依据第424(B)(4)条提交
注册号333-261644

招股说明书

Siyata Mobile Inc.

7,215,652 Units

每个单元由以下组件组成

一个普通股和

一份认股权证购买一股普通股

和

148万套预融资单位

每个预先资助的单位由以下人员组成

一份预先出资的认股权证和

一份认股权证购买一股普通股

作为预融资认股权证的基础普通股 和

认股权证相关的普通股

本招股说明书涉及加拿大不列颠哥伦比亚省的Siyata Mobile Inc.以每股2.30美元的发行价发售7215,652股 股。 每股包括一股普通股，无面值，我们称之为“普通股”和一股认股权证(“认股权证”) ，以每股2.30美元的行使价购买一股普通股(行使价为每股价格的100%)。 每股包括一股普通股，无面值。 一股认股权证(“认股权证”) 以每股2.30美元的行使价(行权价为每股价格的100%)购买一股普通股。 这些单位没有独立权利，也不会作为独立证券进行认证或发行。普通股 和认股权证可以立即分开，并将在此次发行中单独发行。本协议提供的每份认股权证可于发行之日起立即行使 ，自发行之日起五年期满。

我们还向那些在本次发售中购买我们的单位的购买者(如果有) 在本次发售完成后立即实益拥有4.99%以上我们的已发行普通股的购买者及其关联公司和某些相关 方， 代替购买单位的机会，购买1,480,000个预出资单位(每个预出资单位包括一个预出资 认股权证购买一个普通股和一个认股权证购买一个普通股)，以代替将导致 购买者的实益所有权超过我们已发行普通股的4.99%(或在购买者选择时为9.99%)的单位。 每个预出资单位的收购价将等于本次发行中向公众出售的单位价格2.30美元。 ，每份预出资认股权证的行使价将等于每股普通股0.01美元。对于在此产品中购买的每台预付资金设备 ，我们将在产品中销售的设备数量减少一台。根据本招股说明书，我们还发售在行使本招股说明书提供的认股权证和预筹资金认股权证后可发行的普通股 。

根据持有人的选择权 ，每份预出资认股权证可随时以每股普通股0.01美元的行权价行使一股普通股(可按其中规定进行调整)，直到该预出资认股权证全部行使为止，前提是如果行使该期权的结果是，持有人及其附属公司将拥有本公司普通股总数的4.99% 以上，则持有人将被禁止对我们的普通股行使预先出资的 认股权证但是，任何持有人都可以将该百分比增加到不超过9.99%的任何其他百分比 ，但该百分比的任何增加必须在通知我们后61天才生效。

我们的普通股和与我们的首次公开发行(“优先认股权证”)相关的认股权证分别以“SYTA”和“SYTAW”的代码在纳斯达克资本市场上市。特此发行的普通股将在纳斯达克资本市场 交易，目前代码为“SYTA”。2022年1月5日，纳斯达克上普通股的最新报告售价为3.21美元 ，优先认股权证的最新报告售价为0.69美元。认股权证或预先出资的权证没有成熟的交易市场，我们预计市场不会发展。此外，我们不打算申请在任何国家证券交易所或其他交易市场上市权证或预融资 权证。如果没有活跃的交易市场，权证 和预融资权证的流动性将受到限制。

在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书以及 在“风险因素”和“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。

投资我们的证券涉及很高的风险 ，包括损失您全部投资的风险。请参阅“风险因素”。从第13页开始阅读 ，了解您在购买我们的证券之前应考虑的因素。

我们是联邦证券法定义的“新兴成长型公司” ，可能会选择遵守降低的上市公司报告要求。有关更多信息，请阅读本招股说明书第6页开始的 “我们是一家新兴成长型公司的影响”。

(1)有关该等单位及预资助单位的公开发行价及承销折扣 相当于(I)每单位公开发行价2.30美元，及(Ii)每预先资助单位公开发行价2.29美元。每个单位由一个普通股和一个认股权证组成，每个预出资单位由一个预融资权证和一个认股权证 组成。

(2)我们还同意向承销商代表发行认股权证， 购买普通股，并向承销商代表报销某些 费用。有关承保人总赔偿的其他信息，请参阅“承保”。

(3)本表所载向吾等提供的发售所得款项 并不代表本次发售中向承销商代表发行的认股权证的任何行使效力。

美国证券交易委员会 、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书 是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们已授予承销商代表 为期45天的选择权，可全部或部分行使一次或多次，以额外购买最多1,304,347股普通股和/或 额外1,304,347股认股权证，发行价为每股普通股2.29美元和每份认股权证0.01美元，在任何情况下，减去我们应支付的承销 折扣，仅用于超额配售(如果有)。

承销商预计于2022年1月11日左右在纽约交割 在付款时提供的证券。

独家簿记管理人

Maxim Group LLC

The date of this prospectus is January 6, 2022

目录

除本招股说明书或我们 准备的任何免费书面招股说明书中包含的信息外，我们未授权任何人向您 提供任何信息或作出任何陈述。对于其他人可能向您提供的任何信息，我们不承担任何责任，也不保证其可靠性。 本招股说明书仅提供仅出售在此提供的证券的要约，但仅在 合法的情况下且在司法管辖区内出售。

本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书的日期是准确的，无论本招股说明书的交付时间或证券的任何出售时间。 我们的业务、财务状况、运营结果和前景自该日期以来可能发生了变化。

除非另有说明， 本招股说明书中提及的“Siyata”、“公司”、“我们”、“我们”或类似的 术语均指Siyata Mobile Inc.及其子公司。

在美国以外的任何司法管辖区 均未采取任何行动，以允许在任何此类司法管辖区发售我们的证券或拥有或分发本招股说明书。 在美国以外司法管辖区获得本招股说明书的人员必须告知并遵守 适用于这些司法管辖区的有关本次发售和分发本招股说明书的任何限制。

我们从市场研究、公开信息和行业出版物中获得了本招股说明书中使用的统计数据、市场数据和 其他行业数据和预测。 虽然我们认为统计数据、行业数据和预测以及市场研究是可靠的，但我们没有独立核实 这些数据。

财务资料的列报

本招股说明书中包含的财务信息 来自我们截至2019年12月31日和2020年12月31日的经审计合并财务报表以及截至2020年9月30日和2021年9月30日以及截至2020年和2021年6月30日的未经审计合并财务报表。本招股说明书中其他地方包含的这些财务报表和相关的 附注在本招股说明书中统称为我们的经审计合并财务报表，或在本招股说明书中统称为我们的 未经审计的综合财务报表。我们经审计的合并财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。我们的会计年度在每年的12月31日结束，因此所有提及特定会计年度的内容都是指截至12月31日的适用的 年度。根据修订后的1934年美国证券交易法或交易法，我们必须以Form 20-F的形式向美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank) 提交年度报告，虽然交易法没有规定，但我们预计将按季度发布未经审计的简明合并中期财务报表。

风险 因素

投资我们的证券涉及高风险 。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下描述的风险，以及本招股说明书中列出的所有其他信息，包括标题为“管理层的讨论和 财务状况和经营结果分析”的部分以及我们的合并财务报表和相关说明。如果 这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响 ，这可能会导致我们证券的交易价格下跌，导致您的全部或部分投资损失。

与我们的工商业相关的风险

我们依靠我们的渠道合作伙伴创造了大部分收入 。如果这些渠道合作伙伴表现不佳，或者如果我们不能以优惠条款与渠道合作伙伴达成协议，我们的运营结果可能会受到严重损害。

在截至 2020年12月31日的一年中，我们60%以上的收入来自我们的渠道合作伙伴的销售，这些合作伙伴主要是通过其销售渠道销售我们的设备的无线运营商。如果我们的渠道合作伙伴销售我们的产品不成功或不推广我们的产品，或者我们无法 获得并留住足够数量的优质渠道合作伙伴，我们的业务和经营业绩可能会受到严重的 损害。我们的渠道合作伙伴是无线运营商，他们拥有直接和间接销售渠道，我们正在利用这些渠道接触他们的 客户。我们的无线运营商渠道合作伙伴目前包括：

虽然这些安排通常是长期的，但 它们通常不包含任何确定的采购量承诺。因此，我们的渠道合作伙伴没有合同义务 从我们购买任何最低数量的产品。我们通常被要求在指定的交货窗口内满足任何和所有向我们交付的采购订单 ，只有有限的例外(例如订单大大超出预期)。如果我们不能 有效地管理我们的供应并及时满足渠道合作伙伴的采购订单，我们可能会违反我们的销售 安排，失去潜在的销售。如果我们涵盖的任何产品的技术问题超过相关性能标准的当前故障阈值 ，渠道合作伙伴通常有权停止销售该产品，取消 未结采购订单，并征收一定的罚款。如果我们的产品在销售给我们的渠道合作伙伴后出现技术问题或失败，我们可能会受到巨额罚款，我们的渠道合作伙伴可能会停止订购，这 将严重损害我们的业务和运营结果。此外，我们的渠道合作伙伴保留向客户提供 库存产品的自主决定权。虽然我们可能会提供有限的客户奖励，但我们通常无法控制我们的渠道合作伙伴决定提供或推广哪些产品 ，这将直接影响我们的合作伙伴将从我们购买的产品数量 。

此外，我们的渠道合作伙伴在营销、销售和支持我们的解决方案方面可能会失败 。他们还可能营销、销售和支持与我们的解决方案具有一定竞争力的解决方案，并可能将更多资源投入到此类产品的营销、销售和支持上。他们可能有动机推广我们竞争对手的 产品，而不是我们的产品，特别是对于订单量更大、产品种类更多样、与我们通常规模较大的渠道合作伙伴建立了更长关系的较大竞争对手。因此，我们的渠道合作伙伴可能会完全停止销售我们的产品 。虽然我们雇佣的直销人员不多，但我们的渠道合作伙伴拥有庞大得多的销售团队，他们在合同上没有义务 推广我们的任何设备，而且通常有多个竞争对手的设备库存向其客户提供。此外，我们的渠道合作伙伴的下游 销售常常因为我们无法控制的有吸引力的设备价格和月费计划而获得成功。在某些 情况下，我们可能会通过客户激励来推广我们自己的设备，但不能保证任何此类激励措施都会 增加我们产品的购买量。此外，考虑到有吸引力的定价对最终销售的影响，我们通常必须 为更昂贵的产品提供更多促销资金或降价。这种促销资金或降价 会降低我们的利润率，并严重影响我们的盈利能力。

新的销售渠道合作伙伴可能需要几个月或更长时间才能实现可观的销售额。我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害，例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向其客户虚报我们的产品或服务的功能，或者 违反法律或我们的公司政策。

如果我们不能有效地管理我们现有的 或未来的销售渠道合作伙伴，我们的渠道合作伙伴不能有效地推广我们的产品，我们就不能履行我们的义务 我们可能与无线运营商客户签订的未来协议的条款对客户更有利 ，我们的业务和运营结果将受到损害。

我们在很大程度上依赖于工业企业和公共部门市场对我们解决方案的采用 ，如果这些市场的最终客户不购买我们的 解决方案，我们的收入将受到不利影响，我们可能无法扩展到其他市场。

我们的收入主要来自工业 企业市场，我们在很大程度上依赖于工业企业和公共部门 市场采用我们的解决方案。由于我们无法控制的原因，公共部门市场中的最终客户可能仍然与陆地移动无线电(LMR)、解决方案 或我们设备的其他竞争替代产品捆绑在一起。我们的产品对这些买家的销售也可能会因这些竞争性的 条件而延迟或受到限制。如果我们的产品不能被这些市场的买家广泛接受，我们可能无法扩大产品在 新市场的销售，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们参与的是一个竞争激烈的行业， 这个行业可能会变得更具竞争力。在大批量产品制造方面拥有更多资源和丰富经验的竞争对手 可能比我们更快、更具成本效益地响应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。

我们在开发和销售我们的解决方案方面面临着激烈的竞争。我们在非坚固型移动设备市场的主要竞争对手包括Apple Inc.和三星电子 有限公司。我们在坚固型移动设备市场的主要竞争对手包括Sonim Technologies Inc.、Bullitt Mobile Ltd.和Kyocera Corporation。我们还面临来自大型系统集成商以及私有和公共无线网络设备制造商的竞争 和设备。该领域的竞争对手包括Harris Corporation、领先的LMR供应商JVC Kenwood Corporation(简称MSI)和Tait International Limited。在蜂窝助推器类别中，我们有几个直接竞争对手，包括Wilson Electronics，LLC或Wilson Electronics，Nextivity，Inc.和SureCall Company。

我们不能向您保证我们将能够 成功地与当前或未来的竞争对手竞争。移动计算平台、数据捕获产品、 或相关附件和软件开发方面的竞争加剧可能会导致降价、毛利率下降和失去市场份额， 并且可能需要增加研发、销售和营销以及客户支持方面的支出。一些竞争对手可能会 进行战略性收购，或者与生产互补产品的供应商或公司建立合作关系，这 可能会给我们在市场上的竞争地位带来额外的压力。

与我们相比，我们的大多数竞争对手拥有更长的运营 历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、技术、销售、营销和其他 资源和经验。此外，由于我们的许多竞争对手从 供应商处购买的组件数量较多，因此他们能够将供应成本保持在相对较低的水平，因此，他们的产品销售可能比我们获得更高的利润率。我们的许多竞争对手可能还与我们用来 销售产品的渠道合作伙伴或潜在客户保持着现有的关系。这场竞争可能会导致我们产品的降价、利润率下降和销售周期延长 。我们的竞争对手还可以更快、更具成本效益地响应客户需求中的新技术或新兴技术和变化 。大型供应商的品牌实力、广泛的分销渠道和财务资源的结合 可能会导致我们失去市场份额，并可能降低我们产品的利润率。如果我们的任何较大竞争对手向我们的市场投入更多 技术、销售、营销和其他资源，我们的竞争能力将受到不利影响。如果我们无法 成功地与竞争对手竞争，我们的销售将受到影响，因此我们的财务状况将受到不利影响。

我们产品中的缺陷可能会减少对我们产品的需求 ，并导致销售损失、市场接受延迟以及我们的声誉受损，这将对我们的业务造成不利影响 。

我们产品中使用的复杂软件以及多个组件、 显示器、塑料和组件可能包含未检测到的缺陷，这些缺陷随后会在 产品生命周期内的任何时候被发现。我们产品中的缺陷可能会导致销售损失、产品故障、延迟接受市场以及对客户造成潜在的 伤害，这可能会损害我们的声誉并增加保修成本。

此外，我们的软件可能包含未检测到的 错误、缺陷或错误。尽管到目前为止，我们尚未因任何错误、缺陷或错误而遭受重大损害，但我们可能会在未来发现重大的 错误、缺陷或错误，我们可能无法及时纠正或纠正这些错误、缺陷或错误。可能会在我们现有或未来的软件和/或硬件产品及相关服务中发现错误、 缺陷或错误，可能导致 延迟或失去市场对我们产品和服务的接受，转移我们的资源，损害我们的声誉，增加 服务和保修费用，并支付损害赔偿金。

此外，我们解决方案中的错误、缺陷或错误 可能会被黑客利用，或者可能会导致我们的信息系统遭到实际或已察觉的破坏。缓解这些问题中的任何 都可能需要大量费用，并可能导致我们的产品许可中断、延迟或停止，这 将减少对我们产品的需求，导致销售损失、延迟市场接受度并损害我们的声誉，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利的 影响。

如果我们的业务没有像我们预期的那样增长， 或者如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的经营业绩和业务将受到影响。

我们成功发展业务的能力 取决于许多因素，包括我们实现以下目标的能力：

随着我们解决方案使用量的增长，我们将需要 继续进行投资，以开发和实施新的或更新的解决方案、软件、技术、安全功能和基于云的 基础设施运营。此外，我们还需要适当扩展我们的内部业务系统和服务组织， 包括我们产品和客户支持服务的供应商，以服务于我们不断增长的客户群。 这些努力的任何失败或延误都可能影响我们解决方案的性能，并降低客户满意度。

此外，我们的增长可能会迅速增长， 会给我们的管理、运营、财务和其他资源带来压力，我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理预期扩张和增长的能力 。要成功管理我们的增长，我们需要继续 在销售和营销、研发以及一般和行政职能等领域进行投资。我们可能会在收到部分预期收益之前 提前确认与这些投资相关的成本，这些 投资的回报可能低于我们的预期，或者发展速度可能比我们预期的更慢，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

如果我们不能有效地管理我们的增长， 我们可能无法利用市场机会、开发新的解决方案或对现有解决方案进行升级、满足 客户要求、维护我们解决方案的质量和安全性或执行我们的业务计划，任何这些都可能损害我们的 业务、运营业绩和财务状况。

在一个以持续变化和快速技术进步为特征的行业中，我们可能无法继续开发解决方案 来有效满足用户需求。

要想取得成功，我们必须适应快速变化的 技术和应用需求，不断改进我们的产品，并推出新的产品和服务，以满足 用户需求。

我们这个行业的特点是：

未来的成功将取决于我们 有效且经济地适应不断发展的环境的能力。如果我们必须修改业务以使 适应这些变化，甚至可能无法适应这些变化，我们可能会产生巨额成本。

我们的设备和相关 附件的市场可能不会像我们预期的那样快速发展，或者根本不会发展。我们对移动运营商渠道合作伙伴 的依赖，以及他们在向客户群推广Push to Talk Over Ccell方面的成功，是业务成功的关键。

我们未来的成功在很大程度上取决于工业企业和公共部门市场对设备和相关附件的持续采用，包括从LMR过渡到蜂窝网络上的即按即说 。这些市场发展和过渡可能需要比我们预期更长的时间，也可能根本不会 发生，而且可能不会像我们预期的那样广泛。如果市场没有像我们预期的那样发展，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到严重损害。

我们未来的成功取决于我们 能否为我们的公司和最终客户的产品创造独立的品牌知名度，而我们无法实现这样的品牌知名度 可能会限制我们的前景。

我们依靠无线运营商来推广和分销我们的产品。虽然我们打算在未来加强直接营销和最终客户品牌意识计划，但我们的 销售和营销工作历来主要侧重于渠道合作伙伴。为了提高最终客户的品牌知名度， 我们打算为目标市场内的主要垂直市场开发销售工具，增加社交媒体的使用，并扩大产品培训 的力度等。因此，我们预计未来我们的销售和营销费用将增加，主要来自增加的 销售人员费用，这将要求我们以经济高效的方式提高销售和营销能力，并有效地瞄准 最终客户。但是，不能保证我们在保持现有销售渠道的市场份额的同时，成功地提高我们的品牌知名度或以经济高效的方式做到这一点 。我们未能与产品的最终客户建立独立的品牌知名度 将使我们容易受到包括我们的渠道合作伙伴在内的其他人的营销和销售成功的影响， 这些发展可能会对我们的前景产生不利影响。如果我们不能以经济高效的方式显著提高我们的品牌和解决方案在最终客户中的知名度 ，我们产品的销售将仍然严重依赖我们的渠道合作伙伴 ，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们依赖于集中的高级管理人员和其他关键人员的持续服务 和业绩，他们中的任何一个人的流失都可能对我们的业务造成不利影响 。

我们未来的成功在很大程度上取决于一群集中的高级管理人员和其他关键人员的持续贡献。特别是，关键管理 人员的领导力对于我们公司的成功管理、解决方案的开发和我们的战略方向至关重要。我们还 依赖关键技术人员的贡献。我们的高级管理人员和关键人员都是随意聘用的， 这意味着他们可以随时、以任何理由终止与我们的雇佣关系，而无需通知。我们 任何关键人员的流失都可能严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，并损害我们的业务。

我们在快速发展的市场中竞争， 如果不能快速有效地响应不断变化的市场需求，可能会导致我们的业务和运营业绩 下降。

移动设备市场的特点是技术日新月异、客户需求不断变化、行业标准不断发展以及新产品和服务的频繁推出。 为了提供具有竞争力的移动设备，我们的解决方案必须能够在日益复杂的网络环境中运行。 随着新无线电话的推出和移动设备市场标准的发展，我们可能需要修改我们的手机和服务 以使其与这些新产品和标准兼容。同样，如果我们的竞争对手推出了与我们竞争的新设备和服务 ，我们可能需要重新定位我们的解决方案或推出新的手机和解决方案来应对这种竞争压力。 我们可能无法及时或适当地修改我们的现有设备或推出新的设备，或者根本不成功 。如果我们不能成功应对这些变化，我们的业务和运营结果可能会受到严重损害。

如果我们无法向新市场销售我们的解决方案 ，我们的收入可能无法增长。

我们试图向其销售我们的解决方案的任何新市场可能都不会被接受。 我们渗透新市场的能力取决于我们解决方案的质量、急救人员持续采用我们的公共安全解决方案 、我们的解决方案作为风险管理工具的感知价值，以及我们 设计解决方案以满足客户需求的能力。如果我们解决方案的市场没有像我们预期的那样发展，我们的收入 可能不会增长。

我们成功应对这些挑战的能力 取决于几个因素，包括提高对我们解决方案及其优势的认识、我们营销计划的有效性 、我们解决方案的成本、我们吸引、留住和有效培训销售和营销人员的能力，以及我们与无线运营商和其他合作伙伴发展关系的能力 。如果我们在向新市场开发和营销我们的解决方案方面不成功 ，我们解决方案的新市场可能不会发展，或者发展速度可能比我们预期的慢，这两种情况都会 损害我们的收入和增长前景。

如果我们不能吸引、整合 并留住更多的合格人员，包括顶尖技术人才，我们的业务可能会受到不利影响。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们发现、吸引、整合和留住高技能技术、管理、销售和其他人员的能力 。我们面临着来自众多其他公司(包括其他软件和技术公司)争夺合格人才的激烈竞争 其中许多公司拥有比我们更多的 财务和其他资源。这些特性中的一些可能比我们 必须提供的特性对高质量的应聘者更有吸引力。此外，新员工通常需要大量培训，而且在许多情况下，他们需要大量时间才能实现完全的工作效率 。我们在吸引和留住人才方面可能会产生巨额成本，包括 与薪资和福利相关的巨额支出以及与股权奖励相关的薪酬支出，而且我们可能会在实现招聘和培训投资的好处之前，将新员工流失到我们的竞争对手或其他 公司。此外，新员工的工作效率可能不如我们预期的那样高，因为我们在充分或适当地将他们融入我们的员工队伍和文化方面可能会面临挑战。 如果我们不能吸引、整合和留住能够及时或完全满足我们日益增长的技术、运营和管理要求的合格人员，我们的业务将受到不利影响。

我们的股价波动或缺乏正面表现也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们的许多高级管理人员和其他 关键员工已经或即将获得大量股票或股票期权。如果员工持有的股票或其既得期权相关的股票相对于 股票的原始购买价格或期权的行权价格大幅升值，或者相反，如果他们持有的期权的行权价格明显高于我们普通股的市场价格，员工可能更有可能 离开我们。如果我们不能通过股权薪酬来适当地激励和留住我们的员工，或者如果我们需要增加薪酬费用来适当地激励和留住我们的员工，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

网络攻击或其他方式对我们的信息技术(IT)系统或我们的合作伙伴、供应商或制造商的系统造成的安全漏洞或其他重大 中断 可能会对我们的运营、销售和运营业绩产生负面影响。

所有IT系统都可能受到来自各种来源的 破坏、未经授权的访问或中断，包括但不限于网络攻击、网络入侵、 计算机病毒、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、破坏、战争、内幕交易和电信故障 。涉及我们的IT系统或我们的外包合作伙伴、供应商或制造商的系统的网络攻击或其他重大中断 可能导致未经授权发布我们的专有、机密或敏感信息，或者导致在我们的设备上安装病毒和恶意软件 。未经授权访问或发布此信息或其他安全漏洞可能：(I)允许 其他人与我们进行不公平竞争，(Ii)危及安全或安保，(Iii)使我们面临违约、侵权和 其他民事索赔，以及(Iv)损害我们的声誉。上述任何一项或全部内容都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响 。

