||
运营租赁ROU资产 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债 | $ | | $ | |
| 截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||
合并损益表 |
|
|
|
| ||||||||||
经营租赁成本,归类为占用和设备费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
(包括短期租赁成本) |
|
|
|
| ||||||||||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
| ||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
| ||||||||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
为交换经营租赁义务而获得的净收益资产: | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
截至2021年12月31日,期限超过一年的租赁的未来预期租赁付款如下:
(千美元) |
|
| |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
预计未来的租赁费 | $ | |
该公司将其拥有的设施或其拥有的部分设施出租给其他第三方。本公司已确定,就出租人而言,所有这些租赁协议均被归类为经营租赁。在截至2021年12月31日的三个月和六个月期间,从这些出租人协议中确认的收入为#美元。
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目录
注6:存款
存款摘要如下:
| |||||||
(千美元) |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 |
| ||
无息账户 | $ | | $ | | |||
现在帐目 |
| |
| | |||
货币市场存款账户 |
| |
| | |||
储蓄账户 |
| |
| | |||
证书 | | | |||||
存款账户合计 | $ | | $ | |
注7:每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||||
十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
|
|
|
| ||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
减去:分配给参与证券的分配收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
减去:分配给参与证券的未分配收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股,包括参与证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
减去:加权平均已发行参与证券(限售股) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
基本每股收益的分母- | |||||||||||||
加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
摊薄证券、股票期权或奖励的效力 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释后每股收益的分母 | | | | | |||||||||
普通股股东可获得的基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股股东可获得的稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
某些期权和限制性股票奖励不包括在计算稀释后每股收益中,因为它们是反稀释的,是根据这些时期公司普通股的平均市场价格计算的。限制性股票的已发行期权和股份合计
注8:所得税
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区和各州提交所得税申报单。在截至2017年6月30日及之前的纳税年度,本公司不再接受联邦和州税务机关的审查。该公司截至2016年6月30日至2018年财政年度的密苏里州所得税申报单正在接受密苏里州税务局的审计。该公司认识到
-29-
目录
该公司的所得税拨备由以下部分组成:
| 截至以下三个月的期间 |
| 在截至以下六个月的期间内 | |||||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
延期 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
递延税金净资产(包括在压缩综合资产负债表上的其他资产中)的组成部分汇总如下:
(千美元) |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | ||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
贷款损失准备金 | $ | | $ | | ||
应计薪酬和福利 |
| |
| | ||
未获得结转 |
| |
| | ||
其他房地产的未实现亏损 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债: |
|
| ||||
采购会计调整 |
| |
| | ||
折旧 |
| |
| | ||
FHLB股票股息 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
可供出售证券的未实现收益 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
递延税项负债总额 |
| |
| | ||
递延税金净资产 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,该公司约有
按法定税率计算的所得税费用与公司实际所得税费用的对账如下:
| 截至以下三个月的期间 |
| 在截至以下六个月的期间内 | ||||||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||
按法定税率征税 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
由以下原因导致的税收增加(减少): |
|
|
|
| |||||||||
免税市政所得额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
州税,扣除联邦福利后的净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
银行自营寿险的现金退保额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税收抵免优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他,净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
实际拨备 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间,按法定税率计算的所得税费用是使用
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目录
税收抵免收益是根据税收抵免投资的递延会计方法确认的。
注9:401(K)退休计划
银行有一项401(K)退休计划,基本上覆盖了所有符合条件的员工。世行为该计划提供了相应的“避风港”资金
注10:次级债
2004年3月,公司成立了南密苏里州法定信托I,作为法定商业信托,发行浮动利率资本证券(“信托优先证券”)。这些证券于2034年到期,之后可赎回
在2013年10月收购Ozarks Legacy Community Financial,Inc.(OLCF)的过程中,该公司承担了$
在2014年8月收购People Service Company,Inc.(PSC)时,该公司假设为$
该公司的投资面值为$
注11:公允价值计量
ASC主题820,公允价值计量,将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。主题820还建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
第1级相同资产或负债在活跃市场的报价
-31-
目录
1级价格以外的2级可观察投入,如类似资产或负债的报价;活跃市场不活跃的报价;或资产或负债大体上可观察到的或能被可观测市场数据证实的其他投入。
对资产或负债公允价值有重大影响的市场活动很少或没有市场活动支持的第三级不可观察的投入
反复测量。下表列出了在附带的合并资产负债表中确认的公允价值计量,这些公允价值计量是在经常性的基础上按公允价值计量的,以及公允价值计量在2021年12月31日和2021年6月30日所处的公允价值等级内的水平:
2021年12月31日的公允价值计量,使用: | ||||||||||||
报价在 | ||||||||||||
以下项目的活跃市场 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
国家和政区划分的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司义务 | | | | | ||||||||
其他有价证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
MBS和CMO |
| |
| |
| |
| |
2021年6月30日的公允价值计量,使用: | ||||||||||||
报价在 | ||||||||||||
以下项目的活跃市场 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
国家和政区划分的义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司义务 | | | | | ||||||||
其他有价证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
MBS和CMO |
| |
| |
| |
| |
以下描述按公允价值经常性计量并于随附的综合资产负债表确认的资产的估值方法和投入,以及根据估值层次对该等资产的一般分类。
可供出售的证券。当活跃的市场有报价时,证券被归类为一级。如果没有报价市场价格,则使用定价模型或具有相似特征的证券的报价来估计公允价值。对于这些证券,公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据,这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。在级别1或级别2输入不可用的某些情况下,证券分类在层次结构的级别3内。
-32-
目录
非重复测量。下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产的公允价值计量,以及公允价值计量在2021年12月31日和2021年6月30日的ASC 820公允价值等级内的水平:
2021年12月31日的公允价值计量,使用: | ||||||||||||
报价在 | ||||||||||||
以下项目的活跃市场 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
2021年6月30日的公允价值计量,使用: | ||||||||||||
报价在 | ||||||||||||
以下项目的活跃市场 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月期间在非经常性基础上计量的资产确认损失:
| 在截至的三个月内 | ||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| ||||
丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 | $ | ( | $ | ( | |||
按非经常性基础计量的资产损失总额 | $ | ( | $ | ( |
以下为按非经常性公允价值计量并于随附的综合资产负债表确认的资产的估值方法和投入的说明,以及根据估值层次对该等资产和负债进行的一般分类。对于公允价值等级为3级的资产,用于制定报告公允价值流程的流程如下所述。
丧失抵押品赎回权和收回的待售资产。丧失抵押品赎回权和收回的待售资产在贷款被取消抵押品赎回权或抵押品被收回时估值,并将资产转移到持有待出售的丧失抵押品赎回权或收回的资产。资产的价值是基于第三方或内部评估,减去估计的出售成本和适当的折扣(如果有的话)。评估一般根据可能影响资产出售或价值的当前和预期市场状况以及管理层对类似资产的知识和经验进行折现。这种折扣通常可能很大,并导致对用于确定这些资产公允价值的投入进行3级分类。丧失抵押品赎回权和收回的待售资产将不断评估是否存在额外减值,并在确认减值后进行相应调整。
无法观察到的(3级)输入。下表提供了经常性和非经常性第3级公允价值计量中使用的不可观察到的投入的量化信息。
-33-
目录
|
|
|
| 射程 |
|
| ||||||
公允价值在 | 估值 | 看不见的 | 的 | 加权平均 |
| |||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | 技术 | 输入 | 应用的输入 | 应用的输入 |
| ||||||
非循环测量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | $ | |
|
|
| % | % |
|
|
|
| 射程 |
|
| ||||||
公允价值在 | 估值 | 看不见的 | 的 | 加权平均 |
| |||||||
(千美元) | June 30, 2021 |
| 技术 |
| 输入 |
| 应用的输入 |
| 应用的输入 |
| ||
非循环测量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | $ | |
|
|
| % | % |
金融工具的公允价值。下表列出了本公司未按公允价值报告的金融工具的估计公允价值,以及公允价值计量在12月31日和6月31日的公允价值层次内的水平30, 2021.
