424B4

承销商已同意以每股20.55美元的价格从出售股东手中购买我们A类普通股的股票，这将为出售股东带来约1.233亿美元的净收益。承销商可以不时在纳斯达克的一笔或多笔交易中出售普通股，在非处方药通过谈判交易或其他方式，以销售时的市场价格、与当时的市场价格相关的价格或以谈判价格的价格向市场转让。有关更多承保补偿信息，请参阅承保。

承销商有权以公开发行价减去承销折扣从出售股东手中额外购买最多90万股普通股。

对我们证券的投资涉及风险，包括从本招股说明书附录S-4页开始的风险因素中描述的风险。在投资普通股之前，您应仔细阅读并考虑这些风险因素以及我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的定期报告和其他文件中包含的风险因素。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书补充内容是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计在2021年1月27日左右交割普通股。


巴克莱		高盛有限责任公司

本招股说明书补充日期为2021年1月25日。



	页

关于本招股说明书增刊		S-II

关于前瞻性陈述的特别说明		S-III

摘要		S-1

供品		S-3

危险因素		S-4

收益的使用		S-6

出售股东		S-7

承保		S-8

法律事务		S-14

专家		S-14

在那里您可以找到更多信息		S-14

以引用方式并入某些资料		S-15

招股说明书

关于这份招股说明书		1

在那里您可以找到更多信息		1

以引用方式并入某些资料		2

关于前瞻性陈述的特别说明		3

公司		4

危险因素		5

收益的使用		6

股本说明		7

存托股份		11

债务证券说明		13

手令的说明		22

出售证券持有人		24

配送计划		26

法律事务		29

专家		29

S-I

我们、销售股东或承销商均未授权任何人向您提供本招股说明书附录、随附的招股说明书或我们授权交付给您的任何免费书面招股说明书中所包含或通过引用合并的附加或不同信息。我们任何人，销售股东或承销商对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。出售股票的股东和承销商仅在允许出售和出售普通股的司法管辖区内出售和寻求购买我们普通股的股票。您应假定，本招股说明书附录、随附的招股说明书或我们授权交付给您的任何免费编写的招股说明书中的信息仅在其各自的日期或在该等文档中指定的一个或多个日期是准确的，并且我们通过引用并入的文档中的任何信息仅在通过引用并入的该等文档的日期是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、流动性、经营结果和前景可能发生了变化。

关于本招股说明书增刊

本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们通过搁置注册流程向SEC提交的注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序，出售股票的股东可以不定期出售随附的招股说明书中所述的证券。在本招股说明书补充资料中，我们向您提供有关出售股东在本次发售中出售的普通股股份以及发售本身的具体信息。本招股说明书附录和随附的招股说明书均包括或通过引用并入有关我们的重要信息，以及您在投资普通股之前应了解的其他信息。本招股说明书附录还添加、更新和更改附带招股说明书中包含或引用的信息。如果本招股说明书附录中的任何陈述与随附招股说明书中的陈述不一致，则本招股说明书附录中的陈述将被视为修改或被本招股说明书附录中的陈述所取代。在投资普通股之前，您应阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及以下标题下所述文档中的附加信息，在这些文档中您可以找到更多信息。

除非上下文另有要求，否则术语？公司、？我们、？我们、？我们的？和类似的术语以及绿砖？是指Green Brick Partners，Inc.及其子公司。

S-II

本招股说明书附录包含证券法定义的前瞻性陈述。这些前瞻性声明会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。本招股说明书附录中包含或引用的除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入、预计成本、前景、计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在本招股说明书补编中使用的词汇将、？相信、？预期、？计划、意向、？估计、？预期、？项目和类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有的前瞻性陈述都包含这些标识性词语。？尽管我们相信本招股说明书附录中的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和预期是合理的，但我们不能向您保证这些计划、意图或期望一定会实现。本招股说明书补编中包含或引用的前瞻性表述包括有关以下方面的表述：(1)我们的资产负债表战略和相信我们拥有充足的流动性；(2)我们的目标和战略及其预期收益；(3)新冠肺炎疫情对住宅建筑业的影响以及我们的经营业绩、业务和流动性，包括对新房销售需求的影响。, (4)我们的意图以及我们产品和土地定位战略的预期效益和优势；(5)我们对行业平均取消率的信念；(6)对我们行业和业务在2021年及以后的预期；(7)某些市场因素对我们增长的贡献；(8)我们的土地和地块收购战略；(9)我们的资本资源支持我们的业务战略和偿还债务的充足程度；(10)新会计准则和会计估计变化的影响；(4)我们的产品和土地定位战略的意图和预期效益和优势；(5)我们对行业平均取消率的信念；(6)对我们行业和业务在2021年及以后的预期；(7)某些市场因素对我们增长的贡献；(8)我们的土地和地块收购战略；(11)销售价格、销售订单、取消订单、建筑成本、毛利率、土地成本和盈利能力以及未来房屋库存的趋势和预期；(12)我们未来的现金需求；(13)我们利用杠杆投资业务的战略；(14)季节性因素和未来几个季度季节性因素的影响；(15)我们对获得额外增长资本的预期。

这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，受风险、不确定性和假设的影响。我们希望提醒读者，某些重要因素可能已经并可能在未来影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同。这些风险包括但不限于：(1)新冠肺炎疫情的持续影响，(2)总体经济状况、季节性、周期性和住宅建筑业的竞争；(3)宏观经济状况的变化，包括利率和失业率，可能对新房需求或购房者的资格产生不利影响；(4)原材料短缺、延误或成本增加，特别是在新冠肺炎的情况下，或公司其他运营成本的增加，包括与劳动力、房地产税和保险相关的成本，这些成本在每一种情况下都超出了我们的提价能力；(5)劳动力短缺，(6)无法以预期的价格在我们的市场获得土地，或难以获得土地使用权；(7)我们无法成功执行我们的战略；(8)招聘失败。, 留住或培养高技能和能力的员工；(9)政府监管风险；(10)抵押贷款融资缺乏或波动，或利率上升；(11)恶劣天气事件或自然灾害；(12)难以获得足够的资本为我们的增长提供资金；(13)我们履行偿债义务的能力；(14)我们的库存价值下降，从而减记我们房地产资产的账面价值； (15)对我们的资产产生不利影响的会计准则变化。以及(16)我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的风险因素中列出的风险。

S-III

我们是一家多元化的住宅建设和土地开发公司。我们收购和开发土地，向我们的全资拥有和控制的Team Builders(统称为建筑商)提供土地和建筑融资，并分享我们建筑商的利润。我们的核心市场位于德克萨斯州达拉斯-沃斯堡(DFW)和佐治亚州亚特兰大(DFW)等高增长的美国大都市地区，以及佛罗里达州的维罗海滩(Vero Beach)地区。我们还拥有科罗拉多州斯普林斯一家建筑商的非控股权益。我们从事住宅建设流程的方方面面，包括土地收购和开发、权利、设计、施工、产权和抵押贷款服务、营销和销售，以及在我们的住宅社区和总体规划社区创建品牌形象。

我们相信，与我们的竞争对手以可比价格建造的房屋相比，我们以更独特的设计和平面图提供更高质量的房屋。我们的社区位于核心市场的高端位置，我们寻求通过使用优质材料、提供广泛的定制选项以及建造精心制作的节能住宅来提高购房者满意度。我们寻求在长期内实现价值最大化，并通过控制成本和对地区和当地市场趋势做出快速反应，在经济低迷的情况下运营我们的业务，以降低风险。

我们是达拉斯和亚特兰大市场的领先批次开发商，相信我们严格的运营纪律为我们在寻求最大化回报的同时将风险降至最低提供了竞争优势。截至2020年9月30日，我们在DFW和亚特兰大大都市区以及佛罗里达州维罗比奇市场的高成长子市场拥有或控制了大约12,000个住宅站点。我们向我们的建筑商提供完工地块或第三方开发商的可选地块，用于我们的建筑商的住宅建设业务，并为他们提供建设资金和战略规划。我们的建造商为我们提供他们的当地知识和关系。

近期发展

2021年1月22日，我们发布了精选的2020年第四季度和全年的初步运营和财务业绩。

2020年全年初步财务和运营要点与上年同期比较

绿砖公司截至2020年12月31日的会计年度的初步财务结果预计如下：

•

稀释后每股收益在2.21美元至2.23美元之间，增长90.5%至92.2%；

•

绿砖的净收入在1.125亿美元到1.135亿美元之间，增长了91.8%到93.5%；

•

所得税和非控股权益前收入在1.421亿美元到1.435亿美元之间，增长68.5%到70.2%；

•

住宅单位收入在9.29亿美元到9.31亿美元之间，增长22.3%到22.5%；

•

毛利率在24.0%至24.2%之间，增幅在260至280个基点之间；

•

截至2020年12月31日的积压订单为6.869亿美元，与截至2019年12月31日的3.468亿美元相比增长了98% ；以及，

•

截至2020年12月31日，在建房屋增加到1,780套，与截至2019年12月31日的1,297套相比增长了37.2%。

S-1

在2020年第四季度，我们还在达拉斯福斯沃斯市场收购了另外2000多个住宅站点。这些住宅是位于红橡树、普罗斯佩尔、西利纳和德克萨斯州普林斯顿等城市的社区的一部分。这些新的住宅预计将有助于我们在达拉斯沃斯堡市场继续增长，并扩大我们奖杯签名住宅的足迹。

这些未经审计的初步财务估计基于截至本招股说明书附录发布之日管理层可获得的信息，仍受正常季度末会计程序和调整完成的影响，可能会发生变化。绿砖的独立注册会计师事务所尚未完成对我们截至2020年12月31日年度业绩的审计。在编制我们的合并财务报表和相关附注的过程中，以及完成截至2020年12月31日的12个月的财务结算和审计程序的过程中，可能会确定对初步估计的调整，这些调整可能是实质性的。此外，从现在到截至2020年12月31日的12个月的财务报表定稿期间，可能会出现其他事态发展。如果事实或情况在本招股说明书附录日期后发生变化，我们不承担更新本招股说明书附录中的信息的义务。

企业信息

我们的主要行政办公室位于德克萨斯州普莱诺400套房达拉斯公园大道2805号，邮编：75093。我们的电话号码是(469)573-6755。我们的网址是www.greenbrickpartners.com。本招股说明书附录中包含的信息不属于本招股说明书补充说明书的一部分，但可从我们的网站获取或通过本网站获取的信息不属于本招股说明书附录中的任何文件。绿砖合伙公司于2006年4月11日根据特拉华州的法律注册成立。

