Magyar Bancorp，Inc.
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OfCreditMember2020-09-300001337068美国-GAAP：贷款起源委员会成员2020-09-300001337068Mgyr：LoanOriginationCommments1成员2020-09-300001337068US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-09-300001337068US-GAAP：未使用的LINESS OfCreditMember2021-09-300001337068美国-GAAP：贷款起源委员会成员2021-09-300001337068Mgyr：LoanOriginationCommments1成员2021-09-300001337068美国-GAAP：PaymentDeferralMember2021-09-300001337068Mgyr：合同付款成员2021-09-300001337068美国-GAAP：其他资产成员2021-09-300001337068美国-GAAP：其他资产成员2020-09-300001337068Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-09-300001337068Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-09-300001337068美国-GAAP：次要事件成员2021-11-152021-11-160001337068美国-GAAP：次要事件成员2021-11-160001337068Mgyr：FederalReserve BanksAdvancesMember2020-10-012021-09-30

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止九月三十日, 2021

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_的过渡期

委托文件编号：000-51726

Magyar Bancorp，Inc.

(注册人的确切姓名载于其约章)

特拉华州

 

20-4154978

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主识别号码)

 

萨默塞特街400号, 新不伦瑞克, 新泽西。

08901

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

 

(732) 342-7600

(发行人电话号码包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

班级名称

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

MGYR

这个纳斯达克全球市场

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

(班级名称)

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

是的，☐不是 ☒

如果注册人不需要根据证券交易法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。

是的，☐不是 ☒

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了证券交易法第13条或第15条(D)规定必须提交的所有报告；以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是否

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速滤波器

☐

加速文件管理器

☐

非加速滑移

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，☐否☒

根据普通股截至2021年3月31日的收盘价计算，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总价值为$79.9百万美元。截至2021年12月15日，有7,097,825注册人普通股流通股，

以引用方式并入的文件

1.将于2022年2月16日举行的股东周年大会的委托书(第三部分)

 

Magyar Bancorp，Inc.

表格10-K的年报

截至本财政年度止

2021年9月30日

 

 

目录表

 

     
第一部分    
     
第1项。 业务 2
第1A项。 风险因素 29
1B项。 未解决的员工意见 34
第二项。 属性 34
第三项。 法律程序 35
第四项。 煤矿安全信息披露 35
     
第二部分    
     
第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 35
第6项 [已保留] 36
第7项。 管理层对财务状况和经营业绩的探讨与分析 36
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露 47
第8项。 财务报表和补充数据 48
第九项。 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 89
第9A项。 管制和程序 89
第9B项。 其他信息 89
     
第三部分    
     
第10项。 董事、高管与公司治理 89
第11项。 高管薪酬 90
第12项。 某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项 90
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事独立性 90
第14项。 首席会计师费用及服务 90
     
第四部分    
     
第15项。 展品和财务报表明细表 91
第16项。 表格10-K摘要 92
  签名 93

 

 

1 

目录

 

第一部分

 

 

第1项。 业务

 

前瞻性陈述

 

我们在这份Form 10-K年度报告中引用了 ，我们的管理层可能会不时做出这些陈述，这些陈述可能构成“1995年美国私人证券诉讼改革法案”安全港条款中的“前瞻性 陈述”。前瞻性 陈述不是历史事实，而仅代表我们对未来事件的信念，其中许多事件本质上是不确定的，不在我们的控制范围之内。这些陈述包括历史信息以外的陈述或关于当前 状况的陈述，可能与我们未来的计划、目标和结果有关，也可能与我们的风险管理和流动性政策的目标和有效性有关，有关我们业务的趋势或增长机会的陈述，关于我们 未来状况的陈述，以及有关美国银行和金融法规下的活动或报告的陈述。前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“ ”战略、“”未来“”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“ ”、“将会”、“将会”、“将继续”、“可能结果”以及类似的 表述来标识 。通过以这种方式为您识别这些陈述，我们提醒您我们的实际结果和 财务状况可能与这些前瞻性 陈述中显示的预期结果和财务状况存在实质性差异。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性 陈述中指出的不同的重要因素包括，在下文和本年度报告第1部分表格10-K第1A项的“风险因素”项下讨论的那些因素。

 

转换和重组MHC的Magyar Bancorp

 

在2021年7月完成相互转换为股票之前，Magyar Bancorp，MHC(“MHC”)是Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”)在新泽西州特许的共同控股公司。MHC的唯一业务是拥有本公司已发行普通股55.0%的股份 。2021年2月25日，MHC通过了一项转换和重组计划(“计划”)，根据该计划，MHC将进行“第二步”转换，本公司的全资子公司Magyar Bank将 从双层相互控股公司结构重组为完全上市的控股公司结构。该计划获得了监管部门、储户和股东所需的所有批准，转换和发售于2021年7月14日完成，也就是MHC不复存在的日期 。

 

根据该计划，(I)除MHC以外的人士持有的本公司普通股 股份(MHC持有的股份被注销)根据旨在保留该等人士的百分比所有权权益的交换比率 转换为本公司普通股新股，及(Ii)本公司在认购要约中发售代表MHC于本公司的所有权权益的普通股 。在股票发行中，该公司以每股10.00美元的价格出售了391万股普通股 ，筹集了3910万美元的毛收入。在股票发售完成的同时，公众股东(主要控股公司以外的股东)持有的每股公司普通股换取1.2213股新的公司普通股。截至2021年9月30日，共发行和发行普通股7,097,825股 。作为第二步转换的结果，除非另有说明，否则所有股票和每股 股票信息随后都已修改，以反映1.2213的换股比率。

 

Magyar Bancorp，Inc.

 

本公司是一家特拉华州特许公司，拥有Magyar银行100%的普通股流通股。Magyar Bancorp，Inc.除了拥有Magyar银行的全部普通股外，并未从事任何重大的 商业活动。截至2021年9月30日，Magyar Bancorp，Inc.的合并资产为7.74亿美元，存款总额为6.398亿美元，股东权益为9760万美元。Magyar Bancorp，Inc.的执行办公室位于新泽西州新不伦瑞克州萨默塞特街08901号，电话号码是(732)342-7600。Magyar Bancorp，Inc.正在接受联邦储备系统理事会和新泽西州银行和保险部的监管和审查。

 

2 

目录

马扎尔银行

 

Magyar银行是一家在新泽西州注册的储蓄银行，总部位于新泽西州新不伦瑞克市，最初成立于1922年，最初是新泽西州的建筑和贷款协会。 1954年，Magyar银行转变为新泽西州储蓄和贷款协会，然后在 1993年转变为新泽西州储蓄银行特许。我们位于新泽西州新不伦瑞克市萨默塞特街400号的主办事处和位于新泽西州新不伦瑞克、北布伦瑞克、南布伦瑞克、布兰奇堡、布里奇沃特和爱迪生的七个分支机构 开展业务。我们 总部的电话号码是(732)342-7600，我们的网站是www.magbank.com。

 

一般信息

 

我们的主要业务包括 在我们位于新泽西州新不伦瑞克的总部和位于新泽西州米德尔塞克斯县和萨默塞特县的分支机构周围地区吸引公众的零售存款，并将这些存款与运营产生的资金和批发资金一起投资于住宅抵押贷款、房屋净值信用额度、商业房地产贷款、商业商业贷款、小企业管理局(SBA)贷款、建筑贷款和投资证券我们还发起 消费贷款，主要由担保活期贷款组成。我们主要为我们的贷款组合发放贷款。然而，我们不时地将部分长期固定利率住宅抵押贷款出售给二级市场，同时保留此类贷款的偿还权 。此外，我们将SBA担保部分的SBA贷款出售到二级市场，同时保留此类贷款的服务 权利。我们的收入主要来自贷款和证券的利息，我们的投资证券主要由抵押贷款支持证券以及美国政府和政府支持的企业债券 组成。我们还从手续费和服务费中获得收入 。我们的主要资金来源是存款、借款以及贷款和证券的本金和利息支付。 我们受到NJDBI和联邦存款保险公司(FDIC)的全面监管和审查。

 

市场面积

 

我们的总部位于新泽西州新不伦瑞克市 ，我们的主要存款市场区域集中在我们总部分支机构和位于新泽西州米德尔塞克斯县和萨默塞特县的分支机构 周围的社区。我们的主要贷款市场区域比我们的存款市场区域更广 ，包括整个新泽西州。

 

我们主要市场的经济主要是城市和郊区，具有广泛的经济基础，这在纽约大都市区周围的县是典型的。 米德尔塞克斯县和萨默塞特县的家庭收入中位数在全国名列前茅。

 

竞争

 

我们在我们的市场范围内面临着激烈的竞争，无论是在贷款方面还是在吸引存款方面。我们的市场区域高度集中了金融机构，包括大型货币中心和地区性银行、社区银行和信用社。我们的一些竞争对手提供我们 目前不提供的产品和服务，例如信托服务和私人银行业务。根据联邦存款保险公司的年度报告 存款汇总表报告显示，截至2021年6月30日，我们在米德尔塞克斯县和萨默塞特县的存款市场份额分别为1.33%和0.42%。 截至2020年6月30日，我们的存款市场份额分别为1.22%和0.46%。

 

我们对贷款和 存款的竞争主要来自商业银行、储蓄机构、抵押贷款银行和信用社。我们面临着来自短期货币市场基金、经纪公司、共同基金和保险公司存款的额外竞争 。我们的主要关注点是在保持社区银行角色的同时，在所有业务线上建立和发展有利可图的客户关系。

 

借贷活动

 

我们发起住宅抵押贷款 用于购买或再融资住宅不动产。截至2021年9月30日，住宅抵押贷款为2.03亿美元，占我们总贷款的34.2% 。从历史上看，我们没有发起大量贷款用于在 二级市场上转售。然而，未来为了帮助管理利率风险和增加手续费收入，我们可能会增加住房抵押贷款的发放和销售。截至2021年9月30日，没有任何贷款被持有出售。我们还发起商业房地产、商业 商业和建筑贷款。截至2021年9月30日，这些贷款总额分别为2.808亿美元(47.2%)、6870万美元(11.6%)和2040万美元(3.4%)。我们还提供消费贷款，主要包括房屋净值信贷额度和股票担保活期贷款。截至2021年9月30日，房屋净值信用额度和股票担保需求贷款总额为1790万美元，分别占我们总贷款组合的3.0%和380万美元，或0.6%。

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贷款组合构成。 下表列出了我们在指定日期按贷款类型划分的贷款组合的构成。

 

    9月30日，  
    2021     2020     2019     2018     2017  
    金额     百分比     金额     百分比     金额     百分比     金额     百分比     金额     百分比  
    (千美元)  
一至四户住宅   $ 203,019       34.2%     $ 210,360       34.4%     $ 190,415       36.4%     $ 185,287       36.2%     $ 178,336       37.6%  
商业地产     280,848       47.2%       248,134       40.6%       232,544       44.5%       219,347       42.8%       207,118       43.7%  
施工     20,350       3.4%       28,242       4.6%       28,451       5.4%       30,412       5.9%       22,622       4.8%  
房屋净值信用额度     17,930       3.0%       19,373       3.2%       17,832       3.4%       17,982       3.5%       18,536       3.9%  
商业业务     68,719       11.6%       100,993       16.5%       48,769       9.3%       53,320       10.4%       41,113       8.7%  
其他     3,751       0.6%       4,157       0.7%       4,990       1.0%       6,150       1.2%       6,266       1.3%  
应收贷款总额   $ 594,617       100.0%     $ 611,259       100.0%     $ 523,001       100.0%     $ 512,498       100.0%     $ 473,991       100.0%  
递延贷款净成本     (1,241 )             (1,749 )             104               132               177          
贷款损失拨备     (8,075 )             (6,400 )             (4,888 )             (4,200 )             (3,475 )        
                                                                                 
应收贷款总额(净额)   $ 585,301             $ 603,110             $ 518,217             $ 508,430             $ 470,693          

 

贷款组合到期日 和收益率。下表汇总了我们的贷款组合在2021年9月30日的预定偿还情况。活期贷款、没有规定还款时间表或期限的贷款以及透支贷款被报告为在一年或更短时间内到期。

 

    一户到四户家庭     商业广告                 房屋资产  
    住宅     房地产     施工     信用额度  
应在         加权           加权           加权           加权  
截止财年         平均值           平均值           平均值           平均值  
9月30日，   金额     费率     金额     费率     金额     费率     金额     费率  
    (千美元)  
                                                 
2022   $ 2,432       4.15%     $ 20,413       6.36%     $ 19,391       6.60%     $ 6,409       4.13%  
2023     1,306       3.94%       2,003       5.21%       —       —       80       5.00%  
2024     1,090       6.09%       5,134       4.71%       461       5.92%       —       —  
2025年至2026年     2,004       4.25%       25,418       4.03%       —       —       —       —  
2027年至2031年     9,336       4.00%       26,965       4.78%       —       —       403       4.00%  
2032年至2036年     23,924       3.56%       29,512       4.59%       —       —       1,089       3.49%  
2037年及以后     162,927       3.92%       171,403       4.33%       498       4.71%       9,949       4.02%  
总计   $ 203,019       3.90%     $ 280,848       4.53%     $ 20,350       6.53%     $ 17,930       4.03%  

 

    商业业务     其他     总计  
应在         加权           加权           加权  
截止财年         平均值           平均值           平均值  
9月30日，   金额     费率     金额     费率     金额     费率  
    (千美元)  
                                     
2022   $ 24,574       4.22%     $ 185       14.50%     $ 73,404       5.46%  
2023     1,639       4.33%       3       13.00%       5,031       4.60%  
2024     848       4.99%       13       8.60%       7,546       5.02%  
2025年至2026年     29,752       1.76%       26       9.84%       57,200       2.86%  
2027年至2031年     3,817       4.55%       —       —       40,521       4.57%  
2032年至2036年     606       5.67%       11       3.94%       55,142       4.13%  
2037年及以后     7,483       5.51%       3,513       2.37%       355,773       4.14%  
总计   $ 68,719       3.34%     $ 3,751       3.06%     $ 594,617       4.22%  

 

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下表列出了合同规定在2022年9月30日之后到期的固定利率和可调整利率贷款在2021年9月30日的计划偿还情况。

 

    截止日期为2022年9月30日之后{BR}  
    固定     可调     总计  
    (单位：千)  
                   
一至四户住宅   $ 123,439     $ 77,148     $ 200,587  
商业地产     37,648       222,787       260,435  
施工     461       498       959  
房屋净值信用额度     163       11,358       11,521  
商业业务     32,155       11,990       44,145  
其他     44       3,522       3,566  
                         
总计   $ 193,910     $ 327,303     $ 521,213  

 

住房抵押贷款 贷款。我们发起住宅抵押贷款，其中大部分以位于我们主要市场区域的物业为抵押， 我们在投资组合中持有的大部分贷款。截至2021年9月30日，2.03亿美元，占我们总贷款组合的34.2%，包括住宅 抵押贷款(包括房屋净值贷款)。住房抵押贷款一般从我们的内部贷款代表那里获得， 从现有或过去的客户那里获得，通过广告，以及通过律师、房地产经纪人和当地建筑商的推荐获得， 根据Magyar银行的政策和标准进行承保。一般来说，住宅按揭贷款的金额最高可达物业评估价值或购买价格(以较低者为准)的80%，而按揭比率 超过80%的贷款则需要私人按揭保险。我们一般不会发放超过 95%的住房按揭贷款，这是董事会已经确定的上限。抵押贷款的主要期限为 ，期限最长为30年。Magyar银行不发起或购买“次级”(向信用记录 不足以获得常规抵押的借款人发放的抵押贷款)或期权臂抵押贷款。截至2021年9月30日，不良住宅抵押贷款总额为120万美元，占住宅贷款组合总额的0.57%。如果不良住宅抵押贷款按照其原始条款流动，截至2021年9月30日的年度将有55,000美元的利息收入记录在不良 住宅抵押贷款上。在截至2021年9月30日的年度内，没有对减值住宅房地产贷款的贷款损失拨备进行冲销 ，同时从上一年的冲销中收回了1,000美元。

我们还发起房屋净值贷款 由位于我们市场区域的住宅担保。我们用于房屋净值贷款的承保标准包括确定申请人的信用记录 、评估申请人履行现有义务的能力、拟议贷款的持续付款 以及担保贷款的抵押品价值。房屋净值贷款和房屋净值信用额度的最高组合(第一和第二抵押留置权)贷款与价值比率 为80%。房屋净值贷款通常以固定利率提供 ，贷款额不超过50万美元，期限最长为30年。没有不良房屋净值贷款， 没有对减值房屋净值贷款的贷款损失拨备进行冲销，同时从截至2021年9月30日的年度的上年冲销中收回了1,000美元 。

我们提供期限为10年、15年、20年或最长30年的固定利率抵押贷款 。虽然这些贷款的最长期限通常为30年，但此类贷款的未偿还期限 通常要短得多，因为借款人通常在出售作为担保的房产 或对原始贷款进行再融资时提前全额偿还贷款。因此，平均贷款期限是房地产市场买卖活动水平、现行利率和未偿还贷款应付利率等因素的函数。

通常，所有固定利率 住宅抵押贷款都是根据联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)的指导方针、 政策和程序承保的。从历史上看，我们没有发起大量贷款用于在二级市场转售 。未来我们可能会增加固定利率住房抵押贷款的发放和销售，以帮助管理利率风险 并增加手续费收入。在截至2021年9月30日的一年中，没有出售给房地美的固定利率抵押贷款，也没有 在2021年9月30日持有的待售贷款。

我们通常不购买 住宅抵押贷款，除非向低收入借款人提供贷款，以提高我们的社区再投资法案的绩效。截至本年度止年度并无购买住宅按揭贷款

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2021年9月30日我们承销 购买的住房抵押贷款的标准与我们发放贷款的标准相同。

截至2021年9月30日，我们有1.259亿美元的固定利率住房抵押贷款，占我们总住房抵押贷款组合的62.0%。 截至2021年9月30日，我们最大的固定利率住房抵押贷款为180万美元。这笔贷款在2021年9月30日按照其 偿还条款履行。

我们还提供可调整利率 住宅抵押贷款，利率基于美国国债的周平均收益率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)调整为一年的固定期限，该利率从贷款开始时每年调整，或者 在一年、三年、五年、七年和十年的初始固定利率之后每年调整。我们的可调整利率抵押贷款一般 每次调整的最高利率为2%，终身最高调整幅度为5%，无论初始利率如何。 我们还提供可调整利率的抵押贷款，利率基于中公布的最优惠利率华尔街日报 或纽约联邦住房贷款银行预付利率。

由于利率水平处于历史低位 ，借款人近年来普遍倾向于固定利率抵押贷款。可调整利率抵押贷款通过定期重新定价来降低与市场利率变化相关的风险。然而，这些贷款还有其他风险，因为随着利率的增加，借款人的基础付款增加，这增加了借款人违约的可能性。 同时，基础抵押品的可销售性可能会受到较高利率的不利影响。在利率快速上升的 期间，最大的周期性和终生利率调整也可能会限制可调利率抵押贷款的有效性。

截至2021年9月30日， 可调整利率住房抵押贷款总额为7710万美元，占我们住房抵押贷款组合总额的38.0%。最大的可调整利率住宅按揭贷款为250万美元。这笔贷款在2021年9月30日按照还款条款履行。

为努力为中低收入购房者提供融资，我们提供中低收入住房抵押贷款。这些贷款提供 固定利率和最长40年的期限，并由一至四户住宅物业担保。所有这些贷款 都是根据美国政府支持的企业(如联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”))的承销准则发放的。这些贷款的最高按揭成数为95%。

我们发起的所有住宅抵押贷款 都包括“待售到期”条款，如果借款人出售或以其他方式处置抵押贷款的不动产，我们有权宣布贷款立即到期和支付。 我们发起的所有住房抵押贷款都包括“销售到期”条款，如果借款人出售或以其他方式处置抵押贷款的不动产，我们有权宣布贷款立即到期和支付。所有借款人都必须购买产权保险， 火灾和意外伤害保险，如果有保证，还必须为获得房地产贷款的房产投保洪水保险。

商业地产贷款 。我们还发起商业房地产贷款，其中大部分以位于我们主要市场区域的物业为抵押。 截至2021年9月30日，我们的总贷款组合中有2.808亿美元，占47.2%，包括这些类型的贷款。商业地产 贷款通常由五个或五个以上单元的公寓楼、工业物业和用于商业用途的物业担保 ，如小型写字楼和零售设施。我们一般发放利率可调的商业房地产贷款，最长期限为 25年，利率每五年可调一次。根据物业的评估价值，我们的商业房地产贷款的最高贷款与价值比率为 75%。

我们在发放商业房地产贷款时会考虑很多 个因素。在承保过程中，我们评估借款人的业务资质和财务状况，包括信用记录、融资物业的盈利能力，以及担保贷款的抵押物业的价值和条件 。在评估借款人的业务资格时，我们会考虑借款人的财务资源 、借款人拥有或管理类似物业的经验以及借款人在我们和其他金融机构的付款记录 。在评估担保贷款的财产时，我们考虑抵押财产的还本付息和折旧前的净营业收入、贷款额与抵押财产评估价值的比率以及债务 偿债覆盖率(净营业收入与偿债比率)，以确保其至少为每月偿债能力的120%。 我们要求对所有发放给个人的商业房地产贷款进行个人担保。一般来说，向 公司、合伙企业和其他商业实体发放的商业房地产贷款需要委托人的个人担保。所有借款人都必须购买 所有权、火灾和意外伤害保险，如果有保证，还必须购买洪水保险。

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以商业地产为抵押的贷款一般比住宅抵押贷款规模大，涉及的信用风险也较大。商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的大额贷款余额。这些贷款的偿还在很大程度上取决于担保贷款的物业或在该物业上开展的业务的经营和管理结果 ，并可能在更大程度上受到房地产市场或总体经济状况的不利影响。因此，这些贷款的性质使 管理层更难对其进行监控和评估。

商业房地产贷款的最高额度受我们董事会确定的贷款对一个借款人的限制，目前为Magyar银行资本的15%， 或1300万美元。截至2021年9月30日，我们最大的一笔商业房地产贷款为1200万美元，用于购买新泽西州爱迪生的护理和康复之家。贷款金额为收购价格下限的65%，低于评估的 价值。截至2021年9月30日，这笔贷款的表现符合其条款。

 

截至2021年9月30日，商业不良房地产贷款减少了110万美元，降幅为51.4%，从2020年9月30日的220万美元降至110万美元。在截至2021年9月30日的年度内，从贷款损失准备金中进行了一次总计51,000美元的冲销，没有收回前一年的冲销 。在截至2021年9月30日的 年度，如果不良商业房地产贷款按照其原始条款流动，利息收入将达到97,000美元。商业地产担保的所有其他贷款都符合其条款。

建设贷款。 我们还发起建设贷款，用于开发一至四户住宅、公寓楼和商业物业。 建设贷款通常提供给在我们的一级市场地区运营的经验丰富的当地开发商和个人，用于 建造其个人住宅。截至2021年9月30日，我们的建设贷款总额为2040万美元，占贷款总额的3.4%。

截至2021年9月30日，用于开发一至四户住宅的建设贷款总额为1090万美元。这些建设贷款通常 最长期限为24个月。我们为土地征用、场地改善和个人住宅建设提供融资。土地 收购贷款不得超过土地售价的50%至75%。场地改善贷款仅限于保税场地改善成本的100% 。建筑贷款仅限于合同销售价格或物业评估价值(减去已预付的土地征用和场地改善资金)的75%(以较小者为准)。

截至2021年9月30日，用于商业地产开发的建设贷款总额为910万美元。这些建设贷款的最长期限为 24个月。适用于这些贷款的最高按揭成数限额为物业估值的75%。

截至2021年9月30日，用于开发城镇住宅、公寓和公寓楼的建设贷款总额为35.8万美元。适用于这些贷款的最高按揭成数限制为物业评估价值的70%。我们最多可以保留每笔贷款预付款的10%，直到 酒店达到90%的入住率。

建筑贷款的最高额度 受我们的贷款对一个借款人的限制，目前为Magyar银行资本的15%，即1300万美元。在2021年9月30日，我们最大的未偿还建筑贷款是一笔280万美元的贷款，用于资助新泽西州柯尔茨 Neck的一栋独栋住宅的建设。自银行在2018年1月到期时拒绝续签贷款以来，贷款已逾期超过90天。 2021年9月30日，银行正在对担保贷款的房地产抵押品进行止赎，并追查贷款的个人担保人。截至2021年9月30日，共有两笔总计460万美元的不良建设贷款。 如果这些不良建设贷款按照原来的期限流动，那么在截至2021年9月30日的一年中，这些不良建设贷款将录得32.7万美元的利息收入。 这两笔不良建设贷款合计460万美元。 如果这些不良建设贷款按照原来的期限流动，那么这些不良建设贷款的利息收入将达到32.7万美元。在截至2021年9月30日的年度内，没有对贷款损失拨备 进行冲销，也没有从上一年的冲销中收回。

 

在承诺为建设贷款提供资金之前，我们需要由独立的持证评估师对房产进行评估。我们通常还聘请 外部工程公司在建设贷款期间发放资金之前对每一处房产进行审查和检查。贷款 收益在检查后根据完成百分比方法支付。我们需要我们所有建筑贷款借款人的每个本金 提供个人担保。

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建筑贷款通常被认为比对改善型业主自住房地产的长期融资涉及更高程度的信用风险。建筑贷款损失的风险 很大程度上取决于与建筑估计成本(包括利息)和其他假设相比，建筑完工时物业价值的初始估计的准确性。 建筑贷款损失的风险在很大程度上取决于建筑完工时物业价值的初始估计与建筑估计成本(包括利息)和其他假设相比的准确性。如果对建筑成本的估计不准确 ，我们可能需要预支超出最初承诺金额的资金，以保护房产的价值。 此外，如果我们对已完工房产的价值估计不准确，我们的建筑贷款可能会超过 抵押品的价值。

商业贷款 。截至2021年9月30日，我们的商业贷款总额为6870万美元，占贷款总额的11.6%。我们主要在我们的市场领域向各种专业人士、独资企业和中小型企业提供商业贷款。我们的商业贷款包括定期贷款和循环信用额度。商业贷款的最长期限为25年。 此类贷款通常用于较长期的营运资金用途，如购买设备或家具。商业贷款 贷款的利率可以调整，也可以固定。可调整商业贷款的利率通常 基于#年公布的最优惠利率。华尔街日报.

商业贷款包括小型企业管理局7(A)贷款，小型企业管理局为这些贷款提供高达本金余额75%(新冠肺炎大流行期间为90%)的担保 (150,000美元以下的贷款为85%)。这些贷款的目的是提供营运资金，并为购买设备、库存或商业地产提供资金，可以在公司的市场范围内或之外进行。一般来说，SBA 7(A)贷款的信用档案存在 缺陷，借款人无法获得传统商业贷款，这就是政府 提供担保的原因。不足之处可能是贷款与价值比率较高、偿债覆盖率较低或个人财务担保薄弱 。此外，许多SBA 7(A)贷款是为没有财务信息历史的初创企业提供的。最后， 许多SBA借款人与银行没有持续和持续的银行关系，只是在单个 交易上与银行合作。本公司SBA贷款的担保部分一般在二级市场出售。

 

在进行商业贷款时，我们会考虑借款人的财务实力、我们与借款人的贷款历史、借款人的偿债能力 、企业的预计现金流以及抵押品的价值和类型。商业贷款通常 由各种抵押品担保，主要是应收账款、存货、设备、储蓄工具和现成的有价证券 。此外，我们一般要求企业负责人履行个人担保。

商业贷款 通常比住宅抵押贷款具有更大的信用风险。与住房抵押贷款不同，住房抵押贷款通常以借款人的就业收入偿还贷款的能力为基础，并以具有可确定价值的不动产为担保，而商业商业贷款通常以借款人从借款人的现金流 偿还贷款的能力为基础。因此，商业贷款的偿还可能在很大程度上取决于借款人业务的成功 。因此，这些类型的贷款的业绩可能对当地和/或 国家经济状况特别敏感。此外，任何担保商业贷款的抵押品都可能随着时间的推移而贬值，可能很难 评估，而且价值可能会波动。我们试图通过我们的承保标准将这些风险降至最低。

银行参与了支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)，该计划由美国财政部根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)设计，旨在利用小企业管理局的平台向小企业和个体户提供流动性， 以在新冠肺炎大流行期间维持其员工和运营。这种流动性是以贷款的形式提供的，由 SBA 100%担保，只要资金用于符合条件的工资成本，以及在较小程度上用于符合条件的抵押贷款支付的租金、水电费和利息，就可以免除贷款。贷款的固定利率为1.0%，贷款付款将推迟到小企业管理局将借款人的贷款减免金额汇给贷款人之日(或者，如果借款人没有申请贷款减免，则在借款人的贷款减免保证期 结束后10个月)。根据CARE 法案，该公司发起了350笔贷款，总计5600万美元，所有这些贷款都在截至2021年9月30日的年度内得到偿还。本公司预计这些贷款中的大部分将由SBA批准 完全免除。

 

对遭受重创的小型企业、非营利组织和场馆的经济援助法案(“经济援助法”)扩大了SBA担保“第二次抽签” PPP贷款的权限，其条款和条件与第一次抽签计划中提供的条款和条件大体相同。要获得第二次抽签PPP贷款的资格 申请人必须在2020年经历比2019年至少25%的收入减少。我们发起了212笔二次抽签 PPP贷款，总额为3530万美元。贷款的合同期为五年，尽管公司预计这些 贷款中的大部分将获得SBA的完全豁免。截至2021年9月30日，该公司持有111笔二次提取购买力平价贷款，总额为2510万美元 。

 

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目录

商业商业贷款的最大额度受我们的贷款对一个借款人的限制，即Magyar银行资本的15%，即1300万美元。 在2021年9月30日，我们最大的商业商业贷款是向一家提供清洁服务的公司提供600万美元的贷款， 由该公司的应收账款担保。这笔贷款是按照2021年9月30日的偿还条件履行的。 截至2021年9月30日，一笔总计130万美元的商业贷款是不良贷款。如果贷款是根据其原始条款 流动的，那么截至2021年9月30日的年度，75,000美元的利息收入将被记录在不良商业贷款上。在截至2021年9月30日的年度内，没有对减值商业贷款的贷款损失拨备进行冲销 ，从上年冲销中收回了96,000美元。

房屋净值信贷和其他贷款额度 。我们发起房屋净值信贷额度，由位于我们市场区域的住宅担保。截至2021年9月30日，这些贷款总额为1790万美元，占我们总贷款组合的3.0%。我们用于房屋净值信用额度 的承保标准包括确定申请人的信用记录、评估申请人履行现有 义务的能力、提议贷款的持续付款以及担保贷款的抵押品价值。房屋净值信用额度的最高组合(第一抵押贷款留置权和第二抵押贷款留置权)贷款与价值比率为80%。房屋净值信贷额度具有可调整的利率 ，与最优惠利率挂钩，如中所述华尔街日报，期限长达25年。

房屋净值信用额度的最大额度受我们的贷款对一个借款人的限制，即Magyar银行资本的15%，即1300万美元。 在2021年9月30日，我们最大的房屋净值信用额度为140万美元。贷款在2021年9月30日根据其条款履行。截至2021年9月30日，房屋净值信贷额度没有冲销，而从前一年的冲销中收回了1,000美元 。

我们还发起以上市公司普通股为担保的贷款 ，前提是这些公司的股票在纽约证券交易所或纳斯达克 股票市场上市，而且该公司不是银行公司。股票担保贷款是纯利息贷款，期限最长为 12个月，利率与最优惠利率挂钩，如中所述华尔街日报。贷款金额 在任何时候都不得超过担保贷款的股票价值的70%。