2021年12月31日 | ||||||||||||
报价 | ||||||||||||
处于活动状态 | 意义重大 | |||||||||||
市场: | 重要的其他人 | 看不见的 | ||||||||||
携带 | 相同的资产 | 可观测输入 | 输入量 | |||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
有息定期存款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
FHLB中的库存 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
圣路易斯联邦储备银行的股票 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
应收贷款净额 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
应计应收利息 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
金融负债 |
|
|
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|
|
| ||||
存款 |
| |
| |
| — |
| | ||||
FHLB的进展 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
应计应付利息 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
次级债 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
未确认金融工具(扣除合同金额) |
|
|
|
|
|
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|
| ||||
发起贷款的承诺 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
信用证 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
信用额度 |
| |
| — |
| — |
| — |
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目录
June 30, 2021 | ||||||||||||
报价 | ||||||||||||
处于活动状态 | 意义重大 | |||||||||||
市场: | 重要的其他人 | 看不见的 | ||||||||||
携带 | 相同的资产 | 可观测输入 | 输入量 | |||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
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| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
有息定期存款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
FHLB中的库存 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
圣路易斯联邦储备银行的股票 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
应收贷款净额 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
应计应收利息 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
金融负债 |
| |||||||||||
存款 |
| |
| |
| — |
| | ||||
FHLB的进展 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
应计应付利息 | |
| — |
| |
| — | |||||
次级债 | |
| — |
| — |
| | |||||
未确认金融工具(扣除合同金额) |
| |||||||||||
发起贷款的承诺 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
信用证 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
信用额度 |
| — |
| — |
| — |
| — |
注12:企业合并
2021年9月28日,公司宣布签署合并协议和计划,财富金融公司(“财富”)及其全资子公司财富银行(“财富”)将被公司以股票和现金交易的方式收购,交易价值约为$
2021年12月15日,该公司完成了对第一国民银行位于南达科他州奥尔德姆的开罗分行(“开罗”)的收购。这笔交易导致南方银行将其设施从之前的地点搬迁到开罗的第一个国家银行地点。该公司认为,收购和更新新设施是对开罗社区持续承诺的一种表达。在截至2021年12月31日的三个月和六个月期间,本公司产生了$
根据收购会计方法,总收购价格根据收购当日有形资产和无形资产的当前估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。根据收购的有形和无形资产的公允价值以及承担的负债的估值,开罗收购的收购价详见下表。
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目录
第一国家银行开罗分行 | |||
转让对价的公允价值 | |||
(千美元) | |||
现金 | $ | ( | |
| |||
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额 |
| ||
| |||
现金和现金等价物 | $ | | |
贷款 |
| | |
房舍和设备 |
| | |
可识别无形资产 |
| | |
杂项其他资产 |
| | |
| |||
存款 |
| ( | |
杂项其他负债 |
| ( | |
可确认净负债总额 | ( | ||
商誉 | $ | |
在总购买价格中,$
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目录
第一部分: 项目2管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
一般信息
南密苏里州银行公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)是一家密苏里州公司,拥有南方银行(The Bank)的全部流通股。该公司的收益主要取决于银行的经营情况。因此,以下讨论主要涉及世行的业务。由联邦存款保险公司(FDIC)管理的存款保险基金(DIF)通常为银行的存款账户提供最高25万美元的保险。截至2021年12月31日,世行总部、47个全方位服务分支机构和两个有限服务分支机构运营。该行拥有总部所在的办公楼和相关土地,以及44个其他分支机构。其余五家分行要么是租赁的,要么是部分拥有的。
南密苏里州及其全资子公司在中期财务报告中遵循的重要会计政策与年度财务报告中遵循的会计政策是一致的。所有属正常经常性性质的调整,管理层认为是公平陈述报告期业绩所必需的,均已包括在随附的综合简明财务报表内。
本公司截至2021年6月30日的综合资产负债表是从本公司截至该日的经审计综合资产负债表中得出的。按照美国公认的会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或省略。这些合并财务报表应与公司提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。
管理层对公司财务状况和经营结果的讨论和分析,旨在帮助了解公司的财务状况和经营结果。本节所载信息应与未经审计的合并财务报表和附注一并阅读。以下讨论回顾了该公司截至2021年12月31日的精简综合财务状况,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的经营业绩。
前瞻性陈述
本文件包含有关该公司及其子公司的陈述,我们认为这些陈述属于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能包括但不限于有关管理层预期或预期实现的未来经营和财务业绩、增长机会、利率、成本节约和资金优势的陈述。诸如“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”等词语以及类似的表述都是为了识别这些前瞻性陈述。公司及其管理层的前瞻性陈述是基于管理层的信念、计划、目标、目标、期望、预期、估计和意图,不是对未来业绩的保证。我们在下面讨论的重要因素,以及在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的其他因素,以及在本文件和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中以及我们管理层不时在其他地方提交的文件中确定的其他因素,可能会导致实际结果与本文档中的前瞻性陈述所表示的结果大不相同:
● | 持续的新冠肺炎疫情和任何政府或社会应对措施可能对公司当地市场地区、公司有贷款关系的其他市场或公司业务或金融市场的其他方面造成的潜在不利影响; |
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目录
● | 我们的合并和收购活动(包括我们正在进行的和最近完成的收购)的预期成本节约、协同效应和其他好处可能无法在预期的时间框架内实现,达到预期的程度,或者根本无法实现,与整合事项相关的成本或困难,包括但不限于客户和员工留住,可能比预期的要大; |
● | 美国经济的总体实力和我们开展业务的地方经济的实力; |
● | 利率和房地产价格的波动; |
● | 美国联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)和美国政府的货币和财政政策以及其他影响金融服务业的政府举措; |
● | 贷款和投资活动的风险,包括贷款拖欠和注销的水平和方向的变化,以及信贷损失拨备充分性估计的变化; |
● | 我们获得具有成本效益的资金的能力; |
● | 及时开发和接受我们的新产品和服务,以及用户对这些产品和服务的总体价值的感知,包括与竞争对手的产品和服务相比的功能、定价和质量; |
● | 房地产价格、住宅和商业房地产市场以及农业经营状况的波动; |
● | 我们市场对贷款和存款的需求; |
● | 对我们的业务产生不利影响的法律或法规变更; |
● | 会计原则、政策、准则的变更; |
● | 监管机构对我们的审查结果,包括监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产的可能性; |
● | 技术变革的影响;以及 |
● | 我们在管理上述风险方面的成功。 |
公司没有义务根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。
关键会计政策
美国普遍接受的会计原则非常复杂,需要管理层对各种会计、报告和披露事项作出重大判断。在实际测量不可能或不可行的情况下,公司管理层必须使用假设和估计来应用这些原则。欲了解有关公司重要会计政策的完整论述,请参阅公司2021年年报10-k表格中的“综合财务报表附注”。某些政策被认为是关键的,因为它们高度依赖主观或复杂的判断、假设和估计。此类估计的变化可能会对财务报表产生重大影响。管理层已与公司董事会审计委员会审查了这些政策的实施情况。有关应用关键会计政策的讨论,请参阅公司2021年年报第52页开始的“关键会计政策”。
新冠肺炎应对大流行
南密苏里州仍然致力于在这个困难时期为我们的社区服务,并致力于我们团队成员和客户的安全。
-38-
目录
一般操作条件. 从2020年3月23日(星期一)开始,该公司关闭了大堂,除预约外,并鼓励客户在可能的情况下使用我们的在线、移动、免下车或集成柜员机(ITMS)进行服务。在州和地方当局的指导下,该公司于2020年5月4日(星期一)开始重新开放大堂。有时,由于没有遵守当地卫生部门检疫命令的团队成员,一些设施再次对公众关闭一段短时间。自2020年3月疫情首次爆发以来,该公司一直致力于提高我们的远程工作能力,在2022年1月期间,我们已有多达15%的团队成员定期或轮流远程工作。没有团队成员被暂时解雇,预计也不会被暂时解雇。在继续鼓励安全的同时,公司放宽了对商务旅行的限制,尽管我们团队成员通常参加的一些培训活动或会议仍然是在线形式。公司内部控制的运作没有受到我们工作环境变化的重大影响。
SBA Paycheck保护计划出借。在通过小企业管理局的Paycheck Protection Program(PPP)提供的第一轮和第二轮融资中,该公司获得了略高于3200笔贷款,截至2021年5月31日该计划到期,贷款总额为1.972亿美元。该公司在处理和获得SBA批准借款人的宽恕申请方面取得了实质性进展,截至2022年1月31日,未偿还的PPP贷款总额减少到860万美元,其中包括18笔贷款。
延期和修改。在疫情爆发后的几个月里,该公司坚持监管指导,鼓励金融机构与受疫情影响的借款人合作,推迟或暂时修改付款安排。根据“CARE法案”和随后的立法,如果借款人在疫情爆发前是当前的,并且表现良好,公司可以选择暂时暂停美国公认会计准则(GAAP)中与问题债务重组(TDR)相关的某些要求。截至2020年6月30日,该公司已为总计3.802亿美元的约900笔贷款提供了此类减免。截至2021年6月30日,此类修改的数量减少到6笔贷款,余额总计2390万美元,截至2021年12月31日,4笔余额总计2370万美元的贷款仍处于修改后的支付条款下,现在被认为是分类方面的“特别提及”状态信贷。有关这些修改的更多信息,请参阅“信用损失活动拨备”中的讨论。
执行摘要
我们的经营结果主要取决于我们的净息差,而净息差直接受到利率环境的影响。净息差是指生息资产(主要是房地产贷款、商业和农业贷款以及投资组合)赚取的利息收入,减去计息负债(主要是计息交易账户、存单、储蓄和货币市场存款账户以及借入资金)支付的利息支出,占平均生息资产的百分比。净利差直接受到长期利率和短期利率之间的利差的影响,因为我们的生息资产,特别是那些初始期限到到期日或重新定价超过一年的资产,通常会计入较长期利率的价格,而我们的有息负债通常会计入较短期利率的价格。这种较长期和较短期利率的差异通常被称为收益率曲线的陡度。陡峭的收益率曲线-短期和长期之间的利差相对较大-可能对我们的净利息收入有利,因为我们的有息资产和有息负债之间的利差会更大。相反,平坦或平坦的收益率曲线(短期和长期之间的利差相对较小或缩小)或反向收益率曲线(短期利率超过长期利率)可能会对我们的净利息收入产生不利影响,因为我们的利差可能会缩小。
