美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的截至2021年11月30日的季度报告
¨根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的关于_过渡期的过渡报告。
委托档案编号:000-19954
朱伊特·卡梅隆贸易有限公司 |
(注册人的确切姓名载于其约章) |
不列颠哥伦比亚省 |
| 00-0000000 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
北平原西北丘陵32275号,或 |
| 97133 |
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(503) 647-0110 |
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | JCTCF | 纳斯达克资本市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。X是-否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),按照S-T规则405的规定提交和张贴的每个互动数据文件。X是的o不是
用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器
大型加速文件服务器- | 加速文件管理器- |
非加速文件管理器? | 规模较小的报告公司x |
| 新兴成长型公司x |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。x是o不是
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
Yes ¨ No x
仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。普通股,没有面值-截至2022年1月13日的3492,842股普通股。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
表格10-Q的索引
第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 | 2 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
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第四项。 | 管制和程序 |
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| 26 |
第二部分-其他资料 |
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第1项。 | 法律程序 | 27 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
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第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
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第五项。 | 其他信息 | 27 |
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第6项 | 陈列品 | 27 |
第1部分-财务信息
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并财务报表
(以美元表示)
(未经审计-由管理层编制)
2021年11月30日
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
综合资产负债表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
| 11月30日, 2021 |
| 8月31日, 2021 | ||
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | 1,235,445 |
| $ | 1,184,313 |
应收账款,扣除备用金0美元(2021年8月31日-0美元) |
| 5,806,987 |
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| 7,086,503 |
存货,扣除津贴25万美元(2021年8月31日-25万美元)(附注3) |
| 17,223,927 |
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| 14,391,365 |
预付费用 |
| 2,267,341 |
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| 2,305,820 |
预缴所得税 |
| 355,163 |
|
| 252,958 |
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流动资产总额 |
| 26,888,863 |
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| 25,220,959 |
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财产、厂房和设备,净额(附注4) |
| 4,407,548 |
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| 3,886,543 |
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无形资产净额(附注5) |
| 30,629 |
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| 30,897 |
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总资产 | $ | 31,327,040 |
| $ | 29,138,399 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 | $ | 2,084,438 |
| $ | 1,349,677 |
银行负债(附注7) |
| 5,000,000 |
|
| 3,000,000 |
应计负债 |
| 1,594,834 |
|
| 1,798,088 |
|
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流动负债总额 |
| 8,679,272 |
|
| 6,147,765 |
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递延税项负债(附注6) |
| 125,834 |
|
| 116,945 |
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总负债 |
| 8,805,106 |
|
| 6,264,710 |
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股东权益 |
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股本(附注9、10) 授权 21,567,564股普通股,无面值 1000万股优先股,无面值 已发布 3,492,842 common shares (August 31, 2021 –3,489,161) |
| 824,039 |
|
| 823,171 |
额外实收资本 |
| 725,729 |
|
| 687,211 |
留存收益 |
| 20,972,166 |
|
| 21,363,307 |
|
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|
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|
股东权益总额 |
| 22,521,934 |
|
| 22,873,689 |
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总负债和股东权益 | $ | 31,327,040 |
| $ | 29,138,399 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并业务报表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
| 三个月 告一段落 11月30日, 2021 |
| 三个月 告一段落 11月30日, 2020 | ||
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|
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|
销货 | $ | 12,917,724 |
| $ | 10,316,284 |
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|
销售成本 |
| 10,452,861 |
|
| 7,353,385 |
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|
毛利 |