截至2021年9月30日， 股票担保贷款总额为380万美元，占我们总净贷款组合的0.6%。一般来说，我们将任何一家公司普通股担保的贷款总额 限制在Magyar银行资本的15%以内。截至2021年9月30日，总计350万美元的贷款(占我们贷款组合的0.6%)由强生的普通股担保，该公司是纽约证券交易所的一家公司，在我们的市场领域运营着许多设施，雇佣了大量居民。虽然这些贷款是根据个人借款人偿还贷款的能力进行承销的，但该股票担保的投资组合的集中度使我们面临股票市场价格下跌的 风险，因此，担保这些贷款的抵押品的价值也会缩水。截至2021年9月30日 ，股票担保投资组合的总贷款与价值比率为13.6%。

贷款发起、 购买、参与和贷款服务。贷款活动主要由我们的贷款人员在我们的主要和分支机构地点 操作。所有由我们发起的贷款都是根据我们的政策和程序进行承保的。我们发起 浮动利率和固定利率贷款。我们发放固定利率或可调整利率贷款的能力取决于客户对此类贷款的相对需求 ，这受到当前和预期的未来市场利率水平的影响。

通常，我们在 投资组合中保留了基本上所有我们发起的贷款。从历史上看，我们并没有为在二级市场销售而发起大量贷款 。然而，为了帮助管理我们的利率风险和增加手续费收入，我们 可能会增加由SBA担保的固定利率住宅贷款和商业商业贷款的发放和销售。我们在二级市场销售的所有一户至 户住宅抵押贷款均根据与房地美协商的主 承诺保留维修权。我们把贷款卖给房地美，没有追索权。截至2021年9月30日，未持有待售贷款。

截至2021年9月30日， 我们为出售的SBA担保贷款和商业参与贷款提供服务，金额分别为2420万美元和1140万美元。 贷款服务包括收取和汇出贷款付款、本金和利息核算、联系拖欠抵押贷款的人、 在无法补救的违约情况下监督丧失抵押品赎回权和财产处置、代表借款人 支付一定的保险和税款，以及一般管理贷款。

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目录

时不时的，我们也会 参与贷款，有时是以“牵头贷款人”的身份。无论我们是不是主要贷款人，我们都会根据自己的承销标准和程序承保我们参与的贷款 部分。截至2021年9月30日，我们有2840万美元的贷款参与 利息，其中我们是牵头贷款人，我们有1760万美元的贷款参与，我们不是牵头贷款人。在截至2021年9月30日的年度内，没有 我们不是牵头贷款人的商业房地产贷款参与。 当特定客户关系的未偿还余额合计超过我们的贷款对一个借款人限制时，我们已加入某些贷款参与。所有贷款参与都是以符合我们贷款政策的房地产为抵押的贷款。截至2021年9月30日，所有参贷贷款均按其条款履行。

在截至2021年9月30日的财年 ，我们发起了3130万美元的固定利率和可调整利率的一至四户住宅抵押贷款 和6050万美元的固定利率和可调整利率的商业房地产贷款。固定利率贷款主要是期限为30年或30年以下的贷款。我们还发起了4790万美元的商业贷款(其中包括2510万美元的购买力平价贷款)，950万美元的建筑贷款，以及980万美元的房屋净值信用额度和其他贷款。

我们通常不购买 住宅抵押贷款，但作为我们的社区再投资法案贷款人计划的一部分，向低收入借款人提供的贷款除外。截至2021年9月30日，我们有670万美元的一至四户住宅抵押贷款由其他贷款人提供贷款。

资产质量

 

当贷款逾期15天且系统生成提醒通知时，我们将开始收款 工作。随后的滞纳金和欠款通知会 发出，此后会定期监控账户。在 收款过程早期，我们会尝试与借款人进行个人的直接联系，以此作为礼貌提醒，并在稍后确定拖欠的原因并保护我们的抵押品。 贷款逾期超过60天时，系统会检查信用文件，如有必要，还会更新或确认信息，并重新评估抵押品 。我们尽一切努力联系借款人，并制定还款计划，以纠正拖欠贷款的情况。贷款拖欠时间超过三个月时，将被置于 非应计项目状态。当贷款处于非权责发生制状态时，未支付的应计利息 将完全冲销，并且只有在收到的范围内才会确认进一步的收入。

每月向董事会提供逾期30天或以上的所有 贷款的汇总报告。如果没有正在进行的还款计划，文件 将提交给律师，以便开始止赎或其他回收工作。

不良资产。 下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。该表包括每个日期的 问题债务重组(已免除部分利息或本金的贷款，以及以大大低于当前市场利率的利率修改的贷款)。

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目录

    九月 30,  
    2021     2020     2019     2018     2017  
    (千美元)  
非权责发生制贷款：                                        
一户到 户住宅   $ 1,152     $ 905     $ 114     $ 138     $ 1,663  
商业地产     1,079       2,219       2,652       455       482  
施工     4,580       5,141       2,900       —       —  
房屋净值 信用额度     —       —       —       90       —  
商业 业务     1,349       1,467       1,228       223       213  
非权责发生制贷款合计     8,160       9,732       6,894       906       2,358  
累计逾期三个月或以上的贷款 ：                                        
一至四户住宅     —       —       —       —       —  
商业地产     —       —       —       —       —  
施工     —       —       —       —       —  
房屋净值 信用额度     —       —       —       —       —  
商业 业务     —       —       —       —       —  
逾期三个月或更长时间的贷款合计     —       —       —       —       —  
不良贷款总额     8,160       9,732       6,894       906       2,358  
拥有的其他房地产     636       2,594       7,528       8,586       11,056  
不良资产总额     8,796       12,326       14,422       9,492       13,414  
执行 问题债务重组     340       220       363       —       182  
执行问题债务重组                                        
和 不良资产总额   $ 9,136     $ 12,546     $ 14,785     $ 9,492     $ 13,596  
比率：                                        
不良贷款总额占总贷款的比例     1.37%       1.59%       1.32%       0.18%       0.50%  
不良贷款总额和履约情况                                        
问题债务 重组占总贷款的比例     1.43%       1.63%       1.39%       0.18%       0.54%  
不良资产合计占总资产的比例     1.14%       1.63%       2.29%       1.52%       2.22%  
不良资产总额 和业绩                                        
问题债务 重组为总资产     1.18%       1.66%       2.35%       1.52%       2.25%  

 

商业贷款、商业房地产和建筑贷款通常比一到四户住房抵押贷款的风险更大。截至2021年9月30日，我们的商业业务、商业房地产和建筑贷款组合总计3.699亿美元，占我们总贷款的62.2%。 而截至2020年9月30日，我们的商业、商业房地产和建筑贷款组合为3.774亿美元，占我们总贷款的61.7%。

 

如果上表汇总的非权责发生制贷款按其原始条款执行，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的财年中，将分别录得约555,000美元和508,000美元的额外利息收入。

 

本公司根据公认会计原则对其减值贷款进行会计核算，该原则要求债权人根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值 来计量减值，但作为实际权宜之计，债权人 可以根据贷款的可观察市场价格减去估计处置成本，或者如果贷款依赖抵押品，则基于抵押品的公允价值减去估计处置成本来计量减值。无论采用何种计量方法，当债权人确定有可能丧失抵押品赎回权时，债权人可以根据抵押品的公允价值计量减值 。

 

公司将不良贷款的现金收入 记录为本金的减少，然后再将金额计入利息或滞纳金，除非破产法院特别指示 以其他方式核销款项。本公司一般会继续确认正在履行的减值 贷款的利息收入。

 

问题债务重组(“TDR”) 发生在债权人出于与债务人财务状况相关的经济或法律原因向债务人提供其不会考虑的特许权时 ，例如低于市场利率、延长贷款期限或两者兼而有之。 年内有两笔新的TDR贷款，总额为34万美元

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目录

截至2021年9月30日的财年，根据其在2021年9月30日的重组条款执行 。作为比较，在截至2020年9月30日的财年中，有一笔TDR贷款总额为220,000美元。

 

拖欠贷款。 下表列出了有关我们贷款组合在指定日期拖欠的某些信息。拖欠3个月以上的贷款通常被归类为非权责发生贷款。

 

    拖欠的贷款              
    60-89天     90天和 以上     总计  
    数     金额     数     金额     数     金额  
    (千美元)  
2021年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       4     $ 1,152       4     $ 1,152  
商业地产     —       —       3       1,079       3       1,079  
施工     —       —       2       4,580       2       4,580  
商业业务     —       —       1       1,349       1       1,349  
总计     —     $ —       10     $ 8,160       10     $ 8,160  
                                                 
2020年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       3     $ 905       3     $ 905  
商业地产     2       886       8       2,219       10       3,105  
施工     —       —       3       5,141       3       5,141  
商业业务     1       129       3       1,467       4       1,596  
总计     3     $ 1,015       17     $ 9,732       20     $ 10,747  
                                                 
2019年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       1     $ 114       1     $ 114  
商业地产     1       58       4       2,652       5       2,710  
施工     —       —       1       2,900       1       2,900  
商业业务     —       —       2       1,228       2       1,228  
总计     1     $ 58       8     $ 6,894       9     $ 6,952  
                                                 
2018年9月30日                                                
一至四户住宅     —     $ —       1     $ 138       1     $ 138  
商业地产     —       —       3       455       3       455  
房屋净值信用额度     —       —       3       90       3       90  
商业业务     —       —       2       223       2       223  
总计     —     $ —       9     $ 906       9     $ 906  
                                                 
2017年9月30日                                                
一至四户住宅     1     $ 127       8     $ 1,663       9     $ 1,790  
商业地产     —       —       3       482       3       482  
房屋净值信用额度     1       192       —       —       1       192  
商业业务     1       80       1       213       2       293  
总计     3     $ 399       12     $ 2,358       15     $ 2,757  

 

拥有的房地产。 我们因丧失抵押品赎回权或通过代替丧失抵押品赎回权的契据而获得的房地产，在出售之前被归类为其他拥有的房地产(“OREO”) 。当财产被收购时，在丧失抵押品赎回权之日，它以公允价值减去出售的估计成本进行记录，从而建立了一个新的成本基础。持有成本和公允价值的下降导致收购后的费用计入费用。

 

截至2021年9月30日，该公司持有63.6万美元的OREO 物业，比2020年9月30日的260万美元减少了200万美元。

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目录

机密资产。 联邦银行法规规定，贷款和其他质量较差的资产应归类为“不合格”、“可疑” 或“损失”资产。如果当前净资产 和债务人或质押抵押品(如果有)的偿付能力保护不足，则该资产被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显可能性”的特征 ，如果缺陷得不到纠正，我们将遭受“一些损失”。分类为 的“可疑”资产具有分类为“不合格”资产所固有的所有弱点，并增加了一个特点 ，即根据目前存在的事实、条件、 和价值，这些弱点使得“完全收集或清算”是“高度可疑和不可能的”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”的资产 ，如果没有建立特定的损失准备金，这些资产的价值很低，因此不能作为资产继续存在。 如果资产存在需要管理层密切关注的潜在弱点，我们会将该资产归类为“特别说明”。虽然 这类资产没有减值，但管理层得出的结论是，如果不解决资产的潜在弱点， 资产的价值可能会恶化，从而对资产的偿还产生不利影响。根据我们在2021年9月30日的审查，分类资产 包括770万美元的特别提及贷款、920万美元的不合标准贷款和63.6万美元的不合标准的OREO。

对于不合标准或可疑的贷款，以及其他 问题贷款，我们需要建立 管理层认为审慎的贷款损失准备金。一般津贴是指为确认与贷款活动相关的固有损失而设立的损失津贴，但与减值津贴不同的是，这些损失津贴没有分配给特定的问题资产。当我们对问题资产进行分类时，我们需要确定是否存在减值。如果根据当前信息和事件，Magyar银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款将被减值。 如果根据当前信息和事件，Magyar银行很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则为减值贷款。 当确定存在减值时，将建立特定的损失拨备。对于抵押品依赖型贷款，贷款通过贷款减值和贷款损失拨备减少 减值金额。NJDBI和FDIC对我们的 资产分类和估值免税额的决定将受到NJDBI和FDIC的审查，这可能会指导我们建立额外的 损失免税额。

定期审查贷款组合 ，以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。并非所有分类的 资产都构成不良资产。

 

 

贷款损失拨备

我们的贷款损失准备金维持在管理层认为必要的水平，以吸收可能且可合理评估的贷款损失。管理层在确定贷款损失拨备时， 考虑到我们贷款组合中的损失既是可能的，也是可以合理估计的，并随着总体经济和房地产市场状况而改变贷款活动的性质和数量 。截至2021年9月30日的贷款损失拨备 维持在管理层对贷款组合中损失的最佳估计水平 既可能也可以合理估计。但是，此分析过程本质上是主观的，因为它要求我们估计，随着获得更多信息， 可能会进行修订。虽然我们认为我们已将拨备设定在 吸收可能和可估测的损失的水平，但如果未来的经济或其他条件与当前环境不同，则未来可能需要增加拨备。

此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，NJDBI和FDIC将定期审查我们的贷款损失拨备。此类机构可能会要求 我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认津贴的增加。

 

贷款损失准备金 在截至2021年9月30日的一年中减少了37,000美元，降至160万美元，而截至2020年9月30日的一年中为170万美元。 减少的原因是应收贷款净额收缩，但被与新冠肺炎疫情相关的经济 状况的历史损失系数调整所抵消。

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目录

贷款损失准备金。 下表列出了我们在所指期间的贷款损失拨备中的活动。

 

    9月30日，  
    2021     2020     2019     2018     2017  
    (千美元)  
                               
期初余额   $ 6,400     $ 4,888     $ 4,200     $ 3,475     $ 3,056  
                                         
冲销：                                        
一至四户住宅     —       —       —       213       295  
商业地产     51       —       1       —       23  
施工     —       65       —       —       —  
商业业务     —       204       100       170       672  
其他     1       —       —       3       —  
总冲销     52       269       101       386       990  
                                         
恢复：                                        
一至四户住宅     1       9       120       87       35  
商业地产     —       5       —       23       —  
施工     —       —       —       3       12  
房屋净值信用额度     1       1       1       1       15  
商业业务     96       100       —       —       4  
总回收率     98       115       121       114       66  
                                         
净冲销(收回)     (46 )     154       (20 )     272       924  
贷款损失准备金     1,629       1,666       668       997       1,343  
                                         
期末余额   $ 8,075     $ 6,400     $ 4,888     $ 4,200     $ 3,475  
                                         
比率：                                        
净冲销(收回)与平均未偿还贷款之比     -0.01%       0.03%       0.00%       0.06%       0.20%  
贷款损失拨备占不良贷款总额的比例     98.96%       65.76%       70.90%       463.57%       147.37%  
贷款损失拨备占贷款总额的比例     1.36%       1.05%       0.93%       0.82%       0.73%  

 

14 

目录

贷款损失拨备 。下表列出了按贷款类别分配的贷款损失拨备、拨备占总拨备的百分比 以及在指定日期各类别的贷款占总贷款的百分比。分配给每个类别的贷款损失拨备 不一定表示任何特定类别的未来损失，也不限制使用 拨备来吸收其他类别的损失。

 

          津贴的百分比     贷款的%  
          在类别为     在类别为  
    金额     总免税额     贷款总额  
    (千美元)  
2021年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,136       14.07%       34.20%  
商业地产     3,744       46.36%       47.20%  
施工     594       7.36%       3.40%  
房屋净值信用额度     232       2.87%       3.00%  
商业业务     2,046       25.34%       11.60%  
其他     15       0.19%       0.60%  
未分配     308       3.81%       0.00%  
贷款损失拨备总额   $ 8,075       100.00%       100.00%  
                         
2020年9月30日                        
一至四户住宅   $ 1,035       16.17%       34.41%  
商业地产     3,232       50.49%       40.59%  
施工     672       10.50%       4.62%  
房屋净值信用额度     179       2.80%       3.17%  
商业业务     1,034       16.16%       16.52%  
其他     1       0.02%       0.68%  
未分配     247       3.86%       0.00%  
贷款损失拨备总额   $ 6,400       100.00%       100.00%  
                         
2019年9月30日                        
一至四户住宅   $ 731       14.95%       36.41%  
商业地产     2,066       42.28%       44.46%  
施工     511       10.45%       5.44%  
房屋净值信用额度     138       2.82%       3.41%  
商业业务     1,184       24.23%       9.32%  
其他     8       0.16%       0.95%  
未分配     250       5.11%       0.00%  
贷款损失拨备总额   $ 4,888       100.00%       100.00%  
                         
2018年9月30日                        
一至四户住宅   $ 687       16.36%       36.15%  
商业地产     1,540       36.67%       42.80%  
施工     493       11.74%       5.93%  
房屋净值信用额度     109       2.60%       3.51%  
商业业务     1,151       27.40%       10.40%  
其他     25       0.60%       1.20%  
未分配     195       4.63%       0.00%  
贷款损失拨备总额   $ 4,200       100.00%       100.00%  
                         
2017年9月30日                        
一至四户住宅   $ 587       16.89%       37.62%  
商业地产     1,277       36.75%       43.70%  
施工     490       14.10%       4.77%  
房屋净值信用额度     57       1.64%       3.91%  
商业业务     956       27.51%       8.67%  
其他     6       0.17%       1.32%  
未分配     102       2.94%       0.00%  
贷款损失拨备总额   $ 3,475       100.00%       100.00%  

15 

目录

投资

我们的董事会 已经采纳了我们的投资政策。这项政策决定了我们可以投资的证券类型。投资政策每年由董事会审查 ，政策的更改需经董事会批准。虽然一般投资 战略由资产和负债委员会制定，但具体行动的执行主要取决于我们的总裁和 我们的首席财务官。他们负责确保投资政策中包含的指导方针和要求得到遵守。 他们有权执行在既定投资政策范围内的交易，每笔交易最高可单独执行250万美元，或共同执行每笔500万美元的交易 。超过500万美元的投资交易必须得到资产和负债委员会的批准。投资交易由董事会在其定期安排的会议上审查和批准。

我们的投资组合 可能包括美国国债、各种政府支持企业发行的债务和股票证券，包括房利美和房地美、抵押贷款支持证券、投保金融机构的某些存单、其他银行的隔夜和短期贷款、投资级公司债务工具和市政证券。此外，我们可能会受某些限制 投资于股权证券，且不超过Magyar银行的一级资本。

投资政策要求 证券交易以安全可靠的方式进行，买卖决策应基于对每种证券的透彻分析 ，以确定其质量和固有风险，并符合我们的整体资产/负债管理目标。分析 必须考虑投资或出售对我们基于风险的资本以及收益和升值前景的影响。

截至2021年9月30日，我们的证券投资组合总额为7060万美元，占我们总资产的9.1%。购买时，证券分为持有至到期或可供出售 。截至2021年9月30日，我们的5770万美元证券被归类为持有至到期，并按摊销成本报告， 和1290万美元被归类为可供出售，并按公允价值报告。截至2021年9月30日，我们未持有任何被归类为持有交易的投资证券 。

美国政府机构 和政府支持的企业义务。截至2021年9月30日，我们的美国政府机构和政府支持的企业的债务总额为6530万美元，占我们总证券投资组合的92.5%。其中，5,280万美元为抵押贷款支持证券 ，1,250万美元为债务证券。虽然这些证券的收益率通常低于我们证券投资组合中的其他证券 ，但出于流动性目的以及某些存款或借款的抵押品，我们在适当的范围内持有这些证券。 我们投资这些证券是为了以最低的管理费用实现正的利差，并由于这些发行人提供担保而降低我们的信用风险 。

抵押贷款支持证券。 我们购买由房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或金利美(Ginnie Mae)担保或担保的抵押贷款直通和抵押抵押债券(“CMO”)证券。在较小程度上，我们还投资于由私人 发行人发行或赞助的抵押贷款支持证券。截至2021年9月30日，我们的抵押贷款支持证券(包括CMO)总额为5300万美元，占我们全部证券投资组合的75.1%。 这一余额中包括一家私人发行人发行的24.2万美元抵押贷款支持证券。我们的政策是将购买私人发行的抵押贷款支持证券限制在国家认可的信用评级机构评级为“A”或更高的非高风险证券 。高风险证券通常被定义为那些由于利率变化而表现出比30年期固定利率证券更大的预期平均寿命和价格波动的证券。

抵押贷款支持传递 证券是通过汇集抵押贷款并发行利率低于标的 抵押贷款利率的证券来创建的。抵押贷款支持的直通证券代表单户或多户抵押贷款池中的参与利息。 当借款人支付贷款时，付款的本金和利息部分将在收到时传递给投资者。 CMO也由抵押贷款支持，但它们与抵押贷款支持的直通证券不同，因为基础抵押贷款的本金和利息 的结构使得它们以更快的速度支付给预先确定的类别或部分的证券持有人 这些本金和利息的接收取决于每个 类别的估计平均寿命，取决于分配给基础抵押贷款的提前还款速度假设。假设付款速度 与实际付款之间的差异可能会显著改变此类证券的平均寿命。由于支付担保和信用提升的成本，抵押贷款支持证券和CMO的收益率通常低于作为此类证券基础的贷款。但是，抵押担保证券通常比个人抵押贷款更具流动性，可用于抵押借款和其他负债。

抵押贷款支持证券 存在在证券有效期内实际预付款可能与预估预付款不同的风险，这可能需要调整 摊销任何溢价或增加任何相关折扣

16 

目录

这类工具可以改变证券的净收益率 。此外，还存在与此类证券的现金流相关的再投资风险，或者如果这些证券被发行人赎回(br})。此外，这类证券的市值可能会受到利率变化的不利影响。

截至2021年9月30日，我们的抵押贷款支持证券 投资组合的加权平均收益率为1.83%。截至2021年9月30日，我们抵押贷款支持证券组合的估计公允价值为5300万美元，比摊销成本低16.6万美元。Magyar Bank 投资组合中的抵押贷款支持证券不包含次级抵押贷款。

公司和其他证券 。截至2021年9月30日，该行持有富国银行(Wells Fargo Bank)发行的一张公司票据，摊销价值总计300万美元。我们的投资政策允许购买此类工具，并要求企业债务由国家认可的评级服务机构评定为四个最高类别之一的评级 。我们最多可以将Magyar银行投资组合的25%投资于公司债务债券，最高可以将Magyar银行资本的15%投资于任何一家发行人。

股权证券。 截至2021年9月30日，我们没有持有超过170万美元的纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)股票 股票。对FHLBNY股票的投资被归类为限制性证券，按成本列账，并进行减值评估。股权证券 不属于投保或担保投资，受市场利率和股票市场波动的影响。FHLBNY以外的此类投资按其公允价值列账，此类投资的公允价值波动，包括 价值的暂时下降，直接影响我们的净资本状况。

证券投资组合。下表列出了我们在指定日期的证券投资组合(不包括FHLBNY普通股)的构成。

 

    九月三十号，  
    2021     2020     2019  
    摊销     公平     摊销     公平     摊销     公平  
    成本     价值     成本     价值     成本     价值  
    (单位：千)  
可供出售的证券：                                                
美国政府机构的义务：                                                
抵押贷款支持证券-住宅   $ 179     $ 186     $ 350     $ 364     $ 480     $ 495  
美国政府资助企业的义务：                                                
抵押贷款支持证券-住宅     12,922       12,741       9,092       9,194       14,663       14,708  
债务证券     —       —       5,000       5,003       1,500       1,500  
可供出售的证券总额   $ 13,101     $ 12,927     $ 14,442     $ 14,561     $ 16,643     $ 16,703  
                                                 
持有至到期的证券：                                                
美国政府机构的义务：                                                
抵押贷款支持证券-住宅   $ 574     $ 549     $ 1,453     $ 1,431     $ 445     $ 391  
抵押贷款支持证券-商业     703       703       775       775       842       836  
美国政府资助企业的义务：                                                
抵押贷款支持证券-住宅     38,596       38,623       20,456       21,150       22,363       22,592  
债务证券     12,498       12,342       4,500       4,485       2,468       2,478  
自有品牌抵押贷款支持证券-住宅     242       248       259       254       363       370  
国家和政区划分的义务     2,047       2,013       —       —       —       —  
公司证券     3,000       2,804       3,000       2,804       3,000       2,677  
持有至到期的证券总额   $ 57,660     $ 57,282     $ 30,443     $ 30,899     $ 29,481     $ 29,344  
                                                 
总投资证券：   $ 70,761     $ 70,209     $ 44,885     $ 45,460     $ 46,124     $ 46,047  

 

截至2021年9月30日，共有36只证券 的总公允价值为5370万美元，未实现亏损总额为100万美元，约占公允价值的1.9%。这些未实现的亏损都不被认为是暂时性的。

 

投资组合到期日和 收益率。下表汇总了截至2021年9月30日的投资债务证券组合和抵押贷款支持证券组合的构成、到期日和加权平均收益率。到期日基于最终合同付款日期 ，不反映可能发生的预付款或提前赎回的影响。

17 

目录

    2021年9月30日  
                            超过五个                          
                少于     几年过去了     多过              
    一年或一年以下     五年     十年     十年     总证券  
    摊销           摊销           摊销           摊销           摊销        
    成本     产率     成本     产率     成本     产率     成本     产率     成本     产率  
    (千美元)  
可供出售的证券：                                                                                
美国政府机构的义务：                                                                                
抵押贷款支持证券-住宅   $ —       —%     $ —       —%     $ —       —%     $ 179       3.50%     $ 179       3.50%  
美国政府资助企业的义务：                                                                                
抵押贷款支持证券-住宅     —       —%       —       —%       1,593       1.73%       11,329       1.64%       12,922       1.65%  
可供出售的证券合计   $ —       —%     $ —       —%     $ 1,593       1.73%     $ 11,508       1.66%     $ 13,101       1.67%  
持有至到期的证券：                                                                                
美国政府机构的义务：                                                                                
抵押贷款支持证券-住宅     —       —%     $ —       —%       —       —%     $ 574       2.91%     $ 574       2.91%  
抵押贷款支持证券-商业     —       —%       —       —%       703       0.66%       —       —%       703       0.66%  
美国政府资助企业的义务：                                                                                
抵押贷款支持证券-住宅     —       —%       3,900       2.35%       7,009       1.87%       27,687       1.82%       38,596       1.88%  
债务证券     —       —%       6,498       0.56%       6,000       0.83%       —       —%       12,498       0.69%  
自有品牌抵押贷款支持证券-住宅     —       —%       —       —%       —       —%       242       2.29%       242       2.29%  
国家和政区划分的义务     —       —%       —       —%       1,531       1.89%       516       2.00%       2,047       1.91%  
公司证券     —       —%       —       —%       3,000       1.03%       —       —%       3,000       1.03%  
持有至到期的证券合计   $ —       —%     $ 10,398       1.23%     $ 18,243       1.34%     $ 29,019       1.85%     $ 57,660       1.58%  

 

资金来源

 

将军。存款， 包括存单、活期、储蓄、NOW和货币市场账户，传统上一直是我们贷款和投资活动的主要资金来源 。我们主要通过分行网络获取存单，其次是经纪CD市场。我们还使用借款(主要是联邦住房贷款银行垫款)来补充现金流需求， 延长利率风险管理的负债期限，并管理我们的资金成本。其他资金来源 包括贷款和证券的本金和利息支付、贷款和证券预付款和到期日、其他盈利 资产的收入和股东权益。虽然贷款和证券支付的现金流可能是相对稳定的资金来源，但存款流入和流出的差异可能很大，并受到当前利率、市场状况和竞争水平的影响。

存款。 我们的存款主要来自我们主要市场区域内的客户。我们提供多种存款账户，包括活期账户、活期账户、货币市场账户、储蓄账户、退休账户和存单。存款账户 条款各不相同，主要区别是所需的最低余额、资金必须保留的时间和 利率。当有吸引人的利率和条件时，我们也接受经纪存款。截至2021年9月30日，我们的经纪存款为600万美元，而2020年9月30日为940万美元。

利率、到期日 期限、手续费和取款处罚是定期确定的。存款利率和条款主要基于当前 运营战略和市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率和增长目标。我们依靠个性化的客户服务、与客户的长期关系和积极的营销计划来吸引和留住存款。

存款流动受到一般经济状况、货币市场变化以及其他现行利率和竞争的显著影响。 提供的存款账户种类使我们在获得资金和应对消费者需求变化方面具有竞争力。 根据经验，我们认为我们的存款是相对稳定的。然而，吸引和维持存款的能力以及为这些存款支付的利率 一直并将继续受到市场状况的重大影响。截至2021年9月30日，1.169亿美元(占我们存款账户的18.3%)为存单(包括个人退休账户)。

下表列出了 按账户类型划分的存款账户总额在指定日期的分布情况。

 

18 

目录

    9月30日，  
    2021     2020     2019  
                加权                 加权                 加权  
                平均值                 平均值                 平均值  
存款类型   天平     百分比     费率     天平     百分比     费率     天平     百分比     费率  
    (千美元)  
                                                       
活期账户   $ 181,975       28.44%       0.00%     $ 163,562       26.45%       0.00%     $ 106,422       20.08%       0.00%  
储蓄账户     81,724       12.77%       0.17%       74,923       12.12%       0.26%       70,598       13.32%       0.67%  
现在帐目     71,325       11.15%       0.12%       65,447       10.58%       0.32%       48,164       9.09%       0.59%  
货币市场账户     187,898       29.37%       0.22%       188,023       30.41%       0.47%       188,115       35.49%       1.35%  
存单     101,888       15.92%       0.94%       110,650       17.89%       1.49%       100,016       18.87%       1.97%  
退休帐户     15,004       2.35%       1.05%       15,725       2.54%       1.51%       16,760       3.16%       1.62%  
                                                                         
总存款   $ 639,814       100.00%       0.27%     $ 618,330       100.00%       0.51%     $ 530,075       100.00%       1.04%  

 

截至2021年9月30日和 2020年9月30日，未投保存款(超过25万美元的存款，这是 联邦存款保险的最高限额)的总金额分别为4170万美元和5270万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日，除了超过联邦存款保险的最高限额外，我们没有 未投保的存款。

下表列出了我们未投保的存单在2021年9月30日的到期日。

 

    九月三十号，  
    2021  
    (单位：千)  
成熟期：      
三个月或更短时间   $ 24,257  
超过三到六个月     2,279  
超过6到12个月     5,126  
超过12个月     10,039  
         
总计   $ 41,701  

 

截至2021年9月30日，我们有7280万美元 存单的到期日为一年或更短。我们监控这些账户的活动，根据历史经验 和我们当前的定价策略，我们相信到期后我们将保留这些账户的很大一部分。

 

下表列出了 所示期间的有息存款活动。

 

    9月30日，  
    2021     2020     2019  
    (单位：千)  
                   
期初余额   $ 454,768     $ 423,653     $ 425,392  
贷记利息前的净存款     877       26,494       (7,454 )
记入贷方的利息     2,194       4,621       5,715  
                         
期末余额   $ 457,839     $ 454,768     $ 423,653  

 

借款。借款 从2020年9月30日的6740万美元减少到2021年9月30日的2340万美元，降幅为4400万美元，降幅为65.4%。在截至2021年9月30日的 年度内，银行偿还了支付保护计划流动性工具(PPPLF)中用于资助第一轮PPP贷款的所有 美元预付款给联邦储备银行(Federal Reserve Bank)。世行没有利用PPPLF为其第二轮PPP贷款提供资金。 FHLBNY预付款从2020年9月30日的3050万美元减少到2021年9月30日的2340万美元，因为存款流入 用于偿还到期的长期预付款。

19 

目录

这些借款占总负债的3.5% ，截至2021年9月30日的加权平均利率为2.13%。根据在2021年9月30日向FHLBNY承诺的合格抵押品，我们在FHLBNY的总借款能力为1.512亿美元。

 

截至2021年9月30日的FHLBNY长期预付款到期情况如下(以千计)：

 

截至 9月30日的年度，      
       
2022   $ 10,731  
2023     4,741  
2024     4,384  
2025     3,500  
2026     —  
此后     —  
    $ 23,356  

 

世行还可以从FHLBNY的隔夜信用额度借入 资金。在截至 2021年9月30日和2020年9月30日的几年中，银行从未获得过信贷额度。

 

 

附属活动

 

Magyar Investment Company 是新泽西州投资公司的子公司，目的是买卖和持有投资证券。从Magyar投资公司的投资证券中赚取的收入 所缴纳的州税比评估在Magyar银行持有的投资证券所赚取的收入的税额要低。

