nls-2021123100010782073月31日2022Q3假象00010782072021-04-012021-12-3100010782072022-02-04Xbrli:共享00010782072021-12-31Iso4217:美元00010782072021-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00010782072021-10-012021-12-3100010782072020-10-012020-12-3100010782072020-04-012020-12-310001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000010782072021-04-012021-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000010782072021-06-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-3000010782072021-07-012021-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-3000010782072021-09-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-012021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-310001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-012021-12-310001078207美国-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010782072020-03-310001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000010782072020-04-012020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010782072020-06-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-3000010782072020-07-012020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000010782072020-09-300001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001078207美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100010782072020-12-310001078207NLS:VAYAGMember2021-09-172021-09-170001078207NLS:VAYAGMember2021-09-170001078207NLS:VAYAGMember2021-04-012021-12-31NLS:工程师0001078207SRT:重新调整成员NLS:VAYAGMember2021-12-310001078207NLS:VAYAGMember2021-12-310001078207NLS:ProductSalesMember2021-10-012021-12-310001078207NLS:ProductSalesMember2020-10-012020-12-310001078207NLS:ProductSalesMember2021-04-012021-12-310001078207NLS:ProductSalesMember2020-04-012020-12-310001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2021-10-012021-12-310001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-10-012020-12-310001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2021-04-012021-12-310001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-04-012020-12-310001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2021-10-012021-12-310001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2020-10-012020-12-310001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2021-04-012021-12-310001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2020-04-012020-12-310001078207国家:美国2021-10-012021-12-310001078207国家:美国2020-10-012020-12-310001078207国家:美国2021-04-012021-12-310001078207国家:美国2020-04-012020-12-310001078207国家/地区:加利福尼亚州2021-10-012021-12-310001078207国家/地区:加利福尼亚州2020-10-012020-12-310001078207国家/地区:加利福尼亚州2021-04-012021-12-310001078207国家/地区:加利福尼亚州2020-04-012020-12-310001078207NLS:欧洲中东和非洲成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:欧洲中东和非洲成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:欧洲中东和非洲成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:欧洲中东和非洲成员2020-04-012020-12-310001078207NLS:所有其他国家/地区成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:所有其他国家/地区成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:所有其他国家/地区成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:所有其他国家/地区成员2020-04-012020-12-310001078207NLS:DirectOrdersMember2021-12-310001078207NLS:RetailOrdersMember2021-12-310001078207NLS:DirectOrdersMember2020-12-310001078207NLS:RetailOrdersMember2020-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-12-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001078207美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310001078207美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001078207美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310001078207美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:商业纸张会员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:商业纸张会员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:商业纸张会员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:商业纸张会员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国政府成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国政府成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国政府成员2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-03-310001078207美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-03-310001078207US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-12-310001078207US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-04-012021-12-310001078207US-GAAP:远期合同成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-GAAP:非指定成员2021-12-310001078207US-GAAP:远期合同成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001078207美国公认会计准则:应计负债成员US-GAAP:远期合同成员美国-GAAP:非指定成员2021-12-310001078207美国公认会计准则:应计负债成员US-GAAP:远期合同成员美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001078207美国-GAAP:其他运营收入支出成员美国-GAAP:非指定成员2021-10-012021-12-310001078207美国-GAAP:其他运营收入支出成员美国-GAAP:非指定成员2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:其他运营收入支出成员美国-GAAP:非指定成员2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:其他运营收入支出成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-012020-12-310001078207NLS:IncomeTaxBenefitMember美国-GAAP:非指定成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:IncomeTaxBenefitMember美国-GAAP:非指定成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:IncomeTaxBenefitMember美国-GAAP:非指定成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:IncomeTaxBenefitMember美国-GAAP:非指定成员2020-04-012020-12-310001078207SRT:最小成员数美国-GAAP:汽车行业成员2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:汽车行业成员2021-12-310001078207美国-GAAP:汽车行业成员2021-03-310001078207美国-GAAP:租赁改进成员SRT:最小成员数2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:租赁改进成员SRT:最大成员数2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:租赁改进成员2021-12-310001078207美国-GAAP:租赁改进成员2021-03-310001078207SRT:最小成员数US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-04-012021-12-310001078207SRT:最大成员数US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-04-012021-12-310001078207US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-12-310001078207US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-03-310001078207美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最小成员数2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最大成员数2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-12-310001078207美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-03-310001078207美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最小成员数2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最大成员数2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-12-310001078207美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-03-310001078207美国-GAAP:建设正在进行成员2021-12-310001078207美国-GAAP:建设正在进行成员2021-03-310001078207SRT:最小成员数美国-GAAP:专利成员2021-04-012021-12-310001078207SRT:最大成员数美国-GAAP:专利成员2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:专利成员2021-12-310001078207美国-GAAP:专利成员2021-03-31NLS:术语00010782072020-04-012021-03-31Xbrli:纯0001078207SRT:最小成员数2021-04-012021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-012021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-10-012021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-012021-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-10-012020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-10-012021-12-310001078207美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-12-310001078207美国-GAAP:员工股票期权成员2021-10-012021-12-310001078207美国-GAAP:员工股票期权成员2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:员工股票期权成员2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:员工股票期权成员2020-04-012020-12-31NLS:细分市场0001078207NLS:DirectMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:DirectMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:DirectMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:DirectMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-12-310001078207NLS:RetailSegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:RetailSegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:RetailSegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:RetailSegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-12-310001078207NLS:UnallocatedRoyaltyIncomeMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:UnallocatedRoyaltyIncomeMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:UnallocatedRoyaltyIncomeMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:UnallocatedRoyaltyIncomeMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-12-310001078207US-GAAP:运营细分市场成员2021-10-012021-12-310001078207US-GAAP:运营细分市场成员2020-10-012020-12-310001078207US-GAAP:运营细分市场成员2021-04-012021-12-310001078207US-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-12-310001078207美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-10-012021-12-310001078207美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-12-310001078207NLS:DirectMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-12-310001078207NLS:DirectMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-03-310001078207NLS:RetailSegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-12-310001078207NLS:RetailSegmentMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-03-310001078207NLS:UnallocatedCorporation成员2021-12-310001078207NLS:UnallocatedCorporation成员2021-03-310001078207美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberNLS:Amazon.com会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-10-012020-12-310001078207美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberNLS:Amazon.com会员US-GAAP:客户集中度风险成员2021-04-012021-12-310001078207美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberNLS:Amazon.com会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012020-12-310001078207NLS:BestBuyMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2021-10-012021-12-310001078207NLS:BestBuyMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2021-04-012021-12-310001078207NLS:DicksSportingGoodsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-10-012020-12-310001078207NLS:DicksSportingGoodsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012020-12-310001078207美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberNLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-05-130001078207美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberNLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-290001078207NLS:TermLoanMemberNLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-290001078207NLS:TermLoanMemberNLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-292021-10-290001078207NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-292021-10-290001078207NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-290001078207NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-280001078207NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001078207NLS:TermLoanMemberNLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001078207美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberNLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001078207美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数2021-05-132021-05-130001078207美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最大成员数2021-05-132021-05-130001078207NLS:TermLoanMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员NLS:WellsFargoBankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-05-132021-05-130001078207美国-GAAP:库存成员2021-12-310001078207美国-GAAP:库存成员2021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-31321
| | | | | | | | |
华盛顿 | | 94-3002667 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
17750 S.E. 6th Way
温哥华, 华盛顿98683
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(360) 859-2900
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | NLS | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 [x] No []
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是 [x] No []
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | [] | 加速文件管理器 | [x] | 非加速文件服务器 | [] | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | 如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[] |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No [x]
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2022年2月4日,注册人的普通股流通股数量为31,248,298SH阿瑞斯。
鹦鹉螺公司
表格10-Q
截至2021年12月31日的季度
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
第1项。 | 财务报表 | | 1 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 40 |
第四项。 | 管制和程序 | | 40 |
| | | |
| 第二部分 | | |
第1项。 | 法律程序 | | 41 |
第1A项。 | 风险因素 | | 41 |
| | | |
第六项。 | 陈列品 | | 42 |
签名 | | 43 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
鹦鹉螺公司
压缩合并资产负债表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 18,402 | | | $ | 38,441 | | | |
受限现金 | 1,339 | | | 1,339 | | | |
可供出售的证券 | — | | | 73,448 | | | |
应收贸易账款,扣除津贴净额#美元657及$1,177 | 93,611 | | | 88,657 | | | |
盘存 | 128,113 | | | 68,085 | | | |
预付和其他流动资产 | 10,981 | | | 25,840 | | | |
应收所得税 | 8,103 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
流动资产总额 | 260,549 | | | 295,810 | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 30,976 | | | 24,496 | | | |
经营性租赁使用权资产 | 24,534 | | | 19,108 | | | |
商誉 | 24,510 | | | — | | | |
其他无形资产,净额 | 9,319 | | | 9,365 | | | |
递延所得税资产,非流动 | 4,554 | | | 2,144 | | | |
应收非流动所得税 | 5,673 | | | — | | | |
其他资产-受限、非流动 | 3,887 | | | — | | | |
其他资产 | 2,963 | | | 3,307 | | | |
总资产 | $ | 366,965 | | | $ | 354,230 | | | |
负债与股东权益 | | | | | |
贸易应付款 | $ | 61,850 | | | $ | 98,878 | | | |
应计负债 | 25,232 | | | 19,627 | | | |
经营租赁负债,流动部分 | 4,653 | | | 3,384 | | | |
融资租赁负债,本期部分 | 119 | | | — | | | |
保修义务,本期部分 | 5,724 | | | 7,243 | | | |
应付所得税,本期部分 | 914 | | | 5,709 | | | |
应付债务,当期部分,扣除未摊销债务发行成本净额#美元83及$83 | 2,217 | | | 3,000 | | | |
| | | | | |
流动负债总额 | 100,709 | | | 137,841 | | | |
非流动经营租赁负债 | 21,855 | | | 17,875 | | | |
非流动融资租赁负债 | 423 | | | — | | | |
保修义务,非现行 | 1,401 | | | 1,408 | | | |
应付所得税,非流动所得税 | 3,997 | | | 3,657 | | | |
| | | | | |
其他非流动负债 | 4,301 | | | 607 | | | |
非流动应付债务,扣除未摊销债务发行成本#美元173及$236 | 53,594 | | | 10,297 | | | |
总负债 | 186,280 | | | 171,685 | | | |
承付款和或有事项(附注16) | | | | | |
股东权益: | | | | | |
普通股-不是面值,75,000授权股份,31,245和30,576已发行和已发行股份 | 4,879 | | | 2,176 | | | |
留存收益 | 176,307 | | | 180,524 | | | |
| | | | | |
累计其他综合损失 | (501) | | | (155) | | | |
股东权益总额 | 180,685 | | | 182,545 | | | |
总负债和股东权益 | $ | 366,965 | | | $ | 354,230 | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
鹦鹉螺公司
简明合并业务报表
(未经审计,以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 147,258 | | | $ | 189,259 | | | $ | 469,810 | | | $ | 458,838 | |
销售成本 | 117,342 | | | 111,388 | | | 342,336 | | | 265,633 | |
毛利 | 29,916 | | | 77,871 | | | 127,474 | | | 193,205 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 32,395 | | | 21,998 | | | 75,634 | | | 53,651 | |
一般事务和行政事务 | 11,456 | | | 10,364 | | | 39,355 | | | 28,520 | |
研发 | 5,379 | | | 4,029 | | | 15,882 | | | 11,997 | |
处置亏损组 | — | | | — | | | — | | | 20,668 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 49,230 | | | 36,391 | | | 130,871 | | | 114,836 | |
营业(亏损)收入 | (19,314) | | | 41,480 | | | (3,397) | | | 78,369 | |
其他费用: | | | | | | | |
利息收入 | 1 | | | 7 | | | 34 | | | 9 | |
利息支出 | (354) | | | (280) | | | (1,149) | | | (871) | |
其他,净额 | (789) | | | (3,367) | | | (815) | | | (3,628) | |
其他费用合计(净额) | (1,142) | | | (3,640) | | | (1,930) | | | (4,490) | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (20,456) | | | 37,840 | | | (5,327) | | | 73,879 | |
所得税(福利)费用 | (7,001) | | | 8,588 | | | (1,321) | | | 15,644 | |
持续经营收入(亏损) | (13,455) | | | 29,252 | | | (4,006) | | | 58,235 | |
停止运营: | | | | | | | |
所得税前停业亏损 | (118) | | | (65) | | | (195) | | | (128) | |
停产企业所得税(福利)费用 | (74) | | | 251 | | | 16 | | | 443 | |
停产损失 | (44) | | | (316) | | | (211) | | | (571) | |
净(亏损)收入 | $ | (13,499) | | | $ | 28,936 | | | $ | (4,217) | | | $ | 57,664 | |
| | | | | | | |
持续经营的每股基本(亏损)收益 | $ | (0.43) | | | $ | 0.97 | | | $ | (0.13) | | | $ | 1.94 | |
非持续经营的每股基本亏损 | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.02) | |
每股基本净(亏损)收益 | $ | (0.43) | | | $ | 0.96 | | | $ | (0.14) | | | $ | 1.92 | |
| | | | | | | |
持续经营的稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.43) | | | $ | 0.90 | | | $ | (0.13) | | | $ | 1.80 | |
非持续经营造成的每股摊薄亏损 | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.02) | |
稀释后每股净(亏损)收益 | $ | (0.43) | | | $ | 0.89 | | | $ | (0.14) | | | $ | 1.78 | |
| | | | | | | |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 31,199 | | | 30,284 | | | 30,955 | | | 30,077 | |
稀释 | 31,199 | | | 32,633 | | | 30,955 | | | 32,336 | |
|
请参阅简明合并财务报表附注恩茨。
鹦鹉螺公司
简明综合综合(亏损)损益表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收入 | $ | (13,499) | | | $ | 28,936 | | | $ | (4,217) | | | $ | 57,664 | |
其他全面收入: | | | | | | | |
可供出售证券未实现亏损,扣除所得税费用净额#美元—, $—, $—及$— | — | | | (4) | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | |
外币换算,扣除所得税(费用)收益净额为$(2), $(10), $2和$(4) | (148) | | | 760 | | | (342) | | | 1,330 | |
其他综合(亏损)收入 | (148) | | | 756 | | | (346) | | | 1,326 | |
综合(亏损)收益 | $ | (13,647) | | | $ | 29,692 | | | $ | (4,563) | | | $ | 58,990 | |
见合并简明财务报表附注.