S-2


供品

出售股东发行的普通股		6,000,000股普通股(如果承销商全面行使购买额外普通股的选择权，则为6,900,000股普通股)。

本次发行后发行的已发行普通股		50,661,919股普通股¹

承销商购买额外股份的选择权		出售股票的股东给予承销商30天的选择权，以公开发行价减去承销折扣，最多可额外购买90万股普通股。

收益的使用		我们不会从出售股东出售我们普通股的股份中获得任何收益。

纳斯达克股票代码		我们的普通股在纳斯达克上市，股票代码是？GRBK。

危险因素		在投资我们的普通股之前，您应仔细阅读和考虑风险因素项下的信息和我们通过引用并入的文件中描述的任何风险因素，以及本招股说明书附录、随附的招股说明书和我们通过引用并入的文件中列出的所有其他信息。

同时提供服务		在此次发行的同时，基本招股说明书中点名的某些出售股东将根据一份单独的招股说明书附录(同时发售)，将我们普通股的850,000股直接出售给与出售股东具有相同投资顾问的实体。同时发售的所有股票将以与本次发行中出售给承销商的股票相同的价格出售，并将在出售股东同意的90天禁售期内出售。我们将不会从同时发售中获得任何收益。

¹	基于截至2020年12月31日的未偿还金额。不包括500,000股在行使已发行期权或归属已发行限制性股票单位时可发行的普通股。

S-3

投资我们的普通股涉及许多风险。在做出投资决定之前，您应考虑以下以及我们2019年关于Form 10-K的报告和后续关于Form 10-Q的报告中描述的具体风险，以及本招股说明书附录、随附的招股说明书和通过引用并入本文和其中的文件中所述的信息。查看哪里可以找到更多信息。根据我们目前已知的信息，我们相信本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的信息确定了影响我们的最重要的风险因素。这些文档中描述的每个风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大负面影响，并可能导致您的投资部分或全部损失。风险和不确定性不限于这些文件中描述的风险因素。我们目前不知道或我们目前认为没有这里引用的风险因素严重的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务产生不利影响。此外，过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。

与此次发行和我们的普通股相关的风险

我们普通股的价格可能会继续波动。.

我们普通股的交易价格波动性很大，未来可能会因一些我们无法控制的因素而出现波动。近年来，股票市场经历了显着的价格和成交量波动。这些波动可能与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会导致我们普通股的市场价格下跌。我们普通股的价格可能会根据与我们公司或其业绩几乎没有关系的因素而波动，而这些波动可能会大幅降低我们的普通股价格。如果我们未能达到与未来增长、盈利能力或其他市场预期相关的预期，我们的股价可能会大幅下跌，这可能会对投资者信心和我们的股价产生实质性的不利影响。

某些大股东拥有我们相当大比例的股份，并对我们产生重大影响。他们的利益可能与我们的不一致，他们可能会做出我们可能不同意的决定。

绿光资本有限公司及其附属公司(绿光资本) 合计拥有公司约48%的投票权(或在本次发售和同时发售生效后，约34%(如果承销商全面行使购买额外普通股的选择权，则约为32%))。因此，绿光资本可以决定几乎所有需要股东批准的事项，包括董事选举和重大公司交易的批准，如出售或其他控制权交易的变更。此外，如果没有绿光资本的支持，这种所有权集中可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更，并使一些交易变得更加困难或不可能。绿光资本的利益可能并不总是与我们作为一家公司的利益或其他股东的利益相一致。因此，Greenlight可能会导致我们进行您不会批准或做出您可能不同意的决定的交易或协议。

在可预见的未来，我们不打算为我们的普通股支付股息。

我们自成立以来没有支付过任何股息，预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付任何现金股息。未来的任何股息支付将由我们的董事会(董事会)自行决定，并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求、负债水平、适用于支付股息或包含在我们融资工具中的法定和合同限制，以及董事会认为相关的其他考虑因素。投资者必须依赖于在价格上涨后出售普通股，而这可能永远不会发生，这是实现投资回报的唯一途径。寻求现金股利的投资者不应购买我们的普通股。

S-4

此次发行后，绿光资本将实惠拥有18,118,668股，或如果承销商全面行使购买额外股份的选择权，将拥有17,218,668股。在通常的锁定期结束后，这些股票可以在符合证券法的情况下在市场上出售。如果绿光资本大量出售这些股票，我们普通股的价格可能会下跌。此外，出售这些股票可能会削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。

S-5

下表列出了我们普通股的出售股东于2020年12月31日在出售股东实施本次发售之前和之后的实益所有权(根据经修订的1934年证券交易法第13d-3条确定的)的信息，这部分基于出售股东向公司提供的信息。截至2020年12月31日，我们的普通股共有50,661,919股，每股票面价值0.01美元，已发行。

出售股东持有的普通股股份是通过转换我们的前身实体的股权、本公司于2014年9月的公开发售和2014年9月的非公开发售以及本公司于2015年7月的公开发售而获得的。


	普通股股份实益拥有的优先事项致供奉⁽³⁾					股份普普通通股票提供特此		普通股股份实益拥有后供奉⁽³⁾⁽⁴⁾
名字	数		百分比			数⁽⁴⁾		数		百分比
索拉斯格拉斯投资公司(Solasglas Investments，LP)⁽¹⁾		3,466,793		6.8	%		659,236		2,807,557		5.5	%
绿光资本离岸大师，有限公司⁽¹⁾⁽²⁾		7,819,054		15.4	%		2,022,080		5,475,155		10.8	%
Greenlight Capital Offshore Partners， Ltd.⁽¹⁾		12,832,821		25.3	%		3,318,684		8,985,956		17.7	%

(1)

Greenlight Capital，Inc.是Greenlight Capital Offshore Partners，Ltd.(GCOP)的投资顾问，因此对GCOP持有的12,832,821股股票拥有投票权和处分权。DME Capital Management，LP(DME CM？)是Greenlight Capital Offshore Master，Ltd(GCOM)的投资顾问，因此对GCOP持有的7819,054股股票拥有共同投票权和处置权。DME Advisors，LP(DME？)是Solasglas Investments，LP(SILP)的投资顾问，因此对SILP持有的3,466,793股股票拥有共同投票权和处置权。DME Advisors GP，LLC(DME GP)是DME和DME CM的普通合作伙伴，因此对11,285,847股拥有共同投票权和处分权。在同时发行的情况下，GCOP和GCOM账户持有的总计约85万股股票将转移到一个私人投资基金，DME为该基金管理投资组合。大卫·艾因霍恩，我们的董事之一，是Greenlight Inc.的总裁和DME GP的高级经理，因此可以被视为实益拥有本文提到的股票。艾因霍恩先生、Greenlight Inc.、DME GP、DME CM和DME均放弃对此类股票的受益所有权，但其中的任何金钱利益除外。

(2)	绿光资本离岸大师有限公司前身为绿光资本离岸大师(黄金)有限公司

(3)	发行前实益拥有的股份数量并未反映同时 GCOP出售528,181股和GCOM出售321,819股给DME管理投资组合的私人投资基金的情况。这种出售反映在发行后实益拥有的股份数量上。

(4)	并不反映出售股东根据授予承销商的选择权的行使而可能出售的总计900,000股股票。

S-7

承销协议规定，承销商购买此次发行中包括的股票的几项义务取决于法律问题的批准和其他条件。承销协议还规定，承销商有义务单独而不是共同购买此次发行中的所有普通股 (以下所述期权涵盖的股票除外)。承销协议还规定，如果承销商违约，可以增加非违约承销商的购买承诺，也可以终止发行。承销商保留撤回、取消或修改面向公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

出售股东授予承销商30天的选择权，可以额外购买最多900,000股，其中Greenlight Capital Offshore Partners，Ltd.将出售最多505,428股，Greenlight Capital Offshore Master，Ltd将出售最多307,957股，Solasglas Investments，LP将出售最多至86,615股任何此类股票。

承销商建议在纳斯达克的一个或多个交易中不时发售普通股，在非处方药通过谈判交易或其他方式，以销售时的市场价格、与现行市场价格或谈判价格相关的价格，以他们收到和接受的价格为准，并受他们有权全部或部分拒绝任何订单的限制。承销商出售特此发行的普通股股票，可视为已获得承销折扣形式的补偿。承销商可以将普通股出售给交易商或通过交易商进行此类交易，交易商可以从承销商和/或购买普通股的承销商和/或购买者那里获得折扣、优惠或佣金形式的补偿，他们可以代理普通股或作为委托人向其出售普通股。

此次发售的费用估计为250,000美元，由我们支付。

除某些例外情况外，我们同意在未经巴克莱资本公司和高盛有限责任公司事先书面同意的情况下，不会直接或间接提出、出售、签订出售合同、质押或以其他方式处置，也不会根据证券法向证券交易委员会提交与我们普通股的任何股份或可转换、可交换或可行使的任何普通股有关的登记声明，或公开披露未经巴克莱资本公司和高盛有限责任公司事先书面同意，提出任何要约、出售、质押、处置或提交的意向。

除某些例外情况外，我们的高级管理人员、董事和出售股东已同意，他们不会提供、出售、直接或间接出售、质押或以其他方式处置我们普通股的任何股份或可转换为、可交换或可行使的任何普通股的证券，达成具有同等效力的交易，或达成任何掉期、对冲或其他安排，全部或部分转移我们普通股所有权的任何经济后果，无论是任何未经巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)和高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)事先书面同意，我们的高管和董事不得以现金或其他方式，或公开披露有意提出任何要约、出售、质押或处置，或达成任何交易、互换、对冲或其他安排，期限均为本招股说明书附录日期后30天(关于与出售股东无关联的高管和董事)，以及本招股说明书附录日期(关于出售股东和关联董事) 之后90天

S-8

卖空可以是回补空头，即金额不超过承销商购买上述普通股额外股票选择权的空头头寸，也可以是裸？空头，即超过该金额的空头头寸。承销商可以通过行使购买全部或部分额外普通股的选择权，或通过在公开市场购买股票来平仓任何有担保的空头头寸。在做出这一决定时，承销商将特别考虑可在公开市场购买的股票价格与承销商通过其购买额外普通股的选择权购买股票的价格相比较。如果承销商担心公开市场普通股价格可能存在下行压力，可能会对购买此次发行的投资者造成不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。如果承销商建立裸空头头寸，他们将在公开市场购买股票来回补头寸。

•

辛迪加回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买普通股，以回补辛迪加空头头寸。在确定平仓的股票来源时，承销商将特别考虑公开市场上可购买的股票价格与他们通过购买额外股票的选择权购买股票的价格相比。如果承销商出售的股票超过了购买额外股票的选择权所能覆盖的范围，即裸空头头寸，则只能通过在公开市场买入股票来平仓。如果承销商担心在定价为可能对购买此次发行的投资者产生不利影响后，公开市场上的股票价格可能存在下行压力，则更有可能建立裸空头头寸。

