Ahr_10q.htm

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q 

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内2021年11月30日

 

或

 

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

 

委托文件编号：000-22893

 

AEHR测试系统

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

加利福尼亚

 

 94-2424084

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

 

 

 

加藤台400号, 弗里蒙特, 钙

 

 94539

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

   

(510) 623-9400

(注册人电话号码，包括区号)

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

    

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

  

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

 

新兴成长型公司

☐

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

   

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

   

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股面值为每股0.01美元

AEHR

这个纳斯达克资本市场

 

截至2021年12月31日已发行的注册人普通股数量，面值0.01美元26,841,819.

 

 

 

   

AEHR测试系统

 

表格10-Q

 

截至2021年11月30日的季度

 

索引

 

第一部分财务信息

 

 

 

 

 

 

 

 

第1项。

财务报表(未经审计)

 

 3

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年11月30日和2021年5月31日的简明合并资产负债表

 

 3

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表

 

 4

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益(亏损)表

 

 5

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月的简明股东权益综合报表

 

 6

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日的六个月简明现金流量表

 

 8

 

 

 

 

 

 

 

简明合并财务报表附注

 

 9

 

 

 

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

 24

 

 

 

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

 

 30

 

 

 

 

 

 

第四项。

管制和程序

 

 30

 

 

 

 

 

 

第二部分：其他信息

 

 

 

 

 

 

 

 

第1项。

法律程序

 

 31

 

 

 

 

 

 

第1A项。

风险因素

 

 31

 

 

 

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

 31

 

 

 

 

 

 

第三项。

高级证券违约

 

 31

 

 

 

 

 

 

第四项。

煤矿安全信息披露

 

 31

 

 

 

 

 

 

第五项。

其他信息

 

 31

 

 

 

 

 

 

第六项。

陈列品

 

 32

 

 

 

 

 

 

签名

 

 33

 

  

 

2

 

 

第一部分财务信息

 

项目1.财务报表(未经审计)

 

AEHR测试系统

压缩合并资产负债表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

  

 

 

11月30日，

 

 

5月31日，

 

 

 

2021

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

(1)

资产

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$35,031

 

 

$4,582

 

应收账款净额

 

 

7,391

 

 

 

5,202

 

盘存

 

 

13,033

 

 

 

8,849

 

预付费用和其他流动资产

 

 

622

 

 

 

551

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产总额

 

 

56,077

 

 

 

19,184

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备，净值

 

 

661

 

 

 

677

 

经营性租赁使用权资产

 

 

1,265

 

 

 

1,606

 

其他资产

 

 

182

 

 

 

198

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$58,185

 

 

$21,665

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$3,386

 

 

$2,893

 

应计费用

 

 

2,254

 

 

 

2,163

 

短期经营租赁负债

 

 

763

 

 

 

737

 

短期客户存款和递延收入

 

 

10,142

 

 

 

189

 

信用额度

 

 

-

 

 

 

1,400

 

长期债务的当期部分

 

 

-

 

 

 

1,679

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债总额

 

 

16,545

 

 

 

9,061

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期经营租赁负债

 

 

616

 

 

 

1,007

 

递延收入，长期

 

 

116

 

 

 

99

 

其他负债

 

 

46

 

 

 

49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债

 

 

17,323

 

 

 

10,216

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aehr Test Systems股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01票面价值：授权：75,000已发行及已发行股份：26,835股票和23,725股票分别于2021年11月30日和2021年5月31日

 

 

268

 

 

 

237

 

额外实收资本

 

 

115,602

 

 

 

87,553

 

累计其他综合(亏损)收入

 

 

(108)

 

 

(28)

累计赤字

 

 

(74,900)

 

 

(76,313)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益总额

 

 

40,862

 

 

 

11,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$58,185

 

 

$21,665

 

___________

(1)截至2021年5月31日的精简综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的。

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

 
3

目录

 

AEHR测试系统

简明合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

 

 

 

截至三个月

 

 

截至六个月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

$9,611

 

 

$1,683

 

 

$15,257

 

 

$3,695

 

销售成本

 

 

5,092

 

 

 

1,306

 

 

 

8,457

 

 

 

3,091

 

毛利

 

 

4,519

 

 

 

377

 

 

 

6,800

 

 

 

604

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和行政

 

 

2,489

 

 

 

1,501

 

 

 

4,442

 

 

 

3,015

 

研发

 

 

1,313

 

 

 

820

 

 

 

2,634

 

 

 

1,720

 

总运营费用

 

 

3,802

 

 

 

2,321

 

 

 

7,076

 

 

 

4,735

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

717

 

 

 

(1,944)

 

 

(276)

 

 

(4,131)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，净额

 

 

(1)

 

 

(12)

 

 

(10)

 

 

(25)

日本Aehr测试系统公司解散带来的净收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,186

 

免除购买力平价贷款的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,698

 

 

 

-

 

其他收入(费用)，净额

 

 

35

 

 

 

(6)

 

 

58

 

 

 

(100)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税(费用)福利前收益(亏损)

 

 

751

 

 

 

(1,962)

 

 

1,470

 

 

 

(2,070)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税(费用)福利

 

 

(34)

 

 

(4)

 

 

(57)

 

 

211

 

净收益(亏损)

 

$717

 

 

$(1,966)

 

$1,413

 

 

$(1,859)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$0.03

 

 

$(0.08)

 

$0.06

 

 

$(0.08)

稀释

 

$0.03

 

 

$(0.08)

 

$0.05

 

 

$(0.08)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股计算中使用的股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

26,205

 

 

 

23,396

 

 

 

25,102

 

 

 

23,322

 

稀释

 

 

28,342

 

 

 

23,396

 

 

 

26,849

 

 

 

23,322

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

 
4

目录

 

AEHR测试系统

简明综合全面收益表(亏损)

(单位：千，未经审计)

 

 

 

截至三个月

 

 

截至六个月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$717

 

 

$(1,966)

 

$1,413

 

 

$(1,859)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合(亏损)收入，税后净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计换算调整净变化

 

 

(44)

 

 

5

 

 

 

(80)

 

 

104

 

日本Aehr测试系统解散导致的累积平移调整的重新分类

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,401)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益(亏损)总额

 

 

673

 

 

 

(1,961)

 

 

1,333

 

 

 

(4,156)

减去：可归因于非控股权益的综合收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面收益(亏损)，归属于Aehr Test Systems普通股股东

 

$673

 

 

$(1,961)

 

$1,333

 

 

$(4,177)

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

  

 
5

目录

 

AEHR测试系统

简明合并股东权益表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总Aehr

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

试验

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

 

系统

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

全面

 

 

累计

 

 

股东的

 

 

非控制性

 

 

股东的

 

截至2021年11月30日的三个月

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入

 

 

赤字

 

 

权益

 

 

利息

 

 

权益

 

余额，2021年8月31日

 

 

24,483

 

 

$245

 

 

$89,668

 

 

$(64)

 

$(75,617)

 

$14,232

 

 

$-

 

 

$14,232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

655

 

 

 

6

 

 

 

1,203

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,209

 

 

 

-

 

 

 

1,209

 

公开发行收益(扣除发行成本)

 

 

1,697

 

 

 

17

 

 

 

24,013

 

 

 

-

 

 

 

 -

 

 

 

24,030

 

 

 

 -

 

 

 

24,030

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

718

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

718

 

 

 

-

 

 

 

718

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

717

 

 

 

717

 

 

 

-

 

 

 

717

 

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2021年11月30日

 

 

26,835

 

 

$268

 

 

$115,602

 

 

$(108)

 

$(74,900)

 

$40,862

 

 

$-

 

 

$40,862

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总Aehr

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

试验

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

 

系统

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

全面

 

 

累计

 

 

股东的

 

 

非控制性

 

 

股东的

 

截至2021年11月30日的6个月

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入

 

 

赤字

 

 

权益

 

 

利息

 

 

权益

 

余额，2021年5月31日

 

 

23,725

 

 

$237

 

 

$87,553

 

 

$(28)

 

$(76,313)

 

$11,449

 

 

$

-

 

 

$11,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

1,413

 

 

 

14

 

 

 

2,730

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,744

 

 

 

-

 

 

 

2,744

 

公开发行收益(扣除发行成本)

 

 