鹦鹉螺公司
简明合并股东权益表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | 30,576 | | | $ | 2,176 | | | $ | 180,524 | | | $ | (155) | | | $ | 182,545 | |
净收入 | — | | | — | | | 13,884 | | | — | | | 13,884 | |
有价证券未实现亏损,扣除所得税优惠净额$7 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整, 扣除所得税优惠净额$13 | — | | | — | | | — | | | 217 | | | 217 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 1,225 | | | — | | | — | | | 1,225 | |
按股权发行的普通股 薪酬计划,扣除扣留股份后的净额 用于缴税 | 201 | | | (1,259) | | | — | | | — | | | (1,259) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | 17 | | | 269 | | | — | | | — | | | 269 | |
| | | | | | | | | |
余额,2021年6月30日 | 30,794 | | | 2,411 | | | 194,408 | | | 62 | | | 196,881 | |
净损失 | — | | | — | | | (4,602) | | | — | | | (4,602) | |
有价证券未实现亏损,扣除所得税费用净额$7 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整, 扣除所得税费用净额$21 | — | | | — | | | — | | | (411) | | | (411) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 1,540 | | | — | | | — | | | 1,540 | |
按股权发行的普通股 薪酬计划,扣除扣留股份后的净额 用于缴税 | 365 | | | (893) | | | — | | | — | | | (893) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
余额,2021年9月30日 | 31,159 | | | 3,058 | | | 189,806 | | | (353) | | | 192,511 | |
净损失 | — | | | — | | | (13,499) | | | — | | | (13,499) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整, 扣除所得税费用净额$2 | — | | | — | | | — | | | (148) | | | (148) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 1,846 | | | — | | | — | | | 1,846 | |
按股权发行的普通股 薪酬计划,扣除扣留股份后的净额 用于缴税 | 57 | | | (242) | | | — | | | — | | | (242) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | 29 | | | 217 | | | — | | | — | | | 217 | |
| | | | | | | | | |
余额,2021年12月31日 | 31,245 | | | $ | 4,879 | | | $ | 176,307 | | | $ | (501) | | | $ | 180,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 29,817 | | | $ | 1,781 | | | $ | 92,456 | | | $ | (1,312) | | | $ | 92,925 | |
净损失 | — | | | — | | | (5,110) | | | — | | | (5,110) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整, 扣除所得税优惠净额$15 | — | | | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 865 | | | — | | | — | | | 865 | |
按股权发行的普通股 薪酬计划,扣除扣留股份后的净额 用于缴税 | 87 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工购股计划发行的普通股 | 63 | | | 83 | | | — | | | — | | | 83 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | 29,967 | | | 2,729 | | | 87,346 | | | (959) | | | 89,116 | |
净收入 | — | | | — | | | 33,838 | | | — | | | 33,838 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整, 扣除所得税费用净额$13 | — | | | — | | | — | | | 217 | | | 217 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 1,071 | | | — | | | — | | | 1,071 | |
按股权发行的普通股 薪酬计划,扣除扣留股份后的净额 用于缴税 | 290 | | | (796) | | | — | | | — | | | (796) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 30,257 | | | 3,004 | | | 121,184 | | | (742) | | | 123,446 | |
净收入 | — | | | — | | | 28,936 | | | — | | | 28,936 | |
可交易证券的未实现收益,扣除所得税费用净额$— | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整, 扣除所得税优惠净额$2 | — | | | — | | | — | | | 760 | | | 760 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 1,234 | | | — | | | — | | | 1,234 | |
按股权发行的普通股 薪酬计划,扣除扣留股份后的净额 用于缴税 | 42 | | | (1,350) | | | — | | | — | | | (1,350) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | 31 | | | 173 | | | — | | | — | | | 173 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 30,330 | | | $ | 3,061 | | | $ | 150,120 | | | $ | 14 | | | $ | 153,195 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
鹦鹉螺公司
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
持续经营收入(亏损) | $ | (4,006) | | | $ | 58,235 | |
停产损失 | (211) | | | (571) | |
净(亏损)收入 | (4,217) | | | 57,664 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金(用于)进行调整: |
折旧及摊销 | 5,987 | | | 6,638 | |
坏账准备的利益 | (468) | | | (42) | |
成本或可变现净值较低的存货 | 291 | | | 1,409 | |
基于股票的薪酬费用 | 4,611 | | | 3,170 | |
递延所得税,扣除估值免税额 | (2,938) | | | (8,037) | |
其他 | 610 | | | (1,160) | |
资产处置损失 | — | | | 709 | |
| | | |
处置亏损组 | — | | | 20,668 | |
非控制关联公司减值的其他投资损失 | — | | | 2,500 | |
| | | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
贸易应收账款 | (4,298) | | | (61,830) | |
盘存 | (59,258) | | | (28,529) | |
预付款项和其他资产 | 10,059 | | | (8,616) | |
应收所得税 | (13,774) | | | 6,128 | |
贸易应付款 | (36,366) | | | 62,090 | |
应计负债和其他负债,包括保证义务 | 8,178 | | | 12,573 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (91,583) | | | 65,335 | |
投资活动的现金流: | | | |
可供出售证券的销售收益和到期日 | 73,448 | | | — | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (26,012) | | | — | |
购置物业、厂房及设备 | (9,136) | | | (8,033) | |
购买可供出售的证券 | — | | | (36,199) | |
| | | |
出售处置集团所得款项 | — | | | 21,410 | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 38,300 | | | (22,822) | |
融资活动的现金流: | | | |
长期债务收益 | 63,652 | | | 1,616 | |
偿还长期债务 | (22,477) | | | (14,815) | |
| | | |
支付发债成本 | (577) | | | (19) | |
| | | |
融资租赁负债的支付 | (30) | | | — | |
员工购买股票所得收益 | 486 | | | 256 | |
行使股票期权所得收益 | 472 | | | 50 | |
与股票奖励发行相关的税款支付 | (2,866) | | | (2,196) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 38,660 | | | (15,108) | |
汇率变动的影响 | (1,529) | | | 4,059 | |
| | | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (16,152) | | | 31,464 | |
| | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 39,780 | | | 26,456 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 23,628 | | | $ | 57,920 | |
| | | |
补充披露现金流信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 639 | | | $ | 651 | |
缴纳所得税的现金,净额 | 19,857 | | | 17,257 | |
补充披露非现金投资活动: | | | |
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | 333 | | | $ | 908 | |
| | | |
下表对简并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同金额的总额进行了对账: |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 18,402 | | | $ | 56,581 | |
受限现金 | 1,339 | | | 1,339 | |
其他资产-受限、非流动 | 3,887 | | | — | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 23,628 | | | $ | 57,920 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
鹦鹉螺公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 一般信息
合并和列报的基础
随附的简明合并财务报表介绍了鹦鹉螺公司及其子公司的财务状况、经营结果和现金流量,这些子公司都是全资拥有的。公司间交易和余额已在合并中冲销。
2020年12月30日,我们的董事会批准将我们的财政年度结束时间从12月31日改为3月31日。本文档反映了我们从2021年4月1日至2022年3月31日这一财年截至2021年12月31日的第三财季。
随附的简明综合财务报表未经审计。我们已根据美国公认会计原则(下称“美国公认会计原则”)对财务报表中通常包含的某些信息和脚注信息进行了浓缩或遗漏。管理层相信,本文中包含的披露足以使所提供的信息不具误导性。然而,这些简明综合财务报表应与我们的综合财务报表及其附注一起阅读,这些综合财务报表及其附注包括在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。编制财务报表时,有关此类估计和假设的不确定性是固有的,实际结果可能与这些估计不同。新冠肺炎疫情将加剧这些不确定性,因为我们可能无法准确预测新冠肺炎未来的影响,因此我们的估计可能在短期内发生变化。有关重要估计的更多信息可在我们的2020 Form 10-K中找到。
管理层认为,随附的简明合并财务报表反映了所有必要的调整,以公平地反映我们截至2021年12月31日和2021年3月31日的财务状况,以及我们截至2021年和2020年12月31日的三个月和九个月的运营结果、全面(亏损)收入和股东权益,以及截至2021年和2020年12月31日的九个月的现金流量。中期业绩不一定代表全年业绩。我们的收入通常会随季节而变化,这种季节性会对经营业绩、库存水平和营运资金需求产生重大影响。
除非另有说明,否则有关我们经营业绩的所有信息都与我们的持续经营有关。
重大会计政策更新
商誉
商誉是指收购成本超过在企业合并中收购的净资产的公允价值。我们于每年第四季审核减值商誉,并于事件或环境变化显示账面值可能减值时审核减值商誉。为此,商誉在报告单位层面进行评估。有关商誉的更多信息,请参见附注2,业务收购和附注8,商誉和其他无形资产。
近期会计公告
最近通过的声明
ASU 2019-12
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”。ASU 2019-12中的修正案引入了以下新的指导方针:(1)提供了一项政策
(2)为评估商誉税基的提高是与确认账面商誉的企业合并还是与单独的交易有关提供指导;以及(2)提供指导,以评估商誉税基的提高是与确认账面商誉的企业合并有关,还是与一项单独的交易有关。ASU 2019-12年度的修正案对以下现行指导进行了修改:(1)如果持续运营出现亏损和持续运营以外的收益,则进行期间内分配;(2)确定在外国实体的投资者转换到权益会计方法或从权益会计方法转换后,何时确认递延税收负债;(3)对过渡期内税法的变化和年初至今的亏损进行会计处理;以及(4)确定如何将所得税指导应用于部分基于收入的特许经营税。ASU 2019-12对公共业务实体的财年有效,包括这些财年内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许提前采用。截至2021年1月1日,我们采用ASU 2019-12对我们的财务状况、运营结果或现金流没有实质性影响。
最近发布的声明尚未被采纳
ASU 2020-04 and ASU 2021-01
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”,其中提供了与参考汇率改革相关的可选指导,并为合同修改和与预期将被终止的参考利率过渡相关的某些套期保值关系提供了实际的权宜之计。本指引适用于我们的借款工具,这些工具使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率,从2020年3月12日起生效,我们可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修订。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01“参考汇率改革(主题848)”,允许实体将主题848中的可选权宜之计应用于因参考汇率改革导致的贴现过渡而修改的衍生工具。我们预计采用这一指导方针不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