匈牙利城市更新有限责任公司是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2002年，是一家合格的中介公司，旨在收购和发展Magyar银行的总办事处。2006年，Magyar银行收购了匈牙利城市更新有限责任公司100%的权益，该公司除了拥有Magyar银行的主要办公地点外，没有其他业务。作为与新不伦瑞克市达成的减税协议的一部分，Magyar银行的新办事处将保留在匈牙利城市更新有限责任公司的名称中。

Magyar服务公司是新泽西州的一家公司，是Magyar银行的全资子公司。Magyar Service Corporation为Magyar银行客户和其他客户 提供完整的非存款投资产品和财务规划服务，包括保险产品、固定和可变年金，以及面向个人和商业客户的退休计划。

 

员工与人力 资本资源

截至2021年9月30日，我们雇佣了 94名全职员工和7名兼职员工。我们的员工没有代表任何集体谈判团体。管理层相信 我们与员工关系良好。

 

我们鼓励和支持员工的成长和发展 ，并在任何可能的情况下，寻求通过从组织内部晋升和调动来填补职位空缺。 通过与员工的年度绩效和发展对话、内部制定的培训计划、定制的企业培训活动以及研讨会、会议和其他培训活动，鼓励员工 参加与其工作职责相关的持续学习和职业发展。

 

我们员工的安全、健康和健康 是重中之重。新冠肺炎疫情对维护员工安全，同时继续成功运营提出了独特的挑战。 通过团队合作以及管理层和员工的适应性，我们的分支机构和运营中心 在截至2021年9月30日的一年中保持营业和面对面。要求所有员工在出现 新冠肺炎可能患病的迹象或症状时不要上班，并已获得带薪休假以弥补缺勤期间的损失。在 持续的基础上，我们通过大力鼓励平衡工作和生活，提供灵活的 工作时间安排，并将员工部分的医疗保险费保持在最低水平，进一步促进员工的健康和健康。

 

员工留任帮助我们高效运营 ，并实现我们的业务目标之一，即成为高水平的服务提供商。我们相信，我们致力于践行我们的核心价值观，积极优先关注员工的福祉，支持员工的职业目标， 提供有竞争力的工资，并提供有价值的额外福利

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福利有助于留住我们表现最好的员工。 此外，我们几乎所有的员工都是公司的股东，通过参与我们的员工持股计划， 通过向我们的员工免费提供递延纳税的股权来协调员工和股东的利益。 截至2021年9月30日，我们现有员工的27%已经在我们工作了15年或更长时间。

 

 

联邦和州税收

 

联邦税收

一般信息. Magyar Bancorp，Inc.和Magyar银行按照与其他公司相同的一般方式缴纳联邦所得税，但 下面讨论了一些例外情况。美国国税局(Internal Revenue Service)最近一次审计Magyar银行的联邦纳税申报单是在截至2015年9月30日的期间 。审计没有对公司的纳税申报单或 公司的财务报表进行任何重大调整。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦 所得税事项，而不是对适用于Magyar Bancorp，Inc.或Magyar银行的税收规则进行全面描述。

会计核算方法. 出于联邦所得税的目的，Magyar Bancorp，Inc.采用权责发生制会计方法报告其收入和费用，并使用 截至9月30日的纳税年度提交其联邦和州所得税申报单。

坏账准备金. Magyar银行使用直接冲销法来核算所得税的坏账扣除。

应税分配 和重新计入. 在1996年法案之前，如果Magyar银行未能满足某些储蓄资产和定义测试，在1988年1月1日之前创建的坏账准备金(基年前准备金)将 重新计入应税收入。

截至2021年9月30日，我们的联邦基础前年度储备总额约为130万美元。然而，根据现行法律，如果Magyar银行进行某些非股息分配、回购其任何股票、支付超过税收收益和利润的股息、 或停止维持银行执照，基年前准备金仍需重新获得 。

 

净营业亏损结转. 截至2021年9月30日，一家金融机构能够将净营业亏损结转到之前的五个纳税年度，并 结转到随后的20个纳税年度。截至2021年9月30日，公司没有任何联邦或州净营业亏损结转 可用于抵销未来纳税申报的应税收入。

 

公司股息-已收到 扣除额. Magyar Bancorp，Inc.可将从Magyar Bank 作为全资子公司获得的股息100%从其联邦应税收入中剔除。当收到的股息来自收受公司拥有至少20%的股份的公司时，收到的公司股息扣除额为65%。从收受公司拥有的股息少于20%的 公司收到的股息可获得50%的股息扣减。

 

州税

新泽西州税务局 。新泽西州储蓄机构的收入是根据联邦应税收入计算的，受某些 调整的影响，需要缴纳新泽西州的税。在截至2019年7月31日之后的纳税年度，新泽西州税法要求存在共同所有权的附属 集团的成员以合并或合并的基础计算公司营业税。Magyar Bancorp， Inc.，Magyar Bank，Magyar Service Corporation和Magyar Investment Company已在综合基础上提交了截至2020年9月30日的年度新泽西州纳税申报单 ，并打算在综合基础上提交截至2021年9月30日的年度纳税申报单。

Magyar Bancorp，Inc.、Magyar 银行、Magyar服务公司和Magyar投资公司目前没有接受关于其新泽西州收入 纳税申报单的审计。在过去的三年里，他们各自的州纳税申报单都没有经过审计。

特拉华州和新泽西州税务局。作为特拉华州一家未在特拉华州赚取收入的控股公司，Magyar Bancorp，Inc.免征特拉华州 公司所得税，但需要向特拉华州提交年度申报表并支付年费和特许经营税。

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Magyar Bancorp，Inc.需缴纳 新泽西州公司所得税，缴纳方式与上述Magyar银行相同。

 

 

监督和监管

 

一般信息

Magyar银行是一家在新泽西州注册的储蓄银行，其存款账户由联邦存款保险公司(“FDIC”) 在存款保险基金(“DIF”)项下按适用限额投保。Magyar银行受到新泽西州银行和保险部专员(“专员”)(作为其章程的发行人)和联邦存款保险公司(FDIC)作为存款保险人及其主要联邦监管机构的广泛监管、审查和监督。Magyar银行必须向专员和FDIC提交有关其活动和财务状况的报告，并且在进行某些交易(例如与其他存款机构合并或收购以及开设或收购分支机构)之前，必须获得监管部门的批准。专员和联邦存款保险公司进行 定期检查，以评估Magyar银行遵守各种监管要求的情况。这一规定和监督建立了储蓄银行可以从事的全面活动框架，主要目的是保护存款、保险基金和储户 。监管结构还赋予监管当局广泛的自由裁量权，以处理其监管和执法活动以及审查政策，包括有关资产分类的政策 以及为监管目的建立充足的贷款损失准备金的政策。

Magyar Bancorp，Inc.作为控股Magyar银行的银行控股公司，受1956年修订的《银行控股公司法》(下称《BHCA》)、《BHCA》下FRB的规则和条例、1948年《新泽西州银行法》(“新泽西州银行法”)的规定，以及《新泽西州银行法》下适用于银行控股公司的专员条例的约束。 根据联邦证券法，Magyar Bancorp，Inc.必须向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交某些报告，并以其他方式遵守其规章制度 。

此类法律和法规的任何变更，无论是专员、联邦存款保险公司、联邦储备委员会还是通过立法，都可能对Magyar Bank和Magyar Bancorp，Inc.及其运营和股东产生实质性的不利影响 。

以下是适用于Magyar银行和Magyar Bancorp，Inc.的部分法律法规 。这些摘要并不声称是完整的，根据此类法律法规，它们的整体内容是合格的 。

 

新泽西州银行监管条例

 

活动能力。 Magyar银行的贷款、投资和其他活动权力主要来自新泽西州银行业 法案及其相关法规的适用条款。根据这些法律法规，包括Magyar银行在内的储蓄银行一般可以投资于：

· 房地产抵押贷款；
· 消费和商业贷款；
· 具体类型的债务证券，包括某些公司债务证券以及联邦、州和地方政府和机构的义务；
· 若干类型的公司股权证券；以及
· 某些其他资产。

储蓄银行还可以 根据“回旋余地”授权进行其他投资，该授权允许新泽西州银行业 法案以其他方式不允许的投资。“回旋余地”投资必须遵守对“回旋余地”投资的个人和总金额的多项限制 。经银行监理专员批准，储蓄银行亦可行使信托权力。新泽西州储蓄银行可以行使授予国家银行或州外银行、联邦或州外储蓄银行或储蓄协会的权力、权利、福利或特权，条件是在行使任何此类权力、权利、利益或特权之前，必须事先获得专员的批准(通过法规或具体规定)。

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需要授权。 这些贷款、投资和活动权力的行使受联邦法律和法规的限制。请参阅下面的“联邦银行监管-活动 对州立特许银行的限制”。

向一个借款人提供贷款的限制 。除某些规定的例外情况外，新泽西州特许储蓄银行向单个借款人或与借款人相关的实体发放贷款或发放信贷的总金额不得超过银行资本金的15%。如果由符合新泽西州银行法要求的抵押品担保，储蓄银行可以额外贷出银行资本金的10%。 Magyar银行目前遵守适用的一对一借款人贷款限制。

红利。 根据新泽西州银行法，股票型储蓄银行只有在股息支付不会损害储蓄银行股本的范围内，才能宣布和支付股本股息。此外，股票型储蓄银行不得支付股息 ，除非股息支付后储蓄银行的盈余不低于其股本的50%，或者 股息支付不会减少盈余。联邦法律还可能限制Magyar 银行可能支付的股息金额。请参阅下面的“联邦银行监管-迅速纠正行动”。

最低资本金要求。 专员对包括Magyar银行在内的新泽西特许存款机构实施的最低资本金要求 类似于联邦存款保险公司对投保州立银行的规定。参见“联邦银行监管-资本 要求”。

审查和执行。 NJDBI可以在其认为合适的时候检查Magyar银行。NJDBI至少每三年检查一次Magyar银行。 专员可命令任何储蓄银行停止任何违法或不安全或不健全的商业行为，并可指示从事不良活动的储蓄银行的任何董事、高级管理人员、律师或雇员在专员下令终止该活动后 在专员的听证会上提出不应将其免职的理由。专员 还有权在某些情况下为储蓄银行指定管理人或接管人，例如破产或不安全或 状况不佳的情况下处理业务。

 

联邦银行监管

 

资本要求。 联邦法规要求FDIC保险的存款机构满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率、一级资本与基于风险的资产的比率、总资本与基于风险的资产的比率以及一级资本与总资产的杠杆率 。现有资本要求于2015年1月1日生效，是根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克法案的某些要求 实施监管修订的最终规则 的结果。

资本标准要求 普通股一级资本、一级资本和总资本对风险加权资产的比率分别至少为4.5%、6%和8%，杠杆率至少为4%。普通股一级资本通常定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常定义为普通股一级资本和额外的一级资本 。额外一级资本包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权 。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合特定要求的资本工具和相关盈余组成 ，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。二级资本中还包括贷款和租赁损失的拨备，最高限额为风险加权资产的1.25% ，对于已就累计其他综合 收益(“AOCI”)的处理行使选择的机构，最高可达可供出售股本证券未实现净收益的45%，其市场价值易于确定 。未行使AOCI选择退出的机构将AOCI并入普通股一级资本(包括 可供出售证券的未实现损益)。所有类型监管资本的计算均以《条例》规定的扣除和调整为准 。

2020年4月9日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC发布了一项临时最终规则，允许银行组织将作为美联储无追索权贷款抵押品的任何风险敞口排除在监管资本措施之外。 由于PPPLF信贷延期是无追索权的， 根据临时最终规则，质押给PPPLF的PPP贷款有资格被排除在外。

在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额 时，所有资产，包括某些表外资产 (例如，追索权义务、直接信贷替代品、剩余权益)，都根据被认为是资产类型固有的风险，乘以法规 分配的风险权重因数。被认为存在较大风险的资产类别需要更高的资本金水平。例如，分配给现金的风险权重为0%

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对于美国政府证券，风险权重 通常分配给审慎承保的第一留置权一至四户住宅抵押贷款，风险权重为100%分配给商业和消费贷款，风险权重150%分配给某些逾期贷款，风险权重 分配给允许的股权，具体取决于特定的特定因素。

除了建立最低监管资本要求 ，法规还限制资本分配和向管理层支付某些可自由支配的奖金 如果该机构没有持有超过其基于风险的最低资本要求所需金额的风险加权资产(由普通股1级资本的2.5%组成)，则限制资本分配和某些可自由支配的奖金支付给管理层 。

在评估一家机构的资本充足率时，FDIC不仅会考虑这些数字因素，还会考虑定性因素，并有权在认为有必要时对个别机构设定更高的资本要求。

截至2021年9月30日，Magyar 银行的普通股一级资本与基于风险的资产的比率为15.74%，总资本与基于风险的资产的比率为16.99%，一级资本与总资产的杠杆率为10.18%。

 

2018年5月颁布的立法 要求联邦银行机构建立8%至10%的可选1级 股本/合并资产的“社区银行杠杆率”(“社区银行杠杆率”)。满足某些其他要求的资产低于100亿美元的机构可以使用社区银行杠杆率 。资本达到或超过指定 要求并选择遵循替代监管资本结构的机构将被视为符合适用的监管 资本要求，包括基于风险的要求。联邦银行机构通过了最终规定，将社区银行杠杆率的最低资本 设定为9.0%，自2020年1月1日起生效。符合条件的机构可以在季度电话会议报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。 不再符合任何资格标准的机构将获得两个季度的宽限期，要么遵守社区银行杠杆率要求，要么遵守一般资本规定， 包括基于风险的资本要求。

 

CARE法案第4012条 要求社区银行杠杆率暂时降至8%。联邦监管机构发布了一项规定，从2020年4月23日起实施较低的 比率。该规定还为杠杆率 低于8%的社区银行杠杆率要求的合格机构设定了两个季度的宽限期，只要银行保持7%或更高的杠杆率。发布了另一项 规则，通过将2021年日历年的杠杆率提高到8.5%，此后将 提高到9%，从而过渡到9%的社区银行杠杆率。

 

提示更正{BR}操作。FDIC改善法案建立了一套及时纠正行动的制度，以解决资本不足的机构 问题。联邦存款保险公司已经通过了实施迅速纠正行动立法的条例。该法规进行了修订， 纳入了前面提到的提高的监管资本标准，自2015年1月1日起生效。如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本比率低于8.0%、一级风险资本比率低于6.0%、杠杆率 低于4.0%或普通股一级资本比率低于4.5%，则该机构的资本不足。如果一家机构的总风险资本比率低于6.0%、一级风险资本比率低于4.0%、杠杆率 低于3.0%或普通股一级资本比率低于3.0%，则该机构被视为“资本严重不足” 。如果一家机构的有形股本(定义见条例)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足” 。自2020年3月31日起生效 , 选择使用社区银行杠杆率框架并保持 杠杆率高于9.0%的符合条件的社区银行组织将被视为已满足基于风险和杠杆率的资本要求，被视为 资本充足。

资本不足的机构 受到各种强制性监管措施的约束，包括要求提交资本计划以供FDIC批准 、股息限制以及监管机构的其他酌情行动。

除 某些例外情况外，FDIC还需要在投保的国有银行“资本严重不足”的情况下为该银行指定一名管理人或管理人。 为此，“资本严重不足”是指有形资本与总资产的比率低于2%。 FDIC还可以根据机构的财务状况或在发生某些事件时为该国有银行指定管理人或管理人，包括：

· 资不抵债，或者银行的资产少于其对储户和其他人的负债；

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· 违反法律或者不安全、不健全的做法，致使资产或者收益大量流失的；
· 存在不安全或者不健全的办理业务条件的；
· 银行无法满足其储户的要求或在正常业务过程中 无法支付其债务的可能性；以及
· 资本不足，或招致或可能招致损失，这将耗尽机构的几乎所有资本，在没有联邦援助的情况下没有合理的资本补充前景。

对州特许银行的活动限制 。联邦法律和FDIC法规通常将州特许的联邦存款保险公司承保银行及其子公司的活动和投资限制在国家银行及其子公司允许的范围内，除非 此类活动和投资被法律明确豁免或得到联邦存款保险公司的同意。

在进行新的投资 或从事国家银行不允许或联邦法律或FDIC法规允许的新活动之前， 投保银行必须征得FDIC的批准才能进行此类投资或从事此类活动。FDIC不会批准该活动 ，除非银行满足其最低资本金要求，并且FDIC确定该活动不会对DIF构成重大风险 。子公司的某些活动只能通过“金融子公司”从事国家银行允许的活动，这些活动受到额外的限制。

联邦法律允许州特许储蓄银行通过金融子公司从事国家银行可能通过金融子公司从事的任何活动，并且条款和条件基本相同。一般来说，法律允许资本充足、管理良好的全国性银行通过金融子公司开展除保险承保、保险投资、房地产投资或开发或商业银行业务以外的任何金融控股公司允许的活动。所有此类金融子公司的总资产不得超过银行总资产的45%或5000万美元，以较小者为准。银行必须有政策和程序来评估金融子公司的风险，并保护银行免受此类风险和潜在责任的影响，不得将金融子公司的资产与银行的资产合并，并且必须从其自身资产和权益中排除金融子公司的所有股权投资，包括保留的 收益。自2000年3月11日起，州特许储蓄银行可以保留现有子公司，并且可以 从事未经联邦法律授权的活动。尽管Magyar Bank满足通过金融子公司开展和参与允许的活动所需的所有条件，但它尚未决定从事此类活动。

联邦住房贷款 银行系统。Magyar银行是联邦住房贷款银行系统的成员，该系统由11家地区联邦住房贷款银行 银行组成，每家银行都受到联邦住房金融委员会的监督和监管。联邦住房贷款银行主要为会员储蓄机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷工具。Magyar银行作为FHLBNY的成员，必须购买并持有FHLBNY规定数额的股本。

截至2021年9月30日， Magyar银行符合这些要求。

执法部门。 联邦存款保险公司对包括Magyar银行在内的投保储蓄银行拥有广泛的执法权。此 执法权限包括评估民事罚款、发布停止和停止令以及罢免 董事和高级管理人员的能力。一般而言，这些执法行动可能是针对违反法律法规和 不安全或不健全的做法而发起的。

存款保险。 多德-弗兰克法案永久性地将银行、储蓄机构和信用社的存款保险上限提高到每个储户25万美元。

 

FDIC的评估体系基于每家机构的总资产减去有形资本，范围从1.5个基点到40个基点。对资产低于100亿美元的机构的评估 基于统计建模得出的财务指标和监管评级 估算机构在三年内倒闭的可能性。

 

2020年6月，联邦存款保险公司发布了一项最终规则，减轻了参与某些新冠肺炎流动性安排的存款保险评估影响 。联邦存款保险公司在计算一家机构的存款保险评估时，通常会剔除购买力平价贷款的影响。 最终规则还为机构因参加PPP而增加的评估基数提供了对总评估金额的抵消 。

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存款保险 在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全 或无法继续运营的状况或违反了FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件后，可由FDIC终止。 本行不相信其正在采取或受到任何可能导致其 存款保险终止的行动、条件或违规行为的影响。 本银行不相信其正在采取或受到任何可能导致其 存款保险终止的行动、条件或违规行为的影响。 本银行不相信其正在采取或受到任何可能导致其 存款保险终止的行动、条件或违规行为的影响。

 

与Magyar银行的 附属公司的交易。Magyar银行与其关联公司进行交易的权限受到《联邦储备法》第23A和23B节及其由联邦储备理事会颁布的执行条例W的限制 系统 。附属公司是指控制、由Magyar Bancorp，Inc.等保险存款机构(如 )控制或与其共同控制的公司。一般而言，受保存款机构与其附属机构之间的贷款交易必须遵守一定的数量和抵押品要求。在这方面，受保存款机构与其关联公司之间的交易限制为与任何一家关联公司交易的机构未减值资本和未减值盈余的10%，以及与所有关联公司的交易总额的未减值资本和未减值盈余的20%。通常，附属公司必须提供特定类型和指定金额为交易金额100%至130%的抵押品，才能从储蓄协会获得贷款 。此外，与附属公司的交易必须符合安全稳健的银行实践，不涉及 低质量资产，并且与非附属公司的可比交易一样符合对机构有利的条款。Magyar Bank 符合这些要求。

禁止 搭售安排。银行须遵守“美国法典”1972年第12条关于某些搭售安排的禁令。除某些例外情况外，托管 机构不得向任何其他服务提供信贷或提供任何其他服务，也不得确定或改变此类信贷或服务的扩展对价，条件是客户必须从该机构 或其附属机构获得某些额外服务，或不从该机构的竞争对手那里获得服务。 如果客户从该机构或其附属机构获得某些额外服务，或未从该机构的竞争对手获得服务，则禁止该机构向其提供信贷或提供任何其他服务。

社区再投资 法案和公平贷款法。根据“社区再投资法案”(CRA) 和相关法规，所有FDIC保险机构都有责任帮助满足其社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求。在审查一家州特许储蓄银行时，FDIC需要评估该机构遵守CRA的记录 。除其他事项外，目前的CRA法规用新的评估系统 取代了以前以流程为基础的评估因素，该系统根据机构在满足社区需求方面的实际表现对其进行评级。特别是，目前的评估体系侧重于 三个测试：

· 贷款测试，以评估该机构在其服务领域内的贷款记录；
· 一项投资测试，以评估该机构在社区发展项目、经济适用房和惠及中低收入个人和企业的计划方面的投资记录；以及
· 服务测试，评估机构通过其服务渠道提供服务的情况。

如果一家机构 未能遵守CRA的规定，至少可能会导致监管机构对其活动进行限制。在联邦存款保险公司于2019年进行的最近一次联邦考试中，我们获得了“杰出”CRA评级 。

此外，《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人根据这些法规规定的特征 在贷款实践中进行歧视。不遵守平等信用机会法和公平住房法可能导致FDIC以及其他联邦监管机构和司法部 采取执法行动。

 

消费者保护 Magyar银行和Magyar Bancorp遵守旨在保护消费者并禁止不公平、欺骗性或滥用商业行为的联邦和州法律，包括经2003年公平和准确信贷交易法(“FACT法”)修订的“平等信用机会法”、“公平住房法”、“住房所有权保护法”、“公平信用报告法”(“FACT法”)、“格拉姆-利奇·布利利法”(Gramm-Leach Bliley法)、 “贷款真实法”(“TILA”)。这些法律法规规定了一定的信息披露要求，并规范了金融机构在接受存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户互动的方式 。此外，消费者金融保护局还具有广泛的授权，禁止不公平或欺骗性的行为和做法 ，并明确授权要求向消费者披露某些信息和起草披露表格范本。不遵守消费者保护法律法规 金融机构可能会受到执法、罚款和其他处罚。未能遵守这些法律 可能会导致联邦银行机构以及其他联邦监管机构和 司法部采取执法行动。

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抵押贷款改革。 《多德-弗兰克法案》规定了抵押贷款人在发放住宅抵押贷款前必须考虑的某些标准，包括 核实借款人偿还此类抵押贷款的能力，并允许借款人声称违反了TILA的某些条款 作为止赎诉讼的抗辩理由。根据《多德-弗兰克法案》，禁止对某些抵押贷款交易进行提前还款处罚 ，禁止债权人为与住宅抵押贷款或房屋净值信用额度相关的保单融资。 此外，《多德-弗兰克法案》禁止抵押贷款发起人根据住房抵押贷款条款获得赔偿，并通常限制抵押贷款发起人在从消费者那里获得赔偿时获得他人赔偿的能力。 《多德-弗兰克法案》要求抵押贷款机构在收到来自消费者的赔偿之前进行额外披露 用于负摊销贷款和混合可调利率抵押贷款。《经济增长法案》包括放宽与某些合并资产总额低于100亿美元的机构的抵押贷款交易相关的要求的条款 。

隐私法规。 联邦法规一般要求Magyar银行在建立客户关系时以及此后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享客户的 “非公开个人信息”。 此外，Magyar银行还要求其客户能够“选择退出”与非关联第三方共享其个人信息 ，并且不得出于营销目的向非关联第三方披露帐号或访问代码 。除非法律另有要求或允许，否则Magyar银行不得披露此类信息。Magyar银行目前 有隐私保护政策，并认为该政策符合规定。

 

向银行内部人士发放的贷款

 

联邦法规。 银行向其高管、董事、持有10%或以上股份的任何所有者(每人一名内部人士)以及与任何此类人士(内部人士的相关利益)有关联的任何 实体发放的贷款均受《联邦储备法》第22(H)条及其实施条例 规定的条件和限制。根据这些限制，对任何内部人的贷款总额和内部人的相关利益不得超过适用于国家银行的对一个借款人的贷款限制， 这与适用于Magyar银行贷款的对一个借款人的贷款限制相当。请参阅“新泽西州银行监管-一对一贷款” 借款人限制。银行向所有内部人和内部人的相关利益发放的所有贷款总额不得超过银行未减值资本和未减值盈余。 银行未减值资本和未减值盈余合计不得超过 银行未减值资本和未减值盈余。除某些例外情况外，向高管提供的贷款(用于该高管子女教育的贷款和该高管住所担保的某些贷款除外)不得超过 (1)100,000美元或(2)25,000美元或银行未减损资本和盈余的2.5%两者中的较大者，两者中的较小者不得超过 (1)100,000美元或(2)25,000美元或银行未减值资本和盈余的2.5%，两者以较大者为准。联邦法规还要求 任何拟向内部人士提供的贷款或该内部人士的相关权益都必须事先获得银行董事会多数成员的批准，任何没有参加投票的感兴趣的董事，如果这些贷款与向该 内部人士提供的任何现有贷款以及该内部人士的相关权益合计，将超过(1)25000美元或(2)25000美元或银行未受损资本的5%，两者中较大者为25000美元或银行 未受损资本的5%，如果这些贷款与该 内部人士的任何现有贷款和该内部人士的相关权益合计，将超过(1)25000美元或(2)25000美元或银行 未受损资本的5%，以较大者为准一般而言，此类贷款的发放条款必须与当时与其他人进行可比交易时的信贷承销程序基本相同，并遵循不比这些程序更严格的程序。

 

根据银行福利或补偿计划进行的信贷延期 例外，该计划广泛适用于银行员工，且不会 优先考虑银行内部人员而不优先于银行其他员工。

 

此外，联邦法律禁止与银行有代理银行业务关系的任何其他机构 向银行内部人士及其相关利益提供信贷，除非此类信贷扩展的条款与当时与其他人进行可比 交易的条款基本相同，且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征。

 

新泽西法规。 新泽西州银行法的条款对其董事和高管以及由这些人控制的公司和合伙企业对储蓄银行的负债施加了条件和限制，这些条件和限制在许多方面与上文讨论的联邦法律对内部人士及其相关利益的贷款和信贷扩展施加的条件和限制 相当。新泽西州银行法还规定，符合联邦法律的储蓄银行被视为符合新泽西州银行法的此类条款 。

 

美国联邦储备系统

 

联邦储备委员会(Federal Reserve Board)条例 要求所有存款机构对其交易账户(主要是现在和定期的支票账户)保持特定水平的准备金。在2021年9月30日，Magyar银行符合联邦储备委员会的准备金要求。 像Magyar银行这样的储蓄银行被授权从联邦储备银行的“贴现窗口”借款。Magyar Bank 被美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)视为

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总体状况良好，因此有资格从其联邦储备银行获得二级 信用。通常，二级信贷的发放期限非常短，以满足机构的流动性需求 。贷款必须由可接受的抵押品担保，并且利率高于联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)的 联邦基金目标利率。

 

《美国爱国者法案》

 

美国爱国者法案赋予联邦政府新的权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力、 增加信息共享和扩大反洗钱要求，来应对恐怖主义威胁。美国爱国者法案还要求联邦银行机构在确定 是否批准成员机构的合并或其他收购申请时，考虑旨在打击洗钱活动的控制措施的有效性。因此，如果我们进行合并或其他收购， 我们旨在打击洗钱的控制措施将被视为申请过程的一部分。我们制定了旨在遵守这些法规的政策、 程序和系统。

 

2002年萨班斯-奥克斯利法案

 

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)旨在改善公司责任，加强对上市公司会计和审计不当行为的惩罚 ，并根据证券法提高公司披露的准确性和可靠性，从而保护投资者 。我们有旨在遵守这些法规的政策、程序和系统，我们审查并记录这些政策、程序和系统，以确保继续遵守这些法规。

 

控股公司条例

 

联邦法规。 Magyar Bancorp，Inc.被监管为银行控股公司。根据由联邦储备委员会(“FRB”)管理的“银行控股公司法”(Bank Holding Company Act)，银行控股公司必须接受审查、监管和定期报告。银行控股公司 通常要遵守联邦储备委员会制定的综合资本金要求。合并资产在30亿美元以下的银行控股公司仍不受合并监管资本要求的限制，除非FRB在特定情况下另有决定。

 

联邦储备委员会的规定 规定，银行控股公司必须作为其任何附属银行的力量来源，不得以不安全或不健全的方式开展活动。《多德-弗兰克法案》规定了实力来源政策，并要求颁布实施条例。 根据《多德-弗兰克法案》的即时纠正措施条款，资本不足子公司银行的控股公司母公司将被指示在限制范围内为此类资本不足银行所需的资本恢复计划提供担保。请参阅 “联邦银行监管-迅速纠正措施。”如果资本不足的银行未提交可接受的资本恢复计划或未执行已接受的计划，财务报告委员会可以禁止资本不足银行的控股公司母公司在未经财务报告委员会事先批准的情况下支付任何股息或进行任何其他形式的资本分配。

 

作为一家银行控股公司， Magyar Bancorp，Inc.收购任何银行 或银行控股公司的全部或几乎所有资产必须事先获得FRB的批准。Magyar Bancorp，Inc.要直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司的任何有表决权证券，必须事先获得FRB的批准，前提是收购生效后， 将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司任何类别有表决权股份的5%以上。

如果购买或赎回的总对价 与之前12个月内所有此类购买或赎回所支付的净对价合计，银行控股公司购买或赎回其未偿还股本证券的总对价将等于或超过公司综合净值的10%或更多，则银行控股公司必须 事先书面通知FRB购买或赎回其未偿还股本证券。如果FRB确定该建议将构成不安全和不健全的做法，或将违反任何法律、法规、FRB命令或 指令，或FRB施加的任何条件或与FRB达成的书面协议，则FRB可能不批准此类购买或赎回 。如果银行控股 公司根据FRB的适用法规被视为“资本充足”，并且在最近一次FRB对其银行控股 公司的检查中获得了“1”或“2”的综合评级以及“满意”的管理评级，则不需要这样的通知和批准，而且这不是任何悬而未决的监管问题的主题。在FRB的最新一次银行控股 公司检查中，该公司不需要这样的通知和批准，而且这不是任何悬而未决的监管问题的主题。

 

此外，银行控股公司 如果不选择成为联邦法规下的金融控股公司，通常被禁止从事或获得 对任何从事非银行活动的公司的直接或间接控制。这一禁令的一个主要例外是， 财务报告委员会发现与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动是可以允许的。FRB根据法规确定的一些主要 活动与银行业关系密切，因此可以允许的活动包括：

 

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· 发放或偿还贷款；
· 执行某些数据处理服务；
· 提供贴现经纪服务，或者担任受托、投资、财务顾问；
· 租赁动产或者不动产的；
· 投资于主要以促进社会福利为目的的公司或项目；以及
· 收购储蓄贷款协会。

选择成为金融控股公司的银行控股公司 可以从事金融性质的活动或与 金融性质的活动相关的活动，包括投资银行和保险承销。Magyar Bancorp，Inc.尚未选择成为金融控股公司，尽管它未来可能会寻求这样做。在下列情况下，银行控股公司可以选择成为金融控股公司：

· 它的每一家存款机构子公司都“资本充足”；
· 它的每一家存款机构子公司都“管理得很好”；
· 其每个存托机构子公司在最近一次审查中至少获得“令人满意的”社区再投资法案评级 ；以及
· 银行控股公司已经向联邦储备委员会提交了一份证明，声明它选择成为金融控股公司 。

