EXhibit 4.5

证券说明

一般信息

Abri SPAC I,Inc.的授权股票包括1亿股普通股,票面价值0.0001美元,以及100万股优先股,票面价值0.0001美元。截至本报告之日,已发行和已发行的普通股为7,461,998股。未发行或发行任何优先股 。下面的描述概括了我们证券的主要条款。由于它只是一个摘要, 可能不包含对您重要的所有信息。有关完整说明,请参阅我们的公司注册证书、 章程、我们的授权证协议以及特拉华州法律的适用条款。

单位

每个 单位由一股普通股和一股可赎回认股权证组成。每份可赎回认股权证使登记持有人有权按每股11.50美元的价格购买 一股普通股,并应在初始业务合并完成后五年(即赎回时) 或更早到期。零碎股份将按照特拉华州法律的适用条款向下舍入到最接近的完整股份,或者按照 的其他方式进行寻址。2021年9月3日,这些单位的持有者 可以选择分别交易这些单位所包括的普通股和认股权证的股票。

普通股 股

我们的 登记在册的股东有权对持有的每一股股份投一票,所有事项都将由股东投票表决。关于 为批准我们最初的业务合并而进行的任何投票,我们的保荐人以及我们的所有高级管理人员和董事已同意 投票表决他们在紧接本次发售之前拥有的普通股以及在本次发售或本次公开市场发售之后购买的任何股份,包括本次发售或在售后市场收购的普通股中包括的任何股份,以支持拟议的业务合并。

我们 只有在紧接完成业务合并之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净额,并且只有在举行投票批准业务合并的情况下,投票表决的 普通股的大多数流通股都投票支持业务合并,我们 才会完成初始业务合并。

董事会分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只选举一个级别的董事。董事选举没有累计投票权,因此,有资格投票选举董事的持股比例超过50%的股东可以选举所有董事。

根据我们的公司注册证书 ,如果我们没有在首次公开募股(IPO)结束后12个月内,或2022年8月12日(如果ABRI延长完成业务合并的时间,则为2023年2月12日)完成初始业务合并,我们的公司将停止 ,但为了结束我们的事务和清算,我们的公司将停止存在 。如果我们被迫在最初的业务合并之前进行清算 ,我们的公众股东有权根据信托帐户中当时持有的金额按比例分享信托帐户中的股份。 我们的发起人、高级管理人员和董事已同意放弃他们参与信托帐户中任何清算分配的权利 由于我们未能完成关于创始人普通股和私人普通股的初始业务合并 。因此,我们的保荐人、高级管理人员和董事不会参与信托 账户中有关该等股票或普通股的任何清算分配。然而,他们将参与 信托账户对首次公开募股(IPO)中或之后收购的任何普通股的任何清算分配。

我们的 股东没有转换、优先认购权或其他认购权,也没有适用于普通股的偿债基金或赎回条款 ,除非公众股东有权在投标要约中将其普通股出售给我们,或者将他们的普通股转换为现金,相当于他们在信托账户中按比例持有的现金,以完成我们最初的业务合并。将普通股赎回至信托账户股份的公众股东仍有权行使其仍持有的普通股以外的任何认股权证,但将在未收到任何额外对价的情况下丧失普通股股份中包括的认股权证部分。 因此, 投资者可能会因为失去该部分认股权证而丧失行使赎回权的动力。

优先股 股

没有已发行的优先股。本公司于本招股说明书/委托书/同意书日期之公司注册证书 邀请书授权发行1,000,000股优先股,其名称、权利及优先次序 可由董事会不时决定。因此,董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、转换、投票权或其他权利的优先股 ,这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。但是,承销协议禁止我们在业务合并之前发行以任何方式参与信托账户收益的优先 股票,或在业务合并中与普通股一起投票的优先股 。我们可能会发行部分或全部优先股来实现业务合并。此外,优先股可以 用作阻止、推迟或防止我们控制权变更的方法。虽然我们目前不打算发行 任何优先股,但我们不能向您保证将来不会这样做。

可赎回的认股权证

当前没有 份未结清的授权书。每份可赎回认股权证使登记持有人有权在我们最初的 业务合并完成后的任何时间和本次发售完成后一年的任何时间,以每股11.50美元的价格购买一股普通股,并可按下文所述进行调整。除以下规定外,任何认股权证均不得以现金方式行使 ,除非我们有一份有效及有效的登记声明,涵盖在行使认股权证后可发行的普通股股份 及与该等股份有关的现行招股说明书。尽管如上所述,如果一份涵盖在行使认股权证时可发行的普通股 股票的登记声明在我们最初的 业务合并完成后90天内没有生效,权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条规定的豁免 以无现金方式行使认股权证,直到有有效的登记声明的时间,以及在 我们未能维持有效的登记声明的任何期间内,但这种豁免必须符合证券法第3(A)(9)条的规定。如果无法获得 注册豁免,持有者将无法在无现金基础上行使认股权证。认股权证将在初始业务合并完成后5 年(东部标准时间下午5点)到期。

