S-4/A
S-4/A真的0001838238非加速文件管理器不包括最多1,125,000股B类普通股,如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,则可予以没收(见附注7)。包括最多1,125,000股B类普通股,如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,则可予以没收(见附注7)。00018382382021-09-3000018382382020-12-3100018382382021-07-012021-09-3000018382382021-01-012021-09-3000018382382020-12-302020-12-3100018382382021-03-1500018382382020-12-012020-12-3100018382382020-03-152021-03-1500018382382021-01-012021-03-3100018382382021-03-152021-03-1500018382382021-04-012021-06-3000018382382020-12-2900018382382021-06-3000018382382021-03-310001838238美国-GAAP:公共类别成员2021-09-300001838238美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-09-300001838238US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-09-300001838238美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-09-300001838238Pocc:公共保修成员2021-09-300001838238Pocc:公共保修成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-09-300001838238Pocc:私人担保会员2021-09-300001838238美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Pocc:私人担保会员2021-09-300001838238美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Pocc:私人担保会员2021-09-300001838238US-GAAP:公允价值输入级别2成员Pocc:公共保修成员2021-09-300001838238Pocc:公共保修成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-09-300001838238Pocc:私人担保会员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-09-300001838238美国-GAAP:PrivatePlacementMember2021-09-300001838238US-GAAP:CommonClassBMember2021-09-300001838238美国-GAAP:IPO成员2021-09-300001838238美国-GAAP:LoansPayableMember美国-GAAP:IPO成员2021-09-300001838238美国-公认会计准则:保修会员美国-GAAP:不安全债务成员2021-09-300001838238美国-公认会计准则:保修会员2021-09-300001838238Pocc:Business 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目录
根据2022年2月1日提交给美国证券交易委员会的文件
注册号码333-261709
 
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
 
 
修正案第1号
表格
S-4
注册声明
在……下面
1933年证券法
 
 
派恩技术收购公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
特拉华州
 
6770
 
86-1328728
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 
(主要标准工业
分类代码编号)
 
(税务局雇主
识别号码)
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
莉娜大道260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
电话:
212-402-8216
 
 
克里斯托弗·隆戈
莉娜大道260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
电话:
212-402-8216
(提供服务的代理商的名称、地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号))
 
 
复制到:
 
亚当·M·吉弗茨
伊恩·M·黑兹利特
Paul,Weiss,Rifkin,Wharton&Garrison LLP
美洲大道1285号
纽约州纽约市,邮编:10019
(212)
373-3000
 
威廉·J·施努尔
保罗·R·罗西
Goodwin Procter LLP
北方大道100号
马萨诸塞州波士顿,邮编:02210
(617)
570-1000
 
 
建议向公众出售的大概开始日期:
在本注册声明生效后,以及在合并协议下完成拟议合并的所有条件得到满足或放弃后,在切实可行的情况下尽快完成合并。
如果本表格上登记的证券是与组建控股公司有关的,并且符合一般指示G,请勾选以下框:☐
如果本表格是为了根据证券法第462(B)条登记发行的额外证券而提交的,请选中以下框,并列出同一发售的较早生效登记声明的证券法登记声明编号:☐
如果此表格是根据证券法第462(D)条提交的生效后修正案,请选中以下框,并列出同一发售的较早生效注册表的证券法注册表编号:☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器
非加速
Filer,一家规模较小的报告公司,或新兴的成长型公司。请参阅Rule中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义
12b-2
《交易法》的一部分。
 
大型加速滤波器
 
  
加速文件管理器
 
       
非加速
     规模较小的报告公司  
 
 
 
 
 
 
 
         新兴成长型公司  
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
如果适用,请在框中加上X,以指定执行此交易时所依赖的相应规则规定:
 
《交易所法案》
规则第13E-4(I)条
(跨境发行人投标报价)
  
 
 
《交易所法案》
规则第14d-1(D)条
(跨境第三方投标报价)
  
 
 
注册费的计算
 
 
 
拟注册的各类证券的名称
 
须支付的款额
已注册(1)
 
极大值
每件产品的发行价
保安(2)
 
建议的最大值
集料
发行价(2)
 
数量
注册费(3)(4)
 
 
 
 
 
A类普通股,面值0.0001美元
 
31,118,653
 
不适用
 
$3,025.22
 
$0.28
 
 
(1)
以A类普通股的最高股数计算,每股票面价值为0.0001美元(“
班级
普通股
),在企业合并时可发行的注册人(
企业合并
“)涉及Pine Technology Acquisition Corp.(”
PTAC
“)和The Tomorrow Companies Inc.(”
Tomorrow.io
“)。这一数字是基于73,500,000股PTAC公司A类普通股的最大数量,这是根据业务合并预计将发行的股票数量。
(2)
仅为根据修订后的1933年证券法第457(F)条计算注册费的目的而估算(
证券法
“),金额为
三分之一
在紧接业务合并之前,将在业务合并中交换的Tomorrow.io证券的总面值。Tomorrow.io是一家私人公司,其证券不存在市场,Tomorrow.io有累积的资本赤字。
(3)
根据证券法第457条的规定,通过将拟登记的证券的拟议最高总发行价乘以0.0000927计算得出。
(4)
备案费用之前已经支付过。
 
 
注册人特此修改本注册声明,修改日期为必要的一个或多个日期,以推迟其生效日期,直至注册人提交进一步的修正案,明确规定本注册声明此后将根据修订后的1933年证券法第8(A)节生效,或直至注册声明根据第8(A)节行事的美国证券交易委员会决定的日期生效。
 
 
 

目录
本初步委托书/招股说明书中的信息不完整,可能会更改。在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的注册声明生效之前,这些证券不得发行。这份初步委托书/招股说明书不是出售这些证券的要约,也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。
 
初步委托书/招股说明书
完成日期为2022年2月1日
Pine Technology Acquisition Corp.Lena Drive 260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
致Pine Technology Acquisition Corp.的股东:
我代表董事会(“
冲浪板
“)Pine Technology Acquisition Corp.(”
PTAC
),我们很高兴附上有关Pine Technology Merger Corp.拟议合并的委托书/招股说明书。Pine Technology Merger Corp.是特拉华州的一家公司,也是PTAC的全资子公司(“
合并子
),与美国特拉华州的一家公司--明日公司(Tomorrow Companies Inc.)
Tomorrow.io
),Tomorrow.io作为PTAC的全资子公司继续存在,根据日期为2021年12月7日的PTAC、Merge Sub和Tomorrow.io之间的合并协议条款,Tomorrow.io(经不时修订,
合并协议
而该等合并及合并协议所拟进行的其他交易,
企业合并
“)。关于业务合并,PTAC将更名为“The Tomorrow Companies Inc.”。(“
合并实体
“)。合并协议的副本附在随附的委托书/招股说明书上,如下所示
附件A
.
关于业务合并和本文所述的其他事项,诚挚邀请您出席PTAC股东特别会议,以代替2022年PTAC股东年会(以下简称“股东大会”)。
特别会议
“)。特别会议将于2022年东部时间上午通过虚拟会议举行。鉴于新的冠状病毒(“
新冠肺炎
“)大流行,为了支持PTAC股东、董事和管理层的福祉,特别会议将完全是虚拟的。您可以参加特别会议,并在特别会议期间通过网络直播以电子方式投票您的股票,请访问
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
。您将需要
12位数
打印在代理卡上以进入特别会议的会议控制号码。PTAC建议您至少在特别会议开始前15分钟登录,以确保您在特别会议开始时已登录。请注意,您将不能亲自出席特别会议。
在特别会议上,临时立法会股东将被要求考虑和表决以下建议(“
建议书
”):
(1)(A)通过并批准合并协议;(B)批准企业合并(“
业务合并提案
”);
(2)为符合纳斯达克证券交易所上市规则第5635条(各一条)的适用规定,批准(假设企业合并建议获得批准和采纳)。
纳斯达克上市规则
“),(A)发行最多73,500,000股PTAC A类普通股,每股票面价值0.0001美元(”
PTAC类
普通股
),在业务组合中,如标题下更详细地描述的
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
“,(B)在授予Tomorrow.io及其子公司员工的PTAC限制性股票单位归属后,发行至多300万股PTAC A类普通股,详情在标题为”
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
“及(C)在业务合并的同时,以私募方式发行及出售7500,000股PTAC A类普通股新发行股份(”
管道投资
“)根据适用的纳斯达克上市规则(以下简称”上市规则“),此类发行需要股东投票
纳斯达克股票发行建议
”);
(3)在企业合并方案获得批准和通过的前提下,批准拟修订和重述的公司注册证书(以下简称“证书”)。
拟议的约章
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件B
,将修订和重述PTAC于2021年3月10日修订和重述的注册证书(“
现行宪章
),以及哪个建议的宪章将在企业合并结束时生效(
结业
”) (the “
宪章修正案建议
“),并批准建议的
 
i

目录
宪章“和现行宪章,是根据美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission,简称”SEC“)的要求提交的。
美国证券交易委员会
“)作为单独的分项提案:
(A)规定对拟议宪章第七条的任何修改均须经至少66名持票人以赞成票通过
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权的%,一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票(“
治理方案A
”);
(B)规定在没有董事会建议的情况下,对合并后实体章程的任何修订都需要至少66名股东以赞成票通过
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权的%,一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票(“
治理方案B
”);
(C)规定合并后的实体应遵守经修订的特拉华州公司法第203条(“
DGCL
),禁止特拉华州公司与“有利害关系的股东”(各自的定义见DGCL)进行“业务合并”,在“有利害关系的股东”成为“有利害关系的股东”后的三年内,除某些例外情况外(“
治理方案C
”);
(D)规定只有在(I)有理由和(Ii)至少有66名股东投赞成票的情况下,才能罢免董事
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的百分比(“
治理建议D
,与治理提案A、治理提案B和治理提案C一起,
治理建议
”);
(4)在企业合并提案获得批准和通过的前提下,批准明日公司2022年股票期权和激励计划(以下简称“2022年股票期权和激励计划”)。
股权激励计划
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件D
,并将于业务合并结束时生效(“
激励计划提案
”);
(5)在企业合并提案获得批准和通过的前提下,批准明日公司2022年员工股票购买计划(以下简称“计划”)。
员工购股计划
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件E
,并将于业务合并结束时生效(“
ESPP提案
”);
(6) to approve, assuming the Business Combination Proposal is approved and adopted, the election of , , , , , and as directors of PTAC (the “
选举董事建议
”);
(7)在企业合并方案获得批准和通过的前提下,批准通过经修订和重述的PTAC章程(以下简称“章程”)。
修订附例
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件C
,并将在紧接结束前生效(“
附例建议
”); and
(8)批准将特别会议延期至一个或多个较后日期的建议(如有必要),以便在以下情况下允许进一步征集和投票委托书:根据特别大会当时的列表投票,没有足够的票数批准企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、宪章修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议或章程建议,或者吾等确定合并协议下的一个或多个结束条件未得到满足或
休会提案
”).
合并协议规定合并Sub与Tomorrow.io并入Tomorrow.io,Tomorrow.io继续作为存续实体。在符合合并协议规定的条款和条件的情况下,在业务合并生效时(
有效时间
”):
(I)Tomorrow.io系列种子优先股A系列优先股的全部股份
A-1
优先股,B系列优先股,系列
B-1
优先股、C系列优先股、D系列优先股、X系列优先股(如果有)和普通股(统称为
Tomorrow.io股票
”)
 
II

目录
在生效时间之前发行和发行的股票将被转换为获得相当于换股比率(如合并协议中定义)或X系列换股比率(如合并协议中定义)的PTAC A类普通股数量的权利;
(Ii)在紧接生效时间之前对Tomorrow.io股票可行使的每一项认购权,应按照目前适用于该等认购权的相同条款和条件假定并继续完全有效,但须对行使时可发行的PTAC A类普通股的行使价和股票数量作出调整;以及
(Iii)每位持有Tomorrow.io Stock可行使认股权证的持有人已同意在收市前以无现金行使方式行使其认股权证,因此,紧接生效时间前尚未行使的每份Tomorrow.io Stock可行使认股权证将不再未偿还,而每位先前持有Tomorrow.io Stock可行使认股权证的人士将不再拥有有关该等认股权证的任何权利。
30天
在交易结束后一段时间内,PTAC已同意根据股权激励计划授予300万股限制性股票单位,每个限制性股票单位为其持有人提供向Tomorrow.io及其子公司的某些员工发行一股PTAC A类普通股的机会。
关于PIPE投资,PTAC签订了认购协议(“
管道订阅协议
“)与Pine Technology赞助商LLC(The”
赞助商
)和某些其他投资者,包括与Peel Acquisition Company II,LLC(The
其他管道投资者
,“,并与赞助商一起,”
管道投资者
“),据此,PIPE投资者已同意认购及购买,PTAC已同意以每股10.00美元的价格向PIPE投资者发行及出售PTAC A类普通股的750万股新发行股份,总收益为75,000,000美元。
在业务合并结束后,假设没有PTAC A类普通股持有人作为单位的一部分发行(“
单位
“)在PTAC的首次公开募股(The”
PTAC首次公开募股(IPO)
,“及该等PTAC A类普通股,即”
公开发行的股票
)选择赎回其股份,且截至紧接收盘前,PTAC普通股、保荐人(在其参与PIPE投资生效后)、公众股份持有人(
公众股东
)、Tomorrow.io股票的其他管道投资者和持有者(The
Tomorrow.io
股东
)将分别拥有合并后实体约9.4%、28.6%、4%和58%的已发行普通股。这些百分比是根据若干假设(如随附的委托书/招股说明书所述)计算的,并可能根据合并协议的条款进行调整。
章程修正案建议和每一项治理建议只有在以下情况下才会全部获得批准和通过:(I)持有PTAC A类普通股和PTAC B类普通股(统称为“PTAC A类普通股”和“PTAC B类普通股”)的大多数已发行和流通股。
PTAC普通股
“)截至记录日期(”
记录日期
对于特别会议,作为一个类别一起投票,以及(Ii)大多数PTAC A类普通股作为一个系列单独投票,分别投票支持宪章修正案提案和每一项治理提案。(Ii)作为单个系列单独投票的PTAC A类普通股的多数流通股,分别投票赞成宪章修正案提案和每一项治理提案。业务合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、章程建议及休会建议中的每一项均须由由股东亲自(包括出席虚拟会议)或委派代表所投的PTAC普通股过半数股份的持有人作为一个整体投票,并作为一个类别一起投票赞成该等建议,方可全部获得批准及通过。只有在由代表亲自(包括出席虚拟会议)或委托代表并有权在特别会议上投票的股东所投的已发行和已发行的PTAC普通股的多数股份(作为一个类别一起投票)的情况下,董事选举提案才会全部获得批准和通过,并投票赞成董事选举提案。如果企业合并提案未获批准,则纳斯达克股票发行提案、章程修正案提案、治理提案、激励计划提案、员工持股计划提案、董事选举
 
三、

目录
提案和章程提案将不会提交给PTAC股东进行表决。企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议都是闭幕的先决条件。
根据目前的章程,PTAC向其公众股东提供机会,在交易结束时赎回他们当时持有的公众股票,赎回现金相当于他们在信托账户(截至交易结束前两个工作日)存款总额中按比例所占份额的现金。
信托帐户
“)持有PTAC IPO的收益(包括利息,但减去为纳税而提取的任何金额),以及同时私募向保荐人配售认股权证。为说明起见,根据信托账户2021年9月30日约3.451亿美元的资金,估计
每股
赎回价格约为10.00美元。
公众股东可以选择赎回他们的股票,即使他们投票支持企业合并提案
。公共股东及其任何一位、她或其附属公司,或与其一致或作为一个“集团”(根据1934年“证券交易法”(修订)第13条的定义)行事的任何其他人,将被限制赎回他或她或其股票的总额,或者,如果是这样一个集团的一部分,则不能赎回作为单位一部分发行的PTAC A类普通股的15%或更多的该集团的股票。(注:根据修订后的“1934年证券交易法”第13条的定义),公共股东不能赎回他或她的股票,如果他或她是该集团的一部分,则不得赎回该集团的股票,赎回作为单位的一部分发行的PTAC A类普通股。在PTAC IPO中出售的PTAC已发行认股权证的持有者,在某些情况下可为PTAC A类普通股的股票行使该认股权证(以下简称“认股权证”)
公开认股权证
“),并无与业务合并有关的赎回权。保荐人已同意放弃对其持有的与交易结束相关的任何PTAC普通股的赎回权,这些股票将被排除在用于确定
每股
赎回价格。发起人已同意将其拥有的PTAC普通股的任何股份投票支持企业合并提案,这约占PTAC投票权的20.0%。
PTAC的单位、PTAC A类普通股和公募认股权证目前在纳斯达克资本市场上市,代码分别为“PTOCU”、“PTOC”和“PTOCW”。PTAC已申请于交易结束后,继续在纳斯达克资本市场挂牌发行PTAC A类普通股及认股权证,上市代码分别为“TMW”及“TMW”。在收盘时,每个PTAC部门将被分成由一股PTAC A类普通股和三分之一的一份公共认股权证组成的组成部分,因此,PTOCU将不再作为单独的证券进行交易。交易结束后,PTAC打算更名为“The Tomorrow Companies Inc.”(The Tomorrow Companies Inc.)。
PTAC正在向PTAC股东提供随附的委托书/招股说明书和委托卡,这些委托书与征集将在特别会议以及特别会议的任何延期或延期中投票的委托书有关。
无论您是否计划出席特别会议,PTAC敦促您仔细阅读随附的委托书/招股说明书(以及随附的委托书/招股说明书中包含的任何文件,以供参考)。请特别注意标题为“
风险因素
“从本委托书/招股说明书第49页开始。
经审慎考虑,董事会已一致批准并通过合并协议及其中拟进行的交易,并决定纳斯达克股票发行建议、章程修订建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议、章程建议及休会建议中的每一项均符合PTAC及其股东的最佳利益,并一致建议各位投票或指示投票赞成每一项建议。当你考虑董事会对这些提议的建议时,你应该记住,PTAC的董事和高级管理人员在业务合并中拥有利益,这可能与你作为股东的利益相冲突。请参阅标题为“
业务合并提案-
PTAC董事、高级职员及其他人员在企业合并中的利益
.”
 
四.

目录
PTAC公共股东每次赎回公开股票将减少信托账户中的金额,截至2021年9月30日,信托账户持有的总资产约为3.451亿美元。PTAC不会赎回公开发行的股票,赎回金额将导致其有形资产净额低于500001美元。
您的投票非常重要。如果您是登记股东,请尽快投票,以确保您的投票被计算在内,无论您是否期望以虚拟方式参加特别会议,请填写、签署、注明日期并退回所提供的邮资已付信封中随附的委托卡。如果您通过银行、经纪或其他代名人持有您在“街头名下”的股票,您将需要遵循您的银行、经纪人或其他代名人向您提供的说明,以确保您的股票在特别会议上得到代表和投票。只有在特别会议上通过业务合并建议、纳斯达克股票发行建议、章程修订建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议后,合并协议拟进行的交易才会完成。纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议的批准取决于企业合并建议的批准以及其他成交条件的满足。休会建议不以批准随附的委托书/招股说明书中规定的任何其他建议为条件。
如果您在委托书上签名、注明日期并退还,但没有说明您希望如何投票,您的委托书将“投票支持”每一项提案。
要行使您的赎回权,您必须要求PTAC按信托账户中所持资金的A比例赎回您的股票,并在特别会议投票前至少两个工作日将您的股票提交给PTAC的转让代理。你可以将你的股票交付给转让代理机构,或者通过使用存托信托公司在托管人处提取存款的电子方式将你的股票交付给转让代理机构来投标你的股票(“
DWAC
“)系统。如果业务合并没有完成,那么这些股票将不会被赎回为现金。如果您持有Street Name的股票,您需要指示您的银行或经纪商的客户经理从您的账户中提取股票,以行使您的赎回权。
我谨代表PTAC董事会感谢您的支持,并期待业务合并的顺利完成。
 
    真诚地
   
     
    克里斯托弗·隆戈
    首席执行官兼董事
    派恩技术收购公司
证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准根据随附的委托书/招股说明书发行的证券,也没有确定随附的委托书/招股说明书是准确或完整的。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
随附的委托书/招股说明书的日期为2022年,并将于2022年左右首次邮寄给PTAC的股东。
 
v

目录
派恩技术收购公司
莉娜大道260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
关于召开股东特别大会代替PINE技术收购公司2022年股东年会的通知。
To Be Held On , 2022
致Pine Technology Acquisition Corp.的股东:
特此通知,以股东特别会议代替2022年股东年会(以下简称“股东大会”)
特别会议
),特拉华州的一家公司(Pine Technology Acquisition Corp.)
PTAC
,” “
我们
,” “
我们的
” or “
我们
“),将于2022年,东部时间上午,通过网络直播在以下地址举行:
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
。您将需要
12位数
打印在代理卡上以进入特别会议的会议控制号码。PTAC建议您至少在特别会议开始前15分钟登录,以确保您在特别会议开始时已登录。请注意,您将不能亲自出席特别会议。诚邀阁下出席是次特别会议,目的如下(“
建议书
”):
1.(A)通过并批准日期为2021年12月7日的合并协议(“
合并协议
在PTAC、特拉华州的Pine Technology Merger Corp.和PTAC的全资子公司中,Pine Technology Merge Corp.(
合并子
)和明日公司,特拉华州的一家公司(
Tomorrow.io
),据此,合并Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将作为PTAC的全资附属公司继续存在,及(B)批准该合并及合并协议拟进行的其他交易(
企业合并
“)。关于业务合并,PTAC将更名为“The Tomorrow Companies Inc.”。(“
合并实体
“)。在符合合并协议规定的条款和条件的情况下,在业务合并生效时(
有效时间
”):
(I)Tomorrow.io系列种子优先股A系列优先股的全部股份
A-1
优先股,B系列优先股,系列
B-1
优先股、C系列优先股、D系列优先股、X系列优先股(如果有)和普通股(统称为
Tomorrow.io股票
)在紧接生效时间之前发行并发行,将转换为获得若干PTAC A类普通股的权利,每股票面价值0.0001美元(
PTAC类
普通股
“),等于换算率(如合并协议中定义)或X系列换算率(如合并协议中定义);
(Ii)在紧接生效时间之前对Tomorrow.io股票可行使的每一项认购权,应按照目前适用于该等认购权的相同条款和条件假定并继续完全有效,但须对行使时可发行的PTAC A类普通股的行使价和股票数量作出调整;以及
(Iii)每位可为Tomorrow.io Stock行使认股权证的持有人已同意在业务合并结束前行使其认股权证(“
结业
“)透过无现金行使,因此,紧接生效时间前尚未行使的每份Tomorrow.io Stock可行使认股权证将不再未偿还,而每位先前持有Tomorrow.io Stock可行使认股权证的人士将不再拥有有关该等认股权证的任何权利。
30天
在交易结束后一段时间内,PTAC已同意根据股权激励计划(定义见下文)授予300万股限制性股票单位,每个限制性股票单位向Tomorrow.io及其子公司的某些员工提供向Tomorrow.io及其子公司的某些员工发行一股PTAC A类普通股的机会。
 
VI

目录
我们把这项提议称为“
业务合并提案
“合并协议的副本附在随附的委托书/招股说明书上,如下所示
附件A
.
2.为符合纳斯达克证券交易所上市规则第5635条(各一条)的适用规定,批准(假设企业合并建议获得批准和采纳)
纳斯达克上市规则
“),(A)在企业合并中发行最多73,500,000股PTAC A类普通股,详情见所附的委托书/招股说明书,标题为”
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
“(B)在授予Tomorrow.io及其附属公司某些雇员的PTAC限制性股票单位归属后,发行最多300万股PTAC A类普通股,详情在标题为”
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
“及(C)在业务合并的同时,以私募方式发行及出售7500,000股PTAC A类普通股新发行股份(”
管道投资
),只要根据适用的纳斯达克上市规则(该规则),该等发行需要股东投票
纳斯达克股票发行建议
”);
3.假设企业合并建议获得批准和通过,批准拟议的修订和重述的公司注册证书(“
拟议的约章
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件B
,将修订和重述PTAC于2021年3月10日修订和重述的注册证书(“
现行宪章
),哪个拟议的宪章将在结束时生效(
宪章修正案建议
),并批准拟议的宪章与现行宪章之间的以下重大差异,这些差异是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的要求提出的。
美国证券交易委员会
“)作为单独的分项提案:
(A)规定对拟议宪章第七条的任何修改均须经至少66名持票人以赞成票通过
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权的%,一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票(“
治理方案A
”);
(B)规定在没有董事会建议的情况下,对合并后实体章程的任何修订都需要至少66名股东以赞成票通过
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权的%,一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票(“
治理方案B
”);
(C)规定合并后的实体应遵守经修订的特拉华州公司法第203条(“
DGCL
),禁止特拉华州公司与“有利害关系的股东”(各自的定义见DGCL)进行“业务合并”,在“有利害关系的股东”成为“有利害关系的股东”后的三年内,除某些例外情况外(“
治理方案C
”);
(D)规定只有在(I)有理由和(Ii)至少有66名股东投赞成票的情况下,才能罢免董事
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的百分比(“
治理建议D
,与治理提案A、治理提案B和治理提案C一起,
治理建议
”);
4.在企业合并提案获得批准和通过的前提下,批准明日公司2022年股票期权和激励计划(“
股权激励计划
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件D
,并将于业务合并结束时生效(“
激励计划提案
”);
5.在企业合并提案获得批准和通过的前提下,批准明日公司2022年员工股票购买计划(
员工购股计划
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件E
,并将于业务合并结束时生效(“
ESPP提案
”);
 
第七章

目录
6. to approve, assuming the Business Combination Proposal is approved and adopted, the election of , , , , , and as directors of PTAC (the “
选举董事建议
”);
7.在企业合并建议获得批准和通过的前提下,批准通过经修订和重述的PTAC章程(“
修订附例
“),其副本附于随附的委托书/招股说明书后
附件C
,并将在紧接结束前生效(“
附例建议
”); and
8.批准将特别会议延期至一个或多个较后日期的建议(如有必要),以便在以下情况下允许进一步征集和投票委托书:根据特别会议时的列表投票,没有足够的票数批准企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、宪章修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议或章程建议,或者我们确定合并协议下的一个或多个结束条件未得到满足或放弃。
休会提案
”).
仅在2022年收盘时持有PTAC普通股(定义见下文)(“
记录日期
“)有权获得特别会议的通知,并有权在特别会议以及特别会议的任何延期或延期上投票。有权在特别会议上投票的临时技术援助委员会登记股东的完整名单将在特别会议召开前10天内在临时技术援助委员会的主要执行办公室供股东查阅,供股东出于任何与特别会议有关的目的在正常营业时间内查阅。
根据现行章程,PTAC将向持有PTAC A类普通股的持有者提供作为该单位一部分发行的股份(“
公众股东
“)在PTAC的首次公开募股(The”
PTAC首次公开募股(IPO)
而这样的股份,
公开发行的股票
)有机会在交易结束时赎回他们持有的公众股票,现金相当于他们在信托账户(截至交易结束前两个工作日)存款总额的按比例份额
信托帐户
“)持有PTAC IPO的收益(包括利息,但减去为缴税而提取的任何金额),并同时私募向保荐人配售认股权证(The”
私募认股权证
“)。为了说明起见,根据信托账户在2021年9月30日大约3.451亿美元的资金,估计每股赎回价格约为10.00美元。
公众股东可以选择赎回他们的股票,即使他们投票支持企业合并提案
。公共股东,连同他、她或其附属公司,或与其一致或作为一个“团体”(根据1934年修订的“证券交易法”第13条所界定的)的任何其他人(该“证券交易法”是指“证券交易法”中的“证券交易法”或“证券交易法”)。
《交易所法案》
“)),将被限制赎回他/她/她的股份,或(如果是该集团的一部分)集团股份,赎回作为PTAC IPO中出售的单位的一部分发行的PTAC A类普通股15%或更多的股份。在PTAC IPO中出售的PTAC已发行认股权证的持有者,在某些情况下可为PTAC A类普通股的股票行使该认股权证(以下简称“认股权证”)
公开认股权证
此外,连同私募认股权证,
PTAC认股权证
“),并无与业务合并有关的赎回权。保荐人已同意放弃对其持有的与交易结束相关的任何PTAC普通股的赎回权,这些股票将被排除在用于确定
每股
赎回价格。发起人已同意将其拥有的PTAC普通股的任何股份投票支持企业合并提案,这约占PTAC投票权的20.0%。
章程修正案建议和每一项治理建议只有在以下情况下才会全部获得批准和通过:(I)持有PTAC A类普通股和PTAC B类普通股(统称为“PTAC A类普通股”和“PTAC B类普通股”)的大多数已发行和流通股。
PTAC普通股
)截至特别会议的记录日期,作为一个类别一起投票,和(Ii)PTAC A类普通股的大多数流通股作为一个单独的系列投票,分别投票支持宪章修正案提案和每一项治理提案。(Ii)作为单一系列投票的PTAC A类普通股的多数流通股分别投票赞成宪章修正案提案和每一项治理提案。企业合并提案、纳斯达克股票发行提案、激励计划提案、员工持股计划提案、附例提案和休会提案中的每一个只有在持有PTAC普通股过半数股份的情况下才会全部获得批准和通过
 
VIII

目录
由代表股东亲自投票(包括出席虚拟会议)或由受委代表投票并有权在特别会议上投票的股东,作为一个类别一起投票,对该提案投“赞成票”。只有在由代表亲自(包括出席虚拟会议)或委托代表并有权在特别会议上投票的股东所投的已发行和已发行的PTAC普通股的多数股份(作为一个类别一起投票)的情况下,董事选举提案才会全部获得批准和通过,并投票赞成董事选举提案。如果业务合并提案未获批准,纳斯达克股票发行提案、章程修正案提案、治理方案、激励计划提案、员工持股方案、董事选举提案和章程提案将不会提交PTAC股东表决。企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议获得批准是闭幕的前提条件。
截至2021年9月30日,信托账户中约有3.451亿美元。公众股东每次赎回公众股票都会减少信托账户中的金额。PTAC不会赎回公开发行的股票,赎回金额将导致其有形资产净额低于500001美元。
请参阅本通知所附的委托书/招股说明书(包括其附件),以更完整地描述建议的业务合并和相关交易以及每项建议。我们建议您仔细阅读本委托书/招股说明书。如果您有任何问题或需要帮助投票您的股票,请致电(212)
402-8216.
, 2022
 
    根据董事会的命令
   
     
    克里斯托弗·隆戈
    首席执行官兼董事
 
IX

目录
目录
 
关于本委托书/招股说明书
     1  
商标
     2  
市场和行业数据
     2  
常用术语
     3  
有关前瞻性陈述的警示说明
     6  
面向PTAC股东的问答
     8  
委托书/招股说明书摘要
     23  
TOMORROW.IO合并财务及其他数据汇总
     40  
PTAC的财务和其他数据汇总
     42  
汇总未经审计的备考简明合并财务信息
     43  
比较共享信息
     45  
危险因素
     49  
代替2022年PTAC股东年会的PTAC股东特别会议
     96  
未经审计的备考简明合并财务信息
     102  
企业合并提案
     115  
纳斯达克股票发行方案
     158  
宪章修正案提案
     160  
激励计划提案
     165  
ESPP提案
     171  
董事选举方案
     175  
附例建议
     176  
休会提案
     177  
有关PTAC的信息
     178  
PTAC的行政人员和董事
     181  
选定的PTAC财务和其他数据
     185  
PTAC财务状况与经营成果的管理层讨论与分析
     186  
有关TOMORROW.IO的信息
     192  
TOMORROW.IO的高管薪酬
     210  
企业合并后的管理
     217  
TOMORROW.IO管理层对财务状况和经营业绩的探讨与分析
     223  
企业合并后的证券说明
     240  
有资格在未来出售的股份
     249  
股权比较
     251  
股票代码、市场价格和股利政策
     260  
某些实益所有人和管理层的担保所有权
     261  
某些关系和关联人交易
     264  
附加信息
     271  
在那里您可以找到更多信息
     273  
财务报表索引
    
F-1
 
 
附件A
  合并协议
附件B
  合并后单位变更后重新注册证书的格式
附件C
  合并后单位修订修订的章程形式
附件D
  明日公司2022年股票期权和激励计划
附件E
  Tomorrow Companies Inc.2022年员工股票购买计划
附件F
  对侯力汉·洛基的看法
 
i

目录
关于本委托书/招股说明书
本文件构成表格上注册声明的一部分
S-4
交谘会美国证券交易委员会立案(档案)
No. 333-261709)
(the “
注册声明
“)构成PTAC根据证券法第5节就将向Tomorrow.io股东发行的PTAC A类普通股股份的招股说明书,前提是完成下文所述的业务合并。本文件亦构成根据交易所法案第14(A)条就代替2022年PTAC股东周年大会的特别会议发出的会议通知及委托书,在该股东大会上,PTAC股东将被要求考虑及表决批准业务合并的建议,方法包括批准及通过合并协议(其中包括其他事项)。
您应仅依赖本委托书/招股说明书中包含的或通过引用并入本委托书/招股说明书中的信息。没有任何人被授权向您提供与本委托书/招股说明书中包含的或通过引用并入本委托书/招股说明书中的信息不同的信息。本委托书/招股说明书的日期为本委托书封面所列日期。您不应假设本委托书/招股说明书中包含的信息在该日期以外的任何日期都是准确的。您不应假设通过引用并入本委托书/招股说明书的信息在除该等合并文件的日期以外的任何日期都是准确的。无论是向PTAC股东邮寄本委托书/招股说明书,还是PTAC发行与业务合并相关的PTAC A类普通股,都不会产生任何相反的影响。
本委托书/招股说明书中包含的有关PTAC的信息已由PTAC提供,本委托书/招股说明书中包含的有关Tomorrow.io的信息已由Tomorrow.io提供。
本委托书/招股说明书不构成在任何司法管辖区向任何人出售或邀请购买任何证券的要约,或向任何在该司法管辖区提出任何此类要约或要约非法的人征求委托书。
根据交易法的要求,太平洋投资公司向美国证券交易委员会提交报告、委托书/招股说明书和其他信息。你可以在美国证券交易委员会的网站上阅读美国证券交易委员会的备案文件,包括本文的委托书/招股说明书
http://www.sec.gov
.
本委托书/招股说明书通过引用并入有关PTAC的重要业务和财务信息,这些信息未包括在本文件中,也未随本文件一起提交。股东如提出书面或口头要求,可免费获得这些信息。如果您想要本委托书/招股说明书或通过引用合并于此的文件的其他副本,或者如果您对业务合并或将在特别会议上提交的提案有任何疑问,您应通过电话或书面与我们联系:
莉娜大道260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
电话:
212-402-8216
你也可以通过书面或电话向我们的代表律师索取这些文件,地址是:
Innisfree并购公司
麦迪逊大道501号,20楼
纽约,纽约10022
股东可拨打免费电话:(877)750-8129
银行和经纪人可拨打对方付费电话:(212)750-5833
如果您是PTAC的股东,并希望索取文件,请在2022年之前提交,以便在PTAC股东特别会议之前收到。如果您向我们索要任何文件,我们将以头等邮件或其他同等迅速的方式邮寄给您。
 
1

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商标
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市场和行业数据
除非另有说明,否则本委托书/招股说明书中有关经济状况、我们的行业、我们的市场和我们的竞争地位的信息是基于各种来源的,包括来自独立行业分析师和出版物的信息,以及我们自己的估计和研究。
我们的估计是根据第三方发布的公开信息以及我们内部研究的数据得出的,并基于这些数据和我们对我们所在行业的了解,我们认为这是合理的。我们还没有得到任何独立消息来源的核实。本委托书/招股说明书中使用的独立行业出版物不是代表我们准备的。虽然我们不知道本委托书/招股说明书中的任何信息有任何错误陈述,但预测、假设、预期、信念、估计和项目涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素(包括标题下描述的因素)而发生变化。
有关前瞻性陈述的注意事项
” and “
风险因素
.”
 
2

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常用术语
总收盘对价股份
“指收盘付款份额和
最多不超过3,500,000股PTAC A类普通股,这些股票将针对Tomorrow.io X系列优先股(如果有)发行,每种情况下都是在紧接生效时间之前发行和发行的。
修订附例
“指经修订及重述的临时委托会章程,其副本附于随附的委托书/招股说明书后,作为
附件C
.
冲浪板
“指PTAC董事会。
企业合并
“指合并协议所考虑的合并及其他交易。
美国外国投资委员会
“指美国外国投资委员会。
结业
“是指企业合并的结束。
关闭父RSU助学金
“指根据股权激励计划授予300万股限制性股票单位,每个限制性股票单位为其持有人提供机会,向Tomorrow.io及其子公司的某些员工发行一股PTAC A类普通股
30天
收盘后的一段时间。
收盘付款份额
“指总计7000万股PTAC A类普通股,将就Tomorrow.io股票和购买Tomorrow.io股票的期权发行(或在行使期权时保留发行),并购买在紧接生效时间之前发行和发行的Tomorrow.io股票。
代码
“指经修订的1986年国税法。
合并实体
指合并后的PTAC,将更名为“The Tomorrow Companies Inc.”
科委
指大陆股票转让信托公司、PTAC普通股的转让代理和PTAC认股权证的权证代理。
现行附例
“指PTAC的现行附例。
现行宪章
指PTAC于2021年3月10日修订并重述的注册证书。
有效时间
“指企业合并的生效时间。
《交易所法案》
“指经修订的1934年证券交易法。
方正股份
“指PTAC B类普通股。
高铁法案
“指经修订的1976年”哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法“。
合并
指将Sub与Tomorrow.io合并,并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将作为PTAC的全资子公司继续存在。
 
3

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合并协议
指PTAC、Merge Sub和Tomorrow.io之间日期为2021年12月7日的合并协议(可能会不时修改)。
合并子
指的是Pine Technology Merge Corp.,它是特拉华州的一家公司,也是PTAC的全资子公司。
注意事项
“指PTAC向保荐人发行的本金为350,000美元的无担保本票。
其他管道投资者
“指保荐人以外的管道投资者。
削皮
“指皮尔收购公司II,LLC。
管道投资
指在业务合并的同时,以私募方式发行和出售750万股PTAC A类普通股。
管道投资者
指根据PIPE认购协议参与PIPE投资的特定投资者,包括与皮尔公司负责人有关联的实体。
管道订阅协议
“指PTAC与PIPE投资者于2021年12月7日签订的认购协议。
私募认股权证
“指PTAC以私募方式出售的已发行认股权证,与PTAC首次公开发售同时保荐,可为PTAC A类普通股行使。
拟议的约章
“指建议修订及重述的PTAC于成交时生效的注册证书,该证书的副本附于随附的委托书/招股说明书后,形式为
附件B
.
PTAC
“指的是特拉华州的派恩科技收购公司(Pine Technology Acquisition Corp.)。
PTAC类
普通股
指太平洋投资公司的A类普通股,每股票面价值0.0001美元。
PTAC类
B普通股
指PTAC的B类普通股,每股票面价值0.0001美元。
PTAC普通股
“统称为PTAC A类普通股和PTAC B类普通股。
PTAC首次公开募股(IPO)
指PTAC于2021年3月15日完成的首次公开募股(IPO),发行量为3450万股。
PTAC认股权证
“指公开认股权证及私募认股权证。
公开发行的股票
指在PTAC首次公开募股中出售的PTAC A类普通股。
公众股东
“指公众股份持有人。
公开认股权证
“指PTAC在PTAC首次公开募股中出售的已发行认股权证,这些认股权证可用于PTAC A类普通股的股票。
记录日期
” means , 2022.
受限证券
“指(I)就保荐人或其受让人而言,指保荐人在保荐人或其受让人持有的PTAC B类普通股自动转换后于交易结束时收到的PTAC A类普通股股份;及(Ii)对于Tomorrow.io的股东而言,(A)该等股东在紧接生效日期后持有的PTAC普通股的任何股份
 
4

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(B)任何可于紧接生效时间后行使或交收该等股东所持有的期权或限制性股票单位而发行予该等股东的PTAC普通股,及(C)可在紧接生效时间后转换为该等股东所持有的PTAC普通股股份或可行使或可交换的任何证券,(B)该等股东在紧接该生效时间后可向该等股东发行的任何PTAC普通股股份。Tomorrow.io股东持有的PTAC普通股
锁定
根据经修订的附例,协议将受到实质上类似的限制。
证券法
“指经修订的1933年证券法。
赞助商
指的是派恩科技赞助商有限责任公司,特拉华州的一家有限责任公司。
信托帐户
“指持有PTAC首次公开发售的收益(包括利息,但减去为缴税而提取的任何金额)和同时向保荐人私募认股权证的信托账户。
单位
“指PTAC首次公开发售的34,500,000个单位,每个单位由一股PTAC A类普通股和
三分之一
一份公共逮捕令。
 
5

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有关前瞻性陈述的警示说明
本委托书/招股说明书包含前瞻性陈述。前瞻性陈述提供PTAC和Tomorrow.io对未来事件的当前预期或预测。前瞻性陈述包括有关PTAC和Tomorrow.io的预期、信念、计划、目标、意图、假设和其他非历史事实的陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本委托书/招股说明书中有关PTAC或Tomorrow.io的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
 
   
PTAC和Tomorrow.io完成业务合并的能力,如果PTAC没有完成该业务合并,则完成任何其他初始业务合并的能力;
 
   
满足或放弃(如果适用)企业合并的条件,其中包括:(I)PTAC和Tomorrow.io各自股东批准企业合并及相关协议和交易;(Ii)本委托书/招股说明书所包含的登记声明的有效性;(Iii)1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案》(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Improtions Act)规定的等待期届满或终止。
高铁法案
“)、外国投资委员会的批准和任何其他所需的监管批准,(Iv)收到与企业合并相关的PTAC A类普通股在纳斯达克上市的批准,(V)PTAC在完成任何公开股票的赎回后,在完成交易时至少有5,000,001美元的有形资产净值,(Vi)交易收益总额(定义见合并协议),为免生疑问,应等于或大于等于或更多,以避免产生疑问
最低现金条件
“)、(Vii)没有任何禁令和(Vii)合并协议中规定的其他结束条件;
 
   
发生其他可能导致合并协议终止的事件、变更或其他情况;
 
   
Tomorrow.io的预计财务信息、预期增长率、市场机会和业务前景;
 
   
能够在业务合并后获得或维持PTAC A类普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力;
 
   
我国公募证券潜在的流动性和交易性;
 
   
我们未来筹集资金的能力;
 
   
在业务合并完成后,我们能否成功留住或招聘我们的高级职员、主要员工或董事,或进行必要的变动;
 
   
确认业务合并的预期收益的能力,这些收益可能受竞争等因素的影响,其中包括合并实体实现盈利增长和管理增长、维持与客户的关系以及留住管理层和关键员工的能力;
 
   
与全球金融危机相关的不确定性的影响
新冠肺炎
大流行对Tomorrow.io的业务、运营结果和财务状况的影响,包括任何变种的影响,如Omicron;
 
   
合并后实体的预期增长;
 
   
合并后的实体在未来实现和保持盈利的能力;
 
   
监管环境和与之相关的合规复杂性对合并实体的影响;
 
   
合并后的实体应对一般经济、政治和商业状况的能力;
 
6

目录
   
合并后的实体获得资本来源的能力,包括债务融资和其他资本来源,为运营和增长提供资金;
 
   
合并后实体营销努力的成功及其扩大客户基础的能力;
 
   
合并后的实体开发具有竞争力并满足市场需求的新产品、特性和功能的能力;
 
   
合并后的实体保护其知识产权的能力;
 
   
合并后的实体维持有效的财务报告内部控制制度的能力;
 
   
合并后的实体实现盈利增长和管理增长并留住关键员工的能力;
 
   
PTAC公众股东提出赎回要求的金额;
 
   
企业合并公告后可能对当事人提起的任何法律诉讼的结果;
 
   
标题为“其他因素”部分详述的其他因素
风险因素。
这些前瞻性陈述基于截至本委托书/招股说明书发表之日可获得的信息,以及当前的预期、预测和假设,涉及许多风险和不确定因素。因此,前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点,我们不承担任何义务来更新前瞻性陈述,以反映它们作出之后的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。
此外,PTAC或Tomorrow.io“相信”的声明和类似声明反映了这些各方对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本委托书陈述/招股说明书发布之日此类当事人可获得的信息,虽然此类当事人认为此类信息构成此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,这些陈述不应被解读为表明PTAC或Tomorrow.io已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过度依赖这些陈述。
在任何临时运输公司股东授予其委托书或指示如何投票或就拟提交临时运输公司股东特别会议的提案进行表决之前,该股东应意识到发生了“临时运输公司股东特别会议”中所述的事件。
风险因素
本委托书/招股说明书中的部分和其他部分可能会对PTAC或Tomorrow.io产生不利影响。
 
7

目录
面向PTAC股东的问答
下面的问题和回答仅突出显示了本文件中的精选信息,并仅简要回答了一些常见问题,这些问题是关于将在股东特别会议上提交的建议,而不是2022年年度股东大会(下称“股东大会”)。
特别会议
“),包括与建议的业务合并有关。以下问答并不包括对PTAC股东重要的所有信息。太平洋投资公司敦促股东仔细和完整地阅读本委托书/招股说明书,包括附件和本文提到的其他文件,以全面了解拟议的业务合并和太平洋投资公司股东特别会议的投票程序。特别会议将于美国东部时间2022年上午在以下地址通过网络直播举行:https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022.要通过网络直播参加特别会议,请访问https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022并输入代理卡上包含的12位控制号码。您最早可以在美国东部时间2022年登记参加特别会议。如果您通过银行、经纪人或其他代理人持有您的股票,您将需要采取额外步骤才能参加特别会议,如本委托书所述。
 
Q:
为什么我会收到这份委托书/招股说明书?
 
A:
PTAC股东正被要求考虑并表决一项批准和通过合并协议的提案,以及其他提案。PTAC已签订合并协议,根据协议,PTAC的全资子公司Merge Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将在合并后继续存在,因此Tomorrow.io将成为PTAC的全资子公司。我们将是次合并及合并协议中拟进行的其他交易称为“
企业合并
“PTAC敦促其股东阅读合并协议全文,该协议附在本委托书/招股说明书中
附件A
.
电讯盈科的单位、电讯盈科A类普通股和认股权证目前分别在纳斯达克资本市场挂牌上市,代码分别为“PTOCU”、“PTOC”和“PTOCW”。PTAC将于交易结束后申请继续在纳斯达克资本市场挂牌上市,交易代码分别为“TMW”及“TMW”,上市公司为PTAC A类普通股及认股权证。收盘时,每个PTAC部门将分成由一股PTAC A类普通股和三分之一的一份公共认股权证组成的组成部分,因此,将不再作为单独的证券进行交易。
你的投票很重要。我们鼓励您在仔细审阅本委托书/招股说明书及其附件并仔细考虑在会上提出的每一项建议后尽快提交委托书。
 
Q:
谁是Tomorrow.io?
 
A:
Tomorrow.io是一种软件即服务(“
SaaS
“)商业以深度技术和垂直整合的商业模式为动力,专注于当今世界面临的最重要的挑战之一:极端天气和气候变化。Tomorrow.io的核心技术包括内部高分辨率预报模型、天气智能SaaS和专有的全球天气数据,以帮助航空公司、公用事业公司、保险公司、体育公司和按需服务等行业的公司在气候危机时代适应并蓬勃发展。Tomorrow.io的目标是通过其未来的卫星星座建立世界上第一个全面的全球天气数据集,并使获得天气预报的渠道民主化。看见
“有关Tomorrow.io的信息”
来讨论一下Tomorrow.io的业务。
 
Q:
PTAC为什么要提出业务合并?
 
A:
PTAC成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。
基于对Tomorrow.io及其经营行业的尽职调查,包括Tomorrow.io在PTAC尽职调查过程中提供的财务和其他信息
 
8

目录
调查,PTAC董事会(“
冲浪板
)相信与Tomorrow.io的业务合并符合PTAC及其股东的最佳利益。
请参阅“
企业合并提案--董事会批准企业合并的理由
“讨论董事局在作出决定时所考虑的因素。
 
Q:
特别会议将审议哪些事项?
 
A:
以下是PTAC股东将被要求在特别会议上投票的提案清单:
 
  1.
企业合并建议
L-通过并批准合并协议,批准业务合并。
 
  2.
纳斯达克股票发行方案
-假设业务合并建议获得批准和通过,为符合纳斯达克上市规则第5635条的适用规定,批准(A)发行业务合并中最多73,500,000股PTAC A类普通股新发行股份,详情见标题“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
“(B)在授予Tomorrow.io及其附属公司某些雇员的PTAC限制性股票单位归属后,发行最多300万股PTAC A类普通股,详情在标题为”
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
“及(C)发行及出售PIPE投资公司7500,000股太平洋投资公司A类新发行普通股,惟根据适用的纳斯达克上市规则,该等发行须经股东投票表决。
 
  3.
约章修正案建议
-假设企业合并建议获得批准和通过,批准拟议的宪章,其副本附在随附的委托书/招股说明书中,作为
附件B
批准拟议的宪章与现行宪章之间的以下实质性差异,这些差异将根据“美国证券交易委员会”的要求作为单独的分提案提交:“宪章”将对现行宪章进行修订和重述,拟议的宪章将在闭幕时生效,批准拟议的宪章与现行宪章之间的以下实质性差异,这些差异将根据“美国证券交易委员会”的要求作为单独的分提案提交:
 
  (a)
规定对拟议宪章第七条的任何修改均须经至少66名持票人以赞成票通过
2
3
有权在董事选举中普遍投票的合并实体当时已发行股本的投票权的%,作为一个类别一起投票;
 
  (b)
规定在没有董事会建议的情况下,对合并后实体章程的任何修订都需要至少66名股东投赞成票
2
3
在董事选举中一般有权投票的合并实体当时已发行股本的投票权的%,作为一个类别一起投票;
 
  (c)
规定合并后的实体须受“商业合并条例”第203条的规限,该条文禁止特拉华州的公司与“有利害关系的股东”(各自定义见“商业合并条例”)在“有利害关系的股东”成为“有利害关系的股东”后的三年内进行“业务合并”,但某些例外情况除外;及
 
  (d)
规定只有在(I)有理由和(Ii)至少有66名股东投赞成票的情况下才能罢免董事
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的%。
 
  4.
激励计划提案
-假设企业合并提案获得批准和通过,批准股权激励计划,该计划的副本附在随附的委托书/招股说明书中,作为
附件D
,自业务合并结束后生效。
 
9

目录
  5.
ESPP提案
-在企业合并提案获得批准和通过的情况下,批准员工股票购买计划,该计划的副本附在随附的委托书/招股说明书中,如下所示
附件E
,自业务合并结束后生效。
 
  6.
选举董事的建议
— to approve, assuming the Business Combination Proposal is approved and adopted, the election of , , , , , and as directors of PTAC.
 
  7.
附例建议
-假设企业合并建议获得批准和通过,批准通过经修订的附例,附于随附的委托书/招股说明书,作为
附件C
,它将在紧接关闭之前生效。
 
  8.
休会提案
-批准将特别会议推迟至一个或多个较后日期的建议(如有必要),以便在根据特别会议时的列表投票,没有足够票数批准企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、宪章修订建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议或章程建议,或吾等确定合并协议下的一个或多个结束条件未得到满足或豁免时,允许进一步征集和投票代表。
 
Q:
特别会议将在何时何地举行?
 
A:
PTAC特别会议将于美国东部时间2022年上午在以下地址通过网络直播举行:
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
或该会议可延期至的其他日期、时间及地点,以审议及表决该等建议。
 
Q:
我的投票重要吗?
 
A:
是。业务合并只有在PTAC普通股的多数股份投票支持业务合并提案的情况下才能完成。只有截至创纪录日期2022年收盘时的PTAC股东才有权在特别会议上投票。董事会一致建议这样的PTAC股东投票“
“企业合并提案的批准,”
“纳斯达克(SequoiaCapital)股票发行方案获批,”
“宪章修正案建议的批准,”
“每一项治理建议,”
“奖励计划提案的批准,”
“ESPP提案的批准,”
“董事选举提案的批准,”
“附例建议的批准和”
“休会建议的批准(如果提交的话)。
 
Q:
如果我的股票是以“街名”持有的,我的经纪人、银行或被提名人会自动投票给我吗?
 
A:
不是的。根据各个国家和地区证券交易所的规定,您的经纪人、银行或被提名人不能就您的股票
非酌情决定
除非您根据您的经纪人、银行或被提名人提供给您的信息和程序提供如何投票的说明,否则您将不会在任何情况下投票。PTAC相信,提交给股东的建议将得到考虑
非酌情决定
因此,没有您的指示,您的经纪人、银行或被指定人不能投票您的股票。只有当您提供如何投票的说明时,您的银行、经纪人或其他被提名人才能投票您的股票。您应该指示您的银行、经纪人或其他被指定人按照您提供的指示投票您的股票。
 
Q:
在特别会议上提出的提案正在寻求什么投票?
 
A:
宪章修正案建议和每项治理建议只有在以下情况下才会全部获得批准和通过:(I)截至特别会议记录日期的PTAC普通股已发行和已发行股票的多数,作为一个类别一起投票,以及(Ii)
 
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目录
PTAC A类普通股的流通股,作为一个单独的系列单独投票,分别投票支持宪章修正案提案和每一项治理提案。因此,PTAC股东没有委托代表或亲自在特别会议上投票(包括出席虚拟会议)或弃权,将与投票“反对”宪章修正案提案和每一项治理提案具有相同的效果。
企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、章程建议和休会建议中的每一项都必须由有权在特别会议上投票的股东亲自或委托代表持有PTAC普通股的多数股份,作为一个类别一起投票,才能全部获得批准和通过。只有在有权在特别会议上投票的股东亲自或委托代表投下的PTAC普通股的多数股份,作为一个类别一起投票赞成董事选举提案时,董事选举提案才会全部获得批准和通过。临时旅行社股东未能委派代表或亲身出席特别会议(包括出席虚拟会议),将不计入有效确立法定人数所需的临时旅行社普通股股数,如果另有规定有效法定人数,则不会影响对企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议、章程建议或休会建议的投票结果。
 
Q:
这些提案是不是彼此都有条件呢?
 
A:
除非业务合并建议获得批准,否则纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议将不会在特别会议上提交给PTAC的股东。企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议获得批准是闭幕的前提条件。休会建议不以批准本委托书/招股说明书中提出的任何其他建议为条件。请注意,如果业务合并提案未获得必要的投票批准,我们将不会完成业务合并,这一点很重要。如果PTAC没有完成业务合并,并且未能在2023年3月15日之前完成初步业务合并,PTAC将被要求解散和清算其信托账户,方法是将该账户中当时剩余的资金返还给其公众股东。
 
Q:
完成企业合并必须满足哪些条件?
 
A:
合并协议中有多个结束条件,包括PTAC的股东批准业务合并建议、纳斯达克股票发行建议、宪章修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议、章程建议,以及PTAC在完成合并时总交易收益至少为1.5亿美元。纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议均以企业合并建议获得批准为前提和条件。业务合并建议须经纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议及章程建议批准,并以此为条件。有关在企业合并结束前必须满足或放弃的条件的摘要,请参阅标题为“
企业合并提案-合并协议
.”
 
Q:
企业合并将会发生什么?
 
A:
在业务合并结束时,Merge Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将作为幸存实体继续存在。闭幕后,Tomorrow.io将成为
 
11

目录
  PTAC的全资子公司。关于业务合并,信托账户中持有的现金和PIPE投资的收益将用于支付(I)适当行使赎回权的PTAC股东,(Ii)承销商从PTAC IPO中获得的递延承销佣金,(Iii)PTAC或Tomorrow.io与业务合并计划中的交易相关并根据合并协议条款产生的某些其他费用、成本和开支(包括监管费用、律师费、会计费、印刷费和其他专业费用)。及(V)作一般公司用途,包括但不限于营运资金、资本开支及未来潜在收购。
 
Q:
交易结束后,PTAC和Tomorrow.io的现有股东将在合并后的实体中持有什么股权?
 
A:
预计在交易结束时,PTAC的公众股东(PIPE投资者除外)将保留合并后实体普通股约28.6%的所有权权益,其他PIPE投资者(定义见下文)将拥有合并后实体普通股约4%的股份(包括PIPE投资者在内的公众股东将拥有合并后实体普通股约32.6%)。赞助商将拥有合并后实体约9.4%的普通股(包括其参与PIPE投资项目的结果),Tomorrow.io股东将拥有合并后实体约58%的普通股。业务合并后合并实体普通股的所有权百分比没有考虑(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票,(Ii)在紧接交易结束前行使任何PTAC认股权证,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行任何股票(包括行使可行使Tomorrow.io股票的期权后可发行的股票)或员工购股计划,这些股票将在交易完成后或(Iv)发行后采用,这一比例并未考虑到(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票的情况,(Ii)截至紧接交易结束前已发行的任何PTAC认股权证的行使情况,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行的任何股票(包括行使Tomorrow.io股票可行使的期权后可发行的股票)或员工购股计划如果实际情况与这些假设不同(很可能是这样),PTAC现有股东在合并后实体中保留的所有权百分比将不同。此外,继续作为合并后实体股东的公众股东将因(I)行使PTAC认股权证、(Ii)结束母公司RSU授予和(Iii)根据股权激励计划和员工购股计划发行股票而受到摊薄。
请参阅标题为“
汇总未经审计的备考简明合并财务信息
“了解更多信息。
 
Q:
董事会在决定是否继续进行业务合并时,是否获得了第三方估值或公平意见?
 
A:
是。正如本委托书/招股说明书中披露的那样,保荐人的管理成员皮尔收购公司II,LLC的附属公司通过一个独立的私人股本基金持有对Tomorrow.io的间接被动投资,这笔投资约占Tomorrow.io已发行股本的1%。皮尔收购公司II,LLC的这些关联公司对独立的私募股权基金没有控制权,对非关联的私募股权基金在Tomorrow.io的投资没有控制权,对Tomorrow.io也没有控制权,这些投资对皮尔收购公司II,LLC的这些关联公司并不重要。鉴于此类投资的存在,董事会决定征求Houlihan Lokey Capital,Inc.(“
侯利汉·洛基
“)日期为二零二一年十二月六日,大意是,于该日期,根据其中所载假设、资格、限制及其他事项,PTAC根据合并协议将于业务合并中发行的结账付款股份,从财务角度而言,对PTAC属公平。
Houlihan Lokey的意见仅针对董事会(以董事会身份),仅从财务角度讨论PTAC将根据合并协议在业务合并中发行的结算付款股份对PTAC的公平性,并无涉及业务合并或任何其他协议、安排或谅解的任何其他方面或影响。后里翰
 
12

目录
洛基的意见只涉及对PTAC作为一个整体的所有股东的公平性(而没有具体涉及对与赞助商或其附属公司没有关联的PTAC股东的公平性)。
有关Houlihan Lokey向董事会提出的意见的说明,请参阅“
企业合并提案-PTAC财务顾问的意见。
 
Q:
为什么PTAC为股东提供对企业合并进行投票的机会?
 
A:
根据目前的章程,PTAC必须向其公众股票的所有持有者提供在PTAC最初的业务合并完成后,连同投标要约或股东投票一起赎回其公众股票的机会。出于商业和其他原因,PTAC选择向其股东提供机会,通过股东投票而不是收购要约赎回其公开发行的股票。因此,PTAC正在寻求获得其股东对业务合并提议的批准,以便允许其公众股东在交易结束时赎回其公开发行的股票。
 
Q:
是否有任何安排,以帮助确保合并后的实体将有足够的资金,连同其信托账户中的收益,为业务合并提供资金?
 
A:
是。2021年12月7日,PTAC签订了认购协议(
管道订阅协议
)与赞助商和某些其他投资者,包括与皮尔公司(The Peel)负责人有关联的一家实体
其他管道投资者
,“和其他烟斗投资者,连同赞助商,
管道投资者
“),规定PTAC通过PIPE投资公司发行7,500,000股PTAC A类普通股(受某些条件的限制,包括除在关闭时将满足的条件外,所有关闭前的条件都将得到满足或放弃),向PTAC提供75,000,000美元的毛收入。
在未用于完善业务合并的范围内,信托账户的收益将用于一般公司目的,包括但不限于运营营运资金、资本支出和未来收购。太平洋投资公司已同意其(或其继任者)将向美国证券交易委员会提交登记转售PIPE投资公司购买的股份的登记声明,并根据证券法维持一份有效的登记声明,涵盖合并后实体的此类证券和某些其他证券。
 
Q:
我在特别会议上有多少票?
 
A:
PTAC股东有权在特别会议上对截至记录日期持有的每股PTAC普通股投一票。截至记录日期收盘时,PTAC普通股的流通股为43,125,000股。
 
Q:
PTAC、发起人或PTAC的董事、高级管理人员、顾问或其关联公司是否可以购买与企业合并相关的股份?
 
A:
在股东投票批准拟议的企业合并时,发起人、董事、高级管理人员或顾问或他们各自的关联公司可以私下谈判从股东手中购买股票的交易,否则股东将选择根据委托代理规则赎回其股份。
每股
信托帐户的按比例部分。PTAC的赞助商、董事、高级人员或顾问或他们各自的附属公司在拥有任何材料时都不会进行任何此类购买
非公有
未向卖方披露的信息或在交易法规定的M规则下的限制期内披露的信息。这样的购买将包括一份合同承认,该股东虽然仍然是PTAC普通股的记录持有者,但不再是其实益所有者,因此同意不行使其赎回权,并可能包括一项合同条款,指示该股东以购买者指示的方式投票表决这些股票。如果发起人、PTAC的董事、高级人员或顾问或他们的
 
13

目录
  关联公司在私下协商的交易中从已经选择行使赎回权的公众股东手中购买股票,这样的出售股东将被要求撤销他们之前赎回PTAC普通股的选择。任何此类私下协商的购买都可以低于或高于
每股
信托帐户的按比例部分。
 
Q:
什么构成特别会议的法定人数?
 
A:
持有PTAC已发行和已发行普通股的多数投票权并有权在特别会议上投票的构成法定人数。如果法定人数不足,会议主席有权宣布特别会议休会。截至记录日期,21,562,501股PTAC普通股将需要达到法定人数。
 
Q:
赞助商、董事和高级职员将如何投票?
 
A:
作为PTAC的初始股东,保荐人已经同意投票表决其创建者的股票,保荐人和PTAC的董事和高级管理人员已经同意在PTAC首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票投票支持业务合并。截至本委托书/招股说明书的日期,保荐人拥有PTAC普通股已发行和流通股的约20.0%,包括PTAC的全部B类普通股。
方正股份
“),并可在特别大会上投票表决所有该等股份。因此,与赞助商同意根据PTAC公众股东的多数投票表决其创办人股票的情况相比,获得必要的股东批准的可能性更大。
 
Q:
PTAC的现任董事和高级管理人员在业务合并中有哪些利益?
 
A:
发起人、董事会成员及其高管在业务合并中的利益与您的利益不同,或与您的利益不同(或可能与您的利益冲突)。这些利益包括,其中包括:
 
   
发起人的管理成员Peel Acquisition Company II,LLC的附属公司向一家独立的私募股权基金投资了500万美元,该独立私募股权基金对Tomorrow.io进行了投资。关联公司的投资代表着Tomorrow.io大约1%的间接股权,由独立的私人股本基金控制,皮尔及其附属公司对私人股本基金、私人股本基金对Tomorrow.io或Tomorrow.io的投资没有控制权。
 
   
除非PTAC在2023年3月15日前完成初步业务合并,否则PTAC将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过10个工作日)赎回公众股份,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,最高为支付解散费用的10万美元)除以当时已发行的公开股票数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如果有)的权利),以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,但须经PTAC的其余股东和董事会批准在每种情况下,受制于PTAC根据特拉华州法律规定的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
 
   
如果PTAC未能在要求的期限内完成业务合并,信托账户将不会对创始人的股票进行清算分配。我们的保荐人在PTAC首次公开募股之前以25,000美元的总收购价购买了创办人股票(根据PTAC A类普通股在创纪录日期的收盘价,估值为25,000美元)。
 
   
在PTAC首次公开招股结束的同时,PTAC完成了5933,333份私募认股权证的出售,每份私募认股权证的持有人有权购买一份
 
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目录
 
私人配售的PTAC A类普通股,行使价为每股11.50美元,向保荐人定向配售的价格为每股1.50美元。如果PTAC没有在2023年3月15日之前完成业务合并交易,那么保荐人持有的私募认股权证(根据截至2021年9月30日(可获得估值的最近日期)的估值,估值为7,476,000美元)将一文不值。
 
   
保荐人及PTAC的董事及高级职员将失去他们在PTAC的全部投资(总计9,274,999.50美元,包括(I)我们的保荐人为创始人股份支付的25,000美元,(Ii)我们的保荐人为私募认股权证支付的8,899,999.50美元,以及(Iii)保荐人就PTAC的票据预支350,000美元(以信托账户以外的资金不足以偿还票据的范围为限),如果PTAC不能在203.15年3月15日之前完成业务合并此外,我们的保荐人、董事和高级管理人员有权获得2000美元的报销,以及他们因业务合并而产生的自付费用。他们中至少有一人可能在闭幕后继续担任PTAC的董事。因此,他们将来可能会收到董事会决定支付给董事和/或高级管理人员的任何现金费用、股票期权或股票奖励。
 
   
保荐人、董事和高级管理人员(包括由董事和高级管理人员控制的实体)在PTAC首次公开募股(IPO)完成时,每股创始人股票的平均投资总额为1.03美元(包括他们对创办人股票和私募认股权证的投资)。由于我们的保荐人、董事和高级管理人员的每股创办人股票的投资额比我们的公众股东的PTAC普通股每股投资额要低得多,所以即使公众股东在合并后的实体中的回报率为负,我们的保荐人、董事和高级管理人员的投资也可以获得正的回报率。
 
   
PTAC的初始股东以及董事和高级管理人员已经同意,如果PTAC不能在2023年3月15日之前完成业务合并,他们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票有关的分派的权利。
 
   
为了保护信托账户内的资金,保荐人同意,如果第三方就向PTAC提供的服务或销售给PTAC的产品或与PTAC签订了意向书、保密协议或其他类似业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔,保荐人将向PTAC承担责任,将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户截至清盘日期的实际每股公众股份金额以下(以较少者为准)。发起人同意将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户中截至清盘日期的实际每股公众股份金额,且在一定范围内,保荐人将对PTAC负责。如果由于信托资产价值缩水而导致的每股公开股票低于10.00美元,则信托账户中将减去为支付PTAC税款而提取的任何金额。本责任不适用于执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的第三方提出的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的任何赔偿要求,也不适用于第三方对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的赔偿。
 
   
交易结束后,赞助商将有权获得偿还已向PTAC提供并仍未偿还的任何营运资金贷款和垫款。2021年12月6日,PTAC向保荐人发行了本金为350,000美元的无担保本票(
注意事项
“)。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。票据所得款项预计将用于支付与PTAC的正常运营费用和其他交易相关费用相关的开支。如果PTAC没有在规定的期限内完成初始业务合并,PTAC可以使用信托账户以外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款,但信托账户持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。
 
   
交易结束后,PTAC将继续为PTAC现有的董事和高级人员提供赔偿,并将维持董事和高级人员责任保险单。
 
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交易完成后,根据合并协议的条款和条件,保荐人、PTAC的董事和高级管理人员以及他们各自的关联公司可能有权获得任何合理的补偿
自掏腰包
与确定、调查和完成初始业务合并相关的费用,以及偿还任何其他贷款(如果有)的费用,其条款由PTAC不时决定,由发起人或我们的某些董事和高级管理人员为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金。
 
   
保荐人,一个我们的每一位董事和高级管理人员都有间接权益的实体,以及一个与皮尔公司负责人有关联的实体,已经认购了PIPE投资公司的PTAC普通股。
有鉴于此,赞助商和PTAC的董事和高级管理人员将从业务合并的完成中获得实质性利益,理论上可以激励他们完成与Tomorrow.io的业务合并,而不是清算,即使(I)Tomorrow.io是一个不太有利的目标公司或(Ii)业务合并的条款对股东不太有利。因此,理论上,我们的保荐人、董事和高级管理人员在完成业务合并时可能拥有与其他股东的利益大不相同或可能发生冲突的利益。
从理论上讲,这些利益可能会影响PTAC的董事们提出他们的建议,让你投票支持这项业务合并的批准。
 
Q:
如果我在特别会议前出售我持有的PTAC普通股,会发生什么情况?
 
A:
记录日期早于特别会议日期。如果您在记录日期之后但在特别会议之前转让您持有的PTAC普通股,除非受让人从您那里获得代表投票的权利,否则您将保留在特别会议上投票的权利。然而,您将不能寻求赎回您的股票,因为您将不再能够在交易结束时将其交付注销。如果您在记录日期之前转让您持有的PTAC普通股,您将无权在特别大会上投票或按比例赎回我们信托账户中所持收益的一部分。
 
Q:
如果我投票反对企业合并提案,会发生什么?
 
A:
根据目前的宪章,如果业务合并提案未获批准,PTAC在2023年3月15日之前没有以其他方式完成替代业务合并,PTAC将被要求解散和清算其信托账户,将该账户中当时剩余的资金返还给公众股东。
 
Q:
我有赎回权吗?
 
A:
根据本宪章,公众股票持有人可以选择按按照本宪章计算的适用每股赎回价格赎回其股票以换取现金。截至2021年9月30日,根据信托账户中约3.451亿美元的资金,这将相当于每股约10.00美元。如果持有者行使赎回权,那么该持有者将用其公开发行的股票换取现金。只有在适当要求赎回并在特别会议之前将其股票(实物或电子)交付给PTAC的转让代理的情况下,这样的持有者才有权从其公开发行的股票中获得现金。在PTAC首次公开发售中出售的PTAC已发行认股权证的持有人,在某些情况下可行使PTAC A类普通股的股份,并没有与业务合并相关的赎回权。请参阅标题为“
特价
2022年PTAC股东周年大会-赎回权会议在留乌召开的PTAC股东大会
“如果您希望赎回您的股票兑换现金,应遵循的程序。
 
Q:
如果我持有PTAC认股权证,我可以就我的认股权证行使赎回权吗?
 
A:
不是的。PTAC认股权证没有赎回权。
 
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目录
Q:
我的投票方式是否会影响我行使赎回权的能力?
 
A:
不是的。您可以行使您的赎回权利,无论您投票支持或反对企业合并方案或本委托书/招股说明书描述的任何其他方案。因此,合并协议可以得到将赎回股份而不再是股东的股东的批准,让选择不赎回股份的股东持有一家交易市场流动性可能较差、股东人数较少、现金可能较少、可能无法达到纳斯达克资本市场上市标准的公司的股票。
 
Q:
如果我在不批准企业合并提议的情况下投票表决我持有的PTAC普通股,并有效行使我的赎回权,我持有的PTAC认股权证会发生什么情况?
 
A:
正确行使您作为PTAC股东的赎回权并不会导致对企业合并提案投赞成票或反对票。如果业务合并没有完成,您将继续持有您的PTAC认股权证,如果PTAC没有在2023年3月15日之前完成初始业务合并,或者没有获得PTAC股东的批准,延长PTAC完成初始业务合并的最后期限,PTAC将被要求解散和清算,您的PTAC认股权证将到期变得一文不值。
 
Q:
我如何行使我的赎回权?
 
A:
为了行使您的赎回权,您必须在美国东部时间2022年下午5:00之前(特别会议前两(2)个工作日),以实物或电子方式投标您的股票,并提交书面请求,要求PTAC赎回您的公众股票以换取现金至
大陆股票转让
我们的转让代理&Trust Company,地址如下:
大陆股票转让信托公司
道富广场一号(One State Street Plaza),30号
地板
纽约,纽约10004
收信人:马克·津金德(Mark Zimkin)
电邮:
邮箱:mzimkin@Continental alstock.com
在向大陆股票转让和信托公司以现金赎回您的公开股票的书面请求中,如果您不是一致行动或作为“团体”行事(如中定义),请提供“股东证明”。
第13D-3条
与任何其他股东就PTAC A类普通股的股份进行交易。尽管有上述规定,公众股份的持有者及其任何附属公司或与其一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(定义见
第13D-3条
根据交易法的规定)将被限制对PTAC首次公开发行中发行的总计15%或更多的PTAC A类普通股寻求赎回权,这在本委托书声明/招股说明书中被称为“15%的门槛”。因此,公众股东或集团实益拥有的所有超过15%门槛的公众股票将不会被赎回为现金。
寻求行使赎回权并选择交付实物凭证的股东应分配足够的时间从转让代理获得实物凭证,并分配足够的时间进行交付。根据PTAC的理解,股东一般应分配至少两周的时间从转让代理那里获得实物证书。然而,PTAC对这一过程没有任何控制权,可能需要两周以上的时间。以街头名义持有股票的股东必须与他们的银行、经纪人或其他被提名人协调,才能通过电子方式认证或交付股票。
任何赎回要求一经提出,可随时撤回,直至行使赎回要求的最后期限为止,其后,如获临时市政局同意,则可撤回至赎回截止日期为止。如果你把你的股票交付给
 
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目录
如果您向PTAC的转让代理赎回股票,并在规定的时间内决定不行使您的赎回权利,您可以要求PTAC的转让代理退还股票(以实物或电子方式)。您可以通过问题“谁能帮助回答我的问题?”下面列出的电话号码或地址联系PTAC的转会代理提出这样的要求。下面。
 
Q:
行使我的赎回权会带来什么美国联邦所得税后果?
 
A:
行使赎回权以获得现金以换取其公开股票的PTAC股东的美国联邦所得税后果取决于股东的特定事实和情况。一般情况下,该等股东须将交易视为出售该等股份,并确认赎回时的损益,数额相等于所收到的现金金额与赎回的公众股份的课税基准之间的差额(如有)。如果该等股份在赎回当日是作为资本资产持有的,则该等损益应视为资本损益。但是,如果赎回不能充分降低(根据适用的联邦所得税法确定的)赎回股东在美国的所有权百分比(无论该所有权是直接的还是通过适用某些归属和推定所有权规则的应用),则赎回可被视为向赎回股东的分配,以缴纳美国联邦所得税。任何被视为这种分配的金额都将构成股息,但不得超过我们目前和累积的收益和利润,这是根据美国联邦所得税的目的来衡量的。任何被视为分配的金额,如果超过我们当前和累计的收益和利润,将降低赎回股东在其赎回的公开股票中的基础,任何剩余的金额将被视为出售或以其他方式处置公开股票的变现收益。这些税收后果在标题为“”的一节中有更详细的描述。
业务合并提案-
合并
协议
赎回时美国联邦所得税的某些重要考虑因素
“我们敦促您就行使赎回权的税收后果咨询您的税务顾问。
 
Q:
如果我反对拟议的企业合并,我是否有持不同政见者的权利?
 
A:
不是的。PTAC股东和PTAC认股权证持有人无权根据特拉华州法律行使与企业合并相关的持不同政见者的权利。
 
Q:
关闭时,信托账户中持有的资金会发生什么情况?
 
A:
如果企业合并完成,信托账户中的资金将被释放用于支付:
 
   
正确行使赎回权的PTAC股东;
 
   
PTAC IPO的承销商支付递延承销佣金;
 
   
PTAC或Tomorrow.io根据合并协议条款(包括为免生疑问,偿还保荐人或其关联公司向PTAC提供的任何贷款)与业务合并计划中的交易相关而发生的某些其他费用、成本和开支(包括监管费用、律师费、会计费、印刷费和其他专业费用);
 
   
未缴PTAC的特许经营税和所得税;以及
 
   
用于一般公司用途,包括但不限于运营营运资金、资本支出和未来潜在收购。
 
Q:
如果企业合并没有完成,会发生什么情况?
 
A:
在某些情况下,合并协议可以终止。请参阅标题为“
企业合并建议书-合并协议-终止
“了解有关双方特定终止权的信息。
 
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如果由于合并协议终止或其他原因,PTAC无法在2023年3月15日之前完成业务合并或另一项初始业务合并交易,则本宪章规定,PTAC将(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快但不超过10个工作日赎回公众股票,赎回
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,最高为支付解散费用的10万美元)除以当时已发行的公开股票数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如果有)的权利),以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,但须经PTAC的其余股东和董事会批准在每种情况下,受制于PTAC根据特拉华州法律规定的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
PTAC预计,其公众股东在解散时有权获得的任何分派的金额将与他们在与企业合并相关的情况下赎回股份时获得的金额大致相同,但在每一种情况下,PTAC都要遵守DGCL规定的为债权人提供债权的义务以及适用法律的其他要求。Founders股票的持有者已经放弃了对这些股票进行任何清算分配的权利。
在清盘时,将不会分配未清盘的PTAC认股权证。因此,PTAC的认股权证到期后将一文不值。
 
Q:
业务合并预计何时完成?
 
A:
交易预计将在(A)满足或豁免下述条件后的第二个营业日进行,该条件在标题为“#”的部分中描述:“(A)在满足或豁免下列条件后的第二个工作日。
企业合并方案--兼并
协议-成交条件
“;或(B)PTAC和Tomorrow.io以书面商定的其他日期,每种情况下,以结束条件的满足或豁免为准。如果合并协议在2022年6月30日之前仍未完成,PTAC或Tomorrow.io可能会终止合并协议,但某些例外情况除外。
有关完成业务合并的条件的说明,请参阅标题为“
企业合并提案-合并协议-完成交易的条件。
 
Q:
我现在需要做什么?
 
A:
我们敦促您仔细阅读和考虑本委托书/招股说明书中包含的信息(包括附件),并考虑业务合并将如何影响您作为股东。然后,你应尽快按照本委托书/招股章程及随附的委托书上的指示投票,或如你透过经纪公司、银行或其他代名人持有你的股份,则应在经纪、银行或代名人提供的投票指示表格上尽快投票。
 
Q:
我该怎么投票?
 
A.
如果您是记录日期2022年PTAC普通股的记录持有人,您可以在特别会议上在线就适用的提案投票,或者通过填写、签名、注明日期并退回所提供的邮资已付信封中随附的委托卡来投票。如果您选择参加特别会议,您可以在特别会议期间通过网络直播的方式对您的股票进行电子投票,您可以访问
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
。您将需要
12位数
打印在代理卡上以进入特别会议的会议控制号码。PTAC建议您至少在特别会议开始前15分钟登录,以确保您在特别会议开始时已登录。
如果在记录日期,您的股票不是以您的名义持有的,而是在经纪公司、银行、交易商或其他类似组织的账户中持有的,那么您就是在“街道”持有的股票的实益所有人。
 
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目录
姓名“,这些代理材料将由该组织转发给您。作为受益人,您有权指示您的经纪人或其他代理人如何投票您帐户中的股票。我们还邀请您在线参加特别会议。然而,由于您不是记录在案的股东,除非您首先向您的经纪人或其他代理人请求并获得有效的合法代表,否则您不能在特别会议上在线投票。那你一定要
电子邮件
您对大陆证券转让信托公司的法定委托书副本(一张清晰的照片就足够了)(“
科委
“)请发送电子邮件至proxy@Continental alstock.com。实益拥有人
电子邮件
有效的合法委托书将被颁发给
12位数
允许他们注册出席和参加特别会议的会议控制号码。希望在线参加特别会议的受益业主应不迟于2022年联系CST,以获取此信息。
 
Q:
如果我在特别会议上投弃权票或不投赞成票,将会发生什么情况?
 
A:
在特别会议上,PTAC将就特定提案正确签署标记为“弃权”的委托证作为出席,以确定出席人数是否达到法定人数。投票失败、弃权和中间人
无表决权
将与投票“反对”宪章修正案建议和每一项治理建议具有相同的效果。投票失败、弃权和中间人
无表决权
本公司将不计入投票,且不会对任何企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议、章程建议或休会建议产生任何影响。
 
Q:
如果我在委托书上签字并退还,但没有说明我希望如何投票,会发生什么情况?
 
A:
PTAC收到的签名并注明日期的委托书,没有表明股东打算如何投票表决一项提案,将对提交给股东的每一项提案投“赞成票”。委托书持有人可运用其酌情权就任何其他适当提交特别会议的事项进行表决。
 
Q:
我怎样才能参加特别会议?
 
A:
您可以参加特别会议,并在特别会议期间通过网络直播在线投票您的股票,请访问
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
。作为注册股东,您从CST收到了一张代理卡,其中包含有关如何在线参加特别会议的说明,包括URL地址以及您的
12位数
会议控制号码。您将需要
12位数
打印在代理卡上以进入特别会议的会议控制号码。如果您没有您的
12位数
会议控制号码,请拨打917-262-2373与CST联系,或
电子邮件
Cst电子邮件:proxy@Continental alstock.com。请注意,您将不能亲自出席特别会议,但可以按照以下说明在线出席特别会议。
你可以的
预寄存器
从2022年开始在线参加特别会议。在浏览器中输入URL地址,然后输入您的
12位数
会议控制号码、姓名和电子邮件地址。一旦你
预寄存器
您可以在聊天框中投票或输入问题。在特别会议之前或开始时,您需要
重新记录
在使用您的
12位数
会议控制号码,系统还将提示您输入您的
12位数
如果您在特别会议期间在线投票,则为会议控制号码。PTAC建议您至少在特别会议开始前15分钟登录,以确保您在特别会议开始时已登录。
如果您的股票是以“街道名称”持有的,您可以参加特别会议。您需要通过上面的号码或电子邮件地址联系CST,才能收到
12位数
请尽快使用会议控制号码并获得特别会议的访问权,或以其他方式联系您的经纪人、银行或其他被提名人。请在特别会议之前留出最多72小时的时间来处理您的
12位数
会议控制号码。
如果您没有Internet功能,则只能通过拨号收听特别会议
1 800-450-7155
(美国和加拿大)或+185799999155(美国和加拿大境外),在系统提示时输入PIN 5489034#。这是只听,在特别会议期间,您将不能投票或输入问题。
 
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目录
Q:
如果我不去参加特别会议,我应该退还我的委托书吗?
 
A:
是。无论您是否计划出席特别大会,请仔细阅读随附的委托书/招股说明书,并在所提供的邮资已付信封中填写、签署、注明日期并退回随附的委托卡,以投票表决您的股票。
为了行使您的赎回权利,您必须在特别会议召开前至少两个工作日正确要求赎回,并将您的股票(以实物或电子方式)交付给我们的转让代理。见“-
我如何行使我的赎回权?
“上图。
 
Q:
在我寄出签名的委托卡后,我可以改变投票吗?
 
A:
是。如果截至记录日期收盘时您是PTAC普通股的记录股东,您可以通过以下方式之一在会议表决之前更改或撤销您的委托书:
 
   
提交一张新的代理卡,注明较晚的日期;
 
   
以书面通知临时运输谘询委员会的公司秘书撤销你的申请,该通知必须在特别会议表决前由临时运输谘询委员会的公司秘书接获;或
 
   
在特别会议上以电子方式投票,请访问
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
并输入您之前收到的代理卡、投票指令表或通知上的控制号。请注意,您出席特别会议不会单独撤销您的委托书。
如果您的股票在记录日期收盘时被您的经纪人、银行或其他代名人以“街道名称”持有,您必须按照您的经纪人、银行或其他代名人的指示撤销或更改您的投票指示。
 
Q:
如果我收到超过一套投票材料,我应该怎么做?
 
A:
您可能会收到一套以上的投票材料,包括本委托书/招股说明书的复印件和多张委托书或投票指导卡。例如,如果您在多个经纪账户持有股票,您将收到每个您持有股票的经纪账户的单独投票指导卡。如果您是记录持有者,并且您的股票以多个名称注册,您将收到多张代理卡。请填写、签名、注明日期并寄回您收到的每张委托卡和投票指示卡,以便对您的所有股票进行投票。
 
Q:
谁来征集和支付征集委托书的费用?
 
A:
PTAC将支付为特别会议征集委托书的费用。PTAC已聘请Innisfree并购公司(我们称之为“Innisfree并购公司”)协助征集特别会议的委托书。PTAC已同意向Innisfree并购公司支付4万美元的费用,外加付款。PTAC将合理补偿Innisfree并购公司
自掏腰包
并将赔偿Innisfree并购公司及其附属公司的某些索赔、责任、损失、损害和费用。PTAC还将偿还代表PTAC普通股实益所有者的银行、经纪人和其他托管人、被提名人和受托人在向PTAC普通股实益所有者提交募集材料和从这些所有者那里获得投票指示方面的费用。PTAC的董事、高级人员和员工也可以通过电话、传真、邮寄、互联网或亲自征集委托书。他们将不会因为招揽代理人而获得任何额外的报酬。
 
Q:
作为PTAC的股东,我在决定如何投票或是否行使我的赎回权时,是否应该考虑到任何风险?
 
A:
是。您应该阅读并仔细考虑标题为“
风险因素
“在本委托书/招股说明书中。
 
21

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Q:
谁能帮我回答我的问题?
 
A:
如果您对建议书有任何疑问,或需要本委托书/招股说明书或随附的委托书卡片的其他副本,请致电
(212) 402-8216.
请访问
Www.pinetechnology.com
有关交易和Tomorrow.io的更多信息。
您也可以通过以下方式与我们的委托书律师联系:
Innisfree并购公司
麦迪逊大道501号,20楼
纽约,纽约10022
股东可拨打免费电话:(877)750-8129
银行和经纪人可拨打对方付费电话:(212)750-5833
为及时交货,PTAC股东和保证书持有人必须在特别会议前不迟于五(5)个工作日要求提供材料。
您还可以按照标题为“PtAC”的部分的说明,从提交给美国证券交易委员会的文件中获取有关PTAC的更多信息。
在那里您可以找到更多信息
.”
如果你打算赎回你的公众股票,你需要发出一封信,要求赎回你的股票,并按照问题中详细说明的程序,在特别会议之前将你的股票(以实物或电子方式)交付给PTAC的转让代理。“
我如何行使我的赎回权?
“如果您对认证您的职位或交付您的股票有任何疑问,请联系:
大陆股票转让信托公司
道富广场一号(One State Street Plaza),30号
地板
纽约,纽约10004
收信人:马克·津金德(Mark Zimkin)
电邮:
邮箱:mzimkin@Continental alstock.com
 
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委托书/招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本委托书/招股说明书中的部分信息,并不包含所有对您重要的信息。为了更好地了解将提交PTAC股东特别会议表决的提案,包括业务合并,您应仔细阅读本委托书/招股说明书,包括本文提到的附件和其他文件。合并协议是管理企业合并以及与企业合并相关的其他交易的主要法律文件。合并协议在本委托书/招股说明书中题为“企业合并提案-合并协议”一节中也有详细说明。
除另有说明外,所有股份计算(I)假设公众股东不会行使与业务合并有关的赎回权,及(Ii)不包括因行使PTAC认股权证而可发行的任何股份。
企业合并各方
PTAC
PTAC是一家空白支票公司,成立于2020年12月30日,是特拉华州的一家公司,目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。交易结束后,我们打算将我们的名称从“Pine Technology Acquisition Corp.”改为“Pine Technology Acquisition Corp.”。致“The Tomorrow Companies Inc.”
我们主要执行办公室的邮寄地址是俄亥俄州奥罗拉州奥罗拉市丽娜路260号,邮编是44202,我们的电话号码是。
402-8216.
合并子
Pine Technology Merge Corp.是特拉华州的一家公司,也是PTAC的全资子公司。PTAC成立于2021年11月22日,目的是完成业务合并。业务合并后,Tomorrow.io将与Merge Sub合并,Tomorrow.io将在合并后幸存下来。因此,Tomorrow.io将成为合并后实体的全资子公司。
Tomorrow.io
Tomorrow.io是一家SaaS企业,由深度技术和垂直整合的商业模式驱动,专注于当今世界面临的最重要挑战之一:极端天气和气候变化。Tomorrow.io为这一独特的组合感到自豪,它使企业、政府和个人能够自动做出与天气有关的决策,并实现大规模的气候适应。
Tomorrow.io主要执行办公室的邮寄地址是马萨诸塞州波士顿海峡中心街9号7楼,邮编是02210,电话号码是(800)7357075.
有关Tomorrow.io的其他信息,请参阅标题为“
有关Tomorrow.io的信息。
这些提案
企业合并提案
PTAC和Tomorrow.io已经同意根据合并协议的条款进行业务合并。根据合并协议所载条款及条件,合并附属公司将于交易完成时与Tomorrow.io合并及并入Tomorrow.io,Tomorrow.io继续作为尚存实体,并成为PTAC的全资附属公司。请参阅标题为“
企业合并提案
.”
 
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合并协议
2021年12月7日,PTAC与PTAC、Merge Sub和Tomorrow.io签订了合并协议。合并协议规定,除其他事项外,根据其中规定的条款和条件,Merge Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将作为PTAC(以下简称PTAC)的全资子公司继续存在
合并
“)。交易结束后,PTAC将更名为“The Tomorrow Companies Inc.”。
根据合并协议,PTAC已同意收购Tomorrow.io截至生效时间的全部已发行股权,以换取最多73,500,000股PTAC A类普通股,这些A类普通股将发行(或保留供行使期权时发行),详情见标题为“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
“在生效时间付款。
根据合并协议,在生效时间或之前,在紧接生效时间之前对Tomorrow.io股票可行使的每一项购股权将由PTAC承担,并按目前适用于该等期权的相同条款和条件继续有效,但须对行使时可发行的PTAC普通股的行使价和股份数量进行调整。此外,合并协议预计,在交易完成时,PTAC将向Tomorrow.io的某些员工授予300万股限制性股票单位,每个限制性股票单位向其持有人提供发行一股PTAC A类普通股的机会,这在合并协议中有进一步的描述。
有关合并协议和与业务合并相关的已签署或将签署的其他协议的条款摘要的更多信息,请参阅标题为“
企业合并提案-合并协议
” and “
企业合并建议书-与企业合并相关的附属协议。
分类董事会
合并后的实体的董事会将在交易结束时由7名成员组成。根据即将提交的拟议宪章,董事会将在闭幕后立即分为三个类别。在每届股东周年大会上,将选出任期届满的董事继任者,任期从当选之日起至选举后的第三次年度股东大会为止。董事将分为三个级别,具体如下:
 
   
I类董事的任期将在2023年召开的年度股东大会上届满;
 
   
第二类董事将在2024年召开的年度股东大会上任职,其任期将届满;以及
 
   
第三类董事将是和,他们的任期将在2025年举行的年度股东大会上到期。
合并后的实体预计,由于董事人数增加而增加的任何董事职位将在这三个类别之间分配,以便每个类别将尽可能包括
三分之一
导演中的一员。董事会分成三个级别,交错三年任期,可能会推迟或阻止我们管理层的更迭或控制权的变更。
董事会对企业合并的理由
董事会在评估业务合并时,咨询了管理层以及PTAC和董事会聘请的财务、会计、行业和法律顾问。在达成一致意见的过程中
 
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董事会决定,每一项提议都是可取的、对PTAC及其股东公平的、符合其最大利益的,并建议PTAC股东批准这些提议,但董事会审议和评估了一些因素,包括但不限于以下讨论的因素。鉴于在评估业务合并时考虑的因素众多且种类繁多,董事会认为对其在作出决定及支持其决定时考虑的特定因素进行量化或以其他方式赋予相对权重并不可行,亦未尝试对其进行量化或以其他方式赋予其相对权重。审计委员会认为其决定是基于现有的所有资料以及提交给委员会并由其考虑的因素作出的。此外,个别董事可能会对不同的因素给予不同的权重。本部分对董事会进行业务合并的原因以及本节中提供的所有其他信息的解释具有前瞻性,因此应根据下文讨论的因素进行阅读。
有关前瞻性陈述的注意事项
.”
董事会认为,与Tomorrow.io和业务合并有关的若干因素总体上支持其达成合并协议的决定以及由此预期的交易,包括但不限于以下重大因素:
 
   
发展机遇。
董事会相信,Tomorrow.io将成为一个具有强劲增长前景、具有吸引力和成长性的行业的市场领先者。Tomorrow.io已经在其系统和人员方面进行了大量投资,董事会认为,随着Tomorrow.io业务的进一步扩大,这一基础设施可能会被进一步利用,以大幅增加收入。
 
   
巨大的潜在市场。
Tomorrow.io的竞争市场总规模估计约为389亿美元,董事会相信Tomorrow.io的技术有可能颠覆全球天气和气候服务市场。
 
   
可靠的经常性收入模式。
董事会相信Tomorrow.io可以从现有客户那里获得可预测的收入来源。Tomorrow.io还成功地不断扩大了最初客户合同的范围,并吸引了现有客户的后续订单。
 
   
经验丰富的管理团队。
董事会相信Tomorrow.io拥有一支强大的管理团队。这个由首席执行官西蒙·埃尔卡贝茨领导的管理团队打算继续在Tomorrow.io担任经理和董事,预计这将为推进Tomorrow.io的战略和增长目标提供重要的连续性。
 
   
广泛、多样化且不断增长的全球客户群
。董事会相信,Tomorrow.io拥有广泛、多样化和不断增长的客户基础,客户分布在世界各地。Tomorrow.io的客户经营多元化的行业组合,包括航空、公用事业、保险、体育、按需和政府机构。
 
   
公平的意见。
董事会审阅了Houlihan Lokey提供的财务分析,以及Houlihan Lokey向董事会提交的意见,大意是,截至该意见发表日期,根据Houlihan Lokey的书面意见函所载的各种假设、资格、限制和其他事项,PTAC将根据合并协议在业务合并中发行的结账付款股份,从财务角度而言对PTAC是公平的。
 
   
收盘后对Tomorrow.io的大量经济权益。
如果业务合并完成,PTAC的股东(寻求赎回他们持有的PTAC A类普通股的PTAC股东除外)将在Tomorrow.io中拥有巨大的经济利益,因此,在业务合并完成后,PTAC的股东将继续有机会从Tomorrow.io的成功中受益。
 
   
由Tomorrow.io股权持有人继续拥有。
董事会认为,Tomorrow.io股东仅获得合并后实体的股权,假设没有股权,这将占合并后合并实体形式上所有权的59.2%左右
 
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PTAC的股东行使赎回权,并就业务合并发行至多73,500,000股结算价股票。
 
   
管道投资者的参与。
董事会认为,管道投资者同意以每股10.00美元的收盘价向合并后的实体投资7500万美元,包括赞助商的2750万美元投资和与Peel公司负责人有关联的一家实体的500万美元投资,这是对合并后业务的估值和未来前景的确认。
 
   
尽职调查。
董事会详细审查和讨论了PTAC管理团队和PTAC财务、会计、行业和法律顾问对Tomorrow.io进行的尽职调查的结果,其中包括与Tomorrow.io的管理团队和顾问就Tomorrow.io的业务和业务计划、运营、前景和预测、对业务合并和其他重大事项的估值分析以及一般财务、会计、行业和法律尽职调查进行的虚拟会议。
 
   
关键股东的支持。
事实是(I)持有Tomorrow.io当时尚未行使投票权约73%的关键Tomorrow.io股东签订了Tomorrow.io支持协议,表明了Tomorrow.io股东对业务合并的支持,以及(Ii)持有PTAC已发行普通股20%的保荐人签订了PTAC支持协议,表明保荐人支持业务合并。(I)持有Tomorrow.io当时未偿还投票权约73%的关键Tomorrow.io股东签订了Tomorrow.io支持协议,表明保荐人支持业务合并。
 
   
Tomorrow.io股权持有者锁定。
Tomorrow.io的所有股东在业务合并中收到的合并实体的股份将受到一年的禁售期(受潜在股价触发释放和某些其他惯例例外的约束)。
 
   
交易收益。
业务合并预计将为Tomorrow.io提供可观的毛收入,这取决于PTAC股东赎回其PTAC A类普通股,董事会相信,这些收益与Tomorrow.io现有的现金余额一起,预计将为Tomorrow.io的持续发展提供所需的足够资金。
 
   
其他选择。
董事会相信,经审阅PTAC可合理获得的其他业务合并机会后,业务合并代表PTAC最佳的潜在业务组合,以及PTAC可合理获得的最具吸引力的机会。
 
   
协商的交易。
合并协议的财务和其他条款,以及该等条款和条件是PTAC和Tomorrow.io之间公平谈判的产物。
董事会还考虑了与Tomorrow.io的业务和前景有关并与业务合并相关的各种不确定因素和风险以及其他潜在的负面因素,包括但不限于以下因素:
 
   
可能得不到好处的风险。
业务合并的潜在利益可能无法完全实现(包括Tomorrow.io难以作为上市公司运营的结果),或可能无法在预期的时间框架内实现的风险。
 
   
与Tomorrow.io业务相关的风险
。本委托书/招股说明书中标题为“
风险因素-与Tomorrow.io相关的风险
.”
 
   
PTAC的清盘。
如果业务合并没有完成,PTAC面临的风险和成本,包括从其他业务合并机会转移管理重点和资源的风险,这可能导致PTAC无法在2023年3月15日之前实现业务合并,这将迫使PTAC清算。
 
   
赎回风险。
大量公众股东选择在企业合并完成前赎回股份的可能性,这将减少毛收入
 
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如果不满足最低现金条件,可能会阻碍Tomorrow.io继续发展的能力或导致业务合并无法关闭。
 
   
排他性。
事实上,合并协议包括一项排他性条款,禁止PTAC征求其他业务合并建议,这限制了PTAC在合并协议生效时招揽其他潜在业务合并的能力。
 
   
股东
投票吧。
PTAC的股东可能无法提供实现业务合并所需的票数的风险。
 
   
宏观经济风险。
Tomorrow.io未来的财务表现可能因Tomorrow.io的控制或无法控制的因素,包括业务表现不佳、经济周期或其他宏观经济因素而达不到董事会预期的风险。
 
   
关闭条件。
业务合并的完成取决于是否满足某些不在PTAC控制范围内的成交条件,包括PTAC股东的批准、纳斯达克对与业务合并相关的初始上市申请的批准、最低现金条件的满足以及必须获得外国投资委员会批准的要求。
 
   
企业合并后的公司治理。
合并后实体的董事会将被分类,并且Tomorrow.io的所有董事不会每年选举一次。
 
   
费用和开支。
与业务合并相关的预期费用和支出,无论业务合并是否最终完成,其中一些费用和支出都将支付。
除了考虑上述因素外,审计委员会还考虑了其他因素,包括但不限于:
 
   
发起人的某些间接股权持有人的利益。
皮尔收购公司II,LLC是赞助商的管理成员,其附属公司通过一个独立的私人股本基金持有对Tomorrow.io的间接被动投资,这笔投资约占Tomorrow.io已发行股本的1%。皮尔的这些关联公司对独立的私募股权基金没有控制权,对非关联的私募股权基金在Tomorrow.io的投资没有控制权,对Tomorrow.io也没有控制权,这些投资对皮尔的这些关联公司并不重要。董事会知悉该等事实,并于商议业务合并及作为董事会成员评估及一致批准合并协议及其中拟进行的交易(包括业务合并)时予以考虑。
 
   
某些其他人的利益。
保荐人、PTAC董事会成员和高管在业务合并提案、本委托书/招股说明书中描述的其他提案以及与PTAC其他股东不同或除此之外的业务合并中拥有权益。董事会于业务合并的谈判期间,以及在作为董事会成员评估及一致批准合并协议及其中拟进行的交易(包括业务合并)时,审阅及考虑该等权益。
 
   
其他风险。
与业务合并、Tomorrow.io业务和PTAC业务相关的各种风险,如标题为“
风险因素
“本委托书/招股说明书。
董事会的结论是,PTAC和PTAC股东预期从业务合并中获得的潜在利益超过了与业务合并相关的潜在负面因素和其他风险。因此,董事会一致决定
 
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建议是可取的,对PTAC及其股东是公平的,并且最符合他们的利益,并建议股东批准这些建议。
会计处理
这项业务合并将按照美国公认的会计原则(GAAP)作为反向资本重组进行会计处理。在这种会计方法下,PTAC在财务报告中被视为“被收购”的公司。这一决定主要基于现有的Tomorrow.io股东(占合并实体投票权的相对多数)、Tomorrow.io在业务合并之前的业务(仅包括合并实体的持续业务)以及Tomorrow.io的高级管理层(包括合并实体的高级管理层)。因此,出于会计目的,合并后实体的财务报表将代表Tomorrow.io财务报表的延续,业务合并将被视为等同于Tomorrow.io为PTAC的净资产发行股票,同时进行资本重组。PTAC的净资产将按历史成本列报,不记录商誉或其他无形资产。
PTAC财务顾问的意见
于二零二一年十二月六日,Houlihan Lokey向董事会口头陈述其意见(其后由Houlihan Lokey于二零二一年十二月六日致董事会的书面意见以书面确认),从财务角度而言,PTAC根据合并协议将于业务合并中发行的结清付款股份对PTAC是否公平。
Houlihan Lokey的意见仅针对董事会(以董事会身份),仅从财务角度讨论PTAC将根据合并协议在业务合并中发行的结算付款股份对PTAC的公平性,并无涉及业务合并或任何其他协议、安排或谅解的任何其他方面或影响。Houlihan Lokey的意见只涉及对PTAC作为一个整体的所有股东的公平性(而没有具体涉及对与赞助商或其附属公司没有关联的PTAC股东的公平性)。在本委托书/招股说明书中,Houlihan Lokey的意见摘要通过参考其书面意见全文进行保留,该书面意见全文如下
附件F
本委托书/招股说明书,并描述所遵循的程序、所作的假设、所进行审查的资格和限制以及Houlihan Lokey在准备其意见时考虑的其他事项。然而,Houlihan Lokey的意见或其意见摘要以及本委托书/招股说明书中所载的相关分析,都不打算也不构成对董事会、任何证券持有人或任何其他人士就如何行动或投票或作出任何选择(包括但不限于PTAC A类普通股持有者是否应赎回其股份或是否应参与PIPE投资)的建议或建议。
监管审批
PTAC和Tomorrow.io根据合并协议各自履行实现业务合并的义务,除其他惯常完成条件外,还须遵守CFIUS的批准(定义见下文),以及适用于根据高铁法案(“高铁法案”)的合并协议拟进行的交易的任何等待期(或其延长)的终止或期满。
高铁审批
“)。一份简短的声明于2021年12月7日提交给美国外国投资委员会。根据高铁法案的通知于2021年12月14日提交。关于业务合并的30天高铁法案等待期于晚上11:59到期。东部时间2022年1月13日。CFIUS已通知简短声明的各方,在审查了提供的有关业务合并的信息后,CFIUS得出结论,业务合并不是担保交易,因此不受CFIUS审查。CFIUS的这份通知满足合并协议中CFIUS的批准条件。
 
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目录
除上述规定外,PTAC、Tomorrow.io和/或Merge Sub还必须向政府当局提交与业务合并有关的其他文件,例如向美国证券交易委员会提交本委托书/招股说明书,以及向特拉华州国务卿提交合并证书。
请参阅“
企业合并建议书-企业合并所需的监管审批
更详细地讨论双方在获得与企业合并相关的监管批准方面的义务。
持不同政见者权利
与企业合并相关的PTAC股东或认股权证持有人不享有持不同政见者的权利。
美国联邦所得税的某些重要考虑因素
有关针对Tomorrow.io股东的业务合并的某些重要美国联邦所得税考虑事项的摘要,请参阅“
企业合并提案-对Tomorrow.io股东的企业合并的某些重要的美国联邦所得税考虑因素。
对于选择根据当前宪章赎回其PTAC A类普通股的PTAC A类普通股持有人,有关美国联邦所得税某些重要考虑事项的摘要,请参阅
企业合并提案-赎回的某些重要的美国联邦所得税考虑因素。
业务合并对PTAC上市的影响
预计交易结束后,PTAC的公众股东(PIPE投资者除外)将保留合并后实体普通股约28.6%的所有权权益(包括其他PIPE投资者在内的公众股东将拥有合并后实体约32.6%的普通股),赞助商将拥有合并后实体约9.4%的普通股(包括参与PIPE投资的结果),Tomorrow.io股东将拥有合并后实体约58.0%的普通股。业务合并后合并实体普通股的所有权百分比没有考虑(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票,(Ii)在紧接交易结束前行使任何PTAC认股权证,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行任何股票(包括行使可行使Tomorrow.io股票的期权后可发行的股票)或员工购股计划,这些股票将在交易完成后或(Iv)发行后采用,这一比例并未考虑到(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票的情况,(Ii)截至紧接交易结束前已发行的任何PTAC认股权证的行使情况,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行的任何股票(包括行使Tomorrow.io股票可行使的期权后可发行的股票)或员工购股计划如果实际情况与这些假设不同(很可能是这样),PTAC现有股东在合并后实体中保留的所有权百分比将不同。
下表说明了在假设上述因素的情况下PTAC中不同的所有权级别:
 
    
没有赎回
情景
(1)
   
最大赎回额度
情景
(1)(4)
 
    
股票
    
%
   
股票
    
%
 
PTAC公众股东
     34,500,000        28.6     10,792,025        11.2
PTAC赞助商
(2)
     11,375,000        9.4     11,375,000        11.7
Tomorrow.io股东
(3)
     70,000,000        58.0     70,000,000        72.2
其他管道投资者
     4,750,000        4.0     4,750,000        4.9
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
总计
  
 
120,265,000
 
  
 
100.0
 
 
96,917,025
 
  
 
100.0
 
(1)
不包括所有17,433,333份PTAC认股权证。如果所有17,433,333股PTAC认股权证均为现金,以及所有17,433,333股PTAC A类普通股作为该PTAC认股权证的基础(其中5,933,333股
 
29

目录
  在没有赎回的情况下,合并后实体普通股的收盘后股份所有权将如下:PTAC公开股东,34,500,000人(25.0%);公开认股权证持有人,11,500,000人(8.3%);PTAC发起人,17,308,333人(12.5%);Tomorrow.io股东,70,000,000人,(50.7%);和其他管道投资者,4750,000人(3.5%),在最大赎回情况下,将如下:PTAC公共股东,10,792,025人(9.4%),公共权证持有人11,500,000人(10.1%),PTAC保荐人,17,308,333人(15.1%),Tomorrow.io股权持有人70,000,000人(61.2%)和其他管道投资者4,750,000人(4.2%)。
 
(2)
包括发起人在PIPE投资中购买的2750,000股PTAC A类普通股。
 
(3)
包括PTAC承担的Tomorrow.io的PTAC A类普通股基础期权的股份。请参阅“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
.”
 
(4)
最高赎回方案反映了咨询费减少了约1290万美元,其中包括支付给PTAC IPO承销商的递延承销佣金减少了400万美元。
在不赎回方案中赎回的公开股票数量增加1%,
中级兑换场景
假设11,853,988股公开股份被赎回(该等公开股份数目为在不赎回方案及最高赎回方案中赎回的股份数目的中点)及在最高赎回方案中将分别导致每股账面价值变动0.02美元、0.02美元及0.03美元。
假设(I)在紧接收市前已行使所有17,433,333股PTAC认股权证(包括11,500,000份公开认股权证及5,933,333股私募认股权证),以购入17,433,333股合并后实体的普通股,(Ii)根据股权激励计划发行合并后实体的普通股(包括行使Tomorrow.io股票可行使期权后可发行的股份),拟于收市及PTAC中的所有权级别为:
 
    
没有赎回

情景
    
中级
赎回场景
    
最大赎回额度
情景
(3)
 
    
股票
    
%
    
股票
    
%
    
股票
    
%
 
PTAC公众股东
     34,500,000            %        22,646,012            %        10,792,025            %  
公有权证持有人
     11,500,000            %        11,500,000            %        11,500,000            %  
PTAC赞助商
(1)
     17,308,333            %        17,308,333            %        17,308,333            %  
Tomorrow.io股东
(2)
     70,000,000            %        70,000,000            %        70,000,000            %  
其他管道投资者
     4,750,000            %        4,750,000            %        4,750,000            %  
关闭父RSU授予
     3,000,000            %        3,000,000            %        3,000,000            %  
股权激励计划下的发行
                  %                     %                     %  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总计
           
 
100.0%
 
           
 
100.0%
 
           
 
100.0%
 
 
(1)
包括保荐人在PIPE投资公司购买的2750,000股PTAC A类普通股,以及5933,333股PTAC A类普通股,可在行使5933,333份私募认股权证后发行。
(2)
包括PTAC承担的Tomorrow.io的PTAC A类普通股基础期权的股份。请参阅“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
.”
(3)
最高赎回方案反映了咨询费减少了约1290万美元,其中包括支付给PTAC IPO承销商的递延承销佣金减少了400万美元。
 
30

目录
完成交易后,董事会预计有七名董事,每名第I类董事的初始任期将于2023年合并后的实体股东年会上届满,每名第II类董事的初始任期将于2024年合并后的实体股东年会上届满,每名第III类董事的初始任期将于2025年合并后的实体股东年会上届满,或在每种情况下,直至其各自的继任者被正式选举并符合资格,或直至其较早辞职、免职或去世。请参阅标题为“
企业合并后的管理
“了解更多信息。
纳斯达克股票发行方案
作为业务合并的代价,PTAC有义务在授予Tomorrow.io及其子公司某些员工的PTAC限制性股票单位归属后,向Tomorrow.io股东发行最多73,500,000股PTAC A类普通股,并向Tomorrow.io股东发行最多3,000,000股PTAC A类普通股。
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
“如标题为”
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑。
此外,在业务合并方面,PTAC与投资者签订了PIPE认购协议,购买750万股A类普通股,总金额为7500万美元,但必须满足或放弃某些条件,包括交易结束前的所有条件都将得到满足或放弃(交易完成时将满足的条件除外)。
为符合纳斯达克上市规则的目的,预托证券股东将被要求在业务合并建议获得批准的前提下,批准向Tomorrow.io股东发行至多73,500,000股PTAC A类普通股新发行股份和根据业务合并授予PTAC某些员工的PTAC限制性股票单位后,向Tomorrow.io股东发行至多73,500,000股PTAC A类普通股新发行股份,详情见标题“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
以及750万股PTAC公司新发行的A类普通股。请参阅标题为“
纳斯达克股票发行方案
.”
约章修正案建议
本委托书/招股说明书所附拟议章程中所载的现行章程的修订和重述,将被要求PTAC股东在企业合并提案获得批准的情况下批准和通过,并以此为条件。
附件B
批准拟议的“宪章”与现行“宪章”之间的以下实质性差异,这些差异将根据“美国证券交易委员会”的要求作为单独的分提案提交:
(A)规定对拟议宪章第七条的任何修改均须经至少66名持票人以赞成票通过
2
3
在董事选举中一般有权投票的合并实体当时已发行股本的投票权的%,作为一个类别一起投票;
(B)规定在没有董事会建议的情况下,对合并后实体章程的任何修订都需要至少66名股东以赞成票通过
2
3
在董事选举中一般有权投票的合并实体当时已发行股本的投票权的%,作为一个类别一起投票;
(C)规定合并后的实体须受“公司条例”第203条所规限,该条文禁止特拉华州的法团与“有利害关系的股东”(各自的定义见“公司条例”)进行“业务合并”,在“有利害关系的股东”成为“有利害关系的股东”后的3年内,除非有若干例外情况,否则不得与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”;及
 
31

目录
(D)规定只有在(I)有理由和(Ii)至少有66名股东投赞成票的情况下,才能罢免董事
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的%。
请参阅标题为“
约章修正案建议
.”
激励计划提案
PTAC公司建议其股东批准并采纳合并后实体的股权激励计划,该计划将于紧接关闭日期前一天生效,条件是企业合并提案获得批准。股权激励计划的目的是通过鼓励服务提供商专注于关键的长期公司目标,鼓励具有特殊资质的服务提供商、员工和董事的吸引和留住,以及通过增加股权将服务提供商与股东利益直接联系起来,促进合并后实体的长期成功和股东价值的创造。这些激励是通过授予股票期权(包括激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票奖励、限制性股票单位和现金奖励)来提供的。
股权激励计划的摘要载于“
激励计划提案
本委托书/招股说明书的一节和股权激励计划的完整副本作为
附件D
.
ESPP提案
PTAC公司建议其股东批准和采纳合并后实体的员工股票购买计划,该计划将从合并结束日期的前一天起生效,并以业务合并提案的批准为条件。员工股票购买计划的目的是为符合条件的员工提供一个机会,通过以优惠的条件购买普通股,增加他们在合并后实体成功中的所有权权益,并通过工资扣减来支付此类购买费用。我们相信,通过为符合条件的员工提供增加他们在合并实体成功中的所有权利益的机会,员工购股计划将激励参与者为合并实体提供最大努力,并帮助他们专注于创造符合合并实体股东利益的长期价值。
员工购股计划摘要载于“
ESPP计划提案
“本委托书/招股说明书的一节和员工股票购买计划的完整副本作为附件附于本文件
附件E
.
选举董事的建议
PTAC股东将被要求批准选举、和担任PTAC董事,这取决于企业合并提案的批准,并以此为条件。请参阅标题为“
选举董事的建议
.”
附例建议
PTAC股东将被要求批准和通过PTAC的修订和重述的章程,该修订和重述的章程副本附在本委托书/招股说明书后,条件是企业合并提案获得批准。
附件C
,它将在紧接关闭之前生效。请参阅标题为“
附例建议
.”
 
32

目录
休会提案
如果根据特别大会时的投票结果,没有足够的票数批准企业合并提案、纳斯达克股票发行提案、宪章修正案提案、治理提案、激励计划提案、ESPP提案、董事选举提案或章程提案,或者吾等确定合并协议项下的一个或多个结束条件,则PTAC股东将被要求批准将特别会议推迟到一个或多个较晚日期(如有必要)的提案,以便允许进一步征集和投票委托书,前提是我们没有足够的票数批准企业合并提案、纳斯达克股票发行提案、宪章修正案提案、治理提案、激励计划提案、员工持股计划提案、董事选举提案或章程提案,以便允许进一步征集和投票委托书。
特别会议日期、时间和地点
特别会议将于美国东部时间2022年上午在以下地址通过网络直播举行:
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
。您将需要
12位数
打印在代理卡上以进入特别会议的会议控制号码。PTAC建议您至少在特别会议开始前15分钟登录,以确保您在特别会议开始时已登录。请注意,您将不能亲自出席特别会议。
只有截至特别会议记录日期2022年收盘时已发行和尚未发行的PTAC普通股的记录持有人才有权通知特别会议或特别会议的任何延期或延期并在会议上投票。您可以为您在记录日期收盘时持有的每股PTAC普通股投一票。PTAC权证持有人在股东特别会议上没有投票权。
委托书征集
委托书可以通过邮寄的方式征集。我们已聘请Innisfree并购公司协助征集委托书。如果股东授予委托书,如果股东在特别会议前撤销委托书,仍可以在网上投票表决其股票。股东也可以通过提交一份日期较晚的委托书来改变其投票权,如标题为“
2022年PTAC股东年会在留乌召开的PTAC股东特别会议--撤销您的委托书
.”
特别会议的法定人数和提案投票
召开一次有效的会议需要有法定人数的PTAC股东。如果持有过半数已发行PTAC普通股并有权在特别会议上投票的人亲自(包括出席虚拟会议)或委派代表出席特别会议,则出席特别会议的法定人数将达到法定人数。就确定法定人数而言,弃权将视为出席。经纪人
无表决权
将不会被计入确定法定人数的目的。
章程修正案提案和每一项治理提案只有在以下情况下才能全部获得批准和通过:(I)大多数PTAC普通股已发行和已发行股票作为一个类别一起投票,和(Ii)PTAC A类普通股的多数流通股作为一个单一系列分别投票赞成宪章修正案提案和每一项治理提案。因此,PTAC股东没有委托代表或亲自在特别会议上投票(包括出席虚拟会议)或弃权,将与投票“反对”宪章修正案提案和每一项治理提案具有相同的效果。
业务合并建议、纳斯达克股票发行建议、奖励计划建议、员工持股计划建议、章程建议及休会建议中的每一项均须由有权在特别大会上投票的股东亲自(包括出席虚拟会议)或委派代表所投的PTAC普通股过半数股份的持有人全部批准和通过,并在同一类别的投票中投“赞成票”。美国总统选举
 
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目录
只有由亲身(包括出席虚拟会议)或委派代表并有权在特别会议上就此投票的股东所投的已发行及已发行PTAC普通股的多数(包括出席虚拟会议)或受委代表有权在特别会议上投票,作为一个类别一起投票赞成董事选举建议时,董事建议才会全部获得批准和通过。临时旅行社股东未能委派代表或亲身出席特别会议(包括出席虚拟会议),将不计入有效确立法定人数所需的临时旅行社普通股股数,如果另有规定有效法定人数,则不会影响对企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议、章程建议或休会建议的投票结果。
纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议以企业合并建议批准为条件,企业合并建议以纳斯达克股票发行建议、章程修订建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议批准为条件。除非业务合并建议获得批准,否则纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议将不会在特别会议上提交给PTAC的股东。休会建议不以任何其他建议为条件,也不需要任何其他建议的批准才能生效。请注意,如果业务合并提案、纳斯达克股票发行提案、章程修正案提案、治理提案、激励计划提案、员工持股计划提案、董事选举提案或章程提案未获得必要的投票批准,PTAC将不会完成业务合并。如果PTAC没有完成业务合并,也没有在2023年3月15日之前完成初步业务合并,它将被要求解散和清算其信托账户,方法是将该账户中当时剩余的资金返还给其公众股东。
截至记录日期,PTAC的董事、高管及其附属公司持有已发行的PTAC普通股的%,全部由保荐人持有。因此,PTAC只需要43,125,000股PTAC普通股中的大约%,就可以投票支持业务合并,从而使业务合并获得批准。截至记录日期,Tomorrow.io的董事、高管及其附属公司没有持有任何PTAC普通股。
向PTAC股东推荐
董事会认为,将在特别会议上提出的建议最符合PTAC及其股东的利益,并一致建议PTAC的股东投票支持这些建议。
当您考虑董事会赞成批准这些提议的建议时,您应该记住,PTAC董事和高级管理人员在业务合并中的利益与您作为股东的利益不同或除此之外(可能与您的利益冲突)。这些利益包括,其中包括:
 
   
发起人的管理成员Peel Acquisition Company II,LLC的附属公司向一家独立的私募股权基金投资了500万美元,该独立私募股权基金对Tomorrow.io进行了投资。关联公司的投资代表着Tomorrow.io大约1%的间接股权,由独立的私人股本基金控制,皮尔及其附属公司对私人股本基金、私人股本基金对Tomorrow.io或Tomorrow.io的投资没有控制权。
 
34

目录
   
除非PTAC在2023年3月15日前完成初步业务合并,否则PTAC将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过10个工作日)赎回公众股份,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,最高为支付解散费用的10万美元)除以当时已发行的公开股票数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如果有)的权利),以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,但须经PTAC的其余股东和董事会批准在每种情况下,受制于PTAC根据特拉华州法律规定的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
 
   
如果PTAC未能在要求的期限内完成业务合并,信托账户将不会对创始人的股票进行清算分配。我们的保荐人在PTAC首次公开募股之前以25,000美元的总收购价购买了创办人股票(根据PTAC A类普通股在创纪录日期的收盘价,估值为25,000美元)。
 
   
在PTAC首次公开发行(IPO)结束的同时,PTAC完成了向保荐人出售5933,333份私募认股权证,价格为每份私募认股权证1.50美元。如果PTAC没有在2023年3月15日之前完成业务合并交易,那么保荐人持有的私募认股权证(根据截至2021年9月30日(可获得估值的最近日期)的估值,估值为7,476,000美元)将一文不值。
 
   
保荐人及PTAC的董事及高级职员将失去他们在PTAC的全部投资(总计9,274,999.50美元,包括(I)我们的保荐人为创始人股份支付的25,000美元,(Ii)我们的保荐人为私募认股权证支付的8,899,999.50美元,以及(Iii)保荐人就PTAC的票据预支350,000美元(以信托账户以外的资金不足以偿还票据的范围为限),如果PTAC不能在203.15年3月15日之前完成业务合并此外,我们的保荐人、董事和高级管理人员有权获得2000美元的报销,以及他们因业务合并而产生的自付费用。他们中至少有一人可能在闭幕后继续担任PTAC的董事。因此,他们将来可能会收到董事会决定支付给董事和/或高级管理人员的任何现金费用、股票期权或股票奖励。
 
   
保荐人、董事和高级管理人员(包括由董事和高级管理人员控制的实体)在PTAC首次公开募股(IPO)完成时,每股创始人股票的平均投资总额为1.03美元(包括他们对创办人股票和私募认股权证的投资)。由于我们的保荐人、董事和高级管理人员的每股创办人股票的投资额比我们的公众股东的PTAC普通股每股投资额要低得多,所以即使公众股东在合并后的实体中的回报率为负,我们的保荐人、董事和高级管理人员的投资也可以获得正的回报率。
 
   
PTAC的初始股东以及董事和高级管理人员已经同意,如果PTAC不能在2023年3月15日之前完成业务合并,他们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票有关的分派的权利。
 
   
为了保护信托账户内的资金,保荐人同意,如果第三方就向PTAC提供的服务或销售给PTAC的产品或与PTAC签订了意向书、保密协议或其他类似业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔,保荐人将向PTAC承担责任,将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户截至清盘日期的实际每股公众股份金额以下(以较少者为准)。发起人同意将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户中截至清盘日期的实际每股公众股份金额,且在一定范围内,保荐人将对PTAC负责。如果由于信托价值减少而在信托账户中持有的每股公开股票低于10.00美元
 
35

目录
 
资产减去为缴纳PTAC税款而提取的任何金额。本责任不适用于执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的第三方提出的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的任何赔偿要求,也不适用于第三方对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的赔偿。
 
   
交易结束后,赞助商将有权获得偿还已向PTAC提供并仍未偿还的任何营运资金贷款和垫款。2021年12月6日,PTAC向保荐人发行了本金为35万美元的票据。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。如果PTAC没有在规定的期限内完成初始业务合并,PTAC可以使用信托账户以外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款,但信托账户持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。
 
   
交易结束后,PTAC将继续为PTAC现有的董事和高级人员提供赔偿,并将维持董事和高级人员责任保险单。
 
   
交易完成后,根据合并协议的条款和条件,保荐人、PTAC的董事和高级管理人员以及他们各自的关联公司可能有权获得任何合理的补偿
自掏腰包
与确定、调查和完成初始业务合并相关的费用,以及偿还任何其他贷款(如果有)的费用,其条款由PTAC不时决定,由发起人或我们的某些董事和高级管理人员为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金。
 
   
保荐人,一个我们的每一位董事和高级管理人员都有间接权益的实体,以及一个与皮尔公司负责人有关联的实体,已经认购了PIPE投资公司的PTAC普通股。
有鉴于此,赞助商和PTAC的董事和高级管理人员将从业务合并的完成中获得实质性利益,理论上可以激励他们完成与Tomorrow.io的业务合并,而不是清算,即使(I)Tomorrow.io是一个不太有利的目标公司或(Ii)业务合并的条款对股东不太有利。因此,理论上,我们的保荐人、董事和高级管理人员在完成业务合并时可能拥有与其他股东的利益大不相同或可能发生冲突的利益。
风险因素
在评估本委托书/招股说明书中提出的建议时,您应仔细阅读本委托书/招股说明书(包括附件),并特别考虑标题为“
风险因素。
 
   
自成立以来,我们每年都出现亏损,我们预计我们的运营费用将会增加,未来我们可能无法实现或保持盈利。
 
   
我们可能不会继续以历史速度或接近历史速度增长。
 
   
我们可能无法管理我们未来的增长,这可能会使我们的业务战略难以执行。
 
   
我们关于气候安全重要性的论点可能不会引起客户的共鸣,针对环境、社会和治理问题提供天气情报和服务的市场可能不会以我们预期的方式或速度发展。
 
   
我们有限的经营历史使我们很难评估我们未来的前景。我们已经开发并希望开发和生产的技术的未来是不能保证的。
 
36

目录
   
还有许多其他天气数据提供商。来自星载传感器的天气数据可能不会为我们的解决方案或未来的产品开发增加足够的价值,也不会对我们的解决方案或未来的产品开发产生足够的兴趣,以证明其成本合理。
 
   
我们的全球方法可能并不可行。对于我们的解决方案来说,世界各地气象数据服务最差的地理区域可能是最不有利可图的潜在市场。
 
   
我们可能无法开发我们的解决方案来满足当前和潜在客户日益增长的需求。
 
   
我们的业务依赖于销售和营销,我们可能无法成功实现足够的销售或品牌认知度来实现我们的增长计划。
 
   
我们可能需要大量的额外资金,或者在需要时或在可接受的条件下无法筹集资金。
 
   
我们的竞争对手是许多比我们知名度更高、资金更充裕的气象数据提供商。
 
   
虽然我们已经着手扰乱天气市场,但我们可能无法成功地与我们的竞争对手竞争,他们可能比我们拥有更多的资源。
 
   
我们在产品中采用的衡量标准和洞察力,以及我们所关注的行业,可能与市场需求不符。
 
   
由于我们的解决方案越来越复杂,我们可能无法及时纠正其中的问题。
 
   
我们的核心产品解决方案依赖于第三方,第三方的失败将对我们向客户提供服务的能力产生不利影响。
 
   
我们的软件和应用程序编程接口依赖于第三方输入以及复杂的工具和数据集成和管理,这些工具和数据可能难以持续。
 
   
直接面向消费者
移动设备上的产品和相关活动以及增长依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的有效使用。
 
   
我们尚未部署卫星,我们可能遇到的任何挫折都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能损害我们的声誉。
 
   
本委托书/招股说明书中提出的预测和预测可能不代表交易的实际结果或Tomorrow.io的未来结果。
 
   
PTAC的发起人、董事和高级管理人员在企业合并中拥有利益,这些利益可能与股东的利益不同,也可能与股东的利益相冲突。
 
   
PTAC可能无法在规定的时间内完成初始业务合并,在这种情况下,它将停止所有业务,但清盘目的除外,并将赎回公众股份并进行清算,在这种情况下,公众股东可能只获得每股10.00美元,或在某些情况下低于该金额,而公开认股权证到期将一文不值。
 
   
PTAC可能会在对您不利的时间赎回您未到期的公共认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
 
   
如果业务合并的收益不符合投资者、股东或金融分析师的预期,PTAC证券的市场价格可能会下降。
 
   
业务合并受到条件的约束,包括某些可能无法及时满足的条件(如果有的话)。
企业合并的来源和用途
下表总结了企业合并的资金来源和用途,其基础是(I)假设不会有赎回和(Ii)假设将有最高
 
37

目录
赎回。看见
部分标题为
“未经审计的备考简明合并财务资料
“了解更多信息。
 
  (i)
没有赎回
 
资金来源
    
用途
 
(单位:千)
 
PTAC现金(1)
     $345,537      Tomorrow.io股权持有人的留存股权价值(2)      $700,000  
管道投资
     75,000      资产负债表上的剩余现金(1)      374,240  
Tomorrow.io股权持有人的留存股权价值(2)
     700,000      PTAC估计交易成本和其他(3)      46,297  
总来源
     1,120,537      总用途      $1,120,537  
  
 
 
       
 
 
 
 
(1)
假设没有PTAC A类普通股持有人行使赎回权从信托账户获得现金。这笔金额将减去用于满足任何赎回的现金金额。包括信托账户持有的3.451亿美元和PTAC在信托账户以外持有的40万美元。
(2)
假设与业务合并相关发行70,000,000股结账支付股份。美元金额7.0亿美元,代表现有Tomorrow.io股东将获得的股票数量,每股价值10.00美元。这一金额不受赎回次数的影响。
(3)
包括大约4590万美元的估计交易成本和根据票据支付的40万美元。
 
  (Ii)
最大赎回
 
资金来源
    
用途
 
(单位:千)
 
PTAC现金(1)
     $108,419      Tomorrow.io股权持有人的留存股权价值(2)      $700,000  
管道投资
     75,000      资产负债表上的剩余现金(1)      150,000  
Tomorrow.io股权持有人的留存股权价值(2)
     700,000      PTAC估计交易成本和其他(3)      33,419  
总来源
     883,419      总用途      $883,419  
  
 
 
       
 
 
 
 
(1)
假设大约68.7%的已发行PTAC A类普通股已经从信托账户赎回为现金,从信托账户可供分配的现金数量减少了约2.371亿美元。包括信托账户中持有的1.08亿美元和PTAC在信托账户之外持有的40万美元。
(2)
假设与业务合并相关发行70,000,000股结账支付股份。美元金额为7.0亿美元,代表Tomorrow.io现有股东将获得的股票数量,股价为10.00美元。这一金额不受赎回次数的影响。
(3)
包括约3300万美元的估计交易成本和票据项下应付的40万美元。
股东权比较研究
交易结束后,合并后实体股东的权利将受拟议宪章和修订章程的约束。请参阅标题为“
股东权比较研究
.”
 
38

目录
股票代码和市场价格
PTAC
PTAC的单位股、A类普通股和公募认股权证目前分别在纳斯达克挂牌交易,代码分别为“PTOCU”、“PTOC”和“PTOCW”。
单位、A类普通股和公募认股权证于2021年12月6日,即宣布执行合并协议前最后一个交易日的收市价分别为10.01美元、9.77美元和0.78美元。
Tomorrow.io
没有提供Tomorrow.io股票的历史市场价格信息,因为Tomorrow.io的任何股权都没有公开市场。
新兴成长型公司
2012年“创业法案”第102(B)(1)条(“
就业法案
“)豁免新兴成长型公司须遵守新的或经修订的财务会计准则,直至私营公司(即未有根据证券法宣布生效的注册声明或没有根据交易所法注册某类证券的公司)须遵守新的或经修订的财务会计准则为止。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。我们已选择不采用这项延长的过渡期,即是说,当一项标准颁布或修订,而该标准对公营或私营公司有不同的适用日期时,我们作为一间新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的标准时,采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司的财务报表进行比较,后者既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,因为所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期。
我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到:(1)财政年度的最后一天(A)PTAC首次公开募股(IPO)结束五周年后,(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被视为大型加速申报公司,这意味着我们持有的普通股的市值由以下两者中的较早者为准:(A)PTAC首次公开募股(IPO)结束五周年后,(B)我们的年度总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被视为大型加速申报公司,这意味着我们持有的普通股的市值
非附属公司
截至上一财年第二财季末超过7亿美元;以及(2)我们已发行超过10亿美元的
不可兑换
前三年期间的债务证券。这里提到的“新兴成长型公司”与“就业法案”中的含义相同。
规模较小的报告公司
此外,我们目前是规例第10(F)(1)项所界定的“较小的申报公司”。
S-K
规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(I)我们持有的普通股的市值由
非附属公司
超过2.5亿美元,或(Ii)在该已完成的会计年度内,我们的年收入超过1亿美元,我们持有的普通股市值由
非附属公司
截至前一年6月30日超过7亿美元。
 
39

目录
TOMORROW.IO合并财务及其他数据汇总
下表汇总了Tomorrow.io的合并财务和其他数据。Tomorrow.io截至2021年9月30日的综合资产负债表数据,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的综合经营表和综合现金流数据来自Tomorrow.io未经审计的综合财务报表,包括在本委托书/招股说明书的其他部分。Tomorrow.io截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表数据、合并运营报表数据和合并现金流量表数据来自Tomorrow.io经审计的合并财务报表,包括在本委托书/招股说明书的其他地方。以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。以下内容应与“
对Tomorrow.io财务状况和经营业绩的管理层讨论与分析
以及Tomorrow.io的历史合并财务报表和附注,包括在本委托书/招股说明书的其他地方。
合并业务报表
 
    
九个月结束
9月20日,
    
年终
十二月三十一日,
 
(单位:千)
  
2021
    
2020
    
2020
    
2019
 
    
未经审计
    
已审核
 
收入
   $ 6,648      $ 3,959      $ 5,969      $ 2,927  
收入成本
     2,980        1,721        2,351        1,614  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
毛利
     3,668        2,238        3,618        1,313  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
运营费用:
           
研发
     18,793        7,601        11,775        11,925  
销售和营销
     13,279        7,274        10,054        9,306  
一般事务和行政事务
     8,170        5,123        6,338        4,937  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总运营费用
     40,242        19,998        28,167        26,168  
营业亏损
     (36,574      (17,760      (24,549      (24,855
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
     3,264        (235      2,813        (177
融资费用(收益),净额
     798        (423      (299      (1,068
所得税前亏损(税收优惠)
     (40,636      (17,102      (27,063      (23,610
所得税费用(福利),净额
     (1,938      76        117        252  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
净损失
   $ (38,698    $ (17,178    $ (27,180    $ (23,862
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
合并资产负债表
 
    
截至9月30日,
    
截止到十二月三十一号,
 
    
2021
    
2020
    
2020
    
2019
 
(单位:千)
  
未经审计
    
已审核
 
现金和现金等价物
   $ 24,239      $ 54,315      $ 52,713      $ 48,123  
有价证券
     75,650        3,527        —          —    
流动资产总额
     105,670        60,268        55,913        49,919  
总资产
     123,643        61,512        57,336        50,785  
流动负债总额
     10,997        6,794        11,224        4,924  
总负债、承付款和或有事项
     219,199        114,933        120,363        88,219  
股东赤字总额
   $ (95,556    $ (53,421    $ (63,027    $ (37,434
 
40

目录
合并现金流量表
 
    
截至9个月

9月30日,
    
年终

十二月三十一日,
 
    
2021
    
2021
    
2020
    
2019
 
(单位:千)
  
未经审计
    
已审核
 
用于经营活动的现金净额
   $ (30,050    $ (17,872    $ (24,028    $ (18,554
用于投资活动的净现金
     (92,062      (3,735      (185      (387
融资活动提供的现金净额
     93,638        27,799        28,803        9,352  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
现金及现金等价物净增(减)
   $ (28,474    $ 6,192        4,590      $ (9,589
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
41

目录
PTAC的财务和其他数据汇总
PTAC公司2021年1月1日至2021年9月30日期间的运营报表数据和截至2021年9月30日的资产负债表数据来源于本委托书/招股说明书中其他部分包括的PTAC公司未经审计的简明财务报表。
此信息仅为摘要,应与本委托书/招股说明书中其他地方包含的PTAC财务报表和相关附注以及标题为“
选定的财务和其他数据
PTAC的
” and “
PTAC管理层对公司财务状况及经营业绩的探讨与分析
 
    
在这段期间内
从1月1日起,
2021年至
9月30日,
2021
 
组建和运营成本
   $ 799,820  
运营亏损
   $ (799,820
其他收入(亏损)
  
利息收入
   $ 55,688  
公允价值超过私募认股权证收到的现金
   $ (355,999
认股权证负债的公允价值变动
   $ 8,680,011  
发售与认股权证发行相关的费用
   $ (844,080
其他收入合计
   $ 7,535,620  
净收入
   $ 6,735,800  
加权平均流通股,A类普通股,可能赎回
     34,500,000  
每股基本和稀释后净收益,A类普通股
   $ 0.16  
加权平均流通股,
不可赎回
B类普通股
     8,324,176  
每股基本和稀释后净亏损,B类普通股
   $ 0.16  
 
    
9月30日,
2021
 
资产负债表数据:
  
总资产
   $ 345,979,309  
总负债
   $ 27,805,145  
可能赎回的A类普通股价值
   $ 345,055,688  
股东(亏损)权益
   $ (26,881,524
 
42

目录
未经审计的备考摘要
浓缩组合财务信息
以下摘要未经审计的备考简明合并财务信息(“
备考信息汇总
“)使业务合并生效。这项业务合并将根据公认会计原则作为反向资本重组入账。根据这种会计方法,PTAC在财务报告中将被视为“被收购”的公司。因此,业务合并将反映为Tomorrow.io为PTAC的净资产发行股票,同时进行资本重组,不记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的操作将是Tomorrow.io的操作。截至2021年9月30日的未经审计的备考汇总合并资产负债表数据使业务合并生效,就像它在2021年9月30日完成一样。截至2021年9月30日止九个月的未经审核备考简明综合经营报表数据及截至2020年12月31日止年度的综合经营报表数据使业务合并生效,犹如其已于2020年1月1日(即呈列的最早期间开始)完成。
以下是PTAC、Tomorrow.io和Remote Sensation Solutions,Inc.(“Remote Sensation Solutions,Inc.”)未经审计的备考简明合并财务信息摘要。
RSS
“)提供PTAC和Tomorrow.io的财务信息组合,以实施业务合并、PIPE投资、Tomorrow.io收购RSS以及合并协议预期的其他相关事件。以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据《条例》第十一条编制的
S-X,
经最终规则修正的备考财务信息,发布
No. 33-10786
关于收购和处置企业财务披露的修订
该摘要备考资料源自本委托书/招股说明书内其他地方出现的更详细的未经审核备考简明综合财务资料,以及未经审核备考简明综合财务资料的附注。未经审计的备考简明综合财务信息以PTAC、Tomorrow.io和RSS在本委托书/招股说明书其他地方包括的适用期间的历史财务报表和相关附注为基础,并应结合这些财务报表和相关附注阅读。未经审核的备考简明资产负债表并不旨在反映,也不一定表明,如果业务合并发生在上述日期2021年9月30日,合并后实体的实际财务状况将会如何,也不能反映合并后实体截至任何未来日期的财务状况。未经审核的备考简明合并财务资料仅供说明之用,并不代表合并后实体未来的综合经营业绩或财务状况。未经审计的备考简明合并财务信息受若干不确定性和假设的影响,如附注所述。
未经审计的备考简明综合财务信息是根据以下有关PTAC A类普通股可能赎回为现金的假设编制的:
 
   
假设没有赎回
:这种情况,我们称之为“无赎回”,假设没有公众股票持有人对他们的公众股票行使赎回权,以按比例分享信托账户中的资金。(注:此情景被称为“无赎回”)假设没有公众股票持有人对其公众股票行使赎回权,以换取信托账户中按比例分配的资金份额。
 
   
最大赎回额度
:这种情况,我们称之为“最大赎回”,假设大约23,707,975股公众股票的持有者将行使他们的赎回权,从信托账户中支付总计约2.371亿美元(基于估计的每股赎回价格约为10.00美元),这是在不满足最低现金条件的情况下可能发生的估计最大赎回次数。
 
43

目录
在这两种情况下,可用现金量都足以满足最低现金条件。
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
  
假设否
救赎
   
假设最大
救赎
 
精选未经审计的备考简明合并经营报表-截至2020年12月31日的年度
    
总收入
   $ 8,523       8,523  
毛利
     4,773       4,773  
总费用
     29,472       29,472  
营业亏损
     (24,699     (24,699
净损失
     (28,818     (28,818
每股亏损
     (0.24     (0.30
加权平均流通股-基本和稀释
     120,625,000       96,917,025  
精选未经审计的备考简明合并经营报表-截至2021年9月30日的9个月
  
 
 
 
 
 
 
 
总收入
   $ 7,462     $ 7,462  
毛利
     4,088       4,088  
总费用
     41,813       41,813  
营业亏损
     (37,725     (37,725
净损失
     (66,101     (53,223
每股收益
     (0.55     (0.55
加权平均流通股-基本和稀释
     120,625,000       96,917,025  
截至2021年9月30日的精选未经审计的备考简明合并财务状况表
  
 
 
 
 
 
 
 
流动资产总额
     480,575       256,336  
总资产
     498,675       274,436  
流动负债总额
     23,288       23,288  
总负债
     23,288       23,288  
股东权益总额
     475,387       251,148  
 
44

目录
比较共享信息
PTAC每股可比数据
我们证券的市场价格可能会发生重大变化。由于根据合并协议在业务合并中应付的对价不会根据PTAC A类普通股的市场价格变化进行调整,Tomorrow.io股东在业务合并中获得的对价价值可能与合并协议日期、本委托书/招股说明书日期以及PTAC股东就批准合并协议进行投票的日期的PTAC A类普通股的市场价格所隐含的价值有很大不同。我们敦促PTAC股东在就批准合并协议作出决定之前,获得PTAC A类普通股的当前市场报价。
Tomorrow.io每股对比数据
没有提供有关Tomorrow.io的历史市场价格信息,因为Tomorrow.io股票没有公开市场。
每股比较历史数据和预计数据
下表分别列出了PTAC和Tomorrow.io的汇总历史比较股份信息,并选择了合并后实体在业务合并生效后的未经审计的预计合并每股合并信息,呈现在两种情况下:
 
   
假设最低赎回:这种情况假设没有公开股票的持有者对他们的公开股票行使赎回权,以获得信托账户中按比例分配的资金份额。
 
   
假设合同规定的最大赎回:这种情况假设大约23,707,975股公共股票的持有者将对他们在信托账户中按比例分配的资金(约每股10.00美元)行使赎回权。合并协议规定,完成业务合并的条件是PTAC在完成交易时至少拥有1.5亿美元的总交易收益(为免生疑问,交易收益是扣除交易费用后计算的)。
预计账面价值信息反映了业务合并,就好像它发生在2021年9月30日一样。截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的加权平均流通股和每股净亏损信息反映了业务合并,就好像它发生在2020年1月1日一样。
以下每股净亏损数据不包括在基本每股净亏损和稀释后每股净亏损的计算范围内,因为它们的影响将是反稀释的,或者此类股票的发行取决于到期末仍未满足的某些条件的满足情况:
 
    
在过去的9个月里
2021年9月30日
    
截至年底的年度

2020年12月31日
 
    
假设否
救赎
    
假设

极大值

救赎
    
假设否
救赎
    
假设
极大值
救赎
 
公司转换的期权
     11,003,107        11,003,107        11,003,107        11,003,107  
PTAC的私募和公开认股权证
     17,433,333        17,433,333        17,433,333        17,433,333  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总计
     28,436,440        28,436,440        28,436,440        28,436,440  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
45

目录
本信息仅为摘要,应与PTAC和Tomorrow.io的历史财务报表以及本委托书/招股说明书中其他地方的相关注释一起阅读。PTAC和Tomorrow.io未经审计的备考合并每股信息来自本委托书/招股说明书/征求同意书中题为“未经审计的备考简明合并财务信息”一节中的未经审计备考简明合并财务信息和相关说明,这些信息应与未经审计备考简明合并财务信息一起阅读。
以下未经审核备考简明每股净亏损资料并不旨在代表假若两家公司于呈列期间合并将会出现的每股亏损,或任何未来日期或期间的每股亏损。以下未经审计的预计合并每股账面价值信息并不能代表PTAC和Tomorrow.io的价值,如果这两家公司在本报告所述期间合并的话。
 
               
预计合并PERS
共享数据
   
Tomorrow.io等效项
预计每股数据(3)
 
   
松木技术

采办
金丝雀
(历史)
   
明天

公司
Inc.
(历史)
   
(假设没有
赎回
场景)
   
(假设
极大值
赎回
场景)
   
(假设
不是
赎回
场景)
   
(假设
极大值
赎回
场景)
 
截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月
           
A类普通股加权平均流通股-基本和稀释
    34,500,000             不适用       不适用  
每股基本和稀释后净收益,A类
  $ 0.16             不适用       不适用  
B类普通股加权平均流通股-基本和稀释
    8,324,176             不适用       不适用  
基本和稀释后每股净收益,B类
  $ 0.16             不适用       不适用  
用于计算基本和稀释每股普通股净亏损的加权平均普通股
      9,630,241           不适用       不适用  
普通股基本和稀释后净亏损
    $ (4. 02         不适用       不适用  
每股账面总价值(1)
  $ (0.78   $ (9.92         不适用       不适用  
PTAC基本和稀释后A类普通股的加权平均流通股
        120,625,000       96,917,025       不适用       不适用  
每股基本和稀释后净亏损,PTAC A类普通股
      $ (0.55   $ (0.55   $ (0.44   $ (0.45
PTAC A类普通股每股账面总价值(1)
      $ 3.94     $ 2.59     $ 3.20     $ 2.10  
 
46

目录
               
预计合并PERS
共享数据
   
Tomorrow.io等效项
预计每股数据(3)
 
   
松木技术

采办
金丝雀
(历史)
   
明天

公司
Inc.
(历史)
   
(假设没有
赎回
场景)
   
(假设
极大值
赎回
场景)
   
(假设
不是
赎回
场景)
   
(假设
极大值
赎回
场景)
 
截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度
           
A类普通股加权平均流通股-基本和稀释
    不适用             不适用       不适用  
每股基本和稀释后净收益,A类
    不适用             不适用       不适用  
B类普通股加权平均流通股-基本和稀释
    7,500,000             不适用       不适用  
基本和稀释后每股净收益,B类
  $ —               不适用       不适用  
用于计算基本和稀释每股普通股净亏损的加权平均普通股
      9,212,841           不适用       不适用  
普通股基本和稀释后净亏损
    $ (2.95         不适用       不适用  
每股账面总价值(2)
    不适用 (2)      不适用 (2)          不适用       不适用  
PTAC基本和稀释后A类普通股的加权平均流通股
        12,625,000       96,917,025       不适用       不适用  
每股基本和稀释后净亏损,PTAC A类普通股
      $ (0.24   $ (0.30   $ (0.19   $ (0.24
PTAC A类普通股每股账面总价值(2)
        不适用 (2)      不适用 (2)      不适用       不适用  
 
(1)
每股账面价值=不包括优先股/流通股的总股本。
(2)
截至2020年12月31日的年度的预计资产负债表不需要包括在此表中,因此,此表中不包括计算。
(3)
Tomorrow.io的等值每股数据是通过将合并的预计每股数据乘以换算率来计算的。
下表列出了PTAC的每股独立数据和合并后截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9个月的未经审计的备考合并每股数据,(1)假设PTAC股东在交易结束时没有对其公开发行的股票行使赎回权;(2)假设PTAC股东在交易结束时对最多34,500,000股公开发行的股票行使赎回权。
 
47

目录
您应阅读下表中的信息,同时阅读本委托书/招股说明书中其他地方包含的选定历史财务信息摘要,以及本委托书/招股说明书中其他地方包含的PTAC和Tomorrow.io的历史财务报表以及相关注释。未经审计的PTAC和Tomorrow.io预计合并每股信息源自本委托书/招股说明书中其他部分包括的未经审计的预计简明合并财务报表和相关说明。
以下未经审核的备考合并每股盈利资料并不旨在代表假若两家公司于呈列期间合并将会出现的每股盈利,或任何未来日期或期间的每股盈利。以下未经审计的预计每股账面价值信息并不代表PTAC和Tomorrow.io的价值,如果这两家公司在所述期间合并的话。
 
(以千为单位,不包括股票和每股
股份金额)
 
历史
   
形式组合
   
Tomorrow.io等值职业选手
每股表格数据
(3)
 
 
PTAC
   
Tomorrow.io
   
假设否
赎回
   
假设最大
赎回
   
假设否
赎回
   
假设最大
赎回
 
截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月(4)
           
每股基本和稀释后账面价值(1)(2)
  $ (0.78     不适用 (2)    $ 3.94     $ 2.59     $ 3.20     $ 2.10  
每股基本和稀释后净收益(亏损)-A类(2)
  $ 0.16       不适用 (2)    $ (0.55   $ (0.55   $ (0.44   $ (0.45
A类流通股加权平均,基本和稀释(2)
    34,500,000       不适用 (2)      120,625,000       96,917,025       不适用       不适用  
每股基本和稀释后净收益(亏损)-B类(2)
  $ 0.16       不适用 (2)      不适用    
 
不适用
 
    不适用       不适用  
基本和稀释后的B类加权平均流通股(2)
    8,324,176       不适用 (2)      不适用    
 
不适用
 
    不适用       不适用  
截至2020年12月31日及截至该年度的全年(4)
           
每股基本和稀释后净收益(亏损)-A类(2)
  $ (0.00     不适用 (2)    $ (0.24   $ (0.30   $ (0.19   $ (0.24
加权平均流通股-A类,基本和稀释(2)
    8,625,000       不适用 (2)      不适用    
 
不适用
 
    不适用       不适用  
 
(1)
对于PTAC、Tomorrow.io和备考,每股账面价值=总股本(赤字)/2021年9月30日的流通股。
 
(2)
每股历史账面价值和每股净收益(亏损)是根据PTAC A类普通股和PTAC B类普通股以及Tomorrow.io股票总额计算的。
 
(3)
Tomorrow.io的等值预计基本和稀释每股数据是基于无赎回和最大赎回两种情况下0.81128的预期转换率(截至记录日期计算)。Tomorrow.io的等值预计流通股代表最多100万股的总对价股份,减去未归属、未发行和/或未行使的股票期权和认股权证的相关股份,在标题为“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
.”
 
(4)
在列报的期间内没有宣布现金股息。
 
48

目录
危险因素
业务合并完成后,以下风险因素将适用于我们的业务和运营。这些风险因素并不详尽,我们鼓励投资者对Tomorw.io的业务、前景、财务状况和经营结果进行自己的调查,并在业务合并完成后对我们的业务、前景、财务状况和经营结果进行调查。在决定如何投票您持有的PTAC普通股之前,除本委托书/招股说明书中包含的其他信息外,您还应仔细考虑以下风险因素,包括标题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节中涉及的事项。我们可能面临更多的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素目前还不为我们所知,或者我们目前认为这些风险和不确定因素无关紧要,这些风险和不确定因素也可能损害我们的业务、前景、财务状况或经营业绩。以下讨论应与我们的财务报表、Tomorrow.io和PTAC的财务报表以及此处包含的财务报表附注一起阅读。
与Tomorrow.io业务和行业相关的风险
除文意另有所指外,本款中“-与Tomorrow.io的业务和行业相关的风险”对“We”、“Us”和“Our”的提述一般指的是现在时态的Tomorrow.io或业务合并后的合并实体。
自成立以来,我们每年都出现亏损,我们预计我们的运营费用将会增加,未来我们可能无法实现或保持盈利。
自成立以来,我们每年都蒙受损失。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们分别净亏损2718万美元和2386万美元。我们预计,在可预见的未来,随着我们扩大产品和客户基础,我们将继续蒙受损失。我们还没有发射自己的卫星,也没有开始通过这类卫星收集数据,我们预计这将进一步增加我们的开支。我们还预计,随着我们继续努力发展我们的业务,以及我们开始在太空运营卫星,我们的运营费用在未来一段时间内将会增加。
气象情报市场相对较新,我们很难准确预测未来的经营业绩。改进运营流程、增加研发和增加人员的成本可能比我们预期的更高,可能不会转化为收入的增加。此外,如果我们未来的增长和经营业绩未能达到投资者或分析师的预期,或者如果我们在营销、获取客户或扩大业务方面的投资继续出现负现金流或亏损,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。任何不能充分增加我们的收入以跟上我们的投资和其他费用的情况都可能阻止我们实现或保持盈利能力或正现金流。因此,我们的亏损可能比预期的要大,我们可能永远也赚不到钱。即使我们真的实现盈利,我们也可能无法保持或提高盈利能力。
我们可能不会继续以历史速度或接近历史速度增长。
在过去的几年里,我们一直在快速发展。这样的增长可能是不可持续的,我们预测未来收入和运营结果的能力受到许多不确定因素的影响,包括我们有效规划未来增长和为未来增长建模的能力。我们近期和历史上的增长不应被视为我们未来表现的指示性指标。我们过去和将来都会遇到成长中的公司在新的和快速变化的市场中经常遇到的风险和不确定因素,包括与客户获取和留住、建立品牌知名度和保护知识产权有关的风险。例如,我们已经错过了,也可能继续错过了对先前预订量和年度经常性收入的某些内部预测(“
阵列
“)。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营我们的业务)的假设是不正确的或改变的,或者如果我们没有解决这些风险
 
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如果成功,我们的运营和财务结果可能会与我们的预期大不相同,我们的增长速度可能会放缓,我们的业务将受到影响。
我们可能无法管理我们未来的增长,这可能会使我们的业务战略难以执行。
我们的持续增长可能会增加我们的管理层以及我们的运营和财务资源和系统的压力。我们有效竞争和管理未来增长的能力将要求我们继续改进和差异化我们的产品,服务现有客户,确定更广阔和新的市场,系统化运营,保护我们的知识产权,并追求更好的技术。例如,我们正处于我们最初的“探路者”卫星技术的建设阶段,这是一个市场发展迅速的新兴领域。虽然管理层已经根据目前可用的数据进行了预测,而且我们进入了
收购前
如果在2021年7月进入第二阶段,开发、发射、运输或维护卫星的成本可能会比我们预期的高得多,有可能推迟或阻止卫星的发射或运行。此外,我们计划继续扩大我们的销售和营销、研发以及产品和运营的其他方面,这将对我们的资源和管理提出额外的要求。我们可能难以招募足够的人员、为客户提供服务以及定制解决方案。随着我们运营、财务和管理基础设施的发展,我们的组织结构也变得更加复杂,我们必须继续改进我们的内部控制以及我们的报告系统和程序。解决这些问题将需要大量的资本支出和管理资源的分配。我们的投资和这些投资的预期收益之间的时间滞后,使得我们很难及时确定我们是否有效地分配了我们的资源。如果我们不能从这些投资中获得预期的收益,或者如果这些收益的实现被推迟,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们关于气候安全重要性的论点可能不会引起客户的共鸣,针对环境、社会和治理(ESG)问题的天气情报和服务市场可能不会以我们预期的方式或速度发展。
我们利用天气情报解决方案帮助国家和企业更好地应对气候安全挑战。我们不能确定我们的目标客户是否会对ESG问题给予足够的重视。此外,我们不能确定我们的产品和服务是否会被广泛视为解决ESG问题的方案。广泛接受和使用我们的天气智能解决方案对我们未来的发展和成功至关重要。如果气候安全市场未能增长或增长速度慢于我们目前的预期,对我们的天气情报解决方案的需求可能会受到负面影响。即使我们在这类消息传递方面取得了成功,我们也可能人手不足、资金不足和/或开发工作不成功,或者经验不足,无法扩展业务规模,从而抓住由此带来的市场机遇。不能保证市场上的许多其他人不会更好地准备好援引类似的方法。参见“--我们的竞争对手是许多比我们更知名、资金更充裕的气象数据提供商”。因此,我们的增长和整体业务可能会受到影响。如果我们不能成功预测和应对这些变化和趋势,满足客户需求,或让我们的天气智能解决方案获得更广泛的市场接受,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
此外,天气情报和气候安全服务的市场还没有很好地建立起来。我们对潜在市场总量的估计基于许多内部和第三方估计,其中包括依赖于天气的企业、通过更好地为极端天气做好准备来节省大量支出的政府机构,以及破坏性天气事件数量的急剧增加。这些假设或估计可能不正确,支持我们的假设或估计的条件可能随时发生变化。因此,我们对我们服务的年度可寻址市场总量的估计,以及我们服务的可寻址市场总量的预期增长率可能被证明是不正确的。
 
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我们有限的经营历史使我们很难评估我们未来的前景。我们已经开发并希望开发和生产的技术的未来是不能保证的。
由于我们的历史财务数据有限,并且在一个快速发展的新市场运营,因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更发达的市场运营时那样准确。我们在过去和将来都会遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定因素是在快速变化的行业中经营历史有限的成长型公司经常遇到的。我们可能无法提供可重复和可扩展的解决方案。自2016年以来,我们一直专注于开发用于精确观测和预测天气的创新解决方案,以形成一个独特的解决方案,以吸引广泛的客户基础。我们一直在追求各种策略,包括我们之前追求的分析商业微波网络中信号衰减的技术,或者从联网的车辆提供的数据(我们将其命名为“物联网(Weather-of-Things)”)。我们已经向大客户提供了我们的SaaS平台和应用程序编程接口(API),并开发了面向个人用户的移动应用程序。我们计划部署一系列配备雷达的卫星,以支持我们目前的产品以及制造
“数据即服务”
基于我们希望从太空收集的原始测量数据。我们还瞄准了以下市场
“一站式气象服务”(Weather-in-a-box-on-a-box)
为政府客户提供的产品,他们可以用来替代自己的产品
端到端
预测能力。我们不断评估开发、维护和操作新功能所需的资源与它们对我们的
最终产品
另一方面,质量。因此,我们可能不再关注“事物的天气”,我们可能会离开目前的战略,因为我们的评估可能是不正确的。如果这些新技术和产品的开发失败,或者如果它们没有带来预期的好处,我们的运营结果将受到不利影响。
还有许多其他天气数据提供商。来自星载传感器的天气数据可能不会为我们的解决方案或未来的产品开发增加足够的价值,也不会对我们的解决方案或未来的产品开发产生足够的兴趣,以证明其成本合理。
我们相信,如果我们能够增加通过使用我们计划的星座收集的原始天气数据,我们的天气情报平台将得到实质性的改善
低轨道
卫星。然而,即使我们成功地开发、发射和运营了我们计划中的星座
低轨道
卫星,我们的信念可能是不正确的,从我们计划的星座收集天气数据
低轨道
卫星可能不会像我们预期的那样改善我们的天气情报平台。此外,我们的竞争对手可能会尝试调整其产品,使其更符合我们的解决方案提供的功能。如果我们从计划中的卫星收集的数据或空间数据不能使我们的解决方案与竞争对手的产品区分开来,我们可能就无法在气象情报市场获得吸引力。此外,还有资源大得多的公共和私营企业,它们擅长天基活动。他们已经部署了自己的卫星,可以开始或继续更高效、更经济地收集天气数据。我们可能无法收回投资,我们的整个业务可能会受到负面影响。
为了证明开发卫星星座的成本是合理的,我们还预计天基雷达和相关数据将使我们能够提供更多的新服务和产品,并增强现有的服务和产品。如果我们不能以节约预算的方式成功开发新产品或将其吸收到现有产品中,我们的市场地位或其中的任何进步都将难以持续。
我们的全球方法可能并不可行。对于我们的解决方案来说,世界各地气象数据服务最差的地理区域可能是最不有利可图的潜在市场。
我们预计,我们的解决方案和我们计划的卫星星座可以显著提高全球天气数据的观测和预报能力,特别是目前天气数据服务不足的地区。然而,这需要我们通过大型全球模型收集和吸收数据,这是一个具有挑战性的前景,具有风险,包括标题下确定的风险。“
由于我们的解决方案日益复杂,我们可能无法及时纠正其中的问题
“我们可能无法在天气数据质量改善最多的市场上成功销售我们的天气智能平台,因为这些地区的天气数据质量往往较低
 
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预算购买我们的解决方案。这些因素可能会对我们经济高效地部署新技术和扩大国际市场客户基础的能力产生不利影响。我们的业务前景和整体经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法开发我们的解决方案来满足当前和潜在客户日益增长的需求。
我们的许多客户对解决方案功能、可根据其需求定制的功能、服务级别以及我们解决问题的响应能力都有苛刻的要求。虽然我们努力提供SaaS解决方案,帮助客户了解天气对其行业的影响,从而为他们带来价值,但我们可能没有足够或可扩展的资源来做到这一点。我们可能无法令人满意地确定、寻找和整合对现有技术或新产品的改进。我们可能无法开发新的解决方案或增强功能。
此外,我们还努力使我们的产品适应客户运营的众多“行业重点”领域。我们可能无法正确配置我们的平台来服务于这些行业焦点,或实现我们在任何特定行业的内部预期收入目标。我们也可能缺乏行业专业知识来开发特定于行业的有用功能级别。我们的员工不一定拥有这些行业方面的专业知识,因此我们的解决方案不一定能适应不断变化和不断增长的行业需求。出于同样的原因,我们可能无法在每个行业进行充分的营销或销售拓展。此外,大型企业客户往往对我们有谈判筹码,这将导致更低的定价、客户为方便而终止合同的能力、客户审核权,以及我们在许多领域面临的索赔和相关责任。此外,我们的增长战略要求我们抓住某些高度集中的行业重点,但抓住行业重点价值依赖于相对较少的大公司和企业销售技能,而潜在客户可能会像中小型企业那样行事,购买更多的东西,而不是作为大型企业。这可能会对我们的财务业绩、经营结果和盈利能力产生不利影响。
我们的业务依赖于销售和营销,我们可能无法成功实现足够的销售或品牌认知度来实现我们的增长计划。
我们是相对较新的,我们的产品和服务也是相对较新的。它需要大量的营销投资来建立品牌认知度,并需要较长的销售周期来熟悉我们的市场和我们的产品。我们的销售队伍可能无法找到正确的渠道,无法向大型企业和政府采购商销售产品,也无法续签即将到期的合同。我们最近才开始与经销商、分销商或其他中介机构合作,需要进一步扩大与他们的合作伙伴关系。我们目前没有安置和收入分享安排,通过这种安排,特定网站或其他平台的访问者可以点击链接或关注小工具来查找和订阅我们的解决方案。此外,我们目前没有明确的营销战略,因为我们通过各种模式销售,包括个人消费者、小企业、大企业、政府和国际客户。如果我们在这些领域中的任何一个方面都不够成功,不能解决和平衡这些投入的正确组合,并且没有优化这些必要计划所需的资源,我们的业务和增长将受到负面影响。
我们可能需要大量的额外资金,或者在需要时或在可接受的条件下无法筹集资金。
自成立以来,我们主要通过筹集风险资本来为我们的运营和资本支出提供资金。将来,我们可能被要求通过公共或私人融资或其他安排筹集资金。这样的融资可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得,而且我们如果在需要时未能筹集资金,可能会损害我们的业务。我们可能在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售股权证券或债务证券。如果我们在随后的交易中出售任何此类证券,我们目前的投资者可能会被严重稀释。任何债务融资,如果可用,可能涉及限制性契约,可能
预付费
这可能会降低我们的运营灵活性或盈利能力。如果业务合并被推迟,我们可能需要筹集额外的资金来继续我们的
 
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商业计划书。如果业务合并没有完成,我们无法获得足够的财务资源,我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。在这种情况下,我们可能被要求延迟、限制、减少或终止我们的开发活动或未来的商业化努力。如果我们无法产生这样的额外资金,或者如果我们不能以有利的条件这样做,我们可能无法满足我们的流动性需求,并最终在我们预期的时间表上产生正现金流,甚至根本无法产生正现金流。
我们的竞争对手是许多比我们知名度更高、资金更充裕的气象数据提供商。
目前有许多渠道可以获取天气信息,包括美国国家海洋和大气管理局(NOAA)、AccuWeather、DTN、地球网络、气象公司/IBM和Baron。它们是举世闻名的政府机构或商业企业,被广泛认为是可靠的。他们中的许多人拥有比我们更多的资源,包括更多的资金。与我们许多竞争对手的长期运营历史相比,我们的品牌相对较新和鲜为人知。对我们来说,与政府机构打入服务市场的另一个困难是,政府机构往往会长时间锁定合同,这可能会使我们在现有合同到期之前无法竞争某些机会。例如,NOAA Protech 2020奖励锁定NOAA天气服务两年外加三个增加一年的选项,这可能会锁定我们未来几年对NOAA的直接销售。现有的天气数据提供商给我们带来了一个挑战,我们要扩大我们的业务规模,并留下相当少的出错空间。竞争环境也使我们更难投资于运营和技术,在竞争中生存并实现盈利。此外,我们的竞争对手和政府机构可能会提供比我们更好的数据和/或天气预报,这将严重阻碍我们的业务。如果我们不能成功地与当前和未来的天气数据提供商竞争,可能会对我们的财务业绩、经营结果和盈利能力产生不利影响。
虽然我们已经着手扰乱天气市场,但我们可能无法成功地与我们的竞争对手竞争,他们可能比我们拥有更多的资源。
随着新技术和市场进入者的引入,我们预计天气情报市场的竞争环境在未来仍将是激烈的。我们的一些实际和潜在竞争对手已经被较大的企业收购,并且已经或可能进行收购和/或建立合作伙伴关系或其他战略关系,使这些竞争对手能够实现比它们单独能够实现的更大的规模经济或提供更全面的服务。另外,目前
非竞争对手
可能通过收购、合作或战略关系进入市场,与我们竞争。当我们将目光投向市场并销售我们的产品和平台时,我们必须让现有和潜在的客户相信,我们的产品和平台优于我们的竞争对手。
我们的竞争对手提供的产品在大小、广度和范围上各不相同。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手,包括AccuWeather、The Weather Company(由IBM所有)、WeatherNews和DTN等,都比我们拥有更高的知名度、更长的运营历史、更成熟的客户基础、更大的营销预算和更多的资源。此外,目前尚未提供有竞争力的解决方案的其他潜在竞争对手可能会扩展其产品或服务,以与我们的产品和平台竞争。我们的竞争对手可能会联手或与第三方联手,进一步增强他们的资源和产品供应。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准和客户需求。此外,我们的竞争对手可以引入新技术,减少对我们产品和平台的需求。除了产品和技术的竞争,我们还面临着价格竞争。如果我们的竞争对手以更低的价格提供他们的解决方案,我们可能会被迫降低价格。
如果我们不能成功地与竞争对手竞争,我们的平台可能无法获得或保持市场认可度,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
 
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我们在产品和行业重点中采用的衡量标准和见解可能与市场需求不符。
我们已经开发了算法,以便我们的SaaS平台能够经常更新和精确地查看与数十个天气和环境参数(如降水、空气质量、洪水风险、闪电、火灾和花粉)相关的当前状况和预报。我们希望我们的卫星在发射和运行时,能提供更多有关降水、海面风、洋面流、风廓线和海浪高度等参数的数据。此外,我们的产品还针对某些行业,如商业航空,物流,体育,
按需,
和公用事业,以及政府和机构。我们不能保证我们在这些方面的重点会对我们认为的潜在市场做出反应,也不能保证我们会在任何特定的行业实现我们的内部抱负目标。我们转变业务模式所需的任何资源都很难确定,而且这种转变既耗时又昂贵。如果我们不能抓住正确的机会,我们的经营结果将受到负面影响。
由于我们的解决方案越来越复杂,我们可能无法及时纠正其中的问题。
我们的产品解决方案包含许多产品和服务,包括但不限于大量数据流、
In-License(入网许可)
软件程序、第三方工具、云平台、带宽和我们的专有软件。我们无法控制所有这样的输入,可能会遇到停机或故障。我们还需要高技能人员来操作复杂的系统,在出现问题时解决问题,与供应商产品协调,进行改进,并集成新的和现有的特性和功能。要让该解决方案跨不同行业用于商业用途是复杂的,充满了挑战和潜在的困难。我们可能无法充分评估和纠正平台输出的准确性。尽管投入了最好、最精心策划的投入,但自然灾害已变得更加频繁、更加激烈和不可预测。由于所有这些原因,我们的功能可能会失败。我们的系统可能会出现故障。在这样一个复杂的互联系统中进行故障排除将是困难和耗时的。我们可能无法继续可靠地维持足够的服务级别或阻止系统故障或故障。如果我们不能及时响应解决方案中的故障,整个系统可能会被关闭,我们的声誉和客户关系也会受到影响。
我们的核心产品解决方案依赖于第三方,第三方的失败将对我们向客户提供服务的能力产生不利影响。
我们的运营依赖于第三方。目前,我们主要依靠政府提供的天气观测数据。数据来源是有限的,在某些情况下可能只有一个来源。我们依赖公共云提供商来管理用于生成和分析天气数据的不同地理位置的吞吐量。我们用
现成的
或定制软件和工具来构建和运行我们的解决方案。我们日常使用第三方电子邮件、文档管理和类似工具来运营我们的业务。因此,在获得必要的第三方服务和数据方面,我们很容易受到意想不到的不利价格变化和中断的影响。此外,我们必须遵守的某些出口法律法规可能会限制我们寻找更多供应商的能力,并加剧我们对有限的第三方供应商的依赖。见“-
我们受到美国严格的进出口管制法律法规的约束。这些法律法规或美国政府许可政策的不利变化,我们未能根据这些法律法规及时获得美国政府的授权,或我们未能遵守这些法律法规,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的SaaS平台和应用程序编程接口依赖于第三方输入以及复杂的工具和数据集成和管理,这些工具和数据可能难以持续。
我们的业务依赖于我们的开发人员、工程师和产品经理不断改进的专有天气和环境模型。我们从全球各地获取数据,我们
许可证内
可满足集成、用户界面、存储、计算能力、跟踪和一系列其他需求的功能
 
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来自广泛的供应商。我们的产品是为企业和个人客户设计的,所有这些客户都可以定制所提供的信息的类型和格式。如果我们不能管理使我们的SaaS平台保持运行和响应的大量输入和工作负载,包括在遇到困难时创建和促进变通方法,我们的SaaS平台将无法按预期运行,我们可能无法保持和扩大我们的客户基础或任何竞争优势。
直接面向消费者
移动设备上的产品和相关活动以及增长依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的有效使用。
我们使用移动设备的移动应用程序的购买量有所增加,我们预计这一趋势将继续下去。我们通过这样的设备提供我们的产品,以获得直接收入,创建一个产生广告收入的平台,并使负责采购的大型企业的个人能够参与到产品中来。为了优化移动体验,我们依赖于我们的客户在他们的设备上下载我们的移动应用程序或通过他们的移动设备上的互联网浏览器访问我们的网站。随着新的移动平台的发布,很难预测我们在为这些替代系统开发应用程序时可能遇到的问题,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护这类应用程序。此外,如果我们未来在将我们的移动应用程序集成到移动设备上遇到困难,如果我们与移动操作系统提供商或移动应用程序下载商店(如Apple Inc.或Alphabet Inc.)的关系出现问题,如果我们的应用程序与竞争对手的应用程序相比受到不利待遇,例如我们的产品在搜索引擎或移动应用程序商店中的显示顺序较低,或者如果我们面临分发或让客户使用我们的移动应用程序的成本增加,那么我们未来的增长和运营结果可能会受到影响。我们进一步依赖我们的网站与我们无法控制的流行移动操作系统(如iOS和Android)的互操作性,此类系统中任何降低我们网站功能或给予竞争产品优惠待遇的变化都可能对我们网站在移动设备上的使用产生不利影响。如果我们的客户在他们的移动设备上访问和使用我们的网站变得更加困难, 或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的网站,或者使用不提供对我们网站的访问的移动产品,我们的
直接面向消费者
增长、企业增长和其他收入机会可能会受到损害,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们尚未部署卫星,我们可能遇到的任何挫折都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能损害我们的声誉。
我们计划中的数据收集计划能否成功增强我们的SaaS平台,将取决于我们是否有能力成功而准确地将卫星部署到轨道上。我们没有执行太空任务的经验,目前我们的头两个示范航天器正处于建造阶段,正在向制造商寻求信息,以设计和建造我们星座架构的其余部分。我们降低配备雷达的卫星的尺寸、重量和功率要求的计划可能不容易实现。我们还没有成功发射卫星。我们不能保证我们会在任何给定的时间线上成功发射,或者根本不能保证。任何失败或挫折,特别是在我们的第一次或早期任务中,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们的雷达、天线等空间技术,以及计划的轨道、数据传输和分析等业务都处于发展阶段。开发过程从软件到硬件差别很大。我们传统上是以软件的形式运作的-
即服务
解决方案,缺乏开发硬件设备的专业知识。我们的技术是独一无二的,我们还没有最终确定支持我们使命的解决方案选择。这些技术中有几项是新的,或者从未在恶劣的空间环境中进行过测试,可能会导致在当前应用中得到证实的技术在我们的数据收集工作中失败。一项技术或部件在以前飞行任务中的历史或其空间遗产是评估风险的关键,我们的仪器中许多从未在空间测试过的关键子部件将不会受益于任何空间遗产。根据从正在进行的科学分析、客户反馈和演示任务中吸取的经验教训,我们可以考虑并实施对天气雷达有效载荷的修改,
 
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包括除了/交换我们名义任务设计中计划的一些雷达之外,还引入补充传感模式(额外类型的传感器)。这些技术和组件最终可能被证明不足以支持我们的数据收集目标。
我们的卫星在寿命、轨道、数据收集、数据传输和其他操作功能等方面都是针对某些特性而设计的,所有这些功能目前都在开发中。我们可能无法成功地设计和建造具有足够质量和耐用性的硬件及相关系统,这可能会影响我们的运营效用,包括预测和由此产生的收入。我们可能无法通过实际部署和测试来完成该技术的开发并验证其规模化使用。
我们不能确定我们是否能够控制和最大化卫星轨道,以获取足够的数据,而且一旦进入轨道,我们可能无法解决卫星硬件或软件的故障。因此,测量的地球物理参数的数量可能会出现意想不到的减少,这样就会遗漏除降水以外的其他因素。此外,对收集到的数据进行验证对于确保天气模型的适用性以及与我们的专有算法和数据验证的集成是至关重要的。
在轨运行
可能需要比计划更长的时间。
上述情况可能会禁止或延迟有助于创收的业务。因此,我们可能不能完全实现我们的商业模式,我们的财务业绩和前景将受到重大不利影响。
如果我们的卫星部署失败,将对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们的卫星将包含复杂的技术,需要高度尖端的运载火箭。根据目前的技术,发射失败、爆炸和其他在发射或飞行过程中发生的事故已经发生,而且未来很可能会发生。这类行动本质上仍然是一种危险和危险的活动。不能保证我们不会因为各种因素(包括制造或设计缺陷、网络攻击、可能导致潜在安全风险的其他故意行为或上帝行为)而不会遇到操作或流程故障以及其他问题。我们可能会经历卫星的完全丢失,或者它可能永远不会到达预定的轨道。此外,如果在发射或太空之旅中发生事故或故障,我们的硬件可能会受到损坏,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们可能没有足够的保险来赔偿卫星的损失或损坏。
此外,一旦进入太空,卫星星座的维护也面临着自身的挑战。如果轨道没有得到适当的维护,或者如果卫星的探测、信号或传输能力部分丧失,整个数据可能会降级。这可能会导致我们提供天气情报解决方案的能力受到干扰,并对我们的天气情报解决方案的可靠性和准确性产生负面影响。
我们的卫星如果部署成功,可能会因为技术故障、卫星故障或缺陷、其他性能故障或非我们所能控制的事件和决策而无法运行或降低服务水平,这将严重损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
卫星使用高度复杂的技术,在恶劣的空间环境中运行,因此在轨道上面临重大的操作风险。这些风险包括我们的卫星和/或相关雷达有效载荷已经发生并可能继续发生的故障或异常。假设我们成功开发、发射和运行卫星,我们的卫星暴露在意想不到的灾难性事件中,例如流星雨、静电风暴和其他意外事件,导致我们与空间碎片发生碰撞、恶意行为,包括与网络有关的行为,可能降低或完全摧毁受影响的卫星和/或星座的性能,并使我们对其他航天器造成的任何损害承担责任。此外,近地轨道上的卫星有一个有限的生命周期,它们可能会在其指定的运行寿命内受到损害。此外,在某些情况下,政府可能会在一段时间内停止
 
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对地球上任何特定地区的卫星的访问或操作,以及由于各种原因,可能不允许传输某些数据,无论是否来自政府拥有的卫星。
我们卫星的实际商业使用寿命有可能比预期的要短。此外,技术上的任何改进都可能使现有卫星或现有卫星的任何部件在其寿命结束之前就被淘汰。如果我们的卫星和相关设备的使用寿命比我们目前预期的短,这可能会导致比预期更早更换卫星的费用增加和/或实际或计划收入的下降,这将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
一些可能影响我们卫星实际商业使用寿命的主要卫星异常包括:
 
   
制造错误或缺陷导致的机械和电气故障,包括:
 
   
降低卫星功能的机械故障,例如太阳能电池板驱动机构、速率陀螺或动量轮的故障;
 
   
竞技场雷达故障
 
   
降低卫星通信能力的天线故障和缺陷;
 
   
降低卫星太阳能电池板功率输出的电路故障;
 
   
在每日日食期间,为有效载荷和航天器运行提供动力的电池组发生故障;
 
   
造成卫星关机或者丢失的电力系统故障;
 
   
包括全球定位系统在内的航空电子系统故障,使卫星降级或丢失;
 
   
控制系统故障,降低或导致卫星不能操作的;
 
   
发射器或接收器故障,降低或导致卫星无法与我们的地面站通信;
 
   
影响整体系统容量的通信系统故障;
 
   
卫星计算机或处理器
重新启动
或者损坏或者导致卫星不能操作的故障;
 
   
航天器内部或外部发出的影响通信链路的射频干扰。
 
   
卫星生命周期内的设备退化,包括:
 
   
电池接受充满电的能力下降;
 
   
太阳能电池板因辐射而退化;
 
   
在恶劣的空间环境或其他因素(如太阳耀斑)中运行造成的雷达、天线和其他部件的普遍退化;
 
   
反作用轮退化或失效;
 
   
热控制面的退化;
 
   
存储设备的降级和/或损坏;以及
 
   
降低卫星重新定位能力的系统故障。
 
   
控制或通信软件的缺陷,包括:
 
   
可能损坏卫星电池的充电算法故障;
 
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卫星通信功能出现问题;
 
   
卫星数字信号处理能力的限制,限制了卫星通信能力;以及
 
   
卫星内嵌的故障控制机制存在问题。
假设我们成功地开发、发射并使我们的卫星投入运行,我们很可能会遇到上述某些类别的异常情况。这些异常的影响包括但不限于卫星故障、有效载荷故障、通信性能下降、在阳光和/或日食时卫星可用的电力减少、电池过度充电或充电不足以及卫星通信容量的限制。异常或故障可能使我们的卫星服务不足以满足所有客户的需求,或导致暂时或永久性的服务中断,我们可能需要中断或减少对某些客户的服务,这将对我们与客户的关系造成不利影响,并导致收入损失。此外,虽然某些软件缺陷可以远程纠正,但一旦将卫星送入轨道,大多数(如果不是全部)卫星异常或碎片碰撞损坏都无法纠正。即使我们成功开发、发射并使我们的卫星投入运行,未来任何卫星异常都可能导致金钱损失、延迟和服务减损,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖第三方控制卫星部署的其他关键投入,如开发、制造和运营,这些设施运营的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们与拥有必要经验的第三方合作,以设计技术和制造对我们的解决方案有效的组件,但由于我们任务的成本和时间限制以及新颖性,可能无法获得第三方。我们可能无法有效实施第三方技术或组件。我们已经并可能继续经历延迟,我们的技术可能无法运行。我们不能确定与我们签约提供这些技术或组件的第三方是否会提供针对我们的目的而优化的技术或组件,或者对我们的目的完全有效的技术或组件。这些风险可能迫使我们停止计划中的行动或继续扩大这些计划中的行动。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响,并可能导致我们失去在本行业获得市场份额的任何机会。
我们从第三方采购服务,我们相信这些服务能够为我们的卫星计划的运作提供关键投入。这些第三方可能无法有效地提供他们签约的服务,或者这些提供商可能无法与其他提供商的服务正确集成。这些当前和未来设施的第三方所有者和运营商不能保证我们的卫星发射将会成功,也不能保证我们的客户访问我们的天气情报解决方案将不间断、无错误或安全。
此外,为支持我们的卫星部署提供投入的实体数量有限。随着我们继续扩大我们的业务,他们可能无法扩大生产规模以适应我们增加的需求,这可能会阻碍我们增长业务和扩大业务规模的能力。我们将依靠第三方将我们的卫星星座送入轨道。发射能力有限,监管和许可要求广泛。目前提供发射服务的公司屈指可数,如果这个航天行业不发展、面临风险或倒闭,或者这些公司进行整合,我们可能无法在运载火箭上获得空间,或者这样的空间可能成本更高。更早的发布日期可能无法获得,如果可以的话,可能会更昂贵。任何延迟或中断都可能严重影响我们的时间表,因为可能无法重新安排时间,而发射时间的延迟可能会阻止我们在首选轨道上获得空间。如果我们的第三方协议终止,如果服务延迟或卫星硬件损坏,或者如果由于任何原因或如果他们的服务中断,
 
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我们提供天气情报解决方案的能力可能会受到干扰,导致人们对我们解决方案的可靠性产生负面看法。此外,如果发布延迟,我们在计划的时间表内为解决方案增加功能和价值的能力可能会受到影响。具体地说,这些情况可能会阻碍我们希望在每次发射中积累的开发和信息收集,这可能需要我们继续依赖当前的数据收集,这可能会导致额外的研发周期和成本。我们可能需要保留替换提供商的服务,这些服务可能会或可能不可用,并可能导致访问我们解决方案的中断以及延迟和额外费用,并损害我们的业务和声誉。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
截至2020年12月31日,我们有大约5600万美元的美国联邦和大约6100万美元的州净营业亏损结转可用于减少未来的应税收入。2017年12月31日之前发生的联邦净营业亏损可能会结转20年。由于减税和就业法案,在2017年12月31日之后的纳税年度,净营业亏损可能会无限期结转,但在给定年份可能只能抵消高达80%的应税收入。国家净营业亏损将在截至2037年的不同年份到期。在总计5600万美元的联邦净运营亏损中,200万美元将于2036-2037年到期,其余净运营亏损将无限期结转。在这些净营业亏损结转到期之前,我们可能无法及时产生应税收入来使用它们,或者根本不能使用这些净营业亏损结转。根据2017年12月的立法修改,2018年和未来几年发生的美国联邦净运营亏损可能会无限期结转,但此类净运营亏损的扣除是有限的。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守新颁布的联邦税法。此外,根据美国税法第382节和第383节以及州法律的类似规定,联邦和州政府结转的净营业亏损和某些税收抵免可能受到重大限制。根据美国税法的这些条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司有能力使用
它的换人前网
营业亏损结转和
其他变更前属性,
如研究税收抵免,以抵消其变动后的收入或税收可能是有限的。一般来说,如果我们的所有权发生累积变化,就会发生“所有权变化”。
被“5%的股东”
在滚动的三年期间,这一数字超过了50个百分点。类似的规则可能适用于州税法。根据IRC第382条的定义,该公司在2017年11月15日和2020年10月29日经历了一次“所有权变更”。所有权的这些变更使公司受到第382条规定的一般限制。根据美国税法第382节和第383节的规定,我们尚未对业务合并是否构成“所有权变更”进行分析。
如果我们无法获得或保持监管部门的批准、执照或认证,将对我们的业务产生负面影响。
我们目前和计划中的业务活动,包括卫星发射和频率和地面通信站的使用,都受到监管。我们需要接受包括联邦通信委员会、国际电信联盟、国防部和国家海洋和大气管理局在内的各种监管机构的审查,并获得许可证、许可和注册。我们没有获得执照或以其他方式遵守此类监管要求,也缺乏与此类监管机构合作的经验。任何延误或未能清除监管障碍都将阻碍我们的太空行动,并给我们的计划带来风险。
我们受到美国严格的进出口管制法律法规的约束。这些法律法规或美国政府许可政策的不利变化,我们未能根据这些法律法规及时获得美国政府的授权,或我们未能遵守这些法律法规,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到美国严格的进出口管制法律法规和经济制裁法律法规的约束。我们必须完全遵守这些法律法规,进出口我们的产品、软件、技术和服务,并在美国经营我们的业务。
 
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其中包括“出口管理条例”(“
耳朵
“),”国际军火贩运条例“(”
ITAR
“),以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的经济和贸易制裁。影响我们业务的类似法律在其他司法管辖区也存在。这些美国和外国贸易管制可能禁止、限制或规范我们直接或间接向某些国家和地区、政府、实体或个人出口(包括视为出口)、再出口(包括视为再出口)或转让某些硬件、技术数据、技术、软件或服务的能力。
最终用途。
如果我们被发现违反了这些法律法规,可能会导致民事和/或刑事罚款和
非货币性
处罚,如罚款、丧失进出口特权、联邦合同禁令和名誉损害。
根据这些贸易管制法律和法规,我们需要(I)根据ITAR保持注册,(Ii)确定产品、软件、技术数据和技术的适当许可管辖和出口分类,以及(Iii)获得许可证或满足其他形式的美国政府授权的要求,才能从事我们的业务。授权要求包括需要获得许可,才能向外国人、雇员和其他外国人发放受控技术。美国和外国贸易管制法律法规的变化,包括我们产品或技术的重新分类,可能会限制我们的运营。遵守出口管制和制裁法律可能会耗费时间,并可能导致销售机会的延误或丧失。无法获得和维护必要的许可证或其他授权可能会对我们成功竞争或按计划运营业务的能力产生负面影响。出口管制条例或美国政府许可政策的任何变化,如履行美国政府对多边管制制度的承诺所需的变化,都可能限制我们的业务。
根据外国投资法规,未来对合并后公司的投资可能会受到美国执法的影响。
根据1950年美国国防生产法案的“Exon-Florio修正案”,该修正案经修订(
DPA
“),美国总统有权中断或阻止某些外国对美国企业的投资,如果他确定这样的交易威胁到美国的国家安全。美国外国投资委员会(“
美国外国投资委员会
“)已被授权对某些外国投资进行国家安全审查。外国投资委员会可以施加缓解条件,以批准交易的清算。
外商投资风险审查现代化法案(“
FIRRMA
2018年颁布的)修订了DPA,其中包括扩大CFIUS的管辖权,使其超越对美国企业的控制权。根据FIRRMA,CFIUS还对某些外国
非控制性
投资于涉及关键技术或关键基础设施的美国企业,或收集和/或维护美国公民敏感个人数据的企业(“
TID美国企业
“),如果外国投资者收到与其投资有关的特定触发权。我们是TID美国公司,因为我们开发和设计被认为是关键技术的技术。在TID美国业务中的某些外国投资必须强制向CFIUS备案。对外国投资者投资我们能力的潜在限制可能会限制我们从事可能使我们的股东受益的战略交易的能力,包括控制权的改变,还可能影响投资者可能愿意为我们的普通股支付的价格。总体而言,这样的审查以及随之而来的延误和条件可能会降低对某些投资者投资我们的吸引力。
若不遵守政府的入境规例,以及对这些规例作出不利的修订,可能会对本港的劳动人口造成重大影响,并会限制合格专业人士的供应,或增加招聘所需工人的成本。
我们的成功和未来的增长有赖于我们团队和其他关键员工的持续服务。我们的创始人Shimon Elkabetz、Rei Goffer和Itai Zlotnik对我们的总体战略方向、我们的文化以及关键产品、合作伙伴关系的发展至关重要。我们的创始人是以色列公民和美国永久居民。美国移民法规的任何不利变化
 
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任何一位我们的创始人、一名或多名高级管理层成员或其他关键员工因任何其他原因失去移民身份,都可能损害我们的业务,我们可能找不到足够的替代者。在这种情况下,我们可能需要为他们获取某些敏感信息寻求特别许可。
我们在全球范围内招聘专业人员,并且必须遵守我们开展业务的国家(包括美国)的移民法。如果我们希望追求他们,成文法限制了新移民的数量。
H1-B
可能在一个会计年度内批准的临时工作许可申请。此外,目前的美国移民签证计划有可能进行重大改革,而移民人数
H1-B
可获得的签证以及获得签证的过程可能会发生重大变化。由此导致的签证计划的任何变化都可能影响我们招聘、聘用和留住合格技术人员的能力。如果我们在很长一段时间内不能以足够的数量或速度获得工作签证,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能不遵守我们的业务所受的其他法律法规。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、隐私、网络安全和数据保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些外国司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规可能会随着时间的推移而变化,我们必须继续监测并投入资源,以确保持续遵守。
不遵守规定
根据适用的法规或要求,我们可能面临诉讼、调查、制裁、强制产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们对政府实体的销售面临许多挑战、要求和风险。
我们向美国联邦、州、地方和外国政府机构客户销售我们的解决方案,包括美国空军(USA.N:行情)和美国空军(USA.N:行情).
美国空军
“)和美国国家航空航天局(”
美国宇航局
“),我们未来可能会增加对现有和更多政府实体的销售。对政府实体的销售受到许多挑战、要求和风险的影响。向政府实体销售可能竞争激烈、成本高昂、耗时长,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证这样的努力会带来销售。与政府机构客户签订的合同和分包合同须遵守与合同的授予、管理和履行有关的采购法律和法规。例如,我们已经根据小型企业创新研究计划(SBIR)与联邦机构签订了一些专业服务合同,但我们未来可能会失去SBIR称号,不再有资格参加这些计划。我们没有联邦合同经常需要的成本系统和控制,因此我们可能无法竞争其中的许多合同和执行这些计划所需的投资。政府对我们的解决方案的需求和支付受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对我们的解决方案的需求产生了不利影响。我们可能会接受与我们向政府实体销售有关的审计或调查,任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政制裁,包括终止合同、退还已收费用、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止未来的政府业务,包括与全国各地相关政府机构的业务。政府实体可能有法定的, 为方便或因违约而终止与我们的合同的合同或其他法律权利。政府实体也可能对联合开发的知识产权提出索赔,这限制了我们将新的和现有的知识产权商业化的能力。
 
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此外,我们还需要了解我们的发展情况,对我们提出特殊的披露和会计要求,要求我们遵守可能使我们受到一系列索赔的各种社会经济政策,以及在发生违约时由我们承担费用的替代服务。任何这些与我们向政府实体销售有关的风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们可能无法完全遵守适用的法规来管理正在进行的政府合同或分包合同。这类合同可能会与其他公司的努力或合同相冲突,包括因为美国政府通过国防优先和分配系统优先处理某些与国防相关的合同。
我们的国际业务和计划中的扩张增加了经济风险,潜在的不利税收后果,跨文化和政治障碍,以及其他法律合规和商业风险。
我们业务的全球性带来了各种国内和地方监管挑战。《反海外腐败法》(FCPA)、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止总部设在美国的公司及其中间人以获取或保留业务为目的进行不正当支付。
非美国
官员(这是广义的),或在英国《反贿赂法案》的情况下,向任何人提供。此外,总部设在美国的公司被要求保持准确和公平地代表其交易的记录,并拥有足够的内部会计控制系统。我们在历史上政府官员腐败程度较高的地区开展业务,在某些情况下,遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。适用法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。尽管我们采取措施确保合规,但我们不能保证我们的员工、经销商、代理或其他中介机构不会从事可能使我们在我们运营所在的司法管辖区根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他类似法律或法规承担责任的被禁止行为。如果我们被发现违反了这些反贿赂法律(无论是由于我们员工的行为或疏忽,还是由于其他人的行为或疏忽),我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为一家跨国公司,我们不仅要缴纳所得税,还要缴纳所得税。
不以收入为基础
税收,如工资税、销售税、使用税、增值税、净值税、财产税以及货物和服务税,在美国和各个外国司法管辖区都是如此。我们的国内和国际纳税义务取决于不同司法管辖区的收入和费用分配以及确认收入和费用的时间。此外,已支付的所得税金额取决于我们对提交申请的司法管辖区的适用税法的解释以及税法的更改。时不时地,我们会受到收入和
非收入
税务审计。虽然我们相信我们已经遵守了所有适用的所得税法律,但不能保证管理税务机关不会对法律有不同的解释,并向我们征收附加税。如果我们被征收附加税,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响:税收法律、法规或税率的变化,现有法律或法规的解释变化,股权薪酬会计的影响,企业合并会计的影响,我们国际组织的变化,以及整体税前收入水平的变化。此外,在我们全球业务的正常过程中,有许多公司间的交易和计算,最终的税收决定是不确定的。我们不能保证税务审计或税务争议的最终决定不会与我们的历史所得税规定和应计项目中反映的不同。
我们的业务可能没有针对自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他可能对公司产生影响的意外事件提供足够的保险。
我们可能无法获得或维持足够的保险来承保我们面临的各种风险。自然灾害和其他不利的天气和气候条件、公共卫生危机、政治危机、恐怖分子
 
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这些事件可能会破坏我们的业务,包括网络攻击、战争和其他政治不稳定,在空间中的流氓行为(包括导弹或爆炸物),这些行为可能直接或通过其产生的余波危及我们的卫星,或者其他意外事件,可能会扰乱我们的运营、推迟卫星发射、损坏我们的系统或阻止短期或长期访问我们的平台和数据。我们可能会在为潜在的法律和政府诉讼辩护时蒙受损失。我们的许多合同都允许无上限的责任和赔偿。我们可能不为某些类型的损失投保,因为它们要么不能投保,要么不能按商业合理的条款投保。如果发生未投保的事件或损失超过我们的投保限额,或者如果我们的任何保险供应商破产,我们将需要承担费用。
我们的关键业务指标可能会在合同有效期内按季度、季节性和/或基于收入确认进行波动。
我们的运营结果可能会波动,部分原因是我们的销售努力是资源密集型的,我们平台的销售周期的长度和变化无常,以及对我们的运营费用进行短期调整的难度。我们的许多客户都是大型企业或政府,他们的采购决策、预算周期、约束和评估过程都是不可预测的,不在我们的控制范围之内。我们的销售周期,从最初评估到订阅付款,从几个月到一年多不等,每个客户可能有很大的不同。我们的销售工作包括在现场销售、合作伙伴开发、市场营销以及对客户进行有关我们平台和服务的使用、技术能力和优势的教育方面投入大量资源。客户通常会进行漫长的评估过程,这可能不仅涉及我们的平台,也可能涉及其他公司的平台,或者考虑内部开发的替代方案,包括那些使用公开天气数据的替代方案。我们的一些客户最初在有限的基础上部署我们的平台,但不能保证他们会在整个组织中广泛部署我们的平台,从而证明我们的
售前
投资。因此,很难准确预测我们何时甚至是否会向潜在客户销售产品,或者我们是否能够增加对现有客户的销售。在某些情况下,大量的个人销售发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。如果我们的销售周期延长,或者我们大量的前期投资不能带来足够的收入来证明我们的投资是合理的,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
如果对我们业务的预期不准确,随着时间的推移,我们的收入增长可能会受到不利影响,我们可能无法及时调整成本结构,我们的现金流和运营业绩可能会受到影响。
本委托书/招股说明书中提出的预测和预测可能不代表交易的实际结果或Tomorrow.io的未来结果。
本委托书/招股说明书包含Tomorrow.io准备的预测和预测。本委托书/招股说明书中包括的任何预测和预测都不是为了公开披露,而是为了向参与业务合并的某些各方披露,或者为了遵守美国证券交易委员会的指导方针或公认会计原则。这些预测和预测是基于许多变量和假设编制的,这些变量和假设本身就是不确定的,可能超出Tomorrow.io和PTAC的控制范围,不包括与交易有关的费用等。可能影响明日业务合并后的实际结果和结果的重要因素包括但不限于:激烈的国内和国际竞争、竞争产品的使用增加、我们的卫星计划失败、目前天气数据服务不足的国家和地区的需求低于预期的国家和地区的需求低于预期的需求,或可能导致此类预测和预测无法实现,这些因素包括但不限于:激烈的国内和国际竞争、竞争产品的增加、卫星计划的失败、目前天气数据服务不足的国家和地区的预期需求低于预期的需求、
新冠肺炎
这些因素包括:我们的业务和客户受到大流行的影响、主要客户的财务状况恶化、货币波动、意外的软件故障和其他业务中断、关键人员的成功管理和留住、意外开支、管道投资和信托账户的收益低于预期以及总体经济状况。因此,这些预测和预测可能是不准确的,不应依赖于作为过去或未来实际结果的指标。
 
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目录
我们的实际财务状况和经营结果可能与本委托书/招股说明书中包含的未经审计的预计财务信息有很大不同。
本委托书/招股说明书所载未经审核备考简明综合财务资料仅供说明之用,并不一定显示倘若业务合并于指定日期完成,吾等的实际财务状况或经营业绩将会如何。请参阅“
未经审计的备考简明合并财务信息
“了解更多信息。
我们现有的知识产权可能不足以支持我们的增长计划。
我们的增长计划包括新产品。我们现有的知识产权组合可能不足以支持我们计划中的增长。这些对我们知识产权组合的要求也可能会对我们管理和商业化现有产品的能力产生实质性的不利影响。如果我们不能主动确定我们的知识产权组合与我们现有和计划提供的产品的技术要求之间的差距,请投资
内部
如果我们不进行研发,并从第三方获取或许可必要的知识产权,我们可能无法对增长对我们知识产权组合施加的不断变化的需求做出足够迅速的反应,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们可能无法在政府或其他合同或其他方面保护我们的知识产权。
我们业务的成功取决于我们保护和执行我们的知识产权和专有权利的能力,包括我们在专利和可专利发明、商标、原创作品和商业秘密方面的权利,
专有技术
和其他机密信息,遍布世界各地。我们试图根据适用的法律,通过行政、技术和物理安全措施、合同条款和其他方法的组合来保护我们的知识产权,所有这些措施只提供有限的保护,可能会被证明是不够的。如果我们不能执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权的使用或披露,我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的技术并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争或以其他方式损害我们业务的产品和服务。根据某些司法管辖区和外国的法律,保护我们的技术不被未经授权使用、复制、转让、反向工程和披露的某些许可条款可能无法执行。此外,一些国家的法律对知识产权和专有权利的保护程度不如美国法律。在扩大我们的国际活动时,我们面临的未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险可能会增加。
截至2021年12月31日,我们拥有6项已颁发的美国专利、9项正在申请的美国专利和3项国际正在申请的专利。一般来说,美国的专利是按固定期限发放的,不能续签。实用新型专利的有效期为自其最早生效之日起20年。获得专利保护的过程既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的成本或及时起诉所有必要或可取的专利申请。我们可以选择不为某些发明寻求专利保护,也可以选择不在某些司法管辖区寻求专利保护。此外,我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,我们已颁发的专利中的权利要求的范围将不足或没有最初寻求的覆盖范围,我们已颁发的专利不会为我们提供任何或期望的竞争优势,我们已颁发的专利和其他知识产权可能会受到他人的挑战或通过行政程序或诉讼而无效。此外,专利的颁发并不保证我们有绝对的权利实践我们的专利技术,或者我们有权排除其他人实施我们的专利技术。因此,我们可能无法获得足够的专利保护或有效地执行我们已颁发的专利。
除了专利技术,我们还依赖我们的非专利专有技术和商业秘密。尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密,但未经授权的各方可能会试图
 
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盗用、反向工程或以其他方式获取和使用它们。我们与员工、顾问、合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密,也可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密的情况下提供足够的补救措施。
此外,监管未经授权使用我们的技术、解决方案和知识产权是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,这些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权执法机制可能薄弱。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的解决方案、技术或知识产权的程度。
有时,可能需要采取法律行动来执行我们的专利和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人知识产权的有效性和范围,或者针对侵权或无效的指控进行抗辩。此类诉讼可能导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。如果我们不能保护或执行我们的知识产权,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到损害。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供产品和服务的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们在SaaS平台上使用开源软件。将开源软件纳入其技术的公司时不时地面临着对开源软件的使用和/或遵守开源许可条款的质疑。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件所有权的各方的诉讼,或者声称不遵守开源许可条款的诉讼。一些开源软件许可证要求发布包含开源软件的软件的用户以不利条款或免费向此类软件公开披露全部或部分源代码和/或提供开源代码的任何衍生作品,其中可能包括用户有价值的专有代码。虽然我们试图确保不会以要求我们披露内部开发的源代码(包括SaaS平台的源代码)或违反开源许可协议条款的方式使用开源软件,但此类使用可能会在不经意间发生,部分原因是我们使用的开源软件的数量和许可条款的模糊性。除了与许可证要求有关的风险外,使用某些开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源软件许可人通常不对软件的来源提供担保或控制,因此软件可能包含安全漏洞或侵权或损坏的代码。任何公开披露我们内部开发的源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的服务。
我们可能会收到侵犯他人知识产权的索赔。
第三方可能会声称我们的平台和产品侵犯了他们的知识产权,这样的索赔可能会导致针对我们以及我们的技术合作伙伴和客户的法律索赔。这些索赔可能会损害我们的品牌和声誉,并为我们带来责任。我们预计,随着我们平台的功能与其他产品和服务的功能重叠,随着我们的品牌在天气情报和气候安全方面变得更加突出,以及专利和专利申请量的持续增加,此类索赔的数量将会增加。
软件和技术行业的公司拥有大量的专利、著作权、商标和商业秘密,经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外,许多这样的公司有能力投入更多的资源来执行他们的知识产权,并为可能提出的索赔进行辩护。
 
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他们。此外,专利控股公司,
不执业
没有被我们现有的知识产权保护吓倒的实体和其他不利的专利权人可能会寻求对我们提出专利主张。我们已经收到并可能在未来收到声称我们挪用、滥用或侵犯他人知识产权的通知,如果我们获得更大的市场知名度,我们可能面临更高的知识产权侵权索赔风险。
如果我们雇佣软件工程师或以前受雇于竞争对手或其他第三方的其他人员,以及这些人员无意或故意将第三方的专有技术融入我们的产品中,我们还可能面临第三方知识产权侵权、挪用或违规行为。此外,我们可能会失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会阻碍或阻碍我们开发、营销和支持潜在产品或增强功能的能力,这可能会严重损害我们的业务。任何知识产权索赔,无论有无正当理由,都可能非常耗时,和解或诉讼可能代价高昂,并可能分散我们管理层的注意力和其他资源。这些索赔还可能使我们承担重大的损害赔偿责任,如果我们被发现故意侵犯专利或版权,可能包括三倍的损害赔偿。这些主张还可能导致我们不得不停止使用被发现侵犯了第三方权利的技术。我们可能需要为知识产权申请许可证,而这些许可证可能在合理条款下无法获得,或者根本无法获得。即使有许可证,我们也可能被要求支付巨额版税,这将增加我们销售商品的成本,并降低我们的利润率。或者,我们可以被要求开发替代方案
非侵权
技术,这可能需要大量的时间、精力和费用,并可能影响我们平台或任何其他产品的性能或功能。如果我们不能授权或开发替代产品
非侵权
如果在我们业务的任何方面使用任何侵权技术的替代品,我们将被迫限制我们平台的功能。这些结果中的任何一个都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
美国全面的税制改革立法可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
参与立法过程的人士以及美国国税局(IRS)和美国财政部不断审查涉及美国联邦、州和地方所得税的规则。税法的变化(这些变化可能具有追溯力)可能会对我们或我们普通股的持有者产生不利影响。近年来,已经发生了许多变化,未来可能还会继续发生变化。
目前正在考虑对美国联邦所得税法进行更多修改,未来税法的修改可能会对我们的业务、现金流、财务状况或运营结果产生重大不利影响。无法预测是否会在何时、以何种形式或生效日期颁布新税法,或根据现有或新税法制定、颁布或发布法规和裁决,这可能导致我们或我们股东的纳税责任增加,或要求我们改变运营方式,以最大限度地减少或减轻税法或税法解释变化的任何不利影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
我们已经进行了外币交易,预计将来也会进行外币交易。此外,我们的国际子公司维持着以这些实体的功能性运营货币以外的货币计价的资产和负债。因此,由于反映在我们收益中的交易和转换重新计量,外币相对于美元的价值变化将影响我们的收入和经营业绩。由于这种外币汇率波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率波动导致我们的经营结果与我们的预期或我们投资者的预期不同,我们普通股的交易价格可能会受到不利影响。我们目前没有对冲外币交易敞口的计划。不过,在未来,
 
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如果我们使用外币远期合约和期权合约等衍生工具来对冲外币汇率波动的某些风险敞口,这种使用可能无法抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利波动带来的任何或超过一部分不利的金融影响。此外,如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲,那么对冲工具的使用可能会带来额外的风险。
这个
新冠肺炎
大流行可能会继续对我们业务的许多方面产生负面影响。
从2019年末到2020年初,一种新的冠状病毒株(“
新冠肺炎
“)出现并引发了一场全球大流行。任何传染性疾病的爆发或其他不利的公共卫生事态发展,包括新的病毒株或变种
新冠肺炎
可能会对我们的业务运营产生实质性的不利影响。这些对我们运营的影响已经并可能在未来再次包括减薪、终止业务和雇佣关系、中断或限制我们的员工和客户的旅行能力,或我们寻求合作和其他业务交易、旅行给客户和/或现场演示我们的产品、或监督我们的第三方制造商和供应商的活动的能力。此外,我们的一些关键垂直行业比其他行业受到的影响更大,如航空和体育。这导致2020年的销售增长慢于预期,这种情况可能会再次发生。在家工作也让维护我们的文化变得更具挑战性。我们还可能受到供应商、制造商或客户工厂暂时关闭的影响。
为了阻止猪流感的爆发
COVID-19,
一些国家对旅行施加了重大限制,许多企业宣布延长关闭时间。这些旅行限制和企业关闭已经并可能在未来对我们在当地和世界各地的业务产生不利影响,包括我们开发、营销、销售或分销我们产品的能力。此类限制和关闭已导致或可能导致我们的供应商、制造商或客户的设施暂时关闭。我们的员工、供应商、客户、制造商的运营或接触客户的额外中断可能会影响我们的销售和经营业绩。我们正继续监察和评估
新冠肺炎
然而,我们目前无法准确预测这些情况最终将对我们的商业运营产生什么影响,因为与病毒的最终地理传播、疾病的严重程度、疫情爆发的持续时间和疫苗接种的速度、新变种的出现以及受影响国家政府实施的旅行限制和企业关闭的持续时间有关的不确定性。虽然我们现在已经有了更好地向远程劳动力提供服务的流程,但我们不能确保我们能够继续有效地招聘、维持或加强内部或外部关系。此外,人口中传染性疾病的大规模爆发可能会导致广泛的健康危机,这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济低迷,可能会影响对我们产品的需求,并可能影响我们的经营业绩。
我们可能会遇到安全或网络安全漏洞或未经授权访问我们的数据,导致我们的平台、服务和数据中断或丢失。
安全事件在各行业变得越来越普遍,可能发生在我们的系统上,或者发生在我们用来托管我们在业务运营中使用的SaaS解决方案的第三方系统上,或者发生在我们客户托管其系统的第三方托管平台上。这些安全事件可能是由于或导致安全漏洞、计算机恶意软件或恶意软件、勒索软件、计算机黑客攻击、拒绝服务攻击、我们自己的系统或我们或我们的客户使用的供应商的安全系统控制故障、电子邮件钓鱼、软件漏洞、社会工程、破坏
驾车经过
我们自己或客户员工的下载和渎职行为。任何安全漏洞都可能影响我们的大量客户。如果客户选择将我们的平台配置为收集和存储或以其他方式向我们提供机密、个人、敏感或专有信息,则安全事件的后果可能会更加严重。此类安全事件,无论是故意的还是非故意的,都可能是员工、黑客、罪犯、民族国家、供应商、承包商、客户或其他威胁的行为造成的。
 
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演员。虽然我们已经采取了重大措施来检测、有效补救和防止未来的网络钓鱼和其他攻击和安全威胁,但我们不能确定我们的努力是否会有效地预防和补救所有攻击和安全威胁。
网络事件的复杂性和频率一直在增加,可能包括员工或第三方使用窃取或推断的凭据、计算机恶意软件、病毒、垃圾邮件、网络钓鱼攻击、勒索软件、盗卡代码以及其他蓄意攻击和试图获得未经授权的访问来访问员工或客户数据。因此,未经授权访问、违反安全措施或
拒绝服务
对我们平台的攻击可能导致未经授权访问、使用和/或丢失此类数据,以及知识产权、客户数据、员工数据、商业机密或其他机密或专有信息的丢失。
由于服务攻击、未经授权的访问或其他安全相关事件,我们和我们的某些服务提供商已经并可能在未来经历我们内部系统的中断、停机和其他性能问题。黑客行为导致的任何安全漏洞或系统失控,包括试图未经授权访问信息或系统,或故意导致数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失、修改或损坏,以及无意中传播计算机恶意软件,都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况,并使我们面临因丢失或未经授权披露机密或个人信息或数据,以及相关违反我们与客户或其他人的合同,或违反隐私或数据安全法律而引起的索赔。如果发生实际或感知的安全事件,可能会损害市场对我们安全控制有效性的看法,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户,我们可能会因为此类事件或与补救工作相关的财务风险而蒙受财务风险,调查成本、监管罚款(包括根据欧洲一般数据保护法规(GDPR)或其他隐私法评估的罚款)、私人诉讼以及改变的安全控制、系统架构和系统保护措施。
我们未来可能会因为服务攻击、未经授权的访问或其他与安全相关的事件而在我们的平台上遇到中断、停机和其他性能问题。任何因黑客攻击而导致的安全漏洞或系统失控,包括试图未经授权访问信息或系统,或故意导致数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失、修改或损坏,以及无意中传播计算机恶意软件,都可能扰乱我们向客户提供的服务,损害我们客户的业务、经营业绩和财务状况,并使我们面临客户对由此造成的损害的索赔,这可能包括但不限于因丢失或未经授权访问、获取或披露机密或个人信息或如果发生实际或感知的安全事件,可能会损害市场对我们安全控制有效性的看法,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户,我们可能会因为此类事件或与补救工作相关的财务风险、调查成本、监管罚款(包括根据GDPR或其他隐私法评估的罚款)、私人诉讼以及更改的安全控制、系统架构和系统保护措施而蒙受财务风险。
我们可能需要加强行政、技术和物理安全措施,以及政策和程序,以合同方式要求我们向其传输数据的第三方实施和维护适当的安全措施。我们可能没有在系统的不同层使用足够的方法来防御入侵和攻击,并保护我们的数据。特别是,我们可能需要增强我们现有的安全协议,以便为某些高度监管的美国联邦客户提供服务。此外,由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标或甚至渗透到目标时才能识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足以应对所有当前和新出现的技术威胁的足够的预防措施。因此,我们可能会遇到安全漏洞,这些漏洞可能在很长一段时间内都不会被发现。供应商漏洞可能会蔓延到我们自己的系统,或者以我们尚未预料到的重大方式影响我们的运营或金融系统。
 
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由于数据安全是科技公司之间的关键竞争因素,我们在隐私政策和营销材料中做出声明,描述我们平台的安全性,包括我们采用的某些安全措施的描述,或我们产品中嵌入的安全功能,或以其他方式保护我们的平台。如果这些陈述中的任何一项是不真实的、不真实的或被认为是不真实的,即使在我们无法合理控制的情况下,或者如果这些安全措施或功能被证明无效或被认为无效,我们可能会面临由美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)、州、地方或外国监管机构(例如,欧盟的数据保护机构)或私人诉讼当事人提起的不公平或欺骗性贸易行为或违反法规(包括GDPR)的索赔。
如果对我们的系统或数据的任何未经授权的访问、安全漏洞或重大
拒绝服务
如果发生或相信发生了攻击,我们的声誉和品牌可能受损,我们可能被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类实际或预期的违规或攻击所造成的问题,并补救我们的系统,我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险,以及可能的责任,其中一些或全部可能不在保险覆盖范围内,我们的业务运营能力可能会受到损害。我们过去经历过,将来可能也会经历影响个人信息的数据安全事件,以及
拒绝服务
对我们平台的攻击。
我们在一个或多个司法管辖区、隐私和信息安全政策以及合同义务中实际或被认为未能遵守严格和不断变化的隐私法或法规要求,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们受联邦、州和国际法律、法规和标准的约束,这些法律、法规和标准涉及到个人数据的收集、使用、披露、保留、安全、传输和其他处理。全球隐私、数据保护和安全问题的法律和监管框架正在迅速演变,因此,在可预见的未来,执行标准、潜在罚款、执法做法和诉讼风险可能仍然不确定。此外,我们与客户的合同可能包括关于保护个人身份信息和其他专有信息的机密性和允许使用的具体义务。
在国际上,我们开展业务的司法管辖区已经建立了自己的隐私、数据保护和/或数据安全法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些法律框架,包括但不限于欧盟。在欧盟,数据保护法律非常严格,而且还在不断发展,这可能会导致内部合规性的巨额运营成本,并给我们的业务带来风险。欧盟已经通过了GDPR,该法律于2018年5月25日在当时的所有欧盟成员国生效并可执行,包含了与之前的欧盟法律相比的许多要求和变化,包括对数据处理器的更严格的义务,以及公司对数据保护合规计划的更严格的文件要求。具体地说,GDPR为在欧盟运营的公司引入了许多与隐私相关的变化,包括更高的通知和同意要求,更大的数据主体权利(例如,“被遗忘权”),提高欧盟消费者的数据便携性,更多的数据泄露通知和数据安全要求,对聘用第三方处理器的要求,以及更高的罚款。特别是,根据GDPR,违反GDPR的某些要求,例如未能准确保存根据GDPR第30条和其他条款作为数据处理者或控制人所需的文件,可能会被处以最高2000万欧元或最高为不合规公司全球年收入的4%的罚款,以金额较大者为准。GDPR还赋予数据当事人和消费者协会向监管当局提出投诉的私人诉讼权利。, 寻求司法补救,获得损害赔偿。GDPR适用于在欧盟设立的任何公司,以及欧盟以外处理与向欧盟内个人提供商品或服务或监控他们的行为相关的个人数据的任何公司。此外,GDPR的要求不仅适用于第三方交易,也适用于我们与子公司之间的信息传输,包括员工信息。随着英国于2020年1月31日退出欧盟,以及英国和欧盟之间达成的过渡安排于2021年1月1日结束,GDPR已被纳入英国国内法。
 
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凭借《2018年欧盟(退出)法案》第3条,并经《数据保护、隐私和电子通信(修正案等)》修订。《2019年(欧盟退出)条例》(‘U.K.GDPR’)。在欧盟开展业务的英国组织将需要继续遵守欧盟GDPR。此外,在如何监管进出英国的数据传输方面也存在不确定性。
除了GDPR,欧盟还在考虑另一项数据保护条例草案。拟议中的法规,被称为隐私和电子通信法规,或电子隐私法规,将取代目前的电子隐私指令。电子隐私条例原本计划与GDPR同时通过和实施,但已被推迟,但可能在相对较近的将来某个时候颁布。虽然新条例包含对使用通信服务的人的保护(例如,针对在线跟踪技术的保护),但它的颁布时间可能比GDPR晚得多,这意味着可能需要花费更多的时间和精力来解决电子隐私条例和GDPR之间的差异。与电子隐私条例相关的新规则可能包括增强的同意要求,以便使用通信内容和通信元数据,以及对处理来自
最终用户的
终端设备,这可能会对我们的产品供应和我们与客户的关系产生负面影响。
准备和遵守GDPR和电子隐私条例(如果和当它生效)的不断发展的应用已经并将继续要求我们产生大量的运营成本,并可能需要我们改变我们的业务做法。尽管在电子私隐条例生效日期前,我们已尽一切努力使这些做法符合“电子私隐条例”的规定,但由于资源分配限制等内部或外部因素,我们可能不会成功。
不遵守规定
可能导致政府实体、客户、数据主体、消费者协会或其他方面对我们提起诉讼、罚款或处罚。
此外,GDPR对将个人数据转移到欧盟以外的国家实施了严格的规则,这些国家没有确保足够的保护水平,比如美国。
(所谓
“第三国”)。除非实施了GDPR规定的适当保障措施,如欧盟委员会批准的标准合同条款(SCC)或具有约束力的公司规则,否则禁止这些转让,或者适用克减。欧洲联盟法院(“
CJEU
“)最近认为,根据欧盟SCCS和其他替代转让机制(包括具有约束力的公司规则)进行的转让需要在
逐个案例
在数据进口商总部所在的司法管辖区,有必要确保数据保护的欧盟标准得到满足,但仍有人担心这些转移机制是否会面临更多的挑战。在CJEU案之后,欧洲监管机构最近发布了指导意见。CJEU案对向欧盟以外转移数据(包括在批准的转移机制下)提出了重大的新的尽职调查要求。本指南要求对转让的目的地国的法律进行“基本等价性”评估。如果目的地国没有基本等同的保护,出口实体则必须评估是否可以采取补充措施,与选定的转让机制相结合,解决法律中的不足,并确保可以给予数据基本等同的保护。虽然我们可能已经采取措施减轻数据传输对我们的影响,但这些传输机制的有效性仍然不确定。遵守本指南的现有和发展将是昂贵和耗时的,并可能最终限制我们业务的某些方面,这将对我们和我们的客户造成重大业务中断,并可能需要改变我们产品的配置、托管和支持方式。
在美国,加州颁布了“加州消费者隐私法”(“
CCPA
《),2018年6月28日,自2020年1月1日起施行。CCPA赋予加州居民访问和删除他们的个人信息、选择不共享某些个人信息以及接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息的权利。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格的隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。
 
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此外,加州一项新的投票倡议-加州隐私权法案(California Privacy Rights Act,简称CPRA)于2020年11月获得通过。从2023年1月1日起,CPRA对立法涵盖的公司施加了额外的义务,并将大幅修改CCPA,包括扩大消费者在某些敏感个人信息方面的权利。CPRA还创建了一个新的国家机构,该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。CCPA和CPRA的影响可能是重大的,可能需要我们修改我们的数据收集或处理做法和政策,并产生大量成本和开支,以努力遵守并增加我们在监管执法和/或诉讼中的潜在风险。
某些其他州的法律规定了类似的隐私义务,我们还预计,可能会有更多的州制定类似CCPA的立法,为消费者提供新的隐私权,并增加处理此类消费者某些个人信息的实体的隐私和安全义务。CCPA已经推动了一系列关于新的联邦和州一级隐私立法的提案。此类拟议立法如果获得通过,可能会增加复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险,需要在合规计划、影响战略和以前有用的数据的可用性方面投入更多资源,并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策发生变化。弗吉尼亚州最近通过了自己的数据保护法-消费者数据保护法(Consumer Data Protection Act),该法案将于2023年1月1日与CPRA同时生效。弗吉尼亚州消费者数据保护法在要求方面与CCPA相似,并规定了民事处罚;但没有私人诉权。
管理某些信息,特别是金融和其他个人信息的收集、处理、存储、使用和共享的监管框架正在迅速演变,可能会继续受到不确定性和不同解释的影响。这些法律的解释和应用可能与我们现有的数据管理实践或我们的服务和平台功能的特点不一致。我们或与我们有业务往来的任何第三方未能或被视为未能遵守我们张贴的隐私政策、不断变化的消费者预期、不断变化的法律、规则和法规、行业标准或我们或该等第三方正在或可能面临的合同义务,都可能导致政府实体或私人行为者对我们提起诉讼或提出其他索赔,导致大量成本、时间和其他资源支出,或产生巨额罚款、处罚或其他责任。此外,任何此类行动,特别是在我们被发现犯有违规行为或负有其他损害赔偿责任的情况下,都将损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则、法规和行业标准可能对我们的业务或运营产生的影响。任何此类法律、规则、法规和行业标准在不同的司法管辖区之间可能不一致,可能会受到不同解释的影响,或者可能与我们当前或未来的做法相冲突。此外,我们的客户和供应商可能受到不同的隐私法、规则和立法的约束,这可能意味着他们要求我们受适用于某些其他司法管辖区的不同合同要求的约束。遵守此类合同要求可能会影响我们收集、使用、处理、存储、共享和披露各种类型的信息,包括金融信息和其他个人信息,并可能意味着我们受到或自愿遵守与这些事项相关的自律或其他行业标准,这些标准可能会随着法律、规则和法规的演变而进一步变化。遵守这些要求和改变我们的政策和做法可能是繁重和昂贵的,我们可能无法迅速或有效地应对监管、立法和其他方面的发展。这些变化反过来可能会削弱我们提供现有或计划中的功能、产品和服务和/或增加业务成本的能力。随着我们扩大客户基础,这些要求可能会因客户而异,从而进一步增加合规和开展业务的成本。
尽管我们努力遵守有关收集、处理、使用和披露数据的政策或文档或适用法律,但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策或任何适用的隐私、安全
 
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或与数据保护、信息安全或消费者保护相关的法律、法规、命令或行业标准可能使我们面临代价高昂的诉讼、重大裁决、罚款或判决、民事和/或刑事处罚或负面宣传,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果我们的隐私政策和其他对隐私和安全提供承诺和保证的文档被发现具有欺骗性、不公平或不真实地代表我们的实际做法,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性或负面影响,那么发布这些文档可能会使我们面临州政府和联邦政府的潜在行动。
我们可能会卷入可能会对我们的业务产生实质性不利影响的诉讼,原因是我们失去了对业务的管理重点、诉讼费用和赔偿。
我们可能会不时卷入与我们正常业务过程中附带事项有关的各种法律程序,包括知识产权、商业、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和程序。这类事情可能会耗费时间,分散管理层的注意力和资源,导致我们招致巨额费用或负债,或者要求我们改变我们的业务做法。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地解决纠纷,即使我们认为我们有正当的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的,我们不能向您保证这些诉讼的结果不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们与TomorrowNow.org的联系,一个
非营利组织
我们创建的组织,可能会带来监管和声誉风险。
由于我们对全球各地气候安全的坚定信念,我们创建了TomorrowNow.org,这是一个501c(3)
非营利组织
组织。TomorrowNow.org的目标是将气候科学带到最容易受到天气条件影响的地区,以及那些最负担不起投资于工具来管理其有时具有破坏性的影响的地区。以维护其
非营利组织
状态,TomorrowNow.org必须确保它不会受益
营利性的
实体。TomorrowNow.org和我们之间的任何安排都必须记录在案,并保持一定的距离。我们目前对TomorrowNow.org的支持可能不符合适用的法规,TomorrowNow.org方面的任何工作如果不适当地给我们带来好处或似乎这样做,都可能对我们的声誉和业务造成不利影响。
自然灾害、异常天气状况、疫情爆发、恐怖主义行为和政治事件都可能扰乱我们的业务。
在我们的设施所在的某些地区或我们的第三方承包商和供应商的设施所在的地区发生一个或多个自然灾害,如龙卷风、飓风、火灾、洪水和地震、异常天气条件、疫情爆发、恐怖袭击或破坏性政治事件,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。恶劣天气,如降雨、降雪或极端温度,可能会影响我们计划的卫星发射按计划进行的能力,从而导致重新安排此类服务的额外费用。恐怖袭击、实际或威胁的战争行为或当前敌对行动的升级,或影响我们卫星部件的国内外供应商的任何其他军事或贸易中断,都可能影响我们的运营,其中包括导致第三方服务中断、关闭他们的任何设施或我们的设施,以及价格上涨,这可能对我们的成本产生不利影响。这些事件还可能导致或作用于延长美国或国外的经济衰退。此外,我们目前制定的灾难恢复和业务连续性计划是有限的,不太可能在发生严重灾难或类似事件时证明是足够的。由于我们的灾难恢复和业务连续性计划的性质有限,我们可能会产生大量费用,更广泛地说,这些事件中的任何一项都可能导致消费者信心和支出下降,这可能会对我们的商业运营产生不利影响。另见“
-公司的业务可能没有针对自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他影响公司的意外事件提供足够的保险
.”
 
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作为一家私营公司,我们不需要记录和测试我们的财务报告内部控制,也不需要遵守证券交易所的上市要求,我们的管理层也不需要证明我们的内部控制的有效性,我们的审计师也不需要对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见。
作为一家私营公司,我们不需要记录和测试我们的财务报告内部控制,也不需要遵守证券交易所的上市要求,我们的管理层也不需要证明我们的内部控制的有效性,我们的审计师也不需要对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见。我们没有必要的业务流程和相关的内部控制,也没有监督财务报告流程或满足会计和财务报告要求所需的适当资源或经验和技术专长。
作为一家上市公司,我们将承担大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为一家私人公司没有发生的。我们将遵守交易所法案的报告要求,并将被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的适用要求,以及美国证券交易委员会随后实施的规则和法规以及纳斯达克的上市标准,包括改变公司治理做法,建立和维持有效的披露和财务控制。遵守这些规章制度可能会带来沉重的负担。我们可能无法及时或根本无法完成我们的评估测试和任何所需的补救措施。此外,这些规则和法规将增加我们历史上的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如,我们预计这些规则和规定可能会使我们难以获得董事和高级管理人员责任保险,而且与我们是一家私人公司时相比,也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员。特别是,我们预计将产生巨额开支,并投入大量的管理努力,以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,当我们不再是一家“新兴成长型公司”时,这一要求将会增加。我们可能需要聘请额外的会计和财务人员,并聘请外部顾问,所有这些都具有适当的上市公司经验和技术会计知识,并保持内部审计职能,这将增加我们的运营费用。更有甚者, 如果我们决定支付更接近其他上市公司的现金补偿,我们可能会产生额外的补偿成本,这将增加我们的一般和行政费用,并可能对我们的盈利能力产生实质性和不利的影响。我们不能预测或估计我们可能产生的额外成本的金额或这些成本的时间。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队,包括我们的高管,在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理向一家上市公司的过渡,因为根据联邦证券法,上市公司将受到重大监管和报告义务的约束。他们在处理与上市公司有关的日益复杂的法律方面的经验有限,这可能是一个重大的劣势,因为他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中,这将导致用于公司管理和发展的时间减少。我们可能没有足够的人员,在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为了达到美国上市公司所要求的会计准则水平,制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。很可能我们将被要求扩大我们的员工基础,并雇佣更多的员工来支持我们作为一家上市公司的运营,这将增加我们未来的运营成本。
 
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收购公司或技术以及其他公司交易可能会分散我们管理层的注意力,导致股权持有者的股权稀释,扰乱我们的运营,并无法实现承诺的整合和效率。
我们可能会进行战略性收购、业务合并和其他公司交易来发展我们的业务,这一战略涉及许多风险。我们可能无法成功协商收购的条款或融资,我们的尽职调查可能无法发现被收购业务、产品或技术的所有问题、债务或其他缺点或挑战,包括与知识产权、产品质量或架构、监管合规实践、收入确认或其他会计实践、纳税义务、隐私或网络安全问题或员工或客户问题相关的问题。我们不确定是否能够成功推出新产品,将任何收购业务的服务、产品和人员整合到我们的运营中。2021年4月,我们收购了遥感解决方案公司(RSS),这是一家开发雷达系统的公司,目的是利用其背景知识产权和人员才华开发我们自己的卫星星座,并使其雷达系统成为独立的产品。RSS的技术可能不会对我们的卫星星座发展做出有意义的贡献。RSS是否能够继续将任何产品商业化,以继续目前的业务,并为公司培养额外的收入来源,目前还不得而知。从收购中实现的协同效应可能会在时间上延迟,并在数量上减少。情况也可能是这样,它可能永远不会实现。此外,任何收购、合资或类似的关系,包括业务合并,都可能导致我们正在进行的业务中断,并分散我们的管理层的注意力。收购涉及许多其他风险,其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们高度依赖我们的高级管理团队和其他高技能的人员和顾问,如果我们不能成功地吸引或留住高素质的人才,我们可能无法成功地实施我们的业务战略。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务,以及我们吸引、激励、培养和留住足够数量的其他高技能人才的能力,包括工程师、制造和质量保证、设计、财务、营销、销售和支持人员。我们的高级管理团队在天气预报行业和科技企业拥有丰富的经验,我们相信他们的深厚经验有助于我们继续取得成功。我们还拥有一支声誉卓著的顾问团队,帮助我们了解天气市场,以及数十名数据科学家,他们增强了我们的产品能力。由于任何原因,包括辞职或退休,我们的高级管理团队中的任何一名或多名成员或其他员工的流失,都可能削弱我们执行业务战略的能力,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
对合格的高技能人才的竞争可能会很激烈,我们不能保证我们现在或将来一定能成功吸引或留住这些人才。我们是一家相对较新的公司,我们需要的团队规模来支持我们不断扩大的业务,可能需要增加员工数量,这可能需要大量的资本支出。此外,任何无法招聘、培养和留住合格员工的情况都可能导致员工高流动率,并可能迫使我们支付更高的工资,这可能会损害我们的盈利能力。此外,我们只为我们的三位创始人投保关键人物人寿保险,而不为其他任何管理层高管投保。任何关键员工的流失或我们无法根据需要招聘、发展和留住这些人员,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。另请参阅
-不遵守政府出入境规例,以及这些规例的不利改变,可能会对我们的劳动人口造成重大影响,并会限制我们合格专业人士的供应,或增加我们聘请工人的成本。
.”
如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和专注。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化和对我们使命的坚定承诺。我们相信这种以使命为基础的文化促进创新,鼓励团队合作,培养
 
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创造力。我们的使命定义了我们的经营理念,以及它对我们的客户、我们的员工和我们的文化的重视,并不断地强化我们的团队成员。随着我们不断壮大和发展一家上市公司的基础设施,维持我们的企业文化可能会变得更加困难。如果我们不能保持我们的文化,这可能会对我们未来的成功产生负面影响,包括我们吸引和留住团队成员、鼓励创新和团队合作以及有效地专注于和追求我们的使命和公司目标的能力。
税法或其解释(包括适用于我们和我们的客户)的变化和不断变化的要求可能会对我们的业务产生不利影响。
作为一家在多个司法管辖区开展业务的跨国组织,包括但不限于美国、以色列、新加坡、日本和印度,我们可能会在几个司法管辖区面临日益复杂的税法和税收,这些法律和税收的适用可能不确定。我们在这些司法管辖区需要缴纳的税款可能会因为适用税收原则的变化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现有税法的解释、围绕实施的转让价格和先例的潜在争议,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。这些重大不利影响可能包括结转的任何税项损失的价值、我们资产负债表上记录的税收抵免、我们的现金流金额、我们的流动性、财务状况和经营结果。
我们开展业务的许多司法管辖区都有详细的转让定价规则,这些规则要求同时提供文件,确定与非居民关联方的所有交易都使用公平定价原则定价。这些司法管辖区的税务机关可以挑战我们的关联方转让定价政策,从而挑战相应费用和收入的税收处理。如果任何税务机关成功挑战我们的转让定价政策,我们可能需要支付额外的公司所得税、预扣税、间接税以及与此相关的罚款和利息,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
在我们经营的司法管辖区,我们要接受相关税务机关的定期审查和审计,因此,这些司法管辖区的当局可能会审查我们的纳税申报单,征收额外的重税、利息和罚款,挑战我们采取的转让定价政策,声称我们的业务在不同的司法管辖区构成应税存在,和/或各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,或断言我们或我们的子公司无法享受税收条约的好处,任何这些都可能对我们在该时期或期间的所得税拨备、净收入或现金流产生重大影响。
此外,我们目前在某些司法管辖区获得的税收优惠要求我们满足几个条件,未来可能会被质疑、终止或减少,这将增加我们的税收,可能具有追溯力。
与PTAC和业务合并相关的风险
除文意另有所指外,本款中“-与PTAC及合并有关的风险”对“我们”、“我们”及“我们”的提述,一般指以现在时态的PTAC或业务合并前后的合并实体。
PTAC的发起人、董事和高级管理人员在企业合并中拥有利益,这些利益可能与股东的利益不同,也可能与股东的利益相冲突。
PTAC的发起人、董事和高级职员以及他们各自的联属公司和联营公司在业务合并中拥有不同于业务合并的权益,或与之不同(可能与之冲突)
 
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利益PTAC的公众股东,这可能会导致实际的或感觉到的利益冲突。这些权益除其他事项外,包括下列权益:
 
   
发起人的管理成员Peel Acquisition Company II,LLC的附属公司向一家独立的私募股权基金投资了500万美元,该独立私募股权基金对Tomorrow.io进行了投资。关联公司的投资代表着Tomorrow.io大约1%的间接股权,由独立的私人股本基金控制,皮尔及其附属公司对私人股本基金、私人股本基金对Tomorrow.io或Tomorrow.io的投资没有控制权。
 
   
如果我们不能在2023年3月15日之前完成我们的初步业务合并,PTAC将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过10个工作日)赎回公众股票,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,最高为支付解散费用的10万美元)除以当时已发行的公开股票数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如果有)的权利),以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,但须经PTAC的其余股东和董事会批准在每种情况下,受制于PTAC根据特拉华州法律规定的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
 
   
如果PTAC未能在要求的期限内完成业务合并,信托账户将不会对创始人的股票进行清算分配。我们的保荐人在PTAC首次公开募股之前以25,000美元的总收购价购买了创办人股票(根据PTAC A类普通股在创纪录日期的收盘价,估值为25,000美元)。
 
   
在PTAC首次公开发行(IPO)结束的同时,PTAC完成了向保荐人出售5933,333份私募认股权证,价格为每份私募认股权证1.50美元。如果PTAC没有在2023年3月15日之前完成业务合并交易,那么保荐人持有的私募认股权证(根据截至2021年9月30日(可获得估值的最近日期)的估值,估值为7,476,000美元)将一文不值。
 
   
保荐人及PTAC的董事及高级职员将失去他们在PTAC的全部投资(总计9,274,999.50美元,包括(I)我们的保荐人为创始人股份支付的25,000美元,(Ii)我们的保荐人为私募认股权证支付的8,899,999.50美元,以及(Iii)保荐人就PTAC的票据预支350,000美元(以信托账户以外的资金不足以偿还票据的范围为限),如果PTAC不能在203.15年3月15日之前完成业务合并此外,我们的保荐人、董事和高级管理人员有权获得2000美元的报销,以及他们因业务合并而产生的自付费用。他们中至少有一人可能在闭幕后继续担任PTAC的董事。因此,他们将来可能会收到董事会决定支付给董事和/或高级管理人员的任何现金费用、股票期权或股票奖励。
 
   
保荐人、董事和高级管理人员(包括由董事和高级管理人员控制的实体)在PTAC首次公开募股(IPO)完成时,每股创始人股票的平均投资总额为1.03美元(包括他们对创办人股票和私募认股权证的投资)。由于我们的保荐人、董事和高级管理人员的每股创办人股票的投资额比我们的公众股东的PTAC普通股每股投资额要低得多,所以即使公众股东在合并后的实体中的回报率为负,我们的保荐人、董事和高级管理人员的投资也可以获得正的回报率。
 
   
PTAC的初始股东以及董事和高级管理人员已经同意,如果PTAC不能在2023年3月15日之前完成业务合并,他们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票有关的分派的权利。
 
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为了保护信托账户内的资金,保荐人同意,如果第三方就向PTAC提供的服务或销售给PTAC的产品或与PTAC签订了意向书、保密协议或其他类似业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔,保荐人将向PTAC承担责任,将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户截至清盘日期的实际每股公众股份金额以下(以较少者为准)。发起人同意将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户中截至清盘日期的实际每股公众股份金额,且在一定范围内,保荐人将对PTAC负责。如果由于信托资产价值缩水而导致的每股公开股票低于10.00美元,则信托账户中将减去为支付PTAC税款而提取的任何金额。本责任不适用于执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的第三方提出的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的任何赔偿要求,也不适用于第三方对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的赔偿。
 
   
交易结束后,赞助商将有权获得偿还已向PTAC提供并仍未偿还的任何营运资金贷款和垫款。2021年12月6日,PTAC向保荐人发行了本金为35万美元的票据。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。如果PTAC没有在规定的期限内完成初始业务合并,PTAC可以使用信托账户以外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款,但信托账户持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。
 
   
交易结束后,PTAC将继续为PTAC现有的董事和高级人员提供赔偿,并将维持董事和高级人员责任保险单。
 
   
交易完成后,根据合并协议的条款和条件,保荐人、PTAC的董事和高级管理人员以及他们各自的关联公司可能有权获得任何合理的补偿
自掏腰包
与确定、调查和完成初始业务合并相关的费用,以及偿还任何其他贷款(如果有)的费用,其条款由PTAC不时决定,由发起人或我们的某些董事和高级管理人员为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金。
 
   
保荐人,一个我们的每一位董事和高级管理人员都有间接权益的实体,以及一个与皮尔公司负责人有关联的实体,已经认购了PIPE投资公司的PTAC普通股。
请参阅“
企业合并提案--PTAC董事、高级管理人员及其他人在企业合并中的利益
他说:“有关临时交通谘询委员会董事及行政人员利益的更多资料,请参阅。
有鉴于此,赞助商和PTAC的董事和高级管理人员将从业务合并的完成中获得实质性利益,理论上可以激励他们完成与Tomorrow.io的业务合并,而不是清算,即使(I)Tomorrow.io是一个不太有利的目标公司或(Ii)业务合并的条款对股东不太有利。因此,理论上,我们的保荐人、董事和高级管理人员在完成业务合并时可能拥有与其他股东的利益大不相同或可能发生冲突的利益。
从理论上讲,赞助商以及PTAC董事和高级管理人员的这些经济利益可能会影响他们确定和选择Tomorrow.io作为业务合并目标的动机,以及他们批准业务合并的决定。在考虑董事会投票赞成该建议时,其股东应考虑这些利益。
由于业务合并而成为上市公司的Tomorrow.io与承销的首次公开募股(IPO)有很大不同。
Tomorrow.io将成为与业务合并相关的上市公司。业务合并不是合并后实体证券的包销首次公开发行,
 
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与承销的首次公开募股(IPO)有几个重要的不同之处,包括但不限于以下几个方面:
与其他业务合并和分拆一样,在业务合并方面,投资者将不会获得承销商在承销的公开发行中所做的尽职调查所带来的好处。在承销的公开发行中,发行人最初通过一个或多个承销商将其证券出售给公开市场,承销商向公众分销或转售这些证券。根据美国证券法,承销商可能对发行人出售证券所依据的注册声明中的重大错误陈述或遗漏承担责任。由于承销商对任何此类责任都有“尽职”辩护,其中包括进行合理的调查,承销商及其律师对发行人进行尽职调查。尽职调查需要聘请法律、财务和/或其他专家对发行人披露其业务和财务业绩的准确性进行调查。承销商在承销的公开发行中进行的尽职调查预计将提供额外的保证,即披露不包含重大失实陈述或重大遗漏。相比之下,合并后实体的股东将不会受益于通常由独立承销商在公开证券发行中进行的那种类型的独立审查和调查。虽然保荐人、私人投资者和企业合并中的管理层承担着一定程度的尽职调查,但这不一定是公开证券发行中承销商所做的尽职调查,因此,本委托书/招股说明书中重大错误陈述或遗漏的风险可能会增加。
此外,由于没有承销商参与业务合并,在紧接交易结束后的交易日开盘前,将不会进行传统的“路演”或询价过程,也不会有承销商最初向公众出售股票的价格,以帮助提供关于收盘后最初交易的有效和充分的价格发现。因此,在合并实体证券的初始收盘后交易开始之前和开始时提交的买入和卖出订单将不会像承销的首次公开募股(IPO)那样,从公布的价格范围或承销商最初向公众出售股票的价格中获得信息。不会有承销商承担与合并后实体证券的初始转售相关的风险,也不会帮助稳定、维持或影响合并后实体证券的公开价格。此外,与承销的首次公开发行(IPO)不同,承销商通常会要求发行人的董事、高级管理人员和几乎所有其他股东签署锁定协议,而锁定协议的要求只能由该等承销商免除,通常不会在某个时间或以对此类首次公开募股(IPO)中出售的股份的市场价格产生不适当不利影响的方式免除,而锁定协议可能会在交易完成后由合并实体的某些董事决定放弃。此外,合并后的实体将不会、也不会、也不会直接或间接要求财务顾问从事, 与合并后的实体的证券有关的任何特别出售努力或稳定或价格支持活动,这些活动将在交易结束后立即完成。此外,由于合并后的实体将通过合并而公开,主要经纪公司的证券分析师可能不会提供合并后实体的覆盖范围,因为没有激励经纪公司推荐购买其证券。不能保证经纪公司将来会愿意代表合并后的实体进行任何发行。所有这些与合并后实体证券的承销公开发行不同,可能会导致合并后实体证券的价格波动更大。
该等与包销公开发售的差异可能会对非关联投资者构成重大风险,而如果合并后的实体通过包销首次公开发售而不是在业务合并完成后成为上市公司,这些风险就不会存在。
赎回PTAC A类普通股的公众股东可以继续持有他们拥有的任何公共认股权证,这导致在行使公共认股权证时对非赎回股东的额外稀释。
赎回PTAC A类普通股的公众股东可以继续持有他们在赎回之前拥有的任何公共认股权证,这导致不赎回的额外稀释。
 
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持股人在行使该等公开认股权证时。假设(A)所有赎回的公众股东在PTAC首次公开募股中收购了PTAC的单位,并继续持有PTAC单位中包括的公开认股权证,以及(B)赎回公共股东持有的PTAC A类普通股的最大限度赎回,基于2022年的市场价格每股公开认股权证的市场价格为$,赎回公众股东将保留1150万股公开认股权证,总市值为$。因此,赎回的公共股东将收回他们的全部投资,并继续持有总市值为$的公共认股权证,而非赎回的公共股东在行使由赎回公共股东持有的公共认股权证后,其在合并后实体的百分比所有权和投票权权益将受到进一步稀释。
PTAC的关联公司直接或间接购买公众股票的活动将增加企业合并提案和其他提案获得批准的可能性,并可能影响PTAC证券的市场价格。
PTAC的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的附属公司可以在交易结束之前或之后以私下协商的方式购买公开股票,尽管他们没有义务这样做。PTAC的赞助商、董事、高级管理人员、顾问或其附属公司不会在这些各方拥有任何材料时进行任何此类购买
非公有
未向卖方披露的信息或在交易法规定的M规则下的限制期内披露的信息。尽管PTAC的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的附属公司目前预计不会为这些公开发行的股票支付任何溢价收购价格,但如果这些各方支付溢价,支付溢价可能不符合那些没有收到任何此类额外对价的股东的最佳利益。在遵守适用法律和纳斯达克规则的前提下,PTAC的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的关联公司可以收购的股份数量或这些各方可能支付的价格没有限制。
如果此类交易完成,其后果可能是导致企业合并在其他情况下无法获得批准的情况下获得批准。上述人士购买股份将使他们能够对企业合并建议和其他建议的批准施加更大的影响,并可能增加该等建议获得批准的机会。如果市场不看好这项业务合并,购买公众股票可能会产生与市场观点相反的效果,否则这将反映在PTAC证券的市场价格下跌上。此外,终止这些购买所提供的支持可能会对PTAC证券的市场价格产生重大不利影响。此外,如果进行这样的购买,PTAC A类普通股的公众“流通股”和PTAC A类普通股的实益持有人数量可能会减少,可能会使获得或维持PTAC A类普通股在全国证券交易所的报价、上市或交易变得困难。
除本文明确陈述外,目前并无任何承诺、计划或意图参与任何该等交易,亦未就任何该等交易订立任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易的股票。
PTAC可能无法在规定的时间内完成初始业务合并,在这种情况下,它将停止所有业务,但清盘目的除外,并将赎回公众股份并进行清算,在这种情况下,公众股东可能只获得每股10.00美元,或在某些情况下低于该金额,而公开认股权证到期将一文不值。
目前的宪章规定,PTAC必须在2023年3月15日之前完成初步业务合并。PTAC可能无法在此日期前完成初步业务合并。如果PTAC在2023年3月15日之前没有完成初步业务合并(或在该日期之前成功获得股东对延期的批准),它将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能的范围内尽快但不超过10个工作日,赎回公众股票,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,以及最高为支付解散费用的100,000美元)除以
 
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(I)于赎回若干当时已发行的公开股份后,公众股东作为股东的权利将完全丧失(包括收取进一步清算分派(如有)的权利);及(Iii)在赎回后,(Iii)在获得PTAC其余股东及董事会批准的情况下,在合理可能范围内尽快解散及清盘,每宗个案均须受PTAC根据特拉华州法律就债权人债权及其他适用法律的规定作出规定的义务所规限。在这种情况下,PTAC的公众股东可能只会获得每股10.00美元的收益,而公开认股权证的到期将一文不值。在某些情况下,PTAC的公众股东在赎回其股票时,每股可能获得低于10.00美元的收益。
赞助商和PTAC的董事和管理人员已经同意投票支持业务合并,无论PTAC的公众股东如何投票。
与其他一些空白支票公司不同的是,在这些公司中,最初的股东同意根据公众股东就初始业务合并所投的多数票投票表决他们的创办人股票,发起人、创建人股票的持有者根据PTAC支持协议,已同意除其他事项外,投票支持企业合并。此外,PTAC的董事和高级管理人员已经同意,根据与PTAC首次公开募股有关的一项书面协议,他们持有的任何公开股票都将投票支持业务合并。在企业合并之前,赞助商拥有我们约20.0%的流通股。因此,PTAC只需要12,937,501股,即43,125,000股PTAC普通股中的大约30.0%,就可以投票支持企业合并,企业合并就会获得批准。因此,如果保荐人同意投票其创办人股票,PTAC的董事和高级管理人员同意根据PTAC的公众股东所投的多数票投票表决他们的公开股票,那么获得必要的股东批准的可能性就会更大。
PTAC没有经营历史,必须遵守强制清算和随后解散的要求。如果PTAC无法完成业务合并,包括业务合并,其公众股东可能被迫等待24个月以上,才能从信托账户获得分配。
PTAC是一家空白支票公司,没有经营历史,必须遵守强制性清算和随后解散的要求。PTAC必须在2023年3月15日之前完成业务合并。PTAC没有义务在该日期之前将资金返还给投资者,除非(I)它在此之前完成了一项业务合并,或者(Ii)它寻求在完成一项业务合并之前修改其现行章程,(A)修改PTAC义务的实质或时间,以便在PTAC没有在完成窗口内完成其初始业务合并的情况下,赎回其公开发行的股票,或者赎回100%的公开发行的股份,或者(B)关于与初始业务合并相关的任何其他重大规定。(B)如果PTAC没有在完成窗口内完成其初始业务合并,则PTAC没有义务赎回其公开发行的股份,或者(B)对于与初始业务合并相关的任何其他重大规定,或者(B)关于与初始业务合并相关的赎回其公开股票的义务的实质内容或时间
初始前
企业合并业务活动,只有在投资者适当提交与股东投票有关的公开股票的情况下。如果PTAC无法完成业务合并,只有在这段完整的时间段结束后,公众股东才有权从信托账户获得分配。公开认股权证的持有人将无权获得信托账户中持有的与公开认股权证相关的收益。因此,投资者的资金可能在该日期之后才能使用,为了清算他们的投资,公共证券持有人可能被迫出售他们的公开股票或公共认股权证,可能会出现亏损。
PTAC发现,截至2021年9月30日,其财务报告内部控制存在重大缺陷。如果PTAC不能保持有效的财务报告内部控制制度,它可能无法及时准确地报告其财务业绩,这可能会对PTAC和合并后的实体的投资者信心造成不利影响,并对PTAC和合并后的实体的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。
继美国证券交易委员会于2021年4月12日发布《关于特殊目的收购公司出具的权证的会计和报告注意事项的工作人员说明》(以下简称《工作人员说明书》)。
美国证券交易委员会员工声明
”) and
 
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根据美国证券交易委员会员工声明和这些评议信,美国证券交易委员会审计委员会最近发出的评议信发现,美国证券交易委员会在财务报告内部控制方面存在重大缺陷。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得PTAC年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时预防或发现和纠正。
有效的内部控制对于PTAC提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。PTAC继续评估补救材料弱点的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果。
如果PTAC在未来发现任何新的重大弱点,任何这种新发现的重大弱点都可能限制其防止或检测可能导致其年度或中期财务报表重大错报的账目或披露错误陈述的能力。在这种情况下,除了适用的证券交易所上市要求外,PTAC或合并后的实体可能无法继续遵守证券法关于及时提交定期报告的要求,投资者可能会对其财务报告失去信心,其股价可能会因此而下跌。PTAC不能向你保证,它迄今采取的措施或未来可能采取的任何措施,将足以避免未来潜在的重大弱点。
PTAC认股权证被计入认股权证负债,这可能对合并后实体的普通股和认股权证的未来市场价格产生不利影响,也可能使完成初始业务合并变得更加困难。
PTAC于2021年3月15日完成首次公开发售(IPO)及同时私募认股权证后,共发行17,433,333份PTAC认股权证,其中包括1,150万份公开认股权证及5,933,333份私募认股权证。PTAC将认股权证作为负债进行会计处理,并在发行时按公允价值记录PTAC认股权证。PTAC需要在每个季度末确定PTAC认股权证的公允价值,公允价值的任何变化都反映在PTAC的运营报表和资产负债表上。因此,认股权证负债公允价值的任何增加都将对PTAC的净收入和股东权益产生不利影响,进而可能对我们的PTAC A类普通股和PTAC认股权证的市场价格产生不利影响,或者在业务合并后对合并后实体的普通股和认股权证的市场价格产生不利影响。
PTAC可能会在对您不利的时间赎回您未到期的公共认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
PTAC有能力在已发行的公共认股权证可行使后和到期前的任何时候,以每只公共认股权证0.01美元的价格赎回这些认股权证,前提是合并后实体的普通股在30个交易日内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股18.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等因素进行调整)
交易日
在我们向认股权证持有人发出赎回通知之前的第三个交易日结束。从PTAC IPO结束之日起至1月[    ]2022年,PTAC A类普通股在纳斯达克的交易价格从未超过使PTAC能够赎回其公募认股权证的金额。如果公共认股权证成为可赎回的,我们可以行使赎回权,即使我们不能根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回的认股权证可能迫使您:(1)行使您的公共认股权证,并在可能对您不利的时候为此支付行使价;(2)在您希望持有您的公共认股权证的情况下,以当时的市场价格出售您的公共认股权证;或(3)接受名义赎回价格,在要求赎回未赎回的公共认股权证时,该价格可能大大低于您的公共认股权证的市值。(2)在您可能希望持有您的公共认股权证时,以当时的市价出售您的公共认股权证;或(3)接受名义赎回价格,在要求赎回未发行的公共认股权证时,该价格可能会大大低于您的公共认股权证的市值。私人配售认股权证只要由保荐人或其获准受让人持有,PTAC将不会赎回任何认股权证。
 
 
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如果PTAC选择赎回公募认股权证,PTAC应确定赎回日期(“
赎回日期
“)。赎回通知须在赎回日期前不少于30天,由PTAC以预付邮资的头等邮件邮寄给认股权证的登记持有人,按其在登记簿上的最后地址赎回。任何以权证协议规定的方式邮寄的通知,无论登记持有人是否收到该通知,均应最终推定为已正式发出。
PTAC有能力要求PTAC认股权证的持有人在无现金的基础上行使这种认股权证,这将使持有者在行使认股权证时获得的PTAC A类普通股股份比他们能够行使认股权证换取现金时获得的股份要少。
如果PTAC在本委托书/招股说明书中其他地方描述的赎回标准得到满足后要求其公开认股权证赎回,PTAC将有权要求任何希望行使其PTAC认股权证(包括我们的初始股东、董事或高级管理人员、私募认股权证的其他购买者或其允许受让人持有的任何PTAC认股权证)的持有人以“无现金基础”这样做。如果我们选择要求持有人在无现金的基础上行使他们的PTAC认股权证,持有人在行使时收到的PTAC A类普通股的股票数量将少于该持有人行使他或她的PTAC现金认股权证时的数量。这将产生降低持有者在PTAC投资的潜在“上行空间”的效果。
私募认股权证与公开认股权证相同,不同之处在于,只要认股权证由保荐人或其获准受让人持有:(1)认股权证不可由PTAC赎回;(2)认股权证(包括行使认股权证时可发行的PTAC A类普通股),除某些有限的例外外,保荐人不得转让、转让或出售,直至PTAC初始业务合并完成后30天;(3)保荐人可以“无现金”的方式行使认股权证;(3)保荐人不得以“无现金”方式行使认股权证;(3)保荐人不得转让、转让或出售认股权证;(3)保荐人可在“无现金”的基础上行使认股权证;“和(4)其持有人(包括行使后可发行的PTAC A类普通股)有权享有登记权。
PTAC目前尚未登记根据证券法或任何州证券法在行使公共认股权证时可发行的PTAC A类普通股的股票,当投资者希望行使认股权证时,这种登记可能还没有到位,从而使该投资者无法行使其PTAC认股权证,除非是在“无现金基础上”,并可能导致此类认股权证到期一文不值。
PTAC目前还没有登记在根据证券法或任何州证券法行使PTAC认股权证后可以发行的PTAC A类普通股的股票。然而,根据管限PTAC认股权证的认股权证协议的条款,PTAC已同意,在切实可行的范围内,但无论如何不迟于PTAC初始业务合并结束后15个工作日,PTAC将尽其合理努力,在其初始业务合并宣布生效后的60个工作日内,向美国证券交易委员会提交一份登记说明书,内容包括根据PTAC认股权证的行使而发行的PTAC A类普通股股份的发行,并保持与PTAC A类普通股相关的当前招股说明书PTAC不能保证PTAC能够做到这一点,例如,如果出现的任何事实或事件表明注册说明书或招股说明书所载信息发生了根本变化,其中包含的或通过引用并入的财务报表不是最新、完整或正确的,或者美国证券交易委员会发出了停止令。如果在行使PTAC认股权证时可发行的股票没有根据证券法登记,我们将被要求允许持有者在“无现金基础上”行使他们的PTAC认股权证。然而,PTAC认股权证不会以现金或“无现金基础”行使,我们也没有义务向寻求行使其PTAC认股权证的持有人发行任何股票,除非在行使时发行的股票已根据行使人所在州的证券法律注册或符合条件,或获得注册或资格豁免。尽管如此,, 如果PTAC A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的PTAC认股权证时,使得PTAC A类普通股不是证券法第18(B)(1)条规定的“担保证券”,则PTAC可以选择,
 
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根据证券法第3(A)(9)节的规定,PTAC可以在没有有效登记声明的情况下发行PTAC A类普通股,如果PTAC这样选择,PTAC将不需要提交或维持有效的登记声明,但将尽其合理的最大努力根据适用的蓝天法律对股份进行登记或使其符合资格,但不会获得豁免,因此要求行使认股权证的公募认股权证持有人在“无现金基础”的情况下发行PTAC A类普通股,而如果没有豁免,PTAC将不会被要求提交或维持有效的登记声明,但它将尽其合理最大努力根据适用的蓝天法律对股份进行登记或使其符合资格,但不得获得豁免。在任何情况下,如果PTAC不能根据适用的州证券法登记PTAC认股权证的股票或使其符合资格,并且没有豁免可用,PTAC将不会被要求净现金结算任何PTAC认股权证,或发行证券或其他补偿以换取PTAC认股权证。如于行使PTAC认股权证时发行的股份未获如此登记或符合资格或获豁免登记或豁免登记或资格,则该认股权证持有人无权行使该认股权证,而该认股权证可能没有价值及到期时一文不值。在这种情况下,作为购买PTAC单位的一部分而获得PTAC认股权证的持有者将仅为单位内包括的PTAC A类普通股的股票支付全部单位购买价。如果PTAC认股权证可以赎回,PTAC可以行使赎回权,即使它无法根据所有适用的州证券法登记PTAC A类普通股的相关股票或使其符合出售资格。
PTAC认股权证协议中的一项条款可能会使PTAC更难完成最初的业务合并。
与其他一些空白支票公司不同的是,如果
 
  (i)
PTAC增发PTAC A类普通股或股权挂钩证券,用于与PTAC最初的业务合并结束相关的筹资目的,发行价或实际发行价低于每股PTAC A类普通股9.20美元。
 
  (Ii)
发行该等债券所得的总收益占总股本收益及其利息的60%以上,可用于支付PTAC在完成初始业务合并之日(扣除赎回后的净额)的初始业务合并的资金。
 
  (Iii)
市值(如这里定义的)低于每股9.20美元,
PTAC认股权证的行使价将调整为等于市值和新发行价格中较高者的115%,每股18.00美元的赎回触发价格将调整为等于市值和新发行价格中较高者的180%(定义见本文)。这可能会使PTAC更难完成与目标企业的初始业务合并。
PTAC的权证协议指定纽约市、纽约县、纽约州的法院或纽约南区的美国地区法院为PTAC权证持有人可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制PTAC权证持有人就与PTAC的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
PTAC的权证协议规定,在符合适用法律的情况下,(I)因权证协议而引起或以任何方式与权证协议相关的任何诉讼、诉讼或索赔,包括根据证券法,将在纽约市、纽约县、纽约州或纽约州南区的美国地区法院提起并强制执行,(Ii)我们不可撤销地服从该司法管辖区,该司法管辖区应是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家法院。临时仲裁委员会将放弃对这种专属管辖权的任何反对意见,并认为这种法院是一个不方便的法庭。
尽管如上所述,认股权证协议的这些条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和排他性法庭的任何其他索赔。任何购买PTAC认股权证或以其他方式获得任何PTAC认股权证权益的个人或实体,应被视为已通知并同意
 
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PTAC认股权证协议中的论坛条款。如果任何诉讼(其标的物在权证协议的法院条款范围内)以任何PTAC认股权证持有人的名义提交给纽约市、纽约县、纽约州或纽约南区美国地区法院以外的法院(“外国诉讼”),则该持有人应被视为已同意:(X)位于纽约州的州法院和联邦法院对在任何此类法院提起的任何诉讼的属人管辖权(以下称“外国诉讼”):(X)位于纽约州的州法院和联邦法院对在任何此类法院提起的任何诉讼的属人管辖权;(X)在任何此类法院提起的任何诉讼中,该持有人应被视为已同意:(X)位于纽约州的州法院和联邦法院对在任何此类法院提起的任何诉讼的属人管辖权。及(Y)在任何该等强制执行行动中,向该权证持有人在外地诉讼中的大律师送达作为该权证持有人的代理人而向该权证持有人送达的法律程序文件。
这种选择法院的条款可能会限制权证持有人在司法法院提出其认为有利于与PTAC发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍此类诉讼。或者,如果法院认为临时旅游发展局的权证协议的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种指定类型的诉讼或法律程序,我们可能会因在其他司法管辖区解决这类问题而招致额外费用,这可能会对临时旅游发展局的业务、财务状况和经营业绩造成重大和不利的影响,并导致临时旅游发展局管理团队的时间和资源被分流。
PTAC可修改PTAC认股权证的条款,修改方式可能会对公共认股权证持有人不利,但须得到当时至少50%的尚未发行的公共认股权证持有人的批准。因此,可以提高公共认股权证的行使价格,公共认股权证可以转换为现金或股票(比例与最初提供的不同),行使期限可以缩短,行使公共认股权证时可购买的PTAC A类普通股的股票数量可以减少,所有这些都无需您的批准。
PTAC认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让和信托公司与PTAC之间的认股权证协议以注册形式发行的。该认股权证协议规定,PTAC认股权证的条款可无须任何持有人同意而作出修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须经当时最少50%尚未发行的认股权证持有人批准,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。因此,如果当时未发行的认股权证中至少有50%的持有人同意修改,临时咨询委员会可以不利于持有人的方式修改公开认股权证的条款。虽然PTAC在获得当时至少50%的已发行公开认股权证同意的情况下,可以无限制地修订公开认股权证的条款,但此类修订的例子可能包括提高PTAC认股权证的行使价格、将PTAC认股权证转换为现金或股票(比率与最初规定的不同)、缩短行使期限或减少行使PTAC认股权证时可购买的PTAC A类普通股的数量。临时立法会的保荐人、董事及高级人员可购买公开认股权证,目的是减少未发行的公开认股权证的数目,或在任何事项呈交认股权证持有人批准时投票,包括以不符合公开认股权证注册持有人利益的方式修改公开认股权证的条款。虽然PTAC的保荐人、董事和高级人员目前没有承诺、计划或打算从事此类交易,也没有为此类交易制定任何条款或条件,但PTAC的保荐人对公开认股权证的数量没有限制, 董事和高级人员可以购买,目前尚不清楚在临时技术援助委员会的保荐人、董事和高级人员在临时技术援助委员会最初业务合并时,或在公共认股权证条款可能被建议修订的任何其他时间内,可以持有多少公开认股权证(如果有的话)。
交易结束后,合并后实体的唯一重要资产将是Tomorrow.io 100%的所有权,这种所有权可能不足以支付股息或进行分配或贷款,使其能够支付普通股的任何股息。
交易结束后,合并后的实体将没有直接业务,除了拥有Tomorrow.io 100%的所有权外,没有其他重大资产。合并后的实体将依赖Tomorrow.io进行分配、贷款和其他付款,以产生履行合并后实体财务义务所需的资金,包括与作为上市公司运营相关的费用,以及支付任何股息
 
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尊重其普通股。Tomorrow.io的收益或其他可用资产可能不足以支付股息或进行分配或贷款,使合并后的实体能够支付普通股的任何股息。
关闭后,PTAC可能被要求进行减记或注销、重组和减值或其他可能对其财务状况、运营业绩和股价产生重大负面影响的费用,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
尽管PTAC对Tomorrow.io进行了尽职调查,但PTAC不能向您保证,这项调查揭示了Tomorrow.io业务中可能存在的所有重大问题,通过常规的尽职调查可以发现所有重大问题,或者PTAC和Tomorrow.io控制之外的因素不会在以后出现。因此,PTAC可能会被迫稍后减记或
核销
资产,重组业务,或产生减值或其他可能导致亏损的费用。即使PTAC的尽职调查成功发现了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,之前已知的风险可能会以与PTAC的初步风险分析不一致的方式出现。即使这些指控可能是
非现金
鉴于PTAC报告的此类费用可能会导致市场对合并后的实体或PTAC的证券产生负面看法,且可能不会对PTAC的流动性产生立竿见影的影响,这一事实可能会导致市场对合并后实体或PTAC的证券产生负面看法。此外,这种性质的费用可能导致PTAC无法以优惠条件获得未来的融资,甚至根本无法获得融资。因此,在企业合并之后,任何选择保留合并后实体股东身份的PTAC股东都可能遭受其股票价值的缩水。这些股东不太可能对这种减值获得补救,除非他们能够成功地声称减值是由于PTAC的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集包含可起诉的重大错误陈述或重大遗漏。
我们的实际财务状况和经营结果可能与本委托书/招股说明书中包含的未经审计的形式简明综合财务信息有很大不同,可能不能反映PTAC的实际财务状况或经营结果。
本委托书/招股说明书中未经审核的备考简明综合财务资料仅供说明之用,并不一定反映PTAC的实际财务状况或经营业绩,如果业务合并在指定日期完成的话。请参阅标题为“
未经审计的备考简明合并财务信息
“了解更多信息。
如果第三方向PTAC提出索赔,或者PTAC提交破产申请或非自愿破产申请,而PTAC没有被驳回,则信托持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回价格可能低于10.00美元(这是我们首次公开募股(IPO)时的发行价)。
PTAC将资金放入信托基金可能不会保护这些资金免受第三方对PTAC的索赔。尽管PTAC将寻求让PTAC参与的所有供应商和服务提供商(我们的独立注册会计师事务所除外)以及与PTAC谈判的潜在目标业务与PTAC签署协议,放弃为PTAC公众股东的利益而在信托账户中持有的任何款项的任何权利、所有权、权益或索赔,但他们不得执行此类协议。此外,即使这些实体与PTAC签署了此类协议,它们也可以向信托账户寻求追索权。此外,法院可能不支持此类协议的有效性。因此,以信托形式持有的收益可能会受到索赔的约束,这些索赔可能优先于PTAC的公众股东的索赔。
此外,如果PTAC被迫提出破产申请或对PTAC提出非自愿破产申请但未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受到适用破产法的约束,并可能包括在PTAC的破产财产中,并受优先于第三方的债权的约束
 
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PTAC股东的债权。在任何破产索赔耗尽信托账户的情况下,PTAC可能无法向PTAC的公共股东返还至少10.00美元(这是我们首次公开募股(IPO)时的发行价)。因此,如果成功地对信托账户提出任何此类索赔,PTAC的初始业务合并(包括业务合并)和赎回的可用资金可能会减少到每股不到10.00美元。
PTAC股东可能对第三方向PTAC提出的索赔负责,但以他们收到的分配为限。
目前的宪章规定,临时技术援助委员会只能存在到2023年3月15日。如PTAC在该日期前仍未完成业务合并,PTAC将(I)停止所有业务(清盘除外),(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过10个工作日)赎回公众股份,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,最高为支付解散费用的10万美元)除以当时已发行的公开股票数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如果有)的权利),以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,但须经PTAC的其余股东和董事会批准在每种情况下,受制于PTAC根据特拉华州法律规定的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
如果PTAC被迫提出破产申请,或针对PTAC的非自愿破产申请未被驳回,则根据适用的债务人/债权人和/或破产法,股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回PTAC股东收到的所有金额。此外,由于PTAC打算在PTAC必须完成初始业务合并的时间到期后立即将公开发行的收益分配给PTAC的公众股东,这可能被视为或解释为在获取PTAC资产或从PTAC资产分配方面给予PTAC的公众股东优先于任何潜在债权人。此外,董事会可能被视为违反了他们对PTAC债权人的受托责任和/或可能是不守信用的行为,从而使自己和PTAC面临惩罚性赔偿的索赔,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。PTAC不能向您保证不会因这些原因对其提出索赔。
PTAC能否成功地实现业务合并并随后取得成功,将完全取决于其主要人员的努力,其中包括Tomorrow.io的关键人员,所有这些人员都有望在业务合并后加入PTAC。虽然PTAC打算密切审查其在业务合并后聘用的任何个人,但它不能向你保证,它对这些个人的评估将被证明是正确的。
PTAC能否成功实现业务合并取决于PTAC关键人员的努力,其中包括Tomorrow.io的关键人员。尽管PTAC预计所有这些关键人员在业务合并后都将留在Tomorrow.io,但PTAC可能会失去一些关键人员,这些人员的流失可能会对合并后实体的运营和盈利能力产生负面影响。虽然PTAC打算密切审查其在业务合并后聘用的任何个人,但它不能向你保证,它对这些个人的评估将被证明是正确的。这些人可能不熟悉运营一家上市公司的要求,这可能会导致PTAC不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。这可能既昂贵又耗时,并可能导致各种监管问题,可能对其运营产生不利影响。此外,PTAC不能确保在整合和留住这些关键人员,或在确定和招聘PTAC认为在业务合并后可能需要的其他关键人员方面取得成功。
 
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目录
PTAC的证券市场可能不会持续下去,这将对其证券的流动性和价格产生不利影响。
在业务合并之后,由于市场对业务合并的反应以及总体的市场和经济状况,PTAC的证券价格可能会大幅波动。在业务合并后,PTAC证券的活跃交易市场可能永远不会发展,如果发展起来,也可能无法持续。此外,PTAC在业务合并后的证券价格可能会因总体经济状况和预测、PTAC的总体业务状况以及PTAC财务报告的发布而有所不同。此外,如果PTAC的证券没有在纳斯达克上市或因任何原因被摘牌,而是在场外交易公告牌(一个非全国性证券交易所的交易商间股权证券自动报价系统)报价,则PTAC证券的流动性和价格可能比PTAC在纳斯达克、纽约证券交易所美国有限责任公司或其他国家证券交易所上市或上市时受到更多限制。除非市场能够建立或持续,否则你可能无法出售你的证券。
不能保证PTAC能够遵守纳斯达克的持续上市标准。
PTAC A类普通股和公募认股权证预计将在业务合并后在纳斯达克上市。PTAC的持续上市资格可能取决于赎回的股票数量。如果在业务合并后,纳斯达克因未能达到上市标准而将PTAC的证券从其交易所退市,PTAC及其股东可能面临重大不利后果,包括:
 
   
PTAC证券的市场报价有限;
 
   
确定PTAC A类普通股为“细价股”,这将要求交易其PTAC A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,这可能会导致PTAC A类普通股在二级交易市场的交易活动水平降低;
 
   
有限的分析师覆盖范围;以及
 
   
未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降。
我们的董事可能决定不执行我们保荐人的赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金减少。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股公开股票10.00美元或(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股公开股票金额(以较小者为准),如果由于信托资产价值减少减去为支付PTAC税款而提取的任何金额,因此信托账户中持有的每股公开股票金额低于10.00美元,并且我们的保荐人声称其无法履行其义务或没有与特定索赔相关的赔偿义务,我们的独立董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动,以履行其赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使其商业判断并遵守其受信责任时,可能会在任何特定情况下选择不这样做。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务,信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金可能会减少到每股10.00美元以下。
如果业务合并的收益不符合投资者、股东或金融分析师的预期,PTAC证券的市场价格可能会下降。
如果业务合并的收益不符合投资者或证券分析师的预期,PTAC证券在收盘前的市场价格可能会下降。PTAC证券的市值
 
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合并协议签署之日、本委托书/招股说明书发布之日、或PTAC股东就企业合并进行表决之日,其价格可能与合并协议签署之日、本委托书/招股说明书之日或PTAC股东就企业合并进行表决之日有重大差异。由于根据合并协议将发行的股票数量是固定的,不会进行调整以反映PTAC A类普通股的市场价格的任何变化,因此在业务合并中发行的PTAC A类普通股的市值可能高于或低于这些股票在较早日期的价值。
此外,在业务合并后,PTAC证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。因此,在业务合并中归因于Tomorrow.io和PTAC A类普通股的估值可能不能反映业务合并后交易市场上的实际价格。如果PTAC的A类普通股的活跃市场发展并持续下去,PTAC的A类普通股在业务合并后的交易价格可能会随各种因素而波动,并受到广泛波动的影响,其中一些因素不是PTAC所能控制的。下列任何因素都可能对您对PTAC A类普通股的投资产生重大不利影响,PTAC A类普通股的交易价格可能会大大低于您为其支付的价格。在这种情况下,PTAC的A类普通股的交易价格可能不会回升,可能会进一步下跌。
业务合并后影响合并实体证券交易价格的因素可能包括:
 
   
合并实体的季度财务业绩或被认为与合并实体相似的公司的季度财务业绩的实际或预期波动;
 
   
市场对合并后实体经营业绩预期的变化;
 
   
竞争对手的成功;
 
   
合并方的经营业绩在一定时期内未能达到证券分析师或投资者的预期;
 
   
证券分析师对合并后的实体或整个市场的财务估计和建议的变化;
 
   
投资者认为可与合并后实体相媲美的其他公司的经营业绩和股价表现;
 
   
合并后的实体开发候选产品的能力;
 
   
影响合并实体业务的法律法规的变化,包括影响Tomorrow.io产品开发的任何变化;
 
   
开始或者参与涉及合并单位的诉讼;
 
   
合并后实体的资本结构发生变化,如未来发行证券或产生额外债务;
 
   
可供公开出售的合并实体证券的股票数量;
 
   
董事会、管理层有重大变动的;
 
   
PTAC的董事、高级管理人员或大股东出售大量普通股,或认为可能发生此类出售;以及
 
   
一般经济和政治条件,如经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。
 
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广泛的市场和行业因素可能会对合并后实体的证券的市场价格造成实质性损害,无论其经营业绩如何。整个股市,尤其是纳斯达克,经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票以及合并后实体的证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对科技公司股票或投资者认为与合并实体相似的其他公司股票的市场失去信心,可能会压低合并实体的股价,无论合并实体的业务、前景、财务状况或运营结果如何。合并后实体的证券市场价格下跌也可能对合并后实体发行额外证券的能力以及合并后实体未来获得额外融资的能力产生不利影响。
在业务合并后,如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于合并实体、其业务或市场的研究或报告,或者如果他们对合并实体的证券作出相反的建议,则合并实体的证券的价格和交易量可能会下降。
合并后实体的证券交易市场将受到行业或证券分析师可能发表的关于PTAC、其业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。证券和行业分析师目前没有,也可能永远不会发表关于PTAC或合并后实体的研究。由于业务合并将导致Tomorrow.io被一家特殊目的收购公司收购,行业分析师的研究范围可能会受到限制。如果没有证券或行业分析师开始报道合并后的实体,PTAC的股价和交易量可能会受到负面影响。如果可能报道合并后实体的任何分析师改变了他们对PTAC股票的建议,对PTAC的竞争对手提供了更有利的相对建议,或者发表了关于合并后实体业务的不准确或不利的研究报告,合并后实体的证券价格可能会下跌。如果任何可能报道合并后实体的分析师停止报道合并后的实体,或不定期发布有关合并后实体的报告,PTAC可能会失去在金融市场上的知名度,对合并后实体的证券的需求可能会减少,这可能会导致其股价或交易量下降。
现有股东未来出售股份和未来行使登记权可能会对合并后实体普通股的市场价格产生不利影响。
合并后实体的大量普通股随时可能在公开市场上出售。如果合并实体的股东在公开市场上出售大量合并实体的普通股,或者市场认为合并实体的股东打算在公开市场出售大量的合并实体普通股,合并实体普通股的市场价格可能会下跌。
根据一项注册权协议,PTAC、Tomorrow.io、保荐人和某些其他股东将在交易结束时签订的注册权协议(该协议)将由PTAC、Tomorrow.io、保荐人和某些其他股东之间签订
注册权协议
“),PTAC和Tomorrow.io的某些股东可以各自要求合并后的实体在某些情况下注册他们的可注册证券,并将各自拥有这些证券的搭载注册权。此外,在交易结束后,合并后的实体需要根据证券法提交并维护一份有效的注册声明,涵盖合并后实体的此类证券和某些其他证券。这些证券的注册将允许公开出售这类证券,但须受注册权协议和合并协议施加的某些合同限制所规限。公开市场上出现这些额外的普通股交易可能会对合并后实体证券的市场价格产生不利影响。
 
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合并后实体的普通股将可行使公共认股权证,这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致对我们股东的稀释。
购买合共11,500,000股合并后实体普通股的已发行认股权证将于业务合并完成后30天或PTAC首次公开发售完成后12个月(以较迟者为准)可行使。在企业合并之后,每份完整认股权证的持有者有权以每股11.50美元的价格购买合并后实体的一股普通股,价格可能会有所调整。公开认股权证只能针对合并后实体普通股的整数股行使。只要这些认股权证被行使,合并后实体的普通股将被额外发行,这将导致合并后实体普通股的现有持有者被稀释,并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场出售大量此类股票可能会对合并后实体普通股的市场价格产生不利影响。
PTAC的公众股东将因发行PTAC A类普通股作为业务合并和PIPE投资的对价等交易而立即遭受稀释。持有少数股权可能会降低PTAC现有股东对合并后实体管理层的影响。
预计在交易结束时,PTAC的公众股东(PIPE投资者除外)将保留合并后实体普通股约28.6%的所有权权益,其他PIPE投资者将拥有合并后实体普通股约4%的股份(因此,包括其他PIPE投资者在内的公共股东将拥有合并后实体普通股约32.6%的股份)。赞助商将拥有合并后实体约9.4%的普通股(包括参与PIPE投资项目的结果),Tomorrow.io股东将拥有合并后实体约58%的普通股(假设PTAC A类普通股不赎回)。
业务合并后合并实体普通股的所有权百分比没有考虑(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票,(Ii)在紧接交易结束前行使任何PTAC认股权证,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行任何股票(包括行使可行使Tomorrow.io股票的期权后可发行的股票)或员工购股计划,这些股票将在交易完成后或(Iv)发行后采用,这一比例并未考虑到(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票的情况,(Ii)截至紧接交易结束前已发行的任何PTAC认股权证的行使情况,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行的任何股票(包括行使Tomorrow.io股票可行使的期权后可发行的股票)或员工购股计划如果实际情况与这些假设不同(很可能是这样),PTAC现有股东在合并后实体中保留的所有权百分比将不同。
合并后的实体预计将因成为一家上市公司而产生重大额外成本,这可能对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
合并后的实体预计将产生与公司治理要求相关的成本,包括2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)下的要求,以及2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)或多德-弗兰克法案、美国证券交易委员会和纳斯达克实施的规则。管理层和其他人员将需要投入大量时间来执行这些合规计划。此外,合并后的实体预计这些规则和法规将增加其会计、法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本高昂。此外,合并后的实体将产生与其上市公司报告要求相关的额外成本,合并后的实体预计未来这些成本将会增加。例如,合并后的实体将需要投入大量资源,根据第404条完成对其内部控制系统和财务流程的评估和记录,包括评估与其内部控制相关的信息系统的设计。
 
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在审查和测试期间,合并后的实体可能会发现缺陷并无法在合并后的实体必须提供所需报告之前进行补救。此外,如果合并后的实体在财务报告内部控制方面未能弥补其现有的重大弱点,或者如果未来发现或出现新的重大弱点,合并后的实体可能无法及时发现错误,其合并财务报表可能出现重大错报。合并实体或其独立注册会计师事务所可能无法持续认定合并实体对财务报告具有有效的内部控制,这可能损害其经营业绩,导致投资者对其报告的财务信息失去信心,并导致其股票交易价格下跌。此外,作为一家上市公司,根据交易法,合并后的实体将被要求及时向美国证券交易委员会提交准确的季度和年度报告。任何未能准确及时报告财务业绩的行为都可能导致制裁、诉讼、其股票从纳斯达克退市或其他不良后果。合并后的实体将产生巨额成本,以弥补合并后的实体通过这些努力发现的任何重大弱点。增加的成本将增加其净亏损,并可能要求我们降低其其他业务领域的成本或提高其产品或服务的价格。合并后的实体亦预期该等规则及规例会令我们维持董事及高级职员责任保险的成本更高,合并后的实体可能被要求接受降低保单限额及承保范围,或招致更高的成本以取得相同或类似的承保范围。结果, 合并后的实体可能更难吸引和留住合格的人进入董事会、董事会委员会或担任高管。合并后的实体不能预测或估计合并后的实体可能产生的额外成本或此类成本的时间。
新的法律法规,以及影响上市公司的现有法律法规的变化,包括萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案以及美国证券交易委员会和纳斯达克通过的规则的条款,可能会导致成本增加,因为合并后的实体会回应他们的要求,这可能会对其运营业绩和财务状况产生不利影响。
拟议的宪章和修订后的章程中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购企图。
拟议的宪章将包含一些条款,这些条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。PTAC还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这些条款可能会阻止、推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、要约收购、代理权竞争或其他控制权变更交易,包括那些可能导致合并后实体股东持有的普通股股票溢价的尝试。这些条文的其中一项规定是:
 
   
三年交错任期的分类董事会;
 
   
合并实体董事会发行一个或多个系列“空白支票”优先股的能力;
 
   
召开股东特别大会的若干限制;
 
   
股东提名董事的预先通知,以及股东将在合并后的实体年会上审议的事项;以及
 
   
对组织文件某些条款的修改必须至少以赞成票通过
三分之二
一般有权在董事选举中投票的合并实体当时已发行的股本。
这些反收购条款以及特拉华州法律的某些条款可能会使第三方更难收购合并后的实体,即使第三方的出价可能被合并后实体的许多股东认为是有益的。因此,合并后实体的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。如果预期的收购由于任何原因没有完成,合并后的实体可能会受到金融市场的负面反应,包括负面影响。
 
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关于合并后实体普通股的价格。这些规定还可能阻止代理权竞争,使合并实体的股东更难选举他们选择的董事,并导致合并实体采取合并实体股东希望采取的其他公司行动。有关详细信息,请参阅“
宪章修正案建议。
我们修订后的章程指定特定的法院作为本公司股东可能提起的某些诉讼的独家法庭,这可能限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法法庭的能力。
根据我们修订后的附例,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是州法律索赔的唯一和独家法院,涉及(1)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;(2)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对我们或我们股东的受托责任的诉讼;(3)根据特拉华州公司法或我们的公司注册证书的任何规定提出索赔的任何诉讼。(4)解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性的任何诉讼;或(5)任何主张受内务原则管辖的索赔的诉讼(“
特拉华州论坛条款
“)。特拉华州论坛条款将不适用于根据证券法或交易法产生的任何诉讼理由。我们修订后的附例进一步规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法(“证券法”)提出诉因的任何投诉的唯一和排他性的法院。
联邦论坛条款
“)。此外,我们修订的章程规定,任何购买或以其他方式获得我们股本股份权益的个人或实体,均被视为知悉并同意特拉华论坛条款和联邦论坛条款;但是,如果股东不能也不会被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和法规。
我们修订后的章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会给股东带来额外的诉讼费用。此外,这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和员工提起诉讼,即使一项诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。此外,虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定,根据特拉华州法律,旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。如果联邦论坛的条款被发现不可执行,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。联邦论坛条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能所在或将选择提起诉讼的法院,这些判决可能或多或少对我们的股东有利。
业务合并受到条件的约束,包括某些可能无法及时满足的条件(如果有的话)。
业务合并的完成取决于若干条件。业务合并的完成并不是有保证的,并面临风险,包括未获得PTAC股东对业务合并的批准或信托账户中没有足够资金的风险,在每种情况下,均受合并协议中规定的某些条款的约束(如“合并协议”中所述)。
企业合并建议书-合并协议-成交条件
“),或不满足其他成交条件。如果PTAC没有完成业务合并,它可能会面临几个风险,包括:
 
   
根据合并协议的条款和条件,双方可能相互承担损害赔偿责任;
 
 
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目录
   
金融市场的负面反应,包括PTAC的A类普通股价格下跌,因为目前的价格可能反映了市场对业务合并将完成的假设;以及
 
   
PTAC管理层的注意力将转移到业务合并上,而不是在最初的业务合并方面寻求其他机会。
有关企业合并的结束条件的更多信息,请参阅标题为“
企业合并建议书-合并协议-成交条件
.”
PTAC或Tomorrow.io可以放弃一个或多个关闭条件
重新征集
股东批准。
PTAC或Tomorrow.io完成业务合并的义务的某些条件可以在法律允许的范围内全部或部分免除,无论是PTAC还是Tomorrow.io同意。在放弃条件的情况下,董事会将评估任何此类放弃的重要性,以确定是否修改本委托书/招股说明书以及
重新征集
代理是必要的。如果董事会确定任何此类豁免的重要性不足以要求
重新征集
在其股东中,它将有权在不寻求进一步股东批准的情况下完成业务合并。
有关企业合并的结束条件的更多信息,请参阅标题为“
企业合并提案-合并协议-完成交易的条件。
修订后的章程将规定特拉华州衡平法院将成为合并后的实体与其股东之间基本上所有争议的独家法庭,这可能限制合并后的实体的股东在处理与合并后的实体或其董事、高级管理人员或员工之间的争议时获得有利的司法论坛的能力,这可能会限制合并后的实体的股东在处理与合并后的实体或其董事、高级管理人员或员工之间的争议时获得有利的司法论坛的能力。
经修订的附例将规定特拉华州衡平法院是下列事项的独家审判庭:
 
   
代表合并实体提起的任何派生诉讼或诉讼;
 
   
主张违反受托责任的任何行为;
 
   
根据特拉华州公司法、拟议的宪章或修订的章程对合并后的实体提出索赔的任何诉讼;
 
   
解释、适用、强制执行或确定拟议宪章或修订章程的有效性的任何行动;
 
   
对合并后的实体提出受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼;以及
 
   
DGCL第115条中定义的任何主张“内部公司索赔”的行为。
这一排他性论坛条款不适用于为执行证券法规定的义务或责任而提起的诉讼。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与合并后的实体或其董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对合并后的实体及其董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。如果法院发现修订后的附例中的专属法院条款在诉讼中不适用或不可执行,则可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的额外费用,这可能会损害合并后实体的业务。
 
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如果企业合并不符合
免税
根据守则第368(A)条进行重组,Tomorrow.io股东可能会因为业务合并而承担更大的美国联邦所得税负担。
虽然Tomorrow.io已就企业合并对Tomorrow.io持有者的税务后果征求了税务律师的意见,但不能保证,如果受到美国国税局(The Internal Revenue Service)的质疑,其中描述的立场是否会得到法院的支持。
美国国税局
“)。因此,如果美国国税局或法院认定该企业合并不符合该准则第368(A)条规定的重组资格,因此应全额缴纳美国联邦所得税,Tomorrow.io持有者一般将在收到与该企业合并相关的PTAC A类普通股时确认应税损益。有关企业合并对美国联邦所得税影响的更完整讨论,请参阅标题为“
企业合并提案--对Tomorrow.io股东的企业合并的某些重要的美国联邦所得税考虑
.”
与赎回相关的风险
如果您或您所属的股东“集团”被视为持有作为PTAC IPO发售单位的一部分发行的PTAC A类普通股总数的15%或以上,您(或者,如果您是该集团的成员,则为该集团的所有成员)将失去赎回作为PTAC IPO发售单位的一部分发行的PTAC A类普通股15%或以上的所有此类股份的能力。
公共股东及其任何一位、她或其附属公司,或与其一致或作为一个“集团”(根据交易法第13条的定义)行事的任何其他人士,将被限制赎回他或她或其股份,或如果是该集团的一部分,则赎回作为PTAC首次公开募股发行单位的一部分发行的PTAC A类普通股的15%或更多的股份。PTAC将超过PTAC IPO发行的已售出单位中已发行股份总数15%或更多的这类股份称为“
不可赎回股票
“为了确定一名股东是与另一名股东一致行动还是与另一名股东联合行动,PTAC将要求寻求行使赎回权的每个公共股东向PTAC证明该股东是否与任何其他股东一致行动或作为集体行动。这些证明,连同PTAC当时可获得的其他与股票所有权有关的公开信息,如第13D条、第13G条和根据《交易法》提交的第16条文件,将是PTAC做出上述决定的唯一依据。您无法赎回任何不可赎回的股票将降低您对PTAC完成业务合并的能力的影响力,如果您在公开市场交易中出售不可赎回的股票,您的投资PTAC可能遭受重大损失。此外,如果PTAC完成业务合并,您将不会收到关于不可赎回股票的赎回分配。因此,为了处置这些股票,你将被要求在公开市场交易中出售你的股票,可能会亏损。尽管如上所述,股东可以在有管辖权的法院对PTAC关于一名股东是否与另一名股东一致行动或作为一个集体行动的决定提出质疑。
不能保证股东决定是否按比例赎回他们的股票,以换取信托账户的一定比例,这将使股东在未来的经济状况变得更好。
PTAC不能保证在业务合并或任何替代业务合并完成后,股东将来可以以什么价格出售其公开发行的股票。任何初始业务合并(包括这项业务合并)完成后发生的某些事件可能会导致PTAC的股价上涨,并可能导致赎回其股票的股东现在实现的价值低于PTAC股东未来可能实现的价值。同样,如果股东不赎回其股份,股东将在任何初始业务合并完成后承担公开发行股票的所有权风险,并且不能保证股东未来可以高于本委托书/招股说明书中规定的赎回价格出售其股份。股东应该咨询股东自己的税务和/或财务顾问,以寻求关于这可能如何影响他或她或其个人情况的帮助。
 
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如果PTAC股东未能遵守本委托书/招股说明书中规定的赎回要求,他们将无权赎回其持有的PTAC A类普通股,以换取信托账户中按比例持有的资金。
公众股票持有人必须在特别会议召开前至少两(2)个工作日提交书面请求,并将其股票(实物或电子形式)交付给PTAC的转让代理,以行使他们赎回其股票的权利,以按比例赎回信托账户的部分股票。选择赎回股票的股东将按比例获得存入信托账户的总金额的按比例部分,包括信托账户中持有的资金赚取的利息,这些利息以前没有发放给信托账户,用于支付PTAC的税款,计算日期为预期交易结束前两(2)个工作日。请参阅标题为“
2022年PTAC股东周年大会-赎回权在留乌举行的PTAC股东特别会议
“有关如何行使赎回权的其他资料。
希望按比例赎回信托账户部分股份的PTAC股东必须遵守具体的赎回要求,这可能会使他们更难在最后期限之前行使赎回权。
PTAC的公众股东如果希望按比例赎回他们的股份作为信托账户的一部分,除其他事项外,必须在标题为“
2022年PTAC股东-赎回权年会在留留举行的PTAC股东特别大会,
“在特别会议前至少两(2)个工作日,向PTAC的转让代理提交他们的证书,或通过存托信托公司(DTC)以电子方式将他们的股票交付给转让代理。为了获得实物股票证书,股东经纪人和/或结算经纪人、DTC和PTAC的转让代理需要采取行动为这一请求提供便利。根据PTAC的理解,股东一般应分配至少两(2)周的时间从转让代理那里获得实物证书。但是,由于PTAC无法控制此过程或经纪商或DTC,因此获得实物股票证书的时间可能远远超过两(2)周。如果获得实物证书的时间比预期的要长,希望赎回股票的股东可能无法在行使赎回权的最后期限前获得实物证书,从而无法赎回其股票。
如果相当多的股东选择赎回与业务合并相关的股票,那么执行PTAC战略计划的能力可能会受到负面影响。
如果PTAC将被要求支付所有有效提交赎回的PTAC A类普通股股票,加上根据合并协议条款满足现金条件所需的任何金额,超过PTAC可用现金的总额,则PTAC可能被要求增加PTAC业务必须支持的财务杠杆率。在此情况下,PTAC可能被要求支付所有有效提交赎回的PTAC A类普通股股票,加上根据合并协议条款满足现金条件所需的任何金额,PTAC可能被要求增加PTAC业务必须支持的财务杠杆。这可能会对PTAC执行自己未来战略计划的能力产生负面影响。
 
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目录
临时立法会股东特别会议
代替2022年PTAC股东年会
一般信息
PTAC正在向其股东提供这份委托书/招股说明书,作为董事会征集委托书的一部分,供2022年召开的特别会议及其任何休会或延期使用。这份委托书/招股说明书为PTAC股东提供了他们需要知道的信息,以便能够投票或指示他们在特别会议上投票。
日期、时间和地点
特别会议将于美国东部时间2022年上午在以下地址通过网络直播举行:
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
。鉴于
新冠肺炎
这次特别会议将完全是虚拟的,以支持军事培训委员会股东、董事和管理层的福祉。
投票权;记录日期
如果您在2022年(创纪录的日期)收盘时持有PTAC普通股,您将有权在特别会议上投票或直接投票。您有权对您在记录日期收盘时持有的每股PTAC普通股投一票。如果您的股票是以“街道名称”或保证金账户或类似账户持有的,您应该联系您的经纪人、银行或其他被提名人,以确保与您实益拥有的股票相关的选票被正确计算。在记录日期,有PTAC普通股流通股,其中包括公开发行的股票和发起人持有的发起人股票。
PTAC认股权证在股东特别大会上没有投票权。
赞助商的投票
关于PTAC的首次公开募股,PTAC与保荐人达成了一项协议,根据该协议,保荐人同意对其拥有的PTAC普通股的任何股份投赞成票,支持企业合并提案和在特别会议上提交的所有其他提案。本协议适用于保荐人,因为它涉及创办人的股票和投票支持企业合并提案的要求,以及本委托书/招股说明书中提交给PTAC股东的所有其他提案。
PTAC的保荐人放弃任何赎回权利,包括在PTAC首次公开募股(IPO)或在售后市场发行或购买的PTAC普通股股票的赎回权,这与业务合并有关。
法定人数和对提案的投票
召开一次有效的会议需要有法定人数的PTAC股东。如果大多数已发行并有权在特别会议上投票的PTAC普通股亲自或委托代表出席特别会议,则出席特别会议的法定人数将达到法定人数。
企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、章程建议和休会建议中的每一项都必须由有权在特别会议上投票的股东亲自或委托代表持有PTAC普通股的多数股份,作为一个类别一起投票,才能全部获得批准和通过。章程修正案提案和每一项治理提案只有在以下情况下才能全部获得批准和通过:(I)大多数PTAC普通股已发行和已发行股票作为一个类别一起投票,和(Ii)PTAC A类普通股的多数流通股作为一个单一系列分别投票赞成宪章修正案提案和每一项治理提案。董事选举提案将获得批准和通过
 
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只有在由有权在特别会议上投票的股东亲自或委派代表投出的已发行和已发行的PTAC普通股的多数股份作为一个类别一起投票时,才能投票赞成董事选举提案。
如果业务合并提案未获批准,纳斯达克股票发行提案、章程修正案提案、治理方案、激励计划提案、员工持股方案、董事选举提案和章程提案将不会提交PTAC股东表决。企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议获得批准是闭幕的前提条件。纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议以企业合并提案批准为条件(企业合并建议以纳斯达克股票发行提案、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举提案和章程提案为条件)。休会建议不以批准本委托书/招股说明书中提出的任何其他建议为条件。
请注意,如果业务合并提案未获得必要的投票批准,PTAC将不会完成业务合并,这一点很重要。如果PTAC没有完成业务合并,并且未能在2023年3月15日之前完成初步业务合并,PTAC将被要求解散和清算其信托账户,方法是将该账户中当时剩余的资金返还给公众股东。
弃权和经纪人
无表决权
在特别会议上,临时委托会将就一项特定提案正式签立、标有“弃权”的委托书视为出席,以确定出席人数是否达到法定人数。投票失败、弃权和中间人
无表决权
将与投票“反对”宪章修正案建议和每一项治理建议具有相同的效果。投票失败、弃权和中间人
无表决权
本公司将不计入投票,且不会对任何企业合并建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议、章程建议或休会建议产生任何影响。
董事会的建议
董事会一致认为,每一项提议都对PTAC及其股东是公平的,也是最符合他们利益的,并一致通过了这些提议。董事会一致建议股东:
 
   
对企业合并提案投“赞成票”;
 
   
对纳斯达克股票发行方案投赞成票;
 
   
对宪章修正案提案投“赞成票”;
 
   
投票“支持”每一项治理提案;
 
   
投票支持奖励计划提案;
 
   
投票支持ESPP提案;
 
   
对董事选举提案投“赞成票”;
 
   
对附例提案投“赞成票”;以及
 
   
对休会提案投“赞成票”(如果提交给会议的话)。
当您考虑董事会赞成批准提案的建议时,您应该记住,发起人、董事会成员和PTAC的高级管理人员在企业合并中的利益不同于您作为股东的利益,或者与您作为股东的利益不同(或可能与您的利益冲突),这些利益不同于您作为股东的利益,也不同于您作为股东的利益(或可能与您作为股东的利益冲突)。
 
97

目录
请参阅“
企业合并提案--PTAC董事、高级管理人员及其他人在企业合并中的利益
他说:“有关临时交通谘询委员会董事及行政人员利益的更多资料,请参阅。
投票表决你的股票
你以你的名义持有的每一股PTAC普通股都有权投一票。如果您是您股票的创纪录所有者,有两种方式可以在特别会议上投票您持有的PTAC普通股:
 
   
您可以通过签署并退回随附的代理卡进行投票
。如果你用代理卡投票,你的“代理人”(其名字列在代理卡上)将按照你在代理卡上的指示投票。如果您签署并退还委托书,但没有说明如何投票您的股票,您的股票将按照董事会的建议进行投票,包括企业合并提案、纳斯达克股票发行提案、宪章修正案提案、每一项治理提案、激励计划提案、员工持股计划提案、董事选举提案、章程提案和休会提案(如果提交)。特别会议表决后收到的选票将不计算在内。
 
   
你可以通过互联网参加特别会议并投票
。您可以在线参加特别会议,并在会议期间通过访问以下网站进行投票
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
并输入代理卡或随代理材料附带的说明(视情况而定)上包含的控制号。
如果您的股票是以“街道名称”或保证金账户或类似账户持有的,您应该与您的经纪人联系,以确保与您实益拥有的股票相关的选票被正确计算。如果您希望参加会议并在网上投票,并且您的股票是以“街道名称”持有的,您必须从您的经纪人、银行或被提名人那里获得合法的委托书。这是PTAC确保经纪商、银行或被提名人尚未对您的股票进行投票的唯一方式。
撤销您的委托书
如果您是您股票的记录所有者,并且您指定了代理,您可以在其行使之前的任何时间通过执行以下任一操作来更改或撤销该代理:
 
   
提交一张新的代理卡,注明较晚的日期;
 
   
以书面通知临时运输谘询委员会的公司秘书撤销你的申请,该通知必须在特别会议表决前由临时运输谘询委员会的公司秘书接获;或
 
   
在特别会议上以电子方式投票,请访问
Https://www.cstproxy.com/pinetechnology/2022
并输入您之前收到的代理卡、投票指令表或通知上的控制号。请注意,您出席特别会议不会单独撤销您的委托书。
如果您的股票在记录日期收盘时被您的经纪人、银行或其他代名人以“街道名称”持有,您必须按照您的经纪人、银行或其他代名人的指示撤销或更改您的投票指示。
谁能回答你关于投票你的股票的问题
如果您是股东,并对如何投票或直接投票您的PTAC普通股有任何问题,您可以致电PTAC的代表律师Innisfree并购公司,电话:(877)750-8129(个人)或(212)750-5833(银行和经纪人)。
不得在特别会议上提出其他事项
召开特别会议只是为了审议企业合并提案、纳斯达克股票发行提案、宪章修正案提案、治理提案、激励方案的批准。
 
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计划提案、ESPP提案、董事选举提案、章程提案和休会提案。根据现行附例,除与召开特别会议有关的程序事宜外,如本委托书/招股章程未包括于作为特别会议通告的本委托书/招股章程内,则不得于特别会议上考虑任何其他事宜。
赎回权
根据目前的宪章,任何公众股票的持有者都可以要求赎回这些股票,以换取信托账户中存款总额的按比例份额减去应缴税款。如果需求适当且业务合并完成,紧接业务合并前的这些公开发行股票将停止发行,仅代表按比例收取存入信托账户的总金额的权利,信托账户持有PTAC首次公开募股的收益,并同时私募向保荐人配售认股权证(包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,此前并未释放给PTAC以支付PTAC的税款)。为了说明起见,根据信托账户在2021年9月30日大约3.451亿美元的资金,估计每股赎回价格约为10.00美元。
与业务合并相关的PTAC认股权证持有人不享有赎回权。
为了行使您的赎回权,您必须:
 
   
勾选随附的代理卡上的复选框,选择赎回;
 
   
在向大陆股票转让和信托公司赎回您的公开股票以换取现金的书面请求中,如果您不是一致行动或作为“团体”行事(如中所定义),请提供“股东证明”。
第13D-3条
交易法)与任何其他股东就PTAC普通股的股份进行交易;
 
   
在美国东部时间2022年下午5点之前(特别会议前两(2)个工作日),以实物或电子方式投标您的股票,并向PTAC的转让代理大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)提交一份书面请求,要求我们赎回您的公开股票以换取现金,地址如下:
大陆股票转让信托公司
道富广场一号(One State Street Plaza),30号
地板
纽约,纽约10004
收信人:马克·津金德(Mark Zimkin)
电邮:
邮箱:mzimkin@Continental alstock.com
 
   
至少在特别会议召开前两(2)个工作日,通过DTC以实物或电子方式将您的公开股票交付给PTAC的转让代理。寻求行使赎回权并选择交付实物凭证的股东应分配足够的时间从转让代理获得实物凭证,并分配足够的时间进行交付。根据PTAC的理解,股东一般应分配至少两周的时间从转让代理那里获得实物证书。然而,PTAC对这一过程没有任何控制权,可能需要两周以上的时间。以街头名义持有股票的股东必须与他们的银行、经纪人或其他被提名人协调,才能通过电子方式认证或交付股票。如果您没有如上所述提交书面请求并交付您的公开股票,您的股票将不会被赎回。
 
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任何赎回要求一旦提出,可随时撤回,直至执行赎回请求(以及向转让代理提交股份)的最后期限,此后,经PTAC同意,直至企业合并结束。如果您将您的股票交付给PTAC的转让代理进行赎回,并在规定的时间内决定不行使您的赎回权,您可以要求PTAC的转让代理退还股票(以实物或电子方式)。您可以通过上面列出的电话号码或地址联系PTAC的转移代理来提出这样的请求。
在行使赎回权之前,股东应核实PTAC A类普通股的市场价格,因为如果每股市场价格高于赎回价格,他们在公开市场出售其PTAC A类普通股可能会获得比行使赎回权更高的收益。我们不能向您保证,您将能够在公开市场上出售您持有的PTAC A类普通股,即使每股市场价高于上述赎回价格,因为当您希望出售您的股票时,PTAC普通股可能没有足够的流动性。
如果您行使赎回权,您持有的PTAC A类普通股将在紧接企业合并之前停止发行,只代表您有权按比例获得存入信托账户的总金额的一部分。您将不再拥有这些股份,并且将没有权利参与合并后实体的未来增长,或者对合并后实体的未来增长没有任何利益(如果有的话)。只有当您适当和及时地要求赎回这些股票时,您才有权获得现金。
如果企业合并因任何原因未获批准或未完成,则选择行使赎回权的公众股东将无权赎回其股票。在这种情况下,PTAC将立即退还之前由公众股东交付的任何公开股票。
已发行PTAC单位的持有者在对公开发行的股票行使赎回权之前,必须将相关的公开发行的股票和公开认股权证分开。
如果您持有以您个人名义登记的PTAC单位,您必须将该等PTAC单位的证书交给大陆股票转让与信托公司,并附上将该等PTAC单位分成公开股票和公开认股权证的书面指示。这必须提前足够长的时间完成,以便允许将公开股票邮寄回您,以便您可以在将公共股票从PTAC的单位中分离出来后行使您的赎回权。?
持不同政见者权利
PTAC股东和认股权证持有人没有与业务合并或其他提案相关的异议权利。
潜在的股票购买
在股东投票批准拟议的业务合并时,PTAC的保荐人、董事、高级管理人员或顾问或他们各自的附属公司可以私下谈判从股东手中购买股票的交易,否则股东将选择根据委托代理规则赎回其股票。
每股
信托帐户的按比例部分。PTAC的赞助商、董事、高级人员或顾问或他们各自的附属公司在拥有任何材料时都不会进行任何此类购买
非公有
未向卖方披露的信息或在交易法规定的M规则下的限制期内披露的信息。这样的购买将包括一份合同承认,尽管该股东仍是PTAC股票的记录持有者,但不再是其实益所有者,因此同意不行使其赎回权,并可能包括一项合同条款,指示该股东以购买者指示的方式投票表决此类股票。如果PTAC的保荐人、董事、高级管理人员或顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已经选择行使赎回权的公众股东手中购买股票,这些出售股票的股东将被要求撤销他们之前赎回股票的选择。任何此类私下协商的购买都可以低于或高于
每股
信托帐户的按比例部分。
 
100

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委托书征集
PTAC正代表董事会征集委托书。这次征集是通过邮寄进行的,也可以通过电话或亲自进行。PTAC及其董事、高级管理人员和员工也可以亲自征集委托书。PTAC将向美国证券交易委员会提交所有脚本和其他电子通信作为委托书征集材料。PTAC将承担征集活动的费用。
PTAC已聘请Innisfree并购公司协助委托书征集过程。PTAC将向该公司支付4万美元的费用,外加支出。
PTAC将要求银行、经纪商和其他机构、被提名人和受托人将委托书材料转发给他们的委托人,并获得他们执行委托书和投票指示的授权。PTAC将向他们报销合理的费用。
援助
如果您在填写委托卡时需要帮助或对特别会议有任何疑问,请致电(877)750-8129联系PTAC的代理代理Innisfree并购公司,或者银行和经纪人可以拨打对方付费电话(212)750-5833。
 
101

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未经审计的备考简明合并财务信息
以下定义的术语与本委托书/招股说明书中其他地方定义和包含的术语的含义相同。以下未经审核的PTAC、Tomorrow.io和RSS的预计简明合并财务报表展示了PTAC和Tomorrow.io的财务信息组合,并对合并协议预期的业务合并、PIPE投资、收购RSS和其他相关事件进行了调整。以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据《条例》第十一条编制的
S-X,
经最终规则修正的备考财务信息,发布
No. 33-10786
“关于收购和处置业务的财务披露修正案”,这里简称第十一条。
截至2021年9月30日的未经审核备考简明合并资产负债表按备考基础合并PTAC的历史资产负债表和Tomorrow.io的历史资产负债表,犹如合并协议预期的业务合并、PIPE投资和其他相关事件已于2021年9月30日完成,如下所述以及未经审核备考简明合并财务报表的附注中所述。
截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度的未经审核备考简明合并经营报表按备考基准合并PTAC、Tomorrow.io及RSS的历史营运报表,犹如合并协议预期的业务合并、PIPE投资、收购RSS及其他相关事件已于2020年1月1日(最早期间开始)完成,如下所述及未经审核备考简明合并财务报表附注所述
未经审核备考简明资产负债表并不旨在反映(亦不一定显示)若业务合并于上述日期进行,合并后实体的实际财务状况会如何,亦不显示合并后实体于任何未来日期的财务状况,故未经审核备考简明资产负债表并不代表,亦不一定显示合并后实体于上述日期进行合并时的实际财务状况,亦不显示合并后实体于任何未来日期的财务状况。未经审核的备考简明合并财务资料仅供说明之用,并不代表合并后实体未来的综合经营业绩或财务状况。未经审计的备考简明合并财务信息受若干不确定性和假设的影响,如附注所述。未经审计的备考简明综合财务信息源自以下历史财务报表和附注,这些信息包括在本委托书/招股说明书/征求同意书中的其他地方,应与其一并阅读:
 
   
未经审计的备考简明合并财务报表附注;
 
   
PTAC截至及截至12月底止年度的历史经审计综合财务报表(经重述)
2020年31日及相关说明,包括在本委托书/招股说明书的其他地方;
 
   
PTAC截至9月底及截至9月的9个月的历史未经审计财务报表(重述)
30、2021年及相关附注,包括在本委托书/招股说明书的其他地方;
 
   
Tomorrow.io截至12月的历史审计财务报表
2020年31日及相关说明,包括在本委托书/招股说明书的其他地方;
 
   
Tomorrow.io截至9月底及截至9月的9个月的历史未经审计财务报表
30、2021年及相关附注,包括在本委托书/招股说明书的其他地方;
 
   
RSS于截至十二月底止年度及截至该年度的历年经审核财务报表
2020年31日及相关说明,包括在本委托书/招股说明书的其他地方;
 
   
RSS截至及截至4月底的历史未经审计财务报表
14, 2021; and
 
102

目录
   
本委托书/招股说明书中包含的与PTAC和Tomorrow.io有关的其他信息,包括合并协议及其在本委托书/招股说明书第49页标题为“企业合并提案”一节中陈述的某些条款的描述,以及本委托书/招股说明书第49页开始标题为“风险因素”一节中陈述的风险因素。
业务合并说明
根据合并协议,Merge Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将继续作为尚存的公司,并为PTAC(以下简称PTAC)的全资子公司。
合并
“)。一旦合并完成,PTAC将更名为“The Tomorrow Companies Inc.”。此外,在闭幕时:
 
   
Tomorrow.io股票的每股股票将根据转换比例(如合并协议中的定义)转换为获得一定数量的PTAC A类普通股的权利;
与业务合并相关的向Tomorrow.io股东支付的总对价将是总计7000万股PTAC A类普通股,隐含价值(被认为每股价值10.00美元)约等于7.0亿美元。确切的换股比率(在合并协议中定义)将在交易结束前或大约结束时才能知道。然而,就本文而言,换股比率估计为目前持有的每股Tomorrow.io股票约0.81128股PTAC A类普通股(该换股比率可能会因已发行股权授予和没收的变化而略有变化)。这一转换比率也将适用于Tomorrow.io的未偿还股权授予。
业务合并将根据以下总结的信息进行(请参阅标题为“
企业合并提案“
有关详细说明):
 
   
紧接合并协议之前发行和发行的每一股Tomorrow.io股票将被注销,并根据转换比例自动转换为获得一定数量的PTAC A类普通股的权利;
 
   
每份Tomorrow.io认股权证将不再是未偿还的,因为此类认股权证将通过认股权证持有人已经同意的无现金行使方式行使,并且认股权证持有人将不再拥有Tomorrow.io股票的任何权利;以及
 
   
PTAC将承担每一项已行使和未归属的Tomorrow.io股票期权,并将其转换为转换后的公司期权(定义见合并协议),可对条款相同的PTAC A类普通股股票行使,但可行使的股份数量和行使价除外,每一项都将使用将于成交时确定的转换比率(定义见合并协议)进行调整。
预计将发生的与业务合并有关的其他相关事件汇总如下(请参阅标题为“
企业合并提案“
有关详细说明):
 
   
根据临时运输公司的现有章程,临时运输公司的公众股东将有机会赎回他们当时持有的公众股份,赎回将在交易结束时进行,现金数额相当于他们(截至交易结束前两个工作日)在信托账户中按比例存入总金额的份额;以及
 
   
发行和出售750万股PTAC A类普通股,收购价为每股10.00美元,总收购价为7500万美元(“
管道基金
“)与管道投资者。
此外,在2020年1月1日之后,业务合并之前还发生了以下事件。
 
   
2021年4月14日,Tomorrow.io签订了RSS购买协议(“
采购协议
“),并按照其条款和条件,Tomorrow.io收购了所有
 
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目录
 
RSS是总部位于美国马萨诸塞州的S公司的流通股,总现金对价为11,486,000美元。在购买协议日期,Tomorrow.io向RSS的某些员工发行了总计1,834,044股限制性普通股,总价值为7,905,000美元。这些赠款的价值不包括在RSS的购买价格中,因为它们的归属取决于连续雇用(即工作地点组合薪酬)。这项收购被称为“
RSS采集
.”
Tomorrow.io应用了企业合并会计的收购方法。根据收购方法,企业合并中的收购实体将100%确认收购日收购的资产和承担的负债的公允价值。转移的对价分配给RSS收购的资产和承担的负债的公允价值,包括可识别的无形资产。转移的对价超出收购净资产的公允价值,导致初步商誉为4429000美元。收购RSS确认的初步商誉主要涉及收购资产产生的未来经济利益,与Tomorrow.io声明的意图和战略一致。
从RSS收购的资产净值包括于购买协议日期的7,615,000美元无形资产,该等无形资产主要由寿命有限的核心技术及客户关系组成,摊销期限由6至9年不等。
合并营业报表包括RSS在收购日期2021年4月14日之后至Tomorrow.io截至2021年9月30日期间的财务业绩,为Tomorrow.io的综合营业业绩贡献了78万美元的收入和46.4万美元的营业亏损。
企业合并的预期会计处理
尽管根据合并协议,业务合并具有法定形式,但根据公认会计原则,业务合并预计将作为反向资本重组入账。在这种会计方法下,虽然PTAC是合法的收购者,但在财务报告方面,它将被视为“被收购”的公司。根据对以下事实和情况的评估,Tomorrow.io已被确定为会计收购人,这些事实和情况预计将在业务合并结束生效时到位:
 
   
Tomorrow.io的现有股东将在合并后的实体中拥有更大的投票权,在没有赎回的情况下估计有58%的投票权,在最大赎回情况下有72.2%的投票权,截至交易结束后;
 
   
Tomorrow.io的高级管理层将是合并后实体的高级管理层,其中Tomorrow.io的首席执行官将保留这一职位;
 
   
合并后的实体董事会将立即由七(7)名董事组成:(I)一(1)名由PTAC指定;(Ii)六(6)名由Tomorrow.io指定;以及
 
   
Tomorrow.io在业务合并之前的运营将包括合并后实体的持续运营。
其他因素也被考虑过,但它们不会改变表明Tomorrow.io是会计收购者的因素的优势。
因此,这一业务合并将被视为等同于Tomorrow.io为PTAC的净资产发行股票,同时进行资本重组,资本重组将按历史成本公布,不记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的业务将作为Tomorrow.io的业务在合并后实体的未来报告中显示。
公共认股权证已被报告为负债分类工具,随后将在未来报告期按公允价值重新计量,公允价值的变化将在收益中确认。这个
 
104

目录
作为企业合并最终会计政策的一部分,公司目前正在最后确定认股权证的会计以及这些工具的潜在影响,这些工具将作为股本组成部分或衍生债务进行会计处理。
形式演示的基础
以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据《条例》第十一条编制的
S-X
根据最终规则的修正,发布
No. 33-10786
关于收购和处置企业财务披露的修订
“发布
No. 33-10786
用简化的要求取代现有的备考调整标准,以描述交易的会计(“
事务处理会计调整
“)以及显示已发生或合理预期发生的可合理评估的协同效应和其他交易影响的选择权(”
管理层的调整
“)。管理层已选择不列报管理层的调整,仅在下列未经审计的备考简明合并财务信息中列报交易会计调整。PTAC和Tomorrow.io,包括RSS,在业务合并之前没有任何历史关系。因此,不需要进行形式上的调整来消除两家公司之间的活动。
管理层根据截至本委托书/招股说明书发布之日可获得的信息,在确定预计调整时做出了重大估计和假设。由于未经审核的备考简明合并财务信息是根据这些初步估计编制的,因此最终记录的金额可能与获得额外信息时提供的信息大不相同。管理层认为,在这种情况下,这种列报基础是合理的。
本文中包含的未经审计的备考简明合并财务信息假设PTAC股东批准了该业务合并。PTAC的公众股东可以选择将其公开发行的股票赎回为现金,即使他们投票批准了这项业务合并。PTAC无法预测有多少公众股东将行使他们的权利,将他们的PTAC A类普通股赎回为现金。因此,未经审计的备考简明合并财务信息是根据以下有关PTAC A类普通股可能赎回的假设编制的:
 
   
假设没有赎回
:这种情况,我们称之为“无赎回”,假设没有公众股票持有人对他们的公众股票行使赎回权,以按比例分享信托账户中的资金。(注:此情景被称为“无赎回”)假设没有公众股票持有人对其公众股票行使赎回权,以换取信托账户中按比例分配的资金份额。
 
   
最大赎回额度
:这种情况,我们称之为“最大赎回”,假设大约23,707,975股公众股票的持有者将行使他们的赎回权,从信托账户中支付总计约2.371亿美元(基于估计的每股赎回价格约为10.00美元),这是在不满足最低现金条件的情况下可能发生的估计最大赎回次数。
在这两种情况下,可用现金足以满足合并协议中规定的1.5亿美元的最低现金条件。
以下概述了合并实体在业务合并后立即发行和发行的普通股的预备股,提出了两种赎回方案。
 
    
假设否
救赎
    
%
   
假设
极大值
救赎
    
%
 
公开发行的股票
     34,500,000        28.6     10,792,025        11.2
保荐人股份-B类至A类
     8,625,000        7.2     8,625,000        8.9
在企业合并中发行的股份
     70,000,000        58.0     70,000,000        72.2
管道股份
     7,500,000        6.2     7,500,000        7.7
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
流通股
     120,625,000        100     96,917,025        100
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
假设(I)在紧接收市前行使所有17,433,333份PTAC认股权证(包括11,500,000份公开认股权证及5,933,333份私募认股权证)为17,433,333
 
105

目录
(2)根据股权激励计划发行合并实体的普通股(包括行使Tomorrow.io股票时可发行的股票),拟在交易结束后采用;(3)在归属结束的母公司RSU赠款后发行3,000,000股股票,PTAC的现有股东在合并实体中保留的所有权百分比将有所不同,PTAC的所有权水平将为:(2)发行合并实体的普通股股票,(2)根据股权激励计划发行合并实体的普通股股票(包括行使Tomorrow.io股票时可发行的股票),拟在关闭后采用;(3)在结束的母公司RSU赠款归属后发行3,000,000股票,PTAC的现有股东在合并实体中保留的所有权百分比将有所不同:
 
    
没有赎回方案
   
中级
赎回场景
   
最大赎回额度
情景
(3)
 
    
股票
    
%
 
股票
    
%
 
股票
    
%
PTAC公众股东
     34,500,000        %     22,646,012        %     10,792,025        %
公有权证持有人
     11,500,000        %     11,500,000        %     11,500,000        %
PTAC赞助商
(1)
     17,308,333        %     17,308,333        %     17,308,333        %
Tomorrow.io股东
(2)
     70,000,000        %     70,000,000        %     70,000,000        %
其他管道投资者
     4,750,000        %     4,750,000        %     4,750,000        %
关闭父RSU授予
     3,000,000        %     3,000,000        %     3,000,000        %
股权激励计划下的发行
        %        %        %
  
 
 
    
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
总计
       
100.0
 
      
100.0
 
      
100.0
 
 
(1)
包括保荐人在PIPE投资公司购买的2750,000股PTAC A类普通股,以及5933,333股PTAC A类普通股,可在行使5933,333份私募认股权证后发行。
 
(2)
包括PTAC承担的Tomorrow.io的PTAC A类普通股基础期权的股份。请参阅“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
.”
 
(3)
最高赎回方案反映了咨询费减少了约1290万美元,其中包括支付给PTAC IPO承销商的递延承销佣金减少了400万美元。
以下潜在流通股不包括在基本和稀释每股预计净亏损的计算中,因为它们的影响将是反稀释的:
 
PTAC-公共和私人配售认股权证
     17,433,333  
Tomorrow.io-股票期权
     11,003,107  
  
 
 
 
     28,436,440  
  
 
 
 
如果实际情况与这些假设不同,那么未经审计的预计合并财务信息中的流通额和流通股将不同,这些变化可能是实质性的。
未经审计的备考压缩合并资产负债表
截至2021年9月30日
(单位:千)
 
   
PTAC
   
Tomorrow.io
   
假设否
赎回
   
假设最大值
赎回
 
   
形式上的
调整
   
备注
   

表格
组合在一起
   
其他内容

形式上的
调整
   
备注
   

表格
组合在一起
 
资产
               
流动资产:
               
现金和现金等价物
  $ 482     $ 24,239     $ 75,000    
 
(1
)a 
  $ 398,829     $ (237,118  
 
(1
)k 
  $ 174,590  
        (45,948  
 
(1
)f 
    $ 12,878    
 
(1
)l 
 
        345,056    
 
(1
)j 
       
 
106

目录
   
PTAC
   
Tomorrow.io
   
假设否
赎回
   
假设最大值
赎回
 
   
形式上的
调整
   
备注
   

表格
组合在一起
   
其他内容

形式上的
调整
   
备注
   

表格
组合在一起
 
有价证券
    —         75,650           75,650           75,650  
银行短期存款
    —         126           126           126  
贸易应收账款净额
    —         3,256           3,256           3,256  
预付费用和其他流动资产
    315       659           974           974  
库存
    —         1,740           1,740           1,740  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
流动资产总额
    797       105,670       374,108         480,575       (224,240       256,336  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
长期预付费用
    127       —             127           127  
长期限制性现金
    —         243           243           243  
长期有价证券
    —         2,505           2,505           2,505  
财产和设备,净值
    —         2,151           2,151           2,151  
合同采购成本
    —         1,118           1,118           1,118  
其他
非电流
资产
    —         389           389           389  
无形资产净额
    —         7,138           7,138           7,138  
商誉
    —         4,429           4,429           4,429  
信托账户中持有的现金
    345,056       —         (345,056  
 
(1
)j 
    —         —           —    
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
总资产
  $ 345,980     $ 123,643     $ 29,052       $ 498,675     $ (224,240     $ 274,436  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
负债
               
应付帐款
    204       1,666           1,870           1,870  
递延收入
    —         2,695           2,695           2,695  
其他应付帐款和应计费用
    —         3,197           3,197           3,197  
认股权证责任
    15,526       3,439       (3,439  
 
(1
)c 
    15,526           15,526  
应付递延承销费
    12,075       —         (12,075  
 
(1
)f 
    —               —    
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
总负债
    27,805       10,997       (15,514       23,288       —           23,288  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
承诺和或有事项
               
可能赎回的A类普通股
    345,056       —         (345,056  
 
(1
)i 
    —             —    
可转换优先股
    —         208,202       (208,202  
 
(1
)b 
    —             —    
股东亏损
               
A类普通股
    —         —         1    
 
(1
)a 
    12       (2  
 
(1
)k 
    10  
        6    
 
(1
)b 
       
        7    
 
(1
)e 
       
        1    
 
(1
)g 
       
        3    
 
(1
)i 
       
B类普通股
    1       —         (1  
 
(1
)g 
    —          
普通股
    —         1       (7  
 
(1
)e 
    —          
库存股
    —         (1,175     1,175    
 
(1
)d 
    —             —    
其他内容
实缴
资本
    —         8,484       74,999    
 
(1
)a 
    612,114       (237,116  
 
(1
)k 
    374,998  
        208,196    
 
(1
)b 
       
        3,439    
 
(1
)c 
       
        (1,175  
 
(1
)d 
       
        (26,882  
 
(1
)h 
       
        345,053    
 
(1
)i 
       
累计赤字
    (26,882     (102,866     (33,873  
 
(1
)f 
    (136,739  
 
12,878
 
 
 
(1
)l 
    (123,860
        26,882    
 
(1
)h 
       
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
股东赤字总额
    (26,881     (95,55     597,824         475,387       (224,240       251,148  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
总负债和股东赤字
    345,980       123,643       29,052         498,675       (224,240       274,436  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
 
107

目录
未经审计的备考简明合并业务报表
截至2020年12月31日的年度
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
 
   
PTAC
   
Tomorrow.io
   
RSS
   
假设否
赎回
   
假设最大值
赎回
 
   
形式上的
调整
   
备注
   
形式上的
组合在一起
   
其他内容

形式上的
调整
   
备注
   
形式上的
组合在一起
 
收入
  $ —       $ 5,969     $ 2,807   $ (253  
 
(2
)f 
  $ 8,523     $ —         $ 8,523  
收入成本
      2,351       1,496       (97  
 
(2
)f 
    3,750           3,750  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利(亏损)
    —         3,618       1,311       (156       4,773       —           4,773  
运营费用:
                 
研发
    —         11,775             —           11,775           11,775  
销售和市场营销
    —         10,054       —         —           10,054           10,054  
一般事务和行政事务
    2       6,338       1,303       —           7,643           7,643  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
总运营费用
    2       28,167       1,303       —           29,472           29,472  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
营业亏损
    (2     (24,549     8       (156       (24,699         (24,699
其他费用(收入),净额
1
      2,813       23       (2,813  
 
(2
)b 
    4,300           4,300  
          3,290    
 
(2
)f 
       
          988    
 
(2
)h 
       
融资费用(收益),净额
      (299     —         —           (299         (299
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
所得税前收入(亏损)
    (2     (27,063     (15     (1,621       (28,701         (28,701
所得税费用(福利),净额
    —         117                 117           117  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
净收益(亏损)
  $ (2   $ (27,180   $ (15   $ (1,621     $ (28,818   $ —         $ (28,818
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
普通股股东应占每股净亏损:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  $ (28,818  
 
 
 
 
 
 
 
  $ (28,818
普通股基本和稀释后净亏损
            $ (0.24       $ (0.30
用于计算基本和稀释每股普通股净亏损的普通股加权平均数
              120,625,000           96,917,025  
 
 
1
 
为了进行预计分析,我们在“其他费用(收入),净额”中计入了“分期权和权证重计量费用(收入)”。根据调整2(B),作为备考调整的一部分,“分期付款权利和认股权证重新计量费用(收入)净额”被取消。
 
108

目录
未经审计的备考简明合并业务报表
截至2021年9月30日的9个月
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
 
   
PTAC
   
Tomorrow.io
   
RSS
1
   
假设否
赎回
   
假设最大值
赎回
 
 
形式上的
调整
   
备注
   
形式上的
组合在一起
   
其他内容

形式上的
调整
   
备注
   
形式上的
组合在一起
 
收入
  $ —       $ 6,648     $ 2,024     $ (1,210  
 
(2
)f 
  $ 7,462     $ —         $ 7,462  
收入成本
      2,980       548       (154  
 
(2
)f 
    3,374           3,374  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
毛利(亏损)
    —         3,668       1,476       (1,056       4,088       —           4,088  
运营费用:
                 
研发
    —         18,793       9       —           18,802           18,802  
销售和市场营销
    —         13,279       —         —           13,279           13,279  
一般事务和行政事务
    800       8,170       762           9,732           9,732  
总运营费用
    800       40,242       771           41,813           41,813  
营业亏损
    (800     (36,574     705       (1,056       (37,725         (37,725
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
其他费用(收入),净额
2
    (7,536     3,264       (73     (8,801  
 
(2
)a 
    29,460       (12,878  
 
2
(d) 
    16,582  
          5,537    
 
(2
)b 
       
          33,873    
 
(2
)d 
       
          2,461    
 
(2
)e 
       
          736    
 
(2
)g 
       
融资费用(收益),净额
    —         798       —         56    
 
(2
)c 
    854           854  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
所得税前收入(亏损)
    6,736       (40,636     778       (34,917       (68,039     12,878         (55,161
所得税费用(福利),净额
    —         (1,938     —         —           (1,938         (1,938
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
净收益(亏损)
  $ 6,736     $ (38,698   $ 778     $ (34,917     $ (66,101   $ 12,878       $ (53,223
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
     
 
 
   
 
 
     
 
 
 
普通股股东应占每股净收益:
            $ (66,101       $ (53,223
普通股基本和稀释后净收益
            $ (0.55       $ (0.55
用于计算基本和稀释后每股普通股净收入的普通股加权平均数
              120,625,000           96,917,025  
 
 
1
 
RSS信息的有效期为2021年1月1日至2021年4月14日,也就是收购之日
2
 
为了进行预计分析,我们在“其他费用(收入),净额”中计入了“分期权和权证重计量费用(收入)”。根据调整2(B),作为备考调整的一部分,“分期付款权利和认股权证重新计量费用(收入)净额”被取消。
 
109

目录
未经审计的备考简明合并财务报表附注
1.陈述依据
这项业务合并将根据公认会计原则作为反向资本重组入账,不记录商誉或其他无形资产。在这种会计方法下,PTAC在财务报告中被视为“被收购”的公司。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于Tomorrow.io为PTAC的净资产发行股票,并伴随着资本重组。PTAC的净资产按历史成本列报,未记录商誉或其他无形资产。
截至2021年9月30日的未经审计的备考压缩合并资产负债表为合并协议预期的业务合并、管道投资和其他相关事件提供了形式上的影响,就像它已于2021年9月30日完成一样。截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度的未经审核备考简明综合营业报表,对合并协议预期的业务合并、管道投资、收购RSS及其他相关事项给予形式上的影响,犹如合并协议已于2020年1月1日完成。
截至2021年9月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表是根据以下内容编制的,应结合以下内容阅读:
 
   
PTAC截至2021年9月30日的未经审计的简明综合资产负债表及其相关说明,包括在本委托书/招股说明书的其他部分;
 
   
Tomorrow.io截至2021年9月30日的未经审计的精简综合资产负债表以及相关注释,这些注释包括在本委托书/招股说明书的其他地方。
截至2020年12月31日的年度未经审计的形式简明综合经营报表是根据以下内容编制的,应结合以下内容阅读:
 
   
PTAC截至2020年12月31日的年度经审计的综合经营报表及相关附注,包括在本委托书/招股说明书的其他部分;
 
   
Tomorrow.io截至2020年12月31日的年度经审计的综合经营报表和相关附注,该附注包括在本委托书/招股说明书的其他部分;以及
 
   
RSS截至2020年12月31日的年度经审计经营报表及相关附注,该附注包含在本委托书/招股说明书的其他部分。
截至2021年9月30日的9个月未经审计的形式简明综合经营报表是根据以下内容编制的,应结合以下内容阅读:
 
   
PTAC截至2021年9月30日的9个月未经审计的简明综合经营报表及相关附注(包括在本委托书/招股说明书的其他部分);以及
 
   
Tomorrow.io截至2021年9月30日的9个月未经审计的简明综合经营报表以及相关说明,这些说明包含在本委托书/招股说明书的其他部分。
管理层根据截至本委托书/招股说明书发布之日可获得的信息,在确定预计调整时做出了重大估计和假设。由于未经审核的备考简明合并财务信息是根据这些初步估计编制的,因此最终记录的金额可能与获得额外信息时提供的信息大不相同。管理层认为,在这种情况下,这种列报基础是合理的。
 
110

目录
未经审核的备考简明合并财务信息不会产生任何可能与业务合并相关的预期协同效应、运营效率、节税或成本节约。
2.未经审计备考简明合并财务信息的调整
未经审核的备考简明合并财务资料乃为说明业务合并及其他相关事件的影响而编制,仅供参考之用。
假设业务合并发生在2020年1月1日,未经审计的预计基本和稀释后每股净亏损金额在未经审计的预计简明综合经营报表中是基于合并后实体已发行股票的数量。
对未经审计的备考简明合并资产负债表的调整
截至2021年9月30日未经审计的备考压缩合并资产负债表中包括的调整如下:
 
  (1)
代表对精简合并资产负债表的预计调整:
 
  a.
反映向管道投资者以每股10.00美元、面值0.0001美元的价格发行和出售7500,000股PTAC A类普通股所得的75,000,000美元。
 
  b.
反映了Tomorrow.io可转换优先股根据转换比率股票转换为PTAC A类普通股,在业务合并结束时立即生效。
 
  c.
反映了Tomorrow.io认股权证的无现金行使,这被视为对APIC的340万美元认股权证负债的重新分类,不回购普通股。
 
  d.
反映了Tomorrow.io库存股的取消和熄灭,而不进行任何转换。
 
  e.
反映根据业务合并结束时立即生效的转换比率将Tomorrow.io股票转换为PTAC A类普通股。
 
  f.
这反映了Tomorrow.io和PTAC在没有赎回的情况下与业务合并相关的咨询、法律、会计和其他专业费用的初步估计总额约为4890万美元,其中包括约1210万美元的递延承销费。这一调整没有考虑到截至2021年9月30日PTAC和Tomorrow.io资产负债表中已经支付的300万美元。该等预期交易成本与完成业务合并及其他相关事项有关,并被视为业务合并的直接及增量成本,已记录为累计亏损的减少额。
 
  g.
反映将PTAC B类普通股转换为PTAC A类普通股。随着业务合并的结束,PTAC B类普通股的所有股票将转换为PTAC A类普通股。
 
  h.
反映了PTAC历史累积赤字的消除。
 
  i.
反映了不赎回的情况,即没有PTAC A类普通股的股票被赎回,PTAC A类普通股可能需要赎回的总计3.451亿美元的普通股将被转移到永久股权。
 
  j.
反映了清算并将信托账户中持有的3.451亿美元现金和投资重新分类为在业务合并结束后可用的现金(假设没有赎回)。
 
111

目录
  k.
反映最大赎回方案,其中23,707,975股PTAC的A类普通股可能需要赎回,总金额约为2.371亿美元(基于每股约10.00美元的估计每股赎回价格)。
 
  l.
这反映了Tomorrow.io和PTAC在最大赎回方案中与业务合并相关的咨询、法律、会计和其他专业费用的初步估计总额约为3600万美元,其中包括在不赎回方案中与上文(1)f中发生的费用相比总共折扣约1290万美元,其中考虑到400万美元的递延承销费折扣。
对未经审计的备考简明合并经营报表的调整
截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9个月的未经审计的备考简明合并经营报表中包括的调整如下:
 
  (2)
表示对简明合并业务报表的形式调整:
 
  a.
代表预计调整,以消除将转换为合并实体普通股的可转换优先股的公允价值变化和Tomorrow.io认股权证的公允价值变化,这些公允价值变化将因业务合并而取消,而如果业务合并于2020年1月1日完成,则不会产生这种情况。
 
  b.
反映消除了Tomorrow.io公允价值变动的影响,因为认股权证预计将在业务合并结束前行使,因此不会在每个报告期按市价计价。
 
  c.
代表预计调整,以消除与PTAC信托账户中持有的投资相关的投资收入,如果业务合并于2020年1月1日完成,这些投资收入将无法赚取。
 
  d.
反映了某些
非重复性
Tomorrow.io和PTAC在2021年9月30日之后发生的交易成本,主要与合并有关。
 
  e.
代表与由于RSS收购而授予员工的570万美元限制性股票相关的基于股票的增量薪酬支出,RSS收购在服务条件满足后授予员工,如果RSS收购发生在2020年1月1日,服务条件将得到满足。
 
  f.
代表RSS和Tomorrow.io之间的某些收入和支出的消除,如果业务合并发生在2020年1月1日,这些收入和支出将是公司间收入。
 
  g.
反映了在截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9个月,因收购RSS而获得的无形资产确认的公允价值调整而导致的无形资产摊销费用增加了约90万美元和70万美元。注意,RSS资产截至2020年1月1日的公允价值假设为与收购日的公允价值相同。
根据收购会计方法,收购的RSS的可确认资产和承担的负债于收购日以公允价值入账。对于除已确认无形资产和商誉以外的所有收购资产和承担的负债,除非另有说明,否则账面价值被确定为等于公允价值。根据FASB ASC 805的要求,某些资产和负债的公允价值的最终确定将在一年计量期内完成。任何潜在的调整都可能是与提供的初值相关的实质性调整。
 
112

目录
因此,随着获得更多信息以及完成更多分析和最终估值,预计收购价分配可能会进一步调整。不能保证这些额外分析和最终估值不会导致下述公允价值估计的重大变化。
下表列出了RSS收购的估计对价在2021年9月30日资产负债表上对这些实体获得的可识别的有形和无形资产以及承担的负债的初步分配,超出的部分记录为商誉(以千为单位):
 
    
金额
 
无形资产
     7,615  
商誉
     4,429  
递延税项负债
     (2,071
取得的净资产
     1,513  
  
 
 
 
总购买注意事项
     11,486  
根据FASB ASC 350,商誉将不会摊销,而是将至少每年或更频繁地进行减值测试(如果存在某些指标)。如果管理层确定商誉价值已经减值,可以确认确定当季减值金额的会计费用。已确认的商誉预计不能在税收方面扣除。
下表显示了RSS收购中每项可识别无形资产的估计公允价值(单位为千,但使用年限除外):
 
    
初步
    
形式上的

摊销费用
 
    
预计资产

空气值
    
平均有用

寿命(年)
    
在这九个月里

截至2021年9月30日
    
截至年底的年度

2020年12月31日
 
核心技术
     5,860        8        546        733  
客户关系
     1,237        6        147        198  
商号
     518        9        43        58  
该等对公允价值及估计使用年限的初步估计,可能与完成详细估值分析后计算的最终金额有所不同,与呈报的初步价值相比,差异可能是重大的。
Tomorrow.io确认了210万美元的递延税项负债,这与无形资产的公允价值有关,但商誉和在其历史成本基础上获得的有形资产的公允价值调整除外。该公司计划与RSS一起在美国提交一份综合纳税申报单,并利用明日亏损的好处结转RSS未来的应税利润,从而减少其估值津贴,数额相当于业务合并中确认的递延税负。合并营业报表中的所得税净收益与业务合并时确认的税收收益之间的差额归因于公司子公司发生的所得税费用。
3.每股亏损
代表每股净亏损,使用历史加权平均流通股计算,以及与业务合并、管道投资和其他相关事件相关的额外股票的发行,假设股票自2020年1月1日以来已发行。随着业务合并,PIPE投资和其他相关的拟议股权交易正在反映,就好像它们发生在
 
113

目录
在列报期初,在计算每股基本及摊薄净亏损的加权平均已发行股份时,假设与业务合并有关的可发行股份在整个列报期间均已发行。根据合同最高赎回方案,假定由PTAC的公众股东赎回的PTAC A类普通股将于2020年1月1日起注销。
未经审计的备考简明合并财务信息是在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度假设两种不同的赎回水平下编制的:
 
    
在过去的9个月里
2021年9月30日
    
截至年底的年度

2020年12月31日
 
    
假设否
救赎
    
假设

极大值

救赎
    
假设否
救赎
    
假设
极大值
救赎
 
(以千为单位,不包括每股和每股
数据)
                           
预计净收益(亏损)
     (66,101      (53,223      (28,818      (28,818
A类股加权平均流通股
     120,625,000        96,917,025        120,625,000        96,917,025  
A类股每股净收益(亏损)-基本和摊薄
   $ (0.55    $ (0.55    $ (0.24    $ (0.30
加权平均流通股-基本和稀释
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
公开发行的股票
     34,500,000        10,792,025        34,500,000        10,792,025  
方正股份-B类至A类
     8,625,000        8,625,000        8,625,000        8,625,000  
在企业合并中发行的股份
     70,000,000        70,000,000        70,000,000        70,000,000  
管道股份
     7,500,000        7,500,000        7,500,000        7,500,000  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总计
     120,625,000        96,917,025        120,625,000        96,917,025  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
以下潜在流通股不包括在基本和稀释每股预计净亏损的计算中,因为它们的效果将是反稀释的,或者此类股票的发行取决于某些条件的满足,而这些条件在期末还没有满足:
 
    
在过去的9个月里
2021年9月30日
    
截至年底的年度

2020年12月31日
 
    
假设否
救赎
    
假设

极大值

救赎
    
假设否
救赎
    
假设
极大值
救赎
 
公司转换的期权
     11,003,107        11,003,107        11,003,107        11,003,107  
PTAC的私募和公开认股权证
     17,433,333        17,433,333        17,433,333        17,433,333  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总计
     28,436,440        28,436,440        28,436,440        28,436,440  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
114

目录
企业合并提案
一般信息
PTAC普通股的持有者正被要求批准和采纳合并协议及其预期的交易,包括业务合并。PTAC股东应仔细阅读本委托书/招股说明书全文,以获得有关合并协议的更详细信息,该声明/招股说明书附件如下
附件A
本委托书/招股说明书。请参阅标题为“
企业合并提案
合并协议
“以下是有关合并协议某些条款的更多信息和摘要。建议您在对此提案进行投票之前仔细阅读合并协议的全文。
私募配售
在管道投资方面,PTAC聘请了Moelis&Company LLC(“
莫里斯
)和PJT Partners LP,这是一家以咨询为基础的全球投资银行(“PJT Partners LP”)。
PJT合作伙伴
”), as
共同安置
探员们。在履行他们的服务时
共同安置
代理商、Moelis和PJT Partners将按照惯例获得PIPE交易的费用和开支报销(受他们与PTAC的聘书条款和条件的限制)。PJT Partners之前曾受聘为Tomorrow.io提供与拟议的业务合并相关的建议,并将获得与此相关的惯常补偿。除了PIPE投资,PJT Partners没有向PTAC提供任何建议,特别是PJT Partners没有就Tomorrow.io的估值或与Tomorrow.io的业务合并条款提供建议。PTAC和Tomorrow.io分别与PJT Partners签署了协议,承认PJT Partners作为Tomorrow.io在拟议的业务合并中的财务顾问和AS
共同安置
与PIPE投资相关的PTAC代理,并放弃与这种双重角色相关的任何据称的冲突。此外,Moelis或PJT Partners及其各自的附属公司未来可能会向PTAC、Tomorrow.io及其各自的附属公司提供投资银行和其他金融服务,Moelis或PJT Partners及其各自的附属公司预计将获得惯常的补偿。
企业合并的背景
业务合并的条款是PTAC和Tomorrow.io代表之间谈判的结果。以下是这些谈判的背景和由此产生的业务合并的简要说明。下面并没有列出PTAC、Tomorrow.io和其他各方代表之间的每一次对话。
PTAC是一家空白支票公司,于2020年12月30日在特拉华州注册成立,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。虽然PTAC的发起人、董事和管理人员过去在空白支票公司或特殊目的收购公司的经验有限,但PTAC的创建是为了利用其董事和管理团队在许多行业的大量交易采购、投资和运营专长,以确定并与一个或多个具有高增长潜力的业务合并。此外,PTAC的董事之一布拉德利·图斯克(Bradley Tusk)目前是IG Acquisition Corp.的董事长。IG Acquisition Corp.是一家空白支票公司,在2020年10月的首次公开募股(IPO)中筹集了3亿美元,目前正在寻求休闲、游戏或酒店业的业务合并。
2021年3月15日,PTAC完成了PTAC首次公开募股(IPO)3450万套,总收益为3.45亿美元。基本上在PTAC首次公开募股(IPO)完成的同时,保荐人购买了5933,333份私募认股权证,总购买价为8,899,999.50美元,即每份私募认股权证1.50美元。关于PTAC首次公开募股,保荐人、PTAC董事和高级管理人员以及PTAC订立了一项书面协议,根据该协议,他们同意放弃对其持有的与PTAC初步业务合并相关的任何方正股份和公众股份的赎回权利。
 
115

目录
在PTAC首次公开募股完成之前,PTAC或代表PTAC的任何人都没有直接或间接与任何业务合并目标就与PTAC的初步业务合并进行任何实质性讨论。
在PTAC首次公开募股后,PTAC的董事和高级管理人员开始积极寻找潜在的业务或资产,以在其最初的业务合并中进行收购。许多个人、财务顾问和其他实体联系了PTAC的代表,并联系了PTAC的代表,他们提出了商业合并机会的想法。PTAC的董事和高级管理人员及其附属公司也引起了其对目标企业候选人的注意。
在这一搜索过程中,PTAC审查了几家目标企业作为潜在的业务合并机会,并于2021年3月26日与其中一家目标企业A公司签订了保密协议。在对A公司进行高层审查并与其高级管理层会面后,双方讨论了潜在业务合并的重要条款,包括估值。PTAC的
非执行董事
董事长亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)联系了董事会的其他成员,向他们通报了A公司的情况以及与A公司潜在业务合并的机会,包括已经讨论的潜在业务合并的重要条款,A公司的估值,以及他认为将包括在
非约束性
双方之间的意向书。在2021年3月26日至2021年4月21日期间,PTAC还就与A公司潜在业务合并的条款咨询了其财务和法律顾问。
2021年4月21日,PTAC与A公司签订了
非约束性
这份意向书确定了A公司与PTAC之间潜在业务合并的实质性条款,并规定了30天的相互排他性期限,以寻求潜在的业务合并。本协议的条款
非约束性
与A公司签订的意向书,包括对A公司的估值,与之前与董事会成员讨论的条款一致。
PTAC在财务和法律顾问的协助下,继续对A公司进行尽职调查。
2021年5月13日,经过A公司的进一步尽职调查以及PTAC和A公司代表的对话,PTAC和A公司决定终止双方关于潜在业务合并的谈判,原因之一是PTAC认为A公司的拟议估值相对于可比公司的交易价值较高。卡尔科夫斯基先生此前曾与董事会成员讨论过终止与A公司的讨论。
在终止与A公司的讨论后,PTAC的董事和管理人员继续积极寻找在最初的业务合并中要收购的潜在业务或资产。
2021年6月,
PTAC是由发起人管理成员皮尔收购公司II(Peel Acquisition Company II,LLC)的代表介绍给Tomorrow.io的。皮尔之所以知道Tomorrow.io,是因为其附属公司向一家独立的私募股权基金投资了约500万美元,而该独立私募股权基金又投资于Tomorrow.io。这种投资约占Tomorrow.io约1%的间接股权,由独立的私人股本基金控制,皮尔及其附属公司对私人股本基金、独立的私人股本基金在Tomorrow.io或Tomorrow.io的投资没有控制权,这笔投资对皮尔的附属公司并不重要。2021年6月14日,PTAC和Tomorrow.io签订了一项共同协议
保密
协议允许双方讨论潜在的业务合并,并使PTAC能够对Tomorrow.io进行尽职调查。此后,Tomorrow.io为PTAC及其代表提供了访问Tomorrow.io管理层的机会,以及一个虚拟资料室,其中包含有关Tomorrow.io的材料股东和商业协议、知识产权、人力资源和业务计划的信息。
2021年6月15日,卡尔科夫斯基和PTAC的其他代表以及Tomorrow.io的代表亲自会面,讨论双方对探索潜在的利益业务合并交易的兴趣。
 
116

目录
Karkowsky先生联系了董事会的其他成员,向他们通报了与Tomorrow.io就潜在业务合并的机会进行的讨论,包括Tomorrow.io的估值和他认为将包括在
非约束性
双方之间的意向书。在这些讨论中,卡尔科夫斯基告诉其他董事,由于皮尔的附属公司间接投资Tomorrow.io,PTAC已经知道Tomorrow.io。在2021年6月15日至2021年6月21日期间,PTAC还就与Tomorrow.io潜在业务合并的条款咨询了财务和法律顾问。
2021年6月21日,PTAC提交了一份
非约束性
与Karkowsky先生先前与董事会成员讨论的条款一致的Tomorrow.io意向书:(1)建议Tomorrow.io的股权估值为9.2亿美元,这是PTAC与Tomorrow.io讨论的结果,以及PTAC对其他SaaS公司交易价值的看法;(2)保荐人或保荐人的附属公司在拟议的私募中潜在投资2,500万至5,000万美元,与(4)一年
锁定
(1)收购意向书将适用于保荐人及Tomorrow.io现有股东持有的股份;(5)收市后董事会将由保荐人指定的两名成员(包括一名董事会观察员)及Tomorrow.io指定的六名成员组成;(6)订约方将就成交时所需的最低交易总收益(定义见合并协议)达成协议;及(7)在签署意向书后60天届满的相互排他期。在卡尔科夫斯基先生和西蒙·埃尔卡贝茨讨论之后,Tomorrow.io的首席执行官、PTAC和Tomorrow.io同意修改意向书,规定关闭后的董事会将由一名赞助商指定的成员和6名由Tomorrow.io指定的成员组成。
2021年6月28日,双方签订了
非约束性
意向书,PTAC停止了与其他潜在目标企业的联系。
2021年7月1日,PTAC的代表、PTAC的财务顾问莫利斯(Moelis)及其法律顾问Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP(
保罗·韦斯
)会见了Tomorrow.io和Tomorrow.io的代表,提供了有关Tomorrow.io的业务、Tomorrow.io经营的市场以及Tomorrow.io的商业计划的详细信息。
2021年7月2日,Paul,Weiss和Tomorrow.io的律师代表Goodwin Procter LLP(
古德温
“),举行了一次电话会议,讨论某些关键的法律工作流程。
PTAC随后还聘请了一家国际公认的会计师事务所对Tomorrow.io进行业务和会计尽职调查,并聘请一家国际公认的咨询公司对Tomorrow.io的软件、雷达技术、预测的太空行动的可行性、发射时间表和有效载荷技术进行技术尽职调查。
在接下来的几个月里,PTAC在其财务、会计、行业和法律顾问的协助下,对Tomorrow.io的现有业务和运营进行了尽职审查,并通过审查Tomorrow.io在虚拟数据室提供的材料以及通过面对面、视频和电话会议对Tomorrow.io的业务计划和预测进行了评估。在此期间,Karkowsky先生向董事会成员提供了有关与Tomorrow.io讨论的状态和时间、重大交易条款以及在Tomorrow.io上进行的尽职调查的最新情况。
2021年7月15日,古德温向保罗·韦斯递交了合并协议初稿。合并协议草案除其他条款外,预计最低交易总收益(定义见合并协议)为2亿美元。其后,双方及其各自的法律顾问就合并协议及相关附属文件及协议的条款进行谈判,并交换了合并协议及相关文件及协议的若干草案,详情如下。
 
117

目录
2021年7月19日,董事会通过视频会议召开会议,PTAC,Moelis和Paul,Weiss的代表出席了会议。在会议上,Karkowsky先生提供了有关与Tomorrow.io潜在业务合并的重要交易条款以及尽职调查项目的最新情况,董事会对此进行了讨论。
2021年7月23日,保罗·韦斯向古德温发送了一份合并协议修订草案。合并协议草案中反映的关键问题涉及(I)适用于Tomorrow.io股东的锁定范围和条款,以及(Ii)与拟议的业务合并相关的某些费用的分摊,草案建议PTAC和Tomorrow.io将共同负责监管申报费用以及印刷和邮寄这份委托书/招股说明书的费用。
2021年7月29日,古德温向保罗·韦斯发送了一份合并协议的进一步修订草案。合并协议草案中反映的关键问题涉及各方的监管努力标准,该草案建议PTAC和Tomorrow.io应尽其合理最大努力获得任何所需的监管批准。
2021年7月27日和2021年7月30日,Tomorrow.io和PTAC与Tomorrow.io的财务顾问PJT Partners签署了冲突豁免和同意协议,承认PJT Partners作为Tomorrow.io的财务顾问在业务合并和AS
共同安置
与PIPE投资有关的PTAC代理,并放弃与PJT合作伙伴在其中设想的双重角色相关的任何冲突。PTAC还与Moelis和PJT Partners签署了一份关于他们作为管道投资公司的角色的赔偿函
共同安置
2021年8月2日,在举行投资者会议之前,以及PTAC与Moelis和PJT Partners之间关于他们作为管道投资公司的角色的聘书之前,代理
共同安置
特工后来于2021年12月6日被处决。
从2021年8月4日开始,PTAC和Tomorrow.io与PIPE投资的潜在投资者举行了投资者会议。从2021年8月4日到PIPE认购协议签署之前,Moelis和PJT Partners(作为PIPE投资共同配售代理)与PIPE投资的众多潜在参与者进行了接触,PTAC和Tomorrow.io讨论并同意了PIPE投资者的选择,其中包括发起人和一个与Peel的委托人有关联的实体。
2021年8月4日,保罗·韦斯向古德温发送了一份管道认购协议初稿。
2021年8月11日,保罗·韦斯向古德温发送了一份合并协议的进一步修订草案。合并协议草案中反映的关键问题涉及各方的监管努力标准,并特别提议,PTAC将没有义务采取监管机构要求的任何行动,而这将对合并后的实体产生重大不利影响。
2021年8月16日,古德温向保罗·韦斯发送了一份管道认购协议修订草案。PIPE认购协议草案中反映的关键问题涉及关闭条件和在什么情况下可以修改该协议。
2021年8月24日,PTAC和Tomorrow.io同意将PTAC和Tomorrow.io之间的意向书中规定的排他期延长60天。
2021年9月2日,董事会通过视频会议召开会议,PTAC,Moelis和Paul,Weiss的代表出席了会议。在会议上,Karkowsky先生提供了有关与Tomorrow.io潜在业务合并的重要交易条款以及尽职调查项目的最新情况,董事会对此进行了讨论。
2021年9月17日,PTAC的某些董事和高级管理人员以及Moelis和PJT Partners的代表(以管道投资的身份)
共同安置
代理)与Tomorrow.io管理层通电话,讨论管道投资的状况。
 
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目录
在这些会谈之后,根据PIPE投资公司潜在投资者的反馈,双方同意修改拟议业务合并的条款如下:(1)Tomorrow.io的拟议股权估值将降至7亿美元,(2)Tomorrow.io的某些员工将获得总计300万股限制性股票单位,这将取决于股价和基于时间的归属条件。增加限制性股票单位的目的是为Tomorrow.io的员工提供额外的价值和激励,条件是实现某些股价目标,这将使PTAC的所有股东受益。
2021年9月23日,古德温向Paul,Weiss发送了一份合并协议的进一步修订草案,反映了拟议业务合并的修订条款,以及与分担与拟议业务合并相关的某些费用有关的变化,并提出了一个监管努力标准,根据该标准,任何一方都不需要采取监管当局要求的任何行动,而这些行动将对任何此类各方产生实质性不利影响。
2021年9月30日,古德温寄出了一份
锁定
同意保罗,韦斯。从2021年10月14日到合并协议签署之日,保罗、韦斯和古德温继续交换
锁定
达成协议并讨论其中悬而未决的问题。讨论的问题包括在何种情况下可根据
锁定
协议。
2021年10月1日,保罗·韦斯向古德温发送了一份Tomorrow.io支持协议草案。从2021年10月1日到合并协议签署之日,Paul、Weiss和Goodwin继续交换Tomorrow.io支持协议的修订草案,并讨论其中的悬而未决的问题。
2021年10月4日,保罗·韦斯向古德温发送了一份合并协议的进一步修订草案。合并协议草案中反映的关键问题涉及与拟议的业务合并相关的某些费用的分担,并提议Tomorrow.io将负责提交与拟议的业务合并相关的CFIUS事项相关的费用。
2021年10月7日,古德温向保罗·韦斯发送了一份注册权协议初稿。从2021年10月7日至合并协议签署之日,保罗、韦斯和古德温继续交换注册权协议修订草案,并讨论其中悬而未决的问题。
2021年10月8日,董事会通过视频会议召开会议,PTAC,Moelis和Paul,Weiss的代表出席了会议。在会议上,卡尔科夫斯基先生介绍了与Tomorrow.io潜在业务合并的最新情况,包括PIPE投资公司投资者的承诺以及现有股东和潜在股东的支持。审计委员会还收到了PTAC顾问提交的尽职调查报告摘要,其中包括收益质量报告和关于Tomorrow.io软件、雷达技术、预测空间行动的可行性、发射时间表和有效载荷技术的报告。Paul,Weiss的代表就董事会在与Tomorrow.io潜在业务合并的背景下的受托责任进行了讨论。董事会还考虑了Peel附属公司对Tomorrow.io的间接被动投资,并讨论了保留特拉华州独立律师并就潜在的业务合并获得公平意见的可取性。随后,董事会聘请Richards,Layton&Finger,P.A.作为特拉华州的独立律师,并聘请Houlihan Lokey就潜在的业务合并提供公平的意见。
2021年10月19日,古德温向保罗·韦斯发送了一份合并协议的进一步修订草案。合并协议草案中反映的关键问题涉及与拟议的业务合并相关的某些费用的分担,该草案提议PTAC和Tomorrow.io将共同负责任何监管备案费用。
2021年10月22日,PTAC和Tomorrow.io同意将PTAC和Tomorrow.io之间的意向书中规定的专营期进一步延长30天。在此期间,代表们
 
119

目录
PTAC、Tomorrow.io、Moelis和PJT Partners(担任管道投资公司
共同安置
代理)继续与PIPE投资的潜在投资者会面。
2021年11月15日,PTAC和Tomorrow.io的代表会面,讨论拟议的业务合并,并考虑从管道投资的潜在投资者那里收到的反馈,以及管道市场趋紧带来的挑战。会议结束后,各方同意将目标管道投资从1亿美元减少到7500万美元,包括赞助商对管道投资的承诺,金额待定,最终商定的金额为2750万美元。
2021年11月16日,作为共同配售代理的Moelis和PJT Partners的律师Sullivan&Cromwell LLP向Paul,Weiss发送了管道认购协议修订草案。PIPE认购协议草案中反映的关键问题包括与Moelis和PJT Partners有关的PIPE投资者的成交条件、陈述和担保,以及注册权。从2021年11月16日到PIPE认购协议签署之日,Paul,Weiss,Goodwin和Sullivan&Cromwell LLP继续交换PIPE认购协议的修订草案,并讨论其中的未决问题,包括承认PJT Partners在PIPE投资方面作为共同配售代理的双重角色,以及在业务合并方面作为Tomorrow.io的财务顾问。问题包括关闭条件和终止,如果业务合并在2022年6月30日之前没有完成。
2021年11月16日,保罗、韦斯和古德温的代表通了电话,讨论合并协议的悬而未决的项目和其他一些关键的法律工作流程。
2021年11月22日,保罗·韦斯向古德温发送了一份合并协议的进一步修订草案。合并协议草案反映的主要问题涉及(I)最低交易总收益总额(定义见合并协议)由2亿美元减至1.5亿美元,这部分反映了PIPE投资规模的缩减,以及(Ii)与拟议业务合并相关的若干费用的分摊。
2021年11月23日,古德温向保罗·韦斯发送了PTAC支持协议的初稿、拟议的宪章和修订的章程。从2021年11月23日至合并协议签署之日,保罗、韦斯和古德温继续交换合并协议修订草案,并讨论其中悬而未决的问题。讨论的问题包括
锁定
协议,对合并实体普通股的转让限制,董事和高级管理人员的赔偿条款,以及与拟议的业务合并相关的某些费用的分摊。
2021年11月26日,董事会通过视频会议召开会议,讨论潜在的业务合并和最终协议的条款,PTAC、Moelis、Houlihan Lokey、Paul,Weiss和Richards,Layton&Finger,P.A.的代表出席了会议。在会上,Karkowsky先生提供了与Tomorrow.io潜在业务合并的最新情况,包括投资者对PIPE投资公司的承诺。Paul、Weiss的代表总结了合并协议、拟议章程和修订章程以及其他交易协议的具体条款,并讨论了管道投资的现状。Paul,Weiss的代表还审查了关于Peel附属公司间接、被动投资Tomorrow.io的事实。Richards,Layton&Finger,P.A.领导了一场关于潜在业务合并背景下董事受托责任的讨论。Houlihan Lokey的代表与董事会讨论了公平意见程序。
2021年12月1日,PTAC、Tomorrow.io和他们各自的顾问的代表通了电话,讨论了拟议的业务合并,包括合并的时间和相关的宣传。
2021年12月3日,董事会通过视频会议召开会议,PTAC、Moelis、Houlihan Lokey、Paul,Weiss和Richards,Layton&Finger,P.A.的代表出席了会议。在会议期间,董事会收到了Houlihan Lokey关于公平意见程序的最新情况。Richards,Layton&Finger,P.A.审查了流程事项,Paul,Weiss和Moelis提供了有关拟议业务合并的最新情况。
 
120

目录
2021年12月6日,董事会通过视频会议召开会议,PTAC、Moelis、Houlihan Lokey、Paul,Weiss和Richards,Layton&Finger,P.A.的代表出席了会议。在会议期间,董事会收到了各顾问关于拟议业务合并的最新情况,并审查了合并协议的最终条款、拟议的宪章和修订的章程以及其他交易协议。Houlihan Lokey介绍其对业务合并的财务分析,然后,在与董事会成员讨论其财务分析后,Houlihan Lokey向董事会提供其口头意见(该意见随后得到书面确认),大意是,于该日期,根据Houlihan Lokey的书面意见书所载的各种假设、资格、限制及其他事项,PTAC根据合并协议将于业务合并中发行的结算付款股份从财务角度而言对PTAC是公平的。经讨论后,董事会一致认为业务合并对PTAC及其股东是明智、公平及最符合其利益的,并批准合并协议、拟议章程及修订附例、PIPE投资及其他交易协议,并决定建议PTAC的股东批准该等建议。在批准该等交易时,董事会决定建议业务合并的总公平市值至少为信托账户所持资产的80%(不包括递延承销佣金及信托账户所赚取收入的应付税款)。
2021年12月7日,双方签订合并协议,PTAC签订管道投资认购协议。2021年12月7日,双方发布新闻稿,宣布企业合并。
董事会批准企业合并的理由
董事会在评估业务合并时,咨询了管理层以及PTAC和董事会聘请的财务、会计、行业和法律顾问。董事会一致通过决议,认为每一项提议都是可取的,对PTAC及其股东是公平的,并符合PTAC及其股东的最佳利益,并建议PTAC股东批准这些提议,董事会考虑和评估了一些因素,包括但不限于以下讨论的因素。鉴于在评估业务合并时考虑的因素众多且种类繁多,董事会认为对其在作出决定及支持其决定时考虑的特定因素进行量化或以其他方式赋予相对权重并不可行,亦未尝试对其进行量化或以其他方式赋予其相对权重。审计委员会认为其决定是基于现有的所有资料以及提交给委员会并由其考虑的因素作出的。此外,个别董事可能会对不同的因素给予不同的权重。本部分对董事会进行业务合并的原因以及本节中提供的所有其他信息的解释具有前瞻性,因此应根据下文讨论的因素进行阅读。
有关前瞻性陈述的注意事项
.”
董事会认为,与Tomorrow.io和业务合并有关的若干因素总体上支持其达成合并协议的决定以及由此预期的交易,包括但不限于以下重大因素:
 
   
发展机遇。
董事会相信,Tomorrow.io将成为一个具有强劲增长前景、具有吸引力和成长性的行业的市场领先者。Tomorrow.io已经在其系统和人员方面进行了大量投资,董事会认为,随着Tomorrow.io业务的进一步扩大,这一基础设施可能会被进一步利用,以大幅增加收入。
 
   
巨大的潜在市场。
Tomorrow.io的竞争市场总规模估计约为389亿美元,董事会相信Tomorrow.io的技术有可能颠覆全球天气和气候服务市场。
 
   
可靠的经常性收入模式。
董事会相信Tomorrow.io可以从现有客户那里获得可预测的收入来源。Tomorrow.io还成功地不断扩大了最初客户合同的范围,并吸引了
后续行动
来自现有客户的订单。
 
121

目录
   
经验丰富的管理团队。
董事会相信Tomorrow.io拥有一支强大的管理团队。这个由首席执行官西蒙·埃尔卡贝茨领导的管理团队打算继续在Tomorrow.io担任经理和董事,预计这将为推进Tomorrow.io的战略和增长目标提供重要的连续性。
 
   
广泛、多样化且不断增长的全球客户群
。董事会相信,Tomorrow.io拥有广泛、多样化和不断增长的客户基础,客户分布在世界各地。Tomorrow.io的客户经营多元化的行业,包括航空、公用事业、保险、体育、
按需
以及政府机构。
 
   
公平的意见。
董事会审阅了Houlihan Lokey提供的财务分析,以及Houlihan Lokey向董事会提交的意见,大意是,截至该意见发表日期,根据Houlihan Lokey的书面意见函所载的各种假设、资格、限制和其他事项,PTAC将根据合并协议在业务合并中发行的结账付款股份,从财务角度而言对PTAC是公平的。
 
   
收盘后对Tomorrow.io的大量经济权益。
如果业务合并完成,PTAC的股东(寻求赎回他们持有的PTAC A类普通股的PTAC股东除外)将在Tomorrow.io中拥有巨大的经济利益,因此,在业务合并完成后,PTAC的股东将继续有机会从Tomorrow.io的成功中受益。
 
   
由Tomorrow.io股权持有人继续拥有。
董事会认为,Tomorrow.io股东仅获得合并后实体的股权,假设PTAC的股东均无行使赎回权,并就业务合并发行至多70,000,000股结账支付股份,则合并后合并实体的预计所有权约为58.0%。
 
   
管道投资者的参与。
董事会认为,管道投资者同意以每股10.00美元的收盘价向合并后的实体投资7500万美元,包括赞助商的2750万美元投资和与Peel公司负责人有关联的一家实体的500万美元投资,这是对合并后业务的估值和未来前景的确认。
 
   
尽职调查。
董事会详细审查和讨论了PTAC管理团队和PTAC财务、会计、行业和法律顾问对Tomorrow.io进行的尽职调查的结果,其中包括与Tomorrow.io的管理团队和顾问就Tomorrow.io的业务和业务计划、运营、前景和预测、对业务合并和其他重大事项的估值分析以及一般财务、会计、行业和法律尽职调查进行的虚拟会议。
 
   
关键股东的支持。
事实是(I)持有Tomorrow.io当时尚未行使投票权约73%的关键Tomorrow.io股东签订了Tomorrow.io支持协议,表明了Tomorrow.io股东对业务合并的支持,以及(Ii)持有PTAC已发行普通股20%的保荐人签订了PTAC支持协议,表明保荐人支持业务合并。(I)持有Tomorrow.io当时未偿还投票权约73%的关键Tomorrow.io股东签订了Tomorrow.io支持协议,表明保荐人支持业务合并。
 
   
Tomorrow.io股东
锁起来了。
事实上,Tomorrow.io的所有股东都将受到一年的限制
锁定
关于他们在业务合并中收到的合并实体的股份(受制于潜在的股价触发释放和某些其他惯例例外)。
 
   
交易收益。
业务合并预计将为Tomorrow.io提供可观的毛收入,这取决于PTAC股东赎回其PTAC A类普通股,董事会相信,这些收益与Tomorrow.io现有的现金余额一起,预计将为Tomorrow.io的持续发展提供所需的足够资金。
 
122

目录
   
其他选择。
董事会相信,经审阅PTAC可合理获得的其他业务合并机会后,业务合并代表PTAC最佳的潜在业务组合,以及PTAC可合理获得的最具吸引力的机会。
 
   
协商的交易。
合并协议的财务和其他条款,以及该等条款和条件是
臂长
PTAC和Tomorrow.io之间的谈判。
董事会还考虑了与Tomorrow.io的业务和前景有关并与业务合并相关的各种不确定因素和风险以及其他潜在的负面因素,包括但不限于以下因素:
 
   
可能得不到好处的风险。
业务合并的潜在利益可能无法完全实现(包括Tomorrow.io难以作为上市公司运营的结果),或可能无法在预期的时间框架内实现的风险。
 
   
与Tomorrow.io业务相关的风险
。本委托书/招股说明书中标题为“
风险因素-与Tomorrow.io相关的风险
.”
 
   
PTAC的清盘。
如果业务合并没有完成,PTAC面临的风险和成本,包括从其他业务合并机会转移管理重点和资源的风险,这可能导致PTAC无法在2023年3月15日之前实现业务合并,这将迫使PTAC清算。
 
   
赎回风险。
许多公众股东可能选择在业务合并完成之前赎回他们的股票,这将减少业务合并给Tomorrow.io的毛收入,这可能会阻碍Tomorrow.io继续发展的能力,或者如果不满足最低现金条件,则导致业务合并无法完成。
 
   
排他性。
事实上,合并协议包括一项排他性条款,禁止PTAC征求其他业务合并建议,这限制了PTAC在合并协议生效时招揽其他潜在业务合并的能力。
 
   
股东投票。
PTAC的股东可能无法提供实现业务合并所需的票数的风险。
 
   
宏观经济风险。
Tomorrow.io未来的财务表现可能因Tomorrow.io的控制或无法控制的因素,包括业务表现不佳、经济周期或其他宏观经济因素而达不到董事会预期的风险。
 
   
关闭条件。
业务合并的完成取决于是否满足某些不在PTAC控制范围内的成交条件,包括PTAC股东的批准、纳斯达克对与业务合并相关的初始上市申请的批准、最低现金条件的满足以及必须获得外国投资委员会批准的要求。
 
   
企业合并后的公司治理。
合并后实体的董事会将被分类,并且Tomorrow.io的所有董事不会每年选举一次。
 
   
费用和开支。
与业务合并相关的预期费用和支出,无论业务合并是否最终完成,其中一些费用和支出都将支付。
除了考虑上述因素外,审计委员会还考虑了其他因素,包括但不限于:
 
   
发起人的某些间接股权持有人的利益。
皮尔收购公司II(Peel Acquisition Company II,LLC)的附属公司是发起人的管理成员,通过一个独立的私募股权基金持有间接
 
123

目录
 
对Tomorrow.io的被动投资,这笔投资约占Tomorrow.io已发行股本的1%。皮尔的这些关联公司对独立的私募股权基金没有控制权,对非关联的私募股权基金在Tomorrow.io的投资没有控制权,对Tomorrow.io也没有控制权,这些投资对皮尔的这些关联公司并不重要。董事会知悉该等事实,并于商议业务合并及作为董事会成员评估及一致批准合并协议及其中拟进行的交易(包括业务合并)时予以考虑。
 
   
某些其他人的利益。
保荐人、PTAC董事会成员和高管在业务合并提案、本委托书/招股说明书中描述的其他提案以及与PTAC其他股东不同或除此之外的业务合并中拥有权益。董事会于业务合并的谈判期间,以及在作为董事会成员评估及一致批准合并协议及其中拟进行的交易(包括业务合并)时,审阅及考虑该等权益。
 
   
其他风险。
与业务合并、Tomorrow.io业务和PTAC业务相关的各种风险,如标题为“
风险因素
“本委托书/招股说明书。
董事会的结论是,PTAC和PTAC股东预期从业务合并中获得的潜在利益超过了与业务合并相关的潜在负面因素和其他风险。因此,董事会一致认为,每一项提议对PTAC及其股东都是可取的、公平的,并符合他们的最佳利益,并建议股东批准这些提议。
有关Tomorrow.io的某些未经审计的预期财务信息
本协议所包括的前瞻性财务信息和其他预测性财务信息(简称“财务信息”)。
Tomorrow.io预测
”, “
推算
” or “
财务预测
“)只是为了更全面地了解董事会在评估业务合并时所考虑的信息。在没有收到Tomorrow.io预测的情况下,PTAC不愿继续对业务合并进行评估。Tomorrow.io当然不会公开披露对其未来业绩、收入、收益、财务状况或其他业绩的长期预测或内部预测。然而,Tomorrow.io的管理层编制并向Tomorrow.io的董事会、Tomorrow.io的财务顾问和PTAC提供了一些与业务合并评估有关的内部财务预测,这些预测完全是为Tomorrow.io的内部使用、资本预算、现金流和其他管理目的而准备的。在与PTAC进行尽职调查的整个过程中,Tomorrow.io管理层审查、更新、评估和调整了影响Tomorrow.io预测的各种假设。Tomorrow.io预测截至2021年10月最终敲定,尚未更新以反映该日期之后的事件。此外,他们的准备不是为了公开披露,也不是为了遵守美国公认会计准则、美国证券交易委员会已公布的准则或美国注册会计师协会为准备和呈现预期财务信息而制定的准则。相反,Tomorrow.io预测是利用Tomorrow.io的内部预测方法编制的,没有考虑到采用或生效在所述期间可能出现的任何新会计声明的影响。
因此,PTAC的独立注册会计师事务所Marcum LLP和安永全球公司Tomorrow.io的独立注册会计师事务所成员Kost Forer Gabbay&Kasierer都没有编制、审查或执行与本文中包含的财务预测有关的任何程序,也没有对这些预测或其可实现性表示任何意见或任何其他形式的保证,也不对预期的财务信息承担任何责任,也不否认与这些预期的财务信息有任何关联。Tomorrow.io独立注册会计师事务所的报告载于Tomorrow.io截至2019年12月31日和2020年12月31日的审计财务报表,其中包括
 
124

目录
在本委托书/招股说明书中,与Tomorrow.io的历史财务信息有关,该等报告并不延伸至以下所包括的财务预测,亦不应为此而阅读。
然而,在Tomorrow.io管理层看来,Tomorrow.io预测是在合理的基础上编制的,反映了准备时可用的估计和判断,而Tomorrow.io管理层在准备时的知识、信念和判断代表了Tomorrow.io截至2021年10月的未来财务业绩的合理当前预测。这些预测在许多方面都是主观的,因此容易受到重大不同解释的影响,并需要根据实际经验和业务发展经常更新。预计的信息不是事实,不应被认为是未来结果的必然指示,本委托书/招股说明书的读者在做出有关交易的决定时请不要依赖预期的财务信息,因为实际结果可能与预测大不相同。
财务预测反映了截至2021年10月作出的许多定量和定性的估计和假设,包括关于一般商业、经济、市场、监管和财务状况以及各种其他因素的重大假设,所有这些因素都很难预测,其中许多是明日无法控制的。
风险因素
“例如,财务预测除其他外,假设全球商业、金融和监管状况在预测期间不会恶化,Tomorrow.io的平台和服务将得到广泛接受,当前预期的市场机会不会与预期不同,Tomorrow.io的卫星星座发射将会成功,并将按预期发生(如标题为“
有关Tomorrow.io的信息
“),将在需要时提供充足的资金和人员,全部收益将来自管道投资和信托账户(假设没有赎回),不会发生管理层当前计划以外的任何事件。财务预测不能预测Tomorrow.io的实际未来结果,也不应被解释为任何未来时期的财务指导。
财务预测是基于增长假设的前瞻性陈述,这些假设本身就会受到重大不确定性和意外事件的影响,其中许多是Tomorrow.io无法控制的。所有预测都必然是投机性的,Tomorrow.io认为,涵盖2021年以后时期的预期财务信息具有越来越高的不确定性,应该在这一背景下阅读。由于这些假设和不确定性,Tomorrow.io预计实际结果将与财务预测中包含的结果大不相同,包括可能大幅降低。在本委托书/招股说明书中包括财务预测和预期时间表,不应被视为Tomorrow.io或其代表认为或目前认为财务预测是对未来事件的可靠预测的迹象,不应依赖财务预测。
通过在本委托书/招股说明书中包括预期财务信息,TOMORROW.IO和PTAC均无义务更新或修订预期财务信息,或公开披露预期财务信息的任何更新或修订,以反映在编制预期财务信息后可能已经发生或可能发生的情况或事件(包括意外事件),即使在预期财务信息的任何或全部假设被证明有误或发生变化的情况下(除非在需要的范围内),TOMORROW.IO和PTAC也不承担任何责任本委托书/招股说明书的读者在作出有关业务合并提议的决定时,请不要依赖以下所述的预期财务信息,因为实际结果可能与预期财务信息大不相同。TOMORROW.IO、PTAC或其各自的任何附属公司、高级管理人员、董事
 
125

目录
顾问或其他代表已向TOMORROW.IO股东、PTAC股东或任何其他人士作出任何陈述,表示预期财务信息预期的结果或任何其他结果将会实现。合并后的实体不打算在其根据交易所法案提交的未来定期报告中引用预期财务信息。
下表汇总了Tomorrow.io管理层向PTAC提供的财务预测的主要内容:
(百万美元)
 
    
财政年度结束
十二月三十一日,
   
截至12月31日的财年,
 
    
2019
   
2020
   
2021E
   
2022E
   
2023E
   
2024E
   
2025E
   
2026E
 
企业
       $ 7.8     $ 13.3     $ 40.4     $ 115.8     $ 268.4     $ 471.5  
政府
         1.0       9.4       16.3       41.4       95.9       230.0  
其他
         1.8       5.4       8.8       14.3       24.3       45.4  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
总收入
  
$
2.9
 
 
$
6.0
 
 
$
10.6
 
 
$
28.1
 
 
$
65.4
 
 
$
171.5
 
 
$
388.6
 
 
$
746.9
 
增长百分比
  
 
702.0
 
 
103.9
 
 
77.8
 
 
164.6
 
 
133.0
 
 
162.1
 
 
126.6
 
 
92.2
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利
   $ 1.3     $ 3.6     $ 7.5     $ 23.3     $ 44.4     $ 128.3     $ 316.9     $ 648.7  
利润率%
  
 
NMF
 
 
 
60.6
 
 
70.8
 
 
82.9
 
 
67.8
 
 
74.8
 
 
81.5
 
 
86.8
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
总运营费用
     (26.2     (28.2     (63.1     (97.4     (137.2     (228.3     (338.7     (493.1
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
EBITDA(1)
   $ (24.8   $ (24.4   $ (54.3   $ (69.2   $ (78.6   $ (69.7   $ 20.6     $ 209.0  
利润率%
  
 
NMF
 
 
 
NMF
 
 
 
NMF
 
 
 
NMF
 
 
 
NMF
 
 
 
NMF
 
 
 
5.3
 
 
28.0
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
(1)
“EBITDA”是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。EBITDA的计算方法是毛利减去营业费用加上折旧和摊销。
(2)
包括递延合同成本
预计收入基于各种运营假设,包括主要由企业和政府收入流的强劲增长推动的收入增长、每个客户(包括新客户和现有客户)平均合同价值的增加,以及由于新的使用案例允许新的客户参与和追加销售现有客户而增加的客户数量。预计期间,企业收入的平均合同价值约为10万美元,政府收入的平均合同价值约为50万至1000万美元。该公司预计,到预测期结束时,将有多达1600个新的企业客户和60个新的政府客户。预计收入假设卫星星座将于2022年底开始发射,发射将持续到2023年和2024年。我们的预测包括假设2022年发射2颗原型卫星,2023年发射8颗,2024年发射22颗。中小企业和B2C收入流都预计会增加一些收入。
预计毛利率基于一系列假设,包括支持收入的人员、某些数据获取成本、客户托管成本和卫星星座的折旧,以及随着时间的推移实现的规模经济和客户获取成本的下降,特别是在企业。
预计运营费用基于合并后实体不同职能领域人员的各种增长,以及合并后实体各部门在多个供应商上所需的支出,再加上合并后实体随着时间的推移而增长的规模经济。特别是与研发有关,通过外部供应商和内部劳动力产生的很大一部分开发成本在建设(即发布前)期间资本化。随后,这些成本将在每颗卫星的假定使用寿命内摊销。
 
126

目录
预计的现金余额,以及PIPE投资和信托账户的收益将支持卫星计划。我们的费用和资本支出预测包括2022年开发卫星的NRE和系统工程成本,以及供应商与第三方建造和发射卫星的支出。在完成卫星的初步设计和NRE后,我们与卫星建造相关的内部运营费用不会大幅增加。
与为收购准备财务预测的既定做法一致,Tomorrow.io的管理层做出了影响运营费用的其他一些关键假设,EBITDA预测包括:
 
   
固定成本与变动成本和人数要求的评估:
 
   
销售和营销职能的员工人数和劳动力成本不断增加,同时为现有和未来的产品发布提供必要的支持;
 
   
营销投资在最初几年占收入的比例较高,以支持增长、新服务和更广泛的品牌认知度,但随着业务规模的扩大,营销投资占收入的比例会随着时间的推移而下降;
 
   
根据Tomorrow.io的经验和对未来成本的预期,估算与将更多卫星和服务推向市场、开发新技术和支持现有服务相关的研发人数和其他相关成本;
 
   
一般和行政成本在短期内增长较快,以提供支持业务整体增长的基础设施,然后随着业务成熟,由于固定间接成本的运营杠杆作用,未来将以较温和的速度增长;
 
   
资本支出以及基于资本需求的折旧和摊销预测,以支持卫星星座的发射和行政业务;
 
   
以股票为基础的薪酬,以及与运营费用成比例增长的其他成本;
 
   
基于Tomorrow.io历史数据的营运资金要求;
 
   
其他
一次
非重复性
根据管理层的估算估算成本;以及
 
   
与上市公司运营和合规相关的成本被排除在预测之外。
EBITDA,a
非GAAP
措施,不包括所有未来的利息、税、折旧和摊销。在EBITDA中反映为成本的运营费用包括预计用于支持销售和营销、研究和开发、空间计划以及一般和行政活动的费用。销售和营销费用预计主要包括与员工相关的费用(包括销售佣金)、以股份为基础的薪酬、营销和广告费用、品牌开发费用和与差旅有关的费用。我们预计,随着我们在其他行业的垂直扩张以及市场竞争的结果,我们的销售和营销费用将会增加。研发费用预计将占我们未来运营费用的很大一部分,主要包括人员成本、基于份额的薪酬以及与正在进行的测试和改进计划相关的第三方软件工具和咨询。一般、行政和商业费用预计将主要包括行政、财务和会计、法律和人力资源部门以及其他行政员工的人事费用,包括基于股份的薪酬。管理层使用EBITDA来比较Tomorrow.io相对于预测和战略计划的业绩,并对Tomorrow.io的业绩进行基准比较。EBITDA不是根据一套全面的会计规则编制的,仅应用于补充对Tomorrow.io根据美国公认会计原则报告的经营业绩的理解。Tomorrow.io无法提供前瞻性EBITDA与收益的量化对账,因为管理层无法可靠地预测其根据美国公认会计原则计算的未来收益的所有必要组成部分。在其他例子中,, Tomorrow.io无法可靠地预测未来的股票补偿费用或其他费用,这些费用的确定取决于这些费用确定时适用的事实和情况。
 
127

目录
合并协议
本款后面的小节描述了合并协议的重要条款,但并不旨在描述合并协议的所有条款。以下摘要以合并协议全文为参考,全文有保留,其复印件如下所示
附件A
其通过引用结合于此。敦促股东和其他相关方仔细阅读合并协议的全文(如果合适,还应听取财务和法律顾问的建议),因为它是管理企业合并的主要法律文件。
合并协议包含双方在合并协议之日或其他特定日期向对方作出的陈述、担保和契诺,这些陈述、担保和契诺可能会在交易结束前更新。该等陈述、保证及契诺所载之断言乃为有关各方之间的合约目的而作出,并须受双方在谈判合并协议时同意的重要条件及限制所规限。合并协议中的陈述、担保和契诺也被所附的未公开提交的披露明细表修改了重要部分。我们不相信披露时间表包含对投资决策有重大意义的信息。
收购Tomorrow.io;合并考虑
交易完成后,Merge Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io(“
合并
“),Tomorrow.io作为PTAC的全资子公司在合并中幸存下来。
作为业务合并的结果,总计7000万股PTAC A类普通股
将就Tomorrow.io股票发行(或在行使期权时保留发行),以及购买Tomorrow.io股票的期权
(the “
收盘付款份额
“),并将就Tomorrow.io X系列优先股(如果有)发行总计3,500,000股PTAC A类普通股。在每种情况下,在紧接生效时间之前发行和发行的优先股(连同收盘付款股票)
总收盘对价股份
“)。在紧接生效时间之前发行和发行的Tomorrow.io股票的每一项可行使期权将被假定并继续按照目前适用于该等期权的相同条款和条件充分有效,但须对行使时发行的PTAC A类普通股的行使价格和股票数量进行调整。每位可为Tomorrow.io股票行使权证的持有人已同意在交易结束前通过无现金行使方式行使其认股权证,因此,在生效时间之前发行和发行的每份可为Tomorrow.io股票行使的权证将不再是未偿还的,每个先前持有可为Tomorrow.io股票行使的权证的人将不再拥有与该等认股权证有关的任何权利。在
30天
于截止日期(定义见合并协议)后一段期间内,PTAC已同意根据股权激励计划向Tomorrow.io及其子公司的若干员工授予300万股限制性股票单位,每个限制性股票单位向持有人提供发行一股PTAC A类普通股的机会。
关闭父RSU助学金
“)。关闭的母公司RSU赠款应遵守基于时间和绩效的授予条件。在截止日期一周年时,25%的限制性股票单位应满足基于时间的条件,其余75%的单位将分成12个等额的季度分期付款,但须继续为Tomorrow.io或其子公司提供服务。如果PTAC A类普通股的成交量加权平均价等于或超过14美元或18美元(相对于50%的限制性股票单位),且在交易结束三周年前的任何连续30天内连续10个交易日,则业绩归属条件应得到满足,并且当PTAC A类普通股的成交量加权平均价等于或超过每种情况下的14美元或18美元(相对于50%的限制性股票单位)时。
双方同意,在业务合并结束后,合并后实体的董事会将立即由7名董事组成,其中1名由发起人指定,6名由Tomorrow.io指定。
 
128

目录
股东批准
在交易结束前,(I)持有PTAC普通股过半数流通股的股东必须在有法定人数的股东大会(有法定人数)上投赞成票,(I)持有PTAC普通股过半数流通股的股东必须在股东大会(有法定人数)上通过企业合并提案、纳斯达克股票发行提案、激励计划提案、员工持股计划提案和章程提案,(Ii)(A)持有PTAC普通股过半数流通股的股东作为单一类别投票,以及(B)持有过半数流通股的股东在股东大会(有法定人数)上,必须批准章程修正案提案,并且每一项治理提案和(Iii)在股东大会(有法定人数)上投下的PTAC普通股的多股流通股的持有人必须批准董事选举提案(“
股东批准
“)。为了获得股东的批准,太平洋投资公司必须召开股东特别会议,并必须准备并向美国证券交易委员会提交附表14A的委托书,该委托书将邮寄给所有有权在会上投票的股东。
陈述和保证
在合并协议中,Tomorrow.io作出了与以下内容相关的陈述和保证(合并协议的披露时间表中列出的某些例外情况除外):
 
   
其及其附属公司的法人组织、在其拥有或租赁其财产的每个司法管辖区开展业务的资格或其目前经营的业务、拥有和经营其财产和资产所需的良好信誉和法人权力、开展目前开展的业务以及
未违规
他们的组织文件;
 
   
具有签订合并协议和完成企业合并所需的法人权限;
 
   
未因签订合并协议或完成业务合并而与Tomorrow.io及其子公司的组织文件、适用法律或某些协议和文书发生冲突;
 
   
Tomorrow.io及其子公司为达成合并协议和完成业务合并必须获得的同意和批准;
 
   
其资本结构,包括有关(I)Tomorrow.io正式授权和有效发行的已发行股本;(Ii)根据其未行使的未行使期权和股权激励计划为发行预留的普通股;(Iii)购买Tomorrow.io D系列优先股的认股权证;以及(Iv)有关其期权的其他事项;
 
   
公司记录的准确性,包括董事会(包括其所有委员会、股东)的批准和采取的所有行动的同意;
 
   
其子公司及其已发行股本;
 
   
Tomorrow.io截至2019年12月31日、2020年12月31日和
六个月期
截至2021年6月30日的期间,在所有重要方面,Tomorrow.io截至其日期的财务状况和Tomorrow.io在其中反映的期间的经营结果都相当真实,并且是按照在一致基础上应用的美国公认会计原则以及上市公司上市公司会计监督委员会的要求编制的;
 
   
(I)备存适当的财务簿册及纪录,以准确、公平及合理详细地反映明日国际组织的资产交易及处置,并提供服务;。(Ii)对会计的适当内部控制,足以提供合理保证:(A)交易是按照管理层的一般或特别授权进行的;(B)交易按需要予以记录,以便按照明日国际组织的历史惯例编制财务报表,并维持资产的问责性;。(C)取得资产的途径是;。(C)取得资产的途径是:(I)根据管理层的一般或特别授权进行交易;。(B)按需要记录交易,以便按照明日国际组织的历史惯例拟备财务报表,并维持资产的问责性;。(C)取得资产的途径。
 
129

目录
 
(D)记录的资产责任与现有资产每隔一段合理的时间进行比较,并就任何差异采取适当行动;(Iii)其控制没有任何重大缺陷或重大缺陷,也没有涉及参与编制Tomorrow.io财务报表或Tomorrow.io使用的控制措施的管理层或员工的任何欺诈行为;(D)记录的资产责任与现有资产进行合理的间隔比较,并就任何差异采取适当行动;及(Iii)其控制没有任何重大缺陷或重大缺陷,也没有涉及参与编制Tomorrow.io财务报表或Tomorrow.io使用的控制措施的任何欺诈行为;
 
   
其及其子公司的每一份重要合同(I)均为有效且具有约束力的协议,(Ii)具有全部效力和效力,(Iii)可由协议各方强制执行,且没有任何已知的违约或事件会成为此类重大合同的违约;
 
   
(I)Tomorrow.io及其子公司拥有开展业务所需的所有实质性许可和执照;(Ii)所有此类许可均有效且完全有效;(Iii)与此类许可有关的其他事项,包括与没有违反或违反违约有关的事项;
 
   
该公司及其子公司遵守所有适用法律,包括但不限于与外国腐败行为、制裁、洗钱和环境问题有关的法律;
 
   
不存在(I)针对Tomorrow.io、其子公司或其高级管理人员或董事的未决诉讼或与任何政府当局的行动,(Ii)任何政府当局针对Tomorrow.io或其子公司的审计、审查或调查,或(Iii)Tomorrow.io或其子公司针对任何第三方的未决诉讼;
 
   
Tomorrow.io及其子公司对其拥有或租赁的有形资产和财产拥有良好的、有市场价值的所有权;
 
   
Tomorrow.io及其子公司在其业务中使用知识产权的所有权或适当许可,包括没有第三方对其任何知识产权的权利、Tomorrow.io及其子公司的第三方侵犯其知识产权或Tomorrow.io或其子公司对第三方的知识产权和Tomorrow.io信息技术系统功能的任何侵犯;
 
   
与其及其子公司员工有关的事项,以及其遵守与雇佣事项、适当的预扣税款和员工福利计划相关的适用法律的情况,包括与ERISA和相关税务事项有关的事项;
 
   
与税收有关的各种事项,包括:(I)Tomorrow.io及其子公司已及时及时提交所有所得税和其他重要纳税申报表,在所有重大方面均真实、正确、完整和准确;(Ii)Tomorrow.io或其子公司在过去五年内没有就税收采取任何行动;(Ii)Tomorrow.io及其子公司在过去五年中没有就税收采取任何行动;(Ii)Tomorrow.io及其子公司在过去五年中没有就其税收采取任何行动;(Iii)并无就Tomorrow.io或其附属公司的任何税项的评估或征收而免除或延展任何诉讼时效,而该项豁免或延展是有效的,而Tomorrow.io或其附属公司目前并无向任何税务当局或其他当局就该税项的法律责任提出抗辩;(Iv)Tomorrow.io及其子公司已全面遵守与申报、支付、征收和预扣税款有关的所有适用法律,并已及时、及时地代扣或收取,并已向适用的税务机关缴纳并报告了Tomorrow.io或其子公司要求代扣代缴的所有税款;(V)Tomorrow.io或其子公司转让Tomorrow.io股本将不征收股票转让税、销售税、使用税、房地产转让税或其他类似税项;(V)Tomorrow.io及其子公司在转让Tomorrow.io股本时不征收股票转让税、销售税、使用税、房地产转让税或其他类似税(Vi)就Tomorrow.io或其附属公司而言,并无尚未解决的要求任何税务当局作出裁决、任何税务当局要求同意更改会计方法、发出传票或要求提供资料的请求;。(Vii)对Tomorrow.io或其附属公司或其任何资产的税项并无留置权(合并协议所指明的若干准许留置权除外);。(I)就Tomorrow.io或其附属公司或其附属公司的任何资产而言,并无就Tomorrow.io或其附属公司的税项作出任何留置权(合并协议所指明的若干准许留置权除外);。(Viii)在Tomorrow.io或其附属公司没有缴纳任何税款或提交纳税申报表的司法管辖区内,税务机关从未提出过任何索赔, 声称Tomorrow.io或其子公司在该司法管辖区应纳税或可能纳税,Tomorrow.io或其子公司从未因拥有常设机构而在Tomorrow.io或其子公司注册所在国家以外的任何国家纳税
 
130

目录
 
(Ix)Tomorrow.io已向PTAC提供真实、完整和正确的所有与任何税务机关就截至2016年12月31日之后的任何应纳税期间提出的调整(如有)有关的所有纳税申报表以及所有审计报告和函件;(X)Tomorrow.io及其子公司不是,也从来不是任何税收分享、分配的一方;(X)Tomorrow.io及其附属公司不是,也从来不是任何税收分享、分配的当事方;(X)Tomorrow.io及其附属公司不是,也从来不是任何税收分享、分配的当事人,(X)Tomorrow.io及其附属公司不是,也从来不是任何税收分享、分配的一方,(X)Tomorrow.io及其附属公司不是,也从来不是任何税收分享、分配、(Xi)Tomorrow.io及其附属公司并未采取任何行动,亦不知道任何可合理预期会妨碍该企业合并符合守则第368(A)节所指的“重组”的任何事实或情况;及(Xii)Tomorrow.io及其附属公司并非经修订的1986年“美国国税法”第897(C)(2)条所指的“美国不动产控股公司”(“美国不动产控股公司”);及(Ii)Tomorrow.io及其附属公司并非经修订的1986年美国国税法第897(C)(2)条所指的“美国不动产控股公司”。
代码
“)在截止日期之前的五年期间内的任何时间;
 
   
除Tomorrow.io披露的情况外,在业务合并完成后,Tomorrow.io及其关联公司保留或授权代表Tomorrow.io行事的任何投资银行家、经纪人、发现者或其他中介将无权直接或间接从Tomorrow.io获得任何费用或佣金;
 
   
除Tomorrow.io已披露的关联方交易外,没有其他关联方交易;
 
   
维持适当的保险单;及
 
   
其他惯例陈述和保证。
这些陈述和保证中的某些内容在“重要性”或“实质性不利影响”方面是有保留的。“
实质性不良影响
就Tomorrow.io而言,是指任何事件、事件、事实、条件或变化,无论是个别的还是总体的,(I)已经或将合理地预期对Tomorrow.io的资产、负债、财务状况、业务、运营或财产造成重大不利变化或重大不利影响,或(Ii)确实或将合理地预期阻止、重大延迟或重大阻碍Tomorrow.io完成业务合并的能力,但习惯性例外情况除外。
在合并协议中,PTAC就以下事项作出某些陈述和保证:
 
   
适当的公司组织机构和类似的公司事项;
 
   
合并协议和其他交易文件的授权、签署、交付和可执行性;
 
   
除PTAC披露外,PTAC及其关联公司聘请或授权代表PTAC行事的任何投资银行家、经纪人、发现者或其他中间人在完成业务合并后将无权直接或间接从Tomorrow.io获得任何费用或佣金;
 
   
(I)其资本结构,包括PTAC和合并子公司正式授权、有效发行和发行的股本;(Ii)没有任何其他PTAC股本或其他有投票权的证券已发行、预留发行或发行;及(Iii)除PTAC组织文件披露外,PTAC并无未履行的合同义务,以回购、赎回或以其他方式收购PTAC的任何普通股或PTAC的任何股本;及(Iii)除PTAC的组织文件披露外,PTAC并无未履行的合同义务回购、赎回或以其他方式收购PTAC的任何普通股或PTAC的任何股本;
 
   
与PIPE投资有关的认购协议和PTAC B类普通股持有人免除某些反稀释调整;
 
   
其股票发行的有效性;
 
   
成交时信托基金的最低金额,包括信托协议的有效性;
 
   
与税务有关的各项事宜,包括(I)临时税务局已按时提交所有入息及其他重要税项报税表,而该等报税表在各重要方面均属真实、正确、完整及准确;(Ii)没有
 
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(Iii)在过去五年内没有就临时租赁局的税项采取任何行动;(Iv)临时租赁局已全面遵守所有有关申报、缴交、征收及扣缴税款的适用法律,并已及时扣缴或收取税款,并向适用的税务当局缴税及申报;(Iv)临时租赁局已全面遵守有关申报、缴交、征收及扣缴税款的所有适用法律,并已及时扣缴或收取税款,并已向适用的税务当局或其他当局就税务责任提出抗辩;(Iv)临时租赁局已全面遵守与申报、缴交、征收及扣缴税款有关的所有适用法律,并已及时扣缴或收取税款,并已向适用的税务当局或其他当局申报。(V)对临时运输公司或临时运输公司的任何资产的税项并无留置权(合并协议规定的若干准许留置权除外);。(Vi)在临时运输公司尚未缴税或提交报税表的司法管辖区内,税务当局从未提出申索,声称临时运输公司在该司法管辖区须缴税或可能须缴税。除临时运输公司注册国家外,该公司并无亦从未因在该国设有常设机构或其他营业地点而须缴税。(Vii)PTAC已向Tomorrow.io提供与任何税务机关就截至2020年12月31日后的任何应课税期间所作的每项建议调整(如有的话)有关的所有报税表(如有的话)的真实、完整及正确副本,以及与每项建议调整(如有的话)有关的所有审计报告及函件;。(Viii)PTAC并无尚未完成的授权书授权任何人代表PTAC就与PTAC的任何税务、报税表或诉讼有关的任何税务、报税表或诉讼行事;。(Ix)PTAC不是,也从来不是任何分税、分配、赔偿或类似合同的当事一方;。(X)PTAC没有采取任何行动。, 及(Xi)PTAC在截止日期前的五年内的任何时间均不是守则第897(C)(2)条所指的“美国房地产控股公司”;及(Ii)PTAC不是守则第368(A)条所指的“重组”;及(Xi)PTAC在截止日期前的五年内的任何时间均不是守则第897(C)(2)条所指的“美国房地产控股公司”;及(Xi)PTAC不是守则第897(C)(2)条所指的“美国房地产控股公司”;
 
   
纳斯达克上市的单位、PTAC A类普通股和公募认股权证,交易代码为“PTOCU”、“PTOC”和“PTOCW”;
 
   
美国证券交易委员会备案要求,包括PTAC已提交自PTAC根据交易法或证券法成立以来要求PTAC向美国证券交易委员会提交的所有表格、报告、时间表、声明和其他文件,包括任何证物,以及任何修订、重述或补充,并将采取商业上合理的努力,提交合并协议日期之后必须提交的所有此类表格、报告、时间表、声明和其他文件;
 
   
PTAC截至2021年9月30日的9个月的财务报表在所有重要方面都相当真实地反映了Tomorrow.io截至其日期的财务状况以及PTAC在其中反映的各时期的经营结果,并且是按照美国公认会计准则(GAAP)的一致应用以及上市公司上市公司会计监督委员会的要求编制的;以及
 
   
其他惯例陈述和保证。
本摘要及本委托书/招股说明书所附的合并协议副本
附件A
仅为向投资者提供有关合并协议条款的信息。它们不打算提供有关双方或其各自子公司或附属公司的事实信息。合并协议包含PTAC和Tomorrow.io的陈述和担保,这些陈述和担保仅为该协议的目的和截至具体日期作出。合并协议内的陈述、担保及契诺纯粹为合并协议各方的利益而作出,可能受缔约各方同意的限制所规限,包括受保密披露时间表的限制,并可能受适用于缔约各方的重大标准(与一般适用于投资者的标准不同)所规限。关于陈述、担保和契诺标的的信息可能在合并协议日期后发生变化。在本委托书/招股说明书生效日期之前,吾等已注意到与合并协议中的陈述、担保和契诺相抵触的重大信息,吾等已在本委托书/招股说明书中提供更正披露。
 
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目录
此外,如果在本委托书/招股说明书生效日期后,吾等注意到与合并协议中的陈述、担保和契诺的主题有关的重大信息,并且该等信息以前从未在我们的公开申报文件中披露,我们的公开申报文件将会更新,以包括任何必要的重大信息,以使我们的股东对合并协议中的披露有实质性的全面了解。
成交前的行为;契诺
合并协议载有PTAC和Tomorrow.io的若干惯例契诺,其中包括PTAC和Tomorrow.io各自同意(I)在交易结束前按正常流程经营业务(某些例外情况除外),以及(Ii)利用其商业上合理的努力保持其与员工、客户和供应商的业务关系不变。双方还同意,未经另一方事先书面同意,不采取某些特定行动。
此外,PTAC还同意采用本委托书/招股说明书中其他地方描述的股权激励计划和员工购股计划。
结案的条件
一般条件
PTAC和Tomorrow.io完成业务合并的义务的条件除其他外,其中任何一项或多项可由所有此类各方书面放弃,(A)没有任何限制、禁止或在业务合并结束时施加任何条件的政府机构的任何命令、暂缓、判决或法令;(B)PTAC不应收到有效的赎回公开股票的请求,赎回的金额将使其有形资产净额低于5,000,001美元;(B)PTAC应未收到赎回公众股票的有效赎回请求,赎回的金额将使其有形资产净额低于5,000,001美元;(B)PTAC应未收到赎回公众股票的有效赎回请求,赎回的金额将使其有形资产净值低于5,000,001美元;(C)本委托书应已根据证券法生效,且不会发出暂停本委托书/招股说明书效力的停止令,美国证券交易委员会也不会为此发起或威胁提起任何程序,也不会就此悬而未决;(D)PTAC股东对业务合并建议、纳斯达克股票发行建议、章程修订建议、治理建议、激励计划建议、股东特别会议建议、董事选举建议和章程建议必须在特别大会或其任何续会上投下必要的一票;(C)本委托书/招股说明书应已根据证券法生效,且不会发出暂停本委托书/招股说明书效力的停止令,也不会就此目的发起或威胁提起诉讼,也不会就此悬而未决;(E)明天.io应已就合并协议和业务合并获得股东的批准;。(F)拟议的章程应已提交特拉华州州务卿,并由特拉华州国务卿宣布生效,PTAC将通过经修订的章程;。(G)PTAC董事会的规模和组成将按照本委托书/招股说明书中的规定予以任命;。(H)纳斯达克就合并协议拟进行的交易向纳斯达克提出的首次上市申请须已获有条件批准,而在生效日期后,纳斯达克应符合任何适用的初始及持续上市要求。, 而PTAC不应收到任何关于
不遵守规定
(I)已取得外国投资委员会的批准;(J)合并协议所得款项总额(定义见合并协议)应等于或大于150,000,000美元;及(K)根据高铁法案拟进行的合并协议适用于合并协议的等待期(及其任何延长期)应已届满或应已终止。
Tomorrow.io的成交条件
除上述条件外,Tomorrow.io完成合并协议所考虑的交易的义务除其他条件外,还须满足以下每一项条件,Tomorrow.io可免除其中任何一项或多项条件:
 
   
PTAC及合并附属公司均须在所有重大方面妥为履行或遵守其根据合并协议须由PTAC或合并附属公司(视何者适用)于截止日期或之前履行或遵守的所有各自义务。
 
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目录
   
(I)PTAC和合并附属公司关于公司存在和权力、公司授权、发现者费用和资本化的陈述和担保(不考虑其中包含的与重大或重大不利影响(定义见合并协议)有关的所有限制和例外情况)在合并协议日期和截止日期应真实和正确,犹如是在该日期作出的一样(除非任何该等陈述和担保是在特定日期明确作出的,在这种情况下,该陈述和担保在合并协议和截止日期应真实和正确(Ii)载于合并协议内的PTAC及合并附属公司的其他陈述及保证(不理会其中所载有关重大或重大不利影响(按合并协议的定义)的所有限制)在合并协议日期及截止日期均属真实和正确,犹如在该日期及截至该日期作出一样(但如任何该等陈述及保证是在较早日期作出的,则在此情况下,该等陈述及保证在该较早日期及截至该较早日期均属真实及正确),除非该等陈述及保证失败,而该等陈述及保证合计合理地预期不会对PTAC或PTAC完成合并协议及其他指定协议所拟进行的交易的能力造成重大不利影响,则不在此限。
 
   
保荐人应签署并向Tomorrow.io提交一份注册权协议副本。
PTAC和合并子公司的成交条件
除本节第一段所述的条件外,PTAC和合并子公司完成合并协议所设想的交易的义务,除其他条件外,还须满足以下条件中的每一项,PTAC可免除其中任何一项或多项条件:
 
   
Tomorrow.io应已在所有重大方面妥为履行或遵守其在合并协议下要求Tomorrow.io于截止日期或之前履行或遵守的所有义务。
 
   
(I)Tomorrow.io关于公司存在和权力、公司授权、资本化、子公司和发起人费用的陈述和担保(不考虑其中包含的与重大或重大不利影响(定义见合并协议)有关的所有限制和例外情况)在合并协议日期和截止日期应真实和正确,犹如是在该日期作出的一样(除非任何该等陈述和担保是在特定日期明确作出的,在这种情况下,该陈述和担保应真实和正确,且在此情况下,该陈述和担保应为真实和正确的),犹如是在该日期作出的一样(除非任何该等陈述和担保是在特定日期明确作出的,在此情况下,该陈述和担保应真实和正确)。(Ii)合并协议所载的Tomorrow.io的其他陈述及保证(不理会其中所载与重要性或重大不利影响有关的所有限制及例外规定)在合并协议日期及截至截止日期在各方面均属真实和正确,犹如在该日期作出一样(但如任何该等陈述及保证是在某一特定日期明示作出的,则属例外),在该情况下,该等陈述及保证在该特定日期及截至该特定日期均属真实及正确,但在每一情况下除外,任何该等陈述和保证(不考虑其中包含的与重要性或重大不利影响有关的所有限制和例外)的真实性和正确性,总体上不会造成或合理地预期会产生重大不利影响。
 
   
在合并协议日期至截止日期之间,Tomorrow.io不会产生重大不利影响(定义见合并协议)。
 
   
Tomorrow.io和Tomorrow.io的某些证券持有人应已正式签署并向PTAC交付一份注册权协议副本。
 
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终端
合并协议可在交易结束前的任何时间通过以下方式终止:
 
   
PTAC或Tomorrow.io,如果发生以下情况:(I)政府当局应已发布具有永久限制、禁止或以其他方式禁止合并的效力的命令,该命令是最终的且
不可上诉
或者(Ii)任何适用的法律实际上都将完成合并定为非法。
 
   
PTAC或Tomorrow.io,如果截止日期为2022年6月30日或之前(“
外部截止日期
“),只要PTAC或Tomorrow.io(视情况而定)没有实质性违反其在合并协议下的任何义务。
 
   
就PTAC或Tomorrow.io而言,倘若(I)本委托书/招股说明书所载建议未能在特别大会或其任何延期或延会上获得批准,或(Ii)在特别大会之后的任何时间,交易所得款项总额(定义见合并协议)将不会等于或超过1.5亿美元,以满足当时要求赎回PTAC A类普通股的要求。(I)本委托书/招股说明书所载建议未获批准,或(Ii)在特别会议之后的任何时间,交易所得款项总额(定义见合并协议)将不会等于或超过1.5亿美元。
 
   
如果:(I)Tomorrow.io违反了合并协议中包含的任何声明、保证、协议或契诺,以致无法满足合并协议第9.2节规定的条件;以及(Ii)此类违约无法纠正,则Tomorrow.io未及时采取合理的最大努力纠正该违约或此类违约,或者在外部截止日期和违约方收到来自PAC的书面通知后三十(30)天(以较早的日期为准)未得到纠正。
不违反规定
当事人合理详细地描述此类违约的性质。
 
   
PTAC,如果:Tomorrow.io尚未在本委托书/招股说明书生效日期后两个工作日内,向PTAC提交关于Tomorrow.io股权持有人以书面同意方式批准合并协议和拟进行的交易的证据(
Tomorrow.io股东批准终止权
“);但根据Tomorrow.io股东批准权,PTAC不得在以下任何时间终止合并协议:(A)在本委托书/招股说明书生效日期后的两个工作日之前或(B)在该证据提交给PTAC之后的任何时间。(A)在本委托书/招股说明书生效日期之后的任何时间,PTAC不得根据Tomorrow.io股东批准权终止合并协议。
 
   
如果(I)PTAC违反了合并协议中包含的任何声明、保证、协议或契诺,以致无法满足合并协议第9.3节规定的条件;以及(Ii)此类违约无法纠正,则PTAC未及时采取合理的最大努力纠正此类违约,或者在外部截止日期和PTAC收到Tomorrow.io书面通知后三十(30)天(以外部截止日期和PTAC收到的书面通知中的较早者为准)未能及时纠正此类违约。
与企业合并相关的附属协议
管道订阅协议
关于业务合并,PTAC与其他PIPE投资者和我们的保荐人签订了PIPE认购协议,根据这些协议,这些投资者同意在紧接交易结束前以每股10.00美元的收购价购买总计7500,000股A类普通股,总收益为75,000,000美元。完成认购的义务除其他条件外,还取决于惯常的成交条件。业务合并并不以完成PIPE认购协议所设想的A类普通股的出售为条件,然而,完成合并必须满足或放弃最低现金条件。
Tomorrow.io支持协议
关于执行合并协议,某些Tomorrow.io股东(“
Tomorrow.io支持股东
“)与PTAC签订了支持协议(”
Tomorrow.io
 
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支持协议
“)。根据Tomorrow.io支持协议,每个Tomorrow.io支持股东同意就该Tomorrow.io支持股东持有的Tomorrow.io股票的流通股签署并交付一份书面同意书(
主题Tomorrow.io股票
“)批准合并协议及其拟进行的交易,同意自美国证券交易委员会宣布本委托书/招股说明书生效后的第一个工作日起生效。除上述事项外,每一位Tomorrow.io支持股东同意,在Tomorrow.io股本持有人的任何会议上,每一位Tomorrow.io支持股东将亲自或委派代表出席会议,并促使其主题Tomorrow.io股票(I)批准和通过合并协议及其预期的交易,包括业务合并,(Ii)反对任何替代交易,以及(Iii)反对任何合理预期会对推迟或对合并协议拟进行的合并或任何其他交易造成不利影响。由Tomorrow.io支持股东持有并受Tomorrow.io支持协议约束的主题Tomorrow.io股票占Tomorrow.io股票已发行投票权的73%以上。此外,Tomorrow.io支持协议禁止Tomorrow.io支持股东(I)就Tomorrow.io股票订立与他们在Tomorrow.io支持协议下的义务不一致的任何投票协议或投票信托,(Ii)就Tomorrow.io股票授予与他们在Tomorrow.io支持协议下的义务不一致的任何委托书或授权书,(Iii)签订任何与Tomorrow.io支持协议下的义务不一致的协议,(Iii)签订任何与Tomorrow.io支持协议下的义务不一致的投票协议或投票信托,(Ii)授予与Tomorrow.io支持协议下的义务不一致的任何Tomorrow.io股票的委托书或授权书他们在Tomorrow.io支持协议下的义务, (Iv)转让任何主题Tomorrow.io股份及(V)订立任何需要转让主题Tomorrow.io股份的合约或期权。
PTAC支持协议
关于执行合并协议,保荐人与PTAC和Tomorrow.io(“
PTAC支持协议
“)。根据PTAC支持协议,保荐人已同意在PTAC股东的任何会议上投票表决保荐人的所有PTAC普通股(I)赞成合并协议,某些需要PTAC股东批准的与业务合并以及合并协议和PTAC支持协议预期的交易有关的建议,以及(Ii)支持完成合并协议预期的交易和批准本委托书/招股说明书中提出的每项建议所合理需要的任何其他事项。赞助商拥有的、受PTAC支持协议约束的PTAC普通股占PTAC普通股已发行投票权的20.0%。此外,PTAC支持协议禁止赞助商出售、转让或转让赞助商持有的任何PTAC普通股,或采取任何可能阻止或禁止赞助商履行其义务的行动。保荐人还同意,根据PTAC支持协议,放弃本宪章中规定的反稀释条款,使其持有的PTAC B类普通股将按A类普通股的价格转换为PTAC A类普通股。
一对一
与业务合并相关的比率(“
反稀释豁免
”).
注册权协议
在交易结束时,保荐人和某些其他股东将与PTAC和Tomorrow.io签订注册权协议,根据该协议,这些股东均可在某些情况下要求在包销发售中出售其全部或部分应注册证券,并将各自拥有该等证券的附带注册权。此外,在业务合并完成后,合并实体必须根据证券法提交并维护一份有效的登记声明,涵盖合并实体的此类证券和某些其他证券。这些证券的注册将允许公开出售这类证券,但须受该等协议和合并协议所施加的某些合约限制所规限。公开市场上出现这些额外的普通股交易可能会对合并后实体证券的市场价格产生不利影响。
 
136

目录
锁定
协议
Tomorrow.io的某些股东和赞助商签订了
锁定
与临时教育谘询委员会(“该委员会”)签订的协议
锁定
协议
“),据此,股东当事人和保荐人同意不(I)出售、要约出售、订立合同或同意出售、抵押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意直接或间接处置,或设立或增加认沽等值头寸或清算或减少交易所法案第16节以及据此颁布的美国证券交易委员会规则和条例所指的看涨等值头寸。(Ii)就任何受限制证券订立任何掉期或对冲或其他安排,而该掉期或对冲或其他安排旨在或合理地预期会导致或导致出售或处置受限制证券,或将任何受限制证券拥有权的任何经济后果全部或部分转移予另一人,不论上文第(I)或(Ii)款所述的任何有关交易将于交易结束后一年内以现金或其他方式交付该等证券结算。文件中包含的转让限制
锁定
如果PTAC A类普通股在任何时间内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),则协议不适用
30-交易
自关闭之日起至少150天起计的天期。中使用的
锁定
协议,术语“
受限证券
“指(I)就保荐人或其受让人而言,指保荐人在保荐人或其受让人持有的PTAC B类普通股股份自动转换后于收市时收到的PTAC A类普通股股份,及(Ii)就Tomorrow.io的股东而言,(A)紧接生效时间后由该等股东持有的任何PTAC普通股股份,(B)可于紧接生效时间后行使或结算该等股东持有的期权或限制性股票单位时向该等股东发行的任何PTAC普通股;及(C)可转换为该等股东在紧接生效时间后持有的PTAC普通股股份的任何证券,或可行使或可交换为该等股东持有的PTAC普通股股份的任何证券。Tomorrow.io股东持有的PTAC普通股
锁定
根据经修订的附例,协议将受到实质上类似的限制。
分类董事会
合并后的实体的董事会将在交易结束时由7名成员组成。根据即将提交的拟议宪章,董事会将在闭幕后立即分为三个类别。在每届股东周年大会上,将选出任期届满的董事继任者,任期从当选之日起至选举后的第三次年度股东大会为止。董事将分为三个级别,具体如下:
 
   
I类董事的任期将在2023年召开的年度股东大会上届满;
 
   
第二类董事将在2024年召开的年度股东大会上任职,其任期将届满;以及
 
   
第三类董事将是和,他们的任期将在2025年举行的年度股东大会上到期。
合并后的实体预计,由于董事人数增加而增加的任何董事职位将在这三个类别之间分配,以便每个类别将尽可能包括
三分之一
导演中的一员。我们的董事会分成三个级别,交错三年任期,这可能会推迟或阻止我们管理层的更迭或控制权的变更。
80%的测试满意度
董事会的结论是,业务合并符合PTAC IPO招股说明书中披露的有关PTAC初始业务合并的所有要求,包括业务合并的公平市值至少为执行合并协议时信托账户内资金余额的80%(不包括递延承销佣金和信托账户所赚取收入的应付税款)。
 
137

目录
截至合并协议签署之日,信托账户的资金余额约为3.451亿美元,其中80%约为2.76亿美元。在确定收购价是否代表Tomorrow.io的公平市场价值时,董事会考虑了题为“Tomorrow.io”一节所述的所有因素。
企业合并提案-董事会批准企业的理由
组合。
“因此,董事会的结论是,所收购企业的公平市场价值远远超过信托账户所持资产的80%。鉴于我们的管理团队成员和董事会成员在评估公司方面的财务背景和经验,董事会认为我们的管理团队成员和董事会成员有资格确定业务合并是否符合80%的标准。董事会没有就是否达到80%的标准征求或征求外部公平或估值顾问的意见。
PTAC董事、高级职员及其他人员在企业合并中的利益
当您考虑董事会赞成批准企业合并提案和其他提案的建议时,您应该记住,发起人和PTAC的董事和高级管理人员在这些提案中拥有不同于您作为股东的利益,或者除了您作为股东的利益之外的利益。这些利益包括,其中包括:
 
   
发起人的管理成员Peel Acquisition Company II,LLC的附属公司向一家独立的私募股权基金投资了500万美元,该独立私募股权基金对Tomorrow.io进行了投资。关联公司的投资代表着Tomorrow.io大约1%的间接股权,由独立的私人股本基金控制,皮尔及其附属公司对私人股本基金、私人股本基金对Tomorrow.io或Tomorrow.io的投资没有控制权。
 
   
如果我们不能在2023年3月15日之前完成我们的初步业务合并,PTAC将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过10个工作日)赎回公众股票,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(扣除为支付PTAC的税款而提取的任何金额,最高为支付解散费用的10万美元)除以当时已发行的公开股票数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如果有)的权利),以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快解散和清算,但须经PTAC的其余股东和董事会批准在每种情况下,受制于PTAC根据特拉华州法律规定的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
 
   
如果PTAC未能在要求的期限内完成业务合并,信托账户将不会对创始人的股票进行清算分配。我们的保荐人在PTAC首次公开募股之前以25,000美元的总收购价购买了创办人股票(根据PTAC A类普通股在创纪录日期的收盘价,估值为25,000美元)。
 
   
在PTAC首次公开发行(IPO)结束的同时,PTAC完成了向保荐人出售5933,333份私募认股权证,价格为每份私募认股权证1.50美元。如果PTAC没有在2023年3月15日之前完成业务合并交易,那么保荐人持有的私募认股权证(根据截至2021年9月30日(可获得估值的最近日期)的估值,估值为7,476,000美元)将一文不值。
 
   
保荐人及PTAC的董事及高级职员将失去他们在PTAC的全部投资(总计9,274,999.50美元,包括(I)我们的保荐人为创始人股份支付的25,000美元,(Ii)我们的保荐人为私募认股权证支付的8,899,999.50美元,以及(Iii)保荐人就PTAC的票据预支350,000美元(以信托账户以外的资金不足以偿还票据的范围为限),如果PTAC不能在203.15年3月15日之前完成业务合并此外,我们的保荐人、董事和高级管理人员有权获得2000美元的报销,以及他们因业务合并而产生的自付费用。至少一个
 
138

目录
 
他们中的一位可以在闭幕后继续担任PTAC的董事。因此,他们将来可能会收到董事会决定支付给董事和/或高级管理人员的任何现金费用、股票期权或股票奖励。
 
   
保荐人、董事和高级管理人员(包括由董事和高级管理人员控制的实体)在PTAC首次公开募股(IPO)完成时,每股创始人股票的平均投资总额为1.03美元(包括他们对创办人股票和私募认股权证的投资)。由于我们的保荐人、董事和高级管理人员的每股创办人股票的投资额比我们的公众股东的PTAC普通股每股投资额要低得多,所以即使公众股东在合并后的实体中的回报率为负,我们的保荐人、董事和高级管理人员的投资也可以获得正的回报率。
 
   
PTAC的初始股东以及董事和高级管理人员已经同意,如果PTAC不能在2023年3月15日之前完成业务合并,他们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票有关的分派的权利。
 
   
为了保护信托账户内的资金,保荐人同意,如果第三方就向PTAC提供的服务或销售给PTAC的产品或与PTAC签订了意向书、保密协议或其他类似业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔,保荐人将向PTAC承担责任,将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户截至清盘日期的实际每股公众股份金额以下(以较少者为准)。发起人同意将信托账户中的资金金额降至(I)每股公众股份10.00美元或(Ii)信托账户中截至清盘日期的实际每股公众股份金额,且在一定范围内,保荐人将对PTAC负责。如果由于信托资产价值缩水而导致的每股公开股票低于10.00美元,则信托账户中将减去为支付PTAC税款而提取的任何金额。本责任不适用于执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的第三方提出的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的任何赔偿要求,也不适用于第三方对信托账户中持有的资金的任何和所有权利的放弃(无论该放弃是否可强制执行),也不适用于PTAC对PTAC IPO承销商的某些债务(包括证券法下的债务)的赔偿。
 
   
交易结束后,赞助商将有权获得偿还已向PTAC支付并仍未偿还的任何营运资金贷款和垫款。2021年12月6日,PTAC向保荐人发行了本金为35万美元的票据。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。如果PTAC没有在规定的期限内完成初始业务合并,PTAC可以使用信托账户以外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款,但信托账户持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。
 
   
交易结束后,PTAC将继续为PTAC现有的董事和高级人员提供赔偿,并将维持董事和高级人员责任保险单。
 
   
交易完成后,根据合并协议的条款和条件,保荐人、PTAC的董事和高级管理人员以及他们各自的关联公司可能有权获得任何合理的补偿
自掏腰包
与确定、调查和完成初始业务合并相关的费用,以及偿还任何其他贷款(如果有)的费用,其条款由PTAC不时决定,由发起人或我们的某些董事和高级管理人员为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金。
 
   
保荐人,一个我们的每一位董事和高级管理人员都有间接权益的实体,以及一个与皮尔公司负责人有关联的实体,已经认购了PIPE投资公司的PTAC普通股。
有鉴于此,赞助商和PTAC的董事和高级管理人员将从业务合并的完成中获得实质性利益,理论上可以激励他们完成与Tomorrow.io的业务合并,而不是清算,即使(I)Tomorrow.io是一个不太有利的目标公司或(Ii)业务合并的条款对股东不太有利。因此,我们的
 
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从理论上讲,保荐人、董事和高级管理人员在完成业务合并过程中可能拥有与其他股东的利益大不相同或可能冲突的利益。
企业合并中拟发行的公司股份合计
预计在完成交易后,PTAC的公众股东(PIPE投资公司的投资者除外)将保留合并后实体普通股约28.6%的所有权权益,其他PIPE投资者将拥有合并后实体普通股约4%的股份(因此,包括其他PIPE投资者在内的公众股东将拥有合并后实体普通股约32.6%的股份)。赞助商将拥有合并后实体约9.4%的普通股(包括参与PIPE投资项目的结果),Tomorrow.io股东将拥有合并后实体约58%的普通股(假设PTAC A类普通股没有赎回)。
业务合并后合并实体普通股的所有权百分比没有考虑(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票,(Ii)在紧接交易结束前行使任何PTAC认股权证,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行任何股票(包括行使可行使Tomorrow.io股票的期权后可发行的股票)或员工购股计划,这些股票将在交易完成后或(Iv)发行后采用,这一比例并未考虑到(I)PTAC公众股东赎回任何公开股票的情况,(Ii)截至紧接交易结束前已发行的任何PTAC认股权证的行使情况,(Iii)根据股权激励计划在交易结束时发行的任何股票(包括行使Tomorrow.io股票可行使的期权后可发行的股票)或员工购股计划如果实际情况与这些假设不同(很可能是这样),PTAC现有股东在合并后实体中保留的所有权百分比将不同。
企业合并的来源和用途
下表汇总了基于(I)不会赎回的假设和(Ii)最大赎回假设的业务合并的资金来源和用途。
 
  (i)
没有赎回
 
资金来源
    
用途
 
(单位:千)
 
来自PTAC的现金
(1)
     $345,537      Tomorrow.io股东的留存股权价值
(2)
     $700,000  
管道投资
     75,000      资产负债表上的剩余现金
(1)
     374,240  
Tomorrow.io股东的留存股权价值
(2)
     700,000      PTAC估计交易成本和其他
(3)
     46,297  
总来源
     $1,120,537      总用途      $1,120,537  
  
 
 
       
 
 
 
 
(1)
假设没有PTAC A类普通股持有人行使赎回权从信托账户获得现金。这笔金额将减去用于满足任何赎回的现金金额。包括信托账户持有的3.451亿美元和PTAC在信托账户以外持有的40万美元。
(2)
假设与业务合并相关发行70,000,000股结账支付股份。美元金额7.0亿美元,代表现有Tomorrow.io股东将获得的股票数量,每股价值10.00美元。这一金额不受赎回次数的影响。
(3)
包括大约4590万美元的估计交易成本和根据票据支付的40万美元。
 
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目录
  (Ii)
最大赎回
 
资金来源
    
用途
 
(单位:千)
 
来自PTAC的现金
(1)
     $108,419      Tomorrow.io股东的留存股权价值
(2)
     $700,000  
管道投资
     75,000      资产负债表上的剩余现金
(1)
     150,000  
Tomorrow.io股东的留存股权价值
(2)
     700,000     
PTAC估计交易成本和其他
(3)
     33,419  
总来源
     $883,419      总用途      $883,419  
  
 
 
       
 
 
 
 
(1)
假设大约68.7%的已发行PTAC A类普通股已经从信托账户赎回为现金,从信托账户可供分配的现金数量减少了约2.371亿美元。包括信托账户中持有的1.08亿美元和PTAC在信托账户之外持有的40万美元。
(2)
假设与业务合并相关发行70,000,000股结账支付股份。美元金额为7.0亿美元,代表Tomorrow.io现有股东将获得的股票数量,股价为10.00美元。这一金额不受赎回次数的影响。
(3)
包括约3300万美元的估计交易成本和票据项下应付的40万美元。
公司注册证书;附例
根据合并协议,于业务合并完成后,PTAC的现行章程及PTAC的现行附例(“
现行附例
“)将按照拟议宪章和修订附例的规定进行修订和重述。见标题为“
约章修正案建议
” and “
附例建议
,“了解有关对现行宪章和现行附例的拟议修订的更多信息。
名称;总部
合并后的实体的名称将是明日公司,其总部将设在马萨诸塞州波士顿7楼频道中心街9号,邮编02210。
赎回时美国联邦所得税的某些重要考虑因素
以下讨论是对PTAC普通股持有者选择根据当前宪章赎回其PTAC普通股的某些重要美国联邦所得税考虑事项的摘要,该宪章被称为“
救赎
.”
本摘要以《守则》、美国财政部颁布的法规、美国国税局当前的行政解释和做法以及司法裁决为基础,所有这些都与当前有效,可能会受到不同的解释或更改,可能具有追溯力。我们没有也不打算寻求美国国税局就本文所述的任何美国联邦所得税后果做出裁决。不能保证国税局不会断言或法院不会维持与以下任何税务考虑相反的立场。本摘要不讨论美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能对特定投资者的个人情况很重要,例如受特殊税收规则约束的投资者,包括金融机构、保险公司、共同基金、养老金计划、S公司、合伙企业或其他为美国联邦所得税目的归类为合伙企业或直通实体的实体,或者这些实体的投资者、经纪自营商、证券交易员
按市值计价
待遇、受监管的投资公司、房地产投资信托、信托和房地产,
免税
组织(包括私人基金会)、持有PTAC普通股作为“跨境”、“对冲”、“转换交易”、“合成证券”、“推定所有权交易”、“推定出售”或其他综合交易一部分的投资者
 
141

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为美国联邦所得税目的进行的交易、拥有美元以外功能货币的美国持有者(定义见下文)、某些前美国公民或长期居民、直接、间接或建设性地拥有PTAC普通股五(5)%或以上(投票或价值)的投资者、“特定外国公司”(包括“受控外国公司”)、“被动外国投资公司”以及积累收益以逃避美国联邦所得税的公司、政府或机构或其工具。根据员工股票期权的行使、与员工股票激励计划或其他方式相关的薪酬而获得PTAC普通股股份的人员,以及
非美国
持有者(定义见下文,除非另有讨论),所有这些人所受的税收规则可能与以下概述的税则大不相同。此外,本摘要仅涉及美国的联邦所得税法,而不讨论任何州、地方或
非美国
税务方面的考虑,任何
非收入
税收考虑因素(如赠与税或遗产税)、“税法”第451(B)节规定的特殊税务会计规则的后果、替代最低税额或对净投资收入征收的医疗保险税。此外,本摘要仅限于根据守则将PTAC普通股作为“资本资产”持有的投资者(通常是为投资而持有的财产)。
如果合伙企业(包括在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的实体或安排)持有PTAC普通股,则此类合伙企业中合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人层面上做出的某些决定。如果您是合伙企业或持有PTAC普通股的合伙企业的合伙人,请咨询您的税务顾问有关赎回的税务后果。
我们敦促考虑行使赎回权的PTAC普通股持有人咨询他们自己的税务顾问,涉及美国联邦、州、地方和
非美国
收入及由此产生的其他税收后果。
美国联邦所得税对美国持有者的考虑
本节面向选择根据赎回条款赎回其PTAC普通股的美国PTAC普通股持有人。在本讨论中,“美国持有者”是指PTAC普通股的实益所有人,也就是说,出于美国联邦所得税的目的:
 
   
是美国公民或居民的个人;
 
   
在美国、其任何一个州或哥伦比亚特区法律范围内或根据该法律设立或组织的公司(包括为美国联邦所得税目的而被视为公司的实体);
 
   
其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产,不论其来源为何;或
 
   
信托(A)其行政管理受美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人(根据“守则”的含义)有权控制信托的所有实质性决定,或(B)根据适用的财政部法规,实际上有一项有效的选举被视为美国人。
赎回PTAC普通股
如果美国持有者的PTAC普通股根据赎回的规定被赎回,出于美国联邦所得税的目的,对交易的处理将取决于赎回是否符合守则第302条规定的出售PTAC普通股的资格。赎回是否有资格出售将在很大程度上取决于赎回前后由美国持有人持有或视为持有的股票总数(包括美国持有人因拥有认股权证而建设性拥有的任何股票,以及根据适用的归属规则归属于该美国持有人的股票所有权)相对于赎回前后我们的所有股票。一般的救赎
 
142

目录
在以下情况下,将被视为出售PTAC普通股(而不是分派):(I)相对于美国持有人而言,(Ii)导致美国持有人在美国的权益“完全终止”;或(Iii)相对于美国持有人而言,赎回“本质上不等同于股息”。下面将更详细地解释这些测试。
在确定是否满足上述任何一项测试时,美国持股人不仅会考虑美国持有者实际拥有的我们股票的股份,还会考虑美国持有者建设性拥有的我们股票的股份。除了直接拥有的股票外,美国持有者还可以建设性地拥有某些相关个人和实体拥有的、美国持有者拥有权益或在该美国持有者中拥有权益的股票,以及美国持有者有权通过行使期权获得的任何股票,这通常包括根据认股权证的行使可能获得的PTAC普通股。此外,美国持有者根据企业合并或PIPE投资直接或建设性收购的任何我们的股票通常都应包括在确定赎回的美国联邦所得税待遇时。
为了满足这一极不相称的标准,紧接赎回之后由美国持有人实际和建设性拥有的已发行有表决权股票的百分比(其中包括)必须少于紧接赎回前由美国持有人实际和有建设性地拥有的已发行有表决权股票的百分比的80%(考虑到其他PTAC普通股持有人和将根据企业合并或管道投资发行的PTAC普通股的赎回)。在以下情况下,美国持有人的权益将完全终止:(I)美国持有人实际和建设性拥有的我们股票的所有股票均已赎回,或(Ii)美国持有人实际拥有的我们股票的所有股票均被赎回,美国持有人有资格放弃并根据特定规则有效地放弃某些家庭成员拥有的股票的归属,并且美国持有人不建设性地拥有我们股票的任何其他股票(包括任何由美国持有人建设性拥有的股票如果美国持有者的赎回导致美国持有者在美国的比例权益“有意义地减少”,赎回将不会实质上等同于股息。赎回是否会导致美国持有者对我们的比例权益有意义地减少,将取决于特定的事实和情况。然而,美国国税局在一项已公布的裁决中表示,在一家上市公司中,即使是小股东对公司事务没有控制权的比例利益的小幅减少也可能构成这样的“有意义的减少”。
如果上述测试均不符合,则赎回将被视为分销,并且税收影响将如下所述
美国联邦所得税对美国持有者的考虑-分配税
“考虑行使赎回权的PTAC普通股美国持有者应咨询他们自己的税务顾问,根据该守则,赎回将被视为出售还是分销。
出售、应税交换或其他应税处置PTAC普通股的损益
如果赎回符合出售PTAC普通股的资格,一般情况下,美国持有者将确认损益,其金额等于(I)在这种处置中收到的任何财产的现金总和和公平市值与(Ii)美国持有者在如此处置的PTAC普通股中的调整计税基础之间的差额。如果美国持有者对这样出售的PTAC普通股的持有期超过一年,任何这样的资本收益或损失通常都将是长期资本收益或损失。然而,尚不清楚本委托书/招股说明书中描述的与PTAC普通股有关的赎回权是否会暂停适用的持有期。美国持有者在其PTAC普通股中调整后的税基通常等于美国持有者的收购成本减去被视为资本回报的任何先前分配。公司认可的长期资本利得
非法人
美国持有者通常将按较低的税率征税。资本损失的扣除是有限制的。
持有不同大宗PTAC普通股(在不同日期或不同价格购买或收购的PTAC普通股)的美国持有者应咨询其税务顾问,以确定上述规则如何适用于他们。
 
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目录
分派的课税
如果赎回不符合出售PTAC普通股的资格,美国持有人将被视为接受分销。一般而言,对美国持有者的任何分配通常都将构成美国联邦所得税的红利,根据美国联邦所得税原则,从我们当前或累积的收益和利润中支付。超过当前和累计收益和利润的分配将构成资本回报,并将用于降低(但不低于零)美国持有者在PTAC普通股中的调整后税基。任何剩余的超额部分将被视为出售或以其他方式处置PTAC普通股时实现的收益,并将按照“
美国联邦所得税对PTAC美国持有者的考虑-出售、应税兑换或PTAC的其他应税处置的收益或损失
普通股
.”
我们支付给作为应税公司的美国持有者的股息,如果满足必要的持有期,通常有资格获得股息扣除。除某些例外情况外(包括但不限于,就投资利息扣除限制而言,股息被视为投资收入),并且只要满足特定的持有期要求,我们向客户支付的股息
非法人
美国持有者可能构成“合格股息收入”,应按较低税率征税。目前尚不清楚本委托书/招股说明书中描述的有关PTAC普通股的赎回权是否会阻止美国持有者满足有关收到的股息扣除或合格股息收入的优惠税率(视具体情况而定)的适用持有期要求。
美国联邦所得税考虑因素
非美国
持有者
这一节的收件人是
非美国
根据赎回选择赎回其PTAC普通股的PTAC普通股持有人。出于本讨论的目的,一个
“非美国
股东“是非美国股东的PTAC普通股(合伙企业除外)的实益所有人。美国联邦所得税对赎回的描述通常与美国联邦所得税对赎回的描述一致,如“
美国联邦所得税对美国持有者的考虑
.”
非美国
考虑行使赎回权的PTAC普通股持有者应咨询他们自己的税务顾问,根据该守则,赎回将被视为出售还是分销。
出售、应税交换或其他应税处置PTAC普通股的收益
如果赎回符合出售PTAC普通股的资格,则根据FATCA(定义如下)和后备预扣的讨论,a
非美国
持有者一般不会因出售PTAC普通股而获得的收益缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
 
   
收益实际上与交易或业务的进行有关,由
非美国
在美国境内的持有者(根据某些所得税条约,可归因于由
非美国
在这种情况下,除非适用的所得税条约另有规定,否则
非美国
在赎回方面,持有人一般会受到与美国持有人相同的待遇,而公司
非美国
持有人可按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)缴纳额外的分支机构利得税;
 
   
这个
非美国
持有人是指在进行赎回并满足某些其他条件的纳税年度内在美国停留183天或以上的个人,在这种情况下
非美国
持有者将对个人当年的净资本收益(包括与赎回相关的任何收益)征收30%的税(这些收益可能会被某些美国来源的资本损失抵消),即使
非美国
持有者不被视为美国居民;或
 
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目录
   
就美国联邦所得税而言,我们是或曾经是“美国不动产控股公司”,在截至处分之日或以下期间的较短的五年期间内的任何时间,我们都是或曾经是“美国不动产控股公司”。
非美国
持有者持有PTAC普通股,如果PTAC普通股的股票在成熟的证券市场定期交易,
非美国
持股人在处置前五年或类似期间的较短期间内的任何时间,直接或建设性地拥有PTAC普通股超过5%的股份
非美国
持有PTAC普通股的持有期,在这种情况下,该持有者确认的与赎回相关的收益将按普遍适用的美国联邦所得税税率征税。此外,我们可能被要求按赎回时变现金额的15%扣缴美国联邦所得税。为此目的,不能保证PTAC普通股是或已经被视为在一个成熟的证券市场上定期交易。我们相信,我们不是,自我们成立以来的任何时候都不是美国房地产控股公司,我们不希望在业务合并完成后立即成为美国房地产控股公司。
分派的课税
如果赎回不符合出售PTAC普通股的资格,
非美国
持有者将被视为接受分发。一般而言,我们向
非美国
PTAC普通股的持有者,从我们当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付的范围内,将构成美国联邦所得税的股息,并且只要这种股息没有有效地与
非美国
如果持有者在美国境内从事贸易或业务,我们将被要求按30%的税率从股息总额中预扣税款,除非这样做
非美国
根据适用的所得税条约,持有者有资格享受降低的预扣税税率,并及时提供适当的证明,证明其是否有资格享受这种降低的税率(通常是在美国国税局(IRS)表格上
W-8BEN
W-8BEN-E)。
任何不构成股息的分配将首先被视为减少(但不低于零)
非美国
持有者在其PTAC普通股中赎回的调整后的税基,如果该分派超过
非美国
持有者调整后的税基,作为出售或以其他方式处置PTAC普通股而实现的收益,将按“
美国联邦所得税考虑因素
非美国
持有者-出售、应税交换或其他应税处置PTAC的收益
普通股
“如果在作出分配时不能确定分配是否会超过我们目前和累积的收益和利润,则分配将按照上一段所述的同样的30%的税率扣缴,除非有
非美国
根据适用的所得税条约,持有者有资格享受降低的预扣税税率,并及时提供适当的证明,证明其是否有资格享受这种降低的税率(通常是在美国国税局(IRS)表格上
W-8BEN
W-8BEN-E)。
因为(I)当时可能不确定
非美国
持有人是否被赎回
非美国
持有者的赎回将被视为出售股票或构成股息的分配,(Ii)这种决定将在一定程度上取决于
非美国
鉴于持有人的特殊情况,以及(Iii)我们一般不能在作出分配时确定分配是否超过我们当前和累积的收益和利润,我们或适用的扣缴义务人一般将按30%的税率对任何分配的全部金额预扣税款(受适用所得税条约的减税限制)。(Iii)在我们作出分配时,我们或适用的扣缴义务人一般将按30%的税率扣缴任何分配的全部金额的税款(以适用的所得税条约的减免为准)。但是,如果我们或适用的扣缴义务人从应付给
非美国
霍尔德,诸如此类
非美国
持有者一般可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请,获得任何此类超额金额的退款。
非美国
持有人应根据其特定的事实和情况以及适用的程序或证明要求,向其税务顾问咨询前述规则的适用情况。
我们支付给客户的红利
非美国
持有者与这样的人有效地联系在一起
非美国
持有者在美国境内从事贸易或业务一般不需缴纳美国联邦预扣税,前提是
非美国
持有者遵守某些认证和披露要求。相反,
 
145

目录
此类股息一般将按适用于美国持有者的相同累进个人或公司税率缴纳美国联邦所得税,扣除某些扣除后的税率(受适用所得税条约可能规定的免税或减税的约束)。如果
非美国
如果股东是一家公司,与收入有效关联的股息也可能被征收30%(或适用所得税条约规定的较低税率)的“分支机构利润税”。
信息报告和备份扣缴
我们将向美国国税局提交与我们赎回所产生的付款相关的信息申报单。美国持有者将必须提供他们的纳税人识别码,并遵守某些认证要求,以避免备用扣留。一个
非美国
持有者可能必须遵守认证程序,以确定其不是美国人,以避免信息报告和后备扣留要求。备用预扣不是附加税。如果及时向美国国税局提交了适当的退款申请,并及时向美国国税局提供所需信息,则任何预扣向持有人付款的备用预扣金额可被允许抵扣该持有人的美国联邦所得税义务,并可能使该持有人有权获得退款。
FATCA
守则第1471至1474条,以及根据守则颁布的库务条例和行政指导(通常称为“财务条例”)。
外国账户税收遵从法
” or “
FATCA
“)一般对PTAC普通股的某些付款征收30%的预扣税,在每种情况下,如果支付给外国金融机构或
非金融类
外国实体(在某些情况下,包括当该外国金融机构或实体充当中间人时),除非(I)在外国金融机构的情况下,该机构与美国政府订立并遵守一项协议,以扣留某些款项,并收集有关该机构的美国账户持有人(包括该机构的某些股权和债务持有人,以及某些具有美国所有者的外国实体的账户持有人)的实质性信息,并向美国税务机关提供这些信息;(Ii)如果是美国所有者,则该机构与美国政府签订了扣留某些款项的协议,并向美国税务机关提供有关该机构美国账户持有人(包括该机构的某些股权和债务持有人,以及某些是具有美国所有者的外国实体的账户持有人)的实质性信息
非金融类
外国实体,该实体证明它没有任何美国主要所有者,或向扣缴义务人提供一份证明,表明该实体的直接和间接美国主要所有者,或(Iii)外国金融机构或
非金融类
外国实体在其他情况下有资格免除本规则的规定。预扣税可适用于支付给
非美国
如果赎回不符合上述出售PTAC普通股的资格,则持有者应根据赎回规定进行赎回。根据FATCA的规定,30%(30%)的预扣原计划适用于从2019年1月1日开始处置任何可以产生美国来源股息或利息的股票、债务工具或其他财产的毛收入,但2018年12月13日,美国国税局(IRS)发布了拟议的法规,如果最终以拟议的形式敲定,将消除对毛收入预扣的义务。虽然这些拟议的财政部条例并不是最终的,但在最终的财政部条例发布之前,纳税人通常可能会依赖它们。在某些情况下,
非美国
持有者可能有资格获得此类税款的退款或抵免。美国与适用的外国之间的政府间协定可以修改这些要求。
非美国
鼓励持有者就这种预扣税可能产生的影响咨询他们的税务顾问。
对Tomorrow.io股东企业合并的某些重大美国联邦所得税考虑
以下讨论是针对美国Tomorrow.io持有者(定义如下)的业务合并的某些重要美国联邦所得税考虑事项的摘要
非美国
Tomorrow.io持有者(如下定义)
Tomorrow.io
持有者
“)将其持有的Tomorrow.io股票换成PTAC企业合并中的A类普通股。本摘要以《守则》、美国财政部颁布的法规、美国国税局当前的行政解释和做法以及司法裁决为基础,所有这些都是现行有效的,所有这些都受到不同的解释或
 
146

目录
变更,可能具有追溯力。我们没有也不打算寻求美国国税局就本文所述的任何美国联邦所得税后果做出裁决。不能保证国税局不会断言或法院不会维持与以下任何税务考虑相反的立场。
本摘要不讨论美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能对特定投资者的个人情况很重要,例如受特殊税收规则约束的投资者,包括金融机构、保险公司、共同基金、养老金计划、S公司、合伙企业或其他为美国联邦所得税目的归类为合伙企业或直通实体的实体,或者这些实体的投资者、经纪自营商、证券交易员
按市值计价
待遇、受监管的投资公司、房地产投资信托、信托和房地产,
免税
组织(包括私人基金会)、持有Tomorrow.io股票作为“跨境”、“对冲”、“转换交易”、“合成证券”、“建设性所有权交易”、“建设性出售”或用于美国联邦所得税目的的其他综合交易的投资者、拥有美元以外的功能性货币的美国Tomorrow.io持有者(定义见下文)、某些前美国公民或长期居民、直接间接或建设性地拥有Tomorrow.io股票五(5%)%或以上(投票或价值)、“指定外国公司”(包括“受控外国公司”)、“被动外国投资公司”和积累收益以逃避美国联邦所得税的公司、政府或机构或其工具、根据行使员工股票期权、与员工股票激励计划或其他方式作为补偿获得Tomorrow.io股票的人,以及
非美国
Tomorrow.io持有者(定义如下,除非另有讨论),所有这些持有者可能要遵守与下面概述的税则大不相同的税收规则。此外,本摘要仅涉及美国的联邦所得税法,而不讨论任何州、地方或
非美国
税务方面的考虑,任何
非收入
税收考虑因素(如赠与税或遗产税)、“税法”第451(B)节规定的特殊税务会计规则的后果、替代最低税额或对净投资收入征收的医疗保险税。此外,本摘要仅限于根据守则将Tomorrow.io股票作为“资本资产”持有的Tomorrow.io持有者(通常是为投资而持有的财产)。
出于本讨论的目的,“U.S.Tomorrow.io Holder”是Tomorrow.io Stock的实益所有人,即出于美国联邦所得税的目的:
 
   
是美国公民或居民的个人;
 
   
在美国、其任何一个州或哥伦比亚特区法律范围内或根据该法律设立或组织的公司(包括为美国联邦所得税目的而被视为公司的实体);
 
   
其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产,不论其来源为何;或
 
   
信托(A)其行政管理受美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人(根据“守则”的含义)有权控制信托的所有实质性决定,或(B)根据适用的财政部法规,实际上有一项有效的选举被视为美国人。
出于本讨论的目的,一个
“非美国
Tomorrow.io Holder“是非美国Tomorrow.io Holder的Tomorrow.io股票(合伙企业除外)的实益所有者。
如果合伙企业(包括在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的实体或安排)持有Tomorrow.io股票,那么这种合伙企业中合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人层面上做出的某些决定。如果您是合伙企业或持有Tomorrow.io股票的合伙企业的合伙人,请向您的税务顾问咨询业务合并的税务后果。
我们敦促TOMORROW.IO持有者咨询他们自己的税务顾问,涉及美国联邦、州、地方和
非美国
企业合并的收入和其他税收后果。
 
147

目录
企业合并符合重组条件的税收后果
本标题下的讨论如下:
企业合并符合重组条件的税收后果
构成了Tomorrow.io的美国税务顾问Goodwin Procter的意见,因为它讨论了作为企业合并的结果而适用于Tomorrow.io持有者的美国联邦所得税的重要考虑因素,这些因素基于并受制于习惯性的假设、资格和限制,以及本文和作为附件8.1所包括的意见中的假设、约束和限制,以及Tomorrow.io和PTAC的陈述。
根据本委托书/招股说明书中所述的限制和假设,就美国联邦所得税而言,该企业合并将被视为“守则”第368(A)节所指的重组。然而,本委托书/招股说明书对美国国税局没有约束力,美国国税局或美国法院可能不同意本委托书/招股说明书中讨论的一个或多个立场。有关美国联邦所得税后果的讨论,如果企业合并不符合法典第368(A)条意义上的重组,请参阅“-
企业合并不符合重组资格的税收后果
“下面。这场讨论的其余部分“-
如果企业合并,将产生税收后果
符合重组的资格
“对Tomorrow.io持有者概述了企业合并对美国联邦所得税的某些重大影响,假设该企业合并符合”守则“第368(A)条的意义上的重组。
换取PTAC普通股
如果企业合并符合守则第368(A)条所指的重组,一般情况下,将导致Tomorrow.io持有者用Tomorrow.io股票交换PTAC普通股的美国联邦所得税后果如下:
 
   
Tomorrow.io持有者将不会确认Tomorrow.io股票在企业合并中交换PTAC普通股时的损益。
 
   
在业务合并中收到的PTAC普通股股票的总税基将等于在业务合并中交换的Tomorrow.io股票的总税基。
 
   
Tomorrow.io持有者在企业合并中收到的PTAC普通股的持有期将包括其为交换而交出的Tomorrow.io股票的持有期。
企业合并不符合重组资格的税收后果
如果该企业合并未能符合守则第368(A)条规定的重组资格,则该企业合并将是每个Tomorrow.io持有者的全额应税交易。在这种情况下,每个美国Tomorrow.io Holder将确认损益,其衡量标准是在业务合并中收到的PTAC A类普通股的公平市值与Tomorrow.io Holder在业务合并中交出的Tomorrow.io股票中的美国Tomorrow.io Holder税基之间的差额。根据业务合并收到的PTAC A类普通股的总税基将等于该PTAC A类普通股在收到之日的公平市值。该PTAC A类普通股的持有期将从收到之日的次日开始。确认的收益或损失通常是资本收益或损失,如果美国Tomorrow.io持有者在有效时间持有Tomorrow.io股票超过一年,则将是长期资本收益或损失。美国Tomorrow.io持有者的长期资本收益
非法人
纳税人目前按优惠的美国联邦所得税税率征税。短期资本利得按普通所得税税率征税。资本损失的扣除额一般是有限制的。在一次交易中同时收购的每一块Tomorrow.io股票的收益或亏损必须单独计算。敦促美国Tomorrow.io持有者咨询他们的税务顾问,了解在业务合并中交出的Tomorrow.io股票的不同部分之间的收益或亏损的计算方式。
 
148

目录
对一家公司的税收影响
非美国
Tomorrow.io Holder如果该企业合并被视为应税交易,通常将与上面标题为“
赎回的某些重要美国联邦所得税考虑因素-美国联邦所得税考虑因素
非美国
持有者-出售、应税交换或其他应税处置PTAC的收益
普通股
“就好像
非美国
Tomorrow.io Holder将其Tomorrow.io股票换成PTAC A类普通股
非美国
持有者(如其定义)出售其持有的PTAC普通股以换取财产。根据合并协议,Tomorrow.io有义务在截止日期前三十(30)天向PTAC提交一份证书,证明截至证书日期,Tomorrow.io的权益不属于美国不动产权益。
信息报告和备份扣缴
美国Tomorrow.io Holder可能会受到信息报告和备份扣留的限制,除非美国Tomorrow.io Holder是豁免收件人。如果美国Tomorrow.io持有者未能提供正确的纳税人识别码、免税身份证明或已被美国国税局通知其需要备用预扣,则备用预扣可能适用于此类付款(并且此类通知尚未撤回)。每位美国Tomorrow.io持有者都应该正确填写并签署并递交一份美国国税局表格
W-9
以提供必要的信息和证明,以避免后备扣留,或以支付代理人可接受的方式建立适用的豁免。美国Tomorrow.io持有者应该咨询他们的税务顾问,了解他们获得备份预扣豁免的资格和获得这种豁免的程序。
A
非美国
Tomorrow.io Holder通常将通过在正式签署的适用IRS表格上提供其外国身份的证明(在伪证的处罚下)来取消信息报告和备份扣留的要求
W-8
或以其他方式确立豁免。
备用预扣不是附加税。任何扣缴的金额都将被允许作为抵扣Tomorrow.io Holder的联邦所得税义务的抵免,只要及时向美国国税局提供所需信息,该持有人就有权获得退税。Tomorrow.io持有者应该咨询他们的税务顾问,了解他们获得备份预扣豁免的资格和获得这种豁免的程序。
作为业务合并的结果而获得PTAC A类普通股的Tomorrow.io持有者应保留与业务合并有关的记录,包括与该持有者持有的Tomorrow.io股票的股票数量和税基有关的记录。每个Tomorrow.io持有者如果被要求提交美国联邦所得税申报单,并且是企业合并中收到PTAC A类普通股的“重要持有人”,将被要求根据财政部规定提交一份有关美国联邦所得税申报单的报表
1.368-3条
在明日退还的股票、在企业合并中收到的PTAC A类普通股的公允市值和某些其他信息中列明该持有人的纳税依据。
PTAC财务顾问的意见
于二零二一年十二月六日,Houlihan Lokey向董事会口头陈述其意见(其后由Houlihan Lokey于二零二一年十二月六日致董事会的书面意见以书面确认),从财务角度而言,PTAC根据合并协议将于业务合并中发行的结清付款股份对PTAC是否公平。
Houlihan Lokey的意见仅针对董事会(以董事会身份),仅从财务角度讨论PTAC将根据合并协议在业务合并中发行的结算付款股份对PTAC的公平性,并无涉及业务合并或任何其他协议、安排或谅解的任何其他方面或影响。在本委托书/招股说明书中,Houlihan Lokey的意见摘要通过参考其书面意见全文进行保留,该书面意见全文如下
附件F
此委托书/招股说明书,并描述程序
 
149

目录
随后,胡利汉·洛基在编写其意见时考虑了以下事项、所作的假设、对所进行的审查的限制和限制以及其他事项。然而,Houlihan Lokey的意见及其意见摘要和本委托书/招股说明书中所载的相关分析都不打算、也不构成对董事会、任何证券持有人或任何其他人士就如何行动或投票或作出任何选择(包括但不限于PTAC A类普通股持有者是否应赎回他们的股份或是否应参与管道投资)的建议或建议,这些建议或建议涉及与合并协议或其他计划中的业务合并或其他交易有关的任何事项,包括但不限于PTAC A类普通股的持有者是否应赎回其股份或任何一方是否应参与管道投资。
关于其意见,Houlihan Lokey在当时的情况下进行了它认为必要和适当的审查、分析和调查。除了其他事情,胡利汉·洛基(Houlihan Lokey):
 
  1.
审查了日期为2021年12月5日的合并协议草案;
 
  2.
审查了Houlihan Lokey认为相关的与PTAC和Tomorrow.io相关的某些公开可获得的商业和财务信息;
 
  3.
审查了Tomorrow.io和PTAC向Houlihan Lokey提供的有关Tomorrow.io历史、当前和未来业务、财务状况和前景的某些信息,包括预测;
 
  4.
与PTAC和Tomorrow.io的某些管理层成员以及他们各自的某些代表和顾问就Tomorrow.io的业务、运营、财务状况和前景、业务合并及相关事宜进行了交谈;
 
  5.
将Tomorrow.io的财务和经营业绩与拥有Houlihan Lokey认为相关的公开交易股权证券的公司进行比较;以及
 
  6.
进行其他财务研究、分析和查询,并考虑Houlihan Lokey认为合适的其他信息和因素。
Houlihan Lokey在未经独立验证的情况下,依赖并假定向其提供或以其他方式提供、与其讨论或审查的所有数据、材料和其他信息或公开提供的所有数据、材料和其他信息的准确性和完整性,并且不对此类数据、材料和其他信息承担任何责任。此外,在PTAC的指示下,Houlihan Lokey假定这些预测是根据目前对Tomorrow.io管理层对Tomorrow.io未来财务结果和状况的最佳估计和判断,真诚地合理编制的。在PTAC的指导下,Houlihan Lokey假设这些预测为评估Tomorrow.io和业务合并提供了一个合理的基础,而Houlihan Lokey在PTAC的指导下,为了其分析和意见的目的而使用和依赖这些预测。胡利汉·洛基对这些预测或它们所依据的假设没有表达任何看法或意见。在征得PTAC同意的情况下,Houlihan Lokey在根据意见得出结论时,没有依赖于对其他交易的公开财务条款进行审查,因为Houlihan Lokey没有确定足够数量的相关交易,在这些交易中,Houlihan Lokey认为被收购的公司与Tomorrow.io足够相似。此外,就其财务分析及意见而言,经PTAC同意,Houlihan Lokey(I)并无进行任何财务分析以评估PTAC的价值或推算PTAC任何股份的估值参考范围,以与收市付款股份或其他情况作比较,(Ii)假设PTAC每股股本的价值(包括但不限于), 每股PTAC A类普通股和每股PTAC B类普通股相当于10.00美元(该10.00美元的价值是基于PTAC IPO和PTAC每股已发行PTAC A类普通股的大约现金(为免生疑问,不包括已发行PTAC B类普通股或任何PTAC认股权证的摊薄影响),尽管存在不同的投票权和其他
非金融类
(Iii)假设结清付款股份的价值等于700,000,000美元,但须按合并协议的规定作出调整(至于该项调整Houlihan Lokey概无意见或意见),则须就该等股份作出可能影响其价值的任何条款的厘定及(Iii)假设截止付款股份的价值相当于700,000,000美元,但须按合并协议的规定作出调整。胡利汉·洛基在没有独立核实的情况下,依赖并假设没有
 
150

目录
本公司声明,自向Houlihan Lokey提供的最新财务报表和其他信息(财务或其他信息)的各自日期以来,Tomorrow.io或PTAC的业务、资产、负债、财务状况、经营结果、现金流或前景发生了变化,这些信息或信息对其分析或意见具有重大意义,且没有任何信息或事实会使Houlihan Lokey审查的任何信息不完整或具有误导性。
Houlihan Lokey依赖并假设(A)合并协议各方及其中提及的所有其他相关文件和文书的陈述和担保是真实和正确的,(B)合并协议和该等其他相关文件和文书的每一方都将全面和及时地履行其必须履行的所有契诺和协议,(C)在不放弃的情况下将满足完成业务合并的所有条件,以及(D)业务合并将及时完成,这是未经独立核实的,并且假设(A)合并协议各方的陈述和担保是真实和正确的,(B)合并协议和其他相关文件和文书的每一方都会全面和及时地履行其要求的所有契诺和协议,(C)在不放弃的情况下完成业务合并的所有条件都会得到满足,以及(D)业务合并将会及时完成不对其进行任何修改或修改。Houlihan Lokey还假定,在PTAC的同意下,根据守则第368(A)条,企业合并将构成重组。Houlihan Lokey依赖并假设(I)业务合并的完成将在所有方面符合所有适用的外国、联邦、州和地方法律、规则和法规,(Ii)完成业务合并所需的所有政府、监管和其他同意和批准都将获得,并且不会强加任何延迟、限制、限制或条件,也不会做出导致处置Tomorrow.io或PT.任何资产的修订、修改或豁免对Houlihan Lokey的分析或观点至关重要的Tomorrow.io或PTAC或业务合并的任何预期收益。此外,胡利汉·洛基在未经独立核实的情况下,依赖并假定, 合并协议的最终形式与上述合并协议草案在任何方面都不会有任何不同。
此外,根据其意见,Houlihan Lokey没有被要求、也没有对任何资产、财产或负债(固定、或有、衍生、
表外
或其他),也未向Houlihan Lokey提供任何此类评估或评估。Houlihan Lokey没有估计任何实体或企业的清算价值,也没有表达任何意见。Houlihan Lokey没有对PTAC或Tomorrow.io是或可能是当事人或曾经或可能是当事人的任何潜在或实际的诉讼、监管行动、可能的未主张索赔或其他或有负债进行任何独立分析,也没有对PTAC或Tomorrow.io曾经或可能是当事人或曾经或可能受到的任何可能的未主张索赔或其他或有负债进行任何政府调查。
Houlihan Lokey的意见必然基于现行的金融、经济、市场和其他条件,以及截至其意见发表之日向Houlihan Lokey提供的信息。Houlihan Lokey不承诺,也没有义务更新、修订、重申或撤回其意见,或以其他方式评论或考虑在其意见发表之日后发生或引起其注意的事件。
Houlihan Lokey未被要求也未(A)就业务合并、PTAC、Tomorrow.io或任何其他方的证券、资产、业务或运营或企业合并的任何替代方案启动或参与与第三方的任何讨论或谈判,或征求第三方的任何意向,(B)谈判业务合并的条款,(C)就业务合并的替代方案向董事会、PTAC或任何其他方提供建议,或(D)确定、介绍给董事会、PTAC或任何其他方贷款人或企业合并的其他参与者。Houlihan Lokey没有就PTAC普通股在根据合并协议以业务合并方式发行时的实际价值,或PTAC普通股Tomorrow.io股票可以随时买卖或转让的价格或价格范围发表任何意见。
Houlihan Lokey的意见供董事会(以董事会身份)在评估企业合并时使用,没有Houlihan Lokey的意见不得用于任何其他目的
 
151

目录
事先书面同意。Houlihan Lokey的意见不打算也不构成对董事会、PTAC、任何证券持有人或任何其他方就与业务合并或其他有关的任何事项如何行动或投票或作出任何选择的建议,包括但不限于PTAC A类普通股的持有者是否应该赎回他们的股票,或者是否任何一方应该参与管道投资。
除其他事项外,Houlihan Lokey未被要求就以下事项发表意见或发表意见:(I)董事会、PTAC、其证券持有人或任何其他方进行或实施业务合并的基本业务决定;(Ii)与业务合并有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款,或与业务合并或其他方面有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款,或与业务合并或其他方面有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款,或其他方面(除意见中明确规定的结清付款份额外),包括但不限于:(I)董事会、PTAC、其证券持有人或任何其他方进行或实施业务合并的基本业务决定;(Ii)与业务合并有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款;
锁定
(Iii)业务合并的任何部分或方面对任何类别证券持有人、债权人或PTAC其他选民或任何其他方的公平性(包括但不限于,结束付款股份、结束母公司RSU授予、PTAC B类普通股、PTAC认股权证或业务合并的任何其他部分或方面的潜在摊薄或其他影响),(Iv)业务合并的相对优点(V)业务合并的任何部分或方面对任何一类或一组PTAC或任何其他方的担保持有人或其他成员的公平性
相对于
任何其他类别或集团的PTAC或该另一方的证券持有人或其他成员(包括但不限于任何对价在这些类别或集团的证券持有人或其他成员之间或之内的分配);(Vi)PTAC的适当资本结构,PTAC是否应在业务合并中发行债务或股权证券或两者的组合,或业务合并的任何债务或股权融资(包括但不限于管道投资)的形式、结构或任何方面或条款,或获得此类融资的可能性;(Vii)无论PTAC是否应在业务合并中发行债务或股权证券,或业务合并的任何债务或股权融资(包括但不限于管道投资)的形式、结构或任何方面或条款,或获得此类融资的可能性,(Vii)(Viii)PTAC、Tomorrow.io或企业合并的任何其他参与者的偿付能力、信誉或公允价值,或他们各自的任何资产,根据任何有关破产、资不抵债、欺诈性转让或类似事项的适用法律,或(Ix)支付给任何高级管理人员、董事或收到的任何补偿、性质或对价的金额、性质或任何其他方面的公平性、财务或其他方面的公平性、财务或其他方面的问题,或(Viii)PTAC、Tomorrow.io或企业合并中的任何其他参与者的偿付能力、信誉或公允价值,或他们各自的任何资产,或(Ix)支付给任何高级管理人员、董事或由任何高级管理人员、董事支付或收到的任何补偿、性质或任何其他方面的公平性、财务或其他方面任何类别的此类人士或任何其他方,相对于成交付款份额或其他方面。此外,Houlihan Lokey没有就需要法律、法规、环境、会计、保险、税务或其他类似专业建议的事项发表任何意见、建议或解释。胡利汉·洛基假定这样的意见、建议或解释已经或将从适当的专业来源获得。此外,经董事会同意,Houlihan Lokey依赖董事会、PTAC、Tomorrow.io及其各自顾问对所有法律、法规、环境等方面的评估。, 关于PTAC、Tomorrow.io和业务合并或其他方面的会计、保险、税务和其他类似事宜。
在进行分析时,Houlihan Lokey考虑了一般商业、经济、行业和市场状况、财务和其他情况,以及截至其意见发表之日存在并可以评估的其他事项。出于比较目的,Houlihan Lokey的分析中使用的任何公司或企业都不与Tomorrow.io相同,对这些分析结果的评估也不完全是数学上的。预测中包含的估计和Houlihan Lokey的分析指出的隐含参考范围值不一定代表实际值或对未来结果或值的预测,这些结果或值可能比分析所建议的要好得多或少得多。此外,任何与资产、企业或证券的价值相关的分析都不声称是评估或反映企业或证券实际可能出售的价格,这可能取决于各种因素,其中许多因素超出了PTAC或Tomorrow.io的控制范围。胡利汉·洛基的分析中使用的许多信息,以及相应的结果,本质上都存在很大的不确定性。
 
152

目录
胡利汉·洛基的意见只是董事会在评估拟议的业务合并时考虑的众多因素之一。Houlihan Lokey的意见及其分析均不能决定结账支付股份,也不能决定董事会或管理层对业务合并或结账支付股份的看法。业务合并的应付代价类别及金额由PTAC与Tomorrow.io协商厘定,订立合并协议的决定仅由董事会决定。
财务分析
在准备提交给董事会的意见时,Houlihan Lokey进行了各种分析,包括下文所述的分析。胡利汉·洛基的分析总结并不是对胡利汉·洛基观点背后的分析的完整描述。这种意见的准备是一个复杂的过程,涉及对所采用的财务、比较和其他分析方法的各种定量和定性的判断和确定,以及这些方法的调整和应用,以适应所提出的独特事实和情况。因此,无论是胡利汉·洛基的观点,还是其基本分析,都不容易受到概要描述的影响。Houlihan Lokey根据其进行的所有分析和整体评估的结果得出自己的意见,而不是从或关于任何个别分析、方法或因素单独得出结论。虽然在得出Houlihan Lokey关于公平性的总体结论时考虑了每项分析的结果,但Houlihan Lokey并没有对个别分析做出单独或可量化的判断。因此,Houlihan Lokey认为,其分析和下面的总结必须作为一个整体来考虑,选择其分析、方法和因素的一部分,而不考虑所有的分析、方法和因素,可能会对Houlihan Lokey的分析和观点所依据的过程产生误导或不完整的看法。
以下是Houlihan Lokey在准备其意见时执行的重大财务分析的摘要,并于2021年12月6日与董事会进行了审查。分析的顺序并不代表Houlihan Lokey给予这些分析的相对重要性或权重。以下总结的分析包括以表格形式提供的信息。这些表格本身并不构成对分析的完整描述。考虑下表中的数据而不考虑分析的完整叙述性描述、潜在的方法以及影响每项分析的假设、限制和限制,可能会误导或不完整地看待Houlihan Lokey的分析。
为了分析的目的,Houlihan Lokey审查了一些财务指标,包括企业价值,企业价值通常是相关公司的未偿还股权证券在指定日期的价值(考虑到未偿还期权和其他可转换、可行使或可交换为公司股权证券的证券)加上其净债务金额(其未偿还债务的金额,
不可兑换
优先股、资本租赁义务和
非控制性
利息减去资产负债表上的现金和现金等价物金额)。
除非上下文另有说明,下面描述的选定公司分析中使用的企业价值是使用下面列出的选定公司截至2021年12月3日的普通股收盘价计算的。下文所述财务分析所依赖的对Tomorrow.io未来财务业绩的估计是基于这些预测。对下面列出的选定公司未来财务业绩的估计是基于对这些公司的公开研究分析师估计。
假设的值。
就其财务分析而言,经PTAC同意,Houlihan Lokey(I)假设每股PTAC股本(包括但不限于每股PTAC A类普通股及每股PTAC B类普通股)的价值等于10.00美元(该10.00美元的价值是根据PTAC首次公开发售及PTAC每股已发行的PTAC A类普通股的大约现金计算)(为免生疑问,不包括已发行的PTAC B类普通股或任何PTAC战股的摊薄影响
 
153

目录
精选公司分析
。Houlihan Lokey审查了某些公司的某些财务数据,这些公司拥有Houlihan Lokey认为相关的公开交易的股权证券。
审查的财务数据包括:
 
   
企业价值为2023财年预计收入的倍数,或“2023E财年”收入;以及
 
   
企业价值是2024财年预计收入的倍数,即“FY 2024E”收入。
选定的公司和相应的财务数据包括以下内容:
 
    
企业价值与收入之比
 
    
FY 2023E
    
FY 2024E
 
高速增长的数据和分析
     
阿尔法·拉瓦尔公司
     2.9x        2.8x  
Alteryx,Inc.
     5.9x        4.7x  
Datadog,Inc.
     26.6x        17.5x  
弹性N.V.
     9.0x        7.4x  
FactSet Research Systems Inc.
     9.3x        8.8x  
国际商用机器公司
     2.0x        2.3x  
IHS Markit Ltd.
     2.3x        2.1x  
MSCI Inc.
     20.6x        18.9x  
RELX PLC
     6.1x        5.8x  
Splunk Inc.
     5.5x        4.6x  
Verisk Analytics,Inc.
     11.4x        10.6x  
地球情报数据与分析
     
黑天科技公司(BlackSky Technology Inc.)
     3.4x        2.0x  
Maxar Technologies Inc.
     2.0x        1.9x  
Spire Global,Inc.
     2.4x        1.0x  
 
    
企业价值与收入之比
 
    
FY 2023E
    
FY 2024E
 
     2.0x        1.0x  
     26.6x        18.9x  
中位数
     5.7x        3.8x  
平均
     7.8x        6.3x  
考虑到选定公司的分析结果,Houlihan Lokey应用了
为Tomorrow.io的相应财务数据选择了6.50x至10.50x 2023E财年收入和4.00x至5.00x 2024E财年收入的多个范围。选定公司的分析表明,Tomorrow.io的隐含总股本价值参考范围根据2023E财年的收入约为527,400,000美元至789,200,000美元,基于2024E财年的收入约为788,100,000美元至959,600,000美元,而在每种情况下,与业务合并中将发行的成交付款股票的假设总价值700000,000美元相比,这两种情况下都约为788,100,000美元至959,600,000美元。
贴现现金流分析。
Houlihan Lokey根据预测对Tomorrow.io进行了贴现现金流分析。考虑到其经验和专业判断,厚利汉·洛基应用的贴现率从16.00%到18.00%不等,永久增长率从3.00%到4.00%不等。贴现现金流分析显示,Tomorrow.io的隐含总股本价值参考范围约为704,600,000美元至960,500,000美元,而业务合并中将发行的收盘付款股票的假设总价值为700,000,000美元。
 
154

目录
其他事项
PTAC聘请Houlihan Lokey就PTAC根据合并协议将于业务合并中发行的结清付款股份在财务角度对PTAC的公平性向董事会提供意见。PTAC根据胡利汉·洛基的经验和声誉聘请了胡利汉·洛基。Houlihan Lokey经常就合并、收购、资产剥离、杠杆收购和其他目的提供财务意见。根据PTAC的聘用,Houlihan Lokey有权获得1,000,000美元的服务费,其中250,000美元在PTAC保留时支付给Houlihan Lokey,250,000美元由Houlihan Lokey赚取并在提交其意见时支付,以及500,000美元由Houlihan Lokey在其发表意见时赚取并在(一)完成业务合并和(二)PTAC清盘或解散时支付。PTAC还同意偿还Houlihan Lokey的某些费用,并赔偿Houlihan Lokey、其附属公司和某些相关方因Houlihan Lokey的订婚而产生或与之相关的某些责任和开支,包括联邦证券法规定的某些责任。
在正常业务过程中,Houlihan Lokey的某些员工和附属公司,以及他们可能在其中有经济利益或可能与其有经济利益的投资基金
共同投资,
可以收购、持有或出售PTAC、Tomorrow.io或可能参与业务合并的任何其他方的债务、股权和其他证券和金融工具(包括贷款和其他义务)或投资,或可能涉及业务合并的任何货币或商品的多头或空头头寸,或交易债务、股权和其他证券和金融工具(包括贷款和其他义务)或投资于PTAC、Tomorrow.io或可能涉及业务合并的任何货币或商品的多头或空头头寸。
Houlihan Lokey及其某些附属公司过去和目前都在向Stone Point Capital LLC提供投资银行、金融咨询和/或其他金融或咨询服务。
石点
)、保荐人的关联公司、或与Stone Point关联或关联的投资基金的一个或多个证券持有人或关联公司和/或投资组合公司(与Stone Point统称为
石点编组
“),为此,Houlihan Lokey及其附属公司已经获得并可能获得赔偿,包括前两年大约300万至400万美元的赔偿。Houlihan Lokey及其某些附属公司未来可能会向PTAC、Tomorrow.io、Stone Point Group的成员、业务合并的其他参与者或其各自的某些附属公司或证券持有人提供投资银行、财务咨询和/或其他金融或咨询服务,为此,Houlihan Lokey及其附属公司可能会获得补偿。此外,Houlihan Lokey及其某些附属公司及其某些员工可能已承诺投资于由Stone Point、业务合并的其他参与者或其各自的附属公司或证券持有人管理或建议的私募股权或其他投资基金,以及此类基金的投资组合公司,并可能
共同投资
与Stone Point Group的成员、业务合并的其他参与者或其各自的某些联属公司或证券持有人进行交易,并可能在未来这样做。此外,对于破产、重组、困境和类似问题,Houlihan Lokey及其某些附属公司过去可能采取行动,目前可能正在采取行动,未来可能作为债务人、债权人、股权持有人、受托人、代理人和其他相关方(包括但不限于正式和非正式委员会或债权人团体)的财务顾问,这些利益方可能已经包括或代表,可能直接或间接地包括或代表PTAC、Tomorrow.io成员,或者可能或曾经是或曾经是PTAC、Tomorrow.io成员的财务顾问。豪利汉罗基及其附属公司已经获得并可能获得补偿的建议和服务。
企业合并需要监管部门的批准
完成业务合并的条件是:
 
   
(I)PTAC、Tomorrow.io及任何参与提交声明的人(a“
美国外国投资委员会宣言
“)关于提交给美国外国投资委员会的合并协议中拟进行的交易(”
美国外国投资委员会
“)根据31 C.F.R.第800部D分部或提交的通知(a”
美国外国投资委员会通知
“)关于合并计划中的交易
 
155

目录
 
根据31 C.F.R.第800部分E分部向CFIUS提交的协议(统称为
CFIUS各方
“)已收到CFIUS的书面通知,即CFIUS已确定合并协议所设想的交易不是”担保交易“,不受1950年”国防生产法“第七章第721节的审查,该法案经修订并可能不时修订,包括根据该法案颁布的规定,编入”联邦贸易法“第800部分31节等。(“
DPA
“),(Ii)CFIUS各方已收到CFIUS发出的书面通知,表明其已完成对根据DPA就合并协议拟议交易提供的CFIUS声明或CFIUS通知的评估、审查或调查,确定不存在悬而未决的国家安全问题,并因此终止DPA项下的所有行动,(Iii)如果CFIUS已发送报告(A)
美国外国投资委员会报告
“)致美国总统(”
总统
“)请求美国外国投资委员会作出决定,则美国外国投资委员会已(A)宣布决定不采取任何行动暂停或禁止合并协议拟议的交易,或(B)自收到外国投资委员会报告之日起15天后未采取任何行动暂停或禁止合并协议拟进行的交易,或(Iv)如果美国外国投资委员会各方提交了外国投资委员会的声明,他们已收到外国投资委员会的书面通知,表明其已根据31 C.F.R.§800.407(A)(2)确定,它不能根据该宣言结束行动,但没有要求提交外国投资委员会的通知(“
CFIUS批准
”); and
 
   
终止或终止适用于高铁法案下的合并协议所设想的交易的任何等待期(或延长等待期)。
PTAC和Tomorrow.io根据《高铁法案》向美国司法部反垄断司提交了各自的通知和报告表。
反垄断司
“)和联邦贸易委员会(”
联邦贸易委员会
“)2021年12月14日,这引发了高铁法案等待期的开始。这个
30天
关于业务合并的高铁法案等待期已于晚上11:59到期东部时间2022年1月13日。一份简短的声明于2021年12月7日提交给美国外国投资委员会。CFIUS已通知简短声明的各方,在审查了提供的有关业务合并的信息后,CFIUS得出结论,业务合并不是担保交易,因此不受CFIUS审查。CFIUS的这份通知满足合并协议中CFIUS的批准条件。
除上述规定外,根据合并协议,PTAC、Tomorrow.io和/或Merge Sub必须向政府当局提交与合并相关的某些其他文件,例如向美国证券交易委员会提交本委托书/招股说明书以及向特拉华州国务卿提交合并证书。
在合并生效之前或之后的任何时候,反垄断部门、联邦贸易委员会、美国境外的反垄断机构、美国各州总检察长或其他政府机构都可以根据适用法律采取行动,包括寻求强制完成业务合并、在剥离PTAC或Tomorrow.io的资产时有条件地批准业务合并、将完成业务合并置于监管条件或寻求其他补救措施。在某些情况下,私人当事人也可以寻求采取法律行动。
虽然我们相信PTAC和Tomorrow.io将获得业务合并所需的批准和许可,但PTAC和Tomorrow.io可能无法获得完成业务合并所需的监管同意。合并协议订约方已同意,在合并协议条款及条件的规限下,尽其合理最大努力采取或安排采取一切行动,并根据适用法律或其他各方的合理要求,采取或安排采取一切必要或适宜的事情,以迅速完成和实施合并协议拟进行的各项交易。
为此,(I)CFIUS各方应在切实可行的情况下尽快采取或促使采取一切行动,并采取或促使采取一切行动,并协助和配合备案人做一切必要、适当或适宜的事情,以获得CFIUS的批准,包括采取一切必要的行动,以解决CFIUS就合并计划中的交易可能断言的反对意见(如有),包括采取一切必要的行动,以解决CFIUS可能断言的关于合并计划中的交易的反对意见(如果有),并协助和配合提交人做一切必要的事情,以获得CFIUS的批准
 
156

目录
在任何情况下,CFIUS各方均无义务为获得CFIUS的批准而同意采取任何可合理预期会在合并后对CFIUS各方及其各自子公司(包括合并后尚存的公司)产生重大不利影响的行动,且(Ii)合并协议各方同意在合并协议日期后十(10)个工作日内,根据或促使做出以下通知和报告表:(I)合并协议的任何一方同意在合并协议日期之后的十(10)个工作日内提交或安排提交合并协议日期后十(10)个工作日内的通知和报告表,该通知和报告表将对合并后的任何CFIUS当事人及其各自的子公司(包括合并后尚存的公司)产生重大不利影响;以及(Ii)合并协议各方同意在合并协议日期后十(10)个工作日内
除上述文件外,PTAC和Tomorrow.io都不知道任何需要提交或获得的政府或监管文件或同意,或在企业合并结束前提交文件后到期或终止的等待期。如果合并协议各方发现需要其他申请、同意或等待期,则双方将寻求提交其他申请并获得其他批准。
会计处理
这项业务合并将按照美国公认的会计原则(GAAP)作为反向资本重组进行会计处理。在这种会计方法下,PTAC在财务报告中被视为“被收购”的公司。这一决定主要基于现有的Tomorrow.io股东(包括合并后实体的多数投票权)、Tomorrow.io在收购前的运营(仅包括合并后实体的持续运营)以及Tomorrow.io的高级管理层(包括合并后实体的高级管理层)。因此,出于会计目的,合并后实体的财务报表将代表Tomorrow.io财务报表的延续,业务合并将被视为等同于Tomorrow.io为PTAC的净资产发行股票,同时进行资本重组。PTAC的净资产将按历史成本列报,不记录商誉或其他无形资产。
投赞成票
只有在持有亲自出席(包括出席虚拟会议)或委托代表出席特别会议并有权就此投票的PTAC股东所投的多数票的情况下,本业务合并提案(以及合并协议和由此预期的交易,包括业务合并)才会全部获得批准和通过,并作为一个类别一起投票,“赞成”业务合并提案。根据合并协议的条款,业务合并以业务合并提案的批准为条件。如果企业合并提案未获批准,其他提案(以下所述的休会提案除外)将不会提交股东表决。弃权和经纪人
无表决权
不会影响企业合并提案的投票结果。
纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
截至记录日期,PTAC的赞助商、董事和高级管理人员已同意投票表决他们拥有的PTAC普通股的任何股份,支持业务合并。截至本文发布之日,保荐人、董事和高级管理人员尚未购买任何公开发行的股票。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
“为”企业合并提案的批准。
 
157

目录
纳斯达克股票发行方案
背景和概述
假设企业合并提案获得批准,PTAC股东还将被要求批准:(A)发行最多73,500,000股企业合并中PTAC A类普通股的新发行股票,详情请见标题为“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
“(B)在授予Tomorrow.io及其附属公司某些关键雇员的PTAC限制性股票单位归属后,发行最多300万股PTAC A类普通股,详情在标题为”
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
“及(C)为符合纳斯达克上市规则第5635(A)、(B)、(C)及(D)条的适用条文,发行纳斯达克上市规则第5635(A)、(B)、(C)或(D)条所规定的须经股东投票表决的纳斯达克新发行A类普通股。
就纳斯达克上市规则第5635条而言获批准的原因
根据纳斯达克上市规则第5635(A)(1)条,如果收购另一家公司的证券不是以现金公开发行的,并且(I)普通股拥有或将于发行时拥有等于或将拥有相当于或超过普通股发行前已发行投票权20%的投票权(或可转换为或可行使普通股的证券),则在发行与收购另一公司相关的证券之前,必须获得股东批准;(二)拟发行的普通股股数等于或将等于或超过该股票或证券发行前已发行普通股股数的百分之二十。(二)拟发行的普通股股数等于或将超过该股票或证券发行前已发行普通股股数的百分之二十。此外,根据纳斯达克上市规则第5635(B)条,当发行或潜在发行将导致发行人控制权变更时,在发行证券之前必须获得股东批准。根据纳斯达克上市规则第5635(C)条,当计划或其他股权补偿安排确立或作出重大修订时,须在发行证券前获得股东批准。根据纳斯达克上市规则第5635(D)条,除公开发售外,涉及发行人出售、发行或潜在发行普通股(或可转换为普通股或可行使普通股的证券)的交易,须经股东批准,其价格低于紧接签署具约束力协议前的纳斯达克官方收市价,以及如拟发行的普通股股份数目等于或可能等于20%或以上,则低于紧接签署具约束力的协议前五个交易日的普通股官方收市价中的较低者或20%或更多的投票权,在发行前尚未偿还。如果根据合并协议完成业务合并,PTAC目前预计将发行最多80,500, 3,000股PTAC A类普通股(假设PTAC的任何已发行公开股票均未赎回),与业务合并、关闭的母公司RSU授予和PIPE投资有关。
如果这项提议没有得到PTAC股东的批准,企业合并将无法完成。如果这项提议得到PTAC股东的批准,但合并协议在根据合并协议发行PTAC A类普通股之前终止(业务合并没有完成),PTAC将不会发行此类PTAC A类普通股。
我们目前有43,125,000股PTAC普通股流通股。根据业务合并、PIPE认购协议和结束母公司RSU授予,我们将发行最多80,500,000股PTAC A类普通股,相当于发行前我们已发行的PTAC普通股的187%。因此,我们需要股东批准发行超过20%的已发行和已发行的PTAC普通股。
建议对现有股东的影响
如果采用纳斯达克的股票发行方案,与业务合并和管道投资相关的PTAC A类普通股最多可以发行8050万股,
 
158

目录
相当于截至当日已发行的PTAC A类普通股的187%。发行这些股票将导致我们的股东的股权被严重稀释,并导致我们的股东在PTAC的投票权、清算价值和总账面价值中拥有较小的百分比权益。
投赞成票
纳斯达克股票发行建议只有在持有有权在特别会议上就此投票的亲自或委派代表的股东所投的过半数票,并作为一个类别一起投票(假设出席者有法定人数)的情况下,才会获得批准和通过,并对纳斯达克股票发行建议投“赞成票”。未能委派代表投票或在特别会议上在线投票或投弃权票,将不影响纳斯达克股票发行方案的投票结果。
纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
《供》纳斯达克股票发行方案获批。
 
159

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宪章修正案提案
下表概述了现行宪章和拟议宪章之间的实质性差异。本摘要参考拟议宪章的完整文本进行限定,其副本附在本委托书/招股说明书后,如下所示
附件B
。鼓励所有股东阅读拟议的章程全文,以更完整地描述其条款。
 
    
现行宪章
  
拟议的约章
宪章修正案
   PTAC保留修订、更改、更改或废除本宪章任何条款的权利,但本宪章中有关(I)B类普通股的权力、优先权或相对的、参与的、可选的或其他或特殊权利的规定,必须经当时发行的B类普通股的至少多数已发行普通股的持有人批准,才能修改;(Ii)第九条(与空白支票公司有关的规定)所列的规定,必须经当时发行的至少65%的B类普通股的持有者批准,才能修改,以及(Ii)第九条(与空白支票公司有关的规定)的规定只能在当时发行的至少65%的B类普通股的持有者批准的情况下才能修改,以及(Ii)第九条(与空白支票公司有关的规定)的修改    对拟议宪章的任何修改都需要有权对该修正案进行表决的大多数股本流通股的赞成票,前提是拟议宪章第七条(对董事责任的限制)中的规定将需要得到至少66名股东的批准。
2
3
通常有权在董事选举中投票的合并实体当时已发行股本的%。
附例修订
   根据现行章程,附例可由以下方式修订或废除:(I)董事会及(Ii)持有当时已发行股本投票权多数的股东投赞成票,该股东一般有权在董事选举中投票,并作为一个类别一起投票。    根据拟议的宪章,可以通过以下方式修改或废除附例:(I)董事会和(Ii)持有66%股份的股东投赞成票。
2
3
如董事会建议股东批准该项修订或废除,则只需持有当时已发行股本投票权多数的股东投赞成票,并作为单一类别投票,则可获当时已发行股本投票权的1%的股东作为一个类别一起投票,但前提是,如果董事会建议股东批准该修订或废除,则只需持有当时已发行股本投票权多数的股东投赞成票,即可作为一个类别一起投票。
第203条
   现行的约章规定,香港特区政府可以选择不遵守“香港特区政府条例”第203条的规定。    拟议的宪章没有规定合并后的实体选择退出DGCL的第203条。
 
160

目录
    
现行宪章
  
拟议的约章
删除导向器
   目前的章程有一项规定,无论有无原因,只要持有PTAC B类普通股已发行股票的大多数投票权的持有人投赞成票,就可以罢免董事。    根据拟议的宪章,董事只有在至少66名持股人批准的情况下才能被免职。
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的%。
更名
   PTAC目前的名称是Pine Technology Acquisition Corp.    根据拟议的宪章,合并后的实体的名称将是明日公司(Tomorrow Companies Inc.)。
普通股
   本宪章授权3亿股普通股,包括(I)2.4亿股A类普通股和(Ii)6000万股B类普通股。    拟议的宪章将授权普通股。
优先股
   目前的宪章授权发行100万股“空白支票”优先股,董事会可以发行这些股票来阻止收购企图。    拟议的宪章将授权发行“空白支票”优先股,合并后实体的董事会可以发行这些优先股,以增加流通股的数量,以阻止收购企图。
空白支票公司专用条款
   根据目前的章程,第九条规定了在完成初始业务合并之前,作为空白支票公司进行经营的各种规定。此外,如果PTAC尚未完成初始业务合并,则必须在其首次公开募股(IPO)结束后24个月解散和清算。    拟议的约章不包括这些空白支票公司的条文,因为一旦完成交易,PTAC将不再是一家空白支票公司。此外,首次公开招股所得款项须存入信托账户,直至PTAC进行业务合并或清盘为止的规定,以及PTAC完成拟议业务合并的条款,将不适用于交易结束后。合并后的实体将永久存在。
修改宪章的理由
宪章修正案
需要至少66位持有者投赞成票
2
3
有权在董事选举中投票的合并实体当时已发行股本的投票权的%,投票权,投票权
 
161

目录
作为一个单一类别,对拟议的宪章第七条进行修改,意在保护拟议的宪章的一项关键条款不受任意修改。
附例修订
需要至少66位持有者投赞成票
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权一般有权在选举董事时投票,作为一个类别一起投票,在没有董事会建议的情况下修订章程的目的是保护章程不受任意修订,并防止简单多数股东采取可能损害其他股东的行动或修改旨在保护所有股东的规定。
第203条
DGCL第203条禁止特拉华州公司与“有利害关系的股东”(即拥有公司15%或以上有表决权股份的股东)进行“业务合并”,但在某些例外情况下,自“有利害关系的股东”成为有表决权的股东后的三年内,该公司不得与该股东进行“业务合并”。
删除导向器
拟议的宪章规定,(I)有理由和(Ii)只有持有至少66名股东的赞成票才能罢免董事。
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的%。这些要求对于保护所有股东不受一个或几个大股东潜在的自利行为的影响是适当的,特别是考虑到某些股东在企业合并后可能持有合并后实体普通股的大量实益所有权。这些要求还可能鼓励寻求控制合并后实体的人与董事会谈判,以达成适合合并后实体所有股东的条款。
普通股
这项建议的主要目的是授权增发我们普通股,这些股份将用于根据合并协议发行股票、与PIPE投资有关、根据股权激励计划以及用于一般公司目的。董事会认为,对我们来说,重要的是有足够数量的授权普通股和优先股可供发行,以支持我们的增长,并为未来的公司需求提供灵活性(如有需要,包括作为未来增长收购融资的一部分)。
尽管如上所述,授权但未发行的普通股可能会使合并实体的董事会更难或阻止试图获得对合并实体的控制权,从而保护或巩固其管理层的连续性,这可能会对合并实体的普通股股票的市场价格产生不利影响。例如,如果在适当行使其受托义务时,合并实体的董事会确定收购提议不符合合并实体的最佳利益,则董事会可以在没有股东批准的情况下,在一个或多个私募或其他交易中发行此类股票,这些交易可能会通过稀释拟议收购人或反叛股东集团的投票权或其他权利,从而阻止或增加难度或增加完成任何企图收购交易的成本,方法是在机构或其他手中创建一个实质性的投票权集团,从而可能支持合并后的实体的最大利益。例如,如果合并后的实体的董事会确定收购提议不符合合并后实体的最佳利益,董事会可以在一个或多个私募或其他交易中发行此类股票,这些交易可能会阻止或增加难度,或通过稀释拟议收购人或反叛股东集团的其他权利来完成任何企图的收购交易或者是其他原因。然而,授权增发股份将使合并后的实体能够灵活地授权未来发行股票,用于为其业务融资、收购其他业务、建立战略合作伙伴关系和联盟以及股票股息和股票拆分。合并后的实体目前并无该等计划、建议或安排(不论是否以书面形式)为该等目的发行任何额外授权股份。
 
162

目录
优先股
董事会相信,这些额外股份将为合并后的实体提供所需的灵活性,以便在我们认为有利的情况下及时在未来发行股票,而不会招致获得股东批准特定发行的风险、延迟和潜在费用。
经授权但未发行的优先股可能使董事会更加困难或阻止试图获得对合并实体的控制权,从而保护或巩固其管理层的连续性,这可能对合并实体的市场价格产生不利影响。例如,如果董事会在适当行使其受托义务时确定收购提议不符合合并后实体的最佳利益,董事会可以在一个或多个私募或其他交易中发行此类优先股,无需股东批准,这些交易可能会阻止或增加难度,或通过稀释拟议收购人或反叛股东集团的投票权或其他权利,使任何企图收购交易的完成成本更高,从而在机构或其他手中创建一个可能支持……立场的实质性投票权集团。这类优先股可以由董事会在一个或多个私募或其他交易中发行,这些交易可能会阻止或增加收购交易的难度或成本,从而稀释拟议收购人或反叛股东集团的投票权或其他权利,从而在机构或其他手中创建一个实质性的投票权集团,从而可能支持允许合并实体的董事会自愿发行授权优先股,将使合并实体能够灵活地在未来发行此类优先股,用于为其业务融资,用于收购其他业务,用于结成战略伙伴关系和联盟,以及用于股票分红和股票拆分。合并后的实体目前没有为此目的发行任何额外授权股票的计划、建议或安排,无论是书面的还是其他的。
空白支票公司专用条款
取消与我们作为空白支票公司地位有关的某些条款是可取的,因为这些条款在业务合并后将没有任何作用。例如,拟议的宪章不包括解散合并后的实体的要求,并允许其在关闭后作为永久存在的法人实体继续存在。永久存续是公司通常的存续期,董事会认为这是合并后实体倒闭后最合适的存续期。此外,本宪章中的某些其他条款要求,PTAC首次公开募股的收益应存放在信托账户中,直到PTAC进行业务合并或清算。一旦企业合并结束,这些规定就不再适用,因此不包括在拟议的宪章中。
管治建议
根据美国证券交易委员会指南的要求,为了让股东有机会就拟议的宪章与当前宪章之间的实质性差异发表各自的意见,PTAC正在寻求股东对以下治理建议的批准,这些建议将根据美国证券交易委员会的指导单独提交,并将在特别会议上进行表决:
治理方案A
规定对拟议宪章第七条的任何修改均须经至少66名持票人以赞成票通过
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权的%,一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票。
治理方案B
规定在没有董事会建议的情况下,对合并后实体章程的任何修订都需要至少66名股东投赞成票
2
3
合并后实体当时已发行股本的投票权的%,一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票。
 
163

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治理方案C
规定合并后的实体受DGCL第203条的约束,该条款禁止特拉华州公司与“DGCL”中定义的“有利害关系的股东”进行“业务合并”,除非有某些例外,否则在此之后的三年内不得与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”;
治理建议D
规定只有在(I)有理由和(Ii)至少有66名股东投赞成票的情况下才能罢免董事
2
3
合并后实体当时有权在董事选举中投票的股本流通股的%。
投赞成票
只有持有(I)PTAC普通股的多数流通股,作为一个类别一起投票,以及(Ii)PTAC A类普通股的多数流通股,作为单个系列单独投票,分别投票赞成宪章修正案提案和每个治理提案的持有者,本章程修正案提案和每一项治理提案才能全部获得批准和通过。(I)大多数PTAC普通股流通股作为一个类别一起投票,(Ii)PTAC A类普通股的多数流通股作为一个单独的系列投票,分别投票赞成宪章修正案提案和每个治理提案。未能在特别会议上委托代表投票或在网上投票或投弃权票,与投票“反对”宪章修正案提案和每一项治理提案的效果相同。
章程修正案建议、治理建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
“对于”宪章修正案提案的批准,
拟议的章程和每一项治理提案。
 
164

目录
激励计划提案
概述
以下是未来公司2022年股票期权和激励计划或股权激励计划的概要说明,该计划将由PTAC在业务合并方面采取。本摘要并不是股权激励计划的完整陈述,而是通过参考股权激励计划的完整文本进行限定的,该计划的副本在此作为附件
附件D
。有关股权激励计划条款和条件的更完整和详细信息,PTAC股东应参考股权激励计划。
除上下文另有要求外,本概要描述中提及的“我们”、“我们”和“我们的”通常指的是现在时态的PTAC或业务合并前后的合并实体。
股权激励计划的目的是提供一种手段,使合并后的实体能够使其员工、顾问和董事的长期财务利益与其股东的财务利益保持一致。此外,董事会认为,授予期权和其他基于股权的奖励的能力将有助于合并后的实体吸引、留住和激励员工、顾问和董事,并鼓励他们尽最大努力促进合并后实体的业务和财务成功。
股权激励计划需要获得PTAC股东的批准,其中包括:(I)遵守纳斯达克上市规则,要求股东批准股权薪酬计划;以及(Ii)允许向股权激励计划的参与者授予激励性股票期权。
如果此激励计划提案获得PTAC股东的批准,股权激励计划将从紧接截止日期前一天起生效。PTAC股东批准股权激励计划将允许合并后的实体授予股票期权、限制性股票奖励和其他奖励,奖励水平由其董事会或薪酬委员会在业务合并结束后确定的适当水平。股权激励计划还将允许合并后的实体利用广泛的股权激励和基于业绩的现金激励,以确保和保留其员工、董事和顾问的服务,并提供长期激励,使其员工、董事和顾问的利益与业务合并结束后股东的利益保持一致。
合并后的实体根据股权激励计划实施的员工股权薪酬计划,将使合并后的实体能够通过提供资源来吸引和留住人才,以实现其业务目标和创造股东价值,从而保持与行业内可比公司的竞争力。股权激励计划的批准将为合并后的实体提供使用股权薪酬和其他激励奖励所需的灵活性,以吸引、留住和激励对合并后实体的长期增长和成功至关重要的有才华的员工、董事和顾问。
股权激励计划的物质特征概述
股权激励计划的主要特点包括:
 
   
最初,根据股权激励计划,可预留和可供发行的普通股最大数量为股票。股权激励计划预留供发行的普通股数量,自2023年1月1日起,自动增加前一年12月31日发行和发行的普通股总数的%,或股权激励计划管理人确定的较少数量的普通股;
 
   
股票期权的奖励(包括激励和
不合格
允许股票增值权、限制性股票、限制性股票奖励、非限制性股票、现金奖励和股利等价权;
 
165

目录
   
未经股东批准,股票期权和股票增值权不得以任何方式重新定价;
 
   
根据股权激励计划授予的所有奖励的价值以及合并后的实体支付给任何人的所有其他现金补偿
非员工
董事在任何公历年度内不得超逾75万元或该年度内董事不得超逾1,000,000元
非雇员董事
首次被任命或者被选举进入合并后的单位董事会;
 
   
股权激励计划的任何重大修改均须经我们的股东批准;以及
 
   
股权激励计划的有效期将于董事会批准股权激励计划生效之日起十周年届满。
有关激励股权计划的信息
合并后实体的长期成功关键在于,其员工、董事和顾问的利益与其作为企业“所有者”的成功息息相关。股权激励计划的批准将允许合并后的实体以其确定的适当水平授予股票期权和其他股权奖励,以吸引新员工和董事,留住现有员工和董事,并为该等人员为合并后实体的成功尽最大努力并最终增加股东价值提供激励。股权激励计划允许合并后的实体在设计股权激励时灵活地利用广泛的股权激励,包括股票期权授予、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票奖励、非限制性股票奖励和股息等价权,以提供具有竞争力的股权薪酬方案,以留住和激励合并后实体所需的人才。
如果激励计划建议获得PTAC股东的批准,合并后的实体最初将拥有股权激励计划下的可供授予的股份,但须根据合并后实体资本的特定变化进行调整,截至业务合并结束的有效时间。此外,如下所述,在标题为“
-2022年股权激励计划说明-可供奖励的股票
,“自2023年1月1日起,每年1月1日起,股票储备须按紧接12月31日已发行普通股股数的%(或股权激励计划管理人决定的较少数字)按年增加。为了提供足够的预留股份,以达到吸引、留住和激励员工和其他参与者的授予水平,这个池规模是必要的。
股权激励计划说明
股权激励计划于2021年获得董事会通过,并将在股东批准的情况下于紧接交易结束前一天生效。股权激励计划允许我们对我们的高级管理人员、员工、董事和顾问进行基于股权的激励奖励。董事会预期,向此等人士提供合并后实体的直接权益,将确保此等人士的利益与合并后实体及其股东的利益更趋一致,从而刺激他们代表合并后实体作出努力,并加强他们继续留在合并后实体的意愿。
我们最初预留了普通股(“
初始限制
“)根据股权激励计划发放奖励。这一初始限制不包括根据合并协议将根据先前计划承担的股票期权和股权奖励的数量。这一限额可能会在股票拆分、股票分红、非常现金分红或我们的资本发生其他变化时进行调整。股权激励计划规定,根据股权激励计划保留和可供发行的股票数量将在2023年1月1日及之后的每年1月1日自动增加,增幅为紧接12月31日之前已发行的合并实体普通股数量的%,或股权激励计划管理人决定的较少数量的股票。
 
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目录
我们根据股权激励计划发行的股票将是授权但未发行的股票或我们重新收购的股票。根据股权激励计划,任何奖励被没收、取消、扣留以满足行使价或预扣税款、由吾等在归属前或使用行使股票期权所得款项而重新收购、未发行股票、到期或以其他方式终止(行使除外)的普通股股票,将重新计入股权激励计划下可供发行的股份中。(但不包括股票发行、到期或以其他方式终止(行使除外)的任何奖励,以满足行使价或预扣税款,由吾等在归属前或使用行使股票期权所得款项而重新购入的普通股股份将重新计入股权激励计划下可供发行的股份中。根据股权激励计划行使激励性股票期权可以发行的普通股的最大总数不得超过最初的限额,即2023年1月1日和此后每年1月1日累计增加该年度或该年度股票的年增幅中的较小者。以每股价格$为基础,截至收盘时,根据股权激励计划可能发行的普通股的最高总市值为$。
授予日期根据股权激励计划作出的所有奖励的公允价值以及我们向任何人支付的所有其他现金补偿
非员工
董事在任何日历年不得超过750,000美元;但在适用的日历年,该金额应为1,000,000美元
非员工
董事最初由选举产生或被任命为董事会成员。
股权激励计划将由合并后的实体薪酬委员会管理。根据股权激励计划的规定,合并后的实体薪酬委员会有权从有资格获得奖励的个人中选择将被授予奖励的个人,对参与者进行任何奖励组合,并确定每项奖励的具体条款和条件。管理人可以委托一个由一名或多名官员组成的委员会,在一定的限制和指导方针的限制下,向不受交易法第16条的报告和其他规定约束的员工和不是授权委员会成员的员工授予奖励的权力。
有资格参加我们的股权激励计划的人将是那些全职或兼职的官员、员工、
非员工
由合并实体薪酬委员会酌情不时挑选的合并实体的董事和顾问。截至本委托书/招股说明书发布之日,在交易结束后,大约有个人将有资格参与股权激励计划,其中包括大约高级管理人员、非高级管理人员的员工、
非员工
董事和顾问。
股权激励计划允许授予购买普通股的期权和不符合该准则第422条规定的激励股票期权的期权。根据股权激励计划授予的期权将为
不合格
不符合激励性股票期权资格或超过年度激励性股票期权限额的期权。激励性股票期权只能授予合并后实体及其子公司的员工。
不合格
根据股权激励计划,任何有资格获得奖励的人都可以获得期权。每种期权的行权价格将由管理人决定,但不得低于授予之日普通股公平市值的100%,如果是授予10%股东的激励性股票期权,则不得低于该股票公平市值的110%。每个选项的期限将由我们的计划管理员确定,并且自授予之日起不得超过十年。计划管理员将确定何时或多个时间可以行使每个选择权,包括加速这些选择权的授予的能力。股票期权的行权价格在未经股东批准的情况下,不得在期权授予之日后降低,除非是为了适当反映我们资本结构的变化。
在行使期权时,期权行权价格必须以现金、经认证的或银行支票或计划管理人接受的其他票据,或通过交付(或证明所有权)不受限制地由期权受让人实益拥有的普通股股票或在公开市场购买的普通股股票的方式全额支付。在符合适用法律的情况下,经纪商也可以根据受权人向经纪商发出的不可撤销的指示交付行使价。此外,管理员可以允许
不合格
使用“净行权”安排行使的期权,即以不超过总行权价格的公允市值最大数量的股票减少向期权受让人发行的股份数量。
 
167

目录
合并实体薪酬委员会可以按照其决定的条件和限制授予股票增值权。股票增值权使接受者有权获得现金或普通股,等同于我们股票价格增值超过行权价格的价值。行权价格不得低于授予日我们普通股公平市值的100%。每项股票增值权的期限将由我们的薪酬委员会确定,自授予之日起不超过10年。合并后的实体薪酬委员会将决定每项股票增值权可以在何时或多个时间行使。
合并实体薪酬委员会可以按照其决定的条件和限制,将普通股和限制性股票单位的限制性股票授予参与者。这些条件和限制可能包括实现某些业绩目标和/或在指定的归属期内继续受雇于我们。合并后的实体薪酬委员会还可以授予不受我们股权激励计划任何限制的普通股。可以向参与者授予无限制股票,以表彰过去的服务或以其他有效的代价,并可以发行无限制股票,以代替应支付给该参与者的现金补偿。管理人可以向参与者授予股息等价权,使接受者有权获得在接受者持有指定数量的普通股的情况下将支付的股息的信用。
合并后的实体薪酬委员会可以根据股权激励计划向参与者发放现金奖金,条件是某些业绩目标的实现。
股权激励计划规定,在股权激励计划中定义的“销售活动”生效后,收购方或后续实体可以承担、继续或替代我们股权激励计划下的未完成奖励。在股权激励计划下授予的奖励未由继承实体承担、继续或替代的范围内,在销售活动生效时,此类奖励应终止。一旦终止,合并实体可以现金或实物向持有期权和股票增值权的参与者支付或提供支付,这些参与者持有的期权和股票增值权相当于出售事件中每股现金对价超过期权或股票增值权的行使价(但如果期权的行权价等于或大于每股现金对价,则该期权将被无偿取消)。股票增值权可按低于授予日公平市价的行使价授予:(I)根据守则第424(A)节所述的交易,并以符合守则第424(A)节的方式授予;(Ii)授予授予日不需缴纳美国所得税的个人;或(Iii)如果股票增值权在其他方面符合第409a节的规定。合并后的实体亦可选择以现金或实物向持有其他奖励的受赠人支付或提供现金或实物付款,金额等于每股现金代价乘以该奖励项下既得股份的数目。
合并后的实体董事会可以修改或终止股权激励计划,合并后的实体薪酬委员会可以出于满足法律变更或任何其他合法目的而修改或取消悬而未决的奖励,但未经持有人同意,不得对奖励项下的权利造成不利影响。股权激励计划的某些修订需要合并后的实体股东的批准。
股权激励计划自股权激励计划生效之日起十年后不得授予任何奖励。
表格
S-8
在业务合并完成后,在美国证券交易委员会规则允许的情况下,我们打算以表格的形式向美国证券交易委员会提交登记声明
S-8
涵盖股权激励计划下可发行的普通股。
 
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美国联邦所得税后果
以下是股权激励计划(Equity Incentive Plan)下某些交易的主要美国联邦所得税后果的摘要,该计划将在紧接关闭日期的前一天生效。本摘要并不打算详尽无遗,也不讨论参与者可能居住的任何地方、州或外国司法管辖区的所得税法律。这些信息基于当前的联邦所得税规则,因此当这些规则发生变化时,这些信息可能会发生变化。由于对任何参与者的税收后果可能取决于他或她的特定情况,每个参与者都应就授予或行使奖励或处置股权激励计划所获得的股票的联邦、州、地方和其他税收后果咨询参与者的税务顾问。股权激励计划不符合守则第401(A)节的规定,也不受经修订的1974年“雇员退休收入保障法”的任何规定的约束。
激励性股票期权
。期权持有人一般不会因授予或行使激励性股票期权而实现应纳税所得额。如果根据激励股票期权的行使向期权受让人发行的普通股在授予之日起两年后和行使之日起一年后出售或转让,则一般而言(I)在出售该等股票时,任何超过期权行权价(股票支付金额)的变现金额将作为长期资本利得向期权受购人征税,任何遭受的损失将是长期资本损失,(Ii)合并后的实体将无权获得任何联邦所得税扣减。只要该激励性股票期权在其他方面满足激励股票期权的所有技术要求。激励性股票期权的行使将产生一项税收优惠,这可能会导致被期权人的替代最低纳税义务。
如果因行使激励性股票期权而获得的普通股股份在
两年制
一年期
就上述持有期(“丧失资格处置”)而言,一般而言(I)受权人将于处置年度实现普通收入,其金额相等于行使时普通股的公平市价超过其行使价格的部分(或如少于,则为出售该等普通股时的变现金额),以及(Ii)合并后的实体将有权扣除该金额。如果奖励股票期权的全部或部分行权价格是通过投标普通股股票支付的,则适用特殊规则。
如果激励股票期权是在其不再有资格享受上述税收待遇的时候行使的,则该期权被视为
不合格
选择。一般来说,如果激励股票期权是在雇佣终止后三个月以上(或在因残疾而终止雇佣的情况下为一年)行使的,将没有资格享受上述税收待遇。如因死亡而终止雇佣关系,则不适用三个月的规定。
不合格
选项。
在此期间,被期权人通常不会实现任何收入。
不合格
已授予选择权。一般而言,(I)在行使期权时,普通收入由购股权持有人实现,金额等于期权行使价格与行使日普通股的公平市值之间的差额,我们将获得相同金额的税项扣减;(Ii)行使日后的处置、增值或折旧将被视为短期或长期资本损益,具体取决于持有普通股的时间长短。特别规则将适用于以下情况:
不合格
认购权是通过发行普通股来支付的。在行使期权时,受权人还将因超过期权行使价格的公平市场价值而缴纳社会保障税。
其他奖项。
合并后的实体一般将有权获得与股权激励计划下的其他奖励相关的税收减免,金额相当于参与者在确认该等收入时实现的普通收入。参赛者通常要缴纳所得税,并在奖励被行使、授予或成为
不可没收,
除非裁决规定延期结算。
 
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降落伞付款
。对因控制权变更(如销售事件)而加速的奖励的任何部分的授予,可能导致与该加速奖励有关的全部或部分付款被视为守则所定义的“降落伞付款”。任何此类降落伞付款可能是
不可免赔额
全部或部分转让给合并后的实体,并可使收件人接受
不可免赔额
对全部或部分此类付款征收20%的联邦消费税(除通常应缴的其他税款外)。
新计划的好处
没有根据股权激励计划授予奖励,也没有授予取决于股东批准股权激励计划的奖励。将授予任何参与者或参与者团体的奖励在本委托书/招股说明书发布之日无法确定,因为根据股权激励计划可能授予的奖励和奖励类型由计划管理人自行决定。因此,此委托书/招股说明书中不包括新的计划福利表。
股权薪酬计划信息
截至2021年12月31日,PTAC没有维持任何股权补偿计划。
投赞成票
激励计划提案只有在股东亲自或委托代表投票并有权在特别会议上就此投票的多数股东(假设出席人数达到法定人数)作为一个类别一起投票时,才会获得批准和通过,对激励计划提案投“赞成票”的情况下,激励计划提案才会获得批准和通过。未能委托代表投票或在特别会议上在线投票或投弃权票将不会影响奖励计划提案的投票结果。
激励计划建议、章程修正案建议、治理建议、纳斯达克股票发行建议、员工持股计划建议、董事选举建议和章程建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
用于奖励计划提案的批准。
 
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ESPP提案
2022年,董事会通过了“明日公司2022年员工购股计划”,但须经PTAC股东批准。
ESPP
“)。我们相信,ESPP的采用将使合并后的实体受益,因为它为员工提供了收购合并后实体普通股的机会,并将使合并后的实体能够吸引、留住和激励有价值的员工。
仅根据全美证券交易商协会自动报价系统(National Association Of Securities Dealers Automated Quotation System)上报告的合并实体普通股的收盘价,根据ESPP可能发行的普通股的最大总市值为$。
ESPP的重要条款摘要
以下对ESPP某些条款的描述仅作为摘要。摘要全文由ESPP全文限定,其副本附在本文件后,如下所示
附件E
.
ESPP包括两个组件:423组件和
非423
组件。根据该守则第423节的规定,423部分应符合“员工股票购买计划”的要求。除非ESPP另有规定或由合并实体薪酬委员会决定,否则
非423
组件将以与423组件相同的方式运行和管理。
受本计划约束的股票
。根据ESPP(以下简称“ESPP”),将预留并可供发行的股票总数
ESPP初始限制
“)。如果我们的资本结构因为股票分红、股票拆分或类似事件而发生变化,根据ESPP可以发行的股票数量将进行适当调整。我们的ESPP规定,根据ESPP保留和可供发行的股票数量将在2023年1月1日和此后至2031年1月1日自动增加,至少增加(I)紧接在12月31日之前已发行的合并实体普通股数量的1%,或(Iii)ESPP管理人决定的较少数量的股票。
计划管理
。ESPP将由合并后的实体薪酬委员会管理,该委员会将完全有权制定、管理和解释它认为合适的有关ESPP的规则和规定。
资格
。合并后的实体或其指定子公司的任何雇员只要在适用的要约期的第一天每周受雇超过20小时(或薪酬委员会在适用时间之前确定的较少时间)和一年中至少5个月的工作时间,并在合并后的实体薪酬委员会要求的要约期之前完成了服务期,就有资格参加ESPP(但在任何情况下,连续受雇的所需期限都不会等于或超过两年)。任何拥有或持有普通股或购买普通股的期权的人,或因参与ESPP而持有普通股或购买普通股的期权的人,均无权参与ESPP,这些普通股或购买普通股的期权加起来相当于已发行普通股总数的5%或更多。任何员工不得行使根据ESPP授予的期权,该期权允许员工在任何日历年购买价值超过2.5万美元的合并后实体的普通股(根据授予该期权时股票的公平市场价值确定)。
参与;工资扣减
。参加ESPP仅限于授权工资扣减等于ESPP基本工资的整个百分比或金额的合格员工。员工可以授权工资扣减,最低为基本工资的1%,最高为基本工资的15%。目前大约有员工有资格参加ESPP。一旦员工成为ESPP的参与者,该员工将自动参与连续的提供期间(如下所述),直到该员工退出ESPP、不符合参加ESPP的资格或其雇佣终止为止。
 
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优惠期
。除非合并后的实体薪酬委员会另有决定,否则根据ESPP进行的每一次普通股发售的持续时间不得超过27个月,我们称之为“发售期限”。管理人应酌情决定初始要约期和任何后续要约期何时开始。股票在每个发行期的最后一个营业日购买,这一天被称为“行权日”。合并后的实体薪酬委员会可以根据ESPP确定不同的发售期限或行使日期。
行权价格
。在发售期间的第一天,参与发售期间的员工将获得购买合并后实体普通股的选择权。在每个要约期的行权日,员工被视为已按行使价在累计工资扣除的范围内行使了期权。期权行权价等于(I)我们普通股在发行期第一天的每股公平市值的85%或(Ii)我们普通股在行使日的每股公平市值的85%,两者中的较小者相等于(I)我们普通股在发行期第一天的每股公平市值的85%或(Ii)我们普通股在行使日的每股公平市值的85%。根据ESPP计划,在任何发售期间可以向任何员工发行的普通股的最大数量是25,000美元除以发售期间第一天的合并实体普通股的公平市场价值或合并实体薪酬委员会不时确定的其他较少数量的股票。
在一定的限制条件下,参与者在每个发售期间购买的合并实体普通股的股票数量是通过将在发售期间从参与者薪酬中扣留的工资扣除总额除以期权行使价格来确定的。一般来说,如果员工在行使日不再是参与者,员工的选择权将自动终止,员工累计的工资扣减金额将被退还。
参与条款
。除联合实体薪酬委员会在发售前可能允许外,参与者不得在任何发售期间增加或减少他或她的工资扣减金额,但可在该发售期间开始前至少15个工作日提交新的登记表格,以增加或减少他或她在下一个发售期间的工资扣减。参与者可以随时退出发售期间,而不影响他或她参与未来发售期间的资格。如果参与者退出某个提供期,则该参与者不能再次参与同一提供期,但可以注册后续的提供期。员工的退职将从员工根据ESPP递交书面退职通知后的第二个工作日起生效。
任期;修订和终止
。ESPP将一直持续到合并后的实体董事会终止。合并后的实体董事会可随时决定终止或修改ESPP。当ESPP终止时,参与员工账户中的所有金额都将退还。
新计划的好处
由于参加ESPP是自愿的,根据修订和重述的员工股票购买计划,任何个人或个人团体未来将获得或分配的福利或金额无法确定。
联邦所得税后果摘要
以下仅是关于员工参与ESPP的美国所得税法律法规对员工和我们的影响的摘要。本摘要并不是对参与ESPP的所有联邦税收影响的完整描述,也不讨论参与者可能居住或以其他方式纳税的任何城市、州或外国的所得税法律。
 
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ESPP的423个组成部分:
ESPP 423部分的参与者不会因为参与ESPP或根据ESPP条款行使购买我们普通股股票的选择权而获得应税收入。
如果参与者在适用的发行期的第一天起两年内或在行使日起一年内出售根据ESPP授予的选择权而购买的股票(我们称之为“取消资格处置”),参与者将在该处置当年实现普通收入,相当于购买股票当日股票的公平市值超过购买价的金额。普通收入的数额将被加到参与者的股票基础上,在股票处置中确认的任何额外收益或由此产生的亏损将是资本收益或亏损。如果参与者的持有期超过12个月,资本收益或亏损将是长期的,如果参与者的持有期不超过12个月,资本收益或亏损将是短期的。
如果参与者处置在行使根据特别提款期授予的期权时购买的股票,在适用的发售期间的第一天之后至少两年,在行使日期后至少一年,参与者将在处置年度实现普通收入,其数额等于(1)购买股票的发售期间第一天普通股公平市值的15%和(2)普通股实际收到的金额超过支付金额的部分,两者中的较小者为(1)购买股票的第一天普通股公平市场价值的15%和(2)普通股实际收到的金额超过支付的金额。任何普通收入的金额将添加到参与者的股票基准中,在该基准调整后,在处置过程中确认的任何额外收益将是长期资本收益。如果股票在处置日的公允市值低于行权价格,将不会有普通收入,任何确认的损失都将是长期的资本损失。
我们通常有权在丧失资格的处置当年获得相当于参与者因该处置而确认的普通收入的减税。在所有其他情况下,我们都不允许扣除。
非423
ESPP的组件:
该项目的参与者
非423
ESPP的组成部分将根据为购买股票而预扣的金额征税,就像这些金额是实际收到的一样。在.之下
非423
在购买部分,参与者将确认相当于相关股票在行使购买权之日的公平市值高于购买价的普通收入(如果有的话)。在购买权行使之日,参与者将确认普通收入,该收入等于标的股票在行使购买权之日的公平市值高于购买价。如果参与者受雇于合并后的实体或其附属公司之一,该收入将被征收预扣税。参与者在这些股票中的纳税基础将等于其在行使日的公平市值,参与者对这些股票的资本利得持有期将从这些股票转让给参与者的次日开始。
在雇员根据
非423
合并后的实体或其指定子公司将有权享受与参与者确认为普通收入的金额相等的税收减免。由于被授予权利,合并后的实体或其指定子公司不会受到美国联邦所得税的影响。
非423
ESPP的组件。
投赞成票
ESPP提案只有在持有由亲自或委托代表投票并有权在特别会议上投票的股东的多数票的情况下才会全部获得批准和通过,在假定法定人数存在的情况下,作为一个类别一起投票,对ESPP提案投“赞成票”。未能委托代表投票或在特别会议上在线投票或投弃权票将不会影响ESPP提案的投票结果。
 
173

目录
员工持股计划建议、纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、董事选举建议和章程建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
“为了”ESPP提案的批准。
 
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目录
董事选举方案
概述
根据目前的章程,董事会目前分为三类,即第一类、第二类和第三类,每年只选出一类董事,每一类(在第一次股东年会之前任命的董事除外)的任期为三年。拟议的约章将合并后实体的董事会分为三类,任期交错三年。
根据合并协议,于完成时,本公司董事会将由七名成员组成,其中六名成员将由Tomorrow.io指定,一名成员将由保荐人指定。目前预计,并将被提名担任第I类董事,并将被提名担任第II类董事,并将被提名担任第III类董事,并将被提名担任第I类董事,并将被提名担任第II类董事,并将被提名担任第III类董事。
有关每位被提名人的信息载于标题为“
企业合并后的管理。
投赞成票
董事选举建议只有在股东亲自或委派代表投票并有权在特别大会上就此投票(假设有法定人数的情况下,作为一个类别一起投票)的多数股东投票支持的情况下,才会全部获得批准和通过,假设出席会议的人数达到法定人数,则投票“赞成”董事选举建议。未能在特别大会上委托代表投票或在网上投票或投弃权票,将不会影响董事选举提案的投票结果。
董事选举建议、纳斯达克股票发行建议、章程修正案建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议和章程建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
“为”批准董事选举的提案。
 
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目录
附例建议
概述
现要求临时运输公司股东采纳修订后的附例,其形式如下
附件C
董事会认为,这对于充分满足合并后实体的需要是必要的。
除其他事项外,对现行附例的拟议修正案将规定,Tomorrow.io股东持有的PTAC普通股
锁定
协议将受到与
锁定
协议。
修订的理由
修订后的章程是作为企业合并的一部分进行谈判的。在签署合并协议的同时,作为PTAC签订合并协议的条件和诱因,Tomorrow.io的某些股东和保荐人签订了
锁定
协议。请参阅标题为“
企业合并建议书-与企业合并相关的附属协议-
锁定
协议
“有关本协议条款的更多信息,请参见
锁定
协议。包括
锁定
修订后的附例中的条款将确保Tomorrow.io的所有股东在与业务合并相关的对价中获得PTAC普通股的同等待遇。
投赞成票
章程建议只有在股东亲自或委派代表投票并有权在特别会议上就此投票(假设有法定人数的情况下,作为一个类别一起投票)的多数股东投票“赞成”的情况下,才会全部获得批准和通过。在此情况下,股东必须亲自或委派代表在特别会议上投票,并有权在特别会议上就此投票,并作为一个类别一起投票(假设出席的人数达到法定人数),投“赞成票”。没有委托代表投票或在特别会议上在线投票或投弃权票,将不会影响对章程提案的投票结果。
附例建议、纳斯达克股票发行建议、章程修订建议、治理建议、激励计划建议、员工持股计划建议和董事选举建议的批准以业务合并建议在特别会议上获得批准为条件。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
“为了”附例提案的批准。
 
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目录
休会提案
概述
休会建议如果获得通过,将允许董事会将特别会议推迟到一个或多个较晚的日期,以允许进一步征集委托书。只有在根据特别大会时的投票结果,没有足够的票数支持企业合并建议、宪章修订建议、治理建议、纳斯达克股票发行建议、激励计划建议、员工持股计划建议、董事选举建议或章程建议获得批准,或者我们确定合并协议下的一个或多个结束条件未得到满足或放弃时,休会建议才会提交给PTAC股东。在任何情况下,董事会都不会在其现行章程和特拉华州法律规定的适当日期之后推迟特别会议或完成业务合并。
休会建议不获批准的后果
如果休会提案没有得到PTAC股东的批准,在企业合并提案或任何其他提案获得批准的票数不足或与之相关的情况下,董事会可能无法将特别会议推迟到较晚的日期。
投赞成票
只有亲自或委派代表并有权在特别会议上就此投票的股东(假设法定人数存在的情况下,作为一个类别一起投票)的多数股东投票赞成休会建议,休会建议才会全部获得批准和通过。没有委托代表投票或在特别会议上在线投票或投弃权票将不会影响休会提案的投票结果。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东投票
“用于”批准休会提案。
 
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目录
有关PTAC的信息
概述
PTAC是一家空白支票公司,于2020年12月30日在特拉华州注册成立。我们成立的目的是为了与一家或多家企业进行合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。
自创始以来的重大活动
2021年3月15日,PTAC完成了PTAC的首次公开募股(3450万套)。
单位
“),包括因承销商全面行使其超额配股权而发行4,500,000个单位。每个单位由一股PTAC的A类普通股和
三分之一
一份PTAC的认股权证,每份完整的认股权证持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股PTAC A类普通股,但可予调整。这些单位以每单位10元的价格出售,为临时建造商带来3.45亿元的毛收入。
在PTAC首次公开募股(IPO)结束的同时,PTAC完成了以每份私募认股权证1.50美元的收购价向保荐人非公开出售5933,333份私募认股权证,为PTAC带来了8,899,999.50美元的毛收入。私募认股权证与在PTAC首次公开发售中作为单位一部分出售的认股权证相同,不同之处在于保荐人已同意,除若干有限例外外,在PTAC初步业务合并完成后30天前,不会转让、转让或出售任何私募认股权证(向若干获准受让人除外)。私人配售认股权证只要由保荐人或其获准受让人持有,PTAC也不能赎回。
总计3.45亿美元,包括PTAC首次公开募股(IPO)的收益和出售私募认股权证的部分收益,被存入由大陆股票转移和信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)作为受托人维持的位于美国的北卡罗来纳州摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank)的信托账户。除信托帐户内的资金所赚取的利息可能会拨给PTAC缴税外,
PTAC IPO和私募认股权证的出售将不会从信托账户中释放,直到下列情况中最早发生的情况发生:(I)PTAC完成初始业务合并,(Ii)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公众股票,以修订其现行章程(A)修改其义务的实质或时间,即规定赎回与初始业务合并相关的公众股份,或如果不在以下时间之前完成其初始业务合并,则赎回100%的公众股份:(A)修改与初始业务合并相关的赎回其公开股份的义务的实质或时间,或在以下情况中最早发生的情况下赎回100%的公开股份:(I)完成最初的业务合并;(Ii)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公开股份;(A)修改义务的实质或时间2023或(B)与PTAC A类普通股持有人在其首次业务合并前的权利有关的任何其他重大规定,或
初始前
业务合并业务活动;(Iii)如果无法在2023年3月15日之前完成初始业务合并,则赎回其所有公开发行的股票,但须受适用法律的限制。
2021年12月7日,PTAC宣布已签订合并协议及若干相关协议。请参阅标题为“
企业合并提案-合并协议
.”
实施业务合并
PTAC目前不从事任何业务,在业务合并之前也不会从事任何业务。PTAC打算利用信托账户中持有的现金和(如果需要)来自任何额外私人股本融资的资金实现业务合并。
目标企业的选择和初始业务组合的构建
根据纳斯达克上市规则,初始业务合并必须与一家或多家经营中的企业或资产一起进行,且这些企业或资产的公平市值合计至少达到80%(即
80%测试
“)PTAC的资产
 
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(不包括递延承销佣金和从信托账户赚取的收入应缴纳的税款),以达成协议进行初始业务合并时持有的资产(不包括递延承销佣金和从信托账户赚取的收入应缴纳的税款)。一个或多个目标的公平市价将由董事会根据金融界普遍接受的一项或多项标准(例如现金流量贴现估值或可比业务价值)厘定。在符合这一要求的情况下,PTAC管理层在确定和选择一项或多项潜在目标业务方面拥有几乎不受限制的灵活性,尽管PTAC不被允许与另一家空白支票公司或类似的名义上运营的公司进行初步业务合并。在任何情况下,PTAC只会完成最初的业务合并,即它拥有或收购目标公司50%或更多的未偿还有表决权证券,或者以其他方式获得目标业务的控股权,足以使其不需要根据修订后的1940年投资公司法注册为投资公司。
投资公司法
“)。我们的董事会已经确定业务合并符合80%的测试。
公众股份持有人的赎回权
PTAC将向其公众股东提供机会,在交易结束时按比例赎回他们的公众股票,现金相当于当时存入信托账户的总金额的比例份额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,用于支付PTAC的税款除以当时已发行的公众股票的数量,但受本文所述的限制。为便于说明,根据截至2021年9月30日的信托账户余额3.451亿美元,估计每股赎回价格约为10.00美元。
公众股东可以选择赎回他们的股票,即使他们投票支持企业合并
。任何赎回公众股票的请求一旦提出,可随时撤回,直至执行赎回请求的最后期限,此后,经我们同意,直至交易结束。如果吾等在赎回截止日期前收到公众股份持有人的有效赎回请求,吾等可在赎回截止日期后及截止日期前自行决定寻求并允许一名或多名该等持有人撤回其赎回请求。我们可以根据我们认为相关的任何因素,选择从哪些持有人那里提取赎回请求,寻求此类提取的目的可能是为了增加信托账户中持有的资金,包括我们否则不会满足信托账户中的金额和PIPE投资收益等于或超过1.5亿美元的成交条件的情况。保荐人和PTAC的董事和高级管理人员已同意放弃他们对创办人股票和他们可能持有的与交易结束相关的任何公开股票的赎回权。Founders股票将不包括在用于确定
每股
赎回价格。
将我们的初始业务合并提交给股东投票
PTAC将在交易结束时向其公众股东提供赎回权。选择行使赎回权的公众股东将有权获得上述规定的现金金额,前提是这些股东必须遵守本委托书/招股说明书中有关股东对企业合并的投票的具体赎回程序。PTAC的公众股东不需要投票反对这项业务合并,就可以行使他们的赎回权。如果业务合并没有完成,那么选择行使赎回权的公众股东将无权获得此类付款。
创办人股票的持有者以及PTAC的董事和高级管理人员已经同意投票支持他们拥有的任何PTAC普通股,支持业务合并。此外,保荐人和PTAC的董事和高级管理人员已同意放弃他们在交易结束时可能持有的任何PTAC普通股的赎回权。
对赎回权的限制
尽管有上述规定,本宪章规定,公众股东,连同该股东的任何附属公司或与该股东一致或作为一个“团体”行事的任何其他人
 
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(根据交易法第13条的定义)将被限制就超过15%的股份寻求赎回,这些股份是PTAC首次公开募股(IPO)中出售的单位的一部分。
员工
PTAC目前有两名高管。这些人士没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,但他们打算在PTAC完成初步业务合并之前,尽可能多地投入他们认为必要的时间处理PTAC的事务。任何这样的人在任何时间段内为我们公司投入的时间都会有所不同,这取决于我们最初的业务合并是否选择了目标业务,以及业务合并过程的当前阶段。在完成最初的业务合并之前,PTAC不打算有任何全职员工。
设施
PTAC的主要执行办公室设在俄亥俄州奥罗拉州奥罗拉市莉娜路260号,邮编:44202。根据PTAC与赞助商附属公司之间的行政服务协议的条款,PTAC每月向赞助商支付10,000美元的办公空间、行政和支持服务费用。在完成初步业务合并或PTAC清盘后,PTAC将停止支付这些月费。PTAC认为其目前的办公空间足以满足其目前的业务。
营运资金贷款
2021年12月6日,PTAC向保荐人发行了本金为350,000美元的无担保本票。
注意事项
“)。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。票据所得款项预计将用于支付与PTAC的正常运营费用和其他交易相关费用相关的开支。如果PTAC没有在规定的期限内完成初始业务合并,PTAC可以使用信托账户以外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款,但信托账户持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。
法律程序
在业务合并方面,两名据称是PTAC股东的人发出了要求函,其中一封信包括一份起诉书草案,指控他们违反受托责任,并威胁要提起诉讼。两封信中都没有说明损害赔偿金额。PTAC认为,这些受到威胁的诉讼是没有根据的,如果提起诉讼,他们打算积极辩护。PTAC目前无法合理确定任何潜在诉讼的结果或估计任何潜在损失,因此没有记录或有损失。目前没有其他针对PTAC或其管理团队任何成员的实质性诉讼、仲裁或政府程序待决。
 
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PTAC的行政人员和董事
除另有说明或上下文另有要求外,本节中提及的“我们”、“我们”、“我们”和其他类似术语指的是企业合并之前的PTAC
董事及行政人员
截至本委托书/招股说明书之日,PTAC的董事和高管如下:
 
名字
  
年龄
    
标题
克里斯托弗·隆戈
     48      首席执行官兼董事
西罗·M·德法尔科
     66      首席财务官、财务主管兼秘书
亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
     46     
非执行董事
主席
J·埃里克·史密斯
     64      导演
布拉德利·图斯克
     48      导演
尼古拉斯·D·泽比(Nicolas D.Zerbib)
     49      导演
克里斯托弗·隆戈
自2020年12月以来一直担任我们的首席执行官和董事。隆戈先生曾担任AmTrust金融服务公司(“AMTrust Financial Services,Inc.
AmTrust
“)2006年至2019年担任首席信息官,2016年至2019年担任首席运营官。在此期间,AmTrust成功完成并整合了40多项收购和投资。2019年,隆戈先生创立了Novum Underering Partners,LLC(“
诺瓦姆
“),一家专注于技术的商业保险公司,管理总代理和经纪业务。他是技术和大规模保险业务领域的行业思想领袖。隆戈先生负责开发或
共同发展
多个独特的专有软件应用程序都在单一操作平台和架构上进行管理,并创建了AmTrust创新实验室,其主要目的是利用不断增长的与保险相关的(“
保险科技(InsurTech)
“)扇区。隆戈先生之所以被选为我们的首席执行官和董事会成员,是因为他在保险业拥有丰富的经验,以及他在技术和保险运营方面的领导经验,以及识别和与InsurTech公司合作的经验。
西罗·M·德法尔科
自2021年3月以来一直担任我们的首席财务官、财务主管和秘书。他是G58 Capital的执行顾问,G58 Capital是一家咨询和咨询公司,自2019年9月成立以来,一直为财产/意外伤害保险董事会、高管管理和私募股权投资者提供服务。他也是保险和投资控股公司Adar Tree Capital Corp.的顾问和董事会成员。DeFalco先生曾担任导航员集团(Navigators Group,Inc.)执行副总裁兼首席财务官(“
导航员
),一家在纳斯达克(Sequoia Capital)上市的全球专业保险公司,从2011年10月到2019年出售给哈特福德酒店(Hartford)。除了担任Navigators的首席财务官外,他还是全球领导团队的成员,并担任其两家美国保险公司--伦敦辛迪加劳合社保险公司和两家欧洲大陆保险公司的董事。在加入领航员之前,DeFalco先生是怀特山再保险集团(White Mountain Re Group)高级副总裁兼集团规划官(“
WMRe
),白山保险集团的再保险子公司。从2002年到2011年,他负责指导和监督WMRe的规划、资本管理和巨灾管理报告与分析职能。在他职业生涯的早期,德法尔科先生曾在达信公司、强生公司和其他公司担任过各种高级企业财务、财务总监、财务和审计职位。
金融/非金融
行业公司。他是注册会计师和特许全球管理会计师。
亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
一直是我们的
非执行董事
自2020年12月以来担任主席。他是AmTrust的总裁,之前曾担任AmTrust的首席财务官和负责战略发展和并购的执行副总裁。在AmTrust任职期间,Karkowsky先生领导了40多项横跨保险价值链的战略收购和投资,包括运营商、管理总代理、代理机构和InsurTech初创公司。在加入AmTrust之前,Karkowsky先生担任过各种财务和战略职位
 
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在私募股权和保险行业,包括担任美国国际集团(AIG)并购保险集团副总裁期间,Karkowsky先生为公司带来了保险业战略开发和融资方面的丰富经验,以及在保险业(包括保险业)执行战略性收购和投资的记录。
J·埃里克·史密斯
自2021年3月以来一直担任董事。史密斯先生最近从瑞士再保险美洲公司总裁兼首席执行官职位上退休。他也是瑞士再保险有限公司集团执行委员会成员。他于2011年7月加入瑞士再保险。在此之前,他曾在好事达(Allstate)和美国航空公司(USAA)担任领导职务。首先,他在好事达公司担任金融服务部总裁,然后担任USAA人寿保险公司总裁。他在Country Financial公司开始了他的职业生涯,在那里他在财产和意外伤害保险领域担任了20年的各种职务。史密斯先生目前是QBE保险集团、德意志银行美洲银行和Health IQ的董事会成员。史密斯先生为我们的董事会带来了重要的特定行业知识和领导经验。
布拉德利·图斯克
自2021年3月以来一直担任董事。图斯克是一位风险投资家、政治战略家、慈善家和作家。他是图斯克控股公司(Tusk Holdings)的创始人兼首席执行官,该公司包括图斯克风险投资公司(Tusk Ventures)、图斯克战略公司(Tusk Strategy)、图斯克慈善机构和象牙游戏公司(象牙游戏公司)。图斯克先生也是Tusk Venture Partners的董事总经理,Tusk Venture Partners是一家只投资于早期阶段的风险投资基金
启动
监管严格的行业中的公司。自2010年以来,他一直担任政治咨询公司图斯克战略(Tusk Strategy)的创始人兼首席执行官。自2015年以来,他一直担任
共同创办人
以及赌场管理公司象牙博彩集团的董事长。他目前是IG Acquisition Corp.的董事长,这是一家空白支票公司,在2020年10月的首次公开募股(IPO)中筹集了3亿美元,目前正在寻求休闲、游戏或酒店业的业务合并。图斯克先生在高度监管的行业和政界拥有丰富的经验和领导力。
尼古拉斯·D·泽比(Nicolas D.Zerbib)
自2021年3月以来一直担任董事。他于1998年加入Stone Point,目前是该公司的董事总经理和投资委员会成员。泽比布先生曾担任过VantageSouth BancShares,Inc.,Piedmont Community Bank Holdings,Inc.以及亚德金银行和亚德金金融公司的董事。泽比布先生是联合保险服务公司、数字保险解决方案提供商Dealert Policy和保险理赔管理公司Mitchell International,Inc.的董事。他还担任过其他几家Stone Point投资组合公司的董事,其中包括保险批发经纪公司The ARC Group,LLC,金融服务控股公司Amherst Holdings,LLC,以及向保险业提供保险技术、专业服务和外包解决方案的StoneRiver Group,L.P.。从2005年到2007年,泽比布担任詹姆斯河集团(James River Group,Inc.)的董事,该集团是一家保险控股公司,在2007年12月之前一直在上市交易。作为一家投资金融服务公司的私募股权公司的合伙人,Zerbib先生为我们的董事会带来了重要的行业知识和特定行业的金融专业知识。
补偿
我们没有一位高管或董事因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。从我们的证券在纳斯达克上市之日起,通过我们最初的业务合并和清算的较早时间,我们每月向保荐人支付10,000美元的办公空间、行政和支持服务。此外,保荐人、董事、高级职员和他们各自的关联公司将获得报销
自掏腰包
与代表我们的活动相关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。我们的审计委员会将按季度审查所有支付给赞助商、董事、高级管理人员或我们或其任何附属公司的款项。在最初的业务合并之前,任何此类付款都将从信托账户以外的资金中支付。除了每季度审计委员会审查这类报销外,我们预计不会对我们向保荐人、董事、高级职员及其各自的关联公司支付的报销款项实施任何额外的控制。
自掏腰包
与我们代表我们的活动有关的费用,与确定和完成初步业务合并有关。
 
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在我们最初的业务合并完成后,我们的董事或管理团队成员可能会从合并后的实体中获得咨询费或管理费。在当时已知的范围内,所有这些费用都将在与拟议的业务合并相关的向我们股东提供的委托书征集材料或投标报价材料中向股东充分披露。我们没有对合并后的实体可能支付给我们的董事或管理层成员的这类费用的金额设定任何限制。在拟议的业务合并时,不太可能知道此类薪酬的金额,因为合并后业务的董事将负责确定高管和董事薪酬。将支付给我们高管的任何薪酬将由一个由独立董事单独组成的薪酬委员会或由我们董事会中的多数独立董事决定,或建议董事会决定。
在我们最初的业务合并后,我们的部分或所有董事和高级管理人员可能会就雇佣或咨询安排进行谈判,以便留在我们这里。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款,以保留他们在我们的职位,可能会影响我们的管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不相信我们的管理层在完成初步业务合并后留在我们身边的能力将是我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不是与我们的董事和高管签订的任何协议的一方,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
独立
纳斯达克上市标准要求,我们的大多数董事会成员必须在首次公开募股(IPO)后一年内保持独立。董事会已决定Adam Karkowsky、J.Eric Smith、Bradley Tusk及Nicolas D.Zerbib均为纳斯达克上市准则及适用美国证券交易委员会规则所界定的“独立董事”。我们的独立董事将定期召开只有独立董事出席的会议。
利益冲突
一般来说,在下列情况下,根据特拉华州法律注册成立的公司的董事和高级管理人员必须向公司提供商业机会:
 
   
该公司可以在财务上承担这一机会;
 
   
机会在该公司的业务范围内;及
 
   
如果不让公司注意到这个机会,对我们公司和它的股东来说是不公平的。
因此,由于拥有多个业务关联,我们的董事和高级管理人员在向多个实体展示符合上述标准的商机方面负有类似的法律义务和责任。此外,我们建议的约章将规定,公司机会原则将不适用于我们的任何董事或高级管理人员,在该原则的应用将与他们可能具有的任何受信责任或合同义务相冲突的情况下,我们将不会预期我们的任何董事或高级管理人员会提供他或她可能知悉的任何此类公司机会。下表汇总了我们的董事和高级管理人员目前对可能存在利益冲突的受托责任或合同义务的实体:
 
个人姓名
  
实体名称
  
实体业务
  
从属关系
克里斯托弗·隆戈
   Novum承销合伙人有限责任公司    保险    首席执行官
西罗·M·德法尔科
   阿达树资本公司(Adar Tree Capital Corp.)    保险    导演
 
183

目录
个人姓名
  
实体名称
  
实体业务
  
从属关系
亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)    AmTrust金融服务公司    保险    总统
   长青母公司GP,LLC Amynta Agency Inc.    私募股权    首席财务官
   Canopius控股公司    保险    导演
   百慕大有限公司    保险    导演
J·埃里克·史密斯    QBE小组    保险    导演
   德意志银行    金融服务    导演
   美国健康智商    保险    导演
布拉德利·图斯克
   图斯克控股    风险投资    首席执行官
   图斯克风险投资公司(Tusk Ventures)    咨询    首席执行官
   图斯克战略    政治咨询    首席执行官
   图斯克风险投资伙伴    风险投资    常务董事
   象牙博彩集团    赌场管理   
联合创始人兼董事长
   IG收购公司(IG Acquisition Corp.)    空白支票公司    主席
尼古拉斯·D·泽比(Nicolas D.Zerbib)
   联合保险服务公司(Alliant Insurance Services Inc.)    保险经纪业务    导演
   Amherst Holdings LLC    资产管理    导演
   应用系统公司    软件    导演
   牛角公司    软件    导演
   报警策略    保险经纪业务    导演
   长青母公司GP,LLC    私募股权    董事和经理
   Freepoint Commodity,LLC    商品    导演
   ITM 21 HoldCo GP LLC    商业服务    导演
   LTCG,Inc.    商业服务    导演
   米切尔国际公司    商业服务    导演
   PHR Acquisition Holdings GP,LLC    软件    导演
   Stone Point Capital LLC    私募股权    常务董事
   ARC集团有限责任公司    保险经纪业务    导演
 
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目录
选定的PTAC财务和其他数据
PTAC公司2021年1月1日至2021年9月30日期间的运营报表数据和截至2021年9月30日的资产负债表数据来源于本委托书/招股说明书中其他部分包括的PTAC公司未经审计的简明财务报表。PTAC未经审计的中期简明财务报表是在与其经审计的财务报表一致的基础上编制的,管理层认为包括PTAC认为为公平呈现本委托书/招股说明书其他部分的那些报表中所载财务信息所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。PTAC的历史业绩不一定代表未来任何时期可能预期的结果,中期财务业绩也不一定代表全年可能预期的结果。
此信息仅为摘要,应与本委托书/招股说明书中其他地方包含的PTAC财务报表和相关附注以及标题为“
PTAC财务状况及经营成果的管理层探讨与分析
.”
 
    
对于
期间从
1月1日,
2021年至
9月30日,
2021
 
组建和运营成本
   $ 799,820  
运营亏损
   $ (799,820
其他收入(亏损)
  
利息收入
   $ 55,688  
公允价值超过私募认股权证收到的现金
   $ (355,999
认股权证负债的公允价值变动
   $ 8,680,011  
发售与认股权证发行相关的费用
   $ (844,080
其他收入合计
   $ 7,535,620  
净收入
   $ 6,735,800  
加权平均流通股,A类普通股,可能赎回
     34,500,000  
每股基本和稀释后净收益,A类普通股
   $ 0.16  
加权平均流通股,
不可赎回
B类普通股
     8,324,176  
每股基本和稀释后净亏损,B类普通股
   $ 0.16  
 
    
9月30日,
2021
 
资产负债表数据:
  
总资产
   $ 345,979,309  
总负债
   $ 27,805,145  
可能赎回的A类普通股价值
   $ 345,055,688  
股东(亏损)权益
   $ (26,881,524
 
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目录
PTAC财务状况与经营成果的管理层讨论与分析
本节中提及的“我们”、“我们”或“公司”指的是特拉华州的Pine Technology Acquisition Corp.。我们的“管理层”或“管理团队”指的是我们的董事和高级管理人员,而“赞助商”指的是松树科技赞助商有限责任公司。以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本委托书/招股说明书中其他地方的财务报表及其注释一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
.
概述
我们是一家空白支票公司,成立于2020年12月30日,是特拉华州的一家公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。
2020年12月31日,我们的保荐人认购了总计8,625,000股B类普通股,即方正股份,总收购价为25,000美元。
除某些有限的例外情况外,创始人的股票不得转让、转让或出售(除非转让给公司的董事和高级管理人员以及与发起人有关联的其他个人或实体,他们中的每一个都将受到相同的转让限制),直到(A)公司完成初始业务合并一年或(B)公司初始业务合并之后,(X)如果A类普通股的报告收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组调整后),两者中较早的者不能转让、转让或出售
30-交易
自本公司首次业务合并后至少150天或(Y)本公司完成清算、合并、股本交换、重组或导致本公司全体股东有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产的清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易之日起计的日。
2021年3月15日,我们完成了3450万股的首次公开募股(PTAC IPO),其中包括根据全面行使的承销商超额配售选择权出售的450万股。每个单位由一股我们的A类普通股或公共股组成,并且
三分之一
在完成PTAC首次公开招股后,我们将拥有34,500,000股公开发行的认股权证和11,500,000股已发行的公开认股权证。这些单位以每单位10.00美元的价格出售,为公司带来了3.45亿美元的毛收入。基本上在PTAC首次公开发售完成的同时,我们完成了5,933,333份认股权证或私募认股权证的出售,每份私募认股权证的价格为1.50美元,为公司带来了890万美元的毛收入。
私募认股权证的条款及规定与公开认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期,不同之处在于认股权证(I)为
不可赎回
在某些情况下,只要保荐人或其获准受让人持有(包括行使保荐人可发行的A类普通股股份),保荐人不得转让、转让或出售(除若干有限例外情况外)保荐人不得转让、转让或出售,直至本公司最初的业务合并完成后30天;及(Ii)保荐人及其获准受让人亦可以现金或“无现金”方式行使,保荐人及其持有人(包括行使保荐人可发行的A类普通股股份)有权享有登记权。
在PTAC IPO于2021年3月15日完成后,出售PTAC IPO中的单位和出售私募认股权证的净发售收益中的345,000,000美元被存入信托
 
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目录
帐户位于美国北卡罗来纳州摩根大通银行,大陆股票转让和信托公司为受托人,投资于美国政府证券,期限为185天或更短,或投资于符合规则规定的某些条件的货币市场基金
2a-7
根据投资公司法,该法案只投资于美国政府的直接国库义务。除了信托账户中的资金所赚取的利息可能会释放给公司以支付其纳税义务外,PTAC首次公开募股(IPO)和出售私募认股权证的收益将不会从信托账户中释放,直到发生以下情况中最早的一次:(A)公司完成最初的业务合并,(B)赎回在PTAC首次公开招股中出售的公司A类普通股的任何股份(除非按照本公司经修订和重述的公司注册证书的股东投票而适当提交):(I)修改公司义务的实质或时间,如果公司没有在PTAC首次公开募股结束后24个月内完成其初始业务合并(除非按照本公司修订和重述的公司注册证书延长),则有义务赎回100%的公司公开发行的股票。
完成窗口
“)或(Ii)与股东权利有关的任何其他重要条文或
初始前
业务合并活动及(C)如本公司未能在完成窗内完成初步业务合并,(C)赎回本公司公众股份,但须受适用法律规限。存入信托账户的收益可能受制于公司债权人的债权(如果有的话),债权人的债权可能优先于公司公众股东的债权。
建议的业务合并
于2021年12月7日,本公司与Pine Technology Merge Corp.、特拉华州一家公司及本公司一家全资附属公司(“Pine Technology Merge Corp.”)订立合并协议。
合并子
“)和Tomorrow.io。根据合并协议,Merge Sub将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将作为本公司的全资子公司继续存在。本委托书/招股说明书随附一份合并协议副本,内容如下
附件A
。合并协议要求达成更多协议,其中包括PIPE订阅协议、Tomorrow.io支持协议、PTAC支持协议、注册权协议和
锁定
协议。请参阅标题为“
企业合并建议书--与企业合并相关的附属协议。“
运营结果和已知趋势或未来事件
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有从业务中获得任何收入。自成立以来,我们唯一的活动是组织活动,这些活动是为我们的首次公开募股(IPO)做准备以及为我们最初的业务合并确定目标公司所必需的活动。在完成最初的业务合并之前,我们预计不会产生任何营业收入。我们产生了
非运营
以信托账户持有的现金和现金等价物的利息收入形式的收入。作为一家上市公司,我们会产生费用(法律、财务报告、会计和审计合规),以及尽职调查费用。
截至2021年9月30日的三个月,我们的净收益为1,411,521美元。我们招致了639,593美元的组建和运营成本,其中大部分是一般和行政费用。我们在信托账户中的投资收入为25,784美元。
截至2021年9月30日的9个月,我们的净收益为673.58万美元。我们招致了799,820美元的组建和运营成本,其中大部分是一般和行政费用。我们在信托账户中的投资收入为55688美元。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日,我们信托账户外的现金为481,676美元,可用于营运资金需求。信托账户中持有的所有剩余现金通常不能在上市前供公司使用
 
187

目录
初始业务合并,并被限制用于业务合并或赎回普通股。截至2021年9月30日,信托账户中没有一笔金额可以如上所述提取。
截至2021年9月30日,公司的流动资金需求通过出售创始人股票获得2.5万美元,以及PTAC首次公开募股和出售私募认股权证的剩余净收益来满足。
2021年12月6日,本公司向保荐人发行了本金为350,000美元的无担保本票。
注意:‘
)。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。票据所得款项预计将用于支付与PTAC的正常运营费用和其他交易相关费用相关的开支。如果PTAC没有在规定的期限内完成初始业务合并,PTAC可以使用信托账户以外持有的部分营运资金偿还营运资金贷款,但信托账户持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。
公司预计,截至2021年9月30日信托账户外的481,676美元和票据的35万美元收益将足以使公司至少在未来12个月内运营,前提是在此期间没有完成业务合并。在我们的业务合并完成之前,公司将使用信托账户以外的资金,以及来自赞助商、赞助商的关联公司或某些公司董事和高级管理人员(在我们的财务报表附注5中描述)的任何额外营运资金贷款(定义见我们财务报表附注5),用于识别和评估目标企业,对潜在目标企业进行商业尽职调查,往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室或类似地点,审查公司文件和潜在目标企业的重要协议,构建、谈判和
该公司认为,它不需要筹集额外资金来满足其业务运营所需的支出。然而,如果公司对确定目标业务、进行尽职调查和谈判初始业务合并的成本估计低于这样做所需的实际金额,则在初始业务合并之前,公司可能没有足够的资金来运营其业务。此外,公司可能需要获得额外的融资来完成其最初的业务合并,或者因为它有义务赎回与其最初的业务合并相关的大量公众股票,或者因为股东投票对其修订和重述的公司注册证书进行某些修订,在这种情况下,公司可能会发行额外的证券或产生与其最初的业务合并相关的债务。除本文另有说明外,任何保荐人、高级职员或董事均无义务向本公司预支资金或投资于本公司。如果公司无法筹集额外资本,可能需要采取额外的措施来保存流动性,这些措施可能包括但不一定限于削减业务、暂停追求其业务计划和减少管理费用。该公司不能保证将以商业上可接受的条款向其提供新的融资(如果有的话)。
衍生认股权证负债
我们不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险敞口。根据asc 480和asc的规定,我们评估我们所有的金融工具,包括已发行的股票购买权证,以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。
815-15.
衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,会在每个报告期末重新评估。
我们合共发行了17,433,333份认股权证(包括11,500,000份公开认股权证及5,933,333份私募认股权证),这些认股权证根据ASC确认为衍生负债。
815-40.
 
188

目录
因此,吾等确认该等认股权证为按公允价值计算的负债,并于每个报告期将该等工具调整至公允价值。该等负债须于每个资产负债表日重新计量,直至行使为止,而公允价值的任何变动均在本公司的经营报表中确认。本公司发行的与PTAC首次公开发售相关的认股权证的公允价值最初采用蒙特卡罗模拟模型计量,随后按公开交易价格计量。私募认股权证的公允价值已在每个计量日期使用修正的Black-Scholes模型模拟进行了估算。
失衡
板材布置
我们没有任何
失衡
截至2021年9月30日的床单安排。
合同义务
我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债,除了向赞助商的一家关联公司支付每月10,000美元的办公空间、行政和支持服务给公司的协议外,我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。我们从2021年3月11日开始收取这些费用,并将继续每月收取这些费用,直到业务合并和清算完成的较早时间。
PTAC IPO的承销商有权获得总计1207.5万美元的递延费用。根据承保协议的条款,如果我们没有完成业务合并,承销商将免除递延费用。
关键会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制简明财务报表和相关披露(“
美国公认会计原则
“)要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们确定了以下关键会计政策:
可能赎回的A类普通股
我们根据ASC主题480“区分负债和股权”中的指导,对我们持有的PTAC A类普通股进行会计核算,但可能需要赎回。须强制赎回的PTAC A类普通股股份被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下进行赎回)被归类为临时股权。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。我们的PTAC A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在我们的控制范围内,并受到未来不确定事件发生的影响。因此,可能需要赎回的PTAC A类普通股作为临时股本列示,不在我们未经审计的浓缩资产负债表的股东权益部分。
普通股每股净收益
该公司遵守FASB ASC主题260每股收益的会计和披露要求。每股净收入的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均股数,不包括可被没收的普通股。截至2021年9月30日,公司没有任何稀释性证券和其他合同,这些证券和合同可能会被行使或转换为普通股,然后在公司的收益中分享。因此,每股摊薄收益与列报期间的每股基本收益相同。
 
189

目录
公司的简明运营报表适用于
两等舱
计算每股净收益的方法。PTAC A类普通股和PTAC B类普通股的每股基本和稀释后净收益的计算方法是,公司应占净收益除以按比例分配给每类普通股的PTAC A类普通股和PTAC B类已发行普通股的加权平均数。
认股权证责任
我们根据ASC将我们的17,433,333份认股权证(包括11,500,000份公开认股权证和5,933,333份私募认股权证)作为衍生权证负债进行会计处理
815-40.
因此,吾等确认该等认股权证工具为按公允价值计算的负债,并于每个报告期将该等工具调整至公允价值。该等负债须受
重新测量
在行使公允价值之前的每个资产负债表日,公允价值的任何变化都会在公司的经营报表中确认。本公司发行的与PTAC首次公开发售相关的认股权证的公允价值最初采用蒙特卡罗模拟模型计量,随后按公开交易价格计量。私募认股权证的公允价值已在每个计量日期使用修正的Black-Scholes模型进行估计。
最新会计准则
2020年8月,FASB发布了ASU
2020-06,
通过取消当前GAAP要求的主要分离模型,简化了可转换工具的会计处理。ASU还取消了与股权挂钩的合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并简化了某些领域的稀释每股收益计算。公司采用了ASU
2020-06
2021年1月1日。采用ASU不会影响公司的财务状况、经营结果或现金流。
管理层不相信任何最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将不会对我们的简明财务报表产生实质性影响。
披露控制和程序;以前发布的财务报表的重述;财务报告内部控制的变化
管理层的结论是,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序并不有效,原因是我们以前对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如第4项所述。我们的季度报告中包含的控制和程序
10-Q
根据2021年5月24日提交给美国证券交易委员会的文件,以及我们2021年3月15日、2021年3月31日和2021年6月30日关于太平洋投资公司A类普通股分类的财务报表重述,如下所述,这些财务报表加在一起,构成了我们财务报告内部控制的一个重大弱点。鉴于这一重大弱点,我们进行了必要的额外分析,以确保我们未经审计的中期财务报表是根据美国公认会计准则编制的。因此,管理层认为,我们季度报告中包含的财务报表
10-Q
包括在本委托书/招股说明书中的截至2021年9月30日的季度,在所有重要方面都公平地陈述了我们在此期间的财务状况、经营结果和现金流。关于对2021年3月31日和2021年6月30日的季度财务报表的重述,这些财务报表包含在PTAC各自的季度报表表格中
10-Q
包括在PTAC表格中的截至2021年3月15日的PTAC资产负债表
8-K
在2021年3月19日提交给美国证券交易委员会的报告中,有必要进行这样的重述,因为PTAC A类普通股是复杂的股权工具,具有某些赎回条款,并不完全在PTAC的控制范围内,因此,此类需要赎回的PTAC A类普通股需要归类为永久股权以外的类别。PTAC此前曾将PTAC A类普通股的一部分归类为永久股权。PTAC重述了其财务报表,将所有PTAC A类普通股归类为临时股本,并反映任何相关影响,因为PTAC章程中的赎回门槛不会改变PTAC A类普通股作为可赎回普通股的性质,因此PTAC A类普通股需要在永久股本之外披露。
 
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目录
值得注意的是,
非现金
对财务报表的调整不影响我们以前报告的现金和现金等价物或总资产的金额。鉴于这一重大弱点,我们进行了必要的额外分析,以确保我们未经审计的中期财务报表是根据美国公认会计准则编制的。
我们已经开始了我们的补救工作,以确定上述实质性的弱点。具体地说,我们加强了财务报告领域会计程序的监督审查,扩大和完善了复杂证券和相关会计准则的审查程序。截至2021年9月30日,上述实质性弱点尚未完全弥补。因此,我们继续测试我们在第二季度实施的控制措施,以评估我们的控制措施是否有效运行。虽然不能保证,但我们相信,我们的实质性弱点将在2021财年期间得到弥补。
PTAC的首席执行官和首席财务官进行了额外的会计和财务分析以及其他成交后程序,包括咨询与公开认股权证和私募认股权证会计有关的主题专家。我们的管理层已经并将继续花费大量的精力和资源来补救和改善我们对财务报告的内部控制。虽然我们有适当识别和评估所有重大或不寻常交易的适当会计技术声明和其他文献的流程,但我们已经扩大并将继续改进这些流程,以确保在日益复杂的会计准则的背景下有效地评估此类交易的细微差别。
除上述变化外,在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
就业法案
根据《证券法》第2(A)节的定义,经《就业法案》修改后,本公司是一家“新兴成长型公司”,它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求,在其定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一间新兴的成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的公众公司进行比较,后者由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期,这可能是困难或不可能的。
 
191

目录
有关TOMORROW.IO的信息
在本节中,除文意另有所指外,凡提及“Tomorrow.io”、“Company”、“We”、“We”或“Our”时,均指Tomorrow.io Inc.在完成业务合并之前的业务。
公司概述
Tomorrow.io是一个
软件即服务
(“
SaaS
“)商业以深度技术和垂直整合的商业模式为动力,专注于当今世界面临的最重要的挑战之一:极端天气和气候变化。我们为这种独特的组合感到自豪,它共同使企业、政府和个人能够自动做出与天气相关的决策,并能够大规模适应气候。
我们于2016年开始运营,并于2018年获得了第一个客户。我们现在为大约120家企业客户提供服务,包括达美航空公司、联合航空公司、福特公司、保时捷公司、软银能源公司、国家电网公司、优步公司、Zomato公司、美国网球协会、其ConGlobal公司等等。截至2021年11月,我们的平台上有超过2.8万名开发人员,我们的B2C应用程序的下载量为270万次。我们每天产生TB级的数据,我们估计到2030年,我们的潜在市场总额将达到1900亿美元。
我们的核心技术包括
内部
高分辨率预报模型、天气智能SaaS和专有的全球天气数据。我们帮助航空公司管理日常运营,提高安全性,避免取消航班。我们帮助从印度到美国的公用事业公司避免停电,并派遣现场员工。我们帮助保险公司实时提醒投保人,以便他们能够采取预防措施。我们帮助NFL和美国网球公开赛等体育组织管理比赛日运营。我们提供帮助
按需
优步等公司管理市场,克服天气干扰,我们为NOAA、NASA和美国空军等机构提供服务,这些机构消费和使用我们的技术。
我们的使命是让人类具备在气候危机时代适应和茁壮成长所需的天气情报。我们的目标是通过我们未来的卫星星座建立世界上第一个全面的全球天气数据集,并使获得天气预报的渠道民主化。我们相信,我们的技术和产品有助于保护国家、企业和个人免受气候变化的持续影响,并将显著改善天气预报和气候科学,保护社区和资产,并拯救世界各地的生命。
虽然我们正在建设我们认为是世界级的天气预报业务,我们预计很快就会由太空提供动力,但我们与几乎所有其他气象公司最不同的是我们的
软件即服务
该模型允许任何企业或组织以一个人甚至一个气象学家团队都无法做到的方式,自主监测许多地点和路线上的任何预测天气状况,从而实现主动准备,从而优化运营,并可根据客户特定的工作流程将预测转换为可操作的建议,从而避免灾难性损失。
全球天气生态系统
从历史上看,天气预报的改进和全球观测覆盖范围的扩大一直是由政府机构领导的,而不是私营部门。最强大的天气信息是由较富裕的国家产生的,尽管发展中国家对天气影响和人口数量的脆弱性极大,但仍将发展中国家甩在了后面。尽管海洋在陆地上大规模风暴和天气的演变中发挥了关键作用,但它们没有得到一致的监测,这降低了各地的天气预报。此外,50亿人生活在雷达覆盖范围之外,这使得向普通民众提供可靠的洪水警报变得极其困难。
全球气象产业的现状可以概括如下:
 
   
科学进步和技术创新是由政府机构领导的,私营部门的贡献有限,特别是在提高覆盖面或准确性方面。
 
192

目录
   
这些机构发布的原始天气数据导致了一组天气下游业务的创建,这些业务将来自各机构的信息重新打包成预报。
 
   
现有的天气提供商提供专业的、定制的咨询服务,使企业对天气做出反应,而没有能力为影响做好准备,并使决策自动化。
由于上述原因,很少有企业能够获得在面对气候变化时保持其业务弹性所需的可操作、可扩展的洞察力,这使得它们中的大多数对天气事件的准备不足。由于监管机构即将要求大公司公布ESG风险和目标,大多数企业无法理解天气数据对它们意味着什么。目前的政府模式将无法填补这一空白,因此,我们认为,提供大规模可操作的见解的挑战取决于私营气象行业的创新。
我们的战略
我们已经制定了以我们的商业智能SaaS平台为中心的独特战略。我们的垂直集成方法基于收集全球天气数据和部署尖端模型,提高了全球和超局部范围内天气信息的准确性,使任何类型和规模的个人和组织都能够管理与天气相关的风险并适应气候变化。我们的策略有以下三大支柱:
 
   
专有的全球天气数据:
我们的目标是推出一项
首创ITS
这是一种新型的天气雷达卫星星座,能够收集最全面、高质量、高分辨率的全球天气数据集,所需费用仅为政府项目所需费用的一小部分。我们相信,这将使全球天气信息的获取民主化,导致飓风预报、洪水警报和自然灾害管理方面的巨大改善,使气候适应成为可能。
 
   
高分辨率预测模型:
我们专有的预报模型使我们能够在世界任何地方提供超本地、超精确的天气预报。通过组合不同的数据源,包括全局
原地
观测数据、公共数据集、专有来源,而且正如我们预期的那样,在不久的将来,来自我们的卫星、我们的
内部
天气模型允许用户通过API和我们的SaaS平台访问宏观和微观尺度的天气信息。
 
   
气象智能SaaS平台
:全球对天气智能的需求在交通、能源、物流、金融、体育和场馆、技术、农业和联邦垂直领域不断增长,这就是为什么我们构建了一个多垂直商业智能平台,可以以可扩展的方式服务于不同的使用案例。该平台结合了天气信息、高分辨率建模、客户工作流程和特定于用户的数据集,以持续监测影响天气,并为任何使用案例生成可行的建议。
我们战略的优势和差异化来自我们垂直整合和全面的方法:从观察和感知,到建模,到针对每个行业焦点的软件,最后到可操作的业务洞察力。正如任何组织都不能忽视网络安全一样,我们认为任何组织都不能忽视天气和气候对运营的影响。我们创新的SaaS平台由专有天气数据和高度精确的天气模型提供支持,使企业、国家和个人能够为应对气候安全挑战做好准备。
我们的机遇
Tomorrow.io的天气和气候安全平台是唯一一个SaaS平台,通过自动化决策和实现大规模气候适应,帮助团队为天气带来的业务影响做好准备。通过利用该平台专有的天气情报-利用机器学习将最佳可用的预报转化为可操作的洞察力-用户可以主动准备和解决与天气和气候相关的挑战。
 
193

目录
2014年,全球天气和气候相关信息服务市场估计为561亿美元,预计到2030年将增长到1913亿美元,以约8%的复合年增长率(CAGR)快速增长。2020年,仅美国就遭受了22次不同的、不同的10亿美元的天气和气候灾害,包括野火、干旱、恶劣天气和飓风,总损失超过1000亿美元。根据世界气象组织(WMO)的数据,从20世纪70年代到2010年代,天气事件造成的经济损失增加了7倍,主要归因于世界各地气候变化的影响
我们的强项
我们已经建立了业界唯一的垂直集成的天气智能架构,从原始的地球观测,到复杂的大气模型,再到将复杂的天气和业务数据集转换为直观和
简单易用
指导。我们利用专有技术堆栈从头开始构建了这个体系结构。运营商可以通过一个强大的、以用户为中心的平台(包括Web和移动仪表盘)以及面向开发人员的API来使用它。
我们计划通过将世界上第一个天气雷达卫星星座送入近地轨道来扩大我们的覆盖范围和能力深度。我们预计,这些卫星将在全球范围内提供突破性的快速更新的降水和其他关键天气和海洋现象的测量结果,这将使人们能够更容易地获得天气预报,并在飓风预测、洪水警报和自然灾害管理方面产生巨大改进。我们估计,这些卫星的部署成本将不到美国宇航局每次扫描成本的1.0%
最先进的
全球降水测量任务,简称GPM。
我们的SaaS平台使用户能够使用全面的
一体机
查看客户位置和路线、实时和预报天气状况以及可操作的洞察力,使个人、企业和国家能够大规模应对天气和气候挑战
技术
我们的天气和气候安全平台由两项核心技术提供动力-我们专有的天气和环境模型以及我们未来的空间和遥感能力-这两项都在下面解释。
天气和环境模型
Tomorrow.io的技术堆栈具有一套专有的预报模型,使我们能够解决世界上任何地方的大尺度和微观尺度的天气挑战,使我们能够深入了解广泛的大气条件和特定的天气和环境现象。
综合定制大气模式(“CBAM”)
CBAM是一种高分辨率、快速刷新的数值天气预报(“
西北太平洋
“)可以部署在世界任何地方的模型,接收来自全球各地的各种数据
原地
观测数据、公共数据集、客户拥有的传感器和其他专有来源。CBAM是高度可定制的,可以通过API获得,也可以集成到我们的软件平台中。
运行像CBAM这样覆盖全球、高精度和稳定性的模型,直到最近,这种能力一直局限于少数资金雄厚的政府机构,它们拥有昂贵的超级计算机和专门的团队可供支配。大多数由政府机构运作的数值预报模式都是全球尺度的,但提供的预报信息在空间和时间分辨率上都很粗糙。那些运行更高分辨率模型的机构专注于他们特定的地理区域,导致世界上大部分地区无法对区域、城市和邻里层面的天气状况进行建模和预测。
 
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CBAM凭借其效率和按需扩展计算使用的能力,为我们提供了部署复杂的自定义天气模型的独特能力
“按需”
在任何地方,以各种配置(例如,域大小、分辨率、预测时间范围、预测间隔等),实现比国家机构运行的少数几个高分辨率模型更精细的预测。这得益于我们有能力将更高的分辨率(低至几十米)集中在天气模式上,而不是标准建模,并覆盖现有政府模型不足的地区。
全球统一降水(“UP”)和降水短时预报(“NC”)
跟踪雨、雪、雨夹雪或冰雹,并预测未来几个小时将在哪里、何时、多少和哪种类型的降水,对于全球企业和政府的运作至关重要。为了满足这一需求,我们运行了一套名为UP和NC的快速循环模型,专注于实时和短期降水分析,融合了来自多个来源的数据,包括地面雷达和跨光谱的卫星成像。实时降水和降水运动是在全球尺度的高分辨率和超短时间间隔上计算的。我们的UP和NC模型的输出被集成到Tomorrow.io平台上的多种业务气象产品中。
1预测(“1F”)
因为没有一个模型是完美的,而且每个模型都有其专门的关注点,所以我们开发了1F作为获得天气最佳答案的最佳方法:将模型混合到一个整体中,识别最准确的特征,以及针对每个模型的偏差进行调整。1F使用机器学习,从专有(如CBAM和降水Nowcast)和公开可用(如GFS、ECMWF)模式的组合中智能地提取最佳预报,以产生全球超本地天气预报。1F提供了强大的后处理功能,可用于生成任何基础模型中未包含的预测参数。例如,在普通模型可能跟踪降雨系统的情况下,1F可以预测局部能见度和雷暴概率。
专业预测
除了我们的核心天气和环境模型外,我们还开发了各种专业功能,以补充我们向客户提供的服务。它们包括:
 
   
洪水风险指数:
将专有的和公开可用的水文模型与40年来对径流和径流的历史分析相结合,河流和城市洪水的洪水风险指数最多提前5天提供,范围从1(轻微)到5(灾难性)。
 
   
闪电预报:
实时和
15-30
微小的闪电预报使用户能够更准确地预测撞击的严重程度,并传达避难所或疏散计划,以防止伤害或伤害。
 
   
防火指数:
火灾指数使客户能够通过全天候监测来识别火灾风险和预测影响,以及可视化卫星捕获的正在发生的火灾,从而可视化半径为3/5/10英里(按纬度/经度)范围内的火情。
 
   
空气质素:
我们的空气质量产品包括美国和中国的EPA指数参数,以及PM
 
   
花粉:
我们追踪了超过25种花粉,利用统计、物理和化学建模以及卫星图像来估计植物萌发和产生花粉的区域,这些花粉可能会被释放到空气中。利用气象数据(实时和预报),我们估计风将把花粉输送到哪里--更重要的是,它将在哪里下雨或落到地面上。
 
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目录
空间、背景和动机
我们的太空计划是为了应对天气预报和气候科学中最大的开放挑战之一。
全球范围的降水和海洋参数监测,具有快速重访率。
自从人类在太空活动的早期以来,搭载针对大气和海洋的遥感仪器的卫星对天气预报能力产生了巨大的影响。然而,缓慢的政府创新和有限的私营部门投资,留下了多个观测空白,导致全球各地天气预报能力严重不足,特别是降水、海洋表面风、云对流、气溶胶、大气风等高优先级变量。
传统上,私营气象公司已经听天由命地在这些限制范围内运营,但我们将这种需求视为一个机遇-我们相信我们可以解决一个巨大的问题,通过这样做,我们有望确保长期的竞争优势。我们的分析依赖于与客户的大量接触和深厚的领域专业知识,支持在数十种可行的遥感仪器中,有源微波传感器(雷达)将对天气和气候应用产生最大的积极影响。请参阅“
风险因素-与Tomorrow.io的商业和工业相关的风险-还有许多其他天气数据提供商。来自星载传感器的天气数据可能不会为我们的解决方案或未来的产品开发增加足够的价值,也不会对我们的解决方案或未来的产品开发产生足够的兴趣,以证明其成本合理。
用于大气和海洋监测的雷达
雷达是一种有源传感器,它在大气层中以微波频率发射电磁能量脉冲,以探测雨滴和云滴等物体。主动传感器可以配置成检测降水的某些特征,例如液滴的大小、形状、方向或组成。这对于向日常天气产品(从消费者应用程序到商业航空公司的导航咨询)提供高度可操作的数据至关重要。
到目前为止,雷达覆盖范围完全来自地面系统,每个系统最多覆盖几百英里。由于这些系统的复杂性和成本,可靠的陆基雷达网仍然只存在于世界上的一小部分地区(主要是富裕国家),导致超过50亿人以及几乎所有世界海洋都无法覆盖。如果没有雷达覆盖,预报质量和预警能力就会严重受损。即使在美国,也存在预测危险的困难,因为雷达覆盖范围不完整,飓风的生命周期大多发生在地面雷达覆盖范围之外的海洋上空。
雷达同时处理的不是一个,而是许多最优先的观测差距--美国国家海洋和大气局(NOAA)、美国空军和政府间地球观测小组等组织强调的差距--其精度和分辨率远远超过目前在空间实施的任何其他仪器或传感技术。从历史上看,用于大气监测的星载雷达(如NASA的TRMM和GPM)在体积、重量和功率方面都非常重要(如美国国家航空航天局(NASA)的TRMM和GPM)。
交换
“)所需经费,导致每颗卫星的轨道总成本约为数亿美元。
虽然这些任务支持了科学,但他们未能推进业务预测。数值天气模型需要数小时甚至数分钟的数据刷新率,这只有在数十颗卫星协同运行的情况下才能实现。在每台近10亿美元的价位上,部署雷达星座是不可能的,全球雷达覆盖的梦想仍然遥不可及。
美国宇航局成功展示了RainCube,这是一种灵敏度极高的低交换星载降水雷达,但由于其超窄带宽和低工作占空比等重大操作限制,该项目无法进行成本效益的扩展,以提供全球雷达覆盖。
 
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目录
明日之星(Tomorrow.io)的气象卫星星座
我们的天气雷达仪器是为满足低交换要求而设计的,可以集成到一个小型航天器(大约100公斤)中。这使得进入轨道的价格只有数百万美元,或者说与NASA的GPM相比,每台设备的价格大约便宜330倍。以每颗卫星的价格,我们可以部署一个全球星座来实现
1小时
全球平均重游率总计不到1.5亿美元。
我们的仪器是基于
Ka波段
脉冲到脉冲
可重构雷达与高增益天线相结合,可实现宽条带扫描。雷达的可配置性使同一平台具有多种地球物理检索能力。
 
 
先进的可重构嵌入式网络设备(“
竞技场
“)来自Tomorrow.io的是我们的下一代雷达、声纳和辐射计。Arena的重量不到2磅,是一种具有无与伦比的处理能力的微型雷达传感和数据收集和分析系统。它可以高精度地穿透尘埃、云层和黑暗,使我们的卫星能够收集高分辨率的降水数据。请参阅“
风险因素-与Tomorrow.io商业和工业相关的风险-我们的卫星如果部署成功,可能会因为技术故障、卫星故障或缺陷、其他性能故障或事件以及我们无法控制的决定而无法运行或降低服务水平,这将严重损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们对遥感解决方案公司的收购。
Arena的核心技术是由RSS公司开发的,RSS公司是创新雷达和声纳系统及子系统的全球领先者,在水文、海洋学和地形学领域的科学和建模产品方面拥有丰富的专业知识。RSS参与了先进雷达系统的设计、建造和部署,以及作战和数据分析支持。他们的创新技术已经在NASA、NOAA、JPL和加州理工大学等许多机构的科学任务中使用。
除了在气象学和水文学中的应用,Arena还可以用于其他用例,因为它具有模块化的性质。这些使用案例从支持军方无人机行动到帮助研究人员监测大户和海洋垃圾,不一而足。
我们于2021年4月收购了RSS,并将他们的团队整合为我们核心空间团队的一部分,使我们能够利用他们的专业知识为各知名机构成功执行雷达任务。
卫星天气产品
我们的气象卫星星座有望实现多个地球物理变量的收集,由独特的,
脉冲到脉冲
可重构竞技场系统。我们将能够捕获高分辨率的降水数据,全球平均重访率为1小时。这将导致对飓风、洪水、山体滑坡、野火和干旱的理解和预测达到一个新的水平-从本质上说,这将彻底改变对全球实时、短期和中期基线天气的获取。
 
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除了降水,我们还将能够捕捉到其他地球物理变量,包括高分辨率的海面风、高分辨率的海洋表面流、风廓线以及海面和海浪高度。在这些变量中,我们将优先考虑那些与全球降水有关的变量。在降水之后,我们将在短时间内部署下面列出的进一步传感能力,以不干扰我们建立降水能力的时间表的方式将每种能力成熟到生产级。
我们的开发方法和时间表
我们的太空计划依赖于强大的工程和科学遗产,它已经经过精心规划,以降低风险,并使各种部件成熟,以便在太空中充分发挥作用。建成后,它有可能从根本上改变全球范围内的多种地球预测应用。
我们的目标是发射首两颗卫星(“
探路者
“)到2022年底,并在2023年至2024年期间逐步部署更多的卫星,到2024年底实现完整的星座(名义设计为32颗卫星)。我们选择了Astro Digital的
乌鸦-XL
第一批两颗示范卫星的卫星平台,计划于2022年底发射。Astro Digital将把我们的天气雷达有效载荷集成到航天器上,进行
发射前
测试,将卫星送到发射场,并将它们集成到运载火箭上。到目前为止,Astro Digital已经交付了十几颗卫星,累计在轨时间超过10年。我们已经预定了SpaceX搭乘任务的位置,以发射我们的探路者卫星。
我们还与Muon Space合作,支持Tomorrow.io后续星座架构的开发,目前我们正在通过卫星制造商的信息请求(RFI)寻求信息。Muon太空团队已经领导了30多次成功的民用、国防和商业太空任务,其中包括大型商业星座。并且已经在SpaceX公司预定了发射这些探路者的位置。
请参阅“
风险因素-与Tomorrow.io商业和工业相关的风险-我们尚未部署卫星,我们可能遇到的任何挫折都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,并可能损害我们的声誉
” “—
卫星部署失败将对我们的运营和财务业绩造成不利影响
” and “—
我们依赖第三方控制卫星部署的其他关键投入,如开发、制造和运营,这些设施运营的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
产品
明日天气与气候安全
软件即服务
站台
我们的SaaS平台在仪表盘上为跨行业的客户提供可操作的天气洞察,使他们能够自动执行决策流程并优化运营。它的目的是加强世界各地所有操作员、分析师和开发人员在每个工作岗位和垂直领域的工作。
 
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SaaS平台促进了短期和长期预报的可视化,使用户能够预测天气对其运营的影响,并推送警报以进行自主监控。重点不是提供原始数据,而是提供企业所需的上下文信息,以便采取果断和及时的行动。
 
Tomorrow.io平台:
基于所选感兴趣区域的预期风险,显示可视化天气预报和可操作洞察力的平台快照。
此外,Tomorrow.io平台通过使用该平台的地理空间功能创建要应用于区域、道路、路线、坐标、资产和其他地理类型的操作、时间和空间功能,使客户能够获得独特的业务驱动型洞察力。这些功能允许主动和计划的监控、地理隔离和路由,以更好地优化Tomorrow.io客户减轻天气对其业务影响的方式。
我们企业SaaS平台的核心功能包括
真知灼见
警报
.
 
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真知灼见
用户可以使用Tomorrow.io的高级Insights引擎和30多个天气参数和特定时间范围(即“如果降雨量超过每小时0.1毫米,但不超过每小时0.5毫米,且下午5:00以后风速超过20公里”)创建基于天气的自定义业务规则;然后,他们可以将这些洞察力应用到一个或多个地点或路线。
 
 
Tomorrow.io平台洞察:
显示相关天气风险和可操作建议的州当局仪表板视图示例
 
   
控制面板:
Insights Dashboard通过将大量与天气相关的数据点压缩为易于理解的指导,使天气敏感型行业的决策者能够更好地为元素做好准备。洞察力是位置敏感的,组织成
一小时接一小时
日复一日
视图,并按用户定义的优先级动态排序。用户可以按位置、名称和类型过滤洞察力,从而
一目了然
了解何时何地以及最重要的是,他们的运营将如何受到天气的影响。
 
   
图书馆:
由用户创建并
Tomorrow.io-created
洞察力存储在
易于访问
和可搜索的图书馆。这样可以快速创建新的洞察力,编辑现有洞察力,并按行业/垂直/主题组织洞察力。Tomorrow.io基于对客户工作流程的深入了解,已经在不同行业和部门创建了数千个洞察力,还允许用户创建和自定义他们的仪表板,以便制定自己的决策协议。
警报
Tomorrow.io SaaS平台允许用户接收支持运营决策的相关、可定制的消息。警报的一些功能包括:
警报创建和编辑:
用户可以创建和编辑警报,以便在特定天气条件出现时通知特定用户或用户组(例如,在预计1小时后下雨时向施工班组经理发送警报)。警报可以通过电子邮件和短信发送,也可以通过我们的平台发送。
提醒用户和组:
可以创建组以接收通知,并且可以轻松地在组中添加/删除用户。组使不同的团队或其他目标受众能够接收与其最相关的警报
日常工作
运营部。
 
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警报控制面板:
警报控制面板允许用户查看和修改警报及其定义的标准、位置、收件人和当前状态。
 
 
Tomorrow.io平台警报:
在我们的平台上看到的天气警报,作为飓风艾达的残余物影响了东北部
Tomorrow.io API
我们的模型中的原始天气数据以及相关的见解也以API的形式提供。截至2021年12月1日,超过28,000名开发者使用我们的API。Tomorrow.io API为他们提供了将快速、可靠和超精确的天气数据集成到第三方应用程序、系统和程序中的选项。这包括当前和预报的天气;历史天气数据,如温度、湿度、风速和降雨量;以及空气质量、洪水和火灾风险以及花粉水平等指数。
消费者应用
我们的消费者移动应用程序于2019年末推出,已经为全球200多万用户提供了基于实时条件的短期和长期预测以及具有可操作洞察力的通知和警报。这包括每日和每小时的降水、温度和空气质量信息预报、降水短时预报、可定制的警报和活动建议,以及突发天气和气候新闻。
气象服务
一站式
从2022年开始,我们计划将我们的产品扩展到包括
端到端,
适用于全球任何地方的任何政府客户和几乎任何使用案例的交钥匙天气解决方案。我们的专有传感能力、2022年发射的气象卫星星座和我们的云本地架构旨在提供可扩展且经济高效的解决方案。
根据任何特定国家、州或城市的特定天气需求,我们将提供定制的天气SaaS服务,该服务可轻松集成到其现有功能中。这将包括监测、预测和预警技术以及技术援助和能力建设。新的服务套件是模块化的,特别设计了
最终用户
并可供全球任何水文气象服务机构使用。
 
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我们完全集成的传感、数据收集和同化、预报建模和决策支持工具,在全球专家科学家和工程师团队的支持下,将提供高价值的天气、气候、水数据和相关产品,以满足市政气象机构的特定需求。我们的支持还旨在帮助改善对政府利益攸关方(如灾害管理机构)以及重要部门(如航空、农业和能源)的强制服务交付。
走向市场
软件即服务
我们的主要业务模式是基于订阅的SaaS模式,适用于Tomorrow.io平台、API和我们的消费者应用程序。
 
   
Tomorrow.io平台
为小型企业、企业和政府客户提供基于订阅的定价选项,每个套餐级别提供不同的功能。虽然计划可以灵活,但我们的标准合同期是12个月。我们的团队在企业级提供全面的入职、培训和客户服务,并为小型企业提供程序化的客户服务。
 
   
Tomorrow.io API
定价主要根据需要监控的地点数量以及每天、每小时和每秒所需的呼叫数,为开发人员提供了许多灵活的计划。根据我们的标准API计划,服务和相应的定价是
逐月
可以随时取消,而我们的定制销售更多的是代表
标准12个月期
合同。
 
   
Tomorrow.io消费者应用程序
,在iOS和Android上都可以作为移动应用程序使用,全球下载量超过270万次,高级订阅模式直接在移动设备上提供年度和终身订阅选项。目前,全球有数千名用户订阅了该应用程序的高级版本。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别有24382名和4645名用户在iOS和Android上订阅了我们的移动应用程序高级版本。
数据即服务
我们的次要业务模式正在不断发展,其基础是
数据即服务
(DaaS)模型,主要侧重于将从我们的卫星星座获得的数据商业化,该星座预计将于2022年底发射。DaaS模型的目标客户包括气象机构(既有军事部门,如美国空军或美国海军,也有民用机构,如NOAA和英国气象局),以及其他有能力接收和处理数据的政府、研究和跨国机构
由我们的卫星收集。
主要气象机构,如美国国家海洋和大气局和欧洲气象卫星开发组织(“
EUMETSAT
)计划每年总共花费20多亿美元来获取下一代气象卫星的数据,考虑到对天气和气候科学的日益关注,我们预计这一数字将在本十年内增长。
需要注意的是,将数据出售给民用机构用于运营预测的范围将受到限制(例如,受地理位置、刷新率或特定检索的限制),以避免将数据吸收到我们自己的模型中并增强我们的SaaS产品所创造的价值。例如,从我们的卫星收集的降水数据将被全球选定数量的用户使用,特别是用于气象和气候相关科学,例如与水旱和农业有关的水文学研究。
截至2015年,全球降水卫星测绘(“
GSMaP
“)NASA GPM任务的产品拥有约1,419名注册用户,这突显了这样一个事实,即直接使用我们卫星的数据将是
 
202

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仅限于具有领域专业知识的特定用户。因此,DaaS模型将仅用作
推向市场
为选定的政府组织和研究机构制定战略。前面描述的SaaS方法仍将是我们将从卫星收集的数据商业化的主要方法,特别是对企业客户而言。
战略性政府计划
除了我们的核心SaaS和DaaS产品外,我们还参与了数量有限的战略性政府项目,这些项目旨在开发额外的功能,并促进我们与NOAA、NASA和国防部等政府买家的长期利益。这些合同侧重于天气建模能力和遥感应用的开发等领域。例如,Tomorrow.io(作为雷神公司的分包商)参与了NOAA的地球预测创新中心,这是一个致力于为美国国家气象局建立下一代全球预报系统的项目。
顾客
在2018年与我们的第一个商业客户签约后,截至2021年12月1日,我们大约有120个企业客户,超过2.8万名开发人员通过我们的API使用和获取天气数据,截至2021年12月31日,预计年经常性收入约为1500万美元。
我们的团队构建了可重复和可扩展的增长功能,目前包括144%的平均净美元留存率和过去3年19倍的ACV预订量增长。净美元留存的计算方法是加上新的企业ARR,减去客户流失率,除以期初的ARR。该公司的平均净美元留存率为3年。截至2018年12月31日的12个月,美元净保留率为222%,截至2019年12月31日的12个月为125%,截至2020年12月31日的12个月为84%。凭借跨越企业和政府市场的快速增长的战略渠道,我们的核心重点是
推向市场
执行、客户增长和技术能力差异化。
 

我们的客户群遍及北美、南美、欧洲、非洲和亚太地区,包括航空、体育和户外等行业。
按需
科技、铁路、汽车和制造、物流和多式联运、保险和能源。
 
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我们的客户包括著名品牌,如达美航空、联合航空、福特、保时捷、软银能源、国家电网、优步、Zomato、完整保险、Drizly、Rppi、Kajima、Evergy、美国网球协会、IndiGrid及其ConGlobal
.
我们还与美国空军、美国国家海洋和大气管理局、美国国家航空航天局以及大型航空航天和国防承包商签订了合同。
客户使用案例
对于我们的所有客户,我们的核心焦点是影响他们运营的业务挑战,以及如何通过天气情报解决这些挑战。从一家航空公司通过在风暴到来之前更新运营并避免重大航班延误,在一天内节省了200万美元,到一家公用事业公司通过准确预测受即将到来的风暴影响最大的三座具体的输电线塔(总共300座),避免了数百万人在大流行期间的停电,使用案例和我们的技术的使用方式因行业而异。下面我们重点介绍航空和物流行业的两个用例。
航空业
Tomorrow.io平台使航空行业的运营商能够控制他们希望如何应对特定条件、严重风暴和灾难性事件。在过去的几年里,Tomorrow.io与美国和全球的几家主要航空公司建立了非常成功的合作伙伴关系。我们的工作包括设计航空公司的业务流程以减轻天气的影响,根据当地情况将运营政策和程序与天气触发因素捆绑在一起,提高安全性和效率,从而在航班取消延误和改道方面节省数十万美元。具体示例包括:
Tomorrow.io客户示例-航空:
我们的平台允许客户通过Insight和Alerts功能高效地管理其运营,这是航空业的一个例子。
 

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吞吐量优化:
更好地规划和协调员工、设备、供应商和天气方面的其他因素,使航空公司能够保持最佳的航班吞吐量和接受率,从而减少滑行时间和登机口等待,并减少错误连接的乘客和行李。
 
   
运营连续性:
闪电运动等因素在时间和空间上的准确信息使航空公司能够避免关闭运营。
 
   
增强的安全性:
能够准确预测和跟踪大风事件,使航空公司能够保护地面设备,如袋子/货车、运输车、货物集装箱、客舱服务车辆和登机桥。
 
   
程序调整:
来自Tomorrow.io平台的可定制警报允许领导层和整个航空公司网络中的所有部门(包括供应商(机库维护、餐饮、清洁等))在任何重大安全事件之前和期间进行协调。由于所有的公司安全程序和安全检查表都内置于Tomorrow.io的平台中,因此使用它可以确保所有决策都以相同的洞察力和完全相同的程序做出。
 
   
旅客体验
:拥有更好天气信息的航空公司可以采取更主动和自动化的方法来改善乘客体验,在乘客前往机场之前提醒他们取消和延误,并允许他们在必要时重新预订行程。更好的客户体验意味着更高的留存率。
物流
Tomorrow.io平台为物流公司-卡车运输、铁路、最后一英里送货等-提供高质量的战略性业务洞察力和建议。我们的平台帮助我们的客户管理路由和实时监控、预测需求和供应,并简化决策、数字营销和员工福利,从而增强他们的竞争优势。我们的平台还允许深入研究累积的数据集,使公司的数据科学家能够得到这样的问题的答案,例如,“我们过去在类似天气情况下对人和系统行为的预测有多好?”
 
   
大规模路由和实时系统监控:
来自Tomorrow.io平台的复杂洞察力通过提供分流洞察力来帮助运营商减少延误并确保消费者交付,这些洞察力还通过提升体验、安全性和高满意度在行业中带来竞争优势。
 

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Tomorrow.io客户示例-物流:
一个来自物流部门的例子,使卡车操作员能够在天气智能的支持下进行高效的路线监控和实时洞察
 
   
供需预测
:在不利天气事件发生之前主动请求额外交付能力的能力提供了巨大的价值。这样我们的客户就不必付钱了。
所谓的
“高峰定价”是指在天气事件导致交货延误后交付积压的延误交货。
 
   
简化决策制定:
Tomorrow.io平台允许跨职能的客户团队使用相同的信息以一致的方式评估状况。所有员工,包括高级管理人员,都可以快速实时访问我们平台上的系统状态。这将导致主动、最佳的决策,从而在整个链中实现高效、可预测和可解释的运营。
 
   
数字营销:
Tomorrow.io帮助公司自动就即将到来的天气和任何预期的影响向客户发出警告,鼓励他们提前下单,以避免延误和高峰定价。这会带来更好的客户体验,从而增加订单并降低休眠程度。Tomorrow.io的“WebHook推送”机制与自动化CRM流程无缝集成
端到端。
 
   
员工福利:
我们的平台允许物流行业的组织积极执行与员工福利相关的政策,包括根据天气条件安排休息时间以及基于空气质量的建议。使用我们的产品,客户可以制定数据驱动的内部策略,从而全面提升员工体验,帮助他们吸引更多员工并提高留职率。
ESG合规性
如上所述,除了为企业和政府提供天气情报外,我们的订阅平台也是制定ESG战略的组织的重要组成部分。随着气候危机的演变,企业和政府在天气事件面前披露资产风险的需要将成为常态。像英国这样的国家已经制定了关于环境披露的法规,美国的美国证券交易委员会预计将发布自己的一套规则。
目前,许多组织使用Tomorrow.io天气和气候安全平台来预测和管理气候将如何影响长期资产;优化可持续运营;进行稀缺资源管理;以及向投资者和客户展示他们管理和缓解ESG风险的能力。以下示例展示了该平台在支持我们客户的ESG战略方面的有效性。
炼油厂
利用Tomorrow.io的精确定时信息,飓风路径上的炼油厂能够正确关闭工厂,消除紧急燃烧,并更快地恢复运营。这意味着减少有毒化学物质排放到环境中,减少对居民健康的影响,提高沟通和警告的清晰度,提高与社会机构协调应急物资的能力。该炼油厂还将延期损失和市场波动降至最低。
电力和公用事业
利用Tomorrow.io关于风暴轨迹的地理精确信息,一家电力公司预测300座输电塔中有3座受到即将到来的风暴的影响,并
前置
维修人员在这三座塔上工作,避免了大流行期间数百万人的停电。这意味着挽救生命、改善公共健康、延长业务正常运行时间,以及与依赖该公用事业的客户和企业进行响应沟通。
 
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知识产权
我们的成功有赖于我们保护知识产权的能力。我们试图通过专利、商标、域名、版权和商业秘密法律的组合,以及通过合同条款和对获取我们专有技术的限制(包括与我们的顾问和员工达成的保密和发明转让协议),试图保护我们在美国和国外的知识产权。
保密
与我们的客户、供应商和业务合作伙伴签订协议。我们一直在评估概念的可专利性,我们已经在临时申请中对某些新想法提出了迭代改进,特别是与我们的算法、软件和雷达系统相关的改进。当一个概念被归类为技术诀窍或商业秘密时,我们会采取措施加以保护。由于它关系到我们天气模型(CBAM,1F)的一部分以及卫星设计,我们已经战略性地决定将这些作为商业秘密加以保护。我们拥有多项与我们的核心技术相关的专利,包括我们的软件、数据处理算法以及雷达和声纳系统,包括用于生成、捕获、处理、存储和显示数字雷达、声纳和辐射测量信号的软件。截至2021年12月31日,我们拥有6项已颁发的美国专利、9项正在申请的美国专利和3项国际正在申请的专利。一般来说,美国的专利是按固定期限发放的,不能续签。实用专利自优先权日期(最早生效日期)起20年到期,我们颁发的专利将在2036年至2040年之间的任何地方到期。目前我们还没有将我们的专利授权给任何第三方。
我们一直在评估概念的可专利性,我们已经在临时申请中对某些新想法提出了迭代改进,特别是与我们的算法、软件和雷达系统相关的改进。当一个概念被归类为技术概念时
专有技术
或商业秘密,我们会采取措施加以保护。由于它关系到我们天气模型(CBAM,1F)的一部分以及卫星设计,我们已经战略性地决定将这些作为商业秘密加以保护。
销售及市场推广
作为一个基于软件的、垂直集成的商业智能平台,我们为包括企业企业、小型企业、消费者、政府机构和
非营利组织
组织。我们扩展我们的
推向市场
根据核心行业的职能,每个行业都有自己的客户拥护者,此外还有具有深厚行业经验的团队负责人,并由敬业的合作伙伴、销售和营销专家陪同。销售团队目前由18人组成,按行业重点组织,每个人都由经验丰富的专业人士领导。该团队的大部分总部设在北美,在亚洲和中东都有业务。营销团队目前由15人组成,其中大部分在北美,他们的专业涉及品牌塑造、需求产生和产品营销。
虽然所有这些客户类型都将通过我们现有的技术和产品进行扩展,但我们预计每个行业的这些客户都将通过我们的卫星星座计划得到加速和扩展。随着全球气候风险继续成为对地球的核心威胁,我们预计我们服务的行业和我们经营的市场的数量只会随着时间的推移而增长。
竞争
我们经营的行业是支离破碎的,竞争激烈。我们的竞争对手是以
人即服务
而不是可伸缩的SaaS产品,如AccuWeather、Weather Company(IBM所有)、WeatherNews和DTN等。我们认为,这些公司严重依赖公开可用的模式,限制了它们的附加值和扩展到新地理位置或应用程序的能力。我们还与运营一类传感器的公司竞争,这类传感器被称为
GNSS-RO,
包括尖顶公司、地球光学公司和PlanetIQ公司。这些公司提供原始的大气观测,并出售给政府气象机构,由后者向公众发布预报。在这个行业中,也有无数的应用程序提供商。我们认为,在以下竞争因素的基础上,我们比其他行业参与者更具优势:
 
   
我们是天气和气候行业唯一完全垂直整合的参与者,拥有跨越价值链的技术创新-通过我们的卫星、尖端模型和开创性的天气情报软件获得专有数据;
 
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我们希望通过在太空部署有源雷达,比美国宇航局的同类任务(GPM)便宜330倍,从而成为世界上第一个全面的全球天气数据,具有高数据质量和每小时刷新率;
 
   
我们是一个多垂直、全球化的SaaS解决方案,适用于全球任何使用案例,以实现关键的运营决策,以适应天气事件和气候变化,其规模是任何一个人或团队都无法实现的。
 
   
我们的重点是向客户提供可操作的洞察力,并使用全面的
一体机
查看客户位置、路线以及实时和预报天气情况。
人力资本
截至2021年12月1日,我们有185名全职员工。我们的大部分员工分布在科罗拉多州博尔德、波士顿、马萨诸塞州伯恩、马萨诸塞州和
特拉维夫,
在以色列,有精选的员工分布在美国各地的偏远地区,以及新加坡和印度。我们的管理团队在私营和上市公司都拥有丰富的管理经验,包括苹果、Hulu、迪士尼、HubSpot、Wayfair、黑鸭软件、甲骨文、美国空军、BlackSky等。管理团队将重点放在公司文化和员工发展上,以实现规模上的深度。工程和研发团队由35名成员组成,他们拥有科学博士学位、独特的工作经验和先进的专业领域。随着全球劳动力的不断增长,我们希望我们的所有员工都能遵守最高水平的商业道德、诚信、相互尊重、宽容和包容。管理团队实施了绩效计划,以确保公司在这些领域以及创新、培训和增长方面继续引领行业。
我们的成功取决于我们吸引和留住高素质员工的能力。我们致力于创造和维护一种包容的文化,重视平等、机会和尊重。我们业务的成功从根本上与我们人民的身心健康息息相关。因此,我们致力于员工和承包商的健康、安全和健康。我们为员工提供广泛的福利,包括与他们的健康、安全和长期财务保障相关的福利。作为对这一事件的回应
新冠肺炎
在全球大流行期间,我们实施了重大变革,我们认为这些变革最符合我们的员工以及我们所在的社区的最大利益。这包括允许我们的员工在适当的情况下远程工作,同时实施旨在保护所有在我们设施内工作和进入我们设施的人员的健康的重要安全措施。
到目前为止,我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系良好。我们的员工都不受集体谈判协议的约束,也不受工会代表的约束。
设施
我们的公司总部位于马萨诸塞州波士顿海港地区,占地约10585平方英尺。该设施的租约将于2025年12月到期。此外,我们在马萨诸塞州伯恩租赁了另外4347平方英尺的设施,在科罗拉多州戈尔德市租赁了4800平方英尺的设施,在科罗拉多州博尔德租赁了3500平方英尺的设施,在以色列特拉维夫租赁了8998平方英尺的设施。我们相信我们的设施足以应付目前的需要,如果我们需要更多地方,我们相信可以在商业上合理的条件获得更多地方。
政府规章
我们的业务受到负责监督和执行与卫星、地面站、隐私和数据保护、知识产权、反贿赂法律和严格出口管制相关的法律和法规的机构的监管。
 
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目录
联邦通信委员会
联邦通信委员会发布的法规、政策和指南将适用于我们航天器的部署和操作。当我们使用电磁频谱的任何部分与我们的航天器通信时,我们
操作FCC规定适用的空间站。受管制空间站的运营者被要求在任何特定任务期间持有并遵守适当的许可证。我们已提交一份特别临时管理局(“
阶段
“)为我们的头两个航天器。我们需要提交一份
后续行动
我们星座的许可证申请。我们希望我们的待定申请或另一个合适的频谱许可证的批准能及时获得批准,并正在为未来的多个许可证进行规划活动。
国家海洋和大气管理局
美国国家海洋和大气局商业遥感监管处发布的法规、政策和指导意见(“
CRSRA
“)适用于我们航天器的操作。如果我们用一种
车载
根据美国国家海洋和大气局的规定,使用我们的气象雷达有效载荷从太空向地球摄像和/或获取读数。我们必须为我们的头两个航天器向美国国家海洋和大气局提交申请,并预计需要为这个星座再次提交申请。我们希望我们的待决申请能得到及时批准,我们正在为未来的许可证进行规划活动。
“出口管制(国际武器贩运和出口管理条例)令”
我们的业务受到严格的美国进出口管制法律的约束,我们必须遵守这些法律,包括ITAR和EAR。ITAR通常限制具有国防或战略应用的硬件、软件、技术数据和服务的出口。EAR同样监管具有商业或商业价值的硬件、软件和技术的出口
“两用”
这类应用(即军事和商业应用)或具有不受ITAR约束的军事或空间相关应用的敏感性较低的应用。这些规定的存在是为了促进美国的国家安全和外交政策利益。
负责管理ITAR和EAR的美国政府机构在解释和执行这些法规方面拥有很大的自由裁量权。这些机构在批准、拒绝或限制从事受控活动的授权方面也有很大的自由裁量权。这些决定受到美国政府对多边出口管制制度的承诺的影响,特别是关于航天业务的导弹技术管制制度。
需要许多不同类型的内部控制和措施来确保遵守这些规则。特别是,我们被要求保持注册;确定产品、软件和技术的适当许可管辖和分类;并获得许可证或其他形式的美国政府授权,以从事与我们的航天业务相关和支持我们的航天业务的活动,包括外国人员的表演。根据ITAR,我们必须获得国防贸易管制局的许可,才能向外籍员工和其他外籍人员发放受管制的技术。
法律程序
我们可能会不时受到日常业务过程中可能出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政诉讼的影响。这些索赔、诉讼和其他程序中的一些可能是复杂的,并导致很大的不确定性;它们可能导致损害赔偿、罚款、处罚,
非货币性
制裁或救济。然而,我们并不认为任何目前未决的索赔、诉讼或诉讼,无论是个别的还是整体的,都不会对我们的业务产生重大影响,也不会对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
 
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目录
TOMORROW.IO的高管薪酬
在本节中,除非另有说明或上下文另有要求,否则术语“Tomorrow.io”、“We”、“Us”和“Our”均指Tomorrow.io Inc.。
作为一家新兴的成长型公司,我们选择遵守根据证券法颁布的规则中定义的适用于“较小报告公司”的高管薪酬披露规则,该规则要求其主要高管和另外两名薪酬最高的高管披露薪酬。本节中提及的“我们”、“公司”和“明日公司”一般指企业合并前的明日公司和企业合并后的合并实体。
本节讨论了为本公司高管提供的薪酬计划的重要组成部分,这些高管本应在2021年被任命为“高管”,并将在业务合并完成后担任本公司的高管。该等行政人员由以下人士组成,在此称为我们指定的行政人员(“
近地天体
”):
 
   
希蒙·埃尔卡贝茨,我们的首席执行官;
 
   
瑞·高佛尔,我们的首席战略官;
 
   
伊泰·兹洛特尼克,我们的首席客户官;以及
 
   
斯蒂芬·格雷戈里奥,我们的首席财务官。
埃尔卡贝茨先生、高弗先生、兹洛尼克先生和格雷戈里奥先生将在业务合并结束后以同样的身份为公司服务。
本讨论可能包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们当前的计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定。公司在业务合并结束后采取的实际补偿计划可能与我们在本次讨论中总结的历史做法和当前计划的计划有很大不同。
2021年薪酬汇总表
下表列出了我们的某些近地天体在截至2021年12月31日的财年内提供的服务所赚取或收到的补偿信息。
 
名称和
校长
职位
  
    
薪金(元)
    
奖金(1)
   
选择权
奖项($)(2)
    
非股权

奖励计划
补偿
($)(3)
    
所有其他
补偿
($)
    
总计(美元)
 
西蒙·埃尔卡贝茨
                                                             
首席执行官
     2021        225,000        125,000         —          634,841        —          859,841  
REI Goffer
                                                             
首席战略官
     2021        225,000        125,000        
—  
 
     509,831        —          734,831  
伊泰兹洛特尼克
                                                             
首席客户官
     2021        225,000        125,000        
—  
 
     509,831        —          734,831  
斯蒂芬·格雷戈里奥
                                                             
首席财务官
     2021        203,125        100,834       1,491,806        —          —          [1,854,931
 
(1)
报告的金额代表了根据格雷戈里奥2021年聘书条款支付的保证奖金金额。有关其奖金的更多信息,请参阅下面“年度现金奖金”下的年度奖金说明。
 
210

目录
(2)
报告的金额代表2021财年授予被任命的高管的股票期权的总授予日期公允价值,根据财务会计准则委员会(FASB)或FASB会计准则编纂(FASB)或ASC主题718计算。该授予日期的公允价值不考虑任何估计的没收。在计算本栏目中报告的奖励的授予日期公允价值时使用的假设在本委托书/招股说明书其他部分包括的我们财务报表的附注中阐述。本栏列报的金额反映了股票期权的会计成本,与行使股票期权或出售任何普通股标的股份时可能收到的实际经济价值不符。
(3)
报告的金额代表Elkabetz、Goffer和Zlotnik先生在2021年获得的实际奖金,由我们的董事会根据公司实现公司目标和个人表现批准。
对汇总薪酬表的叙述性披露
基本工资。
我们使用基本工资来认可所有员工(包括我们指定的高管)所需的经验、技能、知识和责任。基本工资每年都会进行审查,通常与我们的年度绩效评估程序有关,并在考虑到个人的责任、表现和经验后,不时调整基本工资,使其与市场水平保持一致。在截至2021年12月31日的一年里,埃尔卡贝茨、高弗和兹洛特尼克每人的年基本工资为22.5万美元,格雷戈里奥为32.5万美元。
年度现金奖金。
我们的每个近地天体都有资格根据特定公司的业绩和董事会自行制定的个人业绩标准,获得酌情的年度现金奖励奖金。2021年,埃尔卡贝茨、高弗和兹洛特尼克每人都有资格获得12.5万美元的目标奖金,2022年的奖金是这一目标的100%。格雷戈里奥有资格获得16万美元的年度目标奖金,2021年,他有权根据2021年的实际就业天数获得按比例保证的奖金部分。
股权补偿
虽然我们还没有关于授予高管股权激励奖励的正式政策,但我们相信,股权授予为我们的高管提供了与我们长期业绩的紧密联系,创造了一种所有权文化,并有助于协调我们高管和股东的利益。此外,我们认为,股权授予有助于留住高管,因为它们激励我们的高管在归属期间继续留任。因此,我们的董事会会定期审查我们任命的高管的股权激励薪酬,并可能不定期向他们颁发股权激励奖励。
与我们指定的行政人员的聘用安排
每个近地天体现有雇佣协议的具体条款摘要如下。
与Shimon Elkabetz先生的聘书
2017年1月18日,我们与埃尔卡贝茨先生签订了聘书,根据聘书,埃尔卡贝茨先生担任我们的首席执行官。聘书规定埃尔卡贝茨先生
随心所欲
就业和年度基本工资(目前为225,000美元),以及参加任何和所有奖金的能力
如果Elkabetz先生有资格并遵守管理这些计划的计划文件的所有条款,公司建立并向员工提供的计划和福利计划。
 
 
211

目录
与Rei Goffer先生的聘书
2017年1月18日,我们与高佛尔先生签订了聘书,根据这份聘书,高佛尔先生担任我们的首席战略官。聘书规定高佛尔先生
随心所欲
高佛尔先生有资格参加公司设立并提供给员工的任何和所有奖金和福利计划,条件是高佛尔先生符合资格并遵守管理这些计划的所有计划文件的所有规定,并有权获得就业和年度基本工资(目前为225,000美元),以及参加公司设立并向员工提供的任何和所有奖金和福利计划的能力。
与伊泰·兹洛特尼克先生的聘书
2017年1月18日,我们与Zlotnik先生签订了聘书,根据邀请函,Zlotnik先生担任我们的首席技术官。2017年,兹洛特尼克过渡到我们的首席客户官一职。兹洛特尼克先生的聘书规定了他的
随心所欲
如果Zlotnik先生有资格并遵守管理这些计划的所有计划文件的所有规定,他将有资格获得就业和年度基本工资(目前为225,000美元),并有能力参加公司设立并向员工提供的任何和所有奖金和福利计划。
斯蒂芬·格雷戈里奥先生的聘书
2021年4月20日,我们与格雷戈里奥先生签订了一份聘书,根据这封邀请函,格雷戈里奥先生担任我们的首席财务官。聘书规定,格雷戈里奥先生可以随意受雇,每年基本工资(目前为32.5万美元),并有能力参加公司设立并向员工提供的任何和所有奖金和福利计划,前提是格雷戈里奥先生符合条件,并遵守管理这些计划的计划文件的所有规定。
此外,Gregorio先生的聘书规定了与某些符合资格的终止活动有关的遣散费福利,但这些条款已被Severance计划(如下所述)所取代。
 
212

目录
2021财年未偿还的股权奖励
年终
下表列出了截至2021年12月31日,我们每位被任命的高管持有的未偿还股权奖励的信息。
 
          
期权大奖
               
名字
  
归属
开课
日期
   
数量
证券
潜在的
未锻炼身体
选项
(#)
可操练的
    
数量
证券
潜在的
未锻炼身体
选项
(#)
不能行使
    
选择权
锻炼
价格
($)
    
选择权
期满
日期
 
西蒙·埃尔卡贝茨
首席执行官
    
1/30/2018
4/8/2020
8/1/2019
9/18/2020
(1) 
(2) 
(2) 
(3) 
   
347,362
62,665
167,577
207,648
 
 
 
 
    
23,158
104,444
130,338
456,826
 
 
 
 
   $
$
$
$
0.51
0.78
0.78
1.41
 
 
 
 
    
1/29/2028
4/7/2030
7/31/2029
10/11/2030
 
 
 
 
REI Goffer
首席战略官
    
1/30/2018
4/8/2020
8/1/2019
9/18/2020
(1) 
(2) 
(1) 
(3) 
   
347,362
62,665
167,577
207,648
 
 
 
 
    
23,158
104,444
130,338
456,826
 
 
 
 
   $
$
$
$
0.51
0.78
0.78
1.41
 
 
 
 
    
1/29/2028
4/7/2030
7/31/2029
10/11/2030
 
 
 
 
伊泰兹洛特尼克
首席客户官
    
1/30/2018
4/8/2020
8/1/2019
9/18/2020
(1) 
(2) 
(1) 
(3) 
   
347,362
62,665
167,577
207,648
 
 
 
 
    
23,158
104,444
130,338
456,826
 
 
 
 
   $
$
$
$
0.51
0.78
0.78
1.41
 
 
 
 
    
1/29/2028
4/7/2030
7/31/2029
10/11/2030
 
 
 
 
斯蒂芬·格雷戈里奥
首席财务官
     5/17/2021       —          899,000      $ 3.20        11/16/2031  
 
(1)
在行政人员持续服务的情况下,受本购股权规限的股份于归属生效日期一周年时归属25%,其后分12期按季度等额分期付款。如果高管与本公司的服务关系(I)被公司无故终止(定义见2016年计划),以及(Ii)高管有充分理由(定义见下文)终止,在上述两种情况下,在控制权交易变更(定义见2016年计划)后的十二(12)个月内,认股权相关普通股的已发行和未归属普通股的100%(100%)将归属并可行使。就期权授予而言,“充分理由”是指在未经高管事先同意的情况下发生以下任何情况:(I)高管的头衔、职责或责任发生重大变化,或(Ii)高管基本工资或福利大幅减少(平等适用于所有公司员工的福利减少除外),或(Iii)高管的主要工作地点迁移到距离高管向公司提供服务的地理位置超过五十(50)英里的设施。只要执行人员在该事件最初发生后至少90天通知本公司,而本公司未能在此后30天内补救该事件。
(2)
在行政人员持续服务的情况下,受本购股权规限的股份将于归属生效日期后按季度分为16期等额分期付款。如果高管与本公司的服务关系(I)被公司无故终止(定义见2016年计划),以及(Ii)高管有充分理由在控制权交易变更后的十二(12)个月内终止,则认购权相关的已发行普通股和未归属普通股的100%(100%)将归属并可行使。
(3)
在行政人员持续服务的情况下,受本购股权规限的股份自归属生效日期起按季度分为16期等额分期付款。一旦发生控制权变更交易,作为期权标的的普通股的100%(100%)已发行和未归属股票将被授予并可行使。
(4)
在行政人员持续服务的情况下,受本购股权规限的股份于归属生效日期一周年时归属25%,其后分12期按季度等额分期付款。
 
 
213

目录
员工福利和股权补偿计划和安排
气候细胞公司,2016股票激励计划
2016年计划于2016年8月30日由董事会通过,并于2016年8月30日由我们的股东批准。2016年计划最近一次修订是在2021年8月19日。根据2016年计划,我们预留了1780万股普通股供发行。在合并、合并、出售本公司全部或几乎所有资产、重组、资本重组、重新分类、股票分红、股票拆分、反向股票拆分或任何类似交易导致(I)普通股流通股增加的情况下,2016计划项下保留的最大股份数量和种类、受未偿还期权约束的股份数量和种类以及受任何当时未行使期权约束的每股股票或其他证券的价格将进行适当和比例的调整。(I)如果发生合并、合并、出售公司全部或几乎所有资产、重组、资本重组、重新分类、股票分红、股票拆分、反向股票拆分或导致(I)普通股流通股增加的任何类似交易,减持或交换不同数目或种类的本公司股份或其他证券,或(Ii)本公司或其他公司的额外股份或新股或不同股份或其他证券
非现金
就该等普通股或其他有价证券的股份而分配的资产。
在未完全行使或被没收或回购,或导致普通股股份未根据2016年计划发行的情况下到期或终止的普通股基础奖励的普通股股份,将重新计入2016计划下可供发行的普通股股份。此外,参与者为行使奖励而向我们提交的普通股股份将重新加入2016年计划下可授予的股份中。
我们的董事会担任了2016计划的管理人。除其他事项外,管理人有权授权发行限制性股票奖励、授予期权、解释、规定、修订和撤销奖励协议和2016年计划的规定,纠正2016年计划和/或奖励协议中的任何缺陷或协调任何不一致之处。有资格参与2016计划的人员包括我们的员工、高级管理人员、董事、顾问和/或顾问。2016年计划允许授予(1)购买普通股的股票期权,这些普通股旨在成为激励性股票期权,
(2)不合格的
股票期权和(3)限制性股票奖励。每项期权的每股期权行权价将由管理人决定,但不得低于授予日普通股公允市值的100%,条件是授予持有普通股10%以上的受购人的每股期权行权价不得低于授予日普通股公允市值的110%,该期权授予日十年后不得行使。每个选项的期限将由管理员决定。管理员将决定何时或多个时间可以行使每个选项。
2016年计划规定,一旦发生控制权变更交易,本公司董事会可就2016年计划项下的部分或全部未决奖励采取以下一项或多项行动:(I)规定未行使的期权奖励将由收购或继承公司承担或取代;(Ii)在向购股权受让人发出书面通知后,规定所有未行使的股票期权(无论是否已授予)将在紧接控制权变更交易完成之前终止,除非在该通知日期后的特定期间内行使;(Iii)在书面通知授予人后,(Iii)在向授予人发出书面通知后,(Iii)在书面通知授予人后,所有未行使的股票期权(无论既得或未行使)将在紧接控制权变更交易完成之前终止,除非在该通知日期后的特定期间内行使,(Iii)在书面通知授予人后安排将本公司就根据股票奖励发行的普通股持有的任何回购或回购权利转让给尚存的公司或收购公司,(Iv)以董事会决定的形式支付相当于(A)参与者在紧接控制权变更交易生效时间之前行使股票奖励时本应收到的财产价值的超额(如果有),(B)该持有人应支付的与该行使相关的任何行使价,或(V)加速归属,截至该“控制权变更”交易生效时间之前的一天。
关于业务合并,所有未偿还期权将由PTAC承担,并继续适用于期权的相同条款、条件、归属和其他条款。截至生效时间,如此假设和转换的每个假定期权应适用于该数量的PTAC股份。
 
214

目录
A类普通股由紧接生效时间之前受该期权约束的公司普通股数量乘以转换比率确定,该乘积应四舍五入为最接近的整数。
雇员福利
我们被任命的高管有资格参加标准的福利计划,包括医疗、牙科、视力、团体人寿和意外死亡和肢解保险计划,在每种情况下,都可以与我们所有其他员工一样的基础上参加。本公司亦维持一项401(K)计划,以惠及其合资格的雇员,包括被点名的行政人员,详情见下文题为“-
401(K)计划
.”
遣散费计划
2021年11月17日,我们通过了一项针对部分高级管理层成员的离职计划,该计划将于2022年1月1日起生效,根据该计划,每个人在终止受雇于我们时都有权获得一定的遣散费福利,如果终止是由我们发起的,而不是出于原因(根据离职计划的定义),或者是非自愿终止的。
根据离职计划,在非自愿终止的情况下,在受保员工签署并未撤销有利于公司及其附属公司的索赔的情况下,公司将支付相当于员工年薪六(6)个月的金额,并提供六(6)个月的眼镜蛇集团健康保险费报销,如果眼镜蛇被高管选中的话,公司将支付相当于该员工六(6)个月年薪的金额,并提供六(6)个月的眼镜蛇集团健康保险费报销。
尽管如上所述,如果在控制权变更交易后的十二(12)个月内发生非自愿终止或员工因正当理由(如《服务计划》所定义)辞职,且受保员工签署并未撤销对本公司及其附属公司的索赔释放,公司将支付更高的遣散费福利,包括十二(12)个月的员工年薪、全年奖金和十二(12)个月的眼镜蛇集团健康保险费报销,如果眼镜蛇被选为公司成员的话,公司将支付更高的遣散费福利,包括十二(12)个月的员工年薪、全年奖金和十二(12)个月的眼镜蛇集团健康保险费报销。
401(K)计划
该公司维持着气候细胞公司,401(K)计划,该计划为符合条件的美国员工提供了一个用收入为退休储蓄的机会
税收优惠
基础。根据401(K)计划,符合条件的员工可推迟支付符合条件的补偿,但须遵守经修订的1986年美国国税法(the U.S.Internal Revenue Code of 1986)规定的适用年度供款限额(
代码
“)。公司员工的
税前
捐款被分配到每个参与者的个人账户,参与者被立即完全归入他们的捐款。根据401(K)计划的规定,公司可以酌情作出匹配贡献,以及利润分享贡献。到目前为止,公司还没有选择进行任何利润分享供款的匹配。401(K)计划符合守则第401(A)节的规定,401(K)计划的相关信托基金根据守则第501(A)节免税。作为一个
符合纳税条件的
在从401(K)计划分配之前,退休计划、401(K)计划的缴款和这些缴款的收入在所得税目的下不应向雇员征税。
董事薪酬
这个
非员工
在截至2021年12月31日的财年中,公司董事会成员没有因担任董事会成员而获得任何报酬。Elkabetz先生、Goffer先生和Zlotnik先生在2021年担任我们董事会成员期间都没有获得任何报酬。他们2021财政年度的服务报酬载于上文标题“
-2021年薪酬汇总表。
 
215

目录
非员工
公司董事薪酬政策
闭幕后,公司董事会将通过一项
非员工
董事薪酬政策,旨在使公司能够长期吸引和留住高素质的独立人士
非员工
董事们。根据该政策,每名非雇员董事将在交易结束后获得现金补偿,详情如下:
 
    
每年一次
固位器
 
董事会
   $ 40,000  
董事会主席
   $ 70,000  
审计委员会主席
   $ 15,000  
审计委员会委员
   $ 7,500  
薪酬委员会主席
   $ 10,000  
薪酬委员会委员
   $ 5,000  
提名和公司治理委员会主席
   $ 6,500  
提名和公司治理委员会成员
   $ 2,500  
上表中各委员会的年度聘用费是相加的,
非员工
董事有资格为他或她担任的每个职位赚取年度聘用金。
于本公司每次股东周年大会日期,
非员工
董事将获授予年度限制性股票单位奖励,授予日期公允价值为70,000美元,该奖励将全数归属授予日期一周年或下一届股东周年大会上发生的较早者,但须在该归属日期之前继续担任董事。此类奖励将在我们的2022年股票期权和激励计划中定义的“销售事件”时进行全面加速授予。
 
216

目录
企业合并后的管理
管理层和董事会
预计以下人士将在业务合并后担任高管和董事。有关临时技术援助委员会指定的董事会成员的简历信息,请参阅“
PTAC执行干事和董事
.”
 
名字
 
年龄
 
职位
西蒙·埃尔卡贝茨
  35   首席执行官
REI Goffer
  36   首席战略官
伊泰兹洛特尼克
  36   首席客户官
莱加·凯米特(Leigha Kemmett)
  33   首席运营官
斯蒂芬·格雷戈里奥
  61   首席财务官
有关高级管理人员和董事的信息
西蒙·埃尔卡贝茨
是一种
共同创办人
和Tomorrow.io的首席执行官。埃尔卡贝茨先生
共同创立的
Tomorrow.io,自公司2016年成立以来一直担任首席执行官。埃尔卡贝茨先生曾在以色列空军服役11年,从2005年到2015年,他在那里担任过几个管理和指挥职位。他在以色列空军的任期使他对天气着迷,并创建了Tomorrow.io。埃尔卡贝茨拥有本古里安大学(Ben Gurion University)的经济学学士学位,后来又获得了哈佛商学院(Harvard Business School)的工商管理硕士(MBA)学位。
REI Goffer
是一种
共同创办人
也是Tomorrow.io的首席战略官。高佛尔先生自2016年公司成立以来一直担任首席战略官。作为首席战略官,高佛尔先生领导着公司的空间、政府和战略使命。从2004年到2014年,高佛尔先生曾在以色列空军服役十年,担任
F-16
导航员。在以色列空军服役期间,高佛尔还负责管理研发项目和跨部门行动。Goffer先生拥有本古里安大学的经济学学士学位,后来又获得了麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位和哈佛肯尼迪政府学院的公共管理硕士学位。
伊泰兹洛特尼克
是一种
共同创办人
和Tomorrow.io的首席客户官。Zlotnik先生自2018年以来一直担任首席客户官,在此之前,他从2016年公司成立至2018年担任公司首席技术官。作为首席客户官,兹洛尼克先生负责培养和维护Tomorrow.io的重要客户之间的关系。2013年至2015年,兹洛特尼克曾在苹果公司(Apple Inc.)担任软件工程师,负责指导和实施移动产品中与内存硬件自动化相关的技术。在此之前,兹洛特尼克曾在以色列国防军精锐突击队担任军官长达六年,从2004年到2010年。Zlotnik先生拥有特拉维夫大学的电气工程学位,后来又获得了麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位。
莱加·凯米特(Leigha Kemmett)
担任Tomorrow.io的首席运营官,领导公司的运营。肯米特自2021年4月以来一直担任首席运营官。Kemmett女士自2020年3月以来一直担任财务和运营高级副总裁,之后晋升为首席运营官。肯米特之前领导Brat Inc.的财务部门,这是一家初创公司,从2018年10月到2020年2月为Z世代制作数字内容。在此之前,Kemmett女士于2017年7月至2018年10月在华特迪士尼世界公司工作,并于2012年6月至2015年7月在20世纪福克斯公司工作,负责公司战略和业务发展。从2015年到2017年,她在哈佛商学院(Harvard Business School)获得MBA学位。她的职业生涯始于Gordian Group LCC,这是一家专门从事金融重组和不良并购的投资银行。Kemmett还拥有康奈尔大学(Cornell University)的学士学位。
 
217

目录
斯蒂芬·格雷戈里奥
自2021年5月以来一直担任Tomorrow.io的首席财务官。在加入本公司之前,Gregorio先生曾在多家科技公司工作,包括2020年6月至2021年5月的Digital.ai、2018年6月至2020年1月的XebiaLabs(被TPG收购)以及2014年7月至2018年3月的黑鸭软件(被Synopsys收购)。Gregorio先生之前还领导了一次成功的IPO进程,处理了几笔并购交易
买方
在他的职业生涯中,他一直是卖方和卖方的合伙人,筹集了大量债务和股权资本,并处理了几次复杂的资本重组。格雷戈里奥先生曾在这些公司担任高级管理层的关键成员,并于1982年至1988年在安达信会计师事务所(Arthur Andersen)任职,之后他离开公司,担任高级审计经理。Gregorio先生毕业于本特利大学,获得会计学学士学位。
分类董事会
业务合并结束后,合并后实体的董事会将由7名成员组成。根据拟提交的章程,在企业合并完成后,董事会将立即分为三个级别。在每届年度股东大会上,任期届满的董事继任者将被选举,任期从当选之日起至选举后的第三次年度会议为止。董事将分为三个级别,具体如下:
 
   
I类董事将在2023年召开的年度股东大会上任期届满;
 
   
第二类董事将在2024年召开的年度股东大会上任职,其任期将届满;以及
 
   
第三类董事将在2025年举行的年度股东大会上到期,他们的任期将在2025年举行的年度股东大会上到期。
合并后的实体预计,由于董事人数增加而增加的任何董事职位将在这三个类别之间分配,以便每个类别将尽可能包括
三分之一
导演中的一员。董事会分成三个级别,交错三年任期,可能会推迟或阻止我们管理层的更迭或控制权的变更。
独立
董事会已决定、及均为纳斯达克上市标准及适用美国证券交易委员会上市规则所界定的“独立董事”。我们的独立董事将定期召开只有独立董事出席的会议。
董事会委员会
合并后的实体的董事会将有权任命委员会履行某些管理和行政职能。PTAC现任董事会成立了一个审计委员会、一个薪酬委员会以及一个提名和公司治理委员会。各委员会的组成和职责如下。成员将在这些委员会任职,直至辞职或董事会另有决定。在业务合并结束后,每个委员会的章程将在Tomorrow.io的网站上查阅,网址是:
Www.tomorrow.io
/投资者
。Tomorrow.io网站上包含或可通过Tomorrow.io网站访问的信息不是本委托书/招股说明书的一部分,在本委托书/招股说明书中包含此类网站地址仅为非主动文本参考。
 
 
218

目录
审计委员会
e
合并后实体的审计委员会预计将由、和组成。我们的董事会已经确定,根据纳斯达克上市标准,每一名提名的成员都是独立的,
Rule 10A-3(b)(1)
《交易法》的一部分。审计委员会的主席预计将是。我们的董事会认定他是美国证券交易委员会条例意义上的“审计委员会财务专家”。我们的董事会还决定,拟议的审计委员会的每位成员都拥有纳斯达克证券市场适用要求所需的必要财务专业知识。在作出这项决定时,董事会已审查每名审计委员会成员的经验范围,以及他们在企业融资部门的受雇性质。
审计委员会的主要目的是履行董事会对我们的会计、财务和其他报告和内部控制实践的责任,并监督我们的独立注册会计师事务所。我们审计委员会的具体职责包括:
 
   
选择符合条件的事务所作为独立注册会计师事务所对合并后实体的财务报表进行审计;
 
   
帮助确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩;
 
   
与独立注册会计师事务所讨论审计的范围和结果,并与管理层和独立会计师一起审查我们的临时和
年终
经营业绩;
 
   
制定程序,让员工匿名提交对有问题的会计或审计事项的担忧;
 
   
审查有关风险评估和风险管理的政策;
 
   
审查关联方交易;
 
   
至少每年获取并审查独立注册会计师事务所的报告,该报告描述合并后实体的内部质量控制程序、此类程序的任何重大问题,以及在适用法律要求时为处理此类问题而采取的任何步骤;以及
 
   
批准(或在允许的情况下,
预审中)
所有审核和所有允许的
非审计
由独立注册会计师事务所提供的服务。
 
赔偿委员会
合并后的实体的薪酬委员会预计将由、和组成。我们的董事会已经决定每位被提名的成员都是
“非雇员
规则中定义的“董事”
16b-3
根据“交易法”颁布,并设立“守则”第162(M)节所定义的“外部董事”。薪酬委员会的主席预计将是。薪酬委员会的主要目的是履行董事会的职责,监督其薪酬政策、计划和计划,并酌情审查和确定支付给高管、董事和其他高级管理人员的薪酬。
薪酬委员会的具体职责包括:
 
   
审查并批准或建议董事会批准我们高管的薪酬;
 
   
审核并向董事会推荐董事薪酬;
 
219

目录
   
审核或建议董事会批准与高管的薪酬安排条款;
 
   
管理我们的股票和股权激励计划;
 
   
选择独立的薪酬顾问,并评估是否与委员会的任何薪酬顾问有任何利益冲突;
 
   
审核或建议董事会批准激励性薪酬和股权计划、遣散费协议、
控制权变更
为我们的高级管理人员和其他高级管理人员提供适当的保护和任何其他补偿安排;
 
   
检讨和制订有关雇员薪酬和福利的一般政策;以及
 
   
回顾我们的整体薪酬理念。
提名和公司治理委员会
合并后实体的提名和公司治理委员会预计将由、和组成。我们的董事会已经确定,根据上市标准,每一名提名的成员都是独立的。提名和公司治理委员会的主席预计将是。
我们的提名和公司治理委员会的具体职责包括:
 
   
确定、评估、遴选或推荐董事会批准本公司董事会成员的提名人选;
 
   
评估本公司董事会和个人董事的业绩;
 
   
检讨企业管治实务的发展;
 
   
评估我们的公司治理实践和报告的充分性;
 
   
审查管理层继任计划;以及
 
   
就公司治理准则和事项制定并向董事会提出建议。
商业行为和道德准则
合并后的实体将通过一项商业行为和道德准则,适用于其所有员工、董事和高级管理人员,包括那些负责财务报告的高级管理人员。业务合并完成后,《商业行为和道德准则》将于明日在国际奥委会的网站上公布,网址为:
Www.Tomorrow.io。
/投资者。
本委托书/招股说明书中包含或可通过该网站获取的信息不属于本委托书/招股说明书的一部分,本委托书/招股说明书中包含的网站地址仅为非主动文本参考。合并后的实体打算在适用规则和交易所要求的范围内,在其网站上披露对《商业行为和道德准则》的任何修订或对其要求的任何豁免。
薪酬委员会连锁与内部人参与
合并后实体的薪酬委员会成员从未担任过这两家公司的高管或雇员。合并后实体的预期高管均未担任或在过去一年中担任过董事会、薪酬委员会或其他董事会委员会的成员,履行与有一名或多名高管担任我们的一名董事或任一公司薪酬委员会成员的任何其他实体的同等职能。
 
220

目录
TOMORROW.IO精选财务等数据
下表汇总了Tomorrow.io的合并财务和其他数据。Tomorrow.io截至2021年9月30日的综合资产负债表数据,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的综合经营表和综合现金流数据来自Tomorrow.io未经审计的综合财务报表,包括在本委托书/招股说明书的其他部分。Tomorrow.io截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表数据、合并运营报表数据和合并现金流量表数据来自Tomorrow.io经审计的合并财务报表,包括在本委托书/招股说明书的其他地方。以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。以下内容应与“
对Tomorrow.io财务状况和经营业绩的管理层讨论与分析
以及Tomorrow.io的历史合并财务报表和附注,包括在本委托书/招股说明书的其他地方。
 
合并业务报表
  
九个月结束
9月20日,
   
年终
十二月三十一日,
 
(单位:千)
  
2021
   
2020
   
2020
   
2019
 
    
未经审计
   
已审核
 
收入
   $ 6,648     $ 3,959     $ 5,969     $ 2,927  
收入成本
     2,980       1,721       2,351       1,614  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利
     3,668       2,238       3,618       1,313  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
运营费用:
        
研发
     18,793       7,601       11,775       11,925  
销售和营销
     13,279       7,274       10,054       9,306  
一般事务和行政事务
     8,170       5,123       6,338       4,937  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
总运营费用
     40,242       19,998       28,167       26,168  
营业亏损
     (36,574     (17,760     (24,549     (24,855
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
     3,264       (235     2,813       (177
融资费用(收益),净额
     798       (423     (299     (1,068
所得税前亏损费用(税收优惠)
     (40,636     (17,102     (27,063     (23,610
所得税费用(福利),净额
     (1,938     76       117       252  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
净损失
   $ (38,698   $ (17,178   $ (27,180   $ (23,862
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
    
截至9月30日,
   
截止到十二月三十一号,
 
合并资产负债表
  
2021
   
2020
   
2020
   
2019
 
(单位:千)
  
未经审计
   
已审核
 
现金
   $ 24,239     $ 54,315     $ 52,713     $ 48,123  
有价证券
     75,650       3,527       —         —    
流动资产总额
     105,670       60,268       55,913       49,919  
总资产
     123,643       61,512       57,336       50,785  
流动负债总额
     10,997       6,794       11,224       4,924  
总负债、承付款和或有事项
     219,199       114,933       120,363       88,219  
股东赤字总额
   $ (95,556   $ (53,421   $ (63,027   $ (37,434
 
221

目录
    
截至9个月

9月30日,
   
年终

十二月三十一日,
 
合并现金流量表
  
2021
   
2020
   
2020
   
2019
 
(单位:千)
  
未经审计
   
已审核
 
用于经营活动的现金净额
   $ (30,050   $ (17,872   $ (24,028   $ (18,554
用于投资活动的净现金
     (92,062     (3,735     (185     (387
融资活动提供的现金净额
     93,638       27,799       28,803       9,352  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
现金及现金等价物净增(减)
   $ (28,474   $ 6,192       4,590     $ (9,589
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
222

目录
TOMORROW.IO管理层对财务状况和经营业绩的探讨与分析
以下对Tomorrow Companies Inc.及其子公司的财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至当时的年度的经审计的综合财务报表以及相关注释一起阅读。讨论和分析还应与标题为“关于Tomorrow.io的信息”的部分以及我们截至2020年12月31日的年度的形式财务信息一起阅读。请参阅“未经审计的预计合并财务信息”。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫”或本委托书/招股说明书的其他部分中陈述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。除文意另有所指外,本“Tomorrow.io管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中提及的“本公司”、“Tomorrow.io”、“我们”、“我们”或“我们”指的是业务合并前的Tomorrow.Companies Inc.及其子公司,以及业务合并完成后的合并实体。
概述
我们是
软件即服务
(“
SaaS
“)供应商,并作为一家综合技术公司运营,该公司使用专利数据工具在全球范围内推动可行的天气洞察。我们提供
实时
通过无线通信网络向世界各地的客户提供街道级别的地理位置分辨率和全球覆盖的天气预报。我们的客户可以通过控制面板或API订阅访问我们的基于云的平台,以帮助他们
日常工作
运营部。
我们的天气情报软件可根据历史、实时和未来天气对企业的影响自动做出运营决策和行动计划。为了分析实时的全球天气数据,我们使用了来自众多数据源的大量天气观测输入,以及我们自己的专有预测模型。
我们已经开始扩展我们目前的服务,其中将包括从我们内部开发的卫星技术收集的额外天气数据,以改善我们现有的客户仪表盘和洞察力。这还将通过直接向客户销售数据来为我们提供额外的收入来源。我们正在与卫星制造商Astro Digital合作,制造我们的第一批两艘航天器,并积极寻求设计和制造我们星座的投标。我们相信,我们向太空扩展以获取有源雷达数据将为我们的客户提供独特的竞争优势,同时提高天气预报的准确性。
企业合并
我们与Pine Technology Acquisition Corp.(“Pine Technology Acquisition Corp.”)签订了业务合并协议(“
PTAC
“)2021年12月7日。根据协议,假设Pine Technology Acquisition Corp.的股东投赞成票,并满足其他成交条件,Pine Technology Merge Corp.(“Pine Technology Merge Corp.”)
合并子
PTAC的全资子公司)将与Tomorrow.io合并并并入Tomorrow.io,Tomorrow.io将作为PTAC(以下简称PTAC)的全资子公司继续存在
企业合并
“)。业务合并完成后,Tomorrow.io将继续存在,并成为PTAC的全资子公司,PTAC将更名为Tomorrow.io Inc.(The Tomorrow.io Inc.)。
合并实体
“)与名为Tomorrow.io Inc.的运营公司合作。
这项业务合并预计将被计入反向资本重组。Tomorrow.io将被视为前身,合并后的实体将成为继任的美国证券交易委员会注册人,这意味着Tomorrow.io之前的财务报表将在合并后实体未来提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露。PTAC将被视为被收购公司进行财务报表报告
 
223

目录
目的。继任者未来报告的财务状况和结果预计将发生最重大的变化,预计现金净增长(与Tomorrow.io截至2021年9月30日的合并资产负债表相比)约为1.5亿美元(假设根据业务合并条款允许的最大股东赎回)到3.75亿美元(假设最低股东赎回),每种情况下都包括PTAC支付的1.5亿美元的毛收入。总交易成本估计在4570万美元左右,这取决于收到的收益金额。请参阅“
未经审计的备考简明合并财务信息
.”
新冠肺炎
冠状病毒的爆发(“
新冠肺炎
“)大流行给美国和全球经济带来了不利影响,然而,
新冠肺炎
大流行并没有对我们未来的长期增长前景产生实质性影响。我们的全球客户受到以下因素的影响
新冠肺炎
并暂时关闭了他们的设施或放慢了运营速度,这最初对我们2020年的一些收入产生了无形的影响。冠状病毒大流行对Tomorrow.io的运营和财务表现的影响程度将取决于未来的各种发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及对其客户、供应商和员工的影响,目前所有这些都是不确定的。
由于大流行,Tomorrow.io已经看到了一些对其长期业务前景和合作伙伴关系产生积极影响的迹象。这个
新冠肺炎
由于供应链的分布,流行病对天气预报的需求更加迫切,企业正在以不同的方式考虑如何更好地预报天气及其对最终消费者的影响。政府最近也宣布了在这一领域的持续投资,我们相信这将在可预见的未来继续支持天气预报市场的增长。
有关Tomorrow.io的运作和与卫生流行病相关的风险的更多信息,包括
新冠肺炎
关于大流行,请参阅本委托书/招股说明书中题为“风险因素”的部分。
影响经营效果的因素
我们相信,我们的业绩和未来的增长取决于一些因素,这些因素为我们带来了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和标题部分所讨论的那些因素。
风险因素。
“我们相信,影响我们经营业绩的最重要因素包括:
扩大我们的产品供应。
虽然我们的主要业务是提供
企业对企业
除了向世界各地的政府和联邦机构提供解决方案外,我们还在不断评估和扩大产品供应,使其超越我们的分销足迹。我们正处于开发卫星数据服务的初步阶段,正在完成研发阶段并建造我们的首批卫星,预计将于2022年底发射。有了我们期望推出的卫星技术,我们希望能够将我们的产品供应扩大到新的和现有的客户。
开始并扩大发射行动。
2021年4月,我们为其内部开发的先进雷达系统和技术完成了对RSS的收购,以支持公司的应用和任务相关需求。通过最近的这次收购,我们已经能够在我们的空间和传感器业务方面取得进展,并有望在2022年底发射我们的第一批两颗示范卫星。我们正在积极争取客户,包括我们已经与之签约的各种美国政府机构,以进一步扩大我们软件平台的客户基础,以及未来的数据销售。
在开始我们的第一次发射之前,我们将建造原型和卫星,并进行任何必要的改进,以继续我们的运营。我们发射行动中的任何延误都可能对我们的业绩和增长计划产生不利影响。
 
224

目录
收购。
我们的业务战略包括收购和/或与其他互补业务合作,我们相信这些业务将使我们能够更多地获得技术和研究,以开发增强的功能,并将其纳入我们现有的产品中,并帮助我们发展扩大整体业务的努力。
加快客户获取速度
。我们不断地投资于我们的
推向市场
战略,以加快增长,提高客户获取和留存。对我们的重大投资
推向市场
战略使我们能够在不同的客户群之间创建垂直整合,以加速增长。通过垂直整合,凭借我们的能力和在不同行业的经验,我们将能够更好地瞄准关键的潜在客户。我们相信我们的
推向市场
战略将加速我们的增长,并使我们能够在未来扩大利润率。
关键绩效指标
我们是一家处于早期阶段的公司,由于一些难以预料的原因,我们的历史业绩可能不能代表我们未来的业绩。因此,我们未来财务业绩的驱动力以及这些业绩的组成部分可能无法与我们历史或未来的运营业绩相提并论。
年度经常性收入
我们相信,每年的经常性收入(“
阵列
)是衡量我们业务表现的一个关键指标,因为它是由我们获得新客户以及维持和扩大与现有客户的关系的能力推动的。ARR代表我们预计每年通过订阅产生的收入,能够衡量我们业务计划的进展情况,并可作为未来增长以及收入和现金流可见性的指标。应独立于收入和递延收入来看待ARR,并且不打算替代或与这些项目中的任何项目合并。
我们将ARR定义为我们预期的年化收入,这些客户在报告期末与我们签订了合同,并就我们的订阅或数据解决方案签订了具有约束力的协议。
下表汇总了我们在每个会计年度结束时指定期间的ARR。
 
    
年终
十二月三十一日,
    
期限已过
周期变化
 
(除百分比外,以千为单位)
  
2020
    
2019
    
($)
    
(%)
 
阵列
   $ 5,659      $ 2,675        2,984        112  
 
    
九个月结束
9月30日,
    
期限已过
周期变化
 
(除百分比外,以千为单位)
  
2021
    
2020
    
($)
    
(%)
 
阵列
   $ 13,646      $ 4,351        9,295        214  
财务数据某些组成部分的说明
收入
我们通过提供对我们以订阅方式销售的基于云的技术平台的访问而获得收入。我们还从与我们签订专业服务协议的客户那里获得收入
一次
交易基础。订阅和专业服务周期通常为一年,
不可取消,
只有当我们严重违反协议规定的义务时,客户才有权终止协议。我们的SaaS订阅费通常在合同期开始时收费。专业服务根据合同中设定的绩效里程碑或在提供服务之前计费。
 
225

目录
收入来自各种产品类型和客户,如下所示:
 
   
企业
-该公司的主要产品包括各种类型的SaaS订阅,这些订阅提供对天气数据仪表盘或带有实时天气数据的API订阅的访问,这两种订阅都使客户能够监控天气、接收洞察力和动态警报。未来的卫星和获得的数据将为客户提供更多数据、分析和见解。客户可以根据需要订阅单个或多个仪表板/数据馈送。该公司根据将使用订阅的地点或监测点的数量对其产品进行定价。在企业收入流中,公司还为规模较小的企业提供
签到
对于一个
逐月
订阅SaaS,以便获得访问平台的权限,查看基于不同位置的具体天气更新。本公司还为某些客户提供专业服务和历史天气预报。
 
   
政府与空间
-该公司拥有与地方政府、美国或外国或市政当局直接持有的合同相关的收入。与政府签订的合同可能是销售我们的SaaS订阅(如上所述)、传感器产品(如下所述)以及提供雷达解决方案(包括定制和实施服务以及公司根据所提供的服务提供的基础数据)。定制和实施服务不被视为不同的绩效义务,因此被合并并计入一个绩效义务。对于这类合同,公司使用输入法确认一段时间内的收入,收入按比例确认,因为为履行合同中的履约义务而产生的成本与预期成本相比有所增加。在政府合同中,政府有权无缘无故地取消合同,但有一项实质性的终止处罚,即政府将向公司支付迄今提供的服务的费用。根据已执行合同中包含的定义里程碑对服务进行计费。
 
   
传感器产品
-该公司提供销售给商业客户的标准雷达和传感器产品。这些产品通常是库存产品。此外,客户还可以委托该公司定制制造雷达,这些雷达通常
一次性
构建。这些产品是为特定客户及其需求量身定做的,详见采购订单。该公司使用现有的基于库存的标准产品,并对其进行了一些修改,以创建定制版本。收入在
时间点
根据协议条款,产品已转移至承运人或已运出公司仓库。
 
   
消费者
-除了公司的主要产品和与企业的合同外,Tomorrow.io还向消费者提供订阅,以使用他们的消费者应用系统。使用相同的底层数据和建模技术,消费者可以下载该公司的移动应用程序,以获取基于位置的每小时特定天气更新。该公司向消费者销售年度订阅和终身订阅,分别在1年和3年按比例确认为收入。
收入成本
收入成本主要包括人员成本、基于股份的薪酬、托管基础设施成本、第三方软件成本、天气数据馈送访问以及我们雷达产品的库存成本。人员成本主要与直接支持我们客户的员工有关。
研究与开发
我们的研发费用包括但不限于人员成本、基于份额的薪酬以及与正在进行的测试和改进计划相关的第三方软件工具和咨询。这些研究和开发成本在发生时计入费用。
2021年,我们开始产生与我们的卫星技术有关的研究和开发费用,这也是支持与我们的空间卫星发展计划有关的活动的费用,包括
 
226

目录
卫星和单个部件的基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。截至2021年9月30日,我们已经产生了400万美元的这些费用,其中包括研发费用。
截至2021年6月30日,我们卫星技术的初步项目阶段已经完成,并确定卫星的创建是可能的,卫星将用于预期的功能。在这一点上,我们开始了卫星的建造阶段,主要包括作为在建资产记录的硬件和软件的设计和测试费用,这些硬件和软件在截至2021年9月30日的合并资产负债表中作为财产和设备的一部分计入。一旦卫星投入使用,这类资产将在卫星的使用寿命内折旧,折旧为出售商品的成本。卫星的建造阶段包括供应商和部件选择、员工工时(机械工程师、系统工程师、科学家、项目经理)、有效载荷设计、测试等。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与员工相关的费用(包括销售佣金)、以股份为基础的薪酬、营销和广告费用、品牌开发费用和与差旅有关的费用。除销售佣金外,销售和营销成本均按已发生费用计入。我们预计,随着我们在其他行业的垂直扩张以及市场竞争的结果,我们的销售和营销费用将会增加。
该公司将已支付的销售佣金和相关工资税资本化,这些费用被认为是获得客户合同的增量和可收回成本。初始合同支付的销售佣金与续签合同支付的销售佣金不相称,在估计为三年的受益期内,销售和营销费用按直线计算资本化和摊销,并在综合资产负债表中作为递延合同收购成本列示。
一般事务和行政事务
一般费用和行政费用包括行政、财务和会计、法律和人力资源部门以及其他行政人员的人事费用,包括基于股份的薪酬。此外,一般和行政费用包括与第三方专业服务相关的费用、办公设施成本和发生的其他公司成本,其中一些可能会分配给分享收益的其他职能。我们预计,由于收入的增长以及与上市公司相关的合规成本(包括法律、审计、保险和咨询费用),我们的一般和行政费用将会增加。
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
权证权益和权证重计量费用(收益),净额由权证负债和权证负债的公允价值变动构成。
融资费用(收益),净额
净融资费用或收入包括计息银行账户和有价证券赚取的利息,并被银行手续费和手续费抵消,以及
重新测量
货币资产负债表项目。
所得税费用(福利),净额
在可预见的未来,不同时期的实际税率可能会有很大差异。实际税率可能会因未确认税收优惠的变化而变化,包括已结清的税务审计和过期的诉讼时效的影响。税收法律、裁决、政策或相关法律和监管解释的变化经常发生,也可能对我们的有效税率产生重大的有利或不利影响。
 
227

目录
以色列2020和2019年的普通应税收入适用23%的企业税率。“优先企业”有一个福利制度(“
Pe
“),在以色列中部对向外国居民提供研发服务所得的收入征收16%的税率,条件是满足几个条件。该公司具有私募股权投资地位,预计在未来的纳税年度将从中受益。PE状态为
受税收影响
公司的以色列递延税金资产和负债按适当的市盈率计算。
行动结果
我们是作为一个单一的可报告部门运营的,这反映了我们的首席运营决策者(“
CODM
“)审查和评估企业的业绩。会计政策载于本委托书其他部分的综合财务报表附注2。下表列出了我们在所示时期的经营成果。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
 
    
年终
十二月三十一日,
    
一段时间内的一段时间
变化
 
(除百分比外,以千为单位)
  
2020
    
2019
    
($)
    
(%)
 
收入
   $ 5,969      $ 2,927      $ 3,042        104
收入成本
     2,351        1,614        737        46  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
毛利
     3,618        1,313        2,305        176  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
运营费用:
           
研发
     11,775        11,925        (150      (1
销售和营销
     10,054        9,306        748        8  
一般事务和行政事务
     6,338        4,937        1,401        28  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总运营费用
     28,167        26,168        1,999        8  
营业亏损
     (24,549      (24,855      306        (1
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
     2,813        (177      2,990        (1,689
融资费用(收益),净额
     (299      (1,068      769        (72
所得税前亏损费用(税收优惠)
     (27,063      (23,610      (3,453      15  
所得税费用(福利),净额
     117        252        (135      (54
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
净损失
   $ (27,180    $ (23,862    $ (3,318      14
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
收入
与前一年相比,2020年的收入增加了3042美元,增幅为104%,这主要归功于所有收入流中的客户增长。几乎所有来自客户类型的收入来源都能够使前一年的收入翻一番。比如,企业收入增长106%,消费收入增长135%。企业收入增长的主要原因是2020年推出了额外的销售和营销努力,使公司有能力
登录
更多的顾客。2020年间,新增企业客户净额约为60家。此外,该公司继续对平台进行维护更新,并开展与保持内部系统最新并与不断变化的技术环境竞争相关的活动。
收入成本
与前一年相比,2020年的收入成本增加了737美元,增幅为46%。这一变化是托管费(云成本)增加的直接结果。由于我们扩展了订阅服务和专有天气模型,随着客户数量的增加,托管费用也增加了。2020年间,随着大约60个新的企业客户,云成本特别增加了133%。
 
228

目录
研究与开发
截至2020年12月31日的一年,研发成本为11,775美元,而截至2019年12月31日的一年,研发成本为11,925美元。150美元的减少是由于#年的成本削减措施导致薪金减少1110美元。
COVID-19,
旅行和娱乐费用减少181美元,原因是
Covid-19
顾问增加了846美元,软件工具和云成本增加了320美元,抵消了这一影响。研发团队的员工人数在2020年保持不变,在全球范围内约有50名员工。
销售和市场营销
截至2020年12月31日的一年,销售和营销费用为10,054美元,而截至2019年12月31日的一年为9,306美元。74.8万美元的增长主要是由于B2C广告的增加,但被新冠肺炎的成本削减措施所抵消。2020年,销售和营销员工人数持平。
一般事务和行政事务
截至2020年12月31日的一年,一般和行政费用为6,338美元,而截至2019年12月31日的一年为4,937美元。1,401美元的增长主要是由于
一次
与2020年发生的承付款有关的结算费用被设施费用的减少所抵消。
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
截至2020年12月31日的年度,份额权利和权证重新计量费用净额为2,813美元,而截至2019年12月31日的年度净份额权利和权证重新计量收入为177美元。2,990美元的增长是由于2020年发行了额外的可转换优先股,导致额外的优先股部分权利负债重估,从而增加了公司的财务支出。
融资费用(收益),净额
截至2020年12月31日的财年,融资收入净额为299美元,而截至2019年12月31日的财年,融资收入净额为1,068美元。减少769美元的主要原因是我们的现金余额赚取的利率大幅下降,导致2019年至2020年利息收入减少。
所得税费用(福利),净额
截至2020年12月31日的财年,所得税支出净额为117美元,而截至2019年12月31日的财年,所得税支出净额为252美元。减少135美元的主要原因是该公司在2020年期间在以色列的某些研究和开发成本有资格享受优惠(较低)税率。
 
229

目录
截至2021年9月30日的9个月与2020年9月30日未经审计的比较
 
    
九个月结束
9月30日,
    
一段时间内的一段时间
变化
 
(除百分比外,以千为单位)
  
2021
    
2020
    
($)
    
(%)
 
收入
   $ 6,648      $ 3,959      $ 2,689        68
收入成本
     2,980        1,721        1,259        64  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
毛利
     3,668        2,238        1,406        62  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
运营费用:
           
研发
     18,793        7,601        11,192        147  
销售和营销
     13,279        7,274        6,005        83  
一般事务和行政事务
     8,170        5,123        3,047        59  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总运营费用
     40,242        19,998        20,244        101  
营业亏损
     (36,574      (17,760      (18,814      106  
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
     3,264        (235      3,499        (1,489
融资费用(收益),净额
     798        (423      1,221        (289
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所得税前亏损费用(税收优惠)
     (40,636      (17,102      (23,534      138  
所得税费用(福利),净额
     (1,938      76        (2,014      (2,650
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
净损失
   $ (38,698    $ (17,178    $ (21,520      125
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
收入
收入从截至2020年9月30日的9个月的3959美元增加到截至2021年9月30日的9个月的6648美元。增加2689美元的主要原因是在此期间净增加了60个新的企业客户。来自业务和消费者收入流的经常性收入比上一报告期增加了1810美元。2021年的收入还包括与雷达和传感器产品相关的RSS赚取的大约780美元。
收入成本
收入成本从截至2020年9月30日的9个月的1721美元增加到截至2021年9月30日的9个月的2980美元。增加1259美元的主要原因是托管费增加了750美元(云成本)。这是由于客户基础的增加,特别是在此期间增加了60个净新的企业客户。收入成本增加的另一个因素是与RSS收购的雷达和传感器产品的销售有关的成本增加了大约200美元。
研究与开发
截至2021年9月30日的9个月,研发成本为18793美元,而截至2020年9月30日的9个月的研发成本为7601美元。11,192美元的增长反映了8500美元的研发费用,这些费用与卫星开发的初步阶段和其他
非直接
可确认成本,包括人事、顾问和相关费用。其余的增长是由于研发人员的增加。该公司在期初约有56名研发员工,期末约有85名员工。
销售和市场营销
截至2021年9月30日的9个月,销售和营销费用为13,279美元,而截至2020年9月30日的9个月为7,274美元。6,005美元的增长主要是由于广告成本的增加以及销售和营销团队员工人数的增加。在截至2021年9月30日的一段时间里,销售和营销团队增加了15名员工。该公司的广告支出增加了
 
230

目录
在此期间增加了大约2690美元。在此期间,还有大约1000美元的员工奖金支出。
一般事务和行政事务
截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用为8170美元,而截至2020年9月30日的9个月为5123美元。3,047美元的增长主要是由于员工人数增加导致的工资和相关成本增加了1,552美元,以及与上市相关的专业费用增加了810美元。在截至2021年9月30日的期间,我们还将一般和行政团队的员工人数从8人增加到18人。
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
截至2021年9月30日的9个月,分批权利和权证重新计量费用净额为3264美元,而截至2020年9月30日的9个月,分批权利和权证重新计量收入净额为235美元。净支出增加3499美元,主要原因是公允价值改变为优先股部分权利负债和认股权证负债的重估。
融资费用(收益),净额
截至2021年9月30日的9个月,融资费用净额为798美元,而截至2020年9月30日的9个月,财务收入净额为423美元。融资费用(收入)净额减少1221美元,主要归因于与可转换票据重估和公司持有的股票期权到期有关的财务支出。
所得税费用(福利),净额
截至2021年9月30日的9个月,所得税优惠净额为1,938美元,而截至2020年9月30日的9个月,所得税支出净额为76美元。较上期变动的主要原因是一项递延税项资产,其金额相当于2,071美元的递延税项负债,作为在2021年4月收购RSS时按历史成本基础收购的无形资产和有形资产的公允价值的所得税优惠。
流动性和资本资源
我们相信,我们的资产负债表和现金流为我们提供了充足的流动性。自成立以来,我们的主要流动性来源是运营现金流和私募股权融资。我们流动性的主要用途是人员、托管成本、研发活动、销售和营销费用、租赁义务、资本支出和收购。我们相信,在可预见的未来,运营现金流和我们从资本市场筹集流动性的能力将足以满足我们的流动性需求,包括资本支出和预期的营运资本需求。
我们会继续密切监察和评估
新冠肺炎
我们的客户、员工、运营和流动性。参考
新冠肺炎
讨论本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以了解更多关于如何进行财务状况和经营成果分析的信息
新冠肺炎
影响我们的流动性。
截至2020年12月31日,我们拥有5300万美元的现金和现金等价物(而截至2019年12月31日的现金和现金等价物为4800万美元)。在预计基础上,假设业务合并在该日期完成,我们的现金和现金等价物在2020年12月31日将达到约2.03亿美元至4.27亿美元,这取决于
预完善
PTAC股东的赎回。
现金
截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物以及有价证券为1亿美元。我们在各种国内金融机构和外国金融机构都有现金账户。我们也
 
231

目录
持有有价证券投资,短期投资在我们的现金和现金等价物余额以上考虑。我们根据我们为研发活动和资本支出提供资金的能力,以及我们目前的运营和合同承诺和义务来衡量我们的流动性。在评估流动性时,研究和开发以及资本支出越来越受到关注,因为这些支出与我们的卫星开发有关,这扩大了我们的收入增长潜力。我们未来的资本需求可能与目前计划的有所不同,并将取决于各种因素,包括我们的收入增长率以及在战略业务举措上支出的时间和程度。我们相信,我们现有的现金和现金等价物将足以支付至少未来12个月的运营费用和资本支出需求。
如果我们因商业环境的变化或市场的其他发展而需要额外资金,我们将考虑通过与银行机构和/或下属债务提供者签订定期和/或循环信贷协议来承担债务。
未来的资金需求
成立至今,我们一直处于亏损状态。我们预计不会产生任何有意义的收入,除非我们能够在2022年底之前获得更多新客户,扩大我们现有的客户基础,并开发我们的卫星组件和相关服务并将其商业化。我们将继续需要额外的资金来开发我们的产品和服务,并在可预见的未来为运营提供资金。我们预计,随着我们继续推进我们的产品和服务,包括完成正在开发的卫星数据和服务的开发并开始发射运营,我们与正在进行的活动相关的费用和资本支出将继续增加。
此外,在业务合并完成后,我们预计将产生与上市公司运营相关的额外成本。虽然我们相信业务合并的收益(包括相关的私募)将足以满足我们的短期和长期融资需求,但我们不确定目前无法合理估计的未来潜在成本。我们可能需要额外的资金。
我们可能会在短期内寻求通过举债融资来筹集资金。如果我们通过债务融资筹集额外资本,我们可能会受到限制我们经营的契约的限制,包括我们产生留置权或额外债务、支付股息、回购我们的普通股、进行某些投资以及从事某些合并、合并或资产出售交易的能力方面的限制。我们筹集的任何债务融资都可能包含对我们或我们的股东不利的条款。如果我们需要额外的资金,并且无法及时获得资金,我们可能需要大幅缩减业务,以努力提供足够的资金来继续我们的业务,这可能会对我们的业务前景产生不利影响。
现金流
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
下表列出了下列期间现金和现金等价物的主要来源和用途:
 
    
年终
十二月三十一日,
    
一段时间内的一段时间
变化
 
    
2020
    
2019
    
$
    
%
 
(单位:千)
           
用于经营活动的现金净额
   $ (24,028    $ (18,554    $ (5,474      30
用于投资活动的净现金
     (185      (387      202        (52
融资活动提供的现金净额
     28,803        9,352        19,451        208  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
现金及现金等价物净增(减)
     4,590      $ (9,589    $ 14,179        (148 )% 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
232

目录
经营活动中使用的现金流
用于经营活动的净现金增加了5474美元,从2019年的18554美元增加到2020年的24028美元。2020年,影响我们运营现金流的主要因素是净亏损27,180美元和应收贸易账款增加1,286美元,但被基于股票的薪酬1,753美元和优先股部分负债公允价值变化2,812美元所抵消。
2019年,运营活动中使用的现金净额为18,554美元,其中包括我们净亏损23,862美元,被基于股票的薪酬3393美元,应付账款和应计费用增加2,242美元,以及递延收入增加1,147美元所抵消。
用于投资活动的现金流
2020年,用于投资活动的现金净额为185美元,其中主要包括400美元的购买
非适销品
证券,被长期限制性现金减少240美元所抵消。
2019年,用于投资活动的现金净额为387美元,其中包括短期存款增加221美元和购买财产和设备191美元。
融资活动的现金流
2020年,融资活动提供的现金净额为28,803美元,主要包括发行C系列可转换优先股和优先股部分负债的23,578美元收益,扣除发行成本和发行系列股票的6,134美元收益
B-1
扣除发行成本后的可转换优先股和优先股部分负债。
2019年,融资活动提供的现金净额为9,352美元,主要包括发行系列股票所得的9,229美元
B-1
扣除发行成本后的可转换优先股和优先股部分负债。
截至2021年9月30日的九个月与2020年9月30日的比较(未经审计)
下表列出了下列期间现金和现金等价物的主要来源和用途:
 
    
截至9个月
9月30日,
    
一段时间内的一段时间
变化
 
    
2021
    
2020
    
$
    
%
 
(单位:千)
           
用于经营活动的现金净额
   $ (30,050    $ (17,872    $ (12,178      68
用于投资活动的净现金
     (92,062      (3,735      (88,327      2,365  
融资活动提供的现金净额
     93,638        27,799        65,839        237  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
现金及现金等价物净增(减)
     (28,474    $ 6,192      $ (34,666      560
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
经营活动中使用的现金流
用于经营活动的净现金增加了12,178美元,从2020年的17,872美元增加到2021年的30,050美元。2021年,影响我们运营现金流的主要因素是净亏损38,698美元,认股权证负债公允价值减少5,537美元,递延税项负债减少2,071美元,但被优先股部分负债公允价值变化8,801美元和基于股票的薪酬5,393美元所抵消。
2020年,经营活动中使用的现金净额为17,872美元,其中包括净亏损17,178美元以及应付账款和应计费用减少1,564美元,由基于股票的薪酬1,360美元抵消。
 
233

目录
用于投资活动的现金流
2021年,用于投资活动的现金净额为92062美元,其中主要包括以78143美元购买有价证券和为购买RSS支付的现金净额11289美元。
2020年,用于投资活动的现金净额为3735美元,主要包括购买3527美元的有价证券。
融资活动的现金流
2021年,融资活动提供的现金净额为93,638美元,主要包括发行和结算C系列优先股部分负债所得的23,669美元,扣除发行成本的净额,以及发行D系列可转换优先股、优先股部分负债和认股权证的净收益69 500美元。
2020年,融资活动提供的现金净额为27,799美元,主要包括发行C系列可转换优先股和优先股部分负债的22,577美元收益,扣除发行成本和发行系列股票的6,134美元收益
B-1
扣除发行成本后的可转换优先股和优先股部分负债。
关键会计政策和重大判断和估计
我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的。我们的财务报表和相关披露的编制要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及财务报表中或有资产和负债的披露的估计和判断。我们基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们的重要会计政策在本委托书其他地方的综合财务报表的附注2中有更详细的描述,但我们认为以下会计政策对编制财务报表时使用的判断和估计最为关键。
收入确认
该公司的收入主要来自SaaS订阅,它提供对平台天气仪表板的访问,使客户能够监控天气、接收洞察力和动态警报。本公司还提供专业服务和历史天气数据报告。
本公司根据以下规定确认收入
ASC主题606,与客户的合同收入
(“
ASC 606
“)当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,或当控制权转移给客户时,其金额应反映公司预期有权以该等货物或服务换取的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认:
 
  1.
与客户签订的一份或多份合同的标识;
 
  2.
合同中履行义务的认定;
 
  3.
交易价格的确定;
 
  4.
将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
 
  5.
在履行业绩义务时确认收入。
 
234

目录
该公司的解决方案允许客户在合同期内访问其托管平台,而无需占有该平台,该平台以订阅方式提供,并在合同期(通常为一年)内按费率确认。专业服务,包括执行培训或入职服务的Tomorrow.io人员。历史天气数据在数据可供客户下载的时间点被识别。
所提供的所有服务(包括软件订阅和专业服务)的合同安排一般都是以固定费用为基础的,包括
不可取消
并且不允许向客户退款。当确认的收入超过向客户开出的金额时,公司从合同中记录未开账单的应收账款。
对于具有多项履约义务的安排,该安排代表一项安排中能够区分并可单独识别的承诺,本公司根据其相对独立销售价格将合同对价分配给所有不同的履约义务(“
SSP
“)。本公司在确定SSP时使用判断。如果无法通过独立交易观察到SSP,公司将考虑地理因素、客户规模和与履约义务相关的批准定价指南等现有信息来估计SSP。
该公司适用ASC 606中的实际权宜之计,没有评估一年或一年以下的合同是否存在重要的融资组成部分。
作为该公司业务收购的结果,该公司增加了RSS产品系列,作为向其客户提供服务的一部分。这些产品线包括雷达技术解决方案,可能包括销售雷达和传感器产品,以及雷达解决方案,包括向客户提供定制和实施服务。
包括定制和实施服务的雷达解决方案不被视为不同的履约义务,因此被合并为一项履约义务。对于这类合同,如果公司的业绩没有创造具有替代用途的资产,并且公司有权强制执行迄今已完成的业绩付款,公司将随着时间的推移确认收入。该公司一般采用输入法确认收入,收入按比例确认,因为为履行履约义务而发生的成本与预期总成本相比有所增加。本公司认为,作为总估计成本的一部分发生的成本是履行履约义务进展情况的适当衡量标准,因为这一衡量标准合理地反映了工作进展情况。
不包括定制和实施服务的标准或定制雷达和传感器产品的销售收入,将根据协议条款在控制权移交给客户时(通常是在交付时)确认。运输和搬运成本不被视为履约义务,在发生时计入销售成本。
基于股份的薪酬
本公司以股份为基础的薪酬在
主题718,薪酬-股票薪酬
(“
ASC 718
“),要求根据向员工支付的所有股票薪酬的估计公允价值来计量和确认薪酬费用,
非员工
顾问和董事。本公司使用Black-Scholes期权定价模型计算授予日的股票期权的公允价值,并在奖励的必要服务期内以直线方式在每个单独授予的必要服务期内确认费用,包括分级归属的奖励,除服务条件外没有其他归属条件。没收是按发生的情况计算的。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求公司做出几个假设,包括公司普通股的价值、预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。该公司对每次授予股票期权时用于评估期权奖励的假设进行评估。预期波动率是根据某些市场比较的隐含波动率来计算的。
 
235

目录
上市公司。预期期权期限是根据简化方法计算的,该方法使用归属日期和合同期限之间的中点,因为公司没有足够的历史数据来根据参与者行为进行估计。无风险利率是以同等期限的美国国债收益率为基础的。本公司并未派发股息,亦无可预见的派息计划。用于确定基于股票的奖励的公允价值的假设是管理层的最佳估计,涉及固有的不确定性和判断的应用。期权相关普通股的公允价值历来由管理层在第三方估值公司的协助下确定,并经本公司董事会批准。
可转换优先股分期权
我们新一轮优先股融资的股票购买协议的条款包括授予购买股票的投资者的某些分期付款权利。分期权为投资者提供了以设定的每股价值购买至多总额优先股的选择权。
本公司的结论是,优先股分配权符合独立金融工具的定义,因为分配权可以在法律上与优先股分开,并可以独立于优先股行使。在初步确认时,该公司按其估计公允价值在资产负债表上将分批权利作为负债入账。优先股部分权利必须在每个合并资产负债表日重新计量,公允价值变动确认为部分权利和权证重新计量费用(收益),净额在综合经营报表中。
可转换优先认股权证
购买D系列可转换优先股的认股权证在综合资产负债表上按公允价值记为负债,因为相关的可转换优先股在公司无法控制的被视为清算事件时可或有赎回,因此可能使公司有义务在未来转移资产。
D系列可转换优先股权证在每个报告期结束时重新计量为公允价值,公允价值变动确认为部分权利和权证重新计量费用(收益)内的损益,在综合经营报表中净额计算,直至权证行使和权证到期之日较早。
金融工具的公允价值
可转换优先股部分权利和可转换票据的公允价值计量采用不可观察的投入计量,这些投入需要较高的判断水平才能确定公允价值,因此被归类为3级金融工具。本公司分别采用二名式期权定价模型、远期定价模型和概率加权预期收益率法估计可转换优先股、部分权利、期权和义务以及可转换票据的公允价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计属主观性质,涉及不明朗因素和重大判断事项,因此不能准确厘定。假设的变化可能会对这些估计产生重大影响。
商誉与无形资产
公司最近对RSS的收购在收购方法下进行了核算。净资产和经营结果包括在我们的合并财务报表中,从各自的有效收购日期开始。与收购有关,我们记录有形净资产的估计公允价值。
 
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目录
购入的可识别无形资产的价值和购入的可识别无形资产的价值。预计使用年限的确定和无形资产购买价格的分配需要重大判断,并影响未来摊销金额和可能的减值费用。
无形资产最初按公允价值进行估值,采用适用于该类型无形资产的普遍接受的估值方法。具有确定使用年限的无形资产将在其预计使用年限内摊销,并在出现减值指标时进行减值审查。
资产估值涉及有关期限和贴现率等事项的重大估计和假设(可能包括对某些投入的估计,如无风险利率、市场风险溢价和长期增长率等)。这些假设的任何变化都可能影响这些资产的账面价值。
在应用企业合并会计的收购方法时,分配给收购的可识别资产和负债的金额是基于截至收购日的估计公允价值,其余的记录为商誉。
我们自12月31日起进行年度减值测试
ST
每一财年。根据适用的会计准则,公司可以评估定性因素,以确定是否有必要进行商誉减值测试。如果定性评估没有导致更多的减损迹象,则不需要进一步的减损测试。如果本公司选择不使用这一选项,或者本公司认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将编制一份量化分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,本公司将为超出部分确认商誉减值。2017年1月,FASB发布了ASU
2017-04,
无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试
“该指导意见取消了商誉减值测试的第二步,该测试要求进行假设的收购价格分配。商誉减值将是报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,而不是之前第二步测试的公允价值与商誉账面金额之间的差额。亚利桑那州立大学已在目前的过渡时期采用。该标准并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
截至12月31日,寿命不确定的无形资产每年进行减值测试。
ST
,以及每当出现损害指标时。无形资产的公允价值与其账面价值进行比较,账面价值超过公允价值的金额将确认减值损失。
合同义务和承诺
我们是经营租赁的一方,主要租赁土地和建筑物(例如,写字楼、测试和销售设施)和某些设备(例如,复印机)。
不可取消
经营租约。下表汇总了截至2020年12月31日的我们的租赁承诺:
 
截至十二月三十一日的年度
  
最低要求
租赁
承诺
 
    
(单位:千)
 
2021
   $ 1,167  
2022
     1,149  
2023
     1,118  
2024年及其后
     1,706  
  
 
 
 
总计
   $ 5,140  
  
 
 
 
除上述租赁外,我们没有任何其他重大合同义务、承诺或或有义务。
 
237

目录
表外安排
截至2021年9月30日,本公司尚未从事
失衡
规例第303(A)(4)(Ii)项所界定的表格融资安排
S-K
近期发布的会计公告
请参阅本委托书/招股说明书其他部分的财务报表附注2,了解有关最近的会计声明、采用这些声明的时间以及我们对其对我们的财务状况和我们的经营业绩的潜在影响的评估(如果我们已作出评估)的更多信息。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化而造成的潜在损失。我们不会出于交易目的而签订衍生品或金融工具。我们面临各种市场风险,如下所示:
通货膨胀风险
在过去的两年里,通货膨胀和不断变化的价格对我们的业务没有产生实质性的影响。在可预见的未来,我们无法预测通货膨胀或不断变化的价格是否会对我们的业务产生实质性影响。
利率敏感度
我们面临着与利率变化相关的市场风险。截至2021年9月30日,我们拥有78,154美元的有价证券(75,650美元的短期有价证券和2,505美元的长期有价证券),其中主要由投资级、中短期固定收益证券组成。
我们投资活动的主要目标是保存资本,为我们的运营提供资金。我们还寻求在不承担重大风险的情况下,从投资中获得最大收益。为了实现我们的目标,根据我们董事会批准的投资政策,第三方投资公司维持着对各种高信用质量和短期证券的投资组合。我们的投资受到利率风险的影响,如果市场利率上升,我们的投资可能会贬值。由于我们持有的投资具有相对短期的性质,我们不认为运营或现金流的结果会因市场利率相对于我们投资组合的突然变化而受到任何重大影响。
外币风险
我们的净收入主要以美元计价,有些以外币计价,我们的部分运营费用是在美国境外发生的,以外币计价。因此,由于外币汇率的变化,特别是以色列谢克尔和新加坡元的变化,我们的经营业绩会受到波动的影响。此外,外币汇率的波动可能会导致我们在综合经营报表中确认交易损益。由于外币汇率对我们的历史经营业绩没有重大影响,我们没有进行衍生品或对冲交易,但如果我们对外币的敞口变得更大,我们未来可能会这样做。
新兴成长型公司和较小的报告公司地位
Tomorrow.io是,合并后的实体将是一家“新兴成长型公司”,根据“就业法案”的定义,它可能会利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。Tomorrow.io可能会利用这些优势
 
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根据“就业法案”第107条,新兴成长型公司可以利用“就业法案”规定的延长过渡期来实施新的或修订的会计准则,直到它不再是新兴成长型公司为止。Tomorrow.io已经选择利用延长的过渡期,因此,虽然Tomorrow.io是一家新兴的成长型公司,但它不会在新的或修订的会计准则适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的同时,受到新的或修订的会计准则的约束,除非它选择提前采用新的或修订的会计准则。
此外,Tomorrow.io是,合并后的实体也将是法规第10(F)(1)项所定义的“较小的报告公司”
S-K
规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(I)我们持有的普通股的市值由
非附属公司
超过2.5亿美元,或(Ii)在该已完成的会计年度内,我们的年收入超过1亿美元,我们持有的普通股市值由
非附属公司
截至前一年6月30日超过7亿美元。
 
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企业合并后的证券说明
授权股和流通股
拟议的宪章授权发行股票,包括普通股,每股面值0.0001美元,以及优先股,面值0.0001美元。截至记录日期,有PTAC A类普通股和PTAC B类普通股流通股。就业务合并而言,在符合本宪章条款的情况下(在反稀释豁免生效后),所有已发行的B类普通股将自动转换为A类普通股。一旦拟议的修订宪章生效,所有A类普通股将更名为普通股。目前没有优先股的流通股。
普通股
拟议的宪章规定,普通股将拥有相同的权利、权力、优先权和特权。如果宪章修正案提案和每一项治理提案获得批准,PTAC将采纳该宪章。
投票权
除非法律另有规定或拟议宪章另有规定,或任何系列优先股的任何指定证书另有规定,否则普通股持有人拥有选举合并后实体董事的所有投票权,以及需要股东采取行动的所有其他事项(修改拟议宪章(或任何系列优先股指定证书的任何修订除外)),以改变或改变一个或多个已发行优先股系列的权力、优先权、权利或其他条款,前提是受影响的优先股系列的持有人有权单独或有权投票。根据建议的宪章(或任何系列优先股的指定证书)或根据DGCL作出该等修订。普通股股东对股东投票表决的事项,每股享有一票投票权。
分红
普通股持有人将有权从合法可用的资金中获得合并后的实体董事会或其任何授权委员会可能不时宣布的股息(如果有的话)。在任何情况下,除非普通股在发行时的股票得到同等对待,否则任何股票红利、股票拆分或股票组合都不会在普通股上宣布或进行。
清盘、解散及清盘
如果合并实体自愿或非自愿清算、解散、分配资产或
收盘,
在优先股持有者的权利得到满足后,普通股的持有者将有权获得合并后实体所有资产的等额每股收益,无论何种资产可供分配给股东。
优先购买权或其他权利
没有适用于普通股的偿债基金条款。
转会代理和注册处
合并后实体的普通股转让代理机构为大陆股票转让信托公司。
 
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优先股
拟议的宪章规定,在法律允许的最大范围内,合并后实体的董事会或其任何授权委员会有权通过决议或决议,从未发行的优先股中规定发行一个或多个系列优先股的优先股,并根据特拉华州的适用法律提交指定证书,不时确定每个系列的股票数量,并确定指定、权力,包括投票权、全部或有限的投票权或无投票权。每一系列股票的可选权利或其他特殊权利及其任何资格、限制和限制。拟议的约章还规定,董事会有权在发行任何系列股票后增加或减少该系列股票的数量,但不得低于当时已发行的该系列股票的数量。如果任何系列的股份数量按照前述语句减少,则构成该减少的股份将恢复其在最初确定该系列的股份数量的决议通过之前的状态。(2)如果按照前述规定减少任何系列的股份数量,则构成该减少的股份将恢复其在最初确定该系列的股份数量的决议通过之前的状态。业务合并完成后,将不会立即发行优先股。
PTAC认股权证
公开认股权证
每份完整的认股权证使登记持有人有权在PTAC首次公开募股结束后12个月晚些时候和PTAC首次公开募股完成后30天内的任何时间,以每股11.50美元的价格购买合并后实体的一股普通股,并可按下文讨论的调整进行调整。根据管理PTAC认股权证的认股权证协议,持有者只能对合并后实体的普通股的整数股行使其认股权证。这意味着持有者在给定的时间只能行使整个权证。各单位分开后,将不会发行零碎认股权证,而只会买卖整份认股权证。因此,除非您购买至少三个单位,否则您将无法获得或交易完整的权证。这些认股权证将于2026年3月15日到期,也就是PTAC首次公开募股(IPO)完成五年后的日期,即纽约市时间下午5点,或在赎回或清算时更早到期。
合并后的实体将没有义务根据认股权证的行使交付其普通股的任何股份,也没有义务结算认股权证的行使,除非证券法中有关在行使认股权证时可发行的合并实体普通股股票的注册声明届时生效,并且有与合并实体普通股股票相关的最新招股说明书,但合并后的实体必须履行下文所述的注册义务。任何公共认股权证将不会以现金或“无现金基础”行使,合并后的实体将没有义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股票,除非行使认股权证时发行的股票已根据行使认股权证持有人所在州的证券法进行登记或获得资格,或者可以获得豁免登记。如就手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值,有效期亦会变得一文不值。如果登记声明对已行使的认股权证无效,则包含该认股权证的单位的购买者将仅就该单位所占合并实体的普通股份额支付该单位的全部购买价。
太平洋投资公司已同意,在可行范围内尽快但无论如何不迟于初始业务合并结束后15个工作日,合并后的实体将尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份登记说明书,涵盖根据权证的行使而发行的合并实体的普通股股份的发行情况,并保持与合并后实体的普通股股份有关的当前招股说明书,直至认股权证到期或赎回为止,合并后的实体将在合并结束后的60个工作日内宣布生效。在权证到期或被赎回之前,合并后的实体将尽快并不迟于首次合并后的业务合并结束后15个工作日内,向证监会提交认股权证到期或赎回时可发行的合并实体普通股股份的登记说明书。尽管有上述规定,如果在行使权证时,合并实体的普通股并未在全国证券交易所上市,以致其普通股不是“备兑证券”
 
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根据证券法第18(B)(1)条,合并后的实体可以根据其选择,要求行使认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,这样,合并后的实体可以根据证券法第3(A)(9)条的规定,在没有有效登记声明的情况下发行普通股,如果合并后的实体如此选择,它将不被要求提交或保持有效的登记声明,但将尽其合理的最大努力使股票符合适用条件。
赎回权证以换取现金
一旦公开认股权证可以行使,PTAC可要求赎回公共认股权证:
 
   
全部而非部分;
 
   
以每份认股权证0.01美元的价格计算;
 
   
向每名认股权证持有人发出最少30天的赎回书面通知;及
 
   
如果且仅当合并后实体的普通股在任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),且仅当合并实体普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)
30个交易日
截止于合并后实体向权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日。
如果公共认股权证成为可赎回的,合并后的实体可以行使赎回权,即使它无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
PTAC已经建立了上述最后一个赎回标准,以防止赎回赎回,除非在赎回时存在对认股权证行使价格的显着溢价。如果上述条件得到满足,合并后的实体发布认股权证赎回通知,各认股权证持有人将有权在预定赎回日期之前行使其认股权证。然而,在赎回通知发布后,合并后实体的普通股价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格以及11.50美元的认股权证行使价格。
赎回程序和无现金行使
如果合并后的实体如上所述要求赎回权证,它将可以选择要求所有希望行使权证的持有者在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有者在“无现金基础上”行使认股权证时,合并后实体的管理层将考虑其现金状况、已发行认股权证的数量,以及在行使认股权证后发行最大数量的普通股对合并实体股东的稀释影响。在这种情况下,每个持有者将交出该数量的合并实体普通股的认股权证,以支付行权价,该数量等于(X)合并实体普通股的股数乘以合并实体普通股的公允市值的乘积,再乘以合并实体普通股的公允市值除以(Y)合并实体普通股的公允市值所得的商数。前款所称公平市价,是指在向权证持有人发出赎回通知之日前十(10)个交易日内,合并后单位普通股的平均收盘价。如果合并实体的管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的合并实体普通股股票数量所需的信息, 在这种情况下,包括合并实体普通股的公允市值。要求以这种方式进行无现金操作将减少发行的股票数量,从而减轻认股权证赎回的稀释效应。如果合并后的实体要求赎回其认股权证,而其管理层没有利用这一选项,保荐人及其获准受让人仍将有权行使其私募认股权证以换取现金,或使用上述与公开认股权证持有人相同的公式以“无现金方式”行使其认股权证
 
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如果要求所有公共认股权证持有人在“无现金基础上”行使其认股权证,将在下文更详细地描述。
如果认股权证持有人选择受制于一项要求,即该持有人无权行使该认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知合并后的实体,条件是该人(连同该人的关联公司)在行使该等权利后,会实益拥有超过9.8%(或持有人指定的其他数额)的合并后实体已发行普通股的股份。
反稀释调整
如果合并实体的普通股的流通股数量增加了以合并实体普通股的股票支付的股票股息,或者增加了
拆分
合并实体的普通股或其他类似事项的股票,则在该股票股利生效之日,
拆分或
在类似情况下,每份认股权证行使时可发行的合并实体普通股数量将按合并实体普通股流通股的增加比例增加。向有权以低于公允市值的价格购买合并实体普通股股份的合并实体普通股持有人进行的配股发行,将被视为合并实体普通股数量的股票股息,等于(1)在该配股发行中实际出售的合并实体普通股股份数量(或在该配股发行中出售的可转换为合并实体普通股或可为合并实体普通股行使的任何其他股权证券下可发行的股票)乘以(2)1减去商数的股票股息,该股票股利将被视为以下乘积:(1)在该配股发行中实际出售的合并实体普通股的股数(或在该配股发行中出售的任何其他可转换为或可行使合并实体普通股的股权证券下可发行的股票)乘以(2)减去1减去商数)在配股中支付的合并实体普通股的每股价格除以(Y)公允市场价值。为此目的(1)如果配股是为可转换为合并实体普通股或可为合并实体普通股行使的证券,在确定合并实体普通股的应付价格时,将考虑就该权利收到的任何对价,以及在行使或转换时应支付的任何额外金额;(2)公平市场价值是指截至合并实体普通股在适用交易所交易的第一个交易日之前的10个交易日内报告的合并实体普通股成交量加权平均价格。(2)公平市价是指截至合并实体普通股在适用交易所交易的第一个交易日之前的10个交易日内报告的成交量加权平均价格。没有获得这种权利的权利。
此外,如果合并实体在认股权证未到期期间的任何时间,向合并实体普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产进行分配,除(A)如上所述,(B)某些普通现金股利,(C)满足合并实体普通股持有人的赎回权外,合并实体普通股(或权证可转换成的其他合并实体股本的股份)中的这些股份将以现金、证券或其他资产的形式向合并实体普通股持有人支付股息或分配现金、证券或其他资产,以满足合并实体普通股持有人在以下方面的赎回权:(A)如上所述(A)、(B)某些普通现金股利、(C)满足合并实体普通股持有人的赎回权,以及(C)满足合并实体普通股持有人的赎回权(D)满足合并后实体普通股持有人的赎回权利,涉及股东投票修订PTAC经修订和重述的公司注册证书,以修改其义务的实质或时间,该义务规定赎回与初始业务合并有关的公众股份,或在未能在完成窗口内完成其初始业务合并的情况下赎回100%的公众股份,或(E)关于在PTAC未能完成其初始业务合并时赎回公众股份,则现金和/或任何证券或其他资产的公允市场价值支付的每股合并实体的普通股与该事件有关的现金和/或公允市场价值。
如果合并、合并、股票反向拆分或合并实体普通股股票的重新分类或其他类似事件导致合并实体普通股的流通股数量减少,则在该合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,根据合并实体普通股流通股的减少比例,合并实体的普通股在行使每份认股权证时可发行的普通股数量将按比例减少。
 
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如上所述,每当调整在行使认股权证时可购买的合并实体普通股的股数时,将通过将紧接调整前的认股权证行权价格乘以分数(X)来调整认股权证行权价格,分数(X)的分子将是在紧接调整之前的权证行使时可购买的合并实体普通股的股份数量,以及(Y)分母将是紧接调整后可购买的合并实体普通股的股份数量
此外,如果(X)合并实体出于筹资目的,以低于合并实体普通股每股9.20美元的发行价或有效发行价发行与初始业务合并相关的额外普通股或与股权挂钩的证券(发行价或有效发行价将由合并实体的董事会真诚确定,如果是向保荐人或其关联公司发行任何此类股票,则不考虑保荐人或该关联公司在此之前持有的任何方正股票,视情况而定
新发行价格
“)(Y)此类发行的总收益占初始业务合并完成之日可用于初始业务合并资金的股权收益总额及其利息的60%以上,以及(Z)PTAC完成初始业务合并之日起20个交易日内PTAC A类普通股的成交量加权平均交易价格(PTAC完成初始业务合并之日的次日起20个交易日内的成交量加权平均交易价格)。(Z)PTAC完成初始业务合并之日起的20个交易日内,PTAC A类普通股的成交量加权平均交易价。
市场价值
“)低于每股9.20美元,(I)认股权证的行使价格将调整为(最接近的)等于市值和新发行价格中较高者的115%,及(Ii)下文所述的每股18.00美元的赎回触发价格,”(I)认股权证的行使价格将调整为等于市值和新发行价格中较高者的115%,以及(Ii)下文所述的每股18.00美元的赎回触发价格
“-赎回权证以换取现金
“将调整为(最接近的)等于市值和新发行价格(以较高者为准)的180%。
对合并后实体的普通股流通股进行任何重新分类或重组(上述情况除外,或仅影响合并后实体普通股的面值),或合并后的实体与另一公司合并或合并为另一公司的情况下(合并后的实体为持续公司且不会导致我们的合并实体普通股流通股进行任何重新分类或重组的合并或合并除外),或将吾等的全部或实质上与吾等解散有关的资产或其他财产出售或转让给另一公司或实体的情况下,认股权证持有人此后将有权根据认股权证所指明的基础及条款及条件,在行使认股权证所代表的权利后,购买及收取股额或其他证券或其他证券的种类及数额,以取代合并后实体之前可购买及应收的普通股股份。或在任何该等出售或转让后解散时,认股权证持有人假若在紧接该等事件之前行使其认股权证即会收到的认股权证。但是,如果该等持有人有权对合并或合并后应收证券、现金或其他资产的种类或数额行使选择权,则证券的种类和数额, 每份认股权证将可行使的现金或其他资产,将被视为该等持有人在作出肯定选择的合并或合并中所收取的每股类别及金额的加权平均数,而如已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约,并已接受该等要约(投标除外,合并实体就其修订和重述的公司注册证书中规定的由合并实体的股东持有的赎回权提出的交换或赎回要约,或由于拟议的初始业务合并提交合并实体的股东批准而由其赎回合并实体的普通股股票的结果),在这种情况下,投标或交换要约完成后,其发起人连同任何集团的成员(指
Rule 13d-5(b)(1)
根据《交易法》),并与该制造商的任何附属公司或联营公司(指
规则第12b-2条
交易法),以及任何此类附属公司或联营公司是其一部分的任何此类集团的任何成员,实益拥有(按
规则第13d-3条
交易法)超过合并后实体普通股流通股的50%,权证持有人将有权获得该持有人实际有权获得的最高金额的现金、证券或其他财产
 
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如该认股权证持有人在该等投标或交换要约届满前已行使认股权证,并接受该要约,而该持有人持有的所有合并实体普通股均已根据该等投标或交换要约购买,则须作出与认股权证协议所规定的调整尽可能相等的调整(在该投标或交换要约完成后及之后)。此外,如果合并实体普通股持有人在此类交易中以普通股形式支付的应收对价不足70%,应以在全国证券交易所上市交易的继承实体的普通股形式支付,或者以在国内证券交易所挂牌交易或在老牌证券交易所挂牌交易的继承实体的普通股形式支付的,应支付的对价不到70%。
场外交易市场,
如果权证的注册持有人在公开披露交易后30天内正确行使权证,则权证的行使价将根据权证的每股对价减去权证的Black-Scholes认股权证价值(定义见管理PTAC权证的权证协议),按权证协议的规定降低。此等行权价格下调的目的,是在权证行权期内发生特别交易时,向权证持有人提供额外价值,令权证持有人在其他情况下未能收到权证的全部潜在价值,以厘定及变现权证的期权价值部分。这个公式是为了补偿权证持有人因权证持有人须在事件发生后30日内行使权证而损失的权证期权价值部分。布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型是一种公认的估计公平市场价值的定价模型,在这种情况下,一种工具没有报价的市场价格可用。
这些认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让和信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)与PTAC之间的认股权证协议以登记形式发行的。您应审阅作为本注册声明证物存档的认股权证协议副本,以了解适用于认股权证的条款和条件的描述。认股权证协议规定,认股权证的条款可无须任何持有人同意而修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须获得当时最少50%尚未发行的认股权证持有人批准,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。
认股权证可于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回时行使,认股权证证书背面的行使表须按说明填写及签立,并附有全数支付行使价(或在“无现金基础上”(如适用)),并以向吾等支付的经核证或官方银行支票支付所行使的认股权证数目。认股权证持有人在行使认股权证并获得PTAC A类普通股股份之前,不享有PTAC A类普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在认股权证行使后发行普通股后,每位股东将有权就所有待股东表决的事项,以每一股登记在册的股份投一票。
认股权证行使时,不会发行零碎股份。如果由于任何调整,持股权证持有人在行使认股权证时将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使权证时将合并后实体的普通股发行给权证持有人的数量向下舍入到最接近的整数。
私募认股权证
私募认股权证(包括在行使私募认股权证后可发行的合并后实体的普通股)在初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售(除其他有限的例外情况外,向PTAC的董事和高级职员以及与保荐人有关联的其他人士或实体),只要它们是保荐人或其获准受让人,我们将不能赎回该等认股权证。我们的保荐人或其获准受让人可选择在“无现金基础”下行使私募认股权证,并将有权享有某些登记权。除此之外,私募认股权证的条款及条文与公开认股权证相同。若私人配售认股权证由吾等保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,则本公司可赎回私人配售认股权证,持有人可按与公开认股权证相同的基准行使该认股权证。
 
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PTAC同意这些认股权证只要由我们的保荐人及其获准受让人持有,就可以在“无现金基础”下行使,因为目前还不知道它们在业务合并后是否会与合并后的实体有关联。如果他们仍然隶属于合并后的实体,他们在公开市场出售我们证券的能力将受到极大限制。合并后的实体预计将出台政策,禁止内部人士出售其证券,除非在特定的时间段内。即使在允许内部人士出售合并后实体的证券的这段时间内,如果内部人士持有材料,他或她也不能交易我们的证券。
非公开信息。
因此,与公有权证持有者不同的是,他们可以行使权证,并在公开市场上自由出售通过行使权证而获得的合并实体普通股的股份,以收回行使权证的成本,但内部人士可能会受到很大限制,不能出售此类证券。因此,我们认为容许持有人在“无现金基础”下行使该等认股权证是恰当的。
为了支付与计划中的初始业务合并相关的交易成本,PTAC的赞助人、创始人或其董事和高级管理人员或他们各自的任何附属公司可以(但他们都没有义务)根据需要借出PTAC资金。如果PTAC完成最初的业务合并,它将从发放给PTAC的信托账户的收益中偿还这些贷款金额。如果最初的业务合并没有结束,PTAC可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还这些贷款金额,但信托账户的任何收益都不会用于偿还这些贷款金额。贷款人可以选择以每份权证1.5美元的价格将高达1,500,000美元的这类贷款转换为认股权证。认股权证将与我们保荐人持有的私募认股权证相同。
授权代理
认股权证的认股权证代理人是大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)。它的地址是道富1号,30层,New York 10004,电话号码是
212-509-4000.
注册权
在交易结束时,保荐人和某些其他股东将与PTAC和Tomorrow.io签订注册权协议,根据该协议,这些股东将获得关于其可注册证券的注册权,合并后的实体需要根据证券法提交并保持一份有效的注册声明,涵盖合并后实体的此类证券和某些其他证券。请参阅“
企业合并建议书-与企业合并相关的附属协议-登记权协议。
反收购条款
公司注册证书修订及附例修订及修订
除其他事项外,拟议的约章和经修订的附例将:
 
   
允许合并后实体的董事会发行最多为优先股的股票,以及他们可能指定的任何权利、优惠和特权,包括批准收购或其他控制权变更的权利;
 
   
规定必须经合并后的公司董事会决议,方可变更授权的董事人数;
 
   
规定,在任何一系列优先股选举董事的权利的约束下,只有在合并后的实体收到罢免董事的提议后,才能在有理由的情况下罢免董事,至少在任何年度会议或特别会议上罢免董事的会议举行前四十五(45)天。
 
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目录
 
建议,由至少66名持有者提出
2
3
一般有权在董事选举中投票的所有当时已发行股本的百分比;
 
   
规定,除法律另有规定外,当时尚未发行的任何系列优先股的持有者在选举董事和填补合并后实体董事会相关空缺的权利(如有)的前提下,所有空缺,包括新设立的董事职位,均可仅由在任董事的过半数(即使不足法定人数)投赞成票来填补;
 
   
规定股东向股东大会提出建议或者在股东大会上提名董事候选人必须事先书面通知,并规定股东通知的形式和内容的要求;
 
   
规定合并后实体的股东特别会议只能由合并后实体的董事会根据授权董事总数过半数通过的决议召开;
 
   
规定合并后实体的董事会将分为三个级别,级别应尽可能平等,董事任期为三年(见标题为“
企业合并后的管理
“),因此使股东更难改变我们董事会的组成;
 
   
不规定累积投票权,因此允许有权在任何董事选举中投票的普通股过半数持有者选举所有参选董事,如果他们应该这样做的话;以及
 
   
规定,如果合并后的实体的董事会不建议股东批准修订或废除,修订后的章程只能以低于三分之二(2/3)的已发行股本的赞成票进行修订或废除,有权就该修订或废除进行表决,并作为一个类别一起投票。
这些规定的结合将增加现有股东更换合并实体董事会的难度,以及另一方通过更换合并实体董事会获得对合并实体的控制权的难度。由于合并后的实体的董事会有权保留和解雇其高级管理人员,这些规定也可能使现有股东或另一方更难实现管理层变动。此外,非指定优先股的授权使合并后实体的董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍任何改变我们控制权的尝试的成功。
这些规定旨在提高合并后实体的董事会组成及其政策持续稳定的可能性,并阻止强制性收购行为和不充分的收购要约。这些规定还旨在降低合并后的实体在敌意收购面前的脆弱性,并阻止可能在代理权之争中使用的某些策略。然而,这些规定可能会阻止其他人对合并后实体的股票提出收购要约,并可能推迟我们控制权或管理层的变动。因此,这些规定也可能抑制我们股票市场价格的波动。
特拉华州反收购法
合并后的实体将受特拉华州公司法第203条的约束。DGCL第203条禁止合并实体与:(1)持有合并实体已发行有表决权股票百分之十五(15%)或以上的股东(也称为“利益股东”);(2)利益股东的关联公司;或(3)利益股东的联系人,在股东成为利益股东之日起三年内从事“业务合并”。“企业合并”包括合并或出售合并后实体资产的百分之十(10%)以上。
 
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但是,在下列情况下,第203条的上述规定不适用:(1)合并实体董事会在交易日期前批准了使股东成为“利益股东”的交易;(2)在导致股东成为利益股东的交易完成后,该股东在交易开始时至少拥有合并实体已发行有表决权股票的85%,但法定排除在外的普通股除外;或(3)在交易之日或之后,企业合并须经合并实体董事会批准,并经合并实体股东会议批准,而不是经书面同意,以赞成票方式批准;或(三)企业合并须经合并实体董事会批准,并经合并实体股东会议批准,而不是经书面同意。
三分之二
不属于相关股东的已发行有表决权股票。
 
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目录
有资格在未来出售的股份
企业合并股份
PTAC将向Tomorrow.io股东发行与业务合并相关的最多7350万股PTAC A类普通股(包括保留供在行使期权时发行的PTAC A类普通股)。PTAC与企业合并相关发行的所有A类普通股都可以由PTAC的“关联公司”以外的其他人自由转让,不受证券法的限制或进一步登记,但受任何
锁定
限制。在公开市场出售大量普通股可能会对普通股的现行市场价格产生不利影响。
锁定
条文
发起人和现有的Tomorrow.io股东将被广泛禁止在交易结束后一年内出售、质押、转让或以其他方式处置他们在合并后实体普通股中的所有权权益,但某些惯例例外情况除外。如果PTAC A类普通股在任何一个交易日内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),上述限制不适用
30-交易
自关闭之日起至少150天起计的天期。请参阅“
企业合并建议书-与企业合并相关的附属协议-
锁定
协议。
注册权
交易完成后,保荐人和某些其他股东将获得关于其可登记证券的登记权,合并后的实体将被要求根据证券法提交并维护一份有效的登记声明,涵盖这些证券和合并后实体的某些其他证券。请参阅“
企业合并建议书-与企业合并相关的附属协议-登记权协议。
规则第144条
根据第144条,实益拥有合并后实体的普通股或认股权证的限制性股份至少六个月的人士将有权出售其证券,条件是(I)该人在出售时或在出售前三个月的任何时间不被视为我们的附属公司之一,以及(Ii)我们在出售前至少三个月须遵守交易法的定期报告要求,并已在12个月(或更短的时间)内根据交易法第13或15(D)条提交所有规定的报告。
实益拥有PTAC普通股或PTAC认股权证限制性股票至少6个月,但在出售时或之前3个月内的任何时候都是我们的附属公司的人将受到额外的限制,根据这些限制,该人将有权在任何3个月内仅出售不超过以下两项中较大者的证券:
 
   
合并方当时已发行普通股总股数的1%;
 
   
在提交有关出售的表格144通知之前的4个日历周内,合并后实体的普通股的平均每周交易量。
根据第144条,合并后实体的联属公司的销售还须遵守与销售方式、通知和可获得有关我们的当前公开信息有关的某些要求。
 
249

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对壳公司或前壳公司使用规则第144条的限制
第144条不适用于转售最初由空壳公司(与业务合并相关的空壳公司除外)或发行人发行的证券,这些证券在任何时候都曾是空壳公司。但是,如果满足以下条件,规则144还包括此禁令的一个重要例外:
 
   
原为空壳公司的证券发行人不再是空壳公司;
 
   
证券发行人须遵守“交易法”第13条或第15条(D)项的报告要求;
 
   
证券发行人已在过去12个月(或发行人被要求提交此类报告和材料的较短期限)内提交了除表格以外的所有交易法规定提交的报告和材料(如适用)
8-K
报告;以及
 
   
自发行人向美国证券交易委员会提交当前Form 10类型信息之日起至少已过一年,预计将在业务合并完成后迅速提交,反映其作为非空壳公司实体的地位。
截至本委托书/招股说明书发布之日,已发行的PTAC普通股有43,125,000股。在这些股份中,作为PTAC首次公开发售的单位的一部分发行的34,500,000股股票可以自由交易,不受限制,也可以根据证券法进行进一步登记,但我们的一家联属公司根据证券法第144条的含义购买的任何股票除外。根据规则144,保荐人、董事和高级管理人员集体拥有的其余全部8,625,000股股票均为限制性证券,因为它们是以不涉及公开发行的私人交易方式发行的。
截至本委托书/招股说明书的日期,共有17,433,333份认股权证未偿还,其中包括11,500,000份公开认股权证和5,933,333份私募认股权证。根据管理PTAC认股权证的认股权证协议的条款,每份完整的认股权证可针对一股PTAC A类普通股(或合并后实体的普通股合并后的一股)行使。除PTAC的一家附属公司根据证券法第144条的含义购买的任何公共认股权证外,公开认股权证均可自由交易。
此外,合并后的实体将有义务在证券法规定的交易结束后15个工作日内提交一份登记声明,涵盖在企业合并后行使剩余的公共认股权证时可能发行的11,500,000股合并后实体的普通股,并尽最大努力使该注册声明生效并保持该注册声明的有效性,直至公共认股权证期满为止。
规则第701条
一般而言,根据目前有效的证券法第701条,Tomorrow.io的每位员工、顾问或顾问在业务合并完成前签署的补偿性股票计划或其他书面协议中购买Tomorrow.io的股权,有资格依据第144条转售这些股权,但不遵守第144条中包含的一些限制,包括持有期。然而,规则701的股票仍将受到
锁定
安排,并且只有在以下情况下才有资格出售
锁定
期限已过。
 
250

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股权比较
下表汇总了PTAC股东在现行章程和现行章程下的现有权利与PTAC股东在业务合并后根据拟议宪章和将于交易结束后立即生效的修订章程所享有的权利之间的实质性差异。
虽然PTAC认为汇总表涵盖了PTAC股东在业务合并前的权利和PTAC股东在业务合并后的权利之间的重大差异,但这些汇总表可能不包含对您重要的所有信息。您应仔细阅读整个委托书/招股说明书以及本委托书/招股说明书中提及的其他文件,以便更全面地了解作为PTAC股东在业务合并前后的区别。
附件B
,
附件C
注册说明书的附件3.1、3.2、3.3及3.4,而本委托书/招股章程是该注册说明书的一部分,并会应你的要求将本委托书/招股说明书所提述的文件的副本送交你。请参阅标题为“
在那里您可以找到更多信息
“在本委托书/招股说明书中。
 
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
法定股本
 
PTAC目前有权发行3.01亿股股本,包括(A)3亿股普通股,包括2.4亿股A类普通股和6000万股B类普通股,以及(B)100万股优先股。    合并后的实体将被授权发行股本,包括(I)普通股和(Ii)优先股。
优先股权利
 
董事会可就任何一系列优先股厘定董事会就发行该系列作出规定并包括在根据DGCL提交的指定证书内的决议所载的投票权(如有)、指定、权力、优惠及相对、参与、可选择、特别及其他权利(如有)。    合并后的实体董事会可为任何一系列优先股确定董事会关于发行该系列股票的决议中规定并包括在根据DGCL提交的指定证书中的投票权(如有)、指定、权力、优惠和相对、参与、可选、特别及其他权利(如有)。
董事人数
 
除由一个或多个优先股投票系列的持有人按类别或系列分别选出的董事外,PTAC的董事人数将由董事会根据董事会多数成员通过的决议不时完全确定。    合并后实体的董事人数将由合并后实体董事会根据合并后实体董事会多数成员通过的决议不时确定。
董事会的分类
 
在符合PTAC一系列或多系列优先股持有人选举一名或多名董事的权利的情况下,董事会分为三类交错任期的董事。    在符合合并实体一系列或多系列优先股持有人选举一名或多名董事的权利的情况下,合并实体的董事会分为三类交错任期的董事。
董事选举;董事会空缺
 
在PTAC年会上,股东选举董事接替在该年会上任期届满的董事级别,每个董事的任期为    在合并后的实体年度大会上,股东选举董事接替在该年度会议上任期届满的董事。
 
251

目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
任期三年或直至其继任者正式当选并符合资格,但该董事须提前去世、辞职、取消资格或免职。
 
在一个或多个系列优先股持有人权利的规限下,如果董事人数发生变化,任何增加或减少的董事人数都将在各类别之间分摊,以尽可能保持每个类别的董事人数相等,任何类别中任何额外当选填补空缺的董事将任职该类别的剩余任期,但在任何情况下,董事人数的减少都不会缩短任何现任董事的任期。
 
董事的选举由股东在年度股东大会上以多数票决定。
  
每名董事的任期为三年,或直至其继任者正式当选并符合资格为止,但须受该董事提前去世、辞职、取消资格或免职的规限。
 
董事会过半数有权填补合并后单位董事会的任何空缺,无论是由于合并后单位董事会规模的增加,还是董事的辞职、免职,合并后的单位董事会有权决定新增董事的类别,任何类别的新增董事的任期均为该类别的剩余任期,但在任何情况下,董事人数的减少都不会罢免或缩短现任董事的任期。在任何情况下,合并后的实体的董事会成员都有权填补董事会空缺,但董事人数的减少不会罢免或缩短现任董事的任期,任何类别的新增董事都有权填补该类别的空缺,但董事人数的减少决不会罢免或缩短现任董事的任期,但在任何情况下,合并后实体的董事会成员都有权填补董事会空缺,并有权决定新增董事的级别。
 
在符合一个或多个系列优先股持有人权利的情况下,董事选举应由出席会议并有权投票选举董事的股东亲自或委派代表以多数票决定。
罢免董事
 
在任何系列优先股持有人的权利和PTAC B类普通股持有人选举和罢免董事的权利的约束下,任何董事或整个董事会都可以在任何时候,无论是否有理由,由有权在董事选举中普遍投票的所有B类普通股的已发行普通股的多数投票权的持有人投赞成票,作为一个类别一起投票,将任何董事或整个董事会免职。    在任何一系列优先股持有者权利的约束下,任何董事或整个董事会都可以在任何时候被免职,但前提是必须得到至少66名优先股持有者的赞成票。
2
3
合并后实体所有当时已发行股本的投票权的百分比一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票。
投票
 
除法律或现行章程另有规定外,PTAC A类普通股和PTAC B类普通股的持有者独占PTAC的所有表决权。除法律或本章程另有规定外,PTAC普通股持有人有权就PTAC普通股持有人有权表决的、适当提交给PTAC股东的每一事项,就每一股该等股份投一票。
 
除法律或本宪章另有要求外,只要PTAC B类普通股的任何股份仍未发行,PTAC在未事先获得当时至少多数股东的投票或书面同意之前,不得持有PTAC的B类普通股。
  
普通股持有者将有权每股投一票。
 
除适用法律另有要求外,如果合并实体优先股的一个或多个受影响系列的持有者根据拟议宪章或适用法律完全有权就拟议宪章的条款进行表决,则合并实体普通股的持有者将无权就拟议宪章的任何修订进行表决。
 
252

目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
本公司有权将PTAC B类普通股的流通股作为一个类别单独投票,修订、更改或废除现行章程的任何规定,如果该等修订、更改或废除将改变或改变PTAC B类普通股的权力、优先权或相对、参与、可选或其他或特殊权利的情况下,该等修订、变更或废除将改变或改变PTAC B类普通股的权力、优先权或相对、参与、可选或其他或特殊权利。   
累计投票
 
特拉华州法律只有在现行宪章规定的情况下才允许累积投票;然而,现行宪章没有授权累积投票。    特拉华州的法律只有在拟议的宪章规定的情况下才允许累积投票;然而,拟议的宪章没有授权累积投票。
董事会特别会议
 
董事会特别会议可由董事会主席或总裁召开,并应至少多数在任董事或唯一董事的书面要求召开。    合并后实体的董事会特别会议可由当时在任的董事、当选的合并实体董事会主席或首席执行官以过半数赞成票召开。
股东书面同意诉讼
 
根据现行宪章,PTAC股东必须或允许采取的任何行动必须由该等股东召开正式召开的年会或特别会议进行,且不得经股东书面同意而实施,但对PTAC B类普通股(可通过书面同意对其采取行动)以及根据本宪章关于PTAC或PTAC B类普通股任何已发行系列优先股持有人权利的其他规定除外。    在任何一系列优先股条款的规限下,合并后实体的股东要求或允许采取的任何行动必须在股东年会或特别会议上进行,不得通过书面同意进行。
公司注册证书的修订
 
根据特拉华州的法律,对章程的修改通常需要得到公司董事会的批准,以及当时已发行的有表决权股票的多数投票权,作为一个类别一起投票。
 
除本宪章规定外,关于企业合并要求的本宪章第九条在初始企业合并完成之前不得修改,除非获得当时所有已发行普通股至少65%的持有者的赞成票批准;PTAC B类普通股的权力、优先权或相对、参与、可选或其他或特殊权利,只有在至少获得超过半数的持股人批准的情况下才能修改;以及PTAC B类普通股的权力、优先权或相对的、参与的、可选的或其他或特殊的权利,必须经持有至少65%的当时已发行普通股的持有者批准才能修改。
   对拟议宪章的任何修改都需要有权对该修正案进行表决的大多数股本流通股的赞成票,前提是拟议宪章第七条(对董事责任的限制)中的规定将需要得到至少66名股东的批准。
2
3
通常有权在董事选举中投票的合并实体当时已发行股本的%。
 
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目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
当时已发行的PTAC B类普通股。   
附例的修订
 
董事会获明确授权通过、修订、更改或废除现行附例。现行附例亦可由持有一般有权在董事选举中投票的PTAC所有当时已发行股本的多数投票权的PTAC股东采纳、修订、更改或废除,但须获得PTAC当时已发行股本中至少66.7%的批准,才可修订与赔偿事宜有关的第VIII条。    根据拟议的宪章,经修订的附例可通过以下方式修改或废除:(I)合并后实体的董事会和(Ii)持有66%股份的股东投赞成票。
2
3
如董事会建议股东批准该项修订或废除,则只需持有当时已发行股本投票权多数的股东投赞成票,并作为单一类别投票,则可获当时已发行股本投票权的1%的股东作为一个类别一起投票,但前提是,如果董事会建议股东批准该修订或废除,则只需持有当时已发行股本投票权多数的股东投赞成票,即可作为一个类别一起投票。
法定人数
 
董事会
。过半数董事会构成董事会任何一次会议的法定人数。
 
股东
。出席股东大会(不论亲身或委派代表)的股东大会法定人数为有权在该会议上投票的所有已发行股本中占多数投票权的股份持有人;预期当指定业务由作为单一类别一起投票的某一类别或一系列股票表决时,占该类别或系列已发行股份投票权多数的股份持有人将构成法定人数。
  
董事会。
合并后实体董事会的多数成员构成合并后实体董事会任何会议的法定人数。
 
股东。
亲身、以远程通讯或委派代表出席合并后实体已发行及已发行股本持有人的股东大会即构成法定人数,该股东大会代表有权在该会议上投票的合并后实体已发行及已发行股本中所有已发行及已发行股本的多数投票权。
董事和高级职员的企业机会
 
在法律允许的范围内,临时旅游咨询公司放弃任何期望,即临时旅游咨询公司的任何董事或高级管理人员或其各自的任何附属公司将向临时旅游咨询公司提供他或她可能知道的任何公司机会,但与临时旅游咨询公司的任何董事或高级管理人员有关的公司机会除外,该机会是纯粹以临时旅游咨询公司董事或高级管理人员的身份提供给该人的,并且(I)该等机会是临时旅游咨询公司在法律和合同允许下进行的,否则临时旅行咨询公司将有理由追求和    拟议的约章和修订的附例对董事和高级管理人员的公司机会只字不提。
特别股东大会
 
现行附例规定,董事局主席、PTAC行政总裁或董事局根据董事会过半数成员通过的决议,可召开股东特别会议。    在任何一系列优先股权利的约束下,合并实体的股东特别会议可以仅由合并实体的董事会根据决议召开
 
254

目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
   经合并后实体董事会过半数通过。
股东大会通知
 
书面通知说明每次PTAC股东会议的地点、日期和时间、股东和委派股东被视为亲自出席并在该会议上投票的远程通信方式(如果有)、确定有权在该会议上投票的股东的记录日期(如果该日期与有权获得会议通知的股东的记录日期不同)必须在会议日期前不少于十(10)天也不超过六十(60)天送达,除非DGCL另有要求。    每次合并实体股东会议的通知,无论是年度会议还是特别会议,应在会议日期前不少于十(10)天至不超过六十(60)天发给每名有权在该会议上投票的股东,以确定有权获得会议通知的合并实体股东的记录日期。
当需要向任何PTAC股东发出通知时,该通知可以(I)书面形式发出,并通过专人递送、美国邮寄或全国认可的次日递送隔夜递送服务发送,或(Ii)在股东同意的电子传输形式下,在DGCL第232条允许的范围内并受其约束。    在不限制以其他方式向合并实体的股东发出通知的情况下,合并实体向合并实体的股东发出的任何通知,如果根据DGCL第232条以电子传输方式发出,则为有效。所有会议的通知应注明股东和委托人可被视为亲自出席会议并在该会议上投票的时间、日期和地点(如有)以及远程通信方式(如有)。特别会议的通知还应说明召开该会议的一个或多个目的。
股东建议(提名当选为董事的人士除外)
 
PTAC股东周年大会上不得处理任何事务,但下列事务除外:(I)由董事会或在董事会指示下发出的PTAC会议通知(或其任何补充文件)中指定的事务;(Ii)由董事会或在董事会指示下以其他方式妥善提交股东周年大会的事务;或(Iii)任何有权在股东周年大会上投票并遵守现行章程规定的通知程序的PTAC股东适当提交年会的事务。
 
PTAC股东必须(I)以适当的书面形式及时通知PTAC秘书,(Ii)该业务必须是股东应采取的适当行动。为及时起见,秘书必须在第90(90)天营业结束之前或在开业前收到临时运输咨询公司股东的通知,并必须在第90(90)天营业结束之前收到临时运输公司主要执行办公室的通知。
一百美元
上一次年会周年纪念日的前二十(120)天;
  
合并后实体的股东年会不得办理任何业务,但下列事项除外:(I)合并后实体根据章程递交的会议通知中规定的业务;(Ii)由董事会(或董事会委员会)或董事会(或其委员会)指示以其他方式适当提交年度会议的业务;或(Iii)由有权在年会上投票、遵守修订章程规定的通知程序并在通知发出时是记录在案的股东的合并实体股东在年会上适当提交的业务。
 
合并后的实体股东必须(I)以适当的书面形式及时通知合并后实体的秘书,(Ii)在修订后的章程要求的时间和形式对该通知进行任何更新或补充,以及(Iii)按照提交给
 
255

目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
然而,如果年会在该周年纪念日之前30天或之后60天以上,通知必须不早于会议前120天结束,但不迟于会议前90天或年会日期公布后第10天(如较晚)。公开宣布年会延期或延期,不得开始新的股东通知期限(或延长任何期限)。此外,股东必须根据现行章程中的预先通知条款提供信息。    合并实体。为了及时,股东的通知必须在合并后的实体的主要执行办公室收到,不少于九十(90)个或更多
一百美元
在此之前二十(120)天
一年期
上一年度年会周年纪念日;但如果年会日期在周年纪念日之前三十(30)天或之后六十(60)天,则通知必须在不晚于九十(90)天送达;如果年会日期不晚于周年纪念日前三十(30)天或之后六十(60)天,通知必须在不晚于九十(90)天送达
),或(如较晚)首次公开披露该会议之日后第十天。此外,股东必须根据修订后的章程中的预先通知条款提供信息。
股东提名当选为董事的人士
 
董事会成员的提名可(I)由董事会或在董事会的指示下作出,或(Ii)由PTAC的任何股东提名,而该股东是有权在发出所需通知的日期(如下所述)及决定有权在该会议上投票的股东的记录日期(如下所述)并发出适当通知的董事选举中有权投票的股东。
 
为及时发出通知,股东通知必须(I)在年度会议上,不迟于前一届股东年会周年纪念日前九十(90)天的营业结束,或(Ii)在为选举董事而召开的股东特别会议上,(Ii)在前一次股东年会周年日之前的第九十(90)天或第一百二十(120)天的营业结束之前,向临时选举委员会的主要执行办公室的临时技术援助委员会秘书发出股东通知;以及(Ii)如果是为选举董事而召开的股东特别会议,则必须在前一次股东年度会议周年纪念日之前的第九十(90)天的营业时间结束之前,或(Ii)在为选举董事而召开的特别股东会议的情况下,向临时选举委员会秘书发出股东通知。不迟于首次公布特别会议日期后第十(10)日办公时间结束。
   合并后实体的任何股东如及时发出通知(即提供通知,必须在上一年度年会一周年前九十(90)天至一百二十(120)天(大多数情况下)由合并实体的秘书收到书面通知,并在发出通知之日和决定有权投票的股东的记录日期),则可提名参加合并实体董事会的选举人员,以选举进入合并实体董事会的任何人,该股东必须在上一年度年会一周年前九十(90)天或不超过一百二十(120)天收到书面通知(即提供通知),以确定有权在年度股东大会上投票的股东,并在该通知发出之日和决定有权在大会上投票的股东的记录日期以书面形式向合并实体的秘书提出提名,以当选为合并实体的董事会成员。并有权在该会议及该选举中投票。
董事及高级人员的法律责任限制
 
DGCL允许限制或免除董事对公司或其股东的金钱责任,但违反忠实义务、故意行为不当、非法回购或派息或不正当个人利益除外。
 
目前的约章规定,除非“香港政府合约章”不容许豁免任何董事的法律责任或限制,否则任何董事均无须负上个人法律责任。
  
DGCL允许限制或免除董事对公司或其股东的金钱责任,但违反忠实义务、故意行为不当、非法回购或派息或不正当个人利益除外。
 
建议中的约章规定,除非“香港政府合约章”不容许豁免法律责任或限制,否则任何董事均无须负上个人法律责任。
 
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目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
董事及高级人员的弥偿
 
一般情况下,DGCL允许公司对其真诚行事的董事和高级管理人员进行赔偿。根据该条例,法团将透过其股东、董事或独立法律顾问,裁定寻求弥偿的人士的行为是否符合有关弥偿的法定条文。
 
目前的约章规定,PTAC将在适用法律允许的最大程度上对每一名董事和高级人员进行赔偿。
  
一般情况下,DGCL允许公司对其真诚行事的董事和高级管理人员进行赔偿。根据该条例,法团将透过其股东、董事或独立法律顾问,裁定寻求弥偿的人士的行为是否符合有关弥偿的法定条文。
 
修订后的附例规定,合并后的实体将在适用法律允许的最大程度上对每位董事和高级管理人员进行赔偿。
分红
 
除非公司注册证书另有限制,否则DGCL准许法团从宣布股息的财政年度及/或上一财政年度的纯利中,(I)盈余,或(Ii)如无盈余,宣布及派发股息(但法团的资本额须不少于优先分配资产的所有类别已发行及已发行股票所代表的资本总额)。(B)除公司注册证书另有限制外,法团可从宣布派发股息的财政年度及/或上一财政年度的纯利中宣布及派发股息(只要法团的资本额不少于优先分配资产的所有类别已发行及已发行股票所代表的资本总额)。DGCL将盈余定义为公司净资产在任何时候超过其规定资本的部分。此外,“公司条例”规定,法团只可在其资本不受减损的情况下,以及在该等赎回或购回不会对法团的资本造成任何减值的情况下,才可赎回或购回其股份。
 
现行章程规定,在适用法律和优先股流通股权利(如有)的情况下,PTAC普通股持有人将有权在董事会不时宣布时从PTAC合法可用于股息的任何资产或资金中获得股息(以PTAC的现金、财产或股本支付)。
  
除非公司注册证书另有限制,否则DGCL准许法团从宣布股息的财政年度及/或上一财政年度的纯利中,(I)盈余,或(Ii)如无盈余,宣布及派发股息(但法团的资本额须不少于优先分配资产的所有类别已发行及已发行股票所代表的资本总额)。(B)除公司注册证书另有限制外,法团可从宣布派发股息的财政年度及/或上一财政年度的纯利中宣布及派发股息(只要法团的资本额不少于优先分配资产的所有类别已发行及已发行股票所代表的资本总额)。DGCL将盈余定义为公司净资产在任何时候超过其规定资本的部分。此外,“公司条例”规定,法团只可在其资本不受减损的情况下,以及在该等赎回或购回不会对法团的资本造成任何减值的情况下,才可赎回或购回其股份。
 
拟议的宪章规定,只有在合并后的实体或其任何授权委员会的董事会或其任何授权委员会宣布从合并后实体的任何合法可供分红的资产或资金中分红时,才可宣布分红。
清算
 
在符合适用法律和优先股流通股持有人的权利(如有)的情况下,本宪章规定,在PTAC自动或非自愿清算、解散或清盘的情况下,PTAC的债务和其他债务得到偿付或支付拨备后,PTAC普通股持有人有权获得PTAC的所有剩余资产,供分配给股东,按比例按PTAC A类普通股的股数比例进行分配。在此基础上,本宪章规定,在PTAC发生自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下,PTAC的普通股持有人有权获得PTAC的所有剩余资产,供分配给其股东,按比例分配给其股东的比例为PTAC A类普通股的股数。    在符合适用法律和任何当时未偿还优先股持有人的优先权或其他权利的情况下,拟议宪章规定,在合并实体自愿或非自愿清算、解散或清盘时,合并实体的净资产应按比例分配给合并实体普通股持有人。
 
257

目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
(就PTAC B类普通股而言,按折算基准计算)。   
绝对多数表决条款
 
现行章程中的空壳公司条款(第九条)、关于与“有利害关系的股东”(即拥有PTAC已发行有表决权股票15%或以上的股东)进行业务合并的条款(第十条)和关于赔偿的条款(第八条)要求PTAC所有已发行股本的表决权获得绝对多数赞成票。关于赔偿的现行章程第八条规定,PTAC所有已发行股本的表决权必须以绝对多数票通过。    66人投赞成票
2
3
合并实体的股东若要修订或落实拟议宪章第VII条(对直接责任的限制)和经修订的章程,将需要有权在年度股东大会上投票选举董事的合并实体股本股份的投票权百分比。
反收购条款和其他股东保护
 
本宪章中的反收购条款和其他股东保护条款包括交错董事会,禁止股东在书面同意下采取除B类普通股以外的行动,以及空白支票优先股。
 
目前的章程限制PTAC在“有利害关系的股东”成为“有利害关系的股东”后的三年内与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”,但某些例外情况除外。
   拟议的宪章中包括的反收购条款和其他股东保护措施包括交错董事会、禁止股东通过书面同意采取行动以及空白支票优先股。合并后的实体将受DGCL第203条的约束。
优先购买权
 
没有与PTAC的股本有关的优先购买权。    合并后实体的股本并无优先购买权。
董事的受信责任
 
根据特拉华州法律,董事的行为标准是通过特拉华州法院判例法制定的。一般而言,董事必须履行对公司及其股东的注意义务和忠诚诚信义务。董事会成员或董事会指定的任何委员会同样有权真诚地依赖法团的记录,以及由公司高管、雇员、董事会委员会或其他人士提交给法团的信息、意见、报告和声明,而该等信息、意见、报告和声明是该成员合理地相信属于该等其他人士的专业或专家能力范围的,只要该等其他人士是由该法团或代表该法团以合理谨慎方式挑选的。这种对记录和其他信息的适当依赖保护了董事免受基于这些记录和其他信息做出的决策的责任。    根据特拉华州法律,董事的行为标准是通过特拉华州法院判例法制定的。一般而言,董事必须履行对公司及其股东的注意义务和忠诚诚信义务。董事会成员或董事会指定的任何委员会同样有权真诚地依赖公司的记录,以及公司高级管理人员、员工、董事会委员会或其他人士提交给公司的信息、意见、报告和声明,而这些信息、意见、报告和声明是该成员合理地相信属于该等其他人的专业或专家能力范围的,只要该等其他人是由该公司或代表该公司以合理谨慎的方式挑选的,则董事会成员或董事会指定的任何委员会都有权真诚地依赖该公司的记录,以及该成员合理地相信属于该等其他人的专业或专家能力范围内的信息、意见、报告和声明。对记录和其他信息的适当依赖
 
258

目录
PTAC
(营业前
组合)
  
合并后的实体(业务后合并)
 
董事会可行使公司可行使的一切权力,并作出公司可行使或作出的一切作为及事情,但须受东区政府合伙公司、现行约章及现行附例的规限。
  
保护董事免受基于此类记录和其他信息做出的决策的责任。
 
合并后实体的董事会可行使合并后实体可能行使的一切权力,并作出合并后实体可能行使或作出的一切行为和事情,但须遵守公司章程、现行章程和现行章程。
查阅簿册及纪录
 
根据“股东或实益拥有人条例”,任何股东或实益拥有人有权在经宣誓而提出的书面要求下,亲自或由律师或其他代理人为适当目的而在日常营业时间内查阅及复制及摘录该公司的股票分类账、股东名单及其他簿册及纪录,以作适当用途。    根据“股东或实益拥有人条例”,任何股东或实益拥有人有权在经宣誓而提出的书面要求下,亲自或由律师或其他代理人为适当目的而在日常营业时间内查阅及复制及摘录该公司的股票分类账、股东名单及其他簿册及纪录,以作适当用途。
论坛的选择
 
本宪章一般指定特拉华州衡平法院为任何股东(包括实益所有人)的唯一和独家论坛,以:(I)代表PTAC提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)声称PTAC的任何董事、高级人员或其他雇员违反对PTAC或PTAC股东的受信责任的任何诉讼;(Iii)根据DGCL的任何规定对PTAC、其董事、高级职员或员工提出索赔的任何诉讼。受内务主义支配的官员或雇员。此外,衡平法院和特拉华州联邦地区法院对根据证券法提起的任何诉讼应同时拥有管辖权。排他性法庭条款不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼。    修订后的章程一般将特拉华州衡平法院指定为以下唯一和专属法庭:(I)代表合并实体提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称合并实体的任何董事、高级管理人员、雇员或股东违反受托责任的诉讼,或任何其他不当行为的诉讼;(Iii)根据DCGL、拟议宪章或修订章程的任何规定对合并实体提出索赔的任何诉讼;(Iv)任何解释诉讼,(V)对合并后的实体提出受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼,以及(Vi)根据DGCL第115条的定义主张“内部公司索赔”的任何诉讼。此外,美国联邦地区法院是解决根据证券法提出诉因的任何诉讼、诉讼或程序的独家论坛。
 
259

目录
股票代码、市场价格和股利政策
股票代码和市场价格
PTAC的单位股、A类普通股和公募认股权证目前分别在纳斯达克挂牌交易,代码分别为“PTOCU”、“PTOC”和“PTOCW”。
单位、A类普通股和公募认股权证于2021年12月6日,即宣布执行合并协议前最后一个交易日的收市价分别为10.01美元、9.77美元和0.78美元。截至2022年,特别会议的记录日期,单位、A类普通股和公开认股权证的最新收盘价分别为$、$和$。
持有单位、A类普通股和公开认股权证的人应当获得其证券的当前市场报价。PTAC证券的市场价格在业务合并之前的任何时候都可能发生变化。
股利政策
到目前为止,我们没有对PTAC普通股股票支付任何现金股息,也不打算在业务合并完成之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求以及业务合并完成后的一般财务状况。业务合并完成后的任何股息支付将由我们当时的董事会酌情决定。我们董事会目前的意图是保留所有收益(如果有的话)用于我们的业务运营,因此,我们的董事会预计在可预见的未来不会宣布任何股息。此外,如果我们欠下任何债务,我们宣布分红的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性公约的限制。
 
260

目录
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了以下信息:(I)截至2021年9月30日,PTAC普通股的实际实益所有权(“
所有权日期
“),这是在收盘前
(营业前
合并)和(Ii)合并后紧随其后的合并实体普通股的预期受益所有权(业务合并后),假设没有赎回公开发行的股票,或者赎回最大数量的公开发行的股票,方法是:
 
   
持有PTAC普通股或合并后实体普通股超过5%的已发行和流通股或合并后实体普通股的实益所有人;
 
   
我们的每一位现任董事和高级管理人员;
 
   
在合并后将(或预期将)成为合并后实体的董事或高级管理人员的每一人;以及
 
   
作为一个整体,临时技术援助委员会的所有董事和行政人员
开业前
合并以及合并后实体业务合并后的所有董事和高管。
实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,该规则一般规定,如果一个人对一种证券拥有单独或共享的投票权或投资权,包括目前可在60天内行使或行使的期权和认股权证,他或她就拥有该证券的实益所有权。
PTAC普通股的实益所有权
开业前
合并是基于截至2021年9月30日PTAC普通股的43,125,000股已发行和流通股。紧随交易结束后PTAC普通股的实益所有权以120,625,000股(假设没有赎回)和96,917,025股(假设最大赎回)为基础(截至记录日期计算,并可进行更详细的调整,详见标题“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑
.“)并假设(I)发行70,000,000股,在标题为“
企业合并提案-收购Tomorrow.io;合并考虑,
(Ii)在PIPE投资公司发行7,500,000股A类普通股;及(Iii)不行使业务合并后仍未发行的11,500,000股公开认股权证,这些认股权证将在业务合并完成后30天或PTAC首次公开发售结束后12个月内由持有人选择行使,行使价为每股11.50美元,前提是合并后的实体拥有证券法下的有效登记声明,涵盖在行使合并后可发行的合并实体的普通股股份。预计不会在本委托书/招股说明书发布之日起60天内发生。如果实际情况与这些假设不同(很可能是这样),PTAC现有股东在PTAC中保留的股权百分比将有所不同。
除非另有说明,否则PTAC相信表中列出的所有人员对其实益拥有的所有PTAC普通股拥有唯一投票权和投资权。
 
   
开业前
组合
   
继任者后业务合并
 
   
PTAC A类公共
库存
   
PTAC B类公共
库存
   
假设否
救赎
   
假设100%
救赎
 
受益人名称和地址
所有者(1)
 
数量
股票
有益的
拥有
   
的百分比
杰出的
的股份
PTAC
普普通通
库存
   
数量
股票
有益的
拥有
   
的百分比
杰出的
的股份
PTAC
普普通通
库存
   
数量
股票
   
    %    
   
数量
股票
   
    %    
 
PTAC的董事和行政人员:
               
克里斯托弗·隆戈
    —         —         —         —         —         —         —         —    
西罗·M·德法尔科
    —         —         —         —         —         —         —         —    
 
261

目录
   
开业前
组合
   
继任者后业务合并
 
   
PTAC A类公共
库存
   
PTAC B类公共
库存
   
假设否
救赎
   
假设最大
救赎
 
姓名或名称及地址
实益拥有人(1)
 
数量
股票
有益的
拥有
   
的百分比
杰出的
的股份
PTAC
普普通通
库存
   
数量
股票
有益的
拥有
   
的百分比
杰出的
的股份
PTAC
普普通通
库存
   
数量
股票
   
    %    
   
数量
股票
   
    %    
 
亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
    —         —         —         —         —         —         —         —    
J·埃里克·史密斯
    —         —         —         —         —         —         —         —    
布拉德利·图斯克
    —         —         —         —         —         —         —         —    
尼古拉斯·D·泽比(Nicolas D.Zerbib)
    —         —         —         —         —         —         —         —    
作为一个集团,PTAC的所有董事和高级管理人员

(6人
)
    —         —         —         —         —         —         —         —    
企业合并完成后,合并单位的董事、高级管理人员:
               
西蒙·埃尔卡贝茨
    —         —         —         —           %         %  
REI Goffer
    —         —         —         —           %         %  
伊泰兹洛特尼克
    —         —         —         —           %         %  
斯蒂芬·格雷戈里奥
    —         —         —         —           %         %  
莱加·凯米特(Leigha Kemmett)
    —         —         —         —           %         %  
               
               
               
合并后实体作为一个集团(个人)的所有董事和高级管理人员
               
5%的持有者:
               
松树科技赞助商有限责任公司
    —         —         8,625,000
(2)
 
    100.0     11,375,000
(3)
 
    9.4     11,375,000
(3)
 
    11.7
皮尔收购公司II,LLC
    —         —         8,625,000
(2)
 
    100.0     11,375,000
(3)
 
    9.4     11,375,000
(3)
 
    11.7
三叉戟松树收购公司,L.P.
    —         —         8,625,000
(2)
 
    100.0     11,375,000
(3)
 
    9.4     11,375,000
(3)
 
    11.7
萨巴资本管理公司及其附属公司
(4)
    1,981,121       5.7     —         —         1,981,121       1.6     1,981,121       2.0
Magnetar Financial LLC及其附属公司
(5)
    1,767,075       5.1     —         —         1,767,075       1.5     1,767,075       1.8
 
*
不到百分之一。
(1)
除非另有说明,否则以下每个实体或个人的营业地址为c/o Pine Technology Acquisition Corp.260 Lena Drive,Aurora,Ohio 44202。
(2)
代表保荐人持有的PTAC B类普通股,保荐人对此类PTAC B类普通股拥有投票权和投资权。松树科技赞助商有限责任公司是本文报道的股票的创纪录持有者。PTAC的每一位董事和高级职员都在Pine Technology赞助商有限责任公司中拥有直接或间接的会员权益。Peel Acquisition Company II LLC和Trident Pine Acquisition,L.P.是Pine Technology赞助商LLC的管理成员,并共同拥有投票权和投资权
 
262

目录
  关于Pine Technology发起人LLC持有的普通股的自由裁量权。巴里·D·齐斯金德是皮尔收购公司II,LLC的经理。三叉戟松树股份有限公司是三叉戟松树收购公司、三叉戟七世公司和三叉戟七号平行基金公司的普通合伙人。
三叉戟七号伙伴关系
)是三叉戟松树有限责任公司的多数成员。三叉戟资本七号,L.P.(“
三叉戟VII GP
“)是三叉戟七号合伙企业的普通合伙人。根据若干管理协议,三叉戟VII合伙公司的投资经理Stone Point Capital LLC已获得三叉戟VII合伙公司与三叉戟VII合伙公司有关的授权,条件是未经三叉戟VII合伙公司投资委员会或三叉戟VII合伙公司的大多数普通合伙人指示,不得代表任何三叉戟VII合伙公司行使表决权。管理协议没有授权任何与处置三叉戟VII合伙公司持有的A类普通股或B类普通股有关的权力。尼古拉斯·D·泽比布是Stone Point Capital LLC的成员和常务董事,也是三叉戟VII GP的五个普通合伙人之一。PTAC的每一位董事和高级管理人员都拒绝对Pine Technology赞助商LLC持有的任何股票拥有任何实益所有权,除非是他或她的最终金钱利益。
(3)
包括发起人在PIPE投资中购买的2750,000股PTAC A类普通股。
(4)
完全基于Saba Capital Management,L.P.,Boaz R.Weinstein和Saba Capital Management GP,LLC于2021年11月26日联合提交给美国证券交易委员会的附表13G中包含的信息。上述每个报告人的营业部地址是纽约列克星敦大道405号,58层,New York 10174。
(5)
完全基于由Magnetar Financial LLC、Magnetar Capital Partners LP、超新星管理有限公司和亚历克·N·利托维茨于2022年1月28日联合提交给美国证券交易委员会的附表13G中包含的信息。上述报告人的营业地址均为伊利诺伊州埃文斯顿奥灵顿大道1603号13楼,邮编:60201。
 
263

目录
某些关系和关联人交易
PTAC
2020年12月30日,保荐人购买了总计8,625,000股Founders股票,总收购价为25,000美元,约合每股0.003美元。已发行创办人股票的数量是基于这样的预期确定的,即如果承销商的超额配售选择权得到全面行使,PTAC首次公开发行的总规模将最多为34,500,000股PTAC A类普通股,因此该等创办人股票将占PTAC普通股的已发行和已发行股票(不包括行使私募认股权证后可发行的股票)的20%。
保荐人以每份私募认股权证1.5美元的价格购买了5933,333份私募认股权证,总价格为8,899,999.50美元,私募与PTAC的首次公开募股(IPO)同时结束。除某些有限的例外情况外,私募认股权证在我们最初的业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售。
在PTAC首次公开募股结束后,根据我们与保荐人关联公司之间的行政服务协议条款,我们每月向保荐人支付10,000美元的办公空间、行政和支持服务。在我们最初的业务合并或清算完成后,我们将停止支付这些月费。
对于我们在完成初始业务合并之前或与我们的初始业务合并相关的服务,我们向我们的赞助商、董事或高级管理人员或我们或他们各自的任何关联公司支付的任何贷款或其他补偿的任何款项,均不收取发起人费用、报销、咨询费、任何款项(无论交易类型如何)。然而,这些个人将获得报销
自掏腰包
与确定、调查和完成初始业务合并有关的费用。我们的审计委员会将按季度审查所有支付给赞助商、高级管理人员、董事或我们或其附属公司的款项。
2020年12月30日,PTAC发行了一张无担保本票(
本票
“)给予保荐人600,000元,用作PTAC首次公开发售的部分开支。这张期票是
非利息
轴承,无担保,应于2022年6月30日早些时候或PTAC IPO结束时到期。本票已于2021年3月15日全额偿付。
2021年12月6日,PTAC向保荐人发行了本金为35万美元的票据。该票据的利息为年息0.33厘,须于(I)2023年3月15日或(Ii)PTAC完成本宪章所预期的初步业务合并之日(以较早者为准)悉数偿还。
此外,为了支付与计划的初始业务合并相关的交易成本,保荐人、创始人、董事和高级管理人员或他们各自的任何关联公司可以(但他们都没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成了最初的业务合并,我们将从向我们发放的信托账户的收益中偿还这些贷款金额。如果最初的业务合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还。其中高达1,500,000美元的贷款可转换为企业合并后实体(以下简称“企业合并实体”)的认股权证。
营运资金认股权证
“),每份认股权证售价1.50元,贷款人可选择。营运资金认股权证将与发给我们保荐人的私募认股权证相同。除上述规定外,此类贷款的条款(如果有的话)尚未确定,也不存在与此类贷款有关的书面协议。在我们完成最初的业务合并之前,我们预计不会向赞助商、创始人、董事和高级管理人员或他们各自的任何关联公司以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出这类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。截至2021年12月7日,唯一未偿还的贷款是票据。交易结束后,我们的赞助商、创始人、董事和高级管理人员或他们各自的任何关联公司将有权获得任何营运资金贷款和垫款的偿还,这些贷款和垫款已支付给PTAC,但仍未偿还。
 
264

目录
上述向赞助商支付的任何款项、赞助商偿还贷款或在我们最初的业务合并之前偿还营运资金贷款,都将使用信托账户以外的资金进行。
在我们最初的业务合并后,我们的管理团队成员可能会从合并后的实体中获得咨询、管理或其他费用。合并后业务的董事将决定高管和董事的薪酬。
关于业务合并,作为PIPE投资的一部分,我们的保荐人已经签订了PIPE认购协议,以每股10美元或27,500,000美元的私募方式购买总计2750,000股PTAC A类普通股,这将与我们最初的业务合并的完成同时进行。
在交易结束时,保荐人和某些其他股东将与PTAC和Tomorrow.io签订注册权协议,根据该协议,这些股东均可在某些情况下要求在包销发售中出售其全部或部分应注册证券,并将各自拥有该等证券的附带注册权。此外,在业务合并完成后,合并实体必须根据证券法提交并维护一份有效的登记声明,涵盖合并实体的此类证券和某些其他证券。这些证券的注册将允许公开出售这类证券,但须受该等协议和合并协议所施加的某些合约限制所规限。公开市场上出现这些额外的普通股交易可能会对合并后实体证券的市场价格产生不利影响。
在执行合并协议时,Tomorrow.io支持股东和PTAC签订了Tomorrow.io支持协议。根据Tomorrow.io支持协议,每一位Tomorrow.io支持股东同意就Tomorrow.io股票签署并提交关于批准合并协议和拟进行的交易的书面同意书,该同意书将从美国证券交易委员会宣布本委托书/招股说明书生效后的第一个工作日起生效。除上述事项外,每一位Tomorrow.io支持股东同意,在Tomorrow.io股本持有人的任何会议上,每一位Tomorrow.io支持股东都将亲自或委派代表出席会议,并促使其主题Tomorrow.io股票(I)批准和通过合并协议及其拟进行的交易,包括业务合并(Ii)反对任何替代交易,以及(Iii)反对任何合理预期会严重阻碍、干扰、拖延的行动或协议推迟或对合并协议拟进行的合并或任何其他交易造成不利影响。由Tomorrow.io支持股东持有并受Tomorrow.io支持协议约束的主题Tomorrow.io股票占Tomorrow.io股票已发行投票权的73%以上。此外,Tomorrow.io支持协议禁止Tomorrow.io支持股东, 除其他事项外:(I)与Tomorrow.io支持协议下的义务不符的有关Tomorrow.io股票的任何投票协议或投票信托;(Ii)与Tomorrow.io支持协议下的义务不一致的任何Tomorrow.io股票的委托书或授权书;(Iii)订立任何与Tomorrow.io支持协议项下之责任不符、或会干扰、或禁止或阻止彼等履行其责任之协议;(Iv)转让任何Tomorrow.io标的物股份;及(V)订立任何要求转让Tomorrow.io标的物股份之合约或期权。
在执行合并协议时,赞助商、PTAC和Tomorrow.io签订了PTAC支持协议。根据PTAC支持协议,保荐人已同意在PTAC股东的任何会议上投票表决保荐人的所有PTAC普通股(I)赞成合并协议,某些需要PTAC股东批准的与业务合并以及合并协议和PTAC支持协议预期的交易有关的建议,以及(Ii)赞成任何与合并协议和PTAC支持协议有关的交易,以及(Ii)赞成任何与合并协议和PTAC支持协议有关的交易,以及(Ii)支持任何与合并协议和PTAC支持协议有关的建议
 
265

目录
完成合并协议拟进行的交易及批准本委托书/招股说明书所载各项建议所合理需要的其他事项。赞助商拥有的、受PTAC支持协议约束的PTAC普通股占PTAC普通股已发行投票权的20.0%。此外,PTAC支持协议禁止赞助商出售、转让或转让赞助商持有的任何PTAC普通股,或采取任何可能阻止或禁止赞助商履行其义务的行动。
关于闭幕,Tomorrow.io的某些股东和赞助商将签订
锁定
(I)出售、要约出售、合同或同意出售、质押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意直接或间接处置,或设立或增加认沽等值头寸或清算或减少交易所法案第16节及据此颁布的美国证券交易委员会规则和条例所指的看跌等值头寸;(Ii)就任何受限制证券订立任何掉期或对冲或其他安排,而该等掉期或对冲或其他安排旨在或合理地预期会导致或导致出售或处置受限制证券,或将任何受限制证券拥有权的任何经济后果全部或部分转移予另一人,不论上文第(I)或(Ii)款所述的任何有关交易将于交易结束后一年内以现金或其他方式交付该等证券结算。文件中包含的限制
锁定
如果PTAC A类普通股在任何时间内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),则协议不适用
30-交易
自关闭之日起至少150天起计的天期。Tomorrow.io股东持有的PTAC普通股
锁定
根据拟议的附例,协议将受到基本上类似的限制。
Tomorrow.io
以下是Tomorrow.io自2019年1月1日以来参与的交易摘要:
 
   
涉及的金额超过或将超过12万元;及
 
   
除“Tomorrow.io”一节所述或经其薪酬委员会批准的薪酬及其他安排外,其任何董事、行政人员或持有超过5%股本的人士,或上述人士的任何直系亲属曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。
Tomorrow.io相信,所获得的条款或支付或收到的与下述交易相关的对价(如适用)与下列交易中适用的现有条款或将支付或收到的金额相当
臂长
交易记录。
D系列融资
2021年3月15日,Tomorrow.io签署了一项D系列优先股购买协议,根据该协议,Tomorrow.io以每股6.2703美元的价格发行了总计11,097,399股Tomorrow.io D系列优先股,并向投资者授予了4,280,673份认股权证。此次优先股融资的参与者包括持有Tomorrow.io 5%以上股本的某些持有者或与Tomorrow.io董事相关的实体。下表列出了在本次优先股融资中向这些相关人士发行的Tomorrow.io系列D系列优先股的总股数:
 
名字
  
股票
    
集料
购货价格
    
签发日期
Stonecourt HCM II合作伙伴LP
     2,812,465      $ 17,634,999.29      March 15, 2021
Stonecourt HCM II合作伙伴LP
     4,154,061      $ 26,047,208.69      April 12, 2021
标准天气控股有限责任公司
     3,987,050      $ 24,999,999.62      April 12, 2021
 
266

目录
C系列融资
2020年7月24日,Tomorrow.io签署了一项C系列优先股购买协议,根据该协议,Tomorrow.io以每股3.9304美元的收购价发行了总计12,043,718股Tomorrow.io C系列优先股。此次优先股融资的参与者包括持有Tomorrow.io 5%以上股本的某些持有者或与Tomorrow.io董事相关的实体。下表列出了在本次优先股融资中向这些相关人士发行的Tomorrow.io C系列优先股的总数:
 
名字
  
股票
    
集料
购货价格
    
签发日期
隶属于Pitango Growth II基金的实体,L.P.
     2,544,271      $ 10,000,002.74      July 24, 2020
与Square Peg Global 2015 Trust有关联的实体
     254,427      $ 999,999.88      July 24, 2020
与Square Peg Global 2015 Trust有关联的实体
     2,798,698      $ 11,000,002.62      2020年8月31日
与Square Peg Global 2015 Trust有关联的实体
     3,053,125      $ 12,000,002.50      April 15, 2021
隶属于Pitango Growth II基金的实体,L.P.
     2,544,271      $ 10,000,002.74      July 23, 2021
系列
B-1
融资
2019年4月4日,Tomorrow.io进入系列赛
B-1
优先股购买协议,根据该协议,Tomorrow.io发行总计4962,302股Tomorrow.io系列股票
B-1
优先股,收购价为每股3.9161美元。此次优先股融资的参与者包括持有Tomorrow.io 5%以上股本的某些持有者或与Tomorrow.io董事相关的实体。下表列出了Tomorrow.io系列的股票总数
B-1
在本次优先股融资中向这些相关人士发行的优先股:
 
名字
  
股票
    
集料
购货价格
    
签发日期
与Square Peg Global 2015 Trust有关联的实体
     714,997      $ 2,800,000.00      June 10, 2019
与Square Peg Global 2015 Trust有关联的实体
     893,745      $ 3,499,994.79      2019年8月1日
与Square Peg Global 2015 Trust有关联的实体
     800,000      $ 3,132,880.00      May 15, 2020
与EYAL Shavit的咨询协议
Tomorrow.io与EYAL Shavit控制的公司签订了咨询协议,Shavit是Tomorrow.io董事会成员。咨询协议提供了有针对性的战略业务发展。根据这些协议支付的总金额不到50万美元。咨询协议于2019年终止。
投资者权利、投票权和优先购买权协议
与Tomorrow.io系列有关
B-1,
C和D优先股融资,Tomorrow.io签订了投资者权利、投票权和优先购买权
联合销售
协议内容包括注册权、信息权、投票权和优先购买权,以及与Tomorrow.io优先股持有者和某些普通股持有者之间的协议。
与高级职员和董事及高级职员责任保险的赔偿协议
关于本次业务合并,合并实体将与合并实体的每位高管和董事签订赔偿协议。将在企业合并完成后生效的赔偿协议、拟议宪章和修订后的章程将要求合并后的实体在特拉华州法律不禁止的情况下对其董事进行最大程度的赔偿。在受到某些限制的情况下,修订后的附例还将要求合并后的实体垫付其董事发生的费用。
 
267

目录
还有警官。合并后的实体还将维持一份一般责任保险单,该保险单涵盖其董事和高级管理人员因其董事或高级管理人员的作为或不作为而提出的索赔所产生的某些责任。
关联方交易的政策和程序
业务合并完成后,合并后的实体将采用书面的关联人交易政策,该政策规定了关联人交易的审批或批准的以下政策和程序。
“关连人士交易”是指合并后的实体或其任何附属公司曾经、现在或将会成为参与者的交易、安排或关系,涉及金额超过X美元,而任何关连人士曾经、拥有或将会拥有直接或间接重大利益的交易、安排或关系。涉及补偿作为雇员、顾问或董事向合并后实体或其任何附属公司提供的服务的交易,将不被视为本政策下的关联人交易。“关系人”是指:
 
   
在适用期间的任何时候或在适用期间的任何时间曾是合并实体的高级职员或董事之一的任何人,或在适用期间内的任何时间曾是合并实体的高级职员或董事的任何人;
 
   
任何被合并实体所知的持有其5%(5%)以上有表决权股票的实益所有人;以及
 
   
前述任何人的直系亲属,即子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、
婆婆,
岳父,
媳妇,
姐夫
嫂子
一名董事、高管或持有其5%(5%)以上有表决权股票的实益拥有人,以及任何与该董事、高管或拥有超过5%(5%)有表决权股票的实益拥有人同住一家的人(租户或雇员除外)。
合并后的实体将制定政策和程序,旨在最大限度地减少它可能与其关联公司进行的任何交易所产生的潜在利益冲突,并为披露可能不时存在的任何实际或潜在的利益冲突提供适当的程序。具体地说,根据其章程,审计委员会将有责任审查关联方交易。
预期根据关连人士交易政策,有关关连人士或(如交易的实益持有人持有合并实体超过5%的有表决权股份)知悉建议交易的高级人员,将须向合并实体的审计委员会(或合并实体董事会的另一独立机构)提交有关建议关连人士交易的资料以供审核。为了提前识别相关人士的交易,合并后的实体预计将依靠其高管、董事和某些重要股东提供的信息。在审议关联人交易时,合并后实体的审计委员会预计将考虑相关的现有事实和情况,这些事实和情况可能包括但不限于:
 
   
关联人在交易中的利益;
 
   
交易所涉及金额的大约美元价值;
 
   
关联人在该交易中的权益金额的大约美元价值,而不考虑任何损益的金额;
 
   
交易是否在合并后实体的正常业务过程中进行;
 
   
与关联人的交易是否建议或曾经以不低于与无关第三方达成的条款对合并实体有利的条件进行;
 
268

目录
   
交易的目的及其对合并实体的潜在利益;以及
 
   
与拟议交易有关的交易或有关人士的任何其他资料,而该等资料在该特定交易的情况下会对投资者有重大影响。
合并后实体的审计委员会将只批准其认为对合并后实体公平且符合合并后实体最大利益的交易。
投资者权利协议
关于D系列优先股融资的初步结束,Tomorrow.io签订了第五份经修订和重新签署的投资者权利协议(经修订,
投资者权利协议
“)与其某些投资者,包括其5%的股东。根据投资者权利协议,投资者被授予若干要求和登记权利以及若干信息权。根据合并协议和Tomorrow.io支持协议,Tomorrow.io及其投资者已同意在交易结束时终止投资者权利协议。
投票协议
关于D系列优先股融资的初步结束,Tomorrow.io签订了第四次修订和重新签署的投票协议(“
投票协议
“)与其某些投资者,包括其5%的股东。根据投票协议,某些投资者有权指定Tomorrow.io董事会的某些成员。根据合并协议和Tomorrow.io支持协议,Tomorrow.io及其投资者已同意在交易结束时终止投票协议。
关联交易审批政策
我们的董事会审查和批准与其5%或以上股本的董事、高级管理人员和持有者及其附属公司的交易,每一方都是关联方。在本次交易之前,有关关联方在交易中的关系或利益的重大事实在董事会考虑交易之前被披露给董事会,除非对交易没有兴趣的大多数董事批准交易,否则交易不会被视为获得我们董事会的批准。此外,当股东有权对与关联方的交易进行表决时,关联方在交易中的关系或利益的重要事实被披露给股东,股东必须善意地批准交易。
关联方交易的政策和程序
交易结束后,合并后的实体将采用书面的关联人交易政策,该政策规定了关联人交易的审批或批准的以下政策和程序。
A “
关联人交易
“是一项交易、安排或关系,而在该交易、安排或关系中,合并后的实体或其任何附属公司曾经、现在或将会成为参与者,而该交易、安排或关系所涉及的金额超过$120,000,而任何相关人士曾经、现在或将会拥有直接或间接的重大利益。“关系人”是指:
 
   
在适用期间的任何时候或在适用期间的任何时候是合并实体的高级职员或合并实体的董事之一的任何人;
 
   
合并后的实体所知的持有其有表决权股票百分之五(5%)以上的实益所有人;
 
269

目录
   
前述任何人的直系亲属,即子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、
婆婆,
岳父,
媳妇,
姐夫
嫂子
拥有超过百分之五(5%)有表决权股份的董事、高级职员或实益拥有人,以及任何与该董事、高级职员或实益拥有人分享超过百分之五(5%)有表决权股份的家庭的人(租户或雇员除外);及
 
   
任何商号、公司或其他实体,其中任何上述人士是合伙人或委托人,或处于类似地位,或在其中拥有百分之十(10%)或更大的实益所有权权益。
合并后的实体将制定政策和程序,旨在最大限度地减少它可能与其关联公司进行的任何交易所产生的潜在利益冲突,并为披露可能不时存在的任何实际或潜在的利益冲突提供适当的程序。具体地说,根据其章程,审计委员会将有责任审查关联方交易。
 
270

目录
附加信息
提交股东建议书
董事会不知道可能提交特别会议的其他事项。根据特拉华州的法律,只有向股东发出的特别会议通知中规定的事务才能在特别会议上处理。
未来股东提案
我们预计,2023年股东年会将不晚于2023年召开。要考虑将任何建议包括在我们的委托书和委托书表格中,以便在2023年股东年会上提交给股东,必须以书面形式提交,并符合规则的要求
14a-8
交易所法案和修订后的章程。假设会议在2023年或大约2023年举行,合并后的实体必须在合并实体开始打印和发送会议的代理材料之前的合理时间内,在其位于明日公司(C/o The Tomorrow Companies Inc.)的办公室收到此类提案,地址为马萨诸塞州波士顿,7楼频道中心街9号,邮编02210。
此外,修订附例将于交易结束时生效,为股东提出业务(董事提名除外)提供通知程序,以供股东在会议上考虑。为了及时,秘书必须在不迟于90号营业结束前在合并后的实体的主要执行办公室收到股东通知。
不早于营业结束日120
上一年度年会一周年前一天;但如上一年度内未举行年会,或年会日期在上一年度年会周年纪念日前30天以上或延迟60天以上,则股东发出的及时通知,必须不迟于九十年代后期的营业时间结束。
在该年会召开前一天或首次公布该年会日期的后第十天。因此,对于我们的2023年年度股东大会,提案通知必须在不迟于2023年但不早于2023年交付给我们的秘书。合并后实体的董事会主席可以拒绝承认不符合上述程序的股东提案的提出。
此外,经修订的附例将于会议结束时生效,为股东提名一名人士担任董事提供通知程序,供股东在会议上考虑。为了及时,秘书必须在90号营业结束前,在合并后的实体的主要执行办公室收到股东通知。
当天不早于120号高速公路的交易结束
上一年度年会一周年前一天;但是,如果上一年度没有召开年会,或者年会日期比上一年度年会周年纪念日提前30天或者推迟60天以上,股东发出的及时通知必须不迟于90年代后期的营业时间结束。
在该年会召开前一天或会议日期首次公布之日后第十天。因此,对于我们的2023年年度股东大会,提名通知必须在不迟于2023年但不早于2023年交付给我们的秘书。合并后的实体的董事会主席可以拒绝接受任何不符合上述程序的股东提名。
股东通信
股东和有关各方可与董事会、任何委员会主席或
非管理性
董事作为一个团体,写信给管理松树科技收购公司的董事会或委员会主席,地址是俄亥俄州奥罗拉市莱纳路260号,邮编:44202。业务合并后,此类通信应发送至7号频道中心街9号的Tomorrow Companies Inc.
波士顿,楼层,
 
271

目录
马02127。根据主题,每份信函将转发给董事会、适当的委员会主席或所有
非管理性
董事们。
法律事项
与业务合并相关发行的PTAC A类普通股的有效性将由位于纽约的Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP传递。
专家
本委托书/招股说明书中所载的派恩科技收购公司截至2020年12月31日(成立之初)至2020年12月31日期间的财务报表,已由独立注册会计师事务所Marcum LLP进行审计,如其报告中所述,并在本委托书/招股说明书的其他地方列出,这些财务报表均依据该公司作为审计和会计专家的权威而包括在内。
Tomorrow Companies Inc.截至2019年12月31日和2020年12月31日的财务报表,以及截至本委托书/招股说明书所载年度的财务报表,已由独立注册会计师事务所安永全球(Ernst&Young Global)的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer进行审计,其审计报告载于本委托书/招股说明书的其他部分,并依据该公司作为会计和审计专家的权威而包括在内。
Remote Sensation Solutions,Inc.截至2020年12月31日的财务报表以及本委托书/招股说明书中所载的截至该年度的财务报表,已由独立注册会计师事务所Jardim&Marotta,LLC进行审计,如其报告中所述,并在本委托书/招股说明书的其他地方出现,并根据该公司作为会计和审计专家的权威而包括在内。
向股东交付文件
根据美国证券交易委员会的规则,太平洋投资公司及其雇用来向股东传递信息的服务商可以向地址相同的两个或多个股东提交一份本委托书/招股说明书的副本。根据书面或口头请求,PTAC将向任何一个共享地址的股东提供一份单独的委托书/招股说明书副本,该股东已收到一份委托书/招股说明书的副本,并希望在将来收到单独的副本。收到本委托书/招股说明书多份副本的股东今后也可要求交付本委托书/招股说明书的单份副本。股东可致电或写信至其主要执行办公室:俄亥俄州奥罗拉市莱纳路260号,邮编:44202,将他们的要求通知PTAC;电话:
212-402-8216.
转会代理和注册处
PTAC普通股的登记和转让代理以及PTAC认股权证的权证代理是大陆股票转让信托公司。PTAC已同意赔偿大陆股票转让和信托公司作为转让代理可能产生的所有责任,包括判决、费用和合理的法律顾问费用,这些责任可能是由于其以该身份进行的活动或不作为而产生的,但因受赔偿个人或实体的任何严重疏忽、故意不当行为或恶意行为而引起的任何责任除外。
 
272

目录
在那里您可以找到更多信息
我们根据交易法的要求向美国证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。你可以在美国证券交易委员会的网站上阅读美国证券交易委员会的备案文件,包括本文的委托书/招股说明书
http://www.sec.gov.
如果您想要本委托书/招股说明书的其他副本,或者如果您对业务合并或将在特别会议上提交的提案有任何疑问,您应该通过电话或书面与PTAC联系:
您也可以通过书面或电话向PTAC的委托书征集代理索取这些文件,地址和电话如下:
Innisfree并购公司
麦迪逊大道501号,20楼
纽约,纽约10022
股东可拨打免费电话:(877)750-8129
银行和经纪人可拨打对方付费电话:(212)750-5833
如果你是PTAC的股东,并想要索取文件,请在特别会议前一周提出,以便在特别会议之前收到。如果您向PTAC索取任何文件,PTAC将通过头等邮件或其他同样迅速的方式将其邮寄给您。
本文件是PTAC在特别会议上的委托书声明/招股说明书。PTAC没有授权任何人提供与本委托书/招股说明书中包含的信息不同或不同于本委托书/招股说明书中所包含的任何关于业务合并、PTAC或Tomorrow.io的信息或作出任何陈述。因此,如果有人给你这样的信息,你不应该依赖它。本委托书/招股说明书中包含的信息仅说明截至本委托书/招股说明书的日期,除非该信息明确指出另一个日期适用。
 
273

目录
松树技术收购公司。
财务报表索引
 
    
页面
 
经审计的财务报表
  
独立注册会计师事务所报告
     F-3  
截至2020年12月31日的资产负债表
     F-4  
2020年12月30日(开始)至2020年12月31日期间的经营报表
     F-5  
2020年12月30日(成立)至2020年12月31日期间股东权益变动表
     F-6  
2020年12月30日(成立)至2020年12月31日现金流量表
     F-7  
财务报表附注
     F-8  
未经审计的简明财务报表
  
截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的浓缩资产负债表
     F-18  
截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明营业报表(未经审计)
     F-19  
截至2021年9月30日的三个月和九个月股东权益(赤字)简明变动表(未经审计)
     F-20  
截至2021年9月30日的9个月现金流量表简明表(未经审计)
     F-21  
未经审计的简明财务报表附注
     F-22–F-38  
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
 
未经审计的简明财务报表
  
截至2021年9月30日和2020年12月31日的中期合并资产负债表
     F-39  
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中期综合业务报表
     F-40  
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月可转换优先股和股东亏损中期合并报表
     F-41  
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中期合并现金流量表
     F-42–F-43  
中期合并财务报表附注
     F-44–F-61  
经审计的财务报表
  
独立注册会计师事务所报告
     F-63  
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
     F-64  
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表
     F-65  
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度可转换优先股和股东亏损合并报表
     F-66  
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表
     F-67  
合并财务报表附注
     F-68 - F-90  
 
F-1

目录
    
页面
 
遥感解决方案公司。
 
未经审计的简明财务报表
  
截至2021年3月31日的中期资产负债表
     F-91  
截至2021年3月31日的三个月中期损益表
     F-92  
财务报表附注
     F-96  
经审计的财务报表
  
独立审计师报告
    
F-105-F-106
 
截至2020年12月31日的资产负债表
    
F-107-F-108
 
截至2020年12月31日的年度营业和留存收益报表
     F-109  
截至2020年12月31日年度现金流量表
     F-110  
财务报表附注
    
F-111-F-115
 
附表I-收入成本
     F-116  
附表二--一般和行政费用
     F-117  
 
F-2

目录
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
派恩技术收购公司
对财务报表的几点看法
我们审计了Pine Technology Acquisition Corp.(“贵公司”)截至2020年12月31日的资产负债表、2020年12月30日(成立)至2020年12月31日期间的相关经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日的财务状况,以及从2020年12月30日(成立)到2020年12月31日期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
解释性段落--持续关注
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述,本公司执行其业务计划的能力取决于其完成财务报表附注3所述的首次公开招股建议。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注1和附注3也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Marcum LLP
马库姆律师事务所
自2021年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约州纽约市
2021年1月19日
 
F-3

目录
松树技术收购公司。
资产负债表
2020年12月31日
 
资产:
  
流动资产
  
股票认购应收账款
   $ 25,000  
  
 
 
 
流动资产总额
     25,000  
递延发售成本
     28,860  
  
 
 
 
总资产
   $ 53,860  
  
 
 
 
负债与股东权益
  
应计发售成本和费用
   $ 30,800  
  
 
 
 
流动负债总额
     30,800  
 
 
 
 
 
承付款和或有事项(附注6)
  
股东权益:
  
优先股,$0.0001票面价值;1,000,000授权股份;不是已发行且未偿还的NE
     —    
A类普通股,$0.0001票面价值;240,000,000授权股份;不是已发行且未偿还的NE
     —    
B类普通股,$0.0001票面价值;60,000,000授权股份;8,625,000已发行和已发行股份
(1)
     863  
其他内容
实缴
资本
     24,137  
累计赤字
     (1,940
  
 
 
 
总股东权益
     23,060  
  
 
 
 
总负债与股东权益
   $ 53,860  
  
 
 
 
 
(1)
包括最多1,125,000如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,B类普通股的股票将被没收(见附注7)。
附注是财务报表的组成部分。
 
F-
4

目录
松树技术收购公司。
运营说明书
自2020年12月30日(开始)至2020年12月31日
 
形成成本
   $ 1,940  
  
 
 
 
净损失
   $ (1,940
  
 
 
 
已发行基本和稀释加权平均股票
(1)
     7,500,000  
  
 
 
 
每股基本和摊薄净亏损
   $ (0.00
  
 
 
 
 
(1)
最多不包括1,125,000如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,B类普通股的股票将被没收(见附注7)。
附注是财务报表的组成部分。
 
F-
5

目录
松树技术收购公司。
股东权益变动表
 
    
B类
普通股
    
其他内容
实缴

资本
    
累计
权益
   
股东的
权益
 
    
股票
(1)
    
金额
 
截至2020年12月30日的余额(开始)
             $         $         $        $     
发行给保荐人的B类普通股
     8,625,000        863        24,137                 25,000  
净损失
     —                              (1,940     (1,940
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2020年12月31日的余额
     8,625,000      $ 863      $ 24,137      $ (1,940   $ 23,060  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
 
(1)
包括最多1,125,000如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,B类普通股的股票将被没收(见附注7)。
附注是财务报表的组成部分。
 
F-
6

目录
松树技术收购公司。
现金流量表
自2020年12月30日(开始)至2020年12月31日
 
经营活动的现金流:
  
净损失
   $ (1,940
流动资产和流动负债变动情况:
  
应计发售成本和费用
     1,940  
  
 
 
 
经营活动使用的净现金
         
  
 
 
 
现金净变动
         
期初现金
         
  
 
 
 
现金,期末
   $     
  
 
 
 
补充披露现金流信息:
  
发行B类普通股的应收股票认购增加
   $ 25,000  
  
 
 
 
应计延期发售成本
   $ 28,860  
  
 
 
 
附注是财务报表的组成部分。
 
F-
7

目录
松树技术收购公司。
财务报表附注
注1-组织和业务运作
Pine Technology Acquisition Corp.(以下简称“公司”)是一家新组建的空白支票公司,于2020年12月30日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。本公司并无选择任何具体的业务合并目标,本公司亦无任何人代表本公司直接或间接与任何业务合并目标就业务合并展开任何实质性磋商。
截至2020年12月31日,本公司尚未开始任何运营。从2020年12月30日(成立)到2020年12月31日期间的所有活动都与公司的组建和拟议的公开募股(定义见下文)有关。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将产生
营业外收入
以现金利息收入及拟公开发售所得收益的现金等价物形式(定义见下文)。该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
该公司的赞助商是特拉华州的一家有限责任公司Pine Technology赞助商有限责任公司(“赞助商”)。公司是否有能力开始运营取决于通过建议的公开发售获得足够的财务资源30,000,000单位为$10.00每单位(“单位”)(或34,500,000(如承销商的超额配售选择权已全部行使)(见附注3(“建议公开发售”))及出售5,333,333私募认股权证(或5,933,333私人配售认股权证(如超额配售选择权获悉数行使)(“私人配售认股权证”)予保荐人,价格为$1.50根据私募认股权证进行的私募,将与建议的公开发售同时结束。每个单位由一股A类普通股组成,
三分之一的人
一张可赎回的搜查证。每份完整的认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。
公司的业务合并必须与一项或多项目标业务合并,这些目标业务的公平市场价值合计至少等于80信托账户净余额的%(定义见下文)(不包括任何递延承保折扣金额和信托账户收入的应付税款)。然而,只有在企业合并后的公司拥有或收购的情况下,公司才会完成企业合并50目标公司的未偿还有表决权证券的百分比或以上,或以其他方式取得目标公司的控股权,足以使目标公司无须根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司。不能保证本公司将能够成功实施业务合并。
于建议公开发售完成后,管理层已同意合共$10.00在建议的公开发售中出售的每单位股票将存放在信托账户(“信托账户”)中,并且只能投资于“投资公司法”第2(A)(16)条所指的美国“政府证券”,期限不超过185天,或投资于符合根据“投资公司法”颁布的第2a-7条某些条件的货币市场基金,这些基金只能投资于美国政府的直接国债。除信托账户所持资金所赚取的利息可能会发放给本公司以支付其纳税义务外,拟公开发售和出售私募认股权证的收益将不会从信托账户中释放,直至下列情况中最早发生:(A)本公司的初始业务合并完成;(B)赎回在建议公开发售中出售的公司A类普通股的任何股份(“公众股份”),该等股份是就股东投票而适当提交,以修订本公司经修订及重述的公司注册证书(I)以修改本公司赎回义务的实质或时间100占公司公众的%
 
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财务报表附注
注1-组织和业务运作
(续)
 
未在完成窗口(定义见下文)内完成初始业务合并的股票,或(Ii)与股东权利有关的任何其他重大条款,或
初始前
业务合并活动,以及(C)如果本公司无法在完成窗口内完成初始业务合并,则赎回本公司的公开股票,但须受适用法律的限制。存入信托账户的收益可能受制于公司债权人的债权,债权人的债权优先于公司公众股东的债权。
公司将向其公众股东提供在初始业务合并完成后赎回全部或部分公开股票的机会,可以(I)与召开股东大会批准初始业务合并有关,或者(Ii)通过收购要约的方式赎回全部或部分公开股票。公司是否将寻求股东批准拟议的初始业务合并或进行收购要约,将完全由公司自行决定。股东将有权以每股现金价格赎回他们的股票,该价格相当于初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括利息(扣除允许的提款净额)除以当时已发行的公众股票数量,但受限制。信托账户中的金额最初预计为每股公开股票10.00美元。
根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”,需要赎回的普通股股票将按赎回价值记录,并在建议的公开发售完成后归类为临时股本。在这种情况下,如果公司的有形净资产至少为$,公司将继续进行业务合并5,000,001在企业合并完成后,如果公司寻求股东批准,大多数已发行和流通股投票赞成企业合并。
本公司将于建议公开发售结束后24个月内(除非根据经修订及重述的公司注册证书予以延长)完成初步业务合并(“完成窗”)。然而,如果本公司无法在完成窗口内完成其初始业务合并,本公司将:(I)停止除清盘目的以外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过10个工作日)赎回公众股份,按
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括赚取的利息(扣除允许的提款净额,最高可达#美元)100,000根据适用法律,(Iii)在赎回后,(Iii)在获得本公司其余股东和董事会批准的情况下,在合理可能范围内尽快清盘及解散,但须受本公司特拉华州法律规定的就债权人债权及其他适用法律的规定作出规定的规定所规限,(Iii)于赎回后,公众股东作为股东的权利(包括收取进一步清盘分派(如有)的权利)将会除以当时已发行的公众股份数目;及(Iii)在有关赎回后,公众股东作为股东的权利(包括收取进一步清盘分派(如有)的权利)将会在合理可能范围内尽快清盘及解散,惟须受本公司根据特拉华州法律就债权人债权作出规定及其他适用法律的规定所规限。
初始股东、董事和高级管理人员已与本公司订立书面协议,据此,他们同意:(1)放弃与完成初始业务合并相关的对其持有的任何创始人股份(如附注5所述)和公众股份的赎回权;(2)本公司股东、董事和高级管理人员已与本公司订立书面协议,据此,他们同意:(1)放弃与完成初始业务合并相关的任何创始人股份(如附注5所述)和公众股份的赎回权利;(2)放弃对其持有的任何创办人股票和公众股票的赎回权,因为股东投票通过了对公司修订和重述的公司注册证书的修正案,以修改公司规定赎回与初始业务合并有关的公众股票或赎回公众股票的义务的实质或时间100如本公司未完成初步业务合并,则持有公众股份的百分比
 
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财务报表附注
注1-组织和业务运作
(续)
 
(3)倘本公司未能在完成窗内完成初步业务合并,彼等将放弃从信托户口就其持有的任何创办人股份清算分派的权利(尽管倘本公司未能在完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权就其持有的任何公开股份从信托户口清算分派)。如果本公司将初始业务合并提交公众股东表决,则初始股东、董事和高级管理人员已同意投票赞成初始业务合并的任何创始人股票和他们持有的任何公众股票。
本公司的保荐人已同意,如第三方(本公司的独立注册会计师事务所除外)就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或与本公司订立书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户中的资金金额降至(I)$以下(以较小者为准),本公司保荐人将对本公司负责。10.00(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公共股票的实际金额,如果少于$10.00由于信托资产价值减少(在每种情况下,扣除允许提款后的净额),除第三方对信托账户中所持资金的任何和所有权利(不论任何该等豁免是否可强制执行)的任何索赔外,以及根据建议公开发售的承销商对某些负债(包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)(“证券法”)下的负债)提出的任何赔偿索赔,均不在此限,每股收益不得超过1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股。本公司尚未独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,并认为保荐人唯一的资产是本公司的证券,因此保荐人可能无法履行该等义务。本公司没有要求赞助商为此类义务预留资金。
持续经营考虑事项
截至2020年12月31日,该公司拥有0现金和营运资金赤字为#美元5,800(不包括递延发售成本)。该公司在实施其融资和收购计划的过程中已经并预计将继续招致巨额成本。这些条件使人对该公司是否有能力从财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。管理层计划通过附注3中讨论的拟议公开发行和发行本金不超过#美元的无担保本票来解决这一不确定性。600,000如附注5所述,管理层已决定本公司可从保荐人处取得足以支付本公司营运资金需要的资金,直至建议公开发售事项完成或自该等财务报表发布之日起计至少一年(以较早者为准)。不能保证公司筹集资金或完成业务合并的计划将在完成窗口内成功。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
注2-重要会计政策
陈述的基础
随附的财务报表按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定列报。
新兴成长型公司地位
根据证券法第2(A)节的定义,本公司是一家“新兴成长型公司”,并经2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订,它可能会利用
 
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注2-重要会计政策
(续)
 
某些适用于其他非新兴成长型上市公司的报告要求的豁免,包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴增长
但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一间新兴的成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的公众公司进行比较,后者由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期,这可能是困难或不可能的。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内呈报的开支金额。实际结果可能与这些估计不同。
递延发售成本
递延发售成本包括截至资产负债表日发生的会计及法律开支,该等开支与建议公开发售直接相关,并将于建议公开发售完成后计入股东权益。如果建议的公开发售证明不成功,这些递延成本以及将产生的额外费用将计入运营费用。
金融工具的公允价值
根据FASB ASC 820“公允价值计量和披露”,该公司资产和负债的公允价值与资产负债表中的账面价值接近,主要是因为其短期性质。根据FASB ASC 820“公允价值计量和披露”,该公司的资产和负债有资格成为金融工具。
每股普通股净亏损
该公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。每股净亏损的计算方法是净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数,不包括应被没收的普通股。加权平均股票减少的影响是1,125,000承销商不行使超额配售选择权而被没收的普通股(见附注7)。在2020年12月31日,
 
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注2-重要会计政策
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该公司没有任何稀释性证券和其他合同,这些证券和合同可能会被行使或转换为普通股,然后分享公司的收益。因此,每股摊薄亏损与列报期间的每股基本亏损相同。
所得税
该公司根据FASB ASC 740“所得税”(“ASC 740”)核算所得税。美国会计准则第740条要求确认递延税项资产和负债,既要考虑资产和负债的财务报表和税基差异的预期影响,也要考虑从税项损失和税项抵免结转中获得的预期未来税项利益。当所有或部分递延税项资产很可能无法变现时,ASC 740还要求建立估值津贴。
ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,并规定了财务报表确认和计量纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸的确认门槛和计量程序。要承认这些好处,纳税状况必须是
更有可能的是
经税务机关审查后予以维持。ASC740还提供了取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。
该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。有几个不是未确认的税收优惠和不是截至2020年12月31日,利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。
该公司已将美国确定为其唯一的“主要”税收管辖区。
本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。这些检查可能包括质疑扣除的时间和金额,不同税收管辖区之间的收入联系,以及对联邦和州税法的遵守情况。公司管理层预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会有实质性变化。
从2020年12月30日(开始)到2020年12月31日,所得税拨备被认为是无关紧要的。
近期会计公告
管理层认为,如果目前采用任何最近发布但无效的会计准则,将不会对本公司的财务报表产生实质性影响。
风险和不确定性
管理层目前正在评估
新冠肺炎大流行
并得出结论,虽然病毒可能对本公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响是合理的,但具体影响截至该等财务报表日期尚不容易确定。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
 
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附注3-建议公开发售
在建议的公开发售中,本公司将发售最多30,000,000单位,(或34,500,000单位,如果承销商的超额配售选择权全部行使),收购价为#美元。10.00每单位。该公司提供的每个单元的价格为$10.00并由一股A类普通股组成,以及
三分之一的人
一张可赎回的搜查证。每份完整的认股权证将使持有者有权以$$的价格购买一股A类普通股。11.50每股,可予调整。每份认股权证将于下列较后日期开始可予行使30初始业务合并完成后的天数或12自建议公开发售结束起计数月,并将到期五年在初始业务合并完成后,或在赎回或清算时更早。
注4-私募
该公司的赞助商已承诺购买5,333,333(或5,933,333如果承销商的超额配售选择权全部行使)私募认股权证,价格为$1.50每份私募认股权证(约$8,000,000总计或$8,900,000总体而言,如果承销商的超额配售选择权全部行使)私募将与建议的公开发售同时进行。每份私募认股权证使持有人有权以$$的价格购买一股A类普通股。11.50每股。私募认股权证将是
不可赎回
在某些情况下,只要它们由保荐人或其允许的受让人持有。认股权证亦可由保荐人及其获准受让人以现金或“无现金”方式行使。此外,私募认股权证的条款及规定与建议公开发售中作为单位一部分出售的认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。
初始股东、董事和高级管理人员已与本公司订立书面协议,根据该协议,他们同意:(1)在完成初始业务合并时,放弃对其持有的任何创始人股票和公众股票的赎回权利(以适用者为准);(2)股东、董事和高级管理人员已与本公司订立书面协议,同意:(1)放弃与完成初始业务合并相关的创始人股票和公众股票的赎回权;(2)放弃对其持有的任何创办人股票和公众股票的赎回权,因为股东投票通过了对公司修订和重述的公司注册证书的修正案,以修改公司规定赎回与初始业务合并有关的公众股票或赎回公众股票的义务的实质或时间100倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等有权就其持有的任何创办人股份从信托户口清算分派;及(3)倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权就其持有的任何创办人股份从信托户口清算分派(尽管倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权从信托户口就其持有的任何公开股份清算分派)。如果本公司将初始业务合并提交公众股东表决,则初始股东、董事和高级管理人员已同意投票赞成初始业务合并的任何创始人股票和他们持有的任何公众股票。
附注5--关联方交易
方正股份
于2020年12月31日,本公司保荐人合共认购8,625,000方正股份,总收购价为$25,000。如果承销商没有全部行使超额配售选择权,创始人股票包括总计最多1125,000股可被没收的股票。截至2020年12月31日,赞助商尚未支付这笔款项。该公司相应地记录了25,000美元的应收股票认购。
 
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附注5--关联方交易
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除某些有限的例外情况外,创始人股票不得转让、转让或出售(除非转让给公司的高级管理人员和董事以及与发起人有关联的其他个人或实体,他们中的每一个都将受到相同的转让限制),直到(A)在公司首次业务合并完成一年后或(B)在公司首次业务合并之后,(X)如果报告的A类普通股收盘价等于或超过$$,则方正股份不得转让、转让或出售(除非公司的高级管理人员和董事以及与发起人有关联的其他个人或实体,他们都将受到相同的转让限制)。12.00每股(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20任何时间内的交易日
30-交易
最少开始的一天150(Y)本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,该交易导致本公司所有股东有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产。(Y)本公司首次业务合并完成之日,即本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,该交易导致本公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
本票关联方
该公司的赞助商已同意向该公司提供总额高达$600,000
将用于拟公开发行的部分费用。这笔贷款是
不计息,
无抵押,于2022年6月30日或建议公开发售结束时(以较早者为准)到期。本公司拟于建议公开发售结束时,从非信托账户持有的发售所得款项中偿还贷款。截至2020年12月31日,本公司未借入任何本票金额。
营运资金贷款
为支付与企业合并相关的交易费用,保荐人、创办人、本公司的某些高级职员和董事或其各自的关联公司可以(但没有义务)按需要借出本公司的资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则,周转金贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。最高可达$1,500,000此类营运资金贷款可转换为认股权证,价格为#美元。1.50每张授权书由贷款人选择。认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。截至2020年12月31日,没有此类营运资金贷款未偿还。
行政服务费
公司已同意从招股说明书发布之日起向其保荐人的一家关联公司支付总计$10,000每月支付办公空间、水电费以及秘书和行政支助费用。在本公司完成业务合并或清算后,本公司将停止支付这些月费。
附注6--承付款和或有事项
注册权
持有方正股份、私募认股权证及可能于营运资金贷款转换后发行的认股权证(以及行使私募认股权证或于营运资金贷款转换后及方正股份转换后发行的任何普通股认股权证)的持有人,将有权根据一项登记权协议享有登记权,该协议将于建议公开发售生效日期之前或当日签署,要求本公司登记该等证券。
 
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附注6--承付款和或有事项
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转售(就创始人股份而言,仅在转换为A类普通股之后)。这些证券的持有者将有权提出最多三项要求(不包括简短的登记要求),要求公司登记这类证券。此外,这些持有者将拥有关于初始业务合并完成后提交的登记声明的某些“搭载”登记权,以及根据证券法第415条要求公司登记转售此类证券的权利。
承销商协议
承销商有一项
45-天选项
自建议公开发售之日起购买最多额外4,500,000超额配售的单位(如有)。
承销商将有权获得2%的现金承销折扣(2%)拟公开发售的总收益,或$6,000,000(或最高$6,900,000如果承销商的超额配售全部行使)。此外,承销商将有权获得3%和3%的延期承保折扣。
一半
百分比(3.5%)拟公开发售的总收益,或$10,500,000(或最高$12,075,000如果承销商的超额配售全部行使),在本公司的初始业务合并完成后,根据承销协议的条款,在信托账户中持有。
附注7-股东权益
优先股
-本公司获授权发行合共1,000,000面值$的优先股0.0001每个人。在2020年12月31日,有不是已发行或已发行的优先股。
班级
普通股
-本公司获授权发行合共240,000,000面值为$的A类普通股0.0001每个人。在2020年12月31日,有不是已发行或已发行的A类普通股。
班级
B普通股
-本公司获授权发行合共60,000,000面值为$的B类普通股0.0001每个人。截至2020年12月31日,本公司发行8,625,000B类普通股出售给其初始股东,价格为#美元25,000,或大约$0.003每股。创始人的股票包括高达1,125,000如果承销商没有充分行使超额配售选择权,股票将被没收。
本公司的发起人、董事和高级管理人员已同意不转让、转让或出售其创始人的股票,直至(A)本公司完成初始业务合并后一年或(B)本公司初始业务合并完成后一年,(X)如果本公司A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),在任何20个交易日内不转让、转让或出售其创始人的股票(以较早者为准);(X)如果公司A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),则不会转让、转让或出售其创始人的股票
30个交易日
自本公司首次业务合并后至少150天开始,或(Y)本公司完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易,导致其全体股东有权将其持有的A类普通股股份交换为现金、证券或其他财产的日期。
B类普通股在公司首次业务合并时,将自动转换为A类普通股,具体为A类普通股,在A类普通股首次业务合并时,B类普通股将自动转换为A类普通股
一对一的基础上,
可随时调整。增发A类普通股或股权挂钩证券或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券
 
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附注7-股东权益
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超过建议公开发售并与初始业务合并结束相关的金额后,B类普通股转换为A类普通股的比率将进行调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意免除关于任何此类发行或被视为发行的此类反稀释调整),以便B类普通股的所有股份转换后可发行的A类普通股的数量总体上相等,即B类普通股转换为A类普通股的比例将调整为B类普通股大部分流通股的持有者同意免除此类发行或被视为发行的A类普通股的股份数量,从而使所有B类普通股转换后可发行的A类普通股的数量总体上相等
折算成
基础,20建议公开发售完成后所有已发行普通股总数的百分比,加上就初始业务合并发行或当作发行的所有A类普通股及与股权挂钩的证券(扣除与初始业务合并有关而赎回的A类普通股股数),不包括向初始业务合并中的任何卖方发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券,代价是该卖方在业务合并目标中的权益,以及因将向以下人士提供的营运资金贷款转换而发行的任何认股权证
除非适用法律或证券交易规则要求,B类普通股的持有者和A类普通股的持有者将作为一个类别一起投票。
认股权证
-目前没有未偿还的认股权证。每份完整的认股权证使持有人有权以#美元的价格购买公司A类普通股中的一股。11.50每股,可按本文讨论的方式进行调整。此外,如果(X)本公司以低于每股A类普通股9.20美元的发行价或有效发行价发行A类普通股或与股权挂钩的证券,以筹集与完成初始业务合并相关的资金(A类普通股的发行价或有效发行价将由本公司董事会真诚决定,如果向本公司的初始股东或其关联公司发行任何此类股票,则不考虑本公司的初始股东或该等关联公司持有的任何方正股票,视情况而定(Y)该等发行所得的总收益占初始业务合并完成之日可供初始业务合并之用的股本收益总额及其利息的60%以上(扣除赎回);及(Z)A类普通股在本公司完成初始业务合并之日后翌日开始的20个交易日内的成交量加权平均交易价格(“市值”)低于9.20美元(I)认股权证的行使价格将调整(至最接近的仙),以相等于较高市值及新发行价格的115%;及(Ii)“-赎回认股权证以换取现金”项下所述的每股18.00美元赎回触发价格将调整(至最接近的仙),相等于市值与新发行价格中较高者的180%。
该等认股权证将于建议公开发售结束后12个月后或首次业务合并完成后30天可行使,并将于本公司首次业务合并完成后五年、纽约市时间下午5时或赎回或清盘后更早时间届满。
根据认股权证的行使,本公司将没有义务交付任何A类普通股,也没有义务就该认股权证的行使进行结算,除非证券法规定的有关在行使认股权证后发行A类普通股的登记声明生效,并且有与A类普通股相关的现行招股说明书,但公司必须履行上述有关登记的义务。任何认股权证均不得以现金或“无现金基础”行使,本公司亦无义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非行使认股权证时发行的股份已根据行使认股权证持有人所在国家的证券法登记或符合资格,或获豁免登记,否则本公司并无义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非行使认股权证的持有人所在国家的证券法已登记或符合资格,或获豁免登记。
 
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附注7-股东权益
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可用。如就手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值,有效期亦会变得一文不值。如果登记声明对已行使的认股权证无效,则包含该认股权证的单位的购买者将仅为该单位的A类普通股股份支付该单位的全部购买价。
赎回权证以换取现金。
一旦认股权证可行使,本公司可要求赎回认股权证:
 
   
全部而非部分;
 
   
以每份认股权证0.01美元的价格计算;
 
   
在最少30天前发出书面赎回通知后,或
30天
每名认股权证持有人的赎回期;及
 
   
如果且仅当A类普通股在一个交易日内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),且仅当A类普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)
30-交易
于本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日止。
如果认股权证可赎回,即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格,本公司仍可行使赎回权。
本公司已确立上述最后一项赎回准则,以防止赎回赎回,除非在赎回时已较认股权证行权价有重大溢价。如符合上述条件,本公司发出赎回权证通知,各认股权证持有人将有权于预定赎回日期前行使其认股权证。然而,A类普通股的价格可能会跌破1美元。18.00赎回触发价格以及美元11.50赎回通知发出后认股权证行权价。
兑换程序和无现金行使。
如果公司如上所述要求赎回认股权证,公司将有权要求所有希望行使认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人以“无现金基础”行使认股权证时,管理层会考虑现金状况、已发行认股权证的数目,以及在行使认股权证后发行最多数目的A类普通股对股东的摊薄影响。在这种情况下,每个持有者将通过交出A类普通股的认股权证来支付行权价,该数量等于认股权证标的的A类普通股股数乘以A类普通股的公平市值的乘积,乘以A类普通股的公允市值的超额部分,再除以(Y)A类普通股的公允市值所得的商数。公允市价是指年度报告的A类普通股成交量加权平均价。
十大交易
在A类普通股股票在适用的交易所或适用的市场以正常方式交易的前一个交易日结束的期间,没有获得此类权利的权利。
注8-后续事件
该公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核,本公司未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。
 
F-17

目录
松树技术收购公司。
浓缩资产负债表
 
 
  
9月30日,
2021
(未经审计)
 
 
十二月三十一日,
2020

(经审计)
 
资产:
  
     
 
     
流动资产:
  
     
 
     
现金
  
$
481,676
 
 
$
—  
 
预付费用
  
 
314,579
 
 
 
—  
 
应收股份认购
  
 
—  
 
 
 
25,000
 
流动资产总额
s

 
 
796,255
 
 
 
25,000
 
与IPO相关的延期发行成本
  
 
—  
 
 
 
28,860
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
预付费用-
非电流
  
 
127,366
 
 
 
—  
 
信托账户中持有的现金
  
 
345,055,688
 
 
 
—  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
总资产
  
$
345,979,309
 
 
$
53,860
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
负债与股东(亏损)权益
  
     
 
     
流动负债:
  
     
 
     
应付账款和应计费用
  
$
204,157
 
 
$
30,800
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
流动负债总额
  
 
204,157
 
 
 
30,800
 
认股权证负债
  
 
15,525,988
 
 
 
—  
 
递延承销商折扣
  
 
12,075,000
 
 
 
—  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
总负债
  
 
27,805,145
 
 
 
30,800
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
     
承付款
  
   
 
   
可能赎回的A类普通股34,500,000 0分别为赎回价值的股票
  
 
345,055,688
 
 
 
—  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     
股东权益:
  
     
 
     
优先股,$0.0001票面价值;1,000,000授权股份;不是已发行且未偿还的NE
  
 
—  
 
 
 
—  
 
A类普通股,$0.0001票面价值;240,000,000授权股份; 0分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票(不包括34,500,000股可能需要赎回的股票)
  
 
—  
 
 
 
—  
 
B类普通股,$0.0001票面价值;60,000,000授权股份;8,625,000在2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票
  
 
863
 
 
 
863
 
其他内容
实缴
资本
  
 
—  
 
 
 
24,137
 
累计赤字
  
 
(26,882,387
 
 
(1,940
 
  
 
 
 
 
 
 
 
股东(亏损)权益总额
  
 
(26,881,524
 
 
23,060
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
总负债和股东(赤字)权益
  
$
345,979,309
 
 
$
53,860
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。
 
F-18

目录
松树技术收购公司。
操作简明报表
(未经审计)
 
    
三个月
告一段落
9月30日,
2021
   
九个月
告一段落
9月30日,
2021
 
组建和运营成本
   $ 639,593     $ 799,820  
    
 
 
   
 
 
 
运营亏损
  
 
(639,593
 
 
(799,820
    
 
 
   
 
 
 
其他收入(亏损)
                
利息收入
     25,784       55,688  
公允价值超过私募认股权证收到的现金
     —         (355,999
认股权证负债的公允价值变动
     2,025,330       8,680,011  
发售与认股权证发行相关的费用
     —         (844,080
    
 
 
   
 
 
 
其他收入合计
  
 
2,051,114
 
 
 
7,535,620
 
    
 
 
   
 
 
 
净收入
  
$
1,411,521
 
 
$
6,735,800
 
    
 
 
   
 
 
 
加权平均流通股,A类普通股,可能赎回
     34,500,000       34,500,000  
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益
   $ 0.03     $ 0.16  
    
 
 
   
 
 
 
加权平均流通股,
不可赎回
B类普通股
     8,625,000       8,324,176  
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益
   $ 0.03     $ 0.16  
    
 
 
   
 
 
 
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
 
F-
1
9

目录
松树技术收购公司。
股东权益变动表(亏损)简明报表
(未经审计)
 
   
A类常见
库存
   
B类常见
库存
   
其他内容

实缴

资本
   
留用
收益
(累计

赤字)
   
总计
股东的

权益(赤字)
 
   
股票
   
金额
   
股票
   
金额
 
截至2020年12月31日的余额
           $       
 
8,625,000
 
 
$
863
 
 
$
24,137
 
 
$
(1,940
 
$
23,060
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
首次公开发行(IPO)中单位的出售,扣除承销折扣和认股权证初始公允价值后的净额
    34,500,000       3,450       —         —         311,411,854       —         311,415,304  
可能赎回的A类普通股
    (34,500,000     (3,450     —         —         (311,435,991     (33,564,297     (345,003,738
净亏损
    —         —         —         —         —         (1,098,848     (1,098,848
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2021年3月31日的余额,重述
                   
 
8,625,000
 
 
 
863
 
          
 
(34,665,085
 
 
(34,664,222
净收入
    —         —         —         —         —         6,423,127       6,423,127  
可赎回的A类股增持
    —         —                         —         (26,166     (26,166
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2021年6月30日的余额,重述
                   
 
8,625,000
 
 
 
863
 
          
 
(28,268,124
 
 
(28,267,261
净收入
    —         —         —         —         —         1,411,521       1,411,521  
可赎回的A类股增持
    —         —         —         —         —         (25,784     (25,784
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2021年9月30日的余额
          
$
      
 
8,625,000
 
 
$
863
 
          
$
(26,882,387
 
$
(26,881,524
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
 
F-
20

目录
松树技术收购公司。
简明现金流量表
(未经审计)
 
    
对于
 
截至的月份
9月30日,
2021
 
经营活动的现金流:
        
净收入
   $ 6,735,800  
将净收入与经营活动中使用的净现金进行调整:
        
信托账户赚取的利息
     (55,688
认股权证负债的公允价值变动
     (8,680,011
公允价值超过私募认股权证收到的现金
     355,999  
分配给权证的要约费用
     844,080  
流动资产和流动负债变动情况:
        
预付资产
     (441,945
应付帐款
     273,517  
    
 
 
 
用于经营活动的现金净额
     (968,248
    
 
 
 
投资活动的现金流:
        
将现金投资到信托账户
     (345,000,000
    
 
 
 
用于投资活动的净现金
     (345,000,000
    
 
 
 
融资活动的现金流:
        
首次公开发行(IPO)收益,扣除承销折扣后的净额
     338,100,000  
发行私募认股权证所得款项
     8,900,000  
应收股票应收现金
     25,000  
支付要约费用
     (575,076
    
 
 
 
融资活动提供的现金净额
     346,449,924  
   
现金净变动
     481,676  
现金期初
         
    
 
 
 
现金结账
   $ 481,676  
    
 
 
 
补充披露
非现金
融资活动:
        
可能赎回的A类普通股初始价值
   $ 345,000,000  
    
 
 
 
认股权证负债的初值
   $ 24,205,999  
    
 
 
 
可能赎回的A类普通股增持
   $ 55,688  
    
 
 
 
应付延期承保折扣记入附加费
实缴
资本
   $ 12,075,000  
    
 
 
 
 
 
F-2
1

目录
松树技术收购公司。
财务报表附注
注1-组织和业务运作
组织和常规
Pine Technology Acquisition Corp.(以下简称“公司”)于2020年12月30日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的企业合并(“企业合并”)。本公司不限于为完成企业合并而特定的行业或地理区域。本公司是一家早期和新兴成长型公司,因此,本公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
截至2021年9月30日,公司尚未开始任何运营。截至2021年9月30日的所有活动与本公司的组建和下文所述的首次公开募股(IPO)有关。公司最早在业务合并完成之前不会产生任何营业收入。该公司将产生
非运营
以现金利息收入和现金等价物的形式从首次公开募股所得款项中获得的收入。
融资
本公司首次公开发行(IPO)注册书于2021年3月10日(“生效日期”)宣布生效。2021年3月15日,本公司完成首次公开募股34,500,000单位(“单位”,就包括在发售单位内的A类普通股而言,为“公众股份”),价格为$10.00每单位产生的毛收入为$345,000,000,这将在注释4中讨论。
在首次公开招股结束的同时,本公司完成了出售5,933,333认股权证(“私募认股权证”),价格为$1.50根据私募配售认股权证,详情见附注5。
首次公开募股的交易成本高达美元。19,478,776,由$组成6,900,000承保折扣,$12,075,000递延承保折扣和$503,776其他发行成本。在总交易成本中,$844,080被花费为
非运营
该营业报表中的费用,其余交易费用记入股东权益。交易成本是根据相对公允价值在公共认股权证负债的公允价值和A类普通股之间的相对公允价值与总发售收益相比较的基础上分配的。
信托帐户
在2021年3月15日IPO结束后,$345,000,000 ($10.00每单位)出售IPO单位及出售私募认股权证的净发售所得款项存入信托账户(“信托账户”),并投资于美国政府证券,到期日为185天数或以下,或在货币市场基金内符合某些条件
规则第2a-7条
根据1940年修订的“投资公司法”(“投资公司法”),只投资于美国政府的直接国库债务。除信托户口所持资金所赚取的利息可拨归本公司以支付税款外,首次公开发行(IPO)及出售私募认股权证所得款项将不会从信托户口发放,直至出现以下情况中最早者:(A)本公司完成初步业务合并;(B)赎回于首次公开发售中出售的任何本公司A类普通股股份;及(I)在股东投票修订本公司经修订及重述的公司注册证书(I)以修改本公司经修订及重述的公司注册证书之前,将正式提交的本公司A类普通股赎回:(I)修改本公司经修订及重述的公司注册证书(I)以修订本公司经修订及重述的公司注册证书(I)以修改本公司经修订及重述的公司注册证书。100如未于首次公开招股结束后24个月内完成首次公开发售的业务合并(除非按照本公司经修订及重述的
 
F-2
2

目录
公司)(“完成窗口”)或(Ii)与股东权利有关的任何其他实质性规定,或(Ii)与股东权利有关的任何其他实质性规定
初始前
业务合并活动,以及(C)如果本公司无法在完成窗口内完成初始业务合并,则赎回本公司的公开股票,但须受适用法律的限制。存入信托账户的收益可能受制于公司债权人的债权(如果有的话),债权人的债权可能优先于公司公众股东的债权。
初始业务组合
公司管理层在IPO净收益的具体运用方面拥有广泛的自由裁量权,尽管基本上所有净收益都打算普遍用于完成业务合并。
公司的业务合并必须与一项或多项目标业务合并,这些目标业务的公平市场价值合计至少等于80在签署企业合并协议时,信托账户余额的百分比(不包括任何递延承保折扣和信托账户所赚取收入的应付税款)。然而,只有在企业合并后的公司拥有或收购的情况下,公司才会完成业务合并50目标公司的未偿还有表决权证券的百分比或以上,或以其他方式获得目标公司的控股权,足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司。不能保证本公司将能够成功实施业务合并。
公司将向其公众股东提供在初始业务合并完成后赎回全部或部分公开股票的机会,可以(I)与召开股东大会批准初始业务合并有关,或者(Ii)通过收购要约的方式赎回全部或部分公开股票。公司是否将寻求股东批准拟议的初始业务合并或进行收购要约,将完全由公司自行决定。股东将有权以每股现金支付的价格赎回他们的股票,该价格等于初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额,包括利息(扣除允许的提款净额)除以当时已发行的公众股票数量,但受某些限制。
根据会计准则编纂(“ASC”)第480主题“区分负债与股权”,需要赎回的普通股股票按赎回价值记录,并在首次公开募股(IPO)完成后归类为临时股权。在这种情况下,如果公司的有形净资产至少为$,公司将继续进行业务合并5,000,001在企业合并完成后,如果公司寻求股东批准,大多数已发行和流通股投票赞成企业合并。
本公司自首次公开招股结束起计有24个月时间(除非根据本公司经修订及重述的公司注册证书予以延长)以完成业务合并。然而,如果本公司无法在完成窗口内完成业务合并,本公司将(I)停止除清盘目的以外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快但不超过10个工作日赎回公众股份,按
每股价格,
以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括赚取的利息(扣除允许提款后的净额,最高可达#美元)100,000根据适用法律,(Iii)在赎回后,(Iii)在获得本公司其余股东和董事会批准后,(Iii)在获得本公司其余股东和董事会批准的情况下,在特拉华州法律下本公司有义务就债权人的债权和其他适用法律的规定作出规定,在此情况下,赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如有)的权利),除以当时已发行的公众股份数目(以支付解散费用)。
本公司发起人、高级管理人员和董事同意(I)放弃与完成初始业务合并相关的创始人股票和公众股票的赎回权;
 
F-2
3

目录
(Ii)放弃其创办人股份及公众股份的赎回权,因股东投票批准修订及重述本公司的公司注册证书,以修改本公司规定赎回与初始业务合并有关的公众股份或赎回公众股份的义务的实质或时间100(I)倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将放弃就其创办人股份从信托户口清算分派的权利(尽管倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权从信托户口就其持有的任何公开股份清算分派)。(Iii)倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将放弃从信托户口就其创办人股份清算分派的权利(尽管倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权从信托户口就其持有的任何公开股份清算分派)。
本公司的保荐人已同意,如第三方(本公司的独立注册会计师事务所除外)就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或与本公司订立书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户中的资金金额降至(I)$以下(以较小者为准),本公司保荐人将对本公司承担责任10.00(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公共股票的实际金额,如果少于$10.00除准许提款后,在每宗个案中信托资产价值均因减少而导致每股收益减少,惟该等负债将不适用于签署放弃信托户口所持款项任何及所有权利(不论该豁免是否可强制执行)的第三方或潜在目标业务提出的任何申索,亦不适用于本公司就若干负债(包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)下的负债)向首次公开发售承销商提供弥偿的任何申索。然而,本公司并未要求其保荐人为该等弥偿义务预留款项,本公司亦未独立核实其保荐人是否有足够资金履行其弥偿责任,并相信本公司保荐人的唯一资产为本公司证券。因此,该公司不能保证其保荐人有能力履行这些义务。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日,公司信托账户外的现金为$481,676可满足营运资金需求。在最初的企业合并之前,信托账户中持有的所有剩余现金通常不能供公司使用,并被限制用于企业合并或赎回普通股。截至2021年9月30日,信托账户中没有一笔金额如上所述被提取。
截至2021年9月30日,公司的流动资金需求通过收到$25,000出售创始人股份以及首次公开募股(IPO)和出售信托账户以外持有的私募认股权证的剩余净收益。
该公司预计,这笔美元481,676在截至9月30日的信托账户之外,2021年将足以使公司从财务报表发布之日起至少在未来12个月内运营,前提是在此期间没有完成业务合并。在完成业务合并之前,本公司将使用信托账户以外的资金以及从本公司保荐人、本公司保荐人的关联公司或本公司若干董事和高级管理人员那里获得的任何额外营运资金贷款(定义见附注6),用于识别和评估目标业务、对潜在目标业务进行业务尽职调查、往返潜在目标业务或其代表或所有者的办事处或类似地点、审查公司文件和潜在目标业务的重大协议、构建、谈判和完成业务合并。
该公司认为,它不需要筹集额外资金来满足其业务运营所需的支出。但是,如果公司对确定目标业务、进行尽职调查和谈判初始业务合并的成本估计低于实际金额
 
F-2
4

目录
必要时,公司可能没有足够的资金在企业合并之前运营其业务。此外,公司可能需要获得额外的融资来完成其最初的业务合并,或者因为它有义务赎回与其最初的业务合并相关的大量公开股票,或者因为股东投票对其修订和重述的公司注册证书进行某些修订,在这种情况下,公司可能会发行与其初始业务合并相关的额外证券或产生债务。除本文另有描述外,本公司的任何发起人、高级管理人员或董事均无义务向本公司预支资金或投资于本公司。如果公司无法筹集额外资本,可能需要采取额外措施来保存流动性,这些措施可能包括(但不一定限于)缩减业务、暂停执行其业务计划以及减少管理费用。该公司不能保证将以商业上可接受的条款向其提供新的融资(如果有的话)
.
风险和不确定性
2020年1月30日,世界卫生组织(WHO)宣布全球卫生紧急状态,原因是一种新的冠状病毒株(The
“新冠肺炎大爆发”)。
2020年3月,世界卫生组织将
新冠肺炎
疫情是一种大流行,其基础是全球暴露量的迅速增加。它的全面影响
新冠肺炎
疫情仍在继续演变。对…的影响
新冠肺炎大爆发
该公司的财务状况将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及相关的建议和限制。这些发展及其影响
新冠肺炎大爆发
对金融市场和整体经济的影响是高度不确定和不可预测的。如果金融市场和/或整体经济受到较长时间的影响,公司的财务状况可能会受到重大不利影响。此外,公司完成初始业务合并的能力可能会受到重大不利影响,因为政府正在实施重大措施来遏制
新冠肺炎
爆发或处理其影响,包括旅行限制、业务关闭和隔离等,可能会限制公司与潜在投资者举行会议的能力,或影响潜在目标公司的人员、供应商和服务提供商及时谈判和完善初始业务合并的能力。这可能会限制公司与潜在投资者举行会议的能力,或者影响潜在目标公司的人员、供应商和服务提供商及时谈判和完善初始业务合并的能力。公司完成初始业务合并的能力还可能取决于筹集额外股权和债务融资的能力,这可能会受到以下因素的影响
新冠肺炎大爆发
以及随之而来的市场低迷。
附注2-重报以前发布的财务报表
在公司以前发布的某些财务报表中,一部分公众股票被归类为永久股权,以维持股东权益超过#美元。5,000,000在此基础上,只有当公司的有形资产净值至少为$时,公司才会完成最初的业务合并5,000,001。因此,公司只有在有足够的不赎回与初始业务合并相关的公众股票的情况下,才能完成其初始业务合并并继续作为上市公司存在,因此将其股东权益保持在$以上所需的公众股票部分进行分类是合适的。5,000,000门槛为“不需赎回的股份”。
根据《美国证券交易委员会关于可赎回股权工具的工作人员指引》,该指引已编入美国会计准则委员会
480-10-S99,
管理
重新评估
浅谈公司对ASC的应用
480-10-S99
对其公开发行的股票进行会计分类。vt.在.的基础上
重新评估,
管理层决定,公众股份包括若干规定,不论本公司完成初始业务合并所需的最低有形资产净值如何,均须将公众股份分类为临时股本。
根据美国证券交易委员会员工会计公告第99号“重要性”和美国证券交易委员会员工会计公告第108号“在量化本年度财务报表中的错误陈述时考虑上一年度错误陈述的影响”,公司对这些变化进行了评估,并确定相关影响对以前呈报的财务报表具有重大影响。因此,本公司在咨询其审计委员会后得出结论,其先前发布的受影响的财务报表应重新列报,将所有公开发行的股份作为临时股本列报。因此,该公司在本季度报告中重申了这些时期。
 
F-2
5

目录
重述的影响
下表汇总了截至指定日期和期间重报对每个财务报表行项目的影响:
 
 
  
AS
 
先前

已报告
 
 
调整,调整
 
 
AS
重述

(经审计)
 
截至2021年3月15日的资产负债表
 
可能赎回的普通股(美元)
   $ 305,234,320     $ 39,765,680     $ 345,000,000  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股,面值0.0001美元
  
$
398    
$
(398  
$

—    
B类普通股,面值0.0001美元
     863       —         863  
其他内容
实缴
资本
     6,204,723       (6,204,723     —    
累计赤字
     (1,205,975     (33,560,559     (34,766,534
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
股东权益合计(亏损)
   $ 5,000,009     $ (39,765,680   $ (34,765,671
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
需要赎回的股份数量
     30,523,432       3,976,568       34,500,000  
 
截至2021年3月31日的财务报表(根据公司季度报告表格
10-Q
(提交日期:2021年5月24日)
 
 
 
 
和以前一样
已报告
 
 
 
调整,调整
 
 
 
AS
重述
(
联合国
已审核)
 
资产负债表
    
 
                 
可能赎回的普通股(美元)
   $ 305,339,510     $ 39,664,228     $ 345,003,738  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股,面值0.0001美元
  
$
397    
$

(397  
$

—    
B类普通股,面值0.0001美元
     863       —         863  
其他内容
实缴
资本
     6,099,534       (6,099,534     —    
累计赤字
     (1,100,788     (33,564,297     (34,665,085
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
股东权益合计(亏损)
   $ 5,000,006     $ (39,664,228   $ (34,664,222
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
需要赎回的股份数量
     30,533,951       3,966,049       34,500,000  
       
运营说明书
                        
加权平均流通股,A类普通股,可能赎回
     30,524,051       3,975,949       34,500,000  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ —       $ (0.03   $ (0.03
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
加权平均流通股,
不可赎回
普通股
     9,376,013       (751,013     8,625,000  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ (0.12   $ 0.09     $ (0.03
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
截至2021年6月30日的财务报表(根据公司季度报告表格
10-Q
(提交日期:2021年8月16日)
 
 
 
 
和以前一样
已报告
 
 
 
调整,调整
 
 
 
AS
重述
(
联合国
已审核)
 
资产负债表
                        
可能赎回的普通股(美元)
   $ 311,762,640     $ 33,267,264     $ 345,029,904  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股,面值0.0001美元
  
$
333    
$
(333  
$

—    
B类普通股,面值0.0001美元
     863       —         863  
其他内容
实缴
资本
                       —    
累计赤字
     4,998,807       (33,266,932     (28,268,125
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
股东权益合计(亏损)
   $ 5,000,003     $ (33,267,265   $ (28,267,262
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
需要赎回的股份数量
     31,176,264       3,323,736       34,500,000  
 
F-2
6

目录
    
和以前一样

已报告
    
调整,调整
   
AS
重述
 
运营说明书
                         
截至2021年6月30日的三个月
                         
加权平均流通股,A类普通股,可能赎回
     30,533,951        3,966,049       34,500,000  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ 0.00      $ 0.15     $ 0.15  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
加权平均流通股,
不可赎回
普通股
     21,216,049        (12,591,049     8,625,000  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ 0.16      $ (0.01   $ 0.15  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
       
截至2021年6月30日的6个月
                         
加权平均流通股,A类普通股,可能赎回
     18,218,165        2,367,470       20,585,635  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ 0.00      $ 0.18     $ 0.18  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
加权平均流通股,
不可赎回
普通股
     16,138,879        (7,513,879     8,625,000  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ 0.14      $ 0.04     $ 0.18  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
附注3-重要会计政策
陈述的基础
随附的未经审计的简明财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,并按照说明编制。
10-Q
和条例第八条
S-X
“美国证券交易委员会”的主旋律。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定,按照公认会计准则编制的财务报表中通常包括的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此,它们不包括完整呈现财务状况、经营结果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审核简明财务报表包括所有调整,包括正常经常性调整,这些调整对于公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。
随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2021年3月11日提交给美国证券交易委员会的招股说明书以及公司当前的报表一并阅读
8-K.
截至2021年9月30日的3个月和9个月的中期业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度或未来任何中期的预期业绩。
新兴成长型公司地位
根据证券法第2(A)节的定义,本公司是一家“新兴成长型公司”,经2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(以下简称“JOBS法案”)修订后,公司可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
 
F-2
7

目录
此外,JOBS法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私人公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)注册的证券的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一间新兴的成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较,后者既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,因为潜在的原因选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的
差异
在使用的会计准则中。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内呈报的开支金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有短期投资视为现金等价物。
信托账户持有的有价证券
截至2021年9月30日,信托账户有$345,055,688,投资于期限不超过185天的美国政府证券,或投资于符合以下条件的货币市场基金
规则第2a-7条
根据投资公司法,它只投资于直接的美国政府国库义务。在2021年1月1日至2021年9月30日期间,公司没有从信托账户提取任何利息收入来支付纳税义务。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,该账户有时可能超过联邦存托保险(Federal Depository Insurance)承保的#美元。250,000。截至2021年9月30日,本公司尚未因此而出现亏损。
可能赎回的普通股
根据ASC主题480“区分负债和股权”中的指导,该公司对其可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股(如果有)被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在公司完全无法控制的情况下赎回),被归类为临时股本。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益(亏损)。该公司的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内,可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此,截至2021年9月30日,34,500,000可能需要赎回的A类普通股的股票以赎回价值作为临时股本列报,不在公司未经审计的简明资产负债表的股东权益(赤字)部分之外。
 
F-2
8

目录
当赎回价值发生变化时,本公司立即予以确认,并在每个报告期结束时调整可赎回普通股的账面价值,使其与赎回价值相等。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外费用的影响
实缴
资本和累计赤字。
截至2021年9月30日,未经审计的浓缩资产负债表中反映的A类普通股对账如下:
 
毛收入
   $ 345,000,000  
更少:
        
分配给公有权证的收益
     (14,950,000
与A类普通股相关的发行成本
     (18,634,696
另外:
        
账面价值对赎回价值的增值
     33,640,384  
    
 
 
 
或有可赎回A类普通股
   $ 345,055,688  
普通股每股净收益
本公司适用于
两等舱
计算每股收益的方法。用于计算赎回金额的合同公式接近公允价值。按公允价值赎回的类别功能意味着实际上只有一类股票。在计算每股收益时,公允价值变动不被视为分子目的的股息。普通股每股净收益的计算方法是将A类普通股和B类普通股之间的按比例净亏损除以每个期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益的计算并未考虑与首次公开招股相关发行的认股权证的影响,因为认股权证的行使取决于未来事件的发生,而纳入该等认股权证将是反摊薄的。公开认股权证及私募认股权证可在下列情况下行使17,433,333A类普通股合计的股份。
 
F-
29

目录
普通股每股净收益对账
该公司的净收入根据可分配给每类普通股的净收入部分进行了调整。可分配净收入的计算方法是将净收入乘以当期A类和B类普通股的加权平均流通股数与总的加权平均流通股数之比。由于赎回价值接近公允价值,与可赎回A类普通股相关的增值不包括在每股普通股净收入中。因此,普通股每股基本收益和稀释后收益计算如下:
 
    
对于
三个月
告一段落
9月30日,
2021
    
对于
九个月
告一段落
9月30日,
2021
 
可能赎回的普通股
                 
分子:
                 
可分配给A类普通股的净收入,但有可能赎回
   $ 1,129,217      $ 5,426,493  
分母:
                 
加权平均可赎回A类普通股,基本股和稀释股
     34,500,000        34,500,000  
    
 
 
    
 
 
 
每股基本和稀释后净收益,可赎回A类普通股
   $ 0.03      $ 0.16  
    
 
 
    
 
 
 
     
不可赎回
普通股
                 
分子:
                 
可分配给B类普通股的净收益不需赎回
   $ 282,304      $ 1,309,307  
分母:
                 
加权平均
不可赎回
B类普通股,基本股和稀释股
     8,625,000        8,324,176  
    
 
 
    
 
 
 
每股基本和稀释后净收益,B类普通股
   $ 0.03      $ 0.16  
    
 
 
    
 
 
 
报价成本
本公司遵守ASC340-10-S99-1和美国证券交易委员会员工会计公告(下称“SAB”)主题5A-“发售费用”的要求。供奉
成本主要包括于结算日产生的与首次公开招股相关并于首次公开招股完成时计入股东权益的专业及注册费用。因此,2021年3月15日,要约费用总计为$19,478,776已计入股东权益(由#美元组成6,900,000承保折扣,$12,075,000递延承保折扣和$503,776其他发行成本)。在总交易成本中844,080被重新归类为费用
非运营
营业报表中的费用,其余的发行成本记入股东权益。交易成本是根据相对公允价值在公共认股权证负债的公允价值和A类普通股之间的相对公允价值(与总发售收益相比)进行分配的。
金融工具的公允价值
根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 820“公允价值计量和披露”,该公司资产和负债的公允价值接近于资产负债表中的账面价值,符合财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 820规定的金融工具的资格。
衍生认股权证负债
本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险敞口。根据ASC 480和ASC的规定,公司评估其所有金融工具,包括已发行的股票认购权证,以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征
815-15.
衍生工具的分类,包括这些工具应记为负债还是记为权益,是
重新评估
在每个报告期结束时。
 
F-3
0

目录
该公司对其业务进行了核算17,433,333认股权证(包括11,500,000公有认股权证及5,933,333私募认股权证)作为根据ASC的衍生权证负债
815-40.
因此,本公司确认该等认股权证工具为按公允价值计算的负债,并于每个报告期将该等工具调整至公允价值。该等负债须受
重新测量
在行使公允价值之前的每个资产负债表日,公允价值的任何变化都会在公司的经营报表中确认。本公司发行的与首次公开招股相关的认股权证的公允价值最初采用蒙特卡罗模拟模型计量,随后按公开交易价格计量。私募认股权证的公允价值已在每个计量日期使用修正的Black-Scholes模型进行估计。
所得税
该公司根据ASC 740所得税(“ASC 740”)计算所得税。美国会计准则第740条要求确认递延税项资产和负债,既要考虑资产和负债的财务报表和税基差异的预期影响,也要考虑从税项损失和税项抵免结转中获得的预期未来税项利益。当所有或部分递延税项资产很可能无法变现时,ASC 740还要求建立估值津贴。
ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,并规定了财务报表确认和计量纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸的确认门槛和计量程序。要承认这些好处,纳税状况必须是
很可能比不可能
由税务机关审核后予以维持。ASC740还提供了取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。
该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2021年9月30日,没有未确认的税收优惠,也没有利息和罚款的应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题
.
该公司已将美国确定为其唯一的“主要”税收管辖区。
该公司可能会受到联邦和州税务机关在所得税领域的潜在审查。这些潜在的检查可能包括质疑扣除的时间和金额,不同税收管辖区之间的收入联系,以及对联邦和州税法的遵守情况。公司管理层预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会有实质性变化。
最新会计准则
2020年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了
亚利桑那州立大学编号
 2020-06,
债务-带转换和其他选项的债务(小主题
470-20)
衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40):
核算
实体自有权益中的可转换工具和合同
(“ASU
2020-06”),
通过取消当前GAAP要求的主要分离模型,简化了可转换工具的会计处理。ASU还取消了与股权挂钩的合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并简化了某些领域的稀释每股收益计算。公司采用了ASU
2020-06
2021年1月1日。采用ASU不会影响公司的财务状况、经营结果或现金流。
管理层认为,如果目前采用任何最近发布但并不有效的会计准则,将不会对本公司的简明财务报表产生实质性影响。
 
F-3
1

目录
注4-首次公开发售
根据首次公开募股,该公司最初出售了34,500,000单价为$10.00每单位。每个单位由一股A类普通股组成,面值$0.0001每股及
三分之一
一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)。每份完整的公共认股权证使持有人有权以#美元的价格购买一股A类普通股。11.50每股。
附注5-私募认股权证
在首次公开招股结束的同时,保荐人购买了5,933,333私募认股权证,价格为$1.50每张手令($8,900,000总而言之)。每份私募认股权证可行使购买一股A类普通股的权利,价格为$11.50每股。私募认股权证的部分购买价格被添加到信托账户中持有的IPO收益中。
私募认股权证是
不可赎回
在某些情况下,只要保荐人或其许可受让人持有该等股份(包括行使该等股份后可发行的A类普通股),除若干有限的例外情况外,保荐人不得转让、转让或出售该等股份,直至本公司首次业务合并完成后30天。私募认股权证也可以由保荐人及其获准的受让人以现金或“无现金”方式行使,其持有人(包括行使认股权证后可发行的A类普通股)有权获得登记权。此外,私募认股权证的条款及规定与作为首次公开发售单位的一部分出售的认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。
本公司的初始股东、董事和高级管理人员与本公司订立了一项书面协议,根据该协议,他们同意:(1)在完成初始业务合并时,放弃对其持有的任何创始人股票和公众股票的赎回权(以适用为准);(2)放弃对其持有的任何创办人股票和公众股票的赎回权,因为股东投票通过了对公司修订和重述的公司注册证书的修正案,以修改公司规定赎回与初始业务合并有关的公众股票或赎回公众股票的义务的实质或时间100倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等有权就其持有的任何创办人股份从信托户口清算分派;及(3)倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权就其持有的任何创办人股份从信托户口清算分派(尽管倘本公司未能于完成窗内完成初始业务合并,彼等将有权从信托户口就其持有的任何公开股份清算分派)。如果本公司将初始业务合并提交公众股东表决,则初始股东、董事和高级管理人员已同意投票赞成初始业务合并的任何创始人股票和他们持有的任何公众股票。
附注6-关联方交易
方正股份
于2020年12月31日,本公司保荐人合共认购8,625,000方正股份(“方正股份”),总收购价为$25,000.
除某些有限的例外情况外,创始人股票不得转让、转让或出售(除非转让给公司的高级管理人员和董事以及与发起人有关联的其他个人或实体,他们中的每一个都将受到相同的转让限制),直到(A)在公司首次业务合并完成一年后或(B)在公司首次业务合并之后,(X)如果报告的A类普通股收盘价等于或超过$$,则方正股份不得转让、转让或出售(除非公司的高级管理人员和董事以及与发起人有关联的其他个人或实体,他们都将受到相同的转让限制)。12.00每股(经股票拆分调整后,
 
F-3
2

目录
股票分红、重组、资本重组等)20任何时间内的交易日
30-交易
最少开始的一天150(Y)本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,该交易导致本公司所有股东有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产。(Y)本公司首次业务合并完成之日,即本公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,该交易导致本公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
本票关联方
该公司的赞助商已同意向该公司提供总额高达$600,000将用于首次公开募股(IPO)的部分费用。这笔贷款是
不计息,
无担保,应于2022年6月30日早些时候或IPO结束时到期。本公司于首次公开招股结束时,从非信托账户持有的发售所得款项中悉数偿还贷款。截至2021年9月30日,本票项下没有未偿还余额。
行政服务协议
自首次公开发行(IPO)之日起,本公司已同意向其保荐人的一家关联公司支付总计$10,000每月用于办公空间、行政和支助服务。在完成最初的业务合并或公司清算后,公司将停止支付这些月费。截至2021年9月30日的三个月和九个月,本公司已产生30,000及$60,000根据“行政服务协议”,这两项费用将分别增加。
营运资金贷款
此外,为资助与企业合并有关的交易成本,本公司的保荐人、本公司保荐人的联属公司或本公司若干董事及高级职员可(但无义务)按需要借出本公司的资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则,周转金贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述外,该等营运资金贷款(如有)的条款尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。最高可达$1,500,000此类营运资金贷款可转换为认股权证,价格为#美元。1.50根据搜查令。认股权证将与私募认股权证相同。截至2021年9月30日,没有此类营运资金贷款未偿还。
附注7--承付款和或有事项
注册权
根据2021年3月10日签署的登记权利协议,方正股份、私募配售认股权证及在转换营运资金贷款时可能发行的认股权证及认股权证(以及因行使私募认股权证或因营运资金贷款转换及方正股份转换而发行的任何A类普通股)的持有人将有权享有登记权,该协议要求本公司登记该等证券以供转售(就方正股份而言,只有在转换为A类普通股后方可发行)。这些证券的持有者有权提出最多三项要求,不包括简短的登记要求,要求本公司登记此类证券。此外,持有者对企业合并完成后提交的登记声明有一定的“搭载”登记权,并有权根据证券法第415条要求公司登记转售这类证券。然而,注册权协议规定,在适用的禁售期结束之前,公司将不允许根据证券法提交的任何注册声明生效。本公司将承担与提交任何该等注册说明书有关的费用。
 
F-3
3

目录
承销协议
2021年3月15日,该公司支付了每单位0.2美元的固定承保折扣,或总计690万美元。此外,根据承销协议的条款,仅在公司完成初始业务合并的情况下,每单位0.35美元的递延承销折扣,或总计12,075,000美元,将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。
附注8-股东权益
优先股
-本公司获授权发行合共1,000,000面值为$的优先股0.0001每个人。在2021年9月30日,有不是已发行或已发行的优先股。
班级
普通股
-本公司获授权发行合共240,000,000面值为$的A类普通股0.0001每个人。截至2021年9月30日和2020年12月31日,0已发行和已发行股份(不包括34,500,0000可能分别赎回的股票)。
班级
B普通股
-本公司获授权发行合共60,000,000面值为$的B类普通股0.0001每个人。截至2021年9月30日和2020年12月31日,8,625,000已发行和已发行的B类普通股。
本公司的发起人、董事和高级管理人员已同意不转让、转让或出售其创始人的股票,直至(A)本公司完成初始业务合并后一年或(B)本公司初始业务合并完成后一年,(X)如果本公司A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),在任何20个交易日内不转让、转让或出售其创始人的股票(以较早者为准);(X)如果公司A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),则不会转让、转让或出售其创始人的股票
30个交易日
自本公司首次业务合并后至少150天开始,或(Y)本公司完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易,导致其全体股东有权将其持有的A类普通股股份交换为现金、证券或其他财产的日期。
B类普通股在公司首次业务合并时,将自动转换为A类普通股,具体为A类普通股,在A类普通股首次业务合并时,B类普通股将自动转换为A类普通股
一对一的基础上,
可随时调整。如果增发或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行金额超过了IPO中出售的金额,并与初始业务合并的结束有关,则B类普通股转换为A类普通股的比例将被调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意就任何此类发行或被视为发行免除此类反稀释调整),以使所有B类股票转换后可发行的A类普通股的数量将被调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意就任何此类发行或被视为发行的A类普通股免除这种反稀释调整),以使B类普通股转换为A类普通股时可发行的A类普通股的数量将被调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意免除此类发行或被视为发行的A类普通股)。
折算成
基础,20首次公开发行(IPO)完成后已发行普通股总数的百分比,加上就初始业务合并发行或视为发行的所有A类普通股和股权挂钩证券(扣除与初始业务合并相关赎回的A类普通股股数),不包括向初始业务合并中的任何卖方发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券,代价是该卖方在业务合并目标中的权益,以及因转换向本公司提供的营运资金贷款而发行的任何私募认股权证
除非适用法律或证券交易规则要求,B类普通股的持有者和A类普通股的持有者将作为一个类别一起投票。
注9-认股权证
每份完整的认股权证使持有人有权以#美元的价格购买公司A类普通股中的一股。11.50每股,可按本文讨论的方式进行调整。此外,如果(X)公司发布额外的
 
F-3
4

目录
A类普通股或股权挂钩证券的发行价格或有效发行价低于每股A类普通股9.20美元的发行价或有效发行价,用于筹集资金,A类普通股的发行价或有效发行价由我们的董事会真诚决定,如果是向本公司的初始股东或其关联方发行,则不考虑本公司的初始股东或该等关联方持有的任何方正股份(视适用情况而定),但不包括由本公司的初始股东或该等关联方持有的任何方正股份,如果是向本公司的初始股东或其关联公司发行,则不考虑由本公司的初始股东或该等关联公司持有的任何方正股票,具体价格为每股A类普通股发行价或有效发行价低于9.20美元。(Y)该等发行所得的总收益占初始业务合并完成之日可供初始业务合并之用的股本收益总额及其利息的60%以上(扣除赎回);及(Z)A类普通股在本公司完成初始业务合并之日后翌日开始的20个交易日内的成交量加权平均交易价格(“市值”)低于9.20美元(I)认股权证的行使价格将调整(至最接近的仙),以相等于较高市值及新发行价格的115%;及(Ii)“-赎回认股权证以换取现金”项下所述的每股18.00美元赎回触发价格将调整(至最接近的仙),相等于市值与新发行价格中较高者的180%。
该等认股权证将于首次公开发售结束后12个月后或首次业务合并完成后30天可行使,并将于本公司首次业务合并完成后五年、纽约市时间下午5时或赎回或清盘时更早到期。
根据认股权证的行使,本公司将没有义务交付任何A类普通股,也没有义务就该认股权证的行使进行结算,除非证券法规定的有关在行使认股权证后发行A类普通股的登记声明生效,并且有与A类普通股相关的现行招股说明书,但公司必须履行上述有关登记的义务。任何认股权证均不得以现金或“无现金基础”行使,本公司亦无义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非行使认股权证时发行的股份已根据行使认股权证持有人所在州的证券法注册或符合资格,或可获豁免注册。如就手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值,有效期亦会变得一文不值。如果登记声明对已行使的认股权证无效,则包含该认股权证的单位的购买者将仅为该单位的A类普通股股份支付该单位的全部购买价。
赎回权证以换取现金。
 一旦认股权证可行使,本公司可要求赎回认股权证以换取现金:
 
   
全部而非部分;
 
   
以每份认股权证0.01美元的价格计算;
 
   
向每名认股权证持有人发出最少30天的提前赎回书面通知(
“30-day
赎回期“);及
 
   
如果且仅当A类普通股在一个交易日内的任何20个交易日的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),且仅当A类普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)
30-交易
于本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日止。
如果认股权证可赎回,即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格,本公司仍可行使赎回权。
本公司已确立上述最后一项赎回准则,以防止赎回赎回,除非在赎回时已较认股权证行权价有重大溢价。如果前面提到的
 
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5

目录
条件得到满足且本公司发出认股权证赎回通知后,各认股权证持有人将有权在预定赎回日期前行使其认股权证。然而,A类普通股的价格可能会跌破1美元。18.00赎回触发价格以及美元11.50赎回通知发出后认股权证行权价。
如果公司如上所述要求赎回认股权证,公司将有权要求所有希望行使认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人以“无现金基础”行使认股权证时,管理层会考虑现金状况、已发行认股权证的数目,以及在行使认股权证后发行最多数目的A类普通股对股东的摊薄影响。在这种情况下,每个持有者将通过交出A类普通股的认股权证来支付行权价,该数量等于认股权证标的的A类普通股股数乘以A类普通股的公平市值的乘积,乘以A类普通股的公允市值的超额部分,再除以(Y)A类普通股的公允市值所得的商数。公允市价是指年度报告的A类普通股成交量加权平均价。
十大交易
在向持有人发出赎回通知之日前第三个交易日止的期间。
附注10-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的价格或因转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。这些层级包括:
 
   
第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未调整);
 
   
第2级,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,例如活跃市场中类似工具的报价或不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及
 
   
第三级,定义为无法观察到的输入,其中市场数据很少或没有,因此需要实体制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素无法观察到。
下表列出了公司在2021年9月30日按公允价值经常性计量的资产的信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值等级:
 
    
9月30日,
2021
    
引自
年价格
主动型
市场

(1级)
    
意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)
    
意义重大
其他
看不见的
输入量

(3级)
 
描述
                                   
资产:
                                   
信托账户持有的美国货币市场基金
   $ 345,055,688      $ 345,055,688     
$
 
  
$
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
负债:
                                   
认股权证法律责任-公有权证
   $ 8,049,988      $ 8,049,988     
$
 
  
$
 
认股权证法律责任-私募认股权证
  
7,476,000     
 
  
 
  
7,476,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总计
   $ 15,525,988      $ 8,049,988     
$
 
   $ 7,476,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-3
6

目录
该公司利用蒙特卡洛模拟模型对公开认股权证进行初始估值。由于在活跃的市场中使用了可观察到的市场报价,截至2021年9月30日的公开认股权证随后的计量被归类为1级。
该公司利用修正的Black-Scholes模型在每个报告期对私募认股权证进行估值,公允价值的变化在营业报表中确认。私募认股权证负债的估计公允价值是使用第3级投入确定的。二项式期权定价模型的内在假设是与预期股价波动性、预期寿命、无风险利率和股息率相关的假设。该公司根据与认股权证的预期剩余寿命相匹配的历史波动性来估计其普通股的波动性。无风险利率以美国财政部为基准
零息
授予日的收益率曲线,其到期日与权证的预期剩余寿命相似。认股权证的预期寿命被假定为与其剩余的合同期限相等。股息率基于历史利率,公司预计历史利率将保持在零。
上述认股权证负债不受合格套期保值会计约束。
在截至2021年9月30日的季度里,除了公有权证债务从3级转移到1级外,1级、2级或3级之间没有转移。
下表提供了有关第3级公允价值计量的量化信息:
 
    
在…
三月十五日,
2021
(首字母
测量)
   
在…
9月30日,
2021
 
股价
   $ 9.53     $ 9.65  
执行价
   $ 11.50     $ 11.50  
期限(以年为单位)
     5.5       5.5  
波动率
     25.0     22.4
无风险利率
     1.1     1.1
股息率
     0.0     0.0
下表对分类为3级的负债的期初余额和期末余额的公允价值变动进行了对账:
 
    
搜查令
负债
 
2020年12月31日的公允价值
   $  
公共和私人认股权证负债的初值
     24,205,999  
公允价值变动
     (115,000
    
 
 
 
2021年3月31日的公允价值
  
24,090,999  
公允价值变动
     (6,539,681
公开认股权证重新分类为1级
     (9,659,985
    
 
 
 
2021年6月30日的公允价值
     7,891,333  
公允价值变动
     (415,333
    
 
 
 
2021年9月30日的公允价值
   $ 7,476,000  
    
 
 
 
 
F-3
7

目录
下表为权证负债公允价值变动情况:
 
    
公众
认股权证
    

安放
认股权证
    
总计
搜查令
负债
 
截至2020年12月30日的公允价值
   $      $      $  
2021年3月15日的初步测量
     14,950,000        9,255,999        24,205,999  
估值投入或其他假设的变化
     (115,000      —          (115,000
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年3月31日的公允价值
  
14,835,000     
9,255,999     
24,090,999  
估值投入或其他假设的变化
     (5,175,015      (1,364,666      (6,539,681
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年6月30日的公允价值
  
9,659,985     
7,891,333     
17,551,318  
估值投入或其他假设的变化
     (1,609,997      (415,333      (2,025,330
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年9月30日的公允价值
   $ 8,049,988      $ 7,476,000      $ 15,525,988  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
注11-后续事件
该公司对资产负债表日之后至财务报表发布日期间发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核,本公司未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。
 
F-3
8

目录

The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并资产负债表
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
 
         
9月30日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
    
注意事项
  
未经审计
       
资产
       
流动资产:
       
现金和现金等价物
      $ 24,239     $ 52,713  
有价证券
        75,650       —    
银行短期存款
        126       126  
应收贸易账款,截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的坏账准备净额分别为353美元和198美元
        3,256       2,413  
预付费用和其他流动资产
        659       661  
库存
        1,740       —    
     
 
 
   
 
 
 
流动资产总额
        105,670       55,913  
     
 
 
   
 
 
 
非电流
资产:
       
长期限制性现金
        243       21  
长期有价证券
        2,505       —    
财产和设备,净值
   6      2,151       266  
获得合同的费用
        1,118       830  
其他
非电流
资产
        389       306  
无形资产净额
        7,138       —    
商誉
        4,429       —    
     
 
 
   
 
 
 
长期资产总额
        17,973       1,423  
     
 
 
   
 
 
 
总资产
      $ 123,643     $ 57,336  
     
 
 
   
 
 
 
负债、可转换优先股与股东亏损
       
流动负债:
       
应付帐款
      $ 1,666     $ 831  
递延收入
        2,695       1,990  
其他应付帐款和应计费用
        3,197       2,027  
认股权证责任
        3,439       —    
优先股部分权利责任
        —         6,376  
     
 
 
   
 
 
 
总负债
        10,997       11,224  
     
 
 
   
 
 
 
承付款和或有事项:
   9     
面值0.0001美元的可转换优先股-授权:截至2021年9月30日(未经审计)和12月31日分别为65,091,079股和49,713,007股;截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日分别为60,810,406股和43,691,148股;截至2020年9月30日(未经审计)和12月31日分别为207,785美元和114,514美元的清算优先股合计
        208,202       109,139  
股东赤字:
   8     
面值0.0001美元的普通股-授权:截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日,分别为9500万股和7000万股;截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日,已发行:分别为10,580,178股和9,370,526股;截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日,未偿还股票分别为9,780,178股和8,570,526股
        1       1  
按成本计算的库存股(分别为2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的80万股
        (1,175     (1,175
其他内容
实缴
资本
        8,484       2,315  
累计赤字
        (102,866     (64,168
     
 
 
   
 
 
 
股东赤字总额
        (95,556     (63,027
     
 
 
   
 
 
 
总负债、可转换优先股与股东亏损
      $ 123,643     $ 57,336  
     
 
 
   
 
 
 
附注是中期综合财务报表的组成部分。
 
F-39

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并经营报表
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
 
    
注意事项
  
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
   
2020
 
         
未经审计
 
收入
   5    $ 6,648     $ 3,959  
收入成本
        2,980       1,721  
     
 
 
   
 
 
 
毛利
        3,668       2,238  
     
 
 
   
 
 
 
运营费用:
       
研发
        18,793       7,601  
销售和市场营销
        13,279       7,274  
一般事务和行政事务
        8,170       5,123  
     
 
 
   
 
 
 
总运营费用
        40,242       19,998  
     
 
 
   
 
 
 
营业亏损
        (36,574     (17,760
分期权和权证重新计量费用(收益),净额
        3,264       (235
融资费用(收益),净额
        798       (423
     
 
 
   
 
 
 
所得税前亏损费用(税收优惠)
        (40,636     (17,102
所得税费用(福利),净额
   3      (1,938     76  
     
 
 
   
 
 
 
净损失
      $ (38,698   $ (17,178
     
 
 
   
 
 
 
普通股股东应占每股净亏损:
       
普通股基本和稀释后净亏损
   11    $ (4.02   $ (1.87
     
 
 
   
 
 
 
用于计算基本和稀释每股普通股净亏损的普通股加权平均数
        9,630,241       9,161,611  
     
 
 
   
 
 
 
附注是中期综合财务报表的组成部分。
 
F-40

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
可转换优先股中期合并报表及股东亏损
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
 
   
可转换优先股
   
普通股
 
   
   
金额
   
   
金额
   
其他内容
实缴

资本
   
财务处
股票
   
累计
赤字
   
总计
股东的

赤字
 
截至2021年1月1日的余额(经审计)
    43,691,148     $ 109,139       9,370,526     $ 1     $ 2,315     $ (1,175   $ (64,168   $ (63,027
C系列可转换优先股部分债务的清偿
    6,021,859       37,889       —         —         —         —         —         —    
发行D系列可转换优先股,扣除发行成本84美元
    11,097,399       61,174       —         —         —         —         —         —    
与优先股分配权修订相关的出资(附注6)
    —         —         —         —         307       —         —         307  
基于股份的薪酬
    —         —         —         —         5,393       —         —         5,393  
授予员工的普通股期权和既得限制性普通股的行使
    —         —         1,209,652       *       469       —         —         469  
净损失
    —         —         —         —         —         —         (38,698     (38,698
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2021年9月30日的余额(未经审计)
    60,810,406     $ 208,202       10,580,178     $ 1     $ 8,484     $ (1,175   $ (102,866   $ (95,556
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2020年1月1日的余额(经审计)
    36,103,221     $ 83,295       8,472,281     $ 1     $ (447   $ —       $ (36,988   $ (37,434
        —         —         —         —         —         —    
发行系列邮票
B-1
与优先股分批债务清偿有关的可转换优先股
    1,566,068       5,334       —         —         —         —         —         —    
发行C系列可转换优先股,扣除90美元的发行成本和优先股分批权利的结算
    5,767,432       19,510       —         —         —         —         —         —    
发行优先股分配权
    —         —         —         —         743       —         —         743  
基于股份的薪酬
    —         —         —         —         1,360       —         —         1,360  
从前创始人手中回购股份
    —         —         —         —         —         (1,175     —         (1,175
普通股期权的行使
    —         —         324,715       *       263       —         —         263  
有限制普通股的归属
    —         —         565,624       *       —         —         —         —    
净损失
    —         —         —         —         —         —         (17,178     (17,178
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2020年9月30日的余额(未经审计)
    43,436,721     $ 108,139       9,362,620     $ 1     $ 1,919     $ (1,175   $ (54,166   $ (53,421
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
*
代表不到1美元。
附注是中期综合财务报表的组成部分。
 
F-41

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并现金流量表
 
以千为单位的美元
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
   
2020
 
    
未经审计
 
经营活动的现金流:
    
净损失
   $ (38,698   $ (17,178
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整:
    
折旧及摊销
     653       95  
基于股份的薪酬
     5,393       1,360  
非现金
税收优惠
     (2,071     —    
优先股部分负债公允价值变动
     8,801       (236
认股权证负债的公允价值变动
     (5,537     —    
可转换票据公允价值变动
     767       —    
有价证券公允价值变动
     (12     —    
营业资产和负债变动情况:
    
应收贸易账款净额增加
     (335     (893
库存增加
     (964     —    
预付费用和其他流动资产减少
     24       264  
获得合同的成本增加
     (288     (266
应付帐款增加(减少)
     673       (40
递延收入增加
     655       586  
其他应付帐款和应计费用增加(减少)
     889       (1,564
  
 
 
   
 
 
 
用于经营活动的现金净额
     (30,050     (17,872
  
 
 
   
 
 
 
投资活动的现金流:
    
限制性现金减少
     —         196  
收购业务,扣除收购现金后的净额
     (11,289     —    
减少(增加)长期限制性现金
     (222     100  
购买有价证券
     (78,143     (3,527
购置房产和设备
     (1,558     (104
购买
非适销品
证券
     (850     (400
  
 
 
   
 
 
 
用于投资活动的净现金
     (92,062     (3,735
  
 
 
   
 
 
 
附注是中期综合财务报表的组成部分。
 
F-42

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并现金流量表
 
以千为单位的美元
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
   
2020
 
    
未经审计
 
融资活动的现金流:
    
发行系列债券所得款项
B-1
可转换优先股和优先股部分负债,扣除发行成本
     —         6,134  
结算C系列可转换优先股部分债务所得款项
     23,669       22,577  
发行D系列可转换优先股的收益,优先股部分负债和认股权证负债净额,发行成本为84美元
     69,500       263  
行使普通股认股权所得款项
     469       —    
购买库藏股
     —         (1,175
  
 
 
   
 
 
 
融资活动提供的现金净额
     93,638       27,799  
  
 
 
   
 
 
 
增加(减少)现金和现金等价物
     (28,474     6,192  
期初的现金和现金等价物
     52,713       48,123  
  
 
 
   
 
 
 
期末现金和现金等价物
   $ 24,239     $ 54,315  
  
 
 
   
 
 
 
现金流量信息的补充披露:
    
收到的利息现金
   $ 479     $ 360  
  
 
 
   
 
 
 
缴纳所得税的现金
   $ 57     $ 97  
  
 
 
   
 
 
 
补充披露
非现金
投资和融资活动:
    
与优先股分配权修订相关的出资
   $ 307     $ —    
  
 
 
   
 
 
 
附注是中期综合财务报表的组成部分。
 
F-43

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注1:-一般信息
 
  a.
The Tomorrow Companies Inc.(前身为气候细胞公司)(“本公司”)于2015年11月12日注册为特拉华州的一家公司。自成立以来,该公司向其全球客户提供实时天气预报软件服务。
 
  b.
本公司拥有以下全资子公司:
Tomorrow Companies in Private Limited(“Tomorrow India”)于2017年9月根据印度法律注册成立并开始运营。明天,印度将成为该公司产品在印度的分销商。从2021年开始,明天印度也将从事为该公司提供的研发服务。
明日公司有限公司(“明日以色列”)于2018年9月根据以色列法律注册成立并开始运营。明天,以色列将从事向本公司提供的研发服务,并从2020年开始,也是本公司产品在以色列的分销商。
The Tomorrow Companies SG Pte.明日新加坡有限公司(“明日新加坡”)于2019年10月根据新加坡法律注册成立并开始运营。明天,新加坡将在亚太地区为该公司提供销售服务。
气候细胞日本公司(“气候细胞日本”)于2020年1月根据日本法律注册成立并开始运营。到目前为止,还没有实质性的活动。
2021年4月14日,本公司收购了遥感解决方案公司(以下简称RSS)100%的股份。
S-COMPANCE
该公司于2002年根据美国法律成立并开始运作。有关详细信息,请参阅注释3。
注2:-主要会计政策摘要
除非另有说明,本公司截至2020年12月31日的年度综合财务报表中适用的重要会计政策在这些未经审计的综合财务报表中一直适用。这些中期综合财务报表及附注应与公司年度综合财务报表及其附注一并阅读,这些综合财务报表及附注包含在公司截至2020年12月31日的会计年度报告中。
 
  a.
列报和合并的基础:
随附的公司中期综合财务报表和相关附注是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。中期综合财务报表反映了管理层认为为公平列报公司截至9月30日的综合资产负债表以及截至2021年和2020年9月30日的9个月的综合运营和现金流量所必需的所有调整。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。截至2021年9月30日的9个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期业绩。
 
  b.
预算的使用:
在按照美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层需要做出影响资产和负债报告金额的估计、假设和判断
 
F-44

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策摘要(续)
 
以及在合并财务报表之日披露或有资产和负债以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。本公司持续评估其估计,包括与作为RSS业务合并一部分收购的无形资产的公允价值分配(见附注3)、商誉和无形资产的可回收性、获得合同的成本摊销、基于股份的补偿(包括确定公司普通股的公允价值)、可转换票据投资的公允价值、可转换优先股部分权利负债和认股权证负债的公允价值有关的估计。
新型冠状病毒
(“COVID-19”)
大流行已经并可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性。在最大程度上
新冠肺炎
大流行将直接或间接影响全球经济,对我们的业务、运营结果和财务状况的持久社会影响和影响将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展。截至该等综合财务报表发布之日,本公司并不知悉任何与以下事项有关的具体事件或情况
新冠肺炎
这将要求公司更新我们的估计或判断,或调整我们资产或负债的账面价值。
 
  c.
最近发布和最近采用的会计原则:
作为一家“新兴成长型公司”,Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
 
  1.
2017年1月,FASB发布了ASU
2017-04,
简化商誉减损测试(主题350)。这一标准取消了商誉减值测试中的第二步,而是要求实体就商誉账面金额超过报告单位公允价值的金额确认商誉减值费用。本指南对2022年12月15日之后开始的会计年度的中期和年度商誉减值测试有效,并允许提前采用。本指南必须在前瞻性的基础上应用。本公司自2021年1月1日起采用该标准。该准则对中期合并财务报表没有实质性影响。
 
  2.
2020年8月,FASB发布了ASU
2020-06,
债务-带转换和其他选项的债务(小主题
470-20)
衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40)
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理。本指导意见改变了实体在自有权益中核算可转换工具和合同的方式,并通过取消某些可转换工具的分离模式简化了可转换工具的会计处理。该指引还修改了稀释后每股收益计算的指引。此新指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期,从2023年12月15日之后开始,允许提前采用。本公司自2021年1月1日起采用该标准。这项采用并未对中期综合财务报表产生实质性影响。
 
  3.
2021年10月,FASB发布了ASU
2021-08,
企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。该ASU中的修改要求获取实体应用主题606来识别和测量
 
F-45

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策摘要(续)
 
  在企业合并中收缩资产和负债。这一更新旨在通过对已获得的收入合同和未在业务合并中获得的客户的收入合同提供一致的确认和衡量,来提高业务合并后的可比性。ASU
2021-08
适用于2022年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期,并允许提前采用。本ASU中的修正案应具有前瞻性。该公司目前正在评估这一更新对其合并财务报表的影响。
 
  d.
库存:
存货主要包括以成本和可变现净值中较低者列示的成品(雷达和传感器产品)。本公司采用加权平均成本法。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。存货核销是为了弥补因缓慢移动项目、库存过剩、停产产品、新产品推出以及市场价格低于成本而产生的风险。任何
核销
在合并营业报表中确认为收入成本。截至2021年9月30日的期间没有发生冲销。
 
  e.
业务组合:
该公司根据ASC 805“企业合并”采用收购会计方法对其业务合并进行会计核算。收购成本按收购日期、转让资产的公允价值和公司向卖方承担的负债的总和计量。直接归因于收购的交易成本在发生时计入费用。收购或承担的可识别资产和负债按其截至收购日的公允价值单独计量。
超出的(I)收购总成本和(Ii)被收购方可识别净资产的公允价值计入商誉。在从收购之日起最长一年的计量期内,公司可能会记录对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定(以先到者为准)后,任何后续调整均记录在综合经营报表中。
 
  f.
商誉:
商誉是指购买价格和相关成本超过假定的已确认有形和无形资产和负债净额的公允价值,不摊销。
商誉按成本计价,不摊销,而是进行减值测试。根据ASC 350,无形资产-商誉及其他(“ASC 350”),商誉每年进行减值测试,或在情况显示可能存在减值时更频繁地进行减值测试。减值测试在报告单位级别进行。公司在每年12月31日进行年度商誉减值测试。该公司在一个运营部门运营。
ASC 350允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要执行定量商誉减值测试。如果定性评估没有导致更多的减损迹象,则不需要进一步的减损测试。如果本公司确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将编制一份定量分析,以确定该报告单位的公允价值是否低于其账面价值。
 
F-46

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策摘要(续)
 
报告单位的价值超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,本公司将为超出部分确认商誉减值。
截至2021年9月30日,未记录商誉减值。
 
  g.
信用风险集中:
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和等价物、短期存款、有价证券、应收贸易账款和可转换票据。该公司通过以下方式维持其现金
高信用
优质金融机构。应收贸易账款按管理层期望从未清偿余额中收取的金额列报。该公司对其客户进行持续的信用评估,通常不需要抵押品来担保贸易应收账款。
本公司设有坏账拨备,并相信其在应收贸易账款净额上因信用风险而蒙受的损失是有限的。在截至2020年9月30日的9个月中,该公司有一个主要客户,占收入的10%。
 
  h.
有价证券:
本公司对有价证券的投资主要包括具有市场报价的国债,这些国债被归类为交易型证券。有价证券按每种证券在资产负债表日的收盘价确定的公允价值列报。这些证券的未实现损益包括在中期综合经营报表的财务收入中。对到期日超过一年的有价证券的投资被归类为长期投资。
 
  i.
获得合同的费用:
该公司将已支付的销售佣金和相关工资税资本化,这些佣金和相关工资税被视为获得客户合同的增量和可收回成本。初始合同支付的销售佣金与续签合同支付的销售佣金不相称,在估计为三年的受益期内,销售和营销费用按直线计算资本化和摊销,并在综合资产负债表中作为递延合同收购成本列示。该公司根据其技术的使用寿命和其他因素来确定受益期。该公司定期审查递延合同成本,以确定是否发生了可能影响受益期的事件或环境变化。报告期内并无录得减值亏损。
 
F-47

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策摘要(续)
 
获得合同的费用:
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
    
2020
 
    
未经审计
 
期初余额
   $ 830      $ 335  
加法
     625        395  
摊销
     (337      (129
  
 
 
    
 
 
 
获得合同的费用
   $ 1,118      $ 601  
  
 
 
    
 
 
 
 
  j.
递延收入和剩余履约义务:
递延收入主要包括在确认订阅服务的收入之前收到的账单或付款。递延收入在向客户提供服务后确认为收入。客户通常以定期分期付款或在合同开始时为这些合同开具发票,收入在合同认购期内按比例确认。由于该公司几乎所有的合同都有一年或一年以下的原始条款,预计该公司剩余的所有履约义务将在未来12个月内得到确认。截至2021年9月30日和2020年9月30日,递延收入分别为2695美元和1990美元。在截至2021年9月30日和2020年12月31日的9个月期间,公司分别从截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延收入中确认了1404美元和841美元的收入。
 
  k.
可转换优先股权证:
于2021年3月及4月,本公司发行了4,280,673份认股权证,可行使优先D股(见附注7)。认股权证的行权价定为6.27美元。认股权证可全部或部分在以下时间或之前随时行使:(I)发行日期18个月周年纪念日或(Ii)SPAC交易结束之日或之前(以较早者为准)。
于2021年3月,本公司向1,486,020股优先D股及797,410份认股权证发出1,486,020份可行使的购股权,以购买优先D股(见附注7)。部分期权行权价定为6.27美元。
购买D系列可转换优先股的认股权证和部分期权被记录为负债,最初和随后根据ASC 480通过收益以公允价值计量,因为相关的可转换优先股在公司无法控制的被视为清算事件时是或有可赎回的,因此可能使公司有义务在未来转移资产。
 
  l.
收入确认:
作为公司业务收购的结果(有关收购的更多信息,请参阅附注3),公司增加了RSS产品系列,作为其向客户提供服务的一部分。
该公司通过提供雷达技术解决方案(可能包括销售雷达和传感器产品)以及雷达解决方案(包括向其客户提供定制和实施服务)获得收入。
 
F-48

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策摘要(续)
 
包括定制和实施服务的雷达解决方案不被视为不同的履约义务,因此被合并为一项履约义务。对于这类合同,如果公司的业绩没有创造具有替代用途的资产,并且公司有权强制执行迄今已完成的业绩付款,公司将随着时间的推移确认收入。该公司一般采用输入法确认收入,收入按比例确认,因为为履行履约义务而发生的成本与预期总成本相比有所增加。本公司认为,作为总估计成本的一部分发生的成本是履行履约义务进展情况的适当衡量标准,因为这一衡量标准合理地反映了工作进展情况。销售标准或定制雷达和传感器产品(不包括定制和实施服务)的收入将根据协议条款在控制权移交给客户时(通常是在交付时)确认。运输和搬运成本不被视为履约义务,在发生时计入销售成本。
 
  m.
财产和设备,净值
财产和设备按扣除累计折旧和摊销后的成本入账。折旧和摊销在相关资产的预计使用年限内使用直线法计算。
从2021年7月开始,该公司开始了其卫星的建造阶段。在此期间,在建资产主要包括硬件和软件组件的设计和测试费用。一旦这些资产投入使用,它们将在各自的卫星估计使用寿命内使用直线折旧。
注3:-业务收购
2021年4月14日(“收购日期”),该公司收购了总部位于美国马萨诸塞州的S公司遥感解决方案公司(“RSS”)的全部股本,总现金对价为11486美元。RSS开发了先进的雷达系统和技术,以支持具有应用和任务相关需求的业务。此次收购的目的是增加该公司的卫星技术,该技术将被该公司用来收集直接天气数据,并纳入其提供的产品中。在合并协议达成之日,该公司向RSS的某些员工发行了总计1,834,044股限制性普通股,总价值为7,905美元。这些赠款的价值不包括在RSS的购买价格中,因为它们的归属取决于连续雇用(即工作地点组合薪酬)。
本公司采用企业合并会计的收购方法。根据收购方法,企业合并中的收购实体将100%确认收购日收购的资产和承担的负债的公允价值。转移的对价分配给RSS收购的资产和承担的负债的公允价值,包括可识别的无形资产。转移的对价超出收购净资产的公允价值,导致初步商誉为4429美元。收购RSS确认的初步商誉主要涉及收购资产产生的未来经济利益,与公司声明的意图和战略一致。
从RSS收购的资产净值包括于收购日的7,615美元无形资产,该等无形资产主要由寿命有限的核心技术及客户关系组成,摊销期限由3.8至4加权平均年不等。
 
F-49

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注3:-业务收购(续)
 
综合业务表包括RSS在收购日期2021年4月14日之后至公司截至2021年9月30日期间的财务业绩,为公司的综合业务表贡献了780美元的收入和464美元的净亏损。
在截至2021年9月30日的9个月里,该公司与此次收购相关的交易成本约为70美元。这些费用在所附的合并业务表中记入一般费用和行政费用。
下表汇总了RSS收购价的组成部分和按公允价值分配的收购价,因此收购价的分配不是最终的。
 
    
金额
 
    
未经审计
 
无形资产
   $ 7,615  
商誉
     4,429  
递延税项负债
     (2,071
取得的净资产
     1,513  
  
 
 
 
总购买注意事项
   $ 11,486  
  
 
 
 
下表列出了所收购的可识别无形资产的构成及其截至收购之日的估计使用寿命:
 
    
公平

价值
    
加权
平均值
估计
使用寿命

(以年为单位)
 
    
未经审计
 
核心技术
   $ 5,860        8  
客户关系
     1,237        6  
商号
     518        9  
  
 
 
    
可识别无形资产总额
   $ 7,615     
  
 
 
    
以下提供的预计结果包括该公司在2021年4月14日收购的影响,就好像它发生在2020年1月1日一样:
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
    
2020
 
    
未经审计
 
预计总收入
   $ 1,594        1,983  
预计净收益(亏损)
     (44      (81
于收购RSS之日,本公司已考虑业务合并中计入的资产及负债的超额公允价值在其历史成本基础上的递延税项影响。该公司确认了2071美元的递延税项负债,这与无形资产的公允价值有关,但商誉和按其历史成本基础收购的有形资产的公允价值调整除外。
 
F-50

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注3:-业务收购(续)
 
公司将与RSS一起在美国提交一份综合纳税申报表,并利用公司亏损的利益结转RSS未来的应税利润,从而减少其估值免税额,金额相当于业务合并中确认的递延税项负债。合并营业报表中的净所得税优惠与业务合并时确认的税收优惠之间的差额归因于公司以色列子公司发生的所得税支出。
注4:-公允价值计量
本公司若干金融工具(包括现金等价物、短期存款、应收账款、有价证券和应付账款)的账面价值按账面价值列报,由于距离预期收到或付款日期较短,该账面价值接近公允价值。
下表提供了有关我们的金融工具的信息,这些金融工具是在经常性的基础上按公允价值计量的:
 
    
2021年9月30日(未经审计)
 
    
公平

价值
    
1级
    
2级
    
3级
 
金融资产:
           
包括在现金和现金等价物中的货币市场基金
   $ 6,812      $ 6,812      $ —        $ —    
短期有价证券
     75,650        —          75,650        —    
长期有价证券
     2,505        —          2,505        —    
可转换票据
     389        —          —          389  
财务负债:
           
担保责任
   $ 3,439      $ —        $ —        $ 3,439  
 
    
2020年12月31日(经审计)
 
    
公平

价值
    
1级
    
2级
    
3级
 
金融资产:
           
包括在现金和现金等价物中的货币市场基金
   $ 42,940      $ 42,940      $ —        $ —    
可转换票据
     306        —          —          306  
财务负债:
           
优先股部分权利责任
   $ 6,376      $ —        $ —        $ 6,376  
该公司将货币市场基金归类在公允价值等级的第一级,因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。该公司将有价证券归类在第二级,因为它们的估值使用了市场上直接或间接可见的报价以外的投入,包括可能交易不活跃的相同标的证券的现成定价来源。
可换股票据投资及可换股优先股权利及认股权证负债的公允价值计量采用需要较高判断水平以确定其公允价值的不可观察投入,因此被归类为3级金融工具。本公司分别使用报酬法、二项式期权定价模型、远期定价模型和概率加权预期估计可转换票据投资、优先股权利(期权和债务)和认股权证负债的公允价值
 
F-51

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注4:-公允价值计量(续)
 
在2020年12月31日和2021年3月21日、2021年4月15日和2021年7月21日的行使日期对可转换优先股C部分权利期权的估值中使用的关键投入如下:
 
    
十二月三十一日,
2020
   
3月21日,
2021
   
4月15日,

2021
   
7月21日,
2021
 
    
已审核
   
未经审计
 
优先股C价格的预期公允价值
   $ 6.75     $ 5.35     $ 5.35     $ 7.50  
锻炼的概率
     40     100     100     100
实现流动性的时间(年)
     0.57       —         —         —    
基础资产波动性
     55     —         —         —    
贴现率
     0.09     0.01     0.02     0.04
在发行日期2021年3月15日和行使日期2021年4月12日对优先股D部分权利期权进行估值时使用的关键投入如下:
 
    
三月十五日,
2021
   
4月12日,

2021
 
    
未经审计
 
优先股预期公允价值D价
   $ 7.47     $ 7.18  
锻炼的概率
     45.0     100
实现流动性的时间(年)
     0.08       0.00  
基础资产波动性
     51     —    
贴现率
     0.02     0.02
用于评估截至2021年3月21日和2021年7月23日行使日期的优先股C部分权利义务的关键投入如下:
 
    
3月21日,
2021
   
7月23日,

2021
 
          
未经审计
 
现货价格
   $ 5.35     $ 7.50  
远期价格
     3.93       3.93  
实现流动性的时间(年)
     0.36       —    
无风险利率
     0.02     0.05
在2020年12月31日和2021年9月30日的投资日对可转换票据的估值中使用的关键投入如下:
 
    
9月30日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
    
未经审计
   
已审核
 
贴现率
     30     30
无风险利率
     0.04     0.1
波动率
     85     89.2
 
F-52

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注4:-公允价值计量(续)
 
权证估值所用的主要资料如下:
 
    
9月30日,
2021
    
未经审计
贴现率
   25%
无风险利率
  
0.09%-0.63%
波动率
   60%
下表汇总了我们的3级金融工具(未经审计)的公允价值变化:
 
    
投资
在……里面
敞篷车

(其他资产)
 
    
未经审计
 
截至2020年1月1日的余额(经审计)
   $ —    
对可转换票据的投资
     299  
公允价值变动
     7  
  
 
 
 
截至2020年12月31日的余额(经审计)
     306  
对可转换票据的投资
     850  
公允价值变动
     (767
  
 
 
 
截至2021年9月30日的余额(未经审计)
   $ 389  
  
 
 
 
 
    
择优
股份部分
权利责任
 
    
未经审计
 
截至2020年1月1日的余额(经审计)
   $ 439  
发行优先股分期权
     898  
优先股分期权结算
     2,226  
公允价值变动
     2,813  
  
 
 
 
截至2020年12月31日的余额(经审计)
     6,376  
发行优先股分期权
     802  
优先股分期权结算
     (15,672
公允价值变动
     8,801  
与优先股分配权修订相关的出资
     (307
  
 
 
 
截至2021年9月30日的余额(未经审计)
   $ —    
  
 
 
 
 
F-53

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中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注4:-公允价值计量(续)
 
    
认股权证
责任
 
    
未经审计
 
截至2021年1月1日的余额(经审计)
   $ —    
认股权证的发行
     8,976  
公允价值变动
     (5,537
  
 
 
 
截至2021年9月30日的余额(未经审计)
   $ 3,439  
  
 
 
 
注5:-收入
收入分解:
请参阅附注12。
合同余额:
下表提供了有关应收贸易账款(包括未开单的应收账款)和与客户签订的合同负债(递延收入)的信息:
 
    
9月30日,
2021
    
十二月三十一日,
2020
 
    
未经审计
    
已审核
 
应收贸易账款(*)(分别扣除2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的拨备净额353美元和198美元)
   $ 3,256      $ 2,413  
递延收入
   $ 2,695      $ 1,990  
 
  *)
包括截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的未开单应收账款分别为927美元和389美元。
注6:-财产和设备,净额
 
    
9月30日,
2021
    
十二月三十一日,
2020
 
    
未经审计
    
已审核
 
雷达设备
   $ 467      $ —    
计算机和软件
     610        390  
电子设备
     59        55  
租赁权的改进
     213        59  
办公家具和固定装置
     62        36  
  
 
 
    
 
 
 
     1411        540  
减去累计折旧
     (561      (274
  
 
 
    
 
 
 
     850        266  
在建工程(卫星)
     1,301        —    
  
 
 
    
 
 
 
财产和设备合计(净额)
   $ 2,151      $ 266  
  
 
 
    
 
 
 
截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的折旧费用分别为175美元和129美元。
 
F-54

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中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
 
注7:-可转换优先股
可转换优先股包括以下内容:
 
    
2021年9月30日(未经审计)
 
    
股票

授权
    
原创

问题

价格
    
股票

已发出,并已发出

杰出的
    
携带

价值
    
清算

偏好
 
系列种子
     3,599,811      $ 0.3847        3,599,811      $ 1,443      $ 1,385  
系列A
     3,188,400      $ 1.0977        3,188,400        3,459        3,500  
系列
A-1
     9,342,176      $ 1.7670        9,342,176        16,413        16,507  
B系列
     16,576,600      $ 3.0163        16,576,600        49,867        50,000  
系列
B-1
     4,962,302      $ 3.9161        4,962,302        17,447        19,432  
C系列
     12,043,718      $ 3.9304        12,043,718        58,399        47,337  
D系列
     15,378,072      $ 6.2703        11,097,399        61,174        69,584  
    
 
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
 
       65,091,079                 60,810,406      $ 208,202      $ 207,785  
    
 
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
2020年12月31日(经审计)
 
    
股票

授权
    
原创

问题

价格
    
股票

已发出,并已发出

杰出的
    
携带

价值
    
清算

偏好
 
系列种子
     3,599,811      $ 0.3847        3,599,811      $ 1,443      $ 1,385  
系列A
     3,188,400      $ 1.0977        3,188,400        3,459        3,500  
系列
A-1
     9,342,176      $ 1.7670        9,342,176        16,413        16,507  
B系列
     16,576,600      $ 3.0163        16,576,600        49,867        50,000  
系列
B-1
     4,962,302      $ 3.9161        4,962,302        17,447        19,432  
C系列
     12,043,718      $ 3.9304        6,021,859        20,510        23,690  
    
 
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
 
       49,713,007                 43,691,148      $ 109,139      $ 114,514  
    
 
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
 
优先股发行:
于2021年3月,本公司与若干投资者订立D系列优先股购买协议,根据该协议,本公司发行7,110,349股优先D股、3,483,263股优先D股及1,486,020股优先D股,以及1,486,020股优先D股及797,410股优先D股。根据协议,每股价格为6.27美元。认股权证、部分期权相关的权证以及部分期权本身的行使价为6.27美元。本公司的结论是,股份、认股权证和部分期权是3个独立的金融工具,因为它们在法律上是可以分离的,并且可以单独行使。优先的D股购买协议对价为44,500美元。优先股部分权利负债在发行日的公允价值为802美元,认股权证负债的公允价值为7524美元。
2021年4月,上述分批权利被行使,导致发行了1,486,020股优先D股和797,410份认股权证,总代价为9,318美元。
此外,2021年4月,公司以每股6.27美元的价格增发了2,501,030股优先D股,总代价为15,682美元。
 
F-55

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中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注7:-可转换优先股(续)
 
2021年3月,本公司和一名部分期权持有人修改了持有人优先股期权的条款。修正案实际上将分期权从选择权改为购买额外股份的义务,因为修正案规定持有人有义务在不迟于2021年7月行使分期权。根据修订减少的部分公允价值307美元被记录为资本贡献。2021年7月,投资者行使了上述部分义务,购买了2544271股C系列优先股,总代价为1万美元。
在2021年3月至2021年4月期间,公司以每股3.9304美元的价格发行了3395,711股C系列优先股,总现金代价为13,347美元,以4,835美元的公允价值结算了投资者的分批权利。2021年7月,一名投资者行使了部分期权,购买了81,877股C系列优先股,总现金对价为322美元。
注8:-股本
 
  a.
普通股:
普通股将赋予其股东在本公司的所有权利,包括在任何股东大会上就任何事项投票的权利、每股普通股对一股普通股有一票投票权、接收任何股东大会通知的权利、收取股息和参与本公司任何剩余资产和资金分派的权利。
普通股股东的投票权、股息和清算权受优先股东的权利、权力和优先权以及董事会决议指定的权利、权力和优先权的约束。普通股持有者对持有的普通股享有一票投票权。
 
  b.
限售股:
于二零一六年,本公司与其创办人签署一项限制性普通股协议,根据该协议,创办人股份的归属期限为四年,自二零一六年一月起生效。截至2020年12月31日,创始人股份全部归属。
 
  c.
股票期权计划:
2016年8月30日,董事会通过了《2016年度股票激励计划》(《计划》)。根据该计划的条款,可以向本公司的员工授予激励性股票期权(ISO),向本公司的董事、顾问、员工和高级管理人员授予非限制性股票期权或限制性股票奖励。ISO的行使价格不能低于授予日公司普通股的公允价值,如果员工持有公司10%或更多有表决权的股份,则不能低于公允价值的110%。期权在董事会确定的期限内授予,一般为四年,自授予之日起不超过十年。
截至2021年9月30日,公司的授权普通股包括17800,000股普通股,为未来授予发行期权或限制性股票而保留。
 
F-56

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中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注8:-股本(续)
 
在截至2021年9月30日的9个月中,该计划下的股票期权活动如下(未经审计):
 
    

选项的数量
   
加权

平均值

锻炼

价格

(按
共享)
    
加权

平均值

剩余
合同
寿命(年)
    
集料
固有的

价值
 
    
未经审计
 
截至2020年12月31日的未偿还金额(经审计)
     10,852,458     $ 0.82        8.75      $ 6,389  
授与
     3,756,908       3.88        
练习
     496,413       0.95        
取消
     (676,068     1.11        
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年9月30日的未偿还金额(未经审计)
     13,436,885       1.66        8.45      $ 25,967  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
可于2021年9月30日行使(未经审计)
     4,841,862       0.74        7.58      $ 11,900  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年9月30日,与未归属相关的未确认补偿费用为12,134美元
基于共享的
根据该计划给予的补偿安排预计将在2.82年的加权平均期间内得到确认。2021年授予的期权的加权平均授予日期公允价值为每股2.68美元。
公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的综合经营报表中确认了与员工股票期权相关的基于股票的薪酬支出,具体如下:
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
    
2020
 
    
未经审计
 
收入成本
   $ 16      $ 5  
研发
     640        302  
销售和市场营销
     776        482  
一般事务和行政事务
     838        571  
  
 
 
    
 
 
 
以股份为基础的薪酬费用总额
   $ 2,269      $ 1,360  
  
 
 
    
 
 
 
截至2021年9月30日的9个月受限普通股活动摘要如下:
 
    
金额

选项的数量
    
加权
平均资助金-
日期公允价值
 
    
未经审计
 
未归属于2021年1月1日(已审计)
     —        $ —    
授与
     1,834,044        4.31  
未归属的
     1,120,805        4.31  
 
F-57

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中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注8:-股本(续)
 
关于公司对RSS的收购,公司于2021年4月14日向RSS的某些员工发放了总计1,834,044份与收购相关的RSU。在截至2021年9月30日的9个月里,公司记录了与RSU相关的3124美元的补偿费用,这些费用包括在公司综合经营报表中的销售和营销以及一般和行政费用中。
注9:-承付款和或有事项
租约:
本公司根据一项协议租赁办公用房。
不可取消
在美国马萨诸塞州波士顿、美国科罗拉多州博尔德、美国马萨诸塞州伯恩、新加坡新加坡市和以色列特拉维夫签订租赁协议。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,根据这些协议产生的租金支出分别为1110美元和738美元。截至2021年和2020年9月30日止九个月的转租收入分别为545美元和21美元。
截至2021年9月30日,根据不可取消租赁协议到期的未来最低租赁付款如下:
 
    
自.起

2021年9月30日
 
    
未经审计
 
Q4 2021
   $ 357  
2022
     1,644  
2023
     1,669  
2024
     1,485  
2025年及其后
     1,367  
  
 
 
 
租赁付款总额
   $ 6,522  
  
 
 
 
本公司签订了
分租
截至2021年9月30日抵消上述承诺的协议如下:
 
    
自.起

2021年9月30日
 
    
未经审计
 
Q4 2021
   $ 186  
2022
     628  
2023
     642  
2024
     655  
2025年及其后
     669  
  
 
 
 
总计
分租
付款
   $ 2,780  
  
 
 
 
注10:-可转换票据
于二零二零年九月二十五日(“生效日期”),本公司订立协议,购买美国私人持股公司自由落体航空航天公司(“自由落体”)的股票期权及可换股票据。
 
F-58

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注10:-可转换票据(续)
 
开发天线技术,总代价为400美元(“协议”)。根据协议,在交易完成时,该公司获得了购买Freefall公司股票的期权,期限为9个月,并购买了面值为400美元的可转换票据。本公司确定期权和可转换票据是独立的金融工具,并在期权和可转换票据之间分配对价。该公司根据ASC 825选择使用公允价值期权来计量可转换票据。并选择使用根据ASC321的测量备选方案来测量选项。因此,本公司按公允价值记录可转换票据,并将剩余代价分配给期权。
可转换票据的年利率为6%,五年内到期。此外,在合格融资结束时,可转换票据将自动转换为(I)投资者在合格融资中支付的每股价格的80%,或(Ii)每股价格等于16,000美元除以自由落体资本的较小者。转股时发行的转股数量,应当等于转股日到期金额除以转股价格所得的商数。
在截至2021年9月30日的9个月中,该公司额外购买了850美元的可转换票据。
截至2021年9月30日,总面值为1,250美元的可转换票据的公允价值为389美元,并在其他
非电流
综合资产负债表中的资产。该公司在截至2021年9月30日的9个月中记录了与可转换票据重估有关的767美元的财务支出。
这些期权于2021年6月30日到期,并被取消认可。取消确认导致了101美元的财务支出。
注11:-每股普通股净亏损
公司使用以下方法计算每股净亏损
两等舱
参与证券所需的方法。这个
两等舱
该方法要求普通股股东当期可获得的收入根据普通股股东各自获得股息的权利在普通股和参股证券之间分配,就好像当期的所有收入都已分配一样。
下表列出了本报告期间普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法:
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
    
2020
 
    
未经审计
 
基本和稀释后每股普通股净亏损计算:
     
分子:
     
普通股股东应占净亏损
   $ (38,698    $ (17,178
  
 
 
    
 
 
 
分母:
     
加权平均已发行普通股
     9,630,241        9,161,611  
  
 
 
    
 
 
 
普通股每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损
   $ (4.02    $ (1.87
  
 
 
    
 
 
 
 
F-59

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注11:-每股普通股净亏损(续)
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的所有已发行优先股、限制性股票、认股权证和期权都被排除在稀释每股净亏损的计算之外,因为所有这些证券在所有呈报的时期都是反稀释的。不计入每股摊薄净亏损的潜在股份总数如下:
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
    
2020
 
    
未经审计
 
可转换优先股
     53,787,090        38,027,618  
已发行股票期权
     13,011,702        8,890,910  
限售股
     —          35,223  
认股权证
     3,038,558        —    
  
 
 
    
 
 
 
总计
     69,837,351        46,953,751  
  
 
 
    
 
 
 
注12:-细分市场和地理信息
该公司作为一个运营部门运营。运营部门被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(即本公司的首席执行官)在决定如何做出运营决策、分配资源和评估业绩时定期获得和评估。该公司的首席运营决策者在综合水平上分配资源和评估业绩。
下表根据客户的发货地址汇总了各地区的收入:
 
    
截至9个月

9月30日,
 
    
2021
    
2020
 
    
未经审计
 
美国
   $ 4,800      $ 3,141  
世界其他地区
   $ 1,848      $ 818  
  
 
 
    
 
 
 
总计
     6,648        3,959  
在截至2021年或2020年9月30日的九个月里,除美国外,没有其他单个国家的营收占总收入的10%或更多。此外,在报告期内,该公司超过90%的收入是随着时间的推移而确认的。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,确认的收入中有83%和99%来自企业客户,而剩余收入主要来自政府和个人消费者。
注13:-后续活动
该公司评估了截至2021年12月16日,即综合财务报表可供发布之日,公司合并财务报表中后续事件发生的可能性。除以下注明外,本公司并不知悉任何后续事件需要在综合财务报表中确认或披露。
 
F-60

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
中期合并财务报表附注
 
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注13:-后续事件(续)
 
2021年11月17日,公司董事会根据公司在2021年8月对其普通股公允市值的评估,批准对之前于2021年8月授予的所有员工期权进行重新定价。新的行使价格是根据公司对其普通股截至2021年11月10日的公平市值的评估确定的。受每个期权、归属或其他条款限制的股票数量没有变化。期权重新定价产生的增量公允价值估计约为1145美元。
2021年12月7日,该公司与松树科技收购公司签署了合并协议计划,并向美国证券交易委员会提交了这一信息,以寻求上市公司地位。
明天巴拿马公司(“明天巴拿马”)于2021年10月8日根据巴拿马法律注册成立并开始运营。明天,巴拿马将成为美国母公司的全资子公司。到目前为止,还没有实质性的活动。
 
 
 
F-61

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KOST Forer Gabbay&Kasierer
梅纳赫姆贝京大道144号A座
特拉维夫
6492102, Israel
 
 
电话:
+972-3-6232525
传真:
+972-3-5622555
Ey.com
独立注册会计师事务所报告
致The Tomorrow Companies Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附明日公司及其附属公司(统称“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日止两个年度各年度的相关综合经营表、可转换优先股及股东赤字及现金流量表及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的两年中每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Kost Forer Gabbay&Kasierer
KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员
自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫,以色列
July 1, 2021
 
F-63

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
综合资产负债表
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
           
截止到十二月三十一号,
 
    
注意事项
    
2020
   
2019
 
资产
                         
流动资产:
                         
现金和现金等价物
            $ 52,713     $ 48,123  
银行短期存款
              126       226  
贸易应收账款净额
              2,413       1,127  
预付费用和其他流动资产
              661       443  
             
 
 
   
 
 
 
流动资产总额
              55,913       49,919  
             
 
 
   
 
 
 
非电流
资产:
                         
长期限制性现金
              21       261  
财产和设备,净值
     5        266       270  
获得合同的费用
              830       335  
其他
非电流
资产
     10        306       —    
             
 
 
   
 
 
 
长期资产总额
              1,423       866  
             
 
 
   
 
 
 
总资产
            $ 57,336     $ 50,785  
             
 
 
   
 
 
 
负债、可转换优先股与股东亏损
                         
流动负债:
                         
应付帐款
            $ 831     $ 268  
递延收入
              1,990       1,497  
其他应付帐款和应计费用
     6        2,027       2,720  
优先股部分权利责任
     3        6,376       439  
             
 
 
   
 
 
 
总负债
              11,224       4,924  
             
 
 
   
 
 
 
承诺和或有事项
     9                   
面值0.0001美元的可转换优先股-授权:
                         
截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为49,713,007股和37,669,289股;截至2020年12月31日和2019年12月31日,已发行和未偿还股票分别为43,691,148股和36,103,221股;截至2020年12月31日和2019年12月31日,总清算优先权分别为114,514美元和87,692美元
     7        109,139       83,295  
       
股东亏损
     8                   
面值0.0001美元的普通股-授权:截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为70,000,000股和57,915,330股;已发行:
                         
2020年12月31日和2019年12月31日分别为9,370,526股和8,472,281股;未偿还股票:2020年12月31日和2019年12月31日分别为8,570,525股和8,472,281股
              1       1  
按成本计算的库存股(截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为80万股和0股普通股)
              (1,175     —    
其他内容
实缴
资本
              2,315       (447
累计赤字
              (64,168     (36,988
             
 
 
   
 
 
 
股东赤字总额
              (63,027     (37,434
             
 
 
   
 
 
 
总负债、可转换优先股和股东亏损
              57,336       50,785  
             
 
 
   
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-64

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并业务报表
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
           
年终

十二月三十一日,
 
    
注意事项
    
2020
   
2019
 
收入
     4      $ 5,969     $ 2,927  
收入成本
        2,351       1,614  
     
 
 
   
 
 
 
毛利
        3,618       1,313  
运营费用:
       
研发
        11,775       11,925  
销售和市场营销
        10,054       9,306  
一般事务和行政事务
        6,338       4,937  
     
 
 
   
 
 
 
总运营费用
        28,167       26,168  
     
 
 
   
 
 
 
营业亏损
        (24,549     (24,855
分期权重计量费用(收益),净额
     10        2,813       (177
融资收入,净额
        (299     (1,068
     
 
 
   
 
 
 
所得税前亏损
        (27,063     (23,610
所得税费用
     12        117       252  
     
 
 
   
 
 
 
净损失
      $ (27,180   $ (23,862
     
 
 
   
 
 
 
普通股股东应占每股净亏损:
       
普通股基本和稀释后净亏损
     11      $ (2.95   $ (3.01
     
 
 
   
 
 
 
用于计算基本和稀释每股普通股净亏损的普通股加权平均数
        9,212,841       7,939,992  
     
 
 
   
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-65

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
优先股合并报表和股东亏损
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
   
可兑换优先
股票
         
普通股
   
其他内容
实缴

资本
               
总计
股东的
赤字
 
   

股票
   
金额
         

股票
   
金额
   
财务处
股票
   
累计
赤字
 
截至2019年1月1日的余额
    32,706,987     $ 71,182    
 
    7,434,970     $ 1     $ (463   $ —       $ (13,126   $ (13,588
 
 
 
   
 
 
       
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
发行系列邮票
B-1
可转换优先股,扣除发行成本571美元
    2,502,489       8,613             —         —         —         —         —    
普通股的清偿
    893,745       3,500           (893,745     —         (3,500     —         —         (3,500
基于股份的薪酬
    —         —             —         —         3,393       —         —         3,393  
普通股认购权的行使
    —         —             234,187       *       123       —         —         123  
有限制普通股的归属
    —         —             1,696,869       *       —         —         —         —    
净损失
    —         —             —         —         —         —         (23,862     (23,862
 
 
 
   
 
 
       
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2019年12月31日的余额
    36,103,221     $ 83,295           8,472,281     $ 1     $ (447   $ —         (36,988     (37,434
 
 
 
   
 
 
       
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
发行C系列可转换优先股,扣除90美元的发行成本和优先股分批权利的结算
    6,021,859       20,510           —         —         —         —         —         —    
发行系列邮票
B-1
与优先股分批权利交收相关的可转换优先股
    1,566,068       5,334           —         —         —         —         —         —    
发行优先股分配权
    —         —             —         —         743       —         —         743  
基于股份的薪酬
    —         —             —         —         1,753       —         —         1,753  
购买库藏股
    —         —             —         —         —         (1,175     —         (1,175
普通股认购权的行使
    —         —             332,621       *       266       —         —         266  
有限制普通股的归属
    —         —             565,624       *       —         —         —         —    
净损失
    —         —             —         —         —         —         (27,180     (27,180
 
 
 
   
 
 
       
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2020年12月31日的余额
    43,691,148     $ 109,139           9,370,526     $ 1     $ 2,315     $ (1,175   $ (64,168   $ (63,027
 
 
 
   
 
 
       
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
*
表示小于1的金额
 
F-66

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并现金流量表
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
      2020      
   
      2019      
 
经营活动的现金流
    
净损失
   $ (27,180   $ (23,862
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整:
    
折旧及摊销
     129       100  
基于股份的薪酬
     1,753       3,393  
优先股部分负债公允价值变动
     2,812       (177
可转换票据公允价值变动
     (7     —    
应收贸易账款净额增加
     (1,286     (874
预付费用和其他流动资产增加
     (117     (235
获得合同的成本增加
     (495     (335
应付帐款增加
     563       47  
递延收入增加
     493       1,147  
其他应付帐款和应计费用增加(减少)
     (693     2,242  
  
 
 
   
 
 
 
用于经营活动的现金净额
     (24,028     (18,554
  
 
 
   
 
 
 
投资活动的现金流
    
短期存款减少(增加)
     100       (221
长期受限现金减少
     240       25  
购买
非适销品
证券
     (400     —    
购置房产和设备
     (125     (191
  
 
 
   
 
 
 
用于投资活动的净现金
     (185     (387
  
 
 
   
 
 
 
融资活动的现金流
    
发行系列债券所得款项
B-1
可转换优先股和优先股分期权,扣除发行成本
     6,134       9,229  
发行C系列可转换优先股和优先股分期权的收益,扣除发行成本
     23,578       —    
行使普通股认股权所得款项
     266       123  
购买库藏股
     (1,175     —    
  
 
 
   
 
 
 
融资活动提供的现金净额
     28,803       9,352  
  
 
 
   
 
 
 
现金及现金等价物净变动
     4,590       (9,589
年初的现金和现金等价物
     48,123       57,712  
  
 
 
   
 
 
 
年终现金和现金等价物
   $ 52,713     $ 48,123  
  
 
 
   
 
 
 
现金流量信息的补充披露:
    
收到的利息现金
   $ 304     $ 1,128  
缴纳所得税的现金
   $ 189     $ —    
补充披露
非现金
投资和融资活动:
    
发行优先股分期权
   $ 743     $ —    
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-67

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1-总则
 
a.
The Tomorrow Companies Inc.(前身为气候细胞公司)(“本公司”)于2015年11月12日注册为特拉华州的一家公司。自成立以来,该公司向其全球客户提供实时天气预报软件服务。
 
b.
本公司拥有以下全资子公司:
Tomorrow Companies in Private Limited(“Tomorrow India”)于2017年9月根据印度法律注册成立并开始运营。Tomorrow.io印度公司致力于为该公司提供客户支持和研发服务,从2020年开始,明日印度公司也将成为该公司产品在印度的分销商。
明日公司有限公司(“明日以色列”)于2018年9月根据以色列法律注册成立并开始运营。明天,以色列将为本公司提供客户支持和研发服务,并从2020年开始,同时也是本公司产品在以色列的分销商。
气候细胞亚太私人有限公司(“气候细胞新加坡”)于2019年10月根据新加坡法律注册成立并开始运营。气候细胞新加坡公司在亚太地区为该公司提供销售服务。
气候细胞日本公司(“气候细胞日本”)于2020年1月根据日本法律注册成立并开始运营。到目前为止,还没有实质性的活动。
附注2-主要会计政策摘要
 
a.
列报和整理的基础
随附的公司综合财务报表和相关附注是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。综合财务报表反映管理层认为为公平列报本公司截至2020年和2019年12月31日的综合资产负债表以及截至2020年和2019年12月31日的综合运营和现金流量所必需的所有调整。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
 
b.
功能货币
该公司的大部分收入都是以美元计价的。此外,该公司很大一部分成本是以美元计价的。公司管理层认为,美元是公司及其各子公司运营所处的主要经济环境的货币。因此,公司及其子公司的职能货币和报告货币是美元。
因此,以美元以外的货币保存的账户是
重新测量
根据会计编码报表(“ASC”)830,“外币事项”(“ASC 830”)兑换成美元。所有的翻译收益和损失都是由
重新测量
货币资产负债表项目的财务收入或费用在经营报表中酌情反映为融资收入或费用。
 
c.
预算的使用
在按照美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层必须做出影响资产和负债报告金额的估计、假设和判断。
 
F-68

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
披露合并财务报表之日的或有资产和负债以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。本公司持续评估其估计,包括与取得合约的估计客户年期成本、以股份为基础的补偿(包括普通股公允价值的厘定)、可转换票据的公允价值及可转换优先股部分权利负债的公允价值有关的估计。
新型冠状病毒
(‘COVID-19’)
大流行已经并可能继续造成宏观经济状况的重大不确定性。在最大程度上
新冠肺炎
大流行将直接或间接影响全球经济,对我们的业务、运营结果和财务状况的持久社会影响和影响将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展。2020年3月,由于新冠肺炎对公司业务的负面影响,公司采取了裁员、休假和降低员工工资等行动。截至该等综合财务报表发布之日,我们并不知悉任何与以下事项有关的具体事件或情况
新冠肺炎
这将要求公司更新我们的估计或判断,或调整我们资产或负债的账面价值。
 
d.
现金、现金等价物、短期存款和限制性现金
现金等价物是短期的、高流动性的投资,很容易转换为现金,在收购之日的原始到期日为三个月或更短。现金等价物中还包括在收购时到期日为90天或更短的银行的其他短期存款账户。
短期存款是指截至资产负债表日,到期日为12个月或以下的存款,按成本计提,包括应计利息。
长期限制性现金与保证租金支付的抵押品有关。
 
e.
贸易应收账款,净额
应收贸易账款净额按管理层期望从未清偿余额中收取的金额列报。根据管理层对应收账款可收款性的评估,为那些被认为无法收回的账款计提坏账准备,这一评估考虑了历史
核销
经验和在客户收款事项中发现的任何特定风险。本公司根据一系列因素定期检讨坏账拨备是否足够,这些因素包括评估现时客户的信誉、余额的年龄、客户的性质、规模及财务状况,以及任何有争议的应收账款的金额。截至2020年12月31日和2019年12月31日,坏账拨备分别为198美元和0美元。
 
f.
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和等价物、短期存款、应收贸易账款和可转换票据。本公司与高信用质量的金融机构保持现金往来。应收贸易账款按管理层期望从未清偿余额中收取的金额列报。该公司对其客户进行持续的信用评估,通常不需要抵押品来担保贸易应收账款。本公司设有坏账拨备,并相信其在应收贸易账款净额上因信用风险而蒙受的损失是有限的。该公司有一个主要客户占收入的10%或更多:截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别占收入的15%和13%。
 
F-69

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
g.
财产和设备,净值
财产和设备按扣除累计折旧和摊销后的成本入账。折旧和摊销采用直线法计算相关资产的估计使用年限,如下所示:
 
电脑    3年
电子设备    3年
租赁权的改进    相关租赁期限以较短者为准
   或资产的寿命
办公家具和设备    3年
 
h.
长期资产减值
根据ASC对公司的长期资产进行减值审查
No. 360-10-35,
财产、厂房和设备,只要发生的事件或环境的变化表明资产的账面价值可能无法收回。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该等资产减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额计量。截至2020年12月31日和2019年12月31日,未确认减值损失。
 
i.
投资于
非适销品
证券
本公司投资于购股权,以收购市值不能轻易厘定的私人持股公司的股份(见附注10)。该等期权计入ASC 321“投资权益证券”项下,因为该等期权并非根据ASC 815“衍生工具及对冲”的衍生工具。由于该等期权并无易于厘定的公允价值,亦不符合根据ASC 820“公允价值”规定的资产净值实际权宜之计,因此该等期权符合ASC 321项下的计量选择资格。本公司已就同一发行人的相同或相似投资选择定义为成本减值,加上或减去因有序交易中可见的价格变动而导致的调整的计量备选方案。定期审查这项投资,以确定其价值是否已减值,并在必要时记录调整。截至2020年12月31日止年度,并无确认减值亏损。
 
j.
金融工具的公允价值
根据美国公认会计原则,公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的金额,并要求按公允价值计入的资产和负债按以下三类进行分类和披露:
 
1级-   报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
2级-   除包括在第1级投入中的报价外,在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入。
3级-   用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入,在无法获得可观察的投入的情况下,从而考虑到在计量日该资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
 
F-70

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
由于这些工具的短期到期日,现金等价物、短期存款、应收贸易账款、预付费用、应付账款、应计费用、递延收入和其他流动负债的账面价值接近公允价值。
可换股优先股、可换股权利及可换股票据投资(见附注10)的公允价值计量采用需要较高判断水平以确定公允价值的不可观察投入计量,因此被归类为3级金融工具。本公司分别采用二名式期权定价模型、远期定价模型和概率加权预期收益率法估计可转换优先股、部分权利、期权和义务(定义见附注2S)和可转换票据的公允价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计属主观性质,涉及不明朗因素和重大判断事项,因此不能准确厘定。假设的变化可能会对这些估计产生重大影响。
 
k.
收入确认
该公司的收入主要来自
软件即服务
(“SaaS”)订阅,提供对平台天气仪表板的访问,使客户能够监控天气、接收洞察力和动态警报。本公司还提供专业服务和历史天气数据报告。
该公司根据ASC主题606“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”)确认收入,当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,收入的数额反映了公司预期有权换取这些货物或服务的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认:
 
  1.
与客户签订的一份或多份合同的标识;
 
  2.
合同中履行义务的认定;
 
  3.
交易价格的确定;
 
  4.
将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
 
  5.
在履行业绩义务时确认收入。
该公司的解决方案允许客户在合同期内访问其托管平台,而无需占有该平台,该平台以订阅方式提供,并在合同期(通常为一年)内按费率确认。专业服务收入在提供服务时确认。历史天气数据在数据可供客户下载的时间点被识别。
合同安排一般是以固定费用为基础的,包括
不可取消
并且不允许向客户退款。当确认的收入超过向客户开出的金额时,公司从合同中记录未开账单的应收账款。
对于有多项履约义务的安排,即一项安排中的承诺能够区分并可单独识别,本公司根据其相对独立销售价格将合同对价分配给所有不同的履约义务
 
F-71

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合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
(“SSP”)。本公司在确定SSP时使用判断。如果无法通过独立交易观察到SSP,公司将考虑地理因素、客户规模和与履约义务相关的批准定价指南等现有信息来估计SSP。
本公司适用ASC 606中的实际权宜之计,如果本公司在合同开始时预期,本公司向客户转让承诺的货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的期间为一年或更短时间,则不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
 
l.
获得合同的费用
该公司将已支付的销售佣金和相关工资税资本化,这些佣金和相关工资税被视为获得客户合同的增量和可收回成本。初始合同支付的销售佣金与续签合同支付的销售佣金不相称,在估计为三年的受益期内,销售和营销费用按直线计算资本化和摊销,并在综合资产负债表中作为获得合同的成本列示。该公司根据其技术的使用寿命和其他因素来确定受益期。该公司定期审查递延合同成本,以确定是否发生了可能影响受益期的事件或环境变化。报告期内并无录得减值亏损。
 
获得合同的费用   
十二月三十一日,
 
    
2020
    
2019
 
期初余额
   $ 335      $ —    
加法
     735        401  
摊销
     (240      (66
  
 
 
    
 
 
 
获得合同的费用
   $ 830      $ 335  
  
 
 
    
 
 
 
 
m.
递延收入和剩余履约义务
递延收入主要包括在确认订阅服务的收入之前收到的账单或付款。递延收入在向客户提供服务后确认为收入。客户通常以定期分期付款或在合同开始时为这些合同开具发票,收入在合同认购期内按比例确认。
由于该公司几乎所有的合同都有一年或一年以下的原始条款,预计该公司剩余的所有履约义务将在未来12个月内得到确认。截至2020年12月31日和2019年12月31日,递延收入分别为1,990美元和1,497美元。
 
n.
经营租约
本公司就其业务订立各种经营租约。租金费用在租赁期内确认,从公司拥有或控制物业的实际使用开始。
 
F-72

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合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
o.
收入成本
收入成本主要包括与薪资和福利相关的成本、以股份为基础的薪酬、政府气象数据馈送访问、第三方托管成本和数据提供商以及分配的管理费用。
 
p.
研究与开发
研发费用主要包括与工资和福利相关的成本、基于股份的薪酬、第三方软件工具和托管费以及分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入营业报表。
 
q.
销售及市场推广
销售和营销费用包括工资(包括佣金)和福利相关成本、基于股份的薪酬、差旅和分配的管理费用。营销费用还包括广告费用、活动以及内容和品牌推广活动。这些费用还包括外部销售顾问、营销承包商和咨询服务的第三方专业服务费。
广告费:
广告费用是按发生的费用计算的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,广告费用分别为1373美元和341美元。
 
r.
一般事务和行政事务
一般和行政费用包括与薪资和福利相关的成本、基于股份的薪酬、第三方专业服务费和分配的间接费用。
 
s.
可转换优先股分期权
该系列的术语
B-1
C系列优先股购买协议包括授予购买该系列的投资者的某些分批权利
B-1
和C系列优先股。系列片
B-1
分批权利为投资者提供了购买总计766,068个系列的选项
B-1
优先股价格为每股3.9161美元。
C系列股票权利为投资者提供了以每股3.9304美元的价格购买总计6021,859股C系列优先股的选择权。此外,作为C系列优先股购买协议的一部分,还签订了一项额外的分批权利。额外的分配权使公司有义务以每股3.9304美元的价格发行和投资者购买2798,698股C系列优先股。该公司的结论是,这两个系列
B-1
C系列分期权符合独立金融工具的定义,因为系列
B-1
和C系列部分权利可合法分离,并可与系列分开行使
B-1
和C系列优先股。
在最初确认时,该公司录制了该系列
B-1
以及C系列权利,作为资产负债表上的负债,按其估计公允价值计算。系列
B-1
和C系列优先股分配权在每个资产负债表日进行重新计量,公允价值的变化确认为分配权和权证重新计量费用(收益),净额在综合经营报表中。
 
F-73

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合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
2020年4月,本公司与一位现有投资者签订了一项额外的优先股分批权利交易。分期付款权利使投资者有义务进行系列交易
B-1
购买的优先股和公司将额外出售的800,000系列股票
B-1
优先股价格为每股3.9161美元。该公司按公允价值记录了额外的分批权利交易。该公司随后按公允价值重新计量该债务,直至2020年5月结算。
 
t.
基于股份的薪酬
本公司在主题718,薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)下对基于股票的薪酬进行核算,该主题要求根据向员工支付的所有基于股票的薪酬奖励的估计公允价值来计量和确认薪酬支出。
非员工
顾问和董事。本公司使用Black-Scholes期权定价模型计算授予日的股票期权的公允价值,并在奖励的必要服务期内以直线方式在每个单独授予的必要服务期内确认费用,包括分级归属的奖励,除服务条件外没有其他归属条件。没收是按发生的情况计算的。
员工和员工产生的基于股份的薪酬支出总额
非员工
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营报表中包括的股票期权分别为1753美元和3393美元。根据ASC 718的要求,该金额已分配给操作说明书中的每个行项目。
 
u.
普通股股东应占每股普通股净亏损
公司使用以下方法计算每股净亏损
两等舱
参与证券所需的方法。这个
两等舱
该方法要求普通股股东在此期间可获得的收入在普通股和参与证券之间根据他们各自获得股息的权利进行分配,就像这一时期的所有收入都已分配一样。本公司认为其可换股优先股为参与证券,因为可换股优先股持有人将有权获得股息,股息将按
按比例
假设所有可转换优先股转换为普通股。这些参与证券在合同上并不要求这些股票的持有者承担公司的损失。因此,本报告所述期间的净亏损没有分配给公司的参与证券。
公司每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股和优先股的加权平均数,不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净亏损与普通股潜在摊薄影响反摊薄期间的每股基本净亏损相同。
 
F-74

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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的所有已发行优先股、限制性股票和期权已从稀释每股净亏损的计算中剔除,因为所有此类证券在所有呈报期间都是反稀释的。不计入每股摊薄净亏损的潜在股份总数如下:
 
    
年终

十二月三十一日,
 
 
    
2020
    
2019
 
可转换优先股
     39,434,922        34,805,943  
已发行股票期权
     10,576,794        5,829,448  
限售股
     26,345        966,983  
  
 
 
    
 
 
 
总计
     50,038,061        41,602,374  
 
v.
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税。递延所得税资产和负债是根据现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间的差额而产生的未来税务后果确认的。递延所得税资产和负债使用制定的税率计量,该税率将在预计收回或结算暂时性差额时生效。
制定税率的变化对递延所得税资产和负债的影响在制定新税率时在财务报表期间的收益中确认。本公司每年评估其递延所得税资产的变现能力,并在确定递延所得税资产更有可能无法全部变现时记录估值津贴。
在确认财务报表收益之前,税务头寸必须达到的最低概率门槛规定了所得税的不确定性,该公司对此进行了会计处理。最低起征点定义为经适用税务机关审核(包括解决任何相关上诉或诉讼程序)后,更有可能维持的税务状况(基于该状况的技术价值)。待确认的税收优惠被衡量为最终结算时更有可能实现的最大数额的税收优惠。本公司将与所得税有关的利息和罚金计入财务费用。本公司没有发现任何此类不确定的税务状况需要在报告期内拨备或披露。
 
w.
员工福利计划
公司有一项401(K)退休计划,允许所有符合条件的员工延期支付守则规定的部分薪酬。根据401(K)计划的规定,公司可以代表符合条件的员工酌情供款。到目前为止,公司还没有为401(K)计划做出任何贡献。
以色列遣散费
根据以色列的“遣散费支付法”,以色列雇员每工作一年或不足一年,有权获得相当于一个月工资的遣散费。我们选择将我们在以色列的员工纳入Severance Pay Law第14条,根据该条款,这些员工只能以自己的名义每月向保险公司存款,费率为其月薪的8.33%。这些付款使我们免除了以色列遣散费支付法规定的任何未来义务。
 
F-75

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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
因此,任何应付该等雇员的遣散费负债,以及第14条下的按金,均不会在综合资产负债表中作为资产入账。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,遣散费支出分别为420美元和355美元。
 
x.
最近发布的、通过的会计准则
作为一家“新兴成长型公司”,Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
 
  1.
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)
No. 2014-09,
与客户签订合同的收入(主题606)(“ASC 606”)。这一新标准概述了实体在核算与客户合同产生的收入时使用的单一综合模式,并取代了大多数当前的收入确认指南,包括特定行业的指南。此外,亚利桑那州立大学
2014-09
为某些收入相关成本的会计处理提供指导,包括但不限于何时将与获得和履行合同相关的成本资本化。该标准还要求某些新的披露。2019年1月1日,本公司对当时尚未完成的合同采用了修改后的追溯采纳法。采用ASC 606对公司收入的影响并不大。
根据新的收入标准要求,在截至2019年12月31日的年度内,采用该标准对我们的综合经营报表和资产负债表的影响披露如下:
合并资产负债表
 
    
余额为
报告时间:
十二月三十一日,
2019
    
调整
由于主题的原因
606
    
金额
在……下面
主题605
 
递延合同成本
   $ 335      $ 335      $ —    
累计赤字
     (36,988      (335      (37,323
合并业务报表
 
    
余额为
报告时间:
十二月三十一日,
2019
    
调整
由于主题的原因
606
    
金额
在……下面
主题605
 
销售和市场营销
   $ 9,306      $ 335      $ 9,641  
净损失
     (23,862      (335      (24,197
 
  2.
2016年11月,FASB发布了ASU
No. 2016-18,
现金流量表(ASC主题230)-限制性现金(“ASU
2016-18”).
ASU
2016-18
澄清最新修订适用于所有具有限制性现金或限制性现金等价物的实体,这些现金或限制性现金等价物要求在ASC主题230下的现金流量表中列报。更新的核心原则需要声明
 
F-76

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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注2-重要会计政策摘要(续)
 
  现金流量,用于解释在此期间现金、现金等价物和通常被称为限制性现金或限制性现金等价物的金额总额的变化。因此,通常被描述为限制性现金和限制性现金等价物的金额在对账时应与现金和现金等价物一起包括在内。
期初
期末
现金流量表上显示的总金额。这些修正案从2018年12月15日之后的财年开始生效。ASU
2016-18
还要求现金购买和销售通常被认为是现金等价物的项目,通常作为实体现金管理活动的一部分,而不是其经营、投资和融资活动的一部分,这些交易的细节不需要在现金流量表中报告。现金流量表以调整现金和现金等价物的期初和期末总额以及通常被描述为限制性现金或限制性现金等价物的金额的方式列报信息。本公司于2019年1月1日追溯采用本ASU。
 
  3.
2018年6月,FASB发布了ASU
2018-07
“对非员工股份支付会计的改进”,通过将非员工股份支付会计与员工股份支付会计相结合,简化对非员工股份支付的会计处理。根据该指导意见,股权分类非员工奖励的衡量标准将固定在授予日期。公司采用了ASU
2018-07
2019年1月1日。在截至2019年12月31日的一年里,收养的影响无关紧要。
 
  4.
2018年8月,FASB发布了ASU
2018-13,
公允价值计量(ASC 820)。本次更新中的修订删除了不再被认为具有成本效益的披露,修改/澄清了某些披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。ASU在2019年12月15日之后开始的年度期间有效,包括这些年度期间内的过渡期。允许提前领养。ASU 2018-13于2020年1月1日对本公司生效,对本公司合并财务报表没有重大影响。
 
y.
最近发布的、尚未采用的会计准则
 
  1.
2016年2月,FASB发布了ASU
No. 2016-02,
这将要求承租人确认其资产负债表上的所有租赁,无论是经营租赁还是融资租赁,同时继续以类似于现行做法的方式在损益表上确认费用。指导意见指出,承租人将承认支付租赁款的义务的租赁责任,以及
使用权
在租赁期内获得标的资产使用权的资产。2020年6月,FASB发布了ASU
No. 2020-05,
来自与客户的合同收入(主题606)和租赁收入(主题842):某些实体的生效日期,这推迟了ASU的生效日期
2016-02
非公有
实体至2021年12月15日之后的财政年度,以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。该指导将从2022年1月1日开始对公司生效,并从2023年1月1日开始的会计年度的过渡期内生效。该公司目前正在评估ASU
2016-02
将对其合并财务报表和相关披露产生影响。
 
  2.
2016年6月,FASB发布了ASU
No. 2016-13,
金融工具-信用损失(专题326):金融工具信用损失的计量,它用预期信用损失模型取代现有的已发生损失减值模型,并要求以摊余成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。该指导将从2023年1月1日起对本公司生效,并在过渡期内生效。允许提前领养。该公司目前正在评估ASU
2016-13
将在其合并财务报表上产生影响。
 
F-77

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合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
注3:-公允价值计量
下表提供了有关我们的金融工具的信息,这些金融工具是在经常性的基础上按公允价值计量的:
 
    
截至2019年12月31日
 
    
公允价值
    
1级
    
2级
    
3级
 
           
(单位:千)
        
金融资产:
           
包含在现金和现金等价物中的银行存款
   $ 40,697      $ —        $ 40,697      $ —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
财务负债:
           
优先股部分权利责任
   $ 439      $ —        $ —        $ —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
截至2020年12月31日
 
    
公允价值
    
1级
    
2级
    
3级
 
           
(单位:千)
        
金融资产:
           
包含在现金和现金等价物中的银行存款
   $ 42,940      $ —        $ 40,697      $ —    
可转换票据投资(附注10)
     306        —          —          306  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
财务负债:
           
优先股部分权利责任
   $ 6,376      $ —        $ —        $ 6,376  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
优先股估值中使用的关键投入
B-1
截至2019年12月31日,2019年4月发行的部分权利选择权和行使日期(2020年3月)如下:
 
    
April 4, 2019
   
2019年12月31日
   
March 23, 2020
 
预期未来优先股
B-1
价格
   $ 5.98     $ 5.51     $ 3.04  
锻炼的概率
     40     47     100
实现流动性的时间(年)
     3.13       2.39       1.24  
基础资产波动性
     51.65     35.89     —    
贴现率
     2.41     1.55     0.01
在2020年7月24日和2020年12月31日发行时优先股C部分权利期权的估值中使用的关键投入如下:
 
    
July 24, 2020
   
2020年12月31日
 
预期未来优先股C价
   $ 5.41     $ 6.75  
锻炼的概率
     39     40
实现流动性的时间(年)
     0.57       0.57  
基础资产波动性
     47.68     55.09
贴现率
     0.16     0.09
 
F-78

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注3:-公允价值计量(续)
 
用于优先股估值的关键投入
B-1
2020年4月发行时和行使日(2020年5月)的部分权利义务如下:
 
    
April 1, 2020
   
May 15, 2020
 
现货价格
   $ 2.98     $ 2.92  
远期价格
     3.9161       3.9161  
实现流动性的时间(年)
     0.21       0  
无风险利率
     0.07     0
在2020年7月发行时和行使日(2020年8月)对优先股C部分权利义务进行估值时使用的关键投入如下:
 
    
July 24, 2020
   
2020年8月31日
 
现货价格
   $ 3.36     $ 3.43  
远期价格
     3.9304       3.9304  
实现流动性的时间(年)
     0.1       0  
无风险利率
     0.1     0
在2020年9月25日投资日和截至2020年12月31日的可转换票据估值中使用的关键投入如下:
 
    
2020年9月25日
   
2020年12月31日
 
贴现率
     30     30
无风险利率
     0.12     0.1
波动率
     96.2     89.2
下表汇总了我们3级金融工具的公允价值变化:
 
    
可转换票据的投资
(其他资产)
 
截至2019年12月31日的余额
   $ —    
对可转换票据的投资
     299  
公允价值变动
     7  
  
 
 
 
截至2020年12月31日的余额
   $ 306  
  
 
 
 
 
    
优先股分期权
负债
 
截至2019年1月1日的余额
     —    
发行优先股分期权
   $ 616  
公允价值变动
     (177
  
 
 
 
截至2019年12月31日的余额
   $ 439  
  
 
 
 
发行优先股分期权
     898  
优先股分期权结算
     2,226  
公允价值变动
     2,813  
  
 
 
 
截至2020年12月31日的余额
   $ 6,376  
  
 
 
 
 
F-79

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
注4:-收入
收入分类-
请参阅注释13。
合同余额:
下表提供了有关应收贸易账款(包括未开单的应收账款)和与客户签订的合同负债(递延收入)的信息:
 
    
2020年12月31日
    
2019年12月31日
 
   $ 2,024      $ 1,036  
应收贸易账款,净额(*)
     
递延收入
     1,990        1,497  
 
  (*)
包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的未开单应收账款分别为389美元和91美元。
注5:-财产和设备,净额
 
 
    
十二月三十一日,
 
    
2020
    
2019
 
电脑
   $ 390      $ 319  
电子设备
     55        55  
租赁权的改进
     59        7  
办公家具和设备
     36        34  
减去累计折旧
     (274      (145
  
 
 
    
 
 
 
财产和设备,净值
   $ 266      $ 270  
  
 
 
    
 
 
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,折旧和摊销费用分别为129美元和100美元。
注6:-其他应付帐款和应计费用
 
 
    
十二月三十一日,
 
    
2020
    
2019
 
员工和薪资应计项目
   $ 697      $ 1,619  
政府当局
     317        161  
应计费用和其他负债
     886        498  
应缴税款
     127        442  
  
 
 
    
 
 
 
   $ 2,027      $ 2,720  
  
 
 
    
 
 
 
 
F-80

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
注7:-可转换优先股
可转换优先股包括以下内容:
 
    
截至2020年12月31日
 
    
股票
授权
    
原创
发行
价格
    
已发行股份

杰出的
    
携带
价值
    
清算
偏好
 
系列种子
     3,599,811      $ 0.3847        3,599,811      $ 1,443      $ 1,385  
系列A
     3,188,400        1.0977        3,188,400        3,459        3,500  
系列
A-1
     9,342,176        1.7670        9,342,176        16,413        16,507  
B系列
     16,576,600        3.0163        16,576,600        49,867        50,000  
系列
B-1
     4,962,302        3.9161        4,962,302        17,447        19,432  
C系列
     12,043,718        3.9304        6,021,859        20,510        23,690  
  
 
 
       
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     49,713,007           43,691,148      $ 109,139      $ 114,514  
 
    
截至2019年12月31日
 
    
股票
授权
    
原创
发行
价格
    
已发行股份

杰出的
    
携带
价值
    
清算
偏好
 
系列种子
     3,599,811      $ 0.3847        3,599,811      $ 1,443      $ 1,385  
系列A
     3,188,400        1.0977        3,188,400        3,459        3,500  
系列
A-1
     9,342,176        1.7670        9,342,176        16,413        16,507  
B系列
     16,576,600        3.0163        16,576,600        49,867        50,000  
系列
B-1
     3,396,234        3.9161        3,396,234        12,113        13,300  
  
 
 
       
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     36,103,221           36,103,221      $ 83,295      $ 84,692  
可转换优先股持有人享有以下权利、优惠和特权:
投票权
普通股持有人有权在所有股东大会(和代替会议的书面行动)上就每股普通股股份投一票,但除非法律另有要求,否则普通股持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的任何修订投票,如果该受影响系列的持有人有权单独或与一个或多个其他此类系列的持有人一起,根据本公司注册证书或根据一般公司法,有权就该等修订投票,则普通股持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的任何修订投票,但根据本公司注册证书或根据一般公司法,普通股持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的任何修订投票。不应进行累积投票。
股息权
本公司不得宣布、支付或拨备本公司任何其他类别或系列股本股份的任何股息(普通股应付普通股股息除外),除非(除取得公司证书其他规定的任何同意外)当时已发行优先股的持有人将首先就每股已发行优先股收取或同时收取股息,股息的数额至少等于每股优先股的股息,该股息将等于(A)该类别每股股份的应付股息或(A)每股优先股的应付股息的乘积,否则本公司不得宣布、支付或拨备本公司任何其他类别或系列的股份的任何股息(普通股股息除外)。好像该类别或系列的所有股票都已转换为普通股,以及(B)优先股转换后可发行的普通股数量
 
F-81

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注7:-可转换优先股(续)
 
股票,在每一种情况下,都是在确定有权获得该等股息的持有人的记录日期计算的。
到目前为止,还没有宣布或支付股息。
转换权
在发行日期之后的任何时候,根据其持有人的选择权,每股优先股都可以转换为普通股的数量,计算方法是将每个系列的适用原始发行价除以每个系列的适用的每股转换价格。种子系列、A系列、系列
A-1,
B系列,系列
B-1,
C系列转换价格最初应分别等于每股0.3847美元、1.0977美元、1.7670美元、3.0163美元、3.9161美元和3.9304美元的原始发行价,根据某些稀释事件进行调整。若于可转换优先股发行日期后,本公司无代价或每股代价低于紧接该等额外普通股发行前生效的可转换优先股转股价格,发行或出售(或被视为已售出)额外普通股,则可转换优先股的转换价格将予调整。可转换优先股按一定比例转换为普通股。
一对一
根据定义,合并结束前的基准。所有可转换优先股都必须在首次公开募股(IPO)结束时强制转换,从而产生至少50,000美元的净收益,或根据定义的必要投资者的决定。
清算优先权
在本公司发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘或某些被视为清盘事件的情况下,当时已发行优先股的持有人有权在因其所有权而向普通股股东支付任何款项之前,按同等比例从公司可供分配给其股东的资产中获得支付,每股金额等于(I)适用的原始发行价加上已宣布但未支付的任何股息,或(Ii)如果所有优先股都应支付的每股金额,以较大者为准。(I)适用的原始发行价加上已宣布但未支付的任何股息,或(Ii)每股应支付的金额,以下列两者中较大者为准:(I)适用的原始发行价加上已宣布但未支付的任何股息;或(Ii)如果所有优先股都应支付的每股金额。清盘或被视为清盘事件,如定义所述。
倘于本公司任何该等清盘、解散或清盘或被视为清盘事件发生时,本公司可供分派予其股东的资产不足以支付可转换优先股持有人有权获得的全部金额,则可转换优先股持有人应按比例在任何可供分派的资产中按比例分享可供分派的资产,若有关股份的所有应付款项或有关款项均已悉数付清,则可转换优先股持有人在分派时须就其持有的股份支付的金额按比例计算。
在向可转换优先股持有人支付上述规定的全部优先股金额后,公司可供分配给股东的所有剩余资产应根据可转换优先股持有人和普通股持有人在年度可转换优先股持有人持有的普通股数量按比例分配给可转换优先股持有人和普通股持有人。
折算成
基础。
资产负债表分类
可转换优先股的当作清算优先条款被视为或有赎回条款,并不完全在本公司的控制范围内。因此,可转换优先股已在合并财务报表的临时权益(夹层)部分的永久股本之外列示。
 
F-82

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注7:-可转换优先股(续)
 
截至2019年12月31日及2020年12月31日,本公司未将可转换优先股的账面价值调整至该等股份的当作清算价值,因为不太可能发生当作清算事件。
发行优先股
于2019年4月,本公司与若干现有及新投资者签订购股协议,并发行2,502,489股优先股
B-1
每股价格为3.916美元,总代价为8,613美元,扣除发行费用和分批权利负债后的总代价为8,613美元。此外,根据购买协议,公司创始人持有的893,745股普通股以每股3.916美元的价格出售给投资者,同时公司将优先股交换为优先股。
B-1
股份。首选项之间的差异
B-1
根据美国会计准则第718条,普通股的公允价值为2,186美元,并被记录为基于股份的薪酬支出。此外,这次交换被视为普通股的终止。因此,与清盘有关而发行的新优先股按公允价值入账。
2020年4月,本公司发行了1,566,068股优先股
B-1
当优先股分批权利资产按公允价值799美元结算时,每股股票价格为3.9161美元。
于2020年7月至10月期间,本公司与若干投资者订立优先C股购买协议,根据协议,本公司按每股3.9304美元发行3,223,161股优先C股,总代价为10,936股,扣除发行开支90美元,按公允价值1,641美元发行优先股部分权利负债。2020年8月,本公司以每股3.9304美元的价格发行了2,798,698股优先C股,以公允价值1,425美元结算优先C股部分权利资产。
注8:-股本
 
a.
普通股:
普通股将赋予其股东在本公司的所有权利,包括在任何股东大会上就任何事项投票的权利、每股普通股对一股普通股有一票投票权、接收任何股东大会通知的权利、收取股息和参与本公司任何剩余资产和资金分派的权利。
普通股股东的投票权、股息和清算权受优先股东的权利、权力和优先权以及董事会决议指定的权利、权力和优先权的约束。普通股持有者对持有的普通股享有一票投票权。
 
b.
限售股:
于二零一六年,本公司与其创办人签署一项限制性普通股协议,根据该协议,创办人股份的归属期限为四年,自二零一六年一月起生效。分别于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度归属的565,632股及1,696,869股创办人股份。截至2020年12月31日,创始人股份全部归属。
 
F-83

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注8:-股本(续)
 
非既得利益者
截至2020年12月31日的年度内,限制性普通股活动如下:
 
    
股票
 
非既得利益者
2019年12月31日
     565,632  
既得
     565,632  
  
 
 
 
非既得利益者
2020年12月31日
     —    
  
 
 
 
 
c.
股票期权计划:
2016年8月30日,董事会通过了《2016年度股票激励计划》(《计划》)。根据该计划的条款,可向本公司的员工授予激励性股票期权(ISO),并可向本公司的董事、顾问、员工和高级管理人员授予非限制性股票期权或限制性股票奖励。ISO的行使价格不能低于授予日公司普通股的公允价值,如果员工持有公司10%或更多有表决权的股份,则不能低于公允价值的110%。期权在董事会确定的期限内授予,一般为四年,自授予之日起不超过十年。
截至2020年12月31日,公司的法定普通股包括15,145,099股普通股,预留用于发行期权或限制性股票以供未来授予。
在截至2020年12月31日的一年中,该计划下的股票期权活动如下:
 
    
数量
选项
   
加权
平均值
行权价格
(每股)
    
加权
平均值
剩余
合同期限
(年)
    
集料
内在价值
 
在2020年1月1日未偿还
     6,390,970     $ 0.99        8.95      $ 3,087  
授与
     8,532,449       0.90        
练习
     (332,621     0.80        
没收
     (3,738,340     1.30        
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
在2020年12月31日未偿还
     10,852,458       0.82        8.75        6,389  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
已归属,预计将于2020年12月31日归属
     10,851,208       0.82        8.75        6,388  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
可于2020年12月31日行使
     2,926,315     $ 0.68        7.86      $ 2,155  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2020年12月31日,根据该计划授予的未确认的基于股份的薪酬安排相关的未确认薪酬支出为6812美元,预计将在2.96年的加权平均期间确认。2020年期间授予的期权的加权平均授予日期公允价值为每个期权0.90美元。
 
F-84

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注8:-股本(续)
 
公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表中确认了与员工股票期权相关的基于股票的薪酬支出,具体如下:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
      2020      
    
      2019      
 
收入成本
   $ 8      $ 6  
研发
     436        384  
销售和市场营销
     733        1,783  
一般事务和行政事务
     576        1,220  
  
 
 
    
 
 
 
以股份为基础的薪酬费用总额
   $ 1,753      $ 3,393  
  
 
 
    
 
 
 
该公司使用Black Scholes期权定价模型来评估授予期权的价值,并确定相关的补偿费用。在计算股票支付奖励的公允价值时使用的假设代表了管理层的最佳估计。该公司的预期波动性基于某些上市同行公司的波动性。管理层认为,公司股价的历史波动率并不能最好地代表股价的预期波动率。
该公司是一家私人持股公司,因此缺乏特定于公司的历史和隐含波动率信息。本公司打算继续始终如一地使用同一组上市同业公司来确定未来的波动性,直到获得关于本公司股价波动性的足够信息或选定的公司不再适合于此目的为止。对于预期寿命相似的工具,每笔赠款使用的无风险利率等于授予时生效的美国国债收益率曲线。授予期权的预期期限是根据授予的所有期权的归属期限和合同期限的平均值确定的。预期股息收益率假设是基于该公司的历史和对股息支付的预期。
在厘定已授出购股权的行使价时,本公司已考虑普通股于计量日期的公允价值。普通股的公允价值是由管理层在考虑第三方估值的情况下确定的,该估值考虑了广泛的因素,包括对公司普通股的投资的非流动性性质、公司历史和未来的财务业绩和财务状况、流动性事件的未来前景和机会,以及最近普通股和优先股的销售价格。
下表提供了在确定截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度基于股票的奖励的公允价值时使用的假设:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
2020
    
2019
 
无风险利率
    
0.39% - 1.5%
       1.5% - 2.6%  
预期股息收益率
     —          —    
预期波动率
     73% - 86%       
79%-82%
 
预期寿命
     6年        6年  
普通股公允价值
     $0.78 - 1.47         
$1.16 - 1.47  
 
 
F-85

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The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
 
注9:-承付款和或有事项
 
a.
租约:
本公司根据一项协议租赁办公用房。
不可取消
在波士顿、马萨诸塞州、科罗拉多州博尔德和以色列特拉维夫签订租赁协议。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,根据这些协议产生的租金费用分别为1107美元和800美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的转租收入分别为176美元和56美元。
截至2020年12月31日,根据不可取消租赁协议到期的未来最低租赁付款如下:
 
2021
   $ 1,167  
2022
     1,149  
2023
     1,118  
2024年及其后
     1,706  
  
 
 
 
租赁付款总额
   $ 5,140  
  
 
 
 
本公司已与
分租
2021年至2025年间抵消上述承诺3265美元的协议。
 
b.
2020年法律和解:
2020年3月9日,公司与一名前员工和创始人达成和解和全面释放协议。该公司支付了1175美元的现金代价,从个人手中购买了80万股公司普通股。该公司还为解除所有索赔支付了2324美元的现金对价,这些索赔包括在营业报表上的一般和行政项目中。
注10:-可转换票据
于2020年9月25日(“生效日期”),本公司订立协议,以总代价400美元购买自由落体航空航天公司(“自由落体”)的股票期权及可转换票据(“自由落体”),该公司是一家开发天线技术的美国私人持股公司。根据协议,该公司获得了购买Freefall公司股票的期权,期限为9个月,并购买了面值为400美元的可转换票据。本公司确定期权和可转换票据是独立的金融工具,并在期权和可转换票据之间分配对价。本公司根据ASC 825选择使用公允价值期权来计量可转换票据,并选择根据ASC 321使用计量替代方案来计量期权。因此,本公司按公允价值记录可转换票据,并将剩余代价分配给期权。
可转换票据的年利率为6%,五年内到期。此外,在合格融资结束时,可转换票据将自动转换为(I)投资者在合格融资中支付的每股价格的80%,或(Ii)每股价格等于16,000美元除以自由落体资本的较小者。转股时发行的转股数量,应当等于转股日到期金额除以转股价格所得的商数。
 
F-86

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注10:-可转换票据(续)
 
截至2020年12月31日,可转换票据的公允价值估计为306美元,并在其他
非电流
合并资产负债表中的资产。截至2020年12月31日,该期权的报价为101美元,包括在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
2021年,在资产负债表日期之后,该公司从Freefall购买了850美元的额外可转换票据。
注11:-普通股每股净亏损
下表列出了本报告期间普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
2020
    
2019
 
基本和稀释后每股普通股净亏损计算:
     
分子:
     
普通股股东应占净亏损
   $ 27,180      $ 23,862  
  
 
 
    
 
 
 
分母:
     
加权平均已发行普通股
     9,212,841        7,939,992  
  
 
 
    
 
 
 
普通股每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损
   $ (2.95    $ (3.01
  
 
 
    
 
 
 
注12:-所得税
明日公司及其子公司根据每个实体注册管辖的国内税法分别征税。
 
a.
所得税:
以色列:
以色列2020和2019年的普通应税收入适用23%的企业税率。对“优先企业”(“PE”)有一个福利制度,在以色列中部,对向外国居民提供研究和开发服务所得的收入给予16%的税率,条件是满足几个条件。该公司具有私募股权投资地位,预计在未来的纳税年度将从中受益。PE状态为
受税收影响
公司的以色列递延税金资产和负债按适当的市盈率计算。
美国:
美国企业联邦税率为21%。
 
b.
所得税前亏损构成如下:
 
    
截至十二月三十一日止的年度
 
    
2020
    
2019
 
国内
   $ (28,014    $ (24,312
外国
     951        702  
  
 
 
    
 
 
 
   $ (27,063    $ (23,610
  
 
 
    
 
 
 
 
F-87

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注12:-所得税(续)
 
c.
所得税的构成如下:
 
2020
  
美国
    
外国
    
总计
 
当前
   $ —        $ 117      $ 117  
延期
     —          —          —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所得税费用
   $ —        $ 117      $ 117  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
2019
  
美国
    
外国
    
总计
 
当前
   $ 58      $ 194      $ 252  
延期
     —          —          —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所得税费用
   $ 58      $ 194      $ 252  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
d.
对截至12月31日的年度的有效税率和联邦法定税率之间的差额进行了调整,如下:
 
    
2020
   
2019
 
所得税前亏损
   $ 27,063     $ 23,610  
联邦法定所得税税率
     21.00     21.00
  
 
 
   
 
 
 
理论税收优惠
     (5,683     (4,958
  
 
 
   
 
 
 
州税,扣除联邦福利后的净额
     (1,230     (1,436
分期权负债的重新计量
     591       (37
不可免赔额
费用和其他永久性差额
     526       315  
更改估值免税额
     6,733       6,737  
研发税收抵免
     (650     (392
按美国法定税率以外的税率征税费用
     (25     5  
其他
     (145     18  
  
 
 
   
 
 
 
所得税费用
   $ 117     $ 252  
  
 
 
   
 
 
 
 
e.
递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净税收影响。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司递延税项资产和负债的大致金额如下:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
2020
    
2019
 
净营业亏损
   $ 15,534      $ 9,182  
研发税收抵免
     1,178        529  
其他暂时性差异
     379        647  
估值免税额
     (17,091      (10,358
  
 
 
    
 
 
 
递延所得税资产总额
     —          —    
  
 
 
    
 
 
 
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。延期的最终实现
 
F-88

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注12:-所得税(续)
 
税收资产取决于这些暂时性差额成为可扣除期间未来应纳税所得额的产生情况。根据递延税项资产可抵扣期间的历史应课税亏损水平及对未来应课税亏损的预测,管理层认为,本公司于2020年12月31日及2019年12月31日很可能无法实现这些可抵扣差额的好处,因此,维持全额估值拨备,并未在所附资产负债表中显示任何递延税项资产。
截至2020年12月31日,公司有净营业亏损结转,可用于抵消未来联邦应税收入56,488美元和州所得税亏损结转60,519美元。2017年12月31日之前发生的联邦净营业亏损可以结转20年,但在给定年份只能抵消高达80%的应税收入。由于减税和就业法案,在2017年12月31日之后的纳税年度,净营业亏损可能会无限期结转。国家净营业亏损将在截至2037年的不同年份到期。在总计56,488美元的联邦净运营亏损中,2,189美元将于2036-2037年到期,其余净运营亏损将无限期结转。
根据IRC第382条的定义,该公司在2017年11月15日和2020年10月29日经历了一次“所有权变更”。所有权的这些变化使公司受到第382条施加的一般限制,这可能会限制公司利用某些联邦税收属性的能力,包括公司累计的净营业亏损。
该公司在不同限制法规的司法管辖区提交美国联邦和州纳税申报单。在正常业务过程中,本公司将接受联邦、州和地方司法管辖区(如适用)的审查。自净营业亏损使用之日起,公司的所有纳税年度将分别开放供联邦和州当局审查三年或三年以上(取决于州)。该公司目前没有在任何主要税务管辖区接受审查。
注13:-细分市场和地理信息
该公司作为一个运营部门运营。运营部门被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(即本公司的首席执行官)在决定如何做出运营决策、分配资源和评估业绩时定期获得和评估。该公司的首席运营决策者在综合水平上分配资源和评估业绩。
下表汇总了按国家/地区分列的财产和设备净值:
 
    
截止到十二月三十一号,
 
    
  2020  
    
  2019  
 
以色列
   $ 158      $ 165  
美国
     108        105  
  
 
 
    
 
 
 
财产和设备合计(净额)
   $ 266      $ 270  
  
 
 
    
 
 
 
 
F-89

目录
The Tomorrow Companies Inc.及其子公司
合并财务报表附注
 
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注13:-细分市场和地理信息(续)
 
下表根据客户的发货地址汇总了各地区的收入:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
      2020      
    
      2019      
 
美国
   $ 4,653      $ 2,476  
世界其他地区
     1,316        451  
  
 
 
    
 
 
 
   $ 5,969      $ 2,927  
  
 
 
    
 
 
 
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里,除了美国,没有其他单个国家的收入占总收入的10%或更多。
注14:-后续活动
该公司评估了截至2021年6月1日,即合并财务报表可供发布之日,公司合并财务报表中后续事件发生的可能性。除以下注明外,本公司并不知悉任何后续事件需要在综合财务报表中确认或披露。
 
a.
可转换票据-见附注10
 
b.
2021年业务收购
2021年3月28日,该公司签署了一项重组协议,收购位于马萨诸塞州的美国公司遥感解决方案公司(RSS),该公司开发了先进的雷达技术。2021年4月14日,也就是收购结束之日,公司以11,500美元现金的代价收购了RSS的全部股本,并发行了1,834,044股公司普通股。
 
c.
优先股融资
2021年3月,在解决投资者购买额外C系列优先股的分期付款权利后,公司额外发行了3395,711股C系列优先股,现金对价为13,347美元。
2021年3月,该公司发行了11,097,399股D系列优先股,现金对价为69,584美元,每股价格为6.27美元。
2021年4月,作为D系列优先股协议的一部分,公司向某些D系列优先股投资者发行了认股权证,以每股6.27美元的行使价购买D系列优先股。
 
F-90

目录
遥感解决方案公司
资产负债表
截至2021年3月31日
 
    
2021

$
 
资产
  
流动资产
  
现金
     544,910
应收账款
     139,497
盘存
     745,536
预付费用
     20,922
  
 
 
 
流动资产总额
     1,450,865
非流动资产
  
财产和设备
  
机器设备
     454,248
租赁权的改进
     140,463
家具和固定装置
     21,136
其他应计折旧和摊销资产
     12,572
累计折旧和摊销
     (125,330
  
 
 
 
总资产和设备
     503,089
商誉和无形资产净额
     16,848
  
 
 
 
非流动资产总额
     519,937
  
 
 
 
总资产
     1,970,802
  
 
 
 
负债与股东权益
  
负债
  
流动负债
  
应付帐款
     161,166
应计费用
     36,845
应计工资总额和相关福利
     432,295
长期债务的当期到期日
     127,268
递延收入
     646,082
  
 
 
 
流动负债总额
     1,403,656
非流动负债
  
长期债务,扣除当前期限后的净额
     300,332
  
 
 
 
非流动负债总额
     300,332
  
 
 
 
总负债
     1,703,988
  
 
 
 
股东权益
     266,814
  
 
 
 
总负债和股东权益
     1,970,802
  
 
 
 
见独立会计师审核报告。附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-91

目录
遥感解决方案公司
损益表
截至2021年3月31日的季度
 
    
2021

$
 
收入
     951,542
收入成本
  
货物成本
  
货物成本、劳动力成本和福利成本
     301,111
货物成本、其他直接成本
     154,107
  
 
 
 
货物总成本
     455,218
  
 
 
 
总收入成本
     455,218
  
 
 
 
毛利(亏损)
     496,324
  
 
 
 
运营费用
  
销售、一般和行政
     554,209
研发
     8,685
其他营业(收入)费用
  
所得税以外的其他税种
     584
  
 
 
 
总运营费用
     563,478
  
 
 
 
营业收入(亏损)
     (67,154
其他收入(费用)
     73,060
  
 
 
 
所得税拨备(收益)前收益(亏损)
     5,906
所得税费用(福利)
     225
  
 
 
 
净收益(亏损)
     5,681
  
 
 
 
 
 
见独立会计师审核报告。附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-92

目录
遥感解决方案
股东权益表
截至2021年3月31日的季度
 
    
普普通通
库存

$
    
其他内容
实缴
资本

$
    
留用
收益
(累计
赤字)

$
    
总计
股东的
权益

$
 
2020年12月31日的余额
     279      —        21,918      22,197
净收益(亏损)
     —        —        5,681      5,681
向董事发行671股普通股
     671      238,265      —        238,936
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2021年3月31日的余额
     950      238,265      27,599      266,814
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
见独立会计师审核报告。附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-93

目录
遥感解决方案公司
现金流量表
截至2021年3月31日的季度
 
    
2021

$
 
现金流
  
经营活动的现金流
  
净收益(亏损)
     5,681
调整以调整净收益(亏损)与由(用于)提供的净现金
经营活动
  
折旧及摊销
     25,086
经营性资产(增加)减少
  
应收账款
     215,851
盘存
     (122,224
预付费用
     (8,730
营业负债增加(减少)
  
应付帐款
     83,408
应计费用
     (15,743
递延收入
     222,082
  
 
 
 
经营活动提供(使用)的净现金
     405,411
  
 
 
 
投资活动的现金流
  
购置房产、厂房和设备
     (78,804
  
 
 
 
由投资活动提供(用于)的净现金
     (78,804
  
 
 
 
融资活动的现金流
  
偿还信用额度
     (114,991
购买力平价贷款
     213,800
偿还关联方债务
     (250,000
普通股发行
     238,936
  
 
 
 
融资活动提供(用于)的净现金
     87,745
  
 
 
 
现金净增(减)
     414,352
期初现金、现金等价物和限制性现金
     130,558
  
 
 
 
期末现金、现金等价物
     544,910
  
 
 
 
补充现金流信息
  
年内支付的现金
  
利息
     869
所得税
     225
见独立会计师审核报告。附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-94

目录
 
 
财务报表附注
 
F-95

目录


遥感解决方案公司
财务报表附注
截至2021年3月31日的季度
注1-重要政策摘要
业务性质
遥感解决方案公司(以下简称“公司”)是特拉华州S公司的一家公司,从事设计和制造雷达和声纳系统及子系统的业务,以支持客户的应用,包括天气和气候观测。该公司于2002年11月组织并开始运营。该公司在马萨诸塞州有两个地点,在科罗拉多州有一个地点。本公司一般向客户提供无抵押信贷。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
就现金流量表而言,该公司将到期日为三个月或以下的现金和其他流动债务投资视为现金等价物。
财产和设备
财产和设备按成本列报。使用
直线
计提折旧方法的金额足以使折旧资产在其预计使用年限内与运营相关的成本。用于确定折旧的估计寿命为:
 
软件
     3年  
装备
     5年  
家俱
     7年  
租赁权的改进
     15年  
低于1,000美元的维修和维护费用计入所发生年度的费用。
无形资产
无形资产由专利组成,按成本列报并使用
直线
方法超过了他们的估计寿命。
收入确认
当承诺的商品或服务转移给客户时,公司确认收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。
根据公司与客户的合同,合同不是固定的。合同可以随时修改。一旦服务完成,收入就会被记账和记录。不能保证开始日期和结束日期将保持最初完成的状态。
 
F-96

目录
遥感解决方案公司
财务报表附注
截至2021年3月31日的季度
注1-重要政策摘要(续)
 
应收帐款
公司认为应收账款是全额应收账款,因此不需要对可疑账款进行拨备。如果金额变得无法收回,在确定时将计入运营费用。
库存
库存由零件和材料组成,按成本计价,依据
先入先入,
先出
方法。截至2021年3月31日,由零部件和材料组成的库存总额为745,536美元。
广告
广告费用在发生时计入费用。
研究与开发
研究和开发成本在发生时计入费用。
保修
本公司提供了一套标准
90天
对特定产品的保修。由于保修费用是非实质性的,因此不能估计保修费用的金额,因此没有在随附的财务报表中记录负债。
所得税
该公司在征得股东同意后,已根据美国国税法选择为S公司。代替企业所得税的是,S公司的股东按其在公司应纳税所得额中所占的比例征税。因此,财务报表中没有计入所得税拨备或负债。
该公司被定义为马萨诸塞州所得税方面的“合格S公司”。符合条件的S公司,年总收入低于600万美元,除其净资产的0.26%或最低456美元外,不缴纳马萨诸塞州所得税。加利福尼亚州的最低工资是800美元,科罗拉多州没有最低工资。
管理层已根据专业标准确立的标准评估重要的税务职位,并认为财务报表中不存在需要会计确认的该等税务职位。该公司在2017年之前没有开放的纳税年度。
金融工具的公允价值
该公司股票的公允价值
短期
金融资产和负债、应收账款、应付账款和应计负债因其账面价值而接近账面价值。
短期
大自然。的公允价值
长期
债务接近账面价值,因为利率与类似条款和条件的贷款的当前市场利率没有显着差异。
 
F-97

目录
遥感解决方案公司
财务报表附注
截至2021年3月31日的季度
注1-重要政策摘要(续)
 
可免除贷款-Paycheck保护计划(PPP)
该公司的政策是将通过小企业管理局(SBA)根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARES法案)Paycheck Protection Program(PPP)收到的可免除贷款作为债务根据会计准则汇编(ASC)470、债务和其他相关会计声明入账。一旦债务被清偿,债务全部或部分的免除就会得到承认,这发生在公司被SBA合法免除责任的时候。减免债务的任何部分,经应计利息减免和未摊销债务发行成本调整后,均记为债务清偿收益,并在损益表的其他收入部分列示。
注2-信贷额度
该公司与当地一家金融机构有高达25万美元的信贷安排,截至2021年3月31日尚未提取。该额度的利息为银行最优惠贷款利率加1%。这条线是一条
按需
贷款额度,在资产负债表上被归类为流动负债。贷款的抵押品由股东的个人担保组成。2021年信贷额度的利息支出总计629美元。
附注3--长期债务
长期的
债务由以下部分组成:
 
     2021  
应付给SBA的票据,票据是无抵押的,分24个月到期,$9,001,包括从2021年4月开始的年息1%。到期日为2022年4月。
   $ 213,800  
应付给SBA的票据,票据是无抵押的,分60个月到期,金额为6,370美元,包括从2021年7月开始的年息1%。到期日为2026年7月。
     213,800  
  
 
 
 
     427,600  
减去:当前到期日
     (127,268
  
 
 
 
长期的
债务,扣除当前到期日后的净额
   $ 300,332  
  
 
 
 
本金支付日期为
长期
债务情况如下:
 
截至的年度:
  
2021
   $ 127,268  
2022
     149,553  
2023
     42,543  
2024
     42,970  
2025
     43,402  
此后
     21,864  
  
 
 
 
   $ 427,600  
 
F-98

目录
遥感解决方案公司
财务报表附注
截至2021年3月31日的季度
附注3--长期债务(续)
 
截至2021年3月31日,作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)Paycheck Protection Program(PPP)的一部分,该公司欠小企业管理局(SBA)的未偿还无担保贷款金额为427,600美元,由当地一家银行管理。
根据日期分别为2020年4月20日和2021年1月24日的贷款条款,贷款付款将在宽免期内推迟,直到公司收到SBA关于免除贷款金额的通知。此后,每月还款到期。
贷款条款规定,部分或全部贷款是可以免除的,前提是公司在指定的时间内使用贷款收益为符合条件的工资和其他费用提供资金。
24周
句号。2021年,该公司向贷款人和小企业管理局提交了一份申请,要求免除待决的213,800美元贷款中每笔的全部贷款余额。
附注4-租契
该公司拥有三个地点的租赁协议,其中两个位于马萨诸塞州,由办公空间和运营组成,将于2025年至2028年到期。科罗拉多州的一家分店将于2021年10月到期。截至2021年3月31日的当前租赁费用为34,259美元。
根据租约,未来的最低还款额如下:
 
截至的年度:
  
2021
   $ 93,404  
2022
     82,884  
2023
     84,754  
2024
     86,829  
2025
     56,180  
此后
     91,200  
  
 
 
 
   $ 495,251  
附注5-养老金计划
该公司参与了一项简化的员工养老金计划,以使符合特定资格要求的员工受益。该计划规定了雇主的缴费由雇主酌情决定,公司在2021年3月31日对该计划的缴费为29,762美元,已累计。
附注6-收入确认和金融工具指导
新的收入确认指导要求在承诺的商品或服务转移给客户时确认收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。自2019年1月1日起,该公司采用了新的收入确认指引的要求。虽然这些合同没有重述,但管理层认为,应用捷径对财务报表的影响并不大。
根据公司与客户的合同,这些联系是不固定的。合同可以随时修改和删除。一旦服务完成,收入就会被记账和记录。不能保证开始日期和结束日期将保持最初完成的状态。
以下披露内容讨论了该公司在采用ASU后的收入确认实践
2014-19
2019年1月1日。
 
F-99

目录
遥感解决方案公司
财务报表附注
截至2021年3月31日的季度
注6-收入确认和金融工具指导(续)
 
收入分类:下表列出了公司2021年按主要业绩义务分类的收入:
 
     2021  
     在某个时间点      随着时间的推移  
销售-产品
   $ 248,573        —    
销售-研发/工程
     637,896        —    
销售-科学
     65,073        —    
销售-产品:当顾客获得承诺的商品时确认。
销售-研发/工程:根据
多层
义务,并在顾客获得承诺的货物或服务时予以确认。
销售-科学:当客户获得承诺的服务时被认可。
附注7-无形资产
无形资产包括账面价值为20216美元的专利和今后5年的年度摊销费用如下:
 
截至的年度:
  
2021
   $ 1,011  
2022
     1,011  
2023
     1,011  
2024
     1,011  
2025
     1,011  
此后
     12,045  
  
 
 
 
   $ 17,100  
附注8-关联方交易
截至2020年12月31日,该公司已向两名股东支付了贷款,这些贷款已支付
全满
as of March 31, 2021.
注9-浓度
在截至2021年3月31日的季度里,该公司74%的收入来自三个客户,应收账款中包括来自其中一个客户的97,906美元。
注10--其他收入
2021年,该公司从马萨诸塞州增长资本公司(Massachusetts Growth Capital Corporation)获得了7.5万美元的赠款,以帮助企业应对
新冠肺炎
大流行。这笔赠款没有偿还义务,在损益表上以其他收入列报。
 
F-100

目录
遥感解决方案公司
财务报表附注
截至2021年3月31日的季度
 
注11-后续事件
该公司对截至2021年6月16日的后续事件进行了评估,这一天是财务报表可以发布的日期。这些财务报表中没有需要披露的重大事件,但以下情况除外:
所有权的变更;2021年4月14日,该公司出售了该公司100%的已发行和流通股。
收到了与2020年4月小企业管理局工资支票保护计划贷款有关的通知,涉及宽恕支付213,800美元本金和2,413美元利息,付款日期为2021年6月9日。
 
F-101

目录
补充附表
 
F-102

目录
遥感解决方案公司
销售、一般和行政费用明细表
截至2021年3月31日的季度
 
    
2021

$
 
销售、一般和行政
  
薪金和工资,销售,一般和行政
     100,411  
员工福利、销售、一般和行政福利
     29,763  
基于股份的薪酬
     238,265  
工资税、销售税、一般税和行政税
     36,959  
销售佣金和手续费
     9  
广告和促销
     406  
公用事业
     5,117  
租金
     34,259  
维修保养
     2,559  
法律和其他专业费用和服务
     4,800  
旅行、餐饮和娱乐
     244  
保险
     50,304  
办公用品
     9,214  
通信和信息技术
     13,088  
折旧、销售、一般和行政管理
     24,833  
无形摊销、一般销售和行政管理
     253  
其他销售、一般和行政费用
     3,725  
  
 
 
 
销售、一般和管理费用合计
     554,209  
  
 
 
 
 
F-103

目录
遥感解决方案公司
财务报表
独立审计师报告
2020年12月31日
 
 
F-104

目录
 

  
联合大街128号,201号套房
马萨诸塞州新贝德福德,邮编:02740
t: 508-997-5556 | f: 508-990-3918
Www.jm.cpa|General@jm.cpa

独立审计师报告
致以下股东:
遥感解决方案公司。
马萨诸塞州伯恩
意见
我们审计了所附的遥感解决方案公司(特拉华州S公司)的财务报表,其中包括截至2020年12月31日的资产负债表和截至2020年12月31日年度的相关经营报表、留存收益和现金流量以及财务报表的相关附注。
我们认为,上述财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重要方面都公平地反映了遥感解决方案公司截至2020年12月31日的财务状况及其运营结果和现金流量。
意见基础
我们是按照美利坚合众国普遍接受的审计标准进行审计的。我们根据这些标准承担的责任在我们报告的“审计师对财务报表审计的责任”一节中有进一步说明。我们必须独立于Remote Sensation Solutions,Inc.,并根据与我们审核相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信我们获得的审计证据是充分和适当的,可以为我们的审计意见提供依据。
浅谈财务报表的管理责任
管理层负责根据美国公认的会计原则编制和公允列报这些财务报表,并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制,这些财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。
在编制财务报表时,管理层必须评估是否存在一些条件或事件(综合考虑),使人对遥感解决方案公司在财务报表可供发布之日起一年内继续经营下去的能力产生很大的怀疑。
审计师对财务报表审计的责任
我们的目标是获得合理的保证,说明整个财务报表是否没有重大错误陈述,无论是由于欺诈还是错误,并出具一份包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证,但不是绝对保证,因此不能保证按照公认的审计准则进行的审计在存在重大错报时总是会发现该错报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上,因此,由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上,因此不能发现由欺诈引起的重大错报的风险高于由错误引起的错报。错误陈述,包括遗漏,被认为是重大的,如果有
 
F-105

目录

 
个别或整体而言,它们极有可能影响合理使用者根据财务报表作出的判断。
在按照公认的审计标准进行审计时,我们:
 
   
在整个审计过程中保持专业判断和专业怀疑态度。
 
   
识别和评估财务报表重大错报的风险,无论是由于欺诈还是错误,并设计和执行针对这些风险的审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。
 
   
了解与审计相关的内部控制,以便设计适合于该环境的审计程序,但不是为了对Remote Sensation Solutions,Inc.的内部控制的有效性发表意见。因此,没有表达这样的意见。
 
   
评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性,以及对财务报表的整体列报进行评估。
 
   
结论是,根据我们的判断,是否有一些条件或事件,从总体上考虑,令人对遥感解决方案公司作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力产生很大的怀疑。
我们被要求就审计的计划范围和时间、重要的审计结果以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项与负责治理的人员进行沟通,包括(其中包括)计划的审计范围和时间、重要的审计结果以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项。
 
 
马萨诸塞州新贝德福德
May 17, 2021
 
F-106

目录
遥感解决方案公司。
资产负债表
2020年12月31日
资产
 
流动资产
  
现金和现金等价物
   $ 130,558  
应收帐款
     355,348  
预付费用
     12,192  
库存
     623,312  
  
 
 
 
流动资产总额
     1,121,410  
  
 
 
 
财产和设备
  
租赁权的改进和固定装置
     140,463  
装备
     409,152  
减去:累计折旧
     (100,496
  
 
 
 
净资产和设备
     449,119  
  
 
 
 
其他资产
  
无形资产净额
     17,100  
  
 
 
 
总资产
   $ 1,587,629  
  
 
 
 
见附注和独立审计师报告
 
F-107

目录
遥感解决方案公司。
资产负债表
2020年12月31日
负债和权益
 
流动负债
  
应付帐款
   $ 77,758  
应计费用
     484,883  
递延收入
     424,000  
关联方附注
     250,000  
信用额度
     114,991  
长期债务的当期到期日
     106,366  
  
 
 
 
流动负债总额
     1,457,998  
  
 
 
 
长期负债
  
长期债务,扣除当前期限后的净额
     107,434  
  
 
 
 
长期负债总额
     107,434  
  
 
 
 
总负债
     1,565,432  
权益
  
普通股-无面值,5,000股授权1,579股已发行和未偿还股票
     279  
留存收益
     21,918  
  
 
 
 
总股本
     22,197  
  
 
 
 
负债和权益总额
   $ 1,587,629  
  
 
 
 
见附注和独立审计师报告
 
F-108

目录
遥感解决方案公司。
营业报表和留存收益
截至2020年12月31日的年度
 
收入
   $ 2,806,532  
收入成本
     1,496,117  
  
 
 
 
毛利
     1,310,415  
一般和行政费用
     1,303,135  
  
 
 
 
营业收入
     7,280  
其他收入(费用)
  
EIDL GRANT
     10,000  
利息支出
     (29,624
税费
     (3,698
  
 
 
 
其他收入(费用)合计
     (23,322
  
 
 
 
净收益/(亏损)
   $ (16,042
  
 
 
 
留存收益,年初
     52,366  
已支付的分配
     (14,406
  
 
 
 
留存收益,年终
   $ 21,918  
  
 
 
 
见附注和独立审计师报告
 
F-109

目录
遥感解决方案公司。
现金流量表
截至2020年12月31日的年度
 
经营活动现金流
  
净收益/(亏损)
   $ (16,042
将净收入与运营部门提供的净现金进行调整:
  
折旧及摊销
     48,746  
经营性资产(增加)减少:
  
应收帐款
     19,921  
预付费用
     (12,192
库存
     (142,055
营业负债增加(减少):
  
应付帐款
     (141,493
应计费用
     146,341  
递延收入
     424,000  
  
 
 
 
经营活动提供的净现金
     327,226  
  
 
 
 
投资活动的现金流
  
资本支出
     (287,444
  
 
 
 
投资活动净现金(已用)
     (287,444
  
 
 
 
融资活动提供(使用)的现金流
  
偿还长期债务
     (15,000
偿还信用额度
     (135,000
购买力平价贷款
     213,800  
分配给股东
     (14,406
  
 
 
 
融资活动提供的净现金
     49,394  
  
 
 
 
现金及现金等价物净增加情况
     89,176  
现金和现金等价物,年初
     41,382  
  
 
 
 
现金和现金等价物,年终
   $ 130,558  
  
 
 
 
现金流量信息的补充披露:
  
年内支付的现金:
  
利息
   $ 29,624  
  
 
 
 
所得税
   $ 3,698  
  
 
 
 
见附注和独立审计师报告
 
F-110

目录
遥感解决方案公司。
财务报表附注
2020年12月31日
注1-重要政策摘要
业务性质
遥感解决方案公司(以下简称“公司”)是特拉华州的一家S公司,从事设计和制造雷达和声纳系统及子系统的业务,以支持客户的应用,包括天气和气候观测。该公司于2002年11月组建并开始运营。该公司在马萨诸塞州有两个办事处,在科罗拉多州有一个办事处。本公司一般向客户提供无抵押信贷。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
就现金流量表而言,公司将到期日为三个月或以下的现金和其他流动债务投资视为现金等价物。
财产和设备
财产和设备按成本列报。使用直线法的折旧计提金额足以计入预计使用年限内与运营相关的折旧资产成本。用于确定折旧的估计寿命为:
 
装备
   5年
家俱
   7年
租赁权的改进
   15年
低于1,000美元的维修和维护费用计入所发生年度的费用。
无形资产
无形资产由专利组成,按成本列报,并在其估计寿命内使用直线法摊销。
收入确认
当承诺的商品或服务转移给客户时,公司确认收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。
根据公司与客户的合同,合同不是固定的。合同可以随时修改。一旦服务完成,收入就会被记账和记录。不能保证开始日期和结束日期将保持最初完成的状态。
 
F-111

目录
遥感解决方案公司。
财务报表附注
2020年12月31日
注1-重要政策摘要(续)
 
应收帐款
本公司认为应收账款是全额应收账款,因此不需要为可疑账款拨备。如果金额变得无法收回,在确定时将计入运营费用。
库存
库存由零件和材料组成,按成本计价,依据
先入先入,
先出
方法。截至2020年12月31日,由零部件和材料组成的库存总额为623,312美元。
广告
广告费用在发生时计入费用。
保修
本公司提供了一套标准
90天
对特定产品的保修。由于保修费用是非实质性的,因此不能估计保修费用的金额,因此没有在随附的财务报表中记录负债。
所得税
经股东同意,本公司已根据国税法选择为S公司。代替公司所得税的是,S公司的股东按其在公司应纳税所得额中的比例征税。因此,财务报表中没有计入所得税拨备或负债。
该公司被定义为符合马萨诸塞州所得税标准的“合格S公司”。
符合条件的S公司,年总收入低于600万美元,除其净资产的0.26%或最低456美元外,不缴纳马萨诸塞州所得税。加利福尼亚州的最低工资是800美元,科罗拉多州没有最低工资。
管理层已根据专业标准确立的标准评估重要的税务职位,并认为财务报表中不存在需要会计确认的该等税务职位。该公司在2017年前没有开放的纳税年度。
金融工具的公允价值
本公司短期金融资产和负债、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值因其短期性质而接近账面价值。长期债务的公允价值接近其账面价值,因为利率与类似条款和条件的贷款的当前市场利率没有显着差异。
可免除贷款-Paycheck保护计划(PPP)
该公司的政策是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARES法案)Paycheck,对通过小企业管理局(SBA)收到的可免除贷款进行核算
 
F-112

目录
遥感解决方案公司。
财务报表附注
2020年12月31日
注1-重要政策摘要(续)
 
根据会计准则编纂(ASC)470,作为债务的保护计划(PPP)、债务和其他相关会计声明。债务的全部或部分免除在债务清偿后确认,这发生在公司被小企业管理局依法免除责任的情况下。减免债务的任何部分,经应计利息减免和未摊销债务发行成本调整后,均记为债务清偿收益,并在损益表的其他收入部分列示。
注2-信贷额度
该公司与当地一家金融机构有高达25万美元的信贷安排。该额度的利息为银行最优惠贷款利率加1%。这条线是一条
按需
贷款额度,在资产负债表上被归类为流动负债。贷款的抵押品包括股东的个人担保。截至2020年12月31日,信贷额度上有114,991美元的余额,4.5%的利率适用于2020年12月31日。2020年信贷额度的利息支出总计12,318美元。
附注3--长期债务
长期债务由以下部分组成:
 
     2020  
应付给股东的票据,由公司资产担保,按需到期,自2018年9月11日起年息7%。
   $ 125,000  
应付给股东的票据,由公司资产担保,按需到期,自2019年1月31日起年息7%。
     125,000  
应付给SBA的票据,票据是无抵押的,分24个月到期,$9,001,包括从2021年4月开始的年息1%。到期日为2022年4月。
     213,800  
  
 
 
 
     463,800  
减去:当前到期日
     (356,366
  
 
 
 
长期债务,扣除当前期限后的净额
   $ 107,434  
  
 
 
 
应支付的长期债务本金如下:
 
截至12月31日的年度:
  
2021
   $ 356,366  
2022
     107,434  
2023
     —    
2024
     —    
2025
     —    
此后
     —    
  
 
 
 
   $ 463,800  
截至2020年12月31日,作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)支薪支票保护计划(PPP)的一部分,公司有一笔未偿还的无担保贷款,金额为213,800美元,应由小企业管理局(SBA)支付,由当地一家银行管理。
 
F-113

目录
遥感解决方案公司。
财务报表附注
2020年12月31日
附注3--长期债务(续)
 
根据日期为2020年4月20日的通知的条款,贷款付款将推迟到本公司收到小企业管理局关于免除贷款金额的通知为止。此后,每月还款9,001美元,包括年息1%的利息,这大约是实际利率。这张票据将于2022年4月20日到期。
贷款条款规定,部分或全部贷款是可以免除的,前提是公司在指定的时间内使用贷款收益为符合条件的工资和其他费用提供资金。
24周
句号。2021年,该公司向贷款人和小企业管理局提交了一份申请,要求免除全部213,800美元的贷款余额,该申请尚未完成。
附注4-租契
该公司有三个地点的租赁协议,其中两个在马萨诸塞州,由办公空间和业务组成,将于2025年至2028年到期。科罗拉多州的一家分店将于2021年10月到期。2020年12月31日的当前租赁费用为107,493美元。
根据租约,未来的最低还款额如下:
 
截至12月31日的年度:
  
2021
   $ 93,404  
2022
     82,884  
2023
     84,754  
2024
     86,829  
2025
     56,180  
此后
     79,680  
  
 
 
 
   $ 483,731  
附注5-养老金计划
该公司参与了一项简化的员工养老金计划,以使符合特定资格要求的员工受益。该计划规定了雇主缴费,由雇主酌情决定,在截至2020年12月31日的一年中,公司对该计划的缴费为109,256美元。
附注6-收入确认和金融工具指导
新的收入确认指导要求在承诺的商品或服务转移给客户时确认收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。自2019年1月1日起,公司采用了新的收入确认指引的要求。虽然这些合同没有重述,但管理层认为,应用捷径对财务报表的影响并不大。
根据公司与客户的合同,这些联系不是固定的。合同可以随时修改和删除。一旦服务完成,收入就会被记账和记录。不能保证开始日期和结束日期将保持最初完成的状态。
以下披露内容讨论了采用ASU后公司的收入确认做法
2014-19
2019年1月1日。
 
F-114

目录
遥感解决方案公司。
财务报表附注
2020年12月31日
注6-收入确认和金融工具指导(续)
 
收入分类:下表列出了公司2020年按主要业绩义务分类的收入:
 
     2020  
     在某一时刻
时间
     随着时间的推移  
销售-产品
   $ 802,910        —    
销售-研发/工程
     1,511,733        —    
销售-科学
     491,889        —    
销售-产品:当顾客获得承诺的商品时确认。
销售-研发/工程:根据多层义务生成,在客户获得承诺的商品或服务时确认。
销售-科学:当客户获得承诺的服务时被认可。
附注7-关联方交易
本公司有应付给两名股东的贷款,详情见附注3。由于没有与这笔贷款相关的具体偿还条款,因此,这笔贷款被归类为流动负债。截至2020年12月31日,这些贷款的未偿还总额为25万美元。这些贷款都已付清
全满
在年终之后。
注8-后续事件
该公司对截至2021年5月17日的后续事件进行了评估,这一天是财务报表可以发布的日期。这些财务报表中没有需要披露的重大事件,但以下情况除外:
所有权变更,公司于2021年4月13日出售了公司100%的已发行和流通股。
 
F-115

目录
遥感解决方案公司。
附表I-收入成本
截至2020年12月31日的年度
 
劳工
   $ 951,496  
材料成本
     309,435  
其他
     235,186  
  
 
 
 
收入总成本
   $ 1,496,117  
  
 
 
 
见附注和独立审计师报告
 
F-116

目录
遥感解决方案公司。
附表二--一般和行政费用
截至2020年12月31日的年度
 
薪资费用
   $ 637,875  
工资税
     99,382  
佣金
     20,200  
计算机费用
     69,967  
折旧及摊销
     48,746  
设施
     139,927  
附带福利其他
     11,766  
保险
     146,488  
其他
     24,574  
退休
     93,153  
销售及市场推广
     3,322  
供应品
     7,735  
  
 
 
 
一般和行政费用合计
   $ 1,303,135  
  
 
 
 
见附注和独立审计师报告
 
F-117

目录
附件A
合并协议和合并计划
随处可见
明日公司(Tomorrow Companies Inc.)
松树技术收购公司
松树技术合并公司。
日期截至2021年12月7日

目录
目录
 
            
页面
 
第一条定义
     A-2  
 
1.1
  定义      A-2  
 
1.2
  施工      A-14  
第二条合并
     A-15  
 
2.1
  合并      A-15  
 
2.2
  合并生效时间      A-15  
 
2.3
  合并的效果      A-15  
 
2.4
  美国的税收待遇      A-15  
 
2.5
  法团成立证书及附例      A-16  
 
2.6
  关闭;有效时间      A-16  
 
2.7
  关闭后的董事会和高级职员      A-16  
 
2.8
  采取必要行动;进一步行动      A-16  
 
2.9
  不再拥有公司证券的所有权      A-16  
 
2.10
  评价权      A-17  
第三条对价
     A-17  
 
3.1
  公司证券的转换      A-17  
 
3.2
  无零碎股份      A-19  
 
3.3
  扣缴      A-19  
第四条公司的陈述和保证
     A-19  
 
4.1
  企业存在与权力      A-19  
 
4.2
  授权      A-19  
 
4.3
  政府授权      A-20  
 
4.4
 
不违反规定
     A-20  
 
4.5
  大写      A-21  
 
4.6
  企业记录      A-22  
 
4.7
  附属公司      A-22  
 
4.8
  同意书      A-22  
 
4.9
  财务报表      A-23  
 
4.10
  书籍和记录      A-23  
 
4.11
  内部会计控制      A-23  
 
4.12
  没有某些改变      A-24  
 
4.13
  财产;公司资产的所有权      A-24  
 
4.14
  诉讼      A-24  
 
4.15
  合同      A-24  
 
4.16
  牌照及许可证      A-26  
 
4.17
  遵守法律      A-26  
 
4.18
  知识产权      A-27  
 
4.19
  数据隐私      A-28  
 
4.20
  雇员;雇佣事宜      A-29  
 
4.21
  扣缴      A-30  
 
4.22
  雇员福利      A-30  
 
4.23
  不动产      A-31  
 
4.24
  税务事宜      A-32  
 
4.25
  环境法      A-34  
 
4.26
  寻获人手续费      A-34  
 
4.27
  董事及高级人员      A-34  
 
4.28
  反洗钱法      A-34  
 
4.29
  保险      A-34  
 
i

目录
目录
(续)
 
            
页面
 
 
4.30
  关联方交易      A-35  
 
4.31
  客户和供应商      A-35  
 
4.32
  政府合同      A-35  
 
4.33
  缺乏某些商业惯例      A-35  
 
4.34
  指定的公司证券持有人      A-36  
第五条母公司和合并子公司的陈述和担保
     A-36  
 
5.1
  企业存在与权力      A-36  
 
5.2
  企业授权      A-36  
 
5.3
  政府授权      A-37  
 
5.4
 
不违反规定
     A-37  
 
5.5
  寻获人手续费      A-37  
 
5.6
  发行股份      A-37  
 
5.7
  大写      A-37  
 
5.8
  提供的信息      A-38  
 
5.9
  信托基金      A-38  
 
5.10
  上市      A-39  
 
5.11
  董事会批准      A-39  
 
5.12
  母公司美国证券交易委员会文件和财务报表      A-39  
 
5.13
  商业活动      A-41  
 
5.14
  缺乏某些商业惯例      A-41  
 
5.15
  关联交易      A-42  
 
5.16
  诉讼      A-42  
 
5.17
  费用、负债和其他负债      A-42  
 
5.18
 
税务事宜
     A-42  
 
5.19
 
投资公司法;就业法案
     A-43  
第六条缔约双方待定契约
     A-44  
 
6.1
  经营业务      A-44  
 
6.2
  排他性      A-45  
 
6.3
  获取信息      A-46  
 
6.4
  关于某些事件的通知      A-46  
 
6.5
 
表格S-4/委托书
声明;其他文件
     A-47  
 
6.6
  信托帐户      A-49  
 
6.7
  合并附属公司的义务      A-49  
 
6.8
  私募配售      A-49  
 
6.9
  终止关联交易      A-50  
 
6.10
  美国外国投资委员会备案      A-50  
第七条公司章程
     A-50  
 
7.1
  报告;遵守法律      A-50  
 
7.2
  在商业上合理的努力以获得同意      A-51  
 
7.3
  公司股东批准      A-51  
第八条本合同所有缔约方的公约
     A-51  
 
8.1
  商业上合理的努力;进一步的保证;政府同意      A-51  
 
8.2
  保密性      A-52  
 
8.3
  董事及高级职员的赔偿及责任保险      A-52  
 
8.4
  纳斯达克上市      A-53  
 
8.5
  某些税务事宜      A-53  
 
8.6
  股权激励计划      A-53  
 
II

目录
目录
(续)
 
            
页面
 
 
8.7
  关闭父RSU授予      A-54  
 
8.8
  交易诉讼      A-54  
 
8.9
  修订家长附例。      A-54  
第九条结案的条件
     A-54  
 
9.1
  当事人义务的条件      A-54  
 
9.2
  母子公司履行义务的条件      A-55  
 
9.3
  公司义务的条件      A-56  
第十条终止
     A-56  
 
10.1
  无缺省终止      A-56  
 
10.2
  违约时终止合同      A-57  
 
10.3
  终止的效果      A-57  
第十一条杂项
     A-58  
 
11.1
 
非生存
陈述、保证和契诺
     A-58  
 
11.2
  通告      A-58  
 
11.3
  修订;无豁免;补救      A-59  
 
11.4
  公平讨价还价;不得推定不利于起草人      A-59  
 
11.5
  宣传      A-59  
 
11.6
  费用      A-59  
 
11.7
  没有指派或委派      A-59  
 
11.8
  治国理政法      A-59  
 
11.9
  对应方;传真签名      A-60  
 
11.10
  整个协议      A-60  
 
11.11
  可分割性      A-60  
 
11.12
  进一步保证      A-60  
 
11.13
  第三方受益人      A-60  
 
11.14
  弃权      A-60  
 
11.15
  司法管辖权;放弃陪审团审判      A-61  
 
11.16
  执法      A-61  
 
11.17
 
无追索权
     A-61  
 
11.18
  无其他陈述;无信赖      A-61  
 
三、

目录
合并协议和合并计划
合并协议和计划,日期为2021年12月7日(本“
协议
),由特拉华州一家名为Tomorrow Companies Inc.(The
公司
),Pine Technology Acquisition Corp.,特拉华州的一家公司(
父级
),以及特拉华州的Pine Technology Merger Corp.(
合并子
”).
W I T N E S S E T H:
答:本公司从事天气预报及相关活动(“
业务
”);
B.母公司是为与一家或多家企业进行合并、资本换股、资产收购、购股、重组或类似业务合并而成立的空白支票公司,合并子公司是母公司的全资子公司;
C.公司证券持有人列在资本化明细表上,
附件4.5(A)
附表4.5
并拥有已发行和已发行的公司证券的100%;
D.合并子公司将与本公司合并并并入本公司(“
合并
),之后本公司将成为尚存的公司(
幸存的公司
“),母公司和母公司的全资子公司应更名为”The Tomorrow Companies Inc.“;
E.在签署本协议的同时,作为母公司和公司签订本协议的条件和诱因,公司证券持有人规定
附表1
(“
指定的公司证券持有人
“)签订并交付支持协议,基本上采用本协议所附的形式,如下所示
附件A
(each, a “
公司支持协议
“),据此,每个指定的公司证券持有人已同意对本协议和合并投赞成票;
F.在签署本协议的同时,作为母公司和公司签订本协议的条件和诱因,保荐人和指定的公司证券持有人签订并交付锁定协议,基本上采用本协议所附的形式
附件D
(each, a “
锁定协议
“),根据该协议,保荐人和每个指定的公司证券持有人已与母公司就转让其持有的母公司A类股票的某些限制达成一致;
G.在签署本协议的同时,作为母公司和公司签订本协议的条件和诱因,某些投资者(
管道投资者
“)已按本协议所附表格的实质内容签订认购协议
附件B
(统称为“
认购协议
),据此,于成交时,该等人士同意在符合该等条款及条件下,以每股10.00美元之收购价认购及购买母公司A类股份,现金总额为75,000,000美元(该等现金总额为75,000,000美元),该等人士已同意在该等条款及条件规限下,按每股10.00美元之收购价认购及购入母公司A类股份。
管道投资额
而此类交易,
私募配售
”);
H.在签署本协议的同时,作为母公司和公司签订本协议的条件和诱因,母公司的指定股东正在签订和交付母公司支持协议,基本上采用本协议所附的形式
附件C
(the “
家长支持协议
“),据此,每个母公司股东同意(X)不转让或赎回该母公司股东持有的任何母公司普通股,(Y)在母公司股东大会上投票赞成本协议和合并;以及(Y)在母公司股东大会上投票赞成本协议和合并;以及(Y)在母公司股东大会上投票赞成本协议和合并;以及
一、公司董事会一致(I)批准并宣布本协议、本协议及本公司正在或将签订的其他协议所预期的交易是可取的。
 
A-1

目录
(Ii)决定本协议及该等交易对本公司及本公司股东是公平的,并符合其最佳利益;及(Iii)决议建议本公司股东批准合并及该等其他交易,并采纳本协议及本公司现在或将会成为其中一方的附加协议(“该等协议”);及(Iii)决定建议本公司股东批准合并及该等其他交易并采纳本协议及本公司现在或将会成为其中一方的附加协议(“本协议”)。
公司董事会推荐
”).
考虑到本协议中规定的相互契约和承诺,以及其他良好和有价值的对价(在此确认已收到和充分),双方特此同意如下:
第一条
定义
1.1
定义
.
A&R宪章提案
“是否具有
第6.5(E)条
.
动作
“指由任何主管当局或向任何主管当局提出的任何法律行动、诉讼、诉讼、申索、聆讯或程序,包括任何税务或其他方面的审计、申索或评估。
附加协议
“指注册权协议、公司支持协议、订阅协议、母公司支持协议和锁定协议。
其他父美国证券交易委员会文档
“是否具有
第5.12(A)条
.
附属公司
“就任何人而言,指直接或间接控制、由该人控制或与该人共同控制的任何其他人。就任何自然人而言,“附属公司”还应包括:(A)该自然人的配偶、父母、直系后裔、兄弟姐妹、姑姑、叔父、侄女、侄子、岳母、岳父、嫂子或姐夫;或(B)为上述(A)款所述或其受托人的该人和/或个人的利益而设立的信托。
关联交易
“是否具有
第4.30节
.
合计交易收益
“指相等于(A)(A)
求和
(I)与本协议拟进行的交易相关,可从信托基金中拨给母公司的现金收益总额(扣除母公司赎回金额后);
(Ii)就是次私人配售而承诺于截止日期拨给母公司的现金收益总额;
(Iii)父母截至截止日期的现金结余,
减号
(B)未付的开支。
协议
“具有序言中提出的含义。
备选方案
“是否具有
第6.2(B)条
.
替代交易
“是否具有
第6.2(A)条
.
年度财务报表
“是否具有
第4.9(A)条
.
权威
“指任何政府、监管或行政机构、机构或当局、任何法院或司法机关、任何仲裁员或任何公共、私人或行业监管机构,无论是国际、国家、外国、联邦、州或地方。
资产负债表日期
“是否具有
第4.9(A)条
.
 
A-2

目录
书籍和记录
“指个人拥有或控制的所有账簿和记录、分类账、员工记录、客户名单、文件、通信和其他各类记录(无论是书面的、电子的或以其他方式体现的),其中以其他方式反映了个人的资产、业务或其交易,但股票账簿和会议记录除外。
业务
“具有本协议演奏会中规定的含义。
工作日
“指周六、周日或法定节假日以外的任何一天,纽约的商业银行机构被授权在这一天关门营业。
资本化时间表
“指
附表3.1(H)
,如在此预期的那样更新。
合并证书
“是否具有
第2.2节
.
美国外国投资委员会
“指美国外国投资委员会,或其以成员机构身份行事的任何成员机构。
CFIUS批准
指(I)CFIUS各方已收到CFIUS的书面通知,即CFIUS已确定本协议所设想的交易不是“担保交易”,不受DPA项下的审查;(Ii)CFIUS各方已收到CFIUS发出的书面通知,表明其已完成对CFIUS声明或根据DPA就本协议所拟进行的交易的CFIUS声明或CFIUS通知的评估、审查或调查,确定不存在悬而未决的国家安全问题,并因此确定不存在悬而未决的国家安全问题,因此,CFIUS各方已收到CFIUS各方的书面通知,即CFIUS各方已收到CFIUS各方的书面通知,表明CFIUS已确定本协议所设想的交易不是“担保交易”,不受DPA项下的审查,因此
美国外国投资委员会报告
“)致美国总统(”
总统
“)请求外国投资委员会作出决定时,联邦贸易委员会已(A)宣布决定不采取任何行动暂停或禁止本协定所拟进行的交易,或(B)自收到外国投资委员会报告之日起15天后不采取任何行动暂停或禁止本协定所拟进行的交易,或(Iv)如果外国投资委员会各方提交了外国投资委员会的声明,则它们已收到外国投资委员会的书面通知,表明其已根据”联邦贸易法“第31条800.407(A)(2)款确定
美国外国投资委员会宣言
“指CFIUS各方根据31 C.F.R.第800部分D分部向CFIUS提交的关于本协议所拟进行的交易的申报文件。
美国外国投资委员会通知
“指根据31 C.F.R.第800部E分部向外国投资委员会提交的关于本协议拟进行的交易的通知。
CFIUS各方
“指母公司、公司和任何CFIUS声明或CFIUS通知的当事人。
索赔
“是否具有
第11.14条
.
结业
“是否具有
第2.6节
.
截止日期
“是否具有
第2.6节
.
收盘付款份额
“指相当于70,000,000股母公司A类股的母公司A类股的总数。
眼镜蛇
“统称为ERISA第601至606节和守则第4980B节的要求。
代码
“指经修订的1986年国税法。
 
A-3

目录
公司
“具有序言中提出的含义。
公司股本
“指公司普通股、公司系列种子优先股、A系列优先股、A-1系列优先股、B系列优先股、B-1优先股、C系列优先股、D系列优先股和X系列优先股(如果有)。
公司证书
“是否具有
第9.2(C)条
.
公司注册证书
“指根据修订后的DGCL于2021年3月15日提交给特拉华州国务卿的第七份修订和重新发布的公司注册证书。
公司普通股
“指公司的普通股,每股票面价值0.0001美元。
公司同意书
“是否具有
第4.8条
.
公司费用
“指截至任何确定时间,本公司及其附属公司发生或代其发生的所有费用、开支、佣金或其他金额的总和,不论是否到期,这些费用、开支、佣金或其他款项与本协议或任何附加协议的谈判、准备或执行、履行本协议或任何附加协议中的任何契诺或协议或完成预期的交易有关,包括(I)费用、成本、费用、经纪费用、佣金、财务顾问费用和财务顾问支出、投资转让或交易所代理(视情况而定)以及其他专业费用,(Ii)与(X)董事和高级管理人员责任保险或(Y)准备、提交和分发美国证券交易委员会声明和其他母美国证券交易委员会文件有关的成本和开支,或(Iii)本公司或其子公司或其代表就本协议拟进行的交易向任何当局支付或支付的备案费用,但在任何情况下,均不包括费用(本公司律师的法律费用除外)、成本、开支、经纪费、佣金、投资者手续费和支出
公司财务报表
“是否具有
第4.9(A)条
.
公司基本陈述
“指依据以下条款作出的陈述和保证
第4.1节
(企业存在与权力),
第4.2节
(授权),
第4.5(A)条
(c)
(大写),
第4.7条
(附属公司)及
第4.26节
(检索费)。
公司知识产权
指公司或公司任何子公司拥有或声称拥有的所有知识产权,包括但不限于公司专利、公司标志和公司版权。
公司IT系统
指与目前进行的业务运营相关的所有软件、数据库、编译、硬件、微处理器、网络、固件和其他信息技术和通信系统。
公司选项
“指已授予的购买公司普通股的每一项选择权,以及未偿还的选择权,包括根据股权激励计划发行的选择权。
公司优先股
“是否具有
第4.5(A)条
.
公司产品
指由本公司或本公司任何子公司或代表本公司或其任何附属公司营销、许可、销售、分发或以其他方式商业提供的所有软件产品和服务。
 
A-4

目录
公司限制性股票
“指以本公司为受益人的未归属或面临没收或回购选择权风险的公司股本的任何流通股。
公司证券
指公司普通股、公司优先股、公司期权和公司认股权证。
公司证券持有人
“指紧接生效日期前持有公司证券的每位人士。
公司A系列优先股
指公司的A系列优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司系列A-1优先股
“指公司的A-1系列优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司B系列优先股
“指公司的B系列优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司B-1系列优先股
“指公司的B-1系列优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司C系列优先股
“指公司的C系列优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司D系列优先股
“指公司的D系列优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司系列种子优先股
指本公司的系列种子优先股,每股票面价值0.0001美元。
公司X系列优先股
“指本公司任何系列优先股,每股票面价值$0.0001,于本协议日期后核准;
提供
如本公司该系列优先股以非700,000,000美元的固定预付估值出售,则本公司在本协议日期后及收市前出售本公司X系列优先股的任何该等交易或一系列交易须经本公司与母公司双方同意。
公司股东批准
“是否具有
第4.2(B)条
.
公司股东
“指在任何给定时间,公司股本的持有者。
公司股东同意书
“是否具有
第7.3(A)条
.
公司股东书面同意截止日期
“是否具有
第7.3(A)条
.
公司支持协议
“具有本协议演奏会中规定的含义。
公司授权书
“指在紧接生效时间之前购买公司D系列优先股的认股权证。
对价股份
“是否具有
第3.1(A)条
.
 
A-5

目录
合同
“指租赁和所有其他合同、协议、租赁(包括设备租赁、汽车租赁和资本租赁)、许可证、许可证、承诺、客户合同、工作说明书(SOW)、销售和采购订单以及类似的口头或书面文书,公司是其中一方或其任何相应资产受其约束的合同、协议、租赁(包括设备租赁、汽车租赁和资本租赁)、许可证、许可证、承诺、客户合同、工作说明书(SOW)、买卖订单和类似文书(口头或书面)。
控制
“任何人是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式,直接或间接地指导或导致指导该人的管理层和政策的权力。“受控”、“受控”和“处于共同受控状态”都有相关含义。在不限制前述规定的原则下,任何人(“
受控人
“)应被视为由任何其他人控制(”
50%的所有者
“)(I)按照《交易法》第13d-3条的意思,实益拥有证券,使该人有权投50%或以上的选票选举受控人的董事或同等的管理当局,或(Ii)有权分配或接收受控人50%或以上的利润、亏损或分派。
转换率
“指母公司A类股份的数目,相等于(A)收盘付款股份除以(B)全面摊薄的公司股份所得的商数。
转换公司选项
“是否具有
第3.1(B)条
.
数据保护法
“指适用于公司及其子公司的与业务相关的、与个人信息的处理、隐私或安全有关的所有法律,以及根据这些法律发布的所有法规或指导。
DGCL
“是否具有
第2.1节
.
DPA
“指1950年”国防生产法“第七章第721节,经修订并可能不时修订,包括根据其颁布的条例,编入”联邦法典“第31C.F.R.第800部分及以下部分。
生效日期
“是否具有
第6.5(C)条
.
有效时间
“是否具有
第2.2节
.
选举董事建议
“是否具有
第6.5(E)条
.
可执行性例外
“是否具有
第4.2(A)条
.
环境法
“指禁止、管制或控制任何危险物质或危险物质活动的所有法律,包括1980年的”综合环境反应、赔偿和责任法“、1976年的”资源回收和保护法“、”联邦水污染控制法“、”清洁空气法“、”危险材料运输法“和”清洁水法“。
股权激励计划
“指本公司2016年度股票激励计划。
股权
“就任何人而言,指该人的任何股本,或该人的其他所有权、会籍、合伙、投票权、合资企业、股权、优先购买权、股票增值、影子股票、利润分享或类似权利,或该人的任何债务、证券、期权、认股权证、催缴、认购或其他权利或权利,或可转换为或可行使或可交换的,或给予任何人任何权利或权利以获取任何该等股本或其他所有权、合伙在所有情况下,不论是否归属该人或任何类似的抵押品或权利,而该等抵押品或权利是派生出来的或提供任何直接或间接基于价值或
 
A-6

目录
任何该等股本或其他所有权、合伙企业、投票权、合资企业、股权、优先购买权、股票增值、虚拟股票、利润分享或类似权利的价格,无论是否既得。
股权计划提案
“是否具有
第6.5(E)条
.
ERISA
“指经修订的1974年雇员退休收入保障法。
ERISA附属公司
“是指本守则第414(B)、(C)、(M)或(O)节所述集团中包括或包括本公司的每一实体、行业或企业,或在相关时间曾是该集团成员的每一实体、行业或企业。
ESPP提案
“是否具有
第6.5(E)条
.
《交易所法案》
“指经修订的1934年证券交易法。
《反海外腐败法》
“指经修订的1977年”反海外腐败法“。
国外计划
“指在美国管辖范围外维护的、为公司或其任何子公司的任何现任或前任员工、高级管理人员、董事、独立承包商或其他人员提供主要总部设在美国境外的福利的每个计划,包括相关司法管辖区的适用法律、习惯或规则要求维护或贡献的任何此类计划。
完全稀释的公司股票
“指
求和
(A)在紧接生效时间之前发行和发行的公司普通股(包括公司限制性股票)的股票,不重复;(A)在紧接生效时间之前发行和发行的公司普通股(包括公司限制性股票);
(B)在紧接生效日期前发行并发行的公司优先股(按转换为公司普通股计算)的股份;
(C)在紧接生效时间之前,可在行使公司认股权证时发行的D系列公司优先股(按转换为公司普通股基础计算)的股份总数;
(D)在紧接生效时间之前,行使公司期权后可发行的公司普通股总数。
危险材料
“指任何主管当局指定为放射性、有毒、危险、污染物或污染物的任何物质、排放物、化学品、物质或废物。
危险品活动
“指运输、转移、回收、储存、使用、处理、制造、移除、补救、释放、他人接触、销售、贴标签或分发任何有害物质或含有危险物质的任何产品或废物,或使用消耗臭氧层物质制造的产品,包括任何所需的标签,支付废物费用(包括所谓的电子废物费用),以及遵守任何回收、产品回收或产品含量要求。
高铁法案
“指经修订的1976年”哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法“。
首次公开募股(IPO)
“指母公司根据日期为2021年3月10日的招股说明书进行的首次公开募股。
负债
“指就任何人而言,(A)该人就借入的款项或就任何种类的存款或垫款而承担的所有义务(包括因透支而欠下的款额及因信用证偿还协议而欠下的款额),包括与此有关的所有利息、费用及费用;。(B)由债券、债权证、票据或类似票据证明的该人的所有义务;。(C)该人根据有条件售卖或其他所有权保留协议而就其所购买的财产所承担的所有义务,(D)该人作为财产或服务的递延购买价格而发出或承担的所有债务(应付债权人在正常业务过程中招致的货品及服务的帐目除外);。(E)由(或就该等债务的持有人)担保的其他人的所有债项。
 
A-7

目录
债务有一项现有的权利,或有的,以(I)该人所拥有或取得的财产的任何留置权或担保权益作为担保,(F)该人根据租约承担的所有义务,(G)该人的所有担保,(H)该人对任何对冲义务的所有责任,包括利率或货币互换、项圈、上限或类似的对冲义务,(F)该人根据租约承担的所有义务,(G)该人的所有担保,(H)该人对其拥有或获得的财产的任何留置权或担保权益,不论其所担保的义务是否已被承担,(F)该人根据租约承担的所有义务,(G)该人的所有担保,(I)根据任何养老金或非限定递延补偿计划或安排而承担的任何无资金来源或资金不足的负债,以及(J)产生上述任何义务的任何协议。
知识产权
指下列任何及所有事项,因其存在于全世界任何司法管辖区,并根据任何国际条约或公约而存在:(A)专利、任何种类的专利申请及专利权(统称为,
专利
“);(B)注册和未注册的商标、服务标记、商号、商业外观、公司名称、徽标、包装设计、口号和互联网域名、社交媒体帐号的权利和其他来源、来源或质量的标记,以及与上述任何内容相关的所有商誉,以及上述任何内容的注册和注册申请(统称为,”
马克斯
“);(C)已出版和未出版作品的版权(包括但不限于所有汇编、数据库和计算机程序、手册和其他文件以及上述内容的所有衍生、翻译、改编和组合)、掩饰著作权、注册和申请注册前述任何内容(统称为,
版权
“);(D)适用的商业秘密法规定的权利;(E)数据规定的权利;(F)法律承认的任何和所有其他知识产权和/或专有权。
中期资产负债表
“是否具有
第4.9(A)条
.
对公司的了解
” or “
据本公司所知,
“或类似的术语(不论是否大写)指的是Shimon Elkabetz、Itai Zlotnik和Rei Goffer的实际知识。
对家长的了解
” or “
据父母所知
“或类似的术语(不论是否大写)指的是亚当·卡尔科夫斯基、克里斯托弗·隆戈和西罗·M·德法尔科的实际知识。
法律
“指任何国内或国外、联邦、州、直辖市或地方法律、法规、条例、法典、规则或条例。
租契
“指上文所述的租契
附表1.1(C)
,连同在其租赁的处所上竖设的所有固定附着物及装修。
留置权
“就任何财产或资产而言,指与该财产或资产有关的任何按揭、留置权、质押、押记、担保权益或任何种类的产权负担,以及任何有条件售卖或投票协议或委托书,包括给予任何前述各项的任何协议。
禁闭协议
“具有本协议演奏会中规定的含义。
实质性不良影响
” or “
重大不利变化
“指任何事件、事件、事实、状况或改变,而该等事件、事件、事实、状况或改变个别或合计(I)已或合理地预期会对本公司及本业务的资产、负债、财务状况、业务、营运或财产造成重大不利变化或重大不利影响,或(Ii)确实或将会合理地预期会阻止、重大延迟或重大阻碍本公司完成合并的能力,则指该等事件、事件、事实、状况或改变;或(Ii)已或将合理地预期(I)已或将会对本公司及本业务的资产、负债、财务状况、业务、营运或财产造成重大不利变化或重大不利影响;
提供
,
然而,
仅就第(I)条而言,“重大不利影响”或“重大不利变化”不包括直接或间接引起或可归因于以下各项的任何事件、事件、事实、状况或变化:(A)一般经济或政治情况;(B)一般影响本公司经营的行业的情况;(C)一般金融、银行或证券市场的任何变化,包括其任何干扰、任何证券或任何市场指数的价格下跌或现行利率的任何变化;(D)战争行为(不论是否宣布)、武装敌对行动或恐怖主义,或其升级或恶化;。(E)本协定明确要求采取的任何行动或采取(或遗漏)的任何行动。
 
A-8

目录
经母公司书面同意或应母公司书面要求采取);(F)适用法律或会计规则(包括美国公认会计原则)的任何变更,或其执行、实施或解释;(G)本协议预期的交易的宣布、悬而未决或完成;(H)任何自然灾害或人为灾难或天灾或新冠肺炎疫情;或(I)公司未能满足任何内部或公布的预测、预测或收入或收益预测;但如属(A)、(B)、(C)、(D)、(F)及(H)款,则在该等改变、事件、情况或影响对该实体造成与从事同一行业的其他人不相称的不利影响的范围内,则属例外(如属(A)、(B)、(C)、(D)、(F)及(H)款)。
材料合同
“是否具有
第4.15(A)条
.
合并
“具有本协议演奏会中规定的含义。
合并子
“具有序言中提出的含义。
合并子普通股
“是否具有
第5.7(B)条
.
洗钱法
“是否具有
第4.28节
.
纳斯达克
“指的是纳斯达克资本市场。
“纳斯达克”倡议
“是否具有
第6.5(E)条
.
OFAC
“指美国财政部外国资产控制办公室。
报价文档
“是否具有
第6.5(A)条
.
开源软件
“指受以下条件约束的任何软件(源代码或目标代码形式):(A)许可证或其他协议,通常称为开源、自由软件、版权或社区源代码许可证(包括但不限于根据GNU Affero通用公共许可证、GNU通用公共许可证、GNU较宽松通用公共许可证、BSD许可证、Apache软件许可证或任何其他公共源代码许可证安排许可的任何代码或库)或(B)任何其他许可证或其他协议,作为使用、修改或分发软件主题的条件与此类软件组合或分发的软件不得(I)披露、分发、提供、许可或以源代码形式交付,(Ii)被许可用于制作衍生作品,(Iii)根据允许反向工程、反向组装或任何类型的拆卸的条款获得许可,或(Iv)可免费再分发,包括但不限于www.opensource.org上规定的由开放源码倡议定义为开放源码许可的任何许可。
材料客户
“是否具有
第4.31(A)条
.
材料供应商
“是否具有
第4.31(B)条
.
订单
“指主管当局或由主管当局作出的任何判令、命令、判决、令状、裁决、强制令、规则或同意。
其他备案文件
指除美国证券交易委员会声明和其他报价文件外,根据交易法、证券法或任何其他美国联邦、外国或蓝天法律,母公司必须提交的任何文件。
外部截止日期
“是否具有
第10.1(A)条
.
父级
“具有序言中提出的含义。
 
A-9

目录
母公司董事会建议
“是否具有
第5.11节
.
母公司注册证书
“指根据DGCL于2021年5月17日提交给特拉华州州务卿的修订和重新确定的母公司注册证书。
母公司A类股
“指母公司的A类普通股,面值0.0001美元。
父B类共享
“指母公司的B类普通股,面值0.0001美元。
母公司普通股
“指母公司A类股份和母公司B类股份。
母公司股权激励计划
“是否具有
第8.6节
.
家长费用
指截至任何确定时间,母公司或合并子公司发生或代表母公司或合并子公司发生的或以其他方式应付的所有费用、开支、佣金或其他金额的总和,不论是否到期,与谈判、准备或签署本协议或任何附加协议、履行本协议或任何附加协议中的任何契诺或协议或完成据此或由此预期的交易有关,包括(I)在任何母公司美国证券交易委员会文件中披露的递延承销佣金;(Ii)费用、成本、费用、经纪手续费、佣金、罚款(Iii)与(X)董事和高级管理人员责任保险或(Y)美国证券交易委员会声明和其他母公司美国证券交易委员会文件的准备、归档和分发有关的成本和开支;(Iv)母公司与保荐人之间的任何营运资金贷款项下未偿还的金额,或(V)母公司或合并子公司或其代表就拟议交易向任何当局支付或应付的费用。
父基本制图表达
“指依据以下条款作出的陈述和保证
第5.1节
(企业存在与权力),
第5.2节
(企业授权),
第5.5条
(检索费)及
第5.7条
(大写)。
母公司当事人
“是否具有
第五条
.
母公司优先股
“是否具有
第5.7(A)条
.
父建议书
“是否具有
第6.5(E)条
.
父赎回金额
“是否具有
第6.6节
.
父RSU
指根据母公司股权激励计划授予限制性股票单位,每个限制性股票单位为持有者提供发行一股母公司A类股票的机会。
母公司美国证券交易委员会文档
“是否具有
第5.12(A)条
.
母公司股东审批
“是否具有
第5.2节
.
母公司股东大会
“是否具有
第6.5(A)条
.
母股东
“指在任何给定时间内母公司普通股的持有者。
家长支持协议
“具有本协议演奏会中规定的含义。
父单位
“指母公司作为母公司首次公开募股(IPO)的一部分出售的未偿还单位。
 
A-10

目录
许可证
“指根据适用法律,公司为开展业务或以其他方式影响业务或与业务相关而需要获得和维护的每个许可证、特许经营权、许可证、订单、批准、同意或其他类似授权。
允许留置权
指(A)已提供给母公司的所有权保险单中披露的所有缺陷、例外、限制、地役权、通行权和产权负担;(B)在正常业务过程中产生或产生的下列金额的机械师、承运人、工人、修理工和类似的法定留置权:(I)不拖欠的金额,(Ii)对公司的业务、运营和财务状况不重要的金额,无论是单独的还是总体的,以及(Iii)不是由于违约、违约或违规造成的(C)尚未到期和应付的税款的留置权,或正在通过适当程序真诚抗辩的税款留置权(并且已根据美国公认会计准则在公司财务报表上为其设立了足够的应计或准备金);(D)非排他性知识产权许可;及(E)以下规定的留置权
附表1.1(A)
.
“指个人、公司、合伙(包括普通合伙、有限合伙或有限责任合伙)、有限责任公司、协会、信托或其他实体或组织,包括政府、国内或外国政府或其政治分支,或其机构或机构。
个人信息
“指受数据保护法监管的任何数据或信息。
平面图
指ERISA第3(3)条所指的每个“员工福利计划”和所有其他薪酬和福利计划、政策、方案或安排,包括ERISA第3(37)条所指的多雇主计划,以及彼此之间的股权、股票购买、股票期权、限制性股票、遣散费、留任、雇佣(不包括以前提供给母公司的、可“随意”终止的、公司没有任何合同义务支付任何遣散费、解雇、控制权变更或类似付款的聘用函)。员工贷款、附带福利和其他福利计划、协议、计划、政策、承诺或其他安排,无论是否受ERISA约束(包括目前有效或未来需要的任何相关筹资机制),无论是正式的还是非正式的、口头的还是书面的,在每种情况下,都是由公司或其任何子公司赞助、维护、出资或要求出资的,或者根据这些安排,公司或其任何子公司对当前或未来负有任何责任(无论是关于任何现任或前任高级管理人员、员工、董事、独立承包商或其他方面)。
私募配售
“具有本协议演奏会中规定的含义。
招股说明书
“是否具有
第11.14条
.
代理语句
“是否具有
第6.5(A)条
.
不动产
“集体指所有不动产及其权益(包括使用权),连同位于其上或附连于其上的所有建筑物、固定附着物、贸易固定附着物、工业装置及其他改善设施;因使用该等不动产而产生的所有权利(包括空气、水、石油及矿物权);以及其附带的所有分租契、专营权、牌照、许可证、地役权及通行权。
注册权协议
指注册权协议,实质上与本协议所附格式相同
附件E
.
代表
“是否具有
第6.2(A)条
.
萨班斯-奥克斯利法案
“指2002年的萨班斯-奥克斯利法案。
美国证券交易委员会
“指证券交易委员会。
 
A-11

目录
美国证券交易委员会声明
指表格S-4,包括初步或最终形式的委托书,以及对其的任何修改或补充。
证券法
“指经修订的1933年证券法。
X系列换算率
“指母公司A类股票的数量,等于(A)X系列融资额(如果有的话)除以10.00美元,再除以(B)在紧接生效时间之前发行和发行的X系列优先股的股票总数。
X系列融资额
“指在本协议生效日期后购买的所有X系列优先股的总美元价值;
提供
,X系列融资金额的最高总美元价值不得超过35,000,000美元。
软件
“指任何和所有计算机程序,包括操作系统和应用软件、算法实现和程序接口,无论是源代码形式还是目标代码形式,以及所有文档,包括与前述相关的用户手册。
指明的商业行为法律
“指:(A)”反海外腐败法“及其他与贿赂或贪污有关的适用法律;。(B)对任何人实施经济或金融制裁的所有适用法律,包括由OFAC或美国商务部管理的工业和安全局实施的所有适用法律、由美国国务院、联合国安全理事会、联合王国财政部、欧洲联盟实施或实施的所有制裁法律或禁运,以及所有反抵制或反禁运法律;(B)所有对任何人实施经济或金融制裁的适用法律,包括由OFAC或由美国商务部管理的工业和安全局实施的所有适用法律、由美国国务院、联合国安全理事会、联合王国财政部、欧洲联盟实施或管理的所有制裁法律或禁运;。(C)与进出口、再出口、信息、数据、货物、软件和技术的转让有关的所有适用法律,包括由美国商务部管理的“出口管理条例”和由美国国务院管理的“国际武器贩运条例”;以及(D)1986年“洗钱控制法”(修订本)、1970年“货币和外国交易报告法”(修订本)、“通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国”(修订本)以及其他与货币有关的适用法律
指定的公司证券持有人
“具有本协议演奏会中规定的含义。
赞助商
指的是派恩科技赞助商有限责任公司,特拉华州的一家有限责任公司。
标准合同
“是否具有
第4.15(A)(Vi)条
.
认购协议
“具有本协议演奏会中规定的含义。
子公司
“就任何人而言,指任何公司、协会、合伙、有限责任公司、信托或其他实体,而该公司、协会、合伙、有限责任公司、信托或其他实体在当时由(A)该人直接或间接(例如,通过另一附属公司)拥有或控制有权(不论是否发生任何意外情况)投票选举其董事、经理或受托人的股本或其他股权(包括有限责任公司或合伙权益)总投票权的百分之五十(50%)或以上(不论是否以合约或其他方式持有)或超过百分之五十(50%)的投票权的任何公司、组织、合伙、信托或其他实体,均指(A)该人当时直接或间接(例如通过另一附属公司)拥有或控制的股份或其他股权权益(包括有限责任公司或合伙权益)或(C)该人的一间或多间附属公司。为免生疑问,某人的附属公司包括直接附属公司及间接附属公司(例如附属公司的附属公司)。
幸存的公司
“具有本协议演奏会中规定的含义。
有形动产
指公司拥有或租赁的所有有形个人财产及其权益,包括机械、计算机及配件、家具、办公设备、通讯设备、汽车、实验室设备和其他有形财产,包括下列物品
附表1.1(B)
.
 
A-12

目录
税金
“指美国联邦、州或地方或非美国的任何税收、收费、费用、征税、关税、关税、缺额或任何种类或性质的其他课税(包括任何收入(净额或毛收入)、毛收入、利润、暴利、销售、使用、商品和服务、从价计算、特许经营、许可证、扣缴、就业、社会保障、工人补偿、失业补偿、就业、股本、印花税、工资、转让、消费税、进口、不动产、个人财产和无形财产最低或替代性最低标准),以及与之相关的任何利息、罚款、附加税或附加金额。
讼费评定当局
“指国税局及任何其他负责征收、评估或征收任何税项或执行任何与任何税项有关的法律的机构。
税务意见
“是否具有
第2.4(B)条
.
报税表
“指任何报税表、资料报税表、声明、选举、退税或抵免申索、报告或任何类似的陈述,及其任何修订,包括任何附连的附表及佐证资料,不论是以单独、综合、合并、单一或其他方式提交或须提交予任何税务当局的,而该等申报、资料、声明、声明、选择、申索、退款或信贷申索、报告或任何类似的陈述,包括任何附载的附表及佐证资料,不论是以单独、综合、合并、单一或其他方式提交予任何税务当局,或须提交予任何税务当局,而该等申报、资料
商业秘密
指任何商业秘密和其他机密或专有信息(包括客户和供应商名单、客户和供应商记录、定价和成本信息、报告、方法、技术信息、专有业务信息、流程、计划、图纸、蓝图、专有技术、发明和发明披露(不论是否已获得专利或可申请专利,也不论是否已付诸实施)、想法、正在进行的研究、算法、数据、数据库、数据收集、设计、过程、公式、图纸、原理图、蓝图、流程图、模型、战略、原型、技术、来源销售和营销计划)和上述适用的商业秘密法下的权利。
交易记录
“指本协议预期发生在交易结束时或之前的交易,包括合并。
交易建议书
“是否具有
第6.5(E)条
.
转让税
“是否具有
第8.5(C)条
.
信托帐户
“是否具有
第5.9节
.
信托协议
“是否具有
第5.9节
.
信托基金
“是否具有
第5.9节
.
受托人
“是否具有
第5.9节
.
未经审计的财务报表
“是否具有
第4.9(A)条
.
未付费用
“指截至紧接关闭前仍未支付的公司费用和母公司费用。
未授予公司选择权
“指在紧接生效时间之前尚未行使的、在紧接生效时间之前尚未归属或不会完全由于合并完成而归属的每一项公司期权。
美国公认会计原则
“是指一贯适用的美国公认会计原则。
 
A-13

目录
1.2
施工
.
(A)除非另有说明,否则对未另有规定的特定章节、附表、附件和展品的提述是对本协定的章节和小节、附表、附件和展品的交叉引用。字幕不是本协议的一部分,但仅为方便起见而包含。本协议中包含的目录仅供参考,不应以任何方式影响本协议的含义或解释。
(B)“本协议”、“本协议”、“本协议下”和类似含义的术语指的是本协议的整体,而不是本协议的任何特定条款,提及本协议的某一部分将包括其中的所有小节,除非在每种情况下,上下文另有要求;除文意另有所指外,“一方”指本协议的签字方。
(C)除文意另有所指外,任何单数或复数,或男性、女性或中性性别的使用,均包括其他性别;“包括”、“包括”及“包括”指“包括但不限于”;“或”指“及/或”;“任何”一词指“任何一项、多于一项或全部”;“提供”一词是指主题文件或其他材料在本协议日期之前至少四十八(48)小时以电子形式张贴到公司维护的与本协议预期的交易相关的电子数据网站,或以电子形式提供给母公司或其代表;除非另有规定,否则任何财务或会计术语的含义均与本公司迄今一贯适用的美国公认会计原则下的术语含义相同。
(D)除另有说明外,任何对任何协议(包括本协议)、文书或其他文件的提述,包括其中所指的所有附表、证物或其他附件;任何对成文法或其他法律的提述,指经不时修订、重述、补充或以其他方式修改的法律,并包括根据该等法律颁布的经不时修订、重述、补充或以其他方式修改的任何规则、规例、条例等。除非另有规定,本协议中所有提及的货币金额均指美元。
(E)凡提述编号附表之处,指披露附表中编号相同的部分。任何一方在本协议项下提交的披露明细表中包含的明细表中的任何引用,应被视为本协议中与该明细表对应的章节或子节中包含的适用陈述和保证(或适用的契诺)的例外(或适用的披露),以及本协议中包含的、该项目与该条款的关联性表面上合理明显的任何其他陈述和保证的例外情况。仅将某一项目作为陈述或保证的例外(或在适用情况下,为此目的而披露)列入附表,不应被视为承认该项目代表重大例外或重大事实、事件或情况,或该项目将产生重大不利影响,或为本协议的目的确立任何重大标准以进一步定义此类术语的含义。
(F)如须在某特定日期或事件后的指明日数内采取任何行动或发出通知,则在决定该行动或通知的最后日期时,该日期或事件的日期并不计算在内。如任何行动或通知须于某一特定日期或之前采取或发出,则在计算该行动或通知须采取或发出的时间之前或期限时,作为计算该期间的参考日期的日期应不包括在内,而如该日期并非营业日,则该行动或通知如于下一个营业日或之前采取或发出,应被视为及时。
 
A-14

目录
第二条
合并
2.1
合并
。根据本协议中规定的条款和条件,并根据特拉华州一般公司法(
DGCL
“),于生效时间,(A)合并附属公司将与本公司合并并并入本公司,(B)合并附属公司的独立法人地位随即终止,而本公司将成为合并中尚存的公司,及(C)尚存的公司将成为母公司的全资附属公司。公司证券持有人有权按照下列规定获得下列对价:
第三条
.
2.2
合并生效时间
。在符合本协议规定的情况下,公司应在交易结束时向特拉华州州务卿提交一份合并证书,该证书应根据DGCL的相关规定签署(以下简称“合并证书”)。
合并证书
“)。合并自提交合并证书之日起生效,或者在双方约定并在合并证书中规定的较晚时间生效(本文中称合并生效时间)。
有效时间
”).
2.3
合并的效果
。在生效时,合并的效力应符合本协议、合并证书和DGCL的适用规定。在不限制前述条文一般性的原则下,在有效时间,本公司及合并附属公司的所有财产、权利、特权、协议、权力及专营权、债务、法律责任、责任及义务,均应成为尚存公司的财产、权利、特权、协议、权力及特许经营权、债务、责任、责任及义务,其中应包括尚存公司承担本协议所载本协议及合并附属公司将于交易结束后履行的任何及所有协议、契诺、责任及义务。合并附属公司将与本公司合并并并入本公司,合并附属公司的独立法人地位将终止,尚存的公司将成为母公司直接全资拥有的公司,所有这些均根据DGCL和本协议的规定。
2.4
美国的税收待遇
.
(A)就美国联邦所得税而言,合并意在构成守则第368(A)条所指的“重组”(
美国的税收待遇
“)。本协议各方特此(I)将与合并有关的本协议采纳为《美国财政部条例》1.368-2(G)款所指的“重组计划”,(Ii)同意提交并保留《美国财政部条例》1.368-3条所要求的信息,以及(Iii)同意在符合美国税收待遇的基础上提交所有税收和其他信息申报单。尽管有前述规定或本协议中包含的任何其他相反规定,双方承认并同意,除
第4.24(B)条
5.18(e)
根据守则第368(A)条,概无任何一方就合并是否符合守则第368(A)条所订重组的资格,或于生效时间当日、之后或之前完成的任何交易对任何该等重组地位具有或可能产生的影响(如有)作出任何陈述或保证。每一方都承认并同意,每一方(A)都有机会就本协议拟进行的交易获得独立的法律和税务建议,(B)负责支付自己的税款,包括如果合并被确定为不符合守则第368(A)条的重组资格,可能导致的任何不利税收后果。
(B)如与编制和归档母美国证券交易委员会文件、美国证券交易委员会声明或任何其他提交有关(每个单独、一个“
证券备案
)或美国证券交易委员会对此进行审查时,美国证券交易委员会要求或要求就合并所造成的美国联邦所得税后果编写并提交税务意见书(A)
税务意见
),(I)公司和母公司应各自尽其合理最大努力向Goodwin Procter LLP交付(“
古德温
“)与该律师将提出的任何税务意见有关的、令该律师满意的、注明日期和签立日期的习惯税务申述函件
 
A-15

目录
相关申报的生效日期应已由美国证券交易委员会宣布生效,以及该律师认为与该证券申报的准备和申报有关的其他合理必要的其他日期,并且(Ii)公司应尽其合理的最大努力促使古德温在符合惯例假设和限制的前提下提供税务意见,表明美国的税收待遇应适用于此次合并,并说明与此次合并相关的美国联邦所得税对公司证券持有人的影响。(Ii)公司应尽其最大努力促使古德温公司在符合惯例假设和限制的前提下提供税务意见,并说明与合并有关的美国联邦所得税对公司证券持有人的影响。为免生疑问,任何此等税务意见在任何情况下均不得成为结案的条件。
2.5
法团成立证书及附例
.
(A)在生效时间,紧接生效时间前有效的公司注册证书和章程将停止生效,而合并子公司在紧接生效时间之前有效的公司注册证书和章程应为尚存公司的公司注册证书和章程,但对合并子公司名称的提及应由对“Tomorrow.io Inc.”的提及取代。
(B)在紧接生效时间之前,父母应采用本文件所附表格中经修订和重新修订的父母附例
附件F
.
2.6
关闭;有效时间
。除非本协议根据以下规定提前终止
第十条
,合并的结束(“
结业
“)将几乎在上午10:00进行。当地时间,2日(2日)
发送
)在满足或放弃(在适用法律允许的范围内)下列条件后的工作日
第九条
或在母公司和公司书面约定的其他时间、日期和地点。当事人可以通过电子方式参与结案。实际关闭的日期在下文中称为“
截止日期
”.
2.7
关闭后的董事会和高级职员
.
(A)紧接交易结束后,母公司董事会将由七(7)名董事组成:(I)一(1)名董事将由保荐人指定,并将由Adam Karkowsky担任;及(Ii)六(6)名董事将于交易结束前由本公司指定。根据证券法和纳斯达克规则,至少有过半数董事会成员有资格成为独立董事。
(B)家长的首任高级船员须为
附表2.7(B)
,并须在生效时间后按照《母公司A&R附例》的条款担任该职位。
(C)自生效时间起及之后,尚存公司的董事及高级人员须为下列人士
附表2.7(C)
(或公司在收盘前指定的其他人员)。
2.8
采取必要行动;进一步行动
。如果在交易结束后的任何时间,有必要或适宜采取任何进一步行动,以实现本协议的目的,并赋予尚存公司对公司和合并附属公司的所有资产、财产、权利、特权、权力和特许经营权的全部权利、所有权和权益,或拥有这些资产、财产、权利、特权、权力和特许经营权,则尚存公司的高级职员和董事有权以公司和合并附属公司的名义并代表公司和合并附属公司采取一切必要或适宜的合法行动,以实现该等目的或行为,只要该行动不与该等目的或行为相抵触
2.9
不再拥有公司证券的所有权
。在生效时,本公司的股票转让账簿应关闭,此后不再在本公司的记录上登记转让本公司股本或本公司其他证券的股份。自生效时间起及之后,持有证明在紧接生效时间前已发行的本公司股本股份所有权的证书的持有人,除本条例或法律另有规定外,将不再拥有有关本公司股本股份的任何权利。
 
A-16

目录
2.10
评价权
。尽管本协议有任何相反规定,但在紧接生效时间之前发行和发行的任何公司股本股票,其评估权应已根据DGCL完善,而不是放弃、撤回或丢失,且由在各方面符合DGCL第262条规定的持有人所有(该等股票、“、
持不同意见的股份
(“)不应转换为收取适用部分代价股份的权利,而应转换为根据DGCL就任何该等持不同意见股份而厘定应收取的代价的权利。于生效时间,(A)所有持不同意见股份将予注销、终绝及不复存在,及(B)持不同意见股份持有人只有权享有根据DGCL授予彼等的权利。根据DGCL成为有权就该等股份获付款的持不同意见股份的每名持有人,应根据DGCL就该等股份收取付款(惟仅在其价值已根据该等条文达成协议或最终厘定后)。如果任何持不同意见的股份在生效时间后失去异议股份的地位,则任何该等股份应立即被视为已在生效时间转换为就该等股份收取适用部分代价股份的权利(根据本协议的条款和条件),犹如该等股份从未持有异议股份一样,母公司应在符合本协议规定的适用条件后,向其持有人发行并交付(或安排发行并交付)该部分代价股份,犹如该等股份一样。公司应立即向母公司发出书面通知(无论如何应在两(2)个工作日内),通知母公司公司收到的任何关于评估公司股本股份的要求、试图撤回该等要求的要求以及公司收到的根据DGCL送达的与获得异议股份公允价值的权利有关的任何其他文书,母公司有权参与和, 在有效时间之后,指导与此类要求有关的所有谈判和程序。在生效时间前,本公司或母公司均不得(除非事先获得另一方书面同意(全权酌情决定),或DGCL另有要求)(I)就任何持不同意见股份的任何索偿或要求支付任何款项,或就任何申索或要求达成和解或妥协或提出和解或妥协,(Ii)放弃未能及时递交评估书面要求或以其他方式遵守DGCL第262条的任何规定,或(Iii)同意或承诺作出任何支付或承诺,或(Iii)同意或承诺作出任何支付或承诺,或(Ii)放弃未能及时交付评估书面要求或以其他方式遵守DGCL第262条下的任何规定,或(Iii)同意或承诺作出任何支付或提出和解或妥协或提出和解或妥协任何不同意见的股份的任何申索或要求
第三条
考虑事项
3.1
公司证券的转换
.
(a)
公司股本转换
。受制于
第2.10节
,在有效时间,凭借合并,母公司、合并子公司、公司或公司证券持有人在没有采取任何行动的情况下,(I)在紧接生效时间前已发行及已发行的每股公司股本(持异议股份及X系列优先股除外)须注销,并自动转换为获得相当于换股比率的若干母公司A类股的权利;及(Ii)在紧接生效时间前已发行及发行的每股X系列优先股(持异议股份除外)须注销并自动转换为获得相当于X系列换股比率的数量的母公司A股的权利(统称为第(I)款(I)项)。(I)在紧接生效日期前已发行及已发行的每股公司股本(持异议股份及X系列优先股除外)须注销并自动转换为有权收取相当于X系列换股比率的母公司A类股(统称为第(I)款)。
对价股份
“)。如果在紧接生效时间之前发行和发行的任何公司股本为公司限制性股票,则根据前一句话为交换该公司限制性股票而发行的母公司A类股票应在同样程度上被取消归属,并受到相同的回购选择权或没收风险,代表该等母公司A类股票的股票和/或账簿记项应相应地标明适当的图例。
(b)
公司期权的处理
。在生效时间之前,公司、母公司和公司董事会(或其任何正式授权的委员会)应视情况采取或安排
 
A-17

目录
采取所有必要的公司行动,包括通过适当的决议规定,自生效时间起,每个公司期权(无论是否归属)应由母公司承担,并应继续完全有效,包含与当前适用于该等公司期权的条款、条件、归属和其他规定相同的条款、条件、归属和其他规定;
提供
(A)每份该等公司购股权可行使的母公司A类股份数目等于换股比率乘以紧接生效时间前受该公司购股权规限的公司普通股股份数目,在任何情况下,每股行权价均相等于紧接生效时间前该公司购股权的每股行权价格除以换股比率(经如此兑换后,a
转换公司选项
”),
进一步提供
(B)就每项该等公司购股权而言,于行使该等购股权时可发行的任何零碎股份将四舍五入至母公司A类股份的最接近整数,而每股行使价格将四舍五入至最接近的整数仙。母公司应采用母公司股权激励计划,该计划将包括转换后的公司期权,根据
第8.6节
;
提供
,
然而,
,每股行使价格和根据每个转换后的公司期权可购买的母公司A类股票数量应以与守则第409a节的要求一致的方式确定;
进一步
提供
如属守则第422节适用的任何未归属公司购股权,根据适用的经转换公司购股权可购买的母公司A类股份的行使价及数目须按照上述规定厘定,并须作出必要的调整,以符合守则第424(A)节的规定。
(c)
公司认股权证的处理
。于生效时,本公司认股权证将不再未偿还,而根据其条款,每位先前持有本公司认股权证的人士将不再拥有有关该等本公司认股权证的任何权利。
(d)
合并子公司的股份转换
。紧接生效时间前已发行及已发行的每股合并附属公司股份将凭借合并而无需合并附属公司的唯一股东采取进一步行动而转换为尚存公司的一股股份(而合并附属公司的股份如此转换成的尚存公司的股份将为紧接生效时间后已发行及已发行的唯一尚存公司的股份)。每张证明合并子公司股份所有权的证书,自生效之日起,将被视为证明存续公司对该等股份的所有权。
(e)
公司拥有的公司股本股份的处理
。在生效时间,本公司在紧接生效时间之前作为库存股持有的所有公司股本股份均予以注销和清偿,且不作任何转换。
(f)
证书的交出
。根据本协议条款,在公司股本交出和注销时发行的所有对价股票应被视为已完全满足与该等证券有关的所有权利。
(g)
证书遗失或销毁
。如果代表公司股本股票的任何证书已丢失、被盗或被毁,母公司应在证书或证券持有人作出该事实的宣誓书(无需提交保证金)后,发行根据本规定可能需要的证券,以换取该丢失、被盗或被毁的证书或证券(视属何情况而定),以换取该遗失、被盗或被毁的证书或证券(视属何情况而定),以换取该遗失、被盗或被毁的证书或证券(视情况而定)。
第3.1节
.
(h)
大写明细表。
不迟于截止日期前三(3)个工作日,公司应向母公司提交最终和更新的资本化时间表,其中列出以下信息:(I)每一公司证券持有人的姓名;(Ii)每一公司证券持有人持有的每一种公司证券的数量和类型或类别/系列,包括(如果适用于该公司证券持有人)转换或行使该等公司证券时可发行的公司普通股的数量以及该公司证券的每股行使价;(Iii)有关该公司证券持有人所持有的每份公司证券的转归安排(包括转归时间表、转归开始日期、完全转归日期,以及该等公司证券现在或将会达到的程度)
 
A-18

目录
(Iv)根据下列规定可发行的母公司A类股总数
第3.1(A)条
就该公司证券持有人持有的每股公司股本而言;及(V)根据下列规定可发行的母公司A类股总数
第3.1(B)条
在转换该公司证券持有人持有的每份公司购股权时,以及在生效时间后适用于该公司购股权的每股行权价。双方同意,本公司在截止日期前向母公司提交的资本化时间表仅代表本公司对该等信息和计算的善意估计,对双方没有任何约束力。
3.2
无零碎股份
。于本公司股本根据合并进行转换时,将不会发行任何零碎母公司A类股份,或代表零碎母公司A类股份的证书或股票,而该零碎股份权益将不会赋予其拥有人投票权或母公司股东的任何权利。任何分数的母公司A类股票将被向下舍入为最接近的母公司A类股票的整数。
3.3
扣缴
。母公司和尚存的公司有权从根据本协议支付给任何人的其他代价中扣除或扣留根据本守则或根据州、当地或非美国税法的任何规定就支付此类款项而要求扣除或扣缴的金额。(B)母公司和尚存公司应有权从根据本协议支付给任何人的对价中扣除或扣缴根据本守则或州、当地或非美国税法的任何条款要求扣除或扣缴的金额。在扣除和扣缴款项并及时汇给适当的税务机关的范围内,根据本协议的所有目的,该等款项应视为已支付给被扣除和扣缴的人。尽管如上所述,母公司、本公司和尚存公司应尽合理最大努力减少或取消任何此类预扣,包括要求并向对价收件人提供合理机会,以提供证明免除或减少此类预扣的文件。
第四条
公司的陈述和保证
除本协议签署前公司向母公司提交的披露明细表中规定的情况外,公司特此声明并向母公司保证,截至本协议日期,以下各项陈述和担保均真实、正确和完整。
4.1
企业存在与权力
。本公司及其各附属公司为根据其组织所属司法管辖区法律正式组织及有效存在的公司或其他法人实体,并拥有拥有、租赁及经营其物业及资产及经营目前经营的业务所需的一切权力及授权。本公司及其各附属公司已获正式许可或有资格在其物业由其拥有或租赁的每个司法管辖区开展业务,或其业务目前的运作需要该等许可或资格,除非未能获发牌照或未能取得许可或资格不会造成重大不利影响。本公司没有违反其组织文件。本公司及其子公司的组织文件的完整和正确副本(经修订并于本协议日期完全有效)已提供给母公司。
4.2
授权
.
(A)本公司签署、交付及履行本协议及本公司作为或将会成为缔约一方的其他协议,以及本公司完成拟于此及因此进行的交易,均属本公司的公司权力范围,并已获本公司采取一切必要行动正式授权。本协议以及本公司已经或将成为其中一方的附加协议已由本公司正式有效地签署和交付。假设本合同的其他各方适当授权、签署和交付,本
 
A-19

目录
协议构成,并且,假设协议的其他各方适当授权、签立和交付,公司是或将成为其中一方的每个附加协议将构成公司的有效和具有法律约束力的协议,可根据其条款对公司强制执行,但受破产、破产、重组或其他类似法律的限制,这些法律一般影响债权人权利的强制执行,并受一般衡平原则的限制(以下简称“协议”):“本协议”是“公司协议”的一部分,但受破产、资不抵债、重组或其他类似法律的限制,这些法律一般影响债权人权利的强制执行,并受一般衡平原则的限制(以下简称“协议”)
可执行性例外
”).
(B)本公司董事会通过经本公司董事会必要表决正式通过的决议(此后未予修改或撤销),本公司董事会已(I)根据DGCL和公司注册证书的规定批准本协议、附加协议和拟进行的交易;(Ii)确定本协议、附加协议和拟进行的交易对本协议、附加协议和拟进行的交易是明智的、公平的,并因此,根据本协议所载条款和符合本协议的条件,对本协议、其他协议和交易是明智的、公平的,并符合本公司的最佳利益(Iii)指示将本协议的通过提交本公司股东审议,并建议本公司所有股东采纳本协议。(A)持有本公司股东投票权多数(按已转换为公司普通股)的人士投赞成票或书面同意;及(B)持有本公司优先股过半数流通股的人士(在每种情况下均以独立类别投票)须提交书面同意,或亲自或委派代表出席该会议并就该等会议投票,该等投票或同意须足以批准本协议及拟进行的交易(“该等”);及(B)持有本公司优先股过半数流通股的人士(按独立类别投票)或亲自或委派代表出席该等会议并就该等会议投票的人士,均须并足以批准本协议及拟进行的交易(“该等协议”)。
公司股东批准
“)。除本公司股东批准外,本公司或任何本公司证券持有人无须采取其他公司行动,即可订立本协议及本公司作为或将会参与的其他协议或批准合并。
4.3
政府授权
。本公司签署、交付或履行本协议或本公司现在或将成为其中一方的任何附加协议,或完成在此或由此拟进行的交易,均不需要任何当局或就任何当局采取任何同意、批准、许可证、命令或其他行动,或就任何当局采取任何登记、声明或备案,但以下情况除外:(A)根据DGCL向特拉华州国务卿提交合并证书;(B)获得CFIUS批准所需的备案;以及(C)备案。
4.4
不违反规定
。本公司签署、交付或履行本协议或本公司是或将成为其中一方的任何附加协议,或在此或因此完成拟进行的交易,均不会或将不会(A)与本公司或其子公司的组织文件相抵触或冲突,(B)违反或冲突或构成违反对本公司或其任何附属公司具有约束力或适用于本公司或其任何附属公司的任何法律或命令的任何规定,或本公司或其任何附属公司的任何财产或资产受其约束或可能受其约束的任何法律或命令的任何规定,或不会(A)与本公司或其任何附属公司的组织文件相抵触或冲突,或构成违反任何对本公司或其任何附属公司具有约束力或适用于本公司或其任何附属公司的任何法律或命令的任何规定。
附表4.8
要求本公司或其附属公司根据(但仅就需要获得该等公司同意)征得同意,构成根据或违反(不论是否发出通知或时间流逝,或两者兼而有之),或违反或导致终止、取消、修订或加速本公司或其任何附属公司的任何权利或义务的权利,或要求支付或偿还与本公司或其任何附属公司根据任何许可证、合同的任何规定有权从事的业务有关的任何实质性利益的任何款项或报销,或损失任何实质性利益的行为,或违反或导致终止、取消、修订或加速本公司或其任何附属公司的任何权利或义务的权利,或要求支付或报销与本公司或其任何附属公司根据任何许可证、合同的任何规定有权获得的与业务有关的任何实质性利益。对本公司或其任何附属公司有约束力的留置权或其他文书或义务,或本公司或其任何附属公司的任何财产或资产受其约束或可能受其约束的其他文书或义务,或任何许可;(D)导致本公司或其任何附属公司根据对本公司或其任何附属公司具有约束力的任何许可证或合同的任何条款有权从事的业务的任何重大利益的损失,或本公司或其任何附属公司的任何资产受或可能受其约束的任何重大利益的损失,(E)导致对本公司或其任何附属公司的任何财产或资产或任何本公司证券设定或施加任何留置权(准许留置权除外),或(F)根据公司注册证书或附例的任何条文要求任何人同意、批准或豁免,但(I)公司股东批准及(Ii)在
 
A-20

目录
在(B)至(E)款的情况下,任何冲突、违规、违约、违约、福利损失、额外付款或其他责任、变更、终止、修订、加速、取消或留置权,或未能取得任何同意,在每一种情况下,都不会合理地预期会产生个别或总体的重大不利影响。
4.5
大写
.
(A)本公司的法定股本包括95,000,000股本公司普通股,每股面值0.0001美元,以及65,091,079股优先股,每股面值0.0001美元(“
公司优先股
“),其中公司普通股10,919,116股,公司系列种子优先股3,599,811股,A系列优先股3,188,400股,A-1公司优先股9,342,176股,B系列优先股16,576,600股,B-1公司优先股4,962,302股,C系列优先股12,043,718股,D系列优先股11,097,399股根据已发行的未行使的公司期权,有13,581,347股公司普通股预留供发行。根据股权激励计划,有17,800,000股公司普通股预留供发行。此外,公司认股权证购买4,280,673股公司D系列优先股已发行并已发行,截至本协议日期已发行。本公司并无发行、预留供发行或发行的其他股本或其他有投票权的证券。公司普通股和公司优先股的所有已发行和已发行股票均经正式授权、有效发行、全额支付和不可评估。本公司普通股或公司优先股、公司购股权或公司认股权证均不受或违反任何购买权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利(包括根据DGCL、公司注册证书或本公司作为订约方或受本公司约束的任何合同的任何条款)的约束或发行。每股公司普通股或公司优先股以及每份公司期权和公司认股权证均已按照适用法律发行, 本公司的组织文件(在发行时有效)和任何其他适用的管理此类证券发行的合同都是免费的,没有任何留置权。
附表4.5(A)
包含一份真实、正确和完整的清单,列出截至本协议日期尚未发行的每个公司期权和公司认股权证、其持有人、根据其可发行或受其约束的公司股本股票的数量和类别、其授予日期、归属时间表(如果适用)以及其行使价和到期日。所有未到期的公司认股权证构成本公司的有效和有约束力的义务,可根据其条款对本公司强制执行,但可执行性例外情况除外。
(B)所有公司期权均由授予协议证明,其形式基本上与母公司以前提供的形式相同,任何公司期权均不受与该等表格中陈述的条款有实质性不同的条款的约束。每项公司购股权均由本公司董事会(或其适当委员会)根据股权激励计划的条款有效授予并适当批准。美国纳税人持有的每个公司期权的行使价不得低于根据守则第409A节或守则第422节(如果适用)确定的相关公司普通股在授予日的公平市值。
(C)除本公司限制性股票、公司购股权及本公司认股权证外,并无(I)本公司有责任或可能有责任发行或出售其任何股份或其他证券的未偿还认股权证、期权、协议、可转换证券、履约单位、股票增值、影子股票、利润分享、限制性股票、限制性股票单位或其他基于股权的补偿奖励或其他承诺或工具;(Ii)本公司回购、赎回、登记出售或以其他方式收购本公司已发行股本的未偿还义务(Iii)本公司股本的库存股;。(Iv)本公司的债券、债权证、票据或其他债务,而该等债券、债权证、票据或其他债务是本公司的股东有权表决(或可转换为或可交换为有表决权的证券)的任何事项。
 
A-21

目录
本公司可投票、已发行或尚未发行,(V)根据法律、公司注册证书或本公司为缔约一方的任何合约的任何条文,优先购买权或以其他方式收购本公司股份或其他证券的权利,或(Vi)与出售或投票本公司股份或证券(不论已发行或可发行)有关的留置权(包括任何优先购买权、首次要约权、委托书、投票信托、投票协议或类似安排),或(Vi)有关出售或投票本公司股份或证券(不论已发行或可发行)的留置权(包括任何优先购买权、首次要约权、委托书、投票权信托、投票权协议或类似安排)。没有关于公司普通股或公司优先股的表决权信托、委托书、权利计划、反收购计划或其他协议或谅解。
(D)于本协议日期,本公司股本的所有流通股均由资本化附表所载人士登记拥有,金额与其各自名称相对。公司股本的所有流通股均为有效发行和流通股,已缴足股款,无需评估,其所有权不附带任何个人责任。
(E)除本协议另有规定外,由于本协议拟进行的交易已完成,本公司的股本、认股权证、购股权或其他证券不得发行,亦不会加速或触发与本公司的任何股份、认股权证、购股权或其他证券相关的权利(不论是否因归属、可行使性、可兑换或其他原因)。
(F)本公司各附属公司的股本或股权股份不受或不受任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利(包括根据DGCL的任何条文、该附属公司的组织文件或该附属公司作为订约方或该附属公司受其约束的任何合同的规定)的约束,或因违反任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利而发行(包括根据DGCL的任何条文、该附属公司的组织文件或该附属公司作为订约方或受其约束的任何合同)。本公司每家附属公司的每股股本或股权均已按照适用法律、适用子公司的组织文件(在发行时有效)以及任何其他适用于该等证券发行的合同发行。
4.6
企业记录
。自2018年1月1日以来发生的本公司董事会(包括其所有委员会)和本公司股东的所有程序,以及由此采取的所有行动的所有同意,均准确反映在本公司公司纪录簿中的会议纪要和记录中,并提供给母公司。公司的股东分类账是完整、准确的。
4.7
附属公司
.
附表4.7
列明本公司各附属公司真实、完整及正确的名单及其注册成立或组织的司法管辖权(视何者适用而定),本公司并无直接或间接拥有或持有任何其他人士的任何股本或任何其他证券或权益,亦不持有任何收购任何其他人士的任何股本或任何其他证券或权益的权利。各附属公司的所有已发行及已发行股本或权益均已获正式授权及有效发行,并已足额支付及
不可评估
(只要该等概念在该等附属公司的管辖范围内得到承认),并由本公司拥有,且不受任何留置权(包括任何优先购买权、首次要约权、委托书、投票权信托、投票权协议或类似安排)的影响。本公司所有子公司均未违反其组织文件。并无可转换为或可行使或可交换该等附属公司的任何股本股份(或其他股权权益)的未偿还期权、认股权证、权利或其他证券,亦无就发行额外股份(或其他股本权益)、出售库存股或回购或赎回该等附属公司的股本股份(或其他股本权益)作出的任何其他承诺或协议,或规定任何附属公司有义务发行、购买、登记以供出售的任何种类的任何协议。赎回或以其他方式收购其任何股本(或其他股权)股份,或其价值参考本公司附属公司的股本或股权而厘定。
4.8
同意书
。上面列出的合同
附表4.8
本协议或本公司或其任何附属公司的任何附加协议的签署、交付和履行,是唯一对本公司或其任何子公司具有约束力或对本公司或其任何附属公司的任何资产具有约束力的合同,要求任何人同意、批准、授权、命令或其他行动或向任何人备案
 
A-22

目录
子公司是或将成为一方或因此而拟进行的交易的完成(前述中的每一项,a
公司同意书
“),除非任何公司同意,如未能取得公司同意,则合理地预期不会个别或整体产生重大不利影响。
4.9
财务报表
.
(A)本公司已向母公司(A)交付本公司及其附属公司的经审核资产负债表,以及截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的相关经营报表及全面亏损、可转换优先股及股东权益(赤字)及现金流量,包括其附注(统称为“
年度财务报表
),及(B)本公司及其附属公司截至2021年6月30日的未经审计资产负债表(
中期资产负债表
)以及截至2021年6月30日的六(6)个月的相关经营报表和综合亏损、可转换优先股和股东权益(亏损)及现金流量,包括其附注(统称为
未经审计的财务报表
与年度财务报表一起,
公司财务报表
“)。公司财务报表的编制符合美国公认会计准则的一致应用,并符合上市公司会计监督委员会对上市公司的要求,当公司提交以S-4表格形式列入本协议日期后提交给美国证券交易委员会的财务报表时,本财务报表将符合美国公认会计准则的要求,并在本协议之日之后提交给美国上市公司会计监督委员会(PCAOB),以便在本协议之日之后提交给美国证券交易委员会(Sequoia Capital)。
第6.5条
在所有实质性方面,均符合适用的会计要求以及适用于注册人的美国证券交易委员会、交易法和证券法的规则和规定,这些规定自注册人各自的日期起有效。本公司财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至财务报表日期的财务状况、经营结果、可转换优先股以及本公司在财务报表所反映期间的股东权益和现金流量的变化。本公司财务报表是根据本公司所有重要方面的账簿和记录编制的。自2021年6月30日(“
资产负债表日期
“),除适用法律或美国公认会计原则另有要求外,公司所遵循的任何会计原则、程序或惯例或应用任何该等原则、程序或惯例的方法并无改变。
(B)但以下情况除外:(I)在中期资产负债表上具体披露、反映或完全保留的负债和义务;(Ii)自临时资产负债表日期以来在正常业务过程中发生的负债和义务;(Iii)属于本公司或其任何附属公司为缔约一方的合同项下的可执行义务的负债(就第(Ii)条和第(Iii)款所述的负债而言,这些负债均不是由于、产生于或与违反或违反合同或适用法律规定的任何违约有关)。(Iv)与谈判、签署和履行本协议、任何附加协议或由此拟进行的任何交易有关的费用;及(V)
附表4.9(B)
根据美国公认会计原则,本公司及其附属公司并无任何性质的重大负债、债务或义务(不论应计、固定或或有、已清算或未清算、断言或未断言或其他),须在资产负债表上反映的任何类型的负债、债务或义务(不论应计、固定或或有、已清算或未清算、断言或未断言或其他)。
4.10
书籍和记录
。账簿和记录准确、公平、合理详细地反映了公司的交易、资产处置和提供服务的情况。公司拥有足够的内部控制程序,以提供合理保证:(I)交易仅根据各自管理层的授权执行;(Ii)根据美国公认会计准则(U.S.GAAP)允许的公司维持的收入确认和支出政策,所有交易在相关期间迅速和适当地记录;(Iii)只有在各自管理层授权的情况下,才允许进入资产。公司的账簿和记录在所有重要方面都是按照合理的商业惯例保存的。
4.11
内部会计控制
。公司已经建立了一套内部会计控制系统,足以提供合理的保证:(A)交易是按照管理层的一般或具体授权执行的;(B)交易被记录为必要的,以便能够按照美国公认会计准则和公司的历史惯例编制财务报表,并保持资产。
 
A-23

目录
(C)只有根据管理层的一般或具体授权,才允许查阅资产;(D)每隔一段合理的时间将记录的资产问责情况与现有资产进行比较,并针对任何差异采取适当行动。本公司、任何附属公司或据本公司所知,本公司的独立核数师或雇员均未发现或知悉(I)本公司使用的财务报告的内部控制存在任何重大缺陷或重大弱点,(Ii)涉及本公司管理层或参与编制本公司财务报表或本公司使用的内部会计控制的其他员工的任何欺诈(无论是否重大),或(Iii)有关上述任何事项的任何书面索赔或指控。
4.12
没有某些改变
。自资产负债表日期至本协议日期,(A)本公司及其子公司在正常过程中以符合过去惯例的方式在各重大方面开展各自的业务;(B)没有任何重大不利影响;(C)本公司及其子公司没有采取任何行动,如果在本协议日期之后并在合并完成之前采取,需要母公司同意的任何行动;(C)本公司及其子公司没有采取任何行动,如果在本协议日期之后并在合并完成之前采取行动,需要母公司同意才能开展业务;(C)本公司及其子公司没有采取任何行动,如果在本协议日期之后并在完成合并之前采取行动,则需要母公司同意
第6.1节
及(D)本公司及其附属公司并无出售、转让、移转、准许失效、放弃或以其他方式处置其各自重大资产的任何权利、所有权或权益。
4.13
财产;公司资产的所有权
.
(A)所有有形个人财产均无瑕疵,操作状况良好,维修及功能符合其预定用途(普通损耗除外),经妥善保养,适合目前的用途,并符合有关的所有规格及保修规定。(A)所有有形个人财产均无瑕疵,操作状况良好,维修及功能符合预定用途(普通损耗除外),并适合目前的用途,并符合有关的所有规格及保修规定。所有有形的个人财产都位于公司的办公室。
(B)本公司及其各附属公司对反映于中期资产负债表上的所有有形资产拥有良好、有效及可出售的所有权,或(如属租赁及根据合约租赁或特许经营的资产)于中期资产负债表所反映的所有有形资产中的有效租赁权益或许可证,或拥有使用所有有形资产的权利。除
附表4.13(B)
,除允许留置权外,此类有形资产不受任何留置权的约束。
4.14
诉讼
。在每种情况下,除非不合理地预期对本公司及其附属公司作为一个整体具有重大意义,否则并无(I)针对或影响本公司或其任何附属公司、本公司任何高级管理人员或董事(以其身份)、业务、本公司或其附属公司的任何财产或资产或任何合同的诉讼待决,或(据本公司所知,针对或影响本公司或其任何附属公司、本公司或其附属公司的任何财产或资产或任何合同的任何书面威胁);(Ii)待任何当局对本公司或其附属公司进行审核、审核或调查,或据本公司所知,任何当局以书面威胁本公司或其附属公司;及(Iii)待本公司或其附属公司对任何第三方采取书面行动或以书面威胁对任何第三方采取行动。本公司及其子公司均未就前述规定的任何事项达成和解或类似协议,该等事项包含对本公司或其子公司具有重大意义的任何持续义务、限制或责任(任何性质)。并无针对本公司或其附属公司的未决判决或命令。本公司及其附属公司在过去五(5)年内不受任何当局采取任何行动。
4.15
合同
.
(a)
附表4.15(A)
列出以下所有合同(统称为已列出或应列出的此类合同
附表4.15(A)
, “
材料合同
“)截至本协议日期,本公司或其任何附属公司是缔约一方,或其任何资产受其约束,且目前有效:
(I)所有需要或本公司合理预期将涉及本公司或其任何附属公司每年发生的付款或开支,或每年向本公司或其任何附属公司支付的款项或收入为50万美元或以上的所有合约(按照以往惯例在正常业务过程中签订的标准买卖订单除外);
 
A-24

目录
(Ii)所有销售、广告、代理、游说、经纪、促销、市场研究、市场推广或类似的合约及协议,每项合约及协议均规定公司或其任何附属公司每年须支付超过$500,000的佣金;
(Iii)与公司或其任何附属公司的任何现任高级人员、董事、雇员、独立承包商或顾问签订的每份雇佣或咨询合同、员工租赁合同以及顾问和销售代表合同,根据这些合同,公司或其任何附属公司(A)对支付至少25万美元的年度补偿负有持续义务,且在合理通知后不得以任何理由或无理由在不支付任何罚款、遣散费或其他义务的情况下终止该合同;(B)对该人负有遣散费或离职后义务(眼镜蛇义务除外)或(C)有义务在本协议拟进行的交易完成后或因公司控制权变更而付款;
(Iv)设立本公司或其任何附属公司为一方的合资企业、战略联盟、有限责任公司或合伙安排的所有合同;
(V)与本公司或其任何附属公司收购或处置重大资产、物业或业务部门有关的所有合同(按照以往惯例在正常业务过程中收购或处置库存除外);
(Vi)本公司或其任何子公司根据第三方拥有的任何知识产权获得许可的所有合同,但以下情况除外:(A)一般商用软件(包括开源软件)或托管服务的合同(为清楚起见,该合同不包含对任何公司知识产权的任何独家授予);(B)在正常业务过程中与公司或其子公司的员工和承包商签订的合同;以及(C)在正常业务过程中签订的保密或保密协议(“
标准合同
”);
(Vii)公司或其任何子公司根据任何公司知识产权向第三方授予许可的所有合同,但在正常业务过程中签订的标准合同或客户或渠道合作伙伴合同除外;
(Viii)限制公司或其任何附属公司在任何行业或行业与任何人或在任何地理区域竞争或招揽客户的自由的所有合同;
(Ix)与本公司的任何关联公司为一方的所有与本公司签订或与本公司有关的合同,但与该关联公司作为公司证券持有人的地位有关的任何合同除外;
(X)与公司或其任何附属公司持有租赁权益(包括租赁)的财产或资产(不论是土地或非土地、有形或无形)有关的所有合约,而该等合约涉及每年向出租人支付超过$500,000的款项;
(Xi)所有订立或以其他方式与未偿债项或其直接或间接担保有关的合约(公司间债项除外);
(Xii)所有与表决或控制公司股权或选举公司董事有关的合约(公司注册证书及附例除外);
(Xiii)因本协议或本公司或其任何附属公司作为一方的任何附加协议所拟进行的交易的完成而可能终止或其条款可能被更改的所有合同;(Iii)本协议或本公司或其任何附属公司作为一方的任何附加协议所预期的交易完成后可能终止的所有合同,或其条款可能被更改的所有合同;
(Xiv)所有合同,根据这些合同,任何利益、补偿或付款(或其归属)将因完成本协议预期的交易而增加或加速,或其金额或价值将根据本协议预期的交易计算;
 
A-25

目录
(Xv)与工会或劳工组织的所有集体谈判或其他协议;
(Xvi)自本协议之日起,公司或公司任何子公司每年需要的资本支出超过500,000美元的所有合同;
(Xvii)以下所有合同:(I)向任何第三人授予任何“最惠国权利”或同等权利(无论如何描述),或(Ii)向任何第三人提供为期一年以上的价格担保,并要求今后每年向本公司及其子公司支付总额超过500,000美元;
(Xviii)所有证明因先前收购他人的业务、资产或股票而产生的未履行付款义务的合约,不论或有其他付款义务;
(Xix)与本公司或其附属公司为缔约一方的任何当局订立的所有合约;或
(Xx)订立本第(I)至(Xix)款所述类型的任何合约的任何尚未履行的书面承诺
第4.15(A)条
.
(B)每份重大合约均为(I)有效及具约束力的协议,(Ii)具有十足效力及作用,及(Iii)可由本公司及/或其附属公司及作为协议一方的各交易对手强制执行,但须受本条款第(Iii)款的强制执行例外情况所规限。本公司或其附属公司,或据本公司所知,重大合同的任何其他一方均未违反或不违反任何该等重大合同的条款(不论是否有时间流逝或发出通知,或两者皆有),亦未发生任何事件,即在发出通知或时间流逝或两者皆有的情况下,根据任何重大合同,任何重大合同的任何一方均未就任何该等违反、失责或事件发出任何书面、或据本公司所知的口头、申索或通知,而该等违反、失责或事件会被合理预期为违反或失责,而任何重大合同的任何一方均未就任何该等违反、失责或事件发出任何书面或口头、口头、索偿或通知,而该等违反、失责或事件均无发生本公司及其附属公司并无转让、转授或以其他方式转让其在任何重大合约项下的任何权利或义务,或授予任何有关该等权利或义务的授权书。所有书面材料合同的真实、正确和完整的副本已提供给母公司。
4.16
牌照及许可证
.
附表4.16
正确列出适用法律要求进行业务或以其他方式影响业务或与业务相关的每个许可证、特许经营权、许可证、订单或批准或其他类似授权,以及颁发该许可证、特许经营权、许可证、订单或批准或其他类似授权的机构的名称(
许可证
“)。该等许可证均属有效及完全有效,假设关连公司同意已于截止日期前获得或放弃,则任何许可证均不会因拟进行的交易而终止或受损或成为可终止的交易。本公司或其子公司拥有经营业务所需的所有物质许可。本公司及其附属公司并无根据任何该等许可证进行重大违反或违反或重大失责,而据本公司所知,并无根据在发出通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下构成任何该等违反、违反或失责,或给予任何当局暂停、撤销、施加条件或终止任何该等许可证的理由。本公司及其附属公司并未收到任何当局就任何严重违反任何许可证的行为发出的任何书面(或据本公司所知,口头)通知。本公司并无亦不存在任何当局对本公司或其附属公司涉及任何重大许可证的待决或威胁采取的行动、调查或纪律处分程序。据本公司所知,所有许可证于其终止或在通常适当时间届满时,将不会在正常营业过程中按与其现有条款及条件大致相似的条款及条件续期或补发。
4.17
遵守法律
.
(A)本公司及其附属公司并无在任何重大方面违反所有适用法律,并且自2018年1月1日以来一直在所有重大方面遵守所有适用法律。自2018年1月1日以来,本公司及其子公司均未收到任何违反任何法律或任何当局作出的任何判决、命令或法令的书面威胁或书面通知。在不限制
 
A-26

目录
如上所述,在过去三(3)年中,本公司及其子公司均严格遵守:(I)由于业务的具体性质而适用于本公司的所有法律,包括数据保护法和适用于借贷活动的法律;以及(Ii)监管或涵盖工作场所行为的所有法律,包括有关性骚扰或在任何法律不允许的基础上的敌意工作环境的法律。自2019年1月1日以来,本公司或其附属公司并无收到任何违反任何资料保护法或前述句子所述或概括描述的任何资料保护法或任何其他法律的书面威胁或指控(或据本公司所知),或发出任何书面(或口头)通知,而据本公司所知,本公司并无就任何该等法律接受任何调查。
4.18
知识产权
.
(a)
附表4.18(A)
列明本公司或本公司任何附属公司所拥有或声称拥有的所有专利的真实、正确及完整清单(“
公司专利
)、注册及申请-为本公司或本公司任何附属公司所拥有或声称拥有的商标(
公司标志
),以及由本公司或本公司任何附属公司拥有或声称拥有的注册版权(
公司版权
“),在适用的情况下具体说明每个记录所有人;提交、发布或登记的日期;提交、发布或登记编号;以及提交、发布或登记的管辖区。
(B)除上所列者外
附表4.18(A)
:
(I)本公司或其适用的子公司独家拥有本公司的知识产权,除准许留置权外,不受所有留置权的影响;
(Ii)没有任何公司专利曾经或现在涉及任何补发、复审、跨党派复审、授权后复审或异议程序;(Ii)没有公司专利曾经或现在参与任何补发、复审、跨党派复审、授权后复审或异议程序;
(Iii)截至本协议日期,所有与公司专利、公司商标和公司版权相关的目前到期的注册、维护和续展费用已经支付,目前需要提交的与公司专利、公司标志和公司版权相关的所有文件、记录和证书都已提交给美国或外国司法管辖区的相关专利、版权、商标或其他当局(视情况而定),以便对其进行起诉和维护,并记录公司或其子公司在其中的所有权权益;(Iii)在美国或外国司法管辖区(视属何情况而定),所有与公司专利、公司标志和公司版权相关的文件、记录和证书都已提交美国或外国司法管辖区的相关专利、版权、商标或其他机构(视情况而定),以起诉和维护它们,并记录公司或其子公司在其中的所有权权益;
(Iv)所有公司专利、公司标志和公司版权仍然存在,据公司所知,它们是有效和可强制执行的;
(V)就本公司所知,并无未决或威胁向本公司或其附属公司提出索赔,指称本公司或其附属公司的任何业务或任何活动侵犯或侵犯(或过去曾侵犯或侵犯)他人对任何知识产权的权利(“
第三方IP
“)或构成挪用(或在过去构成挪用)任何第三方知识产权的标的物,或公司的任何知识产权无效或不可执行;
(Vi)公司或其子公司的业务运营或任何活动均不侵犯或违反(或在过去侵犯或违反)任何第三方知识产权,或构成挪用(或在过去构成挪用)任何第三方知识产权的任何标的物,前提是上述陈述和担保仅在公司知晓任何第三人的专利和专利权的情况下作出;(Vi)公司或其子公司的任何活动均不侵犯或违反任何第三方知识产权,或构成挪用(或过去构成挪用)任何第三方知识产权的任何标的物,前提是上述陈述和担保仅在公司知晓任何第三人的专利和专利权的情况下作出;
(Vii)据本公司所知,(A)任何人或实体没有,也没有任何人或实体侵犯或侵犯本公司的任何知识产权或本公司或其附属公司在其中或其中的权利;及(B)没有,也没有任何人或实体挪用本公司的任何知识产权或其标的;
 
A-27

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(Viii)所有曾协助开发本公司任何知识产权的创办人、雇员、承包商及顾问均(A)在其受雇范围内,使因此而产生的所有本公司知识产权成为本公司或其附属公司(视何者适用)的专有财产,或(B)根据书面协议转让其受雇或参与本公司或其附属公司而产生的所有本公司知识产权(在适用法律的规限下),且无任何留置权(准许留置权除外)
(九)没有(A)政府资金或(B)大学、学院、其他教育机构或研究中心的设施用于开发任何公司知识产权;
(X)本公司的任何知识产权均不受任何待决或未决命令的约束,该命令对本公司或其任何附属公司使用、转让、登记或许可任何该等本公司知识产权有不利限制;
(Xi)公司及其子公司已采取合理的安全措施,保护公司或其子公司在业务中拥有或声称拥有的所有商业秘密和其他机密信息的机密性和价值;
(Xii)据本公司所知,本公司产品和本公司IT系统没有任何病毒、蠕虫、特洛伊木马和其他已知污染物会对本公司产品和本公司IT系统的运行造成重大破坏或产生不利影响;
(Xiii)本公司的产品和本公司的IT系统按照各自的规范和文件实质运作,未发生任何重大故障或任何错误或缺陷(已及时补救的故障、错误和缺陷除外),导致本公司或其任何子公司遭受任何重大损害,或重大或重复性故障,从而对目前的业务产生负面影响;(Xiii)本公司的产品和IT系统未出现任何重大故障或任何错误或缺陷(已及时补救的故障、错误和缺陷除外),导致本公司或其任何子公司遭受任何重大损害,或重大或反复发生的故障,从而对目前的业务产生负面影响;
(Xiv)于过去十二(12)个月内,本公司的资讯科技系统并无出现重大故障,对本公司或其任何附属公司的业务造成任何重大干扰。本公司已采取商业上合理的步骤来提供灾难恢复计划、程序和设施,并在适用的情况下采取了商业上合理的步骤来实施该等计划和程序。本公司已采取商业上合理的行动,以保护本公司IT系统的完整性和安全性,使其不被第三方未经授权使用、访问或修改;以及
(Xv)本公司或其任何附属公司将任何开源软件的任何公司产品合并、链接、调用、分发或与任何公司产品合并、链接、调用、分发或以其他方式使用,并不要求本公司或其任何子公司向任何第三方披露、提供、提供或交付除适用的开源软件以外的该公司产品或其组件的源代码的任何部分。
4.19
数据隐私
。本公司已实施充分的政策和商业上合理的安全措施(A)关于收集、使用、处理信息披露、保密性、完整性、可用性和价值的个人信息、商业专有或敏感信息(包括所有商业秘密、本公司许可的或用于业务运营的机密、机密信息、数据和材料的知识产权项目);(B)本公司拥有、运营或外包的信息技术网络和软件应用程序的完整性和可用性。本公司未经历过任何导致未经授权访问或披露个人信息的信息安全事件,或危及本公司信息技术系统和本公司拥有、运营或外包的软件应用程序的完整性或可用性的任何信息安全事件,本公司所拥有、保管或控制的、或以其名义持有或处理的任何本公司信息也未发生丢失、损坏或未经授权访问、披露、使用或违反安全的情况。计划中的交易
 
A-28

目录
本协议不会导致违反本公司的任何数据保护法或隐私政策,合并后,尚存的公司将拥有与合并前相同的权利使用本公司目前使用的个人信息。
4.20
雇员;雇佣事宜
.
(a)
附表4.20(A)
真实、正确和完整地列出公司及其子公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年中获得超过25万美元薪酬的每位员工的名单,并列出每个此类员工的姓名、头衔、当前工资或补偿率。
(B)除上所列者外
附表4.20(B)
本公司并不是任何集体谈判协议的一方,也不受任何集体谈判协议的约束,在过去三年中,工会或其代表没有组织本公司或其任何子公司的任何员工的活动或程序。据本公司所知,本公司或其子公司的任何员工均未由任何劳工组织或工会代表。本公司并无罢工、实质性减速或实质性停工或停工待决,或据本公司所知,对本公司或其任何附属公司构成威胁或影响,本公司或其附属公司在过去三年内并未经历任何由其员工或与其员工有关的罢工、实质性减速或实质性停工、停工或其他集体劳工行动。自2018年12月31日以来,本公司或其任何子公司均未实施任何“工厂关闭”(定义见1988年联邦工人调整和再培训法或任何类似的外国、州或地方计划关闭或大规模裁员的法规、规则或条例
《警告法案》
“)或裁员,这将牵涉到”警告法案“(Warn Act)。
(C)除个别或整体而言合理预期不会对本公司及其附属公司整体构成重大影响外,本公司及其附属公司(I)均实质遵守有关雇佣及雇佣惯例的所有适用法律,包括但不限于有关雇佣条款及条件、工作场所健康与安全、雇员分类、非歧视、工资及工时、移民、残疾权利、平等机会、“工厂关闭”(定义见WARN法案)及裁员、平权行动、工人‘’的所有法律,包括但不限于所有有关雇佣条款及条件、工作场所健康与安全、雇员分类、非歧视、工资及工时、移民、残疾权利、平等机会、“工厂关闭”(定义见WARN法案)及裁员、平权行动、还有失业保险。除个别或整体而言合理预期对本公司及其附属公司整体并无重大影响外,本公司及其附属公司并无拖欠向任何雇员或前雇员支付须予退还或以其他方式支付的任何服务或款项。
(D)截至本协议日期,根据任何工人补偿政策或长期伤残政策,本公司并无悬而未决或据本公司所知威胁对本公司或其任何附属公司采取行动。在与公司或其任何子公司或其任何员工或其他服务提供商相关的任何适用的政府当局面前,没有任何不公平劳动行为(如《国家劳动关系法》所定义)的指控或投诉待决。
(E)自2019年1月1日以来,(I)所有为本公司或其任何附属公司提供或曾经提供服务的个人已根据适用法律(A)被适当归类为雇员或个人独立承包人,(B)对于雇员,被归类为“豁免”雇员或“非豁免”雇员(根据FLSA和适用的州法律的含义);以及(Ii)没有该等个人被不当地包括或排除在任何计划之外,本公司及其任何子公司均未收到任何待决或威胁进行的查询或审计的通知就第(I)及(Ii)条而言,个别或整体而言,合理地预期不会对本公司及其附属公司整体构成重大影响。
(F)自2018年12月31日以来,(I)没有针对本公司或其任何附属公司的任何董事、高级管理人员或员工提出书面重大性骚扰或性行为不当指控,
 
A-29

目录
及(Ii)本公司或其任何附属公司并无就本公司或其任何附属公司的任何董事、高级职员或雇员的性骚扰或性行为不当指控订立任何和解协议。
4.21
扣缴
。除在以下文件中披露的情况外
附表4.21
截至本报告日期,本公司或其附属公司适用于其各自员工的所有义务,无论是因法律实施、合同或本公司或其附属公司向信托或其他基金或任何政府机构支付的有关其员工的失业救济金和社会保障福利的义务,均已在本公司财务报表上支付或已为此产生足够的应计费用。除在以下文件中披露的情况外
附表4.21
本公司及其附属公司就该等雇员所承担的一切合理预期责任(不论是否因法律或合约的施行而产生的与紧接截止日期前的支付期内的工资有关的责任除外),即本公司或其附属公司已于或将于截止日期前已支付或将会支付予该等雇员的薪金及假日薪酬、奖金及其他形式的补偿,于本条例日期前已支付或将由本公司或其附属公司在截止日期前已支付或将支付给该等雇员,而本公司或其附属公司将于截止日期前已支付或将支付该等雇员的薪金及假日薪酬、花红及其他形式的补偿。
4.22
雇员福利
.
(a)
附表4.22(A)
列出一份正确而完整的所有计划清单。对于每个计划,公司已在适用范围内向母公司或其律师提供:(I)构成该计划一部分的每份书面文件及其所有修订,包括所有计划文件、重要员工通信、福利明细表、信托协议、保险合同和其他筹资工具;(Ii)最新的年度报告和随附的明细表;(Iii)当前的概要计划说明及其任何重大修改;(Iv)最新的年度财务和精算报告;(Iv)最新的年度财务和精算报告;(Iii)最新的年度报告和随附的时间表;(Iii)当前的概要计划描述及其任何重大修改;(Iv)最新的年度财务和精算报告;(V)本公司从国税局收到的有关该计划是否符合税务资格的最新决定函;(Vi)过去三年内与任何机构的任何非例行沟通;及(Vii)所有要求的合规测试的最新书面结果。
(B)没有任何计划是(I)受ERISA标题IV或第302节或守则第412或4971节的约束,(Ii)“多雇主计划”(定义见ERISA第3(37)节)或(Iii)具有两个或两个以上出资发起人的计划,其中至少有两个发起人不在ERISA第4063条所指的共同控制之下,且本公司或任何ERISA关联公司在之前六(6)年内的任何时间都没有退出且并无发生任何事件,亦不存在任何可合理预期导致对本公司承担任何该等责任的情况。
(C)就每项拟根据守则第401(A)条符合资格的计划而言,该计划(包括其有关信托)已收到国税局发出的裁定函件(或就任何原型计划而言,则为意见书),表明其合资格,且其信托根据守则第501(A)条获豁免缴税,而据本公司所知,在任何该等计划的运作方面,并无发生可导致丧失该等资格或豁免或施加任何重大法律责任的事情。本公司发行的任何股票或其他证券不得构成或已构成任何计划资产的任何部分,而该等资产拟符合守则第401(A)条的规定。
(D)据本公司所知,并无任何针对该等计划或该等计划下的任何信托的计划或资产(例行福利申索除外)的待决行动,或据本公司所知,对该等计划或任何信托的资产提出威胁的行动。目前并无任何当局审核或审核任何计划(本公司亦未收到有关潜在审核或审核的书面通知)。
(E)每项计划在所有实质性方面均已按照其条款并在所有实质性方面符合ERISA、《守则》(包括
 
A-30

目录
但不限于,COBRA和PPACA)和其他适用法律。据本公司所知,目前并无任何情况可能导致根据ERISA或守则就任何计划提交抵押或对本公司资产施加任何留置权。与资助任何计划的保险单有关的所有到期或应付保费已全部支付或支付,或在本计划日期或之前无需支付的范围内,已全部反映在公司财务报表中。
(F)所有计划均未提供退休人员健康或人寿保险福利,但“守则”第4980B节、“雇员退休保障条例”第601节或任何其他适用法律可能要求的除外。
(G)本协议的签署及交付或本协议拟进行的交易的完成(无论单独或与其他事件一起)均不会(I)导致就任何计划向本公司或其任何附属公司的任何现任或前任雇员支付任何款项或增加应付的任何补偿或福利金额;(Ii)增加根据任何计划应支付的任何福利;或(Iii)导致任何该等补偿或福利的支付或归属时间加快。任何人士均无权因征收守则第499条所规定的消费税或守则第409A条所规定的任何税项而向本公司收取任何额外付款(包括任何税款总额或其他付款)。
(H)本公司任何现任或前任雇员、高级职员或董事或任何附属公司如属守则第280G条所指的“不符合资格的个人”,其可能或已经收到的任何款项或利益(不论以现金或财产、财产或财产归属或取消债务),均不能合理预期会因本协议预期的交易完成而被描述为“超额降落伞付款”(如守则第280G(B)(1)条所界定)。(见本协议第280G(B)(1)条的定义),本公司或任何附属公司如属守则第280G条所指的“不符合资格的个人”,则不能合理预期为“超额降落伞付款”(定义见本协议第280G(B)(1)条)。
(I)每个属于“非限定递延补偿计划”(如守则第409a(D)(1)节所界定)的计划在所有重要方面均符合文件规定,并且在所有重要方面均已按照守则第409a节的规定进行管理。
(J)就每个外国计划而言,(I)法律或该外国计划条款规定的雇主和雇员对每个外国计划的所有供款已按照正常会计惯例支付,或(如果适用)应计;(Ii)根据最近用于确定雇主对外国计划的缴费的精算假设和估值,每个受资外国计划的资产的公平市场价值、每个保险人对通过保险融资的任何外国计划的负债或为任何外国计划建立的账面储备,连同任何应计缴费,足以在成交时获得或为该计划中的所有服务提供者或受益人提供应计福利义务,本协议计划进行的任何交易均不得导致该等资产或保险义务少于该等福利义务。(Ii)根据最近用于确定雇主对该外国计划的缴费的精算假设和估值,本协议规定的任何交易不得导致该等资产或保险义务少于该等福利义务。(Iii)如果打算获得特殊税收待遇(或已获准获得任何受益税或其他地位),则该外国计划符合此类待遇的所有要求;(Iv)如果打算由主管政府机构提交、登记或批准,已及时、及时地提交、登记或批准(视情况而定);(V)该外国计划一直在适用的政府当局中保持良好的信誉,并符合所有适用的法律。
4.23
不动产
.
(A)除上所列者外
附表4.23
除根据任何不动产租赁、转租、空间共享、许可或其他占用协议外,本公司及其附属公司并不拥有任何不动产,或在其中拥有任何权益,包括根据任何不动产租赁、转租、空间共享、许可或其他占用协议。该等租赁是本公司及其附属公司租赁任何不动产或任何不动产权利的唯一合同。本公司或其附属公司对下述写字楼的各租赁地拥有良好、有效、具约束力、可强制执行及存续的所有权
附表4.23
,没有任何留置权。本公司及其子公司未违反或违反任何
 
A-31

目录
本公司或其附属公司并无收到任何人士的通知,或向本公司或其附属公司送达任何声称违反任何当地分区条例的通知。
(B)就每份租约而言:(I)该租约有效、具约束力,并具有十足效力;(Ii)根据该租约应付的所有租金、额外租金及其他款项、开支及收费均已支付;(Iii)本公司或其附属公司自原租约条款开始以来,一直和平地拥有根据该租约租用的物业;(Iv)出租人并无豁免、宽免或延期本公司或其附属公司在该等租赁下的责任;及(Iv)出租人并无给予本公司或其附属公司在该等租赁下的责任的豁免、宽免或延期;。(V)本公司或其任何附属公司,或据本公司所知,并不存在任何违约或违约事件;(Vi)不存在因发出通知,时间流逝或任何进一步事件或条件的发生而成为本公司或其任何附属公司的违约或违约事件的事件、条件或行为;(Vii)本公司或其任何附属公司并无违约或违约或终止通知的未决索偿;(Vii)本公司或其任何附属公司并无根据该等条款提出违约或违约事件;(Vii)并无未决的违约或赔偿申索,或违约或终止通知;(Vii)本公司或其任何附属公司并无违约或违约事件;(Vii)本公司或其任何附属公司并无违约、赔偿或违约或终止通知;及(Viii)代表本公司或其附属公司的有效及具约束力的义务,并据本公司所知,代表其他各方的有效及具约束力的义务。本公司或其附属公司持有根据该等租约设立的租赁权,除该租赁权所在的不动产的抵押权留置权外,并无任何留置权。本公司及其附属公司租赁的不动产在所有重大方面均处于保养及维修状态,足以及适合其目前使用的用途,并无可能需要与该等租赁不动产相关的重大维修或复修工程。本公司或其附属公司实际占有并实际独占整个租赁物业, 没有一个是转租或转让给另一个人的。租约租赁位于租赁不动产的所有可用面积。确实,所有租约的副本都已提供给母公司。本公司不欠任何不动产经纪佣金。
4.24
税务事宜
。除附表4.24所列者外:
(A)(I)本公司及其附属公司已按时提交所有由本公司或与其有关的所得税及其他重要税项报税表,并已缴付所有应缴的所得税及其他重要税项;(Ii)所有该等报税表在各重大方面均属真实、正确、完整及准确;(Iii)过去五年(或待决或拟以书面方式),本公司或其任何附属公司的税项并无采取任何行动;(Iv)本公司或其任何附属公司的任何税项评估或征收的诉讼时效并未获豁免或延长,该豁免或延期是有效的,而本公司或其任何附属公司目前并无向任何税务机关或其他机关就税务责任提出抗辩;(V)本公司及其附属公司已全面遵守与申报、支付、征收及预扣税款有关的所有适用法律,并已及时、及时地代扣代缴、交予适用的税务机关,并申报本公司或其任何附属公司须代扣代缴的所有税款(包括所得税、社会保险税及其他工资税);(Vi)本公司或其任何附属公司转让本公司股本时,将不会征收股票转让税、销售税、使用税、房地产转让税或其他类似税(Vii)并无任何讼费评定当局要求作出裁定的待决请求,并无要求讼费评定当局同意更改会计方法的请求, 任何税务机关或与任何税务机关就本公司或其任何附属公司发出传票或索取资料;(Viii)对本公司或其任何附属公司或本公司或其任何附属公司的任何资产并无留置权(准许留置权除外);(Ix)在本公司或其任何附属公司未曾缴税或提交报税表的司法管辖区内,讼费评定当局从未提出申索,声称本公司或其任何附属公司在该司法管辖区须缴税或可能须缴税;本公司或其任何附属公司并无因在其成立为法团的国家设有常设机构或其他营业地点而在该司法管辖区以外的任何国家缴税,而本公司是并一直只在其成立为法团的国家居住;(X)本公司已向母公司提供与任何税务当局就截至2016年12月31日后的任何应课税期间作出的每项拟议调整(如有)有关的所有报税表及所有审计报告及函件的真实、完整及正确副本;。(Xi)本公司及其
 
A-32

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子公司不是,也从来不是任何税收分享、分配或赔偿合同的一方;(Xii)本公司及其附属公司没有、也从未被包括在任何综合、合并或单一纳税申报表内,并且本公司及其附属公司不会因为曾是守则第1504(A)节所指的任何关联集团的成员或根据任何州、地方或外国法律为税务目的而加入任何类似的关联集团或合并集团(其共同母公司为本公司的集团除外)而承担任何纳税责任,或在美国财政部下对任何人(本公司除外)负有任何纳税责任当地法律或外国法律),作为受让人或继承人,通过合同(在正常业务过程中签订的合同除外,其主要目的不是税收);(Xiii)税务机关并无就任何重大税项向本公司或其任何附属公司提出任何欠款或作出书面评估,而该等欠款尚未缴付或并未真诚地以适当行动提出异议;。(Xiv)本公司及其附属公司并无要求延长提交任何报税表的期限,而该报税表自提交以来一直未予提交;。(Vii)本公司及其附属公司并无要求延长提交任何报税表的期限;。及(Xv)本公司或其任何附属公司并无尚未完成的授权书授权任何人代表本公司或其任何附属公司就与本公司任何税务或税务申报有关的任何税务、税务申报或行动行事。
(B)本公司或其附属公司将毋须在截止日期后结束的任何应课税期间(或部分期间)内列入任何收入项目或排除任何扣除项目,该等项目是由于在截止日期当日或之前发生或存在的下列任何事项所致:(I)守则第7121条所述的“结算协议”(或州、地方或非美国所得税法的任何相应或类似规定);(Ii)分期出售或未平仓交易;(Iii)预付金额;(I)“结清协议”;(I)“守则”第7121条所述的“结清协议”(或州、地方或非美国所得税法的任何相应或类似规定);(Ii)分期付款销售或未结交易;(Iii)预付金额;(Iv)美国财政部条例1.1502-13条下的公司间项目或美国财政部条例1.1502-19条下的超额亏损账户;(V)根据守则第481条或守则的任何类似规定或任何国家、州或地区的相应税法改变母公司的会计方法,或就截止日期或之前发生的任何交易使用会计方法;或(Vi)根据守则第951(A)条或第951A条归因于(A)守则第952条所指的“F分部收入”、(B)直接或间接持有守则第956条所指的“美国财产”、(C)守则第951A条所界定的“全球无形低税收入”的任何列入,在每种情况下,均按有关应课税年度在截止日期结束或(D)第(D)节所界定的任何列入而厘定。
(C)截至最近一个会计月末,公司及其子公司的未缴税款没有超过根据美国公认会计原则在未经审计财务报表中规定的100,000美元(而不是为反映账面和税收收入之间的时间差异而设立的递延税款准备金)。
(D)本公司及其附属公司一直在各方面遵守所有适用的转让定价法律和法律要求。由本公司或其附属公司提供或提供予本公司或其附属公司的任何物业或服务(或使用任何物业)的价格,包括利息及其他金融服务价格,就相关转让定价法而言均属公平价格。
(E)本公司或其任何附属公司并无采取任何行动(亦无准许采取任何行动),亦不知悉任何事实或情况,以致有理由预期该合并不符合守则第368(A)条所指的“重组”资格。
(F)在截至截止日期的五年期间内的任何时间,本公司或其任何附属公司均不是守则第897(C)(2)条所指的“美国房地产控股公司”。
(G)本公司或其任何附属公司均未从事美国财政部条例1.6011-4(B)节所指的“须报告交易”。
 
A-33

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(H)在过去五(5)年内,本公司或其任何附属公司在根据守则第355条拟享有免税待遇的分销中,均不是“分销公司”或“受控公司”。
(I)本公司及其附属公司均已及时及适当地收取所有重大销售、使用、增值税及类似税款,并已及时及适当地将该等款项汇往适当的税务机关。本公司及其子公司均已正确申请、收到并保留所有必要的转售证书、豁免证书和其他文件,以支持其声称的任何销售或类似交易的任何物质税的豁免或减免,否则将有义务征收或扣缴税款。
4.25
环境法
。本公司及其附属公司未(I)收到任何声称的根据任何环境法提出的索赔、违反或责任的书面通知;(Ii)处置、排放、排放、处理、储存、运输、使用或释放任何危险物质;安排处置、排放、储存或释放任何危险物质;或将任何员工或其他个人暴露于任何危险物质中,从而产生任何环境法规定的任何责任或纠正或补救义务;(Ii)未收到任何书面通知,说明任何指控、违反或责任;(Ii)处置、排放、排放、处理、储存、运输、使用或释放任何危险物质;或未安排任何员工或其他个人接触任何危险物质,从而产生任何环境法规定的任何责任或纠正或补救义务;或(Iii)签订任何协议,可能要求其就公司或其子公司的环境法或危险材料活动引起的责任担保、补偿、质押、辩护、保护、无害或赔偿任何其他人的责任,或(Iii)订立任何协议,要求其就公司或其子公司的环境法或危险材料活动产生的责任向任何其他人提供担保、补偿、质押、辩护、无害或赔偿。本公司或其任何附属公司在任何时间拥有、租赁或使用的任何物业之内、之上或之下均无危险材料,而该等财产可能会导致本公司或其附属公司根据任何环境法承担任何重大责任或纠正或补救义务。
4.26
寻获人手续费
。除
附表4.26
本公司或其任何联属公司并无聘用或授权代表其行事的投资银行家、经纪、发现者或其他中介人士,于完成本协议或任何附加协议所拟进行的交易后,可能有权直接或间接向本公司、合并附属公司、母公司或其任何联属公司收取任何费用或佣金,而本公司或其任何联属公司可能有权直接或间接收取本公司、合并附属公司、母公司或其任何联属公司的任何费用或佣金。
4.27
董事及高级人员
.
附表4.27
提供真实、正确、完整的公司所有董事和高级管理人员名单。
4.28
反洗钱法
。本公司及其附属公司及据本公司所知,就本公司及其附属公司的业务运作而言,其各自的董事、高级管理人员、雇员及任何其他代表他们行事的人士,在任何时候均遵守所有适用司法管辖区的反洗钱法律及任何相关或类似的规则、规例或指引,并由任何主管当局(统称“
洗钱法
“),并无涉及本公司或其附属公司就洗黑钱法律采取任何行动,据本公司所知,并无任何诉讼待决或受到威胁。
4.29
保险
。本公司及其附属公司拥有或持有并承保的所有形式的保险均列于
附表4.29
,这些政策是完全有效和有效的。有关该等保单的所有保费(包括本保单日期在内)均已缴付,并未收到任何有关该等保单的取消、终止、拒绝续期或重大不利修订的通知。现时并无任何失责行为或事件,不论是否经过时间或发出通知,或两者兼而有之,会构成任何该等保单的不遵守或失责,或使任何保险人有权终止或取消任何该等保单。此类保单不会因本协议或附加协议所考虑的交易而以任何方式受到影响、终止或失效。本公司及其附属公司所属的保险单足以符合本公司及其附属公司为缔约一方或本公司或其附属公司受其约束的所有合约的所有要求,并足以按目前进行的方式经营业务。本公司或其任何附属公司并无向任何保险承运人提出任何未决的重大索偿,而承保范围已被适用的承保人拒绝或有争议。
 
A-34

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保险承运人(习惯保留权利通知除外),这将合理地预期会产生实质性的不利影响。本公司及其附属公司并未被拒绝就其资产或业务投保,或其承保范围受到任何承保公司的限制,而本公司已向其投保或承保该等保险。本公司及其附属公司并无任何自我保险安排。
4.30
关联方交易
。除
附表4.30
或如本协议所预期,本公司股东、本公司联属公司、本公司现任或前任董事、经理、高级管理人员或雇员或任何上述(A)项的任何直系亲属或关联公司均不是本公司任何合同的一方,或以其他方式与本公司订立任何交易、谅解或安排,或(B)拥有本公司使用的任何财产或权利,不论是有形的还是无形的。
关联交易
“)。中列出的所有合同
附表4.30
是根据而不是按手臂长度签订的。
4.31
客户和供应商
.
(a)
附表4.31(A)
列出本公司及其子公司截至2020年12月31日的财政年度的前十(10)个客户(按收入计算)(
材料客户
“)及各主要客户于该期间合共向本公司及其附属公司支付的代价金额。据本公司所知,截至本协议日期,并无该等重大客户以书面方式向本公司或其附属公司表示:(I)其有意取消或以其他方式终止,或对其与本公司及其附属公司的整体关系(现有合约关系届满除外)作出重大不利修改,或(Ii)重大违反与该等重大客户订立的任何重大合约条款,而该等重大合约条款并未得到补救或补救;或(Ii)该等重大客户有意取消或以其他方式终止,或对其与本公司及其附属公司的整体关系(现有合约关系届满除外)作出重大修改。
(b)
附表4.31(B)
列出本公司及其子公司截至2020年12月31日的财政年度的前(10)家供应商(按支出计算)(
材料供应商
“)以及在此期间向每个材料供应商支付的对价金额。据本公司所知,截至本协议日期,并无该等材料供应商以书面方式向本公司或其附属公司表示:(I)有意取消或以其他方式终止,或对其与本公司及其附属公司的整体关系(现有合约关系到期除外)作出重大不利修改,或(Ii)重大违反与该等材料供应商订立的任何材料合约条款,而该等合约条款并未得到补救或补救;或(Ii)该等材料供应商有意取消或以其他方式终止,或对其与本公司及其附属公司的整体关系(现有合约到期除外)作出重大修改。
4.32
政府合同
。除
附表4.32
(I)本公司或其任何附属公司与任何机构订立的任何合约,包括个别任务订单、交货订单、采购订单、基本订货协议、函件合约或一揽子采购协议;或(Ii)本公司或其一家附属公司同意透过主承建商直接向授权机构提供货品或服务的任何分包合约或其他合约,而该分包合约或其他合约在该分包合约或其他合约中明确指定为该等货品或服务的最终消费者;或(Ii)本公司或其任何附属公司根据该等合约或其他合约明文指定为该等货品或服务的最终消费者的任何分包合约或其他合约。
4.33
缺乏某些商业惯例
。自2019年1月1日以来:(A)本公司及其子公司,据本公司所知,其各自的董事、高级管理人员、员工和在各自情况下代表本公司及其子公司的业务运营的任何其他人,一直严格遵守所有适用的特定商业行为法律,且未在知情的情况下从事任何可能导致本公司及其子公司成为美国政府实施的任何制裁的对象或目标的活动;及(B)本公司或其附属公司概无(I)收到任何当局有关任何实际或潜在违反任何指明商业行为法的书面通知,或自愿、强制或指示向任何当局披露任何有关实际或潜在违反任何指明商业行为法的行为;或(Ii)并无参与或成为任何当局就任何实际或潜在违反任何指明商业行为法而悬而未决或(据本公司所知)发出的书面威胁、行动或调查的对像。本公司或其子公司,或据本公司所知,其各自的董事、高管、高级管理人员、员工或代理人均不是任何制裁的对象或目标,
 
A-35

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被列入特别指定国民或其他被封锁人员名单,或被美国政府、联合国安理会、英国财政部或欧盟实施限制性出口管制的目标。本公司、其附属公司或据本公司所知,彼等各自的董事、高级职员、雇员及代表彼等行事的任何其他人士,概无(A)将任何资金用于非法捐款、礼物、娱乐或其他与政治活动有关的非法开支,(B)非法向外国或国内政府官员、雇员或政党或竞选活动支付任何款项,或(C)支付任何其他非法款项。本公司、其附属公司或据本公司所知,其各自的董事、高级管理人员、雇员及任何其他代表其行事的人士,均未直接或间接向任何客户、供应商、政府雇员或其他能够或可能帮助或阻碍本公司或其附属公司或协助本公司或其附属公司进行任何实际或拟进行的交易的人士,提供或同意给予任何实质金额的礼物或类似利益,而该等交易若不在未来提供或继续进行,则本公司、其附属公司或其各自的董事、高级管理人员、雇员及任何其他人士均不会直接或间接给予或同意给予该等礼物或类似利益。(I)对本公司或其附属公司的业务或前景造成不利影响,及(Ii)使本公司或其附属公司在任何私人或政府行动中受到起诉或处罚。
4.34
指定的公司证券持有人
。总体而言,指定的公司证券持有人至少拥有获得公司股东批准所需数量和类别的已发行和已发行公司股本。
第五条
母公司和合并子公司的陈述和担保
除在本协议日期前提交或提交给美国证券交易委员会的母美国证券交易委员会文件中披露的情况外(任何风险因素披露或其他类似披露,只要它们是警告性或预测性的,则不在此限)、母公司和合并子公司(“美国证券交易委员会”)、母公司和合并子公司(“美国证券交易委员会”)、母公司和合并子公司(“合并子公司”)
母公司当事人
“)特此向公司声明并保证,截至本协议日期,以下各项陈述和保证均真实、正确和完整:
5.1
企业存在与权力
。母公司和合并子公司都是根据特拉华州法律正式注册、有效存在和信誉良好的公司。合并附属公司并无持有、亦无持有任何重大资产或产生任何重大负债,且除与合并有关的业务外,并无从事任何业务活动。
5.2
企业授权
。母公司各方签署、交付和履行本协议以及它们已经或将要签署的附加协议,以及母公司各方完成拟在此进行的交易,均属于母公司各方的公司权力范围,并已由母公司股东批准以外的母公司各方所有必要的公司行动正式授权。本协议已由母方正式有效地签署和交付,假设母方得到其他各方的适当授权、签署和交付,则本协议构成母方签署和交付的每个附加协议,假设母方获得其他各方的适当授权、签署和交付,将构成适用母方的有效和具有法律约束力的协议,可根据其条款对其强制执行,但可执行性例外情况可能限制的除外。本协议及母方已成为或将会成为订约方的附加协议,以及拟进行的交易,已由母公司代表其本身及以合并附属公司唯一股东的身份正式批准。母公司拟寻求(I)在母公司股东大会上投票通过交易提案、股权计划提案、员工持股计划提案、章程提案和纳斯达克提案的母公司普通股多数流通股持有人作为一个类别一起投票的赞成票,(II)(A)作为单个类别投票的母公司普通股多数流通股的持有人,以及(B)作为单独系列投票的大多数已发行母公司A类股票的持有人,以
 
A-36

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批准A&R宪章提案,和(Iii)在母公司股东大会上投票表决的母公司普通股的多数流通股持有人批准董事选举提案,在每种情况下,这些票数应足以批准母公司提案,前提是出席会议的人数达到法定人数(母公司普通股持有人的上述批准,即
母公司股东审批
“)是母公司任何股本持有者通过本协议并批准合并和完成本协议所考虑的其他交易所必需的唯一投票权。
5.3
政府授权
。假设下列陈述和保证的准确性
第四条
母公司签署、交付或履行本协议均不需要任何主管机构或与之相关的任何同意、批准、许可或其他行动,或登记、声明或备案,但以下情况除外:(I)任何同意、批准、许可或其他行动或登记、声明或备案,如果没有这些同意、批准、许可或其他行动或登记、声明或备案,合理地预计母公司或合并子公司不会损害母公司或合并子公司订立和履行本协议项下义务的能力;(Ii)证券法、交易法、蓝天法律和规则的适用要求(如果有);以及(Iii)根据DGCL向特拉华州州务卿提交合并证书;(Iv)提交获得外国投资委员会批准所需的文件;及(V)根据高铁法案提交任何规定的合并前通知和报告表格。
5.4
不违反规定
。本协议的母方的签署、交付和履行,或在此或由此计划的交易的完成,假设母公司股东批准,不会也不会(A)与母方的组织或组织文件相抵触或冲突,或(B)与对母方有约束力的任何法律或命令的任何条款相抵触、冲突或构成违反,除非就上述任何一项而言,合理地预期不会损害母公司或合并子公司达成协议的能力
5.5
寻获人手续费
。除上所指认的人士外
附表4.26
于完成本协议或任何附加协议所拟进行的交易后,并无任何投资银行、经纪、发现者或其他中介人士已由母公司或其联属公司聘用或获授权代表其行事,而母公司或其联属公司可能有权直接或间接向本公司或其任何联属公司收取任何费用或佣金,而母公司或其联营公司可能有权直接或间接向本公司或其任何联属公司收取任何费用或佣金。
5.6
发行股份
。根据本协议发行的对价股份将获得正式授权和有效发行,并将全额支付和免税。
5.7
大写
.
(A)母公司的法定股本包括2.4亿股母公司A类股,其中34,500,000股已发行,60,000,000股母公司B类股,其中8,625,000股已发行和已发行,以及1,000,000股优先股,每股面值0.0001美元(“
家长首选
库存
“),没有一个是已发行和未偿还的。此外,购买17,433,333股母公司A类股票的认股权证已发行和发行,截至本协议日期(“本协议”)。
母权证
“)。母公司不发行、预留发行或流通股的其他股本或其他证券。母公司普通股及母公司认股权证的所有已发行及流通股及母公司认股权证均获正式授权、有效发行、缴足股款及无须评估,且不受或不违反DGCL、母公司的组织文件或母公司作为一方或受其约束的任何合同的任何条文下的任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利的约束而发行的任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利。除母公司的组织文件中另有规定外,母公司不存在回购、赎回或以其他方式收购母公司普通股或母公司任何股本的未履行合同义务。母公司没有未履行的合同义务向任何其他人提供资金,或对任何其他人进行任何投资(以贷款、出资或其他形式)。
(B)合并附属公司获授权发行100股,每股面值$0.0001(“
合并子普通股
“),其中100股合并次普通股已发行并已发行
 
A-37

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在此。合并子公司并无发行、预留供发行或发行的其他股份或其他有投票权的证券。合并附属公司普通股的所有已发行及已发行股份均获正式授权、有效发行、已缴足股款及无须评估,且不受或不违反根据DGCL、合并附属公司的组织文件或合并附属公司作为订约方或受合并附属公司约束的任何合约的任何条文下的任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利的任何购买选择权、优先购买权、优先购买权、认购权或任何类似权利而发行。合并子公司并无购回、赎回或以其他方式收购合并子公司的任何股份或合并子公司的任何股本的未履行合同义务。合并子公司并无未履行的合约责任向任何其他人士提供资金或向任何其他人士作出任何投资(以贷款、出资或其他形式)。
(C)于本协议日期或之前,母公司已与PIPE投资者订立认购协议,并已于本协议日期或之前向本公司提供真实、正确及完整的副本,根据该等PIPE投资者已同意就拟进行的交易向母公司购买至少PIPE投资金额的母公司A类股份的条款及条件。(C)在本协议日期或之前,母公司已与PIPE投资者订立认购协议,并已于本协议日期或之前向本公司提供真实、正确及完整的副本。于本协议日期,母公司与任何管道投资者之间并无其他与认购协议有关的协议、附函或安排,且据母公司所知,截至本协议日期,并无任何可合理预期的事实或情况会导致任何认购协议所载的任何条件于截止日期不获满足,或母公司无法获得管道投资金额。截至本协议日期,该等认购协议根据其条款,对母公司及(据母公司所知)对母公司及(据母公司所知)每一管道投资者一方(受适用的破产、资不抵债、欺诈性转让、重组、暂缓执行及类似影响债权人权利的法律及一般可执行性衡平原则的规限)完全有效,且未被撤回或终止,或以其他方式修订或修改,亦未考虑撤回、终止、修订或修改。截至本协议发布之日,未发生任何事件,不论是否另行通知,均未发生超时或同时超时的事件。, 根据任何认购协议的任何重大条款或条件,母公司将构成母公司的违约或违约,且母公司没有理由相信其将无法在所有重大方面及时满足其在任何认购协议中所载的任何成交条款或条件。认购协议包含管道投资者按认购协议中有关条款所载承诺金额购买定向增发中母公司A股股份的义务的所有先决条件(其他附加协议和本协议中所载的条件除外)。于本协议日期,母公司或其任何附属公司(包括本公司及其附属公司)不会就任何PIPE投资金额向任何PIPE投资者支付或同意支付任何PIPE投资者的费用、现金对价或其他折扣。
(D)在生效时间前,母公司B类股的所有持有人将不可撤销地放弃有关该等股份转换为母公司A类股的比率的任何反摊薄调整,或在任何情况下因本协议拟进行的交易或与本协议拟进行的交易有关而产生反摊薄效果的任何其他措施。
5.8
提供的信息
。在S-4表格或委托书(视情况而定)首次向母股东分发委托书(或对委托书的任何修改或补充)的生效日期和日期,或在母股东大会召开时,母公司当事人明确提供或将提供的信息中,均不包含对重大事实的任何不真实陈述,也不会遗漏陈述其中所需陈述或为作出陈述所必需的任何重大事实,如有必要,请注意,在S-4表格或委托书(视何者适用而定)中,委托书(或对委托书的任何修改或补充)首次分发给母股东时,或在母股东大会召开时,不包含任何对重大事实的不真实陈述,或遗漏陈述其中所需陈述的任何重大事实。无误导性(受制于母公司提供的材料或母公司美国证券交易委员会文件、美国证券交易委员会声明或任何其他备案文件中规定的资格和限制)。
5.9
信托基金
。截至本协议签订之日,母公司信托基金中至少有345,000,000美元(如果适用,包括总计约12,075,000美元的递延承销佣金和其他费用)
 
A-38

目录
母公司为其公众股东的利益而设立的公司(“
信托基金
“)在信托帐户(”
信托帐户
“)由大陆股票转让信托公司(the Continental Stock Transfer&Trust Company)(The”
受托人
“),而该等款项投资于经修订的”1940年投资公司法“第2(A)(16)条所指的到期日为185天或以下的美国政府证券,或投资于符合根据经修订的”1940年投资公司法“(或任何后续规则)颁布的第2a-7条(D)(1)、(D)(2)、(D)(3)及(D)(4)段条件的货币市场基金,这些债券仅投资于直接的美国政府国债,并由受托人根据截至2021年3月10日母公司与受托人之间的投资管理信托协议以信托形式持有(“
信托协议
“)。信托协议是有效的、完全有效的,并可根据其条款强制执行,但受可执行性例外情况限制的除外,且未经修改或修改。除信托协议所预期者外,概无任何单独协议、附函或其他协议或谅解(不论是书面或不书面、明示或默示)导致母美国证券交易委员会文件中对信托协议的描述在任何重大方面有所失实,或令任何人士(持有于母公司首次公开发售中出售的母公司A类股的母公司股东除外)有权获得信托账户内任何部分的所得款项(根据母公司经修订及重述公司注册证书选择赎回其母公司A类股的股东除外)。在交易结束前,除非根据信托协议和父母的公司注册证书,否则信托账户中的任何资金都不能释放。母公司已履行信托协议项下迄今其须履行的所有义务,且并无违约或拖欠或与信托协议有关的任何其他方面(声称或实际),据母公司所知,在适当通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下,并无发生会构成信托协议项下该等违约的事件。没有关于信托账户的索赔或诉讼待决。
5.10
上市
。母公司A股、母权证、母股均在纳斯达克挂牌交易,交易代码为
PTOC
”, “
PTOCW
” and “
PTOCU
“分别是。母公司在所有重大方面均遵守纳斯达克的规则,于本协议日期,并无任何行动或法律程序待决,或据母公司所知,纳斯达克或美国证券交易委员会并无就该等实体意图注销母公司A类股或终止母公司纳斯达克A股类股上市而对母公司采取任何行动或进行任何威胁。除本协议预期外,母公司、合并子公司或其各自联属公司均未采取任何行动,试图终止母公司A类股在交易所法案下的登记。
5.11
董事会批准
。截至本协议之日,母公司董事会(包括该董事会的任何必要委员会或小组)已一致(A)宣布本协议拟进行的交易是可取的,(B)确定本协议拟进行的交易符合母公司股东的最佳利益,以及(C)建议母公司股东采纳并批准每一项母公司提案(“
母公司董事会建议
”).
5.12
母公司美国证券交易委员会文件和财务报表
.
(A)母公司已提交自母公司根据交易法或证券法成立以来要求母公司向美国证券交易委员会提交或提交的所有表格、报告、时间表、报表和其他文件,包括任何证物,以及任何修正案、重述或补充,并将尽商业上合理的努力提交本协议日期之后要求提交的所有此类表格、报告、时间表、报表和其他文件(“
其他父美国证券交易委员会文档
“)。母公司在提交给美国证券交易委员会的表格中向公司提供了以下所有内容的副本,但在本协议日期前至少两(2)天内,母公司已通过埃德加在美国证券交易委员会网站上提供了未经编辑的全部副本:(I)自首次公开募股以来提交的Form 8-K,以及(Ii)所有其他表格、报告、注册声明和其他文件(如果已根据本协议向本公司提供了相应的最终材料,则不包括初步材料
第5.12节
母公司自成立以来向美国证券交易委员会提交的文件(上述第(I)至(Ii)款所述的表格、报告、注册说明书和其他文件,无论是否通过EDGAR,统称为
母公司美国证券交易委员会文档
“)。截至本协议之日,从美国证券交易委员会收到的关于母美国证券交易委员会文档的评论信中没有未解决或未解决的评论。据母公司所知,截至本文件之日起,所有在本文件日期或之前提交的母公司美国证券交易委员会文件均不受美国证券交易委员会持续审查或调查的影响。
 
A-39

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(B)母美国证券交易委员会文件在各重要方面均是并将会按照证券法、交易法和萨班斯-奥克斯利法案(视属何情况而定)及其下的规则和规例的要求拟备,而额外的母美国证券交易委员会文件将会按照证券法、交易法和萨班斯-奥克斯利法案(视属何情况而定)的要求编制。在向美国证券交易委员会提交或提交(视属何情况而定)时,母公司美国证券交易委员会文件不包含、也不会遗漏任何关于重大事实的不真实陈述,或者将不陈述为了做出在美国证券交易委员会上所作的陈述而需要陈述的重要事实(除非任何母公司美国证券交易委员会文件或额外的母美国证券交易委员会文件中包含的信息已经被后来提交的母美国证券交易委员会文件或额外的母美国证券交易委员会文件修订或取代,则在提交该申请之日除外),并且在提交时,附加的母美国证券交易委员会文件不会包含任何关于重大事实的不真实陈述,或者不会陈述为做出在美国证券交易委员会中所作的陈述而必须在其中陈述的重要事实
提供
,
然而,
上述规定不适用于本公司明确提供或将提供以供纳入或纳入美国证券交易委员会声明或其他备案文件的任何资料中的陈述或遗漏。
(C)在本文件中使用的
第5.12节
,术语“档案”应广义解释为包括向“美国证券交易委员会”提供、提供或以其他方式提供文件或信息的任何方式。
(D)母公司美国证券交易委员会文件包含截至2021年9月30日的未经审计的资产负债表以及母公司2021年1月1日至2021年9月30日期间的经营状况、现金流和股东权益的真实完整副本(“
上级财务报表
“)。除母公司美国证券交易委员会文件所披露者外,母公司财务报表(I)在各重大方面均公平地反映了母公司于其日期的财务状况,以及当时止期间的综合经营业绩及综合现金流量(须受正常年终调整及加入有限脚注的规限),(Ii)按所涉期间一致采用的公认会计原则编制(除非其中或其附注有所注明,并须受正常年终调整及纳入有限脚注的规限),及(Iii)在所有重要方面均须遵守适用的会计规定,以及于有关日期生效的美国证券交易委员会、交易法及证券法的规则及规定。母公司的账簿和记录在所有重要方面一直并正在按照公认会计原则和任何其他适用的法律和会计要求进行保存。
(E)母公司的每名董事和高管已及时向美国证券交易委员会提交了交易所法案第16(A)节及其下颁布的规则和条例要求的所有声明。母公司不会向任何高管提供未偿还贷款或其他信贷扩展(定义见
规则3b-7
根据交易法)或母公司董事。家长没有采取萨班斯-奥克斯利法案第402条禁止的任何行动。
(F)由于母公司是证券法所指的“新兴成长型公司”,经2012年的Jumpstart Our Business Startups Act修订后,基于各种报告要求的豁免而不作要求的除外(“Jumpstart Our Business Startups Act of 2012”(“
就业法案
“),母公司已建立并维护信息披露控制和程序(如交易法第13a-15条所定义)。这种披露控制和程序旨在确保与母公司有关的重要信息被母公司的主要执行人员和主要财务官所了解。此类披露控制和程序有效地及时提醒母公司的首席执行官和主要财务官注意根据“交易所法案”的规定必须包括在母公司定期报告中的重大信息。母公司已建立及维持一套财务报告内部控制制度(定义见交易法第13a-15条),足以就母公司财务报告的可靠性及根据公认会计原则编制供外部用途的母公司财务报表提供合理保证。
(G)母公司(据母公司所知,包括其任何雇员)及母公司的独立核数师均未发现或知悉(I)母公司使用的内部会计控制系统有任何重大缺陷或重大弱点,(Ii)涉及母公司管理层或参与编制财务报表或母公司使用的内部会计控制的其他雇员的任何欺诈(不论是否重大),或(Iii)有关上述任何事项的任何书面申索或指称。
 
A-40

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5.13
商业活动
.
(A)自成立以来,母公司及合并子公司均无进行任何业务活动,但与母公司首次公开招股、提交母公司美国证券交易委员会文件或旨在完成业务合并有关的活动除外。除母公司的管理文件中所述或本协议或附加协议及本协议拟进行的交易另有规定外,不存在对母公司或合并子公司具有约束力的协议、承诺或命令,或母公司或合并子公司为当事一方的任何协议、承诺或命令,其效果是禁止或损害母公司或合并子公司的任何业务实践或母公司或合并子公司对财产的任何收购或母公司或合并子公司目前进行或预期在成交时进行的业务行为,并不存在任何对母公司或合并子公司具有约束力的协议、承诺或命令,或母公司或合并子公司作为一方的任何协议、承诺或命令。除了没有也不会合理预期会削弱母公司或合并子公司在本协议项下订立和履行其义务的能力的此类影响外,该等影响并不影响母公司或合并子公司履行其在本协议项下履行义务的能力。
(B)除合并子公司及本协议及附加协议拟进行的交易外,母公司并无直接或间接拥有或有权收购任何公司、合伙企业、合资企业、业务、信托或其他实体的任何权益或投资(不论股权或债务)。除本协议及其他协议及据此拟进行的交易外,母公司对构成企业合并的任何合约或交易并无重大权益、权利、义务或责任,亦不受任何合约或交易(不论是直接或间接)的约束,亦不受其资产或财产的约束(不论在任何情况下均直接或间接地被理解为构成企业合并的任何合约或交易),且母公司并无任何重大权益、权利、义务或责任,亦不受任何合约或交易的约束,不论是直接或间接的合约或交易。除本协议及附加协议拟进行的交易外,合并子公司并不拥有或有权直接或间接收购任何公司、合伙企业、合资企业、业务、信托或其他实体的任何权益或投资(不论股权或债务)。
(C)合并附属公司纯粹为完成本协议所拟进行的交易而成立,并无从事任何与本协议拟进行的交易有关以外的业务活动或进行任何业务,且除本协议明文规定外,在生效时间前的任何时间,除本协议明文规定外,本协议拟成立的其他协议及其他文件及交易将不会有任何类别或性质的资产、负债或责任,但其形成时所附带的资产、负债或责任除外。
5.14
缺乏某些商业惯例
。自母公司成立以来:(A)母公司及其(据母公司所知,在每个情况下代表其董事、高级管理人员、雇员和任何其他与母公司经营有关的任何其他人)实质上遵守了所有适用的特定商业行为法律,且未在知情的情况下从事任何可能导致母公司成为美国政府实施的任何制裁的对象或目标的活动;以及(B)母公司未(I)收到任何当局关于任何实际或潜在违反任何特定商业行为法的书面通知,或未向任何当局自愿、强制或直接披露任何有关实际或潜在违反任何特定商业行为法的行为;或(Ii)参与或成为任何当局就任何实际或潜在违反任何特定商业行为法进行的任何悬而未决或(据母公司所知)书面威胁、行动或调查的一方或对象。母公司不是,据母公司所知,其董事、高管、高级管理人员、雇员或代理人都不是特别指定的国民或其他被封锁人员名单上确定的任何制裁的对象或目标,也不是美国政府、联合国安理会、英国财政部或欧盟实施的限制性出口管制的目标。母公司没有,据母公司所知,其董事、官员、雇员和代表他们行事的任何其他人没有(A)将任何资金用于非法捐款、礼物、娱乐或与政治活动有关的其他非法开支,(B)非法向外国或国内政府官员、雇员或政党或竞选活动支付任何款项,或(C)进行任何其他非法支付。母公司没有,据母公司所知,在每一种情况下,其董事、高级管理人员、员工和任何其他人员, 代表他们直接或间接地向任何客户、供应商、政府雇员或其他能够或可能在任何实际或拟议的交易中帮助、阻碍或协助父母的人提供或同意给予任何实质性的礼物或类似的利益,如果将来不给予或继续进行,将
 
A-41

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(I)对母公司的业务或前景产生不利影响,以及(Ii)在任何私人或政府行动中使母公司受到诉讼或处罚。
5.15
关联交易
。除母美国证券交易委员会文件中另有描述外,母公司或其任何子公司一方面与母公司或其任何子公司的任何董事、高级管理人员、员工、股东、权证持有人或关联公司之间没有任何交易、协议、安排或谅解,另一方面,母公司或其任何子公司的任何董事、高级管理人员、员工、股东、权证持有人或关联公司之间没有任何交易、协议、安排或谅解。
5.16
诉讼
。在每宗个案中,除合理预期对母公司并无重大影响外,并无(I)任何针对或影响母公司或母公司任何高级职员或董事(以其身份)或母公司的任何财产或资产或任何合约的行动待决,或(据母公司所知)任何当局对母公司采取的书面行动;(Ii)任何当局针对母公司的书面、审计、审查或调查,或据母公司所知,任何当局对母公司的书面威胁;及(Iii)母公司针对任何第三者的书面行动待决或威胁。母公司不参与与前述句子中规定的任何事项有关的和解协议或类似协议,该协议包含对母公司具有重大意义的任何持续义务、限制或责任(任何性质)。没有对父母不利的判决或命令。父母不受任何当局的任何行动,自父母成立以来,一直没有受到任何当局的任何行动的约束。
5.17
费用、负债和其他负债
。除
附表5.17
,父母没有任何债务或其他负债。
5.18
税务事宜
。除
附表5.18
:
(A)(I)父母已按时提交所有须由其提交或与其有关的入息及其他重要税项报税表,并已缴付所有应缴的入息税及其他重要税项;。(Ii)所有该等报税表在所有要项上均属真实、正确、完整及准确;。(Iii)在过去五年内(或待决或以书面建议),并无就父母的税项采取行动;。(Iv)父母的任何税项的评估或征收的诉讼时效并未获豁免或延长,该豁免或延期是有效的,且父母目前并未在任何税务机关或其他机关就税务责任提出抗辩;。(V)父母已全面遵守与申报、支付、征收及扣缴税款有关的所有适用法律,并已适时地扣缴或收取税款,并已向适用的税务机关缴交,并报告所有须予扣缴的税项(包括所得税、社会税、保障税及其他工资税)。(V)父母已在各方面遵守所有有关申报、缴交、征收及扣缴税款的适用法律,并申报所有须扣税的税款(包括所得税、社会税、保障税及其他工资税)。(Vi)对父母或其任何资产的税项并无留置权(准许留置权除外);。(Vii)在父母没有缴税或提交报税表的司法管辖区内,税务当局从未提出申索,声称父母在该司法管辖区须缴税或可能须缴税,父母既没有亦从未因在该国设有永久机构或其他营业地点而在成立为法团的国家以外的任何国家缴税,而父母是并一直只在该国纳税。(Viii)母公司已向本公司提供真实、完整及正确的所有报税表(如有的话)副本,以及与任何税务当局就以下事项所作的每项建议调整(如有的话)有关的所有审计报告及函件, 2020年12月31日之后的任何应纳税期间;(Ix)母公司没有尚未完成的授权书,授权任何人代表母公司就与母公司的任何纳税或纳税申报有关的任何纳税、纳税申报或诉讼采取行动;(X)母公司不是,也从来不是任何分税、分配、赔偿或类似合同的一方;(Xi)母公司是且从未被包括在任何综合、合并或单一纳税申报单中,且母公司不因曾是本法典第1504(A)条所指的任何附属团体的成员或根据任何州、地方或外国法律为税务目的而加入任何类似的附属团体或合并团体(其共同母公司为母公司的团体除外)而承担任何纳税责任,或根据美国财政部条例1.1502-6条(或任何州的任何类似规定)对任何人(母公司除外)负有任何纳税责任。作为受让人或继承人,通过合同(在正常业务过程中签订的合同除外,其主要目的不是税收)或其他方式;(Xii)讼费评定当局并无以书面断言或评估任何实质税项的不足之处,而该不足之处已予缴付,或并无就该不足之处提出争辩
 
A-42

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(Iii)母公司并无要求延长任何报税表的提交期限,而该报税表自提交以来一直未予提交。
(B)父母不需要在截止日期后结束的任何应课税期间(或其中一部分)内包括任何收入项目或排除任何扣除项目,原因是在截止日期当日或之前发生或存在以下任何事项:(I)守则第7121条所述的“结算协议”(或州、地方或非美国所得税法的任何相应或类似规定);(Ii)分期付款销售或未结交易;(Iii)预付金额;(Ii)分期付款销售或未结交易;(Iii)预付金额:(I)守则第7121条所述的“结算协议”(或州、地方或非美国所得税法的任何相应或类似规定);(Ii)分期付款销售或未结交易;(Iii)预付金额;(Iv)美国财政部条例1.1502-13条下的公司间项目或美国财政部条例1.1502-19条下的超额亏损账户;(V)根据守则第481条或守则的任何类似规定或任何国家、州或地区的相应税法改变母公司的会计方法,或就截止日期或之前发生的任何交易使用会计方法;或(Vi)根据守则第951(A)条或第951A条归因于(A)守则第952条所指的“F分部收入”、(B)直接或间接持有守则第956条所指的“美国财产”、(C)守则第951A条所界定的“全球无形低税收入”的任何列入,在每种情况下,均按有关应课税年度在截止日期结束或(D)第(D)节所界定的任何列入而厘定。
(C)截至最近一个会计月末,母公司的未缴税款没有超过根据美国公认会计原则在母公司财务报表中规定的100,000美元的纳税准备金(而不是为反映账面和税收收入之间的时间差异而建立的任何递延税款准备金)。
(D)母公司一直在各方面遵守所有适用的转让定价法律和法律要求。任何物业或服务(或使用任何物业)的价格,包括利息及其他金融服务价格,由母公司提供或提供予母公司,就相关转让定价法律而言,均属公平价格。
(E)母公司没有采取任何行动(亦没有准许采取任何行动),亦不知道有任何事实或情况会合理地预期会妨碍合并成为守则第368(A)条所指的“重组”。
(F)母公司并非守则第897(C)(2)条所指的“美国房地产控股公司”。在截至截止日期为止的五年期间内的任何时间。
(G)母公司没有从事美国财政部条例1.6011-4(B)节所指的“应报告的交易”。
(H)在过去五(5)年内,母公司在拟根据守则第355条获得免税待遇的分销中,并非“分销公司”或“受控公司”。
(I)母公司已及时、适当地征收所有材料销售、使用、增值税和类似税款,并已及时、适当地将该等金额汇至适当的税务机关。母公司已正确申请、收到并保留所有必要的转售证书、免税证书和其他文件,以支持任何声称的免征或免除销售或类似交易的任何物质税,否则母公司将有义务征收或扣缴税款。
5.19
投资公司法;就业法案
。母公司不是“投资公司”,也不是“投资公司”直接或间接“控制”或代表“投资公司”行事的人,在每种情况下都符合“投资公司法”的含义。母公司构成了“就业法案”所指的“新兴成长型公司”。
 
A-43

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第六条
待成交的各方契诺
6.1
经营业务
。公司和母公司的每一份契约,并同意:
(A)自本协议之日起至截止日止,除本协议或附加协议明确要求外,各方仅应在正常过程中开展业务,在所有实质性方面均符合过去的惯例,并应尽其商业上合理的努力保持其与员工、客户和供应商的业务关系不受影响。在不限制前述一般性的情况下,除非本协议或附加协议明确要求或
附表6.1
,自本合同之日起至截止日期(包括截止日),未经另一方事先书面同意(不得无理附加条件、扣留或拖延),本公司和母公司均不得,且本公司不得促使其子公司:
(I)修订、修改或补充其公司注册证书或章程或其他组织或管理文件,或从事任何重组、重新分类、清算、解散或类似交易;
(Ii)修订、放弃本公司或母公司的任何重要合约或其他权利或资产(视何者适用而定)的任何条文,或在其预定到期日之前终止,或以任何方式妥协或放弃任何实质权利;
(Iii)仅就本公司而言,修改、修订或签订任何合同、协议、租赁、许可证或承诺,包括资本支出,而该等合同、协议、租赁、许可或承诺在本合同日期生效时将被视为重要合同,但在本公司的正常业务过程中除外;
(Iv)作出超过$1,000,000(个别或合计)的资本开支;
(V)(A)就其股本或其他股本证券支付、宣布或承诺支付任何股息或其他分派;。(B)以股东、股东或其他股本持有人的身份向其支付、宣布或承诺支付任何其他款额(为免生疑问,该等款项不包括支付薪金、福利、佣金及其他在正常业务过程中按照过往惯例作出的定期及必需的惯常付款);或。(C)修订有关其股本或其他股本的任何已发行股份的任何条款、权利或义务。
(Vi)(A)向任何人提供任何贷款、垫款或出资;。(B)招致任何债务,包括信贷额度下的提款(如有),但不包括(1)招股章程所述以本票向母公司提供的本票证明为营运资金垫款的贷款及(2)公司间的负债;或(C)偿还或清偿任何债务,但按照债务条款偿还债务除外(包括向母公司提供营运资金垫款,如招股章程所述)。
(Vii)容受或招致对公司或母公司(视何者适用而定)资产的任何留置权(准许留置权除外);
(Viii)与任何其他人合并、合并或进行相类的交易,或获取任何其他人的全部或实质上所有资产或业务;对任何人作出任何重大投资;或由任何其他人获取;
(Ix)终止或允许任何保护公司或母公司资产的保险单失效,除非在终止或失效的同时,由具有国家认可地位的保险公司承保的替代保险单具有可比的扣除额,并提供等于或大于终止或失效保险单的保费相当于或大于实质上类似或更低保费的承保范围的完全有效和有效的替代保险单;
 
A-44

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(X)除法律另有规定或本协议日期生效的任何现有计划的条款另有规定外,(I)设立、采纳、订立或大幅修订任何规定遣散费或解雇福利或解雇付款的计划,或向任何人士发放任何遣散费或解雇福利或解雇付款(在正常业务过程中或支付总额不超过每人50,000美元及总计不超过350,000美元的付款除外);(Ii)向任何人士提供任何现金保留付款,除非父母以书面提出要求或(Iii)在任何实质性方面订立、修改或终止任何计划,或未按计划条款继续向每个福利计划及时缴费;
(Xi)在任何监督席前提起、和解或同意和解任何诉讼,每宗诉讼的金额均超过$100,000(不包括保险承保的任何款额),或对该一方施加强制令或其他非金钱济助的诉讼;
(Xii)独家出售、许可、允许失效或以其他方式处置对公司至关重要的任何公司知识产权;
(十三)除美国公认会计准则另有要求外,对其会计原则、方法或惯例作出任何重大改变或减记其资产价值;
(十四)变更其主要营业场所或者组织管辖范围;
(Xv)发行、赎回或购回任何股权((A)就本公司而言,行使于本协议日期尚未行使的任何公司购股权或行使任何公司认股权证,(B)就母公司而言,母公司赎回其公众股东持有的母公司A类股份的任何情况除外),(A)就本公司而言,行使于本协议日期尚未行使的任何公司购股权或行使任何公司认股权证,(B)就母公司而言,赎回其公众股东持有的母公司A类股份
第6.6节
(C)就母公司而言,根据母公司的组织文件转换母公司B类股票,或(D)就母公司而言,如招股说明书所述,清偿向母公司预付的营运资金);
(Xvi)(A)作出、更改或撤销任何重大税务选择;。(B)更改任何年度税务会计期间;。(C)结算或妥协有关本公司税务的任何重大申索、通知、审计报告或评税;。(D)订立与本公司任何税项有关的任何税项分配、分税、弥偿或其他结束协议(在正常业务过程中订立的合约除外,其主要目的不是缴税);或。(E)交出或丧失任何申索重大退税的权利。
(Xvii)仅就本公司而言,订立任何联属交易;
(Xviii)未能在所有实质性方面适当遵守和遵守所有适用法律,包括《交易法》和命令;
(Xix)在截至本协议日期的当前开展的业务之外订立任何实质性的新业务线;或
(Xx)同意执行上述任何一项。
6.2
排他性
.
(A)自本协议生效之日起至截止日期止,本公司或母公司均不得,且该等人士应促使其各自的高级职员、董事、关联公司、经理、顾问、雇员、代表及代理人(“
代表
“)不得直接或间接地(I)鼓励、招揽、发起、参与或参与与任何人就任何替代交易进行的谈判;(Ii)采取任何旨在或旨在促进任何人就可能的替代交易作出努力的其他行动;或(Iii)批准、推荐或签订任何替代交易或与任何替代交易相关的任何合同。就本协议而言,术语“
替代交易
“指涉及本公司或其附属公司或母公司的下列任何交易(本协议拟进行的交易除外):(A)本协议项下的任何交易或一系列关连交易
 
A-45

目录
任何人士(X)直接或间接(X)收购或以其他方式购买本公司或母公司或其各自的任何受控联属公司,或(Y)本公司或母公司或其各自的受控联属公司的全部或大部分资产或业务(就第(X)及(Y)条中的每一项而言,不论是通过合并、合并、资本重组、购买或发行股权证券、要约收购或其他方式),或(B)在本公司或母公司或其各自的受控联属公司的任何股权或类似投资(但不包括
(B)如有主动提出的另类交易建议,或表示有兴趣进行另类交易,以书面形式传达给本公司或母公司或其各自的任何代表或代理人(每名、一名或多名代表或代理人),或以书面形式通知本公司或母公司或其各自的任何代表或代理人(各自、一名或多名
备选方案
“),该方应在实际可行的情况下(无论如何在收到后两(2)个工作日内)将该替代建议书及其实质性条款和条件(包括对其的任何更改)以及提出该替代建议书的人的身份以口头和书面形式通知本协议的其他各方。公司和母公司应在合理的最新基础上相互通报有关任何此类备选方案的重大进展。本文中针对母公司使用的术语“备选方案”不应包括母公司在正常业务过程中收到任何主动通信(包括收到保密协议草案),询问母公司在企业合并的潜在目标中的利益;但是,母公司应通知发起此类通信的人本协议的存在。
6.3
获取信息
。从本协议之日起至截止日期(包括截止日期),公司和母公司应各自尽其所能:(A)继续允许另一方、其法律顾问和其他代表完全访问办公室、物业以及账簿和记录,(B)向另一方、其法律顾问和其他代表提供与公司和母公司的业务有关的信息,该等人员可能要求,以及(C)促使其员工、法律顾问和其他代表;(B)向另一方、其法律顾问和其他代表提供与公司和母公司的业务有关的信息;以及(C)使其员工、法律顾问、会计师及其他代表配合另一方调查业务(如属本公司)或母公司业务(如属母公司);
提供
没有任何依据这一点进行的调查
第6.3节
(或在本协议日期之前进行的任何调查)应影响公司或母公司所作的任何陈述或保证,
提供
进一步
根据这一点进行的任何调查
第6.3节
须以不会不合理地干扰本公司业务或母公司业务(视何者适用而定)的方式进行。尽管本协议中有任何相反的明示或暗示,任何一方都不应被要求提供上述访问权限或向另一方披露任何信息,前提是根据该方的合理判断,这样做有合理的可能(I)导致放弃律师-委托人特权、工作产品原则或类似特权,或(Ii)违反其作为一方或受其约束的任何合同或适用法律(双方同意双方应尽其合理最大努力促使以不会导致该放弃的方式提供该信息,或
6.4
关于某些事件的通知
。母公司双方应及时通知对方:
(A)任何人发出的任何通知或其他通讯,声称或提出本协议拟进行的交易需要或可能需要该人同意,或本协议拟进行的交易可能导致该人或其代表采取任何行动或享有其他权利,或导致本公司(或母公司在关闭后)对任何该等人士失去任何权利或特权,或对本公司或母公司的任何资产产生任何留置权;
(B)任何当局就本协定或附加协议所拟进行的交易而发出的任何通知或其他通讯;
(C)针对任何一方或其任何股东或其权益、资产或业务展开或威胁采取的任何行动,或涉及或以其他方式影响任何一方或其股东或其权益、资产或业务的任何行动,或与完成本协议或附加协议所拟进行的交易有关的任何行动;
 
A-46

目录
(D)任何事实或情况的发生,而该事实或情况构成或导致,或合理地预期会构成或导致重大不利改变;及
(E)在本协议有效期内的任何时间,本协议所载该一方的任何陈述或保证有任何不准确之处,或该一方未能遵守或满足本协议项下的任何契诺、条件或协议,而该等情况可合理地预期会导致下列任何条件
第九条
不会满足的。
6.5
与S-4表格/委托书合作;其他备案
.
(A)本公司应迅速向母公司提供联邦证券法要求或母公司合理要求包括在委托书/招股说明书和要约文件中的有关本公司和本公司证券持有人的信息。在母公司从本公司收到所有此类信息后,母公司和本公司应并应安排各自的法律顾问准备并向美国证券交易委员会和所有其他适用的监管机构提交代理材料,以向母公司普通股持有人征集足以获得母公司股东批准的委托书,并为此召开母公司普通股持有人会议(以下简称“母公司普通股持有人大会”)
母公司股东大会
“)。该委托书材料应以委托书(“委托书”)的形式提供。
代理语句
),须包括在表格S-4的注册说明书内(
表格S-4
母公司向美国证券交易委员会提交的),据此对合并中可发行的母公司A类股进行登记。母公司和公司应及时回复美国证券交易委员会对S-4表格的任何意见。委托书、表格S-4和其中包含或提及的文件,连同其任何补充、修订或证物,在本文中称为
报价文档
”.
(B)母公司应(I)准许本公司及其代表律师审阅及评论委托书及表格S-4及其任何证物、修订或补充文件(或其他相关文件);(Ii)应真诚考虑任何该等意见;及(Iii)未经本公司事先书面同意,不得提交委托书及表格S-4或其任何证物、修订或补充文件,不得无理扣留、附加条件或延迟。母公司于收到委托书及S-4文件后,应在切实可行范围内尽快向本公司及其法律顾问提供所有函件(或如该等函件为口头函件,则为函件摘要)的副本,包括美国证券交易委员会或其职员、母公司或其任何代表与美国证券交易委员会或其职员或其他政府官员对委托书及S-4文件的任何意见,而在任何情况下,母公司应就任何该等函件与本公司及其律师磋商。对于美国证券交易委员会的任何评论,母公司应真诚地考虑公司及其律师的任何评论的任何回复信。母公司将在收到有关通知后立即通知本公司委托书或S-4或其任何修正案或补充文件已提交给美国证券交易委员会的时间,以及S-4表格宣布生效或与S-4表格有关的任何停止令发出的时间。除适用法律另有规定外,母公司契约规定,母公司、母公司董事会或母公司董事会任何委员会不得以与公司不利的方式撤回或修改母公司董事会或母公司董事会任何委员会,或公开或通过母公司正式行动提议撤回或修改母公司董事会推荐或母公司任何其他推荐, 母公司董事会或母公司董事会的任何委员会与任何母公司提案有关。
(C)在美国证券交易委员会宣布表格S-4生效之日(该生效日期、“
生效日期
“),母公司应将委托书分发给母公司普通股的股东,并应根据其组织文件和特拉华州的法律召开母公司股东大会,并在符合本协议其他规定的情况下,向该等股东征集委托书,以投票赞成通过本协议,批准本协议拟进行的交易以及提交母公司股东会议批准或通过的其他事项,包括
第6.5(E)条
.
 