根据联邦法律，托管 机构对FDIC因共同控制的托管机构违约或FDIC向此类有违约危险的机构提供的任何援助而遭受或预期的损失负有法律责任。如果Magyar Bancorp，Inc.作为独立子公司收购了Magyar Bank之外的一家存款机构，则该法律可能适用于Magyar Bancorp，Inc.。

 

新泽西法规。 根据新泽西州银行法，拥有或控制储蓄银行的公司被监管为银行控股公司。“新泽西州银行法”定义了术语“公司”和“银行控股公司”，这些术语在BHCA中有定义。控制新泽西特许银行或储蓄银行的每一家银行控股公司都必须向专员提交某些报告，并 接受专员的审查。

收购Magyar Bancorp，Inc.根据联邦法律和新泽西州银行法，任何人在未获得联邦储备委员会和专员的批准之前，不得获得Magyar Bancorp，Inc.的控制权。

联邦证券法。 Magyar Bancorp，Inc.普通股根据修订后的1934年证券交易法 在证券交易委员会登记。Magyar Bancorp，Inc.受1934年证券交易法规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束 。

 

 

第1A项。 风险因素

 

除了在本报告的业务描述和其他地方讨论的因素外， 以下因素可能会对我们未来的运营结果和财务状况产生不利影响。

 

经济和市场领域

 

新冠肺炎疫情已经并将继续构成风险，并可能损害我们的业务、运营结果和前景。

 

新冠肺炎疫情正在对公司、其客户和所服务的社区产生不利影响。鉴于新冠肺炎疫情的持续性和动态性，很难预测其对公司业务、客户、员工和第三方服务提供商 的全面影响。这种影响的程度将取决于高度不确定的未来事态发展，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱，以及经济何时和如何以有效的方式重新开放。此外，各个政府和部门的回应

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目录

非政府组织 为缓解疫情而限制企业和消费者活动的做法将对本公司及其客户产生重大的长期影响，这些影响在短期或长期都难以量化。

 

由于 新冠肺炎疫情以及相关的不利地方和国家经济后果，本公司面临以下 风险，其中任何风险都可能对本公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响 ：

 

• 资本市场风险，可能影响本公司投资证券组合的业绩，并限制我们进入资本市场和其他资金来源；

 

• 对关键员工的影响，包括经营管理人员和 负责编制、监测和评估公司财务报告和内部控制的人员；

 

• 贷款及其他银行服务和产品需求下降， 由于新冠肺炎在公司服务的市场的影响，我们贷款组合的信用质量下降；

 

• 如果经济无法以有效的方式大幅重新开放或重新开放 ，且高失业率持续较长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加 ，导致收费增加和收入减少；

 

• 贷款抵押品，特别是房地产抵押品的价值可能会继续下降，这可能会导致贷款损失增加；

 

• 如果借款人遇到财务困难，贷款损失拨备可能会增加，这将对净收入产生不利影响；

 

  • 贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降，削弱他们履行承诺的能力；

 

• 由于美联储目标 联邦基金利率降至接近0%，资产收益率的下降幅度可能大于计息负债成本的下降， 降低净息差和利差，减少净收益；

 

  • 远程工作员工数量增加会增加网络安全风险 ；

 

• 该疾病对企业造成的不利影响导致需求下降 在该公司服务的市场中，政府认为这是“不必要的”；以及

 

  • 增加或延长公司普通股价格的波动性 。

 

经济状况恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，和/或导致我们的不良贷款水平上升 ，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

 

与地理位置更加多元化的大型金融机构不同，我们的盈利能力主要取决于新泽西州和大纽约大都市区的总体经济状况 。当地经济状况对我们的商业房地产、建筑和消费贷款、借款人偿还这些贷款的能力以及担保这些贷款的抵押品价值有重大影响。 我们几乎所有的贷款都是提供给位于新泽西州和纽约大都会地区的借款人，或由位于新泽西州和纽约大都会地区的抵押品担保的借款人。

 

此外，新冠肺炎疫情还对公司、客户和所服务的社区造成不利影响。新冠肺炎疫情对公司、客户和运营社区的不利影响 可能在一段时间内对公司的 业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

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目录

经济状况恶化可能导致以下后果，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响：

 

  • 对我们产品和服务的需求可能会下降；

 

  • 贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加；

 

• 贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，进而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；

 

  • 我们证券组合的价值可能会缩水；以及

 

• 贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力。

 

此外，通胀、衰退、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或 其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的总体经济状况的显著下降可能会进一步影响这些当地经济 状况，并可能进一步负面影响我们银行业务的财务业绩。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的业务借款人，以及获得贷款的基础抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

 

我们市场区域内的激烈竞争可能会限制我们的增长和盈利能力。

 

银行和金融服务业的竞争非常激烈 。在我们的市场领域，我们与在当地和其他地方运营的商业银行、储蓄机构、 抵押贷款经纪公司、信用合作社、财务公司、共同基金、保险公司以及经纪和投资银行公司 展开竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们大得多的资源和贷款限制，拥有更高的知名度和市场占有率，这对他们招揽业务有利，并提供我们不提供或不能提供的某些服务。 此外，规模较大的竞争对手可能会比我们更积极地为贷款和存款定价。我们的盈利能力取决于我们 持续在我们的市场领域成功竞争的能力。我们的一些 竞争对手提供的更多资源和存贷款产品可能会限制我们增加生息资产的能力。有关更多信息，请参阅“马扎尔银行的业务-竞争”。

 

我们是一家社区银行，我们 维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要。如果做不到这一点，可能会对我们的业绩产生不利影响。

 

我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的资产之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在 客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们市场区域内现有和潜在的 客户那里捕捉新的商机来扩大我们的影响力。因此，我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的，这些员工认同我们的核心价值观，即成为我们服务的社区的一部分，为我们的客户提供卓越的服务，并关心我们的客户。如果我们的声誉因员工的行为而受到负面影响， 因为我们无法以吸引当前或潜在客户的方式开展业务，或者其他原因，我们的业务 和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

 

利率与资产质量

 

5月份的利率变化 损害了我们的利润和资产价值。

我们的收益在很大程度上依赖于 我们的净利息收入，这可能会受到利率变化的负面影响。净利息收入是以下各项之间的差额：

 

· 我们从贷款和证券等生息资产上赚取的利息收入；以及
· 我们为有息负债(如存款和借款)支付的利息支出。

 

我们的资产利率 和我们支付的负债利率通常在合同期限内是固定的。虽然我们已采取措施试图 减少我们对利率上升的风险敞口，但从历史上看，我们的负债通常比我们的 资产的合同到期日短。这种不平衡会造成巨大的收益波动，因为市场利率会随着时间的推移而变化。在利率上升的时期，我们资产的利息收入可能不会像我们的负债利息那样快速增长。同样， 在利率下降时期，利息支出

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目录

为我们的负债支付的利息可能不会像从我们的资产获得的利息收入那样迅速下降 。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--市场风险管理”。

 

此外，利率的变化 可能会影响贷款和抵押贷款支持证券的平均寿命。利率降低会导致贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额增加 ，因为借款人往往会对债务进行再融资，以降低借款成本。这就产生了再投资 风险，即我们可能无法以与我们从预付贷款或证券中赚取的利率相媲美的利率将来自快速预付款的资金进行再投资的风险。此外，提高利率可能会减少贷款需求和/或增加借款人偿还可调利率贷款的难度 。

 

利率变化 还会影响我们有息证券投资组合的当前市值。一般来说，证券的价值随着利率的变化而反转 。截至2021年9月30日，我们全部证券投资组合的公允价值为7020万美元。截至2021年9月30日，证券未实现净亏损在税前基础上总计100万美元。

我们使用估计Magyar银行在一系列利率情景下净利息收入变化的模型来评估利率敏感度。 在2021年9月30日，如果利率立即上调200个基点，模型预计我们将在利率变化后的第一年净利息收入增加895,000澳元，或3.5%，在利率变化后的第二年净利息收入增加180万美元，或 7.2%。 如果立即加息200个基点，模型预计我们将在利率变化后的第一年净利息收入增加895,000澳元，或3.5%，在利率变化后的第二年净利息收入增加180万美元，或 7.2%在2021年9月30日，如果利率立即下降100个基点，模型预计利率变化后的第一年净利息收入将减少110万美元，降幅为4.5%，利率变化后的第二年净利息收入将减少170万美元，降幅为7.0%。

截至2021年9月30日， 我们的公允价值可供出售证券组合总计1290万美元，其中全部由抵押贷款支持证券组成。 随着利率下降和我们可供出售证券组合价值的增加，我们的股东权益将受到相应的影响 。

由于 我们打算继续把重点放在商业商业贷款和商业房地产贷款的来源上，我们的贷款风险 近年来有所增加，未来几年可能会增加。

截至2021年9月30日，我们的商业商业和商业房地产贷款组合总计3.496亿美元(包括2510万美元的PPP贷款)，占我们总贷款的58.8%，而截至2020年9月30日，我们的商业商业和商业房地产贷款组合为3.491亿美元(包括5600万美元)，占我们总贷款的57.1%。 截至2019年9月30日，我们的商业商业和商业房地产贷款组合为2.813亿美元，占我们总贷款的53.8%。我们的目的是继续强调商业商业和商业房地产贷款的起源 。商业贷款和商业房地产贷款通常比一到四户住房抵押贷款的风险更大 。截至2021年9月30日，我们的不良商业业务和商业地产贷款在2021年9月30日和2020年分别为240万美元和370万美元。

由于商业贷款和商业房地产贷款的偿还有赖于借款人物业或相关业务的成功管理和运营 ，这些贷款的偿还一直并可能继续受到房地产市场或当地经济不利条件的影响 。此外，这些贷款通常有较大的贷款余额，我们的几个借款人在我们那里有多个商业 商业和商业房地产贷款未偿还。因此，与一到四户住宅抵押贷款的不利发展相比，一笔贷款或一笔信贷的不利发展 关系可能使我们面临更大的损失风险。最后，如果我们取消商业业务或商业房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品(如果有)的持有期通常比一到四户住宅抵押贷款的持有期更长，因为抵押品的潜在购买者 较少。由于我们计划继续强调这些贷款的来源，因此可能有必要增加我们的贷款损失拨备 ，因为与这些类型的贷款相关的信用风险会增加。贷款损失拨备的任何增加都会对我们的收益产生不利影响 。

如果我们的贷款损失拨备不足以弥补实际贷款损失，我们的收入可能会减少。

我们的贷款损失拨备 可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，需要增加我们的拨备，这可能会大幅 减少我们的净收入。在截至2021年9月30日的一年中，贷款损失拨备增加了170万美元，从截至2020年9月30日的一年的640万美元增加到810万美元 。这一增长归因于非购买力平价贷款的净增长以及对与新冠肺炎疫情相关的经济状况的历史损失因素进行了更高的调整 。贷款损失拨备占不良贷款的百分比 从2020年9月30日的65.8%增加到2021年9月30日的99.0%。截至2021年9月30日，我们的贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.36%，而2020年9月30日为1.05%。

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根据未来应收贷款总额可能增加、不良贷款和冲销增加、不良房地产贷款担保价值恶化以及当前经济环境恶化等因素，未来可能有必要增加贷款损失拨备。 我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信用状况 以及用作偿还许多贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备的金额 时，我们审查我们的贷款以及我们的损失和拖欠经验，并评估经济状况。 基于此次审查，我们相信截至2021年9月30日，我们的贷款损失拨备足以吸收贷款组合中的损失。

银行监管机构定期 审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。 这些监管机构要求增加我们的贷款损失拨备或贷款冲销拨备将对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响 。

财务会计准则 委员会采用了一种新的会计准则，称为当前预期信用损失，简称CECL。对于较小的报告公司(如本公司)，CECL的实施已 推迟到2023年1月。CECL将要求金融机构确定贷款预期终身信用损失的定期估计，并将预期信用损失确认为贷款损失拨备。 这将改变目前提供贷款损失拨备的方法，这可能需要我们增加贷款损失拨备 ，并大幅增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定 贷款损失拨备的适当水平。任何增加贷款损失拨备或为确定贷款损失拨备的适当水平而产生的费用，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

监管事项

我们 在高度监管的环境中运营，可能会受到法律法规变化的不利影响。

 

Magyar银行受到其特许机构NJDBI和为Magyar银行存款提供保险的联邦存款保险公司(FDIC)的广泛监管、监督和审查。 NJDBI是Magyar Bank的特许机构，联邦存款保险公司为Magyar银行的存款提供保险。作为一家银行控股公司，Magyar Bancorp，Inc.受到 联邦储备委员会的监管和监督。此类监管管理金融机构及其控股公司可能从事的活动 ，主要目的是保护联邦存款保险基金和储户。这些监管机构 在其监管和执法活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对金融机构的经营施加限制，按金融机构对资产进行分类，以及金融机构的贷款损失拨备是否充足。此类监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规还是立法， 都可能对Magyar银行和Magyar Bancorp，Inc.产生实质性影响。

 

Magyar银行的业务 还受到其他联邦、州和地方政府当局的广泛监管，并受到各种法律以及对业务施加要求和限制的司法和行政决定的约束。这些法律、规则和法规经常被立法和监管部门 修改。不能保证将来不会通过对现有法律、规则和法规的更改或 任何其他新的法律、规则或法规，这可能会使合规变得更加困难或昂贵，或者 以其他方式对我们的业务、财务状况或前景产生不利影响。

 

违反《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规可能导致罚款或制裁。

 

美国爱国者和银行保密法 要求金融机构制定计划，以防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动 。如果检测到此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室(Office Of Financial Crimes Execution Network)提交可疑活动报告。这些规则要求金融机构建立识别 和验证寻求开立新金融账户的客户身份的程序。不遵守这些规定可能导致 罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新分支机构。在过去的一年里，几家银行 机构因违反这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序 ，但这些政策和程序可能无法有效防止违反这些法律法规 。

 

安防

系统故障或破坏我们的网络安全 可能会增加我们的运营成本以及诉讼和其他责任。

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我们和我们的第三方服务提供商使用的计算机系统和 网络基础设施可能容易受到无法预见的问题的影响。我们的运营依赖于我们保护计算机设备免受物理盗窃、火灾、断电、电信故障或 类似灾难性事件损坏的能力，以及黑客造成的安全漏洞、拒绝服务攻击、病毒、蠕虫和其他破坏性问题 。任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响 。计算机入侵、网络钓鱼和其他中断还可能危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全 ，这可能会给我们带来重大责任， 可能会导致现有和潜在客户不愿与我们做生意。尽管我们在第三方服务提供商的帮助下， 打算继续实施安全技术并建立旨在防止此类损害的操作程序，但我们的安全 措施可能不会成功。此外，计算机功能的进步、密码学领域的新发现或其他 发展可能导致我们和我们的第三方服务提供商用来加密和保护 客户交易数据的算法受损或被破坏。此类安全措施的失败可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响 。

可能需要花费大量的时间和金钱来纠正入侵或黑客攻击造成的危害。虽然我们有一般责任保险，但在承保范围和金额方面都有限制。此外，网络事件对我们的声誉造成损害的风险更大。最后， 根据事件的类型，银行监管机构可以对我们的业务施加限制，而消费者法可能要求赔偿客户损失 。

 

与网络安全相关的风险 可能会对我们的收益产生负面影响。

 

金融服务业 报告的网络攻击数量和严重程度都有所增加，这些攻击旨在未经授权访问银行系统 ，以挪用资产和敏感信息、损坏和销毁数据或造成运营中断。我们已制定了 政策和程序来防止或限制安全漏洞的影响，但此类事件仍有可能发生，或者如果确实发生，可能无法得到充分的 解决。尽管我们依靠安全保障措施来保护我们的数据，但这些保障措施可能无法完全保护我们的系统 免受危害或入侵。

 

我们还依赖于各种第三方处理器、支付、清算和结算系统的完整性和安全性，以及这些系统中涉及的各种参与者 ，其中许多与我们没有直接关系。如果这些参与者或他们的系统未能保护我们客户的 交易数据，我们可能会因欺诈或运营中断而面临损失。

 

我们的客户也是网络攻击和身份盗窃的目标 。大规模身份盗窃可能会导致客户的帐户被泄露，并以客户的名义进行欺诈活动 。我们已针对这类活动实施了一定的保障措施，但它们可能无法完全保护我们免受欺诈性财务损失。

 

如果发生涉及我们客户信息的 安全漏洞，无论其来源如何，都可能损害我们的声誉，导致客户 和业务流失，并使我们受到额外的监管审查，并可能使我们面临诉讼和可能的经济责任。任何此类事件 都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

 

1B项。 未解决的员工意见

 

较小的报告公司不需要 。

 

 

第二项。 属性

 

下表提供了截至2021年9月30日我们办公室的某些 信息：

 

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  租赁或 原年份 年份
位置 拥有 租赁或收购 租赁到期
总部：      
萨默塞特街400号 拥有 2005 —
新泽西州新不伦瑞克，08901      
       
全方位服务分支机构：      
3050号27号国道 拥有 1969 —
肯德尔公园，新泽西州，0824。      
       
米尔敦路596号 租赁 2002 2031
新泽西州北布伦瑞克，邮编：08902      
       
1000号公路202南 租赁 2006 2031
新泽西州布兰奇堡，08876      
       
北桥街475号 租赁 2010 2025
布里奇沃特，新泽西州，08807      
       
英曼大道1167号 租赁 2011 2026
爱迪生，新泽西州，08820      
       
安博伊街1199号 租赁 2017 2027
爱迪生，新泽西州，08837      

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日，我们的厂房、土地和设备的账面净值分别约为1430万美元和1470万美元。

 

有关Magyar Bancorp，Inc.对抵押贷款和抵押贷款相关证券的投资的信息，请参阅本文中的“项目1.业务”。

 

 

第三项。 法律程序

 

在正常业务过程中， 我们参与了与业务运营相关的各种法律诉讼。尽管目前无法确定与这些法律行动有关的最终结果和负债金额 (如果有)，但管理层认为，根据我们目前掌握的信息， 任何由此产生的负债对我们的综合财务状况、运营结果和现金流都无关紧要。 管理部门认为，根据我们目前掌握的信息，任何由此产生的负债对我们的综合财务状况、运营结果和现金流都无关紧要。

 

 

第四项。 煤矿安全信息披露

 

不适用。

 

 

第二部分

 

 

第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

(a) 我们的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码是“MGYR”。截至2021年9月30日，Magyar Bancorp，Inc.普通股的登记持有者约为482人。Magyar Bancorp，Inc.的某些股份 是以“代名人”或“街道”名义持有的，因此，该等股份的实益拥有人 的数量不为人所知，也不包括在上述数字中。

 

本公司历史上从未 向股东支付股息。然而，2021年11月16日，该公司宣布向2021年11月30日收盘时登记在册的普通股股东支付2021年12月14日每股普通股0.12美元的一次性特别股息。未来，公司 打算考虑采取定期现金分红政策，但不能保证何时或是否有任何定期现金分红政策

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股息支付将开始。有关股息支付的监管限制的更多 信息，请参阅“项目1-业务-监督和监管-新泽西银行监管-股息。”

 

除员工 股权计划外，Magyar Bancorp，Inc.没有任何未经股东批准的股权补偿计划。截至2021年9月30日，就Magyar Bancorp的股权补偿计划而言， 没有股票期权或限制性股票可供发行

 

(b) 公司于2021年7月14日完成第二步转股及相关公开发行股票。在股票发行中，本公司根据美国证券交易委员会于2021年5月14日宣布生效的S-1表格登记 声明(美国证券交易委员会档案第333-254282号)，以每股10.00美元的认购方式出售了3910,000股普通股。 此外，本公司还发行了3,187,825股新的公司普通股，以换取 由Magyar Bancar Banca以外的股东持有的2,610,296股普通股因此，本公司根据注册 声明注册了7,098,070股股票。此次认购带来了大约3910万美元的总发售收益。净发售收益(在 支付发售费用后)约为3740万美元。从发行所得净额中，公司使用340万美元向Magyar Bank的员工持股提供贷款(后者又利用这些资金在 认购发行中购买了312,800股普通股)，向Magyar Bank投资1,870万美元作为额外资本，并保留1,870万美元用于一般企业 用途。Keefe，Bruyette&Woods公司在认购活动中担任该公司的营销代理。
(c)  股票回购。

 

该公司于2007年11月完成了第一次130,927股股票回购计划，并于2007年11月宣布了第二次回购计划，回购比例最高为其公开持有的已发行普通股的5%，即129,924股，截至2021年7月13日，已回购91,000股，平均价格为8.41美元。

 

根据当前的联邦 法规，除有限的例外情况外，公司不得在其第二步转换发行(于2021年7月14日完成)完成后的第一年内回购我们普通股的股票。在截至2021年9月30日的财年中，该公司没有回购任何普通股 。

 

 

第6项 [已保留]

 

 

第7项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

概述

 

Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”) 是一家特拉华州特许的股票控股公司，其最重要的业务活动是拥有Magyar 银行100%的普通股。Magyar银行的主要业务是吸引普通公众的零售存款，并将这些存款与运营产生的资金、贷款和证券的本金偿还以及借入的资金一起投资于一至四户住宅 抵押贷款、多户和商业房地产抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度、商业商业贷款 和建筑贷款。我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们从生息资产赚取的利息与我们为计息负债支付的利息之间的差额。我们的净利息收入主要 受市场利率环境、美国国债收益率曲线的形状、计息资产和计息负债的放置时间以及我们抵押贷款相关资产的提前还款利率的影响。 我们的净利息收入主要受市场利率环境、美国国债收益率曲线的形状、计息资产和计息负债的放置时间以及我们抵押贷款相关资产的提前还款利率的影响。其他可能影响我们经营业绩的因素 还有一般和当地的经济和竞争状况、政府政策和监管机构的行动。

 

在截至2021年9月30日的一年中，该公司的总资产增长了2000万美元，增幅为2.7%，达到7.74亿美元。增加的原因是投资证券增加了2,560万美元，即56.8%，现金和现金等价物增加了1,350万美元，即21.8%，但扣除贷款损失准备金后，应收贷款减少了1,780万美元，即3.0%，部分抵消了这一增长。现金和投资的增加 是由于截至2021年9月30日的一年中存款增加了2150万美元，以及PPP贷款余额从2020年9月30日的5600万美元净减少到2021年9月30日的2510万美元。截至2021年9月30日，股东权益增加了4080万美元，即71.8%，从2020年9月30日的5690万美元增至9760万美元。股东权益的增加 主要归因于公司股票发行/第二步转换筹集的3740万美元(扣除发行成本) 以及公司的经营业绩和截至2021年9月30日的年度业绩。

 

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目录

在截至2021年9月30日的一年中，总存款增加了2150万美元 ，增幅为3.5%，达到6.398亿美元。在截至2021年9月30日的12个月中，存款的增长出现在非利息支票账户余额中，增加了1840万美元，即11.3%，达到1.82亿美元；储蓄账户 余额增加了680万美元，即9.1%，达到8170万美元；计息支票账户余额增加了 590万美元，即9.0%，达到7130万美元。存单(包括个人退休账户)减少950万元(7.5%)至1.169亿元，货币市场户口结余减少12.5万元(0.1%)至1.879亿元，抵销了上述增加。

 

在截至2021年9月30日的一年中，公司的净收入 增加了390万美元，增幅为179.5%，达到610万美元，而截至2021年9月30日的年度净收入为220万美元。净收入增加的原因是净利息和股息收入增加以及非利息收入增加，但部分被非利息支出增加所抵消。

 

在整个2022财年，我们预计 将继续增加我们的商业房地产和商业业务贷款，同时管理非利息支出，以努力提高公司的 盈利能力。

 

 

关键会计政策

 

关键会计政策 被定义为反映重大判断和不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的 结果。关键会计政策可能涉及复杂的主观决策或评估。 我们认为以下是我们的关键会计政策。

贷款损失准备金 。贷款损失拨备是管理层估计的必要金额，以弥补贷款组合中的信贷损失 在资产负债表日可能且可合理估计的金额。这项津贴是通过贷款损失准备金确定的， 从收入中扣除。在确定贷款损失拨备时，管理层会做出重大估计，并将此 政策确定为我们最关键的政策之一。由于所涉及的高度判断、所用假设的主观性以及 经济环境变化可能导致记录的贷款损失拨备金额发生变化， 管理层认为确定贷款损失拨备的方法是一项重要的会计政策。

由于我们的贷款组合中有相当数量的 是以房地产为抵押的，因此评估获得贷款的房产的潜在价值和房产的贴现现金流估值在确定特定贷款所需的津贴金额时至关重要。评估假设 和贴现现金流估值在确定物业价值时起着重要作用。过于乐观的假设或假设的负面 更改可能会显著影响获得贷款的物业的估值和确定的相关津贴。管理层仔细审核支持此类评估和贴现现金流估值的 假设，以确定 结果值合理地反映了相关贷款的可变现金额。

管理层每季度对贷款损失拨备的充分性进行 评估。我们在确定这一估计时考虑了各种因素，包括(但不限于)当前经济状况、拖欠统计数据、地理和行业集中度、基础抵押品的充分性 、借款人的财务实力、内部贷款审查结果以及其他相关因素。此评估本质上是主观的，因为它需要管理层做出重大估计，而这些估计可能会根据经济和房地产市场状况的变化而发生重大变化 。

评估有具体的 和一般的组成部分。具体组件涉及通过应用我们的贷款审查流程和贷款评级系统 而拖欠或以其他方式识别为减值的贷款。所有这类贷款都是单独评估的，本金对担保贷款的抵押品价值和贴现现金流给予 。通过本分析可根据需要确定特定减值准备 。然而，银行的联邦和州监管机构通常要求冲销抵押品相关贷款的特定准备金 ，从而减少贷款的账面余额和贷款损失拨备。一般组成部分 是通过按贷款类型、风险权重(如果适用)和付款历史分隔剩余贷款来确定的。我们分析了历史 损失经验、拖欠趋势、一般经济条件以及地理和行业集中度，以确定储量的总体 部分。此分析建立了应用于贷款组的因素，以确定贷款损失拨备的一般组成部分的金额 。

实际贷款损失可能会大大 高于我们确定的拨备，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的负面影响。

 

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目录

递延所得税。 公司使用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债：(I)确认 财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果；(Ii) 归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额；以及(Iii)使用预计将在预期收回或结算该等暂时性差额的年度适用的颁布税率进行计量。

 

递延税项资产很可能实现 ，因此没有估值津贴。

 

 

冠状病毒/新冠肺炎大流行的影响

 

从2020年到2021年，新冠肺炎疫情的非凡影响为消费者和企业创造了前所未有的环境。为了 保护我们的员工和客户免受病毒的潜在影响，所有Magyar银行大堂和运营区域继续遵守 最佳实践协议，以限制病毒的暴露和/或传播。

 

为了帮助我们的贷款客户， 马扎尔银行向因新冠肺炎而无法按合同付款的借款人提供延期偿还贷款的服务。贷款付款将 推迟到贷款的合同到期日。延期申请会根据具体情况进行考虑，最初会根据借款人的情况批准三个月的本金和利息付款或纯利息付款。 对于仍然无法经营的企业和由于新冠肺炎而无法支付抵押贷款或房屋净值的消费者，可以额外提供三个月的期限。对于受到新冠肺炎大流行的长期影响的企业，如住宿和餐饮服务行业，考虑了额外的延期。Magyar银行的贷款组合对旅游或娱乐业的风险敞口不大。

 

截至2021年9月30日，我们 已经修改了284笔贷款，总计1.509亿美元，用于推迟本金和/或利息支付。在这些贷款中，56笔总计2810万美元的贷款全额偿还了延期付款，227笔总计1.214亿美元的贷款已经恢复支付合同贷款 。其中一笔总计140万美元的贷款已经过了延迟期，于2021年9月30日拖欠。截至2021年9月30日，由于新冠肺炎疫情，本公司不会推迟 任何额外的贷款支付。截至2021年9月30日和2020年9月30日的延期付款贷款详情 如下：

 

    贷款数量     天平     加权平均利率  
2021年9月30日         (千美元)  
一到四套家庭住宅房地产 (1)     75     $ 17,593       4.09%  
商业地产     122       95,847       4.69%  
施工     3       2,305       3.53%  
房屋净值信用额度     6       896       4.33%  
商业业务     22       6,172       6.06%  
总计     228     $ 122,813       4.65%  
2020年9月30日                        
一至四户住宅地产(1)     94     $ 24,573       4.05%  
商业地产     145       115,358       4.76%  
施工     4       2,630       3.77%  
房屋净值信用额度     8       1,238       4.24%  
商业业务     32       6,892       5.88%  
总计     283     $ 150,691       4.67%  
                         
(1)包括房屋净值贷款。                        

 

世行参与了公私伙伴关系 ，利用小额信贷管理局平台向小企业和个体户提供流动性，以维持其员工和运营，以度过 新冠肺炎大流行。这种流动性是以贷款的形式提供的，100%由SBA担保，只要资金 用于符合条件的工资成本，以及在较小程度上用于符合条件的抵押贷款支付的租金、水电费和利息，则可以免除贷款。贷款的固定利率为1.0%，贷款付款延期至承保期限后的前10个月，即贷款发放之日起8至24周 周。截至2021年6月30日，我们发起了总计5600万美元的350笔首次抽奖贷款 我们从SBA获得了200万美元的发起费。这些费用将在贷款的合同期限内摊销，

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目录

2020年6月4日之前发放的贷款年限，以及2020年6月5日或之后发放的贷款年限 。截至2021年9月30日，总计5600万美元的首次提取贷款已全部偿还 。

 

2020年12月27日，《对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案》(简称《经济援助法》)签署成为法律，将SBA按与First Draw 计划提供的大致相同的条款和条件担保“Second Draw”PPP贷款的权限延长至2021年3月31日，随后由2021年的Paycheck Protection Program Extension Act延长至2021年5月31日。要 有资格获得二次抽签PPP贷款，申请人在2020年的收入必须比2019年至少减少25%。 截至2021年9月30日，该公司根据《经济援助法》向其符合条件的客户发放了212笔PPP贷款，总计3530万美元， 该公司从SBA获得了150万美元的发起费。这些费用将在贷款的合同期限内摊销， 期限为五年，或直到偿还贷款为止。经济援助法案还扩大了企业可以 使用购买力平价收益的合格支出，并规定了15万美元或以下的购买力平价贷款的简化宽恕申请。截至2021年9月30日，小企业管理局已免除总计1020万美元的101笔贷款，截至2021年9月30日，尚有111笔PPP贷款未偿还，总计2510万美元。

 

联邦储备系统理事会 创建了Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)，以促进 符合条件的金融机构根据PPP向小企业放贷。根据PPPLF，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)以无追索权为基础，以PPP贷款作为抵押品，以0.35%的固定利率向Magyar Bank提供垫款 。此外，联邦存款保险公司允许Magyar银行中和根据PPPLF融资的PPP贷款对一级杠杆资本比率的影响。 在截至2021年9月30日的一年中，该银行向联邦储备银行偿还了全部3690万美元的PPPLF预付款，这些预付款用于为首次提取PPP贷款提供资金 。世行没有利用购买力平价基金为其第二次提取购买力平价贷款提供资金。

银行业的健康状况 与经济的健康状况高度相关。地方和国家经济中非必要业务的临时和/或部分关闭增加了经济衰退的可能性，这通常会导致信用损失水平上升。因此，我们对贷款损失的拨备 有所增加，并将在整个大流行期间受到密切监测。除使用定量损失因素外，公司还会考虑定性因素，例如承保政策的变化、当前的经济状况、拖欠统计数据、标的抵押品的充足性以及借款人的财务实力等。 公司会考虑定性因素，例如承保政策的变化、当前的经济状况、拖欠统计数据、基础抵押品的充足性以及借款人的财务实力。新冠肺炎疫情对我们未来几个季度贷款组合业绩的影响尚不清楚，但所有这些因素都可能受到新冠肺炎疫情的影响。

 

 

2021年9月30日与2020年9月30日财务状况对比

 

