科罗拉多州丹佛，2022年2月7日

2021年第四季度亮点

与去年同期相比，◦的净销售额增长了2.7%，其中核心收入增长了3.4%。

◦公司股东应占净收益为6,270万美元，或每股稀释后收益0.21美元。

◦调整后的净收入为9,270万美元，或稀释后每股收益0.31美元。

◦调整后的EBITDA为1.396亿美元。

◦运营部门提供的现金净额为1.689亿美元，资本支出为2,300万美元，自由现金流量为1.459亿美元，转换率为调整后净收入的157.4%。

◦净杠杆率从去年同期的4.3倍降至2.6倍。

2021年全年亮点

与前一年相比，◦的净销售额增长了24.4%，其中核心收入增长了21.7%。

◦公司股东应占净收益为2.971亿美元，或每股稀释后收益1美元。

◦调整后的净收入为4.081亿美元，或每股稀释后收益1.37亿美元。

◦调整后的EBITDA为7.358亿美元。

◦启动2022年全年指导。

亚洲网加利福尼亚州圣何塞1月1日电全球领先的专用电力传输和流体动力解决方案供应商盖茨工业公司(纽约证券交易所股票代码：GTES)今天公布了截至2022年1月1日的第四季度和全年业绩。

盖茨工业公司首席执行官伊沃·朱雷克评论说：“第四季度标志着我们在世界各地的盖茨员工的努力和毅力推动下，我们实现了出色的财务业绩的一年画上了句号。我们在材料科学、创新和我们有针对性的增长计划方面的投资显示出坚实的进展，我们正在加速将我们的收入转移到增长更快的终端市场，特别是那些有明显长期顺风的市场。“

Jurek继续说：“潜在的需求和订单趋势仍然强劲，渠道库存仍然相对较少，我们的全球积压上升到创纪录的水平。我们优先支持我们的客户，应对与材料、劳动力和货运可用性相关的严重通货膨胀和挑战，以及由此导致的运营效率低下。尽管我们预计这些外部挑战在短期内将继续存在，但我们相信，我们已经采取的行动为我们在2022年实现又一年的盈利增长奠定了良好的基础。此外，我们的资产负债表和现金状况为资本配置提供了灵活性，包括补充我们有机增长的潜力。我们的业务有坚实的基础，我们相信我们所做的投资为未来的重大机遇奠定了基础。“

第四季度和全年财务业绩

第四季度净销售额为8.156亿美元，比去年同期的7.942亿美元增长2.7%，其中核心收入增长3.4%，不利的外汇影响为0.7%。我们的工业终端市场的强劲表现推动了同比核心增长，其中移动和娱乐市场和多元化工业终端市场的增长最为显著。

全年净销售额为34.744亿美元，比上年27.93亿美元的净销售额增长24.4%。核心收入增长21.7%，这是由终端市场和地区的广泛实力推动的。从终端市场的角度来看，移动娱乐和多元化产业的核心收入增长最为显著。更新换代和First-Fit渠道的销售额出现了类似水平的强劲核心增长，而发达市场的表现优于新兴市场。

第四季度股东应占净收益为6270万美元，或每股稀释后收益0.21美元，而去年同期股东应占净收益为2430万美元，或每股稀释后收益0.08美元。调整后的净收益为9270万美元，或每股摊薄收益0.31美元，而去年同期为5770万美元，或每股摊薄收益0.20美元。2021年第四季度的稀释加权平均流通股数量为297,703,904股，而2020年第四季度为293,163,825股。

2021年股东应占净收益为2.971亿美元，或每股稀释后收益1.00美元，而上一年股东应占净收益为7940万美元，或每股稀释后收益0.27美元。调整后的净收益为4.081亿美元，或每股稀释后收益1.37美元，而上一年为2.045亿美元，或每股稀释后收益0.70美元。2021年稀释后的加权平均流通股数量为297,294,075股，而2020年为292,115,964股。

第四季度调整后EBITDA为1.396亿美元，占净销售额的17.1%，而去年同期为1.626亿美元，占净销售额的20.5%，比去年同期调整后EBITDA利润率下降了340个基点。这一利润率逆风是价格/成本和运营效率低下的结果，这些效率来自与材料和劳动力可用性相关的挑战。

2021年全年调整后EBITDA为7.358亿美元，占净销售额的21.2%，而上年为5.066亿美元，占净销售额的18.1%，调整后EBITDA增长45.2%，利润率增长310个基点。调整后EBITDA的增长是由于产量、定价、生产率举措和重组福利增加的结果，这抵消了与材料和劳动力供应方面的挑战相关的通胀和成本。

输电区段结果

			在截至的三个月内
(以百万为单位的美元)			2022年1月1日						2021年1月2日						%变化						核心更改百分比
净销售额			$518.8						$519.8						(0.2%)						0.9%
调整后的EBITDA			$95.1						$116.5						(18.4%)
调整后的EBITDA利润率			18.3%						22.4%						(410 bps)

与去年同期相比，第四季度电力传输净销售额下降了0.2%，降至5.188亿美元，反映出核心收入增长0.9%，被1.1%的不利外币影响所抵消。核心增长是由工业终端市场推动的，其中移动和娱乐、多元化工业和骇维金属加工外市场表现最强劲。

2021年全年输电净销售额同比增长23.1%，其中核心收入增长20.4%，有利外币影响增长2.7%。核心增长是由工业终端市场推动的，其中移动和娱乐、多元化工业和On-骇维金属加工表现最强劲。

与去年同期相比，第四季度调整后的EBITDA利润率下降了410个基点，反映了价格/成本逆风、生产投入可用性挑战带来的效率低下以及为支持我们的重点增长计划而进行的投资。2021年全年调整后的EBITDA利润率比上年扩大了300个基点，这是受销量增加、生产率举措和重组好处的推动。

流体动力部门结果

与去年同期相比，第四季度流体动力公司的净销售额增长了8.2%，达到2.968亿美元，反映出核心收入增长了8.1%，另外还增加了0.1%的有利外币影响。该部门的核心收入增长是由多元化的工业终端市场带动的，还包括能源终端市场的显著加速。

2021年全年流体动力公司的净销售额比上一年增长了26.7%，其中核心收入增长了24.0%，有利的外汇影响增长了2.7%。核心增长是由工业终端市场的广泛实力推动的，其中多元化工业、骇维金属加工外和骇维金属加工上的表现最强劲。

与去年同期相比，第四季度调整后的EBITDA利润率下降了180个基点，反映了价格/成本逆风以及生产投入可用性挑战带来的效率低下。2021年全年调整后的EBITDA利润率比上年扩大了320个基点，这是受销量增加、生产率举措和重组好处的推动。

流动性与资本资源

2021年第四季度，该公司从运营中产生了1.689亿美元的现金。第四季度资本支出从去年同期的2180万美元增加到2300万美元。

截至2022年1月1日，该公司的现金总额为6.582亿美元，未偿债务总额为26亿美元，净杠杆率为过去12个月调整后EBITDA的2.6倍，而2020年第四季度末为4.3倍。

展望

该公司正在介绍其2022年全年展望，核心收入预计将增长5%至9%，调整后的EBITDA预计在7.55亿美元至8.05亿美元之间。此外，该公司将推出调整后每股收益的全年指引，预计调整后每股收益在1.20美元至1.30美元之间，包括税收和其他逆风，每股0.27美元的区间中点，这主要是由于2021年某些离散税项的好处。该公司预计总资本支出在1亿至1.2亿美元之间，自由现金流量转换将超过调整后净收入的90%。

电话会议和网络广播

盖茨实业公司将于美国东部时间今天上午10点主持一次电话会议，讨论该公司的财务业绩。电话会议的网络实况转播和随附的演示材料可通过盖茨工业公司的网站(Investors.gates.com)收看。对于那些无法收听网络直播的人，可以拨打(888)4144601(国内)或+1(646960-0313)(国际)，并要求盖茨工业公司2021年第四季度收益电话会议或提供会议ID：5772067来收听电话会议。通过拨打(800)770-2030年(国内)或+1(647362-9199)(国际)并提供密码5772067，或通过访问盖茨工业公司的网站(Investors.gates.com)，可以收听电话会议的音频回放。

