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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
( | ||
(主要行政办公室地址) | (注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纽约证交所(NYSE:行情) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件服务器◻ | ||
非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2022年1月21日,注册人拥有
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Stride,Inc.
表格10-Q
截至2021年12月31日的季度报告
索引
页面 | ||
| 数 | |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第四项。 | 管制和程序 | 49 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 50 |
第1A项。 | 风险因素 | 50 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第三项。 | 高级证券违约 | 50 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 50 |
第五项。 | 其他信息 | 50 |
第六项。 | 陈列品 | 50 |
签名 | 51 |
2
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第一部分-财务信息
第1项。财务报表(未经审计)。
Stride,Inc.
未经审计的简明综合资产负债表
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
(经审计) | ||||||
(除每股和每股数据外,以千为单位) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除备用金#美元 | | | ||||
库存,净额 | | | ||||
预付费用 | | | ||||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
财产和设备,净值 | | | ||||
大写软件,NET | | | ||||
资本化课程开发成本,净额 | | | ||||
无形资产净额 | | | ||||
商誉 | | | ||||
存款及其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 | | | ||||
应计薪酬和福利 | | | ||||
递延收入 | | | ||||
融资租赁负债的当期部分 | | | ||||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期融资租赁负债 | | | ||||
长期经营租赁负债 | | | ||||
长期债务 | | | ||||
递延税项负债 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承诺和或有事项 | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股,面值$ | ||||||
普通股,面值$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ( | ||||
留存收益 | | | ||||
库存量为 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
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Stride,Inc.
未经审计的简明合并经营报表
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
(除每股和每股数据外,以千为单位) | |||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
教学成本和服务 | | | | | |||||||||
毛利率 | | | | | |||||||||
销售、一般和管理费用 | | | | | |||||||||
营业收入 | | | | | |||||||||
利息支出,净额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他收入,净额 | | | | | |||||||||
所得税前收益和权益法投资收益(亏损) | | | | | |||||||||
所得税费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
权益法投资收益(亏损) | ( | | ( | | |||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股股东的净收入: | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
计算每股金额时使用的加权平均股份: | |||||||||||||
基本信息 | | | | | |||||||||
稀释 | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
Stride,Inc.
未经审计的简明综合全面收益表
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:千) | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | |||||||||||||
外币折算调整 | ( | ( | | ( | |||||||||
普通股股东应占综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
Stride,Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表
Stride,Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享数据外,以千为单位) | 普通股 | 其他内容 | 累计其他 | 留用 | 库存股 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 股票 |
| 金额 |
| 总计 | |||||||
余额,2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
与新的可转换债券指引相关的调整 | — | — | ( | — | | — | — | ( | ||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
余额,2021年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
业绩份额单位归属,扣除预扣税款后的净额 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
余额,2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | |
6
目录
Stride,Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享数据外,以千为单位) | 普通股 | 其他内容 | 累计其他 | 留存收益(累计 | 库存股 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 赤字) |
| 股票 |
| 金额 |
| 总计 | |||||||
平衡,2020年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
与新的信贷损失指引相关的调整 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
预扣股票期权预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本和税收后的净额 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
购买与可转换优先票据相关的上限催缴 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本和税收后的净额 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
Stride,Inc.
未经审计的简明合并现金流量表
截至12月31日的六个月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | ||||||
经营活动的现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动中使用的净现金进行调整: | ||||||
折旧及摊销费用 | | | ||||
基于股票的薪酬费用 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
坏账拨备 | | | ||||
摊销债务的贴现和手续费 | | | ||||
非现金经营租赁费用 | | | ||||
其他 | | | ||||
资产负债变动情况: | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
存货、预付费用、存款和其他流动和长期资产 | | ( | ||||
应付帐款 | ( | ( | ||||
应计负债 | ( | | ||||
应计薪酬和福利 | ( | ( | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
递延收入和其他负债 | | | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ( | ||||
投资活动的现金流 | ||||||
购置房产和设备 | ( | ( | ||||
资本化的软件开发成本 | ( | ( | ||||
资本化课程开发成本 | ( | ( | ||||
出售长期资产 | — | | ||||
出售其他投资 | | — | ||||
收购MedCerts,LLC,扣除收购的现金 | — | ( | ||||
收购Tech Elevator,Inc.,扣除收购的现金 | — | ( | ||||
其他收购、贷款和投资,扣除分配 | ( | ( | ||||
有价证券到期收益 | | — | ||||
购买有价证券 | ( | — | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流 | ||||||
融资租赁义务的偿还 | ( | ( | ||||
偿还信贷安排 | — | ( | ||||
发行可转换优先票据,扣除发行成本 | — | | ||||
购买与可转换优先票据相关的上限催缴 | — | ( | ||||
延期购买对价的支付 | ( | — | ||||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
预扣股票期权预扣税款 | — | ( | ||||
回购限制性股票以代扣所得税 | ( | ( | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | ( | | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
截至12月31日的现金、现金等价物和限制性现金与资产负债表的对账: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
其他流动资产(限制性现金) | | | ||||
存款和其他资产(限制性现金) | — | | ||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
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Stride,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务描述
STRIDE,Inc.及其子公司(“STRIDE”或“公司”)是一家提供虚拟和混合学习的教育服务公司。2020年12月16日,该公司从K12公司更名为Stride,Inc.。该品牌反映了公司在终身学习领域的持续增长,无论学生的年龄或地点如何。该公司以技术为基础的产品和服务使其客户能够吸引、招生、教育、跟踪进度和支持学生。这些产品和服务涵盖课程、系统、教学和支持服务,旨在通过启发教学和个性化学习帮助所有年龄段的学习者充分发挥其潜力。该公司的客户主要是公立和私立学校、学区和特许董事会。此外,它还为雇主、政府机构和消费者提供解决方案。这些产品和服务是通过
● | 通识教育市场的产品和服务主要集中在核心科目,包括数学、英语、科学和历史,面向幼儿园到十二年级的学生,以帮助建立共同的知识基础。利用普通教育产品和服务的课程是为不是专门学习任何特定课程或课程的学生准备的。这些计划提供了传统学校选择的替代方案,并满足了学生的一系列需求,包括安全问题、更多的学术支持、时间表灵活性、身体/健康限制或高级学习。产品和服务作为全面的学校即服务产品或单点销售。 |