ASU 2020-01
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和套期保值(主题815)。”ASU 2020-01中的修订澄清了在第321主题下核算某些股权证券的指南、第323主题中的权益会计方法下的投资核算指南和第815主题中的指南之间的某些相互作用,这些指南可能会改变实体如何根据计量替代方案或远期合同或购买的期权来核算购买证券的权益证券,而在远期合同结算或行使购买的期权时,这些证券将根据第825号主题(金融工具)的权益会计方法或公允价值期权核算。这些修订通过减少实践中的多样性和增加这些相互作用的会计核算的可比性来改进当前的GAAP。ASU 2020-01在2021年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。我们预计采用这一指导方针不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
ASU 2016-13
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度报告,题为《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13要求公司使用反映预期信用损失的方法来衡量信用损失,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信用损失估计。2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,为拥有某些工具的实体提供了不可撤销地选择公允价值期权的选择权。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-11,其中提供了澄清并解决了有关ASU 2016-13某些方面的具体问题。2020年3月,FASB发布了ASC 2020-03,其中提供了澄清或解决特定问题的最新信息。ASU 2016-13财年从2022年12月15日之后开始的财年有效,包括这些年内的过渡期。我们预计采用这一指导方针不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
(2) 业务收购
2021年9月17日,我们收购了VAY股份公司(VAY AG),总收购对价约为$26.9百万美元,使用手头的现金。VAY总部位于瑞士苏黎世,专注于计算机视觉和人工智能技术解决方案,并开发了使用笔记本电脑、智能手机或平板电脑等设备上的任何普通RGB(红绿蓝)摄像头进行人体运动分析的软件解决方案。VAY的使命是使专业的人体运动分析民主化,使健身和健康行业的客户能够理解和分析人体运动,实时提供关于重复和形式的个性化反馈。
我们将这笔交易作为一项业务合并进行了核算。收购美元所产生的商誉24.5百万美元代表收购价格超过假定的有形和无形资产和负债净值的公允价值,不能从税收方面扣除。与此次收购相关的商誉记录主要归因于VAY的知识产权基础、员工队伍和对未来数字技术的应用。收购资产于收购日按估计公允价值入账。某些负债是作为交易的一部分获得的,并按估计公允价值入账。
截至2021年12月31日的9个月内发生的总收购成本为1.0这笔费用为100万美元,并在一般费用和行政费用中支出。由于收购发生在2021年9月17日,与VAY业务相关的净销售额或净收入没有重大金额包括在我们2021年12月31日报告的财务报表中。
VAY的卖家有机会赚取额外的或有对价,条件是在18一个月的时间,总共是二十软件工程师。或有对价安排#美元3.9在达到这些里程碑后,将向VAY的前所有者支付100万美元,并确认为服务期内的补偿费用。代管账户为应急审议提供了资金,并在简明综合资产负债表中作为其他资产--限制性、非流动资产--列报。
购进价格分配
收购价格分配是根据收购日期确认的资产和负债的公允价值确定的,如果最终公允价值因收购日期存在的情况以及收到最终评估和估值而发生变化,则可能在收购日期起不超过12个月的期间内进行调整。有关物业、厂房及设备的公允价值调整,可能在该等资产完成所需估值及实物核实后作出。
下表汇总了自2021年9月17日(收购日期)以来收购的净资产和承担的负债以及计量期调整的初步公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月17日的初步估值 | | 测算期调整 | | 2021年12月31日的调整估值 |
现金 | $ | 230 | | | $ | 637 | | | $ | 867 | |
应收账款 | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | |
预付费用 | 15 | | | (2) | | | 13 | |
递延税项资产 | 58 | | | 1 | | | 59 | |
开发的技术(包括房地产、厂房和设备) | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
| | | | | |
取得的可识别资产 | 3,312 | | | 636 | | | 3,948 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应计负债 | 187 | | | 745 | | | 932 | |
未赚取收入 | 53 | | | 3 | | | 56 | |
递延税项负债,非流动 | 591 | | | — | | | 591 | |
| | | | | |
承担的总负债 | 831 | | | 748 | | | 1,579 | |
| | | | | |
取得的可确认净资产 | 2,481 | | | (112) | | | 2,369 | |
商誉 | 24,508 | | | 2 | | | 24,510 | |
收购的总资产 | $ | 26,989 | | | $ | (110) | | | $ | 26,879 | |
| | | | | |
收购价格的分配是初步的,基于可获得的估值信息以及截至2021年12月31日的估计和假设。我们仍在核实数据和最终确定信息,包括对收购的资产和承担的负债进行估值和记录,以及由此产生的已确认商誉金额。
这项收购对我们的净销售额、经营业绩或任何期间的总资产都不是实质性的。因此,由于此次收购,我们的综合运营结果与历史表现没有实质性差异,因此不提供形式上的结果。
(3) 收入
我们从与客户签订的合同中获得的收入(不包括销售税)按收入来源分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
产品销售 | $ | 141,885 | | | $ | 183,642 | | | $ | 454,822 | | | $ | 444,876 | |
延长保修和服务 | 1,841 | | | 2,852 | | | 4,985 | | | 6,222 | |
其他(1) | 3,532 | | | 2,765 | | | 10,003 | | | 7,740 | |
净销售额 | $ | 147,258 | | | $ | 189,259 | | | $ | 469,810 | | | $ | 458,838 | |
(1)其他收入主要是订阅收入、运费和送货以及特许权使用费收入。
根据收货地址,我们按地理区域分类的收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 110,870 | | | $ | 153,919 | | | $ | 360,540 | | | $ | 381,571 | |
加拿大 | 22,912 | | | 17,955 | | | 60,126 | | | 36,947 | |
欧洲、中东和非洲 | 9,874 | | | 14,024 | | | 37,456 | | | 31,022 | |
所有其他 | 3,602 | | | 3,361 | | | 11,688 | | | 9,298 | |
净销售额 | $ | 147,258 | | | $ | 189,259 | | | $ | 469,810 | | | $ | 458,838 | |
截至2021年12月31日,预计未来将确认的收入估计总额为$53.0主要与客户订单积压有关,其中包括未来发货的确定订单和对我们零售客户的未履行订单,以及直接渠道中未履行的消费者订单。直接订购$8.8百万美元和零售额44.2截至2021年12月31日,我们的积压订单为100万美元,而直接订单为$46.5百万美元和零售额208.7截至2020年12月31日,这一数字为100万。预计的未来收入是扣除适用零售客户的合同回扣和应付对价,以及为我们的直接客户提供当前促销计划和销售折扣后的净收入。
下表提供了我们从与客户的合同中获得的负债信息,主要是客户存款和递延收入,在控制权移交之前收到了预付对价。收入在控制权转移时确认。所有收到的客户存款及递延收入均属短期性质,并在简明综合资产负债表中作为应计负债入账。合同负债余额的重大变化,包括列入期初合同负债的在本报告所述期间确认的收入,显示如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 3,453 | | | $ | 3,639 | | | $ | 5,551 | | | $ | 2,050 | |
现金加成 | 4,203 | | | 3,496 | | | 8,749 | | | 7,049 | |
收入确认 | (1,378) | | | (743) | | | (8,022) | | | (2,707) | |
期末余额 | $ | 6,278 | | | $ | 6,392 | | | $ | 6,278 | | | $ | 6,392 | |
(4) 公允价值计量
确定金融资产和负债公允价值的因素归纳为三大类:
•级别1-可观察到的输入,如截至报告日期相同证券在活跃的流动性市场的报价(未调整);
•第2级--其他重要的直接或间接可观察到的投入,包括类似证券的报价、利率、提前还款速度和信用风险,或交易量不足和/或交易不频繁的市场中的可观察到的市场价格;以及
•第3级-重大投入通常是不可观察的投入,市场数据很少或没有,包括我们自己在确定公允价值时的假设。
按公允价值经常性计量的资产和负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | |
按公允价值计量的总资产 | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | |
按公允价值计量的负债总额 | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2021 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 9,679 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,679 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物合计 | | 9,679 | | | — | | | — | | | 9,679 | |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商业票据 | | — | | | 9,994 | | | — | | | 9,994 | |
公司债券 | | — | | | 8,227 | | | — | | | 8,227 | |
美国政府债券 | | — | | | 55,227 | | | — | | | 55,227 | |
可供出售证券总额 | | — | | | 73,448 | | | — | | | 73,448 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计量的总资产 | | $ | 9,679 | | | $ | 73,448 | | | $ | — | | | $ | 83,127 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | |
按公允价值计量的负债总额 | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | |
| | | | | | | | |
对于我们在经常性基础上按公允价值计量的资产,我们确认在事件发生的实际日期或导致转移的情况发生变化时的水平之间的转移。在截至2021年12月31日的9个月期间,水平之间没有转移,截至2021年3月31日的一年也没有水平之间的转移。
我们将我们的有价证券归类为可供出售的证券,并相应地按公允价值进行记录。一级投资估值是从涉及相同资产的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的。第二级投资估值乃根据市场上可直接或间接观察到的投入(相同资产在活跃市场的报价除外)以及在成交量有限或交易不频繁的市场上的报价获得。用于评估证券的因素或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。未实现的持股损益不包括在收益中,在实现之前在综合收益中报告扣除税后的净额。
我们的外币远期合约的公允价值是根据相关的第二级市场投入(包括远期曲线和波动率水平)得出的贴现系数,按估计未来现金流的现值计算。
在截至2021年12月31日的9个月期间,我们的估值技术没有任何变化,截至2021年3月31日的年度也没有任何变化。
我们确认或披露某些资产的公允价值,例如与减值评估相关的非金融资产,主要是房地产、厂房和设备、商誉、其他无形资产和某些其他长期资产。我们所有的非经常性估值都使用重要的不可观察到的投入,因此属于公允价值层次的第三级。除收购资产外,见附注2,业务收购,吾等采用成本法厘定物业、厂房及设备所包括的我们开发的技术的公允价值,该成本法考虑了更换具有同等效用的资产的成本。我们没有对在非经常性基础上按公允价值估值的资产或负债进行任何估值。除了我们的年度商誉和无限期商号减值评估和估值外,我们没有在非经常性基础上对按公允价值估值的资产或负债进行任何评估或估值。
截至2021年12月31日和2021年3月31日,没有在非经常性基础上按公允价值记录的资产或负债。
现金及现金等价物、限制性现金、贸易应收账款、预付款项及其他流动资产、贸易应付款项及应计负债的账面价值因到期日较短而接近公允价值。我们债务的账面价值接近其公允价值,属于公允价值等级的第二级,因为利率是可变的,并基于当前的市场利率。
(5) 衍生品
我们不时订立外汇远期合约,以抵消汇率波动对某些货币资产和负债的盈利影响。除管理外币风险外,我们不会出于任何目的订立衍生工具。也就是说,我们不会利用衍生工具进行货币汇率投机。
我们可以用远期外汇合约对冲我们已确认的净外币资产和负债,以降低我们的收益和现金流因外币汇率变化而受到不利影响的风险。这些衍生工具对冲以外币计价并按公允价值列账的资产和负债,公允价值变动记为其他收入。这些衍生工具不会因汇率变动而使我们面临重大资产负债表风险,因为这些衍生工具的损益旨在抵消所对冲资产和负债的损益。截至2021年12月31日,未偿还合同名义总金额为30.2百万美元,到期日为109几天或更短的时间。
我们的衍生工具的公允价值包括在我们的简明综合资产负债表中,具体如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 自.起 | | |
| | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未指定为现金流对冲的衍生工具: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 预付和其他流动资产 | | $ | 19 | | | $ | — | | | |
外币远期合约 | | 应计负债 | | 36 | | | 672 | | | |
| | | | | | | | |
衍生工具对我们的简明综合经营报表的影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 操作分类说明书 | | 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未指定为现金流对冲的衍生工具: | | | | | | | | | | |
在收益中确认的收入(亏损) | | 其他,净额 | | $ | 797 | | | $ | (1,981) | | | $ | (163) | | | $ | (2,406) | |
所得税(福利)费用 | | 所得税(福利)费用 | | (194) | | | 488 | | | 40 | | | 594 | |
(6) 库存
存货按成本和可变现净值中较低者列报,成本按先进先出法确定。我们的库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
成品(1) | $ | 121,073 | | | $ | 63,918 | | | |
零部件 | 7,040 | | | 4,167 | | | |
总库存 | $ | 128,113 | | | $ | 68,085 | | | |