•

惩罚性出价允许代表在稳定或辛迪加回补交易中购买最初由辛迪加成员出售的普通股以回补辛迪加空头头寸时，从辛迪加成员那里收回出售特许权。

•

在被动做市中，作为承销商或潜在承销商的普通股做市商可以受限制地出价或购买我们的普通股，直到提出稳定出价的时间(如果有的话)。

这些稳定交易、银团覆盖交易和惩罚性出价可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者防止或延缓我们普通股的市场价格下跌。因此，我们普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。这些措施可能会在纳斯达克或其他地方生效，如果开始实施，可能会随时停止。

电子格式的招股说明书可能会在参与此次发行的一个或多个承销商或销售集团成员(如果有)维护的网站上提供，参与此次发行的一个或多个承销商可能会以电子方式分发招股说明书。代表可以同意向承销商和销售集团成员分配一定数量的股票，以出售给他们的在线经纪账户持有人。互联网分销将由承销商和销售组成员进行分配，他们将在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。

S-9

承销商及其各自的联属公司在正常业务过程中为我们、我们的联属公司和我们的高级职员提供并可能在未来为我们、我们的联属公司和我们的高级管理人员提供各种投资银行、财务咨询和其他服务，为此他们收取并可能获得惯例费用和费用报销。具体地说，高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)的一家附属公司是我们循环信贷安排下的贷款人，并收到了与此相关的惯例承诺费。此外，在正常的业务活动中，承销商及其关联公司可以进行或持有广泛的投资，并积极交易债权证券和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)，用于自己的账户和客户的账户。承销商及其附属公司可以进行广泛的投资，并积极交易债务和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)，用于自己的账户和客户的账户。该等投资及证券活动可能涉及吾等或吾等联属公司的证券及/或票据。承销商及其关联公司还可以就该等证券或金融工具提出投资建议和/或发表或表达独立的研究观点，并可持有或向客户推荐购买该等证券和工具的多头和/或空头头寸。

致欧洲经济区和英国潜在投资者的通知

就欧洲经济区的每个成员国和联合王国(每一个都是相关国家)而言，在刊登招股说明书之前，没有或将根据本次发行向该相关国家的公众发行任何股票，该招股说明书已由该相关国家的主管当局批准，或在适当的情况下，在另一个相关国家批准并通知该相关国家的主管当局，但可根据招股说明书规则向该相关国家的公众发行股票，但可在以下情况下向公众发出发行股票的招股说明书：该招股说明书已获得该相关国家的主管当局的批准，并已通知该相关国家的主管当局，但在该招股说明书发布之前，该相关国家的公众并未获得或将根据本次发行向公众发行任何股票，但在适当的情况下，可在

•

对招股说明书规定的合格投资者的任何法人实体；

•

在征得承销商事先同意的前提下，向150名以下的自然人或法人(招股说明书所界定的合格投资者除外)出售；或

•

招股章程规例第一条第(四)项所列其他情形的，

惟该等股份要约并不要求吾等或任何承销商根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程，而每名初步收购任何股份或获提出任何要约的人士将被视为已代表、确认及同意各承销商及本公司为招股章程规例第2(E)条所指的合资格投资者。在招股说明书法规中使用该术语向金融中介机构要约的情况下，每个此类金融中介机构将被视为已代表、承认并同意其在要约中收购的股份不是在非酌情基础上以的名义收购的，也不是为了要约或转售而收购的。在可能导致向公众提出任何股份要约的情况下，或在有关国家向如此界定的合格投资者要约或转售以外的情况下，或在事先征得承销商同意的情况下，该等建议的要约或转售。

就本条款而言，就任何相关国家的股票向公众发出要约一词是指以任何形式和方式就要约条款和任何股份向公众传达要约条款，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而招股说明书法规一词指的是(EU)2017/1129号条例。

英国潜在投资者须知

此外，在联合王国，本文档仅分发给且仅针对合格投资者，且随后提出的任何要约仅可仅针对以下对象：(I)在与经修订的《2000年金融服务和市场法(金融促进)令》第19(5)条范围内的投资相关事宜上具有专业经验的人(见《招股说明书规例》(The Prospectus Regulations))(《金融促进)令》(The First Services and Markets Act 2005(Financial Promotion)Order)(

S-10

属该命令第49(2)(A)至(D)条(所有该等人士合称为相关人士)或在未导致亦不会导致根据2000年金融服务及市场法向公众发售英国股份的情况下，属高净值公司(或以其他方式可合法获传达该命令的人士)的人士(或(Ii)高净值公司)及/或(Ii)属于该命令第49(2)(A)至(D)条所指的高净值公司(或以其他方式可合法获传达该命令的人士)(所有该等人士统称为相关人士)或在其他情况下，均未导致亦不会导致向公众发售英国的股份。

在英国，任何非相关人员都不应采取行动或依赖本文档中包含的信息，也不应将其用作采取任何行动的基础。在英国，与本文件有关的任何投资或投资活动均可由相关人士独家进行或进行。

致法国潜在投资者的通知

本招股说明书副刊、随附的招股说明书或与本招股说明书副刊所述股份有关的任何其他发售材料均未提交给Autoritédes Marchés金融家或由欧洲经济区另一个成员国的主管当局通知 Autoritédes Marchés金融家。这些股票没有被提供或出售，也不会直接或间接地向法国公众提供或出售。本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何其他与股票有关的发售材料过去或将来都不是：

•

在法国向公众发布、发布、分发或导致发布、发布或分发；或

•

用于向法国公众认购或出售股票的任何要约。

此类优惠、销售和分销将仅在法国进行：

•

致合格投资者(投资人资格)和/或向有限的投资者圈子 (投资人的颈椎病)，在每种情况下，为自己的账户投资，均按照法国法律第L.411-2条、D.411-1条、D.411-2条、D.734-1条、D.744-1条、D.754-1条和D.764-1条的定义和规定。Monétaire et金融家代码;

•

给有权代表第三方从事投资组合管理的投资服务提供商；或

•

在根据第条进行的交易中L.411-2-II-1° -或-2°--或法国人的3°Monétaire et金融家代码和总则第211-2条(Règlement Général)， Autoritédes Marchés金融家，并不构成公开发售(在公众面前露面？).

股份可直接或间接转售，但须符合第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3 法语代码Monétaire et金融家。

香港潜在投资者须知

在不构成《公司条例》(第章)所指的向公众要约的情况下，不得以(I)以外的任何文件在香港发售或出售该等股份。32，香港法例)，或(Ii)认可《证券及期货条例》(第32章)所指的专业投资者。571，香港法例) 及根据该等规则订立的任何规则，或(Iii)在其他情况下，而该文件并未导致该文件成为《公司条例》(第章)所指的公开招股章程。32香港法律)，任何人不得为发行目的(不论是在香港或其他地方)而发出或由任何人管有与股份有关的广告、邀请或文件，而该等广告、邀请函或文件是针对香港公众的，或其内容相当可能会被香港公众查阅或阅读的(除非根据香港法律准许这样做)，但只出售给或拟出售给香港以外的人或只出售给专业人士的股份则不在此限。/或由任何人为发行目的(不论是在香港或其他地方)而发出或由任何人管有的广告、邀请函或文件，不得针对香港公众人士或相当可能会被香港公众人士访问或阅读的内容而发出或由任何人管有。571，香港法律)及根据该等规则订立的任何规则。

S-11

本招股说明书附录及随附的招股说明书中提供的股票尚未也不会根据日本金融工具和交易法进行登记。该等股份并未于日本发售或出售，亦不会直接或间接在日本或向任何日本居民(包括根据日本法律成立的任何公司或其他实体)或代其发售或出售，除非(I)根据金融工具及交易法的登记规定豁免及(Ii)符合日本法律的任何其他适用要求。

加拿大潜在投资者须知

根据National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款的定义，发售的股票只能出售给作为本金购买或被视为正在购买的合格投资者的购买者，并且是根据National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续登记义务定义的许可客户。股份的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。

如果本招股说明书附录和随附的招股说明书(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。

买方应参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。根据National Instrument 33-105承销冲突(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

致瑞士潜在投资者的通知

这些股票可能不会在瑞士公开发售，也不会在瑞士证券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件不构成招股说明书意义上的招股说明书，在编制时未考虑根据ART发行招股说明书的披露标准。652A或ART。根据“瑞士义务法典”的1156条或根据ART上市招股说明书的披露标准。27次以上。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档以及与股票或发售相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本文件或与此次发行、本公司或股票相关的任何其他发售或营销材料均未或将提交任何瑞士监管机构或获得任何瑞士监管机构的批准。特别是，本文件不会提交给瑞士金融市场监督管理局FINMA(FINMA)，股票发行也不会受到瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的监管，而且股票发行没有也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(CISA)获得授权。根据中钢协为集合投资计划中的权益收购人提供的投资者保护并不延伸至股份收购人。

新加坡潜在投资者须知

本招股说明书附录尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或资料不得散发或分发，也不得分发。

S-12

股票可直接或间接向新加坡境内的人士发售或出售，或成为认购或购买邀请书的标的，但下列情况除外：(I)向机构投资者(定义见新加坡证券及期货法第289章证券及期货法(SFA)第274章)，(Ii)根据SFA第275(2)条向相关人士(定义见SFA第275(2)条)。 (I)向机构投资者(定义见新加坡证券及期货法第289章(SFA)第274条)，(Ii)根据第(Br)275(1)节向相关人士(定义见SFA第275(2)条)。并符合SFA第275条规定的条件，或(Iii)以其他方式遵守SFA的任何其他适用条款，在每种情况下均受SFA中规定的条件约束。

如果股份是由相关人士根据SFA第(Br)275条认购的，而该人是一家公司(不是认可投资者(定义见SFA第4A条)，其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是认可投资者)，该法团的证券(如本条例第239(1)条所界定)在该法团根据本条例第275条购入股份后6个月内不得转让，但下列情况除外：(1)根据本条例第274条向机构投资者或向有关人士(如本条例第275(2)条所界定)转让；(2)如该项转让是因根据本条例第275(1A)条对该法团的证券作出要约而产生的，(3)(4)凡属法律实施的转让，(5)如“证券及金融管理局条例”第276(7)条所指明，或(6)如新加坡“2005年证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例”(第32条)(第32条)所规定。(6)根据新加坡“2005年证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例”(第32条)。

如果股票是由相关人士根据《国家外汇管理局》第275条认购的，且该相关人士是一个信托(受托人并非认可投资者(如《国家外汇管理局》第4A条所界定))，而该信托的唯一目的是持有投资，且该信托的每个受益人都是认可投资者，受益人在该信托中的权利和利益(无论如何描述)在该信托根据SFA第275条获得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据SFA第274条向机构投资者或向相关人士(如SFA第275(2)条所定义)转让；(2)如果转让的条件是以每笔交易不低于200,000新元(或其等值的外币)的代价获得该等权利或权益(无论该金额是以现金、证券交换或其他资产支付)，(3)没有或将对转让给予对价，(4)转让是通过法律实施的，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(5)根据国家外汇管理局第276(7)条的规定，(3)没有或将不会对转让进行对价，(4)转让是通过法律实施的，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，

