霍金斯公司报道

2022财年第三季度业绩

明尼阿波利斯，明尼苏达州，2022年2月2日-霍金斯公司(纳斯达克：HWKN)今天公布了截至2021年12月26日(其2022财年第三季度)的三个月和九个月的业绩。亮点包括：

·创纪录的季度销售额达到1.871亿美元，同比增长31%。过去12个月的收入超过了7亿美元大关，总计7.145亿美元。

·第三季度毛利润达到创纪录的3390万美元，同比增长20%，第三季度营业收入达到创纪录的1430万美元，同比增长36%。

·第三季度稀释后每股收益(EPS)为0.48美元，比去年同期增长0.11美元，增幅为30%。

·第三季度息税折旧及摊销前利润(调整后的EBITDA)(非GAAP指标)达到创纪录的2170万美元，同比增长22%。

·年初至今，营业收入、净收入和稀释后每股收益分别比上年增长28%-30%。

·与去年同期相比，今年迄今的运营现金流增长了45%，季度末的净债务(未偿债务总额减去现金)为9260万美元，杠杆率为1.05倍。

执行评论-首席执行官兼总裁帕特里克·H·霍金斯(Patrick H.Hawkins)：

他说：“我们很高兴再次报告本季度创纪录的业绩。随着第三季度创纪录的1.87亿美元的季度销售额，我们过去12个月的收入首次超过7亿美元。这是整个团队的努力，我为我们的全体员工感到非常自豪，他们为实现这一目标付出了巨大的努力。尽管面临巨大的供应挑战，我们的营收增长主要得益于大多数终端市场的工业和水处理部门的销量增长，因为我们能够利用我们多样化的客户基础和广泛的产品供应。我们的工业销售得益于我们的农业、制药和食品配料产品线的显著增长。健康和营养公司第三季度的收入比上一年有所下降；然而，需求依然强劲，我们预计，如果不是因为本季度的供应挑战，收入将会增加。“

霍金斯先生继续说：“除了我们强劲的收入表现，我们在本季度实现了创纪录的毛利润，突显了我们管理供应链逆风和原材料成本上升的能力。值得注意的是，我们的毛利润表现受到了本季度近300万美元和2022财年前9个月超过750万美元的重大后进先出费用的负面影响。我们预计目前的供应挑战或不断上涨的原材料价格不会很快缓解，我们将继续通过员工的出色努力、与供应商的关系以及对业务的投资，像过去一样管理。“

霍金斯先生接着说：“最后，我想重申我们继续谨慎发展霍金斯公司的承诺，重点是盈利能力。在过去12个月的基础上，我们的销售额增长了26%，稀释后每股收益增长了38%。我们将继续通过对业务的再投资来配置资本，支付股息，并寻找机会收购，以扩大我们的地域和产品组合，过去18个月完成的6笔收购就是明证。“

第三季度财务亮点：

2022财年第三季度的销售额为1.871亿美元，同比增长31%，而去年同期的销售额为1.429亿美元。本季度工业部门销售额增长3620万美元，增幅56%，从去年同期的6440万美元增至1.06亿美元。工业部门销售额的增长主要是由于我们的散装产品和我们的制造、混合和重新包装产品的销售量增加。这一增长包括我们某些农产品系列的销售，这在很大程度上是由于有利的作物价格和提前购买，因为客户预计本季度晚些时候会有额外的价格上涨。工业部门的销售额也有所增加，原因是我们的许多原材料成本上升推动了销售价格的上涨。本季度水处理部门的销售额增加了1050万美元，增幅为27%，从去年同期的3930万美元增至4980万美元。由于对我们的许多产品的需求增加，以及被收购企业增加了310万美元的销售额，水处理的销售额增加了。我们的健康和营养部门的销售额从去年同期的3930万美元下降到本季度的3670万美元，降幅为260万美元，降幅为7%。健康和营养产品销售额的下降主要是由于我们制成品的销售额与上一年对这些产品的强劲需求相比有所下降，但我们的特种分销产品的销售额增加部分抵消了这一下降。

本季度毛利润增长了570万美元，增幅为20%，达到3390万美元，占销售额的18%，而去年同期为2820万美元，占销售额的20%。本季度，后进先出储备增加，毛利减少290万美元，主要原因是原材料价格上涨。在一年前的同一季度，后进先出准备金增加了，毛利润减少了10万美元。本季度工业部门的毛利润增加了610万美元，增幅为66%，达到1530万美元，占销售额的15%，而去年同期为920万美元，占销售额的14%。总工业部门毛利润因销售额增加而增加，但部分被后进先出准备金增加带来的220万美元的同比负面影响所抵消。本季度水处理部门的毛利润增加了110万美元，增幅为11%，达到1110万美元，占销售额的22%，而去年同期为1000万美元，占销售额的26%。我们水处理部门的毛利润增长是因为销售额增加，包括收购业务增加的销售额，但这部分被后进先出储备增加带来的60万美元的同比负面影响所抵消。毛利润占销售额的百分比在这一领域有所下降，部分原因是原材料成本上升，以及我们在某些情况下无法将成本增加转嫁给有合同的客户。我们的健康和营养部门本季度的毛利润下降了150万美元，降幅为16%，降至750万美元，占销售额的21%，而去年同期为900万美元，占销售额的23%。我们的健康和营养部门的毛利润下降是销售额同比下降的结果。

