iesc-20211231
0001048268错误2022Q1--12-3100010482682021-10-012021-12-3100010482682022-01-31Xbrli：共享00010482682021-12-31Iso4217：美元00010482682021-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00010482682020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-012021-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2021-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-3000010482682020-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001048268Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-3100010482682020-12-3100010482682020-10-012021-09-30Xbrli：纯0001048268IESC：通信成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：通信成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：SingleFamilyContractsMemberIESC：居住成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：SingleFamilyContractsMemberIESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：多个家庭和其他成员IESC：居住成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：多个家庭和其他成员IESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：居住成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员IESC：IndustrialServicesMember2021-10-012021-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员IESC：IndustrialServicesMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：CustomPowerSolutionsMemberIESC：基础架构解决方案成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：CustomPowerSolutionsMemberIESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：商业和工业成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：商业和工业成员2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：通信成员2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：居住成员2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：基础架构解决方案成员2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：商业和工业成员2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMember2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：通信成员2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：居住成员2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：基础架构解决方案成员2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：商业和工业成员2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：通信成员2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMemberIESC：商业和工业成员2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：通信成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：商业和工业成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2021-10-012021-12-310001048268IESC：通信成员2021-12-310001048268IESC：居住成员2021-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2021-12-310001048268IESC：商业和工业成员2021-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2021-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成员2020-12-310001048268IESC：居住成员2020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2020-12-310001048268IESC：商业和工业成员2020-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2020-12-310001048268IESC：EquityIncentivePlanMember2021-12-3100010482682016-09-3000010482682019-05-020001048268美国-GAAP：退回协议成员2020-10-012020-12-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-10-012021-12-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2020-12-310001048268美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-10-012021-12-310001048268美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2021-10-012021-12-310001048268美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-10-012021-12-310001048268US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001048268美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001048268美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001048268美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001048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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
佣金档案编号
001-13783
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1048268/000104826822000026/iesc-20211231_g1.jpg
IES控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)



特拉华州76-0542208
(述明或其他司法管辖权(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
威斯海默路5433号, 500套房, 休斯敦, 德克萨斯州77056
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号： (713) 860-1500
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元
IESC
纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐加速文件管理器☑
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐不是 ☑
在2022年1月31日，有20,785,498已发行普通股的股份。

1

IES控股公司和子公司
索引
页面
第一部分财务信息
项目1.财务报表
截至2021年12月31日和2021年9月30日的简明合并资产负债表
6
截至2021年和2020年12月31日止三个月简明综合全面收益表
7
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月股东权益简明合并报表
8
截至2021年12月31日和2020年12月31日三个月的简明现金流量表
9
简明合并财务报表附注
10
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
22
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
31
项目4.控制和程序
31
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
32
第1A项。风险因素
32
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
32
项目3.高级证券违约
32
项目4.矿山安全信息披露
32
项目5.其他信息
32
项目6.展品
33
签名
34

2

第一部分财务信息

定义

在这份10-Q表格季度报告中，“IES”、“公司”、“注册人”、“我们”和“我们”指的是IES控股公司，除非本报告另有规定，否则指的是我们的子公司。

关于前瞻性陈述的披露

这份10-Q表格的季度报告包括某些可被视为1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条意义上的“前瞻性陈述”，所有这些陈述都是基于公司认为截至本新闻稿之日合理的各种估计和假设。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素，可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：

•新冠肺炎疫情或未来的任何流行病或流行病对我们业务的影响，包括新的或持续的工作场所关闭或停工的可能性，供应链中断，新项目投标的延迟，施工延迟，对我们服务的需求减少，我们从客户那里收集疫苗的能力延迟，第三方疫苗授权对员工招聘和留用的影响，或者管理层或其他员工的疾病；

•我们所在行业的竞争，包括来自第三方和前员工的竞争，这可能会导致一个或多个客户流失，或者导致新项目的利润率下降；

•我们成功管理项目的能力，合格劳动力的成本和可用性，维持积极劳资关系的能力，以及我们转嫁业务中使用的大宗商品成本增加的能力，特别是铜、铝、钢、燃料、电子元件和某些塑料；

•潜在的供应链中断，因为我们的供应商获得材料和劳动力，他们及时发货的能力，或者他们可能面临的信用或流动性问题；

•我们签订未来合同的能力和条款；

•无法按预期执行计划和战略，包括无法确定和完成符合我们投资标准的收购，以推进我们的公司战略，或随后这些收购表现不佳；

•将新业务整合到公司或将新类型的工作、产品或流程整合到我们的细分市场的挑战；

•对我们产品或服务的需求普遍减少；

•积压的可能无法实现或可能不会产生利润的订单；

•未能充分追回合同变更单或对客户的索赔；

•关闭或出售设施导致未来的重大费用，包括潜在的保修损失或其他意想不到的责任，或我们的运营严重中断；

•季节性、不利天气条件和气候变化的影响；

•担保债券成本的增加影响了工作的利润率，以及我们的担保提供商可能拒绝担保或自行决定要求额外抵押品的可能性；

•由于建筑或住房市场水平下降、季节性和地区经济状况不同而导致的经营活动波动；

•由于客户面临的流动性问题，坏账费用和未偿还销售天数增加；

•与我们的工作相关的物理危险造成的事故和潜在的事故；
3


•我们目前的保险覆盖范围可能不足，或者我们可能无法以可接受的费率获得保单；

•诉讼、索赔和或有事项的影响，包括超过我们现有准备金和应计费用的保修损失、损害赔偿或其他潜在缺陷索赔；

•信息系统中断、网络安全或数据泄露；

•保护环境的法律法规，包括与气候变化有关的法律规定的责任；

•遵守未来环境法律法规变化，包括与气候变化有关的法律法规的支出；

•关键人员流失，新管理层有效换届，或者无法转让、续签和取得电气等专业执照；

•我们净营业亏损的某些税收优惠可能会因所有权变更或联邦税率降低而受到限制或减少；

•承认与不确定的税收状况有关的税收优惠，以及与税务机关就我们采取的税收状况可能存在分歧的可能性；

•递延税项资产的估值准予或减记的潜在确认；

•无法获得足够的信贷或现金流，以满足我们的营运资金需求和资本支出、完成收购以及偿还债务的能力受到限制；

•信贷和资本市场状况，包括影响建设融资和抵押贷款成本的利率变化，以及我们的一些客户无法保留足够的融资，这可能导致项目延误或取消；

•难以履行我们循环信贷安排的契约条款，包括流动性和其他财务要求，这可能导致此类循环信贷安排下的任何债务违约和加速；

•订立固定价格合同时使用的估计数不准确，估计迄今完成百分比合同的收入和进度时可能出现错误，以及与采用新的会计、控制程序和操作程序有关的复杂性；

•估计未来经营业绩的固有不确定性，包括收入、营业收入或现金流；

•确认潜在商誉、长期资产和其他投资减值；

•控股股东的存在，他有能力采取与其他股东不一致的行动，或处置其持有的全部或任何部分普通股，这可能会引发我们许多重大协议中控制权条款的某些变化，包括我们的融资和担保安排以及我们的高管离职计划；

•我们普通股的交易量相对较低，因此股东可能更难以相同的价格出售大量股票，而股东可以出售数量较少的股票；

•我们增发普通股、优先股或可转换证券的可能性，这将稀释现有股东的百分比所有权权益，并可能稀释我们普通股的每股价值；

•我们的普通股可能大量出售，这可能会对我们的股价产生不利影响；

•在环境、社会和治理实践方面，日益严格的审查和不断变化的投资者和客户预期，或新的或不断变化的法规的影响；

•由于我们指定特拉华州衡平法院为某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家法庭，我们的股东对我们提出某些索赔或诉讼所需的成本或努力；

4

•我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序可能无法阻止所有可能发生的错误；以及

•在本季度报告10-Q表的其他部分讨论的其他因素。

您应该明白，前述因素以及本文中讨论的其他风险因素，包括我们截至2021年9月30日的10-K年度报告第I部分第1A项中列出的风险因素，可能会导致未来的结果与以前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何信息，包括关于我们的控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息，或反映本报告日期后可能发生的事件或情况的任何前瞻性陈述。根据1995年“私人证券诉讼改革法”确立的安全港，本季度报告10-Q表格中提供了前瞻性陈述，这些陈述应根据本文所述的估计、假设、不确定性和风险进行评估。
5

第1项。财务报表
IES控股公司和子公司
简明综合资产负债表
(单位为千，共享信息除外)
十二月三十一日，9月30日，
20212021
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$7,826 $23,105 
应收账款：
贸易，扣除$补贴后的净额2,497及$2,387，分别
294,789 286,707 
定额45,741 41,341 
盘存73,766 68,573 
超出账单的成本和估计收益52,529 43,389 
预付费用和其他流动资产21,838 21,065 
流动资产总额496,489 484,180 
财产和设备，净值45,264 35,454 
商誉92,395 92,395 
无形资产净额82,093 85,619 
递延税项资产16,815 19,009 
经营性使用权资产42,531 42,916 
其他非流动资产9,641 7,049 
总资产$785,228 $766,622 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用232,548 249,114 
超出成本和预计收益的账单66,242 62,486 
流动负债总额298,790 311,600 
长期债务67,827 39,746 
经营性长期租赁负债27,520 28,649 
其他非流动负债10,561 16,080 
总负债404,698 396,075 
非控股权益24,070 24,594 
股东权益：
优先股，$0.01面值，10,000,000授权股份，未发行
出类拔萃— — 
普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份；22,049,529
已发出，并已发出20,788,085和20,732,531分别为杰出的
220 220 
国库股，按成本价计算，1,261,444和1,316,998分别为股票
(30,460)(29,300)
额外实收资本199,162 201,899 
留存收益187,538 173,134 
股东权益总额356,460 345,953 
总负债和股东权益$785,228 $766,622 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

