铂金集团金属有限公司
中期简明合并财务报表
(除非另有说明，否则所有金额均以千美元为单位)
截至2021年11月30日止的期间
提交日期：2022年1月13日
铂金集团金属有限公司。
合并财务状况表
((以千美元计)
| 11月30日， 2021 |
8月31日， 2021 |
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| 资产 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 自动柜员机发售收益应收(附注7) | ||||||||
| 应收金额 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 履约保证金和其他资产 | ||||||||
| 矿业权和勘查资产(附注3) | ||||||||
| 财产、厂房和设备 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 应付帐款和其他负债 | $ | $ | ||||||
| 应付贷款(附注5) | ||||||||
| 可转换票据(附注6) | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 资产报废义务 | ||||||||
| 基于股份的负债 | ||||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 股本(附注7) | $ | $ | ||||||
| 缴款盈余 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应占股东权益总额 | ||||||||
| 铂金集团金属有限公司的股东。 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
| 持续经营(注1) 或有事项和承担(附注9) |
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董事会批准并授权于2022年1月13日发行
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/s/斯图尔特·哈肖 |
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/s/戴安娜·沃尔特斯 |
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斯图尔特·哈肖(Stuart Harshaw)，导演 |
|
戴安娜·沃尔特斯(Diana Walters)，导演 |
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附注是综合财务报表的组成部分。 |
2 |
铂金集团金属有限公司。
综合损失表和全面(收益)损失表(单位：千美元，不包括每股和每股数据)
| 期间已结束 | |||||||
| 11月30日， 2021 |
11月30日， 2020 |
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| 费用 | |||||||
| 一般事务和行政事务 | $ | $ | |||||
| 利息 | |||||||
| 汇兑(利)损 | ( |
) | |||||
| 股票补偿费用(附注7) | |||||||
| $ | $ | ||||||
| 其他收入 | |||||||
| 公允价值衍生工具及其他工具的亏损 | $ | $ | |||||
| 斯普罗特设施部分结算的损失 | |||||||
| 财务净收入 | ( |
) | ( |
) | |||
| 当期亏损 | $ | $ | |||||
| 随后可能重新分类为净亏损的项目： | |||||||
| 货币换算调整 | ( |
) | |||||
| 当期综合亏损(收益) | $ | $ | ( |
) | |||
| 净亏损归因于： | |||||||
| 铂金集团金属有限公司的股东。 | $ | $ | |||||
| $ | $ | ||||||
| 可归因于以下原因的综合(收益)亏损： | |||||||
| 铂金集团金属有限公司的股东。 | $ | $ | ( |
) | |||
| $ | $ | ( |
) | ||||
| 每股普通股基本和摊薄亏损 | $ | $ | |||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||
| 基本的和稀释的 | |||||||
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附注是综合财务报表的组成部分。 |
3 |
铂金集团金属有限公司。
合并权益变动表(千美元，普通股#除外)
| 公用数 股票 |
分享 资本 |
贡献 盈馀 |
累计 其他 全面 收益(亏损) |
赤字 | 归因于 股东 父代的 公司 |
非- 控管 利息 |
总计 | |||||||||||||||
| 余额2020年8月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| 赎回限售股单位 | ( |
) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票发行-融资 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 沃特伯格合资公司的贡献 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| 当期净亏损 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 余额2020年11月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 赎回限售股单位 | ( |
) | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||
| 行使的购股权 | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 股票发行-融资 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 沃特伯格合资公司的贡献 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| 当期净亏损 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 余额2021年8月31日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| 赎回限售股单位 | ( |
) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 行使的购股权 | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 股票发行-融资 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 沃特伯格合资公司的贡献 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 当期净亏损 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||
| 余额2021年11月30日 | ( |
) | ( |
) |
| 附注是综合财务报表的组成部分。 | 4 |
铂金集团金属有限公司。
合并现金流量表(千美元)
| 在截止日期前的一段时间内 | |||||||
| 十一月 30, 2021 |
十一月 30, 2020 |
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| 经营活动 | |||||||
| 当期亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
| 添加不影响现金/调整的项目： | |||||||
| 折旧 | |||||||
| 利息支出 | |||||||
| 未实现汇兑(损失) | ( |
) | |||||
| 衍生工具和其他工具的公允价值损失 | |||||||
| Sprott设施部分沉降损失 | |||||||
| 股票补偿费用 | |||||||
| 以递延股份单位支付的董事费用 | |||||||
| 非现金营运资金净变动(附注10) | ( |
) | ( |
) | |||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 融资活动 | |||||||
| 发行股票所得款项 | $ | $ | |||||
| 股票发行成本 | ( |
) | ( |
) | |||
| 从期权行使中收到的现金 | |||||||
| Sprott融资本金偿还 | ( |
) | ( |
) | |||
| 已支付的Sprott设施利息 | ( |
) | ( |
) | |||
| 已支付的租赁款 | ( |
) | ( |
) | |||
| 从沃特伯格合伙人那里收到的现金 | |||||||
| $ | $ | ||||||
| 投资活动 | |||||||
| 履约保证金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
| 沃特伯格项目的支出 | ( |
) | ( |
) | |||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 现金净增 | |||||||
| 外汇对现金的影响 | ( |
) | |||||
| 期初现金 | |||||||
| 现金期末 | $ | $ | |||||
| 附注是综合财务报表的组成部分。 | 5 |
铂族金属有限责任公司合并财务报表附注(除非另有说明，否则以千美元为单位，股票和每股数据除外)
1.经营性质及持续经营业务
铂金集团金属有限公司(“本公司”)是加拿大不列颠哥伦比亚省的一家公司，于2002年2月18日合并而成。该公司的股票在加拿大多伦多证券交易所和美国纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)公开上市。该公司的地址是不列颠哥伦比亚省温哥华梅尔维尔街838-1100室，邮编：V6E 4A6。
该公司是一家处于发展阶段的公司，从事其在南非共和国以期权协议方式入股或收购的矿产资产的工作。
这些财务报表合并了公司及其子公司的账目。狮子山电池技术公司(“狮子山”)使用权益法入账，因为该公司共同控制着狮子山公司，尽管该公司拥有狮子山公司的大部分股份。截至2021年11月30日，公司的子公司、联营公司和合资企业如下：
| 地点 参入 和 运营 |
所有权比例 持有的权益及投票权 |
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| 子公司名称 | 主体活动 | 11月30日， 2021 |
8月31日， 2021 |
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| 铂金集团金属(RSA)(Pty)有限公司 | 发展 | 南非 | ||||||||||