盖茨实业公司简介

盖茨是一家创新的、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。盖茨向不同的更换渠道客户提供广泛的产品组合，并向原始设备(“First-Fit”)制造商提供特定的部件。盖茨参与了工业和消费市场的许多领域。我们的产品在各种终端市场的各种应用中发挥着至关重要的作用，从农业、建筑、制造和能源等苛刻和危险的行业，到打印机、电动洗衣机、自动门和吸尘器等日常消费应用，以及几乎所有形式的交通工具。我们的产品销往130多个国家和地区的四个商业区域：美洲；欧洲、中东和非洲；大中华区；东亚和印度。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年“证券法”第27A条(经修订)和“1934年证券交易法”(经修订)第21E条规定的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与对公司业务表现的预期有关的陈述，包括增长计划、利润率扩大和现金产生、新产品和生产率的提高、对外部经营挑战(包括通货膨胀、供应链、物流和劳动力挑战)和缓解措施的成功的预期、我们保持价格/成本积极的能力、我们其他供应商和材料替代的成功、流动性和资本资源(包括去杠杆化和我们的资本分配灵活性)，以及本新闻稿“展望”部分中的陈述。此类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响和不确定性，包括但不限于与“新冠肺炎”疫情影响有关的不确定性，与疫情恢复和政府相关措施对公司业务、运营、员工、财务状况和经营结果影响有关的不确定性，制造业固有的风险，公司无法控制的宏观经济因素，如终端市场复苏，供应链问题，原材料和工资通胀以及劳动力短缺，我们制造设施的持续运营，我们预测和满足需求的能力。, 市场对新产品的接受程度，以及公司大股东和黑石公司附属投资基金的显著影响力。其他可能导致公司业绩与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的因素，可以在公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的截至2021年1月2日的10-K表格年度报告中“风险因素”一节找到，因为这些因素可能会在公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期文件中不时更新。这些报告可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。因此，存在或将有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的大不相同。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与该公司提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一并阅读。除非法律要求，否则公司不承担更新或补充任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

盖茨实业公司

合并业务报表

(未经审计)

盖茨实业公司

合并资产负债表

(未经审计)

(美元(百万美元，不包括股票数量和每股金额)			自.起 2022年1月1日						自.起 2021年1月2日
资产
流动资产
现金和现金等价物			$	658.2					$	521.4
贸易应收账款净额			708.1						695.0
盘存			682.6						508.2
应收税金			19.1						28.6
预付费用和其他资产			210.7						153.4
流动资产总额			2,278.7						1,906.6
非流动资产
财产、厂房和设备、净值			670.3						705.0
商誉			2,063.0						2,120.2
养老金盈余			75.5						69.3
无形资产净额			1,642.2						1,788.6
使用权资产			124.2						120.9
应收税金			15.7						26.5
递延所得税			639.3						672.6
其他非流动资产			24.1						16.6
总资产			$	7,533.0					$	7,426.3
负债和权益
流动负债
债务，流动部分			$	38.1					$	42.7
应付贸易账款			506.6						417.4
应缴税款			34.1						14.0
应计费用和其他流动负债			277.1						252.2
流动负债总额			855.9						726.3
非流动负债
债务，较少的流动部分			2,526.5						2,666.0
退休后福利义务			106.2						142.5
租赁负债			116.4						113.6
应缴税款			103.7						111.5
递延所得税			283.7						360.4
其他非流动负债			59.2						121.0
总负债			4,051.6						4,241.3
股东权益
-股份，每股面值0.01美元-授权股份：3,000,000,000股；流通股：291,282,137股(2021年1月2日：授权股份：3,000,000,000股；流通股：290,853,067股)			2.9						2.9
--额外实收资本			2,484.1						2,456.8
-累计其他综合亏损			(825.2)						(805.4)
-留存收益			1,437.9						1,151.4
股东权益总额			3,099.7						2,805.7
非控制性权益			381.7						379.3
总股本			3,481.4						3,185.0
负债和权益总额			$	7,533.0					$	7,426.3

