424B5

我们于2022年1月14日与Canaccel Genuity LLC或Canaccel签订了一项销售协议，涉及本招股说明书附录及随附的招股说明书提供的普通股股票。根据销售协议的条款，我们可以不时通过或向作为我们的销售代理或委托人的Canaccel提供和出售总发行价高达5,000,000美元的普通股股票。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码是PSTV。2022年1月13日，我们的普通股在纳斯达克资本市场的最后一次报告销售价格为每股0.99美元。

根据本招股说明书附录和随附的招股说明书出售我们的普通股(如果有的话)将在根据1933年修订的《证券法》或《证券法》颁布的第415(A)(4)条规定的市场发售中视为销售。Canaccel不需要出售任何特定数量的证券，但将按照Canaccel和我们双方同意的条款，以符合其正常交易和销售惯例的商业合理努力作为我们的销售代理。不存在以任何第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排。

根据销售协议出售普通股向Canaccel支付的赔偿额将相当于根据销售协议出售的任何普通股总收益的3.0%。就代表我们出售普通股而言，CANACCORD将被视为证券法意义上的承销商，CANACCORD的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意向CANACCORD提供有关某些责任的赔偿和出资，包括根据修订后的《证券法》或《1934年证券交易法》承担的责任。

非关联公司持有的已发行普通股的总市值为35,450,013美元，基于截至2022年1月13日非关联公司持有的已发行普通股21,101,198股，每股价格为1.68美元，即我们普通股在2021年11月15日的收盘价。根据S-3表格I.B.6一般指示，在任何情况下，只要非关联公司持有的已发行普通股的总市值保持在7500万美元以下，我们绝不会提出在任何12个月内出售公开首次公开发行(IPO)中价值超过我们公众流通股三分之一的证券，根据本招股说明书补充部分的注册说明书。根据S-3表格I.B.6的一般指示，我们已在截止于本招股说明书附录日期的前12个月内出售了价值6,527,430美元的普通股。由于三分之一的限制和先前的销售，我们现在可以提供和出售最多5525575美元的普通股。

投资我们的普通股是有风险的。请参阅本招股说明书补编第S-8页开始的标题为？风险因素的章节，以及我们通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书的文档。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，或根据本招股说明书附录及随附的招股说明书的充分性或准确性通过。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

Canaccel Genuity

本招股说明书附录的日期为2022年1月14日


招股说明书

关于这份招股说明书			1

危险因素			1

Plus Treeutics，Inc.			1

前瞻性陈述			2

收益的使用			2

债务证券说明			3

股本说明			9

存托股份的说明			13

手令的说明			16

对权利的描述			16

证券的形式			17

配送计划			19

法律事务			20

专家			20

在那里您可以找到更多信息			21

以引用方式成立为法团			21

S-I

本文档由两部分组成。第一部分是本招股说明书附录，它描述了本次发行的具体条款，还补充和更新了随附的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书的文件中包含的信息。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了更多一般信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。

如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的基本招股说明书或在本招股说明书附录日期之前提交给美国证券交易委员会(或美国证券交易委员会)的任何参考文件中包含的信息存在冲突，则您应以本招股说明书附录中的信息为准。如果其中一个文件中的任何陈述与另一个日期较晚的文件中的陈述不一致，例如，通过引用并入本招股说明书附录或随附的基本招股说明书中的文件将修改或取代日期较晚的文件中的陈述，除非另有说明。

您应仅依赖本招股说明书附录和随附的招股说明书以及我们授权与本次发售相关使用的任何允许自由编写的招股说明书中包含或以引用方式并入的信息。我们没有，Canaccel也没有授权任何其他人向您提供本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用方式包含或并入的以外或不同的信息，以及我们已授权与本次发售相关使用的任何允许自由撰写的招股说明书中包含的信息。如果任何人向您提供其他、不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们和Cannacord对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。我们不会，Cannacord也不会在任何不允许出售普通股的司法管辖区出售我们的普通股。

本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书附录或随附的招股说明书的日期为止是准确的，而本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用并入的文件中的信息仅在这些文件的日期为止是准确的。无论本招股说明书附录和随附的招股说明书的交付时间是什么时候，或者我们的普通股的任何出售的时间是什么时候。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。在作出投资决定时，请阅读并考虑本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的所有信息，这一点非常重要。在投资我们的普通股之前，您应阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中的文档，以及在招股说明书附录和随附的招股说明书中描述的附加信息，其中您可以在本招股说明书附录和随附的招股说明书中找到更多信息，然后再投资我们的普通股。

我们仅在允许要约和销售的司法管辖区出售我们普通股的股票，并寻求购买普通股的要约。

除上下文另有要求或另有说明外，本招股说明书附录中的所有提及都是指Plus Treateutics，Inc.及其合并子公司。本招股说明书中的所有附录都是指Plus治疗公司及其合并子公司。

？Plus Treeutics、PSTV？和Plus徽标是我们的商标。本招股说明书附录和通过引用并入本招股说明书附录的文档也可能包含属于其各自所有者财产的商标和商号。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标记来暗示我们与这些其他公司的关系，或这些其他公司对我们的背书或赞助。

S-1

此摘要重点介绍了有关我们和此产品的某些信息。由于它是摘要，因此不包含您在投资前应考虑的所有信息。在投资我们的普通股之前，您应仔细阅读整个招股说明书附录和随附的招股说明书，包括风险因素、财务报表和附注以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的其他信息。

我公司

概述。

Plus Treateutics，Inc.是一家美国制药公司，为全球成人和儿童开发创新的、有针对性的放射疗法，其稀有和难治之症癌症。利用新的放射性药物配方，我们的候选治疗药物旨在向感兴趣的肿瘤提供单一、安全和有效剂量的辐射。更具体地说，我们已经开发出创新的方法，用纳米脂质体和微球包裹辐射粒子Rhenium，并以更高的剂量给药，有可能保留足够长的时间来有效消除肿瘤组织。结合靶向制剂和局部给药技术，我们可以注射或注入可能照射肿瘤的单剂，直到被身体安全清除为止。我们的精确方法有可能挽救健康细胞，并为每个患者的生命增加更多宝贵的时刻。

传统的癌症放射治疗方法有许多缺点，包括患者难以连续治疗4-6周，辐射穿过并破坏健康细胞和组织，以及可提供的辐射量有限。Plus Treeutics已经建立了一个具有克服这些挑战的潜力的放射治疗平台，通过在单一治疗中引导更高、更强大的辐射剂量到肿瘤部位，从而使肿瘤不再需要治疗。通过最大限度地减少对健康组织的辐射暴露，同时最大限度地提高疗效，我们希望降低辐射对患者的毒性，提高他们的生活质量，让他们有更多的时间享受辐射。这个放射治疗平台，结合外科、核医学、介入放射学和放射肿瘤学的进展，为我们提供了治疗多种类型癌症的机会。

我们最先进的放射治疗候选药物--铼-186纳米脂质体(¹⁸⁶RNL)旨在针对中枢神经系统(CNS)癌症，包括复发的胶质母细胞瘤、软脑膜转移瘤和儿童脑癌。我们最近获得的放射治疗候选材料--铼-188纳米脂质体生物降解海藻酸盐微球(¹⁸⁸RNL-BAM)设计用于治疗原发性和继发性肝癌。

我们的总部和制造工厂位于德克萨斯州，靠近世界级的癌症研究机构和研究人员。我们由工程师、医生、科学家和其他专业人员组成的敬业团队致力于推进我们的新型放射治疗技术，以造福癌症患者和医疗保健提供者。我们目前的流水线是专注于治疗罕见和难治之症有大量未得到满足的医疗需求的癌症。

管道。

我们最先进的研究药物，¹⁸⁶RNL，是一种可能对中枢神经系统(CNS)和其他癌症患者有用的专利放射疗法。 ¹⁸⁶RNL技术是我们于2020年5月7日从NanoTx，Corp.(NanoTx)收购的许可放射治疗产品组合的一部分。获得许可的放射疗法已经在几个癌症靶点的临床前研究中进行了评估，我们从美国国立卫生研究院/国家癌症研究所获得了300万美元的积极奖励，这将为持续的临床开发提供资金支持。¹⁸⁶RNL通过完成2期临床试验并招募多达55名患者，用于治疗复发的胶质母细胞瘤。

S-2

¹⁸⁶RNL是一种新型的可注射放射疗法，旨在以安全、有效和方便的方式将定向高剂量射线直接照射到胶质母细胞瘤肿瘤中，以优化患者的预后。¹⁸⁶RNL由放射性核素Re-186和纳米脂质体载体组成，通过精确的脑图和对流增强递送(CED)直接注入肿瘤。这个¹⁸⁶提供给患者的RNL辐射剂量可能比外照射疗法(EBRT)高出10-15倍。一些附加的潜在优势¹⁸⁶与EBRT相比，RNL包括：

•

¹⁸⁶RNL可以在给药过程中实时可视化，可能使医生更好地控制辐射剂量和分布。

•

潜在地更有效地治疗周围健康组织中的实体肿瘤和微观疾病。

•

用一根小导管，¹⁸⁶RNL直接注射到目标肿瘤中，这可能会减少对健康细胞的辐射暴露。相比之下，EBRT的针对性和选择性较低。

•

¹⁸⁶RNL是在一次3-4天的住院就诊期间进行的，而EBRT需要每周5天的门诊就诊，持续大约4-6周。

¹⁸⁶RNL目前正在1/2a期多中心的GBM剂量发现剂量递增临床试验(ClinicalTrials.gov NCT01906385)中用于治疗复发性胶质母细胞瘤。此外，这项Areat-GBM试验正在评估阿司匹林的初步疗效、安全性、耐受性和分布。¹⁸⁶RNL用于治疗通常在常规临床实践中遇到的复发性胶质母细胞瘤。重要的是¹⁸⁶RNL没有表现出任何剂量限制性毒性或限度，也没有任何重要的安全信号，报告和观察到的不良事件都是轻微的、预期的，没有患者影响。根据方案设计，队列进展提供了更多的给药剂量和更广泛的肿瘤复盖面，在这些患者中已经报道了早期和强有力的疗效观察。目前的结果显示，多名患者存活超过30个月，而在目前的护理标准下，中位生存期约为5-9个月。这项试验的第七次剂量递增队列已经完成，这使我们能够推进到关键的登记试验。目前正在计划一项关键的注册试验，可能会利用真实世界数据和合成控制ARM方法。

