2022年1月25日2021年第四季度电话演示文稿

前瞻性陈述和非公认会计原则财务措施本报告中有关WesBanco的计划、战略、目标、预期、意图和资源充足性的前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。本报告中包含的信息应与WesBanco截至2020年12月31日的年度Form 10-K以及WesBanco随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件(包括WesBanco截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的Form 10-Q季度报告)一起阅读，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或WesBanco的网站www.wesbanco.com上查阅。谨提醒投资者，前瞻性表述(非历史事实)包含风险和不确定性，包括世界银行最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中详细描述的那些风险和不确定性。此类陈述受重要因素的影响，可能导致实际结果与此类陈述预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于，地区和国家经济状况变化的影响，包括新冠肺炎疫情的影响；利率的变化，盈利资产和有息负债的利差，以及相关的利率敏感性；世界银行及其相关子公司可获得的流动性来源；未来潜在的信用损失以及商业、房地产和消费贷款客户及其借贷活动的信用风险；联邦储备委员会、联邦存款保险公司、美国证券交易委员会、金融机构监管局、市政证券规则制定委员会、证券投资者保护公司的行动, 这些风险和不确定性可能包括但不限于：潜在的立法、联邦和州监管行动和改革；实施“多德-弗兰克法案”的影响；联邦和州法院的不利判决；第三方的欺诈、诈骗和阴谋；网络安全漏洞；金融服务业的竞争条件；影响金融服务的迅速变化的技术；债务工具的可销售性和对公允价值调整的相应影响；和/或其他对WesBanco的运营和财务业绩产生重大影响的外部事态发展。WesBanco不承担任何更新前瞻性陈述的责任。除了根据公认会计原则(GAAP)公布的经营结果外，WesBanco的管理层还使用或引用某些非GAAP财务指标，如税前拨备收入、有形普通股权益/有形资产、不包括税后重组和合并相关费用的净收入、效率比率、平均资产回报率和平均有形股本回报率。WesBanco认为，这些财务指标为投资者了解我们的经营业绩以及业务和业绩趋势提供了有用的信息，有助于与金融服务业其他公司的业绩进行比较。尽管WesBanco认为这些非GAAP财务指标增强了投资者对WesBanco业务和业绩的了解, 这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP的替代品。其中包含的非公认会计准则财务指标应与Form 10-K年度报告中提供的经审计财务报表和分析、WesBanco及其子公司的Form 10-Q季度报告中提供的未经审计财务报表和分析以及该公司提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。

2021年第四季度财务和运营亮点注：截至2021年12月31日的季度的财务和运营亮点(1)非GAAP措施-请参阅附录中的对账坚实的税前、拨备前收入和净收入(不包括与重组和合并相关的费用)继续强调费用管理信托资产从市场升值和有机增长中达到创纪录的56亿美元年内住宅抵押贷款发放量同比增长7%，达到创纪录的14亿美元，反映出强劲的有机增长，关键信贷质量指标保持在较低水平，对同行有利在活期存款增长的推动下，WesBanco资本仍然充足，流动性稳健，强劲的资产负债表继续通过本季度回购约160万股WesBanco普通股向股东返还资本，2021年全年税前、拨备前收入约为520万美元(1)普通股股东可获得的净收入为5270万美元，稀释后每股收益(1)为5180万美元；0.82美元/稀释后每股YTD效率比率(1)58.22%存款增长(x-CDS)+13.5%YoY不良资产与总资产之比0.23%YTD年化净贷款冲销与平均贷款之比0.02%

2021年第四季度关键指标注：PTPP=税前、拨备前非GAAP措施-请参阅附录中的对账不包括重组和合并相关费用2021年第三季度非利息支出包括与未决诉讼解决有关的260万美元税前结算成本，不包括这些成本2021年第三季度效率比率为58.77%

2021年第四季度投资组合贷款总额(MM)2021年第四季度贷款增长反映了SBA PPP贷款豁免的持续和商业房地产收益的提高~1,950笔SBA PPP贷款剩余总额约1.63亿美元(截至2021年12月31日)在2021年第四季度，约1240名客户获得了总计1.09亿美元(递延费用净额)的SBA PPP贷款豁免2021年第四季度商业房地产收益为1.6亿美元，而这些收益环比下降了约1亿美元它们仍然高于我们每季度约8500万美元的历史水平这一较高的运行率对总贷款增长产生了大约一个百分点的负面影响(非年化)C&I贷款(x-SBA PPP)继续受到客户流动性过剩以及供应链和劳动力限制的影响注：商业贷款的平均回报和新收益率不包括通过CARE法案建立的小企业管理局工资支票保护计划(SBA PPP)提供资金的贷款

2021年第4季度净利差(NIM)NIM受到较低利率环境的负面影响，以及由于现金余额增加而转向更高水平的证券占总资产的百分比，2021年12月31日投资证券同比增加13亿美元，占总资产的24%，反映了持续的低利率环境，专注于控制我们的各种融资成本2021年第四季度存款融资成本同比下降10个基点至13个基点，如果包括无息存款，2021年第四季度的存款融资成本仅为8个基点总有息负债的成本同比下降25个基点，至20个基点FHLB借款减少至2亿美元，其中约70%在2022年到期注：商业贷款组合指数组合不包括SBA PPP贷款

2021年第四季度非利息收入信托费用增加主要是由于管理的信托资产的净有机增长(56亿美元)存款的服务费由于一般消费者支出的增加而增加，导致符合条件的账户费用增加抵押银行收入由于在资产负债表上持有更多的住宅抵押贷款而下降2021年第四季度3.83亿美元的抵押贷款来源在2021年第四季度保持强劲，留存金额增加到约70%其他收入同比下降，原因是与去年相比，公允价值负调整导致与贷款互换相关的收入减少

2021年第四季度非利息费用工资和工资增加，原因是员工佣金增加，贷款冲销成本降低，基本工资费用减少170万美元，奖金和股票补偿费用减少60万美元，设备和软件同比增加，主要是因为网上银行成本从其他运营费用转移到产品广告和品牌宣传活动，这些活动由于疫情从2020年推迟到2020年，其他运营费用由于前述网上银行成本的变化而下降，以及与供应商更换相关的ACH和ATM手续费的降低，与我们的

不良资产占总资产的百分比净冲销占平均贷款(年化)的百分比信贷损失拨备占总贷款的百分比批评和分类贷款占总贷款的百分比与总资产在100亿美元至250亿美元之间的所有美国银行相比，有利的资产质量措施信用质量的强大遗产注：截至指定日期的季度的财务数据；WSBC于2020年1月1日采用的当前预期信贷损失(“CECL”)会计准则；同业银行集团包括总资产在100亿美元至250亿美元的所有美国银行来自标准普尔全球市场情报的同业数据(截至2022年1月18日)，代表简单平均值注：总贷款包括SBA PPP贷款

拨备减少的主要原因是新冠肺炎大流行相关调整的改善。这些改善导致信贷损失拨备为负1,360万美元。拨备覆盖率为1.25%，不包括小企业管理局购买力平价贷款，不包括以前获得的贷款的公平市场价值调整，占投资组合贷款总额的0.27%2021年第四季度当前预期信贷损失注：2021年12月31日的ACL不包括表外780万美元的信贷敞口。

强劲的监管资本比率大大高于监管要求和资本充裕的水平，2021年第四季度，有形股本水平高于同行在公开市场上购买了约160万股WesBanco普通股，2021年至140万股剩余用于回购(截至2021年12月31日)(1)有形股本与有形资产之比(1)基于风险的一级资本比率强劲的资本状况注：截至12月31日的季度财务数据；截至2021年12月31日的当前年度数据；CECL会计同业银行集团(截至2021年9月30日)包括标准普尔全球市场情报公司(截至2022年1月18日)总资产在100亿美元至250亿美元之间的所有美国银行，并代表2021年8月26日由WesBanco董事会非GAAP措施批准的现有股票回购授权下的简单平均值-请参阅附录中的对账-资本充足的8.0%所需的6.0%同行14.82%同行9.57%

附录

对账：税前、拨备前收入(PTPP)和比率

对账：净收入、每股摊薄收益、每股有形账面价值

对账：效率比率注：“效率比率”是不包括重组和合并相关费用的非利息支出除以总收入；全时当量代表全额应税等值。

对账：平均资产回报率和有形资产权益比(1)三个月、六个月和九个月(视情况适用)数字按年率计算注意：Old Line BancShares合并完成2019年11月；Farmers Capital Bank Corporation合并完成2018年8月；First Sentry BancShares合并完成2018年4月；Your Community BankShares合并完成2016年9月；ESB Financial合并完成2015年2月；Fidelity Bancorp合并完成2012年11月；AmTrust 5分行收购完成2009年3月；Oak Hill Financial完成2007年11月

对账：平均有形权益回报率(1)三个月、六个月和九个月(视情况而定)数字按年计算