● | Career Learning产品和服务专注于培养进入高增长、需求旺盛的行业(包括信息技术、医疗保健和一般业务)并在其职业生涯中取得成功的技能。《公司新闻》为初中生提供职业学习计划,以补充他们在数学、英语、科学和历史方面的核心通识课程。STRIDE提供多种职业道路,并由多样化的职业学习课程目录提供支持。该中学项目为学生提供了多种职业选择,并介绍了职业技能发展。在高中,学生可以参加行业内容路径课程,在虚拟团队中进行基于项目的学习,以及职业发展服务。高中生还有机会获得认证,与行业专业人士建立联系,在高中期间获得大学学分,并参与工作跟踪和/或基于工作的学习体验,这些都是在当今数字、科技驱动的经济中取得成功所必需的。在提供STRIDE普通教育项目的学校注册的学生可以选择参加职业学习课程,但该学生及其相关收入不会报告为职业学习注册或职业学习收入。但是,如果学生注册了职业学习计划,则该学生及其相关收入将计入职业学习注册或职业学习收入。与普通教育产品和服务一样,面向职业学习市场的产品和服务也作为全面的学校即服务产品或点菜销售。该公司还通过旗下的Galvanize,Inc.(“Galvanize”)、Tech Elevator,Inc.(“Tech Elevator”)和MedCerts,LLC(“MedCerts”)品牌,向成人学习者提供有重点的中学后职业学习计划。这些措施包括在数据科学、软件工程、医疗保健和医疗领域,以及为雇主提供人员配备和人才开发服务。这些计划直接提供给消费者,也提供给雇主和政府机构。 |
2.陈述依据
随附的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表、截至2021年和2020年12月31日的三个月和六个月的简明综合经营表和全面收益表、截至2021年和2020年12月31日的六个月的简明综合现金流量表以及截至2021年和2020年12月31日的三个月和六个月的简明综合股东权益表均未经审计。未经审核的中期财务报表已按年度财务报表的相同基准编制,管理层认为,该等中期财务报表反映所有调整(仅包括正常经常性调整),以公平地列报本公司于所呈列期间的财务状况及经营业绩。截至2021年12月31日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2022年6月30日的一年、任何其他中期或任何其他未来会计年度的预期结果。截至2021年6月30日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的。
9
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Stride,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注-续
本公司的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及经修订的1934年证券交易法(“交易法”)表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此,该公司不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,这些报表包括所有必要的调整(包括正常的经常性调整),以公允地反映公司的简明综合经营业绩、财务状况和现金流量。按照公认会计原则编制公司的财务报表要求管理层作出影响财务报表和脚注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。本Form 10-Q季度报告应与公司于2021年8月11日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的最新Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其注释一起阅读,该报告包含公司截至2021年6月30日的财政年度的经审计财务报表。
该公司在以下地区运营
3.主要会计政策摘要
近期会计公告
采用的会计准则
2021年7月1日,公司提前采用会计准则更新(ASU)2020-06,债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”),除其他事项外,通过取消将转换特征与宿主合同分开的要求,简化了可转换票据的会计处理。因此,可转换债务工具按摊销成本计入单一负债,利息支出按票面利率确认。这项采用消除了在权益内记录的债务贴现(及相关递延税项负债)(见附注6,“债务”)。如股东权益表所示,调整的净影响计入留存收益的期初余额。对综合资产负债表的影响如下:(1)增加$
2022财年第二季度,公司提前采用ASU 2021-08。企业合并(主题805)-从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),除其他事项外,简化了作为业务合并一部分计量和确认的递延收入(合同负债)的会计处理。ASU 2021-08要求递延收入的计量就像收购人发起合同一样,这在很大程度上不会导致在采购会计中计量递延收入的价值发生变化。对于自2021年7月1日以来发生的任何收购以及未来的收购,该公司都被要求在追溯的基础上采用ASU 2021-08。采用这一准则对精简合并财务报表没有实质性影响,从2021年7月1日到采用期间没有任何收购。
尚未采用的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848) (“ASU 2020-04”),为将会受停止参考利率改革(例如伦敦银行同业拆息)影响的公司提供纾缓,该改革暂定于2022年年底进行。ASU允许实体将由于参考汇率改革而引起的合同修改视为不需要重新测量合同的事件。本ASU从2020年3月12日起至2022年12月31日对公司有效,任何时候都允许采用
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Stride,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注-续
在此期间,以预期为基础。该公司目前正在评估这一ASU对其简明合并财务报表的影响。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权移交给公司的客户时确认,数额反映了该公司预期有权通过以下步骤换取这些商品或服务的对价:
● | 确定与客户的一份或多份合同; |
● | 明确合同中的履约义务; |
● | 确定交易价格; |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● | 当公司履行履约义务时或作为履行义务时确认收入。 |
公司向从幼儿园到十二年级的学生或成人学习者提供的产品和服务相关的收入被认为是基于学生注册的学校或成人项目的普通教育或职业学习。通识教育产品和服务专注于核心学科,包括数学、英语、科学和历史,面向幼儿园到十二年级的学生,帮助建立共同的知识基础。Career Learning产品和服务专注于培养进入高增长、需求旺盛的行业(包括信息技术、商业和健康服务)并在其中取得成功的技能,面向初中生、高中生和成人学习者。
该公司的大部分合同是与以下类型的客户签订的:
● | 虚拟或混合学校,其收入主要由学校收到的资金决定; |
● | 学校或个人以订阅或逐个课程的方式授权某些课程;或 |
● | 与本公司签约提供职业培训的企业。 |
基于资金的合同
该公司提供一整套系统、服务、产品和专业知识,这些系统、服务、产品和专业知识一起管理,以支持虚拟或混合公立学校。合同协议通常跨越数年,履约义务被分成几个年度,通常与公司的会计年度重合。这些项目的客户可以根据协商的服务协议条款获得行政支持、信息技术、学术支持服务、在线课程、学习系统平台和教学服务。这些学校从公立学校或学区所在的州获得按学生计算的资金。发生在第四财季和下一学年的学校材料发货量记录在递延收入中。
该公司根据与虚拟和混合公立学校的合同产生收入,并根据需要包括以下组成部分:
● | 为学校的每一名学生提供访问本公司的在线学校和课程的权限; |
● | 线下学习工具包,包括补充在线课程的书籍和材料; |
● | 使用个人电脑和相关的回收服务; |
● | 互联网接入和技术支持服务; |
● | 由国家认证教师授课; |
● | 支持虚拟或混合学校所需的管理和技术服务。在某些合同中,收入直接由每次注册资金决定。 |
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Stride,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注-续
为了确定在一个财政季度中按比例确认的收入金额,该公司估计了每所学校在特定学年将获得的预期资金总额。一所学校的总资金主要是学校招生人数和每个招生资金水平的函数,这些资金水平通常由州或学区每年公布。该公司定期审查其对资金的估计,并在必要时更新,调整其今年迄今获得的收入,使之与本会计年度的预期总收入成比例。学校的实际资金可能与这些估计不同,这些差异的影响可能会影响公司的经营业绩。由于学年末恰逢本公司的财政年度末,因此每年的收入通常基于学校的实际资金和实际发生的成本(包括本公司向学校提供服务的成本加上学校可能产生的其他成本),因此每年的收入通常基于学校的实际资金和实际发生的成本(包括公司向学校提供服务的成本加上学校可能产生的其他成本)。该公司学校的报告结果要接受校区年度财务审计,其中包括招生计数、资金和其他常规财务审计考虑因素。这些审计的结果被纳入该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的月度资金估计中。
每个州和/或学区都有不同的学校资助公式和方法,用于估计各自学校收入确认的资金。在估算每所学校的资金时,公司会考虑到州政府对计票日期的定义,报告的招生人数将用于每个学生的资金。公司在估算用于收入确认的资金时考虑的参数包括学区计数定义、退学率、新注册人数、日均出勤率、特殊需求入学人数、学业进展、历史完成情况、学生所在地、资助上限和其他州规定的分类项目资助。
根据该公司向学校提供产品和服务的合约,该公司须承担该校所招致的大部分开支,并已大致上同意承担该等学校在某一学年的任何经营亏损。这些学校运营亏损是指虚拟或混合公立学校产生的成本超过收入(学校的预期资金),这反映在其各自的财务报表中,包括公司向学校收取的费用。如果一所学校没有为在校的每一名学生获得足够的资金,学校仍将产生与为没有资金的招生提供服务相关的费用。如果由于招生资金不足造成的亏损导致本年度的净运营亏损,则该亏损将反映为公司从学校收取的收入和应收账款净额的减少。一年的学校净运营亏损并不一定意味着公司在与学校的整个合同中预计会出现亏损。然而,学校的净运营亏损可能会降低公司全额收取管理费的能力,确认的收入受到限制,只能反映从这类学校获得的预期现金收入。该公司根据该期间实际收入占本财年预计总收入的百分比,记录学校的预计净营业亏损与收入之比。实际的学校净运营亏损可能与这些估计或修订的结果不同,这些差异的影响可能会对运营结果产生实质性影响。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月里,该公司的收入包括减少学校净运营亏损$
基于订阅的合同
该公司根据订阅协议向学校和学区提供某些在线课程和服务。根据订阅安排发放课程许可的收入在订阅期间以应课差饷为基础确认。专业咨询、培训和支持服务的收入在服务期内递延并按比例确认。
此外,公司还与个人客户签订合同,这些客户有权
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未经审计的简明合并财务报表附注-续
企业合同
本公司在规定的合同期内为企业提供职业培训。这些合同中的每一个都被认为是一项履约义务。本公司确认这些收入的依据是合同期限内培训的学生人数,其依据是确定的合同价格。
分门别类收入
与上述合同类型相关的收入确认可以跨越公司的两条收入线,如下所示。例如,基于资助的合同可能既包括普通教育学生,也包括职业学习学生。总体而言,只有一项业绩义务,收入在公司的会计年度内确认。然后,根据公司估计的每个类别的全年招生总数,收入在普通教育和职业学习之间进行分类。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月内,大约
下表列出了该公司按以下情况分列的收入:
截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | |||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||||||
通识教育 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
职业生涯学习 | ||||||||||||
初中和高中 | | | | | ||||||||
成虫 | | | | | ||||||||
总体职业学习 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
客户集中度
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月内,公司
合同余额
收入确认、开具发票和现金收取的时间安排导致了压缩合并资产负债表中的应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。当有已执行的客户合同并向客户开具账单时,将记录应收账款。在记录应收账款时,计提备抵以反映预期损失。本公司定期评估未偿还应收账款的可收回性,以确定是否需要额外拨备。未开票应收账款是在客户开票之前赚取收入时创建的。递延收入是在客户收到账单或在提供服务之前收取现金时记录的。
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公司应收账款、未开票应收账款和递延收入期初期末余额如下:
| 十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||
2021 |
| 2021 | |||||
(单位:千) | |||||||
应收账款 | $ | | $ | | |||
未开票应收账款(包括在应收账款中) | | | |||||
递延收入 | | | |||||
长期递延收入(包括在其他长期负债中) | | |
应收账款和未开票应收账款期初和期末余额之间的差额与公司根据月末和合同协议开具账单的时间有关。递延收入期初余额和期末余额之间的差额与向客户开单的时间差异和合同规定的服务期限之间的时间差异有关。通常,这些余额中的每一个在本财年第一季度都是最高的,在财年结束时是最低的。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月内确认的收入金额,该金额包括在前一年10月1日ST递延收入余额为#美元。
履行义务
履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户的承诺,是记账单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。对于大多数合同,公司的履约义务随着时间的推移而履行,因为公司在合同的服务期内交付服务,客户接受服务。公司的付款条件一般是净额的。