| 2,464,863 |
|
| 2,962,899 |
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|
运营费用 |
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
| 988,288 |
|
| 694,628 |
折旧及摊销 |
| 69,638 |
|
| 50,529 |
工资和员工福利 |
| 1,874,118 |
|
| 1,593,959 |
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
| 2,932,044 |
|
| 2,339,116 |
|
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|
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|
|
营业收入(亏损) |
| (467,181) |
|
| 623,783 |
|
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|
其他项目 |
|
|
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|
其他收入 |
| 3,000 |
|
| 3,000 |
利息支出 |
| (20,276) |
|
| - |
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|
|
其他项目合计 |
| (17,276) |
|
| 3,000 |
|
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|
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|
所得税前收入(亏损) |
| (484,457) |
|
| 626,783 |
|
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|
所得税退还(费用) |
| 93,316 |
|
| (138,256) |
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|
净(亏损)收入 | $ | (391,141) |
| $ | 488,527 |
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|
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (0.11) |
| $ | 0.14 |
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|
稀释(亏损)每股普通股收益 | $ | (0.11) |
| $ | 0.14 |
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|
已发行普通股加权平均数: |
|
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|
基本信息 |
| 3,491,103 |
|
| 3,481,162 |
稀释 |
| 3,491,103 |
|
| 3,481,162 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并股东权益报表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
| 股本 |
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股份数量 |
金额 |
额外实收资本 |
留存收益 |
总计 |
|
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2020年8月31日 | 3,481,162 | $ 821,284 | $ 618,707 | $ 17,908,354 | $ 19,348,345 |
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|
净(亏损)收入 | - | - | - | 488,527 | 488,527 |
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2020年11月30日 | 3,481,162 | $ 821,284 | $ 618,707 | $ 18,396,881 | $ 19,836,872 |
|
|
|
|
|
|
根据补偿计划发行的股票(附注10) | 7,999 | 1,887 | 68,504 | - | 70,391 |
净(亏损)收入 | - | - | - | 2,966,426 | 2,966,426 |
|
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|
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|
|
2021年8月31日 | 3,489,161 | 823,171 | 687,211 | 21,363,307 | 22,873,689 |
|
|
|
|
|
|
根据补偿计划发行的股票(附注10) | 3,681 | 868 | 38,518 | - | 39,386 |
净(亏损)收入 | - | - | - | (391,141) | (391,141) |
|
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2021年11月30日 | 3,492,842 | 824,039 | 725,729 | 20,972,166 | 22,521,934 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并现金流量表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
| 三个月 告一段落 11月30日, 2021 |
| 三个月 告一段落 11月30日, 2020 | ||
|
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|
经营活动的现金流 |
|
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净(亏损)收入 | $ | (391,141) |
| $ | 488,527 |
不涉及现金支出的项目: |
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|
折旧及摊销 |
| 69,638 |
|
| 50,529 |
基于股票的薪酬费用 |
| 39,386 |
|
| - |
递延所得税 |
| 8,889 |
|
| (40,784) |
|
|
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|
|
|
非现金营运资金项目变动情况: |
|
|
|
|
|
应收账款减少 |
| 1,279,516 |
|
| 2,027,469 |
(增加)库存 |
| (2,832,562) |
|
| (223,013) |
预付费用减少 |
| 38,479 |
|
| 196,255 |
应付账款和应计负债增加(减少) |
| 531,507 |
|
| (454,861) |
(增加)预缴所得税 |
| (102,205) |
|
| - |
增加应付所得税 |
| - |
|
| 179,040 |
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金净额(由) |
| (1,358,493) |
|
| 2,223,162 |
|
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|
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|
投资活动的现金流 |
|
|
|
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|
购置房产、厂房和设备 |
| (590,375) |
|
| (184,247) |
|
|
|
|
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|
用于投资活动的净现金 |
| (590,375) |
|
| (184,247) |
|
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|
融资活动的现金流 |
|
|
|
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|
银行负债收益 |
| 2,000,000 |
|
| - |
|
|
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|
融资活动提供的现金净额 |
| 2,000,000 |
|
| - |
|
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|
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|
现金净增 |
| 51,132 |
|
| 2,038,915 |
|
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期初现金 |