S-13

绿砖合伙公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表以及截至2019年12月31日的三年内每一年度的合并财务报表以及截至2019年12月31日的内部控制财务报告的有效性通过绿砖合伙公司的参考纳入本招股说明书附录。表格 10-K截至2019年12月31日的年度报告已由独立注册会计师事务所RSM US LLP在其报告中说明并已根据此类报告以及会计和审计专家事务所的权威而纳入本招股说明书附录。

您可以在这里找到更多信息

根据《交易法》的要求，我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查看我们以电子方式提交的报告、委托书和信息声明，以及其他有关我们的信息。证券交易委员会网站上包含的信息明确不包含在本招股说明书附录中作为参考。我们向美国证券交易委员会提交的文件也可在我们的网站www.greenbrickpartners.com上查阅。本网站上的信息明确未通过引用并入本招股说明书附录，也不构成本招股说明书附录的一部分。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本招股说明书增刊内。

S-14

SEC允许我们通过引用将我们向SEC提交的信息合并到本招股说明书附录和随附的招股说明书中。这使得我们可以通过参考这些归档文件来向您披露重要信息。以这种方式引用的任何信息均被视为本招股说明书附录的一部分，随附的招股说明书以及在本招股说明书附录日期之后由我们提交给证券交易委员会的任何信息将被视为更新和取代此信息。

我们通过引用并入以下所列文件，这些文件是我们以前向SEC提交的(不包括根据SEC规则提供或视为提供且未根据SEC规则归档的任何文件或任何文件的任何部分，包括表格8-K中的第2.02和7.01项以及与之相关的第9.01项)：


佣金备案(文件第001-33530号)		所涵盖的期间或提交日期
表格10-K的年报		截至2019年12月31日的年度
Form 10-Q季度报告		截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度
关于Form 8-K的最新报告		2020年4月9日、2020年6月26日、2020年8月26日、2020年9月15日、2020年12月30日和2021年1月22日
普通股说明		根据《交易法》第12(B)节于2007年6月13日提交的表格8-A，包括此后为更新该描述而提交的任何修订或报告

在本招股说明书补充日期之后、发售终止之前，吾等还将纳入吾等根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、 14或15(D)条(经修订)提交的所有额外文件，但已提交或被视为已提交且未按照SEC规则提交的任何文件或文件的任何部分除外，包括Form 8-K中的第2.02和7.01项以及与此相关的第9.01项。

在书面或口头请求下，我们将免费向每位收到招股说明书附录的个人(包括任何受益所有人)提供一份通过引用方式并入本招股说明书附录但不随本招股说明书附录一起交付的任何或所有文件的副本，但不包括这些文件的任何证物，除非该证物特别通过引用并入本招股说明书附录中作为证物。您应将索取文档的请求直接发送至：

Green Brick Partners， Inc.

达拉斯大道2805号，400号套房

德克萨斯州普莱诺，邮编：75093

电话： (469)573-6755

S-15

本招股说明书涉及普通股、优先股(包括可转换优先股)、存托股份(包括可转换存托股份)、债务证券(包括可转换债务证券)以及普通股、优先股或债务证券的认股权证，我们可能不时在一次或多次公开发行中提供和出售该等认股权证，最多可达500,000,000美元的总公开发行价格。出售证券持有人还可以不时提供和出售最多24,118,668股我们的普通股。我们将不会收到出售证券持有人出售我们普通股的任何收益。我们或出售证券持有人可以将这些证券出售给或通过承销商或交易商、直接出售给投资者或通过代理出售。我们将在本招股说明书的附录中详细说明证券的价格、金额和条款，以及任何承销商、交易商或代理人的姓名。在投资之前，您应该仔细阅读本招股说明书和每份副刊。除附招股说明书附录外，本招股说明书不得用于发行和出售证券。

我们的普通股在纳斯达克资本市场有限责任公司(Nasdaq Capital Market LLC)或纳斯达克(Nasdaq)上市，交易代码为？GRBK。如果本招股说明书提供的任何其他证券将在证券交易所上市，该上市将在适用的招股说明书附录中进行说明。

对我们证券的投资涉及风险，包括本招股说明书第5页开始的风险因素中描述的风险。您应仔细阅读并考虑这些风险因素以及我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交的报告、与特定证券发行相关的任何招股说明书补充文件以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

此招股说明书的日期为2020年12月4日

本招股说明书是我们使用搁置注册流程向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-3表格注册说明书或注册说明书的一部分。根据此搁置注册流程，我们可以在以下一个或多个产品中出售普通股、优先股(包括可转换优先股)、存托股份(包括可转换存托股份)、债务证券(包括可转换债务证券)和普通股、优先股或债务证券的认股权证此外，我们的某些证券持有人可能会不时在一次或多次发行中出售最多24,118,668股普通股。

本招股说明书为您提供了我们和出售证券持有人可能提供的证券的一般说明，但并不是对每种证券的完整说明。每当我们或任何出售证券持有人根据本招股说明书发售、发行或出售证券时，我们将提供招股说明书附录，其中包含有关此次发售的价格、金额和条款的具体信息。招股说明书副刊还可能对本招股说明书中包含的信息进行补充、更新或更改。您应同时阅读本招股说明书和任何招股说明书附录，以及我们准备的任何相关免费撰写的招股说明书，以及下面标题下介绍的其他信息，您可以在此处找到更多信息，并通过参考合并某些信息。如果本招股说明书中的信息与任何适用的招股说明书附录或任何此类免费撰写的招股说明书之间存在任何不一致之处，您应以适用的招股说明书附录或此类免费撰写的招股说明书中的信息为准。

您应仅依赖本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中包含的信息或通过引用并入本招股说明书中的信息。我们和出售证券持有人都没有授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们和出售证券的持有人都不会在任何非法的司法管辖区提供证券要约。您应假定，本招股说明书和任何适用的招股说明书、我们准备的任何相关免费书写的招股说明书，以及任何并入或被视为并入本招股说明书和任何适用的招股说明书附录的文档中的信息，仅在包含这些信息的文档的封面上的日期是准确的。

在那里您可以找到更多信息

根据交易法的要求，我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查看我们以电子方式提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关我们的信息证券交易委员会网站上包含的信息明确未通过参考并入本招股说明书。

我们向美国证券交易委员会提交的文件也可在我们的网站www.greenbrickpartners.com上查阅。本网站上的信息明确未通过引用并入本招股说明书，也不构成本招股说明书的一部分。

本招股说明书包含本招股说明书中讨论的部分文件中包含的条款摘要，但请参考实际文件以获取完整信息。所有的摘要都被实际文件完整地限定了。本招股说明书中提及的某些文件的副本已经或将作为证物存档或作为参考纳入本招股说明书，本招股说明书是该注册说明书的一部分。如果任何合同、协议或其他文件已归档或以引用方式并入作为注册声明的证物，您应阅读该证物以更完整地了解所涉及的文件或事项。

SEC允许我们通过引用将我们在其他文件中提交给SEC的信息合并到本招股说明书中。这意味着我们可以通过参考我们提交给SEC的另一份文件向您披露重要信息。本招股说明书中包含的与我们相关的信息应与参考文件中的信息一起阅读。

我们通过引用并入以下所列文件，这些文件是我们以前向SEC提交的(不包括根据SEC规则提供或视为已提供且未归档的任何文件或任何文件的部分，包括表格8-K中的第2.02和7.01项以及与之相关的第9.01项)：


佣金备案(文件第001-33530号)		所涵盖的期间或提交日期
表格10-K的年报		截至2019年12月31日的年度
Form 10-Q季度报告		截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度
关于Form 8-K的最新报告		2020年4月9日、2020年6月26日、2020年8月26日和2020年9月15日
普通股说明		根据《交易法》第12(B)节于2007年6月13日提交的表格8-A，包括此后为更新该说明而提交的任何修订或报告

我们还通过引用并入我们根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有其他文件，包括我们在初始注册声明日期之后、注册声明生效日期之前、本招股说明书生效日期之前以及在终止发售之前提交的所有此类文件(提供或视为提供且未按照SEC规则提交的任何文件或任何文件的任何部分除外)。包括表格8-K中的第2.02和7.01项以及与此相关的第9.01项)。

通过引用并入的信息被视为本招股说明书的部分，我们稍后向SEC提交并通过引用并入本招股说明书的信息将自动更新并取代以前提交的信息(如果适用)，包括通过引用并入本招股说明书的以前提交的文件或报告中的信息。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股说明书的一部分。

我们将向收到招股说明书的每个人(包括任何受益所有人)提供一份任何或所有报告或文件的副本，这些报告或文件已通过引用并入本招股说明书，但未随本招股说明书一起交付。如提出书面或口头要求，我们将免费提供此类报告或文件。申请合并的报告或文件必须发送至：

绿砖合作公司(Green Brick Partners，Inc.)

2805达拉斯公园大道，400套房

德克萨斯州普莱诺，邮编：75093

电话： (469)573-6755

本招股说明书包含证券法规定的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。本招股说明书中包含或引用的除历史事实陈述外的所有陈述，包括本招股说明书中关于我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入、预计成本、前景、计划和目标的陈述，包括公司和本招股说明书中其他有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入、预计成本、前景、计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。当在本招股说明书中使用时，字将、？相信、？预期、？计划、？意向、？估计、？预期、？项目及类似表述旨在识别前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些标识性词语。尽管我们相信本招股说明书中的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能向您保证这些计划、意图或期望一定会实现。本招股说明书中的前瞻性陈述以及通过引用纳入本招股说明书的文件包括有关以下方面的陈述：(1)我们的资产负债表战略并相信我们拥有充足的流动性；(2)我们的目标和战略及其预期收益；(3)新冠肺炎疫情对住宅建筑业的影响以及我们的运营、业务和流动性的结果，包括对新房销售需求的影响。, (4)我们的意图以及我们产品和土地定位战略的预期效益和优势；(5)我们对平均行业取消率的信念；(6)对我们的行业和我们的业务在2020年剩余时间及以后的预期；(7)某些市场因素对我们增长的贡献；(8)我们的土地和地块收购战略；(9)我们的资本资源是否足以支持我们的业务战略和偿还债务；(10)新会计准则和会计估计的变化的影响。(4)我们的产品和土地定位战略的意图和预期效益和优势；(5)我们对行业平均取消率的信念；(6)对我们的行业和我们的业务在2020年剩余时间及以后的预期；(7)某些市场因素对我们增长的贡献(11)有关销售价格、销售订单、取消订单、建筑成本、毛利率、土地成本和盈利能力以及未来房屋库存的趋势和预期；(12)我们未来的现金需求；(13)我们利用杠杆投资业务的战略； (14)季节性因素和未来几个季度季节性因素的影响；以及(15)我们对获得额外增长资本的预期。