IES控股公司和子公司
简明综合全面收益表
(单位为千，共享信息除外)
(未经审计)
截至12月31日的三个月，
20212020
收入$480,509 $314,838 
服务成本400,782 256,159 
毛利79,727 58,679 
销售、一般和行政费用59,402 42,786 
或有对价69 — 
出售资产的收益(5)(10)
营业收入20,261 15,903 
利息和其他(收入)费用：
利息支出436 172 
其他(收入)费用，净额765 (118)
所得税前营业收入19,060 15,849 
所得税拨备3,981 3,639 
净收入15,079 12,210 
可归因于非控股权益的净收入(615)(112)
可归因于IES控股公司的全面收入。$14,464 $12,098 
IES控股公司普通股股东每股收益：
基本信息$0.70$0.58
稀释$0.69$0.58
计算每股收益时使用的股票：
基本信息20,702,84420,734,516
稀释20,958,88721,061,355


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


7

IES控股公司和子公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(单位为千，共享信息除外)
截至2021年12月31日的三个月
普通股库存股留存收益股东权益总额
股票金额股票金额额外实收资本
余额，2021年9月30日22,049,529 $220 (1,316,998)$(29,300)$201,899 $173,134 $345,953 
补偿计划下的发放— — 157,167 3,637 (3,637)— — 
收购库存股— — (101,613)(4,797)— — (4,797)
非现金补偿— — — — 900 — 900 
增加非控股权益— — — — — (60)(60)
可归因于IES控股公司的净收入。— — — — — 14,464 14,464 
余额，2021年12月31日22,049,529 $220 (1,261,444)$(30,460)$199,162 $187,538 $356,460 
截至2020年12月31日的三个月
普通股库存股留存收益股东权益总额
股票金额股票金额额外实收资本
平衡，2020年9月30日22,049,529 $220 (1,287,134)$(24,499)$200,587 $107,005 $283,313 
补偿计划下的发放— — 38,467 741 (741)— — 
收购库存股— — (30,878)(1,226)531 — (695)
非现金补偿— — — — 842 — 842 
非控股权益减少— — — — — 118 118 
采用新会计准则后的累积效应调整(214)(214)
可归因于IES控股公司的净收入。— — — — — 12,098 12,098 
平衡，2020年12月31日22,049,529 $220 (1,279,545)$(24,984)$201,219 $119,007 $295,462 































附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8

IES控股公司和子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至12月31日的三个月，
20212020
经营活动的现金流：
净收入$15,079 $12,210 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
坏账支出92 (168)
递延融资成本摊销47 46 
折旧及摊销6,214 4,020 
出售资产的损失(收益)5 (10)
非现金补偿费用900 842 
递延所得税2,195 2,751 
营业资产和负债变动情况：
应收账款(8,173)6,008 
盘存(5,192)(4,320)
超出账单的成本和估计收益(9,140)6,101 
预付费用和其他流动资产(5,366)(2,466)
其他非流动资产(1,564)(302)
应付账款和应计费用(23,179)(14,764)
超出成本和预计收益的账单3,756 8,992 
其他非流动负债(137)1,310 
经营活动提供(用于)的现金净额(24,463)20,250 
投资活动的现金流：
购置物业和设备(12,339)(1,182)
出售资产所得收益84 12 
与股权投资一起支付的现金(500)— 
与企业合并一起支付的现金— (54,774)
用于投资活动的净现金(12,755)(55,944)
融资活动的现金流：
借入债项444,159 25,115 
偿还债务(415,937)(10,099)
为融资租赁支付的现金(270)(110)
分配给非控股权益(1,215)— 
购买库存股(4,798)(695)
融资活动提供的现金净额21,939 14,211 
现金及现金等价物净减少(15,279)(21,483)
期初现金和现金等价物23,105 53,577 
期末现金和现金等价物$7,826 $32,094 
补充披露现金流信息：
支付利息的现金$501 $99 
缴纳所得税的现金(净额)$9 $19 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9


IES控股公司
简明合并财务报表附注
(除股份金额外，所有金额均以千为单位)
(未经审计)
1.商业及会计政策

业务描述

IES控股公司设计和安装集成的电气和技术系统，并向各种终端市场提供基础设施产品和服务，包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。根据我们的服务性质，我们的业务分为四个主要业务部门：

•通信-全国范围内的技术基础设施服务提供商，包括为大公司和独立企业的主机托管和托管客户设计、构建和维护数据中心内的通信基础设施。
•住宅-为独户住宅和多户公寓楼提供电力安装服务，以及在某些市场提供供暖、通风和空调(HVAC)和管道安装服务。
•基础设施解决方案-为工业运营提供机电解决方案，包括设备维修和用于数据中心和其他工业应用的发电机外壳等定制工程产品。
•工商业-在电力基础设施市场和数据中心等特定专业领域，为各地区市场和全国的商业和工业市场提供电气和机械设计、施工和维护服务。

“IES”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是IES控股公司，除非本合同另有规定，否则指的是我们的合并子公司。

季节性和季度性波动

我们住宅部门的运营结果可能是季节性的，这取决于天气趋势，通常在春季和夏季产生较高的收入，在秋季和冬季产生较低的收入。我们业务的商业和工业、通信和基础设施解决方案部门受季节性趋势的影响较小，因为这些部门的工作通常在不受天气影响的建筑物内进行，尽管天气仍会影响这些业务，特别是在项目的早期阶段。从一个季度到另一个季度，我们的通信、住宅、商业和工业部门的业绩可能会受到新建设项目时间的重大影响，我们的业务量可能会受到地区或国家经济状况不利导致的建设项目下降的不利影响。我们基础设施解决方案部门的季度业绩可能会受到我们客户设施的停机时间或资本项目的影响。因此，任何财务期的经营业绩并不一定表明任何后续财务期可能取得的结果。

财务报表编制基础

随附的未经审计简明财务报表包括独立投资公司、我们的全资子公司以及由于拥有多数投票权而由我们控制的实体的账目，这些账目是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的说明编制的。过渡期的业绩不一定代表全年的业绩。这些中期财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露，应与我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其注释一起阅读。管理层认为，本报告所载未经审计的简明综合财务报表包括公平列报本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有已知应计项目和调整。任何此类调整都是正常的经常性调整。

非控股权益

关于我们在2021财年收购Edmonson Electric，LLC(“Edmonson”)和Bayonet Plumping，Heating&AC，LLC(“Jayonet”)，以及在2017财年收购NeXT Electric，LLC，我们收购了每个实体80%的权益，每个此类实体的剩余20%权益由各自的第三方卖家保留。这些第三方卖家保留的权益在我们的简明综合资产负债表上被确认为非控股权益，归类于永久股权之外。根据每个实体的经营协议条款，自收购之日起五年后，我们可以选择购买，或者第三方卖方可能要求我们购买适用实体剩余20%的部分或全部权益。收购价格是可变的，基于运营协议中定义的收益倍数。因此，这一非控制性权益按会计准则编纂(“ASC”)810确定的余额和赎回中的较大者计入。
10

假设非控股权益在资产负债表日可赎回的金额。如果截至2021年12月31日尚未赎回的所有非控股权益在该日均可赎回，赎回金额将为$19,680.

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层使用估计和假设来确定报告的资产和负债金额、财务报表日期的或有负债披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。估计主要用于我们对在建工程的收入确认，对企业合并和分析商誉、投资、无形资产和长期资产减值和调整的会计处理中的公允价值假设，信贷损失准备，基于股票的补偿，法律事务准备金，递延税项资产的变现能力，未确认的税收优惠和自我保险的索赔负债和相关准备金。

其他(收入)费用，净额

除其他(收入)支出外，净额主要包括股权证券的未实现收益或亏损，包括与我们的高管递延薪酬计划相关的收益或亏损。这些证券在每个报告期结束时按公允价值(一级)记录。请参阅附注9-公允价值计量以获取更多信息。

新近采用的会计准则

2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2019-12号，《所得税(话题740)：简化所得税会计处理》。本标准简化了所得税的会计处理，取消了第740主题中关于期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债的指导意见的某些例外情况。该准则还简化了特许经营税的会计核算，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。此更新适用于2020年12月15日之后的财年以及该年度内的过渡期。允许提前领养。我们于2021年10月1日采纳了这一标准，对我们的简明合并财务报表产生了非实质性的影响。

2.控股股东

唐廷联营公司(以下简称“唐廷联营公司”)及其附属公司(统称为“唐廷”)是公司的控股股东，拥有约56根据唐廷于2021年12月3日提交给美国证券交易委员会的表格4以及截至2022年1月31日的公司流通股，占公司已发行普通股的百分比。因此，唐廷有能力对我们的事务进行重大控制，包括选举董事和大多数需要股东批准的行动。

虽然根据联邦证券法，唐廷在出售其作为联属公司的股票时受到某些限制，但该公司已经提交了一份搁置登记声明，登记唐廷在注册时拥有的IES普通股的所有股票。只要货架登记声明仍然有效，并且本公司仍有资格使用它，唐廷就有能力不时在一个或多个产品中转售其登记的任何或全部股票，如货架注册声明和根据货架注册声明提交的与发售相关的任何招股说明书附录中所述。