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合并现金流量表

(未经审计)

			年终
(以百万为单位的美元)			1月1日， 2022						一月二日， 2021
经营活动的现金流
净收入			$	331.3					$	90.0
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销			222.6						218.6
外汇和其他非现金融资费用			33.2						18.9
基于股份的薪酬费用			24.6						19.8
离职后福利义务减少，净额			(14.7)						(12.4)
递延所得税			(94.3)						(47.7)
资产减值			2.0						6.6
其他经营活动			3.7						9.1
营业资产和负债变动情况：
-应收账款(增加)减少			(22.3)						9.7
--库存增加			(192.4)						(22.1)
-应付帐款增加			99.6						28.6
--预付费用和其他资产减少(增加)			(41.3)						6.8
-增加(减少)应缴税款			38.7						(48.1)
--其他负债(减少)增加			(8.3)						31.2
经营活动提供的净现金			382.4						309.0
投资活动的现金流
购置物业、厂房及设备			(77.7)						(58.2)
购买无形资产			(9.3)						(9.2)
根据公司所有的人寿保险单支付的现金			(11.2)						(10.9)
根据公司所有的人寿保险单收到的现金			2.4						1.5
其他投资活动			9.8						(0.7)
用于投资活动的净现金			(86.0)						(77.5)
融资活动的现金流
发行股份			4.6						3.1
股份回购			(10.6)						—
偿还长期债务			(91.0)						(331.2)
已支付的发债成本			(11.7)						(0.3)
支付给非控股权益的股息			(26.6)						(19.0)
其他融资活动			(13.3)						(6.4)
用于融资活动的净现金			(148.6)						(353.8)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响			(11.0)						9.8
现金及现金等价物净增(减)			136.8						(112.5)
期初现金及现金等价物和限制性现金			524.1						636.6
期末现金及现金等价物和限制性现金			$	660.9					$	524.1
现金流量信息补充明细表
支付的利息			$	121.2					$	135.7
已缴所得税			$	83.0					$	60.4
应计资本支出			$	1.0					$	1.0

非GAAP财务指标

本新闻稿包括某些非GAAP财务措施，管理层认为这些措施对投资者、证券分析师和其他相关方有用。管理层使用调整后的EBITDA作为其关键盈利能力指标。这是一项非GAAP衡量标准，表示EBITDA未计入某些项目，这些项目影响了我们业务业绩的同期比较或与其他业务的比较。我们使用调整后的EBITDA作为我们部门盈利能力的衡量标准来评估我们业务的表现，它也被用于Total Gates，因为我们认为，在与我们的运营部门一致的基础上考虑我们的总盈利能力是很重要的。调整后的EBITDA利润率是特定期间的调整后EBITDA，以该期间收入的百分比表示。

管理层使用调整后的净收入作为盈利能力的额外衡量标准。调整后的净收入是一种非GAAP衡量标准，代表股东在扣除某些项目之前应占的净收入，这些项目影响了我们业务业绩的比较，无论是同期比较还是与其他业务的比较。

核心收入增长是一项非公认会计原则(GAAP)的衡量标准，表示该期间的净销售额，如果适用，不包括外币汇率变动的影响以及收购和出售的第一年影响。我们公布核心收入增长是因为它可以对同比业绩进行有意义的比较，而不会出现外币损益造成的波动，或者收购或出售的影响可能造成的不可比较性。

管理层使用自由现金流来衡量现金产生。自由现金流是一种非公认会计准则(GAAP)的衡量标准，表示运营提供的净现金减去资本支出。自由现金流换算是用调整后净收入的百分比来衡量自由现金流。我们使用这一指标来衡量我们的业务在将调整后的净收入转换为现金方面的成功程度。

管理层使用净杠杆来衡量我们的流动性，并评估我们资产负债表的实力。净杠杆率是一种非GAAP衡量标准，表示在适用期间的最后12个月净债务(债务本金减去现金和现金等价物)超过调整后EBITDA的次数。

