fc-20211130x10q错误--08-31Q120220000886206是是0000886206美国-GAAP：SecuryStockMember2021-11-300000886206美国-GAAP：SecuryStockMember2021-08-310000886206美国-GAAP：SecuryStockMember2020-11-300000886206美国-GAAP：SecuryStockMember2020-08-310000886206美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-300000886206美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-310000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-310000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-310000886206美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-300000886206美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-310000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-310000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-310000886206美国-GAAP：CommonStockMember2021-11-300000886206美国-GAAP：CommonStockMember2021-08-310000886206美国-GAAP：CommonStockMember2020-11-300000886206美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-310000886206FC：EmployeeStockPurche 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内(二零二零年十一月三十日)1
[ ]根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-11107
富兰克林·柯维公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
犹他州 | | 87-0401551 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
| | |
西公园大道2200号 | | 84119-2099 |
盐湖城, 犹他州 | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | | |
| | |
注册人的电话号码， | | (801) 817-1776 |
包括区号 | | |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.05美元 | FC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是T 不是£
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是T 不是£
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | |
大型加速文件服务器 | | £ | | 加速文件管理器 | | T |
非加速文件管理器 | | £ | | 规模较小的报告公司 | | £ |
新兴成长型公司 | | £ | | | | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。£
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是£ 不是T
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：
14,297,151截至2021年12月31日的普通股
第一部分财务信息
项目1.财务报表
富兰克林·柯维公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股除外)
| | | | | |
| | | | | |
| | 11月30日， | | | 8月31日， |
| | 2021 | | | 2021 |
| | (未经审计) |
资产 | | | | | |
流动资产： | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 51,250 | | $ | 47,417 |
应收账款，减去坏账准备#美元4,701及$4,643 | | 51,692 | | | 70,680 |
盘存 | | 2,579 | | | 2,496 |
预付费用和其他流动资产 | | 16,162 | | | 16,115 |
流动资产总额 | | 121,683 | | | 136,708 |
| | | | | |
财产和设备，净值 | | 10,585 | | | 11,525 |
无形资产净额 | | 48,667 | | | 50,097 |
商誉 | | 31,220 | | | 31,220 |
递延所得税资产 | | 4,259 | | | 4,951 |
其他长期资产 | | 14,246 | | | 15,153 |
| $ | 230,660 | | $ | 249,654 |
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债： | | | | | |
应付票据的当期部分 | $ | 5,835 | | $ | 5,835 |
融资义务的当期部分 | | 2,963 | | | 2,887 |
应付帐款 | | 5,485 | | | 6,948 |
延期订阅收入 | | 65,812 | | | 74,772 |
其他递延收入 | | 11,958 | | | 11,117 |
应计负债 | | 26,107 | | | 34,980 |
流动负债总额 | | 118,160 | | | 136,539 |
| | | | | |
应付票据，较少的流动部分 | | 11,759 | | | 12,975 |
融资义务，较少的流动部分 | | 10,387 | | | 11,161 |
其他负债 | | 7,942 | | | 8,741 |
递延所得税负债 | | 375 | | | 375 |
总负债 | | 148,623 | | | 169,791 |
| | | | | |
股东权益： | | | | | |
普通股，$0.05票面价值；40,000授权股份，27,056已发行股份 | | 1,353 | | | 1,353 |
额外实收资本 | | 213,504 | | | 214,888 |
留存收益 | | 67,403 | | | 63,591 |
累计其他综合收益 | | 565 | | | 709 |
国库股按成本价计算，12,757股票和12,889股票 | | (200,788) | | | (200,678) |
股东权益总额 | | 82,037 | | | 79,863 |
| $ | 230,660 | | $ | 249,654 |
见简明合并财务报表附注
富兰克林·柯维公司
业务简明合并报表和报表
综合收益(亏损)
(单位为千，每股除外)
| | | | | |
| | | | | |
| | 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2021 | | | 2020 |
| | (未经审计) |
| | | | | |
净销售额 | $ | 61,259 | | $ | 48,324 |
销售成本 | | 13,661 | | | 11,938 |
毛利 | | 47,598 | | | 36,386 |
| | | | | |
销售、一般和管理 | | 39,343 | | | 33,683 |
折旧 | | 1,279 | | | 1,741 |
摊销 | | 1,431 | | | 1,131 |
营业收入(亏损) | | 5,545 | | | (169) |
| | | | | |
利息收入 | | 15 | | | 24 |
利息支出 | | (446) | | | (568) |
所得税前收入(亏损) | | 5,114 | | | (713) |
所得税拨备 | | (1,302) | | | (179) |
净收益(亏损) | $ | 3,812 | | $ | (892) |
| | | | | |
每股净收益(亏损)： | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | 0.27 | | $ | (0.06) |
| | | | | |
普通股加权平均数： | | | | | |
基本信息 | | 14,246 | | | 13,977 |
稀释 | | 14,312 | | | 13,977 |
| | | | | |
| | | | | |
综合收益(亏损) | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 3,812 | | $ | (892) |