本季度全公司的销售、一般和行政费用增加了190万美元，达到1970万美元，占销售额的11%，而去年同期为1780万美元，占销售额的12%。费用增加的部分原因是我们的水处理部门收购的业务增加了成本，包括10万美元的无形资产摊销费用，以及可变薪酬费用和差旅费用的增加。增加的开支被同比减少30万美元部分抵消，这是由于与不合格递延补偿计划负债有关的补偿费用减少，而这一减少在其他收入中被抵消。

我们本季度的有效所得税税率为27%，而去年同期为25%。实际税率受预计的年度应纳税所得额、永久性项目和州税水平的影响。我们全年的有效税率目前预计约为26%-27%。

利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)是一项非GAAP财务指标，根据我们的信贷协议条款，它是一项重要的业绩指标，也是一项关键的合规指标。下面说明EBITDA的计算方法。截至2021年12月26日的三个月EBITDA为2170万美元，比去年同期的EBITDA 1780万美元增加了390万美元，增幅为22%。这一增长主要是由于毛利润的改善。

关于霍金斯公司

霍金斯公司成立于1938年，是一家领先的特种化学品和配料公司，为其工业、水处理和健康与营养客户配制、分销、混合和制造产品。该公司总部设在明尼苏达州罗斯维尔，在24个州拥有49家工厂，通过卓越的客户服务和支持、优质的产品和个性化的应用为客户创造价值。霍金斯公司在2021财年创造了5.97亿美元的收入，拥有大约750名员工。欲了解更多信息，包括注册接收电子邮件提醒，请访问www.Hawkinsinc.com/Investors。

非公认会计准则财务指标的对账

我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告综合财务结果。为了帮助投资者了解我们不同时期的财务表现，我们提供了一些不是根据GAAP计算的财务指标，包括调整后的EBITDA。这一非GAAP财务衡量标准并不是孤立考虑的，也不能作为可比GAAP衡量标准的替代品。我们用来产生非GAAP结果的方法不是根据GAAP计算的，可能与其他公司使用的方法不同。

管理层在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来了解、管理和评估我们的业务，并做出经营决策。管理层认为，这一非GAAP财务衡量标准反映了另一种看待我们业务各方面的方式，当与我们的GAAP结果一起看待时，可以更全面地了解影响我们财务状况和经营结果的因素和趋势。

我们将调整后的EBITDA定义为经以下因素影响调整后的GAAP净收入：由我们的净借款头寸产生的净利息支出；所得税支出；非现金支出，包括无形资产的摊销、员工股票购买计划和限制性股票授予的费用；以及非经常性收入或支出项目(如果适用)。

 

霍金斯公司

合并损益表(未经审计)

(单位为千，不包括共享和每股数据)

						截至三个月												截至9个月
						2021年12月26日						2020年12月27日						2021年12月26日						2020年12月27日
销售额						$	187,050					$	142,927					$	551,568					$	433,900
销售成本						(153,110)						(114,688)						(441,367)						(341,888)
毛利						33,940						28,239						110,201						92,012
销售、一般和行政费用						(19,681)						(17,750)						(54,216)						(49,009)
营业收入						14,259						10,489						55,985						43,003
利息支出，净额						(317)						(382)						(995)						(1,101)
其他收入						132						478						548						1,282
所得税前收入						14,074						10,585						55,538						43,184
所得税费用						(3,870)						(2,664)						(14,573)						(11,285)
净收入						$	10,204					$	7,921					$	40,965					$	31,899
加权平均流通股数-基本						20,885,232						21,013,836						20,968,692						21,043,042
加权平均流通股数-稀释						21,054,603						21,223,310						21,142,515						21,278,744
基本每股收益						$	0.49					$	0.38					$	1.95					$	1.52
稀释后每股收益						$	0.48					$	0.37					$	1.94					$	1.50
宣布的每股普通股现金股息						$	0.13000					$	0.11625					$	0.38250					$	0.34875

 