这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，受风险、不确定性和假设的影响。我们谨提醒读者，某些重要因素可能已经并可能在未来影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同。这些风险包括但不限于：(1)新冠肺炎疫情的持续影响；(2)总体经济状况、季节性、周期性和住宅建筑业的竞争； (3)宏观经济状况的变化，包括利率和失业率，可能对新房需求或购房者的资格产生不利影响；(4)原材料短缺、延误或成本增加，特别是考虑到新冠肺炎，或公司其他运营成本的增加，包括与劳动力、房地产税和保险相关的成本，这些成本在每种情况下都超出了我们的提价能力；(5)劳动力短缺；(6)无法以预期价格在我们的市场获得土地或难以获得土地使用权；(7)我们无法成功执行我们的战略；(8)未能招聘到人才。, 保留或培养高技能和有能力的员工；(9)政府监管风险；(10)抵押贷款融资缺乏或波动或利率上升； (11)恶劣天气事件或自然灾害；(12)难以获得足够的资本为我们的增长提供资金；(13)我们履行偿债义务的能力；(14)我们的库存价值下降和由此导致的房地产资产账面价值减记；(15)对我们报告的收益或财务状况产生不利影响的会计准则变化，以及(16)在我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的风险因素中列出的风险。

我们是一家多元化的住宅建设和土地开发公司。我们收购和开发土地，向我们全资拥有和控制的建筑商(统称为建筑商)提供土地和建筑融资，并分享我们建筑商的利润。我们的核心市场位于德克萨斯州的达拉斯、佐治亚州的亚特兰大以及佛罗里达州的维罗海滩等高增长的美国大都市地区。我们还拥有科罗拉多州斯普林斯一家建筑商的非控股权益。我们参与住宅建设流程的方方面面，包括土地收购和开发、权利、设计、施工、所有权和抵押贷款服务、营销和销售，以及在我们的居民区和总体规划社区创建品牌形象。

我们是达拉斯和亚特兰大市场的领先批次开发商，相信我们严格的运营纪律为我们在寻求最大化回报的同时将风险降至最低提供了竞争优势。截至2020年9月30日，我们在达拉斯和亚特兰大大都市区以及佛罗里达州维罗比奇市场的高速增长的子市场中拥有或控制了大约12,000个住宅站点。我们为我们的建筑商提供已完工的地块或第三方开发商的可选地块，用于我们的建筑商的住宅建设业务，并为他们提供建设融资和战略规划。我们的建造者为我们提供他们当地的知识和关系。

企业信息

我们的主要行政办公室位于德克萨斯州普莱诺400套房达拉斯公园大道2805号，邮编：75093。我们的电话号码是(469)573-6755。我们的网址是www.greenbrickpartners.com。除通过引用并入本招股说明书的任何文件(可从我们的网站访问)外，上或通过我们的网站提供的信息不是本招股说明书的一部分。绿砖合伙公司于2006年4月11日根据特拉华州的法律注册成立。

投资我们的证券涉及很高的风险，可能会导致您的全部或部分投资损失。在做出投资决定之前，您应仔细审阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中风险因素标题下包含的风险因素，以及我们可能在提交给SEC的其他文件中描述的任何风险因素，包括我们随后提交给SEC的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和当前Form 8-K报告，以及我们在本招股说明书和任何随附的招股说明书附录中引用的其他信息。如果发生任何此类风险，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性损害，我们证券的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

除非适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们预计，我们根据本招股说明书和任何随附的招股说明书附录出售证券所得的净收益将用于一般公司用途。我们将在与特定发行有关的招股说明书补充文件中说明该发行中出售证券所得净收益的任何预期用途。我们将在使用任何净收益方面拥有相当大的自由裁量权。投资者将依赖我们管理层对任何证券销售收益的应用做出的判断。我们可以将净收益临时投资，直到我们将其用于规定的用途。除非招股说明书附录中另有规定，否则如果证券被出售证券持有人出售，我们将不会获得任何收益。

我们普通股的持有者有权在董事会宣布从合法可用资金中提取股息时获得股息，但须遵守任何法定或合同对股息支付的限制，以及任何已发行优先股条款对股息支付的任何限制。在可预见的未来，我们不打算为我们的普通股支付现金股息。

在我们解散的情况下，在向债权人和有清算优先权的优先股持有人(如果有)全额支付后，我们普通股的持有人将有权按比例获得我们可供分配的剩余资产。

我们普通股的持有者没有转换、优先认购权或其他认购权。我们的普通股没有适用于赎回或偿债基金的条款。

空白支票优先股

我们的董事会有权在不受法律或纳斯达克规则施加的任何限制的情况下，在不经股东采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的最多500万股优先股，并确定每个系列此类优先股的权利、优先股、特权和限制。这些权利、优惠和特权包括(但不限于)股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款和组成任何系列的股份数量或该系列的名称，其中任何一个或全部可能大于普通股权利。

我国宪章和章程的反收购效力

我们的章程和章程包含某些条款，旨在提高董事会组成的连续性和稳定性。这些条款可能会延迟、推迟或阻止未来对我们公司的收购或控制权变更，即使在此类交易可能溢价于我们普通股的当前市场价格的情况下也是如此。

这些规定包括：

书面同意诉讼；股东特别会议

我们的章程规定，股东行动(优先股持有人的行动(如有)除外)只能在股东年会或特别会议上采取，不能以书面同意代替会议。公司章程规定，除法律另有规定外，股东特别会议可以

我们的章程为提交给股东年度会议的股东提案建立了预先通知程序，包括建议提名的董事会成员候选人。年度会议的股东只能考虑会议通知中指定的提案或提名，或由董事会或在会议记录日期登记在册的股东在会议前提出的提案或提名，该股东有权在会议上投票，并已以适当的形式及时向我们的秘书发出书面通知，说明股东将该业务提交会议的意向。虽然章程并无赋予董事会权力批准或否决股东提名候选人或有关其他业务的建议将于特别会议或年度会议上进行，但如果没有遵循适当程序，章程可能会阻止某些业务在会议上进行，或可能会阻止或阻止潜在收购者征集委托书以选举其自己的董事名单，或以其他方式试图获得对本公司的控制权。

授权但未发行的股票

根据纳斯达克上市要求，我们授权但未发行的普通股和优先股将可用于未来发行，无需股东批准。这些额外股份可能用于各种公司目的，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。授权但未发行的普通股和优先股的存在也可能会推迟、推迟或阻止敌意收购，或公司控制权或管理层的变更。例如，我们可能会发行一类或一系列优先股，根据该类或系列的条款，可能会阻碍或阻止某些人或大多数人可能认为符合您最佳利益的收购尝试或其他交易，或者您的普通股可能会获得高于普通股当时市场价格的溢价。

我们宪章、附则和特拉华州法律的某些其他规定

董事会

我们的约章规定，董事的人数将按照我们的附例规定的方式确定。我们的章程规定，董事的人数将完全根据董事会通过的决议不时确定。我们的董事会目前有七名成员。

“香港海关条例”第203条

我们的宪章明确声明，我们已选择不受特拉华州一般公司法203节的规定约束。除其中规定的例外情况外，DGCL第203条禁止公开持股的特拉华州公司在股东成为有利害关系的股东后的三年内与感兴趣的股东进行业务合并，包括一般合并或合并或收购公司的额外股份。

除非在第203节中另有规定，否则感兴趣的股东的定义包括：

•

任何拥有该法团15%或以上的已发行有表决权股份的人，或该法团的联属公司或相联者，并在紧接决定日期前三年内的任何时间拥有该法团15%或以上的已发行有表决权股份的人；及

•

任何该等人士的联营公司及联营公司。

该法规旨在禁止或推迟合并或其他收购或控制权变更企图。虽然我们已选择不遵守法规的条款，但我们可以选择在未来遵守第203条。

2014年10月27日，关于本公司以现金和普通股的形式收购JBGL Capital Companies和JBGL Builder Finance LLC及其合并子公司和关联公司，本公司与Greenlight Capital，Inc.、James R.Brickman和James R.Brickman的某些关联公司(统称为投资者方)签订了一项注册权协议(注册权协议)。

根据登记权协议，除若干例外及限制外，本公司同意对投资者各方、其各自联属公司及其若干受让人不时实益拥有的任何普通股股份进行登记；惟本公司将无责任对投资者一方、其各自联属公司及其若干受让人持有的(1)已根据有效登记声明出售；(2)已根据规则出售的任何普通股股份进行登记。或(3)根据证券法第144条(或后续规则)有资格立即出售，没有任何时间或数量限制。投资方可以单独或共同行动，向公司发出书面请求，要求公司对投资方的全部或部分普通股进行登记(需求登记)。在每12个月期间，投资者方将有权获得两个需求注册。在某些情况下，本公司可将催缴登记延期最多60天。此外，投资者各方将拥有无限制的搭载登记权，但须遵守惯例的削减，并有权要求在公司有资格以表格S-3向证券交易委员会提交货架登记声明后, 公司应提交此类搁置登记声明，并使其持续有效，直至所有投资者方普通股售出为止。本公司将根据投资者方行使其注册权(承销折扣和佣金除外)支付注册发行的所有费用。本公司登记各投资者方持有的普通股的义务将于该投资者方能够根据证券法第144条不受限制地出售其各自的所有普通股时终止。《登记权协议》包含习惯性赔偿条款。根据我们在注册权协议项下的义务，出售证券持有人的股票正在进行注册。

优先股

如上所述，我们的章程授权我们的董事会在未经股东批准的情况下设立和发行一个或多个类别或系列的优先股，并为每个此类或系列确定优先股的优先股、转换或其他权利、投票权、限制、有关股息或其他分派、资格或赎回条款或条件的限制。

无论何时根据本招股说明书出售优先股，我们都将提交与此次出售相关的招股说明书补充文件，其中将具体说明：

•

该类别或系列优先股的股数；

•

按数字、字母或标题对优先股类别或系列的名称，以区分类别或系列优先股与任何其他类别或系列优先股；

•

该优先股的初始发行价；

•

股息率(如果有的话)，以及该类别或系列优先股的股息是累积的、非累积的还是部分累积的；

我们可能会提供存托股份，相当于我们优先股的零头股份，而不是全部优先股。以存托股份为代表的优先股的股票将根据我们与银行或信托公司之间的存托协议进行存管，该银行或信托公司符合某些要求并由我们选择。存托股份的每个所有者将有权享有该存托股份所代表的优先股的所有权利和优先权。