外币折算调整， | | | | | |
扣除所得税后的净额 | | | | | |
$0及$0 | | (144) | | | 307 |
综合收益(亏损) | $ | 3,668 | | $ | (585) |
见简明合并财务报表附注
富兰克林·柯维公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2021 | | | 2020 |
| | (未经审计) |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 3,812 | | $ | (892) |
调整以将净收益(亏损)调整为净现金 | | | | | |
由经营活动提供： | | | | | |
折旧及摊销 | | 2,710 | | | 2,872 |
摊销资本化课程成本 | | 789 | | | 889 |
基于股票的薪酬 | | 1,649 | | | 1,158 |
递延所得税 | | 679 | | | (111) |
或有对价负债公允价值变动 | | 28 | | | 62 |
经营性租赁使用权资产摊销 | | 225 | | | 259 |
资产和负债变动，扣除收购业务的影响： | | | | | |
应收账款净额减少 | | 18,829 | | | 13,482 |
库存的减少(增加) | | (92) | | | 309 |
预付费用和其他资产减少(增加) | | 196 | | | (176) |
应付账款和应计负债减少 | | (9,825) | | | (2,721) |
递延收入减少 | | (8,219) | | | (3,625) |
应付/应收所得税减少 | | (47) | | | (111) |
其他长期负债减少 | | (570) | | | (519) |
经营活动提供的净现金 | | 10,164 | | | 10,876 |
| | | | | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购置物业和设备 | | (520) | | | (185) |
课程开发成本 | | (243) | | | (263) |
用于投资活动的净现金 | | (763) | | | (448) |
| | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
应付票据的本金支付 | | (1,250) | | | (1,250) |
融资义务本金支付 | | (698) | | | (628) |
为国库购买普通股 | | (3,488) | | | (1,530) |
支付或有对价负债 | | (368) | | | (329) |
出售国库持有的普通股所得收益 | | 344 | | | 256 |
用于融资活动的现金净额 | | (5,460) | | | (3,481) |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | | (108) | | | 176 |
现金及现金等价物净增加情况 | | 3,833 | | | 7,123 |
期初的现金和现金等价物 | | 47,417 | | | 27,137 |
期末现金和现金等价物 | $ | 51,250 | | $ | 34,260 |
| | | | | |
补充披露现金流信息： | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 577 | | $ | 403 |
支付利息的现金 | | 410 | | | 562 |
| | | | | |
非现金投融资活动： | | | | | |
购买由应付帐款提供资金的财产和设备 | $ | 238 | | $ | 20 |
为经营租赁负债取得经营权租赁资产 | | 142 | | | 726 |
见简明合并财务报表附注
富兰克林·柯维公司
简明合并股东权益变动表
(以千计，未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普普通通 | | 普普通通 | | 其他内容 | | | | 其他 | 财务处 | | 财务处 |
| 库存 | | 库存 | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | 库存 | | 库存 |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入 | 股票 | | 金额 |
| | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日的余额 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 214,888 | $ | 63,591 | $ | 709 | (12,889) | $ | (200,678) |
发行普通股 | | | | | | | | | | | | |
财政部 | | | | | (3,033) | | | | | 217 | | 3,378 |
购买普通股 | | | | | | | | | | | | |
用于国库 | | | | | | | | | | (85) | | (3,488) |
基于股票的薪酬 | | | | | 1,649 | | | | | | | |
累计平移 | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | (144) | | | |
净收入 | | | | | | | 3,812 | | | | | |
2021年11月30日的余额 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 213,504 | $ | 67,403 | $ | 565 | (12,757) | $ | (200,788) |
富兰克林·柯维公司
简明合并股东权益变动表-
上一财年
(以千计，未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普普通通 | | 普普通通 | | 其他内容 | | | | 其他 | 财务处 | | 财务处 |
| 库存 | | 库存 | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | 库存 | | 库存 |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入 | 股票 | | 金额 |
| | | | | | | | | | | | |
2020年8月31日的余额 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 211,920 | $ | 49,968 | $ | 641 | (13,175) | $ | (204,429) |
发行普通股 | | | | | | | | | | | | |
财政部 | | | | | (3,411) | | | | | 236 | | 3,668 |
购买普通股 | | | | | | | | | | | | |
用于国库 | | | | | | | | | | (89) | | (1,530) |
基于股票的薪酬 | | | | | 1,158 | | | | | | | |
累计平移 | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | 307 | | | |
净损失 | | | | | | | (892) | | | | | |
2020年11月30日的余额 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 209,667 | $ | 49,076 | $ | 948 | (13,028) | $ | (202,291) |
见简明合并财务报表附注
富兰克林·柯维公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述依据
一般信息
富兰克林·柯维公司(以下简称我们、我们、我们或公司)是一家专注于组织绩效改进的全球性公司。我们的使命是“让任何地方的人和组织都变得伟大”，我们的全球结构旨在帮助个人和组织通过改变人类行为来实现持续的卓越表现。我们基本上是一家内容和解决方案公司，我们相信我们的产品和服务在能力和结果之间建立了联系。我们有多种内容交付选项，包括：所有访问通行证(AAP)订阅、我心中的领袖这些培训包括：会员和其他知识产权许可证；数字在线学习；现场培训；通过认证的辅导员指导的培训；混合式学习；以及全组织的转型过程，包括咨询和辅导。我们相信，过去几年我们在数字交付方式上的投资使我们能够在高质量的学习环境中向客户交付我们的内容，无论这些客户是远程工作还是在集中位置工作。我们相信，我们的客户能够利用我们的内容创建以高效、协作的个人为标志的文化，这些文化由高效、建立信任的领导者领导，他们出色地执行，并为所有关键利益相关者提供可衡量的改善结果。
我们有一些培训行业中最知名的课程，包括一套基于畅销书的个人效能和领导力发展培训内容，高效人士的7个习惯, 信任的速度, 我心中的领袖, 执行的四个纪律，及乘数，以及执行、销售业绩、生产力、教育改进和客户忠诚度等领域的专有内容。有关我们提供的产品的更多详细信息，请访问Www.franklincovey.com。我们网站上发布的信息不包括在本报告中。