我们的经营业绩亦可能受到整体及本地经济和竞争环境的重大影响,特别是市场利率、政府政策和监管当局行动的改变。
在2022财年的前六个月,总资产增加了2.185亿美元。增加的主要原因是扣除信贷损失准备金(ACL)后的贷款增加,以及现金和现金等价物的增加。现金等价物和定期存款合计增加了6090万美元;AFS证券减少了43.7万美元;扣除ACL后的贷款增加了1.583亿美元。负债增加2.03亿美元,作为存款
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联邦住房贷款银行(FHLB)的预付款增加了2.214亿美元,减少了2100万美元。股本增加了1820万美元,主要归因于支付现金红利后的留存收益,但被公司普通股的回购和累积的其他全面收益的减少部分抵消。
2022财年前6个月的净收入为2470万美元,比上一财年同期增加270万美元,增幅为12.2%。与去年同期相比,公司净收入的增长是净利息收入增加和信贷损失准备金(PCL)为负的结果,与去年同期的一项费用相比,这部分被非利息支出和所得税准备金的增加以及非利息收入的减少所抵消。2022会计年度前6个月的稀释后净收益为每股普通股2.78美元,而上一会计年度同期为每股2.42美元。2022财年前6个月,与上一财年同期相比,净利息收入增加了510万美元,增幅11.2%;PCL从200万美元的费用增加到30.5万美元;非利息收入减少86万美元,降幅8.1%;非利息支出增加300万美元,增幅11.3%;所得税拨备增加87.5万美元,增幅14.8%。有关详细信息,请参阅“操作结果”。
2022财年前六个月的利率仍处于历史低位。在2021年历年期间,收益率曲线的前端普遍变陡,反映了货币政策预期,而曲线的较长端并没有同步走高,有时还会走低,这主要是为了应对新冠肺炎疫情的事态发展和持续经济增长的前景。2021年12月31日,与2021年6月30日相比,两年期国债收益率从0.25%上升到0.73%;五年期国债收益率从0.87%上升到1.26%;十年期国债收益率从1.45%上升到1.52%;30年期国债收益率从2.06%下降到1.90%。在当前六个月的大部分时间里,两年期和十年期美国国债之间的利差在100到120个基点之间,然后在12月份下降到大约80个基点。
与上一财年的前六个月相比,我们盈利资产的平均收益率下降了23个基点,反映了我们的平均盈利资产余额中由较低收益的现金存款和可供出售的投资组成的更大比例,以及我们的盈利资产在当前市场上的重新定价。购买力平价贷款递延发端费用的加速确认,部分抵消了新贷款发端市场收益率下降的影响。我们的有息负债成本下降了34个基点,这是因为公司继续降低未到期账户的利率和续签定期存款的利率。定期存款和批发资金是成本相对较高的资金来源,在我们的资金基础中所占的百分比有所下降。较低的市场利率继续反映出美联储公开市场委员会(FOMC)的政策,该委员会自2020年3月以来一直将短期借款利率维持在接近零的水平,因为联邦公开市场委员会(FOMC)在新冠肺炎大流行开始时对经济活动减少做出了反应(见“操作结果:截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月期间的比较-净利息收入”)。持续处于历史低位的市场利率仍然令人担忧,因为我们的资产收益率可能会继续下降,而联邦公开市场委员会计划增加的隔夜融资成本可能会在中期内对公司的资金成本构成压力。
本会计年度前6个月的净利息收入比上一财年同期增加了510万美元,或11.2%,这是因为公司的平均利息资产增加了9.4%,加上净利差增加了6个基点。这一增长部分归因于购买力平价贷款的递延发放费加速增加,因为我们在此期间继续收到小企业管理局的宽恕付款。这一加速增加了大约310万美元的利息收入,为净利差贡献了大约23个基点;在一年前的一段时间里,随着收到宽恕付款,这些递延的购买力平价发起费用的加速增加,使利息收入增加了大约96.8万美元,为净利差贡献了大约8个基点。PPP贷款的递延费用在未来一段时间内的增加将是有限的,因为截至2021年12月31日,此类费用的剩余余额仅为301,000美元。按公允价值列账的已获得贷款的折扣增加导致净息差变化有限,因为可归因于已获得贷款折扣增加的收益(部分被假设定期存款折扣的增加所抵消)导致本期净利差的贡献为6个基点,而去年同期为7个基点。该公司通常预计净利息收入的这一部分将随着时间的推移而下降,尽管如果我们有特定信用的定期解决方案,可能会发生波动。
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目录
公司的净收入还受到其非利息收入和非利息支出水平的影响。非利息收入一般包括存款账户手续费、银行卡转账收入、贷款相关费用、银行自有寿险收益、贷款销售收益以及其他一般营业收入。非利息支出主要包括薪酬和员工福利、占用相关费用、存款保险评估、专业费用、广告、邮资和办公费用、保险、无形资产摊销和其他一般运营费用。在截至2021年12月31日的6个月中,非利息收入与上一财年同期相比减少了860,000美元,降幅为8.1%,主要原因是销售用于此目的的住宅贷款、贷款服务收入和银行拥有的人寿保险的收益减少,但被其他收入项目的增加所部分抵消,包括财富管理收入和公司退出可再生能源税收抵免投资时实现的收益,以及存款账户服务费、银行卡交换收入和其他贷款费用的增加。截至2021年12月31日的6个月期间,非利息支出比上一财年同期增加了300万美元,增幅为11.3%。增加的主要原因是补偿和福利、占用费用、数据处理费用、丧失抵押品赎回权的财产损失和费用以及其他费用增加。
我们预计,随着时间的推移,通过发起和偶尔购买贷款以及购买投资证券,我们的资产将继续增长。这一资产增长的主要资金预计将来自零售存款、经纪资金以及短期和长期FHLB借款。我们已经发展壮大,并打算通过为现有客户提供理想的存款产品和吸引新的存款关系来继续增加存款。我们还将继续在我们认为对我们的商业模式有吸引力的市场领域探索战略性扩张机会。
2021年12月31日与2021年6月30日财务状况比较
该公司在2022财年前六个月的资产负债表出现增长,截至2021年12月31日的总资产为29亿美元,与2021年6月30日相比增加了2.185亿美元,增幅为8.1%。增长主要反映了应收贷款净额的增加,以及现金和现金等价物的增加。
截至2021年12月31日,现金等价物和定期存款合计为1.855亿美元,与2021年6月30日相比增加了6090万美元,增幅为48.9%。这增长主要是由于期内存款增长超过贷款增长所致。截至2021年12月31日,AFS证券为2.066亿美元,与2021年6月30日相比减少了43.6万美元,降幅为0.2%,主要反映了随着市场利率的上升,投资组合的未实现收益减少。
截至2021年12月31日,扣除ACL的贷款净额为24亿美元,与2021年6月30日相比增加了1.583亿美元,增幅为7.2%。贷款总额增加了1.576亿美元,而可归因于未偿还贷款余额的ACL减少了693,000美元,反映了2022财年第一季度未偿还贷款余额造成的信贷损失的负拨备,以及本财年迄今最低限度的净冲销。贷款组合中贷款余额的增加主要是由于住宅和商业房地产贷款的增加,以及已提取的建筑余额和消费贷款的小幅增长,但商业贷款的减少部分抵消了这一增长。住宅房地产贷款余额因单户和多户贷款增长而增加。商业地产余额主要来自非住宅建筑担保的贷款,以及农田担保的贷款的增长。商业贷款余额下降的主要原因是PPP贷款余额在本财年迄今减少了5150万美元,截至2021年12月31日的余额为1150万美元。截至2021年12月31日,PPP贷款的未确认递延费用收入约为301,000美元。管理层希望在截至2022年3月31日的季度内,就数量相对较少的剩余PPP贷款获得宽恕付款。
截至2021年12月31日,预计在未来90天内提供资金的贷款总额为1.582亿美元,而2021年9月30日为1.811亿美元,2020年12月31日为8510万美元。
截至2021年12月31日,存款为26亿美元,比2021年6月30日增加2.214亿美元,增幅9.5%。这增加主要是因为有息交易户口、无息交易户口、储蓄户口及货币市场存款户口增加,但因存款证减少而被部分抵销。这一增加包括公共单位基金增加9140万美元,以及扣除#年减少500万美元后的净额。
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目录
经纪存款。截至2021年12月31日,公共单位基金总额为4.178亿美元,主要是未到期存款,而经纪存款总额为2010万美元,全部由未到期存款组成。该公司的分行购买和承担协议使存款增加了2850万美元,其中包括1540万美元的公共单位存款。通过该协议,该公司收购了位于伊利诺伊州开罗的前第一国民银行(南卡罗来纳州富尔达)所在地。最近一段时间,客户的存款余额异常高,但该公司预计,一些高于正常水平的余额可能会在2022年日历年期间耗尽。2022财年第二季度的平均贷存比为93.6%,而上一财年同期为98.5%。
截至2021年12月31日,FHLB预付款为3650万美元,比2021年6月30日减少2100万美元,降幅为36.5%,因为公司使用现金偿还到期的定期预付款。
截至2021年12月31日,公司股东权益为3.016亿美元,比2021年6月30日增加1820万美元,增幅为6.4%。这一增长主要归因于支付现金红利后的留存收益,但被其他全面收益的减少和公司普通股的回购部分抵消。在2022财年的前6个月,该公司以120万美元的价格回购了26,607股普通股,平均价格为44.15美元。
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目录
截至三个月和六个月的平均资产负债表、利息、平均收益率和利率
2021年12月31日和2020年12月31日
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间我们的财务状况和净利息收入的某些信息。该表显示了年化平均生息资产收益率和年化有息负债平均成本。我们通过将年化收入或支出除以所示期间的平均有息资产余额和有息负债余额,得出收益率和成本。免税债务的收益不是在税收等值的基础上计算的。
三个月期满 | 三个月期满 |
| ||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(千美元) |
| 平均值 |
| 利息和 |
| 产量/ |
| 平均值 |
| 利息和 |
| 产量/ |
|
| ||||
天平 | 分红 | 成本(%) | 天平 | 分红 | 成本(%) |
| ||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||
按揭贷款(1) | $ | 1,848,027 | 21,636 | 4.68 | 1,652,080 | 21,441 | 5.19 | |||||||||||
其他贷款(1) |
| 464,113 | 5,225 | 4.50 | 525,909 | 5,385 | 4.10 | |||||||||||
净贷款总额 |
| 2,312,140 |
| 26,861 |
| 4.65 |
| 2,177,989 |
| 26,826 |
| 4.93 | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| 140,308 | 609 | 1.74 | 114,697 | 478 | 1.67 | |||||||||||
投资证券(2) |
| 77,148 | 556 | 2.88 | 70,131 | 519 | 2.96 | |||||||||||
其他生息资产 |
| 126,445 | 70 | 0.22 | 40,915 | 48 | 0.47 | |||||||||||
生息资产总额(1) |
| 2,656,041 |
| 28,096 |
| 4.23 |
| 2,403,732 |
| 27,871 |
| 4.64 | ||||||
其他无息资产(3) |
| 174,647 | — | 170,158 | — |
| ||||||||||||
总资产 | $ | 2,830,688 | $ | 28,096 |
| $ | 2,573,890 | $ | 27,871 |
|
| |||||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
储蓄账户 | $ | 240,113 | 153 | 0.26 | 193,606 | 137 | 0.28 | |||||||||||
现在帐目 |
| 1,016,464 | 1,164 | 0.46 | 820,489 | 1,231 | 0.60 | |||||||||||
货币市场账户 |
| 261,196 | 184 | 0.28 | 238,749 | 218 | 0.36 | |||||||||||
存单 |
| 553,789 | 1,238 | 0.89 | 634,039 | 2,277 | 1.44 | |||||||||||
有息存款总额 |
| 2,071,562 |
| 2,739 |
| 0.53 |
| 1,886,883 |
| 3,863 |
| 0.82 | ||||||
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
FHLB进展 |
| 39,019 | 169 | 1.73 | 69,991 | 347 | 1.98 | |||||||||||
次级债 |
| 15,281 | 130 | 3.41 | 15,180 | 134 | 3.52 | |||||||||||
有息负债总额 |
| 2,125,862 |
| 3,038 |
| 0.57 |
| 1,972,054 |
| 4,344 |
| 0.88 | ||||||
无息活期存款 |
| 398,175 | — | 325,091 | — | |||||||||||||
其他负债 |
| 9,756 | — | 13,021 | — | |||||||||||||
总负债 |
| 2,533,793 |
| 3,038 |
|
|
| 2,310,166 |
| 4,344 |
|
| ||||||
股东权益 |
| 296,895 |
| — |
|
|
| 263,724 |
| — |
|
| ||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,830,688 | $ | 3,038 |
|
| $ | 2,573,890 | $ | 4,344 |
|
| ||||||
净利息收入 |
|