A-47

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(D)母公司和公司在准备、提交和分发S-4表格和委托书(或其任何修订或补充)(视情况而定)、根据委托书征集委托书以及召集和召开母公司股东大会时,应遵守证券法和交易法的所有适用条款和规则以及特拉华州和纳斯达克的所有适用法律。在不限制前述规定的情况下,母公司和本公司应各自确保,截至S-4表格生效日期和委托书首次分发给母公司股东之日,以及截至母公司股东大会之日,每份S-4表格和委托书不包含对重大事实的任何不真实陈述,或遗漏陈述必要的重大事实,以使所作陈述不具有误导性(
提供
该母公司不对与本公司有关的任何资料或本公司提供以纳入委托书的任何其他资料的准确性或完整性负责)。本公司声明并保证,于委托书(或其任何修订或补充)首次分发予母股东之生效日期及日期,或于母股东大会时,由本公司提供以纳入S-4表格或委托书(视何者适用而定)的有关本公司的资料,并不包含任何对重大事实的失实陈述,或遗漏陈述所需的重大事实,以使作出的陈述(根据作出陈述的情况)不具误导性。如果在生效时间之前的任何时间,母公司、合并子公司或本公司(视情况而定)发现与本公司有关的信息或母公司、合并子公司或本公司提供的用于纳入委托书的任何其他信息发生变化,从而导致上一句不正确,该方应立即将该变化或发现通知其他各方,描述该信息的适当修订或补充应迅速提交美国证券交易委员会,并在法律要求的范围内传播给母公司的股东。为此,母公司、合并子公司和本公司应指示各自的员工、律师、财务顾问、核数师和其他授权代表在必要时与母公司和本公司合理合作,以实现上述目标。
(E)根据母公司修订和重述的公司注册证书和适用的证券法律、规则和法规,包括委托书中的DGCL和纳斯达克的规则和法规,母公司应寻求母公司普通股持有人批准以下建议:(I)采用和批准修订和重述的母公司注册证书,格式为本委托书所附格式
附件G
,包括母公司更名为“The Tomorrow Companies Inc.”(The Tomorrow Companies Inc.)。(“
A&R宪章提案
“);(Ii)批准母公司股权激励计划(”
股权计划提案
“);(Iii)批准母公司员工购股计划(”
ESPP提案
“);(Iv)根据适用的交易所上市规则(”上市规则“)批准向公司证券持有人发行超过20%的母公司普通股已发行及已发行股份予与合并有关的公司证券持有人
“纳斯达克”倡议
“);(V)批准企业合并(如母公司注册证书所界定),并采纳和批准本协议(”
交易建议书
“);(Vi)批准按下列方式提名组成母公司董事会的每一名董事的选举
第2.7条
(the “
选举董事建议
“);(Vii)如有必要,批准母公司股东大会休会;(Viii)通过和批准修订和重新调整的母公司章程,其格式为
附件F
(the “
附例建议
);和(Ix)获得母公司确定的完成合并所需或适宜的任何和所有其他批准的批准(前述第(I)至(Viii)条中提出的建议,统称为
父建议书
”).
(F)母公司和公司应各自尽其合理的最大努力,使S-4和委托书在合理可行的情况下尽快“清除”美国证券交易委员会和S-4的评论。要约文件应向母公司的公众股东提供机会,根据适用法律和美国证券交易委员会的任何适用规则和规定,赎回母公司的全部或部分公开母公司A类股票,至多允许母公司按母公司注册证书确定的每股价格维持至少5,000,001美元有形资产净额的母公司A类股票数量。根据母公司注册证书,信托中持有的收益
 
A-48

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账户将用于赎回已选择赎回母公司A类股的母公司公众股东持有的母公司A类股(如果有的话)。
(G)即使本协议或任何其他协议中有任何相反的规定,母公司仍可在适用法律要求的范围内就合并提交任何公开申请。
(H)母公司应在生效日期后尽快召开母公司股东大会,以寻求批准每一份母公司建议,如果有必要推迟或延期母公司股东大会,总共最多30天,母公司可推迟或延期召开母公司股东大会,以征集额外代表以获得母公司建议的批准,或者如果母公司A股持有人已选择在合理预期的时间赎回若干母公司A类股票,则母公司可推迟或延期召开母公司股东大会,总共最多30天。
第9.1(J)条
于会议结束时仍未感到满意,母公司应真诚地与本公司磋商该会议的举行日期及任何延期或延期。母公司应尽最大努力向其股东征集有利于批准和采纳合并及本协议的委托书,并应采取一切合理必要或可取的其他行动,以确保母公司股东的批准。该公司承认,委托书的很大一部分将包括有关公司及其管理、运营和财务状况的披露。因此,本公司同意在合理可行的情况下尽快向母公司提供母公司应合理要求的信息,以纳入或附加于委托书中,且该等信息在所有重大方面均属准确,并在所有重大方面均符合交易所法案及其下颁布的规则和法规的要求。本公司理解,此类信息应包括在委托书/S-4表格或对美国证券交易委员会或其工作人员与此相关的评论的回复中。公司应提供并促使各子公司提供其经理、董事、高级管理人员和员工,供母公司及其律师和公司律师参与起草此类文件和邮件,并及时回应美国证券交易委员会的意见。
6.6
信托帐户
。母公司承诺将根据信托协议安排支付信托账户内的资金,包括支付:(A)所有应付给持有母公司A类股的母公司公众股东的款项,而这些股东在母公司接受母公司A类股后应已有效赎回其母公司A类股(“该等母公司A类股”)。
父赎回金额
“)、(B)递延承销佣金及其欠第三方的费用,以及(C)信托账户在结清后欠母公司的剩余款项。
6.7
合并附属公司的义务
。母公司应根据本协议规定的条款和条件,采取一切必要行动,促使合并子公司履行其在本协议项下的义务,并完成本协议项下设想的交易。
6.8
私募配售
。未经本公司事先书面同意,母公司、合并子公司或其各自的任何关联公司或代表均不得对任何认购协议作出或同意任何修订、更改、修改或豁免。母公司及本公司各自应尽其合理最大努力,按认购协议所述条款,采取或安排采取一切必要或其认为适当或适宜的行动,以完成认购协议拟进行的交易,包括母公司尽其合理最大努力执行其在认购协议下的权利,促使该等投资者根据每名投资者的适用认购协议按照其条款向母公司支付适用购买价;惟在任何情况下,母公司均无责任就采取任何该等行动支付任何金额。在不限制前述规定的一般性的情况下,每一方应在其意识到下列任何情况时立即向其他各方发出书面通知:(A)任何认购协议的任何请求修订;(B)任何认购协议的任何一方对其知情的任何违反或违约行为;(C)收到任何认购协议任何一方关于任何实际的、或据其所知的、潜在的、威胁的或声称的到期、失效、撤回、违约、违约、终止或否认的任何书面通知或其他书面通信。
 
A-49

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任何认购协议或任何认购协议的任何条文的任何一方;及(D)如该等订约方预期母公司不会根据任何投资者认购协议的条款收取全部或任何部分的适用收购价。
6.9
终止关联交易
。在截止日期或截止日期之前,公司将在下列所有合同结束后导致全部终止,对母公司、公司或其各自的任何附属公司不承担任何责任或义务
附表6.9
在这里。
6.10
美国外国投资委员会备案
.
(A)如果下列任何事项在本协定日期之前尚未完成,则在本协定日期后,CFIUS各方应尽快编制并提交CFIUS声明。CFIUS各方应尽其各自合理的最大努力获得CFIUS的批准,包括但不限于:(I)如果CFIUS要求任何CFIUS缔约方根据第31 C.F.R.§800.407(A)(1)提交CFIUS通知,应立即准备并提交CFIUS通知;以及(Ii)提供CFIUS或美国政府任何其他机构或分支机构要求的与CFIUS对本协议所述交易的评估、审查或调查有关的任何额外信息
(B)尽管本协议有任何相反规定,CFIUS各方应在切实可行的情况下尽快采取或促使采取一切行动,并采取或促使采取一切行动,并协助和配合备案人做一切必要、适当或适宜的事情,以获得CFIUS的批准,包括采取一切必要的行动,以解决CFIUS可能就交易提出的异议(如果有),但在任何情况下,CFIUS各方都没有义务为获得CFIUS的批准而采取任何义务,包括采取一切必要的行动来解决CFIUS可能就交易提出的异议(如果有),但在任何情况下,CFIUS各方都没有义务为获得CFIUS的批准而采取或导致采取一切行动,并协助和配合提交人进行一切必要、适当或适宜的事情,包括采取一切必要的行动同意采取任何合理预期会在合并后对CFIUS各方及其各自子公司(包括尚存的公司)产生重大不利影响的任何行动。
(C)在争取获得CFIUS批准的努力方面,CFIUS各方应(I)就CFIUS宣言或CFIUS通知进行各方面的合作和相互协商,包括允许其他各方有合理的机会事先审查和评论备案和呈件草案;(Ii)迅速将该方从CFIUS收到的或向CFIUS发出的任何通信通知其他各方,方法是迅速提供任何此类书面通信的副本,但提供个人身份信息、任何敏感商业机密信息和任何一方拒绝分享的敏感个人信息的此类通信的任何证物除外;以及(Iii)允许其他各方在与外国投资委员会的任何会议、电话或会议之前事先审查其给予对方的任何通信,并在外国投资委员会不禁止的范围内,在本条款第(I)、(Ii)和(Iii)款中的每一项中,允许另一方有机会出席和参加与外国投资委员会的任何电话会议或面对面会议。(Iii)允许其他各方在与外国投资委员会的任何会议、电话或会议之前事先审查并相互协商,并在不受外国投资委员会禁止的范围内,允许另一方有机会出席和参加与外国投资委员会的任何电话会议或面对面会议
第6.10节
受制于DPA预期或CFIUS要求的保密考虑。
(D)申请CFIUS通知的CFIUS各方(如果有)应平分与该CFIUS通知相关的任何CFIUS备案费用。
第七条
公司的契诺
7.1
报告;遵守法律
。自本合同生效之日起至截止日期止:
(A)本公司应及时向适用的税务机关提交所有需要提交的重要纳税申报表,并在此期间缴纳任何和所有到期和应付的税款。
 
A-50

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7.2
在商业上合理的努力以获得同意
。公司应尽其商业上合理的努力,以获得公司签署、交付和履行本协议以及公司已经或将成为其中一方的附加协议以及完成本协议和由此预期的交易所需的任何公司同意,包括以下所述的每个公司同意
附表7.2
.
7.3
公司股东批准
.
(A)在合理可行的情况下尽快提交,但无论如何应在生效日期后两(2)个工作日内提交(
公司股东书面同意截止日期
“),本公司应取得并向母公司交付一份真实、完整和正确的书面同意书副本(格式和实质内容令母公司合理满意,并经本公司一名高管认证),证明本公司股东已正式签立本公司股东批准,而该股东至少持有获得本公司股东批准所需数量和类别的已发行及已发行股本(本公司股东批准(”本“)”)“,并向母公司提交一份真实、完整及正确的同意书副本,以证明本公司股东已正式签立的本公司股东批准(”本公司股东批准“)。
公司股东同意书
”).
(B)本公司董事会或其任何委员会不得扣留、撤回、修订、修改、更改或建议或决议以不利于母公司的方式扣留、撤回、修订、修改或更改本公司董事会的建议。(B)本公司董事会或其任何委员会不得以不利于母公司的方式扣留、撤回、修订、修改、更改或提议或决议保留、撤回、修订、修改或更改。
第八条
本协议所有缔约方的契约
8.1
商业上合理的努力;进一步的保证;政府同意
.
(A)除下列事项外
第6.5条
(应遵守以下条款和条件
第6.5条
)或在本协议明确规定了不同的努力标准的情况下,在符合本协议条款和条件的情况下,每一方应尽其合理的最大努力采取或促使采取一切行动,并根据适用法律或其他各方的合理要求,采取或促使采取所有必要或适宜的事情,以迅速完成和实施本协议预期的各项交易,包括尽其合理最大努力(I)获得所有必要的行动、不采取的行动、放弃、同意、批准和其他授权。(I)采取或促使采取一切必要的行动、不采取行动、放弃、同意、批准和其他授权,以尽快完成和实施本协议预期的每项交易,包括:(I)采取一切必要的行动、不采取行动、放弃、同意、批准和其他授权。(Ii)避免任何当局采取行动,以及(Iii)签署和交付完成本协议所设想的交易所需的任何额外文书。双方应签署和交付其他文件、证书、协议和其他书面文件,并采取必要或适当的其他行动,以迅速完成或实施本协议设想的各项交易。为进一步但不限于上述规定,双方同意在本合同日期后十(10)个工作日内根据《高铁法案》提交通知和报告表
(B)除下列事项外
第6.5条
(应遵守以下条款和条件
第6.5条
)或在本协议明确规定不同的努力标准的情况下,并在符合适用法律的情况下,本公司和母公司同意(I)就获得并向当局提交所有通知和备案事宜与另一方进行合作和协商,(Ii)向另一方提供对方可能合理要求的与其准备任何通知或备案相关的信息和协助,(Iii)随时向另一方通报与完成本协议预期的交易有关的事项的状况,包括迅速向另一方提供通知或其他通信的副本任何第三方或任何机构对此类交易,(Iv)允许另一方审查另一方的合理意见,并将其纳入另一方就要求提交给任何机构或采取行动的任何文件向任何机构发出的任何通信中
 
A-51

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或(V)在合理可行的范围内,在与本协议的执行和交付以及完成本协议预期的交易相关的情况下,不采取行动、放弃、终止或终止与本协议相关的等待期、许可、同意或命令;(V)在合理可行的范围内,在与本协议预期的交易相关的任何会议或讨论中,亲自或通过电话与任何授权机构进行磋商,除非这给了另一方出席和观察的机会;以及(V)在合理可行的范围内,在与提议的交易相关的情况下,事先与另一方协商,并且不要参与与本协议预期的交易相关的任何会议或讨论;(V)除非这给了另一方出席和观察的机会;
提供
,
然而,
在上文第(Ii)、(Iii)和(Iv)条中的每一个条款中,可以对这些材料进行编辑:(A)删除与该当事人及其关联公司估值有关的内容;(B)根据需要遵守合同安排或适用法律;以及(C)根据需要处理合理的律师-客户或其他特权或保密问题。
8.2
保密性
。除必要填写要约文件或任何其他文件外,公司一方面和母公司及合并子公司应严格保密,除非因司法或行政程序或法律的其他要求被迫披露该另一方或其代表就本协议拟进行的交易向其提供的有关另一方的所有文件和信息(除非该等信息可证明是(A)被提供给该等信息的一方先前已知的文件和信息),否则公司应严格保密,并应使其各自的代表严格保密,除非根据司法或行政程序或法律的其他要求,该另一方或其代表向其提供的与本协议拟进行的交易有关的有关另一方的所有文件和信息(除非可以证明该等信息是(A)被提供该信息的一方先前所知的),否则公司和母公司及合并子公司应严格保密(B)在公共领域,而不是由于这一方的过错,或(C)后来合法地从另一来源获得,该来源不是另一方的代理人,对此类信息没有任何保密义务);任何一方不得向任何其他人发布或披露此类信息,但与本协议有关的代表除外。如果任何一方认为根据适用法律需要披露任何此类机密信息,在法律允许的范围内,该方应及时书面通知另一方,以便该方有机会获得保护令或其他适当的救济。如果每一方对自己的类似信息采取与保密相同的谨慎态度,则每一方应被视为已履行其持有与另一方有关的机密信息或由另一方提供的机密信息的义务。双方承认,一些以前保密的信息将被要求在要约文件和其他备案文件中披露。
8.3
董事及高级职员的赔偿及责任保险
.
(A)根据本公司现任董事及高级管理人员各自的组织文件或任何赔偿协议的规定,截至截止日期发生的所有行为或不作为的所有获得赔偿的权利应在适用的合并后继续存在,并应继续按照其条款发挥十足的效力和作用,这些权利均以本公司现任董事和高级管理人员及母公司各自的组织文件或任何赔偿协议中的规定为受益人。
(B)在收市前,母公司和本公司应进行合理合作,以便为母公司和本公司购买董事和高级管理人员责任保险,该保险在关闭时有效,并将涵盖(I)在关闭前已是本公司董事和高级管理人员的人士,以及(Ii)在关闭时和之后将担任母公司及其子公司(包括生效时间后的本公司)董事和高级管理人员的人员,其条款不低于(X)为本公司董事和高级管理人员准备的现任董事和高级管理人员责任保险的条款和(Y)对于其股权在纳斯达克上市的公司,典型的董事和高级管理人员责任保险单的条款对于与本公司具有相似特征(包括业务线和收入)的公司来说,其承保范围和承保金额是合理合适的。
(C)本条例的条文
第8.3节
该等条款旨在为每位将于截止日期或之前担任本公司或母公司董事或高级管理人员的人士的利益而订立,并可由该等人士执行,未经任何高级管理人员或董事的书面同意,不得就该等高级管理人员或董事作出任何更改。
(D)在生效时间之前,公司应获准获得并全额支付六年预付“尾部”保单的保费,该保单用于延长董事和高级管理人员的责任保险范围。
 
A-52

目录
本公司现有董事及高级职员责任保险单,适用于自生效时间起计及生效后六年的索偿报告或发现期间,其条款及条件提供承保保额、限额及其他实质条款,实质上相当于本公司就生效时间当日或之前所产生的事项而维持的现行董事及高级职员责任保险单,涵盖但不限于本协议拟进行的交易(“该等保单”)。
尾部策略
”).
8.4
纳斯达克上市
。母公司应尽其合理最大努力促使(A)母公司就本协议拟进行的交易向纳斯达克提出的首次上市申请已获批准;(B)纳斯达克的所有适用的初始和持续上市要求得到满足;及(C)在任何情况下,将于本协议日期后在合理可行的情况下并在任何情况下于有效时间之前于本协议日期后及在任何情况下于有效时间之前就上述各项获得批准的代价股份(须受正式发行通知规限)。
8.5
某些税务事宜
.
(A)母公司及本公司均不得采取或未能采取任何可合理预期导致合并未能符合守则第368(A)条所指的“重组”资格的行动。除非适用法律另有要求,否则母公司和公司打算报告,除非法律变更另有要求,否则应为美国联邦所得税目的报告符合美国税收待遇的合并。
(B)公司应(并应促使其关联公司)提供任何合理要求的信息,以允许母公司遵守守则或其他适用法律中关于本协议预期的交易或与本协议相关的任何付款的任何信息报告或扣留要求。
(C)所有转让、单据、销售、使用、增值、货品及服务、印花、注册、公证人费用及其他类似税项及费用(统称为“
转让税
“),须由尚存的公司支付。截止日期后,尚存的公司将准备和提交与截止日期后需要提交的所有该等转让税有关的所有必要的纳税申报表和其他文件,如果适用法律要求,公司证券持有人和母公司将,并将促使其各自的关联公司合作并参与执行任何该等纳税申报单和其他文件(视情况而定)。各方应(并应促使其关联方)提供为免征(或降低)任何转让税所必需或适当的证明或表格,并及时执行任何纳税申报单。
(D)在截止日期或不超过截止日期前三十(30)天,本公司将以母公司合理接受的形式和实质,并符合守则第1445节的规定,向母公司交付一份正式签立和确认的证书,证明已根据财政部条例1.897-2(H)(2)节向美国国税局提交了该认证通知,证明在本公司的任何权益均不是守则第897节所定义的美国不动产权益。
8.6
股权激励计划
。在生效时间之前,母公司应采用母公司和公司合理接受的形式和内容的新股权激励计划(“
母公司股权激励计划
“),自截止日期起生效,但须经母股东批准。在生效时间之前,母公司应批准并采用母公司和公司合理接受的形式和实质的员工股票购买计划(“
上级员工购股计划
“),以符合守则第423条和其他适用法律规定的资格,但须经母股东批准。在生效时间之后,母公司应以S-8表格(或其他适用表格)提交一份关于根据母公司股权激励计划和/或母公司员工购股计划可发行的母公司A类股票的有效登记声明,母公司应尽商业上合理的努力维持
 
A-53

目录
只要根据母公司股权激励计划授予的奖励或根据母公司员工股票购买计划获得的奖励仍未获得,此类注册声明的有效性就不会消失。
8.7
关闭父RSU授予
。关于合并,母公司应建立一个总金额为300万个母公司RSU(“
关闭父RSU助学金
)将授予本公司及其子公司指定的某些关键员工(统称为
符合条件的参与者
“),哪些母公司RSU应在截止日期后三十(30)天内按照母公司的常规授予做法授予,并受下述归属和其他条款和条件的约束
附表8.7
其他条款和条件由母公司与公司协商一致。结业母公司RSU补助金应分配给符合条件的参与者,金额由公司在与母公司协商后自行决定。
8.8
交易诉讼
。自本协议之日起至本协议结束或终止之日起,根据本协议的条款,母公司和本公司应在获悉与本协议有关的任何股东要求(或威胁)或其他股东索赔、诉讼、诉讼、审计、审查、仲裁、调解、查询、诉讼或调查(不论是否向任何当局提出(包括衍生索赔))或本协议拟进行的任何交易(统称为)后,立即通知另一方。
交易诉讼
(X)就母公司、母公司、任何母公司或其各自的高级职员、董事、雇员或股东(以其身分)或(Y)就本公司、本公司、本公司的任何附属公司或受控联属公司或彼等各自的高级职员、董事、雇员或股东(以其身分)而言,(Y)(如属母公司、母公司、任何母公司或本公司(视何者适用)所知)针对(X)或(Y)(就本公司、本公司、本公司任何附属公司或受控联属公司或其各自的高级人员、董事、雇员或股东(以上述身分)而言)作出的书面威胁。母公司和本公司应(I)就任何交易诉讼向对方提供合理的信息,(Ii)让另一方有机会自费参与任何此类交易诉讼的抗辩、和解和妥协,并就任何此类交易诉讼的抗辩、和解和妥协与另一方进行合理合作,(Iii)真诚考虑对方关于任何此类交易诉讼的建议,以及(Iv)就任何交易诉讼进行合理合作;然而,在任何情况下,(X)未经母公司事先书面同意(不得无理扣留、附加条件或延迟),本公司、本公司任何联属公司或其各自的任何高级职员、董事或雇员不得就任何交易诉讼达成和解或妥协;或(Y)未经本公司事先书面同意(不得无理扣留、附加条件或延迟),本公司、本公司的任何联属公司或其各自的任何高级职员、董事或雇员不得就任何交易诉讼达成和解或妥协。
8.9
修订“家长附例”
。在截止日期,母公司应以母公司A&R附则的形式修订和重述其章程,并于生效日期前立即生效。
第九条
结案的条件
9.1
当事人义务的条件
。各方完成合并的义务必须满足下列所有条件:
(A)任何适用法律的规定和命令均不得限制、禁止或对交易的完成施加任何条件。
(B)母公司应未收到赎回母公司A类股份的有效赎回请求,赎回金额会导致母公司在完成合并后有形资产净值低于5,000,001美元。
 
A-54

目录
(C)美国证券交易委员会声明应已根据证券法生效,且不会发出暂停注册声明效力的停止令,美国证券交易委员会亦不会为此发起或威胁任何法律程序而悬而未决。
(D)母股东应已在母股东大会上正式获得批准。
(E)已获得公司股东批准。
(F)经修订及重订的母公司注册证书,格式如下
附件G
,应已向特拉华州州务卿提交,并由特拉华州州务卿宣布生效,父母应已通过母公司A&R附则。
(G)关闭后的母公司董事会的规模和组成应按
第2.7条
.
(H)母公司就本协议拟进行的交易向纳斯达克提出的首次上市申请应已获有条件批准,并在紧接生效时间后,母公司应符合纳斯达克任何适用的初始及持续上市要求,母公司将不会收到任何不符合要求的通知,代价股份应已获准在纳斯达克上市。
(I)应已获得美国外国投资委员会的批准。
(J)交易总收益应等于或大于150,000,000.00美元。
(K)适用于根据“高铁法案”拟进行的交易的等待期(及其任何延长)应已到期或应已终止。
9.2
母子公司履行义务的条件
。母公司和合并子公司完成合并的义务取决于以下所有进一步条件的满足或放弃母公司唯一和绝对的酌情权:
(A)本公司应已在所有重大方面妥为履行或遵守本协议项下本公司于截止日期或之前须履行或遵守的所有责任。
(B)(I)公司的基本陈述(不考虑其中包含的与重要性或实质性不利影响有关的所有限制和例外)在本协议日期和截止日期应真实和正确,如同在该日期作出的一样(除非任何该等陈述和担保是在特定日期明确作出的,在这种情况下,该陈述和保证在该特定日期和截止到该特定日期应是真实和正确的,在这种情况下,该陈述和保证应在该特定日期并截至该特定日期真实和正确)。(B)(I)公司的基本陈述(不考虑其中包含的与重要性或实质性不利影响有关的所有限制和例外情况)在所有重要方面均应真实和正确,(Ii)本协议所载本公司的其他陈述及保证(不理会其中所载与重要性或重大不利影响有关的所有限制及例外情况)在本协议日期及截至截止日期均属真实及正确,犹如在该日期作出的一样(但任何该等陈述及保证在某一特定日期明示作出的范围除外,在此情况下,该陈述及保证在该特定日期及截至该特定日期均属真实及正确),但在每一情况下,该等陈述及保证须于该特定日期及截至该特定日期均属真实及正确。任何该等陈述和保证(不考虑其中包含的与重要性或重大不利影响有关的所有限制和例外)的真实性和正确性,总体上不会造成或合理地预期会产生重大不利影响。
(C)在本协议之日至截止日期之间,不会产生实质性的不利影响。
 
A-55

目录
(D)母公司应已收到由首席执行官或首席财务官签署的证书,证明本条款(A)、(B)和(C)的规定的准确性
第9.2节
(the “
公司证书
”).
(E)母公司应已收到由公司秘书签署的证书,并附上(I)公司注册证书和章程的真实、正确的副本,经特拉华州州务卿核证;(Ii)公司董事会正式通过的授权本协议的决议、公司作为缔约方的其他协议以及在此和由此预期的交易以及公司股东的书面同意的副本;以及(Iii)公司的良好信誉证书,截至最近一天经认证的公司良好信誉证书。(E)母公司应已收到公司秘书签署的证书,其中附有(I)公司注册证书和章程的真实、正确的副本,经特拉华州州务卿认证;(Ii)公司董事会正式通过的授权本协议、本公司参与的其他协议以及拟进行的交易和公司股东书面同意的副本;以及(Iii)截至最近经认证的公司良好信誉证书。
(F)本公司及指定公司证券持有人应已正式签立并向母公司交付一份登记权协议副本。
9.3
公司义务的条件
。本公司完成合并的义务取决于是否满足或放弃以下所有其他条件:
(A)母公司及合并附属公司均须在所有重大方面妥为履行或遵守本协议项下母公司或合并附属公司(视何者适用)须于截止日期或之前履行或遵守的所有义务。
(B)(I)父母的基本申述(不理会其中所载与重要性或重大不利影响有关的所有限制及例外情况)在本协议日期及截至截止日期须为真实和正确的,犹如在该日期作出的一样(但如该等申述及保证是在某一特定日期明示作出的,则在此情况下,该等申述及保证在该特定日期及截至该特定日期均属真实及正确),(Ii)本协议中包含的母公司和合并子公司的其他陈述和担保(不考虑其中包含的与重要性或实质性不利影响有关的所有限制)在本协议日期和截止日期应真实和正确,如同在该日期和截止日期作出的一样(除非任何该等陈述和担保是在较早的日期作出的,在这种情况下,该陈述和保证在该较早的日期和截至该较早的日期应是真实和正确的)。除非此类陈述和保证的任何失败,而这些陈述和保证总体上不会对母公司或母公司完成本协议和附加协议所设想的交易的能力产生重大不利影响。
(C)公司应已收到由母公司授权人员签署的证书,证明本条款(A)和(B)前述规定的准确性
第9.3节
.
(D)保荐人应已签署并向本公司交付注册权协议副本。
第十条
终止
10.1
无缺省终止
.
(A)如(I)本协议项下拟进行的交易在2022年6月30日前仍未完成(
外部截止日期
“);及(Ii)一方(即母公司或合并子公司,或
 
A-56

目录
另一方面,寻求终止本协议的公司)并未实质性违反本协议,则母公司或本公司(视情况而定)有权自行选择终止本协议。该权利可由母公司或本公司(视属何情况而定)在外部截止日期后的任何时间向另一方发出书面通知而行使。
(B)倘若(I)主管当局已发出具有永久限制、禁止或以其他方式禁止合并的效力的命令,而该命令为最终及不可上诉的命令,或(Ii)任何适用法律实际上将完成合并定为非法,则母公司或本公司有权自行选择终止本协议。
(C)若(I)由于未能在正式召开的母公司股东大会或其任何延期或休会上获得所需的表决权而未能获得母公司股东的批准,母公司或本公司有权自行选择终止本协议,或(Ii)在母公司股东大会之后的任何时间,执行当时要求赎回母公司A类股票的交易总收益将不等于或大于150,000,000美元
10.2
违约时终止合同
.
(A)如果:(I)(X)公司违反了本协议中所载的任何陈述、保证、协议或契诺,母公司可在交易结束前的任何时间通知公司终止本协议,但不影响母公司或合并子公司可能拥有的任何权利或义务:(I)(X)公司违反了本协议中所载的任何陈述、保证、协议或契诺
第9.2节
如(I)该违约行为不能得到满足且(Y)该违约行为不能得到纠正,本公司未及时采取合理的最大努力纠正该违约行为,或该违约行为在外部截止日期和本公司收到母公司书面通知后三十(30)天(以较早者为准)未能得到纠正,该书面通知详细描述了该违约行为的性质;或(Ii)本公司股东书面同意截止日期未向母公司提交本公司股东书面同意的证据(但根据本协议,母公司不得被允许终止本协议);或(Ii)本公司股东未及时采取合理的最大努力纠正该违约行为,或该违约行为不能在外部截止日期和公司收到母公司书面通知后三十(30)天内得到纠正。
第10.2(A)(Ii)条
在任何时候(A)在公司股东书面同意截止日期之前或(B)在该证据提交给母公司之后)。
(B)如果:(I)母公司违反了本协议所载的任何契诺、协议、陈述和保证,在不影响公司可能拥有的任何权利或义务的情况下,公司可在交易结束前的任何时间通知母公司终止本协议,使下列情况符合本协议中规定的条件:(I)母公司违反了本协议中所载的任何契诺、协议、陈述和保证,在不影响公司可能拥有的任何权利或义务的情况下终止本协议
第9.3节
(Ii)此类违约无法纠正、母公司未及时尽合理最大努力纠正此类违约,或此类违约未能在外部截止日期和母公司收到本公司书面通知后三十(30)天内得到纠正,以较早者为准,该书面通知对该违约的性质进行了合理详细的描述。
10.3
终止的效果
。如果本协议根据本协议终止
第十条
,本协议无效,不再具有任何效力或效果,任何一方(或任何股东、董事、高级管理人员、员工、关联方、代理人、顾问或代表)对本协议另一方或任何其他人不承担任何责任;
提供
任何此类终止都不能解除任何一方因故意违反本协议或欺诈而产生的责任,在这种情况下,该方应对另一方因该违约或欺诈而招致或遭受的任何和所有责任和损害承担全部责任。本条例的规定
第8.2节
,这
第10.3条
第十一条
应在根据本协议终止的任何情况下继续有效
第十条
。第10.3节中指定的人员是本条款的第三方受益人
第10.3节。
 
A-57

目录
第十一条
其他
11.1
陈述、保证和契诺不再有效
。除(X)另有预期外
第10.3条
,或(Y)如就某人的实际欺诈行为向该人提出索赔,则本协议或依据本协议交付的任何证书、声明或文书中的所有陈述、保证、契诺、义务或其他协议,包括因违反该等陈述、保证、契诺、义务、协议和其他规定而产生的任何权利,均不在截止日期后继续存在,并应在截止日期发生时终止和失效(并且在截止日期结束后不承担任何责任)。但以下情况除外:(A)本协议所载的那些契诺和协议,根据其条款,在交易结束后全部或部分明确适用,然后仅适用于交易结束后发生的任何违约行为,以及(B)
第十一条
.
11.2
通告
。本合同项下的任何通知应以书面形式发送,地址如下,并应视为已发出:(A)如果是以手寄、电子邮件或认可快递服务的方式,则在营业日下午5点前送达,收件人的日期和时间、递送日期,否则在送达后的第一个工作日送达;(B)如果是传真,则在电子确认发送的日期,如果是在营业日下午5点之前,则在收件人的日期和时间,否则在确认之日后的第一个营业日的下午5:00之前送达;(B)如果是传真,则在电子确认的日期、收件人的日期和时间,否则在确认之日后的第一个营业日的下午5:00之前送达;或(D)通过挂号信或挂号信邮寄后五(5)天,要求退回收据。通知应按下列方式向双方当事人发出(电话号码除外,仅为方便起见),或按照本通知规定一方应向其他各方指定的其他地址:
如向本公司(或在交易结束后,尚存的公司或母公司):
The Tomorrow Companies Inc.
频道中心街9号,7号
地板
马萨诸塞州波士顿,邮编:02127
注意:首席执行官
电子邮件:shimon@Tomrow.io
将一份副本(不构成通知)发送给:
Goodwin Procter LLP
北方大道100号
马萨诸塞州波士顿,邮编:02210
注意:威廉·J·施努尔(William J.Schnoor)
保罗·R·罗西
电子邮件:wschnoor@good winlaw.com
邮箱:prosie@good winlaw.com
如果是母公司或合并子公司:
派恩技术收购公司
莉娜大道260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
注意:亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
电子邮件:adam.karkowsky@amtrustgroup.com
 
A-58

目录
将一份副本(不构成通知)发送给:
Paul,Weiss,Rifkin,Wharton&Garrison LLP
美洲大道1285号
New York, NY 10019-6064
注意:亚当·M·吉弗茨(Adam M.Givertz)
电子邮件:agivertz@paulweiss.com
11.3
修订;无豁免;补救
.
(A)本协议不能修改,除非双方签署书面协议,并且不能口头或通过行为过程终止。除非由被强制执行该放弃的一方签署书面,否则不得放弃本条例的任何规定,并且任何该等放弃仅适用于给予该放弃的特定情况。
(B)任何未能或延迟行使本协议项下的任何权利或补救或要求满足本协议的任何条件或任何交易过程,均不构成放弃或阻止任何一方强制执行任何权利或补救或要求满足任何条件。向一方发出的通知或要求不放弃或以其他方式影响该方的任何义务,或损害发出该通知或提出该要求的一方的任何权利,包括在没有通知或要求的情况下采取任何行动的任何权利,本协议未作其他要求。就违反本协议行使任何权利或补救措施,不妨碍行使任何其他适当的权利或补救措施(视情况而定),以使受害方就该违约行为完整,或随后就任何其他违约行为行使任何权利或补救措施。
(C)除本合同另有明文规定外,本合同中关于任何权利或补救措施的陈述不得损害本合同规定的任何其他权利或补救措施,也不得损害本合同规定的其他权利或补救措施。
11.4
公平讨价还价;不得推定不利于起草人
。本协议是由谈判实力相当的各方在一定范围内谈判达成的,每一方都由律师代表,并参与了本协议的起草工作。本协议不在双方之间建立信托关系或其他特殊关系,除此之外也不存在此类关系。在解释或解释本协议或本协议任何条款时,不得根据谁可能起草本协议或该条款作出有利于或不利于任何一方的推定。
11.5
宣传
。除非法律或适用的证券交易所规则另有要求,且除额外的母美国证券交易委员会文件外,双方同意,未经本协议另一方事先批准,他们及其代理人不得就本协议项下拟进行的交易发布任何新闻稿或进行任何其他公开披露。如果法律或适用的证券交易所规则要求一方当事人作出该等披露,在可行的情况下,作出该等决定的一方将采取合理的商业努力,让另一方在发行该等披露前有合理的时间就该等披露作出评论。
11.6
费用
。如果没有结案,各方应自行承担费用,但母公司和公司应分别支付任何美国证券交易委员会备案费、高铁法案备案费以及委托书打印和邮寄费用的50%(50%)。
11.7
没有指派或委派
。未经另一方书面同意,任何一方不得转让本协议项下的任何权利或委托任何义务,包括通过合并、合并、法律实施或其他方式。除构成对本协议的实质性违反外,任何未经此类同意的所谓转让或授权均属无效。
11.8
治国理政法
。本协议应按照特拉华州的法律解释并受其管辖,但不得实施可能导致适用另一司法管辖区的法律的冲突法律原则。
 
A-59

目录
11.9
对应方;传真签名
。本协议可以一式两份签署,每份副本应构成一份正本,但所有副本应构成一份协议。本协议在向每一方交付已签署的副本或较早交付给每一方的原件、复印件或电子传输(包括scannd.pdf图像)签名页后生效,这些签名页一起(但不需要单独)带有所有其他各方的签名。
11.10
整个协议
。本协议连同附加协议规定了双方关于本协议及其标的的完整协议,并取代了所有与此相关的先前和当时的谅解和协议(无论是书面的还是口头的),所有这些协议都合并在本协议中。任何协议、谈判、理解、讨论、行为或行为过程或任何贸易惯例都不能解释或限定本协议或任何附加协议的规定。除非本协议或任何附加协议另有明文规定,否则本协议或本协议任何条款的效力均无先决条件。
11.11
可分割性
。法院或其他法律机构裁定任何非本协议实质的条款在法律上无效,不应影响本协议任何其他条款的有效性或可执行性。双方应真诚合作,以(或促使该法院或其他法律当局替换)任何被如此认定为无效的条款,其实质与合法的无效条款相同。
11.12
进一步保证
。每一方均应签署和交付本协议项下义务范围内合理认为必要的文件,并采取必要的行动,以完成本协议所设想的交易。
11.13
第三方受益人
。除
第8.3节
,
第10.3条
第11.17条
,本协议或本协议的任何规定均不授予任何利益或权利,也不能由非本协议签字人的任何人强制执行。
11.14
弃权
。请参阅母公司日期为2021年3月10日的最终招股说明书(“
招股说明书
“)。本公司已阅读招股章程,并理解母公司已根据信托协议为母公司公众股东及IPO承销商设立信托户口,而除信托户口所持有款项赚取的部分利息外,母公司只能为信托协议所载目的而从信托户口支付款项。(C)本公司已阅读招股章程,并理解母公司已根据信托协议为母公司公众股东及IPO承销商设立信托户口,而除信托户口所赚取的部分利息外,母公司只能为信托协议所载目的从信托户口支付款项。鉴于母公司同意签订本协议,公司特此同意:(I)公司现在、今后任何时候都不对信托账户中的任何款项拥有任何权利、所有权、权益或索赔,但赎回和清算权(如果有)除外,或者公司可能对其持有的任何母公司A类股票拥有的权利或清算权,或在合并完成后从信托账户中释放收益的权利;(Ii)公司将没有抵销权或任何权利、所有权、权益
索赔
“)对信托账户或信托账户中的任何款项,并特此不可撤销地放弃现在或将来对信托账户的任何索赔或信托账户中的任何款项,但公司可能就其持有的任何母公司A类股票拥有的赎回和清算权(如果有)或在合并完成后从信托账户中释放收益除外;但(X)本协议不得限制或禁止本公司就信托账户以外的款项或其他资产向母公司提出法律救济、与完成交易相关的具体履行或其他衡平法救济的索赔权利(包括要求母公司具体履行本协议项下的义务并导致支付信托账户中剩余现金余额的索赔)和(Y)本协议任何内容不得限制或禁止本公司未来可能对母公司未持有的资产或资金提出的任何债权。(Y)本协议的任何规定均不得限制或禁止本公司就信托账户以外的款项或其他资产向母公司提出法律救济的权利,以及(Y)不得限制或禁止本公司将来可能对母公司的资产或资金提出的任何索赔,这些要求与完成交易有关(包括要求母公司具体履行本协议规定的义务并导致支付信托账户中剩余的现金余额本公司承认并同意这一点
第11.14条
对本协议具有重要意义,并且是母公司特别依赖的诱使母公司签订本协议的依据,公司进一步打算并理解这一点
第11.14条
根据适用法律有效、有约束力和可强制执行。如果公司发起任何诉讼或诉讼,寻求对违反本协议的信托账户中持有的资金进行全部或部分救济,如果母公司在诉讼或诉讼中胜诉,公司将有义务向母公司支付与任何此类诉讼相关的所有法律费用和费用。
 
A-60

目录
11.15
司法管辖权;放弃陪审团审判
.
(A)任何基于、引起或与本协议或本协议拟进行的交易有关的诉讼或诉讼必须提交给特拉华州衡平法院(或者,如果该法院没有标的物管辖权,则由特拉华州高级法院提起),或者,如果高级法院拥有或能够获得管辖权,则必须在特拉华州地区的美国地区法院提起诉讼或诉讼,双方均不可撤销地无条件地(I)同意并服从任何此类法院的专属管辖权。为方便起见,(Iii)同意有关诉讼或诉讼的所有索赔只在任何该等法院审理及裁决,及(Iv)同意不会在任何其他法院提起因本协议或拟进行的交易而引起或有关的任何诉讼或诉讼,或(Iv)同意不会在任何其他法院提起因本协议或本协议拟进行的交易而引起或有关的任何诉讼或诉讼。本协议所载任何内容均不得视为影响任何一方以法律允许的任何方式送达法律程序文件的权利,或在任何其他司法管辖区对任何其他一方展开诉讼或以其他方式进行诉讼的权利,在每一种情况下,均可强制执行根据本条例提起的任何诉讼、诉讼或法律程序中取得的判决
第11.15条
.
(B)本协议各方承认并同意,根据本协议和本协议拟进行的任何交易可能引起的任何争议都可能涉及复杂和困难的问题,因此,每一方都在此不可撤销地、无条件地和自愿地放弃其对因本协议或本协议拟进行的任何交易直接或间接引起的任何诉讼、诉讼或诉讼由陪审团进行审判的任何权利,或与本协议或本协议拟进行的任何交易有关的任何诉讼、诉讼或法律程序。
11.16
执法
。双方同意,如果本协议的任何条款未按照其特定条款履行或以其他方式违反,可能会发生不可弥补的损害。因此,双方同意,除任何一方在法律上或衡平法上有权获得的任何其他补救措施外,双方应有权获得一项或多项禁令,以防止违反本协议,并具体执行本协议的条款和规定。如果为强制执行本协议的规定而采取任何衡平法诉讼,任何一方均不得声称(双方特此放弃抗辩)法律上有足够的补救措施,双方同意放弃任何与此相关的担保或寄送保证金的要求。
11.17
无追索权
。除欺诈情况外,本协议只能针对本协议或本协议拟进行的交易而产生、产生或相关的任何争议、索赔或争议执行,并且只能针对明确指定为本协议当事人的实体提出,并且只能针对本协议中规定的与该当事人有关的特定义务。除欺诈情况外,过去、现在或将来的董事、高级管理人员、员工、发起人、成员、合伙人、股东、代理人、律师、顾问、贷款人或代表或本协议任何指名方的附属公司(这些人旨在成为本协议的第三方受益人)
第11.17条
)对于指名方的任何一项或多项陈述、保证、契诺、协议或其他义务或责任,或基于本协议或拟进行的交易、由此产生或与之相关的任何争议、索赔或争议,均负有任何责任(无论是在合同或侵权、法律、衡平法或其他方面,或基于任何旨在将实体一方的责任强加于其所有者或附属公司的理论)。
11.18
无其他陈述;无信赖
.
(A)本公司、任何公司证券持有人或其各自代表均未就本协议或任何附加协议所拟进行的交易作出任何性质的明示或默示的陈述或保证,但下列明文规定的陈述和保证不在此列之列:(A)任何公司、任何公司证券持有人或其各自的代表均未就本协议或任何附加协议所拟进行的交易作出任何性质的明示或默示的陈述或保证,但下列明文规定的陈述和保证除外
第四条
,在每种情况下,都由
 
A-61

目录
本协议的时间表。在不限制前述一般性的情况下,本公司、任何公司证券持有人或其各自的任何代表都没有,也不应被视为已经在向母公司及其代表提供的与本公司有关的材料(包括尽职调查材料)中,或在本公司管理层或其他人就本协议拟进行的交易而对本公司的业务进行的任何陈述或担保中,任何该等材料中包含的陈述或在任何该等陈述中所作的陈述,均不得被视为本协议项下的陈述或保证,或以其他方式或被视为已作出的陈述或保证。在每种情况下,本协议或因此而预期的附加协议或交易,但下列陈述和保证除外
第四条
由本协议的附表修改的。双方理解,任何成本估算、预测或其他预测、任何数据、任何财务信息或任何备忘录或要约材料或演示文稿,包括本公司、任何公司证券持有人或其各自代表提供的任何发售备忘录或类似材料,都不是也不应被视为包括公司或任何公司证券持有人的陈述或担保,母公司或合并子公司在签署、交付和履行本协议、附加协议以及由此或因此计划进行的交易时,不应也不应被视为依赖于本协议、附加协议和拟进行的交易。
第四条
在每种情况下,均由本协议的附表修改。除本公司于#年明确作出的具体陈述和保证外
第四条
(A)母公司承认并同意:(I)本公司、本公司证券持有人或其各自的任何代表均没有或已经就本公司的业务、资产、负债、运营、前景或状况(财务或其他方面)、本公司任何负债的性质或范围、本公司任何业务的有效性或成功或任何机密资料备忘录的准确性或完整性,在法律上或在股权上作出任何明示或默示的陈述或担保:(A)母公司承认并同意:(I)本公司、本公司证券持有人或其各自的任何代表均没有或已经就本公司的业务、资产、负债、运营、前景或状况(财务或其他方面)、本公司任何业务的有效性或成功程度或任何机密资料备忘录的准确性或完整性作出任何明示或默示的陈述或担保或向母公司、合并子公司或其各自代表提供或在任何“数据室”、“虚拟数据室”、管理演示文稿或任何其他形式提供给母公司、合并子公司或其各自代表的有关公司的其他信息(财务或其他),以期待或与本协议预期的交易有关,或与任何其他事项或事物有关;及(Ii)任何公司证券持有人或本公司的代表均无权明示或默示作出下列条款中未明确列出的任何陈述、担保或协议
第四条
(B)母公司明确否认其依赖或曾经依赖任何人可能作出的任何其他陈述或保证,并承认并同意本公司证券持有人和本公司已明确拒绝并在此明确拒绝任何人作出的任何其他陈述或保证;(B)母公司明确表示不依赖或曾经依赖任何人作出的任何其他陈述或保证,并承认并同意本公司和本公司已明确拒绝并在此明确拒绝任何人作出的任何其他陈述或保证;及(C)本公司、本公司证券持有人或任何其他人士不会就任何该等其他陈述或保证向母公司或任何其他人士承担任何责任,包括对未来收入、开支或开支、未来经营业绩、未来现金流或本公司未来财务状况或本公司未来业务、营运或事务的预测、预测、估计、计划或预算。
(B)母方、母方的任何担保持有人或其各自的任何代表均未作出任何与母方有关的任何性质的明示或默示的陈述或保证,或与本协议或任何附加协议预期的交易有关的任何性质的陈述或保证,但下列明示的陈述和保证除外
第五条
在每种情况下,均由本协议的附表修改。除母方在下列条款中明确作出的具体陈述和保证外
第五条
(A)本公司承认并同意:(I)母方、母方的任何证券持有人或其各自的任何代表均没有或已经就母方的业务、资产、负债、运营、前景或状况(财务或其他)、母方的任何负债的性质或程度,或向母方提供的其他信息(财务或其他),在法律或股权方面作出或已经作出任何明示或默示的陈述或担保:(A)本公司承认并同意:(I)母公司、母公司的任何证券持有人或其各自的任何代表均没有或已经就母公司的业务、资产、负债、运营、前景或状况(财务或其他方面)在法律上或在衡平法上作出任何明示或默示的陈述或担保
 
A-62

目录
(Ii)母公司或母公司的任何证券持有人的任何代表,或以任何陈述或任何其他形式,预期或与本协议拟进行的交易或与之相关的交易,或就任何其他事项或事物,向本公司及其代表作出任何陈述、保证或协议的任何明示或默示的授权,均无权作出本声明、保证或协议中未明确列出的任何陈述、保证或协议。
第五条
(B)本公司明确表示不依赖或曾经依赖任何人可能作出的任何其他陈述或保证,并承认并同意母方及母方的证券持有人已明确拒绝并确实在此明确放弃任何人所作的任何其他陈述或保证;及(C)母方、母方的任何证券持有人或任何其他人士均不对本公司或任何其他人士负有任何责任。(C)母方、母方的任何证券持有人或任何其他人士均不对本公司或任何其他人士负有任何责任。(C)母方、母方的任何证券持有人或任何其他人士均不对本公司或任何其他人负有任何责任。
[本页的其余部分故意留空;签名页紧随其后]
 
A-63

目录
特此证明,本协议双方已促使本协议自上文第一次写明的日期起正式签署。
 
家长:
松树技术收购公司。
由以下人员提供:   /s/克里斯托弗·隆戈
  姓名:克里斯托弗·隆戈(Christopher Longo)
  头衔:首席执行官
合并子公司:
松树技术合并公司。
由以下人员提供:   /s/亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
  姓名:亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
  职务:总裁
公司:
The Tomorrow Companies Inc.
由以下人员提供:   /s/Shimon Elkabetz
  姓名:西蒙·埃尔卡贝茨(Shimon Elkabetz)
  头衔:首席执行官
协议和合并计划的签字页

目录
附件B
修订和重述
公司注册证书
松树技术收购公司。
Pine Technology Acquisition Corp.是一家根据特拉华州法律成立并存在的公司,特此证明如下:
1.公司名称为“Pine Technology Acquisition Corp.”公司的注册证书原件于2020年12月30日提交给特拉华州州务卿,修订后的注册证书于2021年3月10日提交给特拉华州州务卿,改正证书于2021年5月17日提交给特拉华州州务卿(经修订的“证书”)。
2.本经修订及重订的公司注册证书(“经修订及重订的证书”)是按照不时修订的“特拉华州公司法”第228、242及245条妥为采纳的,该证书重述及修订了该证书的条文。
3.本经修订和重新签署的证书自向特拉华州州务卿提交之日起生效。
4.本证书现正由本公司、Pine Technology Merger Corp.及Tomorrow Companies Inc.(不时修订)(“合并协议”)就该日期为2021年12月7日的某项合并协议及计划所拟进行的交易而修订及重述。作为合并协议拟进行的交易的一部分,并根据证书第四条第4.3(B)节的规定,公司所有已发行的B类普通股将于以下日期自动转换为A类普通股:A、B类普通股、B类普通股。
一对一
因此,在本修订及重新发行的证书生效时,只有本公司的A类普通股仍未发行。在本修订及重订证书生效前发行及发行的所有公司A类普通股,以及作为合并协议一部分发行的所有公司A类普通股,就本修订及重订证书的所有目的而言,应重命名为普通股。
5.现将证书全文重述及修订如下:
第一条
本公司的名称是The Tomorrow Companies Inc.(以下简称“本公司”)。
第二条
该公司在特拉华州的注册办事处的地址是C/o Cogency Global Inc.,地址是位于肯特郡多佛市的新伯顿路850号,201室,邮编:DE 19904。该公司在该地址的注册代理商的名称是Cogency Global Inc.。
 
B-1

目录
第三条
公司的宗旨是从事任何合法的行为或活动,这些行为或活动是公司可以根据DGCL成立的。
第四条
股本
公司有权发行的股本股份总数为[●] ([●]),其中(I)[●] ([●])股票应为指定为普通股的类别,每股票面价值为0.0001美元(“普通股”),以及(二)[●] ([●])股票应为指定为优先股的类别,每股票面价值0.0001美元(“优先股”)。
除任何系列优先股的任何指定证书另有规定外,普通股或优先股类别的法定股份数目可不时由本公司已发行股本的投票权占多数的持有人投赞成票而增加或减少(但不低于该类别已发行股份的数目),而不论DGCL第242(B)(2)条的规定如何。
每一类别或系列股票的权力、优惠权和权利,以及对其的资格、限制和限制,应按照本第四条规定或如下所述确定。
A.
普通股
在优先股的所有权利、权力和优先权的约束下,除法律或本修订和重新签署的证书(或任何系列优先股的任何指定证书)另有规定外:
(A)普通股持有人在选举公司董事(“董事”)及所有其他须由股东采取行动的事宜上享有独家投票权,而每股已发行股份使普通股持有人有权就每项妥为呈交公司股东表决的事项投一票;
提供
,
然而,
除法律另有规定外,普通股持有人无权就更改或更改一个或多个已发行优先股系列的权力、优先股、权利或其他条款的本修订和重新发行的股票(或任何系列优先股指定证书的任何修订)进行表决,但受影响的优先股系列的持有人有权单独或与一个或多个其他优先股系列的持有人一起投票。根据本修订和重新发行的证书(或根据任何系列优先股的指定证书)或根据DGCL进行的该等修订;
(B)股息可宣布,并可从公司合法可供支付股息的任何资产或资金中拨出,以供普通股支付,但只有在公司董事会(“董事局”)或其任何授权委员会宣布的情况下才可如此宣布;及
(C)在公司自动或非自愿清算、解散或清盘时,公司的净资产应按比例分配给普通股持有人。本公司与另一家公司或其他实体合并或合并,或出售或转让本公司全部或任何部分资产(事实上不会导致本公司清算、解散或清盘并将资产分配给其股东),不应被视为本第四条第3(C)款所指的本公司的清算、解散或清盘。
 
B-2

目录
B.
优先股
董事会或董事会的任何授权委员会被明确授权,在法律允许的最大范围内,通过一项或多项决议,从未发行的优先股中规定发行一个或多个优先股系列的优先股,并根据特拉华州的适用法律提交指定证书,以不时确定每个此类系列的股票数量,并确定指定、权力,包括投票权(全部或有限的,或无投票权)、优先股和相对的、参与的优先股、优先股。限制及其限制。董事会亦获明确授权,可在发行任何系列股份后增加或减少该系列股份的数目,但不得低于当时已发行的该系列股份数目。如果任何系列的股份数量按照前款规定减少,则构成该减少的股份应恢复其在通过原确定该系列股份数量的决议之前的状态。(三)任何系列的股份数量如按照前述规定减少,则构成该减少的股份应恢复其在原确定该系列股份数量的决议通过前的状态。
第五条
股东诉讼
1.
在不开会的情况下采取行动
。本公司股东在本公司任何股东周年大会或特别大会上要求或准许采取的任何行动,必须在正式召开的股东周年大会或特别大会上作出,不得以股东书面同意代替而采取或作出。
2.
特别会议
。除法规另有规定外,在任何系列优先股持有人权利(如有)的规限下,本公司股东特别会议只能由董事会根据在任董事以过半数赞成票通过的决议召开,其他任何人不得召开股东特别会议。本公司股东特别大会只能审议或处理特别会议通知中列明的事项。
第六条
董事
1.
一般信息
。除本条例另有规定或者法律另有规定外,公司的业务和事务由董事会管理或在董事会领导下管理。
2.
选举董事
。董事选举不必以书面投票方式进行,除非公司章程(下称“章程”)有此规定。
3.
董事人数;任期
。本公司的董事人数应完全由董事会不时正式通过的决议确定。除可由任何系列优先股持有人推选的董事外,就其各自任期而言,董事应分为三类。首届一级董事的任期在2023年召开的股东年会上届满,首届二级董事的任期在2024年召开的股东年会上届满,首届三类董事的任期在2025年召开的股东年会上届满。在每届股东周年大会上,被选举接替任期届满的董事的董事的任期应在他们当选后的第三次股东年会上届满。尽管如此,
 
B-3

目录
如上所述,各类别获选董事的任期至其继任者获正式选出及符合资格为止,或直至其较早前辞职、去世或被免职为止。
尽管如上所述,当根据本证书第IV条的规定,任何一个或多个优先股系列的持有人有权在股东周年大会或特别会议上单独投票或与其他该系列的持有人一起投票选举董事时,该等董事职位的选举、任期、空缺的填补及其他特点应受本修订及重新发行的证书及适用于该系列的任何指定证书的条款所规限。
4.
空缺
。根据当时尚未发行的任何一系列优先股持有人选举董事和填补董事会相关空缺的权利(如有),因增加核定董事人数和董事会中的任何和所有空缺而产生的新设立的董事职位,无论如何发生,包括但不限于因董事死亡、辞职、丧失资格或免职而产生的,应完全由在任董事的过半数(即使低于董事会法定人数)的赞成票填补,且仅限于由当时尚未发行的任何系列优先股的持有者选举董事和填补与此相关的董事会空缺所产生的新设立的董事职位,以及董事会中的任何和所有空缺,包括但不限于因董事死亡、辞职、丧失资格或罢免而产生的新设立的董事职位,即使董事会人数不足法定人数,也应完全由在任董事的过半数赞成票填补。根据上一句选出的任何董事的任期应为设立新董事职位或出现空缺的董事类别的剩余完整任期,直至该董事的继任者正式当选并符合资格,或直至其较早前辞职、去世或被免职。在任何一系列优先股持有人选举董事的权利(如有)的情况下,当增加或减少董事人数时,董事会应在符合第六条第三款的规定下,确定增加或减少的董事人数应分配到的一个或多个类别;
提供
,
然而,
董事人数的减少不会缩短任何现任董事的任期。新设董事职位或董事会空缺时,除法律另有规定外,其余董事应行使董事会全体成员的权力,直至填补空缺为止。
5.
移除
。根据当时尚未发行的任何系列优先股选举董事和罢免任何该等系列的持有人有权选出的任何董事的权利(如有的话),任何董事(包括由董事选举填补新设立的董事职位或董事会空缺的人)均可(I)仅因理由和(Ii)经不少于下列原因的持有人的赞成票而被免职
三分之二
(2/3)当时有权在董事选举中投票的股本流通股,作为一个类别一起投票。建议罢免任何董事的年度或特别股东大会前至少四十五(45)天,须向董事发出书面通知,说明拟罢免的事项及其指称的理由,而董事的罢免将在会议上予以考虑。
第七条
法律责任的限制
董事不会因违反其作为董事的受信责任而对本公司或其股东承担个人赔偿责任,除非该豁免或限制根据DGCL是不允许的,因为该等豁免或限制是现行的或以后可能修订的。如在本修订及重订证书生效日期后修订“董事责任证书”以授权公司采取行动,进一步免除或限制董事的个人责任,则董事的责任应在经修订的“董事责任证书”所允许的最大限度内予以取消或限制。
本章程第VII条由(I)本公司股东或(Ii)对DGCL作出的任何修订、废除或修改,不应对在修订、废除或修改时担任董事的人士在该等修订、废除或修改之前发生的任何作为或不作为所存在的任何权利或保障造成不利影响。(I)本章程第VII条的任何一项修订、废除或修改不应对在该等修订、废除或修改时担任董事的任何作为或不作为在该等修订、废除或修改时已存在的任何权利或保障造成不利影响。
 
B-4

目录
尽管本章程有任何相反规定,修订或废除本细则第VII条的任何规定须获得有权就此投票的股本流通股不少于三分之二(2/3)的赞成票,以及不少于每一类别有权就此投票的流通股的三分之二(2/3)的赞成票。
第八条
附例的修订
1.
由董事作出的修订
。除法律另有规定外,本公司章程可由董事会以在任董事过半数的赞成票修改或废止。
2.
股东作出的修订
。除其中另有规定外,公司章程可在任何股东年会或为此召开的股东特别会议上以不少于三分之二(2/3)的已发行股本的赞成票对公司章程进行修订或废除,并有权就该等修订或废除进行表决;但如果董事会建议股东在该股东大会上批准该等修订或废除,则该等修订或废除只须获得股东的赞成票即可;但如董事会建议股东在该股东大会上批准该等修订或废除,则该等修订或废除只须获得股东的赞成票即可;但如董事会建议股东在该股东大会上批准该等修订或废除,则该等修订或废除只须获得股东大会的赞成票即可。尽管有上述规定,除非本修订后的证书、章程或其他适用法律授权,否则不需要股东批准。
第九条
公司注册证书的修订
本公司保留以法规现在或以后规定的方式修改或废止本修订和重新发布的证书以及本修订和重新发布的证书的权利,本证书授予股东的所有权利均受本保留条款的约束。除本修订及重订证书或法律另有规定外,每当本公司股本持有人须投票修订或废除本修订及重订证书的任何条文时,有关修订或废除须经有权就该修订或废除投票的已发行股本的过半数流通股投赞成票,以及须获有权就该等修订或废除投票的每类流通股的过半数流通股在正式组成的股东大会上投赞成票。
 
B-5

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兹证明,自2022年的今天起,下列签署人已签署并承认本修订和重新签署的“公司注册证书”。
 
派恩技术收购公司
由以下人员提供:  
 
姓名:
 
 
标题:
 
 

目录
附件C
修订及重述附例
The Tomorrow Companies Inc.
(“公司”)
第一条
股东
第一节。
年会
。股东周年大会(在本章程中称为“年会”)应在本公司董事会(“董事会”)确定的美国境内或境外的时间、日期和地点举行,随后可通过董事会投票在该会议的通知发送给股东之前或之后随时更改时间、日期和地点。董事会可全权酌情决定股东大会不得在任何地点举行,而可以特拉华州公司法第211(A)(2)条授权的远程通讯方式召开。如无指定或决定,股东大会应在公司主要执行办公室召开。如在本公司上次股东周年大会后十三(13)个月内没有召开股东周年大会,则可召开特别会议代替,而就本附例或其他目的而言,该特别会议具有股东周年大会的一切效力及效力。此后本附例中任何及所有提述周年大会或股东周年大会之处,亦应视为提述任何特别会议以代替该等会议。
第二节股东开业公告及提名。
(a)
股东年会
.
(1)选举董事局成员的提名及须由股东考虑的其他事务的建议,可由(I)由董事局或在董事局指示下提出,或(Ii)由本附例规定的通知发出时已登记在案的公司股东、有权在会议上投票、(亲身或委派代表)出席会议并符合本附例就该等提名或通知程序所列明的通知程序,提交周年大会席前提出(I)由董事局或在董事局指示下提出;或(Ii)由在发出本附例规定的通知时已登记在案的公司的任何股东提出,而该等股东有权在会议上投票、亲身或委派代表出席会议并遵守本附例就该等提名或委任代表作出的通知程序。为免生疑问,前述第(Ii)款应是股东在年会上恰当地提出提名或业务的唯一手段(根据规则适当提出的事项除外
14a-8
(或任何后续规则),且该股东必须遵守本附例第I条第2(A)(2)、(3)及(4)条所载的通知及其他程序,以便在股东周年大会上适当地提交该等提名或业务。除本附例规定的其他要求外,任何业务提案要在年会上审议,必须是公司股东根据特拉华州法律采取行动的适当主题。
(2)为使任何贮存商依据本附例第I条第2(A)(1)条第(Ii)款将提名或其他事务适当地提交周年大会,该贮存商必须(I)已就此向公司秘书及时发出书面通知(定义见下文),(Ii)已在本附例规定的时间及以本附例规定的格式提供该通知的任何最新资料或补充资料,及(Iii)连同代表该提名或业务建议的实益拥有人(如有的话)。已根据本文件要求的征集声明(定义如下)中规定的陈述采取行动
 
C-1

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附例。为及时起见,秘书应在不迟于第90(90)天营业结束或不早于第120(120)天营业结束前收到股东的书面通知。
一年期
前一年年会周年纪念;
提供
,
然而,
,如果年会在周年纪念日之前三十(30)天或之后六十(60)天首次召开,或者如果上一年没有召开年会,公司秘书必须在该年会预定日期前九十(90)天晚些时候或在首次公布该年会日期后第十(10)天之前收到股东关于及时召开年会的通知(在该期限内该通知必须在营业时间较晚的前九十(90)天或第一次公布该会议日期后第十(10)天)送达公司秘书。尽管本附例有任何相反规定,就本附例最初生效日期后的第一次股东周年大会而言,如秘书在该股东周年大会预定日期前九十(90)天或本公司首次公布或发出该股东周年大会日期后第十(10)天内(以较晚的营业时间为准),于本公司主要执行办事处收到股东通知,则股东通知应及时发出,而不迟于该股东周年大会预定日期前九十(90)天营业时间结束或本公司首次公布或发出该股东周年大会日期后第十(10)天收市。该股东的及时通知应载明:
(A)就该贮存商拟提名以供选举或再选为董事的每名人士而言,(I)被提名人的姓名、年龄、营业地址及居住地址;。(Ii)被提名人的主要职业或职业;。(Iii)被提名人登记持有或实益拥有的地铁公司股份的类别及数目,以及被提名人所持有或实益持有的任何衍生头寸;。(Iv)任何套期保值或其他交易或一系列交易是否及在多大程度上以及任何其他协议、安排或谅解(包括任何淡仓或任何借入或借出股份)的描述,而该等协议、安排或谅解的效果或意图是减少对该股东的损失,或为该代名人管理股价变动的风险或利益,或增加或减少该代名人的投票权;。(V)该股东与每名被提名人及任何其他人士(指名为该等人士)之间或之间的所有安排或谅解的描述,而根据该等安排或谅解,该股东须作出提名或就该被提名人的提名作出该等安排或谅解。(Vi)由代名人按地铁公司规定的表格填写的有关被提名人的背景及资格的问卷(该问卷须由秘书应书面要求提供);。(Vii)以地铁公司规定的表格填写的申述及协议(该表格须由秘书应书面要求提供):。(A)该建议的被提名人没有亦不会成为与任何人或实体的任何协议、安排或谅解的一方,亦没有就该等人士或实体当选为何等人士或实体作出任何承诺或保证。, 将就尚未向公司披露的任何问题或问题(“投票承诺”)或任何可能限制或干扰该人(如果当选为公司董事)根据适用法律履行其受托责任的能力的问题或问题(“投票承诺”)采取行动或投票;(B)该建议的被提名人不是、也不会成为与公司以外的任何人或实体就以下服务或行动相关的任何直接或间接补偿、补偿或赔偿的任何协议、安排或谅解的一方;(B)该被提名人不是、也不会成为与公司以外的任何人或实体就以下服务或行动相关的任何直接或间接补偿、补偿或赔偿的协议、安排或谅解的一方(C)该建议的被提名人如当选为董事,须符合该公司普通股交易的交易所的适用法律、该公司的所有公司管治、道德、利益冲突、保密、股份拥有权及交易政策及一般适用于该公司董事的指引,以及州法律下适用的受信责任;如当选为该公司的董事,则该人目前会遵守任何该等已公开披露的政策及指引;(D)拟在其参选的整个任期内担任董事;。(E)该获提名人会在与本公司及其股东的所有通讯中提供事实、陈述及其他资料,而该等事实、陈述及其他资料在各重要方面均属或将会是真实及正确的,并且不会亦不会遗漏陈述为作出该等陈述所必需的重要事实,以顾及作出该等陈述的情况,而该等陈述不会误导及。(F)会迅速提供该等事实、陈述及其他资料,而该等事实、陈述及其他资料在各重要方面均属或将会是真实和正确的,且不会遗漏陈述为作出该等陈述所需的重要事实。
 
C-2

目录
向本公司提供其可能合理要求的其他信息,以及(Viii)与该人有关的任何其他信息,该等信息在选举竞争中董事选举的委托书征集中被要求披露,或以其他方式被要求披露,在每种情况下都是根据交易法第14A条规定的(包括但不限于该人同意在委托书中被指名为被提名人并在当选后担任董事的书面同意书);(Ii)与该人有关的任何其他信息(包括但不限于该人在委托书中被指名为被提名人和当选后担任董事的书面同意);
(B)贮存商拟在会议上提出的任何其他事务:意欲提交会议的事务的简介、在会议上处理该等事务的理由、建议采纳的任何决议或附例修订的文本(如有的话),以及每名提名人(定义如下)在该等事务中的任何重大利害关系;
(C)(I)发出通知的股东在公司簿册上的姓名或名称及地址,以及其他提名人(如有的话)的姓名或名称及地址,以及(Ii)就每名提名人而言的以下资料:。(A)由该提名人或其任何相联者或相联者直接或间接实益拥有或记录在案的公司所有股本股份的类别或系列及数目(按规则所界定的该等词语)。(C)(I)发出通知的股东的姓名或名称及地址,以及其他提名人(如有的话)及(Ii)就每名提名人而言,直接或间接实益拥有或记录在案的公司所有股本股份的类别或系列及数目。
12b-2
(B)根据任何协议、安排或谅解(不论是否以书面形式),(B)该提名人或其任何关联公司或联营公司有权在未来任何时间根据任何协议、安排或谅解(不论是否以书面形式)获得实益所有权(不论该项权利是否可立即行使,或只有在时间过去后才可行使,或两者兼而有之);(B)该提名人或其任何关联公司或联系人士直接持有的所有合成股权(定义见下文);(B)该提名人或其任何关联公司或联营公司有权在未来任何时间根据任何协议、安排或谅解(不论是否以书面形式)直接获得实益所有权的公司的任何类别或系列股本的任何股份持有一项权益,该权益包括对每项该等合成权益的实质条款的描述,包括但不限于,识别每项该等合成权益的交易对手,并就每项该等合成权益披露(1)该等合成权益是否直接或间接将该等股份的任何投票权转让予该提名人,(2)该等合成权益是否需要或能够透过交付该等股份予以解决,及(3)不论该提名人及/或是否该等综合权益的对手方已订立其他交易,以对冲或减轻该等综合权益的经济影响;(C)任何委托书(可撤销委托书除外)、协议、安排、谅解或关系,而根据该委托书,该提名人有权直接或间接投票表决本公司任何类别或系列股本的任何股份;(D)对任何类别股份的股息或其他分派的任何权利,而根据该等委托书或委托书,该提名人有权直接或间接投票表决本公司任何类别或系列股本的任何股份;(C)任何委托书(可撤销委托书除外),而根据该委托书,该提名人有权直接或间接投票表决本公司任何类别或系列股本的任何股份;(D)任何股息或其他分派的任何权利, (E)该建议人基于公司任何类别或系列股本股份的价值的任何增减而有权直接或间接享有的与表现有关的费用(以资产为基础的费用除外),或任何合成权益;(F)(1)如该建议人不是自然人,则(F)(1)(1)如该建议人不是自然人,则(F)(1)如该建议人不是自然人,则(F)(1)(1)如该建议人不是自然人,负责拟定和决定拟提交会议的业务的自然人或与该提议人有联系的人(该人或该等人,“负责人”)的身份,该负责人的遴选方式,该负责人对该提议人的权益持有人或其他受益人负有的任何受信责任,该负责人的资格及背景,以及该负责人的任何重大权益或关系,而该等权益或关系并非公司任何类别或系列股份的任何其他纪录或实益持有人普遍共有的,而该等利益或关系可能合理地影响该提出人将该等业务提交大会的决定;及(2)如该提出人是自然人,该自然人的资格及背景,以及该自然人的任何重大权益或关系,而该等权益或关系并非公司任何类别或系列股份的任何其他纪录或实益持有人普遍共有的,而该等权益或关系是合理地可影响该提名人将该等业务提交大会席前的决定的,
 
C-3

目录
(G)由该等提名人持有的公司任何主要竞争对手的任何重大股权或任何合成权益;。(H)该提名人在与公司、公司的任何联营公司或公司的任何主要竞争对手的任何合约中的任何直接或间接权益(在任何该等情况下,包括但不限于任何雇佣协议、集体谈判协议或谘询协议);。(I)任何涉及公司、公司的任何高级人员或董事或公司的任何联营公司的待决或威胁的诉讼,而该建议人是涉及公司或其任何高级人员或董事或公司的任何联营公司的一方或重大参与者。(J)该提名人一方面与地铁公司、地铁公司的任何相联公司或地铁公司的任何主要竞争对手在过去12个月内进行的任何具关键性的交易;另一方面,。(K)任何提出人或其任何相联公司或相联者为取得、持有,或与任何其他人订立的所有协议、安排或谅解(不论是否以书面形式)的重要条款的描述。出售或表决本公司任何类别或系列股本的任何股份,以及(L)与该提名人有关的任何其他资料,而该等资料须在委托书或其他提交文件中披露,而该等资料须由该提名人根据“交易所法”第14(A)条为支持拟提交大会的业务而征集委托书或同意书而作出(根据前述(A)至(L)条作出的披露,统称为“重大所有权权益”));及(I)任何其他与该提名人有关的资料,均须在委托书或其他提交文件中披露,以支持拟提交大会的业务(根据前述(A)至(L)条作出的披露,统称为“重大所有权权益”)。但是,前提是, 重大拥有权权益不包括任何经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人,而该经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人纯粹因为被指示代表实益拥有人拟备和呈交本附例所规定的通知而成为建议人而就其正常业务活动所作的任何该等披露;
(D)(I)由任何提名人或在任何提名人之间,或由任何提名人与任何其他人(包括与任何建议的代名人)之间,或由任何提名人与任何其他人(包括与任何建议的代名人)达成的与拟提交股东会议席前的提名或其他事务有关的所有协议、安排或谅解的描述(该描述须识别参与该协议、安排或谅解的每名其他人的姓名或名称);及。(Ii)任何提名人所知悉的其他股东(包括实益拥有人)的姓名或名称及地址。以及该等其他贮存商或其他实益拥有人实益拥有或记录在案的公司股本中所有股份的类别及数目(以所知的范围为准);和
(E)一项陈述:(I)该股东是有权在该会议上表决的公司股票纪录持有人,并拟亲自或由受委代表出席该会议以提出该等业务;。(Ii)发出通知的股东及/或其他建议人士(如有的话)(A)会否将委托书及委托书表格(如属业务建议)交付予持有人(如属业务建议),而该百分比最少为适用法律规定须批准的公司所有股本股份的投票权百分率。就一项或多项提名而言,本公司所有股本股份的大多数,或(B)以其他方式向股东征集委托书或投票以支持该等建议或提名(视何者适用而定),及(Iii)提供与该业务项目有关的任何其他资料,而该等资料须在委托书或其他文件中披露,而该委托书或其他文件须与征集委托书或其他文件有关,以支持根据“交易所法”第14(A)条建议提交大会的业务(该声明为“律师代表”)。
就本附例第I条而言,“提名人”一词指以下人士:(I)提供拟提交股东大会的提名或事务通知的纪录持有人,及(Ii)建议提交股东会议的提名或事务的代为作出的实益拥有人(如有不同的话)。就本附例第一条第二节而言,“合成股权”一词系指任何交易、协议或安排(或一系列交易、协议或安排),包括但不限于任何衍生工具、掉期、对冲、回购或
所谓的
“借入股票”协议或安排,其目的或
 
C-4

目录
其效果是直接或间接地:(A)给予个人或实体全部或部分类似于公司任何类别或系列股本股份拥有权的经济利益和/或风险,包括由于该交易、协议或安排直接或间接提供获利或分享任何利润的机会,或避免因公司任何类别或系列股本股份的价值增加或减少而蒙受损失的事实;(B)减轻损失、降低公司任何类别或系列股本的经济风险或管理其风险(C)以任何方式提供机会赚取利润或分享任何利润,或避免因本公司任何类别或系列股本股份价值下跌而蒙受损失,或(D)增加或减少任何个人或实体对本公司任何类别或系列股本股份的投票权,或(D)增加或减少任何人士或实体关于本公司任何类别或系列股本股份的投票权,或(C)以其他方式提供获利或分享任何利润的机会,或避免因本公司任何类别或系列股本股份价值下降而蒙受损失。(D)增加或减少任何个人或实体关于本公司任何类别或系列股本股份的投票权。
(3)就拟提交周年大会的提名或事务及时发出通知的股东,如有需要,须进一步更新及补充该通知,以使根据本附例在该通知内所提供或须提供的资料(包括但不限于重大所有权权益信息),在该会议的记录日期及该年度会议前十(10)个营业日,均属真实和正确。而该等更新及补充须于股东周年大会记录日期后第五(5)个营业日营业结束前(如属截至记录日期须作出的更新及补充),及不迟于股东周年大会日期前第五(5)个营业日的营业结束(如属须于大会举行前十(10)个营业日作出的更新及补充),由秘书于股东周年大会记录日期后第五(5)个营业日结束前收到(如属须于股东周年大会记录日期后第五(5)个营业日结束时收到),或不迟于股东周年大会日期前第五(5)个营业日营业结束时(如属须于股东周年大会日期前十(10)个营业日作出的更新及补充)。为免生疑问,本第2(A)(3)条规定的更新义务不应限制本公司对股东提供的任何通知中任何不足之处的权利,不应延长本条款下任何适用的最后期限,也不允许或被视为允许以前根据本条款提交通知的股东修改或更新任何提案或提名,或提交任何新提案,包括通过更改或增加被提名人、事项、业务和/或拟提交股东会议的决议。
(4)即使本附例第I条第2(A)(2)节第二句有任何相反规定,如拟选举进入董事会的董事人数有所增加,而本公司在最后一天最少十(10)天前并无公布所有董事提名人的姓名或指明增加的董事会人数,股东可按照第I条第2(A)(2)节第二句的规定递交提名通知,股东通知但只适用于因该项增加而设立的任何新职位的被提名人,前提是公司秘书须在公司首次公布该项公告之日后第十(10)天营业结束前收到该通知。
(b)
一般信息
.
(1)只有按照本附例条文获提名的人才有资格当选和出任董事,而在周年会议上,只可处理按照本附例条文或按照规则提交该会议席前处理的事务。
14a-8
根据交易所法案。董事会或其指定委员会有权决定拟在会议前提出的提名或任何事务是否按照本附例的规定作出。如董事会或该指定委员会均未就股东建议或提名是否按照本附例的规定作出决定,则股东周年大会的主持人员有权及有责任决定该股东建议或提名是否按照本附例的规定作出。如董事会或其指定委员会或主持会议的高级职员(视何者适用而定)认为任何股东建议或提名并非按照本附例的规定作出,则该等建议或提名将不予理会,且不得在股东周年大会上提出以供采取行动。
(2)除法律另有规定外,本第一条第二款并无规定本公司或董事会有义务在以下日期分发的任何委托书或其他股东通讯中包括该委托书或其他股东通讯
 
C-5

目录
代表公司或董事会提供有关任何董事提名人选或股东提交的任何其他业务事项的信息。
(3)尽管有本条第I条第2节的前述条文,如提名或建议的股东(或股东的合资格代表)没有出席周年大会以提交提名或任何事务,则即使公司可能已收到有关投票的委托书,该提名或事务仍须不予理会。就本条第一条第二款而言,除规则另有规定外
14a-8
根据交易法,要被视为建议股东的合格代表,任何人必须获得该股东签署的书面文件或该股东交付的电子传输的授权,才能在股东大会上代表该股东担任代表,且该人必须在股东大会上向主持会议的高级人员出示该书面文件或电子传输,或该书面文件的可靠副本或电子传输。
(4)就本附例而言,“公开公布”指在道琼斯通讯社、美联社或类似的国家通讯社报道的新闻稿中,或在公司依据“交易所法令”第13、14或15(D)条向证券交易委员会公开提交的文件中披露。
尽管有本附例的前述规定,股东也应遵守与本附例规定的事项有关的所有适用的交易所法案及其规则和条例的要求。本附例的任何规定均不得被视为影响(I)股东根据规则将建议纳入公司委托书的任何权利
14a-8
(I)根据交易所法(或任何后续规则)(视何者适用而定),并在该规则要求的范围内,于股东周年大会上审议及表决该等建议,或(Ii)任何系列优先股(定义见证书(定义见下文))的持有人在指定情况下选举董事。
第三节。
特别会议
。除法规另有规定外,在任何系列优先股持有人权利(如有)的规限下,本公司股东特别会议只能由董事会根据多数在任董事以赞成票通过的决议召开。董事会可以推迟或重新安排任何先前安排的股东特别会议。本公司股东特别大会只能审议或处理特别会议通知中列明的事项。董事会成员的提名及其他业务的股东建议不得提交股东特别会议以供股东审议,除非该特别会议根据本附例第I条第1节代替股东周年大会举行,在此情况下,就本附例而言,该特别会议应被视为股东周年大会,而本附例第I条第2节的规定适用于该特别会议。
第四节。
会议通知;延期
.
(A)每届股东周年大会的通知须于股东周年大会举行前不少于十(10)天至不超过六十(60)天向每名有权在会上投票的股东发出,列明该股东周年大会的时间、日期及地点(如有)及远程通讯方式(如有),并以邮资预付的方式寄往该股东的地址寄往该股东的地址,以通知该股东及受托代表于股东大会上投票的时间、日期及地点(如有),并以邮资预付的方式寄往该股东的地址寄往该股东的地址,通知须于股东周年大会举行前不少于十(10)天至不超过六十(60)天发给每名有权在会上投票的股东在不限制以其他方式向股东发出通知的情况下,任何向股东发出的通知均可按照DGCL第232条规定的方式以电子传输方式发出。
(B)除非香港政府总部另有要求,否则所有股东特别会议的通知须以与股东周年会议相同的方式发出,惟所有特别会议的通知须述明召开会议的目的。
 
C-6

目录
(C)如股东在股东周年大会或股东特别大会之前或之后签立豁免通知或以电子传输豁免通知,或该股东出席该等会议,则无须向该股东发出股东周年大会或特别大会通知,除非该等出席是为了在会议开始时反对任何业务的处理,因为该会议并非合法召开或召开,则不在此限。(C)股东周年大会或股东特别大会如在股东周年大会或股东特别大会之前或之后签立豁免通知或以电子传输方式豁免通知,或该股东出席该会议是为了在会议开始时明确反对任何业务的处理,则无须向该股东发出通知。
(D)董事会可延迟及重新安排或取消任何先前安排的股东周年大会或股东特别大会及其任何记录日期,不论有关该等会议的任何通知或公开披露是否已根据本附例第I条第2节发出或作出。在任何情况下,公开宣布任何先前安排的股东大会延期、延期或重新安排,均不得开始根据本附例第I条发出股东通知的新时间段。
(E)当召开任何会议时,主持会议的高级职员或出席或由受委代表出席该会议的股东可因任何理由而不时将会议延期,不论是否有法定人数出席,以便在根据本附例可举行股东大会的任何其他时间及任何地点重新召开会议。当周年大会或股东特别会议延期至另一小时、日期或地点举行时,除在延会的会议上公布延期的时间、日期及地点(如有的话),以及远距离通讯方式(如有的话)外,无须就该延会发出通知,而借此可将股东及受委代表当作亲自出席该延会并在该延会上投票的远距离通讯方式(如有的话)除外;然而,如果休会自会议日期起计超过三十(30)天,或如果在休会后为延会确定了新的记录日期,则应向根据法律或根据公司注册证书(如有)有权在会议上投票的每名记录股东以及根据法律或根据公司注册证书(如有)可被视为股东和受委代表亲自出席并在该延会上投票的远程通信手段(如有),向每名有权在该次延会上投票的股东发出休会通知和远程通信手段(如有)。如果出席原会议的会议达到法定人数,也应视为出席该次会议的休会,除非或要求为休会设定新的记录日期。
第五节。
法定人数
。在任何股东大会上,有权投票、亲自出席或通过远程通信(如适用)或由代表代表出席的流通股过半数构成法定人数。如出席会议的人数不足法定人数,代表出席会议投票权的有表决权股份的持有人或主持会议的高级职员可不时将会议延期,而无须另行通知,但本条第一条第4节的规定除外。在该等有法定人数出席的延会上,任何原本可在会议上处理的事务均可按原先的通知处理。出席正式组成的会议的股东可以继续办理事务,直至休会,尽管有足够的股东退出,不到法定人数。
第6条。
投票权和委托书
。在股东大会上有表决权的股东,依照第四条第五款的规定确定。
根据本附例的规定,本附例须符合DGCL第217条(关乎受托人、质押人及股份联名拥有人的投票权)及第218条(关乎表决权信托及其他表决权协议)的规定。除法律或证书另有规定外,根据公司截至记录日期的股票分类账,股东应对其登记在册的有权投票的每股股票有一票投票权。股东可以(I)亲自投票,(Ii)通过书面代表投票,或(Iii)通过DGCL第212(C)条允许的传输投票。DGCL第212(C)条允许的文字或传输的任何副本、传真电信或其他可靠复制,均可用于原始文字或传输可用于的任何及所有目的,取代或使用原始文字或传输,前提是该副本、传真电信或其他复制应是整个原始文字或传输的完整复制。委托书应当按照股东大会规定的程序提交。除本文件另有限制或法律另有规定外,授权某人的代理人
 
C-7

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在某一特定会议上投票,授权的人有权在该会议的任何延会上投票,但在该会议最后一次休会后无效。表面上声明不可撤销的委托书的可撤销性,适用DGCL第212条的规定。有关以两人或以上人士名义持有的股票的委托书,如由其中任何一人或其代表签立,即属有效,除非公司在行使委托书时或之前,收到其中任何一人发出的具体书面通知。
第7条。
在会议上采取的行动
。当任何股东大会有法定人数时,任何该等会议前的任何事项(选举一名或多名董事除外)须以适当投票赞成及反对该事项的过半数票决定,除非法律、证书或本附例规定须投较多票。股东选举董事,应当以董事选举适当投票的多数票决定。
第8条。
股东名单
。秘书或助理秘书(或公司的转让代理人或本附例或法律授权的其他人)应在每次股东周年大会或股东特别会议召开前至少十(10)天准备并制作一份有权在大会上投票的股东的完整名单(按字母顺序排列),并显示每位股东的地址和以每位股东名义登记的股份数量。该名单应在会议前至少十(10)天内按法律规定的方式开放给任何股东审查。法律规定,该名单还应开放给任何股东在整个会议期间进行审查。如果本公司决定在电子网络上提供该名单,本公司可采取合理步骤,确保此类信息仅对本公司的股东开放。如果会议在一个地点举行,则应在整个会议时间和地点出示并保存一份有权在会议上表决的股东名单,并可由任何出席的股东审查。如果会议仅通过远程通信方式举行,则在整个会议期间,该名单也应在合理可访问的电子网络上开放给任何股东审查,并且访问该名单所需的信息应与会议通知一起提供。该名单应推定地确定有权在会议上投票的股东的身份和他们各自持有的股份数量。
第9条。
投票站主任
。董事会应指定一名代表主持所有年度会议或股东特别会议,但如董事会未指定代表主持会议,则董事会主席(如经选举)应主持该等会议。如董事会并无指定该等会议主持人,且并无董事会主席或董事会主席不能主持或缺席,则由选出的行政总裁主持该等会议,但如无行政总裁或行政总裁不能主持或缺席,则董事会决议选出的董事或高级职员应担任所有股东大会的主席。(B)如无行政总裁或行政总裁不能主持或缺席,则由董事会决议选出的董事或高级职员担任所有股东会议的主席,如无行政总裁或行政总裁不能主持或缺席,则须由董事会决议选出的董事或高级职员担任所有股东会议的主席(如选举产生),则须由首席执行官主持该等会议,或由董事会决议选出的董事或高级职员担任所有股东大会的主席。任何股东周年大会或特别大会的主持人员或董事有权(其中包括)在本细则第一节第4及5节的规限下,随时及不时将该会议延期。任何股东大会的议事次序及所有其他议事事项须由主持会议的高级职员决定。
第10条。
选举督察
。股东会召开前,公司应指定一名或三名检查员列席会议并作书面报告。地铁公司可指定一名或多於一名人士为候补督察,以取代任何没有采取行动的督察。没有检查人员或者替补人员不能列席股东大会的,主持会议的人员应当指定一名或者多名检查人员列席会议。任何督察可以是公司的高级人员、雇员或代理人,但不一定是公司的高级人员、雇员或代理人。每名督察在开始履行其职责前,须宣誓并签署誓言,以严格公正和尽其所能的方式忠实地执行督察的职责。检查人员应履行地方政府选举委员会要求的职责,包括所有选票和选票的清点工作。检查专员可以任命或聘请其他个人或实体协助检查专员履行检查专员的职责。
 
C-8

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检查员。投票站主任可覆核督察所作的所有决定,而在覆核时,投票站主任有权行使其唯一的判断及酌情决定权,而不受督察所作的任何决定的约束。视察员及(如适用的话)主审人员的所有裁定,均须由任何具司法管辖权的法院进一步覆核。
第二条
董事
第一节。
权力
。除证书另有规定或法律规定外,公司的业务和事务由董事会管理或在董事会领导下管理。
第二节。
编号和术语
。本公司的董事人数应完全由董事会不时正式通过的决议确定,但董事会应至少由一(1)名成员组成。董事应按照证书规定的方式任职。
第三节。
资格
。董事不必是公司的股东。
第四节。
空缺
。董事会空缺按证书规定的方式填补。
第五节。
移除
。董事只能按照证书中规定的方式免职。
第6条。
辞职
。董事可随时通过电子传输或书面通知董事会主席(如董事长当选)、会长或秘书辞职。辞职自收到之日起生效,但辞职另有规定的除外。
第7条。
定期会议
。股东周年大会及其他董事会例会可于董事会藉决议不时厘定的时间、日期及地点举行,并以合理通知方式向没有出席通过该决议的会议的任何董事公布。
第8条。
特别会议
。董事会特别会议可由过半数董事、董事会主席(如选出)或首席执行官以口头或书面形式召开,或应多数董事、董事会主席(如当选)或首席执行官的要求召开。召开董事会特别会议的人可以确定会议的时间、日期和地点。
第9条。
会议通知
。有关董事会所有特别会议的时间、日期及地点的通知,须由秘书或助理秘书发出予每名董事,或在该等人士去世、缺席、丧失工作能力或拒绝的情况下,由董事会主席(如获选)或行政总裁或董事会主席指定的其他高级人员(如获选)或行政总裁(如获选)发出。任何董事会特别会议的通知应在会议召开前至少二十四(24)小时通过电话、传真、电子邮件或其他形式的电子通信亲自发送给每位董事,寄往其公司或家庭地址,或至少在会议召开前四十八(48)小时通过邮寄到其公司或家庭地址的书面通知发送给每一位董事。(C)任何董事会特别会议的通知均应在会议召开前至少二十四(24)小时通过电话、传真、电子邮件或其他形式的电子通信亲自发送给每位董事,发送到其公司或家庭地址,或至少提前四十八(48)小时邮寄到其公司或家庭地址。该等通知于亲手交付至该地址、以电话向该董事宣读、存放于如此注明地址的邮件内时视为已送达,如以传真或电子邮件或其他电子通讯方式发送、寄发或传送,则须预付邮资。弃权书在会议之前或之后由董事签署或以电子方式传送的放弃通知的书面声明,并与该董事的记录一起存档
 
C-9

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会议应被视为等同于会议通知。董事出席会议,即构成放弃会议通知,但如董事出席会议是为了在会议开始时明示反对任何事务的处理,因为该会议并非合法召开或召开,则属例外。除法律、证书或本附例另有要求外,董事会任何会议的通知或放弃通知均不需列明董事会会议要处理的事务或会议的目的。
第10条。
法定人数
。在董事会任何一次会议上,董事总数的过半数构成处理事务的法定人数,但如果出席会议的人数不足法定人数,出席董事的过半数可以不定期休会,会议可以休会而不另行通知。原本可在会议上处理的任何事务,均可在有法定人数出席的延会上处理。就本条而言,董事总数包括任何未填补的董事会空缺。
第11条。
在会议上采取的行动
。在任何出席法定人数的董事会会议上,除非法律、证书或本章程另有要求,否则出席的董事过半数投票即构成董事会的行动。
第12条。
经同意提出的诉讼
。要求或允许在任何董事会会议上采取的任何行动,只要董事会全体成员以书面或电子传输方式同意,且书面或书面、电子传输或传输均已与董事会会议记录一起提交,则可以在不召开会议的情况下采取行动。如果会议记录以纸质形式保存,则应以纸质形式提交;如果会议记录以电子形式保存,则应以电子形式提交。这种同意在任何情况下都应被视为董事会的决议。
第13条。
参与方式
。董事可透过电话会议或其他通讯设备参与董事会会议,所有参与会议的董事均可透过该等通讯设备互相聆听,而就本附例而言,根据本附例参与会议即构成亲自出席该等会议。
第14条。
总干事
。董事会应指定一名代表主持所有董事会会议,但如董事会未指定该名主持会议的董事或该指定的主持会议的董事不能主持或缺席,则由当选的董事会主席主持所有董事会会议。如果指定的主持董事和当选的董事长都不能主持或缺席,董事会应指定一名候补代表主持董事会会议。
第15条。
委员会
。董事会可由当时在任董事的多数投票选出一个或多个委员会,包括但不限于薪酬委员会、提名和公司治理委员会和审计委员会,并可将其部分或全部权力转授给董事会,但法律、证书或本附例不得转授的权力除外。除董事会另有决定外,该委员会可以制定业务规则,但除非董事会另有规定,否则其业务应尽可能按照本章程为董事会规定的方式进行。该等委员会的所有成员均可根据董事会的意愿担任该等职位。董事会可以随时撤销任何此类委员会。董事会授权的任何委员会应当记录会议记录,并向董事会报告其行动。本公司选择受DGCL第141(C)(2)条的规定管辖。
第16条。
董事的薪酬
。董事的服务报酬由董事会过半数成员或董事会指定的委员会决定。
 
C-10

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第三条
高级船员
第一节。
枚举
。公司的高级职员由总裁、司库、秘书和董事会决定的其他高级职员组成,包括但不限于董事会主席、首席执行官和一名或多名副总裁(包括执行副总裁或高级副总裁)、助理副总裁、助理司库和助理秘书。任何数量的职位都可以由同一个人担任。公司高管的工资和其他报酬将由董事会或董事会授权的董事会或董事会委员会指定的方式确定。
第二节。
。董事会选举总裁、司库和秘书。其他高级职员可以由董事会在董事会年度例会或任何其他例会或特别会议上选举产生。
第三节。
资格
。高级职员不需要是股东或董事。任何人在任何时间均可占用公司多於一间办公室。
第四节。
任期
。除证书或本附例另有规定外,本公司每名高级职员的任期至下一届周年大会后的董事会例会及其继任者获选合格或提前辞职或免职为止。
第五节。
辞职和免职
。任何高级人员均可向地铁公司递交致予会长或秘书的书面或以电子方式递交的辞呈,而除非辞呈另有规定,否则该辞呈在收到后即生效。任何辞职并不损害地铁公司根据该高级人员作为立约方的任何合约所享有的权利(如有的话)。除法律另有规定或董事会决议另有规定外,董事会可经在任董事过半数赞成或无故罢免任何高级职员。除董事会另有决定外,辞职或被免职的高级职员在辞职或免职后的任何一段时间内均无权获得任何高级职员补偿,或因此而获得损害赔偿的权利,无论其报酬是按月、按年还是以其他方式支付,除非该等补偿是在与公司正式授权的书面协议中明确规定的。
第6条。
缺勤或残疾
。在任何高级职员缺勤或伤残的情况下,董事会可以指定另一名高级职员暂时代替该缺席或伤残的高级职员。
第7条。
空缺
。任何职位的任何空缺都可以由董事会在任期的剩余部分填补。
第8条。
总统
。在符合董事会指示的情况下,总裁拥有董事会不时指定的权力,并应履行董事会不时指定的职责。
第9条。
董事会主席
。董事会主席(如选出)拥有董事会不时指定的权力,并应履行董事会不时指定的职责。
第10条。
首席执行官
。行政总裁(如获选)将拥有董事会不时指定的权力,并须履行董事会不时指定的职责。
第11条。
副总统和助理副总统
。任何副总裁(包括任何执行副总裁或高级副总裁)及任何助理副总裁均拥有董事会或行政总裁不时指定的权力,并须履行董事会或行政总裁不时指定的职责。
 
C-11

目录
第12条。
司库和助理司库
。除董事会或行政总裁另有规定外,除董事会或行政总裁另有规定外,司库须在符合董事会指示的情况下,全面负责公司的财务事务,并须安排备存准确的帐簿。司库应保管公司的所有资金、证券和贵重文件。他或她将拥有董事会或行政总裁不时指定的其他职责和权力。任何助理司库均拥有董事会或行政总裁不时指定的权力,并履行董事会或行政总裁不时指定的职责。
第13条。
秘书和助理秘书
。秘书应将股东会议和董事会(包括董事会委员会)的所有会议记录在为此目的而设的簿册上。在任何该等会议上缺席的临时秘书,须将会议记录在案。秘书须负责存货分类账(但可由地铁公司的任何转让人或其他代理人备存)。秘书保管公司印章,而秘书或助理秘书有权在要求盖上该印章的任何文书上加盖该印章,而在如此加盖后,该印章可由其本人或助理秘书签署核签。秘书具有董事会或行政总裁不时指定的其他职责和权力。在秘书缺席的情况下,任何助理部长均可履行其职责。任何助理秘书均拥有董事局或行政总裁不时指定的权力,并执行董事局或行政总裁不时指定的职责。
第14条。
其他权力和职责
。在本附例及董事会不时规定的限制的规限下,本公司的每名高级人员均拥有一般与其各自职位有关的权力及职责,以及董事会或行政总裁不时授予的权力及职责。
第15条。
代表其他法团的股份
。本公司的董事长、总裁、任何副总裁、司库、秘书或助理秘书,或经董事会或总裁或副总裁授权的任何其他人,有权代表本公司投票、代表和行使与以本公司名义登记的任何其他实体或实体的任何和所有证券相关的所有权利。此处授予的权力可以由该人直接行使,也可以由任何其他被授权这样做的人通过委托书或由拥有该权力的人正式签署的授权书来行使。
第16条。
保税员
。董事会可要求任何高级职员按照董事会指定的条款和条件向公司提供一份保证金,保证金的金额和担保人应令董事会满意,包括但不限于为忠实履行其职责并将其拥有或控制的所有属于公司的财产归还公司而提供的保证金。
第四条
股本
第一节。
股票证书
。每位股东均有权获得董事会不时规定格式的公司股本证书。该证明书须由地铁公司的任何两名获授权人员签署。公司印章和公司高级职员、转让代理人或登记员的签名可以是传真件。如任何已签署或传真签署的高级人员、转运代理人或登记员在该证明书发出前已不再是该高级人员、转运代理人或登记员,则该证明书可由地铁公司发出,其效力犹如该高级人员、转运代理人或登记员在发出该证明书时是该等高级人员、转运代理人或登记员一样。每张受转让限制的股票证书,以及每张在以下情况下发出的证书
 
C-12

目录
公司被授权发行一类以上股票的,应当载明法律规定的有关说明。尽管本附例有任何相反规定,董事会仍可通过一项或多项决议规定,其任何或所有类别或系列股票的部分或全部为无证书股份(但前述规定不适用于股票所代表的股份,直至该股票交回本公司),董事会经批准及通过本附例已决定,本公司所有类别或系列股票均可无证书,不论是在最初发行时。
重新发行,
或随后的转移。
第二节。
转账
。在任何转让限制的规限下,除非董事会另有规定,否则以股票为代表的股票,只要向公司或其转让代理交出迄今已妥为批注或附有妥善签立的书面转让或授权书,并贴上转让印花(如有必要),以及公司或其转让代理合理要求的签名真实性证明,即可转让公司账簿上的股票。无证书代表的股票,可借向公司或其转让代理呈交转让证据,并遵循公司或其转让代理所规定的其他程序,在公司簿册上转让。
第三节。
股票转让协议
。公司有权与公司任何一个或多个类别股票的任何数目的股东订立和履行任何协议,以限制该等股东所拥有的任何一个或多个类别的公司股票以大中华总公司不禁止的任何方式转让。
第四节。
纪录保持者
。除法律、证书或本附例另有规定外,地铁公司有权就所有目的将其簿册上所示的证券纪录持有人视为该等证券的拥有人,包括股息的支付及就该等证券的投票权,而不论该等证券的任何转让、质押或其他处置,直至该等股份已按照本附例的规定移入地铁公司的簿册为止。
第五节。
记录日期
。为了使公司能够确定有权在任何股东大会或其任何延会上发出通知或投票,或有权收取任何股息或任何权利的其他分配或分配,或有权就任何股票的变更、转换或交换或任何其他法律行动行使任何权利的股东,董事会可确定一个记录日期,该记录日期不得早于董事会通过确定记录日期的决议的日期,并且该记录日期:除非法律另有要求,否则不得在该会议日期前超过六十(60)天或少于十(10)天,以及(B)在任何其他行动的情况下,不得超过该等其他行动的六十(60)天。如果没有确定记录日期:(I)确定有权在股东大会上通知或表决的股东的记录日期应为发出通知之日的下一个营业时间结束之日,或(如放弃通知)为会议召开之日的下一个营业时间结束之日;及(Ii)为任何其他目的确定股东的记录日期应为董事会通过有关决议之日的营业时间结束之日;及(Ii)为任何其他目的确定股东的记录日期应为董事会通过有关决议之日的下一个营业时间结束之日;及(Ii)确定有权在股东大会上通知或表决的股东的记录日期应为发出通知之日的前一天营业结束之日,或(如放弃通知,则为会议召开之前一天营业时间结束之日)。
第6条。
更换证书
。公司股票如被指遗失、毁损或损毁,可按董事会规定的条款签发证书复印件代替。
第7条。
锁定
.
(A)除本条第四条第7(B)款另有规定外,本公司普通股(“普通股”)持有人已发行(I)作为与Pine Technology合并公司合并有关的特拉华州公司Tomorrow.io(“Tomorrow.io”)的前股东Tomorrow.Companies Inc.股本的代价。
 
C-13

目录
特拉华公司(“合并子公司”)与Tomorrow.io(“业务合并”)(本条第7(A)条第(I)款所指的股份,“代价股份”)根据公司、Tomorrow.io和合并子公司之间于2021年12月7日订立并相互之间的合并协议和计划(“合并协议”),与Tomorrow.io(“业务合并”)或(Ii)向公司或其附属公司的董事、高级职员和雇员发出限制股单位结算或行使限制股的协议和计划(“合并协议”),或(Ii)向公司或其附属公司的董事、高级管理人员和员工发出经不时修订的“合并协议”(“合并协议”)或(Ii)向公司或其附属公司的董事、高级管理人员和员工提供限制股单位的结算或行使截至紧接企业合并结束后,就紧接企业合并结束前尚未完成的Tomorrow.io股权奖励而未偿还的股票期权或其他股权奖励(本条第7(A)款第(Ii)款所指的股票,简称“股权奖励股份”)(该等持有人、
“禁闭”
持有者,“
提供
任何这样的持有者已经签订了单独的
锁定
与地铁公司的协议不应被视为
锁定
持有者),不得转让任何
锁定
到年底为止的股票
锁定
句号(
“禁闭”)。
除本条第四条第(7)款(B)项另有规定外,
锁定
股份不得转让任何
锁定
到年底为止的股票
锁定
句号。
(B)尽管有本条第IV条第7条(A)项的规定,
锁定
本条第四条第七款(A)项规定的期限和限制不适用于(A)根据规则设立的交易计划
10b5-1
根据《交易法》的规定,
锁定
股份,但该计划不规定转让
锁定
在此期间的股票
锁定
(B)将任何或全部
锁定
以真诚馈赠或慈善捐献的方式转让股份;。(C)转让任何或全部
锁定
在死者去世时以遗嘱或无遗嘱继承的方式继承股份
锁定
持有人或任何获准受让人;。(D)转让任何或全部
锁定
向任何核准受让人转让普通股;(E)转让与在企业合并结束后在公开市场交易中取得的普通股或其他可转换为、可行使或可交换的普通股有关的证券;(F)根据有限制的国内命令或与离婚和解或任何相关的法院命令有关的转让;(G)转让作为私募(定义见下文)一部分而获得的任何普通股或其他证券;(H)如普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元,(H)转让作为私募的一部分而获得的任何普通股或其他证券(定义见下文);(H)如普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元,(H)如普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(资本重组等)中的任何20个交易日
30-交易
(I)公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易,导致公司的所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产,或(J)向根据上述(A)至(I)条允许处置或转让的个人或实体的被指定人或托管人进行的交易;(J)自企业合并结束之日起至少150天后的一天内;(I)如果公司完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易,导致公司的所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产,或(J)向根据上述(A)至(I)条允许处置或转让的个人或实体的被指定人或托管人进行处置或转让;
提供
,
然而,
,就(B)、(C)、(D)或(J)而言,转让的条件是
锁定
股份仍受第四条第七款规定的约束,不得再转让
锁定
除依照第四条第7款的规定外,该等股份的转让或分派并不涉及价值处置;此外,如属(B)或(C)项的转让或分派,则该等转让或分派并不涉及价值处置。
(C)就本第四条第七款而言:
(1)“附属公司”就任何人而言,指直接或间接控制、由该人控制或与该人共同控制的任何其他人。就任何自然人而言,“附属公司”还应包括:(A)该自然人的配偶、父母、直系后裔、兄弟姐妹、姑姑、叔父、侄女、侄女、
婆婆,
岳父,
嫂子,
姐夫
或(B)为上述(A)款所述的人及/或个人的利益而设立的信托,或该人为其受托人的信托。
(2)对任何人的“控制”是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式,直接或间接地指导或导致指导该人的管理层和政策的权力。“受控”、“受控”和“处于共同受控状态”都有相关含义。在不限制前述规定的情况下,任何人(“受控人”)应被视为由任何其他人(“50%所有人”)控制;(I)按照规则的意思,实益拥有
13d-3
根据交易所法案,该人士有权投50%或以上的票数以选举董事或相当于受控人的管治权力的证券,或(Ii)有权获分配或收取受控人50%或以上利润、亏损或分派的证券,或(Ii)有权获分配或收取受控人50%或以上利润、亏损或分派的证券。
 
C-14

目录
(3)
“禁闭”
“期间”是指自企业合并结束日起至企业合并结束日一周年止的期间;
(4)
“禁闭”
“股份”是指对价股份和股权奖励股份;
(5)“准许受让人”指:
(I)任何直接或间接的普通合伙人、有限责任合伙人、股东、成员或拥有
锁定
持有人或由该等人士或其各自关联公司控制或管理的任何相关投资基金或工具;
(Ii)为遗产规划目的而组成的信托或其他实体,而该信托或其他实体是为该人的配偶、家庭伴侣、父母、兄弟姊妹、子女或孙子的主要利益而成立的
锁定
持有者或与其有关系的任何其他人
锁定
持有者的血缘关系、婚姻关系或领养关系不比表亲远;或
(Iii)该公司的任何联属公司
锁定
霍尔德。
(六)“人”是指个人、公司、合伙企业(包括普通合伙、有限合伙、有限责任合伙)、有限责任公司、协会、信托或者其他实体或者组织,包括政府、国内的或者国外的、或者其政治分支,或者其机构或者机构。
(七)定向增发是指某些投资者签订认购协议,在企业合并结束时同意以每股10.00美元的收购价认购普通股,现金总额为7500万美元的交易;
(8)“转让”是指(I)出售、要约出售、签订合同或同意出售、抵押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意直接或间接处置,或建立或增加看跌等值头寸,或清算或减少交易法第16节以及根据该法颁布的证券交易委员会的规则和条例所指的看涨等值头寸,涉及以下任何事项:(1)出售、要约出售、签订合同或同意出售、抵押、质押、授予任何选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意处置,或直接或间接设立或增加看跌等值头寸或清算或减少看涨等值头寸。
锁定
股份或(Ii)订立任何掉期或对冲或其他安排,而该等掉期或对冲或其他安排旨在或合理地预期会导致或导致出售或处置
锁定
股份,或全部或部分转让给另一人的,因拥有任何股份而产生的任何经济后果
锁定
股票,不论上述第(I)或(Ii)款所述的任何交易是以现金或其他方式交付该等证券进行结算;
(D)尽管有第四条第7款所述的其他规定,公司仍可放弃遵守第四条第七款所列任何条款、契诺和条件,或任何此类条款、契诺或条件只有在下列情况下方可修改或修改:(I)有资格担任审计委员会成员的公司当时在任的董事会成员中符合下列条件的“独立”成员的过半数批准:(I)符合“独立”资格的公司董事会成员;或(I)符合以下条件的“独立”董事会成员:(I)任何该等条款、契诺或条件须经(I)当时在任的有资格成为审计委员会成员的公司董事会多数成员批准后方可修订或修改。
第10A-3条
根据交易所法案及(Ii)由Pine Technology保荐人有限责任公司根据合并协议指定的董事(该等批准不得无理扣留或延迟)。
(E)代表
锁定
股票应反映反映这些转让限制的图例。
第五条
赔偿
第一节。
定义
。就本条而言:
(A)“公司身分”是指现时或曾经(I)身为地铁公司董事、(Ii)身为地铁公司高级人员、(Iii)身为地铁公司高级人员的人的身分。
非公职人员
公司雇员,或(Iv)作为
 
C-15

目录
应公司要求服务的任何其他公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、信托、员工福利计划、基金会、协会、组织或其他法人实体的董事、合伙人、受托人、高级管理人员、雇员或代理人。就本条第1(A)条而言,董事、高级人员或
非公职人员
正担任或曾经担任附属公司董事、合伙人、受托人、高级人员、雇员或代理人的公司雇员,须当作应公司的要求而服务。尽管如上所述,“公司身份”不应包括在与公司合并或合并交易中吸收的组成公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人的身份,除非得到董事会或公司股东的特别授权,该人在与公司合并或合并交易之前的活动中被吸收为该公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人。
(B)“董事”指任何现任或曾经担任地铁公司董事会董事的人;
(C)“无利害关系董事”指就根据本条例寻求弥偿的每项法律程序而言,不是亦不是该法律程序的一方的公司董事;
(D)“费用”是指所有律师费、聘用费、法庭费用、笔录费用、专家证人、私人侦探和专业顾问的费用(包括但不限于会计师和投资银行家)、差旅费、复印费、印刷和装订费、准备演示证据和其他法庭陈述辅助设备和设备的费用、与文件审查、组织、成像和计算机化有关的费用、电话费、邮资、递送服务费,以及与习惯上发生的所有其他支出、费用或开支有关的费用。和解或以其他方式参与诉讼;
(E)“负债”是指判决、损害赔偿、负债、损失、罚款、消费税、罚款和为达成和解而支付的金额;
(f)
“非公职人员
“雇员”是指目前或曾经担任公司雇员或代理人,但不是或不是董事或高级职员的任何人;
(G)“高级人员”指任何以董事局委任的公司高级人员身分服务公司或曾以公司高级人员身分服务公司的人;
(H)“程序”是指任何受到威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼、仲裁、替代争议解决机制、查询、调查、行政听证或其他程序,不论是民事、刑事、行政、仲裁或调查程序;以及
(I)“附属公司”是指本公司(直接或通过或与本公司的另一家附属公司)拥有(I)普通合伙人、管理成员或其他类似权益,或(Ii)(A)该等公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他实体的有表决权股本权益的百分之五十(50%)或以上,或(B)已发行有表决权股本或其他有表决权股本的百分之五十(50%)或以上的任何公司、合伙企业、有限责任公司、合营企业、信托或其他实体(直接或通过或与本公司的另一家子公司共同拥有)的任何公司、合伙企业、信托公司或其他实体。有限责任公司、合营企业或其他单位。
第二节。
董事及高级人员的弥偿
.
(A)每名董事及高级职员均须由本公司在DGCL授权的最大限度内予以弥偿并使其不受损害,与现有的或其后可能修订的条文相同(但就任何该等修订而言,仅在该等修订容许本公司提供更广泛的弥偿的范围内
 
C-16

目录
权利超过该法律允许该公司在该修订之前提供的权利),并在本第2条授权的范围内。
(1)
并非由公司提出或并非由公司权利提出的诉讼、诉讼及法律程序
。各董事及高级职员均须获公司弥偿,并使其不会因董事或高级职员或代表该等董事或高级职员就任何法律程序或其中的任何申索、问题或事宜(由公司或根据公司权利提起的诉讼除外)而招致或支付的任何及所有开支及法律责任作出弥偿及使其不受损害,而该等董事或高级职员因其公司身分而成为或可能成为该等法律程序的一方或参与者,或因该等董事或高级职员的公司身分而被威胁参与该等法律程序或其中的任何申索、议题或事宜,而该等开支及法律责任并不会对该等董事或高级职员造成损害。
(2)
由公司提出的诉讼、诉讼及法律程序或由公司提出或根据公司权利提出的诉讼、诉讼及法律程序
。如该董事或高级职员真诚行事,并以合理地相信该董事或高级职员的方式行事,则该董事或高级职员或代表该等董事或高级职员的任何及所有开支,或因该等董事或高级职员的公司身分而属或可能因该董事或高级职员的公司身分而成为或威胁成为该等法律程序的一方或参与者的,则该等董事或高级职员或代表该等董事或高级职员所招致的任何及所有开支,均须获公司弥偿并使其免受损害,而该等开支与该等法律程序或该等申索、议题或事宜有关,或根据该公司的权利而由该等董事或高级职员在该等法律程序或其中提出的任何申索、议题或事宜而招致。
(3)
权利的存续
。在董事或高级管理人员不再担任董事或高级管理人员后,本条第2条规定的赔偿权利应继续存在,并使其继承人、遗嘱执行人、管理人和遗产代理人受益。
(4)
董事或高级人员的行动
。尽管有上述规定,本公司仅在董事会事先授权任何董事或高级职员就该董事或高级职员发起的诉讼(包括非该董事或高级职员发起的该诉讼的任何部分)的情况下寻求赔偿,除非该诉讼是为了强制执行该董事或高级职员的赔偿权利而提起的,否则本公司应向该董事或高级职员提供赔偿,但如该诉讼不是由该董事或高级职员发起的,则本公司应向该董事或高级职员提供赔偿,除非该诉讼是为了强制执行该董事或高级职员的赔偿权利而提起的。
第三节。
赔偿
非公职人员
员工
。每个
非公职人员
根据董事会的酌情决定权,公司可在DGCL授权的最大限度内赔偿员工因此而产生的任何或所有费用和责任(如现有的或此后可能被修订的),并可由董事会酌情决定由该公司授权的任何或所有费用和责任得到公司的最大限度的赔偿(如现有的或随后可能被修订的)。
非公职人员
雇员或在该等职位上
非公职人员
雇员代表任何受威胁的、待决的或已完成的法律程序,或其中的任何申索、争论点或事宜
非公职人员
雇员是或可能因此而成为或参与该等活动的一方或参与者,或因此而被威胁成为该等活动的一方或参与者。
非公职人员
员工的公司身份(如果有)
非公职人员
雇员真诚行事,并以这样的方式行事
非公职人员
雇员合理地相信符合或不反对公司的最佳利益,并就任何刑事诉讼而言,没有合理因由相信其行为是违法的。本条第3款规定的赔偿权利对于下列情况存在
非公职人员
雇员在他或她不再是
非公职人员
并应符合其继承人、遗产代理人、遗嘱执行人和管理人的利益。尽管有上述规定,公司仍可赔偿任何
非公职人员
雇员就上述人士提起的法律程序寻求赔偿
非公职人员
只有在该程序事先得到董事会授权的情况下,员工才可使用该程序。
第四节。
在最终处置前预支给董事的费用
.
(A)本公司应垫付任何董事因其公司身份而涉及的任何法律程序所招致或代表该董事的所有开支,不论是在该法律程序最终处置之前或之后。如最终确定该董事无权就该等开支获得弥偿,则该等垫款之前或附有该董事或其代表承诺偿还任何如此垫付的开支。
(B)如董事根据本协议提出的垫付开支申索,在公司收到书面申索后二十(20)天内仍未全数支付,则该董事可在任何
 
C-17

目录
其后再向地铁公司提起诉讼,追讨未付的索偿款项,如全部或部分胜诉,该名董事亦有权获支付检控该宗索偿的费用。本公司(包括其董事会或其任何委员会、独立法律顾问或股东)未能根据本条第V条就此类垫付费用的允许性作出决定,不得作为董事要求追回垫付索赔未付金额的诉讼的抗辩理由,也不得推定此类垫付是不被允许的,因此,本公司(包括其董事会或其任何委员会、独立法律顾问或股东)不应作为董事要求追回垫付索赔未付金额的抗辩理由,也不得推定此类垫付是不允许的。公司应承担证明董事无权预支费用的责任。
(C)在地铁公司依据承诺书的条款提出追讨垫支开支的诉讼中,地铁公司有权在最终裁定署长未符合“政府总部条例”所载的任何适用的弥偿标准时,追讨该等开支。
第五节。
预支开支予高级船员及
非公职人员
员工在最终处置之前
.
(A)公司可在董事会的酌情决定权下,垫付任何或所有由任何高级人员或任何人或其代表所招致的任何或所有开支。
非公职人员
与任何诉讼有关的雇员,而该人是因其公司高级人员或雇员身分而牵涉其中的
非公职人员
雇员在公司收到该人员的一份或多份声明或
非公职人员
员工不时要求预付款或预付款,无论是在该程序最终处置之前还是之后。该等陈述或该等陈述须合理地证明该人员所招致的开支或
非公职人员
并须由该人或其代表作出承诺,以偿还任何如此垫付的开支,但最终须裁定该人员或
非公职人员
雇员无权获得此类费用的赔偿。
(B)在地铁公司依据承诺条款提出追讨垫支开支的诉讼中,地铁公司有权在终审裁定高级人员或
非公职人员
员工未达到DGCL规定的任何适用的赔偿标准。
第6条。
权利的契约性
.
(A)本细则第V条的条文应视为本公司与在本细则第V条有效期间任何时间有权享有本细则利益的每名董事及高级管理人员之间的合约,以考虑该等人士过去或现在及未来为本公司提供服务的情况。修订、废除或修改本第五条的任何规定,或采纳与本第五条不一致的证书的任何规定,均不应取消或减少本第五条所赋予的任何权利,这些权利涉及在修订、废除、修改或通过不一致的规定之时或之前发生的任何作为或不作为,或产生或产生的任何诉讼因由或索赔,或存在的任何事实状态(即使是基于该时间之后开始的事实状态的诉讼)。而本条例所授予或因任何作为或不作为而产生的一切弥偿及垫付开支的权利,须在有关的作为或不作为发生时归属,而不论就该作为或不作为而展开的任何法律程序何时展开或是否展开。即使该人已不再是公司的董事或高级人员,根据本条第V条规定或授予的获得弥偿和预支开支的权利仍将继续,并使该人的遗产、继承人、遗嘱执行人、遗产管理人、受遗赠人和分派受益。
(B)倘董事或高级职员根据本协议提出的赔偿要求未能在本公司收到书面赔偿要求后六十(60)天内由本公司全数支付,则该董事或高级职员可于其后任何时间向本公司提起诉讼,要求追讨未付的索偿金额,若全部或部分胜诉,该董事或高级职员亦有权获支付起诉该等申索的费用。(B)如该董事或高级职员获判全部或部分胜诉,则该董事或高级职员亦有权获支付起诉该宗申索的费用。公司(包括其董事会或其任何委员会、独立法律顾问或股东)未能根据本条款第五条就此类赔偿的允许性作出决定,不能作为董事或高级管理人员就以下事项提起的诉讼的抗辩理由
 
C-18

目录
追回赔偿要求的未付金额,不得推定这种赔偿是不允许的。公司应承担证明董事或高级管理人员无权获得赔偿的责任。
(C)在董事或高级职员为执行本合同项下的赔偿权利而提起的任何诉讼中,该董事或高级职员没有达到DGCL规定的任何适用的赔偿标准,即可作为免责辩护。
第7条。
非排他性
关于权利的问题
。本条第五条规定的获得赔偿和垫付费用的权利不排除任何董事、高级职员或
非公职人员
员工可根据任何法规、证书条款或本章程、协议、股东或无利害关系董事的投票或其他方式获得或此后获得。
第8条。
保险
。公司可自费维持保险,以保障本身及任何董事、高级人员或
非公职人员
雇员对公司或任何该等董事、高级人员或其他人士所声称或招致的任何性质的法律责任
非公职人员
雇员或因任何该等人士的公司身分而引致的责任,不论公司是否有权就该等人士根据“公司条例”或本条第V条的规定所负的法律责任向该人作出弥偿。
第9条。
其他赔偿
。公司有义务(如有)根据本条第V条向任何人(董事除外)作出弥偿或垫付开支,而该等人士是应本公司的要求,以另一法团、合伙企业、合资企业、信托、雇员福利计划或其他企业的董事、合伙人、受托人、高级人员、雇员或代理人身分担任该另一法团、合伙企业、合资企业、信托、雇员福利计划或其他企业的董事、合伙人、受托人、高级人员、雇员或代理人,则该人向该等其他法团、合伙企业、合资企业、信托、雇员福利计划收取的弥偿或垫支开支,须减去该等人士从该等其他法团、合伙企业、合资企业、信托、雇员福利计划收取的任何款额。因董事以外的人士应本公司要求担任另一公司、合伙企业、合资企业、信托、雇员福利计划或其他企业的董事、合伙人、受托人、高级职员、雇员或代理人而根据本条第V条所欠的任何赔偿或垫付开支,仅应超过适用的主要弥偿人及任何适用保险单的可得开支的弥偿或垫付,且应是次要的。
第六条
杂项条文
第一节。
财年
。公司的会计年度由董事会决定。
第二节。
封印
。董事会有权采纳和更改公司印章。
第三节。
文书的签立
。公司在正常业务过程中无需董事行动而订立的所有契据、租赁、转让、合同、债券、票据和其他义务,均可由董事会主席(如果选举产生)、总裁或司库或董事会或董事会执行委员会授权的公司任何其他高级职员、雇员或代理人代表公司签立。在董事会或董事会执行委员会授权的情况下,可由董事会主席、总裁或司库或董事会或董事会执行委员会授权的公司任何其他高级职员、雇员或代理人代表公司签立契约、租约、转让、合同、债券、票据和其他义务。
第四节。
证券的投票权
。除非董事会另有规定,否则在任何其他公司或组织(其证券由公司持有)的股东或股东会议上,董事会主席(如果选举产生)可放弃通知公司并代表公司行事,或委派另一人或多人作为公司的代表或代理人,无论是否有酌情权和/或替代权,任何其他公司或组织的股东或股东的任何证券均由公司持有,除非董事会另有规定,否则总裁或司库可放弃通知并代表公司行事,或委任另一人或多人作为公司的代表或代理人,不论是否有酌情权和/或替代权。
 
C-19

目录
第五节。
常驻代理
。董事会可以指定一名常驻代理人,在针对公司的任何诉讼或诉讼中,可以对其进行法律程序。
第6条。
企业记录
。证书的正本或经核签的副本、发起人、股东和董事会所有会议的章程和记录以及股票转让账簿(应包含所有股东的姓名、记录地址和每个股东持有的股票金额)可以保存在特拉华州以外的地方,并应保存在公司的主要办事处、律师办公室、转让代理办公室或董事会不时指定的其他一个或多个地点。
第7条。
证书
。本附例中对证书的所有提述均应视为指经修订和重新声明的
经不时修订和/或重述并有效的公司注册证书。
第8条。
特拉华州法院或美国联邦地区法院的专属管辖权
。除非公司书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应是州法律索赔的唯一和独家法院,这些诉讼涉及(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称公司现任或前任董事、高级人员或其他雇员违反或基于对公司或公司股东的受信责任的索赔的诉讼,(Iii)根据任何规定提出索赔的任何诉讼。有效性或可执行性),(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼,或(V)任何主张该术语在DGCL第115条中定义的“内部公司索赔”的诉讼;
提供
,
然而,
本判决不适用于根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)产生的任何诉讼理由,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何索赔。除非本公司书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院应是解决根据修订后的《1933年证券法》提出的任何申诉的唯一和独家法院。任何个人或实体购买或以其他方式获得公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本条第六条第八款的规定。
第9条。
附例的修订
.
(a)
由董事作出的修订
。除法律另有规定外,本章程由董事会以在任董事过半数的赞成票修改或者废止。
(b)
股东作出的修订
。除本附例或法律另有规定外,本附例可在根据本附例召开的任何周年大会或股东特别大会上以至少经赞成票通过的方式修订或废除。
三分之二
(2/3)有权就该修订或废止投票的流通股,作为一个类别一起投票;然而,如果董事会建议股东在该股东大会上批准该修订或废除,该修订或废除只需要有权就该修订或废止投票的过半数流通股的赞成票,作为一个类别一起投票。尽管有上述规定,除非证书、本章程或其他适用法律规定,否则不需要股东批准。
第10条。
通告
。如果邮寄,向股东发出的通知在邮寄并预付邮资后,应视为已寄往股东在本公司记录中显示的股东地址。在不限制以其他方式向股东发出通知的情况下,任何向股东发出的通知均可按照DGCL第232条规定的方式以电子传输方式发出。
第11条。
放弃
。由股东或董事签署的书面放弃任何通知,或由该人以电子传输方式放弃的任何通知,无论是在将发出通知的事件发生之前或之后发出,均应被视为等同于要求向该人发出的通知。豁免书中既不需要说明要在任何会议上处理的事务,也不需要说明会议的目的。
 
C-20

目录
附件D
 
 
附件D-1

目录
附件E
 
 
附件E-1

目录
附件F
[胡利汉·洛基资本公司信笺。]
2021年12月6日
派恩技术收购公司
莉娜大道260号
俄亥俄州奥罗拉,邮编:44202
注意:董事会
尊敬的董事会:
据吾等所知,派恩科技收购公司(“母公司”)拟与明日公司(“本公司”)、母公司及派恩科技合并公司(“合并子公司”)订立合并协议及计划(“协议”),据此,除其他事项外,(I)合并子公司将与本公司合并(“合并”),(Ii)本公司将作为母公司的全资附属公司继续存在,及(Iii)优先股的流通股每股面值0.0001美元(“公司优先股”),其中包括:(I)合并子公司将与本公司合并(“合并子公司”);(Ii)本公司将作为母公司的全资附属公司继续存在;及(Iii)优先股流通股每股面值0.0001美元(“公司优先股”)。本公司之已发行普通股每股面值0.0001美元(“公司普通股”)将转换为可收取母公司合共70,000,000股A类普通股(“母公司A股”)面值每股0.0001美元(“母公司A股”)之权利,惟须按协议规定作出调整(就该项调整吾等概无意见或意见)。
此外,吾等了解,在订立协议的同时,(I)本公司的若干证券持有人(“指定公司证券持有人”)正订立若干支持协议(“公司支持协议”),(Ii)Pine Technology保荐人有限责任公司(“保荐人”)、母公司及指定公司证券持有人正订立若干锁定协议(“锁定协议”),(Iii)若干投资者将订立认购协议,据此,除其他事项外,该等投资者将认购及购买母公司。及(Iv)母公司之若干股东将订立及交付母公司支援协议(“母公司支援协议”)。定向增发与本公司支持协议、锁定协议和母公司支持协议预期的交易统称为“关联交易”,关联交易与合并一起称为“交易”。
母公司董事会(“董事会”)已要求Houlihan Lokey Capital,Inc.(“Houlihan Lokey”)向董事会提供意见(“意见”),说明截至本协议日期,母公司根据协议在合并中发行的对价股份从财务角度看对母公司是否公平。
就这方面的意见,我们已就有关情况作出我们认为有需要和适当的检讨、分析和查询。除其他事项外,我们有:
 
  1.
审查了日期为2021年12月5日的协定草案;
 
  2.
审阅某些我们认为相关的、与母公司和公司有关的公开可获得的商业和财务信息;
 
  3.
审阅本公司及母公司向吾等提供的有关本公司历史、当前及未来营运、财务状况及前景的若干资料,包括本公司管理层编制的与本公司有关的财务预测(以下简称“预测”);
 
  4.
就公司的业务、运营、财务状况和前景、交易和相关事宜与母公司和公司的某些管理层成员以及他们各自的某些代表和顾问进行交谈;
 
附件F-1

目录
  5.
将本公司的财务和经营业绩与我们认为相关的上市股权证券公司的财务和经营业绩进行比较;以及
 
  6.
进行其他财务研究、分析和查询,并考虑我们认为合适的其他信息和因素。
我们在未经独立核实的情况下,依赖并假定向我们提供、或以其他方式提供、与我们讨论或审查的所有数据、材料和其他信息或公开提供的所有数据、材料和其他信息的准确性和完整性,并且不对该等数据、材料和其他信息承担任何责任。此外,在贵公司的指示下,我们假设该等预测是根据反映本公司管理层目前对本公司未来财务业绩和状况的最佳估计和判断的善意基础而合理编制的,并根据贵公司的指示,我们假设该等预测是根据本公司管理层目前对本公司未来财务业绩和状况的最佳估计和判断而合理编制的。在您的指示下,我们假设这些预测为评估公司和交易提供了合理的基础,并且我们在您的指示下,出于我们的分析和本意见的目的,使用和依赖了这些预测。我们对这些预测或它们所依据的假设不发表任何看法或意见。在贵公司同意下,吾等在得出以下结论时,并无依赖于审核其他交易的公开财务条款,因为吾等并未发现足够数目的相关交易,在这些交易中,吾等认为被收购公司与本公司足够相似。此外,为了我们的财务分析和本意见的目的,经您同意,我们(I)没有进行任何财务分析,以评估母公司的价值或推导母公司任何股份的估值参考范围,以便与对价股份或其他目的进行比较;(Ii)假设母公司每股股本(包括但不限于每股母公司A类股和每股B类普通股,每股票面价值为0.0001美元)与母公司A类股一起, 母公司的“母公司普通股”)相当于10.00美元(该10.00美元的价值基于母公司的首次公开发行(IPO)和母公司每股已发行母公司A类股票的大约现金(为免生疑问,不包括已发行母公司B类股票或任何购买母公司股票的认股权证的摊薄影响),尽管存在不同的投票权和其他
非金融类
(Iii)假设代价股份的价值等于700,000,000美元,但须按协议规定作出调整(吾等对该等调整概无意见或意见)。吾等依赖并假设(未经独立核实)本公司或母公司的业务、资产、负债、财务状况、营运结果、现金流或前景自向吾等提供的最新财务报表及其他财务或其他资料各自的日期以来并无任何变化,而该等资料或事实将对吾等的分析或本意见产生重大影响,且并无任何资料或任何事实会令吾等审阅的任何资料不完整或具误导性。
我们依赖并假定(A)协议各方的陈述和担保以及其中提及的所有其他相关文件和文书真实无误,(B)协议各方和此类其他相关文件和文书将全面和及时地履行其必须履行的所有契诺和协议,(C)完成交易的所有条件将在不放弃的情况下得到满足,以及(D)交易将按照条款及时完成,并且(D)交易将按照条款及时完成。(C)完成交易的所有条件都将在没有放弃的情况下得到满足,以及(D)交易将按照条款及时完成。(C)完成交易的所有条件都将在没有放弃的情况下得到满足,以及(D)交易将按照条款及时完成。(C)完成交易的所有条件都将在没有放弃的情况下得到满足,以及(D)交易将按照条款及时完成不对其进行任何修改或修改。我们还假定,如果您同意,此次合并将构成根据修订后的1986年美国国税法第368(A)条进行的重组。吾等依赖并假设(I)交易将以在各方面均符合所有适用的外国、联邦、州和地方法律、规则和法规的方式完成,(Ii)将获得完成交易所需的所有政府、监管和其他同意和批准,并且不会强加任何延迟、限制、限制或条件,或作出将导致处置本公司或母公司的任何资产的修订、修改或豁免,或以其他方式对本公司或母公司的资产产生影响。公司或母公司或交易的任何预期利益将对我们的分析或本意见具有重大意义。此外,我们在未经独立核实的情况下,依赖并假设本协议的最终形式与上述协议草案没有任何不同之处。
 
附件F-2

目录
此外,关于本意见,我们没有被要求,也没有被要求对任何资产、财产或负债(固定的、或有的、衍生的、
表外
或其他),吾等亦未获提供任何该等评估或评估。我们没有估计任何实体或企业的清算价值,也没有对此发表任何意见。吾等并无对任何潜在或实际的诉讼、监管行动、可能的未断言索偿或其他或有负债(母公司或本公司是或可能是其中一方或正在或可能受其约束)进行独立分析,或对母公司或本公司是或可能是或可能受其约束的任何可能的未断言索偿或其他或有负债进行任何政府调查。
本意见必须基于自本协议之日起生效的金融、经济、市场和其他条件,以及截至本协议之日向我们提供的信息。我们不承诺,也没有义务更新、修改、重申或撤回本意见,或以其他方式评论或考虑本意见之后发生或引起我们注意的事件。
吾等并未被要求,亦未被要求:(A)就交易、母公司、本公司或任何其他方的证券、资产、业务或营运,或交易的任何替代方案,发起或参与与第三方的任何讨论或谈判,或征求任何意向;(B)谈判交易条款;(C)就交易的替代方案向董事会、母公司或任何其他方提供意见;或(D)确定、向董事会、母公司或任何其他方介绍或筛选信誉我们不会就母公司普通股在根据协议在交易中发行时的实际价值,或母公司普通股、公司普通股或公司优先股可随时买卖或以其他方式转让的价格或价格范围发表任何意见。
本意见供董事会(以董事会身份)在评估交易时使用,未经我们事先书面同意,不得用于任何其他目的。本意见无意亦不构成就有关交易或其他事宜如何行事或投票或作出任何选择(包括但不限于母公司A股持有人应否赎回其股份或任何一方应参与私募配售)向董事会、母公司、任何证券持有人或任何其他各方提出建议。
在正常业务过程中,我们的某些员工和附属公司,以及他们可能在其中有经济利益或可能与之有经济利益的投资基金
共同投资,
可收购、持有或出售母公司或可能参与交易的任何其他方的债务、股权和其他证券和金融工具(包括贷款和其他义务)或对其的投资,或可能涉及交易的任何货币或商品的多头或空头头寸,或交易债务、股权和其他证券和金融工具(包括贷款和其他义务)或投资于母公司、本公司或其各自的联属公司或证券持有人或可能参与交易的任何货币或商品的多头或空头头寸或交易。
Houlihan Lokey及其某些联营公司过去和目前都向Stone Point Capital LLC(以下简称“Stone Point”)提供投资银行、财务咨询和/或其他财务或咨询服务。Stone Point是赞助商的联营公司,或与Stone Point有关联或有联系的一个或多个证券持有人或联营公司和/或与Stone Point有关联的投资基金的投资组合公司(统称为“Stone Point Group”),为此,Houlihan Lokey及其联营公司已经并可能获得赔偿。和力汉·洛基及其某些关联公司未来可能会向母公司、本公司、Stone Point Group成员、交易的其他参与者或其各自的某些关联公司或证券持有人提供投资银行、财务咨询和/或其他金融或咨询服务,而和力汉·洛基及其关联公司可能会因此而获得补偿。
此外,Houlihan Lokey及其某些附属公司和我们及其各自的某些员工可能已承诺投资于由Stone Point、交易的其他参与者或其各自的附属公司或证券持有人管理或建议的私募股权或其他投资基金,以及此类基金的投资组合公司,并可能
共同投资
与Stone Point Group的成员、交易的其他参与者或其各自的某些附属公司或证券
 
附件F-3

目录
持有者,而且将来可能会这样做。此外,在破产、重组、困境和类似问题上,Houlihan Lokey及其某些附属公司过去可能采取行动,目前可能正在采取行动,未来可能作为债务人、债权人、股权持有人、受托人、代理人和其他利害关系方(包括但不限于正式和非正式委员会或债权人团体)的财务顾问,这些债务人、债权人、股权持有人、受托人、代理人和其他利害关系方(包括但不限于正式和非正式委员会或债权人团体)可能直接或间接地包括或代表债务人、债权人、股权持有人、受托人、代理人和其他利害关系方,并可能直接或间接地包括或代表这些利益攸关方,或者可能或曾经是或曾经是不利的债务人、债权人、股权持有人、受托人、代理人和其他相关方的财务顾问。
母公司、本公司、Stone Point Group的成员、交易的其他参与者或其各自的某些联属公司或证券持有人,Houlihan Lokey及其联属公司已经收到并可能获得补偿的咨询和服务。
Houlihan Lokey将收到发表本意见的费用,其中一部分在我们与母公司签约时支付给我们,一部分将在提出本意见时支付给我们,而相当一部分将在(I)合并完成和(Ii)母公司清算或解散的第一次发生时支付给我们。(I)完成合并和(Ii)母公司清算或解散时,应向我们支付其中的一部分,其中的一部分将在(I)合并完成和(Ii)母公司清算或解散的第一次发生时支付给我们。此外,母公司同意偿还我们的某些费用,并赔偿我们和某些相关方因我们的订婚而产生的某些潜在责任。
我们未被要求就以下事项发表意见或发表意见:(I)董事会、母公司、其证券持有人或任何其他方进行或实施交易的基本业务决定;(Ii)与交易有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款,或与交易或其他方面有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款,或与交易或其他方面有关的任何安排、谅解、协议或文件的条款(此处明确规定的对价股份除外),包括但不限于:(I)董事会、母公司、其证券持有人或任何其他方面的意见或以其他方式处理:(I)董事会、母公司、其证券持有人或任何其他方进行或实施交易的基本业务决定,包括但不限于,协议规定的任何相关交易或母公司对母公司限制性股票单位的授予(“结束母公司RSU授予”),(Iii)交易的任何部分或方面对任何类别证券的持有者、母公司债权人或母公司其他选民或任何其他方的公平性(包括但不限于对价股份、结束母公司RSU授予、母公司B类股票、购买母公司股票的认股权证或交易的任何其他部分或方面的潜在稀释或其他影响);(Iii)交易的任何部分或方面对任何类别证券的持有者、母公司债权人或母公司的其他选民或任何其他方面的公平性(包括但不限于对价股份、结束母公司RSU授予、母公司B类股票、购买母公司股份的认股权证或交易的任何其他部分或方面)(Iv)与母公司或任何其他方可用的任何替代商业策略或交易相比,该交易的相对优点;。(V)该交易的任何部分或方面对任何一类或一组母公司或任何其他方的证券持有人或其他成员的公平性。
相对于
任何其他类别或集团的母公司或该另一方的证券持有人或其他成员(包括但不限于,任何对价在这些类别或集团的证券持有人或其他成员之间或之内的分配),(Vi)母公司的适当资本结构,母公司是否应在交易中发行债务或股权证券,或交易的任何债务或股权融资(包括但不限于私募)的形式、结构或任何方面或条款,或获得此类融资的可能性,(Vii)无论母公司是否应在交易中发行债务或股权证券,或交易的任何债务或股权融资的形式、结构或任何方面或条款,或获得此类融资的可能性,(Vii)其各自的证券持有人或任何其他方在交易中收取或支付合理等值,(Viii)母公司、本公司或交易任何其他参与者的偿付能力、信誉或公允价值,或其各自的任何资产,根据与破产、资不抵债、欺诈性转让或类似事项有关的任何适用法律,或(Ix)支付给交易任何一方的任何高级管理人员、董事或雇员的任何补偿或对价的金额、性质或任何其他方面的公平性、财务或其他方面,或(Ix)支付给交易任何一方的任何高级管理人员、董事或雇员或由其收取的任何补偿或对价的公平性、财务或其他方面。任何类别的此类人士或任何其他方,相对于对价股份或其他方面。此外,我们不会就需要法律、法规、环境、会计、保险、税务或其他类似专业建议的事项发表任何意见、建议或解释。假设这些意见、咨询或解释已经或将从适当的专业来源获得。此外,经董事会同意,我们依赖董事会、母公司、本公司及其各自的顾问对所有法律、监管、环境、会计、保险等方面的评估, 有关母公司、本公司及交易或其他方面的税务及其他类似事宜。这一意见的发布得到了一个有权批准这类意见的委员会的批准。
 
附件F-4

目录
基于并受制于上述各项,并以此为依归,吾等认为,于本协议日期,母公司根据该协议将于合并中发行的代价股份从财务角度而言对母公司公平。
非常真诚地属于你,
/s/Houlihan Lokey Capital,Inc.
胡利汉·洛基资本公司(Houlihan Lokey Capital,Inc.)
 
附件F-5

目录
第二部分
招股说明书不需要的资料
项目20.对董事和高级职员的赔偿
我们目前的宪章规定,我们所有的董事、高级管理人员、雇员和代理人都有权在DGCL第145条允许的最大范围内获得我们的赔偿。DGCL第145条关于高级职员、董事、雇员和代理人的赔偿规定如下。
第145条。对高级职员、董事、雇员和代理人的赔偿;保险。
(a如该人真诚行事,并以合理地相信符合或不反对法团的最佳利益的方式行事,而就任何刑事诉讼或法律程序而言,该人并无合理因由相信该人的行为是违法的,则该人就该等诉讼、诉讼或法律程序而实际和合理地招致的和解罚款及款额。藉判决、命令、和解、定罪或在不承认或同等的抗辩下终止任何诉讼、诉讼或法律程序,本身并不构成一项推定,即该人并非真诚行事,其行事方式亦不合理地相信符合或不反对法团的最大利益,并就任何刑事诉讼或法律程序而言,有合理因由相信该人的行为是违法的,但该推定并不构成推定该人并非真诚行事,亦不得以该人合理地相信符合或不反对法团最大利益的方式行事,而就任何刑事诉讼或法律程序而言,该人有合理因由相信该人的行为是违法的。
(B)任何法团如曾是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人,或正应该法团的要求以另一法团、合伙、合营企业的董事、高级人员、雇员或代理人的身分担任该法团的董事、高级人员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人而被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方,信托或其他企业须就该人就该诉讼或诉讼的抗辩或和解而实际和合理地招致的开支(包括律师费)作出赔偿,但如该人真诚行事,并以合理地相信符合或不反对法团的最佳利益的方式行事,则不得就该人被判决须对法团负法律责任的任何申索、争论点或事宜作出弥偿,除非并仅限于衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院须就该等申索、争论点或事宜作出弥偿,否则不得就该等申索、争论点或事宜作出弥偿,除非并仅限于衡平法院或提起该宗诉讼或诉讼的法院须就该申索、争论点或事宜作出弥偿,否则不得就该等申索、争论点或事宜作出弥偿。尽管有法律责任的判决,但考虑到案件的所有情况,该人有权公平和合理地获得弥偿,以支付衡平法院或其他法院认为适当的开支。
(C)(1)如任何法团的现任或前任董事或高级人员在本条(A)及(B)款所提述的任何诉讼、诉讼或法律程序的案情或其他方面取得胜诉,或在该等诉讼、诉讼或法律程序中的任何申索、争论点或事宜的抗辩中胜诉,则该人须就该人实际和合理地招致的与该等诉讼、诉讼或法律程序相关的开支(包括律师费)获得弥偿。就2020年12月31日之后发生的任何作为或不作为而言,就本节第(C)(1)和(2)款而言,对“高级人员”的提述应仅指在该作为或不作为发生时被视为同意根据第10条第3114(B)款向公司的注册代理人交付法律程序文件的人(仅就本句而言,将本州居民视为非居民适用第10条第3114(B)款的规定)。
(D)根据本条(A)及(B)款作出的任何弥偿(除非由法院命令),只可由法团在裁定
 
II-1

目录
现任或前任董事、高级人员、雇员或代理人在有关情况下是适当的,因为该人已符合本条(A)及(B)款所列的适用行为标准。就作出上述决定时身为法团董事或高级人员的人而言,(1)由并非该诉讼、诉讼或法律程序一方的董事(即使不足法定人数)以过半数票作出,或(2)由该等董事组成的委员会以该等董事的多数票(即使不足法定人数)作出,或(3)如无该等董事,或(如该等董事有此指示)由独立法律顾问以书面意见作出,或(4)由股东作出。
(E)法团的高级人员或董事为抗辩任何民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或法律程序而招致的开支(包括律师费),可由法团在收到该董事或高级人员或其代表作出的偿还该款项的承诺后,在该诉讼、诉讼或法律程序的最终处置之前支付,但须最终裁定该人无权按本条授权获得法团弥偿。法团的前董事及高级人员或其他雇员及代理人,或应法团的要求而出任另一法团、合伙、合营企业、信托或其他企业的董事、高级人员、雇员或代理人所招致的开支(包括律师费),可按法团认为适当的条款及条件(如有的话)如此支付。
(F)由本条其他各款提供或依据该等其他款批给的弥偿及垫付开支,不得当作不包括寻求弥偿或垫付开支的人根据任何附例、协议、股东或无利害关系的董事投票或其他方式而有权享有的任何其他权利,而该等权利既关乎以该人的公职身分采取行动,亦关乎在担任该职位期间以另一身分采取的行动。要求弥偿或垫付开支的民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或法律程序所针对的民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或法律程序发生后,根据公司注册证书或附例条文所产生的弥偿或垫付开支的权利,不得因公司注册证书或附例的修订、废除或取消而被取消或减损,但如在该作为或不作为发生时有效的条文明确授权在该作为或不作为发生后消除或损害,则属例外。
(G)任何法团有权代表任何人购买和维持保险,而该人是或曾经是该法团的董事、高级人员、雇员或代理人,或正应该法团的要求以另一法团、合伙、合营企业、信托或其他企业的董事、高级人员、雇员或代理人的身分为另一法团、合伙、合营企业、信托或其他企业的董事、高级人员、雇员或代理人服务,而该法律责任是由该人以任何该等身分而招致的,或因该人的身分而招致的,不论该法团是否有权就本条下的该等法律责任弥偿该人。
(H)就本条而言,凡提述“法团”之处,除包括合并后的法团外,亦包括在合并或合并中吸收的任何组成法团(包括组成法团的任何成员),而该等组成法团假若继续独立存在,本会有权力及权限弥偿其董事、高级人员、雇员或代理人,以致任何现时或以前是该组成法团的董事、高级人员、雇员或代理人的人,或正应该组成法团的要求担任另一法团、合伙的董事、高级人员、雇员或代理人的人,则该人根据本条就产生的或尚存的法团所处的地位,与假若该组成法团继续独立存在时该人就该组成法团所处的地位相同。
(I)就本条而言,凡提述“其他企业”之处,须包括雇员福利计划;凡提述“罚款”之处,须包括就任何雇员福利计划向任何人评定的任何消费税;而凡提述“应法团的要求而服务”之处,须包括以法团董事、高级人员、雇员或代理人身分就雇员福利计划、其参与者或受益人委以职责或涉及该等董事、高级人员、雇员或代理人的服务的任何服务;以及真诚并以合理方式行事的人。
 
II-2

目录
雇员福利计划的受益人应被视为以本节所指的“不违背公司最大利益”的方式行事。
(J)由本条提供或依据本条批给的开支的弥偿及垫付,除非在获授权或追认时另有规定,否则对已不再是董事、高级人员、雇员或代理人的人,须继续作出弥偿及垫支,并须使该人的继承人、遗嘱执行人及遗产管理人受益。
(K)现赋予衡平法院专有司法管辖权,聆讯和裁定根据本条或根据任何附例、协议、股东或无利害关系董事投票或其他方式提出的所有要求垫付开支或弥偿的诉讼。最高法院可以即刻裁定公司预支费用(包括律师费)的义务。
关于本注册声明,吾等已承诺,只要根据上述条款,本公司的董事、高级管理人员和控制人可以对在证券法下产生的责任进行赔偿,或者以其他方式,我们被告知美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反了证券法中所表达的公共政策,因此,是不可执行的。如果该董事、高级人员或控制人就正在注册的证券提出赔偿要求(董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外),除非其律师认为该问题已通过控制先例解决,否则我们将向适当司法管辖权法院提交该等赔偿是否违反《证券法》所表达的公共政策,并将受终审裁决管辖。见项目22“承诺”。
根据公司条例第102(B)(7)条,本公司经修订及重述的公司注册证书规定,董事不会因违反其作为董事的受信责任而对吾等或我们的任何股东承担个人责任,除非该等责任的限制或豁免根据公司条例是不允许的。我们修订和重述的公司注册证书的这一条款的效果是消除我们和我们的股东(通过代表我们的股东派生诉讼)就违反董事的受托注意义务(包括因疏忽或严重疏忽行为而导致的违约)向董事追讨金钱损害赔偿的权利,除非受到DGCL第102(B)(7)条的限制。然而,本条款并不限制或消除我们或任何股东寻求
非货币性
在董事违反注意义务的情况下的救济,如禁令或撤销。
我们修订和重述的公司注册证书还规定,我们将在适用法律授权或允许的最大程度上,赔偿我们现任和前任董事和高级管理人员,以及那些在我们公司的董事或高级管理人员任职期间,正在或曾经担任另一实体、信托或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人的人,包括与员工福利计划有关的服务,与任何受到威胁、待决或已完成的诉讼(无论是民事、刑事、行政或调查)相关的一切费用、责任和损失(包括但不限于律师的ERISA消费税和罚金以及为达成和解而支付的金额)任何此类人在与任何此类诉讼有关的情况下合理招致或遭受的损害。尽管如上所述,根据我们修订和重述的公司注册证书有资格获得赔偿的人,只有在我们的董事会授权的情况下,才会因该人发起的诉讼而获得我们的赔偿,但执行赔偿权利的诉讼除外。
我们经修订和重述的公司注册证书所赋予的赔偿权利是一项合同权利,其中包括我们有权在上述任何诉讼最终处置之前向我们支付辩护或以其他方式参与该诉讼所产生的费用,但是,如果DGCL要求,我们的董事或高级管理人员(仅以我公司董事或高级管理人员的身份)所发生的费用只能在由我们或其代表向我们交付承诺时预支。
 
II-3

目录
如果最终确定该人根据我们修订和重述的公司注册证书或其他规定无权获得该等费用的赔偿,则该董事或高级管理人员有权偿还所有垫付的款项。
获得赔偿和垫付费用的权利并不被视为排除我们修订和重述的公司证书所涵盖的任何人根据法律、我们的修订和重述的公司证书、我们的章程、协议、股东投票或无利害关系董事或其他方式可能或此后获得的任何其他权利。
如果DGCL被修订以授权公司采取行动,进一步免除或限制董事的责任,那么,根据我们修订和重述的公司注册证书,我们的董事对我们或我们的股东的责任将在DGCL授权的最大程度上被取消或限制。对我们修订和重述的公司注册证书中影响赔偿权的条款的任何废除或修订,无论是由我们的股东还是通过法律变更,或采用与之不一致的任何其他条款(除非适用法律另有要求)将仅为前瞻性的,除非该等法律修订或变更允许我们在追溯的基础上提供更广泛的赔偿权利,并且不会以任何方式减少或不利影响在该等废除、修订或通过关于任何行为的该等不一致条款时存在的任何权利或保护。我们修订和重述的公司证书还将允许我们在法律授权或允许的范围内,以法律授权或允许的方式,向我们修订和重述的公司证书具体承保的人以外的其他人赔偿和垫付费用。
我们的章程包括与预支费用和赔偿权利有关的条款,这些条款与我们修订和重述的公司证书中规定的条款一致。此外,我们的附例规定,如果我们在指定的时间内没有全额支付赔偿或垫付费用的索赔,我们有权提起诉讼。我们的章程还允许我们自费购买和维护保险,以保护我们和/或我们的公司或其他实体、信托或其他企业的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人免受任何费用、责任或损失,无论我们是否有权根据DGCL赔偿此等费用、责任或损失。
本公司章程中影响赔偿权利的任何条款的任何废除或修订,无论是由我们的董事会、股东还是通过适用法律的变更,或采用与之不一致的任何其他条款(除非适用法律另有要求)仅为前瞻性的,除非该等法律修订或变更允许我们在追溯的基础上提供更广泛的赔偿权利,并且不会以任何方式减少或不利影响在该废除、修订或采纳之前发生的任何行为或不作为的现有权利或保护。
我们已经与我们的每一位董事和高级职员签订了赔偿协议,这份表格是作为我们表格注册声明的附件10.7存档的。
S-1,
于2021年2月19日向美国证券交易委员会提交。这些协议要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿这些个人因他们向我们提供服务而可能产生的责任,并提前支付任何针对他们的诉讼所产生的费用,以便他们能够得到赔偿。
 
II-4

目录
第21项。展品和财务报表明细表。
 
展品
  
描述
   
  2.1**    Pine Technology Acquisition Corp.(“PTAC”)、Pine Technology Merge Corp.和Tomorrow.Companies Inc.(“Tomorrow.io”)于2021年12月7日签署的合并协议(作为本注册声明一部分的委托书/招股说明书附件A)。
   
  3.1**    修订和重新发布的PTAC注册证书(通过引用PTAC表格的附件3.1合并而成10-Q,(于2021年5月24日向美国证券交易委员会提交)。
   
  3.2**    PTAC章程(通过引用PTAC表格的附件3.3合并S-1,(于2021年2月19日向美国证券交易委员会提交)。
   
  3.3**    经修订及重订的PTAC注册证书表格(载于作为本注册声明一部分的委托书/招股章程附件B)。
   
  3.4**    经修订及重新修订的PTAC章程格式(作为本注册说明书一部分的委托书/招股说明书附件C)。
   
  4.1**    认股权证协议,日期为2021年3月10日,由PTAC和大陆股票转让与信托公司作为认股权证代理人签署(通过引用PTAC当前表格报告中的附件4.4合并而成),以及由PTAC和大陆股票转让与信托公司之间作为认股权证代理签订的认股权证协议8-K,(于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交)。
   
  4.2#    合营单位普通股证书复印件。
   
  5.1**    Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP对PTAC A类普通股有效性的意见。
   
  8.1*    Goodwin Procter LLP的税务意见表。
   
10.1†#    明日公司2022年股票期权和奖励计划表格(作为委托书/招股说明书的附件D包含在本注册说明书中)。
   
10.2†#    明日公司2022年员工股票购买计划表格(包括作为委托书/招股说明书附件E的明日公司2022年员工股票购买计划),该委托书/招股说明书是本注册说明书的一部分。
   
10.3+**    PIPE认购协议表(通过引用PTAC当前表格报告的附件10.1并入8-K,(于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.4§+**    由PTAC和Tomorrow.io的某些支持股东签署的日期为2021年12月7日的Tomorrow.io支持协议表(通过引用PTAC当前表格报告的附件10.3并入8-K,(于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.5+**    PTAC支持协议,日期为2021年12月7日,由PTAC、Tomorrow.io和PTAC的某些支持股东签署。(通过引用PTAC当前表格报告的附件10.2并入8-K,(于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.6+**    表格锁定协议(通过引用PTAC当前表格报告的附件10.5并入8-K,(于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.7**    注册权协议表(参照PTAC当前表格报告附件10.4并入8-K,(于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.8**    PTAC与其每位高级管理人员和董事以及Pine Technology赞助商有限责任公司(“赞助商”)之间于2021年3月10日签订的信函协议(通过引用PTAC当前表格报告中的附件10.1合并而成8-K,(于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.9**    投资管理信托协议,日期为2021年3月10日,由PTAC和大陆股票转让与信托公司作为受托人(通过引用PTAC当前表格报告中的附件10.2合并而成8-K,(于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交)。
 
II-5

目录
展品
    
描述
   
10.10**      私人配售认股权证购买协议,日期为2021年3月10日,PTAC与保荐人之间的私人配售认股权证购买协议(通过引用PTAC当前表格报告中提交的附件10.4并入8-K,(于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.11**      赔偿协议表,日期为2021年3月10日,由PTAC与其每一名董事和高级管理人员签订(通过引用PTAC当前表格报告中的附件10.5合并而成8-K,(于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.12*      转租协议,日期为2021年7月29日,由Tomorrow.io和Engie Holdings,Inc.签订。
   
10.13*      商业租赁,日期为2018年8月23日,由Tomorrow.io和280 Holdings LLC之间签订。
   
10.14*      转租协议,日期为202年10月26日,由Tomorrow.io和Clarion Healthcare,LLC之间签订。
   
10.15#      合同租赁,日期为2019年3月7日,由Climate Cell Ltd.和Sella Capital Real Estate Ltd.签订,并在两者之间签订。
   
10.16*†      邀请函,日期为2017年1月18日,由Tomorrow.io和Shimon Elkabetz之间发出。
   
10.17*†      对日期为2022年1月1日的聘书的修正案,由Tomorrow.io和Shimon Elkabetz完成,并在Tomorrow.io和Shimon Elkabetz之间完成。
   
10.18*†      邀请函,日期为2017年1月18日,由Tomorrow.io和Rei Goffer撰写,并在两者之间。
   
10.19*†      邀请函,日期为2017年1月18日,由Tomorrow.io和Itai Zlotnik撰写,并在两者之间。
   
10.20*†      雇佣协议,日期为2021年4月20日,由Tomorrow.io和Stephen Gregorio签署,以及在Tomorrow.io和Stephen Gregorio之间签署。
   
10.21*†      邀请函,日期为2019年1月13日,由Tomorrow.io和Leigha Kemmett撰写。
   
21.1**      PTAC子公司名单。
   
23.1*      征得PTAC的独立注册会计师事务所Marcum LLP的同意。
   
23.2*      Kost Forer Gabbay&Kasierer同意,Kost Forer Gabbay&Kasierer是Tomorrow.io的独立注册公共会计师事务所安永全球(Ernst&Young Global)的成员。
   
23.3*      Jardim&Marotta,LLC,遥感解决方案公司的独立注册公共会计师事务所同意。
   
23.4**      经Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP同意(作为附件5.1的一部分)。
   
99.1**      Houlihan Lokey Capital,Inc.同意。
   
99.2**      代理卡的格式。
   
101.INS*      内联XBRL实例文档
   
101.SCH*      内联XBRL分类扩展架构文档
   
101.CAL*      内联XBRL分类扩展计算链接库文档
   
101.DEF*      内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
   
101.LAB*      内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
   
101.PRE*      内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
   
104*      封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)
 
§
根据规则第601(B)(2)项,合并协议的附件、附表和某些证物已被省略
S-K
委员会特此同意应要求向委员会补充提供任何遗漏的附件、附表或证物的副本。
#
须以修订方式提交。
*
谨此提交。
 
II-6

目录
**
之前提交的。
表示管理合同或补偿计划。
+
本展品的某些部分(以“#”表示)已根据条例进行了编辑。
S-K,
Item 601(a)(6).
第22项。承诺。
 
(a)
以下签署的注册人特此承诺:
 
  (1)
在提出要约或出售的任何期间,提交本登记声明的生效后修正案:
 
  i.
包括1933年证券法第10(A)(3)节要求的任何招股说明书;
 
  二、
在招股说明书中反映在注册说明书生效日期(或其最近生效后的修订)之后出现的、个别地或总体上代表注册说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管有上述规定,发行证券数量的任何增加或减少(如果发行证券的总美元价值不超过已登记的),以及与估计最高发行范围的低端或高端的任何偏离,可以按照第424(B)条的规定以招股说明书的形式反映在招股说明书中,前提是数量和价格的变化合计不超过有效注册书“注册费计算”表中规定的最高发行价格的20%;
 
  三、
在登记说明书中包括以前未披露的有关分配计划的任何重大信息,或在登记说明书中对该等信息进行任何重大修改。
 
  (2)
就确定1933年证券法规定的任何责任而言,每一项生效后的修正案均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明,而当时发行该等证券应被视为初始证券。
善意
它的供品。
 
  (3)
通过生效后的修订,将终止发行时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中除名。
 
  (4)
为确定根据1933年证券法对任何买方承担的责任,根据规则424(B)提交的每份招股说明书(依赖规则430B提交的注册说明书或依赖规则430A提交的招股说明书除外)应被视为注册说明书的一部分,并包括在注册说明书生效后首次使用的日期。但如属登记声明一部分的登记声明或招股章程内所作出的任何陈述,或借引用而并入或当作并入该登记声明或招股章程内的文件内所作的任何陈述,而该文件是借引用而并入该登记声明或招股章程内而该文件是该登记声明或招股章程的一部分,则对於在首次使用前已有售卖合约的购买人而言,该陈述并不取代或修改在紧接该首次使用日期之前在该登记声明或招股章程内所作出的任何陈述,或取代或修改在紧接该首次使用日期之前在该登记声明或招股章程内所作出的任何陈述。
 
  (5)
为确定根据1933年证券法在证券的初次分销中对任何买方的任何责任,以下签署的注册人承诺,在根据本注册声明向以下签署的注册人首次发售证券时,无论向买方出售证券所采用的承销方式如何,如果通过下列任何通信方式向买方提供或出售证券,下面签署的注册人将是买方的卖方,并将被视为向买方提供或出售此类证券。
 
  i.
与根据第424条规定必须提交的发行有关的任何初步招股说明书或以下签署注册人的招股说明书;
 
II-7

目录
  二、
与以下签署的注册人或其代表编写的、或由签署的注册人使用或提及的招股说明书有关的任何免费书面招股说明书;
 
  三、
任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分,其中包含由下文签署的注册人或其代表提供的关于下文签署的注册人或其证券的重要信息;以及
 
  四、
以下签署的注册人向买方发出的要约中的任何其他信息。
 
  (6)
以下签署的注册人在此承诺:在任何被视为第145(C)条所指承销商的个人或当事人通过使用作为本注册说明书一部分的招股说明书公开发行根据本注册说明书登记的证券之前,发行人承诺,除适用表格的其他项目要求的信息外,该再发行招股说明书还将包含适用的注册表所要求的关于可能被视为承销商的人的再发行所要求的信息,并在此承诺:在任何被视为本注册说明书一部分的招股说明书公开发行根据本注册说明书登记的证券之前,发行人承诺该再发行招股说明书中除适用表格的其他项所要求的信息外,还将包含适用的注册表中关于可能被视为承销商的人的再发行所要求的信息。
 
  (7)
注册人特此承诺,每份招股说明书:(I)根据前一段提交的招股说明书,或(Ii)声称符合该法第10(A)(3)条的要求并在符合第415条的规定下用于证券发行的招股说明书,将作为注册说明书修正案的一部分提交,并在该修正案生效之前不会使用,并且,为了确定1933年证券法下的任何责任,每项该等生效后的修正案应被视为新的登记说明书。(I)根据前一段提交的招股说明书,或(Ii)声称符合该法第10(A)(3)条的要求并在规则415的规限下用于证券发售的每份招股说明书,将作为登记说明书修正案的一部分提交,并在该修正案生效之前不会使用。而当时发行该等证券应视为首次发售。
善意
它的供品。
 
  (8)
鉴于根据上述条款,对1933年证券法项下产生的责任进行的赔偿可能允许签字人的董事、高级管理人员和控制人承担,或其他方面,美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)已通知签字人,这种赔偿违反证券法中所表达的公共政策,因此不可强制执行。如上述董事、高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求(下文签署人支付下文签署人的董事、高级职员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外),则下文签署人将向具有适当管辖权的法院提交问题,即该赔偿是否违反该法所表达的公共政策,除非其律师认为该问题已通过控制先例解决。
 
(b)
以下签署的注册人承诺在收到根据本表格第4、10(B)、11或13项以引用方式纳入招股说明书的信息请求后一个工作日内作出答复,并以第一类邮件或其他同样迅速的方式发送合并的文件。这包括在登记声明生效日期之后至答复请求之日之前提交的文件中包含的信息。
 
(c)
以下签署的注册人特此承诺,在注册说明书生效时,以事后修订的方式提供与交易和被收购公司有关的所有信息,该信息不是注册说明书的主题并包括在注册说明书中。
 
II-8

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签名
根据修订后的1933年证券法的要求,注册人已于2022年2月1日在俄亥俄州奥罗拉市正式授权以下签名者代表注册人签署注册声明的第1号修正案。
 
松树技术收购公司。
由以下人员提供:   /s/克里斯托弗·隆戈
  克里斯托弗·隆戈
  首席执行官
 
II-9

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授权书
根据修订后的1933年证券法的要求,注册声明的第1号修正案已由以下人员以指定的身份和日期签署。
 
签名
  
标题
 
日期
/s/克里斯托弗·隆戈
克里斯托弗·隆戈
  
首席执行官兼董事
(首席行政主任)
 
2022年2月1日
*
西罗·M·德法尔科
  
首席财务官
(首席财务会计官)
 
2022年2月1日
*
亚当·卡尔科夫斯基(Adam Karkowsky)
  
主席
 
2022年2月1日
*
J·埃里克·史密斯
  
导演
 
2022年2月1日
*
布拉德利·图斯克
  
导演
 
2022年2月1日
*
尼古拉斯·D·泽比(Nicolas D.Zerbib)
  
导演
 
2022年2月1日
 
*由:   /s/克里斯托弗·隆戈
  克里斯托弗·隆戈
 
事实律师
 
II-10