管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表反映了所有必要的调整(包括正常经常性应计项目)，以公平地反映本公司截至所述日期和期间的财务状况和经营结果。根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和条例，通常包括在按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。本季度报告中包含的Form 10-Q信息应与我们截至2021年8月31日的财年Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和相关注释一起阅读。
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
截至2021年11月30日的季度的运营结果不一定表明截至2022年8月31日的整个财年或未来任何时期的预期结果。
关于持续的新冠肺炎大流行的说明
新冠肺炎疫情继续给我们的某些业务领域带来困难的经济和运营条件，包括我们的国际直接办事处和被许可合作伙伴，因为各国和当地市政当局一直在采取各种旨在遏制病毒传播的措施。这些措施包括关闭办公室、学校和其他会议场所。面对新的变种、不断增加的病例和有关大流行的持续不确定性，这些努力仍在继续。虽然我们的内容能够以数字方式呈现并翻译成多种语言，但各国的技术基础差异很大，这可能会阻碍将内容顺利交付到远程工作地点。我们对未来保持乐观，因为我们继续看到美国和许多其他国家的经济复苏迹象，我们作为公司、学校和个人在这些国家开展业务，它们正在适应，
疫苗和疗法的积极作用使一些经济体得以开放和复苏。然而，新出现的变种继续造成不确定性，许多国家、州和地方政府可能会在未来一段时间内继续实施额外的封锁或其他遏制措施。这些措施迅速转变为新的和感知到的威胁，并可能对我们今后的行动结果产生不利影响。我们将继续关注与新冠肺炎疫情相关的事态发展，包括供应链问题，以及它们对我们的财务状况、经营成果和流动性的实际和潜在影响。
发布和通过的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新号2019-12，简化所得税的核算(ASU 2019-12)简化了所得税的核算，消除了ASC 740中的某些例外，所得税，并澄清了当前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12年的指导在2020年12月15日之后的财年有效，但允许提前采用。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。采用ASU 2019-12没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注2--库存
存货以成本或可变现净值中较低者表示，成本采用先进先出法确定，由以下各项组成(以千为单位)：
| | | | | |
| | | | | |
| | 11月30日， | | | 8月31日， |
| | 2021 | | | 2021 |
成品 | $ | 2,551 | | $ | 2,468 |
原料 | | 28 | | | 28 |
| $ | 2,579 | | $ | 2,496 |
附注3-金融工具的公允价值
在…N2021年11月30日，我们金融工具的账面价值接近其公允价值。我们之前业务收购的或有对价负债的公允价值被视为“3级”计量，因为我们在估值模型中使用各种估计来预测未来或有付款的时间和金额。在截至2021年11月30日的季度内，收购Jhana Education(Jhana)产生的或有对价负债的公允价值变化如下(单位：千)：
| | | |
| | |
2021年8月31日的余额 | | $ | 2,095 |
公允价值变动 | | | 28 |
付款 | | | (368) |
2021年11月30日的余额 | | $ | 1,755 |
在每个季度报告日期，我们通过使用蒙特卡洛模拟法估计收购Jhana所产生的或有负债的公允价值。基于预期付款的时间， $1.4截至2021年11月30日，Jhana或有对价负债中有100万记入应计负债。剩下的$0.4Jhana或有对价负债中有100万在其他长期负债中报告。对我们或有对价负债的公允价值的调整包括在销售、一般和行政费用中，并在附带的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中计入。
注4-收入确认
合同余额
我们的递延收入总计为$80.22021年11月30日为百万美元，88.62021年8月31日，百万美元，其中2.4百万美元和$2.7截至2021年11月30日和2021年8月31日，分别有100万人被归类为其他长期负债的组成部分。认购产生的递延收入总额为#美元。67.82021年11月30日为百万美元，77.02021年8月31日为100万人。在截至2021年11月30日的季度中，我们确认了28.4之前推迟的订阅收入中的100万美元。
剩余履约义务
在可能的情况下，我们签订多年的不可撤销合同，这些合同在合同执行时或在每个年度合同期开始时开具发票。剩余交易价格代表尚未确认的合同收入，包括未赚取收入和将在未来期间确认为收入的未开单金额。交易价格受季节性、合同期限的平均长度以及公司继续签订多年不可撤销合同的能力等因素的影响。在2021年11月30日，我们有121.1剩余的履约义务，包括与我们的订阅产品相关的递延收入金额。其余履约债务不包括其他递延收入，因为包括在其他递延收入中的金额包括押金等项目，这些项目通常在履行义务之前应客户要求退还。
分类收入信息
请参阅附注7，段信息这些简明的合并财务报表用于我们的分类收入信息。
注5--基于股票的薪酬
我们的股票薪酬包括以下所示期间的薪酬(以千为单位)：
| | | | | |
| | | | | |
| | 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2021 | | | 2020 |
长期激励奖励 | $ | 1,123 | | $ | 946 |
争取收购补偿 | | 279 | | | - |
限制性股票奖励 | | 175 | | | 175 |
员工购股计划 | | 57 | | | 37 |
完全归属的股票奖励 | | 15 | | | - |
| $ | 1,649 | | $ | 1,158 |
在截至2021年11月30日的季度内，我们发布了216,752根据各种基于股票的薪酬安排，包括我们的员工股票购买计划(ESPP)，我们的普通股。我们的基于股票的薪酬计划还允许扣留股票，以支付法定所得税，如果获奖者这样选择的话。在截至2021年11月30日的季度里，我们扣缴了85,095我们普通股的股票，用于基于股票的薪酬安排的税收，总公允价值为#美元。3.5百万美元。
员工购股计划
我们有一项员工股票购买计划，让符合条件的员工有机会以相当于以下价格的价格购买我们普通股的股票85在每个会计季度的最后一个交易日，我们普通股的平均公平市场价值的百分比。在截至2021年11月30日的季度内，我们发布了9,379向ESPP的参与者出售我们普通股的股份。
附注6-每股收益(亏损)
下表显示了列报期间每股收益(亏损)的计算(除每股金额外，以千计)。
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2021 | | | 2020 |
BASIC和AND的分子 | | | | | |
每股摊薄亏损： | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 3,812 | | $ | (892) |
| | | | | |
BASIC和AND的分母 | | | | | |
每股摊薄亏损： | | | | | |
基本加权平均股份 | | | | | |
杰出的 | | 14,246 | | | 13,977 |
稀释证券的影响： | | | | | |
其他股票奖励 | | 66 | | | - |
稀释加权平均 | | | | | |
流通股 | | 14,312 | | | 13,977 |
| | | | | |
EPS计算： | | | | | |
每股净收益(亏损)： | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | 0.27 | | $ | (0.06) |
注7-细分市场信息
段信息
我们的销售主要由培训和咨询服务组成，我们的内部报告和运营结构目前是围绕以下几个方面进行组织的二组织。企业事业部，由我们的直属办公室和国际被许可人部门组成；教育事业部，由我们的教育实践部门组成。根据适用的指导，我们的业务包括三可报告的细分市场和一企业服务集团。以下是对我们的可报告细分市场的简要描述：
直接办公室-我们的直属办公室部门在帮助组织解决需要改变人类行为(包括领导力、工作效率、执行力、信任和销售业绩)的问题方面拥有深厚的专业知识。我们有各种以原则为基础的产品，有助于建立制胜和盈利的文化。这一细分市场包括我们服务于美国和加拿大的销售人员；我们在日本、中国、英国、澳大利亚、德国、瑞士和奥地利的国际销售办事处；我们的政府服务销售渠道；以及我们的图书和音频销售。
国际持牌人-我们独立拥有的国际许可证持有人在我们没有直属办事处的国家提供我们的产品和服务。这些被许可的合作伙伴使我们能够将我们的服务范围扩大到大型跨国组织以及他们国家的较小组织。这一部门的业绩主要由从这些被许可方获得的特许权使用费收入组成。
教育实习-中找到的原则为中心我心中的领袖，教育实践致力于帮助教育机构建立一种能够产生巨大效果的文化。我们认为，这些结果体现在学生表现的提高、学校文化的改善、纪律问题的减少以及教师参与度和家长参与度的增加。这部分业务包括我们的国内和国际教育实践业务，重点是向教育机构销售比如小学、高中、学院和大学.