| 1,184,313 |
|
| 3,801,037 |
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期末现金 | $ | 1,235,445 |
| $ | 5,839,952 |
关于现金流量的补充披露(附注14)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并财务报表附注
(以美元表示)
2021年11月30日
(未经审计)
__________________________________________________________________________________________________
1.业务性质
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司于1987年7月8日在不列颠哥伦比亚省注册成立,是1953年9月成立的朱伊特-卡梅隆木材公司(“JCLC”)的控股公司。1987年7月13日,朱伊特-卡梅隆贸易有限公司通过以股换股的方式收购了JCLC的全部股份,当时JCLC成为一家全资子公司。自2013年9月1日起,该公司重组了部分子公司。JCLC更名为JC USA Inc.(“JC USA”),并成立了一家新的子公司--朱伊特-卡梅隆公司(JCC)。
JC USA拥有以下根据俄勒冈州法律注册成立的全资子公司:2000年10月注册成立的朱伊特-卡梅隆种子公司(“JCSC”)、2002年2月注册成立的Greenwood Products,Inc.(“Greenwood”)以及2013年9月注册成立的朱伊特-卡梅隆公司。前全资子公司MSI-PRO于2020财年清盘并解散。朱伊特-卡梅隆贸易有限公司及其子公司(“本公司”)在加拿大没有重大资产。
该公司通过其子公司在俄勒冈州北普莱恩斯的设施内运营。JCC的业务包括宠物、围栏和其他产品的制造和分销,向家庭中心、其他零售商、在线以及主要位于美国的终端消费者进行批发分销。格林伍德是工业木材和其他特种建筑产品的加工商和分销商,主要面向美国海运和运输行业的客户。JCSC是美国农业种子的加工商和分销商。MSI是美国气动气动工具和工业夹具的进口商和分销商。JC美国公司为其子公司提供专业和行政服务,包括会计和信贷服务。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。政府限制新冠肺炎传播的措施,包括关闭非必要业务,影响了公司的运营,包括库存生产和发货延迟,根据客户需求改变产品组合,转向围栏、宠物和自助游产品,在线销售渠道的需求增加,以及与遵守新冠肺炎控制协议相关的成本。公司的业务,包括库存生产和销售,已被排除在公司经营的司法管辖区内的业务限制之外。然而,由于围绕新冠肺炎的快速发展和不确定性,无法预测新冠肺炎未来将对公司的业务、财务状况和经营业绩产生什么影响。此外,公司合并财务报表中的估计可能会因新冠肺炎的影响而在短期内发生变化,任何这种变化的影响都可能是重大的,这可能会导致存货估值和应收账款的可收回性等。该公司继续密切监测大流行对其业务各个方面的影响。
2.重大会计政策
公认会计原则
这些合并财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则编制的。
合并原则
这些综合财务报表包括本公司及其目前的全资子公司JC USA、JCC、JCSC和Greenwood以及其以前的全资子公司MSI的账目,所有这些都是根据美国俄勒冈州的法律注册成立的。
合并后,公司间的所有余额和交易均已冲销。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并财务报表附注
(以美元表示)
2021年11月30日
(未经审计)
__________________________________________________________________________________________________
2.重要会计政策(续…)
估计数
根据美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。公司合并财务报表中包含的重要估计包括可折旧和摊销资产的估计使用寿命、预计的可疑应收账款和存货陈旧准备、可能的产品责任和可能的产品退货,以及或有诉讼和索赔。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将发行时到期日为三个月或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。截至2021年11月30日,现金和现金等价物为1235445美元,而2021年8月31日为1184313美元。
应收账款
贸易应收账款和其他应收账款按票面价值减去任何被认为必要的坏账拨备进行报告。应收账款主要包括客户的贸易应收账款。本公司逐项估计坏账,并计入超龄账款作为坏账拨备的一部分,坏账一般为逾期90天或以上的账款。
本公司向国内客户提供信贷,并对提早付款提供折扣。当信用展期不可取时,本公司依靠预付款或信用证。
库存
存货主要由产成品组成,根据平均成本法和市场价以成本和市场中的较低者入账。市场定义为可变现净值。由于库存过剩或陈旧而导致的潜在滞销库存的备抵是基于对库存组成部分的审查。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。该公司在下列期间按直线为每项资产的估计寿命计提折旧:
| 办公设备 | 3-7年 |
| 仓库设备 | 2-10年 |
| 建筑物 | 5-30年 |
无形资产
本公司的无形资产具有有限的寿命,并按成本入账。在资产的剩余寿命内使用直线法计算摊销。无形资产每年进行减值审查。
9
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并财务报表附注
(以美元表示)
2021年11月30日
(未经审计)
__________________________________________________________________________________________________
2.重要会计政策(续…)
资产报废义务
本公司将资产报废义务的公允价值记录为负债,在该期间产生了与长期资产的收购、建设、开发和正常使用所产生的有形长期资产报废相关的法律义务。本公司还记录了一项相应的资产,该资产在资产的寿命内摊销。在初始计量资产报废负债之后,该负债在每个期末进行调整,以反映时间的流逝(增值费用)和作为负债基础的估计未来现金流的变化(资产报废成本)。本公司并无任何重大资产报废义务。
应处置的长期资产减值和长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来净现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额计量。待处置资产按账面值和公允价值减去出售成本中较低者列报。
货币和外汇
这些财务报表以美元表示,因为该公司的业务主要设在美国。
公司没有美元以外货币的非货币性或货币性资产和负债。以外币进行的任何营业报表交易的折算汇率与折算时的汇率相近。将外币交易兑换成美元的损益计入了当前的经营业绩。
每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益计入已发行普通股(按基本每股收益计算)和潜在摊薄普通股。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月每股收益数据如下:
| 三个月期 截至11月30日, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
净(亏损)收入 | $ | (391,141) |
| $ | 488,527 |
已发行普通股基本加权平均数 |
| 3,491,103 |
|
| 3,481,162 |
稀释证券的影响 |
|
|
|
|
|
股票期权 |
| - |
|
| - |
稀释后的已发行普通股加权平均数 |
| 3,491,103 |
|
| 3,481,162 |
本公司没有列报任何年度的其他全面收益项目。因此,综合业务表中列报的净收入等于全面收入。
10
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
合并财务报表附注
(以美元表示)
2021年11月30日
(未经审计)
__________________________________________________________________________________________________
2.重要会计政策(续…)
基于股票的薪酬
所有以股票为基础的薪酬在财务报表中确认为费用,这些成本按奖励的公允价值计量。
金融工具
公司使用以下方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值,对这些工具的公允价值进行估计是可行的:
现金-账面金额接近公允价值,因为金额包括银行持有的现金和短期投资账户中持有的现金。
应收账款-由于短期性质和历史可收藏性,账面金额接近公允价值。
应付账款和应计负债-由于债务的短期性质,账面金额接近公允价值。
公司金融工具截至2021年11月30日和2021年8月31日的估计公允价值如下:
| 11月30日, 2021 |
| 8月31日, 2021 | ||
| 携带 | 公平 |
| 携带 | 公平 |
| 金额 | 价值 |
| 金额 | 价值 |
现金和现金等价物 | $1,235,445 | $1,235,445 |
| $1,184,313 | $1,184,313 |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 5,806,987 | 5,806,987 |
| 7,086,503 | 7,086,503 |