1,697

 

 

 

17

 

 

 

24,013

 

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 

 

24,030

 

 

 

 -

 

 

 

24,030

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,306

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,306

 

 

 

-

 

 

 

1,306

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,413

 

 

 

1,413

 

 

 

-

 

 

 

1,413

 

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(80)

 

 

-

 

 

 

(80)

 

 

-

 

 

 

(80)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2021年11月30日

 

 

26,835

 

 

$268

 

 

$115,602

 

 

$(108)

 

$(74,900)

 

$40,862

 

 

$-

 

 

$40,862

 

 

 
6

目录

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总Aehr

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

试验

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

系统

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

全面

 

 

累计

 

 

股东的

 

 

非控制性

 

 

股东的

 

截至2020年11月30日的三个月

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入

 

 

赤字

 

 

权益

 

 

利息

 

 

权益

 

余额，2020年8月31日

 

 

23,291

 

 

$233

 

 

$86,356

 

 

$(67)

 

$(74,201)

 

$12,321

 

 

$-

 

 

$12,321

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

196

 

 

 

2

 

 

 

173

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

175

 

 

 

-

 

 

 

175

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

257

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

257

 

 

 

-

 

 

 

257

 

净损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,966)

 

 

(1,966)

 

 

-

 

 

 

(1,966)

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2020年11月30日

 

 

23,487

 

 

$235

 

 

$86,786

 

 

$(62)

 

$(76,167)

 

$10,792

 

 

$-

 

 

$10,792

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总Aehr

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

试验

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

系统

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

全面

 

 

累计

 

 

股东的

 

 

非控制性

 

 

股东的

 

截至2020年11月30日的6个月

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入

 

 

赤字

 

 

权益

 

 

利息

 

 

权益

 

余额，2020年5月31日

 

 

23,107

 

 

$231

 

 

$85,898

 

 

$2,234

 

 

$(74,286)

 

$14,077

 

 

$(21)

 

$14,056

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

380

 

 

 

4

 

 

 

361

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

365

 

 

 

-

 

 

 

365

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

527

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

527

 

 

 

-

 

 

 

527

 

净损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,859)

 

 

(1,859)

 

 

-

 

 

 

(1,859)

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

105

 

 

 

-

 

 

 

105

 

 

 

(1)

 

 

104

 

日本Aehr测试系统解散导致的累积平移调整的重新分类

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,401)

 

 

(22)

 

 

(2,423)

 

 

22

 

 

 

(2,401)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2020年11月30日

 

 

23,487

 

 

$235

 

 

$86,786

 

 

$(62)

 

$(76,167)

 

$10,792

 

 

$-

 

 

$10,792

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

  

 
7

目录

 

AEHR测试系统

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

截至六个月

 

 

 

11月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$1,413

 

 

$(1,859)

对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬费用

 

 

1,306

 

 

 

527

 

折旧及摊销

 

 

149

 

 

 

165

 

日本Aehr测试系统公司解散带来的净收益

 

 

-

 

 

 

(2,186)

与解散日本Aehr测试系统相关的所得税优惠

 

 

-

 

 

 

(215)

免除购买力平价贷款的收益

 

 

(1,698)

 

 

-

 

营业资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(2,284)

 

 

2,341

 

盘存

 

 

(4,212)

 

 

(1,067)

预付费用和其他资产

 

 

(60)

 

 

92

 

应付帐款

 

 

512

 

 

 

160

 

应计费用

 

 

104

 

 

 

(97)

客户存款和递延收入

 

 

9,970

 

 

 

(117)

应付所得税

 

 

11

 

 

 

1

 

经营活动提供(用于)的现金净额

 

 

5,211

 

 

 

(2,255)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

购置物业和设备

 

 

(132)

 

 

(194)

用于投资活动的净现金

 

 

(132)

 

 

(194)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

信用额度净偿还

 

 

(1,400)

 

 

-

 

根据员工计划发行普通股的收益，扣除与股权奖励的股票结算相关的税款后的净额

 

 

2,744

 

 

 

365

 

公开发行普通股所得收益(扣除发行成本)

 

 

24,030

 

 

 

-

 

融资活动提供的现金净额

 

 

25,374

 

 

 

365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(4)

 

 

100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

 

 

30,449

 

 

 

(1,984)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初现金、现金等价物和限制性现金(1)

 

 

4,662

 

 

 

5,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末现金、现金等价物和限制性现金(1)

 

$35,111

 

 

$3,529

 

 

(1)包括其他资产中的限制性现金。

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

 
8

目录

 

AEHR测试系统

简明合并财务报表附注

(未经审计)

 

1.重大会计政策的呈报依据和汇总

  

随附的财务信息由Aehr Test Systems根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定在未经审计的情况下编制。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。

 

管理层认为，所呈报中期的未经审核简明综合财务报表乃根据经审核综合财务报表于2021年5月31日的基准编制，并反映所有调整(包括正常经常性调整)，以公平列示截至所示期间及该等期间的简明综合财务状况及经营业绩所必需的所有调整。这些未经审计的简明综合财务报表及其注释应与公司截至2021年5月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其注释一起阅读。本文所述中期的结果不一定代表任何其他中期或整个会计年度可能报告的结果。

 

本公司(定义见下文)受到新型冠状病毒新冠肺炎爆发的影响，该病毒已蔓延至世界各地。由于新冠肺炎疫情对客户和客户客户的影响，在截至2021年5月31日的财年和截至2020年5月31日的财年最后一个季度，公司的客户订单和收入都出现了下降。作为回应，该公司实施了降低成本的举措，以减少运营亏损，包括强制休假、停工天数和高管员工减薪。在截至2021年5月31日的财年最后一个季度，该公司取消了所有成本削减举措。

 

该公司会继续监察有关情况。截至本报告之日，公司无法确切预测新冠肺炎疫情可能对公司业务及其经营业绩产生的潜在影响。虽然整体环境仍不明朗，但本公司继续投资于优先领域，目标是推动长期盈利增长。

 

巩固原则。简明综合财务报表包括Aehr测试系统公司及其子公司(统称为“本公司”)的账目。2020年11月18日，该公司成立了一家全资子公司--Aehr测试系统菲律宾公司，该子公司于2021年3月31日全面投入运营。所有重要的公司间余额都已在合并中冲销。本公司多数股权子公司Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的清算已于2020年7月31日完成，非控股权益已消除。参见注释16。

 

会计估计。根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。估算值用于核算销售和收入拨备、坏账拨备、存货估值、所得税、股票补偿费用和产品保修等。该公司根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计大不相同。

 

重要会计政策摘要。公司的重要会计政策在公司截至2021年5月31日的年度报告10-K表格中披露。在截至2021年11月30日的三个月和六个月期间，公司的重大会计政策没有重大变化。

 

 
9

目录

    

2.近期会计公告

 

采用的会计准则

 

所得税

2019年12月18日，FASB发布了关于简化所得税会计的会计准则更新ASU 2019-12。审计委员会决定，在持续业务和其他项目(例如，非持续业务或其他全面收入)出现亏损和收入或收益时，取消期间内税收分配增量法的例外情况。此外，还规定了年初至今亏损超过当年预期亏损的过渡期国税和计算所得税的规定。新的指导方针对2020年12月15日或之后开始的财年以及这些财年内的过渡期有效。该公司在截至2021年8月31日的季度采用了ASU 2019-12，没有实质性影响。

 

尚未采用的会计准则

 

金融工具

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(“ASU”)，要求根据影响报告金额可收回性的历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，计量和确认所持金融资产的预期信贷损失。由于随后在2019年11月进行了ASU，该会计准则将在修改后的追溯基础上从2024财年第一季度开始对公司生效，并允许在2021财年提前采用。该公司预计这一会计准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。

 

3.收入

 

收入确认

 

当承诺的商品或服务转移给客户时，公司确认收入，金额反映了公司预期有权通过以下五个步骤换取这些商品或服务的对价：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)分配交易价格，以及(5)在公司履行履约义务时确认收入，如下进一步描述。

 

履约义务包括销售客户合同中包含的系统、接触器、备件和服务，以及安装和培训服务。

 

合同的交易价格分配给每个不同的履行义务。在确定交易价格时，本公司评估价格是否需要退款或调整，以确定本公司预期有权获得的净对价。除保修期内的缺陷产品外，本公司一般不给予退货特权。