| 美诺博威图顾问(私人)有限公司(Mnobo Wethu Consulters(Pty)Limited)(1) | 发展 | 南非 | ||||||||||
| 沃特伯格合资资源(私人)有限公司(1),(2) | 发展 | 南非 | ||||||||||
| 狮子电池技术公司(Lion Battery Technologies Inc.) | 研究 | 加拿大 | ||||||||||
备注：
(1)本公司控股并合并Monombo Wethu Consulters(Pty)Limited(“Monombo”)和Waterberg JV Resources(Pty)Ltd.(“Waterberg JV Co.”)。出于会计目的。
(2)当Monombo的所有权部分与铂金集团金属(RSA)(Pty)有限公司(“PTM RSA”)的所有权部分合并时，沃特伯格合资公司的实际所有权为63.05%。
该等中期简明综合财务报表乃根据适用于持续经营企业的国际财务报告准则编制，该等持续经营企业预期本公司将能够在正常过程中变现其资产及清偿其负债，因为该等资产及负债自提交本综合财务报表之日起至少12个月到期。在截至2021年11月30日的期间内，公司亏损330万美元，在经营活动中使用现金180万美元，期末现金810万美元，营运资金短缺1520万美元。根据Sprott Facility(定义如下)，流动负债中包括350万美元，以及将于2022年7月1日到期的可转换票据(1999万美元)。公司目前财力有限，没有营业收入来源。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎冠状病毒爆发为全球大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了实质性影响，其规模和持续时间尚不确定。自2020年3月以来，这场大流行持续不断，2021年11月下旬出现的Omicron变种导致了新感染的死灰复燃。相关的负面公共卫生事态发展再次对全球劳动力、经济和金融市场造成不利影响，导致经济持续不确定。疫情造成的供应链中断对全球汽车生产产生了负面影响，导致铂金、钯和铑的价格低迷。尽管到目前为止，该公司还没有经历过这种大流行带来的直接重大不利影响，但该公司无法预测这种大流行可能产生的不利结果的持续时间或程度，以及它对公司业务或筹资能力的影响。本公司和沃特伯格合资资源(私人)有限公司已经实施了一系列新冠肺炎安全措施和监控程序，符合加拿大和南非的指令。
该公司在正常业务过程中继续经营的能力将取决于它通过债务再融资、股权融资、出售资产和战略伙伴关系等方法获得额外资金的能力。管理层相信，公司将能够根据需要获得更多资金，尽管不能保证这些努力一定会成功。这些因素造成重大不确定性，使人对公司是否有能力在到期时继续履行其义务产生极大的怀疑，并因此对适用于持续经营企业的会计原则的最终适当性产生了极大的怀疑。
6
铂金集团金属有限公司。
合并财务报表附注(除非另有说明，否则以千美元为单位，股票和每股数据除外)
这些简明的综合中期财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下可能导致的调整或披露。如果持续经营假设不适合这些综合财务报表，则需要对资产和负债的账面价值、费用、报告的全面亏损和资产负债表分类进行调整，如果公司无法在正常运营过程中将其资产变现和清偿负债，则需要对资产负债表分类进行调整。这些调整可能是实质性的。
2.列报依据和重大会计政策
该等中期简明综合财务报表乃根据国际会计准则第34号中期财务报告(“国际会计准则第34号”)编制，采用与国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则一致的会计政策。
公司在这些中期财务报表中应用的重要会计政策和关键会计估计与在截至2021年8月31日的年度的公司年度综合财务报表附注2中应用的相同。
提示货币
本公司的呈报货币为美元(“USD”)
使用的外汇汇率
编制这些合并财务报表时使用了以下汇率：
|
兰特/美元 |
|
|
期末汇率： |
R15.9740 (August 31, 2021 R14.5241) |
|
期间平均费率： |
R15.0017 (November 30, 2020 R16.2444) |
|
CAD/美元 |
|
|
期末汇率： |
C$1.2792 (August 31, 2021 C$1.2617) |
|
期间平均费率： |
C$1.2559 (November 30, 2020 C$1.3172) |
3.矿业权和勘查评估资产
自2017年年中以来，公司唯一活跃的矿产资产是位于布什维尔德火成岩杂岩北翼的沃特伯格项目。在上一财年，沃特伯格项目被授予采矿权(“沃特伯格采矿权”)，因此，公司将沃特伯格项目从勘探和评估资产重新分类为开发资产。
沃特伯格项目的总资本化成本如下：
| 平衡，2020年8月31日 | $ | ||
| 加法 | |||
| 从100%由Implats资助的执行预算中回收 | ( |
) | |
| 外汇走势 | |||
| 余额2021年8月31日 | $ | ||
| 加法 | |||
| 外汇走势 | ( |
) | |
| 余额2021年11月30日 |
7
铂金集团金属有限公司。
合并财务报表附注(除非另有说明，否则以千美元为单位，股票和每股数据除外)
沃特伯格项目
截至2021年11月30日，沃特伯格项目由已授予的探矿权、申请的探矿权和沃特伯格采矿权组成，总开工项目面积为79,188公顷，位于Mokopane镇以北约85公里处的Bushveld建筑群北侧。在项目总面积中，沃特伯格采矿权覆盖面积为20532公顷。另有58,655公顷土地由活跃的探矿权覆盖。沃特伯格合资公司目前正在申请关闭位于已知矿化区以北的一个不活跃的探矿权。
于2021年3月5日，本公司接获三份上诉通知，反对南非矿产资源与能源部(“DMR”)于2021年1月28日作出的授予沃特伯格采矿权的决定，该决定由当地社区的上诉人提交。一个团体向南非高等法院申请命令，要求复审并驳回林业、渔业和环境部部长拒绝捐款的决定，原因是该部长于2020年11月就授予该矿环境授权一事迟迟未提出上诉。2021年7月30日，沃特伯格合资公司(Waterberg JV Co.)收到一个团体向南非高等法院提交的限制申请，该团体声称代表位于规划中的地面基础设施附近的个人。2021年11月30日，计划中的基础设施所在的实际主办社区提交了加入申请，作为限制申请的答辩人。在他们的宣誓书中，东道主社区记录了他们对沃特伯格项目的支持。沃特伯格合资公司已经提交了答辩宣誓书，并反对所有与沃特伯格采矿权有关的法庭申请和上诉。审理法院申请或解决上诉的时间框架尚不确定。各申请人尚未提交针对沃特伯格合资公司宣誓书所需的法庭文件。沃特伯格采矿权目前仍然有效，已于2021年4月13日由DMR公证执行，并于2021年7月6日在矿产和石油所有权登记处登记。
沃特伯格项目包括前沃特伯格合资物业和沃特伯格扩建物业。2017年8月21日，PTM RSA在早些时候获得第二修正案(定义如下)第11条批准后，完成了将所有沃特伯格项目探矿权的法定所有权转让给沃特伯格合资公司。2017年9月21日，沃特伯格合资公司按其合资权益比例向所有现有沃特伯格合作伙伴发行股份，导致公司持有沃特伯格合资公司日本石油、天然气和金属国家公司(“JOGMEC”)45.65%的直接权益，以及作为公司黑人经济赋权(“BEE”)合作伙伴的Monombo持有26%的权益。后来，在2020年3月，在Implats交易(定义见下文)之后，JOGMEC根据日本政府确立的授权，完成了将沃特伯格合资公司9.755%的权益出售给汉和株式会社(“汉和”)的交易。
实施交易记录
2017年11月6日，本公司和JOGMEC完成了最初于2017年10月16日宣布的一项交易(“Implats交易”)，根据该交易，Impala Platinum Holdings Ltd.(“Implats”)以3000万美元收购了Waterberg JV Co总计15.0%的股权。该公司以1720万美元出售了8.6%的权益，JOGMEC以1280万美元出售了6.4%的权益。作为交易的一部分，Implats还获得了将其在沃特伯格合资公司的持股比例提高到50.01%的选择权(“购买和开发选择权”)，以换取某些付款和项目资金，以及如果沃特伯格合资公司提议与第三方签订承购协议，Implats还获得了优先购买权，根据商业公平条款，就沃特伯格项目(Waterberg JV Co.)的矿产品冶炼和精炼达成承购协议(“承购ROFR”)。JOGMEC或其被提名人保留直接销售沃特伯格精矿的权利，并按市场价格获得沃特伯格项目产量的精炼矿产品中的铂、钯、铑、金、钌、铱、铜和镍。
2020年6月15日，由于新冠肺炎疫情增加了经济不确定性，降低了短期、中期和长期的风险偏好，Implats发布了一份正式通知，宣布他们选择不行使购买和发展选择权。Implats目前保留了参与沃特伯格项目15.0%的权益和承购ROFR。本公司在沃特伯格项目中保留50.02%的直接权益(37.05%)和间接权益(通过其持有的摩诺博49.9%的股份获得12.97%)，而摩诺博保留26.0%的直接权益，JOGMEC保留12.195%的直接权益，汉瓦保留9.755%的直接权益。
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合并财务报表附注(除非另有说明，否则以千美元为单位，股票和每股数据除外)
沃特伯格项目的收购和开发
于二零零九年十月，PTM RSA、JOGMEC及Monombo就Waterberg项目订立合资协议(“JOGMEC协议”)。根据JOGMEC协议的条款，JOGMEC于二零一二年四月完成一项320万美元的工程要求，以赚取前Waterberg合营物业的37%权益，使本公司拥有37%权益，而Monombo则拥有26%权益。在JOGMEC盈利之后，公司为Monombo的26%的成本份额提供资金，总计112万美元，直到合资企业的盈利阶段于2012年5月结束。
二零一一年十一月七日，本公司与Monombo订立协议，收购Monombo已发行及已发行股份的49.9%，以换取现金支付120万兰特及本公司同意支付Monombo于Waterberg合资物业所占26%的成本，直至可行性研究完成为止。穆诺博在本协议之前的支出份额和在DFS之后的支出份额仍欠公司(截至2021年11月30日为700万美元)。非本公司所有的Monombo部分作为非控股权益入账，截至2021年11月30日计算为760万美元(740万美元-2021年8月31日)。
2015年5月26日，本公司宣布对现有JOGMEC协议进行第二次修订(“第二次修订”)。根据第二修正案的条款，沃特伯格合资公司和沃特伯格扩建物业合并并出资成立新成立的运营公司沃特伯格合资公司。2017年8月3日，公司获得DMR第11条转让批准，所有沃特伯格探矿权的所有权于2017年9月21日转让给沃特伯格合资公司。
根据第二修正案，JOGMEC承诺在截至2018年3月31日的三年内为2000万美元的支出提供资金。这一要求由JOGMEC提供800万美元的资金完成，截至2016年3月31日，随后JOGMEC在截至2018年3月31日的两个12个月期间各提供两批600万美元的资金。
截至2021年11月30日，各方为沃特伯格项目的勘探和工程提供了总计7940万美元的资金。在沃特伯格地产转让给沃特伯格合资公司之前，其他各方发生的所有成本都被本公司视为收回成本。
4.狮子电池技术公司(Lion Batch Technologies Inc.)
