依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-258394
订阅和社区
招股说明书
(Ponce Bank和Mortgage World Bankers,Inc.拟议的控股公司)
最多12,075,000股普通股
(以增持最多13,886,250股为准)
庞塞金融集团(Ponce Financial Group,Inc.)是马里兰州的一家公司,该公司将以每股10.00美元的价格出售最多13,886,250股普通股,这与庞塞银行相互控股公司(Ponce Bank MHC)从共同控股公司转变为股份制公司的组织形式有关。我们提供的股票代表PDL Community Bancorp的 所有权权益,该公司目前由Ponce Bank MHC所有。在本招股说明书中,我们将庞塞金融集团称为庞塞金融。Ponce PDL Community Bancorp的普通股目前在纳斯达克全球市场交易,交易代码为PDLB,我们预计庞塞金融的普通股也将在纳斯达克全球市场交易,交易代码为PDLB。PDL Community Bancorp是,庞塞金融将 成为Jumpstart Our Business Startups中定义的新兴成长型公司
如本招股说明书所述,普通股首先在向合格储户的认购要约和庞塞银行符合纳税条件的员工持股计划中发售。未在认购中购买的股票可在社区发售中出售给 普通公众,优先考虑纽约布朗克斯县、皇后区、金斯县和纽约县的居民以及新泽西州哈德逊县的居民,其次是PDL Community的现有股东 Bancorp。任何未在认购或社区发售中购买的普通股均可通过经纪自营商银团向公众发售,在本招股说明书中称为银团发售。协同产品可能在订阅和社区产品(包括任何延期)到期之前 开始。认购、社区、银团发售在本招股说明书中统称为发售。我们必须出售至少8,925,000股 股票才能完成发行和转换。此外,我们还将向庞塞德莱昂基金会出资100万美元,最少267,750股(可能最多416,588股),该基金会是 之前在2017年9月成立庞塞银行MHC时设立的。
最低普通股数量 您可以订购的股票数量为25股。认购要约预计将于美国东部时间2021年12月14日下午4点到期。我们可以将此有效期延长至2022年1月28日,恕不另行通知。我们预计,如果举行社区活动, 将同时终止,不过,如果美联储委员会批准更晚的日期,该活动可能会在不通知您的情况下持续到2022年1月28日或更长时间。一旦提交,订单将不可撤销,除非 认购发售和/或社区发售终止或延长至2022年1月28日之后,或者要出售的普通股数量增加到超过12,075,000股,调整后的最高限额为13,886,250股 ,或减少到8,925,000股以下。如果优惠延长到2022年1月28日之后,所有订户都将收到通知,并有机会确认、更改或取消订单。如果您不回复此类通知,我们 将立即按0.05%的年利率退还您的资金,或者取消您的存款账户取款授权。如果本次发售的股票数量增加到13,886,250股以上,或减少到 8,925,000股以下,我们将解决认购人,所有交付给我们的用于购买认购和社区发售普通股的资金都将立即返还并计息。认购发售和/或社区发售中收到的资金将存放在庞塞银行的独立账户中,并将按0.05%的年利率赚取利息,直至发售完成或终止。在任何银团发售完成之前,不会 发行在认购发售或社区发售中购买的股票。
除了我们在此次发行中出售的股票外,目前由公众持有的PDL Community Bancorp股票将根据交换比例交换为Ponce Financial的普通股,这将使PDL Community Bancorp的现有公共股东拥有与紧接转换完成之前拥有的PDL Community Bancorp普通股大致相同的 百分比的Ponce Financial普通股。我们预计在交易所发行的股票数量从7,277,080股到9,845,461股 ,调整后的最高发行量为11,322,280股。
Janney Montgomery Scott LLC将协助我们在认购发售和社区发售(如果持有)中尽最大努力 出售股票,并将担任任何辛迪加发售的唯一簿记管理人。Janney Montgomery Scott LLC无需购买在 认购发售或社区发售和/或银团发售(如果持有)中出售的任何普通股。
产品摘要
价格:每股10.00美元
调整后的 | ||||||||||||||||
最低要求 | 中点 | 极大值 | 极大值 | |||||||||||||
股份数量 |
8,925,000 | 10,500,000 | 12,075,000 | 13,886,250 | ||||||||||||
发售总收益 |
$ | 89,250,000 | $ | 105,000,000 | $ | 120,750,000 | $ | 138,862,500 | ||||||||
预计发售费用,不包括销售代理和承销商费用以及 费用 |
$ | 2,791,064 | $ | 2,791,064 | $ | 2,791,064 | $ | 2,791,064 | ||||||||
销售代理和承销商的手续费和开支(1) (2) |
$ | 807,010 | $ | 951,530 | $ | 1,096,050 | $ | 1,262,255 | ||||||||
估计净收益 |
$ | 85,651,926 | $ | 101,257,406 | $ | 116,862,886 | $ | 134,809,181 | ||||||||
估计每股净收益 |
$ | 9.60 | $ | 9.64 | $ | 9.68 | $ | 9.71 |
(1) | 有关Janney Montgomery Scott LLC在订阅和社区产品中将收到的补偿以及Janney Montgomery Scott LLC和其他参与辛迪加产品的经纪自营商将获得的补偿的信息,请参阅形式数据和销售计划;营销 安排,了解有关Janney Montgomery Scott LLC在订阅和社区产品中将收到的补偿的信息,以及Janney Montgomery Scott LLC和其他参与辛迪加产品的经纪自营商将获得的补偿。 |
(2) | 不包括支付给Janney Montgomery Scott LLC的创纪录代理费和费用,这些费用包括在 预计发售费用中。?请参阅转换和提供股票信息中心。 |
此 投资涉及一定程度的风险,包括可能的本金损失。
请阅读风险因素 。
T这些证券不是存款或账户,也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。证券交易委员会、联邦储备系统理事会、货币监理署、联邦存款保险公司或任何州证券监管机构均未批准或不批准这些证券,也未确定本招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司
如需帮助,请致电844-977-0092与股票信息中心联系。本招股书日期为2021年11月9日。
目录
摘要 |
1 | |||
危险因素 |
17 | |||
选定的合并财务和其他数据 |
33 | |||
最近的事态发展 |
35 | |||
前瞻性陈述 |
40 | |||
我们打算如何使用此次发行所得资金 |
41 | |||
我们的股利政策 |
43 | |||
普通股市场 |
44 | |||
历史和形式上的监管资本合规性 |
45 | |||
大写 |
46 | |||
形式数据 |
47 | |||
庞塞金融和PDL社区银行的业务 |
54 | |||
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 78 | |||
监管和监督 |
111 | |||
补偿 |
122 | |||
普通股实益所有权 |
132 | |||
董事及行政人员的认购 |
133 | |||
转换和提供 |
134 | |||
庞塞·德莱昂基金会 |
152 | |||
PDL Community Bancorp现有股东权利比较 | 154 | |||
收购庞塞金融的限制 |
160 | |||
庞塞金融转换后的股本说明 |
164 | |||
转运剂 |
165 | |||
专家 |
165 | |||
法律事务 |
165 | |||
在那里您可以找到更多信息 |
165 |
|
摘要
以下概要说明了将PDL Community的现有普通股转换、发行和交换为庞塞金融普通股的重要方面。 Bancorp的现有普通股换成庞塞金融公司的普通股。它可能不包含对您重要的所有信息。在做出投资决定之前,您应仔细阅读整个文档,包括合并的财务报表及其附注,以及题为风险因素的章节。在本招股说明书中,除非上下文另有要求,否则我们、?我们和?我们的?指的是PDL Community Bancorp及其合并子公司或其 后继者Ponce Financial。
我们的组织结构和建议的转换
自2017年9月以来,我们一直是一家上市公司,采用双层公开相互控股公司结构。PDL Community Bancorp (PDL Community Bancorp或The Company)是我们联邦特许的上市股票控股公司,也是庞塞银行(Ponce Bank或The Bank)和抵押贷款世界银行家公司(Mortgage World Bankers,Inc.)的母公司。截至2021年6月30日,PDL Community Bancorp的合并资产为15.5亿美元,存款为12.4亿美元,股东权益为1.719亿美元。PDL Community Bancorp的母公司是Ponce Bank 共同控股公司(Ponce Bank MHC),这是一家联邦特许的共同控股公司。截至2021年6月30日,PDL Community Bancorp有17,327,942股已发行普通股,其中9,545,388股(55.1%)由庞塞银行MHC持有,其余7,782,554股(44.9%)为公众所有,包括庞塞银行员工持股计划和基金会。
根据转制重组方案的规定,我们现在正在从互惠控股公司法人结构 转换为股份制公司结构。转换完成后,庞塞银行MHC和PDL Community Bancorp将不复存在,庞塞金融公司将成为PDL Community Bancorp的继任者公司和 庞塞银行的控股公司。此次发行中提供的庞塞金融公司的股票代表了目前由庞塞银行MHC持有的PDL Community Bancorp 55.1%的所有权权益。PDL Community Bancorp的公众股东将获得Ponce Financial的普通股,以换取他们在PDL Community Bancorp的股份,交换比率旨在保留他们在PDL Community Bancorp的总所有权权益,调整后的 反映了Ponce Bank MHC持有的某些资产。庞塞银行MHC在PDL Community Bancorp的股份将被取消。
下图 显示了我们当前的组织结构,反映了截至2021年6月30日的所有权百分比:
转换和发行完成后,我们将组织为完全公开持股 公司,具体如下:
1
我们的业务
PDL Community Bancorp;Ponce Financial
PDL Community Bancorp是Ponce Bank MHC的多数股权子公司,Ponce Bank MHC是一家共同形式的储蓄和贷款控股公司。PDL Community Bancorp 是Ponce Bank和Mortgage World的控股公司,Ponce Bank是一家联邦特许的股票储蓄协会,Mortgage World是一家有执照的纽约抵押贷款银行家。本公司有权为储蓄和贷款控股公司开展适用法律法规允许的其他业务活动 ,其中可能包括收购银行和金融服务公司。本公司已被批准为金融控股公司,并可行使适用法律和 法规允许的权力。
公司的现金流取决于投资收益以及从庞塞银行和Mortgage World获得的任何股息。 PDL Community Bancorp既不拥有也不租赁任何财产,而是使用庞塞银行和抵押贷款世界的房产、设备和家具。目前,本公司只聘用庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界(Mortgage World)的高级职员担任PDL Community Bancorp的高级职员。它不定期使用庞塞银行的支持人员。这些人不会由PDL Community Bancorp单独补偿。PDL Community Bancorp可能会在未来决定的范围内,根据需要招聘更多员工。
庞塞金融是一家新成立的马里兰州公司。转换和发行完成后,庞塞金融将成为庞塞银行和抵押贷款世界的控股公司,并将接替本公司成为庞塞银行和抵押贷款世界的上市控股公司。
公司行政办公室位于纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号,邮编:10462,电话号码是 (7189319000)。
庞塞银行(Ponce Bank)
庞塞银行是一家联邦特许的股票储蓄协会,总部设在纽约布朗克斯。庞塞银行最初成立于1960年 ,是一家联邦特许的互助储蓄和贷款协会,名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年,世行更名为庞塞德莱昂联邦储蓄银行(Ponce De Leon Federal Savings Bank)。1997年,世行再次更名为庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)。2017年,世行采用了现在的名称。根据适用法规,本银行被指定为少数族裔存管机构(MDI?)和社区发展金融机构(CDFI),是经认证的小企业管理局(SBA)贷款人。
银行的业务通过其行政办公室和13个分支机构进行 。银行办事处位于纽约的布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)和布鲁克林(3家分行)以及新泽西州的联合城(1家分行)。
世行的业务主要包括吸收公众存款,并将这些存款连同经营和借款产生的资金 投资于抵押贷款,包括一至四户家庭住宅(投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业、建筑和土地,以及商业和 消费贷款。本银行还投资于证券,历史上包括美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券,以及抵押贷款支持证券、公司债券和纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)股票。银行提供多种存款账户,包括活期、储蓄、货币市场和存单。
抵押贷款世界银行家公司
2020年7月10日,本公司完成了对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,受到纽约州金融服务部的全面监管和审查。Mortgage World的主要业务是接受普通公众的住宅抵押贷款申请,将其承销给投资者标准,关闭并为其提供资金,并持有这些贷款,直到将其出售给投资者。尽管抵押贷款世界获准在不同的州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务,但它主要在纽约市大都市区运营。
经营策略
我们的目标是通过执行安全稳健的业务战略,为我们的股东、客户、员工和我们服务的社区(统称为我们的利益相关者)提供长期价值,从而产生不断增长的价值。我们相信,对于一家专注于移民社区、面向少数族裔的银行来说,这是一个重要的 机会,可以为我们市场区域和其他类似社区的商业和零售客户提供全方位的金融服务。
2
我们目前的业务战略包括以下内容:
| 继续扩大我们的多户和非居民贷款。通过 发行筹集的额外资金将提高我们发起多户和非住宅贷款的能力。根据我们目前董事会批准的贷款集中政策,此类贷款,包括建筑和土地贷款,不得超过我们基于风险的总资本的400% 。大多数多户和非住宅贷款的利率都是可调整的,因此,与长期固定利率贷款相比,这些贷款的重新定价期限较短,因此预计会改变贷款收益率。 |
| 社区借贷计划。该银行是小企业管理局和CDFI下属的授权直接贷款人。这两个项目与我们现有的产品相结合,加强了世行在过去61年中继续为其支持的社区提供服务的承诺。 |
| 继续增加核心存款,重点是低成本的商业活期存款,增加 非核心资金来源。存款是贷款和其他投资的主要资产负债表资金来源。存单、经纪存款和上市服务存款补充了银行的资金基础。我们 在新产品和服务、营销计划、人员、分支机构分销系统以及增强我们的电子交付解决方案方面进行了大量投资,以努力提高在金融服务市场的竞争力 并吸引更多核心存款。核心存款是我们成本最低的资金来源,是我们发展客户关系的最佳机会,使我们能够交叉销售我们增强的产品和服务。 |
| 管理信用风险,保持较低的不良资产水平。我们相信强大的资产质量 是我们长期财务成功的关键。我们的信用风险管理战略侧重于拥有一支经验丰富的信用专业团队、明确定义的政策和程序、适当的贷款承保标准和积极的信用监控 。我们的大部分不良资产都与一比四的家庭住宅贷款有关,其次是多户住宅贷款,以及建筑和土地贷款。我们继续专注于加强我们的信用审查功能,增加人员和辅助系统,以便能够评估更复杂的贷款并更好地管理信用风险,以进一步支持我们预期的贷款增长。 |
| 扩大我们的员工基础,以支持未来的增长。我们已经在 我们的员工基础上进行了大量投资。不过,我们会继续努力吸引和留住所需的人才,以支持更多的借贷和存款活动,以及加强资讯科技。 |
| 改善我们的数字存在并简化客户体验。通过投资并 改进将客户与我们的产品和服务连接起来的界面,我们相信,在一个日益由技术驱动的环境中,我们将处于更有利的地位来竞争和发展。我们已经并打算继续 投资于我们的在线业务,并参与数字战略,以帮助我们在瞬息万变的数字市场中成功竞争。2020年,该公司与创业公司 谷物技术公司(谷物)合作推出了第一款基于金融科技的产品。Grains的产品是一款移动应用程序,面向使用非传统承销方法进入金融服务市场的有担保银行和新一代人。我们与LendingFront Technologies,Inc.合作部署基于金融科技的小企业自动贷款技术也已进入 最后阶段。该技术是一种移动应用程序,可将贷款流程从预先审批到服务进行数字化, 使我们能够在极短的时间内发起、关闭小企业贷款并为其提供资金,而无需在我们的银行办公室进行实际操作,并使用传统和非传统方法进行自动承销。该公司还与金融科技创立的专注于经纪存款的第一太平戴维斯有限责任公司(SaveBetter,LLC)建立了合作关系。 |
| 通过机会性银行或其他收购实现有机增长。我们主要关注将 有机增长作为一种低风险的资本配置方式。我们会拨款改善营运设施和客户服务,以提升我们的竞争力。如果我们认为机会性收购和/或合作机会会提升我们特许经营权的价值,并为我们的利益相关者带来潜在的财务利益,我们就会探索这些机会 。虽然我们相信有机会增加我们在当前市场领域的市场份额,但我们也会 考虑向其他市场扩张,扩大我们现有的分支机构网络,或增加贷款生产办事处,只要我们相信这样的努力可以提高我们的竞争地位。2020年7月10日,公司完成了对抵押贷款世界100%普通股的收购。 |
有关我们业务战略的更多信息,请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析?2025远景的发展。
转换和发售的原因
我们转换为完全公开的股票形式并进行发行的主要原因是:
| 支持持续增长。庞塞银行在过去五年中经历了持续的存款和贷款增长,因为我们扩大了我们的地理和数字覆盖范围,并更加重视发展我们的商业贷款和存款关系。截至2021年6月30日,我们的合并总资产和总存款分别为15.5亿美元和12.4亿美元,而我们的合并总资产和总存款分别为13.6亿美元和10.3亿美元。 |
3
分别在2020年12月31日。转换将使我们能够支持额外的贷款增长,并帮助我们在不断变化的利率环境中管理利率风险。 |
| 消除与联邦 法规下的相互控股公司结构相关的不确定性。联邦储备系统理事会(Federal Reserve Board Of The Federal Reserve System)是所有储蓄和贷款控股公司(包括相互控股公司)的联邦监管机构。适用于Ponce银行MHC和PDL Community Bancorp的规定限制Ponce Bank MHC放弃股息,这会影响PDL Community Bancorp的普通股价值。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)目前要求庞塞银行(Ponce Bank MHC)等共同控股公司 在放弃股息之前获得会员(储户)批准并遵守其他程序要求,这使得获得股息豁免变得更加困难和昂贵。转换将消除我们的共同控股公司结构, 并使我们能够在不受上述限制的情况下向股东支付股息,但要遵守适用于所有金融机构的惯常法律、监管和财务考虑。?请参阅我们的股息政策。 |
| 让我们过渡到更熟悉、更灵活的组织结构。股票控股公司 是一种更熟悉的组织形式,我们相信这将使我们的普通股对投资者更具吸引力,并将为我们提供更大的灵活性,通过未来可能的股权和债券发行进入资本市场。我们可能会 不时考虑另类资本策略,包括额外发行证券,但我们目前尚未对未来可能发行的股票做出任何最终评估。 |
| 为未来的并购提供便利。虽然我们目前尚未就任何具体的收购交易达成任何谅解或 协议,但完全公开的股票控股公司结构将使我们有更大的灵活性来使用我们的普通股作为合并对价和结构,并使我们在机会出现时成为更具吸引力和 有竞争力的竞标者,兼并和收购其他金融机构或业务线。此次发行募集的额外资本也将使我们能够考虑更大规模的合并交易。此外, 虽然我们打算继续作为一家独立的金融机构,但控股公司的结构可能会使我们成为对其他机构更具吸引力的收购对象。未经监管部门事先批准,适用法规禁止在转换完成后三年内收购和控制 庞塞金融。Ponce Financial公司章程和章程中的某些条款,如禁止任何实益所有者投票超过Ponce Financial普通股的10%和绝对多数投票权要求,也将使公司或个人在未经董事会同意的情况下控制Ponce Financial变得更加困难。请参阅风险因素和各种因素,包括我们的公司章程和章程,以及马里兰州和联邦法律,这将使收购尝试变得更加困难,以及对收购庞塞金融的限制。 |
| 提高我们普通股的流动性。转换和发售完成后,将有更多的流通股 发行,预计将为我们的普通股带来更具流动性和活跃度的市场。更具流动性和更活跃的市场将使我们的股东更容易买卖我们的普通股, 将使我们在实施资本管理战略方面有更大的灵活性。 |
发售条款
我们将向庞塞银行的合格储户提供8,925,000至12,075,000股普通股,最多可增加至13,886,250股,我们的符合税务条件的员工持股计划将在认购的基础上尽最大努力。
任何未在 认购中购买的股票可能会在社区发售中提供给普通公众,优先提供给纽约布朗克斯县、皇后区、金斯区和纽约县的居民,以及新泽西州的哈德逊县,然后再提供给我们的 现有公共股东。如有需要,我们亦可透过银团发售方式向公众发售股份。除非将发售的普通股数量增加到超过13,886,250股或减少到少于 8,925,000股,或者认购发售和/或社区发售延长至2022年1月28日之后,否则认购人在提交后将没有机会更改或取消其股票订单。如果订阅产品和/或 社区产品延期至2022年1月28日之后,所有订阅者都将收到通知,并有机会确认、更改或取消其订单。如果您不回应此通知,您的订单将被取消,我们将立即 按0.05%的年利率退还您的资金,或取消您的存款账户取款授权。如果出售的股票数量增加到13,886,250股以上或减少到8,925,000股以下,所有 认购者的股票订单将被取消,他们的提款授权将被取消,交付给我们购买普通股的资金将立即返还,年利率为0.05%。然后,我们将解决 订户,让他们有机会在一段时间内下新订单。在任何银团发售完成之前,不会发行在认购发售和社区发售中购买的股票。
本次发售中发售的每股普通股收购价为10.00美元。无论股票是在认购发售、社区发售还是银团发售中购买,所有投资者都将支付相同的每股收购价 。投资者在此次发行中购买普通股将不会收取佣金。詹尼·蒙哥马利(Janney Montgomery) Scott LLC是我们在认购发售和社区发售中的营销代理,他将尽最大努力帮助我们在认购发售和社区发售(如果持有)中出售普通股,但 没有义务在认购发售和/或社区发售或任何辛迪加发售中购买任何普通股。
4
我们如何确定发行范围、换股比例和每股10.00美元的价格
我们提供出售的普通股金额和PDL Community Bancorp的股票交换Ponce Financial股票的比率是基于对Ponce Financial的估计市值的独立评估,假设发售已经完成,并如本招股说明书所述向基金会作出了贡献。我们的独立评估机构RP Financial,LC.估计,截至2021年8月13日,这一市场价值为1.938亿美元。根据联邦法规,这一市值构成估值区间的中点,最低为1.647亿美元,最高为2.228亿美元,调整后的最高估值为2.563亿美元。根据这一估值范围,截至2021年6月30日,庞塞银行MHC在PDL Community Bancorp的55.1%所有权权益和每股10.00美元的价格 ,庞塞金融提供出售的普通股数量从892.5万股到1207.5万股,调整后的最高限额为1388.6250股。每股10.00美元的收购价是我们 确定的,除其他因素外,还考虑了我们普通股在采用转换和重组计划之前的市场价格、联邦法规对普通股发行方式的要求 ,以及发行后普通股所需的流动性。交换比率从最小发售范围的每股0.9351股到 最高发售区间的每股1.2651股,以及调整后的发售区间最高每股1.4548股不等,并将保留PDL Community Bancorp公众股东现有的百分比所有权(不包括 他们在发售中购买的任何新股, 他们以现金代替零碎股份的收入和股份的影响对基金会作出了贡献)。
评估部分基于PDL Community Bancorp的财务状况和运营结果、通过出售普通股在此次发行中筹集的额外资本的形式效果,以及对RP Financial,LC的 10家上市储蓄控股公司的同业集团的分析。认为可与PDL Community Bancorp相提并论。评估同行小组由以下公司组成,这些公司均在纳斯达克股票市场上市。
公司名称 |
股票代码 | 总部 | 总资产为 June 30, 2021 |
|||||
(单位:百万) | ||||||||
Essa Bancorp,Inc. |
ESSA | 宾夕法尼亚州斯特劳德斯堡 | $ | 1,822 | ||||
欣厄姆储蓄机构 |
高强度聚焦 | 马萨诸塞州欣厄姆 | 2,974 | |||||
HMN金融公司 |
HMNF | 明尼苏达州罗切斯特 | 981 | |||||
如果Bancorp,Inc. |
IROQ | 伊利诺伊州沃塞卡 | 745 | (1) | ||||
PCSB金融公司 |
PCSB | 约克敦高地,纽约州 | 1,875 | |||||
普罗维登特银行公司(Provident Bancorp,Inc.) |
PVBC | 马萨诸塞州阿默斯伯里 | 1,585 | |||||
保诚银行(Prudential Bancorp,Inc.) |
PBIP | 宾夕法尼亚州费城 | 1,124 | |||||
Randolph Bancorp,Inc. |
RNDB | 马萨诸塞州斯托顿 | 744 | |||||
沃特斯通金融公司 |
WSBF | 威斯康星州沃瓦托萨 | 2,202 | |||||
新英格兰西部班科普银行(Western New England Bancorp,Inc.) |
WNEB | 马萨诸塞州韦斯特菲尔德 | 2,477 |
(1) | 截至2021年3月31日。 |
下表根据评估报告中反映的截至2021年6月30日和截至2021年6月30日的12个月的收益和其他信息以及截至2021年8月13日的股票价格,汇总了庞塞金融公司(在形式基础上)和同行集团公司的选定定价比率 。与同业集团的平均定价相比,我们在发售范围中点的预计定价比率显示,市净率折让33.4%,有形账面价值折扣率34.6%,市盈率溢价159.8%。
价格比- 收益 多个(1) |
价格比- 账面价值 比率 |
价格比- 有形图书 价值比率 |
||||||||||
庞塞金融(在形式基础上,假设转换完成) |
||||||||||||
调整后的最大值 |
45.69 | 88.42 | % | 88.42 | % | |||||||
极大值 |
38.44 | 81.37 | % | 81.37 | % | |||||||
中点 |
32.50 | 74.52 | % | 74.52 | % | |||||||
最低要求 |
26.89 | 66.84 | % | 66.84 | % | |||||||
同行集团公司的估值,所有这些都是完全转换的(基于历史 ) |
||||||||||||
平均值 |
12.51 | 111.81 | % | 113.97 | % | |||||||
中位数 |
11.89 | 102.08 | % | 103.16 | % |
(1) | 市盈率由RP Financial,LC计算。在独立评估中,Ponce Financial基于对核心或经常性收益的 估计,截至2021年6月30日,Ponce Financial的核心收益或经常性收益截至2021年6月30日,同行集团公司的核心收益或经常性收益截至2021年6月30日。这些比率与 预计数据中显示的不同。 |
5
该评估不是有意的,也不应被解释为关于购买我们普通股是否明智的任何类型的建议 。独立评估并不代表交易市场价值。不要假设或期望评估中显示的我们的估值意味着在转换和发售之后,我们普通股的股票 的交易价格将达到或高于每股10.00美元的收购价。此外,评估中提出的定价比率被RP Financial,LC使用。估计我们的预计估值用于监管目的,而不是 将我们普通股的相对价值与同业集团的股本价值进行比较。特定公司的股本价值可能会受到财务业绩、资产规模和市场位置等多个因素的影响。
有关我们提供出售的普通股数量和独立评估的更完整讨论,请参阅转换和提供股票定价和要发行的股票数量。
庞塞银行MHC资产对少数股权的影响
PDL Community Bancorp的公众股东将在 交换其持有的PDL Community Bancorp普通股的情况下获得Ponce Financial普通股股票,交换比率的目的是在可调整的情况下,向公众股东提供在 转换后与他们在紧接转换前的PDL Community Bancorp的所有权百分比相同的Ponce Financial普通股的所有权百分比,而不会使在发售中购买的新股或以现金代替任何零碎股份的做法生效。这一交换比率旨在经调整后,向公众股东提供与紧接转换前的PDL Community Bancorp的所有权百分比相同的Ponce Financial普通股的所有权百分比,而不生效在发售中购买的新股票或支付的现金以代替任何零碎的股票。兑换比率将进行调整 ,以反映Ponce Bank MHC在转换完成时持有的资产和负债(PDL Community Bancorp普通股除外),截至2021年6月30日,净负债总额为5000美元。这一调整将使PDL Community Bancorp的公众股东在Ponce Financial中的所有权权益增加不到0.01%,并将使在此次发行中购买股票的人的所有权权益减少不到0.01%(PDL Community Bancorp持有的Ponce Bank MHC持有的流通股数量)。
PDL Community Bancorp普通股的现有股份交换
如果您是PDL Community Bancorp的股东,转换完成后,您的股票将交换为庞塞金融的普通股 。您将获得的普通股数量将基于交换比率,这将取决于我们的最终评估价值以及在紧接转换完成之前由 公众股东拥有的PDL Community Bancorp普通股流通股的百分比。下表显示了根据庞塞金融截至2021年6月30日的估值,假设新股贡献给基金会,以及假设PDL Community Bancorp的公众股东在紧接转换完成之前拥有PDL Community Bancorp普通股44.9%的股份,交换比率将如何调整。该表还显示了Ponce Financial普通股的股票数量 假想的PDL Community Bancorp普通股所有者将获得转换完成时拥有的100股PDL Community Bancorp普通股,具体取决于发行的普通股数量 。
拟出售的股份此产品 | 庞塞的股票财务待发行对于PDL的股份 社区银行 |
须出资的股份给基金会 | 总计的股份 普普通通 待上市股票 颁发日期: 交易所 和供奉和 贡献 至 基础 |
交易所 比率 |
等价物 的价值 股票 基座 vt.在.的基础上 供奉 价格(1) |
等价物 形式上的 有形的 书 每项价值 已交换 分享(2) |
股票 成为 已收到 100美元 现有 股票(3) |
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数量 股票 |
百分比 | 数量 股票 |
百分比 | 数 的股份 |
百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最低要求 |
8,925,000 | 54.19 | % | 7,277,080 | 44.18 | % | 267,750 | 1.63 | % | 16,469,830 | 0.9351 | $ | 9.35 | $ | 13.99 | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||
中点 |
10,500,000 | 54.19 | % | 8,561,270 | 44.18 | % | 315,000 | 1.63 | % | 19,376,270 | 1.1001 | $ | 11.00 | $ | 14.76 | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||
极大值 |
12,075,000 | 54.19 | % | 9,845,461 | 44.18 | % | 362,250 | 1.63 | % | 22,282,711 | 1.2651 | $ | 12.65 | $ | 15.55 | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后的最大值 |
13,886,250 | 54.19 | % | 11,322,280 | 44.18 | % | 416,588 | 1.63 | % | 25,625,118 | 1.4548 | $ | 14.55 | $ | 16.45 | 145 |
(1) | 代表Ponce Financial普通股在 PDL Community Bancorp股票持有者根据每股收购价10.00美元的交换比率进行转换时将收到的股票价值。 |
(2) | 表示发售范围内每个级别的预计每股有形账面价值乘以 各自的兑换率。 |
(3) | 将以现金代替零碎股份。 |
庞塞金融公司的普通股不会向PDL Community Bancorp的任何公众股东发行。对于每一股原本将发行的零碎 股票,庞塞金融将以现金支付的金额,相当于持有者原本有权获得的零碎股份权益乘以每股10.00美元的发行价所得的乘积。
购买PDL Community Bancorp普通股的未偿还期权也将根据交换比率转换为购买 庞塞金融普通股的期权。合计行权价格、存续期和
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这些期权的授予时间表不会受到转换的影响。截至2021年6月30日,购买PDL Community Bancorp普通股的未偿还期权为203,766股,其中63,938股已归属并仍可行使。此类未偿还期权将转换为期权,按发售范围的最低限额购买190,542股普通股,并按调整后的发售范围的最高限额购买296,439股普通股 。PDL Community Bancorp的未归属限制性股票单位也将转换为庞塞金融公司的未归属限制性股票单位。截至2021年6月30日,PDL Community Bancorp有335,919个未授权的 限制性股票单位。这些已发行的限制性股票单位将在发售区间的最小限售股单位和调整后的 发售区间的最高限售股单位分别转换为314,118个限制性股票单位和488,695个限制性股票单位。由于联邦法规禁止我们在转换后的第一年内回购我们的普通股,除非存在令人信服的商业原因(包括为基于股票的福利计划提供资金),因此我们 可以在转换后的第一年内行使期权并授予限制性股票单位时,使用授权但未发行的股票发行股票。如果行使所有现有期权并授予所有限制性股票 单位,股东将在调整后的最大发售范围内经历约3.0%的股权稀释。
我们打算如何 使用此次发行所得资金
我们打算将此次发行净收益的50.0%投资于庞塞银行的股权,将净收益的15.0%投资于Mortgage World的股权,向我们的员工持股计划提供贷款,为其购买此次发行中的普通股提供资金,向基金会捐赠100万美元作为额外资金, 在庞塞金融保留此次发行的剩余净收益。因此,假设我们以发售范围的中点出售10,500,000股普通股,我们有1.013亿美元的净收益,我们打算向Ponce Bank投资5060万美元,向Mortgage World投资1520万美元,向我们的员工持股计划贷款870万美元,为其购买相当于新发行股票(包括向基金会贡献的股份)8.0%的普通股提供资金,向基金会捐赠100万美元,并保留剩余的2580万美元。
庞塞金融可以将其保留的资金用于投资、支付现金股息、回购普通股(受 监管限制)、收购其他金融机构和其他一般公司用途。庞塞银行可以将其收到的收益用于支持增加贷款和其他产品和服务,包括通过扩大其基于金融科技的产品和数字业务,收购其他金融机构或业务线,扩大其分行网络或用于其他一般公司目的。抵押贷款世界可能会将其收到的净收益用于资助新贷款或用于 其他一般公司用途。
请参阅本招股说明书中题为《我们打算如何使用发售所得资金》一节,了解有关拟使用发售所得资金的更多信息。
可在 发售中订购普通股的人员
我们将按以下优先顺序以认购方式发售普通股:
(i) | 在庞塞银行(Ponce Bank)拥有账户,总余额在2020年4月30日收盘时至少为50美元的储户; |
(Ii) | 庞塞银行符合纳税条件的员工福利计划(本公司员工持股计划); |
(Iii) | 在庞塞银行拥有账户,且在2021年9月30日收盘时总余额至少为50美元的储户;以及 |
(Iv) | 2021年11月1日,庞塞银行收盘时的储户。 |
认购中任何未售出的普通股可能会在社区发售中出售,社区发售可能与认购同时开始、在认购期间或之后立即开始。社区发售(如果有的话)必须在认购结束后45天内完成,除非获得联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的批准延长。居住在纽约布朗克斯县、纽约州、皇后区和金斯区以及新泽西州哈德逊县的自然人 ,以及PDL Community Bancorp的次级现有股东,将在任何社区产品中享有购买优先权 。股票也可以向公众发行。我们还可以通过经纪人组成的银团发售未在认购发售或社区发售中购买的普通股,即由Janney Scott Montgomery LLC管理的 辛迪加发售。我们有权完全或部分自行决定接受或拒绝在社区发售或辛迪加社区发售中收到的任何订单。
为确保股票的正确分配,每位符合条件的账户持有人必须在其股票订单表格中列出他或她在2020年4月30日、2021年9月30日或2021年11月1日拥有所有权权益的所有存款账户(视情况而定)。如果超额认购,未能列出帐户或提供不正确的信息可能会导致 订阅者的全部或部分股票分配丢失。我们将尝试确定您在所有帐户中的所有权,但不能保证我们将确定您拥有所有权权益的所有帐户。我们对股票发行计划的 条款和条件以及订单的可接受性的解释将是最终的。
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如果我们收到的订单数量超过我们提供的数量,我们可能无法完全或 部分满足您的订单。有关认购产品、社区产品和辛迪加产品的详细说明,以及有关分配程序的讨论,请参阅本招股说明书中标题为 n转换和产品的部分。
您可以购买的普通股数量限制
最低购买量为25股普通股。一般情况下,任何个人或个人通过共同持有的单一账户购买的普通股不得超过300,000美元。如果下列任何人购买普通股,他们购买的普通股与您购买的普通股合计不得超过50万美元:
| 任何与您有血缘关系或婚姻关系且居住在您家中或是庞塞银行董事或 高级职员的人; |
| 您是高级管理人员或合伙人或拥有10%或更多实益所有权的公司或其他实体 ;以及 |
| 您拥有重大实益权益的信托或其他财产,或您作为受托人或以其他受托人身份担任的信托或其他财产 。 |
吾等可全权酌情决定,在不另行通知或邀请 认购人或其他潜在买家的情况下,将最高购买限额提高至发售股份总数的9.9%,前提是任何人士、其联系人以及与其一致行动的人士购买的股份总数不得超过发售股份总数的10%,前提是此等购买量不得超过发售股份总数的5%(如果此等购买量超过发售股份总数的5%),则吾等可自行决定将最高购买限额提高至发售股份总数的9.9%,条件是此等人士、其联系人以及与其一致行动的人士购买的股份总数不得超过发售股份总数的10%。
除非我们另有决定,否则拥有相同地址的人员以及通过注册到相同地址的合格存款账户 行使认购权的人员将受到30,000股(300,000美元)的总申购限制。
除了上述 购买限制外,PDL Community Bancorp当前股东的所有权限制不包括我们的员工持股计划。您与上述人员 在此次发行中单独购买的普通股,加上您和他们通过交换PDL Community Bancorp现有普通股获得的任何股份,不得超过转换完成后将发行和发行的普通股总数的9.9%。 但是,如果根据您目前的所有权水平,您将拥有在您交换PDL股份后完成转换后将发行和发行的普通股总数的9.9%以上。 但是,如果您与上述人员 一起在此次发行中购买的普通股,加上您和他们用PDL Community Bancorp现有普通股换取的任何股份,不得超过转换完成后将发行和发行的普通股总数的9.9%。 你将不需要出售任何你交换的股票。在收购庞塞金融超过10%的普通股之前,您需要获得联邦储备委员会的批准或不反对。
根据监管部门的批准,我们可以随时增加或降低购买和所有权限制。有关个人和一致行动人员购买普通股的 限制的详细讨论在转换和提供有关普通股购买的附加限制的标题下阐述。
我们预计庞塞银行的员工持股计划将购买8.00%的新发行股票(包括向 基金会出资的股票)。我们的员工持股计划购买量将分别从735,420股到1,144,227股普通股,在发售范围的最低和调整后的最高水平。
您如何在认购发售和社区发售中购买普通股
在认购产品和社区产品中,您只能通过以下方式支付您的股票:
| 直接支付给庞塞金融的个人支票、银行支票或汇票(不接受现金和第三方支票 );或 |
| 授权我们从您在庞塞银行开立的存款账户(支票账户或退休账户,包括个人退休账户(IRA)除外) 提取可用资金(无需任何提前取款处罚)。 |
庞塞银行不得在知情的情况下借出资金用于购买此次发行的普通股。您不能通过 电汇、使用庞塞银行信用额度开出的支票或使用第三方支票支付普通股。请不要提交现金。
您可以在认购截止日期前递交一份已签署并填写的原始股票订单,以及 全额付款,以认购此次发售中的普通股。您可以通过以下两种方式之一提交股票订单和付款:1)使用提供的股票订单回复信封邮寄;或2)隔夜送货到股票订单上指定的地址 。有关提交股票订单和付款的更多信息,请致电844-977-0092联系股票信息中心。股票信息中心将于周一 至周五上午10点开放。东部时间下午5点。股票信息中心在银行假期不开放。请不要将股票订单邮寄到庞塞银行。我们鼓励订阅者考虑隔夜送货以增强
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您的订单在截止日期前收到的可能性。一旦提交,您的订单是不可撤销的。我们不会被要求接受不完整的库存订单、未签名的库存 订单或库存订单的副本或传真。对于用支票或汇票支付的订单,账户上必须有资金。在发行完成前收到的资金将存放在庞塞 银行的独立账户中。认购基金的利息为每年0.05%,这是我们目前的存折储蓄利率。如果优惠终止,我们将立即退还您的认购款和利息。
有关如何在认购和社区产品中购买股票的完整说明,请参阅购买认购和社区产品中的股票的转换和发售程序以及 股票的支付。
在股票订单上, 您不能指定从具有支票开立权限的庞塞银行账户中提取,而是请提交支票。如果您要求我们直接从具有支票开具权限的帐户中提取资金,我们保留权利 将其解释为您的授权,将这些资金视为我们已收到指定金额的支票,我们将立即从您的支票帐户中提取金额。您不得授权从Ponce Bank IRA 或其他退休账户中直接提取。请参阅使用退休账户资金在认购和社区产品中购买普通股。
从庞塞银行的存单账户中提款,目的是购买本次发行的普通股,而不会招致提前提款处罚。在收到股票订单时,所有被授权从庞塞银行的存款账户中提取的资金都必须在存款账户中;对于您存款账户中的资金未来赚取的 利息或提交支付的股票,将不会给予购买股票的积分。然而,在发售完成之前,资金不会从账户中提取,并将继续按适用的存款 账户利率赚取利息,直到发售完成。收到您的股票订单后,这些资金将被冻结,使您无法使用指定的资金。如果提取导致存单账户余额 低于适用的最低余额要求,存单在提取时将被取消而不会受到惩罚,此后剩余余额将按0.05%的年利率计息,直到此类资金被提取 为止。收到订单后,订单不能撤销或更改。签署股票订购表格即表示您确认已收到本招股说明书,我们普通股的股票不是由庞塞银行提供联邦保险或以其他方式担保的存款或储蓄账户。
使用退休账户资金购买普通股。
你可以用你个人退休帐户或其他退休账户中的资金认购普通股。如果您希望使用您在Ponce Bank持有的个人退休帐户或其他退休帐户中的部分或全部资金,则在您下股票订单之前,必须将适用的资金转移到由独立托管人或受托人(如经纪公司)维护的自行帐户。 如果您没有这样的帐户,则需要建立一个帐户。可以向独立托管人或受托人支付一次性和/或每年的管理费。由于每个人的情况不同,处理退休账户 订单需要更多时间,我们建议您立即联系我们的股票信息中心,最好至少在2021年12月14日报价截止日期前两周,以使用您个人退休账户或在庞塞银行或其他地方持有的其他 退休账户中的资金帮助购买。您是否可以使用这些资金购买股票可能取决于时间限制,可能还取决于资金持有机构施加的限制。
有关如何使用IRA资金在发售中购买股票的完整说明,请参阅使用退休帐户资金购买认购和社区发售中的普通股 股票。
您不得出售或转让您的认购权
适用的法规禁止您出售、赠送或以其他方式转让您的认购权。如果您在认购要约中订购普通股 ,您将被要求声明您是为自己购买普通股,并且您没有出售或转让认购权的协议或谅解。我们打算对我们认为已出售或放弃其认购权的任何人采取法律 行动,包括向联邦或州监管机构举报人员。如果我们有理由相信您已出售或 转让了您的认购权,我们将不接受您的订单。在股票订单上登记您的股票购买时,您不能添加其他人的姓名以进行联合股票登记,除非他们的名字也出现在符合资格的存款上,您也不能删除其他人的姓名 ,除非是通过IRA、Keogh、401(K)或类似计划下的某些订单,也不能删除指定的合格存款人死亡的情况。此外,股票订单要求您列出所有存款或贷款 帐户,并提供每个帐户上的所有名称和适用资格记录日期的帐号。如果超额认购,您未能提供此信息或提供不完整或不正确的信息可能会导致您的 股票分配部分或全部丢失。
签订协议允许不符合条件的投资者 参与认购发售的合格储户可能违反联邦和州法律,并可能受到民事执法或刑事起诉。
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普通股订单截止日期
提交购买认购和社区发售普通股的订单的截止时间是2021年12月14日东部时间 下午4:00,除非我们延长这一截止日期。我们预计社区发售(如果举行)将同时终止,尽管如果联邦储备委员会批准更晚的日期,它可能会在不通知您的情况下持续到2022年1月28日或更长时间。如果您希望购买普通股,必须在此时收到一份填妥并签署的股票订单正本,连同全额付款(不加盖邮戳)。除非延长优惠,否则在美国东部时间2021年12月14日下午4:00 之后收到的订单将被拒绝。
尽管我们将合理尝试 向认购权持有人提供招股说明书和发售材料,但无论我们是否能够找到每个有权获得认购权的人,认购要约和所有认购权都将于2021年12月14日美国东部时间下午4点到期。
有关在发售中购买股票的截止日期的完整说明,请参阅在认购中购买股票的转换和发售程序 和社区产品的截止日期。
提交后, 除非在某些情况下,否则您的股票购买订单不能被撤销
您在此次发售中提交购买我们普通股 股票的资金将保留在单独的帐户中,直至发售终止或完成,包括任何到期日的延长。由于转换和报价的完成受各种要求的制约, 除其他因素外,包括独立评估的更新,转换的完成可能会有一个或多个延迟。您在此次发售中提交的购买我们普通股股票的任何订单都是不可撤销的,您 将无法获得认购资金,除非发售终止或延长至2022年1月28日之后,或者发售中要出售的股票数量增加到超过13,886,250股或减少到少于 8,925,000股。
普通股市场
PDL Community Bancorp的现有公开持有的普通股在纳斯达克全球市场上市,代码为 pdlb。转换完成后,庞塞金融的普通股将取代现有股票,我们预计庞塞金融的普通股也将在纳斯达克全球市场上交易,代码为?pdlb。为了使我们的股票在纳斯达克全球市场上市,我们需要至少有三家经纪自营商,他们将在我们的普通股中做市。如果要让我们的股票在纳斯达克全球市场上市,我们需要至少有三家经纪自营商,他们将在我们的普通股中占有一席之地,我们预计庞塞金融的普通股也将在纳斯达克全球市场交易。为了在纳斯达克全球市场上市,我们需要至少有三家经纪自营商,他们将在我们的普通股中上市截至2021年11月1日,PDL Community Bancorp的普通股中约有 三个注册做市商。詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)建议我们,它打算在上市后将我们的普通股上市,但没有义务这样做。
我们的股利政策
转换完成 后,我们将请求联邦储备委员会批准按季度支付现金股息。任何股息率和股息支付将取决于一系列因素,包括我们的资本要求、我们的 财务状况和运营结果、税务考虑、法律和法规限制以及一般经济状况。我们不能向您保证将批准任何股息,如果批准,随后不会减少或取消 。
有关我们当前和拟议的股利政策的信息,请参阅我们的股利政策。
我们的高级职员、董事和员工将在转换和提供后获得额外的福利和补偿
与转换相关的是,我们正在为我们现有的员工持股计划购买额外的股份,并且,如果股东批准,我们打算实施一个或多个基于股票的福利计划,这些计划将提供股票期权和限制性股票的授予。
员工持股计划。Ponce Bank目前为Ponce Bank和Mortgage World员工制定了员工持股计划,该计划主要根据员工的薪酬向符合条件的员工授予普通股。我们的董事会将就此次发行批准向员工持股计划提供另一笔贷款,以及 员工持股计划购买普通股。预计我们的员工持股计划将购买相当于新发行股份8.00%的股份(包括向 基金会出资的股份)。
员工持股计划均衡计划。庞塞银行目前还有一项员工持股均衡计划,该计划为选定的高管(目前是Naudon和Tsavaris先生)提供额外的福利,只要适用的税法限制了他们在员工持股计划下的福利。
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基于股票的福利计划。除了 员工持股计划购买的额外股份外,我们打算在股票发行后采用一项新的基于股票的福利计划,该计划将规定授予股票期权和限制性普通股奖励。如果在 转换完成后12个月内采用,根据基于股票的福利计划,为行使股票期权预留的股票数量或可用于股票奖励的股票数量分别不得超过 发售的已售出和向基金会捐款的股票的10%和4%。我们打算采用基于股票的福利计划,为行使股票期权和授予股票奖励预留一定数量的股票,分别相当于在此次发行中出售并向基金会捐款的股票的10%和4%。
新的以股票为基础的福利计划至少要在发售后六个月才能建立, 如果在发售后一年内通过,将需要获得股东有资格投票的多数票的批准。如果新的基于股票的福利计划是在发行一年多后建立的,则需要我们的股东以多数票 批准。以下附加限制和其他限制仅适用于我们的股票福利计划,前提是该计划在转换和 提供完成后一年内采用:
| 非雇员董事总共不得获得超过该计划授权的限制性 普通股期权和股份的30%; |
| 非雇员董事不得获得超过5%的本计划授权的限制性普通股期权和股份 ; |
| 任何高级管理人员或员工不得获得超过25%的根据该计划授权的限制性普通股的期权和股份 ; |
| 限制性普通股的期权和股票从股东批准该计划的一周年起,每年不得超过20%; |
| 除死亡、残疾或庞塞银行(Ponce Bank)或庞塞金融(Ponce Financial)控制权变更外,不允许加速转归;以及 |
| 我们的高管或董事必须在庞塞银行资本严重不足、受到执法行动或收到资本指令的情况下行使或放弃他们的选择权。 |
我们尚未确定 我们是否会在发售完成前或超过12个月后提交基于股票的福利计划供股东审批。如果联邦监管机构更改了有关基于股票的福利计划的法规或政策 ,包括上述限制奖励和福利归属的任何法规或政策,则上述限制可能不适用。
我们可以通过从授权但未发行的 股票中增发普通股或通过股票回购来获得我们的基于股票的福利计划所需的股票。
董事及行政人员的购买
我们预计我们的董事和高管将在此次发行中认购119,500股普通股。 他们支付的收购价将与在此次发行中购买普通股的所有其他人支付的每股10.00美元的价格相同。转换后,我们的董事和高管预计将实益拥有801,227股普通股 股,或按调整后的最高发售范围计算,占我们普通股总流通股的3.13%,其中包括他们目前拥有的将交换为庞塞金融股票的股份。
有关我们的董事和高管拟购买普通股的更多信息,请参阅董事和高管的认购。 我们的董事和高管。
普通股入账交割
所有出售的普通股将以记账方式发行。股票将不会发行。我们的转让代理将在转换和发售完成后,尽快将反映认购发售中发行的普通股以及社区发售或辛迪加发售(如果持有)的普通股所有权的声明邮寄给有权获得该股份的人,地址为 他们在股票订购表上注明的登记地址。我们预计股票交易将于转换和发售完成的当天或下一个工作日开始。转换 和发售预计将在满足下述条件后尽快完成,直至转换完成。在反映普通股所有权的报表 可用并交付给购买者之前,购买者可能无法出售他们订购的普通股,即使普通股将开始交易。您能否在收到对账单前出售 普通股股票将取决于您可能与经纪公司达成的安排。
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我们普通股对基金会的贡献
作为转换和发售的一部分,并进一步促进我们对当地社区的承诺,我们打算向我们于2017年成立的基金会贡献3%的发售股份 和100万美元。该基金会的额外资金已经得到庞塞银行MHC、PDL社区银行和庞塞银行董事会的批准。此外,基金会的资金还需得到庞塞银行MHC成员、PDL Community Bancorp股东和联邦储备委员会的批准。假设我们获得所有此类批准,我们打算向基金会提供同时发售的3%的股份 ,在调整后的发售范围内最多416,588股普通股,以及100万美元的现金,总捐款最高可达520万美元。作为这笔贡献的结果,我们预计在完成发售的季度内,我们将记录 大约400万美元的税后费用。
基金会将继续 致力于支持我们所在社区的慈善事业和社区发展活动。普通股和现金对基金会的贡献将:
| 稀释我们普通股购买者在此次发行中的所有权权益; |
| 稀释我们普通股购买者在此次发行中的投票权;以及 |
| 导致与对基金会的捐款相关的支出和本季度的收益减少, 部分被相应的税收优惠所抵消。 |
如果会员或 股东不批准基金会的额外资金,我们将在不向基金会捐款的情况下继续转换和发售,普通股的认购者将不会得到解决(除非 联邦储备委员会要求)。
如果在没有基金会额外资金的情况下完成发售,我们出售的普通股数量将会更多。 有关基金会的财务影响(包括其对购买股票的人的影响)的进一步讨论,请参阅风险因素?与产品相关的风险 ?对基金会的捐款将稀释您的所有权权益并对2021年的净收入产生不利影响,?风险因素?我们对基金会的捐款可能无法扣税,这可能会减少我们的 利润和?庞塞德莱昂基金会(Ponce De Leon Foundation)。
转换完成的条件
我们无法完成转换和提供,除非:
| 转换和重组计划由(I)至少有资格投出 的多数票和(Ii)截至2021年11月1日庞塞银行MHC成员投出的至少三分之二的选票批准; |
| 转换和重组计划得到PDL Community Bancorp股东的批准,截至2021年11月1日,PDL Community Bancorp至少持有PDL Community Bancorp普通股流通股的三分之二,包括庞塞银行MHC持有的股份; |
| 转换和重组计划得到PDL Community Bancorp股东的批准,截至2021年11月1日,PDL Community Bancorp至少持有PDL Community Bancorp普通股流通股的 多数,不包括Ponce Bank MHC持有的股份; |
| 我们至少出售在发行中提供的最低数量的普通股; |
| 我们得到了联邦储备委员会的批准; |
| 货币监理署(OCC)批准了对庞塞银行(Ponce Bank) 联邦宪章的一项修正案,以提供清算账户。 |
截至本招股说明书发布之日,我们已收到联邦储备委员会和OCC所需的 批准
如果获得会员和股东的批准,我们打算将庞塞 金融股票和现金的股份捐献给基金会,与转换有关。然而,会员和股东批准对基金会的捐款并不是完成转换和发售的条件。
庞塞银行MHC打算投票支持其股份转换和重组计划,并支持对基金会的贡献。截至2021年11月1日,庞塞银行MHC拥有PDL Community Bancorp普通股流通股的55.1%。截至2021年11月1日,PDL Community Bancorp及其附属公司的董事和高管拥有PDL Community Bancorp的412,667股(不包括可行使期权),或普通股流通股的2.4%和普通股流通股的5.3%(不包括庞塞银行MHC持有的股票)。他们打算投票支持这 股的转换和重组方案,支持对基金会的贡献,并在必要的情况下支持特别会议的休会。?
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如果我们没有收到最低股票数量的订单,我们可能采取的步骤
如果我们没有收到至少8,925,000股普通股的订单,我们可能会采取几个步骤来出售发售范围内最低数量的 股普通股。具体来说,我们可以:
| 提高购买和所有权限制;和/或 |
| 寻求监管部门批准将发售延长至2022年1月28日之后,只要我们解决了之前在发售中收到的 订阅;和/或 |
| 增加员工持股计划购买的股份。 |
如果提高了一个或多个购买限制,订购了最大金额的订阅产品中的订阅者将有机会将订阅量增加到当时适用的限制,而且,根据我们的单独判断,其他一些大型购买者可能也会增加订阅量。
产品范围可能发生变化
RP 金融,LC。将在我们完成发售之前更新其评估。如果我们当时的预计市值(包括向基金会贡献的股份)低于1.647亿美元或高于2.563亿美元,则在与联邦储备委员会 协商后,我们可以:
| 终止发售并立即返还所有资金(并为认购 和社区发售中收到的资金支付利息); |
| 设定新的发售范围;或 |
| 采取联邦储备委员会和证券交易委员会可能允许的其他行动。 |
如果我们设定了新的发售范围,我们将立即返还资金,认购和社区发售中收到的 资金的年利率为0.05%,并取消从购买普通股的存款账户中提取资金的任何授权。然后,我们将解决订户问题,允许他们在一段时间内下 个新的股票订单。
可能终止发售
我们可以在庞塞银行MHC成员特别会议之前的任何时间终止发售,该特别会议已被召集就 转换进行投票,并可在成员经联邦储备委员会批准后的任何时间终止。如果我们终止服务,我们将立即按0.05%的年利率退还您的资金,并将取消存款账户提取 授权。
转换对管理层的好处和对股东的潜在稀释
我们预计,我们的员工持股计划(这是一项符合纳税条件的退休计划,惠及庞塞银行和抵押贷款世界的所有员工 )将购买我们在此次发行中出售的普通股的8%,并向基金会捐款。如果市场条件允许,或者如果我们在认购发售中收到的普通股数量超过 调整后的最大发售范围的订单,员工持股计划的认购订单可能无法填写,员工持股计划在美联储董事会事先批准的情况下,可以在 转换完成后在公开市场购买股票。
联邦法规允许我们在转换完成后不早于6 个月实施一个或多个新的基于股票的福利计划。这些计划需要股东批准。我们目前打算实施一个或多个新的基于股票的福利计划,但我们尚未确定是在转换完成后的12 个月内采用这些计划,还是在转换完成后的12个月以上采用这些计划。以股票为基础的福利计划将保留相当于(I)至多4.0%的普通股股份的股份,并向基金会出资,用于向关键员工和董事奖励限制性股票或限制性股票单位,不向接受者收取任何成本(但须缴纳所得税),以及(Ii)至多10.0%的普通股 股票,用于根据主要员工和董事行使股票期权的规定向基金会发行。有关我们当前基于股票的福利计划的说明,请参阅薪酬讨论和 分析基于股权的薪酬。
下表汇总了一个或多个基于股票的福利计划下可获得的普通股数量和总计 美元授予价值,前提是此类计划保留的普通股数量相当于此次发行中出售的股份的4.0%和10.0%,并分别向基金会提供 限制性股票奖励或限制性股票单位和股票期权。该表显示了如果所有这类股票都是通过授权但未发行的股票发行,而不是在公开市场购买的股票,那么对股东的稀释程度。表中显示的股票赠与的 部分
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以下内容可能适用于非管理层员工。该表还列出了员工持股计划要购买的普通股数量,以分配给所有符合条件的 员工。
拟授予的股份数目或 购得 |
批地的价值(单位:千)(1) | |||||||||||||||||||||||
在… 最低要求 所提供的服务 射程 |
在… 调整后的 极大值 所提供的服务 射程 |
作为一个 百分比 共有的 待上市股票 已在 供奉 和 贡献 发送到 基础 |
稀释 结果 从… 发行 的股份 为 股票- 基座 效益 平面图 |
在… 最低要求 的 供奉 射程 |
在… 调整后的 极大值 的 供奉 射程 |
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员工持股计划 |
735,420 | 1,144,227 | 8.00 | % | 不适用 | (2) | $ | 7,354 | $ | 11,442 | ||||||||||||||
限制性股票单位(1) |
367,710 | 572,114 | 4.00 | % | 2.18 | % | 3,677 | 5,721 | ||||||||||||||||
股票期权(1) |
919,275 | 1,430,284 | 10.00 | % | 5.29 | % | 3,171 | 4,934 | ||||||||||||||||
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总计 |
2,022,405 | 3,146,625 | 22.00 | % | 7.25 | % | $ | 14,202 | $ | 22,097 | ||||||||||||||
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(1) | 限制性股票单位奖励的实际价值将根据其截至授予日期 的公允价值确定。就本表而言,股票奖励的公允价值假设与每股10.00美元的发行价相同。使用Black-Scholes期权 定价模型,股票期权的公允价值估计为每个期权3.45美元,假设授予日股价和期权行权价为10.00美元;预期期权期限为10年;股息率为0.00%;无风险回报率为1.45%;预期波动率为23.74%。 期权授予的实际价值将由期权授予日期的公允价值确定,这将取决于一系列因素,包括使用的估值假设和最终采用的期权定价模型。 |
(2) | 员工持股计划不会反映稀释,因为假定此类股票是在发售中购买的 。 |
我们可以通过公开市场购买以及新发行 股票来为我们的基于股票的福利计划提供资金;但是,如果之前根据我们现有的2018年长期激励计划(2018年激励计划)授予的任何期权在发售完成后的第一年内行使,这些期权将由新发行的 股票提供资金,因为联邦法规不允许我们在发售完成后的第一年回购我们的股票,除非根据我们现有的基于股票的福利计划或非常情况 为限制性股票的授予提供资金
下表显示了截至2021年6月30日关于我们的员工持股计划、2018年 激励计划和我们建议的基于股票的福利计划的信息。下表假设发行后已发行的股票为25,625,118股,其中包括以调整后的发售范围最大值出售13,886,250股,向基金会出资的416,588股,以及发行11,322,280股新股,以交换比例为1.4548的PDL Community Bancorp股票。它还假设股票价值为每股10.00美元。
现有和新的股票福利计划 |
参与者 | 股票价格为 调整后的 极大值 所提供的服务 射程 |
估计数 的价值 股票 |
百分比 股票 杰出的 后 转换 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
员工持股计划: |
高级职员和员工 | |||||||||||||||
2017年购买的股票发售 (1) |
737,038 | (2) | $ | 7,370 | 2.88 | % | ||||||||||
本次发行中将购买的股份 |
1,144,227 | 11,442 | 4.47 | % | ||||||||||||
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员工持股计划股份总数 |
1,881,265 | $ | 18,812 | 7.34 | % | |||||||||||
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限制性股票大奖: |
董事、高级人员及雇员 | |||||||||||||||
2018年激励计划(1) |
488,695 | (3) | $ | 4,887 | (4) | 1.91 | % | |||||||||
新的限制性股票奖励 |
572,114 | 5,721 | 2.23 | % | ||||||||||||
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限制性股票奖励总额 |
1,060,809 | $ | 10,608 | 4.14 | % | |||||||||||
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股票期权: |
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董事、高级人员和 员工 |
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2018年激励计划(1) |
572,088 | (5) | $ | 1,974 | (6) | 2.23 | % | |||||||||
新的股票期权 |
1,430,284 | 4,934 | 5.58 | % | ||||||||||||
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总股票期权 |
2,002,372 | $ | 6,908 | 7.81 | % | |||||||||||
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股票福利计划合计 |
4,944,446 | $ | 36,328 | 19.30 | % | |||||||||||
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(1) | 所示股票数量已按照调整后的 发行范围的最大值使用1.4548的换股比例进行了调整。 |
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(2) | 截至2021年6月30日,其中737,038股,即交易所调整前的506,625股, 仍未分配给参与者账户。 |
(3) | 该计划授权在交易所调整前授予488,695个限制性股票奖励或限制性股票单位,或335,919 个限制性股票奖励或限制性股票单位,截至2021年6月30日,在交易所调整 之前,没有限制性股票奖励或限制性股票单位有待授予,335,919个限制性股票单位仍未归属。 |
(4) | 限制性股票奖励或限制性股票单位的价值根据其截至授予日期 的公允价值确定。就本表而言,新的基于股票的福利计划下奖励的公允价值假设与每股10.00美元的发行价相同。 |
(5) | 该计划授权授予572,088份股票期权,即交易所调整前的393,242份股票期权,截至2021年6月30日,在交易所调整之前,仍有189,476份股票期权有待授予,203,766份股票期权已授予。 |
(6) | 将授予的股票期权的加权平均公允价值估计为每个期权3.45美元,使用Black-Scholes期权定价模型,假设如下:行权价10.00美元;股息率0.00%;预期期限10年;预期波动率23.74%;无风险回报率1.45%。期权授予的实际价值将 由期权授予日期的公允价值确定,这将取决于一系列因素,包括使用的估值假设和最终采用的期权定价模型。 |
税收后果
Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank和Ponce Financial已收到Crowe LLP关于转换的重大联邦和纽约州和马里兰州税收后果的意见。一般而言,对于Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp(支付零碎股份的现金除外)、Ponce Bank、Mortgage World、Ponce Financial、有资格认购认购产品的人士、 或PDL Community Bancorp的现有股东,就联邦或州所得税而言,此次转换不属于应税 交易。PDL Community Bancorp的现有股东以现金代替庞塞金融的零碎股份,他们将确认等于收到的现金与零碎股份的计税基础之间的差额的损益。
新兴成长型公司地位
2012年4月颁布的Jumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act)对联邦证券法进行了多次修改,以便利进入资本市场。根据JOBS法案,在最近结束的财年,年总收入低于10.7亿美元的公司有资格成为新兴成长型公司 。根据JOBS法案,我们有资格成为新兴成长型公司,直到2022年12月31日,也就是PDL Community Bancorp在2017年首次股票发行中出售普通股五周年后的财年结束 。
?新兴成长型公司可能会选择不举行股东投票来批准年度高管薪酬 (更多地称为薪酬话语权投票)或与合并相关的高管薪酬(更多地称为黄金降落伞话语权投票)。新兴成长型公司也不受 审计师证明公司财务报告内部控制有效性的要求,并且可以提供有关高管薪酬的按比例披露。我们也将不受审计师认证要求或额外的高管薪酬披露的约束,只要它仍然是美国证券交易委员会法规下的较小报告公司(公开发行的有表决权和非关联公司持有的无表决权股权少于2.5亿美元)。 最后,新兴成长型公司可以选择以与私人公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明,但必须在公司首次被要求提交注册声明时做出这样的选择。在公司是新兴成长型公司期间,这样的 选举是不可撤销的。我们已选择以与非上市公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明。
庞塞金融将在以下时间停止成为一家新兴成长型公司:(I)公司会计年度的最后一天,在此期间,公司的年度总收入为10.7亿美元(经通胀调整)或更高;(Ii)发行人在2017年PDL Community Bancorp首次股票发行完成五周年之后的会计年度的最后一天;(Iii)我们在之前三年内发行了超过10亿美元的股票的日期。 在此日期,我们将不再是一家新兴成长型公司。 在此期间,公司的年度总收入为10.7亿美元(经通胀调整)或以上;(Ii)发行人在2017年PDL Community Bancorp首次股票发行完成五周年后的最后一天;(Iii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的或(Iv)根据美国证券交易委员会规定(非附属公司持有至少7亿美元有投票权和无投票权股权的公司),庞塞金融被视为大型加速申请者的日期。
风险因素摘要
投资 庞塞金融(Ponce Financial)的普通股是有风险的,包括与我们的业务和此次发行相关的风险。
与我们业务相关的具体风险包括,但不限于:(1)持续的新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行;(2)我们计划增加多户、非住宅和建筑以及土地贷款,以及这些贷款的未经季节的性质;(3)住宅物业和投资者所有的物业;(4)我们通过金融科技合作伙伴关系(包括谷物)发放的贷款;(5)我们的贷款损失准备金;(6)当地和国家的 经济状况;
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(7)环境责任风险;(8)我们的SBA PPP贷款;(9)我们实现和管理我们增长战略的能力;(10)我们对金融技术相关公司的少数股权投资 相关公司;(11)美国财政部可能进行的投资;(12)金融服务业内部、全国和我们市场领域内的竞争,我们规模小使竞争更加困难;(13)我们实施新的业务线或提供新的产品和服务;(14)我们对管理团队的依赖;(15)我们所持证券的利率和估值的变化;(16)法律法规的变化和合规性;(17)运营风险,包括技术、网络安全和声誉风险;(18)会计准则和管理层的估计和假设的变化;(19)我们的流动性管理; (20)从我们的2018年股权激励计划中稀释我们股东的所有权权益;(21)社会对气候变化的反应;以及(22)我们市场的中产阶级化。
与此次发行相关的具体风险包括但不限于:(1)与庞塞金融(Ponce Financial)普通股未来交易价格有关的风险;(2)庞塞金融普通股的交易市场;(3)发售净收益的使用;(4)发售完成后的股本回报率;(5)我们对基金会的 捐款的稀释效应,以及它可能无法抵税;(6)拟推出的新的基于股票的福利计划;(7)反(8)某些诉讼的法院选择条款;(9)您的投资决定不可撤销。
在做出投资决定之前,您应该仔细阅读整个文档, 包括标题为紧随其后的风险因素,更详细地讨论了上述风险。
您 如何获取更多信息?股票信息中心
根据法律,我们的银行人员不得协助回答与此次发行有关的投资相关问题 。如果您对转换或发行有任何疑问,请致电我们的股票信息中心。电话号码是844-977-0092。股票信息中心周一至周五上午10点开放。东部时间下午5点。股票信息中心将在周末和银行假期关闭。
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危险因素
在评估普通股投资时,你应该仔细考虑以下风险因素。除了这些 风险以及本招股说明书中其他地方描述的其他风险和不确定因素外,还可能存在我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大和不利的 影响。
与我们的业务相关的风险
与新冠肺炎大流行相关的风险。
新冠肺炎疫情的影响对全球经济、美国经济、我们当地经济和我们的市场产生了负面影响, 扰乱了我们的运营,影响了我们的业务、财务状况和运营业绩。
新冠肺炎疫情已 对我们、我们的客户、员工和第三方服务提供商造成了不利影响,对我们的业务、财务状况、运营和前景可能产生重大不利影响。
新冠肺炎大流行引发了一场全球公共卫生危机,给美国和全球的金融市场以及政府、商业和消费者活动带来了前所未有的不确定性、波动性和中断。政府对大流行的应对措施包括下令关闭被认为不必要的企业,并指示个人限制其行动并观察社会距离。这些行动,加上企业和个人对疫情的应对,导致商业和消费者活动减少,许多企业暂时关闭,并可能永久关闭,导致收入损失和失业率上升,石油和天然气价格以及企业估值大幅下降,扰乱了全球供应链,与新冠肺炎疫情担忧相关的消费者行为发生了变化,相关的 应急立法以及对美联储政策可能至少维持低利率环境至少到2023年底的预期。这些变化对我们开展业务的地区和市场以及对我们产品和服务的需求产生了重大不利影响。
本银行和抵押贷款世界的企业和消费者客户正经历不同程度的财务困境,这对他们中的一些人及时支付贷款利息和本金的能力以及担保其债务的抵押品的价值造成了不利影响。这反过来影响了 我们贷款组合中的损失确认,并影响了我们的贷款损失拨备,特别是在企业仍在关闭以及一些客户动用其信用额度或寻求额外贷款的情况下。这些事态发展是新冠肺炎疫情 的后果,对我们的业务和客户的业务产生了实质性的影响,预计将继续对我们2021年的财务业绩产生实质性的不利影响。
为了支持我们的商业客户,本银行参与了小企业管理局支付支票保护计划(PPP?),这是一项根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案颁布的有担保的无担保贷款计划,旨在提供短期救济,以帮助受新冠肺炎影响的小企业维持运营。(=根据该计划,世行为新老客户发放了5340笔购买力平价贷款,截至2021年6月30日,其中4814笔贷款未偿还,总额为2.415亿美元。我们还实施了各种消费者和商业贷款修改计划,以根据CARE法案延期支付本金和利息的形式,向借款人提供新冠肺炎带来的经济影响。 根据CARE法案中的指导,根据美国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则),对截至2019年12月31日有效的贷款进行新冠肺炎相关修改,不受问题债务重组(TDR)分类的 影响。此外,银行监管机构发布了跨机构指导意见,声明新冠肺炎 对截至贷款修改计划实施日期有效的贷款进行的相关短期修改(即六个月或更短时间)不是TDR。截至2021年6月30日,总计3.85亿美元的417笔贷款获得了 容忍,主要包括推迟三个月的本金、利息和第三方托管付款,其中截至2021年6月30日,借款人已偿还了23笔贷款。截至2021年6月30日,总计3.187亿美元的353笔贷款 不再宽免,41笔4780万美元的贷款因重新宽免三个月而仍可宽免。在重新获得宽限的41笔贷款中,有27笔贷款, 总计二千三百三十万美元与一至四户家庭住宅房地产有关。所有这些贷款在给予最初的承付款之前都是按照合同义务履行的。
由于最初的新冠肺炎疫情爆发,该公司继续改变其历史上向其 存款客户提供服务的方式,同时寻求保持正常的日常后台运营和贷款职能。为了保护客户和员工的健康,并遵守适用的政府指令,我们修改了我们的 业务做法,包括轮流在家和办公室工作,并在适当的程度上实施了业务连续性计划和协议。在这方面,所有后台和贷款人员继续在远程工作环境中工作 ,同时分行网络继续为其社区提供传统银行服务,大部分已恢复正常运营时间,同时继续将服务交付转移到电子产品和基于网络的产品 。本公司继续其广泛而密集的沟通计划,旨在告知客户本公司提供的替代资源,以保持获得金融服务、结清贷款和进行 银行交易,如自动柜员机网络、网上银行、移动应用、远程存款和本公司的联系中心。该公司还通过视频和电话会议主动管理其日常运营。
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我们可能会采取我们认为最符合 员工、客户和社区利益的进一步行动,或根据政府命令的要求采取进一步行动。这些应对新冠肺炎疫情的行动,以及我们的供应商和业务合作伙伴采取的类似行动,并没有实质性削弱我们支持我们的 员工、开展业务和服务客户的能力,但不能保证这些行动足以成功降低新冠肺炎疫情带来的风险,也不能保证我们的运营能力在未来不会受到实质性的 影响。例如,如果我们的关键人员或大部分员工无法有效工作,包括由于生病、隔离、政府行动或与新冠肺炎疫情相关的其他 限制,我们的业务运营可能会中断。同样,如果我们的任何供应商或业务合作伙伴无法继续提供我们赖以维持日常运营的产品和服务,我们为客户提供服务的能力可能会受到影响。
尽管针对新冠肺炎大流行的疫苗项目已经启动,但还不可能 准确预测正常的经济和运营条件将在何时或在多大程度上恢复。最近,我们的大多数市场地区报告COVID传播有相当显著的增加,我们从公共卫生当局了解到,这在很大程度上是由于疫苗接种率滞后和与Delta变种有关的病例增加所致。因此,新冠肺炎大流行对我们的信用质量、业务、运营和财务状况以及我们的监管资本和流动性比率以及信用评级的影响程度是不确定和不可预测的,取决于可能出现的有关新冠肺炎大流行的范围、持续时间和严重程度的新信息,以及政府当局和其他各方为应对大流行所采取的行动。如果大流行持续下去,对我们经营的市场以及对我们的业务、运营和财务状况的不利影响可能会加深 。
与我们的借贷活动相关的风险。
我们已经增加了多户、非住宅以及建筑和土地贷款,并打算继续增加这类贷款的来源。 这些贷款可能比一到四个家庭房地产担保的贷款具有更大的信用风险,这可能会对我们的财务状况和净收入产生不利影响。
我们的重点主要是谨慎地扩大我们的多户、非住宅以及建筑和土地贷款组合。截至2021年6月30日,我们的贷款组合中有6.55亿美元,占我们贷款组合的48.0%,包括多户、非住宅以及建筑和土地贷款。截至2020年12月31日,我们的贷款组合中有6.322亿美元,占53.9%,包括多户、非住宅以及 建筑和土地贷款,而截至2019年12月31日,我们的贷款组合中有5.568亿美元,占57.6%。由于多户、非住宅以及建筑和土地贷款的偿还有赖于借款人物业或相关业务的成功管理和 运营,因此这些贷款的偿还可能会受到当地房地产市场或经济不利条件的影响。房地产市场或当地经济的低迷可能会对担保贷款的物业价值或借款人的业务收入产生不利影响,从而增加不良贷款的风险。此外,我们的许多商业房地产贷款没有完全摊销,需要在到期时支付大笔 气球付款。这样的气球付款可能需要借款人出售或对标的房产进行再融资才能付款,这可能会增加违约或不付款的风险。此外,由于物业维护标准不严, 非业主自住物业的实际状况可能低于业主自住物业,这对抵押品物业的价值产生了负面影响。随着我们的多户、非住宅和建筑以及土地贷款组合的增加,这些贷款的相应风险和潜在损失也可能会增加。
鉴于其较大的余额和基础抵押品的复杂性,多户、非住宅以及建筑和土地贷款通常比一到四户家庭房地产担保的贷款面临更大的信用风险。因此,与一对四家庭住宅房地产贷款的不利开发相比,针对一笔贷款或一种信用关系的不利开发可能会使我们面临明显更大的损失风险。此外,与仅拥有一种以上此类贷款的借款人或借款组相比,任何有关借款人或借款组的不利 发展都可能使我们面临明显更大的损失风险 。如果以房地产或其他商业资产为抵押的贷款陷入困境,标的抵押品的价值严重受损,我们可能无法收回我们在发起贷款时预期的全部合同金额 本金和利息,这可能导致我们增加贷款损失拨备,这反过来会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果我们 取消这类抵押品的抵押品赎回权,我们对该抵押品的持有期可能会比一至四套家庭房地产贷款的持有期更长,因为该抵押品的潜在购买者较少,这可能会导致相当大的持有成本。
我们的一些借款人有不止一种类型的未偿还贷款。截至2021年6月30日,总余额为12亿美元的63,889笔贷款仅发放给只有一笔贷款的借款人。另外579笔贷款是借给借款人的,每笔贷款有两笔,相应的总结余为1.369亿元。此外,有28家借款人各有3笔贷款,相应总结余为3,270万元,11家借款人各有4笔贷款,相应总结余为240万美元。
截至2020年12月31日,总余额为10亿美元的40088笔贷款只向只有一笔贷款的借款人发放。另外178笔 贷款提供给借款人,每笔贷款有两笔,相应的总余额为1.177亿美元。此外,还有
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10个借款人,每个借款人有3笔贷款,相应的总余额为910万美元;4个借款人,每个借款人有4笔贷款,每个借款人的总余额为 170万美元。有一个借款人有七笔贷款,总余额为110万美元。
我们的多户、非住宅以及建筑和土地贷款组合的不成熟性质可能会导致我们对可收款性的估计发生变化,这可能会导致额外的拨备或冲销,这可能会损害我们的利润。
截至2021年6月30日,我们的多户、非住宅以及建筑和土地贷款组合增加了约2280万美元,或3.6%, 从2020年12月31日的6.322亿美元增加到6.55亿美元。截至2020年12月31日,我们的多户、非住宅以及建筑和土地贷款组合增加了约7,540万美元,增幅为13.5%,从2019年12月31日的556.8美元 增至6.322亿美元。我们的多户、非住宅以及建筑和土地贷款组合中有很大一部分是不成熟的,没有为我们提供重要的付款或注销历史模式来判断未来的收款能力 。目前,我们使用滚动的12个季度平均值和根据我们特有的定性因素调整后的同行数据来估计潜在的冲销。因此,可能很难预测我们 贷款组合中这一部分的未来表现。这些贷款的拖欠或冲销水平可能高于我们的历史经验或当前估计,这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。此外,这些类型的贷款通常余额更大,涉及的风险 比1至4个家庭业主自住的住宅抵押贷款更大。因此,如果我们在多户贷款、非住宅贷款、建筑贷款和土地贷款的可收集性判断上有任何错误,则在每笔贷款的基础上产生的任何冲销可能 大于我们的住房抵押贷款历史上发生的冲销。
我们的业务可能会受到与住宅物业相关的信贷风险 的不利影响。
截至2021年6月30日,我们的贷款组合中有4.242亿美元,占31.1%,包括 一对四家庭住宅房地产贷款。其中,3.254亿美元,即76.7%是由一到四个家庭住宅投资者拥有的房产组成的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,一对四家庭住宅房地产 贷款金额分别为4.184亿美元和3.972亿美元,分别占我们总贷款组合的35.7%和41.2%。其中,3.196亿美元和3.053亿美元,分别占76.4%和76.9%,分别由一至四个家庭 住宅投资者拥有的房产组成。一至四个家庭的住宅按揭贷款,无论是业主自住还是非业主自住,通常都会受到地区和当地经济状况的影响,这些情况对借款人履行还贷义务的能力有很大影响 。房地产价值的下降可能会导致我们的一些1到4的家庭住房抵押贷款没有得到充分的抵押,如果我们试图通过出售房地产抵押品来追回违约贷款,这将使我们面临更大的损失风险。
一比四的家庭住宅按揭贷款,不论是业主自住或非业主自住,综合按揭成数较高者,对物业价值下跌的反应较低,故此可能会有较高的违约率及严重损失。此外,如果借款人出售房产,他们可能无法从销售收入中全额偿还贷款。对于那些由第二次抵押担保的房屋净值贷款和信用额度,我们不太可能在违约的情况下成功 收回全部或部分贷款收益,除非我们准备偿还第一笔抵押贷款,而且这种偿还和与丧失抵押品赎回权相关的成本根据房产的价值是合理的。此外, 目前的司法和法律环境使得很难以合理的成本迅速取消住宅物业的抵押品赎回权。由于这些原因,我们一到四年的家庭住房抵押贷款可能会遇到更高的违约率、违约率和损失率 。我们对一对四家庭住宅贷款进行了初步和延期预留,作为基于诚信的短期修改,以应对新冠肺炎疫情和推进政府 政策。我们积极监测借款人的忍耐情况,并设法确定他们在忍耐期结束后是否有能力按照合同规定的义务恢复还款。
非业主自住物业担保的贷款通常使贷款人面临比业主 自住物业担保的贷款更大的不付款和损失风险,因为此类贷款的偿还主要取决于承租人向业主(我们的借款人)支付租金的持续能力,或者,如果业主找不到租户,则业主 在没有租金收入流的情况下偿还贷款的能力。此外,由于物业维修标准不严,非业主自住物业的实际状况往往低于业主自住物业,这对抵押品物业的价值产生了 负面影响
我们通过金融科技合作伙伴关系发放的贷款可能会使我们面临更大的贷款风险
2020年,该公司与初创公司Grain合作推出了第一款基于金融科技的产品。Grain的产品 是一款移动应用程序,面向使用非传统承销方法的银行和进入金融服务市场的新一代人。根据与谷物公司的协议条款,世行是谷物小额贷款的贷款人和存放人,并在适用的情况下向消费者提供担保存款,目前的信贷额度最高可达1,000美元。谷物发起并为贷款提供服务,并负责保持符合世行的发起和服务标准。如果贷款在发放120天后拖欠120天,或由于Grain未能正确服务贷款,将分别被视为未遵守银行的发起标准或服务标准,Grain将对任何相关损失负责。根据与谷物公司的合作关系,该公司拥有58914笔消费贷款,截至2021年6月30日,未偿还余额总计3200万美元。该公司正在寻求 提供额外的数字银行
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向这些客户提供服务,并将Grain扩展到其零售客户。我们打算在未来几年继续扩大这一投资组合。我们的集中指导方针是,到2021年6月30日,将粮食 贷款总额限制在一级资本的50%或7590万美元。如果Grain无法补偿超出我们的贷款损失拨备水平的任何相关损失,我们可能需要 增加我们的贷款损失拨备,这可能会大幅减少我们的净收入。此外,Grain是一家初创公司,天生就有更大的风险。与其他初创公司一样,Grain可能 无法执行其业务计划并可能失败的风险更高。如果Grain停止运营,银行在收取Grain提供的贷款方面可能会遇到更大的困难。
如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失,我们的收益和资本可能会减少。
截至2021年6月30日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们的贷款损失拨备总额分别为1590万美元、1490万美元和1230万美元 ,分别占总贷款的1.16%、1.27%和1.28%。我们对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断,包括借款人的信誉以及作为我们许多贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备金额时,我们会回顾我们的贷款、损失和拖欠经验以及商业和商业地产同行数据,并评估 其他因素,包括但不限于当前的经济状况。如果我们的假设不正确,或者如果拖欠或不良贷款增加,我们的贷款损失拨备可能不足以弥补我们 贷款组合中固有的损失,这将需要增加我们的拨备,这反过来可能会大幅减少我们的净收入。
财务 会计准则委员会推迟了当前预期信用损失(CECL)标准的生效日期。CECL将于2023年1月1日对庞塞金融和庞塞银行生效。CECL将要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计,并确认预期信贷损失作为信贷损失的补偿。这将改变目前为已发生或可能发生的贷款损失提供拨备的方法,这可能需要我们增加信贷损失拨备,并大幅增加我们需要收集和审查的数据类型,以确定信贷损失拨备的适当水平。
此外,作为审核过程的一部分,我们的监管机构以及审计师会定期审核贷款损失拨备,作为此类审核的结果,我们可能会确定增加贷款损失拨备是合适的,方法是确认计入收入的贷款损失拨备,或注销贷款,因为扣除任何 回收后,贷款损失拨备将会减少。任何此类贷款损失或冲销的额外拨备都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们市场领域的经济状况恶化可能会减少对我们产品和服务的需求,和/或导致我们的不良贷款水平上升,这可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。
虽然在我们的市场区域内没有一个 雇主或行业是我们大量客户所依赖的,但我们的贷款组合中有很大一部分是由位于大纽约大都市区的房产担保的贷款。这可能 使我们容易受到当地经济和房地产市场低迷的影响。当地经济的不利条件可能会对借款人偿还贷款的能力和担保其 贷款的抵押品价值产生重大影响,这可能会对我们的净利息收入产生不利影响。经济状况的任何恶化,如新冠肺炎疫情造成的,都可能产生以下后果,其中任何一种都可能对我们的 业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响:
| 对我们产品和服务的需求可能会下降; |
| 贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加; |
| 贷款的抵押品,特别是房地产,可能会贬值,从而降低客户未来的借款能力,并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值;以及 |
| 贷款担保人的净资产和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们承诺的能力。 |
此外,通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、敌对行动的爆发、包括新冠肺炎在内的大流行病或其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的总体经济状况显著下降,可能会进一步影响这些当地经济状况,并可能进一步负面影响我们银行业务的 财务业绩。此外,通缩压力虽然可能降低我们的运营成本,但可能会对我们的借款人,特别是我们的业务借款人以及担保其贷款的基础 抵押品的价值产生重大负面影响,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们承担与贷款活动或我们拥有的物业相关的环境责任风险 。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的,我们可能会 对其中一处或多处房产或我们在运营业务时拥有的房产承担环境责任。在正常业务过程中,我们可以取消抵押品赎回权并拥有担保违约贷款的 房产的所有权。这样做是有风险的。
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这些属性上可能存在危险或有毒物质。如果在这些物业上发现危险条件或有毒物质,我们可能会承担补救费用,以及人身伤害和财产损失、民事罚款和刑事处罚,无论这些危险条件或有毒物质最初是在何时影响到任何特定物业的。环境法可能要求我们支付巨额费用来解决未知债务,并可能大幅降低受影响物业的价值或限制我们使用或出售受影响物业的能力。此外,未来的法律或针对 现有法律的更严格的解释或执法政策可能会增加我们承担环境责任的风险。我们的政策要求我们在启动对非住宅不动产的止赎行动之前进行环境审查,但可能不足以检测所有 潜在的环境危害。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们产生实质性的不利影响。
根据SBA Paycheck Protection Program发放的贷款将使我们承担信用、宽恕和担保风险。
我们发起了5340笔购买力平价贷款,其中4814笔贷款,截至2021年6月30日,未偿还贷款总额为2.415亿美元。PPP贷款受制于CARE法案的规定,以及SBA和其他政府机构发布的复杂且不断变化的规则和指导。我们预计,我们的绝大多数PPP借款人将寻求全部或部分免除其贷款义务 。如果SBA确定我们发起、资助或服务贷款的方式存在缺陷,包括借款人是否有资格获得PPP贷款的任何问题,我们就会面临PPP贷款的信用风险。我们在为PPP贷款提供服务的管理能力方面可能会面临额外的风险,以及在确定贷款宽免方面的风险,具体取决于确定贷款宽免的最终程序。如果 PPP贷款违约导致损失,且SBA认定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷,则SBA可以否认其担保责任,减少担保金额,或者如果 SBA已根据担保支付,则要求我们赔偿与缺陷相关的任何损失。
与我们的 业务战略相关的风险。
我们的业务战略包括增长,如果我们未能实现增长或未能有效管理增长,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。扩大我们的业务还可能导致我们的支出增长速度快于收入增长速度。
我们的业务战略包括资产、贷款、存款和业务规模的增长。要实现这样的增长,我们需要 吸引目前在我们市场区域的其他金融机构开户的客户。我们成功增长的能力将取决于多种因素,包括我们吸引和留住经验丰富的银行家的能力、持续提供理想的商业机会、来自我们市场领域其他金融机构的竞争,以及我们管理我们增长的能力。增长机会可能不可用,或者我们可能无法成功管理我们的增长 。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。此外,扩大存贷款能力可能会涉及相当大的成本,通常需要一段时间才能产生必要的收入来抵消成本,特别是在我们尚未建立业务并需要替代交付方式的领域。因此,可以预期,任何此类业务扩张都将在一段时间内对我们的收益产生负面影响,直到达到一定的规模经济。如果我们在更新现有设施、开设新分支机构或部署新服务方面遇到延误,我们的费用可能会进一步增加。
我们可能会因为对其他金融科技相关公司的少数股权投资而蒙受损失。
截至2021年6月30日,我们已向Grain投资50万美元,2021年8月23日又追加投资50万美元。作为我们业务战略的一部分,我们可能会不时进行或考虑对金融服务业务中的谷物或其他金融技术公司进行额外的少数股权投资。我们可能无法影响我们投资的公司的活动 ,并可能因这些活动而蒙受损失。
新的业务线或新的产品和服务可能会使我们面临额外的 风险。
我们可能会不时实施新的业务线或在现有业务线内提供新的产品和服务。 此外,我们还将继续投资于新产品和服务的研发和营销。与这些努力相关的风险和不确定性很大,特别是在市场没有充分发展的情况下。在开发和营销新的业务线和/或新的产品和服务时,我们可能会投入大量的时间和资源。开发和引入新业务线和/或新产品或 服务的初始时间表可能无法实现,价格和盈利目标可能无法实现。此外,如果客户认为我们的新产品不能提供显著的价值,他们可能无法接受我们的新产品和服务。外部 因素,如合规性、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好,也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。此外,引入任何新业务线和/或新产品或服务给管理层和 我们的信息技术带来的负担可能会对我们内部控制系统的有效性产生重大影响。如果在开发和实施新业务线或新产品或服务时未能成功管理这些风险,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们的效率比率很高,我们预计,由于我们业务战略的持续实施,效率比率可能会保持在较高水平。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们的非利息支出总额分别为1,360万美元和2,660万美元 ,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为4,750万美元和4,660万美元。尽管我们继续分析我们的费用并在可能的情况下追求效率,但我们的效率比率 仍然很高,这是由于我们实施了业务战略,并在一个昂贵的市场中运营。我们的效率比率在截至2021年6月30日的6个月为68.34%,在截至2019年12月31日和2019年12月31日的年度分别为86.09%和114.19。如果我们不能成功地实施我们的业务战略,增加我们的收入,我们的盈利能力可能会受到不利的影响。
如果我们根据紧急资本投资计划向美国财政部提出的投资申请获得批准,以换取 发行高级永久优先股,我们可能无法有效地部署资金,可能会出现意想不到和不寻常的问题。
我们向美国财政部(财政部)提交了一份申请,要求财政部根据根据2021年综合拨款法案创建的紧急资本投资计划(ECIP?)投资225.0美元 百万美元。根据ECIP,财政部将直接向CDFI或MDI(如世界银行)等存款机构提供投资资本,向低收入和服务不足社区的小企业、少数族裔企业和消费者提供贷款、赠款和宽容。如果完成,财政部的投资将以庞塞金融 按照财政部确定的条款直接向财政部发行优先永久非累积优先股为交换条件。如果财政部进行投资,我们可能无法有效地部署资金,或者在适当的时间框架内这样做。ECIP 资金将对我们的管理团队提出要求,这可能需要聘用更多高管。财政部将成为庞塞金融(Ponce Financial)的股东,这可能会带来意想不到和不同寻常的问题。向 财政部发行优先股可能会影响我们支付普通股股息的能力。我们不能保证或保证我们的申请是否会被批准,申请的2.25亿美元是否全部或部分被接受。 优先股的实际条款、条件和优惠是什么,或者它们是否可以接受。有关更多信息,请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 愿景2025的演变。
与竞争事务相关的风险
我们市场领域内的激烈竞争可能会限制我们的增长和盈利能力。
银行业和金融服务业的竞争非常激烈。在我们的市场领域,我们与商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、信用合作社、财务公司、共同基金、保险公司、经纪和投资银行公司以及不受监管或监管较少的非银行实体展开竞争,这些实体在当地和其他地方开展业务。许多 这些竞争对手比我们拥有更多的资源和更高的贷款限额,并提供我们不提供或不能提供的某些服务。此外,我们的一些竞争对手以比我们提供的贷款更具吸引力的 条款提供利率更低的贷款。竞争也使得吸引和留住合格员工变得越来越困难,成本也越来越高。我们的盈利能力取决于我们继续在我们的市场领域成功竞争的能力。如果我们必须提高存款利率或降低贷款利率,我们的净息差和盈利能力可能会受到不利影响。
由于新的立法、法规和技术变革以及持续的整合,金融服务业可能会变得更具竞争力。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并,金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务,包括银行、证券承销、保险 (代理和承销)和商业银行。此外,技术降低了进入门槛,使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务,如自动转账和自动支付系统 。我们的许多竞争对手的监管约束较少,成本结构可能也较低。此外,由于规模的原因,许多竞争对手可能能够实现规模经济,因此可能会提供比我们更广泛的 产品和服务,以及更优惠的产品和服务定价。我们预计,由于立法、法规和技术的变化,以及金融服务业持续的整合趋势,未来的竞争将会加剧。 有关更多信息,请参见??商业?市场区域和?竞争?