最近，我们的尊重-GBM试验数据安全和监测委员会建议我们进入第八个剂量队列，该队列中的三个患者中有两个入选，该队列中的两个患者的药量和辐射剂量都增加了40%。到目前为止，还没有观察到治疗紧急严重的不良事件。对风险/临床益处的这种非常有利的益处的一个关键解释是由于直接注入¹⁸⁶RNL药物通过CED 导管进入肿瘤，绕过血脑屏障以及正常的脑和外部组织，当全身给药或EBRT在前往和离开感兴趣的肿瘤区域的路上必须通过正常组织时，这些组织可显著避免辐射暴露和潜在的毒性。当EBRT必须在前往和离开感兴趣的肿瘤区域的路上通过正常组织时，RNL药物可以通过CED 导管进入肿瘤，绕过血脑屏障和正常脑组织和外部组织，从而显著避免这些组织受到辐射暴露和潜在的毒性。尽管EBRT有副作用，但放射治疗在包括胶质母细胞瘤在内的许多恶性肿瘤中已显示出明确和明确的益处。此外，贝塔衰变由适当的放射性同位素提供的能量(甲状腺中的碘-131是许多有效的放射药物疗法中的第一个极好的例子)，以及最近的1/2a期¹⁸⁶RNL结果在我们的尊重-GBM试验中，有非常令人信服的初步证据和潜在的胶质母细胞瘤和其他恶性肿瘤。初步数据证实，由于CED导向的局部纳米脂质体Re-186直接传递到肿瘤，以高能β衰变电子的形式进行的辐射可以有效地对抗胶质母细胞瘤。对于

S-3

相比之下，目前治疗复发性胶质母细胞瘤的EBRT方案通常建议总最大剂量约为35Gy，这个值被确定为可接受的，尽管不是最佳的，在毒性/耐受性和有效性之间的平衡。相比之下，到目前为止，我们已经能够向肿瘤问题提供高达740Gy的吸收辐射，而没有显著或剂量限制的毒性。

胶质母细胞瘤是成人最常见、最复杂、最具侵袭性的原发性脑癌。在美国，每年有12,900例胶质母细胞瘤(GBM)被诊断出来，大约有10,000名患者死于这种疾病。胶质母细胞瘤的平均预期寿命不到24个月，一年生存率为40.8%，五年生存率仅为6.8%。GBM可导致头痛、癫痫、视力改变和其他神经并发症。尽管有最好的医疗方法可以消除最初的脑瘤，但一些显微疾病经常会残留下来，肿瘤会在几个月内重新生长。事实上，大约90%的患者会经历肿瘤复发。这种肿瘤类型很难完全切除，而且往往对大多数可用的治疗方法产生抗药性或很快产生抗药性。GBM的治疗仍然是一个巨大的挑战，自从FDA批准了一种治疗这种疾病的新疗法以来，已经过去了近十年。对于复发的GBM没有明确的护理标准，即使是目前批准的少数几种治疗方法，总体上也只提供了边际生存益处。目前批准的治疗方法与显著的副作用有关，这些副作用限制了剂量和延长使用时间。

2020年9月，美国食品和药物管理局(FDA)授予孤儿药物指定和快速通道指定给¹⁸⁶RNL用于治疗胶质母细胞瘤。

治疗软脑膜转移瘤的REPORT-LM临床试验

尊重-LM阶段1临床试验(ClinicalTrials.gov NCT05034497)建立在临床前研究的基础上，在这些研究中，对剂量的耐受性¹⁸⁶在使用LM的动物模型中，RNL高达1075Gy，没有观察到明显的毒性。此外，在C6和MDA-231 LM模型中，治疗均显著降低肿瘤负担。

该公司计划在2022年1月为第一个参加Apert-LM第一阶段临床试验的患者提供剂量。2021年11月，FDA批准了对¹⁸⁶RNL治疗软脑膜转移瘤2021年10月，FDA宣布批准我们的研究新药(IND)申请¹⁸⁶RNL用于治疗LM。2021年8月，我们公布了一项临床前研究的数据评估¹⁸⁶在神经肿瘤学学会主办的第三届脑转移年会上，RNL治疗LM。

ARTENT-LM多中心、序贯队列、开放标签、剂量递增研究正在评估阿司匹林的安全性、耐受性和分布。¹⁸⁶经标准手术、放疗和/或化疗后，经鞘内输注RNL至LM患者的脑室。研究的主要终点是不良事件和剂量限制毒性的发生率和严重程度。

LM是一种罕见的癌症并发症，它会扩散到大脑和脊髓周围的膜(脑膜)。LM的发病率正在增长，在美国每年约有5%的晚期癌症患者，即11万人患有LM。它通常是晚期的，平均一年存活率只有7%。LM发生在最有可能扩散到中枢神经系统的癌症中。包括软膜的最常见癌症是乳腺癌、肺癌和黑色素瘤。.

REPORT-PBC治疗儿童脑癌的临床试验

根据迄今为止在成人复发性胶质母细胞瘤中完成的临床前和临床工作，¹⁸⁶RNL被认为对PBC有潜在的临床益处，例如高级别胶质瘤和室管膜瘤，这是儿童第二常见的癌症类型。所有儿童脑癌都是罕见的。

S-4

2021年8月，我们在2021年美国神经外科医生协会(AANS)年度科学会议上宣布了治疗儿童脑癌的计划。2021年7月，我们报告说，我们收到了FDA关于IND会前简报的反馈，FDA在其中声明我们不需要执行任何额外的临床前或毒理学研究。2021年6月，我们宣布在6号线举办海报展示。两年一度的儿科神经肿瘤学研究会议。

我们打算向食品和药物管理局提交一份IND¹⁸⁶RNL用于治疗PBC (高级别胶质瘤和室管膜瘤)，并于2022年启动Aspect-PBC 1期临床试验。

高级别胶质瘤(HGG)是一种罕见的、生长迅速的中枢神经系统肿瘤，形成于大脑和脊髓的胶质细胞。它几乎在中枢神经系统的任何地方都可以找到，但在15-19岁的儿童中最常见的是幕上。儿童HGG肿瘤与成人HGG肿瘤的作用不同，会引起头痛、癫痫发作，并根据肿瘤部位的不同而难以达到发育里程碑。在北美，每年大约有360-400名儿童被诊断出患有HGG，而5年存活率只有20%。

室管膜瘤是一种罕见的、生长缓慢或快速(取决于级别)的原发性中枢神经系统肿瘤，它形成于大脑和脊髓的室管膜细胞，可能扩散到整个中枢神经系统，尽管不常见。所有室管膜瘤都可以复发，但在检测显示肿瘤在最初的肿瘤部位或中枢神经系统内的其他地方重新生长之前，患者通常在数年内没有肿瘤。症状取决于肿瘤的位置和大小，通常包括易怒、失眠、呕吐、恶心、背痛、胳膊/腿无力和头痛。

在美国，每年大约有250名儿童被诊断为室管膜瘤，而71%的II级儿童和57%的III级儿童在确诊后存活了5年。

临床前发展

描述药物使用的临床前研究数据¹⁸⁶针对几种癌症靶点的RNL已经发表在同行评议的期刊上。除了胶质母细胞瘤、软脑膜转移瘤和儿童脑癌外，¹⁸⁶据报道，RNL有治疗头颈癌、卵巢癌和乳腺癌的潜在应用。此外，文献中还描述了铼-186标记的纳米脂质体阿霉素。

2022年1月，我们宣布获得位于圣安东尼奥的德克萨斯大学健康科学中心(UT Health San Antonio)的生物可降解海藻酸盐微球(BAM)专利和技术许可，以扩展我们的肿瘤靶向能力和精确放射治疗流水线。不同的恶性肿瘤，在不同的位置，往往有独特的和苛刻的介入和治疗要求。今天我们正在评估和开发放射性纳米粒子(¹⁸⁶RNL)治疗中枢神经系统肿瘤的临床试验。¹⁸⁶RNL是CED治疗GBM的最佳方法，并通过Ommaya储液罐给LM，最常用于肺癌、乳腺癌和黑色素瘤。通过将Re-188纳米脂质体与BAM技术相结合，利用Re-188同位素创造一种新的放射栓塞疗法， ¹⁸⁸有了RNL-BAM，我们将能够探索新的和相关的给药途径(动脉内)、给药/作用机制(栓塞/局部给药)和罕见的癌症(肝细胞癌、肝转移癌、胰腺癌等)。

放射栓塞术是肝癌患者的几种非手术治疗选择之一，几十年来一直为患者提供了极好的治疗选择。钇-90(Y-90) 玻璃/树脂微球就是一个例子，它是肝癌患者最常用的放射栓塞疗法之一。虽然为患者提供了具有微创递送和患者耐受性的好处的重要选项，¹⁸⁸RNL-BAM可能提供许多重要的潜在优势。

临床前数据来自离体在最近的2021年介入学会上，将Tc-BAM动脉内注射到牛肾灌注模型的栓塞实验已在最近的2021年国际介入学会上发表。

S-5

肝癌排在第6位。最常见的和3^研发世界上最致命的癌症。这是一种罕见的疾病，美国每年的发病率(42,000)和死亡(30,000)都在增加。我们预计到¹⁸⁸RNL-BAM将有资格从世界各地的多个监管机构(包括FDA)获得治疗肝癌的孤儿药物指定。

企业信息

我们最初成立于1996年7月，是加利福尼亚州的普通合伙企业，1997年5月在特拉华州注册成立。我们的前身是Cytori治疗公司，在此之前是MacroPore生物外科公司，在此之前是MacroPore，Inc.。2019年7月20日，我们从Cytori治疗公司更名为Plus治疗公司。我们的公司办公室位于德克萨斯州奥斯汀78756号200套房马拉松大道4200Marathon Blv.。我们的电话号码是(737)255-7194。我们在www.plusTreateutics.com上维护着一个网站。本公司网站的内容不是本招股说明书附录的一部分，本招股说明书附录中的引用、随附的招股说明书以及我们通过参考本网站纳入的文件并不构成通过引用将其中包含的信息纳入本招股说明书附录或随附的招股说明书。

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已发行普通股		我们普通股的总发行价高达5,000,000美元。

要约方式		在市场上提供的产品可能会不时通过我们的销售代理Canaccel Genuity LLC进行销售。见本招股说明书附录S-16页的分销计划。

收益的使用		我们打算将此次发行的净收益用于一般企业用途和营运资金。我们还可以将此次发售的部分净收益用于收购或投资于互补业务、技术、候选产品或其他知识产权，尽管我们目前没有这样做的承诺或协议。见本招股说明书补编第S-13页收益的使用。

风险因素		请参阅本招股说明书附录第S-8页开始的风险因素，以及在本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书的其他文件中类似标题下的类似标题，以讨论您在决定投资我们的普通股之前应仔细考虑的因素。

纳斯达克资本市场标志		·PSTV？

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投资我们的普通股有很高的风险。在作出投资决定之前，阁下应审慎考虑以下风险及本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报(经修订)、本招股说明书副刊及随附的招股说明书中引用并入本招股说明书及随附的招股说明书的后续10-Q表格季度报告及当前表格8-K表格报告，以及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中反映的任何修订或更新，以及本招股说明书补充文件及随附招股说明书中的所有其他资料，包括本公司的财务报表及相关附注。如果这些风险中的任何一项被实现，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。其他尚未确定或我们认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害，并可能导致您的投资完全损失。