我们的产品销售周期很长，预期的大额订单延迟可能会导致严重的意外收入缺口。 我们的产品销售周期很长，而预期的大订单延迟可能会导致严重的意外收入缺口。

购买我们的产品通常是潜在客户在整个企业范围内做出的决定 ，这要求我们在较长时间内参与销售工作，并向潜在客户提供有关此类设备的用途和好处的重要 培训。潜在客户，特别是销售我们产品的无线 运营商，通常会进行漫长的评估过程，在 某些情况下可能需要几个月到几年的时间。因此，如果我们预测的特定客户销售额没有实现，我们可能无法及时从其他来源获得收入 来弥补缺口。预期大额订单的损失或延迟还可能导致 严重的意外收入缺口。此外，如果我们根据重大合同 比预期更早地签订和交付我们的产品，我们随后几个时期的经营业绩可能会低于预期。我们可能会在销售和营销工作上花费大量的时间、精力和金钱，但不能保证我们的努力会产生任何销售。如果我们无法成功 完成与新老客户的销售，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到影响。

我们的设备大批量商业化生产的历史有限 ，我们可能会面临制造能力限制。

我们在设备大批量商业生产方面的历史和经验有限 。由于生产历史有限，我们在预测业务和评估其前景方面面临挑战 ，这可能导致我们无法及时向客户供应我们的设备。此外，我们还面临制造业 产能限制，这给我们的业务带来了进一步的风险。如果未来对我们设备的总体需求增加，我们将需要 以经济高效的方式扩大我们的制造能力。由于我们未能成功应对这些风险和挑战而无法满足客户需求 这些风险和挑战可能会对我们的声誉和未来的销售产生不利影响，这将严重损害我们的业务、运营结果和财务状况 。

我们面临与新型冠状病毒 (新冠肺炎)相关的风险，这可能会严重扰乱我们的研发、运营、销售、供应链和财务业绩。

我们的业务将受到新型冠状病毒(新冠肺炎) 影响的不利影响。除了对全球宏观经济的影响，新型新冠肺炎(CoronaVirus)的爆发和 任何其他相关的不利公共卫生事态发展都将对我们的运营、研发和销售活动造成干扰。 我们的第三方制造商、第三方分销商和我们的客户已经并将受到工人旷工、隔离 和员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭或其他旅行的干扰。 我们的第三方制造商、第三方分销商和我们的客户已经并将受到工人旷工、隔离和员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、 边境关闭或其他旅行的干扰根据这些影响对我们的活动或我们的第三方制造商和第三方分销商运营的影响程度，我们的产品供应将会延迟，这可能会对我们的业务、运营和客户关系产生不利的 影响。此外，新型新冠肺炎(CoronaVirus)或其他疾病的爆发在短期内将 ，从长期来看可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致 经济低迷，这将影响对我们产品的需求，并影响我们的经营业绩。不能保证新型冠状病毒(新冠肺炎)导致的任何销售额下降 都会被后续时期的销售额增加所抵消。虽然新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发对我们的业务和运营的影响程度 仍不确定，但新型冠状病毒(新冠肺炎)的持续传播或其他流行病的发生，以及相关公共卫生措施和旅行 和业务限制的实施，将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外, 我们 已经并将经历隔离、自我隔离或其他迁移对我们的业务运营造成的中断 ，以及对我们员工履行工作能力的限制，这些限制可能会影响我们及时开发和设计我们的产品或满足所需里程碑或客户承诺的能力 。

我们的业务尚未受到新冠肺炎疫情带来的供应链中断的任何实质性 影响，但不确定这种影响是否会持续到 未来。管理层正在仔细监控情况，并与其合作伙伴、供应商和制造商合作，以确保 对其业务的影响降至最低。

与政府监管相关的风险

我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁、出口管制和类似法律的约束。不遵守此类法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、收入、财务状况和运营结果。

我们必须遵守1977年修订的美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)、美国《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》(U.S.Travel Act)以及我们开展活动所在国家的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败和反贿赂法律近年来一直在积极执行 ，被广泛解读为一般禁止公司及其员工和第三方中间人 授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人提供不当付款或福利 。随着我们扩大国际影响力，我们可能会与分销商和第三方中介接洽，以营销我们的解决方案 并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有 直接或间接的互动。我们可能要 对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、 合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。

美国已实施影响与指定外国、国民和其他国家交易的经济制裁 。特别是，美国禁止美国人 与恐怖分子和毒品贩子等被认定为“特别指定国民”的个人和实体接触。这些禁令由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施。OFAC规则禁止美国人与被禁止的个人、实体或国家进行交易，或为外国人员参与与被禁止的个人、实体或国家 有关的交易提供便利，并要求阻止该个人、实体或国家 拥有权益的资产。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(例如，财产或银行存款) 。我们开展业务的其他国家，包括加拿大和英国，也维持经济和金融制裁制度。

我们的一些解决方案(包括软件更新 和第三方附件)可能受美国出口管制法律(包括《出口管理条例》)的约束；但是，我们的绝大多数产品都是在美国境外开发和制造的非美国原产产品，因此不受 这些法律的约束。对于第三方附件，我们依赖制造商提供相应的出口控制分类编号， 该编号确定了我们在这些法律下的义务。

我们不能向您保证我们的员工和代理 不会采取违反我们政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际业务 ，我们在这些法律、规则和法规下的风险可能会增加。此外，这些法律、规则和法规的适用性 或执行方面的任何变化都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

检测、调查和解决实际 或被指控的违规行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外，如果 不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或经济制裁法律、规则和法规，我们可能会受到举报人 投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、 损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与某些人签订合同、丧失出口特权、声誉损害、不良媒体报道以及其他附带后果的影响。如果发出任何传票或进行调查，或者实施政府或其他制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、收入、财务状况和运营结果都将受到严重损害。此外，对任何行动做出回应 可能会导致管理层的注意力和资源大量转移，以及巨额的国防成本和其他专业 费用。执法行动和制裁可能会进一步损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们受到广泛的产品 监管和安全、消费者、工人安全和环境法律法规的约束。

我们的运营以及我们生产和/或销售的产品受到广泛的产品监管和安全、消费者、工人安全和环境法律法规的约束。 遵守这些现有或未来的法律法规可能会使我们承担未来的成本或责任，影响我们的生产能力， 限制我们销售、扩展或获取设施的能力，限制我们可以提供的解决方案，并通常影响我们的财务业绩 。我们的产品专为潜在爆炸性或危险环境而设计。如果我们的产品设计在此类环境中由于任何 原因而失败，我们可能会承担产品责任和未来成本。此外，其中一些法律是环境法律 ，涉及危险物质的使用、处置、补救、排放和排放以及暴露。这些法律通常规定 责任，并可要求各方为补救研究或行动提供资金，而不管其有何过错。随着时间的推移，环境法律变得越来越严格，这些法律规定的任何新义务都可能对我们的运营或财务业绩产生负面影响。

法律重点关注电子产品和配件的能效、电子产品和包装的回收利用、减少或消除电子产品中的某些有害物质，以及电池运输继续大幅扩大。有关电子产品无障碍特性 、连接器和电源标准化、锂离子电池运输以及其他方面的法律也在激增 。全球还有一些要求苛刻且变化迅速的法律，涉及产品安全、 无线电干扰、射频辐射暴露、医疗相关功能，以及与使用无线或电子设备有关的消费者和社会要求。这些法律以及对这些法律的修改可能会对我们能否提供 某些产品、解决方案和服务，以及我们的产品或服务可以或必须包括哪些功能和特性产生重大影响。

这些法律法规会影响我们的产品 ，并可能对我们制造和销售具有竞争力的产品的能力产生负面影响。此外，我们预计我们将看到 需求增加，以满足与减少或消除产品中的某些成分、提高能效 以及提供更多可访问性相关的自愿标准。

有关 使用电信带宽的法律法规的变化可能会增加我们的成本，并对我们的业务造成不利影响。

我们的业务取决于我们是否有能力销售使用分配给许可和非许可无线服务的电信带宽的设备 ，该带宽的使用 受法律法规的约束，这些法律法规可能会随着时间的推移而发生变化。更改电信带宽的允许使用、将此类带宽重新分配 到不同的用途，以及对依赖此类带宽的设备的功能、制造、进口和使用进行新的或更严格的监管 可能会增加我们的成本，需要在产品销售之前对其进行昂贵的修改，或者限制我们 向目标市场销售这些产品的能力。此外，我们的产品在投放市场或销售之前，必须遵守法规要求对其进行认证和 测试。这些要求可能既繁重又昂贵。更改这些要求 可能会导致显著的额外成本，并可能对我们及时将新产品推向市场的能力产生不利影响。

我们受范围广泛的隐私 和数据安全法律、法规和其他法律义务的约束。

个人隐私和信息安全是美国和我们运营或提供产品和应用程序的其他司法管辖区的重大问题。 全球隐私和安全问题的立法和监管框架正在快速发展，在可预见的未来可能仍不确定 。我们对数据的处理受各种法律法规的约束，包括各种政府机构的监管，包括美国联邦贸易委员会(FTC)，以及各种州、地方和外国机构。我们可能会从客户那里收集 个人身份信息(PII)和其他数据。我们使用这些信息为客户提供服务，并 支持、扩展和改进我们的业务。我们还可能在适用法律和 协议允许并经客户授权或我们的隐私政策中描述的情况下，与第三方共享客户的PII。

美国联邦、各州和外国 政府已通过或提议对PII的收集、分发、转移、使用和存储进行限制。在美国， 联邦贸易委员会和许多州总检察长正在实施联邦和州消费者保护法，以实施在线数据收集、使用和传播的标准 。许多外国和政府机构，包括加拿大、欧盟和其他相关司法管辖区，都有关于收集和使用从其居民或在其管辖范围内经营的企业 获得的PII的法律法规。这些法律法规往往比美国的法律法规更具限制性。这些司法管辖区的法律和 法规广泛适用于识别或 可用于识别或定位个人的数据的收集、使用、存储、披露和安全，例如姓名、电子邮件地址，在某些司法管辖区还适用于互联网协议或IP地址 地址。在欧盟内部，立法者通过了2018年5月生效的《一般数据保护条例》(GDPR)，该法规 可能会对我们的业务施加额外的义务和风险，并可能大幅增加我们在任何不遵守情况下可能受到的惩罚 。我们可能会因履行我们开展业务或寻求开展业务的外国司法管辖区政府 强加的义务而产生巨额费用，我们可能需要对我们的 业务运营进行重大更改，所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。

尽管我们正在努力遵守适用于我们的 联邦、州和外国法律法规、行业标准、合同义务和其他法律义务，但这些法律、法规、标准和义务仍在不断演变，可能会以不一致的 方式在不同的司法管辖区进行修改、解释和应用，并可能与彼此、其他要求或法律义务、我们的做法或 我们的产品或应用程序的功能相冲突。在州一级，立法者继续通过有关隐私和数据安全的新法律。 在这方面特别值得注意的是于2020年1月1日生效的加州消费者隐私法案(CCPA)。CCPA 将引入重要的新披露义务，并为加州消费者提供重要的新隐私权。任何未能 或认为我们未能遵守联邦、州或外国法律或法规、行业标准、合同义务或其他法律义务，或任何实际或可疑的安全事件，无论是否导致未经授权访问或获取、 泄露或转移PII或其他数据，都可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款 和处罚或不利宣传，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能对我们的声誉产生不利影响 和任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的法律、法规、 政策、行业标准、合同义务或其他法律义务的行为都可能导致我们承担额外的成本和责任， 损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务造成不利影响。

我们还预计，美国、欧盟和其他司法管辖区将继续 出台有关隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响 。新法律、对现有法律法规、行业标准、合同义务 和其他义务的修订或重新解释可能要求我们招致额外成本并限制我们的业务运营。此类法律法规可能要求 公司执行隐私和安全政策，允许用户访问、更正和删除由此类公司存储或维护的个人信息，通知个人影响其个人信息的安全漏洞，在某些情况下，还需征得个人 同意将PII用于特定目的。此外，外国政府可以要求在一个国家收集的任何PII不得在该国以外传播 ，而我们目前没有能力遵守这一要求。

减税和就业法案 对我们业务的影响尚未得到充分分析，可能会损害我们的运营业绩。

2017年12月22日，美国总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)将“税法”(Tax Act)签署为法律，对该法进行了重大改革。除其他事项外，《税法》还包括对美国联邦企业所得税税率的改变，对利息扣除施加了重大的额外限制，允许加快资本支出的支出，并实施了从“全球”税制向地区税制的过渡。(注：美国联邦税法对美国企业所得税税率的调整包括：调整美国联邦企业所得税税率；对利息扣减施加重大额外限制；允许加速资本支出支出)；实施从“全球”税制向地区税制的转变。我们 继续分析税法可能对我们业务产生的影响。尽管美国联邦企业所得税税率有所降低，但税法的整体影响是不确定的，我们的业务和财务状况可能会受到损害。

与我们的知识产权有关的风险

如果我们不能成功保护我们的知识产权 ，我们的竞争地位可能会受到损害。

我们的竞争能力受到我们保护知识产权能力的严重影响。 我们保护知识产权的能力。我们依靠专利许可、保密程序和合同 条款相结合来保护我们的专有权利。我们还与员工、顾问和与我们签约的其他各方签订并计划继续签订保密发明转让 或许可协议，并控制对我们软件、文档和其他专有信息的访问和分发 。我们采取的保护知识产权的措施可能不够充分， 我们的部分或全部保密协议可能不会得到遵守，某些合同条款可能无法执行 。现有的商业秘密、商标法和版权法只能提供有限的保护。未经授权的各方可能试图 复制我们产品的各个方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们产品的行为 非常困难、耗时且成本高昂，特别是在国外，那里的法律可能无法像在美国那样全面保护我们的专有权 。我们不能向您保证我们保护专有权的手段是否足够，或者我们的竞争对手 不会独立开发类似的技术，因为这两种情况都会损害我们在市场上的竞争地位。此外， 可能会与我们的战略合作伙伴、客户或其他人发生关于知识产权所有权的纠纷。

其他人可能会声称我们侵犯了他们的 知识产权，这可能会导致昂贵且耗时的诉讼，并可能延迟或以其他方式损害我们产品的开发 和商业化。

近年来，美国涉及专利和其他知识产权的诉讼大幅增加 ，由于我们的产品包含 复杂技术，我们经常涉及或受到有关 侵犯第三方专利和其他知识产权的主张(包括申请许可和诉讼)的影响。第三方已经并在未来可能会主张， 针对我们以及我们的渠道合作伙伴、最终客户和供应商的知识产权侵权索赔。例如，威尔逊电子(Wilson Electronics) 曾就其涉及手机助推器的几项专利可能被侵犯一事与我们接洽。许多 这些主张是由非执业实体提出的，这些实体的主要业务模式是从产品 制造公司获得专利许可收入。指控侵权的索赔和任何由此引发的诉讼，如果胜诉，我们可能会因我们知识产权的损害和无效而承担重大责任 。为任何此类索赔辩护，无论是否合理，包括根据 的赔偿义务，都可能耗时、成本高昂，导致产品发货延迟，或者需要我们签订版税或 许可协议，其中任何一项都可能推迟我们产品的开发和商业化，或者降低我们的利润率。如果我们 无法获得所需的许可证，我们销售或使用某些产品的能力可能会受到影响。此外，如果我们无法获得 许可证，或者许可证条款对我们造成很大负担，我们的运营可能会受到严重损害。

我们使用开源软件可能会使 我们面临诉讼或以其他方式损害我们产品的开发。

我们的部分技术采用开源软件 ，包括Android等开源操作系统，我们预计未来将继续将开源软件 整合到我们的平台中。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释，它们对集成到我们专有技术平台中的开源软件的应用 可能是不确定的。如果我们未能遵守这些许可证， 那么根据这些许可证的条款，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们提供包含开放源代码软件的软件源代码的要求 。我们不能向您保证，我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和 程序不一致的方式将开放 源代码软件合并到我们的软件中。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们未遵守 其中一个或多个许可证的条件，我们可能会招致针对此类指控的巨额法律费用。诉讼 可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的运营结果和财务状况产生负面影响，或者需要我们投入额外的 研发资源来改变我们的技术平台。

关于开源操作系统， 如果第三方停止继续开发此类操作系统或限制我们访问此类操作系统，我们的业务 和财务业绩可能会受到不利影响。我们依赖于第三方对操作系统、 软件应用生态系统基础设施的持续开发，以及此类第三方对我们实施其操作系统和 系统及相关应用程序的批准。如果此类各方停止继续开发或支持此类操作系统或限制我们 访问此类操作系统，我们将被要求改变我们的设备策略。因此，我们的财务业绩可能会 受到负面影响，因为从我们当前使用的操作系统和相关的应用生态系统转向可能代价高昂且困难 。

我们无法获得和维护开发新产品和增强产品所需的任何 第三方许可证，这可能会严重损害我们的业务、财务状况 和运营结果。

我们不时需要从第三方获得 技术许可，以开发新产品或增强产品。第三方许可证可能无法按商业 合理条款提供给我们，或者根本无法获得。如果我们未能以商业上合理的条款续订任何知识产权许可协议，或者任何此类许可协议以其他方式到期或终止，我们可能无法在我们的产品中使用这些第三方的专利和技术 ，而这些专利和技术对我们的成功至关重要。我们无法向您保证，我们将能够有效控制向第三方支付的许可水平 和特许权使用费，大幅增加此类费用可能会对我们未来的盈利能力产生重大不利影响 。寻求替代专利和技术可能既困难又耗时，我们可能无法成功找到替代技术或将其整合到我们的产品中。我们无法获得开发新产品或增强产品所需的任何第三方许可证，这可能要求我们获得质量或性能标准较低或成本较高的替代技术，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。

与我们在以色列和加拿大的位置以及我们的国际业务相关的风险

以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性和 不利影响。

我们的一些官员和主管都是以色列居民 。因此，以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务和运营。自1948年以色列国成立以来，以色列与邻国之间发生了多次武装冲突，敌对分子在以色列境内实施了恐怖主义行为。任何涉及以色列的敌对行动或中断或切断以色列与其贸易伙伴之间的贸易都可能对我们的行动和行动结果产生不利影响。2006年夏天，以色列与黎巴嫩伊斯兰什叶派民兵组织真主党和政党发生武装冲突。2008年12月和2009年1月，以色列、哈马斯、巴勒斯坦权力机构和其他团体之间的暴力升级，以及以色列与加沙地带边界沿线的广泛敌对行动，导致从加沙地带向以色列南部发射导弹。2012年11月和2014年7月至8月，以色列与控制加沙地带的民兵组织和政党发生武装冲突，导致从加沙地带向以色列南部以及特拉维夫附近较中心地区和耶路撒冷周围地区发射导弹。这些冲突涉及对以色列各地的平民目标进行 导弹袭击，包括我们的员工和一些顾问所在的地区 ，并对以色列的商业条件产生了负面影响。自2011年2月以来，埃及经历了政治动荡和西奈半岛恐怖活动的增加。这种政治动荡和暴力可能会损害以色列和埃及之间的和平外交关系 , 并可能影响整个地区。该地区的其他国家也发生了类似的内乱和政治动荡，包括与以色列接壤的叙利亚，正在影响这些国家的政治稳定。自2011年4月以来，叙利亚国内冲突升级，该地区使用化学武器。外国行为者 已经干预并可能继续干预叙利亚。这种不稳定和任何干预都可能导致以色列国与其中一些国家之间存在的政治和经济关系恶化，并可能导致该地区发生更多冲突。此外，伊朗威胁要攻击以色列，可能正在发展核武器。伊朗在该地区的极端组织中也有很强的影响力，包括加沙的哈马斯，黎巴嫩的真主党和叙利亚的各种叛军民兵组织。这些 局势近年来在不同时刻不断升级，未来可能会升级为更暴力的事件，可能会影响到以色列 和我们。该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对商业环境产生不利影响， 可能会损害我们的运营结果，并可能使我们更难筹集资金。与我们有业务往来的各方 有时拒绝在动乱或紧张局势加剧期间前往以色列，迫使我们在 必要时另行安排，以便与我们的业务伙伴面对面会面。此外，以色列的政治和安全局势可能导致 与我们签订了涉及在以色列履行的协议的各方声称，根据此类协议中的不可抗力条款，他们没有义务履行其在这些协议下的承诺 。

此外，在过去，以色列国和以色列公司一直受到经济抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或业务扩张 产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开，这也可能对我们的业务产生不利影响。

此外，许多以色列公民有义务 每年履行数天，有时甚至更多的年度预备役，直至他们年满40岁(对于军官或从事某些职业的预备役人员，则为 )，在发生军事冲突时，可能被征召服现役 。为了应对恐怖活动的增加，预备役军人有过一段时间的大幅征召。 未来有可能会有预备役征召。此类征召可能会扰乱我们的运营， 可能包括征召我们的管理层成员。此类中断可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

可能很难在以色列或美国执行针对我们、本招股说明书中点名的我们的高级管理人员和董事的美国判决 ，或在以色列主张美国证券法索赔 或向我们的高级管理人员和董事送达诉讼程序。

并非我们所有的董事或高级管理人员都是美国居民 ，他们和我们的大部分资产都位于美国以外。在美国境内可能很难获得向我们或我们的非美国常驻董事和高级职员送达传票。我们在以色列的法律顾问已通知我们 在以色列提起的原始诉讼中可能很难根据美国证券法主张索赔，也很难根据美国联邦证券法的民事责任条款 获得判决。以色列法院可能会拒绝审理针对我们或我们的非美国官员和董事的基于违反 美国证券法的索赔，因为以色列可能不是提起此类索赔 的最合适场所。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它也可能裁定索赔适用的是以色列法律，而不是美国法律 。如果发现美国法律适用，则必须证明适用的美国法律的内容是事实，这可能是一个耗时且成本高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法 。此外，以色列法院可能不会执行在美国获得的针对我们或我们的 非美国董事和高管的判决，这可能会使收集针对我们或我们的非美国 高管和董事的判决变得困难。

此外，如果一项非以色列判决是在其法律没有规定执行以色列法院判决的国家作出的，如果该判决的执行可能损害以色列国的主权或安全，如果该判决是通过欺诈获得的，或者在没有正当程序的情况下，如果该判决与 相同当事人之间就同一事项作出的另一项有效判决不一致，则以色列法院将不会执行该判决。 如果该判决是在其法律没有规定执行以色列法院判决的国家作出的(受例外情况限制)，如果该判决的执行很可能损害以色列国的主权或安全，如果该判决是通过欺诈或在没有正当程序的情况下获得的，或者，如果在提起外国诉讼时，同一案件的同一当事人之间的诉讼正在以色列的法院或法庭待决 。有关更多信息，请参阅“民事责任的可执行性”。

由于我们是在不列颠哥伦比亚省注册成立的公司 ，并且我们的一些董事和高级管理人员居住在加拿大，因此美国的投资者可能很难仅根据美国联邦证券法对我们执行民事责任 。同样，加拿大投资者可能很难 对我们居住在加拿大境外的董事和高级管理人员执行民事责任。

我们是根据不列颠哥伦比亚省法律 注册成立的公司，主要营业地点在加拿大蒙特利尔。我们的一些董事、高级管理人员和审计师或 本文中提到的其他专家是加拿大居民，我们的全部或大部分资产以及此类人员的资产都位于美国境外 。因此，美国投资者可能很难在美国境内向我们或非美国居民的我们或我们的董事或高级管理人员或此类审计师送达法律程序 ，或在美国实现 根据证券法规定的民事责任作出的判决。投资者不应假设 加拿大法院：(1)将执行美国法院在针对我们或基于美国境内任何州的证券或蓝天法律的民事责任条款的诉讼中获得的判决，或 (2)将在最初的诉讼中强制执行基于美国联邦证券法或任何 州证券或蓝天法律的针对我们或此类个人的责任。 (1)将执行美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或蓝天法律的民事责任条款，或 (2)将在最初的诉讼中强制执行针对我们或基于美国联邦证券法或任何此类州证券或蓝天法律的此类人士的责任。