我们的规模较小, 使我们更难竞争。
我们的资产规模较小,这使得我们更难与 更大的其他金融机构竞争,并且更容易负担得起投资于吸引和留住客户所需的营销和技术。由于我们的主要收入来源是扣除存款和其他资金来源支付的利息 后从贷款和投资中赚取的净利息收入,因此我们产生支付支出和为此类投资提供资金所需的收入的能力受到贷款和投资组合规模的限制。因此,我们并不总是能够像我们的竞争对手那样快速地提供 新产品和服务。我们较低的收入也可能使提供有竞争力的工资和福利变得更加困难。此外,我们的客户基础较小,可能很难从证券和保险经纪等活动中获得有意义的非利息 收入。最后,作为一家规模较小的机构,我们受到了遵守新银行和其他法规的成本不断上升的不成比例的影响。
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与我们的管理相关的风险。
我们依赖我们的管理团队来实施我们的业务战略和执行成功的运营,而失去他们的服务可能会损害我们的利益。
我们依赖于指导我们战略和运营的高级管理团队成员的服务。我们 高级管理团队的成员或在我们的市场和关键业务关系中拥有专业知识的贷款人员可能很难被取代。我们失去这些人员或无法招聘更多合格人员,可能会影响我们 实施业务战略的能力,并可能对我们的运营结果和我们在市场上的竞争能力产生实质性的不利影响。请参阅管理。
管理层遵守我们的内部政策和程序对我们的业绩以及监管机构对我们的看法至关重要。
我们的内部政策和程序是我们公司治理的重要组成部分,在某些情况下,还需要遵守适用的 法规。我们采用内部政策和程序来指导管理层和员工关于我们业务的运作和开展。我们可能并不总是完全遵守我们的所有政策和程序。任何偏离或 不遵守这些内部政策和程序的行为,无论是有意还是无意,都可能对我们的管理、运营或财务状况产生不利影响。
与利率相关的风险。
处于历史低位的利率环境,以及我们可能获得更高成本资金来支持贷款增长和运营的可能性,可能会 对我们的净利息收入和盈利能力产生不利影响。
2019年下半年和2020年第一季度,联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金基准利率 总共下调了225个基点。2020年的降息是为了应对新冠肺炎大流行引发的史无前例的市场动荡。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示,其联邦基金利率政策至少在2023年之前可能会保持宽松。由于联邦基金利率处于历史低位,我们的市场面临巨大的竞争压力,以及这些 压力对我们的存款和贷款定价产生的负面影响,我们的净利润率过去和现在都受到了这些降息的负面影响,进一步的降息可能会进一步负面影响我们的净利差。这些降息和进一步降息也可能 对我们的净利息收入产生负面影响,特别是如果我们无法像贷款利率下降一样迅速降低融资成本的话。
我们缓解利率下降环境压力的能力的一个重要组成部分将是我们降低 存款(包括核心存款)的利率的能力。如果我们无法降低这些利率,因为我们市场的竞争定价压力,流动性目的或其他原因,我们的净利差将受到负面影响。此外,由于最近几个季度我们盈利资产的增长超过了核心存款的增长,我们不得不增加对非核心资金的依赖。这些资金来源可能比我们的核心储户对利率更敏感,因此,我们可能会限制 我们降低这些资金的利率,同时保持与我们的政策一致的资产负债表内流动性水平的能力,这将对我们的净息差产生负面影响。我们寻求限制用于支持我们增长的非核心资金的数量 。如果我们无法以足以与贷款增长相匹配或超过贷款增长的速度增长核心资金,我们可能会被要求放慢贷款增长速度。
随着利率的变化,我们预计我们的资产和负债的利率敏感度会定期出现缺口,这意味着我们的有息负债(通常是存款和借款)对市场利率的变化比我们的有息资产(通常是贷款和投资证券)更敏感,反之亦然。 在任何一种情况下,如果市场利率的变动与我们的立场相反,这种缺口可能会对我们不利,我们的运营结果和财务状况可能会受到负面影响。我们试图通过调整不同类型的有息资产和有息负债的利率、到期日、重新定价特征和余额来管理 市场利率变化带来的风险。利率风险管理技术并不准确。我们不时地调整投资证券组合的一部分,以努力更好地定位我们的资产负债表,以应对短期利率的潜在变化。我们使用模型和建模技术来量化净利息收入的 风险水平,这本质上涉及到假设、判断和估计的使用。虽然我们努力确保我们建模的利率风险概况的准确性,但在此 确定过程中存在固有的局限性和不精确性,实际结果可能会有所不同。
未来利率的变化可能会降低我们的利润和资产价值。
净收益(亏损)是净利息收入和非利息收入超过(或不超过)非利息支出和贷款损失和税款拨备的金额。净利息收入占我们收入的大部分,并基于以下差额:
| 我们从有利息的资产(如贷款和证券)上赚取的利息收入;以及 |
| 我们为有息负债支付的利息支出,例如存款和借款。 |
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我们为资产赚取的利率和为负债支付的利率通常是固定的 在合同期限内。像许多储蓄机构一样,我们的负债通常比我们的资产的合同到期日短。这种不平衡会造成巨大的收益波动,因为市场利率会随着 时间的变化而变化。在利率上升的时期,我们从资产中赚取的利息收入可能不会像我们为负债支付的利息那样快速增长。在利率下降的时期,我们从资产获得的利息收入可能会 比我们支付的债务利息减少得更快,因为借款人提前偿还抵押贷款,抵押贷款支持证券和可赎回投资证券被称为抵押贷款,这要求我们以更低的利率将这些现金流再投资。
此外,利率变化可能会影响贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的平均寿命。 利率下降导致贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的提前还款额增加,因为借款人对债务进行再融资以降低借款成本。这会产生再投资风险,即我们可能无法 以与我们从预付贷款或证券赚取的利率相媲美的利率对预付款进行再投资的风险。此外,利率收益率曲线倒置,即短期利率(通常是金融机构借入资金的利率)高于长期利率(通常是金融机构为固定利率贷款借出资金的利率),可能会降低金融机构的净利差,并为发起和持有较长期固定利率抵押贷款的金融机构带来金融风险。(br}=
市场利率的任何重大、意外和长期变化 都可能对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。利率水平的变化也可能对我们的资产价值产生负面影响,并最终影响我们的 收益。
我们通过使用模拟模型来监控利率风险,包括对我们的资产和负债的经济 价值(股权模型的经济价值)和我们的净利息收入在假设的市场利率发生一系列变化时将发生变化的金额进行估计。在2021年6月30日,如果利率瞬间下降100个基点,我们估计前夕将增加8.92%,净利息收入将减少1.97%。在2020年12月31日,如果利率瞬间下降100个基点 ,我们估计前夕将增加8.32%,净利息收入将减少1.19%。有关利率变化对我们的影响的进一步讨论,请参阅管理层的讨论和 财务状况和运营结果分析;市场风险管理;净利息收入模拟模型和股权的经济价值模型。
抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,主要在纽约市大都会地区运营。抵押贷款世界发起贷款, 持有这些贷款出售给投资者。
Mortgage World面临的一个重大市场风险是利率风险,其中包括 市场利率的变化将导致Mortgage World的资产或负债的价值发生不利变化的风险(价格风险),包括Mortgage World的抵押贷款的价值。这一风险既包括无风险利率(通常是相同期限资产的美国国债利率)的变化 ,也包括投资者要求的无风险回报率的保费变化,这可能是流动性和/或投资者对风险的看法 (市场利差)的结果。Mortgage World利率风险管理活动的总体目标是减少利率变化引起的收益变异性。抵押贷款Word通过将 加入面向第三方投资者的尽力而为销售合同以及对冲来管理利率风险。
抵押贷款世界向投资者出售贷款,没有追索权 。投资者将承担借款人损失或违约的风险。但是,这些投资者要求Mortgage World就信用信息、贷款文件和 抵押品作出某些标准陈述和担保。如果Mortgage World不遵守此类声明,或出现提前付款违约,则Mortgage World可能会被要求回购贷款或赔偿这些投资者因借款人违约而遭受的任何损失。 如果贷款在指定的时间范围内偿还,Mortgage World可能会被要求将部分销售收益退还给投资者。
所持证券的 估值变化可能会对我们产生不利影响。
截至2021年6月30日,我们的证券投资组合总额为5030万美元,占总资产的3.2%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的证券投资组合总额为1920万美元和2150万美元,分别占总资产的1.4%和2.0%。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们投资组合中的所有证券都被归类为可供出售证券,但有一种证券除外,这两个日期的金额均为170万美元,归类为持有至到期日。因此,我们可供出售证券的公允价值 下降可能会导致我们报告的股本和/或净收入大幅下降。至少每季度,在经济或市场条件允许的情况下,管理层会评估所有被归类为 可供出售的证券,公允价值下降到投资的摊销成本以下,以确定减值是否被视为非临时性减值(OTTI)。对于打算 出售或更有可能被要求出售的减值债务证券,市场下跌的全部金额通过收益确认为OTTI。与信贷相关的所有其他减值债务证券的OTTI通过收益确认。债务证券的非信贷相关OTTI 在扣除适用税项的其他综合收益净额中确认。我们证券投资组合的市值下降可能会对我们的收益产生不利影响。
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与法律法规相关的风险。
法律法规的变化以及监管机构遵守新法律法规的成本可能会对我们的运营产生不利影响,和/或增加我们的 运营成本。
本行接受OCC的广泛监管、监督和审查,本公司受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的广泛监管、监督和审查,抵押贷款世界(Mortgage World)受到DFS的全面监管和审查。此类法规和监督管理本银行、抵押贷款世界和本公司可能从事的活动,主要是为了保护联邦存款保险基金、本银行的储户和借款人以及消费者,而不是为了我们的股东。监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权,包括对我们的运营施加限制,对我们的资产进行分类,并影响我们的贷款损失拨备水平。这些法规与现有的税收、会计、证券、保险和货币法律、规则、标准、政策和解释一起,控制金融机构开展业务的方法、实施战略计划和纳税合规性,并 管理财务报告和披露。这种监管和监督的任何变化,无论是监管政策、法规、立法还是监管行动,都可能对我们的运营产生实质性影响。此外, 会计准则的变化可能很难预测,并且涉及我们在解释时的判断和自由裁量权。这些变化可能会对我们报告财务状况和运营结果的方式产生实质性影响,甚至可能具有追溯性。
2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)显著改变了对银行和储蓄机构的监管,影响了金融机构及其控股公司的贷款、存款、投资、交易和经营活动。各联邦机构根据《多德-弗兰克法案》采纳了广泛的规则 和条例。遵守多德-弗兰克法案及其法规和政策已导致我们的业务和运营发生变化,并增加了成本,并将管理层的时间 从其他业务活动中分流出来,所有这些都对我们的财务状况和运营结果产生了不利影响。在最近颁布的其他条款中,符合联邦储备委员会(Federal Reserve Board)小型银行控股公司(Small Bank Holding Company)政策声明的门槛从10亿美元提高到30亿美元,联邦特许储蓄银行和协会获得了采用国家银行权力的灵活性。
我们纽约州的多户贷款组合可能会受到法律或法规变化的不利影响。
2019年6月14日,纽约州立法机构通过了2019年住房稳定和租户保护法,影响了大约100万套受租金监管的公寓单元。除其他事项外,新法例包括:(I)削减因物质资本改善和个别公寓改善而导致的租金增长;(Ii)几乎完全取消公寓退出租金管制的能力;(Iii)取消空置管制和取消对高收入人士的管制;以及(Iv)废除20%的空置奖金。虽然现在衡量这项立法的全部影响还为时过早,但总的来说,它限制了房东提高租金管制公寓租金的能力,并增加了将租金管制公寓转换为市价公寓的难度。因此,位于纽约州的担保我们 多户贷款或此类物业未来净营业收入的抵押品的价值可能会受到损害。
违反美国爱国者法案、 银行保密法或其他法律法规可能导致罚款或制裁。
《美国爱国者和银行保密法》要求 金融机构制定计划,防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果检测到此类活动,金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告 。这些规定要求金融机构建立程序,以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份。 如果不遵守这些规定,可能会受到罚款或制裁,包括限制进行收购或设立新分支机构。我们采取的旨在协助遵守这些 法律法规的政策和程序可能无法有效防止违反这些法律法规。
我们发起贷款的能力可能会受到最近通过的联邦法规的限制 。
消费者金融保护局(CFPB)有一项规则旨在澄清 贷款人如何避免多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)下的法律责任,该法案要求贷款人负责确保借款人偿还抵押贷款的能力。根据这项规定,符合合格抵押贷款定义的贷款将被推定为 已符合偿还能力标准。根据该规则,合格的抵押贷款不得包含某些特定的特征,包括:
| 预付积分和费用过高(超过贷款总额3%的积分和手续费,减去优惠贷款的真正折扣 积分); |
| 只支付利息; |
| 负摊销;以及 |
| 刑期超过30年。 |
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此外,要符合资格的抵押贷款,必须向每月总债务收入比不超过43%的借款人发放贷款 。贷款人还必须核实并记录借款人获得贷款资格所依赖的收入和财务资源,并根据前五年的全额摊销付款 时间表和最高利率承保贷款,同时考虑到所有适用的税收、保险和评估。
此外,CFPB还采用了规则和发布的表格,将消费者根据《贷款法》和《房地产和解程序法》申请和结清某些抵押贷款时收到的某些披露合并在一起。
我们受到严格的资本要求的约束,这可能会对我们的股本回报率产生不利影响,要求我们筹集额外的 资本,或者限制我们支付股息或回购股票的能力。
银行的最低资本要求是:(I)普通股一级资本比率为4.5%;(Ii)一级至风险资产资本比率为6.0%;(Iii)总资本比率为8.0%;及(Iv)一级杠杆率为4.0%。资本要求还建立了2.5%的资本保护缓冲,这导致了以下最低比率:(I)普通股一级资本比率为7.0%;(Ii)一级资本与基于风险的资产的资本比率为8.5%;以及(Iii)总资本 比率为10.5%。如果机构的资本水平低于缓冲金额,则其在支付股息、从事股票回购和支付酌情奖金方面将受到限制。
我们已经分析了这些资本要求,银行满足所有这些要求,包括2.5%的资本保存缓冲。
实施更严格的资本要求可能会导致股本回报率降低,如果我们无法遵守这些要求,还会导致 监管行动。此外,与实施巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔III)的要求相关的流动性要求可能会导致我们不得不延长资金来源的期限,改变我们的商业模式或增加我们持有的流动资产。如果没有资本规则所要求的资本保护缓冲,庞塞银行向公司支付股息的能力将受到限制,这可能会进一步限制公司向股东支付股息的能力。参见监管和监督联邦银行监管规定资本金要求。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)可能会要求我们投入资本资源来支持庞塞银行(Ponce Bank)。
联邦法律要求控股公司作为其附属银行的财务和管理力量的来源,并承诺资源 来支持该附属银行。根据力量来源原则,联邦储备委员会可要求控股公司向陷入困境的子公司注资,并可指控控股公司因未能向子公司承诺资源而从事不安全和不健全的做法。当控股公司可能没有资源提供注资,因此可能需要借入资金或 筹集资本时,可能需要注资。控股公司对其附属银行的任何贷款,在支付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。如果控股公司破产,破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构维持子公司资本的任何承诺。此外,破产法规定,基于任何此类承诺的债权将有权优先于该机构的一般无担保债权人(包括其票据义务的持有人)的债权。因此,庞塞金融为进行必要的注资而必须进行的任何借款都变得更加困难和昂贵,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
联邦储备委员会的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响外,我们的收益和增长还受到联邦储备委员会政策的影响。联邦储备委员会的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。联邦储备委员会用来实现这些目标的工具 包括公开市场买卖美国政府证券、调整贴现率以及改变银行存款准备金率。 这些工具以不同的组合使用,以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。
美联储的货币政策和法规在过去对金融机构的经营业绩产生了重大影响,预计未来还会继续这样做。这些政策对我们的业务、财务状况和经营结果的影响是无法预测的。
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我们是一家新兴成长型公司,如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些降低的 报告和披露要求,可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
PDL Community Bancorp是一家新兴的成长型公司。作为PDL Community Bancorp的继任者,庞塞金融也将是一家新兴的成长型公司 。只要庞塞金融继续是一家新兴成长型公司,它就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于新兴成长型公司的各种报告要求的豁免, 包括但不限于,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求,以及 股东批准任何之前未获批准的金降落伞支付的要求。作为一家新兴的成长型公司,庞塞金融公司也将不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束,该条款要求我们的独立审计师审查并证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们还选择利用延长的过渡期推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明 ,直到此类声明适用于非上市公司。因此,我们的财务报表可能无法与符合这种新的或修订的会计准则的上市公司的财务报表相比。
庞塞金融将在以下时间停止成为一家新兴成长型公司:(I)公司会计年度的最后一天,在此期间,公司的年度总收入为10.7亿美元(经通胀调整)或更高;(Ii)发行人在2017年PDL Community Bancorp首次股票发行完成五周年之后的会计年度的最后一天;(Iii)我们在之前三年内发行了超过10亿美元的股票的日期。 在此日期,我们将不再是一家新兴成长型公司。 在此期间,公司的年度总收入为10.7亿美元(经通胀调整)或以上;(Ii)发行人在2017年PDL Community Bancorp首次股票发行完成五周年后的最后一天;(Iii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的或(Iv)根据美国证券交易委员会规定(非附属公司持有至少7亿美元有投票权和无投票权股权的公司),庞塞金融被视为大型加速申请者的日期。投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降,因为我们选择了这些豁免。 如果由于任何减少未来信息披露的选择,一些投资者发现我们的普通股吸引力下降,我们普通股的交易市场可能不那么活跃,我们普通股的价格可能更不稳定。
与我们的运营相关的风险。
我们面临巨大的运营风险,因为金融服务业务涉及大量交易和对技术的日益依赖, 包括与网络安全漏洞相关的损失风险。
我们在不同的市场开展业务,依靠员工和 系统处理大量交易的能力,并收集、处理、传输和存储大量有关我们的客户、员工和其他人以及我们自己的业务、运营、计划和 战略的机密信息。运营风险是指我们的运营造成的损失风险,包括但不限于员工或公司外部人员的欺诈风险、员工执行未经授权的交易、与 交易处理和技术有关的错误、系统故障或中断、违反我们的内部控制系统和合规性要求,以及业务持续和灾难恢复。此类损失可能无法投保, 或者在可用情况下,此类损失可能超出保险限额。此损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用的监管标准 或由于潜在的负面宣传导致客户流失而可能导致的潜在法律行动。此外,我们还将部分数据处理外包给某些第三方提供商。如果这些第三方提供商遇到困难,包括网络攻击或 信息安全漏洞,或者如果我们难以与他们沟通,我们充分处理和核算交易的能力可能会受到影响,我们的业务运营可能会受到不利影响。
如果我们的内部控制系统出现故障,系统操作不当或员工行为不当,或我们的 安全系统遭到破坏,包括机密或专有信息被不当处理、误用或丢失,我们可能遭受经济损失、面临监管行动、民事诉讼和/或声誉受损。
为了满足我们上市公司的报告要求,财务和会计系统、程序和控制的成本增加了我们的费用。
作为一家上市公司的义务,包括大量的公开报告义务,需要大量的支出 ,并对我们的管理团队提出了额外的要求。我们已经并将继续对财务报告和会计系统的内部控制和程序进行更改,以履行我们作为一家上市公司的报告义务。 然而,我们采取的措施可能不足以履行我们作为一家上市公司的义务。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求管理层对我们财务报告内部控制的有效性进行年度评估 。任何未能实现和维持有效的内部控制环境都可能对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。此外,我们可能需要聘用更多具有适当上市公司经验和技术知识的合规、会计和财务人员 。因此,我们可能需要依赖外部顾问来为我们提供这些服务,直到聘用到合格的人员为止。这些义务将增加我们的运营费用 ,并可能分散我们管理层对运营的注意力。
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与会计事项相关的风险
会计准则的变化可能会影响报告的收益。
负责制定会计准则的机构,包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构,会定期更改指导我们编制合并财务报表的财务会计和报告指南。这些变化很难预测,可能会对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。 在某些情况下,我们可能被要求追溯应用新的或修订的指导意见。
2016年6月, FASB发布了ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量这一ASU显著改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些资产和工具不是通过净收入以公允价值计量的。该公司已开始评估修订后的指引,包括对其综合财务报表的潜在影响。由于确定 估计信贷损失的方法需要改变,从当前的已发生损失模型改为基于贷款合同期限内的估计现金流,并根据预付款(贷款期限模型)进行调整,公司预计新的指导 将导致贷款损失拨备增加,特别是较长期限的贷款组合,这可能会对我们的收益产生不利影响。
管理层估计和假设的变化可能会对我们的合并财务报表和我们的财务状况或 经营业绩产生重大影响。
根据适用的规则和法规,我们的管理层现在和将来都必须在指定日期作出估计和假设,以便根据1934年的《证券交易法》(Securities And Exchange Act)提交定期报告,包括我们的合并财务报表。这些估计和假设基于管理层截至该日期的最佳估计和经验 ,存在很大的风险和不确定性。随着环境的变化和更多信息的了解,可能会出现截然不同的结果。需要管理层作出重大估计和假设的领域包括我们对贷款损失拨备充分性的评估 、待售贷款的估值、递延税项资产和投资证券的估值、与股票奖励估值相关的估计以及我们与 对所得税欠款的确定。
其他一般与我们的工商业有关的风险
无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。
有效的流动性管理对我们的业务运营至关重要。我们需要充足的流动资金来满足客户贷款请求、客户存款 到期日/提款、债务到期时的付款以及在正常运营条件和其他导致行业或一般金融市场压力的不可预测情况下的其他现金承诺。我们获得 资金来源的金额足以按我们可以接受的条款资助我们的活动,这可能会受到影响我们的具体或一般金融服务业或经济的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括我们贷款和业务集中的地理市场低迷或信贷市场困难。我们获取存款的渠道可能还会受到储户流动性需求的影响。 尤其是,我们的大部分负债是支票账户和其他流动存款,可以按需支付或在几天通知后支付,而相比之下,我们的大部分资产是贷款,不能在同一时间段内调用或出售 。( =尽管从历史上看,我们可以根据需要更换到期存款和预付款,但未来我们可能无法更换此类资金,特别是如果我们的大量储户试图提取 他们的帐户,而不考虑原因。未能保持充足的流动性可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
法律和监管程序以及相关事项可能会对我们产生不利影响。
我们已经并可能在未来参与法律和监管程序。我们认为大多数诉讼都是在我们正常的业务过程中进行的,或者是行业的典型诉讼;然而,评估这些事件的结果本身就很困难,我们可能不会在任何诉讼或诉讼中获胜。此类诉讼和诉讼可能涉及大量成本和管理分流 ,任何不利的裁决都可能对我们的业务、品牌或形象或我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们是一家社区银行,我们维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要,如果不能做到这一点,可能会对我们的业绩产生实质性的 不利影响。
世行是一家社区银行,我们的声誉是我们 业务中最有价值的组成部分之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解,通过从我们市场 区域和连续区域的现有和潜在客户那里捕捉新的商机来扩大我们的影响力。因此,我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的。
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员工分享我们的核心价值观,即成为我们所服务社区不可分割的一部分,为我们的客户提供卓越的服务,关心我们的客户和员工。如果我们的 声誉受到员工行为的负面影响,或者我们无法以吸引当前或潜在客户的方式开展运营,或者其他原因,我们的业务以及我们的运营结果可能会受到重大负面影响 。
我们的2018股权激励计划增加了我们的支出,减少了我们的收入,可能会稀释您的所有权 权益。
我们的股东之前批准了PDL Community Bancorp 2018长期激励计划。在截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年12月31日的一年中,我们分别确认了351,000美元、703,000美元和140万美元与此股票福利计划相关的非利息支出,我们将在 未来随着额外拨款和奖励背心的发放确认额外费用。
我们可以通过公开市场购买 或授权但未发行的普通股为2018年长期激励计划提供资金。我们回购普通股为该计划提供资金的能力将受到许多因素的影响,包括但不限于股票回购的适用监管限制、股票在市场上的可获得性、股票的交易价格、我们的资本水平、我们资本的替代用途以及我们的财务业绩。我们的意图是通过公开市场购买为该计划提供资金。然而,如果我们新发行的普通股被用来为该计划下的股票发行提供资金,股东将 经历所有权权益的减少。
社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响,包括间接影响我们的客户。
对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各地的政府努力缓解这些影响 。消费者和企业也可能因为这些担忧而自行改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因 气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值下降和运营流程改变。我们的客户可能会受到不同的影响,具体取决于他们的特定属性,包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。 对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降,特别是在某些行业。此外,我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值的下降 。我们在做出贷款和其他决策时考虑这些风险的努力,包括通过增加与气候友好型公司的业务,可能不能有效地保护我们免受新法律和 法规或消费者或企业行为变化的负面影响。
我们的历史市场,少数民族和移民个人,可能会受到士绅化和不利的政治发展的威胁,这可能会降低我们的增长和盈利能力。
我们相信,我们的历史优势一直是我们专注于少数族裔和移民市场。由于我们的社区士绅化而导致的少数族裔的持续流离失所可能会对我们产生不利影响,除非我们能够适应和提高非少数族裔客户对我们的产品和服务的接受度 。我们还可能受到不利于依赖移民人口的市场的政治事态发展的影响。
与发行相关的风险
未来普通股的价格可能会低于此次发行中每股10.00美元的收购价。
如果您在 产品中购买普通股,您以后可能无法在产品中以10.00美元或更高的收购价出售这些股票。在许多情况下,新转换的储蓄机构或共同控股公司发行的普通股交易价格低于 发行价。本次发行中出售的普通股股票的总收购价将基于独立的评估。独立评估不是有意的,也不应被解释为关于购买普通股是否可取的任何 类建议。独立评估基于某些估计、假设和预测,所有这些估计、假设和预测都可能不时发生变化。股票开始交易后,我们普通股的交易价格将由市场决定,可能会受到许多因素的影响,包括当前的利率、经济的整体表现、投资者对庞塞金融的看法以及整个金融服务业的前景 。我们普通股的价格波动可能与我们的经营业绩无关。
我们的普通股可能存在有限的 交易市场,这将阻碍您出售我们的普通股,并可能降低我们普通股的市场价格。
我们预计,我们的普通股将在发售完成后在纳斯达克全球市场上以PDLB为代码进行交易,条件是 完成发售并符合某些条件,包括拥有300000名圆形股东(持股超过100股的股东)以及至少三家公司为我们的普通股做市。
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一个活跃的交易市场的发展取决于有意愿的买家和卖家的存在,这些买家和卖家的存在不在我们的控制范围之内,也不受任何做市商的控制。在任何特定时间,普通股的活跃买家和卖家的数量都可能受到限制。在这种情况下,您可能很难在短时间内出售您的普通股股票,因此,您不应将普通股股票视为短期投资。如果你购买普通股,你可能无法以每股10.00美元或更高的价格出售。本次发行普通股的购买者应具有长期投资意向,并应认识到普通股将有一个有限的交易市场。这可能使发行后出售普通股变得困难,并可能对普通股可以出售的价格产生不利影响。
我们未能有效地配置净收益,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们打算投资4,280万美元(最低发售范围)至5,840万美元(最高发售范围), 庞塞银行发售净收益的最高可增加至6,740万美元(调整后的发售范围上限)。我们还打算投资1,280万美元(最低发售范围)至1,750万美元( 最高发售范围),在Mortgage World发售净收益的调整后最高可增加2,020万美元。我们还预计将保留的净收益的一部分用于向我们的员工持股计划提供 贷款,以购买此次发行中的普通股,并向基金会提供现金捐款。庞塞金融可以将其保留的资金用于投资、支付现金股息、回购普通股 (受监管限制)、收购其他金融机构以及其他一般公司用途。庞塞银行可将其收到的收益用于支持增加贷款和其他产品和服务 ,包括扩大其基于金融科技的产品和数字业务,收购其他金融机构或业务线,扩大其分行网络或用于其他一般公司目的。抵押贷款世界将使用其收到的净收益 为新贷款和其他一般用途提供资金。然而,除了对员工持股计划的贷款和对基金会的贡献外,我们没有将净收益的具体金额分配给任何这些目的, 我们在确定我们应用于不同用途的净收益金额以及应用或再投资这些收益时将有很大的灵活性。此外,其中某些用途,例如开设新分行或收购其他金融机构 , 或者,业务线可能需要得到OCC、FDIC或联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的批准。我们还没有制定净收益再投资的时间表,我们也无法预测需要多长时间才能将净收益再投资 。如果我们不能有效地利用这些资金,将降低我们的盈利能力,并可能对我们普通股的价值产生不利影响。
上市后,我们的 股本回报率将较低。这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
净收入除以平均股本,称为股本回报率,是许多投资者用来比较金融机构业绩的比率。在我们能够利用我们 从此次发行中获得的额外资本之前,我们的股本回报率将很低。我们的股本回报率将受到与我们的员工持股计划和我们打算采用的基于股票的福利计划相关的额外费用的负面影响。在我们能够增加我们的净利息收入和 非利息收入并利用此次发行筹集的资本之前,我们预计我们的股本回报率将很低,这可能会降低我们普通股的市场价格。
对基金会的贡献将稀释您的所有权权益,并对2021年的净收入产生不利影响。
我们打算为基金会提供与转换和提供相关的资金。我们打算向基金会提供相当于此次发行中出售股份的3%的股份 ,以调整后的最高发售股份数量计算,最多416,588股普通股,以及100万美元的现金,总捐款最高可达520万美元。捐款将对我们向基金会捐款的季度和年度的净收入产生不利的 影响。这笔捐款的税后费用将使2021财年的净收入减少约400万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年12月31日的年度,我们的净收益分别为590万美元、840万美元和390万美元。此外,在此次发售中购买股票的人,由于普通股向基金会的贡献,他们在庞塞金融公司的所有权和投票权将在调整后的最高发售范围内稀释1.6% 。
我们对基金会的捐款可能不能扣税,这可能会减少我们的利润。
我们可能没有足够的利润来充分利用从我们对基金会的捐款中扣除的税款。根据国内 收入法,允许实体在任何一年内扣除最多10%的应纳税所得额(联邦所得税和慈善捐款前的收入)用于慈善捐款,根据CARE法案,2021年和2022年的应纳税所得额最高可扣除25% 。超过这些限额的任何捐款都可以在慈善捐款当年之后的五年内每年扣除联邦所得税。因此,如果需要,慈善捐款可以在六年内扣除 。我们估计,为了联邦所得税的目的,我们可以在五年内扣除对基金会的所有捐款,尽管不能保证扣除的金额和时间 。
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我们的股票福利计划会增加我们的开支,减少我们的收入。
我们打算在转换后采用一个或多个新的基于股票的福利计划(有待股东批准),这将增加我们的 与股票期权和股票奖励相关的年度薪酬和福利支出,这些股票期权和股票奖励根据基于股票的福利计划授予参与者。这些新的股票相关薪酬和福利支出的实际金额将取决于 实际授予的期权和股票奖励数量、授予日我们股票或期权的公平市值、授予期限以及目前无法预测的其他因素。如果我们在转换后12个月内采纳了一项计划 ,根据我们建议的基于股票的福利计划授予的限制性股票和授予的期权,为发行预留的普通股总数将分别限制在我们在发售中出售并向基金会捐款的普通股总数 的4%和10%。如果我们在转换完成后 超过12个月的基于股票的福利计划下授予超过这些金额的普通股限制性股票或授予期权,我们的成本将进一步增加。我们打算采用以股票为基础的福利计划,为行使股票期权和授予股票奖励预留相当于发售中出售并向基金会捐款的股份的10.0%和4.0%的股份 。
此外,当股票承诺发放到参与者帐户时,我们将确认 员工持股计划的费用,我们将确认在授予接受者的授权期内限制性股票奖励和股票期权的费用。假设员工持股计划 购买了此次发行中出售的普通股的8%,并按照预计数据项下的备考财务信息中的规定,假设每股收购价为10.00美元为公平市场 价值,则在发售后第一年购买在发售中购买的股票的费用估计约为290万美元(税后230万美元)。 假设员工持股计划 购买了此次发售中出售的普通股的8%,则在调整后的发售范围内的费用约为290万美元(税后230万美元)。然而,实际费用可能会更高或更低,这取决于我们普通股的价格。有关我们建议的基于库存的计划的进一步讨论,请参阅管理,了解在完成 转换后要考虑的好处。
以股票为基础的福利计划的实施可能会稀释你的所有权权益。从历史上看,股东已经批准了这些 基于股票的福利计划。
我们打算在上市后采用一个或多个新的基于股票的福利计划。这些计划可以 通过公开市场购买或发行授权但未发行的普通股来筹集资金。我们回购普通股为这些计划提供资金的能力将受到许多因素的影响,包括股票回购的适用监管 限制、股票在市场上的可获得性、股票的交易价格、我们的资本水平、我们资本的替代用途以及我们的财务业绩。虽然我们打算通过公开市场购买为新的基于股票的 福利计划提供资金,但如果我们新发行的普通股用于为股票期权和 限制性股票提供资金,金额分别相当于发售股票和向基金会捐款的10.0%和4.0%,股东将在调整后的最大发售范围内经历7.3%的所有权权益稀释。若于转换完成后12个月内采纳,则预留供行使购股权或根据以股票为本的福利计划可供股票奖励的股份数目,预计将分别限制于发售中出售及向基金会捐款的股份的10%及4%。(br}为行使购股权而预留的股份数目或根据以股票为本的福利计划可供股票奖励的股份数目预计分别限于发售股份的10%及向基金会捐款的股份的4%。如果我们在转换后超过12个月采用 计划,该计划将不受这些限制,股东可能会遭受更大的稀释。
虽然股基福利计划的实施还需经股东批准,但从历史上看,储蓄机构及其控股公司实施的股基福利计划中,绝大部分都是经过股东批准的。
各种因素,包括我们的公司章程和章程,以及马里兰州和联邦法律,将使收购尝试更难实现。
我们的董事会目前无意出售庞塞金融的控制权。我们的公司章程和章程包括 某些条款,这些条款将使公司或个人更难在未经董事会同意的情况下获得庞塞金融的控制权,例如(I)禁止任何实益所有者投票超过Ponce Financial普通股的10%,(Ii)要求以绝对多数投票方式罢免董事,并修改公司章程和章程的某些条款,以及(Iii)要求提前通知股东 提案和董事提名的条款。有关详细信息,请参阅对收购庞塞金融的限制。
此外,马里兰州法律的条款(例如五年内禁止与相关股东进行业务合并)和联邦 法规(例如三年内禁止收购庞塞金融超过10%的有表决权股票、我们已经或可能授予员工和董事的限制性股票和股票期权以及管理层和董事的股票所有权)以及各种其他因素也将使公司或个人在未经董事会同意的情况下获得庞塞金融的控制权变得更加困难。您可能希望收购尝试成功 ,因为例如,潜在收购可能会提供高于当时我们普通股现行价格的溢价。有关更多信息,请参阅?收购庞塞金融的限制?管理?在转换完成后, 将考虑收益。
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在您向我们发送订单后,您不能撤销在订阅或 社区产品中购买Ponce Financial普通股的决定。
在认购和社区发售中购买 普通股而提交的资金或授权的自动提款将由我们持有,直到转换和发售完成或终止,包括任何到期日的延长和辛迪加发售的完成。 由于转换和发售的完成将需要监管部门的批准和RP Financial,LC准备的独立评估的更新,除其他因素外, 转换和发售的完成可能会有一个或多个延迟。认购和社区发售中提交的订单是不可撤销的,除非发售终止或延长到2022年1月28日之后,或者发售中要出售的 股票数量增加到13,886,250股或减少到8,925,000股以下,否则购买者将无法使用他们的资金。
分配 认购权可能会产生不利的所得税后果。
如果授予庞塞银行某些现任或前任 储户的认购权被视为具有可确定的价值,则收到此类权利可能要按与该价值相等的金额征税。认购权是否被认为具有可确定的价值是一个固有的事实 决定。我们收到了Crowe LLP的意见,认为这些权利很可能没有价值;然而,这种意见对国税局没有约束力。
我们的章程规定,除有限的例外情况外,马里兰州的州法院和联邦法院是处理某些 股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员和其他员工之间的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
Ponce Financial的章程规定,除非Ponce Financial以书面形式同意选择另一个论坛,否则Ponce Financial的任何 董事、高级职员或其他雇员不得以唯一和排他性的论坛(I)代表Ponce Financial提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称违反对Ponce Financial或Ponce Financial股东的受托责任的诉讼,(Iii)根据马里兰州总公司的任何规定提出索赔的任何诉讼,设立一个唯一的和排他性的论坛,以满足以下要求:(I)任何代表Ponce Financial提起的派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反了Ponce Financial或Ponce Financial股东的受托责任的诉讼;(Iii)根据马里兰总公司的任何规定提出索赔的任何诉讼或(Iv)任何主张受内政 原则管辖的索赔的诉讼应是位于马里兰州境内的州或联邦法院。这一排他性法院条款不适用于根据联邦证券法提出的索赔。这一排他性法院条款可能会限制股东 在其认为更有利于与庞塞金融及其董事、高级管理人员和其他员工发生纠纷的司法法院提出索赔的能力,或者可能导致股东不得不在远离股东居住地的司法 法院提出索赔,或两者兼而有之,从而招致额外费用。此外,如果法院发现此排他性法院条款在特定诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与 在其他司法管辖区解决诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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选定的合并财务和其他数据
下表列出了PDL Community Bancorp及其子公司在 期间和指定日期的选定合并历史财务和其他数据。以下仅为摘要,您应将其与本招股说明书其他部分包含的有关PDL Community Bancorp的业务和财务信息(包括经审计的 合并财务报表)一并阅读。2020年12月31日和2019年12月31日的信息以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度信息部分来源于本招股说明书中其他地方出现的经审计的合并财务报表。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日以及截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度的信息部分来源于本招股说明书中没有出现的经审计的合并财务报表。截至2016年12月31日和截至2016年12月31日的年度的历史财务和其他数据与Ponce de Leon Federal Bank,PDL Community Bancorp的前身有关。截至2021年6月30日以及截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月 的信息未经审计,仅反映管理层认为公平列报中期业绩所必需的正常经常性调整。 截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定代表2021财年或其他任何时期将取得的结果。
在…六月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
选定的财务状况数据: |
||||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 1,547,650 | $ | 1,355,231 | $ | 1,053,756 | $ | 1,059,901 | $ | 925,522 | $ | 744,983 | ||||||||||||
现金和现金等价物 |
66,092 | 72,078 | 27,677 | 69,778 | 59,724 | 11,716 | ||||||||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
48,536 | 17,498 | 21,504 | 27,144 | 28,897 | 52,690 | ||||||||||||||||||
持有至到期日证券,按摊销成本计算 |
1,720 | 1,743 | | | | | ||||||||||||||||||
在银行的安置 |
2,739 | 2,739 | | | | | ||||||||||||||||||
按公允价值持有待售抵押贷款 (1) |
15,308 | 35,406 | 1,030 | | | 2,143 | ||||||||||||||||||
应收贷款净额 |
1,343,578 | 1,158,640 | 955,737 | 918,509 | 798,703 | 642,148 | ||||||||||||||||||
房舍和设备,净值 |
34,057 | 32,045 | 32,746 | 31,135 | 27,172 | 26,028 | ||||||||||||||||||
FHLBNY股票,按成本计算 |
6,156 | 6,426 | 5,735 | 2,915 | 1,511 | 964 | ||||||||||||||||||
存款 |
1,236,161 | 1,029,579 | 782,043 | 809,758 | 713,985 | 643,078 | ||||||||||||||||||
FHLBNY和其他机构的进展 |
109,255 | 117,255 | 104,404 | 69,404 | 36,400 | 3,000 | ||||||||||||||||||
仓库信贷额度(2) |
13,084 | 29,961 | | | | | ||||||||||||||||||
应付抵押贷款资金 (2) |
743 | 1,483 | | | | | ||||||||||||||||||
股东权益总额 |
171,890 | 159,544 | 158,402 | 169,172 | 164,785 | 92,992 |
(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别有1530万美元和3440万美元与2020年7月10日被PDL Community Bancorp收购的Mortgage World有关。 |
(2) | 这些账户属于抵押贷款世界(Mortgage World)。 |
在这三个月里 告一段落六月三十日, |
在过去的六个月里 告一段落六月三十日, |
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
选定的运行数据: |
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利息和股息收入 |
$ | 15,844 | $ | 12,393 | $ | 31,021 | $ | 25,423 | $ | 53,339 | $ | 50,491 | $ | 46,156 | $ | 38,989 | $ | 33,741 | ||||||||||||||||||
利息支出 |
2,112 | 2,872 | 4,397 | 5,978 | 11,369 | 12,358 | 9,490 | 6,783 | 5,936 | |||||||||||||||||||||||||||
净利息收入 |
13,732 | 9,521 | 26,624 | 19,445 | 41,970 | 38,133 | 36,666 | 32,206 | 27,805 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金(贷方) |
586 | 271 | 1,272 | 1,417 | 2,443 | 258 | 1,249 | 1,716 | (57 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
拨备后净利息收入 贷款损失赔偿 |
13,146 | 9,250 | 25,352 | 18,028 | 39,527 | 37,875 | 35,417 | 30,490 | 27,862 | |||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 |
8,341 | 574 | 12,234 | 1,196 | 13,247 | 2,683 | 2,938 | 3,104 | 2,431 | |||||||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
13,641 | 10,435 | 26,556 | 21,257 | 47,539 | 46,607 | 34,557 | 36,557 | 27,863 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
7,846 | (611 | ) | 11,030 | (2,033 | ) | 5,235 | (6,049 | ) | 3,798 | (2,963 | ) | 2,430 | |||||||||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
1,914 | (40 | ) | 2,646 | (249 | ) | 1,382 | (924 | ) | 1,121 | 1,424 | 1,005 | ||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
5,932 | (571 | ) | 8,384 | (1,784 | ) | 3,853 | (5,125 | ) | 2,677 | (4,387 | ) | 1,425 |
33
在六个月内或在六个月内 截至6月30日, |
在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
性能比率: |
||||||||||||||||||||||||||||
平均资产回报率(1) |
1.18 | % | (0.32 | %) | 0.32 | % | (0.49 | %) | 0.28 | % | (0.51 | %) | 0.20 | % | ||||||||||||||
平均股本回报率(1) |
10.18 | % | (2.28 | %) | 2.42 | % | (3.08 | %) | 1.60 | % | (3.52 | %) | 1.53 | % | ||||||||||||||
净息差(1) (2) |
3.68 | % | 3.31 | % | 3.37 | % | 3.40 | % | 3.57 | % | 3.76 | % | 3.82 | % | ||||||||||||||
净息差(1) (3) |
3.92 | % | 3.65 | % | 3.69 | % | 3.79 | % | 3.92 | % | 4.02 | % | 4.02 | % | ||||||||||||||
平均资产的非利息支出 (1) |
3.73 | % | 3.81 | % | 3.98 | % | 4.47 | % | 3.56 | % | 4.28 | % | 3.84 | % | ||||||||||||||
效率比(4) |
68.34 | % | 102.98 | % | 86.09 | % | 114.19 | % | 87.26 | % | 103.53 | % | 92.15 | % | ||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
136.78 | % | 129.96 | % | 131.65 | % | 132.25 | % | 134.52 | % | 130.35 | % | 123.84 | % | ||||||||||||||
平均股本与平均资产之比 |
11.56 | % | 14.04 | % | 13.31 | % | 15.96 | % | 17.26 | % | 14.58 | % | 12.81 | % | ||||||||||||||
资本比率: |
||||||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比(仅限银行) |
16.10 | % | 17.52 | % | 15.95 | % | 18.62 | % | 19.39 | % | 20.73 | % | 19.21 | % | ||||||||||||||
一级资本与风险加权资产之比(仅限银行) |
14.85 | % | 16.26 | % | 14.70 | % | 17.37 | % | 18.14 | % | 19.48 | % | 17.96 | % | ||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比(仅限银行) |
14.85 | % | 16.26 | % | 14.70 | % | 17.37 | % | 18.14 | % | 19.48 | % | 17.96 | % | ||||||||||||||
一级资本与平均资产之比(仅限银行) |
10.23 | % | 11.63 | % | 11.19 | % | 12.92 | % | 13.66 | % | 14.67 | % | 13.32 | % | ||||||||||||||
资产质量比率: |
||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备占贷款总额的百分比 |
1.16 | % | 1.27 | % | 1.27 | % | 1.28 | % | 1.36 | % | 1.37 | % | 1.57 | % | ||||||||||||||
贷款损失拨备占不良贷款的百分比 |
175.63 | % | 118.89 | % | 127.28 | % | 106.30 | % | 186.77 | % | 97.05 | % | 132.15 | % | ||||||||||||||
净(冲销)收回平均未偿还贷款(1) |
(0.04 | %) | 0.00 | % | 0.01 | % | (0.06 | %) | 0.04 | % | (0.12 | %) | 0.13 | % | ||||||||||||||
不良贷款占总贷款的百分比 |
0.66 | % | 1.08 | % | 1.00 | % | 1.20 | % | 0.73 | % | 1.41 | % | 1.19 | % | ||||||||||||||
不良贷款占总资产的百分比 |
0.58 | % | 0.95 | % | 0.86 | % | 1.10 | % | 0.64 | % | 1.23 | % | 1.04 | % | ||||||||||||||
不良资产总额占总资产的百分比 |
0.58 | % | 0.95 | % | 0.86 | % | 1.10 | % | 0.64 | % | 1.23 | % | 1.04 | % | ||||||||||||||
不良资产总额,累计逾期90天或以上的贷款,累计不良债务 重组贷款占总资产的百分比 |
1.01 | % | 1.51 | % | 1.35 | % | 1.92 | % | 1.63 | % | 2.72 | % | 3.50 | % | ||||||||||||||
其他: |
||||||||||||||||||||||||||||
办事处数目(5) |
19 | 14 | 20 | 14 | 14 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||
相当于全职员工数量 (6) |
231 | 179 | 227 | 183 | 181 | 177 | 174 |
(1) | 在适当的情况下按年计算。 |
(2) | 净利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。 |
(3) | 净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
(4) | 效率比率是指非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和 。 |
(5) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日的办事处数量分别包括5个和6个办事处,原因是 收购了Mortgage World。 |
(6) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日的全职等值员工数量分别包括47名和46名与Mortgage World相关的全职等值员工。 |
34
最近的事态发展
下表列出了PDL Community Bancorp及其子公司在 期间和指定日期的选定合并历史财务和其他数据。截至2021年9月30日以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的数据来自未经审计的财务报表,但反映了管理层认为公平呈现中期业绩所必需的所有正常经常性调整 。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定代表截至2021年12月31日的本年度剩余时间或任何其他期间将取得的 结果。
九月三十号, | 十二月三十一号, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
选定的财务状况数据: |
||||||||
总资产 |
$ | 1,560,552 | $ | 1,355,231 | ||||
现金和现金等价物 |
63,038 | 72,078 | ||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
104,358 | 17,498 | ||||||
持有至到期日证券,按摊销成本计算 |
1,437 | 1,743 | ||||||
在银行的安置 |
2,490 | 2,739 | ||||||
按公允价值持有待售抵押贷款 (1) |
13,930 | 35,406 | ||||||
应收贷款净额 |
1,302,238 | 1,158,640 | ||||||
房舍和设备,净值 |
34,081 | 32,045 | ||||||
FHLBNY股票,按成本计算 |
6,001 | 6,426 | ||||||
存款 |
1,249,261 | 1,029,579 | ||||||
FHLBNY和其他机构的进展 |
106,255 | 117,255 | ||||||
仓库信贷额度(2) |
11,261 | 29,961 | ||||||
应付抵押贷款资金 (2) |
1,136 | 1,483 | ||||||
股东权益总额 |
173,887 | 159,544 |
(1) | 截至2021年9月30日和2020年12月31日,抵押贷款世界分别拥有1390万美元和3440万美元。 |
(2) | 这些账户属于抵押贷款世界(Mortgage World)。 |
在截至的三个月内 9月30日, |
在过去的9个月里 9月30日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
选定的运行数据: |
||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 17,425 | $ | 13,603 | $ | 48,446 | $ | 39,026 | ||||||||
利息支出 |
1,985 | 2,752 | 6,382 | 8,730 | ||||||||||||
净利息收入 |
15,440 | 10,851 | 42,064 | 30,296 | ||||||||||||
贷款损失准备金 |
572 | 620 | 1,844 | 2,037 | ||||||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
14,868 | 10,231 | 40,220 | 28,259 | ||||||||||||
非利息收入 |
3,234 | 7,252 | 15,468 | 8,448 | ||||||||||||
非利息支出 |
14,732 | 12,327 | 41,288 | 33,584 | ||||||||||||
所得税前收入 |
3,370 | 5,156 | 14,400 | 3,123 | ||||||||||||
所得税拨备 |
1,318 | 1,147 | 3,964 | 898 | ||||||||||||
净收入 |
2,052 | 4,009 | 10,436 | 2,225 | ||||||||||||
性能比率: |
||||||||||||||||
平均资产回报率(1) |
0.52 | % | 1.28 | % | 0.94 | % | 0.26 | % | ||||||||
平均股本回报率(1) |
4.59 | % | 9.95 | % | 8.21 | % | 1.88 | % | ||||||||
净息差(1) (2) |
3.92 | % | 3.33 | % | 3.77 | % | 3.32 | % | ||||||||
净息差(1) (3) |
4.13 | % | 3.65 | % | 3.99 | % | 3.65 | % | ||||||||
平均资产的非利息支出 (1) |
3.72 | % | 3.95 | % | 3.72 | % | 3.86 | % | ||||||||
效率比(4) |
78.89 | % | 68.09 | % | 71.77 | % | 86.68 | % | ||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
138.89 | % | 134.35 | % | 137.52 | % | 131.50 | % | ||||||||
平均股本与平均资产之比 |
11.27 | % | 12.90 | % | 11.46 | % | 13.63 | % | ||||||||
资本比率: |
||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比(仅限银行) |
16.15 | % | 16.93 | % | 16.15 | % | 16.93 | % | ||||||||
一级资本与风险加权资产之比(仅限银行) |
14.90 | % | 15.68 | % | 14.90 | % | 15.68 | % | ||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比(仅限银行) |
14.90 | % | 15.68 | % | 14.90 | % | 15.68 | % | ||||||||
一级资本与平均资产之比(仅限银行) |
9.98 | % | 11.46 | % | 9.98 | % | 11.46 | % |
35
在截至的三个月内 9月30日, |
在过去的9个月里 9月30日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
资产质量比率: |
||||||||||||||||
贷款损失拨备占贷款总额的百分比 |
1.21 | % | 1.28 | % | 1.21 | % | 1.28 | % | ||||||||
贷款损失拨备占不良贷款的百分比 |
157.17 | % | 131.00 | % | 157.17 | % | 131.00 | % | ||||||||
净(冲销)收回平均未偿还贷款(1) |
(0.13 | %) | 0.00 | % | (0.07 | %) | 0.00 | % | ||||||||
不良贷款占贷款总额的百分比 |
0.77 | % | 0.98 | % | 0.77 | % | 0.98 | % | ||||||||
不良贷款占总资产的百分比 |
0.65 | % | 0.86 | % | 0.65 | % | 0.86 | % | ||||||||
不良资产总额占总资产的百分比 |
0.65 | % | 0.86 | % | 0.65 | % | 0.86 | % | ||||||||
不良资产总额,累计逾期90天或以上的贷款,累计不良债务 重组贷款占总资产的百分比 |
1.05 | % | 1.36 | % | 1.05 | % | 1.36 | % | ||||||||
其他: |
||||||||||||||||
办事处数目(5) |
19 | 20 | 19 | 20 | ||||||||||||
相当于全职员工数量 (6) |
230 | 230 | 230 | 230 |
(1) | 在适当的情况下按年计算。 |
(2) | 净利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。 |
(3) | 净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
(4) | 效率比率是指非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和 。 |
(5) | 由于 收购了Mortgage World,截至2021年9月30日和2020年9月30日的办事处数量分别包括5个和6个办事处。 |
(6) | 截至2021年9月30日和2020年9月30日,全职等值员工数量分别包括48名和44名与抵押贷款世界相关的全职 等值员工。 |
2021年9月30日与2020年12月31日财务状况对比
总资产。截至2021年9月30日,合并总资产从2020年12月31日的13.6亿美元增加到15.6亿美元,增幅为2.053亿美元,增幅为15.2%。总资产增加的原因是应收贷款净额增加1.1436亿美元,包括购买力平价贷款净增加1.106亿美元、可供出售证券增加8690万美元、其他资产增加220万美元、房地和设备净额200万美元、应计应收利息200万美元和递延税项资产17万美元。总资产的增长因按公允价值持有的待售按揭贷款减少了2150万美元,现金和现金等价物减少了900万美元,FHLBNY股票减少了42.5万美元,持有至到期证券减少了306,000美元,在银行的配售减少了249,000美元。
现金和现金等价物。截至2021年9月30日,现金和现金等价物减少了910万美元,降幅为12.5%,降至6300万美元,而截至2020年12月31日,现金和现金等价物为7210万美元。现金和现金等价物减少的主要原因是贷款资金和来源增加、购买可供出售的证券、减少 个仓库信贷额度、偿还FHLBNY的预付款以及购买主要与购买不动产有关的房地和设备。现金和现金等价物的减少被存款净额、不动产销售收益、出售和购买库存股股份的净收益、出售可供出售证券的收益和到期日以及出售贷款的收益的增加所抵消。 出售房地产的收益、买卖库存股的净收益、可供出售证券的收益和可供出售证券的到期日收益以及出售贷款的收益增加了现金和现金等价物的减少。
证券。截至2021年9月30日,可供出售证券增加了8,690万美元,达到1.044亿美元,而2020年12月31日为1,750万美元。可供出售证券增加了8,690万美元,这是由于在截至2021年9月30日的9个月中购买了9,420万美元的可供出售证券。在截至2021年9月30日的9个月中,这一增长主要被出售的360万美元可供出售的证券、270万美元的本金支付和78.2万美元的未实现亏损所抵消。截至2021年9月30日的9个月内,没有到期和/或赎回的证券。
应收贷款。截至2021年9月30日,应收贷款净额增加1.436亿美元,增幅12.4%,至13.亿美元,而2020年12月31日为11.6亿美元。应收贷款净额增加1.436亿美元,主要是由于商业贷款净增加1.129亿美元,主要是购买力平价贷款, 建筑和土地贷款增加2730万美元,多户住宅贷款增加1020万美元,主要与谷物有关的消费贷款增加960万美元。应收贷款净额的增加被非住宅贷款净减少790万美元、递延贷款发放成本净额减少580万美元、1-4个家庭住宅贷款净减少160万美元和贷款损失拨备增加110万美元所抵消。
贷款延期还款。截至2021年9月30日,根据《关爱法案》(CARE Act),5笔金额为990万美元的贷款由于重新忍耐了三个月而仍处于忍耐状态。在获得续贷的五笔贷款中,一笔660万美元的贷款与建筑房地产有关,三笔总计290万美元的贷款与一至四户家庭的住宅房地产有关,一笔38.8万美元的贷款与非住宅房地产有关。在这五笔贷款中,一笔660万美元的贷款与建筑房地产有关,三笔总计290万美元的贷款与一至四户家庭的住宅房地产有关,另一笔38.8万美元的贷款与非住宅房地产有关。所有这些贷款
36
在给予初步容忍之前,他们一直在按照合同义务履行义务。本公司积极监控忍耐期借款人的业务活动 ,并寻求确定其在宽限期结束后恢复合同义务付款的能力。延长的容忍期是在真诚的基础上做出的短期修改,以应对 新冠肺炎大流行,并促进政府政策的实施。根据CARE法案,这些贷款目前都不被归类为TDR。
存款。截至2021年9月30日,总存款增加2.197亿美元,增幅21.3%,达到12.5亿美元,而2020年12月31日为10.3亿美元。存款总额增加2.197亿元,是因为往来存款(主要是商业支票)净增加1.079亿元,货币市场账户净增6,350万元, 存款单净增2,660万元,储蓄账户净增1,700万元,互惠存款净增1,590万元。这些增加被NOW/IOLA账户净减少1130万美元所抵消。存单增加是由于经纪存单及上市服务存款分别净增3,080万元及2,690万元,但有关增幅因其他较高收益存单的流出而被部分抵销。
股东权益。截至2021年9月30日,总股东权益增加1,430万美元,或9.0%,至1.739亿美元,而2020年12月31日为1.595亿美元。股东权益增加1,430万美元主要是由于净收益1040万美元、库存股活动净额310万美元、与股票薪酬相关的110万美元(br})和与员工持股计划相关的472,000美元(与可供出售证券的未实现亏损相关的756,000美元所抵消)。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月经营业绩对比
以下是对该公司截至2021年和2020年9月30日的三个月的经营业绩的讨论。过渡期的运营结果 可能不代表未来的结果。
PDL社区银行合并
概述。截至2021年9月30日的三个月的净收益为210万美元,而截至2020年9月30日的三个月的净收益为400万美元 。截至2021年9月30日的三个月,基本和稀释后每股收益为0.12美元,而截至2020年9月30日的三个月基本和稀释后每股收益为0.24美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的净收益减少了200万美元,这主要是因为非利息收入减少了400万美元,这主要是由于出售不动产的收益(扣除费用)减少了440万美元。净收入减少的另一个原因是非利息支出增加了240万美元,所得税拨备 增加了171,000美元,但净利息收入增加了460万美元。
利息和股息收入。截至2021年9月30日的三个月,利息和 股息收入增加了380万美元,增幅为28.1%,从截至2020年9月30日的三个月的1360万美元增至1740万美元。应收贷款的利息收入是 公司的主要收入来源,在截至2021年9月30日的三个月中,利息收入增加了360万美元,增幅为27.0%,从截至2020年9月30日的三个月的1340万美元增加到1700万美元,这主要是由于主要由购买力平价贷款引起的平均应收贷款增加。截至2021年9月30日的三个月,平均应收贷款增加了2.463亿美元,增幅为22.2%,达到13.6亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为11.1亿美元。截至2021年9月30日的三个月,可供出售证券和FHLBNY股票以及银行存款的利息和股息增加了206,000美元,增幅为90.4%,从截至2020年9月30日的三个月的228,000美元增加到434,000美元。
利息支出。截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了767,000美元,降幅为27.9%,从截至2020年9月30日的三个月的280万美元降至200万美元,这主要是由于市场利率下降。
净利息收入。截至2021年9月30日的三个月,净利息收入增加了460万美元,增幅为42.3%,从截至2020年9月30日的三个月的1,090万美元增至1,540万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的利息和股息收入增加了380万美元,这主要是由于平均应收贷款增加,主要是PPP贷款导致的平均应收贷款增加,而利息支出减少了76.7万美元,主要是因为计息负债的平均资金成本降低了 。截至2021年9月30日的三个月,净息差从截至2020年9月30日的三个月的3.33%增加59个基点至3.92%。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的净息差扩大的主要原因是,截至2021年9月30日的三个月的有息负债的平均利率从截至2020年9月30日的三个月的1.24%下降到0.74%,下降了50个基点,而生息资产的平均收益率从截至2021年9月30日的三个月的4.57%微升到了4.66%。 截至2021年9月30日的三个月的净息差比截至2021年9月30日的三个月的净利差增加了50个基点,降息负债的平均利率从截至2020年9月30日的三个月的1.24%下降到了0.74%。
截至2021年9月30日的三个月,净息差增加了48个基点,从截至2020年9月30日的三个月的3.65%增加到4.13%,反映了我们的有机贷款增长和PPP贷款手续费收入的摊销。
37
非利息收入。截至2021年9月30日的三个月,非利息收入减少了400万美元,从截至2020年9月30日的三个月的730万美元降至320万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的非利息收入减少,主要原因是2020年第三季度确认的房地产销售收益(扣除费用)减少了440万美元,抵押贷款的销售收入减少了19.7万美元,经纪佣金减少了177,000美元,其他非利息收入减少了30,000美元,但抵押贷款的贷款发放费增加了356,000美元,这一减少额被抵销了
非利息支出。截至2021年9月30日的三个月,非利息支出增加了240万美元,增幅19.5%,从截至2020年9月30日的三个月的1,230万美元增至1,470万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的非利息支出增加了 主要是薪酬和福利增加了873,000美元,这具体与员工支出中与PPP贷款发起相关的可分配部分有关,扣除了从2020年第三季度确认的 SBA收到的PPP贷款发起费用。非利息支出的其他增长包括321,000美元的数据处理费用,279,000美元的其他运营费用,265,000美元的占用和设备费用,259,000美元的直接贷款费用,240,000美元的办公用品,电话和邮资,以及211,000美元的专业费用。
所得税规定。本公司在截至2021年9月30日的三个月的所得税支出拨备为130万美元,而截至2020年9月30日的三个月为110万美元,实际税率分别为39.1%和22.2%。 实际税率增加的原因是估值免税额增加了642,000美元,这与剩余慈善捐款扣除中未使用的不可抵扣部分有关。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月经营业绩比较
关于本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的经营业绩的讨论如下。 本公司截至2021年9月30日的9个月的经营业绩包括于2020年7月10日收购的Mortgage World的经营业绩。过渡期的运营结果可能不能 指示未来的结果。
PDL社区银行合并
概述。截至2021年9月30日的9个月的净收益为1,040万美元,而截至2021年9月30日的9个月的净收益为220万美元 ,增长了820万美元,增幅为369.0%。截至2021年9月30日的9个月,基本和稀释后每股收益为0.62美元,而截至2020年9月30日的9个月为0.13美元。净收入增加的主要原因是净利息收入增加1180万美元,贷款损失拨备减少19.3万美元,但被非利息支出增加770万美元和所得税拨备310万美元部分抵消。
利息和股息收入。截至2021年9月30日的9个月,利息和股息收入增加了940万美元,增幅为24.1%,从截至2020年9月30日的9个月的3900万美元增至4840万美元。应收贷款的利息收入是公司的主要收入来源, 在截至2021年9月30日的9个月中增加了920万美元,增幅为24.0%,从截至2020年9月30日的9个月的3830万美元增加到4750万美元,这主要是由于平均应收贷款增加,主要是由于购买力平价 贷款。截至2021年9月30日的9个月,平均应收贷款增加2.731亿美元,增幅26.3%,而截至2020年9月30日的9个月平均应收贷款为10.4亿美元。截至2021年9月30日的9个月,证券和FHLBNY股票以及银行存款的利息和股息收入增加了22万美元,增幅为31.1%,从截至2020年9月30日的9个月的70.7万美元增至92.7万美元。
利息支出。截至2021年9月30日的9个月,利息支出减少了230万美元,降幅为26.9%,从截至2020年9月30日的9个月的870万美元降至640万美元,这主要是由于市场利率下降。
净利息收入。截至2021年9月30日的9个月,净利息收入增加了1,180万美元,增幅为38.8%,从截至2020年9月30日的9个月的3,030万美元增至4,210万美元。截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比,利息和股息收入增加了940万美元,这主要是由于平均应收贷款增加,主要是PPP贷款导致的平均应收贷款增加,而利息支出减少了230万美元,主要是因为计息负债的平均资金成本降低了 。截至2021年9月30日的九个月,净息差从截至2020年9月30日的九个月的3.32%增加45个基点至3.77%。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的净息差增加的主要原因是,截至2021年9月30日的9个月的有息负债的平均利率从截至2020年9月30日的9个月的1.38%下降到0.83%,降幅为55个基点,这被生息资产的平均收益率从截至2021年9月30日的9个月的4.70%下降到4.60%所抵消。 截至2021年9月30日的9个月的净利差比截至2020年9月30日的9个月的净息差增加了55个基点,降息负债的平均利率从截至2020年9月30日的9个月的1.38%下降到0.83%,降幅为55个基点。
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截至2021年9月30日的9个月,净息差增加了34个基点 ,从截至2020年9月30日的9个月的3.65%增加到3.99%,反映了我们的有机贷款增长和PPP贷款手续费收入的摊销。
非利息收入。截至2021年9月30日的9个月,非利息收入增加了700万美元,增幅为83.1%,从截至2020年9月30日的9个月的850万美元增至1550万美元。截至2021年9月30日的9个月的非利息收入与截至2020年9月30日的9个月相比增加了 ,这主要是由于抵押贷款销售增加了260万美元,以及可归因于Mortgage World的190万美元的贷款发放费用增加。非利息收入的其他增长包括597,000美元的其他非利息收入,594,000美元的滞纳金和 预付款费用,560,000美元的服务费和手续费,404,000美元的经纪佣金和400,000美元的房地产销售收益(扣除费用)。
非利息支出。截至2021年9月30日的9个月,非利息支出增加了770万美元,增幅为22.9%,从截至2020年9月30日的9个月的3360万美元增至4130万美元。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的非利息支出增加了 ,原因是直接贷款费用增加了200万美元,占用和设备费用增加了140万美元,专业费用增加了140万美元,这主要是因为与提供与PPP贷款相关的贷款发放服务的第三方服务提供商相关的咨询费用增加,以及110万美元的补偿和福利。非利息支出的其他增长包括790,000美元的其他运营费用,685,000美元的数据处理费用和103,000美元的 监管费用,但被营销和促销费用减少369,000美元所抵消。
所得税规定。本公司 在截至2021年9月30日的9个月的所得税支出拨备为400万美元,而截至2020年9月30日的9个月为89.8万美元,实际税率分别为27.5%和28.8%。
39
有关前瞻性陈述的警示说明
本招股说明书包含前瞻性陈述,可以通过使用以下词汇来识别:估计、项目、意图、预期、假设、计划、寻求、期望、将、将、可能、应该、将、将、想、继续、目标和类似含义的词语。(br} }项目、意图、预期、假设、计划、寻求、期望、将会、可能、应该、指示、将、相信、预期、继续、目标和类似含义的词语。这些前瞻性陈述包括但不限于:
| 公司目标、意图和期望的陈述; |
| 关于其业务计划、前景、增长和经营战略的声明; |
| 关于其贷款和投资组合质量的声明;以及 |
| 对风险以及未来成本和收益的估计。 |
这些前瞻性陈述基于当前的信念和预期,固有地受到重大业务、经济 以及竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多不是公司所能控制的。此外,这些前瞻性陈述受有关未来业务战略和决策的假设的影响,这些假设可能会 发生变化。
除其他因素外,以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他 预期大不相同:
| 新冠肺炎疫情的范围、持续时间和严重程度及其对我们的业务和运营、我们的 客户的影响,包括他们及时偿还贷款的能力、我们的服务提供商以及对整体经济和金融市场的影响; |
| 消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变; |
| 全国或市场领域的总体经济状况比预期的要差; |
| 公司在当前经济环境下管理市场风险、信用风险和操作风险的能力 ; |
| 贷款拖欠和注销的水平和方向的变化,以及对贷款损失拨备是否充足的估计的变化 ; |
| 获得具有成本效益的资金的能力; |
| 房地产价格和房地产市场状况的波动; |
| 市场区域内的贷款和存款需求; |
| 公司实施和改变经营战略的能力; |
| 存款机构和其他金融机构之间的竞争; |
| 通货膨胀和利率环境的变化,降低了公司的利润率和收益率、抵押银行收入、金融工具的公允价值或贷款发放水平,或增加了公司已经发放和发放的贷款的违约、损失和预付款水平; |
| 证券或二级抵押贷款市场的不利变化; |
| 影响金融机构的法律、政府法规或政策的变化,包括监管费用和资本金要求的变化; |
| 多德-弗兰克法案及其实施条例的影响; |
| 公司贷款或投资组合的质量或构成发生变化; |
| 可能比预期的更困难或更昂贵的技术变革; |
| 第三方提供商无法按预期执行; |
| 公司成功进入新市场并把握增长机会的能力; |
| 本公司成功整合到其业务、抵押贷款世界和任何资产、负债、客户、系统和管理人员中的能力本公司可能获得和管理本公司在预期时间内实现相关收入协同效应和成本节约的能力,以及与此相关的任何商誉费用; |
| 银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化; |
| 公司留住关键员工的能力; |
| 公司与分配或奖励给员工的股权相关的薪酬支出;以及 |
| 公司可能拥有的证券发行人的财务状况、经营业绩或未来前景的变化。 |
由于这些和其他不确定性,我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。无论是由于新信息、未来 事件或其他原因,本公司没有义务也不承担任何义务在前瞻性陈述发布之日之后对其进行更新。
40
我们打算如何使用此次发行所得资金
虽然在 发售完成之前,我们无法确定发售普通股的实际净收益是多少,但我们预计净收益将在8,570万美元至1.348亿美元之间。
我们打算将 净收益分配如下:
基于此次发售中以每股10.00美元的价格出售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,925,000 Shares(最少 产品范围) |
10,500,000 Shares(的中点 产品范围) |
12,075,000 Shares(最多 产品范围) |
13,886,250 Shares(调整后的最大值产品范围) | |||||||||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比 净额 收益 |
金额 | 百分比 净额 收益 |
金额 | 百分比 净额 收益 |
金额 | 百分比 净额 收益 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发售收益 |
$ | 89,250 | $ | 105,000 | $ | 120,750 | $ | 138,863 | ||||||||||||||||||||||||
更少的产品发售费用 |
3,598 | 3,743 | 3,887 | 4,053 | ||||||||||||||||||||||||||||
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发售净收益 |
$ | 85,652 | 100.0 | % | $ | 101,257 | 100.0 | % | $ | 116,863 | 100.0 | % | $ | 134,810 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
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净收益分配: |
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向庞塞银行捐款 |
$ | 42,826 | 50.0 | % | $ | 50,629 | 50.0 | % | $ | 58,432 | 50.0 | % | $ | 67,405 | 50.0 | % | ||||||||||||||||
对抵押贷款世界的贡献 |
12,848 | 15.0 | % | 15,189 | 15.0 | % | 17,529 | 15.0 | % | 20,221 | 15.0 | % | ||||||||||||||||||||
向基金会捐赠现金 |
1,000 | 1.2 | % | 1,000 | 1.0 | % | 1,000 | 0.9 | % | 1,000 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||
为员工持股计划贷款提供资金 |
7,354 | 8.6 | % | 8,652 | 8.5 | % | 9,950 | 8.5 | % | 11,442 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||
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由庞塞金融(Ponce Financial)保留 |
$ | 21,624 | 25.2 | % | $ | 25,787 | 25.5 | % | $ | 29,952 | 25.6 | % | $ | 34,742 | 25.8 | % | ||||||||||||||||
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通过从现有存款账户提取普通股支付的款项不会导致 收到新的投资资金,但会导致庞塞银行存款的减少。净收益可能会有所不同,因为与此次发行相关的总费用可能比我们估计的要多或少。例如,如果认购和社区产品中出售的股票比我们预想的少,而辛迪加产品中出售的股票更多,我们的费用将会 增加。
庞塞金融公司(Ponce Financial)可能会使用它从此次发行中保留的收益:
| 投资证券; |
| 向股东发放现金股利; |
| 回购我们普通股的股份; |
| 为收购金融机构提供资金,尽管我们目前没有关于任何具体收购交易的任何协议或 谅解;以及 |
| 用于其他一般公司用途。 |
有关转换完成后我们预期的股息政策的讨论,请参阅我们的股息政策。根据当前的 联邦法规,我们不能在转换完成后的第一年内回购普通股,除非存在特殊情况且事先获得监管部门的批准,或者为受限制的 股票计划(需要通知联邦储备委员会)或合格员工股票福利计划提供资金。
庞塞银行可以 使用其从此次发行中获得的净收益:
| 投资证券; |
| 为新贷款提供资金; |
| 增强现有产品和服务,并支持新产品和服务的开发; |
| 扩大其数字银行业务; |
| 通过建立或收购新设施或在机会出现时收购其他金融机构或业务线来扩大其零售银行特许经营权,尽管我们目前没有任何收购金融机构或其他实体的谅解或协议;以及 |
| 用于其他一般公司用途。 |
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抵押贷款世界可能会将其从发行中获得的净收益用于为新贷款提供资金,并将 用于一般企业用途。
最初,很大一部分净收益将投资于短期投资、投资级债务债券和抵押贷款支持证券。我们尚未确定将用于上述目的的净收益的具体数额。上述收益的使用可能会根据许多 因素发生变化,包括但不限于利率、股票市场、影响金融服务业的法律法规的变化、潜在收购以扩大我们业务的吸引力,以及整体市场状况。 收益的使用也可能会发生变化,具体取决于我们是否有能力获得监管部门的批准,以设立新的分支机构或收购其他金融机构或业务线。
我们预计,在我们能够有效地将发行中筹集的额外资本进行再投资之前,我们的股本回报率将会很低。在我们能够 增加净利息收入和非利息收入之前,我们预计我们的股本回报率将低于行业平均水平,这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。请参阅风险因素?与发售相关的风险我们 未能有效部署净收益可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
42
我们的股利政策
转换完成后,我们将请求联邦储备委员会批准按季度支付现金股息。 任何股息率和股息支付将取决于一系列因素,包括我们的资本要求、我们的财务状况和运营结果、税务考虑、法律和法规限制以及一般经济条件 。我们不能向您保证任何股息将被批准,并且如果获得批准,随后将不会减少或取消。
如果庞塞金融公司的股东权益减少到低于庞塞金融公司建立的与转换相关的清算账户的金额 以下,庞塞金融公司将不被允许支付普通股的股息。股息的来源将取决于庞塞金融公司保留的净收益及其收益,以及庞塞银行和抵押贷款世界公司的股息。 此外,庞塞金融公司在支付股息方面将受到州法律和联邦银行监管政策的限制。如果公司在实施股息后无法在正常业务过程中偿还债务,或者如果公司的总资产少于公司的总负债加上股东解散时满足优先权利所需的金额,马里兰州法律一般会限制股息。股东解散时,股东的解散优先权利优于那些接受分配的股东。 如果公司无法在正常业务过程中偿还债务, 公司的总资产将少于公司的总负债和满足股东解散时的优先权利所需的金额。
转换完成后,如果庞塞银行的股东权益将降至与 转换相关的清算账户金额以下,则庞塞银行 将不被允许向其唯一股东庞塞金融支付股本股息。此外,如果庞塞银行在进行资本分配后,资本不足,将不被允许进行资本分配。如果适用日历年的资本分配总额 超过庞塞银行当年迄今的净收入加上前两年的留存净收入之和,或者庞塞银行在资本分配后至少没有足够的资本金,则庞塞银行必须向OCC提交资本分配申请。 如果适用日历年的资本分配总额超过Ponce Bank该年度迄今的净收入加上前两年的留存净收入,则Ponce Bank必须向OCC提交资本分配审批申请。 储蓄机构是储蓄和贷款控股公司(如庞塞银行)的子公司,必须至少在 进行资本分配(如向庞塞金融支付股息)前30天向联邦储备委员会提交通知,并向OCC提交申请或通知。
庞塞银行向庞塞金融 支付的任何股息,如果被视为从庞塞银行1988年前建立的坏账准备金(如果有)中提取,庞塞银行将需要按当时的现行税率就被视为从准备金中扣除的收益金额支付税款 。庞塞银行不打算进行任何会造成这种联邦税收负担的分销。请参阅转换和提供清算权利。有关其他联邦法律 和有关庞塞银行进行资本分配(包括向庞塞金融支付股息)能力的法规的更多信息,请参阅联邦税收和监管以及庞塞银行的监管 银行的股息和其他资本分配限制。
我们将向庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界(Mortgage World)提交一份合并的联邦纳税申报单。因此,预计我们向股东进行的任何现金分配都将被视为现金股息,而不是出于联邦税收的目的而不是资本的免税返还。此外,根据联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定,在转换后的三年内,我们不会向股东进行任何资本分配,这些资本分配将被接受者视为用于联邦所得税目的的免税资本返还。
43
普通股市场
PDL Community Bancorp的普通股目前在纳斯达克全球市场挂牌交易,代码为JPDLB。转换完成 后,我们预计庞塞金融的普通股将取代PDL Community Bancorp的现有股票,并以PDLB的代码在纳斯达克全球市场交易。要使我们的股票在纳斯达克全球市场上市 我们需要至少三家经纪自营商,他们将在我们的普通股中上市。截至2021年11月1日,PDL Community Bancorp的普通股中约有3名注册做市商。詹尼 蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Montgomery Scott LLC)通知我们,他们打算在上市后在我们的普通股上做市,但没有义务这样做。
下表列出了从纳斯达克股票市场获得的PDL Community Bancorp普通股在所示期间的股票交易价格的高低。截至2021年11月1日收盘,已发行普通股有17,330,942股,其中包括7,785,554股公开持有的股票(由Ponce MHC以外的股东持有),以及大约197名登记在册的股东。
高 | 低 | |||||||
2021财年: |
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截至2021年6月30日的季度 |
$ | 14.88 | $ | 10.89 | ||||
截至2021年3月31日的季度 |
$ | 13.07 | $ | 9.39 | ||||
2020财年: |
||||||||
截至2020年12月31日的季度 |
$ | 12.45 | $ | 8.59 | ||||
截至2020年9月30日的季度 |
$ | 11.04 | $ | 8.01 | ||||
截至2020年6月30日的季度 |
$ | 11.48 | $ | 7.31 | ||||
截至2020年3月31日的季度 |
$ | 14.76 | $ | 8.55 | ||||
2019财年: |
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截至2019年12月31日的季度 |
$ | 14.85 | $ | 13.63 | ||||
截至2019年9月30日的季度 |
$ | 14.71 | $ | 13.70 | ||||
截至2019年6月30日的季度 |
$ | 14.72 | $ | 13.63 | ||||
截至2019年3月31日的季度 |
$ | 14.28 | $ | 12.42 |
2021年5月26日,也就是公开宣布转换的前一个工作日,以及2021年11月1日,纳斯达克全球市场上报道的PDL Community Bancorp普通股的收盘价分别为每股14.40美元和15.45美元。在转换生效之日,所有公开持有的PDL Community Bancorp普通股,包括我们的高级管理人员和董事持有的普通股,但不包括庞塞银行MHC持有的股份,将自动转换为并有权获得根据交换比率确定的一定数量的庞塞金融普通股。 PDL Community Bancorp普通股,包括由我们的高级管理人员和董事持有的普通股,但不包括庞塞银行MHC持有的股份,并有权获得根据交换比率确定的一定数量的庞塞金融普通股。?请参阅当前股东的转换和发售股票交换比率。PDL Community Bancorp授予的限制性股票单位和购买PDL Community Bancorp普通股 股票的期权将转换为限制性股票单位和期权,以购买根据交换比率确定的一定数量的Ponce Financial普通股,如果是股票期权,则以相同的总行权价 转换为限制性股票单位和期权。参见普通股的受益所有权。
44
历史和形式上的监管资本合规性
截至2021年6月30日,庞塞银行超过了所有适用的监管资本要求,被视为资本充足。下表列出了庞塞银行在2021年6月30日的历史股本和监管资本,以及庞塞银行在以每股10.00美元的价格出售普通股 后的预计股本和监管资本。该表假设庞塞银行收到50%的净发行收益。请参阅我们打算如何使用此次发行所得收益。
预计于2021年6月30日,基于发售中的销售(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庞塞银行(Ponce Bank)历史记录在June 30, 2021 | 8,925,000 Shares(最低报价范围) | 10,500,000 Shares(报价中点范围) | 12,075,000 Shares(最高报价范围) | 13,886,250 Shares(调整后的最大值为产品范围)(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比的资产(3) | 金额 | 百分比的资产(3) | 金额 | 百分比的资产(3) | 金额 | 百分比的资产(3) | 金额 | 百分比的资产(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权益 |
$ | 151,672 | 9.94 | % | $ | 183,467 | 11.70 | % | $ | 189,323 | 12.01 | % | $ | 195,179 | 12.32 | % | $ | 201,914 | 12.68 | % | ||||||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
151,756 | 10.23 | % | 183,551 | 12.03 | % | 189,407 | 12.35 | % | 195,263 | 12.67 | % | 201,998 | 13.03 | % | |||||||||||||||||||||||||
杠杆要求 |
74,158 | 5.00 | % | 76,299 | 5.00 | % | 76,689 | 5.00 | % | 77,080 | 5.00 | % | 77,528 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||||
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过剩 |
77,598 | 5.23 | % | 107,252 | 7.03 | % | 112,718 | 7.35 | % | 118,183 | 7.67 | % | 124,470 | 8.03 | % | |||||||||||||||||||||||||
一级风险资本(4) |
151,756 | 14.85 | % | 183,551 | 17.81 | % | 189,407 | 18.35 | % | 195,263 | 18.89 | % | 201,998 | 19.51 | % | |||||||||||||||||||||||||
基于风险的要求 |
81,771 | 8.00 | % | 82,456 | 8.00 | % | 82,581 | 8.00 | % | 82,706 | 8.00 | % | 82,849 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||||
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过剩 |
69,985 | 6.85 | % | 101,095 | 9.81 | % | 106,826 | 10.35 | % | 112,557 | 10.89 | % | 119,149 | 11.51 | % | |||||||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额(4) |
164,574 | 16.10 | % | 196,369 | 19.05 | % | 202,225 | 19.59 | % | 208,081 | 20.13 | % | 214,816 | 20.74 | % | |||||||||||||||||||||||||
基于风险的要求 |
102,213 | 10.00 | % | 103,070 | 10.00 | % | 103,226 | 10.00 | % | 103,382 | 10.00 | % | 103,562 | 10.00 | % | |||||||||||||||||||||||||
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过剩 |
62,361 | 6.10 | % | 93,299 | 9.05 | % | 98,999 | 9.59 | % | 104,699 | 10.13 | % | 111,254 | 10.74 | % | |||||||||||||||||||||||||
普通股一级资本 |
151,756 | 14.85 | % | 183,551 | 17.81 | % | 189,407 | 18.35 | % | 195,263 | 18.89 | % | 201,998 | 19.51 | % | |||||||||||||||||||||||||
普通股一级资本要求 |
66,439 | 6.50 | % | 66,995 | 6.50 | % | 67,097 | 6.50 | % | 67,198 | 6.50 | % | 67,315 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||||
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过剩 |
85,317 | 8.35 | % | 116,556 | 11.31 | % | 122,310 | 11.85 | % | 128,065 | 12.39 | % | 134,683 | 13.01 | % | |||||||||||||||||||||||||
对注入庞塞银行的资本进行对账: |
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净收益 |
42,826 | 50,629 | 58,432 | 67,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
减去:员工持股计划获得的普通股 |
(7,354 | ) | (8,652 | ) | (9,950 | ) | (11,442 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
减去:以股票为基础的福利计划获得的普通股 |
(3,677 | ) | (4,326 | ) | (4,975 | ) | (5,721 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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形式上的增加 |
31,795 | 37,651 | 43,507 | 50,242 |
(1) | 预计资本水平假设员工持股计划购买发售中出售并向基金会捐款的普通股的8.0%。形式上的公认会计原则(GAAP)资本和监管资本已经减少了为该计划提供资金所需的金额。有关员工持股计划的讨论,请参阅管理? 。 |
(2) | 进行调整,以实现由于发售范围增加15%而可能出现的股份数量增加 以反映发售开始后对股份的需求或市场状况的变化。 |
(3) | 股本和一级杠杆资本水平以总平均资产的百分比表示。基于风险的资本 水平显示为风险加权资产的百分比。 |
(4) | 预计金额和百分比假设净收益投资于风险权重为20%的资产。 |
45
大写
下表显示了PDL Community Bancorp在2021年6月30日的历史合并资本,以及Ponce Financial在根据预计数据部分中提出的假设实施转换和提供后的预计合并资本。
PDL 社区 Bancorp 历史记录在 June 30, 2021 |
2021年6月30日的形式,基于在 以每股10.00美元的价格发售 |
|||||||||||||||||||
8,925,000 股票(最少 产品范围) |
10,500,000 股票(的中点 供奉 范围) |
12,075,000 股票(最多 供奉 范围) |
13,886,250 股票(调整后 最大值 供奉 范围)(1) |
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金额 | 金额 | 金额 | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
存款 (2) |
$ | 1,236,161 | $ | 1,236,161 | $ | 1,236,161 | $ | 1,236,161 | $ | 1,236,161 | ||||||||||
借入资金 |
123,082 | 123,082 | 123,082 | 123,082 | 123,082 | |||||||||||||||
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存款和借款总额 |
$ | 1,359,243 | $ | 1,359,243 | $ | 1,359,243 | $ | 1,359,243 | $ | 1,359,243 | ||||||||||
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股东权益: |
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优先股,面值0.01美元 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
普通股,面值0.01美元 (3) (4) |
185 | 165 | 194 | 223 | 256 | |||||||||||||||
额外实收资本(4) |
85,956 | 159,236 | 175,285 | 191,335 | 209,791 | |||||||||||||||
庞塞银行MHC出资 |
| (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | |||||||||||
留存收益 |
105,925 | 105,925 | 105,925 | 105,925 | 105,925 | |||||||||||||||
累计其他综合收益 |
(41 | ) | (41 | ) | (41 | ) | (41 | ) | (41 | ) | ||||||||||
更少: |
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库存股 |
(15,069 | ) | | | | | ||||||||||||||
向慈善基金会捐款的税后费用 (5) |
| (2,832 | ) | (3,195 | ) | (3,560 | ) | (3,978 | ) | |||||||||||
员工持股持有的普通股 计划 (6) |
(5,066 | ) | (12,420 | ) | (13,718 | ) | (15,016 | ) | (16,508 | ) | ||||||||||
以股票为基础的福利计划将获得的普通股 (7) |
| (3,677 | ) | (4,326 | ) | (4,975 | ) | (5,721 | ) | |||||||||||
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股东权益总额 |
$ | 171,890 | $ | 246,351 | $ | 260,119 | $ | 273,886 | $ | 289,719 | ||||||||||
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备考股份: |
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发售股份 |
| 8,925,000 | 10,500,000 | 12,075,000 | 13,886,250 | |||||||||||||||
交易所发行的股票 |
| 7,277,080 | 8,561,270 | 9,845,461 | 11,322,280 | |||||||||||||||
将向基金会发行的股票 |
| 267,750 | 315,000 | 362,250 | 416,588 | |||||||||||||||
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总流通股 |
17,327,942 | 16,469,830 | 19,376,270 | 22,282,711 | 25,625,118 | |||||||||||||||
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总股东权益占总资产的百分比 |
11.11 | % | 15.19 | % | 15.90 | % | 16.60 | % | 17.40 | % | ||||||||||
有形权益占总资产的百分比 |
11.11 | % | 15.19 | % | 15.90 | % | 16.60 | % | 17.40 | % |
(1) | 进行调整,以实现由于发售范围增加15%而可能出现的股份数量增加 以反映发售开始后对股份的需求或市场状况的变化。 |
(2) | 不反映在转换和发售中购买普通股的存款账户中的提款 。这些提款将按提款金额减少预计存款和资产。 |
(3) | 普通股,面值0.01美元,授权50,000,000股;截至2021年6月30日,已发行18,463,028股,已发行17,327,942股 。 |
(4) | 在预计基础上,普通股和额外的实收资本已经修订,以反映庞塞金融公司普通股的面值 和待发行的股票数量。 |
(5) | 按23.0%的所得税税率计算。 |
(6) | 假设在此次发行中出售并向基金会捐款的8%的股份将由 员工持股计划收购,该计划由庞塞金融(Ponce Financial)的一笔贷款提供资金。这笔贷款将主要从庞塞银行对员工持股计划的贡献中偿还。由于庞塞金融将为员工持股 计划债务提供资金,因此这笔债务将通过合并消除,并且不会在庞塞金融的合并财务报表中反映任何负债。因此,员工持股计划获得的普通股金额在此表中显示为股东权益总额的减少额。 |
(7) | 假设将购买相当于将在发售中出售的普通股股份的4%的普通股 ,并向基金会捐款,以通过一个或多个基于股票的福利计划进行授予。该计划用于购买股票的资金将由庞塞金融公司提供。将购买的普通股的美元金额为 基于此次发行中每股10.00美元的认购价,代表未赚取的补偿。这一数额并不反映普通股价值相对于此次发行的认购价可能增加或减少的情况。 庞塞金融公司将应计补偿费用,以反映根据计划授予股票的情况,并将贷记相当于运营费用的资本。计划的实施需要股东批准。 |
46
形式数据
下表汇总了PDL Community Bancorp的历史数据和庞塞金融在截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度的预计数据。该信息基于以下和表格中的假设,不应用作转换和发售后普通股市值预测的基础 。
表中的净收益基于以下假设:
| 所有普通股将100%在认购和社区发售中出售; |
| 我们的高管和董事将购买19.95万股普通股; |
| 我们的员工持股计划将购买此次发行中出售的普通股的8%, 通过庞塞金融(Ponce Financial)的贷款向基金会捐款。贷款将在20年内以基本相等的本金和利息偿还(按最优惠利率计算,自贷款发放之日起计算)。 我们从贷款中赚取的利息收入将抵消庞塞银行支付的利息; |
| 我们将向Janney Montgomery Scott LLC支付相当于 认购和社区产品中出售的普通股总金额1%的费用; |
| 我们的员工持股计划购买的普通股股票或我们的高级管理人员、董事和员工及其直系亲属购买的股票不会支付任何费用,向基金会出资的股票或交易所股票也不会支付任何费用;并且,我们的员工持股计划购买的普通股或我们的高级管理人员、董事和员工及其直系亲属购买的股票不会支付任何费用; |
| 除支付给Janney Montgomery Scott LLC和 其他经纪自营商的费用和佣金外,此次发行的总费用将为280万美元。 |
我们计算了截至2021年6月30日的六个月和截至2020年12月31日的年度的预计净收益,就好像我们收到的估计净收益在期初分别以0.87%(税后0.67%)的假设利率进行了投资。这些 数字代表截至2021年6月30日的五年期美国国库券的收益率,根据当前的市场利率,我们认为,与计息资产的加权平均收益率和存款的加权平均利率(联邦法规通常要求的再投资利率)的算术平均值相比,该收益率更准确地反映形式上的再投资率。
我们进一步认为,再投资率在事实上是可以支持的,因为:
| 美国国库券的收益率可以从第三方来源确定和/或估计;以及 |
| 我们相信,由于美国政府担保 支付本金和利息,美国国债不会受到信用损失的影响。 |
我们通过将合并净收入和股东权益的历史金额和预计金额除以指定的普通股股数来计算历史金额和预计每股金额,方法是将合并净收入和股东权益的历史金额和预计金额除以指定的普通股股份数量。我们调整了这些数字,使员工持股计划购买的普通股生效。我们 计算每个期间的每股金额,就像普通股在每个期间开始时已发行一样,但我们没有调整每股历史或预计股东权益,以反映估计 净收益上的收益。
备算表用于实施一个或多个基于股票的福利计划。在收到 股东批准后,我们假设以股票为基础的福利计划将获得相当于在发售中出售的普通股股份的4%的普通股作为限制性股票奖励,并以与发售中出售的股票相同的价格 向基金会捐款。我们假设,根据该计划授予的普通股奖励将在五年内授予。
我们还假设,将根据以股票为基础的福利计划授予期权,以收购相当于在发售中出售并向基金会捐款的普通股 股的10%的普通股。在编制下表时,我们假设已获得股东批准,股票期权的行权价和股票在授予日的市场价格为每股10.00美元,股票期权的期限为10年,授予时间超过5年。我们应用Black-Scholes期权定价模型,估计每个期权在授予日的公允价值为3.45美元。除了上述期权的 条款外,Black-Scholes期权定价模型还假设普通股的估计波动率为23.74%,股息率为0.00%,预期期权期限为10年,无风险收益率 为1.45%。
我们可以授予一个或多个基于股票的福利计划下的普通股期权和奖励股票,分别超过发售中出售的普通股股份的10%和4%, ,如果基于股票的福利计划在发售后一年以上采用,则授予该期权和奖励的时间不早于五年。我们打算采用以股票为基础的福利计划 ,该计划将为行使股票期权和授予股票奖励预留相当于在此次发行中出售并向基金会捐款的股份的10%和4%的股份。
47
正如我们打算如何使用发售所得资金一节中讨论的那样,我们 打算将发售所得净额的50.0%投资于庞塞银行的股权,将15%投资于Mortgage World的股权,为我们的员工持股计划提供贷款以资助其购买发售普通股 ,向我们的基金会捐赠100万美元作为额外资金,并将发售所得净额的剩余部分保留在庞塞金融公司以备将来使用。
备用表不适用于:
| 从存款账户中提取购买本次发行普通股的款项; |
| 我们在上市后的经营业绩;或 |
| 普通股发行后的市价变动情况。 |
以下备考信息可能不代表发售实际发生日期的财务影响 ,不应被视为未来运营结果的指示性信息。预计合并股东权益代表我们声明的资产和负债金额之间的差额。预计股东权益并不代表普通股的公平市场价值,可能与我们清算时可分配给股东的金额不同。此外,形式上的每股股东权益不会使转换过程中将设立的清算账户生效,或者在庞塞银行不太可能发生清算的情况下,也不会影响重新收回坏账准备金的税收效果。参见《转换和提供清算权利》。
于截至2021年6月30日的6个月或截至2021年6月30日的6个月, 以每股10.00美元的价格出售 |
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8,925,000 股票 (最少 供奉 范围) |
10,500,000 股票 (的中点 供奉 范围) |
12,075,000 股票 (最多 供奉 范围) |
13,886,250 股票 (调整后 最大值 供奉 范围)(1) |
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金额 | 金额 | 金额 | 金额 | |||||||||||||
(千美元,不包括股票和每股金额) | ||||||||||||||||
发售总收益 |
$ | 89,250 | $ | 105,000 | $ | 120,750 | $ | 138,863 | ||||||||
另外:股票市值捐给了慈善基金会 |
2,678 | 3,150 | 3,623 | 4,166 | ||||||||||||
加上交易所发行的股票市值 |
72,770 | 85,613 | 98,454 | 113,223 | ||||||||||||
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形式市值 |
$ | 164,698 | $ | 193,763 | $ | 222,827 | $ | 256,251 | ||||||||
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净收益: |
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发售总收益 |
$ | 89,250 | $ | 105,000 | $ | 120,750 | $ | 138,863 | ||||||||
减去:费用 |
3,598 | 3,743 | 3,887 | 4,053 | ||||||||||||
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估计净收益 |
85,652 | 101,257 | 116,863 | 134,810 | ||||||||||||
员工持股计划购买的普通股(2) |
(7,354 | ) | (8,652 | ) | (9,950 | ) | (11,442 | ) | ||||||||
向慈善基金会捐赠现金 |
(1,000 | ) | (1,000 | ) | (1,000 | ) | (1,000 | ) | ||||||||
基于股票的福利计划购买的普通股 (3) |
(3,677 | ) | (4,326 | ) | (4,975 | ) | (5,721 | ) | ||||||||
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调整后的估计净收益 |
$ | 73,621 | $ | 87,279 | $ | 100,938 | $ | 116,647 | ||||||||
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净收入: |
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历史 |
$ | 8,384 | $ | 8,384 | $ | 8,384 | $ | 8,384 | ||||||||
净收益的预计收入 |
247 | 292 | 338 | 391 | ||||||||||||
庞塞银行MHC资产贡献的收入 |
| | | | ||||||||||||
形式员工持股计划调整 (2) |
(142 | ) | (167 | ) | (192 | ) | (220 | ) | ||||||||
形式股票奖励调整 (3) |
(283 | ) | (333 | ) | (383 | ) | (441 | ) | ||||||||
调整后的形式股票期权 (4) |
(299 | ) | (352 | ) | (404 | ) | (465 | ) | ||||||||
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预计净收入(5)(6) |
$ | 7,907 | $ | 7,824 | $ | 7,743 | $ | 7,649 | ||||||||
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每股收益:(5) |
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历史 |
$ | 0.53 | $ | 0.45 | $ | 0.39 | $ | 0.34 | ||||||||
调整后净收益的预计收入 |
0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||
庞塞银行MHC资产贡献的收入 |
| | | | ||||||||||||
形式员工持股计划调整 (2) |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | ||||||||
形式股票奖励调整 (3) |
(0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
形式股票期权调整 (4) |
(0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
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预计每股基本收益 (5) (6) |
$ | 0.50 | $ | 0.42 | $ | 0.36 | $ | 0.31 | ||||||||
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发行价为预计每股收益的倍数 |
10.00 | x | 11.90 | x | 13.89 | x | 16.13 | x | ||||||||
计算预计每股收益的流通股数量 |
15,752,796 | 18,532,700 | 21,312,606 | 24,509,496 |
48
于截至2021年6月30日的6个月或截至2021年6月30日的6个月, 以每股10.00美元的价格出售 |
||||||||||||||||
8,925,000 股票 (最少 供奉 范围) |
10,500,000 股票 (的中点 供奉 范围) |
12,075,000 股票 (最多 供奉 范围) |
13,886,250 股票 (调整后 最大值 供奉 范围)(1) |
|||||||||||||
金额 | 金额 | 金额 | 金额 | |||||||||||||
(千美元,不包括股票和每股金额) | ||||||||||||||||
股东权益: |
||||||||||||||||
历史 |
$ | 171,890 | $ | 171,890 | $ | 171,890 | $ | 171,890 | ||||||||
估计净收益 |
85,652 | 101,257 | 116,863 | 134,810 | ||||||||||||
加:庞塞银行MHC出资 |
(5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||
另外:股票市值捐给了慈善基金会 |
2,678 | 3,150 | 3,623 | 4,166 | ||||||||||||
另外:向慈善基金会捐款的税收优惠 |
846 | 955 | 1,063 | 1,188 | ||||||||||||
减去:员工持股计划获得的普通股(2) |
(7,354 | ) | (8,652 | ) | (9,950 | ) | (11,442 | ) | ||||||||
减去:根据股权激励计划奖励的普通股(3) |
(3,677 | ) | (4,326 | ) | (4,975 | ) | (5,721 | ) | ||||||||
减去:向慈善基金会捐赠股票的费用 |
(3,678 | ) | (4,150 | ) | (4,623 | ) | (5,166 | ) | ||||||||
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|||||||||
形式股东权益 |
$ | 246,352 | $ | 260,119 | $ | 273,886 | $ | 289,720 | ||||||||
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股东每股股本: (7) |
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历史 |
$ | 10.44 | $ | 8.86 | $ | 7.72 | $ | 6.71 | ||||||||
估计净收益 |
5.20 | 5.23 | 5.24 | 5.26 | ||||||||||||
加:庞塞银行MHC出资 |
| | | | ||||||||||||
另外:股票市值捐给了慈善基金会 |
0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | ||||||||||||
另外:向慈善基金会捐款的税收优惠 |
0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | ||||||||||||
减去:员工持股计划获得的普通股(2) |
(0.45 | ) | (0.45 | ) | (0.45 | ) | (0.45 | ) | ||||||||
减去:根据股权激励计划奖励的普通股(3) |
(0.22 | ) | (0.22 | ) | (0.22 | ) | (0.22 | ) | ||||||||
减去:向慈善基金会捐赠股票的费用 |
(0.22 | ) | (0.21 | ) | (0.21 | ) | (0.20 | ) | ||||||||
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|||||||||
预计股东每股权益 (7) |
$ | 14.96 | $ | 13.42 | $ | 12.29 | $ | 11.31 | ||||||||
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|||||||||
预计有形股东每股权益 (7) |
$ | 14.96 | $ | 13.42 | $ | 12.29 | $ | 11.31 | ||||||||
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|||||||||
以每股股本百分比表示的发行价 |
66.84 | % | 74.52 | % | 81.37 | % | 88.42 | % | ||||||||
发行价占每股有形股本的百分比 |
66.84 | % | 74.52 | % | 81.37 | % | 88.42 | % | ||||||||
用于计算预计每股账面价值的流通股数量 |
16,469,830 | 19,376,270 | 22,282,711 | 25,625,118 |
(1) | 进行调整,以实现由于发售范围增加15%而可能出现的股份数量增加 以反映发售开始后对股份的需求或市场状况的变化。 |
(2) | 假设员工持股计划将 购买此次发售中出售并向基金会捐款的普通股的8%。就本表而言,用于收购这些股票的资金假设是员工持股计划从庞塞金融公司借来的,员工持股计划持有的与PDL Community Bancorp现有股票有关的未偿还贷款将与庞塞金融公司的新贷款进行再融资和合并。庞塞银行打算每年向员工持股计划提供至少等于债务本金和利息支付的 金额。庞塞银行对员工持股计划债务的年度支付总额是基于20笔相等的每年本金和利息分期付款。财务 会计准则委员会会计准则编纂(ASC?)718-40要求雇主记录补偿费用,金额等于承诺发放给员工的股份的公允价值。预计调整 假设员工持股计划股票根据庞塞银行假定支付的贷款偿还分期付款的数量分成相等的年度分期付款,普通股的公允价值保持等于 认购价,员工持股计划费用反映了23.0%的有效联邦和州合并税率。未分配的员工持股计划股份反映为股东权益的减少。不对为员工持股计划提供资金的收益进行 再投资。预计净收入进一步假设承诺在六个月内至少释放18,386股,21,630股,24,875股和28,606股, 中间价, 根据ASC 718-40,只有承诺在此期间释放的员工持股计划股票才被视为已发行股票,以计算每股净收益 。 |
(3) | 假设一个或多个基于股票的福利计划购买的普通股总数相当于此次发行中将出售的股份的 至4%,并向基金会捐款。股东对计划的批准和计划的购买不得早于转换完成后六个月的时间。这些股票可以 直接从Ponce Financial购买,也可以通过公开市场购买。以股票为基础的福利计划中的股票假定在一段时间内归属于 |
49
五年。用于购买这些股票的资金将由庞塞金融公司提供。该表假设(I)基于股票的福利计划以每股10.00美元的价格通过公开市场购买股票,(Ii)在截至2021年6月30日的六个月内,向该计划贡献的金额的4%作为费用摊销,以及(Iii)该计划费用反映了有效的联邦和州合并税率 23.0%。假设股东批准以股票为基础的福利计划,并且普通股(相当于发售股份的4%)是通过使用授权但未发行的普通股授予的,股东的所有权和投票权将被稀释约2.18%。 |
(4) | 假设根据一个或多个基于股票的福利计划授予期权,以获得总数为 股的普通股,相当于将在发售中出售的股份的10%,并向基金会捐款。股东对计划的批准不得早于转换完成后六个月。在计算股票福利计划的形式效应时,假设股票期权的行权价和普通股在授予日的交易价格为每股10.00美元,使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的授予日公允价值估计为每股3.45美元,股票期权的授予日公允价值合计在期权的五年归属期内按直线摊销为费用。摊销费用的25%(或与授予董事的期权相关的假设部分)导致了使用23.0%的假设税率的税收优惠。实际费用将由期权授予日期的公允价值确定,这将取决于一系列因素,包括使用的估值假设和最终采用的期权定价模型。根据上述假设,采用以股票为基础的福利计划将不会产生库存股方法下用于计算每股收益的额外股份 。不能保证股票期权的实际行权价将等于每股10.00美元的价格。如果用于满足期权行使的部分股份来自 授权但未发行的股份, 我们的每股净收入和股东权益将会下降。根据该计划行使期权而发行授权但未发行的普通股将稀释 股东的所有权和投票权权益约5.29%。 |
(5) | 每股数字包括PDL Community Bancorp普通股的公开持有股份,这些股份将在转换过程中交换为庞塞金融普通股的 股。?请参阅转换和发售与现有股东的换股比率。每股净收益的计算方法是将假定在发售中出售并向基金会出资的股票数量和假设发行的新股数量换取公开持有的股票,并根据ASC 718-40减去尚未承诺在本年度发行的员工持股计划股票 ,计算得出的每股净收益是根据ASC 718-40的规定,减去尚未承诺在本年度发行的员工持股计划股票的数量,并根据ASC 718-40的规定减去尚未承诺在本年度释放的 股票数量。见附注2.实际向基金会出售和出资的普通股股数和相应的交换股数可能多于或少于假设金额。 |
(6) | 预计净收入不会兑现预计在截至2021年6月30日的6个月中确认的非经常性支出 ,这是现金和普通股向基金会贡献的结果。 |
(7) | 每股数字包括PDL Community Bancorp普通股的公开持有股份,这些股份将在转换过程中交换为庞塞金融普通股的 股。股东每股权益的计算分别基于(I)假设在发售中出售的股份数量和(Ii)在发售范围的最低、中点和最高水平用 交换公开持有的股份而发行的股份数量的总和。(I)假设在发售中出售的股份数量和(Ii)将在发售范围的最低、中点和最高水平以公开持有的股份交换的股份数量的总和。交换股份反映的交换比率分别为0.9351、1.1001、1.2651和1.4548,分别位于发行区间的最低、中间价、最高和调整后的最高值 。实际出售的、向基金会捐赠的股份数量和相应的交换股份数量可能多于或少于假设金额。 |
于截至二零二零年十二月三十一日止年度或截至二零一零年十二月三十一日止年度, 以每股10.00美元的价格发售 |
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8,925,000 Shares (最少 产品范围) |
10,500,000 Shares (的中点 产品范围) |
12,075,000 Shares (最多 产品范围) |
13,886,250 Shares (调整后 最大值 供奉 范围)(1) |
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金额 | 金额 | 金额 | 金额 | |||||||||||||
(千美元,不包括股票和每股金额) | ||||||||||||||||
发售总收益 |
$ | 89,250 | $ | 105,000 | $ | 120,750 | $ | 138,863 | ||||||||
另外:股票市值捐给了慈善基金会 |
2,678 | 3,150 | 3,623 | 4,166 | ||||||||||||
加上交易所发行的股票市值 |
72,770 | 85,613 | 98,454 | 113,222 | ||||||||||||
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形式市值 |
$ | 164,698 | $ | 193,763 | $ | 222,827 | $ | 256,251 | ||||||||
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净收益: |
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发售总收益 |
$ | 89,250 | $ | 105,000 | $ | 120,750 | $ | 138,863 | ||||||||
减去:费用 |
3,598 | 3,743 | 3,887 | 4,053 | ||||||||||||
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估计净收益 |
85,652 | 101,257 | 116,863 | 134,810 | ||||||||||||
员工持股计划购买的普通股(2) |
(7,354 | ) | (8,652 | ) | (9,950 | ) | (11,442 | ) | ||||||||
向慈善基金会捐赠现金 |
(1,000 | ) | (1,000 | ) | (1,000 | ) | (1,000 | ) | ||||||||
基于股票的福利计划购买的普通股 (3) |
(3,677 | ) | (4,326 | ) | (4,975 | ) | (5,721 | ) | ||||||||
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调整后的估计净收益 |
$ | 73,621 | $ | 87,279 | $ | 100,938 | $ | 116,647 | ||||||||
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50
于截至二零二零年十二月三十一日止年度或截至二零一零年十二月三十一日止年度, 以每股10.00美元的价格发售 |
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8,925,000 Shares (最少 产品范围) |
10,500,000 Shares (的中点 产品范围) |
12,075,000 Shares (最多 产品范围) |
13,886,250 Shares (调整后 最大值 供奉 范围)(1) |
|||||||||||||
金额 | 金额 | 金额 | 金额 | |||||||||||||
(千美元,不包括股票和每股金额) | ||||||||||||||||
净收入: |
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历史 |
$ | 3,853 | $ | 3,853 | $ | 3,853 | $ | 3,853 | ||||||||
净收益的预计收入 |
493 | 585 | 676 | 781 | ||||||||||||
庞塞银行MHC资产贡献的收入 |
| | | | ||||||||||||
形式员工持股计划调整 (2) |
(283 | ) | (333 | ) | (383 | ) | (441 | ) | ||||||||
形式股票奖励调整 (3) |
(566 | ) | (666 | ) | (766 | ) | (881 | ) | ||||||||
调整后的形式股票期权 (4) |
(598 | ) | (703 | ) | (809 | ) | (930 | ) | ||||||||
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预计净收入(5)(6) |
$ | 2,899 | $ | 2,736 | $ | 2,571 | $ | 2,382 | ||||||||
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每股收益:(5) |
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历史 |
$ | 0.25 | $ | 0.22 | $ | 0.19 | $ | 0.17 | ||||||||
调整后净收益的预计收入 |
0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||
庞塞银行MHC资产贡献的收入 |
| | | | ||||||||||||
形式员工持股计划调整 (2) |
(0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
形式股票奖励s调整,调整 (3) |
(0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | ||||||||
形式股票期权调整 (4) |
(0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | ||||||||
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预计每股基本收益 (5) (6) |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | $ | 0.12 | $ | 0.10 | ||||||||
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发行价为预计每股收益的倍数 |
55.56 | x | 66.67 | x | 83.33 | x | 100.00 | x | ||||||||
计算预计每股收益的流通股数量 |
15,771,181 | 18,554,330 | 21,337,480 | 24,538,102 | ||||||||||||
股东权益: |
||||||||||||||||
历史 |
$ | 159,544 | $ | 159,544 | $ | 159,544 | $ | 159,544 | ||||||||
估计净收益 |
85,652 | 101,257 | 116,863 | 134,810 | ||||||||||||
加:庞塞银行MHC出资 |
(5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||
另外:股票市值捐给了慈善基金会 |
2,678 | 3,150 | 3,623 | 4,166 | ||||||||||||
另外:向慈善基金会捐款的税收优惠 |
846 | 955 | 1,063 | 1,188 | ||||||||||||
减去:员工持股计划获得的普通股(2) |
(7,354 | ) | (8,652 | ) | (9,950 | ) | (11,442 | ) | ||||||||
减:根据股权激励计划奖励的普通股(3) |
(3,677 | ) | (4,326 | ) | (4,975 | ) | (5,721 | ) | ||||||||
减去:向慈善基金会捐赠股票的费用 |
(3,678 | ) | (4,150 | ) | (4,623 | ) | (5,166 | ) | ||||||||
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形式股东权益 |
$ | 234,006 | $ | 247,773 | $ | 261,540 | $ | 277,374 | ||||||||
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股东每股股本: (7) |
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历史 |
$ | 9.69 | $ | 8.23 | $ | 7.17 | $ | 6.22 | ||||||||
估计净收益 |
5.20 | 5.23 | 5.24 | 5.26 | ||||||||||||
加:庞塞银行MHC出资 |
| | | | ||||||||||||
另外:股票市值捐给了慈善基金会 |
0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | ||||||||||||
另外:向慈善基金会捐款的税收优惠 |
0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | ||||||||||||
减去:员工持股计划获得的普通股(2) |
(0.45 | ) | (0.45 | ) | (0.45 | ) | (0.45 | ) | ||||||||
减:根据股权激励计划奖励的普通股(3) |
(0.22 | ) | (0.22 | ) | (0.22 | ) | (0.22 | ) | ||||||||
减去:向慈善基金会捐赠股票的费用 |
(0.22 | ) | (0.21 | ) | (0.21 | ) | (0.20 | ) | ||||||||
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预计股东每股权益 (7) |
$ | 14.21 | $ | 12.79 | $ | 11.74 | $ | 10.82 | ||||||||
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预计有形股东每股权益 (7) |
$ | 14.21 | $ | 12.79 | $ | 11.74 | $ | 10.82 | ||||||||
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以每股股本百分比表示的发行价 |
70.37 | % | 78.19 | % | 85.18 | % | 92.42 | % | ||||||||
发行价占每股有形股本的百分比 |
70.37 | % | 78.19 | % | 85.18 | % | 92.42 | % | ||||||||
用于计算预计每股账面价值的流通股数量 |
14,469,830 | 19,376,270 | 22,282,711 | 25,625,118 |
(1) | 进行调整,以实现由于发售范围增加15%而可能出现的股份数量增加 以反映发售开始后对股份的需求或市场状况的变化。 |
51
(2) | 假设员工持股计划将 购买此次发售中出售并向基金会捐款的普通股的8%。就本表而言,用于收购这些股票的资金假设是员工持股计划从庞塞金融公司借来的,员工持股计划持有的与PDL Community Bancorp现有股票有关的未偿还贷款将与庞塞金融公司的新贷款进行再融资和合并。庞塞银行打算每年向员工持股计划提供至少等于债务本金和利息支付的 金额。庞塞银行对员工持股计划债务的年度支付总额是基于20笔相等的每年本金和利息分期付款。财务 会计准则委员会会计准则编纂(ASC?)718-40要求雇主记录补偿费用,金额等于承诺发放给员工的股份的公允价值。预计调整 假设员工持股计划股票根据庞塞银行假定支付的贷款偿还分期付款的数量分成相等的年度分期付款,普通股的公允价值保持等于 认购价,员工持股计划费用反映了23.0%的有效联邦和州合并税率。未分配的员工持股计划股份反映为股东权益的减少。不对为员工持股计划提供资金的收益进行 再投资。预计净收益进一步假设36,771股、43股、260股、49,749股和57,211股将于年内按发售范围的最低、中点、最高和经调整的最高水平发行。 , 根据ASC 718-40,在计算每股净收益时,只有承诺在此期间发行的员工持股计划股票才被视为已发行股票。 |
(3) | 假设一个或多个基于股票的福利计划购买的普通股总数相当于此次发行中将出售的股份的 至4%,并向基金会捐款。股东对计划的批准和计划的购买不得早于转换完成后的三个月。这些股票可以 直接从Ponce Financial购买,也可以通过公开市场购买。基于股票的福利计划中的股票假定在五年内归属。用于购买这些股票的资金将由庞塞金融公司提供。表 假设(I)基于股票的福利计划以每股10.00美元的价格通过公开市场购买股票,(Ii)在截至2021年12月31日的年度内摊销向该计划贡献的金额的4%作为费用,以及 (Iii)计划费用反映了23.0%的有效联邦和州合并税率。假设股东批准以股票为基础的福利计划,而普通股(相当于发售股份的4%)是通过使用授权但未发行的普通股授予 ,股东的所有权和投票权权益将被稀释约2.18%。 |
(4) | 假设根据一个或多个基于股票的福利计划授予期权,以获得总数为 股的普通股,相当于将在发售中出售的股份的10%,并向基金会捐款。股东对计划的批准不得早于转换完成后六个月。在计算股票福利计划的形式效应时,假设股票期权的行权价和普通股在授予日的交易价格为每股10.00美元,使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的授予日公允价值估计为每股3.45美元,股票期权的授予日公允价值合计在期权的五年归属期内按直线摊销为费用。摊销费用的25%(或与授予董事的期权相关的假设部分)导致了使用23.0%的假设税率的税收优惠。实际费用将由期权授予日期的公允价值确定,这将取决于一系列因素,包括使用的估值假设和最终采用的期权定价模型。根据上述假设,采用以股票为基础的福利计划将不会产生库存股方法下用于计算每股收益的额外股份 。不能保证股票期权的实际行权价将等于每股10.00美元的价格。如果用于满足期权行使的部分股份来自 授权但未发行的股份, 我们的每股净收入和股东权益将会下降。根据该计划行使期权而发行授权但未发行的普通股将稀释 股东的所有权和投票权权益约5.29%。 |
(5) | 每股数字包括PDL Community Bancorp普通股的公开持有股份,这些股份将在转换过程中交换为庞塞金融普通股的 股。?请参阅转换和发售与现有股东的换股比率。每股净收益的计算方法是:采用假设在发售中出售的股票数量和假设发行的新股票数量来换取公开持有的股票,并根据ASC 718-40减去 年度内尚未承诺发行的员工持股计划股票。见附注2。实际售出的普通股股数和相应的换股股数可能多于或少于假设的数额。 |
(6) | 预计净收入不会产生预计在截至2021年12月31日的一年中确认的非经常性支出 ,这是现金向基金会捐款的结果。 |
(7) | 每股数字包括PDL Community Bancorp普通股的公开持有股份,这些股份将在转换过程中交换为庞塞金融普通股的 股。股东每股权益的计算分别基于(I)假设在发售中出售的股份数量和(Ii)在发售范围的最低、中点和最高水平用 交换公开持有的股份而发行的股份数量的总和。(I)假设在发售中出售的股份数量和(Ii)将在发售范围的最低、中点和最高水平以公开持有的股份交换的股份数量的总和。交换股份反映的交换比率分别为0.9351、1.1001、1.2651和1.4548,分别位于发行区间的最低、中间价、最高和调整后的最高值 。实际出售的股份数量和相应的交换股份数量可能多于或少于假设金额。 |
52
估价信息与形式信息的比较
不管有没有我们的慈善基金会
如下表所示,如果我们不打算为基金会提供资金作为发售的一部分,RP Financial LC。估计我们的预计估值将更高,因此,在此次发行中将提供更多普通股。按照发售范围的最低、中值、最高和调整后最大值计算,我们在基金会的预计市值分别为1.647亿美元、1.938亿美元、2.228亿美元和2.563亿美元,而没有基金会的预计市值分别为1.667亿美元、1.961亿美元、2.255亿美元和2.593亿美元。不能保证 如果基金会没有资金,当时准备的评估将得出结论,我们的预计市值将与下表中的估计值相同。当时准备的任何评估都将基于当时存在的事实 和情况,其中包括市场和经济状况。
以下 仅供比较,以下列出的是截至2021年6月30日的六个月的某些定价比率、财务数据和比率,按发售范围的最低、中点、最高和调整后的最高值计算,假设发售在年初完成,无论是否有基金会的资助。
8,925,000 Shares(最低报价 范围) |
10,500,000 Shares(报价中点 范围) |
12,075,000 Shares(最高报价 范围) |
13,886,250 Shares(调整后的最大值为 产品范围) |
|||||||||||||||||||||||||||||
使用基础 | 如果没有基础 | 使用基础 | 如果没有基础 | 使用基础 | 如果没有基础 | 使用基础 | 如果没有基础 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发售总收益 |
$ | 89,250 | $ | 91,800 | $ | 105,000 | $ | 108,000 | $ | 120,750 | $ | 124,200 | $ | 138,863 | $ | 142,830 | ||||||||||||||||
形式市值 |
164,698 | 166,650 | 193,763 | 196,059 | 222,827 | 225,468 | 256,251 | 259,288 | ||||||||||||||||||||||||
总资产 |
1,622,111 | 1,624,805 | 1,635,879 | 1,635,879 | 1,649,646 | 1,653,019 | 1,665,479 | 1,669,242 | ||||||||||||||||||||||||
总负债 |
1,375,760 | 1,375,760 | 1,375,760 | 1,375,760 | 1,375,760 | 1,375,760 | 1,375,760 | 1,375,760 | ||||||||||||||||||||||||
形式股东权益 |
246,352 | 249,045 | 260,119 | 263,152 | 273,886 | 277,259 | 289,720 | 293,482 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的6个月的预计净收入 |
7,907 | 7,920 | 7,824 | 7,840 | 7,743 | 7,759 | 7,649 | 7,667 | ||||||||||||||||||||||||
预计股东每股权益 |
14.96 | 14.94 | 13.42 | 13.42 | 12.29 | 12.30 | 11.31 | 11.32 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的6个月预计每股基本净收益 |
0.50 | 0.50 | 0.42 | 0.42 | 0.36 | 0.36 | 0.31 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||
预计定价比率: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
发行价,以预计股东每股股本的百分比表示 |
66.84 | % | 66.93 | % | 74.52 | % | 74.52 | % | 81.37 | % | 81.30 | % | 88.42 | % | 88.34 | % | ||||||||||||||||
预计每股净收益的发行价 |
10.00 | x | 10.00 | x | 11.90 | x | 11.90 | x | 13.89 | x | 13.89 | x | 16.13 | x | 16.13 | x | ||||||||||||||||
预计财务比率: |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
资产回报率(年化) |
0.97 | % | 0.97 | % | 0.96 | % | 0.96 | % | 0.94 | % | 0.94 | % | 0.92 | % | 0.92 | % | ||||||||||||||||
股本回报率(年化) |
6.42 | % | 6.36 | % | 6.02 | % | 5.96 | % | 5.65 | % | 5.60 | % | 5.28 | % | 5.22 | % | ||||||||||||||||
股本与资产之比 |
15.19 | % | 15.33 | % | 15.90 | % | 16.06 | % | 16.60 | % | 16.77 | % | 17.40 | % | 17.58 | % |
53
庞塞金融和PDL社区银行的业务
庞塞金融
庞塞金融 是马里兰州的一家公司,成立于2021年7月。转换完成后,Ponce Financial将成为Ponce Bank和Mortgage World的控股公司,并将继承PDL Community Bancorp的所有业务和运营,PDL Community Bancorp和Ponce Bank MHC将不复存在。
转换完成后, 在调整后的最大发售范围内,庞塞金融将拥有总计约16.7亿美元的资产,其中包括它从发行中保留的净收益,其中一部分将用于向庞塞银行 员工持股计划提供贷款和对基金会的贡献;对庞塞银行和Mortgage World的股权投资;PDL Community Bancorp目前持有的现金、证券和员工持股计划贷款;以及庞塞银行目前持有的现金庞塞 财务部门将不会有重大负债。庞塞金融公司打算使用庞塞银行和抵押贷款世界公司的支持人员和办公室,并将为这些服务向庞塞银行和抵押贷款世界公司支付费用。如果庞塞金融未来扩大或改变其 业务,它可能会雇佣自己的员工。
庞塞金融打算按照我们打算如何使用此次发行所得的方式将此次发行的净收益进行投资 。未来,我们可能会从事其他业务活动,包括合并和收购、投资选择和业务多元化。但是,目前还没有关于这些活动的 理解或协议。
PDL社区银行
PDL Community Bancorp是Ponce Bank MHC的多数股权子公司,Ponce Bank MHC是一家共同形式的储蓄和贷款控股公司。PDL Community Bancorp 是联邦特许股票储蓄协会庞塞银行(Ponce Bank)和纽约州特许抵押贷款银行家Mortgage World的控股公司。本公司有权从事适用法律和 法规允许的储蓄和贷款控股公司的其他业务活动,其中可能包括收购银行和金融服务公司。本公司已获批准为金融控股公司,并可行使 适用法律法规所允许的权力。
公司的现金流取决于投资收益以及从庞塞银行和抵押贷款世界获得的任何股息。PDL Community Bancorp既不拥有也不租赁任何财产,而是使用庞塞银行和抵押贷款世界的房产、设备和家具。目前,本公司只聘用庞塞银行和抵押贷款世界的高级职员 担任PDL Community Bancorp的高级职员。它不定期使用庞塞银行的支持人员。这些人不会由PDL Community Bancorp单独补偿。PDL Community Bancorp可能会在未来决定的范围内,根据需要增聘 名员工。
公司行政办公室位于纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号,邮编:10462,电话号码是(718931-9000)。
庞塞银行(Ponce Bank)
庞塞银行是一家联邦特许的股票储蓄协会,总部设在纽约布朗克斯。庞塞银行最初成立于1960年 ,是一家联邦特许的互助储蓄和贷款协会,名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年,世行更名为庞塞德莱昂联邦储蓄银行(Ponce De Leon Federal Savings Bank)。1997年,世行再次更名为庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)。2017年,世行采用了现在的名称。根据适用法规,本银行被指定为少数族裔托管机构和社区发展金融机构,是经 认证的小企业管理贷款机构。
银行的业务是通过其行政办公室和13个分支机构进行的。 银行办事处位于纽约的布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)和布鲁克林(3家分行)以及新泽西州的联合城(1家分行)。
世行的业务主要包括吸收公众存款,并将这些存款连同经营和借款产生的资金 投资于抵押贷款,包括一至四户家庭住宅(投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业、建筑和土地,以及商业和 消费贷款。本银行还投资于证券,历史上包括美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券,以及抵押贷款支持证券、公司债券和纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)股票。银行提供多种存款账户,包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和存单账户。
世行执行办公室位于纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号,邮编:10462,电话号码是 (7189319000)。其网站地址是www.poncebank.com。本网站上的信息不是也不应被视为本招股说明书的一部分。
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抵押贷款世界银行家公司
2020年7月10日,公司完成对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,受到纽约州金融服务部 全面监管和审查。Mortgage World的主要业务是接受普通公众的住宅抵押贷款申请,将其承销给 投资者标准,关闭并为其提供资金,并持有这些贷款,直到将其出售给投资者。虽然Mortgage World获准在多个州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务,但它主要在纽约市大都市区运营。
经营策略
我们的目标是通过执行安全和稳健的业务战略来为我们的利益相关者提供长期价值,从而产生越来越多的价值。我们 相信,对于一家以移民社区为重点、以少数族裔为导向的银行来说,在我们的市场区域内为商业和零售客户提供全方位的金融服务是一个重要的机会。
我们目前的业务战略包括以下内容:
| 继续扩大我们的多户和非居民贷款。通过 发行筹集的额外资金提高了我们发起多家庭和非住宅贷款的能力。根据我们目前董事会批准的贷款集中政策,这类贷款(包括建筑和土地贷款)不得超过我们基于风险的总资本的400%。 大多数多户和非住宅贷款都是可调整利率的,因此,与较长期的固定利率贷款相比,这些贷款的重新定价期限较短,因此预计这些贷款将改变贷款收益率。 |
| 社区借贷计划。该银行是小企业管理局和CDFI下属的授权直接贷款人。这两个计划与我们现有的产品相结合,加强了世行在过去60年中继续为其支持的社区提供服务的承诺。 |
| 继续增加核心存款,重点是低成本的商业活期存款,增加 非核心资金来源。存款是贷款和其他投资的主要资产负债表资金来源。存单、经纪存款和上市服务存款补充了银行的资金基础。我们 在新产品和服务、营销计划、人员、我们的分支机构分销系统以及增强我们的电子交付解决方案方面进行了大量投资,以努力提高在金融服务市场的竞争力 并吸引更多核心存款。核心存款是我们成本最低的资金来源,是我们发展客户关系的最佳机会,使我们能够交叉销售我们增强的产品和服务。 |
| 管理信用风险,保持较低的不良资产水平。我们相信强大的资产质量 是我们长期财务成功的关键。我们的信用风险管理战略侧重于拥有一支经验丰富的信用专业团队、明确定义的政策和程序、适当的贷款承保标准和积极的信用监控 。我们大部分的不良资产都与1比4的家庭住宅贷款有关,其次是多户住宅贷款,以及建筑和土地贷款。我们继续专注于加强我们的信用审查功能,增加人员和辅助系统,以便能够评估更复杂的贷款并更好地管理信用风险,以进一步支持我们预期的贷款增长。 |
| 扩大我们的员工基础,以支持未来的增长。我们已经在 我们的员工基础上进行了大量投资。不过,我们会继续努力吸引和留住所需的人才,以支持更多的借贷和存款活动,以及加强资讯科技。 |
| 改善我们的数字存在并简化客户体验。通过投资并 改进将客户与我们的产品和服务连接起来的界面,我们相信,在一个日益由技术驱动的环境中,我们将处于更有利的地位来竞争和发展。我们已经并打算继续 投资于我们的在线业务,并参与数字战略,以帮助我们在瞬息万变的数字市场中成功竞争。2020年,该公司与创业公司Grain合作推出了第一款基于金融科技的产品 Grain。Grains的产品是一款移动应用程序,面向使用非传统承销方法进入金融服务市场的有担保银行和新一代人。我们还处于与LendingFront Technologies,Inc.合作部署基于金融科技的小企业自动贷款技术的最后阶段。该技术是一种移动应用程序,可将贷款工作流程从预审批数字化到服务,并使我们能够在极短的时间内发起、关闭和资助小企业贷款,而无需在银行办公室内实际存在,并使用传统和非传统方法进行自动承销。该公司还与金融科技创业公司SaveBetter,LLC建立了 合作关系,该公司专注于经纪存款。 |
| 通过机会性银行或收购实现有机增长。我们主要关注有机 增长,将其作为一种低风险的资本配置方式。我们会拨款改善营运设施和客户服务,以提升我们的竞争力。如果我们认为机会性收购和/或合作机会会提升我们特许经营权的价值,并为我们的利益相关者带来潜在的财务利益,我们会 探索这些机会。虽然我们相信有机会增加我们在当前市场领域的市场份额,但我们也会考虑 扩展到其他市场,扩大我们目前的分支机构网络,或增加贷款生产办事处,只要我们相信这样的努力可以提高我们的竞争地位。2020年7月10日,本公司完成了对Mortgage World普通股的100% %的收购。 |
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有关我们业务战略的更多信息,请参阅管理 财务状况和运营结果的讨论和分析?2025远景的发展。
收购 活动。2020年7月10日,公司完成了对Mortgage World普通股100%的收购。Mortgage World的股东获得了180万美元的现金总对价。收购款 采用会计收购法核算。自2020年7月10日起,抵押贷款世界公司的经营业绩已包含在公司的综合损益表中。
收购中收购的资产和承担的负债根据管理层的最佳 估计,使用收购日期可获得的信息,按其估计公允价值入账。公允价值为初步估计,可在收购完成日期后最多一年内进行调整。该公司不确认收购 的商誉。
市场面积。该银行总部设在纽约布朗克斯,在纽约市(不包括斯塔顿岛)和新泽西州哈德逊县的其他行政区设有一级市场。抵押贷款世界的总部设在皇后区的阿斯托里亚,主要市场区域位于纽约市大都市区。地理足迹的规模和复杂性 形成了多样化的人口结构,这些人口结构在经济、种族、民族和年龄参数方面继续经历重大变化,所有这些都可能产生重大的长期体制影响。
世行的主要存款基础包括大量稳定的中低收入、中年、投资资金有限的本地蓝领工人。在当地雇佣的蓝领工人的基础上,最近移民的年轻、低技能劳动力占了相当大的比例,而且还在不断增长。然而,移民低技能工人的涌入受到纽约市大都会地区租赁住房市场租金上涨的阻碍。
世行的另一个重要客户群由中老年白领、高收入人士组成,其中许多人是个体户房地产投资者和开发商。它们在世界银行的借款基础中占很大比例,并日益成为相当大比例的商业存款的来源。
世行历来通过当地社区存款提供资金。今天,世行继续主要依靠其市场区域的社区存款为投资和贷款提供资金。然而,社区存款的组合现在包括消费者、商业和非营利实体的活期和货币市场基金,对定期存款的依赖有所减少。此外,世行一直在使用中介存款和FHLBNY垫款等替代资金来源来支持贷款增长。
抵押贷款世界 传统上依赖购房市场作为其在二级市场出售贷款的主要来源。历史低位利率的出现,使抵押贷款世界得以成功进入房屋再融资市场。
世界银行和抵押贷款世界银行的市场受到新冠肺炎疫情的严重负面影响。新冠肺炎疫情导致经济大幅放缓,导致失业、企业倒闭和其他困难。联邦政府的应对措施,包括降低利率、Paycheck Protection Program贷款、延长失业救济金和商业援助,提供了显著的经济支持,导致了显著的经济复苏。在新冠肺炎大流行期间,世界银行和抵押贷款世界继续为其市场领域提供服务。
竞争。本公司在其市场领域内面临着贷款和吸收存款方面的激烈竞争。 该市场领域的金融机构高度集中,包括全国性、地区性和其他当地经营的商业银行、储蓄银行、储蓄协会和信用社,它们的活动包括银行业务和抵押贷款。 该市场区域内的金融机构高度集中,包括全国性、地区性和其他当地经营的商业银行、储蓄银行、储蓄协会和信用合作社。 ?市场上存在几家巨型银行,如摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗银行(Citibank)和Capital One,其中许多银行仍在继续推动零售存款和住房抵押贷款。世行的一些竞争对手提供 世行目前不提供的非存款产品和服务,如信托服务、私人银行、保险服务和资产管理。此外,本公司还面临来自非核心金融服务提供商的日益激烈的竞争,这些非核心金融服务提供商不一定在本银行的市场领域保持实体存在,例如Radius Bank、Quicken Loans、Freedom Mortgage和许多互联网金融服务提供商。公司面临的竞争非常激烈 ,可能会对其增长产生负面影响。
纽约地区银行存款的市场份额可能很难量化, 因为一些巨型银行将包括总部持有的来自世界各地的大规模存款。然而,在纽约州布朗克斯县,世行拥有四家分行,它持有 市场存款的1.81%(截至2021年6月30日)。这是世行在县级地区最大的市场份额。世行继续致力于改善其市场地位,在当前市场范围内扩大其品牌,并建设其能力, 为客户提供更多产品和服务。
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借贷活动
一般信息。世行的主要贷款活动是发放房地产担保贷款,包括一至四个家庭 投资者拥有和业主自住的住宅、多户住宅、非住宅物业、建筑和土地贷款,以及商业和工业(C&I)商业贷款和消费贷款。它通过信贷员、营销努力、客户基础、无预约客户以及房地产经纪人、建筑商和律师的推荐,发起房地产和其他 贷款。最近,世行与Grain建立了合作伙伴关系。通过Grain,世行通过移动应用提供 消费者信用额度,该移动应用面向使用非传统承销方法进入金融服务市场的有担保银行和新一代人。这些贷款反映在消费贷款组合 中。在截至2021年6月30日的6个月和去年,世行专注于在其市场范围内向客户和非客户发放PPP贷款。世行仍致力于通过购买力平价贷款帮助其社区。根据市场状况及其资产负债分析,世行希望保持对多户住宅和非住宅房地产贷款的重视,同时扩大整体贷款组合,提高贷款的总体收益。
贷款活动主要由银行的受薪信贷员进行,这些信贷员在其主要和分支机构办公,如 和远程。它还通过其子公司庞塞德莱昂抵押贷款公司(Ponce De Leon Mortgage Corporation)开展贷款活动。所有贷款都是根据银行的政策和程序承保的。银行目前打算 其几乎所有的抵押贷款来源都将有可调整的利率。对于非购买力平价业务贷款,浮动利率定价基于最优惠利率加保证金。
抵押贷款世界的贷款活动包括接受普通公众的住宅抵押贷款申请,将其承销给投资者标准,关闭并为其提供资金,并持有这些贷款,直到出售给投资者,包括庞塞银行(Ponce Bank)。于2021年6月30日及2020年12月31日,与Mortgage World有关的27笔贷款及70笔贷款分别为1,530万美元及3,440万美元待售,并根据金融资产及金融负债的公允价值期权会计指引入账。由于Mortgage World的业务,且其所有 贷款均为待售贷款,因此这些贷款不包括在下面的讨论中。
贷款组合构成。下表列出了在指定日期按贷款类型划分的银行贷款组合的构成(不包括持有以供出售的抵押贷款)。截至2021年6月30日、2020年和2019年12月31日,正在办理的贷款分别为124.9美元、1.011亿美元和5,810万美元。
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 325,409 | 23.82 | % | $ | 319,596 | 27.27 | % | $ | 305,272 | 31.60 | % | $ | 303,197 | 32.61 | % | $ | 287,158 | 35.51 | % | $ | 227,409 | 34.90 | % | ||||||||||||||||||||||||
业主自住 |
98,839 | 7.24 | % | 98,795 | 8.43 | % | 91,943 | 9.52 | % | 92,788 | 9.98 | % | 100,854 | 12.47 | % | 97,631 | 14.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
多户住宅 |
318,579 | 23.33 | % | 307,411 | 26.23 | % | 250,239 | 25.90 | % | 232,509 | 25.01 | % | 188,550 | 23.31 | % | 158,200 | 24.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
211,181 | 15.46 | % | 218,929 | 18.68 | % | 207,225 | 21.45 | % | 196,917 | 21.18 | % | 151,193 | 18.70 | % | 121,500 | 18.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
125,265 | 9.17 | % | 105,858 | 9.03 | % | 99,309 | 10.28 | % | 87,572 | 9.42 | % | 67,240 | 8.31 | % | 30,340 | 4.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