应付账款和应计负债 | 3,679,272 | 3,679,272 |
| 3,147,765 | 3,147,765 |
银行负债 | 5,000,000 | 5,000,000 |
| 3,000,000 | 3,000,000 |
下表列出了截至2021年11月30日在经常性基础上按公允价值计量的资产的信息,并显示了该公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。一般而言,由一级投入确定的公允价值使用相同资产在活跃市场的报价(未经调整)。由二级投入确定的公允价值利用了可观察到的数据点,如报价、利率和收益率曲线。由第3级输入确定的公允价值是资产或负债的不可观察数据点,并且包括资产几乎没有市场活动(如果有的话)的情况:
|
| 11月30日, 2021 |
| 报价处于活动状态市场(1级) |
| 意义重大其他可观测输入量(2级) |
| 意义重大看不见的输入量(3级) | ||||
资产: |
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现金和现金等价物 |
| $ | 1,235,445 |
| $ | 1,235,445 |
| $ | — |
| $ | — |
现金的公允价值是通过市场、可观察和证实的来源确定的。
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2.重要会计政策(续…)
所得税
递延税项资产或负债计入财务和税务报告与净营业亏损结转之间的所有暂时性差异。递延税项支出(收益)是由当年递延税项资产和负债的净变化产生的。
当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产会减去估值津贴。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。
运费和搬运费
本公司因其产品的准备、包装和运输给客户而产生一定的费用,主要是第三方运输费。与这些活动有关的所有成本都作为销售成本的一个组成部分包括在合并经营报表中。支付给客户的所有成本都作为销售额计入合并经营报表。
收入确认
本公司确认木材、建筑供应产品、工业木制品、特种金属产品和其他特殊产品的销售收入,当这些产品发货、所有权通过,最终收藏品得到合理保证时,该公司确认这些产品的销售收入。该公司种子业务的收入来自向种子种植者提供的种子加工、处理和储存服务,以及种子产品的销售。提供这些服务和产品的收入在服务已完成、产品已售出并有合理保证收取金额时确认。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。会计准则改变了衡量金融工具信用损失的方法和记录此类损失的时间。ASU No.2016-14在财政年度和这些年度内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。公司于2020年9月1日采用此ASU。采用对公司的财务报表没有实质性影响。
3.盘存
库存摘要如下:
| 11月30日, 2021 |
| 8月31日, 2021 | ||
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木制品和金属制品 | $ | 16,853,138 |
| $ | 14,257,609 |
农业种子产品 |
| 370,789 |
|
| 133,756 |
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| $ | 17,223,927 |
| $ | 14,391,365 |
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4.财产、厂房和设备
物业、厂房和设备摘要如下:
| 11月30日, 2021 |
| 8月31日, 2021 | ||
|
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|
|
|
办公设备 | $ | 558,703 |
| $ | 551,569 |
仓库设备 |
| 1,379,656 |
|
| 1,385,330 |
建筑物 |
| 5,701,044 |
|
| 5,112,129 |
土地 |
| 559,065 |
|
| 559,065 |
|
| 8,198,468 |
|
| 7,608,093 |
|
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|
累计折旧 |
| (3,790,920) |
|
| (3,721,550) |
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账面净值 | $ | 4,407,548 |
| $ | 3,886,543 |
如果事实和情况显示一项资产的账面价值可能无法收回,并且对未来贴现现金流量的估计低于该资产的账面价值,则将确认减值亏损。管理层对收入、运营费用和运营资本的估计会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会影响公司对其资产的投资的可回收性。虽然管理层已根据目前情况对这些因素作出最佳估计,但可能出现的变化可能会对管理层对其运营预期产生的净现金流的估计产生不利影响。
5.无形资产
无形资产摘要如下:
| 11月30日, 2021 |
| 八月三十一日 2021 | ||
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无形资产 |
| 47,160 |
|
| 47,160 |
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累计摊销 |
| (16,531) |
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| (16,263) |
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账面净值 | $ | 30,629 |
| $ | 30,897 |
6. 递延所得税
截至2021年11月30日的递延所得税负债为125,834美元(2021年8月31日-116,945美元),反映了用于财务报告的资产和负债的账面价值与用于所得税的金额之间的临时差异对税收的净影响。
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7.银行负债
截至11月30日,公司1000万美元信贷额度下的银行债务。2021年为500万美元(2021年8月31日-300万美元)。信贷额度在本季度从500万美元增加到1000万美元。
银行负债(如果存在)以应收账款和存货的转让作为担保。利息仅按一个月LIBOR利率加175个基点计算。截至2021年11月30日,利率为1.83%。
8.应付票据
于2020年5月4日,本公司与美国银行(“贷款人”)就两笔以本票(“票据”)为代表的无抵押贷款订立贷款协议。这些贷款是根据支付宝保护计划(PPP)发放的,该计划是由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)的一部分。
第一笔贷款是以487,127美元借给JCC,第二笔贷款是以193,580美元借给JC USA。两批债券的本金总额为680,707元。它们的期限为2年,年利率为1%。付款最初推迟了6个月,之后要求在2020年12月4日开始的18个月内按月等额偿还本金和利息。然而,SBA随后将到期日修改为SBA将借款人的贷款减免金额汇给贷款人的日期,或者如果借款人没有申请贷款减免,则将到期日修改为借款人的贷款减免保证期结束后10个月。没有提前还款的罚金。如果收益用于CARE法案定义的符合条件的费用,包括工资成本、医疗福利、租金和水电费,公司可以在用于此类符合条件的费用的全部或部分本票60天后申请豁免。
该公司已选择根据财务会计准则委员会ASC 470对贷款进行会计处理。1年内到期的还款金额记为流动负债,1年以上到期的余额记为长期负债。如果公司成功地获得了用于符合条件的费用的贷款部分的宽恕,这些金额将在清偿时记录为收益。
在截至2021年8月31日的2021财年,公司对这两笔贷款的贷款减免申请获得了SBA的批准。该公司记录了687,387美元的债务清偿收益,其中包括680,707美元的本金和6,680美元的利息。
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9.股本
普通股
普通股持有者每持有一股普通股有权投一票。没有任何限制限制该公司支付普通股股息的能力。本公司自注册成立以来并未宣布任何股息。
本公司有股东于2019年2月8日批准的限制性股票计划(以下简称《计划》)。该计划允许本公司不时授予限制性股票,作为对本公司董事、高级管理人员、雇员和顾问的补偿。受限制股份须受限制,包括股份将受限制的期限(“限制期”)及须予没收,该等限制由董事会于授出时厘定。限售股的接受者有权享有股东的所有权利,包括表决权和获得任何股息的权利,但根据本计划授予的股份在限售期内不可转让。
根据该计划为发行保留的最大普通股数量将不超过授予时当时已发行和已发行普通股数量的1%。截至2021年11月30日,根据该计划可发行的最大股票数量为34,928股。
11.养老金和利润分享计划
该公司有一个递延补偿401(K)计划,适用于所有服务至少6个月的员工,等待每月的注册时间。该计划允许非可选的可自由支配缴费加上匹配的员工缴费,最高可达特定限额。缴款的百分比仍由董事会酌情决定,管理层每年都会对其进行审查。在截至2021年11月30日和2020年11月30日的期间,401(K)补偿支出分别为146,235美元和133,102美元。
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12.细分市场信息