或网络 ,但可能会根据客户或学校何时从州政府获得资金而有所不同。作为一种实际的权宜之计,公司选择不报告与预期期限为一年或更短的客户签订的合同中未履行的履约义务的价值。超出与客户签订的合同的未履行履约义务的金额
重大判决
该公司确定,其与客户签订的大多数合同都包含一项履约义务。该公司在其课程设置的基础上,将这些产品和服务作为一个集成包进行营销。它不销售独立于课程设置销售的不同产品或服务。该公司提供重要的服务,将商品和服务整合到学校的运营和学生的教育中,这是客户已经签约的。
本公司已确定,时间流失法是衡量履行义务进展情况的最合适的衡量标准。一般而言,公司在公司的会计年度内提供综合产品和服务套餐。除了核心课程和指导外,这一套餐还包括招生、市场营销、教师培训等。所有这些活动都是必要的,有助于该校学生的整体教育,全年平均进行。因此,该公司在直线基础上确认收入。
本公司确定期望值方法是最合适的计入可变对价的方法,本公司的预测方法是一种利用概率来确定预期资金的估计过程。该公司按月估计每所学校在特定学年将获得的资金总额
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以及全年学校收入和运营费用的金额,以确定公司将确认的收入金额。入学人数和州政府资助率是这一估计的关键输入。这些估计每月调整一次,并根据需要对收入进行累积追赶调整,以反映迄今赚取的总收入与本财年将赚取的总收入成正比。公司内置已知的限制因素(例如,注册人数、资金、净运营亏损等)计入可变对价的估计值,以记录最可能的金额。
销售税
向客户征收的销售税不包括在收入中。已收取但未汇出的销售税作为应计负债的一部分计入简明综合资产负债表。收入不包括销售税,因为公司认为自己是收取和汇出销售税的直通渠道。
整固
简明综合财务报表包括本公司、本公司直接或间接拥有的全资公司和关联公司以及所有受控子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
有价证券投资
该公司的有价证券一般由债券和其他被归类为持有至到期的证券组成。期限在三个月至一年之间的证券被归类为短期证券,并计入压缩综合资产负债表上的其他流动资产。期限超过一年的证券被归类为长期证券,并计入压缩综合资产负债表上的其他资产。持有至到期的证券按其摊销成本入账。利息收入和股息记录在精简的综合经营报表中。
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题326的信用损失模型,审查持有至到期的债务证券的公允价值是否低于摊余成本基础。金融工具--信贷损失(“ASC 326”)。任何与信贷损失相关的公允价值下降都在简明综合经营报表中确认,损失金额限于公允价值与摊销成本之间的差额。截至2021年12月31日和2021年6月30日,与持有至到期债务证券相关的信贷损失拨备为
截至2021年12月31日,该公司的有价证券包括对公司债券和美国国库券的投资。短期和长期部分为$。
免税额 | 净载客量 | 未实现总额 | ||||||||||||
摊销成本 | 信用损失 | 金额 | 损益 | 公允价值 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国国库券 | | - | | ( | | |||||||||
总计 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2021年6月30日,该公司的有价证券包括对公司债券和美国国库券的投资。短期和长期部分为$。
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免税额 | 净载客量 | 未实现总额 | ||||||||||||
摊销成本 | 信用损失 | 金额 | 损益 | 公允价值 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国国库券 | | - | | - | | |||||||||
总计 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
坏账准备
该公司保留坏账准备,主要是由于个人客户无法或未能支付所需款项而造成的估计损失。在评估坏账准备的充分性时,公司分析应收账款、历史坏账百分比和付款历史的变化。根据ASC 326,该公司根据历史亏损、客户具体信息、当前经济状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,维持一项津贴。ASC 326项下的津贴在发生额外损失或获得与客户或经济状况相关的信息时进行更新。
公司根据应收账款的账龄、客户的事实和情况以及拒绝付款的原因注销应收账款。实际核销可能与记录的备抵不同。
盘存
库存主要包括教科书和课程材料,其中大部分提供给虚拟和混合的公立学校,并由学生直接使用。存货是指购买并持有以待售的物品,并以成本(先进先出法)或可变现净值中较低者入账。该公司根据持有期将其库存分类为流动库存或长期库存。截至2021年12月31日和2021年6月30日,美元
其他流动资产
其他流动资产主要包括课本、课程材料和其他用品,预计在学年结束后归还。未退还的材料将作为教学成本和服务的一部分支出。此外,其他流动资产包括短期有价证券。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧及摊销费用按资产的预计使用年限(或融资租赁项下资产的租赁期限与预计使用年限中较短者)采用直线法计算。根据融资租赁安排资本化的资产摊销计入折旧费用。租赁改进按租赁期或资产的估计使用年限中较短的时间摊销。租赁期限的确定将在下面的“租赁”一节中讨论。
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财产和设备在下列使用年限内折旧:
| 使用寿命 | |
学生和州测试计算机 | ||
计算机硬件 | ||
计算机软件 | ||
网站开发 | ||
办公设备 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁权的改进 | 使用年限或租期较短 |
该公司根据对最近退货趋势的分析,对未退还的学生电脑进行了估计。该公司记录的加速折旧为#美元。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月里,与提供给学生的计算机有关的折旧费用,包括加速折旧,反映在教学费用和服务中为#美元
本公司在购买计算机外围设备(例如键盘、鼠标)时全额支付费用,因为回收已被确定为不经济。这些费用总计为$。
资本化软件成本
该公司开发供内部使用的软件。将应用程序开发阶段发生的软件开发成本资本化。该公司在软件的预计使用寿命内摊销这些成本,估计使用寿命一般为
新增的资本化软件总计为$
资本化课程开发成本
该公司内部开发课程,主要作为在线内容提供,并通过互联网访问。该公司还制作与在线内容相辅相成的教科书和其他材料。
该公司将应用程序开发阶段以及项目的设计和部署阶段发生的课程开发成本资本化。因此,由于该公司的开发努力集中在课件的内容上,因此很大一部分课件开发成本符合资本化条件。当课程可以向客户全面发布时,资本化就结束了,这时资本化成本的摊销就开始了。这些开发成本的摊销期限通常是
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课程开发增加的资本总额为$
租契
该公司的主要租赁活动包括归类为融资租赁的学生计算机和外围设备,以及归类为运营租赁的设施。
租赁被归类为经营性租赁,除非它们符合以下任何一项被归类为融资租赁的标准:
● | 租赁期满转移资产所有权; |
● | 租赁授予购买承租人预期行使的资产的选择权; |
● | 租赁期限反映了资产经济寿命的主要部分; |
● | 租赁款项的现值等于或超过该资产的公允价值; |
● | 该资产是专门化的,在期限结束时对出租人没有其他用途。 |
融资租赁
本公司签订协议,为购买学生电脑和提供给其学校学生的外围设备提供资金。个别租约通常包括
经营租约
该公司与总部、销售和招生团队以及学校运营部门签订了作为办公室的设施协议。初始租赁条款在以下情况下有所不同
贴现率
租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率或承租人在租赁期内的递增借款利率来计算的。对于本公司的融资租赁,规定的费率是在租赁条款中定义的;而对于本公司的经营租赁,该费率并不是隐含的。对于经营租赁,本公司使用其递增借款利率作为贴现率,确定为本公司在类似期限和金额的抵押基础上的借款利率,相当于租赁的期限和金额。公司目前的增量借款利率为
政策选举
短期租约
本公司已选择在其12个月或12个月以下的短期设施租赁中不记录使用权资产或租赁负债作为持续的会计政策选择,并将以直线方式将其租赁付款计入
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租期。会计政策选择是按与使用权相关的标的资产类别作出的。该公司已选择将会计政策选择仅适用于经营租赁。
所得税
递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和所得税基础之间的差额,使用制定的边际税率计算的。如果根据现有证据的权重,部分或全部递延税项净资产很可能无法变现,则递延税项净资产减去估值津贴。
商誉与无形资产
该公司将收购价格超过可识别净资产公允价值的部分记录为商誉。在企业合并中取得并摊销的有限年限无形资产按其公允价值入账。有限寿命的无形资产包括商号、获得的客户和分销商、开发的技术和竞业禁止协议。此类无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的摊销费用为
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司就其有限年限的无形资产进行减值审查。如果预期未贴现未来现金流量的总和少于资产的账面价值,则就公允价值与资产账面价值之间的差额确认亏损。
本公司拥有
截至2021年12月31日止三个月及六个月内,并无任何事件或情况变化显示商誉之账面值受损。
于截至二零二零年十二月三十一日止三个月及六个月内,本公司对其商誉及无形资产进行定性减值评估。本公司确定2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)为触发事件,但并无指标显示报告单位的公允价值可能少于其账面值,因此,本公司确定不需要减值。
下表为公司截至2021年12月31日和2021年6月30日的无形资产余额:
2021年12月31日 | June 30, 2021 | |||||||||||||||||
(百万美元) |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 网络 |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 网络 | ||||||
商号 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户和总代理商关系 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
发达的技术 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
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长期资产减值
长期资产包括财产、设备、使用权资产、资本化课程和为内部使用而开发或获得的软件。管理层每年或每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法完全收回时,对本公司记录的长期资产进行减值审查。本公司根据对资产未来可用性的预期以及对与资产相关的未来现金流将超过其账面价值的合理保证来确定资产可能减值的程度。如果预期未贴现未来现金流量的总和少于资产的账面价值,则就公允价值与资产账面价值之间的差额确认亏损。截至二零二一年十二月三十一日止三个月及六个月内,并无任何事件或情况变化显示长期资产之账面值可能无法收回。于截至二零二零年十二月三十一日止三个月及六个月内,本公司确定新冠肺炎为触发事件,但根据其评估,本公司确定新冠肺炎并不影响其长期资产的可回收性。
公允价值计量
公允价值是指在计量日期,在资产或负债的本金或最有利的市场上,市场参与者之间进行有序交易时,出售资产或转移负债将收到的价格或转移负债所支付的价格。计量按公允价值层次进行描述,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
用于衡量公允价值的三种投入水平是:
第1级:以计量日期活跃市场上相同资产或负债的市场报价为基础的投入。
第2级:除第1级报价外的其他可观察的投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或可观察到或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第三级:投入反映了管理层对市场参与者在衡量日期将使用什么对资产或负债进行定价的最佳估计。这些投入在市场上是看不到的,对工具的估值很重要。
简明综合资产负债表中反映的现金及现金等价物、应收账款和短期债务的账面价值接近其公允价值,因为它们主要是短期性质的。或有对价和Tallo公司可转换票据在附注11“收购和投资”中有更详细的讨论。截至2021年12月31日,长期债务的估计公允价值为1美元。
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下表汇总了2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产或负债的某些公允价值信息:
| 公允价值计量使用: | |||||||||||
|
| 报价 | ||||||||||
|
| 处于活动状态 | 意义重大 |
| ||||||||
|
| 市场: | 其他 | 意义重大 | ||||||||
|
| 雷同 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||
|
| 资产 | 输入 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
(单位:千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | | — | — | |
下表汇总了2021年6月30日按公允价值经常性计量的资产或负债的某些公允价值信息:
| 公允价值计量使用: | |||||||||||
|
| 报价 | ||||||||||
|
| 处于活动状态 | 意义重大 |
| ||||||||
|
| 市场: | 其他 | 意义重大 | ||||||||
|
| 雷同 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||
|
| 资产 | 输入 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
(单位:千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月内与公司公允价值计量相关的活动,这些公允价值计量在估值层次中被归类为第三级,并以经常性方式进行估值:
| 截至2021年12月31日的三个月 | |||||||||||
|
| 购买, |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布, | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| 2021年9月30日 |
| 和聚落 |
| 得/(失) |
| 2021年12月31日 | ||||
(单位:千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | | — | — | |
截至2020年12月31日的三个月 | ||||||||||||
|
| 购买, |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布, | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| 2020年9月30日 |
| 和聚落 |
| 得/(失) |
| 2020年12月31日 | ||||
(单位:千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
| 截至2021年12月31日的六个月 | |||||||||||
|
| 购买, |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布, | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| June 30, 2021 |
| 和聚落 |
| 损益 |
| 2021年12月31日 | ||||
(单位:千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | | — | — | |
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未经审计的简明合并财务报表附注-续
| 截至2020年12月31日的6个月 | |||||||||||
|
| 购买, |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布, | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| June 30, 2020 |
| 和聚落 |
| 损益 |
| 2020年12月31日 | ||||
(单位:千) | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
收购中收到的可转换票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
每股普通股净收益(亏损)
每股普通股基本净收入(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数。已发行普通股的加权平均数包括既得限制性股票奖励。每股摊薄净收益(亏损)反映假设转换或行使所有稀释性未行使股票期权并归属所有稀释性未归属限制性股票奖励时可能发生的摊薄。采用库存股方法确定股票期权和限制性股票奖励的稀释效应。根据库存股方法,行使股票期权及限制性股票奖励所得款项、本公司尚未确认的未来服务补偿成本金额,以及当股票期权为所得税目的而可扣除时将被记录为所得税支出的税收优惠金额,均假设用于回购本公司普通股的股票。(二)根据库存股方法,行使股票期权和限制性股票奖励所得的收益、公司尚未确认的未来服务补偿成本以及当股票期权为所得税目的而可扣除时将计入所得税支出的金额均假设用于回购本公司普通股的股票。股票期权和限制性股票奖励不包括在计算稀释后每股净收益(亏损)时,它们是反摊薄的。反映在公司简明综合资产负债表中的已发行普通股包括已发行的限制性股票奖励。当公司股票的交易价格高于转换价格时,公司可转换债券的稀释效果是使用IF转换方法确定的。然而,根据该工具的结构和转换后的结算方式,它将产生与以前应用的库存股方法类似的结果。
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法:
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(除每股和每股数据外,以千为单位) | |||||||||||||
基本每股净收入计算: | |||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均普通股-基本 | | | | | |||||||||
每股基本净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股净收益计算: | |||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
份额计算: | |||||||||||||
加权平均普通股-基本 | | | | | |||||||||
稀释股票期权和限制性股票奖励的作用 | | | | | |||||||||
加权平均普通股-稀释后 | | | | | |||||||||
稀释后每股净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,
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重新分类
上一年度的某些金额已重新分类,以符合与精简综合现金流量表相关的本年度列报。
4.所得税
所得税拨备是根据简明合并财务报表中报告的收益计提的。递延所得税资产或负债是通过应用当前颁布的税法和税率,对财务报表资产和负债账面价值与所得税之间的累计临时差额进行预期冲销来确定的。递延所得税费用或收益是通过递延所得税资产或负债在该期间的变化来衡量的。截至2021年12月31日及2020年12月31日止三个月,本公司的有效所得税率为
5.融资及经营租赁
融资租赁
根据与美国银行租赁和资本有限责任公司(“BALC”)的协议,该公司是学生电脑和外围设备融资租赁的承租人。截至2021年12月31日和2021年6月30日,融资租赁负债为$
该公司于2020年4月与Balc签订了一项协议,金额为$
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以下为截至2021年12月31日及2021年6月30日,本公司融资租赁项下最低租赁支付净额现值摘要:
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | ||||
| (单位:千) | ||||||
2022 | $ | | $ | | |||
2023 | | | |||||
2024 | | | |||||
2025 | | — | |||||
最低付款总额 | | | |||||
减去:推定利息 | ( | ( | |||||
融资租赁负债 | | | |||||
减去:融资租赁负债的当前部分 | ( | ( | |||||
长期融资租赁负债 | $ | | $ | |
经营租约
本公司是各种设施的经营租赁承租人,以支持本公司的运营。截至2021年12月31日和2021年6月30日,经营租赁负债为$
个人经营租约的范围包括
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以下为截至2021年12月31日及2021年6月30日,本公司经营租赁项下最低租赁付款现值的摘要:
| |||||||
| |||||||
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||
2022 | $ | | $ | | |||
2023 | | | |||||
2024 | | | |||||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
此后 | | | |||||
最低付款总额 | | | |||||
减去:推定利息 | ( | ( | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
减去:经营租赁负债的当前部分 | ( | ( | |||||
长期经营租赁负债 | $ | | $ | |
本公司正在转租
| |||||||
| |||||||
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||
2022 | $ | | $ | | |||
2023 | | | |||||
2024 | | | |||||
2025 | | — | |||||
分租收入总额 | $ | | $ | |
以下是该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的租赁成本、加权平均剩余租期、加权平均贴现率和某些其他现金流的摘要:
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截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | ||||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||
租赁费 | |||||||||||||
融资租赁成本: | |||||||||||||
使用权资产摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
租赁负债利息 | | | | | |||||||||
教学成本和服务: | |||||||||||||
经营租赁成本 | | | | | |||||||||
短期租赁成本 | | | | | |||||||||
转租收入 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
销售、一般和管理费用: | |||||||||||||
经营租赁成本 | | | | | |||||||||
短期租赁成本 | | | | | |||||||||
转租收入 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他信息 | |||||||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |||||||||||||
营业租赁的营业现金流 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
融资租赁产生的现金流 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | | | | | |||||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | — | | | | |||||||||
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 是几年前的事了。 | 是几年前的事了。 | |||||||||||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 是几年前的事了。 | 是几年前的事了。 | |||||||||||
加权平均贴现率-融资租赁 | | % | | % | |||||||||
加权平均贴现率-营业租赁 | | % | | % |
6.债项
以下是分别截至2021年12月31日和2021年6月30日的公司未偿长期债务构成摘要:
| ||||||
| 2021年12月31日 | June 30, 2021 | ||||
(单位:千) | ||||||
2027年到期的可转换优先票据 | $ | | $ | | ||
减去:未摊销折扣 | — | ( | ||||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
债务总额 | | | ||||
减去:债务的当前部分 | — | — | ||||
长期债务 | $ | | $ | |
2027年到期的可转换优先票据
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在2020年8月和9月,该公司发行了$
该批债券的息率为
在采用ASU 2020-06之前,该公司将票据分为负债部分和权益部分。负债部分的初始账面值为#美元。
该公司产生的债务发行成本为#美元。
在2027年6月1日之前,票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换票据。在2027年6月1日之后,票据持有人可以在他们选择的任何时间转换他们的票据,直到
就票据而言,本公司与若干交易对手订立私下磋商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。有上限的看涨期权交易预计将涵盖最初作为票据基础的公司普通股的股份总数,预计将在任何票据转换时减少对公司普通股的潜在稀释,和/或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。有上限的看涨期权交易的上限执行价为$
7.信贷安排
2020年1月27日,本公司签订了一项
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8.股权激励计划
2016年12月15日(《生效日期》),公司股东批准了2016年度激励奖励计划(《计划》)。该计划旨在通过向对公司做出重要贡献的员工提供股权机会来吸引、留住和激励这些员工。根据本计划授予的奖励可以包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据该计划,以下类型的股票将重新纳入可供发行的股票池:
● | 计划奖励和先前计划奖励(截至生效日已发行)中与没收或取消限制性股票和股票期权有关的未发行股票; |
● | 为履行与归属限制性股票(但不包括股票期权)相关的预扣税款义务而发行的股票。 |
与公司2007年的股权激励奖励计划(“优先计划”)不同,该计划没有增加可供发行的股票的常青树条款;任何新股都需要股东批准。优先计划已于2017年10月到期,公司不再从优先计划中奖励股权。截至2021年12月31日,根据该计划授权未来发行的公司普通股剩余股份总数为
所有基于股权的薪酬奖励的薪酬支出均以授予日的公允价值为基础。本公司在必要的服务期(通常是授予合同的授权期)内以直线方式确认这些补偿成本。对于受服务和绩效归属条件约束的奖励,本公司在有可能达到绩效条件时,通过累积追赶调整追溯确认基于股票的薪酬支出。基于绩效的奖励通常是在门槛、目标和表现优异的水平上授予的,最终支付百分比可能会根据奖励的表现而有所不同。基于股票的补偿费用记录在合并经营报表的销售费用、一般费用和管理费用中。
股票期权
每项股票期权均可根据授予该股票期权的股票期权协议中规定的归属时间表行使,通常为
截至2021年12月31日的6个月内,包括独立协议在内的股票期权活动如下:
|
|
| 加权 |
|
| ||||||
加权 | 平均值 |
| |||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 |
| ||||||||
锻炼 | 合同 | 固有的 |
| ||||||||
股票 | 价格 | 寿命(年) | 价值 |
| |||||||
未完成,2021年6月30日 | | $ | | $ | | ||||||
授与 | — | — | |||||||||
练习 | ( | | |||||||||
被没收或取消 | ( | | |||||||||
未偿还和可行使,2021年12月31日 | | $ | | $ | |
上表中的合计内在价值代表税前内在价值总额(本公司在期内最后一天的收盘价与行权价格之间的差额,乘以公司内部股票的数量),即公司在本期最后一天的收盘价与行权价格之间的差额。
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货币期权),如果所有期权持有人在2021年12月31日行使他们的期权,这些期权持有人就会收到。总内在价值的数额将根据公司股票的公平市场价值而变化。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月内,已行使期权的总内在价值为
截至2021年12月31日,有
限制性股票奖
公司已根据计划和前期计划批准授予限制性股票奖励(“RSA”)。根据计划和前期计划,员工、外部董事和独立承包商可以通过奖励限制性股票参与公司未来的业绩。每个RSA根据授予此类RSA的限制性股票协议中规定的归属时间表进行归属,通常是
截至2021年12月31日的六个月内的限制性股票奖励活动 具体情况如下:
|
| 加权 |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 | ||||||
股票 | 公允价值 |
| ||||
非既得利益者,2021年6月30日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
取消 | ( | | ||||
未归属,2021年12月31日 | | $ | |
基于业绩的限制性股票奖励(包括上文)
在截至2021年12月31日的六个月内,
在2021财年,公司授予
在2021财年,公司授予
在2020财年,公司授予
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目前正在归属期间摊销第三批,因为它相信自由现金流目标很可能会实现。2020财年的自由现金流指标没有达到,但该公司相信它将总体上得到满足,因此将在一年内摊销第一批
基于服务的限制性股票奖励(包括上述内容)
在截至2021年12月31日的六个月内,
所有限制性股票奖励摘要
截至2021年12月31日,
绩效共享单位(“PSU”)
本公司已根据该计划批准授予绩效股票单位(“PSU”)。每个PSU都是通过实现基于绩效的指标,再加上员工在规定时间内的持续服务来赚取的。绩效水平决定了获得的PSU数量,通常以奖项的门槛、目标和表现优异的成就水平来衡量。每个PSU代表接收的权利
除PSU的表现条件外,还有一项服务归属条件,该条件取决于承授人作为本公司雇员的持续服务,除非承授人有资格根据PSU协议的定义,在控制权变更和符合资格的终止后提前归属。PSU一般须遵守分级归属时间表,而基于股票的补偿支出按批次计算,并根据预期业绩水平在各批次的适用归属期间以直线方式确认。
截至2021年12月31日的6个月,业绩份额单位活动(不包括负债分类奖励)如下:
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允价值 | ||
非既得利益者,2021年6月30日 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 | ( | | |||
取消 | ( | | |||
未归属,2021年12月31日 | | $ | |
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2022财年LTIP
截至2021年12月31日止六个月内,本公司授予
2021财年科技电梯MIP
在2021财年,公司向Tech Elevator的高管团队颁发了一项基于时间的奖励,价值为$
2021财年LTIP
在2021财年,公司授予
2021财年职业学习PSU
在2021财年,公司授予
● |
● |
● |
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绩效水平将决定相对于门槛、目标和超越成就水平衡量所赚取的PSU数量。在所有情况下,归属取决于承授人作为本公司雇员的持续服务。2021财年职业学习PSU是股权分类奖励。2021年8月,该公司确定2021财年的业绩状况是收入没有实现,导致这些股票被没收。此外,于2021年10月,余下的两批股份被没收,成为与本公司分离的承授人。
2020财年激励出行
在2020财年,本公司授予激动化管理团队的目标水平为$
2019财年LTIP
在2019财年,公司授予
2019财年SPP
在2019财年,本公司通过了一项新的长期股东业绩计划(“2019 SPP”),为其主要高管提供奖励机会。这些奖项是以PSU的形式颁发的,将根据公司在完成的一年中的市值增长来赚取
在2019财年,公司授予
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2021年10月,公司根据2019年SPP
所有绩效共享单位汇总
截至2021年12月31日,
递延股票单位(“DSU”)
DSU在授予日的周年纪念日归属,并以普通股的形式在从公司分离时发行给持有者。DSU仅针对董事会成员。
截至2021年12月31日的6个月中,递延股票单位活动如下:
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允价值 | ||
非既得利益者,2021年6月30日 | | $ | | ||
授与 | — | — | |||
既得 | — | — | |||
取消 | — | — | |||
未归属,2021年12月31日 | | $ | |
所有递延库存单位汇总表
截至2021年12月31日,
9.关联方交易
该公司向未来学校(Future Of School)捐款,这是一家专注于获得优质教育的慈善机构。未来学校是关联方,因为公司的执行人员在其董事会任职。截至2021年12月31日及2020年12月31日止三个月,本公司对未来学校的供款为$
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10.承担及或有事项
诉讼
在本公司的日常业务中,本公司不时会受到诉讼、仲裁和行政诉讼的影响。该公司积极为这些索赔辩护,但不能保证任何悬而未决的法律诉讼的结果。根据目前掌握的信息,本公司相信,任何现有的或已知的受威胁诉讼的结果,即使判决不利,也不应对其业务、财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。
佐治亚州网络学院仲裁
2019年5月10日,K12虚拟学校有限责任公司向美国仲裁协会(AAA)提出仲裁请求,案件编号01-19-001-4778,指定佐治亚州网络学院公司(GCA)为被告。该要求主张GCA违反和预期违反GCA与K12虚拟学校有限责任公司之间的教育产品和服务协议,该协议于2019年1月4日修订,该协议基于GCA与其他教育产品和服务提供商在2019-2020学年的参与。2019年5月29日,GCA对K12虚拟学校有限责任公司提起反诉,指控其违约、欺诈、违反诚实信用和公平交易义务以及疏忽失实陈述。AAA于2019年6月12日任命了一名仲裁员,双方在2020年3月和6月的案情听证会上提出了支持各自主张的证据。2020年7月8日,双方签署了一项协议,自2020年6月30日起生效,以解决他们的所有索赔。根据和解协议的条款,GCA计划向公司支付#美元。
证券诉讼
分别在2020年11月19日和12月11日,
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2020年12月21日和2021年4月30日,拉里·谢门等人诉艾达·M·阿尔瓦雷斯等人案,案件编号1:20-cv-01731(“谢门案”)和Wajid Ahmed诉艾达·M·阿尔瓦雷斯等人案,案件编号1:21-cv-00618(“艾哈迈德案”)
我们打算继续对这些事件中的每一项指控和主张进行有力的辩护。
雇佣协议
公司与某些高管签订了雇佣协议,规定遣散费,在某些情况下,在某些情况下,在某些终止雇佣时还提供其他福利。除了与公司执行主席达成的延长期限至2022年9月30日的协议外,所有其他协议都规定在“随意”的基础上聘用员工。如果员工因“正当理由”辞职或被无故解雇,员工有权获得工资续发,在某些情况下还可以享受福利续发,期限视协议而定。
表外安排
截至2021年12月31日,该公司提供的担保金额约为
此外,本公司以合约形式保证本公司管理的某些学校每年不会出现经营赤字,而本公司从该等学校收取的管理费可能会相应调低,以弥补任何学校的经营赤字。
除这些租赁和经营赤字担保外,公司没有任何表外安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响,或有合理可能对公司的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生影响。
风险和不确定性
新冠肺炎对Stride业务的影响
虽然新冠肺炎在全球范围内出现的长期影响无法估量或确定,但从2020财年末开始,该公司对其产品和服务的需求有所增加。
公司继续像往常一样开展业务,对员工差旅、员工工作地点进行了一些修改,并取消了某些活动。公司将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或其认为符合其员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的最佳利益的要求,采取进一步行动改变其业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对公司业务产生什么潜在影响,包括对其客户和潜在客户的影响,或对其长期财务业绩的影响。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》颁布并签署成为法律。该公司已经评估了CARE法案中的商业条款,并通过了推迟缴纳社会保障工资税的雇主部分(
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2022年12月31日到期的递延工资税记录在浓缩综合资产负债表的应计薪酬和福利中。
11.收购和投资
收购MedCerts,LLC
2020年11月30日,公司收购了
本次收购已根据收购会计方法作为业务合并入账,这导致收购的资产和承担的负债按截至2020年11月30日(收购日期)的公允价值计量。截至收购日,商誉是指转移到收购资产和承担的负债的公允价值之上的超额对价。
根据管理层对收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值的估值,购买价格分配如下(以千计):
购进价格的分配 | |||
现金 | $ | | |
流动资产,不包括现金 | | ||
财产和设备,净值 | | ||
无形资产净额 | | ||
商誉 | | ||
流动负债 | ( | ||
递延收入 | ( | ||
递延税金资产(负债) | | ||
总对价 | $ | | |
已确认无形资产的公允价值主要采用以收入为基础的方法,即多期超额收益法或豁免特许权使用费法(视情况而定)。无形资产在下面注明的摊销期间按直线摊销。
无形资产 | |||||||
估计数 | |||||||
无形资产 | 金额 | 使用寿命 | |||||
(单位:千) | (以年为单位) | ||||||
客户关系 | $ | | |||||
发达的技术 | | ||||||
商号 | | ||||||
$ | | ||||||
或有对价是指支付给卖方的额外对价的公允价值,使用蒙特卡罗仿真模型。将在以下项目上分配的对价金额
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2021年12月至2022年5月期间的摊销(“EBITDA”)。此乘数适用于2022年3月至2022年5月期间的年化往绩EBITDA,以计算截至2022年5月的MedCerts的企业价值。付款(如果有的话)将等于
收购日期后,本公司须重新评估其对或有代价公允价值的估计,并在估计基于截至收购日期未知的信息时记录收益的任何变化。在2021财年,该公司记录的费用为#美元
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。商誉将不会摊销,而是至少每年进行一次减值测试(如果出现减值指标,则更频繁地进行减值测试)。如果管理层认定商誉已经减值,本公司将在作出决定的会计季度产生减值金额的会计费用。商誉在纳税时是可以扣除的。
公司截至2021年12月31日的三个月和六个月的简明综合经营业绩中包括的收入为
收购Tech Elevator,Inc.