| $ | 25,058 |
|
|
|
| $ | 23,527 |
|
| ||||||
利差(4) |
|
|
|
|
| 3.66 | % |
|
|
|
|
| 3.76 | % | ||||
净息差(5) |
|
|
|
|
| 3.77 | % |
|
|
|
|
| 3.92 | % | ||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 124.94 | % |
|
|
|
|
| 121.89 | % |
|
|
|
|
(1) | 计算扣除递延贷款费用、贷款贴现和在建贷款后的净额。非权责发生制贷款不包括在平均贷款中。 |
(2) | 包括FHLB和圣路易斯联邦储备银行的会员股票和相关的现金股息。 |
(3) | 包括截至2021年12月31日的三个月期间固定资产和BOLI的平均余额分别为6520万美元和4420万美元,而上一财年同期分别为6430万美元和4320万美元。 |
(4) | 利差代表生息资产的平均利率与有息负债的平均成本之间的差额。 |
(5) | 净息差代表年化净利息收入除以平均生息资产。 |
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目录
六个月期满 | 六个月期满 |
| |||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 平均值 | 利息和 | 产量/ | 平均值 | 利息和 | 产量/ |
| ||||||||||
天平 | 分红 | 成本(%) | 天平 | 分红 | 成本(%) |
| |||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
按揭贷款(1) |
| $ | 1,816,873 | 44,289 | 4.88 | 1,637,576 | 41,832 | 5.11 | |||||||||
其他贷款(1) |
| 470,245 | 10,266 | 4.37 | 532,481 | 10,900 | 4.09 | ||||||||||
净贷款总额 |
| 2,287,118 |
| 54,555 |
| 4.77 |
| 2,170,057 |
| 52,732 |
| 4.86 | |||||
抵押贷款支持证券 |
| 137,870 | 1,186 | 1.72 | 116,863 | 1,012 | 1.73 | ||||||||||
投资证券(2) |
| 77,140 | 1,085 | 2.81 | 66,319 | 1,009 | 3.04 | ||||||||||
其他生息资产 |
| 105,071 | 130 | 0.25 | 30,342 | 89 | 0.59 | ||||||||||
生息资产总额(1) |
| 2,607,199 |
| 56,956 |
| 4.37 |
| 2,383,581 |
| 54,842 |
| 4.60 | |||||
其他无息资产(3) |
| 172,191 |
| — |
|
|
| 172,366 |
| — |
|
| |||||
总资产 | $ | 2,779,390 | $ | 56,956 |
|
| $ | 2,555,947 | $ | 54,842 |
|
| |||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
储蓄账户 | $ | 238,093 | 304 | 0.26 | $ | 189,442 |
| 283 |
| 0.30 | |||||||
现在帐目 |
| 978,057 | 2,318 | 0.47 |
| 802,467 |
| 2,479 |
| 0.62 | |||||||
货币市场存款账户 |
| 256,689 | 361 | 0.28 |
| 236,113 |
| 481 |
| 0.41 | |||||||
存单 |
| 555,954 | 2,572 | 0.93 |
| 648,238 |
| 5,010 |
| 1.55 | |||||||
有息存款总额 |
| 2,028,793 |
| 5,555 |
| 0.55 |
| 1,876,260 |
| 8,253 |
| 0.88 | |||||
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
FHLB进展 |
| 46,860 |
| 445 |
| 1.90 |
| 70,132 |
| 727 |
| 2.07 | |||||
次级债 |
| 15,268 |
| 260 |
| 3.41 |
| 15,168 |
| 271 |
| 3.58 | |||||
计息负债总额 |
| 2,090,921 |
| 6,260 |
| 0.60 |
| 1,961,560 |
| 9,251 |
| 0.94 | |||||
无息活期存款 |
| 385,628 |
| — |
|
|
| 321,044 |
| — |
|
| |||||
其他无息负债 |
| 10,108 |
| — |
|
|
| 13,846 |
| — |
|
| |||||
总负债 |
| 2,486,657 |
| 6,260 |
|
|
| 2,296,450 |
| 9,251 |
|
| |||||
股东权益 |
| 292,733 |
| — |
|
|
| 259,497 |
| — |
|
| |||||
总负债和股东权益 | $ | 2,779,390 | $ | 6,260 |
|
| $ | 2,555,947 | $ | 9,251 |
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 50,696 |
|
|
|
| $ | 45,591 |
|
| |||||
利差(4) |
|
|
|
|
| 3.77 | % |
|
|
|
|
| 3.66 | % | |||
净息差(5) |
|
|
|
|
| 3.89 | % |
|
|
|
|
| 3.83 | % | |||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 124.69 | % |
|
|
|
|
| 121.51 | % |
|
|
|
|
(1) | 计算扣除递延贷款费用、贷款贴现和在建贷款后的净额。非权责发生制贷款不包括在平均贷款中。 |
(2) | 包括FHLB和圣路易斯联邦储备银行的会员股票和相关的现金股息。 |
(3) | 包括截至2021年12月31日的6个月期间固定资产和BOLI的平均余额分别为6520万美元和4410万美元,而上一财年同期分别为6470万美元和4340万美元。 |
(4) | 利差代表生息资产的平均利率与有息负债的平均成本之间的差额。 |
(5) | 净息差代表年化净利息收入除以平均生息资产。 |
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目录
速率/体积分析
下表阐述了在截至2021年12月31日的3个月和6个月期间,与截至2020年12月31日的3个月和6个月期间相比,利率和交易量的变化对公司净利息收入的影响。提供的资料包括:(I)由于数量变化(数量变化乘以先前利率)对利息收入和支出的影响;(Ii)利率变化(利率变化乘以先前数量)对利息收入和支出的影响;以及(Iii)利率/数量变化(利率变化乘以数量变化)的影响。
截至2021年12月31日的三个月期间 | |||||||||||||
与截至2020年12月31日的三个月比较 | |||||||||||||
因…而增加(减少) | |||||||||||||
|
|
| 速率/ |
| |||||||||
(千美元) | 费率 | 卷 | 卷 | 网络 |
| ||||||||
生息资产: | |||||||||||||
应收贷款(1) | $ | (1,523) | $ | 1,652 | $ | (94) | $ | 35 | |||||
抵押贷款支持证券 |
| 19 |
| 107 |
| 5 |
| 131 | |||||
投资证券(2) |
| (13) |
| 52 |
| (2) |
| 37 | |||||
其他有息存款 |
| (25) |
| 100 |
| (53) |
| 22 | |||||
生息资产收益净变化总额 |
| (1,542) |
| 1,911 |
| (144) |
| 225 | |||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
存款 |
| (1,214) |
| 59 |
| 31 |
| (1,124) | |||||
根据回购协议出售的证券 | — | — | |||||||||||
FHLB进展 |
| (44) |
| (154) |
| 20 |
| (178) | |||||
应付票据 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
次级债 |
| (4) |
| 1 |
| (1) |
| (4) | |||||
计息负债费用净变动总额 |
| (1,262) |
| (94) |
| 50 |
| (1,306) | |||||
净利息收入变动净额 | $ | (280) | $ | 2,005 | $ | (194) | $ | 1,531 |
(1) | 不包括以非权责发生制状态发放的贷款的利息。 |
(2) | 不包括从股权证券赚取的股息。 |
截至2021年12月31日的6个月期间 | ||||||||||||
与截至2020年12月31日的6个月相比 | ||||||||||||
因…而增加(减少) | ||||||||||||
速率/ | ||||||||||||
(千美元) | 费率 | 卷 | 卷 | 网络 | ||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应收贷款(1) | $ | (1,190) | $ | 3,306 | $ | (293) | $ | 1,823 | ||||
抵押贷款支持证券 | (7) | 182 | (1) | 174 | ||||||||
投资证券(2) | (76) | 165 | (13) | 76 | ||||||||
其他有息存款 | (51) | 219 | (127) | 41 | ||||||||
生息资产收益净变化总额 | (1,324) | 3,872 | (434) | 2,114 | ||||||||
有息负债: |
|
|
|
| ||||||||
存款 | (2,778) | (57) | 137 | (2,698) | ||||||||
FHLB进展 | (61) | (241) | 20 | (282) | ||||||||
次级债 | (13) | 1 | 1 | (11) | ||||||||
计息负债费用净变动总额 | (2,852) | (297) | 158 | (2,991) | ||||||||
净利息收入变动净额 | $ | 1,528 | $ | 4,169 | $ | (592) | $ | 5,105 |
(1) | 不包括以非权责发生制状态发放的贷款的利息。 |
(2) | 不包括从股权证券赚取的股息。 |
-45-
目录
业务结果--截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月期间比较
将军。截至2021年12月31日的三个月的净收入为1200万美元,与上一财年同期相比减少了6.3万美元,降幅为0.5%。减少的原因是非利息支出和所得税拨备的增加,以及非利息收入的减少,但净利息收入的增加和PCL的减少部分抵消了这一减少。
在截至2021年12月31日的三个月里,普通股股东可获得的每股基本和完全稀释后净收入在这两种衡量标准下分别为1.35美元,而上一会计年度同期普通股股东可获得的每股基本净收入和完全稀释后净收入分别为1.33美元和1.32美元,分别增长0.02美元或1.5%和0.03美元或2.3%。在截至2021年12月31日的三个月里,我们的平均资产年化回报率为1.69%,而上一财年同期为1.87%。在截至2021年12月31日的三个月里,我们的平均普通股股东权益回报率为16.1%,而上一财年同期为18.3%。
净利息收入。截至2021年12月31日的三个月,净利息收入为2510万美元,比上一财年同期增加150万美元,增幅为6.5%。货币基础增加,是由於有息资产的平均余额增加10.5%,但有关升幅因净息差由去年同期的3.92%下跌至当前3个月的3.77%而被部分抵销。由于大量购买力平价贷款被免除,因此提前偿还,本公司确认这些贷款的递延发端费用产生的利息收入加速增加。本季度,利息收入的这一部分总计89万美元,使净息差增加了13个基点,而去年同期为96.8万美元,或16个基点。在截至2021年9月30日的关联季度,PPP贷款的递延发起费加速增加总计220万美元,使净息差增加了34个基点。PPP贷款的递延费用在未来一段时间内的增加将是有限的,因为截至2021年12月31日,此类费用的剩余余额仅为301,000美元。
在截至2021年12月31日的三个月里,与公司2014年8月收购Ozarks人民银行、2017年6月收购Capaha Bank、2018年2月收购南密苏里州马什菲尔德银行、Gideon收购和中央联邦收购相关的贷款贴现增加和存款溢价摊销导致净利息收入为38.1万美元,而去年同期为51.6万美元。该公司通常预计净利息收入的这一部分将随着时间的推移而下降,尽管如果我们有特定贷款的定期解决方案,可能会出现波动。加在一起,在截至2021年12月31日的三个月里,这部分净利息收入为净息差贡献了6个基点,而上一财年同期的贡献为9个基点,在截至2021年9月30日的相关季度贡献了6个基点,当时净利差为4.01%。
截至2021年12月31日的三个月期间,我们的净息差为3.66%,而去年同期为3.76%。与去年同期相比,净利差的减少是因为生息资产的平均收益率下降了41个基点,而有息负债的平均成本下降了31个基点,部分抵消了这一下降。
利息收入。截至2021年12月31日的三个月,总利息收入为2810万美元,比上一财年同期增加22.5万美元,增幅为0.8%。这一增长归因于与上一财年同期相比,生息资产的平均余额增加了10.5%,但生息资产的平均收益率下降了41个基点,部分抵消了这一增长。平均利息余额的增加主要归因于贷款组合的增长,而平均投资余额的增长速度更快,平均现金和等值余额大幅增长,在整个赚息资产增长中所占比例异常显著。生息资产平均收益率下降的原因是,我们的平均生息资产余额比例上升,包括现金及现金等价物和投资证券、以较低市场收益率发放和续期的贷款、以较低利率重新定价的可调整利率贷款、可供AFS证券组合使用的再投资收益率较低,以及现金和现金等价物收益率较低,以及可增值贷款的影响减少。
