立即释放

Level One Bancorp，Inc.公布2021年第四季度净收入为710万美元，

相当于普通股稀释后每股收益0.85美元

亚洲网密歇根州法明顿山1月28日电Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)(纳斯达克代码：LEVL)今天公布了2021年第四季度的财务业绩，其中包括净收益710万美元，或每股普通股稀释后收益0.85美元。相比之下，2020年第四季度的净收入为840万美元，或每股普通股稀释后收益为1.02美元。

Level One首席执行官Patrick J.Fehring评论说：“我们以710万美元的稳健第四季度收益结束了2021年，同时在2021年创造了创纪录的3250万美元的净收入，比2020年的净收入增长了59.10%。2021年期间，我们通过SBA Paycheck Protection Program(PPP)为我们的商业客户提供了超过2.343亿美元的贷款支持。一级银行继续受益于通过SBA PPP计划形成的新关系。此外，自2020年12月31日起，扣除购买力平价贷款后，我们的贷款总额增长了9.97%，存款增长了3.91%，不良资产减少了730万美元，降幅为38.93%。最重要的是，我们为我们整个一级团队对我们的客户和我们所服务的社区的坚定不移的承诺感到自豪。“

2021年第四季度亮点

·截至2021年12月31日，贷款总额下降3.89%，至16.5亿美元，而2021年9月30日为17.2亿美元

·2021年第四季度，不包括购买力平价贷款减少7110万美元的贷款总额增加了420万美元，折合成年率为1.07%

·截至2021年12月31日，总资产减少1.10%，至25.2亿美元，而截至2021年9月30日，总资产为25.4亿美元

·截至2021年12月31日，总存款减少1.30%，至20.4亿美元，而2021年9月30日为20.7亿美元

·截至2021年12月31日，普通股每股账面价值增长1.67%，至每股28.02美元，而2021年9月30日每股普通股账面价值为27.56美元

·截至2021年12月31日，普通股每股有形账面价值增长2.19%，至每股22.37美元，而2021年9月30日为每股21.89美元

·净收益为710万美元，较上一季度的950万美元下降25.25%

·稀释后每股普通股收益为0.85美元，与上一季度的1.16美元相比下降了26.72%，与2020年第四季度的1.02美元相比下降了16.67%。

·在全额应税等值(FTE)基础上的净息差为3.22%，而上一季度为3.47%，2020年第四季度为3.27%

·2021年第四季度非利息收入减少130万美元，至470万美元，而上一季度为600万美元

·2021年第四季度，非利息支出增加了13.4万美元，达到1610万美元，而上一季度为1600万美元，其中包括60.9万美元的合并相关支出

·2021年第四季度贷款损失拨备增加84.8万美元，收回拨备341000美元，而上一季度收回拨备120万美元

净利息收入和净息差

Level One在2021年第四季度的净利息收入减少了120万美元，降幅为5.87%，降至1930万美元，而上一季度为2050万美元，与2020年第四季度的1910万美元相比，增加了20.5万美元，增幅为1.07%。与上一季度相比，净利息收入减少的主要原因是贷款利息收入减少了140万美元，这是由于平均贷款余额减少和购买力平价贷款减免减少所致。净利息收入较上年同期增加，主要是由于投资证券数量增加而增加43.2万美元的投资证券利息，以及110万美元存款利息支出减少(修订内部存款利率而支付的利率下降)，以及赎回1,500万美元附属票据而支付的附属票据利息支出241,000美元所致。贷款利息收入减少160万美元，部分抵销了这一减幅。

在FTE的基础上，Level One在2021年第四季度的净息差为3.22%，而上一季度和2020年第四季度的净息差分别为3.47%和3.27%。净息差较上一季度下降，主要是由于2021年第四季度的平均贷款收益率从上一季度的4.60%下降到4.46%，下降了14个基点。平均贷款收益率下降的主要原因是商业贷款首付导致贷款组合发生变化，住宅贷款余额大幅增加，免除的购买力平价贷款减少。

非利息收入

Level One的非利息收入在2021年第四季度减少了130万美元，与上一季度的600万美元相比减少了21.75%，降至470万美元，与2020年第四季度的810万美元相比，减少了340万美元，降幅为41.71%。与上一季度相比，非利息收入减少的主要原因是抵押银行业务减少了110万美元，其他费用和费用减少了22万美元。与上一季度相比，按揭银行业务收入减少的主要原因是待售住宅贷款发放量减少了240万美元，销售的住宅贷款减少了1020万美元，以及销售贷款的利润率下降。与上一季度相比，其他收费和收费减少的主要原因是没有利率互换费用，以及上一季度为应对新冠肺炎疫情而颁布的立法减少了税收抵免。

