第4号补充契约

之间

美国电力公司

和

纽约梅隆银行信托公司，N.A.
受托人


日期：2022年1月6日


2024年到期的2.031%次级债券

目录

陈列品

第4号补充契约

这份日期为2022年1月6日的第4号补充契约(“第4号补充契约”)由总部位于俄亥俄州哥伦布市河滨广场1号的纽约公司美国电力公司(下称“本公司”)和纽约州梅隆银行信托公司(新泽西州纽约银行梅隆信托公司)组成，前者是本第4号补充契约所设立的证券的受托人，后者的公司信托办事处位于南卡罗来纳州北拉萨利街2号。该公司总部位于俄亥俄州哥伦布市哥伦布市河滨广场1号(以下简称“本公司”)，是纽约梅隆银行信托公司(the Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为本补充契约第4号设立的证券的受托人。

鉴于，到目前为止，本公司与纽约梅隆银行信托公司(受托人)签订了一份日期为2008年3月1日的初级附属契约(“基础契约”)；

鉴于，基托在此通过引用成立为法团，由本公司与受托人于2019年3月19日签署的第1号补充基托(“第1号补充基托”)补充和修订的基托(“第1号补充基托”)经本补充基托第4号补充和修订后，在此称为“基托”，此后可能会根据本补充基托的第4号补充或修订而不时补充或修订，在此称为“基托”；

鉴于根据基础契约，一系列证券的某些条款可以根据基础契约的规定随时修改，该系列的条款可以由公司和受托人签署的补充契约来描述；

鉴于本补充契约第4号规定，本公司建议修改本补充契约第4号规定的2024年到期的3.40%次级债券的某些条款；

鉴于，本公司已要求受托人签立并交付本第4号补充契约以及根据其条款使本第4号补充契约成为有效文书所需的所有要求，并使该等债权证在由本公司签立并经受托人认证和交付时，已经履行了本公司的有效义务，并且本第4号补充契约的签署和交付已获得各方面的正式授权；

因此，考虑到持有人对债券的购买和接受，并为了按照基础契约的规定阐明债券的形式和实质及其条款、条款和条件，本公司与受托人签订并同意如下契约：

第一条
定义

第1.01节术语的定义。除另有明文规定或文意另有所指外，就本补充第4号假牙的所有目的而言：

(A)本文中未另作定义的大写术语应具有基础契约中规定的含义，如果基础契约中没有定义，则应具有购买合同和质押协议中规定的含义；

(B)本条定义的词语具有本条赋予它们的含义，并包括复数和单数；

(C)本文所用的所有其他在1939年“信托契约法令”中所界定的词语，不论是直接修订或借提述修订的，其涵义与该等词语中给予该等词语的涵义相同；

(D)除非另有说明，否则凡提述章节或物品，即提述本第4号补充契约的章节或物品；

(E)“本附例”、“本附例”和“本附例”以及其他类似含义的词语指的是本补充第4号义齿的整体，而不是指任何特定的物品、部分或其他部分；

(F)标题只为方便参考，并不影响释义；

“准据法”具有第11.02节规定的含义。

“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，这一天通常不是法律、法规或行政命令授权或要求纽约的银行机构或信托公司继续关闭的日子。

任何人的“股本”是指该人发行的股份的任何和所有股份、权益、购买权、认股权证、期权、股份或其他等价物或权益(无论如何指定)。

“规范”具有第11.02节规定的含义。

“受托人公司信托办公室”是指受托人办公室，受托人办公室在任何特定时间主要管理与本文所述证券有关的公司信托业务，该办公室在最初签立本第4号补充契约之日位于芝加哥北拉萨尔街2号7楼，邮编：伊利诺伊州60602，邮编：公司信托管理处。

“票面利率”的含义见第2.05节。

“债券”应具有第2.01节规定的含义。

“全球债券”应具有第2.04节规定的含义。

“持有人”指当时在受托人为此目的而备存的簿册上以其名义登记某一债权证的人。

“增加的本金”应具有第2.09节规定的含义。

“付息”是指就任何付息日而言，对该付息日到期的债券支付的利息。

“付息日期”应具有第2.05节规定的含义。

“原始发行日期”是指2019年3月19日，或者，就承销商行使承销协议规定的购买额外公司单位选择权而发行的债券而言，指该等债券的发行日期。“原始发行日期”指2019年3月19日，或者，就承销商行使承销协议规定的购买额外公司单位的选择权而发行的债券而言，指该等债券的发行日期。

“质押债券”应具有第2.09节规定的含义。

“采购合同和质押协议”是指本公司与纽约梅隆银行信托公司(N.A.)之间的采购合同和质押协议，日期为2019年3月19日，作为采购合同代理、抵押品代理、托管代理和证券中介，并不时修订。

“定期记录日期”，就债券的任何付息日期而言，是指紧接适用付息日期的日历月的前一个日历月的第三十天(如果该日不是营业日，则为前一个营业日)；但只要所有债券都由证券持有，定期记录日期应为(I)适用付息日期之前的营业日的营业结束。

(Ii)本公司选择的营业日，如有任何债券不是由证券托管机构以簿记形式持有，则该营业日应为紧接适用付息日前一个营业日但不超过适用付息日前60个营业日的营业日，或(Ii)本公司选择的营业日，该营业日应为紧接适用付息日之前的至少一个营业日，但不超过适用付息日之前的60个营业日。

“声明的到期日”应具有第2.02节规定的含义。

“受托债券”应具有第2.09节规定的含义。

“继承人”应具有第10.01节规定的含义。

术语“公司”、“受托人”、“基托”、“基托”和“基托”的含义与本第4号补充基托的说明书中所给出的含义相同。

第二条
债权证的一般条款及条件

第2.01节指定和本金金额。兹授权发行一系列证券，命名为“2024年到期的2.031%次级债券”(以下简称“债券”)，初始本金总额为805,000,000美元，该金额将在公司根据基础契约第301条和第6.01条发出的认证和交付债券的任何书面命令中列明。为免生疑问，除第2.01节第一句明文规定外，不得在原发行日期之后再发行债券。

第2.02节静态到期日。债券的“声明到期日”是2024年3月15日。为免生疑问，就债券而言，术语“规定到期日”仅指第2.02节规定的本金到期和应付日期。

第2.03节表格和付款；最低转账限制。

(A)除第2.04节规定外，债券应以完全登记的最终形式发行，不含优惠券。所有债券应具有相同的条款。债券的本金将被支付(受第2.03(A)节最后一句的约束)，此类债券的转让将是可登记的，并且此类债券将可在受托人的公司信托办公室交换为具有相同条款和条款的类似本金总额的债券；然而，除非本合同所附债权证作为附件A另有规定，否则利息支付将通过支票邮寄到有权获得该地址的人的地址(该地址应出现在证券登记册上)，或者，如果该人在相关付息日期至少五个营业日之前提出要求并以书面指定一个帐户给受托人，则通过电汇到该帐户进行支付，此外，公司可酌情决定免去付款代理人，并可任命一名或多名额外的付款代理人(包括有关任何全球债券的付款将通过电汇至托管机构或按照托管机构的任何其他适用程序进行。

(B)债券可发行的最低面值为$1,000，超出$1,000的整数倍。

第2.04节债权转让的交换与登记；转让限制；托管。与不再为公司单位组成部分并从抵押品账户中解除的债券中适用所有权权益相对应的债券最初将以永久全球形式(“全球债券”)发行，如果作为一个或多个全球债券发行，则托管机构应为存托信托公司或本公司任何高级管理人员可能不时指定的其他托管机构，即根据交易所法案第17A条注册的结算机构。

第2.05节利息。

(A)债券的利息每半年支付一次，分别于每年的3月15日和9月15日(“付息日”)支付一次，由2022年3月15日开始支付，直至到期。债券的利息为年息2.031厘(“票面利率”)，由2022年1月6日起生效。

(B)首次付息日期为2022年3月15日，支付的利息将包括由2022年1月6日(包括该付息日)至(但不包括)该付息日按票面利率计算的应计利息。

(C)在本节第2.05节所述的第一个付息日期之后，每份债券的利息将从本公司向下一个后续付息日期(但不包括下一个付息日期)支付该债券利息或为支付该债券提供适当准备的最后付息日期(包括该日期在内)开始计息。债券到期日不会产生利息。任何期间的应付利息将以一年360天为基础计算，其中包括12个30天的月。任何短于计算利息的每半年一次的期间的应付利息数额，将根据该期间内的天数(使用30天历月)计算。

(D)自本协议之日起，基础契约第307条不适用于债券，基础契约中对该条款的任何提及，就债券而言，应被视为指的是本第2.05条的规定。(D)在本协议日期之后，基础契约的第307条不适用于债券，而基础契约中对该条款的任何提及应被视为指的是本第2.05条。

第2.06节违约事件。

基础契约中定义的任何违约事件都应是关于债券的违约事件；但只要根据本条款第四条允许利息延期，不支付利息就不应被视为基础契约第VIII条规定的利息支付中的违约，也不应被视为关于债券的违约事件。

第2.07节不得失败。在购买合同结算日之前，基础契约第701节的规定不适用于债券。

第2.08节无偿债基金或由持有人选择偿还。债券不受任何偿债基金或类似拨备的约束，除非是认沽权利，否则在规定的到期日之前，债券持有人不得选择偿还。

第2.09节保留。

第2.10节没有额外的金额。本公司不会就任何税项、评估或政府收费向任何持有人支付任何额外款项。

第2.11条保留。

第2.12条保留。

第2.13条保留。

第2.14条保留。

第2.15节排名；从属关系。为免生疑问，债券应与根据基础契约发行的所有其他系列证券以及CAP义务平价。

第三条
已保留

第四条
已保留

第五条
债权证的形式

第5.01节债权证的格式。将在其上背书的债权证和受托人认证证书基本上应采用本文件所附附件(附件A)的格式。

第六条
债券的再营销

第6.01节债券的再营销。这是根据补充契约第1号第9.02节及购买合约及质押协议第5.02节的规定，对本金总额达8.05亿美元的债券进行再销售，所述债券可由本公司签立并交付受托人以供其认证，受托人应随即向本公司任何高级职员签署的书面命令认证并交付该等债券，而无需本公司采取任何进一步的公司行动。

第七条
已保留

第八条
补充性义齿

第8.01节未经持有人同意的补充假牙。未经任何持有人同意，本公司和受托人可以不时并在任何时间签订一份或多份本协议的补充契约，以受托人满意的形式(应遵守当时有效的信托契约法案的规定)修订本契约和债券，用于基础契约中规定的任何目的，此外，还可用于下列任何一项或多项目的：(1)本公司和受托人可随时签订一份或多份本协议的补充契约，以修订本契约和本契约的受托人满意的形式(应遵守当时有效的信托契约法案的规定)，以及用于下列任何一项或多项目的：

(A)在购买合同结算日之后，根据基础契约第701条，在允许或便利债权证失效和清偿所需的范围内补充契约的任何规定，但任何此类行动不得在任何实质性方面对任何持有人的利益造成不利影响；

(B)以不对持有人权利有实质性不利的方式修改本合同第2.15节，但有一项理解是，根据第9.04节允许的与再销售相关的债券条款的任何修改均可在没有任何债券持有人同意的情况下进行；或

(C)修订债券、基础契约(在与债券有关的范围内)及契约，使其条文或本契约的条文符合债券的初步招股章程附录(日期为2022年1月4日)所载的上述或本章程的描述，并在题为“备注债券的具体条款”一节下补充任何与债券再营销有关的免费书面招股章程。

受托人现获授权联同本公司签立任何该等补充契据，以订立该等补充契据内可能载有的任何其他适当协议及规定，并接受该等契约项下任何财产的转让、移转、按揭、质押或转让，但受托人并无责任订立任何该等影响受托人在该契约下或其他方面的权利、责任或豁免权的补充契约。

尽管基础契约第1202节有任何规定，本公司和受托人仍可签署本节规定授权的任何补充契约，而无需当时未偿还的任何债券持有人的同意。

经修订的基础契约第1201条应适用于债券，基础契约中对该条款的任何提及，就该债券而言，应被视为指经本第8.01节修订的条款。

第8.02节经持有人同意的补充假牙。经当时未偿还债券本金不少于过半数的持有人同意(基础契约第1202条另有规定者除外)，本公司及受托人经本公司决议授权，可不时及随时签订本协议或基础契约的补充契约，以增加或以任何方式更改或取消基础契约或本补充契约第4号的任何条文。(B)本公司及受托人可随时订立本契约或本基础契约的补充契约，以增加或以任何方式更改或取消基础契约或本补充契约第4号的任何条文。(B)经当时未偿还债券本金额的多数持有人同意(基础契约第1202节另有规定者除外)，本公司及受托人可不时及随时订立本契约或基础契约的补充契约，以增加或以任何方式更改或取消基础契约或本补充契约第4号的任何条文但是，除了基础契约第1202节的但书中规定的限制(适用于本第8.02节，加以必要的变通)外，未经直接受其影响的每份未偿还债券的持有人同意，任何补充契约不得以对持有人的权利有实质性不利的方式修改本协议第2.15节，不言而喻，根据第9.04节允许的任何与重新销售有关的债券条款的修改，即修订后的基础契约第1202节适用于债券，基础契约中对该条款的任何提及，就债券而言，应被视为指本第8.02节。

第九条
已保留

第十条
已保留

第十一条
税收待遇

第11.01节税收待遇。本公司同意，并且通过接受债券，每个持有人(或该债券的实益权益的所有者)将被视为已同意美国联邦、州和地方所得税目的(除非任何税务机关另有要求)(A)将该债券视为债务，即或有支付债务工具(该术语在美国财政部条例1.1275-4节中使用)，(B)受公司对债券的可比收益率和预计付款时间表的确定的约束；(C)在任何情况下，不得为美国联邦、州或地方所得税目的采取任何不符合或违反上述公约的立场。

第11.02条FATCA。公司同意：(I)向受托人、购买合同代理和抵押品代理提供其掌握的合理信息，使受托人、购买合同代理和抵押品代理能够确定根据契约支付的任何款项是否符合1986年美国国税法(经修订)第1471(B)节所述的扣缴要求，或根据守则第1471至1474节及其任何法规、协议或官方解释(“适用法律”)施加的其他规定购买合同代理人和抵押品代理人有权在符合适用法律的范围内扣留或扣除本契约项下的付款，受托人、购买合同代理人和抵押品代理人不对此承担任何责任。

第十二条
受托人

第12.01条保留。

第12.02条保留。

第12.03条保留。关于受托人。受托人不会因本第4号补充契约而承担任何职责、责任或法律责任，但基础契约所载或此处明确陈述者除外，并在履行其在本契约项下的责任时，应享有其在基础契约下所拥有的所有权利、权力、特权、保护、义务和豁免权。

第12.04节爱国者法案对受托人的要求。双方在此承认，为了帮助美国政府打击资助恐怖主义和洗钱活动，根据2003年10月1日生效的联邦法规(美国爱国者法案第326条)，所有金融机构都必须获取、核实、记录和更新每个建立关系或开户的人的身份信息。本第4号补充契约的各方同意，他们将向受托人提供它可能不时要求的信息，以便受托人满足美国爱国者法案的要求，包括但不限于姓名、地址、税务识别号和其他信息，这些信息将使受托人能够识别正在建立关系或开户的个人或实体，还可以要求提供成立文件，如公司章程或其他识别文件。

第12.05条通知受托人。本公司或任何持有人向受托人、登记员或债券付款代理人发出或向其发出的任何通知、指示、请求、要求、同意或豁免，如以书面向受托人的企业信托办事处发出、作出或提交，则就所有目的而言，应被视为已充分发出、作出或提交。

第12.06条对基托的第903(L)条的修订。基托的第903(L)条全部修改和重述如下：

“(L)在任何情况下，受托人均不对任何种类的特殊、间接、惩罚性或相应的损失或损害(包括但不限于利润损失)负责或承担法律责任，不论受托人是否已获告知该等损失或损害的可能性，亦不论该等损失或损害的诉讼形式为何。”

第12.07节基托第1002节修正案。对基托的第1002节进行了完整的修改和重述，如下所示：

“受托人应按照”信托契约法“的规定，以当时规定的方式，向持有人转交有关受托人及其在本契约下的行动的报告。如此规定的每隔不超过12个月递送一次的报告，应就自2008年5月15日开始的下一次5月15日结束的12个月期间，不迟于每个日历年的5月15日递送。每份该等报告的副本须在向持有人传送时，由受托人向任何证券上市的每间证券交易所、监察委员会及本公司提交。当任何证券在任何证券交易所上市或退市时，本公司将通知受托人。

本公司须向受托人提交(如属根据信托契约法须向委员会提交并提交予受托人的报告，则在向委员会提交报告后三十(30)天内)，并按信托契约法所规定的时间及方式向持有人转交该等资料、报告及其他文件(如有)。

向受托人交付此类报告、信息和文件仅供参考，受托人收到这些报告、信息和文件并不构成对其中所载或可从其中所载信息确定的任何信息的实际或推定通知，包括公司遵守本协议项下的任何契诺(受托人有权完全依靠高级人员证书)的情况。“

第12.08条对基托的第902条的修订。对基托的第902条进行了完整的修改和重述，如下所示：

“受托人应在本公司违约发生后30天内，以信托契约法要求的方式和程度，向该系列的持有人发出关于该系列证券的本协议项下任何违约的通知，而受托人的责任人员已在其公司信托办公室收到书面通知，指明该系列证券，除非该违约已被治愈或免除；但如属第801(C)条规定的任何性质的违约，则不应如此就本节而言，“违约”一词是指对该系列证券而言属于违约事件的任何事件，或在发出通知或经过一段时间后，或两者兼而有之的情况下可能成为违约事件的任何事件。

第十三条
其他

第1301条假牙的合理化；第4号补充假牙的控制。经本第4号补充义齿补充和(仅为债券的目的)修订的基础义齿在各方面均已获得批准和确认，本第4号补充义齿应按本文和其中规定的方式和程度视为基础义齿的一部分。本补充契约第4号的规定将取代基础契约的规定，但基础契约仅就债券而言与本协议不一致。

第13.02节演奏会。本文中的叙述仅由本公司而非受托人进行，受托人不对其正确性承担任何责任。受托人对本第4号补充契约的有效性或充分性不作任何陈述。基础契约中所载有关受托人的权利、权力、特权、保障、义务和豁免权的所有规定均适用于该等债权证和本第4号补充契约，其效力犹如在此完全阐明一样。

第13.03条对基托的第112条的修订。对基托的第112条进行了完整的修改和重述，如下所示：

“本契约和证券应受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释(包括但不限于纽约州一般义务法第5-1401条或该法令的任何继承者)，但信托契约法适用的范围除外。

本公司同意，任何持有人或受托人因本契约或证券而引起或基于本契约或证券而对本公司提起的任何诉讼、诉讼或法律程序，均可在纽约州曼哈顿市的任何州或联邦法院以及其任何上诉法院提起，并且本公司在任何诉讼、诉讼或法律程序中不可撤销地服从该等法院的非专属司法管辖权。本公司在法律允许的最大范围内，不可撤销和无条件地放弃对可能与本公司或任何证券相关的任何诉讼、诉讼或程序提出的任何反对意见，包括与美利坚合众国或其任何州的证券法有关的诉讼、诉讼或程序，无论是基于地点、住所或住所，还是基于

任何该等诉讼、诉讼或法律程序是在不便的法院提起的。“

第13.04节可分离性。如果本第4号补充契约或债权证中包含的任何一项或多项规定因任何原因被认定为在任何方面无效、非法或不可强制执行，则该无效、非法或不可强制执行不得影响本第4号补充契约或债权证的任何其他规定，但本第4号补充契约和债权证应被解释为从未包含过该无效、非法或不可强制执行的规定。

第13.05节对应。本第4号补充契约可签署任何数量的副本，每个副本应被视为原件，但所有这些副本应共同构成一份且相同的文书。本补充契约第4号及任何附属文件可采用手工、传真或电子签署方式签署，但任何电子签署均须真实代表签字人的实际签署。

[签名从下一页开始]

兹证明，本补充契约第4号已于上文第一次写明的日期正式签立，特此为证。

附件A

表格
2.031%的次级债券将于2024年到期

[本债券的发行具有原始发行折扣(“OID”)，用于美国联邦所得税。本债券的发行价、原始债券金额、发行日期、到期收益率、可比收益率和预计付款时间表可在不迟于本债券发行日期后10天的任何时间通过以下方式获得：美国电力公司，地址：俄亥俄州哥伦布市河滨广场1号，邮编：43215。]1

[本债权证是下文所指债权证所指的全球债权证，并以托管人或托管人的代名人的名义登记。本债权证只能在该债权证所描述的有限情况下才可与以托管人或其代名人以外的人的名义登记的债权证交换，除非在这种有限的情况下，否则不得登记本债权证的转让(由托管人将本债权证整体转让给托管人的代名人或由托管人的代名人转让给托管人或另一代名人的情况除外)，但在这种有限的情况下，不得登记本债权证的转让(由托管人将本债权证整体转让给托管人的代名人或由托管人的代名人转让给托管人或托管人的另一代名人的情况除外)。]2

[除非本证书由存托信托公司的授权代表向发行人或其代理人出示，以登记转让、交换或付款，而发行的任何债券均以CEDE&CO的名义登记。或由存托信托公司的授权代表要求的其他名称，且本协议上的任何付款均由任何人转让、质押或以其他方式有值或以其他方式使用本协议的任何转让、质押或其他用途是错误的，因为本协议的注册所有人，CELDE&Co.，在本协议中拥有权益。]3

除第4号补充契据另有规定外，现证明的债权证只会以$1,000面额及$1,000的任何较大整数倍发行及转让。任何企图转让、出售或以其他方式处置面额少于1,000元债权证的债权证，须当作无效，且除第4号补充契据所规定者外，不具任何法律效力。任何该等受让人须当作不是该等债权证的持有人，但第4号补充契据另有规定者除外。任何该等受让人须当作不是该等债权证的持有人，但第4号补充契据另有规定者除外。任何该等受让人须当作不是该等债权证的持有人，但第4号补充契据另有规定者除外。

*插入Global Debentures。

*插入Global Debentures。

*插入Global Debentures。

美国电力公司
$805,000,000
2024年到期的2.031%次级债券
日期：2022年1月6日

数[]    [CUSIPNO：025537 AK7]4

注册持有人：[ISIN编号：US025537AK70]5

美国电力公司是一家根据纽约州法律正式成立和存在的公司(这里称为“公司”，其术语包括下文所指的任何契约继承人)，就收到的价值，特此承诺向上述登记持有人支付本金。[的[●]美元]6 [在附于本文件的债权证增减附表中指明]储税券于2024年3月15日(“指定到期日”)发出储税券，并以年息2.031厘的利率支付利息，该等利息将由2022年1月6日起累算。本债券的利息每半年支付一次，从2022年3月15日(“付息日期”)开始，每年3月15日和9月15日付息一次，直至本金付清或可供支付为止。

任何期间的应付利息数额，将以360天一年12个30天月为基准计算，而任何少于一个完整公历月的期间，则以该期间内实际经过的日数为基础计算。在付息日期如此支付的利息，将在该付息日期前一个正常记录日期的营业时间结束时支付给本债权证以其名义登记的人；但在规定的到期日应支付的利息将支付给本金应支付给的人。任何该等利息如未能如上所述按时支付或妥为拨备，且未如下文所述般递延，将立即于该定期记录日期停止支付予持有人，并可(I)支付给本债权证(或在登记转让或交换时发行的任何债权证)名下的人，或(Ii)在根据基础契约第307条设立的支付该违约利息的记录日期营业结束时，以任何其他不合法的方式向该人支付；或(Ii)以任何其他不合法的方式在任何时间支付该违约利息，而该等利息并未如上所述按时支付或如前所述予以延迟支付，并可(I)支付给本债权证(或在登记转让或交换时发行的任何债权证)名下的人。并在作出上述交换所需的通知后。就债券的任何付息日期而言，“定期记录日期”为适用付息日期所在日历月的前一个日历月的第三十天(如果该日不是营业日，则为前一个营业日)；但只要所有债券均由证券托管机构以簿记形式持有，则定期记录日期应为紧接适用付息日期前一个营业日的营业结束。, 或(Ii)本公司选定的营业日，如任何债券不是由证券托管机构以簿记形式持有，则该营业日须为紧接适用付息日之前最少一个营业日，但不超过适用付息日前60个营业日。

倘付息日期或债券的指定到期日或本公司须购买债券的日期(如有)适逢非营业日，则适用的付款将于下一个营业日支付，而不会就该延迟产生或支付利息。

本债权证可以在支付代理人位于曼哈顿市和纽约州的办事处出示，以支付本金和利息；但是，根据公司的选择，本债权证的利息可以邮寄到证券登记册上有权获得该地址的人的地址的支票支付，或者通过电汇到指定的帐户来支付；但是，根据公司的选择，本债券的利息可以邮寄到证券登记册上有权获得该地址的人的地址，或者通过电汇到指定的账户来支付

**在Global Debentures中插入。

**在Global Debentures中插入。

*插入全球债券以外的债券。

*插入Global Debentures。

由有权享有该权利的人作出。本债券的本金和利息应以付款时作为支付公共和私人债务的法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付。

本债券所证明的本公司债务，包括本债券的本金和利息，在本公司债券规定的范围和方式下，对本公司对本公司高级债务持有人的债务具有从属和次要的偿债权利，本债券的每位持有人在接受本协议后，同意并应受本公司债券的该等条款和本公司债券的所有其他条款的约束。(C)本公司的债务包括本债券的本金和利息，在本公司债券规定的范围和方式下，对本公司对本公司高级债务持有人的债务具有从属和较低的偿债权利，本债券的每位持有人在接受本协议后，同意并受该等债券条款和所有其他条款的约束。

兹提及本债权证背面所载的其他条款，这些条款在任何情况下均具有与此地所载相同的效力。

如果本债权证的规定与本契约的规定有任何不一致之处，应以本契约的规定为准并加以控制。

在本债权证上的认证证书已由该契约下的受托人的授权签署人以手写、传真或电子签署方式签署(只要任何电子签署是签字人实际签署的真实代表)之前，本债权证无权根据该契约获得任何利益，亦不得为任何目的而成为有效或有义务的。

作为见证，美国电力公司。已导致本文书正式签立。

日期：

受托人认证证书

这是在此指定的系列中的一种证券，在上述契约中被提及。

日期：

债券倒置

本证券是本公司正式授权发行的证券之一(在此称为“证券”)，根据本公司与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)于2008年3月1日签署的次级附属契约(“基础契约”)发行和将发行的证券，该契约经日期为2019年3月19日的第1号补充契约(“第1号补充契约”)补充和修订，并由补充契约补充和修订。本证券是根据本公司与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)于2008年3月1日签署的次级附属契约(“基础契约”)发行和将发行的证券之一，该补充契约由日期为2019年3月19日的第1号补充契约(“第1号补充契约”)补充和修订如下文可能不时补充或修订的，在每一种情况下，本公司与纽约梅隆银行信托公司(N.A.)之间于2022年1月6日签署的本公司与纽约梅隆银行信托公司(以下简称“受托人”)之间签署的本协议(以下简称“受托人”)，均由本公司和纽约梅隆银行信托公司(N.A.)作为由此设立的证券的受托人(在本文中称为“受托人”)签署，受托人一词包括本“受托人”项下债券的任何继任受托人。本公司、受托人及债权证持有人(“持有人”或“持有人”指一名或多名登记持有人)根据该契约各自享有的权利、权利限制、责任及豁免权的陈述，谨参阅该契约。本证券是本金总额限制为$805,000,000的本金总额为$805,000,000的系列之一(“债券”)。

此处使用但未定义的大写术语应具有在本契约中赋予的相应含义。

这些债券不受任何偿债基金的运作，而且，除非第4号补充契约规定，否则在规定的到期日之前，债券持有人不能根据其选择权偿还债券。

如契约所界定的失责事件已发生并仍在继续，则所有债权证的本金均可予宣布，而一经宣布，即成为到期及须予支付的债权证，其效力及须受该契约所规定的条件所规限。

在购买合同结算日之前，基础契约第701节的规定不适用于债券。

本公司不会就任何税项、评估或政府收费向任何持有人支付任何额外款项。

本契约准许本公司及受托人在持有不少于未偿还债券本金金额不少于多数的持有人同意下，修订及修改本公司的权利及义务及债券持有人的权利，但该等契约另有规定的例外情况除外。(C)本公司及受托人可修订及修改本公司的权利及义务及债券持有人的权利，但须征得持有不少于未偿还债券本金金额的持有人的同意。该契约还载有条款，允许当时未偿还债券本金中特定百分比的持有人代表所有未偿还债券持有人放弃公司遵守本公司的某些条款，并包含条款，允许在未偿还债券的某些情况下，本金金额特定百分比的持有人代表所有债券持有人免除过去在该契约下的某些违约及其后果的条款，以及允许持有特定百分比本金的持有人代表所有债券持有人，代表所有未偿还债券持有人放弃本公司对本公司某些条款的遵守的条款，以及允许持有特定百分比本金的持有人代表所有债券持有人免除过去在该企业债券下的某些违约及其后果的条款，以及允许持有特定百分比本金的持有人代表所有未偿还债券持有人代表所有未偿还债券持有人放弃本公司遵守本公司某些条款的条款。本债券持有人的任何此等同意或放弃，对该持有人及本债券及本债券登记转让后发行的任何债券的所有未来持有人，或作为本债券的交换或代替的债券的所有未来持有人，均为最终同意或放弃，不论该同意或放弃是否在本债券上作出记号。

如本契约条文所规定及在符合本契约条文的规定下，任何债权证持有人均无权凭藉或利用本契约的任何条文，在本契约之上或之下或就本契约提起任何衡平法诉讼、诉讼或法律程序，或要求委任接管人或受托人，或根据本契约的规定寻求任何其他补救，但如该持有人先前已按照本契约的规定，就失责事件及其持续向受托人发出书面通知，且除非该持有人已根据本契约的规定，就失责事件及其持续向受托人发出书面通知，则不在此限，亦除非该持有人事先已按本契约的规定，就失责事件及其持续向受托人发出书面通知，亦除非该持有人已就失责事件及该失责事件的持续向受托人发出书面通知，则属例外。

当时未清偿的(被视为一个类别)须已向受托人提出书面要求，要求受托人以其作为契约受托人的名义提起该等诉讼、起诉或法律程序，并须向受托人提供其所要求的合理弥偿，以支付因此而招致的费用、开支及法律责任，而受托人在收到该等通知、要求及弥偿要约后的60天内，不得忽略或拒绝提起任何该等诉讼、诉讼或法律程序，且不得给予与该书面要求相抵触的指示。各债券持有人及持有人与每一其他持有人、持有人及受托人明文规定，任何一名或多名债券持有人不得凭借或利用本契约的任何条文以任何方式影响、干扰或损害该等证券的任何其他持有人的权利，或取得或寻求取得任何其他该等持有人的优先权或优先权，或执行该契约项下的任何权利，但下列情况除外：(A)任何债权证持有人及持有人均与其他持有人及受托人订立明确的契约：任何一名或多名债权证持有人均无权以任何方式影响、干扰或损害该等证券的任何其他持有人的权利，或取得或寻求取得任何其他该等持有人的优先权或优先权，或执行该等债权证下的任何权利，但下列情况除外为了保护和执行基础契约第807条的规定，每个持有人和受托人都有权获得法律上或衡平法上给予的救济。

本公司与债权证持有人之间，本公司与债权证持有人之间的绝对及无条件义务，即当该等债权证的本金及利息按照债权证的条款到期及应付时，本公司有义务向该等持有人支付该等债权证的本金及利息，或该等债权证的目的或将影响本公司该等持有人及债权人(本公司高级债务持有人除外)的相对权利，亦不会影响该等债权证持有人与债权证持有人之间的相对权利，亦不得影响本公司高级债权持有人以外的该等债权证持有人及债权人的相对权利，亦不得影响本公司高级债权持有人以外的该等债权证持有人及债权人的相对权利，亦不得影响本公司高级债权持有人以外的该等债权证持有人及债权人的相对权利但须受本公司高级负债持有人根据基础契约第XIV条就行使任何该等补救措施而收到的本公司现金、财产或证券的权利(如有)所规限，而该等权利须受本公司高级债权持有人就行使任何该等补救措施而收到的本公司现金、财产或证券的权利(如有)规限。

如本契约所规定，并受本契约所载某些限制的规限，本债权证的转让可在本债权证交回时在本公司或其代理人为此目的而设的办事处登记转让，并由本债券持有人或其正式授权的代理人正式签署，或附有本公司及证券登记处处长认为满意的书面转让文书，由本债券持有人或其正式授权的代理人签署，但无须支付除足以偿还的款项外的任何费用。在任何此类转让登记后，将向受让人发行本金总额相同的一个或多个授权面值的新债券，以换取本金总额相同的债券。

任何转让或交换登记均不收取服务费，但公司可要求支付一笔足以支付与此相关的任何税收或其他政府费用的款项。

除非并直至该等全球债券以认证形式兑换成债券，否则全球债券可全部(但非部分)转让，有关该等债券的任何款项只须支付给托管机构或该托管机构的一名代名人，或支付给本公司选定或批准的一名后续托管机构，或该等后续托管机构的一名代名人。

本公司、受托人及本公司的任何代理人或受托人在正式出示本债权证的转让证明前，可为收取本债权证本金的付款或收取本债权证的应付利息(不论本债权证是否逾期，即使本债权证上有任何所有权或其他文字注明)，将本债权证以其名义在本系列的证券登记册上登记的人当作及视为本债权证的绝对拥有人(不论本债权证是否逾期，即使本债权证上有任何所有权或其他文字注明)，并在符合本债权证票面条文的规定下，将其视为本债权证的绝对拥有者或因本债权证的本金或因本债权证的本金而应付的利息。

本债权证的本金或利息，或基于本债权证或其他与本债权证有关的任何申索，或基于本公司或任何继承人的过去、现在或将来作为本公司或任何继承人的股东、高级人员、董事或雇员(过去、现在或将来)，不论凭借任何章程、法规或法律规则，或通过强制执行任何评估或处罚或其他方式，均无追索权向本公司或任何继承人的股东、高级人员、董事或雇员支付本债券的本金或利息，或基于或就本公司提出的任何申索，不论是凭借任何章程、法规或规则，或通过强制执行任何评估或处罚或其他方式，所有该等法律责任均为本公司或任何继承人的股东、过去、现在或将来的股东、高级管理人员、董事或雇员。

本债权证应被视为根据纽约州法律订立的合同，就所有目的而言，应受该州法律管辖，并按照该州法律解释。

作业

对于收到的价值，签字人特此出售并转让给

本债权证增减附表

本次债券的初始本金金额为：$

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