rfmd-202201011/1/2022Qorvo,Inc.000160477810-Q2022年1月1日错误2022Q34/22022年1月1日4703311,697,9761,561,6130.00010.00015,0005,000————0.00010.0001405,000405,000108,668112,557108,668112,557P11YP3YP7YP1Y5.92022年1月1日000.700016047782021-04-042022-01-0100016047782022-01-27Xbrli:共享00016047782022-01-01Iso4217:美元00016047782021-04-03Iso4217:美元Xbrli:共享00016047782021-10-032022-01-0100016047782020-10-042021-01-0200016047782020-03-292021-01-020001604778美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-0200016047782021-10-020001604778美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-032022-01-010001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-032022-01-010001604778美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-032022-01-010001604778美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-0300016047782020-10-030001604778美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-042021-01-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-042021-01-020001604778美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-042021-01-020001604778美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-0200016047782021-01-020001604778美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-042022-01-010001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-042022-01-010001604778美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-042022-01-010001604778美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-2800016047782020-03-280001604778美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-292021-01-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292021-01-020001604778美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-292021-01-020001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMember2021-10-192021-10-190001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMember2021-10-190001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMember美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-10-190001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-10-190001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMember美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-10-192021-10-190001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-10-192021-10-190001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMember2021-10-032022-01-010001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:NextInputMember2021-04-052021-04-050001604778RFMD:NextInputMember2021-04-050001604778美国-GAAP:发达的技术权利成员RFMD:NextInputMember2021-04-050001604778US-GAAP:客户关系成员RFMD:NextInputMember2021-04-050001604778美国-GAAP:发达的技术权利成员RFMD:NextInputMember2021-04-052021-04-050001604778US-GAAP:客户关系成员RFMD:NextInputMember2021-04-052021-04-050001604778美国-GAAP:其他运营收入支出成员RFMD:NextInputMember2021-10-032022-01-010001604778美国-GAAP:其他运营收入支出成员RFMD:NextInputMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:A7HugsMember2020-10-012020-10-010001604778RFMD:A7HugsMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:MobileProductsMember2021-04-030001604778RFMD:基础设施和国防产品成员2021-04-030001604778RFMD:MobileProductsMemberRFMD:NextInputMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:基础设施和国防产品成员RFMD:NextInputMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:NextInputMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMemberRFMD:MobileProductsMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:UnitedSiliconCarbideMemberRFMD:基础设施和国防产品成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:MobileProductsMemberRFMD:A7HugsMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:A7HugsMemberRFMD:基础设施和国防产品成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:MobileProductsMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:基础设施和国防产品成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:MobileProductsMember2022-01-010001604778RFMD:基础设施和国防产品成员2022-01-010001604778美国-GAAP:发达的技术权利成员2022-01-010001604778美国-GAAP:发达的技术权利成员2021-04-030001604778US-GAAP:客户关系成员2022-01-010001604778US-GAAP:客户关系成员2021-04-030001604778US-GAAP:许可协议成员2022-01-010001604778US-GAAP:许可协议成员2021-04-030001604778美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2022-01-010001604778美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-04-030001604778美国-GAAP:行业名称成员2022-01-010001604778美国-GAAP:行业名称成员2021-04-030001604778美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2022-01-010001604778美国-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2021-04-030001604778美国-GAAP:股权证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-01-010001604778美国-GAAP:股权证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2022-01-010001604778美国-GAAP:股权证券成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-01-010001604778美国-GAAP:股权证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2022-01-010001604778美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-01-010001604778美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2022-01-010001604778US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-01-010001604778美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2022-01-010001604778美国-GAAP:股权证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-04-030001604778美国-GAAP:股权证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-04-030001604778美国-GAAP:股权证券成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-04-030001604778美国-GAAP:股权证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-04-030001604778美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-04-030001604778美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-04-030001604778US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-04-030001604778美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-04-030001604778RFMD:TermLoanMember2022-01-010001604778RFMD:TermLoanMember2021-04-030001604778RFMD:SeniorNotesDue20241750Member2022-01-010001604778RFMD:SeniorNotesDue20241750Member2021-04-030001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2022-01-010001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2021-04-030001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2022-01-010001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2021-04-030001604778RFMD:金融版本成员2022-01-010001604778RFMD:金融版本成员2021-04-030001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-290001604778美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-290001604778美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-292020-09-290001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-292020-09-290001604778RFMD:TermLoanMember2021-10-032022-01-010001604778RFMD:TermLoanMember2021-04-042022-01-010001604778RFMD:SeniorNotesDue20241750Member2021-12-14Xbrli:纯00016047782021-12-142021-12-14UTR:费率0001604778SRT:最大成员数2021-12-142021-12-140001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2019-09-300001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2019-12-200001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2020-06-110001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2021-10-032022-01-010001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2020-10-042021-01-020001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成员2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2020-09-290001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2021-10-032022-01-010001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2020-10-042021-01-020001604778美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-10-032022-01-010001604778美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-04-042022-01-010001604778美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-10-042021-01-020001604778美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A3.375高级笔记2031成员2020-03-292021-01-020001604778美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-10-032022-01-010001604778RFMD:2021年5月节目成员2021-05-050001604778Rfmd:CapacityReservationAgreementWithFoundrySupplierMember2022-01-010001604778国家:美国2021-10-032022-01-010001604778国家:美国2020-10-042021-01-020001604778国家:美国2021-04-042022-01-010001604778国家:美国2020-03-292021-01-020001604778国家:CN2021-10-032022-01-010001604778国家:CN2020-10-042021-01-020001604778国家:CN2021-04-042022-01-010001604778国家:CN2020-03-292021-01-020001604778RFMD:其他亚洲成员2021-10-032022-01-010001604778RFMD:其他亚洲成员2020-10-042021-01-020001604778RFMD:其他亚洲成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:其他亚洲成员2020-03-292021-01-020001604778国家:台湾2021-10-032022-01-010001604778国家:台湾2020-10-042021-01-020001604778国家:台湾2021-04-042022-01-010001604778国家:台湾2020-03-292021-01-020001604778SRT:欧洲成员2021-10-032022-01-010001604778SRT:欧洲成员2020-10-042021-01-020001604778SRT:欧洲成员2021-04-042022-01-010001604778SRT:欧洲成员2020-03-292021-01-020001604778RFMD:MobileProductsMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-10-032022-01-010001604778RFMD:MobileProductsMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-10-042021-01-020001604778RFMD:MobileProductsMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:MobileProductsMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-03-292021-01-020001604778RFMD:基础设施和国防产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-10-032022-01-010001604778RFMD:基础设施和国防产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-10-042021-01-020001604778RFMD:基础设施和国防产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-04-042022-01-010001604778RFMD:基础设施和国防产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-03-292021-01-020001604778美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-10-032022-01-010001604778美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-10-042021-01-020001604778美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-04-042022-01-010001604778美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-03-292021-01-02 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| |
在截至本季度末的季度内2022年1月1日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| |
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-36801
Qorvo,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 46-5288992 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
| | |
桑代克路7628号 | | |
格林斯博罗, | 北卡罗来纳州 | | 27409-9421 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(336) 664-1233
注册人的电话号码,包括区号
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | QRVO | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | þ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是þ
截至2022年1月27日,有108,431,627 注册人已发行普通股的股份。
Qorvo,Inc.和子公司
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
| |
第一项财务报表(未经审计) | |
简明综合资产负债表 | 3 |
简明合并损益表 | 4 |
简明综合全面收益表 | 5 |
股东权益简明合并报表 | 6 |
现金流量表简明合并报表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
| |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。 | 20 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露。 | 30 |
项目4.控制和程序 | 30 |
| |
第二部分-其他资料 | 31 |
| |
第1A项。风险因素。 | 31 |
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。 | 32 |