与此产品相关的风险

我们独立注册会计师事务所的报告包含一个强调段落，关于我们作为一家持续经营的企业是否有能力继续存在的严重怀疑。

我们独立注册会计师事务所涵盖2020年12月31日合并财务报表的审计报告包含一段说明，指出我们在运营、流动性状况和偿债要求方面的经常性亏损令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。这种持续经营的意见可能会实质上限制我们通过发行新的债务或股权证券或其他方式筹集额外资金的能力。未来关于我们财务报表的报告还可能包括一段说明，说明我们是否有能力将作为持续经营的企业继续经营。到目前为止，我们的运营亏损主要来自外部投资资本和毛利润来源。我们一直需要从外部来源筹集更多资金为我们未来的运营提供资金，这一需求将持续存在，我们很可能还会继续这样做。然而，不能保证在需要时或在我们可以接受的条件下，会有额外的资本可用。如果我们筹集任何此类额外资本的努力不成功，我们可能被要求采取可能对我们的业务造成实质性和不利损害的行动，包括可能大幅削减我们的研发和行政运营(包括减少我们的员工基础)、放弃我们对某些技术或产品机会的权利、推迟我们的临床试验或监管和报销工作, 或缩减或停止运营。我们也不能保证未来我们将获得足够的收入，以实现盈利和现金流为正的运营，从而使我们能够继续作为一家持续经营的企业。由于担心我们履行合同义务的能力，认为我们可能无法继续经营下去，可能会导致第三方选择不与我们打交道，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

此产品的购买者将立即感受到其投资的账面价值大幅缩水。

本次发行中出售的普通股将不时以不同的价格出售，但我们预计普通股的每股价格将大大高于我们普通股的有形账面净值。因此，本次发售普通股的购买者将立即经历本次发售购买的普通股有形账面净值的稀释。假设总计15,360,025股普通股以每股0.99美元的公开发行价出售，我们的普通股上一次在纳斯达克资本市场公布的销售价格是在2022年1月13日，总收益为500万美元，扣除估计佣金和估计应支付的发售费用后，截至2021年9月30日，我们调整后的有形账面净值约为1910万美元，或每股约0.93美元。因此，如果您在本次发行中以假设的公开发行价购买普通股，您将立即遭受每股约0.06美元的稀释

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虽然我们目前打算按照本招股说明书附录中题为？使用收益一节所述的方式使用本次发行的净收益，但我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来使用我们在本次发行中出售股票所得的净收益，我们可以将其用于本次发行开始时所设想的用途以外的其他目的。因此，您将依赖我们管理层对这些净收益使用的判断，作为您投资决策的一部分，您将没有机会评估收益是否得到了适当的使用。在使用之前，我们可能会将这些净收益以一种不会为我们带来有利回报或任何回报的方式进行投资。如果我们的管理层不能有效地使用这些资金，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

未来出售我们的普通股可能会导致稀释，而出售此类普通股，或认为可能发生此类出售，可能会导致我们股票的价格下跌。

出售我们普通股的额外股份，以及可转换为普通股或可为普通股行使的证券，可能会导致我们的股东大幅稀释，并导致我们普通股的市场价格下跌。截至2022年1月13日，已发行普通股总数为21,175,025股。截至该日，另外3,735,135股普通股可通过行使已发行的期权和认股权证以及转换已发行的优先股发行。根据证券法，我们普通股的大部分流通股，以及在行使未偿还期权后可发行的大部分普通股，都可以自由交易，不受限制，也不需要进一步注册。

我们可以在随后的公开发行或非公开发行中出售额外的普通股，以及可转换为普通股或可行使普通股的证券。我们还可能发行额外的普通股，以及可转换为普通股或可行使普通股的证券，为未来的收购提供资金。我们将需要筹集额外资金，以便为所有候选产品启动或完成附加开发活动，或者为候选产品寻求更多疾病适应症，这可能需要我们发行大量证券(包括普通股以及可转换为普通股或可执行普通股的证券)。我们不能保证我们的筹资努力将能够吸引到执行我们的商业计划和维持我们的运营所需的资金。此外，我们无法预测我们普通股的未来发行规模，以及可转换为普通股或可为普通股行使的证券，或者未来我们的证券的发行和销售将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。大量出售我们的普通股，以及可转换为普通股或可为普通股行使的证券，包括与收购或获得资金以完成任何临床试验计划相关的股票，或认为此类出售可能发生的看法，可能会导致大量稀释，并可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

我们计划在#年出售普通股·在市场上在不同的时间购买我们普通股股票的投资者可能会支付不同的价格。

投资者在不同时间购买本招股说明书附录所述发行的普通股可能会支付不同的价格，并可能在其投资结果中体验到不同的结果。我们将根据市场状况的影响，酌情调整此次发行的时间、价格和股票数量。投资者可能会体验到他们持有的我们普通股的价值下降。我们普通股的交易价格可能会波动很大。

S-9

我们从未为我们的任何股本支付过股息，目前打算保留任何未来的收益，以为我们的业务增长提供资金。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。因此，在可预见的未来，我们普通股的资本增值(如果有的话)将是唯一的收益来源。

S-10

本招股说明书附录和通过引用纳入本文的文件包含前瞻性陈述，这些陈述是根据修订后的1933年证券法第27A节的安全港条款和修订后的1934年证券交易法第21E节或交易法作出的，这些前瞻性陈述是根据经修订的1933年证券法第27A节和经修订的1934年证券交易法第21E节的安全港条款作出的。除历史事实以外的陈述构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不构成对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述可以通过以下术语来标识：意向、预期、相信、预期、将会、应该、将会、可能、设计、潜在、评估、进展、进行、探索、希望、类似和类似的表达，或者这些表达的否定意义的表达，这些前瞻性陈述可以通过以下术语来识别：意向、期望、相信、期望、希望、可以、可能、可能、设计、潜在、评估、进展、进展、探索、希望、希望、类似的表达或此类表达的否定。此类陈述基于我们管理层根据他们的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为合适的其他因素的看法所做的某些假设和评估。

这些陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的预期支出，包括研发、销售和营销，以及一般和管理费用；战略合作和许可协议的预期收益、知识产权、FDA批准程序和政府法规；我们从NIH/NCI奖中受益的能力，以继续进行临床开发。¹⁸⁶RNL治疗复发性胶质母细胞瘤¹⁸⁶RNL在大剂量下安全有效地将放射直接输送到肿瘤；我们开发更多适应症的能力¹⁸⁶RNL及其临床益处¹⁸⁶此类适应症中的RNL；使用的任何治疗的持续时间¹⁸⁶RNL；我们扩大临床试验的能力，包括有关REPORT-LM或REPORT-PBC试验的时间和特征的声明；我们候选产品的潜在市场规模；我们的研发努力；我们的知识产权战略；竞争；我们候选产品和疗法在我们市场上的未来开发和/或扩展；我们产生产品或开发收入的能力以及此类收入的来源；我们根据许可协议必须支付的金额；我们有效管理毛利率的能力；我们的能力我们向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中的流动性和资本资源部分；我们对额外融资的需求及其可用性；我们利息支出的任何变化；我们继续作为持续经营的企业的能力；我们继续在纳斯达克资本市场上市的能力；我们偿还或再融资部分或全部未偿债务的能力以及我们未来筹集资金的能力；我们对最近发布或采用的会计准则的影响的预期；我们对新冠肺炎疫情对我们的影响的预期。我们对任何法律诉讼可能产生的任何责任的影响的信念；以及通过开发、营销和许可安排可能增强我们的现金状况。

由于各种风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括重大差异。这些风险和不确定因素包括但不限于风险因素、在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第I部分第1A项描述的风险、在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中第II部分第1A项描述的风险以及在通过引用并入本文的Form 10-Q季度报告中的第1A项风险因素，以及但不限于与以下内容相关的风险：

•

与我们候选产品和疗法的临床试验相关的不确定性；

•

我们合作/许可工作的结果；

•

与适用于我们的法律或法规要求相关的风险；

•

管理层对未来运营的战略、前景、计划、期望和目标，包括监管机构提交或采取行动的预期时间；

•

公共卫生危机、流行病和流行病，如新型冠状病毒(新冠肺炎)，及其对临床前和计划中的临床活动的影响；

S-11

我们鼓励您仔细阅读这些风险。我们提醒您不要过度依赖本招股说明书附录中包含的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅说明截止日期。我们不承担义务或承诺更新任何前瞻性陈述，以反映有关的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。然而，您应该审查我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告中所做的其他披露。

S-12

在本次发行中，我们可以不时发行和出售总销售收入高达500万美元的普通股。由于没有最低发行额要求作为结束本次发行的条件，因此目前无法确定我们的实际公开发行额、佣金和净收益(如果有)。不能保证在未来，我们将根据与Canaccel的销售协议出售任何股份或充分利用该销售协议作为融资来源。

我们打算将此次发行的净收益用于一般企业用途和营运资金。我们还可以将此次发售的部分净收益用于收购或投资于互补业务、技术、候选产品或其他知识产权，尽管我们目前没有这样做的承诺或协议。

这些支出的金额和时间将取决于许多因素，例如我们研发工作的时间和进度、影响我们的候选产品和业务的监管措施、技术进步以及候选产品的竞争环境。截至本招股说明书附录的日期，我们不能确切地说明本次发行给我们带来的净收益的所有特定用途。因此，我们将对这些收益的使用保留广泛的酌情权。在如上所述使用净收益之前，我们预计将净收益投资于美国政府的短期和中期计息债务、投资级票据、存单或直接或担保债务。

S-13

如果您在本次发行中购买我们的普通股，您的所有权权益将立即稀释至本次发行后的每股公开发行价与我们普通股的每股有形账面净值之间的差额。每股有形账面净值是通过将截至2021年9月30日的已发行普通股股数除以有形资产总额减去负债总额来确定的。

截至2021年9月30日，我们的有形账面净值为1430万美元，或每股0.93美元，基于截至2021年9月30日已发行的15,360,025股普通股。在我们以每股0.99美元的假设公开发行价出售5,050,505股普通股后，我们普通股最后一次在纳斯达克资本市场公布的销售价格是在2022年1月13日，扣除估计的承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用，截至2021年9月30日，我们的调整后有形账面净值约为1910万美元，或每股约0.93美元。这意味着现有股东的每股有形账面净值立即增加约0.002美元，购买本次发行普通股的投资者每股立即稀释约0.056美元，如下表所示：


假定每股公开发行价			$	0.99

截至2021年9月30日的每股有形账面净值	$	0.93

可归因于参与此次发行的投资者的每股有形账面净值增加	$	0.002

作为本次发售生效后的调整后每股有形账面净值			$	(0.93	)