Lion于2019年6月17日成立，目的是研究利用铂和钯的新锂电池技术。作为Lion的最初创始人，该公司获得了40万股Lion的普通股，每股价值0.01美元。2019年7月12日，公司与英美铂金有限公司(“Amplats”)签订了投资、股东和研究协议，以促进Lion的目标。该公司和Amplats同意平等地向Lion公司投资总计400万美元，其中约100万美元将用于将开发的技术商业化，以及一般和行政费用，但须符合某些条件。2021年7月6日，该公司和Amplats同意将计划中的Lion资金再增加272.6万美元，总额达到672.6万美元，以便加快某些研究和商业化活动。本公司和Amplats同意向Lion公司提供的所有资金将在大约3至5年内以每股0.50美元的价格交换Lion公司的优先股。
2019年7月12日，本公司和Amplats分别向Lion投资550美元作为第一批资金，以换取110万股Lion优先股，每股价格为0.50美元。2020年6月，公司和Amplats分别投资350美元作为第二批融资，以换取70万股优先股，每股价格为0.50美元。2021年2月，该公司和Amplats分别投资350美元作为第三批融资，以换取70万股优先股，每股价格为0.50美元。截至2021年11月30日，该公司拥有Lion公司约53.7%的权益。
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合并财务报表附注(除非另有说明，否则以千美元为单位，股票和每股数据除外)
2019年7月12日，Lion与佛罗里达国际大学(FIU)签订了一项赞助研究协议(SRA)，在大约三年的时间里资助一个300万美元的研究项目。2021年7月6日，Lion同意将计划中的研究经费再增加100万美元，总额最高可达400万美元。根据SRA向FIU提供的第一批资金总计100万美元，外加50美元的一次性费用，于2019年7月中旬由Lion提供资金。研究工作于2019年9月在FIU开始。在2020年历法期间，金融情报室根据SRA完成了第一个研究里程碑，这引发了向金融情报室提供金额为667美元的第二批资金。根据研究进展，Lion于2021年2月向金融情报室支付了第三笔667美元的款项。截至2021年11月30日，Lion已经向FIU提供了总计238万美元的研究资金。
2020年8月4日，美国专利商标局向FIU授予第10,734,636号B2号专利，题为“改进稳定性的电池阴极”。该专利包括在锂电池中使用铂族金属和碳纳米管以及其他创新。与此相关的第二项专利于2020年12月颁发，第三项专利于2021年6月颁发。目前正在申请更多的专利。根据SRA，Lion拥有FIU正在开发的所有知识产权的独家权利，包括授予的专利。Lion还在评估几个额外的和互补的机会，重点是开发使用铂和钯的下一代电池技术。
由于Lion是与Amplats共同控制的，因此该公司使用股权会计对Lion进行核算。莱昂斯公司每月向该公司支付3美元的一般和行政服务费。
5.斯普罗特贷款(Sprott Loan)
于2019年8月15日，本公司宣布已与Sprott Private Resource Lending II(Collector)、LP(“Sprott”)及其他贷款方(“Sprott贷款人”)订立优先担保信贷安排，据此Sprott贷款人向本公司垫付2,000万美元本金(“Sprott贷款”)。这笔贷款立即被提取，原定于2021年8月14日到期。未偿还的Sprott贷款本金按年利率11%收取利息，按月复利。2021年8月，该公司选择行使将本金1000万美元的到期日延长一年的选择权。截至2021年8月31日，未偿还名义本金余额为940万美元。在截至2021年11月30日的季度里，又偿还了580万美元的本金，使2021年11月30日到期的名义本金余额降至360万美元。期末后，公司又偿还了60万美元的本金，使这些综合财务报表截至公布之日的名义本金余额降至300万美元。预定利息按月支付，在截至2021年11月30日(2020年11月30日-541美元)期间已向Sprott支付了220美元的利息。
本公司须根据斯普罗特融资机制维持若干最低营运资金及现金结余，并于期末遵守该等公约。
作为最初的本金预付款，该公司向Sprott公司发行了80万股普通股，价值1000美元。在截至2021年11月30日的期间(2020年11月30日-597美元)确认了289美元的实际利息。
6.可兑换票据
2017年6月30日，本公司完成了本金总额2000万美元的2022年到期的可转换优先次级票据的私募，其中1999万美元于2021年11月30日仍未偿还(“可转换票据”)。可转换票据的利息年利率为6 7/8%，每半年支付一次，时间为每年1月1日和7月1日，以现金或公司选择的方式支付，以公司普通股或现金和普通股的组合支付，将于2022年7月1日到期，除非提前回购、赎回或转换。