这些非GAAP财务措施只应被认为是对根据GAAP编制的财务措施的补充，而不是优于这些财务措施。请参阅下文，将历史上的非GAAP财务指标与根据GAAP编制的最直接可比财务指标进行对账。由于前瞻性GAAP财务指标不可用，如果没有不合理的努力就无法获得协调信息，因此我们没有为前瞻性非GAAP指标提供协调。出于同样的原因，我们无法解决无法获得的信息的可能意义，这些信息可能对未来的结果产生重大影响。

盖茨实业公司

持续经营净收益与调整后EBITDA的对账

(未经审计)

			截至三个月												年终
(以百万为单位的美元)			1月1日， 2022						一月二日， 2021						1月1日， 2022						一月二日， 2021
持续经营净收益			$	71.2					$	32.5					$	331.3					$	90.3
根据以下因素进行调整：
所得税(福利)费用			(29.4)						12.2						18.4						(19.3)
净利息和其他费用			34.1						40.7						134.4						140.1
折旧及摊销			55.2						55.4						222.6						218.6
交易相关费用(1)			0.9						—						3.7						5.2
资产减值			0.6						0.1						0.6						5.2
重组(收入)费用(2)			(1.1)						10.9						7.4						37.3
基于股份的薪酬费用			6.1						6.3						24.6						19.8
赞助商费用(包括在其他运营费用中)(3)			—						—						—						1.9
存货减值(计入销售成本)			1.3						—						1.4						1.4
遣散费(包括在销售成本中)			—						0.1						—						1.0
遣散费(包括在SG&A中)			0.2						4.2						0.7						8.0
与当前作业无直接关系的其他事项(四)			0.5						0.2						(9.3)						(2.9)
调整后的EBITDA			$	139.6					$	162.6					$	735.8					$	506.6

盖茨实业公司

股东应占净收益与调整后净收益的对账

(未经审计)

			截至三个月												年终
(美元(百万美元，不包括股票数量和每股金额)			1月1日， 2022						一月二日， 2021						1月1日， 2022						一月二日， 2021
股东应占净收益			$	62.7					$	24.3					$	297.1					$	79.4
根据以下因素进行调整：
停产业务处置损失			0.1						—						—						0.3
2014年收购盖茨产生的无形资产摊销			29.8						29.9						120.3						117.5
交易相关费用(1)			0.9						—						3.7						5.2
资产减值			0.6						0.1						0.6						5.2
重组(收入)费用(2)			(1.1)						10.9						7.4						37.3
基于股份的薪酬费用			6.1						6.3						24.6						19.8
赞助商费用(包括在其他运营费用中)(3)			—						—						—						1.9
存货减值(计入销售成本)			1.3						—						1.4						1.4
与退休后福利有关的调整			(1.1)						(1.9)						(4.6)						(4.5)
融资相关外汇损失(收益)			2.5						(1.3)						7.6						(5.3)
其他调整(4)			(1.6)						2.7						(18.4)						(11.5)
上述调整的预计税务影响			(7.5)						(13.3)						(31.6)						(42.2)
调整后净收益			$	92.7					$	57.7					$	408.1					$	204.5
稀释加权平均流通股数量			297,703,904						293,163,825						297,294,075						292,115,964
调整后每股摊薄净收益			$	0.31					$	0.20					$	1.37					$	0.70

盖茨实业公司

净销售额与核心收入增长的对账

(未经审计)

盖茨实业公司

自由现金流与自由现金流换算的对账

(未经审计)

			截至三个月												年终
(以百万为单位的美元)			1月1日， 2022						一月二日， 2021						1月1日， 2022						一月二日， 2021
经营活动提供的净现金			$	168.9					$	181.5					$	382.4					$	309.0
资本支出(1)			(23.0)						(21.8)						(87.0)						(67.4)
自由现金流			$	145.9					$	159.7					$	295.4					$	241.6

对账至净杠杆率

(未经审计)

消息来源：盖茨实业公司(Gates Industrial Corporation Plc)

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比尔·韦尔克

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