随附的招股说明书我们提供的任何存托股份的补充说明不一定完整，将通过参考适用的存托协议进行全部限定，如果我们提供存托股份，该协议将提交给证券交易委员会。有关如果我们提供存托股份，您如何获得任何存托协议副本的更多信息，请参阅此处可以找到更多信息。我们敦促您完整阅读适用的存托协议和任何随附的招股说明书附录。

股息和其他分配

如果我们对以存托股份为代表的一类或一系列优先股支付现金分配或股息，存托机构将将此类股息分配给此类存托股份的记录持有人。如果分配是现金以外的财产，存托机构将把财产分配给存托股份的记录持有人。但是，如果托管人认定财产分配不可行，经我行批准，托管人可以将该财产出售，并将出售所得净额分配给存托股份的记录持有人。

赎回存托股份

如果我们赎回由存托股份代表的一类或一系列优先股，存托机构将从与赎回相关的收益中赎回存托股份。每股存托股份赎回价格将等于优先股每股赎回价格的适用部分。如果赎回的存托股份少于全部存托股份，将按存托机构可能确定的整批或按比例选择要赎回的存托股份。

优先股投票权

在收到存托股份代表的优先股持有人有权投票的任何会议的通知后，存托机构将把通知邮寄给与该优先股有关的存托股份的记录持有人。在记录日期(将与优先股的记录日期相同的日期)持有这些存托股份的每个记录持有人可以指示存托机构如何投票该持有人的存托股份所代表的优先股。托管人将在可行的情况下，按照此类指示对该存托股份所代表的优先股金额进行投票，我们将采取托管人认为必要的一切行动，以使托管人能够这样做。托管机构将在未收到代表该优先股的存托股份持有人的具体指示的范围内放弃优先股的投票权股份。该存托股份持有人未收到代表该优先股的存托股份持有人的具体指示。

修改和终止存托协议

证明存托股份的存托凭证形式和存托协议的任何规定可以经存托人与我行协议修改。然而，任何实质性和不利地改变存托股份持有人权利的修订将不会生效，除非该修订获得当时已发行存托股份至少多数的持有人的批准。只有在以下情况下，存托协议才可由存托机构或吾等终止：(1)所有已发行存托股份均已赎回，或(2)与本公司任何清算、解散或清盘相关的优先股的已有最终分派，且该分派已分派给存托凭证持有人。

除随附的招股说明书副刊另有规定外，在托管人的主要办事处交回存托凭证时，在符合存托协议条款的情况下，存托股份所有人可以要求交付完整数量的优先股以及该等存托股份所代表的所有金钱和其他财产(如有)。优先股的部分股份将不会发行。如果持有人交付的存托凭证证明存托股数超过拟提取的全部优先股的存托股数，则该存托凭证将同时向该持有人交付一张新的存托凭证，证明存托股数超出该数量。此后，被撤回优先股的持有者不得根据存托协议将这些股票存入，也不得收到证明存托股份的存托凭证。

根据本招股说明书，我们已概述了我们可能提供和出售的债务证券的一般条款和条件。当我们提出出售特定系列债务证券时，我们将在本招股说明书附录中说明该系列的具体条款和条件。我们还将在适用的招股说明书附录中注明本招股说明书中描述的一般条款和条件是否适用于该系列债务证券。一系列债务证券的条款和条件可能在一个或多个方面与下述条款和条件不同。如果是，这些差异将在适用的招股说明书附录中进行说明。

我们将根据我们与招股说明书附录中指定的受托人签订的契约发行一个或多个系列的债务证券，该契约的一份表格已提交给证券交易委员会作为注册说明书的证物，本招股说明书是该契约的一部分。对契约条款的以下描述并不声称是完整的，而是受契约的约束，并通过引用契约的整体内容加以限定。每份债务证券的表格、任何未来的补充契约或高级职员证书确定债务证券或类似文件的条款也将如此存档。您应该阅读契约和任何补充契约或高级管理人员证书或类似文档，因为它们(而不是本说明)定义了您作为我们债务证券持有人的权利。所有大写的术语都有契约中规定的含义。

就本招股说明书的这一部分而言，对We、？us和？Our的引用是指Green Brick Partners，Inc.，而不是其任何子公司。

一般信息

本公司可不时发行债务证券，分为一个或多个系列，包括优先债务或优先债务证券、优先次级债务或优先次级债务证券、次级债务或次级债务证券或次级债务证券，或次级债务证券，以及与高级次级债务证券和次级债务证券一起发行的次级证券。债务证券，无论是高级、高级从属、从属还是初级从属证券，可以作为可转换债务证券或可交换债务证券发行。

该契约不限制我们可以发行的债务证券的金额。未经任何系列债务证券持有人同意，我们可以发行与系列债务证券同等或在其他方面与系列债务证券相同或在其他方面与系列债务证券相同或相似的额外债务证券(但在发行价格和初始计息日期和付息日期(如适用)方面的任何差异除外)，以便将这些额外债务证券合并，并与之前发售和出售的系列债务证券形成单一系列；如果额外的债务证券不能与之前出于美国联邦所得税目的提供或出售的系列债务证券互换，则额外的债务证券将有一个单独的CUSIP或其他标识号。

该契约规定，我们可以发行债务证券，最高限额为我们授权的本金，并且可以使用我们指定的任何货币或货币单位。除了对契约中包含的全部或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制外，契约条款不包含任何旨在为任何债务持有人提供关于我们的业务、财务状况或涉及我们的交易的证券保护的契诺或其他条款。

我们可能会将根据该契约发行的债务证券作为贴现证券发行，这意味着它们可能会以低于其声明本金金额的折扣出售。出于美国联邦所得税的目的，这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券可能会因为利息支付和其他特性而被视为原始发行折扣。适用于以原始发行折扣发行的债务证券的特殊美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。

优先次级债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息的支付权利将低于我们所有非次级债务的优先全额偿付。我们将在有关任何优先次级债务证券的适用招股说明书补充资料中列明该等证券的附属条款，以及截至最近实际可行日期的未偿债务总额(根据其条款将优先于优先次级债务证券)。我们还将在招股说明书中补充规定优先于优先次级债务证券的额外债务的发行限制(如果有)。

次级债务证券

支付次级债务证券的本金、溢价(如果有)和利息，将是我们所有非次级和优先次级债务的先行全额付款的从属和次要权利。吾等将于有关任何次级债务证券的适用招股说明书附录中列明该等证券的附属条款，以及截至最近实际可行日期的未偿还债务总额，按其条款将优先于次级债务证券。我们还将在招股说明书中补充规定发行优先于次级债务证券的额外债务的限制(如果有)。

次级债务证券

支付次级债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息，将优先于支付我们所有非次级、高级次级和次级债务的全部优先付款。我们将在有关任何次级次级债务证券的适用招股说明书附录中列明该等证券的附属条款，以及截至最近实际可行日期的未偿债务总额，根据其条款，该等证券将优先于次级次级债务证券。我们还将在招股说明书附录中规定发行优先于次级债务证券的额外债券的限制(如果有的话)。

转换权或交换权

债务证券可以转换为我们的其他证券或财产，或与我们的其他证券或财产互换。转换或交换的条款和条件将在适用的招股说明书附录中列出。这些条款将包括以下内容：

•

换算或交换价格；

•

换算或交换期；

•

关于我们或持有人转换或交换债务证券的能力的规定；

•

需要调整折算或交换价格的事项；以及

•

在我们赎回债务证券时影响转换或交换的条款。

合并、合并或出售

我们不能与任何人合并或合并，也不能将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何人，我们也不允许任何其他人与我们合并或合并，除非：

•

(A)我们将是继续经营的法团，或(B)透过该项合并而组成的继承人，或由我们合并而成的继承人，或我们全部或实质上所有资产转让或租赁到的继承人，是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律组织或组成的人；及

如果涉及任何系列债务证券的违约事件(与我们的破产、资不抵债或重组事件有关的违约事件除外)已经发生并仍在继续，受托人或每个受影响系列债务证券本金总额不低于25%的持有人可宣布该受影响系列所有债务证券的全部本金及其应计利息(如果有)已到期并立即支付。持有受影响系列债务证券本金总额不低于多数的持有人，在满足条件后，可以撤销和撤销涉及该系列的任何上述声明和后果。

如果与我们的破产、资不抵债或重组事件有关的违约事件发生并仍在继续，则所有未偿还债务证券的全部本金及其应计利息(如果有)将自动到期并立即支付，而无需受托人或任何持有人的任何声明或其他行为。

该契约对债务证券持有人就违约事件对我们提起的诉讼施加限制。除以下规定外，任何系列债务证券的持有者不得根据本契约对我们提起任何诉讼，除非：

•

违约事件已经发生且仍在继续，且该持有人先前已就该持续违约事件向受托人发出书面通知；

尽管如上所述，任何系列债务证券的每位持有人均有权在到期时获得该等债务证券的本金、溢价和利息(如有)的支付，且该权利是绝对和无条件的，并有权提起诉讼以强制执行任何此类付款，且未经该债务证券持有人同意，该等权利不得受到损害。(br}=

我们将被要求每年向受托人提交一份由我们的一名高级职员签署的证书，说明该高级职员是否知道我们在履行、遵守或履行任何条件或契约方面存在任何过失。

注册的全球证券

我们可以全部或部分以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行一系列债务证券，我们将这些证券存放在适用的招股说明书附录中指定的托管人或指定的托管人，并以该托管人或代名人的名义登记。在此情况下，我们将发行一种或多种注册的全球证券，其金额等于将发行的该系列所有债务证券的本金总额，由该等注册的全球证券或该等注册的全球证券所代表。

除非以最终注册形式将其全部或部分交换为债务证券，否则注册的全球证券不得转让，但整体转让除外：

•

由该注册全球证券的托管人向其代名人，

•

由托管人的一名托管人或托管人的另一名代名人，或

•

由保管人或其被指定人为保管人的继任人或被指定人为继任人。

与一系列债务证券有关的招股说明书附录将描述与注册的全球证券代表的该系列中的任何部分有关的存托安排的具体条款。我们预计以下规定将适用于债务证券的所有存托安排：

•

登记的全球证券的实益权益的所有权将仅限于在登记的全球证券的保管人处有账户的人，这些人被称为参与者、？或可能通过参与者持有权益的人；

•

注册全球证券发行后，注册全球证券托管机构将在其簿记登记和转让系统上，对参与者实益拥有的注册全球证券所代表的债务证券的本金金额进行记账；

•

任何参与债务证券分销的交易商、承销商或代理人将指定账户入账；以及

•

登记的全球证券的任何实益权益的所有权将显示在登记的全球证券托管人保存的记录(关于参与者的利益)和参与者的记录(关于通过参与者持有的人的利益)上，任何所有权权益的转让将仅通过这些记录进行。