1,079,273 | 79.02 | % | 1,050,589 | 89.64 | % | 953,988 | 98.75 | % | 912,983 | 98.20 | % | 794,995 | 98.30 | % | 635,080 | 97.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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商业贷款(1) |
253,935 | 18.59 | % | 94,947 | 8.10 | % | 10,877 | 1.13 | % | 15,710 | 1.69 | % | 12,873 | 1.59 | % | 15,719 | 2.41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
32,576 | 2.39 | % | 26,517 | 2.26 | % | 1,231 | 0.12 | % | 1,068 | 0.11 | % | 886 | 0.11 | % | 843 | 0.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全部非抵押贷款 贷款 |
286,511 | 20.98 | % | 121,464 | 10.36 | % | 12,108 | 1.25 | % | 16,778 | 1.80 | % | 13,759 | 1.70 | % | 16,562 | 2.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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1,365,784 | 100.00 | % | 1,172,053 | 100.00 | % | 966,096 | 100.00 | % | 929,761 | 100.00 | % | 808,754 | 100.00 | % | 651,642 | 100.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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递延贷款发放净成本 |
(6,331 | ) | 1,457 | 1,970 | 1,407 | 1,020 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 |
(15,875 | ) | (14,870 | ) | (12,329 | ) | (12,659 | ) | (11,071 | ) | (10,205 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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贷款,净额 |
$ | 1,343,578 | $ | 1,158,640 | $ | 955,737 | $ | 918,509 | $ | 798,703 | $ | 642,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,商业贷款分别包括2.415亿美元和8530万美元的PPP贷款 。 |
(2) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,消费贷款分别包括与谷物相关的3200万美元和2550万美元, 。 |
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截至2021年6月30日,本行并无持有待售按揭贷款。在2020年12月31日和2019年12月31日,有一笔抵押贷款待售,公允价值为100万美元,由银行发起。
银行提供的贷款产品。下表按产品类型 和截至2021年6月30日和2020年12月31日的未偿还本金余额提供了银行贷款组合的细目,不包括持有的待售抵押贷款。
At June 30, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
贷款类型 |
贷款数量 | 校长天平(在 数千人) |
的百分比 投资组合 |
贷款数量 | 校长天平(单位:千) | 的百分比 投资组合 |
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按揭贷款: |
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1-4户家庭住宅 |
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投资者所有 |
547 | $ | 325,409 | 23.82 | % | 551 | $ | 319,596 | 27.27 | % | ||||||||||||||
业主自住 |
239 | 98,839 | 7.24 | % | 247 | 98,795 | 8.43 | % | ||||||||||||||||
多户住宅 |
308 | 318,579 | 23.33 | % | 297 | 307,411 | 26.23 | % | ||||||||||||||||
非住宅物业 |
201 | 211,181 | 15.46 | % | 203 | 218,929 | 18.68 | % | ||||||||||||||||
建筑和土地 |
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建筑业1-4投资者 |
2 | 1,250 | 0.09 | % | 1 | 405 | 0.03 | % | ||||||||||||||||
构造多族 |
25 | 108,921 | 7.97 | % | 23 | 95,105 | 8.11 | % | ||||||||||||||||
建筑类非住宅类 |
5 | 15,094 | 1.11 | % | 3 | 10,348 | 0.89 | % | ||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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商业贷款 |
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C&I信用额度 |
40 | 5,388 | 0.39 | % | 46 | 5,794 | 0.49 | % | ||||||||||||||||
C&I贷款(定期) |
15 | 6,997 | 0.51 | % | 13 | 3,813 | 0.33 | % | ||||||||||||||||
购买力平价贷款 |
4,814 | 241,550 | 17.69 | % | 957 | 85,340 | 7.28 | % | ||||||||||||||||
消费贷款 |
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不安全(1) |
58,942 | 32,191 | 2.36 | % | 37,893 | 25,780 | 2.20 | % | ||||||||||||||||
存折 |
65 | 385 | 0.03 | % | 90 | 737 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
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总计 |
65,203 | $ | 1,365,784 | 100.00 | % | 40,324 | $ | 1,172,053 | 100.00 | % | ||||||||||||||
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(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,消费贷款包括58,914和37,858笔贷款,总额分别为3,200万美元和2,550万美元,这些贷款未偿还,并根据世行与Grain的安排进行偿还。 |
一比四的家庭投资者拥有的贷款。截至2021年6月30日,一至四个家庭投资者拥有的贷款为3.254亿美元,占世行总贷款的23.8% 。由非业主自住的一至四套家庭住宅物业担保的投资者拥有的抵押贷款是世行最大的房地产贷款类别。投资组合中的大部分,即2.847亿美元,即87.5%,是两到四个家庭的房产(460个账户),而其余的4070万美元,即12.5%,主要是单户、非业主自住的投资房产(87个账户)。这一类别中最大的三笔贷款分别是460万美元、300万美元和300万美元。在这一类别中,总计1.177亿美元(36.2%)的贷款以皇后区的房产为抵押,国王县为1.083亿美元,占33.3%,布朗克斯县为3,500万美元,占10.8%,纽约县为1,450万美元,占4.5%。这一类别的其余部分,不到15.3%,分布在其他县,没有其他集中度超过810万美元,即2.5%。
截至2020年12月31日,一至四个家庭投资者拥有的贷款为3.196亿美元,占世行总贷款的27.3%。 由非业主自住的一至四个家庭住宅物业担保的投资者拥有的抵押贷款是世行最大的房地产贷款类别。在这个投资组合中,大部分(2.786亿美元)(87.2%)是两到四户 房产(462个账户),其余4100万美元(12.8%)主要是单户、非业主自住的投资房产(89个账户)。这一类别中最大的三笔贷款分别为470万美元、300万美元和290万美元。在 这一类别中,总计1.218亿美元(38.1%)的贷款由位于皇后区的房产担保,其中国王县为1.138亿美元(35.6%),布朗克斯县为3600万美元(11.3%),纽约县为1710万美元(5.3%)。这一类别的其余 不到9.7%,分布在其他县,没有其他集中度超过820万美元,即2.6%。
银行 在发放此类贷款时实施审慎的承销指导方针,包括降低购买贷款的最高贷款与价值比率(LTV)为70%,再融资为65%,所需的最低偿债覆盖率(DSCR,γ), 净营业收入除以偿债要求)为1.20倍,必须由物业独立或通过将业主纳入为共同借款人来满足。此外,目前所有此类贷款的发放都要求 交易的全球偿债覆盖率(净营业收入除以偿债要求)不低于1.0倍。此覆盖率表示所有者有能力支持贷款以及所有 个人义务。有时,银行要求借款人在银行建立现金储备,以提供额外的担保。此类贷款的最长期限为30年,通常为5年期可调利率 。由于新冠肺炎大流行,世行通过了临时指导方针,将LTV降低5个百分点,将DSCR提高10个百分点。
一比四的家庭投资者拥有的房地产贷款比一比四的家庭业主自住房地产贷款的风险程度更高。 借款人不是依赖于借款人的就业或其他收入的偿还能力,而是借款人的
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还款能力主要取决于确保租户占用投资者的财产,并有足够的财务能力支付足够的租金来偿还借款人的债务。此外,如果投资者借款人有多笔贷款由同一市场的房产担保,这些贷款具有类似于多户房地产贷款的风险,而且这些贷款的偿还受到租赁市场或当地经济不利条件的影响。 如果投资者借款人有多笔贷款,则这些贷款的风险类似于多户房地产贷款,而且这些贷款的偿还受到租赁市场或当地经济不利条件的影响。
一到四个家庭自住贷款。截至2021年6月30日,一至四个家庭自住贷款总额为9880万美元,占世行总贷款组合的7.2%。截至2021年6月30日,这一类别中三笔最大的未偿还贷款的未偿还余额分别为210万美元、200万美元和190万美元。未偿还余额超过100万美元的贷款有21笔,总计2,830万美元,约占这一类别的28.7%。截至2021年6月30日,这一类别中约3440万美元,即34.8%的房产由位于皇后区的房产获得担保,国王县为1550万美元,即15.7%,拿骚县为870万美元,即8.8%,纽约县为760万美元,即7.7%,布朗克斯县为650万美元,即6.6%,萨福克县为640万美元,即6.5%,威斯切斯特为610万美元,即6.2%。其他地区的集中度都没有超过550万美元,占这一类别的5.6%。
截至2020年12月31日,一至四个家庭所有者占用的 贷款总额为9880万美元,占世行总贷款组合的8.4%。在这类贷款中最大的三笔未偿还贷款中,一笔贷款的未偿还余额为220万美元,两笔贷款的未偿还余额分别为200万美元。未偿还余额超过100万美元的贷款有20笔,总额为2,710万美元,约占这一类别的27.4%。截至2020年12月31日,这一 类别中的约3,610万美元(或36.6%)由位于皇后区的房产担保,国王县为1,570万美元,或15.9%,拿骚县为930万美元,或9.4%,纽约县为810万美元,或8.2%,布朗克斯县为710万美元,或7.2%,威彻斯特县为620万美元,或 6.3%。其他地区的集中度都没有超过这一类别的6.3%。
世行的政策 是以确保严格遵守多德-弗兰克(Dodd-Frank)监管要求的方式,承销由一至四个家庭业主自住的住宅房地产担保的贷款。这包括仅承保债务收入比 为43%或以下或符合不合格抵押贷款标准的抵押贷款。一个合格的抵押贷款被推定为符合借款人偿还贷款的能力。作为这项工作的一部分,世行使用软件来测试每笔贷款是否符合合格的抵押贷款 合规性。作为一家社区发展金融机构,世行有权发放不合格的抵押贷款。不合格的抵押贷款通常需要更高的首付,收益率也更高。
根据购买价格或评估价值的较低者,世行通常将一比四的家庭贷款限制在购买的最高贷款与价值比率为90%,再融资为80%。贷款期限最长为30年,可自行摊销。作为一家投资组合贷款人,该银行目前不提供固定利率产品。世行目前主要提供5/1和5/5可调利率贷款 ,根据一年期或五年期FHLBNY利率2.75%至3.00%之间的利差进行调整。利率的最高上浮幅度一般在前两次调整时为2%,在贷款期限内为5%。
多户和非住宅贷款。截至2021年6月30日,多户贷款总额为3.186亿美元,占世行总贷款组合的23.3%。由多户房产担保的贷款是世行第二大贷款集中度。非住宅投资组合占2.112亿美元,占贷款组合总额的15.5%,是第三大集中度。截至2021年6月30日,多户和非住宅贷款组合合计达5.298亿美元,占世行总贷款组合的38.8%。最大的三笔贷款分别是1,230万美元、1,040万美元和 820万美元,其中最大和第三大贷款是以多户住宅物业为抵押的贷款,第二大贷款是商业房地产担保的贷款。在5.298亿美元的多户和非住宅贷款中,161笔贷款的余额超过100万美元,占贷款集中度的3.56亿美元,约占69.0%。就地理集中度而言,2.077亿美元,即39.2%,由位于皇后区的房产担保,金斯县为1.011亿美元,即19.1%,布朗克斯县为7960万美元,即15.0%,纽约县为3350万美元,即6.3%,威斯切斯特县为2480万美元,即4.7%,拿骚县为1520万美元,即2.9%。按县划分的所有其他 浓度占此类别的12.8%,余额为900万美元或更少。在非住宅投资组合中,总体组合在物业类型上是多样化的,最大的集中在零售和批发,为7,490万美元,占投资组合的35.5%;工业和仓库,为5,010万美元,或23.7%;服务,医生,牙医,日托和学校,为2,270万美元,或10.8%;写字楼,为1,820万美元,或8.6%;酒店和汽车旅馆,为1,530万美元,或7.2%,为960万美元。教堂940万美元,占4.6%,占4.4%, 医疗和疗养院和医院为810万美元,或3.8%。投资组合的其余部分占其他房地产类型,没有一个超过1.0%作为投资组合集中度 。
截至2020年12月31日,多户贷款总额为3.074亿美元,占世行总贷款组合的26.2%。 由多户房产担保的贷款是世行第二大贷款集中度。非住宅投资组合占2.189亿美元,占总贷款组合的18.7%,是第三大集中度 。截至2020年12月31日,多户和非住宅贷款组合总计5.263亿美元,占世行总贷款组合的44.9%。三笔最大的贷款分别是1,230万美元、1,090万美元和920万美元,其中最大的是多户住宅,另外两笔是非住宅贷款。在总计5.263亿美元的多户和非住宅贷款中,有166笔贷款余额超过100万美元,占贷款集中度的376.5美元,约占71.5%。就地理集中度而言,2.214亿美元(即42.1%)由位于皇后区的房产担保,国王县为1.138亿美元(21.6%),布朗克斯县为7900万美元,即15.0%,纽约县为3360万美元,即6.4%,威斯切斯特县为2000万美元,即3.8%,拿骚县为1,530万美元,即2.9%。按县划分的所有其他浓度(占此类别的8.2%)的 余额为1000万美元或更少。在非住宅投资组合中,整体组合在各方面是不同的。
59
物业类型,最集中的是零售和批发,7620万美元,占投资组合的34.8%;工业和仓库,4960万美元,或22.6%;服务,医生, 牙医,日托和学校,2010万美元,或11.7%;写字楼,2010万美元,或9.2%;酒店和汽车旅馆,1540万美元,或7.0%;教堂,980万美元,或4.5%,医疗,疗养院和医院,980万美元餐饮 为940万美元,涨幅为4.3%。投资组合的其余部分占其他房地产类型,没有一个超过1.0%作为投资组合集中度。
银行在发放多户和非住宅抵押贷款时会考虑一些因素。多户和非住宅房地产担保的贷款通常比一至四户住宅房地产贷款的余额更大,涉及的风险更大。这类贷款的主要问题是借款人的信誉以及房产的生存能力和现金流潜力。由创收物业担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营和管理。因此,与住宅房地产贷款相比,此类贷款的偿还可能更多地受到房地产市场或经济不利 条件的影响。为应对所涉及的风险,本行评估借款人相关本金的资质和财务资源,包括 信用记录、盈利能力和专业知识,以及现金流价值和担保贷款的物业状况。在评估借款人的资质时,银行会考虑借款人的财务资源、借款人拥有或管理类似物业的基础委托人的 经验,以及借款人在银行和其他金融机构的付款记录。在评估抵押贷款的财产时, 考虑的因素包括抵押财产的还本付息和折旧前的净营业收入、贷款额与抵押财产的评估价值或购买价格的比率(以较低者为准),以及偿债覆盖率 。所有多户和非住宅贷款均由符合世行评估政策的评估支持。世行一般将这些贷款的最高LTV限制在75%, 根据标的物业的购买价格或 评估价值(零售空间、写字楼和仓库等非住宅物业再融资的70%)和1.20%的DSCR(以较低者为准)计算。由于新冠肺炎大流行,世行通过了临时指导方针,将LTV降低5个百分点,将DSCR提高10个百分点。最长贷款期限在25年至30年之间。正如世行的一般政策一样,世行为其多户和非住宅抵押贷款提供主要可调整的利率,并根据目前在五年期FHLBNY利率上2.75%至3.00%的利差进行调整。
建筑和 土地贷款。截至2021年6月30日,建筑和土地贷款总额为1.253亿美元,占世行总贷款组合(32个项目)的9.2%,其中1.089亿美元包括多户住宅(25个项目)。截至2021年6月30日,与建筑贷款相关的在建贷款总额为1.249亿美元。
世行的典型建筑贷款期限最长为24个月 ,包括:
| 最低5%的偶然性; |
| 最低保留额为5%; |
| 贷款成本比在70%或以下; |
| 期末贷款与价值比率在65%或以下; |
| 利息准备金; |
| 对拥有20%或以上公司股份 或实体所有权的少数人持股组织的所有所有者/合伙人/股东提供担保;以及 |
| 在项目完成后转换为永久抵押贷款的选择权。 |
世行承销建筑贷款的方式受五个因素驱动:开发商分析;承包商分析;项目分析;项目估值;以及还款来源评估。对开发商的特点、能力和资本进行分析,以确定个人或实体是否有能力首先完成项目 ,然后将其出售或进行永久融资。分析总承包商的声誉、足够的专业知识和在分配的时间内完成项目的能力。对项目进行分析,以确保 项目按照计划和规范在合理的时间内完成,一旦完成即可出售、出租或再融资。所有建筑贷款均由符合世行评估政策的评估提供支持,并确认项目的现值和完工时的价值。最后,世行将开发商对项目的现金流估计作为已完成的基础进行审核。将这些 预测与评估师的估计进行比较。以稳定水平运作时,使用预计租金净收入的偿债覆盖率必须至少是估计偿债金额的1.2倍。
在建筑贷款结束后,世行在检查 并经第三方公司(如工程师)确认所完成的工作及其价值和质量后,开始监控项目和已完成阶段的资金申请。转换为永久融资通常发生在转换承销和收到入住证(视情况而定)之后。
与永久性贷款相比,建筑贷款有额外的风险,因为资金是在项目安全的基础上预付的,而项目在完工前的价值是不确定的。由于估算建设成本的内在不确定性,以及已建成项目的市场价值和政府房地产调控的影响, 要准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。此外,在我们的建设贷款期限内,借款人不需要支付任何款项,因为 累计利息是通过利息准备金加到贷款本金中的。由于这些不确定性,建筑贷款通常涉及
60
大量资金的支付,偿还在一定程度上取决于最终项目的成功,而不是借款人或担保人偿还贷款的能力。如果我们 被迫在项目完成前取消抵押品赎回权,不能保证我们能够收回全部未偿还的贷款部分。此外,我们可能需要为完成项目提供额外资金,并且可能需要 根据当地、州或联邦法律施加的法规限制,无限期持有物业。在开发中或为未来建设而持有的土地上的贷款也构成了额外的风险,因为 房地产缺乏收入,抵押品的潜在非流动性性质。
C&I贷款和 信用额度。截至2021年6月30日和2020年12月31日,C&I贷款(不包括PPP贷款)和信用额度在世行总贷款组合中所占比例不到1.0%。与房地产贷款不同,房地产贷款由不动产担保, 其抵押品价值往往更容易确定,而商业和工业贷款的风险较高,通常是根据借款人从借款人企业的现金流中偿还的能力来发放的。 担保这些贷款的抵押品(如应收账款)的价值可能会波动。
虽然世行的贷款政策允许 延长担保和无担保融资,但在与潜在借款人进行初步讨论时,世行通常会寻求获得抵押品。无担保信贷仅提供给实力雄厚的借款人,这些借款人在银行拥有既定的记录 (或强烈推荐),并得到担保人的支持。拥有或控制借款实体20%或以上股份的任何个人或实体均需提供担保,但例外情况需经 董事会批准。当信贷不是通过对资产的特定留置权来担保时,银行通常要求对所有商业资产进行一般留置权,如UCC备案文件所证明的那样。定价通常基于华尔街日报最优惠利率加上由风险评级变量驱动的利差 。
承销商被要求至少确定两个还款来源,通常建议贷款 包含契约,如最低偿债覆盖率、最低全球偿债覆盖率、最高杠杆率、30天清理或清理,如果适用,还必须要求定期财务 报告。此外,还竭尽全力为借款人设立自动借记来支付贷款,并强烈鼓励他们在银行开立运营账户。
信贷额度通常是短期贷款(12个月),用于偶尔或季节性需求。它们仅扩展到 符合条件的借款人,这些借款人已从运营中建立了正现金流,并拥有干净的信用记录。至少需要一年两次的30天清理,或75%的两年一次的还款期,尽管每年都是首选。对于摊销受保护的线路,通常不需要清理期 。担保人通常是必需的,必须有干净的信用记录和可观的外部净资产。大多数行都包含在到期时转换为定期贷款的选项。
有担保的定期贷款是一种长期贷款,通常是为了为购买长期资产融资而发放的。至少, 这些资产将由所购买的资产进行抵押。它们还可以由现有的长期业务资产或担保人或借款人质押的外部抵押品担保。无担保定期贷款通常只发放给知名的 借款人,这些借款人从运营中建立了强大的现金流,并拥有干净的信用记录。虽然世行的政策允许提供最长10年的定期贷款,但更倾向于提供期限不超过 5至7年的自摊销定期贷款。
工资保障计划。CARE法案为PPP拨款3490亿美元。2020年4月24日,PPP又获得了3100亿美元的资金。 2020年12月27日,《对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法》(The Economic Aid Act)又拨款2840亿美元,用于第一次和第二次 提取PPP贷款,使PPP贷款的总拨款达到9430亿美元。PPP于2021年5月31日结束。符合SBA要求的PPP贷款在某些情况下可以免除,由SBA提供全额担保,初始 期限最长为五年,并按1%的利率赚取利息。世行目前预计,根据该计划的条款,这些贷款中的很大一部分最终将被SBA免除。截至2021年6月30日,世行 发放了4814笔购买力平价贷款,总额为2.415亿美元,占总贷款的17.7%。截至2020年12月31日,世行发放了957笔购买力平价贷款,总计8,530万美元,占贷款总额的7.3%。截至2021年6月30日,这些贷款导致 1,160万美元的递延贷款费用将在各自贷款的有效期内确认。其中,200万美元已确认为手续费收入,950万美元有待在各自贷款的剩余期限内确认。
消费贷款。消费贷款的利率一般高于抵押贷款。消费者 贷款涉及的风险根据抵押品的类型和性质而波动,在大多数情况下,还取决于抵押品的缺乏。消费贷款包括存折贷款和其他有担保和无担保的贷款,这些贷款是为各种消费目的而发放的。在 2020年间,世行与Grain建立了合作伙伴关系。Grain使用面向全国的移动应用程序提供信贷额度,该应用程序面向使用非传统承销方法的银行不足和进入金融服务市场的新一代人。 截至2021年6月30日,无担保消费贷款中有3,200万美元,占总贷款的2.3%,其中包括58,914笔个人贷款,这些贷款未偿还,并根据世行与谷物公司的安排进行偿还。此外,还有61.8万美元的贷款有存折抵押品。截至2020年12月31日,无担保消费贷款为2,580万美元,占贷款总额的2.2%,其中2,550万美元(包括37,858笔个人贷款)未偿还 ,并根据上文讨论的世行与Grain的安排进行偿还。此外,还有73.7万美元有存折抵押品的贷款。
61
贷款来源、购买和销售。下表列出了银行在指定期间的贷款来源、销售和本金偿还活动,但不包括为销售而持有的抵押贷款。在表明没有购买任何贷款的期间内。
六个月 告一段落 六月三十日, |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
期初贷款总额 |
$ | 1,172,053 | $ | 966,096 | $ | 929,761 | $ | 808,754 | $ | 651,642 | $ | 576,611 | ||||||||||||
贷款来源: |
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按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
22,513 | 36,522 | 32,827 | 38,738 | 85,333 | 57,167 | ||||||||||||||||||
业主自住 |
6,823 | 15,090 | 9,117 | 6,430 | 15,278 | 14,741 | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
22,334 | 90,481 | 53,288 | 66,674 | 51,451 | 51,876 | ||||||||||||||||||
非住宅物业 |
18,704 | 34,154 | 37,975 | 72,926 | 56,327 | 31,408 | ||||||||||||||||||
建筑和土地 |
69,860 | 81,465 | 69,240 | 55,295 | 69,011 | 5,693 | ||||||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
140,234 | 257,712 | 202,447 | 240,063 | 277,400 | 160,885 | ||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||
业务(1) |
176,525 | 89,110 | 1,175 | 5,101 | 17,873 | 1,222 | ||||||||||||||||||
消费者(2) |
30,404 | 30,050 | 755 | 697 | 597 | 718 | ||||||||||||||||||
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非按揭贷款总额 |
206,929 | 119,160 | 1,930 | 5,798 | 18,470 | 1,940 | ||||||||||||||||||
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已发放贷款总额 |
347,163 | 376,872 | 204,377 | 245,861 | 295,870 | 162,825 | ||||||||||||||||||
已售出贷款: |
||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||
1-4户住宅 |
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投资者所有 |
(1,030 | ) | (781 | ) | (3,520 | ) | (1,759 | ) | (139 | ) | | |||||||||||||
业主自住 |
| | | (2,502 | ) | (819 | ) | | ||||||||||||||||
多户住宅 |
| (2,748 | ) | | (535 | ) | | | ||||||||||||||||
非住宅物业 |
(2,713 | ) | (510 | ) | (196 | ) | (2,045 | ) | (2,010 | ) | | |||||||||||||
建筑和土地 |
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已售出贷款总额 |
(3,743 | ) | (4,039 | ) | (3,716 | ) | (6,841 | ) | (2,968 | ) | | |||||||||||||
本金偿还及其他 |
(149,689 | ) | (166,876 | ) | (164,326 | ) | (118,013 | ) | (135,790 | ) | (87,794 | ) | ||||||||||||
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净贷款活动 |
193,731 | 205,957 | 36,335 | 121,007 | 157,112 | 75,031 | ||||||||||||||||||
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期末贷款总额 |
$ | 1,365,784 | $ | 1,172,053 | $ | 966,096 | $ | 929,761 | $ | 808,754 | $ | 651,642 | ||||||||||||
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(1) | 在截至2021年6月30日的6个月期间和截至2020年12月31日的年度,发放的商业贷款 分别包括1.73亿美元和8530万美元的购买力平价贷款。 |
(2) | 在截至2021年6月30日的六个月期间和截至2020年12月31日的年度,根据银行与Grain的安排,发放的消费贷款 包括3020万美元和2950万美元。 |
合同到期日。下表列出了截至2021年6月30日,银行总贷款组合的合同到期日, 不包括持有的待售抵押贷款。活期贷款,没有规定还款时间表或期限的贷款,以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。该表显示的是合同到期日, 未反映重新定价或预付款的影响。实际到期日可能不同。
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
一年或更少 | 多过一年到五年 | 多过五年 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 5,341 | $ | 10,740 | $ | 309,328 | $ | | $ | 325,409 | ||||||||||
业主自住 |
1,208 | 2,183 | 95,448 | | 98,839 | |||||||||||||||
多户住宅 |
1,181 | 15,376 | 302,022 | | 318,579 | |||||||||||||||
非住宅物业 |
5,170 | 16,964 | 189,047 | | 211,181 | |||||||||||||||
建筑和土地 |
95,369 | 29,896 | | | 125,265 | |||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
108,269 | 75,159 | 895,845 | | 1,079,273 |
62
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
一年或更少 | 多过一年到五年 | 多过五年 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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商业贷款(1) |
$ | 70,569 | $ | 181,485 | $ | 1,881 | $ | | $ | 253,935 | ||||||||||
消费贷款(2) |
56 | 559 | | 31,961 | 32,576 | |||||||||||||||
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非按揭贷款总额 |
70,625 | 182,044 | 1,881 | 31,961 | 286,511 | |||||||||||||||
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总计 |
$ | 178,894 | $ | 257,203 | $ | 897,726 | $ | 31,961 | $ | 1,365,784 | ||||||||||
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(1) | 包括截至2021年6月30日的2.415亿美元PPP贷款。 |
(2) | 包括截至2021年6月30日与谷物相关的3200万美元贷款。 |
下表列出了银行在2021年6月30日的固定和可调整利率贷款(不包括持有的待售抵押贷款) 合同规定在2022年6月30日之后到期的贷款。
截止日期为2022年6月30日之后 | ||||||||||||
固定 | 可调 | 总计 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 66,643 | $ | 253,425 | $ | 320,068 | ||||||
业主自住 |
43,004 | 54,627 | 97,631 | |||||||||
多户住宅 |
70,984 | 246,414 | 317,398 | |||||||||
非住宅物业 |
36,638 | 169,373 | 206,011 | |||||||||
建筑和土地 |
| 29,896 | 29,896 | |||||||||
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按揭贷款总额 |
217,269 | 753,735 | 971,004 | |||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||
商业贷款(1) |
177,499 | 5,867 | 183,366 | |||||||||
消费贷款(2) |
| 559 | 559 | |||||||||
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非按揭贷款总额 |
177,499 | 6,426 | 183,925 | |||||||||
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总计 |
$ | 394,768 | $ | 760,161 | $ | 1,154,929 | ||||||
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(1) | 包括截至2021年6月30日的1.775亿美元PPP贷款。 |
贷款审批程序和权限.除特定豁免外,本行向单个借款人或一组相关借款人提供的贷款总额或授信总额不得超过其监管资本总额的15%。截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行的贷款限额分别为2510万美元和2350万美元, 如果贷款或信贷延期完全由现成的市场抵押品担保,则有能力提供高达10%的额外贷款。
截至2021年6月30日,世行对一个借款人的最大总风险敞口为2050万美元,未偿还余额为1480万美元 。第二和第三大风险敞口分别为1850万美元和1580万美元,未偿还余额分别为1340万美元和750万美元。任何其他贷款或贷款对一个借款人,无论是单独或累计超过1,500万美元 ,或贷款限额的59.8%。
截至2020年12月31日,世行对一个借款人的最大总敞口为2050万美元 ,未偿还余额为1310万美元。第二和第三大风险敞口分别为1580万美元和1500万美元,未偿还余额分别为190万美元和600万美元。没有其他贷款或贷款对一个借款人, 单独或累计超过1,450万美元,或贷款限额的61.7%。
银行的房地产贷款受 书面政策、承保标准和操作程序的约束。关于贷款申请的决定是根据潜在借款人提交的详细申请、银行获得的信用记录和与评估政策一致的物业估值做出的。 评估由外部独立持牌评估师准备,并由第三方审查,所有这些评估都得到董事会的批准。贷款委员会通常在考虑贷款申请时审查评估 。评价员的业绩也要使用记分卡进行内部评估,并定期进行评估。贷款申请主要用于确定借款人偿还所请求贷款的能力, 申请附带的所有信息以及作为申请包一部分提供的核对表都由贷款承销部门进行评估。
房地产贷款审批流程从处理申请包开始,审核申请包的完整性,然后 订购所有必要的机构报告。在初步审查和准备初步文件后,由
63
承销部门的处理人,文件被分配给承销商。当信用风险大于贷款委员会的权限或贷款政策有例外情况时,承销商负责向贷款 委员会和董事会提交贷款申请和建议。如果获得批准、关闭和预订,贷款审核员将承担责任 在贷款期限内通过定期评估借款人的信誉(给定特定标准并遵循特定操作程序)监控信用文件。独立的第三方也在董事会审计委员会的监督下,按照类似的标准和范围进行贷款审查。
本行的非房地产贷款 还须遵守书面政策、承保标准和操作程序。有关这些贷款申请的决定是根据潜在借款人提交的申请、银行在适用的情况下获得的信用记录、借款人现金流(直接从银行报表和基于预期现金流的预测算法获得)做出的。其中某些贷款可能全部或部分以现金或商业资产作抵押。
持有待售贷款。目前,世行不以向二级市场出售贷款为目的发放贷款。
按公允价值持有待售的抵押贷款包括根据二级市场定价和承保标准发放的住房抵押贷款。抵押贷款世界打算在二级市场上出售这些贷款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,抵押贷款世界总发放量的保险比例分别约为6.6%和4.7% ,发端贷款总额的比例分别约为77.9%和83.0%,出售给了三名投资者。抵押贷款世界获准关闭五个州的贷款,截至2021年6月30日和2020年12月31日,已分别关闭了纽约和新泽西州贷款额的98.9%和98.6%。
拖欠和不良资产
犯罪程序。收集工作在宽限期后的第二天开始,通常是在17日当月最受欢迎的人物。那些在过去12个月中零星逾期还款的贷款将得到更严格的审查。在 17生成并分发迟到通知和30每月的哪一天。收款工作一直持续到逾期90天。届时,银行通常会启动法律 程序,要求收回或取消抵押品赎回权,除非与借款人进一步合作安排合适的锻炼计划符合银行的最佳利益。
在通过丧失抵押品赎回权程序获得财产之前,银行将获得最新的评估,以确定公平市场价值,并 根据会计原则进行净调整。申请丧失抵押品赎回权需要得到董事会的批准。
在截至2021年6月30日的六个月里,世行从非应计问题债务重组贷款中收取了39,000美元的利息收入,其中3,000美元已确认为收入。对本期非应计问题债务 重组贷款收取的剩余利息将作为贷款剩余期限的本金减免,或直至贷款被视为履约为止。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,世行分别从 非应计问题债务重组贷款收取了10万美元和162,000美元的利息收入,其中分别有7,000美元和24,000美元确认为收入。从这些期间的非应计问题债务重组贷款中收取的剩余利息将作为本金 在贷款剩余期限内扣除,或直至贷款被视为履约为止。
拖欠贷款。下表按类型和金额列出了世行在指定日期的贷款拖欠情况,包括非权责发生贷款。
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
30-59日数逾期 | 60-89日数逾期 | 90天或更多逾期 | 30-59日数逾期 | 60-89日数逾期 | 90天或更多逾期 | 30-59日数逾期 | 60-89日数逾期 | 90天或更多逾期 | ||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款: |
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1-4户家庭住宅 |
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投资者所有 |
$ | | $ | 4,631 | $ | 1,277 | $ | 2,222 | $ | 1,507 | $ | 1,907 | $ | 3,866 | $ | | $ | 1,082 | ||||||||||||||||||
业主自住 |
| | 2,550 | 1,572 | 348 | 1,100 | 3,405 | | 1,295 | |||||||||||||||||||||||||||
多户住宅 |
| | 955 | 1,140 | | 946 | 3,921 | | | |||||||||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
| | 557 | | | 3,272 | 3 | | 3,708 | |||||||||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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业务 |
| | | 100 | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
1,570 | 1,250 | 378 | 497 | 316 | 175 | | | | |||||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 1,570 | $ | 5,881 | $ | 5,717 | $ | 5,531 | $ | 2,171 | $ | 7,400 | $ | 11,195 | $ | | $ | 6,085 | ||||||||||||||||||
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不良资产。下表列出了有关 不良资产(不包括按公允价值持有的待售抵押贷款)的信息。不良资产由非应计贷款和非应计问题债务重组贷款组成。在所示日期没有其他房地产。 非应计贷款包括截至2021年6月30日的310万美元的非应计问题债务重组贷款,以及截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的310万美元、360万美元、360万美元、460万美元和270万美元的非应计问题债务重组贷款。 在所示日期,没有逾期90天或更长时间的应计贷款。
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
非权责发生制贷款: |
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按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 1,983 | $ | 2,808 | $ | 2,312 | $ | 205 | $ | 1,034 | $ | 809 | ||||||||||||
业主自住 |
1,593 | 1,053 | 1,009 | 1,092 | 2,624 | 1,463 | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
955 | 946 | | 16 | 521 | | ||||||||||||||||||
非住宅物业 |
1,408 | 3,776 | 3,555 | 706 | 1,387 | 1,614 | ||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | 1,118 | 1,115 | 1,075 | 1,145 | ||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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业务 |
| | | | 147 | 22 | ||||||||||||||||||
消费者 |
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非应计贷款总额(不包括非应计问题债务重组贷款) |
$ | 5,939 | $ | 8,583 | $ | 7,994 | $ | 3,134 | $ | 6,788 | $ | 5,053 | ||||||||||||
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非应计问题债务重组贷款: |
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按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 242 | $ | 249 | $ | 467 | $ | 1,053 | $ | 1,144 | $ | 1,240 | ||||||||||||
业主自住 |
2,199 | 2,197 | 2,491 | 1,987 | 2,693 | 646 | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
非住宅物业 |
659 | 654 | 646 | 604 | 783 | 783 | ||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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业务 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
消费者 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
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非应计问题债务重组贷款总额 |
3,100 | 3,100 | 3,604 | 3,644 | 4,620 | 2,669 | ||||||||||||||||||
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非权责发生制贷款总额 |
$ | 9,039 | $ | 11,683 | $ | 11,598 | $ | 6,778 | $ | 11,408 | $ | 7,722 | ||||||||||||
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应计问题债务重组贷款: |
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按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 3,347 | $ | 3,378 | $ | 5,191 | $ | 5,192 | $ | 6,559 | $ | 6,422 | ||||||||||||
业主自住 |
2,431 | 2,505 | 2,090 | 3,456 | 4,756 | 7,271 | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
非住宅物业 |
755 | 754 | 1,306 | 1,438 | 1,958 | 4,066 | ||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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业务 |
| | 14 | 374 | 477 | 593 | ||||||||||||||||||
消费者 |
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应计问题债务重组贷款总额 |
$ | 6,533 | $ | 6,637 | $ | 8,601 | $ | 10,460 | $ | 13,750 | $ | 18,352 | ||||||||||||
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不良贷款总额和应计问题债务重组贷款 |
$ | 15,572 | $ | 18,320 | $ | 20,199 | $ | 17,238 | $ | 25,165 | $ | 26,074 | ||||||||||||
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不良贷款总额占总贷款总额的比例 |
0.66 | % | 1.00 | % | 1.20 | % | 0.73 | % | 1.41 | % | 1.20 | % | ||||||||||||
不良资产总额占总资产的比例 |
0.58 | % | 0.86 | % | 1.10 | % | 0.64 | % | 1.23 | % | 1.04 | % | ||||||||||||
不良资产总额和应计问题债务重组贷款占总资产的比例 |
1.01 | % | 1.35 | % | 1.92 | % | 1.63 | % | 2.72 | % | 3.50 | % |
机密资产。联邦法规规定将贷款和其他资产(如债务和股权证券)分类为不合标准、可疑或损失,被OCC认为质量较差。如果质押抵押品的债务人(如果有)的当前净值和支付能力没有对资产提供足够的保护,则该资产被视为不合标准。不合格资产包括那些具有明显可能性的资产,即如果 不足之处得不到纠正,银行将遭受一些损失。被归类为可疑资产的资产具有分类不合格资产固有的所有缺陷,并增加了一个特征,即根据当前存在的事实、条件和价值,存在的缺陷使其完全收回或清算 ,高度可疑和不可能。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回的资产
65
其价值如此之小,以至于在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。目前没有使银行面临足够的风险 以保证归类为上述类别之一,但具有弱点的资产被我们的管理层指定为特别提到的资产。
根据OCC规定,当投保机构将问题资产归类为不合格或可疑资产时,它可以建立一般或具体损失准备金,数额为管理层认为审慎的,以弥补可能的应计损失。一般免税额是指为弥补与放贷活动相关的可能应计损失而设立的损失免税额,但 与特定免税额不同的是,这些损失免税额没有分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时,要求建立相当于 分类资产该部分的100%的特定损失拨备,或注销该金额。一家机构对其资产分类和估值免税额的决定受到监管机构的审查,监管机构可能 要求设立额外的一般或特定损失免税额。
在向监管机构提交世行定期 报告时,世行根据其资产分类政策,定期审查其投资组合中的贷款,以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。
在这次贷款审查的基础上,世界银行在所示日期的分类贷款和特别提及贷款如下:
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
分类贷款: |
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不合标准 |
$ | 16,616 | $ | 20,508 | $ | 22,787 | $ | 18,665 | $ | 22,999 | $ | 19,225 | ||||||||||||
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分类贷款总额 |
16,616 | 20,508 | 22,787 | 18,665 | 22,999 | 19,225 | ||||||||||||||||||
特别提及贷款 |
11,880 | 19,546 | 17,355 | 14,394 | 5,317 | 2,549 | ||||||||||||||||||
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分类贷款和特别提及贷款总额 |
$ | 28,496 | $ | 40,054 | $ | 40,142 | $ | 33,059 | $ | 28,316 | $ | 21,774 | ||||||||||||
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截至2021年6月30日,不合标准贷款减少390万美元,降幅19.0%,至1660万美元,而2020年12月31日为2050万美元 。不合标准贷款减少,主要是由於非住宅贷款减少270万元,1至4户贷款减少110万元,而多户贷款则减少57,000元。
截至2020年12月31日,不合标准贷款减少230万美元,降幅10.0%,至2050万美元,而2019年12月31日为2280万美元 。不合标准贷款减少的主要原因是建筑和土地贷款减少840万美元,1-4个家庭业主自住贷款减少37.9万美元,但多户贷款增加520万美元,1-4个家庭投资者拥有贷款增加66.3万美元,非住宅贷款增加582,000美元。
截至2021年6月30日,特别提及贷款减少了770万美元,降幅为39.2%,降至1190万美元 ,而2020年12月31日为1950万美元。减少的主要原因是建筑和土地贷款减少1,060万美元,1-4户业主自住贷款减少180万美元,但多户贷款增加390万美元,非住宅贷款增加803,000美元被抵销。
截至2020年12月31日,特别提及贷款增加了220万美元,即 12.6%,达到1950万美元,而2019年12月31日为1740万美元。这一增长主要是由于两笔建筑多户贷款总额增加了230万美元,增幅为15.2%,达到1,720万美元,但1-4个家庭投资者拥有的贷款减少了7.9万美元,增幅为3.3%,部分抵消了这一增幅。
问题债务重组了 贷款。世行偶尔会修改贷款,以帮助借款人及时偿还贷款,避免丧失抵押品赎回权。银行只有在分析借款人目前的还款能力、根据记录在案的当前财务信息评估任何担保人的实力以及评估任何质押抵押品的现值之后,才会考虑修改。银行一般不会免除贷款本金或利息,但如果这样做符合其最佳利益,并且 增加了其收回剩余本金余额的可能性,则可以这样做。本行可将贷款条款修改为较低的利率(可能低于市场利率),以规定固定利率 以其他方式无法获得的贷款的固定利率,或规定仅限利息的条款。只有在借款人同意并符合世行最佳利益的合理和可实现的锻炼计划的情况下,才会进行这些修改。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,共有32笔贷款被修改为问题债务重组贷款,总计970万美元。 其中,7笔问题债务重组贷款,总计310万美元,计入非权责发生制贷款,其余25笔问题债务重组贷款,总计660万美元,自重组之日起至少六个月内一直按照修改条款履行,并正在计息。
截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度,没有任何贷款被修改为问题债务重组。在截至2019年12月31日的一年中,有一笔问题债务重组贷款,总额为275,000美元。
66
根据CARE法案,根据公认会计准则,对截至2019年12月31日有效的贷款进行的新冠肺炎相关修改不受问题债务重组分类的影响。此外,银行监管机构已发布跨机构指导意见,声明截至贷款修改计划实施日有效的贷款的新冠肺炎相关短期修改(即六个月或更短时间) 不属于问题债务重组。截至2021年6月30日,我们已经批准了417笔其他方面表现良好的贷款的短期延期,总额为385.0美元 百万美元。截至2021年6月30日,这些贷款中有353笔,总计3.187亿美元,不再忍耐。
贷款损失准备金 。世行已批准并维持一个适当、系统和一致应用的程序,以确定贷款和租赁损失拨备(ALLL)的美元金额,该金额足以吸收贷款组合和其他持有的金融工具中的固有损失 。根据GAAP和适用的银行法规的定义,固有损失是根据评估日期可获得的信息可能存在的未经确认的损失。 它不是由于未来可能发生的事件而可能产生的损失。达成适当的津贴涉及管理层的高度判断,不可避免地不准确,并导致一系列 可能的损失。
ALLL金额的确定基于管理层目前对贷款组合信用质量的判断 考虑了所有已知的影响月末贷款支付的相关内部和外部因素。ALLL每月报告的美元金额至少每季度由 董事会审核一次。为了确保该方法仍然适用于世行,董事会定期对该方法进行外部验证,并在适当的时候进行修订。 董事会的审计委员会负责监督和监督ALLL确定过程的内部控制。世行遵循安全稳健的银行实践,根据GAAP和监管指南维护、分析和支持适当的ALL。
世行的ALLL方法由设计和实施的估算贷款和租赁损失的系统组成。银行的ALLL方法通过纪律严明且一致应用的流程,将管理层对贷款和租赁组合信用质量的当前判断纳入其中。
银行在计算ALLL水平时,贷款政策要求如下:
| 所有贷款都应在ALLL方法中考虑,无论是以个人还是团体为基础。 |
| 本行应根据ASC 310确定要单独评估减值的所有贷款,并将贷款组合的剩余部分划分为具有相似风险特征的贷款组(池),以根据ASC 450进行评估和分析。 |
| 应考虑所有已知的可能影响贷款收取的相关内部和外部因素 。 |
| 应考虑所有可能影响贷款可回收性的已知相关内部和外部因素,并一致应用 ;但是,在适当情况下,可针对影响贷款可回收性的新因素对这些因素进行修改。 |
| 应考虑不同类型贷款所固有的特定风险。 |
| 适用时,应考虑当前抵押品价值减去销售成本。 |
| 世行应要求有能力且训练有素的人员执行分析、评估、审查和 其他ALLL方法学职能。 |
| ALLL方法应基于当前可靠的信息。 |
| ALLL方法应以书面形式详细记录,并清楚解释支持分析和 基本原理。 |
ALLL方法应包括系统和逻辑的方法来合并损失估计,并确保根据GAAP记录ALLL余额。
具有相似风险特征的贷款池。损失历史 是计算所有账户余额的起点。通过汇总各个池中的历史损失减去回收率,并在确定的时间长度 内按年计算该数字,来计算每个池的损失历史。除其他考虑因素外,时间长短可能会根据过去时期的经验与当前时期的相关性而有所不同。该银行目前使用的历史损失率是前十二个季度的滚动平均数。
每个池的历史损失率根据质量或环境因素的影响进行调整。分析的因素包括:
| 更改贷款政策和程序,包括更改承保标准和收款、 冲销和回收做法。 |
| 国际、国家、地区和当地经济和商业状况的变化以及影响投资组合可收集性的事态发展,包括各个细分市场的状况。 |
| 投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化。 |
67
| 贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化。 |
| 逾期贷款的数量和严重程度、非应计贷款的数量以及反向分类或分级贷款的数量和严重程度 的变化。 |
| 世行贷款审查系统质量的变化。 |
| 抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化。 |
| 任何信贷集中的存在和影响,以及此类集中程度的变化。 |
| 竞争和法律法规要求等其他外部因素对银行现有投资组合中的估计信贷损失水平的影响。 |
世行采用基于风险的方法来确定每个定性因素的适当调整 。使用包含低、中、高风险级别定义的矩阵来评估各个因素,以确定它们各自的方向性特征。这些风险级别是 确定每个贷款池中每个因素的单独调整的基础。
定性因素调整 有适用的报告、图表、文章和任何其他相关信息作为证据和文件管理人员对各自风险水平和调整要求的判断的支持。
每个定性调整系数应用于每个贷款池,以反映增加或降低应用于每个贷款池的 历史损失率的调整。这些调整因素中的每一个都有单独的支持和理由,每个贷款池的离散叙述反映了影响 调整的当前信息、事件、情况和条件。叙述内容包括对每个因素的描述、管理层对每个因素随时间的变化情况的分析、调整了哪些贷款池的损失率、针对 条件变化对损失估计进行了调整的金额、对管理层如何估计影响的说明,以及支持调整合理性的其他可用数据。
一旦确定了每个贷款池的这些定性调整系数,就会将它们与每个 相应贷款池的历史损失数字相加,以根据历史损失经验和质量或环境影响得出每个池的损失系数。通过将上述加权系数应用于各个池的风险率中的贷款,调整这些损失系数以适当反映每个池中的各个风险评级类别 。
上述 系列计算可表示为以下公式:
[(H*P) + (Q*P)]=R,式中
H=池的历史损耗系数
Q=池的定性/环境综合调整
P=池内贷款总额
R=池内风险评级类别的要求准备金金额
对已确定的问题贷款的特定免税额。如果根据当前信息 和事件,根据贷款协议的合同条款,银行很可能无法收取预定的本金或利息付款,则银行认为贷款是减值贷款。所有问题债务、重组贷款和非权责发生状态的贷款均被视为减值。根据最可能的回收方式,根据预期现金流现值、可观察到的市场价格或抵押品的公允价值,为每笔贷款的减值金额设立特定的估值拨备。
在确定减值时评估的因素包括支付状况、抵押品价值、 以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。银行根据具体情况确定延迟付款和付款不足的重要性 考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录 以及与所欠本金和利息相关的不足金额。
可能会保留未分配的组件以涵盖 可能影响我们估计的可能损失的不确定性。津贴的未分配部分反映了在估算投资组合中已分配储量和一般储量的方法中使用的基本假设所固有的不精确边际 。
ALLL的验证。当银行准确地 估计贷款组合中可能包含的损失金额时,银行认为其ALLL方法是有效的。在验证其ALLL方法的合理性并确定其 整体方法或贷款评级过程中是否存在缺陷时,世行采用了以下程序:
| 对贷款额、违约率、贷款重组和集中度的趋势进行了回顾。 |
68
| 回顾以前的冲销和恢复历史,包括评估记录冲销和恢复的分录的及时性 。 |
| 至少由独立于ALLL评估流程的第三方进行年度评审。 |
| 对标的抵押品评估过程的评估。 |
世行支持使用ALLL审查职能部门的工作底稿进行独立验证过程,并可能包括独立审查员的总结结论 。审计委员会审查了调查结果,并在会议记录中确认了审查结果。如果根据验证过程的结果更改了方法,则会保留描述和支持 更改的文档。
作为审查过程中不可或缺的一部分,OCC将定期审查银行的贷款损失拨备 。在审查之后,世行可根据其判断和审查时可获得的信息,确定是否适宜确认津贴的增加。
目前预计的信贷损失。2016年6月16日,财务会计准则委员会(FASB?)发布了 会计准则更新2016-13,金融工具-信贷损失(主题326),信贷损失计量 金融工具,当前预期信贷损失(CECL?)标准。2019年10月,FASB投票 将非上市企业实体和较小报告公司(如本公司)的标准实施推迟到2022年12月15日之后的财年。作为对新模式的回应,世行重新评估了其风险管理政策和程序,以便成功实施CECL。一旦通过,世行将不得不根据预期损失而不是已发生的损失来估计贷款损失拨备。
下表列出了所示期间贷款损失拨备的活动。
在过去的六个月里 截至6月30日, |
截至12月31日止年度, | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
期初的津贴 |
$ | 14,870 | $ | 12,329 | $ | 12,329 | $ | 12,659 | $ | 11,071 | $ | 10,205 | $ | 9,484 | ||||||||||||||
贷款损失拨备(追回) |
1,272 | 1,417 | 2,443 | 258 | 1,249 | 1,716 | (57 | ) | ||||||||||||||||||||
冲销: |
||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
| | | (8 | ) | | | (38 | ) | |||||||||||||||||||
业主自住 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
| | | | | | (3 | ) | ||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | | (85 | ) | ||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
| | | (724 | ) | (34 | ) | (1,423 | ) | | ||||||||||||||||||
消费者 |
(272 | ) | (2 | ) | (6 | ) | | (14 | ) | (6 | ) | (13 | ) | |||||||||||||||
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总冲销 |
(272 | ) | (2 | ) | (6 | ) | (732 | ) | (48 | ) | (1,429 | ) | (139 | ) | ||||||||||||||
恢复: |
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按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
| | | 23 | 1 | 25 | 18 | |||||||||||||||||||||
业主自住 |
| | | | 250 | 176 | 142 | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
| | | | | 2 | 1 | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
| 4 | 4 | 9 | 9 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | 2 | 5 | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
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业务 |
5 | 13 | 95 | 110 | 122 | 359 | 733 | |||||||||||||||||||||
消费者 |
| | 5 | 2 | 5 | 6 | 9 | |||||||||||||||||||||
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总回收率 |
5 | 17 | 104 | 144 | 387 | 579 | 917 | |||||||||||||||||||||
净回收(冲销) |
(267 | ) | 15 | 98 | (588 | ) | 339 | (850 | ) | 778 | ||||||||||||||||||
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期末津贴 |
$ | 15,875 | $ | 13,761 | $ | 14,870 | $ | 12,329 | $ | 12,659 | $ | 11,071 | $ | 10,205 | ||||||||||||||
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贷款损失拨备占不良贷款的百分比 |
175.63 | % | 118.89 | % | 127.28 | % | 106.30 | % | 186.77 | % | 97.05 | % | 132.15 | % | ||||||||||||||
贷款损失拨备占贷款总额的百分比 |
1.16 | % | 1.27 | % | 1.27 | % | 1.28 | % | 1.36 | % | 1.37 | % | 1.57 | % | ||||||||||||||
期内平均未偿还贷款的净收回(冲销) |
(0.04 | %) | 0.00 | % | 0.01 | % | (0.06 | %) | 0.04 | % | (0.12 | %) | 0.13 | % |
69
贷款损失准备的分配。下表列出了按贷款类别划分的贷款和租赁损失拨备,以及在指定日期每个类别的拨备占总拨备的百分比。每个类别的贷款和租赁损失拨备不一定表示任何特定类别的未来 损失,并且不限制使用该拨备来吸收其他类别的损失。
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
津贴申请贷款损失 | 百分比津贴在每种情况下类别至合计已分配津贴 | 百分比的贷款在每种情况下类别至合计贷款 | 津贴申请贷款损失 | 百分比津贴在每种情况下类别至合计已分配津贴 | 百分比的中的贷款每个类别至合计贷款 | 津贴申请贷款损失 | 百分比津贴在每种情况下类别至合计已分配津贴 | 百分比的中的贷款每个类别至合计贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
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投资者所有 |
$ | 3,835 | 24.15 | % | 23.82 | % | $ | 3,850 | 25.90 | % | 27.27 | % | $ | 3,503 | 28.42 | % | 31.60 | % | ||||||||||||||||||
业主自住 |
1,209 | 7.62 | % | 7.24 | % | 1,260 | 8.47 | % | 8.43 | % | 1,067 | 8.65 | % | 9.52 | % | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
5,393 | 33.97 | % | 23.33 | % | 5,214 | 35.06 | % | 26.23 | % | 3,865 | 31.35 | % | 25.90 | % | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
2,099 | 13.22 | % | 15.46 | % | 2,194 | 14.75 | % | 18.68 | % | 1,849 | 15.00 | % | 21.45 | % | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
1,956 | 12.32 | % | 9.17 | % | 1,820 | 12.24 | % | 9.03 | % | 1,782 | 14.45 | % | 10.28 | % | |||||||||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
14,492 | 91.28 | % | 79.02 | % | 14,338 | 96.42 | % | 89.64 | % | 12,066 | 97.87 | % | 98.75 | % | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
347 | 2.19 | % | 18.59 | % | 254 | 1.71 | % | 8.10 | % | 254 | 2.06 | % | 1.13 | % | |||||||||||||||||||||
消费者 |
1,036 | 6.53 | % | 2.39 | % | 278 | 1.87 | % | 2.26 | % | 9 | 0.07 | % | 0.12 | % | |||||||||||||||||||||
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非按揭贷款总额 |
1,383 | 8.72 | % | 20.98 | % | 532 | 3.58 | % | 10.36 | % | 263 | 2.13 | % | 1.25 | % | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 15,875 | 100.00 | % | 100.00 | % | $ | 14,870 | 100.00 | % | 100.00 | % | $ | 12,329 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||
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十二月三十一号, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
津贴申请贷款损失 | 百分比津贴在每种情况下类别至合计已分配津贴 | 百分比中的贷款每个类别至合计贷款 | 津贴申请贷款损失 | 百分比津贴在每种情况下类别至合计已分配津贴 | 百分比中的贷款每个类别至合计贷款 | 津贴申请贷款损失 | 百分比津贴在每种情况下类别至合计已分配津贴 | 百分比中的贷款每个类别至合计贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
$ | 3,799 | 30.01 | % | 32.61 | % | $ | 3,716 | 33.57 | % | 35.51 | % | $ | 3,146 | 30.83 | % | 34.90 | % | ||||||||||||||||||
业主自住 |
1,208 | 9.55 | % | 9.98 | % | 1,402 | 12.66 | % | 12.47 | % | 1,805 | 17.69 | % | 14.98 | % | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,829 | 30.25 | % | 25.01 | % | 3,109 | 28.08 | % | 23.31 | % | 2,705 | 26.51 | % | 24.28 | % | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
1,925 | 15.20 | % | 21.18 | % | 1,424 | 12.86 | % | 18.70 | % | 1,320 | 12.92 | % | 18.64 | % | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
1,631 | 12.88 | % | 9.42 | % | 1,205 | 10.89 | % | 8.31 | % | 615 | 6.03 | % | 4.66 | % | |||||||||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
12,392 | 97.89 | % | 98.20 | % | 10,856 | 98.06 | % | 98.30 | % | 9,591 | 93.98 | % | 97.46 | % | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
260 | 2.05 | % | 1.69 | % | 209 | 1.89 | % | 1.59 | % | 597 | 5.85 | % | 2.41 | % | |||||||||||||||||||||
消费者 |
7 | 0.06 | % | 0.11 | % | 6 | 0.05 | % | 0.11 | % | 17 | 0.17 | % | 0.13 | % | |||||||||||||||||||||
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非按揭贷款总额 |
267 | 2.11 | % | 1.80 | % | 215 | 1.94 | % | 1.70 | % | 614 | 6.02 | % | 2.54 | % | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 12,659 | 100.00 | % | 100.00 | % | $ | 11,071 | 100.00 | % | 100.00 | % | $ | 10,205 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||
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截至2021年6月30日,贷款和租赁损失拨备占总贷款的1.16%,占不良贷款的175.63%,而截至2020年12月31日,贷款和租赁损失拨备占总贷款的1.27%,占不良贷款的127.28%。贷款和租赁损失拨备从2020年12月31日的1,490万美元增加到2021年6月30日的1,590万美元。在截至2021年6月30日的6个月中,净收回5,000美元,净冲销27.2万美元。
截至2020年12月31日,贷款和租赁损失拨备占总贷款的1.27%,占不良贷款的127.28% ,而截至2019年12月31日,贷款和租赁损失拨备占总贷款的1.28%,占不良贷款的106.30%。贷款和租赁损失拨备从2019年12月31日的1,230万美元增加到2020年12月31日的1,490万美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别有98,000美元的净回收和588,000美元的净冲销。
70
尽管世行认为,它使用现有的最佳信息来建立所有人免税额,但如果情况与做出决定时使用的假设有很大不同,可能有必要进一步调整免税额,业务结果可能会受到不利影响,就像2020年由于新冠肺炎 大流行而发生的那样。 如果情况与做出决定时使用的假设有很大不同,那么未来可能有必要调整限额,业务结果可能会受到不利影响。此外,虽然本行相信已按照公认会计原则订立全额贷款限额,但在监管机构审核贷款组合后,本行可能会决定增加全额贷款总额是适当的。此外,由于无法确定地预测未来影响借款人和抵押品的事件,如果任何贷款或租赁的质量因上述因素而恶化,则现有的ALLL可能不够用,可能需要增加。 ALLL的任何实质性增加都可能对银行的财务状况和运营结果产生不利影响。
投资活动
将军。世行的投资政策已被采纳,并由董事会每年进行审查。首席财务官 (被指定为首席投资官)将根据董事会批准的政策规划和执行投资策略。首席财务官提供详细说明投资组合的投资时间表 ,该投资组合至少每季度由银行资产负债委员会和董事会审查一次。
当前的投资 政策允许(但有一定限制)投资于美国国债;由美国政府及其机构或政府支持的企业发行的证券,包括由房利美、金利美和房地美发行的抵押贷款支持和抵押债券(CMO);以及公司债券和义务,以及在其他金融机构的存单。 投资政策允许投资于美国国债;由美国政府及其机构或政府支持的企业发行的证券,包括由房利美、金利美和房地美发行的抵押贷款支持和抵押贷款(CMO);以及在其他金融机构发行的公司债券和债务以及存单。
截至2021年6月30日、2020年和2019年12月31日,投资组合由美国政府和政府支持的企业发行的可供出售和持有至到期的证券和债券、公司债券和FHLBNY股票组成。截至2021年6月30日以及2020年和2019年12月31日,世行分别拥有620万美元、640万美元和570万美元的FHLBNY股票。作为FHLBNY的成员,银行必须从FHLBNY购买股票,这些股票是按成本列账的,并被归类为限制性股权证券。
证券投资组合构成。下表列出了 可供出售和持有至到期证券投资组合在指定日期的摊余成本和估计公允价值,包括美国政府和联邦机构、公司债券、直通抵押贷款支持证券和存单。
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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摊销成本 | 公平 价值 |
摊销成本 | 公平 价值 |
摊销成本 | 公平 价值 |
摊销成本 | 公平 价值 |
摊销成本 | 公平 价值 |
摊销成本 | 公平 价值 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券: |
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美国政府和联邦机构 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | 16,373 | $ | 16,354 | $ | 20,924 | $ | 20,515 | $ | 24,911 | $ | 24,552 | $ | 41,906 | $ | 41,559 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府债券 |
2,979 | 2,987 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国财政部 |
| | | | | | 4,997 | 4,995 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
13,410 | 13,574 | 10,381 | 10,463 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存单 |
| | | | | | | | | | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLMC证书 |
| | 3,201 | 3,196 | | | | | | | 192 | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
16,119 | 15,962 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FNMA证书 |
15,831 | 15,782 | 3,506 | 3,567 | 4,680 | 4,659 | 778 | 759 | 1,118 | 1,103 | 3,600 | 3,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA证书 |
223 | 231 | 263 | 272 | 482 | 491 | 870 | 875 | 3,205 | 3,242 | 6,744 | 6,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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可供出售证券总额 |
$ | 48,562 | $ | 48,536 | $ | 17,351 | $ | 17,498 | $ | 21,535 | $ | 21,504 | $ | 27,569 | $ | 27,144 | $ | 29,234 | $ | 28,897 | $ | 52,942 | $ | 52,690 | ||||||||||||||||||||||||
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持有至到期证券: |
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FHLMC证书 |
$ | 1,720 | $ | 1,671 | $ | 1,743 | $ | 1,722 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||||||||||
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持有至到期证券总额 |
$ | 1,720 | $ | 1,671 | $ | 1,743 | $ | 1,722 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||||||||||
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有任何证券的摊余成本或估计价值超过总股本的10%。.
抵押贷款支持证券。截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行持有的抵押贷款支持证券账面价值分别为3390万美元和870万美元。抵押贷款支持证券是在二级市场发行的证券,由 抵押贷款池担保。某些类型的抵押贷款支持证券通常称为传递证书,因为标的贷款通过传递给投资者,扣除某些成本,包括服务和 担保费。抵押贷款支持证券通常由一到四个家庭的住宅或多个家庭住宅抵押贷款池担保,尽管世行主要投资于由一到四个家庭支持的抵押贷款支持证券
71
住房抵押贷款。此类证券的发行人将参与权益出售给银行等投资者。担保的利率低于 标的贷款的利率,以支付服务和担保费。银行的所有抵押贷款支持证券都由政府支持的企业房地美和房利美或政府所有的 企业Ginnie Mae提供支持。
美国政府机构和政府支持的企业发行的住房抵押贷款支持证券比个人抵押贷款流动性更强,因为此类证券有活跃的交易市场。此外,住宅抵押贷款支持证券可能被用来抵押借款。投资于住房抵押贷款支持证券 存在实际付款高于或低于购买时估计的提前还款额的风险,这可能需要对与此类利息相关的任何溢价或折扣的摊销进行调整,从而 影响证券的净收益。当前的预付款速度决定了预付款估计是否需要修改,从而可能导致摊销或累加调整。
投资组合到期日和收益率。下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日的投资证券组合的构成和到期日。到期日基于最终合同付款日期,并不反映计划本金偿还、提前还款或可能发生的提前赎回的影响。 可调整利率抵押贷款支持证券包括在下一次计划调整利率的期间内。
At June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | 一年多在过去的五年里 | 超过五个 年数走过十年 |
十多个 年数 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 公平价值 | 加权平均值产率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券: |
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美国财政部 |
$ | | | $ | 2,979 | 0.90 | % | $ | | | $ | | | $ | 2,979 | $ | 2,987 | 0.90 | % | |||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
| |
|
2,660 | 1.58 | % | 10,750 | 4.47 | % | | | 13,410 | 13,574 | 3.90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
| |
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| | | | 16,119 | 1.31 | % | 16,119 | 15,962 | 1.31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
FNMA证书 |
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194 | 1.72 | % | | | 15,637 | 1.51 | % | 15,831 | 15,782 | 1.51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
GNMA证书 |
| |
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| | | | 223 | 1.60 | % | 223 | 231 | 1.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
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可供出售证券总额 |
$ | | | $ | 5,833 | 1.24 | % | $ | 10,750 | 4.47 | % | $ | 31,979 | 1.41 | % | $ | 48,562 | $ | 48,536 | 2.06 | % | |||||||||||||||||||||||
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持有至到期证券: |
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FHLMC证书 |
$ | | | $ | | | $ | | | $ | 1,720 | 1.97 | % | 1,720 | $ | 1,671 | 1.97 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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持有至到期证券总额 |
$ | |
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$ | | | $ | | | $ | 1,720 | 1.97 | % | $ | 1,720 | $ | 1,671 | 1.97 | % | ||||||||||||||||||||||
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | 不止一个 年在过去的五年里 |
超过五个 年数走过十年 |
十多个 年数 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 加权平均值产率 | 摊销成本 | 公平价值 | 加权平均值产率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国财政部 |
$ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | | |||||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
| | 2,651 | 1.66 | % | 7,730 | 5.02 | % | | | 10,381 | 10,463 | 4.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
| | | | | | 3,201 | 0.75 | % | 3,201 | 3,196 | 0.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
FNMA证书 |
| | 300 | 1.79 | % | | | 3,206 | 1.44 | % | 3,506 | 3,567 | 1.47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA证书 |
| | | | | | 263 | 1.66 | % | 263 | 272 | 1.66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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可供出售证券总额 |
$ | | | $ | 2,951 | 1.67 | % | $ | 7,730 | 5.02 | % | $ | 6,670 | 1.12 | % | $ | 17,351 | $ | 17,498 | 2.95 | % | |||||||||||||||||||||||
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持有至到期证券: |
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FHLMC证书 |
$ | | | $ | | | $ | | | $ | 1,743 | 1.98 | % | 1,743 | $ | 1,722 | 1.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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持有至到期证券总额 |
$ | | | $ | | | $ | | | $ | 1,743 | 1.98 | % | $ | 1,743 | $ | 1,722 | 1.98 | % | |||||||||||||||||||||||||
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72
资金来源
将军。存款传统上是世行用于贷款和投资活动的主要资金来源。 世行还使用借款,主要来自FHLBNY、经纪和上市服务存款以及代理银行的无担保信用额度,以补充现金流需求,延长利率风险负债的到期日,并 管理资金成本。此外,银行还从预定的贷款支付、投资本金和利息支付、到期日和催缴、贷款预付款和盈利资产的收入中获得资金。虽然定期贷款支付和盈利资产的收入 是相对稳定的资金来源,但存款流入和流出的差异可能很大,并受到当前利率、市场状况和竞争水平的影响。
存款。存款主要来自银行的主要市场区域。本行提供多种存款 账户,包括活期账户、NOW/IOLA账户、货币市场账户、互惠存款账户、储蓄账户以及个人、企业实体、非营利组织和个人退休账户。存款 帐户条件各不相同,主要区别在于所需的最低余额、资金必须保留的时间和利率。
定期确定支付的利率、到期日、手续费和提前提款处罚。存款利率和 条款主要基于当前的运营策略和市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率和增长目标。银行依靠个性化的客户服务、与客户的长期关系以及银行在社会上的良好形象来吸引和留住存款。本行还提供功能齐全的电子银行平台,包括移动应用程序、远程存款捕获和在线账单支付等,作为面向零售和商业客户的服务 。
存款流动受到一般经济状况、货币市场变化以及其他现行利率和竞争的显著影响。吸引和维持这些和其他有息存款的能力,以及支付这些存款的利率,已经并将继续受到竞争和经济和市场状况的显著影响。
下表列出了所示期间 的平均存款余额和加权平均存款利率。
在截至的六个月内 六月三十日, |
截至12月31日止年度, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均值天平 | 百分比 | 加权平均值费率 | 平均值天平 | 百分比 | 加权平均值费率 | 平均值天平 | 百分比 | 加权平均值费率 | 平均值天平 | 百分比 | 加权平均值费率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存款类型: |
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现在/IOLA |
$ | 31,720 | 2.82 | % | 0.45 | % | $ | 29,792 | 3.31 | % | 0.51 | % | $ | 27,539 | 3.51 | % | 0.44 | % | $ | 28,182 | 3.74 | % | 0.36 | % | ||||||||||||||||||||||||
货币市场 |
288,779 | 25.71 | % | 0.43 | % | 207,454 | 23.05 | % | 0.90 | % | 124,729 | 15.88 | % | 2.04 | % | 60,113 | 7.97 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
储蓄 |
129,191 | 11.50 | % | 0.12 | % | 118,956 | 13.22 | % | 0.12 | % | 119,521 | 15.22 | % | 0.13 | % | 125,395 | 16.63 | % | 0.61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
存单 |
418,722 | 37.29 | % | 1.12 | % | 379,276 | 42.14 | % | 1.73 | % | 403,010 | 51.30 | % | 1.90 | % | 439,737 | 58.32 | % | 1.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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有息存款 |
868,412 | 77.32 | % | 0.72 | % | 735,478 | 81.72 | % | 1.19 | % | 674,799 | 85.90 | % | 1.56 | % | 653,427 | 86.66 | % | 1.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
无息需求 |
254,588 | 22.68 | % | | % | 164,555 | 18.28 | % | | % | 110,745 | 14.10 | % | | % | 100,628 | 13.34 | % | | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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总存款 |
$ | 1,123,000 | 100.00 | % | 0.55 | % | $ | 900,033 | 100.00 | % | 0.97 | % | $ | 785,544 | 100.00 | % | 1.34 | % | $ | 754,055 | 100.00 | % | 1.14 | % | ||||||||||||||||||||||||
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下表列出了所示期间的存款活动。
在六点或为六点 截至的月份 六月三十日, |
在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 1,029,579 | $ | 782,043 | $ | 809,758 | $ | 713,985 | ||||||||
计入利息前的净存款(提款) |
203,491 | 238,786 | (38,219 | ) | 87,185 | |||||||||||
记入贷方的利息 |
3,091 | 8,750 | 10,504 | 8,588 | ||||||||||||
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存款净增(减) |
206,582 | 247,536 | (27,715 | ) | 95,773 | |||||||||||
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期末余额 |
$ | 1,236,161 | $ | 1,029,579 | $ | 782,043 | $ | 809,758 | ||||||||
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73
下表列出了截至显示的 日期按利率分类的存单。
6月30日, | 十二月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
利率: |
||||||||||||||||
0.05% - 0.99% |
$ | 274,661 | $ | 150,152 | $ | 8,452 | $ | 11,749 | ||||||||
1.00% - 1.49% |
61,163 | 85,958 | 62,492 | 84,484 | ||||||||||||
1.50% - 1.99% |
24,998 | 45,405 | 94,020 | 103,423 | ||||||||||||
2.00% - 2.49% |
59,884 | 103,301 | 172,596 | 187,453 | ||||||||||||
2.50% - 2.99% |
8,296 | 18,123 | 44,961 | 31,338 | ||||||||||||
3.00%或更高 |
2,961 | 4,048 | 6,977 | 5,639 | ||||||||||||
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总计 |
$ | 431,963 | $ | 406,987 | $ | 389,498 | $ | 424,086 | ||||||||
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下表列出了2021年6月30日存单按利率计算的金额和到期日。
期限至到期日 | ||||||||||||||||||||||||
少于或相等 至一年 |
更多 比一比一二 年数 |
更多 比两个人到两个人三 年数 |
更多 比三 年数 |
总计 | 百分比 的总计 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
利率区间: |
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0.05% - 0.99% |
$ | 147,185 | $ | 21,086 | $ | 16,540 | $ | 89,850 | $ | 274,661 | 63.59 | % | ||||||||||||
1.00% - 1.49% |
34,918 | 18,985 | 3,575 | 3,685 | 61,163 | 14.16 | % | |||||||||||||||||
1.50% - 1.99% |
12,404 | 4,423 | 4,605 | 3,566 | 24,998 | 5.79 | % | |||||||||||||||||
2.00% - 2.49% |
47,805 | 6,945 | 2,627 | 2,507 | 59,884 | 13.86 | % | |||||||||||||||||
2.50% - 2.99% |
3,487 | 1,177 | 1,716 | 1,916 | 8,296 | 1.92 | % | |||||||||||||||||
3.00%或更高 |
833 | 322 | 1,806 | | 2,961 | 0.68 | % | |||||||||||||||||
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总计 |
$ | 246,632 | $ | 52,938 | $ | 30,869 | $ | 101,524 | $ | 431,963 | 100.00 | % | ||||||||||||
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截至2021年6月30日,所有金额大于或等于10万美元的存单总额为2.203亿美元。下表列出了这些证书截至2021年6月30日的到期日。
成熟期: | 6月30日,(单位:千) | |||
三个月或更短时间 |
$ | 34,344 | ||
超过三个月到六个月 |
59,115 | |||
超过六个月到一年的时间 |
58,180 | |||
一年至三年以上 |
32,623 | |||
三年多来 |
36,068 | |||
|
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总计 |
220,330 | |||
|
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截至2021年6月30日,25万美元或以上的存单总计7,490万美元,其中5,570万美元将于2022年6月30日或之前到期。截至2021年6月30日,存折储蓄账户和存折抵押品存单总额为1.573亿美元,反映出储户对传统银行服务的偏好 。
借款。银行可以通过抵押其在FHLBNY的股本以及某些抵押贷款和抵押支持证券来从FHLBNY获得预付款。这类预付款可以根据几个不同的信贷计划进行,每个计划都有自己的利率和期限范围。只要此类借款具有与银行存款不同的重新定价条款,它们就可以改变银行的利率风险概况。截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行分别有1.093亿美元和1.173亿美元的未偿还FHLBNY 预付款。此外,世行与一家代理行有2500万美元的无担保信贷额度,截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有一笔未偿还。截至2021年6月30日和2020年12月31日,FHLBNY还通过信用证获得了金额分别高达3150万美元和6150万美元的担保 。
仓库授信额度。抵押贷款世界在金融机构维持两个仓库信贷额度,用于 为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。信用额度是用出售抵押贷款的收益偿还的。这些额度是由抵押抵押贷款世界(Mortgage World)发起的抵押资产担保的。与仓库贷款人的 协议规定了某些限制性契约,如最低净值和流动性比率。AS
74
2021年6月30日和2020年12月31日,抵押贷款世界完全遵守所有金融契约。截至2021年6月30日和2020年12月31日,Mortgage World分别使用1,310万美元和3,000万美元为持有的待售贷款提供资金,未使用的信贷额度分别为690万美元和490万美元。
下表列出了有关指定日期和期间的借款余额和利率的信息。
在或为 六个月 六月三十日, |
年复一年或年复一年十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
FHLBNY进展: |
||||||||||||||||||||||||
期末未偿还余额 |
$ | 109,255 | $ | 117,255 | $ | 104,404 | $ | 44,404 | $ | 16,400 | $ | 3,000 | ||||||||||||
期内未偿还的平均金额 |
109,446 | 116,947 | 81,404 | 32,157 | 9,738 | 1,145 | ||||||||||||||||||
期内任何月底未偿还的最高限额 |
109,255 | 152,284 | 169,404 | 44,404 | 55,000 | 12,000 | ||||||||||||||||||
期内加权平均利率 |
2.02 | % | 2.03 | % | 2.32 | % | 1.87 | % | 1.08 | % | 0.61 | % | ||||||||||||
期末加权平均利率 |
2.02 | % | 1.90 | % | 2.21 | % | 2.72 | % | 2.02 | % | 0.78 | % | ||||||||||||
代理借款: |
||||||||||||||||||||||||
期末未偿还余额 |
$ | | $ | | $ | | $ | 25,000 | $ | 20,000 | $ | | ||||||||||||
期内未偿还的平均金额 |
| | | 2,729 | 548 | | ||||||||||||||||||
期内任何月底未偿还的最高限额 |
| | | 25,000 | 20,000 | | ||||||||||||||||||
期内加权平均利率 |
| | | 2.26 | % | 1.64 | % | | ||||||||||||||||
期末加权平均利率 |
| | | 2.64 | % | 1.64 | % | | ||||||||||||||||
仓库信贷额度: |
||||||||||||||||||||||||
期末未偿还余额 |
$ | 13,084 | $ | 29,961 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
期内未偿还的平均金额 |
14,974 | 8,461 | | | | | ||||||||||||||||||
期内任何月底未偿还的最高限额 |
17,385 | 29,961 | | | | | ||||||||||||||||||
期内加权平均利率 |
3.35 | % | 3.34 | % | | | | | ||||||||||||||||
期末加权平均利率 |
3.33 | % | 3.37 | % | | | | |
附属公司
该公司有两家子公司,庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界公司(Mortgage World)。庞塞银行有两家子公司,一家是纽约州特许的抵押贷款经纪实体Ponce de Leon Mortgage Corp.,其员工在纽约和新泽西州注册;另一家是PFS Services,Corp.,截至2021年6月30日拥有该银行的一处房产。
人员
截至2021年6月30日, 银行和抵押贷款世界共有231名全职等值员工。雇员没有任何集体谈判团体代表。
属性
截至2021年6月30日,公司办公物业(包括租赁改进)的账面净值为2970万美元,家具、固定装置和其他设备和软件的账面净值为440万美元。本公司和银行的执行办事处位于纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号,邮编10469,抵押贷款世界执行办事处位于纽约阿斯托里亚施坦威大街32-75号,邮编11103。
75
下表列出了截至2021年6月30日公司办公室的相关信息。
位置 |
租赁或 拥有 |
获得的年份或租赁 | 上网本 的价值不动产 |
|||||
(单位:千) | ||||||||
总部: |
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韦斯特切斯特大道2244号(1) |
拥有 | 1995 | $ | 6,137 | ||||
纽约布朗克斯,邮编:10462 |
||||||||
其他属性: |
||||||||
南大道980号 |
租赁 | 1990 | 985 | |||||
纽约布朗克斯,邮编:10459 |
||||||||
第82街37-60号 |
拥有 | 2006 | 7,941 | |||||
纽约州杰克逊高地,邮编:11372 |
||||||||
东170街51号 |
租赁 | 2018 | 835 | |||||
纽约布朗克斯,邮编:10452 |
||||||||
史密斯街169-174号 (2) |
拥有 | 1988 | 59 | |||||
布鲁克林,纽约11201 |
||||||||
东106街207号 |
租赁 | 2019 | 1,693 | |||||
纽约州纽约市,邮编:10029 |
||||||||
韦斯特切斯特大道2244号(1) |
拥有 | 1995 | 801 | |||||
纽约布朗克斯,邮编:10462 |
||||||||
百老汇5560号 |
租赁 | 2021 | 1,662 | |||||
纽约布朗克斯,邮编:10463 |
||||||||
百老汇34-05号 |
租赁 | 2001 | 451 | |||||
纽约州阿斯托里亚,邮编:11106 |
||||||||
伯根林大道3821号 |
租赁 | 2021 | | |||||
新泽西州联合城,邮编:07087 |
||||||||
拉尔夫大道1900号 |
租赁 | 2007 | 593 | |||||
布鲁克林,纽约11234 |
||||||||
第86街2047号 |
拥有 | 2010 | 3,567 | |||||
布鲁克林,纽约11214 |
||||||||
皇后区大道100-20号 |
租赁 | 2010 | 353 | |||||
纽约州森林山,邮编:11375 |
||||||||
第一大道319号 |
租赁 | 2010 | 727 | |||||
纽约州纽约市,邮编:10003 |
||||||||
施坦威街32-75号 |
租赁 | 2020 | 242 | |||||
纽约州阿斯托里亚,邮编:11103 |
||||||||
西尔文大道375号 |
租赁 | 2020 | | |||||
新泽西州恩格尔伍德悬崖,邮编:07632 |
||||||||
科尼岛大道26-58号 |
租赁 | 2020 | 10 | |||||
布鲁克林,纽约11223 |
||||||||
华盛顿南大道42号 |
租赁 | 2020 | 3 | |||||
新泽西州伯根菲尔德,邮编:07621 |
||||||||
北大道135-14号 |
拥有 | 2021 | 3,593 | |||||
纽约州法拉盛,邮编:11354 |
||||||||
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|||||||
$ | 29,652 | |||||||
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(1) | 2021年8月30日,PFS服务公司(PFS),银行的一家服务公司,签订了一项 协议,出售PFS拥有的位于纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号的房地产。该房产的售价为1,610万美元。出售完成后,本行与买方预计签订一份为期17年的 租赁协议,根据该协议,本行将以每年约926,000美元的租金租回该不动产,年租金加幅为1.75%。除非发生任何不可预见的事件或情况,否则我们预计在2021年第四季度完成销售。 |
(2) | 2021年8月10日,世行与纽约布鲁克林史密斯街169-174号的房地产签订了出售协议。该房产的售价为400万美元。出售完成后,本行及 |
76
买方预计签订一份为期15年的租赁协议,根据该协议,银行将以每年约200,000美元的租金回租房地产,但年租金增幅为 1.5%。除非发生任何不可预见的事件或情况,否则我们预计在2021年第四季度完成销售。 |
法律诉讼
定期会有针对我们的各种索赔和诉讼,例如强制执行留置权的索赔、谴责我们持有担保权益的物业的诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索赔以及与我们的业务相关的其他问题。我们不参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律程序。
77
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本次讨论和分析反映了公司的合并财务报表和 其他相关统计数据,旨在加深您对公司财务状况和经营结果的了解。您应阅读本节中的信息,同时阅读有关PDL Community Bancorp的业务和财务 信息以及本招股说明书中提供的财务报表。
概述
在过去几年中,我们在增加经验丰富的银行家、扩大贷款和关系员工、吸收上市公司的成本、升级技术和设施以及收购Mortgage World方面进行了大量投资。这些投资增加了我们在这些时期的运营费用。然而,在同一时期,我们能够 大幅增加世行的贷款组合,同时保持适度的风险状况并加强其资本金。
利率的突然变化 将给我们管理利率风险带来挑战。一般而言,我们的有息负债重新定价或到期的速度快于我们的生息资产,这可能导致利息支出的增长速度快于利息收入的增长速度 随着利率的上升而降低我们的利息支出的速度快于我们的利息收入随着利率的下降而下降的速度。因此,提高利率可能会对我们的净利息收入和净经济价值产生不利影响,这反过来可能会对我们的经营业绩产生不利影响。相反,利率下降可能会对我们的净利息收入和净经济价值产生有利影响, 这反过来可能会对我们的经营业绩产生积极影响。正如市场风险管理中所描述的那样,我们预计我们的净利息收入和我们的净经济价值将对利率的瞬时 变化做出相反的反应。为了帮助管理利率风险,我们推广核心存款产品,并通过引入新的贷款计划,使我们的贷款组合多样化。请参阅?业务战略?市场管理 风险?和?风险因素??未来利率的变化可能会降低我们的利润和资产价值。
员工和人力资本 资源
截至2021年6月30日,该公司拥有231名相当于全职员工的员工。本公司没有任何员工 由工会代表,管理层认为其与员工的关系良好。该公司相信其吸引和留住员工的能力是其成功的关键。因此,公司努力为所有员工提供具有竞争力的薪资和员工福利,并监控其市场领域的薪资和其他薪酬。
公司鼓励并 支持员工的成长和发展。通过与员工的持续绩效和发展对话、内部开发的培训计划和教育 报销计划,可以促进持续学习和职业发展。
该公司的一个重要关注点是员工的健康和财务福利,特别是在新冠肺炎疫情期间 。认识到由于个人健康担忧、朋友、亲戚和同事的去世、远程办公带来的育儿压力以及食品和用品价格上涨等原因,工作人员的压力越来越大,这是可以理解的。公司向每位员工支付薪酬,不分工作状态,定期提供市政厅和心理健康环节,对分支机构员工实施额外补偿,补贴分支机构员工使用非公共交通工具通勤,为托儿工作提供带薪假期,并确保出现新冠肺炎大流行症状的员工有充足的带薪假期。为确保正确执行安全距离规则,公司 在所有分支机构都配备了保安人员,在许多情况下还配备了多名保安人员。
非GAAP财务指标
除了根据公认会计原则提出的结果外,下面的讨论还包含某种非公认会计原则的财务衡量标准。非GAAP 指标旨在为读者提供有关经营业绩、业绩趋势和财务状况的其他补充视角。非GAAP财务衡量标准不能替代GAAP衡量标准;它们应与公司的GAAP财务信息一起 阅读和使用。该公司的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司可能提供的类似非GAAP信息相比较。在所有情况下,应该理解的是,非GAAP 运营指标并不描述直接为股东带来利益的应计金额。管理层在计算非GAAP调整后收益时未计入的项目可能对公司在 任何特定年度的业绩和状况具有重要意义。下面提供了非GAAP财务衡量标准与GAAP衡量标准的对账。
美国证券交易委员会免除了非公认会计准则财务指标的 定义,某些常用的财务指标不是基于公认会计准则。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标在评估本公司的财务业绩时非常有用,并便于与其他金融机构的业绩进行比较。然而,这些信息应被视为补充性质,而不是作为根据公认会计准则编制的相关财务信息的替代品。
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下表包括本公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的净收入和每股收益 房地产销售收益前的净收益和每股收益。在管理层看来,这些被视为非GAAP信息的信息可能会对投资者有用,因为它将提高对当前和未来期间核心 运营的理解。非GAAP净收入金额和每股收益反映了扣除税收影响的不动产销售非经常性收益的调整。下面提供了非GAAP信息与GAAP净收入和每股收益的对账。
非公认会计准则对账不动产销售收益前净收益(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | |||||||
(千美元, (每股数据除外) |
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净收益(亏损)-GAAP |
$ | 5,932 | $ | 8,384 | ||||
出售不动产的收益 |
(4,176 | ) | (4,839 | ) | ||||
所得税优惠 |
877 | 1,016 | ||||||
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净收入-非GAAP |
$ | 2,633 | $ | 4,561 | ||||
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每股普通股收益(GAAP)(1) |
$ | 0.35 | $ | 0.50 | ||||
普通股每股收益(非GAAP)(1) |
$ | 0.16 | $ | 0.27 |
(1) | 每股收益是根据截至2021年6月30日的三个月和六个月的加权平均流通股 、16,773,606股和16,661,423股计算出来的(按GAAP和非GAAP计算)。假设行使已发行股票期权和归属限制性股票单位包括在计算 非GAAP稀释每股收益中,不会导致重大稀释。 |
新冠肺炎大流行与CARE法案
2020年3月27日,国会通过了CARE法案,总统签署了该法案,以应对新冠肺炎疫情对经济的影响。
CARE法案拨款3490亿美元用于PPP贷款,2020年4月24日,SBA又获得了3100亿美元的PPP 资金。2020年12月27日,经济援助法为第一次和第二次提取PPP贷款拨款2840亿美元,使PPP贷款的总拨款达到9430亿美元。PPP于2021年5月31日结束。PPP 下符合SBA要求的贷款在某些情况下可以免除,并且由SBA 100%担保。该公司已获得SBA批准,发起了5340笔PPP贷款,其中截至2021年6月30日,未偿还贷款4814笔,总计2.415亿美元。PPP贷款期限为两年或五年,规定的费用最高为贷款金额的5%,并按1%的年利率赚取利息。我们预计,根据该计划的条款,这些贷款中的很大一部分最终将由SBA 免除。平均核准贷款额为50,000元,核准贷款额中位数为16,000元。被指定为MDI和CDFI的世行发放了5340笔购买力平价贷款,金额为2.614亿美元,根据SBA提供的信息,这一数字大大超过了我们同行银行报告的平均业绩。
由于最初的新冠肺炎疫情爆发,该公司继续改变其历史上向其 存款客户提供服务的方式,同时寻求保持正常的日常后台运营和贷款职能。为此,截至2021年6月30日,所有后台和贷款人员继续在远程工作环境中工作,而分行 网络继续为其社区提供传统的银行服务,并在很大程度上恢复正常运营时间,同时继续将服务交付转移到电子和基于网络的产品。本公司继续其 广泛而密集的沟通计划,旨在告知客户本公司提供的替代资源,用于保持对金融服务的访问、结清贷款和进行银行交易,例如ATM网络、 网上银行、移动应用、远程存款和本公司的联系中心。该公司通过使用视频和电话会议主动管理其日常运营。该公司意识到最近由所谓的Delta变体引起的新冠肺炎感染激增,并准备在可能被证明是必要的情况下恢复其他协议。
截至2021年6月30日,已有417笔总计3.85亿美元的贷款得到了偿还,主要包括推迟三个月的本金、利息和第三方托管付款,其中截至2021年6月30日,借款人已偿还了23笔贷款 。截至2021年6月30日,353笔总计3.187亿美元的贷款不再可容忍,41笔总额为4780万美元的贷款由于重新宽免三个月而仍处于可容忍状态 。在获得续贷的41笔贷款中,有27笔贷款总额为2,330万美元,涉及一至四套家庭住宅房地产。所有这些贷款在获得最初的宽限之前都是按照合同义务履行的。世行积极监测忍耐借款人的商业活动,并寻求确定他们在忍耐期结束后恢复合同义务付款的能力。 最初和延长的宽限是基于善意做出的短期修改,以应对新冠肺炎疫情并推动政府政策。
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联邦经济救济基金帮助小企业贷款
2021年6月15日,该公司通过其子公司世界银行获得美国财政部的批准,将获得一笔180万美元的联邦小企业经济救济基金。
转制重组方案
2021年5月25日,庞塞银行MHC董事会、本公司和本银行通过了一项转换重组计划,根据该计划,庞塞银行MHC和本公司将重组为一家新的股份制公司,并将进行第二步普通股新股发售。2021年9月15日,庞塞银行MHC、 公司和银行董事会通过了对转换重组方案的技术性修改。有关转换和重组计划及相关交易的讨论,请参见附随的2021年6月30日终了期间财务报表附注18“后续事件-转换和重组计划”。
关键会计政策
会计估计在某些会计政策和程序的应用中是必要的,特别容易受到重大变化的影响。关键会计政策是指管理层作出重大判断和假设,并可能在 不同假设或条件下对某些资产、负债的账面价值或收益产生重大影响的政策。管理层认为,最关键的会计政策与贷款损失拨备有关。
贷款损失拨备是根据通过计入收益的贷款损失拨备估计可能发生的损失而确定的。 当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
对财务状况和经营结果的讨论和分析以公司的合并财务报表 为基础,这些报表是按照公认会计准则编制的。编制这些合并财务报表需要管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债金额、披露 或有资产和负债以及报告的收入和费用金额。所使用的估计和假设是基于历史经验和各种其他因素,在这种情况下被认为是合理的。在不同的假设或条件下,实际 结果可能与这些估计值不同,从而导致可能对我们的资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响的变化。
有关重要会计政策的讨论,请参阅所附财务报表的附注1,业务性质和重要会计政策摘要。
影响结果可比性的因素
购买不动产。2021年1月22日,银行通过一家合格的中介机构完成了对位于纽约州法拉盛北大街135-12/14号的房产的购买,该交易与之前披露的2020年7月27日由银行拥有的房地产销售有关,交易的IRS代码为1031。该房产的购买价格为 360万美元。
不动产买卖。2021年2月11日,世行下属的服务公司PFS服务公司(PFS)完成了位于新泽西州联合城Bergenline大道3821号的PFS拥有的不动产的出售。这处房产的售价为240万美元。在出售的同时,本行与买方 签订了一份为期15年的初步租赁协议,根据该协议,本行以约145,000美元的初始基本年租金租回该不动产,但年租金增幅为1.5%。根据租赁协议,银行有四(Br)(4)个连续选项可将每个选项的租赁期延长五(5)年。
2021年6月4日,该银行 完成了其拥有的位于纽约布朗克斯区百老汇5560号的房地产的出售。这处房产的售价为570万美元。在出售的同时,本行与买方签订了一份为期15年的租赁协议,根据该协议,本行以约281,000美元的初始基本年租金租回该不动产,年租金加幅为1.75%。
愿景 2025演变
该公司目前正处于多管齐下的努力的后期阶段,以升级其基础设施,采用电子银行服务,并重组其零售业务模式。这一努力在内部被称为2020远景,取得了显著的有益成果,继续涉及重大投资,并有助于缓解新冠肺炎大流行在其他方面的不利影响。
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作为愿景2020的一部分,该公司与Sales Force合作,在整个组织内部署应用程序 ,包括零售服务、贷款流程、后台运营、数字银行和贷款承销。尽管全面实施这些应用程序(内部称为全球定位系统)是通向 成功的指导途径,但由于新冠肺炎大流行,第一阶段在整个世行都在运行。其余阶段预计将在2021年底之前实施。
基础设施升级主要侧重于实施技术、网络安全和网络进步,同时建立 虚拟专用网(VPN)。到目前为止,基础设施升级主要以世行及其核心处理器为中心,已导致重新定位和迁移网络和内部服务器,更换过时的PC,增强互联网 功能,向世行的大部分员工购买和部署支持VPN的笔记本电脑,并重新部署灾难恢复能力。基础设施升级现在集中在Mortgage World的运营上。 该公司已经实现了一定的人力成本节约,并利用其新部署的灾难恢复功能实现了员工在新冠肺炎疫情期间远程工作的不间断运营,以及业务和总部办公场所的虚拟清空。 该公司已实现一定程度的人力成本节约,并利用其新部署的灾难恢复功能实现了远程工作的员工不间断运营。 基础设施升级增加了公司技术结构的弹性、容量和冗余,并将增强公司通过替代人员地点提高其 灵活性的能力。
自2018年年末以来,该公司已采用了超过48项新的电子银行服务、产品和 应用。这些服务包括在线银行、手机银行、账单支付、正支付、远程存款获取、现金管理服务、电子报表、数据存储和管理、ACH服务、电子文档存储、 无纸化环境、双语电话银行服务以及具有基于自动化的双语客户联系中心的VoIP电信。这些服务不仅使公司能够在客户( 和公司)切换到远程工作环境时继续为客户提供服务;这些服务还有助于提高产品渗透率并加深与客户的关系。
该公司还增加了社交媒体功能,并已开始与现在由GPS及其营销云平台支持的新的有针对性的营销活动协同使用 。社交媒体和有针对性的营销活动的结合在PPP贷款发起方面尤其有效,它利用与非营利组织和基于社区的组织建立的许多合作伙伴关系。这些努力使该公司的第二轮购买力平价贷款申请数量比第一轮增加了两倍多,并导致零售存款和新关系大幅增长。
2020年,该公司与创业公司谷物技术公司合作推出了第一款基于金融科技的产品。谷物 产品是一款移动应用程序,面向使用非传统承销方法的银行担保和进入金融服务市场的新一代人。根据与谷物公司的协议条款,世行是谷物小额贷款的贷款人和存管人,并在适用的情况下向消费者提供担保存款,目前的信贷额度最高可达1,000美元。谷物发起并为贷款提供服务,并负责保持符合世行 发起和服务标准。如果没有维持这样的标准,谷物公司应对任何相关损失负责。根据与Grain的合作关系,该公司拥有58,914笔消费贷款,截至2021年6月30日,未偿还余额总计3,200万美元。该公司正在寻求向这些客户提供更多的数字银行服务,并将Grain扩展到其零售设施。该公司是Grain的投资者,正在整合Grain和GPS。于2021年6月30日,本行与Grain订立贷款销售协议,据此,本行同意向Grain出售总额为500万美元的消费贷款,Grain已支付50%的首期款项,余额 按月分期付款,于2021年12月31日晚些时候或Grain的首轮A轮融资结束时全额支付。
本公司还处于与LendingFront Technologies,Inc.合作部署基于金融科技的小企业自动贷款技术的最后阶段。该技术是一种移动应用程序,可将贷款工作流程从预先审批到服务进行数字化,并使本公司能够在极短的时间内发起、关闭小企业贷款并为其提供资金, 无需在银行办公室内实际存在,并使用传统和非传统方法进行自动承销。该应用程序具有全面的贷款发放和服务功能,并与销售团队进行了集成。 所有商务关系主管和业务发展经理将在新冠肺炎疫情缓解后使用这些功能。该公司正在寻求与非营利性和基于社区的组织建立贷款发放合作伙伴关系,以确保渗透到服务不足和银行服务不足的市场。
该公司还与金融科技创业公司SaveBetter, 建立了合作关系,该公司专注于经纪存款业务。截至2021年6月30日,该公司拥有3870万美元的此类存款。最近监管机构放松经纪人存款规则,可能使公司能够将这类存款归类为核心存款。
该公司持续不断地采用新的零售商业模式是全方位的。它涉及到重新设计其零售分支机构,将分支机构运营转移到一个集中的后台办公室,部署支持ITM的智能自动取款机和柜员收银机,实现手动流程的自动化,更重要的是,采用万能银行家和零售销售。 2019年,在得克萨斯州奥斯汀举行的2019年未来分行零售银行峰会上,该公司凭借其零售银行模式获得了全国认可的年度分行创新者称号。
该公司预计在未来18个月内翻新其大部分(如果不是全部)未翻新的分支机构,成本大大低于之前的努力,这主要是由于规模经济、设计修改和采用非银行零售组织使用的扩建技术。完全翻新我们的平地分部的项目于2020年11月下旬按时完成,而且没有超出最初362,000美元的预算,尽管对最初的设计进行了修改,
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新冠肺炎疫情相关建设流程。银行的Riverdale分行被改造成一个新的旗舰分行,重新夺回了以前转租的空间。这个耗资150万美元的建设项目 于2021年3月1日开工,按时按预算完工。我们于2021年7月27日举行了盛大的重新开业仪式,布朗克斯区主席出席了开幕式,他称赞庞塞银行一直致力于布朗克斯,并赞扬了 在社区中长期发挥领导作用。我们的阿斯托里亚分公司翻新项目也于2021年第二季度完成,略高于我们315,000美元的预算成本。新泽西州布鲁克林的史密斯街(Smith Street)、新泽西州联合城(Union City)和布朗克斯(Bronx)的南方大道(Southern Boulevard)银行分支机构的建筑图纸已经开始,预计在未来18个月内完工。这三个地点的竞标已被推迟,等待我们在森林丘陵、杰克逊高地、斯图文森特镇和南大道分支机构的调查完成。该公司已开始在其零售分支机构中纳入Mortgage World贷款发放人员,所有新的翻修工程都包括一个品牌Ponce Mortgage Center,以庆祝我们的附属公司Mortgage World和Ponce de Leon Mortgage Corporation提供的全面服务。 我们的附属公司Mortgage World和Ponce de Leon Mortgage Corporation为我们提供了全面的服务。该公司还计划在纽约皇后区法拉盛的Mortgage World抵押贷款办事处所在地设立一个提供全面服务的分行,并在其位于新泽西州伯根菲尔德的分行设立银行卫星银行。根据最近报告的PPP贷款渗透率数据,位于皇后区法拉盛的Mortgage World办事处将公司的覆盖范围扩大到皇后区服务最少的地区之一。
Vision 2020已经给公司带来了变革。截至2018年12月31日,该公司拥有约10.6亿美元的 资产、9.185亿美元的贷款和8.098亿美元的存款,截至2018年12月31日的年度净收益为270万美元,每股收益为0.15美元。截至2021年6月30日,公司资产增至15.5亿美元,贷款13.4亿美元,存款12.4亿美元,截至2021年6月30日的6个月净收入840万美元,每股收益0.5美元,所有这些都同时投资于基础设施,实施数字银行,收购Mortgage World,采用全球定位系统,产品多样化,应对新冠肺炎疫情的挑战,与金融科技公司合作,并帮助其社区超过500万人。340个购买力平价贷款申请,总额约为2.614亿美元 。现在,该公司相信,作为一家领先的CDFI和MDI金融控股公司,它准备加强其在当地和纽约以外的类似社区的存在。该公司向财政部提出申请,要求财政部根据ECIP进行2.25亿美元的投资。根据ECIP,财政部将直接向CDFI或MDI的存款机构提供投资资本,为低收入和服务不足社区的小企业、少数族裔企业和消费者提供贷款、赠款和宽容。财政部的投资将作为向财政部直接发行优先永久非累积优先股的交换。 如果我们的申请获得批准并完成转换,庞塞金融将发行优先股。财政部已表示,这笔投资将符合一级资本的条件。发行后前两年不会产生或到期任何股息。从三年到十年, 根据ECIP指南中定义的目标社区的合格和/或深度影响贷款水平,股息年利率将为2.0%、1.25% 或0.5%,此后将固定为上述利率之一。优先股将提供惯例优惠,包括在这种情况下不支付股息和董事会席位的规定,以及惯例保护性规定 。本公司不能保证其申请是否获得批准,所申请的2.25亿美元是否全部或部分获得接受, 优先股的实际条款、条件和优惠是什么,或者公司是否接受这些条款、条件和优惠。该公司正在巩固其2025年愿景,这是其获得所需资源的路线图,以领导补救新冠肺炎大流行的不同影响的努力, 以及纽约市大都会地区以外的社区和类似社区存在的财富和财务差距。该公司的起源可以追溯到1960年成立的庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association),该协会是由拉美裔领导人 担心布朗克斯及其拉美裔人口没有得到认可而成立的。忠于根源,公司将继续致力于确保认真解决新冠肺炎疫情的不同影响,以及少数族裔社区存在的财富和财务差距 。
下表显示了截至2021年6月30日,公司的PPP贷款:
状态 |
县 |
数 的 贷款 |
集料 金额 的贷款 |
中位数 金额 的 贷款 |
平均值 金额 的 贷款 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||
纽约 |
王者 | 750 | $ | 73,312 | $ | 16 | $ | 98 | ||||||||||
布朗克斯 | 1,022 | 44,539 | 14 | 44 | ||||||||||||||
皇后区 | 1,383 | 39,076 | 16 | 28 | ||||||||||||||
纽约 | 724 | 53,349 | 15 | 74 | ||||||||||||||
拿骚 | 246 | 8,732 | 15 | 35 | ||||||||||||||
韦斯特切斯特 | 120 | 3,317 | 12 | 28 | ||||||||||||||
萨福克 | 80 | 2,106 | 16 | 26 | ||||||||||||||
里士满 | 66 | 1,819 | 17 | 28 | ||||||||||||||
奥尔巴尼 | 2 | 132 | 66 | 66 | ||||||||||||||
洛克兰 | 16 | 390 | 18 | 24 | ||||||||||||||
荷兰象棋 | 11 | 676 | 21 | 61 | ||||||||||||||
沙利文 | 3 | 38 | 14 | 13 | ||||||||||||||
哥伦比亚 | 1 | 20 | 20 | 20 | ||||||||||||||
桔黄色的 | 7 | 148 | 11 | 21 |
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状态 |
县 |
数 的 贷款 |
集料 数量 贷款 |
中位数 金额 的 贷款 |
平均值 金额 的 贷款 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||
奥奈达 | 2 | $ | 42 | $ | 21 | $ | 21 | |||||||||||
斯克内克塔迪 | 1 | 21 | 21 | 21 | ||||||||||||||
普特南 | 3 | 28 | 8 | 9 | ||||||||||||||
阿尔斯特 | 5 | 93 | 19 | 19 | ||||||||||||||
格林 | 1 | 20 | 20 | 20 | ||||||||||||||
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全纽约 |
4,443 | $ | 227,858 | $ | 15 | $ | 51 | |||||||||||
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新泽西 |
蒙茅斯 | 15 | $ | 2,655 | 21 | 177 | ||||||||||||
埃塞克斯 | 55 | 1,887 | 14 | 34 | ||||||||||||||
哈德森 | 87 | 3,548 | 19 | 41 | ||||||||||||||
帕塞伊克 | 32 | 867 | 13 | 27 | ||||||||||||||
友联市 | 28 | 729 | 16 | 26 | ||||||||||||||
卑尔根 | 70 | 2,105 | 19 | 30 | ||||||||||||||
莫里斯 | 6 | 109 | 20 | 18 | ||||||||||||||
米德尔塞克斯 | 13 | 281 | 14 | 22 | ||||||||||||||
伯灵顿 | 4 | 75 | 21 | 19 | ||||||||||||||
美塞 | 3 | 89 | 31 | 30 | ||||||||||||||
苏塞克斯 | 1 | 12 | 12 | 12 | ||||||||||||||
沃伦 | 1 | 9 | 9 | 9 | ||||||||||||||
大西洋 | 4 | 25 | 6 | 6 | ||||||||||||||
萨默塞特 | 3 | 33 | 11 | 11 | ||||||||||||||
卡姆登 | 1 | 21 | 21 | 21 | ||||||||||||||
海洋 | 7 | 89 | 9 | 13 | ||||||||||||||
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新泽西州合计 |
330 | $ | 12,534 | $ | 17 | $ | 38 | |||||||||||
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宾夕法尼亚州 |
伯克斯 | 1 | 16 | 16 | 16 | |||||||||||||
派克 |
1 | 7 | 7 | 7 | ||||||||||||||
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总宾夕法尼亚州 |
2 | $ | 23 | $ | 12 | $ | 12 | |||||||||||
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加利福尼亚 |
洛杉矶 | 1 | 164 | 164 | 164 | |||||||||||||
圣地亚哥 |
1 | 21 | 21 | 21 | ||||||||||||||
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加州总和 |
2 | $ | 185 | $ | 93 | $ | 93 | |||||||||||
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康涅狄格州 |
费尔菲尔德 | 5 | 162 | 11 | 32 | |||||||||||||
利奇菲尔德 |
1 | 141 | 141 | 141 | ||||||||||||||
纽黑文 |
2 | 15 | 7 | 8 | ||||||||||||||
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康涅狄格州总数 |
8 | $ | 318 | $ | 9 | $ | 40 | |||||||||||
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亚利桑那州 |
PIMA | 2 | $ | 42 | 21 | 21 | ||||||||||||
哥伦比亚特区 |
哥伦比亚特区 | 1 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||
特拉华州 |
新城堡 | 1 | 253 | 253 | 253 | |||||||||||||
弗罗里达 |
桔黄色的 | 1 | 2 | 2 | 2 | |||||||||||||
伊利诺伊州 |
煮 | 2 | 30 | 15 | 15 | |||||||||||||
印第安纳州 |
湖水 | 17 | 238 | 10 | 14 | |||||||||||||
肯塔基州 |
杰斐逊 | 2 | 10 | 5 | 5 | |||||||||||||
内华达州 |
克拉克 | 1 | 11 | 11 | 11 | |||||||||||||
罗德岛 |
普罗维登斯 | 2 | 41 | 20 | 21 | |||||||||||||
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总计 |
4,814 | $ | 241,550 | $ | 16 | $ | 50 | |||||||||||
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2021年6月30日与2020年12月31日财务状况对比
总资产。截至2021年6月30日,合并总资产增加1.924亿美元,增幅14.2%,从2020年12月31日的13.6亿美元增至15.5亿美元。总资产增加的原因是应收贷款净额增加1.849亿美元,其中购买力平价贷款增加1.562亿美元,可供出售证券增加3100万美元,房地和设备净额增加200万美元,应计应收利息净额增加170万美元,递延税款增加837000美元。总资产增加的原因是,按公允价值持有的待售按揭贷款减少2,010万美元,现金和现金等价物减少600万美元,其他资产减少180万美元,FHLBNY股票减少27万美元。
现金和现金等价物。截至2021年6月30日,现金和现金 等价物减少600万美元,降幅8.3%,至6610万美元,而截至2020年12月31日,现金及现金等价物为7210万美元。现金和现金等价物减少的主要原因是 增加贷款资金 和来源,购买可供出售的证券,减少仓库信贷额度的预付款,
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偿还FHLBNY的预付款,以及购买房舍和设备,主要与购买不动产有关。现金和现金等价物的减少被存款净额、不动产销售收益、库存股买卖净收益以及可供出售证券的销售和到期日增加所抵消。 净存款、不动产销售收益、库存股买卖收益净额以及可供出售证券的销售和到期日净额增加,抵消了现金和现金等价物的减少。
证券。2021年6月30日和2020年12月31日的证券构成和每个 分类的到期金额摘要如下:
June 30, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
摊销 成本 |
公平 价值 |
摊销 成本 |
公平 价值 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
可供出售证券: |
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美国政府债券: |
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到期金额: |
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三个月或更短时间 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
超过三个月至一年 |
| | | | ||||||||||||
超过一年到五年 |
2,979 | 2,987 | | | ||||||||||||
五年多到十年 |
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2,979 | 2,987 | | | |||||||||||||
公司债券: |
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到期金额: |
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三个月或更短时间 |
| | | | ||||||||||||
超过三个月至一年 |
| | | | ||||||||||||
超过一年到五年 |
2,660 | 2,702 | 2,651 | 2,728 | ||||||||||||
五年多到十年 |
10,750 | 10,872 | 7,730 | 7,735 | ||||||||||||
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13,410 | 13,574 | 10,381 | 10,463 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
32,173 | 31,975 | 6,970 | 7,035 | ||||||||||||
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可供出售证券总额 |
$ | 48,562 | $ | 48,536 | $ | 17,351 | $ | 17,498 | ||||||||
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持有至到期证券: |
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抵押贷款支持证券 |
1,720 | 1,671 | 1,743 | 1,722 | ||||||||||||
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持有至到期证券总额 |
$ | 1,720 | $ | 1,671 | $ | 1,743 | $ | 1,722 | ||||||||
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可供出售证券增加了3,100万美元,原因是在截至2021年6月30日的6个月内购买了3,520万美元的可供出售证券 。这一增长主要被在截至2021年6月30日的六个月中出售的260万美元的可供出售证券和150万美元的本金付款所抵消。 截至2021年6月30日的六个月内,没有到期和/或赎回的证券。
应收贷款。截至2021年6月30日和2020年12月31日的应收贷款总额的 构成以及每种分类占贷款总额的百分比摘要如下:
June 30, 2021 | 2020年12月31日 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户家庭住宅 |
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投资者所有 |
$ | 325,409 | 23.8 | % | $ | 319,596 | 27.3 | % | $ | 5,813 | 1.8 | % | ||||||||||||
业主自住 |
98,839 | 7.2 | % | 98,795 | 8.4 | % | 44 | 0.0 | % | |||||||||||||||
多户住宅 |
318,579 | 23.3 | % | 307,411 | 26.2 | % | 11,168 | 3.6 | % | |||||||||||||||
非住宅物业 |
211,181 | 15.5 | % | 218,929 | 18.7 | % | (7,748 | ) | (3.5 | %) | ||||||||||||||
建筑和土地 |
125,265 | 9.2 | % | 105,858 | 9.0 | % | 19,407 | 18.3 | % | |||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
1,079,273 | 79.0 | % | 1,050,589 | 89.6 | % | 28,684 | 2.7 | % | |||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||
商业贷款(1) |
253,935 | 18.6 | % | 94,947 | 8.1 | % | 158,988 | 167.4 | % | |||||||||||||||
消费贷款(2) |
32,576 | 2.4 | % | 26,517 | 2.3 | % | 6,059 | 22.8 | % | |||||||||||||||
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286,511 | 21.0 | % | 121,464 | 10.4 | % | 165,047 | 135.9 | % | ||||||||||||||||
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总计 |
$ | 1,365,784 | 100.0 | % | $ | 1,172,053 | 100.0 | % | $ | 193,731 | 16.5 | % | ||||||||||||
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(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,商业贷款分别包括2.415亿美元和8530万美元的PPP贷款 。 |
(2) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,消费贷款包括世行根据与Grain的安排发放的3200万美元和2550万美元的 贷款。 |
84
贷款组合的增加主要是由于截至2021年6月30日的PPP贷款比2020年12月31日增加了1.562亿美元。根据目前的内部贷款审查,本公司认为,我们的承保质量、56.5%的加权平均贷款与价值比率和我们的客户选择流程为我们提供了良好的服务,并为我们提供了一个可靠的基础,使我们能够保持良好的贷款组合。
根据适用的银行法规的定义,商业性房地产贷款包括多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地抵押贷款。于2021年6月30日及2020年12月31日,本行商业房地产按揭贷款未偿还本金余额分别约8.0%及7.9%以业主自住商业房地产作抵押。业主自住的商业房地产在许多方面与商业和工业贷款相似,因为这些贷款通常主要是根据企业的现金流而不是房地产的估值向企业发放的。
贷款延期还款。根据CARE法案和监管指导的规定,截至2021年6月30日,总计3.85亿美元的417笔 贷款得到了容忍,主要包括推迟三个月的本金、利息和第三方托管付款,其中截至2021年6月30日,借款人已经偿还了23笔贷款。 截至2021年6月30日,借款人已经偿还了其中23笔贷款。 截至2021年6月30日,借款人已经偿还了其中23笔贷款。 截至2021年6月30日,353笔总计3.187亿美元的贷款不再容忍,41笔总额4780万美元的贷款由于重新容忍三个月而仍处于容忍状态。在获得续贷的四十一笔贷款中,二十七笔贷款总额为二千三百三十万美元,涉及一至四套家庭住宅房地产。所有这些贷款在给予最初的宽限之前都是按照合同义务履行的。世行积极监测忍耐期借款人的业务活动,并设法确定他们在忍耐期结束后是否有能力恢复合同规定的付款。最初的和延长的 宽限是在真诚的基础上为应对新冠肺炎疫情和推进政府政策而做出的短期修改。根据CARE法案,这些贷款目前都不被归类为TDR。
下表列出了截至2021年6月30日因新冠肺炎疫情而修改的贷款:
数 的贷款 |
贷款 金额 |
加权 平均值 贷款到- 价值 |
百分比 总计 修改 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户家庭住宅 |
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投资者所有 |
177 | $ | 125,863 | 53.0 | % | 44.9 | % | |||||||||
业主自住 |
63 | 34,636 | 48.1 | % | 16.0 | % | ||||||||||
多户住宅 |
60 | 69,915 | 50.2 | % | 15.2 | % | ||||||||||
非住宅物业 |
78 | 90,683 | 46.0 | % | 19.8 | % | ||||||||||
建筑和土地 |
7 | 43,137 | 63.1 | % | 1.8 | % | ||||||||||
非按揭贷款: |
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商业贷款 |
6 | 2,281 | | % | 1.4 | % | ||||||||||
消费贷款 |
3 | 20 | | % | 0.8 | % | ||||||||||
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总计 |
394 | $ | 366,535 | 51.4 | % | 100.0 | % | |||||||||
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银行监管规定,建筑和土地抵押贷款金额 和投资者所有的商业房地产抵押贷款金额分别为基于风险的资本总额的100%和300%。如果银行的比率超过这些指导方针,银行法规通常要求银行管理层在这些贷款领域加强 监控。世行的政策是,建筑和土地抵押贷款在100%的指导范围内运作,投资者拥有的商业房地产抵押贷款在400%的指导范围内运作。这两个比率都是 通过将这两个类别中每一个类别的某些类型的贷款余额除以银行基于风险的总资本计算得出的。截至2021年6月30日和2020年12月31日,该行的建筑和土地抵押贷款 占基于风险的资本总额的百分比分别为75.7%和68.3%。截至2021年6月30日和2020年12月31日,投资者所有的商业房地产抵押贷款占总风险资本的比例分别为366.5%和379.8%。截至2021年6月30日,世行的建筑和土地抵押贷款符合银行监管规定的100%指导方针,但超过了投资者拥有的商业房地产抵押贷款300%的指导方针 。然而,世行没有超出世行内部贷款政策规定的400%政策上限。管理层认为,它已经建立了适当的控制级别,以监控世行在这些领域的贷款 。
持有供出售的按揭贷款。截至2021年6月30日,按公允价值持有的待售抵押贷款减少了2010万美元,从2020年12月31日的3540万美元减少到1530万美元。
85
存款。2021年6月30日和2020年12月31日的存款构成以及美元和百分比的变化摘要如下:
June 30, 2021 | 2020年12月31日 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比占总数的百分比 | 金额 | 百分比占总数的百分比 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
需求(1) |
$ | 320,404 | 25.9 | % | $ | 189,855 | 18.5 | % | $ | 130,549 | 68.8 | % | ||||||||||||
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有息存款: |
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NOW/IOLA客户 |
28,996 | 2.3 | % | 39,296 | 3.8 | % | (10,300 | ) | (26.2 | %) | ||||||||||||||
货币市场账户 |
172,925 | 14.0 | % | 136,258 | 13.2 | % | 36,667 | 26.9 | % | |||||||||||||||
互惠存款 |
151,443 | 12.2 | % | 131,363 | 12.8 | % | 20,080 | 15.3 | % | |||||||||||||||
储蓄账户 |
130,430 | 10.6 | % | 125,820 | 12.2 | % | 4,610 | 3.7 | % | |||||||||||||||
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现在总额、货币市场、互惠和储蓄 |
483,794 | 39.1 | % | 432,737 | 42.0 | % | 51,057 | 11.8 | % | |||||||||||||||
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25万美元或以上的存单 |
74,941 | 6.1 | % | 78,435 | 7.6 | % | (3,494 | ) | (4.5 | %) | ||||||||||||||
经纪存单(2) |
83,506 | 6.8 | % | 52,678 | 5.1 | % | 30,828 | 58.5 | % | |||||||||||||||
列出服务押金(2) |
66,518 | 5.4 | % | 39,476 | 3.8 | % | 27,042 | 68.5 | % | |||||||||||||||
25万美元以下的存单 |
206,998 | 16.7 | % | 236,398 | 23.0 | % | (29,400 | ) | (12.4 | %) | ||||||||||||||
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存单总额 |
431,963 | 35.0 | % | 406,987 | 39.5 | % | 24,976 | 6.1 | % | |||||||||||||||
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有息存款总额 |
915,757 | 74.1 | % | 839,724 | 81.5 | % | 76,033 | 9.1 | % | |||||||||||||||
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总存款 |
$ | 1,236,161 | 100.0 | % | $ | 1,029,579 | 100.0 | % | $ | 206,582 | 20.1 | % | ||||||||||||
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(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,活期存款包括与PPP资金净额 相关的存款。 |
(2) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,个人上市服务存款分别为2,890万美元和2,700万美元,金额在25万美元或以上。 所有经纪存单的金额都不到25万美元。 |
当需要批发融资来补充公司的核心存款基础时,管理层会确定哪个来源最适合 同时满足流动性风险和利率风险管理目标。该公司的利率风险政策对整体批发融资和非核心融资依赖施加了限制。截至2021年6月30日和2020年12月31日,对批发资金和 非核心资金的总体依赖在这些政策限制之内。管理资产/负债委员会通常每周召开一次会议,审查需求(如果有),并确保公司在批准的限制范围内运营 。
FHLBNY的进展。截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行的未偿还借款分别为1.093亿美元和1.173亿美元。这些借款是以FHLBNY预付款的形式进行的。
仓库信贷额度。抵押贷款世界在金融机构维持两个仓库信贷额度,用于 为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。截至2021年6月30日和2020年12月31日,Mortgage World分别利用1310万美元和3000万美元为持有的待售抵押贷款提供资金,未使用的 信贷额度分别为690万美元和490万美元。
股东权益。截至2021年6月30日,公司合并股东权益增加了1,240万美元,增幅为7.8%,从2020年12月31日的1.595亿美元增至1.719亿美元。股东权益增加1,240万美元主要是由于 净收益840万美元、库存股买卖净收益310万美元、股票薪酬70.4万美元、与公司员工持股计划相关的29.8万美元,被 累计其他全面收入(即可供出售证券的未实现亏损)减少176,000美元部分抵消。
2020年12月31日与2019年12月31日财务状况对比
总资产。截至2020年12月31日,合并总资产从2019年12月31日的11亿美元增加到14亿美元,增幅为3.014亿美元,增幅为28.6%。总资产增加的原因是应收贷款净额增加2.029亿美元,包括购买力平价贷款8530万美元、现金和现金等价物4440万美元、按公允价值持有的待售按揭贷款3440万美元、其他资产1100万美元、应计应收利息740万美元、在银行的存款270万美元、持有至到期证券170万美元、递延税金93.2万美元和FHLBNY股票总资产增加的原因是可供出售证券减少400万美元,房舍和设备净额减少701000美元。
抵押贷款世界总资产。截至2020年12月31日,抵押贷款世界的总资产为3840万美元,主要包括按公允价值持有的待售抵押贷款3440万美元,其他资产190万美元,现金和现金等价物180万美元,房地和设备净额26.9万美元,以及应收贷款净额4万美元。
86
现金和现金等价物。截至2020年12月31日,现金和现金等价物增加4,440万美元,即160.4,达到7,210万美元,而截至2019年12月31日,现金和现金等价物为2,770万美元。现金和现金等价物的增加主要是由于存款净额增加了2.475亿美元,其中4350万美元与购买力平价资金净额有关,2080万美元是与抵押贷款世界相关的仓库信贷额度预付款,1780万美元是到期日和/或可供出售证券的催缴,1290万美元是FHLBNY的净预付款,470万美元是房地产销售的 收益。现金和现金等价物的增加被应收贷款净额增加2.094亿美元所抵消,其中包括8530万美元的购买力平价贷款、2380万美元的待售按揭贷款(按与抵押贷款世界有关的公允价值计算)、1360万美元的可供出售证券、470万美元的库存股购买、270万美元的银行配售、190万美元的房地和设备购买以及170万美元的持有至到期证券。
证券。2020年12月31日和2019年12月31日的证券构成和各 分类的到期金额摘要如下:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
摊销 成本 |
公平 价值 |
摊销 成本 |
公平 价值 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
美国政府和联邦机构证券: |
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到期金额: |
||||||||||||||||
三个月或更短时间 |
$ | | $ | | $ | 2,000 | $ | 2,000 | ||||||||
超过三个月至一年 |
| | 14,373 | 14,354 | ||||||||||||
一年多到五年 |
| | | | ||||||||||||
五年多到十年 |
| | | | ||||||||||||
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| | 16,373 | 16,354 | |||||||||||||
公司债券: |
||||||||||||||||
到期金额: |
||||||||||||||||
三个月或更短时间 |
| | | | ||||||||||||
超过三个月至一年 |
| | | | ||||||||||||
一年多到五年 |
2,651 | 2,728 | | | ||||||||||||
五年多到十年 |
7,730 | 7,735 | | | ||||||||||||
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|||||||||
10,381 | 10,463 | | | |||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
6,970 | 7,035 | 5,162 | 5,150 | ||||||||||||
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|||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 17,351 | $ | 17,498 | $ | 21,535 | $ | 21,504 | ||||||||
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|||||||||
持有至到期证券: |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
$ | 1,743 | $ | 1,722 | $ | | $ | | ||||||||
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持有至到期证券总额 |
$ | 1,743 | $ | 1,722 | $ | | $ | | ||||||||
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应收贷款。截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的应收贷款总额构成及各分类占贷款总额的百分比汇总如下:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比 的 总计 |
金额 | 百分比 的 总计 |
美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
$ | 319,596 | 27.3 | % | $ | 305,272 | 31.6 | % | $ | 14,324 | 4.7 | % | ||||||||||||
业主自住 |
98,795 | 8.4 | % | 91,943 | 9.5 | % | 6,852 | 7.5 | % | |||||||||||||||
多户住宅 |
307,411 | 26.2 | % | 250,239 | 25.9 | % | 57,172 | 22.8 | % | |||||||||||||||
非住宅物业 |
218,929 | 18.7 | % | 207,225 | 21.4 | % | 11,704 | 5.6 | % | |||||||||||||||
建筑和土地 |
105,858 | 9.0 | % | 99,309 | 10.3 | % | 6,549 | 6.6 | % | |||||||||||||||
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按揭贷款总额 |
1,050,589 | 89.6 | % | 953,988 | 98.7 | % | 96,601 | 10.1 | % | |||||||||||||||
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非按揭贷款: |
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商业贷款(1) |
94,947 | 8.1 | % | 10,877 | 1.1 | % | 84,070 | * | ||||||||||||||||
消费贷款(2) |
26,517 | 2.3 | % | 1,231 | 0.2 | % | 25,286 | * | ||||||||||||||||
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非按揭贷款总额 |
121,464 | 10.4 | % | 12,108 | 1.3 | % | 109,356 | * | ||||||||||||||||
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总贷款总额 |
$ | 1,172,053 | 100.0 | % | $ | 966,096 | 100.0 | % | $ | 205,957 | 21.3 | % | ||||||||||||
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* | 表示超过200%。 |
87
(1) | 截至2020年12月31日,企业贷款包括8,530万美元的PPP贷款。 |
(2) | 截至2020年12月31日,消费贷款包括世行根据与谷物公司的安排 发起的2550万美元贷款。 |
贷款组合构成的增加得益于与2019年12月31日相比,2020年12月31日与 PPP贷款相关的8530万美元。
商业房地产抵押贷款,根据适用的银行法规的定义,包括多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地抵押贷款。截至2020年12月31日,该行 商业房地产抵押贷款未偿还本金余额中约7.9%由业主自住商业房地产担保,而2019年12月31日为8.0%。业主自住的商业房地产在许多方面与商业和工业贷款相似,因为这些 贷款通常主要基于企业的现金流,而不是房地产的现金流和估值。