2020年11月30日,公司收购了
本次收购已根据收购会计方法作为业务合并入账,这导致收购的资产和承担的负债按截至2020年11月30日(收购日期)的公允价值计量。截至收购日,商誉是指转移到收购资产和承担的负债的公允价值之上的超额对价。
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根据管理层对收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值的估值,购买价格分配如下(以千计):
购进价格的分配 | |||
现金 | $ | | |
流动资产,不包括现金 | | ||
财产和设备,净值 | | ||
经营性租赁使用权资产净额 | | ||
无形资产净额 | | ||
商誉 | | ||
其他资产 | | ||
流动负债 | ( | ||
递延收入 | ( | ||
递延税项负债 | ( | ||
当期经营租赁负债 | ( | ||
长期经营租赁负债 | ( | ||
总对价 | $ | | |
已确认无形资产的公允价值主要采用以收入为基础的方法,即多期超额收益法或豁免特许权使用费法(视情况而定)。无形资产在下面注明的摊销期间按直线摊销。
无形资产 | |||||||
估计数 | |||||||
无形资产 | 金额 | 使用寿命 | |||||
(单位:千) | (以年为单位) | ||||||
客户关系 | $ | | |||||
发达的技术 | | ||||||
商号 | | ||||||
$ | | ||||||
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。商誉将不会摊销,而是至少每年进行一次减值测试(如果出现减值指标,则更频繁地进行减值测试)。如果管理层认定商誉已经减值,本公司将在作出决定的会计季度产生减值金额的会计费用。商誉不能在纳税时扣除。
公司截至2021年12月31日的三个月和六个月的简明综合经营业绩中包括的收入为
预计综合经营业绩
以下未经审计的预计综合运营业绩将使对MedCerts和Tech Elevator的收购生效,就像它们发生在2019年7月1日一样。未经审计的预计综合经营业绩仅供参考,并不代表收购发生在假定日期的公司实际综合经营业绩,这些财务报表也不一定表明公司未来的综合经营业绩。未经审计的预计综合经营业绩并未反映任何整合活动的成本,也没有反映运营效率或收入协同效应可能带来的任何好处。
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截至三个月 | 截至六个月 | |||||||
(单位:千) | 2020年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
收入 | $ | | $ | | ||||
营业收入 | | | ||||||
净收入 | | | ||||||
对有限合伙企业的投资
在2019财年,公司投资于
对Tallo,Inc.的投资。
2018年8月,公司进行了初步投资$
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12.补充披露现金流量信息
| 截至12月31日的六个月, | ||||||
|
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | |||||||
支付利息的现金 | $ | |
| $ | | ||
缴税现金 | $ | |
| $ | | ||
补充披露非现金融资活动: | |||||||
从收购中获得的使用权资产 | — |
| | ||||
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | |
| | ||||
补充披露非现金投资活动: | |||||||
利用软件开发资本化的股票薪酬费用 | $ | |
| $ | | ||
课程开发资本化的股票薪酬支出 | |
| | ||||
业务组合: | |||||||
收购资产 | $ | | $ | | |||
无形资产 | | | |||||
商誉 | | | |||||
承担的负债 | ( | ( | |||||
递延收入 | ( | ( | |||||
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Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
管理层讨论与分析或MD&A中的某些陈述,除纯粹的历史信息外,包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述,以及这些陈述所依据的假设,均属“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法”、修订后的1933年“证券法”第27A条或“证券法”以及1934年“证券交易法”(经修订)第21E节的定义。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“应该”、“将会继续”、“可能会产生”以及类似的表达方式来识别。历史结果可能不会预示未来的表现。我们的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设的,会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期结果不同的因素包括但不限于,在截至2021年6月30日的10-K表格年度报告(我们称之为年度报告)第I部分第1A项中的“风险因素”中讨论的那些因素,以及在本季度报告第II部分第1A项中讨论的那些因素。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,包括本新闻稿发布之日之后的任何事实、事件或情况可能导致的任何变化,这些变化可能会对前瞻性陈述产生影响。此外,我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。
本MD&A旨在帮助了解和评估我们的经营业绩和财务状况的趋势和重大变化。本MD&A中使用的“我们”、“我们”和“我们”三个词是指Stride,Inc.及其合并的子公司。本MD&A应与本报告其他部分包含的简明综合财务报表和相关附注以及我们年度报告的综合财务报表和MD&A一起阅读。以下概述提供了我们的MD&A中包含的各部分的摘要:
● | 执行摘要-概述我们的业务,以及截至2021年12月31日的三个月和六个月的主要亮点。 |
● | 关键会计政策和估算-对需要判断和估计的关键会计政策的讨论。 |
● | 行动结果-在简明合并财务报表中对我们的经营结果进行分析。 |
● | 流动资金和资本资源-对现金流、现金来源和用途、承诺和或有事项的分析,以及关于市场风险的定量和定性披露。 |
执行摘要
我们是一家提供虚拟和混合学习的教育服务公司。我们以技术为基础的产品和服务使我们的客户能够吸引、招生、教育、跟踪进度和支持学生。这些产品和服务涵盖课程、系统、教学和支持服务,旨在通过启发教学和个性化学习帮助所有年龄段的学习者充分发挥其潜力。
我们的客户主要是公立和私立学校、学区和特许董事会。此外,我们还为雇主、政府机构和消费者提供解决方案。
我们提供广泛的个人产品和服务,以及定制的解决方案,例如我们最全面的学校即服务产品,支持我们的客户运营全日制虚拟或混合学校。自我们成立以来,已有300多万名学生参加了由STRIDE课程和服务提供支持的学校。在截至2021年6月30日的最近一个学年,我们有11587名高中生毕业。
我们的解决方案面向两个不断增长的市场:普通教育和职业学习。
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通识教育 |
| 职业生涯学习 |
|
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●学校即服务 | ●迈步职业准备学校即服务 | |||||
●跨进私立学校 | ●学习解决方案职业学习软件和服务销售 | |||||
●学习解决方案软件和服务销售 | ●成人学习 |
通识教育市场的产品和服务主要集中在核心学科,包括数学、英语、科学和历史,面向幼儿园到十二年级的学生,帮助建立共同的知识基础。利用普通教育产品和服务的课程是为不是专门学习任何特定课程或课程的学生准备的。这些计划提供了传统学校选择的替代方案,并满足了一系列学生需求,包括安全问题、增加的学术支持、日程安排灵活性、身体/健康限制或高级学习。产品和服务作为全面的学校即服务产品或单点销售。
Career Learning产品和服务专注于培养进入高增长、需求旺盛的行业(包括信息技术、医疗保健和一般业务)并在其职业生涯中取得成功的技能。我们提供初中生和高中生参加职业学习计划,这些计划补充了他们在数学、英语、科学和历史方面的核心普通教育课程。STRIDE提供多种职业道路,并由多样化的职业学习课程目录提供支持。该中学项目为学生提供了多种职业选择,并介绍了职业技能发展。在高中,学生可以参加行业内容路径课程,在虚拟团队中进行基于项目的学习,以及职业发展服务。高中生还有机会获得认证,与行业专业人士建立联系,在高中期间获得大学学分,并参与工作跟踪和/或工作。-基于学习经验,这是在当今数字、科技驱动的经济中取得成功所必需的。注册在一所提供以下服务的学校的学生斯泰德的通识教育课程可能选择参加职业学习课程,但是那个学生和这个关联收入未报告为a 职业学习注册或职业学习收入。然而,a学生和相关收入计算为a 职业生涯学习招生或职业学习收入如果这个学生是报名参加职业学习计划.与普通教育产品和服务一样,面向职业学习市场的产品和服务也作为全面的学校即服务产品或点菜销售。我们还通过我们的Galvanize,Inc.(“Galvanize”)、Tech Elevator,Inc.(“Tech Elevator”)和MedCerts,LLC(“MedCerts”)品牌为成人学习者提供有针对性的大专后职业学习课程。这些措施包括在数据科学,软件工程、医疗保健,以及医学领域,同时还提供了人员配备和人才开发为雇主提供的服务。这些计划直接提供给消费者,也提供给雇主和政府机构。
对于普通教育和职业学习市场,大部分收入来自我们全面的学校即服务产品,其中包括我们代表客户管理的一整套课程、技术系统、教学和支持服务。我们的学校即服务产品的协议的平均期限超过五年,而且大多数协议都规定在协商的时间范围内自动续订,而无需客户通知。在任何财政年度内,我们可以签订新协议、接收非自动续订通知、协商更换协议、终止此类协议或接收终止通知,或者客户可以将学校转换为其他服务。在2021-2022学年,我们在普通教育市场为30个州和哥伦比亚特区的80所学校提供学校即服务,在职业学习市场为24个州的42所学校或项目提供服务。
我们很大一部分收入来自向虚拟和混合公立学校出售课程、行政支持和技术服务。这些合同产生的收入在很大程度上受到招生人数、不同年级和州的招生比例、州或学区每个学生的资助水平和出勤要求等项目的影响。我们的学校即服务产品的协议的平均期限超过五年,并且大多数协议规定在没有客户通知的情况下在
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协商的时间框架。
我们用来评估财务业绩的两个关键财务指标是收入和营业收入。在截至2021年12月31日的6个月中,收入从上年的7.471亿美元增加到8.097亿美元,增长8.4%。同期,营业收入从上年的5050万美元减少到4990万美元,减少了1.2%。我们的毛利率通常是静态的,因此我们营业收入的增长是由收入增长或销售、一般和行政费用的减少推动的。此外,我们使用总注册人数的非财务指标来评估绩效,因为注册人数是我们收入的关键驱动力。截至2021年12月31日的6个月,总注册人数为18.8万人,比上年减少4.4万人,降幅为2.3%。
虽然新冠肺炎在全球出现的长期影响无法估量或确定,但从2020财年末开始,我们经历了对我们产品和服务的需求增加。
环境、社会和治理
作为风险的监管者和长期企业价值的管理者,STRIDE董事会在评估我们组织的环境和社会影响方面发挥着至关重要的作用。他们还负责了解环境、社会和治理(“ESG”)问题对组织运营模式的潜在影响和相关风险。我们的董事会和管理层致力于确定那些最有可能影响业务运营和增长的ESG问题。我们制定适合本行业、员工、投资者、客户和其他主要利益相关者关心的政策。我们的董事会确保公司领导人有充分的机会利用ESG为组织、利益相关者和社会的长期利益服务。董事会的每个委员会监督ESG在各自领域的工作,提名和治理委员会协调所有委员会。
自二十年前成立以来,我们已经消除了影响学术公平的障碍。我们为任何人提供高质量的教育,特别是那些在服务不足的社区的人,作为一种手段,促进经济赋权,解决从幼儿园到大学和职业准备阶段的社会不平等问题。我们最近加强了我们在这方面的承诺,发起了几项倡议,包括最初提供奖学金,以促进黑人学生的教育和职业机会,扩大社会责任执法部门的职业道路,以及增加对社会负责的学校的黑人教师就业。我们还在开发以种族公平和社会正义为重点的互动式模块课程,免费提供给每一所公立学校。