霍金斯公司

精简合并资产负债表(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

						十二月二十六日 2021						3月28日 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	23,438					$	2,998
贸易应收账款净额						102,020						90,603
盘存						76,242						63,864
应收所得税						811						175
预付费用和其他流动资产						6,967						5,367
流动资产总额						209,478						163,007
物业、厂房和设备：						294,264						300,404
减去累计折旧						146,790						155,792
净资产、厂房和设备						147,474						144,612
其他资产：
使用权资产						10,905						11,630
商誉						72,917						70,720
无形资产，扣除累计摊销后的净额						72,575						76,368
其他						7,795						6,213
其他资产总额						164,192						164,931
总资产						$	521,144					$	472,550
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款-贸易						$	44,021					$	37,313
应计工资总额和员工福利						15,848						18,048
长期债务的当期部分						9,907						9,907
短期租赁负债						1,673						1,587
集装箱押金						1,543						1,452
其他流动负债						2,543						2,155
流动负债总额						75,535						70,462
长期债务，减少流动部分						105,915						88,845
长期租赁负债						9,397						10,231
养老金提取负债						4,366						4,631
递延所得税						24,445						24,445
递延赔偿责任						8,251						7,322
其他长期负债						1,541						1,368
总负债						229,450						207,304
承诺和或有事项						—						—
股东权益：
普通股；授权：60,000,000股，面值0.01美元；截至2021年12月26日和2021年3月28日，分别发行和发行20,858,385股和20,969,746股						209						210
额外实收资本						44,723						51,138
留存收益						246,762						213,898
股东权益总额						291,694						265,246
总负债和股东权益						$	521,144					$	472,550

霍金斯公司

简明合并现金流量表(未经审计)

(单位：千)

 

						截至9个月
						十二月二十六日 2021						12月27日， 2020
经营活动的现金流：
净收入						$	40,965					$	31,899
对账至现金流：
折旧及摊销						17,859						16,735
经营租约						1,416						1,419
递延补偿资产收益						(548)						(1,282)
股票补偿费用						2,707						2,303
其他						379						170
提供(使用)现金的经营账户的变化：
贸易应收账款						(10,847)						(8,121)
盘存						(12,311)						(9,431)
应付帐款						6,094						(3,569)
应计负债						(1,589)						1,160
租赁负债						(1,431)						(1,363)
所得税						(635)						(1,006)
其他						(3,350)						(2,308)
经营活动提供的净现金						38,709						26,606
投资活动的现金流：
购买房产、厂房和设备						(15,700)						(13,200)
收购						(2,575)						(35,017)
其他						230						154
用于投资活动的净现金						(18,045)						(48,063)
融资活动的现金流：
申报和支付的现金股利						(8,101)						(7,430)
发行的新股						889						773
为换取被扣留的股份而缴纳的工资税						(1,467)						(54)
回购股份						(8,545)						(4,140)
循环贷款的偿付						(15,000)						(24,000)
循环贷款借款收益						32,000						60,000
融资活动提供的现金净额(用于)						(224)						25,149
现金及现金等价物净增(减)						20,440						3,692
期初现金和现金等价物						2,998						4,277
期末现金和现金等价物						$	23,438					$	7,969
现金流量信息的补充披露
缴纳所得税的现金						$	15,208					$	12,345
支付利息的现金						$	746					$	893
非现金投资活动--应付帐款中的资本支出						$	1,018					$	790

霍金斯公司

可报告的部门(未经审计)

(单位：千)

前瞻性陈述。本新闻稿中的各种言论属于前瞻性陈述，符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义。这些陈述包括与消费者对含有我们成分的产品的需求以及这些需求的影响、对我们业务部门业绩的预期以及我们向证券交易委员会提交文件的时间有关的陈述。这些陈述不是历史事实，而是基于我们目前的预期、估计和预测，以及我们的信念和假设。前瞻性陈述可以用术语来识别，包括“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“应该”或“将”，或者这些术语或其他类似术语的否定。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测。实际结果可能与基于多种因素的前瞻性表述中包含的结果存在实质性差异，这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响和严重程度、劳动力市场的变化、我们可用于投资的现金、我们的业务资金需求、竞争和价格压力的变化、对我们产品的需求和客户要求或流程的变化、由于危险、运输限制或其他非我们控制范围内的特殊事件而导致的生产中断，这些事件可能对我们的业务或我们参与的供应链产生负面影响，我们为新增加的分支机构找到合适的房地产的能力。进口产品和关税水平、产品可获得性和可获得性价格的变化, 客户对新产品的接受情况和接受时间，以及产品供应的变化。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息包括在我们截至2021年3月28日的财年的Form 10-K年度报告中，该报告在提交给美国证券交易委员会的修正案和后续报告中不时更新。投资者在做出投资决策时应该考虑到这样的风险。告诫股东和其他读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本文发布之日的观点。我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述。

联系人：杰弗里·P·奥尔登坎普

执行副总裁兼首席财务官

612/331-6910

邮箱：ir@HawkinsInc.com