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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________
表格10-Q
______________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
| ý | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | | |
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或 | | | | | | | | | | | | | | |
| ¨ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 | | |
001-36587
(委托文件编号)
_____________________________
Catalent,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 20-8737688 | |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) | |
| | | | | | |
| 学院道14号 | 萨默塞特 | 新泽西州 | | | 08873 | |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
(732) 537-6200
注册人的电话号码,包括区号
____________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。☒ 是¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的报告公司 | ¨ |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。¨ Yes ☒不是
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | CTLT | 纽约证券交易所 |
在2022年1月25日,有179,104,173注册人的普通股,面值$0.01每股、已发行和已发行股票。
Catalent,Inc.
表格10-Q的索引
在截至以下日期的三个月和六个月内2021年12月31日
| | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
| | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表 | 5 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合全面收益表 | 6 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表 | 7 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月股东权益变动表 | 8 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月合并现金流量表 | 10 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 11 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 50 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 51 |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 51 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 51 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 51 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 51 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 51 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 52 |
| |
签名 | 53 |
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外,这份关于Form 10-Q的季度报告可能包含1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条所指的“前瞻性陈述”,受这些条款所创造的“安全港”的约束。本季度报告(Form 10-Q)中包含的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。
这些陈述是基于我们管理层根据他们的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及他们认为合适的其他因素的看法而做出的假设和评估。任何前瞻性陈述都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此,存在或将有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的大不相同。
可能导致实际结果、发展和业务决策与此类前瞻性陈述中预期的大不相同的一些因素包括但不限于我们在截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“Fiscal 2021 10-K”)中题为“风险因素”一节中描述的因素,以及其他因素,总结如下:
与我们经营的业务和行业相关的风险
•我们的业务、财务状况和运营可能会受到全球卫生事态发展的不利影响,包括由SARS-Co-V-2冠状病毒株及其变种(“新冠肺炎”)引起的大流行。
•新冠肺炎大流行的持续演变及其引发的公共卫生反应,包括世界各地患者和政府对各种新冠肺炎疫苗和治疗不断变化的需求,可能会影响我们产品和服务的销售,包括我们生产的新冠肺炎产品。
•我们参与的是一个竞争激烈的市场,日益激烈的竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
•对我们产品的需求在一定程度上取决于我们客户的研发以及他们产品在临床和市场上的成功。
•我们受到产品和其他责任风险的影响,这些风险可能超过我们的预期成本,或对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。
•我们是高度监管的医疗保健行业的一部分,受到严格的监管标准和其他适用的法律法规的约束,这些标准可能会发生意外变化,并可能对我们的业务产生不利影响。
•任何未能全面实施、监督和改进我们的质量管理策略都可能导致质量或安全问题,并使我们面临巨大的成本、潜在的责任和负面宣传。
•如果我们不能跟上日新月异的科技发展,我们的服务可能会变得缺乏竞争力或过时。
•如果不能保护或维护我们的知识产权,可能会对我们的竞争优势造成不利影响,并导致收入和声誉的损失。
•未来的价格波动、原材料短缺或医疗保健政策的变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
•我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
•我们可能无法吸引或留住关键人员。
•我们可能不会成功整合我们的收购,我们可能会在进行收购时花费大量现金并招致债务。
•我们的全球业务受到经济和政治风险的影响,这可能会影响我们业务的盈利能力,或者需要对我们的程序进行代价高昂的改变。
•作为一家全球性企业,美国(“U.S.”)汇率的波动我们的报告货币美元对其他货币的汇率可能会对我们的财务业绩和运营结果产生实质性的不利影响。
•税收立法或监管举措、对现有税法的新解释或发展,或对我们税务状况的挑战,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们使用先进的信息和通信系统来运行我们的业务,编译和分析财务和运营数据,并在我们的员工、客户和交易对手之间进行沟通,而通常与信息和通信系统相关的风险可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们是
持续努力安装新系统和升级现有系统,并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全风险的员工意识培训,以增强我们可以获得的保护,但此类保护可能不足以应对恶意攻击或无意中损害数据安全。
•细胞和基因疗法是相对较新的治疗模式,会受到公众舆论的变化、持续的研究和更严格的监管审查的影响,其中每一种都可能影响我们的客户开展业务或获得治疗批准的能力,从而对我们的细胞或基因疗法产品产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们的巨大杠杆可能会限制我们运营业务的能力,以及为未来的运营或收购提供资金的能力,这些业务或收购将促进我们的增长。
•我们的债务协议包含一些限制,这些限制可能会限制我们在进行某些当前和未来业务时的灵活性。
•当我们的债务到期时,我们可能无力偿还。
•在价格或货币波动的情况下,我们目前和未来可能使用的衍生金融工具可能会使我们面临经济损失。
与我们普通股所有权相关的风险
•从历史上看,我们的股价一直不稳定,而且可能会继续波动。
•由于我们没有计划在可预见的将来为我们的普通股支付现金股息,面值为0.01美元(“普通股”),要想获得对我们普通股的投资回报,可能需要以高于支付的净价出售。
•我们组织文件中的条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们提醒您,上面提到的风险、不确定性和其他因素可能不包含对您很重要的所有风险、不确定性和其他因素。此外,我们不能向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展,或者即使实质上实现了,也不能保证它们将以预期的方式导致后果或影响我们或我们的业务。我们不能保证(I)我们正确地衡量或识别了影响我们业务的所有因素或这些因素可能影响的程度,(Ii)有关这些因素的现有信息是完整或准确的,(Iii)此类分析是正确的,或者(Iv)我们的战略(部分基于此分析)将是成功的。本报告中的所有前瞻性陈述仅适用于本报告发表之日或截止其发表之日,我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非法律另有要求。
社交媒体
我们使用我们的网站(Catalent.com)、我们的公司脸书页面(https://facebook.com/CatalentPharmaSolutions),和我们的公司推特账户(@CatalentPharma)作为信息分发的渠道。我们通过这些渠道发布的信息可能会被认为是重要的。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)文件以及公开电话会议和网络广播外,还应该关注这些渠道。然而,我们网站和社交媒体渠道的内容不是本报告的一部分。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Catalent,Inc.
合并业务报表
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | | | | | |
销售成本 | 812 | | | 613 | | | 1,513 | | | 1,210 | | | | | |
毛利率 | 405 | | | 298 | | | 729 | | | 547 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 228 | | | 165 | | | 411 | | | 330 | | | | | |
出售附属公司的收益 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | |
其他运营费用 | 16 | | | 6 | | | 20 | | | 9 | | | | | |
营业收益 | 161 | | | 127 | | | 299 | | | 208 | | | | | |
利息支出,净额 | 32 | | | 26 | | | 58 | | | 51 | | | | | |
其他费用(收入),净额 | 14 | | | (8) | | | 23 | | | (19) | | | | | |
所得税前收益 | 115 | | | 109 | | | 218 | | | 176 | | | | | |
所得税费用 | 18 | | | 21 | | | 28 | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | 97 | | | 88 | | | 190 | | | 171 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
减去:优先股股东应占净收益 | (4) | | | (11) | | | (13) | | | (26) | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 93 | | | $ | 77 | | | $ | 177 | | | $ | 145 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 0.53 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.88 | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.87 | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
综合全面收益表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | 190 | | | $ | 171 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | | | | | | |
外币折算调整 | (18) | | | 39 | | | (32) | | | 55 | |
养恤金和其他退休后调整 | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
有价证券净变动 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具和套期保值 | 3 | | | — | | | 4 | | | 1 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (16) | | | 40 | | | (28) | | | 57 | |
综合收益 | $ | 81 | | | $ | 128 | | | $ | 162 | | | $ | 228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并资产负债表
(未经审计;单位为百万,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 849 | | | $ | 896 | |
应收贸易账款,扣除信贷损失准备金后的净额分别为23美元和12美元 | 871 | | | 1,012 | |
盘存 | 688 | | | 563 | |
预付费用和其他费用 | 500 | | | 376 | |
有价证券 | 66 | | | 71 | |
流动资产总额 | 2,974 | | | 2,918 | |
不动产、厂房和设备,分别扣除累计折旧1255美元和1179美元 | 2,727 | | | 2,524 | |
其他资产: | | | |
商誉 | 3,026 | | | 2,519 | |
其他无形资产,净额 | 1,132 | | | 817 | |
递延所得税 | 65 | | | 66 | |
其他长期资产 | 279 | | | 268 | |
总资产 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
| | | |
负债、可赎回优先股和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的当期部分 | $ | 29 | | | $ | 75 | |
应付帐款 | 363 | | | 385 | |
其他应计负债 | 653 | | | 736 | |
流动负债总额 | 1,045 | | | 1,196 | |
长期债务,减少流动部分 | 4,191 | | | 3,166 | |
养老金负债 | 127 | | | 137 | |
递延所得税 | 189 | | | 164 | |
其他负债 | 170 | | | 175 | |
承付款和或有事项(见附注15) | — | | | — | |
| | | |
总负债 | 5,722 | | | 4,838 | |
可赎回优先股,面值0.01美元;分别于2021年12月31日和6月30日授权发行0和100万股;分别于2021年12月31日和6月30日发行和发行40万股 | — | | | 359 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.01美元;2021年12月31日和6月30日授权发行的10亿股;2021年12月31日和6月30日分别发行和发行1.79亿股和1.71亿股 | 2 | | | 2 | |
优先股,面值0.01美元;分别于2021年12月31日和6月30日授权发行1亿股和9900万股;2021年12月31日和6月30日发行和发行的0股 | — | | | — | |
| | | |
额外实收资本 | 4,615 | | | 4,205 | |
留存收益 | 209 | | | 25 | |
累计其他综合损失 | (345) | | | (317) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 4,481 | | | 3,915 | |
总负债、可赎回优先股和股东权益 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并股东权益变动表
(未经审计;百万美元,但共享数据以数千美元除外)
截至2021年12月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2021年9月30日的余额 | 171,033 | | | $ | 2 | | | $ | 4,234 | | | | | $ | 114 | | | $ | (329) | | | | | $ | 4,021 | | | $ | 359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票相关的股票发行- 基础薪酬 | 199 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
可赎回股票的兑换 优先股 | 7,818 | | | — | | | 362 | | | | | — | | | — | | | | | 362 | | | (359) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 11 | | | | | — | | | — | | | | | 11 | | | — | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (5) | | | | | — | | | — | | | | | (5) | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 11 | | | | | — | | | — | | | | | 11 | | | — | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 2 | | | | | — | | | — | | | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (2) | | | — | | | | | (2) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 97 | | | — | | | | | 97 | | | — | |
其他全面收益,净额 对税收的影响 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (16) | | | | | (16) | | | — | |
2021年12月31日的余额 | 179,050 | | | $ | 2 | | | $ | 4,615 | | | | | $ | 209 | | | $ | (345) | | | | | $ | 4,481 | | | $ | — | |
截至2020年12月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2020年9月30日的余额 | 164,567 | | | $ | 2 | | | $ | 3,901 | | | | | $ | (461) | | | $ | (370) | | | | | $ | 3,072 | | | $ | 607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票相关的股票发行- 基础薪酬 | 174 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
可赎回股票的兑换 优先股 | 5,392 | | | — | | | 253 | | | | | — | | | — | | | | | 253 | | | (248) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 12 | | | | | — | | | — | | | | | 12 | | | — | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (7) | | | | | — | | | — | | | | | (7) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 2 | | | | | — | | | — | | | | | 2 | | | — | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (4) | | | — | | | | | (4) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 88 | | | — | | | | | 88 | | | — | |
其他全面收益,净额 of tax | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 40 | | | | | 40 | | | — | |
2020年12月31日的余额 | 170,133 | | | $ | 2 | | | $ | 4,161 | | | | | $ | (377) | | | $ | (330) | | | | | $ | 3,456 | | | $ | 359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并股东权益变动表
(未经审计;百万美元,但共享数据以数千美元除外)
截至2021年12月31日的六个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2021年6月30日的余额 | 170,549 | | | $ | 2 | | | $ | 4,205 | | | | | $ | 25 | | | $ | (317) | | | | | $ | 3,915 | | | $ | 359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票相关的股票发行- 基础薪酬 | 683 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
可赎回股票的兑换 优先股 | 7,818 | | | — | | | 362 | | | | | — | | | — | | | | | 362 | | | (359) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 32 | | | | | — | | | — | | | | | 32 | | | — | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (9) | | | | | — | | | — | | | | | (9) | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 19 | | | | | — | | | — | | | | | 19 | | | — | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 6 | | | | | — | | | — | | | | | 6 | | | — | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (6) | | | — | | | | | (6) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 190 | | | — | | | | | 190 | | | — | |
其他综合亏损,净额 tax | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (28) | | | | | (28) | | | — | |
2021年12月31日的余额 | 179,050 | | | $ | 2 | | | $ | 4,615 | | | | | $ | 209 | | | $ | (345) | | | | | $ | 4,481 | | | $ | — | |
截至2020年12月31日的6个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2020年6月30日的余额 | 162,788 | | | $ | 2 | | | $ | 3,819 | | | | | $ | (535) | | | $ | (387) | | | | | $ | 2,899 | | | $ | 607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权发行、出售普通股 库存 | 1,163 | | | — | | | 82 | | | | | — | | | — | | | | | 82 | | | — | |
与股票相关的股票发行- 基础薪酬 | 790 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
可赎回股票的兑换 优先股 | 5,392 | | | — | | | 253 | | | | | — | | | — | | | | | 253 | | | (248) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 30 | | | | | — | | | — | | | | | 30 | | | — | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (27) | | | | | — | | | — | | | | | (27) | | | — | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 4 | | | | | — | | | — | | | | | 4 | | | — | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (13) | | | — | | | | | (13) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 171 | | | — | | | | | 171 | | | — | |
其他综合收益, 税后净额 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 57 | | | | | 57 | | | — | |
2020年12月31日的余额 | 170,133 | | | $ | 2 | | | $ | 4,161 | | | | | $ | (377) | | | $ | (330) | | | | | $ | 3,456 | | | $ | 359 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并现金流量表
(未经审计;百万美元) | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 190 | | | $ | 171 | |
| | | |
| | | |
将净收益与运营净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 179 | | | 140 | |
非现金外币交易损失(收益)净额 | 25 | | | (12) | |
债务发行成本摊销 | 4 | | | 3 | |
出售资产的减值、费用和损失(收益) | 19 | | | 2 | |
出售附属公司的收益 | (1) | | | — | |
融资相关费用 | 4 | | | — | |
衍生工具收益 | (2) | | | (16) | |
基于股票的薪酬 | 32 | | | 30 | |
递延所得税准备金(受益于) | 1 | | | (5) | |
坏账和存货拨备 | 9 | | | 18 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款减少 | 131 | | | 88 | |
库存增加 | (148) | | | (140) | |
应付帐款增加 | 3 | | | 14 | |
其他资产/应计负债,净流动和非流动 | (214) | | | (69) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 232 | | | 224 | |
用于投资活动的现金流: | | | |
购置财产、设备和其他生产性资产 | (277) | | | (339) | |
有价证券到期收益 | 4 | | | — | |
| | | |
出售子公司结算,净额 | (3) | | | — | |
| | | |
收购付款,扣除收购现金后的净额 | (1,020) | | | (14) | |
为投资支付的款项 | (3) | | | (1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (1,299) | | | (354) | |
融资活动的现金流: | | | |
借款收益 | 1,100 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
与长期债务有关的付款 | (64) | | | (55) | |
已支付的融资费用 | (15) | | | — | |
| | | |
支付的股息 | (4) | | | (13) | |
出售普通股所得款项,净额 | — | | | 82 | |
为预扣税款义务支付的代替股权的现金 | (9) | | | (27) | |
股票期权的行使 | 19 | | | — | |
其他融资活动 | 6 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,033 | | | (7) | |
外币兑换对现金及现金等价物的影响 | (13) | | | 17 | |
现金及现金等价物净减少 | (47) | | | (120) | |
期初现金及现金等价物 | 896 | | | 953 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 849 | | | $ | 833 | |
补充现金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 50 | | | $ | 52 | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 27 | | | $ | 19 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
未经审计的合并财务报表附注
1. 重要会计政策的列报和汇总依据
业务
Catalent,Inc.(“Catalent”或“公司”)直接并全资拥有PTS Intermediate Holdings LLC(“中间控股”)。中间控股公司直接和全资拥有Catalent Pharma Solutions,Inc.(“运营公司”)。Catalent的财务业绩由运营公司及其子公司在合并基础上的财务业绩组成。
陈述的基础
随附的未经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则(“U.S. 公认会计原则”)临时财务信息,并附有表格10-Q和规则S-X第10条的说明。因此,它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和注释。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2021年12月31日的6个月的经营业绩不一定代表截至2022年6月30日的年度的预期业绩。截至2021年6月30日的综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。欲了解更多有关公司会计政策和脚注的信息,请参阅公司提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中的综合财务报表及其脚注。
外币折算
公司运营的财务报表一般使用当地货币作为功能货币来计量。将美国以外业务的资产和负债换算成美元的调整是利用期末汇率作为其他全面收益的一个组成部分累积起来的。自2018年7月1日以来,该公司的阿根廷业务一直处于高通胀状态。
折旧
折旧费用为$64百万美元和$48截至三个月的百万美元2021年12月31日和2020年。折旧费用为$122百万美元和$94截至六个月的百万美元2021年12月31日和2020年。折旧费用包括与融资租赁有关的资产摊销。本公司将维修和维护费用计入已发生的费用。
研发成本
本公司承担已发生的研发费用。研究和开发成本高达#美元。6百万美元和$5截至三个月的百万美元2021年12月31日和2020年。研究和开发成本高达#美元。12截至六个月的百万美元2021年12月31日 and 2020.
有价证券
该公司将其有价证券归类为可供出售证券,因为它可能会出于各种原因在规定的到期日之前出售某些有价证券,包括流动性管理、信用风险、存续期、相对回报和资产配置。该公司在每个期末确定其投资组合中每种有价证券的公允价值,并在其他全面收益中确认投资组合的损益。自.起2021年12月31日,有价证券的摊余成本基础接近公允价值,所有未偿还有价证券均在一年内到期。
最新财务会计准则
最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2019-12年,所得税(主题740):简化所得税会计,这消除了与期间内分配的递增方法有关的某些例外情况,即对#年的变化要求递延纳税确认。
权益法投资和非美国子公司,以及计算过渡期所得税的方法。该指引还简化了特许经营税的会计核算、商誉计税基础的递增会计处理,以及制定的税法或税率变化的会计核算。本公司于2021年7月1日采纳了该指导意见。采用这一指导方针并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20):披露框架-定义福利计划披露要求的变化,其中删除了某些披露,并增加了围绕现金余额计划的加权平均利率贷记利率的额外披露,以及对与该期间福利义务变化相关的重大损益的解释。本公司于2021年7月1日采纳了该指导意见。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
截至2021年12月31日未采用的新会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响它提供了可选的指导,以减轻由于参考利率改革而终止参考利率(如LIBOR,前身为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))的潜在会计负担。指导意见提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。自2020年3月12日至2022年12月31日,ASU对所有实体有效。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的影响。
2. 收入确认
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)606确认收入,与客户签订合同的收入。该公司通常通过与客户签订合同提供商品或提供服务来赚取收入,主要有三种收入来源:制造和商业产品供应、开发服务和临床供应服务。本公司根据合同中规定的对价计量客户收入,不包括任何销售奖励或代表第三方收取的金额。
由于摊销期限不超过一年,或者摊销期限超过一年的余额不是实质性的,公司通常会在发生时计入销售佣金。
下表按活动类型和报告部门分配了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的三个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 169 | | | $ | 289 | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | 554 | |
开发服务 | 469 | | | 40 | | | 60 | | | — | | | 569 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 99 | | | 99 | |
总计 | $ | 638 | | | $ | 329 | | | $ | 156 | | | $ | 99 | | | $ | 1,222 | |
| | | 部门间收入消除 | | (5) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 1,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的三个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 124 | | | $ | 214 | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 452 | |
开发服务 | 280 | | | 33 | | | 56 | | | — | | | 369 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 93 | | | 93 | |
总计 | $ | 404 | | | $ | 247 | | | $ | 170 | | | $ | 93 | | | $ | 914 | |
| | | 部门间收入消除 | | (3) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 911 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的六个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 303 | | | $ | 496 | | | $ | 184 | | | $ | — | | | $ | 983 | |
开发服务 | 881 | | | 76 | | | 118 | | | — | | | 1,075 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 195 | | | 195 | |
总计 | $ | 1,184 | | | $ | 572 | | | $ | 302 | | | $ | 195 | | | $ | 2,253 | |
| | | 部门间收入消除 | | (11) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 2,242 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的6个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 214 | | | $ | 405 | | | $ | 217 | | | $ | — | | | $ | 836 | |
开发服务 | 567 | | | 63 | | | 111 | | | — | | | 741 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 186 | | | 186 | |
总计 | $ | 781 | | | $ | 468 | | | $ | 328 | | | $ | 186 | | | $ | 1,763 | |
| | | 部门间收入消除 | | (6) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 1,757 | |
下表按制造货物或提供服务的地点分配收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
美国 | | $ | 793 | | | $ | 535 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,052 | |
欧洲 | | 370 | | 326 | | 722 | | | 610 | |
其他 | | 83 | | 72 | | 155 | | | 139 | |
消除可归因于多个地点的收入 | | (29) | | (22) | | (58) | | | (44) | |
总计 | | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | |
合同责任
合同负债与公司在履行相关履约义务之前收到的现金对价有关。截至的合同负债余额(流动和非流动)2021年12月31日和2021年6月30日的情况如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | | |
| | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 321 | |
| | |
| | |
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| | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 289 | |
期初从合同负债中确认的收入: | | $ | 182 | |
将在12个月内确认的合同责任2021年12月31日计入其他应计负债以及将在12个月后确认的负债2021年12月31日在其他负债中入账。
合同资产
合同资产主要涉及公司有条件获得对截至以下日期为客户提供的服务的对价2021年12月31日与公司的开发服务有关,但截至2021年12月31日。合同资产转移到贸易应收账款,当公司无条件获得对价的权利时净额。合同资产总计$308百万和$181百万自.起2021年12月31日和June 30, 2021,分别为。合同资产计入预付费用,其他计入合并资产负债表。
3. 业务合并和资产剥离
骨骼细胞疗法支持SA收购
于2020年11月,本公司以#美元收购了骨骼细胞治疗支持公司(“骨骼”)100%的股权。15百万美元,以及与卖方的相关供应协议。骨骼公司在比利时戈斯莱斯经营着一家细胞疗法制造工厂。这些业务被分配给该公司的生物制品部门,扩大了该公司用于临床和商业供应的细胞治疗能力。此次收购与该公司在欧洲的其他细胞治疗设施和能力相结合,创建了一个综合的欧洲细胞治疗卓越中心。
本公司采用符合ASC 805的收购方法对骨骼收购进行核算。企业合并。公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认商誉为#美元。9百万美元。该公司将收购价格的剩余部分分配给交易应收账款、财产、厂房和设备,以及收购中承担的其他流动和非流动资产和负债。截至今年首三个月及六个月的业绩2021年12月31日对公司的运营报表、财务状况或现金流没有重大影响。
收购Acorda治疗公司
2021年2月,该公司以美元收购了Acorda治疗公司(“Acorda”)干粉吸入器和喷雾干燥制造业务的制造和包装业务,包括其位于马萨诸塞州波士顿附近的制造工厂。83百万美元,根据惯例进行调整。关于此次收购,Acorda和本公司签订了一项长期供应协议,根据该协议,本公司将继续在该工厂生产和包装Acorda产品。该设施和业务成为该公司口头和专业交付部门的一部分。收购业务的结果对公司截至三个月和六个月的营业报表、财务状况或现金流并不重要2021年12月31日.
该公司根据ASC 805使用收购方法对Acorda交易进行会计处理。公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并初步在收购的资产中分配收购价格,确认财产、厂房和设备为#美元。79百万,库存为$2百万美元,商誉为$2百万美元。收购价格的其余部分初步分配给收购中承担的其他流动和非流动资产和负债。
该公司尚未完成对收购的资产和承担的负债的分析。因此,商誉和存货的分配是初步的,有待最终确定。该公司预计在收购之日起一年内完成分配。
德尔福基因公司(Delphi Genetics SA)收购
2021年2月,该公司以#美元收购了德尔福基因公司(Delphi Genetics SA)100%的股权。50百万美元,根据惯例进行调整。德尔福是一家总部设在比利时Gosselies的质粒DNA(PDNA)细胞和基因治疗合同开发和制造机构。收购的设施和业务成为该公司生物制品部门的一部分。收购业务的结果对公司截至三个月和六个月的营业报表、财务状况或现金流并不重要2021年12月31日.
该公司使用符合ASC 805的收购方法对德尔福交易进行会计处理。该公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认财产、厂房和设备为#美元。4百万美元的无形资产7百万美元,其他流动资产为$3百万,承担债务$6百万美元,其他流动负债为$1百万美元,商誉为$43百万美元。
肝细胞疗法支持SA资产收购
于2021年4月,本公司以约$收购了Hepatic Cell Treatment Support SA(“Hepatic”)的100%股权。15百万美元,扣除获得的现金和承担的债务后的净额。肝脏公司在比利时戈斯莱斯的骨骼公司经营细胞疗法生产设施的同一地点经营着一家制造工厂。收购后的设施扩大了该公司在其生物制品部门的临床和商业供应的细胞治疗能力。
根据美国会计准则第805条,该公司将肝脏交易作为资产收购进行会计处理。该公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并将收购价格分配给收购的资产和承担的负债,确认财产、厂房和设备为#美元。13百万美元,其他流动和非流动资产为#3百万美元,并承担了#美元的债务。1百万美元。
收购RheinCell Treateutics GmbH
2021年8月,本公司以约$收购了RheinCell Treeutics GmbH(“RheinCell”)的100%股权。26百万美元,扣除收购的现金后的净额。莱茵细胞是一家总部设在德国拉根菲尔德的诱导多能干细胞(IPSCs)的开发商和制造商,其中包括符合当前良好制造规范(“CGMP”)标准的IPSCs。这些业务成为该公司生物制品部门的一部分,并建立在Catalent现有的定制细胞治疗过程开发和制造能力的基础上,拥有用于IPSC治疗的专有CGMP细胞系。
该公司根据ASC 805使用收购方法对RheinCell交易进行会计处理。公司以手头现金支付全部收购价,并在收购的资产中初步分配收购价,确认为#美元。2百万美元的流动资产,3百万美元的其他资产,$4流动负债(百万美元)5百万美元的其他负债,$14百万美元的无形资产和美元的商誉16百万美元。这项业务的结果对公司截至三个月和六个月的营业报表、财务状况或现金流并不重要2021年12月31日.
该公司尚未完成对收购的资产和承担的负债的分析。因此,商誉和所得税的分配是初步的,有待最终敲定。该公司预计在接下来的几个月内完成分配,但无论如何,都要在收购之日起一年内完成。
Bettera Holdings,LLC收购
2021年10月,公司以大约#美元收购了Bettera Holdings,LLC(“Bettera”)的100%股权。110亿美元,取决于惯例的调整。Bettera是一家营养食品和营养补充剂的制造商,提供口香糖、软咀嚼和含片等多种形式。
该公司根据ASC 805使用收购方法对Bettera交易进行会计处理。本公司在收购之日估计公允价值,将代价初步分配给收购的有形和无形资产净值和承担的负债。该公司尚未完成对收购的资产和承担的负债的分析。因此,流动负债、财产、厂房和设备、无形资产、商誉和所得税的分配是初步的,有待最终确定。在不迟于收购日期后一年结束的计量期内,公司将继续获取信息,以协助最终确定收购净资产的公允价值,这些信息可能与这些初步估计大不相同。如果任何计量期调整是重大的,本公司将在确定调整的报告期内记录此类调整,包括对净收入的任何相关影响。
在交易中获得的资产和承担的负债的初步收购价分配如下,有待最后敲定:
| | | | | |
(百万美元) | 初步购进价格分配 |
现金和现金等价物 | $ | 23 | |
贸易应收账款净额 | 16 | |
盘存 | 32 | |
其他流动资产 | 4 | |
物业、厂房和设备 | 73 | |
其他无形资产,净额(1) | 361 | |
其他资产 | 1 | |
流动负债 | (21) | |
商誉 | 528 | |
收购的总资产和承担的负债 | $ | 1,017 | |
(1) 其他无形资产,净值包括1美元的核心技术338百万美元的客户关系23百万美元。
应收贸易账款、存货和应付贸易账款以及某些其他流动和非流动资产和负债的账面价值通常代表收购日的公允价值。
物业、厂房和设备采用成本法进行估值,该方法基于资产的当前重置和/或复制成本作为新的,减去可归因于实物、功能和经济因素的折旧。然后,公司根据资产的预期寿命和公司对类似资产的政策确定剩余使用寿命。
核心技术无形资产338按多期超额收益法(一种仅使用可归属于无形资产的税后现金流量现值对无形资产进行估值的方法)对100万欧元进行估值。制定估值时使用的重要假设包括估计的年度净现金流(包括对预测收入、销售和营销成本、营运资本回报率、缴款资产费用和其他因素应用适当的利润率)、适当反映每个未来现金流固有风险的贴现率、对资产生命周期的评估以及其他因素。财务预测中使用的假设基于历史数据,并辅之以当前和预期的增长率、管理计划和市场可比信息。公允价值的确定需要相当大的判断力,并且对潜在假设和因素的变化很敏感。初步假设可能会改变,并可能导致最终估值发生重大变化。核心技术无形资产加权平均使用年限为10年。
商誉已分配给Softgel和Oral Technologies部门,如附注4所示。商誉。商誉主要包括预期产能利用率增加和潜在新客户带来的增长。收购Bettera公司所产生的商誉可从税收方面扣除。
收购业务的结果对公司截至2021年12月31日的三个月的综合经营报表、财务状况或现金流量并不重要。
吹气-填充-密封资产剥离
2021年3月,公司以#美元的价格将Catalent USA Woodstock,Inc.的100%股份和某些相关资产(统称为“吹气-灌装-密封业务”)出售给SK Capital Partners,LP的一家子公司。300百万现金,一美元50百万美元应收票据(估计公允价值为#美元)47百万美元)以及潜在的额外或有对价(最高可达$50百万美元)取决于吹填封业务各方面的表现。吹塑-灌装-密封业务是口腔和专业递送部门的一部分。出售净资产的账面价值为$。149百万美元,其中包括商誉$54百万美元。作为出售的结果,该公司从出售子公司中获得了#美元的收益。182截至2021年6月30日的财年,扣除交易成本后的净额为100万美元。
在截至2021年12月31日的6个月内,本公司结算了一项成交后的收购价格调整,这导致出售子公司的收益为1美元。1百万美元。
所有收到的对价均按其剥离日期公允价值计量。该公司对剥离吹扫-填充-密封业务收到的总对价估值如下:
| | | | | |
(百万美元) | 已收代价的公允价值 |
现金,毛 | $ | 300 | |
应收票据(1) | 47 | |
或有对价(2) | — | |
其他(3) | (16) | |
总计 | $ | 331 | |
(1) 应收票据,按%的利率计息5.0%以实物支付,估计公允价值为$47百万美元,这就是50百万本金总额减去澳元3以市场利率为重要输入的贴现现金流模型确定的百万折扣。
(2) 本公司确定,于2021年12月31日出售吹填封业务产生的或有代价的估计公允价值为零,因此,没有记录因剥离吹填封业务而产生的或有代价。如果后来收到任何或有对价,将记录在收到该对价的期间。本公司选择了一项会计政策,利用ASC 450中的收益或有指导原则确认或有对价资产账面价值的增加。或有事件.
(3) 其他包括$8百万交易费用,营运资金调整$6百万美元,以及一美元2百万美元承担债务,创造累计净现金收益$284百万美元。
4. 商誉
下表汇总了2021年6月30日至2021年12月31日在商誉账面总额和分部中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
2021年6月30日的余额 | $ | 1,531 | | | $ | 516 | | | $ | 316 | | | $ | 156 | | | $ | 2,519 | |
加法(1) | 14 | | | 528 | | | — | | | — | | | 542 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整 | (17) | | | (11) | | | (4) | | | (3) | | | (35) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 1,528 | | | $ | 1,033 | | | $ | 312 | | | $ | 153 | | | $ | 3,026 | |
(1) 商誉的增加来自Bettera(Softgel和Oral Technologies)以及RheinCell和Delphi(Biologics)的收购。详情见附注3,业务合并和资产剥离.
本公司本期未计入商誉减值费用。
5.其他无形资产,净值
截至的其他无形资产的详细情况2021年12月31日和2021年6月30日的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 加权平均寿命 | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
摊销无形资产: | | | | | | | |
核心技术 | 11年份 | | $ | 487 | | | $ | (104) | | | $ | 383 | |
客户关系 | 13年份 | | 1,037 | | | (337) | | | 700 | |
产品关系 | 8年份 | | 249 | | | (209) | | | 40 | |
其他 | 5年份 | | 19 | | | (10) | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他无形资产合计 | | | $ | 1,792 | | | $ | (660) | | | $ | 1,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 加权平均寿命 | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 |
June 30, 2021 | | | | | | | |
摊销无形资产: | | | | | | | |
核心技术 | 19年份 | | $ | 140 | | | $ | (94) | | | $ | 46 | |
客户关系 | 14年份 | | 1,024 | | | (306) | | | 718 | |
产品关系 | 11年份 | | 281 | | | (237) | | | 44 | |
其他 | 5年份 | | 17 | | | (8) | | | 9 | |
其他无形资产合计 | | | $ | 1,462 | | | $ | (645) | | | $ | 817 | |
与其他无形资产相关的摊销费用为#美元。34百万美元和$57截至三个月和六个月的百万美元2021年12月31日和$23百万美元和$46截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。
未来五个会计年度与其他无形资产相关的未来摊销费用估计为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 剩余部分 2022财年 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
摊销费用 | $ | 66 | | | $ | 132 | | | $ | 132 | | | $ | 129 | | | $ | 122 | | | $ | 105 | |
6. 长期债务和短期借款
长期债务和短期借款由以下部分组成:2021年12月31日 and June 30, 2021:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 成熟性 | | 2021年12月31日 | | 六月三十日, 2021 |
高级担保信贷安排 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
定期贷款工具B-3 | 2028年2月 | | $ | 1,440 | | | $ | 997 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2027年到期的5.000厘优先债券 | 2027年7月 | | 500 | | | 500 | |
2028年到期的2.375欧元优先债券(1) | 2028年3月 | | 933 | | | 984 | |
2029年到期的3.125厘优先债券 | 2029年2月 | | 550 | | | 550 | |
2030年到期的3.500厘优先债券 | 2030年4月 | | 650 | | | — | |
延期购买对价 | | | — | | | 50 | |
融资租赁义务 | 2022 to 2038 | | 188 | | | 193 | |
其他义务 | 2022 to 2028 | | 3 | | | 3 | |
未摊销贴现和发债成本 | | | (44) | | | (36) | |
债务总额 | | | $ | 4,220 | | | $ | 3,241 | |
减去:长期债务和其他短期债务的当前部分 借款 | | | 29 | | | 75 | |
长期债务,减少流动部分 | | | $ | 4,191 | | | $ | 3,166 | |
(1) 以欧元计价的债务减少的主要原因是外币汇率的大幅波动。
高级担保信贷安排和信贷协议第六修正案
于二零二一年九月,营运公司于二零一四年五月二十日对其经修订及重订的信贷协议(其后经修订的“信贷协议”)订立第6号修正案(“第六修正案”)。根据第六修正案,运营公司额外产生了$450百万美元计价的定期贷款本金总额(“增量定期B-3贷款”),并将季度摊销从0.25%至0.2506B-3期增量贷款和所有剩余的美元计价定期贷款(连同B-3期增量贷款,即“B-3期贷款”)。在其他方面,增量期限B-3贷款的本金条款与现有期限B-3贷款相同,利率为一个月期伦敦银行同业拆借利率(下限为0.50%)加上2.00年息%,到期日为2028年2月。在支付了发售费用和开支后,增量期限B-3贷款的收益部分用于支付完成收购Bettera时支付的部分对价。
优先债券2030年到期,息率3.500
2021年9月,Operating Company完成了一次私募,募集资金为650本金总额为百万美元3.5002030年到期的优先债券百分比(下称“2030年债券”)。2030年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和各自提供全面和无条件的担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2030年债券在美国根据修订后的1933年证券法(下称“证券法”)第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法下的S规定仅向非美国投资者发售。2030年发行的债券将于2030年4月1日到期,息率为3.500从2022年4月1日开始,每半年支付一次,每年4月1日和10月1日支付一次,年利率为%。在支付发售费用和开支后,2030年债券的收益用于支付Bettera收购交易结束时支付的部分代价。
延期购买对价
关于2017年10月收购Catalent Indiana,LLC,$200其中百万美元950百万总名义购买价格以$为单位支付50截止日期的前四个周年纪念日的每一天都有100万的分期付款。该公司于2018年10月、2019年10月和2020年10月支付了前三期分期付款,并于2021年10月支付了最后一期分期付款。
债务估计公允价值的计量
本公司高级担保信贷安排及其他优先债务的估计公允价值被归类为二级厘定(见附注11,公允价值计量关于确定公允价值分类的方法的说明),是通过使用贴现现金流模型(以市场利率作为重要投入)来计算的。本公司主要类别债务的账面金额及估计公允价值2021年12月31日和2021年6月30日的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
(百万美元) | 公允价值计量 | | 携带 价值 | | 估计公平 价值 | | 携带 价值 | | 估计公平 价值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2027年到期的5.000厘优先债券 | 2级 | | $ | 500 | | | $ | 531 | | | $ | 500 | | | $ | 539 | |
2028年到期的2.375%欧元优先债券 | 2级 | | 933 | | | 936 | | | 984 | | | 993 | |
2029年到期的3.125厘优先债券 | 2级 | | 550 | | | 541 | | | 550 | | | 524 | |
2030年到期的3.500厘优先债券 | 2级 | | 650 | | | 639 | | | — | | | — | |
高级担保信贷安排及其他 | 2级 | | $ | 1,631 | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,243 | | | $ | 1,209 | |
小计 | | | $ | 4,264 | | | $ | 4,255 | | | $ | 3,277 | | | $ | 3,265 | |
未摊销贴现和发债成本 | | | (44) | | | — | | | (36) | | | — | |
债务总额 | | | $ | 4,220 | | | $ | 4,255 | | | $ | 3,241 | | | $ | 3,265 | |
7. 每股收益
公司计算公司普通股每股收益,面值$0.01(“普通股”)使用由于A系列优先股的参与性质而需要的两类方法(如在附注14中定义和讨论的,股本、可赎回优先股和累计其他全面亏损)。稀释后每股净收益是使用已发行普通股的加权平均数加上假设所有潜在摊薄工具的行使或转换而将发行的普通股的加权平均数来计算的。对每股摊薄净收益有反摊薄作用的摊薄证券不在计算范围内。根据公司股权激励计划可发行的证券的摊薄效应通过应用库存股方法在稀释后的每股收益中反映。公司采用IF转换法计算A系列优先股的潜在稀释效应。截至2021年12月31日和2020年12月31日的3个月和6个月,Catalent普通股股东应占基本每股收益和稀释后每股收益之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(除每股数据外,以百万美元为单位) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | 190 | | | $ | 171 | |
减去:优先股股东应占净收益 | (4) | | | (11) | | | (13) | | | $ | (26) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 93 | | | $ | 77 | | | $ | 177 | | | $ | 145 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 175 | | | 167 | | | 173 | | | 166 | |
加权平均稀释证券发行股票计划 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
加权平均流通股-稀释 | 177 | | | 169 | | | 175 | | | 168 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.53 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.88 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.87 | |
该公司的A系列优先股被视为参与型证券,这意味着它有权与该公司的普通股一起分享未分配的收益。2020年11月23日(“部分转股日”),A系列优先股持有者转股265,223A系列优先股的股票和$2百万未支付的应计股息转换为普通股(“部分转换”)。这些持有者收到20.33的普通股
A系列优先股的每股转换股份,导致总计发行5,392,280本公司普通股。2021年11月18日(“最终转换日”),A系列优先股持有者转换剩余股份384,777A系列优先股的股票和$2百万未支付的应计股息转换为普通股(“最终转换”)。这些持有者收到20.32A系列优先股每股转换为普通股,导致总计发行7,817,554本公司普通股。见附注14,股权、可赎回优先股和累计其他综合亏损了解更多细节。
截至2021年12月31日的稀释加权平均流通股数量不包括以下与A系列优先股相关的普通股或与以下类型的流通股授予相关的股票,因为它们具有反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(份额以百万计) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | |
基于时间的限制性股票单位 | — | | | — | | | — | | | — | |
基于业绩的限制性股票单位 | — | | | — | | | — | | | — | |
A系列优先股 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
8. 其他费用(收入),净额
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的其他费用(收入)净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务融资成本(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币损失(收益)(2) | 15 | | | — | | | 24 | | | (1) | |
其他(3) | (1) | | | (8) | | | (5) | | | (18) | |
其他费用(收入)合计(净额) | $ | 14 | | | $ | (8) | | | $ | 23 | | | $ | (19) | |
(1) 截至六个月的债务融资成本2021年12月31日包括$4与该公司的增量期限B-3贷款相关的融资费用为100万美元。
(2) 外币重新计量损失(收益)包括现金和非现金交易。
(3) 其他,截至年底的六个月2021年12月31日,包括$的收益2与A系列优先股相关的衍生负债的公允价值相关的百万美元。其他,包括截至2020年12月31日的三个月和六个月的未实现收益总额$7百万和 $16百万美元,分别与与A系列优先股相关的衍生负债的公允价值相关.
9. 重组成本
该公司不时地实施计划,重组某些业务,包括国内和国际业务。重组计划侧重于业务的各个方面,包括关闭和整合某些制造业务,理顺员工人数,并将业务调整为战略和更具成本效益的结构。此外,如果其业务的经营范围发生重大变化,公司未来可能会产生重组费用。与雇员有关的费用主要包括遣散费,还包括向非自愿解雇的雇员提供的再安置服务,以及过渡期内重复的工资费用。设施退出和其他成本包括设备搬迁成本以及与计划中的设施扩建和关闭以简化公司运营相关的成本。
在截至2021年6月30日的财年中,该公司通过了一项计划,通过关闭其在英国博尔顿的临床供应服务设施来降低成本并优化其在欧洲的基础设施。与这项重组计划相关的是,该公司裁员约180雇员,并招致累计费用$8100万美元,主要与员工遣散费福利相关。截至2021年12月31日的三个月和六个月,与关闭博尔顿工厂相关的重组费用为5美元1百万美元和$2分别为百万美元。
重组费用总额,包括与关闭博尔顿工厂相关的费用,为#美元。1百万美元和$5截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为100万美元。重组费用总额,包括与关闭博尔顿工厂相关的费用,为#美元。2百万美元和$6截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月分别为100万美元。
10. 衍生工具和套期保值活动
运用衍生工具的风险管理目标
该公司在美国以外的业务中的投资受到货币汇率波动的影响。虽然该公司没有积极对冲外币的变化,但该公司通过将其部分债务以欧元计价,减轻了其在欧洲业务投资中的风险。在…2021年12月31日,该公司有欧元计价的未偿债务为#美元。933100万美元(相当于美元),这被指定为对冲其在欧洲业务的净投资,并有资格对冲其在欧洲业务的净投资。对于指定及符合资格作为净投资对冲的非衍生工具,折算收益或亏损的有效部分在累计其他全面亏损中报告,作为累计折算调整的一部分。欧元计价债务转换收益或亏损的非对冲部分在综合经营报表中报告。下表包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月期间的净投资对冲活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
其他综合收益内的未实现汇兑损益 | $ | 40 | | | $ | (45) | | | $ | 62 | | | $ | (78) | |
营业报表内未实现汇兑损失 | $ | (8) | | | $ | (3) | | | $ | (11) | | | $ | (4) | |
指定为套期保值工具的净累计收益2021年12月31日其他综合损失约为$68百万美元。当与损益相关的实体被出售或大量清算时,金额将从累计的其他全面亏损中重新分类为收益。
优先股衍生负债
如注释14所述,股权, 可赎回优先股,累计其他综合亏损2019年5月,公司发行A系列优先股,换取净收益$646百万美元,算上这笔钱4百万发行成本。
用以厘定A系列优先股股份季度应付股息额的股息率可予调整,以向A系列优先股持有人提供若干保障,使其免受普通股交易价格下跌的影响。该公司决定,这一特征应作为衍生品负债计算在内,因为这一特征与交易价格的变化成反比,也与标准普尔500股票指数的表现挂钩。因此,该公司将可调整红利功能与A系列优先股的其余部分分开,并将这一功能作为公允价值的衍生负债进行了会计处理。
该公司记录的总收益为000万美元和800万美元。7于截至2021年12月31日及2020年12月31日止三个月,衍生负债的估计公允价值变动分别列作其他开支(收益),并于综合经营报表中反映为净额。
由于部分转换,部分衍生负债已于部分转换日期清偿。于部分转换日期,衍生负债的公允价值为#美元。9百万美元,其中$4100万美元与A系列优先股的已转换流通股部分有关。由于最终转换,衍生负债的其余部分已在最终转换日期清偿。衍生负债截至最终转换日期的公允价值
是$1百万美元。见附注14,股权、可赎回优先股和累计其他全面亏损有关部分和最终转换的详细信息,请参阅。
利率互换
根据其利率及风险管理策略,本公司于2020年4月与美国银行(Bank of America N.A.)订立利率互换协议(“2020利率互换”),以对冲其优先担保信贷安排项下与其美元定期贷款有关的部分浮动利息责任的经济影响。2020年的利率互换实际上固定了该部分债务的应付利率,从而降低了未来利率变化对未来利息支出的影响。
2021年2月,关于信贷协议的修正案,该公司支付了#美元。2向美国银行(Bank Of America N.A)提供100万现金,以结算2020年的利率互换。这一亏损在扣除所得税后的股东权益中递延,作为累积的其他综合亏损的组成部分,并在以前未偿还定期贷款的原始期限内作为利息费用净额的调整摊销。预计将在未来12个月内从累积的其他综合亏损重新分类为利息支出的现金流量对冲递延亏损净额并不重要。
2021年2月,该公司与美国银行签订了一项新的利率互换协议(“2021年利率互换”),以对冲与其B-3期贷款相关的部分可变利息义务的经济影响。2021年的利率互换有效地固定了该部分B-3期限贷款的应付利率,从而降低了未来利率变化对未来利息支出的影响。作为2021年利率互换的结果,适用利率的浮动部分为$500数百万的B-3定期贷款现在实际上固定在0.9985%.
2021年的利率掉期符合条件,并被指定为现金流对冲。本公司在对冲开始时并持续评估对冲效果。与2021年利率互换相关的现金流在综合现金流量表中以经营活动提供的现金报告。在截至2021年的三个月和六个月内,将2021年利率掉期计入市场的未实现损益2021年12月31日在每个时期都是无关紧要的。
综合资产负债表中报告的2021年利率互换估计公允价值摘要如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
(百万美元) | 资产负债表分类 | | 估计公允价值 | | 资产负债表分类 | | 估计公允价值 |
利率互换 | 其他长期资产 | | $ | 7 | | | 其他长期资产 | | $ | 2 | |
11. 公允价值计量
ASC 820, 公允价值计量,将公允价值定义为出售资产时收到的退出价格或转移负债时支付的退出价格。公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。用于计量公允价值的估值技术应该最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。为了计量公允价值,公司根据三个级别的投入使用以下公允价值等级,其中第一级和第二级被认为是可观察的,第三级被认为是不可观察的:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-第一级以外的直接或间接可观察到的资产或负债的输入,如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;或可观察到的或可通过相关或其他方式由可观察到的市场数据证实的其他输入。
3级-难以观察到的投入,很少或没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的,还包括公允价值的确定需要重大判断或估计的工具。
资产和负债按公允价值经常性计量
本公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面金额按该等票据的短期到期日计算,近似公允价值。
本公司定期对其金融资产和负债进行公允价值计量,以确定截至每个报告期末的适当分类水平。下表列出了本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债,以及该等资产和负债的公允价值计量。2021年12月31日和2021年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 公允价值计量基础 |
2021年12月31日 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | |
有价证券 | | $ | 66 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互换 | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
证券交易 | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
June 30, 2021 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有价证券 | | $ | 71 | | | $ | 71 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换 | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
证券交易 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
A系列优先股衍生负债 | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | |
2021年利率互换的公允价值是在每个报告期结束时根据使用利率收益率曲线和贴现率作为输入的估值模型确定的。贴现率基于美国存款利率或美国国债利率。估值模型中使用的重要投入在公开市场随时可得,或可从可观察到的市场交易中得出,因此估值在公允价值层次中被归类为第二级。
A系列优先股衍生产品的估计公允价值是使用期权定价方法确定的,特别是蒙特卡罗模拟和二项式网格模型。该方法纳入了优先股安排、历史股价波动、无风险利率、基于高收益债券收益率指数的信用利差以及普通股交易价格的条款和条件。衍生负债的估计公允价值的计算对不可观察到的投入的变化高度敏感,例如预期波动率和公司的信用利差。A系列优先股衍生负债的估计公允价值在公允价值等级中被归类为公允价值等级中的第3级,这是因为在价值计算的基础上需要做出重大的管理判断。
下表概述了自2021年6月30日至2021年6月30日A系列优先股衍生负债的估计公允价值变动情况2021年12月31日:
| | | | | | | | | |
(百万美元) | | 公允价值计量 A系列优先股 衍生负债 使用重要的 无法观察到的输入(3级) | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 3 | | |
A系列优先股衍生负债估计公允价值变动 | | (2) | | |
最终转换时衍生债务的清偿 | | (1) | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | — | | |
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
长期资产、商誉和其他无形资产应采用非经常性公允价值计量,以评估潜在减值。除附注3披露的公允价值估计外,商务通信分拆和资产剥离,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月内,没有非经常性公允价值计量。
12. 所得税
本公司按照美国会计准则第740条核算所得税,所得税。一般来说,有效税率的波动是由于美国和非美国税前收入相对金额的变化、特殊项目的税收影响以及其他离散税项的影响。独立项目包括但不限于非美国法定税率的变化、某些资产的摊销、公司不确定税收状况准备金的变化以及某些股权补偿的税收影响。
在正常业务过程中,本公司将接受世界各地税务机关的审查,包括美国、德国和英国等主要司法管辖区。在2009财年之前的几年内,本公司不再接受任何相关税务机关的审查。该公司目前正在美国和欧洲的特定司法管辖区接受审计,但一旦完成这些审计,预计不会对财务业绩产生实质性影响。
ASC 740为公司税务申报文件中确认的不确定所得税头寸的会计处理提供指导。本指引规定,如果基于技术上的优点,通过审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)更有可能维持不确定税收状况带来的税收利益,则可确认该税收优惠。自.起2021年12月31日截至2021年6月30日,公司针对不确定所得税头寸的准备金基本保持不变,约为1美元5百万美元。与不确定税收状况相关的利息和罚金被确认为所得税费用的一个组成部分。
本公司于截至2021年12月31日止三个月录得所得税拨备为#美元。18百万美元,相对于所得税前收益为$115百万美元。公司在截至2020年12月31日的三个月记录了所得税拨备为#美元21百万美元,相对于所得税前收益为$109百万美元。与上一年同期相比,所得税拨备减少的主要原因是具有优惠税率的国际税收管辖区的税前收入发生了变化。一般来说,实际税率的波动是由于我们的业务组合导致税前收入地理分布的变化、永久性差异、重组、特殊项目、某些与股权相关的补偿以及其他独立税项的变化,这些税项可能会根据项目的性质产生独特的税收影响。
本公司于截至2021年12月31日止六个月录得所得税拨备为#美元。28百万美元,相对于所得税前收益为$218百万美元。本公司于截至2020年12月31日止六个月录得所得税拨备为#美元5百万美元,相对于所得税前收益为$176百万美元。这一拨备与上年同期相比有所增加,是因为与上年同期相比,在修订后的美国联邦所得税申报文件中申请的非美国税收抵免有所减少。这些期间的所得税拨备也受到所得税计算中包括的永久性税收调整的相对金额和组合以及在这些时期确认的其他独立税项的影响。
13. 员工退休福利计划
该公司的定期福利净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | |
销售、一般和管理费用: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
其他费用(收入),净额: | | | | | | | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
计划资产的预期回报率 | (3) | | | (2) | | | (5) | | | (5) | |
摊销(1) | 1 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
确认净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
(1) 金额代表未确认精算损失的摊销。
正如之前披露的那样,本公司在2012财年通知了一项多雇主养老金计划的受托人其退出了此类计划。由计划受托人管理的精算审查过程于2015财年结束。报告的负债反映了该公司预期未来长期债务的现值。与这些计划有关的预计捐款的估计贴现价值为#美元。38截至2021年12月31日6月30日,
2021年,并计入合并资产负债表的养老金负债。该计划中与公司债务相关的年度现金影响约为#美元。2百万美元。
14. 股权、可赎回优先股和累计其他综合亏损
股本说明
本公司获授权发行1.0010亿股其普通股和100百万股优先股,面值$0.01每股。根据公司修订和重述的公司注册证书,普通股每股有一票投票权,普通股作为一个类别一起投票。
可赎回优先股
2019年5月,公司指定1百万股优先股,面值$0.01,作为其A系列可转换优先股(“A系列优先股”),根据向特拉华州州务卿提交并发行和出售的优先权、权利和限制指定证书(修订后的“指定证书”)650,000A系列优先股,总购买价为$650100万股,出售给Leonard Green&Partners,L.P.的关联公司,每股初始声明价值为$1,000(该价值可根据指定证明书的条款予以调整)。A系列优先股在股息权和公司事务自愿或非自愿清算、解散或结束时的权利方面优先于公司普通股。
发行A系列优先股的收益(扣除股票发行成本)为$646百万,$40其中100万美元在发行时分配给股息调整功能,并作为衍生负债单独核算。一个会计季度衍生负债公允价值的任何变化都作为营业外费用记录在综合经营报表中。
如注7所述,每股收益,在部分转换日,A系列优先股持有者转换265,223股票(约占其持股的41%)和$2百万未支付的应计股息转化为普通股。这些持有者收到20.33A系列优先股每股转换为普通股,导致发行5,392,280本公司普通股。部分转换没有确认损益,因为它是根据指定证书的条款发生的。
由于部分转换,额外实收资本增加了#美元。253百万美元,其中包括$4与部分转换时结算的部分衍生负债的公允价值有关的百万美元和#美元2百万美元与未支付的应计股息有关。
在最终转换日期,A系列优先股的持有者转换了剩余的384,777股票和美元2百万未支付的应计股息转化为普通股。这些持有者收到20.32A系列优先股每股转换为普通股,导致发行7,817,554本公司普通股。根据指定证书的条款,在最终转换时没有确认损益。见附注10,衍生工具和套期保值活动,有关截至2021年12月31日的六个月内衍生工具公允价值变动的详情。
作为最终转换的结果,额外实收资本增加了$362百万美元,其中包括$1与最终转换时结算的衍生负债部分的公允价值相关的百万美元和#美元2百万美元与未支付的应计股息有关。
在最终转换后,A系列优先股没有剩余的流通股,公司已将所有A系列优先股的授权股份重新转让为面值0.01美元的非指定优先股。
累计其他综合损失
截至三个月和六个月的累计换算调整、衍生工具和套期保值、最低养老金负债和有价证券变化的组成部分2021年12月31日和2020年的情况如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外币折算调整: | | | | | | | |
净投资对冲 | $ | 40 | | | $ | (45) | | | $ | 62 | | | $ | (78) | |
公司间长期贷款 | (4) | | | 16 | | | (7) | | | 23 | |
翻译调整 | (45) | | | 59 | | | (73) | | | 94 | |
外币折算调整总额,税前 | (9) | | | 30 | | | (18) | | | 39 | |
税费(福利) | 9 | | | (9) | | | 14 | | | (16) | |
扣除税后的外币折算调整总额 | $ | (18) | | | $ | 39 | | | $ | (32) | | | $ | 55 | |
| | | | | | | |
衍生品和套期保值的净变化: | | | | | | | |
期内确认的净收益 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 1 | |
税前衍生品和套期保值合计 | 4 | | | — | | | 5 | | | 1 | |
税费 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
衍生工具和套期保值的税后净变化 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
最低养老金负债净变化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
期内确认的净收益 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
养老金总负债,税前 | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
税收优惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
最低养老金负债扣除税收后的净变化 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
有价证券净变动: | | | | | | | |
期内确认的净亏损 | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
可供销售的投资总额,税前 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
税收优惠 | — | | | — | | | — | | | — | |
有价证券净变动额(扣除税后) | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的三个月,累计其他综合亏损(按组成部分计税净额)变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇换算调整 | | 养恤金和负债调整 | | 衍生工具和模糊限制语 | | | | | 有价证券 | | 其他 | | 总计 |
2021年9月30日的余额 | $ | (282) | | | $ | (46) | | | $ | 1 | | | | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (329) | |
未计其他综合(亏损)收入 重新分类 | (18) | | | — | | | 3 | | | | | | (1) | | | — | | | (16) | |
从累计其他金额重新分类的金额 综合损失 | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | |
本期净额其他综合(亏损) 收入 | (18) | | | — | | | 3 | | | | | | (1) | | | — | | | (16) | |
2021年12月31日的余额 | $ | (300) | | | $ | (46) | | | $ | 4 | | | | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (345) | |
截至2021年12月31日的6个月,累计其他综合亏损(按组成部分计税净额)变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇换算调整 | | 养恤金和负债调整 | | 衍生工具和模糊限制语 | | | | | 有价证券 | | 其他 | | 总计 |
2021年6月30日的余额 | $ | (268) | | | $ | (47) | | | $ | — | | | | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (317) | |
未计其他综合(亏损)收入 重新分类 | (32) | | | — | | | 4 | | | | | | (1) | | | — | | | (29) | |
从累计其他金额重新分类的金额 综合损失 | — | | | 1 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 1 | |
本期净额其他综合(亏损) 收入 | (32) | | | 1 | | | 4 | | | | | | (1) | | | — | | | (28) | |
2021年12月31日的余额 | $ | (300) | | | $ | (46) | | | $ | 4 | | | | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (345) | |
15. 承诺和或有事项
公司可能不时卷入正常业务过程中产生的法律诉讼,包括但不限于有关环境污染的查询和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷相关的诉讼和指控,以及对丢失或损坏的活性药物成分的费用的赔偿要求,任何这些费用都可能是巨大的。公司打算在任何此类诉讼中积极为自己辩护,目前并不认为任何此类诉讼的结果会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到高度监管,政府机构继续审查影响政府项目和其他方面的某些做法。
公司不时会收到来自不同政府机构或私人当事人(包括州总检察长、美国司法部和从事专利侵权、反垄断、侵权和其他诉讼的私人当事人)的传票或请求,要求提供有关客户或供应商的商业实践和活动的信息。公司通常会及时、彻底地回应这类传票和请求,这有时需要花费大量的时间和精力,并可能导致相当大的费用。该公司预计在未来一段时间内发生与未来请求相关的费用。
16. 细分市场信息
该公司在以下经营部门开展业务:生物制剂、软凝胶和口腔技术、口服和专科产品以及临床供应服务。该公司根据扣除其他(费用)收入、减值、重组成本、利息支出、所得税支出(福利)以及折旧和摊销前的部门收益(“部门EBITDA”)来评估各部门的业绩。
分部EBITDA受到重要限制。这些合并财务报表包括有关分部EBITDA的信息,(A)因为分部EBITDA是管理层在评估经营分部、为分部分配资源以及为分部设定战略目标和年度目标时使用的一种运营衡量标准,以及(B)为了提供本公司认为与合并财务报表读者相关的补充信息。该公司列报的分部EBITDA可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。
下表包括公司当前报告部门截至三个月和六个月的净收入和分部EBITDA2021年12月31日 and 2020:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | | | |
生物制品 | $ | 638 | | | $ | 404 | | | $ | 1,184 | | | $ | 781 | |
软凝胶和口腔技术 | 329 | | | 247 | | | 572 | | | 468 | |
口头和专业演讲 | 156 | | | 170 | | | 302 | | | 328 | |
临床供应服务 | 99 | | | 93 | | | 195 | | | 186 | |
部门间收入消除 | (5) | | | (3) | | | (11) | | | (6) | |
总净收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
部门EBITDA调整为净收益: | | | | | | | |
生物制品 | $ | 197 | | | $ | 136 | | | $ | 363 | | | $ | 242 | |
软凝胶和口腔技术 | 78 | | | 46 | | | 119 | | | 83 | |
口头和专业演讲 | 44 | | | 44 | | | 77 | | | 66 | |
临床供应服务 | 27 | | | 25 | | | 53 | | | 50 | |
小计 | $ | 346 | | | $ | 251 | | | $ | 612 | | | $ | 441 | |
将项目与净收益进行核对 | | | | | | | |
未分配成本(1) | (101) | | | (45) | | | (157) | | | (74) | |
折旧及摊销 | (98) | | | (71) | | | (179) | | | (140) | |
利息支出,净额 | (32) | | | (26) | | | (58) | | | (51) | |
所得税费用 | (18) | | | (21) | | | (28) | | | (5) | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | 190 | | | $ | 171 | |
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的薪酬、出售子公司的收益、减损费用、某些其他公司直接成本,以及没有分配给各部门的其他成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
减值费用和出售资产的损益(a) | $ | (16) | | | $ | (1) | | | $ | (19) | | | $ | (2) | |
基于股票的薪酬 | (11) | | | (11) | | | (32) | | | (30) | |
重组及其他特殊项目(b) | (23) | | | (15) | | | (31) | | | (20) | |
出售附属公司的收益(c) | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(费用)收入,净额(d) | (14) | | | 8 | | | (23) | | | 19 | |
未分配的公司成本,净额 | (37) | | | (26) | | | (53) | | | (41) | |
未分配的总成本 | $ | (101) | | | $ | (45) | | | $ | (157) | | | $ | (74) | |
(a) 在截至2021年12月31日的三个月和六个月内,减值费用和出售资产的收益(亏损)包括与我们呼吸和专业平台中的产品相关的固定资产减值费用。
(b) 在截至2021年12月31日的三个月中,重组和其他特殊项目包括(I)主要与收购Bettera相关的交易和整合成本,以及(Ii)与关闭博尔顿工厂相关的重组成本。在截至2021年12月31日的6个月中,重组和其他特殊项目包括(I)与收购德尔福、Hepatic、RheinCell和Bettera相关的交易和整合成本,以及(Ii)与关闭博尔顿工厂相关的重组成本。
截至2020年12月31日的三个月和六个月期间的重组和其他特殊项目包括(I)与出售吹扫-填充-密封业务相关的交易成本和(Ii)与关闭博尔顿工厂相关的重组成本。在截至2020年12月31日的6个月中,重组和其他特殊项目还包括与收购意大利和比利时的设施、出售澳大利亚的一处地点以及整个公司网站网络的其他重组举措相关的交易和整合成本。
(c) 在截至2021年12月31日的6个月中,出售子公司的收益是由于出售吹扫-填充-密封业务.
(d) 请参阅附注8,其他费用(收入),净额有关在其他费用(收入)中记录的融资费用和外币换算调整的详细信息,请参见净额。
下表包括每个部门的总资产,以及合并财务报表中报告的总金额所需的对账项目。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
资产: | | | |
生物制品 | $ | 5,208 | | | $ | 4,973 | |
软凝胶和口腔技术 | 2,591 | | | 1,604 | |
口头和专业演讲 | 1,210 | | | 1,269 | |
临床供应服务 | 465 | | | 483 | |
公司和淘汰 | 729 | | | 783 | |
总资产 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
17. 补充资产负债表信息
补充资产负债表信息,请访问2021年12月31日和2021年6月30日的详细信息见下表。
盘存
在制品和库存包括原材料、人工和间接费用。总库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
原材料和供应品 | $ | 592 | | | $ | 469 | |
在制品 | 153 | | | 151 | |
| | | |
总库存,总库存 | 745 | | | 620 | |
库存成本调整 | (57) | | | (57) | |
总库存 | $ | 688 | | | $ | 563 | |
预付费用和其他费用
预付费用和其他费用包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
预付费用 | $ | 54 | | | $ | 46 | |
| | | |
合同资产 | 308 | | | 181 | |
| | | |
备件供应品 | 21 | | | 30 | |
预付所得税 | 21 | | | 22 | |
| | | |
非美国增值税 | 35 | | | 50 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 61 | | | 47 | |
预付费用和其他费用合计 | $ | 500 | | | $ | 376 | |
其他应计负债
其他应计负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 六月三十日, 2021 |
应计员工相关费用 | $ | 136 | | | $ | 184 | |
经营租赁负债 | 14 | | | 16 | |
重组应计项目 | 1 | | | 4 | |
| | | |
应计利息 | 33 | | | 27 | |
| | | |
合同责任 | 271 | | | 305 | |
应计所得税 | 20 | | | 30 | |
| | | |
其他 | 178 | | | 170 | |
其他应计负债总额 | $ | 653 | | | $ | 736 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
“公司”(The Company)
我们在四大洲的50多家工厂以严格的质量和运营标准为药物、基于蛋白质的生物制剂、细胞和基因疗法以及消费者保健产品提供差异化的开发和制造解决方案。我们的口服、注射和呼吸给药技术,以及我们最先进的蛋白质、细胞和基因治疗制造能力,可满足生物制药和消费者健康行业日益广泛的医疗和其他类别的需求。通过我们在产品开发、法规遵从性和临床试验供应方面的广泛能力、促进增长的能力和深厚的专业知识,我们可以帮助我们的客户更快地将产品推向市场,包括美国食品和药物管理局(FDA)于#年批准的近一半新药产品。
在过去的十年里。我们的开发和制造平台(包括生物制品、软凝胶和口腔技术以及口腔和专科递送领域的平台)、我们久经考验的配方、供应和监管专业知识以及广泛而深入的开发和制造技术使我们的客户能够改进产品,然后将更多的产品和更好的治疗方案推向市场,为患者和消费者提供更好的治疗方案。我们为客户及其患者提供可靠需求的承诺是我们提供价值的基础;我们每年为近7000种客户产品生产超过700亿剂,或者说全球患者和消费者每年服用的此类产品中大约每24剂中就有一剂。我们相信,通过我们对最先进的设施和产能扩展的投资,包括对专注于新的治疗方式和其他有吸引力的细分市场的设施的投资,我们致力于卓越运营和质量的持续改进活动,现有客户产品的销售和新客户产品的推出,以及在某些情况下,我们的创新活动和专利,我们将继续吸引优质机会,并实现这些领域的增长潜力。
我们目前在四个运营部门运营,这四个部门也构成了我们的四个报告部门:生物制品,软凝胶和口腔技术、口腔和专科服务以及临床供应服务。
新冠肺炎大流行
我们对新冠肺炎的回应
自新冠肺炎疫情爆发以来,我们已经并将继续采取措施保护我们的员工,确保我们产品和服务的完整性和质量,并为依赖我们制造关键产品并向市场供应关键产品的客户及其患者保持业务连续性。为了应对疫情的多个层面,直接向我们的首席执行官报告的高级多学科团队一直在持续监测全球形势,随时随地执行缓解活动,并在情况允许的情况下为远程工作的员工实施分阶段和有组织的返回我们的设施。
除其他事项外,我们根据美国疾病控制和预防中心、世界卫生组织和我们开展业务的地方当局发布的指导方针,采取措施避免或减少感染或污染,重新强调良好的卫生习惯,限制非员工进入我们的网站,在允许的情况下重组我们的工作流程,以最大限度地扩大物理距离,限制员工旅行,促进上下班更安全的替代方案,并采用远程工作策略。我们已经审查并将继续分析我们的供应链,以确定可能影响我们提供服务和产品的能力的任何风险、延迟或担忧。到目前为止,我们还没有发现任何会对此类交付产生实质性影响的重大风险、延误或担忧。我们采用了各种程序来最大限度地减少和管理未来对我们持续运营的任何中断,包括在需要时创建和激活新的和现有的业务连续性计划。我们现有的程序,符合目前良好的生产实践和其他监管标准,旨在确保我们的供应的完整性,不受任何污染。我们有详细的应对计划来管理病毒对员工健康、现场运营和产品供应的任何影响,包括立即评估报告症状的员工的健康状况、全面评估任何对质量的影响、额外的清洁方案,以及在可用员工较少的情况下进行补偿的替代轮班模式。
新冠肺炎对我们业务和经营业绩的影响