同样，我们的一些董事和高级管理人员 是加拿大以外的国家的居民，这些人的全部或大部分资产都位于加拿大境外。 因此，加拿大投资者可能很难在加拿大境内对这些非加拿大居民提起诉讼。此外，加拿大投资者可能无法根据加拿大某些省和地区的证券立法的民事责任条款，向这些非加拿大居民收取在 加拿大法院获得的判决。 加拿大投资者可能也很难仅仅因为违反加拿大 证券法而在美国的诉讼中胜诉。 加拿大投资者可能无法从这些非加拿大居民那里收取根据加拿大某些省和地区的证券立法的民事责任条款而获得的判决。 加拿大投资者可能也很难在美国的诉讼中胜诉，仅仅因为违反了加拿大的 证券法。

我们在中国有业务，这使 我们在中国开展业务面临固有的风险。

我们使用主要位于中国的多家第三方供应商和制造商 。随着中国经济的快速发展，劳动力成本已经上升，而且未来可能还会继续上升。 此外，根据中国劳动法，中国的用人单位在签订劳动合同，支付报酬，确定员工试用期和单方面终止劳动合同时，都要遵守各种要求。如果我们的第三方供应商和制造商的人工成本大幅增加 ，我们的 运营结果将受到实质性的不利影响。此外，我们以及我们的制造商和供应商可能无法找到足够数量的合格工人，原因是 中国的熟练劳动力市场竞争激烈且不稳定。

在中国运营使我们面临政治、法律和经济风险。特别是，无论是在国家还是地区，中国的政治、法律和经济环境都是多变和不可预测的。 美国和中国法律法规的变化可能会对我们在中国的运营能力产生不利影响，例如与税收、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权、货币 管制、网络安全、员工福利、卫生监督和其他事项有关的法律法规的变化。 我们在中国的经营能力可能会受到与税收、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权、货币管制、网络安全、员工福利、卫生监督和其他事项相关的不利影响。此外，我们可能无法获得或保留在中国继续运营所需的 法律许可，并且可能会因获取和遵守此类许可而产生成本或运营限制 。此外，中国的贸易法规处于不断变化的状态，我们可能会在中国受到其他形式的税收、关税和关税的影响。 此外，我们在中国依赖的第三方可能会将我们的机密信息或知识产权 泄露给竞争对手或第三方，这可能导致非法分销和销售我们产品的假冒版本。 如果发生任何此类事件，我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到实质性的不利影响。

美国海关、关税和贸易政策的潜在变化以及其他国家可能采取的相应行动的影响，包括美国总统政府最近宣布的针对中国的贸易倡议 ，我们在这些贸易倡议中开展业务可能会对我们的财务业绩产生不利影响

美国政府已经提出了旨在解决贸易失衡的建议，其中包括鼓励在美国增加产量。这些提议可能导致关税和关税的增加，以及美国一些贸易协定的重新谈判。我们将相当大比例的产品 进口到美国，提高这些进口产品的关税和关税可能会对我们的财务业绩产生负面影响 。如果实施此类关税和关税，还可能导致美国贸易伙伴对美国进口商品或美国在各自国家的投资活动采取行动 。 美国贸易政策的任何潜在变化，以及我们开展业务的其他国家/地区可能采取的相应行动，都可能对我们的财务业绩 产生不利影响。鉴于哪些条款将被颁布的不确定性程度，我们不能肯定地预测 提案的影响。

例如，2018年，美国总统政府和中国政府对两国之间的出口产品征收了高额关税。中美之间不断变化的政策争端可能会直接或间接地对我们参与的行业产生重大影响，而且不能保证 任何单个客户或重要的公司集团或特定行业不会受到中国或美国政府采取的任何行动的不利影响 。此外，我们在中国深圳的工厂 生产我们的手机，这可能会导致我们在将产品运往美国的不同客户时产生显著的额外成本 。无法确切预测美中贸易争端的结果，延长 或提高从中国进口到美国的关税将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响 。

在美国以外运营 给我们的业务带来了特定的风险，我们在美国以外有大量业务。

我们的大部分员工和运营机构 都位于美国以外，主要在加拿大和以色列。我们的大部分软件开发、第三方合同制造、 和产品组装操作都在美国境外进行。

与美国境外运营相关的风险包括：

外币波动和当地 法律和惯例可能会降低我们在国外市场的竞争力和销售额。

币值的相对变化导致国际客户的产品定价出现波动 。外国最终客户成本的这些变化可能会导致订单流失，并 降低我们产品在某些国外市场的竞争力。这些变化还可能对一些外国客户的财务状况产生负面影响 ，并减少或取消他们未来对我们产品的订单。我们还面临当地商业法律或实践的不利变化或不确定性 ，包括：

我们未能成功管理这些风险 可能会损害我们的国际业务，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

与我国证券所有权相关的风险

我们预计我们的股票价格将大幅波动 ，您可能无法以您购买股票的公开发行价或更高的价格转售您的股票。

我们普通股的交易价格可能会波动， 会因各种因素而出现较大幅度的价格波动，这些因素包括：

这些因素和其他因素可能会导致我们普通股的市场 价格和需求大幅波动，这可能会限制或阻止投资者随时出售其普通股 ，否则可能会对我们普通股的流动性产生负面影响。如果本次发行后我们普通股的市场价格没有超过您支付的价格 ，您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。 此外，在过去，当股票的市场价格波动时，该股票的持有者通常会对发行股票的公司提起证券 集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼，我们可能会 产生巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层的时间和注意力，使其不再专注于我们的业务。

Lind合伙人票据的转换 和行使Lind合伙人认股权证或未来出售我们的普通股可能会进一步稀释普通股，并对我们的普通股价格产生不利的 影响。

截至2021年9月30日，我们已发行和流通的普通股为4,821,191股。此外，作为Lind Partner Note和Lind Partner认股权证基础的最多2,862,857股普通股将不受限制，可以自由交易。如果我们自由交易股票的持有者想要出售这些股票， 可能没有足够的购买者来维持我们普通股在出售之日的市场价格。任何此类出售，或 对此类出售的恐惧，都可能大幅降低我们普通股的市场价格和您的投资价值。

如果我们不能遵守纳斯达克适用的 继续上市要求或标准，纳斯达克可以将我们的普通股摘牌

为了维持我们的普通股和优先认股权证在纳斯达克资本市场的上市，我们必须满足最低财务和其他持续上市要求以及 标准，包括有关董事独立性和独立委员会要求、最低股东权益、 最低股价和某些公司治理要求的标准。不能保证我们能够遵守此类 适用的上市标准。

权证本质上是投机性的。

本次发行中提供的认股权证和预筹资权证并不授予 其持有人任何普通股所有权权利，例如投票权或收取股息的权利，而只是代表 在有限的一段时间内以固定价格收购普通股的权利。具体地说，自发行日起，权证持有人 可在发行日起计五年前行使其收购普通股的权利，并支付每股2.30美元的行权价(行权价 不低于单位公开发行价的100%)，此后任何未行使的 权证将到期且没有进一步价值。自发行之日起，认股权证持有人可行使权利 收购普通股，并支付每股0.01美元的行使价。预先出资的权证没有到期日。

认股权证和预出资 权证的持有者在收购我们的普通股之前，将没有作为普通股股东的权利。

在认股权证和预筹资金的 认股权证持有人在行使该等认股权证时取得普通股之前，持有人在行使该等认股权证时将不享有可发行普通股的权利 。一旦行使该等认股权证，持有人将有权行使普通股股东对行使的担保的权利 ，仅限于行使后记录日期发生的事项。

认股权证 没有公开市场购买我们的普通股，也没有公开市场提供本次发行中提供的预融资权证。

本次发行的认股权证或预筹资权证没有成熟的公开交易市场 ，我们预计市场不会发展。此外，我们 不打算申请在任何全国性证券交易所或其他国家认可的交易系统(包括纳斯达克资本市场)上市权证或预融资权证。如果没有活跃的交易市场，认股权证和预融资权证的流动性将受到限制 。

我们将需要额外的资本来为我们的业务提供资金并支持我们的增长，如果我们不能以可接受的条款产生和获得这些资本，或者根本无法获得这些资本，可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景 。

我们打算继续进行大量投资 ，为我们的业务提供资金并支持我们的增长。此外，我们可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括 需要开发新功能或增强我们的解决方案、改善我们的运营基础设施或收购或发展补充业务 和技术。因此，除了我们从业务中获得的收入之外，我们可能还需要进行额外的股本 或债务融资，以提供这些业务活动和其他业务活动所需的资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券 筹集更多资金，我们的现有股东可能会遭受严重稀释，我们发行的任何新股权证券 都可能拥有高于普通股持有人的权利、优先和特权。我们 未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的融资活动以及其他财务和运营事项相关的限制性契约 ，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机，包括潜在的 收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得这样的额外融资(如果有的话)。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们无法 生成或获得所需的财务资源，这可能需要我们延迟、缩减或取消部分或全部业务， 这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

由于我们是外国私人发行人 ，不受适用于美国发行人的某些纳斯达克公司治理标准的约束，因此您获得的保护将少于 如果我们是国内发行人的话。

纳斯达克上市规则要求上市公司 必须拥有独立的董事会多数成员。然而，作为一家外国私人发行人，我们被允许， 我们可以遵循母国的做法来代替上述要求，或者我们也可以选择在上市后 一年内符合上述要求。我们国家的公司治理实践不要求我们的董事会多数成员由独立 董事组成。因此，尽管董事必须以公司的最佳利益行事，但可能会有较少的董事会成员 行使独立判断，董事会对我们公司管理层的监督水平可能会因此而降低。此外，纳斯达克 上市规则还要求境外私人发行人设立薪酬委员会、完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会 以及最少三人组成的审计委员会。作为一家外国私人发行商，我们不受 这些要求的约束。纳斯达克上市规则可能需要股东批准某些公司事项，例如要求股东 有机会就所有股权薪酬计划和对这些计划的重大修订进行投票，以及某些普通股发行。 我们打算遵守纳斯达克上市规则的要求，以确定此类事项是否需要股东批准 并任命提名和公司治理委员会。但是，我们可能会考虑遵循本国做法，以代替 纳斯达克上市规则中有关某些公司治理标准的要求，因为这些标准可能会对投资者提供较少的保护 。

尽管作为外国私人发行人，我们 不受适用于美国发行人的某些公司治理标准的约束，但如果我们不能满足或继续满足纳斯达克资本市场的上市 要求和其他规则，我们的证券可能会被摘牌，这可能会对我们证券的价格和您出售这些证券的能力产生负面影响。

我们无法向您保证我们的证券将 继续在纳斯达克资本市场上市。

此外，为了保持我们在纳斯达克资本市场的上市 ，我们必须遵守纳斯达克资本市场的某些规则，包括关于最低 股东权益、最低股价、最低公开持股市值以及各种额外要求的规则。即使 我们最初满足纳斯达克资本市场的上市要求和其他适用规则，我们也可能无法继续 满足这些要求和适用规则。如果我们无法满足纳斯达克资本市场的标准来维持我们的 上市，我们的证券可能会被摘牌。

如果纳斯达克资本市场随后将我们的证券摘牌 ，我们可能面临重大后果，包括：

如果我们不能保持适当和有效的内部控制 ，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到影响。

本次发行结束后，我们将 遵守修订后的1934年证券交易法、萨班斯-奥克斯利法案和纳斯达克的规则和规定 的报告要求。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。财务报告内部控制是一个旨在为 财务报告的可靠性和根据美国公认的会计原则编制财务报表提供合理保证的过程。我们必须对我们的财务报告内部控制进行系统和过程评估和测试，以便 管理层能够按照萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，在我们当年提交的20-F表格中报告我们财务报告内部控制的有效性。这将需要我们产生大量额外的专业费用和内部 成本，以扩展我们的会计和财务职能，并花费大量的管理努力。

在 我们内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷，我们将无法 断言我们的财务报告内部控制是有效的。我们不能向您保证，未来我们的财务报告内部控制不会存在重大缺陷 或重大缺陷。任何未能保持对财务报告的内部控制 都可能严重抑制我们准确报告财务状况或运营结果的能力。如果 我们无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，或者如果我们的独立注册公共会计 事务所确定我们的财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷，我们可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去 投资者的信心，我们普通股的市场价格可能会下跌， 我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查 。未能弥补我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷，或未能实施或维护上市公司要求的其他 有效控制系统，也可能会限制我们未来进入资本市场的机会。

作为美国上市公司运营，我们的成本将继续大幅增加 ，我们的管理层将需要投入大量时间 来实施新的合规计划。

作为美国的一家上市公司，我们 产生了大量的法律、会计和其他费用。我们遵守修订后的1934年证券交易法的报告要求，其中要求我们向美国证券交易委员会提交有关我们业务和财务状况的年度和当前报告。 此外，萨班斯-奥克斯利法案，以及美国证券交易委员会和纳斯达克后来为实施萨班斯-奥克斯利法案条款而通过的规则，对上市公司提出了重大要求，包括要求建立和维持有效的信息披露和财务控制，以及改变公司治理做法。此外，2010年7月，“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(Dodd-Frank Wall and Consumer Protection Act)或“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)颁布。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)中有重要的公司治理和高管薪酬相关 条款，要求美国证券交易委员会在这些领域采取额外的规章制度。最近的立法允许 新兴成长型公司从我们的公开发行定价起，在更长的时间内(最多五年)实施其中的许多要求 。我们打算利用这项新法规，但不能向您保证，我们不会被要求比计划更早地实施这些 要求，从而产生意外费用。股东行动主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务， 这可能会导致额外的合规成本，并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。

适用于上市公司的规则和法规大大增加了我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和成本高昂。 如果这些要求将我们管理层和员工的注意力从其他业务上转移开，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利 影响。增加的成本将减少我们的净收入或增加我们的 综合净亏损，并可能要求我们降低其他业务领域的成本或提高我们产品或服务的价格。 例如，我们预计这些规则和法规将使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵 我们可能需要产生大量成本才能保持相同或类似的承保范围。我们无法预测或 估计响应这些要求可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响也可能 使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、我们的董事会委员会或 担任高管。

我们的高级管理人员和董事，以及他们的附属实体，以及我们另外两个最大的股东，拥有我们相当大比例的股票，并将能够 对有待股东批准的事项施加重大控制

截至本注册声明日期， 我们的高管和董事，以及与该等个人有关联的实体，以及我们的另外两个最大股东，实益拥有我们约31.6%的普通股。因此，作为一个实际问题，这些股东可能会继续 能够控制我们大多数董事的选举和所有公司行动的决定权。这种所有权集中 可能会推迟或阻止公司控制权的变更。

本次发行后，我们证券的新投资者将立即经历 大幅稀释。

我们单位的公开发行价将大大高于本次发行后紧随其后的已发行普通股的预计每股有形账面净值。 根据每单位2.30美元的公开发行价和我们截至2021年9月30日的有形账面净值，如果您在此次发行中购买我们的普通股 ，您为您的股票支付的价格将高于我们现有股东为其股票支付的金额，您 将立即遭受每股预计稀释约0.85美元的损失由于这一稀释，在此次发行中购买普通股的投资者 在发生清算时获得的收益可能会大大低于他们在此次发行中购买的股票的全额收购价 。

在本次 发售完成之前，我们没有流通股期权可以购买行使价低于我们在此发售的单位的公开发行 价格的普通股。如果这些期权等于或低于发行价并被行使，我们单位的购买者将进一步被稀释 。

如果有大量股票可供出售，并在短时间内出售，我们普通股的市场价格可能会下跌。

如果我们的现有股东在此次发行和锁定协议到期后在公开市场上大量出售我们的普通股 ，我们普通股的市场价格 可能会大幅下降。公开市场上认为我们的现有股东可能会出售普通股 也可能压低我们的市场价格。分别全部或部分行使认股权证或优先认股权证后，我们可大幅 增持已发行普通股。

此外，普通股持有人将 根据证券法 有权要求我们根据证券法登记其普通股， 并且他们将有权参与我们未来的证券登记。注册任何此类已发行普通股 将导致此类股票在注册声明生效后在不遵守第144条的情况下可以自由交易。 普通股价格下跌可能会阻碍我们通过发行额外普通股或其他股权证券筹集资金的能力 。

由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金 股息，此次发行的投资者可能被迫出售股票以获得投资回报

我们预计在可预见的未来不会宣布或支付我们股本的任何现金股息。相反，我们计划保留所有收益，为我们的运营和增长计划提供资金。 在其他地方讨论或通过引用并入本招股说明书的计划。因此，投资者必须依赖于在价格上涨后出售他们的普通股 ，而这可能永远不会发生，这是实现投资回报的唯一途径。因此，寻求现金分红的投资者 不应购买我们的普通股。

我们未来可能会失去外国私人发行人的身份 ，这可能会导致巨大的额外成本和开支。

如上所述，我们是外国私人 发行商，因此，我们不需要遵守交易所 法案的所有定期披露和当前报告要求。在未来，如果(1)超过50%的未偿还有表决权证券由美国居民拥有，(2)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民，或者我们未能满足避免失去外国私人发行人地位所需的额外 要求，我们将失去外国私人发行人身份。如果我们失去外国私人发行人身份，我们将被要求 向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人提供的表格更详细、更广泛 。我们还必须强制遵守美国联邦委托书要求， 我们的高级管理人员、董事和主要股东将受到《交易法》第16条的短期利润披露和收回条款的约束。此外，我们将无法依赖纳斯达克上市规则下的某些公司治理要求的豁免 。作为一家不是外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将产生大量 额外的法律、会计和其他费用，我们作为外国私人发行人不会招致这些费用。

我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效使用它们。

我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权 应用本次发行的净收益，包括用于标题为“使用收益 ”一节中描述的任何目的，并且您将没有机会在您的投资决策中评估净收益是否将得到适当的使用 。由于决定我们使用本次发行所得净收益的因素众多且多变， 这些净收益的最终用途可能与当前的预期用途有很大不同。我们的管理层可能不会以最终增加您投资价值的方式应用我们的净收益 。我们目前打算将此次发售的净收益用于扩大与我们产品相关的营销 和品牌提升，为我们正在进行的研发活动提供资金，用于人员发展和 培训以及资源管理软件开发。

根据我们目前的计划和业务状况，我们预计将使用此次发行的净收益 代表我们目前的意图。截至本招股说明书发布之日，我们无法确定 本次发行完成后将收到的净收益的所有特定用途，或 我们将在上述用途上实际支出的金额。我们实际使用净收益的金额和时间将因多种因素而异 ，包括我们系统的商业成功和我们研发活动的成本，以及我们运营中使用的现金数量 。因此，我们的管理层将在净收益的应用方面拥有广泛的自由裁量权， 投资者将依赖于我们对此次发行净收益的应用的判断。

如果我们的管理层未能有效使用这些 资金，可能会损害我们的业务。在使用之前，我们可能会将此次发行的净收益投资于短期、投资级、计息证券 。这些投资可能不会给我们的股东带来有利的回报。如果我们不以提升股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益 ，我们可能无法实现预期的财务结果，这可能会 导致我们的股价下跌。

如果证券或行业分析师不 发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们证券的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。证券和行业分析师 目前没有，也可能永远不会发表对我们公司的研究。如果没有证券或行业分析师开始报道我们的公司， 我们证券的交易价格可能会受到负面影响。在证券或行业分析师发起报道的情况下， 如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级，或者发布了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。 如果其中一位或多位分析师停止报道我们的公司或未能定期发布有关我们的报告， 对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。

由于我们普通股的需求突然增加，大大超过了供应，可能会出现“空头挤压” ，这可能会导致我们普通股的价格波动。

投资者可以购买我们的普通股，以对冲我们普通股的现有风险敞口，或者投机我们普通股的价格。对我们普通股价格的猜测 可能涉及多头和空头风险敞口。如果空头敞口合计超过公开市场上可供购买的普通股数量 ，做空敞口的投资者可能不得不支付溢价回购我们的普通股，以便交付给我们普通股的贷款人 。这些回购可能会反过来大幅提高我们普通股的价格，直到做空风险敞口的投资者能够购买额外的普通股来弥补他们的空头头寸 。这通常被称为“空头挤压”。 空头挤压可能导致我们普通股的价格波动，而这些波动与我们普通股的表现或前景没有直接关系。 一旦投资者购买必要的普通股来弥补他们的空头头寸，我们普通股的价格可能会下跌 。

有关前瞻性陈述的披露

本招股说明书包含前瞻性陈述 ，这些陈述反映了我们目前对未来事件的预期和看法，所有这些都会受到风险和不确定性的影响。前瞻性 陈述提供我们对未来事件的当前预期或预测。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们不严格地 与历史或当前事实相关。在本招股说明书中，您可以通过使用“近似”、“ ”、“相信”、“希望”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、“ ”打算、“计划”、“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”或其他类似的表达方式，找到许多(但不是全部)这样的陈述。(=这些声明可能涉及我们的增长战略、财务结果和产品 以及开发计划。您必须仔细考虑任何此类陈述，并应了解许多因素可能导致实际 结果与我们的前瞻性陈述不同。这些因素可能包括不准确的假设和各种其他 风险和不确定性，包括一些已知和未知的风险和不确定性。不能保证前瞻性陈述，实际 未来结果可能大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素 包括但不限于：

我们在“风险因素”一节中描述了某些可能影响我们业务的重大风险、不确定性、 和假设，包括我们的财务状况和经营结果。 我们的前瞻性陈述基于管理层的信念和假设，这些信息是基于我们的管理层在做出陈述时可获得的信息 。我们提醒您，实际结果和结果可能且很可能与我们的前瞻性陈述中所表达、暗示或预测的内容大不相同。因此，您应该谨慎使用任何前瞻性的 陈述。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有任何意图或义务在本招股说明书发布后公开更新任何前瞻性 声明，无论是由于新信息、未来事件、假设变化、 还是其他原因。

行业数据和预测

本招股说明书包含与美国车辆通信行业 相关的数据。这些行业数据包括基于一系列假设的预测 ，这些假设来自我们认为合理的行业和政府来源。车辆通信业可能不会 以行业数据预测的速度增长，或者根本不会增长。该行业未能按预期增长，可能会对我们的业务和我们普通股的市场价格产生重大的不利影响 。此外，车辆通信行业性质的快速变化 使与我们行业的增长前景或未来状况相关的任何预测或估计都受到重大 不确定性的影响。此外，如果行业数据背后的任何一个或多个假设被证明是不正确的，则实际结果 可能且很可能与基于这些假设的预测不同。

民事责任的可执行性

我们根据不列颠哥伦比亚省的法律注册成立。我们的一些董事和高级管理人员以及本招股说明书中提到的一些专家是加拿大、以色列或其他国家的居民， 居住在美国以外，他们的全部或大部分资产，以及我们的全部或大部分资产， 都位于美国以外。我们已指定代理在美国送达程序文件，但居住在美国的股东可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级管理人员和专家 送达程序文件。居住在美国的股东可能很难 根据美国联邦证券法，根据我们的民事责任和我们的董事、管理人员和专家的民事责任在美国法院的判决中实现这一点。此外，由于我们的几乎所有资产和 我们的所有董事和高级管理人员都位于美国境外，因此在美国获得的任何针对我们或我们的任何 董事和高级管理人员的判决可能无法在美国境内收取。不能保证美国投资者 能够对我们、我们的董事会成员、官员或本文中提到的居住在加拿大、以色列或美国以外其他国家的某些专家执行任何民商事判决，包括联邦证券法 下的判决。

在美国境内可能很难获得向居住在以色列的董事和高级职员送达法律程序文件 。此外，由于我们几乎所有的资产和 几乎所有的以色列董事和高级管理人员都位于美国境外，因此在美国获得的任何针对我们或我们的任何以色列董事和高级管理人员的判决都可能无法在美国境内收集。

我们在以色列的法律顾问Nasitz，Brandes，Amir&Co.，倡导者，我们在以色列的法律顾问通知我们，在以色列提起的最初诉讼中，可能很难主张美国证券 法律索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔 ，因为以色列不是提起此类索赔的最合适的法院。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它也可能确定索赔适用的是以色列法律，而不是美国法律。如果发现美国法律适用，则必须证明适用美国法律的 内容为事实，这可能是一个耗时且成本高昂的过程。程序事项也将 由以色列法律管辖。

在符合规定的时间限制和法律 程序的情况下，以色列法院可以在不可上诉的民事案件中强制执行美国的判决，前提是除其他事项外：

即使满足这些条件，在下列情况下，以色列法院也不得宣布外国民事判决可以执行：

如果外国判决由以色列 法院执行，通常将以以色列货币支付，然后可以兑换成非以色列货币并转移出 以色列。在以色列法院提起的追回非以色列货币金额的诉讼中，通常的做法是以色列法院 按照判决当日有效的汇率，以以色列货币作出等值金额的判决，但判定债务人可以用外币付款。在等待收取期间，以色列法院判决的金额通常以以色列货币 与以色列消费者物价指数加利息挂钩，按当时以色列法规 规定的年法定利率计算。判断债权人必须承担不利汇率的风险。

使用 的收益

基于每单位2.30美元的发行价 (假设不出售任何预融资单位)，我们估计，在扣除承销折扣1,400,000美元、非实报实销费用津贴和我们应支付的估计发售费用241,972美元(假设承销商不行使其超额配售选择权)后，我们预计本次发行将获得净收益18,358,028美元。对于在此产品中购买的每台预融资设备 代替一台设备，我们将在产品中销售的设备数量减少一台。

我们计划将此次发行的净收益和行使认股权证所得的任何收益用于偿还20%的Lind Partners票据(22%)，用于一般企业用途 包括：营运资金(33%)、增长战略(10%)、研发(15%)以及销售和营销(20%)。

以上内容代表我们目前的意图 根据我们目前的计划和业务条件，使用和分配本次发行的净收益。但是，我们的管理层 将有一定的灵活性和酌处权来应用此次发行的净收益。如果发生不可预见的事件或业务状况发生变化 ，我们可能会以与本招股说明书中所述不同的方式使用此次发行所得资金。如果我们从此次发行中获得的净收益 没有立即用于上述目的，我们打算将我们的净收益投资于短期、有息的 银行存款或债务工具。

分红政策

我们从未宣布或支付过普通股的任何股息 。我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的任何收益 ，为业务发展和增长提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定 将由我们的董事会根据适用的法律自行决定，并将取决于 多个因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般 业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

大写

下表列出了我们截至2021年9月30日的市值 ：

阅读此资本化表时应同时阅读 《收益的使用》、《选定的合并财务和运营数据》、《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》以及本招股说明书中其他部分的合并财务报表和相关的 注释。

本次发行后我们的已发行普通股数量 以13,972,347股已发行普通股为基础，不包括：

稀释

如果您在本次发行中投资于我们的 单位或预融资单位，您的权益将被稀释，稀释程度为本次发行后的公开发行 作为单位一部分的普通股每股价格与调整后普通股每股有形账面净值的备考价格之间的差额 。

截至2021年9月30日，我们的历史有形账面净值为148,093美元，或每股普通股0.03美元。我们的历史有形账面净值等于 我们的总有形资产(总资产减去无形资产和商誉)减去我们的负债。每股普通股历史有形账面净值 是我们的历史有形账面净值除以截至2021年9月30日的已发行普通股数量。

截至2021年9月30日，我们普通股的预计有形净账面价值为1,954,593美元，或每股普通股0.37美元。每股普通股的预计有形账面净值 代表我们的总有形资产减去我们的总负债，除以已发行普通股的数量， 在实施“资本化”项下提到的预计调整后。

在 我们以每单位2.30美元的发行价出售我们正在发售的8,695,652个单位(假设不发行预融资单位)后， 扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后，截至2021年9月30日，我们的有形账面净值在调整后的 形式基础上为每股普通股1.45美元。这一数额意味着我们现有股东的每股普通股有形账面净值立即增加了 1.08美元，对于购买本次发行普通股的新投资者来说，每股普通股立即稀释了0.85美元 。我们通过从新投资者为普通股支付的现金金额中减去预计值，即本次发行后调整后的每股有形净账面价值来确定摊薄。 新投资者为普通股支付的现金金额中减去了调整后的每股有形账面净值 。

下表说明了这种稀释：

发行价每单位2.30美元增加(减少)1.00美元， 将使调整后每股有形账面净值的预计值增加0.58美元，对新投资者的摊薄将增加0.42美元， 假设本招股说明书首页所载我们提供的股票数量保持不变，在扣除承销折扣和佣金以及我们估计应支付的发售费用后， 将增加预计的每股有形账面净值0.58美元，对新投资者的摊薄将增加0.42美元。 假设我们在本招股说明书封面上列出的股票数量保持不变，在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后，预计将增加0.58美元。

上述讨论 及表格并未考虑在行使所有目前已发行认股权证时可能对新投资者进一步摊薄的因素 本次发行中，所有行使或换股价格低于每股发行价的认股权证均可能被摊薄。

如果承销商在此次发行中全面行使购买额外普通股的选择权， 发行后调整后的有形账面净值预计为每股1.51美元，现有股东的有形账面净值将增加1.14美元， 新投资者的摊薄将为每股0.79美元，每种情况下的发行价为每股2.30美元。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下管理讨论与分析 (“MD&A”)报告Siyata Mobile Inc.(前身为Teslin River Resources Corp.)的经营业绩、财务状况和业务风险。(“Siyata”或“公司”，“我们”或“我们”)，旨在帮助 读者了解公司截至2021年9月30日的三个月和九个月、截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年和2020年12月31日的年度的经营业绩和财务状况。本公司管理层 负责编制本招股说明书其他部分所载的未经审核综合中期财务报表。 本招股说明书其他地方所载的未经审核综合中期财务报表采用符合国际财务报告准则(“IFRS”)的会计政策 编制综合中期财务报表 ，并符合国际会计准则第34号-中期财务报告。

本公司核数师没有 按照加拿大特许专业会计师为实体核数师审核中期财务报表而制定的标准对这些合并中期财务报表进行审核。

因此，本MD&A应与本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注(统称“财务报表”)一并阅读，该等附注是根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(I IFRS)编制的。 本MD&A应与本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注(统称“财务报表”)一并阅读。这些文件中包含的其他信息也是管理层准备的， 与财务报表中包含的数据一致。本MD&A中提及的所有美元金额均以美元 美元表示，除非另有说明。

本公司的认证人员根据其所知 ，在尽了合理努力后，也有责任确保这些备案文件不包含关于重大事实的任何不真实的 陈述，或遗漏陈述要求陈述的重大事实或根据这些申报文件所涵盖的期间作出不具误导性 的陈述所必需的陈述。 (A) 这些财务报表 连同这些申报文件中包含的其他财务信息在所有重要方面都相当全面地反映了截至本申报文件所述日期和年度的本公司的财务状况、 经营业绩和现金流。董事会 批准财务报表和MD&A，并确保管理层履行其财务责任。董事会的审核主要通过审核委员会完成，审核委员会在提交文件前定期开会审核所有财务报告。

有关 前瞻性信息的注意事项

本MD&A包括适用证券法定义的“前瞻性 声明”，这些声明基于管理层的意见和估计 ，受各种风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险和不确定性以及其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性声明中预测的大不相同 。虽然这些前瞻性陈述以及它们所基于的任何假设都是真诚做出的，并反映了我们目前对业务方向的判断，但实际结果几乎总是 与本文建议的任何估计、预测、预测、假设或其他未来表现大不相同。 前瞻性陈述通常(但并非总是)通过使用“寻求”、“预期”、“ ”、“预算”、“计划”、“继续”等词语来识别。“”预测“、” “”可能、“”将“”、“”项目“”、“”预测“”、“潜在”、“目标”、“ ”打算“”、“可能”、“可能”、“应该”、“应该”、“相信”以及暗示 未来结果或有关展望的陈述的类似词语。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果或事件与前瞻性表述中预期的大不相同。 这些 前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：

提醒读者，前面的风险、不确定性、假设和其他因素列表 并不详尽。事件或情况可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中估计或预测、表达或暗示的结果大不相同 。

企业概况

Siyata Mobile Inc.是一家全球领先的开发商，通过Uniden®Ccell和Siyata 品牌的先进4G/LTE移动网络向全球急救人员和企业客户提供创新的基于蜂窝的通信解决方案。Siyata的三个互补产品类别包括适用于商用车队车辆的车载通信解决方案 ，面向产业工人的坚固手持移动设备，以及增强家庭、建筑物和车辆内蜂窝信号的蜂窝放大器 。

2020年9月25日，本公司在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，其普通股代码为SYTA6.85美元，本公司于2020年9月29日发行的优先认股权证的交易代码为SYTAW，自发行之日起5年内到期。

注册和记录办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街2200-885号，邮编：V6C 3E8。

产品

Siyata的旗舰设备Uniden®UV350 4G/LTE是专门为专业车辆(如卡车、面包车、公交车、紧急服务车辆和其他企业车辆)设计的车载通信设备。该公司的创新平台旨在促进将目前的车载多设备现状更换为集语音、手机一键通(PoC)、 数据、车队管理解决方案和其他基于Android的专业应用于一体的单一设备。 该公司的创新平台旨在促进将当前的车载多设备现状更换为集语音、手机一键通(PoC)、数据、车队管理解决方案和其他基于Android的专业应用于一体的单一设备。UV350还支持频段14以实现FirstNet 兼容性，这是美国的FirstNet 4G/LTE网络，具有PoC功能，旨在替换当前使用的老化的双向无线电系统 。Siyata为UV350开发和销售多种关键配件，使其成为商用车的强大解决方案。

除联网 车辆产品组合外，该公司还开发、制造、营销和销售4G/LTE坚固型手持即按即说智能手机 设备。这些坚固的B2B环境主要面向Siyata销售其互联车辆设备的类似企业客户 ，包括企业客户、急救人员、建筑工人、保安、政府机构和多个行业的移动员工 。

2021年第三季度，Siyata发布了其下一代坚固耐用的设备SD7。SD7是Siyata的第一款关键任务即按即说设备(MCPTT)，也是Siyata将在北美推出的第一款坚固耐用的手机，预计将于2021年第四季度推出，然后于2022年在欧洲推出。Siyata希望通过 这款设备，不仅在急救人员市场，而且在公用事业、运输和废物管理市场增加其MCPTT的市场份额。

Siyata在加拿大和美国制造、营销和销售Uniden®蜂窝 信号增强器和配件，适用于小区覆盖较差的家庭、建筑、制造设施和车辆。此产品组合中的垂直车辆与Siyata的车载和坚固耐用的手持智能手机相辅相成，因为这些 销售可以通过公司现有的销售渠道捆绑销售。

客户和渠道

Siyata于2018年第四季度末在贝尔移动发布了旗舰4G/LTE UV350商用智能手机设备，在AT&T发布了旗舰4G/LTE UV350商用智能手机设备，并于2019年第二季度末在第一响应者蜂窝网络FirstNet(FirstNet)发布了旗舰4G/LTE UV350商用智能手机设备，并于2019年第四季度与Rogers Wireless和Verizon Wireless合作推出了旗舰4G/LTE UV350商用智能手机设备。这些是 Siyata在完善基于车载蜂窝技术、车辆安装、与各种即按即说(PTT)解决方案的软件集成和密集的运营商认证方面七年的经验之后， 该公司的主要里程碑。

Siyata的客户群包括蜂窝网络运营商及其经销商，以及美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东和其他国际市场各种规模车队的商用车技术分销商。

Siyata正在与北美的Tier 1移动运营商合作，拥有大规模的分销和销售渠道。估计有2500万辆商用车，其中包括700万辆急救车辆。该公司将北美市场视为其最大的商机，潜在市场总额超过190亿美元 。这些一级移动运营商对推出UV350有着浓厚的兴趣，因为它允许商用车使用新的SIM卡激活 ，并通过企业和急救车队提高现有客户的ARPU，同时通过独特、专用、多功能的车载物联网智能手机瞄准新客户 。

此外，我们坚固耐用的手机最终将面向北美约4700万企业任务和公共部门员工，包括建筑、运输和物流、制造、能源和公用事业、公共安全和联邦政府。该公司预计将于2021年第四季度在北美推出首款坚固耐用的 手机SD7。

SD7提供蜂窝即按即说的优势，不存在管理当前一代坚固智能/功能手机的任何困难，是陆地移动无线电(LMR)的完美 升级产品。LMR使用了几代人，存在大量限制，包括网络不兼容、覆盖范围有限和功能受限，因此对统一网络和平台的需求非常大。Siyata创新的 产品线，包括SD7，正在帮助服务于从LMR到PoC的代际转变。根据VDC Research的数据，LMR市场 的复合年增长率为5.9%，而PoC市场的复合年增长率为13.6%，PoC年出货量预计将 从2018年的190万增长到2023年的270万。

资料来源：VDC研究；美国安全理事会基金会； 加拿大统计局；交通统计局；行业研究。

蜂窝助推器是我们的第三个产品类别 ，这类设备每年在全球销售约3000万台。Siyata制造和销售面向企业、急救人员和消费者客户的蜂窝助推器，重点放在北美市场。蜂窝通信提供强大、安全的环境 不仅适用于远程员工、居家和车载员工，还适用于希望下载菜单的餐厅顾客、需要验证身份和下载脚本的药店患者 、需要强大清晰蜂窝信号的远程员工以及急救人员 ，连接在字面上意味着生死之别-仅举几个例子。

重要亮点

以下是截至2021年9月30日的三个月和九个月期间以及截至本MD&A之日的以下重点和发展：

2021年8月5日，Siyata在APCO(公共安全通信官员协会)上发布了其新的MCPTT (关键任务即按即说)设备SD7。SD7是一款易于使用、仅支持PTT(即按即说)的坚固耐用设备，支持LTE、Wi-Fi和蓝牙，并使用Android操作系统。其IP67 评级、防水防尘、跌落保护和坚固耐用的电池使其非常适合在恶劣环境中使用。使用 SD7，一级急救人员(警察、消防、救护车)-仅在美国就有200多万人，以及二级 支持人员-可以在北美和其他国际 市场的统一公共蜂窝网络上快速连接和协调。

2021年8月24日，Siyata收到了一份价值53万 美元的采购订单，由一家跨国国防承包商供应其移动即按即说(PTT)坚固型手机以及Uniden®UV350商用车设备。

2021年8月26日，Siyata宣布与SignalBoosters.com的母公司Silk Worldwide Inc.(“Silk”)签署 经销商协议，分销其Uniden® 蜂窝信号增强器系列。Silk是北美手机助推器的领先在线分销商和交钥匙集成商，该公司将在其SignalBoosters.com网站以及亚马逊和沃尔玛市场转售该公司的助推器产品。

2021年9月8日，Siyata宣布收到中东一家大型经销商价值40万美元的采购订单。该采购订单是该公司的UR7坚固型智能手机和CP250平板电脑一体式舰队通信设备。这些设备主要面向出租车和快递公司 希望用蜂窝即按即说解决方案取代其传统的陆地移动无线电。

2021年9月21日，Siyata宣布与设备DevOps(“开发运营”)领域的领导者Esper建立新的 合作伙伴关系，将Siyata坚固耐用的 任务关键型即按即说(MCPTT)SD7手机与Esper的Android企业移动管理(EMM)软件全栈解决方案 相结合。Siyata将把Esper的软件嵌入到运行定制版Android操作系统的SD7手机中。组合后的 产品可解锁以前无法实现的新功能，包括简化的设备自注册和配置，以及 现场设备定制。

展望

Siyata通过扩大合作伙伴关系、招聘关键的新销售人员和扩大北美的产品供应，为扩大分销奠定了基础 。新冠肺炎引发的疫情减缓了该公司2021年的增长计划，但这三个产品类别的业务都已恢复。管理层希望这种 势头将持续下去，特别是在利用其关键销售渠道以及扩大和更新产品供应的情况下。

Uniden®UV350|许多大型项目 因疫情而延迟，因此产生了对此颠覆性解决方案的潜在需求。2021年，包括许多客户 试用在内的积极参与活动已经恢复，这将转化为该产品线的强劲增长。

坚固耐用的手机|Siyata的耐用 手机面向北美约4700万企业任务和公共部门员工，包括建筑、运输和物流、制造、能源和公用事业、公共安全和联邦政府。到目前为止，Siyata只在国际市场销售其坚固耐用的手机。随着SD7设备的发布，Siyata将扩大其在这一产品类别中的足迹， 预计将于2021年第四季度在北美推出，并于2022年在欧洲推出。SD7是下一代设备，也是Siyata的第一款任务关键型即按即说(MCPTT)手机。

蜂窝助推器|这场流行病帮助 在2020年和2021年上半年推动了对Siyata助推器的强劲需求。我们相信，随着与现有客户的 计划和新垂直市场机会的不断扩大，这一势头将在2021年加速。2021年前9个月，助推器在北美的销售额增长了152%，特别是在工业市场，与去年同期相比增长了152%。

后续事件

2021年10月13日，Siyata宣布获得澳大利亚领先移动运营商澳洲电信(Telstra)的批准，使用该公司的旗舰产品Uniden®UV350。UV350 是全球首款4G/LTE一体式车队通信设备，可提供蜂窝语音通话、蜂窝一键通话(PoC)和数据应用，旨在优化驾驶时的移动通信。

2021年10月27日，我们与Lind Global Partners II，LP(一家总部位于纽约的机构基金管理公司管理的投资基金)签订了一项证券 购买协议，内容涉及以6,000,000美元的总收益 买卖高级担保可转换票据(“Lind Partners Note”)(“Lind Partners Note”)。所得款项用于偿还和终止现有的可转换票据，以及 用于支付与交易相关的某些费用和成本。购买协议规定，除其他事项外，发行7,200,000美元票据，期限为24个月，年利率为0%，我们普通股的固定转换价格为每股10.00美元(“转换 价格”)。我们需要在 融资(“还款”)后180天开始分18个月等额分期付款本金。吾等可酌情决定以下列方式偿还：(I)现金；(Ii)普通股(普通股 登记后)(“还款股”)；或两者兼而有之。还款股份定价为普通股 股票发行前20个交易日内五个最低日成交量加权平均价(“VWAP”)的平均值 的90%(“还款价”)。此外，Lind Partners票据规定的定价下限为每股普通股2.00美元( “还款股价下限”)，这样，在普通股发行前20个交易日内，还款股票的定价应为每日最低五个VWAP平均值的90% ，但受还款股票下限价格的限制，但 一旦我们按照纳斯达克在即将到来的年度股东大会上的要求获得股东批准，就不得应用还款股价下限 截至2021年12月3日, 根据Lind Partners Note的条款，我们发生了违约事件。在 “违约事件”发生时和持续期间，持有人可以随时选择：(1)宣布违约金额(15%)的利息已经开始，(2)行使交易文件规定的所有其他权利和补救措施 ；但在上述失责事件发生时，持有人凭其唯一和绝对酌情决定权， 可：(A)根据不时的要求，将全部或部分已发行本金按以下较低的 价格转换为普通股：(I)当时的转换价格和(Ii)适用转换通知持有人交付前20 个交易日内3个最低日成交量加权平均价格平均值的80%，或(B)行使或以其他方式强制执行持有人在以下条件下的任何一项或 项权利、权力、特权、补救和利益交易单据 或适用法律。持有人方面的任何延误都不应视为放弃或以其他方式损害持有人的权利 。违约事件在2021年12月7日被治愈，当时该公司的市值增加到2000万美元以上。如果本公司发行任何股权(豁免证券除外)，向本公司发行总收益超过10,000,000美元(不包括发售成本或其他费用)的任何股权，除非Lind Partners另有书面豁免，并由Lind Partners酌情决定，否则本公司将直接从该等收益中提取20%用于减少Lind Note的本金余额。如果公司发行任何已发行的股权 ，则受某些豁免的约束, 以每股实际价格低于Lind认股权证当时生效或无代价的行使价格，则Lind认股权证的行使价格应降至相当于为该等额外普通股支付的每股 股代价的价格。如果本公司在若干豁免的规限下，以低于当时有效或没有对价的Lind Notes换股价格的每股有效 价格发行任何股权，则Lind Notes的换股价格 应降至相当于为该等额外普通股支付的每股对价的价格。转换价格 为每股10.00美元，全额7,200,000美元Lind Note转换后发行的股票为720,000股。

2021年10月28日的融资活动通过以6.85美元的价格行使150,000份认股权证提供了1,027,500美元的现金总额，2021年10月29日通过以6.85美元的价格行使55,504份认股权证提供了380,202 美元的现金总额。

2021年10月6日，Siyata Mobile完成了一个重要里程碑，并与AS全球领先的美国分销商(“领先的美国分销商”) 就其最近推出的SD7任务关键型即按即说(MCPTT)坚固耐用的手持设备建立了合作伙伴关系。两家公司签署了 MSA附录，指定领先的美国分销商为非独家SD7营销和分销合作伙伴。领先的美国分销商、全球领先的陆地移动无线电(LMR)供应商 将在北美和国际 市场营销SD7，直接销售SD7，并与北美领先的蜂窝运营商合作，面向关键任务人员、急救人员、蓝领员工和企业客户销售SD7。

Siyata和领先的美国分销商工程团队 在高级软件集成方面进行了9个多月的合作，将领先的美国分销商的Push to Talk软件 嵌入到SD7中，并提供了一个出色的解决方案，该解决方案完美地集成了该设备上非常好的用户体验。 SD7还将与已经通过由领先的美国分销商建立的专用网关部署的LMR设备互连，从而允许 客户灵活地同时在蜂窝和无线网络上工作。SD7外形以简单性为基础，但 提供了MCPTT的强大功能，再加上该公司最近发布的VK7(Vehicle Kit 7)，这是同类产品中首个正在申请专利的车载底座 ，该产品对车内和车外的用户都具有极大的吸引力。

VK7是同类首创、正在申请专利的 车载套件、SD7的简单插入式连接套筒以及用于连接挡风玻璃或车顶安装天线的外部天线连接，可为用户提供类似于传统LMR设备的车载体验。VK7经过独特的 设计，可与SD7配合使用，同时可直接连接到车辆电源，还可连接Uniden蜂窝放大器以实现更好的蜂窝连接。

我们预计，领先的美国分销商将 向自己的客户、移动运营商客户以及北美和国际市场的急救人员推销SD7。SD7的市场规模可能非常大，销售对象将集中在数千万关键任务人员、 急救人员和寻找下一代蜂窝一键通(PoC)解决方案的企业客户。Siyata预计，随着客户认识到其价值主张， 这一独特产品将在未来几个季度和几年内得到广泛采用。根据与美国领先的分销商、多家移动运营商和众多经销商的讨论 ，Siyata估计，一旦全面投产，这些不同渠道每年可提供30,000至100,000台SD7的潜在销量，外加配件。这将使 从2022年起为Siyata带来潜在的1000万至3000万美元的收入。

此外，我们还通过美国和国际市场的其他渠道获得了多个其他机会 。

季度业绩摘要

以下未经审计的表格综合列出了本公司最近八个季度的精选 财务信息。

截至2021年9月30日的9个月的运营结果

以下是对本公司截至2021年9月30日的9个月的经营业绩的分析，并包括与截至2020年9月30日的9个月的比较。 以下是对截至2021年9月30日的9个月的经营业绩的分析，并包括与截至2020年9月30日的9个月的比较。

运营：

截至2021年9月30日的9个月的收入为5,607,829美元，而截至2020年9月30日的9个月的收入为6,676,761美元。此负差异为1,068美元， 932(16%)，主要原因是客户在2021年第二季度退货的金额为1,130,128美元。如果没有此退货， 年销售额将增长1%或61,196美元。这一增长与美国的助推器销量增长105%有关，特别是在工业市场 被坚固型手机销量的下降所抵消。