(1)产成品增加的原因是,鉴于全球物流持续中断,在健身季节之前增加现有库存水平的战略决定。
(7) 财产、厂房和设备
房产、厂房和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 (以年为单位) | | 自.起 |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
汽车 | 5 | | $ | 23 | | | $ | 23 | | | |
租赁权的改进 | 4 | 至 | 20 | | 3,150 | | | 3,059 | | | |
计算机软件和设备 | 2 | 至 | 7 | | 42,231 | | | 36,956 | | | |
机器设备 | 3 | 至 | 5 | | 16,466 | | | 15,699 | | | |
家具和固定装置 | 5 | 至 | 20 | | 2,635 | | | 2,586 | | | |
正在进行的工作(1) | 不适用 | | 7,430 | | | 1,314 | | | |
总成本 | | | | | 71,935 | | | 59,637 | | | |
累计折旧 | | | | | (40,959) | | | (35,141) | | | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | | | | $ | 30,976 | | | $ | 24,496 | | | |
(1)正在进行的工作包括信息技术资产和生产工具。
折旧费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
折旧费用 | $ | 1,993 | | | $ | 2,114 | | | $ | 5,941 | | | $ | 5,772 | |
(8) 商誉和其他无形资产
商誉
商誉的前滚如下(以千为单位): | | | | | | | | |
| | | 总计 | |
余额,2021年4月1日 | | | $ | — | | |
业务收购(注2) | | | 24,508 | | |
| | | | |
余额,2021年9月30日 | | | 24,508 | | |
业务收购(注2)-测算期调整 | | | 2 | | |
余额,2021年12月31日 | | | $ | 24,510 | | |
ASC 350-无形资产-善意和其他我们每年3月31日或更早(如果发现触发事件)执行商誉和无限期商号减值估值。尽管截至2021年12月31日,我们的股价和相关市值仍高于我们的报告单位账面价值,但我们正在观察到持续的市场波动,包括2021年12月31日之后我们的市值下降,这在一定程度上可能增加未来减值费用的可能性。根据我们的分析,包括
我们在此期间的市值,我们确定在截至2021年12月31日的季度内没有触发事件。
如果围绕我们假设的事实和环境发生变化,我们的商誉减值分析可能会失败。确定FAR值的假设和估计是复杂的,而且往往是主观的。它们可能会受到多种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素,以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如,如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们继续经历市值的持续下降(经估计的控制溢价调整后),即确定表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来的商誉减值费用。减值可能会对我们的综合资产负债表和经营业绩产生实质性影响。
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 (以年为单位) | | 自.起 |
| | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
无限期存在的商标 | 不适用 | | $ | 9,052 | | | $ | 9,052 | | | |
| | | | | | | | | |
专利 | 7 | 至 | 24 | | 1,443 | | | 1,443 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 10,495 | | | 10,495 | | | |
累计摊销-定期无形资产 | | | | | (1,176) | | | (1,130) | | | |
其他无形资产,净额 | | | | | $ | 9,319 | | | $ | 9,365 | | | |
摊销费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
摊销费用 | $ | 15 | | | $ | 25 | | | $ | 46 | | | $ | 866 | |
固定寿命无形资产的未来摊销情况如下(单位:千):
| | | | | |
2022 | $ | 15 | |
2023 | 61 | |
2024 | 61 | |
2025 | 61 | |
2026 | 47 | |
此后 | 22 | |
| $ | 267 | |
(9) 租契
我们有几个不可取消的经营租约,主要是办公空间,在接下来的不同日期到期。九年了。这些租约通常包含可续订的选项一租期为五年。对于吾等合理肯定将行使租约续期选择权的租赁,在确定租赁期时已考虑该等选择权,相关的潜在选择权付款将计入租赁付款中。在续期期间使用的付款是根据每个将进行续签的地点的历史租金付款的百分比增长率来估算的。
根据租赁合同到期的付款包括办公空间的年度固定付款。可变付款,包括支付我们按比例分摊的建筑物财产税、保险和公共区域维护费用,被视为非租赁组成部分,并在发生成本的期间确认。
租赁费用如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁费用 | $ | 1,465 | | | $ | 1,072 | | | $ | 4,397 | | | $ | 3,269 | |
融资租赁资产摊销 | 29 | | | — | | | 29 | | | — | |
| | | | | | | |
租赁总费用 | $ | 1,494 | | | $ | 1,072 | | | $ | 4,426 | | | $ | 3,269 | |
| | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
初始租期为12个月或以下的租约(“短期租约”)不会记录在资产负债表上,而是按租赁期内的直线基础确认。
与租赁有关的其他信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下: | | | | | | |
| | | | | | | |
经营租赁: | | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 24,534 | | | $ | 19,108 | | | |
| | | | | | | |
经营租赁负债 | | 21,855 | | | 17,875 | | | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 4,653 | | | 3,384 | | | |
经营租赁负债总额 | | $ | 26,508 | | | $ | 21,259 | | | |
| | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | | $ | 569 | | | $ | — | | | |
累计折旧 | | (29) | | | — | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 540 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
融资租赁义务 | | $ | 423 | | | $ | — | | | |
融资租赁义务,扣除当期部分 | | 119 | | | — | | | |
融资租赁负债总额 | | $ | 542 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 1,724 | | | $ | 1,076 | | | |
融资租赁产生的现金流 | | 30 | | | — | | | |
| | | | | | | |
其他租赁信息: | | | | | | |
以经营租赁义务换取的ROU资产 | | $ | 1,032 | | | $ | — | | | |
为换取融资租赁义务而获得的净资产 | | 569 | | | — | | | |
减少经营租赁债务导致的ROU资产减少 | | 329 | | | 268 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均剩余租期: | | | | | | | |
经营租约 | | 5.89 | | 6.94 | | |
融资租赁 | | | 4.75 | | — | | |
| | | | | | | |
加权平均贴现率: | | | | | | | |
经营租约 | | 5.00% | | 4.95% | | |
融资租赁 | | | 2.08% | | —% | | |
我们使用投资组合方法来确定租赁的贴现率,以确定增量借款利率来计算使用权资产和租赁负债。
不可撤销租赁下的租赁负债到期日如下(以千计):
| | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 |
| 经营租约 | 融资租赁 |
2022 | $ | 1,344 | | $ | 120 | |
2023 | 5,859 | | 120 | |
2024 | 5,422 | | 120 | |
2025 | 5,584 | | 120 | |
2026 | 4,520 | | 90 | |
此后 | 8,158 | | — | |
未贴现的租赁付款总额 | 30,887 | | 570 | |
扣除的利息 | (4,379) | | (28) | |
租赁总负债 | $ | 26,508 | | $ | 542 | |
(10) 应计负债
应计负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
递延收入 | $ | 6,278 | | | $ | 5,551 | | | |
储量(1) | 5,230 | | | 2,624 | | | |
工资总额及相关负债 | 4,818 | | | 6,616 | | | |
法律和解(2) | 4,250 | | | — | | | |
其他 | 4,656 | | | 4,836 | | | |
应计负债总额 | $ | 25,232 | | | $ | 19,627 | | | |
(1)准备金主要包括库存、销售退货、销售税和产品责任准备金。
(2)法律和解是与涉及我们跑步机广告的集体诉讼相关的法律和解相关的或有损失应计项目。详情见附注16,承付款和或有事项.
(11) 产品保修
我们的产品对材料或工艺缺陷有明确的保修,根据其条款,我们通常有义务支付向客户供应和运输更换部件的成本,在某些情况下,还需要支付维修产品的人工和其他成本。未完成的产品保修期从三十天在有限的情况下,延长某些产品组件的使用寿命。我们在销售时记录了履行未来保修索赔的估计成本的负债。如有必要,当特定保修相关事项已知并可合理评估时,我们会调整其责任。基于历史保修索赔经验和可用的产品质量数据,估计保修费用包括在销售成本中。保修费用受以下因素影响:新产品的性能、产品交付给客户后才发现的重大制造或设计缺陷、产品故障率以及高于或低于预期的维修成本。如果保修费用与以前的估计不同,或者如果情况发生变化,导致先前估计中固有的假设不再有效,则产品保修义务的金额将相应调整。
我们产品保修义务的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 8,651 | | | $ | 6,250 | |
应计项目 | | 4,416 | | | 2,791 | |
| | | | |
付款 | | (5,942) | | | (3,843) | |
期末余额 | | $ | 7,125 | | | $ | 5,198 | |
(12) 累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合亏损(税后净额)的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券未实现亏损 | | | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
平衡,2021年3月31日 | $ | (8) | | | | | $ | (147) | | | $ | (155) | |
重新分类前本期其他综合亏损 | (4) | | | | | (342) | | | (346) | |
| | | | | | | |
期内其他综合亏损净额 | (4) | | | | | (342) | | | (346) | |
余额,2021年12月31日 | $ | (12) | | | | | $ | (489) | | | $ | (501) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售证券未实现亏损 | | | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
余额,2021年9月30日 | $ | (12) | | | | | $ | (341) | | | $ | (353) | |
重新分类前本期其他综合亏损 | — | | | | | (148) | | | (148) | |
| | | | | | | |
期内其他综合亏损净额 | — | | | | | (148) | | | (148) | |
余额,2021年12月31日 | $ | (12) | | | | | $ | (489) | | | $ | (501) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售证券未实现亏损 | | | | 外币折算调整 | | 累计其他综合(亏损)收入 |
平衡,2020年3月31日 | $ | — | | | | | $ | (1,312) | | | $ | (1,312) | |
本期重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (4) | | | | | 1,330 | | | 1,326 | |
| | | | | | | |
期内其他综合(亏损)收入净额 | (4) | | | | | 1,330 | | | 1,326 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | (4) | | | | | $ | 18 | | | $ | 14 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售证券未实现亏损 | | | | 外币折算调整 | | 累计其他综合(亏损)收入 |
平衡,2020年9月30日 | $ | — | | | | | $ | (742) | | | $ | (742) | |
本期重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (4) | | | | | 760 | | | 756 | |
| | | | | | | |
期内其他综合收益净额 | (4) | | | | | 760 | | | 756 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | (4) | | | | | $ | 18 | | | $ | 14 | |
(13) 每股(亏损)收益
每股基本金额是使用已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股金额是根据库存股方法确定的与股票奖励相关的稀释潜在普通股增加的基本加权平均流通股数量计算的。每股基本收益金额是用已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益金额是根据库存股方法确定的与股票奖励相关的稀释潜在普通股增加的基本加权平均流通股数量计算的。
用于计算每股(亏损)收益的加权平均流通股数量如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
用于计算每股基本收入的股票 | 31,199 | | | 30,284 | | | 30,955 | | | 30,077 | |
已发行股票期权、绩效股票单位和限制性股票单位的稀释效应 | — | | | 2,349 | | | — | | | 2,259 | |
用于计算每股摊薄收益的股票 | 31,199 | | | 32,633 | | | 30,955 | | | 32,336 | |
下表中列出的流通股加权平均数是反摊薄的,不包括在由于持续运营亏损而稀释后的每股计算中,因此,行使或转换任何潜在股份将增加分母中的股份数量,并导致每股亏损较低(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