第六项展品 | 33 |
| |
签名 | 34 |
第一部分-财务信息
第1项。
Qorvo,Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | April 3, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 988,527 | | | $ | 1,397,880 | |
截至2022年1月1日和2021年4月3日的应收账款,扣除备用金后的净额分别为470美元和331美元 | 632,347 | | | 457,431 | |
盘存 | 710,228 | | | 507,787 | |
预付费用 | 44,438 | | | 41,572 | |
其他应收账款 | 11,874 | | | 27,324 | |
其他流动资产 | 58,437 | | | 51,810 | |
流动资产总额 | 2,445,851 | | | 2,483,804 | |
财产和设备,截至2022年1月1日和2021年4月3日的累计折旧净额分别为1,697,976美元和1,561,613美元 | 1,266,805 | | | 1,266,031 | |
商誉 | 2,824,856 | | | 2,642,708 | |
无形资产净额 | 718,095 | | | 611,155 | |
长期投资 | 38,234 | | | 35,370 | |
其他非流动资产 | 332,744 | | | 182,402 | |
总资产 | $ | 7,626,585 | | | $ | 7,221,470 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 357,879 | | | $ | 313,868 | |
应计负债 | 227,898 | | | 255,060 | |
其他流动负债 | 87,650 | | | 112,653 | |
流动负债总额 | 673,427 | | | 681,581 | |
长期债务 | 2,046,951 | | | 1,742,550 | |
其他长期负债 | 239,008 | | | 167,914 | |
总负债 | 2,959,386 | | | 2,592,045 | |
承付款和或有负债(注9) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元;授权股份5,000股;无已发行和流通股 | — | | | — | |
普通股和额外实收资本,面值0.0001美元;授权发行405,000股;分别于2022年1月1日和2021年4月3日发行和发行108,668股和112,557股 | 4,119,098 | | | 4,244,740 | |
累计其他综合收益 | 14,613 | | | 29,649 | |
留存收益 | 533,488 | | | 355,036 | |
股东权益总额 | 4,667,199 | | | 4,629,425 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,626,585 | | | $ | 7,221,470 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
收入 | $ | 1,113,957 | | | $ | 1,094,834 | | | $ | 3,479,556 | | | $ | 2,942,577 | |
销货成本 | 565,864 | | | 557,082 | | | 1,763,727 | | | 1,587,486 | |
毛利 | 548,093 | | | 537,752 | | | 1,715,829 | | | 1,355,091 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 154,435 | | | 136,697 | | | 464,891 | | | 423,110 | |
销售、一般和行政 | 82,003 | | | 93,139 | | | 265,791 | | | 289,115 | |
其他运营费用 | 15,645 | | | 8,713 | | | 29,675 | | | 29,307 | |
总运营费用 | 252,083 | | | 238,549 | | | 760,357 | | | 741,532 | |
营业收入 | 296,010 | | | 299,203 | | | 955,472 | | | 613,559 | |
利息支出 | (15,328) | | | (17,453) | | | (45,934) | | | (59,788) | |
其他收入(费用),净额 | 2,532 | | | (58,234) | | | 24,077 | | | (33,177) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 283,214 | | | 223,516 | | | 933,615 | | | 520,594 | |
| | | | | | | |
所得税费用 | (66,951) | | | (22,481) | | | (112,537) | | | (85,720) | |
净收入 | $ | 216,263 | | | $ | 201,035 | | | $ | 821,078 | | | $ | 434,874 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.97 | | | $ | 1.77 | | | $ | 7.40 | | | $ | 3.80 | |
稀释 | $ | 1.95 | | | $ | 1.74 | | | $ | 7.30 | | | $ | 3.74 | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 109,687 | | | 113,811 | | | 110,966 | | | 114,292 | |
稀释 | 110,810 | | | 115,690 | | | 112,415 | | | 116,257 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Qorvo,Inc.和子公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
净收入 | $ | 216,263 | | | $ | 201,035 | | | $ | 821,078 | | | $ | 434,874 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | | |
外币换算调整,包括具有长期投资性质的实体内外币交易 | (8,488) | | | 20,837 | | | (14,767) | | | 45,125 | |
重新分类调整,税后净额: | | | | | | | |
子公司清算时实现的外币(收益)损失 | (359) | | | 15 | | | (359) | | | 15 | |
养老金精算损失摊销 | 29 | | | 21 | | | 90 | | | 61 | |
其他综合(亏损)收入 | (8,818) | | | 20,873 | | | (15,036) | | | 45,201 | |
综合收益总额 | $ | 207,445 | | | $ | 221,908 | | | $ | 806,042 | | | $ | 480,075 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合收益 | | 留存收益 | | |
| 普通股 | | | | |
截至三个月 | 股票 | | 金额 | | | | 总计 |
余额,2021年10月2日 | 110,461 | | | $ | 4,158,170 | | | $ | 23,431 | | | $ | 546,153 | | | $ | 4,727,754 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 216,263 | | | 216,263 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (8,818) | | | — | | | (8,818) | |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属,扣除因员工税而扣留的股份 | 41 | | | (527) | | | — | | | — | | | (527) | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 108 | | | 15,503 | | | — | | | — | | | 15,503 | |
普通股回购,包括交易费用 | (1,942) | | | (73,092) | | | — | | | (228,928) | | | (302,020) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 19,044 | | | — | | | — | | | 19,044 | |
余额,2022年1月1日 | 108,668 | | | $ | 4,119,098 | | | $ | 14,613 | | | $ | 533,488 | | | $ | 4,667,199 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年10月3日 | 114,111 | | | $ | 4,267,987 | | | $ | 26,616 | | | $ | 112,563 | | | $ | 4,407,166 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 201,035 | | | 201,035 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | 20,873 | | | — | | | 20,873 | |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属,扣除因员工税而扣留的股份 | 63 | | | 372 | | | — | | | — | | | 372 | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 188 | | | 15,608 | | | — | | | — | | | 15,608 | |
普通股回购,包括交易费用 | (1,063) | | | (39,754) | | | — | | | (120,269) | | | (160,023) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 18,670 | | | — | | | — | | | 18,670 | |
余额,2021年1月2日 | 113,299 | | | $ | 4,262,883 | | | $ | 47,489 | | | $ | 193,329 | | | $ | 4,503,701 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合收益 | | 留存收益 | | |
| 普通股 | | | | |
截至9个月 | 股票 | | 金额 | | | | 总计 |
平衡,2021年4月3日 | 112,557 | | | $ | 4,244,740 | | | $ | 29,649 | | | $ | 355,036 | | | $ | 4,629,425 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 821,078 | | | 821,078 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (15,036) | | | — | | | (15,036) | |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属,扣除因员工税而扣留的股份 | 683 | | | (49,979) | | | — | | | — | | | (49,979) | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 273 | | | 33,297 | | | — | | | — | | | 33,297 | |
普通股回购,包括交易费用 | (4,845) | | | (182,767) | | | — | | | (642,626) | | | (825,393) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 73,807 | | | — | | | — | | | 73,807 | |
余额,2022年1月1日 | 108,668 | | | $ | 4,119,098 | | | $ | 14,613 | | | $ | 533,488 | | | $ | 4,667,199 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年3月28日 | 114,625 | | | $ | 4,290,377 | | | $ | 2,288 | | | $ | — | | | $ | 4,292,665 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 434,874 | | | 434,874 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | 45,201 | | | — | | | 45,201 | |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属,扣除因员工税而扣留的股份 | 889 | | | (31,999) | | | — | | | — | | | (31,999) | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 417 | | | 31,366 | | | — | | | — | | | 31,366 | |
2016-13年度采用ASU的累积效果 | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (38) | |
普通股回购,包括交易费用 | (2,632) | | | (98,584) | | | — | | | (241,487) | | | (340,071) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 71,723 | | | — | | | — | | | 71,723 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | (20) | |
余额,2021年1月2日 | 113,299 | | | $ | 4,262,883 | | | $ | 47,489 | | | $ | 193,329 | | | $ | 4,503,701 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 821,078 | | | $ | 434,874 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧 | 159,038 | | | 152,337 | |
无形资产摊销 | 112,523 | | | 217,781 | |
债务清偿损失 | 744 | | | 61,991 | |
递延所得税 | 37,566 | | | 26,311 | |
基于股票的薪酬费用 | 73,236 | | | 71,154 | |
其他,净额 | 5,959 | | | (128) | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (170,511) | | | (140,054) | |
盘存 | (190,247) | | | 38,851 | |
预付费用和其他资产 | (145,643) | | | (1,921) | |
应付账款和应计负债 | 42,797 | | | 35,597 | |
应付和应收所得税 | (16,303) | | | 22,014 | |
其他负债 | (26,874) | | | (19,883) | |
经营活动提供的净现金 | 703,363 | | | 898,924 | |
投资活动的现金流: | | | |
购置房产和设备 | (162,993) | | | (109,505) | |
购买企业,扣除收购的现金后的净额 | (389,192) | | | (47,069) | |
其他投资活动 | 9 | | | 15,277 | |
用于投资活动的净现金 | (552,176) | | | (141,297) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还债项 | (197,500) | | | (1,086,744) | |
借款和发行债务的收益 | 499,070 | | | 1,206,750 | |
普通股回购,包括交易费用 | (825,393) | | | (340,071) | |
发行普通股所得款项 | 26,653 | | | 28,659 | |
代表员工为限制性股票单位预扣税款 | (52,265) | | | (37,069) | |
其他融资活动 | (9,078) | | | (12,413) | |
用于融资活动的净现金 | (558,513) | | | (240,888) | |
| | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2,063) | | | 2,569 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (409,389) | | | 519,308 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,398,309 | | | 715,612 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 988,920 | | | $ | 1,234,920 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 988,527 | | | $ | 1,234,415 | |
列入“其他流动资产”和“其他非流动资产”的限制性现金 | 393 | | | 505 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 988,920 | | | $ | 1,234,920 | |
| | | |
补充披露现金流信息: | | | |
资本支出计入负债 | $ | 42,055 | | | $ | 45,592 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 列报基础和重大会计政策
随附的Qorvo公司及其子公司(统称为“公司”或“Qorvo”)的简明合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制这些财务报表需要管理层做出估计和假设,这些估计和假设可能与实际结果大不相同。此外,按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或省略。管理层认为,财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整(属正常和经常性)。这些简明综合财务报表应与Qorvo公司截至2021年4月3日会计年度的Form 10-K年度报告中包括的公司经审计的综合财务报表及其注释一起阅读。
简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。2021财年财务报表中的某些项目已重新分类,以符合2022财年的列报。
该公司采用52周或53周的会计年度,截止日期为每年3月31日最接近的星期六。每个财年,第一季度结束于最接近6月30日的周六,第二季度结束于最接近9月30日的周六,第三季度结束于最接近12月31日的周六。2022财年是52周的一年,2021财年是53周的一年,额外的一周包括在截至2020年10月3日的第二财季。
2. 最近的会计声明
2019年12月,财务会计准则委员会发布《会计准则更新2019-12》,简化所得税的核算其消除了会计准则编码主题740内的某些例外,“所得税“并澄清和简化了现行会计指引的其他方面。本公司在2022财年第一季度采用了这一准则,它对本公司的合并财务报表没有产生实质性影响。
3. 库存
扣除储备后的库存构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | April 3, 2021 |
原料 | $ | 208,837 | | | $ | 134,959 | |
在制品 | 327,234 | | | 283,067 | |
成品 | 174,157 | | | 89,761 | |
总库存 | $ | 710,228 | | | $ | 507,787 | |
4. 商业收购
联合碳化硅公司
2021年10月19日,本公司收购了领先的碳化硅功率半导体制造商联合碳化硅公司(联合碳化硅)的全部未偿还股权,总收购价为1美元。234.2百万美元。此次收购扩大了该公司的产品范围,包括用于电动汽车、电池充电、IT基础设施、可再生能源和电路保护等一系列应用的碳化硅电源产品。
购买价格包括现金对价#美元。227.1百万美元和或有代价,最高可达$31.3如果从收购之日起至2022年12月31日期间实现了某些收入和毛利率目标,则应向卖方支付100万美元。或有对价的估计公允价值为#美元。7.1在收购日期和2022年1月1日并计入简并综合余额中的“其他长期负债”。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
床单。在随后的报告期,或有对价负债将按公允价值重新计量,并在“其他运营费用”中确认变化。有关公允价值计量的进一步信息,请参阅附注6。
收购价是根据取得的资产和承担的负债的估计公允价值初步分配的,具体如下(以千计):
| | | | | |
无形资产 | $ | 145,780 | |
商誉 | 94,467 | |
有形资产净值 (1) | 18,015 | |
递延税负净额 | (24,036) | |
购买总价 | $ | 234,226 | |
(1)包括获得的现金$5.5百万美元。
收购的更重要的无形资产包括#美元的已开发技术。126.1百万美元的客户关系19.2百万美元。
所收购的已开发技术的公允价值是根据采用“超额收益法”的收益法确定的,该方法通过将资产的未来预计收益折现至估值日的现值来估计无形资产的价值。收购的已开发技术资产在其预计使用年限内按直线摊销。十一好几年了。
所收购客户关系的公允价值是根据采用“有无法”的收益法确定的,其中无形资产的价值由“本公司的盈利能力”与“本公司的资产和不含该资产的本公司的盈利能力”的贴现现金流的差额确定。这些客户关系在其预计使用年限内以直线方式摊销。三好几年了。
公司将在衡量期间(自收购之日起至多一年)继续评估某些资产、负债和税收估计。收购联合SIC所产生的商誉归因于预计将从这笔交易中产生的协同效应和其他利益,并且不能在所得税方面扣除。
联合SIC的经营业绩不是实质性的,已包括在公司截至收购日的简明综合财务报表中。在三年的时间里九月底边2022年1月1日,公司记录了与收购联合SIC有关的收购和整合相关成本,总额为#美元。1.1百万美元和$3.9简明综合损益表中的“其他营业费用”分别为100万美元。
NextInput,Inc.
