证物(A)(5)(C)
美国地区法院
纽约南区
| ----------------------------------------------------------------------- | ||
| 瑞安·O·戴尔 | : | |
| : | ||
| 原告， | : Case No. 22-cv-00562 | |
| : | ||
| v. | : | |
| ：投诉违反 | ||
| 大卫·塞纳公司 | ：。第14(E)、14(D)及20(A)条。 | |
| 范伯格，医学博士，威廉·D·佐拉斯 | ：《证券交易法》 | |
| 首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容 | : OF 1934 | |
| 小丹尼尔斯，朱莉·L·格伯丁 | : | |
| 医学博士，M.P.H.，老格兰杰医生， | ：要求陪审团审判 | |
| 约翰·格雷施，梅林达·J·蒙特 | : | |
| 乔治·A·里德尔和R·哈尔西 | : | |
| 明智的是， | : | |
| 被告。 | ||
| ----------------------------------------------------------------------- | ||
瑞安·O·戴尔(原告)，通过他的律师，根据信息 和信念提出以下指控，包括对律师的调查和对公开信息的审查，但与原告有关的指控除外，这些指控是基于个人知情的：
1.这是原告针对Cerner Corporation(Cerner或Cerner Company)及其成员Cerner董事会(董事会或个别被告，并集体与公司、被告)提起的诉讼，原因是他们违反了1934年《证券交易法》(《证券交易法》)第14(E)、14(D)和20(A)条，与甲骨文公司(甲骨文公司)的附属公司拟议收购Cerner有关。这是原告针对Cerner Corporation(Cerner或Cerner公司)及其成员Cerner董事会(董事会或个别被告，并与公司、被告集体合作)提起的诉讼，原因是他们违反了1934年《证券交易法》(The Securities Exchange Act)第14(E)、14(D)和20(A)条，与甲骨文公司(Oracle Corporation)的附属公司拟议收购Cerner有关
2.被告违反了交易法的上述条款，导致于2022年1月19日向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了一份实质上不完整且具有误导性的附表14D-9中的邀请书(邀请书)，并将其分发给 公司股东。征集声明建议公司股东认购他们的股票，以支持一项拟议的交易，根据该交易，甲骨文的全资子公司OC Acquisition LLC(br}Parchaser LLC)的全资子公司雪松收购公司(Cedar Acquisition Corporation)将与Cerner合并并并入Cerner，Cerner将作为甲骨文的子公司继续存在(拟议的交易)。根据两家公司于2021年12月20日签订的最终协议和合并计划(合并协议)的条款，已发行和已发行的每股Cerner普通股将转换为获得95.00美元现金的权利(合并对价)。根据合并协议，买方开始要约收购Cerner的所有已发行普通股，并将于2021年2月15日到期(投标要约)。
3.被告现已要求Cerner的股东根据《征集声明》中包含的重大不完整和误导性陈述和信息支持拟议的交易，这违反了《交易法》第14(E)、14(D)和20(A)条。具体地说，征集声明包含重大不完整和误导性的 信息，其中涉及(I)Cerner的财务顾问Centerview Partners LLC在其财务分析中所依赖的财务预测；以及(Ii)支持财务顾问提供的公平意见的财务估值分析所依据的数据和投入 。未能充分披露此类重大信息构成了违反交易法第14(E)、14(D)和20(A)条的行为，因为Cerner股东需要这些信息来投标其股票以支持提议的交易。
2
4.要约收购期满前，必须向公司股东披露邀请书中遗漏的重要信息。