 

 
10

目录

    

对于包含多个履约义务的合同，本公司在相对独立的销售价格基础上将交易价格分配给履约义务。独立销售价格基于多种因素，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及不同地区的定价做法。

 

系统和备件的收入在某个时间点确认，该时间点通常在装运或交付时确认。服务收入随着时间的推移而确认，因为服务是在通常一年或更短的合同期内完成或按比例计算的。

 

公司选择了实际的权宜之计，不评估合同是否有重要的融资部分，因为公司的标准付款期限不到一年。

 

该公司主要通过直销队伍销售其产品。在某些国际市场，该公司通过独立分销商销售其产品。当满足以下所有标准时，公司将收入视为已赚取的收入：

 

 

·

本公司与客户签订了一份合同，规定了可强制执行的权利和义务。

 

 

 

 

·

确定承诺的履行义务，

 

 

 

 

·

交易价格或我们预期收到的金额是可确定的，并且

 

 

 

 

·

公司已履行了对客户的履约义务。

 

除非我们被要求提供额外的服务，否则控制权的转移将在所有权转移和客户面临损失风险时得到证明。

 

收入分解

 

下表显示了按主要产品类别划分的收入。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。

 

该公司按产品类别划分的收入如下(以千计)：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

商品/服务类型：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统

 

$3,754

 

 

$171

 

 

$7,633

 

 

$972

 

接触器

 

 

5,090

 

 

 

773

 

 

 

6,042

 

 

 

1,400

 

服务

 

 

767

 

 

 

739

 

 

 

1,582

 

 

 

1,323

 

 

 

$9,611

 

 

$1,683

 

 

$15,257

 

 

$3,695

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品线：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

晶圆级

 

$9,107

 

 

$1,251

 

 

$14,250

 

 

$2,810

 

老化过程中的测试

 

 

504

 

 

 

432

 

 

 

1,007

 

 

 

885

 

 

 

$9,611

 

 

$1,683

 

 

$15,257

 

 

$3,695

 

 

 
11

目录

   

以下是该公司在不同地理区域的业务信息。净销售额基于收货地点(以千为单位)：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

地理区域：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$895

 

 

$970

 

 

$1,401

 

 

$2,011

 

亚洲

 

 

8,716

 

 

 

632

 

 

 

13,853

 

 

 

1,601

 

欧洲

 

 

-

 

 

 

81

 

 

 

3

 

 

 

83

 

 

 

$9,611

 

 

$1,683

 

 

$15,257

 

 

$3,695

 

  

除服务合同金额和延长保修金额外，公司的产品类别收入在控制权移交给客户时确认。以下是基于确认时间的收入(以千为单位)：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

收入确认时间：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某个时间点转移的产品和服务

 

$9,270

 

 

$1,214

 

 

$14,560

 

 

$2,784

 

随时间转移的服务

 

341469

 

 

 

697

 

 

 

911

 

 

 

$9,611

 

 

$1,683

 

 

$15,257

 

 

$3,695

 

 

 

合同余额

 

应收账款在公司交付货物或提供服务期间或公司对价权利无条件时确认。公司通常不记录合同资产，因为公司有无条件获得履行义务付款的权利，因此，应收账款比合同资产更常见。

 

合同负债包括根据合同在履行合同之前收到的付款，并在确认相关收入时清偿。合同负债在每个报告期末作为递延收入的组成部分在简明综合资产负债表中报告。截至2021年11月30日和2021年5月31日的合同负债为10,258,000及$288,000，分别为。在截至2021年11月30日的三个月和六个月内，公司确认了31,000及$140,000分别计算截至2021年5月31日合同负债中包括的收入。

 

剩余履约义务

 

2021年11月30日，该公司拥有239,000其余履约义务包括尚未交付的延期服务合同和延长保修合同。该公司预计将确认大约232022财年将剩余绩效义务的%作为收入，并另外77在2023财年及以后。上文不包括其他剩余履约义务的价值，因为它们的原始期限为一年或更短，也不包括完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价的信息。

 

 
12

目录

    

获得或履行合同的费用

 

由于摊销期限通常不到一年，当作为销售、一般和行政费用的一部分发生时，公司通常会支出销售佣金。此外，该公司作为产品制造商的大部分履行成本被归类为库存和固定资产，它们在这些资产类型的各自指导下核算。由于公司产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本无关紧要。

 

4.每股收益

 

每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数确定的。摊薄每股收益是以期内已发行普通股及潜在普通股(代表购股权、限制性股票单位(“RSU”)及修订及重订二零零六年员工购股计划(“ESPP”)股份之摊薄效应)之加权平均数，采用库藏股方法厘定。

 

下表列出了Aehr Test Systems普通股股东应占每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分子：净收益(亏损)

 

$717

 

 

$(1,966)

 

$1,413

 

 

$(1,859)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本净收益(亏损)的分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股

 

 

26,205

 

 

 

23,396

 

 

 

25,102

 

 

 

23,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计算每股基本净收益(亏损)时使用的股份

 

 

26,205

 

 

 

23,396

 

 

 

25,102

 

 

 

23,322

 

稀释证券的影响

 

 

2,137

 

 

 

-

 

 

 

1,747

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股净收益(亏损)的分母

 

 

28,342

 

 

 

23,396

 

 

 

26,849

 

 

 

23,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本净收益(亏损)

 

$0.03

 

 

$(0.08)

 

$0.06

 

 

$(0.08)

稀释后每股净收益(亏损)

 

$0.03

 

 

$(0.08)

 

$0.05

 

 

$(0.08)

   

在计算稀释后每股收益时，加权平均潜在普通股不包括行使价格大于本公司普通股当期平均公允价值的股票期权，因为这将是反摊薄的。在截至2021年11月30日的三个月和六个月内，购买股票期权5,000普通股是流通股，但不包括在每股稀释净收入的计算中，因为纳入这些股票将是反稀释的。在截至2020年11月30日的三个月和六个月内，潜在普通股没有计入稀释后每股净亏损的计算中，因为这将是反稀释的影响。因此，在计算这些期间的基本每股净亏损和稀释后每股净亏损时使用的分子和分母是相同的。要购买的股票期权2,886,000普通股股份，适用于155,000股份和ESPP购买权72,000截至2020年11月30日，ESPP的股票是流通股，但不包括在每股稀释净亏损的计算中，因为纳入此类股票将是反稀释的。

  

 
13

目录

     

5.金融工具的公允价值

 

本公司的金融工具按符合权威指引的公允价值计量。本权威指引界定了公允价值，建立了使用公允价值计量资产和负债的框架，以及与公允价值计量相关的披露要求。

 

该指引根据用于计量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的投入，建立了公允价值层次结构。可观察到的输入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设，而不可观察到的输入反映了报告实体基于其自己的市场假设进行的定价。公允价值层次结构由以下三个层次组成：

 

一级-工具估值是从涉及相同资产的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的。

 

第2级-工具估值是从可比工具的现成定价来源获得的。

 

3级-工具估值是在没有可观察到的市场价值的情况下获得的，需要高水平的判断才能确定公允价值。

 

下表汇总了该公司截至2021年11月30日按公允价值经常性计量的金融资产(单位：千)：

 

 

 

截至以下日期的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年11月30日

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

货币市场基金

 

$30,582

 

 

$30,582

 

 

$-

 

 

$-

 

资产

 

$30,582

 

 

$30,582

 

 

$-

 

 

$-

 

 

下表汇总了该公司截至2021年5月31日按公允价值经常性计量的金融资产(单位：千)：

 

 

 

截至以下日期的余额

May 31, 2021

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

货币市场基金

 

$580

 

 

$580

 

 

$-

 

 

$-

 

资产

 

$580

 

 

$580

 

 

$-

 

 

$-

 

 

截至2021年11月30日和2021年5月31日，货币市场基金包括的资金为80,000有限现金是公司在美国的制造和办公空间租赁的保证金，包括在合并资产负债表中的其他资产中。

 

截至2021年11月30日和2021年5月31日，没有按公允价值计量的金融负债。

 

金融工具的账面金额，包括现金、现金等价物、应收账款、应付账款和某些其他应计负债，由于到期日较短，其账面价值接近公允价值。

 