与2020年同期相比，2021年第四季度非利息收入减少的主要原因是抵押贷款银行活动减少了370万美元。存款服务费增加了22.7万美元，部分抵销了这一增幅。与2020年第四季度相比，抵押贷款银行活动减少的主要原因是，持有供出售的住宅贷款发放量减少了4160万美元，销售的住宅贷款减少了5120万美元。2020年第四季度交易量增加的主要原因是2020年利率大幅下降，而2021年利率保持相对稳定。存款手续费增加的主要原因是交易量和存款余额增加。

非利息支出

2021年第四季度，Level One的非利息支出增加了13.4万美元，即0.84%，达到1,610万美元，而上一季度为1,600万美元，与2020年第四季度的1,550万美元相比，增加了66.2万美元，即4.28%。与上一季度相比，非利息支出增加的主要原因是其他支出增加了73.8万美元，专业服务费增加了43.1万美元，但工资和员工福利减少了100万美元，部分抵消了这一增长。与2021年第三季度相比，其他费用增加的主要原因是欺诈损失增加了56.9万美元，无资金承诺拨备增加了12.3万美元。专业服务费的增加主要是由于合并后其他专业费用增加了18.5万美元，律师费增加了15.3万美元，以及审计费增加了10.5万美元。与上一季度相比，工资和员工福利减少的主要原因是抵押贷款佣金减少了41.4万美元，激励薪酬减少了10万美元，递延贷款成本增加了342000美元。

与2020年同期相比，2021年第四季度非利息费用增加的主要原因是其他费用增加了91.4万美元，专业服务费增加了48.4万美元，营销费用增加了19.9万美元。这些增长被工资和员工福利以及联邦存款保险公司保费支出减少68万6千美元和14.8万美元所部分抵消。与2020年第四季度相比，其他费用增加的主要原因是欺诈损失增加了57万3千美元，专属自保准备金增加了19.7万美元。专业服务费的增加，主要是因为与合并有关的成本增加了31.2万元的律师费和19.6万元的其他专业费用。营销费用的增加主要是由于银行的一般营销和广告。与2020年第四季度相比，工资和员工福利减少的主要原因是奖励薪酬减少63.4万美元，递延贷款成本增加45.2万美元，部分被工资支出增加44万4千美元所抵消。FDIC保费费用下降的主要原因是我们的资本比率和收入水平有所改善。

效率比率是衡量运营费用占净利息收入和非利息收入的百分比，2021年第四季度为67.07%，而上一季度为60.21%，2020年第四季度为56.81%。

所得税费用

2021年第四季度，一级所得税拨备为120万美元，占税前收入的14.30%，而上一季度为230万美元，占税前收入的19.49%，2020年第四季度为180万美元，占税前收入的18.05%。

贷款组合

截至2021年12月31日，贷款总额为16.5亿美元，比2021年9月30日的17.2亿美元减少6690万美元，降幅3.89%；比2020年12月31日的17.2亿美元减少7080万美元，降幅4.11%。与2021年9月30日相比，贷款总额减少的主要原因是，SBA在第四季度免除了7110万美元的购买力平价贷款，这部分被其余贷款组合净增加420万美元，即1.07%的年化增长所抵消。与2020年12月31日相比，贷款总额减少的主要原因是购买力平价贷款(原始贷款和免除贷款)净减少2.136亿美元，但其余贷款组合净增加1.429亿美元部分抵消了这一减少。

投资证券

截至2021年12月31日，投资证券组合增加了810万美元，增幅为2.06%，从2021年9月30日的3.895亿美元增加到3.976亿美元，比2020年12月31日的3.027亿美元增加了9490万美元，增幅为31.32%。与2021年9月30日相比，投资证券组合的增加主要是因为使用PPP贷款偿还产生的超额现金余额购买了2060万美元的投资证券，部分抵消了1260万美元的投资证券的销售、催缴或到期日、本金支付、摊销和增值以及公平市值调整。与2020年12月31日相比，投资证券的增加主要是因为在这两个日期之间使用PPP贷款偿还和免除产生的超额现金余额购买了1.359亿美元的证券，但投资证券的出售、催缴或到期日、本金支付、摊销和增值以及公平市值调整部分抵消了这一数字。