总资产。在截至2021年9月30日的一年中，总资产增加了2000万美元，增幅为2.7%，达到7.74亿美元，而截至202年9月30日的总资产为7.54亿美元。增加的原因是投资证券增加了2560万美元(56.8%)，以及现金和现金等价物增加了1350万美元(21.8%)，但扣除贷款损失准备后，应收贷款减少了1780万美元(减少3.0%)。 现金和投资增加的原因是，在截至2021年9月30日的一年中，存款增加了2150万美元， 购买力平价贷款余额净减少3090万美元，导致现金和投资增加。 现金和投资增加是因为截至2021年9月30日的一年，存款增加了2150万美元，现金和现金等价物增加了1350万美元，但扣除贷款损失准备后，应收贷款减少了1780万美元，降幅为3.0%。 2021年从2020年9月30日的5600万美元。

 

应收贷款。截至2021年9月30日，应收贷款总额从2020年9月30日的6.113亿美元减少到5.946亿美元，降幅为1,670万美元，降幅为2.7%。截至2021年9月30日，应收贷款总额 包括2.808亿美元(47.2%)的商业房地产贷款，2.03亿美元(34.2%)的一户至四户住宅抵押贷款，6870万美元(11.6%)的商业贷款(包括2510万美元的购买力平价 贷款)，2040万美元(3.4%)的建筑贷款，以及2170万美元(3.6%)的房屋净值信用额度和其他贷款。截至2020年9月30日，应收贷款总额 包括2.481亿美元(40.6%)的商业房地产贷款，2.104亿美元(34.4%)的一户住宅抵押贷款，1.01亿美元(16.5%)的商业贷款(包括5600万美元的购买力平价贷款)， 2820万美元(4.6%)的建筑贷款，以及2350万美元(3.9%)的房屋净值信用额度和其他贷款。

 

截至2021年9月30日，不良贷款总额减少了150万美元，降幅为16.2%，从2020年9月30日的970万美元降至820万美元。截至2021年9月30日，我们的OREO 包括一个总计268,000美元的商业房地产和一个总计368,000美元的已批准地块/土地组合。 截至2021年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为1.4%，而2020年9月30日为1.6%。

 

一旦贷款被认定为不良贷款， 必须评估担保该贷款的抵押品的价值，这通常是通过获取最新的第三方评估来完成的。 如果当前评估的抵押品价值不足以覆盖抵押品依赖型贷款，公司将通过计入贷款损失拨备来减少贷款余额 。

 

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截至2021年9月30日，由一至四户住宅物业(包括房屋净值信用额度和其他消费贷款)担保的不良贷款增加了24.7万美元，增幅为27.3%，从2020年9月30日的90.5万美元增至120万美元。Magyar银行已于2021年9月30日开始对获得这些贷款的房产进行止赎程序 。在截至2021年9月30日的年度内，住宅房地产贷款的贷款损失拨备 没有冲销，而从上年冲销中收回了1,000美元。

 

截至2021年9月30日，不良商业地产贷款减少110万美元，降幅51.4%，从2020年9月30日的220万美元降至110万美元。Magyar Bank 已于2021年9月30日开始对获得这些贷款的房产进行止赎程序。在截至2021年9月30日的年度内，有一次总计51,000美元的贷款损失拨备冲销，没有收回前一年的冲销。

 

不良商业贷款 从2020年9月30日的150万美元减少到2021年9月30日的130万美元，减少了11.8万美元，降幅为8.0%。Magyar银行在2021年9月30日对担保130万美元贷款的抵押品开始了止赎程序 在截至2021年9月30日的一年中没有冲销，但从前一年的冲销中收回了96,000美元。

 

截至2021年9月30日，不良建筑贷款 减少了561,000美元，降幅为10.9%，从2020年9月30日的510万美元降至460万美元。Magyar银行已于2021年9月30日开始对获得这些贷款的房产进行止赎 程序。在截至2021年9月30日的年度内，没有对建筑贷款进行任何冲销 或收回。

 

不良贷款和问题债务重组占应收贷款总额的比例 从2020年9月30日的1.63%下降到2021年9月30日的1.43%。 2021年9月30日的贷款损失拨备增加了170万美元，达到810万美元，占不良贷款的99.0%，而截至2020年9月30日，不良贷款拨备为640万美元，占不良贷款的65.8%。截至2021年9月30日的一年中，贷款损失拨备为160万美元，净收回为46,000美元，而上年同期为170万美元，净冲销为154,000美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日，贷款损失拨备分别为未偿还贷款总额的1.36%和1.05%。

 

投资证券。 截至2021年9月30日，投资证券增加了2560万美元，增幅为56.8%，从2020年9月30日的4500万美元增至7060万美元。 截至2021年9月30日，投资证券包括由美国政府机构和美国政府支持的企业发行的5280万美元的抵押贷款支持证券，1250万美元的美国政府支持的企业债务证券，300万美元的公司票据，200万美元的市政债券和24.2万美元的“私人品牌”抵押贷款-在截至2021年9月30日的年度内，公司的投资证券没有其他暂时性减值费用 。

 

可供出售的证券 从2020年9月30日的1,460万美元减少到2021年9月30日的1,290万美元，降幅为160万美元，降幅为11.2%。减少的原因是 690万美元的本金偿还，500万美元的债券赎回，以及29.3万美元的未实现亏损，但这些减少被截至2021年9月30日的年度内总计1060万美元的购买量 部分抵消。

 

截至2021年9月30日，持有至到期的证券增加了2,720万美元，增幅为89.4%，从2020年9月30日的3,040万美元增至5,770万美元。这一增长是 购买3890万美元证券的结果，但在截至2021年9月30日的一年中，970万美元的本金偿还和200万美元的债券赎回部分抵消了这一增长。

 

银行拥有的人寿保险公司。 截至2021年9月30日，Magyar银行董事和高管持有的人寿保险现金退保额增加了317,000美元，增幅为2.3%，从2020年9月30日的1,400万美元增加到1,430万美元 。这一增长完全是由于保单现金退保额 的增加，因为本公司在截至2021年9月30日的年度内没有购买任何新的银行拥有的人寿保险单。

 

拥有的其他房地产。 截至2021年9月30日，奥利奥减少了200万美元，降幅为75.5%，从2020年9月30日的260万美元降至63.6万美元。下降 是由于出售了四处房产，总计230万美元，此外还有总计205,000美元的估值津贴和其他净减值。 年内增加了两处总计547,000美元的房产，这两处房产均已售出，抵消了这一下降的影响。

 

根据最新的 评估或已签署的销售合同，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，该公司的OREO分别录得337,000美元 和371,000美元的估值津贴。房地产价值的进一步下跌可能会导致未来的费用支出。

 

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截至2021年9月30日，奥利奥包括一处总价值268,000美元的商业房地产和一组总计368,000美元的已批准地块/土地。所有 房产均已挂牌出售。世行正在确定其OREO的正确行动方案，其中可能包括持有物业 直到房地产市场好转，将物业单独销售，或将物业出售给投资者和/或开发商。

 

存款。存款 包括无息活期存款、有息活期存款、货币市场存款、储蓄存款和定期存款，是本公司资金的主要来源。该公司提供旨在吸引和留住客户的各种产品，主要侧重于建立和扩大关系。本公司继续专注于与企业借款人建立 关系，寻求存款和贷款关系。

 

截至2021年9月30日，总存款增加2150万美元，增幅3.5%，从2020年9月30日的6.183亿美元增至6.398亿美元。在截至2021年9月30日的12个月中，存款增加出现在非利息支票账户余额中，增加了1840万美元，增幅11.3%，达到1.82亿美元；储蓄账户余额增加了680万美元，增幅9.1%，达到8170万美元；计息支票账户余额增加了590万美元，增幅9.0%，达到7130万美元。存单(包括个人退休账户)减少950万美元(7.5%)至1.169亿美元，货币市场账户余额减少12.5万美元(0.1%)至1.879亿美元，抵消了这些增长。截至2021年9月30日，存款占资产的82.7%，占应收贷款净额的109.3%，而截至2021年9月30日，存款占资产的82.0%，占应收贷款净额的102.5%。

 

在此期间，由于购买力平价贷款支出、政府刺激计划、支出减少以及客户 在持续的新冠肺炎大流行期间对流动性的偏好，商业和消费者存款 流入较高。

 

截至2021年9月30日，公司 持有600万美元经纪存单，而2020年9月30日为940万美元。340万美元的减少是由于偿还了740万美元的到期存款，但在截至2021年9月30日的一年中被一笔新的400万美元所抵消。

 

该公司2021年的存款战略 侧重于增加其非利息支票账户余额，并将其计息账户的总成本降低至 抵消市场利率下降的影响。

 

借来的资金。借款 从2020年9月30日的6740万美元减少到2021年9月30日的2340万美元，降幅为4400万美元，降幅为65.4%。减少的主要原因是 在截至2021年9月30日的一年中，向联邦储备银行偿还了全部3690万美元的Paycheck PPPLF预付款，这些预付款用于资助第一轮PPP贷款 。截至2021年9月30日，FHLBNY预付款减少了710万美元，从2020年9月30日的3050万美元 降至2340万美元，因为存款流入用于偿还到期的定期预付款。

 

股东权益。 截至2021年9月30日，股东权益增加了4080万美元，增幅为71.8%，从2020年9月30日的5690万美元增至9760万美元。股东权益的增加主要归因于公司股票 发售/第二步转换(扣除发售成本)筹集的3740万美元，以及公司的经营业绩和截至2021年9月30日的年度业绩。

 

基于9760万美元的总股本和7097,825股流通股 ，本年度公司每股账面价值增加了3.98美元，至2021年9月30日达到13.76美元。该公司在2020年9月30日的每股账面价值为9.78美元，基于5690万美元的总股本和5810,746股已发行股票。

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度经营业绩对比

 

净收入。在截至2021年9月30日的一年中，公司的净收入增加了390万美元，增幅为179.5%，与截至2021年9月30日的年度的220万美元相比，这是由于净利息和股息收入以及非利息收入的增加，但非利息支出的增加部分抵消了这一增长。 在截至2021年9月30日的一年中，公司的净收入与截至2021年9月30日的年度的220万美元相比增加了390万美元，增幅为179.5%。

 

净利息和股息收入 。公司营业收入的主要来源是净利息和股息收入，即赚取资产和贷款手续费所赚取的利息和股息与有息负债支付的利息之间的差额 。 公司的净利息和股息收入受到监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响利率、贷款需求、存款流量和不良资产水平。

 

在截至2021年9月30日的年度中，净利息和股息收入增加了420万美元，增幅为19.5%，达到2560万美元，而截至2020年9月30日的年度为2140万美元。利息和股息收入增加160万美元，增幅5.9%，至2850万美元，利息支出减少260万美元，降幅46.7%，至290万美元。

 

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目录

平均资产负债表。 下表提供了截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的财务状况和净利息收入的某些信息。 该表显示了年化平均生息资产收益率和年化平均有息负债成本 。我们通过将年化收入或支出除以所示期间的平均有息资产余额 和有息负债的平均余额，得出收益率和成本。我们根据 指定期间的每日余额计算平均余额。利息收入包括我们认为对收益率进行调整的费用。

                                                       
    截至9月30日的年度，  
    2021     2020     2019  
    平均 余额     利息
收入/
费用		     产量/成本
(年化)		     平均值
Balance		     利息
收入/
费用		     产量/成本
(年化)		     平均值
Balance		     利息
收入/
费用		     产量/成本
(按年计算)		  
    (千美元)  
生息资产：                                                                        
生息存款   $ 61,655     $ 88       0.14%     $ 35,612     $ 208       0.58%     $ 24,525     $ 510       2.08%  
应收贷款净额     605,176       27,551       4.55%       562,209       25,626       4.55%       516,076       25,154       4.87%  
证券                                                                        
应税     55,487       789       1.42%       45,308       965       2.13%       55,133       1,290       2.34%  
免税(1)     410       7       1.64%       —       —       0.00%       —       —       0.00%  
FHLBNY股票     1,925       95       4.94%       2,018       128       6.33%       2,162       149       6.88%  
生息资产总额     724,653       28,530       3.94%       645,147       26,927       4.16%       597,896       27,103       4.53%  
非息资产     44,193                       46,839                       42,566                  
总资产   $ 768,846                     $ 691,986                     $ 640,462                  
                                                                         
有息负债：                                                                        
储蓄账户(2)   $ 87,812     $ 155       0.18%     $ 72,290     $ 347       0.48%     $ 74,497     $ 493       0.66%  
现在帐目(3)     258,261       707       0.27%       241,508       2,105       0.87%       234,953       3,231       1.38%  
定期存款(4)     116,944       1,425       1.22%       127,576       2,318       1.81%       121,706       2,197       1.81%  
有息存款总额     463,017       2,287       0.49%       441,374       4,770       1.08%       431,156       5,921       1.37%  
借款     47,220       654       1.39%       45,647       743       1.62%       35,175       789       2.24%  
有息负债总额     510,237       2,941       0.58%       487,021       5,513       1.13%       466,331       6,710       1.44%  
无息负债     188,084                       148,080                       119,384                  
总负债     698,321                       635,101                       585,715                  
留存收益     70,525                       56,885                       54,747                  
总负债和留存收益   $ 768,846                     $ 691,986                     $ 640,462                  
                                                                         
税额等值基数调整             (2 )                     —                       —          
净利息和股息收入           $ 25,587                     $ 21,414                     $ 20,393          
利差                     3.36%                       3.03%                       3.09%  
净生息资产   $ 214,416                     $ 158,126                     $ 131,565                  
净息差(5)                     3.53%                       3.31%                       3.41%  
平均可产生利息的资产达到                                                                        
平均有息负债     142.02%                       132.47%                       128.21%                  

 

 

(1) 使用公司21%的联邦税率计算。

(2) 包括存折储蓄、货币市场存折和俱乐部账户。

(3)包括 计息支票账户和货币市场账户。

(4)包括 存单和个人退休账户。

(5)计算 为年化净利息收入除以平均总生息资产。                  

42 

目录

速率/体积分析。 下表显示了利率和交易量变化对我们在指定期间的净利息收入的影响。Rate 列显示了速率变化的影响(速率变化乘以平均体积)。音量列显示可归因于音量变化的影响 (平均音量变化乘以之前的速率)。NET列表示前面 列的总和。在此表中，不能分开的可归因于速率和体积的变化已根据速率变化和体积变化按比例分配。

 

    9月30日，  
    2021年与2020年     2020与2019年  
    增加(减少)           增加(减少)        
    由于             由于        
    卷     费率     网络     卷     费率     网络  
    (单位：千)  
生息资产：                                                
生息存款   $ 95     $ (215 )   $ (120 )   $ 167     $ (469 )   $ (302 )
贷款     1,925       (0 )     1,925       2,176       (1,704 )     472  
证券                                                
应税     188       (364 )     (176 )     (216 )     (109 )     (325 )
免税(1)     7       —       7       —       —       —  
FHLBNY股票     (6 )     (27 )     (33 )     (10 )     (11 )     (21 )
生息资产总额     2,209       (606 )     1,603       2,117       (2,293 )     (176 )
                                                 
有息负债：                                                
储蓄账户(2)     62       (254 )     (192 )     (14 )     (132 )     (146 )
现在帐目(3)     137       (1,535 )     (1,398 )     89       (1,215 )     (1,126 )
定期存款(4)     (182 )     (711 )     (893 )     121       0       121  
有息存款总额     17       (2,500 )     (2,483 )     196       (1,347 )     (1,151 )
借款     24       (113 )     (89 )     202       (248 )     (46 )
有息负债总额     41       (2,613 )     (2,572 )     398       (1,595 )     (1,197 )
增加(减少)当量税额                                                
净利息收入   $ 2,169     $ 2,006     $ 4,175     $ 1,719     $ (698 )   $ 1,021  
税额等值基数调整的变化                     (2 )                     —  
净利息收入增加                   $ 4,173                     $ 1,021  

 

(1) 使用公司21%的联邦税率计算。

(2) 包括存折储蓄、货币市场存折和俱乐部账户。

(3)包括 计息支票账户和货币市场账户。

(4)包括 存单和个人退休账户。    

 

利息和股息收入。 截至2021年9月30日的财年，利息和股息收入增加了160万美元，增幅为5.9%，从截至2020年9月30日的2690万美元 增至2850万美元。这两个时期的平均利息收益资产余额增加了7950万美元，即12.3%，从6.451亿美元增至7.246亿美元，而截至2021年9月30日的一年，这类资产的收益率从截至2020年9月30日的4.16%下降了22个基点，至3.94%。

 

截至2021年9月30日的一年中，贷款利息收入增加了190万美元，增幅为7.5%，从截至2020年9月30日的年度的2560万美元增加到2750万美元。 贷款的平均余额从5.622亿美元增加到6.052亿美元，增幅为7.6%。截至2021年9月30日和2020年9月30日，此类贷款的平均收益率为4.55%。在截至2021年9月30日的一年中，确认PPP贷款费用总计200万美元，而截至2020年9月30日的一年为33.5万美元，这是期间利息收入增长的主要原因 。

 

投资 证券赚取的利息(包括存款利息，但不包括FHLBNY股票)在截至2021年9月30日的一年中下降了29.1万美元，降幅24.8%，从上年同期的120万美元降至882,000美元。这是由于投资证券和存款利息的平均收益率 下降70个基点，从1.45%降至0.75%，但这一下降被以下各项部分抵消：平均余额增加3660万美元，增幅为45.3%。

43 

目录

投资证券和赚息存款 从截至2021年9月30日的年度的8090万美元增加到1.175亿美元。

 

利息支出。利息 截至2021年9月30日的一年减少了260万美元，降幅为46.7%，从截至2020年9月30日的550万美元降至290万美元。 在这两个时期之间，有息负债的平均余额增加了2370万美元，增幅为4.9%，从4.87亿美元 增至5.107亿美元，而由于市场利率环境降低，截至2021年9月30日的一年，此类负债的成本从上年同期的1.13%下降了55个基点，至0.58%。

 

截至2021年9月30日的一年，有息存款的平均余额增加了2160万美元，增幅为4.9%，从上年的4.414亿美元增加到4.63亿美元 ，而这类存款的平均成本从1.08%下降了59个基点，降至0.49%。截至2021年9月30日的一年，存款利息支出减少了250万美元，从截至2020年9月30日的480万美元降至230万美元，降幅为52.1%。

 

截至2021年9月30日的一年中，预付款的利息支出减少了89,000美元，降幅为12.0%，从截至2020年9月30日的743,000美元降至654,000美元。截至2021年9月30日的一年，平均借款成本 从截至2020年9月30日的1.62%下降了23个基点至1.39%，而截至2021年9月30日的一年，平均借款余额从上年的4560万美元增加到4720万美元。

 

贷款损失准备金。 我们为贷款损失建立了拨备，计入收益，拨备的金额为吸收已知和固有损失所必需的水平，而这些损失是 在财务报表发布之日既可能发生又可以合理估计的。在评估贷款损失拨备水平时，管理层会考虑历史亏损经验、贷款组合中的贷款类型和金额、可能影响借款人偿还能力的不利情况 、任何相关抵押品的估计价值、同业集团信息以及当前的 经济状况。此评估本质上是主观的，因为它需要的评估可能会随着 更多信息的出现或未来事件的发生而进行重大修订。

 

截至2021年9月30日的年度贷款损失拨备 减少3.7万美元至160万美元，而截至2020年9月30日的年度为170万美元。 截至2021年9月30日的年度净收回4.6万美元，而截至2020年9月30日的年度净冲销15.4万美元。

 

其他收入。在截至2021年9月30日的一年中，其他 收入增加了170万美元，增幅为98.7%，达到340万美元，而前一年为170万美元。更高的其他客户服务费、贷款销售收益、利率互换费用和服务费是增加的原因。

 

其他客户服务费 增加到777,000美元，这是世行帮助当地政府小企业救济助学金计划所赚取的费用 。该计划旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的当地小企业。该公司收到的费用为其协助处理的赠款的3.0% 。

 

银行在二级市场销售其SBA贷款的有担保的 部分。在截至2021年9月30日的一年中，销售了640万美元的贷款，产生了74.9万美元的收益，而截至2020年9月30日的12个月的销售额为360万美元，收益为31.7万美元。

 

世行在2021财年开始通过代理银行提供商业 贷款互换产品。在截至2021年9月30日的12个月内，公司 发起了三笔商业掉期贷款，总计2040万美元，产生了31.3万美元的利率掉期费用。

 

银行评估各种贷款和存款服务的手续费 。在我们的2020财年，这些服务受到了新冠肺炎导致的经济停摆的负面影响。 经济的重新开放反过来增加了银行获得的服务和相应的服务费。 此外，银行从商业贷款偿还中获得了更多的提前还款罚款。因此，截至2021年9月30日的一年，服务费增加了242,000美元， 或26.9%，达到110万美元，而截至2020年9月30日的一年为901,000美元。

 

其他费用。截至2021年9月30日的年度，其他 支出增加28.9万美元或1.6%，达到1860万美元，而截至2020年9月30日的年度为1840万美元。更高的薪酬和福利费用、更高的专业费用和更高的其他费用被较低的OREO费用、较低的数据处理费用和较低的FDIC保险评估部分抵消了 。

 

44 

目录

截至2021年9月30日的财年，薪酬和福利支出 增加了33.6万美元，增幅为3.3%，从截至2020年9月30日的1,030万美元增至1,060万美元。 更高的激励应计费用和员工福利支出导致了增长，但由于员工数量减少，薪酬支出下降 部分抵消了这一增长。

 

专业费用包括与不良资产回收和止赎相关的法律费用 和咨询费。在截至2021年9月30日的财年中，这些费用增加了161,000美元，增幅为10.3%，达到170万美元 ，而截至2020年9月30日的财年为160万美元。此外，截至2021年9月30日的财年，其他费用 增加了165,000美元，增幅为11.4%，达到160万美元，而截至2020年9月30日的财年为140万美元。这一增长主要是由于上一年与新冠肺炎疫情相关的营销和业务开发、贡献和运营成本等领域的临时减少。

 

较低的OREO费用、数据处理费用和FDIC保险评估抵消了较高的费用 。奥利奥费用减少了27.4万美元，降幅为54.9%，降至22.5万美元 ，原因是估值津贴降低，销售收益增加，物业数量与上年相比减少。由于世行核心服务提供商合同的延长和成本降低，数据处理费用减少了61,000美元，降幅为10.4%，至528,000美元。FDIC保险 评估减少57,000美元，或11.9%，至422,000美元，原因是公司于2021年7月完成股票发行导致资本水平上升 以及运营收入增加和不良资产水平下降。

 

所得税费用。 截至2021年9月30日的财年，该公司的收入为870万美元，税费为260万美元，而截至2020年9月30日的财年，该公司的税费为92万美元，收入为310万美元。所得税支出增加是因为公司运营业绩增加了560万美元 。

 

本公司截至2021年9月30日的年度的有效税率为29.9%，而截至2020年9月30日的年度的实际税率为29.6%。

 

 

市场风险管理

 

一般信息。我们的大部分资产和负债 本质上是货币性的。因此，我们最重要的市场风险形式是利率风险。我们的 资产(主要由抵押贷款组成)的到期日比我们的负债(主要由存款组成)的到期日更长。因此， 我们业务战略的一个主要部分是管理利率风险，并减少我们的净利息收入受市场利率变化的影响 。因此，我们的董事会成立了一个资产和负债管理委员会，负责 评估我们的资产和负债中固有的利率风险，根据我们的业务战略、运营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并根据董事会批准的指导方针 管理这一风险。高级管理层定期监控利率风险水平， 资产和负债委员会至少每季度召开一次会议，审查我们的资产/负债政策和利率风险状况。

 

我们已寻求管理 我们的利率风险，以便将我们的收益和资本对利率变化的风险降至最低。作为我们正在进行的 资产负债管理的一部分，我们寻求通过以下方式管理我们的利率风险敞口：在贷款组合中保留较少的固定利率住宅贷款 ，在住宅、建筑和商业房地产贷款组合中发起并保留可调利率贷款， 使用其他资金来源(如FHLBNY预付款)为较长期的住宅和商业抵押贷款提供匹配资金，以及发起和保留可变利率房屋净值和短期和中期抵押贷款。我们在2021财年开始提供商业贷款互换产品，允许银行接受浮动利率 贷款付款，而借款人支付固定利率的贷款。我们还增加了货币市场账户存款占总存款的 个百分比。货币市场账户根据市场指标提供可变利率。通过遵循这些策略， 我们相信我们处于有利地位，能够对市场利率的变化做出反应。

净利息收入分析。 下表列出了截至2021年9月30日，我们的净利息收入(“NII”)在未来两年内每年因指定的瞬时利率变化而发生的估计变化。这些估计需要做出某些 假设，包括贷款和抵押相关的投资提前还款速度、再投资率以及存款到期日和衰减率。 这些假设本身就是不确定的，因此，我们无法准确预测利率变化对净利息收入的影响 。由于利率变化的时间、幅度和频率以及 市场状况的变化，实际结果可能会有很大不同。此外，在利率风险衡量中使用的方法存在某些固有的缺陷。对净利息收入变化进行建模 需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本 对市场利率变化的反应方式。

45 

目录

 

改变         预计降幅           预计增长  
利率   估计数     在NII第一年     估计数     (减少)NII年 2  
(基点)(1)   NII第一年     金额     百分比     NII第二年     金额     百分比  
(千美元)
                                     
+200   $ 26,218     $ 895       3.53%     $ 26,714     $ 1,800       7.22%  
未变     25,323       —       —       24,914       —       —  
-100     24,191       (1,132 )     -4.47%       23,167       (1,747 )     -7.01%  

 

(1) 假设 所有期限的利率瞬时均匀变化。  

 

流动性与资本资源

 

流动性是指 满足当前和未来短期财务义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、FHLBNY借款以及投资证券的到期和销售。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、 经济状况和竞争的影响。我们的资产/负债管理委员会负责制定和监控我们的流动性 目标和战略，以确保有足够的流动性来满足我们客户的借款需求以及 不可预见的意外情况。我们寻求将流动性比率维持在资产的5.0%或更高。流动性比率的计算方法是： 确定流动资产(现金和未质押投资证券)与短期负债(估计30天存款流出)之间的差额之和，加上我们从FHLBNY借款的能力，然后除以总资产。截至2021年9月30日，我们的 流动性比率为资产的20.8%。

我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的 存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的评估，定期调整我们对流动资产的 投资。过剩的流动资产一般投资于 有息存款和中短期证券。

我们最具流动性的资产 是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期的运营、融资、贷款和投资活动 。截至2021年9月30日，现金和现金等价物总额为7520万美元，而2020年9月30日为6170万美元。 分类为可供出售的证券提供了额外的流动性来源，截至2020年9月30日，证券总额为1290万美元 ，而2020年9月30日为14.6美元。截至2021年9月30日，我们还能够从FHLBNY借款1.512亿美元 ，而2021年9月30日为1.418亿美元。在那一天，我们在FHLBNY总共有2340万美元的未偿还预付款 和4000万美元的市政信用证未偿还。我们的现金流来自经营活动、投资活动和融资活动，这些活动在合并财务报表中的合并现金流量表中报告。

截至2021年9月30日， 我们有2370万美元的贷款发放承诺未偿还。除了承诺发放贷款外，我们还向借款人提供了6380万美元的未使用信用额度 。2021年9月30日起一年内到期的存单总额为7280万美元，占总存款的11.4% 。如果这些存款没有留在我们这里，我们将被要求寻求其他资金来源，包括其他存款 和FHLBNY预付款。根据市场情况，我们可能需要为此类存款或其他借款支付比我们目前为2022年9月30日或之前到期的存单(包括个人退休账户和经纪凭证存款账户)支付的 更高的利率。然而，我们相信，根据过去的经验，我们存单的很大一部分 (包括个人退休账户和经纪凭证存款账户)将保留在我们手中。我们有能力通过调整提供的利率来吸引 并留住存款。

我们的主要投资活动 是发起贷款和购买投资证券。我们发起了1.59亿美元的贷款(包括3530万美元的PPP贷款 )，并在截至2021年9月30日的年度购买了4950万美元的投资证券。相比之下，我们发起了1.459亿美元的贷款(包括5600万美元的购买力平价贷款)，并在截至2020年9月30日的年度购买了1980万美元的投资证券。

融资活动主要包括存款账户和FHLBNY预付款活动。截至2021年9月30日的一年，我们的总存款净增2150万美元(3.5%)至6.398亿美元，而截至2020年9月30日的年度总存款净增8830万美元(16.6%)至6.183亿美元。存款流量受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的利率和产品以及其他因素的影响。

46 

目录

流动性管理是企业管理的一项日常和长期职能。如果我们需要超出我们内部能力的资金，可以与FHLBNY签订借款 协议，这将提供额外的资金来源。截至2021年9月30日和2020年9月30日，FHLBNY预付款总额分别为2340万美元和3050万美元 。FHLBNY预付款主要用于为贷款需求提供资金。

除借款外， 银行有能力在经纪市场或通过存款列表服务筹集存款。截至2021年9月30日，银行 持有600万美元的经纪存款和1640万美元的存款列表服务。

Magyar银行 受到各种监管资本要求的约束(参见“监督和监管-联邦银行监管-资本要求”)。 截至2021年9月30日，Magyar银行的一级资本占银行平均资产的百分比为10.18%，符合条件的资本总额占风险加权资产的百分比为16.99%。

银行拥有的人寿保险是一种 税收优惠融资交易，用于抵消员工福利计划成本。使用单一保费支付方式为Magyar银行的董事和 管理人员购买保单。Magyar银行是保单和记录的所有者和受益人 通过现金退还价值积累获得的免税收入。通过选择评级较高的运营商并限制任何一家运营商的集中度，我们已将信用风险降至最低。投资银行拥有的人寿保险对我们 的资本和流动性没有重大影响。

 

 

表外安排 和合同总债务

 

承诺。作为金融服务提供商，我们经常参与各种具有表外风险的金融工具，例如承诺发放信贷、备用信用证和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表我们未来的现金需求 ，但很大一部分信贷延期承诺可能会到期而无法使用。此类承诺受 与我们提供的贷款相同的信用政策和审批流程的约束。有关更多信息，请参见我们合并财务报表的附注P、“承诺” 和附注Q“具有表外风险的金融工具”。

 

合同义务。 在我们的正常运营过程中，我们签订了某些合同义务。此类义务包括 房地和设备的运营租赁。

 

下表汇总了截至2021年9月30日付款日期的我们重要的固定和可确定的合同义务和其他资金需求。付款 金额代表应支付给收件人的金额，不包括任何未摊销的保费或折扣或其他类似的账面金额调整 金额。

 

    按期到期付款  
    少于     一比一     三到三个人     多过        
2021年9月30日   一年     三年     五年     五年     总计  
    (单位：千)  
                               
联邦住房贷款银行预付款   $ 10,731     $ 9,125     $ 3,500     $ —     $ 23,356  
经营租约     728       1,485       978       1,533       4,724  
总计   $ 11,459     $ 10,610     $ 4,478     $ 1,533     $ 28,080  

 

 

第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露

 

较小的报告公司不需要 。

47 

目录

 

第8项。财务报表和补充数据

 

目录

 

 

合并财务报表：

 

独立注册会计师事务所报告

49

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并资产负债表

50

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合营业报表

51

 

截至2021年9月30日的综合全面收益表和2020年

52

 

截至年度股东权益综合变动表2021年9月30日和2020年9月30日

53

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并现金流量表

54

 

合并财务报表附注

55

48

目录

 

独立注册会计师事务所报告

致董事会和股东

Magyar Bancorp，Inc.及其子公司

对财务报表的意见

我们审计了Magyar Bancorp，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并资产负债表，截至2021年9月30日的两个年度的相关综合经营表、全面收益、股东权益和现金流量的变化，以及合并财务报表的相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况，以及截至2021年9月30日的两年中每年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失准备--定性因素

截至2021年9月30日的贷款损失拨备为810万美元。如综合财务报表附注B及E所述，贷款损失拨备乃透过贷款损失拨备设立，管理层认为该金额足以抵销现有贷款的亏损。津贴包括具体部分和一般部分，数额分别为20万美元和790万美元。具体部分涉及拖欠或管理层以其他方式确认为减值的贷款。所有这类贷款都是单独评估的，主要考虑到担保贷款的抵押品的价值和贴现现金流。特定减值准备是根据本分析的要求建立的。一般贷款损失分摊部分是通过按贷款类型、风险权重和付款历史分离剩余贷款来确定的。这一分析建立了基于五年回顾期间的历史损失因素，这些因素适用于贷款集团，并根据以下定性因素进行了调整：拖欠和非应计趋势、数量和贷款期限趋势、贷款政策的变化、国家和地方经济趋势和条件、信贷集中的变化、风险选择和承保标准的变化、贷款管理的经验、能力和深度，以及冲销和回收趋势以及抵押品价值的趋势。对定性因素的评估需要管理层进行大量的判断，并且涉及到高度的主观性。

我们确认贷款损失拨备的定性因素部分是一项重要的审计事项，因为审计潜在的定性因素需要审计师的重大判断，因为管理层确定的金额依赖于分析，而分析往往是主观的，而且估计对重大假设的变化高度敏感。

我们的审计程序涉及贷款损失拨备的质量因素，其中包括：

•

我们了解了管理层是如何制定估算和相关假设的，包括：

–

测试用于形成假设或计算的关键数据输入的完整性和准确性，并通过将信息与源文件和外部信息源进行比较来测试这些因素所基于的基础数据的可靠性。

–

与潜在的内部或外部信息源相比，评估管理层确定的定性因素的合理性。

/s/RSM US LLP

自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。

宾夕法尼亚州费城

2021年12月20日

49

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

现金

$

1,808

$

1,494

银行存款生息存款

73,393

60,232

现金和现金等价物合计

75,201

61,726

 

投资证券-可供出售，公允价值

12,927

14,561

投资证券--持有至到期日，摊销成本(公允价值为

$57,282及$30,899分别于2021年9月30日和2020年9月30日)

57,660

30,443

纽约联邦住房贷款银行股票，按成本计算

1,738

1,981

应收贷款，扣除贷款损失准备净额#美元8,075及$6,400

分别于2021年9月30日和2020年9月30日

585,301

603,110

银行自营人寿保险

14,288

13,971

应计应收利息

3,533

4,030

房舍和设备，净值

14,331

14,746

拥有的其他房地产(“OREO”)

636

2,594

其他资产

8,375

6,835

总资产

$

773,990

$

753,997

 

负债与股东权益

负债

存款

$

639,814

$

618,330

代管资金

3,242

2,413

借款

23,356

67,410

应计应付利息

85

191

应付帐款和其他负债

9,852

8,803

总负债

676,349

697,147

 

股东权益

优先股：$。01按价值计算，500,000和1,000,000分别于2021年9月30日和2020年9月30日授权的股票，无已发布

-

-

普通股：$。01按价值计算，14,000,000和8,000,000授权股份；

7,097,825和5,923,742已发行股份；7,097,825和5,810,746股票

分别于2021年9月30日和2020年9月30日未偿还，按成本计算

71

59

额外实收资本

63,713

26,294

库存股：112,996股票，按成本价计算

(1,242

)

(1,242

)

未赚取的员工持股计划股份

(3,235

)

(65

)

留存收益

39,281

33,161

累计其他综合损失

(947

)

(1,357

)

股东权益总额

97,641

56,850

总负债和股东权益

$

773,990

$

753,997

附注是这些合并财务报表的组成部分。

50

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并业务报表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

在这一年里

截至9月30日，

2021

2020

 

利息和股息收入

贷款，包括手续费

$

27,551

$

25,626

投资证券

应税

877

1,173

免税

5

-

纽约联邦住房贷款银行股票

95

128

 

利息和股息收入合计

28,528

26,927

 

利息支出

存款

2,287

4,770

借款

654

743

 

利息支出总额

2,941

5,513

 

净利息和股息收入

25,587

21,414

 

贷款损失准备金

1,629

1,666

 

扣除利息和股息后的净收益

贷款损失准备金

23,958

19,748

 

其他收入

服务费

1,143

901

银行自营人寿保险收入

317

324

其他客户服务费

777

-

利率互换手续费

313

-

其他营业收入

110

106

贷款销售收益

749

317

出售投资证券的收益

-

68

 

其他收入合计

3,409

1,716

 

其他费用

薪酬和员工福利

10,619

10,283

入住费

3,000

2,995

专业费用

1,719

1,558

数据处理费用

528

589

奥利奥费用

225

499

FDIC存款保险费

422

479

贷款还本付息费用

318

308

保险费

201

197

其他费用

1,610

1,445

其他费用合计

18,642

18,353

 

所得税前收入费用

8,725

3,111

 

所得税费用

2,605

921

 

净收入

$

6,120

$

2,190

 

每股净收益-基本收益和稀释后收益

$

1.01

$

0.31

 

加权平均基本和稀释已发行股票

6,037,499

7,104,889

附注是这些合并财务报表的组成部分。

51

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

综合全面收益表

(单位：千)

在这一年里

截至9月30日，

2021

2020

 

净收入

$

6,120

$

2,190

其他综合收益

可供出售证券的未实现(亏损)收益

(293

)

127

净收入中包括的安全收益的重新定级调整

-

(68

)

固定收益养老金计划收益(亏损)

893

(150

)

税前其他综合收益(亏损)

600

(91

)

递延所得税效应

(190

)

64

其他全面收益(亏损)合计

410

(27

)

综合收益总额

$

6,530

$

2,163

附注是这些合并财务报表的组成部分。

52

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并股东权益变动表

截至2021年9月30日及2020年9月30日的年度

(除股份金额外，以千为单位)

累计

普通股

其他内容

不劳而获

其他

股票

帕尔

实缴

财务处

员工持股计划

留用

全面

杰出的

价值

资本

库存

股票

收益

损失

总计

 

余额，2019年9月30日

5,820,746

$

59

$

26,317

$

(1,152

)

$

(214

)

$

30,971

$

(1,330

)

$

54,651

净收入

—

—

—

—

—

2,190

—

2,190

其他综合收益

—

—

—

—

—

—

(27

)

(27

)

购买库存股

(10,000

)

—

—

(90

)

—

—

—

(90

)

分配的员工持股计划股份

—

—

(23

)

—

149

—

—

126

平衡，2020年9月30日

5,810,746

$

59

$

26,294

$

(1,242

)

$

(65

)

$

33,161

$

(1,357

)

$

56,850

净收入

—

—

—

—

—

6,120

—

6,120

其他综合收益

—

—

—

—

—

—

410

410

员工持股​​收购的普通股

—

—

—

—

(3,272

)

—

—

(3,272

)

分配的员工持股计划股份

—

—

5

—

102

—

—

107

第二步转换和股票发行：

Magyar Bancorp，MHC股票在公开发行中出售，扣除发行成本

3,910,000

12

37,414

—

—

—

—

37,426

MHC股票的退役

(3,200,450

)

—

—

—

—

—

—

—

零碎股份和其他因现有股份转换而产生的调整1.2213汇率，汇率

577,529

—

—

—

—

—

—

—

余额，2021年9月30日

7,097,825

$

71

$

63,713

$

(1,242

)

$

(3,235

)

$

39,281

$

(947

)

$

97,641

附注是这些合并财务报表的组成部分。

53

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并现金流量表

(单位：千)

截至年底的年度

9月30日，

2021

2020

 

经营活动

净收入

$

6,120

$

2,190

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

折旧费用

835

854

投资证券溢价摊销净额

167

107

贷款损失准备金

1,629

1,666

自有其他不动产损失准备金

337

371

持有待售的小型企业管理局贷款的来源

(6,386

)

(3,623

)

出售SBA贷款的收益

7,135

3,941

出售贷款的收益

(749

)

(317

)

出售投资证券的收益

-

(68

)

出售所拥有的其他房地产的收益

(223

)

(43

)

出售房舍和设备的损失

-

16

员工持股薪酬费用

107

126

递延所得税优惠

(178

)

(880

)

应计应收利息减少(增加)

497

(1,897

)

增加银行拥有的人寿保险的退保价值

(317

)

(324

)

(增加)其他资产减少

(1,551

)

700

应计应付利息减少

(106

)

—

应付帐款和其他负债的增加(减少)

1,942

(2,005

)

经营活动提供的净现金

9,259

814

 

投资活动

应收贷款净减少(增加)

17,133

(72,887

)

购买应收贷款

(3,500

)

(13,672

)

出售应收贷款的收益

2,000

—

购买持有至到期的投资证券

(38,907

)

(10,226

)

购买可供出售的投资证券

(10,561

)

(9,557

)

出售可供出售的投资证券

—

6,073

持有至到期的投资证券催缴所得收益

2,000

—

催缴可供出售的投资证券所得款项

5,000

—

持有至到期的投资证券的本金偿还

9,595

9,206

可供出售的投资证券的本金偿还

6,830

5,704

购置房舍和设备

(420

)

(147

)

出售房舍和设备所得收益

—

703

对拥有的其他房地产的投资

(25

)

(1

)

从拥有的其他房地产中获得的收益

2,415

4,606

赎回联邦住房贷款银行股票

243

241

用于投资活动的净现金

(8,197

)

(79,957

)

 

融资活动

存款净增量

21,484

88,255

普通股保险净收益

37,426

—

购买员工持股计划的普通股

(3,272

)

—

代管资金净增加

829

14

长期预付款收益

—

41,515

偿还长期预付款

(44,054

)

(10,294

)

购买库存股

—

(90

)

融资活动提供的现金净额

12,413

119,400

现金及现金等价物净增加情况

13,475

40,257

 

现金和现金等价物，年初

61,726

21,469

 

现金和现金等价物，年终

$

75,201

$

61,726

 

现金流量信息的补充披露

支付的现金

利息

$

3,047

$

5,513

所得税

$

2,750

$

2,275

非现金经营活动

在丧失抵押品赎回权的情况下获得的完全清偿贷款的房地产

$

547

$

—

租赁负债和使用权资产的初步确认

$

—

$

3,835

附注是这些合并财务报表的组成部分。

54

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

注A--组织

Magyar Bancorp，Inc.(以下简称“公司”)是一家特拉华州特许银行控股公司。2021年7月14日，公司完成了本行由两级互助控股公司架构向股份制控股公司架构的第二步转换。Magyar Bancorp，MHC在第二步转换完成之前是该公司的前共同控股公司母公司。随着第二步转换，Magyar Bancorp，MHC不复存在。在第二步转换期间，该公司出售了，毛收入为#美元。39.1百万，总共3,910,000普通股价格为$10.00每股。作为第二步转换的一部分，现有的每个5,810,746除Magyar Bancorp以外的人拥有的Magyar Bancorp，Inc.普通股流通股被转换为1.2213股公司普通股。作为第二步转换的结果，所有股票信息随后都已修改，以反映1.2213汇率，除非另有说明。

公司拥有100新泽西州特许股份制储蓄银行Magyar Bank(以下简称“银行”)已发行普通股的百分比。世行通过其设在新泽西州新不伦瑞克的行政办事处，以及设在新泽西州米德尔塞克斯县和萨默塞特县的七个提供全方位服务的分行，向新泽西州中部地区的个人、企业和非营利组织提供消费者和商业银行服务。该公司受联邦储备系统理事会的监管和监督。该银行由联邦存款保险公司(“FDIC”)和新泽西州银行和保险部监管。

Magyar投资公司是世行在新泽西州的一家投资公司子公司，成立于2006年8月15日，目的是买卖和持有投资证券。

Magyar服务公司是新泽西州的一家公司，是世界银行的全资非银行子公司。Magyar服务公司也以Magyar Financial Services的名义运营，从年金和人寿保险销售中收取佣金，这些佣金被转介给一家有执照的非银行财务规划师。

匈牙利城市更新有限责任公司是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2002年，是一家合格的中介机构，旨在收购和发展世行的新总部。该银行拥有一家100匈牙利城市更新有限责任公司(匈牙利城市更新有限责任公司)%的权益，该公司除了拥有世行的主要办公地点外，没有其他业务。

附注B--主要会计政策摘要

1. 财务报表列报基础

公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和银行业的主要做法。综合财务报表包括该公司及其全资子公司世界银行及其全资子公司Magyar投资公司、Magyar服务公司和匈牙利城市更新有限责任公司的账目。所有公司间余额和交易都已在合并财务报表中冲销。

该公司评估了在2021年9月30日合并资产负债表日期之后发生的后续事件和交易，以确定这些合并财务报表中可能需要确认或披露的项目。评价一直持续到这些合并财务报表可以印发之日。

在按照美国公认会计原则编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。

近期特别容易受到重大变化影响的本金估计涉及贷款损失拨备和递延税项资产。对贷款损失拨备充分性的评估包括对个别贷款以及不同贷款组合的整体风险特征和规模的分析，并考虑到当前的经济和市场状况，特定借款人支付特定贷款义务的能力，

55

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

以及目前的贷款抵押品价值。然而，具体贷款的实际损失(也包括在分析中)可能与估计的损失不同。

本公司采用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债：(I)确认财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果；(Ii)可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额；及(Iii)使用预计将在收回或结算该等暂时性差额的年度适用的颁布税率计量。

在适用的情况下，递延税项资产对于被确定为不可能变现的任何部分都会减去估值拨备。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定期间在所得税费用中确认。估值免税额根据事实和情况的变化，通过计入或抵免所得税费用进行调整。

2. 现金和现金等价物

就报告现金流而言，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额、原始到期日不到3个月的定期存款和隔夜存款。

3. 投资证券

该公司将其投资证券分为三种投资组合之一：持有至到期、可供出售或交易。本公司有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券投资被归类为持有至到期日证券，并按摊销成本报告。主要为了近期出售而购买和持有的债务和股权证券被归类为交易性证券，并按公允价值报告，未实现的持有损益计入收益。未分类为交易证券或持有至到期日证券的债务证券被分类为可供出售证券，并按公允价值报告，未实现的持有收益或亏损(扣除递延所得税)在股东权益的累计其他全面收益(“AOCI”)部分中报告。除某些例外情况外，权益证券按公允价值计量，公允价值变动在净收益中确认。

如果证券的公允价值低于其摊余成本，该证券被视为减值。管理层每季度评估所有有未实现损失的证券，以根据适用的会计准则确定此类减值是“暂时性的”还是“非暂时性的”。本公司根据证券分类对暂时性减值进行会计处理，分为可供出售、持有至到期或交易。在受税收影响的基础上，“可供出售”证券的临时减值通过AOCI确认，抵销分录调整证券的账面价值和递延税款余额。相反，公司不会针对暂时性减值调整“持有至到期”证券的账面价值，尽管有关持有至到期证券的减值金额和期限的信息一般会在定期合并财务报表中披露。交易组合中持有的证券的账面价值通过每日收益调整为其公允价值。然而，在这些综合财务报表所列期间或期间，该公司在交易组合中没有持有任何证券。

基于几个考虑因素，公司对非临时性减值进行了核算。首先，该公司在一个会计期间结束时决定出售的证券的非临时性减值，或者更有可能被要求在其公允价值完全恢复到与其摊销成本相等的水平之前出售的证券，在运营中确认。如果这两个标准都不适用，那么非暂时性减值就被分成与信用相关的和非与信用相关的两个部分。与信贷相关的减值一般指预计在非临时减值证券上收取的现值低于其摊销成本的金额，而非与信贷相关的部分代表未另外指定为与信贷相关的减值的剩余部分。该公司确认与信贷相关的非临时性收益减值，而债务证券的非信贷相关非临时性减值在AOCI中确认，扣除递延税金后的净额。

56

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

所有证券的溢价和折价都采用等额收益率法摊销或累加到到期日，考虑到本金摊销和提前还款对抵押贷款支持证券的影响。证券销售损益在具体的确认方法上确认。

4. 监管股票，按成本计算

联邦法律要求联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员机构根据预先确定的公式购买和持有其所在地区的FHLB的限制性股票。该公司根据需要投资于纽约联邦住房贷款银行的股票，以支持借款活动，详见这些综合财务报表的附注J。虽然FHLB的股票是FHLB的股权，但它的公允价值并不容易确定，因为它的所有权受到限制，而且它缺乏市场。FHLB股票只能以其面值$回售。100每股，并仅向FHLB或另一成员机构支付。因此，FHLB限制性股票按成本减去任何适用的减值费用列账。

5. 贷款及贷款损失拨备

管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿还的贷款，按未偿还本金金额列报，经递延贷款净费用和成本调整后，减去贷款损失拨备。贷款利息是根据未偿还的本金应计并记入业务贷方的。贷款损失拨备是通过计入业务的可能贷款损失拨备来确定的。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款从贷款损失拨备中扣除。

当管理层认为利息的可收集性变得可疑时，利息的收入确认就停止了。当一笔贷款的预定付款拖欠超过90天时，该贷款通常被归类为非应计项目。贷款发放费和某些直接发放费在相关贷款的有效期内递延和摊销，作为使用实际利息法对应收贷款收益率的调整。

贷款损失准备金维持在管理层认为足以弥补估计损失的数额。在确定要维持的水平时，管理层会评估许多因素，包括当前的经济趋势、行业经验、历史亏损经验、行业贷款集中度、借款人的偿还能力和偿还表现，以及估计的抵押品价值。管理层认为，目前的免税额足以抵销合理和可预见的贷款损失。虽然管理层使用现有的最佳信息来进行此类评估，但未来可能需要根据经济状况的变化或管理层决定时使用的任何其他因素对津贴进行调整。此外，各监管机构在审核过程中，亦会定期检讨该公司的贷款损失拨备。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认津贴的增加。当贷款转移到其他拥有的房地产或确认损失的其他确定时，对免税额进行冲销。以前注销的贷款的收回也通过津贴记录下来。

如果根据目前的信息和事件，根据贷款协议的合同条款，债权人很可能无法收回包括本金和利息在内的所有到期金额，则贷款被视为减值。本公司根据预期未来现金流的现值来计量减值贷款，该现值按贷款的有效利率折现，或作为实际的权宜之计，按贷款的当前可见市场价格折现，如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值计量。已记录的减值贷款投资超过计量价值的金额，通过计入贷款损失拨备设立估值拨备予以确认。减值标准一般不适用于那些对减值进行集体评估的较小余额同质贷款，对本公司而言，包括一至四户第一按揭贷款和消费贷款，但在问题债务重组中修改的贷款除外。

公司将不良贷款的现金收入记录为本金的减少，然后再将金额计入利息或滞纳金，除非破产法院特别指示以其他方式进行支付。在没有确认亏损的情况下，公司可以继续确认减值贷款的利息收入。

57

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

6. 房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧计算，包括用于新设施、重大改造和更新的资本化支出。维护和维修费用在发生时计入费用。折旧是根据相关资产的估计使用年限(用于财务报告)和按资产类型(用于所得税)采用直线法计算的。租赁改进使用基于租赁初始期限的直线法折旧。

本公司根据美国公认会计原则(US GAAP)对长期资产减值进行会计处理，该准则要求对长期资产的减值进行确认和计量，以持有和使用或以出售方式处置。截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司没有减值的长期资产。

7. 收入确认

本公司在综合收益表中确认收入，因为它是赚取的，并且在合理确保可收入性的情况下确认收入。收入的主要来源是产生利息的资产的利息收入，这些收入是按实际利息法按权责发生制会计确认的。计息资产收入的确认基于基础贷款协议、证券合同或其他类似合同中的公式。非利息收入在提供服务或发生交易时按权责发生制确认。非利息收入包括银行拥有的人寿保险、存款账户、商户服务、自动柜员机和借记卡费用、抵押银行活动、商业贷款提前还款罚款和其他杂项服务和交易的收入。

本公司在ASU 2014-09“与客户的合同收入(主题606)”范围内与客户签订的合同是存款账户合同和非存款投资账户合同，通过第三方服务提供商。这两种类型的合同都会导致非利息收入得到确认。存款账户产生的收入，包括资金不足手续费、电汇手续费和网外自动柜员机交易费等费用，作为手续费的组成部分计入合并损益表。非存款投资账户的收入作为其他营业收入的组成部分计入合并损益表。

包括在服务费中的与客户的合同收入为#美元。1.1百万美元和$901,000分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。包括在其他营业收入中的与客户签订合同的收入为#美元。110,000及$106,000分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。

对于我们与客户的合同，我们每天在提供服务的同时履行我们的履约义务。对于我们的存款账户收入，我们在提供服务时每天收到付款，对于我们的非存款投资账户收入，我们在提供服务时按月从我们的第三方服务提供商那里收到付款。

在截至2021年9月30日的一年中，世行获得了一份合同，为当地一个县提供与小企业救济助学金(SBRG)计划相关的服务，世行从该计划中确认了$777,000作为其他客户服务费。这些服务包括审查申请，审查所需的证明文件，包括财务报表和纳税申报表，以及根据县的资格标准确定申请人是否符合SBRG的资格。世行应用ASC主题606概述的五步法来确定，世行以固定费用提供的特定服务有资格合同，该合同是为完成特定的履约义务而收到和确认的。

8. 拥有的其他房地产

通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产，在收购或转让之日以公允价值减去估计销售成本，随后以净成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者入账。收购或转让日对账面价值的调整计入贷款损失拨备。个别物业的账面价值其后调整至超过估计公允价值减去估计销售成本，届时该等物业的亏损拨备将计入营运项目。

该公司在ASC主题606项下拥有的其他房地产的销售中获得收益来自与以下公司签订的合同的收入顾客，它使用基于原则的方法论。由于它涉及在新的指导方针下确定合同应如何入账的标准，因此在评估以下情况时需要作出判断：(A)买方方面存在承诺，(B)在初始投资最少的情况下有可能收取，以及(C)

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

买方已获得对资产的控制权，包括所有权的重大风险和回报。如果买方没有承诺，收款不可能，或者买方没有获得对资产的控制权，那么在新的指导方针下，收益就不能确认。

持有房地产的营业费用，扣除相关收入后，从已发生的收入中扣除。房地产处置损失，包括与处置有关的费用，计入营业费用。

9. 养老金和退休后计划

本公司发起合格的固定收益养老金计划和补充高管退休计划(SERP)。合格的固定收益养老金计划的资金来自于投资于债务和股权证券的多元化投资组合的信托资产。养老金和其他退休后福利的会计核算包括估计未来将提供的福利成本，并在每个员工工作的时间段内将该成本归因于该成本。这涉及到对通货膨胀、投资回报、死亡率、营业额和贴现率等假设的广泛使用。在其他因素中，利率、投资回报和计划资产市值的变化可能(I)影响计划资金水平；(Ii)导致定期养老金净成本的波动；以及(Iii)增加我们未来的供款要求。投资回报或计划资产市值的大幅下降或利率的大幅下降可能会增加我们的净定期养老金成本，并对我们的运营结果产生不利影响。我们的合格固定收益养老金计划的缴费要求大幅增加，可能会对我们的现金流产生不利影响。关键精算假设的变化将影响我们的固定福利和其他退休后福利计划的净定期福利支出和预计福利义务。有关这些计划和使用的假设的信息，请参阅附注M，“养老金计划”和附注N，“不合格补偿计划”。

10. 所得税

该公司及其子公司提交合并的联邦和州所得税申报单。所得税是根据他们各自的收入或亏损在综合所得税申报表中的贡献来分配的。

本公司以申报收入为基础，采用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。如果目前可获得的关于未来的证据对递延税项资产的变现产生怀疑，则建立估值免税额。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。

该公司遵循财务会计准则委员会会计准则编纂专题740的规定，该专题对企业财务报表中确认的所得税中的不确定性进行了会计澄清。该指引规定了对纳税申报表中已采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的确认门槛和计量属性，并就取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡等方面提供了指导。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司的综合资产负债表中没有计入重大所得税不确定性因素。该公司的政策是在综合经营报表中确认所得税费用中未确认的税收优惠的利息和罚款。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的一年中，没有利息和罚款记录。税务机关审核的纳税年度为截至2016年9月30日及以后的年度。

11. 广告费

本公司支付已发生的广告费。

59

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

12. 每股收益

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。加权平均已发行普通股包括分配给员工持股计划的股票。

每股摊薄收益是通过调整已发行加权平均普通股来计算的，以反映如果股票期权和未归属限制性股票等发行普通股的证券或其他合同被行使并转换为普通股时，使用库藏股方法可能发生的潜在摊薄。由此发行的股份将分享公司的收益。在此期间发行的股份和重新收购的股份按其流通期的部分进行加权。在亏损期间，不计算摊薄，每股摊薄亏损等于每股基本亏损。由于在2021年9月30日或2020年9月30日没有未偿还的授予股票期权，因此公司的每股收益没有经过计算的摊薄。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度基本每股收益和稀释后每股收益的计算。作为第二步转换的结果，对截至2020年9月30日的年度的股票数量进行了调整，以反映1.2213的换股比例，以供比较。

截至9月30日的年度，

2021

2020

加权

人均

加权

人均

平均值

分享

平均值

分享

收入

股票

金额

收入

股票

金额

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

基本每股收益和稀释每股收益

加权平均普通股股东可获得的净收入

$

6,120

6,037,499

$

1.01

$

2,190

7,104,889

$

0.31

13. 综合收益(亏损)和累计其他综合收益(亏损)

综合收益(亏损)包括净收入以及在此期间导致权益变化的某些其他项目。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中，分配给全面收益(亏损)的其他项目以及相关的所得税影响如下：

9月30日，

2021

2020

税收

净额，净额

税收

净额，净额

税前

(利益)

税收

税前

(利益)

税收

金额

费用

金额

金额

费用

金额

(单位：千)

在下列期间产生的未实现持有收益(亏损)：

可供出售的投资

$

(293

)

$

79

$

(214

)

$

127

$

(38

)

$

89

净收入中包括的安全收益的重新定级调整(a)(b)

-

-

-

(68

)

19

(49

)

固定收益养老金计划

893

(269

)

624

(150

)

83

(67

)

其他全面收益(亏损)，净额

$

600

$

(190

)

$

410

$

(91

)

$

64

$

(27

)

 

(a)

证券交易的已实现收益包括在随附的综合经营报表中的投资证券销售收益中

(b)

合并经营报表中所得税费用计入的税收影响

60

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的累计其他综合亏损构成如下：

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

可供出售投资，税后净额

$

(131

)

$

83

固定收益养老金计划，税后净额

(816

)

(1,440

)

累计其他综合亏损合计

$

(947

)

$

(1,357

)

14. 银行拥有的人寿保险

本公司已购买银行拥有的人寿保险单(“BOLI”)。博利涉及本公司向本行董事和高级管理人员购买人寿保险。收益用于帮助支付不合格薪酬计划的成本。本公司是保单的所有者和受益人。Boli以现金退回价值记录在综合资产负债表中，现金退回价值的变化记录在综合经营报表的其他收入中。

15. 表外信贷相关金融工具

在正常业务过程中，本公司已承诺提供信贷，包括在商业信贷额度下的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。本公司不从事衍生金融工具的使用。见附注Q，“有失衡风险的金融工具”。

16. 报告细分市场

该公司是一家独立的社区金融服务提供商，向个人、企业和政府客户提供传统的银行和相关金融服务。该公司提供一整套商业和零售金融服务，包括接受定期、储蓄和活期存款；发放商业、消费和房屋净值贷款；以及提供其他金融服务。

管理层没有在公司的商业和零售业务之间单独分配费用，包括贷款需求的融资成本。因此，没有离散的财务信息，分部报告也没有意义。

17. 新会计公告

在根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)1934年证券交易法编制季度和年度报告时，美国证券交易委员会工作人员会计公告主题11.m要求披露最近发布的会计准则在未来被采用时将对财务报表产生的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失。ASU 2016-13年要求实体报告金融工具和其他信贷承诺的“预期”信贷损失，而不是目前的“已发生损失”模式。在报告日期持有的这些金融资产的预期信贷损失将基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。这一ASU还将要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的额外信息的定性和定量要求。

2019年10月，FASB投票决定将较小报告公司的ASU 2016-13年度的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年(公司为2023年10月1日)，以及这些财年内的过渡期。根据目前的美国证券交易委员会，该公司目前预计将继续具备作为较小报告公司的资格

61

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

因此，新标准的实施可能会推迟一段时间。截至2020年1月1日，该公司没有提前采用，但将继续审查可能表明不应使用全部延期时间段的因素。本公司继续评估新准则将对信贷损失会计产生的影响，但本公司可能会在新准则生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，这与2016年底发布的机构间指导中提出的监管预期一致。该公司尚不能确定任何此类一次性累积调整的幅度，或新标准对其综合财务状况或经营结果的整体影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求。ASU取消了以下内容的披露：1)该实体预计将在下一会计年度在净定期福利成本中确认的累积其他全面收入中的金额，2)预计返还给雇主的计划资产的金额和时间，以及3)某些关联方的披露。ASU澄清了对计划资产超过计划资产的计划的预计福利义务(“PBO”)和计划资产的公允价值的披露要求，以及对于ABO超过计划资产的计划的累积福利义务(“ABO”)和计划资产的公允价值的披露要求。ASU增加了对现金余额计划和其他具有承诺利率的计划的加权平均利率的披露要求，并解释了与该期间福利义务变化相关的重大损益的原因。ASU 2018-14在截至2020年12月15日(本公司从2021年10月1日开始)的财年内对公共业务实体有效。允许提前领养。该公司目前正在评估这一ASU将对其综合财务状况或经营结果产生的影响(如果有的话)。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考效果《财务报告费率改革》，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果符合某些标准，实体可以选择不对受指导意见所称的“参考汇率改革”影响的合同适用某些修改会计要求。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续应用对冲会计来对冲受参考利率改革影响的对冲关系，并可以一次性选择出售和/或重新分类参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况和经营结果产生的影响。

18. 后续事件

在……上面2021年11月16日，公司宣布一次性特别股息#美元。0.12每股普通股，应付2021年12月14日，在交易结束时向登记在册的普通股股东2021年11月30日.