该公司有三个主要的可报告部门。这些可报告的细分市场是根据所提供产品的性质确定的。可报告部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。
该公司根据几个因素对业绩进行评估,其中主要的财务衡量标准是业务部门的税前收入。下表显示了该公司可报告部门的运营情况。
以下是截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的分段信息摘要。
| 2021 |
| 2020 | ||||||
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| ||||
面向非关联客户的销售额: |
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| ||||
工业木制品 | $ | 534,112 |
| $ | 724,752 | ||||
草坪、花园、宠物等 |
| 11,845,883 |
|
| 8,929,636 | ||||
种子加工销售 |
| 537,729 |
|
| 661,896 | ||||
| $ | 12,917,724 |
| $ | 10,316,284 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
所得税前收入(亏损): |
|
|
|
|
| ||||
工业木制品 | $ | 69,950 |
| $ | (15,224) | ||||
草坪、花园、宠物等 |
| (699,697) |
|
| 520,208 | ||||
种子加工销售 |
| (101,350) |
|
| 49,490 | ||||
公司和行政部门 |
| 246,640 |
|
| 72,309 | ||||
| $ | (484,457) |
| $ | 626,783 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
可识别资产: |
|
|
|
|
| ||||
工业木制品 | $ | 548,697 |
| $ | 701,391 | ||||
草坪、花园、宠物等 |
| 23,762,100 |
|
| 12,969,525 | ||||
种子加工销售 |
| 658,972 |
|
| 759,267 | ||||
公司和行政部门 |
| 5,863,363 |
|
| 8,963,533 | ||||
| $ | 30,846,045 |
| $ | 23,393,716 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
折旧和摊销: |
|
|
|
|
| ||||
工业木制品 | $ | - |
| $ | - | ||||
草坪、花园、宠物等 |
| 10,676 |
|
| 9,294 | ||||
种子加工销售 |
| 1,587 |
|
| 1,587 | ||||
公司和行政部门 |
| 57,375 |
|
| 39,648 | ||||
| $ | 69,638 |
| $ | 50,529 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
资本支出: |
|
|
|
|
| ||||
工业木制品 | $ | - |
| $ | - | ||||
草坪、花园、宠物等 |
| - |
|
| - | ||||
种子加工销售 |
| - |
|
| - | ||||
工业工具和夹具 |
| - |
|
| - | ||||
公司和行政部门 |
| 590,375 |
|
| 184,247 | ||||
| $ | 590,375 |
| $ | 184,247 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
利息支出: | $ | 20,276 |
| $ | - |
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(以美元表示)
2021年11月30日
(未经审计)
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下表列出了该公司在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中对客户的销售额超过总销售额的10%:
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
|
|
|
|
销售额 | $ | 6,393,994 |
| $ | 4,898,298 |
该公司主要在美国开展业务,但在国外的销售量也很有限。下表列出了截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的销售额:
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
|
|
|
|
美国 | $ | 12,089,619 |
| $ | 10,091,527 |
加拿大 |
| 305,205 |
|
| 202,611 |
欧洲 |
| 1,950 |
|
| 11,058 |
墨西哥/拉丁美洲/加勒比 |
| 283,187 |
|
| 4,633 |
亚洲/太平洋 |
| 237,763 |
|
| 6,455 |
截至2021年11月30日和2020年11月30日,该公司所有重要的可识别资产都位于美国。
13.风险
信用风险
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。该公司将现金存放在一家高质量的金融机构。该公司在应收账款方面的信用风险比较集中,因为它的大量应收账款集中在美国的少数客户中。
截至2021年11月30日,三家客户应收账款占应收账款总额的比例超过10%,为72%。截至2020年11月30日,两家客户应收账款占应收账款总额的比例超过10%,为55%。公司通过信用审批、信用额度、信用保险和监控程序控制信用风险。该公司对其商业客户进行信用评估,但通常不需要抵押品来支持应收账款。
业务量
该公司集中在与供应商进行的采购量上。在截至2021年11月30日的三个月里,有两家供应商各占总采购量的10%或更多,总采购额为7561,452美元。在截至2020年11月30日的三个月里,有两家供应商各占总采购量的10%或更多,总采购额为4082,187美元。
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2021年11月30日
(未经审计)
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14.关于现金流的补充披露
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的某些现金付款摘要如下:
| 2021 |
| 2020 | ||
|
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|
|
|
在此期间支付的现金用于: |
|
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利息 | $ | 20,276 |
| $ | - |
所得税 | $ | - |
| $ | - |
在本报告所述期间,没有非现金投资或融资活动。
15.偶然性
该公司是宾夕法尼亚州民事诉讼中被点名的一方。这是一起寻求人身伤害赔偿的诉讼,其依据是本公司的产品责任理论。这件事的起因是一只狗涉嫌从朱伊特-卡梅隆的狗舍产品中逃脱,并造成三人人身伤害。该公司目前是被点名的三名被告之一。目前还没有确定审判日期。目前,对其结果的预测是投机性的。这是该公司的意图,积极抗辩的诉讼。本公司适用的责任保险人为本公司的法律费用和成本提供辩护。
该公司已对一家前分销商提起仲裁,称其违反了分销协议,并要求赔偿。仲裁定于2022年8月的第一周开始。虽然该公司正在积极争取自己的权利,并针对索赔进行辩护,但仲裁和诉讼仍处于初级阶段,因此对其结果的预测是投机性的。
16.后续事件
a) 2022年1月1日,该公司任命查德·萨默斯为首席执行官,米奇·范·多梅伦为首席财务官。正如之前在2021年5月宣布的那样,查尔斯·霍普韦尔(Charles Hopewell)从首席执行官职位过渡过来,将继续担任董事和董事长。
b)在截至2021年11月30日的第一季度之后,该公司从其银行信贷额度中额外提取了100万美元,1000万美元额度中还有400万美元可用。
18
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
这些未经审计的财务报表是本公司及其全资子公司的财务报表。管理层认为,随附的朱伊特-卡梅隆贸易有限公司合并财务报表包含所有必要的调整,仅包括正常的经常性调整,以根据美国公认会计原则公平陈述其截至2021年11月30日和2021年8月31日的财务状况以及截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的经营业绩和现金流量。截至2021年11月30日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2022年8月31日的会计年度的业绩。总体而言,JCC的经营业绩是季节性的,从历史上看,本财年前两个季度的运营速度慢于本财年的最后两个季度。
该公司的业务分为三个可报告的运营部门以及母公司和行政部门,这是根据所提供的产品的性质以及所服务的市场来确定的。数据段如下:
·工业木制品
·草坪、花园、宠物等
·种子加工销售
·公司和行政部门
工业木制品部门反映了由Greenwood Products,Inc.(Greenwood)开展的业务。格林伍德是工业木制品的加工商和经销商。一个主要的产品类别是经过处理的胶合板,主要销售给交通行业,包括市政和公共交通部门。
