F e b r u a r y 3 r d,2 0 2 2 2022财年第三季度结果1展示表99.2


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S本演示文稿包含1995年私人证券诉讼改革法所指的某些“前瞻性”陈述,例如有关公司预期财务业绩的陈述,包括收入、调整后稀释每股收益和自由现金流;公司在当前不断变化的环境中表现良好并执行其品牌建设战略的能力;公司品牌的预期市场份额和消费趋势,以及受COVID影响的类别的复苏;以及公司执行其纪律严明的资本配置战略的能力。诸如“趋势”、“继续”、“将会”、“预期”、“项目”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“定位”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表公司的期望和信念,涉及许多已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于新冠肺炎疫情对经济和商业环境的影响、政府行动、消费者趋势、零售管理举措、制造、分销和供应链中断以及相关价格上涨;劳动力短缺;竞争压力;公司广告、促销和新产品开发举措的影响;客户库存管理举措;汇率波动;以及第一部分第1A项所列的其他风险。公司截至3月31日的10-K表格年度报告中的风险因素, 2021年告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本次陈述之日的情况。除非适用法律要求,否则公司没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述。所有调整后的GAAP数字都加了脚注,并与其最接近的GAAP衡量标准进行了核对,这些数字在所附的对账时间表中或我们2022年2月3日发布的“关于非GAAP财务衡量标准”一节中进行了调整。安全港暴露2


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S T S S T S T S S I业绩更新II.财务概览III.22财年展望


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S I.性能更新


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S强劲的第三季度业绩推动了FY 22财年前景的增加◼强劲的销售增长在第三季度继续,同比增长14.9%◼复苏继续在新冠肺炎受影响的品类◼在国际部门的创纪录收入◼毛利率正如预期在动态的供应链环境中◼在第三季度实现强劲的两位数收益增长◼稳健的财务状况和由此产生的自由现金流(3)如预期的产生◼TheraTears收购跟踪◼继续专注于有纪律的资本配置导致杠杆作用


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 R E S U L T S在动态宏观环境中的强劲表现新冠肺炎复苏供应链6◼业务在动荡的供应环境中展示实力◼连续性计划继续保护服务水平在不断演变的环境中继续提供强劲业绩◼强于预期的咳嗽/感冒季节◼Hydralyte作为大流行期间在家中必不可少的治疗产品登上新闻头条◼实现跨消费者保健类别的灵活营销◼消费者继续寻找值得信赖的品牌领先的产品组合,有望从消费者动态的变化中受益


TH I R D Q U A R T E R F Y 22 R E S U L T S II.财务概览


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S第三季度和YTD FY 22 FY 22 FY 21财年的主要财务业绩(以百万美元为单位),每股数据除外。$274.5$90.5$0.99$238.8$81.4$0.81收入EBITDA每股收益14.9%11.1%22.2%8季度3$819.9$282.2$3.15$705.6$249.7$2.45调整后EBITDA调整后每股收益16.2%13.0%28.6%(3)收入2.745亿美元,比上年同期增长8.8%(1)每股收益为0.99美元,比上年同期增长22.2%符合长期预期Y T D(3)(3)


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S 3个月截至第三季度YTD评论22财年第三季度和YTD综合财务摘要◼有机收入(1)同比增长11.6%-在广泛多样的投资组合以及新冠肺炎中断类别的上行推动下-电子商务消费持续增长,因为消费者继续在网上购物◼调整毛利率(3)为57.7%,正如预期◼A&M占收入的14.7%,跟踪更高的销售额◼调整G&A(3)约9%的销售额◼调整每股收益(3)除截至9个月的9个月的每股数据外,同比增长28.6%,单位为百万美元


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 R E S U L T S$64.1$193.8$43.5$159.2自由现金流调整自由现金流(3)评论◼YTD FY 22财年自由现金流为1.938亿美元,比PY-Q3增长21.7%,原因是营运资本计时◼12月31日的净债务为15亿美元(3);杠杆率(4)在第三季度末为3.9倍◼继续专注于偿债和有纪律的资本分配战略行业领先的自由现金流趋势47.3%美元价值(百万美元)10 21.7%Q3 FY 22 Q3 FY 21 YTD FY 22 YTD FY 21