如果唐廷出售或以其他方式处置其在IES的全部或部分头寸，IES的所有权可能会发生变化。根据美国国税法第382条的定义，所有权的变更可能会减少公司净营业亏损结转用于联邦和州所得税的可能性。此外，控制权的改变将引发我们许多重要协议中控制权条款的变化，包括我们的信贷协议、与我们保证人的担保协议以及我们的高管离职计划。

杰弗里·L·詹德尔(Jeffrey L.Gendell)被任命为公司首席执行官，自2020年10月1日起生效，自2020年7月31日起担任公司临时首席执行官。詹德尔还担任董事会主席，他自2016年11月以来一直担任该职位。他是唐廷的管理成员和创始人，也是大卫·B·詹德尔(David B.Gendell)的弟弟，后者自2012年2月以来一直担任我们的董事会成员，曾在2017年11月至2019年1月担任临时运营总监，于2016年11月至2017年11月担任董事会副主席，并于2015年1月至2016年11月担任董事会主席。大卫·B·詹德尔(David B.Gendell)从2004年到2017年12月31日一直是唐廷的员工。

该公司与唐廷联合公司签订了康涅狄格州格林威治公司办公空间的转租协议。转租期限至2023年2月27日，每月付款金额约为$8。该公司支付的费用与唐廷联营公司支付给其房东的费用保持一致。

11

于2018年12月6日，本公司与唐廷联营公司订立董事会观察员函件协议(“观察员协议”)，以协助唐廷管理其于本公司的投资。在观察员协议所载条款及条件的规限下，本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已发行普通股至少20%的任何时间委任一名代表担任董事会观察员(“董事会观察员”)的权利。董事会观察员必须合理地被非唐廷附属公司的董事会成员接受，不得拥有投票权或其他决策权。在观察员协议所载条款及条件的规限下，只要唐廷有权委任董事会观察员，董事会观察员即有权出席及参与董事会及其委员会的会议，但须遵守保密规定，并获发还其以董事会观察员身份所产生的合理自付开支，以及本公司董事可享有的根据本公司董事及高级职员责任保险单所享有的权利。


3.收入确认

合同

我们的收入来自与客户的合同，我们在合同一开始就为每一份合同确定适当的会计处理方式。我们的合同主要涉及电气和机械承包服务、技术基础设施产品和服务，以及工业运营的机电解决方案。收入是根据商定的固定价格或实际发生的成本加上商定的百分比来赚取的。

我们在以下情况下对合同进行核算：(I)得到双方的批准和承诺，(Ii)确定双方的权利，(Iii)确定付款条件，(Iv)合同具有商业实质，以及(V)可能可收取对价。我们认为项目的开始是在满足上述标准并且我们已获得客户的书面授权后开始的。

履行义务

履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。

我们确认我们提供的大多数服务随着时间的推移而产生的收入，因为(I)随着客户控制的项目地点的工作进展，我们控制不断地向客户转移，(Ii)我们有权在发生成本时向客户收取费用。在我们的基础架构解决方案部门中，我们通常在自己的设施内执行工作，在那里，控制权不会随着工作的进展而不断转移到客户手中。在这种情况下，我们会评估是否有权在发生成本时向客户开具账单。这种评估涉及对合同终止条款的评估。如果我们有合同权利获得到目前为止完成的工作的报酬，我们就会确认随着时间的推移而产生的收入。如果我们没有这样的权利，当工作控制权转移到客户手中时，我们会在合同完成时确认收入。

对于固定价格安排，我们使用完成百分比会计方法，在这种方法下，确认的收入主要通过每份合同迄今发生和应计的成本占每份合同完成时估计总成本的百分比来衡量。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本、人工成本和间接成本。工作绩效、工作条件、预计合同成本和盈利能力以及最终合同结算的变化可能导致成本和收入的修订，这些修订的影响在确定修订的期间确认。未完成合同的估计损失拨备是在确定此类损失的期间计提的。这一衡量和比较过程需要更新总成本估算以完成合同，这些更新可能包括主观评估和判断。
 
12

可变注意事项

我们合同的交易价格可能包括可变对价，其中包括已批准和未批准的变更单、索赔和奖励的交易价格更改。变更单、索赔和奖励通常与现有合同没有区别，因为合同上下文中提供了重要的集成服务，并作为对现有合同和履行义务的修改进行了核算。我们使用最能预测我们有权获得的对价金额(或违约金情况下将产生的对价金额，如果有的话)的估计方法，按照我们预期收到的概率加权价值(或我们预计在违约金情况下最可能产生的金额，如果有的话)估计履约义务的可变对价。我们在估计交易价格中计入可变对价，前提是确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性得到解决。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。可变对价对履约义务交易价格的影响被确认为在累积追赶基础上对收入的调整。如果交易价中反映的未经批准的更改单和索赔(或在违约金的情况下记为交易价的降低)不能以有利于我们的方式解决，或者交易价中反映的激励措施没有赚取，可能会减少或逆转先前确认的收入。

收入的分类

我们按活动和合同类型对我们与客户签订的合同的收入进行分类，因为这些类别反映了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的综合收入来自以下活动。请参阅下表中的详细信息：
截至12月31日的三个月，
20212020
通信$127,389 $98,356 
住宅
单户住宅173,528 72,126 
多户家庭和其他68,248 47,365 
总住宅数量241,776 119,491 
基础设施解决方案
工业服务业14,816 10,040 
定制电源解决方案27,280 24,361 
整体基础设施解决方案42,096 34,401 
工商业69,248 62,590 
总收入$480,509 $314,838 

截至2021年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业总计
固定价格$88,422 $241,776 $40,453 $64,860 $435,511 
时间和材料38,967 — 1,643 4,388 44,998 
总收入$127,389 $241,776 $42,096 $69,248 $480,509 
截至2020年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业总计
固定价格$76,014 $119,491 $32,664 $60,687 $288,856 
时间和材料22,342 — 1,737 1,903 25,982 
总收入$98,356 $119,491 $34,401 $62,590 $314,838 
13

应收账款与信用损失准备

应收账款包括我们已向客户开具帐单或有无条件权利向客户开具帐单的金额。截至2021年12月31日，应收账款包括美元20,767我们有无条件开票权利的未开票应收账款。

在计算我们的预期信用损失时，我们考虑了贸易应收账款、保留金、成本和超出账单的估计收益，所有这些都构成了一个同质的投资组合，因此，为了衡量预期的信用损失，我们将它们归类在一起。

我们选择根据历史数据的损失率计算预期信贷损失。每个部门都对具有相似风险特征的金融资产进行分组，并共同评估预期的信贷损失。如果某项资产的信用状况恶化到信用风险不再是该集团其他资产的特征的程度，则将对其进行单独分析。我们投资组合的损失率包括信用损失费用的历史、应收账款的老化、我们对付款的预期以及对我们服务的市场宏观经济趋势的前瞻性因素的调整。

除一年或以下到期的贸易应收账款外，我们没有任何其他逾期或处于非权责发生状态的金融资产。

合同资产负债

项目合同通常规定关于履行我们履行义务所固有的特定任务的完成百分比的账单进度表。这类账单的时间表通常与产生成本的时间表不完全匹配。因此，在经营报表中确认的合同收入可能而且通常确实与合同期间任何时候向客户开具的账单金额不同。截至特定日期在合同上确认的累计合同收入超过合同项下客户的累计账单和未开票应收账款的金额，在我们的简明综合资产负债表中以“成本和超出账单的估计收益”的标题反映为流动资产。截至某一特定日期，根据合同向客户支付的累计账单超过已确认的累计合同收入的金额，在我们的简明综合资产负债表中作为流动负债反映在“超出成本和估计收益的账单”标题下。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们确认的收入为28,341及$25,225分别与我们在2021年10月1日和2020年10月1日的合同负债有关。
 
在截至2021年或2020年12月31日的三个月里，我们没有在应收账款或合同资产上确认任何减值损失。


剩余履约义务

剩余的履约义务代表我们合同承诺的未确认收入价值。新的奖励代表在给定时期内作出的新合同承诺的总预期收入价值，以及对现有合同承诺范围的增加。根据我们主要新合同承诺的时间，我们的新履约义务在每个报告期都有很大的不同。截至2021年12月31日，我们的剩余履约义务为$721,126。该公司预计确认的收入约为美元。653,218未来12个月的剩余履约债务，其余部分将在此后予以确认。
 
在截至2021年12月31日的三个月里，从我们之前履行的业绩义务中确认的净收入并不是实质性的。
4.债务

在2021年12月31日和2021年9月30日，我们有68,560美元和40,339在我们与富国银行(富国银行)的循环信贷安排下的未偿还借款，以及与资本支出贷款相关的长期债务分别为#美元。39及$63，分别为。在2021年12月31日，我们也有5,292未偿还信用证和总可用金额为$51,148在不触发经修订信贷协议(定义见下文)项下的财务契诺的情况下，根据我们的循环信贷安排。

我们维持一美元125,000根据我们与富国银行的第二次修订和重新签署的信贷和担保协议(修订后的“修订信贷协议”)，于2026年9月30日到期的循环信贷安排。修订后的信贷协议包含惯例的肯定、否定和金融契约，如我们截至2021年9月30日的年度报告Form 10-K第7项所披露的。