5.出于这些原因 并在此详细阐述，原告试图禁止被告采取任何步骤来完成提议的交易，除非和直到下面讨论的重要信息被披露给Cerner的股东，或者在提议的交易完成的情况下，要求被告赔偿因违反交易法而造成的损害。
司法管辖权和地点
6.原告指控违反了《交易所法》第14(E)、14(D)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则14a-9，本法院依据《交易法》第27节(《美国法典》第15编第78aa节)和第28篇《美国法典》第1331节(联邦问题管辖权)拥有标的物管辖权。
7.对每一名被告都有属人管辖权，因为每一名被告都是为了司法目的而身在本区的个人，或者与本区有足够的最低限度接触，从而使本法院根据公平竞争和实质正义的传统观念允许对被告行使管辖权。
8.根据《交易法》第27节[《美国法典》第15编第78aa节，以及根据《美国法典》第28编第1391节， 原告居住在本区，地点在本区是合适的。
当事人
9.原告是Cerner普通股的所有人，并且在任何相关时间都是该股的所有者，并且在这里投诉的错误发生之前就一直持有该等股票。 在此投诉的错误发生之前，原告一直是Cerner普通股的所有者。
10.个人被告威廉·D·佐拉斯自2005年5月以来一直担任董事会成员，现任董事会主席 。
3
11.个人被告David Feinberg医学博士自2021年8月以来一直是董事会成员，是Cerner的总裁兼首席执行官。
12.个别被告小杰拉尔德·E·比斯比(Gerald E.Bisbee，Jr.)自1988年2月以来一直担任 董事会成员。
13.个人被告小米切尔·E·丹尼尔斯(Mitchell E.Daniels Jr.)自2013年12月以来一直担任董事会成员 。
14.个人被告Julie L.Gerberding，M.D.，M.P.H.自2017年3月以来一直是委员会成员。
15.个人被告Elder Granger博士自2020年11月以来一直担任委员会成员。
16.个人被告John Greisch自2019年4月以来一直担任委员会成员。
17.个人被告梅林达·J·蒙特自2019年4月以来一直担任董事会成员。
18.个人被告乔治·A·里德尔自2019年4月以来一直担任委员会成员。
19.个人被告R.Halsey Wise自2019年4月以来一直担任董事会成员。
20.被告塞纳在特拉华州注册成立，并将其主要办事处设在密苏里州北堪萨斯城石溪公园路2800号 64117。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为CERN。
21.第10-19段中确定的被告 统称为个别被告或董事会。
4
22.第10-20段中确定的被告统称为被告。
实质性指控
| A. | 提议的交易 |
23.Cerner及其子公司在美国和国际上提供医疗保健信息技术解决方案和技术支持的服务。该公司提供Cerner Millennium架构，这是一个以个人为中心的计算框架，其中包括临床、财务和管理信息系统，允许提供商在护理点访问个人的电子健康记录(EHR)，并为医生、护士、实验室技术人员、药剂师、前台和后台专业人员以及消费者组织和提供信息。它还提供HealtheIntent Platform和CareAware，HealtheIntent Platform是一个基于云的平台，用于聚合、转换和协调整个医疗保健过程中的数据；CareAware是一个与EHR无关的平台，可促进医疗保健设备与EHR的连接。此外，该公司还提供 临床和金融保健信息技术解决方案组合，以及部门和护理协调解决方案。此外，它还提供基于技术的服务，例如实施和培训、远程托管、运营管理 服务、收入周期服务、支持和维护、医疗数据分析、真实证据、临床流程优化、交易处理、雇主健康中心、员工健康计划和第三方管理员 服务；以及第三方补充硬件和设备。该公司为综合交付网络、医生群体和网络、管理式护理组织、医院、医疗中心、参考实验室、家庭健康机构、血库、成像中心、药房、制药商、雇主、政府和公共卫生组织提供服务。Cerner成立于1979年，总部设在密苏里州北堪萨斯城。
5
24.2020年5月4日，甲骨文和该公司宣布了拟议中的交易：
得克萨斯州奥斯汀和密苏里州堪萨斯城2021年12月20日甲骨文公司(纽约证券交易所代码：ORCL)和Cerner公司今天 联合宣布，甲骨文将以每股95.00美元或约283亿美元的股权价值，通过全现金收购Cerner。CENER是医院和医疗系统中使用的数字信息系统的领先提供商，使医疗专业人员能够为个别患者和社区提供更好的医疗服务。
甲骨文董事长兼首席技术官Larry Ellison表示，Cerner和甲骨文合作，有能力通过向医疗专业人员提供更好的 信息来改变医疗服务提供，使他们能够做出更好的治疗决定，从而获得更好的患者结果。？通过此次收购，甲骨文的公司使命扩大到 承担责任，为我们超负荷工作的医疗专业人员提供新一代更易于使用支持通过 访问信息的数字工具免提用于保护云应用的语音界面。这一新一代医疗信息系统承诺减轻我们医疗专业人员的管理工作量，改善患者隐私和结果，并降低整体医疗成本。
甲骨文首席执行官萨夫拉·卡茨(Safra Catz)表示：我们预计此次收购将在甲骨文完成收购后的第一个完整财年立即增加甲骨文在非GAAP基础上的收益，并在第二财年及以后对收益做出更大贡献。 医疗保健是世界上最大、最重要的垂直市场，去年仅在美国就达到3.8万亿美元。随着我们将业务扩展到世界上更多的国家和地区，Oracle今年的收入增长率已经在不断提高，而Cerner将在未来几年成为巨大的额外收入增长引擎。这正是我们在收购NetSuite时采取的增长战略，只不过Cerner的收入机会更大。
Cerner总裁兼首席执行官David Feinberg表示，Cerner在帮助数字化医疗方面一直处于领先地位，现在是时候实现 使用护理交付工具在正确的时间将信息提供给合适的护理人员的真正承诺了。？加入甲骨文成为专门的行业业务部门提供了一个 前所未有的机会，可以加快我们的工作，使电子健康记录(EHR)现代化，改善护理者体验，并实现更互联、更高质量和更高效的患者护理。我们也非常高兴甲骨文致力于 保持和发展我们的社区存在，包括在堪萨斯城地区。
6
甲骨文垂直行业执行副总裁Mike Sinilia表示，甲骨文的自主数据库、低码 开发工具和语音数字助理用户界面使我们能够迅速对Cerner的系统进行现代化改造，并将它们转移到我们的Gen2云中。这可以非常迅速地 完成，因为Cerner最大的业务和最重要的临床系统已经在Oracle数据库上运行。那里不需要更改。将会改变的是用户界面。我们将通过使用Oracle使Cerner的系统更易于 学习和使用免提语音数字助理是Cerner临床系统的主要接口。这将允许医疗专业人员花更少的时间在计算机键盘上打字，而将更多的时间花在照顾患者上。
亮点
| • | 全现金收购要约为每股95.00美元，约合283亿美元，这将立即增加甲骨文的收益。 |
| • | 在结账后的第一个完整的 财年，非GAAP基础上的收益会增加甲骨文的收益，并将大大增加第二个财年及以后的收益。 |
| • | 随着甲骨文将Cerner的业务扩展到全球更多的国家/地区，Cerner在未来几年将成为甲骨文巨大的额外收入增长引擎。 |
| • | 交易预计将在2022年完成。交易的完成取决于获得某些监管部门的批准，以及满足其他完成条件，包括Cerner股东在收购要约中提供Cerner的大部分流通股。 |
| • | 甲骨文预计将保持投资级信用评级。 |
| • | 甲骨文带来了丰富的经验，帮助推动了最大的行业。 |
| • | 甲骨文提供的行业解决方案为全球最大的 行业中的客户运行核心运营。 |
| • | 甲骨文目前覆盖的行业包括金融服务、电信、公用事业、 制药、酒店、零售、食品和饮料、建筑和工程、制造业和政府。 |
| • | 甲骨文还提供同类最佳的云基础设施来推动数字化现代化，从而大幅降低这些关键行业的IT总成本 。 |
7
| • | Cerner是医疗保健IT行业的领先者，是甲骨文的补充业务。 |
| • | CENER是医院内使用的数字信息系统的领先提供商，使医疗专业人员 能够为个别患者和社区提供更好的医疗保健。 |
| • | Cerner拥有40多年的经验，可实现电子健康记录的现代化，改善护理人员的体验，并简化和自动化临床和管理工作流程。 |
| • | 甲骨文和Cerner将共同保护客户投资并改变医疗保健。 |
| • | 根据梅奥诊所最近的一项研究1医生 与患者面对面接触的每一小时，都要在电子病历和案头工作上花费1到2个小时，并在电子病历相关活动上额外花费1到2个小时的个人时间。 |
| • | 通过共同努力，Cerner和甲骨文有能力解决这些问题，并通过为医疗专业人员提供更好的信息来转变医疗服务 ，从而使他们能够做出更好的治疗决策，从而改善患者结果。 |
| • | 客户在Cerner的投资也受到此组合的保护，并且随着越来越多的现代互联技术可用，这些投资的价值将随着时间的推移而增长。 |
| • | 借助Oracle的资源、基础架构和云功能，Cerner将加快产品和技术开发的步伐，以实现更互联、更高质量和更高效的医疗服务。 |
| • | Oracle将重点放在可用性和支持语音的用户界面上，这将极大地减少医疗服务提供者处理系统所花费的时间，并增加他们直接护理患者的时间。 |
| • | 帮助客户使用Oracle的现代技术(如云、人工智能、ML和其他 创新)，使患者和护理人员更容易获得、更安全、更高效和更有效的护理。 |
| • | 在Oracle Gen2云上运行的CENER系统将在365年7天24小时可用。目标是在医疗环境中实现零 计划外停机。 |
| • | 由于Cerner系统运行在Oracle数据库上，只有经过特别授权的医疗专业人员才能访问 患者数据。运行这些系统的IT专业人员无法查看患者数据。 |
8
| • | 甲骨文和Cerner致力于继续和加强健康信息的管理，这将得到甲骨文全球运营基础设施的支持。 |
| • | CENER将被组织为甲骨文内的一个专门的行业业务部门。 |
| • | Cerner将成为甲骨文进军医疗领域的支柱资产，我们将携手改善全球个人和社区的医疗服务。 |
| • | 甲骨文打算保持和扩大Cerner Ar的社区存在，包括在堪萨斯城地区，同时利用甲骨文的全球足迹更快地到达新的地理位置。 |
* * *
25.因此，当务之急是向Cerner的股东提供 征集声明中遗漏的重要信息，以便他们能够有意义地评估拟议的交易是否符合他们的最佳利益。
| B. | 实质上不完整且具有误导性的征集声明 |
26.2022年1月19日，塞纳向美国证券交易委员会提交了与拟议中的交易相关的邀请书。 邀请书已提供给本公司的股东，并征求股东投标其股份以支持拟议的交易。个别被告有义务在征集声明提交美国证券交易委员会并分发给公司股东之前仔细审阅该声明，以确保声明中没有任何重大的失实陈述或遗漏。但是，邀请函歪曲和/或遗漏了公司股东做出有关是否投标其股票的知情决定所需的重要信息 ，这违反了交易法第14(E)、14(D)和20(A)条。
27.征集声明遗漏了有关本公司财务预测和财务顾问进行的估值分析的重大信息 ，披露这些信息是重要的，因为它为股东提供了预测目标公司未来财务业绩的基础，并允许股东更好地了解财务顾问为支持其对交易的公允意见而进行的分析 。
9
28.对于公司预测，征集声明提供了非GAAP(公认会计原则)财务指标的值：调整后的EBITDA、调整后的EBIT、税后净营业利润、未加杠杆的自由现金流、调整后的营业收益和调整后的稀释每股收益，但没有提供用于计算指标和/或将非GAAP指标与其最具可比性的GAAP指标进行协调的明细项目，这直接违反了G规定和 因此第
29.当一家公司在 征求意见书中披露董事会所依赖的建议股东以特定方式行使公司选举权的非公认会计准则财务指标时，公司还必须根据美国证券交易委员会监管规定披露所有预测和必要信息，以使非公认会计准则准则不具误导性，并且必须(通过时间表或其他明显可理解的方法)对披露或发布的非公认会计准则财务指标与根据计算和列报的最具可比性的一项或多项财务指标之间的差异进行对账。“联邦判例汇编”第17编，244.100节。
30.美国证券交易委员会指出：
公司应该意识到，该衡量标准没有统一的定义，其标题也没有描述其计算方式。 因此，在使用该衡量标准时，应明确说明该衡量标准是如何计算的，并进行必要的对账。公司还应避免对其有用性做出不恰当或可能具有误导性的推断 。例如，自由现金流的使用方式不应不恰当地暗示该措施代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为许多公司有强制性债务 服务要求或未从该措施中扣除的其他非可自由支配支出。1
| 1 | 美国证券交易委员会，非公认会计准则财务衡量， 最近一次更新于2018年4月4日，可在以下网址获得：https://www.sec.gov/divisions/corpfin/guidance/nongaapinterp.htm |
10
31.因此，为了纠正邀请书和美国证券交易委员会规则14a-9下的 预测因邀请书中遗漏的信息而产生的重大误导性，被告必须提供非公认会计准则 衡量标准与最具可比性的公认会计准则衡量标准的对帐表，以使邀请书中包括的非公认会计准则指标不具误导性。
32.关于CenterView%s精选上市公司分析，征集声明未披露 所选公司的指标，包括每家公司的企业价值和EBITDA。
33.关于美国银行的选定先例 交易分析，征集声明没有披露所选每笔交易的衡量标准，包括每笔目标公司的隐含企业价值、每笔所选交易的应付对价，以及每笔交易宣布前12个月内每家目标公司的隐含EBITDA。
34.关于CenterView%s贴现现金流分析，征集说明书未能披露：(I)适用7.25%至8.50%的税后贴现率范围的基础 ；(Ii)公司的加权平均资本成本；(Iii)Cerner在2030年的隐含终端价值；(Iv) 应用2.5%至3.5%的永久增长率范围的基础；(V)Cerner截至2021年12月31日的估计净债务；(Vi)隐含的完全摊薄的公司数量
11
35岁。关于Cerner的分析师价格目标分析，征集 声明没有披露分析师观察到的华尔街研究及其相应的价格目标。
36.总而言之， 上述信息的遗漏使得征集声明中的陈述存在重大不完整和误导性，违反了《交易法》。在投标要约到期前未披露上述重大信息的情况下，原告将无法在完全知情的情况下就是否认购其股票作出决定，因此他面临不可弥补的损害威胁，因此有理由在此寻求禁制令救济。(br}如果没有披露上述重大信息，原告将无法就是否认购其股票作出完全知情的决定，因此面临不可弥补的损害威胁，因此有权获得此处寻求的禁令救济。
济助申索
伯爵I
代表原告 起诉所有被告
违反“交易法”第14(E)条
37.原告将以上提出的每一项指控合并在一起，就好像在此完全阐述了一样。
38.《交易法》第14(E)节规定，任何人如对重大事实作出任何不真实的陈述，或 遗漏任何必要的重大事实，以根据作出陈述的情况作出不具误导性的陈述，即属违法……《美国法典》第15编第78n(E)条。
39.被告违反了交易法第14(E)条的规定，发布了征集声明，在该声明中，他们对 重大事实进行了不真实的陈述，或者没有陈述所有必要的重要事实，以便根据与投标要约一起做出的陈述的情况，使其不具有误导性。被告明知或不顾后果地 无视《征集声明》没有披露必要的重要事实，以便根据所作陈述的情况使其不具误导性。
12
40.邀请书是由被告编写、审查和/或传播的。它 歪曲和/或遗漏了重大事实，包括有关通过投标要约向股东提出的对价的重大信息、公司的内在价值、公司的财务预测以及财务顾问的估值分析和由此产生的公允意见。
41.在这样做的过程中，被告对重大事实作出了不真实的陈述，并且 遗漏了必要的重要信息，以使所作的陈述不违反《交易法》第14(E)条，具有误导性。由于被告在公司中的职位和/或在此过程中和在征集声明的准备过程中所扮演的角色，被告知道该信息及其在征集声明中披露该信息的义务。 被告在该过程中和 征集声明的准备过程中均知晓该信息及其在征集声明中披露该信息的义务。
42.邀请书中的遗漏和误导性陈述是重大的，因为一个合理的股东会认为它们在决定是竞购他们的股票还是寻求评估时 很重要。此外，一个合理的投资者会认为上面确定的信息在征集声明中被省略了，因为它改变了向股东提供的 信息的总组合。
43.被告故意或故意鲁莽地从征集声明中遗漏了上面确定的重要信息 ，导致其中的某些陈述严重不完整，因此具有误导性。事实上，尽管被告无疑有权获得和/或审查与批准投标要约有关的遗漏的重要信息，但他们允许在招标声明中省略这些信息，从而使招标声明的某些部分严重不完整，因此具有误导性。
13
44.招标声明中的失实陈述和遗漏对原告来说是重大的，如果该失实陈述和遗漏在投标要约到期前没有得到纠正，原告将被剥夺做出完全知情决定的权利。