存款

截至2021年12月31日，存款总额为20.4亿美元，比2021年9月30日的20.7亿美元减少2690万美元，降幅为1.30%；比2020年12月31日的19.6亿美元增加7680万美元，降幅为3.91%。与2021年9月30日相比，存款减少的主要原因是与存款定价机会有关的径流。与二零二零年十二月三十一日比较，存款增长主要是由于客户流动资金增加及新客户增加而带来的有机存款增长。

成长。截至2021年12月31日，存款总额占活期存款账户的50.86%，储蓄和货币市场账户的28.27%，定期存款的20.87%。

借款

截至2021年12月31日，未偿债务总额为2.084亿美元，比2021年9月30日的2.117亿美元减少了330万美元，降幅为1.58%，比2020年12月31日的2.303亿美元减少了2190万美元，降幅为9.51%。与2021年9月30日相比，总借款减少的主要原因是FHLB的借款减少了300万美元。与2020年12月31日相比，总借款减少的主要原因是FHLB借款减少600万美元，以及赎回1500万美元的次级票据。2021年，该公司将为赎回的次级票据支付约72.1万美元的利息。

资产质量

截至2021年12月31日，非应计贷款为1,130万美元，占总贷款的0.68%，比截至2021年9月30日的1,210万美元的非应计贷款减少84.4万美元，占总贷款的0.71%，比截至2020年12月31日的1,880万美元的非应计贷款减少750万美元，或占总贷款的1.09%。与2020年12月31日相比，非权责发生贷款减少的主要原因是偿还了四项总计540万美元的商业贷款关系，偿还了四项总计390万美元的商业贷款关系，以及一项75.9万美元的住宅贷款关系恢复应计。这被两个商业贷款关系部分抵消，这两个商业贷款关系转变为非应计地位，总额为260万美元。

截至2021年12月31日，不良资产(包括非应计贷款和拥有的其他房地产)占总资产的百分比为0.46%，而2021年9月30日为0.48%，2020年12月31日为0.77%。

截至2021年12月31日，不良债务重组贷款(不报告为非应计贷款，而是减值贷款的一部分)为69.9万美元，而2021年9月30日为76.2万美元，2020年12月31日为97.8万美元。向陷入财务困难的借款人提供的贷款，如果已经获得包括利率降低、忍耐协议和本金延期或减少在内的优惠，则被归类为问题债务重组贷款。根据银行监管指导，问题债务重组不包括在善意基础上对在任何救助之前在任的借款人进行的短期修改，以应对新冠肺炎大流行。截至2021年12月31日，与截至2021年9月30日的110万美元相比，没有任何贷款仍处于与COVID相关的延期中。

2021年第四季度的净收回为3.5万美元，占年化平均贷款的0.01%，而上一季度的净冲销为22.4万美元，占年化平均贷款的0.05%，而2020年第四季度的净冲销为49.6万美元，占年化平均贷款的0.11%。

第一级在2021年第四季度的贷款损失拨备为拨备回收341000美元，而上一季度的拨备回收为120万美元，2020年第四季度的拨备支出为150万美元。拨备回收率季度环比减少的主要原因是，由于上一季度信贷质量的改善，贷款损失准备金模型中的定性因素减少，一般准备金支出增加了120万美元，但净冲销减少了261,000美元，部分抵消了这一影响。2021年第四季度拨备费用比2020年同期减少的主要原因是，定性因素减少导致普通准备金减少200万美元，净冲销减少53.2万美元。具体准备金增加了44.5万美元，部分抵消了这一增长。本公司将继续评估新冠肺炎疫情的不稳定情况，并将采取进一步行动，适当记录额外的贷款损失拨备或降低贷款损失拨备水平，如果有任何迹象表明我们的投资组合的信用质量因新冠肺炎疫情而发生重大变化。