公司及其他-我们的公司和其他信息包括租赁业务、运输和搬运收入、富兰克林规划公司的特许权使用费收入以及某些公司行政职能。
我们已经确定，公司的首席运营决策者是首席执行官，业务部门业绩分析中使用的主要衡量工具是调整后的EBITDA，这可能不会像其他公司披露的类似标题的金额那样计算。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。就报告而言，我们的合并调整后EBITDA可以计算为净收益(亏损)，不包括利息费用、所得税、折旧费用、无形资产摊销费用、基于股票的薪酬和某些其他费用，如对企业收购产生的或有负债的公允价值变化进行调整。我们在决策中参考了这一非GAAP财务指标，因为它提供了补充信息，便于与前几个时期的历史经营业绩进行一致的内部比较，我们相信它为投资者评估经营活动和财务结果提供了更大的透明度。
我们的业务不是资本密集型的，我们没有任何制造设施或设备。因此，我们不会将资产分配给可报告部门用于分析目的。利息支出和利息收入主要是在公司层面产生的，不分配。所得税同样是在公司层面上计算和支付的(在外国司法管辖区经营的实体除外)，不分配用于分析目的。
我们按照与所附简明合并财务报表相同的基准对以下分部信息进行会计处理(以千计)。
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 销售对象 | | | | | | |
截至的季度 | | 外部 | | | | | | 调整后的 |
2021年11月30日 | | 顾客 | | | 毛利 | | | EBITDA |
| | | | | | | | |
企业部： | | | | | | | | |
直接办公室 | $ | 45,119 | | $ | 36,202 | | $ | 9,954 |
国际许可证持有人 | | 2,997 | | | 2,701 | | | 1,671 |
| | 48,116 | | | 38,903 | | | 11,625 |
教育实习 | | 11,697 | | | 7,860 | | | 235 |
公司和淘汰 | | 1,446 | | | 835 | | | (1,928) |
整合 | $ | 61,259 | | $ | 47,598 | | $ | 9,932 |
| | | | | | | | |
截至的季度 | | | | | | | | |
2020年11月30日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
企业部： | | | | | | | | |
直接办公室 | $ | 36,743 | | $ | 29,439 | | $ | 6,703 |
国际许可证持有人 | | 2,596 | | | 2,285 | | | 1,284 |
| | 39,339 | | | 31,724 | | | 7,987 |
教育实习 | | 7,498 | | | 3,986 | | | (2,285) |
公司和淘汰 | | 1,487 | | | 676 | | | (1,986) |
整合 | $ | 48,324 | | $ | 36,386 | | $ | 3,716 |
我们的合并调整后EBITDA与合并净收入(亏损)的对账如下(以千计)。
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2021 | | | 2020 |
分段调整后的EBITDA | $ | 11,860 | | $ | 5,702 |
公司费用 | | (1,928) | | | (1,986) |
合并调整后EBITDA | | 9,932 | | | 3,716 |
基于股票的薪酬 | | (1,649) | | | (1,158) |
公允价值的增加 | | | | | |
或有对价负债 | | (28) | | | (62) |
政府助力新冠肺炎建设 | | - | | | 207 |
折旧 | | (1,279) | | | (1,741) |
摊销 | | (1,431) | | | (1,131) |
营业收入(亏损) | | 5,545 | | | (169) |
利息收入 | | 15 | | | 24 |
利息支出 | | (446) | | | (568) |
所得税前收入(亏损) | | 5,114 | | | (713) |
所得税拨备 | | (1,302) | | | (179) |
净收益(亏损) | $ | 3,812 | | $ | (892) |
按类别划分的收入
下表显示了我们按地理区域分类的收入(以千为单位)。
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2021 | | | 2020 |
| | | | | |
美洲 | $ | 48,755 | | $ | 38,327 |
亚太地区 | | 7,797 | | | 6,806 |
欧洲/中东/非洲 | | 4,707 | | | 3,191 |
| $ | 61,259 | | $ | 48,324 |
下表显示了我们按服务类型分类的收入(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 服务和 | | | | | | | | | 租约及 | | | |
2021年11月30日 | | 产品 | | | 订费 | | | 版税 | | | 其他 | | | 整合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
企业部： | | | | | | | | | | | | | | |
直接办公室 | $ | 23,851 | | $ | 20,512 | | $ | 756 | | $ | - | | $ | 45,119 |
国际许可证持有人 | | 404 | | | - | | | 2,593 | | | - | | | 2,997 |
| | 24,255 | | | 20,512 | | | 3,349 | | | - | | | 48,116 |
教育实习 | | 3,226 | | | 7,844 | | | 627 | | | - | | | 11,697 |
公司和淘汰 | | - | | | - | | | 344 | | | 1,102 | | | 1,446 |
整合 | $ | 27,481 | | $ | 28,356 | | $ | 4,320 | | $ | 1,102 | | $ | 61,259 |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度 | | | | | | | | | | | | | | |
2020年11月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
企业部： | | | | | | | | | | | | | | |
直接办公室 | $ | 19,412 | | $ | 16,614 | | $ | 717 | | $ | - | | $ | 36,743 |
国际许可证持有人 | | 331 | | | - | | | 2,265 | | | - | | | 2,596 |
| | 19,743 | | | 16,614 | | | 2,982 | | | - | | | 39,339 |
教育实习 | | 1,924 | | | 5,075 | | | 499 | | | - | | | 7,498 |
公司和淘汰 | | - | | | - | | | 335 | | | 1,152 | | | 1,487 |
整合 | $ | 21,667 | | $ | 21,689 | | $ | 3,816 | | $ | 1,152 | | $ | 48,324 |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层的讨论和分析包含1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期，可能会受到各种不确定性和环境变化的影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素如下，标题为“根据1995年私人证券诉讼改革法作出的安全港陈述”。
我们建议将以下讨论和分析与合并财务报表和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析结合起来阅读，这些讨论和分析包括在我们截至2021年8月31日的财务年度Form 10-K年度报告中。
行动结果
概述
富兰克林·柯维公司是一家专注于个人和组织绩效改进的全球性公司。我们相信，我们的内容和服务在能力和结果之间建立了联系。我们的业务目前围绕两个部门展开，企业事业部和教育事业部。企业事业部由我们的直接办公室和国际被许可人部门组成，专注于向公司、政府、非营利组织和其他相关组织销售我们的产品。富兰克林柯维公司通过企业事业部提供的产品旨在帮助组织和个人实现他们自己的卓越业绩。我们的教育部门围绕以下原则展开：我心中的领袖致力于帮助教育机构建设能够产生巨大效果的文化，包括提高学生成绩、改善学校文化、增加家长和教师的参与。
我们截至2021年11月30日的季度的财务业绩是自2008年出售我们的消费者解决方案业务部门以来最好的第一季度业绩，包括销售额增加，毛利率提高，营业和净收入增加，调整后的EBITDA增加。我们2022财年第一季度的合并销售额增长了27%，即1290万美元，达到6130万美元，而2021财年为4830万美元。我们的2022财年第一季度的强劲表现反映了三个关键趋势的延续，这三个趋势在整个正在进行的新冠肺炎大流行期间都很明显，在国家和地方经济努力从大流行中恢复之际，这三个趋势对我们改善财务业绩做出了重大贡献。这些趋势包括：
所有通行证及相关服务的强劲增长。2022财年第一季度，所有接入通行证(AAP)和相关销售额增长了27%，达到3310万美元。
国际销售业绩提升。与去年第一季度相比，我们所有国际直接办事处的销售额都有所增长，国际特许公司的收入比去年同期增长了15%，这反映了许多特许公司国家的销售额增加和经济状况改善。
教育部业绩提升. 教育部门收入增长56%，得益于我心中的领袖与2021财年相比，订阅销售增加，订阅指导和咨询服务增加，材料销售增加.