截至2020年12月31日,已有412笔总计3.803亿美元的贷款要求忍耐,主要包括推迟 本金、利息和托管付款三个月。在这412笔贷款中,339笔贷款总额为3.064亿美元,已不再延期,73笔贷款总额为7380万美元。在73笔延期贷款中,72笔金额为7350万美元的贷款处于续贷状态,一笔金额为29.7万美元的贷款处于初始延期状态。所有这些贷款在获得最初的宽限之前都是按照合同义务履行的。本公司积极监控忍耐期借款人的业务活动,并寻求确定其在宽限期结束后恢复合同义务付款的能力 。最初和延长的宽限是在真诚的基础上做出的短期修改,以应对新冠肺炎大流行和推进政府政策。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该行建筑和土地抵押贷款占基于风险的总资本的比例分别为68.3%和67.4% 。截至2020年12月31日和2019年12月31日,投资者所有的商业房地产抵押贷款占基于风险的总资本的比例分别为379.8%和349.7%。 截至2020年12月31日,该行的建筑和土地抵押贷款的比例在银行指导方针规定的100%以内,但超过了投资者所有的商业房地产抵押贷款的300%指导方针。但是, 银行没有超出银行内部贷款政策规定的400%政策限制。管理层认为,它已经建立了适当的控制水平,以监测世行在这些领域的放贷。
持有供出售的按揭贷款。截至2020年12月31日,按公允价值持有的待售抵押贷款增加了3440万美元 ,从2019年12月31日的100万美元增加到3540万美元。这一增长与收购Mortgage World有关。
存款。2020年12月31日和2019年12月31日的存款构成以及美元和百分比的变化摘要 如下:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
金额 | 百分比 占总数的百分比 |
金额 | 百分比 占总数的百分比 |
美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
需求(1) |
$ | 189,855 | 18.5 | % | $ | 109,548 | 14.0 | % | $ | 80,307 | 73.3 | % | ||||||||||||
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有息存款: |
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NOW/IOLA客户 |
39,296 | 3.8 | % | 32,866 | 4.2 | % | 6,430 | 19.6 | % | |||||||||||||||
货币市场账户 |
136,258 | 13.2 | % | 86,721 | 11.1 | % | 49,537 | 57.1 | % | |||||||||||||||
互惠存款 |
131,363 | 12.8 | % | 47,659 | 6.1 | % | 83,704 | 175.6 | % | |||||||||||||||
储蓄账户 |
125,820 | 12.2 | % | 115,751 | 14.8 | % | 10,069 | 8.7 | % | |||||||||||||||
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现在总额、货币市场、互惠和储蓄 |
432,737 | 42.0 | % | 282,997 | 36.2 | % | 149,740 | 52.9 | % | |||||||||||||||
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25万美元或以上的存单 |
78,435 | 7.6 | % | 84,263 | 10.8 | % | (5,828 | ) | (6.9 | %) | ||||||||||||||
经纪存单(二) |
52,678 | 5.1 | % | 76,797 | 9.8 | % | (24,119 | ) | (31.4 | %) | ||||||||||||||
列出服务押金(2) |
39,476 | 3.8 | % | 32,400 | 4.1 | % | 7,076 | 21.8 | % | |||||||||||||||
所有其他25万美元以下的存单 |
236,398 | 23.0 | % | 196,038 | 25.1 | % | 40,360 | 20.6 | % | |||||||||||||||
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存单总额 |
406,987 | 39.5 | % | 389,498 | 49.8 | % | 17,489 | 4.5 | % | |||||||||||||||
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有息存款总额 |
839,724 | 81.5 | % | 672,495 | 86.0 | % | 167,229 | 24.9 | % | |||||||||||||||
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总存款 |
$ | 1,029,579 | 100.0 | % | $ | 782,043 | 100.0 | % | $ | 247,536 | 31.7 | % | ||||||||||||
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(1) | 截至2020年12月31日,活期存款中包括4350万美元,与PPP资金净额相关。 |
(2) | 有2,700万美元的个人经纪存单或上市服务存款,金额为 至25万美元或更多。 |
88
当需要批发资金来补充公司的核心存款基础时, 管理层根据管理目标确定最适合同时解决流动性风险和利率风险的来源。该公司的利率风险政策对整体批发融资和非核心融资依赖施加了限制。 截至2020年12月31日和2019年12月31日,对批发资金和非核心资金的总体依赖在这些政策限制之内。管理资产/负债委员会通常每周召开会议, 审查需求(如果有),并确保公司在批准的限制范围内运营。
FHLBNY的进展 截至2020年12月31日和2019年12月31日,世行的未偿还借款分别为1.173亿美元和1.044亿美元。这些借款是以FHLBNY预付款的形式进行的。
仓库信贷额度。抵押贷款世界与金融机构保持着两个总计3490万美元的仓库信贷额度,目的是为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。截至2020年12月31日,抵押贷款世界公司(Mortgage World)利用3000万美元为持有的待售抵押贷款提供资金。
股东权益。截至2020年12月31日,公司合并股东权益增加110万美元,增幅0.7%,从2019年12月31日的1.584亿美元增至 1.595亿美元。股东权益增加110万美元主要是由于净收益390万美元,与限制性股票 单位和股票期权有关的140万美元,与公司员工持股计划有关的482,000美元,与可供出售证券的未实现收益有关的115,000美元,被股票回购的470万美元所抵消。
抵押贷款世界股东权益。截至2020年12月31日,抵押贷款世界股东权益为530万美元 主要由350万美元的实缴资本和180万美元的净收入组成。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月经营业绩对比
以下是对本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月经营业绩的讨论。本公司截至2021年6月30日的三个月的经营业绩包括于2020年7月10日收购的Mortgage World的经营业绩。 个过渡期的运营结果可能不代表未来的结果。
PDL社区银行合并
概述。截至2021年6月30日的三个月的净收益为590万美元,而截至2020年6月30日的三个月的净亏损(571,000美元)。截至2021年6月30日的三个月,基本和稀释后每股收益为0.35美元,而截至2020年6月30日的三个月基本和稀释后每股亏损为0.03美元。与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的净收入增加了650万美元 ,这主要是由于扣除费用后的非利息收入增加了420万美元, 出售不动产的收益和可归因于Mortgage World的抵押贷款的销售收入增加了130万美元。净收入的增加还归因于净利息收入420万美元。净收入的增长被 320万美元的非利息支出、200万美元的所得税拨备和31.5万美元的贷款损失准备金的增加所抵消。
利息和股息收入。截至2021年6月30日的三个月,利息和股息收入增加了350万美元,增幅22.0%,从截至2020年6月30日的三个月的1,240万美元增至1,580万美元。应收贷款的利息收入是世行的主要收入来源,在截至2021年6月30日的三个月里,应收贷款的利息收入增加了340万美元,增幅为28.3%,从截至2020年6月30日的三个月的1,220万美元增加到1,560万美元,这主要是由于平均应收贷款增加,主要是由于购买力平价贷款。截至2021年6月30日的三个月,平均应收贷款增加了30.2%,达到13.3亿美元,而截至2020年6月30日的三个月,平均应收贷款为10.2亿美元。截至2021年6月30日的三个月,可供出售证券和FHLBNY股票以及银行存款的利息和股息增加了10,000美元,增幅为4.3%,从截至2020年6月30日的三个月的231,000美元增至241,000美元。
利息 费用。截至2021年6月30日的三个月,利息支出减少76万美元,降幅26.5%,从截至2020年6月30日的三个月的290万美元降至210万美元,主要原因是市场利率下降。
净利息收入。截至2021年6月30日的三个月,净利息收入增加了420万美元,增幅为44.2%,从截至2020年6月30日的三个月的950万美元增至1370万美元。与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的利息和股息收入增加了350万美元,这主要是由于有机贷款的增长,以及主要由于计息负债的平均资金成本降低而导致的利息支出减少76万美元。截至2021年6月30日的三个月,净息差增加了47个基点 ,从截至2020年6月30日的三个月的3.13%增加到3.60%。与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的净息差增加,主要是因为截至2021年6月30日的三个月的有息负债的平均利率从截至2020年6月30日的三个月的1.36%下降到0.83%,降幅为53个基点,这被生息资产的平均收益率从截至2021年6月30日的三个月的4.49%略微下降所抵消。
89
截至2021年6月30日的三个月,净息差增加了39个基点 ,从截至2020年6月30日的三个月的3.45%增加到3.84%,反映了我们的有机贷款增长和PPP贷款手续费收入的摊销。2019年下半年和2020年第一季度,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)总共将联邦基金利率下调了225个基点。2020年的降息是为了应对新冠肺炎大流行引发的严重市场动荡。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示,其联邦 基金利率政策可能至少在2023年之前保持宽松。这种持续的低利率环境预计将继续对重置可调利率工具以及降低 新的固定利率房地产贷款和可调利率贷款发端和证券购买的利率构成下行压力,因为管理层降低计息存款融资成本的能力很可能不会超过对 公司盈利资产收益率的影响。由于新冠肺炎大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的效力尚不清楚,包括2020年联邦基金目标利率下调150个基点,直到大流行消退,该公司预计其净利息收入和净息差将在2021年甚至更长时间受到不利影响。
非利息收入。截至2021年6月30日的三个月,非利息收入增加了780万美元,从截至2020年6月30日的三个月的57.4万美元增加到830万美元 。与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的非利息收入增加,主要原因是房地产销售收益、抵押贷款销售收入130万美元、贷款发放费971,000美元、其他非利息收入418,000美元、经纪佣金408,000美元、滞纳金和预付款 费用以及221,000美元的服务费和费用后的费用净额增加了420万美元。
非利息支出。截至2021年6月30日的三个月,非利息支出增加了320万美元,增幅为30.7%,从截至2020年6月30日的三个月的1,040万美元增至1,360万美元。与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的非利息支出增加了 ,主要是专业费用增加了160万美元,这主要是由于提供与购买力平价贷款相关的贷款发起服务的第三方服务提供商的咨询费用增加了120万美元,直接贷款费用增加了95.2万美元,占用和设备费用增加了561,000美元,数据处理费用增加了237,000美元,但薪酬和福利减少了433,000美元。从从小企业管理局收到的购买力平价贷款发放费中扣除。
所得税规定。本公司在截至2021年6月30日的三个月的所得税支出为190万美元, 在截至2020年6月30日的三个月的所得税优惠为40,000美元,实际税率分别为24.4%和6.5%。
分段。该公司有两个需要报告的部门:银行和抵押贷款世界。本行的收入主要包括贷款和投资证券的利息和手续费,以及存款账户的手续费。来自Mortgage World的收入主要包括接受普通公众的住宅按揭贷款申请,将其承销给 投资者,关闭并为其提供资金,并持有这些贷款,直至出售给投资者。
下表显示了本公司各部门(银行和抵押贷款世界)在指定期间的运营结果 。由于Mortgage World于2020年7月10日被 公司收购,因此不包括截至2020年6月30日的三个月的Mortgage World运营结果。
庞塞银行(Ponce Bank) | 抵押贷款世界 | |||||||||||||||||||||||||||||||
在这三个月里 截至6月30日, |
增加 (减少) |
在这三个月里 截至6月30日, |
增加 (减少) |
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2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | 2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 15,762 | $ | 12,393 | $ | 3,369 | 27.2 | % | $ | 82 | $ | | $ | 82 | | % | ||||||||||||||||
利息支出 |
2,080 | 2,939 | (859 | ) | (29.2 | %) | 72 | | 72 | | % | |||||||||||||||||||||
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净利息收入 |
13,682 | 9,454 | 4,228 | 44.7 | % | 10 | | 10 | | % | ||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
586 | 271 | 315 | 116.2 | % | | | | | % | ||||||||||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
13,096 | 9,183 | 3,913 | 42.6 | % | 10 | | 10 | | % | ||||||||||||||||||||||
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非利息收入 |
5,967 | 703 | 5,264 | * | 2,642 | | 2,642 | | % | |||||||||||||||||||||||
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非利息支出 |
10,609 | 9,764 | 845 | 8.7 | % | 2,510 | | 2,510 | | % | ||||||||||||||||||||||
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所得税前收入(亏损) |
8,454 | 122 | 8,332 | * | 142 | | 142 | | % | |||||||||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
1,745 | 107 | 1,638 | * | 58 | | 58 | | % | |||||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 6,709 | $ | 15 | $ | 6,694 | * | $ | 84 | $ | | $ | 84 | | % | |||||||||||||||||
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* | 占500%以上。 |
90
平均资产负债表
下表列出了所示期间的平均未偿还余额、平均收益率和税率以及某些其他信息。 没有进行等值收益率调整,因为影响不大。平均余额是从平均每日余额得出的。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中。下面列出的收益包括递延费用、折扣和保费的影响,这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或利息支出中。
截至六月三十日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 收益率/费率(1) |
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 收益率/费率(1) |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: |
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贷款(2) |
$ | 1,332,808 | $ | 15,603 | 4.70 | % | $ | 1,024,019 | $ | 12,162 | 4.78 | % | ||||||||||||
证券(三) |
41,218 | 170 | 1.65 | % | 16,750 | 146 | 3.50 | % | ||||||||||||||||
其他(4) |
60,439 | 71 | 0.47 | % | 68,900 | 85 | 0.50 | % | ||||||||||||||||
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生息资产总额 |
1,434,465 | 15,844 | 4.43 | % | 1,109,669 | 12,393 | 4.49 | % | ||||||||||||||||
非息资产 |
66,240 | 65,829 | ||||||||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 1,500,705 | $ | 1,175,498 | ||||||||||||||||||||
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有息负债: |
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现在/IOLA |
$ | 30,370 | $ | 32 | 0.42 | % | $ | 29,692 | $ | 38 | 0.51 | % | ||||||||||||
货币市场 |
300,326 | 311 | 0.42 | % | 196,707 | 458 | 0.94 | % | ||||||||||||||||
储蓄 |
131,397 | 38 | 0.12 | % | 117,166 | 37 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
存单 |
431,324 | 1,108 | 1.03 | % | 375,708 | 1,730 | 1.85 | % | ||||||||||||||||
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总存款 |
893,417 | 1,489 | 0.67 | % | 719,273 | 2,263 | 1.27 | % | ||||||||||||||||
借款人的预付款 |
11,086 | 1 | 0.04 | % | 8,947 | 1 | 0.04 | % | ||||||||||||||||
借款 |
119,162 | 622 | 2.09 | % | 120,647 | 608 | 2.03 | % | ||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
有息负债总额 |
1,023,665 | 2,112 | 0.83 | % | 848,867 | 2,872 | 1.36 | % | ||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
无息需求 |
293,626 | | 165,161 | | ||||||||||||||||||||
其他无息负债 |
12,848 | | 5,165 | | ||||||||||||||||||||
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无息负债总额 |
306,474 | | 170,326 | | ||||||||||||||||||||
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总负债 |
1,330,139 | 2,112 | 1,019,193 | 2,872 | ||||||||||||||||||||
总股本 |
170,566 | 156,305 | ||||||||||||||||||||||
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总负债和总权益 |
$ | 1,500,705 | 0.83 | % | $ | 1,175,498 | 1.36 | % | ||||||||||||||||
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净利息收入 |
$ | 13,732 | $ | 9,521 | ||||||||||||||||||||
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净息差(5) |
3.60 | % | 3.13 | % | ||||||||||||||||||||
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净生息资产(6) |
$ | 410,800 | $ | 260,802 | ||||||||||||||||||||
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净息差(7) |
3.84 | % | 3.45 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息资产与有息负债之比 |
140.13 | % | 130.72 | % |
(1) | 在适当的情况下按年计算。 |
(2) | 贷款包括按公允价值持有以待售的贷款和抵押贷款。 |
(3) | 证券包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
(4) | 包括FHLBNY活期账户和FHLBNY股票股息。 |
(5) | 净利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。 |
(6) | 净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。 |
(7) | 净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
速率/体积分析
下表列出了利率和交易量变化对公司在所指时期的净利息收入的影响。 音量列显示了音量变化的影响(音量变化乘以之前的比率)。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。合计列 表示总和
91
前面的列。在此表中,不能分开的可归因于速率和体积的变化已根据速率 引起的变化和体积引起的变化按比例分配。
截至6月30日的三个月, 2021 vs. 2020 |
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增加(减少) 由于 |
合计增长 (减少) |
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卷 | 费率 | |||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
生息资产: |
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贷款(1) |
$ | 4,523 | $ | (1,082 | ) | $ | 3,441 | |||||
证券(2) |
783 | (759 | ) | 24 | ||||||||
其他 |
1 | (15 | ) | (14 | ) | |||||||
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生息资产总额 |
5,307 | (1,856 | ) | 3,451 | ||||||||
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有息负债: |
||||||||||||
现在/IOLA |
22 | (28 | ) | (6 | ) | |||||||
货币市场 |
1,418 | (1,565 | ) | (147 | ) | |||||||
储蓄 |
15 | (14 | ) | 1 | ||||||||
存单 |
2,922 | (3,544 | ) | (622 | ) | |||||||
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总存款 |
4,377 | (5,151 | ) | (774 | ) | |||||||
借款 |
(66 | ) | 80 | 14 | ||||||||
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有息负债总额 |
4,311 | (5,071 | ) | (760 | ) | |||||||
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净利息收入变动 |
$ | 996 | $ | 3,215 | $ | 4,211 | ||||||
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(1) | 贷款包括按公允价值持有以待售的贷款和抵押贷款。 |
(2) | 证券包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
庞塞银行分部
净收入 。截至2021年6月30日的三个月,庞塞银行的净收入为670万美元,而截至2020年6月30日的三个月的净收入为1.5万美元。
利息和股息收入。截至2021年6月30日的三个月,利息和股息收入增加了340万美元,增幅27.2%,从截至2020年6月30日的三个月的1,240万美元增至1,580万美元。应收贷款的利息收入是世行的主要收入来源,截至2021年6月30日的三个月,应收贷款的利息收入增加了340万美元,增幅为27.6%,从截至2020年6月30日的三个月的1,220万美元增至1,550万美元。
下表列出了所示期间应收贷款的利息 收入:
在这三个月里 截至6月30日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
$ | 5,231 | $ | 4,984 | $ | 247 | 5.0 | % | ||||||||
多户住宅 |
3,591 | 3,183 | 408 | 12.8 | % | |||||||||||
非住宅物业 |
2,379 | 2,462 | (83 | ) | (3.4 | %) | ||||||||||
建筑和土地 |
2,059 | 1,286 | 773 | 60.1 | % | |||||||||||
商业贷款 |
1,458 | 221 | 1,237 | * | ||||||||||||
消费贷款 |
803 | 26 | 777 | * | ||||||||||||
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|||||||||||
应收贷款利息收入总额 |
$ | 15,521 | $ | 12,162 | $ | 3,359 | 27.6 | % | ||||||||
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* | 占500%以上。 |
92
下表列出了所示时期内银行应付的证券、FHLBNY股票和存款的利息收入:
在这三个月里截至6月30日, | 变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
银行存款利息 |
$ | 2 | $ | 3 | $ | (1 | ) | (33.3 | %) | |||||||
可供出售证券的利息 |
170 | 146 | 24 | 16.4 | % | |||||||||||
FHLBNY股票的股息 |
69 | 82 | (13 | ) | (15.9 | %) | ||||||||||
|
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利息和股息收入合计 |
$ | 241 | $ | 231 | $ | 10 | 4.3 | % | ||||||||
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利息支出。截至2021年6月30日的三个月,利息支出减少了859,000美元,降幅为29.2%,从截至2020年6月30日的三个月的290万美元降至210万美元。
下表显示了所示期间的利息 费用:
在这三个月里截至6月30日, | 变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
存单 |
$ | 1,108 | $ | 1,730 | $ | (622 | ) | (36.0 | %) | |||||||
货币市场 |
315 | 486 | (171 | ) | (35.2 | %) | ||||||||||
储蓄 |
39 | 37 | 2 | 5.4 | % | |||||||||||
现在/IOLA |
32 | 39 | (7 | ) | (17.9 | %) | ||||||||||
借款人的预付款 |
1 | 1 | | | % | |||||||||||
借款 |
585 | 646 | (61 | ) | (9.4 | %) | ||||||||||
|
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利息支出总额 |
$ | 2,080 | $ | 2,939 | $ | (859 | ) | (29.2 | %) | |||||||
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|
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净利息收入。截至2021年6月30日的三个月,净利息收入增加了420万美元,增幅为42.7%,从截至2020年6月30日的三个月的950万美元增加到1370万美元,这主要是由于有机贷款增长和有息负债的平均资金成本下降所致。
贷款损失准备金。贷款损失拨备是建立ALLL所必需的收益费用,管理层认为,这笔费用应足以弥补未偿还贷款的固有损失。
在评估全部贷款的 水平时,管理层分析了几个定性贷款组合风险因素,包括但不限于管理层对贷款的持续审查和评级、与特定贷款相关的事实和问题、历史贷款损失和拖欠经验、逾期和非应计贷款的趋势、特定贷款或贷款池的现有风险特征、标的抵押品的公允价值、当前经济状况以及其他可能影响潜在信用损失的定性和定量因素 。有关其他 信息,请参见合并财务报表附注1的业务性质和重要会计政策摘要v贷款损失拨备。
在对这些因素进行评估后,世行为截至2021年6月30日的三个月的贷款损失拨备为586,000美元,而截至2020年6月30日的三个月为271,000美元。世界银行对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估表明,这可能会损害借款人的短期偿还能力 ,长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常化的经济活动,这是一个尚不能确定的因素。最近,我们的大多数市场都报告了COVID传播的显著增加,我们从公共卫生当局了解到,这在很大程度上归因于疫苗接种率的滞后和与Delta变种相关的病例增加。到目前为止,世行在其一级市场没有看到新的 业务活动限制。如果由于新冠肺炎或其他原因而延长业务活动限制,这可能会影响公司的业务运营,进而可能需要银行通过贷款损失拨备 增加全部贷款额度,这将对我们的财务业绩产生不利影响。
考虑到新冠肺炎疫情的不确定性,以及据管理层所知,截至2021年6月30日,世行记录了所有可能和合理预期的贷款损失。然而,上述因素的未来变化,包括但不限于世行贷款组合的实际损失经历,可能会导致世行的贷款损失拨备大幅增加。此外,OCC作为其审查过程的一个组成部分,定期审查银行的贷款损失拨备,作为审查的结果,银行可能决定调整ALLL。但是,监管机构并不直接参与建立ALLL,因为整个过程是管理层的责任,津贴的任何增加或减少都是管理层的责任。世行选择了CECL模式,并已
93
开始运行方案。ALLL的变化程度目前无法确定,因为这将取决于采用日期的投资组合构成和信用质量,以及 届时的经济状况和预测。该公司正在利用延长的过渡期来遵守这一新的会计准则。假设它仍然是一家规模较小的报告公司,世行将在2022年12月15日之后的财年采用CECL标准 。有关CECL标准的讨论,请参阅附注1,业务性质和重要会计政策摘要以及随附的合并财务报表附注的最近会计声明 。
非利息收入。截至2021年6月30日的三个月,非利息收入增加了520万美元,从截至2020年6月30日的三个月的70.3万美元增加到 600万美元。非利息收入的增加主要是由于出售不动产带来的扣除费用后的420万美元收益。
下表列出了所示期间的非利息收入:
对于三个人来说 截至的月份 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
服务费及收费 |
$ | 366 | $ | 145 | $ | 221 | 152.4 | % | ||||||||
经纪佣金 |
138 | 22 | 116 | * | ||||||||||||
滞纳金和预付费 |
298 | 13 | 285 | * | ||||||||||||
出售不动产的收益 |
4,176 | | 4,176 | 100.0 | % | |||||||||||
其他 |
989 | 523 | 466 | 89.1 | % | |||||||||||
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非利息收入总额 |
$ | 5,967 | $ | 703 | $ | 5,264 | * | |||||||||
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* | 占500%以上。 |
非利息支出。截至2021年6月30日的三个月,非利息支出增加了84.5万美元,增幅为8.7%,从截至2020年6月30日的三个月的980万美元增至1060万美元。增加的主要原因是150万美元的专业费用,主要是与提供与PPP贷款相关的贷款发放服务的第三方服务提供商 产生的100万美元咨询费用有关。这一增长被薪酬和福利减少190万美元所抵消,这一减少特别与从SBA收到的PPP贷款发放费中扣除了与PPP贷款发放 相关的可分配部分的员工开支有关。在截至2021年6月30日的三个月里,非利息支出中包括因新冠肺炎大流行而产生的456,000美元的费用。
下表显示了所示期间的非利息支出:
在这三个月里 截至6月30日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
薪酬和福利 |
$ | 2,355 | $ | 4,299 | $ | (1,944 | ) | (45.2 | %) | |||||||
入住率和设备 |
2,628 | 2,263 | 365 | 16.1 | % | |||||||||||
数据处理费用 |
728 | 496 | 232 | 46.8 | % | |||||||||||
直接贷款费用 |
665 | 199 | 466 | 234.2 | % | |||||||||||
保险及保证债券保费 |
142 | 128 | 14 | 10.9 | % | |||||||||||
办公用品、电话和邮资 |
403 | 312 | 91 | 29.2 | % | |||||||||||
专业费用 |
2,538 | 1,043 | 1,495 | 143.3 | % | |||||||||||
营销和促销费用 |
44 | 145 | (101 | ) | (69.7 | %) | ||||||||||
董事酬金 |
69 | 69 | | 0.0 | % | |||||||||||
监管费用 |
120 | 56 | 64 | 114.3 | % | |||||||||||
其他运营费用 |
917 | 754 | 163 | 21.6 | % | |||||||||||
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|
|
|
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非利息支出总额 |
$ | 10,609 | $ | 9,764 | $ | 845 | 8.7 | % | ||||||||
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抵押贷款世界细分市场
总资产。截至2021年6月30日,抵押贷款世界的总资产减少了1710万美元,降幅为44.5%,从2020年12月31日的3840万美元降至2130万美元。Mortgage World总资产减少的主要原因是,按公允价值持有的待售抵押贷款减少了1910万美元,其他资产减少了170万美元,但现金和现金等价物增加了340万美元。
94
本公司于2020年7月10日收购了Mortgage World的100%普通股。 不包括Mortgage World截至2020年6月30日的三个月的运营业绩,以供比较。
净收入。截至2021年6月30日的三个月,抵押贷款世界的净收入为8.4万美元。
非利息收入。截至2021年6月30日的三个月,非利息收入为260万美元。
下表列出了所示期间的非利息收入:
在截至的三个月内 六月三十日, |
||||
2021 | ||||
(单位:千) | ||||
经纪佣金 |
$ | 292 | ||
出售按揭贷款的收益 |
1,288 | |||
贷款来源 |
971 | |||
其他 |
91 | |||
|
|
|||
非利息收入总额 |
$ | 2,642 | ||
|
|
非利息支出。截至2021年6月30日的三个月,非利息支出为250万美元。
下表列出了所示期间的非利息支出:
在截至的三个月内 六月三十日, |
||||
2021 | ||||
(单位:千) | ||||
薪酬和福利 |
$ | 1,505 | ||
入住率和设备 |
196 | |||
数据处理 |
5 | |||
直接贷款费用 |
486 | |||
保险及保证债券保费 |
1 | |||
办公用品、电话和邮资 |
64 | |||
专业费用 |
(53 | ) | ||
营销和促销费用 |
4 | |||
其他运营费用 |
302 | |||
|
|
|||
非利息支出总额 |
$ | 2,510 | ||
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月经营业绩比较
以下是对本公司截至2021年和2020年6月30日的6个月的经营业绩的讨论。本公司截至2021年6月30日的6个月的经营业绩包括于2020年7月10日收购的Mortgage World的经营业绩。过渡期的运营结果可能不代表 未来的结果。
PDL社区银行合并
概述。截至2021年6月30日的6个月的净收益为840万美元,而截至2020年6月30日的6个月净亏损(180万美元)。截至2021年6月30日的6个月,基本和稀释后每股收益为0.50美元,而截至2020年6月30日的6个月,基本和稀释后每股亏损为0.11美元。与截至2020年6月30日的六个月相比,这一变化主要是由于非利息收入增加了1,100万美元,这主要是由于出售房地产的净费用为480万美元,销售抵押贷款的收入为280万美元,以及可归因于Mortgage World的贷款收入为150万美元。净收入增加的另一个原因是净利息收入增加了720万美元,贷款损失准备金减少了14.5万美元。净收入的增加被530万美元的非利息支出和290万美元的所得税拨备的增加所抵消。
利息和 股息收入。截至2021年6月30日的六个月,利息和股息收入增加了560万美元,增幅22.0%,从截至2020年6月30日的六个月的2540万美元增至3100万美元。应收贷款利息收入是世行的主要收入来源,在截至2021年6月30日的6个月中增加了560万美元,增幅22.4%,从截至2020年6月30日的6个月的2,490万美元增加到3050万美元,这主要是由于平均 应收贷款增加,主要是由于PPP贷款。截至2021年6月30日的6个月,平均应收贷款增长28.7%,达到12.9亿美元,而截至2020年6月30日的6个月,平均应收贷款为9.998亿美元。截至2021年6月30日的6个月,证券和FHLBNY股票以及银行存款的利息和股息收入 增加了14,000美元,增幅为2.9%,从截至2020年6月30日的6个月的479,000美元增至493,000美元。
95
利息支出。截至2021年6月30日的六个月,利息支出减少了160万美元,降幅为26.5%,从截至2020年6月30日的六个月的600万美元降至440万美元,这主要是由于市场利率下降。
净利息收入。截至2021年6月30日的六个月,净利息收入增加了720万美元,增幅为36.9%,从截至2020年6月30日的六个月的1940万美元增至2660万美元。与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的增长主要归因于利息和股息收入增加了560万美元,这主要是由于有机贷款的增长,以及利息支出减少了160万美元,这主要是由于计息负债的平均资金成本降低。截至2021年6月30日的6个月,净息差从截至2020年6月30日的6个月的3.31%增加了37个基点 至3.68%。与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的净息差增加 主要是由于截至2021年6月30日的6个月的有息负债的平均利率从截至2020年6月30日的6个月的1.46%降至0.88%,降幅为58个基点,并被生息资产的平均收益率 从截至2021年6月30日的6个月的4.77%降至4.56%所抵消。 截至2021年6月30日的6个月的净利差 主要是由于截至2021年6月30日的6个月的有息负债的平均利率从截至2020年6月30日的6个月的1.46%降至0.88%,并被生息资产的平均收益率从
截至2021年6月30日的六个月,净息差增加了27个基点,从截至2020年6月30日的三个月的3.65%增加到3.92%,反映了我们的有机贷款增长和PPP贷款手续费收入的摊销。
非利息 收入。截至2021年6月30日的6个月,非利息收入增加了1100万美元,从截至2020年6月30日的6个月的120万美元增加到1220万美元。与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月的非利息收入增加的主要原因是,扣除费用后的房地产销售收益增加了480万美元,抵押贷款销售收入增加了280万美元,可归因于Mortgage World的贷款增加了150万美元。其他非利息收入的增加包括60万美元的其他非利息收入,58.1万美元的经纪佣金,41万美元的滞纳金和预付费,以及302,000美元的服务费和手续费。
非利息支出。截至2021年6月30日的6个月,非利息支出增加了530万美元,增幅为24.9%,从截至2020年6月30日的6个月的2,130万美元增至2660万美元。与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的非利息支出有所增加,原因是直接贷款费用增加了170万美元,占用和设备费用增加了120万美元,专业费用增加了120万美元,这主要是因为提供与PPP贷款相关的贷款发放服务的第三方服务提供商的咨询费用增加了 ,数据处理费用增加了364,000美元,其他运营费用增加了511,000美元。
所得税拨备 (福利)。本公司截至2021年6月30日的6个月的所得税支出为260万美元,截至2020年6月30日的6个月的所得税优惠为249,000美元,实际税率分别为24.0%和 12.2%。
分段。该公司有两个需要报告的部门:银行和抵押贷款世界。本银行的收入主要包括贷款和投资证券的利息和手续费以及存款账户的手续费。来自Mortgage World的收入主要包括接受普通公众的住宅抵押贷款申请,按投资者标准承销这些贷款,关闭这些贷款并为其提供资金,并持有这些贷款,直到将其出售给投资者。
下面的 表显示了本公司各部门(银行和抵押贷款世界)在所示期间的运营结果。由于Mortgage World于2020年7月10日被本公司收购,因此截至2020年6月30日的六个月,Mortgage World的运营业绩不包括在内。
庞塞银行(Ponce Bank) | 抵押贷款世界 | |||||||||||||||||||||||||||||||
在截至的六个月内 六月三十日, |
增加(减少) | 在截至的六个月内 六月三十日, |
增加 (减少) |
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2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | 2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 30,789 | $ | 25,423 | $ | 5,366 | 21.1 | % | $ | 232 | $ | | $ | 232 | | % | ||||||||||||||||
利息支出 |
4,266 | 6,113 | (1,847 | ) | (30.2 | %) | 212 | | 212 | | % | |||||||||||||||||||||
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净利息收入 |
26,523 | 19,310 | 7,213 | 37.4 | % | 20 | | 20 | | % | ||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
1,272 | 1,417 | (145 | ) | (10.2 | %) | | | | | % | |||||||||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
25,251 | 17,893 | 7,358 | 41.1 | % | 20 | | 20 | | % | ||||||||||||||||||||||
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非利息收入 |
7,771 | 1,453 | 6,318 | * | 5,000 | | 5,000 | | % | |||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
20,609 | 19,858 | 751 | 3.8 | % | 4,801 | | 4,801 | | % | ||||||||||||||||||||||
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所得税前收入(亏损) |
12,413 | (512 | ) | 12,925 | * | 219 | | 219 | | % | ||||||||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
2,850 | 49 | 2,801 | * | 98 | | 98 | | % | |||||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 9,563 | $ | (561 | ) | $ | 10,124 | * | $ | 121 | $ | | $ | 121 | | % | ||||||||||||||||
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* | 占500%以上。 |
96
平均资产负债表
下表列出了所示期间的平均未偿还余额、平均收益率和税率以及某些其他信息。 没有进行等值收益率调整,因为影响不大。平均余额是从平均每日余额得出的。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中。下面列出的收益包括递延费用、折扣和保费的影响,这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或利息支出中。
截至6月30日的6个月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 收益率/费率(1) |
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 收益率/费率(1) |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||||||||||||||
贷款(2) |
$ | 1,286,226 | $ | 30,528 | 4.79 | % | $ | 999,758 | $ | 24,944 | 5.00 | % | ||||||||||||
证券(三) |
31,919 | 346 | 2.19 | % | 17,484 | 229 | 2.63 | % | ||||||||||||||||
其他(4) |
53,548 | 147 | 0.55 | % | 53,560 | 250 | 0.93 | % | ||||||||||||||||
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生息资产总额 |
1,371,693 | 31,021 | 4.56 | % | 1,070,802 | 25,423 | 4.77 | % | ||||||||||||||||
非息资产 |
65,102 | 51,647 | ||||||||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 1,436,795 | $ | 1,122,449 | ||||||||||||||||||||
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有息负债: |
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现在/IOLA |
$ | 31,720 | $ | 70 | 0.45 | % | $ | 29,359 | $ | 77 | 0.53 | % | ||||||||||||
货币市场 |
288,779 | 615 | 0.43 | % | 178,589 | 1,075 | 1.21 | % | ||||||||||||||||
储蓄 |
129,191 | 77 | 0.12 | % | 115,438 | 72 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
存单 |
418,722 | 2,327 | 1.12 | % | 377,431 | 3,557 | 1.90 | % | ||||||||||||||||
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总存款 |
868,412 | 3,089 | 0.72 | % | 700,817 | 4,781 | 1.37 | % | ||||||||||||||||
借款人的预付款 |
9,999 | 2 | 0.04 | % | 8,464 | 2 | 0.05 | % | ||||||||||||||||
借款 |
124,429 | 1,306 | 2.12 | % | 114,643 | 1,195 | 2.10 | % | ||||||||||||||||
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有息负债总额 |
1,002,840 | 4,397 | 0.88 | % | 823,924 | 5,978 | 1.46 | % | ||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
无息需求 |
254,588 | | 136,903 | | ||||||||||||||||||||
其他无息负债 |
13,297 | | 4,065 | | ||||||||||||||||||||
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无息负债总额 |
267,885 | | 140,968 | | ||||||||||||||||||||
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总负债 |
1,270,725 | 4,397 | 964,892 | 5,978 | ||||||||||||||||||||
总股本 |
166,070 | 157,557 | ||||||||||||||||||||||
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总负债和总权益 |
$ | 1,436,795 | 0.88 | % | $ | 1,122,449 | 1.46 | % | ||||||||||||||||
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净利息收入 |
$ | 26,624 | $ | 19,445 | ||||||||||||||||||||
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净息差(5) |
3.68 | % | 3.31 | % | ||||||||||||||||||||
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净生息资产(6) |
$ | 368,853 | $ | 246,878 | ||||||||||||||||||||
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净息差(7) |
3.92 | % | 3.65 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息资产与有息负债之比 |
136.78 | % | 129.96 | % |
(1) | 在适当的情况下按年计算。 |
(2) | 贷款包括按公允价值持有以待售的贷款和抵押贷款。 |
(3) | 证券包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
(4) | 包括FHLBNY活期账户和FHLBNY股票股息。 |
(5) | 净利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。 |
(6) | 净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。 |
(7) | 净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
速率/体积分析
下表列出了利率和交易量变化对公司在所指时期的净利息收入的影响。 音量列显示了音量变化的影响(音量变化乘以之前的比率)。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。合计列
97
表示前几列的总和。在此表中,不能分开的可归因于汇率和体积的变化已根据因速率和体积引起的变化 按比例进行了分配。在此表中,不能分开的可归因于速率和体积的变化已根据因速率和因体积而产生的变化按比例分配。
截至6月30日的6个月, 2021 vs. 2020 |
||||||||||||
因…而增加(减少) | 合计增长 | |||||||||||
卷 | 费率 | (减少) | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||
贷款(1) |
$ | 8,341 | $ | (2,757 | ) | $ | 5,584 | |||||
证券(二) |
256 | (139 | ) | 117 | ||||||||
其他 |
101 | (204 | ) | (103 | ) | |||||||
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生息资产总额 |
8,698 | (3,100 | ) | 5,598 | ||||||||
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有息负债: |
||||||||||||
现在/IOLA |
18 | (25 | ) | (7 | ) | |||||||
货币市场 |
1,783 | (2,243 | ) | (460 | ) | |||||||
储蓄 |
11 | (6 | ) | 5 | ||||||||
存单 |
2,020 | (3,250 | ) | (1,230 | ) | |||||||
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总存款 |
3,832 | (5,524 | ) | (1,692 | ) | |||||||
借款 |
84 | 27 | 111 | |||||||||
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有息负债总额 |
3,916 | (5,497 | ) | (1,581 | ) | |||||||
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净利息收入变动 |
$ | 4,782 | $ | 2,397 | $ | 7,179 | ||||||
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(1) | 贷款包括按公允价值持有以待售的贷款和抵押贷款。 |
(2) | 证券包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
庞塞银行分部
净收入 。截至2021年6月30日的6个月,庞塞银行的净收益为960万美元,而截至2020年6月30日的6个月净亏损为561,000美元。
利息收入。截至2021年6月30日的六个月,利息和股息收入增加了540万美元,增幅21.1%,从截至2020年6月30日的六个月的2540万美元增至3080万美元。应收贷款的利息收入是世行的主要收入来源,截至2021年6月30日的6个月增加了540万美元,增幅为21.5%,从截至2020年6月30日的6个月的2490万美元增至3030万美元。
下表列出了所示期间的应收贷款利息收入 :
在截至的六个月内 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
$ | 10,367 | $ | 9,989 | $ | 378 | 3.8 | % | ||||||||
多户住宅 |
7,098 | 6,240 | 858 | 13.8 | % | |||||||||||
非住宅物业 |
4,791 | 4,919 | (128 | ) | (2.6 | %) | ||||||||||
建筑和土地 |
3,950 | 3,369 | 581 | 17.2 | % | |||||||||||
商业贷款 |
2,364 | 374 | 1,990 | * | ||||||||||||
消费贷款 |
1,726 | 53 | 1,673 | * | ||||||||||||
|
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|
|||||||||||
应收贷款利息收入总额 |
$ | 30,296 | $ | 24,944 | $ | 5,352 | 21.5 | % | ||||||||
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* | 占500%以上。 |
98
下表列出了所示时期内银行应付的证券、FHLBNY股票和存款的利息收入:
在截至的六个月内 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
银行存款利息 |
$ | 4 | $ | 69 | $ | (65 | ) | (94.2 | %) | |||||||
可供出售证券的利息 |
346 | 229 | 117 | 51.1 | % | |||||||||||
FHLBNY股票的股息 |
143 | 181 | (38 | ) | (21.0 | %) | ||||||||||
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利息和股息收入合计 |
$ | 493 | $ | 479 | $ | 14 | 2.9 | % | ||||||||
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利息支出。截至2021年6月30日的六个月,利息支出减少了180万美元,降幅为30.2%,从截至2020年6月30日的六个月的610万美元降至430万美元。
下表显示了所示期间的利息 费用:
在截至的六个月内 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
存单 |
$ | 2,327 | $ | 3,557 | $ | (1,230 | ) | (34.6 | %) | |||||||
货币市场 |
623 | 1,134 | (511 | ) | (45.1 | %) | ||||||||||
储蓄 |
78 | 72 | 6 | 8.3 | % | |||||||||||
现在/IOLA |
70 | 77 | (7 | ) | (9.1 | %) | ||||||||||
借款人的预付款 |
2 | 2 | | | % | |||||||||||
借款 |
1,166 | 1,271 | (105 | ) | (8.3 | %) | ||||||||||
|
|
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利息支出总额 |
$ | 4,266 | $ | 6,113 | $ | (1,847 | ) | (30.2 | %) | |||||||
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净利息收入。截至2021年6月30日的6个月,净利息收入增加了710万美元,增幅为40.1%,从截至2020年6月30日的6个月的1,930万美元增至2650万美元,这主要是由于有机贷款增长和有息负债的平均资金成本下降所致。
贷款损失准备金。贷款损失拨备是建立ALLL所必需的收益费用,管理层认为,这笔费用应足以弥补未偿还贷款的固有损失。
世行为截至2021年6月30日的6个月的贷款损失拨备为130万美元,而截至2020年6月30日的6个月的拨备为140万美元。今年上半年的贷款损失拨备主要反映了 世界银行对新冠肺炎疫情对借款人经济影响的评估,评估表明,这可能会在短期内损害借款人的偿还能力,而长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常化的经济活动,这是一个尚不确定的因素。
非利息收入在截至2021年6月30日的6个月中,非利息收入增加了630万美元,增幅为434.8%,从截至2021年6月30日的6个月的150万美元增至780万美元。非利息收入的增加主要是由于出售不动产带来的480万美元 扣除费用后的净收益。
下表列出了所示期间的非利息收入:
在截至的六个月内 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
服务费及收费 |
$ | 695 | $ | 393 | $ | 302 | 76.8 | % | ||||||||
经纪佣金 |
138 | 72 | 66 | 91.7 | % | |||||||||||
滞纳金和预付费 |
542 | 132 | 410 | 310.6 | % | |||||||||||
出售不动产的收益 |
4,839 | | 4,839 | | % | |||||||||||
其他 |
1,557 | 856 | 701 | 81.9 | % | |||||||||||
|
|
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非利息收入总额 |
$ | 7,771 | $ | 1,453 | $ | 6,318 | 434.8 | % | ||||||||
|
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|
非利息支出。截至2021年6月30日的6个月,非利息支出增加了751,000美元,增幅为3.8%,从截至2020年6月30日的6个月的1,990万美元 增至2,060万美元 。增加的主要原因是995,000美元的专业费用
99
主要涉及与提供与PPP贷款相关的贷款发放服务的第三方服务提供商发生的咨询费用。这被薪酬和福利减少250万美元所抵消, 薪酬和福利具体与PPP贷款发放相关的员工支出的可分配部分有关,扣除了从SBA收到的PPP贷款发放费用。在截至2021年6月30日的6个月中,非利息支出包括因新冠肺炎大流行而产生的935,000美元。
下表显示了所示期间的 非利息费用:
在截至的六个月内 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
薪酬和福利 |
$ | 6,427 | $ | 8,955 | $ | (2,528 | ) | (28.2 | %) | |||||||
入住率和设备 |
5,126 | 4,267 | 859 | 20.1 | % | |||||||||||
数据处理费用 |
1,309 | 963 | 346 | 35.9 | % | |||||||||||
直接贷款费用 |
1,127 | 411 | 716 | 174.2 | % | |||||||||||
保险及保证债券保费 |
288 | 249 | 39 | 15.7 | % | |||||||||||
办公用品、电话和邮资 |
755 | 628 | 127 | 20.2 | % | |||||||||||
专业费用 |
3,315 | 2,320 | 995 | 42.9 | % | |||||||||||
营销和促销费用 |
73 | 379 | (306 | ) | (80.7 | %) | ||||||||||
董事酬金 |
138 | 138 | | | % | |||||||||||
监管费用 |
180 | 102 | 78 | 76.5 | % | |||||||||||
其他运营费用 |
1,871 | 1,446 | 425 | 29.4 | % | |||||||||||
|
|
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非利息支出总额 |
$ | 20,609 | $ | 19,858 | $ | 751 | 3.8 | % | ||||||||
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抵押贷款世界细分市场
按揭世界截至2020年6月30日止六个月的经营业绩并不包括在内,以作比较之用。
净收入。截至2021年6月30日的6个月,抵押贷款世界的净收入为12.1万美元。
非利息收入。截至2021年6月30日的6个月,非利息收入为500万美元。
下表列出了所示期间的非利息收入:
在截至的六个月内 六月三十日, |
||||
2021 | ||||
(单位:千) | ||||
经纪佣金 |
$ | 515 | ||
出售按揭贷款的收益 |
2,796 | |||
贷款来源 |
1,510 | |||
其他 |
179 | |||
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|||
非利息收入总额 |
$ | 5,000 | ||
|
|
非利息支出。截至2021年6月30日的6个月,非利息支出为480万美元。
下表列出了所示期间的非利息支出:
在截至的六个月内 六月三十日, |
||||
2021 | ||||
(单位:千) | ||||
薪酬和福利 |
$ | 2,746 | ||
入住率和设备 |
318 | |||
数据处理 |
18 | |||
直接贷款费用 |
1,033 | |||
保险及保证债券保费 |
1 | |||
办公用品、电话和邮资 |
121 | |||
专业费用 |
191 | |||
营销和促销费用 |
13 | |||
其他运营费用 |
360 | |||
|
|
|||
非利息支出总额 |
$ | 4,801 | ||
|
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100
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度经营业绩对比
下表列出了所示期间的综合业务结果:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
增加(减少) | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元,每股数据除外) | ||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 53,339 | $ | 50,491 | $ | 2,848 | 5.6 | % | ||||||||
利息支出 |
11,369 | 12,358 | (989 | ) | (8.0 | %) | ||||||||||
|
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净利息收入 |
41,970 | 38,133 | 3,837 | 10.1 | % | |||||||||||
贷款损失准备金 |
2,443 | 258 | 2,185 | * | ||||||||||||
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|||||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
39,527 | 37,875 | 1,652 | 4.4 | % | |||||||||||
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非利息收入 |
13,247 | 2,683 | 10,564 | 393.7 | % | |||||||||||
非利息支出 |
47,539 | 46,607 | 932 | 2.0 | % | |||||||||||
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所得税前收入(亏损) |
5,235 | (6,049 | ) | 11,284 | 186.5 | % | ||||||||||
所得税拨备(福利) |
1,382 | (924 | ) | 2,306 | 249.6 | % | ||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | $ | 8,978 | 175.2 | % | |||||||
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当期每股收益(亏损) |
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基本信息 |
$ | 0.23 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.52 | 179.7 | % | |||||||
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稀释 |
$ | 0.23 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.52 | 179.7 | % | |||||||
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* | 超过500% |
将军。截至2020年12月31日的年度合并净收益为390万美元,而截至2019年12月31日的年度净亏损(510万美元 )。净收入的变化反映出非利息收入增加了1,060万美元,增幅为393.7%,这主要是由于出售不动产的费用净额为420万美元,以及可归因于抵押贷款世界业务的620万美元的非利息收入。净收益也受到利息和股息收入增加280万美元(5.6%)的影响,利息支出减少989,000美元(8.0%),但被所得税拨备增加230万美元、应对新冠肺炎疫情贷款损失拨备增加220万美元以及非利息支出增加932,000美元(2.0%)所抵消。
抵押贷款世界从2020年7月10日到2020年12月31日的净收入为180万美元,可归因于 620万美元的非利息收入和27.4万美元的利息和股息收入,但被390万美元的非利息支出、52.1万美元的所得税拨备和25万美元的利息支出所抵消。
利息和股息收入。截至2020年12月31日的财年,利息和股息收入增加了280万美元,增幅为5.6%,从截至2019年12月31日的5,050万美元增至5,330万美元。增加的主要原因是贷款利息收入增加了310万美元,增幅为6.3%,贷款利息收入是我们的主要利息收入来源,但其他利息和股息收入减少了23.5万美元,抵消了这一增长。截至2020年12月31日的一年,平均贷款余额增加了1.226亿美元,增幅为13.0%,从截至2019年12月31日的9.462亿美元增至11亿美元。 平均贷款余额的增加主要是由商业贷款的增加推动的,其中5060万美元与购买力平价贷款、多户住宅贷款、一到四户住宅贷款、非住宅贷款以及建筑和土地抵押贷款有关。截至2020年12月31日的一年,贷款平均收益率从截至2019年12月31日的5.21%下降了31个基点,至4.90%。
下表列出了所示期间的贷款利息收入:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
$ | 20,538 | $ | 20,339 | $ | 199 | 1.0 | % | ||||||||
多户住宅 |
12,990 | 12,053 | 937 | 7.8 | % | |||||||||||
非住宅物业 |
9,838 | 9,621 | 217 | 2.3 | % | |||||||||||
建筑和土地 |
6,827 | 6,374 | 453 | 7.1 | % | |||||||||||
商业贷款 |
1,727 | 824 | 903 | 109.6 | % | |||||||||||
消费贷款 |
469 | 95 | 374 | 393.7 | % | |||||||||||
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应收贷款利息收入总额 |
$ | 52,389 | $ | 49,306 | $ | 3,083 | 6.3 | % | ||||||||
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在截至2020年12月31日的一年中,银行存款和可供出售证券的利息收入以及FHLBNY 股票的股息收入减少了23.5万美元,降幅为19.8%,从截至12月31日的一年的120万美元降至95万美元
101
2019年12月31日。截至2020年12月31日的一年,银行存款、可供出售证券和FHLBNY股票的平均余额增加了990万美元,增幅16.4%,从截至2019年12月31日的6,030万美元增至7,020万美元。截至2020年12月31日的一年,银行存款、可供出售证券和FHLBNY股票的平均利率从截至2019年12月31日的1.97%下降了62个基点,至1.35%。
下表列出了所指时期银行存款、可供出售证券和FHLBNY股票的利息和股息收入:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
银行存款利息 |
$ | 84 | $ | 617 | $ | (533 | ) | (86.4 | %) | |||||||
可供出售证券的利息 |
515 | 362 | 153 | 42.3 | % | |||||||||||
FHLBNY股票的股息 |
351 | 206 | 145 | 70.4 | % | |||||||||||
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利息和股息收入合计 |
$ | 950 | $ | 1,185 | $ | (235 | ) | (19.8 | %) | |||||||
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利息支出。截至2020年12月31日的 年度,利息支出减少了989,000美元,降幅为8.0%,从截至2019年12月31日的1,240万美元降至1,140万美元。
截至2020年12月31日的一年, 存单的利息支出从截至2019年12月31日的770万美元减少到660万美元,降幅为110万美元,降幅为14.3%。截至2020年12月31日的一年,存单平均余额减少2370万美元,降幅5.9%,从去年同期的4.03亿美元降至3.793亿美元,银行支付的存单平均利率从2019年同期的1.90%下降17个基点,至1.73%。 截至2020年12月31日的一年,存单平均余额从去年同期的4.03亿美元降至3.793亿美元。 银行支付的存单平均利率从2019年同期的1.90%降至1.73%。
在截至2020年12月31日的 年度,货币市场账户的利息支出减少了68万美元,降幅为26.7%,从截至2019年12月31日的年度的250万美元降至190万美元。在截至2020年12月31日的一年中,货币市场账户的平均余额从去年同期的124.7美元增加到2.075亿美元,增幅为66.3%,而货币市场账户的平均利率从截至2019年12月31日的2.04%下降了114个基点,至0.90%。
截至2020年12月31日的一年,借款利息支出增加了76.5万美元,增幅为41.3%,从截至2019年12月31日的一年的190万美元增至260万美元。截至2020年12月31日的一年,平均借款余额增加了4360万美元,增幅为56.1%,从去年同期的7760万美元增至1.212亿美元,截至2020年12月31日的一年,世行的平均借款利率从2019年同期的2.39%下降了23个基点,至2.16%。
下表列出了指定期间的利息支出:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
存单 |
$ | 6,576 | $ | 7,677 | $ | (1,101 | ) | (14.3 | %) | |||||||
货币市场 |
1,869 | 2,549 | (680 | ) | (26.7 | %) | ||||||||||
储蓄 |
148 | 152 | (4 | ) | (2.6 | %) | ||||||||||
现在/IOLA |
153 | 122 | 31 | 25.4 | % | |||||||||||
借款人的预付款 |
4 | 4 | | 0.0 | % | |||||||||||
借款 |
2,619 | 1,854 | 765 | 41.3 | % | |||||||||||
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利息支出总额 |
$ | 11,369 | $ | 12,358 | $ | (989 | ) | (8.0 | %) | |||||||
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净利息收入。截至2020年12月31日的年度,净利息收入增加了380万美元,增幅为10.1%,从截至2019年12月31日的年度的3810万美元增加到4200万美元 ,这主要是由于有机贷款增长和计息负债的平均资金成本下降所致。平均净利息收入 在截至2020年12月31日的一年中增加2,830万美元或11.6%,从2019年同期的2.454亿美元增至2.738亿美元,这主要是由于持有待售的平均贷款和抵押贷款增加了1.226亿美元, FHLBNY活期账户和FHLBNY股票股息增加了1820万美元,平均存单减少了2370万美元,但被平均货币市场增加了8270万美元所抵消截至2020年12月31日止年度的净息差由截至2019年12月31日止年度的3.40%减少3个基点至3.37%,净息差 由截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的3.79%分别减少10个基点至3.69%。
102
管理层继续部署各种资产和负债管理策略来管理公司的利率波动风险。 截至2020年12月31日的一年,净息差下降10个基点,从截至2019年12月31日的3.79%降至3.69%,反映出信誉良好的借款人和有意义的储户的定价仍然非常有竞争力,也证明了新冠肺炎大流行的影响。
计提贷款损失准备金 。该行为截至2020年12月31日的年度建立了240万美元的贷款损失准备金,而截至2019年12月31日的年度为25.8万美元。世行对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估表明,这可能会在短期内损害借款人的偿还能力,长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常化的经济 活动,这是一个尚不确定的因素。
贷款损失拨备增加220万美元,主要是因为多户住宅增加了130万美元,1-4户投资者拥有的住宅抵押增加了658,000美元,非住宅增加了426,000美元,1-4户业主自住的住宅抵押增加了334,000美元,消费贷款增加了270,000美元,但商业贷款减少了703,000美元,建筑和土地减少了113,000美元。截至2020年12月31日,ALLL为1,490万美元,占总贷款的1.27%,而截至2019年12月31日,ALLL为1,230万美元,占总贷款的1.28%。不包括8530万美元的购买力平价贷款,截至2020年12月31日的ALLL将占总贷款的1.37%。
非利息收入。 截至2020年12月31日的一年,非利息收入增加了1060万美元,从截至2019年12月31日的270万美元增加到1320万美元。与截至2019年12月31日的年度相比,截至2019年12月31日的年度非利息收入增加的主要原因是,扣除费用后的房地产销售收益为420万美元,加上抵押贷款销售收益、贷款发放费、经纪佣金和可归因于Mortgage World业务的其他非利息收入620万美元。 与截至2019年12月31日的年度相比,非利息收入的增长主要是由于出售房地产带来的420万美元的净收益,以及销售抵押贷款、贷款发放费、经纪佣金和其他可归因于Mortgage World业务的非利息收入。非利息收入增加的原因还包括与本行相关的其他非利息收入429,000美元和经纪佣金228,000美元,但与按揭贷款相关的滞纳金和预付费用减少了397,000美元,与本行相关的服务费和手续费减少了79,000美元。
抵押贷款世界从2020年7月10日到2020年12月31日的非利息收入为620万美元,其中包括410万美元的抵押贷款销售收入 ,92.5万美元的贷款发放费,62.7万美元的其他非利息收入和53.5万美元的经纪佣金。
下表列出了所示期间的非利息收入:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
服务费及收费 |
$ | 892 | $ | 971 | $ | (79 | ) | (8.1 | %) | |||||||
经纪佣金 |
974 | 212 | 762 | 359.4 | % | |||||||||||
滞纳金和预付费 |
358 | 755 | (397 | ) | (52.6 | %) | ||||||||||
出售按揭贷款的收入 |
4,120 | | 4,120 | | % | |||||||||||
贷款来源 |
925 | | 925 | | % | |||||||||||
出售不动产的收益 |
4,177 | | 4,177 | | % | |||||||||||
其他 |
1,801 | 745 | 1,056 | 141.7 | % | |||||||||||
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非利息收入总额 |
$ | 13,247 | $ | 2,683 | $ | 10,564 | 393.7 | % | ||||||||
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非利息支出。截至2020年12月31日的财年,非利息支出增加了93.2万美元,增幅为2.0%,达到4750万美元,而截至2019年12月31日的财年,非利息支出为4660万美元。非利息支出增加的主要原因是与Mortgage World业务有关的390万美元非利息支出,其中230万美元与薪酬和福利有关。银行增加的其余非利息支出包括280万美元的专业费用、160万美元的新软件许可证和安全服务引起的占用和设备费用、838,000美元的薪酬和福利、686000美元的其他运营费用(主要是职业介绍所费用和收集费)、544,000美元的数据处理费用(与新软件升级相关的系统增强和实施费用),以及319,000美元的营销和推广费用(归因于银行)。非利息支出的增加被2019年第四季度确认的终止与银行相关的养老金计划的非经常性亏损990万美元的缺失所抵消。世行专业费用增加280万美元,主要是由于与2019年末采用的文件成像项目相关的咨询费增加了180万美元,专业服务增加了100万美元。在截至2020年12月31日的一年中,非利息支出包括因新冠肺炎大流行而产生的110万美元费用 。剔除截至2020年12月31日的年度与Mortgage World相关的390万美元非利息支出的影响,以及2019年第四季度确认的与银行养老金计划终止相关的990万美元亏损,非利息支出总额将增加700万美元,增幅为19.0%, 截至2020年12月31日的财年为4370万美元,而截至2019年12月31日的财年为3670万美元。
103
抵押贷款世界从2020年7月10日至2020年12月31日的非利息支出为390万美元,主要包括230万美元的薪酬和福利,792,000美元的直接贷款费用,322,000美元的占用和设备以及27.9,000美元的其他运营费用。
下表列出了所示期间的非利息支出。
在过去的几年里 十二月三十一日, |
变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
薪酬和福利 |
$ | 22,053 | $ | 18,883 | $ | 3,170 | 16.8 | % | ||||||||
养老金计划终止时的损失 |
| 9,930 | (9,930 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||
入住率和设备 |
9,564 | 7,612 | 1,952 | 25.6 | % | |||||||||||
数据处理费用 |
2,137 | 1,576 | 561 | 35.6 | % | |||||||||||
直接贷款费用 |
1,447 | 692 | 755 | 109.1 | % | |||||||||||
保险及保证债券保费 |
553 | 414 | 139 | 33.6 | % | |||||||||||
办公用品、电话和邮资 |
1,399 | 1,185 | 214 | 18.1 | % | |||||||||||
专业费用 |
6,049 | 3,237 | 2,812 | 86.9 | % | |||||||||||
营销和促销费用 |
488 | 158 | 330 | 208.9 | % | |||||||||||
董事酬金 |
276 | 294 | (18 | ) | (6.1 | %) | ||||||||||
监管费用 |
210 | 231 | (21 | ) | (9.1 | %) | ||||||||||
其他运营费用 |
3,363 | 2,395 | 968 | 40.4 | % | |||||||||||
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非利息支出总额 |
$ | 47,539 | $ | 46,607 | $ | 932 | 2.0 | % | ||||||||
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所得税费用。截至2020年12月31日的年度的综合所得税支出为140万美元,截至2019年12月31日的年度的所得税优惠为92.4万美元,实际税率分别为26.4%和15.3%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,递延税净资产分别为470万美元和370万美元。
平均资产负债表
下表列出了所指期间的平均未偿还余额、平均收益率和利率以及某些其他信息。未进行 当税收益率调整,因为影响不大。平均余额是从平均每日余额得出的。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中。以下列出的收益包括 摊销或增加到利息收入或利息支出中的递延费用、折扣和保费的影响。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 成品率/成交率 |
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 成品率/成交率 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: |
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贷款(1) |
$ | 1,068,785 | $ | 52,389 | 4.90 | % | $ | 946,159 | $ | 49,306 | 5.21 | % | ||||||||||||
证券(二) |
16,473 | 515 | 3.13 | % | 24,778 | 362 | 1.46 | % | ||||||||||||||||
其他(3) |
53,683 | 435 | 0.81 | % | 35,517 | 823 | 2.32 | % | ||||||||||||||||
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生息资产总额 |
1,138,941 | 53,339 | 4.68 | % | 1,006,454 | 50,491 | 5.02 | % | ||||||||||||||||
非息资产 |
56,415 | 35,504 | ||||||||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 1,195,356 | $ | 1,041,958 | ||||||||||||||||||||
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有息负债: |
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现在/IOLA |
$ | 29,792 | $ | 153 | 0.51 | % | $ | 27,539 | $ | 122 | 0.44 | % | ||||||||||||
货币市场 |
207,454 | 1,869 | 0.90 | % | 124,729 | 2,548 | 2.04 | % | ||||||||||||||||
储蓄 |
118,956 | 148 | 0.12 | % | 119,521 | 153 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
存单 |
379,276 | 6,576 | 1.73 | % | 403,010 | 7,677 | 1.90 | % | ||||||||||||||||
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总存款 |
735,478 | 8,746 | 1.19 | % | 674,799 | 10,500 | 1.56 | % | ||||||||||||||||
借款人的预付款 |
8,463 | 4 | 0.05 | % | 8,608 | 4 | 0.05 | % | ||||||||||||||||
借款 |
121,193 | 2,619 | 2.16 | % | 77,621 | 1,854 | 2.39 | % | ||||||||||||||||
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有息负债总额 |
865,134 | 11,369 | 1.31 | % | 761,028 | 12,358 | 1.62 | % | ||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
无息需求 |
164,555 | | 110,745 | |
104
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 成品率/成交率 |
平均值 杰出的 天平 |
利息 | 平均值 成品率/成交率 |
|||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
其他无息负债 |
$ | 6,603 | $ | | $ | 3,900 | $ | | ||||||||||||||||
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无息负债总额 |
171,158 | | 114,645 | | ||||||||||||||||||||
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总负债 |
1,036,292 | 11,369 | 875,673 | 12,358 | ||||||||||||||||||||
总股本 |
159,064 | 166,285 | ||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
总负债和总权益 |
$ | 1,195,356 | 1.31 | % | $ | 1,041,958 | 1.62 | % | ||||||||||||||||
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净利息收入 |
$ | 41,970 | $ | 38,133 | ||||||||||||||||||||
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净息差(4) |
3.37 | % | 3.40 | % | ||||||||||||||||||||
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净生息资产(5) |
$ | 273,807 | $ | 245,426 | ||||||||||||||||||||
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净息差(6) |
3.69 | % | 3.79 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息资产与有息负债之比 |
131.65 | % | 132.25 | % |
(1) | 贷款包括按公允价值持有以待售的贷款和抵押贷款。 |
(2) | 证券包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
(3) | 包括FHLBNY活期账户和FHLBNY股票股息。 |
(4) | 净利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。 |
(5) | 净生息资产是总生息资产减去总生息负债。 |
(6) | 净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
速率/体积分析
下表列出了利率和交易量变化对公司在所指时期的净利息收入的影响。 音量列显示了音量变化的影响(音量变化乘以之前的比率)。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。总计列 表示前几列的总和。就本表而言,不能分开的可归因于费率和业务量的变动,已根据费率变动和业务量变动按比例分配。
截至12月31日止年度,2020 vs. 2019 | ||||||||||||
因…而增加(减少) | 合计增长(减少) | |||||||||||
卷 | 费率 | |||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||
贷款(1) |
$ | 6,390 | $ | (3,307 | ) | $ | 3,083 | |||||
证券(2) |
(121 | ) | 274 | 153 | ||||||||
其他 |
421 | (809 | ) | (388 | ) | |||||||
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|||||||
生息资产总额 |
6,690 | (3,842 | ) | 2,848 | ||||||||
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|||||||
有息负债: |
||||||||||||
现在/IOLA |
10 | 21 | 31 | |||||||||
货币市场 |
1,690 | (2,369 | ) | (679 | ) | |||||||
储蓄 |
(1 | ) | (4 | ) | (5 | ) | ||||||
存单 |
(452 | ) | (649 | ) | (1,101 | ) | ||||||
|
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|||||||
总存款 |
1,247 | (3,001 | ) | (1,754 | ) | |||||||
借款 |
1,041 | (276 | ) | 765 | ||||||||
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|||||||
有息负债总额 |
2,288 | (3,277 | ) | (989 | ) | |||||||
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|||||||
净利息收入变动 |
$ | 4,402 | $ | (565 | ) | $ | 3,837 | |||||
|
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|
(1) | 贷款包括按公允价值持有以供出售的抵押贷款。 |
(2) | 证券包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
105
市场风险管理
一般信息。最重要的市场风险形式是利率风险,因为作为一家金融机构,银行的大部分资产和负债对利率的变化都很敏感。因此,我们运营的一个主要部分是管理利率风险,并限制其财务状况和运营结果受到 市场利率变化的影响。银行资产/负债管理委员会负责评估银行资产和负债中固有的利率风险,根据业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平,并根据董事会批准的政策和指导方针管理这一风险。考虑到银行的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标,银行目前使用按季度编制的第三方建模解决方案来评估其对利率变化的敏感度,并根据董事会批准的指导方针来管理此风险 。
本银行不从事套期保值活动,如从事期货、期权或掉期交易,或投资于高风险的抵押贷款衍生品,如抵押贷款债券(CDO)剩余利息、房地产抵押贷款投资管道剩余利息或剥离的抵押贷款支持证券。 Mortgage World目前不从事在其持有待售抵押贷款的同时进行对冲活动,以弥补利率变动的风险。目前较低的抵押贷款利率及其有限的波幅有效地缓解了此类风险。 如果抵押贷款利率环境发生变化,抵押贷款世界可能会考虑重新制定套期保值策略。
净利息收入 仿真模型。管理层利用受人尊敬的、成熟的第三方设计的资产负债建模软件,通过模拟建模来衡量银行的收益。盈利资产、有息负债和 表外金融工具与未来12个月的利率预测相结合,并与其他因素相结合,以生成同一12个月期间的各种收益模拟。为限制利率风险 银行制定了收益风险政策指南,旨在限制利率渐变和瞬时变化中净利息收入的变化。截至2021年6月30日,如果管理层对未来12个月的固定利率预测出现瞬间上升和 下降,假设资产负债表是静态的,则计算以下估计变化:
净利息收入 | 第一年的变化 | |||||||
速率偏移(1) |
第一年预测 | 自标高 | ||||||
(美元,单位: 数千人) |
||||||||
+400 |
$ | 49,512 | (11.62 | %) | ||||
+300 |
51,750 | (7.62 | %) | |||||
+200 |
53,612 | (4.30 | %) | |||||
+100 |
55,067 | (1.70 | %) | |||||
水平 |
56,021 | | % | |||||
-100 |
54,920 | (1.97 | %) |
(1) | 假设所有期限的利率都是瞬间均匀变化的。 |
尽管在这项分析中使用了即时和严重的利率变动来估计这些 情景下的风险敞口,但管理层认为,利率的逐步变动将产生更温和的影响。此外,盈利模拟模型没有考虑未来资产负债表增长、产品组合的变化、 收益率曲线关系的变化以及产品利差的变化等因素,这些因素可能会改变利率变化的任何潜在不利影响。
存款组合在基准预测和上表列出的替代利率情景中的 行为是预测净利息收入的一个关键假设。以上 表中预测的对净利息收入的影响假设存款组合规模或组合与替代利率环境下的基准预测相比没有变化。在利率较高的情况下,任何导致将低成本或无息存款替换为 收益率较高的存款或基于市场的融资的客户活动都会降低这些情况下的收益。
2021年6月30日,收益 模拟模型表明,银行遵守了董事会批准的利率风险政策。
股权模型的经济价值 。虽然收益模拟模型试图确定不断变化的利率环境对净利息收入的影响,但股权经济价值模型(Eve)衡量了由于利率变化而导致的资产、负债和表外项目的经济 价值的估计变化。经济价值是通过对资产、负债和表外项目的预期现金流进行贴现来确定的,这建立了一个基本情况 前夕。然后按照利率风险政策的规定对利率进行电击,以衡量每个电击利率的前前值的敏感度。
106
情景与基本情况的对比。利率风险政策对这些敏感性设定了限制。在2021年6月30日,EVE建模计算出EVE由于速率的瞬时向上和向下变化而产生的以下估计变化:
前夜在礼物中所占的百分比 | ||||||||||||||||||||
资产价值(3) | ||||||||||||||||||||
利率的变化 (基点)(1) |
估计数 前夜(2) |
预计……增加(减少) 夏娃 |
夏娃 比率(4) |
增加(减少)(基点) | ||||||||||||||||
金额 | 百分比 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
+400 |
$ | 144,306 | $ | (36,929 | ) | (20.38 | %) | 9.98 | % | (2,038 | ) | |||||||||
+300 |
154,870 | (26,365 | ) | (14.55 | %) | 10.53 | % | (1,455 | ) | |||||||||||
+200 |
164,964 | (16,271 | ) | (8.98 | %) | 11.01 | % | (898 | ) | |||||||||||
+100 |
174,362 | (6,873 | ) | (3.79 | %) | 11.43 | % | (379 | ) | |||||||||||
水平 |
181,235 | | | % | 11.67 | % | | |||||||||||||
-100 |
197,405 | 16,170 | 8.92 | % | 12.49 | % | 892 |
(1) | 假设所有期限的利率都是瞬间均匀变化的。 |
(2) | EVE是来自资产、负债和表外合同的预期现金流的贴现现值 。 |
(3) | 资产现值是指产生利息的 资产的应收现金流的贴现现值。 |
(4) | 夏娃比率代表夏娃除以资产现值。 |
尽管在这项分析中使用了即时和严重的利率变动来估计这些 情景下的风险敞口,但管理层认为,利率的逐步变动将产生更温和的影响。由于EVE衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值,因此EVE的变化与较短时间范围(即本年度)内收益受影响的程度并不直接 相关。此外,EVE没有考虑未来资产负债表的增长、产品组合的变化、收益率曲线 关系的变化,以及可能改变利率变化不利影响的产品利差变化等因素。
2021年6月30日, EVE模型表明,银行遵守了董事会批准的利率风险政策。
最有可能的 收益模拟模型。管理层还分析了最有可能的收益模拟情景,该情景基于管理层采用的远期收益率曲线,使用管理层预测的预期资产负债表数量 来预测利率的预期变化。针对贷款、投资、存款等制定单独的增长假设。管理层分析的其他利率情景可能包括延迟的利率冲击、收益率曲线变陡或趋平,或利率变动中的其他 变化,以在各种利率情景下进一步分析资产负债表或对资产负债表施加压力。管理层对每个方案进行评估,并对其进行加权,以确定最有可能的结果。这些流程帮助管理层更好地 预测财务结果,因此,管理层可能会决定是否需要审查其他可能提高业绩或更好地定位资产负债表以降低未来利率风险的运营战略和策略。
以上分析本身可能不能准确反映净利息收入将如何受到利率变化的影响 。与生息资产相关的收入和与有息负债相关的成本可能不会受到利率变化的统一影响。此外,利率变化的幅度和持续时间 可能会对净利息收入产生重大影响。例如,尽管某些资产和负债可能具有相似的到期日或重新定价期限,但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应 。某些类型的资产和负债的利率先于一般市场利率的变化而波动,而其他类型的利率可能滞后于一般市场利率的变化。此外,某些资产(如可调整利率抵押贷款 )具有限制利率变化的功能(通常称为利率上限和下限)。提前还款和提前提取水平也可能与 计算某些工具到期日时假定的水平有很大偏差。在利率上升期间,许多借款人的偿债能力也可能会下降。资产/负债委员会审查上述利率敏感性分析 以及几种不同的利率情景,作为其职责的一部分,在既定的流动性、贷款、投资、借款和资本政策框架内提供令人满意、一致的盈利水平 。
管理层的模型治理、模型实施和模型验证流程和控制将在 世行的监管检查中进行审查,以确保它们符合最新的监管指南以及行业和监管实践。管理层利用受人尊敬的、成熟的第三方设计的资产负债建模软件 帮助确保模型中管理层的假设按照预期以稳健的方式进行处理。也就是说,关于整合到 模型中的金融工具行为,有许多假设。这些假设是通过结合从世行对金融工具的历史研究中收集的观察结果和对这些工具在经济条件、技术等发生变化的情况下未来可能表现如何(如果有的话)的最佳估计来制定的。这些假设可能被证明是不准确的。此外,鉴于世行的资产负债建模软件中内置了大量假设,充其量也很难将其结果与其他银行进行比较。
107
资产/负债管理委员会可能会根据基础资产负债表情况及其关于未来期间利率波动的结论,确定公司应随着时间的推移 变得或多或少对资产或负债敏感。2019年下半年和2020年第一季度,联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率 总共下调了225个基点。2020年的降息是为了应对新冠肺炎大流行引发的史无前例的市场动荡。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)表示,其联邦基金利率政策至少在2023年之前将保持宽松。本公司不能就联邦储备委员会未来是否或多少次降低或提高目标联邦基金利率 作出任何陈述。
差距分析。此外,管理层还通过 监控银行的利率敏感度差距来分析利率敏感度。利率敏感度差距是指特定时间段内到期或重新定价的生息资产金额与同一时间段内到期或重新定价的计息负债金额 之间的差额。当一段时间内到期或重新定价的利率敏感型资产的金额超过同期到期或重新定价的利率敏感型负债的金额 时,缺口被认为是正的;当一段时期内到期或重新定价的利率敏感型负债的金额超过同期到期或重新定价的利率敏感型资产的金额时,缺口被视为负值 。
下表列出了本公司于2021年6月30日的生息资产及其计息负债,根据某些假设,这些资产和计息负债预计将在显示的每个未来时间段重新定价或到期。所示在特定期间重新定价或到期的资产和负债的金额是根据重新定价或资产或负债的合同到期日之间较早的期限 确定的。该表列出了根据合同 到期日、预期预付款和预定利率调整,在2021年6月30日预计的资产和负债重新定价的近似值。表中的贷款额反映了由于合同摊销和调整可调整利率贷款的合同利率 ,预计将重新部署和/或重新定价的本金余额。
June 30, 2021重新定价的时间到了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
零到 90天 |
零到180天 | 零天一比一年 | 零天到两个人年数 | 零天到五点年数 | 五年加号 | 总计收入资产和成本计算负债 | 非收入资产和非成本计算负债 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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银行的有息存款 |
$ | 36,461 | $ | 36,461 | $ | 36,461 | $ | 36,461 | $ | 36,461 | $ | 36,461 | $ | 36,461 | $ | 29,631 | $ | 66,092 | ||||||||||||||||||
证券(一) |
2,068 | 6,206 | 9,441 | 14,692 | 38,766 | 50,372 | 50,372 | (116 | ) | 50,256 | ||||||||||||||||||||||||||
在银行的安置 |
2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | | 2,739 | |||||||||||||||||||||||||||
净贷款(包括LHF) |
175,947 | 311,369 | 518,136 | 773,104 | 1,325,827 | 1,374,659 | 1,374,659 | (15,773 | ) | 1,358,886 | ||||||||||||||||||||||||||
FHLBNY股票 |
6,156 | 6,156 | 6,156 | 6,156 | 6,156 | 6,156 | 6,156 | | 6,156 | |||||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
| | | | | | | 63,521 | 63,521 | |||||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 223,371 | $ | 362,931 | $ | 572,933 | $ | 833,152 | $ | 1,409,949 | $ | 1,470,387 | $ | 1,470,387 | $ | 77,263 | $ | 1,547,650 | ||||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未到期存款 |
$ | 57,831 | $ | 110,505 | $ | 215,853 | $ | 283,455 | $ | 441,813 | $ | 508,173 | $ | 508,173 | $ | 296,025 | $ | 804,198 | ||||||||||||||||||
存单 |
71,586 | 142,863 | 246,634 | 299,573 | 427,964 | 431,963 | 431,963 | | 431,963 | |||||||||||||||||||||||||||
其他负债 |
| 3,000 | 50,880 | 102,255 | 109,255 | 109,255 | 109,255 | 30,344 | 139,599 | |||||||||||||||||||||||||||
总负债 |
129,417 | 256,368 | 513,367 | 685,283 | 979,032 | 1,049,391 | 1,049,391 | 326,369 | 1,375,760 | |||||||||||||||||||||||||||
资本 |
| | | | | | | 171,890 | 171,890 | |||||||||||||||||||||||||||
总负债和资本总额 |
$ | 129,417 | $ | 256,368 | $ | 513,367 | $ | 685,283 | $ | 979,032 | $ | 1,049,391 | $ | 1,049,391 | $ | 498,259 | $ | 1,547,650 | ||||||||||||||||||
资产/负债差距 |
$ | 93,954 | $ | 106,563 | $ | 59,566 | $ | 147,869 | $ | 430,917 | $ | 420,996 | $ | 420,996 | ||||||||||||||||||||||
缺口/资产比率 |
172.60 | % | 141.57 | % | 111.60 | % | 121.58 | % | 144.01 | % | 140.12 | % | 140.12 | % |
(1) | 包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
108
下表列出了本公司截至2020年12月31日的生息资产及其 计息负债,预计这些资产将根据某些假设在每个未来时间段重新定价或到期。所示于 特定期间重新定价或到期的资产和负债金额,是根据重新定价或资产或负债的合同期限较早者确定的。该表列出了根据合同到期日、预期预付款和预定利率调整,在2020年12月31日预测的资产和负债重新定价的近似值。表中的贷款额反映了由于合同摊销和可调整利率贷款的合同利率调整,预计将重新部署和/或重新定价的本金余额。
2020年12月31日重新定价的时间到了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
零到90天 | 零到180天 | 零天一比一年 | 零天到两个人年数 | 零天到五点年数 | 五年数加号 | 总计收入资产和成本计算负债 | 非收入资产和非成本计算负债 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
银行的有息存款 |
$ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | | $ | 72,078 | ||||||||||||||||||
证券(一) |
802 | 1,514 | 6,183 | 7,865 | 10,883 | 19,094 | 19,094 | 147 | 19,241 | |||||||||||||||||||||||||||
银行配售 |
2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | 2,739 | | 2,739 | |||||||||||||||||||||||||||
净贷款(包括LHF) |
182,337 | 273,469 | 451,205 | 710,938 | 1,147,028 | 1,195,099 | 1,195,099 | (1,053 | ) | 1,194,046 | ||||||||||||||||||||||||||
FHLBNY股票 |
6,426 | 6,426 | 6,426 | 6,426 | 6,426 | 6,426 | 6,426 | | 6,426 | |||||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
| | | | | | | 60,701 | 60,701 | |||||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 264,382 | $ | 356,226 | $ | 538,631 | $ | 800,046 | $ | 1,239,154 | $ | 1,295,436 | $ | 1,295,436 | $ | 59,795 | $ | 1,355,231 | ||||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未到期存款 |
$ | 16,445 | $ | 30,887 | $ | 59,771 | $ | 117,545 | $ | 256,222 | $ | 449,570 | $ | 449,570 | $ | 173,022 | $ | 622,592 | ||||||||||||||||||
存单 |
103,737 | 168,744 | 271,229 | 353,272 | 402,987 | 406,987 | 406,987 | | 406,987 | |||||||||||||||||||||||||||
其他负债 |
8,000 | 8,000 | 8,000 | 120,324 | 148,699 | 148,699 | 148,699 | 17,409 | 166,108 | |||||||||||||||||||||||||||
总负债 |
128,182 | 207,631 | 339,000 | 591,141 | 807,908 | 1,005,256 | 1,005,256 | 190,431 | 1,195,687 | |||||||||||||||||||||||||||
资本 |
| | | | | | | 159,544 | 159,544 | |||||||||||||||||||||||||||
总负债和资本总额 |
$ | 128,182 | $ | 207,631 | $ | 339,000 | $ | 591,141 | $ | 807,908 | $ | 1,005,256 | $ | 1,005,256 | $ | 349,975 | $ | 1,355,231 | ||||||||||||||||||
资产/负债差距 |
$ | 136,200 | $ | 148,595 | $ | 199,631 | $ | 208,905 | $ | 431,246 | $ | 290,180 | $ | 290,180 | ||||||||||||||||||||||
缺口/资产比率 |
206.26 | % | 171.57 | % | 158.89 | % | 135.34 | % | 153.38 | % | 128.87 | % | 128.87 | % |
(1) | 包括可供出售的证券和持有至到期的证券。 |
上述利率风险衡量中使用的方法存在某些固有的缺陷。建模变化需要 做出某些假设,这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面,所提供的净利息收入和EVE表假设在一个期间开始时存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被测量的期间内保持不变,并且假设利率的特定变化在收益率曲线上被统一反映,而不管特定资产和负债的 持续时间或重新定价。因此,虽然净利息收入和EVE表提供了特定时间点的利率风险敞口的指标,但该等计量并不是为了准确预测市场利率变化对净利息收入和EVE的影响,而是 不能准确预测市场利率变化对净利息收入和EVE的影响,因此将与实际结果不同。此外,尽管某些资产和负债可能具有与 重新定价类似的到期日或期限,但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外,某些资产(如可调利率贷款)具有限制短期和资产生命周期内的利率变化的功能。 如果利率发生变化,提前还款和提前提取的水平可能会大大偏离计算缺口表时所假定的水平。
利率风险计算也可能没有反映金融工具的公允价值。例如,降低市场利率 可以提高贷款、存款和借款的公允价值。
流动性与资本资源
流动性描述的是履行正常业务过程中产生的财务义务的能力。主要需要流动资金 以满足公司客户的借款和存款提取要求,并为当前和未来的计划支出提供资金。资金的主要来源是贷款和证券的存款、本金和利息支付,以及 出售贷款的收益。世行还可以从FHLBNY借款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,银行分别从FHLBNY获得了1.093亿美元和1.173亿美元的定期和隔夜未偿还预付款,并分别通过高达3150万美元和6150万美元的信用证获得了FHLBNY的担保。截至2021年6月30日和2020年12月31日,可用于从FHLBNY获得垫款的抵押贷款中分别有约3.632亿美元和3.368亿美元的合格抵押品。该银行还有2500万美元的无担保信贷额度。
109
代理银行,截至2021年6月30日和2020年12月31日均无未清偿。截至2021年6月30日和2020年12月31日,银行没有根据与经纪商的回购 协议出售任何未偿还证券。
抵押贷款世界在 金融机构维持两个仓库信贷额度,用于为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。截至2021年6月30日,最高信用额度为2000万美元,其中1310万美元已使用,还有690万美元未使用。截至2020年12月31日,最高信用额度为3,490万美元,其中已使用3,000万美元,剩余490万美元未使用。
虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款 受到市场利率、经济状况和竞争的很大影响。流动性最强的资产是银行的现金和有息存款。这些资产的水平取决于任何给定时期内的运营、融资、贷款和投资活动 。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,经营活动提供(用于)的净现金分别为2840万美元和390万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里,用于投资活动的净现金(主要包括贷款发放、购买新证券和购买设备的支出被贷款本金收款、到期证券和抵押贷款支持证券的首付款所抵消)和出售房地产的收益分别为2.192亿美元(2.192亿美元)和1.115亿美元(1.115亿美元)。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,融资活动(包括存款账户活动、垫款活动以及库存股回购和出售活动)提供的净现金 分别为1.848亿美元和1.644亿美元。
根据本公司目前对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估,管理层已 确定这可能会在短期内损害借款人的偿还能力,而长期有害影响的可能性将在很大程度上取决于恢复正常化的经济活动,这一因素尚不能 确定。银行管理层还采取措施,通过增加资产负债表内现金和现金等价物头寸来增强公司的流动性状况,以应对不可预见的流动性事件,并为即将到来的资金需求提供资金 。
在2021年6月30日和2020年12月31日,满足了所有监管资本要求,导致本公司和 银行在2021年6月30日和2020年12月31日被归类为资本充足。管理层不知道任何可能改变此分类的条件或事件。
表外安排
承付款。作为一家金融服务提供商,本公司通常是存在资产负债表外风险的各种金融工具的参与方,例如承诺发放信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表公司未来的现金需求,但很大一部分信贷延期承诺可能会到期 而不会被动用。此类承诺须遵守与发放贷款相同的信贷政策和审批程序。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司的未偿还贷款承诺和信贷发放承诺分别为2.148亿美元和1.513亿美元。
预计本公司将有足够的资金 来履行其目前的贷款承诺。定于2021年6月30日起不到一年到期的存单总计2.469亿美元。管理层预计,大部分到期定期存款将 续期。然而,如果这些存款中的很大一部分没有保留,公司可能会利用FHLBNY预付款、代理银行的无担保信贷额度,或者提高存款利率来吸引新账户,这可能会导致 更高的利息支出水平。
合同义务。在正常运营过程中,本公司将 订立某些合同义务。这些债务包括数据处理服务、房地和设备的经营租赁、与借款和存款负债有关的协议。
110
监管和监督
一般信息
作为联邦特许的股票型储蓄协会,银行主要受OCC的审查、监督和监管,其次受FDIC作为存款保险人的审查、监督和监管。联邦监管制度建立了世行参与的全面活动框架,主要目的是保护储户和FDIC的存款保险基金。
该银行在较小程度上受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的监管,该委员会负责管理针对存款和其他 事项而保持的准备金。此外,本银行是联邦住房贷款银行系统中11家地区性银行之一的FHLBNY的成员并拥有FHLBNY的股票。银行与其储户和借款人的关系在很大程度上也受到联邦法律的监管,在较小程度上也受到州法律的监管,包括有关存款账户所有权以及贷款文件的形式和内容的事项。
作为转换后的储蓄和贷款控股公司,庞塞金融将接受联邦储备委员会的审查和监督,并 被要求向联邦储备委员会提交某些报告。根据联邦证券法,庞塞金融还将受到美国证券交易委员会的规章制度的约束。
抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,主要在纽约市大都会地区运营。它是联邦住房管理局(FHA)批准的Title II贷款机构,使Mortgage World有能力处理或服务将由FHA担保的单户贷款。为了保持其执照,抵押贷款世界必须遵守美国住房和城市发展部(HUD)制定的某些规定。此外,Mortgage World受到纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)的全面监管和审查。
以下陈述的是适用于或将适用于庞塞金融、银行和抵押贷款世界的某些重要监管要求。 本法规和条例的描述并不是对此类法规及其对庞塞金融、银行和抵押贷款世界的影响的完整描述。这些法律或法规的任何变更,无论是国会还是适用的监管机构,都可能对庞塞金融、银行和抵押贷款世界及其各自的运营产生重大不利影响。
CARE法案
为应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。除其他事项外,CARE法案包括影响银行和抵押贷款世界等金融机构的条款。CARE法案允许银行选择暂停要求 在国家紧急状态终止日期后60天或2020年12月31日之前,暂停根据公认会计准则对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改(针对截至2019年12月31日逾期未超过30天的贷款)的要求,否则将被归类为TDR,包括会计上的减值。根据2020年12月27日颁布的综合拨款法案,这项救济延长至2022年1月1日或国家紧急状态终止后60 天的较早日期。联邦银行机构被要求服从做出这种暂停的银行的决定。
《关爱法案》创立了购买力平价法案。PPP授权小企业贷款用于支付工资和团体健康成本、工资和佣金、抵押贷款和租金支付、水电费以及某些债务的利息。这些贷款是通过参与的金融机构(如世行)提供的,这些机构处理贷款申请并为贷款提供服务。CARE法案拨款349.0美元(br}亿美元用于购买力平价贷款。2020年4月24日,PPP又获得了3100亿美元的资金。2020年12月27日,经济援助法又拨款2840亿美元,用于第一次和第二次提取购买力平价贷款,使购买力平价贷款拨款总额达到9430亿美元。在购买力平价计划下,符合SBA要求的贷款在某些情况下可以免除,并由SBA 100%担保。发放PPP贷款的授权于2021年5月31日到期。
联邦银行条例
业务 活动。联邦储蓄协会的贷款和投资权力来自修订后的“房主贷款法”和适用的联邦法规。根据这些法律法规,银行可以投资于以住宅和商业房地产、商业商业和消费贷款、某些类型的债务证券和某些其他资产为担保的抵押贷款,但须受适用的限制。在规定的投资限额下,本行还可设立服务公司子公司,从事庞塞银行不允许从事的某些活动,包括房地产投资、证券和保险经纪业务。 服务公司子公司可以从事庞塞银行不允许从事的某些活动,包括房地产投资和证券保险经纪业务。
考试和评估。该银行主要由OCC监管。本行须向OCC提交报告,并接受OCC的定期检查。世界银行被要求向OCC支付摊款,为该机构的运作提供资金。本公司和庞塞金融将被要求向联邦储备委员会提交报告,并且正在/将接受联邦储备委员会的定期 审查。他们还被要求/将被要求向联邦储备委员会(Federal Reserve Board)缴纳摊款,为该机构的运作提供资金。
111
资本要求。联邦法规要求FDIC保险的存款机构(包括联邦储蓄协会)满足几个最低资本标准:普通股一级资本与基于风险的资产的比率、一级资本与基于风险的资产的比率、总资本与基于风险的资产的比率以及一级资本与总资产的杠杆率。现有的资本金要求于2015年1月1日生效,是根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些要求实施监管修订的最终规则的结果。
资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产之比分别保持在4.5%、6.0%和8.0%以上。这些规定还规定了最低要求杠杆率至少为4.0%的一级资本。普通股一级资本通常定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本通常包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合特定要求的资本工具和相关盈余组成,可能包括累计优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级 债务。二级资本中还包括贷款和租赁损失准备金,最高限额为风险加权资产的1.25%,对于已就累计其他 综合收益(AOCI)的处理行使了选择退出选择权的机构,最高可达可供出售股本证券未实现净收益的45%,其公平市值易于确定。2015年,庞塞德莱昂联邦银行(Ponce Bank)的前身庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)一次性, 选择退出AOCI治疗的永久选举。未行使资本保监局选择退出的机构将保监局纳入普通股一级资本(包括各类监管资本的available-for-sale-securities). Calculation未实现损益),可按规定扣除和调整。
在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额时,机构的资产,包括某些表外资产(例如,追索权义务、直接信贷替代品、剩余权益),根据被视为资产类型固有的风险,乘以法规分配的风险权重因数 。对于被认为存在更大风险的资产类别,需要更高的资本金水平。例如,现金和美国政府证券的风险权重为0.0%,审慎承销的第一留置权1对4家庭住宅抵押贷款的风险权重一般为50.0%,商业和消费贷款的风险权重为100.0%,某些逾期贷款的风险权重为150.0%,允许的股权权益的风险权重为0.0%至600.0%,具体取决于某些特定因素。
除了建立最低监管资本要求外,如果机构不持有资本保护缓冲(由普通股一级资本的2.5%组成),法规还限制资本分配和某些可自由支配的 奖金支付给管理层,风险加权资产的额度超过了满足其最低风险资本要求所需的金额 。保本缓冲要求为风险加权资产的2.5%。
截至2021年6月30日,银行资本 超出所有适用要求。参见历史和形式监管资本合规性。
Mortgage World受各种净值要求的约束,这些要求与Mortgage World与购买贷款机构签订的监管要求和贷款协议有关。未能维持最低资本金要求可能导致Mortgage World无法发放和偿还贷款,因此可能对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。
一对一借款人。一般来说,联邦储蓄协会向单个或相关的借款人提供的贷款或信贷不得超过未减损资本和盈余的15.0%。如果由随时可销售的抵押品担保,还可以借出相当于未减值资本和盈余的10.0%的额外金额,抵押品通常包括某些 金融工具(但不包括房地产)。截至2021年6月30日,世行遵守了贷款对一人借款人的限制。
安全和健康标准。联邦法律要求每个联邦银行机构为所有 有保险的存款机构规定一定的标准。这些标准涉及内部控制、信息系统、审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、薪酬以及该机构认为合适的其他运营和管理标准。跨机构声明规定了联邦银行机构在资本受损之前用来识别和解决保险存款机构问题的安全和稳健标准 。如果适当的联邦银行机构确定一家机构未能达到公告规定的任何标准,该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划 ,以实现对该标准的遵守。如果不执行这样的计划,可能会导致进一步的执法行动,包括发布停止令或施加民事罚款。
“迅速纠正行动条例”。根据联邦即时纠正行动法规,OCC必须对其管辖下的资本金不足的机构采取 监管行动,其严重程度取决于该机构的资本金水平。总风险资本比率低于8.0%、一级风险资本比率低于6.0%、普通股一级资本比率低于4.5%或杠杆率低于4.0%的储蓄机构被视为
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?资本不足。如果储蓄机构的基于风险的资本总额低于6.0%,一级风险资本比率低于4.0%,普通股一级资本比率低于3.0%或杠杆率低于3.0%,则被视为严重资本不足。有形资本与资产比率等于或低于2.0%的储蓄机构被视为严重资本不足。 储蓄机构被视为严重资本不足。 如果储蓄机构的有形资本与资产比率等于或低于2.0%,则储蓄机构被视为严重资本不足。 如果储蓄机构的资本总额低于6.0%,一级风险资本比率低于4.0%,普通股一级资本比率低于3.0%,或杠杆率低于3.0%,储蓄机构将被视为严重资本不足。
通常,OCC需要为 在特定时间范围内资本严重不足的联邦储蓄协会指定一名接管人或托管人。条例还规定,资本恢复计划必须在联邦储蓄协会被视为收到资本不足、严重资本不足或严重资本不足的通知之日起45天内提交给OCC。联邦储蓄协会的任何控股公司如果被要求提交资本恢复计划,则必须根据该计划为业绩提供担保,金额最高可达储蓄协会被认为资本不足时资产的5.0%,以较小的金额为准。这一担保将一直有效,直到OCC通知储蓄协会它在连续四个日历季度中的每一个季度都保持了充足的资本化状态。资本不足的机构会受到某些强制性措施的约束,例如限制资本分配和资产增长。OCC还可能对资本不足的联邦储蓄协会采取一系列酌情监管行动中的任何一项,包括发布资本指令和更换高级管理人员和董事。
在2021年6月30日,该行符合资本充足的标准,这意味着其基于风险的总资本比率超过10.0%,基于风险的一级资本比率超过8.0%,普通股一级资本比率超过 6.5%,杠杆率超过5.0%。
合格的节俭贷款人测试。作为联邦储蓄协会,银行必须 满足合格的储蓄贷款人或QTL测试。根据QTL测试,银行必须在每12个月的至少9个月内,将其投资组合资产的至少65%保持在合格的储蓄投资(主要是住宅抵押贷款和相关的 投资,包括抵押贷款支持证券)中。?投资组合资产通常指储蓄协会的总资产,减去不超过总资产20%的指定流动资产、商誉和其他无形资产的总和,以及用于开展储蓄协会业务的财产价值。
或者,银行可以通过符合 国内税收法规中定义的国内建筑和贷款协会的资格来满足QTL测试。
未通过合格储蓄贷款人测试的储蓄协会必须在《房主贷款法》中规定的特定限制下运作。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定,不遵守QTL测试的行为将因违法而受到机构执法行动的影响。2021年6月30日,世行通过了QTL测试。
资本分配。联邦法规管理联邦储蓄协会的资本分配,其中包括现金 股息、股票回购和其他记入储蓄协会资本账户的交易。在下列情况下,联邦储蓄协会必须向OCC申请批准资本分配:
| 适用日历年度的资本分配总额超过储蓄 协会当年迄今的净收入加上储蓄协会前两年的留存净收入之和; |
| 储蓄会在分配后至少不会有足够的资本金; |
| 分发将违反任何适用的法规、法规、协议或监管条件;或 |
| 储蓄协会没有资格加快处理其申请。 |
即使不需要申请,作为储蓄和贷款控股公司子公司的每个储蓄协会,如银行 ,都必须在董事会宣布分红之前至少30天向美联储提交通知。
与配资有关的申请或通知在下列情况下可能会被驳回:
| 联邦储蓄协会将在分配后资本不足; |
| 拟议的资本分配引起了人们对安全和稳健性的担忧;或 |
| 资本分配将违反任何法规、法规或协议中包含的禁止。 |
此外,《联邦存款保险法》规定,如果投保存款机构在进行资本分配后无法满足任何适用的监管资本要求,则该机构不得进行任何 资本分配。联邦储蓄协会也不得进行资本分配,使其监管资本低于因转换为股票形式而设立的清算账户所需的金额。
“社区再投资法”和“公平贷款法”。根据《社区再投资法》和相关法规,所有联邦储蓄协会都有责任帮助满足其社区的信贷需求,包括Low和
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中等收入借款人。在审查联邦储蓄协会的过程中,OCC需要评估联邦储蓄协会遵守 社区再投资法案的记录。储蓄协会如果未能遵守《社区再投资法案》的规定,至少可能导致某些公司申请被拒绝,例如分支机构或合并,或其活动受到限制 。此外,“平等信贷机会法”和“公平住房法”禁止贷款人基于这些法规规定的特征在其贷款实践中进行歧视。未能遵守 平等信用机会法案和公平住房法案可能会导致OCC以及其他联邦监管机构和司法部采取执法行动。
《社区再投资法案》要求FDIC承保的所有机构公开披露其评级。庞塞银行(Ponce Bank)在最近的一次联邦审查中获得了令人满意的 社区再投资法案评级。
与相关 方的交易。作为一个联邦储蓄协会,银行与其附属机构进行交易的权力受到联邦储备法第23A和23B条以及联邦法规的限制。关联公司通常是由 控制的公司,或与投保的存款机构(如银行)共同控制的公司。庞塞金融将成为世行的附属公司,因为它控制着世行。一般来说,受保存款机构与其附属机构之间的交易受到一定的数量限制和抵押品要求。此外,联邦法规禁止储蓄协会向从事银行控股公司不允许的活动的任何附属机构放贷,并禁止其购买附属公司以外的任何附属机构的证券。最后,与附属公司的交易必须符合安全稳健的银行实践,不涉及购买低质量资产,并且 的条款必须与与非附属公司的可比交易一样有利于机构。
本银行向其董事、高管和10.0%股东以及由该等人士控制的实体发放信贷的权力目前受《联邦储备法》第22(G)和22(H)条以及联邦储备委员会法规O的要求管辖。 银行有权向其董事、高管和10.0%的股东以及由这些人控制的实体发放信贷,目前受《联邦储备法》第22(G)条和第22(H)条以及联邦储备委员会O条的要求管辖。除其他事项外,这些规定通常要求向内部人士提供信贷:
| 其条款应与与非关联方进行的可比交易的信贷承销程序基本相同,并遵循不低于其严格程度的信贷承销程序,且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征的条款;以及 |
| 不超过发放给这些个人的信贷额度的某些限制,无论是个别的还是合计的,这些额度的限制部分基于银行的资本额。 |
此外,超过一定限额的信贷延期 必须得到银行董事会的批准。根据所涉及的展期类型,对主管人员的信贷展期有额外的限制。
执法。OCC对联邦储蓄协会负有主要执法责任,并有权对所有与机构有关联的各方采取 执法行动,包括董事、高级管理人员、股东、律师、评估师和会计师,他们明知或鲁莽地参与可能对联邦储蓄协会产生不利影响的不当行为 。OCC的正式执法行动的范围可能从发布资本指令或停止和停止令到罢免该机构的高级管理人员和/或董事,以及任命接管人或 管理人。民事罚款(CMP)涵盖了广泛的违规行为和行为。中医根据可提起诉讼的行为和应受惩罚的程度分为三级。法律规定了OCC可以 评估的可诉行为持续每一天的最高金额。FDIC还有权终止存款保险,或建议OCC对特定的联邦储蓄协会采取执法行动。如果未采取此类行动,FDIC有权在特定情况下采取行动。
存款账户的保险。联邦存款保险公司的存款保险基金为联邦存款保险公司承保的金融机构(如银行)的存款提供保险。银行的存款账户一般由FDIC为每个单独投保的储户提供最高250,000美元的保险,对于自我导向的退休账户,最高 最高为250,000美元。
联邦存款保险公司向投保的存款机构收取保费,以维持存款保险基金 。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求FDIC根据每家保险机构的总资产减去有形股本进行评估。FDIC将评估范围设定在总资产减去有形股本的1.5至40个基点 。对大多数机构的评估是基于统计建模得出的财务指标和监管评级,估计三年内倒闭的可能性。
FDIC有权增加保险评估。任何大幅增加都会对银行的运营费用和 经营业绩产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率是多少。
FDIC在发现机构从事不安全或不健全的操作、处于不安全或不健全的状态以继续运营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时,可 终止存款保险。我们目前不知道有任何可能导致终止本行存款保险的做法、条件或违规行为。
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美国联邦储备系统
一般来说,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定要求存款机构为其交易账户(主要是 现在和定期支票账户)保留准备金。为了应对新冠肺炎疫情对经济的负面影响,从2020年3月26日起,为了应对新冠肺炎,联邦储备委员会取消了对存款机构的存款准备金率,以支持向家庭和企业放贷。
联邦住房贷款银行系统
世行是联邦住房贷款银行系统的成员,该系统由11家地区性联邦住房贷款银行组成。联邦住房贷款银行(br}系统主要为成员机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷工具。作为FHLBNY的成员,银行必须收购和持有FHLBNY的股本股份。 截至2021年6月30日,银行遵守了这一要求。世行还可以利用FHLBNY的预付款作为可投资资金的来源。
其他规例
本行收取或签约收取的利息和其他 费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律管辖。本银行的业务还受适用于信贷交易的联邦法律的约束,例如:
| 贷款真实性法案,管理向消费者借款人披露信贷条款; |
| 住房抵押贷款披露法案,要求金融机构提供信息,使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其服务社区的住房需求的义务; |
| 平等信贷机会法,禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他禁止因素的歧视 ; |
| 公平信用报告法,管理向信用报告机构使用和提供信息; |
| “公平收债法”,规定收款机构收取消费者债务的方式; |
| “储蓄实情法案”,要求向储户披露某些信息; |
| 负责实施此类联邦法律的各个联邦机构的规章制度。 |
本行的业务须受下列各项规限:
| 金融隐私权法案,该法案规定了对消费者金融记录保密的义务,并规定了遵守金融记录行政传票的程序; |
| “电子资金转账法”及其颁布的“E条例”,对自动柜员机和其他电子银行服务的自动存入和从存款账户中提取以及客户权利和责任作出规定; |
| Check Clearing for the 21世纪Act(也称为Check 21?),提供替代支票 支票,如数字支票图像和从该图像制作的副本,与原始纸质支票具有相同的法律地位; |
| 美国爱国者法案,其中要求金融机构建立更广泛的反洗钱合规计划,以及确保发现和报告洗钱的尽职调查政策和控制。此类必需的合规计划旨在补充根据《银行保密法》和《外国资产控制条例》也适用于 金融机构的现有合规要求;以及 |
| 《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act),该法案对金融机构与独立第三方共享消费者金融信息进行了限制。具体地说,《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向此类客户提供金融机构的隐私政策,并为此类客户提供选择退出与独立第三方共享某些个人金融信息的机会。 |
| 多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对存款机构及其控股公司的监管结构进行了重大改革,还影响了所有存款机构的贷款、投资和其他业务。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求联邦储备委员会(Federal Reserve Board)为银行控股公司和储蓄和贷款控股公司设定最低资本金水平,这些公司的最低资本金水平与其保险存款子公司的要求一样严格。多德-弗兰克法案创建了一个新的监管机构-消费者金融保护局(CFPB?),并赋予其广泛的权力来监督 和执行消费者保护法。CFPB对适用于所有银行和储蓄机构(如庞塞银行)的广泛消费者保护法拥有广泛的规则制定权,包括禁止不公平、欺骗性或辱骂行为和做法的权力。 |
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控股公司规例
将军。庞塞金融将是房主贷款法意义上的单一储蓄和贷款控股公司。因此,庞塞金融将在联邦储备委员会注册,并遵守适用于储蓄和贷款控股公司的监管、审查、监督和报告要求。此外,联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将 对庞塞金融(Ponce Financial)及其非储蓄协会子公司(如果有的话)拥有执行权。除其他事项外,这一授权允许联邦储备委员会限制或禁止那些被确定为 对附属储蓄机构构成严重风险的实体的活动。
允许的活动。根据现行法律,庞塞金融的业务活动一般仅限于根据修订后的1956年《银行控股公司法》第4(K)条允许金融控股公司从事的活动,前提是满足某些条件并选择金融控股 公司身份,或允许多家储蓄和贷款控股公司从事的活动。金融控股公司可以从事金融性质的活动,包括承销股权证券和保险,以及附属于金融活动或者与金融活动相辅相成的活动。多项储蓄和贷款控股公司通常仅限于银行控股公司根据《银行控股公司法》第4(C)(8)条允许的活动(有待监管部门批准),以及联邦法规授权的某些额外活动。本公司和庞塞银行MHC分别选择了金融控股公司地位,并于2019年2月21日获得了适用的批准。预计庞塞金融将选择金融控股公司地位。
联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司, 包括本公司、Ponce Bank MHC和Ponce Financial在内,直接或间接或通过一个或多个子公司收购另一家储蓄机构或储蓄和贷款控股公司超过5.0%(控制权)的股份,而无需 事先获得联邦储备委员会的批准。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)于2020年1月30日通过了一项最终规则,自2020年4月1日起生效,为在什么情况下发现存在控制提供了进一步的指导。在评估控股公司收购储蓄机构的申请时,联邦储备委员会考虑的因素包括财务和管理资源、相关公司和机构的未来前景、收购对联邦存款保险基金风险的影响、社区的便利和需求以及竞争因素。
禁止联邦储备委员会批准任何可能导致多个储蓄和贷款控股公司控制多个州储蓄机构的收购,但以下两个例外情况除外:
| 批准储蓄和贷款控股公司的州际监管收购;以及 |
| 收购另一个州的储蓄机构,前提是目标储蓄机构所在州的法律明确允许此类收购。 |
资本。储蓄和贷款控股公司 历来不受合并监管资本要求的约束。多德-弗兰克法案要求联邦储备委员会建立最低合并资本要求,这些要求与投保的 存款子公司的要求一样严格。然而,根据2014年12月通过的立法,联邦储备委员会将其小型银行控股公司的例外扩大到储蓄和贷款控股公司,以满足其综合 资本金要求,并根据2018年5月颁布的一项法律,将例外的门槛提高到30亿美元。因此,合并资产低于30亿美元的储蓄和贷款控股公司,如庞塞金融(Ponce Financial), 通常不受资本金要求的约束,除非联邦储备委员会另有建议。
力量的源泉。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)将力量来源原则扩展到储蓄和贷款控股公司。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)已发布法规,要求所有储蓄和贷款控股公司都要成为其附属存款机构的力量源泉。
股息和股票回购。联邦储备委员会 发布了一份关于控股公司支付股息的政策声明。一般而言,该政策规定,只有在控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体监管财务状况相一致时,才应从当前收益中支付股息。 公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体监管财务状况相一致。单独的监管指导规定,在某些情况下,如公司过去四个季度的净收入(扣除之前在此期间支付的股息)不足以为股息提供全部资金,或公司的总体收益留存率与公司的资本需求和整体财务状况 不一致时,应事先就股息与联邦储备银行员工进行磋商。如果附属储蓄协会资本不足,储蓄和贷款控股公司支付股息的能力可能会受到限制。监管 指导还规定,如果储蓄和贷款控股公司正在经历 财务疲软,或者回购或赎回将导致此类股权工具的未偿还金额在季度末与发生赎回或回购的季度初相比净减少,则该公司应在赎回或回购普通股或永久优先股之前通知联邦储备银行的监管人员 。这些监管政策可能会影响庞塞金融公司支付股息、回购普通股或以其他方式进行资本分配的能力。
采办。根据联邦银行控制变更法案,如果任何 个人(包括公司)或一致行动的团体寻求获得对储蓄和贷款控股公司的直接或间接控制权,必须向联邦储备委员会提交通知
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公司。在某些情况下,在收购公司10%或更多的已发行有表决权股票时,可能会发生控制权变更,除非 联邦储备委员会发现收购不会导致对公司的控制权。控制权的变更肯定发生在收购公司已发行有表决权股票的25%或更多的时候。根据《银行变更控制法》,联邦储备委员会通常在提交完整通知后60天内采取行动,考虑到某些因素,包括收购方的财务和管理资源以及收购的竞争影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)于2020年1月30日通过了一项最终规则,自2020年4月1日起生效,为在什么情况下发现存在控制提供了进一步的指导。
纽约州金融服务部
纽约州金融服务部(DFS)是所有州许可和州特许银行、信用社以及抵押贷款银行家和经纪人的主要监管机构。所有在纽约州开展业务的抵押贷款服务商都必须获得DFS的注册或许可。
抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,主要在纽约市大都会地区运营。抵押贷款世界受DFS的全面监管和审查 。
联邦证券法
庞塞金融公司的普通股将根据1934年的证券交易法在美国证券交易委员会登记,该法案在转换和发售后进行了修订 。庞塞金融公司将受到修订后的1934年证券交易法中的公开披露、委托书征集、内幕交易限制和其它要求的约束。根据1933年证券法 登记庞塞金融公开发行的普通股不包括转售这些股票。不是庞塞金融公司附属公司的人购买的普通股股票可以在没有登记的情况下转售。庞塞金融的附属公司购买的股票 将受1933年证券法第144条的转售限制。如果庞塞金融符合1933年证券法第144条的现行公开信息要求, 庞塞金融的每一家附属公司如果符合第144条的其他条件,包括要求该附属公司的销售额与其他人的销售合计的条件,将能够在没有 注册的情况下,在任何三个月内在公开市场出售不超过庞塞金融流通股1%的股票数量,或在三个月内不超过庞塞金融流通股1%的股票平均周交易量。
新兴成长型公司地位
2012年4月颁布的《就业法案》(JOBS Act)对联邦证券法进行了多次修改,以便利进入资本市场。根据JOBS法案,在最近结束的财政年度内年总收入低于10.7亿美元的公司符合新兴成长型公司的资格。根据JOBS法案,Ponce Financial有资格并作为其继任者符合新兴成长型公司的资格。
只要庞塞金融是一家新兴的成长型公司,它就可以选择不举行股东投票,以批准年度 高管薪酬(更多地称为薪酬上的发言权投票)或与合并相关的高管薪酬(更多地被称为黄金降落伞上的发言权投票)。新兴成长型公司 也不受审计师证明公司财务报告内部控制有效性的要求,可以提供有关高管薪酬的按比例披露。庞塞金融也不会 受到审计师的认证要求或额外的高管薪酬披露的约束,只要它仍然是一家根据美国证券交易委员会规定的较小的报告公司(非附属公司持有的有投票权和无投票权的股权的公众流通股低于2.5亿美元 )。最后,新兴成长型公司可以选择以与私营公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明,但必须在公司首次被要求提交注册声明 时做出这样的选择。在一家公司是新兴成长型公司期间,这样的选举是不可撤销的。庞塞金融公司打算选择以与私人公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明。
庞塞金融将在以下时间停止成为一家新兴成长型公司:(I)公司会计年度的最后一天,在此期间,公司的年度总收入为10.7亿美元(经通胀调整)或更高;(Ii)发行人在2017年PDL Community Bancorp首次股票发行完成五周年之后的会计年度的最后一天;(Iii)我们在之前三年内发行了超过10亿美元的股票的日期。 在此日期,我们将不再是一家新兴成长型公司。 在此期间,公司的年度总收入为10.7亿美元(经通胀调整)或以上;(Ii)发行人在2017年PDL Community Bancorp首次股票发行完成五周年后的最后一天;(Iii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的或(Iv)根据美国证券交易委员会规定(非附属公司持有至少7亿美元有投票权和无投票权股权的公司),庞塞金融被视为大型加速申请者的日期。
税收
目前,庞塞银行MHC、 公司、银行和Mortgage World都受到约束,庞塞金融将按照与其他公司相同的一般方式接受联邦和州所得税,以下讨论的一些例外情况除外。以下关于联邦税收和 州税收的讨论仅旨在总结实质性所得税事宜,而不是对适用于庞塞金融、庞塞银行MHC、公司、银行和抵押贷款世界的税收规则进行全面描述。
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本公司需缴纳美国联邦所得税、纽约州所得税、康涅狄格州所得税、新泽西州所得税、佛罗里达州所得税、宾夕法尼亚州所得税和纽约市所得税。该公司在2017年前的几年内不再接受税务机关的审查。
联邦税收
会计核算方法。出于联邦所得税的目的,庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界银行(Mortgage World)目前各自采用权责发生制会计方法报告其收入和 费用,并使用截至12月31日的纳税年度提交联邦所得税申报单。公司、庞塞银行和抵押贷款世界档案以及庞塞金融、庞塞银行和抵押贷款世界将提交一份合并的联邦所得税申报单 。1996年的“小企业保护法”取消了储蓄机构对坏账准备金进行所得税核算的储备法。在1995年后的纳税年度,庞塞德莱昂联邦银行(庞塞银行的前身)和庞塞银行受到与商业银行相同的坏账准备金规则的约束。本行目前使用的是《内部收入代码》第582(A)节规定的具体冲销方法。
净营业亏损结转。金融机构不得将净营业亏损 (NOL)结转到较早的纳税年度。北环线可以无限期地向前推进。使用NOL抵销收入的比例限制在80%以内。CARE法案允许将2018、2019年和2020年产生的NOL追溯到之前五个纳税年度 的每一年。世行在2018年、2019年或2020年没有产生NOL,因此没有结转可用。截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行没有联邦NOL结转。
州税
根据康涅狄格州、纽约州和新泽西州所得税法, 公司被视为金融机构。康涅狄格州、纽约州和新泽西州要求金融机构以与康涅狄格州、纽约州和新泽西州其他商业公司相同的方式和程度缴纳所有州和地方税。此外,存款金融机构还需缴纳当地营业执照税和特别职业税。佛罗里达州和宾夕法尼亚州将Mortgage World视为独立的商业公司。作为马里兰州的一家商业公司,庞塞金融公司必须向马里兰州提交年度报告,并向马里兰州缴纳年度特许经营税。
合并集团退还。从2015年1月1日之后的纳税年度开始,纽约州和纽约市要求对从事单一业务且满足特定所有权要求的所有实体进行统一的 合并报告。所有适用的实体都符合银行备案组的所有权要求,并适当地提交了一份合并申报表。此外, 新泽西州改变了税法,现在要求从事单一业务的实体在2019年7月31日或之后的纳税年度进行合并报告。该公司还开始在康涅狄格州提交合并申报单。
单个实体返回。该公司还在佛罗里达州和宾夕法尼亚州为Mortgage World提交实体申报表。
净营业亏损结转。纽约州和纽约市允许在2015纳税年度或之后产生的净营业亏损有三年的结转期和 20年的结转期。2015年前的纳税年度,不允许有结转期。庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)的前身庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)在2015年前结转了572,000美元用于纽约州的用途,528,000美元用于纽约市的用途。此外,2015年后的结转可用于纽约州用途的3060万美元和纽约市用途的1380万美元。最后,对于新泽西州 而言,亏损只能结转20年,没有允许的结转期。截至2021年6月30日和2020年12月31日,该行没有结转新泽西州净营业亏损。
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管理
共享管理结构
庞塞金融的 董事也是庞塞银行MHC、本公司、庞塞银行和抵押贷款世界的董事。此外,庞塞金融公司的每位高管也是庞塞银行和抵押贷款世界公司的高管。我们预计庞塞金融、庞塞银行和抵押贷款世界将继续拥有共同的高管,直到有商业理由建立单独的管理结构。
董事
庞塞金融的董事会 由七名成员组成。我们的附例规定,董事分为三个级别,人数尽可能相等,每年选举一个级别的董事。下面列出的每个人的邮寄地址是 2244 Westchester Avenue,Bronx,New York 10462。
下表根据每个人提供的信息列出了有关我们 董事会成员的某些信息。担任董事的年限包括在庞塞银行及其前身实体的服务年限。年龄信息截至2020年12月31日。
导演 | 术语 | |||||||||
名字 |
年龄 | 职位 |
独立的 | 自.以来 | 过期 | |||||
玛丽亚·阿尔瓦雷斯 |
56 | 导演 | 是 | 2019 | 2022 | |||||
胡里奥·古尔曼 |
84 | 导演 | 是 | 1994 | 2022 | |||||
卡洛斯·P·诺顿 |
70 | 董事、总裁兼首席执行官 | 不是 | 2014 | 2022 | |||||
威廉·费尔德曼 |
78 | 导演 | 是 | 1993 | 2023 | |||||
史蒂文·A·察瓦里斯 |
71 | 董事、董事会执行主席 | 不是 | 1990 | 2023 | |||||
詹姆斯·C·德米特里奥 |
74 | 导演 | 是 | 2009 | 2024 | |||||
尼克·R·卢戈 |
78 | 董事、董事会副主席 | 是 | 1999 | 2024 |
董事的业务经验和资格
玛丽亚·阿尔瓦雷斯。现年56岁的阿尔瓦雷斯自2019年以来一直担任董事。Alvarez女士是基金会 董事会成员。自2010年以来,阿尔瓦雷斯女士一直担任纽约州高级行动委员会的执行董事。自2008年以来,Alvarez女士还一直担任布鲁克林跨部门老龄教育基金理事会(Council on Aging Education Fund,Inc.)的执行董事。
胡里奥·古尔曼。现年84岁的古尔曼先生自1994年以来一直担任董事。 古尔曼先生是纽约大都会地区商业和住宅房地产的投资者和经理。与费尔德曼和卢戈一样,古尔曼也是这12处房产的共同投资者/经理。
卡洛斯·P·诺顿。现年70岁的诺顿自2014年以来一直担任董事。Naudon先生从2015年开始担任庞塞德莱昂联邦银行总裁兼首席运营官,目前担任庞塞银行总裁兼首席执行官。Naudon先生是Ponce Financial and PDL Community Bancorp的总裁兼首席执行官,以及Ponce Bank MHC的总裁兼首席运营官。诺顿先生是基金会董事会成员。在成为庞塞德莱昂联邦银行总裁之前,诺顿先生曾担任庞塞德莱昂联邦银行的顾问和合规法律顾问。诺顿拥有Banking Spectrum,Inc.,该公司现在是一家银行出版公司,以前是一家银行咨询公司。在2015年之前,Naudon先生一直是Allister&Naudon律师事务所的合伙人。上述两家公司均成立于1984年,为银行机构提供服务。诺顿是一名退休的注册会计师,2015年至2019年担任Cullen&Dykman律师事务所的法律顾问。诺顿先生之前还在其他公司担任过多个董事会职位,无论是上市公司还是私营公司。在2015年从咨询和律师事务所退休之前,Naudon先生经常就银行问题、公司治理、质量保证和绩效激励进行演讲。诺顿先生目前和以前曾在多个医疗保健和社区组织任职,并在布鲁克林医院中心董事会任职,直到2018年他一直担任该中心的董事会主席。Naudon 先生是纽约州律师协会、纽约市拉美裔商会和其他专业协会的成员。
威廉·费尔德曼。现年78岁的费尔德曼自1993年以来一直担任董事。费尔德曼先生是基金会 董事会成员。费尔德曼先生在纽约大都会地区投资和管理商业和住宅房地产已有30多年。目前,费尔德曼先生管理着12处房产, 所有权权益从12.5%到50.0%不等,由Feldman Living Trust持有。在2018年之前,费尔德曼先生一直担任南方大道商业改善区的总裁,这是一个非营利性实体,其使命是 增加南方大道购物区的经济增长和稳定。费尔德曼先生目前是该公司的董事会成员。2013年之前,费尔德曼拥有几家男装商店。
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史蒂文·A·察瓦里斯。Tsavaris先生现年71岁,自1990年以来一直担任董事 。2013年,Tsavaris先生成为庞塞德莱昂联邦银行的董事会主席兼首席执行官。Tsavaris先生目前担任庞塞银行(Ponce Bank)执行主席、受薪官员。Tsavaris先生是庞塞银行MHC董事会主席兼首席执行官,庞塞金融和PDL Community Bancorp执行主席兼受薪官员。Tsavaris先生于1995年加入庞塞德莱昂联邦银行担任执行副总裁,1999年成为总裁,2011年被任命为首席执行官。Tsavaris先生是基金会董事会主席兼抵押贷款世界公司执行主席。
詹姆斯·C·德米特里奥。现年74岁的德米特里奥自2009年以来一直担任董事。Demetriou先生是基金会董事会成员 。德米特里奥先生是First Management Corp.的总裁兼首席执行官。First Management Corp.是一家物业管理公司,成立于1985年,拥有130多栋住宅、合作、共管公寓和商业建筑。德米特里奥先生也是成立于1970年的J.Demetriou&Co.会计师事务所的合伙人。此外,自1985年以来,Demetriou先生一直是纽约州阿斯托里亚的Archway Realty,Inc.的纽约特许房地产经纪人和赞助经纪人。此外,德米特里奥先生还是Foxx Capital Funding,Inc.的总裁兼创始人,Foxx Capital Funding,Inc.是一家纽约特许抵押贷款经纪公司,成立于1999年。
尼克·R·卢戈。现年78岁的卢戈先生自1999年以来一直担任董事,并担任庞塞银行MHC、PDL Community Bancorp、庞塞金融和庞塞银行的董事会副主席和首席董事。卢戈先生是基金会董事会成员。卢戈先生是纽约地区房地产的投资者,并在几家有限责任公司持有这些投资。卢戈也是他于1980年创立的尼克·卢戈旅游公司(Nick Lugo Travel Corp.)的总裁。此外,Lugo先生也是Lvoz Hispana周报 的所有者和出版商。卢戈先生还于2006年创立了纽约市拉美裔商会,并担任其主席和总裁。卢戈先生是南方大道商业改善区的一名主管。
并非董事的行政人员
弗兰克·佩雷斯。佩雷斯先生,53岁,于2017年1月被任命为庞塞德莱昂联邦银行执行副总裁兼首席财务官。佩雷斯先生是庞塞金融、PDL Community Bancorp、庞塞银行MHC和庞塞银行的执行副总裁兼首席财务官。佩雷斯先生也是基金会的财务主管。佩雷斯先生是一名注册会计师(非在职),在银行业拥有超过23年的从业经验。在加入庞塞德莱昂联邦银行之前,佩雷斯先生于2015年1月至2016年7月担任田纳西州查塔努加第一志愿银行(First Volunteer Bank)执行副总裁兼首席财务官,这是一家私人持股银行。2012年5月至2015年1月,佩雷斯先生担任第一金融服务公司(First Financial Service Corporation)执行副总裁兼首席财务官,该公司是位于肯塔基州伊丽莎白镇的伊丽莎白镇第一联邦储蓄银行(First Federal Savings Bank Of Elizabeth Abethtown)的银行控股公司。
董事会独立性
董事会已确定,除执行主席Steven A.Tsavaris和总裁兼首席执行官Carlos P. Naudon外,我们的每位董事都是独立的,符合纳斯达克股票市场(JD)上市标准的定义。Tsavaris先生和Naudon先生不被认为是独立的,因为他们既是董事又是高管。在确定我们董事的独立性时,董事会考虑了Ponce Financial和PDL Community Bancorp及其子公司和我们的董事之间的关系,这些关系不需要 在以下与某些相关人士的交易中报告,包括我们的董事在Ponce Bank维持的存款账户。此外,我们还利用独立抵押贷款经纪公司Foxx Capital Funding,Inc.的服务进行某些房地产交易,其中James C.Demetriou董事是该公司的总裁。截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度,我们没有向Foxx Capital Funding,Inc.支付任何佣金。在截至2021年6月30日的六个月和截至2020年12月31日的一年中,我们分别向诺顿拥有的Banking Spectrum,Inc.支付了3,255美元和5,890美元。
董事会领导结构与风险监督
我们的董事会主席是执行主席Steven A.Tsavaris,他不是独立董事,也不是首席 执行长。董事会认为,Tsavaris先生担任执行主席不会也不会阻止独立董事监督Ponce Financial、PDL Community Bancorp、Ponce Bank和Mortgage World,以及独立董事积极参与制定董事会工作的议程和确定优先事项和程序。
为进一步确保有效的独立监督,董事会采取了一些治理做法,包括:
| 任命一名独立董事为董事会副董事长兼首席董事; |
| 董事会多数成员必须独立的要求; |
| 独立董事对执行主席和总裁兼首席执行官的年度绩效评估 ; |
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| 有关董事会组成、职责和运作的政策; |
| 董事会委员会的设立和运作,包括审计委员会、提名委员会和薪酬委员会; |
| 召开独立董事执行会议;以及 |
| 有关董事会与管理层和第三方互动的政策。 |
董事会认识到,根据情况,其他领导模式可能是合适的。 因此,董事会定期审查其领导结构。
董事会积极参与 监督可能影响我们的风险。这种监督主要是通过董事会委员会进行的,但全体董事会仍保留对风险的全面监督责任。董事会还 通过所有董事会委员会的委员会主席就委员会的考虑和行动提交的报告、通过审核委员会会议记录以及通过 负责监督我们面临的特定风险的官员直接提交的定期报告来履行这一责任。与Ponce Bank和Mortgage World的直接业务相关的风险进一步由Ponce Bank和Mortgage World的董事会监督,这两家银行的董事会成员与Ponce Financial和PDL Community Bancorp的董事会成员相同。庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界(Mortgage World)的董事会也有额外的委员会进行风险监督。所有委员会负责 制定政策,指导庞塞金融、PDL Community Bancorp、庞塞银行和Mortgage World的日常运营,如贷款、风险管理、资产/负债管理、投资管理 等。
商业行为和道德准则
PDL Community Bancorp已经通过,庞塞金融打算通过适用于或将适用于其各自的董事和员工的商业行为和道德准则。商业行为和道德准则涉及利益冲突、机密信息的处理、员工的一般行为以及遵守适用的法律、规则和法规。此外,《商业行为和道德规范》旨在阻止不当行为,促进诚实和道德行为,避免利益冲突,全面准确地披露信息,并遵守所有适用的法律、规则和 法规。商业行为和道德准则可在我们的网站上查阅,网址为Https://poncebank.gcs-web.com/corporate-governance/governance-overview.
与某些有关连人士的交易
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)一般禁止上市公司向其高管和董事发放贷款,但 该法案包含了一项特别豁免,禁止联邦保险金融机构(如庞塞银行)按照联邦银行法规向其高管和董事发放贷款。
庞塞银行目前直接或间接向董事Alvarez、Demetriou、Feldman、Lugo和Naudon提供未偿还贷款。向董事发放的所有 贷款都是在正常业务过程中发放的,其条款(包括利率和抵押品)与当时与庞塞银行无关的可比贷款的条款基本相同,而且 管理层认为这些贷款既不会超过正常的收款风险,也不会出现其他不利因素。自2018年1月1日以来,我们和我们的子公司没有任何交易或一系列交易,或业务 关系,也没有提出任何此类交易或关系,涉及金额超过120,000美元,我们的董事或高管在其中拥有直接或间接的实质性利益。
董事会会议和委员会
PDL Community Bancorp的业务现在和将来都将由庞塞金融公司在董事会及其委员会的定期和特别会议上进行 。此外,独立的董事会成员(定义见纳斯达克上市标准)在执行会议上开会。庞塞金融和PDL Community Bancorp的董事会常务委员会是审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和执行委员会。
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补偿
一般政策
我们努力提供与市场实践具有竞争力的总薪酬方案,包括适当认可个人业绩的可变薪酬奖励。总体而言,我们相信我们的总薪酬计划提供了适当的 平衡,使我们能够确保适当的薪酬与绩效匹配,并且不会激励不适当的冒险行为。我们的目标是为实现与我们的业务目标一致的绩效目标以及与行业同行的绩效相关的 绩效支付有竞争力的薪酬。
薪酬委员会对高管薪酬的审查
薪酬委员会由董事阿尔瓦雷斯、德米特里乌、费尔德曼、古尔曼和卢戈组成。费尔德曼先生是薪酬委员会的主席。薪酬委员会的任何成员都不是庞塞金融、PDL Community Bancorp、庞塞银行或Mortgage World的现任或前任官员或雇员。薪酬委员会在截至2020年12月31日的年度内召开了一次会议。
关于薪酬问题,薪酬委员会的主要目的是履行董事会与执行主席、总裁兼首席执行官和其他高管薪酬相关的职责,监督庞塞金融(Ponce Financial)和PDL Community Bancorp的薪酬和激励计划、政策和计划,并监督庞塞金融(Ponce Financial)和PDL Community Bancorp的管理发展和高管继任计划。庞塞金融的执行主席和总裁兼首席执行官 官员将不会出席任何委员会关于他们薪酬的审议或投票。薪酬委员会可成立其认为适当的小组委员会,并将权力和职责转授给小组委员会。
薪酬委员会根据书面章程运作,该章程可在我们的网站at https://poncebank.gcs-web.com/corporate-governance/governance-overview.上查阅本章阐述了薪酬委员会的职责,并反映了薪酬委员会致力于创建一种 鼓励实现长期目标并为我们的股东创造长期价值的薪酬结构。
薪酬委员会在其关于高管薪酬的决定中考虑 多个因素,包括但不限于个别高管的责任和业绩水平、庞塞金融的整体业绩,以及对具有类似结构、历史、规模和复杂性的机构所支付薪酬的同业群体 分析。薪酬委员会还审议总裁和首席执行官关于总裁和首席执行官以外的 名高管薪酬的建议。
下表汇总了我们的执行主席、总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内支付给我们的总薪酬或 他们赚取的总薪酬。下表中列出的每个人都称为 名高管。
薪酬汇总表 |
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姓名和主要职位 |
财政 年 |
薪金 ($) |
奖金 ($)(1) |
库存 奖项 ($)(2) |
选择权 奖项 ($)(2) |
非股权 奖励计划 补偿 ($) |
不合格 延期 |
所有其他 补偿 ($)(3) |
总计(美元) | |||||||||||||||||||||||||||
史蒂文·A·察瓦里斯 |
2020 | 660,000 | 225,550 | | | | | 124,916 | 1,010,466 | |||||||||||||||||||||||||||
执行主席 |
2019 | 660,000 | 200,000 | | | | | 165,915 | 1,025,915 | |||||||||||||||||||||||||||
卡洛斯·P·诺顿 |
2020 | 605,000 | 275,550 | | | | | 181,995 | 1,062,545 | |||||||||||||||||||||||||||
总裁兼首席执行官 |
2019 | 605,000 | 250,000 | | | | | 189,610 | 1,044,610 | |||||||||||||||||||||||||||
弗兰克·佩雷斯 |
2020 | 264,915 | 35,550 | | | | | 47,889 | 348,354 | |||||||||||||||||||||||||||
执行副总裁兼首席财务官 |
2019 | 259,619 | 40,000 | | | | | 56,792 | 356,411 |
名字 |
财政 年 |
员工持股计划和 401(K)计划利润 共享计划 ($) |
延期 补偿 (SERP)($) |
补充 补偿 ($) |
健康,生命和 残疾 保险 ($) |
汽车 津贴 ($) |
全部合计 其他 补偿 ($) |
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史蒂文·A·察瓦里斯 |
2020 | 46,119 | (4) | | | 49,798 | (6) | 28,999 | 124,916 | |||||||||||||||||||
2019 | 53,518 | (5) | | | 83,475 | (7) | 28,922 | 165,915 | ||||||||||||||||||||
卡洛斯·P·诺顿 |
2020 | 40,198 | (8) | 60,500 | | 53,267 | (10) | 28,030 | 181,995 | |||||||||||||||||||
2019 | 47,517 | (9) | 60,500 | | 53,479 | (11) | 28,114 | 189,610 | ||||||||||||||||||||
弗兰克·佩雷斯 |
2020 | 21,538 | (12) | | | 14,351 | (14) | 12,000 | 47,889 | |||||||||||||||||||
2019 | 26,232 | (13) | | | 18,560 | (15) | 12,000 | 56,792 |
(1) | 代表截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度支付的可自由支配现金奖金。 |
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(2) | Tsavaris先生和Naudon先生从2019年12月4日开始的五年内按比例授予(赚取)赠款。Tsavaris先生和Naudon先生分别从截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的应课税金归属中确认收入329,948美元和423,879美元。佩雷斯先生的赠款于2020年12月4日开始授予,佩雷斯先生在截至2020年12月31日的年度内确认了55,500美元的应课税金归属收入。在截至2019年12月31日的年度内,佩雷斯先生未确认任何奖励收入 。 |
(3) | 下表列出了此列中各种薪酬要素的细分。 |
(4) | 员工持股计划和401(K)利润分享计划包括从与员工持股计划相关的贷款支付 578,104美元中分配给Tsavaris先生的14,136美元,其价值是根据Tsavaris先生符合条件的工资与总工资之比确定的,根据计划年度的员工持股均衡计划分配给Tsavaris先生的价值为23,583美元,两者均基于截至2020年12月31日的PDL Community Bancorp普通股的10.51美元公平市值。 |
(5) | 员工持股计划和401(K)利润分享计划包括从与员工持股计划有关的贷款支付 578,104美元中分配给Tsavaris先生的21,565美元,其价值是根据Tsavaris先生符合条件的工资与总工资之比确定的,根据计划年度的员工持股均衡计划分配给Tsavaris先生的价值为23,553美元,两者均基于截至2019年12月31日PDL Community Bancorp普通股的14.70美元公允市值。 |
(6) | 包括人寿保险费29,405美元和健康保险费20,393美元。 |
(7) | 包括人寿保险费29,405美元,伤残保险费33,569美元和健康保险费20,501美元。 |
(8) | 员工持股计划和401(K)利润分享计划包括从与员工持股计划相关的贷款支付 578,104美元中分配给Naudon先生的14,136美元,其价值是根据Naudon先生的合格工资与总工资之比确定的,根据计划年度的ESOP均衡计划分配给Naudon先生的价值为17,662美元,两者均基于截至2020年12月31日的PDL Community Bancorp普通股的10.51美元公允市值 |
(9) | 员工持股计划和401(K)利润分享计划包括从与员工持股计划相关的578,104美元的贷款支付中分配给Naudon先生的21,565美元,其价值是根据Naudon先生的合格工资与总工资之比确定的,根据计划年度的ESOP均衡计划分配给Naudon先生的价值为17,552美元,两者均基于截至12月31日的PDL Community Bancorp普通股的14.70美元的公平市值。 |
(10) | 包括33,077美元的残疾保险费和20,190美元的健康保险费。 |
(11) | 包括33,077美元的残疾保险费和20,402美元的健康保险费。 |
(12) | 员工持股计划和401(K)利润分享计划包括从与员工持股计划相关的578,104美元的贷款支付中分配给Perez先生的13,138美元,其价值是根据Perez先生的合格工资与总工资之比确定的,依据的是截至2020年12月31日(即2020年最后一个交易日)PDL Community Bancorp普通股的公平市值10.51美元,以及雇主对401(K)利润分享计划的贡献8,400美元。 |
(13) | 员工持股计划和401(K)利润分享计划包括从与员工持股计划相关的贷款支付 578,104美元中分配给Perez先生的19,419美元,其价值是根据Perez先生的合格工资与总工资之比确定的,依据的是截至2019年12月31日(即2019年最后一个交易日)PDL Community Bancorp普通股的公平市值14.70美元,以及雇主对401(K)利润分享计划的贡献6813美元。 |
(14) | 包括人寿保险费1,710美元、残疾保险费2,670美元、长期护理保险费894美元和健康保险费9,077美元。 |
(15) | 包括人寿保险费1,710美元,伤残保险费1,335美元,健康保险费15,515美元。 |
雇佣协议
转换完成后,下列所有雇佣协议的条款将立即在必要的范围内进行修改,以Ponce Financial取代PDL Community Bancorp并取消Ponce Bank MHC。
庞塞银行(Ponce Bank)。庞塞 银行已经与Steven A.Tsavaris、Carlos P.Naudon和Frank Perez签订了雇佣协议。这些协议反映了Tsavaris先生作为董事会执行主席的职位,一名受薪官员, Naudon先生作为总裁兼首席执行官的职位,以及Perez先生作为执行副总裁和首席财务官的职位。
与Tsavaris先生和Naudon先生的协议分别为三年,从2017年3月16日开始,而与 佩雷斯先生的协议,从该日期开始,为期一年。除非庞塞银行或管理人员在原始或任何延长期限结束前至少90天向另一方发出不续订通知,否则每个协议将自动延长一年。
雇佣协议规定Tsavaris先生、Naudon先生和Perez先生的最低年薪分别为66万美元、60万美元和19万美元 。每份雇佣协议还规定酌情奖励和/或奖金薪酬,按一般适用的条款和条件参加其他薪酬和附带福利计划,
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和某些额外津贴,四周带薪假期,如果高管残疾,则协议剩余期限内的长期残疾福利相当于 高管基本工资的100%。Naudon先生的雇佣协议还要求银行自7月1日起贡献其基本工资的10%。ST每年支付给银行的 补充员工退休计划(参见下面的递延补偿计划)。此外,Tsavaris和Naudon的协议还规定了汽车的使用和汽车相关费用的报销。
在任何时候,庞塞银行都可以有理由或无理由地终止高管的雇佣,高管也可以辞职,无论是否有充分的理由。 任何时候,庞塞银行都可以终止高管的雇佣关系,无论有没有正当理由都可以辞职。如果庞塞银行无故解雇Tsavaris先生或Naudon先生,或者该高管有正当理由辞职(如协议中定义的那样),该高管将有权获得以下遣散费 福利:
| 相当于以下金额的三倍(如果有充分理由辞职,则为两倍)的总和:(I)高管终止时有效的年度基本工资;以及(Ii)高管在紧接终止前一个日历年度获得的年度奖励薪酬和任何其他薪酬。 |
| 相当于根据庞塞银行、PDL Community Bancorp或其任何附属公司采纳的任何计划或任何后续计划向高管发放的任何限制性股票、股票期权或其他奖励的总价值,无论是既得还是未得利。 |
| 根据 离职年度适用绩效目标的实现情况,按照比例计算的年度奖金(如果有的话)的金额。 |
| 如果高管有资格获得并选择接受眼镜蛇健康延续保险,庞塞银行将为该高管及其家人支付 眼镜蛇保险费用,该金额为庞塞银行在高管继续受雇时为向其提供医疗保险而支付的金额。此类付款应持续24个月或高管的 眼镜蛇健康延续期,以较早结束者为准。 |
如果庞塞银行无故解雇佩雷斯先生或他有正当理由辞职,佩雷斯先生将有权获得以下遣散费福利:
| 一笔1.5倍的金额(如有充分理由辞职,则为1.0倍):(I)他在被解雇时有效的 年基本工资;(Ii)佩雷斯先生在紧接被解雇前一个日历年收到的年度奖励薪酬和任何其他补偿的总和;以及(Ii)佩雷斯先生在紧接被解雇前一个日历年收到的年度奖励薪酬和任何其他补偿的总和。 |
| 相当于根据庞塞银行、PDL Community Bancorp或其任何附属公司采用的任何计划或任何后续计划向 Perez先生发放的任何限制性股票、股票期权或其他奖励的总价值,这些股票因此类终止而被没收,无论是既得或未得利。 |
| 根据 该年度适用绩效目标的实现情况,Perez先生应在该年度按比例获得的年度奖金(如果有)的金额。 |
| 如果佩雷斯先生有资格获得并选择接受眼镜蛇健康持续保险,庞塞银行将支付 佩雷斯先生及其家人的眼镜蛇保险费用,如果佩雷斯先生继续受雇,庞塞银行将支付为他提供医疗保险的金额。此类付款应持续24个月或 佩雷斯先生的眼镜蛇健康延续期,以较早结束者为准。 |
就上述遣散费 福利而言,辞职的充分理由包括:高管基本工资减少;根据任何年度奖励薪酬或激励计划或 计划,高管的目标年度激励机会大幅减少;高管的主要工作地点迁至布朗克斯、皇后区、曼哈顿、布鲁克林、纽约或新泽西州哈德逊县以外;庞塞银行严重违反雇佣协议的任何实质性条款; 高管的头衔、职权、职责或责任发生重大不利变化(在高管身体或精神丧失行为能力期间或根据适用法律的要求或雇佣协议预期的临时情况除外);适用于高管的报告结构发生重大不利变化;或庞塞银行未能将雇佣协议再延长一年。在Tsavaris和Naudon先生的案例中,好的原因 还包括该高管未能被重新任命为庞塞银行董事会成员。除非行政人员在有充分理由的基础最初存在后30天内向庞塞银行发出有充分理由的基础的通知,而庞塞银行在收到此类通知后的30天内没有纠正有充分理由的基础,否则对任何高管而言,有充分理由的基础都不构成好的理由,除非该主管在最初存在有充分理由的基础后30天内向庞塞银行发出了有充分理由的基础的通知 。
如果Ponce Bank非自愿终止Tsavaris、Naudon或Perez先生的雇佣关系, 在Ponce Bank控制权变更后,该高管出于正当理由自愿辞职,则该高管将有权获得以下遣散费 福利,以代替上述遣散费福利:
| 相当于其所提供服务的最高年薪的2.99倍,而该最高年薪可计入该高管在紧接控制权变更发生的年度(或该高管受雇的较短期间)之前三个课税年度的毛收入(部分年度按年计算)。 |
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| 相当于根据庞塞银行、PDL Community Bancorp或其任何附属公司采纳的任何计划或任何后续计划向高管发放的任何限制性股票、股票期权或其他奖励的总价值,无论是既得还是未得利。 |
| 如果高管有资格获得并选择接受眼镜蛇健康延续保险,庞塞银行将为该高管及其家人支付 眼镜蛇保险费用,该金额为庞塞银行在高管继续受雇时为向其提供医疗保险而支付的金额。此类付款应持续24个月或高管的 眼镜蛇健康延续期,以较早结束者为准。 |
雇佣 协议要求的任何与庞塞银行控制权变更相关的遣散费都将在必要的程度上减少,以避免根据国内收入法第280G条进行处罚。
如果Ponce Bank出于原因非自愿终止Tsavaris、Naudon或Perez先生的雇佣,或者该高管无正当理由辞职 ,该高管有权仅获得应计但未支付的工资、假期工资和奖金,以及该高管根据庞塞银行赞助的任何员工福利计划有权获得的额外福利。
与Tsavaris、Naudon和Perez先生签订的雇佣协议分别规定,在协议期限内及之后的一年内,高管一般不得:
| 在Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp或Ponce 银行或其附属银行的任何县或行政区内与Ponce银行竞争,该县或行政区内的Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp或Ponce 银行的分支机构、贷款制作办公室或抵押贷款制作办公室的申请正在申请设立或等待申请设立分行、贷款制作办公室或抵押贷款制作办公室; |
| 招揽庞塞银行的客户和员工;或 |
| 干扰庞塞银行MHC、PDL Community Bancorp、庞塞银行或其任何附属公司与任何独立承包商、客户、客户或供应商之间的任何合同或关系。 |
PDL Community Bancorp和 Ponce Bank MHC。PDL Community Bancorp和Ponce Bank MHC还分别与Tsavaris、Naudon和Perez先生签订了雇佣协议。这些协议反映了Tsavaris先生担任庞塞银行MHC董事会执行主席兼首席执行官和PDL Community Bancorp董事会执行主席(受薪官员)的职位;Naudon Burd先生担任庞塞银行MHC总裁兼首席运营官以及PDL Community Bancorp总裁兼首席执行官的职位;以及Perez Er先生担任庞塞银行MHC和PDL Community Bancorp执行副总裁兼首席财务官的职位。转换完成后,与PDL Community Bancorp的雇佣协议条款将立即进行必要的修改,声明Tsavaris先生是Ponce Financial的董事会执行主席,是一名受薪人员,Naudon先生是Ponce Financial的总裁兼首席执行官,Perez先生是执行副总裁兼首席财务官。与庞塞银行MHC的雇佣协议将被终止。
与萨瓦里斯和诺顿的协议各为三年,而与佩雷斯的协议为一年 。这三项协议都从2017年9月29日开始生效。除非庞塞银行、MHC和PDL Community Bancorp或执行人员在原始或任何延长期限结束前至少 90天向另一方发出不续订通知,否则每个协议将自动延长一年。
与Tsavaris先生、Naudon先生和Perez先生各自的雇佣协议提供的薪酬和福利与庞塞银行和高管之间的相应雇佣协议提供的薪酬和福利基本相似,不同的是,根据与庞塞银行MHC 和PDL Community Bancorp的雇佣协议,薪酬和福利因与庞塞银行的相应雇佣协议提供的可比薪酬和福利而减少。
福利计划和协议
401(K)计划。庞塞银行之前维护了庞塞银行401(K)利润分享计划,这是一项针对符合条件的员工及其附属公司员工的合格限定缴款 计划(401(K)计划),于2021年1月1日生效,将401(K)计划合并到员工持股计划(KSOP)中,如下所述。KSOP的401(K)部分保持 与401(K)计划的2020计划年度有效的条款,如下所述。因此,下面提到的401(K)计划是指之前的单独计划和KSOP下的401(K)条款。 被点名的高管有资格像其他员工一样参与401(K)计划。员工必须年满21岁,并有资格在服务30天后的下一个季度参加401(K)计划。
根据401(K)计划,参与者可以选择在税前基础上推迟国内税法允许的最高金额。 2020年,工资递延缴费限额为19,500美元;但是,如果50岁以上的参与者可以向401(K)计划额外缴纳6,500美元,总计26,000美元。除了工资延期缴款外,庞塞银行还可以 向该银行提供酌情的等额缴款、酌情的利润分享缴款或避风港缴款
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401(K)计划。酌情配对缴款是根据工资递延缴款分配的。可自由支配的利润分享贡献基于计划中规定的三个分类:(I)A类副总裁、董事长、总裁和执行副总裁;(Ii)B类副总裁、高级副总裁、副总裁和助理副总裁;以及(Iii)C类副总裁和所有其他 合格员工。一个班级的贡献将是该班级所有参与者的相同百分比的补偿。如果庞塞银行决定为某一计划年度提供避风港贡献,每位参与者将获得相当于该计划年度薪酬3%的贡献 。庞塞银行为截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划年度的401(K)计划提供了避风港捐款,金额分别为398,835美元和387,679美元。
参与者的工资、延期缴款和避风港缴款始终100%归其所有。酌情配对和 利润分享缴费在服务两年后将获得20%的奖励,另外每增加一年的服务将额外获得20%的奖励;因此,所有参与者在服务六年后都将完全获得奖励。参与者还将在正常退休、死亡或残疾、控制权变更或401(K)计划终止时自动成为完全归属 。通常,根据计划文档的条款,参与者在离职时将收到401(K)计划的分配。
员工持股计划。庞塞银行为其合格员工及其附属公司的员工维护一个包含401(K) 条款(KSOP)的员工持股计划。在2021年1月1日之前,庞塞银行维持着一项与401(K)计划分开的员工持股计划(ESOP)。员工持股计划部分 与员工持股计划2020计划年度的有效条款相同,如下所述。因此,下面提到的员工持股计划意在同时指之前的单独计划和KSOP下的员工持股计划条款。KSOP将以庞塞银行的名义继续执行。被任命的高管有资格像其他员工一样参加员工持股计划。符合条件的员工将于其服务满1年并年满21岁后的第一个入职日期开始参加员工持股计划,或 。
员工持股受托人代表员工持股购买了723,751股PDL Community Bancorp普通股,占2017年9月29日已发行的PDL Community Bancorp普通股总数的3.92%(包括向Ponce Bank MHC和基金会发行的股票)。员工持股计划购买股票的资金来自PDL Community Bancorp的贷款,金额为7237,510美元,相当于普通股的总购买价格。这笔贷款主要通过庞塞银行在15年贷款期限内对员工持股计划的贡献来偿还。员工持股计划贷款的利率为2.60%。庞塞银行为2020年的员工持股计划贡献了424,852美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,贷款未偿还余额为5469,461美元。
为员工持股计划提供资金的信托受托人在未分配的暂记账户中持有员工持股计划购买的股票,在偿还贷款时,将按比例从暂记账户中释放 股票。受托人将根据每位参与者相对于所有参与者的合格薪酬比例 ,在参与者之间分配释放的股份。参加者在服务满三年后,其户口结余将百分之百归其所有。在2020年7月10日之前受雇于Mortgage World的参与者在此之前的 年服务期间可获得用于归属目的的积分。参与者还将在正常退休、死亡或残疾、控制权变更或员工持股计划终止时自动获得完全归属。通常,根据计划文档的条款,参与者将在离职时从员工持股计划 获得分配。员工持股计划将终止雇佣时没收的任何未归属股份重新分配给其余参与者。
员工持股计划允许参与者指示受托人如何投票表决分配给他们账户的普通股股份。受托人将 对参与者未及时提供指示的未分配股份和已分配股份进行投票,其比例与参与者及时提供指示的股份的比例相同,但受托人应履行受托人的受托责任 。
根据适用的会计要求,庞塞银行将按股票的 公允市值记录员工持股计划的补偿费用,因为这些股票承诺从未分配的暂记账户释放到参与者账户,这可能高于或低于最初的发行价。从暂记账户中释放普通股并分配给计划参与者所产生的补偿费用将导致PDL Community Bancorp的收益相应减少。
与转换相关的是,KSOP中的所有PDL Community Bancorp普通股将根据与转换相关的兑换率交换为庞塞金融公司的普通股(如 适用)。
2018年长期激励计划。根据PDL Community Bancorp股东在2018年10月30日召开的股东特别会议上的 批准,PDL Community Bancorp已实施2018年长期激励计划(激励计划),以造福 董事和高级管理人员。我们激励计划的目的是通过提供高级管理层和外部董事来促进PDL Community Bancorp及其股东的利益,我们业务的成功在很大程度上取决于他们的判断力、主动性和努力,并有额外的激励以更好的方式表现。奖励计划旨在奖励资历和寿命,并吸引和留住有经验和能力的人。
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与转换相关的是,根据奖励计划授予的所有未偿还股票期权和限制性股票单位 奖励将根据与转换相关的兑换率,交换与庞塞金融公司普通股相关的新股票期权和单位(视情况而定)。所有此类奖励将继续受奖励协议适用条款的约束 。
该激励计划由我们董事会的薪酬委员会管理。 薪酬委员会完全有权从有资格获奖的个人中选择将获奖的个人,对参与者进行任何奖励组合,并根据激励计划的规定确定每个奖励的具体条款 和条件。
根据奖励计划,将发行的普通股最高数量为1,248,469股 。在1,248,469股中,根据股票期权和股票增值权(SARS)的行使可授予的普通股最高数量为891,764股(可作为激励性股票期权授予的全部 ),可作为限制性股票奖励或限制性股票单位发行的普通股数量为356,705股。然而,奖励计划包含一项灵活的功能,规定 可以授予超过356,705股限额的限制性股票和限制性股票单位奖励,但该额外奖励涵盖的每股股票将使股票期权奖励的891,764股限额和SARS 减少3.0股普通股。PDL Community Bancorp在2018年将462,522个可能的股票期权奖励转换为154,174个限制性股票单位,在2020年将45,000个可能的股票期权奖励转换为15,000个限制性股票单位。
根据激励计划,PDL Community Bancorp于2018年12月4日授予了相当于674,645股的股票,其中包括向高管授予119,176份激励 期权,向外部董事授予44,590份非限制性期权,向高管授予322,254股限制性股票,向非执行董事授予40,000股限制性股票,向外部董事授予148,625股限制性股票。 在截至2020年12月31日的一年中,PDL Community Bancorp向非执行董事授予了40,000份激励期权和15,000份限制性股票。 在截至2020年12月31日的一年中,PDL Community Bancorp向非执行董事授予了40,000份激励期权,向非执行董事授予了15,000份限制性股票对董事的奖励一般从授予之日起每年授予20%,从授予之日起 。授予在授予时服务不足五年的董事的奖励期限较长,并且在该董事服务满十年后才会完全授予该董事。从2020年12月4日起,每年奖励 非董事的高管20%。对董事和高管的奖励最早于2019年12月4日授予,最迟于2028年1月31日授予。已发行的 限制性股票单位在适用的归属期间不支付或累积股息等价物。
截至2021年6月30日 和2020年12月31日,根据激励计划,可以作为限制性股票单位发行的股票期权和普通股的最高数量分别为189,476股和0股。如果上述 奖励计划的弹性功能得到充分利用,则可以奖励为限制性股票单位的普通股的最大数量将是63,159股,但这将消除可用于奖励的股票期权和SARS 。
2021年6月30日的股权薪酬计划信息 |
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计划类别 |
证券数量 将在以下日期发出 演练 未完成的选项, 认股权证和权利 (a) |
加权平均 行使价格: 未完成的选项, 认股权证和权利 (b) |
剩余证券数量 可供将来发行 在股权薪酬项下 计划(不包括证券 反映在 栏(A))(C) |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
539,685 | $ | 12.42 | (1) | 189,476 | |||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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总计 |
539,685 | $ | 12.42 | (1) | 189,476 | |||||||
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(1) | 未偿还股票期权(203,766)的加权平均行权价为每股12.02美元。 未到期的限制性股票单位(335,919)没有行权价。 |
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股权薪酬计划信息(2020年12月31日) |
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计划类别 |
证券数量 将在以下日期发出 演练 未完成的选项, 认股权证和权利 (a) |
加权平均 行使价格: 未完成的选项, 认股权证和权利 (b) |
剩余证券数量 可供将来发行 在股权薪酬项下 计划(不包括证券 反映在 栏(A))(C) |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
539,685 | $ | 12.42 | (1) | 189,476 | |||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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总计 |
539,685 | $ | 12.42 | (1) | 189,476 | |||||||
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(1) | 未偿还股票期权(203,766)的加权平均行权价为每股12.02美元。 未到期的限制性股票单位(335,919)没有行权价。 |
截至2021年6月30日的6个月,PDL Community Bancorp 限制性股票单位奖励活动摘要如下:
June 30, 2021 | ||||||||
数的股份 | 加权的-平均值授予日期公允价值每股 | |||||||
非既得利益者,年初 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
授与 |
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没收 |
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既得 |
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2021年6月30日未归属 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
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PDL Community Bancorp截至2020年12月31日的年度限制性股票单位奖励活动摘要如下:
2020年12月31日 | ||||||||
数的股份 | 加权的-平均值授予日期公允价值每股 | |||||||
非既得利益者,年初 |
420,744 | $ | 12.78 | |||||
授与 |
15,000 | 10.05 | ||||||
没收 |
(3,000 | ) | 12.77 | |||||
既得 |
(96,825 | ) | 12.77 | |||||
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截至2020年12月31日的未归属资产 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
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截至2021年6月30日的6个月,PDL Community Bancorp的股票期权奖励活动摘要如下:
June 30, 2021 | ||||||||
选项 | 加权的-平均值锻炼价格每股 | |||||||
突出,年初 |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
授与 |
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练习 |
| | ||||||
没收 |
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截至2021年6月30日未偿还(1) |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
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可于2021年6月30日行使 (1) |
63,938 | $ | 12.29 |
128
PDL Community Bancorp截至2020年12月31日的年度股票期权奖励活动摘要如下:
2020年12月31日 | ||||||||
选项 | 加权的-平均值锻炼价格每股 | |||||||
突出,年初 |
163,766 | $ | 12.78 | |||||
授与 |
40,000 | 8.93 | ||||||
练习 |
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没收 |
| | ||||||
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截至2020年12月31日的未偿还金额 (1) |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
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可于2020年12月31日行使 (1) |
55,938 | $ | 12.77 |
(1) | 截至2021年6月30日,公司普通股的总内在价值为325,125美元,可行使期权为87,625美元,未偿还期权为0美元,可行使期权为0美元 2020年12月31日,代表了公司普通股在各个时期的价格与标的期权的声明行使价之间的差额。 2021年6月30日,未偿还期权为325,125美元,可行使期权为87,625美元。 2020年12月31日,未偿还期权为0美元,可行使期权为0美元。 |
下表列出了2020年12月31日授予指定高管的股票期权 和限制性股票单位的某些信息。
2020年12月31日优秀股权奖一览表
名字 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 可操练的 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 不能行使 |
权益 激励 计划奖: 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 不劳而获 选项(#) |
选择权 锻炼 价格 ($) |
选择权 期满 日期 |
数量 股票或 单位 储存那个 没有 既得 (#) |
市场 的价值 股票或 单位 库存 那 没有 既得 ($)(1) |
权益 激励 平面图 奖项: 数量 不劳而获 股份、单位 或其他 权利,这些权利 没有 既得 ($) |
权益 激励 平面图 奖项: 市场或 派息 的价值 不劳而获 股份、单位 属于其他 权利,这些权利 有 没有 既得 ($) |
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史蒂文·A·察瓦里斯 |
17,835 | 26,753 | (2) | | 12.77 | 12/03/2028 | 89,177 | (2) | 937,250 | | | |||||||||||||||||||||||||
卡洛斯·P·诺顿 |
17,835 | 26,753 | (2) | | 12.77 | 12/03/2028 | 89,177 | (2) | 937,250 | | | |||||||||||||||||||||||||
弗兰克·佩雷斯 |
6,000 | 24,000 | (3) | | 12.77 | 12/03/2028 | 20,000 | (3) | 210,200 | | |
(1) | 基于截至2020年12月31日,也就是2020年最后一个交易日,PDL Community Bancorp普通股的公平市值为10.51美元。 |
(2) | 剩余的奖项将在2021年12月4日、2022年和2023年等额授予。 |
(3) | 其余奖项将在2021年12月4日、2022年12月4日、2022年12月4日、2023年12月4日和2024年12月4日等额授予。 |
员工持股均衡计划。在重组为共同控股公司结构的过程中,庞塞德莱昂联邦银行通过了庞塞银行员工持股均衡计划(Ponce Bank ESOP Equalization Plan),这是一项不受限制的计划,为庞塞银行薪酬委员会批准的某些高管提供名义上的贡献,这些高管 由于以下限制而无法获得员工持股计划的全额缴款和分配:(I)根据第401(A)(17)条,员工持股计划可确认的用于福利计算的最高年度薪酬 以及(Ii)根据美国国税法第415(B)条的规定,员工持股计划每年增加的最高限额。均衡计划旨在均衡低于和超过这些限制的 的缴费和拨款。目前,只有Tsavaris先生和Naudon先生获准参加均衡计划。在向 员工持股计划缴款之前,不会在均衡计划下贷记任何金额。
参与者在均衡计划下的余额将在其 终止服务后90天内一次性支付给他。然而,根据管理递延补偿计划的《国税法》第409a条的要求,上市公司在离职后向某些特定员工支付的款项 只能在离职后六个月才能支付,除非参与者去世。本应在离职 后六个月期间从均衡计划分配给此类参与者的任何款项,将在六个月期限结束或参与者去世(如果适用)后,在行政上可行的情况下尽快累积并一次性支付给参与者。
129
均衡计划完全没有资金。对于均衡计划下的任何权利,参与均衡计划 的员工仅拥有一般无担保债权人的权利。
延期 薪酬计划。庞塞银行采用了一项不受限制的递延薪酬计划,涵盖庞塞银行指定的某些管理层成员或高薪员工。Naudon先生是目前唯一被指定参与该计划的高管。根据该计划,庞塞银行定期向为诺顿先生指定的账户缴款。根据该计划,缴款在数额上是可自由支配的,然而,庞塞银行和Naudon先生之间的雇佣协议 要求庞塞银行在雇佣协议期限内向该计划提供相当于其基本工资10%的缴款。Ponce Bank在截至 2020年和2019年12月31日的每一年中贡献了60,500美元。按照Naudon先生的指示,定期将基于账户内投资的收益记入账户的贷方。截至2020年12月31日,该计划下的应计总额(包括收益)为476,764美元。
根据该计划贷记的金额始终完全归属于Naudon先生,并将在Naudon先生因任何原因或Ponce银行控制权变更而终止 时分配给Naudon先生。如果Naudon先生在受雇于Ponce Bank期间死亡,则根据该计划为Naudon先生的福利而记入贷方的总金额将 分配给其指定受益人。
董事薪酬
非雇员董事的年费为每年4.8万美元。非雇员董事目前还因在董事会委员会中的 服务而获得每次会议500美元的费用。在董事会任职的高级管理人员不会因此而获得董事报酬。每位担任PDL Community Bancorp董事的人员还担任庞塞银行和抵押贷款世界的 董事,仅以庞塞银行董事会或委员会成员的身份赚取月费。
下表列出了截至2020年12月31日的年度内我们支付给非执行主管的 董事的总薪酬的某些信息。
截至2020年12月31日止年度董事薪酬表
名字 |
费用 挣来 或已支付 现金形式 ($) |
库存 奖项 ($)(1) |
选择权 奖项 ($)(1) |
非股权 奖励计划 补偿 ($) |
不合格 延期 补偿 收入(美元) |
所有其他 补偿 ($)(2) |
总计 ($) |
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玛丽亚·阿尔瓦雷斯 |
54,000 | | | | | 30,000 | 84,000 | |||||||||||||||||||||
詹姆斯·C·德米特里奥 |
60,000 | | | | | 30,000 | 90,000 | |||||||||||||||||||||
威廉·费尔德曼 |
54,000 | | | | | 30,000 | 84,000 | |||||||||||||||||||||
胡里奥·古尔曼 |
54,000 | | | | | 30,000 | 84,000 | |||||||||||||||||||||
尼克·R·卢戈 |
54,000 | | | | | 26,346 | 80,346 |
(1) | 由于授予德米特里奥先生、费尔德曼先生、古尔曼先生和卢戈·维斯特先生的赠款是从2019年12月4日开始的五年中(赚取的) ,德米特里欧先生、费尔德曼先生、古尔曼先生和卢戈先生分别从截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中部分归属他们的奖金中获得了148,885美元、150,766美元、150,766美元和150,766美元的收入。由于Alvarez女士的赠款在2022年1月31日之前没有开始授予(赚取),因此在截至 2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,她没有确认来自奖励的任何收入。 |
(2) | 代表董事支付的健康保险费。 |
转换完成后须考虑的好处
发行后,我们打算采用一项新的基于股票的福利计划,该计划将规定授予股票期权和限制性普通股奖励 。如果在转换完成后12个月内被采纳,根据股票福利计划为行使股票期权预留的股份数量或可用于股票奖励的股票数量预计将分别限制在发售股份的10% 和4%以内。我们打算采用基于股票的福利计划,为行使股票期权和授予股票奖励预留一定数量的股票,分别相当于在此次发行中出售并向基金会捐款的 股票的10%和4%。
新的以股票为基础的福利计划至少要在发行后6个月才会建立,如果在发行后一年内通过,将需要获得股东有资格投票的多数票的批准。如果新的基于股票的福利计划是在 发行后一年以上建立的,则需要我们的股东以多数票通过。以下附加限制及其他限制仅适用于我们的基于股票的福利计划,前提是该计划在 发售后一年内通过:
| 非雇员董事总共不得获得超过该计划授权的期权和限制性股票奖励的30% ; |
130
| 任何一位非雇员董事不得获得超过该计划授权的期权和限制性股票奖励的5% ; |
| 任何高级管理人员或员工不得获得超过该计划授权的期权和限制性股票奖励的25%。 |
| 任何符合税务条件的员工股票福利计划和限制性股票计划合计不得获得超过10%的发售股票,除非庞塞银行拥有10%或更多的有形资本,在这种情况下,符合税收条件的员工股票福利计划和限制性股票计划最多可以获得发售股票的12%; |
| 期权和限制性股票奖励的授予速度每年不得超过20%,从股东批准该计划的第一个 周年开始; |
| 除死亡、残疾或庞塞银行(Ponce Bank)或庞塞金融(Ponce Financial)控制权变更外,不允许加速转归;以及 |
| 我们的高管或董事必须在庞塞银行资本严重不足、受到执法行动或收到资本指令的情况下行使或放弃他们的选择权。 |
我们尚未确定 我们是否会在转换完成前或转换完成后12个月以上提交基于股票的福利计划供股东审批。如果适用的监管机构更改了有关基于股票的福利计划的法规或政策 ,包括上述限制奖励和福利授予的任何法规或政策,则上述限制可能不适用。
我们可以通过从授权但未发行的 股票中增发普通股或通过股票回购来获得我们的基于股票的福利计划所需的股票。
根据以股票为基础的福利计划授予的股票的实际价值将部分基于 庞塞金融的普通股在股票授予时的价格。新的基于股票的福利计划需要得到股东的批准,至少要在上市后6个月才能实施。下表 列出了根据新的以股票为基础的福利计划可供发行的所有限制性股票的总价值,假设这些股票是在我们普通股的市场价格从每股8.00美元到14.00美元 之间时授予的。
股价 |
367,710股 最少获奖 提供的服务范围 |
432,600股 以中间价奖励 提供的服务范围 |
497,490股 最高奖励 提供的服务范围 |
572,114股 在调整后授予 最高优惠 射程 |
||||||||||||
(单位:千,股价信息除外) | ||||||||||||||||
$8.00 |
$ | 2,942 | $ | 3,461 | $ | 3,980 | $ | 4,577 | ||||||||
10.00 |
3,677 | 4,326 | 4,975 | 5,721 | ||||||||||||
12.00 |
4,413 | 5,191 | 5,970 | 6,865 | ||||||||||||
14.00 |
5,148 | 6,056 | 6,965 | 8,010 |
根据新的基于股票的福利计划授予的期权的授予日期公允价值将在 部分以授予期权时庞塞金融公司普通股的价格为基础。价值还将取决于最终采用的期权定价模型中使用的各种假设。下表列出了股票福利计划下可供授予的期权的总估计价值,假设股票期权的市场价格和行权价格相等,股票的市场价格范围为每股8.00美元至14.00美元。 股票的市场价格范围为每股8.00美元至14.00美元。 假设股票期权的市场价格和行权价格相等,且股票的市场价格范围为每股8.00美元至14.00美元。Black-Scholes期权定价模型仅提供对期权公允价值的估计,期权的实际价值可能与下表中的价值大不相同。
股价 |
赠与日期集市 每个选项的值 |
919,275个选项 获奖时间: 最少 产品范围 |
1,081,500个选项 获奖时间: 的中点 产品范围 |
1,243,725个选项 获奖时间: 最大值 产品范围 |
1,430,284个选项 获奖时间: 调整后的 最大值 产品范围 |
|||||||||||||||
(以千为单位,每个期权信息的股价和授予日期公允价值除外) | ||||||||||||||||||||
$8.00 |
$ | 2.76 | $ | 2,537 | $ | 2,985 | $ | 3,433 | $ | 3,948 | ||||||||||
10.00 |
3.45 | 3,171 | 3,731 | 4,291 | 4,934 | |||||||||||||||
12.00 |
4.14 | 3,806 | 4,477 | 5,149 | 5,921 | |||||||||||||||
14.00 |
4.83 | 4,440 | 5,224 | 6,007 | 6,908 |
以上表格仅供参考。不能保证我们的 股票价格不会低于每股10.00美元。在您做出投资决定之前,我们敦促您仔细阅读本招股说明书,包括但不限于题为风险因素 的部分。
131
普通股实益所有权
实益拥有PDL Community Bancorp普通股股份超过5%的个人和团体必须向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交有关此类所有权的某些 报告。下表列出了截至2021年11月1日,我们的董事和高级管理人员单独和作为一个集团实益拥有的普通股股份,以及我们所知的持有普通股流通股5%以上的每个人实益拥有的普通股股份。我们每位董事和高管的邮寄地址是纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号,邮编:10462。
拥有率超过5%的人士 |
普通股 受益的股票 拥有日期为 记录日期(%1) |
的股份百分比 普通股 未完成(2) |
||||||
庞塞银行共同控股公司 韦斯特切斯特大道2244号 纽约布朗克斯,邮编:10462 |
9,545,388 | 55.1 | % | |||||
T.Rowe Price Associates,Inc. 普拉特街东100号 马里兰州巴尔的摩,邮编:21202 |
1,398,264 | (3) | 8.1 | |||||
M3 Funds,LLC 10Exchange Place,510套房 盐湖城,UT 84111 |
888,108 | (4) | 5.1 | |||||
董事 |
||||||||
詹姆斯·C·德米特里奥 |
53,185 | (5) | * | |||||
威廉·费尔德曼 |
53,185 | (6) | * | |||||
胡里奥·古尔曼 |
53,185 | (7) | * | |||||
尼克·R·卢戈 |
73,185 | (8) | * | |||||
玛丽亚·阿尔瓦雷斯 |
1,025 | (9) | * | |||||
卡洛斯·P·诺顿 |
153,634 | (10) | * | |||||
史蒂文·A·察瓦里斯 |
173,913 | (11) | 1.0 | |||||
并非董事的行政人员 |
||||||||
弗兰克·佩雷斯 |
26,491 | (12) | * | |||||
所有董事和高级管理人员作为一个集团(8)人 |
587,803 | 3.4 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13d-3条规则,任何人如果在2021年11月1日起60天内对任何普通股拥有投票权或股份投票权或投资权,或有权在任何时间获得实益所有权,则被视为 任何普通股的实益拥有人。 就本表而言,此人被视为任何普通股的实益所有人。 如果此人对任何普通股拥有或分享投票权或投资权,或有权在2021年11月1日起60天内的任何时间获得实益所有权 。如本文所用,投票权是指投票或指导股票投票的权力,投资权是指处置或指导股票处置的权力。除另有说明外, 所有权是直接的,被点名的个人和团体对PDL Community Bancorp普通股的股份行使唯一投票权和投资权。 |
(2) | 基于截至2021年11月1日的已发行普通股总数17,330,942股。 |
(3) | 根据2021年2月16日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A。 |
(4) | 根据2021年7月19日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的13G时间表。 |
(5) | 包括Demetriou先生及其妻子共同持有的30,000股股份,以及Demetriou先生有权在2021年11月1日起60天内分别根据归属限制性股票单位和行使既得股票期权获得实益所有权的5945股和5,350股 股份。 |
(6) | 包括由Feldman先生的妻子直接拥有的5,605股、为Feldman先生的利益而在个人 退休账户中持有的12,737股、为Feldman先生的妻子的利益而在个人退休账户中持有的9,395股、以及Feldman先生有权在2021年11月1日起计60天内分别根据限制性股票单位的归属和既得股票期权的行使取得 实益所有权的5,945股和5,350股。 |
(7) | 包括Gurman Living Trust直接拥有的30,000股股份,以及Gurman先生有权在2021年11月1日起60天内分别根据归属限制性股票单位和行使既得股票期权获得实益所有权的5,945股和5,350股股份,其中包括Gurman Living Trust直接拥有的30,000股以及Gurman先生有权在2021年11月1日起60天内获得实益所有权的5945股和5,350股。 |
(8) | 包括Lugo先生的妻子直接拥有的20,000股股份以及Lugo先生有权在2021年11月1日起60天内分别根据归属限制性股票单位和行使既得股票期权获得实益所有权的5945股和5,350股 股份。 |
(9) | 包括为阿尔瓦雷斯女士的利益在个人退休账户中持有的1,025股。 |
(10) | 包括为Naudon先生的利益在个人退休账户中持有的23,050股、由员工持股计划持有并分配到其账户的5,965 股,以及Naudon先生分别根据限制性股票 单位的归属和既得股票期权的行使有权在2021年11月1日起60天内获得实益所有权的29,726股和26,752股。 |
(11) | 包括Tsavaris先生妻子直接拥有的20,000股、员工持股计划持有的5,965股和分配给其账户的 股,以及Tsavaris先生有权在2021年11月1日起60天内分别根据限制性股票单位的归属和既得股票期权的行使取得实益所有权的29,726股和26,752股。 |
(12) | 包括员工持股计划持有并分配到其账户的3,138股,以及佩雷斯先生有权在2021年11月1日起60天内分别根据归属限制性股票单位和行使既得股票期权获得实益所有权的5,000股和12,000股 股票。 |
132
董事及行政人员的认购
下表为庞塞金融公司的每一位董事和高管,以及所有这些个人作为一个整体, 提供了以下信息:
| 转换完成后将持有的交换股票数量,基于他们对PDL Community Bancorp的实益所有权 。截至2021年11月1日的普通股; |
| 建议购买认购股份,假设有足够的普通股可供 满足其认购;以及 |
| 转换完成后将持有的普通股股份总数。 |
在每种情况下,都假设认购股份是以发售范围的最小价格出售的。参见转换和 提供普通股购买的额外限制。联邦法规禁止我们的董事和高级管理人员在购买之日后一年内出售他们在发售中购买的股票。
数量交易所 共享至 被扣留 (1) |
建议购买的 发行股票(2) |
普通股合计至 最少持有 产品范围(3) |
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实益拥有人姓名或名称 |
数 的股份 |
金额 | 数 的股份 |
百分比 的股份 杰出的 |
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董事 |
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詹姆斯·C·德米特里奥 |
49,733 | 15,000 | $ | 150,000 | 64,733 | * | ||||||||||||||
威廉·费尔德曼 |
49,733 | 10,000 | 100,000 | 59,733 | * | |||||||||||||||
胡里奥·古尔曼 |
49,733 | 15,000 | 150,000 | 64,733 | * | |||||||||||||||
尼克·R·卢戈 |
68,435 | 15,000 | 150,000 | 83,435 | * | |||||||||||||||
玛丽亚·阿尔瓦雷斯 |
958 | 1,500 | 15,000 | 2,458 | * | |||||||||||||||
卡洛斯·P·诺顿 |
143,663 | 30,000 | 300,000 | 173,663 | 1.1 | % | ||||||||||||||
史蒂夫·A·察瓦里斯 |
162,626 | 30,000 | 300,000 | 192,626 | 1.2 | % | ||||||||||||||
并非董事的行政人员 |
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弗兰克·佩雷斯 |
24,771 | 3,000 | 30,000 | 27,771 | * | |||||||||||||||
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总计 |
549,652 | 119,500 | $ | 1,195,000 | 669,152 | 4.1 | % | |||||||||||||
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* | 不到1%。 |
(1) | 根据普通股的受益所有权中提供的信息,假设最低发售范围内的交换 比率为0.9351。 |
(2) | 包括董事和高管的建议认购(如果有的话)。 |
(3) | 在调整后的最大发售范围内,董事和高管将拥有855,138股,或我们普通股流通股的3.8%。 |
133
转换和提供
庞塞银行MHC和PDL Community Bancorp的董事会已经批准了修改后的转换和重组计划。转换和重组计划还必须得到庞塞银行MHC成员(庞塞银行储户)和PDL Community Bancorp股东的批准。为此召开了成员和股东特别会议。 我们向联邦储备委员会提交了关于转换和重组以及庞塞金融成为庞塞银行控股公司的申请。我们还向OCC提交了一份申请,内容是对庞塞银行章程进行 修订,以提供清算账户。截至本招股说明书发布之日,我们已获得美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和证券交易委员会(OCC)的必要批准。联邦储备委员会和OCC的批准 并不构成对美联储委员会和OCC转换和重组计划的建议或认可。
一般
由于拟议的第二步转换交易,Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank和Mortgage World目前的相互控股公司结构将转换为完全转换的股票控股公司结构。Ponce Financial是Ponce Bank和Mortgage World拟议的新股票控股公司,将成为PDL Community Bancorp的继任者 ,该公司将向Ponce Bank的储户和其他人发售代表Ponce Bank MHC在PDL Community Bancorp的所有权权益的普通股股票,并在必要时进行社区发售和/或银团发售。截至2020年4月30日收盘时,庞塞银行的合格账户持有人将拥有优先不可转让的认购权,可以认购庞塞金融的普通股。 此外,除Ponce Bank MHC(少数股东)以外的其他人持有的PDL Community Bancorp普通股每股将根据建议交易完成时确定的交换比率转换为Ponce Financial普通股 ,并有权获得这些普通股,旨在保留Ponce Financial中少数股东在紧接建议交易完成前将 在PDL Community Bancorp拥有的大致相同的总百分比所有权权益。不包括少数股东在发售中购买庞塞金融的任何额外普通股的影响,以及收到的代替发行PDL Community Bancorp普通股零碎股份的现金 的影响,以及向基金会捐款的股票的影响, 并进行调整,以反映庞塞银行MHC持有的某些资产。在拟议的交易中发行的庞塞金融公司普通股的总数将基于庞塞金融公司普通股的预计总市值,这是由独立评估确定的。
与转换相关的是,庞塞金融公司将向基金会提供相当于此次发行中出售股份的3.0%的普通股和100万美元的现金。基金会将继续致力于在庞塞银行服务的社区中促进慈善目的,包括社区发展以及支持住房 援助和非营利组织的赠款和捐款。
庞塞金融打算保留此次发行的净收益中的2160万至3470万美元,并将4280万至6740万美元的净收益投资于庞塞银行,将1280万至2020万美元的净收益投资于抵押贷款世界,向员工持股计划 提供740万至1140万美元的贷款,并向基金会捐赠100万美元。根据转换和重组计划,只有在发行至少最低数量的已发行普通股(不包括我们将 贡献给基金会的股票)后,才能完成转换。
转换和重组计划规定 我们将在认购中向符合条件的账户持有人、我们的员工持股计划、补充符合条件的账户持有人和其他成员出售普通股。此外,我们可能会向公众提供社区发售的未认购普通股 ,优先顺序如下:
| 居住在纽约州布朗克斯县、皇后区、金斯区和纽约州的自然人(包括自然人的信托)和新泽西州的哈德逊县;以及 |
| PDL Community Bancorp的公众股东截至2021年11月1日。 |
我们有权全部或部分接受或拒绝购买社区发售中收到的普通股股票的任何订单 。社区发售可以与认购同时开始(或在认购期间或之后),并且必须在认购完成后45天内完成,除非联邦储备委员会另行延长 。参见?社区产品。
我们还可以出售未在认购或社区发售中购买的普通股 ,如果持有,将通过由Janney Montgomery Scott LLC担任唯一簿记管理人的银团发售。参见??辛迪加承诺提供?
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我们根据对庞塞金融公司预计预计市值的独立估值评估,确定了此次发行中将发行的普通股数量。所有将在此次发行中出售的普通股将以每股10.00美元的价格出售。投资者购买普通股将不收取佣金 。独立估值将会更新,发行中将发行的普通股的最终数量将在发行完成时确定。有关普通股预计形式市值的确定的更多信息,请参见?股票定价和将发行的股票数量。
以下是本次转制的简要总结,参照转制重组方案的规定,全文有保留意见。转换和重组计划的复印件可在庞塞银行各支行查阅。转换和重组计划也作为证据提交给庞塞银行MHC的转换申请,本招股说明书是其中的一部分,其副本可以从联邦储备委员会获得。 转换和重组计划也作为我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。注册声明的副本可以从美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)获得,也可以在证券交易委员会网站www.sec.gov上在线获得。查看您可以在哪里找到更多信息。
转换的原因
我们转换为完全公开的股票所有权形式并进行发行的主要 原因是:
| 支持持续增长。庞塞银行在过去五年中经历了持续的存款和贷款增长,因为我们扩大了地理范围,并更加重视发展我们的商业贷款和存款关系。截至2021年6月30日,我们的总合并资产和总存款分别为15.5亿美元和12.4亿美元 ,而截至2020年12月31日,我们的总合并资产和总存款分别为13.6亿美元和10.3亿美元。转换将使我们能够支持额外的贷款增长,并帮助我们 在不断变化的利率环境中管理利率风险。 |
| 消除与相互控股公司结构相关的不确定性。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act),联邦储备委员会(Federal Reserve Board)成为所有储蓄和贷款控股公司的联邦监管机构,包括共同控股公司。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)目前要求庞塞银行(Ponce Bank MHC)等共同控股公司在放弃股息之前 获得会员(储户)批准并遵守其他程序要求,这使得获得股息豁免变得更加困难和昂贵。转换将消除我们的共同控股公司结构, 使我们能够在不受上述限制的情况下向股东支付股息,同时遵守适用于所有金融机构的惯常法律、监管和财务考虑。?请参阅我们的股息政策。 |
| 让我们过渡到更熟悉、更灵活的组织结构。股票控股公司 是一种更熟悉的组织形式,我们相信这将使我们的普通股对投资者更具吸引力,并将为我们提供更大的灵活性,通过未来可能的股权和债券发行进入资本市场。我们可能会 不时考虑另类资本策略,包括增发证券,但我们目前尚未对可能的发行做出任何最终评估。 |
| 为未来的并购提供便利。虽然我们目前没有任何关于任何具体收购交易的 谅解或协议,但完全公开的股票控股公司结构将使我们有更大的灵活性来使用我们的普通股作为合并对价和结构,并使我们在机会出现时成为更具 吸引力和竞争力的竞标者,兼并和收购其他金融机构或业务线。此次发行募集的额外资本也将使我们能够考虑更大规模的合并交易。此外,虽然我们打算继续作为一家独立的金融机构,但控股公司的结构可能会使我们成为对其他机构更具吸引力的收购对象。转换完成后,适用的法规在三年内禁止收购庞塞金融 Financial。Ponce Financial的公司章程和章程中的某些条款,如禁止任何实益所有者投票超过Ponce Financial普通股的10%和绝对多数投票权要求,也将使公司或个人在未经董事会同意的情况下更难控制Ponce Financial。见风险因素 各种因素,包括我们的公司章程和章程,以及马里兰州和联邦法律,将使收购尝试更难实现,以及对收购庞塞金融的限制 |
| 提高我们普通股的流动性。转换和发售完成后,将有更多的流通股 发行,预计将为我们的普通股带来更具流动性和活跃度的市场。更具流动性和更活跃的市场将使我们的股东更容易买卖我们的普通股, 将使我们在实施资本管理战略方面有更大的灵活性。 |
需要审批
(I)有资格投出的总票数的多数和(Ii)庞塞银行MHC成员 总票数的三分之二的赞成票(即,Ponce Bank的合格储户)需要批准转换重组计划。通过批准转换和重组计划,庞塞银行MHC的成员也将批准将庞塞银行MHC合并为PDL Community Bancorp。至少三分之二的持有者投赞成票
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PDL Community Bancorp的普通股以及公众持有的PDL Community Bancorp的大部分已发行普通股的持有者的赞成票 PDL Community Bancorp的股东(Ponce Bank MHC以外的股东)也需要批准转换和重组计划。我们向联邦储备委员会提交了关于转换和重组的申请,以及关于庞塞金融成为庞塞银行的控股公司的申请,以及OCC批准对庞塞银行的章程进行修订以建立清算账户的申请。截至本招股说明书发布之日,我们已收到联邦储备委员会和OCC的必要批准 。
要批准对基金会的捐款,需要获得PDL Community Bancorp股东在特别会议上有权投的总票数 的多数赞成票,以及PDL Community Bancorp股东(庞塞银行MHC除外)有权在特别会议上投下的总票数的多数赞成票。庞塞银行MHC成员有资格投出的总票数的多数赞成票也需要批准对基金会的捐款。但是, 转换和提供的完成并不取决于对基金会捐款的批准。
庞塞银行MHC资产对少数股权的影响
PDL Community Bancorp的公众股东将获得Ponce Financial 的普通股,以换取他们持有的PDL Community Bancorp普通股,交换比率旨在经过调整,为公众股东提供在转换后与他们在紧接转换前的PDL Community Bancorp的所有权百分比大致相同的Ponce Financial普通股的所有权百分比,而不生效在发售中购买的新股或以现金代替任何零碎股票的支付。兑换比率 将进行调整,以反映Ponce Bank MHC在转换完成时持有的资产和负债(PDL Community Bancorp普通股除外)。截至2021年6月30日,Ponce Bank MHC的净负债总额为5000美元。这一调整将使PDL Community Bancorp的公众股东在Ponce Financial中的所有权权益增加不到0.01%,并将使在此次发行中购买股票的人的所有权权益减少不到0.01%(PDL Community Bancorp持有的Ponce Bank MHC已发行股票的金额)。
现有股东换股比例
转换完成后,PDL Community Bancorp的每股公开持有的普通股将自动转换为 获得大量庞塞金融普通股的权利。普通股的股票数量将根据交换比率确定,这将确保公众股东在转换后拥有与紧接转换前在PDL Community Bancorp持有的相同百分比的Ponce Financial普通股,不包括他们在发售中购买额外的普通股、收到现金代替部分交换 股票以及根据庞塞银行MHC持有的某些资产调整后向基金会捐款的股票的影响。交换比例将不取决于PDL Community Bancorp普通股的市值。交换比例将基于 公众持有的PDL Community Bancorp普通股的百分比、RP Financial,LC.准备的庞塞金融公司的独立估值,以及在此次发行中发行的普通股数量。交换比率预计在 的范围内,从发行范围最小的每股公开持有的PDL Community Bancorp约0.9351股,到调整后的最高发售范围的每股公开持有的PDL Community Bancorp的1.4548股。
下表显示了根据庞塞金融截至2021年6月30日的估值 假设PDL Community Bancorp的公众股东在紧接转换完成之前拥有PDL Community Bancorp普通股44.9%的情况下,交换比率将如何调整。该表还显示了PDL Community Bancorp普通股的假设所有者Ponce Financial在转换完成时将获得多少股票,以换取100股普通股,具体取决于发行的股票数量。
拟出售的股份 此产品 |
庞塞的股票 财务待发行 对于PDL的股份 社区银行 |
股份须为 促成了 基础 |
总计 的股份 普普通通 待上市股票 颁发日期: 交易所 和 供奉 和 贡献 发送到 基础 |
交易所 比率 |
等价物 的价值 股票 基座 vt.在.的基础上 供奉 价格(1) |
等价物 形式上的 有形的 书 每项价值 已交换 分享(2) |
股票 成为 已收到 100美元 现有 股票 (3) |
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数量 股票 |
百分比 | 数量 股票 |
百分比 | 数量 股票 |
百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最低要求 |
8,925,000 | 54.19 | % | 7,277,080 | 44.18 | % | 267,750 | 1.63 | % | 16,469,830 | 0.9351 | $ | 9.35 | $ | 13.99 | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||
中点 |
10,500,000 | 54.19 | % | 8,561,270 | 44.18 | % | 315,000 | 1.63 | % | 19,376,270 | 1.1001 | $ | 11.00 | $ | 14.76 | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||
极大值 |
12,075,000 | 54.19 | % | 9,845,461 | 44.18 | % | 362,250 | 1.63 | % | 22,282,711 | 1.2651 | $ | 12.65 | $ | 15.55 | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后的最大值 |
13,886,250 | 54.19 | % | 11,322,280 | 44.18 | % | 416,588 | 1.63 | % | 25,625,118 | 1.4548 | $ | 14.55 | $ | 16.45 | 145 |
(1) | 表示持有 一股PDL Community Bancorp股票的持有者在转换过程中将收到的庞塞金融普通股的价值,根据交换比率,基于每股10.00美元的发行价。 |
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(2) | 表示发售范围内每个级别的预计每股有形账面价值乘以 各自的兑换率。 |
(3) | 将以现金代替零碎股份。 |
购买紧接转换完成前已发行的PDL Community Bancorp普通股的限制性股票单位和股票期权将转换为购买庞塞金融普通股的限制性股票单位和股票期权,受这些单位和期权约束的股票数量(以及 期权的每股行使价)将根据交换比率进行调整。期权和限制性股票单位的总行权价(与期权有关)、期限和归属期限将保持不变。
转换的效果
连续性。此次转换不会影响庞塞银行的正常接受存款和发放贷款业务。庞塞银行 将继续是联邦特许的储蓄协会,并将继续受OCC和FDIC的监管。转换后,庞塞银行将继续向储户、借款人和其他客户提供现有服务。转换时在PDL Community Bancorp任职的 董事将在转换后成为庞塞金融的董事。
对存款账户的影响。根据转换重组计划,转换时庞塞银行的每位储户在转换后将自动继续作为储户,该等存款账户的存款余额、利率和其他条件不会因转换而发生变化。 转换时,庞塞银行的每位储户将在转换后自动继续作为储户,该等存款账户的存款余额、利率和其他条件不会因转换而发生变化。每个此类账户将由 FDIC提供与转换前相同程度的保险。存款人将继续持有现有的存单、存折和其他账户证据。
对贷款的影响。庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界(Mortgage World)的未偿还贷款不会受到转换的影响,每笔贷款的金额、利率、到期日和保证金将保持转换前的合同固定水平。
对成员投票权的影响 。目前,庞塞银行的所有储户都是庞塞银行MHC的成员,在所有需要成员投票的事项上都有投票权。转换完成后,储户将不再是庞塞银行MHC的 成员,并且不再拥有投票权。转换完成后,庞塞银行的所有投票权将归庞塞金融公司作为庞塞银行的唯一股东。庞塞金融公司的股东将 拥有庞塞金融公司普通股的独家投票权。
税收效应。我们已收到 Crowe LLP关于转换的联邦和州所得税后果的意见,大意是,转换将不是联邦或州所得税目的的应税交易,转换为Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank、PDL Community Bancorp的公共股东(零头股份支付的现金除外)、Ponce Bank MHC成员、合格账户持有人或补充合格账户持有人。参见材料所得税 后果。
对清算权的影响。庞塞银行的每位储户都拥有庞塞银行的存款账户,并根据其账户中的存款余额按比例享有庞塞银行MHC净值的所有权权益。此所有权权益与储户的帐户相关联,除存款 帐户外没有任何有形市场价值。这种所有权权益可能只有在庞塞银行、MHC和庞塞银行完全清算的情况下才能实现;然而,从来没有清算过有偿付能力的共同控股公司。任何在发售完成前开立存款账户的储户 将按比例获得庞塞银行MHC的所有权权益,而不会获得超过存款金额的任何额外付款。减少或关闭其账户的储户将获得存款账户中 余额的一部分或全部,但不会因其在庞塞银行MHC净值中的所有权权益而获得任何收益,只要账户中的余额减少或关闭,储户就会损失这一权益。
因此,作为共同控股公司子公司的股票存款机构的储户通常无法实现其所有权权益的价值,只有在庞塞银行MHC和庞塞银行完全清算的不太可能的情况下,才能实现这一点。如果发生这种情况,当时登记在册的储户作为所有者,将在支付其他债权(包括储户对其存款金额的债权)后,按比例分享庞塞银行MHC的任何 剩余盈余和准备金。
根据转换和重组计划,合格账户持有人(定义见下文)和补充合格账户持有人(定义见下文)将获得庞塞金融和庞塞银行维持的清算账户中的权益,总金额相当于(I)庞塞银行MHC在PDL Community Bancorp总股东权益中的所有权权益,截至本招股说明书中包括的最新财务状况报表日期,加上(Ii)庞塞银行MHC截至庞塞金融和庞塞银行将持有清算账户,以使 继续维持的合格账户持有人和补充合格账户持有人受益
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转换后的庞塞银行存款。清算账户将分配给符合资格的账户持有人和补充合格账户持有人,他们仅在(A)庞塞金融和庞塞银行或(B)庞塞银行清算的情况下才在庞塞银行保留其存款 账户。见??清算权。
庞塞银行的清算账户将仅在庞塞金融没有足够的资产为其清算账户下的 义务提供资金的情况下使用。庞塞金融(Ponce Financial)和庞塞银行(Ponce Bank)各自清算账户下的债务总额永远不会超过庞塞金融根据转换计划和联邦法规不时调整至 时间的清算账户的美元金额。见??清算权。
股票定价和发行股票数量
转换和重组计划和联邦法规要求,在此次发行中出售的普通股的总收购价必须以由独立估值确定的普通股的评估形式市值为基础。我们保留了RP Financial,LC。准备一份独立的估值评估。对于其在 准备初始估值方面的服务,RP Financial,LC。将获得145000美元的费用,以及可偿还的费用和以后每次更新的评估报告额外支付的15000美元。我们已同意赔偿RP Financial,LC。以及其员工和附属公司因其作为独立评估师的服务而产生的特定损失,包括与联邦证券法下的索赔相关的任何损失,除非此类责任是由RP Financial,LC.的恶意或疏忽造成的。
独立估值由RP Financial,LC编制。依赖于本招股说明书中包含的信息 ,包括PDL Community Bancorp经审计的综合财务报表。RP Financial,LC.除其他因素外,还考虑了以下因素:
| PDL Community Bancorp的当前业绩和财务状况以及庞塞金融的预计业绩和财务状况 ; |
| PDL Community Bancorp现有市场区域的经济和人口状况; |
| 与PDL Community Bancorp有关的某些历史、财务和其他信息; |
| 对PDL Community Bancorp与其他上市储蓄机构的经营和财务特征进行比较评估; |
| 转换和发行对庞塞金融股东权益和潜在收益的影响 |
| 庞塞金融拟实施的股利政策; |
| 可比机构的证券交易市场和该类证券的市场一般情况 ; |
| 向基金会发行股票和现金。 |
独立估值评估考虑了此次发行的形式影响。根据联邦评估准则, 评估采用了三种主要方法:(I)预计市净率方法适用于报告的账面价值和有形账面价值;(Ii)预计市盈率方法适用于报告收益和核心收益; 和(Iii)预计市净率方法适用于报告的账面价值和有形账面价值。这三种方法所采用的市值比率是基于同业集团公司的当前市场估值。RP Financial,LC.在估计预计市场价值时,最重视市盈率和市净率方法。RP Financial,LC.认为预计价格资产比方法在准备评估时意义不大,因为当 公司的股本或收益较低时,此方法更有意义。对于像我们这样的公司来说,市净率方法意义不大,因为我们的股本超过了监管资本要求,而且报告和核心收益为正。
在应用每种估值方法时,RP Financial,LC。根据庞塞金融(Ponce Financial)与同业集团的比较,考虑对预计市值进行调整。 庞塞金融(Ponce Financial)与同行集团进行了比较。RP Financial,LC.向上调整财务状况和资产增长,向下调整收益和一级市场面积。没有对股票市场状况、股息政策、股票流动性、管理层或政府法规和监管改革的影响进行调整。上调申请的财务状况考虑到Ponce Financial较强劲的预计资本状况。 申请资产增长的上调考虑到Ponce Financial更强劲的历史资产增长和更强劲的形式资本状况,以及由此产生的更大的杠杆能力。申请下调收益 考虑到Ponce Financial较差的效率比率以及Ponce Financial较低的平均资产和平均股本预计回报率。向下申请一级市场面积的调整考虑了布朗克斯区相对较高的失业率,以及与同业集团的一级市场地区县相比,在人口增长和收入指标方面相对较差的人口统计指标。 布朗克斯区县与同业集团的一级市场区县相比,失业率相对较高,人口指标相对较差。
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RP Financial,LC.的独立估值包括有关庞塞金融公司转换后预计收益的某些假设,这些假设用于确定评估价值。这些假设包括估计费用、截至2021年6月30日的12个月的净发售收益的假定税后回报率为0.67%,以及以每股10.00美元的收购价在公开市场以每股10.00美元的价格购买基于股票的福利计划的限制性股票部分在发售中发行的普通股的4%。有关这些假设的更多信息,请参见 Pro 表格数据。使用不同的假设可能会产生不同的结果。
独立估值显示,截至2021年8月13日,庞塞金融的预计预计市值为1.938亿美元。根据联邦法规,这一市值形成了最低1.647亿美元和调整后最高2.563亿美元的区间中点。股票的总发行价将等于估值 范围乘以庞塞银行MHC拥有的PDL Community Bancorp普通股的百分比。发行的股票数量将等于股票的总发行价除以每股价格。根据估值区间, Ponce Bank MHC拥有的PDL Community Bancorp普通股百分比和每股10.00美元的价格,发行区间的最小值为8,925,000股,发行区间的中值为10,500,000股, 发行区间的最大值为12,075,000股,最高可增加至13,886,250股。
庞塞金融公司董事会审查了 独立估值,并特别考虑了以下事项:
| PDL Community Bancorp的财务状况和经营业绩; |
| PDL Community Bancorp与其他类似规模的金融机构的财务绩效比率比较 ; |
| 一般市场状况,特别是金融机构的市场状况;以及 |
| PDL Community Bancorp普通股公开持有股票的历史交易价格。 |
所有这些因素都列在独立估值中。董事会还审查了RP Financial,LC使用的方法 和假设。本公司在编制独立估值时并相信该等假设是合理的。如果需要,由于PDL Community Bancorp或Ponce Bank或Mortgage World的财务状况或一般市场状况的后续发展,发售范围可能会在获得联邦储备委员会批准的情况下进行修改。 随后PDL Community Bancorp或Ponce Bank或Mortgage World的财务状况或一般市场状况的发展。如果更新独立估值,将庞塞金融的预计市值修订为 低于1.647亿美元或超过2.563亿美元,则评估将通过对庞塞金融注册声明的事后修订提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
下表根据评估报告中反映的截至2021年6月30日和截至2021年6月30日的12个月的收益和其他信息,以及截至2021年8月13日的同行集团公司的股价信息,汇总了庞塞金融(在形式基础上)和同行集团公司 的选定定价比率。与同业集团的平均 定价相比,我们在发售范围中点的预计定价比率显示,在市净率的基础上有33.4%的折扣,在有形账面价值的基础上有34.6%的折扣,在 市盈率的基础上有159.8的溢价。我们的董事会在审核和批准评估时,考虑了市盈率的范围,以及不同发行金额的 股票的市净率和市净率的范围。评估没有认为一种估值方法比另一种更重要。估计估值和由此产生的溢价/折扣考虑了转换和发售的潜在财务影响以及PDL Community Bancorp普通股的交易价格。普通股的收盘价在2021年8月13日,也就是评估的生效日期为每股13.85美元,在紧接转换公告宣布前的最后一个交易日,即2021年5月25日,为每股11.54美元。
价格比- 收益 多个(1) |
价格比- 账面价值 比率 |
价格比- 有形图书 价值比率 |
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庞塞金融(在形式基础上,假设转换完成) |
||||||||||||
调整后的最大值 |
45.69 | 88.42 | % | 88.42 | % | |||||||
极大值 |
38.44 | 81.37 | % | 81.37 | % | |||||||
中点 |
32.50 | 74.52 | % | 74.52 | % | |||||||
最低要求 |
26.89 | 66.84 | % | 66.84 | % | |||||||
同行集团公司的估值,所有这些都是完全转换的(基于历史 ) |
||||||||||||
平均值 |
12.51 | 111.81 | % | 113.97 | % | |||||||
中位数 |
11.89 | 102.08 | % | 103.16 | % |
(1) | 市盈率由RP Financial,LC计算。独立评估中的收益是基于对Ponce Financial截至2021年6月30日和同行集团公司截至2021年6月30日的往绩12个月内核心收益、经常性收益的 估计。这些比率与 预计数据中显示的不同。 |
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独立估值不是有意的,也不应被解释为关于购买我们普通股是否可取的任何类型的建议 。RP Financial,LC.没有独立核实我们向他们提供的合并财务报表和其他信息,RP Financial,LC也没有。独立 评估我们的资产或负债。独立估值认为庞塞银行是一家持续经营的公司,不应被视为庞塞银行清算价值的指标。此外,由于估值必须基于对许多事项的 估计和预测,所有这些都可能不时发生变化,因此不能保证购买我们普通股的人此后能够以每股10.00美元或更高的价格出售其股票。
在未经认购人解决的情况下,我们不会降低估值区间的下限和发售区间的下限,也不会增加 调整后的估值区间的上限和调整后的发售区间的上限。每股10.00美元的认购价将保持不变。
如果在发行结束时对独立估值的更新导致调整后的估值区间最高值增加到2.563亿美元以上,发行范围相应增加到13,886,250股以上,或者估值区间的最低值降低到1.647亿美元以下,发行范围相应减少到8925,000股以下,在每种情况下都不包括将向基金会捐款的股票。然后,我们将立即以0.05%的年利率返还之前交付给我们的所有资金,用于在认购和社区发行中购买普通股 ,并取消存款账户提取授权,在与联邦储备委员会协商后,我们可能会终止转换和重组计划。或者,我们也可以建立新的 发售范围,延长发售期限,并开始解决购买者的问题,或者采取联邦储备委员会允许的其他行动,以完成发售。如果我们因独立估值的变化而延长发售时间并进行 解决,我们将通知订阅者延长时间以及订阅者在指定时间段内下新股票订单的权利。任何单次产品延期不得超过 90天;合计延期不得超过2023年12月28日,也就是会员就转换进行投票的特别会议两年后。
增加发行股票的数量将减少认购者的所有权权益和Ponce Financial的预计收益和每股股东权益,同时增加股东权益的总体水平。发行股票数量的减少将增加认购者的所有权权益和庞塞金融公司的预计收益和每股股东权益,而总体上减少股东权益。
RP Financial,LC的独立估值评估报告复印件。详细的备忘录中列出了评估报告中使用的方法和假设 作为附件归档到您可以在其中找到更多信息的指定文件中。
订阅产品和认购权
根据转换重组计划,认购本次认购普通股的权利
按优先顺序由大到小依次为:
、
优先事项1:符合条件的账户持有人。在2020年4月30日营业结束时,每个庞塞银行存款账户余额总额达到或超过50.00美元(a )的存款人(合格账户持有人)将免费获得购买的不可转让认购权,但受整体购买 限制的限制,最高可达300,000美元(30,000股)的普通股,占发售中发行的普通股总数的0.10%。或15乘以认购股份数目乘以分数 ,其中分子为合资格账户持有人合计合资格存款账户余额,分母为所有合资格账户持有人合资格存款账户余额合计。参见对普通股购买的附加 限制。如果没有足够的可用股票来满足所有认购,将首先分配股票,以便允许每个剩余的合格账户持有人购买足够数量的股票 ,使他或她的总分配等于100股或他或她认购的股数中的较少者。此后,任何剩余的未分配股份将分配给认购未填满的每位合格账户持有人,比例为其合格存款金额与认购未填满的所有认购合格账户持有人的合资格存款总额的比例。如果如此分配的金额超过任何一个或多个符合条件的账户持有人认购的 金额,则在所有可用股份分配完毕之前,超出的部分应在认购未完全满足的符合条件的账户持有人之间重新分配。
为确保我们普通股的正确分配,每位符合条件的账户持有人必须在2020年4月30日的股票订单表格上列出他或她拥有所有权权益的所有存款 账户。在超额认购的情况下,未能列出所有账户可能导致分配的股份少于披露所有账户的情况。在超额认购的情况下,同时兼任PDL董事或高管的合格账户持有人的认购权
140
Community Bancorp或此类人士的联系人在2020年4月30日之前12个月因存款增加而获得的认购权从属于其他合格账户持有人的认购权。
优先事项2:符合税务条件的计划。我们的员工持股计划是 公司参与此次发行的唯一符合纳税条件的计划,它将获得不可转让的认购权,购买在此次发行中出售并向基金会捐款的普通股8%的股份,无需支付任何费用。 如果市场条件允许,或者如果我们在认购发售中收到的订单超过了调整后的最大发售范围,根据受托人的判断,员工持股计划可能会选择在转换完成后 在公开市场购买股票,但须得到联邦储备委员会的批准。
优先事项3:补充合格账户持有人。在满足合格账户持有人认购和我们的员工持股计划后,如果有足够的普通股剩余股份 ,在2021年9月30日营业结束时持有合格存款的每个庞塞银行储户(不是合格账户持有人 )将免费获得购买最多300,000美元(30,000股)普通股的不可转让认购权,但受整体购买限制的限制。请参阅 β普通股购买的附加限制。如果没有足够的股份可供认购,将分配股份,以允许每个补充合格账户持有人购买足够数量的 股,使其总配售量等于100股普通股或他或她认购的股数中的较小者。此后,任何剩余股份将分配给每个认购未填满的补充合格账户 持有人,比例为其合格存款金额与所有认购未填满的补充合格账户持有人的合格存款总额的比例。如果如此分配的 金额超过任何一个或多个补充合格账户持有人的认购金额,则在所有 可用股份分配完毕之前,超出部分应在认购未完全满足的补充合格账户持有人之间重新分配。
为确保普通股的正确分配,每位符合补充资格的账户持有人必须在 股票订单上列出他或她在2021年9月30日拥有所有权权益的所有存款账户。在超额认购的情况下,与披露所有帐户 相比,未能列出帐户可能会导致分配的股份较少。
优先事项4:其他成员。在 合格账户持有人、员工持股计划和补充合格账户持有人认购完成后剩余足够普通股的范围内,截至2021年11月1日收盘时,庞塞银行的每个储户如果不是合格账户持有人或补充合格账户持有人(其他成员),将免费获得购买最多30万美元(3万股)普通股的不可转让认购权,但以总购买量为准 见?普通股购买的附加限制。如果没有足够的股份可供认购,将分配股份,以便允许每个其他成员购买足够数量的股份 ,使他或她的总分配等于100股普通股或他或她认购的股数中的较小者。(注:1)如果没有足够的股份可供认购,将允许每个其他成员购买足够数量的股份 ,使其分配的总股份等于100股普通股或他或她认购的股数中的较小者。此后,所有剩余股份将分配给认购未填满的每个其他会员 ,比例为每个其他会员的认购金额占其认购未填满的所有其他会员的认购总额的比例。
为确保普通股的正确分配,每个其他会员必须在其股票订单表格中列出其在2021年11月1日拥有所有权权益的所有存款账户。如果超额认购,未能列出帐户或提供不正确的信息可能会导致订阅者的全部或部分股票配置丢失。
到期日。认购优惠将于美国东部时间2021年12月14日下午4点到期,除非 我们在必要时经联邦储备委员会批准延长最多45天或类似的额外期限。无论能否找到每个符合条件的存款人,认购权都将到期。我们可以出于任何原因决定延长 认购要约的到期日,无论是否已收到按发售范围的最小、中点或最大值的股票认购。在到期日之前未行使的认购权将 无效。
我们不会执行订单,直到在发售中至少出售了最低数量的普通股。如果在2022年1月28日之前,发售中至少有 8,925,000股未售出,且联邦储备委员会未同意延期,所有交付给我们购买发售中普通股的资金将立即退还,认购和社区发售中收到的资金将按0.05%的年利率返还,所有存款账户提取授权将被取消。如果美联储理事会批准延期至2022年1月28日之后,我们将按照认购和社区产品中购买股票的程序和到期日期中的说明,解决发售中的购买者问题。
社区服务
如果 合格账户持有人、我们的员工持股计划、补充合格账户持有人和其他会员的所有认购得到满足后,仍有普通股可供购买,我们可以提供
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按照转换重组方案向社会公众公开发行的股票。如果持有,将在社区产品中提供具有以下 优先选项的股票:
| 居住在纽约州布朗克斯县、皇后区、金斯县和纽约州以及新泽西州哈德逊县的自然人(包括自然人信托); |
| PDL Community Bancorp截至2021年11月1日的公众股东;以及 |
| 其他公众人士。 |
任何社区产品的认购者最多可购买500,000美元(50,000股)普通股,但受整体购买 限制。见?普通股购买的其他限制。购买社区发售类别普通股的机会取决于我们在收到订单时或在发售到期后尽快接受或拒绝任何 全部或部分此类订单的权利。
如果我们没有足够的普通股可用于满足居住在纽约布朗克斯县、皇后区、金斯郡和纽约州以及新泽西州哈德逊县的自然人(包括自然人信托) 的订单,我们将在可能的情况下向这些人分配可用的普通股,允许他们每人购买 较少的100股或该人认购的股份数量。此后,未分配的股份将在居住在订单仍未得到满足的县的自然人(包括自然人信托)之间按每笔订单 相等的股份数量进行分配。如果由于PDL Community Bancorp的公共股东或普通公众的订单而出现超额认购,上述分配程序将适用于 此类人士的股票订单。在分配过程中,社区发售中收到的普通股订单将首先填满最多2%的发售股份,之后将按每个订单同等数量的股份 分配任何剩余股份,直到分配完所有股份为止。
本招股说明书中使用的居住或 居民一词是指居住在纽约布朗克斯县、皇后区、金斯区和纽约州以及新泽西州哈德逊县的任何人,目前打算在社区内停留一段时间 ,并通过在社区内建立持续的物理存在来表明该意图的真实性,同时表明这种社区内的存在不仅仅是短暂的 我们可以利用向我们提供的存款或贷款记录或其他证据来决定一个人是否为居民。然而,在所有情况下,我们都有权自行决定。
到期日。社区发售可能与认购发售同时开始,在认购发售期间或之后立即开始,我们 预计社区发售(如果举行)将与认购发售同时终止,但如果美联储委员会批准更晚的日期,社区发售可能会在不通知您的情况下持续到2022年1月28日或更长时间。 社区产品(如果持有)必须在订阅产品之后不超过45天终止,除非延期。庞塞金融可能会出于任何原因决定延长社区产品发售,并且不需要向购买者发出任何 延期的通知,除非期限延长到2022年1月28日之后,在这种情况下,我们将决定邀请购买者。
银团产品
如果可行,我们的董事会可以决定以我们可能决定的条款、条件和程序,以实现我们普通股的广泛分配的方式,以银团发售的方式发售未认购或购买的普通股股份和 社区发售的普通股。
如果进行银团发行,詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)将担任唯一的簿记管理人。以这种身份,Janney Montgomery Scott LLC可以组成一个由其他经纪人-交易商组成的辛迪加,这些经纪人-交易商是金融业监管局(FINRA)的成员公司。Janney Montgomery Scott LLC和任何注册经纪交易商都没有义务 认购或购买银团发售中的任何普通股;但是,Janney Montgomery Scott LLC已同意尽其最大努力出售任何银团发售的股票。我们没有选择任何特定的经纪自营商 参与银团发售,并且在银团发售开始之前不会这样做。普通股股票将以与认购 发售和社区发售相同的每股价格(每股10.00美元)出售。
在银团发售的情况下,目前预计投资者将遵循适用于在认购和社区发售中购买股票的相同 一般程序(使用订购表格并直接向Ponce Financial提交资金以支付订购的股票的购买价格),但 支付必须是立即可用的资金(银行支票、汇票、从庞塞银行账户中提取存款账户或电汇)。请参阅《在认购和社区产品中购买股份的程序》。
银团发售必须在认购发售到期后不超过45天终止,除非在必要时经美联储批准延长发售期限。
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如果由于任何原因,我们无法进行银团发售未在认购和社区发售中购买的普通股,或者在此类发售后仍有少量股份未售出的情况下,我们将尝试为出售未认购的股份做出其他安排。(B)如果我们不能在认购和社区发售中购买 普通股,或者在该等发售后仍有少量股份未售出,我们将尝试为出售未认购的股份作出其他安排。联邦储备委员会和金融业监管局必须批准任何此类安排。
普通股购买的附加限制
转换和重组计划包括对可在此次发行中购买的普通股 股票数量的以下额外限制:
(i) | 任何人购买的普通股不得少于25股; |
(Ii) | 符合税务条件的员工福利计划,包括我们的员工持股计划,可以在 总计购买最多10%的普通股,这些普通股是在此次发行中发行的,并向基金会捐款; |
(Iii) | 除如上所述的员工持股计划外,任何个人或实体以及关联公司或与该个人或实体一致行动的个人或实体不得购买超过50万美元(50000股)的所有类别的普通股; |
(Iv) | PDL Community Bancorp的现有股东受到所有权限制。如前所述,PDL Community Bancorp的现有股东将获得庞塞金融普通股,以换取他们现有的PDL Community Bancorp普通股。股东可在此次发行中购买的普通股数量,连同股东的联系人或与该股东一致行动的人,与股东及其联系人将获得的换取现有PDL Community Bancorp普通股的股份相结合,不得 超过将在转换完成时发行和发行的庞塞金融公司普通股股份的9.9%;以及 |
(v) | 庞塞银行(Ponce Bank)的高管和董事及其关联人在所有类别的发行中可以购买的普通股的最高数量,与为交换现有股票而发行的普通股相结合,不得超过转换过程中发行的总股份的25%。 |
根据市场或财务状况,我们的董事会在获得联邦储备委员会 批准的情况下,无需Ponce Bank MHC成员和PDL Community Bancorp股东的进一步批准,可以降低或提高购买限制。如果提高了购买限制,认购产品中订购了 最大普通股数量并且在股票订单上表明希望在购买增加时得到解决的认购者,将有机会将其订单增加到当时适用的修订限制。这种解决方案的效果 将是选择增加订单的人所拥有的普通股数量的增加。如果最高申购限额提高到发售股份的5%, 可以进一步提高到9.99%,但认购超过发售股份5%的普通股的订单总额不得超过发售股份总数的10%。
术语“一个人的伙伴”的意思是:
(i) | Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank、Mortgage World 或Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank或Mortgage World的多数股权子公司以外的任何公司或组织,且此人是其高级管理人员、合伙人或10%的实益股东; |
(Ii) | 任何信托或其他财产,而该人在该信托或其他财产中拥有重大实益权益,或担任受托人或 以类似受信人身分担任的受托人;但该信托或其他财产不包括该人拥有重大实益权益或担任受托人或类似受信人身分的任何雇员股票福利计划;及 |
(Iii) | 此人的任何血亲或婚姻亲属,此人与此人同居,或是庞塞银行MHC、PDL Community Bancorp、庞塞银行、Mortgage World或庞塞金融的董事或管理人员 。 |
术语 “协同行动”的意思是:
(i) | 知道参与联合活动或相互依存的有意识的平行行动以实现共同目标 ,无论是否根据明示协议;或 |
(Ii) | 根据任何合同、谅解、关系、协议或其他安排(无论是否书面),为共同目的而将发行人证券的投票权或其他权益的组合或集合 。 |
与另一人或公司(另一方)一致行动的个人或公司也将被视为与同时与该另一方一致行动的任何个人或公司一致行动,但任何符合税务条件的 员工股票福利计划不会被视为与其受托人或仅为确定受托人持有的普通股和员工股票福利计划持有的普通股是否将被合计而以类似身份提供服务的个人一致行动。 其他人或公司与另一人或公司(另一方)一致行动的人也将被视为与同时与该另一方一致行动的任何个人或公司。 任何符合税务条件的 员工股票福利计划将不会被视为与其受托人或以类似身份提供服务的人员一致行动。
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我们有权自行决定潜在买家是 联营公司还是一致行动。拥有相同地址的人员以及通过在同一地址注册的合格存款行使认购权的人员将被视为一致行动,除非我们 另有决定。
我们的董事并不仅仅因为他们是 董事会成员而被视为彼此的合伙人。在发售中购买的普通股将可以自由转让,但庞塞金融或庞塞银行的董事和某些高级管理人员购买的股票除外,除非如下所述。庞塞金融或庞塞银行的任何联营公司为满足完成发售所需出售的最低普通股数量的明确目的而进行的任何购买,仅用于投资目的,不得用于再分配。此外,根据金融行业监管局的指导方针,金融行业监管机构的成员及其联系人在根据认购权购买的证券转让方面受到一定的限制 在购买这些证券时要遵守一定的报告要求。 此外,根据金融行业监管机构的指导方针,金融行业监管机构的成员及其联系人在根据认购权购买证券时受到一定的限制和一定的报告要求。有关在转换时以及之后购买我们普通股的限制的进一步讨论,请参阅?对转换后购买或转让我们的股票的某些限制?以及?对收购庞塞金融的限制。
分销计划和 营销安排
发售材料最初已通过邮寄方式分发给特定人员,并通过我们的股票信息中心提供额外的 份。
为了协助普通股的营销,我们聘请了Janney Montgomery Scott LLC,这是一家在FINRA注册的经纪交易商。詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)将协助我们提供以下服务:
| 就转换和重组计划对金融和证券市场的影响向我们提供咨询; |
| 协助我们组织和营销产品; |
| 审核所有招股文件,包括本招股说明书、股票订单和营销资料; |
| 根据需要,协助我们分析外部供应商与产品相关的建议书; |
| 协助我们安排和准备与潜在投资者的会议;以及 |
| 提供可能合理需要的其他一般性建议和帮助,以促进成功 完成发售。 |
作为财务顾问和营销代理,Janney Montgomery Scott LLC将 获得(1)5万美元的可退还管理费和(Ii)认购发售和任何社区发售中出售的所有普通股总美元金额的1.0%的成功费用。对于高级管理人员、董事、员工或其直系亲属购买的股票、通过我们的符合税务条件和不符合条件的员工福利计划购买的股票以及向基金会贡献的股票,不会向Janney 支付任何费用,也不会就交换股票支付 销售费。成功费用将减去管理费。
如果在银团发售中通过一组经纪自营商出售普通股股票 ,我们将向Janney Montgomery Scott LLC和包括在银团发售中的任何其他 经纪自营商支付在银团发售中出售的普通股总金额的6.0%的费用。任何此类发行都将尽最大努力,詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)将担任此类发行的唯一簿记管理人。关于辛迪加 产品的所有应付费用将是订阅和社区产品的额外费用。
我们还将报销Janney Montgomery Scott LLC与其营销活动相关的合理自付费用,金额不超过15,000美元,以及律师费和开支不超过125,000美元。经双方同意,费用可增加不超过25,000美元的额外 金额,包括在需要更新本招股说明书中包含的财务信息的重大延迟发行的情况下。如果转换计划终止或Janney Montgomery Scott LLC合约根据代理协议的规定终止,Janney Montgomery Scott LLC将只收到合理法律费用和开支的补偿,并将退还我们支付或预支的超出这些金额的任何金额。
Janney Montgomery Scott LLC没有准备任何报告或意见,构成对我们或普通股认购者的 建议或建议,也没有就收购价格或出售普通股的条款对我们是否公平发表意见。詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)对即将发行的普通股的交易价格不予置评 。
记录管理
我们还聘请了詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)担任我们与此次发行相关的唱片代理。担任此职务的Janney Montgomery Scott LLC将协助我们提供以下服务:
| 将存款账户合并到一个中央文件中,并计算合格的选票; |
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| 设计和准备会员投票代理表和股票订单表; |
| 组织和监督证券信息中心; |
| 为我们的会员特别会议提供代理和计票服务,包括担任或 支持选举督察;以及 |
| 提供必要的订阅服务,以分发、收集和汇总产品中的股票订单。 |
对于这些服务,詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(Janney Montgomery Scott LLC)将获得5万美元的费用。在 适用法规或转换和重组计划发生任何重大变化,或由于记录日期更改而需要重复或替换处理的延迟的情况下,此费用可增加10,000美元。
赔偿
我们将赔偿Janney Montgomery Scott LLC因 提供普通股的材料(包括1933年证券法下的债务)中包含的不真实陈述或遗漏而产生的某些索赔或诉讼产生的任何损失、索赔、损害或债务和费用,包括法律费用,以及Janney Montgomery Scott LLC与转换有关的某些其他索赔和诉讼产生的某些其他索赔和诉讼。
董事及行政人员征求要约
我们的一些董事和高管可能会参与认购和 社区产品中购买普通股的要约征集活动。这些人将获得与征集相关的合理自付费用的报销。庞塞银行的其他正式员工可以协助发行,但只能以部长的身份提供帮助, 可以在完成销售交易时提供文书工作。柜员或柜台不得出价或出售。潜在买家的投资相关问题将直接咨询Janney Montgomery Scott LLC的高管或注册 代表。我们的其他员工已接到指示,不得征集购买普通股的报价,也不得就购买普通股提供建议。我们将依据修订后的1934年证券交易法中的规则3A4-1,在规则3A4-1的要求下进行普通股销售,允许高级管理人员、董事和员工参与普通股销售。我们的高级管理人员、 董事或员工不会因参与此次发行而获得任何补偿。
禁售协议
除某些例外情况外,吾等及吾等每位董事及行政人员已同意,在本招股说明书日期 起至发售结束后90天止的期间内,如无Janney Montgomery Scott LLC的事先书面同意,吾等不会直接或间接(I)提出、质押、出售、订立出售合约、出售任何期权或 合约,以购买任何出售、授予任何期权、权利或认股权证的期权或合约。或以其他方式处置或转让PDL Community Bancorp或Ponce Financial股票的任何股份,或可转换为PDL Community Bancorp或Ponce Financial股票或可交换或可行使的任何证券,无论是在本招股说明书日期拥有的,或在本招股说明书日期后收购的,或者我们或我们的任何董事或高管 或在本招股说明书日期之后获得处置权的,或根据1933年证券法提交的任何注册声明或(Ii)订立任何互换或任何其他协议,或 任何直接或间接全部或部分直接或间接转让PDL Community Bancorp或Ponce Financial股票所有权的经济后果的交易,无论任何此类互换或交易将以现金或其他方式交付股票或其他 证券进行结算。如果(1)在限制期最后一天前15个历日加3个工作日开始并在限制期最后一天结束的期间内,我们发布了与我们有关的收益新闻稿或重大新闻或重大事件,或者(2)在限制期结束之前,我们宣布我们将发布从限制期最后一天开始的16天期间的收益结果 , 上述限制将继续适用,直至财报发布之日起15个历日外加三个工作日,或 与我们相关的重大新闻或事件发生之日满为止。?