2021年4月5日,本公司收购了基于微机电系统(MEMS)的传感解决方案领先企业NextInput,Inc.(“NextInput”)的全部未偿还股权,总现金收购价为$173.4百万美元。此次收购扩大了该公司用于移动应用的基于MEMS的产品供应,并为其他市场的广泛应用提供传感解决方案。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收购价是根据取得的资产和承担的负债的估计公允价值初步分配的,具体如下(以千计):
| | | | | |
无形资产 | $ | 81,000 | |
商誉 | 94,292 | |
有形资产净值 (1) | 8,209 | |
递延税负净额 | (10,132) | |
购买总价 | $ | 173,369 | |
(1)包括获得的现金$5.8百万美元。
收购的更重要的无形资产包括#美元的已开发技术。73.0百万美元的客户关系7.5百万美元。
所获开发技术的公允价值是根据采用上述“超额收益法”的收益法确定的。收购的已开发技术资产在其预计使用年限内按直线摊销。七好几年了。
所获得的客户关系的公允价值是基于使用上述“有无方法”的收益法确定的。这些客户关系在其预计使用年限内以直线方式摊销。一年。
公司将在衡量期间(自收购之日起至多一年)继续评估某些资产、负债和税收估计。收购NextInput产生的商誉归因于预计将从这笔交易中产生的协同效应和其他利益,不能从所得税方面扣除。
NextInput的经营业绩不是实质性的,已包括在公司截至收购日的简明综合财务报表中。在三年的时间里九月底边2022年1月1日,公司记录了与收购NextInput相关的收购和整合相关成本共计$0.5百万美元和$2.2简明综合损益表中的“其他营业费用”分别为100万美元。
7Hugs Labs S.A.S.
2020年10月1日,公司收购了7Hugs Labs S.A.S.(“7Hugs”)的全部未偿还股权,7Hugs Labs S.A.S.(“7Hugs”)是一家私人超宽带(UWB)软件和解决方案开发商,总现金收购价为$48.7百万美元。此次收购支持公司超宽带产品和解决方案的开发和调整。
在.期间九截至的月份2022年1月1日,公司确认商誉减少了大约$0.1百万在最终确定采购价格分配后。测算期自收购之日起一年结束。
5. 商誉和无形资产
商誉账面金额的变动对于九截至的月份2022年1月1日,如下所示(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 移动产品 | | 基础设施和国防产品 | | 总计 |
截至2021年4月3日的余额(1) | $ | 2,034,383 | | | $ | 608,325 | | | $ | 2,642,708 | |
收购NextInput产生的商誉(注4) | 94,292 | | | — | | | 94,292 | |
联合SIC收购产生的商誉(注4) | — | | | 94,467 | | | 94,467 | |
7Hugs测算期调整 | (97) | | | — | | | (97) | |
外币汇率变动的影响 | (6,514) | | | — | | | (6,514) | |
截至2022年1月1日的余额(1) | $ | 2,122,064 | | | $ | 702,792 | | | $ | 2,824,856 | |
(1)公司的商誉余额是扣除累计减值损失和冲销总额#美元后的净额。621.6100万美元,在2009财年、2013财年和2014财年确认。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
关于无形资产的账面总额和累计摊销的信息汇总如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | April 3, 2021 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 |
发达的技术 | $ | 1,033,980 | | | $ | 391,598 | | | $ | 1,295,113 | | | $ | 750,044 | |
客户关系 | 105,046 | | | 40,331 | | | 459,052 | | | 403,407 | |
技术许可证 | 2,645 | | | 2,114 | | | 2,368 | | | 2,076 | |
积压 | — | | | — | | | 1,600 | | | 1,600 | |
商号 | 1,960 | | | 1,227 | | | 1,090 | | | 636 | |
正在进行的研究和开发 | 9,734 | | | 不适用 | | 9,695 | | | N/A |
总计(1) | $ | 1,153,365 | | | $ | 435,270 | | | $ | 1,768,918 | | | $ | 1,157,763 | |
(1)金额包括外币换算的影响。
在每个会计年度开始时,公司都会扣除使用年限已满并已完全摊销的无形资产的总资产和累计摊销金额。使用年限是根据无形资产的预期经济效益估算的。
无形资产摊销费用总额为#美元。38.5百万美元和$112.5截至三个月和九个月的百万美元2022年1月1日和$73.3百万美元和$217.8截至2021年1月2日的三个月和九个月分别为100万美元。
6. 金融工具的投资和公允价值
权益法投资
该公司投资于有限合伙企业,并使用权益法核算这些投资。截至以下日期这些投资的账面价值2022年1月1日和2021年4月3日,为$29.9百万美元和$29.8在简明综合资产负债表中,它们分别被归类为“长期投资”、“长期投资”和“长期投资”。在截至以下日期的三个月和九个月内2022年1月1日,该公司录得亏损#美元。2.4百万美元,收入为$13.6根据其在有限合伙企业收益中的份额,分别为100万美元。在截至2021年1月2日的三个月和九个月内,公司记录的收入为$1.8百万美元和$17.4根据其在有限合伙企业收益中的份额,分别为100万美元。这些金额计入简明综合损益表中的“其他收入(费用),净额”。在截至以下三个月的期间内2022年1月1日,公司收到不是现金分配。在截至以下日期的九个月内2022年1月1日,公司收到现金分配#美元。13.5百万美元。在截至2021年1月2日的三个月和九个月内,公司收到的现金分配为5.9百万美元。现金分配确认为投资账面价值的减少,并计入现金流量表简明综合报表投资活动的现金流量。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
金融工具的公允价值
按经常性基础计量的金融资产和负债的公允价值是使用以下投入水平(以千计)确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 总计 | | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
2022年1月1日 | | | | | | | |
| | 有价证券 | $ | 4,633 | | | $ | 4,633 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 投资于递延补偿计划的资金(1) | 41,479 | | | 41,479 | | | — | | | — | |
| | 或有收益负债 (2) | (7,100) | | | — | | | — | | | (7,100) | |
| | | | | | | | | |
April 3, 2021 | | | | | | | |
| | 有价证券 | $ | 3,802 | | | $ | 3,802 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 投资于递延补偿计划的资金(1) | 32,824 | | | 32,824 | | | — | | | — | |
| | 或有收益负债 (3) | (10,000) | | | — | | | — | | | (10,000) | |
(1)公司非合格递延补偿计划下的投资资金由拉比信托基金持有,由共同基金组成。共同基金的公允价值是根据标的投资的活跃市场报价确定的每股资产净值来计算的。
(2)该公司在收购United SIC时记录了一项或有收益负债(见附注4)。这项负债的公允价值是使用期权定价模型估计的。
(3)该公司在收购Custom MMIC Design Services,Inc.时记录了或有收益负债。截至2021年4月3日,或有对价负债的公允价值等于2022财年第一季度支付的最高应付金额。
7. 长期债务
长期债务如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | April 3, 2021 | |
定期贷款 | $ | — | | | $ | 197,500 | | |
2024年到期的1.750厘优先债券 | 500,000 | | | — | | |
2029年到期的4.375厘优先债券 | 850,000 | | | 850,000 | | |
2031年到期的3.375厘优先债券 | 700,000 | | | 700,000 | | |
融资租赁和其他 | 2,757 | | | 1,617 | | |
未摊销保费、贴现和发行成本(净额) | (5,035) | | | (1,475) | | |
长期债务的较少流动部分 | (771) | | | (5,092) | | |