本次发行对投资者的每股摊薄			$	0.056

为了便于说明，上表假设总共5,050,505股我们的普通股以每股0.99美元的价格出售，这是我们的普通股在纳斯达克资本市场上最后一次公布的销售价格，总收益为500万美元。本次发行中出售的股票(如果有)将不定期以不同的价格出售。股票出售价格从假设的每股0.99美元提高0.50美元，将使我们截至2021年9月30日的调整后有形账面净值增加约0.08美元，在扣除估计佣金和我们应支付的估计发售费用后，本次发行中的投资者的有形账面净值将增加约0.42美元。在此基础上，我们将把股票的发行价从假设的每股0.99美元提高0.50美元，这将使我们截至2021年9月30日的调整后有形账面净值增加约0.08美元，并使此次发行的投资者的有形账面净值增加约0.42美元。股票发售价格从每股0.99美元的假设公开发行价下降0.50美元，将使我们调整后的有形账面净值每股减少约0.19美元，在扣除估计佣金和我们应支付的估计发售费用后，本次发行中对投资者的每股摊薄将减少约0.31美元。上述调整后的信息仅为说明性信息。本次发行中出售的普通股(如果有的话)将不定期以不同的价格出售。

上表中的本次发行后紧接着发行的普通股数量是根据截至2021年9月30日的15,360,025股已发行普通股计算的，不包括：

•

根据我们的股权激励计划，截至2022年1月11日，可通过行使已发行股票期权发行的普通股为1,170,890股，加权平均行权价为每股5.01美元；

•

截至2022年1月11日，根据我们的2020股票激励计划，为未来发行预留的520,212股普通股；

•

截至2022年1月11日，根据我们的2015年新员工激励计划，为未来发行预留的普通股210,389股；

S-14

我们已经与Canaccel Genuity LLC或Canaccel签订了一项销售协议，根据该协议，我们可以不时通过或向担任销售代理或委托人的Canaccel发行和出售我们普通股的股票，但受某些限制的限制，总销售价格最高可达5,000,000美元。根据本招股说明书附录和随附的招股说明书，我们普通股(如果有的话)的销售可以在证券法颁布的第415条规则所定义的市场产品中被视为销售。如果不能以我们不时指定的价格或高于我们指定的价格进行销售，我们可以指示Canaccel不要出售我们的普通股。在接到通知并符合其他条件的情况下，我们或Canaccel可以暂停发行我们的普通股。作为我们的代理，Canaccel不会参与任何稳定我们普通股价格的交易。

每当我们希望根据销售协议发行和出售普通股时，我们将通知Canaccel将出售的股票数量或美元价值、预计进行此类销售的日期、不得低于的任何最低价格以及我们认为合适的其他销售参数。一旦我们如此指示Canaccel，除非Canaccel拒绝接受通知的条款，否则Canaccel已同意使用符合其正常交易和销售惯例的商业合理努力出售此类股票，最高可达此类条款中指定的金额。根据销售协议，Canaccel出售普通股的义务取决于我们必须满足的一些条件。

我们将根据销售协议向Canaccel支付相当于我们出售普通股所得毛收入3.0%的佣金。由于没有最低发售金额作为完成本次发售的条件，因此目前无法确定实际的公开发售金额、Canaccel的佣金和支付给我们的收益(如果有)。此外，我们还同意赔偿Canaccel公司合理记录的费用。自掏腰包费用，包括律师费和支付费用50000美元。我们估计，我们应支付的发售总费用(不包括根据销售协议支付给Canaccel 的佣金)约为100,000美元。

出售我们普通股的结算将在任何出售之日之后的第二个交易日进行，以换取向我们支付净收益。没有以第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排。

在代表我们出售普通股方面，Canaccel将被视为证券法意义上的承销商，Canaccel的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们已同意就某些责任向Canaccel提供赔偿和出资，包括根据证券法承担的责任。

根据销售协议进行的发售将于(I)根据销售协议发行及出售本公司所有股普通股，或(Ii)销售协议许可终止时(以较早者为准)终止。

Canaccel及其附属公司未来可能会为我们及其附属公司提供各种投资银行和其他金融服务，他们未来可能会收取常规费用。在M法规要求的范围内，在本招股说明书附录规定的发售期间，Canaccel不会从事任何涉及我们普通股的做市活动。

S-16

截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务报表以及在本招股说明书附录中引用的截至当时年度的综合财务报表是根据独立注册会计师事务所BDO USA，LLP的报告合并而成的(综合财务报表的报告包含关于本公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明段)，并以上述公司作为审计和会计专家的授权通过引用并入本文。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据1933年证券法向美国证券交易委员会提交了S-3表格登记声明。本招股说明书附录和随附的招股说明书是注册说明书的一部分，但注册说明书包括并并入其他信息和证物，仅供参考。我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的公司(如我们)的信息。该网站在万维网上地址是http://www.sec.gov.

S-17

美国证券交易委员会允许我们通过引用的方式并入我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的信息，这意味着我们可以向您推荐这些文件，而不是将其包含在本招股说明书附录和随附的招股说明书中，从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分，您应该像阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书一样仔细阅读。我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或通过引用并入的信息，并将自这些文档提交之日起被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分。我们已向美国证券交易委员会备案，并通过引用将其并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中：

•

我们截至2020年12月31日的Form 10-K和Form 10-K/A年度报告 (分别于2021年2月22日和2021年2月26日提交给美国证券交易委员会)；

•

我们的季度报告包括截至2021年3月31日、2021年6月30日和9月30日的Form 10-Q季度报告，以及截至2021年3月31日的Form 10-Q/A季度报告(分别于2021年4月22日、2021年7月22日、2021年10月21日和2021年7月6日提交给美国证券交易委员会)；

•

我们目前提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告于2021年1月12日、2021年2月23日、2021年5月20日、2021年9月13日、2021年9月21日、2021年11月18日和2022年1月6日提交(每个报告的范围均为已提交且未提供)；以及

•

2001年7月16日提交的注册表 10/A(文件号：000-32501)中包含的对我们普通股的说明，以及为更新说明而向委员会提交的任何修订或报告。

我们还将根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D) 条的条款向美国证券交易委员会提交的所有附加文件以引用方式并入，这些文件是在本招股说明书所属注册说明书的初始提交日期和注册说明书的效力之后，以及本招股说明书所提供的任何证券发售终止之间(不包括注册人提供的任何部分，包括但不限于根据第2.02项和第7.01项提供的信息，以及根据表格8-K第9.01项提供的与第2.02项或第7.01项有关的任何证物，以及《美国法典》第18编第1350节所要求的任何证明)。

就本注册声明而言，本注册声明或以引用方式并入本注册声明的文件中包含的任何声明应视为已被修改或取代，前提是本注册声明或随后提交的任何文件中包含的声明修改或取代了该声明。注册声明中通过引用合并的任何文件中包含的声明均被视为修改或取代了该声明。本注册声明或以引用方式并入本注册声明的文件中包含的任何声明应被视为已被修改或取代。

我们在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会提交这些材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的修订。您可以在我们网站www.plusTreateutics.com的投资者关系部分免费获取这些报告。我们网站的内容不是本招股说明书增补件的一部分，本招股说明书增补件中的引用、随附的招股说明书以及我们引用本网站并入的文件并不构成通过引用将其中包含的信息纳入本招股说明书或随附的招股说明书。

S-18

本招股说明书描述了这些证券的一般条款以及发行这些证券的一般方式。我们将在本招股说明书的附录中提供这些证券的具体条款。招股说明书附录还将介绍这些证券的发售方式，还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在投资前，您应仔细阅读本招股说明书及随附的招股说明书附录。

我们可以单独或以任意组合的形式提供和出售证券，直接出售给投资者，或通过承销商、交易商或代理销售。如果有任何承销商、交易商或代理人参与这些证券的销售，我们将在适用的招股说明书附录中列出他们的名字并描述他们的补偿。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码是PSTV。2020年10月7日，我们的普通股在纳斯达克资本市场的最后一次报告售价为每股2.55美元。

投资我们的证券涉及风险。请参阅附带的招股说明书附录以及我们在本招股说明书中以引用方式并入的文档中包含或通过引用并入的风险因素一节。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的充分性或准确性作出任何判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2020年10月19日


	页面
关于这份招股说明书		1
危险因素		1
Plus Treeutics，Inc.		1
前瞻性陈述		2
收益的使用		2
债务证券说明		3
股本说明		9
存托股份的说明		13
手令的说明		16
对权利的描述		16
证券的形式		17
配送计划		19
法律事务		20
专家		20
在那里您可以找到更多信息		21
以引用方式成立为法团		21

您应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书附录、任何适用的自由撰写招股说明书和注册说明书中引用或提供的信息。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们不会在任何不允许出售这些证券的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假定本招股说明书、任何招股说明书附录、任何适用的自由写作招股说明书或通过引用合并的文档中的信息仅在这些文档的日期是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(简称美国证券交易委员会)提交的注册声明的一部分，该声明使用的是货架注册或持续提供流程。根据此搁置注册流程，我们可不时以一次或多次个或多个个产品单独或以任意组合的方式单独发售和出售本招股说明书中描述的证券，最高总发行价为100,000,000美元。

本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们出售证券时，我们都会提供一份招股说明书补充资料，其中包含有关发行条款和所发行证券的具体信息。任何招股说明书附录或通过引用并入本招股说明书或任何招股说明书附录中的较新日期的信息，也可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。我们在本招股说明书中所作的任何陈述都将被我们在招股说明书附录中所作的任何不一致的陈述所修改或取代。我们提交给美国证券交易委员会的注册声明包括一些展品，这些展品提供了本招股说明书中讨论的事项的更多细节。在做出投资决定之前，您应阅读本招股说明书和美国证券交易委员会存档的相关展品、任何招股说明书附录和任何适用的免费撰写的招股说明书，以及在其中您可以找到更多信息、更多信息和通过参考注册的标题下描述的其他信息。

除上下文另有要求或另有说明外，本招股说明书附录中提及的所有内容都是指Plus Treateutics，Inc.及其合并子公司，除非上下文另有要求或另有说明，否则本招股说明书附录中提及的所有内容均指Plus Treateutics，Inc.及其合并子公司。

？Plus Treeutics、PSTV？和Plus徽标是我们的商标。本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的文档也可能包含属于其各自所有者财产的商标和商号。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志来暗示我们与这些其他公司的关系，或这些其他公司对我们的背书或赞助。

危险因素

投资我们的证券是有风险的。与特定发售相关的招股说明书附录将包含或并入关于适用于所发售证券投资的风险的讨论，以供参考。在决定投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下标题下讨论的具体因素：风险通过引用纳入或纳入适用的招股说明书附录中的因素，以及招股说明书附录中包含或以引用方式出现或并入本招股说明书的所有其他信息，包括通过参考我们最新的Form 10-K年度报告和任何后续的Form 10-Q季度报告或当前的Form 8-K报告纳入的风险因素。任何这些风险的发生都可能导致您在所提供证券上的全部或部分投资损失。

Plus Treeutics，Inc.

我们是一家临床阶段的制药公司，专注于为抗击癌症和其他危及生命的疾病的患者发现、开发和生产复杂和创新的疗法。我们的专利纳米技术平台目前围绕使用新型脂质体封装技术的各种药物的强化输送展开。脂质体自问世以来，已经得到了广泛的探索，并在技术和商业上取得了重大进展。我们的平台旨在促进安全有效的注射药物的新给药方法和/或配方，潜在地提高患者和医疗保健提供者的安全性、有效性和便利性。

我们计划利用我们的纳米技术平台和专业知识，使用简单的多步骤模型，使我们能够解决未得到满足的需求或未得到充分满足的情况，同时管理风险并最大限度地降低开发成本：(1)绘制当前和预期的市场格局图，以清楚地了解临床和商业机会，并定义纳米技术选项；(2)使用新的纳米技术重新设计已知、安全和有效的活性药物成分， (3)规模化生产新配方药物与关键的非临床(即，试验台、动物)分析相结合， (4)早期临床效用评估，重点在于证明安全性和确定疗效，超过当前的护理标准，以及(5)与晚期临床试验、监管批准和商业投放的创新疗法合作。

我们最初成立于1996年7月，是加利福尼亚州的普通合伙企业，1997年5月在特拉华州注册成立。我们的前身是赛多利治疗公司，在此之前是MacroPore生物外科公司，在此之前是MacroPore，Inc.。我们的公司办事处位于德克萨斯州奥斯汀78756号200号套房马拉松大道4200Marathon Blvd。我们的电话号码是(737)255-7194。我们在www.plusTreateutics.com上维护着一个网站。本招股说明书不包含本招股说明书中的信息，也不包括在本招股说明书中找到的或可能通过本网站上的链接访问的信息。我们仅将我们的网站地址作为非活动文本参考。投资者不应依赖任何此类信息来决定是否购买我们的普通股。

前瞻性陈述

在本招股说明书中使用时，意图、？预期、？相信、？预期、？？将、？应该、？将、？可能、？可能、？已设计、？潜在、？和类似的表达式，或这些表达式的负面意义？，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述仅说明截至本招股说明书发布之日。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们将在任何招股说明书附录中的风险因素标题下更详细地讨论其中的许多风险和不确定性。其他警示性声明或对风险和不确定性的讨论可能会影响我们的业绩或前瞻性声明中描述的预期的实现。我们通过引用将其包含在本招股说明书中的文件中也可能包含这些风险和不确定性。

这些前瞻性陈述仅表示截至本招股说明书的日期。我们明确表示不承担或承诺公开发布本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或环境的任何变化。但是，您应该查看我们在提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中所做的其他披露。

使用收益

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们打算将出售本招股说明书提供的证券所得的净收益用于一般公司用途。一般公司用途可能包括增加营运资本、为资本支出融资、偿还或赎回现有债务、回购股票和未来收购以及战略投资机会。除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则在净收益应用之前，我们预计将净收益投资于美国政府的短期和中期计息债务、投资级票据、存单或直接或担保债务。

以下是债务证券的一般条款摘要。我们将在发行债务证券时提交招股说明书附录，其中可能包含附加条款。此处提出的条款，连同相关招股说明书附录中的条款，以及任何定价附录或条款说明书，将是对债务证券的重要条款的描述。

我们可能会不时发行一个或多个系列的债务证券。我们可能发行的这些债务证券包括优先债务证券、高级次级债务证券、次级债务证券、可转换债务证券和可交换债务证券。我们提供的债务证券将在我们与契约中指定的受托人之间的契约下发行。以下是作为本招股说明书一部分的登记说明书中作为证物提交的契据形式的实质性规定的摘要。所有大写的条款都有契约中规定的含义。对于每个债务证券系列，适用于该系列的招股说明书附录可能会更改并补充以下摘要。

仅在本节中使用，除非明确声明或上下文另有要求，否则我们、？我们和？我们的？指的是Plus Treateutics，Inc.，不包括任何子公司。

义齿的一般术语

债券不限制我们可以发行的债务证券的数量。它规定，我们可以为任何系列的债务证券发行债务证券，最高可达我们授权的本金。除了对合并、合并和出售我们所有或几乎所有包含在契约中的资产的限制外，契约条款不包含任何契约或其他条款，旨在为任何债务持有人提供证券保护，使其免受涉及我们的业务、财务状况或交易的变化。对于每一系列债务证券，该等债务证券的任何限制性契诺将在该等债务证券的适用招股说明书附录中进行说明。

我们可能会将根据该契约发行的债务证券作为贴现证券发行，这意味着它们可能会以低于其声明本金金额的折扣出售。出于美国联邦所得税的目的，这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券可能会因为利息支付和其他特点而被视为原始发行的折扣、α或OID。适用于以原始发行折扣发行的债务证券的特殊美国联邦所得税考虑事项将在任何适用的招股说明书附录中详细介绍。

您应参阅与特定系列债务证券相关的招股说明书附录，以说明该招股说明书附录和本招股说明书提供的债务证券的以下条款：

•

该等债务证券的名称；

•

对该系列债务证券本金总额的任何限制；

•

该系列债务证券的本金和溢价(如果有)的一个或多个应付日期；

•

一个或多个利率(可以是固定的或可变的)或用于确定一个或多个利率的一个或多个方法，以及该系列债务证券的利息(如果有的话)的产生日期，以及支付利息的日期和相关的记录日期，以及到期日；

•

有延长付息期和延期期限的权利；

•

如本金或利息的付款额是参照指数或公式，或根据并非述明须支付债务证券的硬币或货币而厘定的，则该等款额的厘定方式及有关的计算代理人(如有的话)；

如果该系列债务证券的本金或任何溢价或利息将在我们的选择或该等证券的持有人的证券或其他财产的选举中支付，该等证券或其他财产的类型和数额，或确定该数额的方式，以及可作出任何该等选择的一个或多个期限及条款和条件，将须予支付，或须在该等证券或其他财产的持有人的选举中支付；

•

除本招股说明书所述事项外，与债务证券有关的违约事件和契诺；

•

转换或交换拨备(如果有)，包括转换或交换价格或汇率及其调整；

•

债务证券是否可以作废以及以什么条件作废，如果与契约中的规定不同的话；

•

任何担保债务证券的任何担保的性质和条款；

•

适用于按本金折价发行的债务证券的条款；以及

•

任何债务证券的任何其他特定条款。

适用的招股说明书附录将为任何债务证券的持有者提供重要的美国联邦所得税考虑因素以及任何债务证券将在其上上市或报价的证券交易所或报价系统。

转换或交换权利

债务证券可以转换为我们的股权证券或其他证券的股票，或可交换为我们的股权证券或其他证券的股票。转换或交换的条款和条件将在适用的招股说明书附录中说明。这些条款将包括以下内容：

•

换算或交换价格；

•

换算或交换期；

•

关于我们或任何持有人转换或交换债务证券的能力的条款；

我们不能与任何人合并或合并，也不能将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何人，除非我们是幸存的公司，或者继承人是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区法律成立的公司，并明确承担我们在债务证券和契约项下的义务。此外，我们无法完成此类交易，除非在交易完成后立即发生契约项下的违约事件，也不会在通知或时间流逝或两者同时发生后成为契约项下的违约事件，且该事件仍在继续。当继承人承担了我们在债务证券和契约项下的义务时，我们将解除我们在债务证券和契约项下的所有义务，但在有限情况下除外。

本公约不适用于任何资本重组交易、影响我们的控制权变更或高杠杆交易，除非交易或控制权变更的结构包括对我们所有或几乎所有资产的合并或合并、转让或租赁。

违约事件

债券提供以下将是任何一系列债务证券的违约事件：

•

自到期应付之日起30日内不付息的；

•

在到期、赎回时、通过声明或其他方式未能支付任何债务证券的本金或溢价(如果有)，在技术或行政困难的情况下，只有在违约持续超过三个工作日的情况下才能支付；

•

到期不支付偿债资金，并持续拖欠30天的；

•

通知要求履行后60日内不履行其他公约的；

•

与我们有关的破产、资不抵债或重组的某些事件；或

•

适用高级职员证书、董事会决议或我们发行一系列债务证券的补充契约中规定的任何其他违约事件。

特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据该契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。对于每一系列债务证券，对上述违约事件的任何修改将在适用于这些债务证券的招股说明书附录中进行说明。

该契约规定，如果上述第一、第二、第三、第四或第六个项目中规定的违约事件发生并仍在继续，受托人或该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人可宣布所有这些债务证券的本金金额 (如果是贴现证券或指数化证券，则为该系列条款中规定的本金部分)立即到期并支付。如果以上第五项中指定的违约事件发生并仍在继续，则所有这些债务证券的本金(或在贴现证券或指数证券的情况下，本金可能在该系列条款中指定的部分)将立即到期并支付，受托人或任何持有人无需作出任何声明或采取任何其他行动。在某些情况下，任何系列未偿还债务证券本金占多数的持有者可以代表所有这些债务证券的持有者撤销和废除加速声明。

我们可以向任何系列债务证券的持有人履行义务，这些债务证券尚未交付受托人注销，并且已经到期并应支付，或按其条款将在一年内到期并应支付，或计划赎回。我们可以通过将现金或政府债务作为信托基金不可撤销地存入受托人，其金额经证明在到期、赎回或其他情况下足以在到期时支付债务证券的本金、任何溢价和利息以及任何强制性偿债基金付款，从而实现清偿。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则我们还可以随时履行我们对任何系列债务证券持有人的任何和所有义务，我们称之为失效。我们也可以免除任何未偿还系列债务证券的任何契约和契约条款施加的义务，我们可以省略遵守这些契约，而不会在信托声明下造成违约事件，我们称之为契约失效。除其他条件外，我们只有在以下情况下才能实施失败和契约失败：

•

我们不可撤销地向受托人存放以债务证券的货币计价的现金或政府债务，作为信托基金，金额经认证足以在到期或赎回时支付该系列所有未偿还债务证券的本金(包括任何强制性偿债基金付款)以及任何溢价和利息；和

•

我们向受托人提供一家全国公认的律师事务所的律师意见，大意是，该系列债务证券的持有人将不会因为失败或契约失败而确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并且失败或契约失败不会以其他方式改变持有人对该系列债务证券的本金以及任何溢价和利息支付的美国联邦所得税待遇。

在我们失败的情况下，我们提供的意见必须基于美国国税局(Internal Revenue Service)发布的裁决，或在契约日期之后发生的美国联邦所得税法的变化，因为根据该日期生效的美国联邦所得税法，这种结果不会发生。在此情况下，我们提供的意见必须基于美国国税局(Internal Revenue Service)发布的裁决，或者美国联邦所得税法在契约日期之后发生的变化。

虽然我们可以履行或减少前两段所述契约项下的义务，但我们不能回避登记任何系列债务证券的转让或交换、更换任何临时的、残缺不全、销毁、遗失或被盗的系列债务证券或就任何系列债务证券设立办事处或代理机构的责任，但我们不能回避其他事项，包括登记任何系列债务证券的转让或交换、更换任何临时、残缺不全、销毁、遗失或被盗的系列债务证券，或就任何系列债务证券设立办事处或代理机构的责任。

义齿的改良

该契约规定，我们和受托人可以在未经债务证券持有人同意的情况下签订补充契约，除其他事项外：

•

证明继承实体承担了我们的义务；

•

为债务证券持有人的利益加入我们的契约，或放弃赋予我们的任何权利或权力；

•

添加任何其他违约事件；

•

添加、更改或删除契约的任何条款，其方式只有在没有未偿债务担保的情况下才会生效，而该债务担保有权享受修改适用的条款的利益；

•

增加对任何债务证券的担保或担保；

•

确定任何系列债务证券的形式或条款；

•

提供证据，并规定由继任受托人接受委任，并按多於一名受托人管理信托所需，增补或更改契据的任何条款；

•

纠正契约中的任何含糊之处或纠正任何不一致或缺陷；

•

根据1939年的《信托印书法》或后来颁布的任何类似的联邦法规，对契据的条款进行必要的修改、删除或增加，以使该契据具有资格，并在该契据中增加《信托印书法》可能明确要求的其他规定；以及(B)根据《信托印书法》的规定修改、取消或增加该契据的条款，以使该契据的资格符合《信托印书法》或后来颁布的任何类似联邦法规的规定；以及

•

就契约项下出现的事项或问题作出任何其他规定，只要新规定不会对修改前创建的任何系列未偿还债务证券的持有人的利益产生不利影响，则该等规定不会与该契约的任何规定相抵触。

该契约还规定，吾等和受托人经持有该等补充契约所影响的每一系列债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，可对该契约或任何补充契约增加任何规定，或以任何方式改变、取消或以任何方式修改该契约或任何补充契约的规定，或以任何方式修改该债务证券持有人的权利，或以任何方式修改该债务证券持有人的权利，或以任何方式更改该等补充契约或任何补充契约的规定，或以任何方式修改该等债务证券持有人的权利，或以任何方式更改该等补充契约或任何补充契约的条文，或以任何方式修改该等债务证券持有人的权利。然而，未经受影响的每项未偿债务担保的持有人同意，我们和受托人不得：

•

延长任何债务证券的最终到期日；

•

降低本金或保险费(如有)；

•

降低利率或者延长付息时间的；

•

降低以原始发行折扣发行的债务证券的本金金额，该折扣应在加速时支付；

该契约规定，该契约下可以有一个以上的受托人，每个受托人负责一个或多个债务证券系列。如果不同系列的债务证券有不同的受托人，则每个受托人将是该契据下信托的受托人，与该契据下任何其他受托人管理的信托是分开的。除本招股说明书或任何招股说明书副刊另有说明外，受托人允许采取的任何行动，仅限于该受托人作为该契约受托人的一系列或多系列债务证券。根据契约的任何受托人都可以辞职或从一个或多个债务证券系列中除名。系列债务证券的所有本金支付、任何溢价和利息，以及系列债务证券的所有登记、转让、交换、认证和交付，将由该系列的受托人在纽约指定的办事处完成。

契约规定，除违约事件持续期间外，受托人只能履行契约中明确规定的职责。在失责事件发生期间，受托人将行使该契据赋予受托人的权利和权力，并以审慎人士在处理其本身事务时在有关情况下所采取的谨慎态度和技巧来行使该等权利和权力。

如果受托人成为我们的债权人，契约将限制受托人获得债权付款或将就任何此类债权(如担保或其他债权)收到的财产变现的权利。受托人可以从事其他交易。但是，如果它获得了与债务证券相关的任何义务相关的任何冲突利益，它必须消除冲突或辞去受托人职务。

公司注册人、股东、高级职员或董事不承担个人责任

该契约规定，我们的任何过去、现在或将来的董事、高级管理人员、股东或雇员、我们的任何关联公司或任何继任公司，以其身份对我们在债务证券或契约项下的任何义务、契诺或协议不承担任何个人责任。

治国理政法

契约和债务证券将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

本节介绍我们普通股的一般条款和规定，每股票面价值0.001美元，以及优先股每股票面价值0.001美元。此描述仅为摘要。我们经修订和重述的公司注册证书以及我们经修订和重述的章程已作为证物提交给我们提交给美国证券交易委员会的定期报告，通过引用将其并入本招股说明书中。在您购买我们的任何普通股、优先股或其他证券之前，您应该阅读我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程，了解更多信息。查看哪里可以找到更多信息。

普通股

我们被授权发行1亿股普通股。截至2020年9月30日，共有4591,415股普通股已发行和流通。普通股持有者在所有提交股东表决的事项上，每持有一股普通股有权投一票。我们在修订和重述的修订后的公司证书中没有规定董事选举的累积投票。这意味着，拥有多数投票权的股东可以选举当时参选的所有董事。根据可能适用于当时已发行优先股的优先股的优惠，我们普通股的流通股持有人有权从我们董事会不时确定的合法可用资产中获得股息。在本公司清算、解散或清盘时，普通股持有人有权按比例分享在支付所有债务和任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的所有资产。普通股持有人没有优先购买权、转换权或其他认购权。普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。普通股的所有流通股均已全额支付且不可评估。

优先股

我们被授权发行500,000,000股优先股，截至2020年9月30日，已发行和发行的优先股为1,959股。其中，(I)13,500股已被指定为A系列3.6%的可换股优先股，其中0股已发行；(Ii)10,000股已被指定为B系列可换股优先股，其中1,016股已发行；及(Iii)7,000股已被指定为C系列可换股优先股，其中938股已发行。

我们可以按董事会授权的指定、权力、优先权和其他权利和资格、限制或限制，连续发行额外的优先股，而不需要我们的股东采取进一步行动，包括：

•

每个系列的独特名称和将组成该系列的股份数量；

•

该系列股票的投票权(如有)以及投票权的条款和条件；

•

该系列股票的股息率、支付股息的日期、股息支付的任何限制、限制或条件、股息是否将是累积的以及股息积累的开始和之后的日期；

•

如果该系列股票是可赎回的，则赎回该系列股票的价格、条款和条件；

•

用于购买或赎回该系列股票的偿债基金或购买基金的条款和条件(如果提供此类基金的话)；

•

如果我们的任何资产被清算、解散或清盘，或在我们的任何资产被分配时，该系列股票应支付的任何优先金额；以及

任何额外优先股系列的具体条款，以及该系列的转让代理和注册商，将在招股说明书附录中说明。与根据本招股说明书提供的任何优先股有关的任何重大美国联邦所得税后果和其他特殊考虑因素也将在适用的招股说明书附录中说明。

优先股的发行可能会减少可供分配给我们普通股持有人的收益和资产金额，或者对我们普通股持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响。优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更，这可能会压低我们普通股的市场价格。

B系列优先股

转换。B系列优先股的每股股票在任何时候都可以根据我们的选择权或持有人的选择权转换为我们普通股的股票数量，即B系列优先股的每股规定价值1,000美元除以每股166.65美元的转换价格。此外，每股转换价格可能会因股票分红、分配、细分、合并或重新分类而进行调整。除有限的例外情况外，B系列优先股的持有人将无权转换B系列优先股的任何部分，但范围为，即在转换生效后，持有人及其关联公司将实益拥有超过9.99%的已发行普通股股数，且在紧接转换生效后，B系列优先股的持有者将实益拥有超过9.99%的已发行普通股股数，而B系列优先股的持有者将无权转换B系列优先股的任何部分。

基本面交易。如果我们实施某些合并、合并、出售我们几乎所有的资产、投标或交换要约、重新分类或股票交换，其中我们的普通股有效地转换为或交换为其他证券、现金或财产，我们完成了一项业务合并，即另一人获得我们普通股已发行和已发行普通股代表的50%总普通股投票权的50%的实益所有者，然后，在B系列股票随后的任何转换之后，我们完成了一项商业合并，其中另一人获得了我们普通股已发行和已发行普通股所代表的50%总普通股投票权的50%的实益所有者B系列优先股的持有者将有权获得收购公司的任何股份或其他对价，如果它是B系列优先股全部转换后可发行的普通股的持有者，它将有权获得该公司的任何股份或其他对价，如果B系列优先股的持有者持有B系列优先股全部转换后可发行的普通股，则有权获得收购公司的任何股份或其他对价。

分红。B系列优先股的持有者有权获得股息(在折算为普通股基准)与普通股实际支付的股息相同形式，如果该等股息是以普通股支付的，则该股息的形式与实际支付的普通股股息相同。

投票权。除非B系列优先股指定证书另有规定或法律另有要求，否则B系列优先股没有投票权。

清算优先权。在我们清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，B系列优先股的持有人将有权从我们的资产(无论是资本或盈余)中获得相当于 B系列优先股每股规定价值1,000美元的金额，然后才能向任何初级证券的持有人进行任何分配或支付。

赎回权。我们没有义务赎回或回购任何B系列优先股的股票。B系列优先股股票无权以其他方式获得任何赎回权、强制性偿债基金或类似的基金条款。

转换。在符合特定条件的情况下，C系列优先股的每股股票可在2020年7月25日或之后的任何时间根据我们的选择权转换为C系列优先股每股1,000美元的规定价值除以2.25美元的转换价格所确定的普通股数量。此外，每股换股价格将根据股票分红、分配、细分、合并或重新分类进行调整。除有限的例外情况外，C系列优先股的持有人将无权转换C系列优先股的任何部分，条件是在转换生效后，持有人及其关联公司将实益拥有紧随转换生效后已发行普通股数量的9.99%以上。

防稀释。受C系列优先股指定证书中包含的某些例外情况的限制，包括我们发行与服务提供商股权奖励、战略交易、债务融资、研发合作伙伴关系相关的证券的能力、股权信用额度、我们在市场上的股权发行计划以及其他惯例例外，如果我们发行或出售或被视为已经发行或出售任何普通股或普通股等价物(如指定证书中所定义的)的任何普通股或普通股等价物的股票，每股代价低于或视为发行或出售，则根据指定证书的条款，当时有效的C系列优先股的转换价格将降至相当于该较低价格的金额。

基本面交易。如果我们实施某些合并、合并、出售我们几乎所有的资产、投标或交换要约、重新分类或股票交换，其中我们的普通股有效地转换为或交换为其他证券、现金或财产，我们完成了一项业务合并，即另一人获得我们普通股已发行和已发行普通股所代表的50%总普通股投票权的50%的实益所有者，然后，在随后的任何C系列转换时，我们完成了一项商业合并，其中另一人获得了我们普通股已发行和已发行普通股所代表的50%的总普通股投票权的50%的实益所有者，然后，在随后的任何C系列转换时，我们完成了一项业务合并C系列优先股的持有者将有权获得收购公司的任何股份或其有权获得的其他对价，如果它是C系列优先股全部转换后可发行的普通股的持有者，它将有权获得该公司的任何股份或其他对价。

红利。C系列优先股的持有者有权获得股息(在折算为普通股基准)与普通股实际支付的股息相同形式，如果该等股息是以普通股支付的，则该股息的形式与实际支付的普通股股息相同。

投票权。除非C系列优先股指定证书另有规定或法律另有要求，否则C系列优先股没有投票权。

清算优先权。在我们清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，C系列优先股的持有者将有权在向任何初级证券持有人进行任何分配或支付之前，从我们的资产(无论是资本还是盈余)中获得相当于 C系列优先股每股规定价值1,000美元的金额。