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目录
收购贷款组合的收益和购买力平价贷款递延发端费用的利息收入加速增加。
利息支出。截至2021年12月31日的三个月的利息支出总额为300万美元,与上一财年同期相比减少了130万美元,降幅为30.1%。减少的原因是,与上一财年同期相比,有息负债的平均成本下降了31个基点,但有息负债的平均余额增加了7.8%,部分抵消了这一下降。有息负债平均成本的下降主要是由于公司降低了存单和未到期账户的利率,以及我们的有息负债中定期存款和批发资金所占比例的下降。平均计息余额增加的主要原因是计息交易账户、储蓄账户和货币市场存款账户增加,但部分被存款证余额和FHLB余额减少所抵消。
信贷损失准备金。在截至2021年12月31日的三个月里,该公司没有记录信贷损失准备金(PCL),而上一财年同期的PCL为100万美元。该公司评估,与截至2021年6月30日的季度相比,经济前景继续显示出稳定、有节制的改善,尽管风险依然存在。作为平均未偿还贷款的百分比,该公司在此期间记录的净冲销不到一个基点(按年率计算)。上一会计年度同期,包括表外信贷风险拨备在内的拨备费用为0.18%(折合成年率),而公司记录的净冲销金额为0.04%(折合成年率)。(见“关键会计政策”、“信贷损失准备”和“不良资产”)。
非利息收入。截至2021年12月31日的三个月的非利息收入为530万美元,与上一财年同期相比减少了43.5万美元,降幅为7.6%。当期,住宅房地产贷款销售收益、银行寿险收益和贷款服务费的减少,部分被其他非利息收入、存款账户手续费、其他贷款费用和银行卡交换收入的增加所抵消。与去年同期比较,二手市场上可供出售的住宅地产贷款的发放量下跌72%,原因是再融资和购买活动均告减少,以致出售这些贷款的收益和新按揭偿还权的确认均告减少。由于前一年同期计入了696,000美元的非经常性福利,银行拥有的人寿保险收益下降。其他收入有所改善,因为财富管理收入与去年同期相比增加了56.8万美元,这主要是由于出售年金,以及公司退出可再生能源税收抵免投资时确认的27.8万美元的收益。存款服务费增加的主要原因是与去年同期相比,NSF的活动增加。与去年同期相比,银行卡交易数量增加了12%,银行卡美元交易量增加了15%,银行卡交换收入有所增加。
非利息支出。截至2021年12月31日的三个月,非利息支出为1510万美元,比上一财年同期增加200万美元,增幅为15.5%。这一增长包括与合并和收购活动有关的20.5万美元费用,这主要归因于法律和专业费用。总体而言,非利息支出的增长主要归因于补偿和福利、其他非利息支出、占用费用、止赎财产支出和损失、数据处理费用以及法律和专业费用。
● | 与上一年同期相比,薪酬和福利的增长主要反映了每位员工的薪酬和福利成本比上一年增加,员工人数略有增加,以及上述财富管理业务强劲季度带来的佣金支付增加。虽然薪酬水平的增长高于2021年日历的趋势水平,但管理层预计,随着年度薪酬调整于2022年1月生效,薪酬水平将进一步高于趋势水平。 |
● | 其他非利息支出增加的部分原因是,在将公司在伊利诺伊州开罗的分公司合并为新收购的设施后,减记该公司遗留设施的价值的费用为13万美元。其他费用还包括与并购活动相关的3.2万美元费用,以及各种其他类别的费用,包括员工差旅、培训和类似费用。 |
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目录
● | 租用费用增加,原因是改建或搬迁设施、增加一个地点、新的自动柜员机和ITM安装以及其他设备采购,以及设施和场地的维护费。 |
● | 丧失抵押品赎回权的物业开支和亏损增加,主要是因为单一物业的估值下调,加上处置其他物业的亏损较轻微。 |
● | 数据处理费用增加的主要原因是核心处理费用、辅助软件许可以及网络和安全费用。 |
● | 法律和专业费用的增加主要反映了与最近的合并和收购活动相关的费用,本季度的费用总额为161,000美元。 |
截至2021年12月31日的三个月的效率比率为49.7%,而上一会计年度同期为44.6%,这一变化主要是由于与去年同期相比,当期非利息支出增加和非利息收入下降,但净利息收入的增加部分抵消了这一变化。
所得税。截至2021年12月31日的三个月,所得税拨备为330万美元,比上一财年同期增加13.5万美元,增幅为4.3%。这主要是由于实际税率提高到21.5%,而去年同期为20.7%,加上税前收入略有增加。实际税率的提高归因于与公司税前收入相比税收优惠投资的减少,以及与收购相关费用的增加,但可扣除的金额有限。
业务结果--截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月期间比较
将军。截至2021年12月31日的6个月的净收入为2470万美元,比上一财年同期增加270万美元,增幅为12.2%。这一增长归因于净利息收入的增加和PCL的减少,但非利息支出和所得税拨备的增加以及非利息收入的减少部分抵消了这一增长。
在截至2021年12月31日的6个月里,普通股股东可获得的基本和完全稀释后每股净收入在这两种衡量标准下为2.78美元,而上一财年同期这两种衡量标准都为2.42美元,增幅为0.36美元,增幅为14.9%。截至2021年12月31日的6个月期间,我们的平均资产年化回报率为1.78%,而上一财年同期为1.72%。在截至2021年12月31日的6个月里,我们的平均普通股股东权益回报率为16.9%,而上一财年同期为17.0%。
净利息收入。截至2021年12月31日的6个月,净利息收入为5070万美元,比上一财年同期增加510万美元,增幅11.2%。这是由於可赚取利息资产的平均余额增加9.4%,加上当前6个月的净息差由去年同期的3.83%增至3.89%。这一增长部分归因于购买力平价贷款的递延发放费加速增加,因为我们在此期间继续收到小企业管理局的宽恕付款。这一加速增加了大约310万美元的利息收入,为净利差贡献了大约23个基点;在一年前的一段时间里,随着收到宽恕付款,这些递延的购买力平价发起费用的加速增加,使利息收入增加了大约96.8万美元,为净利差贡献了大约8个基点。PPP贷款的递延费用在未来一段时间内的增加将是有限的,因为截至2021年12月31日,此类费用的剩余余额仅为301,000美元。
与公司2014年8月收购Ozarks人民银行、2017年6月收购Capaha Bank、2018年2月收购南密苏里州马什菲尔德银行、Gideon收购和中央联邦收购相关的贷款贴现增加和存款溢价摊销导致截至2021年12月31日的6个月的净利息收入为75.7万美元,而去年同期的净利息收入为85.5万美元。该公司通常预计净利息收入的这一部分将随着时间的推移而下降,尽管如果我们有特定贷款的定期解决方案,可能会出现波动。在截至2021年12月31日的6个月里,净利息收入的这一部分加在一起,为净息差贡献了6个基点,而上一财年同期的贡献为7个基点。
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目录
截至2021年12月31日的6个月期间,我们的净息差为3.77%,而去年同期为3.66%。与去年同期相比,净利差的增加是因为有息负债的平均成本下降了34个基点,但部分被生息资产的平均收益率下降了23个基点所抵消。
利息收入。截至2021年12月31日的6个月,总利息收入为5700万美元,比上一财年同期增加210万美元,增幅为3.9%。这一增长归因于与上一财年同期相比,生息资产的平均余额增加了9.4%,但生息资产的平均收益率下降了23个基点,部分抵消了这一增长。平均利息余额的增加主要归因于贷款组合的增长,而平均投资余额的增长速度更快,平均现金和等值余额大幅增长,在整个赚息资产增长中所占比例异常显著。生息资产平均收益率下降的原因是,我们的平均生息资产余额比例上升,包括现金及现金等价物和投资证券、以较低市场收益率发放和续期的贷款、以较低利率重新定价的可调整利率贷款、AFS证券组合可获得的较低再投资收益率,以及现金和现金等价物收益率较低,但因购买力平价贷款递延发端费用加速增加而确认的利息收入增加,部分抵消了这一影响。
利息支出。截至2021年12月31日的6个月的利息支出总额为630万美元,与上一财年同期相比减少了300万美元,降幅为32.3%。减少的原因是,与上一财年同期相比,有息负债的平均成本下降了34个基点,但有息负债的平均余额增加了6.6%,部分抵消了这一下降。有息负债平均成本的下降主要是由于公司降低了存单和未到期账户的利率,以及我们的有息负债中定期存款和批发资金所占比例的下降。平均计息余额增加的主要原因是计息交易账户、储蓄账户和货币市场存款账户增加,但部分被存款证余额和FHLB余额减少所抵消。
信贷损失准备金。截至2021年12月31日的6个月期间,信贷损失准备金(PCL)为30.5万美元,而上一财年同期的PCL为200万美元。该公司评估,与截至2021年6月30日的季度相比,经济前景继续显示出稳定、有节制的改善,尽管风险依然存在。作为平均未偿还贷款的百分比,当前6个月期间的负PCL代表着(折合成年率)的回收率(0.03%),而该公司在此期间记录的净冲销(折合成年率)不到1个基点。上一会计年度同期,包括表外信贷风险拨备在内的拨备费用为0.18%(折合成年率),而公司记录的净冲销金额为0.04%(折合成年率)。(见“关键会计政策”、“信贷损失准备”和“不良资产”)。
非利息收入。截至2021年12月31日的6个月的非利息收入为980万美元,比上一财年同期减少86万美元,降幅为8.1%。当期,住宅房地产贷款销售收益、银行寿险收益和贷款服务费的减少,部分被其他非利息收入、存款账户手续费、其他贷款费用和银行卡交换收入的增加所抵消。与去年同期比较,二手市场上可供出售的住宅地产贷款的发放量下跌71%,原因是再融资和购买活动均告减少,以致出售这些贷款的收益和新按揭偿还权的确认均告减少。由于前一年同期计入了696,000美元的非经常性福利,银行拥有的人寿保险收益下降。与去年同期相比,财富管理收入增加了395,000美元,这主要是由于年金的销售,以及公司退出可再生能源税收抵免投资时确认的278,000美元的收益,因此其他收入有所改善。存款服务费增加的主要原因是与去年同期相比,NSF的活动增加。与去年同期相比,银行卡交易数量增加了12.3%,银行卡美元交易量增加了16.2%,银行卡交换收入有所增加。
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目录
非利息支出。截至2021年12月31日的6个月,非利息支出为2930万美元,比上一财年同期增加300万美元,增幅11.3%。这一增长包括与合并和收购活动有关的23万美元费用,这主要归因于法律和专业费用。总体而言,非利息支出的增长主要归因于补偿和福利、占用费用、其他非利息支出、数据处理费用、丧失抵押品赎回权的财产支出和损失,以及法律和专业费用。
● | 与上年同期相比,薪酬和福利的增长主要反映了人均薪酬和福利成本比上年增加,员工人数小幅增加,以及上述财富管理的强劲时期导致佣金支付的增加。虽然薪酬水平的增长高于2021年日历的趋势水平,但管理层预计,随着年度薪酬调整于2022年1月生效,薪酬水平将进一步高于趋势水平。 |
● | 其他非利息支出增加的部分原因是,在将公司在伊利诺伊州开罗的分公司合并为新收购的设施后,减记该公司遗留设施的价值的费用为13万美元。其他费用还包括与并购活动相关的3.2万美元费用,以及各种其他类别的费用,包括员工差旅、培训和类似费用。 |
● | 租用费用增加,原因是改建或搬迁设施、增加一个地点、新的自动柜员机和ITM安装以及其他设备采购,以及设施和场地的维护费。 |
● | 丧失抵押品赎回权的物业开支和亏损增加,主要是因为单一物业的估值下调,加上处置其他物业的亏损较轻微。 |
● | 数据处理费用增加的主要原因是核心处理费用、辅助软件许可以及网络和安全费用。 |
● | 法律和专业费用的增加主要反映了与最近的合并和收购活动有关的费用,本季度的费用总额为17.7万美元。 |
截至2021年12月31日的6个月的效率比率为48.4%,而上一会计年度同期为46.8%,这一变化主要是由于与去年同期相比,当期非利息支出增加和非利息收入下降,但净利息收入的增加部分抵消了这一变化。
所得税。截至2021年12月31日的6个月,所得税拨备为680万美元,比上一财年同期增加87.5万美元,增幅为14.8%。这主要是由于税前收入增加,加上实际税率提高到21.5%,而去年同期为21.1%。实际税率的提高归因于与公司税前收入相比税收优惠投资的减少,以及与收购相关费用的增加,但可扣除的金额有限。
信用损失活动拨备
该公司定期审查其ACL,并根据管理层对以下方面的估计对其余额进行调整:(1)包括在公司以摊余成本持有的金融资产中的预期损失总额,仅限于公司的贷款组合;(2)截至资产负债表日期,公司可供出售证券的任何信用恶化。本公司不持有任何归类为持有至到期日的证券。
尽管该公司将其ACL维持在它认为足以拨备亏损的水平,但不能保证未来的亏损不会超过内部估计。此外,ACL的金额会受到监管机构的审查,监管机构可以命令公司记录额外的津贴。在2020年7月1日采用ASU 2016-13(也称为当前预期信用损失或CECL)标准后,根据ASC主题326金融工具-信用损失中的指导方针估计了所需的ACL。
该估计涉及考虑与公司细分的贷款相关的定量和定性因素,并基于在报告日期对历史损失经验的评估,再加上定性的评估。
-50-
目录
调整以应对当前的经济状况和信贷质量,以及合理和可支持的预测。考虑的具体定性因素包括但不限于:
•贷款政策和/或贷款审查制度的变化
•国家、地区和地方经济趋势和/或条件
•贷款组合的性质、数量或条款的变化和/或趋势
•贷款管理和员工的经验、能力和深度
•拖欠、非应计、问题资产或注销和收回的水平和/或趋势
•信贷集中
•抵押品价值的变化
•农业经济条件
•法规、法律或竞争因素带来的风险
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间ACL的变化:
在截至的三个月内 |
| 在截至的六个月内 | ||||||||||
十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初余额 | $ | 32,543 | $ | 35,084 | $ | 33,222 | $ | 25,139 | ||||
采用CECL的影响 |
| — |
| — |
| — |
| 9,333 | ||||
已注销的贷款: |
|
|
|
| ||||||||
住宅房地产 |
| — |
| (90) |
| (32) |
| (110) | ||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
商业业务 |
| (11) |
| (89) |
| (11) |
| (234) | ||||