注C-基于股票的薪酬和股票回购计划

该公司遵循FASB会计准则编纂(“ASC”)第718条“薪酬-股票薪酬”，其中涵盖了广泛的基于股票的薪酬安排，包括股票期权、限制性股票计划、基于业绩的奖励、股票增值权和员工股票购买计划。ASC 718要求在财务报表中确认与股票支付交易相关的补偿成本。成本按已发行权益或负债工具的公允价值计量。

曾经有过不是截至2021年和2020年9月30日或截至2020年9月30日的年度的股票期权或股票奖励活动。因此，截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，薪酬支出中不包括股票期权或股票奖励费用。

公司完成了首个股票回购计划130,9272007年11月，并于2007年11月宣布了第二次回购计划，最高可达5其公开持有的普通股流通股的百分比，或129,924股份，在该股份下91,000截至2021年9月30日，股票已回购，平均价格为$8.41。在截至2021年9月30日的财年中，该公司没有回购普通股。公司回购10,000平均价格为$$的股票9.03在截至2020年9月30日的财年内。

62

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

根据目前的联邦法规，除有限的例外情况外，公司不得在2021年7月14日完成第二步转换发售后的第一年内回购普通股。

本公司设有员工持股计划(“员工持股计划”)，以保障符合某些资格要求的员工的利益。员工持股信托基金利用从该公司获得的贷款收益在公开市场上购买普通股。这笔贷款是以公司股票作担保的。本行每年向员工持股计划作出现金供款，足以使员工持股计划向本公司支付所需的贷款。随着债务的偿还，股票作为抵押品被释放，并分配给合格的员工。因此，质押作为抵押品的股票在合并资产负债表中报告为未赚取的员工持股。该公司的员工持股计划是根据FASB ASC主题718“雇主对员工持股计划的会计核算”进行核算的。当股票从抵押品中解脱出来时，公司报告的补偿费用等于股票的当前市场价格，并且股票在计算每股收益时成为流通股。

公司的员工持股计划(“2006年员工持股计划”)成立于2006年，是公司首次公开募股的一部分。2006年员工持股信托购买的股票总成本为$2.3百万美元，反映每股平均成本为$10.58。这笔贷款的利率为浮动利率，每年调整至最优惠利率(3.252021年1月1日为%)，本金和利息在30年内按年等额分期付款。在截至2021年9月30日的一年中，2006年员工持股计划的贷款得到了全额偿还。

关于第二步转换要约，如前所述，ESOP受托人代表ESOP认购并打算购买，8在此次发行中出售的公司普通股的%，或312,800股票(“2021年员工持股计划”)。由于第二步转换发售在第一级认购优先事项中获得超额认购，员工持股计划受托人无法在第二步转换发售中购买公司普通股。在2021年7月14日完成第二步转换后，员工持股计划受托人购买了304,377截至2021年9月30日公司在公开市场的普通股，价格为$3.2百万美元，反映每股平均成本为$10.75。随后，员工持股计划受托人购买了剩余的8,423在2021年10月8日之前持有公司普通股。2021年员工持股计划贷款的浮动利率每年调整至最优惠利率(3.252021年1月1日为%)，本金和利息在30年内按年等额分期付款。

公司对员工持股计划的出资费用为#美元。107,000及$126,000分别截至2021年和2020年9月30日的年份。

下表列出了截至2021年9月30日的员工持股股票组成：

截至2020年9月30日的未发布股票

14,757

截至2021年9月30日止年度内发行供分配的股份

(14,757

)

员工持股受托人于截至2021年9月30日止年度购买的股份

304,377

2021年9月30日未发行的股票

304,377

已发行股份总数

217,863

 

员工持股总数

522,240

截至2021年9月30日，未发行股份的总公允价值约为$。3.5百万美元。

附注D-投资证券

公司可供出售和持有至到期的投资证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下：

63

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Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年9月30日

毛收入

毛收入

摊销

未实现

未实现

公平

成本

收益

损失

价值

(单位：千)

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

$

179

$

7

$

—

$

186

美国政府支持企业的义务：​​

抵押贷款支持证券-住宅

12,922

27

(208

)

12,741

可供出售的证券总额

$

13,101

$

34

$

(208

)

$

12,927

持有至到期的证券：

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

$

574

$

—

$

(25

)

$

549

抵押贷款支持证券-商业

703

—

—

703

美国政府资助企业的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

38,596

416

(389

)

38,623

债务证券

12,498

—

(156

)

12,342

自有品牌抵押贷款支持证券-住宅

242

6

—

248

国家和政区划分的义务

2,047

—

(34

)

2,013

公司证券

3,000

—

(196

)

2,804

持有至到期的证券总额

$

57,660

$

422

$

(800

)

$

57,282

总投资证券

$

70,761

$

456

$

(1,008

)

$

70,209

2020年9月30日

毛收入

毛收入

摊销

未实现

未实现

公平

成本

收益

损失

价值

(单位：千)

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

$

350

$

14

$

—

$

364

美国政府支持企业的义务：​​

抵押贷款支持证券-住宅

$

9,092

$

108

$

(6

)

$

9,194

债务证券

5,000

3

—

5,003

可供出售的证券总额

$

14,442

$

125

$

(6

)

$

14,561

持有至到期的证券：

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

$

1,453

$

11

$

(33

)

$

1,431

抵押贷款支持证券-商业

775

—

—

775

美国政府支持企业的义务：​​

抵押贷款支持证券-住宅

20,456

697

(3

)

21,150

债务证券

4,500

1

(16

)

4,485

自有品牌抵押贷款支持证券-住宅

259

—

(5

)

254

公司证券

3,000

—

(196

)

2,804

持有至到期的证券总额

$

30,443

$

709

$

(253

)

$

30,899

总投资证券

$

44,885

$

834

$

(259

)

$

45,460

64

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

抵押贷款支持证券的合同到期日一般超过10年；然而，由于预期的提前还款，有效期限预计会更短。下表汇总了截至2021年9月30日可供出售的债务证券、市政债券和有关抵押贷款支持证券的某些信息：

2021年9月30日

(单位：千)

摊销

公平

成本

价值

在1年内到期

$

—

$

—

应在%1之后但在5年内到期

—

—

在5年后但在10年内到期

—

—

10年后到期

—

—

债务证券总额

—

—

 

抵押贷款支持证券：

住宅(1)

13,101

12,927

商业广告

—

—

总计

$

13,101

$

12,927

 

​​(1)

可供出售的抵押贷款支持证券-住宅包括由政府全国抵押协会发行的美国政府机构债务的摊销成本为179,000美元和公允价值为186,000美元，以及由联邦国家抵押协会和联邦住房贷款抵押公司发行的美国政府支持的企业的债务，摊销成本为1,290万美元，公允价值为1,270万美元。没有由非美国政府机构和政府支持的企业发行的住房抵押贷款支持证券。

债务证券、市政债券和截至2021年9月30日到期的抵押贷款支持证券的某些信息汇总如下：

2021年9月30日

摊销

公平

成本

价值

(单位：千)

在1年内到期

$

—

$

—

应在%1之后但在5年内到期

9,497

9,249

在5年后但在10年内到期

7,532

7,405

10年后到期

516

505

债务证券总额

17,545

17,159

 

抵押贷款支持证券：

住宅(1)

39,412

39,420

商业广告(2)

703

703

总计

$

57,660

$

57,282

 

​​(1)

持有至到期的抵押贷款支持证券-住宅包括政府全国抵押贷款协会发行的美国政府机构债务以及联邦全国抵押贷款协会和联邦住房贷款抵押公司发行的美国政府支持企业的债务的摊销成本574,000美元和公允价值549,000美元，这些债务的摊销成本为3,860万美元，公允价值为3,860万美元。还包括非美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券(MBS)，摊销成本为242,000美元，公允价值为248,000美元。

 

​​(2)

持有至到期的抵押贷款支持证券(MBS)-商业包括70.3万美元的摊销成本和70.3万美元的公允价值，用于支付美国小企业管理局(SBA)发行的美国政府机构的债务。

65

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

有几个在截至2021年9月30日的年度内，不出售可供出售投资组合中的证券，6.1截至2020年9月30日的一年中销售额为100万美元。有几个在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，不出售持有至到期投资组合中的证券。出售投资证券的净收益总计为1美元。0和$68,000分别截至2021年和2020年9月30日的年度。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，估计公允价值约为美元的证券30.9百万美元和$22.6分别有100万人承诺获得公共存款。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的未实现亏损证券详情如下：

少于12个月

12个月或更长时间

总计

数量

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

证券

价值

损失

价值

损失

价值

损失

2021年9月30日

(单位：千)

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

3

$

318

$

(12

)

$

232

$

(13

)

$

550

$

(25

)

抵押贷款支持证券-商业

1

—

—

703

—

703

—

美国政府资助企业的义务

抵押贷款支持证券-住宅

20

33,690

(539

)

1,610

(58

)

35,300

(597

)

债务证券

7

10,859

(139

)

1,483

(17

)

12,342

(156

)

国家和政区划分的义务

4

2,013

(34

)

—

—

2,013

(34

)

公司证券

1

—

—

2,804

(196

)

2,804

(196

)

总计

36

$

46,880

$

(724

)

$

6,832

$

(284

)

$

53,712

$

(1,008

)

少于12个月

12个月或更长时间

总计

数量

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

证券

价值

损失

价值

损失

价值

损失

2020年9月30日

(单位：千)

美国政府机构的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

2

$

—

$

—

$

284

$

(33

)

$

284

$

(33

)

抵押贷款支持证券-商业

1

—

—

775

—

775

—

美国政府资助企业的义务

抵押贷款支持证券-住宅

2

2,854

(3

)

533

(6

)

3,387

(9

)

债务证券

2

2,484

(16

)

—

—

2,484

(16

)

自有品牌抵押贷款支持证券-住宅

1

254

(5

)

—

—

254

(5

)

公司证券

1

—

—

2,804

(196

)

2,804

(196

)

总计

9

$

5,592

$

(24

)

$

4,396

$

(235

)

$

9,988

$

(259

)

上述投资证券目前的公允价值低于摊销成本，因此包含未实现亏损。该公司对这些证券进行了评估，确定价值下降主要与利率环境的波动有关，与任何公司或行业特定事件无关。

该公司预计将全额收回与这些证券有关的摊销成本。本公司不打算出售这些证券，并已确定本公司不太可能被要求在到期或市场价格回升之前出售这些证券。管理层考虑了除临时减值证券以外的其他因素，并确定截至2021年9月30日和2020年9月30日，没有非临时性减值证券。

66

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

附注：E-应收贷款，净额

应收贷款包括以下内容：

9月30日，

2021

 

 

2020

 

 

(单位：千)

 

 

一至四户住宅

 

$

203,019

 

 

$

210,360

 

商业地产

 

 

280,848

 

 

 

248,134

 

施工

 

 

20,350

 

 

 

28,242

 

房屋净值信用额度

 

 

17,930

 

 

 

19,373

 

商业业务

 

 

68,719

 

 

 

100,993

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

4,157

 

应收贷款总额

 

 

594,617

 

 

 

611,259

 

递延贷款净成本

 

 

(1,241

)

 

 

(1,749

)

贷款损失拨备

 

 

(8,075

)

 

 

(6,400

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贷款总额(净额)

 

$

585,301

 

 

$

603,110

 

公司的某些董事和高管在银行有贷款。这类贷款是在正常业务过程中按照银行正常的信贷条件(包括利率和抵押)发放的，并不代表超过正常的催收风险。从董事和高级管理人员及其关联公司收到的贷款总额约为#美元。2.3百万美元和$2.52021年9月30日和2020年9月30日分别为100万人。一共有$31,000及$400,000在截至2021年和2020年9月30日的年度内，分别在现有信贷额度上增加新贷款或垫款。本金偿还总额约为$191,000及$775,000分别截至2021年和2020年9月30日的年度。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司为其他公司偿还的贷款总额约为$39.3百万美元和$42.7分别为百万美元。该公司持有抵押贷款偿还权，金额为#美元。4,000及$12,000分别于2021年9月30日和2020年9月30日。为他人偿还贷款通常包括收取抵押贷款付款、维护托管账户、向投资者支付款项以及丧失抵押品赎回权的处理。贷款服务收入以现金为基础记录，包括来自投资者的服务费和向借款人收取的某些费用，如滞纳金。关于为他人提供服务的贷款，该公司持有借款人的代管余额约为#美元。33,000及$61,000分别于2021年9月30日和2020年9月30日。

世行贷款组合的各个部分被细分到允许管理层监测风险和业绩的水平。住宅抵押贷款部分进一步分为两类：第一留置权，摊销定期贷款，以及第二留置权摊销定期贷款和房屋净值信用额度的组合。商业贷款部分进一步分为三类：由多户建筑担保的贷款，由业主自住商业建筑担保的贷款，以及由非业主自住非住宅物业担保的贷款。建筑贷款部分主要由开发商或投资者提供，用于收购、开发和建造住宅或商业建筑，其次是向个人发放一至四笔家庭住宅建设贷款，用于收购和/或在将建住宅的地段或地段上建设住宅，而向个人发放的贷款主要用于购买、开发和建造住宅或商业建筑，其次是向个人发放一至四笔家庭住宅建设贷款，用于收购和/或在将建住宅的地段上进行建设。向开发商和投资者提供的建筑贷款风险较高，因为一旦开发完成，贷款时通常不知道最终买家是谁。商业商业贷款部分由为商业客户活动提供资金而发放的贷款组成，主要由循环信贷额度组成。消费贷款部分主要包括股票担保分期贷款，但也包括与客户存款账户相关的无担保个人贷款和透支信用额度。

如果贷款处于非应计状态，或风险评级低于标准且逾期90天或更长时间，管理层将评估所有部门的个别贷款是否可能减值。若根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额，从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。

67

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

一旦确定贷款减值，记录的贷款投资将使用以下三种方法之一与贷款的公允价值进行比较：(A)按贷款的实际利率折现的预期未来现金流量的现值；(B)贷款的当前可见市场价格；或(C)担保贷款的抵押品的公允价值，减去预期的销售和处置成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用抵押品公允价值法。如果贷款的公允价值与记录的贷款投资之间存在差额，本公司将差额计入贷款损失拨备作为冲销，并将减值贷款按公允价值计入账面。本公司的政策是每年评估减值贷款，以确保记录的贷款投资不超过其公允价值。

下表按类别列出了减值贷款，按需要特定拨备的贷款和在所列期间不需要特定拨备的贷款分类：

 

 

 

 

受损的贷款

 

 

 

 

不良贷款与

 

 

不带特定的

 

 

 

 

特定免税额

 

 

津贴

 

 

减值贷款总额

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

截至该年度及截至该年度的全年

录下来

 

 

相关

 

 

录下来

 

 

录下来

 

 

校长

2021年9月30日

投资

 

 

津贴

 

 

投资

 

 

投资

 

 

天平

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,711

 

 

$

2,711

 

 

$

2,711

 

商业地产

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,270

 

 

 

2,270

 

 

 

2,270

 

施工

 

 

2,835

 

 

 

224

 

 

 

1,745

 

 

 

4,580

 

 

 

4,645

 

商业业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,507

 

 

 

1,507

 

 

 

1,507

 

减值贷款总额

 

$

2,835

 

 

$

224

 

 

$

8,233

 

 

$

11,068

 

 

$

11,133

 

 

 

 

 

受损的贷款

 

 

 

 

不良贷款与

 

 

不带特定的

 

 

 

 

特定免税额

 

 

津贴

 

 

减值贷款总额

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

截至该年度及截至该年度的全年

录下来

 

 

相关

 

 

录下来

 

 

录下来

 

 

校长

2020年9月30日

投资

 

 

津贴

 

 

投资

 

 

投资

 

 

天平

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,601

 

 

$

2,601

 

 

$

2,601

 

商业地产

 

 

599

 

 

 

46

 

 

 

3,806

 

 

 

4,405

 

 

 

4,405

 

施工

 

 

2,306

 

 

 

175

 

 

 

2,835

 

 

 

5,141

 

 

 

5,206

 

商业业务

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,014

 

 

 

2,014

 

 

 

2,218

 

减值贷款总额

 

$

2,905

 

 

$

221

 

 

$

11,256

 

 

$

14,161

 

 

$

14,430

 

不良贷款的平均投资记录为#美元。12.2百万美元和$11.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度分别为100万美元。公司截至2021年9月30日的减值贷款包括$8.2百万美元的拖欠贷款和2.9在进行问题债务重组(“TDR”)时，由于TDR在全额偿还之前仍处于减值贷款状态，因此将有600万美元的资金用于不良债务重组(“TDR”)。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，利息收入为139,000及$142,000，分别被确认为TDR贷款，而拖欠的非应计贷款没有确认利息收入。

管理层使用一个10点的内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六个类别被认为没有受到批评，并被汇总为“及格”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受到保护但潜在薄弱的资产，这会导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有逾期三个月以上的贷款都被认为是不合格的。已注销的贷款的任何部分都被归入损失类别。

为了帮助确保风险评级是准确的，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，世行有一个结构化的贷款评级过程，有几层内部和外部监督。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定行动，如严重拖欠、破产、收回或死亡，以提高人们对可能发生的信用事件的认识。世界银行的

68

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

商业信贷员负责对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级，这些贷款在起源时和持续的基础上。资产审查委员会每月对所有内部评级为6(“观察”)或更差的商业关系进行审查。适当风险等级的确认由外部贷款审查公司执行，该公司每半年审查和评估投资组合内的贷款。通常，外部顾问会审查超过500,000美元的商业关系和/或批评超过250,000美元的关系。每月对被归类为不合格的贷款进行详细审查，包括解决计划。

下表列出了按综合通行证汇总的贷款组合类别，以及本银行内部风险评级系统在所述期间内受到批评的特别提及、不合标准和可疑类别：

 

 

特价

 

 

 

 

 

 

经过

 

 

提到

 

 

不合标准

 

 

疑团

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

200,510

 

 

$

1,002

 

 

$

1,507

 

 

$

—

 

 

$

203,019

 

商业地产

 

 

272,408

 

 

 

6,679

 

 

 

1,761

 

 

 

—

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,770

 

 

 

—

 

 

 

4,580

 

 

 

—

 

 

 

20,350

 

房屋净值信用额度

 

 

17,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,930

 

商业业务

 

 

67,360

 

 

 

10

 

 

 

1,349

 

 

 

—

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

总计

 

$

577,729

 

 

$

7,691

 

 

$

9,197

 

 

$

—

 

 

$

594,617

 

 

 

特价

 

 

 

 

 

 

经过

 

 

提到

 

 

不合标准

 

 

疑团

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

208,658

 

 

$

—

 

 

$

1,702

 

 

$

—

 

 

$

210,360

 

商业地产

 

 

242,003

 

 

 

2,623

 

 

 

3,508

 

 

 

—

 

 

 

248,134

 

施工

 

 

23,101

 

 

 

—

 

 

 

5,141

 

 

 

—

 

 

 

28,242

 

房屋净值信用额度

 

 

19,373

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,373

 

商业业务

 

 

98,967

 

 

 

178

 

 

 

1,848

 

 

 

—

 

 

 

100,993

 

其他

 

 

4,157

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,157

 

总计

 

$

596,259

 

 

$

2,801

 

 

$

12,199

 

 

$

—

 

 

$

611,259

 

管理层通过分析贷款组合的年龄，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，该组合由记录的付款逾期时间长短决定。下表列出了按所列期间的不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总的贷款组合类别：

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日数

 

 

日数

 

 

90天+

 

 

总计

 

 

我不...我不..。

 

 

总计

当前

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

应计项目

 

 

贷款

 

 

(单位：千)

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

201,868

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,151

 

 

$

1,151

 

 

$

1,151

 

 

$

203,019

 

商业地产

 

 

279,769

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,079

 

 

 

1,079

 

 

 

1,079

 

 

 

280,848

 

施工

 

 

15,770

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,580

 

 

 

4,580

 

 

 

4,580

 

 

 

20,350

 

房屋净值信用额度

 

 

17,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,930

 

商业业务

 

 

67,370

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,349

 

 

 

1,349

 

 

 

1,349

 

 

 

68,719

 

其他

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,751

 

总计

 

$

586,458

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,159

 

 

$

8,159

 

 

$

8,159

 

 

$

594,617

 

69

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日数

 

 

日数

 

 

90天+

 

 

总计

 

 

我不...我不..。

 

 

总计

当前

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

应计项目

 

 

贷款

 

 

(单位：千)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一至四户住宅

 

$

209,455

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

905

 

 

$

905

 

 

$

905

 

 

$

210,360

 

商业地产

 

 

245,029

 

 

 

—

 

 

 

886

 

 

 

2,219

 

 

 

3,105

 

 

 

2,219

 

 

 

248,134

 

施工

 

 

23,101

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,141

 

 

 

5,141

 

 

 

5,141

 

 

 

28,242

 

房屋净值信用额度

 

 

19,373

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,373

 

商业业务

 

 

99,397

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

1,467

 

 

 

1,596

 

 

 

1,467

 

 

 

100,993

 

其他

 

 

4,157

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,157

 

总计

 

$

600,512

 

 

$

—

 

 

$

1,015

 

 

$

9,732

 

 

$

10,747

 

 

$

9,732

 

 

$

611,259

 

未确认的非应计贷款利息收入约为#美元。555,000及$508,000分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。在2021年9月30日和2020年9月30日，不承诺向贷款被归类为非应计项目的借款人提供额外资金。

维持贷款损失拨备(“全部”)，以吸收贷款组合的损失。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。

本行确定ALL的方法基于ASC第310-10-35条关于单独评估减值的贷款的要求(如上所述)和ASC子标题450-20关于集体评估减值的贷款的要求，以及关于贷款和租赁损失拨备的机构间政策声明和其他银行监管指导。

对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般拨备。对于一般准备金，在估计当前投资组合的损失时，使用了历史损失趋势。这些历史损失额受到其他定性和经济因素的影响。

如上所述，贷款根据其固有的不同风险程度被划分为不同的类别。管理层按分部跟踪历史净冲销活动，并将这一数字作为分部的百分比，作为尚未被视为减值的集合同质贷款的一般准备金百分比。通常，使用的是5年历史上发生的平均损失。

对于定性因素的应用，非减值信用是分开的。管理层已确定若干额外的定性因素，用以补充历史撇账因素，因为这些因素可能会导致与现有贷款池有关的估计信贷亏损与历史亏损经验有所不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：国家和地方经济趋势和条件；拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款额和条款的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；基础抵押品的价值；以及贷款类型、行业和/或地理角度的信贷集中。在截至2021年9月30日的一年中，管理层维持或增加了其中几个因素，因为新冠肺炎大流行导致的信用损失风险更高，及其对借款人和经济状况的持续影响。

管理层使用定义的、一致应用的流程，每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额会立即从全部贷款中冲销。由于单独评估减值的贷款会迅速减记到其公允价值，因此通常没有单独评估减值的全部贷款的一部分。

70

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度按贷款类别分列的贷款损失准备活动情况：

 

一比四

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月30日-9月30日

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

冲销

 

 

—

 

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(52

)

恢复

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

96

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

98

 

拨备(信用)

 

 

100

 

 

 

563

 

 

 

(78

)

 

 

52

 

 

 

916

 

 

15

 

 

61

 

 

1,629

 

2021年9月30日至9月30日

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

 

一比四

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年9月30日-9月30日

 

$

731

 

 

$

2,066

 

 

$

511

 

 

$

138

 

 

$

1,184

 

 

$

8

 

 

$

250

 

 

$

4,888

 

冲销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(65

)

 

 

—

 

 

 

(204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(269

)

恢复

 

 

11

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

99

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

115

 

拨备(信用)

 

 

293

 

 

 

1,161

 

 

 

226

 

 

 

41

 

 

 

(45

)

 

 

(7

)

 

 

(3

)

 

 

1,666

 

2020年9月30日-9月30日

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日，按贷款类别划分的贷款减值单独评估所需金额和集体减值评估贷款所需金额：

 

一对一-四

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

贷款损失拨备：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2021年9月30日​​

 

$

1,136

 

 

$

3,744

 

 

$

594

 

 

$

232

 

 

$

2,046

 

 

$

15

 

 

$

308

 

 

$

8,075

 

单独评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224

 

集体评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

1,136

 

 

 

3,744

 

 

 

370

 

 

 

232

 

 

 

2,046

 

 

 

15

 

 

 

308

 

 

 

7,851

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2021年9月30日​​

 

$

203,019

 

 

$

280,848

 

 

$

20,350

 

 

$

17,930

 

 

$

68,719

 

 

$

3,751

 

 

$

—

 

 

$

594,617

 

单独评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

2,711

 

 

 

2,270

 

 

 

4,580

 

 

 

—

 

 

 

1,507

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,068

 

集体评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

200,308

 

 

 

278,578

 

 

 

15,770

 

 

 

17,930

 

 

 

67,212

 

 

 

3,751

 

 

 

—

 

 

 

583,549

 

71

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

 

一对一-四

 

 

 

 

 

 

家权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

家庭

 

 

商业广告

 

 

 

 

一行行

 

 

商业广告

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

真实地产

 

 

施工

 

 

信用

 

 

业务

 

 

其他

 

 

未分配

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

贷款损失拨备：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2020年9月30日​​

 

$

1,035

 

 

$

3,232

 

 

$

672

 

 

$

179

 

 

$

1,034

 

 

$

1

 

 

$

247

 

 

$

6,400

 

单独评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

—

 

 

 

46

 

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

221

 

集体评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

1,035

 

 

 

3,186

 

 

 

497

 

 

 

179

 

 

 

1,034

 

 

 

1

 

 

 

247

 

 

 

6,179

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额-2020年9月30日​​

 

$

210,360

 

 

$

248,134

 

 

$

28,242

 

 

$

19,373

 

 

$

100,993

 

 

$

4,157

 

 

$

—

 

 

$

611,259

 

单独评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

2,601

 

 

 

4,405

 

 

 

5,141

 

 

 

—

 

 

 

2,014

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,161

 

集体评估

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于减损

 

 

207,759

 

 

 

243,729

 

 

 

23,101

 

 

 

19,373

 

 

 

98,979

 

 

 

4,157

 

 

 

—

 

 

 

597,098

 

贷款损失拨备是基于估计的，实际损失将与当前的估计有所不同。管理层认为，将贷款组合划分为同质池以及相关的历史损失率和其他定性因素，以及假设的应用的一致性，会导致在任何特定日期，贷款组合中的所有部分都能代表投资组合各组成部分中发现的风险。

TDR是一种经过修改的贷款，世行同意对借款人做出某些让步，以满足借款人和世行的需求，最大限度地实现贷款的最终收回。TDR发生在借款人正在经历或预计会遇到财务困难时，并且贷款是使用修改来修改的，否则该修改不会授予借款人。给予的优惠种类一般包括但不限于减息、对应计利息的限制、延长期限和递延本金。

就本披露而言，问题债务重组贷款的违约发生在借款人逾期90天或发生止赎或收回适用抵押品的情况下。在截至2020年9月30日的年度内，TDR没有违约。

在截至2021年9月30日的年度内有两笔TDR贷款，在截至2020年9月30日的年度内有一笔TDR贷款。截至2021年9月30日，所有TDR贷款都符合重组后的条款。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度TDR：

数量

 

 

投资在此之前

 

 

投资后

 

贷款

 

 

TDR改型

 

 

TDR改型

2021年9月30日

 

(千美元)

 

一至四户住宅

 

 

2

 

 

$

330

 

 

$

340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

2

 

 

$

330

 

 

$

340

 

数量

 

 

投资在此之前

 

 

投资后

 

贷款

 

 

TDR改型

 

 

TDR改型

2020年9月30日

 

(千美元)

 

商业业务

 

 

1

 

 

$

252

 

 

$

220

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

1

 

 

$

252

 

 

$

220

 

该公司向受新冠肺炎影响的借款人提供延期还贷服务。延迟偿还贷款的申请是按个别情况考虑的，并根据借款人的情况，批准本金和利息支付或仅支付利息的最长6个月期限。截至2021年9月30日，该公司已经修改了284笔贷款，总计1.509亿美元，用于推迟本金和/或利息支付。在这些贷款中，截至2021年9月30日，227贷款总额为$121.4数百万人已经恢复支付合同贷款，56贷款总额为$28.1100万人偿还了延期付款，一笔贷款总额为#美元1.4数百万人拖欠超过90天，正在丧失抵押品赎回权的过程中。截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度，未清偿或未足额支付延期付款的贷款详情如下：

72

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年9月30日

数量贷款

 

 

天平

加权平均值利息费率

 

(千美元)

一比四家庭住宅地产(1)

 

 

75

 

 

$

17,593

4.09

%

商业地产

 

 

122

 

 

 

95,847

 

4.69

%

施工

 

 

3

 

 

 

2,305

 

3.53

%

房屋净值信用额度

 

6

 

 

 

896

 

4.33

%

商业业务

 

 

22

 

 

6,172

 

6.06

%

总计

 

228

 

 

$

122,813

 

4.65

%

2020年9月30日

一比四家庭住宅地产(1)

 

 

94

 

 

$

24,573

4.05

%

商业地产

 

 

145

 

 

 

115,358

 

4.76

%

施工

 

 

4

 

 

 

2,630

 

3.77

%

房屋净值信用额度

 

8

 

 

 

1,238

 

4.24

%

商业业务

 

 

32

 

 

6,892

 

5.88

%

总计

 

283

 

 

$

150,691

 

4.67

%

 

​​(1)

包括房屋净值贷款。

作为FHLBNY借款抵押品质押的贷款总额为#美元。192.6百万美元和$184.1分别截至2021年9月30日和2020年9月30日。

附注F-应计应收利息

以下为应计应收利息汇总表：

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

贷款

$

3,421

$

3,943

投资证券

43

22

抵押贷款支持证券

69

65

 

应收应计利息总额

$

3,533

$

4,030

73

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

附注G-房舍和设备

房舍和设备包括以下各项：

估计数

9月30日，

有用的寿命

2021

2020

(单位：千)

土地

 

 

不定

 

 

$

3,811

 

$

3,811

 

建筑物及改善工程

 

10-40 年份

 

 

 

21,678

 

 

 

21,622

 

家具、固定装置和设备

 

5-10年份

 

 

 

3,562

 

 

 

3,407

 

 

 

 

 

 

 

29,051

 

 

 

28,840

 

减去累计折旧

 

 

 

 

(14,720

)

 

(14,094

)

房舍和设备，净值

 

 

 

 

 

$

14,331

 

 

$

14,746

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，入住费中包括的折旧费用约为#美元。835,000及$854,000，分别为。

附注H-拥有的其他房地产

该公司持有$636,000截至2021年9月30日，房地产自有物业的价值为260万美元，截至2020年9月30日，房地产自有物业的价值为260万美元。该公司发生的减记总额为#美元。337,000及$371,000分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。除非物业已售出，否则这些金额会作为估值津贴入账。房地产价值的进一步下跌可能会导致未来丧失抵押品赎回权的房地产支出增加。日常持有成本在发生时计入费用，并对所拥有的提高房地产价值的房地产进行改善，并将其资本化。

注i-存款

按户口类别划分的存款摘要如下：

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

活期账户

$

181,975

$

163,562

储蓄账户

81,724

74,923

现在帐目

71,325

65,447

货币市场账户

187,898

188,023

存单

101,888

110,650

退休帐户

15,004

15,725

总存款

$

639,814

$

618,330

目前FDIC对银行存款账户的保险限额为25万美元。最低面额为250,000元的存款户口总金额约为250,000元。378.52021年9月30日为百万美元，而2021年9月30日为365.6截至2020年9月30日，这一数字为100万。储税券存款总额，包括余额为25万元或以上的个人退休账户，总额为1,000元。39.42021年9月30日为百万美元，而2021年9月30日为45.6截至2020年9月30日，这一数字为100万。

2021年9月30日，存单(包括退休账户和经纪凭证存款账户)的合同到期日如下(单位：千)：

74

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

截至九月三十日止的一年，

2022

$

72,838

2023

17,130

2024

8,096

2025

6,226

2026年及以后

12,602

总计

$

116,892

附注J--借款

1. 纽约联邦住房贷款银行预付款

纽约联邦长期住房贷款银行(“FHLBNY”)在2021年9月30日和2020年9月30日的预付款总额约为2340万美元和30.5分别为百万美元。2021年9月30日和2020年9月30日未偿还预付款的加权平均利率为2.13%和2.09%。预付款以未担保合格资产为抵押，包括一至四笔家庭、住宅和商业房地产抵押贷款。预付款是根据FHLBNY不时提供的几个不同的信贷计划进行的。

截至2021年9月30日的FHLBNY长期预付款到期情况如下(以千计)：

截至九月三十日止的一年，

2022

$

10,731

2023

4,741

2024

4,384

2025

3,500

2026

—

此后

—

总计

$

23,356

此外，公司还与FHLBNY建立了隔夜信用额度安排。信贷额度下可用的总金额是基于质押给FHLBNY的合格抵押品的金额。截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司从FHLBNY获得的可用信贷总额为$87.9百万美元和$61.3分别为百万美元。在截至2021年和2020年9月30日的年度内，该公司没有利用其在FHLBNY的信贷额度。

2. 纽约联邦储备银行预付款

该公司借入了$36.9在截至2020年9月30日的一年中，纽约联邦储备银行(FRBNY)提供了100万美元的Paycheck Protection Program流动性工具预付款。这些预付款的利率固定在0.35%，预付款以Paycheck Protection Program贷款为抵押。作为抵押品的购买力平价贷款由SBA偿还或免除时，预付款必须得到偿还。我们还清了所有的美元36.9截至2021年9月30日的一年中，PPPLF预付款为100万美元。

3. 根据逆回购协议出售的证券

符合条件的回购协议被视为融资，并在综合资产负债表中反映为负债。截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司没有未完成的回购协议。

75

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

注K-维修政策

本公司以一户至四户住宅物业为抵押的应收贷款和由小企业管理局(“SBA”)担保的商业贷款为抵押，发起并销售应收贷款。该公司在保留服务和释放服务的基础上出售贷款。在截至2021年9月30日的年度内，已售出并保留维修和发放维修的贷款为$7.1百万美元和$0，分别为。在截至2020年9月30日的年度内，已售出并保留维修和发放维修的贷款为$3.9百万美元和$0，分别为。该公司根据ASC 860、转让和服务对销售进行核算。出售时，应收账款从资产负债表中剔除，抵押偿还权被记录为保留的偿还权的资产，出售收益(如适用)确认为应收账款账面价值与销售收益之间的差额(扣除发起成本)。