我们继续评估新冠肺炎疫情可能对我们的业务和运营结果产生的任何影响。我们已经看到需求的增加和收入的显著增长,以及新冠肺炎相关产品的收入进一步增长的潜力,特别是在我们的生物制品部门。作为应对新冠肺炎大流行的一部分,我们加快和加强了某些资本改善计划,以扩大生产蛋白质生物制品、细胞和基因疗法用药物物质和药物产品的能力,特别是在印第安纳州布鲁明顿和意大利阿纳格尼的药物产品工厂,以及在马里兰州的商业规模病毒载体制造工厂。我们还实施了各种战略,以保护我们的财务状况和运营结果,如果我们对新冠肺炎相关产品的需求减少,例如确保合同上的按需付费和某些新冠肺炎相关产品的最低产量要求。然而,与新冠肺炎相关产品相关的收入的范围和持续时间是不确定的,在重要方面取决于我们无法控制的因素。
我们生产的新冠肺炎疫苗仍在等待美国食品和药物管理局和其他非美国监管机构的批准,可能不会获得批准。新冠肺炎大流行的未来持续时间和程度以及未来对新冠肺炎疫苗和疗法的需求尚不清楚。公众对某些新冠肺炎疫苗和疗法以及产品所有者和制造商的看法可能会迅速变化,并影响对某些产品和服务的需求,尽管它们不应影响新冠肺炎相关产品的任何所需最低付款,但须遵守“不收即付”的规定。此外,任何
来自某些新冠肺炎疫苗产品的收入集中增加了我们在质量、安全、监管检查以及因任何影响我们生产新冠肺炎疫苗的设施和社区的不可预见事件导致的业务中断方面的运营风险。由于我们在新冠肺炎疫苗方面的一些工作是根据美国政府合同的分包合同进行的,因此影响美国联邦政府主分包商和分包商的新法规可能会影响我们的运营、效率以及履行我们对新冠肺炎疫苗、其他新冠肺炎相关产品和服务客户的义务的能力。我们实施了各种机制来保护我们的客户、他们的材料和产品以及我们的业务连续性,例如加强某些设施的安全措施和加强网络安全控制。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表。管理层在根据美国公认会计原则编制合并财务报表期间做出了某些估计和假设。这些估计和假设影响合并财务报表中报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。这些估计还影响报告期内报告的净收益金额。实际结果可能与这些估计不同。由于与之相关的财务报表要素的规模,我们的一些会计政策和估计比其他会计政策和估计对合并财务报表的影响更大。
除了附注1披露的最近采用的会计原则外,我们的关键会计政策或基础会计假设和估计与我们的2021年10-K财年描述的会计假设和估计没有实质性变化。主要会计政策的列报和汇总依据本季度报告以Form 10-Q表(“综合财务报表”)的其他部分包括的未经审计的综合财务报表(“综合财务报表”),该等报表的采用对我们的财务状况或经营业绩没有实质性影响。
非GAAP指标
来自运营的EBITDA
管理层根据扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销前的综合收益来衡量经营业绩,并根据非控股权益(包括非控股权益)的收益或亏损进行调整。“来自运营的EBITDA“)。营业EBITDA不是根据美国GAAP定义的,不是根据美国GAAP公布的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,受到重要限制。
我们相信,从运营中列报EBITDA可以增强投资者对我们财务业绩的了解。我们相信,通过剔除我们认为不能代表我们核心业务的某些项目,这一衡量标准是评估我们一段时期内的经营业绩的有用财务指标,并将这一衡量标准用于业务规划目的。此外,考虑到我们过去在房地产、厂房和设备方面的重大投资,折旧和摊销费用在我们的成本结构中占了相当大的一部分。我们相信,来自业务的EBITDA将为投资者提供一个有用的工具,用于评估我们从业务中产生的现金足以支付税款、偿还债务和承担资本支出的能力之间的可比性,因为它消除了折旧和摊销费用。我们公布业务的EBITDA是为了提供我们认为与我们的合并财务报表的读者相关的补充信息,这些信息并不意味着取代或取代美国公认会计准则的衡量标准。我们对运营EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。与美国GAAP定义的运营的EBITDA最直接的可比指标是净收益。管理层的讨论和分析中包括对运营净收益与EBITDA的对账。
此外,我们根据扣除非控股权益、其他费用(收入)、减值、重组成本、利息费用、所得税费用(福利)以及折旧和摊销前的部门收益(折旧和摊销)来评估我们部门的业绩。“分部EBITDA“)。
使用恒定货币
由于汇率是了解不同时期比较的一个重要因素,我们认为,除了报告的业绩外,在不变货币基础上公布业绩有助于提高投资者了解我们的经营业绩和评估我们与前几个时期相比的表现的能力。不变货币信息对不同时期的结果进行比较,就像汇率在一段时期内保持不变一样。我们使用不变货币基础上的业绩作为评估我们业绩的一种标准。在这份Form 10-Q季度报告中,我们通过使用上一年的外币汇率计算当年业绩来计算不变货币。我们通常指的是根据
不变货币基础,不包括外币兑换的影响。这些结果应该是对根据美国公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。我们公布的不变货币基础上的结果可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较,也不是根据美国公认会计原则(GAAP)提出的业绩衡量标准。
其他非GAAP指标
有机收入增长和部门EBITDA增长是我们用来解释业务潜在结果和趋势的指标。有机收入增长和部门EBITDA增长是用来显示本年度销售额和现有业务收益的指标。有机收入增长和部门EBITDA增长不包括外汇兑换、收购经营或法人实体以及年内资产剥离的影响。这些衡量标准应被视为根据美国公认会计原则报告的绩效衡量标准的补充,而不是替代。我们提出的这些衡量标准可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相比较,也不是根据美国公认会计准则提出的业绩衡量标准。
截至2021年12月31日的三个月与截至2020年12月31日的三个月
下表汇总了我们用来衡量截至2021年12月31日的三个月和截至2020年12月31日的三个月的业绩的几个财务指标。请参阅下面有关关键财务指标的绩效和使用的讨论。
截至2021年12月31日的三个月与截至2020年12月31日的三个月的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | | | 更改$ | | 更改% |
净收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | (13) | | | $ | 319 | | | 35 | % |
销售成本 | 812 | | | 613 | | | (8) | | | 207 | | | 34 | % |
毛利率 | 405 | | | 298 | | | (5) | | | 112 | | | 38 | % |
销售、一般和管理费用 | 228 | | | 165 | | | (1) | | | 64 | | | 38 | % |
| | | | | | | | | |
其他运营费用 | 16 | | | 6 | | | (1) | | | 11 | | | 185 | % |
| | | | | | | | | |
营业收益 | 161 | | | 127 | | | (3) | | | 37 | | | 30 | % |
利息支出,净额 | 32 | | | 26 | | | — | | | 6 | | | 24 | % |
其他费用(收入),净额 | 14 | | | (8) | | | (2) | | | 24 | | | (292) | % |
所得税前收益 | 115 | | | 109 | | | (1) | | | 7 | | | 6 | % |
所得税费用 | 18 | | | 21 | | | — | | | (3) | | | (14) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | 11 | % |
更改百分比计算基于舍入前的金额
净收入 | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 | | |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | |
有机食品 | 32 | % | | |
收购的影响 | 6 | % | | |
资产剥离的影响 | (3) | % | | |
不变货币兑换 | 35 | % | | |
外币换算对报告的影响 | (1) | % | | |
更改百分比合计 | 34 | % | | |
与截至2020年12月31日的三个月相比,净收入增加了3.19亿美元,不包括外汇影响,增幅为35%。净收入下降了3%,主要是由于Catalent USA Woodstock,Inc.和某些相关资产(统称为“吹气-灌装-密封业务”)于2021年3月出售。净收入在不变货币的基础上有机增长了32%,这主要归功于(I)我们生物制品部门的广泛实力,部分原因与对新冠肺炎相关计划的需求有关,(Ii)对我们客户的处方药产品的需求增加,我们的消费保健品,特别是咳嗽、感冒和非处方药止痛产品的持续反弹,以及我们的软凝胶和口腔技术部门开发服务的增长。
毛利率
与截至2020年12月31日的三个月相比,毛利率增加了1.12亿美元,增幅为38%,这主要是由于我们的生物制剂部门的广泛产品(部分是新冠肺炎相关计划)的利润率表现强劲,我们的口腔和专业递送部门的召回费用下降带来的有利影响,以及对我们的处方药产品的需求增加,以及我们的软凝胶和口腔技术部门的开发增长,但这一增长被折旧和摊销费用增加1,300万美元部分抵消。在不变货币的基础上,在截至2021年12月31日的三个月里,毛利率占收入的百分比增加了60个基点,达到33.3%,而去年同期为32.7%,这主要是由于上述因素。
销售、一般和管理费用
与截至2020年12月31日的三个月相比,销售、一般和行政费用增加了6400万美元,增幅为38%,其中不包括外汇的影响,其中包括来自收购和剥离公司的1500万美元的净增量支出。销售、一般和行政费用的同比增长主要是因为与员工相关的成本增加了1800万美元,主要用于工资和奖金,交易和整合成本增加了1300万美元,主要与我们收购Bettera Holdings,LLC(“Bettera”)相关,500万美元的摊销和折旧,以及400万美元的坏账支出。
其他运营费用
在剔除外汇影响后,截至2021年12月31日的三个月的其他运营费用比截至2020年12月31日的三个月增加了1100万美元,增幅为185%。同比增长的主要原因是固定资产减值费用增加了1500万美元,这主要与我们呼吸和专业平台的一种产品有关。
利息支出,净额
在截至2021年12月31日的三个月里,扣除3200万美元的利息支出比截至2020年12月31日的三个月增加了600万美元,增幅为24%,不包括汇率的影响。偿还本公司先前未偿还定期贷款及2026年到期的4.875厘优先票据所节省的款项,被本公司最近一批定期贷款、2029年到期的3.125厘优先票据(“2029年票据”)及2030年到期的3.500厘优先票据(“2030年票据”)的利息开支增加所抵销。
有关我们的债务和融资安排的更多信息,包括我们资本结构中不断变化的债务和股权组合,请参阅“流动性与资本资源“及附注6:长期债务和短期借款我们的合并财务报表。
其他费用(收入),净额
截至2021年12月31日的三个月,其他费用净额为1400万美元,主要是由1500万美元的外汇损失推动的。
截至2020年12月31日的三个月,其他收入净额为800万美元,主要是由于我们以前未偿还的A系列可转换优先股面值0.01美元(“A系列优先股”)的股息调整机制所产生的衍生负债公允价值变化带来的700万美元的收益。
所得税费用
截至2021年12月31日的三个月,我们的所得税拨备为1800万美元,而税前收益为1.15亿美元。截至2020年12月31日的三个月,我们的所得税拨备为2100万美元,而税前收益为1.09亿美元。所得税拨备的减少主要是由于税率优惠的国际税收管辖区的税前收入发生了变化。
细分市场回顾
下面的图表描述了截至2021年12月31日的三个月,我们四个报告部门中每一个部门的净收入与截至2020年12月31日的三个月相比所占的百分比。有关每个部门的净收入和EBITDA业绩的讨论,请参阅以下内容“非GAAP指标“,以讨论我们使用的分部EBITDA,该指标未在美国GAAP中定义。
我们在截至2021年12月31日的三个月与截至2020年12月31日的三个月的分部基础上的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | | | 更改$ | | 更改% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 638 | | | $ | 404 | | | $ | (6) | | | $ | 240 | | | 60 | % |
部门EBITDA | 197 | | | 136 | | | (2) | | | 63 | | | 47 | % |
软凝胶和口腔技术 | | | | | | | | | |
净收入 | 329 | | | 247 | | | (6) | | | 88 | | | 36 | % |
部门EBITDA | 78 | | | 46 | | | (1) | | | 33 | | | 73 | % |
口头和专业演讲 | | | | | | | | | |
净收入 | 156 | | | 170 | | | — | | | (14) | | | (8) | % |
部门EBITDA | 44 | | | 44 | | | — | | | — | | | — | % |
临床供应服务 | | | | | | | | | |
净收入 | 99 | | | 93 | | | (2) | | | 8 | | | 7 | % |
部门EBITDA | 27 | | | 25 | | | (1) | | | 3 | | | 9 | % |
部门间收入消除 | (5) | | | (3) | | | 1 | | | (3) | | | (61) | % |
未分配成本(1) | (101) | | | (45) | | | 2 | | | (58) | | | (130) | % |
合并总计 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | (13) | | | $ | 319 | | | 35 | % |
| | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | $ | 245 | | | $ | 206 | | | $ | (2) | | | $ | 41 | | | 20 | % |
更改百分比计算基于舍入前的金额
(1)未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、减值费用、某些其他公司定向成本以及其他未分配给各部门的成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
减值费用和出售资产的损益(a) | $ | (16) | | | $ | (1) | |
基于股票的薪酬 | (11) | | | (11) | |
重组及其他特殊项目(b) | (23) | | | (15) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他(费用)收入,净额(c) | (14) | | | 8 | |
未分配的公司成本,净额 | (37) | | | (26) | |
未分配的总成本 | $ | (101) | | | $ | (45) | |
(A)截至2021年12月31日的三个月内,减值费用和出售资产的收益(亏损)包括与我们呼吸和专业平台中的产品相关的固定资产减值费用。
(B)截至2021年12月31日的三个月的重组和其他特殊项目包括:(I)主要与收购Bettera有关的交易和整合成本;(Ii)与关闭我们在英国博尔顿的临床供应服务设施相关的重组成本。截至2020年12月31日的三个月的重组和其他特殊项目包括出售我们的吹填密封业务的交易成本,以及与关闭我们的博尔顿设施相关的重组成本。
(C)参阅附注8,其他费用(收入),净额有关在其他费用(收入)中记录的融资费用和外币换算调整的详细信息,请参见我们的合并财务报表中的净额。
下面提供的是运营净收益与EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | |
折旧及摊销 | 98 | | | 71 | |
利息支出,净额 | 32 | | | 26 | |
所得税费用(福利) | 18 | | | 21 | |
| | | |
来自运营的EBITDA | $ | 245 | | | $ | 206 | |
生物制品细分市场 | | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 59 | % | | 48 | % |
收购的影响 | 1 | % | | (1) | % |
不变货币兑换 | 60 | % | | 47 | % |
外汇换算对报道的影响 | (2) | % | | (2) | % |
更改百分比合计 | 58 | % | | 45 | % |
与截至2020年12月31日的三个月相比,生物制品净收入增加了2.4亿美元,不包括外汇影响,增幅为60%。这一增长是由于终端市场对我们的药品、药材和基因疗法产品的强劲需求推动的,部分原因是对新冠肺炎相关项目的需求。
与截至2020年12月31日的三个月相比,生物制品部门的EBITDA增加了6300万美元,不包括外汇的影响,增幅为47%。这一增长是由于终端市场对我们的药品、药材和基因疗法产品的强劲需求推动的,部分原因是对新冠肺炎相关项目的需求。
软凝胶和口腔技术细分市场 | | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 14 | % | | 43 | % |
收购的影响 | 22 | % | | 30 | % |
不变货币兑换 | 36 | % | | 73 | % |
外币换算对报告的影响 | (3) | % | | (3) | % |
更改百分比合计 | 33 | % | | 70 | % |
与截至2020年12月31日的三个月相比,SoftGel和Oral Technologies的净收入增加了8800万美元,不包括汇率的影响,增幅为36%。有机收入的增长是由对处方药的强劲终端市场需求、消费者保健品(特别是咳嗽、感冒和非处方药止痛产品)的持续反弹以及开发服务的增长推动的。
与截至2020年12月31日的三个月相比,软凝胶和口腔技术部门的EBITDA增加了3300万美元,不包括外汇影响,增幅为73%。与净收入类似的有机增长部分是由处方药终端市场需求的增加、消费者保健品(特别是咳嗽、感冒和非处方药止痛产品)的持续反弹以及开发服务的增长推动的。
我们于2021年10月完成了对Bettera的收购,与去年同期相比,截至2021年12月31日的三个月,我们的净收入和无机EBITDA分别增长了22%和30%。
口腔和专科分娩细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 5 | % | | 24 | % |
收购的影响 | 2 | % | | (7) | % |
资产剥离的影响 | (15) | % | | (17) | % |
恒定的货币兑换 | (8) | % | | — | % |
外币换算对报告的影响 | — | % | | — | % |
更改百分比合计 | (8) | % | | — | % |
与截至2020年12月31日的三个月相比,口腔和专业递送净收入减少了1400万美元,不包括汇率的影响,降幅为8%。与截至2020年12月31日的三个月相比,净收入增长了5%,不包括收购和资产剥离的影响,这主要是由对早期开发计划和口头交付的Zydis商业产品的需求推动的。
与截至2020年12月31日的三个月相比,剔除外汇的影响,口腔和专业交付部门的EBITDA保持不变。与截至2020年12月31日的三个月相比,部门EBITDA增长了24%,不包括收购和资产剥离的影响。分部EBITDA较上年同期增长的主要原因是对商业产品需求的增加以及我们呼吸和专科平台上一年召回成本的有利影响。
我们于2021年2月完成了对Acorda治疗公司(“Acorda”)干粉吸入器和喷雾干燥制造业务的制造和包装业务的收购。在截至2021年12月31日的三个月里,与去年同期相比,此次收购使我们的净收入增加了2%,并在无机基础上对Segment EBITDA产生了不利影响,分别增长了2%和7%。
我们于2021年3月完成了吹填封业务剥离。在截至2021年12月31日的三个月里,与去年同期相比,此次资产剥离使我们的净收入下降了15%,并对无机基础上的Segment EBITDA产生了不利影响,分别下降了15%和17%。
临床供应服务部门 | | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 7 | % | | 9 | % |
| | | |
恒定的货币兑换 | 7 | % | | 9 | % |
外币换算对报告的影响 | — | % | | (1) | % |
更改百分比合计 | 7 | % | | 8 | % |
与截至2020年12月31日的三个月相比,临床供应服务净收入增加了800万美元,不包括外汇影响,增幅为7%。这一增长是由我们在北美的制造和包装以及储存和分销产品的增长推动的。
与截至2020年12月31日的三个月相比,临床供应服务部门EBITDA增加了300万美元,不包括外汇影响,增幅为9%。这一增长是由我们在北美的制造、包装、储存和分销产品的需求推动的。
截至2021年12月31日的6个月与截至2020年12月31日的6个月
下表总结了我们用来衡量截至2021年12月31日的六个月和截至2020年12月31日的六个月的业绩的几个财务指标。请参阅下面有关关键财务指标的绩效和使用的讨论。
截至2021年12月31日的6个月与截至2020年12月31日的6个月相比,业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | | | 更改$ | | 更改% |
净收入 | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | | | $ | (6) | | | $ | 491 | | | 28 | % |
销售成本 | 1,513 | | | 1,210 | | | (4) | | | 307 | | | 25 | % |
毛利率 | 729 | | | 547 | | | (2) | | | 184 | | | 34 | % |
销售、一般和管理费用 | 411 | | | 330 | | | — | | | 81 | | | 24 | % |
出售附属公司的收益 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | * |
其他运营费用 | 20 | | | 9 | | | (1) | | | 12 | | | 138 | % |
营业收益 | 299 | | | 208 | | | (1) | | | 92 | | | 44 | % |
利息支出,净额 | 58 | | | 51 | | | 1 | | | 6 | | | 12 | % |
其他费用(收入),净额 | 23 | | | (19) | | | (1) | | | 43 | | | (223) | % |
所得税前收益 | 218 | | | 176 | | | (1) | | | 43 | | | 24 | % |
所得税费用 | 28 | | | 5 | | | — | | | 23 | | | 400 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 190 | | | $ | 171 | | | $ | (1) | | | $ | 20 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
更改百分比计算基于舍入前的金额
*百分比没有意义
净收入 | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至六个月 十二月三十一日, | | |
| 净收入 | | |
有机食品 | 27 | % | | |
收购的影响 | 4 | % | | |
资产剥离的影响 | (3) | % | | |
恒定的货币兑换 | 28 | % | | |
外币换算对报告的影响 | — | % | | |
更改百分比合计 | 28 | % | | |
与截至2020年12月31日的六个月相比,净收入增加了4.91亿美元,不包括外汇影响,增幅为28%。由于收购,净收入增长了4%,但由于出售我们的吹填密封业务,净收入下降了3%,部分抵消了这一增长。我们在2020年11月收购了骨骼细胞治疗支持公司(“骨骼”),在2021年2月收购了德尔福遗传公司(“德尔福”)和Acorda的制造和包装资产,并在2021年10月收购了Bettera公司。净收入在不变货币的基础上有机增长了27%,这主要与(I)我们提供的所有生物制品的强劲需求,特别是对我们的药品和新冠肺炎相关计划的药材供应的需求,(Ii)对我们客户的处方药产品的需求增加,我们的消费保健品,特别是咳嗽、感冒和非处方药止痛产品的持续反弹,以及我们的软凝胶和口腔技术部门开发服务的增长有关。
毛利率
与截至2020年12月31日的六个月相比,毛利率增加了1.84亿美元,增幅为34%,不包括汇率的影响,这主要是由于所有生物制品部门产品的强劲利润率,包括我们药品和药材产品对新冠肺炎相关计划的需求。这种增长的其他因素包括对处方药产品的需求增加,以及我们的Softgel和Oral Technologies部门的消费者保健产品持续反弹,以及我们的口腔和专业递送部门召回费用下降的有利影响。利润率的增长部分被折旧和摊销费用增加2300万美元所抵消。在不变货币的基础上,截至2021年12月31日的6个月,毛利率占收入的百分比增加了140个基点,达到32.5%,而去年同期为31.1%。
销售、一般和管理费用
与截至2020年12月31日的六个月相比,销售、一般和行政费用增加了8100万美元,增幅为24%,其中不包括外汇的影响,其中包括收购和剥离公司带来的1600万美元的净增量支出。销售、一般和行政费用的同比增长主要是由于2800万美元的员工相关成本,主要用于工资和奖金,1600万美元的交易和整合成本,主要与我们的Bettera收购相关,600万美元的递增折旧和摊销费用,600万美元的与额外网络安全计划相关的信息技术支出的增加,以及400万美元的坏账支出,但与员工健康和福利成本相关的400万美元的成本节约部分抵消了这一增长。
其他运营费用
2021年12月31日止六个月的其他营运支出为2,000万美元,较2020年12月31日止六个月增加1,200万美元,或138%,不包括汇兑的影响。同比增长的主要原因是与我们呼吸和专科平台的一种产品相关的固定资产减值费用增加了1500万美元。
利息支出,净额
在截至2021年12月31日的6个月中,扣除5800万美元的利息支出比截至2020年12月31日的6个月增加了600万美元,增幅为12%,不包括外汇的影响。偿还我们之前未偿还的定期贷款和2026年到期的4.875%优先票据节省的资金被我们最近一批定期贷款(2029年票据和2030年票据)带来的利息支出增加所抵消。节省的资金还包括截至2021年12月31日的六个月的资本化利息成本减少了300万美元。
其他费用(收入),净额
在截至2021年12月31日的6个月中,净额为2300万美元的其他支出主要是由2400万美元的外币损失、400万美元与我们未偿还的定期贷款相关的融资费用推动的,部分被与我们以前未偿还的A系列优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变化有关的200万美元的收益所抵消。
截至2020年12月31日的6个月的其他收入净额为1900万美元,主要是由于与我们A系列优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变化有关的收益1600万美元所推动的。
所得税费用
截至2021年12月31日的6个月,我们的所得税拨备为2800万美元,而所得税前收益为2.18亿美元。截至2020年12月31日的6个月,我们的所得税拨备为500万美元,而所得税前收益为1.76亿美元。拨备的增加是由于与去年同期相比,在修改后的美国联邦所得税申报文件中申请的非美国税收抵免有所减少。这些期间的所得税拨备也受到所得税计算中包括的永久性税收调整的相对金额和组合以及在这些时期确认的其他独立税项的影响。
细分市场回顾
下面的图表描述了截至2021年12月31日的6个月我们四个细分市场中每个细分市场的收入占收入的百分比,与截至2020年12月31日的6个月相比。有关每个部门的收入和EBITDA业绩的讨论,请参阅下文。
我们在截至2021年12月31日的6个月与截至2020年12月31日的6个月的分部基础上的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, | | 外汇影响 | | 货币持续增加/(减少) |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | | | 更改$ | | 更改% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,184 | | | $ | 781 | | | $ | (5) | | | $ | 408 | | | 52 | % |
部门EBITDA | 363 | | | 242 | | | (1) | | | 122 | | | 50 | % |
软凝胶和口腔技术 | | | | | | | | | |
净收入 | 572 | | | 468 | | (4) | | | 108 | | | 23 | % |
部门EBITDA | 119 | | | 83 | | (1) | | | 37 | | | 44 | % |
口头和专业演讲 | | | | | | | | | |
净收入 | 302 | | | 328 | | | 4 | | | (30) | | | (9) | % |
部门EBITDA | 77 | | | 66 | | | 2 | | | 9 | | | 15 | % |
临床供应服务 | | | | | | | | | |
净收入 | 195 | | | 186 | | | — | | | 9 | | | 5 | % |
部门EBITDA | 53 | | | 50 | | | — | | | 3 | | | 5 | % |
部门间收入消除 | (11) | | | (6) | | | (1) | | | (4) | | | (67) | % |
未分配成本(1) | (157) | | | (74) | | | — | | | (83) | | | (114) | % |
合并总计 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | | | $ | (6) | | | $ | 491 | | | 28 | % |
| | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | $ | 455 | | | $ | 367 | | | $ | — | | | $ | 88 | | | 24 | % |
更改百分比计算基于舍入前的金额
(1)未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、出售子公司的收益、减损费用、某些其他公司直接成本以及未分配给各部门的其他成本,如下所示: | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
减值费用和出售资产的损益(a) | $ | (19) | | | $ | (2) | |
股权补偿 | (32) | | | (30) | |
重组及其他特殊项目(b) | (31) | | | (20) | |
出售附属公司的收益(c) | 1 | | | — | |
| | | |
| | | |
其他费用(收入),净额(d) | (23) | | | 19 | |
未分配的公司成本,净额 | (53) | | | (41) | |
未分配的总成本 | $ | (157) | | | $ | (74) | |
(A)截至2021年12月31日的6个月内,减值费用和出售资产的收益(亏损)包括与我们呼吸和专业平台中的产品相关的固定资产减值费用。
(B)截至2021年12月31日的6个月内的重组和其他特殊项目包括(I)与收购德尔福、肝细胞治疗支持公司、莱茵细胞治疗有限公司和Bettera相关的交易和整合成本,以及(Ii)与关闭博尔顿工厂相关的重组成本。在截至2020年12月31日的6个月中,重组和其他特殊项目包括出售我们的吹填密封业务的交易成本、收购意大利和比利时的设施、出售澳大利亚的一个地点、与关闭Bolton设施相关的重组成本以及我们整个网站网络的其他重组举措。
(C)截至2021年12月31日止六个月,出售附属公司的收益来自剥离我们的吹填封业务。
(D)参阅附注8,其他费用(收入),净额有关在其他费用中记录的融资费用和外币换算调整的详细信息,请参见我们的合并财务报表中的净额。
下面提供的是运营净收益与EBITDA的对账: | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
净收益 | $ | 190 | | | $ | 171 | |
折旧及摊销 | 179 | | | 140 | |
利息支出,净额 | 58 | | | 51 | |
所得税费用 | 28 | | | 5 | |
| | | |
来自运营的EBITDA | $ | 455 | | | $ | 367 | |
生物制品细分市场 | | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 52 | % | | 51 | % |
收购的影响 | — | % | | (1) | % |
不变货币兑换 | 52 | % | | 50 | % |
外汇换算对报道的影响 | — | % | | — | % |
更改百分比合计 | 52 | % | | 50 | % |
| | | |
与截至2020年12月31日的6个月相比,我们生物制品部门的净收入增加了4.08亿美元,不包括外汇影响,增幅为52%。这一增长是由所有细分市场产品和终端市场对我们的药物产品、药物物质以及细胞和基因治疗产品的强劲需求推动的,主要与对新冠肺炎相关计划的需求有关。
与截至2020年12月31日的6个月相比,生物制品部门EBITDA增加了1.22亿美元,不包括外汇影响,增幅为50%。与截至2020年12月31日的6个月相比,部门EBITDA增长了51%,不包括收购的影响。这一增长是由所有细分市场产品和终端市场对我们的药物产品、药物物质以及细胞和基因治疗产品的强劲需求推动的,主要与对新冠肺炎相关计划的需求有关。
软凝胶和口腔技术细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 12 | % | | 28 | % |
收购的影响 | 11 | % | | 16 | % |
| | | |
不变货币兑换 | 23 | % | | 44 | % |
外汇换算对报道的影响 | (1) | % | | (2) | % |
更改百分比合计 | 22 | % | | 42 | % |
与截至2020年12月31日的六个月相比,SoftGel和Oral Technologies的净收入增加了1.08亿美元,不包括汇率的影响,增幅为23%。与截至2020年12月31日的六个月相比,净收入增长了12%,不包括收购的影响。有机收入的增长主要是由于终端市场对处方药产品的强劲需求,消费者保健品的持续反弹,特别是咳嗽、感冒和非处方药止痛产品的反弹,以及北美地区开发服务的增长。