14

截至2021年12月31日，本公司遵守经修订信贷协议下的财务契诺。

5.每股资料

下表对截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分进行了核对：
截至12月31日的三个月，
20212020
分子：
可归因于IES控股公司的净收入。$14,464 $12,098 
增加(减少)非控股权益60 (118)
可归因于IES控股公司受限股东的净收入。11 12 
可归因于IES控股公司普通股股东的净收入。$14,393 $12,204 
分母：
加权平均已发行普通股-基本20,702,844 20,734,516 
稀释性股票期权和非既得证券的影响256,043 326,839 
加权平均普通股和普通股等值流通股-稀释
20,958,887 21,061,355 
IES控股公司普通股股东每股收益：
基本信息$0.70$0.58
稀释$0.69$0.58
在截至2021年和2020年12月31日的三个月里，我们普通股的平均价格超过了我们所有未偿还期权的行使价格；因此，我们所有未偿还股票期权都包括在稀释后每股收益的计算中。
15

6.营运分部

我们在四个不同的运营部门管理和衡量业务绩效：通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。这些部分反映了公司首席运营决策者(“CODM”)为分配资源和评估业绩而审查经营业绩的方式。该公司的CODM是其首席执行官。

部门之间的交易(如果有)将在合并中消除。我们的公司办公室为我们的四个运营部门中的每一个提供一般和行政服务，以及支持服务。管理层在各部门之间分配某些共享成本，用于销售、一般和行政费用以及折旧费用。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的分部信息如下：
截至2021年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业公司总计
收入$127,389 $241,776 $42,096 $69,248 $— $480,509 
服务成本106,891 199,138 34,375 60,378 — 400,782 
毛利20,498 42,638 7,721 8,870 — 79,727 
销售、一般和行政11,384 30,995 6,059 7,268 3,696 59,402 
或有对价— 69 — — — 69 
出售资产的损失(收益)(6)8 — (7)— (5)
营业收入(亏损)$9,120 $11,566 $1,662 $1,609 $(3,696)$20,261 
其他数据：
折旧及摊销费用$359 $3,852 $1,343 $630 $30 $6,214 
资本支出$594 $1,184 $10,316 $245 $— $12,339 
总资产$161,419 $338,824 $145,722 $94,157 $45,106 $785,228 
截至2020年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业公司总计
收入$98,356 $119,491 $34,401 $62,590 $— $314,838 
服务成本79,817 95,963 23,464 56,915 — 256,159 
毛利18,539 23,528 10,937 5,675 — 58,679 
销售、一般和行政9,341 17,327 5,611 6,424 4,083 42,786 
出售资产的损失(收益)— — (1)(9)— (10)
营业收入(亏损)$9,198 $6,201 $5,327 $(740)$(4,083)$15,903 
其他数据：
折旧及摊销费用$347 $1,504 $1,441 $694 $34 $4,020 
资本支出$132 $437 $345 $268 $— $1,182 
总资产$137,457 $198,227 $129,283 $72,148 $72,255 $609,370 


7.股东权益

股权激励计划

经修订和重述的公司2006年股权激励计划(“股权激励计划”)规定授予股票期权以及授予股票，包括限制性股票。大致3.0根据股权激励计划，授权发行100万股普通股，其中约715,054股票可于2021年12月31日发行。

16

股票回购计划

2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买高达1.5百万股本公司普通股，并于2019年5月2日，本公司董事会不时批准回购最多额外1.0根据股票回购计划，我们将持有100万股普通股。股票购买是在公开市场交易中以当时的市场价格或在私下协商的交易或其他方面以现金进行的。根据该计划购买的时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来确定的。全部或部分回购可以根据规则10b5-1交易计划实施，该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自己强加的封闭期而被阻止收购的情况下，在预定条款下进行回购。该计划不要求本公司购买任何特定数量的股票，并可在本公司酌情决定的情况下随时修改、暂停或恢复，而不另行通知。我们回购了56,415在截至2021年12月31日的三个月内，我们的普通股在公开市场交易中的平均价格为$46.71每股。在截至2020年12月31日的三个月里，我们没有在公开市场交易中回购普通股。

库存股

在截至2021年12月31日的三个月内，我们发布了73,627将普通股从库存股回购给员工并回购45,198根据股权激励计划，当某些绩效虚拟股票单位归属时，我们将从员工那里获得普通股，以满足法定的预扣税款要求。此外，我们还发布了83,540从库存股中提取股份，以满足董事PSU在董事会成员离职时的归属(定义见下文)。

在截至2020年12月31日的三个月内，我们发布了38,087将普通股从库存股回购给员工并回购16,882根据股权激励计划，当某些绩效虚拟股票单位归属时，我们将从员工那里获得普通股，以满足法定的预扣税款要求。此外,13,996某些前雇员在离职时没收了限制性股票，并将其重新转为库存股。. 我们还发布了380从库房向董事会成员发放不受限制的普通股，作为他们整体薪酬的一部分。

限制性股票

我们同意不是在截至2021年12月31日的三个月里，向高管发放限售股。在之前授予的奖项中，3,118既得股份。剩余的限制性股票要么在达到特定水平的累计税前净收入后归属，要么根据时间的推移归属。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们确认了36及$38分别用于与所有限制性股票奖励相关的补偿费用。截至2021年12月31日，与已发行未归属限制性股票相关的未摊销补偿成本为#美元。131.

董事幻影股票单位

董事虚拟股票单位(“董事PSU”)授予董事会成员作为其整体薪酬的一部分。董事PSU是获得一股公司普通股的合同权利，在每位董事离开董事会或控制权发生变化时，通过向每位董事授予无限制股票的方式支付。我们在授予之日记录赠款的全部价值的补偿费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们确认了96及$96分别用于与这些赠款相关的补偿费用。

员工虚拟库存单位

员工虚拟股票单位(“员工PSU”)是一项获得一股公司普通股的合同权利。根据每项授予的条款，员工PSU可以在实现某些指定的绩效目标和持续履行服务时授予，也可以根据截至授予日期的持续服务绩效授予。

截至2021年12月31日，公司拥有优秀的员工PSU，如果达到某些绩效指标，可能会导致发放321,463普通股。在截至2021年12月31日的三个月内，我们批准150,447员工PSU，4,962都被没收了，而且106,964穿着背心的。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们确认了768及$697，分别用于与员工PSU津贴相关的补偿费用.
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8.员工福利计划

401(K)计划

1998年11月，我们成立了IES控股公司401(K)退休储蓄计划。所有全职IES员工在完成60天的服务并年满21岁后，都有资格在每月的第一天参加。在服务三年后，参与者将获得我们的等额缴费。我们还维持着几个附属的退休储蓄计划。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们确认了921及$706，分别在配对费用中。

9.公允价值计量

公允价值计量会计
 
公允价值被认为是在计量日在市场参与者之间出售资产或转移负债的价格。公允价值计量假设(1)资产或负债按顺序交换，(2)交易所位于该资产或负债的主要市场，(3)市场参与者独立、知识渊博、能干并愿意进行交易。(3)公允价值计量假设：(1)资产或负债有序交换；(2)交易所位于资产或负债的主要市场；(3)市场参与者独立、知识渊博、能干并愿意进行交易。公允价值会计和报告通过创建可观察到的独立市场投入和不可观察到的市场假设的层次结构，建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。需要判断力来解释用于制定公允价值估计的市场数据。因此，本文中提出的估计不一定表示在当前交换中可以变现的金额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能对估计公允价值产生重大影响。

截至2021年12月31日，按公允价值经常性计量的金融资产和负债仅限于我们的高管递延薪酬计划，根据该计划，某些员工可以将其基本工资和/或奖金的一部分推迟到计划年度(根据计划的定义)、持有的待售股权证券，以及与我们的某些收购相关的或有对价负债。

下表按适用于公允价值计量的投入类型汇总了截至2021年12月31日和2021年9月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债：
2021年12月31日
总公允价值报价(一级)无法观察到的重要输入(3级)
高管储蓄计划资产$955 $955 $— 
股权证券1,206 1,206 — 
高管储蓄计划负债(823)(823)— 
或有对价负债(4,216)— (4,216)
总计$(2,878)$1,338 $(4,216)

2021年9月30日
总公允价值报价(一级)无法观察到的重要输入(3级)
高管储蓄计划资产$937 $937 $— 
高管储蓄计划负债(806)(806)— 
或有对价负债(4,181)— (4,181)
总计$(4,050)$131 $(4,181)

在2021财年，我们达成了一项与收购Jayonet相关的或有对价安排。在2021年12月31日，我们估计这项或有对价负债的公允价值为$4,216。下表列出了这项债务的公允价值，它使用了大量不可观察到的投入(第3级)。
或有对价协议
2021年9月30日的公允价值$(4,181)
公允价值净调整(35)
2021年12月31日的公允价值$(4,216)
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10.库存

     
库存由以下组件组成：
十二月三十一日，9月30日，
20212021
原料$6,030 $5,819 
在制品7,639 6,848 
成品1,469 1,554 
零部件和供应品58,628 54,352 
总库存$73,766 $68,573 

11.商誉及无形资产

商誉

以下为2021年12月31日按分部汇总的商誉账面价值，与2021年9月30日持平：
通信住宅基础设施解决方案工商业总计
2021年12月31日的商誉$2,816 $51,370 $38,209 $— $92,395 