长期债务总额 | $ | 2,046,951 | | | $ | 1,742,550 | | |
信贷协议
于2020年9月29日,本公司及其若干美国附属公司(“担保人”)根据与担任行政代理的美国银行(北卡罗来纳州)和一个贷款人财团的信贷协议(“2020信贷协议”)签订了一项为期五年的无担保优先信贷安排(“2020信贷协议”)。2020年信贷协议修订并重述了截至2017年12月5日的先前信贷协议(《2017信贷协议》)。2020年信贷协议包括一笔最高可达#美元的优先定期贷款(“2020年定期贷款”)。200.0100万美元和最高可达#美元的高级循环信贷额度(“循环贷款”)。300.0百万美元。在截至以下日期的三个月和九个月内2022年1月1日,这里有不是循环贷款项下的借款。
在2020年信贷协议结束之日,公司偿还了剩余本金余额#美元。97.5根据2017年信贷协议提供的定期贷款为百万美元,并同时提取了#美元200.0根据2020年的定期贷款,这笔贷款将达到100万美元。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2021年12月14日,该公司偿还了2020年定期贷款的剩余本金余额1.95亿美元,外加应计和未付利息。年内支付的利息截至三个月和九个月2022年1月1日,是$0.5百万美元和$1.7分别为百万美元。关于偿还,公司记录了债务清偿损失#美元。0.7简明综合损益表中的“其他收入(费用),净额”为100万美元。
2024年到期的优先债券
2021年12月14日,该公司发行了美元500.0百万美元的ITS本金总额1.7502024年到期的优先债券百分比(“2024年债券”)。2024年发行的债券由2022年6月15日开始,每年6月15日和12月15日支付利息。除非按照债券条款提前赎回,否则2024年债券将于2024年12月15日到期。2024年债券是本公司的优先无担保债务,由担保人共同和各别担保。
如上所述,该公司使用发行2024年债券的净收益的一部分来偿还所有未偿还的2020年定期贷款,并将把剩余的净收益用于一般公司用途。
2024年债券是根据一份日期为2021年12月14日的契约(“2021年契约”)发行的,该契约由本公司、担保人和北卡罗来纳州Computershare Trust Company,作为受托人。2021年契约包含常规违约事件,包括付款违约、外汇违约、未能根据该条款提供某些通知以及与破产事件相关的某些条款。《2021年契约》还包含惯常的负面契约。
2024年债券尚未根据修订后的1933年证券法(“证券法”)或任何州证券法注册,除非已注册,否则在没有注册或未获得证券法和适用州证券法注册要求的适用豁免的情况下,不得在美国发售或销售。
关于2024年债券的发售,本公司签订了一项登记权协议,日期为2021年12月14日(“登记权协议”),由本公司和担保人与代表2024年债券的最初购买者的美国银行证券公司签订。
根据登记权协议,本公司及担保人已同意作出其商业上合理的努力,以(I)向美国证券交易委员会提交与已登记交换要约(“交换要约”)有关的登记声明(“交换要约登记声明”),以交换2024年债券以换取本公司新系列票据,该系列票据的条款在所有重大方面与2024年债券大致相同,本金总额亦与2024年债券相同;(Ii)促使美国证券交易委员会宣布该交换要约登记声明有效;及(Iii)安排交换要约不迟于2021年12月14日后的第720天(或如该720天不是营业日,则为下一个营业日)完成。
在某些情况下,本公司及担保人已同意尽其商业合理努力(I)在切实可行范围内尽快提交与转售2024年票据有关的搁置登记书,及(Ii)促使美国证券交易委员会在切实可行范围内尽快宣布搁置登记书生效。
如公司未能达到上述任何目标,2024年债券的年利率将增加0.25%在违约后的90天内,并将额外增加0.25对于违约持续的每个后续90天期间,最高附加利率为1.00每年的百分比。如果公司治愈违约,2024年债券的利率将恢复到原来的水平。
2029年到期的优先债券
2019年9月30日,公司发行美元350.0百万美元的ITS本金总额4.3752029年到期的优先债券百分比(“2029年初始债券”)。2019年12月20日和2020年6月11日,该公司额外发行了$200.0百万美元和$300.0百万美元,分别为该票据的本金总额“2029年增发钞票”(与最初的2029年钞票一起,称为“2029年钞票”)。除非提前在2029年10月15日赎回,否则2029年发行的债券将于2029年10月15日到期与他们的条款一致。2029年债券是本公司的优先无担保债务,由担保人共同和各别担保。
本公司、担保人及三菱UFG Union Bank,N.A.(受托人)根据日期为2019年9月30日的契据发行首批2029年票据,而额外发行的2029年票据则根据日期为2019年12月20日及2020年6月11日的补充契据发行(该等契据及补充契据统称为
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
《2019印痕》)。2019年契约包含与2021年契约基本相同的违约和负面契约的惯例事件。
2029年发行的债券将于每年4月15日和10月15日支付利息。年内支付的2029年票据利息三和截至9个月2022年1月1日是$18.6百万和$37.2百万,分别为。2029年票据的利息在三个月及三个月内支付九截至2021年1月2日的月份是$18.6百万美元和$31.6分别为百万美元。
优先债券将于2031年到期
2020年9月29日,该公司发行了美元700.0百万美元的ITS本金总额3.3752031年到期的优先债券百分比(“2031年债券”)。除非按照债券条款提早赎回,否则2031年债券将於2031年4月1日到期。2031年债券是本公司的优先无担保债务,由担保人共同和各别担保。
2031年债券是根据本公司、担保人和作为受托人的三菱UFG联合银行(“2020 Indenture”)之间的一份日期为2020年9月29日的契约发行的。2020年的契约包含相同的违约和消极契约的惯例事件 2021 I假牙。
2031年债券将于每年4月1日和10月1日支付利息。公司支付了不是2031年发行的债券的利息截至三个月2022年1月1日并支付了的利息$11.8二零三一年发行债券的百万元截至9个月2022年1月1日。公司支付了不是截至2021年1月2日止三个月及九个月内发行的2031年债券的利息。
债务公允价值
该公司的债务按摊销成本列账,并按季度公允价值计量,以进行披露。2024年债券、2029年债券和2031年债券截至的估计公允价值2022年1月1日,是$500.5百万,$909.1百万美元和$713.3百万美元(而未偿还本金为#美元500.0百万,$850.0百万美元和$700.0分别为100万)。截至2021年4月3日,2029年债券和2031年债券的公允价值估计为$905.3百万美元和$689.5百万美元(而未偿还本金为#美元850.0百万美元和$700.0分别为100万)。该公司认为其债务在公允价值等级中为2级。公允价值是根据相同或类似工具的报价市场价格估计的。2024年债券、2029年债券和2031年债券目前在场外交易,公允价值是根据期末最后一笔交易的价值估计的。
利息支出
在截至以下日期的三个月和九个月内2022年1月1日,公司确认的利息支出总额为$16.3百万美元和$48.7分别与2029年和2031年债券有关的1000万美元债券,部分被资本化为房地产和设备的利息#美元所抵销0.9百万美元和$2.8分别为百万美元。在截至2021年1月2日的三个月和九个月内,公司确认的利息支出总额为$18.3百万美元和$62.9百万美元,主要与2026年到期的5.50%优先票据(2020年10月16日赎回)、2029年债券和2031年债券有关,但被资本化为房地产和设备的利息$所部分抵消0.9百万美元和$3.1分别为百万美元。
8. 股票回购
2021年5月5日,该公司宣布,其董事会批准了一项新的股票回购计划,回购金额最高可达$2.030亿美元的公司已发行普通股,其中包括大约$236.9在新授权的同时,根据先前计划授权的100万美元终止。根据这一现行计划,股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。本公司回购股份的程度、股份数目及任何回购的时间取决于一般市场情况、监管要求、另类投资机会及其他考虑因素。该计划不要求公司回购最低数量的股票,没有固定期限,可以在不事先通知的情况下随时修改、暂停或终止。
在截至以下日期的三个月和九个月内2022年1月1日,公司回购了大约1.9百万和4.8分别为100万股普通股,约合美元302.0百万美元和$825.4百万美元(包括交易成本)。自.起2022年1月1日,大约$1,188.6根据目前的股票回购计划,仍有100万可供回购。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在截至2021年1月2日的三个月和九个月内,公司回购了大约1.1百万和2.6分别为100万股普通股,约合美元160.0百万美元和$340.1在之前的回购计划下,分别为600万欧元(包括交易成本)。
9. 承付款和或有负债
购买义务
自.起2022年1月1日,公司的购买义务总额约为$2.2亿美元,其中约500.0预计将在2022财年的最后三个月支付100万美元,剩余的美元1.7预计2023至2026财年将按比例支付10亿美元。不可注销采购债务指与采购材料和制造服务有关的应付款项,其中大部分没有在简明综合资产负债表中记录为负债,因为本公司截至以下日期尚未收到相关货物或服务2022年1月1日.