在认购和社区发售中购买股票的程序
到期日.订阅服务将于2021年12月14日美国东部时间下午4:00到期 。我们预计,如果举行社区发售,将同时终止,尽管如果联邦储备委员会(Federal Reserve Board)批准更晚的日期,它可能会在不通知您的情况下持续到2022年1月28日或更长时间。如果需要,经联邦储备委员会批准,我们可以将 订阅产品以及社区产品(如果持有)延长最多45天。此延期可由我们自行决定,无需通知产品中的购买者。 任何将订阅和/或社区产品延期至2022年1月28日之后都需要获得联邦储备委员会的批准。如果服务延期,所有订阅者都将收到通知,并有机会确认、 更改或取消其订单。如果您不回应此通知,我们将立即退还您的资金,并按0.05%的年利率计算利息,或取消您的存款账户取款授权。如果产品范围低于产品范围的最小值 或高于调整后的产品范围的最大值,则所有
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订阅者的股票订单将被取消,他们的存款账户取款授权将被取消,提交给我们的资金将立即退还,认购和社区产品中收到的资金的年利率为 0.05%。然后我们将解决订户问题,让他们有机会在一段时间内下新的股票订单。
为确保每位买家在2021年12月14日之前至少48小时收到招股说明书,根据经修订的1934年证券交易法规则 15c2-8,招股说明书不会在到期日前五天邮寄,也不会在到期日前两天亲手递送。根据规则15c2-8,执行库存订单将 确认收到交货。股票订购表格将只随招股说明书一起派发。
我们保留 随时因任何原因终止发售的权利,在这种情况下,我们将取消任何存款账户取款授权,并立即退还所有提交的资金,并自上述 收到之日起按0.05%的年利率计息。
订购表格在订阅和社区产品中的使用。要 在认购和社区产品中购买普通股,您必须正确填写股票订单正本并全额汇款。我们不需要接受以复印或传真形式提交的订单。所有 订单必须在美国东部时间2021年12月14日下午4:00之前收到(不加盖邮戳)。我们不需要接受到时未收到、未签署或以其他方式执行不当或在未全额付款或未收到适当存款账户提取指示的情况下收到的订单。我们不需要就不完整或不正确的股票订单通知订户。我们有权放弃或允许更正 未完成或未正确执行的库存订单。然而,我们并不代表我们会这样做,我们也没有明确的义务将任何此类缺陷通知任何潜在订户。您可以使用提供的股票订单回复信封或通过隔夜快递将股票订单提交并通过邮寄 方式提交股票订单并将付款发送到股票订单上列出的地址。股票信息中心周一至周五上午10点开放。东部时间下午5点。股票 信息中心在银行节假日不开放。请不要将库存订单邮寄到庞塞银行的办公室。有关提交股票订单和付款的其他信息,请致电844-977-0092联系股票信息中心 。
订单一经提交,未经本公司同意,不得修改或撤销。我们保留在收到产品时或在产品完成之前的任何时间拒绝社区产品中收到的全部或部分订单的绝对权利。如果您在此次发售中订购股票,您必须声明您是为自己的账户购买股票,并且您没有与任何人就出售或转让股票达成任何协议或谅解。我们有权拒绝由我们认为正在进行虚假 陈述或我们认为其单独或与他人协同行动违反、规避、规避或意图违反、规避或规避转换和重组计划的条款和条件的人在要约中提交的任何订单。我们 对转换和重组计划的条款和条件以及订单的可接受性的解释将是最终的。
通过签署订单,您将确认普通股不是存款或储蓄账户,也不是联邦保险或 由庞塞银行、FDIC或联邦政府以其他方式担保,并且您收到了本招股说明书的副本。但是,签署订单不会导致您放弃根据修订后的1933年证券法或修订后的1934年证券交易法享有的权利。
股份支付.所有普通股 股票的付款将需要与所有填写好的订单一起支付,才能使购买有效。认购和/或社区发售中的股票付款可通过以下方式进行:
| 以庞塞金融为收款人的个人支票、银行支票或汇票;或 |
| 授权从您的庞塞银行存款账户中提取可用资金。 |
股票订购表格上提供了从庞塞银行存款账户中指定提款的适当方式。在收到股票订单时,指定为 的资金必须在帐户中可用。这些资金将被冻结,储户无法使用。授权提取的资金将继续按 合同利率在账户内赚取利息,直到发售完成为止,届时将进行指定的提取。适用于存单账户提前取款的利息处罚不适用于 购买普通股的授权提款;但是,如果提款导致存单账户余额低于适用的最低余额要求,存单将在提款时注销而不受惩罚,剩余余额将在提款后按当前存折利率计息。如果是个人支票付款,这些资金必须在账户中可用。在订阅和社区产品中收到的支票和汇票 将立即兑现并存入庞塞银行的独立账户,从付款处理之日起至产品完成或终止为止,每年将赚取0.05%的利息。 您不得汇款现金、庞塞银行信用额度支票或任何类型的第三方支票(包括支付给您并背书给庞塞金融的支票)。您不能在您的股票订单上指定从庞塞银行退休账户中直接提款 。见?使用个人退休账户资金购买普通股。此外?, 您不得指定从具有支票开具特权的庞塞银行账户中直接提款。请提供 支票。如果您要求我们直接提取资金,我们保留将其解释为您的授权来处理这些资金的权利,就好像我们收到了
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检查指定金额,我们将立即从您的支票账户中提取金额。如果得到联邦储备委员会的许可,如果我们决议征集 认购最高购买金额的人(如上文在《普通股购买的其他限制》中所述),希望增加购买的此类购买者将不能使用个人支票支付 额外的股票,而必须使用立即可用的资金支付额外的股票。电汇将不被接受,除非如下所述。
我们收到您签署的股票订单后,未经我们同意,不得对其进行修改、修改或撤销,除非发售未在2022年1月28日之前 完成。如果订阅和社区产品延期至2022年1月28日之后,所有订阅者都将收到通知,并有机会确认、更改或取消其订单。如果您不回复 此通知,我们将立即按0.05%的年利率退还您的资金,或取消您的存款账户取款授权。我们可以在一段特定的时间内向采购商讨价还价。
条例禁止庞塞银行借出资金或向任何人提供信贷,以购买此次发行的普通股。
我们有权自行决定允许机构投资者提交不可撤销的订单以及具有法律约束力的付款承诺,然后在转换完成前48小时的任何时间支付他们在社区发售中认购的普通股股票。此付款可通过电汇 支付。
如果我们的员工持股计划购买了此次发售中的股票,在 发售完成之前,我们将不需要支付购买此类股票的费用,前提是有无关金融机构或庞塞金融的贷款承诺,向员工持股计划提供必要金额的贷款,为购买提供资金。
使用个人退休账户基金。如果您有兴趣使用您个人退休帐户或 其他退休帐户中的资金购买普通股,您必须通过自营退休帐户进行操作。根据规定,庞塞银行的退休账户不是自营账户,因此不能投资于我们的普通股 股票。因此,如果您希望使用庞塞银行退休帐户中当前的资金,您不能在订购表格上指定您希望从帐户中提取资金用于购买普通股。您希望 用于购买普通股的资金必须转给独立的受托人或托管人,例如提供可持有普通股的自营退休账户的经纪公司。购买必须通过该 帐户进行。如果您没有这样的帐户,您需要在下股票订单之前建立一个帐户。可以向独立受托人或托管人支付年度管理费。这些转账不会有提前取款或国税局 服务利息处罚。有意使用个人退休账户或任何其他退休账户中的资金购买普通股的个人,无论是在庞塞银行还是其他地方,都应尽快联系我们的 股票信息中心寻求指导,最好是在2021年12月14日发售截止日期之前至少两周。您可以选择您选择的独立受托人或托管人。但是,处理这些 交易需要额外的时间,并且这些资金是否可以使用可能取决于这些资金当前所在的机构或您选择的独立受托人或托管人施加的限制。我们不能保证您 能够使用这些资金。
认购发售和/或社区发售和/或银团发售中购买的普通股股票的交付 。庞塞金融普通股的所有股票都将以簿记形式发行,并以电子方式持有在我们的转让代理的账簿上。股票将不会发行。我们的转让代理将在转换和发售完成后,尽快将反映认购发售中发行的普通股以及社区发售或辛迪加发售(如果持有)的所有权的账簿登记声明 邮寄给有权获得该股份的人,地址为 他们在股票订购表上注明的登记地址。我们预计股票交易将于转换和发售完成的当天或下一个工作日开始。在 反映您对普通股的所有权的声明可用并交付给您之前,您可能无法出售您购买的普通股,即使普通股将开始交易。您 在收到对账单之前出售普通股的能力将取决于您可能与经纪公司达成的安排。
其他限制。尽管转换和重组计划有任何其他规定,但根据任何联邦或州法律或法规(包括州蓝天法规),或违反金融业监管机构的法规或政策,尤其是有关搭便车和扣缴的法规或政策,任何人都无权 购买任何普通股。我们可能会要求任何购买者就其购买的合法性提供可接受的法律意见,如果没有及时提供意见,我们可能会拒绝履行任何采购订单。此外,我们不需要向居住在下列任何情况适用的外国或美国各州的任何人提供普通股:
(i) | 少数有资格根据转换和重组计划认购股份的人居住在这种状态; |
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(Ii) | 根据该州的证券法,向这些人发行认购权或提供或出售普通股将 要求我们注册为经纪商、交易商、销售员或代理人,或注册或以其他方式使我们的证券有资格在该州出售;或 |
(Iii) | 由于费用或其他原因,此类注册或资格认证将是不切实际的。 |
对转让认购权及股份的限制
联邦储备委员会的规定禁止任何拥有认购权的人,包括合格账户持有人、补充 合格账户持有人和其他成员,转让或签订任何协议或谅解,以转让根据转换和重组计划发行的认购权或行使认购权时将发行的普通股的合法或实益所有权。这些权利只能由被授予这些权利的人行使,并且只能由他或她自己承担。在股票订单上登记您的股票购买时,您不能添加其他人的 姓名进行联合股票登记,除非他们的名字也出现在符合资格的存款上,您也不能删除其他人的姓名,除非是通过IRA、Keogh、401(K)或类似计划下的某些订单,以及 指定的合格存款人死亡的情况。采取这些行动中的任何一项都可能危及您的认购权。每个行使认购权的人将被要求证明他或她购买股票完全是为了他或她自己的账户,并且他或她没有关于出售或转让该等股票的协议或谅解。法规还禁止任何人提出要约或发布要约公告,或有意要约购买 认购权或普通股认购权或普通股股份,这些认购权或普通股将在要约完成之前行使。
如果我们意识到认购权转让,我们将寻求任何 以及所有法律和公平补救措施,我们不会履行我们认为涉及认购权转让的订单。
股票信息中心
根据法律,我们的银行 办公室人员不得协助回答与此次发行有关的投资相关问题。如果您对转换或发行有任何疑问,请致电我们的股票信息中心。电话号码是844-977-0092。股票信息中心周一至周五上午10点开放。东部时间下午5点。股票信息中心将在周末和银行假期关闭。
清算权
转换前的清算 。万一庞塞银行MHC在转换前被清算,庞塞银行MHC的债权人的所有债权将首先得到偿付。此后,如果庞塞银行MHC有任何剩余资产,这些 资产将首先根据储户清算权分配给庞塞银行的某些储户。根据其存款账户的相对规模,这些储户收到的金额将等于他们在债权人提出索赔 后按比例计入庞塞银行MHC剩余价值的利息。
转换后的清算。转换和重组计划 规定,在转换完成后,Ponce Financial为符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人设立一个清算账户,金额 等于(I)Ponce Bank MHC在PDL Community Bancorp的所有权权益,加上(Ii)截至招股说明书中使用的最新财务状况报表日期,Ponce Bank MHC的总股东权益加上(Ii)Ponce Bank MHC截至日期的净资产价值转换计划还规定 在庞塞银行设立一个平行清算账户,以便在庞塞金融没有足够的资产为庞塞金融清算账户下的债务提供资金的情况下支持庞塞金融清算账户。
如果庞塞银行(Ponce Bank)在转换后清算,债权人的所有债权,包括储户的债权,都将首先得到 偿付,这是不太可能的。然而,除了将在庞塞金融设立的清算账户外,储户的债权将仅限于其存款账户的本金加上应计利息。储户一般 不会对Ponce Bank或Ponce Financial的资产价值超过该金额感兴趣。
庞塞金融设立的清算账户 旨在为符合条件的储户提供清算利息(兑换这些人在庞塞银行MHC拥有的清算权益),在庞塞金融和庞塞银行完全清算或庞塞银行单独清算的情况下,转换后的清算利息。 庞塞金融和庞塞银行全部清算或庞塞银行单独清算的情况下,为符合条件的储户提供清算利息(兑换这些人在庞塞银行MHC的清算权益)。具体地说,如果(I)庞塞银行或(Ii)庞塞金融和庞塞银行在转换后清算,债权人的所有债权,包括储户的债权,将首先得到偿付,然后在2020年4月30日和2021年9月30日向储户分配他们在庞塞金融维持的清算账户中的权益。此外,当Ponce Financial没有足够的资产(除了Ponce Bank的股票)为合格账户持有人和补充合格账户持有人的清算账户分配提供资金,并且Ponce Bank的净值为正时,Ponce Bank应立即进行分配,为Ponce Financial在清算账户下的剩余债务提供资金,这两个实体或仅Ponce Bank都进行了完整的 清算。在任何情况下,任何合格帐户持有人或补充合格 帐户持有人均无权获得超过
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根据转换计划和联邦法规不时调整的该持有人在庞塞金融(Ponce Financial)维持的清算账户中的权益。如果Ponce Financial 在出售或清算Ponce Bank之外被完全清算或出售,则Ponce Financial Cleaning帐户将不复存在,符合条件的帐户持有人和补充合格帐户持有人将在Ponce Bank清算帐户中获得等值的 利息,其权利和条款与Ponce Financial Cleaning帐户相同。
根据转换和重组计划,自转换之日起两年后,应联邦储备委员会的书面要求,庞塞金融将把清算账户和储户在该账户中的利息转让给庞塞银行,清算账户随即并入庞塞银行的清算账户。
根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规则和条例,如果庞塞金融(Ponce Financial)或庞塞银行(Ponce Bank)不是 幸存的机构,转换后与另一家存款机构或存款机构控股公司的合并、合并或类似合并或交易将不被视为清算。在这种交易中,清算账户将由幸存的机构或公司承担。
每个合格账户持有人和补充合格账户持有人在清算账户中将按初始比例享有 每个存款账户的利息,包括储蓄账户、交易账户(如可转让提款单账户、货币市场存款账户和存单),2020年4月30日或2021年9月30日在庞塞银行持有的余额为50.00美元或更多,相当于每个合格账户持有人和补充合格账户持有人在4月30日的存款账户余额的比例。 每个合格账户持有人和补充合格账户持有人的存款账户的余额在2020年4月30日或2021年9月30日在庞塞银行持有的余额为50.00美元或更多。 每个存款账户包括储蓄账户、交易账户(如可转让提款单账户)和补充合格账户持有人的存款账户的余额为50.00美元或更多。与庞塞银行合格账户持有人和补充合格账户持有人在该日期的所有存款账户余额 相关。
然而, 如果在转换生效日期后开始的任何12月31日年度结算日,任何此类存款账户的金额低于2020年4月30日或2021年9月30日或 任何其他年度结算日的存款账户金额,则清算账户中与该存款账户相关的利息将不时按任何此类减少额的比例递减,如果该存款账户被结清,该利息将不复存在。此外,尽管有关存款账户随后有所增加,但清盘账户的利息永远不会增加。根据合格账户持有人和补充合格账户持有人的清算权支付的款项 将与向该存款人支付任何有保险的存款账户分开。在符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的上述清算权得到满足后,任何剩余的资产都将 可分配给股东。
物质所得税后果
转换的完成取决于事先收到法律顾问或税务顾问对联邦和州收入的意见 转换为Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank、合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他Ponce Bank MHC成员的税收后果。与私信裁决不同,律师或税务顾问的意见对国税局或任何州税务机关没有约束力,这些机关可能不同意此类意见。如果出现这种分歧,不能保证庞塞金融或庞塞银行会在司法程序中胜诉。
庞塞银行MHC、PDL Community Bancorp、庞塞银行和庞塞金融公司已收到Crowe LLP关于转换的所有重大联邦所得税后果的意见,其中包括:
1. | 庞塞银行MHC与PDL Community Bancorp合并并并入PDL Community Bancorp将符合《国税法》第368(A)(1)(A)条规定的免税重组 。 |
2. | 合格账户持有人和补充合格账户持有人之间的建设性交换将满足联邦所得税条例1.368-1(B)节的利息连续性要求。 Ponce Bank MHC的清算权益交换PDL Community的清算权益。 |
3. | Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、合格账户持有人或补充合格账户持有人均不会确认将Ponce Bank MHC的资产转让给PDL Community Bancorp以建设性交换PDL Community Bancorp清算权益的任何损益。 |
4. | Ponce Bank MHC的资产基础和PDL Community Bancorp将收到的此类资产的持有期将与紧接交换之前在Ponce Bank MHC的此类资产的基础和持有期相同。 |
5. | PDL Community Bancorp与庞塞金融的合并将仅构成《国税法》第368(A)(1)(F)条所指的身份、组织形式或组织地点的改变,因此将符合《国税法》第368(A)(1)(F)条所指的免税重组。 PDL Community Bancorp和Ponce Financial都不会确认这种合并带来的收益或损失。 |
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6. | Ponce Financial将收到的PDL Community Bancorp资产的基础和持有期将与紧接交换之前在PDL Community Bancorp的此类资产的基础和持有期相同。 |
7. | 除代替零头股的现金外,PDL Community Bancorp的现有股东将不会确认他们将PDL Community Bancorp普通股换成Ponce Financial普通股时的任何损益。 |
8. | 合格账户持有人和补充合格账户持有人将不会确认其在PDL Community Bancorp的清算权益以Ponce Financial清算账户的权益进行 建设性交换时的任何损益。 |
9. | 合格账户持有人和补充合格账户持有人在PDL Community Bancorp建设性地获得清算权益,以换取庞塞金融公司设立的清算账户的权益,将满足联邦所得税条例1.368-1(B)节的利息连续性要求。 该权益由他们在PDL Community Bancorp中建设性地获得,以换取庞塞金融公司设立的清算账户中的权益,以满足联邦所得税条例1.368-1(B)节的利息连续性要求。 |
10. | 每位股东在交易所收到的庞塞金融普通股(包括零碎股份 权益)的总基数将与在交易所交出的PDL Community Bancorp普通股的总基数相同。 |
11. | 每位股东在交易所收到的庞塞金融普通股的持有期将 包括持有交出的PDL Community Bancorp普通股的期间,前提是交出的PDL Community Bancorp普通股在交换之日是股东手中的资本资产。 |
12. | PDL Community Bancorp的任何现有股东在Ponce Financial普通股 股票中的零碎股份权益所收到的现金将被视为已作为全额付款的分配收到,以换取庞塞金融普通股的零碎股份权益,否则该股东将有权获得 。因此,股东将确认收益或损失等于收到的现金与零碎股份的基础之间的差额。如果普通股由股东作为资本资产持有,则损益为 资本损益。 |
13. | 购买 庞塞金融普通股的不可转让认购权的公平市场价值很可能为零。因此,在向合格账户持有人、补充合格账户持有人或其他会员分配购买庞塞金融公司普通股 股票的不可转让认购权时,他们将不会确认任何损益。合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他会员不会因行使不可转让认购权而实现任何应纳税所得额。 |
14. | 在庞塞金融缺乏足够净资产的情况下,庞塞银行的清算账户支持支付庞塞金融清算账户所提供的利益的公平市场价值很可能为零。(br}庞塞银行的清算账户在庞塞金融缺乏足够净资产的情况下支持支付庞塞金融清算账户的利益的公平市场价值很可能为零。因此,自PDL Community Bancorp与Ponce Financial合并并并入Ponce Financial的生效日期起,当Ponce Bank清算帐户中的此类权利建设性地分配给合格帐户持有人时,合格帐户 持有人和补充合格帐户持有人极有可能不会确认任何损益。 |
15. | 通过行使不可转让认购权在 发售中购买的庞塞金融普通股很可能以收购价为基准。根据行使不可转让认购权购买的庞塞金融普通股的持有期将从 行使收购该股票的权利之日开始。 |
16. | 庞塞金融在收到资金以换取在此次发行中出售的庞塞金融 普通股时,将不会确认任何损益。 |
我们认为,以上汇总的税务意见涉及通常适用于Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Financial和接受认购权的人员以及PDL Community Bancorp股东的所有重大联邦 所得税后果。关于上述第13项和第15项, Crowe LLP指出,认购权将免费授予接受者,在法律上不可转让且期限较短,并将仅允许接受者以相同价格购买普通股,供普通公众在任何社区发行中支付。 该公司进一步指出,RP Financial,LC。发布了一封信,称认购权没有可确定的公平市场价值。该公司还指出,美国国税局(Internal Revenue Service)过去并未得出认购权具有价值的结论。基于上述情况,Crowe LLP认为,购买普通股的不可转让认购权很可能没有 价值。然而,不可转让认购权是否有价值的问题是基于所有的事实和情况。如果授予合格账户持有人、补充合格账户持有人和 其他会员的认购权被认为具有可确定的价值,则收到这些权利可能会为这些合格账户持有人、补充合格账户持有人和其他行使认购权的成员带来与可确定价值相等的 金额的应税收益,我们可以确认分销收益。
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如果认购 权利被视为具有可确定的价值,我们鼓励符合条件的账户持有人、补充符合条件的账户持有人和其他会员咨询他们自己的税务顾问。
关于上文第14项的意见是基于以下立场:(1)清算账户的 权益持有人从未收到清算账户的任何付款;(Ii)清算账户的权益不可转让;(Iii)清算账户下每个合格账户持有人和补充合格账户持有人的应付金额将因他们在Ponce Bank的存款减少而减少;(Iv)只有在Ponce Financial缺乏足够的 资金的情况下,才会产生Ponce Bank清算账户付款义务
此外,我们还收到了RP Financial,LC的一封信。声明它相信,在庞塞金融缺乏足够净资产的情况下,庞塞银行清算账户提供的支持支付清算账户的利益 在转换时没有任何经济价值。基于上述情况,Crowe LLP认为庞塞银行清算账户中的此类权利极有可能毫无价值。如果这些权利后来被发现具有经济价值,每个合格账户持有人或补充 合格账户持有人可按转换日期的公平市场价值确认收入。
与国税局(Internal Revenue Service)发布的信函裁决不同,Crowe LLP的意见对国税局没有约束力,其中表达的结论可能会在未来受到质疑。美国国税局(Internal Revenue Service)已经发布了与拟议的重组和要约基本相似的交易的有利裁决 ,但除裁决对象外,任何此类裁决都不能被任何纳税人引用为先例。我们不打算就本文所述的 交易申请函件裁决。
我们还收到了Crowe LLP的意见,即纽约州所得税的后果与联邦所得税的后果是一致的。
联邦和州税务意见已作为Ponce Financial注册声明的证物提交给证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)。
转换后购买或转让我们的股票的某些限制
庞塞银行董事或高管在发售中购买的所有普通股一般在转换结束后一年内不得出售,除非董事或高管去世。限售股的每一次记账都会注明这一转让限制的图例,并将发布指示,大意是在此时间段内转让除上述规定以外的任何股份的任何记录所有权,均属违反限制。以后作为股票 股息、股票拆分或其他方式发行的普通股相对于限制性股票也将受到类似的限制。庞塞金融公司的董事和高管也将受到修订后的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的内幕交易规则的限制。
除非事先获得联邦储备委员会的书面批准,否则在转换结束后的 三年期间,我们的任何董事、高管及其联系人购买我们普通股的股票只能通过在美国证券交易委员会注册的经纪商或交易商进行。(br}在转换结束后的三年内,除非事先获得联邦储备委员会的书面批准,否则只能通过在美国证券交易委员会注册的经纪商或交易商购买我们的普通股。但是,此限制 不适用于涉及超过我们已发行普通股1.0%的协商交易,也不适用于通过我们的股票期权计划、任何符合税务条件的员工股票福利计划或不符合税务条件的 员工股票福利计划(包括任何限制性股票计划)购买我们的普通股。
联邦法规禁止庞塞金融公司在转换后的第一年内回购其 普通股,除非存在令人信服的商业理由进行此类回购,或为股东批准的限制性股票计划(经联邦储备委员会批准)或 符合税务条件的员工股票福利计划提供资金。此外,普通股的回购还受美联储有关金融机构控股公司回购股票的政策约束。
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庞塞·德莱昂基金会
一般信息
我们打算向庞塞德莱昂基金会(Ponce De Leon Foundation)捐赠现金和 股普通股,该基金会是特拉华州的一家非股票、非营利性公司,如下所述。
通过 进一步提高我们在当地社区的知名度和声誉,我们相信对基金会的贡献将提升我们社区银行特许经营权的长期价值。此次活动为我们提供了一个独特的机会,可以 通过基金会进一步为我们的社区提供实质性和持续的好处。
基金会的宗旨
我们打算向基金会提供同时发售的3%的股份、最多416,588股普通股(按 调整后的最高发售股数计算)和100万美元的现金,总捐款最高可达520万美元。基金会的宗旨一直是并将继续为我们开展业务的 社区的慈善组织提供资金支持,并使我们的社区能够分享我们的长期发展。基金会完全致力于社区活动和慈善事业的推广。基金会还将支持我们根据CRA对社区持续的 义务。庞塞银行在FDIC最近的CRA审查中获得了令人满意的评级。
进一步向基金会提供我们普通股的额外股份也是为了让我们的社区在发行完成后分享我们潜在的增长和成功 因为基金会将直接受益于我们普通股价值的任何增加。此外,基金会将与庞塞银行保持密切联系,从而在庞塞银行运营的社区内形成合作伙伴关系 。
基础的结构
该基金会根据特拉华州的法律成立,是一家非股份制、非盈利性公司。基金会的注册证书 规定,公司的组织完全是为了国内税法第501(C)(3)节规定的慈善目的。基金会的注册证书还规定,基金会的净收益中不得有任何部分惠及或分配给其成员、董事或高级职员或私人。
基金会董事会负责制定基金会的赠款和捐赠政策,这与基金会成立的目的是一致的。作为非营利性公司的董事,基金会董事 始终受其信托责任的约束,有义务推进基金会的慈善目标,保护基金会的资产,并以与基金会成立时的慈善目的相一致的方式行事。 基金会的董事还负责指导基金会的活动,包括基金会持有的普通股股份的管理和投票。但是,根据联邦储备委员会的规定,基金会持有的我们普通股的所有 股票在我们股东考虑的所有提议中将按照与我们普通股的所有其他股票相同的比例投票。
基金会的营业地点位于我们的公司总部。基金会董事会根据需要任命管理其运作所需的 官员和员工。
在适用的范围内,我们遵守《联邦储备法》第23A和23B节以及联邦储备委员会管理庞塞银行与基金会之间交易的条例中规定的附属公司限制 。
基金会将从现金和股票捐助中获得营运资金,并:
(I)未来我们的普通股可能支付的任何股息;
(Ii)在适用的联邦和州法律范围内,以普通股为抵押的贷款;或
(Iii)不时在公开市场出售任何普通股的收益。
根据《国税法》第501(C)(3)条,作为一家私人基金会,基金会必须每年以赠款或捐赠的形式分发至少5%的投资净资产平均公平市值。
税务方面的考虑因素
庞塞金融(Ponce Financial)、PDL Community Bancorp、庞塞银行(Ponce Bank)、MHC和庞塞银行(Ponce Bank)被法律授权进行慈善捐款。我们相信,考虑到正在筹集的大量额外资金,此次发行为基金会提供了一个进一步资助该基金会的独特机会。在做出这样的决定时,我们考虑了普通股对基金会的贡献对我们股东的稀释影响。参见?大写?和?历史和形式监管资本合规性。
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我们认为,我们向基金会捐赠现金和普通股 不应构成自我交易行为,我们应有权在捐款时现金和股票的公平市值中享受联邦税收减免。我们被允许在任何一年为慈善目的扣除相当于我们年度税前收入10.0%的金额。 在任何一年中,我们只能扣除相当于我们年度税前收入10.0%的金额。根据《国内税法》,我们可以在向基金会捐款后的五年内承担多出的捐款。我们估计, 所有捐款在五年内都可以从联邦税收中扣除。即使供款是可以扣减的,我们也未必有足够的收入可以全数使用扣除额。未来向基金会追加 捐款的任何决定都将基于对我们当时的财务状况、我们股东和储户的利益以及 基金会的财务状况和运作等因素的评估。
作为一家私人基金会,出售普通股或其他资产的收益和收益(如果有的话)免征联邦 和州所得税。然而,利息、股息和资本利得等投资收益的税率为1.39%。基金会必须在其财政年度结束(5月15日)后的四个半月内向美国国税局提交年度申报表 每年)。基金会须将每年的申报表提供予公众查阅。私人基金会的年度回报 除其他事项外,还包括已发放或批准的所有赠款的分项列表,显示每笔赠款的金额、接受者、赠款接受者与基金会经理之间的任何关系,以及对每笔赠款的目的的简明说明 。
对基金会施加的规管规定
联邦储备委员会的规定要求,我们在基金会董事会任职的董事不能参与我们 董事会关于对基金会捐款的讨论,也不能就此事投票。
联邦储备委员会条例 规定,如果资本充足的储蓄银行向慈善基金会捐赠的股份或收益总额不超过发行股票或收益的8%或更少,联邦储备委员会通常不会反对。就这一限制而言,庞塞银行符合 资本充足的储蓄银行的资格,对基金会的捐款不会超过这一限制。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定对基金会提出了以下要求:
| 基金会的主要目的必须是为我们当地社区提供服务和赠款; |
| 联邦储备委员会可以检查基金会,费用由基金会承担; |
| 基金会必须遵守联邦储备委员会实施的所有监督指令; |
| 基金会必须每年向联邦储备委员会提供基金会向美国国税局提交的年度报告的副本; |
| 基金会必须按照董事会通过的书面政策运作,包括利益政策冲突 ; |
| 基金会不得从事自营交易,必须遵守根据《国税法》保持其免税 地位所需的所有法律;以及 |
| 基金会对我们普通股的投票比例必须与对我们股东考虑的每个提案进行投票的所有其他股票的比例相同。 |
在完成募集的六个月内,基金会打算 向联邦储备委员会提交一份三年运营计划,并再次确认其利益冲突政策、赠品文书、公司注册证书和章程。
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PDL Community Bancorp现有 股东权利比较
一般信息。作为转换的结果,PDL Community Bancorp的现有股东将成为庞塞金融公司的股东。由于联邦和马里兰州法律法规的不同,以及PDL Community Bancorp的联邦股票章程和章程以及Ponce Financial的马里兰州公司章程和章程的不同,PDL Community Bancorp的股东和庞塞金融的股东的权利存在差异。
本讨论的目的不是完整地陈述影响股东权利的差异,而是总结影响股东权利的实质性差异和相似之处。 这一讨论的目的不是要完整地陈述影响股东权利的差异,而是要总结影响股东权利的实质性差异和相似之处。有关获取庞塞金融公司章程和章程副本的程序,请参阅哪里可以找到更多信息。
法定股本.PDL Community Bancorp的法定股本包括5000万股普通股,每股面值0.01美元,以及1000万股优先股,每股面值0.01美元。
庞塞金融的法定股本包括2亿股普通股,每股面值0.01美元,以及1亿股 股优先股,每股面值0.01美元。
根据马里兰州公司法和庞塞金融公司的注册条款 ,董事会可以在不经股东批准的情况下增加或减少授权股份的数量。增加或减少PDL Community Bancorp的授权股份数量需要得到股东的批准。
PDL Community Bancorp的章程和庞塞金融的公司章程都授权董事会设立 一个或多个优先股系列,并就任何优先股系列确定该系列的条款和权利,包括投票权、股息权、转换和赎回率以及清算优先股。由于 有能力确定一系列优先股的投票权,我们的董事会有权在符合其受托责任的范围内,向管理层友好的人士发行一系列优先股,以试图阻止 第三方寻求控制权的敌意收购要约、合并或其他交易。我们目前并无计划发行优先股作此用途。
发行股本.根据适用的法律和法规,庞塞银行MHC必须拥有不少于PDL Community Bancorp普通股的多数流通股 。转换完成后,庞塞银行MHC将不再存在。
Ponce Financial的公司章程不限制向董事、高级管理人员或控制人发行股本,而PDL Community Bancorp的股票章程将此类发行限制为普通公开发行或合格股票的董事,除非股票发行或一般发行股票的计划已获得股东批准。然而,由于纳斯达克股票市场的要求,股票期权计划和限制性股票计划,以及超过流通股20%的发行,都必须提交Ponce 财务股东批准,才能使股票期权有资格享受联邦所得税优惠待遇。
投票权。PDL Community Bancorp的股票章程或章程以及庞塞金融的 公司章程或章程都没有规定董事选举的累积投票。有关投票权的更多信息,请参见下文对大于10%的股东投票权的限制。
支付股息.PDL Community Bancorp支付股息的能力在一定程度上取决于Ponce银行和Mortgage World向PDL Community Bancorp支付股息的能力,后者受到联邦法规和与联邦特许储蓄银行相关的联邦所得税考虑因素的限制。
同样的限制将适用于庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界公司(Mortgage World)向庞塞金融支付股息的情况。此外,马里兰州法律 一般禁止Ponce Financial支付股息,如果在股息生效后,Ponce Financial在正常业务过程中到期时将无法偿还债务,或者其总资产将低于 其总负债加上解散后对股东(解散后优先权利优于获得股息的股东)的欠款,且金额不会使其资不抵债。
董事会.PDL Community Bancorp的章程和庞塞金融的 公司章程要求董事会分为三个级别,每个级别的成员的任期为三年,直到选出他们的继任者并获得资格为止,每年选举一个级别。
根据PDL Community Bancorp的章程,董事会中的任何空缺都可以由其余董事中的大多数人投赞成票 来填补,尽管董事会的人数不足法定人数。PDL Community Bancorp董事会选出的填补空缺的人只能任职到下一次股东选举董事。
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根据Ponce Financial的附例,董事会中出现的任何空缺,包括因增加董事人数而产生的任何空缺,只能由其余三分之二的董事投赞成票才能填补,如此选出的任何董事的任期将持续到该董事当选后的剩余任期 ,直到他或她的继任者当选并获得资格为止。
责任限制 .PDL Community Bancorp的章程和章程没有限制董事或高级管理人员的个人责任。
Ponce Financial的公司章程规定,董事和高级管理人员不对Ponce Financial或其股东作为董事或高级管理人员的某些行为的金钱损害承担个人责任,除非(I)收受不正当的个人利益,(Ii)被确定为涉及对诉讼原因至关重要的积极和故意的不诚实 的行为或不作为,或(Iii)马里兰州法律另有规定的程度。在某些情况下,这些规定可能会阻止或阻止股东或管理层对董事或高级管理人员违反职责提起诉讼,即使这样的行动如果成功,可能会使庞塞金融受益。
董事、高级管理人员、员工和代理的赔偿。按照当前联邦储备委员会的规定,PDL Community Bancorp将赔偿其董事、高级管理人员和员工在 涉及其董事、高级管理人员或员工的活动的任何诉讼中产生的任何判决和任何合理费用,前提是这些人对案情作出了对他或她有利的最终判决。在此情况下,PDL Community Bancorp将赔偿其董事、高级管理人员和员工在涉及其董事、高级管理人员或员工活动的诉讼中产生的任何判决和任何合理费用。此外,在 和解、对该人不利的最终判决或基于是非曲直以外的最终判决的情况下,如果大多数无利害关系董事确定该人在其受雇范围内本着诚信行事,而该人在当时的情况下可以 合理地感知到这一点,并且出于他或她可以合理地相信在该情况下符合PDL Community Bancorp或其股东的最佳利益的目的,则可以进行赔偿。PDL Community Bancorp还被允许 支付董事、高级管理人员或员工的持续费用,前提是大多数公正的董事认为此人最终可能有权获得赔偿。在支付任何赔偿款项之前,PDL Community Bancorp 必须将其意图通知联邦储备委员会,如果联邦储备委员会反对此类支付,则不能支付此类款项。
庞塞金融的公司章程规定,它应在马里兰州法律要求或允许的最大程度上保障(I)现任和前任董事和高级管理人员,包括垫付费用,以及(Ii)董事会授权和马里兰州法律允许的范围内的其他员工或代理人,所有这些都受任何 适用的联邦法律的约束。马里兰州法律允许庞塞金融在诉讼中赔偿任何人的费用、责任、和解、判决和罚款,这些诉讼是因为他或她是或曾经是庞塞金融的董事、高级管理人员或雇员。如果该人的行为或不作为被判定为不诚实且对引发诉讼的事项具有实质性影响,如果该人对 公司的非法分发负有责任,或者该人个人获得了他或她无权获得的利益,则不得给予此类赔偿。获得赔偿的权利包括获得在诉讼最终处理之前发生的费用的权利。
股东特别大会。PDL Community Bancorp的章程规定, 股东的特别会议可由董事长、总裁或董事会多数成员召开,并应持有不少于有权在会上投票的已发行股本不少于10%的股东的书面要求,由董事长、总裁或秘书召集。庞塞金融的章程规定,如果董事会中没有空缺,总裁、首席执行官、董事会主席可由总裁、首席执行官、董事会主席以董事总数的多数票 召开股东特别会议,并应在有权在会议上投票的股东的书面要求下召开特别会议 。
股东提名和提案。PDL Community Bancorp的章程规定, 股东可在年度股东大会上提交董事选举提名,并可在任何此类会议日期前至少五天 向PDL Community Bancorp提交书面建议,以便在此类会议上提出任何新业务。
庞塞金融的章程规定,任何希望在股东大会上提名董事选举或提出新业务建议的股东,必须在上一年年度股东大会周年纪念日前不少于90天也不超过100天向庞塞金融提交书面通知;然而,如果年会日期在上一年度年会周年纪念日之前提前30天以上,股东的书面通知只有在不早于首次公开披露年会日期的当天,也不迟于首次公开披露年会日期的次日 递送或邮寄至公司主要执行办公室的庞塞金融秘书并由其收到的情况下,才是及时的。(br}股东的书面通知不得早于首次公开披露该年度会议日期的当天,也不得迟于首次公开披露该年度会议日期的次日之后的第10天 ),否则股东的书面通知应及时送达或邮寄至公司主要执行办公室的庞塞金融公司秘书处,且不迟于首次公开披露该年度会议日期的次日起 。
管理层认为,庞塞金融公司的通知条款最符合庞塞金融公司及其股东的利益,以便提供足够的时间,使管理层能够向股东披露有关持不同政见者提名董事名单的信息。如果管理层认为这样做总体上符合股东的最佳利益,这一 提前通知要求也可能会让管理层有时间征集自己的代理人,试图击败任何持不同政见者的提名名单。
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同样,适当的股东提案提前通知将使管理层有时间研究此类提案,并决定是否建议股东采纳此类提案 。在某些情况下,这样的规定可能会使反对管理层的提名或提议变得更加困难,即使股东认为这些提名或提议符合他们的最佳利益。
股东在不开会的情况下采取行动。PDL Community Bancorp的章程规定,在任何年度 股东大会或特别股东大会上采取的任何行动,如果所有有权就此事投票的股东都以书面形式同意,则可以在没有会议的情况下采取任何行动。
庞塞金融公司的章程没有规定股东可以在没有开会的情况下采取行动。然而,根据马里兰州的法律,如果所有有权就行动进行投票的股东同意在没有开会的情况下采取行动,股东可以 在没有开会的情况下采取行动。
股东检查账簿和记录的权利。PDL Community Bancorp的章程规定,它可以在股东大会之前至少20天提供有权在该会议上投票的记录股东名单,以供查阅,或者董事会可以选择遵循 联邦储备委员会关于检查账簿和记录的权利的条例第12 C.F.R.239.26(D)中所述的程序。上面提到的联邦法规规定,股东可以在适当的书面通知后,出于适当的 目的检查和复制指定的账簿和记录。马里兰州法律规定,股东可以检查公司的章程、股东会议记录、年度资产负债表和任何有投票权的信托协议,只有合计持有任何类别至少5%的流通股至少六个月的股东或股东团体,才有权检查公司的股票分类账、股东名单和账簿。
对超过10%股东投票权的限制。庞塞金融公司的公司章程规定,除某些例外情况外,任何直接或间接持有普通股流通股10%以上的受益者都不能投票表决超过10%的股份。PDL Community Bancorp的章程规定, 在PDL Community Bancorp的发售于2017年9月29日完成后的五年内,除Ponce Bank MHC外,任何个人或实体不得直接或间接提出收购或获得Ponce Bank MHC以外的人持有的PDL Community Bancorp任何类别股权证券超过10%的受益 所有权,任何超过此限额的股份将无权获得
此外,联邦法规规定,在发售完成之日起的三年内,未经联邦储备委员会事先书面批准,任何人不得单独或联合一致行动的人,直接或间接提出收购或获得超过10%的庞塞金融(Ponce Financial)股权证券的 实益所有权。如果任何人在未经联邦储备委员会事先书面批准的情况下获得Ponce 金融公司某类股权证券超过10%的实益所有权,则该人实益拥有的超过10%的证券不得由任何人投票,也不得就提交给股东进行表决的任何 事项计算为有表决权的股份,并且在确定批准提交给股东进行表决的任何事项所需的赞成票时,不会被算作未偿还股份。
某些股东诉讼的法院选择。Ponce Financial的公司章程规定,除非Ponce Financial书面同意选择替代论坛,否则该论坛是唯一和排他性的论坛,用于(I)代表Ponce Financial提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称庞塞金融的任何董事、高级管理人员或其他雇员违反其对Ponce Financial或Ponce Financial股东的受托责任的诉讼,(Iii)根据马里兰州总法院的任何规定提出索赔的任何诉讼。 Ponce Financial的公司章程规定:(I)Ponce Financial代表Ponce Financial提起的任何衍生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反Ponce Financial任何董事、高级管理人员或其他雇员对Ponce Financial或Ponce Financial股东承担的受托责任的诉讼;(Iii)根据马里兰州总法院的任何规定提出索赔的任何诉讼或(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼,应由位于马里兰州境内的州或联邦法院审理,在所有情况下,法院均对被指定为被告的不可或缺的当事人 拥有个人管辖权。这一规定不适用于根据美国联邦证券法提出的索赔。
根据公司章程,任何个人或实体购买或以其他方式获得庞塞金融公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意公司章程的独家论坛条款。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事和高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。
PDL Community Bancorp的管理文件中没有类似的规定。
与感兴趣的股东的业务合并。根据马里兰州法律,Ponce Financial与感兴趣的股东或感兴趣的股东的附属公司之间的业务合并在感兴趣的股东成为感兴趣的股东的最近日期后的五年内是被禁止的。这些企业合并包括 合并、合并、法定换股,或者在法规规定的情况下,涉及利益股东及其附属公司或发行的某些资产转让、某些股票发行和转让、清算计划和重新分类。
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股权证券的重新分类。马里兰州法律将有利害关系的股东定义为:(I)在庞塞金融拥有100名或以上实益拥有其股票的人的日期之后,实益拥有Ponce Financial 有表决权股票10%或以上投票权的任何人;或(Ii)庞塞金融在其股票拥有100%或以上实益拥有人的日期之后的任何时间,在有关日期之前的两年内是Ponce Financial 的10%或以上的实益拥有人的任何人。根据法规 ,如果董事会事先批准了一个人本来会成为有利害关系的股东的交易,那么该人就不是有利害关系的股东。但是,在批准一项交易时,董事会可以规定,该交易的批准取决于 在批准时或之后遵守董事会决定的任何条款和条件。
在五年禁令实施后,庞塞金融与利益相关股东之间的任何业务合并通常都必须得到庞塞金融董事会的推荐,并至少获得以下赞成票的批准:(I)庞塞金融有表决权股票流通股的持有者有权投下80%的投票权,以及(Ii)庞塞金融有表决权股票的持有者有权投出三分之二的投票权,但与庞塞金融有利害关系的股东持有的股份或其 关联公司持有的股份除外如果庞塞金融(Ponce Financial)的普通股股东按照马里兰州法律 的定义,以现金或其他对价的形式获得其股票的最低价格,而现金或其他对价与感兴趣的股东之前为其股票支付的形式相同,则这些超级多数投票要求不适用。
目前的联邦法规没有为涉及联邦中级股票控股公司(如PDL Community Bancorp)的企业合并提供投票标准。
资产的合并、合并和出售。根据庞塞金融公司的 公司条款,庞塞金融公司的合并或合并需要获得股东有权投票的多数票的批准。但是,在下列情况下,合并不需要股东批准:
| 合并计划未对需经股东批准的公司章程进行修改; |
| 在紧接合并生效日期 之前发行股票的幸存公司的每一位股东,在紧接合并生效日期 之后,将持有相同数量的股份,具有相同的名称、优先权、限制和权利;以及 |
| 紧接 合并生效时间后已发行的任何类别或系列股票的股票数量不会超过紧接合并前已发行的有表决权股票总数的20%。 |
此外,在某些情况下,无需股东批准即可授权与庞塞金融拥有90%股权的 子公司合并。
根据马里兰州的法律,出售Ponce Financial的全部或几乎所有资产,而不是在正常业务过程中,或者自愿解散Ponce Financial,都需要得到其董事会的批准,以及有权对此事投赞成票的股东的多数赞成票。
当前的联邦法规没有为联邦中端股票控股公司的合并、合并或出售资产提供投票标准 。
对报价的评估。Ponce Financial的公司章程规定,董事会在评估将涉及或可能涉及Ponce Financial控制权变更的交易(无论是通过购买其证券、合并、合并、换股、解散、清算、出售其全部或几乎所有资产、委托书 征集或其他方式)时,可在行使其商业判断以确定什么是Ponce Financial及其股东的最佳利益以及向股东提出任何建议时,给予应有的 考虑。 在评估将或可能涉及Ponce Financial控制权变更的交易(无论是通过购买其证券、合并、合并、换股、解散、清算、出售其全部或几乎所有资产、征集委托书或其他方式)时,董事会可在决定什么是Ponce Financial及其股东的最佳利益以及向股东提出任何建议时给予适当的 考虑
| 对庞塞金融的股东,包括 没有参与交易的股东(如果有)的经济影响,无论是直接的还是长期的; |
| 对庞塞金融及其子公司现在和未来的员工、债权人和客户,以及与庞塞金融及其子公司打交道的其他人,以及庞塞金融及其子公司运营或所在社区的社会和经济影响; |
| 基于庞塞金融的历史、当前或预计的未来经营业绩或财务状况,该提案是否可接受; |
| 未来庞塞金融的股票或其他证券是否能获得更优惠的价格; |
| 参与交易的另一实体及其管理层和关联公司的声誉和商业惯例,因为它们将影响庞塞金融及其子公司的员工; |
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| 庞塞金融或拟参与交易的其他实体的股票或任何其他证券的未来价值 ; |
| 提案提出的任何反垄断或其他法律和监管问题; |
| 将参与交易的其他 实体的业务和历史、当前或预期的未来财务状况或经营结果,包括但不限于偿债和其他现有财务义务、与拟进行的交易相关的将发生的财务义务,以及将参与拟进行的交易的其他实体的其他可能的财务义务 ;以及 |
| 庞塞金融作为一家金融机构控股公司实现其目标的能力,以及其附属金融机构根据适用的法律和法规实现联邦保险金融机构目标的能力。 |
如果董事会决定任何拟议的交易都应被拒绝,它可以采取任何合法行动来挫败此类 交易。
PDL Community Bancorp的章程和章程没有类似的规定。
持不同政见者享有评估权。根据马里兰州法律,只要庞塞金融的普通股在全国证券交易所交易,庞塞金融的股东就不会拥有与庞塞金融参与的合并或合并计划相关的持不同政见者 评估权。庞塞金融的公司章程 消除了持不同政见者的评估权。
当前的联邦法规没有规定持不同政见者在涉及PDL Community Bancorp等联邦中级股票控股公司的企业合并中的评估权 。
修订 管理工具。不得修改PDL Community Bancorp的股票章程,除非它首先由董事会提出,然后由美联储董事会批准或预先批准,然后获得有资格在法律会议上投出的总票数的多数的 持有者的批准。PDL Community Bancorp章程的修订需要得到联邦储备委员会的初步批准或通过后通知,以及 经授权董事会的多数票批准,或由PDL Community Bancorp的股东在任何法律会议上以多数票通过。
根据马里兰州公司法和庞塞金融公司的公司章程,董事会可以不经股东批准增加或减少授权股份的数量。否则,公司章程的修改必须经董事会批准,并经 普通股流通股至少三分之二的赞成票通过,或者如果全体董事会成员至少有三分之二的成员同意,则须经普通股流通股的过半数赞成票通过;但修改下列规定一般需要获得 至少80%的流通股表决权的批准:(1)公司章程的修改必须获得 普通股至少三分之二的流通股的赞成票;或者,如果全体董事会成员至少有三分之二的赞成票,则通常需要获得 至少80%的流通股的赞成票才能修改下列规定:
i. | 直接或间接实益持有普通股流通股10%以上者的表决权限制; |
二、 | 董事会分成三个交错的级别; |
三、 | 董事会填补董事会空缺的能力; |
四、 | 要求只有在股东有资格投赞成票 的情况下,才能基于原因和至少过半数的赞成票罢免董事; |
v. | 董事会修改和废止公司章程的能力; |
六. | 董事会在评估收购要约或以其他方式收购庞塞金融时评估各种因素的能力; |
七. | 董事会规定优先股发行的权力; |
八. | 持有普通股流通股总数 多数的股东以赞成票合法授权的任何行动的效力和效力; |
IX. | 构成法定人数或者需要股东同意的股东人数; |
x. | 庞塞金融(Ponce Financial)对现任和前任董事和高级管理人员以及员工和其他代理人的赔偿; |
习。 | 高级管理人员和董事对庞塞金融的金钱损害赔偿责任限制; |
第十二条。 | 股东在董事选举中不能累计票数; |
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第十三条 | 要求某些诉讼或争议的法院是位于马里兰州内的州或联邦法院; |
第十四条。 | 股东建议和提名的事先通知要求;以及 |
第十五条。 | 修订本清单第(I)至(Xiv)项规定的公司章程规定需要至少80%的已发行有表决权股票的批准 。 |
公司章程还规定,公司章程可由我们的大多数董事投赞成票,或由 股东以至少有资格在正式组成的股东大会上投票表决的总票数的80%的赞成票对章程进行修订。修订章程的这一绝对多数要求的任何修订还需要80%的已发行有表决权股票的批准 。
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收购庞塞金融的限制
尽管Ponce Financial董事会不知道在转换后可能会采取什么措施来获得Ponce Financial的控制权 ,但董事会认为在Ponce Financial的公司章程中加入某些条款是合适的,以保护Ponce Financial及其股东的利益不受收购的影响。 董事会可能会得出这样的结论:收购不符合Ponce Bank、Ponce Financial或Ponce Financial的股东的最佳利益。
以下讨论是对马里兰州法律、庞塞金融公司章程和章程、庞塞银行章程和某些可能被视为具有反收购效力的其他监管条款的总体摘要。以下描述必须是概括性的,并不是对相关 文档或法规规定的完整描述。Ponce Financial的公司章程和章程是Ponce Bank MHC向联邦储备委员会提交的转换申请和Ponce Financial向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的注册声明的一部分。查看您可以在哪里找到更多信息。
马里兰州法律和庞塞金融的公司章程和章程。
马里兰州的法律,以及庞塞金融公司的公司条款和章程,包含许多与公司治理和股东权利有关的条款,可能会阻止未来的收购尝试。因此,可能希望参与此类交易的股东可能没有 这样做的机会。此外,这些规定还将使庞塞金融董事会或管理层的撤职变得更加困难。
董事们。董事会将分为三个级别。每个班级的成员任期为 三年,每年只选举一个班级的董事。因此,至少需要两次年度选举才能更换董事会的多数成员。章程规定了董事会成员的资格,包括限制 与庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界(Mortgage World)的竞争对手的关系,以及基于先前违反法律或法规的限制。此外,章程对股东提名 名董事会成员候选人或股东在年度股东大会上提出的拟采取行动的企业的提议提出通知和信息要求。此类通知和信息要求适用于所有股东业务提案和 提名,并且是联邦证券法规定的任何要求之外的要求。
召开 特别会议的限制。公司章程和章程规定,股东特别会议可由总裁、首席执行官、董事会主席或全体董事会过半数召开 ,并应有权在会议上至少投多数票的股东的书面要求由秘书召集。
禁止累积投票。公司章程禁止对董事选举进行累积投票。
投票权的限制。公司章程规定,在任何情况下,任何实益拥有当时已发行普通股超过10%的人,都无权或被允许投票表决所持普通股超过10%的任何股份。根据马里兰州一般公司法的第2-507(A)节,该条款已被纳入公司章程,该条款赋予股东每股股票一票的权利,除非公司章程规定每股投票权增加或减少,或限制或拒绝投票权 。
免去董事职务的限制。公司章程规定,董事 只有在有权投票的所有未发行普通股的80%投票权的持有者投赞成票的情况下,才能被免职(在实施了上文 《投票权的限制.投票权的限制》一文中讨论的投票权限制之后)。
授权但未发行的股份。转换后,庞塞金融公司将拥有授权但未发行的普通股和优先股。参见转换后庞塞金融的股本说明。公司章程授权发行1亿股系列优先股 。根据适用的法律规定,庞塞金融被授权不时发行一个或多个系列的优先股,董事会有权确定指定、相对优先、 限制、投票权(如果有的话),包括但不限于提供此类股票的权利(可以是多个,也可以是一个单独的类别)。如果提议的合并、要约收购或其他企图获得庞塞金融(Ponce Financial)控制权的交易未获董事会批准,董事会可能会 授权发行一系列具有妨碍交易完成的权利和优先权的优先股。因此,可能发行优先股的一个 效果可能是阻止未来试图获得庞塞金融(Ponce Financial)控制权的尝试。董事会目前没有发行任何优先股的计划或谅解。
公司章程和章程修正案。对公司章程的修订必须经 董事会和至少三分之二的普通股流通股的赞成票批准,或者由至少三分之二的全体董事会成员批准的普通股流通股的过半数赞成票通过;但必须获得至少80%的已发行普通股的赞成票才能通过;但必须获得至少80%的已发行普通股的赞成票才能通过;但必须获得至少80%的已发行普通股的赞成票;但必须获得至少80%的已发行普通股的赞成票;但必须获得至少80%的已发行普通股的赞成票。 有表决权的股票通常需要修改某些条款。这些条款的列表在上述管理工具修正案的PDL Community Bancorp现有股东权利比较 项下提供。
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公司章程还规定,公司章程可以由庞塞金融公司的大多数董事投赞成票,或由股东以至少有资格在正式组成的股东大会上投出的总票数的80%的赞成票对章程进行修订。修改章程的这一绝对多数 要求的任何修改都需要获得有资格投出的总票数的80%的批准。
根据马里兰州《公司法》第2-104(B)(4)条,庞塞金融的公司章程中包含了要求对某些股东行动有资格投出的总合格票数的80%投赞成票的条款 。第2-104(B)(4)条允许公司章程要求的票数比例高于马里兰州公司法规定的股东诉讼所需的票数比例。
与感兴趣的股东的业务合并。马里兰州法律限制庞塞金融和感兴趣的股东之间的合并、合并、资产出售和 其他业务合并。?请参阅上面的PDL Community Bancorp现有股东的股东权利比较以及资产的合并、合并和出售 。
控制股权收购。马里兰州一般公司法规定,在控制权股份收购中收购的马里兰公司的控制权股份没有投票权,除非获得有权就此事投票的股份三分之二的投票批准,不包括收购人或公司雇员的高级管理人员或董事拥有的股票 。控制股份是指有表决权的股票,如果与收购人之前收购的所有其他此类股票合计,或者与收购人能够行使或指示行使投票权(除非仅凭借可撤销的委托书)有关的 股票,将使收购人有权在以下投票权范围之一内行使投票权选举董事:
(i) | 十分之一以上但不足三分之一的; |
(Ii) | 三分之一或以上但不足多数的;或 |
(Iii) | 占所有投票权的多数。 |
控制权股份不包括收购人因之前获得股东 批准而有权投票的股份。?控制权股份收购是指为履行质押或公司参与的合并、合并或换股而收购控制权股份,但通过继承或分配获得的股份除外。 控制权股份收购法规适用于除封闭公司或投资公司以外的任何拥有100名或100名以上受益股东的马里兰州公司。
已经或打算进行控制权收购的人,在满足某些条件(包括承诺支付费用和提交收购人声明)后,可以迫使公司董事会在提出要求后50天内召开股东特别会议,以考虑股份的投票权。 如果没有提出召开会议的要求,公司可以在任何股东大会上提出这一问题。如果投票权未在大会上获得批准,或如果收购人没有在收购控制权股份后的 10天内递交收购人声明,则在某些条件和限制的限制下,公司可按公允价值赎回任何或全部控制权股份(投票权以前已获得批准的股份除外), 在不考虑控制权股份是否没有投票权的情况下决定,截至上次控制权收购之日或考虑并未批准该等股份投票权的任何股东会议的日期。如果控制权的投票权在股东大会上获得批准,且收购人有权行使或指示行使全部投票权的多数或更多,其他股东可以行使评估权 。就该等评价权而厘定的股份公允价值,不得低于收购人在控制权收购中支付的每股最高价格。前述条款可由马里兰州公司的章程或章程修改。虽然我们的章程规定,马里兰州控制股份收购法将不适用于收购庞塞金融的普通股,但这一规定可以随时由全体董事会的多数票废除。, 全部或部分,在任何时间,无论是在控制权股份收购之前或之后,并可适用于之前或之后的任何控制权股份收购。
对报价的评估。庞塞金融的公司章程规定,其董事会在评估将或可能涉及庞塞金融控制权变更(无论是通过购买其 Ponce Financial及其股东在决定什么是最符合其利益的业务判断以及向股东提出任何建议时,可在行使其商业判断力时,对所有相关因素给予适当的 考虑,包括但不限于某些列举的因素, 证券、合并、合并、换股、解散、清算、出售其全部或几乎所有资产、 委托书征集或以其他方式出售其全部或几乎所有资产(br}委托书征集或其他方式),在决定什么是庞塞金融及其股东的最佳利益以及向股东提出任何建议时,可对所有相关因素给予适当的 考虑有关这些列举因素的列表,请参阅上面的报价评估 PDL Community Bancorp现有股东的股东权利比较。
庞塞金融公司章程和 章程的宗旨和反收购效果。我们的董事会认为,上述条款是审慎的,将降低我们在未与我们的董事会谈判并获得 董事会批准的收购企图和某些其他交易中的脆弱性。这些条款还将有助于我们在转换后的初期将发售所得资金有序部署到生产性资产中。我们相信这些规定符合庞塞金融及其股东的最佳利益。我们的董事会相信它会是最好的
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我们有能力确定庞塞金融的真正价值,并更有效地就最符合我们所有股东利益的问题进行谈判。因此,我们的 董事会认为,鼓励潜在收购者直接与董事会谈判符合庞塞金融和我们所有股东的最佳利益,这些条款将鼓励此类谈判,并 阻止敌意收购企图。我们的董事会也认为,这些条款不应阻止任何人以反映庞塞金融真实价值的价格提出合并或其他交易, 符合我们所有股东的最佳利益。
未与我们的 董事会协商并获得批准的收购尝试存在收购风险,收购条款可能比其他条件更不利。另一方面,由我们董事会协商和批准的交易可以在适当的时候仔细规划和 进行,以便为我们的股东获得最大价值,并适当考虑收购公司的管理和业务等事项。
尽管收购要约或其他收购尝试可能会以大大高于当前市场价格的价格提出,但此类要约有时会低于目标公司的全部流通股。因此,股东可能会面临另一种选择,要么在可能不利的时候部分清算他们的投资,要么保留他们在不同管理下的企业的投资,而且该企业的目标可能与其余股东的目标不同。
尽管我们相信庞塞金融公司的公司章程和章程中的这些条款会给股东带来好处,但 这些条款也可能会阻止未来的收购企图,这些收购企图不会得到我们董事会的批准,但根据这些收购企图,股东的股票可能会获得高于当前市场价格的大幅溢价 。因此,可能希望参与此类交易的股东可能没有任何机会这样做。这样的规定也会增加罢免董事会和管理层的难度。然而,我们的董事会 得出的结论是,潜在的好处大于可能的坏处。
转换规则
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的法规禁止任何人在转换完成之前提出要约、宣布要约意向或参与任何其他 安排,以购买转换机构或其控股公司的股票或从另一人获得股票或认购权。此外,未经美联储 董事会事先书面批准,任何人不得提出要约或宣布要约购买转换后机构或其控股公司的股份,或实际收购转换后机构或其控股公司的股份,期限为自转换完成之日起三年,条件是在该要约、公告或收购 完成后,该人将成为该机构或其控股公司超过10%的流通股的实益所有者。联邦储备委员会已将个人定义为 包括任何个人、一致行动的团体、公司、合伙企业、协会、股份公司、信托、非法人组织或类似公司、辛迪加或为收购、持有或 处置保险机构的证券而成立的任何其他团体。然而,仅向银行或其控股公司,或向代表转换机构或其控股公司行事的承销商或销售集团成员 转售给公众的要约除外。该条例还规定,任何与转换机构或其控股公司的管理层有关的人,或控制转换机构或其控股公司超过10%的流通股或投票权的人,故意违反或协助任何此类违规行为,都将受到民事处罚。
更改 控制规则
根据《银行控制变更法案》,任何人不得获得保险储蓄协会或其母公司的控制权,除非联邦储备委员会在60天前已收到书面通知,且未发出反对拟议收购的通知。联邦储备委员会会考虑某些因素, 包括收购方的财务和管理资源以及收购的竞争影响。此外,联邦法规规定,未经联邦储备委员会(Federal Reserve Board)事先批准,任何公司不得获得储蓄协会的控制权。任何获得这种控制权的公司都将成为储蓄和贷款控股公司,受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的注册、审查和监管。
根据联邦法律的定义,控制是指拥有、控制或持有代表任何类别 有表决权股票的25%以上的不可撤销的代理权,以任何方式控制我们的大多数董事,或由联邦储备委员会确定收购人有权直接或直接或间接对机构的 管理层或政策施加控制性影响。在某些情况下,收购任何类别的储蓄和贷款控股公司的有表决权股票超过10%,构成了根据法规规定的可推翻的控制权决定 ,包括发行人根据1934年证券交易法第12条注册证券的情况,就像庞塞金融的情况一样。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通过了一项最终规则,自2020年9月30日起生效,该规则修订了其框架,以确定一家 公司是否对银行或储蓄和贷款控股公司具有控制影响力,以实现银行控股公司法和储蓄和贷款控股公司法的目的。
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福利计划
除了上述庞塞金融公司章程和章程的规定外,庞塞金融 和庞塞银行可能授权向其董事会、高级管理人员和员工发行股权的福利计划包含或可能包含也可能阻止敌意收购企图的条款 庞塞金融董事会可能会得出结论,这些收购不符合庞塞金融、庞塞银行或庞塞金融股东的最佳利益。
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庞塞金融转换后的股本说明
一般信息
庞塞金融公司被授权发行2亿股普通股,每股面值0.01美元,以及1亿股优先股 ,每股面值0.01美元。庞塞金融公司将拥有25,625,118股已发行普通股,假设调整后的发售范围上限,以及以1.4548的交换率交换PDL Community Bancorp的流通股。庞塞金融将不会在转换过程中发行优先股。每股普通股将与其他普通股享有相同的相对权利,并且在各方面都相同。根据转换和重组计划,在支付普通股认购价、发行交易所股票或发行向基金会出资的股票后,所有普通股 都将获得正式授权、全额支付和不可评估。
普通股股票将代表不可提取资本,不会是可投保类型的 账户,也不会由FDIC或任何其他政府机构承保。
普通股
分红。庞塞金融可能会支付股息,金额相当于我们资本盈余的超额部分,以及董事会宣布的不会使我们资不抵债的金额,这些款项在解散时应支付给股东,这些股东在解散时的优先权利高于获得股息的股东。庞塞金融支付 股息也受到法律和适用法规施加的限制,包括对股息支付的限制,这将使庞塞金融的资产低于其 清算账户当时调整后的余额。庞塞金融公司普通股的持有者将有权从我们董事会宣布的合法资金中获得红利,并平等分享红利。如果庞塞金融发行 优先股,其持有人在股息方面可能优先于普通股持有人。
投票权 权利。转换完成后,庞塞金融公司普通股的持有者将拥有庞塞金融公司的独家投票权。他们将选举庞塞金融的董事会,并就马里兰州法律规定必须提交给他们或董事会以其他方式提交给他们的其他事项采取行动。一般情况下,每个普通股持有者将有权每股一票,在 董事选举中没有任何累积投票权。然而,任何实益拥有庞塞金融公司当时已发行普通股超过10%的人,将无权或被允许投票表决所持普通股超过10% 限制的任何股份。如果庞塞金融发行优先股,优先股的持有者也可能拥有投票权。某些事项需要我们已发行普通股的80%批准。
作为一家联邦特许的股份制储蓄银行,庞塞银行的公司权力和控制权属于董事会,董事会选举庞塞银行的 名官员,并填补董事会的任何空缺。庞塞银行的投票权只属于庞塞银行股本股份的所有人,庞塞银行将是庞塞金融,并在庞塞金融董事会的指示下投票。因此,庞塞金融公司普通股的持有者将不会直接控制庞塞银行。
清算。如果庞塞银行发生任何清算、解散或清盘,庞塞金融作为庞塞银行100%股本的持有人,将有权在支付或拨备支付庞塞银行的所有债务和负债(包括所有存款账户和应计利息)后,以及在清算账户余额分配给合格账户持有人和补充合格账户持有人之后,获得庞塞银行所有可供分配的资产。在庞塞金融清算、解散或清盘的情况下,其普通股的持有者在支付或拨备支付其所有债务和负债(包括与其清算账户有关的款项)后,将有权获得庞塞金融所有可供分配的资产。如果发行优先股 ,在清算或解散时,优先股持有人可以优先于普通股持有人。
优先购买权。庞塞金融公司普通股的持有者将无权对可能发行的任何 股票享有优先购买权。普通股不需要赎回。
优先股
庞塞金融公司授权优先股的任何股票都不会作为发售或转换的一部分发行。优先股 我们的董事会可能会不时决定优先股和指定股的发行。我们的董事会可能会在未经股东批准的情况下发行带有投票权、股息、清算和 转换权的优先股,这可能会稀释普通股持有人的投票权,并可能帮助管理层阻止不友好的收购或控制权的企图变更。
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转运剂
庞塞金融公司普通股的转让代理和登记处是纽约布鲁克林的美国股票转移与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)。
专家
PDL Community Bancorp及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的经审核综合财务报表已包括在此处和注册说明书中,其依据的是本文其他地方出现的独立注册会计师事务所玛泽美国有限责任公司(Mazars USA,LLP)的报告,以及该事务所作为会计和审计专家的 权威。
RP Financial,LC.已同意在此刊登 其报告摘要,陈述其对普通股在转换和发售完成后的预计预计形式市值的意见,以及其关于认购权和清算账户的函件。(br}本公司已同意在此刊登其报告摘要,阐述其对普通股在转换和发售完成后的预计形式市值的意见,以及其关于认购权和清算账户的信函。
法律事务
Ponce Financial、Ponce Bank MHC、PDL Community Bancorp、Ponce Bank和Mortgage World的法律顾问、华盛顿特区Locke Lord LLP向Ponce Financial发布了关于普通股合法性的意见。Crowe LLP已向我们提供了有关转换的联邦所得税后果以及 转换的纽约州和马里兰州所得税后果的意见。某些法律问题将由位于华盛顿特区的Silver,Freedman,Taff&Tiernan LLP移交给Janney Montgomery Scott LLC,如果是银团发售,将转交给其他联席管理人。
在那里您可以找到更多信息
庞塞银行已根据1933年证券法向证券交易委员会提交了一份关于在此发售的普通股 股票的注册声明。在美国证券交易委员会的规则和规定允许的情况下,本招股说明书并不包含注册声明中列出的所有信息。此类信息,包括作为注册声明证物的 评估报告,可通过美国证券交易委员会网站(http://www.sec.gov))免费查阅,该网站包含以电子方式向美国证券交易委员会(包括庞塞金融)提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的 信息。本招股说明书中包含的关于作为登记说明书附件 备案的任何合同或其他文件的内容的陈述,必然是对该合同或文件的重要条款的简要描述,并且应与该合同或文件一起阅读。
庞塞银行MHC已经向联邦储备系统理事会提交了关于转换的AC表格的申请, 庞塞金融已经向联邦储备系统理事会提交了关于其收购庞塞银行的H-(E)1申请。本招股说明书省略了这些申请中包含的某些信息。要获得向联邦储备系统理事会提交的申请的副本 ,请致电(215)574-6171联系费城联邦储备银行并购总监朱迪·林恩(Judy Lynn)。转换计划和 重组计划可根据要求在庞塞银行的每个办事处获得。
与此次发行相关的是,庞塞金融公司将根据修订后的1934年证券交易法第12(B)条登记其普通股,登记后庞塞金融公司及其普通股持有人将遵守委托书征集规则、报告对董事、高级管理人员和超过10%的股东购买和出售普通股的要求和限制、年度和定期报告以及修订后的1934年证券交易法的某些其他要求。根据转换和重组计划,庞塞金融已承诺在上市后至少三年内不会终止此类注册。
165
目录
的合并财务报表
PDL Community Bancorp及其子公司
截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并财务状况报表 |
F-2 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表 (未经审计) |
F-3 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益(亏损)报表 (未经审计) |
F-4 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月股东权益综合变动表 (未经审计) |
F-5 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月合并现金流量表(未经审计) |
F-6 | |||
合并财务报表附注 |
F-7 | |||
独立注册会计师事务所报告 |
F-45 | |||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表 |
F-46 | |||
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合收益表 |
F-47 | |||
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合全面(亏损)收益表 |
F-48 | |||
截至2021年、2019年和2018年12月31日的综合股东权益变动表 |
F-49 | |||
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表 |
F-50 | |||
合并财务报表附注 |
F-52 |
F-1
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务状况表(未经审计)
2021年6月30日和2020年12月31日
(千美元,共享数据除外)
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金及银行到期款项(附注3): |
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现金 |
$ | 32,541 | $ | 26,936 | ||||
银行的有息存款 |
33,551 | 45,142 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物合计 |
66,092 | 72,078 | ||||||
可供出售证券,按公允价值计算(附注4) |
48,536 | 17,498 | ||||||
持有至到期证券,按摊销成本计算(公允价值2021年1,671美元,2020年1,722美元) (注4) |
1,720 | 1,743 | ||||||
在银行的安置 |
2,739 | 2,739 | ||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
15,308 | 35,406 | ||||||
应收贷款,扣除贷款损失拨备后的净额--2021年15,875美元;2020年14,870美元 (注5) |
1,343,578 | 1,158,640 | ||||||
应计应收利息 |
13,134 | 11,396 | ||||||
房舍和设备,净额(附注6) |
34,057 | 32,045 | ||||||
纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)股票,按成本计算 |
6,156 | 6,426 | ||||||
递延税项资产(附注9) |
5,493 | 4,656 | ||||||
其他资产 |
10,837 | 12,604 | ||||||
|
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|||||
总资产 |
$ | 1,547,650 | $ | 1,355,231 | ||||
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负债和股东权益 |
||||||||
负债: |
||||||||
存款(注7) |
$ | 1,236,161 | $ | 1,029,579 | ||||
应计应付利息 |
55 | 60 | ||||||
借款人预付税款和保险费 |
7,682 | 7,019 | ||||||
FHLBNY和其他机构的进展(注8) |
109,255 | 117,255 | ||||||
仓库信贷额度(附注8) |
13,084 | 29,961 | ||||||
应付按揭贷款额(附注8) |
743 | 1,483 | ||||||
其他负债 |
8,780 | 10,330 | ||||||
|
|
|
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|||||
总负债 |
1,375,760 | 1,195,687 | ||||||
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承付款和或有事项(附注12) |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,面值0.01美元;授权发行1000万股,未发行 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元;授权50,000,000股;截至2021年6月30日,已发行18,463,028股,已发行17,327,942股;截至2020年12月31日,已发行18,463,028股,已发行17,125,969股 |
185 | 185 | ||||||
库存股,按成本计算;截至2021年6月30日的1,135,086股,截至2020年12月31日的1,337,059股(注10) |
(15,069 | ) | (18,114 | ) | ||||
额外实收资本 |
85,956 | 85,105 | ||||||
留存收益 |
105,925 | 97,541 | ||||||
累计其他全面收益(附注15) |
(41 | ) | 135 | |||||
非劳动报酬;截至2021年6月30日的员工持股为506,625股,截至2020年12月31日的为530,751股(注10) |
(5,066 | ) | (5,308 | ) | ||||
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|||||
股东权益总额 |
171,890 | 159,544 | ||||||
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|||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,547,650 | $ | 1,355,231 | ||||
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附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。
F-2
PDL Community Bancorp及其子公司
合并业务报表(未经审计)
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(千美元,共享数据除外)
在截至的三个月内 六月三十日, |
在截至的六个月内 六月三十日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
利息和股息收入: |
||||||||||||||||
应收贷款利息 |
$ | 15,603 | $ | 12,162 | $ | 30,528 | $ | 24,944 | ||||||||
银行存款利息 |
2 | 3 | 4 | 69 | ||||||||||||
可供出售证券和FHLBNY股票的利息和股息 |
239 | 228 | 489 | 410 | ||||||||||||
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利息和股息收入合计 |
15,844 | 12,393 | 31,021 | 25,423 | ||||||||||||
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利息支出: |
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存单利息 |
1,108 | 1,730 | 2,327 | 3,557 | ||||||||||||
其他存款的利息 |
382 | 534 | 764 | 1,226 | ||||||||||||
借款利息 |
622 | 608 | 1,306 | 1,195 | ||||||||||||
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利息支出总额 |
2,112 | 2,872 | 4,397 | 5,978 | ||||||||||||
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净利息收入 |
13,732 | 9,521 | 26,624 | 19,445 | ||||||||||||
贷款损失准备金(附注5) |
586 | 271 | 1,272 | 1,417 | ||||||||||||
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|||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
13,146 | 9,250 | 25,352 | 18,028 | ||||||||||||
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非利息收入: |
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服务费及收费 |
366 | 145 | 695 | 393 | ||||||||||||
经纪佣金 |
430 | 22 | 653 | 72 | ||||||||||||
滞纳金和预付费 |
298 | 13 | 542 | 132 | ||||||||||||
出售按揭贷款的收入 |
1,288 | | 2,796 | | ||||||||||||
贷款来源 |
971 | | 1,510 | | ||||||||||||
出售不动产的收益 |
4,176 | | 4,839 | | ||||||||||||
其他 |
812 | 394 | 1,199 | 599 | ||||||||||||
|
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非利息收入总额 |
8,341 | 574 | 12,234 | 1,196 | ||||||||||||
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|||||||||
非利息支出: |
||||||||||||||||
薪酬和福利 |
4,212 | 4,645 | 9,876 | 9,653 | ||||||||||||
入住率和设备 |
2,838 | 2,277 | 5,472 | 4,294 | ||||||||||||
数据处理费用 |
733 | 496 | 1,327 | 963 | ||||||||||||
直接贷款费用 |
1,151 | 199 | 2,160 | 411 | ||||||||||||
保险及保证债券保费 |
143 | 128 | 289 | 249 | ||||||||||||
办公用品、电话和邮资 |
467 | 312 | 876 | 628 | ||||||||||||
专业费用 |
2,902 | 1,336 | 4,164 | 2,963 | ||||||||||||
营销和促销费用 |
48 | 145 | 86 | 379 | ||||||||||||
董事酬金 |
69 | 69 | 138 | 138 | ||||||||||||
监管费用 |
120 | 56 | 180 | 102 | ||||||||||||
其他运营费用 |
958 | 772 | 1,988 | 1,477 | ||||||||||||
|
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|||||||||
非利息支出总额 |
13,641 | 10,435 | 26,556 | 21,257 | ||||||||||||
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|||||||||
所得税前收入(亏损) |
7,846 | (611 | ) | 11,030 | (2,033 | ) | ||||||||||
所得税拨备(福利)(附注9) |
1,914 | (40 | ) | 2,646 | (249 | ) | ||||||||||
|
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|||||||||
净收益(亏损) |
$ | 5,932 | $ | (571 | ) | $ | 8,384 | $ | (1,784 | ) | ||||||
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|||||||||
每股盈利(亏损)(注11): |
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基本信息 |
$ | 0.35 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.50 | $ | (0.11 | ) | ||||||
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|||||||||
稀释 |
$ | 0.35 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.50 | $ | (0.11 | ) | ||||||
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|||||||||
加权平均已发行股份(附注11): |
||||||||||||||||
基本信息 |
16,737,037 | 16,723,449 | 16,643,138 | 16,761,993 | ||||||||||||
稀释 |
16,773,606 | 16,723,449 | 16,661,423 | 16,761,993 |
附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。
F-3
PDL Community Bancorp及其子公司
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(千美元)
在截至的三个月内 六月三十日, |
在截至的六个月内 六月三十日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 5,932 | $ | (571 | ) | $ | 8,384 | $ | (1,784 | ) | ||||||
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可供出售证券未实现收益(亏损)净变化: |
||||||||||||||||
未实现(亏损)收益 |
(89 | ) | 50 | (169 | ) | 165 | ||||||||||
所得税(福利)效应 |
20 | (10 | ) | (7 | ) | (35 | ) | |||||||||
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|||||||||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
(69 | ) | 40 | (176 | ) | 130 | ||||||||||
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|||||||||
综合收益(亏损)总额 |
$ | 5,863 | $ | (531 | ) | $ | 8,208 | $ | (1,654 | ) | ||||||
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附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。
F-4
PDL Community Bancorp及其子公司
股东权益合并报表(未经审计)
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(千美元,共享数据除外)
普通股 | 财务处 股票,价格为 成本 |
其他内容 实缴 资本 |
留用 收益 |
累计 其他 全面 收益(亏损) |
未分配 普普通通 库存 员工持股计划 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 |
17,451,134 | $ | 185 | $ | (14,478 | ) | $ | 84,777 | $ | 93,688 | $ | 20 | $ | (5,790 | ) | $ | 158,402 | |||||||||||||||
净损失 |
| | | | (1,213 | ) | | | (1,213 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| | | | | 90 | | 90 | ||||||||||||||||||||||||
库存股 |
(151,394 | ) | | (2,012 | ) | | | | | (2,012 | ) | |||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(12,063股) |
| | | 3 | | | 121 | 124 | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | | 352 | | | | 352 | ||||||||||||||||||||||||
|
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平衡,2020年3月31日 |
17,299,740 | $ | 185 | $ | (16,490 | ) | $ | 85,132 | $ | 92,475 | $ | 110 | $ | (5,669 | ) | $ | 155,743 | |||||||||||||||
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净损失 |
| | | | (571 | ) | | | (571 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| | | | | 40 | | 40 | ||||||||||||||||||||||||
库存股 |
(65,449 | ) | | (682 | ) | | | | | (682 | ) | |||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(12,063股) |
| | | 3 | | | 120 | 123 | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | | 346 | | | | 346 | ||||||||||||||||||||||||
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平衡,2020年6月30日 |
17,234,291 | $ | 185 | $ | (17,172 | ) | $ | 85,481 | $ | 91,904 | $ | 150 | $ | (5,549 | ) | $ | 154,999 | |||||||||||||||
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平衡,2020年12月31日 |
17,125,969 | $ | 185 | $ | (18,114 | ) | $ | 85,105 | $ | 97,541 | $ | 135 | $ | (5,308 | ) | $ | 159,544 | |||||||||||||||
净收入 |
| | | | 2,452 | | | 2,452 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
| | | | | (107 | ) | | (107 | ) | ||||||||||||||||||||||
库存股 |
(107,717 | ) | | (1,171 | ) | | | | | (1,171 | ) | |||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(12,063股) |
| | | 13 | | | 121 | 134 | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | | 352 | | | | 352 | ||||||||||||||||||||||||
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平衡,2021年3月31日 |
17,018,252 | $ | 185 | $ | (19,285 | ) | $ | 85,470 | $ | 99,993 | $ | 28 | $ | (5,187 | ) | $ | 161,204 | |||||||||||||||
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净收入 |
| | | | 5,932 | | | 5,932 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
| | | | | (69 | ) | | (69 | ) | ||||||||||||||||||||||
库存股 |
309,690 | | 4,216 | 91 | | | | 4,307 | ||||||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(12,063股) |
| | | 43 | | | 121 | 164 | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | | 352 | | | | 352 | ||||||||||||||||||||||||
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余额,2021年6月30日 |
17,327,942 | $ | 185 | $ | (15,069 | ) | $ | 85,956 | $ | 105,925 | $ | (41 | ) | $ | (5,066 | ) | $ | 171,890 | ||||||||||||||
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附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。
F-5
PDL Community Bancorp及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(千美元)
截至六个月 六月三十日, |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 8,384 | $ | (1,784 | ) | |||
对净收益(亏损)与经营活动(用于)提供的现金净额进行调整 : |
||||||||
证券溢价/折价摊销净额 |
25 | 25 | ||||||
出售贷款的收益 |
(171 | ) | | |||||
出售不动产的收益 |
(4,839 | ) | | |||||
衍生品收益 |
(283 | ) | | |||||
贷款损失准备金 |
1,272 | 1,417 | ||||||
折旧及摊销 |
1,239 | 1,226 | ||||||
员工持股薪酬 |
330 | 247 | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
704 | 698 | ||||||
递延所得税 |
(873 | ) | (640 | ) | ||||
资产负债变动情况: |
||||||||
持有待售按揭贷款减少,公允价值 |
19,064 | | ||||||
应计应收利息增加 |
(1,738 | ) | (3,695 | ) | ||||
其他资产减少(增加) |
7,027 | (4,203 | ) | |||||
应计应付利息减少 |
(5 | ) | (49 | ) | ||||
借款人增加(减少)预付款 |
663 | (341 | ) | |||||
应付按揭贷款资金减少 |
(740 | ) | | |||||
(减少)其他负债增加 |
(1,696 | ) | 3,232 | |||||
|
|
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|||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
28,363 | (3,867 | ) | |||||
|
|
|
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|||||
投资活动的现金流: |
||||||||
赎回FHLBNY股票所得收益 |
947 | 4,109 | ||||||
购买FHLBNY股票 |
(677 | ) | (4,796 | ) | ||||
购买可供出售的证券 |
(35,237 | ) | (9,130 | ) | ||||
出售可供出售证券所得款项 |
2,641 | | ||||||
可供出售证券的到期日、催缴和本金偿还所得收益 |
1,531 | 16,955 | ||||||
出售贷款所得款项 |
4,030 | 3,530 | ||||||
贷款净增加 |
(194,013 | ) | (121,627 | ) | ||||
出售不动产所得款项 |
8,152 | | ||||||
购置房舍和设备 |
(6,564 | ) | (582 | ) | ||||
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用于投资活动的净现金 |
(219,190 | ) | (111,541 | ) | ||||
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融资活动的现金流: |
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存款净增量 |
206,582 | 154,176 | ||||||
库存股回购 |
(1,607 | ) | (2,694 | ) | ||||
出售库存股所得款项 |
4,743 | | ||||||
来自FHLBNY预付款的收益 |
11,500 | 179,130 | ||||||
偿还FHLBNY预付款 |
(19,500 | ) | (166,250 | ) | ||||
仓库信贷额度净预付款 |
(16,877 | ) | | |||||
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融资活动提供的现金净额 |
184,841 | 164,362 | ||||||
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现金及现金等价物净(减)增 |
(5,986 | ) | 48,954 | |||||
现金和现金等价物,包括限制性现金: |
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起头 |
72,078 | 27,677 | ||||||
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收尾 |
$ | 66,092 | $ | 76,631 | ||||
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现金流量信息的补充披露: |
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为存款和借款利息支付的现金 |
$ | 4,402 | $ | 6,028 | ||||
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缴纳所得税的现金 |
$ | 2,288 | $ | 91 | ||||
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附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。
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PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要 |
列报和合并的基础:
本文介绍的未经审计的PDL Community Bancorp(该公司)中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则编制的,用于 Form 10-Q的季度报告,不包括美国公认会计原则(?GAAP?)所要求的所有信息和附注披露。(2)本文所述的未经审计的中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会(?)的规则编制的,适用于 Form 10-Q的季度报告,不包括美国公认会计原则(?GAAP?)要求的所有信息和注释披露。管理层认为,为公允列报随附的合并财务报表所需的所有调整和披露均已包括在内。中期业绩不一定反映全年或其他任何时期的业绩。随附的未经审计的合并财务报表 应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
未经审计的中期综合财务报表包括本公司、其全资子公司Ponce Bank(The Bank) 和Mortgage World Bankers,Inc.(Mortgage World?)以及本银行的全资子公司的账目。银行的子公司包括PFS服务公司和Ponce de Leon Mortgage公司,PFS服务公司拥有银行的一处不动产,Ponce de Leon Mortgage公司是一家抵押银行实体。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
操作性质:
本公司是一家金融控股公司,成立于2017年9月29日,旨在将本银行重组为 共同控股公司结构。本公司受美联储理事会的监管和审查。本公司的业务通过行政办公室和18个抵押和银行办公室进行 。银行办事处位于纽约市布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)、布鲁克林(3家分行)和新泽西州联合城(1家分行)。抵押贷款办事处位于皇后区 (2)和布鲁克林(1),纽约和恩格尔伍德悬崖(1)和新泽西州伯根菲尔德(1)。该公司目前的主要市场区域包括纽约市大都市区。
该银行是一个联邦特许的股票储蓄协会,总部设在纽约布朗克斯区。它最初成立于1960年,是一个联邦特许的互助式储蓄和贷款协会,名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年,世行更名为庞塞德莱昂联邦储蓄银行。1997年,世行更名为庞塞德莱昂联邦银行。重组完成后,庞塞德莱昂联邦银行的资产和负债转移给了庞塞德莱昂联邦银行,并由该行承担。本银行是少数族裔存托机构、社区发展金融机构和经认证的小企业管理贷款机构。银行受到货币监理署(OCC)的全面监管和审查。
世行的业务主要包括从公众吸收存款,并将这些存款连同运营和借款产生的资金一起投资于抵押贷款,包括一至四户家庭住宅(投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地,其次是商业和消费贷款 。本银行还投资于证券,历史上包括美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券、抵押贷款支持证券和纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)股票。银行提供多种存款账户,包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和存单账户。
2020年7月10日,公司完成对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,接受纽约州金融服务部的监管和 审查。Mortgage World的主要业务是接受普通公众的住宅抵押贷款申请,将其承销至投资者标准,结束 并为其提供资金并持有它们,直到将其出售给投资者。尽管Mortgage World获准在多个州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务,但它主要在纽约市 大都市区运营。
风险和不确定性:
2019年新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行继续扰乱全球和美国经济以及世界各地个人的生活。纽约市大都市区继续出现新冠肺炎大流行病例 。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制新冠肺炎疫情的传播,减轻其影响,包括接种疫苗和隔离,并在一定程度上限制旅行 。
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合并财务报表附注(未经审计)
注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
新冠肺炎疫情的财务影响目前仍不得而知。但是,如果疫情 持续一段时间,可能会继续对我们地理区域内的几个行业造成不利影响,并削弱公司客户履行对公司的合同义务的能力。这 可能会对公司的业务运营、贷款组合、财务状况和运营结果造成重大不利影响。在截至2021年6月30日的6个月中,贷款损失拨备达130万美元,主要原因是随着公司继续评估新冠肺炎疫情对当地经济和贷款组合的经济影响,定性准备金增加了。因此, 公司截至2021年6月30日的贷款损失拨备很有可能在此之后发生变化,并可能导致公司的贷款损失拨备、收益和资本发生重大不利变化。
重要会计政策摘要:
使用 估计数:在编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,以影响截至合并财务状况表 日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。近期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值、持有待售贷款的估值、递延税项资产和投资证券的估值以及与股票奖励估值相关的估值。
中期财务报表:截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的中期合并财务报表未经审计,反映管理层认为公平呈现中期业绩 所需的所有正常经常性调整。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明在截至2021年12月31日的本年度剩余时间或任何其他期间将取得的结果 。
信贷风险的显著集团集中度:该银行的大部分活动都是与位于纽约市的客户进行的。因此,世界银行相当大一部分贷款组合的最终可收回性以及抵押贷款世界在二级市场销售原始贷款的能力都会受到当地市场状况变化的影响。 附注4讨论本行投资的证券种类。附注5和12讨论了世行从事的贷款类型和其他集中度。
现金和现金等价物:现金和现金等价物包括手头现金和银行应付金额(包括清算过程中的项目)。就报告现金流而言,本公司将购买的期限在三个月或以下的所有高流动性债务工具视为现金等价物。公司贷款的现金流、金融机构的有息存款和存款均为净额报告。现金和现金等价物中包括来自第三方托管和诚信存款的受限现金。托管包括美国住房和城市发展部(HUD)预付 抵押贷款保险费和代表借款人持有的未售出抵押贷款的第三方托管。诚信存款是指从商业贷款客户那里收到的存款,用于支付与商业贷款结清有关的各种支出 。限制性现金包括在合并现金流量表中的现金和现金等价物中。
证券: 管理层在收购单个投资证券之日确定证券的适当分类,并在每个财务状况报表日重新评估这种分类的适当性。
管理层具有积极意图和能力持有到到期日的债务证券(如果有)被归类为持有到到期日,并按摊销成本记录 。交易证券(如果有的话)按公允价值列账,未实现收益和亏损在收益中确认。
未被归类为持有至到期或交易的证券被归类为可供出售证券,并以公允价值记录,未实现的收益和亏损不包括在收益中,并在扣除税后的其他全面收益(亏损)中报告。购买 溢价和折扣在利息收入中按证券条款使用利息方法确认。
管理层至少每季度评估一次证券的非暂时性减值(OTTI),并在经济或市场条件需要时更频繁地进行此类评估。对于处于未实现亏损状态的证券,管理层会考虑未实现亏损的范围和持续时间,以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估其是否打算在摊销成本基础收回之前出售处于未实现亏损状态的证券,或者更有可能被要求出售该证券。 在摊销成本基础收回之前,管理层还会评估是否打算出售或更有可能被要求出售处于未实现亏损状态的证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务 证券,减值金额分为两部分:(1)与信用损失相关的OTTI,必须在合并经营报表中确认;(2)与其他因素相关的OTTI ,在其他全面收益中确认。
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合并财务报表附注(未经审计)
注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
信用损失被定义为预期收回的现金流的贴现现值与摊销成本基础之间的差额。对于股权证券,减值的全部金额通过收益确认。
出售证券的损益在交易日期记录,并使用特定识别方法确定。持有至到期日证券在到期日起计三个月内出售,或在获得该证券时未偿还本金的至少85% 之后出售,就分类和披露而言被视为到期日。
纽约证券 联邦住房贷款银行:该银行是FHLBNY的成员。根据借款水平和其他因素,会员被要求持有一定数量的股票,并可以投资额外的金额。FHLBNY股票按成本计价,分类为 受限证券,并根据面值的最终恢复情况定期进行减值评估。现金红利和股票红利都作为收入报告。
应收贷款:管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的应收贷款,直至到期或偿还,按当前未偿还本金余额计入 扣除贷款损失准备后的净额,并包括递延贷款发放费和成本净额。
利息收入是根据未付本金余额 应计的。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用利息方法递延并在利息收入中确认,而无需预期提前付款。
根据公司的政策,贷款将转为非应计项目状态,通常是在90天不付款之后。抵押贷款和商业贷款的应计利息通常在贷款逾期90天时停止,除非贷款有很好的担保和正在收款过程中。消费贷款通常不晚于逾期120天冲销。逾期状态基于贷款的合同条款 。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非权责发生状态或注销。所有非权责发生贷款都被认为是减值贷款。
所有应计但未收到的非应计贷款利息将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按 收付实现制或本金余额记账,直至符合回归权责发生制的资格。收付实现制利息确认仅适用于具有足够抵押品保证金的非权责发生制贷款,以确保本金的可收回性毋庸置疑。当合同到期的所有本金和利息都已到期,并在一段时间内(通常为六个月)保持流动,并且对未来付款有合理的 保证时,贷款将恢复应计状态。应计应收利息被密切监测是否可以收回,如果被认为无法收回,将及时注销。
贷款损失拨备:贷款损失拨备(ALLL)是对可能发生的信贷损失的估值拨备。当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失 将计入备抵。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。管理层使用过去的贷款损失 经验、投资组合的性质和数量、有关特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。可以为特定贷款分配免税额,但对于管理层判断应注销的任何贷款,均可获得全部 免税额。(=本公司对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估表明,这可能会损害借款人的短期偿还能力,而长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常的经济活动,这是一个尚不确定的因素。
津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及根据 当前信息和事件,银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额时被单独归类为减值的贷款。条款已修改导致特许权的贷款,且借款人正面临财务困难的贷款,被视为有问题的债务重组,并被归类为减值贷款。
管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状态、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不被归类为减值贷款 。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额,从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额。
减值贷款使用抵押品的公允价值、现金流现值或票据的可观察市场价格来计量减值。 所有抵押品依赖型贷款(不包括应计问题债务重组)的减值计量基于抵押品的公允价值,如有必要,减去出售成本。如果预计仅通过出售或运营相关抵押品来偿还 贷款,则该贷款被视为抵押品相关。
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注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
当贷款被修改为重组的问题债务时,管理层使用贴现现金流量法评估任何可能的减值,其中修改后的贷款的价值基于预期现金流的现值(按原始贷款协议的合同利率贴现),或者如果根据修改后的条款偿还变得可疑,则使用抵押品的公允价值减去销售成本。
一般组成部分涵盖 非减值贷款,并基于根据当前因素调整后的历史亏损经验。历史亏损经验由投资组合细分确定,并基于连续12个季度平均期间经历的实际亏损历史 。根据每个投资组合部门存在的风险,这种实际亏损经验还加上其他经济因素。这些经济因素包括考虑以下因素:拖欠和不良贷款的水平和 趋势;注销和收回的水平和趋势;贷款数量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序、 和做法的其他变化;贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。
在确定贷款损失拨备时,管理层将贷款分类为反映个人借款人收入、流动性、杠杆和现金流以及基础抵押品性质的风险类别。这些风险类别和相关风险特征如下:
住宅和多户抵押贷款:住宅和多户抵押贷款由第一按揭担保。这些贷款通常 以65%至90%的贷款与价值比率进行承保。住房抵押贷款涉及的主要风险是借款人失业或其他重大事件,这会对还款来源产生负面影响。 此外,如果需要清算基础抵押品来偿还贷款,房屋价值的严重下跌可能会危及还款。
非住宅抵押贷款:非住宅抵押贷款主要由商业建筑、写字楼和工业建筑、 仓库、小型零售购物中心和各种特殊用途物业(包括酒店、餐馆和养老院)担保。这些贷款的承销比例通常不超过75%。虽然条款不同,但商业房地产贷款通常有15至30年的还款期,以及10至15年后到期的气球付款,以及规定利率每5年调整一次的条款。
建筑和土地贷款:建筑房地产贷款包括空置的土地和正在改善的物业。 这些贷款的偿还可能取决于将房产出售给第三方或建筑商为最终用户成功完成改善。如果贷款的对象是尚未针对规划开发进行改善的物业, 政府审批可能不会获得批准或延迟。建筑贷款还面临着不能按时或根据规格和预计成本完成改善的风险。建筑房地产贷款期限一般为六个月至两年,期限为六个月至两年,固定利率或根据指定指标确定利率,一般具有向永久性融资转换的特点。
商业贷款:商业贷款是用于商业、公司和商业目的的贷款,包括开立信用证。这些贷款由业务资产担保 也可能是无担保的,还款直接取决于借款人业务的成功运营以及借款人将资产转化为营业收入的能力。它们比大多数 其他类型的贷款具有更大的风险,因为借款人的偿还能力可能会变得不足。商业贷款的期限一般为五到七年或更短,利率根据指定的公布指数浮动。 基本上,所有此类贷款都有企业所有者的个人担保作为担保。
消费贷款:消费贷款的利率通常比抵押贷款高 。消费贷款涉及的风险是抵押品的类型和性质,在某些情况下,还包括抵押品的缺乏。消费贷款包括存折贷款和其他用于各种消费目的的担保和无担保贷款 。
按公允价值持有待售抵押贷款:按公允价值持有待售抵押贷款 包括根据二级市场定价和承销标准发放的住宅抵押贷款。这些贷款是由Mortgage World发起的,该公司打算在二级市场上出售这些贷款。持有的待售抵押贷款根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计准则按公允价值列账。这些贷款公允价值变动的损益计入 综合经营报表的抵押贷款销售收入。持有待售按揭贷款的利息收入根据公允价值期权计量,按贷款本金金额计算,并计入 综合经营报表的应收贷款利息。
衍生金融工具:该公司通过Mortgage World使用衍生金融工具作为其价格风险管理活动的一部分。所有该等衍生金融工具均被指定为独立衍生工具。
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注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
根据FASB ASC 815-25衍生工具和套期保值,所有衍生工具均按其公允价值在资产负债表上确认为 资产或负债。这些衍生品的公允价值变动在当期收益中报告。
此外,为了促进抵押贷款的销售,Mortgage World可能会建立证券的远期销售头寸和强制性交割头寸。 这些头寸的亏损或收益风险仅限于计算出的收付金额之间的净差额。截至2021年6月30日,本公司未对其金融工具 建立任何远期销售或强制交割头寸。
与客户的合同收入:公司与客户在ASC 606范围内的合同收入在非利息收入中确认。ASC 606概述了实体在核算从与客户签订的合同中产生的收入时使用的单一综合模型。本公司的主要收入来源是 金融资产的利息收入和抵押贷款银行活动的收入,这些收入明确排除在ASC 606的范围之外。
新冠肺炎大流行与CARE法案:2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)签署成为法律。CARE法案第4013条,问题债务重组的临时救济,为银行 提供了在有限的一段时间内暂停公认会计准则下与问题债务重组(TDR)相关的某些要求的选项,以说明新冠肺炎大流行的影响。此外,2020年4月7日,包括美联储理事会和OCC在内的银行机构发布了一份声明,名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明》(修订后的机构间声明),以鼓励银行与借款人谨慎合作,并描述机构对ASC 310-40规定的会计规则的解释,以及债权人的问题债务重组如何适用于某些公司。此外,2020年8月3日,联邦金融机构审查委员会发布了一份关于与新冠肺炎大流行相关的额外贷款安排的联合声明,以提供审慎的风险管理和消费者保护原则,供金融机构在与借款人作为贷款在初始贷款容纳期接近尾声时考虑。
根据CARE法案和相关机构间声明,公司可能会暂停对 已获得付款通融的某些贷款的拖欠和不良处理,以便借款人有能力应对疫情的直接影响。如果借款人在受到新冠肺炎疫情影响之前是当前借款人,则会因新冠肺炎疫情的影响而获得付款 住宿,如果根据修订后的贷款条款,所有付款都是当前付款,则一般不会被报告为逾期付款。本公司已选择使用 CARE法案的这一部分,因为它与拖欠和不良贷款有关,不会将这些贷款报告为逾期。
根据CARE法案第4013条, 贷款条款的修改不会自动导致TDR,本公司一般不需要将与新冠肺炎大流行相关的修改归类为TDR。本公司可选择不将符合以下条件的贷款修改归类为TDR: (1)与新冠肺炎疫情有关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止之日后60天或(B)2020年12月31日之间执行,以较早者为准。根据2021年综合拨款法案,终止日期延长至国家紧急状态终止日期或2022年1月1日之后的60天(以较早者为准)。对于所有其他贷款修改,联邦银行机构已与财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)的工作人员确认,针对 新冠肺炎大流行做出的善意短期修改不是TDR,这些修改针对的是在任何救济之前是当前借款人的借款人。
这包括短期(例如六个月)修改,例如 延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是指在实施修改 计划时合同付款逾期不到30天的借款人。在贷款修改期间,根据第4013条核算合格贷款的金融机构不需要将ASC子标题310-40应用于第4013条贷款。金融机构 不必在监管报告(包括本表格10-Q)中将第4013条贷款报告为TDR。本公司已选择使用CARE法案的这一节,并且不将新冠肺炎大流行相关修改报告为TDR。
根据CARE法案和相关机构间声明,对于以其他方式无法报告为逾期的贷款,预计金融机构不会 将因新冠肺炎大流行而发放的延期贷款指定为逾期贷款。贷款的付款日期受法律协议规定的到期日管辖。如果金融机构同意延期付款 ,则可能不会导致任何合同付款逾期,并且这些贷款在延期期间不会被视为逾期。每家金融机构应参考适用的监管报告说明以及其内部会计政策,以确定向不良借款人提供的贷款是否应在监管机构中报告为非应计资产
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报告。但是,在短期安排期间,这些贷款一般不应报告为 非应计项目。本公司选择遵循CARE法案的这一指导方针,并报告已获得延期付款的贷款,只要这些贷款在延期获得延期时是最新的。
金融资产转让:当所有组成部分均符合 参与权益的定义,且资产控制权已交出时,金融资产转让计入销售。参与权益通常代表(1)整个金融资产的比例(按比例)所有权权益,(2)从整个金融资产转让之日起,从整个金融资产收到的所有现金流在参与利益持有者之间按比例分配的关系,其金额等于他们的所有权份额,(3)现金流的优先级具有某些 特征,包括除标准陈述或担保外,不降低优先权、利息从属关系或对转让人的追索权。(4)除非所有参与利益人同意质押或交换全部金融资产,否则任何一方都无权质押或交换全部金融资产 。在下列情况下,转让资产的控制权被视为交出:(1)资产已与本公司隔离,(2)受让人 获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产,以及(3)本公司未通过 (A)协议在资产到期前回购或(B)能够单方面促使持有人归还特定资产,而不是通过清理通知来保持对转让资产的有效控制。
房舍和设备:房舍和设备按成本减去累计折旧列报。
使用直线法计算折旧,并将折旧计入相应资产的估计使用年限,如下所示:
年数 | ||||
建筑物 |
39 | |||
建筑改善 |
15 - 39 | |||
家具、固定装置和设备 |
3 - 10 |
租赁改进按估计经济寿命或相关租赁期限中较短的一个摊销 ,包括预期将行使的延期。处置损益在变现时确认。维护和维修在发生时计入费用,改进计入资本化。在资产投入运营之前,流程中的租赁改进不会 摊销。
长期资产减值:只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产(包括房产和租赁改进)进行减值审查 。如果审查表明减值,资产将通过计入非利息费用减记至其估计公允价值 。
其他拥有的房地产:其他拥有的房地产(OREO)代表通过贷款止赎或其他程序获得的财产 ,或代替贷款止赎或其他程序获得的财产。奥利奥最初在丧失抵押品赎回权之日以公允价值减去估计的处置成本记录,这建立了一个新的成本基础。丧失抵押品赎回权后,房产将被持有以供 出售,并以较低的成本或公允价值,减去估计的处置成本中的较低者入账。在转移到OREO时,对公允价值的任何减记都将计入贷款损失拨备。
物业会定期评估,以确保记录的金额得到当前公允价值的支持,并将收益的费用记录为将账面金额降至公允价值减去估计处置成本所需的 。与物业发展及改善有关的成本会资本化,但须受OREO的公允价值限制,而与 持有物业有关的成本则会支出。收益或亏损在出售时计入运营。
所得税:公司按资产负债法确认所得税 。根据这一方法,递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间差异的未来税项后果。递延税项资产和负债按预计适用于应纳税所得额或其他适用税基的制定税率计量,该等暂时性差额预计将在 预计收回或结算的年度内收回或结算。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。当管理层认为所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时,递延税项资产会减去估值津贴。 管理层认为所有或部分递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产就会减值。
在提交纳税申报单 时,可以高度肯定的是,税务机关审核后会维持一些仓位,而另一些仓位则不确定所持仓位的是非曲直或所持仓位的金额
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注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
最终维持了下来。税务仓位的利益于 综合财务报表中确认,在此期间,管理层根据所有可得证据,相信税务仓位经审核(包括上诉或诉讼程序(如有)的解决)后,极有可能得以维持。采取的税务头寸 不与其他头寸抵销或汇总。符合确认门槛的税务头寸被视为在与 适用税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与采取的税收头寸相关的利益超过上述计量的金额的部分,反映为未确认税收优惠的负债,以及任何相关利息和 在审查时应向税务机关支付的罚款。
与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话) 将在综合营业报表中列为所得税的额外拨备。
关联方交易:本公司及其关联公司的董事 和高级管理人员一直是本公司的客户,并与本公司进行过交易,预计该等人士未来将继续进行此类交易。管理层认为,所有包含此类交易的存款 账户、贷款、服务和承诺在正常业务过程中的条款(包括利率和抵押品)与当时与非董事或高级管理人员的其他客户进行可比 交易时的条款基本相同。管理层认为,与关联方的交易没有超过正常的收款风险,也没有优惠的待遇或条款,也没有出现其他 不利的特征。附注16包含有关关联方交易的详细信息。
员工福利计划:公司维护KSOP、纳入了401(K)条款的 员工持股计划、包括授予限制性股票单位和股票期权的长期激励计划以及补充性高管退休计划(SERP)。
KSOP,带有401(K)条款的员工持股计划:补偿费用被记录为股票承诺释放,并按股票在此期间的平均公平市值和股票成为流通股计算每股收益的 相应的贷方到未赚取的KSOP股权账户。薪酬费用根据管理层对KSOP预计分配的股份数量的估计,在服务 期间按比例确认。KSOP分配的股票的平均公平市值和成本之间的差额被记录为对 额外实收资本的调整。本公司KSOP持有的未分配普通股显示为股东权益的减少,不包括在计算基本和稀释后每股收益的加权平均已发行普通股中,直到承诺释放为止。401(K)条款规定选择性的雇员/参与者推迟收入。可提供酌情配对、利润分享和避风港缴费,但不得超过员工薪酬和利润分享缴费的4% 。
股票期权:公司确认基于共享支付的交易的价值 在员工提供服务以换取奖励期间的财务报表中的补偿成本。股票期权的股票支付的公允价值是使用Black-Scholes 期权定价模型估算的。本公司对在此期间发生的没收行为进行核算。
限制性股票单位:本公司根据授予日股票单位在归属期间的市场价格确认与限制性股票单位相关的 补偿成本。授予单位数量与授予日期公司普通股市场价格的乘积 决定了限制性股票单位的公允价值。本公司在必要的服务期内,以直线方式确认限制性股票单位公允价值的补偿费用。
综合收益(亏损):综合收益(亏损)包括净收益(亏损)和其他综合收益(亏损),两者都被确认为股东权益的单独组成部分 。其他综合收益(亏损)包括可供出售证券的未实现损益。
或有损失:或有损失,包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼,在 损失可能性很大且损失金额或范围可以合理估计的情况下,记为负债。管理层不相信有任何该等事项会对本公司的营运及财务状况产生重大影响。
金融工具的公允价值:公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上为转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格) 。金融工具的公允价值乃根据相关市场资料及其他 假设估计,详情见附注13。公允价值估计涉及有关利率、信贷风险、预付款项及其他因素的不确定性及重大判断事项,尤其是在缺乏 特定项目的广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。
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注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
分部报告:本公司的业务通过两个业务部门进行:Ponce Bank, ,向客户提供贷款和存款产品;以及Mortgage World,包括抵押贷款承销和向投资者销售此类抵押贷款。因此,管理层认为本公司的金融服务业务 将分两个运营部门报告,详情见附注17。
贷款承诺及相关金融工具: 金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具,如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值 代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失风险。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。
每股收益(亏损):基本每股收益(EPS):基本每股收益(亏损)代表普通股股东应占净收益(亏损)除以基本加权 平均已发行普通股。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以已发行基本加权平均普通股,再加上期内已发行的潜在稀释性普通股等价物 的影响。基本已发行加权普通股是加权平均已发行普通股减去加权平均未分配员工持股。
库存股:根据公司的股票回购计划回购的股票是在公开市场交易中购买的,并作为库存股持有。本公司按成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益的组成部分计入。
上一年度列报的重新分类:为与本年度列报保持一致,对上一年度的某些金额进行了重新分类。 这些重新分类对业务报告结果没有影响,也不影响综合业务表中以前报告的金额。
最近的会计声明:
作为交易法第12b-2条规定的新兴成长型 公司(EGC),本公司已选择利用延长的过渡期推迟采用适用于公共企业实体的新的或重新发布的会计声明,直到 此类声明适用于非公共企业实体。截至2021年6月30日,由于延长了过渡期,合并财务报表的可比性没有显著差异。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,·租赁(主题842)。本ASU要求所有承租人在租赁开始日确认租赁负债和 使用权资产,以未来最低租赁付款的现值计量。在新的指导方针下,出租人会计基本保持不变。本指南适用于2018年12月15日之后的财年,包括该报告期内的中期报告期,适用于公共业务实体。由于公司正在利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则 假设它仍然是EGC,它将在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期内采用本次更新中的修订。
该公司已开始评估修订后的指引,包括对其综合财务报表的潜在影响。到目前为止,公司已 确定其租赁的办公空间在本指南的范围内。本公司目前租赁了13家分支机构和抵押办事处,新的指导意见将导致建立资产使用权和相应的租赁义务。 本公司继续评估指导意见的影响,包括确定是否存在其他被视为在范围内的合同,以及随后的相关会计准则更新。公司已经成立了一个项目委员会, 已经启动了关于ASU 2016-02的培训。该公司正在对其13家租赁分支机构和抵押办事处的经营租赁的资产使用权和相应的租赁义务进行初步计算。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量这一ASU显著改变了 实体将如何通过净收入计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些资产和工具不是以公允价值计量的。标准是用预期的 损失模型取代目前的招致损失方法。新模型被称为当前预期信用损失(CECL)模型,将适用于:(1)受到信用损失并按摊销成本计量的金融资产,以及(2)某些表外 信用敞口。这包括但不限于贷款、租赁、持有至到期证券、贷款承诺和财务担保。CECL模型不适用于可供出售(AFS?)债务证券。对于有未实现损失的AFS债务 ,实体将以与今天类似的方式衡量信用损失,只是损失将被确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少。因此, 实体将立即在收益中确认估计的信贷损失的改善,而不是像现在那样,随着时间的推移作为利息收入。据报道,亚利桑那州立大学还简化了购买的信用受损债务、证券和贷款的会计模型。ASU 2016-13还扩展了关于实体假设的披露要求,
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注1。 | 业务性质和重要会计政策摘要(续) |
贷款和租赁损失准备的估算模型和方法。此外,实体将需要 按信用质量指标披露每类金融资产的摊销成本余额,按发起年份分类。ASU 2016-13年度对2019年12月15日之后开始的年度报告期有效,包括这些财年内的 过渡期,适用于截至2019年11月15日未被视为美国证券交易委员会定义的较小报告公司的公共业务实体。由于公司利用延长的过渡期 来遵守新的或修订的会计准则(假设它仍然是EGC),因此它将在2022年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)采用本次更新中的修订。实体 必须将标准拨备作为自指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益的累积效果调整(即修改后的追溯法)。
虽然允许提前采用,但该公司预计不会选择该选项。本公司已开始评估经修订的指引,包括 对其综合财务报表的潜在影响。由于确定估计信贷损失的方法需要改变,从目前的已发生损失模型改为基于贷款合同期限内的估计现金流,并根据预付款(贷款期限模型)进行调整,公司预计新的指导方针将导致贷款损失拨备的增加,特别是对于较长期限的贷款组合。 公司还预计,新的指导意见可能会导致对可供出售的债务证券进行补贴。该公司已经选择了CECL模式,并已开始运行场景。在这两种情况下,变化的程度目前都无法确定,因为它将取决于采用日期的投资组合构成和信用质量,以及届时的经济状况和预测。
2017年3月,FASB发布了ASU 2017-08?应收账款:不可退还的费用和其他成本(子主题310-20): 购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU要求可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更;折价 将继续摊销至到期日。ASU 2017-08对公共业务实体从2018年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许从2018年12月15日之后开始提前采用 ,包括这些财年内的过渡期。本公司在2019年12月15日之后的会计年度和2020年12月15日之后的会计年度内的中期采用了本次更新中的修订。ASU 2017-08年度对公司的综合财务状况、运营业绩或披露没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量披露要求的变更。?本会计准则取消、增加和修改公允价值计量的某些披露要求。在 变更中,实体将不再被要求披露公允价值层次结构的第一级和第二级之间的转移金额和原因,但将被要求披露用于开发第三级公允价值计量的重大不可观察输入 的范围和加权平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效,允许提前采用。本公司采用本准则,对本公司合并财务报表没有 实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12所得税(主题740): 简化所得税核算?本次增订的目的是通过消除一般原则的某些例外,简化所得税的核算,并改进740专题的一致适用和简化其他领域 。本次更新中的修订适用于2020年12月15日之后的年度期间,以及这些会计年度内的过渡期。本公司采用本准则,对本公司的 合并财务报表没有实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,?参考汇率改革(主题848).本ASU 为将GAAP应用于参考LIBOR或其他参考利率(预计将因参考汇率改革而停止)的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的方法和例外情况。 本ASU中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。这一更新对合并财务报表没有实质性影响。
注2。 | 业务收购 |
2020年7月10日,公司完成了对Mortgage World普通股100%的收购。Mortgage World的股东获得了180万美元的现金总对价。收购采用收购会计方法入账,因此,收购资产和承担的负债按其于收购日期的估计公允价值入账。自2020年7月10日起,抵押贷款世界公司的经营业绩已包含在公司的综合经营报表中。
收购中收购的资产和承担的负债根据管理层的最佳估计,使用收购日期可获得的 信息,按其估计公允价值入账。公允价值为初步估计,并受
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注2。 | 业务收购(续) |
在收购结束之日起最长一年内进行调整。该公司未确认此次收购的商誉 。
下表汇总了抵押贷款世界收购的资产和承担的负债的估计公允价值:
公允价值 | ||||
(美元,单位: 数千人) |
||||
收购对价的公允价值 |
$ | 1,755 | ||
资产: |
||||
现金和现金等价物 |
750 | |||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
10,549 | |||
房舍和设备,净值 |
302 | |||
其他资产 |
772 | |||
|
|
|||
总资产 |
$ | 12,373 | ||
|
|
|||
负债: |
||||
仓库信贷额度 |
$ | 9,135 | ||
应付按揭贷款基金 |
1,237 | |||
其他负债 |
246 | |||
|
|
|||
总负债 |
$ | 10,618 | ||
|
|
|||
净资产 |
$ | 1,755 | ||
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|
注3。 | 对银行现金和到期款项的限制 |
此前,世行被要求根据存款的一定比例,以现金或存款的形式在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)维持储备余额。从2020年3月26日起,联邦储备委员会取消了存款机构的存款准备金率要求,以支持向家庭和企业放贷。
现金和现金等价物包括Mortgage World限制性现金,其中包括因HUD支付的预付抵押保险费的托管、代表借款人持有的未售出抵押贷款的托管,以及从商业贷款客户那里收到的与商业贷款关闭有关的诚信存款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,受限 现金总额分别为78,718美元和150,407美元,这些都反映在合并财务状况表中。
注4. | 可供出售的证券 |
证券于2021年6月30日和2020年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和公允价值摘要如下:
June 30, 2021 | ||||||||||||||||
摊销 成本 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
美国政府债券 |
$ | 2,979 | $ | 8 | $ | | $ | 2,987 | ||||||||
公司债券 |
13,410 | 166 | (2 | ) | 13,574 | |||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
抵押贷款债券 (1) |
16,119 | 26 | (183 | ) | 15,962 | |||||||||||
FNMA证书 |
15,831 | 9 | (58 | ) | 15,782 | |||||||||||
GNMA证书 |
223 | 8 | | 231 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 48,562 | $ | 217 | $ | (243 | ) | $ | 48,536 | |||||||
|
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|
|
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|
|
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|||||||||
持有至到期证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,720 | $ | | $ | (49 | ) | $ | 1,671 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,720 | $ | | $ | (49 | ) | $ | 1,671 | |||||||
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注4. | 可供出售证券(续) |
(1) | 由联邦住房贷款抵押公司(FHLMC?)、联邦国家抵押贷款协会 (FNMA?)和Ginnie Mae(GNMA?)发行证券。 |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销 成本 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
公司债券 |
$ | 10,381 | $ | 95 | $ | (13 | ) | $ | 10,463 | |||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
3,201 | | (5 | ) | 3,196 | |||||||||||
FNMA证书 |
3,506 | 61 | | 3,567 | ||||||||||||
GNMA证书 |
263 | 9 | | 272 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 17,351 | $ | 165 | $ | (18 | ) | $ | 17,498 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
持有至到期证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,743 | $ | | $ | (21 | ) | $ | 1,722 | |||||||
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,743 | $ | | $ | (21 | ) | $ | 1,722 | |||||||
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,有一种证券被归类为持有至到期。在截至2021年6月30日的六个月内,有一只价值260万美元的可供出售证券,没有出售持有至到期的证券。在截至2020年12月31日的年度内,没有出售任何可供出售的证券和持有至到期的证券。在截至2021年6月30日的6个月内,没有到期和/或赎回的证券,在截至2020年12月31日的年度内,没有到期和/或赎回的1780万美元证券。在截至2021年6月30日的6个月中,该公司购买了3520万美元的可供出售证券,在截至2020年12月31日的年度内购买了1360万美元的可供出售证券和170万美元的持有至到期证券。
下表列出了该公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的未实现亏损总额及其证券的公允价值,按单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
出现严重未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计公平 价值 |
总计未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
$ | 446 | $ | (2 | ) | $ | | $ | | $ | 446 | $ | (2 | ) | ||||||||||
抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
11,079 | (183 | ) | | | 11,079 | (183 | ) | ||||||||||||||||
FNMA证书 |
13,601 | (58 | ) | | | 13,601 | (58 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
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|||||||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 25,126 | $ | (243 | ) | $ | | $ | | $ | 25,126 | $ | (243 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||
持有至到期证券: |
||||||||||||||||||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,671 | $ | (49 | ) | $ | | $ | | $ | 1,671 | $ | (49 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,671 | $ | (49 | ) | $ | | $ | | $ | 1,671 | $ | (49 | ) | ||||||||||
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F-17
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合并财务报表附注(未经审计)
注4. | 可供出售证券(续) |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
出现严重未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计公平 价值 |
总计未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
$ | 1,717 | $ | (13 | ) | $ | | $ | | $ | 1,717 | $ | (13 | ) | ||||||||||
抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
FHLMC证书 |
3,196 | (5 | ) | | | 3,196 | (5 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 4,913 | $ | (18 | ) | $ | | $ | | $ | 4,913 | $ | (18 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
持有至到期证券: |
||||||||||||||||||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,722 | $ | (21 | ) | $ | | $ | | $ | 1,722 | $ | (21 | ) | ||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,722 | $ | (21 | ) | $ | | $ | | $ | 1,722 | $ | (21 | ) | ||||||||||
|
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本公司的投资组合在2021年6月30日和2020年12月31日分别有16和8种可供出售的证券,在2021年6月30日和2020年12月31日分别有一种持有至到期的证券。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司分别拥有7种和3种可供出售的证券, 和1种持有至到期的证券,分别持有未实现亏损总额。管理层审查了这些证券相关实体在2021年6月30日和2020年12月31日的财务状况,并确定它们只是暂时减值,因为这些证券的未实现亏损与市场利率变化有关。本公司有能力持有该等证券,且无意 出售该等证券,而本公司在收回成本基准前不太可能被要求出售该等证券。此外,管理层还认为证券发行人的财务状况良好 ,并相信公司将获得与这些投资相关的所有合同本金和利息。
以下为 证券在2021年6月30日和2020年12月31日的到期日摘要。金额按合同到期日显示。由于抵押贷款支持证券的借款人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务,因此在任何时候,这些 证券都会作为总额包括在表中。
June 30, 2021 | ||||||||
摊销 成本 |
公平 价值 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
可供出售证券: |
||||||||
美国政府债券: |
||||||||
到期金额: |
||||||||
三个月或更短时间 |
$ | | $ | | ||||
三个月到一年后 |
| | ||||||
一年到五年后 |
2,979 | 2,987 | ||||||
五年多到十年 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,979 | 2,987 | |||||||
公司债券: |
||||||||
到期金额: |
||||||||
三个月或更短时间 |
$ | | $ | | ||||
三个月到一年后 |
| | ||||||
一年到五年后 |
2,660 | 2,702 | ||||||
五年多到十年 |
10,750 | 10,872 | ||||||
|
|
|
|
|||||
13,410 | 13,574 | |||||||
抵押贷款支持证券 |
32,173 | 31,975 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可供出售证券总额 |
$ | 48,562 | $ | 48,536 | ||||
|
|
|
|
|||||
持有至到期证券: |
||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,720 | $ | 1,671 | ||||
|
|
|
|
|||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,720 | $ | 1,671 | ||||
|
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PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注4. | 可供出售证券(续) |
2020年12月31日 | ||||||||
摊销 成本 |
公平 价值 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
可供出售证券: |
||||||||
公司债券: |
||||||||
到期金额: |
||||||||
三个月或更短时间 |
$ | | $ | | ||||
三个月到一年后 |
| | ||||||
一年到五年后 |
2,651 | 2,728 | ||||||
五年多到十年 |
7,730 | 7,735 | ||||||
|
|
|
|
|||||
10,381 | 10,463 | |||||||
抵押贷款支持证券 |
6,970 | 7,035 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可供出售证券总额 |
$ | 17,351 | $ | 17,498 | ||||
|
|
|
|
|||||
持有至到期证券: |
||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,743 | $ | 1,722 | ||||
|
|
|
|
|||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,743 | $ | 1,722 | ||||
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有任何证券质押。
2021年6月30日和2020年12月31日持有的持有至到期证券将于2050年10月1日到期。
注5。 | 应收贷款及贷款损失拨备 |
2021年6月30日和2020年12月31日的应收贷款摘要如下:
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
按揭贷款: |
||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||
投资者所有 |
$ | 325,409 | $ | 319,596 | ||||
业主自住 |
98,839 | 98,795 | ||||||
多户住宅 |
318,579 | 307,411 | ||||||
非住宅物业 |
211,181 | 218,929 | ||||||
建筑和土地 |
125,265 | 105,858 | ||||||
非按揭贷款: |
||||||||
商业贷款(1) |
253,935 | 94,947 | ||||||
消费贷款(2) |
32,576 | 26,517 | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,365,784 | 1,172,053 | |||||||
递延贷款发放净成本 |
(6,331 | ) | 1,457 | |||||
贷款损失拨备 |
(15,875 | ) | (14,870 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
应收贷款净额 |
$ | 1,343,578 | $ | 1,158,640 | ||||
|
|
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(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,商业贷款分别包括美国小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)贷款的2.415亿美元和8530万美元( )。 |
(2) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,消费贷款分别包括3,200万美元和2,550万美元, 与谷物技术有限责任公司相关。Grave是一款移动应用程序,面向使用非传统承销方法进入金融服务市场的有担保银行的新一代人。 |
该公司的贷款活动主要在大都市纽约市进行。本公司主要根据适用于其从事的每种贷款活动的既定信贷政策,向个人和企业发放以房地产为担保的贷款 。虽然抵押品作为次要还款来源提供担保,但公司 通常要求主要还款来源以借款人产生持续现金流的能力为基础。该公司还评估每个客户的抵押品和信誉。信贷政策规定, 根据借款人的信誉和抵押品类型,可以将信贷发放至抵押品市值的预定百分比或在无担保的基础上。房地产是抵押品的主要形式。 其他重要的抵押品形式还有定期存款和有价证券。
F-19
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
对于与贷款损失拨备和信用质量相关的披露,本公司没有低于分部水平的任何 分类贷款。
信用质量指标:内部分配的风险评级用作信用质量 指标,管理层每季度审查一次。
本公司风险评级系统的目标是为 董事会和高级管理层提供对贷款组合整体质量的客观评估,及时准确地识别具有明确信用缺陷的贷款,以便及时采取行动将信用损失降至最低, 找出影响贷款组合可收回性的相关趋势,隔离潜在问题领域,并为确定贷款损失拨备的充分性提供必要信息。
以下是内部分配的风险评级的定义:
| 向新借款人或现有借款人提供至少90%的贷款由公司的 未减值存款账户担保的强通行证贷款。 |
| Good Pass向财务状况良好、流动性强、盈利、现金流和偿债能力持续保持较高水平的成熟企业的新借款人或现有借款人发放贷款。 |
| 向具有可接受的 财务状况、令人满意的收益记录以及足够的历史和预计现金流偿还债务的新借款人或现有借款人发放令人满意的PASS贷款。 |
| 绩效合格证明有良好的付款历史,但记录的平均实力、财务状况、收益记录或用于偿还债务的预计现金流低于 平均实力、财务状况、盈利记录或预计现金流的现有贷款。 |
| 特别说明此类别的贷款目前受到保护,但显示出一个或多个 潜在的弱点和风险,如果这些弱点或弱点得不到监控或补救,这些弱点和风险可能不足以保护可收款性或借款人在未来某个日期满足还款条件的能力。 |
| 借款人的偿还能力或质押抵押品的当前稳健净值(如果有)没有充分保护的不合标准的贷款 。这类贷款有明确的弱点和风险,会危及偿还。它们的特点是,如果 缺陷得不到补救,可能会造成一些损失。 |
| 具有被归类为不合格贷款的所有弱点的可疑贷款 增加的特征是,根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。 |
按照通常的定义,上述前四大类别的贷款被认为是合格评级。根据需要分配风险评级,以区分投资组合中的风险 。风险评级将持续进行审查和修订,以反映借款人财务状况和前景、偿债能力、偿还表现、抵押品价值和覆盖范围以及 其他考虑因素的变化。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按贷款部门划分的信用风险评级:
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | 多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 总计 贷款 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
风险评级: |
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经过 |
$ | 415,770 | $ | 308,323 | $ | 208,069 | $ | 118,615 | $ | 253,935 | $ | 32,576 | $ | 1,337,288 | ||||||||||||||
特别提及 |
510 | 3,917 | 803 | 6,650 | | | 11,880 | |||||||||||||||||||||
不合标准 |
7,968 | 6,339 | 2,309 | | | | 16,616 | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 424,248 | $ | 318,579 | $ | 211,181 | $ | 125,265 | $ | 253,935 | $ | 32,576 | $ | 1,365,784 | ||||||||||||||
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F-20
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | 多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 贷款总额 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
风险评级: |
||||||||||||||||||||||||||||
经过 |
$ | 406,993 | $ | 301,015 | $ | 213,882 | $ | 88,645 | $ | 94,947 | $ | 26,517 | $ | 1,131,999 | ||||||||||||||
特别提及 |
2,333 | | | 17,213 | | | 19,546 | |||||||||||||||||||||
不合标准 |
9,065 | 6,396 | 5,047 | | | | 20,508 | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 418,391 | $ | 307,411 | $ | 218,929 | $ | 105,858 | $ | 94,947 | $ | 26,517 | $ | 1,172,053 | ||||||||||||||
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的贷款账龄分析如下:
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
当前 | 30-59 日数 逾期 |
60-89 日数 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
总计 | 非应计项目 贷款 |
90天 或更多 应计 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
$ | 319,501 | $ | | $ | 4,631 | $ | 1,277 | $ | 325,409 | $ | 2,225 | $ | | ||||||||||||||
业主自住 |
96,289 | | | 2,550 | 98,839 | 3,793 | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
317,624 | | | 955 | 318,579 | 955 | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
210,624 | | | 557 | 211,181 | 2,067 | | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
125,265 | | | | 125,265 | | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
253,935 | | | | 253,935 | | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
29,378 | 1,570 | 1,250 | 378 | 32,576 | | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 1,352,616 | $ | 1,570 | $ | 5,881 | $ | 5,717 | $ | 1,365,784 | $ | 9,040 | $ | | ||||||||||||||
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
当前 | 30-59 日数 逾期 |
60-89 日数 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
总计 | 非应计项目 贷款 |
90天 或更多 应计 |
||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
$ | 313,960 | $ | 2,222 | $ | 1,507 | $ | 1,907 | $ | 319,596 | $ | 3,058 | $ | | ||||||||||||||
业主自住 |
95,775 | 1,572 | 348 | 1,100 | 98,795 | 3,250 | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
305,325 | 1,140 | | 946 | 307,411 | 946 | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
215,657 | | | 3,272 | 218,929 | 4,429 | | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
105,858 | | | | 105,858 | | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
94,847 | 100 | | | 94,947 | | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
25,529 | 497 | 316 | 175 | 26,517 | | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 1,156,951 | $ | 5,531 | $ | 2,171 | $ | 7,400 | $ | 1,172,053 | $ | 11,683 | $ | | ||||||||||||||
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F-21
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合并财务报表附注(未经审计)
注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
以下时间表详细说明了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年12月31日的年度的贷款损失拨备的构成和相关记录的贷款投资 :
截至2021年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4家庭投资者拥有 | 1-4家庭物主使用中 | 多家庭 | 非住宅 | 施工和土地 | 业务 | 消费者 | 对于期间 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,850 | $ | 1,260 | $ | 5,214 | $ | 2,194 | $ | 1,820 | $ | 254 | $ | 278 | $ | 14,870 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
(15 | ) | (51 | ) | 179 | (95 | ) | 136 | 88 | 1,030 | 1,272 | |||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | | (272 | ) | (272 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 |
| | | | | 5 | | 5 | ||||||||||||||||||||||||
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期末余额 |
$ | 3,835 | $ | 1,209 | $ | 5,393 | $ | 2,099 | $ | 1,956 | $ | 347 | $ | 1,036 | $ | 15,875 | ||||||||||||||||
|
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期末余额:单独评估减值 |
$ | 115 | $ | 116 | $ | | $ | 50 | $ | | $ | | $ | 146 | $ | 427 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
3,720 | 1,093 | 5,393 | 2,049 | 1,956 | 347 | 890 | 15,448 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
总计 |
$ | 3,835 | $ | 1,209 | $ | 5,393 | $ | 2,099 | $ | 1,956 | $ | 347 | $ | 1,036 | $ | 15,875 | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 |
$ | 5,572 | $ | 6,224 | $ | 955 | $ | 2,822 | $ | | $ | | $ | 146 | $ | 15,719 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
319,837 | 92,615 | 317,624 | 208,359 | 125,265 | 253,935 | 32,430 | 1,350,065 | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
总计 |
$ | 325,409 | $ | 98,839 | $ | 318,579 | $ | 211,181 | $ | 125,265 | $ | 253,935 | $ | 32,576 | $ | 1,365,784 | ||||||||||||||||
|
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截至2021年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4家庭 投资者 拥有 |
1-4 家庭 物主 使用中 |
多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 对于 期间 |
|||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,844 | $ | 1,274 | $ | 5,440 | $ | 2,184 | $ | 1,927 | $ | 246 | $ | 593 | $ | 15,508 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
(9 | ) | (65 | ) | (47 | ) | (85 | ) | 29 | 98 | 665 | 586 | ||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | | (222 | ) | (222 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 |
| | | | | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
期末余额 |
$ | 3,835 | $ | 1,209 | $ | 5,393 | $ | 2,099 | $ | 1,956 | $ | 347 | $ | 1,036 | $ | 15,875 | ||||||||||||||||
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F-22
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4家庭投资者拥有 | 1-4家庭物主使用中 | 多家庭 | 非住宅 | 施工和土地 | 业务 | 消费者 | 对于期间 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,503 | $ | 1,067 | $ | 3,865 | $ | 1,849 | $ | 1,782 | $ | 254 | $ | 9 | $ | 12,329 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
354 | 127 | 876 | 232 | (112 | ) | (63 | ) | 3 | 1,417 | ||||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 |
| | | 4 | | 13 | | 17 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
期末余额 |
$ | 3,857 | $ | 1,194 | $ | 4,741 | $ | 2,085 | $ | 1,670 | $ | 204 | $ | 10 | $ | 13,761 | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 |
$ | 135 | $ | 157 | $ | | $ | 38 | $ | | $ | | $ | | $ | 330 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
3,722 | 1,037 | 4,741 | 2,047 | 1,670 | 204 | 10 | 13,431 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
总计 |
$ | 3,857 | $ | 1,194 | $ | 4,741 | $ | 2,085 | $ | 1,670 | $ | 204 | $ | 10 | $ | 13,761 | ||||||||||||||||
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贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 |
$ | 5,726 | $ | 5,873 | $ | | $ | 5,775 | $ | | $ | | $ | | $ | 17,374 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
311,329 | 85,472 | 274,641 | 203,293 | 96,841 | 93,394 | 1,578 | 1,066,548 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 317,055 | $ | 91,345 | $ | 274,641 | $ | 209,068 | $ | 96,841 | $ | 93,394 | $ | 1,578 | $ | 1,083,922 | ||||||||||||||||
|
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截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4 家庭 投资者 拥有 |
1-4 家庭 物主 使用中 |
多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 对于 期间 |
|||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,737 | $ | 1,187 | $ | 4,263 | $ | 2,142 | $ | 1,905 | $ | 239 | $ | 11 | $ | 13,484 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
120 | 7 | 478 | (59 | ) | (235 | ) | (41 | ) | 1 | 271 | |||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 |
| | | 2 | | 6 | | 8 | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
期末余额 |
$ | 3,857 | $ | 1,194 | $ | 4,741 | $ | 2,085 | $ | 1,670 | $ | 204 | $ | 10 | $ | 13,761 | ||||||||||||||||
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F-23
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4家庭投资者拥有 | 1-4家庭物主使用中 | 多家庭 | 非住宅 | 施工和土地 | 业务 | 消费者 | 对于期间 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
年初余额 |
$ | 3,503 | $ | 1,067 | $ | 3,865 | $ | 1,849 | $ | 1,782 | $ | 254 | $ | 9 | $ | 12,329 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
347 | 193 | 1,349 | 341 | 38 | (95 | ) | 270 | 2,443 | |||||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | | (6 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 |
| | | 4 | | 95 | 5 | 104 | ||||||||||||||||||||||||
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余额,年终 |
$ | 3,850 | $ | 1,260 | $ | 5,214 | $ | 2,194 | $ | 1,820 | $ | 254 | $ | 278 | $ | 14,870 | ||||||||||||||||
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期末余额:单独评估减值 |
$ | 118 | $ | 134 | $ | | $ | 40 | $ | | $ | | $ | | $ | 292 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
3,732 | 1,126 | 5,214 | 2,154 | 1,820 | 254 | 278 | 14,578 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 3,850 | $ | 1,260 | $ | 5,214 | $ | 2,194 | $ | 1,820 | $ | 254 | $ | 278 | $ | 14,870 | ||||||||||||||||
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贷款: |
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期末余额:单独评估减值 |
$ | 7,468 | $ | 5,754 | $ | 946 | $ | 5,184 | $ | | $ | | $ | | $ | 19,352 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
312,128 | 93,041 | 306,465 | 213,745 | 105,858 | 94,947 | 26,517 | 1,152,701 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 319,596 | $ | 98,795 | $ | 307,411 | $ | 218,929 | $ | 105,858 | $ | 94,947 | $ | 26,517 | $ | 1,172,053 | ||||||||||||||||
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如果当前信息和事件表明,根据相关贷款协议的合同条款,所有到期金额可能无法收回,则认为贷款已减值。不良贷款,包括问题债务重组,根据贷款损失准备方法,通过应用正常的贷款审查程序来识别。管理层 定期评估贷款以确定是否存在减值。根据原始贷款合同的条款,对任何正在或可能不再履行的贷款进行评估,以确定减值。
以下信息与截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月以及截至2020年12月31日的年度的减值贷款有关:
截至2021年6月30日止六个月 |
未付合同 校长 天平 |
录下来投资 不带 津贴 |
录下来投资 使用 津贴 |
总计 录下来 投资 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认的 以现金为基础 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
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1-4户家庭住宅 |
$ | 12,640 | $ | 9,553 | $ | 2,243 | $ | 11,796 | $ | 231 | $ | 12,200 | $ | 120 | ||||||||||||||
多户住宅 |
945 | 955 | | 955 | | 611 | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
3,275 | 2,446 | 376 | 2,822 | 50 | 4,897 | 15 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
146 | | 146 | 146 | 146 | 24 | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 17,006 | $ | 12,954 | $ | 2,765 | $ | 15,719 | $ | 427 | $ | 17,732 | $ | 135 | ||||||||||||||
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F-24
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
截至2020年6月30日及截至6个月的6个月 |
未付 合同 校长 天平 |
录下来 投资 不带 津贴 |
录下来 投资 使用 津贴 |
总计 录下来 投资 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认的 以现金为基础 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
$ | 12,514 | $ | 8,566 | $ | 3,033 | $ | 11,599 | $ | 292 | $ | 12,337 | $ | 115 | ||||||||||||||
多户住宅 |
| | | | | 4 | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
6,090 | 5,403 | 372 | 5,775 | 38 | 4,923 | 30 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | 1,019 | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
| | | | | 81 | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
| | | | | 1 | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 18,604 | $ | 13,969 | $ | 3,405 | $ | 17,374 | $ | 330 | $ | 18,365 | $ | 145 | ||||||||||||||
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截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度 |
未付合同 校长 天平 |
录下来投资 不带 津贴 |
录下来投资 使用 津贴 |
总计 录下来 投资 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认的 以现金为基础 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
$ | 14,118 | $ | 10,613 | $ | 2,609 | $ | 13,222 | $ | 252 | $ | 12,306 | $ | 321 | ||||||||||||||
多户住宅 |
946 | 946 | | 946 | | 231 | 34 | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
5,632 | 4,813 | 371 | 5,184 | 40 | 5,339 | 33 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | 405 | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
| | | | | 8 | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 20,696 | $ | 16,372 | $ | 2,980 | $ | 19,352 | $ | 292 | $ | 18,289 | $ | 388 | ||||||||||||||
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贷款组合还包括某些已修改为问题债务重组的贷款。根据适用的 标准,当债权人出于与债务人财务状况相关的经济或法律原因向债务人提供其不会考虑的特许权时,贷款将被修改为问题债务重组,除非这会导致 微不足道的付款延迟。这些让步可能包括降低贷款利率、延长付款和到期日、忍耐或其他旨在最大限度提高收款的行动。当贷款被修改为 问题债务重组时,管理层使用贴现现金流量法(修改后的贷款的价值基于预期现金流的现值,按原始贷款协议的合同 利率贴现)评估任何可能的减值,或者如果根据修改后的条款偿还变得可疑,则使用抵押品的公允价值减去销售成本。如果管理层确定问题债务重组中修改后的贷款价值低于记录的贷款投资,则通过特定的拨备估计或从贷款损失拨备中注销来确认减值。
在截至2021年6月30日的六个月和截至2020年12月31日的一年中,没有任何贷款重组为问题债务 重组。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,共有32笔问题债务重组贷款,总计970万美元,其中660万美元处于应计状态。没有承诺向贷款在问题债务重组中被修改的借款人提供额外资金。这些让步的财务影响代表了 这些贷款的具体减值准备金,截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些贷款的总准备金分别为427,396美元和291,558美元。
由于新冠肺炎大流行而导致的贷款修改和付款 如果符合CARE法案第4013节规定的标准或符合联邦银行监管机构适用的机构间指导,将被排除在TDR分类评估之外 ,并将在付款延期期间继续报告为当前付款。公司的政策是在延期期间继续计息。根据公司现有政策和程序,对不符合CARE法案或监管指导标准的贷款进行TDR和非权责发生制处理 评估。
F-25
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注5。 | 应收贷款和贷款损失拨备(续) |
持有的按揭贷款以公允价值出售
于2021年6月30日及2020年12月31日,与Mortgage World相关的27笔贷款及70笔贷款分别为1,530万美元及3,440万美元( )待售,并根据金融资产及金融负债的公允价值期权会计指引入账。截至2020年12月31日,有一笔金额为100万美元的贷款与 世行有关。有关更多信息,请参阅附注13公允价值。
注6。 | 房舍和设备 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的房地和设备摘要如下:
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
土地 |
$ | 3,283 | $ | 3,897 | ||||
建筑物及改善工程 |
19,924 | 17,119 | ||||||
租赁权的改进 |
24,166 | 26,104 | ||||||
家具、固定装置和设备 |
9,818 | 9,184 | ||||||
|
|
|
|
|||||
57,191 | 56,304 | |||||||
减去:累计折旧和摊销 |
(23,134 | ) | (24,259 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
总房舍和设备 |
$ | 34,057 | $ | 32,045 | ||||
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月折旧和摊销费用分别为636,424美元和624,684美元,截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月折旧和摊销费用为120万美元,并包括在随附的综合营业报表中的占用和设备中。与2020年12月31日相比,建筑和 改善增加了280万美元,达到1990万美元,原因是与一座新建筑相关的320万美元和190万美元的新改善被房地产销售的230万美元所抵消。家具、固定装置和设备 增加63.4万美元,达到980万美元,主要是因为翻新房舍。由于出售不动产,租赁改进减少190万美元,至2420万美元。由于出售不动产,土地减少了614,000美元,降至330万美元。
注7。 | 存款 |
2021年6月30日和2020年12月31日的存款摘要如下:
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
需求(1) |
$ | 320,404 | $ | 189,855 | ||||
|
|
|
|
|||||
有息存款: |
||||||||
NOW/IOLA客户 |
28,996 | 39,296 | ||||||
货币市场账户 |
172,925 | 136,258 | ||||||
互惠存款 |
151,443 | 131,363 | ||||||
储蓄账户 |
130,430 | 125,820 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现在总额、货币市场、互惠和储蓄 |
483,794 | 432,737 | ||||||
|
|
|
|
|||||
25万美元或以上的存单 |
74,941 | 78,435 | ||||||
经纪存单 (2) |
83,506 | 52,678 | ||||||
列出服务押金(2) |
66,518 | 39,476 | ||||||
25万美元以下的存单 |
206,998 | 236,398 | ||||||
|
|
|
|
|||||
存单总额 |
431,963 | 406,987 | ||||||
|
|
|
|
|||||
有息存款总额 |
915,757 | 839,724 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总存款 |
$ | 1,236,161 | $ | 1,029,579 | ||||
|
|
|
|
(1) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,活期存款包括与PPP资金净额 相关的存款。 |
(2) | 截至2021年6月30日和2020年12月31日,个人上市服务存款分别为2,890万美元和2,700万美元,金额在25万美元或以上。 所有经纪存单的金额都不到25万美元。 |
F-26
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注7。 | 存款(续) |
2021年6月30日存单预定到期日如下:
(千美元) | ||||
2022 |
$ | 246,877 | ||
2023 |
52,939 | |||
2024 |
30,869 | |||
2025 |
41,509 | |||
2026 |
55,769 | |||
此后 |
4,000 | |||
|
|
|||
$ | 431,963 | |||
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日,已重新分类为贷款的透支存款账户分别达到126,941美元和101,715美元。
注8。 | 借款 |
FHLBNY垫款:作为FHLBNY的成员,银行有能力根据借款时FHLBNY信用政策声明中定义的 银行合格抵押品价值的一定百分比向FHLBNY借款。根据与FHLBNY达成的协议,合格的抵押品必须没有留置权、质押和产权负担。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,银行从FHLBNY获得了1.093亿美元的未偿还定期预付款。在截至2021年6月30日的六个月里,银行偿还了FHLBNY 800万美元的预付款。此外,截至2021年6月30日和2020年12月31日,银行在代理行的无担保信贷额度为2500万美元,截至这两个日期,均未清偿。 截至2021年6月30日和2020年12月31日,该行还通过信用证获得了FHLBNY的担保,分别高达3150万美元和6150万美元。
2021年6月30日和2020年12月31日的借款资金包括以下内容,并按到期日和赎回日期汇总如下:
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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排定成熟性 | 可赎回的在呼叫日期 | 加权平均值费率 | 排定成熟性 | 可赎回的在呼叫日期 | 加权平均值费率 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
代理银行隔夜授信额度预付款 |
$ | | $ | | | % | $ | 8,000 | $ | 8,000 | 0.34 | % | ||||||||||||
FHLBNY学期提前结束: |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
3,000 | 3,000 | 1.84 | 3,000 | 3,000 | 1.84 | ||||||||||||||||||
2022 |
77,880 | 77,880 | 1.73 | 77,880 | 77,880 | 1.73 | ||||||||||||||||||
2023 |
28,375 | 28,375 | 2.82 | 28,375 | 28,375 | 2.82 | ||||||||||||||||||
|
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|
|
|||||||||||||||||
$ | 109,255 | $ | 109,255 | 2.02 | $ | 117,255 | $ | 117,255 | 1.90 | % | ||||||||||||||
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|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,FHLBNY定期预付款的利息支出总额为543,671美元和605,330美元 ,截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月分别为110万美元和120万美元。截至2021年和2020年6月30日的三个月,FHLBNY隔夜预付款的利息支出总额为6,142美元和3,433美元,截至2021年和2020年6月30日的6个月分别为6,450美元和8,676美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,银行分别拥有约3.632亿美元和3.368亿美元的合格抵押品,分别是住宅1-4户和多户抵押贷款,可用于从FHLBNY获得垫款。
信贷仓储额度:抵押贷款世界在金融机构维持两个仓储信贷额度,目的是为住房抵押贷款的发放和销售提供资金。信用额度是用出售抵押贷款的收益偿还的。这些额度是由抵押基础抵押贷款的资产担保的。与仓储贷款人的协议 规定了某些限制性条款,例如抵押贷款世界的最低净值和流动性比率。截至2021年6月30日和2020年12月31日,抵押贷款世界完全遵守所有金融契约。
F-27
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注8。 | 借款(续) |
1号信贷的仓库额度
利率以30天期LIBOR利率加3.25%为基准。2021年6月30日的有效率为3.40%,截至2020年12月31日的有效率为3.39%。信用额度是一项常青树协议,应金融机构或抵押贷款世界的要求终止。
2号信贷的仓库额度
利率基于 30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.00%的贷款利率。2021年6月30日的有效率为3.15%,截至2020年12月31日的有效率为3.14%。仓库信用额度续订了一年,将于2022年6月30日 到期。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,仓库信贷额度的总利息支出分别为71,916美元和211,789美元。
June 30, 2021 | ||||||||||||
信用额度 极大值 |
未使用的线路 信用额度 |
天平 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
1号信贷的仓库额度 |
$ | 15,000 | $ | 5,527 | $ | 9,473 | ||||||
2号信贷的仓库额度 |
5,000 | 1,389 | 3,611 | |||||||||
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|||||||
总计 |
$ | 20,000 | $ | 6,916 | $ | 13,084 | ||||||
|
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|||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
信用额度 极大值 |
未使用的线路 信用额度 |
天平 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
1号信贷的仓库额度 |
$ | 29,900 | $ | 2,171 | $ | 27,729 | ||||||
2号信贷的仓库额度 |
5,000 | 2,768 | 2,232 | |||||||||
|
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|||||||
总计 |
$ | 34,900 | $ | 4,939 | $ | 29,961 | ||||||
|
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|
应付抵押贷款资金:应付抵押贷款资金包括对借款人的负债,这些负债与发起并打算在二级市场销售的住宅贷款有关,但仍未由公司提供资金,因为从贷款结束到获得信贷仓库额度融资通常有三天的时间 。该负债按成本列示,并按综合财务状况表上的公允价值完全抵销持有以待售的按揭贷款中包括的相关贷款的本金余额。截至2021年6月30日和2020年12月31日,应付抵押贷款余额分别为742,500美元和150万美元。
注9. | 所得税 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的所得税拨备(优惠)包括以下内容:
在截至的三个月内 六月三十日, |
在截至的六个月内 六月三十日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
联邦政府: |
||||||||||||||||
当前 |
$ | 2,496 | $ | 119 | $ | 3,056 | $ | 277 | ||||||||
延期 |
(969 | ) | (93 | ) | (933 | ) | (369 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
1,527 | 26 | 2,123 | (92 | ) | ||||||||||||
|
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|||||||||
州和地方: |
||||||||||||||||
当前 |
323 | 56 | 391 | 114 | ||||||||||||
延期 |
391 | (566 | ) | 701 | (1,256 | ) | ||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||
714 | (510 | ) | 1,092 | (1,142 | ) | |||||||||||
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|||||||||
估值免税额 |
(327 | ) | 444 | (569 | ) | 985 | ||||||||||
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|
|||||||||
所得税拨备(福利) |
$ | 1,914 | $ | (40 | ) | $ | 2,646 | $ | (249 | ) | ||||||
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F-28
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合并财务报表附注(未经审计)
注9. | 所得税(续) |
所得税总支出与分别在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月对所得税前收入适用 21%的美国联邦所得税税率计算的金额不同,原因如下:
在截至的三个月内 六月三十日, |
在截至的六个月内 六月三十日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
所得税,按联邦税率计算 |
$ | 1,646 | $ | (128 | ) | $ | 2,316 | $ | (427 | ) | ||||||
州税和地方税,扣除联邦税后的净额 |
564 | (402 | ) | 863 | (902 | ) | ||||||||||
估值津贴,扣除联邦福利后的净额 |
(327 | ) | 444 | (569 | ) | 985 | ||||||||||
其他 |
31 | 46 | 36 | 95 | ||||||||||||
|
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|||||||||
$ | 1,914 | $ | (40 | ) | $ | 2,646 | $ | (249 | ) | |||||||
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管理层对其纽约州及纽约市递延税项净资产维持估值津贴,因为 这些递延税项资产不太可能在未来几年用于减少本公司的税项负债。截至2021年6月30日的6个月,估值津贴减少了569,000美元,截至2020年6月30日的6个月,估值津贴增加了985,000美元 。
管理层已决定无须就任何其他递延税项资产设立估值拨备 ,因为递延税项资产更有可能在未来期间全数使用。在评估是否需要估值津贴时,管理层会考虑递延税项负债的预定冲销、 历史应纳税所得额,以及构成递延税项资产的暂时性差异将可扣除期间的预计未来应纳税所得额。
出于联邦所得税的目的,金融机构可以无限期地将净营业亏损(NOL)计入纳税年度。使用NOL 抵销收入的比例不得超过80%。CARE法案允许2018年、2019年和2020年产生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一年。该公司在2018、2019年或2020年没有生成NOL,因此没有结转可用。截至2021年6月30日,公司没有联邦NOL结转。
纽约州和纽约市允许2015纳税年度或之后产生的NOL有三年的结转期和二十年的结转期。2015年前的纳税年度,不允许有结转期。庞塞德利昂联邦银行(Ponce Bank)的前身庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)2015年前结转的资金为572,000美元,用于纽约州用途,528,000美元用于纽约市用途。此外,2015年后的结转可用于纽约州用途的3060万美元和纽约市用途的1380万美元。最后,对于新泽西州而言,亏损 只能结转20年,没有允许的结转期。截至2021年6月30日,世行没有新泽西州NOL结转。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司没有记录未确认的税收优惠。本公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加。
本公司需缴纳美国联邦所得税、纽约州所得税、康涅狄格州所得税、新泽西州所得税、佛罗里达州所得税、宾夕法尼亚州所得税和纽约市所得税。该公司在2017年前的几年内不再接受税务机关的审查。
2020年3月27日,CARE法案签署,旨在帮助受到新冠肺炎疫情负面影响的个人和企业。在其他条款中,CARE法案允许根据2017年的减税和就业法案修改的NOL可以 追溯到五年前。它还修改了符合条件的租赁改进的使用年限,放宽了传递的额外损失限制,并增加了利息支出限制。本公司预计CARE法案不会对本公司的合并财务报表 产生实质性的税收影响。
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注9. | 所得税(续) |
在2021年6月30日和2020年12月31日,导致很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下:
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
递延税项资产: |
||||||||
贷款损失拨备 |
$ | 5,173 | $ | 4,846 | ||||
递延贷款费 |
2,063 | | ||||||
非权责发生制贷款利息 |
243 | 792 | ||||||
可供出售证券的未实现亏损 |
11 | | ||||||
无形资产摊销 |
60 | 70 | ||||||
应付递延租金 |
127 | 120 | ||||||
房舍和设备折旧 |
| 79 | ||||||
净营业亏损 |
3,004 | 3,990 | ||||||
慈善捐款结转 |
854 | 1,366 | ||||||
薪酬和福利 |
636 | 326 | ||||||
其他 |
171 | 78 | ||||||
|
|
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|
|||||
递延税项总资产总额 |
12,342 | 11,667 | ||||||
|
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|||||
递延税项负债: |
||||||||
房舍和设备折旧 |
908 | | ||||||
递延贷款费 |
| 475 | ||||||
可供出售证券的未实现收益 |
| 25 | ||||||
其他 |
38 | 39 | ||||||
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|||||
递延税项总负债总额 |
946 | 539 | ||||||
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估值免税额 |
5,903 | 6,472 | ||||||
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递延税项净资产 |
$ | 5,493 | $ | 4,656 | ||||
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注10。 | 薪酬和福利计划 |
401(K)条款:
在2021年1月1日之前, 公司根据《国税法》第401(K)节提供合格的固定缴费退休计划。根据定义,401(K)计划符合美国国税局(Internal Revenue Service)避风港条款的要求。员工有资格在每个季度开始(1月1日、4月1日、7月1日或10月1日) 参加401(K)计划。401(K)计划规定选择性的员工/参与者推迟收入。可以提供酌情配对、利润分享和避风港缴费,但不得超过员工薪酬和利润分享缴费的4%。该公司目前提供了3%的避风港贡献。截至2021年和2020年6月30日的三个月,合并运营报表中记录的401(K)费用分别为96,052美元和103,328美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月分别为182,607美元和370,395美元。
自2021年1月1日起,该公司将其员工持股计划修改并重述为具有401(K)条款的KSOP员工持股计划,包括 与之前单独的401(K)计划中包含的基本相同的401(K)条款。该公司为401(K)计划贡献了3%的避风港资金。如下文所述,先前单独制定的员工持股计划的条款没有变化 。
KSOP,包含401(K)条款的员工持股计划:
与重组相关的是,该公司设立了员工持股计划,专门为符合条件的员工提供福利。员工持股计划从 公司借入720万美元,足以购买723,751股(约占公司首次公开发行普通股的3.92%)。贷款以购买的股份作抵押,并将由员工持股计划以本公司出资 的资金和员工持股计划收到的股息偿还。供款将首先用于偿还贷款利息,其余部分将用于本金。这笔贷款预计将在15年内偿还。用贷款收益购买的股票 由受托人在暂记账户中持有,以便在偿还贷款时在参与者之间进行分配。根据适用的法规,员工持股计划的缴款和从暂记账户中释放的股票将按 他们的薪酬相对于所有活跃参与者的总薪酬的比例在参与者之间分配。
F-30
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合并财务报表附注(未经审计)
注10。 | 薪酬和福利计划(续) |
对员工持股计划的贡献应足以支付根据贷款 协议目前到期的本金和利息。由于股份被承诺解除抵押品,相当于股份于各个期间的平均市价的补偿开支被确认,而股份成为流通股以供计算每股盈利 (见附注11)。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的员工持股计划股票摘要如下:
June 30, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||
(千美元) | ||||||||
承诺发行的股份 |
24,126 | 48,250 | ||||||
分配给参与者的股份 |
173,027 | 129,270 | ||||||
未分配股份 |
506,625 | 530,751 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
703,778 | 708,271 | ||||||
|
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|||||
未分配股份的公允价值 |
$ | 6,920 | $ | 5,578 | ||||
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在截至2021年和2020年6月30日的三个月,公司确认员工持股计划相关薪酬支出(包括员工持股均衡费用)分别为173,333美元和131,348美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月分别确认员工持股计划相关薪酬支出330,186美元和287,515美元。
补充高管退休计划:
世行 为一名主要高管维持一项不合格的补充性高管退休计划(SERP?)。截至2021年6月30日和2020年6月的三个月确认的SERP费用为15,125美元, 截至2021年和2020年6月的六个月确认的SERP费用为30,250美元。
2018年激励计划
公司股东在2018年10月30日的股东特别会议上批准了PDL Community Bancorp 2018年长期激励计划(2018年激励计划) 。根据2018年激励计划,可以发行的普通股最高数量为1248469股。在1,248,469股中,根据2018年激励 计划,根据股票期权或股票增值权(SARS)的行使,可授予的最大股票数量为891,764股(所有股票均可作为激励股票期权授予),可作为限制性股票奖励或限制性股票单位发行的普通股数量为356,705股。然而,2018年激励计划包含一项灵活的功能,规定可以授予超过356,705股限额的限制性股票和限制性股票单位的奖励,但 此类额外奖励涵盖的每股股票应将股票期权和SARS奖励的891,764股限额减少3.0股普通股。公司在2018年将462,522份股票期权奖励转换为154,174个限制性股票单位 ,在2020年将45,000份股票期权奖励转换为15,000个限制性股票单位。
根据2018年激励计划,本公司于2018年12月4日授予相当于 674,645股的股票,其中包括向高管授予119,176份激励期权,向外部董事授予44,590份非限定期权,向高管授予322,254股限制性股票,向 名非执行董事授予40,000股限制性股票单位,向外部董事授予148,625股限制性股票单位。在截至2020年12月31日的年度内,公司根据2018年激励计划向非执行人员授予了40,000个激励期权和15,000个限制性股票单位。 对董事的奖励一般从授予之日的一周年开始,每年授予20%。授予在授予时服务未满五年的董事较长时间的奖励,并且在该董事服务满十年后才能完全授予 。从2020年12月4日开始,对非董事的高管的奖励每年授予20%。截至2021年6月30日和2020年12月31日,根据激励计划,这两个时期尚未授予的股票期权和SARS的最大数量 为189,476个。截至2021年6月30日和2020年12月31日,在这两个时期,根据激励计划,可以作为限制性股票或 限制性股票单位发行的普通股最大数量均为无。如果上述2018年奖励计划的弹性功能得到充分利用,截至2021年6月30日和2020年12月31日,可授予 作为限制性股票或限制性股票单位的普通股的最大数量将为63,159股,但这将消除可供奖励的股票期权和SARS。
授予的单位数量与授予日期的公司普通股市场价格的乘积决定了公司2018年激励计划下限制性股票的公允价值 单位。管理层在整个奖励所需的服务期内,以直线方式确认限制性股票单位公允价值的补偿费用。
F-31
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注10。 | 薪酬和福利计划(续) |
截至2021年6月30日的三个月、截至2021年6月30日的六个月以及截至2020年12月31日的年度,公司的限制性股票单位奖励活动和相关信息摘要如下:
June 30, 2021 | ||||||||
数的股份 | 加权的-平均值授予日期公允价值每股 | |||||||
非既得利益者,年初 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
授与 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
既得 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至3月31日未归属 |
335,919 | 12.66 | ||||||
授与 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
既得 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至6月30日未归属 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
|
|
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|
2020年12月31日 | ||||||||
数的股份 | 加权的- 平均值授予日期公允价值每股 |
|||||||
非既得利益者,年初 |
420,744 | $ | 12.78 | |||||
授与 |
15,000 | 10.05 | ||||||
没收 |
(3,000 | ) | 12.77 | |||||
既得 |
(96,825 | ) | 12.77 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至12月31日未归属 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
|
|
|
|
截至2021年和2020年6月30日的三个月,与限制性股票单位相关的薪酬支出分别为318,265美元和313,899美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月分别为636,529美元和637,519美元。截至2021年6月30日,与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为350万美元, 预计将在未来26个季度确认。
本公司截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年12月31日的年度的股票期权奖励活动和相关信息摘要如下:
June 30, 2021 | ||||||||
选项 | 加权的-平均值锻炼价格每股 | |||||||
突出,年初 |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
授与 |
| | ||||||
练习 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至3月31日的未偿还款项 |
203,766 | 12.02 | ||||||
授与 |
| | ||||||
练习 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至6月30日(1)为止的未偿还款项 |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
|
|
|
|
|||||
可于6月30日(1)行使 |
63,938 | $ | 12.29 |
F-32
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合并财务报表附注(未经审计)
注10。 | 薪酬和福利计划(续) |
2020年12月31日 | ||||||||
选项 | 加权的-平均值锻炼价格每股 | |||||||
突出,年初 |
163,766 | $ | 12.78 | |||||
授与 |
40,000 | 8.93 | ||||||
练习 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至12月31日(1)未清偿债务 |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
|
|
|
|
|||||
可于12月31日(1)行使 |
55,938 | $ | 12.77 |
(1) | 截至2021年6月30日,公司普通股的总内在价值为325,125美元,可行使期权为87,625美元,未偿还期权为0美元,可行使期权为0美元 2020年12月31日,代表了公司普通股在各个时期的价格与标的期权的声明行使价之间的差额。 2021年6月30日,未偿还期权为325,125美元,可行使期权为87,625美元。 2020年12月31日,未偿还期权为0美元,可行使期权为0美元。 |
截至2021年6月30日,期权的加权平均行权价为每股12.02美元,加权平均剩余合同期限为7.3年。截至2021年6月30日,预计确认薪酬费用的加权平均期限为4.2年。截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别有63,938股和55,938股可行使。截至2021年和2020年6月30日的三个月,与确认的股票期权相关的总薪酬成本分别为33,088美元和31,470美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月分别为66,176美元和60,183美元。截至2021年6月30日,与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为419,575美元,预计将在未来26个季度确认。
每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算,并采用以下加权平均 假设:
截至6月30日的6个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
股息率 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
预期寿命 |
6.5年 | 6.5年 | ||||||
预期波动率 |
38.51 | % | 38.51 | % | ||||
无风险利率 |
0.48 | % | 0.48 | % | ||||
加权平均授权日公允价值 |
$ | 3.77 | $ | 3.77 |
预期波动率基于公司的历史波动率。预期寿命是基于 管理层对各种因素的审查得出的估计值,并使用普通普通期权的简化方法进行计算。股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。
库存股:
本公司通过了股票回购 计划,自2019年3月25日起生效,该计划于2019年9月24日到期。根据回购计划,本公司被授权回购最多923,151股本公司股票,约占本公司当时已发行和已发行股票的5%。 2019年11月13日,公司通过第二次股份回购方案。根据第二项计划,本公司获授权回购最多878,835股本公司股票,或约占本公司当时已发行及已发行股票的5%。本公司的第二次股票回购计划于2020年3月27日终止,以应对与正在蔓延的新冠肺炎疫情相关的不确定性。2020年6月1日,公司实施了第三次股份回购计划。根据第三项计划,本公司获授权回购最多864,987股本公司股票,约占本公司当时已发行及已发行流通股的5%。本公司第三次股票回购计划已于2020年11月30日到期。2020年12月14日,公司通过了第四次股份回购方案。根据第四项计划,本公司获授权回购最多852,302股本公司股票,约占本公司当时已发行及流通股的5%。第四次回购计划于2021年5月4日终止。
F-33
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注11. | 每股收益 |
截至2021年6月30日,本公司根据回购计划共回购了1,670,619股股票,加权平均价为每股13.22美元,其中1,135,086股被报告为库存股。在回购的1,670,619股中,共有186,960股用于根据本公司2018年长期激励计划 根据2020年12月4日和2019年12月4日授予的限制性股票单位向董事、高管和非执行高管授予股份。在186,960股中,166股被保留以偿还接受者的税款和其他预扣义务,这些股票仍作为库存股的一部分。此外,在截至2021年6月30日的三个月里,348,739股以私下谈判的方式出售给了美国银行战略投资公司(Bank Of America Strategic Investments Corporation)。
下表列出了在计算基本和稀释后每股普通股收益时使用的股票数量的对账:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的6个月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(千美元,共享数据除外) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 5,932 | $ | (571 | ) | $ | 8,384 | $ | (1,784 | ) | ||||||
基本每股收益的已发行普通股: |
||||||||||||||||
加权平均已发行普通股 |
17,255,592 | 17,290,254 | 17,167,691 | 17,334,830 | ||||||||||||
减去:加权平均未分配员工持股计划(ESOP)股份 |
518,555 | 566,805 | 524,553 | 572,837 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
基本加权平均已发行普通股 |
16,737,037 | 16,723,449 | 16,643,138 | 16,761,993 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股基本收益(亏损) |
$ | 0.35 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.50 | $ | (0.11 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
潜在稀释普通股: |
||||||||||||||||
补充:限制性股票奖励和股票期权的稀释效应 |
36,569 | | 18,285 | | ||||||||||||
|
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|
|||||||||
稀释加权平均已发行普通股 |
16,773,606 | 16,723,449 | 16,661,423 | 16,761,993 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀释后每股普通股收益(亏损) |
$ | 0.35 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.50 | $ | (0.11 | ) | ||||||
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|
|
|
|
|
|
|
注12。 | 承诺、或有事项和信用风险 |
表外风险金融工具:在正常业务过程中,可以利用表外风险金融工具 满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况报表确认金额 的信用风险和利率风险因素。这些工具的合同金额反映了参与特定类别金融工具的程度。
扩展信用承诺的合同金额表示如果合同被完全动用、 客户违约以及任何现有抵押品的价值变得一文不值时潜在的会计损失金额。作出承诺和承担合同义务时使用的信贷政策与资产负债表上的工具相同。合同金额 代表2021年6月30日和2020年12月31日信用风险的金融工具如下:
六月三十日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
批出按揭贷款的承担 |
$ | 136,027 | $ | 101,722 | ||||
承诺以锁定利率出售贷款 |
14,139 | 11,276 | ||||||
信贷额度下的无资金承付款 |
64,582 | 38,261 | ||||||
备用信用证 |
10 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 214,758 | $ | 151,259 | |||||
|
|
|
|
发放抵押贷款承诺:发放抵押贷款承诺是指只要满足合同中规定的所有条款和条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要借款人支付费用。由于某些承诺额预计将 到期而无法提取,因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。每个客户的
F-34
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注12。 | 承付款、或有事项和信用风险(续) |
信誉度是在个案的基础上进行评估的。如认为有必要延长授信,获得的抵押品金额 以管理层对交易对手的信用评估为基础。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产 。预计这些交易不会造成重大损失。
承诺以锁定利率出售贷款:为了确保 自身有出售贷款的市场,Mortgage World与承诺以锁定利率购买贷款的投资者签订了协议。Mortgage World存在表外市场风险,即Mortgage World没有从这些投资者那里获得购买贷款的匹配 承诺。这将使Mortgage World暴露在成本或市场估值较低的环境中。
回购、赔偿和溢价回收:抵押贷款世界根据投资者计划出售的贷款如果不符合这些计划的发起标准,将受到回购或赔偿 。此外,如果出售给投资者的贷款在设定的期限内拖欠两个月或三个月,也需要进行回购或赔偿,期限通常从贷款出售后的六个 个月到一年不等。截至2021年6月30日,作为代理贷款人出售的贷款或公司在交易中担任经纪人的贷款没有公开回购或赔偿请求。
信用额度下的无资金承诺:商业信用额度、循环信用额度和透支保护协议下的无资金承诺 协议是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度是无抵押的,通常包含指定的到期日,最终可能不会动用到公司承诺的总额度 。
信用证:信用证是为保证客户向 第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。 信用证基本上是以现金担保的。
按地理位置划分的集中度:贷款、授信承诺和信用证已 发放给主要位于纽约市大都会地区的客户。一般来说,这类贷款通常是由一到四个家庭的住宅来担保的。这些贷款预计将从借款人的现金流中偿还。
贷款集中度:截至2021年6月30日,抵押贷款世界总发放量的约6.6%已投保,约77.9%的发端贷款总额出售给了三名投资者。抵押贷款世界公司获准关闭五个州的贷款,并已关闭了纽约州和新泽西州两个州约98.9%的贷款额。
租赁承诺:截至2021年6月30日,有不可取消的办公空间运营租约在不同日期到期,直至2036年。这些租约中的某些 包含一个升级条款,该条款主要根据房地产税的增加来增加租金。
在 2021年第一季度,本公司签订了一项房地产的售后回租交易,初步租赁协议为15年,初始基准年租金约为145,000美元,年租金涨幅为1.5%。出售回租 产生扣除费用后约662,546美元的收益,这些收益计入随附的综合营业报表中的其他非利息收入。根据租赁协议,银行有四(4)个连续选项 ,每个选项可将租赁期延长五(5)年。
本公司于2021年6月就另一项不动产 订立另一项售后回租交易,租赁协议为期15年,初始基准年租金约为281,010美元,年租金加幅为1.75%。出售回租产生了扣除费用后约420万美元的收益, 这笔收益计入了随附的综合营业报表中的其他非利息收入。
截至2021年和2020年6月30日的三个月,运营租赁项下的租金支出(包括入住率和设备)总计555,203美元和379,811美元,截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月分别为110万美元和508,453美元。
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注12。 | 承付款、或有事项和信用风险(续) |
根据租约条款,预计于2021年6月30日支付的最低租金如下:
(千美元) | ||||
2021年剩余时间 |
$ | 755 | ||
2022 |
1,826 | |||
2023 |
1,847 | |||
2024 |
1,810 | |||
2025 |
1,576 | |||
2026 |
1,372 | |||
此后 |
8,021 | |||
|
|
|||
$ | 17,207 | |||
|
|
法律事宜:公司涉及正常业务过程中发生的各种法律诉讼 。管理层相信,这些问题的解决不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
注13. | 公允价值 |
以下公允价值层次结构基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平使用。 可用于衡量公允价值的输入有三个级别:
第1级报价(未调整):截至测量日期,该实体有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级包括除第1级以外的其他重大可观察输入 类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的输入。
级别3-反映公司自身对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设的重大不可观察的输入。
该公司使用以下方法和重要假设来估计公允价值:
现金和现金等价物、在银行的存款、应计应收利息、借款人预付的税款和保险费以及应计应付利息 应付:账面金额是对公允价值的合理估计。这些资产和负债在经常性基础上不按公允价值记录。
可供出售证券:这些金融工具按公允价值经常性地记录在合并财务报表中。 如果活跃的市场上有报价,证券被归类在估值层次的第一级。如果没有报价,则通过使用定价模型(例如,矩阵定价)或具有相似特征的证券的报价 来估计公允价值,并将其归入估值层次的第二级。这类工具的例子包括政府机构债券和抵押贷款支持证券。3级证券是使用 重大不可观察输入的证券。在此期间,用于衡量类似资产的估值技术没有变化。
FHLBNY 股票:FHLBNY股票的账面价值接近公允价值,因为银行可以按成本用FHLBNY赎回这些股票。作为FHLBNY的成员,本公司必须购买该股票,该股票按成本列账,并归类为 受限股权证券。
应收贷款:对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款, 账面价值是对公允价值的合理估计,并根据投资组合中固有的信用损失进行调整。固定利率贷款的公允价值是通过使用向信用评级相似且剩余期限相同的借款人提供类似贷款 的估计市场利率对未来现金流进行贴现来估计的,并根据投资组合中固有的信贷损失进行了调整。不良贷款使用现值贴现现金流量法或抵押品的公允价值进行估值。贷款不按公允价值经常性记录。
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合并财务报表附注(未经审计)
注13. | 公允价值(续) |
持有待售按揭贷款:按公允价值持有待售按揭贷款包括抵押贷款 ,该按揭贷款由Mortgage World用于出售,并根据公允价值期权入账。这些资产的估值采用与第2级基本等值的贷款的既定投资者定价。在确定公允价值时,此类计量基于可观察到的市场数据,包括全贷款交易定价和根据投资组合构成、服务价值和市场状况进行调整的类似市场交易。本行持有的待售贷款以成本或公允价值中较低者为准,由投资者投标价格决定。
根据公允价值选项,管理层已逐个工具选择公允价值 基本上所有形式的抵押贷款都是以经常性为基础进行销售的。根据公允价值期权计量的待售按揭的公允价值账面值为1,530万美元,未偿还本金总额为1,490万美元 百万美元。
利率锁定承诺:抵押贷款世界签订利率锁定承诺,向借款人提供信贷,期限通常长达60 天,用于发放和/或购买贷款。在最终发放贷款和借款人最终接受贷款条款的情况下,这些贷款承诺使Mortgage World的公允价值因 利率变化而发生变化。
财务会计准则委员会决定,与发放或收购抵押贷款有关的贷款承诺必须作为衍生工具入账,这些贷款将被持有以供 出售。该等承诺连同从潜在借款人收取的任何相关费用,以公允价值计入衍生资产或负债,而公允价值变动则计入 销售按揭贷款的收入。公允价值基于实质上相似的基础抵押贷款的活跃市场定价,通常称为最佳执行定价或投资承诺定价,前提是贷款通过 尽力而为合同承诺给投资者。在评估利率锁定承诺时,有几个不可观察的输入,如抵押贷款偿还权的公允价值、发起贷款的估计剩余成本,以及开放管道的拉通率 。因此,这类衍生品被归类为第三级。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,Mortgage World衍生工具的大约名义金额分别为1,410万美元和1,130万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,与不受远期贷款销售承诺约束的利率锁定承诺相关的衍生品的公允价值分别为283,000美元和166,000美元 ,并计入综合财务状况表上的其他资产。
下表 列出了利率锁定承诺衍生工具的变化,这些衍生产品按公允价值定期计量:
(美元,单位: 数千人) |
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截至2020年12月31日的余额 |
$ | 166 | ||
在收益中报告的衍生工具的公允价值变化 |
(107 | ) | ||
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截至2021年3月31日的余额 |
59 | |||
在收益中报告的衍生工具的公允价值变化 |
224 | |||
|
|
|||
截至2021年6月30日的余额 |
$ | 283 | ||
|
|
其他拥有的房地产:其他拥有的房地产是指通过丧失抵押品赎回权获得的房地产,并以公允价值减去估计的非经常性处置成本计入 。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。当抵押品的公允价值基于可观察到的市场价格或当前的评估价值时,该资产被归类为2级。当评估价值不可用或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于 评估价值且没有可观察到的市场价格时,该资产被归类为3级。
存款:活期存款、储蓄、现在和货币市场账户的公允价值等于它们的账面价值,账面金额代表报告日期的即期应付金额。固定期限、固定利率存单的公允价值是使用贴现现金流 计算得出的,该计算将存单的市场利率应用于此类存款的每月累计预期到期日的时间表。存款不按公允价值经常性记录。
FHLBNY预付款:预付款的公允价值是使用贴现现金流计算的,该计算将类似期限的预付款的当前基于市场的FHLBNY利率 应用于此类预付款的到期表。这些借款没有按公允价值经常性记录。
F-37
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合并财务报表附注(未经审计)
注13. | 公允价值(续) |
仓储授信额度:仓储授信额度和抵押贷款资金的账面金额 应支付的账面金额接近公允价值,并由于其短期性质而被归类为2级。
表外工具: 表外工具(贷款承诺和备用信用证)的公允价值是基于签订类似协议目前收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用 。表外工具不按公允价值经常性记录。
下表详细说明了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值列账并按公允价值经常性计量的资产,并指明了用于确定公允价值的公允价值层次结构内的水平:
June 30, 2021 | ||||||||||||||||
描述 |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
可供出售证券,按公允价值计算: |
||||||||||||||||
美国政府债券 |
$ | 2,987 | $ | | $ | 2,987 | $ | | ||||||||
公司债券 |
13,574 | | 13,574 | | ||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
15,962 | | 15,962 | | ||||||||||||
FNMA证书 |
15,782 | | 15,782 | | ||||||||||||
GNMA证书 |
231 | | 231 | | ||||||||||||
持有供出售的按揭贷款,按公允价值计算 |
15,308 | | 15,308 | | ||||||||||||
来自利率锁定承诺的衍生品 |
283 | | | 283 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | 64,127 | $ | | $ | 63,844 | $ | 283 | |||||||||
|
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|
|
|
|
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
描述 |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
公司债券 |
$ | 10,463 | $ | | $ | 10,463 | $ | | ||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
3,196 | | 3,196 | | ||||||||||||
FNMA证书 |
3,567 | | 3,567 | | ||||||||||||
GNMA证书 |
272 | | 272 | | ||||||||||||
持有供出售的按揭贷款,按公允价值计算 |
35,406 | | 35,406 | | ||||||||||||
来自利率锁定承诺的衍生品 |
166 | | | 166 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
$ | 53,070 | $ | | $ | 52,904 | $ | 166 | |||||||||
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|
管理层对某一级别内的投资的评估和分类可以根据投资的到期日或 流动性随着时间的推移而变化,并将在发生变化的季度初反映出来。
下表详细说明了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值列账并按公允价值非经常性计量的资产 ,并指出了用于确定公允价值的公允价值层次:
June 30, 2021 | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
不良贷款 |
$ | 15,719 | $ | | $ | | $ | 15,719 | ||||||||
|
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
不良贷款 |
$ | 19,352 | $ | | $ | | $ | 19,352 | ||||||||
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在非经常性基础上按公允价值列账的资产损失为De Minimis分别截至 2021年和2020年6月30日的三个月和六个月。
F-38
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注13. | 公允价值(续) |
截至2021年6月30日和2020年12月31日, 公司金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
携带金额 | 公允价值计量 | |||||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
June 30, 2021 |
||||||||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 66,092 | $ | 66,092 | $ | | $ | | $ | 66,092 | ||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
48,536 | | 48,536 | | 48,536 | |||||||||||||||
持有至到期日证券,按摊销成本计算 |
1,720 | | 1,671 | | 1,671 | |||||||||||||||
在银行的安置 |
2,739 | | 2,739 | | 2,739 | |||||||||||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
15,308 | | 15,308 | | 15,308 | |||||||||||||||
应收贷款净额 |
1,343,578 | | | 1,354,192 | 1,354,192 | |||||||||||||||
应计应收利息 |
13,134 | | 13,134 | | 13,134 | |||||||||||||||
FHLBNY股票 |
6,156 | 6,156 | | | 6,156 | |||||||||||||||
财务负债: |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
活期存款 |
320,404 | 320,404 | | | 320,404 | |||||||||||||||
有息存款 |
483,794 | 483,794 | | | 483,794 | |||||||||||||||
存单 |
431,963 | | 435,688 | | 435,688 | |||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
7,682 | | 7,682 | | 7,682 | |||||||||||||||
FHLBNY的进展 |
109,255 | | 111,123 | | 111,123 | |||||||||||||||
仓库信贷额度 |
13,084 | | 13,084 | | 13,084 | |||||||||||||||
应付按揭贷款资金 |
743 | | 743 | | 743 | |||||||||||||||
应计应付利息 |
55 | | 55 | | 55 |
携带金额 | 公允价值计量 | |||||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | | $ | | $ | 72,078 | ||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
17,498 | | 17,498 | | 17,498 | |||||||||||||||
持有至到期日证券,按摊销成本计算 |
1,743 | | 1,722 | | 1,722 | |||||||||||||||
在银行的安置 |
2,739 | | 2,739 | | 2,739 | |||||||||||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
35,406 | | 35,406 | 35,406 | ||||||||||||||||
应收贷款净额 |
1,158,640 | | | 1,182,971 | 1,182,971 | |||||||||||||||
应计应收利息 |
11,396 | | 11,396 | | 11,396 | |||||||||||||||
FHLBNY股票 |
6,426 | 6,426 | | | 6,426 | |||||||||||||||
财务负债: |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
活期存款 |
189,855 | 189,855 | | | 189,855 | |||||||||||||||
有息存款 |
432,737 | 432,737 | | | 432,737 | |||||||||||||||
存单 |
406,987 | | 411,742 | | 411,742 | |||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
7,019 | | 7,019 | | 7,019 | |||||||||||||||
FHLBNY的进展 |
117,255 | | 119,248 | | 119,248 | |||||||||||||||
仓库信贷额度 |
29,961 | | 29,961 | | 29,961 | |||||||||||||||
应付按揭贷款资金 |
1,483 | | 1,483 | | 1,483 | |||||||||||||||
应计应付利息 |
60 | | 60 | | 60 |
表外工具:承诺利率低于当前市场利率的贷款承诺在2021年6月30日和2020年12月31日微不足道。
关于金融工具的公允价值信息被披露,无论是否在综合财务状况表中确认,因此估计该价值是可行的。因此,呈列的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。2021年和2020年的估计公允价值金额已在各自的期末计量,并未为这些合并财务报表的目的进行重新评估或更新。
F-39
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注13. | 公允价值(续) |
在这两个日期之后。因此,这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值 可能与每个期间报告的金额不同。
所提供的信息不应解释为对整个公司公允价值的估计 ,因为只需要对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算。由于估值技术范围广泛,在作出估计时使用的主观程度 ,将本公司的披露与其他银行的披露进行比较可能没有意义。
注14. | 监管资本要求 |
公司、银行和抵押贷款世界分别受到由联邦储备委员会、OCC、美国住房和城市发展部以及纽约金融服务部管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本金要求可能引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的运营和财务报表产生直接的重大影响。根据监管资本充足率指引和迅速采取纠正行动的监管框架,公司必须满足具体的 资本指引,这些资本指引涉及根据监管会计惯例计算的本公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类也受监管机构关于成分、风险权重和其他因素的定性判断。
条例 规定的量化措施要求维持基于风险的总资本和一级资本与风险加权资产(定义)、普通股一级资本(定义)和一级资本与调整后总资产的最低金额和比率 (定义) (定义)调整后总资产(定义)。截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有适用的资本充足率要求均已满足。
以下最低资本要求不包括为避免资本分配限制所需的资本保护缓冲,包括支付股息 和向高管支付某些可自由支配的奖金。到2019年,资本节约缓冲逐步达到2.5%。适用的资本缓冲在2021年6月30日为8.1%,在2020年12月31日为7.95%。
OCC的最新通知将该银行归类为监管框架下的资本化,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足,公司和银行必须保持最低总风险杠杆率、基于普通股风险的杠杆率、基于一级风险的杠杆率和基于一级杠杆率的杠杆率,如下表所示。自 之后,没有任何条件或事件改变了世行的类别。
与监管要求相比,公司和银行截至2021年6月30日和2020年12月31日的实际资本金额和比率如下:
实际 | 对于资本 充分性目的 |
为了身体健康 大写为 立即更正 行动条款 |
||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 |
||||||||||||||||||||||||
PDL社区银行 |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 184,905 | 17.93 | % | $ | 82,493 | 8.00 | % | $ | 103,116 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
171,976 | 16.68 | % | 61,869 | 6.00 | % | 82,493 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
171,976 | 16.68 | % | 46,402 | 4.50 | % | 67,025 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
171,976 | 11.97 | % | 57,472 | 4.00 | % | 71,840 | 5.00 | % | |||||||||||||||
庞塞银行(Ponce Bank) |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 164,574 | 16.10 | % | $ | 81,771 | 8.00 | % | $ | 102,213 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
151,756 | 14.85 | % | 61,328 | 6.00 | % | 81,771 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
151,756 | 14.85 | % | 45,996 | 4.50 | % | 66,439 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
151,756 | 10.23 | % | 59,326 | 4.00 | % | 74,158 | 5.00 | % |
F-40
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注14. | 监管资本要求(续) |
实际 | 对于资本 充分性目的 |
为了身体健康 大写为 立即更正 行动条款 |
||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
PDL社区银行 |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 171,578 | 17.68 | % | $ | 77,644 | 8.00 | % | $ | 97,055 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
159,410 | 16.42 | % | 58,233 | 6.00 | % | 77,644 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
159,410 | 16.42 | % | 43,675 | 4.50 | % | 63,086 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
159,410 | 13.34 | % | 47,814 | 4.00 | % | 59,768 | 5.00 | % | |||||||||||||||
庞塞银行(Ponce Bank) |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 153,951 | 15.95 | % | $ | 77,213 | 8.00 | % | $ | 96,516 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
141,850 | 14.70 | % | 57,909 | 6.00 | % | 77,213 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
141,850 | 14.70 | % | 43,432 | 4.50 | % | 62,735 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
141,850 | 11.19 | % | 50,715 | 4.00 | % | 63,394 | 5.00 | % |
Mortgage World须遵守与监管机构相关的各种净值要求以及Mortgage World与购买贷款机构签订的贷款协议 。未能维持最低资本金要求可能导致Mortgage World无法发放和偿还贷款,因此可能对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,抵押贷款世界的最低净值要求如下所示:
最低要求 要求 |
||||
(千美元) | ||||
平显 |
$ | 1,000 | ||
纽约金融服务部 |
250 | |||
其他国家银行业部门 |
250 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,抵押贷款世界符合所有最低资本金要求。
注15。 | 累计其他综合收益 |
累计其他综合收益(亏损)的构成如下:
June 30, 2021 | ||||||||||||
十二月三十一日,2020 | 变化 | 六月三十日,2021 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损),净额 |
$ | 135 | $ | (176 | ) | $ | (41 | ) | ||||
|
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|||||||
总计 |
$ | 135 | $ | (176 | ) | $ | (41 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 | ||||||||||||
十二月三十一日,2019 | 变化 | 十二月三十一日,2020 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
可供出售证券的未实现收益,净额 |
$ | 20 | $ | 115 | $ | 135 | ||||||
|
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|||||||
总计 |
$ | 20 | $ | 115 | $ | 135 | ||||||
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F-41
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注16。 | 与关联方的交易 |
本公司的董事、行政人员及非执行人员一直是本行的客户,并曾与本行进行交易,预计 该等人士未来将继续进行此类交易。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月与关联方的贷款交易总额如下:
在截至的三个月内 六月三十日, |
在截至的六个月内 六月三十日, |
|||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 429 | $ | 1,244 | $ | 424 | $ | 1,260 | ||||||||
起源 |
| | 10 | | ||||||||||||
付款 |
(15 | ) | (7 | ) | (20 | ) | (23 | ) | ||||||||
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|||||||||
期末余额 |
$ | 414 | $ | 1,237 | $ | 414 | $ | 1,237 | ||||||||
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司分别持有董事、高管和非执行 高管的存款680万美元和690万美元。
注17。 | 细分市场报告 |
该公司有两个需要报告的部门:庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界公司(Mortgage World)。庞塞银行的收入主要包括贷款和投资的利息 证券和存款账户的手续费。来自Mortgage World的收入主要包括接受普通公众的住宅按揭贷款申请、将其承销至投资者标准、关闭并为其提供资金 并持有直至其出售给投资者。
可上报细分的会计政策与会计政策汇总表 中描述的相同。分部损益按法人基础上的净收入计量。重大的公司间交易在合并中被消除。
下表分别列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月经营部门的简明综合营业报表和总资产:
截至2021年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
庞塞 银行 |
抵押贷款 世界 |
PDL 社区 Bancorp |
淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 15,762 | $ | 82 | $ | 40 | $ | (40 | ) | $ | 15,844 | |||||||||
利息支出 |
2,080 | 72 | | (40 | ) | 2,112 | ||||||||||||||
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|||||||||||
净利息收入 |
13,682 | 10 | 40 | | 13,732 | |||||||||||||||
贷款损失准备金 |
586 | | | | 586 | |||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
13,096 | 10 | 40 | | 13,146 | |||||||||||||||
非利息收入 |
5,967 | 2,642 | | (268 | ) | 8,341 | ||||||||||||||
非利息支出 |
10,609 | 2,510 | 790 | (268 | ) | 13,641 | ||||||||||||||
|
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所得税前收入(亏损) |
8,454 | 142 | (750 | ) | | 7,846 | ||||||||||||||
所得税拨备 |
1,745 | 58 | 111 | | 1,914 | |||||||||||||||
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益 |
| | 6,793 | (6,793 | ) | | ||||||||||||||
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|||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 6,709 | $ | 84 | $ | 5,932 | $ | (6,793 | ) | $ | 5,932 | |||||||||
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F-42
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注17。 | 分部报告(续) |
截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
庞塞 银行 |
抵押贷款 世界 |
PDL 社区 Bancorp |
淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 12,393 | $ | | $ | 67 | $ | (67 | ) | $ | 12,393 | |||||||||
利息支出 |
2,939 | | | (67 | ) | 2,872 | ||||||||||||||
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净利息收入 |
9,454 | | 67 | | 9,521 | |||||||||||||||
贷款损失准备金 |
271 | | | | 271 | |||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
9,183 | | 67 | | 9,250 | |||||||||||||||
非利息收入 |
703 | | | (129 | ) | 574 | ||||||||||||||
非利息支出 |
9,764 | | 800 | (129 | ) | 10,435 | ||||||||||||||
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所得税前收入(亏损) |
122 | | (733 | ) | | (611 | ) | |||||||||||||
所得税拨备(福利) |
107 | | (147 | ) | | (40 | ) | |||||||||||||
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益 |
| | 15 | (15 | ) | | ||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 15 | $ | | $ | (571 | ) | $ | (15 | ) | $ | (571 | ) | |||||||
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截至2021年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
庞塞 银行 |
抵押贷款 世界 |
PDL 社区 Bancorp |
淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 30,789 | $ | 232 | $ | 81 | $ | (81 | ) | $ | 31,021 | |||||||||
利息支出 |
4,266 | 212 | | (81 | ) | 4,397 | ||||||||||||||
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净利息收入 |
26,523 | 20 | 81 | | 26,624 | |||||||||||||||
贷款损失准备金 |
1,272 | | | | 1,272 | |||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
25,251 | 20 | 81 | | 25,352 | |||||||||||||||
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非利息收入 |
7,771 | 5,000 | | (537 | ) | 12,234 | ||||||||||||||
非利息支出 |
20,609 | 4,801 | 1,684 | (538 | ) | 26,556 | ||||||||||||||
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所得税前收入(亏损) |
12,413 | 219 | (1,603 | ) | 1 | 11,030 | ||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
2,850 | 98 | (302 | ) | | 2,646 | ||||||||||||||
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益 |
| | 9,684 | (9,684 | ) | | ||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 9,563 | $ | 121 | $ | 8,383 | $ | (9,683 | ) | $ | 8,384 | |||||||||
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截至2021年6月30日的总资产 |
$ | 1,525,350 | $ | 21,319 | $ | 170,907 | $ | (169,926 | ) | $ | 1,547,650 | |||||||||
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截至2020年12月31日的总资产 |
$ | 1,315,287 | $ | 38,397 | $ | 159,811 | $ | (158,264 | ) | $ | 1,355,231 | |||||||||
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截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
庞塞 银行 |
抵押贷款 世界 |
PDL 社区 Bancorp |
淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 25,423 | $ | | $ | 135 | $ | (135 | ) | $ | 25,423 | |||||||||
利息支出 |
6,113 | | | (135 | ) | 5,978 | ||||||||||||||
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净利息收入 |
19,310 | | 135 | | 19,445 | |||||||||||||||
贷款损失准备金 |
1,417 | | | | 1,417 | |||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
17,893 | | 135 | | 18,028 | |||||||||||||||
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非利息收入 |
1,453 | | | (257 | ) | 1,196 | ||||||||||||||
非利息支出 |
19,858 | | 1,656 | (257 | ) | 21,257 | ||||||||||||||
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所得税前亏损 |
(512 | ) | | (1,521 | ) | | (2,033 | ) | ||||||||||||
所得税拨备(福利) |
49 | | (298 | ) | | (249 | ) | |||||||||||||
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益 |
| | (561 | ) | 561 | | ||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | (561 | ) | $ | | $ | (1,784 | ) | $ | 561 | $ | (1,784 | ) | |||||||
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F-43
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注18。 | 后续事件 |
不动产买卖
2021年8月10日,银行 达成协议,出售银行拥有的位于纽约布鲁克林史密斯街169-174号的房地产。该房产的售价为400万美元。出售完成后,本行与买方预计 签订一份为期15年的租赁协议,根据该协议,本行将以每年约20万美元的租金租回该不动产,年租金加幅为1.5%。除非发生任何不可预见的事件或情况,否则我们预计 将在2021年第四季度完成销售。
转制重组方案
庞塞银行相互控股公司、公司和银行的董事会通过了一项转换和重组计划( )。根据该计划,庞塞银行相互控股公司和本公司将重组为一家新的股票控股公司,并将进行第二步普通股新股发售。
当拟议的第二步转换完成后,庞塞银行相互控股公司、 公司、本银行和抵押贷款世界公司目前的相互控股公司结构将转换为完全转换的股份控股公司结构,此后庞塞银行相互控股公司和本公司将不再存在。世界银行和抵押贷款公司的一家名为庞塞金融集团(Ponce Financial Group,Inc.)的新股票控股公司将接替该公司,并将出售其普通股,代表庞塞银行共同控股公司(Ponce Bank Mutual Holding Company)在该公司的所有权权益。此外,Ponce Bank Mutual Holding Company(少数股东)以外的其他人士持有的公司普通股 将根据建议交易完成时确定的交换比率转换为庞塞金融集团(Ponce Financial Group,Inc.) 的若干普通股,并有权获得该股份。交换比率的目的是在庞塞金融集团(Ponce Financial Group,Inc.)保留与少数股东在紧接建议交易完成前将拥有的 公司大致相同的总百分比所有权权益。在拟议的交易中,庞塞金融集团将发行的普通股总数将基于由独立评估确定的庞塞金融集团普通股的预计总市值。
本计划拟进行的交易须经本公司股东(包括庞塞银行互助控股公司以外的其他人士持有的多数股份)、庞塞银行互助控股公司成员、联邦储备系统理事会和货币监理署的 批准才能进行。 本计划拟进行的交易须经本公司股东(包括Ponce Bank Mutual Holding Company以外的其他人士持有的多数股份)、Ponce Bank Mutual Holding Company成员、联邦储备系统理事会和货币监理署批准。
F-44
独立区域组织报告英国皇家会计师事务所
致PDL Community Bancorp股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计了所附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的PDL Community Bancorp及其子公司(本公司)的合并财务状况表,截至2020年12月31日的三年期间每年的相关合并收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为, 综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度内各年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须对公司 保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理 保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括 执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的 证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报 。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/玛泽美国有限责任公司
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
March 26, 2021
F-45
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务状况报表
2020年12月31日和2019年12月31日
(千美元,共享数据除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 |
||||||||
现金及现金等价物(注3): |
||||||||
现金 |
$ | 26,936 | $ | 6,762 | ||||
银行的有息存款 |
45,142 | 20,915 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物合计 |
72,078 | 27,677 | ||||||
可供出售证券,按公允价值计算(附注4) |
17,498 | 21,504 | ||||||
持有至到期证券,按摊销成本计算(公允价值为1,722美元)(附注4) |
1,743 | | ||||||
在银行的安置 |
2,739 | | ||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
35,406 | 1,030 | ||||||
应收贷款,扣除贷款损失准备后的净额--2020年为14,870美元;2019年为12,329美元(注5) |
1,158,640 | 955,737 | ||||||
应计应收利息 |
11,396 | 3,982 | ||||||
房舍和设备,净额(附注6) |
32,045 | 32,746 | ||||||
纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY),按成本计算 |
6,426 | 5,735 | ||||||
递延税项资产(附注9) |
4,656 | 3,724 | ||||||
其他资产 |
12,604 | 1,621 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 1,355,231 | $ | 1,053,756 | ||||
|
|
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|||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债: |
||||||||
存款(注7) |
$ | 1,029,579 | $ | 782,043 | ||||
应计应付利息 |
60 | 97 | ||||||
借款人预付税款和保险费 |
7,019 | 6,348 | ||||||
纽约联邦住房贷款银行和其他机构的预付款(注8) |
117,255 | 104,404 | ||||||
仓库信贷额度(附注8) |
29,961 | | ||||||
应付按揭贷款额(附注8) |
1,483 | | ||||||
其他负债 |
10,330 | 2,462 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
1,195,687 | 895,354 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事项(附注12) |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,面值0.01美元;授权发行1000万股,未发行 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元;授权50,000,000股;截至2020年12月31日,已发行18,463,028股,已发行17,125,969股;截至2019年12月31日,已发行18,463,028股,已发行17,451,134股 |
185 | 185 | ||||||
库存股,按成本计算;截至2020年12月31日的1,337,059股,截至2019年12月31日的1,011,894股(注10) |
(18,114 | ) | (14,478 | ) | ||||
额外实收资本 |
85,105 | 84,777 | ||||||
留存收益 |
97,541 | 93,688 | ||||||
累计其他综合收益(亏损)(附注15) |
135 | 20 | ||||||
未赚取员工持股计划(ESOP);截至2020年12月31日为530,751股,截至2019年12月31日为579,001股(注10) |
(5,308 | ) | (5,790 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
159,544 | 158,402 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,355,231 | $ | 1,053,756 | ||||
|
|
|
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附注是综合财务报表的组成部分。
F-46
PDL Community Bancorp及其子公司
合并损益表(损益表)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(千美元,不包括每股和每股数据)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
利息和股息收入: |
||||||||||||
应收贷款利息 |
$ | 52,389 | $ | 49,306 | $ | 44,948 | ||||||
银行存款利息 |
84 | 617 | 679 | |||||||||
可供出售证券和FHLBNY股票的利息和股息 |
866 | 568 | 529 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和股息收入合计 |
53,339 | 50,491 | 46,156 | |||||||||
|
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|
|
|
|
|||||||
利息支出: |
||||||||||||
存单利息 |
6,576 | 7,677 | 7,617 | |||||||||
其他存款的利息 |
2,174 | 2,827 | 974 | |||||||||
借款利息 |
2,619 | 1,854 | 899 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息支出总额 |
11,369 | 12,358 | 9,490 | |||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||
净利息收入 |
41,970 | 38,133 | 36,666 | |||||||||
贷款损失准备金(附注5) |
2,443 | 258 | 1,249 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
39,527 | 37,875 | 35,417 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息收入: |
||||||||||||
服务费及收费 |
892 | 971 | 845 | |||||||||
经纪佣金 |
974 | 212 | 533 | |||||||||
滞纳金和预付费 |
358 | 755 | 606 | |||||||||
出售按揭贷款的收入 |
4,120 | | | |||||||||
贷款来源 |
925 | | | |||||||||
出售不动产的收益 |
4,177 | | | |||||||||
其他 |
1,801 | 745 | 954 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息收入总额 |
13,247 | 2,683 | 2,938 | |||||||||
|
|
|
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|
|||||||
非利息支出: |
||||||||||||
薪酬和福利 |
22,053 | 18,883 | 17,939 | |||||||||
养老金计划终止时的损失 |
| 9,930 | | |||||||||
入住率和设备 |
9,564 | 7,612 | 6,673 | |||||||||
数据处理费用 |
2,137 | 1,576 | 1,408 | |||||||||
直接贷款费用 |
1,447 | 692 | 788 | |||||||||
保险及保证债券保费 |
553 | 414 | 369 | |||||||||
办公用品、电话和邮资 |
1,399 | 1,185 | 1,309 | |||||||||
专业费用 |
6,049 | 3,237 | 3,154 | |||||||||
营销和促销费用 |
488 | 158 | 215 | |||||||||
董事酬金 |
276 | 294 | 277 | |||||||||
监管费用 |
210 | 231 | 238 | |||||||||
其他运营费用 |
3,363 | 2,395 | 2,187 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息支出总额 |
47,539 | 46,607 | 34,557 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入(亏损) |
5,235 | (6,049 | ) | 3,798 | ||||||||
所得税拨备(福利)(附注9) |
1,382 | (924 | ) | 1,121 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | $ | 2,677 | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股收益(亏损):(注11) |
||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.23 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.15 | |||||
|
|
|
|
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|
|||||||
稀释 |
$ | 0.23 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.15 | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均流通股:(附注11) |
||||||||||||
基本信息 |
16,673,193 | 17,432,318 | 17,805,869 | |||||||||
稀释 |
16,682,584 | 17,432,318 | 17,812,206 |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-47
PDL Community Bancorp及其子公司
综合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(单位:千)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | $ | 2,677 | |||||
|
|
|
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|
|||||||
可供出售证券未实现收益(亏损)净变化: |
||||||||||||
未实现收益(亏损) |
147 | 395 | (89 | ) | ||||||||
所得税效应 |
(32 | ) | (84 | ) | 19 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
证券未实现收益(亏损),净额 |
115 | 311 | (70 | ) | ||||||||
养老金福利负债调整: |
||||||||||||
期内净收益 |
| 9,930 | 1,368 | |||||||||
累计其他综合所得对搁浅所得税影响的重新分类 |
| | (1,281 | ) | ||||||||
所得税效应 |
| (2,086 | ) | (301 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
养老金负债调整,税后净额 |
| 7,844 | (214 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 |
115 | 8,155 | (284 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
综合收益总额 |
$ | 3,968 | $ | 3,030 | $ | 2,393 | ||||||
|
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|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-48
PDL Community Bancorp及其子公司
股东权益合并报表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(千美元,共享数据除外)
财务处股票,按成本计算 | 其他内容实缴资本 | 留用收益 | 累计其他全面收益(亏损) | 不劳而获员工库存所有权平面图 (员工持股计划) |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2017年12月31日 |
18,463,028 | $ | 185 | $ | | $ | 84,351 | $ | 94,855 | $ | (7,851 | ) | $ | (6,755 | ) | $ | 164,785 | |||||||||||||||
净收入 |
| | | | 2,677 | | | 2,677 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| | | | | 997 | | 997 | ||||||||||||||||||||||||
累计其他综合所得对搁浅所得税影响的重新分类 |
| | | | 1,281 | (1,281 | ) | | | |||||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(48,250股) |
| | | 132 | | | 483 | 615 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票奖励 |
| | | 91 | | | | 91 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权 |
| | | 7 | | | | 7 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 |
18,463,028 | $ | 185 | $ | | $ | 84,581 | $ | 98,813 | $ | (8,135 | ) | $ | (6,272 | ) | $ | 169,172 | |||||||||||||||
|
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净损失 |
| | | | (5,125 | ) | | | (5,125 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| | | | | 8,155 | | 8,155 | ||||||||||||||||||||||||
释放受限制的股票单位 |
90,135 | | 1,285 | (1,285 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||
库存股 |
(1,102,029 | ) | | (15,763 | ) | | | | | (15,763 | ) | |||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(48,250股) |
| | | 225 | | | 482 | 707 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票奖励 |
| | | 1,155 | | | | 1,155 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权 |
| | | 101 | | | | 101 | ||||||||||||||||||||||||
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余额,2019年12月31日 |
17,451,134 | $ | 185 | $ | (14,478 | ) | $ | 84,777 | $ | 93,688 | $ | 20 | $ | (5,790 | ) | $ | 158,402 | |||||||||||||||
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净收入 |
| | | | 3,853 | | | 3,853 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| | | | | 115 | | 115 | ||||||||||||||||||||||||
释放受限制的股票单位 |
96,825 | | 1,075 | (1,075 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||
库存股 |
(421,990 | ) | | (4,711 | ) | | | | | (4,711 | ) | |||||||||||||||||||||
承诺释放的员工持股计划(48,250股) |
| | | | | | 482 | 482 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票奖励 |
| | | 1,276 | | | | 1,276 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权 |
| | | 127 | | | | 127 | ||||||||||||||||||||||||
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平衡,2020年12月31日 |
17,125,969 | $ | 185 | $ | (18,114 | ) | $ | 85,105 | $ | 97,541 | $ | 135 | $ | (5,308 | ) | $ | 159,544 | |||||||||||||||
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附注是综合财务报表的组成部分。
F-49
PDL Community Bancorp及其子公司
合并现金流量表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(单位:千)
在过去的几年里 十二月三十一日, |
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2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | $ | 2,677 | |||||
对经营活动 提供的净收益(亏损)与净现金(用于)进行调整: |
||||||||||||
证券溢价/折价摊销净额 |
7 | 42 | 10 | |||||||||
贷款销售损失 |
62 | 102 | 54 | |||||||||
出售可供出售证券的收益 |
| | (12 | ) | ||||||||
出售不动产的收益 |
(4,177 | ) | | | ||||||||
衍生品收益 |
(166 | ) | | | ||||||||
养老金计划终止时的损失 |
| 9,930 | | |||||||||
贷款损失准备金 |
2,443 | 258 | 1,249 | |||||||||
折旧及摊销 |
2,519 | 2,222 | 1,798 | |||||||||
员工持股薪酬费用 |
540 | 766 | 615 | |||||||||
基于股份的薪酬费用 |
1,403 | 1,256 | 98 | |||||||||
递延所得税 |
(932 | ) | (2,099 | ) | (184 | ) | ||||||
资产负债变动情况: |
||||||||||||
按公允价值持有待售按揭贷款增加 |
(23,827 | ) | (1,030 | ) | | |||||||
应计应收利息增加 |
(7,414 | ) | (187 | ) | (460 | ) | ||||||
(增加)其他资产减少 |
(10,045 | ) | 1,450 | (371 | ) | |||||||
(减少)应计应付利息增加 |
(37 | ) | 34 | 21 | ||||||||
借款人增加预付款 |
671 | 311 | 1,012 | |||||||||
增加应付贷款资金 |
246 | | | |||||||||
其他负债净增(减) |
7,354 | (2,884 | ) | 1,378 | ||||||||
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经营活动提供的现金净额(用于) |
(27,500 | ) | 5,046 | 7,885 | ||||||||
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投资活动的现金流: |
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业务收购,扣除收购现金后的净额 |
(1,005 | ) | | | ||||||||
赎回FHLBNY股票所得款项 |
4,759 | 11,565 | | |||||||||
购买FHLBNY股票 |
(5,450 | ) | (14,385 | ) | (1,404 | ) | ||||||
购买可供出售的证券 |
(13,625 | ) | (34,000 | ) | (4,996 | ) | ||||||
出售可供出售证券所得款项 |
| | 3,760 | |||||||||
可供出售证券的到期日、催缴和本金偿还所得收益 |
17,769 | 39,555 | 2,902 | |||||||||
购买持有至到期证券 |
(1,743 | ) | | | ||||||||
在银行的安置 |
(2,739 | ) | | | ||||||||
出售贷款所得款项 |
3,977 | 3,614 | 6,885 | |||||||||
贷款净增加 |
(209,385 | ) | (41,202 | ) | (127,994 | ) | ||||||
出售不动产所得款项 |
4,743 | | | |||||||||
购置房舍和设备 |
(1,902 | ) | (3,816 | ) | (5,761 | ) | ||||||
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用于投资活动的净现金 |
(204,601 | ) | (38,669 | ) | (126,608 | ) | ||||||
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融资活动的现金流: |
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存款净增(减) |
$ | 247,536 | $ | (27,715 | ) | $ | 95,773 | |||||
库存股回购 |
(4,711 | ) | (15,763 | ) | | |||||||
来自FHLBNY预付款的收益 |
192,730 | 699,498 | 271,027 | |||||||||
偿还FHLBNY的垫款 |
(179,879 | ) | (664,498 | ) | (238,023 | ) | ||||||
仓库信贷额度净预付款 |
20,826 | | | |||||||||
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融资活动提供(使用)的现金净额 |
276,502 | (8,478 | ) | 128,777 | ||||||||
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现金及现金等价物净增(减) |
44,401 | (42,101 | ) | 10,054 | ||||||||
现金和现金等价物,包括限制性现金: |
||||||||||||
起头 |
27,677 | 69,778 | 59,724 | |||||||||
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收尾 |
$ | 72,078 | $ | 27,677 | $ | 69,778 | ||||||
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附注是综合财务报表的组成部分。
F-50
PDL Community Bancorp及其子公司
合并现金流量表(续)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(单位:千)
在过去的几年里 十二月三十一日, |
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2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
补充披露: |
||||||||||||
年内支付的现金: |
||||||||||||
利息 |
$ | 11,360 | $ | 12,324 | $ | 9,469 | ||||||
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所得税 |
$ | 531 | $ | 1,178 | $ | 549 | ||||||
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非现金投资活动的补充披露: |
||||||||||||
收购 |
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收购的非现金资产: |
$ | 10,549 | $ | | $ | | ||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
302 | | | |||||||||
房舍和设备 |
772 | | | |||||||||
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其他资产 |
$ | 11,623 | $ | | $ | | ||||||
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收购的非现金资产总额 |
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承担的负债: |
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仓库信贷额度 |
9,135 | | | |||||||||
应付按揭贷款额 |
1,237 | | | |||||||||
其他负债 |
246 | | | |||||||||
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承担的总负债 |
10,618 | | | |||||||||
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购得的非现金资产净值 |
1,005 | | | |||||||||
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收购的现金和现金等价物 |
750 | | | |||||||||
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支付的对价 |
$ | 1,755 | $ | | $ | | ||||||
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附注是综合财务报表的组成部分。
F-51
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质及主要会计政策摘要
列报和合并的基础:
此处介绍的PDL Community Bancorp(该公司)的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(GAAP?)编制的。(?