截至2021年12月31日，贷款损失拨备为2,140万美元，占总贷款的1.30%，而截至2021年9月30日，贷款损失拨备为2,170万美元，占总贷款的1.26%；截至2020年12月31日，贷款损失拨备为2,230万美元，占总贷款的1.29%。不包括截至2021年12月31日的7650万美元、1.476亿美元和2.901亿美元的PPP贷款，截至2021年12月31日的贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.36%，而截至2021年9月30日的贷款损失拨备为1.38%，截至2020年12月31日的贷款占总贷款的百分比为1.56%(有关详细信息，请参阅题为“GAAP对非GAAP财务措施的协调”一节)。贷款损失拨备占贷款总额(不包括购买力平价贷款)的百分比与2020年12月31日相比有所下降，原因是贷款损失拨备模型中的定性因素因信贷质量改善而减少。截至2021年12月31日，贷款损失拨备占非应计贷款的比例为189.79%，而2021年9月30日为179.11%，2020年12月31日为118.50%。

资本

截至2021年12月31日，股东权益总额为2.401亿美元，比2021年9月30日的2.339亿美元增加620万美元，增幅2.63%；与2020年12月31日的2.153亿美元相比，增加2480万美元，增幅11.50%。股东权益季度环比和同比增长的主要原因是留存收益增加。

最新发展动态

第四季度普通股分红：2021年12月15日，一级董事会宣布季度现金分红为每股0.06美元。这笔股息于2022年1月15日支付给2021年12月31日收盘时登记在册的股东。

第一季度优先股分红：2022年1月19日，一级董事会宣布其7.50%的非累积永久优先股B系列季度现金红利为每股46.88美元。存托股票的持有者将获得每股0.4688美元的存托股票。红利将于2022年2月15日支付给2022年1月31日收盘时登记在册的股东。

关于Level One Bancorp，Inc.

Level One Bancorp，Inc.是Level One Bank的控股公司，Level One Bank是一家总部设在密歇根州的提供全方位服务的商业和消费者银行，截至2021年12月31日的资产约为25.2亿美元。它在底特律大都会、安娜堡、大急流城和杰克逊经营着16个银行中心，并提供各种商业、小企业和消费者银行服务。Level One Bank的成功被当地和全国公认为美国小企业管理局(SBA)的“年度社区贷款机构”，“美国银行家”杂志的“全国200家社区银行”之一，底特律大都会“最值得为之工作的最佳和最聪明的公司”之一等。一级银行的商业银行部门提供广泛的产品，包括信用额度、定期贷款、租赁、商业抵押贷款、SBA贷款、MEDC贷款、进出口融资以及全套资金管理服务。消费者银行部门提供一系列个人支票、储蓄和CD产品，以及完整的消费贷款产品，包括住房抵押贷款、新建和翻新贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和信用卡服务。一级银行为个人和企业提供各种数字银行服务，包括网上银行、强大的移动银行应用程序、网上开户和网上贷款申请。一级银行提供大银行的成熟，社区银行的核心，以及企业家的精神。欲了解更多信息，请访问www.level onebank.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”，这些陈述反映了管理层目前对未来事件和经营的看法。这些前瞻性陈述基于

截至本新闻稿发布之日，公司目前可获得的信息。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“建议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”、“年化”或类似术语。必须注意的是，这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响，包括其对经济环境、我们的客户和我们业务的影响，以及与疫情相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化，公司实施其战略和扩大贷款业务的能力，利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括金融市场的变化，用于贷款定价的基准利率的变化，以及以及税收法律、法规和指导方针的变化，以及公司提交给证券交易委员会的文件中描述的其他风险。该公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。

(1)见下文标题为“GAAP非GAAP财务措施的对账”一节。

(2)按21%的税率在税额等值基础上列报。

(1)包括非应计贷款。

(2)为便于在本表中列报，投资证券的平均余额及相应的平均利率是以历史成本为基础，并根据溢价的摊销和折扣的增加进行调整。

(3)平均利率和收益率按年公布，包括免税证券在截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的三个月的利息收入分别为15.6万美元、15.5万美元和14万美元的应税等值调整，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月的61.7万美元和57万4千美元的应税等值调整，使用21%的联邦所得税税率。

(4)净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。

GAAP对非GAAP财务指标的调整

本报告中包括的一些财务指标不是公认会计准则认可的财务状况或业绩指标。这些非GAAP财务指标包括有形普通股股东权益、每股普通股有形账面价值、有形普通股权益与有形资产的比率，以及贷款损失拨备占总贷款(不包括购买力平价贷款)的百分比。我们的管理层在分析我们的业绩时使用了这些非GAAP财务指标，我们相信，向财务分析师和投资者提供这些信息可以让他们评估资本充足性，以及更好地了解和评估公司在相关时期的核心财务业绩。

以下是这些非GAAP财务指标及其根据GAAP计算的最直接可比财务指标：