在整个行业持续供应紧张的情况下,本公司于截至2021年10月2日的第二季度与一家铸造供应商签订了长期产能预留协议。本公司同意支付若干费用及按金,该等费用及按金于年月日记入简明综合资产负债表的“预付费用”及“其他非流动资产”。2022年1月1日。根据该协议,公司必须购买一定数量的晶圆(以预定的销售价格),并要求代工供应商供应2022年至2025年的日历年的晶圆。该公司目前估计,它有义务总共购买大约#美元。1.6根据产能预留协议,本集团将根据产能预留协议(包括在上述购买义务总额中)购买价值10亿美元的晶圆。
法律事项
本公司涉及在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔,这些诉讼和索赔尚未得到充分裁决。如果公司认为很可能已经发生了负债,并且损失金额可以合理估计,则应对法律或有事项承担责任。本公司定期评估可能影响先前应计负债金额的法律事项的发展,并酌情记录调整。虽然无法确切预测尚未解决的法律事项的结果,但管理层认为,这些事项不会对本公司的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。与这些悬而未决的法律问题相关的合理可能损失超过应计负债(如果有的话)的总范围并不重要。
10. 收入
下表显示了该公司基于客户总部位置按地理位置分类的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
美国 | $ | 569,494 | | | $ | 587,737 | | | $ | 1,449,667 | | | $ | 1,295,398 | |
中国 | 273,582 | | | 305,887 | | | 1,227,782 | | | 1,084,120 | |
其他亚洲 | 136,089 | | | 83,070 | | | 364,855 | | | 243,715 | |
台湾 | 76,432 | | | 69,492 | | | 253,713 | | | 176,171 | |
欧洲 | 58,360 | | | 48,648 | | | 183,539 | | | 143,173 | |
总收入 | $ | 1,113,957 | | | $ | 1,094,834 | | | $ | 3,479,556 | | | $ | 2,942,577 | |
该公司还按经营部门细分收入(见附注11)。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
11. 运营细分市场信息
公司的运营和可报告部门是移动产品(MP)和基础设施和国防产品(IDP),这些部门是根据公司首席运营决策者(CODM)--公司首席执行官审查的组织结构和信息确定的,这些部门根据它们支持的终端市场和应用程序单独管理。CODM主要根据营业收入分配资源并评估每个运营部门的业绩。
MP是一家为各种应用提供蜂窝、UWB、Wi-Fi和其他解决方案的全球供应商,包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(IoT)。
IDP是一家为蜂窝和IT基础设施、汽车、绿色能源、国防和物联网等广泛应用提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商。
“所有其他”类别包括运营费用,如基于股票的薪酬、无形资产摊销、收购和整合相关成本、(亏损)资产收益、启动成本、重组相关费用以及公司没有分配给其应报告部门的其他杂项公司管理费用,因为这些费用没有包括在公司CODM评估的部门运营业绩衡量标准中。CODM不使用离散资产信息评估运营部门。该公司的运营部门没有记录公司间收入。该公司不会将股权投资、利息和其他收入(费用)或税收的损益分配给经营部门。除了上面关于“所有其他”类别的讨论外,公司分部报告的会计政策与整个公司的会计政策是相同的。
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表提供了公司运营和可报告部门的详细情况,以及“所有其他”类别的对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
收入: | | | | | | | |
MP | $ | 848,428 | | | $ | 826,021 | | | $ | 2,680,263 | | | $ | 2,048,719 | |
国内流离失所者 | 265,529 | | | 268,813 | | | 799,293 | | | 893,858 | |
总收入 | $ | 1,113,957 | | | $ | 1,094,834 | | | $ | 3,479,556 | | | $ | 2,942,577 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
MP | $ | 306,014 | | | $ | 342,118 | | | $ | 991,293 | | | $ | 714,959 | |
国内流离失所者 | 65,994 | | | 59,241 | | | 183,162 | | | 219,491 | |
所有其他 | (75,998) | | | (102,156) | | | (218,983) | | | (320,891) | |
营业收入 | 296,010 | | | 299,203 | | | 955,472 | | | 613,559 | |
利息支出 | (15,328) | | | (17,453) | | | (45,934) | | | (59,788) | |
其他收入(费用),净额 | 2,532 | | | (58,234) | | | 24,077 | | | (33,177) | |
所得税前收入 | $ | 283,214 | | | $ | 223,516 | | | $ | 933,615 | | | $ | 520,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
对“所有其他”类别的对账: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | $ | (19,307) | | | $ | (19,247) | | | $ | (73,236) | | | $ | (71,154) | |
无形资产摊销 | (38,443) | | | (73,112) | | | (112,243) | | | (217,203) | |
与收购和整合相关的成本 | (6,552) | | | (5,261) | | | (16,585) | | | (25,183) | |
其他(包括资产(损失)收益、开办成本、重组相关费用和其他杂项公司间接费用) | (11,696) | | | (4,536) | | | (16,919) | | | (7,351) | |
“所有其他”业务亏损 | $ | (75,998) | | | $ | (102,156) | | | $ | (218,983) | | | $ | (320,891) | |
12. 所得税
该公司的所得税支出为#美元。67.0百万美元和$112.5截至三个月和九个月的百万美元2022年1月1日和$22.5百万美元和$85.7截至2021年1月2日的三个月和九个月分别为100万美元。该公司的实际税率为23.6%和12.1截至三个月及九个月的百分比2022年1月1日、和10.1%和16.5截至2021年1月2日的三个月和九个月分别为2%。
公司截至三个月和九个月的实际税率2022年1月1日与法定税率不同,主要是由于外国司法管辖区的税率差异、全球无形低税收入(“GILTI”)、国内税收抵免以及期内记录的独立税项所致。一笔$的分期付款42.5百万美元和$12.0在截至的三个月和九个月内录得百万元。2022年1月1日,分别为。截至三个月和九个月的离散税费2022年1月1日主要与本公司在新加坡的免税期延长导致的递延税项资产重估有关。截至九个月的离散税项支出2022年1月1日其他非经常性重组活动,包括与NextInput知识产权的公司间重组相关的独立费用,由于诉讼时效到期而确认以前未确认的税收优惠、基于股票的薪酬扣除和净税收优惠,部分抵消了这一影响。
该公司在新加坡的业务受一项免税协议的约束,该协议原定于2021年12月31日到期。在截至2022年1月1日的三个月内,该公司获准延长其在新加坡的免税期协议。目前延长新加坡免税期的有效期至2031年12月31日。免税期是
目录
Qorvo,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
条件是公司在该地区内达到一定的就业和投资门槛,作为其持续业务运营的一部分,公司预计将达到这些门槛。免税期的延长导致该期间的年度有效税率下降,但由于公司递延税项资产的重估而产生的单独费用抵消了这一下降。
该公司截至2021年1月2日的3个月和9个月的有效税率与法定税率不同,主要是由于在国外司法管辖区、GILTI、国内税收抵免以及在此期间记录的个别税目的税率差异。额外收益$3.8百万美元和一笔单独的费用$31.4在截至2021年1月2日的三个月和九个月里,分别录得100万美元。截至2021年1月2日的9个月的离散税收支出主要与2020财年收购Cavenish Kinetics Limited所产生的公司间知识产权重组有关,但部分抵消了为基于股票的薪酬扣除而确认的离散税收优惠,以及允许摊销以前不可扣除的付款的追溯激励措施。
13. 每股净收益
下表列出了每股基本净收入和稀释后净收入的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
分子: | | | | | | | |
每股基本净收益和稀释后净收益的分子 | $ | 216,263 | | | $ | 201,035 | | | $ | 821,078 | | | $ | 434,874 | |
分母: | | | | | | | |
基本每股净收益的分母-加权平均股票 | 109,687 | | | 113,811 | | | 110,966 | | | 114,292 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
基于股票的奖励 | 1,123 | | | 1,879 | | | 1,449 | | | 1,965 | |
稀释后每股净收益的分母-调整后的加权平均股票和假设换股 | 110,810 | | | 115,690 | | | 112,415 | | | 116,257 | |
每股基本净收入 | $ | 1.97 | | | $ | 1.77 | | | $ | 7.40 | | | $ | 3.80 | |
稀释后每股净收益 | $ | 1.95 | | | $ | 1.74 | | | $ | 7.30 | | | $ | 3.74 | |
在计算截至三个月和九个月的稀释后每股净收入时,公司的未偿还股票奖励中剔除了一些不重要的数字2022年1月1日和2021年1月2日,因为纳入它们的效果将是反稀释的。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述的避风港