伯爵II
违反交易法第14(D)(4)条，
根据该规则颁布的第14d-9条
(针对所有被告)
45.原告重复并重新提出上述每一项指控，就好像这里完全阐述了一样。
46.被告已发出征集声明，意在征求股东对投标要约的支持 。
47.交易法第14(D)(4)节及其颁布的“美国证券交易委员会”第14d-9条 要求全面、完整地披露与要约收购相关的信息。
48.邀请声明违反第14(D)(4)节和 规则14d-9，因为它遗漏了重要事实，包括上述使邀请声明变得虚假和/或具有误导性的事实。
49.被告故意或故意鲁莽地在征集声明中遗漏了上述重要信息， 导致其中的某些陈述严重不完整，因此具有误导性。事实上，虽然被告无疑可以接触和/或查看与批准投标要约相关的遗漏的重要信息，但他们允许 在招标声明中省略这些信息，从而使招标声明的某些部分严重不完整，从而产生误导。
50美元。招标声明中的失实陈述和遗漏对原告来说是重大的，如果该失实陈述和遗漏在投标要约到期前没有得到纠正，原告将被剥夺作出完全知情决定的权利。
14
伯爵三
代表原告起诉个别被告违反《宪法》第20(A)条
《交易所法案》(Exchange Act)
51. 原告将以上所列的每一项指控并入其中，犹如在此完全阐述一样。
52.如本文所称，个别被告充当交易法第20(A)节所指的Cerner的 控制人。由于他们是赛纳的董事，并参与和/或了解本公司的运营和/或对美国证券交易委员会的征集声明中包含的不完整和误导性声明了如指掌 ，他们有权影响和控制赛纳的决策，并直接或间接地影响和控制赛纳的决策， 包括原告所称的各种声明的内容和传播都是实质性的不完整和误导性的。
53. 原告向每一名被告提供或可以无限制地查阅“邀请书”和其他被原告指控为具有误导性的声明的副本，并有能力阻止这些声明的发布或促使声明得到更正。
54.具体地说，每一名被告都直接和监督参与了日常工作Cerner的业务，因此，被推定有权控制或影响 导致违反此处所称的交易所法案的特定交易，并行使同样的权力。在对拟议交易进行表决之前，董事会审查了上述遗漏的资料。第 期的征集声明包含董事会一致建议批准拟议的交易。因此，个别被告直接参与了邀请书的制作。
15
55.此外，正如征集声明详细阐述的那样，如本文所述 ，个别被告参与了合并协议的谈判、审查和批准。征集声明旨在描述个别被告审查和考虑的各种问题和信息。 个别被告参与起草和/或就这些说明的内容提供意见。
56.由于上述 ，个别被告违反了《交易法》第20(A)条。
57.如上所述，被告个人 有能力对违反第14(D)和(E)条的一人或多人实施控制，其行为和不作为如本文所称。根据《交易所法案》第20(A)节，这些 被告作为控制人负有责任。作为被告个人行为的直接和直接结果，原告将受到不可挽回的损害。
58.原告在法律上没有足够的补救办法。只有通过行使本法院的衡平法权力，原告才能受到充分保护，使其免受被告诉讼可能造成的直接和不可挽回的伤害 。
请求救济
因此，原告要求对其胜诉和对被告共同和各别给予禁制令的济助如下：
A.初步和永久地禁止被告及其律师、代理人、雇员和所有根据他们、与他们协同行动或为他们 行事的人继续、完成或完成拟议的交易，除非和直到被告披露上述已从征求意见书中遗漏的重要信息；
A.在已经执行的范围内撤销合并协议或其中任何条款，或给予原告撤销损害赔偿；
16
指示被告向原告交代因其不当行为而遭受的所有损害；
C.判给原告本诉讼的费用和支出，包括合理的律师费用和专家费 和费用；以及
给予本法院认为公正和适当的其他和进一步的衡平法救济。
陪审团要求
原告 要求陪审团审判。
| 日期：2022年1月21日 | Melwani&Chan LLP | |||||
| /s格洛丽亚·奎·梅尔瓦尼 | ||||||
| Gloria Kui Melwani(GM5661) | ||||||
| 美洲大道1180号，8号佛罗里达州 | ||||||
| 纽约州纽约市，邮编：10036 | ||||||
| Tel: (212) 382-4620 | ||||||
| 电子邮件：gloria@melwanichan.com | ||||||
| 原告的律师 | ||||||
17