草坪、花园、宠物和其他部分反映了朱伊特-卡梅隆公司(JCC)的业务,JCC是一家木制品批发商和特种金属产品的制造商和分销商。JCC位于俄勒冈州北平原,占地5.6英亩,包括办公室、仓库和铺设好的庭院。该公司是一家批发商、制造商和分销商,产品包括一系列宠物围栏、狗舍、宠物福利和舒适产品、专有大门支撑系统、周边围栏、温室以及由木材、金属和复合材料制成的围栏填充物产品。该公司的品牌包括宠物产品的幸运狗®;大门和栅栏的Adight-A-Gate™、Fit-Right®、Perieter Patrol®和Lifetime Post™;温室的Early Start、Spring Gardner™、Greenline®和WeatherGuard。JCC使用合同制造商来生产这些产品。JCC经销的一些产品通过该公司位于俄勒冈州北平原的工厂流通,一些产品直接从制造商运到客户手中。主要客户包括家庭中心、电子商务合作伙伴、在线直接消费者以及其他零售商。
种子加工和销售部门反映了朱伊特-卡梅隆种子公司(JCSC)的业务。JCSC加工和分销农业种子。这一细分市场的大部分销售额来自向分销商出售种子,较少的销售额来自清理种子。
JC美国公司(“JC美国”)是上述全资子公司的母公司。JC美国为其子公司提供专业和行政服务,包括仓储、会计和信贷服务。
关税
该公司的金属产品在中国制造,并进口到美国。美国贸易代表办公室(USTR)从2018年9月24日起对从中国进口到美国的一些产品征收新关税。这些新关税是对美国贸易代表办公室认为中国的某些不公平贸易行为的回应。关税从10%开始,随后从2019年5月10日起提高到25%。该公司在中国制造的一些产品在进口到美国时被征收25%的关税。
2019年9月,根据被认为为期一年的豁免,该公司许多进口产品的这些新关税被暂时降低。2020年9月,当豁免到期时,公司产品恢复了25%的关税税率。
19
行动结果
2022财年第一季度对我们产品的需求依然强劲,销售额比2021财年第一季度增长了25%。然而,由于整个供应链的成本大幅上升,我们的商品销售成本增加了42%,因为2021财年下半年经历的问题在2022财年第一季度仍在继续。更多的供应链中断发生在中国境内,包括新的COVID相关问题和限制某些制造商的电气供应。这些问题导致本季度来自中国的产品出货量不一致。按美元计算,由于大量产品在运输中,我们的库存在这个季节异常高。海运时间和成本仍处于历史最高水平,从中国收到产品的时间仍然不确定,而且延长得远远超过正常水平,整个供应链都出现了延误。为了缓解其中一些问题,并使我们的畅销产品有库存,以便继续尽可能不间断地为客户服务,本公司在春节假期之前增加了某些产品的订购和发货量。然而,这些额外的订单和快速装运带来了更高的成本和更高的现金支出,这需要在我们的银行信贷额度下额外借款。我们在美国也遇到了运输和物流问题,这导致了从我们的仓库向客户发货的问题,以及他们通过我们的产品接收和销售我们产品的能力的问题。
其他通胀压力也对第一季业绩造成负面影响。更高的原材料成本挤压了利润率,我们无法像发生时那样迅速地将这些突如其来的成本增加转嫁给我们的客户。进入第二季度,我们现在已经成功地与我们的客户实施了更高的销售价格,预计这将开始缓解一些利润率压力。木材价格在2021年日历期间也达到了历史新高,这推动我们的库存成本比往常高得多,但我们已经做好充分准备,以满足进入2022年日历的预期木材需求。
由于供应链问题,原定于2021年下半年推出的几款重要新产品被推迟。其中包括原本计划在“黑色星期五”和重要的假日购物季推出的新宠物产品。2022年日历年的其他原定产品推出已被推迟,以适应供应链问题,并确保收到库存,以支持成功发布。
我们对我们目前的销售和营销战略的结果感到满意。我们产品的品牌重塑突出了我们的品牌,提高了消费者对我们始终如一的外观和价值声明的认识。我们打算继续开发新产品,特别是那些补充和扩大我们现有产品线的产品,我们还可能寻求获得符合这一战略的产品。我们还将继续努力扩大新的和现有的销售渠道,这将扩大我们的产品分销范围,并加强我们与最终消费者的联系。
我们还继续在设施、设备和人员方面进行投资。我们计划的4个资本改善和扩建项目的最后阶段正在如期完成,预计2022年1月底完成。这些项目极大地增加和改善了我们办公空间的功能。我们增加了更多员工来支持我们的持续增长,以确保高质量的客户参与度,并推动提高知名度和营销计划。该网站继续改进,以符合我们全方位的承诺,提供增强的无障碍功能和现代化的投资者关系和联系部分。此外,我们还在新的电子商务界面中以更统一的品牌展示方式实现了对增加的产品选择的更轻松导航。
我们在2021年5月宣布的高级管理角色交接发生在2022年1月1日。查理·霍普韦尔(Charlie Hopewell)已经从首席执行官(CEO)的日常运营角色转向董事和董事会主席的整体战略职位。查德·萨默斯被任命为朱伊特-卡梅隆公司的首席执行官,他之前的职位是总裁,注册会计师米奇·范·多梅伦被任命为首席财务官。
查德·萨默斯最初于2019年10月加入公司,并于2021年5月被任命为总裁。他之前的经验包括参与产品和服务行业的初创企业,并在领导力、咨询和支持方面拥有强大的背景。他共同拥有并领导着一家国际木材经纪公司,类似于朱伊特-卡梅隆的格林伍德部门。这一经验使他有机会监督和积极管理中国和整个东南亚的供应商。他还与西海岸的一家地区性会计师事务所合作,建立了致力于成长型制造商的成功咨询业务,这使他有机会在该地区建立一个由制造商、专业服务和支持网络组成的深厚网络。
20
米奇·范·多梅伦(Mitch Van Domelen)是一名注册公共会计师,于2017年7月加入朱伊特-卡梅伦担任财务总监。Van Domelen先生在公共和私营公司的财务和财务报告方面拥有丰富的经验。在加入朱伊特-卡梅隆之前,他曾担任国家饮料品牌总监,负责管理公司及其九家酿酒酒吧的财务流程和全周期会计。2007年至2012年,在俄勒冈州奥斯威戈湖的一家大型地区性公共会计师事务所从事公共会计工作,对上市公司和私营公司进行审计。从2005年到2007年,他担任波特兰大都市区美国证券交易委员会注册者的萨班斯-奥克斯利(Sarbanes-Oxley,SOX)合规顾问,测试他们在美国和国际地区的合规性。他拥有南俄勒冈大学工商管理学士学位。他是俄勒冈州的注册会计师,是俄勒冈州注册会计师协会的会员。
为了应对新冠肺炎疫情,俄勒冈州最初在2021年6月取消了所有口罩和社交距离的要求。然而,为了应对新冠肺炎感染的激增,企业的室内口罩要求于2021年8月重新实施,并一直有效。该公司将对COVID病毒及其变种保持警惕。如果我们的员工可能接触到病毒,尽我们所能保护和留住他们,这对我们的持续运营至关重要。如果在总部或仓库设施工作的任何员工感染了病毒,公司将被迫在所需的时间内缩减这些操作,包括产品发货,以便在没有人员暴露的情况下对设施进行彻底清洁和消毒,这将导致延迟或损失收入,并增加成本。到目前为止,由于我们在限制期内的明确和一致的协议,以及我们员工对我们程序的卓越支持,我们在设施范围内没有发生任何传输事件,这对我们成功地保持工作场所的安全和运行至关重要。这直接导致我们有能力留住我们的员工度过这些充满挑战的时期,并创造一个让人们感到安全的环境。PPP计划的帮助为我们提供了帮助员工做出正确决定的能力,当他们觉得自己有外部接触,或者甚至可能由于这种外部接触而检测呈阳性时,我们就能够帮助他们做出合理的决定。公司根据Paycheck Protection Program获得的贷款对于支持公司在危机期间不间断运营并留住100%员工的能力至关重要。所有借入的资金都花在了符合条件的员工工资支出上,公司的贷款在2021年4月被SBA完全免除。
2022财年剩余时间的前景仍不确定。持续不断的供应链、国际运输和物流问题阻碍了我们从中国收到产品并最终交付给客户。我们已经提高了库存水平,试图降低这些风险,以及全球新兴的Omicron变种COVID带来的任何额外风险。然而,库存增加导致成本上升,这将继续对我们2022财年的利润率产生负面影响。尽管我们现在已经与客户协商了更高的售价,但通胀,特别是以原材料成本上升和运输成本上升为形式的通胀,将继续对我们的利润率构成压力。我们产品的这些销售价格上涨可能会继续滞后于我们产品和运营成本未来的任何增长,就像第一季度所做的那样,这可能会进一步压缩我们的利润率。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月
截至2021年11月30日的三个月,销售额增长了2,601,440美元,增幅为25%,从截至2020年11月30日的三个月的10,316,284美元增至12,917,724美元。由于原材料和运输成本上升,毛利润下降了498,036美元,降幅为17%。
截至2021年11月30日的三个月,JCC的销售额为11,845,884美元,而截至2020年11月30日的三个月的销售额为8,929,636美元,增长了2,916,248美元,增幅为33%。由于中国的制造问题和持续的供应链问题,本季度的销售额受到某些产品暂时短缺的负面影响。原定于2022年推出的几款新产品已被推迟,以适应供应链问题,并确保收到库存,以支持成功发布。JCC的营业亏损为699,697美元,而截至2020年11月30日的季度营业利润为520,208美元。总体而言,JCC的经营业绩是季节性的,从历史上看,本财年前两个季度的运营速度慢于本财年的最后两个季度。
截至2021年11月30日的三个月,格林伍德的销售额为534,112美元,而截至2020年11月30日的三个月的销售额为724,752美元,下降了190,640美元,降幅为26%。格林伍德的销售受到新冠肺炎关闭的严重影响,因为他们的许多产品销往市政当局和较大的交通运营商。格林伍德目前正在向现有和新客户推出新产品。管理层还在积极寻找新的经纪人,以打开新的销售渠道,并扩大其客户基础,特别是在住房和建筑行业。该季度,格林伍德的营业收入为69,949美元,而截至2020年11月30日的三个月的营业亏损为15,224美元。