赎回权。我们没有义务赎回或回购任何C系列优先股的股票。C系列优先股股票无权以其他方式获得任何赎回权、强制性偿债基金或类似的基金条款。

特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程的反收购效果

特拉华州法律的某些条款、我们修订和重述的公司注册证书，以及我们修订和重述的章程，可能会延迟、推迟或阻止另一方

获得对我们的控制权。这些规定概述如下，预计将阻止某些类型的强制性收购做法和不充分的收购出价。这些条款也是为了鼓励寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。我们相信，加强保护我们与不友好或主动收购方谈判的潜在能力的好处大于阻止此类提议(包括价格高于我们普通股当时市值的提议)的坏处，因为除其他原因外，此类提议的谈判可能导致改善条款。

法团成立证书及附例。我们修订和重述的公司注册证书，经修订、修订和重述的章程包括以下条款：

•

授权董事会在未经股东批准的情况下发行带有本公司董事会授权的指定、权力、优惠和其他权利和资格、限制或限制的空白支票优先股，这种优先股可能会减少可供分配给本公司普通股持有人的收益和资产，或对本公司普通股持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响；

•

制定股东提名董事和股东提案的提前通知要求，可在股东大会上采取行动；

•

限制召开股东大会的人数；

•

要求我们的股东采取的任何行动必须在正式召开的年度或特别会议上进行，而不是通过书面同意。

•

规定我们董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使不足法定人数；以及

•

授权我们赔偿高级管理人员和董事因他们向我们提供的服务(可能包括与收购防御措施相关的服务)而在调查和法律诉讼中可能遭受的损失。

特拉华州反收购法规。我们受特拉华州《公司法总则》(DGCL)第203节监管公司收购的规定。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在某些情况下与利益相关股东进行业务合并，期限为自该人成为利益股东之日起三年内，除非：

•

在交易日期之前，公司董事会批准了企业合并或导致股东成为有利害关系的股东的交易；或

•

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，不包括确定已发行有表决权股票的目的，但不包括有利害关系的股东拥有的已发行有表决权股票，(1)由董事和高级管理人员拥有的股份，以及(2)员工股票计划拥有的股份，在该计划中，员工参与者无权秘密决定是否持有受计划遗嘱约束的股票

•

在交易日期或之后，企业合并由公司董事会批准，并在年度或特别股东大会上授权，而不是通过书面同意，由至少66-2/3%的已发行有表决权股票(并非由感兴趣的股东拥有)的赞成票批准。非相关股东拥有的已发行有表决权股票的至少66-2/3%的赞成票。

通常，企业合并包括合并、资产或股票出售，或为相关股东带来经济利益的其他交易，而有利害关系的股东是指与

关联公司和联营公司在确定相关股东身份之前的三年内拥有或确实拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多。我们预计这一条款的存在将对我们董事会事先未批准的交易产生反收购效果。我们还预计，第203条可能会阻止企业合并或其他可能导致我们股东持有的普通股股票溢价的尝试。DGCL、我们修订和重述的公司注册证书(经修订)以及我们修订和重述的章程的规定可能会产生阻止他人尝试敌意收购的效果，因此，它们还可能抑制我们普通股的市场价格的暂时波动，这些波动通常是由于实际或传言的敌意收购企图造成的。这些条款还可以防止我们的管理层发生变化。这些规定可能会使股东认为符合其最佳利益的交易更难完成。

转会代理和注册处

我们普通股和优先股的转让代理和注册商是Broadbridge Corporation Issuer Solutions，Inc.。转让代理的地址是1717Arch Street，Suite1300，Philadelphia，Pennsylvania 19103。

存托股份的说明

以下对存托股份的描述并不完整，并受相关存款协议和与任何特定系列优先股有关的存托股份的存托凭证的约束和约束。您应该阅读这些文档，因为它们(而不是本说明)将定义您作为存托股份持有人的权利。这些文件的表格将提交给美国证券交易委员会，与发行存托股份相关。

一般信息

如果我们选择提供优先股股份的零碎权益，我们将规定由存托机构向公众发行存托股份收据。每股存托股份将代表优先股的零星权益。我们将根据我们与我们选定的银行或信托公司之间的存款协议，将作为存托股份基础的优先股股票存入银行或信托公司。银行或信托公司必须在美国有主要办事处，资本和盈余合计至少5000万美元。存托凭证将证明根据存托协议发行的存托股份。

除存托凭证中规定的条款外，存托协议还将包含适用于存托股份持有人的条款。存托股份的每个所有者将有权按照优先股相关股的适用部分权益的比例，享有存托股份相关优先股的所有权利和优惠权。存托凭证将按照招股说明书补充说明的发行条款，向购买相关优先股零星权益的个人发行存托凭证。

股息和其他分配

存托机构将按照存托股份持有人在相关记录日期所拥有的存托股份数量的比例，将优先股收到的所有现金股利或其他现金分配分配给有权登记的存托股份持有人。存托机构将只分配可以分配的金额，而不会将1美分的零头归因于任何存托股份持有者。存托机构将未分配余额与存托机构收到的下一笔款项相加，并将其视为下一笔款项的一部分，以分配给存托股份持有人。

如果是非现金分配，存托机构将按其持有的存托股份数量尽可能按比例将其收到的财产分配给有权持有存托股份的记录持有者。如果是非现金分配，则存托机构将其收到的财产分配给有权持有存托股份的记录持有人

持有者，除非托管机构与我们协商后认为不可行。如果发生这种情况，托管人可以在我们的批准下出售该财产，并将出售所得的净收益分配给持有者。存款协议还将包含有关我们可能向优先股持有人提供的任何认购或类似权利将如何向存托股份持有人提供的条款。

转换、交换、赎回和清算

如果存托股份的任何一系列优先股可以转换或交换，每个存托凭证记录持有人将有权利或义务转换或交换存托凭证所代表的存托股份。

与任何系列优先股相关的存托股份可以赎回的条款，以及在我们清算、解散或清盘时可分配的任何金额，将在相关招股说明书附录中说明。

投票

当存托机构收到优先股持有人有权投票的会议通知时，存托机构将把会议的细节邮寄给存托股份的记录持有人。在记录日期的每个存托股份记录持有人可以指示存托机构如何投票表决其存托股份所对应的优先股股票。如果可行，托管人将尝试根据指示投票表决作为存托股份基础的优先股的数量。我们将同意采取保管人要求的一切合理行动，使其能够按指示投票。

修改

我行和存托机构可以约定修改存托协议和存托股份证明的存托凭证。任何修订，如(A)征收或增加存托股份持有人应按存款协议规定支付的某些费用、税款或其他费用，或(B)以其他方式损害存托股份持有人的任何重大现有权利，将在存托机构向存托股份记录持有人邮寄修订通知后30天内生效。任何存托股份持有者在30天期限结束时继续持有其股份，将被视为已同意这项修订。

终端

我们可以在终止前至少30 天向存托股份持有人邮寄终止通知，指示存托机构终止存托协议。此外，在下列情况下，存款协议将自动终止：

•

存托机构已赎回所有相关已发行存托股份，或

•

我们已经清算、终止或结束了我们的业务，托管机构已经将相关系列的优先股分发给了相关存托股份的持有者。

费用及开支的缴付

我们将支付托管人的所有费用、费用和开支，包括优先股的初始存入和优先股的任何赎回。存托股份持有人应为其账户支付转让税和其他税费、政府手续费以及存款协议中规定的任何其他手续费。

保管人可以随时通知我们辞职，我们也可以撤换保管人。辞职或免职将在任命继任托管人并接受任命后生效。继任托管机构必须在递交辞职或免职通知后60天内指定，并且必须是银行或信托公司，其主要办事处设在美国，资本和盈余合计至少为5000万美元。

报告

托管人将向存托股份持有人转发我们提交给托管人的所有报告和通信，以及法律、适用证券交易所的规则或我们的公司证书要求我们向优先股持有人提供的所有报告和通信。如果托管人在履行存款协议项下的义务时因法律或其无法控制的任何情况而受到阻止或延误，吾等和托管人均不承担责任。存款协议限制我们的义务和托管机构的义务真诚地履行存款协议中规定的职责。除非存托股份持有人要求我们提供令人满意的赔偿，否则吾等或托管人均无义务起诉或辩护与任何存托股份或优先股相关的任何法律程序。在履行我们的义务时，我们和托管人可以依赖我们的律师或会计师的书面建议，依靠有能力的人向我们提供的任何信息，以及我们相信是真实的文件。

我们可以发行认股权证，用于购买债务证券、优先股、普通股、存托股份或它们的任何组合。我们可以独立发行或与任何招股说明书附录提供的任何其他证券一起发行认股权证，并且可以附加于其他提供的证券或与其他提供的证券分开。每一系列认股权证可根据我们与认股权证代理签订的单独认股权证协议发行。适用的权证代理将仅作为我们与权证相关的代理，不会为任何权证持有人或权证实益拥有人承担任何代理或信托义务或关系。认股权证和适用的认股权证协议的进一步条款将在适用的招股说明书附录中阐明。

与任何特定认股权证发行相关的适用招股说明书附录将描述认股权证的条款，包括(如果适用)以下条款：

•

认股权证的名称；

•

认股权证的总数；

•

权证的发行价；

•

认股权证行使时可购买的债务证券、优先股或普通股的名称、条款和数量；

•

发行认股权证的已发行证券(如有)的名称和条款，以及与每份已发行证券一起发行的认股权证的编号；

•

权证及相关债务证券、优先股或普通股可分别转让的日期(如有)；

•

认股权证行使后可购买的每股债务证券、优先股或普通股的价格；

•

认股权证的行使权利开始的日期和该权利到期的日期；

•

一次可以行使的权证的最低或者最高额度；

•

关于登记手续的信息(如果有)；

•

对某些联邦所得税考虑因素的讨论；以及

•

认股权证的任何其他条款，包括与交换和行使认股权证有关的条款、程序和限制。

吾等和适用的认股权证代理人可在未征得据此发行的认股权证持有人同意的情况下，修改或补充系列认股权证的认股权证协议，以作出不抵触认股权证条款且不会对认股权证持有人的利益造成重大不利影响的更改。

对权利的描述

我们可以发行购买普通股或优先股的权利。本招股说明书和任何随附的招股说明书附录将包含每项权利的重要条款和条件。随附的招股说明书附录可能会增加、更新或更改本招股说明书所述权利的条款和条件。

每项权利将使权利持有人有权按适用的招股说明书附录中规定的行使价，以现金购买股普通股或优先股的本金金额。对于适用的招股说明书附录中规定的权利，可以在截止日期截止之前的任何时间行使权利。在到期日营业结束后，所有未行使的权利将无效。

持有人可以行使适用招股说明书附录中所述的权利。于收到付款及在供股代理的公司信托办事处或招股说明书附录所示的任何其他办事处妥为填写及签立的权利证书后，吾等将在实际可行的情况下尽快交出行使权利时可购买的普通股或优先股股份。如果在任何配股发行中未行使全部权利，我们可以直接向股东以外的其他人、代理、承销商或交易商提供任何未认购的证券，或通过代理、承销商或交易商，或通过这些方法的组合，包括根据适用的招股说明书附录中所述的备用承销安排。