此外,如果(X)我们以低于每股9.50美元的发行价或有效发行价(该发行价或有效发行价将由我们的董事会真诚地确定),(X)我们以低于每股9.50美元的发行价或有效发行价发行普通股或股权挂钩证券以筹集资金,(Y)此类发行的总收益 占可用于我们初始业务合并的总股本收益及其利息的60%以上。和(Z)我们完成初始业务合并的前一个交易日起的20个交易日内,我公司普通股的成交量加权平均交易价 期间(该价格即“市场价”) 低于每股9.50美元,认股权证的行权价将调整为等于市场价的115% ,上述每股16.50美元的赎回触发价格将调整为(最接近的)

2

我们 可以按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分认股权证:

在认股权证可行使的任何时间,

在向每位权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知 后,

在向认股权证持有人发出赎回通知前的第三个交易日 结束的30个交易日内的任何20个交易日内,仅当且仅当普通股的最后一次销售价格等于或超过每股16.50美元时(“强制赎回条款”),以及

如果且仅当在赎回时及上述整个30天的交易 期间内,该认股权证的普通股股份有有效的现行登记声明 ,且此后每天持续至赎回日期。

除非在赎回通知中指定的日期之前行使认股权证,否则将丧失 行使的权利。在赎回日期及 之后,权证的记录持有人除了在交出权证时获得该持有人的 权证的赎回价格外,将没有其他权利。

我们认股权证的 赎回标准的价格旨在向认股权证持有人提供相对于初始行使价格的合理溢价 ,并在当时的股价和认股权证行使价格之间提供足够的差额 ,这样,如果我们的赎回赎回导致股价下跌,赎回不会导致股价跌破认股权证的行使价格 。

如果 我们如上所述要求赎回权证,我们的管理层将可以选择要求所有希望行使 权证的持有者在“无现金的基础上”这样做。在这种情况下,每位持有者将通过交出整个 普通股认股权证来支付行权价格,该认股权证股数等于(X)认股权证相关普通股股数的乘积乘以认股权证行使价与“公平 市场价值”(定义见下文)之间的差额,再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。“公允市值”是指在向权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的20个交易日内普通股股票的成交量加权平均价 。我们是否会行使要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证的选择权 将取决于多种因素,包括认股权证被赎回时我们普通股的价格、我们当时的现金需求以及对稀释股票发行的担忧。

认股权证将根据大陆股票转让与信托公司(作为 认股权证代理)与我们之间的认股权证协议以注册形式发行。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下 进行修改,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款,但须经当时未清偿认股权证的 多数持有人书面同意或投票批准,才能作出任何对登记持有人利益造成不利影响的更改。

行使认股权证时可发行普通股的行使价和股数在某些情况下可能会调整,包括 在股票资本化、非常股息或我们的资本重组、重组、合并或合并的情况下。然而, 认股权证将不会因普通股的发行价格低于其各自的行使价而进行调整。

认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人办公室交出时行使,认股权证证书背面的行使表按说明填写并执行,同时以向我们支付的保兑或官方银行支票全额 支付行使权证的数量的行权价。 认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人办公室交出,行权证证书背面的行权表按说明填写并执行,同时以保兑银行支票或官方支票支付行权证数量的行权价 。认股权证 持有人在行使认股权证并获得普通股股份之前,不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。 持股权证持有人在行使认股权证并获得普通股股份之前,不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在认股权证行使后发行普通股后,每位股东将有权就所有待股东投票表决的事项,就每持有一股登记在册的股份投一票。

3

除上述 外,将不会有任何认股权证可行使,我们亦无义务发行普通股,除非在 持有人寻求行使认股权证时,有关行使认股权证时可发行普通股的招股说明书 有效,且普通股股份已根据认股权证持有人居住国的证券法律登记或符合资格或视为获豁免,否则本公司将不会行使任何认股权证,吾等亦无义务发行普通股,除非在 持有人寻求行使认股权证时,有关行使认股权证可发行普通股的招股说明书是有效的,且普通股股份已根据认股权证持有人居住国的证券法律登记或符合资格或被视为豁免。根据认股权证协议的条款,我们同意尽最大努力 满足这些条件,并保留一份与认股权证行使后可发行的普通股股票有关的现行招股说明书 ,直至认股权证到期。然而,我们不能向您保证我们将能够做到这一点,如果我们不保存一份关于在行使认股权证时可发行普通股的当前 招股说明书,持有人将无法行使其认股权证 ,我们将不需要结算任何此类认股权证行使。如果与可于 行使认股权证时发行的普通股股份有关的招股说明书不是最新的,或者如果普通股股票在认股权证持有人居住的司法管辖区不符合或不符合资格 ,我们将不需要净现金结算或现金结算认股权证行使,认股权证 可能没有价值,认股权证市场可能有限,认股权证到期可能一文不值。

认股权证 持有人可选择限制其认股权证的行使,以致有选择的认股权证持有人(及其 或其关联公司)不能行使其认股权证,条件是在行使该等权力后,该持有人 (及其附属公司)将实益拥有超过9.99%的已发行及已发行普通股股份。尽管 如上所述,任何人在获得认股权证的目的或效果是为了改变或影响本公司的控制权,或 与任何具有该目的或效果的交易相关或作为该交易的参与者,在该收购后将被视为 普通股相关股份的实益拥有人,并且不能利用本条款。

认股权证行使后,不会发行 股零碎股份。如果在行使认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益(由于随后的普通股应付股本,或通过拆分普通股或其他类似事件),我们将在行使时将向认股权证持有人发行的普通股数量 向上或向下舍入至最接近的整数。

私有 个单位

除以下所述的 外,私人单位的条款和条款与本产品中的单位相同。私人单位 (包括其成分证券和在行使私人单位包含的私募认股权证后可发行的普通股) 在我们的初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售(根据 “主要股东-创始人股份和私人单位的转让” 向我们的高级管理人员和董事以及与私人单位的初始购买者有关联的其他个人或实体所述的有限例外除外),我们的高级管理人员和董事以及与私人单位的初始购买者有关联的其他个人或实体将无法转让、转让或出售私人单位 (根据 向我们的高级管理人员和董事以及与私人单位的初始购买者有关联的其他个人或实体转让)。私人 认股权证只要由我们的保荐人或其允许的受让人持有,a)我们不能赎回,b)可以无现金方式行使 。如果私募认股权证由我们的保荐人或其许可受让人以外的持有人持有,则私募认股权证 将可在所有赎回情况下由我们赎回,并可由持有人按与本次发售中出售的 个单位中包括的认股权证相同的基准行使。

我们 希望制定政策,限制内部人士出售我们的证券,除非是在特定的时间段内。即使在允许内部人士出售我们证券的 这段时间内,如果内部人士 掌握重要的非公开信息,也不能交易我们的证券。因此,与公众股东可以行使认股权证并在公开市场上自由出售行使认股权证后获得的普通股以收回行使权证的成本不同,内部人士 可能会受到很大限制,不能出售此类证券。因此,我们认为允许持有人在无现金基础上行使该等认股权证 是适当的。

为了满足本次发行完成后我们的营运资金需求,我们的内部人士、高级管理人员和董事可以(但没有义务)不时或随时自行决定借给我们资金,金额以他们认为合理的金额为准。 每笔贷款都将由本票证明。票据将在完成我们的初始业务组合时支付, 无息,或者,贷款人可以自行决定,在完成我们的业务组合后,最多可将1,500,000美元的票据转换为额外的单元 ,每单元价格为10.00美元。这些单位将与私人单位相同。

分红

我们 迄今尚未就普通股支付任何现金股息,也不打算在业务合并完成之前支付现金股息 。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本金要求 以及业务合并完成后的一般财务状况。业务合并后的任何现金股息的支付将在此时由我们的董事会自行决定。此外,我们的董事会 目前没有考虑,也预计在可预见的未来不会宣布任何股票分红。此外,如果我们产生任何 债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性契约的限制。

4

特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程中的某些反收购条款

我们 将遵守特拉华州公司法第203条的规定,或DGCL,以规范公司收购。此 法规禁止某些特拉华州公司在某些情况下与以下公司进行“业务合并”:

持有我们已发行有表决权 股票10%或以上的股东(也称为“利益股东”);

有利害关系的股东的关联公司;或

有利害关系的股东的联系人,自该股东成为有利害关系的股东之日起三年内 。

“业务合并”包括合并或出售超过10%的我们的资产。但是,在以下情况下,第 203节的上述规定不适用:

我们的董事会在交易日期之前批准了使 股东成为“利益股东”的交易;

在导致 股东成为利益股东的交易完成后,该股东在 交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%,但法定排除在外的普通股除外;或

在交易日期或之后,业务合并 由我们的董事会批准,并在我们的股东会议上授权,而不是通过书面同意, 至少三分之二的已发行有表决权股票(不是由感兴趣的股东拥有)投赞成票。

交错的 董事会

我们的 公司证书规定,我们的董事会将分为三类。因此,在 大多数情况下,只有在两次或两次以上的年度会议上成功参与代理竞争,才能获得对我们董事会的控制权。

股东特别会议

我们的 章程规定,股东特别会议只能由董事会决议或由首席执行官 召开。

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