商业地产 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
消费者 |
| (13) |
| (67) |
| (25) |
| (72) | ||||
已冲销贷款总额 |
| (24) |
| (246) |
| (68) |
| (416) | ||||
追讨以前注销的贷款: |
|
|
|
| ||||||||
住宅房地产 |
| — |
| — |
| 1 |
| — | ||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
商业业务 |
| — |
| 15 |
| 2 |
| 19 | ||||
商业地产 |
| — |
| — |
| — |
| 1 | ||||
消费者 |
| 10 |
| 6 |
| 51 |
| 10 | ||||
已冲销贷款的毛利率 |
| 10 |
| 21 |
| 54 |
| 30 | ||||
净冲销 |
| (14) |
| (225) |
| (14) |
| (386) | ||||
计入费用的拨备 |
| — |
| 612 |
| (679) |
| 1,385 | ||||
期末余额 | $ | 32,529 | $ | 35,471 | $ | 32,529 | $ | 35,471 |
截至2021年12月31日,我们的不良贷款总额为3,250万美元,占总贷款的1.36%,占不良贷款的1097.8%;而截至2021年6月30日,我们的不良贷款总额为3,320万美元,占总贷款的1.49%,占不良贷款的566.1%。截至2021年12月31日,ACL还占贷款总额(不包括PPP贷款)的1.37%,而截至2021年6月30日,这一比例为1.53%。在截至2021年12月31日的6个月期间,ACL减少了693,000美元,表外信贷敞口拨备增加了374,000美元,反映出PCL为负30.5万美元,净冲销为14,000美元。
负拨备是基于估计的所需ACL,反映了管理层对公司贷款组合中截至2021年12月31日的当前预期信贷损失的估计。虽然公司管理层认为2021年12月31日的疫情预警是足够的,但基于这一估计,关于新冠肺炎大流行可能持续的时间及其对全球和地区经济的总体影响仍存在很大的不确定性,包括美国政府和美联储最近应对这一流行病的努力的有效性及其经济影响的不确定性。管理层考虑了疫情对消费者和企业借款人的影响,特别是那些受遏制疫情努力影响最大的企业借款人,最明显的是包括我们酒店业的借款人。
在我们2020年6月30日,也就是采用ASU 2016-13财年结束时,公司的ALLL为2510万美元。该标准于2020年7月1日生效后,由于从招致亏损模式过渡到CECL ACL模式,公司将ACL增加了890万美元,将ACL增加了434,000美元
-51-
目录
从PCI转换到PCD方法,将表外信贷风险拨备增加了268,000美元,通过一次性累积效应调整,扣除递延税项后的留存收益减少了720万美元。在截至2020年12月31日的6个月期间,ACL额外增加了99.9万美元,表外信贷敞口拨备额外增加了61.5万美元,反映出PCL的费用为200万美元,净冲销为386,000美元。
截至2021年12月31日,该行还在其他负债内计提了220万美元的表外信贷敞口拨备,而2021年6月30日为180万美元。这一增长反映了PCL的组成部分,可归因于上文所述的表外信贷敞口。这一数额作为一个单独的负债账户保存,以弥补与表外信贷工具(如表外贷款承诺、备用信用证和担保)相关的估计信贷损失。表外信贷风险拨备估计数增加的主要原因是,现有和预期使用的无资金承担额(未使用信贷额度)增加,无资金承诺额总额从估计信贷损失较低的贷款类型向估计信贷损失较高的贷款类型略有转变,这主要是由于可用和预计将使用的未动用资金承诺额有所增加,以及无资金承诺额总额从估计信贷损失较低的贷款类型向估计信贷损失较高的类型略有转变。
下表列出了截至报告日期,可归因于每个类别内的个别贷款或一般贷款类别的ACL金额之和,以及可归因于每个类别的ACL的百分比。该表还反映了截至报告日期,每类贷款占贷款组合总额的百分比。
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 |
| |||||
ACL截止日期 | 总计 | ACL截止日期 | 总计 |
| |||||||
2021年12月31日 | ACL | June 30, 2021 | ACL |
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅 | $ | 10,757 |
| 33.1 | % | $ | 11,192 |
| 33.7 | % | |
施工 |
| 2,126 |
| 6.5 | % |
| 2,170 |
| 6.5 | % | |
商业广告 |
| 14,727 |
| 45.3 | % |
| 14,535 |
| 43.8 | % | |
消费贷款 |
| 830 |
| 2.5 | % |
| 916 |
| 2.7 | % | |
商业贷款 |
| 4,089 |
| 12.6 | % |
| 4,409 |
| 13.3 | % | |
$ | 32,529 |
| 100.0 | % | $ | 33,222 |
| 100.0 | % |
对于没有表现出类似风险特征的贷款,公司会对贷款进行个别评估。被归类为不良内部信用评级或被确定为TDR的贷款最常被考虑用于个人评估。个别评估贷款的ACL可根据相关抵押品的公允价值或基于预期现金流的现值进行估计。
近几个月来,在监管指导意见鼓励金融机构与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作后,该公司对借款人进行了延期付款或仅限利息的修改。对于在新冠肺炎疫情爆发前就已经存在并表现良好的贷款,但借款人预计由于疫情的不利影响在未来几个月会出现困难,本公司选择不执行美国公认会计准则中与TDR相关的要求,这是CARE法案所允许的。截至2021年12月31日,对总额2370万美元的4笔贷款进行了仅利息修改,而截至2021年6月30日,有6笔贷款进行了修改,总额为2390万美元。最初,该公司一般批准延期3个月,而仅限利息的修改为6个月。要求额外修改的借款人通常会接受审查,以确定是否存在潜在的不利信用分类。根据CARE Act修改,截至2021年12月31日,所有未计入TDR的贷款都是给酒店业的借款人,并已被降级至特别提及的信用状态。
截至2021年12月31日,公司有1,530万美元的贷款,或总贷款的0.64%,属于反向分类(1,450万美元归类为“不合格”;827,000美元归类为“可疑”),而2021年6月30日的贷款为1,810万美元,占总贷款的0.81%(1,720万美元归类为“不合格”;85万美元归类为“可疑”);2,480万美元,占总贷款的1.15%,分类为“次级”(2,390万美元)分类贷款一般包括以商业和住宅房地产为抵押的贷款,以及其他商业目的抵押品。所有贷款都被归类,原因是担心借款人是否有能力继续产生足够的现金流来偿还债务。在我们的分类贷款中,本公司已于2021年12月31日停止确认账面价值为240万美元的贷款的利息。如中所述
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目录
简明综合财务报表附注4显示,公司逾期贷款总额从2021年6月30日的380万美元降至2021年12月31日的330万美元。截至2020年12月31日,逾期贷款总额为770万美元。
不良资产
不良资产占总资产的比率和不良贷款占应收贷款净额的比率是衡量资产质量的另一个指标。本公司的不良资产包括非应计贷款、逾期90天或以上的应计贷款以及因丧失抵押品赎回权或代替抵押品赎回权而获得的资产。下表汇总了公司不良资产水平在选定时间段内的变化:
|
| ||||||||||
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 |
| 2020年12月31日 |
| |||||
非应计贷款: |
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产 | $ | 1,011 | $ | 3,235 | $ | 4,140 | |||||
施工 |
| — |
| 30 |
| — | |||||
商业地产 |
| 1,631 |
| 1,914 |
| 2,841 | |||||
消费者 |
| 76 |
| 100 |
| 227 | |||||
商业业务 |
| 245 |
| 589 |
| 1,122 | |||||
总计 |
| 2,963 |
| 5,868 |
| 8,330 | |||||
逾期90天的贷款应计利息: |
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产 |
| — |
| — |
| — | |||||
施工 |
| — |
| — |
| — | |||||
商业地产 |
| — |
| — |
| — | |||||
消费者 |
| — |
| — |
| — | |||||
商业业务 |
| — |
| — |
| — | |||||
总计 |
| — |
| — |
| — | |||||
不良贷款总额 |
| 2,963 |
| 5,868 |
| 8,330 | |||||
不良投资 | — | — | — | ||||||||
持有待售的止赎资产: |
| — |
| — |
| — | |||||
房地产自有 |
| 1,776 |
| 2,227 |
| 2,770 | |||||
其他不良资产 |
| 14 |
| 23 |
| 44 | |||||
不良资产总额 | $ | 4,753 | $ | 8,118 | $ | 11,144 |
截至2021年12月31日,TDR总额为730万美元,其中94.8万美元被认为是不良贷款,包括在上述非应计贷款总额中。其余640万美元的TDR已在一段合理的时间内遵守经修订的条款,因此被本公司视为应计状态贷款。一般而言,这些贷款于2021年12月31日须根据ASU第2011-02号指引分类为TDR,该指引指出,本公司在决定是否已授予特许权时,不得考虑借款人在紧接重组前旧债的有效借款利率。截至2021年6月30日,TDR总额为650万美元,其中330万美元被认为是不良贷款,包括在上述非应计贷款总额中。截至2021年6月30日,TDR中剩余的320万美元已在一段合理的时间内遵守了修改后的条款,因此被本公司视为应计状态贷款。
截至2021年12月31日,不良资产总额为480万美元,而2021年6月30日为810万美元,2020年12月31日为1110万美元。自2021年6月30日以来不良资产的减少主要是由于非应计贷款的减少,因为公司将由单户住宅租赁物业担保的贷款关系恢复到应计状态。
-53-
目录
流动性资源
“流动性”一词指的是我们有能力产生足够的现金,为贷款发放、贷款购买、存款提取和运营费用提供资金。我们的主要资金来源包括存款增长、FHLB预付款、经纪存款、贷款本金和利息的摊销和预付、投资到期日和销售额,以及我们业务提供的资金。虽然预定的贷款偿还和到期投资是相对可预测的,但存款流量、FHLB提前赎回以及贷款和证券预付款利率明显受到银行控制之外的因素的影响,包括利率、一般和当地经济状况以及市场竞争。银行依赖FHLB预付款和经纪存款作为额外的资金来源,以满足现金或流动性需求。
该公司主要利用其流动资源来满足其持续的现金需求,包括为贷款承诺提供资金、为即将到期的存单和存款提款提供资金、维持流动性、为即将到期或称为FHLB的预付款提供资金、购买投资以及满足运营费用。
截至2021年12月31日,该公司有约5.569亿美元(包括3.452亿美元的未使用信贷额度)抵押贷款和非抵押贷款的未偿还承诺和批准。这些承诺和批准预计将来自现有现金余额、正常运营的现金流,如果需要,还将从FHLB或美联储(Fed)的贴现窗口预支资金。截至2021年12月31日,银行已将其单户住宅和商业房地产贷款组合中的6.648亿美元抵押给FHLB,以获得约3.786亿美元的可用信贷,其中3650万美元是预付款,325,000美元是与通过FHLB出售到二级市场的住宅房地产贷款有关的担保,850万美元被用作发行信用证的抵押品,以确保公共单位存款。世行有能力质押其他几个贷款组合,例如包括其商业和房屋净值贷款,这可以为额外的借款提供额外的抵押品。根据可用的抵押品,FHLB的借款总额一般限制在银行资产的45%,即约13亿美元。此外,截至2021年12月31日,世行已承诺向美联储提供总计2.845亿美元的以农田和农业生产贷款为担保的贷款,使其能够从美联储的贴现窗口获得2.306亿美元的初级信贷借款。管理层相信其流动资源将足以满足公司的流动资金需求。
监管资本
本公司和银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性的--可能还会是额外的酌情--行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些资本准则涉及根据美国公认会计准则、监管报告要求和监管资本标准计算的公司和银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。此外,公司和银行的监管机构可能要求对简明合并财务报表中没有反映的监管资本进行调整。
监管资本标准为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行维持总资本、一级资本(定义见下表)和普通股一级资本(定义)与风险加权资产(定义)和一级资本(定义)与平均总资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。此外,为了进行分配或酌情支付奖金,公司和银行必须保持风险加权资产2.5%的资本保护缓冲。管理层相信,截至2021年12月31日和2021年6月30日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
自2020年1月1日起,总合并资产低于100亿美元,并符合其他资格标准(包括一级杠杆率高于9%)的存款机构和存款机构控股公司被视为符合资格的社区银行组织,并有资格选择另一种简化的替代方案。
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目录
监管资本框架,利用新定义的“社区银行杠杆率”(CBLR)。CBLR框架是一个可选框架,旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。选择使用CBLR框架并将杠杆率保持在9%以上的符合条件的社区银行组织被认为满足了这些机构普遍适用的资本规则中基于风险和杠杆的资本要求。2020年4月,联邦银行监管机构宣布发布两项临时最终规则,为社区银行组织提供临时救济,并在2020年10月通过了最终规则,没有任何变化。根据规定,2020年剩余日历年的CBLR要求最低为8.0%,2021年为8.5%,之后为9.0%。该公司和世行尚未选择使用CBLR框架,但将继续监测可用的选择,并可能在未来这样做。