截至2021年9月30日的9个月的销售成本为3,904,544美元，而去年同期为4,507,661美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的毛利率分别为1,703,285美元(占销售额的30.4%)和2,169,100美元(占销售额的32.5%)，毛利率 为负465,815美元(毛利率百分比为-1.1%)。这与毛利率较高的商品退货有关 不足以抵消北美市场工业助推器销售带来的毛利率增长。

截至2021年9月30日和2020年9个月的摊销和折旧成本 分别为785,655美元和970,690美元，正差异为185,035美元。此 正差异是由于2021年的无形减值降低了该期间符合摊销条件的无形资产成本基数 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的开发费用分别为818,515美元和零美元。这一负差异是由于公司UR5坚固型手机产生的158,573美元的开发成本不符合资本化标准，以及管理层 决定将2021年第三季度产生的659,942美元的开发成本计入SD7，以确保在独立评估师准备与年终审计一致的年度无形估值时，资产净值将大于其重置成本 。

截至2021年和2020年9个月的销售和营销成本分别为3,457,375美元和2,574,577美元。862,798美元的负差异主要是由于我们的美国销售团队人数增加了1,024,388美元，促销费用减少了16,993美元(主要在以色列)，以及 差旅费用减少了124,597美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的一般和行政成本 分别为3,257,857美元和1,481,555美元。1,776,302美元的负差异 主要是由于保险费增加650,000美元，以及与搬迁和租赁以色列仓库临时空间有关的所有费用增加125,000美元(包括办公和一般费用)，内部合规性测试增加35,000美元，额外的 投资者关系、监管申报和沟通费用347,662美元，与董事与纳斯达克公司的费用调整有关的咨询费和董事酬金增加49,244美元 副总裁公司开发的额外成本 被管理费从97,880美元减少到零所抵消，原因是我们其中一个办公室的办公共享安排减少了 。

截至2021年9月30日的9个月的库存减值成本为3,389,531美元，而去年同期为零，涉及缓慢 移动商品的拨备，特别是2,915,928美元的车载电话设备和特定用途的蜂窝助推器，为473,603美元。卡车电话 减值包括1,306,000美元的UV350，原因是大量UV350因库存积压而退回和所需的 减值，以及为EMEA市场减记1,609,928美元的其他坚固设备。

截至2021年9月30日的9个月的坏账为548,403美元，而上年同期为零，原因是冲销了对一个大客户的坏账拨备，该大客户在2021年6月退货的坏账总额为568,224美元，被与欧洲、中东和非洲地区和北美的陈年应收账款相关的坏账增加了1,113,311美元所抵消，这些应收账款的活跃度很低，分别为644,943美元和468,313美元

截至2021年9月30日的9个月的无形减值为4,322,799美元，上年同期为零，减值涉及剩余的UV350未摊销无形成本2,956,896美元，与尚未上市的UM35智能手表成本相关的335,147美元 项目已被搁置，以及100%的1,030,756美元减值这些减损 在管理层看来是一种极其保守的做法。

截至2021年9月30日的9个月的商誉减值为819,454美元，而去年同期为零，这与管理层决定完全减损整个商誉有关。此商誉是在收购Signifi Mobile Inc.(于2016年收购)后产生的，由于 经常性亏损，管理层认为有必要完全损害与此次收购相关的商誉。

截至2021年9月30日的9个月，基于股票的薪酬成本为1,185,205美元，而去年同期为202,576美元，增加了 982,629美元。基于股票的薪酬增加与期内授予的股票期权的估值有关，这是由于向员工、管理层和董事发行了376,500份股票期权 。

截至2021年9月30日的9个月的财务费用为1,476,335美元，而去年同期为1,396,799美元，负差异 为79,536美元。这一差异主要包括12%5.6百万美元债券的增值利息随着利息金额的增加而增加 随着其接近到期日而增加。

截至2021年9月30日的9个月的外汇损失(收入)为208,968美元，而去年同期的外汇损失(收入)为777,940美元， 负差异为996,908美元。这一差异是由于该期间的外币波动造成的。

截至2021年9月30日的9个月的交易成本为79,069美元，而去年同期的费用为零。此费用与收购期间收购的Clear RF相关，并未资本化，因为收购被视为业务合并 使用收购会计方法处理。包括的费用包括律师费、尽职调查费和其他专业费用。

当期净亏损

在截至2021年9月30日的9个月中，公司净亏损(16,645,881美元)，而去年同期净亏损(3,679,157美元)，差异为负 (14,966,724美元)。这一负差异主要是由于毛利率减少465,815美元，无形减值4,322,799美元， 存货减值3,389,531美元，开发费用增加818,515美元，基于股份的付款增加982,629美元，销售费用增加882,798美元，G&A费用增加1,776,302美元，外汇增加986,908美元，财务费用增加79，br}

本期损失和综合损失

由于上述活动，本公司在截至2021年9月30日的9个月中出现了综合亏损(16,652,963美元)，而去年同期的综合亏损为(4,341,114美元)，出现了14,311,869美元的负差异。 本公司在截至2021年9月30日的9个月中出现了综合亏损(16,652,963美元)，而去年同期为综合亏损(4,341,114美元)，即负差异14,311,869美元。

调整后的EBITDA

截至2021年9月30日的9个月 调整后的EBITDA为负(9,768,3962美元)，而去年同期为负(1,887,032美元)，负差异 为7,881,364美元。调整后的EBITDA定义为不包括折旧和摊销、无形减值、商誉减值和基于股份的薪酬支出的净营业亏损。

截至2021年9月30日的三个月的运营结果

以下是对本公司截至2021年9月30日的三个月的经营业绩的分析，并包括与截至2020年9月30日的三个月的比较。 以下是对截至2021年9月30日的三个月的经营业绩的分析，并包括与截至2020年9月30日的三个月的比较。

运营：

截至 2021年和2020年9月30日的三个月的收入分别为1,218,875美元和2,262,730美元。1,043,855美元(-46%)的负差异主要是由于 助推器的销售额增加了260,000美元，比去年同期增加了34%，被北美和欧洲、中东和非洲地区坚固耐用设备的销售额 比去年同期减少了130万美元所抵消。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的销售成本分别为789,362美元和1,536,994美元。截至2021年 和2020的三个月的毛利率美元分别为429,513美元(占销售额的35.2%)和725,736美元(占销售额的32.1%)，毛利率美元的负差异为296,223美元。 此差异与销售额的负差异被北美高于国际 市场的销售比例所抵消。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的摊销和折旧成本 分别为117,035美元和342,329美元，正差异为225,294美元。此 正差异是由于2021年的无形减值降低了该期间符合摊销条件的无形资产成本基数 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的开发费用分别为659,942美元和零美元。这一负差异是由于管理层决定将2021年第三季度发生的开发成本中的659,942美元计入SD7，以确保在独立评估师准备与年终审计一致的年度无形估值时，资产净值将大于其重置成本 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的 三个月的销售和营销成本分别为1,263,195美元和1,026,492美元。236,703美元的负差异主要是由于我们的美国销售团队人数增加了375,045美元，差旅费用增加了10,797美元，而作为我们纳斯达克上市的一部分， 促销费用减少了149,139美元。

截至2021年9月30日和2020年9月的三个月的一般和行政成本 分别为1,051,846美元和584,453美元。467,393美元的负差异主要与 期间保险费增加258,284美元，内部合规性测试增加35,000美元，股东关系增加 和监管备案费用145,171美元有关(涉及加拿大和美国市场的额外投资者关系)，咨询费用减少 和董事费用196,651美元涉及与纳斯达克公司的董事费用调整有关，专业费用增加178,485美元(与这两项增加相关) 公司发展副总裁的额外成本包含在83,047美元的工资中，但由于我们其中一个办公室的办公共享安排减少，上一年管理费从9,841美元 减少到零，抵消了这一额外成本。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的库存减值成本分别为1,550,873美元和零。在2021年第三季度，与慢行耐用设备相关的欧洲、中东和非洲地区损失了1,077,269美元，慢行的特定助推器产品损失了473,603美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月坏账为772,960美元，上年同期为零，涉及应收销售税坏账拨备468,368美元，欧洲、中东和非洲地区老应收账款坏账拨备增加360,687美元，北美增加55,248美元 被先前减记的旧应收账款收款111,343美元抵销。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的无形减值分别为零美元和零美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的商誉减值分别为零美元和零美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，基于股票的薪酬成本分别为235,414美元和46,143美元，增加了189,271美元。基于股票的薪酬增加 与期内授予的股票期权的估值有关，这是因为向员工、管理层和董事共发行了376,500份股票期权 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的财务费用 分别为493,647美元和484,739美元，负差异为8,908美元。这一差异主要包括 12%5.6百万美元债券的增值利息随着利息金额的增加而增加，并因本金余额接近到期而减少而被长期债务融资费用的减少所抵消 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，外汇损失(收入)分别为收入(47462美元)和亏损(123561美元)。这一171023美元的正差异 是由于该期间的外币波动造成的。

当期净亏损

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，该公司的净亏损分别为(5,667,937美元)和(1,881,981美元)，负差异为(3,785,956美元)。这一负的 差异主要是由于毛利润减少296,223美元，开发费用减少659,942美元，基于股份的付款增加189,271美元，销售费用增加236,703美元，G&A费用增加467,393美元，财务费用增加8,908美元，坏账增加772,960美元，被外汇171,023美元的正差异和225,299美元的摊销所抵消

本期损失和综合损失

由于上述活动，本公司在截至2021年9月30日和2021年9月30日的三个月分别出现了(5,677,274美元)和(1,870,348美元)的综合亏损 ，出现了3,806,926美元的负差异。

调整后的EBITDA

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，调整后的EBITDA分别为负(4,869,303美元)和负(885,209美元)，负差异为3,984,094美元。调整后的 EBITDA定义为不包括折旧和摊销、无形减值、商誉减值和基于股份的 补偿费用的净营业亏损。

流动性和资本资源

公司将资本定义为 股东权益(包括已发行股本、准备金、累计折算差额和亏损)。本公司 管理其资本结构，以最大限度地提高其财务灵活性，并根据经济状况以及标的资产和商机的风险特征进行调整。 公司目前不使用任何量化的 措施来监控其资本，而是依靠公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展 。管理层持续审查其资本管理方法，并认为考虑到公司的相对 规模，这种方法是合理的。于2021年9月30日，本公司须遵守 截至2021年9月30日止三个月及九个月财务报表附注12所述债券利息季度支付所产生的外部资本要求，以及附注13所述BDC贷款的每月本金及利息支付。本公司亦须 受制于与附注6所述截至2021年9月30日止三个月及九个月的保理协议有关的债务契约。 截至2021年9月30日止三个月及九个月的财务报表 所述的季度债券利息支付，以及附注13所述的BDC贷款的每月本金及利息支付。本公司亦须 遵守与附注6所述的保理协议有关的债务契约。

以色列Siyata Mobile与以色列银行建立了保理机构 ，银行据此向Siyata Mobile以色列公司预付资金，并对预付资金收取浮动的利率 ，直到借款人的客户偿还为止。银行对这些应收款有留置权。保理应收账款均要求 在客户向金融机构违约的情况下投保。

公司管理流动性 风险的目标是保持充足的流动性，以满足任何时间点的运营和投资要求。该公司过去主要通过活期贷款和私募方式出售股本相结合的方式为其运营提供资金 。

截至2021年9月30日，公司有现金 余额3,424,541美元，包括限制性现金(2020年12月31日-16,464,266美元)。公司的累计赤字为57,539,751美元(2020年12月31日-38,893,870美元)，营运资金为4,680美元(2020年12月31日-13,689,663美元)。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，与经营活动相关的净现金流 分别为负(9944537美元)和负(2467,608美元)。使用现金增加7,476,929美元，主要原因是净亏损增加14,966,724美元，由以下非现金支出抵消： 存货减值3,389,530美元，无形减值4,322,799美元，商誉减值819,454美元和坏账548,404美元， 摊销减少185,035美元，基于股票的付款增加982,629美元，以及

非现金营运资金差异包括 应收账款和应计负债增加2,219,449美元，减值前存货增加4,197,038美元，以及欠关联方的 16,940美元被贸易和其他应收账款、预付款和对供应商的预付款减少3,792,591美元所抵消。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金流分别为负(2,450,523美元)和负(1,292,833美元)，负差异 为1,157,690美元。这一差异主要涉及无形资产增加1,212,165美元，收购ClearRF增加122,014美元， 设备增加113,043美元，但使用权资产增加减少289,532美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金分别为负(599,309美元)和正12,436,384美元。这一负差异 为13,035,693美元，主要原因是前一年作为IPO的一部分发行的股票为11,595,506美元，而2021年以现金发行的股票为609,041美元，债务为36,050美元的股票为645,091美元，负差异为10,950,415美元，2021年提前偿还了2021年到期的10%债券的1,177,786美元偿还长期债务80,727美元的负差异被偿还董事贷款214,456美元所抵消。

本公司未来的成功有赖于其车载通信产品、移动坚固型手机和助推器产品的持续成功，以及 是否有能力以可接受的条款为必要的营运资金提供资金，以支持业务的增长。

本公司的综合未经审核中期财务报表 乃根据国际财务报告准则编制，假设本公司能够在正常业务过程中变现资产及清偿负债，而非强制清盘。合并 经审计财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整 以及公司无法继续存在时可能需要的负债分类。

Lind Global Partners II，L.P.交易

于2021年10月27日，本公司与Lind Global Partners II，LP(一家由纽约机构基金管理公司(“Lind Partners”)管理的投资基金) 就买卖总收益6,000,000美元的高级担保可转换票据(“Lind Partners Note”) 订立证券购买协议 。以下是与Lind的交易 的说明。某些大写术语在作为注册说明书(本招股说明书的一部分)证物存档的交易文件中列出。 本招股说明书是该说明书的一部分。

Lind Partners票据的收益 用于偿还和终止现有的可转换票据，以及支付与交易相关的某些费用和成本。购买 协议规定(其中包括)发行7,200,000美元的Lind Partners票据，期限为24个月，年利率为0% ，公司普通股的固定转换价格为每股10.00美元(“转换价格”)。 本公司须在融资后180天开始按月分18期等额支付本金(“还款”)。 本公司可酌情决定以：(I)现金；(Ii)普通股(普通股登记后)( “还款股”)或两者的组合方式偿还本金。偿还股份的定价将为普通股发行前20个交易日内最低的五个交易日 成交量加权平均价格(“VWAP”)的90%(“偿还 价格”)。此外，Lind Partners票据规定的定价下限为每股普通股2.00美元(“还款股价 下限”)，以普通股发行前20个交易日内五个最低每日VWAP的平均值 的90%定价，但须受还款股份下限价格的限制，不过，一旦本公司获得交易市场要求的股东批准，则不得应用还款股价 下限。

本公司将有权随时回购Lind Partners票据的未偿还面值 ，不受罚款(“回购权”)。如果公司行使 回购权，Lind将有权按转换价格或偿还价格中的较低者转换最多25%的Lind Partners票据面值。 此外，Lind Partners Note优先于其他公司债务(不包括某些债务融资) ，并以公司资产为担保，购买协议和票据中有更详细的说明。

此外，购买协议规定， Lind还将获得普通股认购权证，以购买最多2,142,857股本公司普通股(“Lind 合伙人认股权证”)。Lind Partners认股权证可在60个月内以现金支付的方式行使，行使价格为每股普通股4.00美元 ，如果涵盖相关普通股的登记声明 被视为无效，则可在无现金基础上行使该认股权证。此外，如果在发行日期后120个日历日之后的任何一天， 持有人不能行使全部或部分Lind Partners认股权证，公司应根据持有人的选择，在收到持有人的书面通知(“备用发行通知”)后90个日历日内，就不能行使的Lind Partners认股权证的全部或任何部分(视情况而定)要求 。向持有人支付相当于Lind Partners认股权证在该备用发行通知日期因发行上限(定义见下文)而不可行使的备用发行价值(定义见下文)的 现金金额 。 如果发生任何备用发行，行使股应减去备用发行股份的金额。根据 Lind Partners认股权证的定义，“备用发行价值”是指一个值，该值等于寻求行使Lind Partners认股权证的普通股数量(如行使通知上所示)乘以每股价格，该价格等于紧接行使日期前一个交易日的 VWAP减去行使价格。

如本公司发行除获豁免证券外的任何股权，使本公司所得款项合计超过10,000,000美元(不包括发售成本或其他开支)， 除非Lind Partners另有书面豁免，并由Lind Partners酌情决定，否则本公司将指示该等收益的20%用于扣减 Lind Note的本金余额。基于20,000,000美元的发售，上述收益的20%，即4,000,000美元，将由公司 用于减少Lind Note的本金余额。如果本公司在若干豁免的规限下，以低于当时有效或没有代价的Lind认股权证行使价格的每股有效价格 发行任何股权，则Lind认股权证的行使价格 应降至相当于为该等额外普通股支付的每股代价的价格。根据 此次每股2.30美元的融资，Lind认股权证将重新定价至2.30美元。在此次发行之前，Lind认股权证的行权价为每股4.00美元。若本公司在若干豁免的规限下，以低于当时有效或无代价的Lind Notes换股价格的每股有效价格 发行任何已发行的股权，则Lind Notes的换股价格 应降至相当于为该等额外普通股支付的每股代价的价格。基于此次发行的每股普通股2.30美元，Lind Note的转换价格将重新定价为2.30美元，这将导致在全部7,200,000美元的Lind Note转换后发行3,130,435股 股票。在此次发行之前，转换价格为每股10.00美元 ，全额7,200,000美元Lind Note转换后发行的股票将为720,000股。

Lind Partners Note 和Lind Partners保证书在某些情况下都包含一定的反稀释保护。本公司有责任也确实 提交了一份登记声明，涵盖由美国证券交易委员会宣布于2021年12月3日生效的林德合伙人票据和林德合伙人认股权证相关普通股。Lind Partners票据及Lind Partners认股权证亦包括普通股发行上限，以防止 本公司在计入所有投资者股份(“发行上限”)后，在任何该等发行会违反交易市场的任何 发行限制(“发行上限”)的情况下， 本公司发行兑换股份或认股权证(视属何情况而定)， 有关详情载于Lind Partners票据及Lind Partners认股权证。

在执行购买 协议的同时，本公司、其子公司和Lind签订了 购买协议中详细说明的某些担保协议和担保。

《证券协议》规定，公司 应于2022年1月27日或之前召开股东特别大会(也可以在股东年会上) ，以征得股东批准；但是，如果公司收到美国证券交易委员会对其委托书的意见，董事会建议批准 该提议，公司可将该日期延长至2022年2月27日 ，公司应以与 该委托书中所有其他管理层提议相同的方式向其股东征集与此相关的委托书，所有管理层指定的委托书持有人应投票赞成 该提议。如果本公司在第一次会议上未获得股东批准，本公司应在此后每四个 个月召开一次会议，征求股东批准，直至获得股东批准之日为止。在召开任何此类股东大会之前， 本公司应根据NI 51-102及时提交委托书，并在所有重要方面遵守 本公司常备文件和所有适用法律的规定。

购买协议包含公司和Lind的惯例陈述 和担保。此外，Lind Partners Note包含此类交易惯常使用的限制性契约和违约条款事件 。

表外安排

我们与未合并的 实体或金融合伙企业没有任何关系，包括有时称为结构性融资的实体或为促进表外安排或其他合同狭隘或有限目的而设立的特殊目的实体 。我们不 参与表外融资安排。此外，我们不从事涉及非交易所交易的 合约的交易活动。

合同义务

我们的主要合同义务是截至2021年9月30日的租赁 义务，如下所示：

关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常的业务过程中面临市场风险 。市场风险是指由于金融 市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们目前的投资政策是将可用现金投资于信用评级至少为A-的银行存款 。因此，我们的一些现金和现金等价物被存放在有利息的存款中。考虑到我们目前收到的低利率 ，如果降低利率，我们不会受到不利影响。我们的市场风险敞口主要是美元/加元汇率的结果 ，这在本文和我们的财务报表中都有讨论。

外汇风险

由于美元/加元货币汇率的变化，我们的运营结果和现金流 会受到波动的影响。我们的流动资产中有一定部分是以美元持有的 ，我们的绝大部分销售额和费用都是以美元计价的。目前，我们不对冲外汇兑换风险。未来，我们可能会进行正式的货币对冲交易，以降低主要运营货币汇率波动带来的财务风险 。然而，这些措施可能不足以保护我们 免受此类波动的实质性不利影响。

截至2021年6月30日的三个月和六个月的重要 亮点

以下是截至2021年6月30日的三个月和六个月期间以及截至本MD&A之日的以下重点和发展：

收购Clear RF LLC

2021年3月31日，本公司收购了ClearRF LLC(“ClearRF”)的全部已发行和未发行单位。作为对价，该公司支付了155,015美元的现金，并发行了23,949股普通股，价值194,985美元。

作为进一步考虑，公司需要 支付以下额外款项：

此交易符合业务合并资格 ，并使用会计收购法核算。为说明这项交易，本公司已确定ClearRF在收购当日的资产和负债的公允 价值以及购买价格分配。这些公允价值评估 要求管理层做出重大估计和假设，并在选择适当的估值技术时应用判断 。

收购ClearRF符合 公司继续收购互补性、创新性和专利产品的公司增长战略。该公司计划 利用ClearRF的机器对机器助推器技术，以建立关系并促进蜂窝助推器系列产品的销售。

收购总对价总额为70万美元 ，具体如下：

购买价格分配如下：

以上收购价格分配被认为是初步的，在被认为是最终价格之前可能会发生变化。

本公司为完成收购而产生的与收购相关的成本共计79,069美元，这些成本记录在亏损和全面损失表中。

Siyata通过扩大合作伙伴关系、招聘关键的新销售人员和扩大北美的产品供应，为扩大分销奠定了基础 。新冠肺炎引发的疫情减缓了该公司2021年的增长计划，但这三个产品类别的业务都已恢复。管理层希望这种 势头将持续下去，特别是在利用其关键销售渠道以及扩大和更新产品供应的情况下。

Uniden®UV350|许多大型项目 因疫情而延迟，因此产生了对此颠覆性解决方案的潜在需求。2021年，包括许多客户 试用在内的积极参与活动已经恢复，这将转化为该产品线的强劲增长。

坚固耐用的手机|Siyata的耐用 手机面向北美约4700万企业任务和公共部门员工，包括建筑、运输和物流、制造、能源和公用事业、公共安全和联邦政府。到目前为止，Siyata只在国际市场销售其坚固耐用的手机。随着SD7设备的发布，Siyata将扩大其在这一产品类别中的足迹， 预计将于2021年第四季度在北美推出，并于2022年在欧洲推出。SD7是下一代设备，也是Siyata的第一款任务关键型即按即说(MCPTT)手机。

蜂窝助推器|这场流行病帮助 在2020年和2021年上半年推动了对Siyata助推器的强劲需求。我们相信，随着与现有客户的 计划和新垂直市场机会的不断扩大，这一势头将在2021年加速。2021年前六个月，助推器在美国的销售额同比增长了152%，特别是在工业市场。

后续事件

6月30日以后, 2021:

2021年7月21日，该公司发行了5000股普通股 ，作为对其供应商之一的合同义务的一部分。

以下未经审计的表格综合列出了本公司最近八个季度的精选 财务信息。

截至2021年6月30日的6个月的运营结果

以下是公司截至2021年6月30日的6个月的经营业绩分析，并包括与截至2020年6月30日的6个月的比较。

运营：

截至2021年6月30日的6个月的收入为4,388,954美元，而截至2020年6月30日的6个月的收入为4,414,031美元。此负差异为25,077美元(1%)，主要原因是客户在2021年第二季度退货的金额为1,130,128美元。如果没有此退货，销售额将 同比增长25%或1,105,051美元。这一增长与美国的助推器销量增长152%有关，特别是在工业市场 ，这被坚固耐用手机销量的下降所抵消。