证券的形式

每种债务证券、存托股份、权证和权利将由以最终形式颁发给特定投资者的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券来代表。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则经认证的证券将以最终形式发行，全球证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为证券的所有者，为了转让或交换这些证券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。全球证券指定存托机构或其被指定人为这些全球证券所代表的债务证券、存托股份、权证或权利的所有者。托管机构维护一个计算机化系统，该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处维护的帐户来反映每个投资者对证券的实益所有权，我们将在下面进行更详细的解释。

注册环球证券

我们可以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行登记债务证券、存托股份、认股权证和权利，这些证券将存放在适用的招股说明书附录中指定的存托机构或其代名人处，并以该存托机构或代名人的名义登记。在这些情况下，一个或

将发行更多注册全球证券，其面值或总面值等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额部分。除非以最终登记形式整体交换证券，否则已登记全球证券不得由登记全球证券的托管人、托管人的被指定人或托管人的任何继承人或这些被指定人之间转让，但作为一个整体转让除外。托管人、托管人的任何继承人或这些被指定人之间不得转让已登记的全球证券。

如果以下未说明，则与注册全球证券代表的任何证券有关的任何具体存托安排条款将在与这些证券相关的招股说明书附录中进行说明。我们预计以下条款将适用于所有存托安排。

登记的全球证券的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。一旦发行已登记的全球证券，托管人将在其簿记登记和转让系统上将参与者的账户记入参与者实益拥有的证券的本金或面值。任何参与证券分销的承销商、交易商或代理商都将指定账户记入贷方。登记的全球担保中实益权益的所有权将显示在保管人保存的关于参与者利益的记录上，并且所有权权益的转让仅通过保存在参与者记录上的、关于通过参与者持有的人的利益的记录来实现。某些州的法律可能要求某些证券购买者以明确的形式实物交割这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

只要托管机构或其代名人是注册全球证券的登记所有人，就适用的契约、存款协议、认股权证协议或权利协议项下的所有目的而言，该托管机构或其代名人(视属何情况而定)将被视为该注册全球证券所代表的证券的唯一所有者或持有人。除以下所述外，注册全球证券的实益权益所有人：

•

将无权将注册的全球证券所代表的证券登记在其名称中；

•

不会收到或无权收到最终形式的证券实物交割；以及

•

不会被视为适用契约、存款协议、认股权证协议或权利协议下证券的所有者或持有人。

因此，在登记的全球证券中拥有实益权益的每个人都必须依靠该登记的全球证券的托管人的程序，如果该人不是参与者，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与者的程序，以行使持有人根据适用的契约、存款协议、认股权证协议或权利协议享有的任何权利。

我们理解，根据现有行业实践，如果我们请求持有人采取任何行动，或者如果注册全球证券的实益权益所有人希望采取或采取持有人根据适用的契约、存款协议、认股权证协议或权利协议有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管人将授权持有相关实益权益的参与者采取或采取该行动，参与者将授权通过他们拥有的实益所有人给予或采取该行动，或以其他方式按照指示行事。

我们将支付债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息(如果有)，以及与存托股份、认股权证或权利有关的任何付款，该存托股份、认股权证或权利是指以存托人的名义登记的注册全球证券，或其指定人或其代名人(视情况而定)为注册全球证券的注册所有人。我们任何人、受托人、存托股份的存托人、认股权证代理人、权利代理人或任何其他人都不会支付。我们中的任何人、受托人、存托股份的存托人、权证代理人、权利代理人或任何其他人

该等托管人、认股权证代理人或权利代理代理人将对记录中与注册全球证券的实益所有权权益有关的任何方面或因登记的全球证券中的实益所有权权益而支付的任何款项负有任何责任或责任，或维持、监督或审核与该等实益所有权权益有关的任何记录。

我们预计，注册全球证券所代表的任何证券的托管人，在收到向该注册全球证券持有人支付的本金、溢价、利息或其他分配标的证券或其他财产的任何款项后，将立即按其在该注册全球证券中的各自受益权益的比例记入参与者账户的贷方。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受长期客户指示和惯例的约束，就像现在为以街道名称注册的客户的账户持有的证券一样。我们还预计，任何此类付款都将由这些参与者负责。

如果注册全球证券所代表的任何证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或不再是根据1934年《证券交易法》或《交易法》注册的结算机构，而我们在90天内没有指定根据《证券交易法》注册为结算机构的后续托管机构，我们将以最终形式发行证券，以换取该托管机构持有的注册全球证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人、认股权证代理、单位代理或其他相关代理的名称进行注册。预计保管人的指示将基于保管人从参与者那里收到的关于保管人持有的已登记全球证券的实益权益所有权的指示。

配送计划

我们可能会将本招股说明书提供的证券出售给一家或多家承销商或交易商，由他们或直接或通过代理向投资者公开发售和销售。随附的招股说明书附录将列出发行条款和分销方式，并将确定与此次发行相关的任何作为承销商、交易商或代理的公司，包括：

•

承销商、经销商、代理人的姓名或名称；

•

证券的买入价和出售给我们的收益；

•

任何对承销商、经销商或代理人构成补偿的承保折扣和其他项目；

•

任何公开发行价格；

•

允许或转租给经销商或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及

•

招股说明书附录中提供的证券可以在其上市的任何证券交易所或市场。

只有招股说明书附录中确定的承销商才被视为与招股说明书附录中提供的证券相关的承销商。

证券的分销可能不时在一个或多个交易中以一个或多个可能改变的固定价格进行，或按照适用的招股说明书附录规定的价格进行。证券可以通过在市场上发行、配股、远期合同或类似安排。此外，我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊注明，第三方可以就这些衍生品出售本协议所涵盖的证券

招股说明书和适用的招股说明书附录，包括卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押或向我们或其他人借入的证券来结算该等销售或结算任何相关的未平仓股票借款，并可使用从我们那里收到的证券来结算该等衍生工具，以平仓任何相关的未平仓股票借款。此类销售交易的第三方将是承销商，如果未在本招股说明书中指明，将在适用的招股说明书附录(或生效后的修订)中列出。此外，我们可能会以其他方式将证券借出或质押给金融机构或其他第三方，金融机构或其他第三方可能会使用本招股说明书和适用的招股说明书附录卖空证券。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券有关的投资者。

在证券销售方面，承销商、交易商或代理人可能被视为以承销折扣或佣金的形式从我们那里获得了补偿，也可能从他们可能代理的证券购买者那里收取佣金。承销商可以将证券出售给或通过交易商出售，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，或者从其代理的购买者那里获得佣金。

我们将在适用的招股说明书附录中提供有关我们支付给承销商或代理人的与证券发行相关的任何承销折扣或其他补偿，以及承销商允许给交易商的任何折扣、优惠或佣金的信息。参与证券分销的承销商、交易商和代理人可能被视为承销商，根据1933年证券法，他们在转售证券时获得的任何折扣、佣金或优惠以及实现的任何利润都可能被视为承销折扣和佣金。根据与我们签订的协议，承销商及其控制人、交易商和代理人可能有权获得特定民事责任(包括证券法下的责任)的赔偿和分担。部分参与证券经销的承销商、交易商或代理人可以在正常业务过程中与我行或我行子公司进行其他交易，为其提供其他服务。

我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，但任何其他证券可能会也可能不会在国家证券交易所上市。为便利证券发行，某些参与发行的人可以进行稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券，这涉及参与发售证券的人员出售的证券多于出售给他们的证券。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使其超额配售选择权(如果有)来回补超额配售或空头头寸。此外，这些人可以通过在公开市场竞购或购买证券或实施惩罚性出价来稳定或维持证券价格，因此，如果他们出售的证券是与稳定交易相关的回购，则可以收回允许参与发售的交易商出售的优惠。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。这些交易可能会在任何时候中断。

法律事务

本招股说明书提供的任何证券的有效性将由加利福尼亚州帕洛阿尔托的Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP为我们传递。

专家

截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务报表以及当时通过引用并入本招股说明书和注册说明书的这些年度的综合财务报表是依据独立注册会计师事务所BDO USA，LLP的报告合并而成的(合并财务报表的报告包含关于本公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明段)，在此通过引用并入本招股说明书和注册说明书，并赋予该公司作为审计和会计专家的权威。

我们已根据1933年证券法向美国证券交易委员会提交了S-3表格登记声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，但注册说明书包括并通过引用并入附加信息和证物。我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含报告、委托书和信息声明以及有关公司(如我们)的其他信息，这些公司以电子方式向美国证券交易委员会提交文档。该网站在万维网上地址是http://www.sec.gov.美国证券交易委员会网站上的信息不是本招股说明书的一部分，对本网站或任何其他网站的任何引用仅为非活动文本引用。

以引用方式成立为法团

美国证券交易委员会允许我们通过引用合并我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的信息，这意味着我们可以向您推荐这些文件，而不是将其包含在本招股说明书中，从而向您披露重要信息。通过引用并入本招股说明书的信息被视为本招股说明书的一部分，您应像阅读本招股说明书一样仔细阅读。我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的信息，并且自这些文档提交之日起将被视为本招股说明书的部分。我们已向美国证券交易委员会提交申请，并通过引用将其并入本招股说明书：

•

我们截至2019年12月31日的Form 10-K和Form 10-K/A年报(分别于2020年3月30日和2020年4月29日提交给美国证券交易委员会)；

•

我们的Form 10-Q季报截至2020年3月31日和2020年6月30日(分别于2020年5月14日和2020年8月10日提交给美国证券交易委员会)；

•

我们目前提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告于2020年1月3日、2020年2月6日、2020年3月12日、2020年3月30日、2020年4月23日、2020年6月11日、2020年6月17日、2020年8月4日、2020年9月15日、2020年10月5日和2020年10月6日(以备案和未提供的范围为准)；以及

•

2001年7月16日提交的注册表 10/A中包含的对我们普通股的说明，以及为更新说明而向委员会提交的任何修订或报告。

您可以通过写信或致电至以下地址和电话，免费索取通过参考并入本招股说明书但未随本招股说明书一起交付的任何或所有文件的副本：Plus Treeutics，Inc.，4200Marathon Blvd.，Suite200，Texas 78756，电话(737255-7194)。不过，我们不会将证物送交该等文件，除非该等文件特别引用该等证物。

我们以电子方式将这些材料存档或提供给证券交易委员会或美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订。您可以在我们网站的投资者关系部分获得这些报告的免费副本， www.plusTreateeutics.com。


	页面

招股说明书副刊

关于本招股说明书增刊		S-1

招股说明书补充摘要		S-2

供品		S-7

危险因素		S-8

前瞻性陈述		S-11

收益的使用		S-13

稀释		S-14

配送计划		S-16

法律事务		S-17

专家		S-17

在那里您可以找到更多信息		S-17

以引用方式成立为法团		S-18

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