美国
美国证券交易委员会
华盛顿, D.C. 20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期_______ to
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
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| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
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不是¨ |
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
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不是¨ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
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| 加速文件管理器¨ | |
非加速文件服务器¨ |
| 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
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是¨ | 不是 |
注册人有
价格ESmart，Inc.
表格10-Q的索引
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| 页面 |
第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2021年11月30日(未经审计)和2021年8月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月综合收益表--未经审计 | 4 |
| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月综合全面收益表--未经审计 | 5 |
| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月合并权益表--未经审计 | 6 |
| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月合并现金流量表--未经审计 | 7 |
| 合并财务报表附注--未经审计 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
第四项。 | 控制和程序 | 52 |
第二部分-其他资料 |
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第1项。 | 法律程序 | 53 |
第1A项。 | 危险因素 | 53 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 53 |
第三项。 | 高级证券违约 | 53 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
第五项。 | 其他信息 | 53 |
第六项。 | 展品 | 54 |
目录
帕RT I-财务信息
I项目1.财务报表
普华永道(PriceSmart，Inc.)截至2021年11月30日的未经审计的综合资产负债表和截至2021年8月31日的综合资产负债表，截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的未经审计的综合收益表，截至2021年和2020年11月30日的三个月的未经审计的综合全面收益表，截至2021年和2020年11月30日的三个月的未经审计的综合权益表，以及截至2021年和2020年11月30日的三个月的未经审计的综合现金报表这里还包括未经审计的合并财务报表的附注。
目录
价格ESmart，Inc.
综合资产负债表
(以千为单位的金额，共享数据除外)
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| 11月30日， |
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| 2021 |
| 8月31日， | ||
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| (未经审计) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期限制性现金 |
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短期投资 |
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应收账款，扣除坏账准备后的净额$ |
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商品库存 |
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预付费用和其他流动资产(包括#美元 |
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流动资产总额 |
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长期限制性现金 |
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财产和设备，净值 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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商誉 |
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其他无形资产，净额 |
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递延税项资产 |
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其他非流动资产(包括$ |
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对未合并关联公司的投资 |
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总资产 |
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| $ | |
负债和权益 |
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流动负债： |
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短期借款 |
| $ | |
| $ | — |
应付帐款 |
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应计薪金和福利 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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其他应计费用和其他流动负债 |
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经营租赁负债，流动部分 |
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长期债务，流动部分 |
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流动负债总额 |
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递延税项负债 |
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长期应缴所得税，扣除当期部分 |
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长期经营租赁负债 |
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长期债务，扣除当期部分后的净额 |
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其他长期负债(包括 $ |
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总负债 |
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目录
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股东权益： |
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普通股$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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| ( |
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留存收益 |
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减去：国库股按成本价计算， |
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普华永道公司股东应占股东权益总额 |
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合并子公司的非控股权益 |
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| — |
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股东权益总额 |
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| |
负债和权益总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录
物价Mart，Inc.
合并损益表
(未经审计-金额(以千为单位，每股数据除外)
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
收入： |
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商品销售净额 |
| $ | |
| $ | |
出口销售额 |
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会员费收入 |
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其他收入和收入 |
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总收入 |
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运营费用： |
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销售商品成本： |
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商品销售净额 |
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出口销售额 |
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非商品 |
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销售、一般和行政部门： |
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仓储俱乐部和其他业务 |
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一般事务和行政事务 |
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开业前费用 |
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处置资产损失 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( |
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| ( |
其他收入(费用)，净额 |
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| ( |
其他收入(费用)合计 |
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| ( |
扣除所得税拨备前的收入和 |
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所得税拨备 |
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| ( |
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| ( |
失去未合并的附属公司 |
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| ( |
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| ( |
净收入 |
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| |
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
| ( |
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| ( |
可归因于PriceSmart公司的净收入。 |
| $ | |
| $ | |
可供分配的每股可归因于PriceSmart公司的净收入： |
|
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|
基本信息 |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
每股计算中使用的股份： |
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基本信息 |
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| |
稀释 |
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| |
请参阅随附的说明。
目录
物价Mart，Inc.
综合全面收益表
(未经审计-金额(以千为单位)
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
| ( |
|
| ( |
可归因于PriceSmart公司的净收入。 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
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|
扣除税后的其他全面收入： |
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外币折算调整(1) |
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| ( |
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固定收益养老金计划： |
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期间产生的净收益 |
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计入定期养恤金净费用的先前服务费用和精算收益摊销 |
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总固定收益养老金计划 |
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衍生工具： (2) |
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|
衍生工具变动的未实现收益/(亏损) 义务 |
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| ( |
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| |
年变动的未实现收益/(亏损) |
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| ( |
总衍生工具 |
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| |
其他综合收益(亏损) |
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| ( |
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| |
综合收益 |
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减去：可归因于非控股权益的综合收益 |
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| |
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| |
可归因于PriceSmart公司的全面收入。 |
| $ | |
| $ | |
|
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|
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(1)
(2)
请参阅随附的说明。
目录
优先级CESMART，Inc.
合并权益表
(未经审计-金额(以千为单位)
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| 截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
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| 累计 |
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| 股东的 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
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| 权益 |
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| 普通股 |
| 实缴 |
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| 全面 |
| 留用 |
| 库存股 |
|
| 归因于 |
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| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
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| 损失 |
| 收益 |
| 股票 |
| 金额 |
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| PriceSmart，Inc. |
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| 利息 |
| 权益 | ||||||
2020年8月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
购买库存股 |
| — |
|
| — |
|
| — |
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| — |
| |
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| ( |
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| ( |
|
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| ( |
发行库存股 |
| ( |
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| ( |
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| — |
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| — |
| ( |
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发行限制性股票奖励 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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没收限制性股票奖励 |
| ( |
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| — |
| — |
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| — |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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| — |
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2020年11月30日的余额 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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2021年8月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
购买库存股 |
| — |
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| — |
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发行库存股 |
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发行限制性股票奖励 |
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没收限制性股票奖励 |
| ( |
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| — |
| — |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损) |
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| ( |
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| — |
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出售航空燃料库存 |
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| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
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| ( |
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| ( |
2021年11月30日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
请参阅附注
目录
优先级CESMART，Inc.
合并现金流量表
(未经审计-金额(以千为单位)
|
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动： |
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净收入 |
| $ | |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
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折旧及摊销 |
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坏账准备 |
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财产和设备的销售损失 |
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递延所得税 |
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未合并关联公司亏损中的权益 |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款、预付费用和其他流动资产、非流动资产、应计薪金和福利、递延会员收入和其他应计项目 |
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| ( |
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| ( |
商品库存 |
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| ( |
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| ( |
应付帐款 |
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| |
用于经营活动的现金净额 |
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| ( |
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| ( |
投资活动： |
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出售Aeropost的收益，扣除剥离的现金后的净额 |
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物业和设备的附加费 |
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| ( |
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| ( |
购买短期投资 |
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| ( |
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| ( |
短期投资结算收益 |
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购买长期投资 |
|
| — |
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| ( |
长期投资结算收益 |
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| — |
处置财产和设备所得收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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| ( |
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| ( |
融资活动： |
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长期银行借款收益 |
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| — |
偿还长期银行借款 |
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| ( |
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| ( |
短期银行借款收益 |
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| — |
偿还银行短期借款 |
|
| ( |
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| ( |
购买库存股 |
|
| ( |
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| ( |
其他融资活动 |
|
| — |
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| ( |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
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| ( |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
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| ( |
现金、现金等价物净减少 |
|
| ( |
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| ( |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
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补充披露非现金投资活动： |
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|
资本支出已累计，但尚未支付 |
| $ | |
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目录
PriceSmart，Inc.
合并现金流量表-(续)
(未经审计-金额(以千为单位)
下表提供了现金和现金等价物以及现金流量表中报告的限制性现金的细目：
|
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|
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
短期限制性现金 |
|
| |
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长期限制性现金 |
| $ | |
| $ | |
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
| $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
2021年11月30日
PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”，“公司”或“We”)的业务主要由国际会员制购物仓储俱乐部组成，类似于美国的仓储俱乐部，但其规模通常小于美国的仓储俱乐部。截至2021年11月30日，公司拥有
PriceSmart继续投资于技术和相关人才，主要有两个目的：
要通过以下方式推动增长，请执行以下操作：
o通过优化使用我们的会员数据，增加会员福利，并创造更大的价值和与我们会员的连通性；
o为我们的自然和地理扩展计划提供信息和指导；以及
o通过PriceSmart.com推动增量销售。
来提高我们的效率，并提供有价值的工具来支持更好的决策。
陈述的基础--中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度编制中期财务报告10-Q表的说明编制。
这些中期合并财务报表应与公司截至2021年8月31日会计年度的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中包含的合并财务报表和注释一起阅读。中期合并财务报表包括特拉华州普华永道公司及其子公司的账目。公司与其子公司之间的公司间交易已在合并中取消。
本公司在每个新合资企业开始时确定其投资的任何合资企业是否为可变权益实体(“VIE”)，以及是否发生了复议事件。此时，公司还考虑是否必须合并VIE和/或披露其参与VIE的信息。如果报告实体具有可变利益(或可变利益组合)并被确定为主要受益人，则该报告实体必须合并VIE。如果本公司确定自己不是VIE的主要受益者，则本公司将按照权益法记录其在合资企业中的投资以及本公司在合资企业中的收益(亏损)份额。由于本公司参与的合资企业的性质以及对额外融资的持续承诺，本公司确定这些合资企业为VIE。
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合并财务报表附注-(续)
就本公司在房地产开发合资企业中的所有权权益而言，每家合资企业的双方共享对VIE的经济表现有最重大影响的VIE活动的所有权利、义务和权力。因此，本公司已确定其并非VIE的主要受益人，因此已按权益法核算该等实体。根据权益法，本公司对未合并联营公司的投资最初按成本计入对被投资人股票的投资，并根据投资的账面金额进行调整，以确认投资者在初始投资日期后应占被投资人收益或亏损的份额。截至2021年11月30日，本公司按权益法记录的房地产开发合资企业的所有权权益如下：
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房地产开发合资企业 |
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南卡罗来纳州高尔夫公园广场(GolfPark Plaza，S.A.) |
| 巴拿马 |
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| 权益(1) |
Alajuela PPA，S.A.普莱斯广场 |
| 哥斯达黎加 |
| | % |
| 权益(1) |
(1)
该公司将其在Aeropost的全部所有权出售给了一家无关的第三方。然而，作为出售的部分代价，Aeropost将提供$
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合并财务报表附注-(续)
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| 11月30日， |
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| 8月31日， | ||
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| 2021 |
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| 2021 | ||
短期限制性现金 |
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长期限制性现金 |
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受限现金总额(1) |
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(1)限制性现金包括主要是根据哥斯达黎加和巴拿马的联邦监管要求在银行机构内持有的现金存款。此外，本公司还需持有一份以美元计算的特立尼达元存单和/或保证金，金额约为#美元。
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合并财务报表附注-(续)
在该公司开展业务的大多数国家/地区，都有明确和结构化的流程，通过退款或抵销来收回增值税应收账款。然而，在一个没有明确规定退款流程的国家，该公司正积极与当地政府合作，以收回总计#美元的增值税应收账款。
本公司对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
短期增值税和所得税应收账款，记为预付费用和其他流动资产：这种分类适用于公司子公司通常证明有能力在一年内收回增值税或所得税应收账款的任何国家。公司还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期退款或贷方票据，条件是公司预计在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款，记为其他非流动资产：这一分类用于公司子公司在一年内没有证明有能力获得退款的国家的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当本公司预计最终不会在其收回时，为有争议的增值税和所得税应收余额拨备拨备。本公司目前没有任何针对增值税和所得税应收款项的免税额。
下表汇总了公司报告的增值税应收账款(单位：千)：
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| 11月30日， |
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| 2021 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他非流动资产 |
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报告的增值税应收账款总额 |
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下表汇总了公司报告的所得税应收账款(单位：千)：
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
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| 2021 |
| 2021 | ||
预付费用和其他流动资产 |
| $ | |
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其他非流动资产 |
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申报所得税应收账款总额 |
| $ | |
| $ | |
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合并财务报表附注-(续)
经营租赁负债于开始日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。本公司的租约一般没有一个容易确定的隐含利率，因此，本公司在确定未来付款的现值时使用的是开始日的抵押增量借款利率。递增的借款利率是基于一条收益率曲线，该收益率曲线来自为信用特征接近公司市场风险状况的公司发行的公开交易债券。此外，我们调整从金融机构报价利率衍生的司法风险的递增借款利率，以反映本公司在当地市场的借款成本。本公司的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选择权，这些选择权在合理确定本公司将行使该选择权时予以确认。T本公司不合并租赁和非租赁组成部分。
本公司根据相应的租赁负债计量使用权(“ROU”)资产，该负债经任何初始直接成本和在生效日期(扣除租赁奖励后的净额)支付给出租人的预付租赁款项调整后进行调整。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和相关租赁负债的计算中，并确认为已发生的这项租赁费用。公司的可变租赁付款一般涉及金额公司根据合同规定的销售额百分比支付额外的或有租金。
本公司对实际发生的没收进行核算。本公司将股票薪酬减税超过费用所节省的税款和股票薪酬超过相关税收扣减所产生的税收不足记为所得税费用或福利。此外，该公司还在其综合现金流量表中将股票补偿征税所节省的税款(不足)作为营业现金流量反映出来。
RSA是普通股的流通股，拥有与其他普通股相同的现金股息和投票权。受RSU约束的普通股股票在归属之前不会发行或发行，RSU不享有与普通股相同的股息和投票权。然而，所有已发行的RSU都有附带的股息等价物，要求向拥有未归属RSU的员工和董事支付的金额相当于他们在RSU相关普通股股票实际发行和流通股的情况下本应收到的股息。支付给员工的股息等价物被记录为补偿费用。
PSU，类似于RSU，被授予股息等价物，前提是只有在达到业绩指标时才能支付这样的金额。在薪酬委员会确认业绩指标已达到时，应计股息等价物将在PSU上支付。
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合并财务报表附注-(续)
本公司建立了一个三级公允价值等级，对计量和重估公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入；级别3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。公司不需要在资产负债表日利用1级或3级投入重估任何资产或负债。该公司在资产负债表日重估的二级资产和负债包括现金流对冲(利率掉期和交叉货币利率掉期)和远期外汇合约。此外，该公司利用第2级投入来确定长期债务的公允价值。
当有减值证据时，非金融资产和负债在初始确认后按公允价值重新估值和确认。在报告的时间段内，
该公司的流动和长期金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。该公司的长期金融负债包括长期债务，这些债务按发行价记录在资产负债表上，并根据任何适用的未摊销折扣或溢价以及债务发行成本进行调整。公司当前和长期金融资产的公允市场价值没有重大变化，公司2021年年报中披露的10-K表格中披露的资产和负债的公允价值计量所使用的估值技术也没有重大变化。
现金流量工具。该公司是接受浮动利率、支付固定利率掉期的一方，以对冲其国际子公司内某些美元计价债务的利率风险。掉期被指定为利息支出风险的现金流对冲。这些工具被认为是有效的套期保值，并使用套期保值会计进行记录。该公司也是接受浮动利率、支付固定利率交叉货币利率掉期的一方，以对冲与其国际子公司内预期支付的美国计价债务本金和利息相关的利率和货币风险，这些子公司的职能货币不是美元。这些掉期被指定为与支付美国计价债务相关的货币风险和利率风险的现金流对冲。这些工具也被认为是有效的套期保值工具，并使用套期保值会计进行记录。根据现金流量套期保值，衍生工具的全部损益以未来现金流量的净现值计算，在合并资产负债表中报告累计其他综合亏损。在累计其他全面亏损中记录的金额在对冲交易影响合并收益的同一时期计入收益。有关利率掉期和跨货币利率掉期截至2021年11月30日和202年8月31日的公允价值的信息，请参阅“附注8-衍生工具和对冲活动”1.
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合并财务报表附注-(续)
公允价值工具。本公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。这包括该公司功能货币不是美元的国际子公司内美元计价债务的外币汇率波动风险。该公司部分地通过使用无本金交割远期外汇合约来管理这些波动，这些合约旨在抵消可归因于汇率变动的现金流的变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险，这些子公司的职能货币不是美元。
目前，该等合约在会计上被视为公允价值工具，并不符合衍生工具对冲会计的资格，因此本公司不会应用衍生工具对冲会计来记录该等交易。因此，这些合同按公允价值估值，未实现收益或亏损在变更期间的收益中报告。该公司寻求通过使用这些合同来降低外币汇率风险，并不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征，期限限制在一年以下。
对于出口销售，本公司将商品成本和供应商品的外部和内部分销和搬运成本计入销售成本、出口成本。
对于市场和卡西莱罗业务，本公司将提供送货、保险和海关处理服务所产生的外部和内部运输、搬运和其他直接成本计入售出货物的非商品成本。
供应商的考虑主要包括数量回扣、限时产品促销、合作营销努力、数字广告、老虎机费用、演示报销和及时付款折扣。数量回扣和限时促销在公司获得回扣的过程中以系统和合理的现金对价分配为基础予以确认，前提是要赚取的金额是可能的和可以合理估计的。合作营销努力和数字广告与本公司从本公司网站和社交媒体平台上的非独特在线广告服务供应商收到的对价有关。进场费与本公司从供应商那里收到的关于将供应商的产品优惠地放置在仓储俱乐部内的“末端封顶”的对价有关。演示报销与公司从供应商那里收到的俱乐部内推广供应商产品的对价有关。该公司记录了这些计划在交易基础上销售的商品成本的降低。该公司按季度计算与现有库存有关的销售成本中记录的回扣金额，如果数额显著，该金额将重新归类为库存减少。几乎所有情况下都采用即时付款折扣，因此直接用于降低相关存货的购置成本，从而在存货出售时计入售出货物的成本。
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合并财务报表附注-(续)
下表披露了在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中，换算成报告货币对这些本币计价账户的其他综合损失的净影响(以千为单位)：
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| 截至三个月 |
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| 11月30日， |
| 11月30日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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外币换算对其他综合收益(亏损)的影响 |
| $ | ( |
| $ | |
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以各自实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益(损失)，包括记录的涉及这些货币资产和负债的交易，在合并损益表中记为其他收入(费用)。(以千为单位)：
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| 截至三个月 |
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| 11月30日， |
| 11月30日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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货币损失 |
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| $ | ( |
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合并财务报表附注-(续)
FASB ASC 740 ASU 2019-12-所得税(主题740)：简化所得税会计
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化了所得税的会计处理。ASU第2019-12号删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。ASU在2020年12月15日之后的年度期间有效。允许提前领养。2021年9月1日，也就是2022财年第一季度，公司通过了ASU编号2019-12。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
履行义务
本公司确定转让货物(或捆绑货物)或服务的每一项不同的履约义务。当公司通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时(或作为履行义务时)，公司确认收入。
商品销售净额。在公司确定自己是销售商品的本金的交易中，公司确认扣除销售税后的商品销售收入净额。如果交易涉及向客户交付，则这些交易可以包括运输承诺和/或运输收入。
非商品销售。在公司确定自己是该交易的代理人的交易中，该公司确认扣除销售税后的非商品收入。这些交易主要包括公司与其客户签订的合同，为其客户在美国在线购买的产品提供发货、保险和海关处理服务，这些产品可以直接从使用供应商网站的其他供应商购买，也可以通过公司的市场网站购买。收入在公司的履约义务完成时(即项目交付到目的地时)确认，并在综合损益表上的“非商品收入”中入账。？公司没有履行其履约义务的订单的预付款被记录为递延收入。此外，公司以保留的净额记录收入，即客户支付的金额减去汇给相应商品销售商的金额，因为公司是代理，而不是销售公司客户从销售商购买的那些商品的本金。
会员费收入。会员费收入是指公司仓库俱乐部会员支付的年度会员费，在12个月的会员期内按比例确认。我们的会员政策允许会员在前60天内取消会员资格，并获得全额退款。在60天后，会员退款将在会员剩余任期内按比例分摊。该公司在会员退款模式方面有丰富的经验，预计会员退款不会是实质性的。因此，所列期间不需要退款准备金。会员费收入包括在公司综合损益表的会员费收入中。递延会员费包括在公司综合资产负债表的递延收入中。
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合并财务报表附注-(续)
白金积分奖励计划。该公司目前在其所有
联合品牌信用卡积分奖励计划。该公司的大多数子公司都有与联合品牌信用卡相关的积分奖励计划。这些积分奖励计划提供增量积分，将来可用于在公司的仓储俱乐部内购买商品。这就产生了两个履约义务，第一个履约义务是用联合品牌信用卡购买的商品或服务的初始销售，第二个履约义务是将来使用积分奖励购买商品或服务。因此，在最初出售时，公司将交易价分配给每项履约义务，并将分配给未来使用积分奖励的金额记录为合并资产负债表上其他应计费用和其他流动负债中的合同负债。当积分被使用或积分到期时，分配给奖励积分的销售价格部分被确认为商品净销售额。该公司每年审查到期的积分奖励，到期的奖励在联合品牌信用卡协议允许这种待遇的市场内的综合收益表上确认为商品净销售额。
礼品卡。会员在公司仓储俱乐部使用礼品卡购买的礼品卡在兑换礼品卡并使用礼品卡购买商品之前不会被确认为销售。未偿还礼品卡在合并资产负债表中反映为其他应计费用和其他流动负债。这些礼品卡通常自发行之日起有一年的规定到期日，并通常在到期前兑换。然而，由于礼品卡交易量不大，影响了公司对礼券兑换水平作出合理估计的能力；因此，公司假设
联合品牌信用卡收入分享协议。作为公司与其市场内的金融机构签订的联合品牌信用卡协议的一部分，公司经常签订收入分享协议。作为这些协议的一部分，在一些国家和地区，公司从这些金融机构(“生息投资组合”或“IGP”)获得联合品牌信用卡平均未偿还余额所产生的利息收入的一部分。该公司确认其在赚取期间收到的利息部分为收入。该公司已决定，这笔收入应在综合损益表中确认为“其他收入和收入”。
合同履行责任
由于与客户的交易而产生的合同履行负债主要包括递延会员收入、其它递延收入、递延礼品卡收入、白金积分计划以及与联合品牌信用卡积分奖励计划相关的负债，这些负债包括在公司综合资产负债表中的递延收入和其它应计支出以及其它流动负债中。下表提供了截至列出的日期与客户的事务处理的合同余额(以千为单位)：
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| 合同责任 | ||||
| 11月30日， 2021 |
| 8月31日， 2021 | ||
递延会员费收入 | $ | |
| $ | |
其他合同履行义务 | $ | |
| $ | |
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PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
分门别类收入
在下表中，商品净销售额按商品类别分类(以千为单位)：
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| 截至三个月 | |||
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| 11月30日， 2021 |
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| 11月30日， 2020 |
食品和杂货 | $ | |
| $ | |
生鲜食品 |
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强硬路线 |
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软电话 |
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其他事务 |
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商品销售净额 | $ | |
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注4-每股收益
本公司采用两级法列报每股基本净收入。两级法是一种收益分配公式，它将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利，并根据普通股股东本来可以获得的红利(或累计)和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股基本净收益。参股证券被定义为可以用普通股参与未分配收益的证券。该公司的资本结构包括在一对一的基础上与普通股一起参与分配红利的证券。这些是根据2013年股权激励奖励计划发行的限制性股票奖励和限制性股票单位。在业绩标准达到之前，公司不会将业绩股票单位作为参股证券。本公司采用两级法或库存股法中稀释程度较高的一种方法确定稀释后每股净收入，并在计算两级法下的稀释后每股净收入时计入未达到业绩标准的流通股单位的基本加权平均数，并计入在库存股法下计算稀释后每股净收入时假设发行的所有潜在普通股。
下表列出了截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月每股净收益的计算(单位为千，每股金额除外)：
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| 截至三个月 | ||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
可归因于PriceSmart公司的净收入。 |
| $ | | $ | | |
减去：将收入分配给未获授权的股东 |
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| ( |
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| ( |
可供分配的每股可归因于PriceSmart，Inc.的净收入 |
| $ | |
| $ | |
基本加权平均流通股 |
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增加绩效存量单位的稀释效应(两级法) |
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稀释后的已发行普通股 |
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每股基本净收入 |
| $ | |
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稀释后每股净收益 |
| $ | |
| $ | |
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
分红
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| 第一次付款 |
| 第二次付款 | ||||||||||
声明 |
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| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
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公司预计未来几个时期将继续每半年支付一次股息，不过，未来股息的实际宣布(如果有的话)、股息金额以及记录和支付日期的确定取决于董事会在审查公司的财务业绩和预期的资本需求后自行决定，同时考虑到围绕新冠肺炎疫情对我们的运营业绩和现金流持续影响的不确定性。
其他综合收益(亏损)和累计其他综合亏损
下表披露了其他综合收益(亏损)的各个组成部分(税后净额)对累计其他综合亏损的影响(单位：千)：
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额，2021年9月1日 | $ | ( |
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| $ | ( |
外币折算调整 |
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| ( | |
固定收益养老金计划(1) |
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| — |
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衍生工具(2) |
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| — |
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出售航空燃油 |
| — |
| ( |
| ( | ||
期末余额，2021年11月30日 | $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额，2020年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
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固定收益养老金计划(1) |
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| — |
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衍生工具(2) |
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期末余额，2020年11月30日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
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| 归因于 |
| 非控制性 |
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| PriceSmart |
| 利益 |
| 总计 | |||
期初余额，2020年9月1日 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
外币折算调整 |
| ( |
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固定收益养老金计划(1) |
| ( |
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衍生工具(2) |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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期末余额，2021年8月31日 | $ | ( |
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| $ | ( |
(1)
(2)
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
留存收益不可用于分配
下表汇总了根据适用的法定法规不能作为股息分配给PriceSmart，Inc.的指定为各子公司法定准备金的留存收益(以千为单位)：
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
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| 2021 |
| 2021 | ||
留存收益不可用于分配 |
| $ | |
| $ | |
附注6--承付款和或有事项
法律程序
本公司及其附属公司在日常业务过程中不时面对与本公司营运及物业所有权有关的法律诉讼、索偿及诉讼。本公司会按个别情况评估该等事宜，并对本公司认为缺乏理据的任何该等法律诉讼或索偿提出激烈抗辩。本公司相信，这些事项的最终处置不会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而，该公司某一特定季度或会计年度的经营业绩可能会受到与此类事项相关的环境变化的影响。
如果该等事项达到或有可能出现且可合理估计的或有损失的阶段，本公司将为法律诉讼设立应计项目。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。本公司监察该等事项是否有可能影响亏损的可能性及其应计金额(如有)，并在适当情况下调整金额。如果争议的或有亏损既不可能也不能合理估计，本公司不会建立应计项目，但将继续监测使或有损失可能和合理估计的事态发展。如果至少存在发生重大损失的合理可能性，公司将提供有关意外情况的信息。
所得税- 在中期报告中，公司根据ASC 740-270使用估计的年度有效税率(AeTR)来计算所得税费用。所得税费用、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应缴纳税款的最佳估计。该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。递延所得税产生于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应税或可抵扣金额。在评估其在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时，公司会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及最近经营的结果。在预测未来的应税收入时，该公司从历史结果开始，对非持续经营的结果进行了调整，并纳入了对未来州、联邦和外国税前营业收入数额的假设，这些假设对不会产生税收后果的项目进行了调整。对未来应税收入的假设需要使用重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史业绩提供的客观证据时，公司考虑了三年的累计营业收入(亏损)。
该公司被要求在美国提交联邦和州纳税申报单，并在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在编制这些纳税申报表时，本公司需要解释在这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规，这可能会影响本公司的纳税金额。本公司在征询其税务顾问的意见后，会根据相信在当时情况下属合理的诠释提交报税表。不过，报税表须由本公司提交报税表的司法管辖区内各税务机关进行例行审核。作为这些审查的一部分，税务机关可能不同意本公司用来计算其纳税义务的解释，因此要求本公司支付额外税款。
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合并财务报表附注-(续)
本公司为其估计的可能的额外所得税负债计提一笔金额。在某些情况下，不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以经相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%，它将不被确认。在截至2021年11月30日的三个月里，公司不确定的所得税状况没有实质性变化。
在评估与各种非所得税申报头寸相关的风险敞口时，本公司应计非所得税相关税收或有事项的可能和可估量的风险敞口。截至2021年11月30日和2021年8月31日，公司已在其他应计费用和其他流动负债中记录了总计$
虽然公司相信记录的负债是足够的，但在预测诉讼结果、在考虑到不确定的税收状况的情况下估计可能的额外所得税负债以及评估与各种非所得税申报职位相关的可能的额外税收方面存在固有的局限性。因此，本公司无法对影响其记录负债的估计变动的敏感性作出合理估计。随着获得更多信息，本公司评估潜在的责任，并适当修订其估计。
在公司运营的两个国家，最低所得税规定要求公司根据销售额的百分比而不是收入的百分比缴税。因此，该公司缴纳的所得税大大超过了它根据应纳税所得额预计支付的税款。该公司的应收所得税为#美元。
其他承诺
公司还承诺为各种仓储俱乐部的发展和扩建承担不可取消的建设服务义务。截至2021年11月30日和2021年8月31日，该公司约有
本公司不时订立一般购地及购地选择权协议。该公司的土地购买协议通常受到各种条件的制约，包括但不限于获得必要的政府许可或批准的能力。如果没有获得所有许可或批准，协议下的押金通常会退还给公司。一般而言，该公司有权无故取消其任何购买土地的协议，并没收其根据该协议已缴交的部分或全部按金。截至2021年11月30日，本公司已签订两份土地购买协议，如果完成，将使用约$
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表汇总了公司对房地产合资企业的兴趣、对未来额外投资的承诺以及截至2021年11月30日公司因参与这些合资企业而面临的最大亏损风险(单位：千)：
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实体 |
| % |
| 首字母 |
| 其他内容 |
| 净收入 |
| 公司的 |
| 承诺 |
| 公司的 | |||||||
南卡罗来纳州高尔夫公园广场(GolfPark Plaza，S.A.) |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
Alajuela PPA，S.A.普莱斯广场 |
| | % |
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总计 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
短期借款由无担保信用额度组成。下表汇总了总设施、已使用设施和可用设施的余额(以千为单位)：
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| 使用的设施 |
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| ||||
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| 总金额 |
| 短期 |
| 的信件 |
| 设施 |
| 加权平均 |
| ||||
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| 设施的数量 |
| 借款 |
| 信用 |
| 可用 |
| 利率 |
| ||||
2021年11月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| | % |
2021年8月31日 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| — | % |
截至2021年11月30日和2021年8月31日，该公司遵守了其每项短期设施协议的所有契约或修订契约。这些设施一般每年或每两年到期一次，通常会续期。
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表提供了截至2021年11月30日的三个月的长期债务变动情况：
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(金额(以千为单位)) |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
| |||
截至2021年8月31日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (1) |
期内发生的长期债务所得款项： |
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危地马拉子公司 |
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| — |
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偿还长期债务： |
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危地马拉子公司 |
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| ( |
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| — |
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| ( |
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哥斯达黎加子公司 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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定期偿还贷款 |
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| ( |
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| ( |
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未来12个月到期的长期债务的重新分类 |
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| ( |
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本位币不是美元的子公司外币债务折算调整 (2) |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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截至2021年11月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | (3) |
(1)
(2)
(3)
截至2021年11月30日和2021年8月31日，该公司约有
长期债务的年度到期日如下(单位：千)：
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截至11月30日的12个月， |
| 金额 | |
2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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总计 |
| $ | |
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的利率风险。为管理利率风险，本公司使用衍生金融工具进行对冲交易(利率掉期)。签订利率掉期协议的目的是消除与可变利率贷款相关的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)利息支付在贷款有效期内的现金流的可变性。由于利率的变化影响到未来的利息支付现金流，对冲提供了对利率变动的综合抵消。
此外，该公司还面临与其两家全资子公司的非功能性货币长期债务相关的外币和利率现金流风险。为了管理这种外币和利率现金流敞口，该公司的子公司签订了交叉货币利率掉期协议，在对冲工具的有效期内将其美元计价的浮动利息支付转换为功能货币固定利息支付。由于外汇和利率的变化影响未来的利息支付现金流，对冲旨在抵消可归因于利率和外汇变动的现金流的变化。
这些衍生工具(现金流对冲工具)被指定为现金流量对冲，并将衍生工具的全部损益报告为其他全面亏损的组成部分。金额在其他全面亏损中递延，并在同一损益表项目中重新分类为收益，用于在对冲项目影响收益时显示对冲项目的收益影响。
该公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响，包括其功能货币不是美元的国际子公司内以美元计价的负债的外币汇率波动。该公司部分通过使用无本金交割远期外汇合约(NDF)来管理这些波动，这些合约旨在抵消汇率变动导致的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上解决该公司国际子公司的美元商品库存支出风险，这些子公司的职能货币不是美元。目前，这些合约没有资格进行衍生品对冲会计。该公司寻求通过使用这些合同来降低外币汇率风险，不打算从事投机性交易。这些合同不包含任何与信用风险相关的或有特征。
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
现金流对冲
截至2021年11月30日，公司所有利率互换和跨币种利率互换衍生金融工具均被指定为现金流对冲。该公司正式记录其符合对冲会计资格的衍生工具的套期保值关系。
下表汇总了公司在截至2021年11月30日的三个月中记录的现金流量对冲会计协议：
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子公司 |
| 日期 |
| 导数 |
| 导数 |
| 首字母 |
| 银行 |
| 浮动腿 |
| 固定费率 |
| 安置点 |
| 有效 | ||
哥伦比亚 |
| 17-Nov-21 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
|
| | % |
| 每年2月、5月、8月和11月的第17天，从2022年2月17日开始 |
| 2021年11月17日- | |
哥伦比亚 |
| 3-Dec-19 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 每年12月、3月、6月和9月的第三天，从2020年3月3日开始 |
| 2019年12月3日- |
哥伦比亚 |
| 27-Nov-19 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 从2020年2月27日开始，每年11月、2月、5月和8月的27日 |
| 2019年11月27日- |
哥伦比亚 |
| 24-Sep-19 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| PriceSmart，Inc. |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 从2019年12月24日开始，每年12月、3月、6月和9月的第24天 |
| 2019年9月24日- |
巴拿马 |
| 25-Jun-18 |
| 丰业银行(“加拿大丰业银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 丰业银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 自2018年7月23日起，每月23日 |
| June 25, 2018 - |
洪都拉斯 |
| 26-Feb-18 |
| 花旗银行，N.A.(“花旗”) |
| 交叉货币利率互换 |
| $ | |
| 北卡罗来纳州花旗银行 |
| 浮动利率3个月Libor加 |
| | % |
| 2018年5月29日开始的5月29日、8月29日、11月29日和2月29日 |
| 2018年2月26日- |
PriceSmart，Inc. |
| 7-Nov-16 |
| 三菱UFG联合银行，N.A.(“联合银行”) |
| 利率互换 |
| $ | |
| 联合银行 |
| 浮动利率1个月Libor加 |
| | % |
| 自2017年4月1日起每月1日 |
| March 1, 2017 - |
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中，公司将套期保值项目(即可变利率借款)的损益计入同一行项目-利息支出-作为相关利率掉期的抵销损益如下(以千计)：
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损益表分类 |
| 利息 |
| 成本 |
| 总计 | |||
截至2021年11月30日的三个月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2020年11月30日的三个月的利息支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(1)
(2)
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
该公司的固定薪酬/收入浮动利率掉期和跨货币利率掉期的名义余额总额如下(以千计)：
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| 截至的名义金额 | ||||
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
浮动利率付款人(掉期交易对手) |
| 2021 |
| 2021 | ||
联合银行 |
| $ | |
| $ | |
花旗银行(Citibank N.A.) |
|
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加拿大丰业银行 |
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| |
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| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
下表所列衍生工具被指定为现金流对冲工具。该表汇总了符合衍生品对冲会计资格的利率互换和跨货币利率互换衍生工具的公允价值及其对累计其他综合(收益)/亏损的相关税收影响(单位：千)：
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| 2021年11月30日 |
| 2021年8月31日 | ||||||||||||||
指定为现金流对冲工具的衍生工具 |
| 资产负债表 |
| 公平 |
| 净税额 |
| 网络 |
| 公平 |
| 净税额 |
| 网络 | ||||||
交叉货币利率掉期 |
| 其他非流动资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
交叉货币利率掉期 |
| 其他流动资产 |
|
| |
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| ( |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
利率互换 |
| 其他长期负债 |
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| ( |
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| ( |
|
| ( |
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| |
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| ( |
交叉货币利率掉期 |
| 其他长期负债 |
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| ( |
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| |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值净值 |
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| $ | | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( | ||
公允价值工具
本公司不时签订无本金交割远期外汇合约。就会计目的而言，这些合约被视为公允价值合约，不符合衍生工具对冲会计的资格。使用无本金交割远期外汇合约的目的是抵消可归因于汇率变动的现金流变化。这些合同主要是为了在经济上对冲该公司国际子公司的美元商品库存支出风险，这些子公司的职能货币不是美元。
下表汇总了截至2021年11月30日未平仓的无本金交割远期外汇合约。
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子公司 |
| 日期 |
| 金融 |
| 导数 |
| 概念上的 |
| 安置点 日期 |
| 有效期 | |
哥伦比亚 |
| 28-Apr-21 |
| 加拿大丰业银行(Scotiabank Colpara，S.A.) |
| 正向外来 |
| $ | |
| 28-Dec-21 |
| April 28, 2021 - December 28, 2021 |
哥伦比亚 |
| 28-May-21 |
| 加拿大丰业银行(Scotiabank Colpara，S.A.) |
| 正向外来 |
| $ | |
| 29-Dec-21 |
| May 28, 2021 - December 29, 2021 |
无本金交割远期外汇合约的远期衍生工具收益和(亏损)计入变动期综合收益表中的其他收入(费用)和净额，但对于截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月来说，金额并不重要。
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
公司及其子公司主要从事会员制购物的国际化经营。
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表按细分汇总了某些收入、运营成本和资产负债表项目(以千为单位)：
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| 美联航 |
| 中环 |
| 加勒比 |
| 哥伦比亚行动 |
| 协调 |
| 总计 | ||||||
截至2021年11月30日的三个月 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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折旧、财产和设备 |
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摊销，无形资产 |
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营业收入(亏损) |
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可归因于PriceSmart公司的净收益(亏损) |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产，净值 |
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商誉 |
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总资产 |
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资本支出，净额 |
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截至2020年11月30日的三个月 |
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来自外部客户的收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
部门间收入 |
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折旧、财产和设备 |
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摊销，无形资产 |
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营业收入(亏损) |
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可归因于PriceSmart公司的净收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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长期资产(递延税项资产除外) |
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无形资产，净值 |
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商誉 |
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总资产 |
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资本支出，净额 |
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截至2021年8月31日 |
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长期资产(递延税项资产除外) |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
无形资产，净值 |
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| — |
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| — |
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| — |
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商誉 |
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总资产 |
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| — |
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(1)
(2)
目录
PriceSmart，Inc.
合并财务报表附注-(续)
该公司评估了截至2021年11月30日资产负债表日之后至这些综合财务报表发布之日的所有事件，并确定除下文所述外，不存在需要披露的后续事件。
融资交易
2021年12月3日，公司的特立尼达子公司签订了一项长期贷款协议，金额为#美元。
目录
PriceSmart，Inc.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报表为Form 10-Q包含有关PriceSmart公司(“PriceSmart”、“公司”或“我们”)预期的未来收入和收益、未来现金流的充分性、全渠道计划，拟开设仓储俱乐部，公司相对于竞争对手的业绩及相关事宜。这些前瞻性陈述包括但不限于包含“预期”、“相信”、“将会”、“可能”、“应该”、“计划”、“估计”、“预期”、“预定”、“打算”和类似表达及其否定的陈述。这些陈述会受到风险和不确定性的影响，可能会导致实际结果大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于：我们市场经济状况的不利变化，自然灾害，合规风险，货币汇率波动和某些当地货币在我们市场上的流动性不足，竞争，消费者和小企业支出模式，政治不稳定，与我们的传统业务整合相关的成本增加，公司能否成功执行战略计划，网络安全漏洞可能导致我们的系统中断或危及会员或企业信息项目1A中讨论的其他重要因素包括：疫情持续时间、产品和服务提供商的成本上升、供应链中断、新型新冠肺炎(CoronaVirus)相关因素和挑战，这些因素和挑战包括疫情的持续时间、未知的长期经济影响、政府政策和限制的影响，以及需求从非必需产品或高价产品转向低价产品，面临产品责任索赔和产品召回问题，政府欠PriceSmart的款项可收回，以及在标题1A中讨论的其他重要因素。在我们于2021年10月21日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中，我们详细介绍了“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。这些风险因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。前瞻性陈述仅在发表之日发表，公司不承诺对其进行更新，除非法律另有要求。此外，这些风险并不是该公司面临的唯一风险。公司还可能受到其他因素的影响，这些因素适用于在全球和美国经营的所有公司，以及公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险。
概述
PriceSmart的存在是为了通过可靠和始终如一地以尽可能低的价格提供高质量的商品和有价值的服务来改善我们的成员、我们的员工和我们社区的生活和业务。我们相信，产品和服务的较低价格推动了销售量，从而增加了公司的购买杠杆，这反过来又会带来更好的定价，然后我们可以向我们的会员提供更好的定价，从而验证年度会员费的价值。
PriceSmart于1996年在加利福尼亚州圣地亚哥开始运营，目的是将我们的美式会员制购物仓库俱乐部的概念带到服务不足的国家。我们目前在中美洲、加勒比海和哥伦比亚经营着49家仓储俱乐部。我们的会员还可以在我们的电子商务平台PriceSmart.com上购物，该平台在所有13个市场都有售。
我们为我们的个人和商业成员提供精心挑选的高质量、品牌和自有品牌的消费品、必需品和直接来自农场的新鲜农产品。我们还提供熟食和新鲜烘焙食品。大多数商品都可以通过我们的Click&Go™服务进行送货或非接触式路边提货。我们的一些俱乐部还提供包括光学、药房、音响和轮胎部门在内的服务，并在我们的美食广场提供食物。从历史上看，我们典型的仓库建筑的销售面积从大约40,000平方英尺到60,000平方英尺不等，位于我们市场的主要城市及其周边，以利用人口稠密和相对较高的可支配收入水平。此外，我们经营规模较小的俱乐部，销售面积从大约30,000到40,000平方英尺不等。这些规模较小的俱乐部服务于人口可能不那么密集和/或可能存在大量商业对商业机会的市场。我们还利用较小的格式选项，进入和服务于难以以合理成本获得足够房地产的城市地区。选择规模较小的俱乐部，再加上我们的全渠道计划，帮助我们扩大了现有市场的会员基础和地理覆盖范围。我们对技术进行战略性投资，以提升会员体验和便利性。科技使我们能够利用有价值的会员和其他数据来提高效率，并利用我们对会员的洞察力来积极影响他们的生活。我们还为菲律宾的一家零售商提供批发供应服务。
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物流和配送效率是以低价向我们的会员提供高质量商品的基础。我们利用美国和哥斯达黎加的地区配送中心以及几个当地配送中心来高效地配送商品，保持灵活性，提供采购和运输商品的替代方案，并降低供应链中断的风险。随着我们的业务增长，包括更多的电子商务活动，我们不断评估如何利用我们的物流和配送系统来最有效地向我们的会员提供商品。我们还寻求通过扩大我们的农产品配送中心网络来提高会员价值和效率，并正在探索集中生产活动，如面包店和肉类加工。
购买土地和建造仓储俱乐部通常是我们最大的持续资本投资。在我们的几个市场上，为仓储俱乐部选址争取土地是具有挑战性的，因为很难找到经济上可行的价格合适的地点。在我们很多市场拥有物业有几个好处，包括较低的营运开支、灵活地扩建或以其他方式改善我们的楼宇、长期控制物业的用途，以及在未来数年可能增值。我们拥有和租赁我们的房地产，这取决于最好的机会。
我们的仓储俱乐部目前在新兴市场运营，历史上这些市场的增长率高于美国市场，而仓储俱乐部的市场渗透率低于美国市场。在我们开展业务的国家，我们目前没有面临来自美国会员制仓储俱乐部运营商的直接竞争。然而，我们确实面临着来自各种零售业态的竞争，如大卖场、超市、现货自运、家装中心、电子零售商、专卖店、便利店、传统批发配送和在线销售。
每个国家或地区的仓储俱乐部数量如下：
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| 数量 |
| 数量 |
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| 仓储俱乐部 |
| 仓储俱乐部 |
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| 在运行日期为 |
| 在运行日期为 |
国家/地区 |
| 2021年11月30日 |
| 2020年11月30日 |
哥伦比亚 |
| 9 |
| 7 |
哥斯达黎加 |
| 8 |
| 8 |
巴拿马 |
| 7 |
| 7 |
多米尼加共和国 |
| 5 |
| 5 |
危地马拉 |
| 5 |
| 4 |
特立尼达 |
| 4 |
| 4 |
洪都拉斯 |
| 3 |
| 3 |
萨尔瓦多 |
| 2 |
| 2 |
尼加拉瓜 |
| 2 |
| 2 |
阿鲁巴 |
| 1 |
| 1 |
巴巴多斯 |
| 1 |
| 1 |
美属维尔京群岛 |
| 1 |
| 1 |
牙买加 |
| 1 |
| 1 |
总计 |
| 49 |
| 46 |
我们的仓储俱乐部、一个地区配送中心和几个较小的当地配送中心位于拉丁美洲和加勒比海地区，我们的公司总部、美国采购业务和我们较大的地区配送中心主要位于美国。我们的运营部门是美国、中美洲、加勒比海和哥伦比亚。
我们目前正在建设一个位于牙买加波特莫尔市的标准格式仓储俱乐部。波特莫尔是首都金斯敦以西的郊区。我们预计将于2022年4月开设这个仓储俱乐部，这将是我们在牙买加的第二个仓储俱乐部；它也将是我们的第50个仓储俱乐部。
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影响我们业务的因素
自2020年3月以来，新冠肺炎大流行已经给我们的13个市场带来了重大挑战。许多市场对进入公司的俱乐部和公司的俱乐部运营施加了限制，这些限制因市场和频率的不同而有所不同，包括在某些情况下经常临时关闭俱乐部，减少公司俱乐部获准营业的天数和每天的营业小时数，限制允许在特定日期购物或流通的部分人口，以及对同时获准进入俱乐部的人数进行重大限制。我们还经历了由于消费者习惯的改变和/或政府对许多非食品类别实施限制、许多企业成员(特别是餐馆和酒店)购买量减少以及零星的供应链挑战(这可能会影响库存水平)而导致的产品组合转变。
我们目前正集中处理以下四个主要优先事项：
保护我们员工和成员的安全和福祉。
采取积极措施保护和扩大我们的供应链选择.
扩大科技购物，更有效地利用数据。
管理现金和资本资源.
我们认识到，这是一种不断变化的情况；因此，我们正在警惕地适应大流行带来的不断变化的消费者需求。这种情况在持续时间和强度上仍然不可预测，我们继续看到定期恢复留在家里的命令和其他限制。此外，我们预计这场大流行将使我们的市场经济体继续存在不确定性，并预计就业趋势、行业和消费者信心和需求的波动；外汇汇率的波动和流动性；商品价格的波动；以及我们市场各国政府可能采取的财政紧缩措施，这些措施可能会影响我们在可预见的未来的业绩。有关更多信息，请参阅第一部分中讨论的风险因素。“第1A项。本公司截至2021年8月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
整体经济走势、外币汇率波动及其他影响业务的因素
我们的销售额和利润因市场而异，视乎一般经济因素而定，包括本地生产总值增长、消费者喜好、外币汇率、政治政策和社会情况、本地人口特征(例如人口增长)、我们在某一市场经营的年限，以及该市场的零售和批发竞争水平。我们许多市场的经济都依赖于对外贸易、旅游业和外国直接投资。全球和当地的旅行限制，以及新冠肺炎导致的全球经济活动普遍放缓，已经并可能继续影响我们几个市场的经济，导致国内生产总值和就业大幅下降，当地货币兑美元贬值。
在2021财年下半年和2022财年，我们看到几个因素给供应链带来压力，包括集装箱短缺、港口延误以及卡车和司机短缺。这些中断和短缺正在影响交付的时间，并导致更高的运费。尽管存在所有这些问题，我们仍然看到强劲的销售。我们正在努力压低和/或缓解转嫁给会员的价格上涨，并保持足够的库存来增长销售额。一个关键的缓解因素是我们扩大的配送中心网络，这促进了替代发货路线，增加了吞吐量，并提供了灵活性，以更有效地缓解这些挑战。此外，我们对库存进行了战略投资，并与当地供应商合作采购替代产品，以减少受这些中断影响或受电子部件短缺影响的高需求项目未来的缺货情况。我们预计与大流行相关的疾病将持续整个2022财年。
正如我们在前几个会计年度所经历的那样，汇率波动可能是影响我们整体销售和利润表现的最大变量之一，因为我们的许多市场都容易受到外币汇率波动的影响。在2022财年和2021财年的前三个月，我们的商品净销售额中约有77.8%是以美元以外的货币计算的。在这些销售额中，分别有48.5%和49.5%是我们在每个时期购买的美元产品的销售额。
目录
当地货币贬值降低了在该国产生的销售和会员收入的价值，这些收入在换算成美元后用于我们的综合业绩。此外，当当地货币贬值时，我们可能会选择提高进口商品的当地货币价格，以维持我们的目标利润率，这可能会影响对受涨价影响的商品的需求。我们还可能调整进口商品与本地商品的组合和/或进口商品的来源地，以努力减轻汇率波动的影响。有关本币贬值影响的信息在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--商品净销售额和可比销售额”中讨论。
由于竞争和会员可选择的其他购物方式的不同，我们对零售和批发销售总额的把握可能会因市场不同而有所不同。我们每个市场的人口统计特征都会影响整体销售水平和未来的销售增长机会。某些岛屿市场，如阿鲁巴、巴巴多斯和美属维尔京群岛，考虑到它们的整体市场规模，对销售增长的上行空间有限。
我们每个市场的政治和其他因素可能会对我们的业务产生重大影响。例如，在2021财年第三季度，由于路障和骚乱扰乱了正常的经济活动，哥伦比亚的内乱使该国很大一部分基础设施陷入瘫痪。哥伦比亚和其他国家的紧缩和税收改革措施对国家债务水平较高和收入差距较大的拉美国家构成了政治不稳定的风险。尼加拉瓜和洪都拉斯在2018年和2019年分别发生了类似的骚乱；哥斯达黎加也曾在2018年举行总罢工，反对明显阻碍正常经济活动的税制改革措施。这类事件已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。
我们的行动受到变化无常的天气条件和自然灾害的影响。。2020年11月，飓风埃塔(Eta)和伊奥塔(Iota)给中美洲大部分地区带来了暴雨、大风和洪水，特别是洪都拉斯，对该国部分基础设施造成了重大破坏。虽然我们的仓储俱乐部没有受到重大影响，而且我们能够管理我们的供应链以保持仓储俱乐部的商品库存，但这些自然灾害可能会对我们未来的整体销售、成本和利润表现产生不利影响。
过去，我们经历了某些市场上美元缺乏的情况(美元流动性不足)，特别是在特立尼达。这可能并且已经阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元来结算与我们进口产品相关的美元债务的能力，以及以其他方式将这些资金重新配置到我们公司的能力。这种流动性不足也增加了我们的外汇敞口，因为当地货币相对于美元的任何贬值都会增加我们的外汇敞口。在2021财年和2022财年，我们将特立尼达美元兑换成美元或其他可交易货币的能力继续受到严重限制。随着流动性状况收紧，我们提高了特立尼达进口商品的价格，原因是特立尼达美元兑换美元的成本增加，以及与持续流动性不足相关的风险。我们还寻求在适当的情况下将某些商品的购买转移到当地来源，我们正在积极寻求将特立尼达元兑换成可交易的货币，以管理我们面临的任何潜在贬值的风险。此外，由于特立尼达美元的流动性不足，在2021财年的大部分时间里，我们大幅限制了从美国到特立尼达的商品发货量，并一直持续到2022财年。由于政府在此期间对非必需品实施了限制，我们在2021财年最后一个季度进一步减少了本已有限的出货量。然而，尽管出货量仍然低于历史水平，但从2021财年第四季度到2022财年第一季度，由于政府在第一季度取消了对非必需品的销售限制，出货量确实出现了环比增长。
我们继续探索和执行几个选项，以提高我们在特立尼达创造更可靠的美元来源的能力，其中一些可能会导致我们产生额外的费用。例如，在2021年12月，我们执行了一项贷款，获得了2500万美元，但相关本金和利息将在四年内用特立尼达元(按2021年12月生效的汇率兑换)偿还，从而锁定了大量特立尼达元按当前兑换率转换，并释放出这笔美元现金，用于一般企业用途。
截至2021年11月30日，我们特立尼达子公司以特立尼达美元计价的现金和现金等价物以及以美元计算的短期和长期投资约为4990万美元，比2021年8月31日减少了300万美元，当时这些余额约为5290万美元。特立尼达中央银行管理特立尼达元对美元的汇率。虽然特立尼达政府公开表示无意让特立尼达元贬值，但未来可能会决定让特立尼达元贬值，以改善市场流动性，导致这些现金和投资余额的美元价值贬值。
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例如，如果假设特立尼达美元贬值20%，我们特立尼达美元现金和投资头寸的价值(以美元计算)将减少约1000万美元，我们的合并资产负债表中反映的其他累计综合亏损将相应增加。除了上述特立尼达美元计价的现金和投资余额外，截至2021年11月30日，我们在特立尼达的美元计价货币资产头寸约为2110万美元(扣除美元计价的负债)，这将产生特立尼达元潜在贬值的收益。例如，如果特立尼达美元假设贬值20%，对其他收入(费用)的净影响，在我们重新评估这些美元计价的货币净资产的合并运营报表上的净影响将是大约420万美元的收益。虽然我们可能会以政府官方汇率的折扣价支付溢价或进行金融交易，以将特立尼达和多巴哥的美元兑换成美元，但我们使用特立尼达和多巴哥中央银行公布的官方汇率来衡量以美元为基础的收入、费用、资产和负债的美元等值，以及用于财务报告的以美元为基础的货币资产和负债的特立尼达美元等值，因为没有其他可靠的参考来换算或重新衡量我们的收入、支出、资产和负债。
我们的巴巴多斯子公司在2020财年也开始面临美元流动性不足的情况。巴巴多斯元实行传统的盯住美元的固定汇率安排，即巴巴多斯元的汇率固定在1美元兑1美元。因此，我们预计这种货币目前不会贬值。截至2021年11月30日，我们的巴巴多斯子公司以巴巴多斯美元计价的现金和现金等价物约为330万美元，这些现金和现金等价物不能轻易兑换成美元在公司内部普遍使用。然而，与截至2021年8月31日的1240万美元余额相比，这一余额大幅减少。
使命和业务战略
PriceSmart的存在是为了通过以尽可能低的价格负责任地提供最优质的商品和服务来改善我们的成员、员工和社区的生活和业务。我们的使命是通过在安全的美式俱乐部和PriceSmart.com为新兴和发展中市场的会员提供来自世界各地的令人兴奋的高质量商品和有价值的服务，作为一个盈利并为我们的投资者提供良好回报的模范公司。我们把会员和员工的福祉和安全放在首位。我们提供良好的就业机会，公平的工资和福利，以及增长的机会。我们努力正确对待我们的供应商，并在可能的情况下赋予他们权力。我们以对社会负责的方式行事，努力改善会员及其企业的生活质量，同时尊重所有我们开展业务的国家的环境和法律。每年的会员费使我们能够以比传统零售店更低的利润率运营我们的业务。在我们提高技术能力的同时，我们也在增加我们的工具，以提高销售和运营效率。我们相信，我们处于有利地位，能够将我们实体业务的兴奋和吸引力与在线购物和服务的便利和额外好处结合起来。
生长
展望未来，我们公司专注于三大增长动力：
房地产--新的俱乐部和分配设施
会员值
通过PriceSmart.com以及数字和在线功能产生的增量销售额
房地产--新的俱乐部和分配设施。我们继续积极寻找机会，为实体仓储俱乐部扩大我们的地理足迹。我们的 50俱乐部计划于2022年4月在牙买加开业。我们打算在未来3-5年继续甚至加快俱乐部目前的增长速度，并继续探索和评估新市场的机会。我们的增长战略与房地产有关，包括各种类型的实体配送中心，以最有效地支持从供应商到会员的商品流动，无论是从俱乐部产生的销售还是通过PriceSmart.com产生的销售。此外，在当今世界，对选择权的需求已被证明是至关重要的。因此，我们计划对我们的分销网络进行适当的投资，以最大限度地提高效率，最大限度地减少供应链中断，并为不断增长的电子商务业务提供最佳支持。除了我们在佛罗里达州迈阿密的配送中心外，我们还在哥斯达黎加经营着一个地区性配送中心，并正在积极考虑建立其他配送中心。我们还打算扩大我们的农产品配送中心网络。在某些情况下，这些设施还提供了通过集中某些生产活动(如烘焙、肉类加工、包装和标签)来提高效率的机会。
会员价值。推动会员价值会带来更高的会员基数，有机会在适当的时候增加会员费，并为企业的底线做出贡献。我们关注会员基数的增长、会员续约率和每位会员的消费，这是我们决定会员如何看待我们价值的一部分。通过添加更多
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对于会员只能通过我们获得的福利，我们希望看到会员收入的增长。最近的例子包括：额外的服务，例如我们所有的会员都可以在PriceSmart.com上交易；Click&Go™在我们所有的俱乐部提供路边收件和送货服务；我们的福祉计划的实施和扩大，为我们的成员和其他家庭成员提供免费视力检查的光学服务，以及大幅折扣的眼镜镜框、免费听力检查和大幅折扣的助听器的听力服务，以及为我们的会员提供极大便利的药房。
会员价值的另一个驱动力是我们的自有品牌产品，我们正在努力扩大这一产品。自有品牌也让我们有机会在适当的时候在当地采购优质产品。精选的本地采购有多种好处，包括通过发展工业和创造直接和间接就业机会，支持我们在其中运营的当地社区，降低外币兑换风险，本币采购，以及减少供应链风险。这些活动为我们的会员提供额外的福利和服务，无论他们选择在线购物、俱乐部购物，还是两者兼而有之。
通过PriceSmart.com以及数字和在线功能产生的增量销售额。会员们继续寻求我们独特的商业模式在质量、价格和令人兴奋的体验方面提供的所有巨大价值。然而，在我们的市场中，消费者对便利性的期望越来越高。我们继续在PriceSmart.com上构建功能和产品。我们还建立和应用技术工具，以继续了解更多并加强我们与每个成员的关系。与数据分析一起，我们已经能够为我们的会员提供增强的会员体验。PriceSmart.com和这些工具为我们提供了机会，使我们能够不断加强和扩大与每个成员的关系范围，并在未来提供增量产品和服务。
2022财年第一季度的财务亮点包括：
总收入比上年同期增长11.2%。
商品销售净额比上年同期增长12.6%。本季度末，我们有49家仓储俱乐部，而2021财年第一季度末有46家仓储俱乐部。与可比的三个月相比，外币汇率波动对商品净销售额产生了1.0%的负面影响。
可比商品净销售额(即开业超过13.5年的46家仓储俱乐部的销售额
日历月)在截至2021年11月28日的13周内上涨9.4%。外币汇率波动对可比商品净销售额产生了1.0%的负面影响。
2022财年第一季度会员收入增长11.2%，达到1480万美元。
总毛利(商品销售净额减去相关商品销售成本)比上年同期增长11.9%，商品毛利占商品销售净额的百分比为16%，比上年同期下降10个基点(0.1%)。
2022财年第一季度营业收入为4600万美元，比2021财年第一季度增长3.3%，即150万美元。
2022年会计年度第一季度，我们录得140万美元的其他收入(支出)净收益，主要来自出售Aeropost，Inc.的270万美元收益，部分被外币交易亏损190万美元所抵消，而去年同期净货币亏损150万美元。出售Aeropost的收益(扣除税后)带来了150万美元的净收入收益，并做出了贡献2022财年第一季度基本和稀释后每股净收入为0.05美元。
我们的有效税率从2021年第一季度的32.9%增加到2022财年第一季度的34.1%，p与不确定的税收状况的变化密切相关。
2022财年第一季度，普华永道的净收入为3050万美元，或每股稀释后收益0.98美元，而2021财年第一季度为2770万美元，或每股稀释后收益0.90美元。
两种方法的比较截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月
以下讨论和分析将截至2021年11月30日的三个月期间的运营结果与截至2020年11月30日的三个月期间的经营结果进行了比较，阅读时应结合合并财务报表和本报告其他部分包括的附注。除非另有说明，否则以下各页中的所有表格均以千为单位显示美元金额。提出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算的。
目录
商品销售净额
下表显示了在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月中，我们经营的各个细分市场的商品俱乐部净销售额以及按细分市场划分的商品净销售额增长百分比。
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| 截至三个月 | ||||||||||||||||
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| 2021年11月30日 |
| 2020年11月30日 | ||||||||||||||
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| 金额 |
| 净额的百分比 |
| 增加 从… 上一年 |
| 变化 |
| 金额 |
| 净额的百分比 | ||||||
中美洲 |
| $ | 560,596 |
| 59.4 | % |
| $ | 75,556 |
| 15.6 | % |
| $ | 485,040 |
| 57.8 | % |
加勒比 |
|
| 268,334 |
| 28.4 |
|
|
| 13,728 |
| 5.4 |
|
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| 254,606 |
| 30.4 |
|
哥伦比亚 |
|
| 115,113 |
| 12.2 |
|
|
| 16,390 |
| 16.6 |
|
|
| 98,723 |
| 11.8 |
|
商品销售净额 |
| $ | 944,043 |
| 100.0 | % |
| $ | 105,674 |
| 12.6 | % |
| $ | 838,369 |
| 100.0 | % |
截至2021年11月30日的三个月与2020年11月30日的比较
总体而言，第一季度总商品净销售额增长12.6%。这一增长是由于交易量增加了11.3%，平均门票增加了1.2%。交易代表我们的会员访问我们仓储俱乐部和Click&Go™路边提货和送货服务交易的总次数。平均门票表示我们的会员在每次访问或点击即点即走™订单上花费的金额。W截至2021年11月30日，E有49家俱乐部在运营，而截至2020年11月30日，E有46家俱乐部在运营。
在截至2021年11月30日的三个月里，我们中美洲部门的商品净销售额增长了15.6%。这一增长对总商品净销售额增长产生了900个基点(9.0%)的积极影响。这一细分市场中的所有市场在这三个月期间的商品净销售额都出现了正增长。与去年同期相比，我们在这一细分市场增加了一家新俱乐部。我们于2021年10月在危地马拉开设了我们的第五家俱乐部。
第一季度，我们加勒比海地区的商品净销售额增长了5.4%。这一季度的增长对商品净销售额增长产生了160个基点(1.6%)的积极影响。我们的多米尼加共和国市场在本季度继续保持强劲表现，增长16.8%。我们的阿鲁巴和牙买加市场本季度也表现强劲，分别增长了12.4%和10.7%。这一强劲的表现被我们的特立尼达市场所抵消，同期我们的特立尼达市场的商品净销售额有所下降。特立尼达的销售受到了我们在大流行限制后重新开放经济后重新平衡我们的商品组合的谨慎方法的不利影响，我们总体上继续管理我们的进口，使其与我们预计在特立尼达采购的美元数量保持一致。与2021财年第四季度相比，特立尼达2022财年第一季度的商品净销售额增长有所改善，因为特立尼达政府取消了对非必需品销售的限制，但销售额仍未恢复到我们在2021财年第一季度实现的水平。有关特立尼达元流动性不足对我们的影响的更多信息，请参阅“管理层的讨论和分析-影响我们业务的因素”。
第一季度，我们哥伦比亚部门的商品净销售额增长了16.6%。这一增长对总商品净销售额增长产生了200个基点(2.0%)的积极影响。与去年同期相比，本季度收入增加的主要原因是该部门增加了两家俱乐部。我们于2020年12月在哥伦比亚开设了我们的第八家俱乐部，并于2021年11月在哥伦比亚开设了我们的第九家俱乐部。
目录
下表显示了货币汇率对我们以美元计算的商品净销售额的影响，以及与截至2021年11月30日的三个月期间相比的百分比变化。 术语“货币汇率”是指我们用来将所有功能货币不是美元的国家的商品净额和可比商品净销售额折算成美元的货币汇率。我们将货币汇率变动的影响计算为使用本期货币汇率换算的本期活动与上年同期可比货币汇率之间的差额。我们相信，货币汇率波动对我们业绩的影响的披露可以让投资者更好地了解公司的基本业绩。
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| 的货币汇率波动 | ||||
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| 截至三个月 | ||||
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| 2021年11月30日 | ||||
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| 金额 |
| 更改百分比 |
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中美洲 |
| $ | (6,642) |
| (1.4) | % |
加勒比 |
|
| 874 |
| 0.4 |
|
哥伦比亚 |
|
| (2,649) |
| (2.7) |
|
商品销售净额 |
| $ | (8,417) |
| (1.0) | % |
总体而言，我们市场内汇率波动的影响对截至2021年11月30日的季度的商品净销售额产生了大约840万美元或100个基点(1.0%)的负面影响。
汇率波动对我们中美洲部门截至2021年11月30日的季度的商品净销售额产生了660万美元或140个基点(1.4%)的负面影响。这些汇率波动对当期总商品销售净额的负面影响约为80个基点(0.8%)。与去年同期相比，哥斯达黎加科隆对美元的汇率大幅贬值，是造成这一部分不利货币波动的一个重要因素。
汇率波动对我们加勒比部门截至2021年11月30日的季度的商品净销售额产生了90万美元或40个基点(0.4%)的积极影响。这些汇率波动对这一时期的商品销售总额产生了大约10个基点(0.1%)的积极影响。与去年同期相比，多米尼加共和国经历了货币升值。
汇率波动对我们哥伦比亚部门本季度的商品净销售额造成了260万美元或270个基点(2.7%)的负面影响。这些汇率波动对本季度总商品净销售额的负面影响约为30个基点(0.3%)。
可比商品销售额
我们在“同一周”的基础上报告可比的商品净销售额，每个季度有13周，从周一开始，到周日结束。这些期间是在会计年度开始时确定的，以尽可能与用于财务报告的日历月和季度相匹配。这种方法使每个时段的周末和工作日的天数相等，以改善销售比较，因为我们在周末体验了更高的商品俱乐部销售额。计算中使用的每个仓储俱乐部至少营业了13个半日历月，然后将本期结果与上一期间的结果进行比较。因此，与我们在2021年日历年期间开业的仓储俱乐部相关的销售额在开业至少13个半月后才能用于可比销售额的计算。因此，在截至2021年11月28日的13周内，可比商品净销售额包括46家仓储俱乐部。
目录
下表显示了我们经营的可报告细分市场的可比商品净销售额，以及截至2021年11月28日和2020年11月29日的13周期间按细分市场划分的商品净销售额与上年相比的百分比变化。
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| 十三周结束了 | ||||
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| 2021年11月28日 |
| 2020年11月29日 | ||
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| 百分比增加/(减少) 在可比的 商品销售净额 |
| 百分比增加/(减少) 在可比的 商品销售净额 | ||
中美洲 |
| 14.1 | % |
| (0.7) | % |
加勒比 |
| 5.0 |
|
| 9.9 |
|
哥伦比亚 |
| (2.8) |
|
| 8.6 |
|
合并可比商品净销售额 |
| 9.4 | % |
| 3.6 | % |
截至2021年11月28日和2020年11月29日的13周期间的比较
在截至2021年11月28日的13周内，开业至少13个半月的仓储俱乐部的可比商品净销售额增长了9.4%。
在截至2021年11月28日的13周内，我们中美洲部门的可比商品净销售额增长了14.1%。我们在中美洲的所有市场都实现了正的可比商品净销售额增长，这一增长为同期可比商品总销售额贡献了约820个基点(8.2%)的积极影响。
在截至2021年11月28日的13周内，我们加勒比部门的可比商品净销售额增长了5.0%。这一增长对这一时期的可比商品销售总额产生了大约150个基点(1.5%)的积极影响。
我们的多米尼加共和国市场在过去13周内继续保持强劲表现，可比销售额增长16.8%。我们的阿鲁巴和牙买加市场本季度也表现强劲，可比销售额分别增长了12.9%和7.7%。这一强劲的表现被我们的特立尼达市场所抵消，在13周的时间里，特立尼达市场的可比商品净销售额下降了6.2%。特立尼达的销售在第一季度的大部分时间里受到了不利影响，因为由于持续的美元流动性不足，我们限制了对市场的商品出货量。有关特立尼达流动性不足的更多讨论，请参阅“管理层的讨论与分析-影响我们业务的因素”。
在截至2021年11月28日的13周内，我们哥伦比亚部门的可比商品净销售额下降了2.8%。这一下降对同期可比商品销售总额造成了大约30个基点(0.3%)的负面影响。哥伦比亚本季度的下降主要是因为外币贬值，以及从可比商品净销售额计算中包括的现有俱乐部向不包括在计算中的新俱乐部的销售转移。
下表说明了外币汇率变化对我们以美元计算的可比商品销售额的影响，以及截至2021年11月28日的13周期间。
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| 的货币汇率波动 | ||||
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| 十三周结束了 | ||||
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| 2021年11月28日 | ||||
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| 金额 |
| 更改百分比 |
| |
中美洲 |
| $ | (6,800) |
| (1.4) | % |
加勒比 |
|
| 867 |
| 0.3 |
|
哥伦比亚 |
|
| (2,538) |
| (2.5) |
|
合并可比商品净销售额 |
| $ | (8,471) |
| (1.0) | % |
目录
总体而言，我们市场内的汇率波动组合对截至2021年11月28日的13周期间的可比商品净销售额造成了约850万美元，或100个基点(1.0%)的负面影响。
我们中美洲部门的汇率波动对前13周的总可比商品销售额造成了大约80个基点(0.8%)的负面影响。我们的哥斯达黎加市场是主要贡献者，因为与去年同期相比，市场经历了货币贬值。
加勒比海地区的货币波动对前13周的总可比商品销售额产生了大约10个基点(0.1%)的积极影响。我们的多米尼加共和国市场经历了货币升值，这部分被我们的牙买加市场所抵消，与去年同期相比，牙买加市场经历了货币贬值。
我们哥伦比亚部门的货币波动对前13周的可比商品销售总额造成了大约30个基点(0.3%)的负面影响。这反映了哥伦比亚比索的外币汇率与去年同期相比的变动情况。
会员费收入
会员费收入在会员期的一年内按比例确认。
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| 截至三个月 | |||||||||||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||||||||
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| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
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| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| %变化 |
| 会籍 |
| 金额 | |||||
会员收入-中美洲 |
| $ | 8,776 |
| $ | 901 |
| 11.4 | % |
| 1.6 | % |
| $ | 7,875 |
会员收入-加勒比海 |
|
| 3,973 |
|
| 262 |
| 7.1 |
|
| 1.5 |
|
|
| 3,711 |
会员收入-哥伦比亚 |
|
| 2,042 |
|
| 329 |
| 19.2 |
|
| 1.8 |
|
|
| 1,713 |
会员费收入--合计 |
| $ | 14,791 |
| $ | 1,492 |
| 11.2 | % |
| 1.6 | % |
| $ | 13,299 |
|
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开户数-中美洲 |
|
| 917,929 |
|
| 78,542 |
| 9.4 | % |
|
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| 839,387 |
帐户数量-加勒比海 |
|
| 432,144 |
|
| 4,273 |
| 1.0 |
|
|
|
|
|
| 427,871 |
帐户数量-哥伦比亚 |
|
| 341,412 |
|
| 27,252 |
| 8.7 |
|
|
|
|
|
| 314,160 |
帐户数-总计 |
|
| 1,691,485 |
|
| 110,067 |
| 7.0 | % |
|
|
|
|
| 1,581,418 |
截至2021年11月30日的三个月与2020年11月30日的比较
截至2021年11月30日，会员账户数量比去年同期增长了7.0%。在截至2021年11月30日的三个月里，会员收入比去年同期增长了11.2%。
在截至2021年11月30日的三个月里，我们所有运营部门的会员收入都有所增加。会员收入的综合增长是由于自2021年财政年度开始以来会员基础不断扩大。自2021年8月31日起，各细分市场均增加会员基数。2022财年前三个月，中美洲的会员人数增幅最大，增幅为9.4%，这主要是因为我们的第五家俱乐部于2021年11月在危地马拉开业，其次是哥伦比亚，增幅为8.7%，主要是因为我们在该国和加勒比海地区开设了第九家俱乐部，增幅为1.0%。
目录
我们现在在PriceSmart运营的所有地点提供白金会员计划。在大多数市场，白金会员的年费约为75美元。白金会员计划为会员提供大多数商品2%的回扣，每年最高可达500美元。我们将2%的回扣记录为销售交易时商品净销售额的减少。截至2021年11月30日，白金会员账户占我们总会员基础的6.5%，比截至2020年11月30日的5.3%有所增加。白金会员的续约率往往高于我们的钻石会员。
截至2021年11月30日和2020年11月30日，我们的往绩12个月续约率分别为89.0%和81.9%。新冠肺炎疫情导致2021财年第一季度俱乐部内流量下降，导致俱乐部内访问减少，因此续签减少，因为我们的大部分续签发生在仓储俱乐部。然而，在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月内，约有15%和11%的会员注册是使用我们的在线平台完成的。我们的在线平台便于获取数据，并提供自动续签会员资格的机会，以及改善我们与会员的数字连接。
其他收入
其他收入主要包括我们在2021年10月出售的市场和Casillero业务产生的运费和手续费的非商品收入，我们的联合品牌信用卡产生的利息组合，以及公司作为出租人的经营租赁的租金收入。
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| 截至三个月 | ||||||||||
|
| 2021年11月30日 |
| 2020年11月30日 | ||||||||
|
| 金额 |
| 增加(减少)于 |
| %变化 |
| 金额 | ||||
非商品收入 |
| $ | 3,307 |
| $ | (9,348) |
| (73.9) | % |
| $ | 12,655 |
杂项收入 |
|
| 2,046 |
|
| 549 |
| 36.7 |
|
|
| 1,497 |
租金收入 |
|
| 635 |
|
| (96) |
| (13.1) |
|
|
| 731 |
其他收入 |
| $ | 5,988 |
| $ | (8,895) |
| (59.8) | % |
| $ | 14,883 |
截至2021年11月30日的三个月与2020年11月30日的比较
本季度其他收入减少的主要原因是2021年10月1日出售了我们的Aeropost子公司及其Marketplace和Casillero业务。有关处置结果的其他信息，请参阅“第一项.财务报表：合并财务报表附注，附注二--主要会计政策摘要.”
目录
经营成果
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| 截至三个月 | ||||||||||
综合运营结果 |
|
| 2021年11月30日 |
|
|
| 2020年11月30日 |
|
|
| 增加/(减少) |
|
(金额以千为单位，不包括百分比和 |
|
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|
商品销售净额 |
|
|
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|
|
|
商品销售净额 |
| $ | 944,043 |
|
| $ | 838,369 |
|
| $ | 105,674 |
|
总毛利率 |
| $ | 150,850 |
|
| $ | 134,750 |
|
| $ | 16,100 |
|
总毛利率百分比 |
|
| 16.0 | % |
|
| 16.1 | % |
|
| (0.1) | % |
|
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|
收入 |
|
|
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|
总收入 |
| $ | 975,356 |
|
| $ | 877,432 |
|
| $ | 97,924 |
|
较上期变动百分比 |
|
|
|
|
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|
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|
|
| 11.2 | % |
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|
可比商品销售净额 |
|
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|
|
可比商品销售净额合计增长 |
|
| 9.4 | % |
|
| 3.6 | % |
|
| 5.8 | % |
|
|
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|
总收入利润率 |
|
|
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|
总收入利润率 |
| $ | 170,287 |
|
| $ | 157,556 |
|
| $ | 12,731 |
|
总收入利润率百分比 |
|
| 17.4 | % |
|
| 18.0 | % |
|
| (0.6) | % |
|
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|
|
销售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
销售、一般和行政 |
| $ | 124,270 |
|
| $ | 113,025 |
|
| $ | 11,245 |
|
销售收入、一般收入和行政收入占总收入的百分比 |
|
| 12.7 | % |
|
| 12.9 | % |
|
| (0.2) | % |
|
|
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|
|
|
仓储俱乐部 |
|
|
|
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|
期末仓储俱乐部 |
|
| 49 |
|
|
| 46 |
|
|
| 3 |
|
仓库俱乐部期末销售平方英尺 |
|
| 2,424 |
|
|
| 2,267 |
|
|
| 157 |
|
|
|
|
|
|
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|
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| 截至三个月 | ||||||||||
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
综合运营结果 |
|
| 2021 |
| 总收入 |
|
|
| 2020 |
| 总收入 |
|
按部门划分的营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美洲 |
| $ | 43,379 |
| 4.4 | % |
| $ | 34,445 |
| 3.9 | % |
加勒比 |
|
| 19,878 |
| 2.0 |
|
|
| 21,594 |
| 2.5 |
|
哥伦比亚 |
|
| 6,378 |
| 0.7 |
|
|
| 5,565 |
| 0.6 |
|
美国 |
|
| 6,257 |
| 0.7 |
|
|
| 5,742 |
| 0.7 |
|
对帐项目(1) |
|
| (29,875) |
| (3.1) |
|
|
| (22,815) |
| (2.6) |
|
营业收入-合计 |
| $ | 46,017 |
| 4.7 | % |
| $ | 44,531 |
| 5.1 | % |
(1)对账项目反映合并部门间交易时抵销的金额。
目录
下表汇总了所披露期间的销售费用、一般费用和行政费用。
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| 截至三个月 |
| |||||||||
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
|
| 11月30日， |
| 的百分比 |
|
|
|
| 2021 |
| 总收入 |
|
|
| 2020 |
| 总收入 |
|
仓储俱乐部和其他业务 |
| $ | 91,196 |
| 9.4 | % |
| $ | 84,832 |
| 9.7 | % |
一般事务和行政事务 |
|
| 31,693 |
| 3.2 |
|
|
| 27,521 |
| 3.1 |
|
开业前费用 |
|
| 970 |
| 0.1 |
|
|
| 602 |
| 0.1 |
|
处置资产损失 |
|
| 411 |
| — |
|
|
| 70 |
| — |
|
总销售量，一般和行政 |
| $ | 124,270 |
| 12.7 | % |
| $ | 113,025 |
| 12.9 | % |
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月比较--
总毛利率来自我们的收入-商品净销售额减去我们的商品销售成本-商品净销售额和表示我们的销售额和销售成本来自仓储俱乐部的商业活动。我们用商品净销售额的百分比表示总毛利率。
在综合基础上，截至2021年11月30日的三个月的总毛利率为16.0%，比去年同期下降10个基点(0.1%)可比上一年期间。本季度销售额下降的主要原因是特立尼达销售额的下降，我们在特立尼达的毛利率最近有所上升，原因是我们在那里收取的价格中包括外币兑换溢价，原因是特立尼达美元兑换美元的成本增加，以及特立尼达美元持续缺乏流动性的相关风险。特立尼达的销售受到了我们在大流行限制后重新开放经济后重新平衡我们的商品组合的谨慎方法的不利影响，我们总体上继续管理我们的进口，使其与我们预计在特立尼达采购的美元数量保持一致。
总收入利润率来自总收入，其中包括我们的商品净销售额、会员收入、出口销售额和其他收入，以及减去商品净销售额、出口销售额和非商品收入的商品销售成本。我们将总营收利润率表示为总营收的百分比。
与去年同期相比，截至2021年11月30日的三个月的总收入利润率下降了60个基点(0.6%)，这主要是由于我们的Casillero和市场业务的收入利润率下降了50个基点(0.5%)，总毛利率下降了10个基点(0.1%)。
销售、一般和行政费用包括仓库俱乐部和其他业务、一般和行政费用、开业前费用和资产处置损失。总体而言，销售、一般和行政费用比上一年增加了1120万美元，但占总收入的百分比有所下降，占总收入的比例下降了20个基点(0.2%)，降至12.7%，而2021财年第一季度占总收入的比例为12.9%。
仓库俱乐部和其他运营费用占2022财年第一季度总收入的比例从2021年第一季度的9.7%降至9.4%，这主要是由于2021年10月1日出售Aeropost导致我们的卡西莱罗和市场业务的运营费用下降了40个基点(0.40%)。这一下降被哥伦比亚和危地马拉的新俱乐部(截至2021年11月30日尚未达到销售到期日)的10个基点(0.10%)部分抵消。
一般和行政费用占本季度总收入的比例增至3.2%，而2021财年第一季度为3.1%。10个基点(0.1%)的增长主要是由于我们支持技术开发、人才获取和员工发展的持续投资增加了20个基点(0.2%)，抵消了出售Aeropost导致的一般和行政费用减少10个基点(0.1%)的影响。鉴于我们的战略计划，我们预计我们将继续以可比的水平(占收入的百分比)进行投资，以推进我们的全渠道、技术和员工发展计划。
2022财年第一季度的营业收入增至4600万美元(占总收入的4.7%)，而去年同期为4450万美元(占总收入的5.1%)。
目录
利息支出
净利息支出反映了PriceSmart公司和我们全资拥有的外国子公司的借款，用于为新的仓储俱乐部、仓储俱乐部扩建和配送中心的新土地收购和建设提供资金，仓储俱乐部和其他业务的资本需求以及持续的营运资金需求。
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| 截至三个月 | |||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | |||||
|
| 金额 |
| 变化 |
| 金额 | |||
贷款利息支出 |
| $ | 1,335 |
| $ | (390) |
| $ | 1,725 |
与套期保值活动相关的利息支出 |
|
| 850 |
|
| (75) |
|
| 925 |
减去：资本化利息 |
|
| (595) |
|
| 22 |
|
| (617) |
净利息支出 |
| $ | 1,590 |
| $ | (443) |
| $ | 2,033 |
截至2021年11月30日的三个月与2020年11月30日的比较
截至2021年11月30日的三个月，净利息支出下降，主要原因是与去年同期相比，短期借款减少。我们在2021财年第一季度动用了短期信贷额度，作为我们确保充足现金以应对新冠肺炎相关风险突发事件的努力的一部分。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额，包括货币收益或损失，以及与我们的固定福利计划和其他被认为是非运营性质的项目相关的净收益成本。
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|
| 截至三个月 | ||||||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
|
| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| %变化 |
| 金额 | ||||
其他收入(费用)，净额 |
| $ | 1,409 |
| $ | 2,954 |
| 191.2 | % |
| $ | (1,545) |
以各自实体的功能货币以外的货币(主要是美元)计价的货币资产和负债在资产负债表日使用汇率重新估值为功能货币。这些外汇交易收益/(损失)被记录为货币收益或损失。此外，以各自实体的功能货币以外的货币计价的交易的收益或亏损也会产生货币收益或亏损。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月比较
在截至2021年11月30日的三个月里，作为其他收入(支出)的主要驱动力，净额包括与2021年10月1日出售我们的Aeropost子公司相关的270万美元的收益。这一收益被与我们几个市场的外币交易和货币资产和负债重估相关的190万美元损失部分抵消。外币损益是由于当地功能货币对美元升值或贬值的市场中美元净资产和净负债的重估以及外汇交易造成的。
本季度主要的外汇影响是在将特立尼达元转换为美元之前，将其转换为欧元或加元等可交易货币的交易成本较高。此外，哥伦比亚比索贬值导致我们在该市场的美元净负债头寸出现亏损。这些损失被牙买加元贬值部分抵消，牙买加元贬值导致我们在牙买加市场的美元资产头寸获得确认的收益。
目录
所得税拨备
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|
| 截至三个月 | |||||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | |||||||
|
| 2021 |
| 2020 | |||||||
|
| 金额 |
| 增加 从… 上一年 |
| 金额 | |||||
所得税拨备 |
| $ | 15,814 |
|
| $ | 2,196 |
| $ | 13,618 |
|
实际税率 |
|
| 34.1 | % |
|
|
|
|
| 32.9 | % |
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月的比较
截至2021年11月30日的三个月，有效税率为34.1%，而去年同期为32.9%。实际税率比上一年增加的主要原因是以下因素：
从0.5%的经常性项目中获得的相对有利的收益，主要是因为我们对不再被认为可以收回的外国税收抵免中的递延税项资产采取了估值津贴；以及
1.7%的非经常性项目带来的相对不利的净税收影响，主要与不确定税收状况的变化有关。
其他全面收益(亏损)
|
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| 截至三个月 | ||||||||||
|
| 11月30日， |
| 11月30日， | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
|
| 金额 |
| 变化 |
| %变化 |
| 金额 | ||||
其他综合收益(亏损) |
| $ | (6,131) |
| $ | (9,293) |
| (293.9) | % |
| $ | 3,162 |
截至2021年11月30日的三个月与2020年11月30日的比较
我们2022会计年度第一季度的其他全面亏损约为610万美元，主要原因是与资产和负债相关的外币换算调整以及我们功能货币不是美元的子公司损益表上的收入、成本和支出换算的综合亏损约810万美元，被与我们衍生品债务变化的未实现收益相关的约200万美元所抵消。2022财年第一季度，哥伦比亚比索、哥斯达黎加科隆和牙买加美元兑美元汇率大幅下降。
目录
流动性和资本资源
财务状况和现金流
从历史上看，我们的业务为我们提供了重要的流动性来源。我们主要通过商品净销售额和会员费从运营中获得现金。运营中使用的现金通常包括支付给我们的商品供应商、仓储俱乐部和配送中心的运营成本(包括工资、员工福利和公用事业)，以及所得税的支付。我们的经营活动提供的现金流，加上我们的长期债务和短期借款，通常足以为我们的经营提供资金，同时使我们能够投资于支持我们经营长期增长的活动，并支付我们普通股的股息。我们定期评估我们的资金需求，以弥补我们从运营中产生足够现金以满足资本需求的能力的任何缺口。如果有必要，我们可能会考虑提供资金替代方案，以提供额外的流动性。参考“项目1.财务报表：综合财务报表附注，附注7-债务”，以获得有关我们可用短期贷款、短期和长期借款以及任何偿还的更多信息。
将外国子公司持有的现金和现金等价物汇回国内可能需要我们应计和纳税。我们目前没有计划通过我们的海外子公司向我们的国内业务支付现金股息将现金汇回国内，因此，我们没有因汇回而应计的税款。
下表汇总了我们在国外和国内的子公司持有的现金和现金等价物，包括限制性现金(以千计)。
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
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| 2021 |
| 2021 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 174,429 |
| $ | 160,808 |
在国内持有的金额 |
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| 18,171 |
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| 54,671 |
现金和现金等价物总额，包括限制性现金 |
| $ | 192,600 |
| $ | 215,479 |
下表汇总了我们在国外和国内的子公司持有的短期投资(单位：千)。
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| 11月30日， |
| 8月31日， | ||
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| 2021 |
| 2021 | ||
外国附属公司持有的金额 |
| $ | 39,201 |
| $ | 50,233 |
在国内持有的金额 |
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| — |
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| — |
短期投资总额 |
| $ | 39,201 |
| $ | 50,233 |
截至2021年11月30日和2021年8月31日，我公司境外子公司和境内机构持有的一年以上存单分别为0美元和150万美元。
时不时地，我们会遇到某些市场上美元供应不足的情况(美元流动性不足)。这阻碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元来结算与我们进口产品相关的美元债务或以其他方式为我们的业务提供资金的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达的银行和政府官员合作，寻找可交易的货币。我们预计特立尼达的非流动性市场状况将持续下去，并正在考虑采取各种措施来应对这种情况对公司流动性的不利影响。此外，我们的巴巴多斯子公司最近开始面临类似的美元流动性状况。请参考“管理层讨论与分析--影响我们业务的因素”进行定量分析和讨论。
目录
我们的现金流摘要如下(以千为单位)：
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| 截至三个月 | |||||||
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| 11月30日， |
| 11月30日， |
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| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | |||
用于经营活动的现金净额 |
| $ | (13,339) |
| $ | (17,773) |
| $ | 4,434 |
用于投资活动的净现金 |
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| (12,050) |
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| (50,310) |
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| 38,260 |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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| 1,198 |
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| (22,198) |
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| 23,396 |
汇率的影响 |
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| 1,312 |
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| (1,095) |
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| 2,407 |
现金及现金等价物净增加情况 |
| $ | (22,879) |
| $ | (91,376) |
| $ | 68,497 |
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月，用于经营活动的净现金总额分别为1,330万美元和1,780万美元。使用的净现金减少的主要原因是本季度利润比上一年有所增加，营业资产和负债的变化很大程度上相互抵消。然而， i截至2021年11月30日，nventory为5.08亿美元，而2021年8月31日和2020年11月30日分别为3.897亿美元和3.732亿美元。截至2021年11月30日的余额增加反映了我们努力使我们的库存水平与我们的销售趋势保持一致。此外，我们对库存进行了战略性投资，以避免受集装箱、大宗商品和电子零部件短缺影响的大批量项目未来脱销。最后，我们在本年度增加了两个俱乐部。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月，用于投资活动的现金净额分别为1,210万美元和5,030万美元。这一下降的主要原因是与去年同期相比，存单购买量减少，主要是因为我们手头的特立尼达元余额显著改善(减少)。请参考“管理层的讨论和分析--影响我们业务的因素”，以进一步讨论我们在该市场目前正经历的美元流动性不足问题。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三个月，融资活动提供的净现金总计120万美元，用于融资活动的净现金为2220万美元。我们主要使用融资提供的现金流来满足我们的营运资金需求，我们的仓储俱乐部和配送中心的收购和扩张，以及对技术的投资，以支持我们的全渠道计划。2,340万美元从用于融资活动的现金转变为融资活动提供的现金，主要是因为与去年同期相比，短期债务的净偿还有所增加，当时我们正在偿还在新冠肺炎疫情早期阶段获得的短期融资。
下表汇总了2021财年宣布和支付的股息(金额为每股)。
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| 第一次付款 |
| 第二次付款 | ||||||||||
声明 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 |
| 记录 |
| 日期 |
| 金额 | |||
2/4/2021 |
| $ | 0.70 |
| 2/15/2021 |
| 2/26/2021 |
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| 0.35 |
| 8/15/2021 |
| 8/31/2021 |
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| 0.35 |
短期借款和长期债务
我们的融资策略是确保流动性和进入资本市场的机会，同时将借款成本降至最低。这些借款的收益已经或将用于一般企业用途，其中可能包括营运资本、资本支出、收购和偿还现有债务的资金。请参阅“第一项财务报表：合并财务报表附注，附注7-负债”。
衍生品
请参阅“第一项财务报表：合并财务报表附注，附注8-衍生工具及套期保值活动”以供进一步讨论。
表外安排
本公司并无任何表外安排对其财务状况或综合财务报表目前或未来产生重大影响，或合理地可能对其财务状况或综合财务报表产生重大影响。
目录
股权证券回购和库存股回购
在授予员工限制性股票奖励的日期，我们回购以前一天每股收盘价归属的部分股票，并将所得款项用于支付员工与授予限制性股票奖励相关的最低法定预扣税款要求。该公司希望在未来继续这一做法。我们目前没有股票回购计划。
我们回购的普通股按成本计入库存股，导致我们综合资产负债表中的股东权益减少。我们将来可能会重新发行这些库存股。
作为基于股票的薪酬计划的一部分，我们已经重新发行了库存股。在截至2021年11月30日的三个月内，我们重新发行了大约9,000 国库股。
目录
关键会计估计
我们的合并财务报表的编制要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。我们的一些会计政策要求管理层作出困难和主观的判断，这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。管理层继续审查其会计政策并评估其估计，包括与业务收购、或有和诉讼、所得税、增值税和长期资产有关的估计。我们的估计是基于历史经验和管理层认为在目前情况下合理的其他假设。使用不同的估计可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
所得税
对于中期报告，我们根据美国会计准则740-270估算年度有效税率(AeTR)以计算所得税费用。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应缴纳税款的最佳估计。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。递延所得税产生于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应税或可抵扣金额。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略以及最近经营的结果。在预测未来的应税收入时，我们从历史结果开始，根据非持续经营的结果进行调整，并纳入对未来州、联邦和外国税前营业收入的金额进行调整的假设，这些收入针对不会产生税收后果的项目进行了调整。对未来应税收入的假设需要使用重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，我们考虑了三年的累计营业收入(亏损)。
我们被要求在美国提交联邦和州所得税申报单，在外国司法管辖区提交各种其他纳税申报单。在准备这些纳税申报表时，我们需要解释这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规，这可能会影响我们缴纳的税款。我们在征询税务顾问的意见后，会根据我们认为在当时情况下合理的解释提交报税表。不过，报税表须由我们提交报税表的司法管辖区内各税务机关进行例行覆核。作为这些审查的一部分，税务机关可能不同意我们用来计算纳税义务的解释，因此要求我们支付额外的税款。
我们为我们估计的可能的额外所得税负担累计了一笔金额。在某些情况下，不确定的所得税状况对所得税申报表的影响必须以经相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%，它将不被确认。这需要重要的判断、估算的使用，以及对复杂税法的解释和应用。当事实和情况发生变化时，我们会重新评估这些可能性，并视情况在合并财务报表中记录任何变化。在截至2021年11月30日的三个月里，我们不确定的所得税头寸没有实质性变化。
目录
应收税金
在我们开展业务的大多数国家，我们在正常业务过程中支付增值税(“增值税”)或类似税、所得税和其他与采购我们获得的商品和/或服务和/或销售和/或应纳税所得额相关的税款。增值税是一种间接税，适用于生产的每个阶段(初级、制造、批发和零售)的增值税。这项税收与美国缴纳的销售税相似，但操作方式略有不同。我们一般在销售商品和服务时向我们的会员收取增值税，并在购买商品和服务时向我们的供应商支付增值税。我们定期向政府机构提交增值税报告，并对已缴纳的增值税和收到的增值税进行对账。多缴的增值税净额可以退还，也可以用于以后的退税，少缴的增值税净额必须汇回政府。就已支付的所得税而言，如果已支付或预扣的估计所得税超过实际应缴所得税，则将产生应收所得税。在我们开展业务的大多数国家，政府都实施了额外的征收程序，例如要求信用卡处理商将通过信用卡和借记卡处理的销售额的一部分直接汇给政府，作为增值税和/或所得税的预付款。这种收取机制通常会给我们留下净增值税和/或所得税应收账款，迫使我们定期处理大量退款申请。这些退款或抵销流程可能需要几个月到几年的时间才能完成。
在我们开展业务的大多数国家，都有明确和结构化的流程，通过退款或抵销来收回增值税应收账款。然而，在一个没有明确规定退款流程的国家，该公司正在积极与当地政府合作，以收回截至2021年11月30日和2021年8月31日的增值税应收账款总额分别为1110万美元和970万美元。此外，在该公司经营业务的另外两个国家，计算最低缴税金额的方法已有所改变，政府要求该公司按销售收入的百分比而非应课税收入缴税。因此，我们已缴纳并可能继续缴纳的所得税大大超过了我们根据应纳税所得额预计缴纳的税款。截至2021年11月30日和2021年8月31日，该公司在这些国家和地区的应收所得税分别为1110万美元和1100万美元，递延税金资产分别为350万美元和330万美元。虽然这些国家的应收所得税退款规定不明确或复杂，但公司没有对这些应收税金或递延税项资产的可回收性给予任何形式的补贴，因为公司相信，它最终更有可能成功地提出退税要求。同样地，我们并无就我们上诉中的评税而须支付的款项所产生的应收税款给予任何可收回免税额，因为我们相信我们最终在相关上诉中胜诉的可能性较大。然而，不能保证我们会成功收回所有应收税款或递延税项资产。
我们对增值税应收账款、所得税应收账款和其他应收税款的分类和列报政策如下：
短期增值税和应收所得税，记为其他流动资产：这种分类适用于我们的子公司通常证明有能力在一年内收回增值税或应收所得税的任何国家。我们还将任何已批准的退款或贷方票据归类为短期，只要我们希望在一年内收到退款或使用贷方票据。
长期增值税和所得税应收账款，记为其他非流动资产：这一分类用于我们子公司在一年内未证明有能力获得退款或抵免的国家/地区的未获批准退款或抵免的金额和/或存在未决争议的金额。当我们预计我们最终不会收回增值税和所得税应收余额时，我们会为有争议的增值税和所得税应收余额提供免税额。我们目前没有为增值税和所得税应收账款提供任何免税额。
长寿资产
我们每季度评估我们的长期资产的减值指标。资产可能减值的指标包括：
资产不能在未来期间继续产生经营收入和正现金流；
丧失资产的合法所有权或者所有权；
战略经营目标和资产利用发生重大变化；
重大负面行业或经济趋势的影响。
目录
管理层的判断基于评估时的市场和运营状况，可以包括管理层对未来业务活动的最佳估计，这反过来又推动了对这些资产未来现金流的估计。这些定期评估可能会导致管理层得出结论，认为存在减值因素，这可能需要将这些资产调整为当时的公平市场价值。本报告所述年度记录的资产处置亏损/(收益)是业务改善和正常预防性维护的结果。
商誉
商誉不摊销，但每年或只要发生的事件或环境变化表明某项资产的价值可能减值，就会对其减值进行评估。通常，该评估从定性评估开始，以确定是否有必要进行定量损伤测试。如果我们在根据定性因素进行评估后，确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，或无法保证报告单位的公允价值大大超过账面价值，则将进行量化减值测试。减值的量化测试要求管理层对未来现金流、增长率以及经济和市场状况做出判断。这些评估基于使用折现现金流或相对市场法等估值方法确定报告单位或资产的公允价值。从历史上看，我们的报告部门产生了足够的回报来收回我们商誉的成本。由于这些测试中使用的因素的性质，如果在未来一段时间内出现不同的情况，未来的运营结果可能会受到重大影响。对于约4530万美元的某些收购商誉，公允价值大于账面价值；公允价值的任何恶化都可能导致减值费用。
季节性
从历史上看，我们的商品销售业务在他们的市场上经历了假日零售季节性。除了季节性波动外，我们的经营业绩还会因我们服务的市场中的经济和政治事件、假期时间、天气、发货时间、产品组合以及汇率对美国产品成本的影响而出现季度间波动，这些因素可能会使这些产品以当地货币计算或多或少地昂贵，从而或多或少地变得负担得起。由于这种波动，任何一个季度的经营结果都不能代表整个会计年度或未来任何一个季度可能取得的结果。此外，不能保证我们未来的业绩将与过去的业绩或证券分析师的预测一致。
站点M3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们业务相关的市场风险主要来自利率和货币汇率的变化。与我们在截至2021年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的情况相比，截至2021年11月30日的市场风险因素没有实质性变化。
时不时地，我们会遇到某些市场上美元供应不足的情况(美元流动性不足)。这妨碍了我们将通过商品销售获得的当地货币兑换成美元来结算与我们进口产品相关的美元债务的能力。自2017财年以来，我们在特立尼达经历了这种情况，一直无法获得足够水平的可交易货币。我们正在与特立尼达和巴巴多斯的银行合作，寻找可交易的货币。我们预计，这两个市场的非流动性市场状况将持续下去。我们的定量分析和讨论请参考“项目2.管理层讨论与分析-影响我们业务的因素”和“项目2.管理层讨论与分析-流动性：财务状况与现金流”。
关于截至2021年11月30日的三个月期间外币汇率波动的财务影响的信息披露在“项目2.管理层的讨论和分析--其他费用，净额”中。
关于截至2021年11月30日的三个月期间我们套期保值的公允价值变化及其财务影响的信息披露于第一项财务报表：合并财务报表附注，附注8-衍生工具和套期保值活动
在截至2021年11月30日的三个月期间，货币汇率变动及其对我们功能货币不是美元的子公司资产负债表折算的相关影响的信息在“第2项.管理层的讨论和分析--其他全面损失”中披露。
目录
站点M4.管制及程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保证，确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间期限内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而在达到合理的保证水平时，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外，我们还投资于某些未合并的实体。由于我们不控制或管理这些实体，我们对这些实体的控制程序比我们对合并子公司的控制程序要有限得多。
信息披露控制和程序的评估
根据美国证券交易委员会规则13a-15(E)或15d-15(E)的要求，我们在10-Q表格季度报告涵盖的期间结束时，在我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在正常业务过程中，我们会审查我们的财务报告内部控制系统，并对我们的系统和流程进行更改，以改善控制和提高效率，同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统和自动化手动流程等活动。在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)或15d-15(F)的定义)没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条要求的认证作为本报告的附件31.1和31.2提交。
目录
帕RT II-其他资料
站点M1.法律程序
我们经常涉及到在正常业务过程中提出的索赔，要求金钱赔偿和其他救济。根据我们目前掌握的信息，这些索赔预计都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
它EM 1A。危险因素
除了这份表格10-Q季度报告中列出的其他信息外，读者还应仔细考虑第I部分讨论的因素。“第1A项。本公司截至2021年8月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。与公司截至2021年8月31日的财务年度10-K报表第I部分第1A项披露的风险因素相比，公司的风险因素没有发生重大变化。
它EM 2.未登记的股权证券销售和收益的使用
(a) None.
(b) None.
(c) 发行人和关联购买人购买股权证券。
在本公司授予员工的限制性股票归属后，本公司将回购股份并扣缴回购款项，以支付员工的预扣税款。如下表所示，在截至2021年11月30日的季度内，公司在所示月份回购了31,551股股票。这是该公司在2022财年第一季度进行的唯一一次股权证券回购。该公司没有股票回购计划。
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期间 |
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) | ||||
2021年9月1日-2021年9月30日 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| 不适用 |
2021年10月1日-2021年10月31日 |
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| 31,437 |
| $ | 77.12 |
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| — |
|
| 不适用 |
2021年11月1日-2021年11月30日 |
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| 114 |
| $ | 72.65 |
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| — |
|
| 不适用 |
总计 |
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| 31,551 |
| $ | 77.11 |
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| — |
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| — |
它EM 3.高级证券违约
没有。
它EM 4.矿场安全披露
不适用。
它EM5.其他资料
没有。
目录
它EM 6.展品
(a) 展品：
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3.1(1) | 公司注册证书的修订和重新签署。 |
3.2(2) | 修订后的公司注册证书；修订后的公司注册证书。 |
3.3(3) | 修订后的公司注册证书；修订后的公司注册证书。 |
3.4(4) | 二、修订、重新制定公司章程。 |
10.1 * | 修订并重新签署了尼古拉斯·马斯洛夫斯基与公司于2021年9月1日签订的雇佣协议。 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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* | 确定管理合同或补偿计划或安排。 |
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** | 根据“美国法典”第18编第1350条，这些证书仅随本报告一起提供，并不是为了1934年证券交易法(修订后)第18节的目的而提交的，也不会通过引用的方式并入PriceSmart，Inc.的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
(1)该公司以1997年11月26日提交给证券交易委员会的截至1997年8月31日的10-K表格年度报告为参考注册成立。
(2)该公司根据2004年4月14日提交给证券交易委员会的截至2004年2月29日的10-Q表格季度报告合并为本公司。
(3)该公司参照2004年11月24日提交给证券交易委员会的截至2004年8月31日的10-K表格年度报告合并为本公司。
(4)通过引用本公司于2015年7月17日提交给委员会的当前8-K表格报告而注册成立。
目录
签名天性
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| PriceSmart，Inc. | |
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日期： | 2022年1月6日 |
| 由以下人员提供： | /s/Sherry S.BAHRAMBEYGUI |
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| 雪莉·S·巴拉姆贝吉 |
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| 首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期： | 2022年1月6日 |
| 由以下人员提供： | /s/Michael L.McCleary |
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| 迈克尔·L·麦克利(Michael L.McCleary) |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务官和首席会计官) |
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