 
14

目录

    

6.应收账款，净额

 

应收账款代表客户贸易应收账款。截至2021年11月30日和2021年5月31日，没有坏账拨备。应收账款来自向世界各地的半导体制造商、半导体合同装配商、电子制造商以及老化和测试服务公司销售产品。本公司的坏账准备是基于历史经验和按账龄类别对贸易应收账款的审查，以确定有已知纠纷或收款问题的特定客户。无法收回的应收账款在收款的所有努力都已用尽并在收到收回款项时确认为坏账费用。

 

7.库存

 

库存由以下内容组成(以千为单位)：

 

 

 

2021年11月30日

 

 

May 31, 2021

 

原材料和组件

 

$8,169

 

 

$5,859

 

在制品

 

 

4,857

 

 

 

2,988

 

成品

 

 

7

 

 

 

2

 

 

 

$13,033

 

 

$8,849

 

 

8.产品保修

 

该公司计入在装运产品上确认收入时的产品保修的估计成本。虽然公司参与了广泛的产品质量计划和流程，包括积极监测和评估其零部件供应商的质量，但公司的保修义务受到产品故障率、材料使用和纠正产品故障所产生的服务交付成本的影响。如果实际产品故障率、材料使用或服务交付成本与公司的估计不同，则需要修订估计的保修责任。

 

 系统的标准保修期为一年，部件和服务的保修期为90天。.

 

以下是截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月期间公司产品保修责任的变化摘要(单位：千)：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$505

 

 

$330

 

 

$494

 

 

$246

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在此期间发出的保修的应计费用

 

 

95

 

 

 

113

 

 

 

257

 

 

 

192

 

对以前存在的保修应计项目的调整

 

 

72

 

 

 

11

 

 

 

72

 

 

 

87

 

储备的消耗

 

 

(257)

 

 

(210)

 

 

(408)

 

 

(281)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$415

 

 

$244

 

 

$415

 

 

$244

 

 

应计保修余额包括在随附的简明综合资产负债表的应计费用中。

 

 
15

目录

      

9.短期客户存款和递延收入

 

客户存款和递延收入，短期(千)：

 

 

 

2021年11月30日

 

 

May 31, 2021

 

客户存款

 

$10,009

 

 

$27

 

递延收入

 

 

133

 

 

 

162

 

 

 

$10,142

 

 

$189

 

 

10.所得税

 

作为一家公司，该公司需缴纳美国联邦、州和外国所得税。该公司的税收拨备和由此产生的中期有效税率是根据其估计的年度有效税率确定的，该税率根据该季度出现的不同项目的影响进行了调整。该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。34,000及$56,000截至2021年11月30日的三个月和六个月，主要由外国预扣税和外国所得税组成。截至2020年11月30日的三个月和六个月，公司记录的税费为$4,000和一美元215,000与解散日本子公司相关的税收优惠。参见注释16。

 

所得税乃采用负债法拨备，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准与净营业亏损及税项抵免结转之间的差异而厘定，并以预期差异逆转或使用结转时生效的已制定税率及法律计算。估值免税额是在确定这些资产很可能不会变现时设立的。

 

自2009财年以来，由于管理层认定某些递延税项资产更有可能无法变现，因此对所有递延税项资产设立了全额估值拨备。

 

根据权威指引，该公司对不确定的税收状况进行了核算。指导意见规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的“更有可能”的确认门槛和计量属性。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何实质性变化。该公司确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款是所得税的一个组成部分。

 

11.租契

 

该公司只有房地产的经营租赁，包括公司办公室、仓库空间和某些设备。初始期限为12个月或以下的租赁一般不会记录在简明综合资产负债表上，除非该安排包括购买标的资产的选择权，或续订本公司合理确定将行使的安排(短期租赁)。本公司未在资产负债表上记录的短期租赁在租赁期内以直线方式确认租赁费用。该公司的经营租约的剩余租期为2个月至4年。

 

本公司根据安排开始时存在的独特事实和情况来确定安排是否为或包含租约。经营性租赁负债及其相应的使用权资产按预期租赁期内的租赁付款现值入账。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，本公司采用适当的递增借款利率，即在类似经济环境下以类似期限以抵押方式借款的利率，其金额相当于租赁付款。对于支付的初始直接成本或收到的奖励等项目，可能需要对使用权资产进行某些调整。

 

 
16

目录

    

本公司经营租约之加权平均剩余租约期为1.9年，2021年11月30日，加权平均贴现率为5.43%.

 

该公司的经营租赁成本为#美元。192,000及$385,000分别为截至2021年11月30日的三个月和六个月。该公司的经营租赁成本为#美元。190,000及$375,000分别为截至2020年11月30日的三个月和六个月。

 

下表列出了与公司经营租赁相关的补充现金流信息(单位：千)：

 

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

为计入经营租赁负债的金额支付的现金：

 

 

 

 

 

 

营业租赁产生的营业现金流

 

$408

 

 

$382

 

用经营性租赁负债换取的使用权资产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

下表列出了截至2021年11月30日公司经营租赁负债的到期日(单位：千)：

 

财年

 

经营租约

 

2022年(不包括2022年前六个月)

 

$406

 

2023

 

 

829

 

2024

 

 

168

 

2025

 

 

31

 

2026

 

 

19

 

此后

 

 

-

 

未来最低经营租赁支付总额

 

$1,453

 

减去：推定利息

 

 

(74)

经营租赁负债现值

 

$1,379

 

 

12.借款及融资安排：

 

于2020年1月16日，本公司与矽谷银行(“SVB”)订立贷款及担保协议(“贷款协议”)。根据贷款协议，本公司最多可借入(A)(I)循环额度为#元的款项，以较少者为准。4.0或(Ii)借款基数下的可用金额减去(B)循环信贷额度下任何垫款的未偿还本金余额，该信贷额度以本公司除知识产权以外的所有资产为抵押。借款基数为合资格账户的80%，由SVB从本公司最近的借款基数报表中确定；但前提是SVB有权在其善意业务判断中降低上述百分比，以减轻某些事件或条件的影响，这些事件或条件可能对抵押品或其价值产生不利影响。在违约情况下，循环信贷额度下未偿还的本金将按浮动年利率计息，利率等于(A)项中较大者。最优惠利率另加最高1%的额外百分率，该额外百分率视乎该公司经调整的速动比率而定；及(B)4.75%。利息每月在每个月的最后一个日历日支付，未偿还本金、未付利息和所有其他债务在到期日到期，即自2020年1月13日生效之日起364天。

 

 
17

目录

    

2021年1月14日，公司与硅谷银行签订了《贷款与担保协议第一修正案》(以下简称《修正案》)。除其他事项外，修正案将循环线路到期日延长至2021年7月14日；然而，如果公司在2021年5月31日或之前在综合基础上实现指定的运营指标，修订后的循环线路到期日将延长至2022年1月13日。截至2021年11月30日，循环线到期日延长至2022年1月13日.

 

2022年1月11日，公司与硅谷银行签订了《贷款与担保协议第二修正案》(以下简称《修正案》)。除其他事项外，修正案的其中一项修订，是增加贷款额度的可用额，最高可达(I)1,000万元或(Ii)在循环信贷额度下借款基础下的可用额，两者以较低者为准。此外，修正案允许根据符合条件的客户购买订单，从可用余额中借入最多300万美元，并将额度下的利率降至(A)项中较大者。最优惠税率另加不超过1.5%的额外百分率，该额外百分率视乎该公司经调整的速成比率而定；及(B)3.25%，并将贷款到期日延长至2023年1月13日.