与截至2020年12月31日的六个月相比,软凝胶和口腔技术部门的EBITDA增加了3700万美元,不包括外汇影响,增幅为44%。与截至2020年12月31日的6个月相比,部门EBITDA增长了28%,不包括收购的影响。增长的有机部分与净收入的增长类似,主要是由于处方药和消费者健康产品组合的需求增加,以及强劲的开发收入增长产生的利润率。
我们于2021年10月完成了对Bettera的收购,与去年同期相比,在截至2021年12月31日的六个月中,无机基础上的净收入和分段EBITDA分别增长了11%和16%。
口腔和专科分娩细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 4 | % | | 50 | % |
收购的影响 | 1 | % | | (12) | % |
资产剥离的影响 | (14) | % | | (23) | % |
不变货币兑换 | (9) | % | | 15 | % |
外汇换算对报道的影响 | 1 | % | | 3 | % |
更改百分比合计 | (8) | % | | 18 | % |
与截至2020年12月31日的六个月相比,我们的口头和专业交付部门的净收入减少了3000万美元,降幅为9%,不包括汇率的影响。与截至12月31日的六个月相比,净收入增长了4%。2020年,不包括收购和资产剥离的影响,这主要是由于对该部门口头交付的Zydis商业产品和早期开发计划的需求推动的。
与截至2020年12月31日的六个月相比,口腔和专业递送的部门EBITDA增加了900万美元,增幅为15%,不包括外汇的影响。与截至2020年12月31日的6个月相比,部门EBITDA增长了50%,不包括收购和资产剥离的影响。与上年同期相比,有机部分的增长主要是由于对该部门口头交付的Zydis商业产品的需求增加,以及我们呼吸和专业平台上上年召回成本的有利影响。
临床供应服务部门
| | | | | | | | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 5 | % | | 5 | % |
| | | |
| | | |
不变货币兑换 | 5 | % | | 5 | % |
外汇换算对报道的影响 | — | % | | 1 | % |
更改百分比合计 | 5 | % | | 6 | % |
与截至2020年12月31日的六个月相比,临床供应服务公司的净收入增加了900万美元,增幅为5%,不包括汇率的影响。这一增长是由我们在北美的制造、包装、储存和分销产品的强劲需求推动的。
与截至2020年12月31日的六个月相比,临床供应服务部门的EBITDA增加了300万美元,不包括汇率的影响,增幅为5%,这主要是由于我们在北美的制造和包装以及储存和分销服务的强劲需求。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源一直是运营和偶尔的资本市场活动产生的现金流。现金的主要用途是为运营和资本支出、业务或资产收购、债务利息支付以及债务的任何强制性或可自由支配的本金支付提供资金。截至2021年12月31日,我们的主要运营子公司(“运营公司”)Catalent Pharma Solutions,Inc.在2021年9月执行了修订和重述的信用协议(修订日期为2014年5月20日)第6号修正案(修订后的“信贷协议”)后,已提供7.25亿美元的循环信贷安排,该安排将于2024年5月到期,截至2021年12月31日,其容量减少了500万美元的未偿还信用证。循环信贷安排包括可用于信函的借款能力。对于信用额度和短期借款,称为摆动额度借款。
2021年10月1日,我们以大约10亿美元的现金收购了Bettera,这是一家专门生产口香糖、软咀嚼和含片递送系统的保健品制造商。我们通过优先担保信贷安排下的额外借款和2030年债券的净收益相结合,为此次收购提供了资金。
我们相信,我们手头的现金、运营现金和循环信贷安排下的可用借款将足以满足我们至少在未来12个月的流动性需求,以及我们悬而未决的资本项目预计将到期的金额。在2027年到期的5.000%优先票据(“2027年票据”)2027年7月到期之前,我们的任何银行或票据债务都没有重大到期日。
现金流
下表汇总了我们的合并现金流量表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
现金净额由(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 232 | | | $ | 224 | | | $ | 8 | |
投资活动 | $ | (1,299) | | | $ | (354) | | | $ | (945) | |
融资活动 | $ | 1,033 | | | $ | (7) | | | $ | 1,040 | |
经营活动
截至2021年12月31日的6个月,经营活动提供的现金为2.32亿美元,而去年同期为2.24亿美元。营业活动现金流的增加主要是由于营业收益增加,从上一年同期的2.08亿美元增加到截至2021年12月31日的6个月的2.99亿美元,以及应收贸易账款收款时间的有利影响,但这主要被合同资产增加的不利影响所抵消。
投资活动
截至2021年12月31日的6个月,用于投资活动的现金为13.亿美元,而截至2020年12月31日的6个月为3.54亿美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是用于商业收购活动的现金增加了1亿美元,但用于购买房产、厂房和设备的现金减少了6200万美元,部分抵消了这一增加。
融资活动
截至2021年12月31日的6个月,融资活动提供的现金为10.3亿美元,而截至2020年12月31日的6个月,融资活动使用的现金为700万美元。融资活动提供的现金主要是由发行2030年票据和我们最近一批定期贷款产生的11亿美元净现金推动的。
截至2020年12月31日的6个月,融资活动中使用的现金主要是由于收购Catalent Indiana,LLC的递延购买对价的年度分期付款,以及为代替股权支付的预扣税款,部分抵消了2020年7月承销商为股票发行对120万股额外股票行使超额配售选择权,从而产生8200万美元的净收益。
保证和安全
高级注释
运营公司2027年债券、2028年到期的2.375欧元面值优先债券、2029年债券和2030年债券(统称为高级债券)项下的所有债务都是一般的、无担保的,在担保这些债务的资产价值范围内,从属于担保人现有和未来的所有担保债务。每份高级债券由我们所有全资拥有的美国子公司单独担保,这些子公司为高级担保信贷安排提供担保。所有高级债券都不由PTS Intermediate Holdings LLC或Catalent,Inc.提供担保。
债务契约
高级担保信贷安排
信贷协议包含多项契诺,除某些例外情况外,该等契诺限制本公司(及我们的受限制附属公司)招致额外债务或发行某些优先股的能力;设立资产留置权;进行合并及合并;出售资产;支付股息及分派或回购股本;偿还附属债务;与联属公司进行某些交易;进行投资、贷款或垫款;进行某些收购;订立出售及回租交易;修订有关
信贷协议还包含控制权变更条款以及某些习惯性的肯定契约和违约事件。循环信贷安排要求在期末有30%或更多的未偿还提款时,遵守净杠杆契约。截至2021年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有重大契约。
除若干例外情况外,信贷协议允许吾等及我们的受限制附属公司招致若干额外债务,包括有担保债务。我们的非美国子公司或波多黎各子公司都不是贷款的担保人。
根据信贷协议,吾等从事若干活动(例如招致若干额外债务、作出若干投资及支付若干股息)的能力与基于经调整EBITDA(在信贷协议中定义为“综合EBITDA”)的比率挂钩。调整后的EBITDA以信贷协议中的定义为基础,不在美国公认会计准则下定义,并受到重要限制。
在市场条件允许的情况下,我们和我们的关联公司可能会不时寻求通过私人谈判或公开市场交易、投标要约或其他方式购买我们的未偿债务。在信贷协议所载任何适用限制的规限下,吾等进行的任何购买均可通过使用手头现金或产生新的有担保或无担保债务来提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额,无论是单独的还是合计的,都可能是实质性的。任何此类购买都可能是针对某一特定类别或系列债务的大量购买,随之而来的是该类别或系列债务的交易流动资金减少。此外,以低于“调整后发行价”(根据美国联邦所得税的定义)的价格进行的任何此类购买都可能导致对我们的负债收入的应税注销,这一数额可能是重大的,或者给我们带来相关的不利税收后果。
高级注释
管理每个系列优先票据的若干契约(统称为“契约”)载有若干契约,其中包括限制我们招致或担保更多债务或发行某些优先股;就其股本支付股息、回购或作出分配或作出其他限制性付款;作出某些投资;出售某些资产;设定留置权;合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产;与其附属公司订立某些交易,并指定其附属公司为这些契约受契约中规定的一些例外、限制和限制。契约还包含常规违约事件,包括但不限于不付款、违反契约以及运营公司或其某些子公司的某些其他债务的付款或加速违约。一旦发生违约事件,当时尚未偿还的高级债券系列中每一项本金最少30%的持有人或契约下的适用受托人可宣布适用的优先债券立即到期和应付;或在某些情况下,适用的优先债券将自动成为立即到期和应付的。截至2021年12月31日,运营公司遵守了假牙下的所有材料契约。
现金的地理分配
截至2021年12月31日和2021年6月30日,我们的非美国子公司分别持有3.6亿美元和3.51亿美元的现金和现金等价物,而合并后的现金和现金等价物总额分别为8.49亿美元和8.96亿美元。这些余额分布在世界各地的许多地方。
利率风险管理
用于为我们的业务融资的债务的一部分受到利率波动的影响。我们可以使用各种套期保值策略和衍生金融工具来创造固定利率和浮动利率资产和负债的适当组合。2021年2月,我们与美国银行(Bank of America N.A.)签署了一项利率互换协议,每项协议都作为我们优先担保信贷安排下与我们以美元计价的定期贷款相关的部分可变利率债务的经济影响的对冲,从而使该部分债务的应付利息固定在特定利率,从而降低了未来利率变化对未来利息支出的影响。截至2021年12月31日,信贷协议项下以美元计价的定期贷款的适用利率为伦敦银行同业拆借利率(以0.50%为下限)加2.00%;然而,由于目前的利率互换协议,截至2021年2月,5亿美元定期贷款的适用利率的浮动部分实际上固定在0.9985%。
货币风险管理
我们在欧洲的投资受到欧元兑美元汇率波动的影响。虽然我们没有积极对冲外币的变化,但我们通过将部分债务以欧元计价,减轻了我们在欧洲业务中的投资敞口。截至2021年12月31日,我们有9.33亿美元的欧元计价债务未偿债务,这相当于对欧洲业务净投资的对冲。请参阅附注10,衍生工具和套期保值活动,我们的综合财务报表,以进一步讨论在此期间的净投资对冲活动。
我们可不时使用远期外币兑换合约,以管理主要与未来外币交易成本的外币汇率变动有关的现金流变动的风险敞口。此外,我们可以利用这类合同来保护现有外币资产和负债的价值。目前,我们不使用任何远期外币兑换合约。我们继续评估未来外汇的对冲机会。
表外安排
除上述短期经营租约及未偿还信用证外,截至目前,我们并无任何重大的表外安排。2021年12月31日.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们关于市场风险的定量和定性披露的讨论,请参阅我们的财政2021年10-K财年中题为关于市场风险的定量和定性披露的章节。自.起2021年12月31日,这些信息没有实质性的变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据交易所法案要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官、高级副总裁和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。任何管制或程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。我们的管理层在我们的首席执行官、高级副总裁和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和高级副总裁兼首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,Catalent对财务报告的内部控制没有发生重大影响,也没有合理可能发生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时涉及日常业务过程中出现的法律诉讼,包括但不限于关于环境污染的查询和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷相关的诉讼和指控,以及对丢失或损坏的活性药物成分的费用的赔偿要求,其中任何一项的成本都可能是巨大的。我们打算在任何此类诉讼中积极为自己辩护,目前不相信任何此类诉讼的结果会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到高度监管,政府机构继续审查影响政府项目和其他方面的某些做法。
我们不时会收到来自不同政府机构或私人当事人(包括州总检察长、美国司法部以及从事专利侵权、反垄断、侵权和其他诉讼的私人当事人)有关客户或供应商的业务实践和活动的传票或请求。我们一般会及时而彻底地回应这类传票和要求,这些回应有时需要相当长的时间和精力,并可能导致相当大的费用。我们预计在未来的一段时间内,与未来的请求相关的费用将会产生。
第1A项。危险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑2021财年10-K财年中题为“风险因素”一节中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这份报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
除了关于前瞻性陈述的特别说明中披露的内容外,我们的2021年10-K财年披露的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
购买股权证券
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
不适用。
项目6.展品
展品: | | | | | | | | |
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3.1 | | Catalent,Inc.于2021年10月28日提交给特拉华州州务卿的第四次修订和重新注册的公司注册证书(通过引用本公司于2021年11月2日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 |
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3.2 | | Catalent,Inc.章程,2021年10月28日生效(通过引用本公司于2021年11月2日提交的8-K表格当前报告的附件3.2)。 |
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31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的证明。* |
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31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席财务官。* |
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32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。** |
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32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。** |
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101 | | 以下财务信息来自Catalent公司截至2021年12月31日的Form 10-Q季度报告,其格式为Inline XBRL:(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表;(Ii)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的综合全面收益表;(Iii)截至2021年12月31日和2021年6月30日的综合资产负债表;(Iv)截至2021年12月31日和2021年6月30日的综合资产负债表;(Iv)截至2021年12月31日和2021年6月30日的综合资产负债表;(Iv)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表;(Iv)截至2021年12月31日和2020年6月30日的综合全面收益表(V)截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月的综合现金流量表;及(Vi)未经审计综合财务报表附注。 |
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104 | | 本季度报告的封面为Form 10-Q,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | Catalent,Inc. (注册人) |
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日期: | 2022年2月1日 | 由以下人员提供: | | /s/里奇·霍普森 |
| | | | 里奇·霍普森 |
| | | | 副总裁兼首席会计官 |