限制性股票单位 | 673 | | | — | | | 1,024 | | | — | |
股票期权 | 357 | | | — | | | 504 | | | — | |
下表所列流通股的加权平均数是反摊薄的,不包括在每股摊薄收益的计算中。就限制性股票单位而言,这是因为未确认的补偿费用超过了奖励的现值(即授予日期的市场价值高于当前的平均市场价格)。就股票期权而言,这是因为市场平均价格没有超过行权价。
这些股票可能是未来的反稀释潜在普通股(单位为千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
限制性股票单位 | 1,168 | | | 31 | | | 333 | | | 15 | |
股票期权 | 2 | | | — | | | 2 | | | 3 | |
(14) 细分市场和企业范围的信息
我们有二运营部门,直销和零售。在截至2021年12月31日的9个月中,我们的运营部门没有变化。
我们使用几个因素来评估经营部门的业绩,其中主要的财务衡量标准是净销售额和可报告的部门贡献。贡献是对利润或亏损的衡量,定义为净销售额减去产品成本和直接应占费用。直接应占费用包括与部门运营直接相关的销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用。分部资产是指直接分配给经营分部运营的资产,主要是应收账款、库存和其他无形资产。未分配资产主要包括现金、现金等价物和限制性现金、衍生证券、共享信息技术基础设施、分销。
中心、公司总部、预付和其他流动资产、递延所得税资产和其他资产。直接和零售部门的直接资本支出在任何时期都不显著。
以下是按可报告细分市场划分的汇总信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | | | | |
直接 | $ | 60,705 | | | $ | 82,158 | | | $ | 161,954 | | | $ | 193,785 | |
零售 | 85,701 | | | 106,320 | | | 305,338 | | | 262,423 | |
版税 | 852 | | | 781 | | | 2,518 | | | 2,630 | |
合并净销售额 | $ | 147,258 | | | $ | 189,259 | | | $ | 469,810 | | | $ | 458,838 | |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | (8,980) | | | $ | 23,584 | | | $ | (4,056) | | | $ | 58,167 | |
零售 | 3,270 | | | 25,338 | | | 44,101 | | | 60,393 | |
版税 | 852 | | | 781 | | | 2,518 | | | 2,630 | |
合并缴款 | $ | (4,858) | | | $ | 49,703 | | | $ | 42,563 | | | $ | 121,190 | |
| | | | | | | |
对持续经营收入的合并贡献(亏损)进行对账: | | | | | | |
合并缴款 | $ | (4,858) | | | $ | 49,703 | | | $ | 42,563 | | | $ | 121,190 | |
与细分市场没有直接关系的金额: | | | | | | | |
运营费用 | (14,456) | | | (8,223) | | | (45,960) | | | (42,821) | |
其他费用,净额 | (1,142) | | | (3,640) | | | (1,930) | | | (4,490) | |
所得税优惠(费用) | 7,001 | | | (8,588) | | | 1,321 | | | (15,644) | |
持续经营收入(亏损) | $ | (13,455) | | | $ | 29,252 | | | $ | (4,006) | | | $ | 58,235 | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
资产: | | | | | |
直接 | $ | 50,585 | | | $ | 47,002 | | | |
零售 | 198,791 | | | 146,001 | | | |
未分配的公司 | 117,589 | | | 161,227 | | | |
总资产 | $ | 366,965 | | | $ | 354,230 | | | |
以下客户占总净销售额的10%或更多,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
Amazon.com | * | | 13.5% | | 14.4% | | 17.8% |
百思买 | 14.0% | | * | | 16.6% | | * |
迪克的体育用品 | * | | 14.0% | | * | | 10.7% |
*不到总净销售额的10%。 | | | | | | | |
(15) 借款
富国银行信贷协议
于2021年10月29日,我们修订了我们于2021年5月13日签订的信贷协议,该协议修订了我们于2020年1月31日与富国银行、全国协会(“富国银行”)及不时与贷款人(与富国银行合称为“贷款人”)订立的最初信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,贷款人已同意(除其他事项外)向我们提供基于资产的循环贷款安排,但须受借款基础的限制(“ABL循环贷款”)。在每种情况下,该等金额可根据信贷协议的条款增加或减少。这项修正案将ABL循环贷款下的可用本金总额从#美元增加到15亿美元。55.0百万至$100.0100万美元(“革命者”),以借款基数为准。信贷安排的到期日延长至2026年10月29日。这笔定期贷款的未摊销余额为#美元。11.5百万美元,截至修正案生效日期,并将在新的60-月直线基数与延长的到期日重合。关于2021年10月29日的信用修正案,我们记录了$0.6作为我们简明综合资产负债表上的其他资产,新的融资成本为100万美元。信贷协议项下债务的偿还基本上由我们的所有资产担保。本金和利息应如期支付。
信贷协议的其他结构性改善包括修改触发事件的定义,以表示(I)中较大者10.0(A)转帐承担额和(B)截至该决定日期的借款基数中较小者的百分比及(Ii)$7.5百万美元。弹跳触发事件与将应用和测试固定充电覆盖率测试的时间段有关。与修订前的信贷协议一致,继续没有额外的财务维持契约。此外,对借用基数的定义进行了有利的修改,将符合条件的在途库存从#美元更改为升华。10.0百万至$22.5百万美元,总库存从$35.0百万至$65.0百万美元。
截至2021年12月31日,未偿还借款总额为$56.1百万美元,带着$10.9百万美元和$45.2根据我们的定期贷款安排和Revolver,分别为100万美元。截至2021年12月31日,我们遵守了信贷协议的财务契约,54.9根据ABL循环贷款机制,有100万美元可供借款。
Revolver的利息将按有担保的隔夜融资利率(SOFR)加保证金1.86%至2.36%(基于季度平均可获得性)和定期贷款工具的利息将在SOFR PLUS应计4.50%。截至2021年12月31日,我们的利率是1.97%表示旋转器和4.60定期贷款工具的利率为%。
循环贷款信贷安排下的借款的资产负债表分类已根据ASC470确定,债务。根据包括主观加速条款和要求保持弹跳锁箱安排的循环信贷协议,未偿还借款根据ASC 470的规定进行分类,因为锁箱汇款不会自动减少未偿债务。
(16) 承诺和或有事项
担保、承诺和表外安排
截至2021年12月31日,我们有1美元的备用信用证。0.9百万美元。
我们有很长的库存采购提前期,因此,必须提前从供应商那里确保工厂产能。截至2021年12月31日,我们大约有59.2百万美元,而不是$216.3截至2021年3月31日,公司承担了不可取消的基于市场的采购义务,主要是为了在未来12个月内确保额外的工厂库存采购能力。采购义务的减少主要是因为收到了我们为当季订购的大部分库存。由于许多因素,采购义务可能会因季度而异,与前几年同期相比有所不同,其中包括直接运往零售客户仓库的产品数量,而不是通过鹦鹉螺仓库发货的产品数量。
在正常的业务过程中,我们签订协议,要求我们赔偿交易对手不受第三方索赔的影响。这些可能包括:与供应商和供应商签订的协议,根据该协议,我们可以赔偿出租人因使用其产品或服务而提出的索赔;与客户签订的协议,根据该协议,我们可以赔偿出租人因使用或销售我们的产品而提出的索赔;房地产和设备租赁,根据该协议,我们可以赔偿出租人因使用其财产而提出的第三方索赔;
与被许可人或许可人签订协议,根据该协议,我们可以赔偿被许可人或许可人因使用我们的知识产权或我们使用他们的知识产权而产生的索赔;以及与债务安排各方签订的协议,根据该协议,我们可以就与他们参与交易有关的索赔向他们进行赔偿。
这些赔偿义务的性质和条款因合同而异,通常协议中没有规定最高赔偿义务。我们持有的保险单可以减轻某些类型的赔偿义务带来的潜在损失。管理层不认为这些债务对我们的财务状况、经营结果或现金流有重大影响,因此,截至2021年12月31日没有记录相关负债。
法律事项
在正常的业务过程中,我们不时会涉及到各种索赔、诉讼和其他诉讼。这些法律和税务程序涉及当一个或多个未来事件发生或未能发生时可能实现的最终结果和损失的不确定性。
我们定期监测我们对这些意外事件的估计风险敞口,并在了解到更多信息后,可能会相应地改变我们的估计。吾等按季度评估可能影响任何应计金额的法律诉讼、调查或索偿的发展,以及可能或合理可能出现亏损的任何发展,以及可能或合理可能的亏损金额是否可予估计。在其他因素中,我们评估内部和外部律师的意见、类似诉讼的结果、诉讼的现状(包括和解措施)、立法发展和其他因素。由于与这些判断和假设相关的众多变量,由此得出的相关或有损失估计的精确度和可靠性都存在很大的不确定性。此外,虽然我们面临着合理可能发生的意外情况,但除了下面讨论的情况外,我们目前无法估计可能的损失或损失范围。
在2022财年第二季度,我们录得4.7与我们跑步机广告相关的集体诉讼的法律和解相关的百万或有损失。和解协议包括损害赔偿,JRNY一年免费会员资格®和行政费用,并作为我们的简明综合业务报表的一般和行政组成部分。截至2021年12月31日,美元4.3百万美元的应计负债已反映在我们的简明综合资产负债表上的应计负债和其他长期负债中。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析基于我们截至本节所列日期和期间的财务报表。本讨论及分析应与本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)第I部分10-Q表格第1项所载的财务报表及附注,以及本公司的综合财务报表及其附注一并阅读。所有提及2022和2021财年第三季度的内容都是指截至2021年12月31日的三个月和九个月期间和2020年。除文意另有所指外,“Nautilus”、“我们”、“我们”和“我们”是指Nautilus,Inc.及其子公司。除非另有说明,否则有关我们经营业绩的所有信息都与我们的持续经营有关。
关于前瞻性陈述的警示通知
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。诸如“计划”、“预期”、“目标”、“相信”、“项目”、“打算”、“估计”、“将会”、“应该”、“可能”等词汇以及其他类似含义的词汇通常识别前瞻性陈述。我们也可能在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中作出前瞻性陈述。此外,我们的高级管理层可能会向分析师、投资者、媒体代表和其他人口头发表前瞻性声明。前瞻性表述包括与我们未来业务、财务业绩或经营结果有关的任何表述;由于季节性因素导致净销售额的预期波动;有关毛利率和营业利润率的计划和预期;有关研发费用和资本支出的计划和预期以及此类支出和对我们能力和资源的其他投资的预期结果;预期的非持续经营亏损;新产品推出计划、战略合作伙伴关系和对我们新产品和现有产品的预期需求;以及有关我们的库存和营运资金需求以及我们财务资源的充足性的表述。这些前瞻性陈述以及我们不时做出的其他陈述会受到许多风险和不确定因素的影响。许多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同,包括我们能否及时从独家来源的外国制造商那里以可接受的成本获得符合我们质量控制标准的库存,消费者健身趋势的变化,我们目标消费者媒体消费习惯的变化或有效性。, 媒体时间的可用性和价格与我们的成本和受众概况参数一致,与推出新产品相关的成本或延迟大于预期,对新产品或现有产品的需求弱于预期,由于不利的经济状况导致消费者支出下降,零售市场疲软或零售商提供大幅折扣的竞争性产品,我们为购买提供资金的客户的信贷供应发生不利变化,我们转嫁供应商原材料价格上涨的能力和其他成本压力,包括运输成本增加和不利的外币汇率,关税,与当前和潜在的相关风险。或冠状病毒大流行造成的供应链中断,我们雇用和留住关键管理人员的能力,我们有效开发、营销和销售未来产品的能力,为我们的战略举措提供资金的可用性和时机,包括能够以有利的条件或根本不融资的方式筹集资金;金融市场的变化,包括影响我们以优惠条件进入这些市场的能力的信贷市场和利率的变化,任何未来减损的影响,我们保护我们知识产权的能力,竞争产品的推出,以及我们及时通过海关获得外购产品的能力。附加的假设、风险和不确定性在我们的2020 Form 10-K中的第I部分第1A项“风险因素”中进行了描述,并在Form 10-Q季度报告中进行了补充或修改。我们不承担任何义务在前瞻性陈述发表后对其进行更新,或使其符合实际结果或环境或预期的变化。
概述
我们通过个性化的互联健身体验让生活变得更健康,并致力于建设一个更健康的世界,一次一个人。我们的主要业务活动包括设计、开发、采购和营销供消费者使用的高质量的有氧和力量健身产品、相关配件和数字平台,主要是在美国、加拿大、欧洲和亚洲。我们的产品以健身行业中一些最知名的品牌销售:Bowflex®、施温®,JRNY®和鹦鹉螺®.
我们通过两个不同的分销渠道营销我们的产品,直销和零售,我们认为这两个渠道是独立的业务部门。我们的直接企业主要通过网站直接向消费者提供产品。我们的零售Business通过独立零售公司网络提供我们的产品,以接触到美国和国际家用市场的消费者。我们还从我们的品牌和知识产权授权中获得一部分收入。
正如之前披露的那样,我们将会计年度从1月1日开始到12月31日结束的12个月改为从4月1日开始到3月31日结束的12个月。
我们截至2021年12月31日的三个月和九个月的业绩是由我们的北极星战略中概述的行动推动的。我们北极星战略的五大战略支柱是:(1)树立消费者至上的理念;(2)扩大差异化的数字产品;(3)将投资集中在核心业务上;(4)将供应链发展为战略优势;(5)通过释放我们团队的力量,建立取胜的组织能力。我们打算利用我们的众多优势,转变为一家通过个性化的互联健身体验实现更健康生活的公司。我们的转型将适当利用我们领先的品牌、产品、创新、分销和数字资产,一次一个人地建设一个更健康的世界。
健康和幸福的核心是健身,到目前为止,市场的表现很大程度上符合我们的预期。市场规模在过去两年里翻了一番多,正以更正常的季节性从峰值开始调节,并将基于消费者锻炼和工作习惯的深刻演变,稳定在远高于大流行前水平的“新常态”。由于这些习惯和情绪的改变,我们仍然相信,与大流行前相比,大部分行业增长机会仍将保持在较高水平。这为我们的行业和鹦鹉螺带来了更大的机会。
截至2021年12月31日的三个月与截至2020年12月31日的三个月的比较
•截至2021年12月31日的三个月,净销售额为1.473亿美元,而截至2020年12月31日的三个月净销售额为1.893亿美元,降幅为22.2%,降幅为21.7%,不包括与辛烷品牌相关的销售额,辛烷品牌于2020年10月售出。SelectTech的销售部分抵消了我们心脏产品需求的下降®重量和板凳与2020年同期相比。
•与截至2020年12月31日的三个月相比,截至2021年12月31日的三个月,我们直销部门的净销售额减少了2150万美元,降幅为26.1%。净销售额下降的主要原因是心脏销售下降和销售折扣增加。
•与截至2020年12月31日的三个月相比,截至2021年12月31日的三个月,我们零售部门的净销售额减少了2060万美元,降幅为19.4%。不包括与2020年销售的辛烷品牌相关的销售额,净销售额下降了18.5%。销售额下降的主要原因是心脏手术销售下降和销售折扣增加,但SelectTech的强劲销售部分抵消了这一影响®举重和长凳。
•与截至2020年12月31日的三个月相比,截至2021年12月31日的三个月的特许权使用费收入增加了10万美元。
•截至2021年12月31日的三个月毛利润为2990万美元,而截至2020年12月31日的三个月毛利润为7790万美元。截至2021年12月31日的三个月的毛利率为20.3%,而截至2020年12月31日的三个月的毛利率为41.1%。毛利率下降20.8个百分点的主要原因是:产品成本、物流和折扣增加(-18个百分点),以及对JRNY的投资增加® (-3 ppts).
•截至2021年12月31日的三个月的运营费用为4920万美元,比截至2020年12月31日的三个月的3640万美元增加了1280万美元,增幅为35.3%,这主要是由于广告和360万美元日元上涨®投资。截至2021年12月31日的三个月的广告总支出为2150万美元,而截至2020年12月31日的三个月的广告总支出为1050万美元.