截至2021年6月30日的6个月的销售成本为3,115,182美元，而截至2020年6月30的6个月的销售成本为2,970,667美元。截至2021年6月30日的6个月的毛利率为1,273,772美元(占销售额的29%)，而去年同期为1,443,364美元(占销售额的32.7%)，毛利率百分比为负3.7%。这与毛利率较高的商品退货有关 不足以抵消工业助推器销售带来的毛利率增长。

截至2021年6月30日的6个月的摊销和折旧成本为668,620美元，而去年同期为628,361美元，负差异为40,259美元。

截至2021年6月30日的6个月的开发费用为158,573美元，而上一年同期为零，这与 公司的UR5坚固型手机不符合资本化标准所产生的开发成本有关。

截至2021年6月30日的6个月的销售和营销成本为2,194,180美元，而去年同期为1,548,085美元。646,095美元的负差异 主要是由于我们的美国销售团队人数增加了649,343美元，作为我们 纳斯达克列表的一部分，促销成本增加了132,146美元，并被差旅费用减少了135,394美元所抵消。

截至2021年6月30日的6个月的一般和行政成本为2,206,011美元，而去年同期为897,102美元。1,308,909美元的负差异 主要是因为保险费增加了500,000美元，内部合规测试增加了35,000美元，投资者关系和沟通费用增加了204,646美元，咨询费和董事费用增加了245,895美元，这与董事与纳斯达克公司的 费用一致有关，专业费用增加了228,934美元，这与美国证券 律师费用的增加和PCAO的额外费用都有关由于我们其中一个办事处的办公共享安排减少，管理费 从88,039美元降至零，抵消了这一影响。

截至2021年6月30日的六个月的库存减值成本为1,838,658美元，而上一年同期为零，涉及缓慢移动商品的拨备 具体为1,838,658美元，包括UV350在内的1,306,000美元，原因是大量UV350的 因库存积压和所需减值而退回，以及其他坚固耐用的设备减记562,658美元。

截至2021年6月30日的6个月收回的坏账为224,557美元，而上年同期为零，这与冲销对一个大客户的坏账拨备有关，该大客户在2021年6月退货的坏账总额为552,626美元，被坏账增加328,069美元所抵消。

截至2021年6月30日的6个月的无形减值为4,322,799美元，而上年同期为零，减值涉及UV350剩余的未摊销无形成本2,956,896美元，与尚未上市的UM35智能手表成本相关的335,147美元，项目 已被搁置，以及100%的1,030,756美元减值在管理层看来，这些减损是一种极其保守的做法。

截至2021年6月30日的6个月的商誉减值为819,454美元，而去年同期为零，这与管理层决定完全减损 整个商誉有关。此商誉是在收购Signifi Mobile Inc.(于2016年收购)后产生的，由于经常性亏损， 管理层认为有必要完全损害与此次收购相关的商誉。

截至2021年6月30日的6个月，基于股票的薪酬成本为949,791美元，而去年同期为156,433美元，增加了793,358美元。 基于股票的薪酬的增加与在此期间向员工、管理层和董事发放376,500 股票期权的股票期权估值有关。

截至2021年6月30日的6个月的财务支出为982,688美元，而2020年同期的支出为912,060美元，负差异为70,628美元。这一差异 主要包括12%5.6百万美元债券的增值利息随着利息金额的增加而增加，因为它接近到期日 。

截至2021年6月30日的6个月的外汇损失(收入)为256,430美元，而去年同期的收入为(901,501美元)，负差异 为1,157,931美元。这一差异是由于该期间的外币波动造成的。

截至2021年6月30日的6个月的交易成本为79,069美元，而去年同期的费用为零。此费用与收购期间收购的净射频 有关，由于收购被视为采用 会计收购方法的业务合并，因此未资本化。包括的费用包括律师费、尽职调查费和其他专业费用。

当期净亏损

在截至2021年6月30日的6个月中，公司出现净亏损(12,977,944美元)，而去年同期净亏损(1,797,176美元)，出现负的 差异(11,180,768美元)。这一负差异主要是由于无形减值4,322,799美元，存货减值1,838,658美元，基于股票的付款793,358美元，销售费用646,095美元，G&A费用1,308,909美元，外汇兑换1,157,931美元，财务 费用70,628美元，交易成本79,069美元和摊销40,259美元。

本期损失和综合损失

由于上述活动，本公司在截至2021年6月30日的6个月中出现综合亏损12,975,709美元，而去年同期的综合亏损 为2,470,766美元，出现负差异10,504,943美元。

调整后的EBITDA

截至2021年6月30日的6个月，调整后的 EBITDA为负(4,899,093美元)，上年同期为负(1,001,823美元)，负差异为3,897,270美元。 调整后的EBITDA定义为不包括折旧和摊销、无形减值、商誉减值 和基于股份的薪酬支出的净营业亏损。

以下是公司截至2021年6月30日的三个月的经营业绩分析，并包括与截至2020年6月30日的三个月的比较。

运营：

截至2021年6月30日的三个月的收入为356,979美元，而去年同期为2,130,981美元。此负差异为1,774,002美元(-83%)，主要原因是 客户在2021年第二季度退货的金额为1,130,128美元。如果没有此退货，销售额将同比下降 30.2%或643,874美元。

截至2021年6月30日的三个月的销售成本为823,298美元，而去年同期为1,427,342美元。截至2021年的三个月，毛利率美元为负466,319美元，而销售额为703,639美元(占销售额的33.0%)，毛利率美元为负差异1,169,958美元。这与 毛利率较高的商品退货有关，该毛利率不足以抵消本季度工业助推器 销售带来的毛利率增长。

截至2021年6月30日的三个月的摊销和折旧成本为347,603美元，而去年同期为304,165美元，负差异为43,438美元。

截至2021年6月30日的三个月的开发费用 为158,573美元，而去年同期为零，原因是UR5上发生的开发成本不符合资本化标准 。

截至2021年6月30日的三个月的销售和营销成本为1,221,221美元，而去年同期为753,084美元。468,137美元的负差异主要是由于我们的美国销售团队人数增加了399,842美元，作为我们纳斯达克 列表的一部分，促销成本增加了114,741美元，并被差旅费用减少了46,446美元所抵消。

截至2021年6月30日的三个月的一般和行政成本为1,147,533美元，而去年同期为492,276美元。655,257美元的负差异主要与 期间保险费增加267,116美元，内部合规性测试增加35,000美元，股东关系增加100,557美元(与加拿大和美国市场的额外投资者关系有关)，咨询费和董事费用增加108,300美元(与董事与纳斯达克公司的费用一致有关)，专业费用增加117,475美元(与美国和美国市场费用的增加 有关由于我们其中一个办事处的办公共用安排减少，上一年的管理费从55,240美元降至零 ，抵消了这一影响。

截至2021年6月30日的三个月的库存减值成本为1,838,658美元，而上年同期为零，涉及缓慢移动商品的拨备，特别是包括UV350在内的卡车设备的1,306,000美元的拨备，原因是 积压库存和所需减值导致大量UV350退回，以及其他坚固耐用的设备减记562,658美元。

截至2021年6月30日的三个月收回的坏账为224,557美元，而上一年同期为零，这与冲销对大客户的坏账拨备有关，该大客户在2021年6月退货的坏账拨备为568,224美元，被坏账增加343,667美元所抵消。

截至2021年6月30日的三个月的无形减值为4,322,799美元，上年同期为零，减值涉及UV350剩余的未摊销无形成本、2,956,896美元、335,147美元(与UM35智能手表的成本相关，该项目已被搁置)，以及100%无形资产减值1,030,756美元在管理层看来，这些减损是一种极其保守的做法。

截至2021年6月30日的三个月的商誉减值为819,454美元，而去年同期为零，这与管理层完全减损商誉的决定有关 。此商誉是在收购Signifi Mobile Inc.(于2016年收购)后产生的，由于经常性亏损，管理层 认为有必要完全损害与此次收购相关的商誉。

截至2021年6月30日的三个月，基于股票的薪酬成本为356,999美元，而去年同期为61,824美元，增加了295,175美元。基于股票的薪酬增加 与期内授予的股票期权的估值有关，这是因为向员工、管理层和董事共发行了376,500份股票期权 。

截至2021年6月30日的三个月的财务支出为591,827美元，而去年同期的支出为479,519美元，负差异为112,308美元。这一差异 主要包括12%5.6 mm债券的利息因接近到期日而增加 ，但因本金余额接近到期日减少而减少的长期债务融资费用而被抵销。

截至2021年6月30日的三个月的外汇损失(收入)为收入(183,891美元)，而上年同期的收入为(760,225美元)，负差异 为576,334美元。这一差异是由于该期间的外币波动造成的。

当期净亏损

截至2021年6月30日的三个月，公司净亏损(10,862,538美元)，上年同期净亏损(627,004美元)，负差异为(10,235,534美元)。 此负差异主要是由于4,322,799美元的负无形减值，1,838,658美元的存货减值，基于股票的 支付295,175美元，销售费用468,137美元，

本期损失和综合损失

由于上述活动，本公司于截至2021年6月30日止三个月录得综合亏损(10,927,718美元)，而上年同期则为综合亏损(1,016,568美元)，即负差异9,911,150美元。

调整后的EBITDA

截至2021年6月30日的三个月， 调整后的EBITDA为负(4,607,747美元)，而去年同期为负(541,721美元)，负差异为4,066,026美元。调整后的 EBITDA定义为不包括折旧和摊销、无形减值、商誉减值和基于股份的 补偿费用的净营业亏损。

流动性和资本资源

公司将资本定义为 股东权益(包括已发行股本、准备金、累计折算差额和亏损)。本公司 管理其资本结构，以最大限度地提高其财务灵活性，并根据经济状况以及标的资产和商机的风险特征进行调整。 公司目前不使用任何量化的 措施来监控其资本，而是依靠公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展 。管理层持续审查其资本管理方法，并认为考虑到公司的相对 规模，这种方法是合理的。于2021年6月30日，本公司须遵守因附注12所述的债券的季度利息支付及附注13所述的BDC贷款的每月本金及利息支付而产生的外部资本要求。本公司亦须遵守与附注 6所述的保理协议及附注12所述的银行活期信贷额度有关的债务契约。

以色列Siyata Mobile与以色列银行建立了保理机构 ，银行据此向Siyata Mobile以色列公司预付资金，并对预付资金收取浮动的利率 ，直到借款人的客户偿还为止。银行对这些应收款有留置权。保理应收账款均要求 在客户向金融机构违约的情况下投保。

公司管理流动性 风险的目标是保持充足的流动性，以满足任何时间点的运营和投资要求。该公司过去主要通过活期贷款和私募方式出售股本相结合的方式为其运营提供资金 。

截至2021年6月30日，公司的现金余额为5,819,387美元，包括限制性现金(2020年12月31日-16,464,266美元)。公司的累计赤字为51,871,814美元(2020年12月31日-38,893,870美元) ，营运资本为5,355,098美元(2020年12月31日-16,781,351美元)。

截至2021年6月30日的6个月，与经营活动相关的净现金流 为(7,992,781美元)(YTD 2020-(1,584,094美元)。已使用现金增加6,408,687美元，主要是由于净亏损增加11,180,768美元，扣除基于股份的付款增加793,358美元和增值利息 增加122,146美元，摊销40,259美元，以及非现金营运资金项目增加2,940,036美元。非现金营运 资本差异包括应付帐款和应计负债增加1,067,967美元，减值前存货增加 3,597,858美元，应付关联方16,097美元，被贸易和其他应收账款、预付款和对供应商的预付款减少所抵消 1,741,886美元。

截至2021年6月30日的六个月，投资活动中使用的净现金流为负2,387,399美元(2020-负1,545,923美元)，负差异为841,476美元。这一差异 主要涉及无形资产增加670,326美元，收购ClearRF增加122,014美元，设备增加 49,136美元。

截至2021年6月30日的六个月，融资活动提供的净现金为负(393,236美元)(2020年为负48,977美元)。这344,259美元的负差异主要是由于提前偿还了2021年6月30日到期的10%债券中的1,177,786美元，以及租赁和长期债务支付增加了57,122美元，被银行贷款增加67,152美元所抵消，被以现金发行的股票609,041美元和偿还董事贷款214,456美元所抵消。

本公司未来的成功有赖于其车载通信产品、移动坚固型手机和助推器产品的持续成功，以及 是否有能力以可接受的条款为必要的营运资金提供资金，以支持业务的增长。

本公司的综合未经审核中期财务报表 乃根据国际财务报告准则编制，假设本公司能够在正常业务过程中变现资产及清偿负债，而非强制清盘。合并 经审计财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类有关的任何调整 以及公司无法继续存在时可能需要的负债分类。

股本

已发行和未偿还：

截至2021年6月30日，该公司已发行和已发行普通股为4,816,191股 。

截至2020年12月31日，本公司有4,663,331股普通股已发行和已发行，40,000股将向顾问发行，作为2020年应计并于2021年2月发行的股票发行成本的一部分 。

于2020年9月24日，本公司以合并前145股合并后一(1)股为基础，合并 其普通股(“股份”)。股份金额 已追溯重述，以反映合并后的股份数量。

2021年资本交易：

股票期权：

根据多伦多证券交易所(TSX-V)政策，公司拥有股东批准的“滚动” 股票期权计划(“计划”)。根据该计划，为 发行预留的最大股票数量不得超过授予时已发行和已发行普通股总数的10%。每项股票期权的行权价格不得低于本公司股票在授予之日的市场价格，减去最高可达 25%的折扣。期权的最长期限为十年，通常在受权人终止雇佣或聘用后90天内终止(退休或死亡的情况除外)。在授予期权时，董事会可自行决定是否授予期权。

本公司股票期权活动摘要 如下：

从2021年1月1日至本MD&A日期 的交易如下：

2021年1月，该公司向员工、顾问、董事和管理层发行了100,500份股票 期权，价格为11.50美元。

2021年6月30日和 本次MD&A日期的已发行股票期权如下：

座席的选项

公司工程师的 期权活动摘要如下：

自2021年1月1日起至 本MD&A日期为止的所有交易如下：

在2021年6月30日和本次MD&A 工程师未完成期权的日期如下：

股份认购权证：

本公司的认股权证活动摘要 如下：

从2021年1月1日至2021年6月30日和MD&A日期的交易如下：

2021年2月，以6.85美元的净收益行使了88,911份认股权证 ，净收益609,041美元，10,897份认股权证到期。

股票认购权证活动如下：

截至2021年6月30日，已发行的认股权证 和可行使的认股权证如下：

2021年8月29日，25,863份股票认购权证 到期。

金融工具

按公允价值计量的金融工具 根据用于估计公允价值的投入的相对可靠性被归类为公允价值层次中的三个级别之一 。

按公允价值 计量的金融工具根据用于估计 公允价值的投入的相对可靠性，在公允价值层次结构中分为三个级别。公允价值层次结构的三个层次是：

级别1-相同资产或负债的活跃 市场的未调整报价；

第2级-直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入 ；

级别3-不基于 可观察市场数据的输入。

本公司应付关联方的现金、贸易及其他应收账款及应付帐款及应计负债的公允价值大致为账面价值，即 综合财务状况表所记录的金额。

本公司不同程度地面临各种与金融工具相关的风险 ：

信用风险是指客户或金融工具的第三方未能履行其合同义务时发生意外损失的风险 。公司将现金存放在信誉良好的机构 。管理层已评估与其现金余额相关的信用风险水平较低。

本公司的信用风险敞口 主要受每个客户的个人特征影响。但是，管理层还会考虑公司 客户群的人口统计数据，包括客户所在行业和国家/地区的违约风险，因为这些因素可能会对信用风险产生影响 。在截至2020年9月30日的三个月内，公司约31%的收入(2019-29%)来自与单一客户的销售交易。

本公司已制定信用政策 ，在提供公司的标准付款和交付条款和条件 之前，将对每个新客户分别进行信用分析。公司的审查包括外部评级(如果可用)，在某些情况下还包括银行参考。 为每个客户设定购买限额，代表无需风险管理委员会批准的最大未结金额；这些限额每季度审查一次。未能达到本公司基准信誉的客户只能在预付款的基础上与本公司进行交易 。

本公司80%以上的客户 已在本公司活跃超过四年，未对这些客户确认减值损失。在监控 客户信用风险时，客户根据其信用特征进行分组，包括他们是个人还是法人 实体，无论他们是批发、零售还是最终用户客户，地理位置、行业、年龄结构、成熟度以及是否存在 以前的财务困难 。贸易和其他应收账款主要与公司的批发客户有关。将 评级为“高风险”的客户列入受限客户名单，并由公司进行监控，未来的销售将以预付款的方式进行 。

金融资产的账面金额代表 最大信用风险敞口，尽管有担保账面金额或任何其他信用提升。

按地理区域划分的报告日期贸易 和其他应收款的最大信用风险敞口如下：

信用风险

按地理区域划分的报告日期贸易 和其他应收款的最大信用风险敞口如下：

流动性风险

流动性风险是指公司 在履行通过交付现金或其他 金融资产结算的金融负债相关义务时遇到困难的风险。本公司管理流动资金的方法是，尽可能确保在正常和紧张的情况下，始终有充足的 流动资金来偿还到期债务，而不会招致不可接受的损失或对公司声誉造成 损害的风险。

本公司审核目前对其 流动资金需求的预测，以确保有足够的现金满足其运营需求，并始终注意 是否有足够的未使用信贷安排，以确保本公司不超过其信贷额度，并遵守其财务契约 (如果有)。这些预测考虑了公司利用债务为其活动融资的计划、遵守所需的财务契约 、遵守某些流动性比率以及遵守法律或 法规等外部要求等事项。

该公司使用作业成本法对其产品和服务进行成本计算，这有助于其监控现金流需求并优化其投资现金回报。通常， 公司确保有足够的按需现金来满足90天的预期运营费用，包括 偿还财务义务；这不包括无法合理预测的极端情况的潜在影响， 例如自然灾害。

该公司与外部 资金签订了保理协议(注6)。

除员工福利外， 公司的应付帐款和应计负债的合同期限为90天。应计 负债中包含的就业福利在来年的到期日各不相同。

市场风险

货币风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因汇率变化而波动的风险。如附注2所述，截至2020年10月1日，公司的本位币为美元。截至2021年6月30日，公司在金融工具方面的外币风险敞口 如下：

利率风险是指未来现金流的公允价值因利率变化而波动的风险。本公司对利率的敏感度 目前无关紧要，因为本公司的债务按固定利率计息。

本公司面临与股权价格 相关的价格风险。股票价格风险被定义为因个别股票价格变动或股票市场整体波动而对公司收益造成的潜在不利影响。 股票价格风险是指股票价格波动或股票市场整体波动对公司收益造成的潜在不利影响。本公司密切关注个股走势和 股票市场，以确定本公司将采取的适当行动。

关键会计估计和判断

按照国际财务报告准则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计值不同：

我们会持续审查评估和基本假设 。会计估计的修订在修订估计的期间和受影响的任何未来 期间确认。在应用对合并财务报表中确认的金额 有最重大影响的会计政策时，有关关键估计的信息包括但不限于以下内容：

有关应用 对合并财务报表中确认的金额影响最大的会计政策的关键判断的信息如下(但不限于)：

最近的会计声明

仅适用于管理层评估的 本公司。

关联方交易

关键人员薪酬

关键管理人员包括 有权并负责规划、指导和控制公司整体活动的人员。公司已 确定关键管理人员由公司董事会执行和非执行成员以及公司高管 组成。截至2021年和2020年6月30日的6个月，董事和主要管理人员的薪酬如下： ：

其他关联方交易如下：

贷款给董事

2019年4月1日，该公司向一位董事提供了200,000美元的贷款 。这笔贷款的期限为5年，利息为年息7%，每季度支付一次。截至2020年1月1日， 贷款利率上调至年息12%。在需要气球支付本金余额的期限 结束之前，没有资本偿还要求。该董事在2021年5月23日偿还了这笔贷款。

表外安排

该公司没有表外安排。

截至2020年12月31日的年度重要 亮点

以下是截至2020年12月31日的年度的亮点和发展：

Q1 2020

Q2 2020

Q3 2020

Q4 2020

展望

领导 到2020年(包括2020年)，Siyata通过扩大合作伙伴关系、招聘关键新销售人员 并扩大北美的产品供应，为扩大分销奠定了基础。这场流行病减缓了该公司2020年的增长计划，但从2021年开始，所有三个产品类别的业务都已积极恢复 。管理层希望这种势头能够持续下去，特别是 ，因为它利用其关键的销售渠道，并扩大和更新了产品供应。

Uniden® UV350|许多大规模计划因疫情而延迟，因此产生了对此颠覆性解决方案的潜在需求。 2021年恢复了包括许多客户试用在内的积极合作，这将转化为该产品线的强劲增长。

坚固的 手机|到目前为止，Siyata只在国际市场销售其坚固的手机。通过之前宣布的与Softil BEEHD技术的合作(2021年3月16日)，管理层希望这款新产品(我们的第一款任务关键型 即按即说(MCPTT)手机)的推出将从2021年下半年开始扩大我们在北美这一产品类别的足迹。

蜂窝助推器|这场大流行推动了2020年对Siyata助推器的创纪录需求。我们相信，通过与现有客户开展计划并在新的垂直市场拓展商机，这一势头将在2021年加速 。

截至2020年12月31日的年度运营业绩

以下 是本公司截至2020年12月31日年度的经营业绩分析，并包括与截至2019年12月31日年度的对比 。

运营：

收入 截至2020年12月31日的年度为5,989,772美元，而截至2019年12月31日的年度为9,812,188美元。这一负差异 为3,822,416美元(-39%)，主要原因是欧洲、中东和非洲地区的销售额同比减少470万美元，但被北美和澳大利亚的收入分别增加80万美元和10万美元所抵消。

欧洲、中东和非洲地区收入的下降 是由于公司向客户提供了便利，无法安装移动设备。安装 问题的原因是新冠肺炎和政府机构合同因国家财政预算未获批准而延迟。 为了维护这些关键客户关系，公司做出了接受这些退货的商业决定。

助推器 2020年的销售额比2019年增长了32%。欧洲、中东和非洲地区的销售减少是因为政府合同招标的延迟。因此，2020年北美地区销售额占总收入的比例为73%，而2019年为36%。

销售成本截至2020年12月31日的年度为4,409,655美元，而截至2019年12月31日的年度为7,122,823美元。2020年的毛利率美元为1,580,117美元(占销售额的26.4%)，而上一年为2,689,365美元(占销售额的27.4%)，毛利率百分比出现1.0%的负差异 ，毛利率美元同比出现负差异1,109,248美元。毛利率下降的原因是 销售差异为负39%，以及客户对欧洲、中东和非洲地区销售的商品退货总额为170万美元。

摊销 和折旧成本截至2020年12月31日的年度为1,280,122美元，而截至2019年12月31日的年度为1,168,594美元 。111,528美元的负差异主要是由于与2019年的部分年度相比，包括在无形资产 中的UV350在2020年全年的摊销有所增加。

开发费用 截至2020年12月31日的年度为560,236美元，而截至2019年12月31日的年度为757,404美元，正差异 为197,168美元。此费用用于与UR5加固设备相关的开发费用，该设备不符合 资本化标准。

销售 和营销成本截至2020年12月31日的年度为3,691,844美元，而截至2019年12月31日的年度为3,559,602美元。 这132,242美元的负差异主要是由于利用运营商销售人员 减少了275,510美元的广告和营销成本，差旅和商展费用减少了148,168美元，但被本年度我们美国销售人员增加的555,920美元所抵消。

一般费用 和行政费用截至2020年12月31日的年度为2,857,550美元，而截至2019年12月31日的年度为2,322,681美元 。534,869美元的负差异主要是由于首次公开募股(IPO)的咨询费和专业费用增加了50万美元， 由于责任保险的增加而增加了30万美元的办公和一般费用，但由于我们其中一个办公室的办公共享安排减少了，以及差旅费用减少了37,353美元，管理费用 减少了20万美元。