只要已登记全球证券的托管人或其代名人是该已登记全球证券的登记所有人，就该契约项下的所有目的而言，托管人或代名人(视具体情况而定)将被视为该已登记全球证券所代表的债务证券的唯一所有人或持有人。除以下规定外，注册全球证券中受益权益的所有者：

•

将无权将注册的全球证券所代表的债务证券登记在其名称中；

•

不会收到或无权收到最终形式的债务证券实物交割；以及

•

不会被视为契约项下债务证券的所有者或持有人。

因此，在已登记的全球担保中拥有实益权益的每一个人都必须依靠已登记的全球担保的保管人的程序，如果此人不是参与人，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与人的程序来行使持有人在契约项下的任何权利。

我们理解，根据现有行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或如果注册全球证券的实益权益拥有人希望采取或采取持有人根据该契约有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管人将授权持有相关实益权益的参与者提出或采取行动，而该等参与者将授权通过该等参与者拥有的实益拥有人给予或采取行动，或以其他方式按照通过他们持有的实益拥有人的指示采取行动。

我们将向注册全球证券的注册所有人(视情况而定)支付以托管机构或其代名人名义注册的注册全球证券所代表的债务证券的本金和溢价(如果有)和利息(如果有)。吾等、吾等的受托人或吾等的任何其他代理人或受托人均不会对与注册全球证券的实益所有权权益有关的记录的任何方面或因该等权益而支付的款项负责或承担任何责任，亦不负责维护、监督或审核与实益所有权权益有关的任何记录。

我们预计，注册全球证券所代表的任何债务证券的托管机构在收到与注册全球证券有关的本金和溢价(如有)和利息(如有)后，将立即向参与者账户支付与其在注册全球证券中各自的实益权益成比例的付款，如托管机构的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券中的实益权益所有者支付的款项将受长期客户指示和惯例的约束，就像现在以无记名形式或以街道名称注册的客户账户所持有的证券一样。我们还预计，任何此类付款都将由参与者负责。

如果注册的全球证券所代表的任何债务证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构或不再是根据《交易所法案》注册的结算机构，我们将指定一个合格的继任托管机构。如果我们未能在90天内指定合格的继任托管人，我们将以最终形式发行债务证券，以换取注册的全球证券。此外，我们可以在任何时候自行决定不持有由一种或多种注册的全球证券代表的一系列债务证券中的任何一种。在此事件中，我们将以最终形式发行该系列的债务证券，以换取代表债务证券的所有注册全球证券。托管人将根据参与者的指示，将以最终形式发行的任何债务证券登记，以换取已注册的全球证券，其名称由托管人根据其参与者的指示通知托管人。

我们可以履行对任何系列债务证券持有人的义务，这些债务证券尚未交付受托人注销，并且已经到期和应付，或者按照他们的条款将在一年内到期和支付(或在一年内被要求赎回)。我们可以通过不可撤销地将现金或美国政府债务作为信托基金存放在受托人处来解除债务，该金额经认证足以在到期、赎回或其他情况下在到期时支付债务证券的本金、溢价和利息(如果有)，以及任何强制性的偿债基金付款。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则我们还可以随时向任何系列债务证券的持有人履行我们的任何和所有义务(法律无效)。我们还可以免除任何未偿还系列债务证券的任何契约和契约条款施加的义务，我们可以省略遵守这些契约，而不会造成违约事件(契约失效)。除其他事项外，我们只有在以下情况下才能实施法律上的失败和契约上的失败：

•

我们不可撤销地将现金或美国政府债务作为信托基金存放在受托人处，金额经认证足以在到期时(无论是在到期、赎回或其他情况下)支付该系列所有未偿还债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息；以及

•

我们向受托人提交国家认可律师事务所的律师意见，大意是，该系列债务证券的受益所有人将不会因适用的法律失败或契约失败而确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并且法律失败或契约失败(如果适用)不会以其他方式改变受益所有人对该系列债务证券的本金、保费(如果有)和利息支付的美国联邦所得税待遇，必须基于美国国税局(Internal Revenue Service)的裁决或美国联邦所得税法的更改。

尽管我们可以如前两段所述，解除或撤销我们在契约项下的义务，但我们不能回避我们的责任，包括登记任何系列债务证券的转让或交换、更换任何临时的、被毁、销毁、遗失或被盗的系列债务证券，或就任何系列债务证券设立办事处或代理机构。

我们可以行使我们的法律失效选择权，尽管我们事先行使了契约失效选择权。

义齿的改良

契约规定，我们和受托人可以在未经债务证券持有人同意的情况下签订补充契约，以：

•

担保任何债务证券；

•

证明在契约允许的情况下，另一个人承担了我们的义务；

•

增加保护所有或任何系列债务证券持有人的契约，或放弃授予我们的任何权利或权力；

•

为所有或任何系列债务证券持有人的利益添加任何其他违约事件；

•

为债务证券持有人的利益增加一项或多项担保；

•

规定发行任何系列的额外债务证券；

就一个或多个债务证券系列增加、更改或删除契约的任何规定；但任何此类增加、更改或删除(A)不(1)不适用于在签署该补充契据之前创建并有权受益于该条款的任何系列的任何债务担保或(2)修改任何此类债务担保持有人对该规定的权利，或(B)只有在没有(A)(1)款所述的债务担保时才生效。

•

在必要的程度上补充契约的任何规定，以允许或便利根据契约的任何系列债务证券的失效和解除；但任何此类行动不得在任何实质性方面对该系列债务证券或任何其他系列债务证券的持有人的利益造成不利影响。

•

遵守任何债务证券可在其上上市或交易的证券交易所或自动报价系统的规则或规定；

•

根据修订后的1939年《信托契约法》的任何修正案，增加、更改或删除契约中必要或适宜的任何条款，前提是此类行为不会在任何实质性方面对债务证券持有人的权利或利益造成不利影响；

•

纠正或纠正契约中的任何含糊、缺陷、遗漏或不一致之处；但此类行动不会在任何实质性方面对任何系列债务证券持有人的利益造成不利影响；

•

确定任何系列债务证券的形式或条款；

•

提供证据，并就接受继任受托人的委任作出规定；及

•

增加、更改或取消本契约的任何其他条款；但该等增加、更改或删除不得在任何实质性方面对任何系列债务证券持有人的利益造成不利影响。

该契约还规定，经持有全部系列优先债务证券或次级证券(视属何情况而定)的未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，吾等和受托人可对该契约增加任何规定，或以任何方式更改、取消或以任何方式修改债务证券持有人的权利，或以任何方式修改债务证券持有人的权利。但是，未经受影响的每项未偿债务担保的持有人同意，我们和受托人不得：

•

延长任何债务证券的最终到期日；

•

降低任何债务证券的本金或保费(如有)；

•

降低债务担保利率或者延长债务担保利息支付期限；

•

减少在赎回任何债务担保时应支付的任何金额；

•

更改任何债务证券应付本金、保费(如有)或利息的币种(就某一系列可能另有规定者除外)；

•

降低以原始发行折扣发行的债务证券的本金金额，该折扣应在加速时支付或在破产中可证明；

•

修改适用于任何次级证券的任何从属条款或优先负债的定义，使其对这些证券的持有人不利；

•

变更与非美元计价债务证券有关的契约条款；

该契约规定，该契约下可以有一个以上的受托人，每个受托人涉及一个或多个债务证券系列。如果不同系列的债务证券有不同的受托人，每个受托人将是该契约下信托的受托人，与该契约下任何其他受托人管理的信托是分开的。除本招股说明书或任何随附的招股说明书附录另有说明外，受托人允许采取的任何行动仅限于该受托人根据契约作为受托人的一个或多个债务证券系列。该契约下的任何受托人可以就一个或多个债务证券系列辞职或被免职。一系列债务证券的本金和保费(如果有的话)和利息的所有支付，以及该系列债务证券的所有登记、转让、交换、认证和交付(包括原始发行债务证券时的认证和交付)，将由受托人在受托人指定的办事处就该系列进行。

该契约包含对受托人权利的限制，如果受托人成为我们的债权人，在某些情况下获得债权付款或将就任何该等债权(如担保或其他)而收到的某些财产变现的权利。受托人可以从事其他交易。如果它获得了与债务证券相关的任何责任方面的任何冲突利益，但是，它必须消除冲突或辞去受托人职务。

当时未偿还的任何系列债务证券本金总额占多数的持有人将有权指示对该系列债务证券行使受托人可获得的任何补救措施的任何诉讼的时间、方法和地点，前提是该指示不会与任何法律规则或契约相冲突，不会不适当地损害债务证券另一持有人的权利，也不会使任何受托人承担个人责任。契约规定，如果违约事件发生并为任何受托人所知且无法治愈，受托人必须以谨慎的人在行使受托人的权力处理自己的事务时所使用的谨慎程度。除这些条款另有规定外，受托人将没有义务应债务证券的任何持有人的要求行使其在契约下的任何权利或权力，除非他们已向受托人提供令受托人满意的担保和赔偿。

公司成立人、股东、高级管理人员或董事不承担个人责任

该契约规定，本公司或任何继任公司的任何公司及过去、现在或未来的股东、高级管理人员或董事或任何后续公司均不对本公司在债务证券或契约项下的任何义务、契诺或协议承担任何个人责任。

管理法律

契约和债务证券将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

我们可以发行认股权证来购买我们的普通股、优先股或债务证券。我们可以单独发行或与其他证券一起发行权证，这些权证可以附加在其他证券上，也可以与其他证券分开发行。每一系列认股权证将根据单独的认股权证协议发行，我们将作为认股权证代理与银行或信托公司签订该协议，详情请参阅随附的招股说明书附录。认股权证代理人将仅作为我们与认股权证相关的代理人，不会与您承担任何义务、代理关系或信托关系。

以下说明以及我们可能在任何适用的招股说明书附录中包含的其他信息汇总了本招股说明书和相关认股权证协议下我们可能提供的认股权证的重要条款和条款。虽然以下概述的条款一般适用于我们可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述任何系列认股权证的特定条款。如果我们在招股说明书附录中注明，根据该招股说明书附录提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。具体的认股权证协议将包含额外的重要条款和条款，并将通过引用并入注册说明书(本招股说明书是其中的一部分)中的证物，或当前8-K表报告中的证物或根据交易所法案提交的其他文件中的证物。

如果我们决定根据本招股说明书发行认股权证，我们将在招股说明书附录中指定该系列认股权证的条款，包括(如果适用)以下条款：

•

认股权证的名称；

•

认股权证发行总数；

•

权证的发行价；

•

权证的价格可以用什么货币支付；

•

认股权证行使时可购买的发售证券的名称、金额和条款；

•

发行权证的其他发行证券(如有)的名称和条款，以及与每种证券一起发行的权证数量；

•

如果适用，权证和认购证券在行使权证后可单独转让的日期及之后。权证将可单独转让；

•

可以购买认股权证行使时可购买的已发行证券的一个或多个价格和货币(br})；

•

权证行使权开始之日和权利期满之日；

•

一次可以行使的权证的最低或者最高额度；

•

关于登记手续的信息(如果有)；

•

讨论任何实质性或特殊的美国联邦所得税考虑因素；以及

•

认股权证的任何其他重大条款，包括与权证交换和行使有关的条款、程序和限制。

在行使认股权证之前，认股权证持有人作为Green Brick Partners，Inc.的股东将没有投票权或其他权利。

认股权证的行使

每份认股权证将使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价购买我们在适用招股说明书附录中指定的证券。除非我们不这样做

认股权证可以按照适用的招股说明书附录中的说明行使。我们将在适用的招股说明书补充资料中说明认股权证持有人在行使时须向认股权证代理人交付的资料。如果我们在适用的招股说明书附录中注明，权证持有人可以将证券作为权证行权价格的全部或部分交出。

本招股说明书涵盖了证券持有人不时转售最多24,118,668股我们普通股的情况。出售证券持有人可根据本招股说明书及随附的任何招股说明书附录，不时发售或出售以下列出的任何或全部普通股。当我们在本招股说明书中提到出售证券持有人时，我们指的是以下列出的出售股东，以及质权人、受让人、继承人、指定人以及后来通过公开出售以外的方式持有任何出售证券持有人普通股权益的其他人。

出售证券持有人持有的普通股股份是通过转换我们的前身实体的股权、本公司在2014年9月的公开发售和2014年9月的非公开发售以及本公司在2015年7月的公开发售而获得的，这些普通股股份是通过转换我们的前身实体的股权、本公司于2014年9月的公开发售和本公司于2015年7月的公开发售而获得的。出售证券持有人的股票是根据我们根据上述《注册权协议》(注册权协议)在股本描述项下所承担的义务进行登记的。

下表列出了截至本招股说明书之日，出售证券持有人的姓名，以及该等出售证券持有人根据本招股说明书可提供的普通股总数股。特定持有者持有的普通股百分比以截至2020年10月30日的50,616,919股已发行普通股为基础，这是根据修订后的1934年《证券交易法》第13d-3条规则确定的。

我们不能建议您出售证券持有人是否真的会出售部分或全部普通股。因此，我们无法申报出售证券持有人在任何此类出售后将保留的普通股数量。

出售每个额外出售证券持有人(如果有)的证券持有人信息，将在根据本招股说明书提出任何要约或出售该等出售证券持有人股票之前所要求的范围内由招股说明书补充说明。任何招股说明书副刊均可添加、更新、替换或更改本招股说明书中包含的信息，包括每个出售证券持有人的身份及其代表其登记的股票数量。出售证券持有人可以出售或以其他方式转让本次发行的全部、部分或全部此类股票。请参阅分销计划。

出售个股东


	普通股股份实益拥有在提供服务之前					股份普通股特此提供		普通股股票实益拥有在献祭之后
名字	数		百分比			数		数		百分比
索拉斯格拉斯投资公司(Solasglas Investments，LP)⁽¹⁾		3,466,793		6.8	%		3,466,793		—		—
绿光资本投资者(Greenlight Capital Investors)， LP⁽¹⁾		3,708,995		7.3	%		3,708,995		—		—
绿光资本，L.P.⁽¹⁾		869,410		1.7	%		869,410		—		—
绿光资本离岸大师，有限公司⁽¹⁾		4,110,059		8.1	%		4,110,059		—		—
Greenlight Capital Offshore 合作伙伴⁽¹⁾		7,232,208		17.3	%		7,232,208		—		—
绿光资本合格， L.P.⁽¹⁾		4,731,203		9.3	%		4,731,203		—		—

不到流通股的1%。

(1)

Greenlight Capital，Inc.(即Greenlight Inc.)是Greenlight Capital，L.P.、Greenlight Capital，L.P.和Greenlight Capital Offshore Partners的投资经理，因此对：(I)Greenlight Capital Qualified，L.P.持有的4,731,203股；(Ii)Greenlight Capital，L.P.持有的869,410股；以及(Iii)Greenlight Capital Offshore Partners持有的7,232,208股拥有共同的投票权和处分权：(I)Greenlight Capital Qualified，L.P.持有的4731,203股；(Ii)Greenlight Capital，L.P.持有的869,410股；以及(Iii)Greenlight Capital Offshore Partners持有的7,232,208股。DME Capital Management，LP(DME Management)是Greenlight Capital的投资经理

Investors，LP，Greenlight Capital Offshore Master，Ltd.，因此对(I)Greenlight Capital Investors，LP持有的3,708,995股票和(Ii)Greenlight Capital Offshore Master，Ltd持有的4,110,059 股票拥有共同的投票权和处分权。DME Advisors LP(？DME LP)是Solasglas Investments，LP的投资顾问，因此对Solasglas Investments，LP持有的3,466,793股股票拥有共同的投票权和处置权DME Advisors GP，LLC(DME GP)是DME LP和DME Management的普通合伙人，因此拥有11,285,847股的投票权和处分权。我们的董事之一David Einhorn是Greenlight Capital，Inc.、DME LP、DME Management和DME GP的负责人，因此对Greenlight Inc.的这些附属公司持有的24,118,668股股票拥有投票权和处置权。Einhorn先生、Greenlight Inc.、DME Management、DME LP和DME GP 均否认对这些股票的实益所有权，但涉及任何金钱利益的除外。

我们和任何出售证券持有人都可以通过我们不定期指定的代理人出售已发行证券。发售或出售本招股说明书所针对的证券的任何代理将在适用的招股说明书附录中列出，吾等或任何出售证券持有人应支付给该代理的任何佣金将在适用的招股说明书附录中列出。除非在招股说明书附录中注明，否则代理人将同意尽其合理的最大努力在其委任期内招揽购买。

对于本招股说明书所涵盖证券的销售，经纪自营商可能会以佣金、折扣或优惠的形式从我们获得佣金或其他补偿。经纪自营商还可以从他们作为代理人或作为委托人出售给他们的证券的购买者那里获得补偿，或者两者兼而有之。对于特定经纪自营商的补偿可能超过惯例佣金或金额待协商。对于任何承销发行，承销商可以折扣、优惠或佣金的形式从我们或其代理的证券购买者那里获得补偿。承销商可以将证券出售给交易商或通过交易商，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，和/或从他们可能代理的购买者那里获得佣金。参与证券分销的任何承销商、经纪交易商代理或代表我们或销售证券持有人行事的其他人士可能被视为证券法所指的承销商，他们出售证券的任何利润以及任何该等承销商、经纪交易商、代理或其他人士获得的任何折扣、佣金或优惠可能被视为根据证券法承销折扣和佣金。

关于本招股说明书或其他所涵盖证券的分销，吾等或任何出售证券持有人可与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易。对于此类交易，经纪自营商或其他金融机构在对冲其与我们或任何卖出证券持有人的头寸的过程中，可能会卖空我们的证券。我们或任何出售证券持有人也可以卖空证券并交割本招股说明书提供的证券，以平仓我们或出售证券持有人的空头头寸。吾等或任何出售证券持有人亦可与经纪-交易商或其他金融机构订立期权或其他交易，要求向该经纪-交易商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的证券，该经纪-交易商或其他金融机构可根据本招股说明书转售经补充或修订以反映该交易的证券。我们或任何出售证券的证券持有人也可以根据我们与经纪人之间的客户协议中的保证金条款不时质押我们的证券。在我们违约时，经纪商可以根据本招股说明书不时提供和出售此类质押证券，并对其进行补充或修订以反映此类交易。

在本招股说明书所涵盖证券的任何特定要约发出时，如有需要，将分发经修订的招股说明书或招股说明书附录，其中将列出本招股说明书所涵盖的证券总额和发售条款，包括任何承销商、交易商、经纪商或代理人的名称或名称、构成我们赔偿的任何折扣、佣金、优惠和其他项目，以及允许、再售或支付给交易商的任何折扣、佣金或优惠。此类招股说明书补充内容，如有必要，还将对本招股说明书所包含的注册说明书进行生效后的修订，以反映与本招股说明书涵盖的证券分销有关的其他信息的披露情况。为了遵守某些州的证券法(如果适用)，根据本招股说明书出售的证券只能通过注册或特许经纪自营商销售。此外，在某些州，除非证券已在适用州注册或获得销售资格，或者可以免除注册或资格要求并已得到满足，否则不得出售证券。

对于承销发行，我们和任何销售证券持有人都将与承销商或承销商签署承销协议。除非在修订后的招股说明书或适用的招股说明书附录中另有说明，否则该承销协议将规定承销商的义务受某些先决条件的约束，如果购买了任何此类证券，承销商或承销商将有义务购买所有承保证券。吾等或任何出售证券持有人可向承销商授予选择权，可按修订后的招股说明书或适用的招股说明书附录中所述，以公开发行价减去任何承销折扣购买额外证券。如果我们或任何出售证券持有人授予任何此类选择权，该选择权的条款将在修订后的招股说明书或适用的招股说明书附录中阐明。

如果我们通过一家或多家承销商或代理在市场发售中进行销售，我们将根据我们与承销商或代理之间的市场发售安排中的销售代理融资协议或其他条款进行销售。如果我们根据任何此类协议在市场上进行销售，我们将通过一个或多个承销商或代理人发行和出售我们的证券，承销商或代理人可能以代理或本金的方式行事。在任何此类协议的有效期内，我们可以在与承销商或代理人达成协议的情况下，每天以交易所交易或其他方式出售证券。协议将规定，出售的任何证券将以与我们证券当时的市场价格相关的价格出售。因此，有关将筹集的收益或将支付的佣金的确切数字不能确定为本招股说明书日期的。根据协议条款，我们可以同意出售我们的普通股或其他证券，相关承销商或代理人可以同意征求购买要约。每个此类协议的条款将在招股说明书附录中详细说明。

根据与我们签订的相关协议，承销商、代理人、经纪人或交易商可能有权要求我们或任何出售证券持有人赔偿某些民事责任，包括责任。

根据证券法，对重大事实的任何不真实陈述或被指控的不真实陈述，或在本招股说明书中的任何遗漏或被指控的遗漏，对本招股说明书或本招股说明书所包含的注册说明书的任何补充或修订，或承销商、代理人、经纪人或交易商可能被要求支付的费用。

绿砖合伙公司及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表，以及截至2019年12月31日的三年内每个年度的合并财务报表，以及截至2019年12月31日的财务报告内部控制的有效性，通过引用绿砖合伙公司及其子公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告，已由独立注册会计师事务所RSM US LLP审计。并已根据此类报告以及会计和审计专家事务所的权威，并入本招股说明书和注册说明书中。


承销商	股份数
巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)		3,000,000
高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)		3,000,000

总计		6,000,000

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录