2020年8月,联邦银行机构通过了一项最终规则,更新了2018年12月关于采用CECL标准对监管资本的影响的规则。这一规定现在允许在2020年(5年过渡期)采用CECL标准的机构认识到采用CECL标准对监管资本的估计影响。该公司和世行选择行使选择权,以确认在五年期间采用的影响。
截至2021年12月31日,联邦银行机构的最新通知将该银行归类为在监管框架下资本充足,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足,银行必须保持表中列出的基于总风险的最低总杠杆率、基于一级风险的最低总杠杆率、基于普通股一级风险的最低杠杆率和基于第一级杠杆率的最低杠杆率。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
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目录
下表汇总了公司和银行在指定日期的实际和所需监管资本:
资本充足 |
| |||||||||||||||
对于资本 | 在“立即更正”下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 行动条款 |
| |||||||||||||
截至2021年12月31日 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
(千美元) |
| |||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | ||||||||||||||||
整合 | $ | 333,380 |
| 13.75 | % | $ | 193,945 |
| 8.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | |||
南岸银行 |
| 325,662 |
| 13.51 | % |
| 192,886 |
| 8.00 | % | 241,108 |
| 10.00 | % | ||
一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
整合 |
| 307,775 |
| 12.70 | % |
| 145,459 |
| 6.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | |||
南岸银行 |
| 300,057 |
| 12.44 | % |
| 144,665 |
| 6.00 | % | 192,886 |
| 8.00 | % | ||
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整合 |
| 307,775 |
| 10.91 | % |
| 112,819 |
| 4.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | |||
南岸银行 |
| 300,057 |
| 10.65 | % |
| 112,726 |
| 4.00 | % | 120,554 |
| 5.00 | % | ||
普通股一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整合 |
| 292,481 |
| 12.06 | % |
| 109,094 |
| 4.50 | % | 不适用 |
| 不适用 | |||
南岸银行 |
| 300,057 |
| 12.44 | % |
| 108,499 |
| 4.50 | % | 156,720 |
| 6.50 | % |
资本充足 |
| ||||||||||||||||
对于资本 | 在“立即更正”下 |
| |||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 行动条款 |
| ||||||||||||||
截至2021年6月30日 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| ||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | |||||||||||||||||
整合 | $ | 315,490 | 14.18 | % | $ | 177,938 | 8.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||||||
南岸银行 |
| 308,482 | 13.96 | % |
| 176,816 | 8.00 | % | 221,019 |
| 10.00 | % | |||||
一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
整合 |
| 287,701 | 12.93 | % |
| 133,453 | 6.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||||||
南岸银行 |
| 282,638 | 12.79 | % |
| 132,612 | 6.00 | % | 176,816 |
| 8.00 | % | |||||
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
整合 |
| 287,701 | 10.61 | % |
| 108,505 | 4.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||||||
南岸银行 |
| 282,638 | 10.43 | % |
| 108,369 | 4.00 | % | 135,461 |
| 5.00 | % | |||||
普通股一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
整合 |
| 272,458 | 12.25 | % |
| 100,090 | 4.50 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||||||
南岸银行 |
| 282,638 | 12.79 | % |
| 99,459 | 4.50 | % | 143,663 |
| 6.50 | % |
-56-
目录
第一部分:第3项:关于市场风险的定量和定性披露
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
资产负债管理与市场风险
本公司资产/负债管理策略的目标是管理生息资产和计息负债的利率敏感度,以便在不使银行面临过高利率风险的情况下最大限度地增加净利息收入。该公司采用各种策略来管理利率变化可能对未来经营业绩产生的潜在影响。主要的资产/负债管理战略一直侧重于匹配预期的计息资产和计息负债的重新定价区间。不过,本公司有时会视乎一般利率水平、长短期利率关系、市场情况及竞争因素,决定略为增加其利率风险头寸,以维持其净息差。
为了管理固定利率贷款产生的利率风险,银行使用了期限较长的FHLB预付款(期限最长为10年),但需提前赎回和固定期限。该公司目前资产/负债战略的其他要素包括(I)增加商业业务、商业房地产、农业经营线和农业房地产贷款的发放量,这些贷款通常提供更高的收益率和更短的重新定价期,但内在地增加了信用风险;(Ii)积极征集对利率不那么敏感的存款,包括积极使用公司的“奖励支票”产品,以及(Iii)提供价格有竞争力的货币市场账户和存单,期限最长为5年。战略的每个部分实现的程度将影响盈利能力和利率风险敞口。
该公司继续发放固定利率的长期住宅贷款。在2022财年的前六个月,固定利率1至4户住宅贷款总额为1.315亿美元(其中2860万美元是为向二级市场销售而发起的),而上一财年同期为1.668亿美元(其中9910万美元是为向二级市场销售而发起的)。截至2021年12月31日,固息住宅贷款组合为4.097亿美元,加权平均期限为193个月,而2020年12月31日为2.915亿美元,加权平均期限为177个月。在截至2021年12月31日的6个月期间,该公司发起了510万美元的可调整利率1至4户住宅贷款,而上一财年同期为1370万美元。截至2021年12月31日,剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为2.682亿美元,占应收贷款净额的11.4%,而截至2020年12月31日,这一数字为1.749亿美元,占应收贷款净额的8.2%。在截至2021年12月31日的6个月里,该公司发起了2.958亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款,而上一财年同期为1.25亿美元。在截至2021年12月31日的6个月里,该公司还发放了2530万美元的可调整利率商业和商业房地产贷款,而上一财年同期为4380万美元。截至2021年12月31日,可调整利率房屋净值信贷额度降至3790万美元,而2020年12月31日为4070万美元。截至2021年12月31日,公司投资组合的预期加权平均寿命为4.3年,而截至12月31日为3.4年, 2020年。管理层继续把重点放在留住客户、客户满意度和向客户提供新产品上,以增加公司对利率敏感度较低的存款账户的数量。
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目录
利率敏感度分析
下表列出了截至2021年12月31日,管理层对如果市场利率瞬时和永久性上升100、200和300个基点,以及市场利率瞬时和永久性下降100、200和300个基点时投资组合净值(NPV)预计变化的估计。美元金额以千为单位表示。
2021年12月31日 |
| ||||||||||||
净现值(以百分比表示) |
| ||||||||||||
净资产组合 | 资产现值 |
| |||||||||||
差饷的变动 |
| 价值 |
| 变化 |
| %变化 |
| 净现值比率 |
| 变化 |
| ||
(千美元) | (%) | (基点) | |||||||||||
+300 bp | $ | 245,766 | $ | (64,688) |
| (21) | 9.09 | (149) | |||||
+200 bp |
| 284,719 |
| (25,734) |
| (8) | 10.22 | (36) | |||||
+100 bp |
| 308,994 |
| (1,460) |
| (0) | 10.80 | 22 | |||||
0个bp |
| 310,454 |
| — |
| — | 10.58 | — | |||||
‑100 bp |
| 364,194 |
| 53,741 |
| 17 | 12.11 | 153 | |||||
‑200 bp |
| 384,033 |
| 73,580 |
| 24 | 12.68 | 210 | |||||
‑300 bp |
| 390,287 |
| 79,834 |
| 26 | 12.86 | 228 |
June 30, 2021 |
| ||||||||||||
净现值(以百分比表示) |
| ||||||||||||
净资产组合 | 资产现值 |
| |||||||||||
差饷的变动 |
| 价值 |
| 变化 |
| %变化 |
| 净现值比率 |
| 变化 |
| ||
(千美元) | (%) | (基点) | |||||||||||
+300 bp | $ | 252,800 | $ | (46,274) |
| (15) | 10.05 | (96) | |||||
+200 bp |
| 277,898 |
| (21,176) |
| (7) | 10.76 | (25) | |||||
+100 bp |
| 297,372 |
| (1,702) |
| (1) | 11.23 | 21 | |||||
0个bp |
| 299,074 |
| — |
| — | 11.01 | — | |||||
‑100 bp |
| 334,713 |
| 35,638 |
| 12 | 12.11 | 109 | |||||
‑200 bp |
| 347,520 |
| 48,446 |
| 16 | 12.51 | 149 | |||||
‑300 bp |
| 352,759 |
| 53,685 |
| 18 | 12.67 | 165 |
假设利率变化的预期影响的计算是基于使用银行贷款和存款的实际到期日和重新定价时间表的内部生成的模型,并基于许多假设,包括市场利率、贷款偿还和存款流失的相对水平,不应依赖于作为实际结果的指示。此外,计算没有考虑到银行可能采取的任何行动,以应对利率的变化。
管理层无法预测未来利率或其对银行未来净现值(NPV)的影响。净现值计算中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。例如,虽然某些资产和负债可能具有与重新定价类似的到期日或期限,但它们可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外,某些资产(如可调利率贷款)的初始固定利率期限通常为一至七年,在资产剩余期限内,利率的变化受到限制。此外,如果未来市场利率保持稳定,可调利率贷款在世行投资组合中的比例可能会因再融资活动而减少。此外,如果利率发生变化,提前还款和提前提取的水平可能会明显偏离表中假设的水平。最后,如果加息,许多借款人偿还可调利率债务的能力可能会下降。
该公司的增长战略包括发起固定利率贷款,如上文“资产和负债管理与市场风险”所述。在截至2021年12月31日的6个月中,该公司的利率敏感度有所提高,这主要是由于这些来源。这种敏感度的提高反映在上面的表格中。
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目录
世行董事会负责审查世行的资产和负债政策。银行的资产/负债委员会每月开会,审查利率风险和趋势,以及流动性和资本比率和要求。世行管理层负责管理董事会关于世行资产和负债目标和战略的政策和决定。
-59-
目录
第一部分: 项目4:控制和程序
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