无形资产

无形资产包括以下内容：
估计可用寿命(以年为单位)2021年12月31日
总账面金额累计摊销网络
商标/商号5-20$15,262 $(3,323)$11,939 
技术库20400 (166)234 
客户关系6-1596,879 (26,980)69,899 
竞业禁止安排540 (27)13 
积压和施工合同14,957 (4,949)8 
无形资产总额$117,538 $(35,445)$82,093 

估计可用寿命(以年为单位)2021年9月30日
总账面金额累计摊销网络
商标/商号5-20$15,262 $(2,891)$12,371 
技术库20400 (161)239 
客户关系6-1596,879 (24,021)72,858 
竞业禁止安排540 (25)15 
积压和施工合同14,957 (4,821)136 
无形资产总额$117,538 $(31,919)$85,619 

12.承担及或有事项

法律事项
我们不时地参与正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律程序。我们维持各种保险范围，以最大限度地减少与这些诉讼相关的财务风险。所有这些诉讼，无论是单独进行还是合计起来，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金产生实质性的不利影响。
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流动。就所有这类法律程序而言，我们会在可能已招致负债而损失金额可合理估计的情况下，记录储备。我们支付与这些诉讼相关的日常法律费用，因为它们已经发生。

2021年6月22日，美国劳工部工资和工时司(“DOL”)通知公司的全资子公司IES Residential，Inc.(“IESR”)，美国劳工部已开始对IESR是否遵守规范员工工资支付的法律进行行政调查。调查涉及亚利桑那州某些按计件工资支付的员工的加班计算和记录保存。为了回应劳工部的某些要求，IESR提供了文件，并让员工接受采访。

2021年11月10日，美国司法部表示，它认为IESR计件工资员工没有记录所有工作时间，因此，IESR不符合公平劳动标准法。我们对这一说法提出异议，并计划大力为自己辩护。到目前为止，本公司尚未就此事建立准备金，因为我们认为我们承担损害责任的可能性不大，潜在的风险范围也无法合理评估。

风险管理

我们保留工人赔偿、雇主责任、汽车责任、建筑缺陷、一般责任和雇员团体健康索赔以及污染保险的风险，这些风险是由每起事故或事故的未投保免赔额造成的，这些风险通常受到年度总限额的限制。我们的一般责任计划提供人身伤害和财产损失保险。在许多情况下，我们将包括总承包商在内的第三方作为我们保险单下的额外被保险人投保。损失是根据我们已知的已发生的索赔和已发生但未报告的索赔估计而应计的。因此，我们的许多索赔实际上都是自我保险的。对我们保险的许多索赔都是以诉讼的形式进行的。在2021年12月31日和2021年9月30日，我们有5,428及$5,787，分别为自我保险负债应计。由于准备金是基于判断和估计，并涉及内在不确定的变量，例如诉讼结果和保险覆盖范围的评估，因此不能保证最终负债不会高于或低于该等估计，也不能保证支付时间不会给本公司带来流动性问题。

我们的意外伤害保险计划的一些承保人要求我们邮寄信用证作为抵押品。这在保险业很常见。到目前为止，我们还没有遇到过保险人有合理理由根据信用证付款的情况。在2021年12月31日和2021年9月30日，$5,092及$4,327我们的未偿还信用证分别用于担保我们的保险计划。

担保

截至2021年12月31日，完成我们保税项目的预计成本约为美元。75,455。我们定期评估我们的保证金要求，包括保证人提供的条款。我们相信，我们目前的担保人目前提供的担保能力足以满足我们目前的业务，并将在可预见的未来足以满足我们的业务。邮寄以我们的担保人为受益人的信用证会减少我们的循环信贷安排下的借款可获得性。

其他承付款和或有事项

我们的一些客户和供应商要求我们邮寄信用证或提供公司间担保，以此作为根据我们的合同保证履约和确保我们向分包商和供应商付款的一种手段。如果我们的客户有合理的理由根据信用证付款，我们将被要求偿还我们的债权人的信用证。

我们可能会不时地对我们希望在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)作出确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年，并要求我们在期限内以固定价格按特定时间间隔购买最低数量的材料。截至2021年12月31日，我们承诺的金额为12,058根据在正常业务过程中在未来12个月内购买铜线和其他材料的协议而未偿还的债务。
13.租契

我们就设施、车辆和设备的使用权达成各种合同安排。设施的租期一般为二至十年，车辆及设备的租期则为三至五年。我们的租赁条款可能包括在合理确定会行使续订或终止选择权的情况下行使这些选择权。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值保证或限制性契约。

目前的营业和财务负债为#美元。14,508及$1,260分别截至2021年12月31日和2021年12月31日，13,973及$1,033截至2021年9月30日，分别计入简明综合资产负债表的“应付账款和应计费用”。非流动融资租赁负债和融资租赁使用权资产分别计入简并资产负债表的“其他非流动负债”和“其他非流动资产”。
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截至2021年12月31日，我们租赁负债的到期日如下：
经营租约融资租赁总计
2022年剩余时间$11,351 $967 $12,318 
202311,795 1,286 13,081 
20248,136 1,262 9,398 
20255,709 1,059 6,768 
20263,766 536 4,302 
此后4,759 6 4,765 
未贴现的租赁付款总额$45,516 $5,116 $50,632 
减去：推定利息3,489 413 3,902 
租赁负债现值$42,027 $4,703 $46,730 
截至2021年12月31日，与已承诺但尚未开始的租赁协议相关的未来未贴现现金流总额为#美元。1,819.

在我们的简明综合全面收益表中确认的租赁成本汇总如下：
截至三个月
2021年12月31日2020年12月31日
经营租赁成本$3,287 $3,246 $0 
融资租赁成本
租赁资产摊销176 109 
租赁负债利息33 23 
融资租赁成本209 132 
短期租赁成本330 313 
可变租赁成本321 289 
总租赁成本$4,147 $3,980 

关于我们的简明合并财务报表中确认的租赁金额的其他信息汇总如下：
截至三个月
2021年12月31日2020年12月31日
用于经营租赁的经营现金流$4,240 $3,651 
用于融资租赁的营业现金流47 23 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产6,982 7,760 
以新融资租赁负债换取的使用权资产1,092 564 

2021年12月31日2021年9月30日
加权平均剩余租赁期限-经营租赁4.3年份5.0年份
加权平均剩余租赁期限-融资租赁4.2年份4.2年份
加权平均贴现率-营业租赁3.4 %3.7 %
加权平均贴现率-融资租赁4.2 %4.3 %

14.业务合并和资产剥离

在截至2021年12月31日的三个月里，我们没有完成任何收购。我们在2021财年完成了四笔收购，总现金对价为$92,462。2020年11月，我们收购了总部位于俄克拉何马州塔尔萨的韦德莱克制造公司和K.E.P.Electric，Inc.，前者是一家总部位于俄克拉何马州塔尔萨的定制发电机外壳制造商，主要用于数据中心和大型商业和工业设施，后者是一家总部位于俄亥俄州巴达维亚的电气承包商，专门为单户住宅和多户开发项目设计和安装电气系统。2020年12月，我们收购了位于佛罗里达州哈德逊市的住宅供暖、通风和空调供应商Jayonet Plumping，Heating&Air，LLC的80%权益
21

空调(“暖通空调”)、管道安装和维护服务。2021年5月，我们收购了埃德蒙森电气有限责任公司(Edmonson Electric，LLC)80%的股权，这是一家总部位于佛罗里达州兰德奥莱克斯的住宅电气、低压和HVAC安装服务提供商。

除现金对价外，收购价还包括与收购刺刀有关的或有对价，最高可达#美元。4,500截止日期是2023年12月。应支付的金额取决于在三年内取得的收益，并将从$4,500利率为3%，按季度支付。这项或有负债价值为#美元。4,074截至收购之日。


第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注(见第二部分第8项)一并阅读。“财务报表及补充数据”正如我们的Form 10-K年度报告(截至2021年9月30日)以及本季度报告Form 10-Q第I部分的简明综合财务报表及其附注所述。以下讨论可能包含前瞻性陈述。有关其他信息，请参阅“有关前瞻性陈述的披露”在本季度报告的表格10-Q的第I部分。

概述

高管概述

请参阅第一部分第一项。“商务”请参阅我们截至2021年9月30日的10-K表格年度报告，以讨论公司的服务和公司战略。IES控股公司是特拉华州的一家公司，设计和安装集成的电气和技术系统，并向各种终端市场提供基础设施产品和服务。我们的业务分为四个主要业务部门：通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。

新冠肺炎和当前市场状况对我们业务的影响

冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行及其对市场、供应链和劳动力的持续影响继续影响着影响我们业务的趋势。虽然许多在疫情早些时候推迟项目或减少运营的客户已经恢复了更正常的活动水平，但某些客户最近经历了与新冠肺炎相关的员工缺勤增加和供应链挑战，导致我们正在开展的项目中断。供应链中断的持续影响包括我们项目所需的某些材料的价格上涨、供应有限或交货延迟，特别是铜、钢、电子元件和某些塑料。某些材料的可获得性降低导致需要采取行动，如库存水平高于我们通常持有的水平，或者在某些情况下，替换成本更高的材料或从新供应商处采购材料，这可能会提供比我们通常的供应商更差的条款或定价。我们寻求通过与多家供应商保持关系来降低供应链风险，并通过调整定价来收回更高的材料成本。然而，我们可能无法转嫁所有增加的成本，我们的供应商可能无法提供我们需要的材料。我们最近还遇到了与接触新冠肺炎或患病相关的员工缺勤增加的情况，这可能会导致生产效率低下和延误、加班成本上升，或者需要将活动外包或使用更昂贵的合同工。如果不能及时采购材料，不能按期完成工作，或者不能在我们对客户的定价中反映更高的材料或劳动力成本，可能会导致收入损失或利润率下降，并可能对我们的运营业绩产生重大影响。