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截至2021年11月30日的三个月,JCSC的销售额降至537,729美元,而截至2020年11月30日的三个月的销售额为661,896美元。管理层继续调整JCSC的工作重点,以便更好地为当地种植者提供清洁、种子经纪和销售服务。然而,2021年夏天席卷太平洋西北部的历史性热浪破坏了许多农作物,降低了收成,导致本季度清洁量下降。JCSC本季度的营业亏损为(101,350美元),而截至2020年11月30日的季度的营业收入为49,490美元。
JC美国是全资运营子公司的控股公司。截至2021年11月30日的季度,JC美国公司的营业收入为246,640美元,而截至2020年11月30日的季度的营业收入为72,309美元。JC USA的结果在合并时被剔除。
截至2021年11月30日的三个月的毛利率为19.1%,而截至2020年11月30日的三个月的毛利率为28.7%。较高的材料和运输成本导致本季度的成本大幅上升。
由于公司增加了员工,营业费用从截至2021年11月30日的三个月的2339,116美元增加到2932,044美元,销售、一般和行政费用从694,628美元增加到988,288美元,工资和员工福利从1,593,959美元增加到1,874,118美元。折旧和摊销从50,529美元增加到69,638美元。利息和其他收入从3,000美元的收入降至17,276美元,原因是利息支出(20,276美元)与公司银行信贷额度的借款有关。
截至2021年11月30日的季度所得税前亏损为484,457美元,而截至2020年11月30日的季度收入为626,783美元。该公司本季度的所得税回收为93,316美元,而截至2020年11月30日的三个月的所得税支出为138,256美元。该公司根据目前有效的联邦和州综合税率估计本季度的所得税支出。截至2021年11月30日的季度净亏损为(391,141美元),或每股亏损(0.11美元),而截至2021年11月30日的季度净收益为488,527美元,或每股亏损0.14美元。
流动性和资本资源
截至2021年11月30日,公司的营运资金为18,209,591美元,而截至2021年8月31日的营运资金为19,073,194美元,减少了863,603美元。现金和现金等价物共计1235445美元,比现金1184313美元增加51132美元。应收账款从7086,503美元降至5,806,987美元,原因是向客户销售的季节性周期以及相关的现金收入时间。由于全球供应链问题推迟了来自中国的产品交付,库存增加了2,832,562美元,从14,391,365美元增加到17,223,927美元。预付费用减少了38479美元,这主要与未来购买库存的首付有关。由于本季度所得税的回升,预付所得税从252,958美元上升到355,163美元。递延税负从116,945美元小幅增加到125,834美元。
流动负债从6147,765美元增加到8,679,272美元,其中大部分增加是由于从公司的银行信贷额度中额外提取了2,000,000美元,从2021年8月31日的3,000,000美元增加到2021年11月30日的5,000,000美元。应付账款从1,349,677美元上升至2,084,438美元,应计负债从1,798,088美元小幅下降至1,594,834美元。
截至2021年11月30日,应收账款和存货占流动资产的86%,占总资产的74%。截至2020年11月30日,应收账款和存货占流动资产的67%,占总资产的58%。截至2021年11月30日的三个月,应收账款收款期(DSO)为42天,而截至2020年11月30日的三个月为37天。截至2021年11月30日的三个月的库存周转率为135天,而截至2020年11月30日的三个月的库存周转率为115天。
流动性的外部来源包括美国银行1000万美元的信贷额度,这一额度在此期间从500万美元增加。截至2021年11月30日,该公司的借款余额为500万美元,剩余500万美元可用。信用额度下的借款以应收账款和存货的转让为担保。利率仅按一个月LIBOR利率加175个基点计算。截至2021年11月30日,一个月LIBOR利率加175个基点为1.83%(0.08%+1.75%)。随着LIBOR的预期逐步淘汰,公司预计在计划于2022年停止LIBOR报价之前,信贷额度上的计算利率将更改为另一个已公布的参考标准。然而,本公司预计这一变化不会对条款和条件、获得信贷额度的能力或其财务状况产生任何重大影响。信贷额度有一定的财务契约。该公司遵守这些公约。
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在3个月内研发在2020财年第四季度,公司根据Paycheck Protection Program(PPP)申请并获得了两笔贷款,这是美国小企业管理局(SBA)实施的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的一部分。该公司认为购买力平价资金是必要的,因为公司在4月份迅速耗尽了可用现金,原因是为了在最繁忙的销售季节之前完成客户订单而购买库存,由于海运可用性减少导致从中国接收库存的一些延误,以及潜在的新冠肺炎感染的危险。如果公司在现场的任何员工在此期间感染病毒,公司将被要求关闭设施至少14天进行清洁和消毒,并且不会向客户发运任何产品。如果没有产品销售的现金流,公司很可能不得不立即裁员或解雇许多员工,这将进一步推迟公司在关闭后恢复的能力。购买力平价贷款的所有收益都用于员工工资支出。
购买力平价贷款的本金为680,707美元。他们的期限为2年,年利率为1%。付款最初推迟了6个月,之后要求在2020年12月4日开始的18个月内按月等额偿还本金和利息。然而,SBA随后将到期日修改为SBA将借款人的贷款减免金额汇给贷款人的日期,或者如果借款人没有申请贷款减免,则将到期日修改为借款人的贷款减免保证期结束后10个月。2021年4月,SBA批准了该公司关于免除这两笔贷款的全部金额的申请。在截至2021年8月31日的一年中,该公司记录了687,387美元的债务清偿一次性收益,其中包括680,707美元的本金和6680美元的应计利息。
该公司历来将部分超额现金用于回购和注销普通股。在截至2021年11月30日的2022财年第一季度,没有回购普通股。在本季度,公司向高级管理人员、董事和员工发行了3681股普通股,作为公司限制性股票计划下的补偿,每股价格为10.70美元。
当前的营运资金要求
基于该公司目前的营运资金状况、持续的全球航运和物流问题以及其当前信贷额度的利用情况,该公司可能需要额外的营运资金来满足其2022财年的需求。管理层最近将其信贷额度提高到1000万美元,其中400万美元目前可以在需要时使用。这笔额外的信贷,加上预期的应收账款时间,预计将足以满足该公司在2022财年的营运资金要求。
其他事项
通货膨胀率
在2020财年,通胀没有产生实质性影响。从2021财年开始,许多产品成本大幅增加,包括原材料、能源和运输/物流相关成本。
这些较高的成本在短期内对公司的毛利产生了负面影响。通常情况下,公司会将成本增加转嫁给客户,目前正在尽可能多地提高产品价格,以满足市场的承受能力。零售商目前比过去更愿意接受这样的加价,这是因为他们对当前的通胀环境和客观原因有了共同的理解。由于公司将目前增加的所有产品成本转嫁给客户的能力在某种程度上是有限的,而且是在这些成本首次发生之后发生的,管理层预计其毛利率在2022财年仍将面临压力。
环境、社会和公司治理(ESG)
朱伊特-卡梅隆努力成为一名优秀的管家,提供具有积极影响的可持续发展的产品。我们努力以一种尊重我们的环境和关系的方式长期运营和发展。这也符合我们的三大价值支柱之一:可持续性。
环境
对于我们的产品,我们的目标是90%的材料可以回收利用。我们的供应商经过严格的商业和公平实践标准的审核,包括我们自己的供应商在设施、产能、劳动实践和环境意识方面的资质。包装的设计是为了最大限度地提高可回收性和重复使用,并最大限度地减少非回收材料,我们自己设施中的所有废物都被分离,以最大限度地回收利用。在我们最近的改造中,我们的设施已经用节能的暖通空调和照明取代了高能耗的基础设施。
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活跃的产品和设计使用回收塑料或非石油塑料来加强回收和堆肥。这包括最近推出的可堆肥狗粪袋,这是一种植物性产品,对传统塑料袋中使用的化石燃料的依赖程度较低。我们还将一定比例的销售额贡献给一个可持续发展联盟,以推动行业研发更环保的产品和原材料科学。
社交
我们的社会责任包括我们与员工共同建立的文化、运营标准和价值观。我们定期为员工提供企业敬业度调查,以评估他们的敬业度、满意度和变革想法。我们支持通过积极参与地区和全州范围的组织(包括CTE/STEM雇主联盟)和协助教师将传统学校科目与实际工作现场应用相联系来培养未来劳动力的教育项目。在公司慈善捐赠宪章的支持下,公司还积极参与当地社区的活动。
治理
作为一家上市公司,我们的流程受到包括萨班斯-奥克斯利(Sarbanes-Oxley)在内的多项法规的概述和管理。作为我们年度流程的一部分,我们的财务控制被绘制、执行、自我审计以及由外部专家定期审计。我们已经建立了风险缓解措施,允许在我们的系统到位的情况下对风险和影响进行浓缩审查。IT治理委员会既为我们自己,也为与我们沟通和做生意的各方协调执行和安全。
业务风险
本季度报告包括1934年证券交易法第21E节中定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或“希望”等前瞻性术语来识别,或者通过对战略、计划或意图的讨论来识别这些术语或其他类似术语的负面含义。例如,本节包含大量前瞻性陈述。本报告中的所有前瞻性陈述都是基于管理层目前的预期和估计做出的,这些预期和估计涉及风险和不确定性,包括以下段落中描述的风险和不确定性。
与我们普通股相关的风险
我们可能决定收购资产或进行业务合并,这可以全部或部分用我们的普通股支付,如果我们决定这样做,我们目前的股东的持股比例将会被稀释。
我们的公司章程赋予我们的董事会在未经股东批准的情况下签订任何合同的权利。因此,我们的管理层可以决定进行投资(购买股票、贷款等)。在未经股东批准的情况下。如果我们收购一项资产或进行企业合并,这可能包括交换大量我们的普通股,这可能会稀释现有股东的所有权利益。
未来的股票分配可能是这样的:1)稀释给我们现有的股东,或者2)可能导致新投资者的控制权发生变化。
如果我们通过出售更多的股票来筹集更多的资金,新的股票可能会拥有优先于现有股票的权利、优惠或特权。如果发行普通股以换取额外资金,每股价格可能会低于我们目前股东支付的价格。这样做的结果将是减少每一位现有股东在我们公司的相对百分比权益。
如果我们发行授权的1000万股优先股,我们的股东可能会经历严重的稀释。
该公司的普通股目前在美国纳斯达克资本市场交易。截至2021年11月30日的三个月里,我们纳斯达克普通股的日均交易量为4,030股。由于交易量有限,投资者可能会发现很难买卖我们的普通股。
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与我们的业务相关的风险
传染性疾病的爆发,如最近的新冠肺炎大流行紧急事件,可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
由于公司和政府采取的遏制和控制病毒的行动的后果,我们的业务可能会受到传染病爆发的负面影响。这些后果包括:
·我们在中国和其他地方的第三方制造商无法及时制造或向我们交付产品,如果是这样的话。
·隔离要求可能会阻止我们的员工能够上班或被要求在家里或其他非现场位置工作,这可能会阻止我们完成某些功能,包括接收供应商的产品和为客户履行订单,这可能会导致我们无法履行义务。
·我们的新产品可能会推迟,或者需要对我们的新产品或现有产品进行意想不到的更改。
·疫情对经济的影响可能是严重的,包括经济低迷和就业水平下降,这可能导致消费者对我们产品的需求下降。
这种疫情的财务影响不在我们的控制范围之内,无法合理估计,但可能是重大的。与任何疫情相关的成本可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响,而且保险不能完全收回或充分覆盖。
我们的产品需求量可能会下降,从而导致销售量下降。
在过去,我们有时会遇到某些客户的产品销量下降的情况。究其原因,大致可归因于:竞争加剧;整体经济状况;产品需求;以及消费者利率。如果经济状况恶化或消费者偏好发生变化,我们的盈利能力可能会大幅下降。
如果我们失去了最大的客户,我们的销售量可能会下降。
在截至2021年11月30日的三个月里,我们的前十大客户占我们总销售额的75%。如果这些客户流失,无法替代,我们的销售额和盈利能力将大幅下降,我们将不得不削减业务。我们的前十大客户位于北美,主要集中在零售、家装和宠物行业。
我们可能会在向客户交付产品时遇到延误,导致我们失去业务。
我们从其他供应商购买我们的产品,这些供应商向我们发货的延迟可能会导致我们向客户发货的重大延误。这可能会导致对我们的销售订单减少,我们的盈利能力也会受到损失。
关税等政府行为和/或外交政策行动可能会对我们的业务产生不利和意想不到的影响。
由于我们的大部分产品是从其他国家供应的,我们贸易国或我们自己的国内政策的政治行动可能会影响我们产品的供应和成本。目前,我们在对进入美国的外国来源产品征收关税方面看到了这一点,包括来自中国的产品。美国继续对某些中国商品征收关税,其中包括我们从中国供应商那里购买的一些产品。该公司有多种选择来帮助减轻这些政府行动对成本的影响。然而,我们无法控制此类行动的持续时间或深度,这些行动可能会增加我们的产品成本,从而降低我们的利润率,并可能降低我们产品的竞争力。这些行动可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
我们可能会失去我们的信用协议,并可能导致我们无法偿还债权人。
我们在美国银行有1000万美元的信用额度,其中400万美元可供使用。我们目前符合我们现有信用额度的要求。如果我们失去了获得这笔信贷的机会,我们可能就不可能及时偿还一些债权人。
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我们的资讯科技系统容易受到某些风险的影响,包括网络安全漏洞,这些风险可能会对我们的运作和财政状况造成负面影响。
我们的业务涉及处理、传输和存储有关供应商、客户、员工和财务信息的信息技术系统。这些系统面临的威胁包括电信故障、自然灾害和网络安全威胁,包括计算机病毒、未经授权访问我们的系统以及其他安全问题。虽然我们采取了积极的措施来实施安全措施来保护我们的系统,并启动了一个持续的培训计划,与我们的所有员工一起解决网络威胁的许多主要原因,但此类威胁几乎每天都在变化和变化。不能保证我们的行动会保护我们的信息系统免受所有威胁和漏洞。我们的信息系统的受损或故障可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法发现欺诈行为或准确报告财务业绩,这可能会损害我们的业务,我们可能会受到监管机构的审查。
我们已经按照萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定完成了对内部控制的管理评估,这是我们在截至2021年8月31日的一年中必须完成的。根据这一过程,我们没有发现任何重大弱点。尽管我们相信我们的内部控制正在有效运作,但我们不能保证未来我们不会发现与这一持续过程有关的任何重大弱点。
利率风险
截至2021年11月30日,公司没有任何衍生金融工具。然而,该公司面临利率风险。
该公司的利息收入和支出对美国利率总体水平的变化最为敏感。在这方面,美国利率的变化会影响公司现金赚取的利息。
本公司有一个信用额度,其利率可能会根据环境中的经济变化而随时间波动。该公司面临利率风险,如果市场利率波动,可能需要支付更多利息。公司预计利率的任何变化不会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
外币风险
该公司主要在美国经营。然而,目前有相对较少的业务是以美元以外的货币进行的,随着公司扩大国际销售,外汇风险可能会增加。此外,在该公司使用中国代工制造商的情况下,货币汇率会影响该公司的采购成本。
第四项。管制和程序
披露控制和程序
公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,已根据1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)条或第15d-15(E)条的规定,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地确保了(1)及时记录、处理、汇总和报告我们的交易所法案报告中需要披露的信息,(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在公司最近结束的会计季度中,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
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该公司是宾夕法尼亚州民事诉讼中被点名的一方。这是一起寻求人身伤害赔偿的诉讼,其依据是本公司的产品责任理论。这件事的起因是一只狗涉嫌从朱伊特-卡梅隆的狗舍产品中逃脱,并造成三人人身伤害。该公司目前是被点名的三名被告之一。目前还没有确定审判日期。目前,对其结果的预测是投机性的。这是该公司的意图,积极抗辩的诉讼。本公司适用的责任保险人为本公司的法律费用和成本提供辩护。
该公司已对一家前分销商提起仲裁,称其违反了分销协议,并要求赔偿。仲裁定于2022年8月的第一周开始。虽然该公司正在积极争取自己的权利,并针对索赔进行辩护,但仲裁和诉讼仍处于初级阶段,因此对其结果的预测是投机性的。
一个由加州地区检察官组成的财团已经就之前在加利福尼亚州销售的以植物为基础的幸运狗粪便袋的环境标签可能涉及的责任与该公司进行了联系。自那以后,该公司针对他们的担忧修改了产品营销声明,目前还无法预测这方面的任何处罚。
本公司不知道针对他们的任何其他重大的、正在进行的或未决的法律诉讼;本公司也没有作为原告卷入任何其他重大诉讼或未决诉讼。据本公司所知,并无其他针对任何人的正在进行或悬而未决的诉讼可能对本公司的利益造成重大不利影响。
-不需要披露
第三项。高级证券违约
-不需要披露
项目4.矿山安全信息披露
-不需要披露
-不需要披露
3.1修订和重新修订朱伊特-卡梅隆木材公司的公司章程
-=作为2014年1月13日提交的10-Q季度报告的证物提交=-
3.2朱伊特-卡梅隆公司公司章程。
-=作为2014年1月13日提交的10-Q季度报告的证物提交=-
31.1根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证,乍得·萨默斯
31.2根据萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官,Mitch Van Domelen
32.1根据“美国法典”第18编第1350条(“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)对首席执行官的认证,乍得·萨默斯
32.2根据“美国法典”第18编第1350条(萨班斯-奥克斯利法案第906节)对首席财务官的认证,Mitch Van Domelen
101.INSXBRL实例文档
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
(注册人)
日期:2022年1月13日 |
| /s/“查德·萨默斯” |
|
| 查德·萨默斯 总裁兼首席执行官 |
日期:2022年1月13日 |
| /s/“Mitch Van Domelen” |
|
| 米奇·范·多梅伦 首席财务官 |
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