合并财务报表包括本公司、其全资子公司Ponce Bank(The Bank)和Mortgage World,Inc.(Mortgage World)以及本行全资子公司的账户。世行的子公司包括拥有世行部分不动产的PFS服务公司和抵押银行实体Ponce de Leon Mortgage Corp.。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
运营性质:
本公司是一家金融控股公司,成立于2017年9月29日,旨在将本银行重组为共同控股公司 结构。本公司受美联储理事会的监管和审查。公司的业务通过行政办公室和19个抵押和银行办公室进行。银行办事处 位于纽约市布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)、布鲁克林(3家分行)和新泽西州联合城(1家分行)。抵押贷款办事处位于拿骚县(1)、皇后区(2)和布鲁克林 (1)、纽约和恩格尔伍德悬崖(1)和新泽西州伯根菲尔德(1)。该公司目前的主要市场区域包括纽约市大都市区。
该银行是一个联邦特许的股票储蓄协会,总部设在纽约布朗克斯区。它最初成立于1960年,是一个联邦特许的互助式储蓄和贷款协会,名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年,世行更名为庞塞德莱昂联邦储蓄银行。1997年,世行更名为庞塞德莱昂联邦银行。重组完成后,庞塞德莱昂联邦银行的资产和负债转移给了庞塞德莱昂联邦银行,并由该行承担。本银行是少数族裔存托机构、社区发展金融机构和经认证的小企业管理贷款机构。银行受到货币监理署(OCC)的全面监管和审查。
世行的业务主要包括从公众吸收存款,并将这些存款连同运营和借款产生的资金一起投资于抵押贷款,包括一至四户家庭住宅(投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地,其次是商业和消费贷款 。本银行还投资于证券,历史上包括美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券、抵押贷款支持证券和纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)股票。银行提供多种存款账户,包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和存单账户。
2020年7月10日,公司完成对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体,接受纽约州金融服务部的监管和 审查。Mortgage World的主要业务是接受普通公众的住宅抵押贷款申请,将其承销至投资者标准,结束 并为其提供资金并持有它们,直到将其出售给投资者。尽管Mortgage World获准在多个州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务,但它主要在纽约市 大都市区运营。
风险和不确定性:
新冠肺炎大流行继续扰乱全球和美国经济以及世界各地个人的生活。纽约市大都会地区继续出现新冠肺炎大流行的病例。政府、企业、 和公众正在采取前所未有的行动,包括隔离和旅行禁令,以遏制新冠肺炎大流行的传播并减轻其影响。企业和学校慢慢重新开学,但在某些情况下,学校不得不恢复远程教学,而一些企业,特别是餐馆,不得不缩减和/或调整开学计划。虽然新冠肺炎疫情的范围、持续时间和全面影响在继续发展,但它继续对全球金融市场和本公司业务的运作产生重大不利影响,同时增加了经济和市场的不确定性。
目前财务影响仍不得而知。但是,如果疫情持续一段时间,可能会继续对我们地理区域内的几个行业造成不利影响,并削弱公司客户的能力
F-52
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
履行对公司的合同义务。这可能会对我们的业务运营、贷款组合、财务状况和运营结果造成 实质性的不利影响。在截至2020年12月31日的一年中,贷款损失拨备增加了2,433美元,这主要是由于公司继续评估新冠肺炎疫情对我们当地经济和我们的贷款组合造成的经济影响而增加了 质量准备金。因此,本公司截至2020年12月31日的贷款损失拨备很有可能在此之后发生变化,并可能导致本公司的贷款损失、收益和资本拨备发生重大不利变化。
重要会计政策摘要:
使用 估计数:在编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,以影响截至合并财务状况表 日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。近期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值、持有待售贷款的估值、递延税项资产和投资证券的估值以及与股票奖励估值相关的估值。
信贷风险的显著集团集中度: 银行的大部分活动都是与位于纽约市的客户进行的。因此,本银行相当大一部分贷款组合的最终可收回性以及Mortgage World在 二级市场销售原始贷款的能力容易受到当地市场状况变化的影响。附注4讨论本行投资的证券种类。附注5和12讨论了世行从事的贷款类型和其他集中度。
现金和现金等价物:现金和现金等价物包括手头现金和银行应付金额(包括清算过程中的项目)。就报告现金流而言,本公司将购买的期限在三个月或以下的所有高流动性债务工具视为现金等价物。公司贷款的现金流、金融机构的有息存款和存款均为净额报告。现金和现金等价物中包括来自第三方托管和诚信存款的受限现金。托管包括美国住房和城市发展部(HUD)预付 抵押贷款保险费和代表借款人持有的未售出抵押贷款的第三方托管。诚信存款是指从商业贷款客户那里收到的存款,用于支付与商业贷款结清有关的各种支出 。限制性现金包括在合并现金流量表中的现金和现金等价物中。
证券: 管理层在收购单个投资证券之日确定证券的适当分类,并在每个财务状况报表日重新评估这种分类的适当性。
管理层具有积极意图和能力持有到到期日的债务证券(如果有)被归类为持有到到期日,并按摊销成本记录 。交易证券(如果有的话)按公允价值列账,未实现收益和亏损在收益中确认。未分类为持有至到期或交易的证券被归类为可供出售证券和 按公允价值记录,未实现收益和亏损不包括在收益中,并在扣除税后的其他全面收益(亏损)中报告。购买溢价和折扣按证券条款 使用利息方法在利息收入中确认。
管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(OTTI?),并在经济或市场条件需要时更频繁地进行此类评估。对于处于未实现亏损状态的证券,管理层会考虑未实现亏损的程度和持续时间,以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估它是否打算在收回其摊余成本基础之前出售处于未实现亏损状态的证券,或者更有可能被要求出售。如果符合有关出售意向或要求的标准 ,则摊销成本与公允价值之间的全部差额将确认为收益减值。对于不符合上述标准的债务证券,减值金额 分为两部分:1)与信用损失相关的OTTI,必须在合并损益表中确认;2)与其他因素相关的OTTI,在其他全面收益中确认。
信用损失被定义为预期收取的现金流的贴现现值与摊销成本基础之间的差额。对于 股权证券,整个减值金额通过收益确认。
出售证券的收益和损失记录在交易日期 ,并使用特定识别法确定。持有至到期日证券在到期日起三个月内出售,或在获得证券时未偿还本金的至少85%之后出售 从分类和披露的目的被视为到期日。
F-53
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York Stock):该银行是FHLBNY的成员。根据借款水平和其他因素,会员被要求 拥有一定数量的股票,并可以投资额外的金额。FHLBNY股票按成本计价,分类为受限证券,并根据面值的最终回收情况定期进行减值评估。现金红利和股票红利都作为收入报告。
应收贷款:管理层有意愿且 有能力在可预见的未来持有或到期或偿还的应收贷款,按当期未偿还本金余额(扣除贷款损失拨备并包括净递延贷款发放费和成本)列报。
利息收入是根据未付本金余额应计的。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用利息法递延并在利息收入中确认 ,无需预付款项。
根据公司的 政策,贷款通常在90天不付款后转为非应计项目状态。抵押贷款和商业贷款的应计利息通常在贷款逾期90天时停止,除非贷款有良好的担保和正在收款过程中。消费者 贷款通常在逾期120天内注销。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或注销状态。所有非权责发生贷款都被认为是减值贷款。
按非应计项目发放的贷款应计但未收到的所有利息将冲销 利息收入。这类贷款收到的利息按收付实现制记账或以本金余额记账,直到有资格恢复权责发生制为止。收付实现制利息确认仅适用于抵押品保证金充足的非权责发生制贷款,以确保本金的可收回性毋庸置疑。当合同到期的所有本金和利息全部到期并在一段时间 (通常为六个月)内保持流动,并且对未来付款有合理保证时,贷款将恢复应计状态。应计应收利息被密切监测是否可以收回,如果被认为无法收回,将及时注销。
贷款损失拨备:贷款损失拨备(ALLL)是对可能发生的信贷损失的估值拨备。当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失 将计入备抵。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。管理层使用过去的贷款损失 经验、投资组合的性质和数量、有关特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。可以为特定贷款分配免税额,但对于管理层判断应注销的任何贷款,均可获得全部 免税额。(=本公司对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估表明,这可能会损害借款人的短期偿还能力,而长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常的经济活动,这是一个尚不确定的因素。
津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及根据 当前信息和事件,银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额时被单独归类为减值的贷款。条款已修改导致特许权的贷款,且借款人正面临财务困难的贷款,被视为有问题的债务重组,并被归类为减值贷款。
管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状态、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不被归类为减值贷款 。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额,从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额。
减值贷款使用抵押品的公允价值、现金流现值或票据的可观察市场价格来计量减值。 所有抵押品依赖型贷款(不包括应计问题债务重组)的减值计量基于抵押品的公允价值,如有必要,减去出售成本。如果预计仅通过出售或运营相关抵押品来偿还 贷款,则该贷款被视为抵押品相关。
当贷款被修改为问题债务重组时, 管理层使用贴现现金流方法(修改后的贷款的价值基于预期现金流的现值,按原始贷款协议的合同利率贴现)评估任何可能的减值,或者如果根据修改后的条款偿还变得可疑,则使用抵押品的公允价值减去销售成本。
F-54
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
一般组成部分涵盖非减值贷款,并基于根据当前因素调整后的 历史亏损经验。历史亏损经验由投资组合部门决定,并基于连续12个季度平均期间经历的实际亏损历史。根据每个投资组合细分市场存在的风险,这一实际亏损体验由其他经济因素补充 。这些经济因素包括以下考虑因素:拖欠和不良贷款的水平和趋势; 冲销和收回的水平和趋势;贷款数量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理的经验、能力和深度 和其他相关人员;国家和地方的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。
在确定贷款损失拨备时,管理层将贷款分类为反映个人借款人收入、流动性、杠杆和现金流以及基础抵押品性质的风险类别。这些风险类别和 相关风险特征如下:
住宅和多户抵押贷款:住宅和多户抵押贷款由第一按揭担保 。这些贷款通常以65%至90%的贷款与价值比率进行承销。住房抵押贷款涉及的主要风险是借款人失业或其他重大事件,对还款来源产生负面影响 。此外,如果基础抵押品需要清算以偿还贷款,房屋价值的严重下降可能会危及还款。
非住宅抵押贷款:非住宅抵押贷款主要由商业建筑、写字楼和工业建筑、 仓库、小型零售购物中心和各种特殊用途物业(包括酒店、餐馆和养老院)担保。这些贷款的承销比例通常不超过75%。虽然条款不同,但商业房地产贷款通常有15至30年的还款期,以及10至15年的气球付款期限,以及规定利率每5年调整一次的条款。
建筑和土地贷款:建筑房地产贷款包括空置的土地和正在改善的物业。 这些贷款的偿还可能取决于将房产出售给第三方或建筑商为最终用户成功完成改善。如果贷款的对象是尚未针对规划开发进行改善的物业, 政府审批可能不会获得批准或延迟。建筑贷款还面临着不能按时或根据规格和预计成本完成改善的风险。建筑房地产贷款期限一般为六个月至两年,期限为固定利率或基于指定指数的利率。
商业贷款:商业贷款是用于商业、公司和商业目的的贷款,包括开立信用证。这些贷款由业务资产担保 也可能是无担保的,还款直接取决于借款人业务的成功运营以及借款人将资产转化为营业收入的能力。它们比大多数 其他类型的贷款具有更大的风险,因为借款人的偿还能力可能会变得不足。商业贷款的期限一般为五到七年或更短,利率根据指定的公布指数浮动。 基本上所有此类贷款都有企业所有者的个人担保作为担保。
消费贷款:消费贷款的利率通常比抵押贷款高 。消费贷款涉及的风险是抵押品的类型和性质,在某些情况下,还包括抵押品的缺乏。消费贷款包括存折贷款和其他用于各种消费目的的担保和无担保贷款 。
持有待售抵押贷款:按公允价值持有待售抵押贷款包括 根据二级市场定价和承保标准发放的住宅抵押贷款。这些贷款是由Mortgage World发起的贷款,公司打算在二级市场出售这些贷款。持有待售抵押贷款 根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计准则按公允价值列账。这些贷款公允价值变动的损益计入综合损益表中的抵押贷款销售收益 。持有待售按揭贷款的利息收入根据公允价值期权计量,按贷款本金金额计算,并计入 综合损益表的应收利息贷款。
持有待售的银行贷款指定供投资者购买,并按投资者出价确定的成本或公允价值较低的价格报告。作为战略业务或法规遵从性倡议的一部分,贷款销售时有发生。持有的待售贷款在出售时没有追索权,服务也没有释放。当一笔贷款从投资组合转移到待售资产且公允价值低于成本时,将从贷款损失拨备中记录冲销。随后的公允价值下降(如果有的话)将计入收益。
F-55
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
衍生金融工具:该公司通过Mortgage World使用衍生金融工具作为其价格风险管理活动的一部分。所有该等衍生金融工具均被指定为独立衍生工具。根据FASB ASC 815-25衍生工具和套期保值,所有衍生工具 均按其公允价值在资产负债表上确认为资产或负债。这些衍生品的公允价值变动在本期收益中报告。
此外,为了促进抵押贷款的销售,Mortgage World可能会建立证券的远期销售头寸和强制性交割头寸。 这些头寸的亏损或收益风险仅限于计算出的收付金额之间的净差额。截至2020年12月31日,本公司未就其金融工具 建立任何远期销售或强制交割头寸。
与客户的合同收入:公司与客户在ASC 606范围内的合同收入在非利息收入中确认。ASC 606概述了实体在核算从与客户签订的合同中产生的收入时使用的单一综合模型。本公司的主要收入来源是 金融资产的利息收入和抵押贷款银行活动的收入,这些收入明确排除在ASC 606的范围之外。
新冠肺炎大流行与CARE法案:2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)签署成为法律。CARE法案第4013条,问题债务重组的临时救济,为银行 提供了在有限的一段时间内暂停公认会计准则下与问题债务重组(TDR)相关的某些要求的选项,以说明新冠肺炎大流行的影响。此外,2020年4月7日,包括美联储理事会和OCC在内的银行机构发布了一份声明,名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明》(修订后的机构间声明),以鼓励银行与借款人谨慎合作,并描述机构对ASC 310-40规定的会计规则的解释,以及债权人的问题债务重组如何适用于某些公司。此外,2020年8月3日,联邦金融机构审查委员会发布了一份关于与新冠肺炎大流行相关的额外贷款安排的联合声明,以提供审慎的风险管理和消费者保护原则,供金融机构在与借款人作为贷款在初始贷款容纳期接近尾声时考虑。
根据CARE法案和相关机构间声明,公司可能会暂停对 已获得付款通融的某些贷款的拖欠和不良处理,以便借款人有能力应对疫情的直接影响。如果借款人在受到新冠肺炎疫情影响之前是当前借款人,则会因新冠肺炎疫情的影响而获得付款 住宿,如果根据修订后的贷款条款,所有付款都是当前付款,则一般不会被报告为逾期付款。本公司已选择使用 CARE法案的这一部分,因为它与拖欠和不良贷款有关,不会将这些贷款报告为逾期。
根据CARE法案第4013条, 贷款条款的修改不会自动导致TDR,本公司一般不需要将与新冠肺炎大流行相关的修改归类为TDR。本公司可选择不将符合以下条件的贷款修改归类为TDR: (1)与新冠肺炎疫情有关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止之日后60天或(B)2020年12月31日之间执行,以较早者为准。根据2021年综合拨款法案,终止日期延长至国家紧急状态终止日期或2022年1月1日之后的60天(以较早者为准)。对于所有其他贷款修改,联邦银行机构已与财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)的工作人员确认,针对 新冠肺炎大流行做出的善意短期修改不是TDR,这些修改针对的是在任何救济之前是当前借款人的借款人。
这包括短期(例如六个月)修改,例如 延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是指在实施修改 计划时合同付款逾期不到30天的借款人。在贷款修改期间,根据第4013条核算合格贷款的金融机构不需要将ASC子标题310-40应用于第4013条贷款。金融机构 不必在监管报告(包括本表格10-K)中将第4013条贷款报告为TDR。本公司已选择使用CARE法案的这一节,并且不将新冠肺炎大流行相关修改报告为TDR。
根据CARE法案和相关机构间声明,对于没有以其他方式报告为逾期的贷款,预计金融机构不会 指定由于新冠肺炎疫情而发放的延期贷款为逾期贷款,因为
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
延期。贷款的付款日期受法律协议规定的到期日管辖。如果金融机构同意延期付款,则可能不会导致任何合同付款逾期,并且这些贷款在延期期间不会被视为逾期付款。各金融机构应参考适用的 监管报告说明及其内部会计政策,以确定向不良借款人提供的贷款是否应在监管报告中报告为非权责发生资产。但是,在短期安排期间,这些贷款 一般不应报告为非应计项目。本公司已选择遵循CARE法案的这一指导方针,并将已获得延期付款的贷款报告为当前贷款,只要这些贷款在延期获得延期时是有效的。
金融资产转让:当所有组成部分均符合 参与权益的定义,且资产控制权已交出时,金融资产转让计入销售。参与权益通常代表(1)整个金融资产的比例(按比例)所有权权益,(2)从整个金融资产转让之日起,从整个金融资产收到的所有现金流在参与利益持有者之间按比例分配的关系,其金额等于他们的所有权份额,(3)现金流的优先级具有某些 特征,包括除标准陈述或担保外,不降低优先权、利息从属关系或对转让人的追索权。(4)除非所有参与利益人同意质押或交换全部金融资产,否则任何一方都无权质押或交换全部金融资产 。在下列情况下,转让资产的控制权被视为放弃:(1)资产已与银行隔离,(2)受让人获得 质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用该权利的条件),以及(3)银行不通过(A)在资产到期前回购资产的 协议或(B)能够单方面促使持有人归还特定资产,而不是通过清理通知来保持对转让资产的有效控制。
房舍和设备:房舍和设备按成本减去累计折旧列报。
使用直线法计算折旧,并将折旧计入相应资产的估计使用年限,如下所示:
年数 | ||||
建房 |
39 | |||
建筑改善 |
15 - 39 | |||
家具、固定装置和设备 |
3 - 10 |
租赁改进按估计经济寿命或相关租赁期限中较短的一个摊销 ,包括预期将行使的延期。处置损益在变现时确认。维护和维修在发生时计入费用,改进计入资本化。在资产投入运营之前,流程中的租赁改进不会 摊销。
长期资产的减值:只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,就会审查长期资产(包括房产和租赁)的减值改进 。如果审查表明减值,资产将通过计入非利息费用减记至其估计公允价值 。
其他拥有的房地产:其他拥有的房地产(OREO)代表通过贷款止赎或其他程序获得的财产 ,或代替贷款止赎或其他程序获得的财产。奥利奥最初在丧失抵押品赎回权之日以公允价值减去估计的处置成本记录,这建立了一个新的成本基础。丧失抵押品赎回权后,房产将被持有以供 出售,并以较低的成本或公允价值,减去估计的处置成本中的较低者入账。在转移到OREO时,对公允价值的任何减记都将计入贷款损失拨备。
物业会定期评估,以确保记录的金额得到当前公允价值的支持,并将收益的费用记录为将账面金额降至公允价值减去估计处置成本所需的 。与物业发展及改善有关的成本会资本化,但须受OREO的公允价值限制,而与 持有物业有关的成本则会支出。收益或亏损在出售时计入运营。
所得税:公司按资产负债法确认所得税 。根据这一方法,递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间差异的未来税项后果。递延税项资产和负债使用制定的税率计量,预计适用于暂时性差异为 的年度的应税收入。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
恢复或安顿下来的。税率变动对递延税项资产和负债的影响 在包含颁布日期的期间的收入中确认。当管理层认为所有或部分递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产会减去估值津贴 。
在提交纳税申报单时,可以高度肯定的是,在税务机关审查后,一些仓位将得以维持,而另一些仓位则受到所持仓位的是非曲直或最终将维持的仓位金额的不确定性。税务仓位的利益于 期间的综合财务报表中确认,在此期间,根据所有可得证据,管理层相信税务仓位经审查(包括上诉或诉讼程序(如有)的解决)后很可能会持续下去。纳税头寸不与其他头寸 抵销或汇总。符合极有可能确认门槛的税务头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。 与采取的税收头寸相关的利益超过上述计量的金额的部分,反映为未确认税收优惠的负债以及任何相关利息和罚款, 将在审查后支付给税务机关。
与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)将 归类为合并损益表中的所得税附加拨备。
关联方交易:本公司及其关联公司的董事和 名高级管理人员一直是本公司的客户,并与本公司进行过交易,预计该等人士未来将继续进行此类交易。管理层认为,所有包含此类交易的存款 账户、贷款、服务和承诺在正常业务过程中的条款(包括利率和抵押品)与当时与非董事或高级管理人员的其他客户进行可比 交易时的条款基本相同。管理层认为,与关联方的交易没有超过正常的收款风险,也没有优惠的待遇或条款,也没有出现其他 不利的特征。附注16包含有关关联方交易的详细信息。
员工福利计划:公司维护银行的401(K)计划、员工持股计划、包括授予限制性股票单位和股票期权的长期激励计划,以及补充性高管退休计划(SERP)。
401(K)计划:401(K)计划规定选择性的员工/参与者延迟收入。可提供酌情配对、利润分享和避风港 缴费,不得超过员工薪酬和利润分享缴费的4%。
员工持股计划: 在计算每股收益时,由于承诺将股票按期间股票的平均公允市值释放到未赚取的员工持股计划股权账户,并将股票变为流通股,因此将计入薪酬费用。 股票承诺以相应的信用计入未赚取的员工持股计划权益账户,并在此期间按股票的平均公允市值计入流通股。薪酬支出根据管理层对员工持股计划预计分配的股份数量的估计,在服务期内按比例确认。员工持股计划分配的股票的平均公平市值与 成本之间的差额被记录为对额外实收资本的调整。公司员工持股计划持有的未分配普通股显示为股东权益的减少,不包括在基本和稀释后每股收益计算中的 加权平均已发行普通股,直到承诺释放为止。
股票 期权:在员工提供服务以换取奖励期间,公司将基于共享的支付交易的价值确认为财务报表中的补偿成本。股票期权的股票支付 的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。本公司对在此期间发生的没收行为进行核算。
限制性股票单位:本公司根据授予日股票单位在归属期间的市场价格确认与限制性股票单位相关的补偿成本。授予的单位数量与授予日期的公司普通股市场价格的乘积决定了限制性股票单位的公允价值。本公司确认 受限制股票单位在所需服务期内的公允价值的补偿费用,以直线为基础。
综合收益:综合 收益由净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)组成,两者都被确认为权益的单独组成部分。其他全面收益(亏损)包括可供出售的证券的未实现损益以及 固定福利计划的精算损失和先前服务成本的未确认损益。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
或有损失:或有损失,包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼,当损失可能性很大且损失金额或范围可以合理估计时,记录为负债。管理层不认为有任何此类事项会对公司的 运营和财务状况产生重大影响。
金融工具的公允价值:公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设来估计的,如附注13所示。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他 因素的不确定性和重大判断事项,尤其是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。
分部报告:公司的业务通过两个业务分部进行:庞塞银行(Ponce Bank),向客户提供贷款和存款 产品;抵押贷款世界(Mortgage World),包括抵押贷款承销和向投资者销售此类抵押贷款。因此,管理层认为所有金融服务业务应合计为两个可报告的 运营部门,如附注19中更全面披露的那样。
贷款承诺及相关金融工具:金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具,如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失风险。 这类金融工具在获得资金时会被记录下来。
每股收益(亏损) (每股收益):基本每股收益(亏损)代表普通股股东应占净收益(亏损)除以基本加权平均已发行普通股。稀释每股收益的计算方法是将普通股 股东应占净收益(亏损)除以已发行基本加权平均普通股,再加上期内已发行潜在稀释性普通股等价物的影响。基本已发行加权普通股是加权平均已发行普通股 减去加权平均未分配员工持股。
库存股:根据本公司的股票回购计划回购的股票 是在公开市场交易中购买的,并作为库存股持有。本公司按成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益的组成部分计入。
上一年度列报的重新分类:为与本年度列报保持一致,对上一年度的某些金额进行了重新分类。 这些重新分类对业务的报告结果没有影响,也不影响综合损益表中以前报告的金额。
最近的会计声明:
作为交易法第12b-2条规定的新兴成长型 公司(EGC),本公司已选择利用延长的过渡期推迟采用适用于公共企业实体的新的或重新发布的会计声明,直到 此类声明适用于非公共企业实体。截至2020年12月31日,由于延长的过渡期 ,合并财务报表的可比性没有显著差异。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,·租赁(主题842)。本ASU要求所有承租人在租赁开始日确认租赁 负债和使用权资产,以未来最低租赁付款的现值计量。在新的指导方针下,出租人会计基本保持不变。该指南适用于2018年12月15日之后的财年 ,包括该报告期内的中期报告期,适用于公共业务实体。由于公司利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则 假设它仍然是EGC,因此它将在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期内采用本次更新中的修订。
该公司已开始评估修订后的指引,包括对其综合财务报表的潜在影响。到目前为止,公司已 确定其租赁的办公空间在本指南的范围内。本公司目前租赁了13家分支机构和抵押办事处,新的指导意见将导致建立资产使用权和相应的租赁义务。 本公司继续评估指导意见的影响,包括确定是否存在其他被视为在范围内的合同,以及随后的相关会计准则更新。公司已经成立了一个项目委员会, 已经启动了关于ASU 2016-02的培训。该公司正在对其13个分支机构的经营租赁的资产使用权和相应的租赁义务进行初步计算。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量 工具。这大大改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些资产和工具不是通过净收入以公允价值计量的。标准是用预期损失模型取代目前的 ?招致损失?方法。新模型被称为当前预期信用损失(CECL)模型,将适用于:(1)受信用损失影响并按 摊销成本计量的金融资产,以及(2)某些表外信用敞口。这包括但不限于贷款、租赁、持有至到期证券、贷款承诺和财务担保。CECL模型不适用于可供出售 (AFS)债务证券。对于有未实现亏损的AFS债务证券,实体将以与今天类似的方式衡量信贷损失,只是这些损失将被确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少额。因此,实体将立即在收益中确认估计的信贷损失的改善,而不是像现在这样,随着时间的推移作为利息收入。据报道,亚利桑那州立大学还简化了购买的信用受损债务、证券和贷款的会计模型。ASU 2016-13还扩大了关于实体估计贷款和租赁损失拨备的假设、模型和方法的披露要求。此外, 实体将需要按信用质量指标披露每类金融资产的摊销成本余额,按发起年份分列。ASU2016-13年对2019年12月15日之后开始的年度报告期(包括这些会计年度内的过渡期)有效,适用于截至11月15日未被视为美国证券交易委员会定义的较小报告公司的公共业务实体, 2019年。由于公司利用延长的过渡期 遵守新的或修订的会计准则(假设它仍然是EGC),因此将在2022年12月15日之后的财年(包括该财年内的过渡期 )采用本次更新中的修订。各实体必须将该标准的拨备作为自指导意见生效的第一个报告期开始时对留存收益的累积效果调整(即,修改后的 追溯法)。
虽然允许提前采用,但该公司预计不会选择该选项。本公司已开始评估 修订后的指引,包括对其综合财务报表的潜在影响。由于确定估计信贷损失的方法需要改变,从目前的已发生损失模型改为基于贷款合同期限内的估计现金流,并根据预付款(贷款期限模型)进行调整,公司预计新的指导方针将导致贷款损失拨备的增加,特别是对于期限较长的贷款组合。该公司还预计,新的指导意见可能会导致可供出售的债务证券的减值。该公司已经选择了CECL模式,并已开始运行场景。在这两种情况下, 变化的程度目前无法确定,因为它将取决于采用日期的投资组合构成和信用质量,以及届时的经济状况和预测。
2017年3月,FASB发布了ASU 2017-08?应收账款:不可退还的费用和其他成本(子主题310-20): 购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU要求可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更;折价 将继续摊销至到期日。ASU 2017-08对公共业务实体从2018年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许从2018年12月15日之后开始提前采用 ,包括这些财年内的过渡期。由于公司利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则(假设其仍是EGC),因此公司在此 更新中采用了针对2019年12月15日之后的财年以及2020年12月15日之后的财年内的过渡期的修订。ASU 2017-08年度对公司的综合财务状况、运营业绩或披露没有实质性影响 。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13披露框架-更改公允价值计量的披露要求 。?本会计准则取消、增加和修改公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中,实体将不再被要求披露公允价值层次第一级和第二级之间转移的金额和原因 ,但将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之后开始的中期和 年度报告期内有效,允许提前采用。本公司采用这一准则,对本公司的合并财务报表没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12所得税(话题740):简化所得税会计。?本次 更新的目的是通过消除一般原则的某些例外,简化所得税的核算,并改进740专题其他领域的一致适用和简化。此更新中的修订适用于2020年12月15日之后的年度期间 ,以及这些会计年度内的过渡期。世行认为,此次更新不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,?参考汇率改革(主题848).此ASU为 将GAAP应用于合同、套期保值关系和引用LIBOR或其他参考的其他交易提供了可选的手段和例外
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注1.业务性质和重要会计政策摘要(续)
由于参考汇率改革,预计利率将停止。本ASU中的修正案 自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。该公司相信,此次更新不会对合并财务报表产生实质性影响。
注2.业务收购
2020年7月10日, 本公司完成了对抵押贷款世界100%普通股的收购。Mortgage World的股东获得了1755美元的现金总对价。收购采用收购会计方法 入账,因此,收购的资产和承担的负债按收购日的估计公允价值入账。自2020年7月10日起,抵押贷款世界的经营业绩已包含在公司的综合 损益表中。
收购中收购的资产和承担的负债根据管理层的最佳估计,使用收购日期的现有信息,按其估计的 公允价值入账。公允价值为初步估计,可在收购完成日期后最多一年内进行调整。 公司不承认此次收购的商誉。
下表汇总了抵押贷款世界收购的资产和承担的负债的估计公允价值 :
公允价值 | ||||
收购对价的公允价值 |
$ | 1,755 | ||
资产: |
||||
现金和现金等价物 |
750 | |||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
10,549 | |||
房舍和设备,净值 |
302 | |||
其他资产 |
772 | |||
|
|
|||
总资产 |
$ | 12,373 | ||
|
|
|||
负债: |
||||
仓库信贷额度 |
$ | 9,135 | ||
应付按揭贷款基金 |
1,237 | |||
其他负债 |
246 | |||
|
|
|||
总负债 |
$ | 10,618 | ||
|
|
|||
净资产 |
$ | 1,755 | ||
|
|
注3.对银行现金和到期款项的限制
银行被要求根据存款的百分比,以现金或存款的形式在联邦储备银行保持储备余额。截至2020年12月31日和2019年12月31日,世行有24,540美元 和5,935美元现金,分别满足0美元和4,927美元的最低存款准备金率要求。自2020年3月26日起,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)取消了存款机构支持向家庭和企业放贷的存款准备金率要求。
现金和现金等价物包括Mortgage World限制性现金,其中包括应由住房和城市发展部支付的预付抵押保险费的托管,以及代表借款人持有的未售出抵押贷款的托管,以及从商业贷款客户那里收到的与商业贷款关闭有关的善意存款。截至2020年12月31日, 受限现金总额为150美元,并反映在合并财务状况表中。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注4.证券
证券在2020年12月31日和2019年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和公允价值摘要如下:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销 成本 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
美国政府和联邦机构 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
公司债券 |
10,381 | 95 | (13 | ) | 10,463 | |||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
3,201 | (5 | ) | 3,196 | ||||||||||||
FNMA证书 |
3,506 | 61 | | 3,567 | ||||||||||||
GNMA证书 |
263 | 9 | | 272 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 17,351 | $ | 165 | $ | (18 | ) | $ | 17,498 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
持有至到期证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
$ | 1,743 | $ | | $ | (21 | ) | $ | 1,722 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
持有至到期证券总额 |
$ | 1,743 | $ | | $ | (21 | ) | $ | 1,722 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销 成本 |
毛收入 未实现 收益 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
美国政府和联邦机构 |
$ | 16,373 | $ | | $ | (19 | ) | $ | 16,354 | |||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
FNMA证书 |
4,680 | | (21 | ) | 4,659 | |||||||||||
GNMA证书 |
482 | 9 | | 491 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 21,535 | $ | 9 | $ | (40 | ) | $ | 21,504 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日,有一种证券被归类为持有至到期,截至2019年12月31日,没有 归类为持有至到期的证券。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,没有出售任何证券。在截至2020年12月31日的一年中,共有17,769美元的可供出售证券到期和/或被赎回。在截至2020年12月31日的一年中,该公司购买了13625美元的可供出售证券和1743美元的持有至到期证券。在截至2019年12月31日的一年中,共有39,555美元的可供出售证券到期和/或 被赎回。在截至2019年12月31日的一年中,该公司购买了3万美元的美国国债和4000美元的抵押贷款支持证券。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注4.证券(续)
下表列出了该公司在2020年12月31日和2019年12月31日的证券未实现亏损总额和公允价值, 按单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
出现严重未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计公平 价值 |
总计未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
公司债券 |
1,717 | (13 | ) | | | 1,717 | (13 | ) | ||||||||||||||||
抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
FHLMC证书 |
3,196 | (5 | ) | | | 3,196 | (5 | ) | ||||||||||||||||
FNMA证书 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
可供出售证券总额 |
$ | 4,913 | $ | (18 | ) | $ | | $ | | $ | 4,913 | $ | (18 | ) | ||||||||||
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持有至到期证券: |
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FHLMC证书 |
$ | 1,722 | $ | (21 | ) | $ | | $ | | $ | 1,722 | $ | (21 | ) | ||||||||||
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持有至到期证券总额 |
$ | 1,722 | $ | (21 | ) | $ | | $ | | $ | 1,722 | $ | (21 | ) | ||||||||||
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
出现严重未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||||||||
少于 12个月 |
12个月或更长时间 | 总计公平 价值 |
总计未实现 损失 |
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公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
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可供出售证券: |
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美国政府和联邦机构 |
$ | | $ | | $ | 16,354 | $ | (19 | ) | $ | 16,354 | $ | (19 | ) | ||||||||||
抵押贷款支持 |
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FNMA证书 |
| | 4,659 | (21 | ) | 4,659 | (21 | ) | ||||||||||||||||
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可供出售证券总额 |
$ | | $ | | $ | 21,013 | $ | (40 | ) | $ | 21,013 | $ | (40 | ) | ||||||||||
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本公司的投资组合在2020年12月31日和2019年12月31日分别有8和10只可供出售的证券 ,在2020年12月31日和2019年12月31日分别有1只和没有持有至到期的证券。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司分别有3只和9只可供出售的证券,未实现亏损总额。管理层 审查了这些证券相关实体在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,并确定它们只是暂时减值,因为这些证券的未实现亏损与市场利率变化有关 。本公司有能力持有该等证券,并无意出售该等证券,在收回成本基准之前,本公司不太可能被要求出售该等证券。 此外,管理层亦认为该等证券的发行人财务稳健,并相信本公司将收取与该等投资有关的所有合约本金及利息。
F-63
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注4.证券(续)
以下为2020年12月31日和2019年12月31日的证券到期日摘要。金额按合同到期日显示 。由于抵押贷款支持证券的借款人有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务,因此在任何时候,这些证券都会作为一个总额包括在表格中。
2020年12月31日 | ||||||||
摊销 成本 |
公平 价值 |
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可供出售证券: |
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公司债券: |
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到期金额: |
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三个月或更短时间 |
$ | | $ | | ||||
超过三个月至一年 |
| | ||||||
一年多到五年 |
2,651 | 2,728 | ||||||
五年多到十年 |
7,730 | 7,735 | ||||||
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10,381 | 10,463 | |||||||
抵押贷款支持证券 |
6,970 | 7,035 | ||||||
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可供出售证券总额 |
$ | 17,351 | $ | 17,498 | ||||
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持有至到期证券: |
||||||||
抵押贷款支持证券 |
$ | 1,743 | $ | 1,722 | ||||
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持有至到期证券总额 |
$ | 1,743 | $ | 1,722 | ||||
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持有至到期的证券将于2050年10月1日到期。
2019年12月31日 | ||||||||
摊销 成本 |
公平 价值 |
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可供出售证券: |
||||||||
美国政府和联邦机构证券: |
||||||||
到期金额: |
||||||||
三个月或更短时间 |
$ | 2,000 | $ | 2,000 | ||||
超过三个月至一年 |
14,373 | 14,354 | ||||||
超过一年到五年 |
| | ||||||
五年多到十年 |
| | ||||||
十多年 |
| | ||||||
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|||||
16,373 | 16,354 | |||||||
抵押贷款支持证券 |
5,162 | 5,150 | ||||||
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可供出售证券总额 |
$ | 21,535 | $ | 21,504 | ||||
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截至2020年12月31日和2019年12月31日,没有任何证券质押。
F-64
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注5.应收贷款及贷款损失拨备
2020年12月31日和2019年12月31日的贷款摘要如下:
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||
按揭贷款: |
||||||||
1-4户住宅 |
||||||||
投资者所有 |
$ | 319,596 | $ | 305,272 | ||||
业主自住 |
98,795 | 91,943 | ||||||
多户住宅 |
307,411 | 250,239 | ||||||
非住宅物业 |
218,929 | 207,225 | ||||||
建筑和土地 |
105,858 | 99,309 | ||||||
非按揭贷款: |
||||||||
商业贷款 |
94,947 | 10,877 | ||||||
消费贷款 |
26,517 | 1,231 | ||||||
|
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|||||
1,172,053 | 966,096 | |||||||
递延贷款发放净成本 |
1,457 | 1,970 | ||||||
贷款损失拨备 |
(14,870 | ) | (12,329 | ) | ||||
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应收贷款净额 |
$ | 1,158,640 | $ | 955,737 | ||||
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该公司的贷款活动主要在纽约市进行。本公司主要根据适用于其从事的每种贷款活动的既定信贷政策,向个人和企业发放房地产担保贷款 。虽然抵押品作为次要还款来源提供担保,但公司通常 要求主要还款来源以借款人产生持续现金流的能力为基础。该公司还评估每个客户的抵押品和信誉。信贷政策规定,根据借款人的信誉和抵押品的类型,信贷可以扩大到抵押品市值的预定百分比。房地产是抵押品的主要形式。其他重要的抵押品形式是定期存款和有价证券。
对于与贷款损失拨备和信用质量相关的披露,本公司没有低于分部水平的任何 分类贷款。
信用质量指标:内部分配的风险评级用作信用质量 指标,管理层每季度审查一次。
本公司风险评级系统的目标是为 董事会和高级管理层提供对贷款组合整体质量的客观评估,及时准确地识别具有明确信用缺陷的贷款,以便及时采取行动将信用损失降至最低, 找出影响贷款组合可收回性的相关趋势,隔离潜在问题领域,并为确定贷款损失拨备的充分性提供必要信息。
以下是公司内部分配的风险评级的定义:
强通行证贷款给新的或现有的借款人,以 公司的未减值存款账户至少90%为抵押。
Good Pass向财务状况良好、流动性强、盈利、现金流和偿债能力持续保持较高水平的成熟企业的新借款人或现有借款人发放贷款。
向财务状况可接受的新借款人或现有借款人发放令人满意的PASS贷款, 令人满意的收益记录以及足够的历史和预计现金流来偿还债务。
绩效合格 证明有良好的付款历史,但记录的偿债能力、财务状况、盈利记录或预计现金流低于平均水平的贷款。
特别说明此类别的贷款目前受到保护,但显示出一个或多个潜在的弱点和风险,如果这些弱点或弱点得不到监控或补救, 可能无法充分保护可收款性或借款人在未来某个日期满足还款条件的能力。
F-65
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注5.应收贷款及贷款损失拨备(续)
借款人的偿还能力或质押抵押品的当前稳健净值(如果有)没有充分保护的不合标准的贷款。这类贷款有明确的弱点和风险,危及它们的偿还。它们的特点是,如果这些缺陷得不到补救,可能会造成一些 损失。
具有贷款所有弱点的可疑贷款 分类为不合标准的贷款,其附加特征是,根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点会使收集或清算变得非常可疑和不太可能。
按照通常的定义,上述前四大类别的贷款被认为是合格评级。根据需要分配风险评级,以区分投资组合中的风险 。我们将持续审查和修订这些指标,以反映借款人财务状况和前景、偿债能力、偿还业绩、抵押品价值和覆盖范围以及其他 考虑因素的变化。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按贷款部门划分的信用风险评级:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | 多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 总计 贷款 |
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风险评级: |
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经过 |
$ | 406,993 | $ | 301,015 | $ | 213,882 | $ | 88,645 | $ | 94,947 | $ | 26,517 | $ | 1,131,999 | ||||||||||||||
特别提及 |
2,333 | | | 17,213 | | | 19,546 | |||||||||||||||||||||
不合标准 |
9,065 | 6,396 | 5,047 | | | | 20,508 | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 418,391 | $ | 307,411 | $ | 218,929 | $ | 105,858 | $ | 94,947 | $ | 26,517 | $ | 1,172,053 | ||||||||||||||
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2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | 多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 总计 贷款 |
||||||||||||||||||||||
风险评级: |
||||||||||||||||||||||||||||
经过 |
$ | 386,022 | $ | 249,066 | $ | 202,761 | $ | 75,997 | $ | 10,877 | $ | 1,231 | $ | 925,954 | ||||||||||||||
特别提及 |
2,412 | | | 14,943 | | | 17,355 | |||||||||||||||||||||
不合标准 |
8,781 | 1,173 | 4,464 | 8,369 | | | 22,787 | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 397,215 | $ | 250,239 | $ | 207,225 | $ | 99,309 | $ | 10,877 | $ | 1,231 | $ | 966,096 | ||||||||||||||
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的贷款账龄分析如下:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
当前 | 30-59 日数 逾期 |
60-89 日数 逾期 |
超过90岁 日数 逾期 |
总计 | 非应计项目 贷款 |
超过90岁 日数 应计 |
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抵押贷款: |
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1-4个家庭 |
||||||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
$ | 313,960 | $ | 2,222 | $ | 1,507 | $ | 1,907 | $ | 319,596 | $ | 3,058 | $ | | ||||||||||||||
业主自住 |
95,775 | 1,572 | 348 | 1,100 | 98,795 | 3,250 | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
305,325 | 1,140 | | 946 | 307,411 | 946 | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
215,657 | | | 3,272 | 218,929 | 4,429 | | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
105,858 | | | | 105,858 | | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
94,847 | 100 | | | 94,947 | | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
25,529 | 497 | 316 | 175 | 26,517 | | | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
总计 |
$ | 1,156,951 | $ | 5,531 | $ | 2,171 | $ | 7,400 | $ | 1,172,053 | $ | 11,683 | $ | | ||||||||||||||
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F-66
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注5.应收贷款及贷款损失拨备(续)
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
当前 | 30-59 日数 逾期 |
60-89 日数 逾期 |
超过90岁 日数 逾期 |
总计 | 非应计项目 贷款 |
超过90岁 日数 应计 |
||||||||||||||||||||||
抵押贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 |
||||||||||||||||||||||||||||
投资者所有 |
$ | 300,324 | $ | 3,866 | $ | | $ | 1,082 | $ | 305,272 | $ | 1,749 | $ | | ||||||||||||||
业主自住 |
87,243 | 3,405 | | 1,295 | 91,943 | 3,500 | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
246,318 | 3,921 | | | 250,239 | | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
203,514 | 3 | | 3,708 | 207,225 | 4,201 | | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
99,309 | | | | 99,309 | 1,118 | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
| |||||||||||||||||||||||||||
业务 |
10,877 | | | | 10,877 | | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
1,231 | | | | 1,231 | | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 948,816 | $ | 11,195 | $ | | $ | 6,085 | $ | 966,096 | $ | 10,568 | $ | | ||||||||||||||
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以下时间表详细说明了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日贷款损失拨备的构成和相关记录的贷款投资 。
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4 家庭 投资者 拥有 |
1-4 家庭 物主 使用中 |
多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 对于 期间 |
|||||||||||||||||||||||||
贷款损失免税额: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,503 | $ | 1,067 | $ | 3,865 | $ | 1,849 | $ | 1,782 | $ | 254 | $ | 9 | $ | 12,329 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
347 | 193 | 1,349 | 341 | 38 | (95 | ) | 270 | 2,443 | |||||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | | (6 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 |
| | | 4 | | 95 | 5 | 104 | ||||||||||||||||||||||||
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期末余额 |
$ | 3,850 | $ | 1,260 | $ | 5,214 | $ | 2,194 | $ | 1,820 | $ | 254 | $ | 278 | $ | 14,870 | ||||||||||||||||
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期末余额:单独评估减值 |
$ | 118 | $ | 134 | $ | | $ | 40 | $ | | $ | | $ | | $ | 292 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
3,732 | 1,126 | 5,214 | 2,154 | 1,820 | 254 | 278 | 14,578 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
总计 |
$ | 3,850 | $ | 1,260 | $ | 5,214 | $ | 2,194 | $ | 1,820 | $ | 254 | $ | 278 | $ | 14,870 | ||||||||||||||||
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贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 |
$ | 7,468 | $ | 5,754 | $ | 946 | $ | 5,184 | $ | | $ | | $ | | $ | 19,352 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
312,128 | 93,041 | 306,465 | 213,745 | 105,858 | 94,947 | 26,517 | 1,152,701 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
总计 |
$ | 319,596 | $ | 98,795 | $ | 307,411 | $ | 218,929 | $ | 105,858 | $ | 94,947 | $ | 26,517 | $ | 1,172,053 | ||||||||||||||||
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F-67
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注5.应收贷款及贷款损失拨备(续)
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4 家庭 投资者 拥有 |
1-4 家庭 物主 使用中 |
多家庭 | 非住宅 | 施工 和土地 |
业务 | 消费者 | 对于 期间 |
|||||||||||||||||||||||||
贷款损失免税额: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,799 | $ | 1,208 | $ | 3,829 | $ | 1,925 | $ | 1,631 | $ | 260 | $ | 7 | $ | 12,659 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
(311 | ) | (141 | ) | 36 | (85 | ) | 151 | 608 | | 258 | |||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
(8 | ) | | | | | (724 | ) | | (732 | ) | |||||||||||||||||||||
恢复 |
23 | | | 9 | | 110 | 2 | 144 | ||||||||||||||||||||||||
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期末余额 |
$ | 3,503 | $ | 1,067 | $ | 3,865 | $ | 1,849 | $ | 1,782 | $ | 254 | $ | 9 | $ | 12,329 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 |
$ | 265 | $ | 149 | $ | | $ | 31 | $ | | $ | 14 | $ | | $ | 459 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
3,238 | 918 | 3,865 | 1,818 | 1,782 | 240 | 9 | 11,870 | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
总计 |
$ | 3,503 | $ | 1,067 | $ | 3,865 | $ | 1,849 | $ | 1,782 | $ | 254 | $ | 9 | $ | 12,329 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 |
$ | 6,973 | $ | 5,572 | $ | | $ | 5,548 | $ | 1,125 | $ | 14 | $ | | $ | 19,232 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
298,299 | 86,371 | 250,239 | 201,677 | 98,184 | 10,863 | 1,231 | 946,864 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 305,272 | $ | 91,943 | $ | 250,239 | $ | 207,225 | $ | 99,309 | $ | 10,877 | $ | 1,231 | $ | 966,096 | ||||||||||||||||
|
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截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭贷款 | 非按揭贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-4家庭投资者拥有 | 1-4家庭物主使用中 | 多家庭 | 非住宅 | 施工和土地 | 业务 | 消费者 | 对于期间 | |||||||||||||||||||||||||
贷款损失免税额: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
年初余额 |
$ | 3,716 | $ | 1,402 | $ | 3,109 | $ | 1,424 | $ | 1,205 | $ | 209 | $ | 6 | $ | 11,071 | ||||||||||||||||
计入费用的拨备 |
82 | (444 | ) | 720 | 492 | 426 | (37 | ) | 10 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||
已注销的损失 |
| | | | | (34 | ) | (14 | ) | (48 | ) | |||||||||||||||||||||
恢复 |
1 | 250 | | 9 | | 122 | 5 | 387 | ||||||||||||||||||||||||
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余额,年终 |
$ | 3,799 | $ | 1,208 | $ | 3,829 | $ | 1,925 | $ | 1,631 | $ | 260 | $ | 7 | $ | 12,659 | ||||||||||||||||
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期末余额:单独评估减值 |
$ | 349 | $ | 234 | $ | | $ | 35 | $ | | $ | | $ | | $ | 618 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
3,450 | 974 | 3,829 | 1,890 | 1,631 | 260 | 7 | 12,041 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 3,799 | $ | 1,208 | $ | 3,829 | $ | 1,925 | $ | 1,631 | $ | 260 | $ | 7 | $ | 12,659 | ||||||||||||||||
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贷款: |
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期末余额:单独评估减值 |
$ | 6,452 | $ | 6,525 | $ | 16 | $ | 2,750 | $ | 1,108 | $ | 374 | $ | | $ | 17,225 | ||||||||||||||||
期末余额:集体评估减值 |
296,745 | 86,263 | 232,493 | 194,167 | 86,464 | 15,336 | 1,068 | 912,536 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 303,197 | $ | 92,788 | $ | 232,509 | $ | 196,917 | $ | 87,572 | $ | 15,710 | $ | 1,068 | $ | 929,761 | ||||||||||||||||
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F-68
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注5.应收贷款及贷款损失拨备(续)
如果当前信息和事件表明,根据相关贷款协议的合同条款,所有到期金额可能无法 收回,则贷款被视为减值。不良贷款,包括问题债务重组,根据贷款损失拨备 方法,通过应用正常的贷款审查程序来确定。管理层定期评估贷款,以确定是否存在减值。根据原始贷款合同的条款对任何正在或可能不再履行的贷款进行评估,以确定 减值。
以下信息与截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的减值贷款相关:
2020年12月31日 |
未付合同 校长 天平 |
录下来投资 不带 津贴 |
录下来投资 使用 津贴 |
总计 录下来 投资 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认的 论收付实现制 |
|||||||||||||||||||||
抵押贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 |
$ | 14,118 | $ | 10,613 | $ | 2,609 | $ | 13,222 | $ | 252 | $ | 12,306 | $ | 321 | ||||||||||||||
多户住宅 |
946 | 946 | | 946 | | 231 | 34 | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
5,632 | 4,813 | 371 | 5,184 | 40 | 5,339 | 33 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
| | | | | 405 | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
| | | | | 8 | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 20,696 | $ | 16,372 | $ | 2,980 | $ | 19,352 | $ | 292 | $ | 18,289 | $ | 388 | ||||||||||||||
|
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2019年12月31日 |
未付合同 校长 天平 |
录下来投资 不带 津贴 |
录下来投资 使用 津贴 |
总计 录下来 投资 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认的 论收付实现制 |
|||||||||||||||||||||
抵押贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 |
$ | 13,566 | $ | 8,390 | $ | 4,155 | $ | 12,545 | $ | 414 | $ | 12,995 | $ | 361 | ||||||||||||||
多户住宅 |
| | | | | 6 | | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
5,640 | 5,173 | 375 | 5,548 | 31 | 3,988 | 121 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
1,465 | 1,125 | | 1,125 | | 1,219 | 6 | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
16 | | 14 | 14 | 14 | 195 | | |||||||||||||||||||||
消费者 |
| | | | | 1 | | |||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
总计 |
$ | 20,687 | $ | 14,688 | $ | 4,544 | $ | 19,232 | $ | 459 | $ | 18,404 | $ | 488 | ||||||||||||||
|
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2018年12月31日 |
未付合同 校长 天平 |
录下来投资 不带 津贴 |
录下来投资 使用 津贴 |
总计 录下来 投资 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认的 论收付实现制 |
|||||||||||||||||||||
抵押贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 |
$ | 12,985 | $ | 7,080 | $ | 5,898 | $ | 12,978 | $ | 583 | $ | 15,163 | $ | 758 | ||||||||||||||
多户住宅 |
16 | 16 | | 16 | | 36 | 3 | |||||||||||||||||||||
非住宅物业 |
2,748 | 2,270 | 480 | 2,750 | 35 | 3,230 | 172 | |||||||||||||||||||||
建筑和土地 |
1,115 | 1,107 | | 1,107 | | 1,094 | | |||||||||||||||||||||
非按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
374 | 374 | | 374 | | 454 | 22 | |||||||||||||||||||||
消费者 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 17,238 | $ | 10,847 | $ | 6,378 | $ | 17,225 | $ | 618 | $ | 19,977 | $ | 955 | ||||||||||||||
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贷款组合还包括某些已修改为问题债务重组的贷款。根据适用的 标准,当债权人出于与债务人财务状况相关的经济或法律原因向债务人提供其不会考虑的特许权时,贷款将被修改为问题债务重组,除非这会导致 微不足道的付款延迟。这些让步可能包括降低贷款利率、延长付款和到期日、忍耐或其他旨在最大限度提高收款的行动。当贷款被修改为 问题债务重组时,
F-69
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注5.应收贷款及贷款损失拨备(续)
管理层使用贴现现金流量法(经修订贷款的 价值基于预期现金流现值,按原始贷款协议的合约利率贴现)评估任何可能的减值,或在根据经修订条款偿还变得可疑时使用抵押品的公允价值减去销售成本。如果管理层确定问题债务重组中修改后的贷款的价值低于贷款的记录投资,则通过特定的拨备估计或 对贷款损失拨备的冲销确认减值。
截至2020年12月31日止年度,并无不良债务重组贷款,而截至2019年12月31日止年度 则有一笔经修改为不良债务重组贷款。
年内重组贷款 截至2020年12月31日 |
所有TDR均需付费12个月内违约紧随其后的是 改装 |
|||||||||||||||||||
数 的贷款 |
前- 改型 录下来 天平 |
后- 改型 录下来 天平 |
数量 贷款 |
余额 贷款金额为 时间 违约率 |
||||||||||||||||
抵押贷款: |
||||||||||||||||||||
1-4个家庭 |
| $ | | $ | | | $ | | ||||||||||||
|
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总计 |
| $ | | $ | | | $ | | ||||||||||||
|
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利率、到期日和其他的组合 |
| $ | | $ | | | $ | | ||||||||||||
|
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总计 |
| $ | | $ | | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
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|
年内重组贷款 截至2019年12月31日 |
所有TDR均需付费12个月内违约紧随其后的是 改装 |
|||||||||||||||||||
数 的贷款 |
前- 改型 录下来 天平 |
后- 改型 录下来 天平 |
数 的贷款 |
余额 贷款金额为 时间 违约率 |
||||||||||||||||
抵押贷款: |
||||||||||||||||||||
1-4个家庭 |
1 | $ | 275 | $ | 283 | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||
总计 |
1 | $ | 275 | $ | 283 | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
利率、到期日和其他的组合 |
1 | $ | 275 | $ | 283 | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总计 |
1 | $ | 275 | $ | 283 | | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
截至2020年12月31日,共有32笔问题债务重组贷款,总计9,737美元,其中6,637美元处于应计 状态。截至2019年12月31日,共有36笔问题债务重组贷款,总额为12,204美元,其中8,601美元处于应计状态。没有承诺向贷款已修改为问题债务重组的借款人提供额外资金。这些让步的财务影响代表了这些贷款的具体减值准备金,截至2020年12月31日和2019年12月31日,这些贷款的减值准备金总额分别为292美元和459美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,有一笔金额为1,030美元的贷款与世行有关。截至2020年12月31日,持有70笔与Mortgage World相关的贷款,金额为34,384美元,并根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计指导进行会计核算。有关更多信息,请参阅附注13公允价值。
符合CARE法案第4013条规定的标准,或符合联邦银行监管机构适用的机构间指导下的 新冠肺炎疫情导致的贷款修改和延期付款,将被排除在TDR分类评估之外,并将在延期付款期间继续报告为当前贷款修改和延期付款。公司的政策是在延期期间继续 计息。根据公司现有政策和程序,对不符合CARE法案或监管指导标准的贷款进行TDR和非权责发生制处理的评估。截至2020年12月31日,总计380,265美元的412笔贷款获得了宽限,主要包括本金、利息和第三方托管付款至少推迟三个月。在这412笔贷款中,总计306,420美元的339笔贷款不再延期并继续履行,73笔总额为73,845美元的贷款仍在延期。在73笔延期贷款中,72笔金额为73,548美元的贷款处于续贷状态,1笔金额为297美元的贷款处于初始忍耐状态。
F-70
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注6.处所及设备
2020年12月31日和2019年12月31日的房舍和设备摘要如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
土地 |
$ | 3,897 | $ | 3,979 | ||||
建筑物及改善工程 |
17,119 | 17,350 | ||||||
租赁权的改进 |
26,104 | 25,534 | ||||||
家具、固定装置和设备 |
9,184 | 8,513 | ||||||
56,304 | 55,376 | |||||||
减去累计折旧和摊销 |
(24,259 | ) | (22,630 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 32,045 | $ | 32,746 | |||||
|
|
|
|
截至2020年12月31日、2019年12月31日、 和2018年12月31日止年度的折旧和摊销费用分别为2,519美元、2,222美元和1,798美元,并计入随附的综合损益表中的占用费用。截至2020年12月31日,家具、固定装置和设备增加了671美元,达到9,184美元,这主要是因为在新冠肺炎大流行期间翻新了房地,并购买了笔记本电脑和软件,以促进远程工作。作为分支机构翻新倡议的一部分,租赁改善增加了570美元,达到26104美元。截至2020年12月31日,建筑和装修减少231美元 至17,119美元,主要是因为出售房地产被作为分支机构翻新计划的一部分对分支机构网络和其他产品交付服务的投资增加所抵消。由于不动产的出售,截至2020年12月31日,土地减少了82美元,降至3897美元(br})。
注7.存款
2020年12月31日和2019年12月31日的存款摘要如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
需求(1) |
$ | 189,855 | $ | 109,548 | ||||
|
|
|
|
|||||
有息存款: |
||||||||
NOW/IOLA客户 |
39,296 | 32,866 | ||||||
货币市场账户 |
136,258 | 86,721 | ||||||
互惠存款 |
131,363 | 47,659 | ||||||
储蓄账户 |
125,820 | 115,751 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现在总额、货币市场和储蓄 |
432,737 | 282,997 | ||||||
|
|
|
|
|||||
25万美元或以上的存单 |
78,435 | 84,263 | ||||||
经纪存单(二) |
52,678 | 76,797 | ||||||
列出服务押金(2) |
39,476 | 32,400 | ||||||
25万美元以下的存单 |
236,398 | 196,038 | ||||||
|
|
|
|
|||||
存单总额 |
406,987 | 389,498 | ||||||
|
|
|
|
|||||
有息存款总额 |
839,724 | 672,495 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总存款 |
$ | 1,029,579 | $ | 782,043 | ||||
|
|
|
|
(1) | 截至2020年12月31日,活期存款中包括与PPP净资金相关的43,494美元,与谷物技术公司(Grain Technologies,Inc.)相关的180万美元。 |
(2) | 有26,957美元的个人经纪存单或上市服务存款达到或超过250美元 。 |
F-71
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注7.存款(续)
截至2020年12月31日,存单预定到期日如下:
十二月三十一日, |
||||
2021 |
$ | 271,229 | ||
2022 |
82,043 | |||
2023 |
24,123 | |||
2024 |
11,036 | |||
2025 |
14,556 | |||
此后 |
4,000 | |||
|
|
|||
$ | 406,987 | |||
|
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日,已重新分类为贷款的透支存款账户分别达到102美元和199美元。
附注8.借款
FHLBNY垫款:作为FHLBNY的成员,银行有能力根据借款时FHLBNY信用政策声明中定义的合格抵押品价值的一定百分比向FHLBNY借款。根据与FHLBNY达成的协议,合格的抵押品必须是没有留置权、质押和产权负担的。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,银行从FHLBNY获得的未偿还定期预付款分别为109,255美元和104,404美元,截至2020年12月31日的未偿还隔夜预付款为8,000美元,截至2019年12月31日没有未偿还的隔夜预付款。此外,银行与代理银行有一笔金额为25,000美元的无担保信贷额度,截至2020年12月31日和2019年12月31日,没有一笔未偿还。 截至2020年12月31日,FHLBNY还通过高达61,491美元的信用证和2019年12月31日的3,455美元信用证获得了FHLBNY的担保。
在2020年12月31日和2019年12月31日借入的资金组成如下,按到期日和赎回日期汇总如下:
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||||||||||||||||||
排定成熟性 | 可赎回的随叫随到日期 | 加权平均值费率 | 排定成熟性 | 可赎回的随叫随到日期 | 加权平均值费率 | |||||||||||||||||||
FHLBNY隔夜预付款 |
$ | 8,000 | $ | 8,000 | 0.34 | % | $ | | $ | | | % | ||||||||||||
FHLBNY学期提前结束: |
||||||||||||||||||||||||
2020 |
| | | 8,029 | 8,029 | 2.86 | ||||||||||||||||||
2021 |
3,000 | 3,000 | 1.84 | 3,000 | 3,000 | 1.84 | ||||||||||||||||||
2022 |
77,880 | 77,880 | 1.73 | 65,000 | 65,000 | 1.89 | ||||||||||||||||||
2023 |
28,375 | 28,375 | 2.82 | 28,375 | 28,375 | 2.82 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
$ | 117,255 | $ | 117,255 | 1.90 | % | $ | 104,404 | $ | 104,404 | 2.21 | % | |||||||||||||
|
|
|
|
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|
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,定期预付款的利息支出总额分别为2538美元、1724美元和835美元 。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年中,隔夜预付款的利息支出总额分别为173美元、130美元和64美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,银行分别拥有约336,804美元和301,753美元的合格抵押品,可用于 从FHLBNY获得垫款。
信贷仓储额度:抵押贷款世界在金融机构维持两个仓储信贷额度,用于 为住房抵押贷款的发起和销售提供资金。信用额度是用出售抵押贷款的收益偿还的。这些额度是由抵押基础抵押贷款的资产担保的。与仓库贷款人的协议规定了某些限制性条款,如抵押贷款世界的最低净值和流动性比率。所有仓库
F-72
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合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注8.借款(续)
贷款由抵押贷款世界提供担保。截至2020年12月31日,抵押贷款世界完全 遵守所有金融契约。
信用额度 极大值 |
未使用的线路 信用额度 |
余额为 2020年12月31日 |
||||||||||
1号信贷的仓库额度 |
$ | 29,900 | $ | 2,171 | $ | 27,729 | ||||||
2号信贷的仓库额度 |
5,000 | 2,768 | 2,232 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
长期债务总额 |
$ | 34,900 | $ | 4,939 | $ | 29,961 | ||||||
|
|
|
|
|
|
1号信贷的仓库额度
利率为30天期伦敦银行同业拆借利率加3.25%。2020年12月31日的有效率为3.39%。信贷额度是一种常青树协议,应金融机构或借款人的要求终止。
2号信贷的仓库额度
利率是以30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.00%的电汇贷款利率为基准。2020年12月31日的有效率为3.14%。仓库信贷额度将于2021年6月30日到期。
应付抵押贷款资金:应付抵押贷款资金包括对借款人的负债,这些负债与抵押贷款世界发起并打算在二级市场销售的住宅贷款有关,但仍没有资金,因为从贷款结束到获得仓库信贷额度融资通常有三天的时间。该负债按成本列示,并按综合财务状况表上的公允价值完全抵销持有以待售的按揭贷款中包括的相关贷款的本金余额。截至2020年12月31日,应付抵押贷款余额 为1,483美元。
注9.所得税
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度所得税拨备(福利)包括以下内容:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
联邦政府: |
||||||||||||
当前 |
$ | 2,065 | $ | 878 | $ | 972 | ||||||
延期 |
(839 | ) | (1,436 | ) | 37 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
1,226 | (558 | ) | 1,009 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
州和地方: |
||||||||||||
当前 |
281 | 296 | 333 | |||||||||
延期 |
(353 | ) | (3,002 | ) | (1,011 | ) | ||||||
|
|
|
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|
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|||||||
(72 | ) | (2,706 | ) | (678 | ) | |||||||
|
|
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|
|||||||
估价免税额的变动 |
228 | 2,340 | 790 | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||
所得税拨备(福利) |
$ | 1,382 | $ | (924 | ) | $ | 1,121 | |||||
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F-73
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注9.所得税(续)
所得税总支出与将美国联邦 2020、2019年和2018年21%的所得税税率应用于所得税前收入计算的金额不同,原因如下:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
所得税,按联邦税率计算 |
$ | 1,099 | $ | (1,270 | ) | $ | 799 | |||||
州税和地方税,扣除联邦税后的净额 |
(57 | ) | (2,128 | ) | (536 | ) | ||||||
估值津贴,扣除联邦福利后的净额 |
228 | 2,340 | 790 | |||||||||
其他 |
112 | 134 | 68 | |||||||||
|
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|
|||||||
所得税拨备(福利) |
$ | 1,382 | $ | (924 | ) | $ | 1,121 | |||||
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管理层对纽约州和纽约市的递延税金净额保持估值津贴,因为这些递延税项资产不太可能在未来几年影响本公司的纳税义务。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,估值津贴分别增加了228美元、2340美元和790美元。
管理层已决定毋须根据公认会计原则就任何其他递延税项资产设立估值拨备,因为递延税项资产更有可能在未来期间得到充分利用。在评估估值拨备的需要时,管理层会考虑递延税项负债的预定冲销情况、历史应纳税所得额,以及构成递延税项资产的暂时性差异可扣除期间的预计未来应纳税所得额。
金融机构不得将净营业亏损(NOL)结转到较早的纳税年度。北环线可以无限期地向前推进。使用NOL抵销收入的比例限制在80%以内。CARE法案允许将2018年、2019年 和2020年产生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一个。世行在2018年、2019年或2020年没有产生NOL,因此没有结转可用。截至2020年12月31日,世行没有联邦NOL结转。
纽约州和纽约市允许在2015纳税年度或之后产生的净营业亏损有三年的结转期和二十年的结转期。2015年前的纳税年度,不允许有结转期。庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)的前身庞塞德莱昂联邦银行(Ponce De Leon Federal Bank)2015年前的结转金额为1900美元用于纽约州,1800美元用于纽约市用途。 此外,2015年后可结转的金额分别为37400美元用于纽约州用途和19400美元用于纽约市用途。最后,对于新泽西州而言,亏损只能结转20年,不允许结转 期。截至2020年12月31日,该行没有结转新泽西州净营业亏损。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司没有记录 未确认的税收优惠。公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加。
本公司需缴纳美国联邦所得税、纽约州所得税、康涅狄格州所得税、新泽西州所得税、佛罗里达州所得税、宾夕法尼亚州所得税和纽约市所得税。该公司在2017年前的几年内不再接受税务机关的审查。
2018年, 公司选择提前采用ASU 2018-02,损益表和报告全面收入(主题220):对累积的其他全面收入中的某些税收影响进行重新分类。?公司将所得税 减税和就业法案的影响从累积的其他全面收入重新分类为股东权益合并报表中列示的留存收益约1,281美元。
2020年3月27日,CARE法案签署,以帮助受到新冠肺炎疫情负面影响的个人和企业。在其他 条款中,CARE法案允许将净营业亏损(根据2017年的减税和就业法案进行了修改)追溯到五年前。它还修改了符合条件的租赁改进的使用年限,放宽了传递的额外损失限制 并提高了利息支出限制。公司预计CARE法案不会对公司的综合财务报表产生实质性的税收影响。
F-74
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注9.所得税(续)
在2020年12月31日和2019年12月31日,导致大部分递延税项资产 和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下:
十二月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
递延税项资产: |
||||||||
贷款损失拨备 |
$ | 4,846 | $ | 3,990 | ||||
非权责发生制贷款利息 |
792 | 338 | ||||||
可供出售证券的未实现亏损 |
| 7 | ||||||
无形资产摊销 |
70 | 88 | ||||||
应付递延租金 |
120 | | ||||||
房舍和设备折旧 |
79 | 30 | ||||||
净营业亏损 |
3,990 | 4,258 | ||||||
慈善捐款结转 |
1,366 | 1,675 | ||||||
薪酬和福利 |
326 | 182 | ||||||
其他 |
78 | 130 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项总资产总额 |
11,667 | 10,698 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债: |
||||||||
超过净定期福利成本的累计缴费净额 |
| 85 | ||||||
递延贷款费 |
475 | 638 | ||||||
可供出售证券的未实现亏损 |
25 | | ||||||
其他 |
39 | 7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项总负债总额 |
539 | 730 | ||||||
|
|
|
|
|||||
估值免税额 |
6,472 | 6,244 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项净资产 |
$ | 4,656 | $ | 3,724 | ||||
|
|
|
|
递延税费(收益)在业务和权益之间的分配如下:
在过去的几年里 十二月三十一日, |
||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
权益 |
$ | 32 | $ | 2,186 | $ | 282 | ||||||
运营 |
(964 | ) | (2,099 | ) | (184 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | (932 | ) | $ | 87 | $ | 98 | ||||||
|
|
|
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注10.薪酬和福利计划
401(k) Plan:
本公司根据《国税法》第401(K)节提供合格的 缴费退休计划。根据定义,401(K)计划符合美国国税局(Internal Revenue Service)避风港条款的要求。员工有资格在每个季度开始(1月1日、4月1日、7月1日或10月1日)参加401(K)计划。401(K)计划规定选择性的员工/参与者推迟收入。可提供酌情配对、利润分享和避风港缴费,不得超过员工薪酬和利润分享缴费的4%。该公司目前提供了3%的避风港贡献。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,综合损益表中记录的401(K)费用分别为580美元、331美元和363美元。
员工持股计划:
与重组相关的是,公司设立了员工持股计划(ESOP),为符合条件的 员工提供独家福利。员工持股计划从该公司借入7238美元,足以购买723,751股(约占发售普通股的3.92%)。贷款以购买的股份作抵押,并将由员工持股计划以本公司缴款及员工持股计划收到的股息所得的 资金偿还。捐款将用于
F-75
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合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注10.薪酬和福利计划(续)
首先偿还贷款利息,然后将剩余部分用于本金。这笔贷款 预计在15年内偿还。用贷款所得购买的股票由受托人在一个暂记账户中持有,以便在偿还贷款时在参与者之间进行分配。根据适用的法规,员工持股计划的缴款和从暂记账户中释放的股票 将按照所有活跃参与者的薪酬总额的比例在参与者之间分配。
对员工持股计划的贡献将足以支付根据贷款协议目前到期的本金和利息。由于股票被承诺解除抵押品 ,相当于相应期间股票平均市价的补偿费用被确认,并在计算每股收益时计入未分配股份(见附注11)。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的员工持股摘要如下:
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||
承诺发行的股份 |
48,250 | 48,250 | ||||||
分配给参与者的股份 |
129,270 | 96,500 | ||||||
未分配股份 |
530,751 | 579,001 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
708,271 | 723,751 | ||||||
|
|
|
|
|||||
未分配股份的公允价值 |
$ | 5,578 | $ | 8,511 | ||||
|
|
|
|
在截至2020年、2019年和2018年12月31日的 年度,公司确认员工持股相关薪酬支出(包括员工持股均衡支出)分别为538美元、766美元和615美元。
补充高管退休计划:
该公司为一名关键高管保留了一项不合格的补充性高管退休计划(SERP?)。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,确认的SERP费用分别为59美元、62美元和61美元。
2018年激励计划
公司股东在2018年10月30日的股东特别会议上批准了PDL Community Bancorp 2018年长期激励计划(2018年激励计划) 。根据2018年激励计划,可以发行的普通股最高数量为1248469股。在1,248,469股中,根据2018年激励 计划,根据股票期权或股票增值权(SARS)的行使,可授予的最大股票数量为891,764股(所有股票均可作为激励股票期权授予),可作为限制性股票奖励或限制性股票单位发行的普通股数量为356,705股。然而,2018年激励计划包含一项灵活的功能,规定可以授予超过356,705股限额的限制性股票和限制性股票单位的奖励,但 此类额外奖励涵盖的每股股票应将股票期权和SARS奖励的891,764股限额减少3.0股普通股。公司在2018年将462,522份股票期权奖励转换为154,174个限制性股票单位 ,在2020年将45,000份股票期权奖励转换为15,000个限制性股票单位。
根据2018年激励计划,本公司于2018年12月4日授予相当于 674,645股的股票,其中包括向高管授予119,176份激励期权,向外部董事授予44,590份非限定期权,向高管授予322,254股限制性股票,向 名非执行董事授予40,000股限制性股票单位,向外部董事授予148,625股限制性股票单位。在截至2020年12月31日的年度内,公司根据2018年激励计划向非执行人员授予了40,000个激励期权和15,000个限制性股票单位。 对董事的奖励一般从授予之日的一周年开始,每年授予20%。授予在授予时服务未满五年的董事较长时间的奖励,并且在该董事服务满十年后才能完全授予 。从2020年12月4日开始,对非董事的高管的奖励每年授予20%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,激励计划下剩余的股票 期权和SARS的最大数量分别为189,476个和265,476个。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根据激励计划,两年内可作为限制性股票奖励或限制性 股票单位发行的普通股最大数量均为零。如果上述2018年奖励计划的弹性功能得到充分利用,则截至2020年12月31日和2019年12月31日,可奖励为限制性股票奖励或限制性股票单位的普通股最大数量将分别为63,159股和88,492股,但这将消除可供奖励的股票期权和SARS。
F-76
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合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注10.薪酬和福利计划(续)
授予的单位数量与授予日期的公司普通股市价的乘积 决定了公司2018年激励计划下限制性股票单位的公允价值。管理层在整个奖励的必要服务期内,以直线方式确认限制性股票单位公允价值的补偿费用。
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度限制性股票活动及相关信息摘要如下:
2020年12月31日 | ||||||||
数的股份 | 加权的-平均值授予日期公允价值每股 | |||||||
非既得利益者,年初 |
420,744 | $ | 12.78 | |||||
授与 |
15,000 | 10.05 | ||||||
没收 |
(3,000 | ) | 12.77 | |||||
既得 |
(96,825 | ) | 12.77 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至12月31日未归属 |
335,919 | $ | 12.66 | |||||
|
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||
数的股份 | 加权的-平均值授予日期公允价值每股 | |||||||
非既得利益者,年初 |
510,879 | $ | 12.77 | |||||
授与 |
29,725 | 12.93 | ||||||
没收 |
(29,725 | ) | 12.77 | |||||
既得 |
(90,135 | ) | 12.77 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至12月31日未归属 |
420,744 | $ | 12.78 | |||||
|
|
|
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,与限制性股票单位相关的薪酬支出分别为1,276美元、1,155美元和91美元。截至2020年12月31日,与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为4119美元,预计将在未来28个季度确认。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司股票期权活动及相关资料摘要如下:
2020年12月31日 | ||||||||
选项 | 加权的-平均值锻炼价格每股 | |||||||
突出,年初 |
163,766 | $ | 12.78 | |||||
授与 |
40,000 | 8.93 | ||||||
练习 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
未偿还,年终(1) |
203,766 | $ | 12.02 | |||||
|
|
|
|
|||||
可行使,年终(1) |
55,938 | $ | 12.77 |
F-77
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合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注10.薪酬和福利计划(续)
2019年12月31日 | ||||||||
选项 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 每股 |
|||||||
突出,年初 |
163,766 | $ | 12.77 | |||||
授与 |
8,918 | 12.93 | ||||||
练习 |
| | ||||||
没收 |
(8,918 | ) | 12.77 | |||||
|
|
|
|
|||||
未偿还,年终(1) |
163,766 | $ | 12.78 | |||||
|
|
|
|
|||||
可行使,年终(1) |
24,788 | $ | 12.77 |
(1) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日,未偿还期权的内在价值合计为0美元和315美元,可行使期权的内在价值合计为0美元和48美元,即公司普通股在各个时期的价格与标的期权的声明行权价之间的差额。 |
截至2020年12月31日,未偿还期权的加权平均行权价为每股12.02美元,加权平均剩余合同期限为7.8年。预计其被承认的加权平均期限为4.7年。截至2020年12月31日,可行使的股票有55,938股。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,与确认的股票期权相关的总薪酬成本分别为127美元、101美元 和7美元。截至2020年12月31日,与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为486美元,预计将在未来28个季度确认。
每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算,并采用以下 加权平均假设:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
股息率 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
预期寿命 |
6.5年 | 6.5年 | ||||||
预期波动率 |
38.51 | % | 16.94 | % | ||||
无风险利率 |
0.48 | % | 2.51 | % | ||||
加权平均授权日公允价值 |
$3.77 | $4.01 |
预期波动率是基于股票的历史波动率。预期寿命是基于 管理层对各种因素的审查得出的估计值,并使用普通普通期权的简化方法进行计算。股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。
定义福利计划:
2019年5月31日, 公司董事会批准终止于2019年12月1日清算的固定收益计划。一次性付款和年金合同结算的福利义务导致从计划 资产中支付约13,858美元。与定义福利计划相关的累计其他全面亏损中以前未确认的剩余亏损被确认为费用,约9930美元(7844美元税后) 的税前费用在我们2019年第四季度的综合损益表中计入其他收入(费用)净额。
F-78
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合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注10.薪酬和福利计划(续)
下表列出了使用截至2019年12月31日的衡量日期,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的 合并财务状况报表中确认的确定福利计划的资金状况和金额。
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
预计福利义务 |
$ | | $ | | ||||
计划资产的公允价值 |
| 261 | ||||||
|
|
|
|
|||||
资金状况 |
$ | | $ | 261 | ||||
|
|
|
|
|||||
累积利益义务 |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
福利义务的变化: |
||||||||
期初 |
$ | | $ | 14,244 | ||||
服务成本 |
| 39 | ||||||
利息成本 |
| 589 | ||||||
一次付清和购买年金 |
| (13,858 | ) | |||||
利率变动 |
| 2,787 | ||||||
死亡率变化 |
| | ||||||
(得失) |
| (3,130 | ) | |||||
行政成本 |
| (39 | ) | |||||
已支付的福利 |
| (632 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
|
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
计划资产的变化: |
||||||||
计划资产的公允价值,年初 |
$ | | $ | 14,416 | ||||
计划资产实际收益率 |
| 374 | ||||||
一次付清和购买年金 |
| (13,858 | ) | |||||
已支付的福利 |
| (632 | ) | |||||
已支付的行政费用 |
| (39 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
计划资产的公允价值,年终 |
$ | | $ | 261 | ||||
|
|
|
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的定期福利净成本构成如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
服务成本 |
$ | | $ | 39 | $ | 39 | ||||||
利息成本 |
| 589 | 542 | |||||||||
计划资产的预期回报率 |
| (842 | ) | (860 | ) | |||||||
摊销先前服务费用 |
| 25 | 25 | |||||||||
摊销损失 |
| 259 | 299 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净定期收益成本 |
$ | | $ | 70 | $ | 45 | ||||||
|
|
|
|
|
|
库存股:
公司通过了股票回购计划,自2019年3月25日起生效,该计划于2019年9月24日到期。根据回购计划,本公司被授权回购最多923,151股本公司股票,或约占本公司当时已发行和已发行股票的5%。2019年11月13日,本公司采用第二股
F-79
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合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注10.薪酬和福利计划(续)
回购计划。根据第二项计划,本公司获授权回购最多878,835股本公司股票 ,约占本公司当时已发行及流通股的5%。本公司的第二次股票回购计划于2020年3月27日终止,以应对与正在蔓延的新冠肺炎疫情相关的不确定性。2020年6月1日,公司采取了第三次股份回购方案。根据第三项计划,本公司被授权回购最多864,987股本公司股票,约占本公司当时已发行和已发行股票的5%。本公司第三次股票回购计划已于2020年11月30日到期。2020年12月14日,公司通过了第四次股份回购方案。根据第四个 计划,本公司有权回购最多852,302股本公司股票,约占本公司当时已发行和已发行股票的5%。第四次回购计划可随时在 暂停或终止,恕不另行通知,有效期不晚于2021年6月13日。
截至2020年12月31日,本公司根据回购计划共回购了1,523,853股股票,加权平均价为每股13.43美元,其中1,337,059股被报告为库存股。在回购的1,523,853股股份中,共有186,960股用于根据本公司2018年长期激励计划根据2020年12月4日和2019年12月4日归属的限制性股票单位向董事、高管和非执行高管授予 。在186,960股中,166股被保留,以满足收款人的税款和其他预扣义务,这些股票仍然是库存股的一部分。
注11.普通股每股收益
下表对计算每股普通股基本收益和稀释后收益时使用的普通股数量进行了调整:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(千美元,共享数据除外) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | $ | 2,677 | |||||
基本每股收益的已发行普通股: |
||||||||||||
加权平均已发行普通股 |
17,233,901 | 18,039,640 | 18,463,028 | |||||||||
减去:加权平均未分配员工持股计划(ESOP)股份 |
560,708 | 607,322 | 657,159 | |||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
基本加权平均已发行普通股 |
16,673,193 | 17,432,318 | 17,805,869 | |||||||||
|
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普通股基本收益(亏损) |
$ | 0.23 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.15 | |||||
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稀释潜在普通股: |
||||||||||||
补充:限制性股票奖励的稀释效应 |
9,391 | | 6,337 | |||||||||
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|||||||
稀释加权平均已发行普通股 |
16,682,584 | 17,432,318 | 17,812,206 | |||||||||
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稀释后每股普通股收益(亏损) |
$ | 0.23 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.15 | |||||
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附注12.承付款、或有事项和信用风险
表外风险金融工具:在正常业务过程中,可以利用表外风险金融工具 满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况报表确认金额 的信用风险和利率风险因素。这些工具的合同金额反映了参与特定类别金融工具的程度。
承诺以锁定利率出售贷款:为了确保自己有一个出售贷款的市场,Mortgage World与承诺以锁定利率购买贷款的投资者 达成了协议。Mortgage World存在表外市场风险,即Mortgage World没有从这些投资者那里获得购买贷款的相应承诺。这将使Mortgage World 暴露在成本或市场估值较低的环境中。
F-80
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注12.承付款、或有事项和信用风险(续)
授信承诺的合同金额代表潜在会计损失的金额 如果合同全部使用、客户违约和任何现有抵押品的价值变得一文不值。作出承诺和承担合同义务时使用的信贷政策与资产负债表上的工具相同。
2020年12月31日和2019年12月31日合同金额代表信用风险的金融工具如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
批出按揭贷款的承担 |
$ | 101,722 | $ | 64,829 | ||||
承诺以锁定利率出售贷款 |
11,276 | | ||||||
信贷额度下的无资金承付款 |
38,261 | 27,833 | ||||||
信用证 |
| 3,455 | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 151,259 | $ | 96,117 | |||||
|
|
|
|
发放抵押贷款承诺:发放抵押贷款承诺是指只要满足合同中规定的所有条款和条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要借款人支付费用。由于某些承诺额预计将 到期而无法提取,因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。每个客户的信誉都会在个案的基础上进行评估。如认为有必要延长授信,获得的抵押品金额 以管理层对交易对手的信用评估为基础。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产 。预计这些交易不会造成重大损失。
回购、赔偿和溢价回收:Mortgage World根据投资者计划出售的贷款 如果不符合这些计划的发起标准,将受到回购或赔偿。此外,如果出售给投资者的贷款在设定的期限内拖欠两个月或三个月(通常从贷款出售后六个月到一年不等),也需要进行回购或赔偿。截至2020年12月31日,对于作为代理贷款人出售的贷款或 公司在交易中充当经纪人的贷款,没有未结清的回购或赔偿请求。
信用额度下的无资金承诺: 商业信用额度、循环信用额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度都是无抵押的,通常包含指定的 到期日,最终可能不会动用到公司承诺的全部额度。
信用证:信用证 是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。信用证很大程度上是以现金担保的。
按地理位置划分的集中度:贷款、授信承诺和信用证已授予主要位于纽约市的客户。大多数这样的贷款通常是由一到四个家庭的住宅来担保的。 贷款预计将从借款人现金流中偿还。
贷款集中:截至2020年12月31日,抵押贷款世界总发放量的约4.7%已投保,总发放量的约83.0%出售给了三名投资者。抵押贷款世界允许关闭五个州的贷款,并已关闭了两个州约98.6%的贷款额 。
租赁承诺:在2020年12月31日,有不可取消的办公空间运营租约在 不同日期到期至2036年。其中一份这样的租约包含一个升级条款,规定主要根据房地产税的增加来增加租金。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,运营租赁项下的租金费用(包括占用和设备费用)合计分别为1,475美元、1,490美元和1,440美元。
F-81
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注12.承付款、或有事项和信用风险(续)
根据租约条款,截至2020年12月31日,预计最低租金支付如下:
十二月三十一日, |
||||
2021 |
$ | 1,633 | ||
2022 |
1,525 | |||
2023 |
1,535 | |||
2024 |
1,516 | |||
2025 |
1,434 | |||
此后 |
6,238 | |||
|
|
|||
$ | 13,881 | |||
|
|
法律问题:公司涉及正常业务过程中发生的各种法律诉讼。 管理层认为,这些问题的解决不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
附注13.公允价值
以下公允价值 层次结构基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
在测量日期 ,该实体有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的1级报价(未调整)。
级别2包括除级别1价格之外的其他重要可观察输入,例如类似 资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的输入。
级别3-反映公司自身对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设的重大不可观察的输入。
该公司使用以下方法和重要假设来估计公允价值:
现金和现金等价物、在银行的存款、应计应收利息、借款人预付的税款和保险费以及应计应付利息 应付:账面金额是对公允价值的合理估计。这些资产和负债没有按公允价值经常性记录。
可供出售证券:这些金融工具按公允价值经常性地记录在合并财务报表中。 如果活跃的市场上有报价,证券被归类在估值层次的第一级。如果没有报价,则通过使用定价模型(例如,矩阵定价)或具有相似特征的证券的报价 来估计公允价值,并将其归入估值层次的第二级。这类工具的例子包括政府机构债券和抵押贷款支持证券。3级证券是使用 重大不可观察输入的证券。在此期间,用于衡量类似资产的估值技术没有变化。
持有至 到期证券:本公司持有至到期证券的公允价值来自第三方定价服务,该服务利用类似证券的市场价格(如果有)或利用贴现现金流分析等模型。
FHLBNY股票:FHLBNY股票的账面价值接近公允价值,因为公司可以 成本在FHLBNY赎回该股票。作为FHLBNY的成员,公司必须购买这些股票,这些股票我们是按成本计价的,并被归类为限制性股权证券。
应收贷款:对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,账面价值是对公允价值的合理 估计,并根据投资组合中固有的信用损失进行调整。固定利率贷款的公允价值是通过使用估计的市场利率对未来现金流进行贴现来估计的,估计市场利率将向信用评级相似的借款人提供类似的贷款,剩余期限相同,并根据投资组合中固有的信贷损失进行调整。不良贷款使用现值贴现现金流量法或抵押品的公允价值进行估值。贷款不是按公允价值经常性记录的。
F-82
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注13.公允价值(续)
持有待售按揭贷款:按公允价值持有待售按揭贷款主要包括 由Mortgage World用于出售的按揭贷款,并按公允价值期权计入。这些资产按照与第2级基本等值的贷款的规定投资者定价进行估值。在确定公允价值时,此类计量是根据可观察到的市场数据、投资者承诺或经纪人报价(包括全贷款交易定价和根据投资组合构成、服务价值和市场状况进行调整的类似市场交易)得出的。未承诺给投资者的待售抵押贷款的公允价值 通常以当前交割价格为基础,采用最佳执行定价。银行持有的待售贷款以成本或公允价值中的较低者为准,由投资者出价 价格确定。
在公允价值选项下,管理层选择了公允价值,以逐个工具为基础,对基本上所有形式的 用于经常性销售的抵押贷款进行公允价值核算。根据公允价值期权持有待售按揭的公允价值账面值为35,637美元,未偿还本金余额总额为34,376美元。
利率锁定承诺:抵押贷款世界签订利率锁定承诺,向借款人提供信贷,期限通常长达60天,用于 发起和/或购买贷款。就最终发放贷款和借款人最终接受贷款条款而言,这些贷款承诺使Mortgage World的公允价值因利率变化而发生变化 。
财务会计准则委员会决定,与发放或收购抵押贷款有关的贷款承诺必须作为衍生工具入账 。此类承诺连同从潜在借款人收到的任何相关费用均按公允价值计入衍生资产或负债,公允价值变动计入销售抵押贷款的净收益或亏损 。如果贷款通过最佳 努力合同承诺给投资者,则公允价值基于实质上相似的基础抵押贷款(通常称为最佳执行定价或投资承诺定价)的活跃市场定价。在评估利率锁定承诺时,有几个不可观察的输入,如抵押贷款偿还权的公允价值、发起贷款的估计剩余成本,以及开放管道的拉通率 。因此,这类衍生品被归类为第三级。
截至2020年12月31日,Mortgage World衍生工具的名义金额约为11,276美元。截至2020年12月31日,与不受远期贷款销售承诺约束的利率锁定承诺相关的衍生品的公允价值为166美元,并计入 合并财务状况报表中的其他资产。
下表列出了利率锁定承诺衍生工具的变化,这些衍生产品是按公允价值经常性计量的 :
截至2020年7月10日的余额 |
$ | | ||
在收益中报告的衍生工具的公允价值变化 |
166 | |||
截至2020年12月31日的余额 |
$ | 166 |
其他拥有的房地产:其他拥有的房地产是指通过丧失抵押品赎回权获得的房地产,并以公允价值减去估计的非经常性处置成本计入 。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。当抵押品的公允价值基于可观察到的市场价格或当前的评估价值时,该资产被归类为2级。当评估价值不可用或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于 评估价值且没有可观察到的市场价格时,该资产被归类为3级。
存款:活期存款、储蓄、互惠存款和货币市场账户的公允价值等于它们的账面金额,即报告日期的即期应付金额。固定期限、固定利率存单的公允价值是使用 贴现现金流计算方法估算的,该计算方法将存单的市场利率应用于此类存款的每月累计预期到期日的时间表。存款不按公允价值经常性记录。
FHLBNY预付款:预付款的公允价值是使用贴现现金流计算的,该计算将类似期限的预付款的当前基于市场的FHLBNY利率 应用于此类预付款的到期表。这些借款没有按公允价值经常性记录。
仓储授信额度、应付按揭贷款资金:仓储授信额度和应付按揭贷款资金的账面金额 由于其短期性质而接近公允价值,被归类为2级。
F-83
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注13.公允价值(续)
表外工具:表外工具(贷款承诺和 信用证)的公允价值是基于签订类似协议目前收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。表外工具不按公允 值经常性记录。
下表详细说明了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值列账并按公允价值经常性计量的资产,并指明了用于确定公允价值的公允价值层次结构中的水平:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
描述 |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
公司债券 |
10,463 | | 10,463 | | ||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
FHLMC证书 |
3,196 | | 3,196 | | ||||||||||||
FNMA证书 |
3,567 | | 3,567 | | ||||||||||||
GNMA证书 |
272 | | 272 | | ||||||||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
35,406 | | 35,406 | | ||||||||||||
来自利率锁定承诺的衍生品 |
166 | | | 166 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
$ | 53,070 | $ | | $ | 52,904 | $ | 166 | |||||||||
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|
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|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
描述 |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
可供出售证券: |
||||||||||||||||
美国政府和联邦机构 |
$ | 16,354 | $ | | $ | 16,354 | $ | | ||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||
FNMA证书 |
4,659 | | 4,659 | | ||||||||||||
GNMA证书 |
491 | | 491 | | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||
$ | 21,504 | $ | | $ | 21,504 | $ | | |||||||||
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我们对某一级别内的金融工具的评估和分类可能会根据投资的到期日或 流动性随着时间的推移而变化,并将在发生变化的季度初反映出来。
下表详细说明了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值列账并按公允价值非经常性计量的资产 ,并指明了用于确定公允价值的公允价值层次:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
不良贷款 |
$ | 19,352 | $ | | $ | | $ | 19,352 | ||||||||
|
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|
|
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|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
不良贷款 |
$ | 19,232 | $ | | $ | | $ | 19,232 | ||||||||
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,按公允价值计价的非经常性资产亏损分别降至最低。
F-84
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注13.公允价值(续)
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司金融工具的账面余额和估计公允价值如下:
携带金额 | 公允价值计量 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 72,078 | $ | 72,078 | $ | | $ | | $ | 72,078 | ||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
17,498 | | 17,498 | | 17,498 | |||||||||||||||
持有至到期日证券,按摊销成本计算 |
1,743 | | 1,722 | | 1,722 | |||||||||||||||
在银行的安置 |
2,739 | | 2,739 | | 2,739 | |||||||||||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
35,406 | | 35,406 | | 35,406 | |||||||||||||||
应收贷款净额 |
1,158,640 | | | 1,182,971 | 1,182,971 | |||||||||||||||
应计应收利息 |
11,396 | | 11,396 | | 11,396 | |||||||||||||||
FHLBNY股票 |
6,426 | 6,426 | | | 6,426 | |||||||||||||||
财务负债: |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
活期存款 |
189,855 | 189,855 | | | 189,855 | |||||||||||||||
有息存款 |
432,737 | 432,737 | | | 432,737 | |||||||||||||||
存单 |
406,987 | | 411,742 | | 411,742 | |||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
7,019 | | 7,019 | | 7,019 | |||||||||||||||
FHLBNY的进展 |
117,255 | | 119,248 | | 119,248 | |||||||||||||||
仓库信贷额度 |
29,961 | | 29,961 | | 29,961 | |||||||||||||||
应付按揭贷款额 |
1,483 | | 1,483 | | 1,483 | |||||||||||||||
应计应付利息 |
60 | | 60 | | 60 | |||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 27,677 | $ | 27,677 | $ | | $ | | $ | 27,677 | ||||||||||
可供出售的证券 |
21,504 | | 21,504 | | 21,504 | |||||||||||||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 |
1,030 | | 1,030 | | 1,030 | |||||||||||||||
应收贷款净额 |
955,737 | | | 959,942 | 959,942 | |||||||||||||||
应计应收利息 |
3,982 | | 3,982 | | 3,982 | |||||||||||||||
FHLBNY股票 |
5,735 | 5,735 | | | 5,735 | |||||||||||||||
财务负债: |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
活期存款 |
109,548 | 109,548 | | | 109,548 | |||||||||||||||
有息存款 |
282,997 | 282,997 | | | 282,997 | |||||||||||||||
存单 |
389,498 | | 393,254 | | 393,254 | |||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
6,348 | | 6,348 | | 6,348 | |||||||||||||||
FHLBNY的进展 |
104,404 | | 104,195 | | 104,195 | |||||||||||||||
应计应付利息 |
97 | | 97 | | 97 |
表外工具:在2020年12月31日和2019年12月31日,没有承诺利率低于 当前市场利率的贷款承诺。
关于金融工具的公允价值信息被披露,无论是否在合并财务状况表中确认 ,因此估计该价值是可行的。因此,呈列的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。2020年及2019年的估计公允价值金额 已于各自的期末计量,并未就该等各自日期后的综合财务报表进行重新评估或更新。因此,这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个期间报告的金额不同。
所提供的信息 不应被解释为对整个公司的公允价值的估计,因为只需要对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算。由于估值技术范围广泛,以及在作出估计时使用的主观性程度,本公司的披露与其他银行的披露进行比较可能没有意义。
F-85
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注14.监管资本要求
公司、银行和抵押贷款世界分别受到由联邦储备委员会、OCC、美国住房和城市发展部以及纽约金融服务部管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本金要求可能引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的运营和财务报表产生直接的重大影响。根据监管资本充足率指引和迅速采取纠正行动的监管框架,公司必须满足具体的 资本指引,这些资本指引涉及根据监管会计惯例计算的本公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类也受监管机构关于成分、风险权重和其他因素的定性判断。
第 条规定的量化措施要求维持基于风险的总资本和一级资本与风险加权资产(定义)、普通股一级资本(定义)和一级资本与调整后总资产的最低金额和比率(见下表) (定义)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,所有适用的资本充足率要求均已满足。
以下最低资本要求 不包括为避免资本分配限制所需的资本保护缓冲,包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金。到2019年,资本节约缓冲逐步达到2.5%。2020年12月31日和2019年12月31日的适用资本缓冲分别为7.95%和10.6%。
OCC的最新通知 将该银行归类为资本充足的监管框架,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足,公司和银行必须保持下表所列的基于总风险、基于第一级风险和第一级杠杆的最低比率 。自那以后,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
与监管要求相比,截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司和银行的实际资本金额和比率如下:
实际 | 对于资本 充分性 目的 |
为了身体健康 大写在……下面提示更正动作条文 |
||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
PDL社区银行 |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 171,578 | 17.68 | % | $ | 77,644 | 8.00 | % | $ | 97,055 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
159,410 | 16.42 | % | 58,233 | 6.00 | % | 77,644 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
159,410 | 16.42 | % | 43,675 | 4.50 | % | 63,086 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
159,410 | 13.34 | % | 47,814 | 4.00 | % | 59,768 | 5.00 | % | |||||||||||||||
庞塞银行(Ponce Bank) |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 153,951 | 15.95 | % | $ | 77,213 | 8.00 | % | $ | 96,516 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
141,850 | 14.70 | % | 57,909 | 6.00 | % | 77,213 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
141,850 | 14.70 | % | 43,432 | 4.50 | % | 62,735 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
141,850 | 11.19 | % | 50,715 | 4.00 | % | 63,394 | 5.00 | % |
F-86
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注14.监管资本要求(续)
实际 | 对于资本 充分性 目的 |
为了身体健康 大写在……下面提示更正动作条文 |
||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
PDL社区银行 |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 168,268 | 21.35 | % | $ | 63,044 | 8.00 | % | $ | 78,805 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
158,382 | 20.10 | % | 47,283 | 6.00 | % | 63,044 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
158,382 | 20.10 | % | 35,462 | 4.50 | % | 51,223 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
158,382 | 14.97 | % | 42,334 | 4.00 | % | 52,917 | 5.00 | % | |||||||||||||||
庞塞银行(Ponce Bank) |
||||||||||||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
$ | 146,451 | 18.62 | % | $ | 62,923 | 8.00 | % | $ | 78,654 | 10.00 | % | ||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
136,584 | 17.37 | % | 47,192 | 6.00 | % | 62,923 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一级资本比率 |
136,584 | 17.37 | % | 35,394 | 4.50 | % | 51,125 | 6.50 | % | |||||||||||||||
一级资本与总资产之比 |
136,584 | 12.92 | % | 42,275 | 4.00 | % | 52,843 | 5.00 | % |
Mortgage World须遵守与监管机构相关的各种净值要求以及Mortgage World与购买贷款机构签订的贷款协议 。未能维持最低资本金要求可能导致Mortgage World无法发放和偿还贷款,因此可能对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。
抵押贷款世界截至2020年12月31日的最低净值要求如下所示 :
最低要求 要求 |
||||
平显 |
$ | 1,000 | ||
纽约金融服务部 |
250 | |||
其他国家银行业部门 |
250 |
截至2020年12月31日,抵押贷款世界符合所有最低资本金要求。
注15.累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)的构成如下:
2020年12月31日 | ||||||||||||
十二月三十一日, 2019 |
变化 | 十二月三十一日, 2020 |
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可供出售证券的未实现收益,净额 |
$ | 20 | $ | 115 | $ | 135 | ||||||
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总计 |
$ | 20 | $ | 115 | $ | 135 | ||||||
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2019年12月31日 | ||||||||||||
十二月三十一日, 2018 |
变化 | 十二月三十一日, 2019 |
||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损),净额 |
$ | (291 | ) | $ | 311 | $ | 20 | |||||
养老金福利未实现亏损,净额 |
(7,844 | ) | 7,844 | | ||||||||
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总计 |
$ | (8,135 | ) | $ | 8,155 | $ | 20 | |||||
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F-87
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
附注16.与关联方的交易
本公司的董事和高级管理人员一直是本公司的客户,并与本公司进行过交易,预计该等人士未来将继续 进行此类交易。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度与关联方的贷款交易总额如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
期初余额 |
$ | 1,260 | $ | 1,278 | $ | 1,351 | ||||||
起源 |
| 60 | 400 | |||||||||
付款 |
(1,033 | ) | (78 | ) | (473 | ) | ||||||
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期末余额 |
$ | 227 | $ | 1,260 | $ | 1,278 | ||||||
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截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司分别持有高管和董事的存款6847美元和8302美元。
注17.仅母公司财务报表
以下是母公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表。
十二月三十一日, | ||||||||
资产 | 2020 | 2019 | ||||||
现金和现金等价物 |
$ | 3,770 | $ | 13,363 | ||||
对庞塞银行(Ponce Bank)的投资 |
141,985 | 136,603 | ||||||
抵押贷款领域的投资 |
5,297 | | ||||||
粮食投资 |
500 | | ||||||
应收贷款(简写为ESOP) |
5,469 | 5,894 | ||||||
应收贷款-基金会 |
| 606 | ||||||
其他资产 |
2,790 | 2,409 | ||||||
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|||||
总资产 |
$ | 159,811 | $ | 158,875 | ||||
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|||||
负债和股东权益 |
||||||||
其他负债和应计费用 |
$ | 267 | $ | 473 | ||||
股东权益 |
159,544 | 158,402 | ||||||
|
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|||||
总负债和股东权益 |
$ | 159,811 | $ | 158,875 | ||||
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截至12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
员工持股计划贷款利息 |
$ | 153 | $ | 164 | ||||
存单利息 |
| 90 | ||||||
其他存款的利息 |
86 | 182 | ||||||
|
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|||||
净利息收入 |
239 | 436 | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
1,403 | 1,256 | ||||||
管理费费用 |
514 | 411 | ||||||
办公用房和设备 |
55 | 60 | ||||||
专业费用 |
1,625 | 1,255 | ||||||
其他非利息支出 |
67 | 115 | ||||||
|
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|||||
总非利息费用 |
3,664 | 3,097 | ||||||
|
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|||||
所得税前亏损 |
(3,425 | ) | (2,661 | ) | ||||
所得税优惠 |
(659 | ) | (533 | ) | ||||
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益 |
6,619 | (2,997 | ) | |||||
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|||||
净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | |||
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F-88
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注17.仅母公司财务报表(续)
截至12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 3,853 | $ | (5,125 | ) | |||
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
||||||||
子公司未分配收益中的权益 |
(6,619 | ) | 2,997 | |||||
递延所得税 |
(659 | ) | 598 | |||||
基于股份的薪酬费用 |
1,403 | 1,256 | ||||||
其他资产减少(增加) |
913 | (918 | ) | |||||
其他负债净增(减) |
(840 | ) | (357 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
(1,949 | ) | (1,549 | ) | ||||
投资活动的现金流: |
||||||||
抵押贷款领域的投资 |
(3,464 | ) | | |||||
粮食投资 |
(500 | ) | | |||||
贷款给基金会 |
606 | (606 | ) | |||||
员工持股计划贷款的偿还 |
425 | 414 | ||||||
|
|
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|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(2,933 | ) | (192 | ) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
库藏股回购 |
(4,711 | ) | (15,763 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于融资活动的净现金 |
(4,711 | ) | (15,763 | ) | ||||
|
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|||||
现金和现金等价物净减少 |
(9,593 | ) | (17,504 | ) | ||||
年初现金及现金等价物 |
13,363 | 30,867 | ||||||
|
|
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|||||
年终现金和现金等价物 |
$ | 3,770 | $ | 13,363 | ||||
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注18.季度财务信息(未经审计)
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | 第四 | 第三 | 第二 | 第一 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 11,674 | $ | 10,851 | $ | 9,521 | $ | 9,924 | $ | 9,562 | $ | 9,765 | $ | 9,344 | $ | 9,462 | ||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
406 | 620 | 271 | 1,146 | 95 | 14 | | 149 | ||||||||||||||||||||||||
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
11,268 | 10,231 | 9,250 | 8,778 | 9,467 | 9,751 | 9,344 | 9,313 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 |
4,799 | 7,252 | 574 | 622 | 665 | 579 | 686 | 753 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
13,955 | 12,327 | 10,435 | 10,822 | 19,475 | 9,334 | 8,707 | 9,091 | ||||||||||||||||||||||||
|
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所得税前收入(亏损) |
2,112 | 5,156 | (611 | ) | (1,422 | ) | (9,343 | ) | 996 | 1,323 | 975 | |||||||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
484 | 1,147 | (40 | ) | (209 | ) | (1,891 | ) | 287 | 373 | 307 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,628 | $ | 4,009 | $ | (571 | ) | $ | (1,213 | ) | $ | (7,452 | ) | $ | 709 | $ | 950 | $ | 668 | |||||||||||||
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每股基本收益(亏损) |
$ | 0.10 | $ | 0.24 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.05 | $ | 0.04 | |||||||||||||
稀释后每股收益(亏损) |
$ | 0.10 | $ | 0.24 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.05 | $ | 0.04 | |||||||||||||
基本加权平均普通股 |
16,558,576 | 16,612,205 | 16,723,449 | 16,800,538 | 17,145,970 | 17,185,993 | 17,565,934 | 17,835,295 | ||||||||||||||||||||||||
稀释加权平均普通股 |
16,558,576 | 16,612,205 | 16,723,449 | 16,800,538 | 17,145,970 | 17,297,054 | 17,655,664 | 17,864,327 |
注19.细分市场报告
该公司有两个需要报告的部门:庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界公司(Mortgage World)。庞塞银行的收入主要包括贷款和投资的利息 证券和存款账户的手续费。抵押贷款世界的收入主要包括接受普通公众的住房抵押贷款申请,并将其承销给投资者
F-89
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注19.分部报告(续)
标准,关闭它们,为它们提供资金,并持有它们,直到它们被出售给投资者。本公司的经营业绩 包括抵押贷款世界在2020年7月10日至2020年12月31日期间的经营业绩。
可报告细分市场的会计政策与会计政策摘要中描述的相同。分部损益按法人基础上的净收入计量。在 合并中消除了公司间交易。
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
庞塞银行(Ponce Bank) | 抵押贷款 世界 |
PDL 社区 Bancorp |
淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||
利息和股息收入 |
$ | 53,064 | $ | 275 | $ | 239 | $ | (239 | ) | $ | 53,339 | |||||||||
利息支出 |
11,357 | 251 | | (239 | ) | 11,369 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
净利息收入 |
41,707 | 24 | 239 | | 41,970 | |||||||||||||||
贷款损失准备金 |
2,443 | | | | 2,443 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
39,264 | 24 | 239 | | 39,527 | |||||||||||||||
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|||||||||||
非利息收入: |
||||||||||||||||||||
服务费及收费 |
892 | | | | 892 | |||||||||||||||
经纪佣金 |
439 | 535 | | | 974 | |||||||||||||||
滞纳金和预付费 |
358 | | | | 358 | |||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 |
| 4,120 | | | 4,120 | |||||||||||||||
贷款来源 |
| 925 | | | 925 | |||||||||||||||
出售不动产的收益 |
4,177 | | | | 4,177 | |||||||||||||||
其他 |
1,688 | 627 | | (514 | ) | 1,801 | ||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
非利息收入总额 |
7,554 | 6,207 | | (514 | ) | 13,247 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
非利息支出: |
||||||||||||||||||||
薪酬和福利 |
18,318 | 2,332 | 1,403 | | 22,053 | |||||||||||||||
入住率和设备 |
9,187 | 322 | 55 | | 9,564 | |||||||||||||||
数据处理费用 |
2,120 | 17 | | | 2,137 | |||||||||||||||
直接贷款费用 |
655 | 792 | | | 1,447 | |||||||||||||||
保险及保证债券保费 |
530 | 23 | | | 553 | |||||||||||||||
办公用品、电话和邮资 |
1,343 | 56 | | | 1,399 | |||||||||||||||
专业费用 |
4,379 | 45 | 1,625 | | 6,049 | |||||||||||||||
营销和促销费用 |
477 | 11 | | | 488 | |||||||||||||||
董事酬金 |
276 | | | | 276 | |||||||||||||||
监管费用 |
210 | | | | 210 | |||||||||||||||
其他运营费用 |
3,015 | 279 | 581 | (512 | ) | 3,363 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
非利息支出总额 |
40,510 | 3,877 | 3,664 | (512 | ) | 47,539 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
所得税前收入(亏损) |
6,308 | 2,354 | (3,425 | ) | (2 | ) | 5,235 | |||||||||||||
所得税拨备(福利) |
1,520 | 521 | (659 | ) | | 1,382 | ||||||||||||||
庞塞银行和抵押贷款世界未分配收益中的权益 |
| | 6,619 | (6,619 | ) | | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 4,788 | $ | 1,833 | $ | 3,853 | $ | (6,621 | ) | $ | 3,853 | |||||||||
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|||||||||||
总资产 |
$ | 1,315,287 | $ | 38,397 | $ | 159,811 | $ | (158,264 | ) | $ | 1,355,231 | |||||||||
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注20.后续事件
2021年1月22日,银行通过合格的 中介在IRS Code 1031类交换中完成了对位于纽约州法拉盛北方大道135-12/14的房产的购买,该交易与之前披露的2020年7月27日由银行拥有的房地产销售有关。该物业的买入价为三千六百元。
2021年2月11日,世界银行的服务公司子公司PFS服务公司(PFS)完成了出售位于新泽西州联合城Bergenline大道3821号的PFS拥有的房地产(The Real Property Yo)。该不动产的买入价为2,417美元。在出售不动产的同时,银行和买方签订了初步协议
F-90
PDL Community Bancorp及其子公司
合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
注20.后续事件(续)
为期15年的租赁协议,根据该协议,银行将以每年约145美元的初始基本年租金回租房地产,但年租金增幅为1.5%。根据租赁协议,银行有四(4)个连续选项,每个选项可将租赁期延长五(5)年。
2021年3月3日,本公司与一家仓库贷款人签署了一份担保协议,为根据该仓库贷款人与Mortgage World之间的抵押 仓储贷款和担保协议已支付或将支付的预付款提供担保,授信额度为15,000美元。
2021年3月16日, 公司与一家仓库贷款人签署了一份担保协议,为根据该仓库贷款人与Mortgage World之间的抵押仓库贷款和担保协议已支付或将支付的预付款提供担保,信用额度为5,000美元。
2021年3月22日,银行签署了一项协议,出售其拥有的位于纽约布朗克斯百老汇5560号的房地产,收购价 为5735美元。出售完成后,银行和买家预计将签订一份为期15年的租赁协议,根据该协议,银行将以每年约281美元的租金回租该房产,租金年增幅为1.75%。
F-91
除本招股说明书所包含的内容外,任何人均未获授权提供任何 信息或作出任何陈述,如果提供或作出此类其他信息或陈述,则不得将其视为已获得庞塞金融集团,Inc.或庞塞银行的授权。本招股说明书不构成向任何未获授权或提出该要约或要约的人所在司法管辖区的任何人,或向在该司法管辖区向其提出该要约或要约是违法的任何人出售或邀请购买本章程所提供的任何证券的要约或要约。 本招股说明书并不构成向任何未获授权或作出该要约或要约要约的人,或向在该司法管辖区向其提出该要约或要约是违法的任何人出售或邀请购买该证券的要约或要约。本招股说明书的交付或本招股说明书项下的任何出售在任何情况下都不能 暗示庞塞金融集团,Inc.或庞塞银行的事务自本招股说明书提供的任何日期或自本招股说明书之日起没有任何变化。
最多12,075,000股
(以增持最多13,886,250股为准)
(建议的控股公司为
庞塞银行(Ponce Bank)和抵押贷款世界银行家公司(Mortgage World Bankers,Inc.)
普通股
面值 每股0.01美元
招股说明书
詹尼 蒙哥马利·斯科特有限责任公司
2021年11月9日
这些证券不是存款或账户,也不是联邦保险或担保的。
在2021年12月13日之前,所有交易这些证券的交易商,无论是否参与此次发行,都可能被要求 提交招股说明书。这是交易商在担任承销商时以及就其未售出的配售或认购事项提交招股说明书的义务之外。