这份Form 10-Q季度报告包括“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法”中的安全港条款。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和争论的陈述,不是历史事实,通常通过使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”等类似词汇来识别,尽管一些前瞻性陈述有不同的表达方式。您应该意识到,本文中包含的前瞻性陈述代表管理层当前的判断和预期,但我们的实际结果、事件和业绩可能与前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。除美国联邦证券法规定的情况外,我们不打算更新这些前瞻性陈述中的任何一项,也不打算公开宣布对这些前瞻性陈述进行任何修订的结果。我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,包括与以下方面有关的风险和不确定性:我们经营业绩的波动;我们对开发新产品和实现设计胜利的严重依赖;我们很大一部分收入对几个大客户的依赖;新冠肺炎疫情对我们的财务状况和运营结果造成了实质性的不利影响如果国防和航空航天合同被取消或推迟,会造成收入损失;我们对第三方的依赖;与通过分销商的销售;与我们的制造设施运营相关的风险;业务中断;低的制造收益率;由于客户预测的时间安排而增加的库存风险和成本;我们无法有效地管理或保持与平台提供商不断发展的关系;我们在竞争激烈的行业中继续创新的能力;由于行业产能过剩而导致的制造设施未得到充分利用;利率、某些贵金属的定价、公用事业费率和外币汇率的不利变化;我们的收购和其他战略投资未能实现财务或战略目标;我们吸引、留住和激励关键员工的能力。我们有效税率的变化;我们某些子公司有利税收地位的变化;国际或国内税法的颁布,或监管指南的变化;与环境、健康和安全法规以及气候变化相关的风险;国际销售和运营的风险;中国的经济法规;政府贸易政策的变化,包括征收关税和出口限制;我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务;管理我们债务的协议施加的限制;我们对知识产权组合的依赖;侵犯第三方知识产权的索赔;安全隐患由我们的员工或与我们的员工有关的个人数据被盗、丢失或滥用, 这些因素包括:客户或第三方的利益;我们的管理文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止我们的股东可能认为符合他们最佳利益的收购和业务合并;以及我们普通股价格的波动。这些风险和不确定性在我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和其他报告和声明中有更详细的描述,可能会导致实际结果和发展与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
概述
下面的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)旨在帮助读者了解Qorvo的经营和财务状况的综合结果。MD&A是对我们的简明综合财务报表和简明综合财务报表附注的补充,应与之一并阅读。
Qorvo是无线、有线连接和电源管理技术和产品的开发和商业化的领先者。 我们将高度差异化的技术、系统级的专业知识和制造规模结合在一起,为不同类型的客户提供广泛的创新解决方案组合,使世界更加互联互通。
我们在两个运营部门设计、开发、制造和营销我们的产品给美国和国际原始设备制造商和原始设计制造商,这也是我们需要报告的两个部门:移动产品(MP)和基础设施和国防产品(IDP)。
MP是一家为各种应用提供蜂窝、超宽带(UWB)、Wi-Fi和其他解决方案的全球供应商,包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(IoT)。
IDP是一家为蜂窝和IT基础设施、汽车、绿色能源、国防和物联网等广泛应用提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商。
这些业务部门基于首席执行官审核的组织结构和信息,首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”),并根据他们支持的终端市场和应用程序进行单独管理。CODM主要根据营业收入分配资源并评估每个运营和可报告部门的业绩。有关我们的可报告经营部门的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注11。
半导体行业在2022财年继续遭遇供应紧张。我们已采取行动解决短期和长期供应需求,以支持我们的市场。在截至2021年10月2日的第二季度,我们与一家铸造供应商签订了一项长期产能协议,以保留制造供应能力。根据协议,我们需要从2022年到2025年购买一定数量的晶圆,代工供应商也必须供应。有关本协议的更多信息,请参见简明合并财务报表附注9和第二部分第1A项“风险因素”。
新冠肺炎疫情一直是半导体行业供应受限的促成因素,并可能在一段时间内继续造成客户需求、全球经济和金融市场的波动和不确定性。到目前为止,新冠肺炎对我们产品的总体需求、运营现金流、资本支出需求以及我们的流动性状况的任何负面影响都是有限的,尽管我们正在如上所述地解决供应链中的产能限制问题。
2022财年第三季度财务亮点
•与2021财年第三季度相比,2022财年第三季度的收入增长了1.7%,这主要是由于对我们的5G移动解决方案和电源管理产品的需求增加,部分抵消了对我们国防和航空航天产品的需求下降。
•2022财年第三季度的毛利率为49.2%,而2021财年第三季度的毛利率为49.1%,这主要是因为无形摊销费用较低,以及产量和生产率较高导致单位成本较低。毛利率的增长部分被产品结构的不利变化和平均售价侵蚀所抵消。
•2022财年第三季度的营业收入为2.96亿美元,而2021财年第三季度的营业收入为2.992亿美元。这一下降主要是由于运营费用增加,但部分被收入增加和有利的毛利率所抵消。 运营费用增加的主要原因是人员成本和产品开发支出增加,但部分被无形摊销费用减少和基于激励的薪酬减少所抵消。
•2022财年第三季度稀释后每股净收益为1.95美元,而2021财年第三季度为1.74美元。
•2022财年第三季度的资本支出为5050万美元,而2021财年第三季度的资本支出为3610万美元。
•在2022财年第三季度,我们以约3.02亿美元的价格回购了约190万股普通股。
•我们完成了对联合碳化硅公司(“联合碳化硅”)的收购,总收购价为2.342亿美元。
•我们发行了本金总额为5.0亿美元、2024年到期的本金为1.750%的优先债券(“2024年债券”)。
•我们偿还了2020年定期贷款(定义如下)1.95亿美元,外加应计和未付利息。在偿还方面,我们确认了70万美元的债务清偿损失。
行动结果
整合
下表汇总了我们的运营结果(除百分比外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年1月1日 | | 的百分比 收入 | | 2021年1月2日 | | 的百分比 收入 | | 增加(减少) | | 百分比 变化 |
收入 | $ | 1,113,957 | | | 100.0 | % | | $ | 1,094,834 | | | 100.0 | % | | $ | 19,123 | | | 1.7 | % |
销货成本 | 565,864 | | | 50.8 | | | 557,082 | | | 50.9 | | | 8,782 | | | 1.6 | |
毛利 | 548,093 | | | 49.2 | | | 537,752 | | | 49.1 | | | 10,341 | | | 1.9 | |
研发 | 154,435 | | | 13.9 | | | 136,697 | | | 12.5 | | | 17,738 | | | 13.0 | |
销售、一般和行政 | 82,003 | | | 7.3 | | | 93,139 | | | 8.5 | | | (11,136) | | | (12.0) | |
其他运营费用 | 15,645 | | | 1.4 | | | 8,713 | | | 0.8 | | | 6,932 | | | 79.6 | |
营业收入 | $ | 296,010 | | | 26.6 | % | | $ | 299,203 | | | 27.3 | % | | $ | (3,193) | | | (1.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2022年1月1日 | | 收入的百分比 | | 2021年1月2日 | | 收入的百分比 | | 增加(减少) | | 百分比变化 |
收入 | $ | 3,479,556 | | | 100.0 | % | | $ | 2,942,577 | | | 100.0 | % | | $ | 536,979 | | | 18.2 | % |
销货成本 | 1,763,727 | | | 50.7 | | | 1,587,486 | | | 53.9 | | | 176,241 | | | 11.1 | |
毛利 | 1,715,829 | | | 49.3 | | | 1,355,091 | | | 46.1 | | | 360,738 | | | 26.6 | |
研发 | 464,891 | | | 13.4 | | | 423,110 | | | 14.4 | | | 41,781 | | | 9.9 | |
销售、一般和行政 | 265,791 | | | 7.6 | | | 289,115 | | | 9.8 | | | (23,324) | | | (8.1) | |
其他运营费用 | 29,675 | | | 0.8 | | | 29,307 | | | 1.0 | | | 368 | | | 1.3 | |
营业收入 | $ | 955,472 | | | 27.5 | % | | $ | 613,559 | | | 20.9 | % | | $ | 341,913 | | | 55.7 | % |
截至今年头三个月的收入有所增长2022年1月1日,与截至2021年1月2日的三个月相比,主要是由于对我们的5G移动解决方案和电源管理产品的需求增加,但对我们国防和航空航天产品的需求下降部分抵消了这一影响.对我们移动解决方案的更高需求是由我们最大客户的5G内容增加推动的,而对我们电源管理产品的需求增长是由向更小、更高效的电源解决方案的迁移推动的。对我们国防和航空航天产品的需求下降是由于计划的时间安排。
截至今年头九个月的收入有所增长2022年1月1日与截至2021年1月2日的9个月相比,主要是因为对我们的5G移动解决方案以及我们的电源管理、汽车、宽带和Wi-Fi产品的需求增加,但对我们基站以及国防和航空航天产品的需求下降部分抵消了这一影响。对我们移动解决方案的更高需求是由我们最大客户的5G内容增加推动的,而对我们电源管理产品的需求增长是由向更小、更高效的电源解决方案的迁移推动的。对我们的汽车、宽带和Wi-Fi产品的需求增加是由于联网设备的激增,以及对更高效率、更大吞吐量和更小尺寸的日益增长的需求。对我们基站产品的需求较低归因于中国5G大规模多输入/多输出(MMIMO)部署速度较慢,而对我们国防和航空航天产品的需求较低是由于计划的时间安排。
截至本季度的三个月和九个月的毛利率均有所增长2022年1月1日与截至2021年1月2日的三个月和九个月相比,主要是因为无形摊销费用较低,以及由于产量和生产率较高而单位成本较低。毛利率的增长部分被产品结构的不利变化和平均售价侵蚀所抵消。
截至今年头三个月和九个月的运营费用有所增加2022年1月1日与截至2021年1月2日的三个月和九个月相比,主要是由于与我们的UWB解决方案、生物技术测试解决方案和5G移动解决方案相关的额外员工人数和更高的设计和开发成本,以及收购United SIC。这些增长被较低的无形摊销费用和较低的基于激励的薪酬部分抵消。
运营细分市场
移动产品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 增加(减少) | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 848,428 | | | $ | 826,021 | | | $ | 22,407 | | | 2.7 | % |
营业收入 | | 306,014 | | | 342,118 | | | (36,104) | | | (10.6) | |
营业收入占收入的百分比 | | 36.1 | % | | 41.4 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 增加 | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 2,680,263 | | | $ | 2,048,719 | | | $ | 631,544 | | | 30.8 | % |
营业收入 | | 991,293 | | | 714,959 | | | 276,334 | | | 38.7 | |
营业收入占收入的百分比 | | 37.0 | % | | 34.9 | % | | | | |
截至今年前三个月和九个月,MP的收入有所增长2022年1月1日,与截至2021年1月2日的三个月和九个月相比,主要是因为我们最大的客户对我们的移动解决方案的需求增加,这是因为5G内容的增加推动了对我们移动解决方案的需求。