新冠肺炎大流行和相关应对措施正在继续演变，因此，特别是鉴于该病毒的新变种，继续给我们的业务带来潜在的新风险。到目前为止，新冠肺炎疫情已经对我们的运营结果产生了一些不利影响。我们继续监测和执行不断发展的健康和安全协议，包括政府实体或我们的客户强加的疫苗要求或检测要求。我们预计未来将继续影响我们的运营结果的因素包括但不限于：疾病或工作场所关闭对我们劳动力的潜在影响；任何疫苗要求或检测要求对员工招聘和留住的影响；对我们服务的需求减少；由于业务中断、个人防护设备需求和其他与就业相关的成本增加而导致的运营成本增加；供应链中断；材料价格上涨；以及客户及时向我们付款的能力受到限制。对于远程工作的员工，我们也可能更容易受到安全漏洞、网络攻击、计算机病毒、勒索软件或其他类似事件的影响。虽然我们已经实施了旨在保护我们的信息技术系统、网络和基础设施的政策、程序和安全软件，但这些措施可能并不能有效地抵御所有潜在的网络安全威胁。

我们正在继续监控影响我们业务的情况，并将采取必要的行动来保护我们员工的健康和安全，并为我们的客户提供服务。新冠肺炎大流行的最终影响和程度将继续影响我们的业务、运营结果和财务状况，这是很难预测的，并取决于许多我们无法控制的不断变化的因素，包括：病毒新变种的出现；政府、社会、商业和在
22

这些因素包括：针对此次疫情的应对措施；任何新的新冠肺炎感染浪潮；该病毒新变种的疫苗效力；政府或客户疫苗强制要求或测试要求对员工招聘和留住的影响；以及疫情对包括供应链在内的短期和长期总体经济状况的影响。

请参阅第I部分第1A项。“风险因素请参阅我们截至2021年9月30日的Form 10-K年度报告，了解更多信息。



行动结果

我们报告了我们四个运营部门的经营业绩：通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。与我们公司办公室相关的费用单独分类。下表列出了IES控股公司选定的历史运营业绩，以及自收购之日起被收购企业的业绩。
截至12月31日的三个月，
20212020
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
收入$480,509 100.0 %$314,838 100.0 %
服务成本400,782 83.4 %256,159 81.4 %
毛利79,727 16.6 %58,679 18.6 %
销售、一般和行政费用59,402 12.4 %42,786 13.6 %
或有对价69 — %— — %
出售资产的收益(5)— %(10)— %
营业收入20,261 4.2 %15,903 5.1 %
利息和其他(收入)费用，净额1,201 0.2 %54 — %
所得税前营业收入19,060 4.0 %15,849 5.0 %
所得税拨备3,981 0.8 %3,639 1.2 %
净收入15,079 3.1 %12,210 3.9 %
可归因于非控股权益的净收入(615)(0.1)%(112)— %
可归因于IES控股公司的净收入。$14,464 3.0 %$12,098 3.8 %

截至2021年12月31日的三个月的综合收入比截至2020年12月31日的三个月高出1.657亿美元，增长52.6%，我们所有四个运营部门的增长都得益于强劲的需求和2021财年收购的业务的贡献。

截至2021年12月31日的三个月的合并毛利润比截至2020年12月31日的三个月增加了2100万美元。截至2021年12月31日的三个月，我们的总体毛利率百分比降至16.6%，而截至2020年12月31日的三个月为18.6%。在我们的商业和工业部门，毛利占收入的百分比上升，而在我们的通信、住宅和基础设施解决方案部门，毛利下降。请参阅下面关于我们各个部门毛利率变化的进一步讨论。

销售、一般和管理费用包括与为客户执行工作没有直接关联的成本。这些成本主要包括与公司、部门和分支机构管理有关的薪酬和福利(包括基于奖励的薪酬)、占用和公用事业、培训、专业服务、信息技术成本、咨询费、差旅以及某些类型的折旧和摊销。我们将某些公司销售、一般和行政成本分摊到我们的各个部门，因为我们认为这更准确地反映了与每个部门运营相关的成本。
 
在截至2021年12月31日的三个月中，我们的销售、一般和行政费用为5940万美元，比截至2020年12月31日的三个月增加了1660万美元，增幅为38.8%，这主要是由于我们的住宅运营部门与其增长相关的人员成本增加，以及2021财年收购的业务产生的费用(包括无形资产的摊销)。销售、一般和行政费用占收入的比例从截至2020年12月31日的三个月的13.6%下降到截至2021年12月31日的三个月的12.4%，这是因为我们受益于业务规模的扩大。


23

通信
截至12月31日的三个月，
20212020
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
收入$127,389 100.0 %$98,356 100.0 %
服务成本106,891 83.9 %79,817 81.2 %
毛利20,498 16.1 %18,539 18.8 %
销售、一般和行政费用11,384 8.9 %9,341 9.5 %
出售资产的收益(6)— %— — %
营业收入$9,120 7.2 %$9,198 9.4 %

收入。在截至2021年12月31日的三个月中，我们的通信部门的收入比截至2020年12月31日的三个月增加了2900万美元，增幅为29.5%。这一增长主要是因为我们的数据中心客户的需求增加。

毛利。与截至2020年12月31日的三个月相比，我们的通信部门在截至2021年12月31日的三个月中的毛利润增加了200万美元。毛利润占收入的比例从18.8%下降到16.1%，这是因为我们在成本加成合同中的比例更高，这些合同的利润率通常低于固定价格合同。我们还经历了项目效率的下降，特别是在员工因患病或接触新冠肺炎而缺勤的情况下。最后，我们继续投资于招聘和培训人员，特别是在评估和项目管理方面，以发展业务。

销售、一般和行政费用。在截至2021年12月31日的三个月中，我们通信部门的销售、一般和管理费用比截至2020年12月31日的三个月增加了200万美元，增幅为21.9%。这一增长是由于与我们业务增长相关的更高的人员成本，以及竞争日益激烈的劳动力市场中更高的工资所致。与2020年同期相比，我们在截至2021年12月31日的三个月里也经历了更典型的销售费用水平，当时旅行和其他活动因大流行而减少。在截至2021年12月31日的三个月里，通信部门的销售、一般和行政费用占收入的比例为8.9%，而截至2020年12月31日的三个月为9.5%，因为我们受益于我们的业务规模。

住宅
截至12月31日的三个月，
20212020
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
收入$241,776 100.0 %$119,491 100.0 %
服务成本199,138 82.4 95,963 80.3 
毛利42,638 17.6 23,528 19.7 
销售、一般和行政费用30,995 12.8 17,327 14.5 
或有对价69 — — — 
资产出售损失8 — — — 
营业收入$11,566 4.8 %$6,201 5.2 %

收入。在截至2021年12月31日的三个月里，我们住宅部门的收入比截至2020年12月31日的三个月增加了1.223亿美元，增幅为102.3%。这一增长是由2021财年收购的业务贡献的收入、对独栋和多户住宅的强劲需求以及与材料成本上升相关的价格上涨的影响推动的。与截至2020年12月31日的三个月相比，2021财年收购的业务贡献了截至2021年12月31日的三个月总收入增长的7940万美元。包括那些被收购的业务，在截至2021年12月31日的三个月里，单家族收入和多家族及其他收入分别比2020年增加了1.014亿美元和2090万美元。剔除2021财年收购的影响，截至2021年12月31日的三个月，我们住宅部门的收入比截至2020年12月31日的三个月增长了38.4%。

24

毛利。在截至2021年12月31日的三个月中，我们住宅部门的毛利润比截至2020年12月31日的三个月增加了1910万美元，增幅为81.2%。毛利润的增长主要是由2021年收购的贡献以及价格上涨的影响推动的。在截至2021年12月31日的三个月里，毛利润占收入的比例从截至2020年12月31日的19.7%降至17.6%，主要原因是大宗商品价格上涨以及与供应链挑战和新冠肺炎疫情相关的项目效率下降。
销售、一般和行政费用。在截至2021年12月31日的三个月中，我们住宅部门的销售、一般和管理费用比截至2020年12月31日的三个月增加了1370万美元，增幅为78.9%。在2021财年收购的企业发生的销售、一般和行政费用，包括无形资产的摊销，贡献了净增长的900万美元。我们还增加了人手，以支持我们业务的增长。在截至2021年12月31日的三个月里，住宅部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比降至12.8%，而截至2020年12月31日的三个月为14.5%，因为我们受益于我们的运营规模。

基础设施解决方案
截至12月31日的三个月，
20212020
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
收入$42,096 100.0 %$34,401 100.0 %
服务成本34,375 81.7 23,464 68.2 
毛利7,721 18.3 10,937 31.8 
销售、一般和行政费用6,059 14.4 5,611 16.3 
出售资产的收益— — (1)— 
营业收入$1,662 3.9 %$5,327 15.5 %

收入。在截至2021年12月31日的三个月里，我们基础设施解决方案部门的收入增加了770万美元，与截至2020年12月31日的三个月相比增长了22.4%。收入的增长主要是由于我们发电机外壳业务的需求增加，以及在2021年第一财季收购了韦德莱克制造公司(“韦德莱克”)，贡献了330万美元的增长。

毛利。与截至2020年12月31日的三个月相比，我们的基础设施解决方案部门在截至2021年12月31日的三个月中的毛利减少了320万美元，反映了供应链中断对我们的发电机外壳业务的影响，新冠肺炎相关的劳动力效率低下，以及与韦德莱克业务的扩张和搬迁到新收购的运营设施相关的运营效率低下。此外，在截至2020年12月31日的三个月内，我们从俄亥俄州收到的工人补偿退款中受益。毛利占营收的百分比由31.8%降至18.3%。
销售、一般和行政费用。与截至2020年12月31日的三个月相比，我们的基础设施解决方案部门在截至2021年12月31日的三个月中的销售、一般和管理费用增加了40万美元，这主要是由于在2021年第一财季收购的韦德莱克业务发生的费用，包括无形资产的摊销。销售、一般和行政费用占收入的百分比从16.3%下降到14.4%，这是因为我们受益于我们的业务规模。


工商业
截至12月31日的三个月，
20212020
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
收入$69,248 100.0 %$62,590 100.0 %
服务成本60,378 87.2 56,915 90.9 
毛利8,870 12.8 5,675 9.1 
销售、一般和行政费用7,268 10.5 6,424 10.3 
出售资产的收益(7)— (9)— 
营业收入(亏损)$1,609 2.3 %$(740)(1.2)%
25


收入。在截至2021年12月31日的三个月里，我们商业和工业部门的收入比截至2020年12月31日的三个月增加了670万美元，或10.6%。在截至2021年12月31日的季度里，我们受益于2021财年推迟的项目的启动。虽然在新冠肺炎大流行期间，这一细分市场的活动有所减少，但许多客户正在恢复到更典型的活动水平。然而，这个市场仍然竞争激烈。
毛利。与截至2020年12月31日的三个月相比，我们的商业和工业部门在截至2021年12月31日的三个月中的毛利润增加了320万美元。我们受益于与更高水平的活动相关的更有效地吸收间接费用，我们还提高了某些项目的运营效率。毛利润占营收的百分比从截至2020年12月31日的三个月的9.1%增加到截至2021年12月31日的三个月的12.8%。

销售、一般和行政费用。与截至2020年12月31日的三个月相比，我们的商业和工业部门在截至2021年12月31日的三个月中的销售、一般和管理费用增加了80万美元，增幅为13.1%。这一增长是由于与业务增长相关的工资支出增加，以及竞争日益激烈的劳动力市场中工资水平的提高所推动的。与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年12月31日的三个月，销售、一般和行政费用占收入的比例从10.3%增加到10.5%。

利息和其他费用(净额)
截至12月31日的三个月，
20212020
(单位：千)
利息支出$389 $126 
递延融资费用47 46 
利息支出总额436 172 
其他费用(收入)，净额765 (118)
利息和其他费用合计(净额)$1,201 $54 

在截至2021年12月31日的三个月中，我们产生了40万美元的利息支出，主要包括我们的循环信贷安排的利息支出和我们循环信贷安排下平均490万美元的信用证余额的费用，以及4290万美元的平均未使用信用额度余额。相比之下，截至2020年12月31日的三个月的利息支出为20万美元，主要包括我们循环信贷安排的利息支出，以及我们循环信贷安排下平均620万美元信用证余额的费用，以及9050万美元的平均未使用信用额度余额。

截至2021年12月31日的三个月的其他费用与2020年12月31日相比有所增加，这是股权证券投资的未实现亏损80万美元的结果。

所得税拨备

截至2021年12月31日的三个月，我们记录的所得税支出为400万美元，而截至2020年12月31日的三个月的所得税支出为360万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的所得税支出分别包括与股票薪酬归属相关的90万美元和20万美元的福利。


关键会计政策和估算

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析基于本报告中包含的10-Q表格中的简明综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制我们的简明合并财务报表时，我们需要做出一些估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、截至合并财务报表之日已知存在的或有资产和负债的披露，以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审核影响我们简明合并财务报表的所有重大估计，并在其公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的，这些信念和假设源自做出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时，与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。

26


剩余的履行义务和积压

剩余的履约义务代表我们合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是GAAP中的定义术语，但它是我们行业中常用的衡量标准，我们相信它提高了我们预测未来业绩和识别否则可能不明显的运营趋势的能力。积压是我们预计将从尚未完成的合同上完成的工作和已签约但尚未开始的工作(不包括短期项目)中确认的收入的一种衡量标准。虽然我们所有的积压都得到了客户文档的支持，但积压并不能保证未来的收入，因为合同承诺可能会改变，我们的业绩可能会有所不同。并非我们的所有工作都是根据Backlog中包含的合同执行的；例如，我们的基础设施解决方案部门完成的大部分设备维修工作都是根据主服务协议按需执行的。此外，我们住宅部门的独户住宅的电力安装服务是短期完成的，因此不包括在积压的项目中。下表汇总了我们剩余的绩效义务和积压：
十二月三十一日，9月30日，六月三十日，三月三十一号，
2021202120212021
剩余履约义务$721 $713 $669 $614 
没有强制执行义务的协议 (1)
227 187 156 93 
积压$948 $900 $825 $707 
(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书，我们在开工前无权强制执行这些协议和意向书。在工作开始之前，这些安排被排除在剩余的履约义务之外。

营运资金

在截至2021年12月31日的三个月中，不含现金的营运资本比2021年9月30日增加了4,040万美元，反映出在此期间不含现金的流动资产增加了2,760万美元，流动负债减少了1,280万美元。

在截至2021年12月31日的三个月中，我们的流动资产(不包括现金)增至4.887亿美元，而截至2021年9月30日的流动资产为4.611亿美元。这一增长包括910万美元的成本增加和超出账单的估计收益。由于供应链对我们某些工作的挑战，我们不能像其他情况下那样及时采购达到账单里程碑所需的所有材料，导致一些工作的账单延迟。此外，库存增加了520万美元，这是因为我们增加了目前的库存数量，以管理采购风险。商业活动的增加推动应收贸易账款增加了810万美元。截至2021年12月31日，未完成销售天数从2021年9月30日的57天增加到60天。虽然托收的比率可能会有所不同，但我们通常的担保头寸，由于我们一般有能力针对客户逾期的应收账款获得留置权，因此在我们的担保保值的情况下，我们的担保最终会发生，这提供了一些保护。

在截至2021年12月31日的三个月里，我们的流动负债总额减少了1280万美元，降至2.988亿美元，而截至2021年9月30日的流动负债总额为3.116亿美元，部分原因是根据CARE法案推迟的工资税的汇款，以及某些年终应计项目的支付时间。

担保

我们相信，保证人提供的保证金能力足以满足我们目前的运营需求，在可预见的未来也将足以满足我们的运营需求。截至2021年12月31日，完成我们保税项目的估计成本约为7550万美元。

流动性和资本资源
循环信贷安排

2021年12月2日，我们修订了与富国银行的现有信贷协议(修订后的信贷协议)，其中包括将贷款规模从1亿美元增加到1.25亿美元，将所需的最低流动资金(修订后的信贷协议中的定义)从2000万美元降低到1250万美元，并将到期日从2024年9月30日延长到2026年9月30日。经修订信贷协议亦以每日三个月有担保隔夜融资利率(SOFR)(定义见经修订信贷协议)取代每日三个月伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)，作为厘定经修订信贷协议下适用于吾等借款利率的基准利率。
27

信贷协议。
根据修订后的信贷协议，借款不得超过富国银行根据可用抵押品(主要是某些应收账款、库存和设备)按月确定的“借款基数”。自2021年12月2日起，未偿还熊利息年利率相当于每日三个月SOFR，外加根据以下门槛每季度确定的利差：
水平阈值利差
I
在此期间的任何时候，如果流动资金低于最大转让额的35%(如修订的信贷协议中所定义)
2.00个百分点
第二部分：
如果流动资金在期间内的任何时候都大于或等于最大转换量的35%，并且在期间内的任何时候都小于最大转换量的50%
1.75个百分点
(三)
如果流动资金在该期间的所有时间都大于或等于最大转换量的50%
1.50个百分点

此外，我们每月被拖欠以下费用：(1)每年0.25%的未使用承诺费，(2)每季度5000美元的抵押品监控费，(3)基于当时适用的利润率的信用证费用，(4)评估费、成本和开支，以及(5)经修订的信贷协议中规定的某些其他费用和收费。

截至2021年12月31日，我们遵守了修订后的信贷协议下的财务契约，要求我们保持：
•固定费用覆盖率(定义见经修订的信贷协议)，在每个季度末以每季度后续四个季度为基础按季度计算，至少为1.1至1.0；以及
•最低流动资金至少为最高兑换金额的10%，或1,250万美元；就本公约而言，我们的流动资金中至少有50%是超额可用资金(定义见经修订的信贷协议)。

截至2021年12月31日，我们的流动性为5900万美元，超额可获得性为5110万美元(或超过最低流动性的50%)，我们的固定费用覆盖率为6.6：1.0。

如果未来我们的流动资金降至1,250万美元以下(或过剩可获得性低于我们最低流动资金的50%)，我们的固定费用覆盖比率低于1.1：1.0，或者如果我们以其他方式未能履行或以其他方式遵守修订信贷协议下的某些契诺或其他协议，这将导致修订信贷协议下的违约事件，这可能导致我们当时的部分或全部未偿债务立即到期和支付。
28