随着我们的业务领域继续复苏和增长，我们相信，我们基于订阅的产品和服务的实力使公司的盈利水平高于之前几个时期的水平，包括2020财年上半年疫情爆发前的水平。我们乐观地认为，这些趋势将持续到2022财年，并将继续产生比上一年更好的收益和现金流。然而，这些预期取决于能否继续从新冠肺炎疫情中复苏，以及国际经济稳定性的改善。
2021财年第一季度包括美国、加拿大和世界上许多其他国家的新冠肺炎大流行的相对早期阶段，这对我们该季度的财务业绩产生了重大不利影响。与前一年的比较反映了这些情况以及我们在大流行病期间加强的行动。以下为2022财年第一季度综合财务亮点摘要：
销售额 – 我们的综合销售额在截至11月30日的季度里，2021年增长了27%，即1290万美元，达到6130万美元，而去年同期为4830万美元。我们继续对我们的All Access Pass的实力感到满意，并且我心中的领袖我们相信，这些服务的电子交付能力对我们在疫情期间的业务表现至关重要。在2022财年第一季度，AAP和相关销售额比上一年第一季度增长了27%，年度收入保留率保持在90%以上。教育部门销售额比上年增长56%，原因是我心中的领袖订阅收入和订阅服务，包括指导和咨询，以及学校与会员订阅相关的材料销售的相关增长。在2022财年第一季度，我们继续看到美国和我们作为公司、学校和个人运营的许多其他国家的经济复苏迹象正在适应，疫苗接种的积极影响使某些经济体能够开放和复苏。由于这些因素以及其他有利的市场和运营条件，与2021财年第一季度相比，我们的直接办公室、国际被许可人和教育部门的每个部门的销售额都有所改善。我们对未来仍持乐观态度，并期待在2022年财政剩余时间内继续从大流行中恢复过来。
截至2021年11月30日，我们的资产负债表上有6780万美元的递延订阅收入，与2020年11月30日的资产负债表上的递延订阅收入相比，增长了19%，即1080万美元。截至2021年11月30日，我们有5340万美元的未账单递延收入，而截至2020年11月30日，我们的未账单递延收入为4050万美元。未开单的递延收入是指签约但未开单的业务(主要来自多年合同)，并被排除在我们的资产负债表之外。
销售成本/毛利-截至2021年11月30日的季度，我们的销售成本总计1370万美元，而2021财年第一季度为1190万美元。G罗斯2022财年第一季度的利润为4760万美元，而上一财年为3640万美元。我们在2022财年第一季度的毛利率提高了240个基点，达到销售额的77.7%，而上一年第一季度为75.3%，反映了订阅收入在总体销售组合中的持续增长，特许使用费收入的增加，以及销售额增加对固定销售成本要素(如受薪教育部教练和资本化课程摊销费用)的影响。毛利如上所述，由于销售额的改善而增加。
运营费用-我们的运营费用在截至11月30日的季度，与2021财年第一季度相比，2021年增加了550万美元，这是由于销售、一般和行政(SG&A)费用增加了570万美元。尽管SG&A费用增加，但作为销售额的百分比，我们在2022财年第一季度的SG&A费用从上一年的69.7%降至64.2%。我们的SG&A费用增加的主要原因是销售改善带来的佣金增加，新的销售和销售相关员工人数导致的员工成本增加，基于股票的薪酬费用增加，以及内容开发费用的增加。这些领域增加的SG&A费用被公司各业务领域成功实施费用削减计划所节省的成本部分抵消。
营业收入、净收入和调整后的EBITDA-由于销售额增加和毛利率改善，我们的截至2021年11月30日的季度的运营收入增加了570万美元，达到550万美元，而去年第一季度为亏损(20万美元)。我们2022财年第一季度的净收益为380万美元，或每股稀释后收益0.27美元，而上一年第一季度净亏损(90万美元)，或每股亏损(0.06美元)。我们第一季度调整后的EBITDA增长了167%，即620万美元，达到990万美元，而去年同期为370万美元。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。附注7提供了调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账，段信息在我们上述财务报表中。
来自经营活动和流动资金的现金流-截至2021年11月30日的季度，我们来自运营活动的现金流保持强劲，为1020万美元，而2021财年第一季度为1090万美元。截至2021年11月30日，我们的1500万美元担保信贷额度没有借款，现金为5130万美元。
有关我们截至2021年11月30日的季度业绩的更多细节将贯穿以下管理层的讨论和分析。
截至2021年11月30日的季度与截至2020年11月30日的季度相比
企业事业部
直接办公室分区
直属办公室部门包括我们为美国和加拿大客户提供服务的销售人员；我们在日本、中国、英国、澳大利亚的直属国际办事处以及我们在德国、瑞士和奥地利的办事处；以及其他团队，如我们的政府服务办公室以及图书和音频销售。以下是我们直属办公室部门在指定时间段的比较信息(以千为单位)：
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| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 11月30日， | 的百分比 | | | 11月30日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 销售额 | | | 2020 | 销售额 | | | 变化 |
销售额 | $ | 45,119 | 100.0 | | $ | 36,743 | 100.0 | | $ | 8,376 |
销售成本 | | 8,917 | 19.8 | | | 7,304 | 19.9 | | | 1,613 |
毛利 | | 36,202 | 80.2 | | | 29,439 | 80.1 | | | 6,763 |
SG&A费用 | | 26,248 | 58.2 | | | 22,736 | 61.9 | | | 3,512 |
调整后的EBITDA | $ | 9,954 | 22.1 | | $ | 6,703 | 18.2 | | $ | 3,251 |
在2022财年第一季度，直接办公室部门的收入增长了23%，达到4510万美元，而上一财年为3670万美元。这一增长是由于我们在美国和加拿大的办事处表现强劲，本季度收入增长了22%，以及我们的国际直接办事处表现强劲，收入比上一年增长了27%。在2022财年第一季度，我们的AAP订阅和订阅相关收入保持强劲，比2021财年第一季度增长27%，而年度AAP收入保留率保持在90%以上。与2021财年第一季度相比，我们资产负债表上的递延订阅收入总和加上签订的未开账单的多年合同，增长了24%。我们相信，最初在资产负债表上确认的开具发票的AAP其他认购销售的持续增长，为未来几个时期的持续收入增长提供了坚实的基础。
虽然我们在美国和加拿大的业务产生的收入高于大流行前的水平，但我们的国际直接办事处业务继续受到大流行协议的阻碍，尚未恢复到大流行前的水平。我们的外国直接办事处继续受到新冠肺炎疫情的影响，因为这些国际地点不断变化的政府授权继续影响商业活动和培训机会。然而，自2020财年第三季度以来，这些业务一直在稳步改善，与2021财年第一季度相比，我们的每个国际直接办事处的销售额都有所增加。我们仍然相信，我们的国际直接办事处将在2022财年剩余时间内继续复苏。在2022财年第一季度，汇率对我们直属办公室的销售额和运营收入产生了无形的影响。虽然我们对直接办公室渠道和AAP收入的未来持乐观态度，但我们未来的直接办公室财务
业绩在很大程度上取决于经济从大流行中复苏，包括开放国家和区域经济以及其他可能不在我们控制范围内的因素。
毛利。毛利润增长的主要原因是增加了对之前递延订阅收入在整体销售组合中的确认，这也增加了直接办公室毛利率的百分比，与上一年相比。
SG&A费用。直属办公室SG&A费用的增加主要是因为佣金增加带来的销售增加，奖金和奖励工资增加带来的经营业绩改善，以及在2021财年第三季度收购奋进人才公司而增加的员工人数。
国际授权厂商细分市场
在我们没有直属办事处的外国地点，我们的培训和咨询服务是通过独立的许可证持有人提供的。以下是我们在指定时期内的国际被许可方运营的比较信息(以千为单位)：