坏账 截至2020年12月31日的一年，收入为1,530,667美元，而前一年为零。在 2020年第四季度计提的坏账拨备是因为本公司的政策是对任何逾期应收账款的客户计提坏账拨备。由于新冠肺炎在欧洲、中东和非洲地区的全球影响和政府招标延迟，该公司向主要客户提供了延长的付款期限，预计 将为这些未能实现的应收账款留出足够的前期准备时间。因此，为以色列账户提供了相应的坏账拨备 775 092美元，为北美客户提供了755 575美元。

存货 减值截至2020年12月31日的年度为1,571,649美元，而2019年第四季度为212,000美元，负差异为1,359,649美元。 2020年第四季度库存减值的原因是：(I)主要客户的库存退货老化减值53万美元 导致2020年第四季度同类产品库存过剩，如上文收入部分所述，(Ii)因库存超额而导致的产成品减值725,806美元

无形资产减值 截至2020年12月31日的年度为293,000美元，而2019年为111,521美元，负差异为181,479美元。 2020年的这些减值是为了冲销已资本化的剩余无形资产余额，其中包括即将结束销售周期的车载 手机(18.4万美元)和面向欧洲、中东和非洲市场的坚固 手持设备(109869美元)。在2019年第四季度，111,521美元的减值与E-Wave独家供应商和销售协议的未来价值减少 有关。公司聘请了专业评估师，支持管理层的 减损结论。

基于股份的支付 截至2020年12月31日的年度为517,678美元，而截至2019年12月31日的年度为1,123,154美元， 正差异为605,476美元。这一差异与期内归属的股票期权的估值有关。

财务 费用截至2020年12月31日的年度为1,744,273美元，而截至2019年12月31日的年度支出为962,263美元 ，负差异为782,010美元。这一差异主要包括债券利息和增值利息增加1,050,408美元，租赁债务利息增加2,639美元，但被其他银行贷款利息减少217,200美元所抵消， 债券转换收益16,712美元，长期债务利息减少4,307美元，以及其他利息和银行费用减少19,818美元。

外汇 汇兑损失(收入)截至2020年12月31日的年度收入为(290,401美元)，而截至2019年12月31日的年度支出为106,745美元，正差异为397,146美元。这一差异是由于该期间的外币波动造成的。

交易成本 截至2020年12月31日的一年为1,414,616美元，而2019年的支出为零。出现差异的原因是与升级到纳斯达克相关的部分费用 无法资本化，包括358,000美元的律师费、38,000美元的会计费、692,000美元的咨询费、179,000美元的申请费和147,000美元的营销费用。

未来或有对价的增值 和价值变动导致截至2020年12月31日的年度支出为零，而截至2019年12月31日的年度支出为22,609美元。这是因为到了2020年，对未来购房的考虑完全烟消云散了。

本年度净亏损

公司截至2020年12月31日的年度净亏损(13,591,117美元)，而截至2019年12月31日的 年度的净亏损(7,657,208美元)为负差异(5,933,909美元)。这一负差异主要是由于毛利率为110万美元，摊销为0.1美元，销售费用为0.1美元，G&A费用为50万美元，坏账为150万美元，存货减值为140万美元，本年度无形资产减值为0.2美元，财务费用为80万美元，交易成本为140万美元，被开发费用为0.2美元的正差异，基于股份的薪酬 抵消。

本年度亏损 和综合亏损

由于上述活动，本公司截至2020年12月31日止年度的综合亏损为(13,588,230美元) ，而截至2019年12月31日止年度的综合亏损为(7,665,708美元)，即负差异5,922,522美元。

调整后的 EBITDA

截至2020年12月31日的年度，调整后的EBITDA为负(7,101,162美元)，而2019年为负(4,162,322美元)，负差异 为2,938,840美元。调整后的EBITDA定义为不包括折旧和摊销、基于股份的补偿 费用、坏账和无形资产减值在内的净营业亏损。

截至2019年12月31日的年度运营业绩

以下 是本公司截至2019年12月31日年度的经营业绩分析，并包括与截至2018年12月31日年度的对比 。

运营：

收入截至12月31日的年度，2019年为9,812,188美元，而2018年为10,981,114美元，负差异为1,168,926美元(-10.6%)，主要原因是北美销售额增加了796,000美元(同比增长29%)，原因是2019年北美对Uniden®UV350 4G车载产品的初始需求被$1级移动运营商的认证直接抵消了$

销售成本 截至2019年12月31日的一年为7122,823美元，而2018年为9,390,768美元。2019年的毛利率为2,689,365美元(占销售额的27.4%)，相比之下，毛利率为1,590,346美元(占销售额的14.5%)，毛利率百分比的正差异为12.9%，毛利率的正差异为1,099,019美元。毛利率美元的增长是由于2019年销售的Uniden®UV350 4G车载产品销量较低(10.6%)而抵消了北美市场整体利润率的提高 。

摊销 和折旧成本截至2019年12月31日的年度为1,168,594美元，而2018年为544,208美元，负差异为624,386美元 ，主要原因是根据IFRS 16要求在2019年摊销103,207美元，但在2019年之前没有使用，以及UV350对4G新投资组合的折旧增加 ，以及3G剩余产品的摊销增加66，br}

开发费用 截至2019年12月31日的一年为757,404美元，而2018年为零。此费用用于与不符合大写标准的UR5加固设备相关的 开发费用。

销售 和营销成本截至2019年12月31日的年度为3,559,602美元，而2018年为4,207,746美元，正差异为648,144美元 ，主要原因是系列新产品的销售工资和佣金增加了381,752美元，额外的广告和营销成本减少了1,037,328美元，原因是受薪员工在北美和全球推广新产品 ，包括试用样品、商展和定向促销

一般费用 和行政费用截至2019年12月31日的年度为2,322,681美元，而2018年为2,261,990美元，负差异为60,691美元，主要原因是本年度与直接招聘增加相关的工资负差异170,753美元，被管理费用降低的正差异123,284美元，董事和咨询费的负差异135,895美元以及管理人员数量的增加所抵消。办公室和一般的正差异6,666美元与成本合理化有关，监管和备案费用的负差异27,494美元与多伦多证券交易所和OTCQX附加费的成本有关，以及59,475美元的正差异与成本合理化导致的股东关系有关。

存货 减值截至2019年12月31日的一年为21.2万美元，而2018年为零。库存减值是由于为产品生命周期结束时的库存拨备 。

无形资产减值 截至2019年12月31日的年度为111,521美元，而2018年为1,508,880美元，正差异为1,397,359美元。 与CP-200加固型手机的减值相比，2019年的减值发生在E-wave许可证上。

基于股份的支付 截至2019年12月31日的一年为1,123,154美元，而2018年为850,747美元，负差异为272,407美元。此 差异与期内授予的股票期权的估值有关。

财务 费用截至2019年12月31日的一年为962,263美元，而2018年为753,257美元，负差异为209,006美元。这一差异 主要包括10.5%的债券展期亏损133,195美元(包括在财务费用中)，以及2019年第四季度12%债券的额外 应计费用49,751美元，2019年租赁义务利息11,406美元，以及其他 利息和银行手续费增加14,654美元。

外汇 汇兑损失(收入)截至2019年12月31日的年度为106,745美元，而2018年的收入为40,261美元，负差异 为147,006美元。这一差异是由于该期间的外币波动造成的。

未来或有对价的增值和变动 导致截至2019年12月31日的年度支出22,609美元，而2018年的支出为400,886美元，正差异 为378,277美元，这是由于截至2019年第二季度末，公司没有任何或有对价，因此没有 与由于2018年股价波动而产生的巨额增加费用相比，这是未来购买所需的 对价。

本年度净亏损

公司在截至2019年12月31日的年度净亏损(7,657,208美元)，而2018年为(8,897,107美元)，正差异 为1,239,899美元。这一正差异的主要原因是毛利率美元的正差异1,099,019美元，销售和营销费用的正差异 648,144美元，无形资产减值的正差异1,397,359美元，未来或有对价的增值和价值变化的正差异 378,277美元，被摊销和折旧的负差异 和757,404美元的负差异所抵消。外汇负差额147,006美元。

本年度亏损 和综合亏损

由于上述活动 ，本公司截至2019年12月31日止年度的综合亏损为(7,665,708美元) ，而2018年为(8,864,436美元)，正差异为1,198,728美元。

调整后的 EBITDA

截至2019年12月31日的年度，调整后的EBITDA为负(4,162,322美元)，而2018年为负(4,879,390美元)，正差异 为717,068美元。调整后的EBITDA定义为不包括摊销和折旧、基于股份的补偿费用、 坏账减值和无形资产减值在内的净营业亏损。

流动性 和资本资源

公司将资本定义为股东权益(包括已发行股本、准备金、累计折算 差额和亏损)。本公司管理其资本结构，以最大限度地提高其财务灵活性，并根据经济状况的变化以及标的资产和商机的风险特征进行 调整。公司 目前不使用任何量化措施来监控其资本，而是依靠公司 管理层的专业知识来维持业务的未来发展。管理层持续审查其资本管理方法 ，并认为考虑到公司的相对规模，这种方法是合理的。于2020年12月31日，本公司只须遵守截至2020年12月31日的财务报表附注 11所述的季度债券利息支付及附注10所述的BDC贷款的每月本金及利息所产生的外部施加的资本要求。本公司亦须遵守与截至2020年12月31日的财务报表附注4所述的保理协议有关的债务契约，以及

Siyata 以色列移动公司与以色列银行有保理安排，根据该安排，银行向Siyata Mobile以色列公司预付资金，并对预付资金收取浮动的 利率，直到借款人的客户偿还为止。银行对这些应收款有留置权。在客户向金融机构违约的情况下， 保理应收账款均需投保。

公司管理流动性风险的目标是保持充足的流动性，以便随时满足运营和投资需求 。该公司历来主要通过活期贷款和以私募方式出售股本相结合的方式为其运营提供资金。

截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比：

截至2020年12月31日，公司的现金余额为16,465,266美元(2019年12月31日：2,661,575美元)。公司 2020年累计赤字38,893,870美元(2019年赤字25,302,753美元)，营运资金13,689,663美元(2019年12月31日： 5,149,500美元)。

2020年与经营活动相关的净现金流和限制性现金使用为(9989,856美元)，而2019年使用的现金为(6,726,135美元) )。现金使用增加3,263,721美元，主要原因是净亏损增加5,933,909美元，但被以下各项抵销：摊销增加111,528美元(与UV350和使用权租赁摊销有关)，坏账拨备1,530,667美元，存货减值1,359,649美元，无形减值增加181,479美元，新增净财务费用增加1,530,667美元。非现金营运资金差异包括： 应付账款和应计负债增加2,259,958美元，存货减少667,057美元，应付关联方减少8,092美元，由贸易和其他应收账款、预付款和对供应商垫款减少2,219,265美元抵消。

截至2020年12月31日的年度，用于投资活动的净现金流为1,534,706美元，而截至2019年12月31日的年度为2,380,196美元，正差异为845,490美元。这一差异主要是由于2019年发生的多运营商设备审批 认证成本减少，今年未发生的866,626美元被设备增加 21,136美元所抵消。

截至2020年12月31日的一年，融资活动提供的净现金为25,348,649美元，而2019年为9,505,541美元。15,843,108美元的正差异主要与纳斯达克首次公开募股(IPO)和私募有关，后者的收益扣除股票 发行成本后的收益在2020年为25,035,382美元，而2019年为2,270,831美元，净正差异为22,764,551美元， 银行贷款的正差异为437,848美元，这是由于前几年借给董事的贷款为200,000美元造成的正差异。前一年共5,777,622美元行使认股权证和代理人期权的负差异(前一年行使80,865份认股权证的收益为5,529,858美元，加上前一年行使5,668名代理人的期权的收益为247,764美元)，2019年债券融资收益比2020年负差异1,586,418美元，租赁负债付款增加 负差异 =

本公司未来的成功取决于其车载通信产品、坚固耐用的移动电话和Booster系统在市场上的持续成功，以及以可接受的条款为必要的营运资金提供资金的能力 ，以支持业务增长。

关键会计估计和判断

按照国际财务报告准则编制合并财务报表要求管理层作出影响会计政策应用和资产、负债、收入和费用报告金额的估计、判断和假设 。实际结果 可能与这些估计值不同：

关键的 会计估算

估计 和基本假设将持续进行审核。会计估计的修订在修订估计的期间和任何受影响的未来期间确认。在应用会计政策时，对合并财务报表中确认的金额影响最大的关键估计信息包括但不限于以下内容：

关键的 会计判断

关于应用对合并财务报表中确认的金额有最重大影响的会计政策的关键判断的信息 包括但不限于以下内容：

最近的 会计声明

管理层 不认为最近的任何会计声明都专门适用于本公司。

生意场

问题

依赖商用车队执行关键业务功能和运营的企业和组织历来使用双向无线电(“陆地移动无线电” 或“LMR”)在司机和总部之间进行通信。LMR通信设备在历史上遇到过几个挑战 。这些设备通常价格昂贵，通常由较旧和过时的技术组成。由于本地无线电带宽有限，LMR设备的通信范围也受到限制 。大多数设备仅限于在一个城市区域进行通信 ，与邻近地区、机构或公司的连接有限，阻碍了总部与其 车辆的通信能力。偶尔，通过LMR进行通信的车辆经常会遇到通信“死区”，从而阻碍 这些车辆在紧急情况下的通信能力。它们是单一用途的设备，允许通过“即按即说”(“PTT”)广播进行通信 ，附加功能有限。

UV350 车载解决方案

Uniden®UV350(“UV350”) 是世界上第一款也是唯一一款具有4G/LTE功能的智能手机，专为车载使用而设计，可优化道路上商用车队车辆的移动通信 。与现有的陆地移动无线电(LMR)技术不同的是，UV350在标准的4G蜂窝网络上运行，而陆地移动无线电(LMR)技术通过无线电 信号运行。UV350获得了美国联邦通信委员会(United States Federal Communications Commission)的蜂窝设备批准、加拿大工业部(Industry Canada)的批准、PCS类型认证审查委员会(PTCRB)的认证、谷歌GMS认证，以及ConformitéEuropéenne(CE)和Emark认证。UV350，并已由几家北美无线运营商或我们的“渠道合作伙伴”(包括美国电话电报公司、贝尔移动公司、罗杰斯公司、威瑞森公司和几家国际无线运营商) 认证或批准制造或销售。UV350的声誉和行业领先者的批准 为潜在的直接竞争设备设置了进入壁垒，北美运营商为车队通信提供车载设备 。

AT&T是我们最大的渠道合作伙伴，占我们2020年收入的14%。AT&T没有与 公司签订主服务协议，而是按订单签订标准采购订单。我们不要求AT&T履行任何 要求的最低采购订单。我们与AT&T签订的典型采购订单合同包括标准保修和赔偿、 保险要求和交货条款。AT&T可在收到通知并未能纠正公司违反该协议的情况下，在10天 通知内终止每个单独的采购订单协议。

UV350包含几个独特的功能，包括：

我们 坚固耐用的手持解决方案

Siyata 已与几家北美无线运营商签订了供应协议。该公司相信，Siyata可以向这些无线运营商提供额外的补充性 PTT设备。坚固的手持设备市场是专门为经得起艰辛和暴露而设计的智能手机，竞争对手相对较少，无线运营商似乎准备扩大这一类别的产品。

Siyata 目前在北美以外地区为需要高性价比 PTT设备的客户提供坚固耐用的手持翻盖设备(UR7)。另一款坚固耐用的手持设备(UR5)旨在补充我们面向国际市场的商用车设备， 将支持流行的即按即说应用。坚固耐用手持设备的主要垂直市场是建筑工地、仓库、工厂、 酒店、零售店、学校、美化人员、特殊活动。考虑我们坚固耐用的手持设备的客户希望 提高员工的工作效率，并与其他设备相比降低总拥有成本。

2021年第三季度，Siyata发布了其下一代坚固耐用的设备SD7。SD7是Siyata的第一款关键任务即按即说设备 (MCPTT)，也是Siyata将在北美提供的第一款坚固型手机，预计将于2021年下半年推出，然后将于2022年在欧洲推出 。借助这一设备，Siyata希望不仅在第一响应者市场，而且在公用事业、运输和废物管理市场增加其MCPTT的市场份额。

我们的 蜂窝助推器解决方案

我们 提供全系列蜂窝助推器，这是一种旨在形成无线系统以提高蜂窝接收的设备，品牌名称为 Uniden®。我们已经建立了合作伙伴关系，Uniden America Corporation已向Siyata Mobile 授予独家许可，在美国和加拿大销售Uniden®品牌的蜂窝信号增强器。作为全球无线通信领域的领先者，日本Uniden Corporation的北美子公司Uniden America Corporation生产和营销无线消费类电子产品 。Uniden总部设在得克萨斯州沃斯堡，通过北美、中部和南美的经销商和分销商销售其产品。Uniden蜂窝助推器套件可解决用户在每个蜂窝网络上经常遇到的接收不良、掉话、数据丢失和传输质量问题 。这些易于安装的蜂窝助推器套件专为家庭、小屋、办公室和建筑物而设计，可改善室内的蜂窝信号接收，使人们可以在以前无法在室内使用手机。我们还提供专为车辆设计的型号，包括有线和无线助推器，以改善在蜂窝信号较弱区域行驶的车辆内的蜂窝接收 。Uniden蜂窝信号增强器提供专为提供不同距离的手机覆盖而设计的套件，包括适用于1到2个房间的小面积的套件，以及覆盖面积超过100,000平方英尺的更广泛的解决方案。英国“金融时报”我们的蜂窝信号增强器与运营商无关，可确保最佳信号完整性，在北美运营的所有运营商上支持2G、3G、4G以及即将推出的5G(开发中)技术。

Uniden®U60C 4G蜂窝助推器和Uniden®U65C 4G蜂窝助推器是用户友好的设备，只需将其插入电源并打开即可。该设备将自动调整，为用户在其故障区域 提供增强的蜂窝信号。这些设备的零售价从347美元起，甚至更高。Uniden®U60P蜂窝助推器、Uniden®U65P蜂窝助推器和Uniden®U70P蜂窝助推器，提供3G和4G版本。这些设备与消费者助推器一样易于安装，但还包括其他功能，如手动增益控制覆盖、LCD状态显示 和输入信号显示。

Uniden®Link 4G摇架式蜂窝助推器适用于单一使用情形，Uniden®UM50 4G蜂窝助推器适用于轿车、货车、急救人员以及任何需要扩展覆盖区域的移动环境。 Uniden®Link 4G Cradle Style蜂窝助推器适用于单一使用案例，Uniden®UM50 4G蜂窝助推器适用于轿车、货车、急救人员以及任何需要扩展覆盖区域的移动环境。Uniden®UM2M 4G蜂窝助推器 是我们的直接连接装置，可用于连接到您的车载电话或蜂窝调制解调器的车辆。这些设备的价格范围为 ，零售价为197美元或更高。

Uniden®UM2M 4G蜂窝助推器是我们系列中最新的产品，也是最有前途的产品之一。我们非常高兴能推出这款产品 ，因为它不仅适用于自动售货机和自动取款机等机器对机器应用，而且这款助推器对该公司的Uniden®UV350车载智能手机起到了完美的补充作用。此助推器可直接连接Uniden®UV350 in Vehicle 智能手机，使设备的覆盖范围大大扩大。这是许多客户需要的完整解决方案。Uniden®UV350和Uniden®M2M 4G蜂窝助推器的结合为我们的客户提供了终极企业级解决方案，让他们可以享受清晰的电话通话和闪电般的数据速度。

行业

通信、 任务员工的工作效率和安全是业务关键型和任务关键型环境中的核心要求。拥有远程和分散工作人员(从警察和消防员到建筑、石油钻井平台和制造工人)的组织 需要 极其耐用的通信解决方案，以提供可靠、安全的语音、数据和工作流程应用。

我们提供通信解决方案的 车辆类型包括校车、公用事业、石油和天然气、废物管理、扫雪机、 交通工具、建筑车辆和急救车辆。根据美国交通部(United States Department Of Transportation)的数据，在北美有超过2000万辆这样的车辆，这代表着Siyata巨大的潜在客户基础。这些类型的车辆中的每一种都需要卓越的车载通信解决方案。

经济高效的解决方案对于政府车队(如急救警车)和商业企业(包括建筑公司)都至关重要。 这些行业关注管理和控制其资本支出和运营费用，他们在为员工和车队选择通信设备时也采用了这种思维方式。

这些行业还需要遵守 当前的安全和操作要求，同时保持调整的灵活性，以满足未来的相关要求。 例如，目前车队经理可能只需要与司机进行PTT通信，并能够跟踪其车辆的位置 。然而，最新的行业趋势要求司机拥有司机紧急安全应用程序或劳动力自动化解决方案 。基于UV350的通信解决方案具有内置的灵活性，可适应客户需求。UV350是高度 连接的物联网(IoT)平台，支持可下载的Android应用程序以实现未来的功能。

我们的目标垂直市场中有与FirstNet Authority(“FirstNet Authority” 或“FirstNet”)连接的需求。FirstNet是一个全国性的高速宽带无线网络，为每个州、县、地方和部落地区的执法人员、消防员、医护人员和其他公共安全官员提供单一的可互操作平台 。AT&T 已为组织或机构开发了4G网络，以便在紧急情况下进行沟通和协调应对工作。AT&T的 FirstNet网络是为警察、消防和救护车等“初级”急救用户预留的，其中包括公用事业、扫雪机和黄色校车等“扩展初级”用户，他们偶尔会在紧急情况下被召唤。美国政府正越来越多地鼓励急救组织和机构过渡到基于FirstNet的通信网络，以促进紧急情况下的通信和协调。

根据史密森学会的数据，美国大约有50万辆黄色校车。校车主要通过现有的传统双向无线电(LMR)技术进行通信。许多县学区既拥有自己的公交车车队，又拥有自己的无线电发射塔，双向无线电服务覆盖范围仅限于他们所在的县内。但是，当校车将学生运送到县外进行实地考察和体育赛事时，偶尔会出现司机无法与调度员沟通的情况。 UV350设备可解决此问题，因为它使用的是全国性的蜂窝网络。从单纯的PTT系统转向基于蜂窝的系统也排除了县和学区维护较旧的无线电塔的必要性。

我们的 战略

Siyata的 主要重点是增加我们的UV350车载设备、坚固耐用的手持设备和蜂窝助推器在北美和其他 国际市场的销量。根据美国交通部的数据，北美大约有2000万辆潜在的商用车需要追逐，Siyata相信这个市场有很大的增长潜力。我们的战略是继续与北美和其他国际无线运营商 合作，以便与新的潜在客户对接并扩大我们的客户 基础。Siyata的销售是B2B，我们将硬件销售给无线运营商(或他们的分销商)，后者再将硬件 销售给车队车辆客户。

Siyata 已经与几家北美和国际航空公司建立了分销关系，并从北美以外的选定国家/地区 获得收入。Siyata将继续在选择对我们现有解决方案有强劲需求的地理市场方面发挥战略作用。 我们将在这些新市场中确定能够帮助我们建立市场地位的主要分销商。

Siyata 也愿意考虑战略举措，如收购一家互补性公司，如果有合适的机会出现的话。

我们的 定价

对于 无线运营商，他们可以自由选择为设备定价。在大多数情况下，对于重要的销售机会，运营商 愿意补贴设备成本，以便使用相关的每个 用户的月平均收入(ARPU)来确保新的激活。

即使与其他硬件解决方案相比，我们的无补贴全价也很有竞争力，但当我们的设备得到补贴时，与其他解决方案相比，我们为客户带来的资本和运营 费用优势甚至更大。

目标市场

黄色 校车

根据史密森学会的数据，北美目前大约有50万辆活跃的黄色校车。这些 中的大多数使用双向LMR无线电在调度员和公交车司机之间进行语音通信。一小部分黄色校车 还使用跟踪系统，以便当地学区总部的车队经理可以随时确定校车在哪里 。学区面临的挑战包括控制成本、维护传统的双向无线电设备和网络，以及当公交车超出县界进行实地考察和体育赛事时与司机缺乏沟通。美国政府 还鼓励学区采用与FirstNet兼容的技术。Siyata相信，UV350车载设备配备一键通蜂窝应用程序、移动设备管理(MDM)应用程序和CrisisGo等紧急响应应用程序，与Siyata的有线掌上麦克风、屋顶安装天线和串联蜂窝助力器相结合，可为这些学区提供解决方案。 这将降低资本支出和运营成本，并提高驾驶员的安全性、增强的功能和大大改善的性能。 这将导致更低的资本支出和运营成本，以及更高的驾驶员安全性、更多的功能和更大的改进。 这将导致更低的资本支出和运营成本，以及更高的驾驶员安全性、更高的功能和更大的改进这样，司机就可以放心地在紧急情况下与他们的调度员 以及邻近的机构进行沟通。新的FirstNet网络的这种可用性使许多学区 重新考虑他们的通信解决方案，这将使Siyata受益。Siyata正在进行多项试验，并已开始在该领域 销售。

公用事业 ‘斗车’

公用事业 北美的企业运营着数十万辆汽车，包括工人用来固定或安装电线杆上的水电线路的斗车 。这些卡车需要调度员能够与卡车上的工人进行沟通。这些卡车目前 主要结合了双向LMR无线电和蜂窝一键通话(PoC)进行通信。许多斗车还使用安装在卡车后部的第二个防风雨扬声器，以便调度员与在水电线路上操作的高架工人进行沟通。与在水电线路上工作的工人沟通并向他们传递重要信息可能是具有挑战性的。Siyata 为调度员开发了与卡车通信的定制解决方案，还开发了一个额外的放大器，可以为Utility 预装的第二个扬声器供电，通过一个简单的拨动开关连接。Siyata已经在几辆通用卡车上对该产品进行了试验。

首批 响应车辆

根据史密森学会的数据，美国大约有300万辆活跃的First Responder汽车。大多数警车都装有用于PTT语音通信的“P25”双向无线电设备。P25设备非常昂贵，每台设备的价格为数千 美元，还有一台用于数据库查找的坚固型笔记本电脑，价格可能超过2,000美元。Siyata近期的机会是扩大，而不是取代车载双向无线电中的P25。传统上，警察机构不太愿意放弃他们传统的双向无线电技术。随着FirstNet的推出和发展，警察机构开始在蜂窝设备上采用兼容FirstNet的 PTT，以使邻近机构能够在紧急情况下进行通信。虽然可以启用P25双向 无线电通过蜂窝设备与PTT通话，但UV350是基于蜂窝设备的专用PTT解决方案，可为急救人员提供出色的音频质量 和可靠性。Siyata认识到在较小的农村社区与警察机构合作的机会，那里的双向广播覆盖更具挑战性。借助Siyata的车顶天线和串联蜂窝助推器，UV350设备可以成为农村警车高效通信的解决方案。Siyata目前还在与几家救护车机构进行试验。

施工 车辆

建筑 公司为Siyata系列产品提供了强大的客户基础。运营卡车运送沙砾或从建筑工地清除土壤的公司传统上使用商业级双向LMR无线电进行语音通信。这些车辆有时还会 集成自动车辆定位设备等技术，以便总部可以监控其卡车的位置。 对于地铁范围的双向无线电覆盖，这些建筑公司通常每月向小型双向无线电公司支付每辆卡车20至40美元的费用，用于总部与司机之间的语音通信，使用它们的发射塔和中继器。 如果卡车需要在地铁区域以外行驶，则它们无法通信。UV350设备可提供响亮清晰的音频 通信，同时其相对较小的占地面积可安全地安装在车辆中。UV350可以取代建筑公司车辆中使用的双向无线电设备，使驾驶更简单、更安全。Siyata目前正在与几家建筑公司进行试验 ，并已开始在这一垂直领域进行销售。

竞争

我们 不认为我们在车载市场类别中有任何直接竞争对手，我们认为没有其他公司提供 无线运营商批准在北美销售的车载智能手机。到目前为止，我们还不知道有任何直接竞争的 设备正在开发中。

我们 有几个间接竞争对手。客户可以选择手持电话以及专业安装的第三方车载套件。 有些车载套件提供商试图使其车载套件与流行的手持手机型号兼容。相比之下，UV350 设备提供更高的音频质量、安全性和接收度。此外，UV350始终处于活动状态，可以在极端温度下使用。 此外，UV350套件是一家供应商提供的完整解决方案，而不是分别从两家不同的公司购买， 组装一部电话和一套汽车套件，无法提供经过验证的兼容性。

我们的第二个间接竞争对手是坚固耐用的平板电脑，可以安装在支架上。UV350设备提供更好的音频质量、更好的安全性和更好的蜂窝接收，而且它始终处于开机状态，随时可供使用。此外，与平板电脑相比，UV350还可以拨打蜂窝电话 ，包括紧急911呼叫，而平板电脑不能，因为它是纯数据设备。

我们的第三个间接竞争对手是车载 双向无线电(LMR)。UV350不仅可以拨打LMR无线电无法拨打的电话，而且由于使用蜂窝网络而不是有限的双向无线电网络，UV350提供了更好的覆盖范围。UV350可以支持可下载的Android应用程序， 可以作为物联网设备的调制解调器，也可以作为Wi-Fi热点提供更多连接选项等。

我们的第四个间接竞争对手是全球领先的LMR供应商 最近发布了TLK 150车载设备，这是一款通过蜂窝设备进行一键通的设备，仅与其自己的Wave PTT应用程序 兼容，并且没有任何可下载的应用程序(车队管理、GPS跟踪、实时视频馈送等) 也不能通过无线网络拨打电话。这家领先的LMR供应商直接 通过其经销商渠道向客户销售TLK 150车载设备，而不是通过无线运营商。

在 坚固型手持手机类别中，我们有几个直接竞争对手，包括Sonim Technologies，Inc.、京瓷公司和使用CAT品牌的Bullet Mobile，它们生产坚固耐用的手持设备。三星电子(Samsung Electronics Co.Ltd.)还提供一些消费者手机，外形更为坚固耐用。还有几家中国公司生产坚固耐用的设备，但在北美市场不太活跃 。

在蜂窝助推器类别中，我们有几个直接竞争对手，包括Wilson Electronics、LLC、Nextivity Inc.和SureCall Company。

员工

截至2021年9月30日，我们有27名全职员工，没有兼职员工。我们有10名员工位于以色列，其中3名 负责销售职能，4名负责研发职能，4名负责运营。在剩下的17名员工中， 13名位于加拿大，其中6名负责销售职能，9名负责运营职能，4名位于美国， 全部负责销售职能。

截至2020年12月31日，我们有27名全职员工，没有兼职员工。我们有10名员工位于以色列，其中3名 负责销售职能，4名负责研发职能，4名负责运营。在剩下的17名员工中， 13名位于加拿大，6名负责销售职能，9名负责运营职能，4名位于美国， 全部负责销售职能。

截至2019年12月31日 ，我们有20名全职员工，没有兼职员工。我们有10名员工位于以色列，其中3名 负责销售职能，4名负责研发职能，4名负责运营。其他10名员工 位于加拿大，其中6名负责销售职能，4名负责运营职能。

知识产权

我们 拥有从ClearRF获得的两项专利，如下所述，我们已就商标和某些专利的使用 签订了多项许可协议。

Uniden 美国公司

2012年12月，公司的全资子公司Signifi Mobile与Uniden America Corporation签订了经修订的许可协议(“Uniden协议”)。 Uniden协议规定，公司在北美使用“Uniden®”商标以及相关的设计和交易 服装来分销、营销和销售其车载设备、蜂窝信号增强器和配件。 该协议包括到2022年12月31日的续订选项。许可协议在其五年期限内按直线摊销 。

威尔逊 电子有限责任公司

自2018年1月1日起，本公司的全资子公司Signifi Mobile Inc.与Wilson Electronics，LLC签订了一项协议，允许本公司使用Wilson Electronics的多项与手机助推器相关的专利(“Wilson协议”)。 威尔逊协议授予本公司无限期使用其手机助推器相关专利的权利，以换取向Wilson Electronics，LLC支付本公司销售的助推器的使用费。威尔逊协议在 助推器产品的威尔逊专利到期之前一直有效。

通过 许可公司

自2018年6月8日起，公司与威盛授权公司签订了两项独立的许可协议，以利用与“Android”软件编码和解码以及在“LTE/4G”网络内访问和下载相关的全球专利 。这项专利的初始期限为5年，可以再延长5年。本公司有权在本协议任何延期期间的 任何时间，在提前60天发出终止通知后终止本协议。 季度版税费用完全基于产品销售额，并且是基于销售数量、制造国家/地区和最终客户所在国家/地区的百分比公式。根据协议，支付的特许权使用费没有最低限额。

E 浪潮移动有限公司

自2017年10月1日起，本公司与eWave Mobile Ltd.(“eWave”)签订了一项资产购买协议，购买 与在以色列销售和分销某些蜂窝设备的权利相关的若干分销权和合同，以换取700,000美元并向本公司发放相当于700,000美元的金额 一键通市场(“eWave用品”)。此外，公司应支付2017-2018年间公司从eWave用品 中赚取的所有销售额的净利润的50%，此后支付25%。

清除 RF，LLC

2021年3月31日，公司的间接全资子公司ClearRF Nevada Inc.以现金和普通股的组合收购了ClearRF，LLC或华盛顿州有限责任公司ClearRF的所有已发行和未偿还的 权益，总收购价为70万美元。ClearRF为商业和工业M2M应用生产M2M(机器对机器)蜂窝放大器 ，并提供获得专利的直接连接蜂窝放大器和获得专利的自动增益和振荡控制，专为M2M和“物联网” (物联网)应用而设计。收购完成后，ClearRF持有的两项专利(如下所述)随后被转让并转让给Signifi Mobile Inc.。

季节性

公司在其业务中不受任何季节性影响。我们的产品可在 所有天气条件下满负荷运行，因此，我们的销售模式没有任何变化。

设施

公司总部位于蒙特利尔勒诺伊尔街1001号A-414套房，邮编：QC H4C 2Z6，占地约4472平方英尺 。本公司就其物业订立了为期五年的租赁协议，自2020年7月1日起生效(“该租赁”)。 该租赁将于2024年5月31日到期。根据该租赁，本公司每年支付租金净额为每平方英尺12.00美元，年租金约为53,664美元，按月等额分期付款。

法律诉讼

我们不时会卷入与业务相关的诉讼或其他法律诉讼。我们目前不是任何 诉讼的一方，这些诉讼的结果如果对我们不利，则有理由预计其结果将个别或总体上对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

管理

下面列出的是有关我们的董事、高级管理人员和其他关键员工的信息。

马克 Seelenfreund

Marc Seelenfreund自2015年7月以来一直担任Siyata Mobile Inc.的创始人兼首席执行官，当时反向收购Teslin Resources创建了Siyata Mobile Inc.。Marc Seelenfreund在电信和蜂窝领域拥有20多年的 经验，是一家代表多家全球电信 供应商的领先电信分销公司的创始人。2004年8月至2015年7月，他担任Accel Telecom Inc.的首席执行官，Accel Telecom Inc.是以色列电信市场先进电信设备的主要进口商和集成商 。Accel Telecom Inc.的产品和服务包括进口和分销移动设备(包括智能手机和功能手机)、云软件集成以及网络设备(包括 路由器和移动宽带解决方案)的分销和集成。Marc Seelenfreund获得了巴伊兰大学的法律学位，是小野学院的主席。

杰拉尔德·伯恩斯坦

杰拉尔德·伯恩斯坦(Gerald Bernstein)自2016年7月以来一直担任该公司的首席财务官。伯恩斯坦先生之前是一家国际房地产开发和管理公司的财务副总裁，也是一家物流供应商。从2003年9月到2015年7月，伯恩斯坦先生是一名个体户注册会计师顾问，从事抵押贷款融资、税务规划、扭亏为盈、流程再造 和私募股权尽职调查等方面的各种任务。伯恩斯坦先生拥有麦吉尔大学的商业学士学位和公共会计研究生文凭。伯恩斯坦先生自1987年以来一直是加拿大特许专业会计师协会的会员。

格伦·肯尼迪

Kennedy先生在电信行业拥有超过25年的销售经验，曾管理摩托罗拉加拿大公司、HTC Communications Canada公司和Sonim Technologies公司的全国销售；Glenn Kennedy自2017年1月起担任Siyata Mobile Inc.的销售副总裁，包括产品认证、销售培训和面向市场的培训。在此之前，肯尼迪先生曾在2015年10月至2016年12月期间辞去Sonim Technologies运营商销售总监一职，专门负责罗杰斯无线账户。肯尼迪先生是HTC Communications Canada的全国客户经理 ，在2011年8月至2015年8月期间专门负责贝尔移动客户。从2003年4月到2011年5月，肯尼迪先生担任摩托罗拉移动的全国客户经理，专门负责Telus客户。肯尼迪先生已获得西安大略大学理查德·艾维商学院荣誉工商管理学士学位。

吉迪 布拉查

Bracha先生自2011年以来一直担任技术副总裁，领导开发Siyata的各种蜂窝产品。 Bracha先生在电信行业拥有超过15年的技术经验。Bracha先生曾在以色列领先的蜂窝运营商Cellcom担任过多个关键职位，包括汽车移动产品主管和型号审批部主任。 Bracha先生曾在以色列国防军空军防空师担任工程师。Bracha先生拥有德比大学工程和商业管理学士学位 。

迈克尔·克伦

迈克尔·克伦(Michael Kron)在通信行业有超过12年的工作经验。Krin先生自2015年7月27日起担任本公司董事。自2017年5月以来，Kron先生一直担任Anywhere Commerce Inc.的董事长兼首席执行官，在Anywhere Commerce Inc.，他与充当孵化器的科技初创公司密切合作。此前，他自2008年6月以来一直担任Anywhere Commerce Inc.的首席财务官。他也是DigiMax Global Inc的审计委员会主席 。他目前拥有包括Siyata在内的两个上市公司董事会席位。他是特许专业会计师 ，拥有B.Com。从康科迪亚大学毕业。

斯蒂芬 奥斯帕拉克

斯蒂芬·奥斯帕拉克先生拥有超过21年的通信行业经验。奥斯帕拉克先生自2015年7月27日以来一直担任 公司的董事。奥斯帕拉克先生自2009年1月以来一直担任Breen Management Group，Inc.(BMG)的常务董事。在此之前， 奥斯帕拉克先生在1999年9月至2008年11月期间担任TELUS通信公司负责产品和服务营销的副总裁。奥斯帕拉克先生获得了多伦多大学的理学学士学位和温莎大学的荣誉商业学士学位。

路易莎 英加吉奥拉

英加吉拉女士于2021年10月29日辞去董事会职务。她在金融、会计和公开市场方面拥有20多年的经验。 她目前担任Avalon Globocare的首席财务官，该职位于2017年上任。Ingargiola女士还担任Electra Meccanica、AgEagle Aair Systems、BioCorRx，Inc.、Vision Marine Technologies Inc.的董事会成员和审计主席，以及特殊目的收购公司Progress Acquisition Corporation(SPAC)的董事。她之前曾担任Globe Photos，Inc.(2018-2019年)、FTE Networks Inc.(2016-2019年)、CopSync(2016-2017)的董事会成员和审计主席，以及非营利性组织JBF Foundation Worldwide的董事(2015-2017)。2007年至2018年，她担任MagneGas Corporation的首席财务官。Ingargiola 女士在公开市场、融资交易、合规、公司治理、内部控制以及合并和收购方面拥有丰富的经验 。她在波士顿大学奎斯特罗姆商学院获得工商管理学士学位，在南佛罗里达大学获得硕士学位。

彼得·戈尔茨坦

戈尔茨坦先生拥有30多年不同的全球创业、客户咨询和资本市场经验，在资本市场领导和创建公司方面有着成功的记录。 戈尔茨坦先生拥有30多年的全球创业、客户咨询和资本市场经验。戈尔茨坦先生在并购、战略规划和交易结构方面经验丰富。2006年，戈尔茨坦先生创立了Grandview Capital Partners，Inc.，至今仍担任该公司的董事长兼首席执行官。他是他于2019年创立的交易所上市有限责任公司(Exchange Listing，LLC)的首席执行官兼首席执行官。他目前是Cosmos Holdings，Inc.的董事会成员。从2013年到2015年，他担任过各种职务， 包括担任美国爱国者品牌公司的董事、临时总裁和首席财务官。2012年，他与人共同创立了Staffing 360 Solutions，Inc.在那里担任过各种职务，包括董事会主席和首席财务官，直到 2014年。他在迈阿密大学获得了国际商务硕士学位。

卢尔德 费利克斯

Lourdes Felix是一名公司财务主管，在公共会计和私营部门 拥有超过15年的综合经验，通过复杂的重组为公司建立、领导和提供咨询。Felix女士在协助资本采购和实施审计委员会方面发挥了重要作用。她在引导陷入困境的公司提高效率和 盈利方面经验丰富。Felix女士已经获得了证券法方面的专业知识和SOX要求的知识。她曾在私营和 公共美国证券交易委员会报道公司工作过。Felix女士之前在一家中型会计师事务所担任了七年多的财务总监， 负责区域办事处的运营和财务管理。她的经验涉及多个行业 ，包括广告、市场营销、非营利组织、医疗实践、抵押贷款银行、制造业和美国证券交易委员会报告公司。 她曾帮助公司做出有据可查的贡献，从而改善财务业绩、提高生产率和加强内部控制 。Felix女士自2013年3月7日以来一直担任BioCorRx Inc.的董事。Felix女士于2020年11月9日被任命为BioCorRx的首席执行官 ，并于2012年10月1日成为BioCorRx的首席财务官。Felix女士从2020年2月26日起担任BioCorRx 总裁，直到2020年11月9日辞去首席执行官一职。费利克斯女士在西班牙裔社区非常活跃 ，会说一口流利的西班牙语。Felix女士拥有凤凰城大学工商管理和会计学学士学位。

家庭关系

没有 我们的董事或高管有S-K规则第401项中定义的家庭关系。

参与某些法律诉讼

据我们所知，在过去10年中，我们的董事或高管均未参与S-K规则第401项(F)项所述的任何法律程序 。

董事会

我们的董事会目前由 五名董事组成，其中三名应为纳斯达克上市规则第5605(A)(2)节所指的“独立”董事 ，并将符合交易所法第10A-3条规定的独立标准。

董事和高级管理人员的条款

我们每名 董事的任期直至正式选出继任者并获得资格为止，除非该董事是由 董事会任命的，在这种情况下，该董事的任期将持续到下一次年度股东大会，届时该董事 有资格连任。我们所有的执行官员都是由我们的董事会任命的，并由董事会酌情决定。

资格

目前没有董事的持股资格，尽管我们的股东可以通过普通决议确定董事的持股资格 。

有关高管薪酬的内部人士 参与

Marc Seelenfreund自公司成立以来一直参与有关高管薪酬的所有决定。他 将继续做出这样的决定，直到薪酬委员会在紧接本次发售完成之前成立。

董事会委员会

我们 在董事会下设立了三个委员会：审计委员会，薪酬委员会，以及提名和公司治理委员会 。在本次发行结束前，我们将为这三个委员会的每个委员会制定正式章程。我们已 确定Stephen Ospalak、Michael Kron和Lourdes Felix将满足纳斯达克上市规则第 5605(A)(2)节和证券交易法规则10A-3的“独立性”要求。下面介绍每个委员会的成员和职能 。

审核 委员会。我们的审计委员会由斯蒂芬·奥斯帕拉克、迈克尔·克伦和卢尔德·菲利克斯组成。Michael Kron是我们 审计委员会的主席。我们的董事会还认定迈克尔·克朗(Michael Kron)具有美国证券交易委员会规则 含义下的审计委员会财务专家资格，或者拥有纳斯达克上市规则含义下的财务经验。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程以及对公司财务报表的审计。审计委员会负责 除其他事项外：

薪酬 委员会。我们的薪酬委员会由斯蒂芬·奥斯帕拉克、迈克尔·克伦和彼得·戈尔茨坦组成。彼得·戈尔茨坦是我们薪酬委员会的主席 。薪酬委员会协助董事会审查和批准薪酬结构，包括 与我们的董事和高管相关的所有形式的薪酬。我们的首席执行官可能不会出席审议其薪酬的任何委员会 会议。薪酬委员会的职责包括：

提名 和公司治理委员会。我们的提名和公司治理委员会由Peter Goldstein、Michael Kron和Lourdes Felix组成， Lourdes Felix是我们的提名和公司治理委员会主席。提名和公司治理委员会 协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人，并确定董事会 及其委员会的组成。除其他事项外，提名和公司治理委员会负责：

商业行为和道德准则

我们的 董事会尚未通过商业行为和道德规范，因为我们普通股注册的市场 都不要求我们拥有。我们计划在此注册声明生效 之前采用商业行为和道德规范。

非员工 董事薪酬

下表列出了在截至2021年12月31日的一年中担任董事的非雇员 董事所赚取的薪酬(以美元计)的相关信息。

我们的首席执行官 Seelenfreund先生在我们的董事会任职，但他在2019年和2018年都没有获得董事服务的报酬 。于二零二零年十一月一日，Seelenfreund先生与本公司订立董事酬金协议，根据该协议，Seelenfreund先生将收取现金代价，金额为每年40,000美元，而Seelenfreund先生于截至二零二零年十二月三十一日止年度支付予Seelenfreund先生担任顾问的薪酬均载于以下 “薪酬汇总表”。

自2020年11月1日起，Siyata与Stephen Ospalak签订了为期两年的咨询协议，即Ospalak咨询协议，根据该协议，Stephen Ospalak作为董事会成员将获得3.7万美元的年费。此外，Stephen Ospalak还获得了20,000份股票期权， 从授予之日起在24个月内分8批等额授予，每股6.00美元，期权到期日为5年，自授予之日起计5年。

自2020年11月1日起，Siyata与Michael Kron签订了一份为期两年的咨询协议或Kron咨询协议，根据该协议，Michael Kron作为董事会成员将获得53,000美元的年费。此外，Michael Kron被授予20,000份股票期权，从授予之日起在 24个月内分8批等额授予，每股6.00美元，有效期5年，自授予之日起计。

自2021年1月18日起，Siyata与Luisa Ingargiola签订了一份为期两年的咨询协议，根据该协议，Luisa Ingargiola作为董事会成员将获得43,200美元的年费。此外，路易莎·英加吉奥拉被授予2万份股票期权，从授予之日起在24个月内分 8个等额部分授予，每股11.50美元，有效期为5年，自授予之日起计。自2021年10月29日起，路易莎·英加吉奥拉辞去董事会职务。

自2021年10月29日起，Siyata与Lourdes Felix签订了一份为期两年的咨询协议，根据该协议，Lourdes Felix作为董事会成员将获得 43,200美元的年费。此外，Lourdes Felix还获得了2万份股票期权，从授予之日起在24个月内分8批等额授予 ，每股4.00美元，到期日自授予之日起5年。

高管 薪酬

高管薪酬

下表列出了关于截至2021年12月31日的年度薪酬(美元)的某些信息 由我们的首席执行官兼首席执行官、我们的首席财务官和我们的高管赚取或支付给他们。

从2020年11月1日起，Siyata与Gerald Bernstein签订了一份为期两年的工作，据此Gerald将继续担任首席财务官，并将向 支付 30万加元的年度基本工资。此外，Gerald Bernstein还被授予29,000份股票期权，从授予之日起在24个月内分8批等额授予，每股6.00美元，有效期为5年，自授予之日起计。此外，2021年1月2日，Gerald Bernstein被授予1,000份股票期权，从授予之日起分8批等额授予，为期24个月，每股11.50美元，有效期自授予之日起计5年。

2021财年杰出期权奖 结束