截至2021年12月31日,在我们的首席执行官和首席财务官以及我们的其他高级管理层成员的参与下,对南密苏里州截至2021年12月31日的披露控制和程序(见1934年证券交易法(下称“法案”)第13a-15(E)条规定的规则)进行了评估。首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2021年12月31日,本公司的披露控制和程序有效地确保了本公司根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)积累并及时传达给管理层(包括首席执行官和财务官);(Ii)在美国证券交易委员会规则和表格指定的期限内记录、处理、汇总和报告。在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据法案第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
该公司预计其披露和程序不会防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和操作有多好,它只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
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目录
第二部分:其他信息
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
项目1:法律诉讼
管理层认为,本公司并不参与任何预计会对本公司的财务状况或运营产生重大影响的未决索赔或诉讼。公司主要以被告身分提出的各种索偿和诉讼,定期出现,例如强制执行留置权的索偿、对公司持有担保权益的物业的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索偿,以及与本行业务相关的其他问题。除该等与本公司日常业务运作有关的未决索偿及诉讼外,本公司并不参与任何会对本公司的财务状况或营运产生重大影响的重大未决法律程序。
项目1a:风险因素
该公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中列出的风险因素没有实质性变化。
项目2:未登记的股权证券销售和收益的使用
2021年5月20日,该公司宣布打算回购至多44.5万股普通股,约占其当时发行的890万股普通股的5.0%。这些股票将在公开市场上以当时的市场价格购买,或在私人谈判的交易中购买,具体取决于可获得性和一般市场条件。回购的股份将作为库存股持有,用于一般公司用途。
下表汇总了公司在截至2021年12月31日的三个月内每个月的股票回购活动。
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| 股份总数#股 |
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平均值 | 作为以下项目的一部分购买 | 最大数量 | |||||||
总计# | 价格 | 公开地 | 的股份 | ||||||
的股份 | 付费单位 | 宣布 | 可能还会是 | ||||||
购得 | 分享 | 计划 | 购得(1) | ||||||
10/01/21 - 10/31/21 period |
| — | $ | — |
| — |
| 411,962 | |
11/01/21 - 11/30/21 period |
| — |
| — |
| — |
| 411,962 | |
12/01/21 - 12/31/21 period |
| — |
| — |
| — |
| 411,962 |
(1) | 表示截至所示月份的最后一个日历日可供购买的剩余股票。 |
第3项:高级证券违约
不适用
项目4:矿山安全信息披露
不适用
第5项:其他信息
无
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目录
项目6:展品
展品 |
| 文档 | ||
3.1(i) | 注册人注册章程(作为注册人截至1999年6月30日的会计年度10-KSB表格年度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
3.1(i)A | 增加南密苏里州法定股本的南密苏里州公司章程修正案(作为南密苏里州于2016年11月21日提交的8-K表格当前报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |||
3.1(i)B | 增加南密苏里州法定股本的南密苏里州公司章程修正案(作为南密苏里州于2018年11月8日提交的8-K表格当前报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |||
3.1(ii) | 注册人高级非累积永久优先股的指定证书,A系列(作为2011年7月26日提交的注册人当前报告的8-K表格的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
3.2 | 注册人章程(作为注册人于2007年12月6日提交的8-K表格当前报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
4 | 根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券描述(作为注册人截至2020年6月30日年度10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文)。 | |||
10 | 材料合同: | |||
| 1. | 注册人2017综合激励计划(附于注册人于2017年9月26日提交的最终委托书,并通过引用并入本文) | ||
| 2. | 2008年股权激励计划(附在注册人于2008年9月19日提交的最终委托书中,并在此引用作为参考) | ||
| 3. | 2003年股票期权和激励计划(附在注册人于2003年9月17日提交的最终委托书中,并在此引用作为参考) | ||
4. | 1994年股票期权和激励计划(附在1994年10月21日提交的注册人最终委托书中,并以引用方式并入本文) | |||
5. | 管理认可和发展计划(附在注册人于1994年10月21日提交的最终委托书中,并以引用方式并入本文) | |||
| 6. | 雇佣协议 | ||
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| (i) | 与Greg A.Steffens签订的雇佣协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (Ii) | 与Greg A.Steffens修订并重新签署的雇佣协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |
| 7. | 董事退休协议 | ||
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| (i) | 与Sammy A.Schalk的董事退休协议(作为注册人截至2000年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (Ii) | 与L.Douglas Bagby的董事退休协议(作为注册人截至2000年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (Iii) | 与Rebecca McLane Brooks的董事退休协议(作为注册人截至2004年12月31日的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (Iv) | 与Charles R.Love签订的董事退休协议(作为注册人截至2004年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (v) | 与Charles R.Moffitt签订的董事退休协议(作为注册人截至2004年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (Vi) | 与丹尼斯·C·罗宾逊(Dennis C.Robison)签订的董事退休协议(作为注册人截至2008年12月31日季度的10-Q表格季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
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| (七) | 与David J.Toey签订的董事退休协议(作为注册人截至2011年12月31日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) |
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目录
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| (八) | 与托德·E·亨斯利(Todd E.Hensley)签订的董事退休协议(作为注册人截至2015年6月30日年度10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
8. | 分税协议(作为登记人截至2015年3月31日的季度10-Q表季度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
9. | 控制变更协议 | |||
(i) | 与Kimberly A.Capps签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |||
(Ii) | 与Matthew Funke签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |||
(Iii) | 与Lora L.Daves签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |||
(Iv) | 与贾斯汀·G·考克斯(Justin G.Cox)签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度10-Q表格季度报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |||
(v) | 与Rick A.Windes签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |||
(Vi) | 与Mark Hecker签订的控制变更协议(作为注册人为2021年4月20日的活动提交的8-K表格当前报告的证物,并通过引用并入本文) | |||
(七) | 与Brett Dorton签订的控制变更协议(作为注册人为2021年4月20日的活动提交的8-K表格当前报告的证物,并通过引用并入本文) | |||
(八) | 与Martin Weishaar签订的控制变更协议(作为注册人为2021年4月20日的活动提交的8-K表格当前报告的证据,并通过引用并入本文) | |||
10.1 | 2021年指定的行政人员薪资和奖金安排(作为注册人截至2021年6月30日年度10-K表格年度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
10.2 | 2021年董事酬金安排(作为注册人截至2021年6月30日年度10-K表格年度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
14 | 行为和道德准则(作为注册人截至2016年6月30日年度10-K表格年度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
21 | 注册人的子公司(作为注册人截至2020年6月30日的10-K表格年度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
31.1 | 规则第13a-14(A)条对行政总裁的证明 | |||
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明 | |||
32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(美国联邦法典第18编第1350条)第906条进行的认证 | |||
101 | 包括以下财务和相关信息:(1)合并资产负债表,(2)合并损益表,(3)合并全面收益表,(4)合并股东权益变动表,(5)合并股东权益变动表,(1)合并资产负债表,(2)合并损益表,(3)合并全面收益表,(4)截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的季度的Form 10-Q季度报告,格式为iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language,iXBRL)的合并资产负债表,(2)合并收益表,(3)合并全面收益表,(4)合并股东权益变动表,(5)合并股东权益变动表 | |||
104 | 本季度报告的封面为Form 10-Q,格式为内联XBRL。 |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.) |
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| 注册人 |
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日期:2022年2月9日 |
| /s/Greg A.Steffens |
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| 格雷格·A·斯特芬斯 |
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| 总裁兼首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期:2022年2月9日 |
| /s/Matthew T.Funke |
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| 马修·T·芬克(Matthew T.Funke) |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务会计官) |
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