贷款销售收益，即贷款销售总价与贷款分配成本之间的差额，在贷款出售并交付给购买者时确认。当贷款控制权交出时，贷款被计入售出。当(1)贷款已与本公司隔离，(2)买方有权(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换贷款，以及(3)本公司未通过(A)有权并有义务本公司在贷款到期前回购或赎回贷款的协议，或(B)能够单方面促使买方退还特定贷款，则视为放弃了对贷款的控制权(1)本公司已将贷款与本公司隔离，(2)买方有权(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换贷款，以及(3)本公司未通过(A)协议有权并有义务在到期前回购或赎回贷款，或(B)买方有能力单方面促使买方退还特定贷款。

该公司为二手按揭市场的投资者提供一至四笔家庭住宅按揭贷款，这些贷款并不包括在综合资产负债表内。本公司的费用是本金余额的一个百分比，在收到时确认为收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司为此类已售出的抵押贷款提供利息，金额为$3.7百万美元和$5.2分别为百万美元。贷款服务包括收取和汇出贷款付款，计算本金和利息，联系拖欠抵押贷款的人，在无法补救的违约情况下监督丧失抵押品赎回权和财产处置，代表借款人支付某些保险和税款，以及一般管理贷款。抵押贷款偿还权按比例摊销，并在预计净服务收入期间摊销，并计入综合资产负债表中的其他资产。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，抵押贷款服务权的活动摘要如下：

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

期初余额

$

12

$

26

按揭偿还权的产生

—

—

摊销

(8

)

(14

)

期末余额

$

4

$

12

抵押偿还权以摊销成本或公允价值中较低者为准。公允价值是使用基于当前市场利率的贴现现金流来估计的。

该公司还为在二级市场出售给投资者的商业贷款中的SBA担保部分提供服务，这些贷款不包括在综合资产负债表中。本公司的费用是本金余额的一个百分比，在收到时确认为收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司正在为出售的SBA贷款提供利息，金额为$24.2百万美元和$22.2分别为百万美元。贷款服务包括收取和汇出贷款付款，计算本金和利息，联系拖欠抵押贷款的人，在无法补救的违约情况下监督丧失抵押品赎回权和财产处置，代表借款人支付某些保险和税款，以及一般管理贷款。

附注L-所得税

该公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度所得税支出由以下部分组成：

76

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

截至年底的年度

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

按21%的法定联邦税率缴纳所得税费用

截至2021年9月30日及2020年9月30日的年度

$

1,832

$

653

国税支出

772

323

其他

1

(55

)

所得税费用

$

2,605

$

921

按法定税率计算的所得税与截至2021年9月30日和2020年9月30日的实际所得税费用的对账如下：

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

法定税率所得税费用

$

1,832

$

653

由以下原因引起的增加(减少)：

州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额

772

323

免税收入净额

(68

)

(68

)

不可扣除的费用

26

18

员工持股计划

1

(5

)

其他，净额

42

—

所得税总支出

$

2,605

$

921

2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日暂时性差异及其递延纳税影响的主要来源如下：

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

贷款损失拨备

$

2,270

$

1,799

递延贷款费

416

731

未实现亏损，最低养老金负债

351

620

奥利奥奥利奥奥利奥

123

73

直线租金

101

110

递延税项总资产

3,261

3,333

 

折旧

(874

)

(872

)

投资的贴现增值

—

(61

)

雇员福利

(183

)

(37

)

抵押贷款偿还权

(1

)

(3

)

递延税金总负债

(1,058

)

(973

)

包括在其他资产中的递延税金净资产

$

2,203

$

2,360

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于

77

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

在临时差额可扣除和结转期间产生未来应纳税所得额时。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度没有估值津贴。在确定递延税项资产的变现能力时，公司考虑了未来的市场增长、预测的收益、未来的应税收入、可行和允许的税务筹划策略。如果本公司确定其递延税项净资产的一部分在未来将无法变现，而该部分目前没有估值津贴，则对递延税项净额的调整将计入作出该决定的期间的收益。

银行在新泽西州的法定所得税税率为9.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。新泽西州对新泽西州分配收入超过美元的公司征收临时附加税。1百万美元。附加税的税率是2.5%，目前有效期至2023年12月31日。因此，该公司使用了一个11.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，计算州所得税支出的州税率为%。

附注M-养老金计划

本公司有一项非供款固定收益养老金计划(“计划”)，涵盖所有符合条件的员工。2006年1月26日，该计划被冻结和修改，以取消2006年2月15日之后的未来福利应计项目。

计划资产投资于Pentegra退休信托基金的七个多元化投资基金，该信托基金是一只空载系列开放式共同基金。长期的投资目标是投资。65股票型证券(股票型共同基金)和35%的债务证券(债券共同基金)。资产再平衡至少每年进行一次，当投资组合与目标相差超过5%(即10%的目标范围)时，会进行中期调整。风险/波动性由每只基金的不同投资目标和每只基金内的分散投资进一步管理。

下表列出了该计划在2021年9月30日和2020年9月30日在公司综合资产负债表中确认的资金状况和金额。

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

福利债务的精算现值

$

4,926

$

5,227

 

福利义务的变化

预计福利义务，开始

$

5,227

$

4,990

利息成本

140

158

精算(收益)损失

(242

)

278

年金支付和一次性分配

(199

)

(199

)

 

预计福利义务，结束

$

4,926

$

5,227

 

计划资产变更

资产公允价值，期初

$

3,579

$

3,581

计划资产实际收益率

661

172

雇主供款

830

25

年金支付和一次性分配

(199

)

(199

)

 

资产公允价值，完

$

4,871

$

3,579

 

包括在其他负债中的资金状况

$

(55

)

$

(1,648

)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的养老金净成本包括以下组成部分：

78

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

 

年内赚取的服务成本效益

$

—

$

—

预计福利义务的利息成本

140

158

计划资产的预期回报率

(217

)

(225

)

未确认净亏损摊销

206

181

养老金净成本

$

129

$

114

截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，用以厘定精算定期退休金净成本的加权平均贴现率为2.75%和3.25%。截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，用以厘定预计福利负债精算现值的加权平均贴现率为3.00%和2.75%。

长期资产回报率假设是基于股票和固定收益证券赚取的历史回报设定的，并进行了调整，以反映应用于该计划的资产类别目标配置的未来回报预期。股票和固定收益证券的回报率假设在6-8%和3-5%，假设长期通货膨胀率为2.5在截至2021年9月30日的年度内反映在这些范围内的百分比。当这些总体回报预期应用于计划的目标分配时，结果是预期回报率为5.0%至7.0%。因此，预期的长期资产回报率为6.002022年和6.252021年为%。

当前资产分配

该计划在2021年9月30日和2020年9月30日按资产类别进行的加权平均资产配置如下：

9月30日，

2021

2020

 

股权证券

68%

64%

债务证券(债券共同基金)

31%

35%

其他(货币市场基金)

1%

1%

总计

100%

100%

为该计划的资产设定的目标资产配置为股权证券，范围为50百分比至75%和债务证券，范围从25百分比至50百分比。一般而言，该计划资产是在行业、资本和资产类别方面具有良好多元化的投资证券。该计划的资产大多是与财富500强公司业绩挂钩的共同基金、债券基金持有的债务证券、国内外普通股基金以及货币市场基金的组合。该计划对集中信用风险的风险敞口是有限的，因为投资分散到多个资产管理公司的各种投资选择中。

预期捐款

在截至2022年9月30日的财年，公司预计不会为该计划做出贡献。

预计未来的福利支付

以下福利付款预计将支付如下(以千为单位)：

79

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年10月1日至2022年9月30日

$

234

2022年10月1日至2023年9月30日

235

2023年10月1日至2024年9月30日

247

2024年10月1日至2025年9月30日

246

2025年10月1日至2030年9月30日

260

2026年10月1日至2031年9月30日

1,276

总计

$

2,498

该计划截至2021年9月30日和2020年9月30日的供资状况包括精算损失#美元。1,167,000及$2,060,000，分别为。这些金额包括扣除相关所得税影响的净额#美元。351,000及$620,000分别计入股东权益的累计其他综合亏损部分。在截至2022年9月30日的一年中，大约85,000预计精算损失的一部分将摊销到定期养恤金净支出中。

下表列出了在ASC主题820下的公允价值层次内按公允价值按经常性基础计量的计划资产。金融资产是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。有关公允价值层次的进一步详情，请参阅附注R。

报告日期的公允价值计量使用：

报价

意义重大

在活跃的市场中

其他

意义重大

对于相同的

可观测

看不见的

总计

资源(1级)

输入(级别2)

输入(3级)

(单位：千)

2021年9月30日

投资类型

共同基金-股票

大盘股价值

$

749

$

749

$

—

$

—

大帽岩心

749

749

—

—

中帽岩心

506

506

—

—

小型芯

481

481

—

—

非美国核心

838

838

—

—

共同基金--固定收益

中间持续时间

665

665

短期公司

853

853

—

—

现金等价物

货币市场

30

30

—

—

总投资

$

4,871

$

4,871

$

—

$

—

 

2020年9月30日

投资类型

共同基金-股票

大盘股价值

$

468

$

468

$

—

$

—

大帽岩心

576

576

—

—

中帽岩心

220

220

—

—

小型芯

196

196

—

—

非美国核心

833

833

—

—

共同基金--固定收益

中期核心

1,241

1,241

—

—

现金等价物

货币市场

45

45

—

—

总投资

$

3,579

$

3,579

$

—

$

—

80

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

股权和债务证券在上表中按公允价值报告，利用活跃市场上相同工具的交易所报价(第1级投入)。

注N-不合格薪酬计划

本公司为其高级管理人员的利益维持一项补充高管退休计划(“SERP”)。此外，公司还代表其董事采用自愿递延收入和退休计划。SERP为本公司提供机会补充选定高级管理人员的退休收入，以在退休时实现公平的工资替代，而递延收入计划则为参与董事提供机会，将其全部或部分费用推迟到递延累积税金账户，以备将来退休之用。董事退休计划使公司能够奖励其长期任职的董事，以考虑他们的可用性和咨询。SERP的基础是实现总退休福利等于参与者最终年薪的一个百分比。

根据董事退休收入补充计划(下称“计划”)，董事在达到领取退休金年龄时有权享有福利。董事将根据其在达到领取福利年龄前12个月的董事会和委员会费用总额，按月分期付款。这一数额为10%(10%)，外加担任董事每一年的2.5%(2.5%)，最低为50%(50%)，前提是董事服务至少五(5)年，最高为60%(60%)。担任董事会主席的任何董事的最高福利增加到75%(75%)。

该公司通过修改捐赠合同为这些计划提供资金。该等计划录得的收入为人寿保险收入，按人寿保险保单现金退回价值的预计增长而记录。截至2021年9月30日和2020年9月30日，人寿保险合同的现金退保价值约为美元。14,288,000及$13,971,000，分别为。

本公司记录福利成本，以便每位参与者的退休福利成本在参与者在职期间支出和累算，从而导致在退休日期的负债等于预期提供的福利的现值。

注O-401(K)员工缴费计划

公司有一个固定缴费401(K)计划，涵盖计划文件中定义的所有员工。根据计划文件的定义，员工可以为计划缴费，公司可以酌情缴费。该公司贡献了$232,000及$175,000这是截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度计划的一部分，并包括在随附的综合运营报表中的薪酬和员工福利中。

附注P--承诺

1.租赁承诺额

不可取消经营租赁项下的未来大约最低付款如下(以千为单位)：

81

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2022年9月30日

$

728

2023年9月30日

738

2024年9月30日

747

2025年9月30日

523

2026年9月30日

455

此后

1,533

总计

$

4,724

会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，租赁(主题842)要求承租人在租赁开始日确认租赁负债和使用权(ROU)资产，以未来最低租赁付款的现值计量。

该公司有五个分支机构的经营租约。我们的租约的剩余租期最长可达10几年，其中一些包括延长租约最多可达10额外的几年。经营租赁被记录为净资产收益率(ROU)资产和租赁负债，并分别计入我们综合资产负债表中的其他资产、应付帐款和其他负债。

经营租赁ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表我们支付租赁所产生的租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始时以剩余租赁付款的现值为基础，使用代表我们递增借款利率的贴现率确认。本公司用来评估其经营租赁价值的递增借款利率是基于FHLBNY提供的基于剩余租赁期的插入期限预付款利率。

下表显示了与我们的租赁相关的资产负债表信息：

9月30日，

9月30日，

2021

2020

(千美元)

 

经营性租赁使用权资产

$

3,894

$

3,240

经营租赁负债

$

4,254

$

3,631

加权平均剩余租赁年限(年)

7.7

7.5

加权平均贴现率

2.2%

2.2%

下表按年汇总了我们剩余租赁负债的到期日：

9月30日，

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

截至本年度：

2022

$

728

$

705

2023

738

595

2024

747

602

2025

523

602

2026

455

378

2027年及其后

1,533

1,150

租赁付款总额

4,724

4,032

扣除的利息

(470

)

(401

)

租赁负债现值

$

4,254

$

3,631

82

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

总租金支出，包括在占用费用中，大约为#美元。811,000及$802,000分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度。

2.偶然事件

本公司及其子公司不时成为正常业务过程中出现的例行诉讼的一方。管理层认为，这起诉讼的解决(如果有的话)不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。

附注q-有表外风险的金融工具

公司可能会使用衍生金融工具，如利率下限和利率下限，作为其利率风险管理的一部分。利率上限和下限是一方同意在达到某些市场利率门槛的情况下，在一段预定的时间内支付或收取名义本金的浮动利率的协议。公司认为这些合同固有的信用风险可以忽略不计。截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。

本公司是未被指定为套期保值工具的利率衍生品的一方。根据一项计划，该公司与商业贷款客户执行利率掉期，以促进他们各自的风险管理战略。与客户的这些利率互换同时被银行与第三方金融机构执行的利率互换所抵消，从而使银行因此类交易而产生的净风险敞口降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。掉期的公允价值变动相互抵消，但交易对手的信用风险除外，交易对手的信用风险是考虑到所有交易对手违约的风险评级、违约概率和损失而确定的。该公司有一笔美元300,000在2021年9月30日，它与金融机构的利率掉期以现金质押作为抵押品。

下表列出了2021年9月30日有关这些衍生品的摘要信息。截至2020年9月30日，没有衍生品。

概念上的

金额

平均值

成熟性

(年)

加权平均

固定费率

加权平均

公允价值

 

(千美元)

2021年9月30日

归入其他资产：

客户利率掉期

$

20,111

6.9

3.61%

1Mo.Libor+2.50

$

183

按其他负债分类：

第三方利率互换

$

20,111

6.9

3.61%

1Mo.Libor+2.50

$

183

截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司有未偿还的承诺(基本上都在一年内到期)，将发放一至四户住宅贷款、建筑贷款、商业房地产贷款、商业商业贷款和消费贷款。这些承诺包括固定利率贷款和可变利率贷款。

83

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

9月30日，

2021

2020

(单位：千)

合同金额代表信用风险的金融工具

信用证

$

2,901

$

1,041

未使用的信贷额度

63,798

78,632

固定利率贷款承诺

9,156

5,240

浮动利率贷款承诺

14,558

15,864

总计

$

90,413

$

100,777

附注R-公允价值披露

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。该公司可供出售的证券按公允价值经常性记录。此外，公司可能不时被要求以公允价值记录非经常性基础上的其他资产或负债，如持有至到期的证券、抵押贷款偿还权、应收贷款和其他拥有的房地产，或OREO。这些非经常性公允价值调整涉及应用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

根据ASC 820，公允价值计量和披露(“ASC 820”)，本公司根据资产交易市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，将其资产和负债按公允价值分为三个水平。这些级别是：

1级-

估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。

 

2级

估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。

 

3级-

估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。这些结果不能精确确定，也可能不会在实际出售或立即清偿资产或负债时实现。

该公司的公允价值是基于在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债而收到的价格。ASC 820要求公司在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

以下是对按公允价值经常性计量的资产所使用的估值方法的说明。

可供出售的证券

该公司的可供出售投资组合按估计公允价值经常性列账，任何扣除税款的未实现收益和亏损都报告为累计的其他股东权益综合收益/亏损。可供出售的证券组合包括美国政府和政府支持的企业债券、市政债券和抵押贷款支持证券。这些证券的公允价值是从一家独立的国家认可的定价服务机构获得的。独立的定价服务提供分类为2级的价格，因为相同资产在活跃市场上的报价通常不适用于证券。

下表提供了用于确定公司资产在2021年9月30日和2020年9月30日按公允价值经常性计量的账面价值的估值假设水平：

84

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

2021年9月30日

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

资产：

(单位：千)

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券-住宅

$

186

—

$

186

$

—

美国政府资助企业的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

12,741

—

12,741

—

可供出售的证券总额

$

12,927

$

—

$

12,927

$

—

衍生资产

$

183

—

$

183

—

总资产

$

13,110

$

—

$

13,110

$

—

负债：

衍生负债

$

183

$

—

$

183

$

—

总负债

$

183

$

—

$

183

$

—

 

2020年9月30日

资产：

可供出售的证券：

美国政府机构的义务：

 

 

 

 

 

抵押贷款支持证券-住宅

$

364

$

—

$

364

$

—

美国政府资助企业的义务：

抵押贷款支持证券-住宅

9,194

—

9,194

—

债务证券

5,003

—

5,003

—

可供出售的证券总额

$

14,561

$

—

$

14,561

$

—

总资产

$

14,561

$

—

$

14,561

$

—

以下是在非经常性基础上按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明。

抵押服务权

抵押贷款服务权(MSR‘s)以摊销成本或估计公允价值中的较低者计值。MSR的估计公允价值是通过计算未来现金流来确定的，包括对市场参与者在确定公允价值时将使用的假设的估计，包括市场贴现率、提前还款速度、服务收入、服务成本、违约率和其他市场驱动的数据，包括市场对未来利率变动的看法，因此被归类为3级。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，MSR没有进行估值减记。

不良贷款

符合特定标准的贷款将单独评估减值情况。如果根据目前的信息和事件，本公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则该贷款被减值。根据合同条款到期的所有金额意味着贷款的合同利息和本金都将按贷款协议的规定收取。根据担保资产的抵押品，使用三种减值计量方法：1)按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值；2)资产的可观察市场价格；或3)抵押品的公允价值(如果资产依赖抵押品)。监管机构要求，对于仅由基础抵押品提供偿还的贷款，必须采用这种方法。本公司的减值贷款一般依赖抵押品，因此，按抵押品的估计公允价值减去估计销售和处置成本列账。公允价值通过当前评估进行估计，并由管理层在必要时进行调整，以反映当前市场状况，因此，公允价值通常被归类为3级。

担保不良贷款的抵押品的评估由经批准的、合格的和独立的第三方评估师进行。这种评估是通过银行的信贷管理部门进行的，独立于贷款人

85

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

如上一段所述，一旦贷款被视为减值，即为贷款来源。不良贷款通常会在上次评估后一年内进行重新评估，并进行最新评估。然而，在考虑延期之前，公司还会获得对接近到期日的履约建筑贷款的最新评估，以确定担保贷款的抵押品的公允价值是否足以覆盖贷款金额。该公司将抵押品的评估“原样”价值贴现为估计的销售和处置成本，并将抵押品的公允价值与未偿还贷款金额进行比较。如果未偿还贷款金额大于贴现公允价值，在考虑延长贷款期限之前，公司要求减少未偿还贷款余额或额外抵押品。如果借款人不愿意或无法减少贷款余额或增加担保贷款的抵押品，则被视为减值，贷款额与抵押品公允价值之间的差额(扣除估计的销售和处置成本)将通过减少贷款损失拨备来冲销。

拥有的其他房地产

拥有的其他房地产以成本或估计公允价值减去处置成本中的较低者列账。房地产的估计公允价值是通过当前评估确定的，并由管理层在必要时进行调整，以反映当前的市场状况。因此，拥有的其他房地产通常被归类为第三级。估值减记总额为#美元。337,000在截至2021年9月30日的年度内作为其他房地产持有的两处物业。这些房产是根据对房地产的最新评估而减记的。

下表提供了用于确定我们的资产在2021年9月30日和2020年9月30日在非经常性基础上按公允价值计量的账面价值的估值假设水平：

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

2021年9月30日

(单位：千)

 

不良贷款

$

11,134

$

—

$

—

$

11,134

拥有的其他房地产

636

—

—

636

总计

$

11,770

$

—

$

—

$

11,770

 

2020年9月30日

不良贷款

$

11,874

$

—

$

—

$

11,874

拥有的其他房地产

2,594

—

—

2,594

总计

$

14,468

$

—

$

—

$

14,468

下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他量化信息，公司已对这些资产利用第3级投入来确定公允价值：

关于第3级公允价值计量的量化信息

(千美元)

2021年9月30日

公允价值

估算

估值

技术

无法观察到的输入

范围(加权平均)

 

不良贷款

$

11,134

评估

抵押品(1)

评估调整 (2)

0%至-42.8% (-15.3%)

拥有的其他房地产

$

636

评估

抵押品(1)

清算费用 (2)

-31.2%至-45.5% (-39.4%)

86

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

关于第3级公允价值计量的量化信息

(千美元)

2020年9月30日

公允价值

估算

估值

技术

无法观察到的输入

范围(加权平均)

 

不良贷款

$

11,874

评估

抵押品(1)

评估调整 (2)

0%至-50.0% (-11.6%)

拥有的其他房地产

$

2,594

评估

抵押品(1)

清算费用 (2)

-6.0%至-27.4% (-14.7%)

 

​​(1)

公允价值一般是通过对相关抵押品的独立评估来确定的，这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。

 

​​(2)

管理层可以根据经济状况和预计清算费用等定性因素对评估进行调整。清算费用和其他评估调整的幅度和加权平均值以评估的百分比列示。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司按成本或摊销成本持有的金融工具的账面价值、公允价值和在公允价值等级中的配置。本表不包括账面金额接近公允价值的金融工具，包括现金和现金等价物、FHLBNY股票、银行拥有的人寿保险、应计应收利息、利息和无息活期、储蓄存款和应计应付利息。对于现金和现金等价物等短期金融资产，由于该工具的产生和预期实现之间的时间相对较短，因此账面价值是对公允价值的合理估计。对于有息活期和货币市场储蓄存款等金融负债，由于这些产品没有规定的到期日，账面金额是对公允价值的合理估计。

携带

公平

公允价值计量定位

金额

价值

(1级)

(2级)

(3级)

(单位：千)

2021年9月30日

金融工具--资产

持有至到期的投资证券

$

57,660

$

57,282

$

—

$

57,282

$

—

贷款

585,301

594,674

—

—

594,674

金融工具-负债

存单

116,892

118,144

—

118,144

—

借款

23,356

23,753

—

23,753

—

 

2020年9月30日

金融工具--资产

持有至到期的投资证券

$

30,443

$

30,899

$

—

$

30,899

$

—

贷款

603,110

617,418

—

—

617,418

金融工具-负债

存单

112,848

128,590

—

128,590

—

借款

67,410

68,386

—

68,386

—

注S-监管资本

根据银行业监管机构的定义，公司和银行必须保持最低资本金与总“风险加权”资产的比例。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是酌情的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司和银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。首都

87

目录

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

2021年9月30日和2020年9月30日

 

金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。

2015年，联邦银行机构大幅修订了适用于世行的基于风险的监管资本金规则。修正案实施了《巴塞尔协议III》监管资本改革和多德-弗兰克法案要求的改变。该规则包括普通股一级资本(CET1)与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，杠杆率最低为4.0%。总资本与风险加权资产的最低要求比率为8.0%。

经修订的规则亦设立了比新监管最低资本比率高出2.5%的“保本缓冲”，并导致以下分阶段实施的最低比率：(I)普通股第一级资本比率为7.0%；(Ii)第一级资本比率为8.5%；及(Iii)总资本比率为10.5%。如果机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最高百分比。

截至2021年9月30日，美国联邦存款保险公司(FDIC)的最新通知将该行归类为在监管框架下资本化良好，以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

下表列出了公司和银行在这些措施下的实际资本水平和所需资本水平：

2021年9月30日

公司

银行

资本金要求

充分性目的

为了身体健康-

大写为

及时纠正

行动条款

第1级杠杆率

12.43%

10.18%

≥ 4.00

%

≥

5.00

%

CET1

19.19%

15.74%

≥ 7.00

%​​(1)

≥

6.50

%

一级风险资本比率

19.19%

15.74%

≥ 8.50

%​​(1)

≥

8.00

%

总风险资本比率

20.44%

16.99%

≥ 10.50

%​​(1)

≥

10.00

%

 

2020年9月30日

第1级杠杆率

7.84%

8.30%

≥ 4.00

%

≥

5.00

%

CET1

11.84%

11.93%

≥ 7.00

​%​(1)

≥

6.50

%

一级风险资本比率

11.84%

11.93%

≥ 8.50​

%​(1)

≥

8.00

%

总风险资本比率

13.09%

13.18%

≥ 10.50

%​​​(1)

≥

10.00

%

 

​​(1)

包括2.50%的资本节约缓冲

 

 

88 

目录

第九项。 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

 

没有。

 

 

第9A项。 管制和程序

 

披露 控制和程序

 

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下和 参与下，我们评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)所定义)的设计和运行的有效性 。基于该评估，首席执行官和首席财务官 得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

 

财务报告内部控制变更

 

在Magyar Bancorp，Inc.2021财年第四季度期间，Magyar Bancorp，Inc.的财务报告内部控制没有发生变化，这对Magyar Bancorp，Inc.的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

Magyar Bancorp， Inc.的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。Magyar Bancorp Inc.的内部控制系统旨在为Magyar Bancorp，Inc.的管理层和董事会提供有关 编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。

 

所有内部控制系统， 无论设计得多么好，都有固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的 保证。

 

Magyar Bancorp，Inc.管理层 评估了截至2021年9月30日公司财务报告内部控制的有效性。在进行此评估时， 使用了特雷德韦委员会(COSO)2013年赞助组织委员会在《内部控制-综合框架》中规定的标准。根据我们的评估，我们认为，截至2021年9月30日，公司的财务报告内部控制 基于这些标准是有效的。

 

Form 10-K 年度报告不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。 根据美国证券交易委员会(SEC)的豁免规则，管理层的报告不受本公司注册会计师事务所的认证，该豁免规则允许本公司在本年度报告中仅提供管理层报告。

 

第9B项。 其他信息

没有。

 

 

第三部分

 

 

第10项。 董事、高管和公司治理

 

Magyar Bancorp，Inc.通过了适用于Magyar Bancorp，Inc.的首席执行官、首席财务官、主要会计 高级管理人员或财务总监或执行类似职能的人员的道德准则。道德守则以及对道德守则 的任何修订和豁免都将在公司网站上公布

89 

目录

网址：www.magbank.com。如果向新泽西州新不伦瑞克市萨默塞特街400号Magyar Bancorp，Inc.提出书面要求，将免费提供一份《守则》副本。

 

有关Magyar Bancorp，Inc.董事和高管的信息在此引用我们与我们的 2022年股东年会相关的最终委托书(“委托书”)，特别是标题为“提案I-董事选举 ”的章节。

 

 

第11项。 高管薪酬

 

有关高管薪酬的信息在此引用我们的委托书，特别是标题为“提案I-董事选举 ”的章节。

 

 

第12项。 某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事宜

 

有关证券 某些所有者和管理层的所有权的信息在此引用我们的委托书，特别是标题为 “投票证券及其主要持有人”和“提案I-董事选举”的章节。

 

 

第13项。 某些关系和相关交易， 和董事独立性

 

关于关系 和交易的信息在此引用我们的委托书，特别是标题为“与某些相关人士的交易 ”的章节。

 

 

第14项。 首席会计师费用及服务

 

有关委托人 会计师费用和服务的信息在此引用自我们的委托书，特别是标题为“建议 II-批准任命独立注册会计师事务所”的章节。

90 

目录

第四部分

 

第15项。 展品和财务报表明细表

 

3.1 Magyar Bancorp，Inc.公司注册证书 *(1)
3.2 Magyar Bancorp，Inc.附例 *(2)
4.1 Magyar Bancorp，Inc.普通股证书表格 *(2)
4.2 Magyar Bancorp，Inc.股本说明 *
10.1 员工持股计划表格 *(2)
10.2 重述 约瑟夫·A·叶伦斯的董事补充退休收入和递延补偿协议**(3)
10.3 重述 爱德华·C·斯托克斯的董事补充退休收入和递延补偿协议，III**(3)
10.4 重述 马丁·A·卢卡奇(Martin A.Lukacs)董事补充退休收入和递延补偿协议**(3)
10.5 重述 Thomas Lankey董事补充退休收入和递延补偿协议**(3)
10.6 重述 安德鲁·G·霍杜利克董事补充退休收入和递延补偿协议**(3)
10.7 高级管理人员变更控制协议表格 *(2)
10.8 高管 约翰·菲茨杰拉德的退休收入补充协议**(3)
10.9 高管 乔恩·安萨里的退休收入补充协议**(3)
10.10 约翰·菲茨杰拉德的雇佣协议 *(4)
10.11 雇佣 乔恩·安萨里协议*(4)
10.12 更改彼得·布朗的控制协议中的 (4)
10.13 补充 约翰·菲茨杰拉德的高管退休计划*(5)
10.14 补充 乔恩·安萨里高管退休计划*(5)
21 注册人的子公司 *(2)
23 专家及大律师的同意
31.1 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的认证
31.2 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证首席财务官
32 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官进行认证。 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的第1350节
101 本公司以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2021年9月30日的Form 10-K年度报告中的以下材料：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表 ，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表和(Vi)合并附注
104 内联XBRL封面交互数据文件
____________________________
*(1) 在本公司于2021年7月12日提交的Form 8-K和Magyar Bancorp，Inc.最初于2005年9月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)并经修订的SB-2表格注册声明(文件编号：第333-128392)中引用附件3.1将其合并。
(2) 通过引用Magyar Bancorp，Inc.的SB-2表格注册声明(文件编号：333-128392)合并 ，该注册声明最初于2005年9月16日提交给证券交易委员会，经修订。
**(3) 引用Magyar Bancorp，Inc.的Form 10-KSB年度报告(文件号：000-51726)合并，该报告最初于2006年12月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
***(4) 参考本公司于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书(第333-254282号文件) 合并为本公司。
****(5) 通过参考Magyar Bancorp，Inc.的当前Form 8-K报告(文件编号：000-51726)并入 ，该报告最初于2019年5月29日提交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)。

 

91 

目录

 

第16项。 表格10-K摘要

 

无

 

 

 

92 

目录

签名

 

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求 ，公司已正式安排本报告由经正式授权的 签名人代表其签署。

 

 

    Magyar Bancorp，Inc.
     
     
     
2021年12月20日 由以下人员提供： 约翰·S·菲茨杰拉德
日期   约翰·S·菲茨杰拉德先生
    总裁兼首席执行官
    (正式授权代表)

93 

目录

 

根据1934年证券交易法的要求 ，本报告已由以下人员代表注册人以 身份在指定日期签署。

签名   标题   日期
         
         
约翰·S·菲茨杰拉德   总裁兼首席执行官   2021年12月20日
约翰·S·菲茨杰拉德先生   (首席行政主任)    
         
         
/s/Jon R.Ansari   执行副总裁兼首席财务官   2021年12月20日
Jon R.Ansari先生   (首席财务会计官)    
         
         
/s/托马斯·兰基   董事会主席   2021年12月20日
托马斯·兰基        
         
         
/s/安德鲁·霍杜利克   董事会副主席   2021年12月20日
安德鲁·霍杜利克        
         
         
/s/马丁·A·卢卡奇(Martin A.Lukacs)   导演   2021年12月20日
马丁·A·卢卡奇(Martin A.Lukacs)，D.M.D.        
         
         
/s/约瑟夫·A·叶伦奇斯(Joseph A.Yelencics)   导演   2021年12月20日
约瑟夫·A·叶伦西奇        
         
         
/s/爱德华·C·斯托克斯(Edward C.Stokes)   导演   2021年12月20日
爱德华·C·斯托克斯，III        

 

94