TH I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S III.22财年展望


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S提高22财年全年展望◼品牌建设继续推动市场份额的长期增长和销售增长◼第四季度预计某些受COVID影响的类别将继续复苏◼预计22财年收入为1.075-10.8亿美元◼强劲的财务状况导致盈利能力提高◼22财年调整后稀释每股收益(6)预计为4.00-4.04美元◼继续执行有纪律的报告为了在5月份提供23财年的初步展望,◼预计23财年的顶线和底线增长是由成熟的业务战略实现的顶线趋势自由现金流和分配每股收益12展望未来


T H I R D Q U A R T E R F Y 22 R E S U L T S Q&A


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S附录(1)有机收入是一项非GAAP财务衡量标准,并与所附对账明细表中最密切相关的GAAP财务衡量标准和/或我们于2022年2月3日发布的“关于非GAAP财务衡量标准”部分的收益报告一致。(2)公司消费和市场份额基于截至2021年12月26日的国内IRI多门店+C-Store零售额、来自其他第三方的领先零售商北美某些未追踪渠道的零售额数据、基于IMS数据的澳大利亚消费额以及作为消费指标的其他国际净收入。(3)调整后的毛利率、调整后的G&A、调整后的营业收入、调整后的每股收益、EBITDA和EBITDA利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率、调整后的自由现金流量和净债务都是非GAAP财务指标,在所附的对账明细表和/或我们于2022年2月3日发布的“关于非GAAP财务指标”部分与GAAP财务指标最密切相关。(4)杠杆率反映净债务/契约定义的EBITDA。(5)22财年经调整的自由现金流量是一项预计的非GAAP财务措施,与所附的对账时间表和/或我们在“关于非GAAP财务措施”部分的收益发布中的经营活动提供的预计GAAP净现金进行核对,并根据经营活动提供的预计净现金减去预计资本支出加上与收购相关的现金支付来计算。(6)22财年调整后稀释每股收益是一项预计的非GAAP财务指标, 根据所附对账明细表和/或我们在“关于非GAAP财务措施”部分的收益发布中预计的GAAP每股收益进行调整,并根据预计的GAAP每股收益加上与收购Akorn有关的调整、债务清偿损失以及调整的相关所得税影响进行计算。14.


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2021 2020 2021 2020 (In Thousands) GAAP Total Revenues 274,470$ 238,788$ 819,876$ 705,604$ Revenue Change 14.9% 16.2% Adjustments: Revenues associated with acquisition (a) (13,712) - (26,086) - Impact of foreign currency exchange rates - 929 - 5,887 Total adjustments (13,712)$ 929$ (26,086)$ 5,887$ Non-GAAP Organic Revenues 260,758$ 239,717$ 793,790$ 711,491$ Non-GAAP Organic Revenue Change 8.8% 11.6% Adjusted Gross Margin 15 Reconciliation Schedules Organic Revenue Change a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. a) Revenues of our Akorn acquisition are excluded for purposes of calculating Non-GAAP organic revenues. Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2021 2020 2021 2020 (In Thousands) GAAP Total Revenues 274,470$ 238,788$ 819,876$ 705,604$ GAAP Gross Profit 155,060$ 138,887$ 471,784$ 410,416$ GAAP Gross Profit as a Percentage of GAAP Total Revenue 56.5% 58.2% 57.5% 58.2% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition (a) - - 1,567 - Total adjustments - - 1,567 - Non-GAAP Adjusted Gross Margin 155,060$ 138,887$ 473,351$ 410,416$ Non-GAAP Adjusted Gross Margin as a Percentage of GAAP Total Revenues 56.5% 58.2% 57.7% 58.2%


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S 16调节表(续)调整后的G&A a)与完成收购过程相关的成本,如保险费、法律费用和其他与收购相关的专业费用。截至12月31日的3个月,截至12月31日的9个月,2021 2020 2021 2020(单位:千)GAAP一般和管理费用25,983$21,395$80,706$61,717$GAAP一般和管理费用占GAAP总收入的百分比9.5%9.0%9.8%8.7%调整:与收购相关的成本(A)--5,127-调整总额--5,127-非GAAP调整后的一般和行政费用25,983美元21,395美元75,579美元61,717美元非GAAP调整后的一般和行政费用占GAAP总收入的百分比9.5%9.0%9.2%8.7%


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S 17 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted EBITDA Margin a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. b) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2021 2020 2021 2020 (In Thousands) GAAP Net Income 50,215$ 40,873$ 153,295$ 129,168$ Interest expense, net 16,924 20,138 48,314 63,345 Provision for income taxes 15,278 12,803 48,198 34,572 Depreciation and amortization 8,050 7,609 23,607 22,627 Non-GAAP EBITDA 90,467 81,423 273,414 249,712 Non-GAAP EBITDA Margin 33.0% 34.1% 33.3% 35.4% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition in Cost of Sales (a) - - 1,567 - Costs associated with acquisition in General and Administrative Expense (b) - - 5,127 - Loss on extinguishment of debt - - 2,122 - Total adjustments - - 8,816 - Non-GAAP Adjusted EBITDA 90,467$ 81,423$ 282,230$ 249,712$ Non-GAAP Adjusted EBITDA Margin 33.0% 34.1% 34.4% 35.4%


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S 18调节时间表(续)调整后净收入和调整后每股收益a)库存递增费用与我们的北美场外医疗保健部门相关。B)与完成收购过程有关的费用,如保险费、法律费用和其他与收购相关的专业费用。C)所得税调整采用上述调整所涉及的税务管辖区的适用税率确定,并包括基于特定非GAAP绩效衡量的特定性质的当期和递延所得税支出(福利)。D)所得税调整,针对离散所得税项目进行调整。注:由于四舍五入,金额可能无法添加。截至12月31日的3个月,截至2021 2020年12月31的9个月净收入每股收益(单位:千,(除每股数据外)GAAP净收入50,215$0.99$40,873$0.81$153,295$3.02$129,168$2.55$调整:销售成本中与收购相关的库存增加费用(A)-1,567 0.03--与一般收购相关的成本和管理费用(B)---2,122 0.04调整对税收的影响(C)-(2,134)(0.04)标准化税率调整(D)-(5,106)(0.10)调整总额-6,682 0.13(5,106)(0.10)非GAAP调整后净收入和调整后每股收益50,215$0.99$40,873$0.81$159,977$3.15$124,062$2.45$


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 2 R E S U L T S 19 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted Free Cash Flow a) Payments related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2021 2020 2021 2020 (In Thousands) GAAP Net Income 50,215$ 40,873$ 153,295$ 129,168$ Adjustments: Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities as shown in the Statement of Cash Flows 17,052 16,844 52,280 46,619 Changes in operating assets and liabilities as shown in the Statement of Cash Flows (970) (8,490) (8,779) 733 Total adjustments 16,082 8,354 43,501 47,352 GAAP Net cash provided by operating activities 66,297 49,227 196,796 176,520 Purchase of property and equipment (2,229) (5,728) (6,481) (17,347) Non-GAAP Free Cash Flow 64,068 43,499 190,315 159,173 Payments associated with acquisition (a) - - 3,465 - Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow 64,068$ 43,499$ 193,780$ 159,173$


T H I R D Q U A R T E R F Y 22 R E S U L T S预计自由现金流20(续)预计每股收益a)与完成收购过程相关的成本,如库存增加费用、保险成本、法律和其他与收购相关的专业费用。A)与完成收购过程有关的支付,如保险费、法律费用和其他与收购相关的专业费用。2022年预计每股收益低预计22财年GAAP稀释每股收益3.87美元3.91美元调整:与收购相关的成本,税后净额(A)0.10 0.10债务清偿亏损,税净额0.03 0.03调整总额0.13 0.13预计非GAAP调整后每股收益4.00美元4.04美元(单位:百万美元)预计FY‘22财年经营活动提供的GAAP净现金255美元财产和设备购置(10)预计非GAAP自由现金流245与收购相关的付款(A)5预计非GAAP调整后自由现金流250美元