在我们在公司内部支持的众多ESG问题中,我们努力促进组织各个方面的多样性和包容性。我们赞助员工资源小组,为女性、少数族裔、不同能力、LGBTQ+和资深员工提供支持,并支持员工志愿者的努力。我们的承诺从我们领导团队的组成中可见一斑。与代表人口相比,我们在行政管理中有更多的少数族裔,在行政管理中有更多的女性。重要的是,我们的董事会成员也很多样化,有女性、西班牙裔和非裔美国人。
我们对ESG倡议的承诺是董事会和管理层共同承诺的努力,以全面改善我们公司内部和外部的那些人。
我们的业务性质支持环境可持续性。我们的大多数员工在家工作,而步行式学校的大多数学生参加虚拟课程,甚至在新冠肺炎危机之前就是如此,这减少了乘坐汽车或公交车通勤的碳排放。我们的在线课程减少了对纸张的需求。我们的会议通常是虚拟举行的,使用的是数字首次演示文稿,而不是纸质演示文稿。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求我们作出影响简明综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。因此,估算的确定需要运用判断力。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。重要的会计政策和估计在我们的年度报告中披露。我们的年报中披露的关键会计政策没有重大更新。
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经营成果
新冠肺炎对Stride业务的影响
虽然新冠肺炎在全球出现的长期影响无法估量或确定,但从2020财年末开始,我们经历了对我们产品和服务的需求增加。
我们继续像往常一样开展业务,但对员工出差、员工工作地点进行了一些修改,并取消了某些活动。我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的情况,采取进一步行动来改变我们的业务运营。目前还不清楚任何这样的改变或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响,包括对我们的客户和潜在客户的影响,或者对我们的长期财务业绩的影响。
收入额度
作为一家以技术为基础的教育公司,我们在一个运营和可报告的业务部门运营,提供专有和第三方课程、软件系统和教育服务,旨在促进个性化学习。首席运营决策者根据合并结果评估盈利能力。我们有两个收入来源:(I)通识教育和(Ii)职业进修。
注册数据
下表列出了我们普通教育和职业学习收入线中学生的总注册数据。普通教育和职业学习的注册学生只包括那些提供全方位服务的公立或私立项目的学生,在这些项目中,STRIDE提供包括行政支持在内的课程、技术、教学和支持服务的组合。电镀、科技电梯或MedCerts的职业学习不包括报名。这一数据包括Stride没有获得公共资金或收入的注册人数。
如果注册比例发生变化,我们的收入将受到影响,影响程度与每次注册的平均收入显著不同。我们不会根据招收的学生人数来奖励或允许向我们的公立学校项目招生工作人员或承包商支付激励性补偿。
以下是我们在指定的每个阶段的当前注册人数:
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 2021 / 2020 | 十二月三十一日, | 2021 / 2020 | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 更改% |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 更改% | |||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
通识教育(1) | 145.6 | 161.2 | (15.6) | (9.7)% | 146.1 | 162.0 | (15.9) | (9.8)% | ||||||||||||||||
职业学习(1)(2) | 41.9 | 30.3 | 11.6 | 38.3% | 41.9 | 30.4 | 11.5 | 37.8% | ||||||||||||||||
总招生人数 | 187.5 | 191.5 | (4.0) | (2.1)% | 188.0 | 192.4 | (4.4) | (2.3)% | ||||||||||||||||
(1) | 第一季度报告的注册人数等于官方统计日期数字,即2022年第一季度为2021年9月30日,2021年第一季度为2020年10月1日。 |
(2) | 电镀、科技电梯或MedCerts的职业学习不包括报名。 |
收入数据
收入由市场根据基本的客户合同协议获取。如果客户同时为普通教育和职业学习市场购买产品和服务,我们将根据每位学生选择注册的课程来分配收入。所有幼儿园到五年级的学生都被认为是通识教育的学生。初中生或高中生的注册可能会定期改变收入分类线。
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以下是我们在所示各个时期的当前收入:
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | Change 2021 / 2020 | 十二月三十一日, | Change 2021 / 2020 | |||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | |||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
通识教育 | $ | 313,241 | $ | 313,989 | $ | (748) | (0.2)% | $ | 619,582 | $ | 627,838 | $ | (8,256) | (1.3)% | ||||||||||
职业生涯学习 | ||||||||||||||||||||||||
初中和高中 | 75,287 | 51,376 | 23,911 | 46.5% | 146,699 | 100,147 | 46,552 | 46.5% | ||||||||||||||||
成虫 | 20,979 | 10,780 | 10,199 | 94.6% | 43,452 | 19,120 | 24,332 | 127.3% | ||||||||||||||||
总体职业学习 | 96,266 | 62,156 | 34,110 | 54.9% | 190,151 | 119,267 | 70,884 | 59.4% | ||||||||||||||||
总收入 | $ | 409,507 | $ | 376,145 | $ | 33,362 | 8.9% | $ | 809,733 | $ | 747,105 | $ | 62,628 | 8.4% |
产品和服务
在过去的二十年里,Stride已经投资了超过5亿美元来开发课程、系统、教学实践和支持服务,使我们能够支持数十万名学生。下面介绍我们为客户提供的各种产品和服务。产品和服务是以个人为基础提供的,以及定制的解决方案,例如我们最全面的学校即服务产品,它支持我们的客户运营全日制虚拟学校或混合学校。STRIDE不断创新,始终走在有效教育技术的前沿,以满足学生的需求。它继续扩展其个性化学习模式,改善其产品的用户体验,并开发工具和合作伙伴关系,以更有效地吸引和服务学生、教师和管理员。
课程和内容-Stride拥有K-12在线教育行业最大的基于数字研究的课程组合之一,其中包括市场上一些最好的课程内容。我们的客户可以从数百种高质量、引人入胜的在线课程和内容以及这些课程、选修课和教学支持的许多州定制版本中进行选择。自成立以来,我们一直遵循国家和州一级领先教育组织的指导和建议,在严格标准的基础上建设核心课程。国家标准在不断发展,我们不断投资于我们的课程,以满足这些不断变化的要求。通过我们的子公司Galvanize、Tech Elevator和MedCerts,我们在软件工程、数据科学、医疗保健和医疗领域增加了高质量、引人入胜的在线课程和内容。
系统-我们建立了一个安全可靠的技术平台,集成了专有系统和第三方系统,以提供高质量的教育环境,并使我们有能力扩大我们的客户计划和招生人数。我们的端到端平台包括内容管理、学习管理、学生信息、数据报告和分析的单点登录功能,以及允许客户为学生提供高质量和个性化教育体验的各种支持系统。点菜服务可以在客户的学习管理系统上提供课程和内容托管,或与客户的学生信息系统集成。
教学服务-我们提供广泛的教学服务,包括为教学团队提供客户支持,包括招聘州认证教师、基于研究的在线教学方法和STRIDE系统培训、监督和评估服务以及持续的专业发展。Stride还提供培训选项,以支持教师和家长满足学生的学习需求。Stride的一系列培训选项旨在提高使用在线学习平台授课所需的技能,包括动手培训、按需课程和支持材料。
支持服务-我们提供广泛的支持服务,包括市场营销和招生、在入学过程中支持潜在学生、评估管理、行政支持(例如,预算提案、财务报告和学生数据报告)以及技术和材料支持(例如,提供学生电脑、离线学习套件、互联网接入和技术支持服务)。
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财务信息
下表列出了所列每个时期的业务报表、数据和金额占收入的百分比:
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | |||||||||||||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 409,507 |
| 100.0 | % | $ | 376,145 |
| 100.0 | % | $ | 809,733 |
| 100.0 | % | $ | 747,105 |
| 100.0 | % |
| ||
教学成本和服务 | 261,950 | 64.0 | 246,754 | 65.6 | 535,774 | 66.2 | 487,823 | 65.3 | |||||||||||||||
毛利率 | 147,557 | 36.0 | 129,391 | 34.4 | 273,959 | 33.8 | 259,282 | 34.7 | |||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 90,642 | 22.1 | 90,939 | 24.2 | 224,021 | 27.7 | 208,766 | 27.9 | |||||||||||||||
营业收入 | 56,915 | 13.9 | 38,452 | 10.2 | 49,938 | 6.2 | 50,516 | 6.8 | |||||||||||||||
利息支出,净额 | (1,875) | (0.5) | (5,024) | (1.3) | (3,868) | (0.5) | (7,131) | (1.0) | |||||||||||||||
其他收入,净额 | 3,884 | 0.9 | 1,361 | 0.4 | 3,795 | 0.5 | 1,790 | 0.2 | |||||||||||||||
所得税前收益和权益法投资收益(亏损) | 58,924 | 14.4 | 34,789 | 9.2 | 49,865 | 6.2 | 45,175 | 6.0 | |||||||||||||||
所得税费用 | (15,928) | (3.9) | (10,642) | (2.8) | (13,035) | (1.6) | (8,266) | (1.1) | |||||||||||||||
权益法投资收益(亏损) | (992) | (0.2) | 354 | 0.1 | (709) | (0.1) | 258 | 0.0 | |||||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 42,004 | 10.3 | % | $ | 24,501 | 6.5 | % | $ | 36,121 | 4.5 | % | $ | 37,167 | 5.0 | % |
截至12月31日的三个月比较,2021 and 2020
收入。截至2021年12月31日的三个月,我们的收入为4.095亿美元,比去年同期的3.761亿美元增加了3340万美元,增幅为8.9%。普通教育收入同比减少70万美元,降幅为0.2%。普通教育收入的下降主要是由于入学人数减少了9.7%,学校结构(按学校分配的入学人数)和其他因素。Career Learning的收入增加了3410万美元,增幅为54.9%,主要原因是招生人数、学校组合以及收购MedCerts和Tech Elevator的收入增加了38.3%。
教学成本和服务费用。截至2021年12月31日的三个月的教学成本和服务费用为2.62亿美元,比去年同期的2.468亿美元增加了1520万美元,增幅为6.2%。这一费用的增加是由于增长州继续招聘人员,以及一些州的工资上涨。在截至2021年12月31日的三个月中,教学成本和服务费用占收入的64.0%,低于截至2020年12月31日的三个月的65.6%。
销售、一般和行政费用。截至2021年12月31日的三个月的销售、一般和行政费用为9060万美元,比去年同期的9090万美元减少了30万美元,降幅为0.3%。减少的主要原因是,包括股票薪酬在内的人事和相关福利费用减少了250万美元,但被许可费增加210万美元部分抵消。在截至2021年12月31日的三个月中,销售、一般和行政费用占收入的22.1%,低于截至2020年12月31日的三个月的24.2%。
所得税费用。截至2021年12月31日的三个月,所得税支出为1590万美元,占所得税前收入的27.5%,而2021年的支出为1060万美元,占所得税前收入的30.3%。
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与上一年同期相比。截至2021年12月31日的三个月的有效税率下降主要是由于不可抵扣补偿和基于股票补偿的超额税收收益的影响。
截至2021年12月31日的6个月与2020年12月31日的比较
收入。截至2021年12月31日的6个月,我们的收入为8.097亿美元,比去年同期的7.471亿美元增长了6260万美元,增幅为8.4%。普通教育收入同比下降830万美元,降幅为1.3%。普通教育收入下降的主要原因是入学人数减少了9.8%,学校结构(按学校分配的入学人数)和其他因素。Career Learning的收入增加了7090万美元,增幅为59.4%,这主要是由于招生人数、学校组合以及收购MedCerts和Tech Elevator增加了37.8%。
教学成本和服务费用。截至2021年12月31日的6个月的教学成本和服务支出为5.358亿美元,比去年同期的4.78亿美元增加了4800万美元,增幅为9.8%。这一费用的增加是由于增长州继续招聘人员,以及一些州的工资上涨。在截至2021年12月31日的6个月中,教学成本和服务费用占收入的66.2%,高于截至2020年12月31日的6个月的65.3%。
销售、一般和行政费用。截至2021年12月31日的6个月,销售、一般和行政费用为2.24亿美元,比去年同期的2.088亿美元增加了1520万美元,增幅为7.3%。这一增长主要是由于许可费增加了720万美元,专业服务和营销费用增加了630万美元,以及包括股票薪酬在内的人事和相关福利成本增加了110万美元。在截至2021年12月31日的6个月中,销售、一般和行政费用占收入的27.7%,低于截至2020年12月31日的6个月的27.9%。
所得税费用。截至2021年12月31日的6个月,所得税支出为1300万美元,占所得税前收入的26.5%,而去年同期的支出为830万美元,占所得税前收入的18.2%。截至2021年12月31日的6个月的有效税率上升主要是由于不可抵扣薪酬和股票薪酬带来的超额税收优惠的影响。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们的净营运资本,即流动资产减去流动负债,为5.779亿美元。我们的营运资本包括2.57亿美元的现金和现金等价物以及4.304亿美元的应收账款。我们的营运资金为我们的正常运营需求提供了重要的流动性来源。我们的应收账款余额在整个财年都会根据客户账单和收款的时间而波动,在我们开始为学生收费的第一财季往往是最高的。此外,截至2021年12月31日,我们的现金和应收账款大大超过了我们的应付账款和短期应计负债。
在2021年会计年度第一季度,我们发行了本金总额为4.2亿美元、2027年到期的1.125%可转换优先债券(“债券”)。票据由我们和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约(“契约”)管理。在扣除承销费和公司支付的其他费用后,发售债券的净收益约为4.086亿美元。该批债券的息率为年息1.125厘,每半年派息一次,於三月一日派息一次。ST和9月1日ST每年3月1日开始,从2021年3月1日开始。该批债券将於二零二七年九月一日期满。就票据而言,吾等与若干交易对手订立私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。有上限的看涨期权交易预计将涵盖最初作为票据基础的公司普通股的股份总数,预计将在任何票据转换时减少对公司普通股的潜在稀释,和/或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。有上限的看涨交易的上限执行价为每股86.174美元。有上限的看涨交易的成本为6040万美元,并记录在额外的实收资本中。
在2027年6月1日之前,票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换票据。在2027年6月1日之后,票据持有人可以在他们选择的任何时间转换他们的票据,直到到期日的前两天。我们将通过支付现金来结算转换,最高可达未偿还本金,在我们选择的情况下,将通过支付或交付现金或普通股或现金和股票的组合来结算转换价差。
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普通股。初始兑换率为每1,000美元债券本金兑换18.9109股普通股,相当于每股普通股的初始兑换价格约为52.88美元。债券将在2024年9月6日之后的任何时间由我们选择赎回,现金赎回价格相当于债券的本金,外加应计和未支付的利息,但受契约中讨论的某些股价障碍的限制。
2020年1月27日,我们与PNC Capital Markets LLC签订了一项1.00亿美元的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”),用于一般企业运营目的。信贷安排的期限为五年,并纳入了惯常的金融和其他契约,包括但不限于最高杠杆率和最低利息覆盖率。我们在信贷安排下的大部分借款是伦敦银行同业拆借利率,外加0.875%-1.50%的额外利率,这取决于我们在协议中定义的杠杆率。信贷安排由我们的资产担保。信贷安排协议允许在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在五年期限内停止时进行修订,以建立新的基准利率。截至2021年12月31日,我们遵守了金融契约。作为从票据获得的收益的一部分,我们偿还了1.00亿美元的未偿还余额,截至2021年12月31日,我们在信贷安排上没有未偿还的金额。信贷安排还包括2亿美元的手风琴功能。
根据与美国银行租赁和资本有限责任公司(“BALC”)的贷款协议,我们是学生电脑和外围设备融资租赁义务的承租人。截至2021年12月31日和2021年6月30日,融资租赁负债分别为8070万美元和6890万美元,租赁利率从1.52%到2.58%不等。
我们于2020年4月与Balc达成了一项2500万美元的协议(2020年7月增加到4100万美元),以不同的费率为我们到2021年3月的租赁提供融资。我们在2021财年签订了其他协议,为学生电脑和外围设备租赁提供5400万美元的融资,租期至2022年10月,费率不一。Balc的个人租赁包括36个月的付款期限,固定利率从1.52%到2.58%不等,以及在每个租期结束时1美元的购买选择权。我们将融资的资产质押,以确保未付租约的安全。
我们的现金需求主要包括日常运营开支、资本支出以及与我们票据利息、办公设施租赁、资本设备租赁和其他运营租赁相关的合同义务。我们预计未来将从运营产生的现金中支付现有租赁的款项。我们相信,在可预见的未来,运营产生的资金、我们信贷安排的借款以及手头的净营运资本将足以为我们的持续运营提供资金。此外,我们继续探索与我们的业务相关的收购、战略投资和合资企业,我们可能会使用现金、股票、债务、资产贡献或它们的组合进行收购。
经营活动
截至2021年12月31日的6个月,经营活动中使用的净现金为1170万美元,而截至2020年12月31日的6个月为8000万美元。减少6830万美元的主要原因是应收账款增加较少,但因应计补偿和福利以及递延收入和其他负债减少而部分抵消。
投资活动
截至2021年12月31日的6个月,用于投资活动的净现金为5970万美元,而截至2020年12月31日的6个月为9430万美元,减少了3460万美元。减少的主要原因是2021财年以7080万美元收购了MedCerts和Tech Elevator,但净购买3150万美元的有价证券以及资本支出同比增加590万美元部分抵消了这一影响。
融资活动
截至2021年12月31日的6个月,融资活动使用的净现金为5780万美元,而截至2020年12月31日的6个月,融资活动提供的净现金为2.201亿美元,减少了2.779亿美元。减少的主要原因是,我们发行债券的净收益为4.086亿美元,但被与债券相关的上限看涨买入6040万美元、2021会计年度我们的信贷安排偿还1.00亿美元以及用于预扣所得税的限制性股票回购增加2930万美元所部分抵消。
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Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
截至2021年12月31日和2021年6月30日,我们的现金和现金等价物分别为2.57亿美元和3.861亿美元。我们多余的现金被投资于货币市场基金、政府证券、公司债务证券和类似投资。到2021年12月31日,我们的可变利率工具的利率每增加1%,年化利息收入将增加260万美元。此外,我们投资组合的公允价值会受到市场利率变化的影响。
根据我们的信贷安排,我们的短期债务受到利率风险的影响。截至2021年12月31日,我们的信贷安排没有未偿还余额。
外币兑换风险
我们目前在几个国家都有业务,但我们不用外币进行大量交易。如果我们以外币进行任何重大交易,或设立或收购任何以外币衡量和记录其财务状况和经营结果的子公司,我们将面临货币交易风险和/或货币兑换风险。美元与许多外币之间的汇率在过去几年里波动很大,未来可能还会继续波动。因此,我们未来可能会决定采取套期保值策略,将货币波动对我们财务状况和经营业绩的影响降至最低。
Item 4. 控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义),旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理保证,管理层有必要运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据交易法规则13a-15或规则15d-15(B)段的要求,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于这一审查,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分:其他信息
Item 1. 法律诉讼。
见第一部分第1项“财务报表--附注10--承付款和或有事项--诉讼”。
第1A项。风险因素。
我们于2021年8月11日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用。
没有。
Item 3. 高级证券违约。
没有。
Item 4. 煤矿安全信息披露。
没有。
Item 5. 其他信息。
没有。
Item 6. 陈列品.
(a) Exhibits.
数 |
| 描述 |
31.1 | 1934年修订的《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。 | |
31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条规定的首席财务官证明。 | |
32.1 | 1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2 | 1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官认证。 | |
101 | 以下财务报表和脚注来自STRIDE公司截至2021年12月31日的财政季度Form 10-Q季度报告,格式为内联XBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明综合资产负债表(未经审计),(Ii)简明综合经营报表(未经审计),(Iii)简明综合全面收益表,(Iv)简明综合权益表(未经审计),(V) | |
104 | 本季度报告的封面为Form 10-Q,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
Stride,Inc. | ||
/s/Timothy J.Medina | ||
姓名: | 蒂莫西·J·梅迪纳 | |
标题: | 首席财务官、首席会计官和授权签字人 | |
日期:2022年1月26日
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