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ADP报告2022财年第二季度业绩

·收入比去年第二季度增长9%，达到40亿美元；有机不变货币增长9%

·净收益增长7%，至6.94亿美元，调整后净收益增长7%，至6.97亿美元

·调整后息税前利润增长10%，至9.3亿美元，调整后息税前利润增长20个基点，至23.1%

·稀释后每股收益(EPS)增长9%，至1.65美元；调整后稀释后每股收益增长9%，至1.65美元

·随着整个业务继续保持强劲势头，2022财年的指导有所增加；提高了收入留存、平均工地员工、收入和调整后稀释后每股收益的指导

新泽西州罗斯兰市-2022年1月26日-提供人力资本管理解决方案的全球领先科技公司美国数据处理公司(纳斯达克：ADP)今天公布了2022财年第二季度财务业绩，并更新了2022财年展望。

2022财年第二季度综合业绩

与去年第二季度相比，收入增长了9%，达到40亿美元，按有机不变货币计算增长了9%。净收益增长7%，至6.94亿美元，调整后净收益增长7%，至6.97亿美元。调整后的EBIT增加了10%，达到9.3亿美元，本季度调整后的EBIT利润率增加了20个基点，达到23.1%，这是因为与实施和服务相关的开支增加以及PEO传递费用增加部分抵消了营业收入的增加。ADP本季度的实际税率在报告基础上和调整后的基础上均为23.7%。稀释后每股收益增长9%，至1.65美元，调整后稀释后每股收益增长9%，至1.65美元。

ADP首席执行官卡洛斯·罗德里格斯说：“我们在本季度保持了销售额、客户满意度和客户保留率的增长势头，这反映了ADP在这些充满挑战的时期继续为我们的客户提供的令人信服的价值主张。正如我们在最近的投资者日上分享的那样，我们看到了作为全球雇主的合作伙伴的重要机会，我们将坚定不移地把重点放在未来几年，因为我们改进了我们的产品，投资于分销，并努力使我们庞大且不断增长的客户基础的人力资源变得更简单。”

ADP首席财务官唐·麦奎尔说：“我们的收入表现再次超出我们的预期，PEO结果特别强劲，我们很高兴推动利润率略有提高，尽管我们对我们的服务和实施机构进行了投资，为未来的持续增长奠定了坚实的基础。”

调整后的EBIT、调整后的EBIT利润率、调整后的净收益、调整后的稀释后每股收益、调整后的有效税率和有机不变货币都是非GAAP财务指标。请参考本新闻稿末尾随附的财务表格，讨论为什么ADP认为这些措施很重要，并将非GAAP财务措施与其最接近的可比GAAP财务措施进行协调。

第二季度部门业绩

雇主服务-雇主服务提供全面的全球人性化管理和人力资源外包解决方案。与去年第二季度相比：

·雇主服务收入在报告基础上增长6%，在有机不变货币基础上增长7%

·美国每个控制部门的薪酬增加了6%

·雇主服务部门利润率上升40个基点

PEO服务-PEO服务提供全面的就业管理外包解决方案。与去年第二季度相比：

·PEO服务收入增长15%

·不包括零利润率福利传递的PEO服务收入增长18%

·PEO服务公司支付的平均工地员工工资增加了16%，达到约66万人

·PEO服务部门利润率下降10个基点

包括在我们以上细分的结果中：

为客户持有资金的利息-ADP客户资金的安全性、流动性和多样化是公司投资战略的首要目标。客户资金按照ADP审慎保守的投资指引进行投资，大部分投资组合评级为AAA/AA。与去年第二季度相比：

·为客户持有的基金利息增加1%，至1.06亿美元

·客户资金平均余额增长28%，达到322亿美元

·客户资金的平均利息收益率下降40个基点，至1.3%

2022财年展望

ADP 2022财年展望和相关增长比较的某些组成部分不包括以下项目的影响，并在适用的情况下在调整后的基础上进行讨论。请参阅随附的财务表格，以便将这些调整后的金额与其最接近的可比GAAP衡量标准进行核对。

·2021财年与转型举措相关的税前费用为300万美元，与法律和解相关的税前收益约为3100万美元

·2022财年，与转型计划相关的税前费用预计约为500万美元

综合2022财年展望

·收入增长8%至9%

·调整后息税前利润扩大50至75个基点

·调整后的实际税率约为22.5%

·稀释每股收益增长11%至13%

·调整后稀释每股收益增长12%至14%

雇主服务部门2022财年展望

·雇主服务收入增长约6%

·雇主服务利润率提高75至100个基点

·雇主服务新业务预订量增长12%至16%

·雇主服务客户收入留存减少约40个基点

·美国每个控制人员的薪酬增加5%至6%

PEO服务部门2022财年展望

·PEO服务收入增长13%至15%

·PEO服务收入(不包括零利润率福利传递)增长14%至16%

·PEO服务利润率下降50个基点至持平

·PEO服务平均工地员工数量增长13%至15%

客户基金扩展投资战略2022财年展望

我们展望中的利率假设是基于截至2022年1月25日的联邦基金期货合约和各种远期收益率曲线。联邦基金期货合约用于客户做空和企业现金利息收入前景展望。反映我们投资组合的各种远期收益率曲线的组合，产生了1.7%的混合率，用于预测本财年剩余时间内客户和公司扩展投资组合以及长期客户投资组合的新购买率。

·为客户持有的资金利息为4.4亿至4.5亿美元；这是基于客户资金余额预期增长18%至20%，平均收益率预计将下降约10个基点至1.4%

·客户基金的总贡献将投资战略从4.65亿美元扩大到4.75亿美元

2022财年展望

2021财年

(未经审计)

2021年10月27日
2022财年展望(A)

2022年1月26日
2022财年展望(A)

总ADP

收入

$15,005M

7 to 8%

8 to 9%

调整息税前利润

22.6%

50到75 bps

调整有效税率

22.7%

~22.5%

调整稀释每股收益

$6.02

11 to 13%

12 to 14%

雇主服务

收入

$10,195M

5 to 6%

~6%

保证金

29.9%

75 to 100 bps

ES新业务预订

$1.5B

12 to 16%

客户收入留存

92.2%

~(50) bps

~(40) bps

美国按控制付费

(3)%

4 to 5%

5 to 6%

PEO服务

收入

$4,818M

11 to 13%

13 to 15%

不含转账的收入

$1,726M

12 to 14%

14 to 16%

保证金

14.9%

(50)bps至平坦

平均WSE

582,000

11 to 13%

13 to 15%

客户资金利息

平均客户资金余额

$27.4B

12 to 14%

18 to 20%

客户基金投资组合的收益

1.5%

(10) bps, to 1.4%

客户资金利息收入

$422M

$420 to $430M

$440 to $450M

延伸投资战略

$450M

$450 to $460M

$465 to $475M

(A)展望考虑了外币对收入和经营业绩的影响。

今日投资者网络广播

正如之前宣布的那样，ADP将于2022年1月26日(星期三)上午8：30主持金融分析师电话会议。Et.电话会议将在ADP的网站(Investors.adp.com)上进行网络直播，并将在电话会议之后重播。还可以在Investors.adp.com/events-and-Presentation上查看网络广播附带的幻灯片演示文稿。

补充财务信息，包括2020、2021和2022财年季度和全年可报告部门收入和收益的时间表，以及客户基金扩展投资战略2022财年业绩的季度细节，都发布在ADP的网站上，网址是Investors.adp.com。可在同一网站上查阅美国农业发展公司新闻稿、当前金融信息、美国证券交易委员会备案文件和投资者关系演示文稿。

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自动数据处理公司及其子公司
合并收益表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
				截至三个月				截至六个月
				十二月三十一日，				十二月三十一日，
				2021		2020		2021		2020
收入：
		收入(持有资金的利息除外) 对于客户和PEO收入		$	2,561.8	$	2,405.2	$	5,029.6	$	4,674.9
		为客户持有的资金利息		106.0		105.4		207.1		211.9
		PEO收入(A)(B)(C)		1,357.6		1,185.1		2,621.0		2,279.7
			总收入	4,025.4		3,695.7		7,857.7		7,166.5

费用：
	收入成本：
		营运开支(B)(C)		2,040.7		1,847.8		3,971.5		3,610.0
		系统开发和编程成本		199.7		174.5		388.5		343.2
		折旧及摊销		100.8		100.1		203.8		203.6
			收入总成本	2,341.2		2,122.4		4,563.8		4,156.8

	销售、一般和管理费用			782.3		755.8		1,501.5		1,436.9
	利息支出			18.4		13.9		36.9		29.0
			总费用	3,141.9		2,892.1		6,102.2		5,622.7

	其他(收入)/费用，净额			(26.6)		(29.0)		(55.4)		(54.0)

所得税前收益				910.1		832.6		1,810.9		1,597.8

	所得税拨备			215.7		185.1		416.0		348.2

净收益				$	694.4	$	647.5	$	1,394.9	$	1,249.6

	基本每股收益			$	1.65	$	1.51	$	3.32	$	2.92

	稀释后每股收益			$	1.65	$	1.51	$	3.30	$	2.91



其他(收入)/费用组成部分，净额：
	公司基金利息收入			$	(8.5)	$	(10.4)	$	(18.2)	$	(24.3)


	可供出售证券的已实现(收益)/亏损(净额)			(0.4)		(7.7)		(0.5)		(8.0)

	资产减值			—		2.2		—		5.0
	出售资产的收益			—		(1.6)		(1.3)		(1.8)



	养老金收入的非服务部分，净额			(17.7)		(11.5)		(35.4)		(24.9)
	其他(收入)/费用，净额			$	(26.6)	$	(29.0)	$	(55.4)	$	(54.0)

(A)专业雇主组织(“PEO”)的收入是扣除直接传递成本后的净额，主要包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的工资和工资税分别为167.74亿美元和133.491亿美元，以及截至2021年和2020年12月31日的六个月的工资和工资税分别为300372亿美元和243.649亿美元。

(B)PEO收入和运营支出包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的零利润率福利传递成本8.639亿美元和7.659亿美元，以及17.034亿美元和15.07亿美元。

(C)PEO收入和运营费用包括与工地员工的工人补偿覆盖和州失业税相关的成本1.42亿美元和1.119亿美元，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的2.586亿美元和1.999亿美元。


自动数据处理公司及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
	十二月三十一日，		六月三十日，
	2021		2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,745.0	$	2,575.2

应收账款，扣除坏账准备后的净额分别为78.2美元和79.6美元	2,736.0		2,727.4
其他流动资产	735.9		533.4
为客户持有资金前的流动资产总额	5,216.9		5,836.0
为客户持有的资金	45,890.4		34,905.8
流动资产总额	51,107.3		40,741.8
长期应收账款，扣除坏账准备后的净额分别为0.2美元和0.3美元	9.4		11.5
财产、厂房和设备、净值	644.5		684.5
经营性租赁使用权资产	472.1		462.2
递延合同成本	2,448.1		2,498.2
其他资产	868.0		825.8
商誉	2,330.7		2,338.4
无形资产净额	1,222.5		1,210.1
总资产	$	59,102.6	$	48,772.5

负债与股东权益
流动负债：
应付帐款	$	103.5	$	141.1
应计费用和其他流动负债	1,937.0		1,963.3
应计工资单和与工资单相关的费用	590.1		910.2
应付股息	433.6		390.8
短期递延收入	189.4		203.9
逆回购协议下的义务(A)	—		23.5



应付所得税	63.8		58.2
客户资金负债前的流动负债总额	3,317.4		3,691.0
客户资金义务	45,766.6		34,403.8
流动负债总额	49,084.0		38,094.8
长期债务	2,986.1		2,985.0
经营租赁负债	363.5		343.2
其他负债	843.6		834.1
递延所得税	434.3		482.9
长期递延收入	341.5		362.4
总负债	54,053.0		43,102.4

股东权益：
优先股，面值1.00美元：授权，0.3股；已发行，无	—		—
普通股，面值0.1美元：授权，1000.0股；2021年12月31日和2021年6月30日发行，638.7股；2021年12月31日和2021年6月30日，流通股分别为420.4股和423.7股	63.9		63.9
超出票面价值的资本	1,664.7		1,531.3
留存收益	20,011.8		19,451.1
库存股-按成本计算：2021年12月31日和2021年6月30日分别为218.3股和215.0股	(16,362.4)		(15,386.8)
累计其他综合(亏损)收入	(328.4)		10.6
股东权益总额	5,049.6		5,670.1
总负债和股东权益	$	59,102.6	$	48,772.5

(A)截至2021年6月30日，已根据公司的逆回购协议质押了2350万美元的长期有价证券作为抵押品。


自动数据处理公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)	截至六个月
	十二月三十一日，
	2021		2020
经营活动的现金流：
净收益	$	1,394.9	$	1,249.6
对净收益与经营活动提供的现金流量进行调整：
折旧及摊销	255.6		257.8
递延合同成本摊销	474.9		464.9

递延所得税	46.4		1.3
基于股票的薪酬费用	97.9		80.9

养老金净收入	(31.6)		(22.0)

溢价净摊销和可供出售证券折扣的增加	48.5		28.7



其他	6.8		5.6
营业资产和负债变动情况：
应收账款增加	(26.0)		(86.5)
其他资产增加	(668.6)		(643.3)
应付帐款(减少)/增加	(19.9)		10.2
应计费用和其他负债减少	(363.3)		(158.9)
经营活动提供的净现金流量	1,215.6		1,188.3

投资活动的现金流：
购买公司和客户资金有价证券	(5,223.3)		(3,554.8)
出售公司和客户基金有价证券的收益和到期日	1,996.9		2,832.5

资本支出	(75.8)		(81.0)
无形资产的附加值	(180.7)		(148.1)
收购业务，扣除收购现金后的净额	(11.7)		—
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益	26.2		1.8





用于投资活动的净现金流量	(3,468.4)		(949.6)

融资活动的现金流：
客户资金债务净增加	11,415.8		10,036.4

偿还债项	(0.5)		(1,001.1)
发行债券所得款项	—		991.1
现金流量套期保值的结算	—		(43.6)
普通股回购	(990.5)		(475.1)
股票购买计划和股票薪酬计划的净收益	50.4		39.1

支付的股息	(787.0)		(781.7)
与逆回购协议相关的净付款	(23.5)		(13.6)




融资活动提供的净现金流量	9,664.7		8,751.5

汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响	(20.9)		84.7

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化	7,391.0		9,074.9

期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	13,143.2		7,053.6
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	$	20,534.2	$	16,128.5

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账
现金和现金等价物	1,745.0		1,602.2
为客户持有的基金中包括的限制性现金和限制性现金等价物	18,789.2		14,526.3
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	$	20,534.2	$	16,128.5

现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金	$	33.1	$	28.1
所得税支付的现金，扣除所得税退税后的净额	$	365.7	$	362.7


自动数据处理公司及其子公司
其他选定的财务数据
(百万美元，每股除外)
(未经审计)
	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，								十二月三十一日，
	2021			2020			%变化		2021			2020			%变化
细分市场收入
雇主服务	$	2,671.3		$	2,510.6		6	%	$	5,242.8		$	4,887.4		7	%
PEO服务	1,358.8			1,186.1			15	%	2,622.9			2,282.0			15	%
其他	(4.7)			(1.0)			N/m		(8.0)			(2.9)			N/m
总收入	$	4,025.4		$	3,695.7		9	%	$	7,857.7		$	7,166.5		10	%

分部收益
雇主服务	$	817.3		$	758.6		8	%	$	1,601.3		$	1,447.8		11	%
PEO服务	212.7			187.4			14	%	405.7			346.8			17	%
其他	(119.9)			(113.4)			N/m		(196.1)			(196.8)			N/m
税前总收入	$	910.1		$	832.6		9	%	$	1,810.9		$	1,597.8		13	%


段边距
雇主服务	30.6		%	30.2		%	0.4	%	30.5		%	29.6		%	0.9	%
PEO服务	15.7		%	15.8		%	(0.1)	%	15.5		%	15.2		%	0.3	%
其他	N/m			N/m			N/m		N/m			N/m			N/m
总税前利润率	22.6		%	22.5		%	0.1	%	23.0		%	22.3		%	0.8	%


	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，								十二月三十一日，
每股收益信息：	2021			2020			%变化		2021			2020			%变化
净收益	$	694.4		$	647.5		7	%	$	1,394.9		$	1,249.6		12	%

基本加权平均流通股	419.8			427.4			(2)	%	420.6			428.0			(2)	%
基本每股收益	$	1.65		$	1.51		9	%	$	3.32		$	2.92		14	%

稀释加权平均流通股	422.0			429.0			(2)	%	422.9			429.5			(2)	%
稀释后每股收益	$	1.65		$	1.51		9	%	$	3.30		$	2.91		13	%


	截至三个月						截至六个月
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
	2021			2020			2021			2020
主要统计数据：
雇主服务：
按控制支付的更改-美国(A)	6		%	(6)		%	7		%	(7)		%

PEO服务：
期末支付PEO工地员工工资	668,000			579,000			668,000			579,000
在此期间，PEO工地员工的平均薪酬	660,000			571,000			644,000			559,000
重大PEO费用包含在运营费用中
零利润率福利传递成本	$	863.9		$	765.9		$	1,703.4		$	1,507.0
工人补偿和州失业税	$	142.0		$	111.9		$	258.6		$	199.9

(A)Payper Per Control代表ADP客户工资单上的美国员工数量，以同店销售额为基础计算，客户范围从小企业到大企业不等。


自动数据处理公司及其子公司
其他选定的财务数据(续)
(百万美元，除非每股金额或另有说明)
(未经审计)
	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，								十二月三十一日，
	2021			2020			%变化		2021			2020			%变化
按成本计算的平均投资余额(以十亿为单位)：
公司，非公司扩展	$	1.7		$	1.6		6	%	$	1.9		$	1.7		16	%
企业扩展(A)	2.1			1.9			10	%	2.1			2.2			(4)	%
公司总数	3.8			3.5			8	%	4.0			3.9			4	%
为客户持有的资金	32.2			25.1			28	%	29.6			23.5			26	%
总计	$	36.0		$	28.6		26	%	$	33.6		$	27.4		23	%

不包括以下项目的已实现亏损(收益)而赚取的平均利率：
公司，非公司扩展	0.3		%	0.4		%			0.3		%	0.4		%
企业扩展(A)	1.4		%	1.9		%			1.5		%	1.9		%
公司总数	0.9		%	1.2		%			0.9		%	1.3		%
为客户持有的资金	1.3		%	1.7		%			1.4		%	1.8		%
总计	1.3		%	1.6		%			1.3		%	1.7		%

期末未实现净收益头寸	$	123.8		$	800.1				$	123.8		$	800.1

平均短期融资额(以十亿计)：
美国商业票据借款	$	1.9		$	1.8				$	1.9		$	2.1
美国、加拿大和英国的逆回购协议借款	0.2			0.1					0.2			0.1
	$	2.1		$	1.9				$	2.1		$	2.2

在以下日期支付的平均利率：
美国商业票据借款	0.1		%	0.1		%			0.1		%	0.1		%
美国、加拿大和英国的逆回购协议借款	0.2		%	0.3		%			0.2		%	0.3		%

为客户持有的资金利息	$	106.0		$	105.4		1	%	$	207.1		$	211.9		(2)	%
企业延期利息收入(B)	7.4			8.9			(17)	%	15.8			21.0			(25)	%
企业利息支出--短期融资(B)	(0.6)			(0.7)			12	%	(1.3)			(1.7)			23	%
客户基金战略的净影响	$	112.8		$	113.6		(1)	%	$	221.6		$	231.2		(4)	%


	截至三个月				截至六个月
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2021		2020		2021		2020
企业延期利息收入(B)	$	7.4	$	8.9	$	15.8	$	21.0
所有其他利息收入	1.1		1.5		2.4		3.3
公司基金的总利息收入(其他(收入)/费用的组成部分，净额)	$	8.5	$	10.4	$	18.2	$	24.3

企业利息支出--短期融资(B)	$	0.6	$	0.7	$	1.3	$	1.7
所有其他利息支出	17.8		13.2		35.6		27.3
利息支出总额	$	18.4	$	13.9	$	36.9	$	29.0

(A)我们利用一种策略，延长为客户持有的基金的投资组合的到期日，并采用短期融资安排，以满足与客户资金义务相关的短期资金需求。作为我们客户基金投资策略的一部分，我们每天从客户那里收集资金来履行其他无关的客户基金义务，而不是清算之前收集的客户资金，这些客户资金已经投资于可供出售的证券。

(B)虽然与我们的客户基金投资战略有关的“公司扩展利息收入”和“公司利息支出-短期融资”是非GAAP衡量标准，但管理层相信这些信息对审查ADP的财务报表是有益的。管理层相信这些信息是有益的，因为它使读者能够理解ADP客户基金资产、公司投资和短期借款的扩展投资战略。上面提供了非GAAP衡量标准与GAAP衡量标准的对账。

自动数据处理公司及其子公司

调整后/非GAAP财务信息合并报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

除了我们的GAAP结果外，我们还使用下表中列出的调整结果和其他非GAAP指标来评估我们在缺少某些项目的情况下的经营业绩，并用于规划和预测未来时期：

调整后的财务措施

美国公认会计准则的衡量标准

调整后的息税前利润

净收益

所得税调整拨备

所得税拨备

调整后净收益

净收益

调整后稀释后每股收益

稀释后每股收益

调整后的实际税率

实际税率

有机恒定货币

收入

企业延期利息收入(见上一页)

利息收入

企业利息支出-短期融资(见上一页)

利息支出

我们相信，排除以下确定的项目有助于我们反映基本业务模式的基本面，并对照我们的预期和前期分析结果，并通过关注我们的基本运营来规划未来时期。我们相信，调整后的结果为投资者提供了相关和有用的信息，因为它允许投资者以与管理层使用的方法类似的方式查看业绩，并提高他们了解和评估我们经营业绩的能力。这些排除的性质是针对对我们的基本业务运营不重要的特定项目。由于这些调整后的财务指标和其他非GAAP指标不是根据美国GAAP计算的业绩指标，因此不应将它们与相应的美国GAAP指标分开考虑、作为替代或优于这些指标，而且它们可能无法与其他公司的同名指标相比较。


	截至三个月								截至六个月
	十二月三十一日，						%变化		十二月三十一日，						%变化
	2021			2020			据报道，		2021			2020			据报道，
净收益	$	694.4		$	647.5		7	%	$	1,394.9		$	1,249.6		12	%
调整：
所得税拨备	215.7			185.1					416.0			348.2
所有其他利息支出(A)	17.8			13.2					35.6			27.3
所有其他利息收入(A)	(1.1)			(1.5)					(2.4)			(3.3)



转型计划(B)	3.0			3.3					0.9			4.1
过剩产能遣散费	—			0.5					—			2.9


调整后的息税前利润	$	929.8		$	848.1		10	%	$	1,845.0		$	1,628.8		13	%
调整后的EBIT利润率	23.1		%	22.9		%			23.5		%	22.7		%

所得税拨备	$	215.7		$	185.1		17	%	$	416.0		$	348.2		19	%
调整：



转型计划(C)	0.7			0.8					0.1			1.0
过剩产能遣散费(C)	—			0.1					—			0.7



所得税调整拨备	$	216.4		$	186.0		16	%	$	416.1		$	349.9		19	%
调整后的实际税率(D)	23.7		%	22.2		%			23.0		%	21.8		%

净收益	$	694.4		$	647.5		7	%	$	1,394.9		$	1,249.6		12	%
调整：






转型计划(B)	3.0			3.3					0.9			4.1
转型计划的所得税拨备/(福利)(C)	(0.7)			(0.8)					(0.1)			(1.0)
过剩产能遣散费	—			0.5					—			2.9
超额产能遣散费所得税优惠(C)	—			(0.1)					—			(0.7)





调整后净收益	$	696.7		$	650.4		7	%	$	1,395.7		$	1,254.9		11	%

稀释每股收益	$	1.65		$	1.51		9	%	$	3.30		$	2.91		13	%
调整：



转型计划(B)(C)	0.01			0.01					—			0.01
过剩产能遣散费(C)	—			—					—			0.01



调整后稀释每股收益	$	1.65		$	1.52		9	%	$	3.30		$	2.92		13	%


(A)我们将与我们的客户基金相关的投资赚取的利息收入计入扩展投资策略，以及与我们的客户基金扩展投资策略相关的借款利息支出，因为我们认为这些金额是我们商业模式基本运作的基础。上表中的调整代表与我们的客户基金扩展投资策略无关的利息收入和利息支出，并被标记为“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。

(B)在截至2021年12月31日的三个月里，转型举措包括与我们全公司转型举措相关的咨询成本。在截至2021年12月31日的6个月中，费用包括与我们公司范围内的转型举措相关的咨询成本，被出售资产的收益和与遣散费相关的净逆转所抵消。与其他遣散费不同的是，这些具体费用不包括在调整后的结果中，而是与我们广泛的全公司转型计划的一部分所采取的行动不同。











(C)所得税(福利)/拨备是根据调整季度内有效的年化边际税率计算的。

(D)调整后的实际税率是我们的所得税调整拨备除以我们的调整后净收益加上我们的调整后所得税拨备的总和。



下表将我们报告的增长率与非GAAP有机收入指标进行了协调，该指标不包括收购的影响、处置的影响和外币的影响。收购和处置的影响是通过不包括截至交易一周年的收购的当年收入和不包括交易前一年期间的资产剥离的上一年收入来计算的。外币的影响是通过使用与上一年一致的外汇汇率计算当年结果来确定的。PEO部门不受收购、处置或外币的影响。


	截至三个月				截至六个月
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
综合收入增长：	2021		2020		2021		2020

雇主服务	6	%	(1)	%	7	%	(2)	%
PEO服务	15	%	5	%	15	%	4	%
报告的综合收入增长	9	%	1	%	10	%	—	%
调整：
收购的影响	—	%	—	%	—	%	—	%

外币的影响	—	%	(1)	%	—	%	—	%
综合收入增长，有机不变货币	9	%	—	%	10	%	—	%

细分市场：

雇主服务收入增长报告	6	%	(1)	%	7	%	(2)	%
调整：
收购的影响	—	%	—	%	—	%	—	%

外币的影响	1	%	(1)	%	—	%	—	%
雇主服务收入增长，有机不变货币	7	%	(2)	%	7	%	(2)	%


自动数据处理公司及其子公司
2021财年至2022财年非GAAP指导对账
(未经审计)
						2022财年
	2021财年					展望
所得税前收益/利润率(GAAP)	$	3,361.2	22.4		%	20到45 bps
所有其他利息支出(A)	57.3		40bps			5bps
所有其他利息收入(A)	(6.5)		-			-
转型计划(B)-21财年	-		-			-
转型计划-22财年	-		-			5bps


过剩产能遣散费-21财年	2.9		-			-
法律和解-21财年	(30.7)		(20) bps			20bps
调整后的EBIT利润率(非GAAP)	$	3,384.2	22.6		%	50到75 bps

有效税率(GAAP)			22.7		%	22.5	%
转型计划(B)-21财年			-			-


转型计划-22财年			-			-

过剩产能遣散费-21财年			-			-
法律和解-21财年			-			-

调整后的有效税率(非GAAP)			22.7		%	22.5	%

稀释后每股收益(GAAP)			$	6.07		11% to 13%
转型计划(B)-21财年			-			-


转型计划-22财年			-			-

过剩产能遣散费-21财年			0.01			-
法律和解-21财年			(0.05)			1	%
调整后稀释每股收益(非GAAP)			$	6.02		12% to 14%

(A)我们将与我们的客户基金相关的投资赚取的利息收入计入扩展投资策略，以及与我们的客户基金扩展投资策略相关的借款利息支出，因为我们认为这些金额是我们商业模式基本运作的基础。上表中的这些调整代表与我们的客户基金扩展投资策略无关的利息收入和利息支出，并被标记为“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。

(B)在2021财年，转型计划包括由于按公允价值确认某些拥有的设施有意出售而产生的减值费用，并因此归类为持有以供出售和租赁资产减值费用，但被出售资产的收益和与其他转型计划(包括遣散费)相关的费用的净冲销所抵消。与其他遣散费不同的是，这些具体费用不包括在调整后的结果中，而是与我们广泛的全公司转型计划的一部分所采取的行动不同。

安全港声明

本文件以及ADP不时作出的其他书面或口头声明可能包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性声明”。那些非历史性的表述，可以通过使用“预期”、“假设”、“项目”、“预期”、“估计”、“我们相信”、“可能”和其他类似含义的词语来识别的表述属于前瞻性表述。这些陈述基于管理层的预期和假设，取决于或提及未来的事件或条件，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与表述的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同或可能导致这种差异的因素包括：ADP在获得和留住客户以及向客户销售额外服务方面的成功；产品和服务的定价；我们新解决方案的成功；对现有或新的法律或法规的遵守；现有法律或法规的变化或解释；整体市场、政治和经济状况，包括利率和外汇趋势；竞争状况；我们保持当前信用评级的能力以及对我们融资成本和利润的影响。安全或网络漏洞、欺诈性行为以及系统中断和故障；就业和工资水平；技术变化；技术人员的可用性；新收购和资产剥离的影响；我们业务转型计划的充分性、有效性和成功；以及与重大自然灾害或灾难性事件相关的任何不确定性的影响, 包括新冠肺炎大流行。除非法律要求，否则ADP不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险和不确定性，以及“项目1A”中讨论的风险因素。在评估本文中包含的任何前瞻性陈述时，应考虑我们最新的Form 10-K年度报告中的“风险因素”，以及ADP不时做出的其他书面或口头陈述中的“风险因素”。

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