由Level One Bancorp，Inc.根据规则425提交

根据1933年证券法

并当作依据规则14a-12提交

根据1934年的证券交易法

主题公司：Level One Bancorp，Inc.

注册号码：333-261869

日期：2022年1月7日

2021年1月3日

一级客户，

我们很高兴与您分享，一级银行正计划加入第一招商银行，随着这一计划的实现，您将获得许多好处，我们将对此进行解释。First Merchants Corporation和Level One Bancorp，Inc.的董事会已经批准了一项合并我们公司的协议。如果获得一级银行股东和监管机构的批准，合并后的银行将拥有约176亿美元的资产。一家更大的合并银行的更强大的机智将使更多和更好的能力来满足您当前和未来的需求。

由于这两家伟大的社区银行的合并，我们将能够为您提供更多样化的产品和服务，包括全套财富管理和私人银行服务，增强的在线和移动银行解决方案，更高的商业贷款限额等。

近130年来，First Merchants一直向像我们这样的客户和社区提供值得信赖的建议，并连续两年被《新闻周刊》(NewsWeek)评为印第安纳州最佳银行-这是对帮助客户繁荣的承诺的认可，这一承诺没有随着银行在密歇根州等邻近州的发展而改变。与Level One Bank的合作使First Merchants有机会扩大其愿景的覆盖范围，以增强其服务的不同社区的财务健康。通过这种以目的为导向的经营方式，我们相信第一招商将为包括您在内的利益相关者带来巨大的利益。我们期待着向您介绍更多有关它们的信息。

和我们一样，他们拥有稳健的资产负债表，致力于社区银行和当地提供真正关爱的服务。除了提供基本的银行服务外，我们还共同致力于建立深层次的终身关系，并加强我们的社区。我们相信，我们对社区的志同道合的承诺与以客户为中心的方式相结合，将证明对您以及我们当地的社区和股东都是有利的。

我们很自豪我们打算使用First Merchants这个名字，但更重要的是，我们很高兴能继续成为您故事的一部分。通过选择与我们合作，一级银行和第一商业银行的结合支持了我们维持您期望的社区银行服务的能力。虽然我们将是一个大得多的公司的一部分，但定期为您服务的人不会改变。

请放心，在我们写下下一个篇章时，我们的重点是创造一个平稳的过渡。您将在整个过程中获得信息和支持。如果您对这一令人振奋的消息有任何疑问或顾虑，请直接与我们或我们的任何银行家联系。感谢您是一位宝贵的客户，我们一如既往地荣幸地成为您的故事和这个伟大的社区的一部分。

真诚地

帕特里克·费林·蒂莫西·R·麦凯

董事长兼首席执行官总裁

一级银行一级银行

附加信息

附加信息

本文档中的通信不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，也不构成征求任何代理投票或批准。第一商业公司将以S-4表格向证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交一份关于第一级银行公司(“第一级”)与第一商业公司合并的建议的注册说明书，其中将包括第一级银行的委托书和第一商业公司的招股说明书，这些说明书在最后敲定后将提交给第一级普通股股东考虑。我们敦促投资者阅读委托书--有关合并的招股说明书，以及与拟议交易有关的任何其他相关文件，以及对这些文件的所有修订或补充，因为它们将包含重要信息。备案时，本文件以及第一招商和一级资本提交的其他合并相关文件可从美国证券交易委员会网站免费获取，网址为www.sec.gov。这些文件也可以通过访问第一商业银行网站www.firstMerchants.com的“投资者关系”选项卡下，然后在“美国证券交易委员会备案”下免费获得。或者，如果可以获得这些文件，可以向第一商人公司提出书面要求，免费获得这些文件，第一商人公司地址：芒西，东杰克逊街200号，邮编：47305，注意：公司秘书，或从第一层向Level One Bancorp，Inc.，32991 Hamilton Court，Farmington Hills，MI 48334提出书面请求，或致电(888)8805663，或致电(888)8805663。

第一招商及其一级董事和高级管理人员可被视为参与向一级普通股股东征集与拟议合并有关的委托书。有关第一招商董事和高管的信息载于第一招商2021年股东周年大会的委托书中，该声明于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会的附表14A中列出，第一招商在随后提交给美国证券交易委员会的文件中会不时更新这些信息。有关一级董事和高级管理人员的信息将在委托书--与拟议中的合并有关的招股说明书--中列出。有关这些参与者(包括一级管理人员和董事)利益的更多信息也将包括在有关拟议合并的委托书-招股说明书中。如上所述，可以获得本文档的免费副本。

前瞻性陈述

本文件包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述。这样的前瞻性陈述通常(但并非总是)可以通过使用“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“计划”、“打算”、“预期”、“预期”等词语以及类似的表达或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可能”或类似的表达来识别。这些前瞻性陈述包括，但不限于，有关第一招商与第一层之间拟议合并(“合并”)的预期时间和效益的陈述，包括未来的财务和经营业绩、成本节约、增加收入、增加/稀释合并可能实现的报告收益的陈述，以及有关合并的其他预期陈述，以及有关第一招商的目标、意图和期望的其他陈述；有关第一招商的业务计划和增长战略的陈述；有关第一招商资产质量的陈述。以及对第一招商的风险和未来成本和收益的估计，无论是关于合并还是其他方面。这些前瞻性陈述会受到重大风险、假设和不确定性的影响，这些风险、假设和不确定性可能会导致结果与前瞻性陈述中陈述的结果大相径庭，包括但不限于：第一招商公司和Level 1的业务不能成功整合或整合可能更加困难的风险。, 耗时或成本高于预期；预期的收入协同效应和合并节省的成本可能无法在预期的时间框架内完全实现或实现；合并后的收入可能低于预期；客户和员工关系以及业务运营可能受到合并的干扰；能否获得所需的监管批准或一级普通股股东的批准，以及能否在预期的时间框架内完成合并；货币和财政政策以及法律法规可能发生的变化；放宽对金融服务业参与者的限制的影响；法律和法律法规的成本和其他影响。客户信誉的可能变化和贷款可收回性的可能减损；市场利率的波动；银行业的竞争因素；联邦和州的银行立法或监管要求的变化

这些风险和因素包括：第一商业银行(First Merchants)在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中提到的所有风险和因素，包括适用于银行控股公司和银行(如First Merchants关联银行)的风险、持续时间、收益和过剩资本是否足以合法而审慎地宣布股息；与First Merchants业务相关的市场、经济、运营、流动性、信贷和利率风险的变化；新冠肺炎大流行的严重性和持续时间及其对总体经济和金融市场状况、我们的业务、经营结果和财务状况的影响；以及First Merchants提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中确认的其他风险和因素。First Merchants不承担任何义务更新与本新闻稿中讨论的事项有关的任何前瞻性声明，无论是书面的还是口头的。此外，First Merchants过去的经营业绩并不一定表明其预期的未来业绩。