到期时，可转换票据将由公司以现金结算。可转换票据在到期前的任何时候都可以根据持有人的选择进行转换，在这种情况下，转换可以在公司选择的时候以现金、普通股或现金和普通股的组合进行结算。可转换债券的转换率为每1,000美元可转换债券本金100.1111股普通股，相当于每股普通股的初始转换价格约为9.989美元，相当于转换溢价比公司普通股于2017年6月27日在纽约证券交易所的美国收盘价高出约15%.
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合并财务报表附注(除非另有说明，否则以千美元为单位，股票和每股数据除外)
可转换票据包含多个与转换和赎回期权相关的嵌入衍生工具(“可转换票据衍生工具”)。可转换票据衍生产品在使用偏微分方程方法按公允价值初步确认时估值为538.1万美元(见下文)。在开始时，可转换票据的债务部分减去了可转换票据衍生工具的估计公允价值538.1万美元和与可转换票据相关的交易成本104.9万美元，导致期初余额为1357.0万美元。可换股票据按摊销成本计量，并将按实际利息法在期限内累加至到期日。
2018年1月2日，公司发行了244,063股普通股，以解决未偿还可转换票据的两年期利息69.1万美元。
2018年7月3日，公司发行了757,924股普通股，以解决72.4万美元的未偿还可转换票据的两年期利息。
2019年1月2日，公司发行了545,721股普通股，以解决68.7万美元的未偿还可转换债券的两年期利息。
2019年7月1日，公司支付了68.7万美元现金，用于支付未偿还可转换票据的两年期应付利息。
2020年1月2日，该公司发行了517,468股普通股，以解决68.7万美元的已发行可转换票据的两年期利息。
2020年7月2日，该公司发行了526,471股普通股，以解决68.7万美元的未偿还可转换票据的两年期利息。
2021年1月2日，该公司支付了68.7万美元现金，用于支付未偿还可转换票据的两年一次的利息。
2021年7月2日，该公司支付了68.7万美元现金，用于支付未偿还可转换票据的两年一次的利息。
2022年1月2日，该公司支付了68.7万美元的现金，用于支付未偿还可转换票据的两年一次的利息。
由于本公司与纽约梅隆银行于2017年6月30日订立的可换股票据契约所载的换股限制，可发行不超过2,954,278股普通股，占2017年6月30日已发行普通股数目的19.9%，以清偿与可换股票据相关的利息或换股。期末及目前，共有361,312股普通股可供支付未来利息或兑换。
可转换票据的组成部分如下：
| 可转换票据余额2020年8月31日 | $ | ||
| 付息 | ( |
) | |
| 年内产生的增值及利息 | |||
| 截至2021年8月31日止年度内嵌入衍生工具的收益 | ( |
) | |
| 可转换票据余额2021年8月31日 | $ | ||
| 期内产生的增值及利息 | |||
| 可转换票据余额2021年11月30日 | $ |
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7.股本
(A)获授权
无面值的无限普通股。
(B)已发行及未偿还
截至2021年11月30日，该公司拥有79,859,916股已发行普通股，其中包括在2021年11月30日或之前以160美元净收益出售的77,200股普通股，并根据与蒙特利尔银行资本市场公司达成的股权分销协议的条款，于2021年12月1日和2日发行市场发售(“自动柜员机发售”)。
2022财年
2021年2月5日，该公司进入第二次市场发售(“2021年自动取款机”)。在截至2021年11月30日的期间内，公司根据2021年自动取款机以2.62美元的平均价格出售了总计4567,790股股票，总收益为11,986美元。在截至2021年11月30日的三个月内，与2021年自动取款机有关的费用和支出为354美元。期满后，截至2022年1月13日，本公司根据2021年自动取款机进一步发行了544,735股，平均价格为2.00美元，净收益为106万美元。
2021财年
截至2021年8月31日，公司根据2021年自动取款机以每股4.38美元的平均价格出售了总计2,502,790股股票，总收益为10,951美元。在截至2021年8月31日的财年中，与2021年自动取款机相关的费用和支出总额为701美元。
于2020年12月8日，本公司完成与现有主要股东Hosken Consolidated Investments Limited(“HCI”)的附属公司Deepkloof Limited(“Deepkloof”)的非经纪私募，以每股2.23美元的价格购入1,121,076股普通股，总收益2,500美元，维持当时HCI对本公司约31%的股权。
2020年11月30日，本公司根据在市场上发行的普通股(“2020自动取款机”)完成了普通股的出售。2020年12月2日，最终销售结算，2020年自动取款机完成。总共出售了5440,186股普通股，平均价格为每股2.21美元，总收益为1200万美元。总共产生了592美元的费用和支出。
2020年10月15日，该公司以每股2.18美元的价格完成了1,146,790股普通股的非经纪私募，总收益为250万美元。所有股份均由Deepkloof认购，当时HCI在本公司的持股比例约为31%。
(C)激励性股票期权
本公司已根据其股票薪酬计划条款与董事、高级管理人员、顾问和员工签订激励性股票期权协议。根据股票期权协议的条款，每个期权的行权价格至少设定在授予之日普通股的公允价值。本公司的股票期权受归属条款的约束。所有行权价格均以加元计价。
下表汇总了该公司的未偿还股票期权：
| 股份数量 选项 |
平均运动量 价格(以CAD为单位) |
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| 2020年8月31日未平仓期权 | $ | |||||
| 授与 | $ | |||||
| 没收 | ( |
$ | ||||
| 练习 | ( |
$ | ||||
| 2021年8月31日未偿还期权 | $ | |||||
| 授与 | $ | |||||
| 练习 | ( |
) | $ | |||
| 2021年11月30日未偿还期权 | $ |
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| 未完成的数字 2021年11月30日 |
可行数 2021年11月30日 |
行权价格在 计算机辅助设计 |
平均剩余时间 合同期限(年) |
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| $ | |||||||||||
| $ | |||||||||||
| $ | |||||||||||
| $ | |||||||||||
| $ | |||||||||||
在截至2021年11月30日的期间，该公司授予了4.2万份股票期权，这些期权将在授予一、二和三周年时分三批授予。
在截至2021年8月31日的一年中，该公司授予了1,596,500份股票期权。年内授予的股票期权在授予一周年、二周年和三周年时分三批授予。
在截至2021年11月30日的期间，公司记录了764美元的股票补偿费用(2020年11月30日-280美元)，其中702美元用于支出(2020年11月30日-253美元)，62美元资本化为矿产资产(2020年11月30日-27美元)。
(D)递延股份单位
公司已经为非执行董事制定了DSU计划。每个DSU具有与一个公司普通股相同的价值。DSU必须保留到董事离开董事会，那时DSU才能拿到工资。
在截至2021年11月30日的期间，与未偿还DSU相关的支出为43美元(2020年11月30日-159美元)，其中4美元记录为基于股票的薪酬(2020年11月30日-121美元)，39美元记录为董事费用(2020年11月30日-38美元)。在截至11月30日的期间，对2021个DSU进行了重新估值，并记录了230美元的回收，以反映由于公司股价贬值而导致的价值下降。截至2021年11月30日，共发行和未偿还DSU 524,312个，其中已归属的DSU为325,353个。
(E)限售股单位
公司为公司高级管理人员和某些员工设立了限制性股票单位(“RSU”)计划。每个RSU代表在达到授予时确定的归属标准后获得一股公司普通股的权利。RSU的授权期限为三年。
在截至2021年11月30日的期间，记录了233美元的股票薪酬费用(2020年11月30日-78美元)，其中209美元支出(2020年11月30日-67美元)，24美元资本化(2020年11月30日-11美元)。在此期间，共安置了11000个RSU。截至2021年11月30日，已发行和未偿还的RSU为536,992个，其中48,715个已归属。
8.关联方交易
所有欠关联方或向关联方支付的应收账款和应付款项均不计息，没有具体的偿还条款。与关联方的交易是在正常的业务过程中进行的，并按各方确定和同意的对价进行记录。与关联方的交易情况如下：
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(A)截至2021年11月30日止期间，已向独立董事支付或累计支付或累算董事酬金及服务费67美元(2020年11月30日-63美元)。
(B)在截至2021年11月30日的期间，公司向West Vault Mining Inc.支付或累计支付了14美元(2020年11月30日-14美元)的会计和行政服务。该公司和West Vault Mining有一个共同点。
(C)2018年5月，Deepkloof以参与公开发售和定向增发的方式对本公司进行战略投资。通过2018年5月的私募条款，HCI获得了提名一名人士进入本公司董事会的权利，以及参与本公司未来股权融资的权利，以维持其按比例分配的权益。HCI已行使提名一人进入董事会的权利。截至2021年11月30日，HCI对本公司的所有权报告为21,297,526股普通股，相当于本公司26.67%的权益。
9.或有事项及承担
截至2024年2月，根据其在加拿大和南非的办公和设备租赁协议，该公司剩余的最低付款总额约为247美元。
从期末开始，公司的总承诺额如下：
| 按年到期付款 | |||||||||||||||
| 1-3年 | 4-5年 | >5年 | 总计 | ||||||||||||
| 租赁义务 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
| 环境债券 | |||||||||||||||
| 可转换票据(附注6) | |||||||||||||||
| Sprott设施(注5) | |||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全非洲范围的法律行动
2018年4月，本公司完成了Maseve Investments 11(Pty)Ltd.(“Maseve”)被皇家巴福肯铂金有限公司(“RBPlats”)收购的交易(“Maseve出售交易”)。Maseve拥有并运营Maseve矿。于2018年9月，本公司报告收到由African Wide矿产勘探及勘探所有权有限公司(“Africa Wide”)发出的传票，根据该传票，African Wide就Maseve Sale交易在南非对PTM RSA、RBPlats及Maseve提起法律诉讼。在Maseve出售交易完成之前，非洲宽广持有Maseve 17.1%的股份。在这么晚的时候，非洲广域银行正在寻求搁置已完成的Maseve Sale交易。RBPlats和该公司在Maseve Sale交易的谈判期间和目前在整个非洲范围内的法律程序中都咨询了高级法律顾问。该公司已收到法律意见，大意是，整个非洲的行动在事实和法律上是有缺陷的。在2021年日历期间，提交了各种声明和发现文件，并于2021年10月4日至10月8日在南非高等法院进行了听证审判。最终辩论于2021年11月提交，最终辩论将于2022年3月由高等法院审理，应高等法院的要求，最终辩论将于2022年1月重新安排。
10.补充现金流量信息
非现金营运资金净变动：
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| 期间已结束 | 十一月 30, 2021 |
十一月 30, 2020 |
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| 应收款项、预付费用和其他资产 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 支付银行咨询费 | ( |
) | ||||
| 应付帐款和其他负债 | ( |
) | ( |
) | ||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) |
11.分段报告
由于该公司通过加拿大和南非这两个地理区域管理其业务，因此根据地理区段提供分段信息。首席运营决策者(“CODM”)分别审核以下部门的信息，以便将以下部门分开。
该公司对其运营和可报告部门的业绩进行评估，如下表所示：
| 2021年11月30日 | 资产 | 负债 | ||||
| 加拿大 | $ | $ | ||||
| 南非 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 2021年8月31日 | 资产 | 负债 | ||||
| 加拿大 | $ | $ | ||||
| 南非 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 综合亏损(收益) 在截止日期前的一段时间内 |
11月30日， 2021 |
11月30日， 2020 |
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| 加拿大 | $ | $ | ||||
| 南非 | ( |
) | ||||
| $ | $ | ( |
) | |||
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