•截至2021年12月31日的三个月,营业亏损为1930万美元,营业利润率为-13.1%,而截至2020年12月31日的三个月的营业收入为4150万美元,主要原因是毛利润下降和营业费用增加。
•在截至2021年12月31日的三个月里,持续运营的亏损为1350万美元,或每股稀释后亏损0.43美元,而截至2020年12月31日的三个月,持续运营的收入为2930万美元,或每股稀释后收益0.90美元。
•截至2021年12月31日的三个月净亏损为1350万美元,而截至2020年12月31日的三个月的净收益为2890万美元。
•截至2021年12月31日的三个月的有效税率为34.2%,截至2020年12月31日的三个月的有效税率为22.7%,主要是由于收入下降的影响。
截至2021年12月31日的9个月与截至2020年12月31日的9个月的比较
•截至2021年12月31日的9个月,净销售额为4.698亿美元,增长2.4%,而截至2020年12月31日的9个月,净销售额为4.588亿美元。不包括与辛烷品牌相关的销售额,与截至2020年12月31日的9个月相比,净销售额增长了6.8%。与2020年同期相比,销售额的增长主要是由于我们广受欢迎的SelectTech的强劲销售®举重和长凳。
•截至2021年12月31日的9个月的毛利润为1.275亿美元,而截至2020年12月31日的9个月的毛利润为1.932亿美元。截至2021年12月31日的9个月毛利率为27.1%,而截至2020年12月31日的9个月毛利率为42.1%。毛利率下降15个百分点的主要原因是:产品成本、物流和折扣增加(-13个百分点),以及对JRNY的投资增加。® (-2 ppts).
•截至2021年12月31日的9个月的运营费用为1.309亿美元,增加了1600万美元,增幅为14.0%,而截至2020年12月31日的9个月的运营费用为1.148亿美元,主要是由于JRNY增加了2350万美元的广告支出® 投资950万美元,法律和解470万美元,收购费用170万美元,部分被处置集团截至2020年12月31日的9个月的2070万美元辛烷值亏损所抵消。截至2021年12月31日的9个月,广告总支出为4430万美元,而截至2020年12月31日的9个月,广告总支出为2090万美元。
•截至2021年12月31日的9个月的营业亏损为340万美元,而截至2020年12月31日的9个月的营业收入为7840万美元。减少的主要原因是毛利下降和运营费用增加,但被出售集团的辛烷值亏损部分抵消。
•截至2021年12月31日的9个月净亏损为420万美元,而截至2020年12月31日的9个月净收益为5770万美元。
将截至2021年12月31日的三个月和九个月期间与分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月期间进行比较。
该公司衡量了两年前和两年前同期的销售结果,因为我们在COVID大流行后恢复到了新的正常需求水平。
•净销售额为1.473亿美元,与截至2020年12月31日的三个月相比下降了22.2%。剔除与辛烷品牌相关的销售额后,截至2021年12月31日的三个月期间,净销售额与2019年同期相比增长了63%,复合年增长率为28%。
•净销售额为4.698亿美元,比截至2020年12月31日的9个月增长2.4%。剔除与辛烷品牌相关的销售额后,截至2021年12月31日的9个月期间,净销售额与2019年同期相比增长了144%,复合年增长率为56%。
JRNY®更新
•鹦鹉螺公司继续加强日元® 平台,为其成员创造差异化的互联健身体验。
•在第三季度,该公司扩大了JRNY®启用产品线,添加Bowflex® 最大总计®16和Bowflex®SelectTech®552和1090个哑铃。JRNY的依恋®去了Bowflex® SelectTech®医疗模式一直是JRNY的重要增长动力®会员基础,截至2021年12月31日达到近25万会员。
•该公司延长了JRNY®包括全身锻炼,包括FitOn和新的按需力量视频。这使得客户可以在他们的日志中跟踪力量、有氧和全身的锻炼情况。今年到目前为止,该公司已经在其广受欢迎的探索世界™体验中增加了150多个地点,并继续在平台上添加新的培训师指导的视频。
•该公司从9月下旬开始提供为期12个月的免费试用,为客户提供机会,让他们养成使用该平台的持久习惯,并提供对他们长期体验的反馈。
•该公司最近还推出了一个新的订阅管理和计费平台JRNY.com,建立了一个基于浏览器的门户,供客户管理其会员并与JRNY互动®。订阅平台提供关键的客户参与,包括付款确认、付款退款、订阅更改和取消,以及试用结束和续订提醒。
前瞻性指导
2022财年下半年
•鉴于新冠肺炎疫情对去年下半年销售额的影响,并以更“正常化”的结果衡量增长和进展,该公司将在接下来的几个季度衡量今年的销售额与两年前同期的水平。此外,由于健身季横跨一年的最后两个季度,公司认为从2021年10月1日至2022年3月31日每六个月考虑一次结果是审慎的。
•该公司目前预计,2022财年下半年公司总净销售额将在2.6亿美元至2.8亿美元之间,比2020年同期增长31%至41%。与之前的指引相比,下降的原因是国际健身需求下降,以及本财年健身季美国和加拿大的促销活动增加。
•该公司预计,物流、产品成本和折扣增加的影响将使营业利润率下降15至16个百分点,比之前的指引低3至4个百分点。这一变化主要是由于如上所述的更具促销性的环境所致。
•公司期待在JRNY的投资®与去年同期相比,市场营销额将有所增长。与去年相比,JRNY的整体投资®将高出6到9个百分点,广告支出将高出8到9个百分点。
•正如之前的指引一样,对于2022财年下半年,该公司预计营业利润率将在十几岁左右出现亏损。
•对于2022财年下半年,该公司预计调整后的EBITDA亏损将在十几岁左右。
•该公司重申全年资本支出在1,200万至1,400万美元之间,其中大部分专门用于JRNY®投资。
•公司预计JRNY的数量®到年底,会员人数将超过30万人,略高于我们先前指引的中点。
更长远的观点,超越2022财年
•该公司预计在2023财年恢复正值调整后的EBITDA,并有望在2025财年实现15%的营业利润率,到2026财年利润率将扩大到10%。
影响我们业绩的因素
我们的运营结果在不同时期可能会有很大不同。我们的收入通常会因为我们行业的季节性、客户购买模式、产品创新、健康和健身产品竞争的性质和水平、我们采购产品以满足客户需求的能力、我们在媒体和广告计划上的支出水平和有效性以及我们吸引新客户和保持现有客户的能力而波动。
销售关系。此外,我们的收入很容易受到经济因素的影响,其中包括美国和加拿大的整体经济状况和消费信贷的可获得性。新冠肺炎的流行使人们对居家健身产品的需求出乎意料地增加。我们无法估计我们的许多家庭健身产品的短期需求增长将超过供应的时间长度,我们正在加快关键产品的制造和交付。我们无法预测新冠肺炎的长期影响,对我们运营结果的影响也不确定。我们的毛利率受到用于生产我们产品的材料成本或可获得性波动、关税、快速运输和运输成本以及产品保修成本的影响。毛利率还可能受到与产品和技术采购或许可相关的成本波动、产品保修成本、燃料成本、外币汇率以及其他分销或制造相关服务成本变化的影响。我们的营业利润或亏损也可能受到我们组织的效率和效力的影响。从历史上看,我们的运营费用一直受到在电视、网站和其他媒体上制作和发布我们产品广告的媒体成本、设施成本、我们信息和通信系统的运营成本、产品供应链管理、客户支持和新产品开发活动的影响。此外,我们的运营费用不时受到资产减值费用、重组费用和其他重大不寻常或罕见费用的影响。
由于上述和其他因素的影响,我们的季度经营业绩可能不能预示未来的业绩。您不应过分依赖我们的经营业绩,应根据我们和其他公司在我们行业内外通常遇到的风险、费用和困难来考虑我们的前景。我们可能无法成功解决这些风险和困难,因此,我们不能向您保证未来的任何增长或盈利能力。有关更多信息,请参阅我们在2020 Form 10-K第I部分第1A项中对风险因素的讨论,并补充我们的Form 10-Q季度报告。
停产运营
非持续经营的结果与出售我们已于二零一一年四月完成的前商业业务有关。截至2012年12月31日,我们已基本完成资产清算。虽然在2021年或2020年期间均没有与前商业业务相关的收入,但我们继续产生与之前销售到商业渠道的产品相关的产品责任和其他法律费用。
行动结果
行动结果信息如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 147,258 | | | $ | 189,259 | | | $ | (42,001) | | | (22.2) | % |
销售成本 | 117,342 | | | 111,388 | | | 5,954 | | | 5.3 | % |
毛利 | 29,916 | | | 77,871 | | | (47,955) | | | (61.6) | % |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 32,395 | | | 21,998 | | | 10,397 | | | 47.3 | % |
一般事务和行政事务 | 11,456 | | | 10,364 | | | 1,092 | | | 10.5 | % |
研发 | 5,379 | | | 4,029 | | | 1,350 | | | 33.5 | % |
| | | | | | | |
总运营费用 | 49,230 | | | 36,391 | | | 12,839 | | | 35.3 | % |
营业(亏损)收入 | (19,314) | | | 41,480 | | | (60,794) | | | (146.6) | % |
其他费用: | | | | | | | |
利息收入 | 1 | | | 7 | | | (6) | | | |
利息支出 | (354) | | | (280) | | | (74) | | | |
其他,净额 | (789) | | | (3,367) | | | 2,578 | | | |
其他费用合计(净额) | (1,142) | | | (3,640) | | | 2,498 | | | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (20,456) | | | 37,840 | | | (58,296) | | | |
所得税(福利)费用 | (7,001) | | | 8,588 | | | (15,589) | | | |
持续经营收入(亏损) | (13,455) | | | 29,252 | | | (42,707) | | | |
非持续经营亏损,扣除税款后的净额 | (44) | | | (316) | | | 272 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (13,499) | | | $ | 28,936 | | | $ | (42,435) | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 469,810 | | | $ | 458,838 | | | $ | 10,972 | | | 2.4 | % |
销售成本 | 342,336 | | | 265,633 | | | 76,703 | | | 28.9 | % |
毛利 | 127,474 | | | 193,205 | | | (65,731) | | | (34.0) | % |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 75,634 | | | 53,651 | | | 21,983 | | | 41.0 | % |
一般事务和行政事务 | 39,355 | | | 28,520 | | | 10,835 | | | 38.0 | % |
研发 | 15,882 | | | 11,997 | | | 3,885 | | | 32.4 | % |
处置亏损组 | — | | | 20,668 | | | (20,668) | | | (100.0) | % |
总运营费用 | 130,871 | | | 114,836 | | | 16,035 | | | 14.0 | % |
营业(亏损)收入 | (3,397) | | | 78,369 | | | (81,766) | | | (104.3) | % |
其他费用: | | | | | | | |
利息收入 | 34 | | | 9 | | | 25 | | | |
利息支出 | (1,149) | | | (871) | | | (278) | | | |
其他,净额 | (815) | | | (3,628) | | | 2,813 | | | |
其他费用合计(净额) | (1,930) | | | (4,490) | | | 2,560 | | | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (5,327) | | | 73,879 | | | (79,206) | | | |
所得税(福利)费用 | (1,321) | | | 15,644 | | | (16,965) | | | |
持续经营收入(亏损) | (4,006) | | | 58,235 | | | (62,241) | | | |
非持续经营亏损,扣除税款后的净额 | (211) | | | (571) | | | 360 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (4,217) | | | $ | 57,664 | | | $ | (61,881) | | | |
|
各部门和主要产品线的运营信息结果如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
净销售额: | | | | | | | |
直接净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 35,558 | | | $ | 52,876 | | | $ | (17,318) | | | (32.8) | % |
强势产品(2) | 25,147 | | | 29,282 | | | (4,135) | | | (14.1) | % |
直接 | 60,705 | | | 82,158 | | | (21,453) | | | (26.1) | % |
| | | | | | | |
零售净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 37,199 | | | $ | 78,255 | | | (41,056) | | | (52.5) | % |
强势产品(2) | 48,502 | | | 28,065 | | | 20,437 | | | 72.8 | % |
零售 | 85,701 | | | 106,320 | | | (20,619) | | | (19.4) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
版税 | 852 | | | 781 | | | 71 | | | 9.1 | % |
| $ | 147,258 | | | $ | 189,259 | | | $ | (42,001) | | | (22.2) | % |
| | | | | | | |
销售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 42,597 | | | $ | 38,155 | | | $ | 4,442 | | | 11.6 | % |
零售 | 74,745 | | | 73,233 | | | 1,512 | | | 2.1 | % |
| | | | | | | |
| $ | 117,342 | | | $ | 111,388 | | | $ | 5,954 | | | 5.3 | % |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 18,108 | | | $ | 44,003 | | | $ | (25,895) | | | (58.8) | % |
零售 | 10,956 | | | 33,087 | | | (22,131) | | | (66.9) | % |
版税 | 852 | | | 781 | | | 71 | | | 9.1 | % |
| $ | 29,916 | | | $ | 77,871 | | | $ | (47,955) | | | (61.6) | % |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 29.8 | % | | 53.6 | % | | (2,380) | | 基点 |