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| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 11月30日， | 的百分比 | | | 11月30日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 销售额 | | | 2020 | 销售额 | | | 变化 |
销售额 | $ | 2,997 | 100.0 | | $ | 2,596 | 100.0 | | $ | 401 |
销售成本 | | 296 | 9.9 | | | 311 | 12.0 | | | (15) |
毛利 | | 2,701 | 90.1 | | | 2,285 | 88.0 | | | 416 |
SG&A费用 | | 1,030 | 34.4 | | | 1,001 | 38.6 | | | 29 |
调整后的EBITDA | $ | 1,671 | 55.8 | | $ | 1,284 | 49.5 | | $ | 387 |
销售。国际被许可人的收入主要由特许权使用费收入组成。与前一年相比，我们的被许可方收入有所增加，这主要是因为我们的被许可方运营的许多国家的经济复苏。持续的复苏带来了特许使用费收入的改善和AAP销售额的持续增长。在2022财年第一季度，我们的特许权使用费收入比上一年增长了15%，我们在AAP收入中的份额增加了45%。我们从AAP销售的国际许可证持有人那里获得额外收入，以支付AAP门户运营的部分成本。部分抵消了这些增长的是，向许可证持有者销售的产品减少了。尽管与疫情相关的持续困难和对每个国家商业环境的不同影响，我们仍然对我们的特许经营的复苏感到鼓舞，因为它们正在适应条件，提高数字交付能力，并增加All Access Pass的销售订阅。我们被许可人部门的持续复苏高度依赖于人们聚在一起的能力或意愿，以及对客户的AAP销售额的增加。我们已经将AAP内容翻译成多种语言，我们相信，如果被许可方能够有效地向他们的客户营销、调整和销售这项在线技术，我们通过该平台提供的电子产品可能会加速被许可方业务的恢复。在截至2021年11月30日的季度里，汇率对国际特许公司的销售和经营业绩产生了非实质性的影响。
毛利。如前所述，由于销售额增加，毛利润有所增加。毛利率的提高主要归功于本季度确认的收入组合，其中包括比上一年更多的特许权使用费收入。
SG&A费用。与大流行最初几个月的运营相比，国际特许公司SG&A费用增加了3%，这主要是由于某些运营成本(如差旅)正常化所致。然而，由于收入增加，被许可方SG&A费用占销售额的百分比比上一年有所下降。
教育处
我们的教育部门IS由我们的国内和国际教育实践业务(专注于向教育机构销售)和包括我们广受好评的我心中的领袖程序。以下是我们教育部门在所示时期的比较信息(以千为单位)：
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| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 11月30日， | 的百分比 | | | 11月30日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 销售额 | | | 2020 | 销售额 | | | 变化 |
销售额 | $ | 11,697 | 100.0 | | $ | 7,498 | 100.0 | | $ | 4,199 |
销售成本 | | 3,837 | 32.8 | | | 3,512 | 46.8 | | | 325 |
毛利 | | 7,860 | 67.2 | | | 3,986 | 53.2 | | | 3,874 |
SG&A费用 | | 7,625 | 65.2 | | | 6,271 | 83.6 | | | 1,354 |
调整后的EBITDA | $ | 235 | 2.0 | | $ | (2,285) | (30.5) | | $ | 2,520 |
销售。截至2021年11月30日的季度，教育部门销售额增长论增加的力度我心中的领袖订阅收入和订阅服务，包括指导和咨询，以及学校与其会员订阅相关的材料销售的相关增长。尽管教育环境继续非常具有挑战性，但我们看到，随着学校运营和预算走向更常态化的活动，我们的教育业务在2022财年第一季度和整个2021财年都有加强的趋势。我们继续对教育司的复苏及其未来继续增长的前景感到鼓舞。截至2021年11月30日，我心中的领袖该计划在美国和加拿大的近3000所学校使用。
毛利。教育部门毛利润的增长主要是由于如前所述的销售额增加。与前一年相比，教育部门的毛利率有所提高，主要是因为教练和咨询销售增加了，而变动成本几乎没有增加，因为大多数教练都是领工资的。与上一年相比，教育部门的毛利率也受到高利润率材料销售增加的有利影响。
SG&A费用。教育SG&A费用增加的主要原因是与前一年相比，销售改善带来的佣金支出增加以及销售支持员工人数增加导致员工成本增加。
其他营业费用项目
折旧-与上一年相比，折旧费用减少了50万美元，这主要是由于某些资产在2021财年和2022财年第一季度进行了全额折旧。我们目前预计2022财年的折旧费用总额约为570万美元。
阿莫蒂萨设置 – 由于在2021财年第三季度收购了奋进人才公司，摊销费用比上一年增加了30万美元。我们预计固定的无形资产摊销费用总额将达到530万美元。在2022财年。
所得税
截至2021年11月30日的季度，我们的所得税拨备为130万美元，实际所得税税率为25.5%，而上一年的所得税拨备为20万美元，有效税费税率为25.1%。尽管我们在2021财年第一季度出现税前亏损，但由于不利的永久性项目对本季度确认的少量(接近盈亏平衡)税前亏损的夸大影响，我们记录了税费。在2022财年第一季度，我们支付了60万美元的现金所得税。我们预计，只要我们能够利用净营业亏损结转、国外税收抵免结转和其他递延所得税资产，我们在未来三到五年为所得税支付的现金总额将少于我们的所得税拨备总额。
流动性和资本资源
引言
在新冠肺炎经济环境持续不明朗、国内乃至全球经济复苏路径不明朗的情况下，我们的首要任务是继续维护和保持流动性。我们相信，我们在大流行期间的费用削减努力是成功的，并在过去几个季度提供了维持业务和进行战略投资的能力。截至2021年11月30日，我们的现金和现金等价物保持强劲，总额为5130万美元，我们1500万美元的循环信贷安排没有借款。截至2021年11月30日，我们的5130万美元现金中，有1370万美元存放在我们的海外子公司。我们经常从海外子公司汇回现金，并将海外活动产生的现金视为我们整体流动性状况的关键组成部分。我们的主要流动资金来源是在正常业务过程中销售服务的现金流和我们循环信贷额度安排的可用收益。我们流动性的主要用途包括支付经营活动、偿还债务、业务收购、资本支出(包括课程开发)、营运资本扩张和购买我们的普通股。
截至2021年11月30日，我们的债务契约包括以下内容：(I)基金债务与调整后EBITDAR的比率小于3.00比1.00；(Ii)固定费用覆盖率不低于1.15比1.00；(Iii)每年资本支出(不包括资本化课程开发成本)的上限为800万美元；以及(Iv)不低于循环信贷额度上未提取借款总额150%的综合应收账款，即未提取的未支取信函金额。
如果不遵守这些金融契约和其他明确的违约事件，贷款人有权获得某些补救措施，包括加快偿还2019年8月7日签订的信贷协议(2019年信贷协议)上的任何未偿还金额。于2021年11月30日，我们相信我们遵守了适用于2019年信贷协议和后续修改的条款和契诺。
除了我们的定期贷款义务和循环信用额度上的借款外，我们在公司园区还有一份长期租赁协议，这是一项融资义务。
下面的讨论描述了在截至2021年11月30日的季度中，影响我们现金流的主要因素及其对我们的流动性和资本资源的影响。
经营活动提供的现金流
我们经营活动的主要现金来源是在正常业务过程中向客户销售服务。我们用于经营活动的现金的主要用途是支付SG&A费用，为营运资金的变化提供资金，支付开展培训计划所需的直接成本，以及向供应商支付销售培训手册中使用的材料。我们第一季度通过运营活动提供的现金保持强劲，为1020万美元，而2021财年第一季度为1090万美元。本季度经营业绩的改善被2022财年第一季度营运资金余额的变化所抵消。尽管疫情肆虐，但我们的应收账款在第一季度保持强劲，并提供了必要的现金来支持我们的运营，支付我们的债务，并进行关键投资。
用于投资活动和资本支出的现金流