MP营业收入在截至三个月的季度内下降2022年1月1日,与截至2021年1月2日的三个月相比,主要是由于产品结构的不利变化、平均销售价格侵蚀和更高的运营费用,但部分被收入增加的影响所抵消,包括单位成本降低导致产量和生产率增加。运营费用增加的主要原因是与我们的UWB解决方案和5G移动解决方案相关的额外员工人数和更高的设计和开发成本,但部分抵消了较低的基于激励的薪酬。
MP营业收入在截至9个月的9个月内有所增长2022年1月1日,与截至2021年1月2日的9个月相比,主要是由于收入增加的影响,包括单位成本降低导致产量和生产率提高。这些增长被平均销售价格侵蚀、产品组合的不利变化和更高的运营费用部分抵消。运营费用增加的主要原因是与我们的UWB解决方案和5G移动解决方案相关的额外员工人数和更高的设计和开发成本,但部分抵消了较低的基于激励的薪酬。
基础设施和国防产品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 增加(减少) | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 265,529 | | | $ | 268,813 | | | $ | (3,284) | | | (1.2) | % |
营业收入 | | 65,994 | | | 59,241 | | | 6,753 | | | 11.4 | |
营业收入占收入的百分比 | | 24.9 | % | | 22.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 减少量 | | 百分比 变化 |
收入 | | $ | 799,293 | | | $ | 893,858 | | | $ | (94,565) | | | (10.6) | % |
营业收入 | | 183,162 | | | 219,491 | | | (36,329) | | | (16.6) | |
营业收入占收入的百分比 | | 22.9 | % | | 24.6 | % | | | | |
截至三个月的IDP收入下降2022年1月1日与截至2021年1月2日的三个月相比,主要是由于对我们国防和航空航天产品的需求下降,但对我们电源管理产品的需求增加部分抵消了这一影响。对我们国防和航空航天产品的需求下降是由于计划的时间安排。向更小、更高效的电源解决方案的迁移推动了对我们电源管理产品需求的增长。
截至今年前9个月,IDP收入下降2022年1月1日与截至2021年1月2日的9个月相比,这主要是由于对我们的基站以及国防和航空航天产品的需求下降,但对我们的电源管理、汽车、宽带和Wi-Fi产品的需求增加部分抵消了这一影响。对我们基站产品的需求较低归因于中国5G MMIMO部署较慢,对我们国防和航空航天产品的需求较低是由于计划的时机。 向更小、更高效的电源解决方案的迁移推动了对我们电源管理产品需求的增长。对我们的汽车、宽带和Wi-Fi产品的需求增加是由于联网设备的激增,以及对更高效率、更大吞吐量和更小尺寸的日益增长的需求。
截至三个月的IDP营业收入增加2022年1月1日,与截至2021年1月2日的三个月相比,主要是由于毛利率的有利变化,但部分被收入下降所抵消。毛利率有利的主要原因是产品结构的改善、生产率的提高和平均售价的提高。
截至今年前九个月,IDP营业收入下降2022年1月1日,与截至2021年1月2日的9个月相比,主要是由于收入减少和运营费用增加,部分被毛利率的有利变化所抵消。运营费用增加的主要原因是与设计和开发我们的生物技术测试解决方案以及收购联合SIC相关的费用增加,但部分被较低的基于激励的薪酬所抵消。毛利率有利的主要原因是工厂利用率的提高、平均销售价格的增长和产品结构的改善降低了成本。
关于截至三个月和九个月的可报告分部营业收入与合并营业收入的对账,见合并合并财务报表附注112022年1月1日和2021年1月2日。
利息、其他收入(费用)和所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(In thousands) | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
利息支出 | $ | (15,328) | | | $ | (17,453) | | | $ | (45,934) | | | $ | (59,788) | |
其他收入(费用),净额 | 2,532 | | | (58,234) | | | 24,077 | | | (33,177) | |
所得税费用 | (66,951) | | | (22,481) | | | (112,537) | | | (85,720) | |
利息支出
在三年的时间里九截至2022年1月1日止月,我们录得利息开支,主要与我们于2029年到期的4.375厘优先票据(“2029年票据”)及我们的2031年到期的3.375厘优先债券(下称“2031年债券”)。在截至2021年1月2日的三个月和九个月内,我们记录了主要与我们的2026年7月15日到期的5.50%优先债券(2020年10月16日赎回),我们的2029年债券和2031年债券。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注7。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用)主要与我们在有限合伙企业收益中的投资份额、我们其他投资的收益(亏损)和债务清偿损失有关。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6和7。
于截至二零二二年一月一日止三个月内,我们确认与支付2020年定期贷款的剩余本金余额(定义见下文)。在截至以下三个月的期间内2021年1月2日,我们确认了债务清偿的总亏损6200万美元,主要与2020年10月16日赎回2026年7月15日到期的5.50%优先票据有关。
所得税费用
在截至2022年1月1日的三个月和九个月中,我们记录的所得税支出分别为6700万美元和1.125亿美元,主要包括与产生税前账面收入的国内和国际业务有关的税费支出以及在此期间记录的独立费用,但与产生税前账面亏损和国内税收抵免的国际业务相关的税收优惠部分抵消了这一部分。截至2022年1月1日的3个月和9个月的独立税费主要与公司在新加坡的免税期延长至2031年12月31日导致的递延税项资产重估有关。截至2022年1月1日的9个月,由于诉讼时效到期而确认以前未确认的税收优惠、基于股票的补偿扣除以及与其他非经常性重组活动相关的净税收优惠,包括与NextInput公司(“NextInput”)知识产权的公司间重组相关的独立费用,部分抵消了这一部分支出。
在截至2021年1月2日的三个月和九个月中,我们分别记录了2250万美元和8570万美元的所得税支出,主要包括与产生税前账面收入的国际业务有关的税费支出和同期记录的离散项目。截至2021年1月2日的9个月的离散税收支出主要与2020财年收购Cavenish Kinetics Limited所产生的公司间知识产权重组有关,但部分抵消了为基于股票的薪酬扣除而确认的离散税收优惠,以及允许摊销以前不可扣除的付款的追溯激励措施。
由于相关递延税项资产极有可能无法变现,某些国内外递延税项净资产仍留有估值拨备。
流动性和资本资源
运营产生的现金是我们流动性的主要来源。截至2022年1月1日,我们的营运资本约为17.724亿美元,包括9.885亿美元的现金和现金等价物,而截至2021年4月3日的营运资本约为18.022亿美元,包括13.979亿美元的现金和现金等价物。
截至2022年1月1日,我们的现金和现金等价物总额为9.885亿美元,其中包括我们的外国子公司持有的约6.745亿美元,其中5.437亿美元由Qorvo International Pte持有。新加坡一家名为LTD的公司。如果我们的海外子公司在美国需要未分配的收益,我们可能需要支付州所得税和/或外国当地预扣税才能将这些收益汇回国内。
股票回购
在截至2022年1月1日的9个月中,根据我们之前和目前的股票回购计划,我们以约8.254亿美元的价格回购了约480万股普通股,其中包括交易成本。截至2022年1月1日,根据当前计划,仍有约11.886亿美元可供回购。
经营活动的现金流
截至2022年1月1日和2021年1月2日的9个月,经营活动提供的净现金分别为7.034亿美元和8.989亿美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是库存增加。以应对某些客户的产品升级。此外,经营活动提供的现金减少是受预付费用和其他资产增加的影响,这主要是由于预付与长期产能预留协议相关的某些费用和押金。有关本协议的更多信息,请参见简明合并财务报表附注9。这些由经营活动提供的现金流的减少被需求和收入增长带来的盈利能力增加部分抵消。
投资活动的现金流
截至2022年1月1日的9个月,用于投资活动的净现金为5.522亿美元,而截至2021年1月2日的9个月为1.413亿美元。用于投资活动的现金增加主要是由于收购了NextInput和United SIC。有关我们业务收购的更多信息,请参见简明合并财务报表附注4。
融资活动的现金流
在截至2022年1月1日和2021年1月2日的9个月里,用于融资活动的净现金分别为5.585亿美元和2.409亿美元,主要是由于股票回购和债务活动。有关我们的长期债务回购和股票回购的更多信息,请参见简明合并财务报表附注7和附注8。
承诺和或有事项
信贷协议 于2020年9月29日,吾等与若干美国附属公司(“担保人”)根据与担任行政代理的美国银行及贷款机构银团签订的信贷协议(“2020信贷协议”)订立了一项为期五年的无担保优先信贷安排(“2020信贷协议”)。2020年信贷协议修订并重述了我们截至2017年12月5日的先前信贷协议(“2017信贷协议”)。2020年信贷协议包括最高2亿美元的优先定期贷款(“2020定期贷款”)和最高3.00亿美元的优先循环信贷额度(“循环贷款”)(统称为“信贷贷款”)。
于2020年信贷协议结束日,吾等偿还了2017年信贷协议项下上一笔定期贷款的剩余本金余额9,750万美元,并同时提取了2020年定期贷款项下的2.0亿美元。
根据2020年信贷协议,吾等可向循环融资申请一批或多批额外定期贷款或增加款项,总额最高达5.0亿美元,并须获得现有或新贷款人的额外资金承诺。循环贷款包括2500万美元用于签发备用信用证和1000万美元用于周转额度贷款。信贷安排可用于为营运资金、资本支出和其他一般企业用途提供资金。2021年12月14日,我们偿还了2020年定期贷款的剩余本金余额1.95亿美元,外加应计和未付利息。关于还款,我们记录了一笔债务清偿损失。70万美元在简明合并损益表中的“其他收入(费用),净额”。在截至2022年1月1日的9个月内,循环贷款项下没有借款。
2020年信贷协议包含我们必须遵守的各种条件、契约和声明,以借入资金并避免违约事件。截至2022年1月1日,我们遵守了这些公约。
2024年笔记 2021年12月14日,我们发行了2024年债券的本金总额为5.0亿美元的债券。2024年发行的债券将於每年6月15日及12月15日支付利息,年息1.750厘,由2022年6月15日开始计算。除非按照债券条款提前赎回,否则2024年债券将于2024年12月15日到期。2024年债券是本公司的优先无担保债务,由担保人共同和各别担保。
2029年票据2019年9月30日,我们发行了2029年到期的优先债券本金总额为3.5亿美元的债券(最初的2029年债券)。2019年12月20日和2020年6月11日,我们分别额外发行了2.0亿美元和3.0亿美元的此类债券的本金总额(连同最初的2029年债券,简称2029年债券)。2029年发行的债券将於每年4月15日及10月15日支付利息,年息4.375厘。除非按照债券条款提前赎回,否则2029年债券将于2029年10月15日到期。2029年债券是本公司的优先无担保债务,由担保人共同和各别担保。
2031年票据 2020年9月29日,我们发行了2031年债券的本金总额为7.0亿美元的债券。债券的利息将於每年四月一日及十月一日支付,年息率为3.375厘。除非按照债券条款提早赎回,否则2031年债券将於2031年4月1日到期。2031年债券是本公司的优先无担保债务,由担保人共同和各别担保。
有关我们长期债务的更多信息,请参见简明合并财务报表附注7。
资本承诺截至2022年1月1日,我们的资本承诺约为1.468亿美元,主要用于提高制造能力、扩大支持新产品、设备和设施升级的能力以及成本节约计划。
购买义务在截至2021年10月2日的第二季度,我们与一家铸造供应商签订了一项长期产能协议,以保留制造供应能力。有关我们购买义务的更多信息,请参见简明合并财务报表附注9和第二部分第1A项“风险因素”。
未来的资金来源我们未来的资本需求可能与目前预计的有很大不同,这将取决于许多因素,包括市场对我们产品的接受和需求、收购机会、技术进步以及我们与供应商和客户的关系。根据目前和预计的运营现金流水平,再加上我们现有的现金、现金等价物和我们的信贷安排,我们相信我们有足够的流动性来满足我们的短期和长期现金需求。然而,如果对我们产品的需求大幅下降,或者增长速度快于我们的预期,运营现金流可能不足以满足我们的需求。如果我们现有的流动性不足以满足我们未来的需求,或者如果我们认为条件有利,我们可能会寻求额外的债务或股权融资,这可能会稀释我们普通股的现有持有者。此外,如果需要,我们不能确定是否会以优惠的条件提供任何额外的债务或股权融资(如果有的话)。
法律 我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔,但这些诉讼和索赔尚未得到充分裁决。当我们认为很可能已经发生了一项责任,并且损失金额可以合理估计时,我们就应承担法律或有事项的责任。我们定期评估我们法律事务中可能影响以前应计负债金额的事态发展,并酌情记录调整。虽然不能确切预测尚未解决的法律问题的结果,但管理层认为,这些问题不会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。与这些悬而未决的法律问题相关的合理可能损失超过应计负债(如果有的话)的总范围并不重要。
税费我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国外纳税义务受不同司法管辖区的收入和费用分配的影响。此外,已支付的税额取决于我们对运营所在司法管辖区适用税法的解释。我们要接受税务机关的审计。虽然我们努力遵守所有适用的税法,但不能保证主管税务机关对法律的解释不会与我们不同,也不能保证我们在所有方面都遵守适用的税法,这可能会导致额外的税收。不能保证税务审计的结果不会对我们在审查期间的经营业绩产生不利影响。
补充父母和担保人财务信息
根据管理2024年票据、2029年票据及2031年票据的契约(统称为“票据”),我们在票据项下的责任由担保人以联名及各无抵押方式提供全面及无条件担保,担保人列于本10-Q表格季度报告附件22。每个担保人都由Qorvo,Inc.(“母公司”)直接或间接100%拥有。在某些惯常情况下,保证人可以被释放。我们的其他美国子公司和我们的非美国子公司不为票据提供担保(这些子公司被称为“非担保人”)。
以下是在剔除(I)母公司和担保人之间的公司间交易和余额,以及(Ii)任何非担保人的股权收益和投资之后,在所述期间合并基础上母公司和担保人的财务信息摘要。如果合并的母公司和担保人独立于非担保人经营,则汇总的财务信息可能不一定表明经营的财务状况和结果。
| | | | | | | | | | | |
汇总资产负债表 | | | |
(单位:千) | 2022年1月1日 | | April 3, 2021 |
非担保人的应收账款 | $ | 316,520 | | | $ | 532,440 | |
其他流动资产 | 633,722 | | | 610,646 | |
流动资产总额 | $ | 950,242 | | | $ | 1,143,086 | |
| | | |
非流动资产 | $ | 2,649,389 | | | $ | 2,450,960 | |
| | | |
流动负债 | $ | 216,041 | | | $ | 240,943 | |
| | | |
付给非担保人的款项 | $ | 604,975 | | | $ | 395,323 | |
其他长期负债 | 2,190,762 | | | 1,855,343 | |
长期负债总额 | $ | 2,795,737 | | | $ | 2,250,666 | |
| | | | | | | | |
汇总损益表 | | 截至9个月 |
(单位:千) | | 2022年1月1日 |
收入 | | $ | 840,888 | |
毛利 | | $ | 200,037 | |
持续经营净亏损 | | $ | (55,024) | |
净损失 | | $ | (55,024) | |
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
在2022财年第三季度,我们的市场风险敞口没有实质性变化。有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅Qorvo公司截至2021年4月3日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时,公司管理层在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,根据“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条评估了公司披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至目前,公司的披露控制和程序是有效的,使公司能够及时记录、处理、汇总和报告公司必须在其交易所法案报告中披露的信息,并积累这些信息并将其传达给管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
在截至2022年1月1日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1A项。风险因素。
除以下列出的风险因素外,Qorvo公司截至2021年4月3日的会计年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中确定的风险因素没有实质性变化。
我们严重依赖第三方。
我们从外部供应商购买大量零部件、基板和硅基产品。我们还利用第三方供应商提供众多服务,包括模具加工、晶片凸起、测试和卷带。使用外部供应商涉及许多风险,包括关键零部件供应可能出现材料中断,以及对交货时间表、产能限制、制造产量、产品质量和成本增加缺乏控制。此外,新冠肺炎疫情增加了外部供应商无法履行对我们的义务的风险。如果我们在获取用于开展业务的材料或服务方面遇到任何重大困难,这些供应挑战可能会限制我们完全满足客户需求的能力。
在持续的全行业供应紧张中,我们在截至2021年10月2日的第二季度与一家铸造供应商签订了产能预留协议。根据协议,我们需要购买一定数量的2022年至2025年日历年的晶圆,供应商也需要提供一定数量的晶圆。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注9。如果我们的实际晶圆需求少于满足适用晶圆采购要求所需的晶圆数量,我们可能会有过剩库存或更高的库存单位成本,这两种情况都可能对我们的毛利率和我们的运营结果产生不利影响。此外,该协议还规定了到2025年根据该协议购买晶片的定价。如果市场状况发生变化,市场上的晶圆价格大幅下降,低于协议中的预期,协议可能会使我们相对于竞争对手处于竞争劣势。
即使签订了长期供应协议,我们仍面临供应商无法履行其供应承诺、实现预期的制造产量、及时生产晶圆或在其当前合同承诺之外提供足以满足我们供应需求的额外晶圆产能的风险。如果是这样的话,我们可能会遇到产品发布的延迟或某些产品的供应短缺,这可能会导致我们的销售额意外下降,并损害我们现有的客户关系和建立新客户关系的能力。此外,如果供应商遇到财务困难或破产,我们可能很难或不可能收回作为任何长期协议的一部分而支付的任何或全部费用和押金,或者可能需要大量的时间和费用。
尽管我们的主要供应商向我们承诺遵守适用的ISO9001和/或TS-16949质量标准,但我们过去也遇到过供应商的质量和可靠性问题。我们供应链中的质量或可靠性问题可能会对我们的产品、我们的声誉和我们的运营结果产生负面影响。
第二条未登记的股权证券销售和收益使用。
(C)发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(单位:千) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(单位:千) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
2021年10月3日至2021年10月30日 | | 247 | | | $ | 165.53 | | | 247 | | | $ | 1,449.7 | 百万 |
2021年10月31日至2021年11月27日 | | 635 | | | 157.55 | | | 635 | | | 1,349.7 | 百万 |
2021年11月28日至2022年1月1日 | | 1,060 | | | 152.02 | | | 1,060 | | | 1,188.6 | 百万 |
总计 | | 1,942 | | | $ | 155.54 | | | 1,942 | | | $ | 1,188.6 | 百万 |
2021年5月5日,我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划,回购最多20亿美元的已发行普通股,其中包括与新授权同时终止的先前计划批准的约2.369亿美元。根据这一现行计划,股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。我们回购股份的程度、股份数量和任何回购的时间取决于一般市场状况、监管要求、替代投资机会和其他考虑因素。该计划不要求我们回购最低数量的股票,没有固定的期限,并且可以在不事先通知的情况下随时修改、暂停或终止。
第六项展品
| | | | | |
4.1 | | 由Qorvo,Inc.(其担保人)和ComputerShare Trust Company,N.A.作为受托人之间的契约,日期为2021年12月14日(通过引用2021年12月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入) |
| |
4.2 | | 注册权协议,日期为2021年12月14日,由Qorvo,Inc.、其中指名的担保人和美国银行证券公司作为其中提到的几个初始购买者的代表签署(通过引用附件4.2并入2021年12月14日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中) |
| |
22 | | 附属担保人名单 |
| |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条,由罗伯特·A·布鲁格沃思(Robert A.Bruggeworth)作为首席执行官对定期报告进行认证 |
| |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条,由马克·J·墨菲(Mark J.Murphy)作为首席财务官对定期报告进行认证 |
| |
32.1 | | 罗伯特·A·布鲁格沃思(Robert A.Bruggeworth)依据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)作为首席执行官的定期报告证明 |
| |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对马克·J·墨菲作为首席财务官的定期报告的证明 |
| |
101 | | 以下材料摘自我们截至季度的Form 10-Q季度报告2022年1月1日以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)表示:(一)简明合并资产负债表;(二)简明合并收益表;(三)简明全面收益表;(四)简明股东权益表;(五)简明现金流量表;(六)简明合并财务报表附注。 |
| |
104 | | 本公司截至10-Q季度的季度报告的封面为Form 10-Q2022年1月1日以iXBRL格式设置 |
我们根据1934年证券交易法(经修订)向美国证券交易委员会提交的文件的美国证券交易委员会档案号是001-36801。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | Qorvo,Inc. |
| | | |
日期: | 2022年2月3日 | | /s/马克·J·墨菲 |
| | | 马克·J·墨菲 |
| | | 首席财务官 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |