附件99.1
Betterware de墨西哥将收购Jafra在墨西哥和美国的业务
墨西哥哈利斯科瓜达拉哈拉-2022年1月18日-百特软件墨西哥S.A.P.I.de C.V.(以下简称“百特软件”或“公司”)(纳斯达克股票代码：bwmx) 今天宣布，已签署一项最终协议，将从总部位于德国的沃沃克集团手中以255美元的总现金对价收购佳发拉在墨西哥和美国的100%业务 ，总现金对价为255美元，相当于Ps。5355 mm，在无债务、无现金的基础上 。收购价格意味着，考虑到协同效应的中点，在确定的成本协同效应为500万美元至1000万美元之前，估值倍数为~5.5倍2022E EBITDA， 和4.8倍2022E EBITDA。根据墨西哥的反垄断和监管批准，该公司预计将在2022年上半年完成交易。
Betterware预计这笔收购在第一年就会有很高的增值。这笔交易预计将增加约0.34美元1/在2022年向EPS分享 ，EBITDA超过4600万美元，不考虑任何已确定的成本协同效应，当考虑到Betterware的3Q21 LTM EPS为2.45美元时，这相当于增加了 ~15%，考虑到协同效应的中点，EPS将为0.48美元 ，相当于增加了约20%，EBITDA增加了5400万美元。
此次收购预计将通过 2.25亿美元债务融资和3000万美元手头现有现金相结合的方式提供资金。交易完成后，Betterware预计将继续 拥有强劲的资产负债表和~1.4倍的低杠杆率，使公司还可以投资支持其增长，并继续 支付P的季度股息。每股9.38美元。
在2011年第二季度，Betterware启动了与Jafra的初步 对话，最终于2021年7月15日签署了一份不具约束力的意向书(LOI)。自签署意向书以来， 由于本次交易的重大非公开信息，公司在执行回购计划时受到限制。目前，由于2011年第四季度的业绩，该公司也处于禁售期。一旦超出封锁期，公司计划执行回购计划 。
Betterware 董事会执行主席路易斯·G·坎波斯(Luis G.Campos)表示：“我们很高兴宣布收购Jafra，并相信它代表着Betterware的完美战略契合。 此次收购将扩大我们的增长潜力，因为我们将地理范围扩展到北美，加强了我们在墨西哥的定位，并扩大了我们的类别，包括美容和个人护理产品。随着Jafra约443k 独立领导者和顾问的加入2，此次收购还将使我们有机会继续利用强劲的直销在线市场趋势和我们看到的业务所带来的巨大电子商务商机。 收购将为我们提供机会，让我们继续利用强劲的在线直销市场趋势和我们为我们的业务看到的 巨大的电子商务商机。我们相信，通过继续 其数字化转型，Jafra将面临巨大的增长机会，这将通过利用我们的规模和基础设施来加速，我们期待着欢迎 整个Jafra团队加入我们的公司“。
该公司认为，Jafra符合其严格的收购标准，因此是一笔令人信服的收购 。建议交易的理由如下：
所有以美元表示的数字都认为美元对墨西哥比索的汇率 为21.0
1 Jafra的净收入2022E/Betterware的流通股
2 2021年底独立领导人和顾问
财务上令人信服的交易：
| · | 在确定财务和运营协同效应 之前的第一年预计增加；以及 |
| · | 该公司将利用其充足的杠杆能力 ，Jafra的EBITDA本身就涵盖了收购债务利息支出的约2.8倍 |
在运营方面，为提高 长期销售额和盈利增长提供了平台：
| · | 按类别和地理位置增加Betterware当前业务的多样化，包括在广阔的美国市场的临界质量-这是Betterware的一个关键的国际扩张 机会；以及 |
| · | 通过采用Betterware独特的运营实践和基础设施提升Jafra的收入增长和利润潜力 |
| · | 通过利用Betterware的全渠道能力加速Jafra的数字化转型，并利用重要的电子商务机会和强劲的在线直销市场趋势 |
| · | 这些公司将由现有的有才华的各自的管理团队作为独立的业务进行管理。 |
Jafra是美容和个人护理(B&PC)产品行业的世界领先直销品牌 ，在墨西哥和美国拥有强大的影响力，拥有约44.3k名独立 领导者和顾问，销售独特的产品，收入约58亿卢比。此次收购为Betterware提供了实现业务多元化的机会 进入具有吸引力且不断增长的B&PC行业，每年在墨西哥和美国的潜在市场总额约为1000亿美元 3。除了进入美容和个人护理行业，收购Jafra还为Betterware提供了一个独特的机会，将其地理足迹扩展到美国，加强其对北美市场的国际关注度，而不是拉丁美洲。
Jafra拥有良好的业绩记录和盈利的 商业模式，产生高现金流，并拥有超过65年的B&PC产品直销经验。Jafra将作为一家独立的子公司运营，其管理团队将继续专注于运营和增长战略。Betterware计划 在Jafra的运营中加强其产品创新、技术和商业智能三大战略支柱， 以推动运营协同效应。Betterware预计，通过在Jafra及其自身业务中实施最佳实践， 合并后的公司可以产生有利的结果，加速Jafra的增长并提高其盈利能力，将Jafra 定位为墨西哥和美国的领先公司。Betterware的管理团队坚信，提升和构建其技术 工具和平台将使其能够拥有更大的市场覆盖范围，并利用墨西哥和美国的电子商务机会。
所有以美元表示的数字都认为美元对墨西哥比索的汇率 为21.0
3 来源：欧睿国际，潜在市场规模考虑墨西哥和美国市场
电话会议详细信息
管理层将于2022年1月19日中部标准时间(CST)上午8：00/东部时间(EST)上午9：00与投资者举行电话会议 。对于希望加入现场直播的任何人，请拨入 信息：
Toll Free: 1-877-451-6152
长途电话/国际电话：1-201-389-0879
幻灯片演示文稿的网络直播链接为：
Https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1524485&tp_key=6aafadd474
会议ID：13726372
如果您希望收听会议 通话的重播，请参阅以下说明：
Toll Free: 1-844-512-2921
长途电话/国际电话：1-412-317-6671
重播密码：13726372
希望收看网络直播的用户可以访问该公司网站上的 投资者关系页面，网址为：
Https://investors.betterware.com.mx/
顾问
DD3 Capital Partners担任Betterware的财务顾问，Greenberg Traurig担任法律顾问。桑坦德银行(Banco Santander)担任沃沃克的财务顾问，欧华银行(DLA Piper)担任法律顾问。
关于Betterware de墨西哥S.A.P.I.de C.V. (纳斯达克代码：bwmx)
Betterware de墨西哥公司成立于1995年，是墨西哥领先的直接面向消费者的公司， 专注于创造创新产品，以解决组织、实用性、节省空间和家庭卫生等方面的特定需求。Betterware的广泛产品组合包括家庭组织、厨房、通勤、洗衣和清洁，以及包括适用于家庭各个角落的产品和解决方案的其他类别。
该公司有一个由分销商和合作伙伴组成的差异化的双层网络 ，每年通过12个目录销售其产品。所有产品均由本公司设计， 通过其不同的产品创新来源以Betterware品牌名称进行设计。该公司最先进的基础设施 使其能够以其全国分销中心的战略位置为后盾，安全、及时地将产品交付到全国各地 。今天，该公司在墨西哥和危地马拉销售其产品，并有进一步的国际扩张计划。
在其轻资产业务模式 及其产品创新、商业智能和技术三大战略支柱的支持下，Betterware通过成功扩大其家庭普及率和钱包份额，实现了可持续的 两位数增长。
关于贾夫拉
Jafra 拥有超过65年的经验，是美容和个人护理产品行业的世界领先直销品牌，在墨西哥和 美国拥有强大的影响力。2021年，该公司平均注册的领导者和顾问基数约为448k4在墨西哥和美国。 Jafra是垂直整合的，包括产品开发、研发、制造和分销的端到端运营。 该公司在4个不同的业务领域拥有1200多个SKU：香水、颜色和化妆品、护肤品和洗漱用品。
4 2021年底，Jafra在墨西哥和美国拥有约44.3万名独立顾问
关于沃沃克
Vorwerk SE& Co.KG家族企业成立于1883年。该控股公司总部设在德国伍珀塔尔。沃沃克的核心业务包括 生产和销售优质家居产品。作为一家直销公司，Vorwerk始终寻求与客户的直接联系 。在这里，顾问是活动的中心，也是客户的中心联络点。沃沃克家族还包括Neato Robotics和AKF银行。Vorwerk在2020年创造了32亿欧元的综合销售额，业务遍及60多个国家。
非国际财务报告准则计量
我们将“EBITDA”定义为 本年度的利润，加上财产、厂房和设备折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销、融资 成本、净所得税和总所得税。调整后的EBITDA还不包括固定资产销售损益的影响，并重新计入其他 非经常性费用。EBITDA和调整后的EBITDA不是国际财务报告准则要求或根据国际财务报告准则提出的衡量标准。使用EBITDA 和调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，您不应将其与IFRS报告的我们的运营结果或财务状况的分析 分开考虑，或将其作为分析的替代。Betterware认为这些非IFRS财务衡量标准 对投资者很有用，因为(I)Betterware使用这些衡量标准在内部分析其财务结果，并认为它们代表了运营盈利能力的衡量标准，(Ii)这些衡量标准将有助于投资者了解和评估Betterware的EBITDA ，并为他们的分析提供更多工具，因为它使Betterware的结果可以与也编制这些 衡量标准的行业同行相媲美。
前瞻性声明免责声明
本新闻稿中包含的 不是历史性的陈述，反映了我们对未来时期和事件的看法，包括我们未来的表现，构成了1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性 陈述”。前瞻性陈述可以用“将”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“ ”、“希望”、“估计”、“建议”、“有潜力”、“项目”、“假设”、 “目标”、“目标”、“可能”、“应该”或“打算”以及其他含义相似的词语和短语来识别 。这些术语的负面含义，以及对预期或预期的事件、活动、趋势、未来 期间或结果的类似引用。前瞻性陈述基于管理层当前的预期，受难以预测的风险和不确定性的影响 ，因此，我们的实际结果可能与我们的 前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于对公司服务或产品的需求下降、总体经济状况的影响、影响消费品产品的因素 、我们对第三方供应商和制造商的依赖、我们吸引客户的能力。, 培养和留住 人才以及我们的销售和劳动力；我们在各个地点保持一致做法的能力；我们保持 我们竞争地位的能力；我们整合收购的能力；我们制造和/或分销的产品成本的变化； 燃料成本的增加；我们行业的激烈竞争；我们业务的季节性影响；以及其他风险和不确定性 在我们提交给美国证券交易委员会的最新的20-F表格年度报告中，以及在我们随后提交给美国证券交易委员会的6-K表格季度报告和其他文件中的类似标题下，均以“风险因素”为标题进行了描述。本新闻稿/演示文稿中的前瞻性声明 仅代表本新闻稿/演示文稿的日期。可能导致 我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们无法预测所有这些因素或事件。除非法律要求， 我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新任何前瞻性陈述的义务。
本公司相信，本文中包含的非GAAP绩效 衡量标准和比率(管理层用来管理我们的业务)为该财务信息的用户提供了当前业绩与以往业绩之间的更多有意义的比较 。非GAAP业绩衡量标准和比率 应被视为公司根据美国普遍接受的会计原则报告的业绩的补充，而不是替代方案 。有关该公司的更多信息包含在该公司提交给美国证券交易委员会的文件中，并可在 Betterware的网站上获得，网址为：
Www.investors.betterware.com.mx