截至2021年12月31日，我们在富国银行(Wells Fargo)的未偿还信用证为530万美元，循环信贷安排下的未偿还借款为6860万美元。

经营活动

我们的运营现金流不仅受到周期性、对我们服务的需求、运营利润率和我们提供的服务类型的影响，还可能受到营运资金需求(如应收账款的时间安排)的影响。由于我们在美国许多地区经历的季节性，我们第一财季和第二财季的营运资金需求通常较低；然而，由于我们业务的增长、大宗商品价格的上涨以及供应链中断的影响，营运资金的季节性下降可能会被与更高增长或收购相关的需求所抵消。目前，由于我们业务的增长、大宗商品价格的上涨以及供应链中断的影响，我们的营运资金需求比历史上任何时候都要高。

在截至2021年12月31日的三个月中，经营活动使用了2450万美元的净现金，而截至2020年12月31日的三个月提供的净现金为2030万美元。营运现金流减少的原因是营运资本增加，包括库存增加。除了大宗商品价格上涨对库存的影响外，供应链中断还导致交货提前期延长，我们采购的某些产品(特别是铜线)的供应减少。因此，我们增加了目前的库存量，以努力确保为客户提供服务的材料的可用性。此外，由于供应链和劳动力挑战在某些情况下延长了实现账单里程碑的时间，超出账单的成本和估计收益增加。由于商业活动增加，应收贸易账款也有所增加。我们还汇出了之前根据CARE法案递延的700万美元工资税。营运资本的这一增长被截至2021年12月31日的三个月较高的收益部分抵消。

投资活动

截至2021年12月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1280万美元，而截至2020年12月31日的三个月为5590万美元。在截至2021年12月31日的三个月里，我们使用了1230万美元作为资本支出，主要用于为我们的韦德莱克业务收购新的运营设施。在截至2020年12月31日的三个月中，我们使用5480万美元完成了三项收购，120万美元用于资本支出。

融资活动

截至2021年12月31日的三个月，融资活动提供的净现金为2190万美元，而截至2020年12月31日的三个月为1420万美元。在截至2021年12月31日的三个月里，融资活动提供的现金净额包括我们信贷安排的净借款2820万美元，部分被用于回购我们普通股的480万美元所抵消，其中包括回购以满足员工股票薪酬归属后的法定扣缴要求。在截至2020年12月31日的三个月里，我们通过循环信贷安排净借入了1500万美元。此外，我们还用70万美元回购了我们的股票，以满足员工股票薪酬归属后的法定扣缴要求。

股票回购计划

2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时回购至多150万股本公司普通股，并于2019年5月2日根据股票回购计划，不时批准回购至多100万股本公司普通股。股票购买是在公开市场交易中以当时的市场价格或在私下协商的交易或其他方面以现金进行的。根据该计划购买的时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来确定的。全部或部分回购可以根据规则10b5-1交易计划实施，该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自己强加的封闭期而被阻止收购的情况下，根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求本公司购买任何特定数量的股票，并可在本公司酌情决定的情况下随时修改、暂停或恢复，而不另行通知。在截至2021年12月31日的三个月里，我们根据这一计划回购了56,415股票。

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表外安排和合同义务

我们可能会不时地对我们预计在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)作出确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年，并要求我们在期限内以固定价格按特定时间间隔购买最低数量的材料。截至2021年12月31日，根据在正常业务过程中在未来12个月购买铜线和其他材料的协议，我们有1210万美元的未偿还承诺。与我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的那些相比，我们的合同义务和承诺没有其他重大变化。

30

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

管理层积极参与监测市场风险敞口，并继续开发和利用适当的风险管理技术。我们面临的重大市场风险包括劳动力成本和大宗商品价格的波动。我们在循环信贷安排下的未偿还借款也面临利率风险。有关其他信息，请参阅“有关前瞻性陈述的披露”在本季度报告的第I部分，表格10-Q和我们的风险因素在第I部分，第1A项。“风险因素“在截至2021年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中。
 
商品风险

我们面临的重大市场风险包括铜、铝、钢、电子元件、某些塑料和燃料等大宗商品价格的波动。由于我们许多合同的固定性质，商品价格风险可能会对我们的经营结果产生影响。从长远来看，在我们所服务的行业的市场条件允许的情况下，我们希望能够将这些成本的一部分转嫁给我们的客户。

利率风险

浮动利率债务，即利率周期性波动，使我们暴露在市场利率的短期变化中。根据我们的循环信贷安排，所有未偿还的长期债务都是按浮动利率条款安排的。我们目前没有维护任何对冲合约，当我们在循环信贷安排下有未偿还借款时，这些合约将限制我们对可变利率的风险敞口。2021年12月2日，我们签署了一项信贷协议修正案，以SOFR取代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，作为确定我们借款利率的基准。如果SOFR增加，我们对当时未偿还借款的利息支付义务将增加，对我们的现金流和财务状况产生负面影响。截至2021年12月31日，我们在信贷安排下的长期未偿债务利率每提高一个百分点，将导致税前利息支出每年增加70万美元。









第四项。管制和程序

财务报告内部控制的变化

在本报告所涉及的会计季度内，公司财务报告内部控制(该术语在1934年证券交易法(修订后的“交易法”)下的规则13a-15和15d-15中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。

披露控制和程序

根据交易法第13a-15和15d-15条规则，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起生效，以提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。
第二部分：其他信息

31

第1项。法律程序

有关法律程序的信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注中的附注12“承付款和或有事项-法律事项”，该附注通过引用并入本文。
第1A项。风险因素

根据第I部分第1A项披露的风险因素没有实质性变化。“风险因素”在截至2021年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中。


第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

日期
购买的股份总数 (1)
每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数
根据公开宣布的计划可以购买的最大股票数量(2)
October 1, 2021 – October 31, 202163,299$46.45 47,859821,761
2021年11月1日-2021年11月30日0$0.00 0821,761
2021年12月1日-2021年12月31日8,556$48.46 8,556813,205
总计71,855$46.69 56,415813,205
(1)    购买的股票总数包括根据以下脚注(2)所述计划购买的股票。
(2)    2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买至多150万股本公司普通股，并于2019年5月2日根据股票回购计划授权不时回购至多100万股本公司普通股。

第三项。高级证券违约

没有。
第四项。煤矿安全信息披露

没有。
第五项。其他信息

没有。








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第六项。陈列品
展品
不是的。
描述
3.1 —
IES控股公司的第二次修订和重新注册的注册证书，经2016年5月24日生效的IES Holdings，Inc.的修订证书(综合)。(引用本公司2016年8月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。
3.2 —
A系列初级参与优先股指定证书(根据2013年1月28日提交的公司当前8-K报表附件3.1注册成立)。
3.3 —
IES控股公司A系列初级参与优先股注销证书，于2021年5月24日提交给特拉华州州务卿(通过引用公司于2021年5月24日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本公司)，该证书由IES控股公司于2021年5月24日提交给特拉华州州务卿(通过引用公司于2021年5月24日提交的当前表格8-K的附件3.1合并而成)。
3.4 —
修订和重新修订了IES控股公司的章程，自2021年4月28日起生效。(引用本公司于2021年4月30日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.3)。
4.1 —
普通股证书样本。(引用本公司2016年12月9日提交的Form 10-K年度报告的附件4.1)。
10.1 —
第9号修正案和第二次修订和重新签署的信用和担保协议，日期为2021年12月2日，由IES控股公司、其中提到的其他借款人和担保人以及富国银行全国协会(通过参考2021年12月3日提交的公司10-K年度报告附件10.15成立为法团)签署。
10.2 —
本公司与Matthew Simmes(参照本公司于2021年12月3日提交的当前8-K报表附件10.2注册成立)签订的、日期为2021年12月3日的影子股票单位奖励协议。
10.3 —
截至2021年12月1日，由公司和Jeffrey Gendell签署并由Jeffrey Gendell签署的影子股票单位奖励协议(根据2021年12月3日提交的公司当前报告8-K表的附件10.3成立为公司)。
31.1 —
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (1)
31.2 —
规则13a-14(A)/15d-14(A)高级副总裁、首席财务官兼财务主管Tracy A.McLauchlin的认证(1)
32.1 —
第1350节首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (2)
32.2 —
第1350节高级副总裁、首席财务官兼财务主管Tracy A.McLauchlin的认证 (2)
101.INS
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(1)
101.SCH
XBRL架构文档(1)
101.LAB
XBRL标签链接库文档(1)
101.PRE
XBRL演示文稿链接库文档(1)
101.DEF
XBRL定义链接库文档(1)
101.CAL
XBRL计算链接库文档(1)
104封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
(1)谨此提交。
(2)随信提供。
*管理合同或补偿计划或安排。
第9号修正案和第二次修订和重新签署的信贷和担保协议，日期为2021年12月2日，由IES控股公司、其中提到的每个其他借款人和担保人以及全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)共同签署(1)


33

签名
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已于2022年2月2日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。

IES控股公司
由以下人员提供：/s/特蕾西·A·麦克劳克林
特雷西·A·麦克劳克林
高级副总裁、首席财务官兼财务主管
(首席财务官和授权签字人)

34