    

截至2021年11月30日，该公司尚未从信贷安排中提取资金，并遵守了与履行报告要求的义务有关的所有契约。截至2021年11月30日，该额度下可供借款的余额为#美元。3,346,000。协议中没有金融契约。

 

13.长期债务：

 

2020年4月23日，公司获得支付宝保障计划贷款(PPP贷款)，总金额为#美元。1,678,789来自SVB的。购买力平价贷款由一张日期为2020年4月23日的期票(“票据”)证明，该票据将于2022年4月23日到期，利率为1年利率%，自2020年11月23日起按月支付。购买力平价贷款的收益用于工资、医疗福利、租金和水电费。

 

根据CARE法案的条款，PPP贷款接受者可以申请并获得根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免。此类宽恕将根据贷款收益用于支付工资成本、担保租金和抵押义务以及担保公司发生的公用事业付款的情况来确定，但受限制的情况下，该等宽恕将根据贷款收益用于支付工资成本、担保租金和抵押义务以及担保公用事业付款来确定。2021年6月12日，公司收到SVB确认，2021年6月4日，小企业管理局批准了公司的PPP贷款减免申请，全部PPP贷款余额为1,678,789美元，利息总额为1,678,789美元。18,933，该公司确认了1,697,722美元的贷款减免收益。

 

14.股票薪酬

 

基于股票的薪酬费用包括股票期权费用、包括基于业绩的授予的RSU费用和ESPP购买权费用。股票期权和ESPP购买权的基于股票的薪酬支出在每个授予日根据奖励的公允价值使用Black-Scholes期权估值模型进行计量，并确认为员工所需服务期内的支出。这个模型是为估计公开交易期权的价值而开发的，这些期权没有归属限制，可以完全转让。公司的员工股票期权具有与公开交易期权显著不同的特点。对于RSU，基于股票的补偿成本以授予日公司普通股的公允价值为基础。该公司所有基于股票的薪酬都作为股权工具入账。有关2016股权激励计划(“2016计划”)和ESPP的详细信息，请参阅公司于2021年8月27日提交的2021财年10-K年度报告中的注释11。

 

 
18

目录

    

下表汇总了截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月的股票薪酬支出(单位：千)：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

以股票期权、RSU和ESPP购买权形式的基于股票的薪酬，包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本

 

$76

 

 

$15

 

 

$158

 

 

$31

 

销售、一般和行政

 

 

377

 

 

 

194

 

 

 

772

 

 

 

399

 

研发

 

 

265

 

 

 

48

 

 

 

376

 

 

 

97

 

股票薪酬总额

 

$718

 

 

$257

 

 

$1,306

 

 

$527

 

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日，没有以股票为基础的薪酬费用资本化为库存的一部分。

 

在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月内，公司记录了与股票期权和RSU相关的基于股票的薪酬支出$416,000及$238,000，分别为。在截至2021年11月30日和2020年11月30日的六个月内，公司记录了与股票期权和RSU相关的基于股票的薪酬支出$900,000及$483,000，分别为。

 

截至2021年11月30日，根据2016年计划，与未授予股票奖励相关的总薪酬支出约为美元，但尚未确认。1,797,000，这是扣除估计没收金额$后的净额。5,000。这笔费用将在加权平均期间内按直线摊销，加权平均期约为1.8好几年了。

 

在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月内，公司记录了与ESPP相关的基于股票的薪酬支出$302,000及$19,000，分别为。截至2021年11月30日及2020年11月30日止六个月内，本公司录得与ESPP有关的股票薪酬开支为$406,000及$44,000，分别为。

 

截至2021年11月30日，与ESPP项下购买权相关但尚未确认的总补偿支出约为$1,012,000。这笔费用将在加权平均期间内按直线摊销，加权平均期约为1.0好几年了。

 

估值假设

 

估值和摊销法。该公司使用Black-Scholes期权估值模型和单一期权奖励方法估计授予的股票期权的公允价值。单一期权方法下的公允价值按直线法按奖励的必要服务期(通常为归属期间)摊销。

 

预期期限。本公司的预期期限代表本公司的股票奖励预期未完成的期限，是根据历史经验确定的，考虑了股票奖励的合同条款、授予时间表以及对未来员工行为的预期，这一点从其股票奖励条款的变化中可见一斑。

 

波动性。波动率是对股票价格等金融变量在一段时间内波动(历史波动率)或预期波动(预期波动率)的量度。该公司使用过去四五年的历史波动率来估计预期波动率，该波动率与大多数期权授予的预期期限相匹配。ESPP的4个时间段(6个月、12个月、18个月和24个月)的波动率分别计算，并计入以股票为基础的总薪酬支出。

 

 
19

目录

    

无风险利率。该公司在Black-Scholes期权估值模型中使用的无风险利率是以授予美国财政部零息债券期权时有效的隐含收益率为基础的，其剩余期限相当于包括ESPP在内的股票奖励的预期期限。

 

公允价值。公司授予员工的截至2021年11月30日和2020年11月30日的3个月和6个月的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型中的以下加权平均假设估计的：

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

预期期限(以年为单位)

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

6

 

波动率

 

 

0.85

 

 

 

0.73

 

 

 

0.76

 

 

 

0.72

 

无风险利率

 

 

1.32%

 

 

0.43%

 

 

1.02%

 

 

0.39%

加权平均授权日公允价值

 

$14.16

 

 

$0.91

 

 

$2.50

 

 

$1.09

 

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月授予的ESPP购买权的公允价值是使用以下假设估计的：

 

 

 

截至三个月和六个月

 

 

截至三个月和六个月

 

 

 

2021年11月30日

 

 

2020年11月30日

 

 

 

 

 

 

 

预期期限(以年为单位)

 

0.5-2.0

 

 

0.5-2.0

 

波动率

 

1.01-1.43

 

 

0.74-0.82

 

预期股息

 

$0.00

 

 

$0.00

 

无风险利率

 

0.05%-0.27

%

 

0.10%-0.14

%

估计罚没率

 

 

0%

 

 

0%

加权平均授权日公允价值

 

$9.57

 

 

$0.42

 

 

在截至2021年11月30日的三个月和六个月内，ESPP购买权为103,000都被批准了。在截至2020年11月30日的三个月和六个月内，ESPP购买权为72,000都被批准了。截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月内发行的ESPP股票总数为75,000和72,000分别为股票。截至2021年11月30日和2020年，有361,000和161,000ESPP股票分别可供发行。

 

 
20

目录

    

下表汇总了公司在截至2021年11月30日的三个月和六个月内的股票期权和RSU交易(单位：千)：

 

 

 

可用股份

 

平衡，2021年5月31日

 

 

1,137

 

 

 

 

 

 

授予的期权

 

 

(206)

已批准的RSU

 

 

(238)

选项已取消和调整

 

 

(8)

 

 

 

 

 

余额，2021年8月31日

 

 

685

 

保留的选项

 

 

1,414

 

授予的期权

 

 

(10)

已批准的RSU

 

 

(14)

RSU-绩效补助

 

 

(270)

选项已取消

 

 

51

 

 

 

 

 

 

平衡，2021年11月30日

 

 

1,856

 

  

下表汇总了截至2021年11月30日的三个月和六个月的股票期权交易(单位为千，每股数据除外)：

 

 

 

未偿还期权

 

 

 

数量

 

 

加权平均

 

 

集料

 

 

 

股票

 

 

行权价格

 

 

内在价值

 

余额，2021年5月31日

 

 

2,766

 

 

$2.16

 

 

$807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授予的期权

 

 

206

 

 

$2.93

 

 

 

 

 

选项已取消

 

 

(6)

 

$1.95

 

 

 

 

 

行使的期权

 

 

(641)

 

$2.46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2021年8月31日

 

 

2,325

 

 

$2.14

 

 

$12,365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授予的期权

 

 

10

 

 

$19.85

 

 

 

 

 

选项已取消

 

 

(51)

 

$1.73

 

 

 

 

 

行使的期权

 

 

(571)

 

$2.14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2021年11月30日

 

 

1,713

 

 

$2.26

 

 

$25,997

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完全归属的期权，预计将于2021年11月30日归属

 

 

1,685

 

 

$4.22

 

 

$25,250

 

 

截至2021年11月30日，未偿还和可行使的期权在以下行权价格范围内(单位为千，每股数据除外)：

 

 

 

 

2021年11月30日未偿还期权

 

 

2021年11月30日可行使的期权

 

范围：

行权价格

 

数

流通股

 

 

加权平均剩余合同期限(年)

 

 

加权平均

行权价格

 

 

数

可行使股

 

 

加权平均剩余合同期限(年)

 

 

加权平均

行权价格

 

 

集料

内在价值

 

$

1.22-$1.34

 

 

97

 

 

 

5.60

 

 

$1.28

 

 

 

54

 

 

 

5.86

 

 

$1.33

 

 

 

 

$

1.64-$1.86

 

 

682

 

 

 

4.51

 

 

$1.71

 

 

 

356

 

 

 

4.05

 

 

$1.69

 

 

 

 

$

2.03-$2.46

 

 

594

 

 

 

3.18

 

 

$2.23

 

 

 

453

 

 

 

2.87

 

 

$2.22

 

 

 

 

$

2.63-$2.93

 

 

226

 

 

 

6.12

 

 

$2.92

 

 

 

38

 

 

 

3.67

 

 

$2.84

 

 

 

 

$

3.46-$3.93

 

 

104

 

 

 

2.67

 

 

$3.84

 

 

 

104

 

 

 

2.67

 

 

$3.84

 

 

 

 

$

9.94-19.85

 

 

10

 

 

 

6.89

 

 

$19.85

 

 

 

-

 

 

 

6.89

 

 

$19.85

 

 

 

 

$

1.22-19.85

 

 

1,713

 

 

 

4.23

 

 

$2.26

 

 

 

1,005

 

 

 

3.46

 

 

$2.18

 

 

$15,314

 

  

 
21

目录

     

截至2021年11月30日止三个月及六个月内行使的期权总内在价值为$9,133,000及$11,035,000，分别为。截至二零二零年十一月三十日止三个月及六个月内，已行使期权的总内在价值为3,000及$95,000，分别为。于2021年11月30日可行使及预期可行使的期权之加权平均剩余合约期为4.22好几年了。于2020年11月30日可行使及预期可行使的期权之加权平均剩余合约年期为3.93好几年了。

 

在截至2021年11月30日的三个月里，向员工授予了1000股RSU。批出该等单位当日的市值为$。24.57每股。在截至2021年11月30日的6个月内，49,000股票，净额40,000在结算时扣缴工资税的股票，被授予员工支付奖金以代替现金，另一个RSU用于120,000股票被授予员工。批出该等单位当日的加权平均市值为$。2.98每股。在截至2021年11月30日的三个月和六个月内，分别有18,000个和29,000个RSU完全归属。截至2021年11月30日，237,000未授予RSU的内在价值为#美元。4,129,000。在截至2020年11月30日的三个月里，没有向员工发放RSU。在截至2020年11月30日的6个月里，向员工授予了161,000股RSU。批出该等单位当日的市值为$。1.86每股。在截至2020年11月30日的三个月和六个月内，11,000和14,000RSU分别成为完全授权的。截止到2020年11月30日，155,000未授予RSU的内在价值为#美元。256,000.

 

2022财年初，董事会批准根据截至2022年5月31日的年度收入门槛，向关键官员授予基于绩效的RSU。如果所有收入目标都实现，授予的RSU总最高金额将约为27万。截至2021年11月30日，没有一个收入目标实现，因此没有一个RSU被授予。该公司预计在年底前实现所有收入目标。在截至2021年11月30日的季度和6个月中，该公司确认了这些绩效RSU大约24.6万美元的基于股票的薪酬支出。

 

在截至2021年11月30日的三个月内，13,000向公司董事会成员授予股份，收取董事会费用。批出该等单位当日的市值为$。19.85每股。在截至2021年11月30日的6个月内，43,000股票被授予公司董事会成员。批出该等单位当日的加权平均市值为$。8.02每股。在截至2021年11月30日的三个月里，没有授予任何RSU。在截至2021年11月30日的六个月内，30,000公司董事会成员的RSU被完全授予。在截至2020年11月30日的三个月内，57,000向公司董事会成员授予股份，收取董事会费用。批出该等单位当日的市值为$。1.34每股。在截至2020年11月30日的6个月内，92,000向公司董事会成员授予股份，收取董事会费用。批出该等单位当日的加权平均市值为$。1.54每股。所有这些RSU都立即被完全授予。

 

 
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15.细分市场信息

 

该公司只有一个可报告的部门。按类型、产品线、地理位置和收入确认时间划分的收入类别的信息汇总在附注“3.收入”中。

 

财产和设备信息基于资产的物理位置。下表显示了地理区域的属性和设备信息(以千为单位)：

 

 

 

2021年11月30日

 

 

May 31, 2021

 

美国

 

$624

 

 

$647

 

亚洲

 

 

37

 

 

 

30

 

欧洲

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

$661

 

 

$677

 

 

截至2021年11月30日，经营租赁使用权资产为1,156,000及$109,000分别分配在美国和亚洲。

 

在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月和六个月里，没有通过分销商获得收入。

 

面向公司五大客户的销售额约占98%和96分别占其截至2021年11月30日的三个月和六个月净销售额的30%。一个客户约占82占公司截至2021年11月30日的三个月净销售额的百分比。一个客户约占77占公司截至2021年11月30日的六个月净销售额的百分比。面向公司五大客户的销售额约占90%和74分别占其截至2020年11月30日的三个月和六个月净销售额的30%。五个客户约占22%, 18%, 18%, 16%和15在截至2020年11月30日的三个月中，占公司净销售额的3%。五个客户约占20%, 18%, 15%, 11%和10占公司截至2020年11月30日的六个月净销售额的百分比。在截至2021年和2020年11月30日的三个月和六个月里，没有其他客户占公司净销售额的10%以上。

 

16.日本AEHR测试系统的解散

 

2020年7月31日，公司完成了对控股子公司ATS-Japan的清算。因此，该公司解除了ATS-Japan的合并，并确认截至2020年8月31日的总净收益为2,401,000美元。净收益主要是由于累计换算调整重新分类为收益2,186,000美元，以及与累计换算调整释放为所得税优惠215,000美元相关的剩余所得税影响。

 

17.权益

 

2021年8月25日，董事会授权管理层采取必要行动，执行价值7,500万美元的货架登记，S-3于2021年9月3日提交给美国证券交易委员会。随后于2021年9月17日提交了一份“在市场上”(ATM)出售2500万美元普通股的招股说明书补编。2021年10月8日，公司通过出售1,696,729平均售价为$1美元的股票14.73。该公司的总收益为2,500万元，扣除佣金前为2,500万元。0.7百万美元，并提供费用$0.3百万美元。

 

 
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

以下有关财务状况和经营结果的讨论应与本报告其他部分的未经审计的简明综合财务报表和相关注释以及我们截至2021年5月31日的会计年度的Form 10-K年度报告以及合并财务报表和注释一起阅读。

 

除历史信息外，本报告还包含符合修订的1933年“证券法”第27A节和修订的1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述。本报告中的所有陈述，包括我们管理层所作的陈述，除有关历史事实的陈述外，均为前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“计划”、“估计”和“潜在”等前瞻性词汇或短语来识别，包括但不限于关于我们预计何时确认剩余业绩义务的陈述，以及关于我们对我们的运营、业务、战略、前景、收入、费用、成本和资源的预期的陈述。这些前瞻性陈述包括管理层的判断、估计和假设，会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中反映的预期结果或其他预期大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于本报告中讨论的因素和其他我们无法控制的因素，特别是“第二部分，第1A项”中讨论的风险。风险因素“以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些因素。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期，我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。

 

投资者和其他人应该注意到，我们通过投资者关系网站(https://www.aehr.com/investor-relations/)，)向投资者发布重要的财务信息，包括美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们利用这些渠道与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。

 

新冠肺炎应对大流行

 

该公司受到新型冠状病毒新冠肺炎爆发的影响，这种病毒已经蔓延到世界各地。在新冠肺炎疫情期间，我们的首要任务是保护我们员工及其家人以及我们的客户和社区的健康和安全。我们引入了增加工作场所灵活性的政策和程序，比如尽可能远程工作，以减少每天在校园的人数。根据网络安全和基础设施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)的定义，作为关键基础设施部门的全球供应商，我们在疫情期间一直并将继续支持客户。为了公众健康，所有现场行动通常使用最低人数的人员来安全执行任务，并遵守增强的安全和健康协议，包括筛查、社会距离和使用个人防护装备。

 

由于新冠肺炎疫情对客户和客户客户的影响，在截至2021年5月31日的财年和截至2020年5月31日的财年最后一个季度，公司的客户订单和收入都出现了下降。作为回应，该公司实施了降低成本的举措，以减少运营亏损，包括强制休假、停工天数和高管员工减薪。在截至2021年5月31日的财年最后一个季度，该公司取消了所有成本削减举措。

 

该公司会继续监察有关情况。截至本报告之日，公司无法确切预测新冠肺炎疫情可能对公司业务及其经营业绩产生的潜在影响。虽然整体环境仍不明朗，但本公司继续投资于优先领域，目标是推动长期盈利增长。

  

 
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概述

 

我们成立于1977年，致力于开发和制造半导体行业的老化和测试设备。自成立以来，我们已向世界各地的半导体制造商、半导体合同装配商以及老化和测试服务公司销售了2500多套系统。我们目前的主要产品是FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶片接触和单晶片/模块并行测试和老化系统、WaferPak校准器、WaferPak接触器、DiePak Loader、DiePak载体和测试夹具。

 

我们的净销售额主要包括系统、WaferPak校准器和DiePak装载器、WaferPak接触器、DiePak载体、测试夹具、升级和备件的销售、服务合同收入以及工程开发费用。我们的销售安排可能包括合同客户验收条款，这些条款大多被认为是敷衍了事或无关紧要的，产品的安装在装运和所有权转让之后进行。

 

关键会计政策和估算

 

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的，这些简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些精简合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估算，包括与客户计划和奖励、产品退货、坏账、库存、所得税、融资运营、保修义务和长期服务合同相关的估算。我们的估计是根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设得出的。这些结果构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。有关关键会计政策的讨论，请参阅我们截至2021年5月31日的会计年度Form 10-K年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”。

 

在截至2021年11月30日的三个月和六个月期间，与我们在截至2021年5月31日的财年的Form 10-K年度报告中讨论的相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。

  

 
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行动结果

 

下表列出了我们未经审计的简明综合经营报表中的项目，这些项目在所示期间占净销售额的百分比。

 

 

 

截至11月30日的三个月，

 

 

截至11月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

 

100.0%

 

 

100.0%

 

 

100.0%

 

 

100.0%

销售成本

 

 

53.0

 

 

 

77.6

 

 

 

55.4

 

 

 

83.7

 

毛利

 

 

47.0

 

 

 

22.4

 

 

 

44.6

 

 

 

16.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和行政

 

 

25.9

 

 

 

89.2

 

 

 

29.1

 

 

 

81.6

 

研发

 

 

13.6

 

 

 

48.7

 

 

 

17.3

 

 

 

46.5

 

总运营费用

 

 

39.5

 

 

 

137.9

 

 

 

46.4

 

 

 

128.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

7.5

 

 

 

(115.5)

 

 

(1.8)

 

 

(111.8)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，净额

 

 

--

 

 

 

(0.7)

 

 

(0.1)

 

 

(0.7)

日本Aehr测试系统公司解散带来的净收益

 

 

--

 

 

 

--

 

 

 

--

 

 

 

59.2

 

免除购买力平价贷款的收益

 

 

--

 

 

 

--

 

 

 

11.1

 

 

 

--

 

其他收入(费用)，净额

 

 

0.3

 

 

 

(0.4)

 

 

0.4

 

 

 

(2.7)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税(费用)福利前收益(亏损)

 

 

7.8

 

 

 

(116.6)

 

 

9.6

 

 

 

(56.0)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税(费用)福利

 

 

(0.3)

 

 

(0.2)

 

 

(0.3)

 

 

5.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

 

7.5%

 

 

(116.8)%

 

 

9.3%

 

 

(50.3)%

 

截至2021年11月30日的三个月与截至2020年11月30日的三个月

 

净销售额。截至2021年11月30日的三个月，净销售额从截至2021年11月30日的170万美元增加到960万美元，增长了471.1%。截至2021年11月30日的三个月，净销售额的增长主要是由于我们的晶圆级产品和老化期间测试(TDBI)产品的净销售额都有所增加。截至2021年11月30日的三个月，我们晶片级产品的净销售额为910万美元，比截至2020年11月30日的三个月增加了约790万美元。截至2021年11月30日的三个月，我们TDBI产品的净销售额为504,000美元，比截至2020年11月30日的三个月增加了72,000美元。

 

毛利。截至2021年11月30日的三个月，毛利润从截至2020年11月30日的三个月的37.7万美元增加到450万美元，增长了1098.7%。截至2021年11月30日的三个月，毛利率从截至2020年11月30日的三个月的22.4%增加到47.0%。毛利率的增加主要是由于净销售额增加带来的制造效率提高的结果。

 

销售，一般和行政。截至2021年11月30日的三个月，SG&A费用从截至2020年11月30日的三个月的150万美元增加到250万美元，增长了65.8%。SG&A费用的增加主要是由于净销售额增加导致员工人数增加和佣金增加所致。

 

研究和开发。截至2021年11月30日的三个月，研发费用从截至2020年11月30日的三个月的82万美元增加到130万美元，增长了60.1%。研发费用的增加主要是由于额外的员工人数增加了与就业相关的费用。

 

利息支出，净额。截至2021年和2020年11月30日的三个月，净利息支出分别为1,000美元和12,000美元。截至2020年11月30日的三个月的利息支出来自我们在2020年4月23日获得的PPP贷款。

 

 
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其他收入(费用)，净额。截至2021年11月30日的三个月，其他收入净额为3.5万美元，而截至2020年11月30日的三个月，其他支出净额为6000美元。其他收入(费用)净额的变化主要是由于参考期间美元对外币价值的波动而实现的损益。

 

所得税(费用)福利。截至2021年和2020年11月30日的三个月，所得税支出分别为3.4万美元和4000美元。

 

截至2021年11月30日的6个月与截至2020年11月30日的6个月

 

净销售额。截至2021年11月30日的6个月，净销售额从截至2021年11月30日的6个月的370万美元增加到1,530万美元，增幅为312.9%。截至2021年11月30日的6个月，净销售额的增长主要是由于我们的晶圆级产品和TDBI产品的净销售额都有所增加。截至2021年11月30日的6个月，我们晶片级产品的净销售额为1430万美元，比截至2020年11月30日的6个月增加了约1140万美元。截至2021年11月30日的6个月，我们TDBI产品的净销售额为100万美元，比截至2020年11月30日的6个月增加了12.2万美元。

 

毛利。截至2021年11月30日的6个月，毛利润从截至2020年11月30日的6个月的60.4万美元增加到680万美元，增长1025.8%。截至2021年11月30日的6个月，毛利率从截至2020年11月30日的6个月的16.3%增加到44.6%。毛利率的增加主要是由于净销售额增加带来的制造效率提高的结果。

 

销售，一般和行政。截至2021年11月30日的6个月，SG&A费用从截至2020年11月30日的6个月的300万美元增加到440万美元，增长了47.3%。SG&A费用的增加主要是由于净销售额增加导致员工人数增加和佣金增加所致。

 

研究和开发。截至2021年11月30日的6个月，研发费用从截至2020年11月30日的6个月的170万美元增加到260万美元，增长了53.1%。研发费用的增加主要是由于新增员工585,000美元、外部服务204,000美元和项目费用125,000美元增加了与雇佣相关的费用。

 

利息支出，净额。截至2021年11月30日和2020年11月30日的6个月，净利息支出分别为1万美元和2.5万美元。截至2020年11月30日的6个月的利息支出来自我们在2020年4月23日获得的PPP贷款。

 

日本AEHR测试系统解散带来的净收益。在截至2020年11月30日的6个月里，Aehr测试系统日本公司解散带来的净收益为220万美元，这是因为与Aehr测试系统日本子公司于2020年7月完全清算有关的累计换算调整的发布。

 

从免除购买力平价贷款中获益。2021年6月12日，我们收到SVB的确认，2021年6月4日，小企业管理局批准了我们的PPP贷款豁免申请，全部PPP贷款余额为1,678,789美元，利息总额为18,933美元，我们确认了1,697,722美元的收益。

 

 
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其他收入(费用)，净额。截至2021年11月30日的6个月，其他收入净额为5.8万美元，而截至2020年11月30日的6个月，其他支出净额为10万美元。其他收入(费用)净额的变化主要是由于参考期间美元对外币价值的波动而实现的损益。

 

所得税(费用)福利。截至2021年11月30日的6个月的所得税支出为5.7万美元，而截至2020年11月30日的6个月的所得税优惠为21.1万美元。在截至2020年11月30日的6个月内，货币换算调整余额被释放，根据与2020年7月Aehr Test Systems日本子公司完全清算相关的跨期分配规则，记录了215,000美元的剩余所得税影响。

 

流动性和资本资源

 

截至2021年11月30日的6个月，经营活动提供的净现金为520万美元，而截至2020年11月30日的6个月，经营活动使用的净现金为230万美元。截至2021年11月30日的6个月，经营活动提供的现金净额主要是净收益140万美元的结果，调整后不包括170万美元的购买力平价贷款减免的影响，以及130万美元的股票补偿费用和14.9万美元的折旧和摊销的非现金费用。业务现金的其他变化主要是因为客户存款和递延收入增加了1000万美元，但库存增加了420万美元，应收账款增加了230万美元，部分抵消了这一变化。客户存款和递延收入增加的主要原因是从某些客户那里收到了额外的首付。库存增加是为了支持客户订单的预期未来发货量。应收账款增加的主要原因是，与截至2020年5月31日的6个月相比，截至2021年11月30日的6个月的销售额有所增加。在截至2020年11月30日的6个月中，用于经营活动的230万美元的现金净额主要是净亏损190万美元的结果，调整后剔除了Aehr Test Systems Japan解散带来的240万美元净收益的影响，其中包括215,000美元的所得税优惠，527,000美元的股票薪酬支出的非现金费用，以及165,000美元的折旧和摊销。业务中使用的现金净额也受到应收账款减少230万美元的影响，但库存增加110万美元部分抵消了这一影响。应收帐款减少，主要是由于截至十一月三十日止六个月的销售额减少。, 与截至2020年5月31日的6个月相比。库存增加主要是因为购买库存以支持未来出货。

 

截至2021年11月30日和2020年11月30日的6个月，投资活动中使用的净现金分别为13.2万美元和19.4万美元，原因是购买了财产和设备。

 

在截至2021年和2020年11月30日的6个月里，融资活动分别提供了2540万美元和36.5万美元的现金。在截至2021年11月30日的6个月中，融资活动提供的净现金主要是由于从公开发行普通股获得的净收益2400万美元，以及根据员工福利计划发行普通股获得的270万美元，但部分被140万美元信贷额度的净支付所抵消。在截至2020年11月30日的6个月中，融资活动提供的净现金是由于根据员工福利计划发行普通股的收益。

 

 
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目录

    

在截至2021年11月30日的6个月里，汇率波动的影响使现金减少了4000美元，而在截至2020年11月30日的6个月里，现金增加了10万美元。这些变化是由于美元对外币价值的波动。

 

截至2021年11月30日和2021年5月31日，我们的营运资金分别为3950万美元和1010万美元。

 

我们以经营租赁的形式出租我们的制造和办公场所。我们为我们的美国制造和办公设施签订了一项不可取消的运营租赁协议，该协议于2018年2月续签，2023年7月到期。截至2021年11月30日，我们的运营租赁负债总额为1,379,000美元。根据租赁协议，我们负责支付水电费、税金和保险费。

 

我们会不时评估对业务、产品或技术的潜在收购，以补充我们的业务。如果交易完成，任何此类交易可能会占用我们一部分营运资金或需要发行股本。我们目前没有关于任何实质性收购的谅解、承诺或协议。

 

虽然我们在截至2021年11月30日的六个月里实现了盈利，但自成立以来，我们遭受了巨额累计亏损和运营现金流普遍为负的情况。作为回应，我们已采取措施将费用水平降至最低，达成信贷安排，并通过公开和私人股本发行筹集资金，以增加我们有足够现金支持运营的可能性。我们预计，现有的现金余额，加上未来的运营收入、现有应收账款的集合、截至本申请日的现有积压产品的收入、手头库存的出售、大量订单的定金和首付款，将足以满足我们未来12个月的营运资金和资本设备需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、我们用于支持研发活动的支出的时机和规模、建立额外销售和营销能力的时机和成本、推出新的和增强的产品的时机和成本以及实施新的制造技术的时机和成本。虽然我们在2021年10月的ATM公开募股中成功筹集了2500万美元，作为7500万美元货架登记的一部分，但如果需要从外部来源获得额外资金，我们可能无法以我们可以接受的条款筹集资金，或者根本无法筹集。我们日后获得的任何额外债务融资，也可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款，这可能会令我们更难获得额外资金，以及寻求商业机会，包括潜在的收购。此外，如果我们通过进一步发行股票筹集更多资金, 如果我们发行的是可转换债务证券或其他可转换为股权的证券，我们的现有股东在公司的持股比例可能会大幅稀释，我们发行的任何新的股权证券都可能拥有优先于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。如果我们不能获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条件获得融资，我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制。

 

表外安排

 

我们没有达成任何表外融资安排，也没有设立任何特殊目的或可变利益实体。

 

合同义务概述

 

公司在截至2021年5月31日的10-K表格年度报告中披露的合同义务或其他承诺的构成、大小或其他关键特征没有发生实质性变化。

 

 
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

 

截至2021年11月30日或2021年5月31日，我们没有持有衍生品金融或大宗商品工具。

 

我们面临金融市场风险，包括利率和外币汇率的变化。我们不会将任何金融工具用于投机或交易目的。利率波动不会对我们的财政状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

 

我们的大部分收入和资本支出都是用美元交易的。我们还进行其他货币的交易，主要是欧元、新台币和菲律宾比索。由于我们子公司的财务报表是以当地货币为基础的，而我们的简明合并财务报表是以美元为基础的，因此我们和我们的子公司在当地货币相对于美元升值或贬值的任何时期都会确认汇兑损益。与美元相比，子公司的当地货币价值下降10%，预计不会导致我们的净收益或亏损发生重大变化。自上一财年结束以来，我们的风险敞口没有任何实质性变化，预计我们的风险敞口也没有任何实质性变化。

 

项目4.控制和程序

 

对披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给管理层，以便及时做出有关要求披露的决定。

 

财务报告内部控制的变化。在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制(如《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 

内部控制的固有局限性。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证我们内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以规避控制。任何管制制度的设计，部分也是基於对未来事件的可能性所作的某些假设，因此不能保证任何设计都能在所有潜在的未来情况下，成功达致我们所订下的目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

 

 
30

目录

    

第二部分-其他资料

 

项目1.法律诉讼

 

没有。

 

第1A项。危险因素

 

请参阅我们于2021年8月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年5月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项-“风险因素”中对与我们业务相关的风险因素的描述。

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

没有。

 

项目3.高级证券违约

 

没有。

 

项目4.矿山安全披露

 

不适用。

 

第5项：其他信息

 

没有。

 

 
31

目录

      

项目6.展品

 

证物编号：

 

描述

 

 

 

3.1(1)

 

重述注册人注册章程。

 

 

 

3.2(2)

 

修订及重订注册人章程。

 

 

 

31.1

 

根据根据《1934年证券交易法》(经修订，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)节通过的)颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。

 

 

 

31.2

 

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节修订的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。

 

 

 

32.1

 

根据美国法典第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)颁发的首席执行官和首席财务官证书。*

 

 

 

101.INS

 

XBRL实例文档

 

 

 

101.SCH

 

XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL

 

XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF

 

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB

 

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE

 

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

________

(1)参照先前随公司于1997年6月11日提交的表格S-1上的注册说明书(档案号第333-28987号)提交的同一编号证物而成立为法团。

 

(2)参照本公司于2020年9月9日提交的最新8-K表格报告(档案号：000-22893)之前提交的附件3.1成立为公司。

 

*就1934年“证券交易法”第18条或以其他方式承担该条款的责任而言，本展览不应被视为“存档”，也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件，无论这些文件是在本文件日期之前或之后提交的，也不应考虑任何文件中的任何一般注册语言。

  

 
32

目录

 

签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

 

 Aehr测试系统

(注册人)

    
日期：2022年1月14日由以下人员提供：/s/GAYN Erickson

 

 

盖恩·埃里克森 
  总裁兼首席执行官

(首席行政主任)

 
    

日期：2022年1月14日

由以下人员提供：

/s/Kenneth B.Spink

 

 

 

肯尼思·B·斯宾克

 

 

 

财务副总裁兼

 

 

 

首席财务官

 

 

 

(首席财务会计官)

 

 

 
33