2022财年第一季度，我们用于投资活动的现金总额为80万美元。现金用于投资活动的主要用途是在正常业务过程中购买财产和设备，以及在开发我们的产品时进行额外投资。
我们在2022财年第一季度购买的房产和设备主要包括计算机软件和硬件。我们预计将继续对我们的内容和交付模式进行投资，包括AAP和我心中的领袖订阅服务，目前预计我们在2022财年购买的物业和设备总额将达到480万美元。
在截至2021年11月30日的季度里，我们在各种内容和产品的开发上花费了20万美元。我们相信，对我们的内容和产品的持续投资是未来增长和我们订阅产品发展的关键。我们目前预计，在2022财年，我们用于课程开发的资本支出总额将达到500万美元。
用于融资活动的现金流
在截至2021年11月30日的季度里，我们用于融资活动的净现金总额为550万美元。我们融资现金的主要用途包括350万美元用于支付预扣的股票，用于支付基于股票的薪酬奖励的所得税，190万美元用于支付定期贷款和融资义务的本金，以及40万美元的现金用于支付之前业务收购的或有对价负债。我们在2022财年第一季度购买普通股完全是为了支付该季度分配的基于股票的薪酬奖励的法定所得税，这些股票是从参与者那里扣留的股票。2022财年，员工股票购买计划参与者用于购买股票的收益为30万美元，部分抵消了这些现金的使用。
2019年11月15日，我们的董事会批准了一项新计划，回购至多4000万美元的公司已发行普通股。先前存在的普通股回购计划被取消，新的普通股
股份回购计划没有到期日。预计我们在2022财年剩余时间内对融资现金的使用将包括对我们定期贷款和融资义务的必要支付，之前业务收购的或有对价支付，还可能包括购买我们的普通股。然而，购买普通股的时间和金额取决于许多因素，包括可用的资源，我们没有义务在未来任何时期购买我们的普通股。
流动资金来源
我们预计将在2019年履行我们在2019年信贷协议中的义务，履行我们现有的融资义务，支付预计的资本支出，并在2022财年期间用当前现金余额和未来运营活动的现金流履行其他义务。展望未来，我们将继续产生业务日常运营所需的成本，并可能在必要时使用额外的信贷和其他融资选择来支付这些支出。我们的2019年信贷协议将于2024年8月到期，我们预计将定期续签和修订2019年信贷协议，以保持该信贷安排的长期借款能力。我们可获得的其他潜在流动资金来源包括保理应收账款、发行额外股本或向公共或私人来源发行债务。如有必要，我们将评估所有这些选项，并根据总体资本需求和相关的资本成本选择一个或多个选项。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物、经营活动产生的现金以及上述外部资金的可用性，将足以维持我们至少在未来12个月的运营。然而，我们未来保持充足资本运营的能力取决于许多因素，包括销售趋势、宏观经济活动、与新冠肺炎大流行(以及新的变种)相关的业务中断的持续时间和严重程度、我们控制成本的能力、资本支出水平、应收账款收款以及其他因素。一些影响我们运营的因素不在我们的控制范围内，例如总体经济状况和我们的竞争对手推出新产品或新技术。如上所述，我们将继续监测我们的流动性状况，并可能寻求额外的融资选择，以保持充足的资源，以满足未来的增长和资本需求。然而，我们不能保证这些融资选择将以可接受的条件提供给我们，或者根本不能保证。
现金合同义务的物质用途
我们不经营任何制造、采矿或其他资本密集型设施，我们本公司并无成立任何特殊目的实体，或参与任何商品交易活动，而该等交易活动会令本公司承担潜在的未披露负债或对本公司的流动资金造成不利影响。然而，我们有正常的持续现金支出，并受各种合同义务的约束，这些义务是运营我们业务所必需的。我们的现金需求包括以下几项：
助理和顾问薪酬
信息技术支出
内容开发成本
所得税
合同义务
这些重要的现金需求在我们截至2021年8月31日的会计年度10-K表格年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有更详细的论述。在2022财年第一季度，与截至2021年8月31日的财年年度报告中讨论的情况相比，我们对现金和合同义务的预期物质使用没有实质性变化。然而，目前的经济状况表明，由于未来几个月的通胀压力，我们对现金的物质使用可能会增加。有关更多信息，请参阅有关现金和合同义务的实质性使用情况，请参阅我们于2021年11月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的信息。
发布的会计公告尚未采用
请参阅本报告所列财务报表附注1中关于新会计声明的讨论。
估计数和关键会计政策的使用
我们的综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。用于编制综合财务报表的重要会计政策主要在截至2021年8月31日的财务年度Form 10-K年度报告第II部分第8项综合财务报表的附注1中概述。有关我们使用估计和关键会计政策的更多信息，请参阅这些披露。我们之前披露的估计或关键会计政策没有重大变化。
估计数
我们使用的一些会计准则要求我们做出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。我们定期评估我们的估计和假设，并根据历史经验、在当时情况下被认为是合理的因素以及美国普遍接受的会计原则的要求来评估这些估计和假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，包括经济条件和其他不在我们控制范围内的情况的变化，但这些变化可能会对这些估计和我们的实际财务结果产生影响。
1995年私人证券诉讼改革法案下的安全港声明
公司在本报告中所作的某些陈述属于1995年“私人证券诉讼改革法”和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，可能包含诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”或类似含义的词语或短语。在我们的报告和文件中，我们可能会就我们对未来销售水平和财务业绩的预期、我们在2022财年的财务表现、新冠肺炎疫情对我们业务和经营业绩的预期和挥之不去的影响，包括对我们开展业务的方式和我们的经营业绩的影响、新冠肺炎疫情恢复的时间和持续时间、未来培训和咨询销售活动、我们的内容的预期收益和电子交付、订阅产品的预期续订、新会计准则对我们财务状况和经营业绩的影响等做出前瞻性陈述。资本支出的金额和时间，预期的费用，包括SG&A费用，折旧和摊销，未来的毛利率，新服务或产品的发布，现有资本资源的充足性，我们续订或延长信用额度的能力，预计为所得税支付的现金金额，我们至少在未来12个月内保持充足资本运营的能力，未来销售的季节性，未来对我们信用额度条款和条件的遵守情况，从我们的信用额度借款的能力，预期的收账估计资本开支, 以及用于确定长期资产公允价值的现金流估计。这些以及其他前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的报告中不时披露，包括Form 8-K、10-Q和10-K。这些风险和不确定因素包括但不限于我们在截至2021年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的第1A项中讨论的事项。此外，此类风险和不确定因素可能包括以下任何一个或多个领域的意想不到的发展：网络安全风险；意想不到的成本或资本支出；与我们的战略计划有关的延迟或意想不到的结果；对现有产品或服务的依赖；新产品推出(包括全面通行证)的比率和消费者接受度；竞争；汇率的影响；客户及其产品订单的数量和性质，包括产品或培训订单的时间或组合的变化；我们的产品和服务的定价以及竞争对手的定价；负面宣传；以及其他可能存在的因素。
这里包含的风险并不是包罗万象的。本报告的其他部分可能包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们的业务竞争非常激烈，速度也很快。
不断变化的环境。可能会出现新的风险因素，我们的管理层无法预测所有这些风险因素，我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单一因素或因素组合可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应依赖前瞻性陈述作为对实际业绩的预测。