零售 | 12.8 | % | | 31.1 | % | | (1,830) | | 基点 |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | (8,980) | | | $ | 23,584 | | | (32,564) | | | (138.1) | % |
零售 | 3,270 | | | 25,338 | | | (22,068) | | | (87.1) | % |
| | | | | | | |
供款率: | | | | | | | |
直接 | (14.8) | % | | 28.7 | % | | (4,350) | | 基点 |
零售 | 3.8 | % | | 23.8 | % | | (2,000) | | 基点 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)有氧运动产品包括:联网健身自行车、Bowflex®C6、VeloCore®、施温® IC4,MAX培训师®, 联网健身跑步机、其他健身自行车、椭圆车和 订阅服务。 |
(2) 实力产品包括:Bowflex®家庭健身房,Bowflex®SelectTech®哑铃,壶铃和杠铃重量,以及配件。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
净销售额: | | | | | | | |
直接净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 89,394 | | | $ | 142,739 | | | $ | (53,345) | | | (37.4) | % |
强势产品(2) | 72,560 | | | 51,046 | | | 21,514 | | | 42.1 | % |
直接 | 161,954 | | | 193,785 | | | (31,831) | | | (16.4) | % |
| | | | | | | |
零售净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | 185,971 | | | 199,190 | | | (13,219) | | | (6.6) | % |
强势产品(2) | 119,367 | | | 63,233 | | | 56,134 | | | 88.8 | % |
零售 | 305,338 | | | 262,423 | | | 42,915 | | | 16.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
版税 | 2,518 | | | 2,630 | | | (112) | | | (4.3) | % |
| $ | 469,810 | | | $ | 458,838 | | | $ | 10,972 | | | 2.4 | % |
销售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 105,356 | | | $ | 87,269 | | | $ | 18,087 | | | 20.7 | % |
零售 | 236,980 | | | 178,364 | | | 58,616 | | | 32.9 | % |
| | | | | | | |
| $ | 342,336 | | | $ | 265,633 | | | $ | 76,703 | | | 28.9 | % |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 56,598 | | | $ | 106,516 | | | $ | (49,918) | | | (46.9) | % |
零售 | 68,358 | | | 84,059 | | | (15,701) | | | (18.7) | % |
版税 | 2,518 | | | 2,630 | | | (112) | | | (4.3) | % |
| $ | 127,474 | | | $ | 193,205 | | | $ | (65,731) | | | (34.0) | % |
| | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 34.9 | % | | 55.0 | % | | (2,010) | | 基点 |
零售 | 22.4 | % | | 32.0 | % | | (960) | | 基点 |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | (4,056) | | | $ | 58,167 | | | $ | (62,223) | | | (107.0) | % |
零售 | 44,101 | | | 60,393 | | | (16,292) | | | (27.0) | % |
| | | | | | | |
供款率: | | | | | | | |
直接 | (2.5) | % | | 30.0 | % | | (3,250) | | 基点 |
零售 | 14.4 | % | | 23.0 | % | | (860) | | 基点 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)有氧运动产品包括:联网健身自行车、Bowflex®C6、VeloCore®、施温® IC4,MAX培训师®, 联网健身跑步机、其他健身自行车、椭圆车和 订阅服务。 |
(2) 实力产品包括:Bowflex®家庭健身房,Bowflex®SelectTech®哑铃,壶铃和杠铃重量,以及配件。 |
销售额和毛利润
直接分段
截至2021年12月31日的三个月与截至2020年12月31日的三个月的分部业绩比较
在截至2021年12月31日的三个月里,净销售额为6070万美元,而与2020年同期相比,净销售额为8220万美元,下降了26.1%。净销售额下降的主要原因是心脏销售下降和折扣增加。
与2020年同期相比,有氧运动的销售额下降了32.8%。销量下降的主要原因是自行车需求下降。与2020年同期相比,Strong产品销售额下降了14.1%。销售额下降的主要原因是Bowflex的销售额下降®家庭健身房,部分被SelectTech的销售增长所抵消®举重和长凳。
截至2021年12月31日,Direct部门本季度末有880万美元的积压,这是自2021年3月31日以来第一个有意义的积压。这些金额代表扣除当前促销计划和销售折扣后的未完成消费者订单。
截至2021年12月31日的三个月,毛利率为29.8%,而2020年同期为53.6%。毛利率下降23.8%的主要原因是:产品成本、物流和折扣增加(-20%),以及对JRNY的投资增加®(-4ppt)。毛利润为1810万美元,比2020年同期下降58.8%。
在截至2021年12月31日的三个月里,部门贡献亏损为900万美元,而2020年同期的收入为2360万美元。这一下降主要是由于毛利润下降以及对媒体和JRNY的投资增加所致®。广告费用为1610万美元,而2020年同期为1050万美元。
在截至2021年12月31日的三个月里,我们的主要和次要美国第三方融资提供商的消费信贷合计批准率为60.3%,而2020年同期为52.0%。批准数量的增加反映了信用质量申请的提高。
截至2021年12月31日的9个月期间与截至2020年12月31日的9个月期间的分部结果比较
截至2021年12月31日的九个月,净销售额为1.62亿美元,较2020年同期下降16.4%。销售额下降的主要原因是有氧运动产品,由于自行车销量下降,与2020年同期相比下降了37.4%。在SelectTech的推动下,Strong Products的销售额比2020年同期增长了42.1%®举重和长凳。
截至2021年12月31日的九个月毛利率为34.9%,低于2020年同期的55.0%。毛利率下降20.1%的主要原因是:产品成本、物流和折扣增加(-17%),以及对JRNY的投资增加®(-3pps)。毛利润为5660万美元,比2020年同期下降46.9%。
截至2021年12月31日的9个月期间,部门贡献亏损为410万美元,而2020年同期的收入为5820万美元。下降的主要原因是毛利润下降,包括媒体支出增加和对JRNY的投资®。广告费用为3080万美元,而2020年同期为2090万美元。
零售细分市场
截至2021年12月31日的三个月与截至2020年12月31日的三个月的分部业绩比较
截至2021年12月31日的三个月,净销售额为8,570万美元,较2020年同期的1.063亿美元下降19.4%。不包括与辛烷相关的销售额,净销售额比去年下降了18.5%。美国和加拿大以外的零售部门销售额下降了22%,不包括辛烷的销售额下降了20%。
销售额的下降主要是由于对我们自行车的需求下降和销售折扣增加,但SelectTech的强劲销售部分抵消了这一影响®举重和长凳。
截至2021年12月31日的三个月期间,有氧运动的销售额下降了52.5%。不包括与辛烷相关的销售额,与2020年同期相比,净销售额下降了51.7%。销量下降的主要原因是自行车销量下降。实力产品销售额增长72.8%,受欢迎的SelectTech领衔®称重物和长凳.
截至2021年12月31日的三个月毛利率为12.8%,低于2020年同期的31.1%。毛利率下降18.3%的主要原因是:产品成本、物流和折扣增加(-17%),以及对JRNY的投资增加®(-1ppt)。毛利润为1100万美元,比2020年同期下降66.9%。
截至2021年12月31日的三个月期间,部门贡献收入为330万美元,占销售额的3.8%,而2020年同期为2530万美元,占销售额的23.8%,这主要是由于毛利润下降所致。
截至2021年12月31日的9个月期间与截至2020年12月31日的9个月期间的分部结果比较
截至2021年12月31日的9个月,净销售额为3.053亿美元,与2020年同期的2.624亿美元相比增长了16.4%。不包括与辛烷相关的销售额,净销售额比2020年同期增长了25.5%。美国和加拿大以外的零售部门销售额比2020年同期增长了22%。不包括与辛烷相关的销售额,美国和加拿大以外的净销售额比2020年同期增长了33%。
与2020年同期相比,有氧运动的销售额下降了6.6%,主要是由自行车推动的。与2020年同期相比,Strong销售额增长了88.8%,这主要是由SelectTech推动的®重量。
截至2021年12月31日的九个月毛利率为22.4%,低于2020年同期的32.0%。毛利率下降9.6%的主要原因是产品成本、物流和折扣增加。毛利润为6840万美元,比2020年同期下降18.7%。
截至2021年12月31日的9个月,部门贡献收入为4410万美元,而截至2020年12月31日的9个月为6040万美元,占销售额的14.4%,这主要是由于毛利润下降所致。
版税
与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的三个月里,特许权使用费收入增加了10万美元,增幅为9.1%,达到90万美元,这主要是由于特许权使用费和解。
与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的9个月里,特许权使用费收入减少了10万美元,降幅为4.3%,降至250万美元,主要是由于特许权使用费和解。
销售和市场营销
销售和营销费用包括与销售和营销人员相关的工资、员工福利和其他与员工人数相关的费用,以及与我们的JRNY相关的媒体广告、促销、贸易展览、研讨会、销售激励等费用。® 平台和其他程序。
销售和营销信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
销售和营销 | $ | 32,395 | | | $ | 21,998 | | | $ | 10,397 | | | 47.3% |
占净销售额的百分比 | 22.0 | % | | 11.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
销售和营销 | $ | 75,634 | | | $ | 53,651 | | | $ | 21,983 | | | 41.0% |
占净销售额的百分比 | 16.1 | % | | 11.7 | % | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的销售和营销费用增加,主要是因为媒体支出增加了560万美元,品牌广告增加了540万美元。
与2020年同期相比,截至2021年12月31日的9个月的销售和营销费用增加,主要是因为品牌广告增加了1350万美元,媒体支出增加了1000万美元。
媒体广告费用是销售和营销的最大组成部分,具体如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
媒体广告-直接 | $ | 16,052 | | | $ | 10,479 | | | $ | 5,573 | | | 53.2% |
媒体广告--品牌 | 5,415 | | | — | | | 5,415 | | | * |
全额广告 | $ | 21,467 | | | $ | 10,479 | | | $ | 10,988 | | | 104.9% |
*没有意义
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
媒体广告-直接 | $ | 30,844 | | | $ | 20,881 | | | $ | 9,963 | | | 47.7% |
媒体广告--品牌 | 13,502 | | | — | | | 13,502 | | | * |
全额广告 | $ | 44,346 | | | $ | 20,881 | | | $ | 23,465 | | | 112.4% |
*没有意义
与2020年同期相比,Direct在截至2021年12月31日的三个月和九个月期间的媒体广告增加,主要是由于我们恢复到更具历史意义的广告支持水平,以推动需求和保持市场份额,媒体支出增加。
一般事务和行政事务
一般费用和行政费用包括工资、员工福利、股票薪酬费用,以及与财务、法律、设施、某些人力资源和其他行政人员、收购成本和其他行政费用相关的其他与员工人数相关的费用。
一般和行政费用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
一般事务和行政事务 | $ | 11,456 | | | $ | 10,364 | | | $ | 1,092 | | | 10.5% |
占净销售额的百分比 | 7.8 | % | | 5.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
一般事务和行政事务 | $ | 39,355 | | | $ | 28,520 | | | $ | 10,835 | | | 38.0% |
占净销售额的百分比 | 8.4 | % | | 6.2 | % | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年12月31日的三个月期间的一般和行政费用增加,主要是由于人事费用增加。
与2020年同期相比,截至2021年12月31日的9个月期间的一般和行政费用增加,主要是由于与集体诉讼的法律和解有关的470万美元或有损失,以及人事费用和收购成本的增加。
研究与开发
研发费用包括工资、员工福利、其他与员工人数相关的费用以及与产品开发相关的信息技术费用。
研究和开发情况如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
研发 | $ | 5,379 | | | $ | 4,029 | | | $ | 1,350 | | | 33.5% |
占净销售额的百分比 | 3.7 | % | | 2.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
研发 | $ | 15,882 | | | $ | 11,997 | | | $ | 3,885 | | | 32.4% |
占净销售额的百分比 | 3.4 | % | | 2.6 | % | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年12月31日的三个月和九个月的研发费用增加,主要是由于对JRNY的投资增加®,我们的数字平台。
处置亏损集团
出售集团截至2020年12月31日止九个月期间的亏损与2020年出售我们的辛烷值业务有关。
营业(亏损)收入
截至2021年12月31日的三个月的营业亏损为1,930万美元,与2020年同期的营业收入4,150万美元相比,减少了6,080万美元,降幅为146.6%。如上文更详细讨论的,减少的主要原因是毛利下降和运营费用增加。
截至2021年12月31日的9个月的营业亏损为340万美元,与2020年同期7,840万美元的营业收入相比,减少了8,180万美元,降幅为104.3%。如上文更详细讨论的,减少的主要原因是毛利下降和运营费用增加。
其他,净额
其他,净额与与美国和我们的外国子公司的汇率波动的影响有关。
所得税(福利)费用
所得税条款包括美国和国际所得税,以及对不确定税收头寸的利息和罚款。
所得税(福利)费用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
所得税(福利)费用 | $ | (7,001) | | | $ | 8,588 | | | $ | (15,589) | | | (181.5)% |
实际税率 | 34.2 | % | | 22.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
所得税(福利)费用 | $ | (1,321) | | | $ | 15,644 | | | $ | (16,965) | | | (108.4)% |
实际税率 | 24.8 | % | | 21.2 | % | | | | |
截至2021年12月31日的3个月和9个月的所得税优惠主要是由于在美国产生的亏损。
截至2020年12月31日的三个月和九个月的所得税支出主要是由于在美国产生的利润。
(亏损)持续经营收入
截至2021年12月31日的三个月,持续运营的亏损为1350万美元,或每股稀释后亏损0.43美元,而截至2020年12月31日的三个月,持续运营的收入为2930万美元,或每股稀释后收益0.90美元。如上文更详细讨论的,持续经营收入减少的主要原因是毛利下降和运营费用增加。
截至2021年12月31日的9个月,持续运营的亏损为400万美元,或每股稀释后亏损0.13美元,而截至2020年12月31日的9个月,持续运营的收入为5820万美元,或每股稀释后收益1.80美元。如上文更详细讨论的,减少的主要原因是毛利下降和运营费用增加。
净(亏损)收入
截至2021年12月31日的三个月净亏损为1350万美元,而截至2020年12月31日的三个月的净收益为2890万美元。截至2021年12月31日的三个月,稀释后每股净亏损为0.43美元,而截至2020年12月31日的三个月,稀释后每股净收益为0.89美元。
截至2021年12月31日的9个月净亏损为420万美元,而截至2020年12月31日的9个月净收益为5770万美元。截至2021年12月31日的9个月,稀释后每股净亏损为0.14美元,而截至2020年12月31日的9个月,稀释后每股净收益为1.78美元。
流动性和资本资源
我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,这将取决于许多因素,包括我们的收入水平、在研发工作和其他业务活动上支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新产品的时机、市场对我们产品的接受程度以及整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下,我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。出售额外的股权将导致我们股东的股权被进一步稀释。债务融资将导致偿债义务,而管理这类债务的工具可以规定运营和融资契约,这些契约将限制我们的运营。
截至2021年12月31日,我们拥有1970万美元的现金、现金等价物和限制性现金,根据ABL循环工具可供借款的资金为5490万美元,而截至2021年3月31日,我们的现金、现金等价物、受限现金和可供出售证券为1.132亿美元,ABL循环工具可供借款的资金为5440万美元。我们预计,截至2021年12月31日,我们的现金、现金等价物、限制性现金和我们信贷安排下可供借款的金额,加上预计将从运营中产生的现金,将足以满足我们从2021年12月31日起至少12个月的运营和资本需求。
截至2021年12月31日的9个月期间,经营活动中使用的现金为9160万美元,而截至2020年12月31日的9个月期间,经营活动中提供的现金为6530万美元。与2020年同期相比,截至2021年12月31日的9个月期间经营活动的现金流减少,主要原因是我们的经营资产和负债发生变化,以及净收入减少。
截至2021年12月31日,应收贸易账款增至9360万美元,而截至2021年3月31日,应收账款为8870万美元,这主要是由于客户付款的时间安排。
截至2021年12月31日,库存为1.281亿美元,而截至2021年3月31日的库存为6810万美元。库存增加的原因是,考虑到全球物流的持续中断,该公司做出了增加健身季现有库存水平的战略决定。截至2021年12月31日的库存中,约有15%为在途库存。
预付和其他流动资产减少了1490万美元,降至1100万美元,而截至2021年3月31日,预付和其他流动资产为2580万美元,这主要是由于用于库存和预付营销的其他短期存款减少。
截至2021年12月31日,应付贸易账款减少了3700万美元,至6190万美元,而截至2021年3月31日,应付款金额为9890万美元,这主要是由于库存付款的时机。
截至2021年12月31日,应计负债增加了560万美元,达到2520万美元,而截至2021年3月31日,应计负债为1960万美元,这主要是由于与集体诉讼法律和解相关的应计亏损或有。
在截至2021年12月31日的9个月里,投资活动提供的现金为3830万美元,主要是由于出售收益和可供出售证券的到期日,部分被以2600万美元收购VAY所抵消。我们预计2022财年在数字平台增强、系统集成和生产工具方面的支出在1200万至1400万美元之间。
在截至2021年12月31日的9个月里,融资活动提供的3870万美元现金主要与长期债务的收益有关,长期债务的支付抵消了长期债务的收益。
融资安排
于2021年10月29日,我们修订了我们于2021年5月13日签订的信贷协议,该协议修订了我们于2020年1月31日与富国银行、全国协会(“富国银行”)及不时与贷款人(与富国银行合称为“贷款人”)订立的最初信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,贷款人已同意(除其他事项外)向我们提供基于资产的循环贷款安排,但须受借款基础的限制(“ABL循环贷款”)。在每种情况下,该等金额可根据信贷协议的条款增加或减少。修正案将ABL循环贷款的可用本金总额从5500万美元增加到1.0亿美元(“转账”),但须有借款基数。信贷安排的到期日延长至2026年10月29日。截至修正案生效日期,定期贷款的未摊销余额为1150万美元,将在新的60个月直线基础上摊销,以配合延长的到期日。与2021年10月29日的信贷修订相关,我们在简明合并资产负债表上记录了60万美元的新融资成本作为其他资产。信贷协议项下债务的偿还基本上由我们的所有资产担保。本金和利息应如期支付。
信贷协议的其他结构性改善包括修订触发事件的定义,以指(I)转账承担及(B)截至厘定日期的借款基数两者中较大者(I)10.0%及(Ii)750万美元。弹跳触发事件与将应用和测试固定充电覆盖率测试的时间段有关。与修订前的信贷协议一致,继续没有额外的财务维持契约。此外,对借款基数的定义进行了有利的修改,将符合条件的在途库存升华金额从1,000万美元改为2,250万美元,将总库存升华金额从3,500万美元改为6,500万美元。
截至2021年12月31日,未偿还借款总额为5610万美元,其中定期贷款工具和Revolver分别为1090万美元和4520万美元。截至2021年12月31日,我们遵守了信贷协议的财务契约,可根据ABL循环贷款借款5490万美元。
Revolver的利息将按有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.86%至2.36%的保证金(基于平均季度可获得性)计算,定期贷款安排的利息将按SOFR加4.50%计算。截至2021年12月31日,我们的Revolver利率为1.97%,定期贷款工具利率为4.60%。
循环贷款信贷安排下的借款的资产负债表分类已根据ASC470确定,债务。根据包括主观加速条款和要求保持弹跳锁箱安排的循环信贷协议,未偿还借款根据ASC 470的规定进行分类,因为锁箱汇款不会自动减少未偿债务。
表外安排
我们有很长的库存采购提前期,因此,必须提前从供应商那里确保工厂产能。截至2021年12月31日,我们有大约吃Ly$5920万,相比之下2.163亿美元截至2021年3月31日,在不可取消的基于市场的采购义务中,主要是为了确保未来12个月库存采购的额外工厂产能。由于许多因素,采购义务可能会因季度而异,与前几年同期相比有所不同,其中包括直接运往零售客户仓库的产品数量,而不是通过鹦鹉螺仓库发货的产品数量。采购债务减少主要是由于收到库存订单D代表假期和健身季节。
在正常的业务过程中,我们签订协议,要求我们赔偿交易对手不受第三方索赔的影响。这些可能包括:与供应商和供应商的协议,根据该协议,我们可以赔偿他们因我们使用其产品或服务而引起的索赔;与客户的协议,根据该协议,我们可以赔偿他们因使用或销售我们的产品而提出的索赔;房地产和设备租赁,根据该协议,我们可以赔偿出租人与其财产的使用有关的第三方索赔;与被许可人或许可人的协议,根据该协议,我们可以赔偿被许可人或许可人因他们使用我们的知识产权或
这些赔偿的性质和条款因合同的不同而不同,通常没有规定最高义务。我们持有的保险单可以减轻因某些类型的赔偿而产生的潜在损失。
管理层不认为这些债务对我们的财务状况、经营结果或现金流有重大影响,因此,在2021年12月31日没有记录任何负债。
季节性
我们预计我们来自健身器材产品的收入会随着季节的变化而变化。销售通常在第四季度最强劲,通常在第二季度最弱。我们认为,消费者倾向于在春夏两个月参与户外活动,包括户外锻炼,这会影响室内健身器材的销售。这种季节性会对我们的库存水平、营运资金需求和资源利用率产生重大影响。
关键会计政策和估算
除了商誉之外,我们的关键会计政策与我们在2020年的10-K报表中讨论的那些政策没有什么不同。
新会计公告
关于最近会计声明的讨论,见第一部分第1项中的“简明合并财务报表附注1”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率与外汇风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的现金等价物、衍生资产和可变利率债务有关。我们的现金等价物在购买之日起三个月内到期。原始到期日超过三个月,剩余到期日不到一年的有价证券被归类为短期投资。期限超过一年的投资可能被归类为短期投资,这取决于它们的高流动性,以及因为这类有价证券代表了对当前业务可用现金的投资。我们已将我们的有价证券归类为可供出售的证券,因此,当市场发生变化时,我们可能会选择出售或持有它们。由于我们投资组合中工具的短期性质,随着时间的推移,利率下降将减少我们的利息收入,而利率上升可能会对投资组合中某些证券的市场价格或流动性产生负面影响。
我们的ABL循环贷款和定期贷款通常根据基准利率(如担保隔夜融资利率)收取利息。短期利率的波动可能会导致定期贷款本金的利息支付和周转线上提取的金额增加或减少。截至2021年12月31日,我们的ABL循环贷款和定期贷款贷款的未偿还余额总计为5610万美元.
我们签订外汇远期合约,以抵消汇率波动对某些货币资产和负债的收益影响。截至2021年12月31日未偿还的名义总金额雷亚尔(Re)3020万美元。
假设利率上升10%,或外币衍生工具头寸的货币变动10%,都会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。除管理我们的利率或外币风险外,我们不会出于任何目的订立衍生工具。也就是说,我们不会利用衍生工具进行利率或货币汇率投机。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据安全规则13a-15根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”),截至本季度报告所涵盖的10-Q表格期末,我们的管理层在首席执行官、首席财务官和首席会计官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)的有效性。根据对这些披露控制和程序的评估,我们的管理层(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,我们的披露控制和程序是有效的,旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在适用的证券交易委员会规则和表格指定的必要时间内被记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的三个月内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1项。 法律程序
在正常的业务过程中,我们不时会涉及到各种索赔、诉讼和其他诉讼。这些法律和税务程序涉及当一个或多个未来事件发生或未能发生时可能实现的最终结果和损失的不确定性。截至2021年12月31日,我们因涉及与我们跑步机广告有关的集体诉讼的法律和解而应计430万美元的或有损失。和解协议包括损害赔偿,JRNY一年免费会员资格®,和行政费用,并反映在我们的综合资产负债表上的应计负债和其他长期负债中。
截至提交本季度报告Form 10-Q之日,我们并未涉及任何重大法律诉讼。
第1A项。风险因素
我们的运营环境涉及许多风险和不确定性。我们在2020年10-K表格中描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素,还可能存在其他风险和不确定因素,这些风险和不确定因素目前并不被认为是实质性的或我们不知道的,这些风险和不确定因素可能会影响我们的业务或运营。如果我们2020 Form 10-K中描述的任何风险真的发生,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到不利影响。我们2020年的Form 10-K中列出的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目6.展品
现将以下展品存档,本清单旨在构成展品索引:
| | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 | |
| | | |
3.1 | | 修订和重新制定的公司章程-参照附表14A的附件A成立为公司,于2008年4月22日提交给欧盟委员会。 | |
| | | |
3.2 | | 修订和重新制定附例-参照我们于2005年4月5日提交给证监会的表格8-K的当前报告的附件3.1而合并。 | |
| | | |
3.3 | | 修订和重新制定的公司章程-参照我们于2007年1月31日提交给委员会的表格8-K的当前报告的附件3.1成立为法团。 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 | |
| | | |
31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。 | |
| | | |
32.1 | | 根据1934年修订的“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | |
| | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | |
| | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| | | |
*表示我们的董事或高管可以参与的管理合同、补偿协议或安排。 | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | 鹦鹉螺公司 |
| | (注册人) |
| | | |
2022年2月9日 | | 由以下人员提供: | /S/詹姆斯·巴尔四世 |
日期 | | | 詹姆斯·巴尔四世 |
| | | 首席执行官
|
| | | | | | | | | | | |
| | 鹦鹉螺公司 |
| | (注册人) |
| | | |
2022年2月9日 | | 由以下人员提供: | /S/Aina E.Konold |
日期 | | | 艾娜·E·科诺德 |
| | | 首席财务官
|