我们普通股的市场价格一直不稳定，而且可能继续波动。此外，股票市场总体上经历了更大的波动性。收入和收益或亏损的季度变化以及我们未能达到预期等因素可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。此外，我们普通股的价格可能会因为与我们的业绩无关的原因而变化。由于我们的市值较低，我们普通股的价格也可能受到分析师覆盖面不足和潜在投资者减少等条件的影响。
前瞻性陈述是基于管理层截至作出之日的预期，除非法律要求，否则我们不承担任何未来更新这些陈述的责任。由于本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中陈述的因素，未来的实际业绩和结果将与前瞻性陈述中包含或暗示的内容有很大不同，可能存在实质性差异。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至2021年11月30日，我们的长期债务主要包括应付定期贷款、公司总部设施的长期租赁协议(融资义务)、购买奋进人才公司所应付的固定利率票据，以及之前业务收购产生的延期付款和潜在的或有对价。我们的整体利率敏感度主要受定期贷款和我们的循环信用额度贷款的借款金额以及这些工具的现行利率的影响。我们的定期贷款和信用额度安排的实际利率是可变的，截至2021年11月30日为2.4%。因此，如果利率在未来一段时间内增加，我们可能会产生额外的费用。例如，在2021年11月30日，我们未偿还定期贷款的实际利率每增加1%，将导致未来12个月大约10万美元的额外利息支出。我们的融资义务的支付结构相当于固定利率为7.7%的长期租赁安排，我们的或有对价负债不受利率波动的影响。
与我们之前在截至2021年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告第7A项下报告的信息相比，没有其他重大变化。在截至2021年11月30日的季度里，我们没有使用任何外币或利率衍生工具。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保在公司的交易所法案报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
我们评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性，如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
在最近完成的会计季度内，我们对财务报告的内部控制(根据规则13a-15(F)或15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
第1A项。危险因素
除以下讨论外，与我们于2021年11月12日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
我们的运营结果受到了不利影响，未来可能会受到新冠肺炎(冠状病毒)大流行的实质性影响。
在过去的几个季度里，新冠肺炎的全球传播造成了巨大的波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：大流行的持续时间、范围和严重程度；政府、企业和个人为应对大流行已经采取并将继续采取的行动；大流行对全球经济活动的影响，包括相关的供应链问题(例如，包括发货延误、运力限制、劳动力成本上升和供应短缺)以及应对这些影响的行动；这些因素包括：对我们的客户(包括教育机构)的影响和客户对我们服务的需求；我们进行面对面项目的能力；我们销售和提供服务及解决方案的能力，包括旅行限制和在家工作人员的影响；我们的客户及时或根本不能为我们的服务付款的能力；保持充足流动性的能力；以及我们办事处的任何关闭。任何这些事件或相关情况都可能导致或促成我们年度报告中描述的风险和不确定因素，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股票价格产生重大不利影响。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
下表汇总了截至2021年11月30日的财季我们普通股的购买量：
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期间 | | 购买的股份总数 | | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(1) (单位：千) |
2021年9月1日至2021年9月30日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 39,824 |
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2021年10月1日至2021年10月31日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 39,824 |
| | | | | | | | | | |
2021年11月1日至2021年11月30日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 39,824 |
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普通股总数 | | - | | $ | - | | - | | | |
(1)2019年11月15日，我们的董事会批准了一项新计划，回购至多4000万美元的已发行普通股。先前存在的普通股回购计划被取消，新的普通股回购计划没有到期日。根据董事会批准的计划，我们在截至2021年11月30日的季度内没有购买任何普通股。
根据我们董事会批准的计划回购普通股的实际时间、数量和价值将由我们自行决定，并将取决于一系列因素，其中包括一般市场和商业状况、普通股交易价格和适用的法律要求。我们没有义务在授权下回购任何普通股，回购计划可能会因任何原因而随时暂停、终止或修改。
第6项 展品
(A)展品：
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31.1 | 第13a-14(A)条首席执行官的证明。** |
31.2 | 规则13a-14(A)首席财务官的证明。** |
32 | 第1350条认证。** |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。** |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。** |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。** |
101.DEF | 内联XBRL分类定义Linkbase文档。** |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。** |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。** |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。** |
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** | 谨此提交。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 富兰克林·柯维公司 |
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日期：2022年1月7日 | 由以下人员提供： | /s/保罗·S·沃克 |
| | 保罗·S·沃克 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (妥为授权的人员) |
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日期：2022年1月7日 | 由以下人员提供： | /s/Stephen D.Young |
| | 斯蒂芬·D·杨 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |