美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
| 在截至本季度末的季度内 |
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号：
铀能源公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |
| (组织成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |
| | | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| ( | ||
| (注册人电话号码，包括区号) | ||
| 不适用不适用 | ||
| (前姓名、前地址和前财政年度，如果 自上次报告以来已更改) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☐大型加速文件服务器 | ☐加速文件服务器 |
| ☒ | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：
美国居民关于矿产资源披露的警示
本公司是美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的美国国内发行商，其大部分股东为美国居民，本公司必须根据美国公认会计原则报告其财务业绩，其唯一交易市场是纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)。然而，由于本公司是加拿大的报告性发行人，本公司在加拿大要求提交的某些监管文件中包含或通过引用并入了符合加拿大证券法附加要求(与美国证券法要求不同)的某些披露。除非另有说明，这些加拿大备案文件和通过引用并入其中的文件中包括的所有公司资源估计均已根据加拿大国家文书43-101编制-矿产项目信息披露标准(“NI 43-101”)和加拿大采矿、冶金和石油学会分类系统。NI43-101是加拿大证券管理人制定的一项规则，它为发行人对有关矿产项目的科学技术信息的所有公开披露建立了标准。
包括NI 43-101在内的加拿大标准与《美国证券交易委员会行业指南7》(《行业指南7》)中的技术术语表中定义的要求有很大不同。因此，在我们的加拿大备案文件中包含的或以引用方式并入的资源信息，以及在其中通过引用并入的文件中，可能无法与报告“储量”的公司披露的类似信息和根据“美国证券交易委员会产业指南7”披露的资源信息进行比较。特别是，在不限制前述一般性的情况下，术语“资源”并不等同于“美国证券交易委员会产业指南7”中的“储量”一词。根据“美国证券交易委员会产业指南7”标准，除非已确定矿化可以经济地、合法地生产或提取，否则矿化不能被归类为“储量”根据“美国证券交易委员会”行业指南7的标准，“最终”或“可银行”的可行性研究必须报告“储备”；在任何“储备”或现金流分析中，应尽可能使用三年历史平均价格来指定“储备”；初步环境分析或报告必须提交相应的政府主管部门。
“美国证券交易委员会”行业指南7披露标准历来不允许包含有关“美国证券交易委员会”行业指南7标准不构成“储量”的矿藏中的“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”或“推断矿产资源”的信息或其他矿化量描述。美国投资者也应该明白，“推断矿产资源”的存在以及在经济和法律上的可行性都有很大的不确定性。不能假设“推断矿产资源”的全部或任何部分都会升级到更高的类别。根据加拿大的规定，估计的“推断矿产资源量”可能不构成可行性或预可行性研究的基础。告诫美国投资者，不要假设全部或部分已测量或指示的矿产资源会被转化为“美国证券交易委员会”行业指南7所定义的矿产“储量”。投资者不要想当然地认为“推断的矿产资源”的全部或部分存在，或者在经济上或法律上是可开采的。该公司没有任何美国证券交易委员会行业指南7所指的矿产“储备”。
在资源估计中披露“包含的磅”或“包含的盎司”是允许的，而且根据加拿大的法规，典型的披露是允许的；然而，“美国证券交易委员会行业指南7”历史上只允许发行人将按美国证券交易委员会标准不构成“储量”的矿化报告为原地吨位和品位，而不参考单位措施。NI 43-101对储量识别的要求也与《美国证券交易委员会行业指南7》的要求不同，公司按照NI 43-101上报的储量可能不符合《美国证券交易委员会行业指南7》标准下的《储量》。因此，有关矿藏的信息可能无法与按照美国证券交易委员会行业指南7标准报告的公司公开的信息相提并论。
2018年10月31日，美国证券交易委员会通过了《矿业登记人员财产信息披露现代化新规》，对现行矿业信息披露框架进行了重大修改，使其更好地与包括NI 43-101在内的国际行业和监管惯例接轨。新规则自2019年2月25日起生效，发行人必须在2021年1月1日或之后开始的第一个财年的年度报告以及在某些情况下更早的时候遵守新规则。在我们提交截至2022年7月31日的财政年度报告之前，公司预计不需要遵守新规则，目前，公司还不知道新规则对其矿产资源的全部影响，因此，当按照新规则中规定的要求计算时，与公司矿产资源相关的披露可能会有很大不同。
铀能源公司。
目录
| 第一部分-财务信息 | 4 |
| 项目1.财务报表 | 4 |
| 第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| 项目4.控制和程序 | 30 |
| 第二部分-其他资料 | 31 |
| 项目1.法律诉讼 | 31 |
| 第1A项。风险因素 | 32 |
| 第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 |
| 项目3.高级证券违约 | 43 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 43 |
| 项目5.其他信息 | 43 |
| 项目6.展品 | 44 |
| 签名 | 45 |
第一部分-财务信息
第1项。 财务报表
铀能源公司。
简明合并财务报表
截至2021年10月31日的三个月
(未经审计-以美元表示)
| 铀能源公司。 |
|||||
| 压缩合并资产负债表 |
|||||
| (未经审计-以美元表示) |
|||||
| 附注(S) | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | ||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 6 | $ | $ | |||||||||
| 盘存 | 3 | |||||||||||
| 预付费用和押金 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 矿业权和矿业权 | 4 | |||||||||||
| 财产、厂房和设备 | 5 | |||||||||||
| 受限现金 | 6 | |||||||||||
| 股权会计投资 | 7 | |||||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 8 | $ | $ | |||||||||
| 其他流动负债 | 11 | |||||||||||
| 其他应付贷款的当期部分 | ||||||||||||
| 长期债务的当期部分 | 9 | |||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 其他应付贷款 | ||||||||||||
| 资产报废义务 | 10 | |||||||||||
| 其他非流动负债 | 11 | |||||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||||||
| 总负债 | ||||||||||||
| 持股权益 | ||||||||||||
| 股本 | ||||||||||||
| 普通股$按值：授权股份，已发行和已发行股票(2021年7月31日-) | 12 | |||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 股票发行义务 | ||||||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||||||
| 总股本 | ||||||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||||||
| 后续事件 | 3,9,12,15 | |||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 铀能源公司。 |
||||
| 简明合并经营报表和全面亏损 |
||||
| (未经审计-以美元表示) |
||||
| 截至10月31日的三个月， |
||||||||||||
| 附注(S) |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||
| 矿产性支出 |
4 | $ | $ | |||||||||
| 一般事务和行政事务 |
8,12 | |||||||||||
| 折旧、摊销和增值 |
4,5,10 | |||||||||||
| 运营亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(费用) |
||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||
| 利息支出和融资成本 |
9 | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 权益类投资收益(亏损) |
7 | ( |
) | |||||||||
| 可供销售证券的已实现收益 |
||||||||||||
| 其他收入 |
||||||||||||
| 其他收入(费用) |
( |
) | ||||||||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 递延税金优惠 |
||||||||||||
| 当期净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他综合收益 |
||||||||||||
| 翻译收益 |
7 | |||||||||||
| 其他综合收益合计 |
||||||||||||
| 本期综合亏损总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 每股基本和稀释净亏损 |
13 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 加权 |
||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 铀能源公司。 |
| 简明合并现金流量表 |
| (未经审计-以美元表示) |
| 截至10月31日的三个月 |
||||||||||||
| 附注(S) |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 提供的现金净额(用于)： |
||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||
| 当期净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 调整以调节经营活动中的净亏损和现金流量 |
||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
12 | |||||||||||
| 折旧、摊销和增值 |
4,5,10 | |||||||||||
| 摊销长期债务贴现 |
9 | |||||||||||
| 股权投资的(收益)损失 |
7 | ( |
) | |||||||||
| 递延税收优惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可供销售证券的已实现收益 |
( |
) | ||||||||||
| 汇兑损失 |
||||||||||||
| 经营性资产和负债的变动 |
||||||||||||
| 盘存 |
3 | ( |
) | |||||||||
| 预付费用和押金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他负债 |
||||||||||||
| 经营活动中使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 融资活动 |
||||||||||||
| 股票发行收益，扣除发行成本 |
12 | |||||||||||
| 偿还其他贷款 |
( |
) | ||||||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||
| 对矿业权和矿业权的投资 |
4 | ( |
) | |||||||||
| 购置房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 预付交易成本 |
( |
) | ||||||||||
| 定期存款投资 |
( |
) | ||||||||||
| 对可供出售证券的投资 |
( |
) | ||||||||||
| 出售可供出售证券所得款项 |
||||||||||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
6 | $ | $ | |||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 铀能源公司。 |
|||||||||||
| 股东权益简明合并报表 |
|||||||||||
| (未经审计-以美元表示) |
|||||||||||
| 普通股 |
额外缴费 |
股票发行 |
累计 |
累计其他综合 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 | 义务 | 赤字 | 收入 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 根据自动柜员机发行，扣除发行成本 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的股票 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 在行使认股权证时发出 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 为取得矿业权而发出 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 为咨询服务发行的普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 根据股票激励计划发行的普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬摊销 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 当期净亏损 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外缴费 |
股票发行 |
累计 |
累计其他综合 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 | 义务 | 赤字 | 收益(亏损) | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 为股权融资而发行(扣除发行成本) |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的股票 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票激励计划发行的普通股 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬摊销 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 认股权证 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 为股权融资发行的股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 为股权融资而发行，作为发行成本 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 当期净亏损 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
| 注1: | 业务性质 |
铀能公司于#年#月在内华达州注册成立。2003年5月16日铀能公司及其子公司和控股合伙企业(统称为“公司”或“我们”)从事铀和钛开采及相关活动，包括位于美国、加拿大和巴拉圭共和国的项目的铀精矿和钛矿物的勘探、预提炼、提取和加工。
截至2021年10月31日我们有$的营运资金。
紧随其后的是2021年10月31日我们与铀壹投资公司达成了一项最终的股票购买协议，收购铀壹美洲公司的所有已发行和流通股。“U1A”)，总代价为$
从历史上看，我们主要依靠出售普通股的股权融资和债务融资来为我们的运营提供资金，这种依赖预计将在可预见的未来继续下去。我们的持续运营，包括资产账面价值的可回收性，最终取决于我们实现并维持盈利能力和运营带来的正现金流的能力。
| 注2: | 重要政策摘要 |
陈述的基础
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国(下称“美国”)的规定编制的。中期财务信息采用公认会计原则(“美国公认会计原则”)，并以美元表示。因此，他们确实这样做了。不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。该等未经审计的中期简明综合财务报表应与本公司年报表格所载的经审计综合财务报表一并阅读。10-截至本年度的K2021年7月31日(“律师2021”)。管理层认为，所有正常的经常性调整都已作出，并被认为是公平列报所必需的。的经营业绩三截至的月份2021年10月31日是不必然地表明了这样的结果可能预计本财年将结束2022年7月31日(“律师2022”).
某些比较数字已重新分类，以符合本年度的列报情况。
勘探阶段
我们已经证实了某些铀项目的矿化材料的存在，包括我们的Palangana矿。我们有不根据“美国证券交易委员会”的定义，通过完成我们的任何铀项目(包括Palangana矿)的最终或银行可行性研究，建立已探明或可能的储量。此外，我们还有不是我们计划为我们计划利用原地回收(“ISR”)采矿的任何铀项目建立已探明或可能的储量，例如Palangana矿。因此，尽管我们在#年开始在Palangana矿开采矿化材料2010年11月，我们仍处于美国证券交易委员会定义的勘探阶段，并将继续处于勘探阶段，直到已探明或可能储量确定为止。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
由于我们在没有建立已探明或可能的储量的情况下就开始在Palangana矿开采矿化物质，任何从Palangana矿建立或提取的矿化物质都应该不以任何方式与已探明或可能储量建立或生产有关。
根据美国公认会计原则，与取得矿业权有关的开支最初按已发生的方式资本化，而勘探和开采前的支出则按已发生的费用进行资本化，直至我们通过建立已探明或可能的储量退出勘探阶段。与勘探活动有关的支出，如为建立矿化材料而进行的钻探计划，在发生时计入费用。与开采前活动有关的支出，如建设矿场、离子交换设施和处置井，在确定该项目已探明或可能的储量之前，按已发生支出计入费用，之后，与该特定项目的矿山开发活动有关的支出按已发生支出资本化。
根据美国证券交易委员会的定义，处于生产阶段的公司，如果已经建立已探明和可能的储量并退出勘探阶段，通常会将与正在进行的开发活动相关的支出资本化，使用生产单位法根据已探明和可能的储量计算相应的损耗，并分配给库存，在出售库存时，分配给销售商品的成本。我们正处于勘探阶段，这导致我们报告的亏损比处于生产阶段时更大，这是由于与正在进行的矿山开发活动有关的支出的支出而不是资本化。另外，还会有不是分配给本公司未来报告期的相应摊销，因为这些成本将在以前支出，从而导致生产库存成本和销售商品成本降低，运营结果毛利更高，亏损更低，比我们处于生产阶段的情况下更高。任何资本化成本，例如与取得矿业权有关的支出，都会在估计的开采年限内使用直线法耗尽。因此，我们的合并财务报表可能不直接与处于生产阶段的公司财务报表进行比较。
| 注3: | 库存 |
在.期间三截至的月份2021年10月31日我们签订了购买协议
截至2021年10月31日铀浓缩库存的成本包括以下内容：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 供应品和在建工程 | $ | $ | ||||||
| 生产中产生的铀精矿 | ||||||||
| 采购的铀库存 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
自.起2021年10月31日我们下一年的铀库存采购承诺五财政年度如下：
| 购买承诺 以英镑为单位 | 总购买量 价格 | |||||||
| 检察官2022年 | $ | |||||||
| 检察官2023年 | ||||||||
| 检察官2024年 | ||||||||
| 检察官2025 | ||||||||
| 检察官2026年 | ||||||||
| 总计 | $ | |||||||
紧随其后的是2021年10月31日我们收到了
| 注4: | 矿业权和矿业权 |
矿业权
截至2021年10月31日我们在亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、怀俄明州和德克萨斯州、加拿大和巴拉圭共和国拥有采矿权。这些矿业权是通过标售、购买或租赁协议获得的，并受到不同特许权使用费权益的限制，其中一些权益与铀和钛的销售价格挂钩。自.起2021年10月31日每年的赡养费约为$
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
截至2021年10月31日我们的矿业权和矿业权的账面价值如下：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 矿业权和矿业权 | ||||||||
| 帕兰加纳矿 | $ | $ | ||||||
| 歌利亚计划 | ||||||||
| Burke Hollow项目 | ||||||||
| 长角牛项目 | ||||||||
| 保存项目 | ||||||||
| 安德森项目 | ||||||||
| 工人溪项目 | ||||||||
| 四个项目 | ||||||||
| 滑石项目 | ||||||||
| 雷诺溪项目 | ||||||||
| 辉绿岩项目 | ||||||||
| YUTY项目 | ||||||||
| 奥维耶多项目 | ||||||||
| Alto ParanáTi项目 | ||||||||
| 其他物业收购 | ||||||||
| 累计耗竭 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 数据库和土地使用协议 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
我们有不根据“美国证券交易委员会”的定义，为我们的任何矿产项目建立已探明或可能的储量。我们已经证实了某些矿产项目的矿化材料的存在，包括我们的Palangana矿。由于我们在Palangana矿开始开采铀，而没有建立已探明或可能的储量，可能是否存在更大的内在不确定性不任何矿化物质都可以按原计划和预期进行经济开采。
在.期间三截至的月份2021年10月31日我们签订了一份房产购买协议，据此我们获得了
关于辉绿岩的增加，我们支付了总对价#美元。
在.期间三截至的月份2021年10月31日和2020,我们继续减少帕兰加纳矿的作业，只捕获残留的铀。结果,Palangana矿的损耗已记录在我们于#年的简明综合财务报表中。三截至的月份2021年10月31日和2020.
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 矿产性支出 | ||||||||
| 帕兰加纳矿 | $ | $ | ||||||
| 歌利亚计划 | ||||||||
| Burke Hollow项目 | ||||||||
| 长角牛项目 | ||||||||
| 保存项目 | ||||||||
| 安德森项目 | ||||||||
| 工人溪项目 | ||||||||
| 滑石项目 | ||||||||
| 雷诺溪项目 | ||||||||
| YUTY项目 | ||||||||
| 奥维耶多项目 | ||||||||
| Alto ParanáTi项目 | ||||||||
| 其他矿产性支出 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 注5: | 财产、厂房和设备 |
物业、厂房和设备包括以下内容：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累计折旧 | 上网本价值 | 成本 | 累计折旧 | 上网本 | |||||||||||||||||||
| 霍布森处理设施 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 采矿设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 测井设备和车辆 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 计算机设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 家具和固定装置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 建筑物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 注6: | 受限现金 |
受限现金包括现金和现金等价物以及作为各种债券抵押品的货币市场基金，这些债券以亚利桑那州、得克萨斯州和怀俄明州适用的州监管机构为受益人，以及与我们的安德森项目、Palangana矿山、霍布森加工设施和Reno Creek项目相关的估计回收成本。受限现金将在矿产开垦或担保和抵押品安排重组完成后释放。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
截至2021年10月31日限制性现金包括以下内容：
| 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 受限现金，期初 | $ | $ | ||||||
| 额外担保债券抵押品 | ||||||||
| 收到的利息 | ||||||||
| 受限现金，期末 | $ | $ | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金包括在下列账户中2021年10月31日和2020:
| 2021年10月31日 | 2020年10月31日 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 注7: | 股权会计投资 |
截至2021年10月31日我们拥有
城市资源中心是一家上市公司，在多伦多证券交易所创业板上市，交易代码为“URC.V”，在纳斯达克上市，交易代码为“UROY”。
对于三截至的月份2021年10月31日和2020,我们股权会计投资的收益(亏损)包括以下内容：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 城市资源中心的收入(亏损)份额 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 股权稀释收益 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | ||||
对于三截至的月份2021年10月31日我们录得摊薄所有权权益的收益为#美元。
对于三截至的月份2021年10月31日和2020,我们记录的翻译收益为$
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
在.期间三截至的月份2021年10月31日股权投资的账面价值变动汇总如下：
| 余额，2021年7月31日 | $ | |||
| 城市资源中心的收入份额 | ||||
| 股权稀释收益 | ||||
| 翻译收益 | ||||
| 余额，2021年10月31日 | $ |
截至2021年10月31日我们在城市资源中心的投资的公允价值约为$。
| 注8: | 关联方交易 |
在.期间三个截至的月份2021年10月31日和2020,我们招致了$
截至2021年10月31日欠Blender的金额是$
| 注9: |
长期债务 |
自.起2021年10月31日我们的长期债务包括以下内容：
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
|||||||
| 本金金额 |
$ | $ | ||||||
| 未摊销折扣和应计费用 |
||||||||
| 长期债务，扣除未摊销折价后的净额 |
$ | $ | ||||||
在.期间三截至的月份2021年10月31日和2020,债务贴现摊销总额为#美元。
本公司与其余贷款人的信贷安排(“信贷安排”)的到期日为2022年1月31日利率为
紧随其后的是2021年10月31日根据第三次修订和重新签署的信贷协议的条款，我们发行了
自.起2021年10月31日我们的营运资本比率(不包括我们长期债务的当前部分)为符合我们的信贷安排下的债务契约要求，即营运资金比率，不包括长期债务的任何当前部分，不少于
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
| 注10: |
资产报废义务 |
资产报废义务(“ARO”)涉及我们的Palangana矿、Hobson加工设施、Reno Creek项目和Alto ParanáTi项目的未来补救和退役活动。
| 余额，2021年7月31日 |
$ | |||
| 吸积 |
||||
| 余额，2021年10月31日 |
$ |
用于ARO估计的现金流和假设的估计金额和时间如下：
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
|||||||||||
| 估计现金流的未贴现金额 |
$ | $ | ||||||||||
| 按年支付 |
至 | 至 | ||||||||||
| 通货膨胀率 |
至 | 至 | ||||||||||
| 贴现率 |
至 | 至 | ||||||||||
下一年度预计现金流的未贴现金额五本财政年度及以后的财政年度如下：
| 检察官2022年 |
$ | |||
| 检察官2023年 |
||||
| 检察官2024年 |
||||
| 检察官2025 |
||||
| 检察官2026年 |
||||
| 剩余余额 |
||||
| $ |
| 注11: | 租赁负债 |
该公司主要拥有公司办公室和加工设施的运营租约，剩余期限为
在.期间三截至的月份2021年10月31日和2020,租赁费用总额包括以下组成部分：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营租约 | $ | $ | ||||||
| 短期租约 | ||||||||
| 租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
截至2021年10月31日加权平均剩余租赁期为
在.期间三截至的月份2021年10月31日为计入经营租赁负债的金额支付的现金总额为#美元。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
根据期限超过以下期限的经营租约支付的最低未来租赁金一年份如下：
| 检察官2022年 | $ | |||
| 检察官2023年 | ||||
| 检察官2024年 | ||||
| 检察官2025 | ||||
| 检察官2026年 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | |||
| 租赁负债的流动部分 | $ | |||
| 租赁负债的非流动部分 | $ |
流动租赁负债计入其他流动负债，非流动租赁负债计入我们压缩综合资产负债表中的其他非流动负债。
| 注12: | 股本 |
股权融资
在……上面2021年5月14日我们签订了一项在市场上提供服务的协议(“2021年5月自动柜员机发售协议“)与H.C.Wainwright&Co.，LLC和某些联席管理人(统称为”自动柜员机管理人“)，根据该协议，我们可能,不时出售我们普通股的股票，总发行价最高可达$
在……上面2021年11月26日我们在表格S上提交了一份招股说明书，补充了我们的注册声明-3(“2021搁板“)关于继续使用2021年5月与自动柜员机经理签订的自动柜员机服务协议可能,不时出售我们普通股的股票，总发行价最高可达$
在.期间三截至的月份2021年10月31日我们发布了
紧随其后的是2021年10月31日我们发布了
股份认购权证
已发行认股权证的延续时间表三截至的月份2021年10月31日具体如下：
| 数量认股权证 | 加权平均行权价格 | |||||||
| 余额，2021年7月31日 | $ | |||||||
| 练习 | ( | ) | ||||||
| 余额，2021年10月31日 | $ | |||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
在.期间三截至的月份2021年10月31日我们收到了$的现金收益
截至已发行及可行使的认购权证摘要2021年10月31日具体如下：
| 加权平均行权价格 | 手令的数目杰出的 | 加权平均 剩余合同寿命(年) | 到期日 | ||||||||
| $ | 2.30 |
| |||||||||
| 1.80 | | ||||||||||
| 1.64 | | ||||||||||
| 4.13 | | ||||||||||
| $ | 1.91 | ||||||||||
股票期权
自.起2021年10月31日我们有过一股票期权计划，我们的2021股权激励计划，它取代了我们的股票激励计划，也取代了我们的股票激励计划。2020股票激励计划。
标的股份的已发行股票期权的连续性日程表三截至的月份2021年10月31日具体如下：
| 库存数量 选项 | 加权平均 行权价格 | |||||||
| 余额，2021年7月31日 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 练习 | ( | ) | ||||||
| 过期 | ( | ) | ||||||
| 余额，2021年10月31日 | $ | |||||||
在.期间三截至的月份2021年10月31日和2020,行使股票期权的总数、行使该等期权而发行的股份数目，以及行使该等期权所收取的现金如下：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 以现金为基础执行的期权数量 | ||||||||
| 在没收基础上行使的期权数量 | ||||||||
| 行使的选项总数 | ||||||||
| 行使现金时发行的股票数量 | ||||||||
| 以没收为基础发行的股份数量 | ||||||||
| 行使期权后发行的股份总数 | ||||||||
| 行使股票期权所收到的现金 | $ | $ | ||||||
| 行使期权的总内在价值 | $ | $ | ||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
截至的已发行未归属股票期权的连续性时间表2021年10月31日其间的变化情况如下：
| 未归属数量 股票期权 | 加权平均 授予日期公允价值 | |||||||
| 余额，2021年7月31日 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 余额，2021年10月31日 | $ | |||||||
自.起2021年10月31日与股票期权未授予部分相关的未确认的基于股票的薪酬支出总计为#美元。
自.起2021年10月31日ASC规定下的合计内在价值718在所有未偿还的股票期权中，有$
截至的已发行和可行使的股票期权摘要2021年10月31日具体如下：
|
| 未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 锻炼范围 价格 | 杰出的 2021年10月31日 | 加权 平均值 行权价格 | 加权平均 剩余 合同条款 (年) | 可在2021年10月31日 | 加权 平均值 行权价格 | 加权平均 剩余 合同条款 (年) | ||||||||||||||||||||
| $0.80 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| $1.00 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $1.50 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
限售股单位
截至的已发行和未归属限制性股票单位(“RSU”)摘要2021年10月31日具体如下：
| 授予日期 | 受限制的数量 股票单位 | 授予日期 公允价值 | 剩余生命 (年) | 聚合本征 价值 | ||||||||||||
| 2019年7月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2020年7月16日 | ||||||||||||||||
| 2021年7月21日 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
在.期间三截至的月份2021年10月31日和2020,与RSU相关的基于股票的薪酬总额为#美元
基于业绩的限制性股票单位
在.期间三截至的月份2021年10月31日和2020,与以目标业绩为基础的限制性股票单位(“PRSU”)有关的股票薪酬总额为#美元。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
基于股票的薪酬
股票薪酬费用汇总如下：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 顾问的股票薪酬 | ||||||||
| 向顾问发行普通股 | $ | $ | ||||||
| 股票期权费用摊销 | ||||||||
| 管理层的股票薪酬 | ||||||||
| 股票期权费用摊销 | ||||||||
| RSU和PRSU费用摊销 | ||||||||
| 以股票为基础的雇员薪酬 | ||||||||
| 向员工发行普通股 | ||||||||
| 股票期权费用摊销 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 注13: |
每股亏损 |
下表协调了计算每股基本亏损和稀释亏损时使用的加权平均股数：
| 截至10月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 分子 |
||||||||
| 当期净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 分母 |
||||||||
| 基本加权平均股数 |
||||||||
| 稀释性股票期权、RSU、PRSU和认股权证 |
||||||||
| 稀释加权平均股数 |
||||||||
| 每股净亏损，基本亏损和摊薄亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
对于三截至的月份2021年10月31日和2020,所有已发行股票期权、RSU、PRSU和认股权证都被排除在每股稀释亏损的计算之外，因为它们的影响将是反摊薄的。
| 注14: | 分段信息 |
我们目前在
自.起2021年10月31日我们在美国的长期资产总额为$
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2021年10月31日
(未经审计-以美元表示)
下表提供了按地理分区划分的长期资产细目：
| 2021年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 美国 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 矿业权和矿业权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 物业、厂房和设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股权会计投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2021年7月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 美国 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 矿业权和矿业权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 物业、厂房和设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股权会计投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
下表提供了我们按地理分区划分的三截至的月份2021年10月31日和2020.所有的公司间交易都已被取消。
| 截至2021年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营说明书 | 美国 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 矿产性支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
| 截至2020年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营说明书 | 美国 | |||||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他州 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 矿产性支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 注15: | 后续事件 |
紧随其后的是2021年10月31日我们与铀壹公司的子公司铀壹投资公司签订了一项最终的股份购买协议，收购铀壹公司的所有已发行和流通股。U1A总代价为$
第二项。 管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
以下管理’对公司的讨论与分析’S的财务状况和经营业绩(“MD&A(&A)”)包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述，其中包括有关我们的资本需求、业务计划和预期的陈述。在评估这些报表时，您应考虑各种因素，包括我们已提交或提交给美国证券交易委员会的报告和其他文件中阐述的风险、不确定性和假设，以及但不限于本Form 10-Q季度报告(截至2021年10月31日的三个月)和Form 10-K年报(截至2021年7月31日的财年)，包括其中包含的综合财务报表和相关说明。这些因素或其中任何一个因素都可能导致我们未来的实际结果或行动与本季度报告中所作的任何前瞻性陈述大不相同。参考“关于以下事项的警示说明 前瞻性陈述”正如我们的Form 10-K年度报告(截至2021年7月31日)和本季度报告第二部分-其他信息下的第1A项风险因素所披露的那样。
引言
本MD&A侧重于我们的财务状况从2021年7月31日(我们最近一次完成的年终)到2021年10月31日的重大变化，以及我们截至2021年10月31日的三个月的经营结果，阅读时应结合项目7，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，这些内容包含在我们的Form 10-K财政年度报告中。
业务
我们主要从事铀矿开采和相关活动，包括位于美国和巴拉圭的铀项目的勘探、预萃取、提取和加工，这在我们的Form 10-K 2021财年报告中有更全面的描述。
我们在可能的情况下利用原地开采(“ISR”)开采，我们相信，与传统的露天或地下开采相比，这需要更低的资本和运营支出，开采周期更短，对环境的影响也更小。我们在得克萨斯州有一个铀矿，即Palangana矿，它利用ISR采矿，并开始提取铀。3O8，或黄饼，在2010年11月。我们在得克萨斯州有一个铀加工设施，霍布森加工设施，它将帕兰加纳矿的材料加工成U桶3O8，我们唯一的销售产品和收入来源，用于运送到第三方存储和销售设施。截至2021年10月31日，我们没有铀供应或承购协议。
我们的完全许可和100%拥有的霍布森加工设施构成了我们在得克萨斯州的区域经营战略的基础，特别是在我们利用ISR开采的南得克萨斯州铀带。我们采用“轮辐式”战略，即霍布森加工设施作为Palangana矿和未来卫星铀矿开采活动的中央处理场所(“枢纽”)，例如我们位于南得克萨斯州铀带(“辐条”)内的Burke Hollow和Goliad项目。霍布森加工设施具有处理总计200万磅铀的载铀树脂的物理能力3O8每年获得许可，可处理多达一百万磅的3O8每年一次。
2017年8月，我们收购了完全许可的雷诺溪项目，并将业务扩展到怀俄明州具有战略意义的鲍德河流域。
我们还在亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州、加拿大和巴拉圭共和国持有不同发展阶段的某些矿业权，其中许多矿业权位于历史上成功的矿区，过去曾是其他矿业公司勘探和开采前活动的对象。然而，我们预计不会利用ISR开采所有的铀矿权，在这种情况下，我们预计将依赖传统的露天和/或地下采矿技术。
自2017年7月完成对位于巴拉圭的Alto ParanáTi项目的收购以来，我们还参与了钛矿开采和相关活动，包括钛铁矿等钛矿物的勘探、开发、提取和加工。
在2021年10月31日之后，我们与铀壹投资公司签订了一项最终购股协议，以1.254亿美元的总代价收购U1A的所有已发行和流通股，其中包括1.116亿美元的现金和1380万美元的现金支付，这笔现金相当于U1A在收购U1A后将保留在公司的担保存款账户中的现金金额。
我们的经营和战略框架以扩大我们的铀和钛开采活动为基础，其中包括将某些已有矿化材料的项目推向开采，并在我们现有的铀和钛项目上建立更多的矿化材料，或通过收购更多的项目。
铀市场发展动态
过去几年，随着全球铀市场从库存驱动型市场向更多产量驱动型市场转型，全球铀市场基本面一直在改善。现货市场在2016年11月触底，约为每磅17.75美元。3O8在本季度报告(Ux U)发布之日，价格约为每磅43.00美元3O8 每日价格)。过去几年，减产以及几家全球生产商的矿山关闭降低了铀供应，2020年全球总产量从2019年约1.42亿磅的水平降至约1.23亿磅，主要原因是新冠肺炎关闭。这一事件加速了市场的再平衡，导致约1900万英镑的供应被移除，这些供应将无法弥补。供需预测显示，未来10年，生产和公用事业需求之间的结构性赤字平均每年约为4800万英镑，此后还会增加。目前的缺口正被二级市场来源填补，包括预计未来几年将下降的有限库存。为了满足反应堆的要求，需要在更高的价格水平上进行新的生产。
在需求方面，全球核能行业继续强劲增长，自2013年以来已有58个新反应堆并网发电，截至2021年11月，另有51个反应堆在建。核能发电量在过去几年里有所增加，已经超过了福岛核事故之前的产量水平。在2021年版的“世界能源展望”中，国际能源署的“既定政策情景”预计，从2020年到2050年，核电装机容量将增长26%以上(达到约525GWe)。随着公用事业公司终于回到更长期的合同周期，以取代即将到期的合同，额外的上行市场压力似乎也在浮现，这是市场几年来从未经历过的。在最近的市场发展中，金融实体和包括我们公司在内的各种生产商开始大量购买桶装铀库存，进一步消除了可能无法重新进入市场的过剩供应，除非以更高的价格捆绑在较长期的合同中。
应对新冠肺炎大流行
为了应对新冠肺炎疫情并保护我们的员工，我们已安排我们在温哥华、科珀斯克里斯蒂和巴拉圭办事处的团队远程工作。与此同时，我们继续以较慢的速度运营Palangana矿，仅捕获剩余铀，并继续推进我们的ISR项目，进行工程和地质评估，以支持公司的开采准备战略。
经营成果
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，我们分别录得净亏损2,073,826美元(每股0.01美元)和4,963,537美元(每股0.03美元)，运营亏损分别为4,871,667美元和3,386,630美元。
在截至2021年10月31日的三个月内，我们继续执行我们的战略计划，减少Palangana矿的运营，以捕获剩余的重铀3O8只有这样。因此，没有使用3O8在截至2021年10月31日的三个月里，开采或加工成本被资本化到库存中。
在截至2021年10月31日的三个月里，我们根据我们的实物铀倡议计划签订了购买40万磅铀浓缩库存的协议，其中收到了20万磅的铀库存，总成本为7044940美元。截至2021年10月31日，我们库存的总账面价值为36,217,420美元(2021年7月31日：29,172,480美元)。
在2021年10月31日之后，我们出售了30万磅的铀库存，总收益为13,146,000美元，这些收入将在截至2022年1月31日的三个月的精简合并运营报表和全面亏损中记录为销售收入。
成本和开支
矿产性支出
矿产支出主要包括与我们项目的许可、物业维护、勘探和开采前活动以及其他非开采相关活动相关的成本。
截至2021年和2020年10月31日的三个月内，矿产支出总额分别为1,656,516美元和701,761美元，其中240,026美元和198,020美元分别与维持运营准备状态和允许我们的Palangana矿山和霍布森加工设施合规直接相关。
在截至2021年10月31日的三个月内，我们继续2021年3月开始的2021年钻探活动，在我们的Burke Hollow项目钻了52个探孔和1口套管井，总计26,000英尺。
下表提供了我们项目在指定时期内的矿产资源支出：
| 截至10月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 矿产性支出 |
||||||||
| 帕兰加纳矿 |
$ | 245,320 | $ | 198,802 | ||||
| 歌利亚计划 |
97,454 | 45,789 | ||||||
| Burke Hollow项目 |
715,541 | 129,778 | ||||||
| 长角牛项目 |
2,921 | 2,288 | ||||||
| 保存项目 |
5,696 | 8,192 | ||||||
| 安德森项目 |
16,495 | 19,466 | ||||||
| 工人溪项目 |
8,587 | 8,198 | ||||||
| 滑石项目 |
13,490 | 13,136 | ||||||
| 雷诺溪项目 |
199,819 | 100,490 | ||||||
| YUTY项目 |
8,045 | 5,994 | ||||||
| 奥维耶多项目 |
182,747 | 47,611 | ||||||
| Alto ParanáTi项目 |
60,858 | 16,451 | ||||||
| 其他矿产性支出 |
99,543 | 105,566 | ||||||
| $ | 1,656,516 | $ | 701,761 | |||||
一般事务和行政事务
在截至2021年10月31日的三个月中，一般和行政费用总计为3,116,711美元，与截至2020年10月31日的三个月的2,585,689美元相比增加了531,022美元。增加的主要原因是工资和管理费以及与公司发展和咨询服务有关的费用增加。
以下摘要讨论了主要费用类别，包括对造成与去年同期相比差异较大的因素的分析：
| ● |
在截至2021年10月31日的三个月里，薪金和管理费总额为475,565美元，与截至2020年10月31日的三个月的365,503美元相比增加了110,062美元，这主要是由于在2020财年和2021财年新冠肺炎疫情爆发后的最初几个月里恢复了薪金和管理费； |
| ● |
截至2021年10月31日的三个月，办公室、保险、备案和上市费用、投资者关系、公司发展和差旅费用总计1181,950美元，与截至2020年10月31日的三个月的719,764美元相比增加了462,186美元，这主要是由于咨询费和公司发展费用的增加； |
| ● |
截至2021年10月31日的三个月，专业费用总计115,328美元，与截至2020年10月31日的三个月的121,907美元一致。除审计和税务服务外，专业费用主要包括与某些交易活动和监管合规有关的法律服务；以及 |
| ● |
在截至2021年10月31日的三个月里，基于股票的薪酬总额为1,343,868美元，与截至2020年10月31日的三个月的1,378,515美元一致。基于股票的补偿费用包括发行时补偿股份的公允价值，以及使用分级归属方法对以前会计年度授予的各种股票奖励的公允价值进行摊销。 |
其他收入和支出
利息和融资成本
在截至2021年10月31日的三个月中，利息和融资成本总计530,878美元，与截至2020年10月31日的三个月的890,914美元相比，减少了360,036美元。
截至2021年10月31日的三个月，长期债务支付的利息总额为204,445美元，与截至2020年10月31日的三个月的408,889美元相比减少了204,444美元。截至2021年10月31日的三个月，债务贴现摊销总额为265,571美元，与截至2020年10月31日的三个月的443,867美元相比减少了178,296美元。长期债务利息和债务折价摊销的减少是由于我们的长期债务的未偿还本金金额从截至2020年10月31日的三个月的20,000,000美元减少到10,000,000美元。
在截至2021年10月31日的三个月里，担保债券溢价总计48,737美元，与截至2020年10月31日的三个月的29,070美元相比增加了19,667美元。这一增长主要是由于担保债券抵押品金额和年度保费费率增加所致。
股权投资收益
在截至2021年10月31日的三个月里，我们记录了2,753,167美元的股权投资收入，其中包括834,713美元的收入回升，这主要是由于URC的短期投资增值和所有权权益稀释收益1,918,454美元。在截至2020年10月31日的三个月里，我们记录了703,605美元的亏损，这是由于URC的运营出现亏损。
可供销售安全的已实现收益
在截至2021年10月31日的三个月里，我们从出售可供出售的证券中获得了547,152美元的收益。在截至2020年10月31日的三个月里，没有记录到任何增长。
季度业绩摘要
| 在过去的几个季度里 |
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| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
2021年4月30日 |
2021年1月31日 |
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| 净损失 |
$ | (2,073,826 | ) | $ | (1,799,053 | ) | $ | (4,590,161 | ) | $ | (3,461,059 | ) | ||||
| 全面损失总额 |
(1,930,657 | ) | (2,227,462 | ) | (4,097,060 | ) | (2,975,021 | ) | ||||||||
| 每股基本和摊薄亏损 |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| 总资产 |
232,718,651 | 169,541,085 | 163,575,373 | 100,142,619 | ||||||||||||
流动性与资本资源
| 2021年10月31日 |
2021年7月31日 |
|||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 96,304,124 | $ | 44,312,780 | ||||
| 流动资产 |
134,427,054 | 75,045,362 | ||||||
| 流动负债 |
13,019,322 | 13,269,210 | ||||||
| 营运资金 |
121,407,732 | 61,776,152 | ||||||
在截至2021年10月31日的三个月里，我们从2021年5月的自动取款机发售中获得了62,671,123美元的净收益，从行使股票期权和股票认购权证中获得了1,294,107美元。截至2021年10月31日，我们的营运资金为121,407,732美元，比截至2021年7月31日的61,776,152美元增加了59,631,580美元。在2021年10月31日之后，我们在2021年自动取款机服务下又收到了31,477,872美元的现金收益，并出售了30万磅的铀库存，总收益为13,146,000美元。
截至2021年10月31日，我们有290万磅的铀库存购买承诺，总采购价格为9600万美元，其中2880万美元将在本季度报告发布之日起的未来12个月到期。此外，截至2021年10月31日，我们有1000万美元的债务，到期日为2022年1月31日。
在2021年10月31日之后，我们与铀壹投资公司签订了一项最终购股协议，以1.254亿美元的总代价收购U1A的所有已发行和流通股，其中包括1.116亿美元的现金和1380万美元的现金支付，这笔现金相当于U1A在收购U1A后将保留在公司的担保存款账户中的现金金额。
我们相信，我们现有的现金资源以及出售公司铀库存产生的现金(如有必要)将提供足够的资金来完成对U1A的收购，履行我们的铀库存购买承诺，偿还1000万美元的定期债务本金，并从本季度报告发布之日起实施12个月的计划运营。自本季度报告发布之日起12个月后，我们的持续经营将取决于我们是否有能力获得足够的额外资金，因为我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将是巨大的。
从历史上看，我们主要依靠出售普通股的股权融资和债务融资来为我们的运营提供资金。我们亦在一定程度上依赖于截至2015年7月31日(“2015财年”)、2013财年(“2013财年”)及2012财年(“2012财年”)的采矿活动所产生的现金流。然而，我们还没有实现盈利或实现运营的正现金流，我们预计短期内不会实现盈利或实现运营的正现金流。截至本季度报告发布之日，我们拥有130万磅铀精矿库存，公允价值约为5590万美元。未来，我们还可能依靠出售铀精矿产生的现金流为我们的运营提供资金。预计在可预见的未来，我们将继续依赖股权和债务融资，无论何时需要这种额外融资，都将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于铀的市场价格、公众继续支持核电作为一种可行的发电来源、全球金融市场的动荡影响我们的股价和世界经济状况，其中任何一种都可能对我们获得额外融资的能力造成重大挑战，包括进入股票和信贷市场。我们可能还需要寻求其他形式的融资，例如资产剥离或合资安排，以继续推进我们的铀项目，这将完全取决于找到愿意达成此类安排的合适第三方，通常涉及转让矿产项目的百分比权益。然而，, 不能保证我们会在需要时以对我们有利的条件获得任何形式的额外融资。
我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将会很大。我们将需要大量的额外资金来资助我们的运营，包括继续我们的勘探和预开采活动，以及收购更多的矿产项目。在没有这类额外融资的情况下，我们将无法为我们的运营提供资金，包括继续我们的勘探和开采前活动，这可能导致我们的任何一个或所有矿产项目被推迟、缩减或放弃。
我们的预期业务(包括勘探和开采前活动)将取决于我们的财务状况、铀的市场价格和其他考虑因素，并可能因此而发生变化，此类变化可能包括加快或扩大我们最初于2013年9月宣布的减少业务的步伐或范围。
我们为这些活动获得足够资金的能力将受到我们的经营业绩、现金的其他用途、商品的市场价格、我们普通股的市场价格以及其他可能超出我们控制范围的因素的影响。这些因素的具体例子包括但不限于：
| ● |
如果铀的市场价格走软； |
| ● |
如果我们普通股的市场价格走弱； |
| ● |
如果新冠肺炎疫情恶化或持续很长一段时间，并导致金融市场进一步不确定；以及 |
| ● |
如果发生核事故，如2011年3月在福岛发生的事件，公众对核能作为一种可行的发电来源的持续支持可能会受到不利影响，这可能会对核工业和铀业造成重大不利影响。 |
我们的长期成功，包括我们资产账面价值的可回收性以及我们收购更多矿产项目的能力，以及在我们现有矿产项目上继续进行勘探和开采活动以及采矿活动的能力，最终将取决于我们通过建立含有商业可开采矿物的矿体并将这些矿体开发为有利可图的采矿活动，实现和保持我们业务的盈利能力和正现金流的能力。
股权融资
2021年5月14日，我们与H.C.Wainwright&Co.，LLC和某些联席管理人签订了2021年5月的自动柜员机发售协议，根据该协议，我们可以不时通过我们选定的自动柜员机管理人出售总发行价高达1亿美元的普通股。
2021年11月26日，我们向自动柜员机管理人提交了关于继续2021年5月自动柜员机发售协议的2021年搁置申请，根据该协议，我们可以不时通过我们选择的自动柜员机管理人出售总发行价高达1亿美元的普通股。
在截至2021年10月31日的三个月里，我们根据2021年5月的自动取款机发售发行了20743,878股公司普通股，现金净收益为62,671,123美元。
在2021年10月31日之后，我们根据2021年5月的自动柜员机发售发行了6655295股公司普通股，净现金收益为28919,064美元，根据2021年11月的自动柜员机发售发行了747,841股公司普通股，净现金收益为2558808美元。
信贷安排
于2018年12月5日，吾等与贷款人订立第三份经修订及重订信贷协议，据此吾等与贷款人同意对吾等的信贷安排作出若干进一步修订，根据该协议，本公司于2013年7月30日信贷安排结束时收到初步资金10,000,000美元，并于经修订信贷安排于2014年3月13日结束时收到额外资金10,000,000美元。信贷安排为非循环贷款，经修订的期限为8.5年，自成立以来于2022年1月31日到期，年利率为8%，复利和按月支付。第三次修订和重新签署的信贷协议全部取代了我们于2016年2月9日生效的第二次修订和重新签署的信贷协议、我们于2014年3月13日修订和重新签署的信贷协议以及我们与贷款人于2013年7月30日生效的信贷协议。
在2021财年，我们向某些贷款人自愿支付了总计1000万美元，这使得截至2021年10月31日的未偿还本金余额降至1000万美元。
在2021年10月31日之后，根据第三次修订和重新签署的信贷协议的条款，我们发行了161,594股股票，公允价值600,000美元，相当于已发行本金余额10,000,000美元的6.0%，作为向贷款人支付周年纪念费。
经营活动
在截至2021年10月31日的三个月中，用于经营活动的现金净额为12,283,278美元，其中7,044,940美元用于购买铀浓缩库存。其他重要的运营支出包括矿产支出、一般和行政费用以及利息支付。在截至2020年10月31日的三个月中，用于经营活动的现金净额为2575,118美元，用于矿产支出、一般和行政费用以及利息支付。
融资活动
在截至2021年10月31日的三个月中，融资活动提供的净现金总额为63,918,267美元，其中包括2021年自动取款机发售的净收益62,671,123美元，以及行使股票期权和股票认购权证的净收益1,294,107美元，被期票付款46,963美元所抵消。在截至2020年10月31日的三个月中，融资活动提供的现金为14,130,965美元，主要来自2020年9月完成的公开募股。
投资活动
在截至2021年10月31日的三个月内，投资活动提供的现金净额总计356,355美元，包括出售可供出售证券的现金收益9980,220美元，被可供出售证券投资的现金9,433,068美元所抵消，用于与U1A收购有关的预付交易成本的现金总计177,010美元，用于矿业权和财产投资的现金6,274美元，以及用于购买房地产、厂房和设备的现金7,274美元在截至2020年10月31日的三个月中，投资活动使用的现金净额总计1002903美元，主要用于定期存款投资的现金1000万美元和用于购买房地产、厂房和设备的现金2903美元。
股票期权及认股权证
截至2021年10月31日，我们有相当于9,323,790股的未偿还股票期权，加权平均行权价为每股1.20美元，以及未偿还的认股权证，相当于4,895,474股，加权平均行权价为每股1.91美元。截至2021年10月31日，如果这些股票期权和认股权证在现金基础上全部行使，那么已发行的股票期权和认股权证共计14219264股，可发行的总收益约为2050万美元。截至2021年10月31日，如果这些现金认购权证和股票期权在现金基础上全部行使，未偿还的现金认购权证和股票期权代表着总共14,037,446股可行使的股票，毛收入约为1980万美元。股票期权及认股权证的行使由有关持有人酌情决定，因此，不能保证任何股票期权或认股权证会在未来行使。
与关联方的交易
在截至2021年和2020年10月31日的三个月内，我们分别发生了2,106美元和16,667美元的一般和行政成本，支付给Blender，Blender是我们总裁兼首席执行官的直系亲属Arash Adnani控制的公司，用于Blender向本公司提供的各种服务，包括信息技术、金融订阅、企业品牌推广、媒体、网站设计、维护和托管。
截至2021年10月31日，欠Blender的金额为515美元(2021年7月31日：843美元)。
物质承诺
铀购买承诺
在截至2021年10月31日的三个月里，我们根据我们的实物铀倡议计划签订了购买40万磅铀浓缩库存的协议，其中20万磅已经收到。
截至本季度报告之日，我们的铀精矿采购承诺如下：
| 购买承诺 以英镑为单位 |
总购买量 价格 |
|||||||
| 检察官2022年 |
300,000 | $ | 9,080,000 | |||||
| 检察官2023年 |
1,205,000 | 39,409,000 | ||||||
| 检察官2024年 |
495,000 | 16,913,250 | ||||||
| 检察官2025 |
400,000 | 14,130,000 | ||||||
| 检察官2026年 |
100,000 | 3,620,000 | ||||||
| 总计 |
2,500,000 | $ | 83,152,250 | |||||
长期债务义务
截至2021年10月31日，我们已经支付了所有预定付款，并遵守了我们信贷安排下的所有契约，我们预计在2022财年期间将继续遵守所有预定付款和契约。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响。
关键会计政策
有关我们所有重要会计政策的完整摘要，请参阅我们的2021会计年度报告Form 10-K中第8项“财务报表和补充数据”中的附注2：综合财务报表附注的重要会计政策摘要。
请参阅我们2021财年10-K表格年度报告中第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)下的“关键会计政策”。
后续事件
在2021年10月31日之后，我们根据2021年5月的自动柜员机发售发行了6655295股公司普通股，净现金收益为28919,064美元，根据2021年11月的自动柜员机发售发行了747,841股公司普通股，净现金收益为2558808美元。
2021年10月31日之后，根据我们的实物铀倡议计划，我们收到了40万磅的铀精矿库存，总购买价为12,885,000美元。
在2021年10月31日之后，我们与铀壹公司的子公司铀壹投资公司签订了一项最终购股协议，以1.254亿美元的总代价收购U1A的所有已发行和流通股，其中包括1.116亿美元的现金和1380万美元的现金，这笔现金相当于U1A在收购U1A后仍保留在公司的担保存款账户中的现金金额。
在2021年10月31日之后，根据第三次修订和重新签署的信贷协议的条款，我们发行了161,594股股票，公允价值600,000美元，作为向我们的贷款人支付周年纪念费。
2021年10月31日之后，我们出售了30万磅的铀库存，总收益为13,146,000美元。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
请参阅项目7A。在我们2021财年的Form 10-K年度报告中披露有关市场风险的定量和定性信息。
第四项。 管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们对财务报告和披露控制程序的内部控制的有效性(这些术语在修订后的1933年美国证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，并且，截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告涵盖的期间结束时，
有一点值得注意的是，任何管制制度，部分都是基於某些假设，而这些假设的目的，是要对其成效作出合理(而非绝对)的保证，而不能保证任何设计都能成功达致其所述的目标。
内部控制的变化
在截至2021年10月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项。 法律程序
截至本季度报告日期，除以下披露的情况外，本公司或其任何子公司并无任何重大待决法律程序(与本公司业务相关的普通例行诉讼除外)或涉及其任何财产的重大法律程序，且没有任何董事、高级职员、联属公司或持有超过5%普通股的记录或实益拥有人，或任何联营公司或任何该等董事、高级职员、联属公司或证券持有人：(I)在任何法律程序中对吾等或吾等任何附属公司不利的一方；或(除以下披露外，管理层并不知悉有任何其他重大法律程序待决或已受到针对吾等或吾等财产的威胁。
2011年3月9日左右，德克萨斯州环境质量委员会(“TCEQ”)批准了该公司的Goliad项目的III类注水井许可证、生产区许可和含水层豁免申请。2012年12月4日左右，美国环境保护署(EPA)同意TCEQ颁发含水层豁免许可证(AE)。在获得开采铀所需的最终授权的同意后，戈利亚德项目获得了完全许可的状态。2011年5月24日左右，包括戈利亚德县在内的一群请愿人向250名德克萨斯州特拉维斯县的地区法院。该公司提出的介入此事的动议获得批准。请愿人的上诉一直处于休眠状态，直到2013年6月14日左右，请愿人提交了支持其立场的初步诉状。2013年1月18日左右，不包括戈利亚德县的另一群请愿人向美国第五巡回上诉法院(“第五巡回上诉法院”)提交了一份复审请愿书，要求对EPA的决定提出上诉。2013年3月5日左右，本公司提出的介入此事的动议获得批准。双方试图解决这两起上诉，以促进讨论并避免进一步的法律费用。双方共同同意，通过最初于2013年8月8日左右通过第五巡回法院进行的调解，减少在州地区法院的诉讼。2013年8月21日左右，州地区法院同意取消诉讼。环境保护局随后向第五巡回法院提出了一项动议，要求在没有无效的情况下还押，其中环境保护局声称的目的是吸引更多的公众意见，并进一步解释批准的理由。在要求无空位还押--这将允许AE在审查期内继续存在--时，EPA否认存在法律错误，并表示不知道有任何其他信息值得推翻AE。该公司和TCEQ向第五巡回法院提交了一份请求，要求将动议发回而不致无效，如果获得批准，将限制在60天的审查期内。2013年12月9日，根据第五巡回法院一个由三名法官组成的陪审团发出的程序性命令，法院批准了还押，但没有撤销，最初将审查期限限制在60天。2014年3月，应环保局的要求，第五巡回法院延长了环保局的审查期限，并补充, 在同一时期，该公司对该工地进行了一次联合地下水调查，调查结果重申了该公司之前提交的地下水方向研究。2014年6月17日左右，美国环保署重申了其早先的决定，维持对公司现有的AE的批准，但西北部的铀资源含量低于10%除外，在正常的矿山开发过程中提供更多信息之前，该地区的铀资源已从AE地区撤回，但并未被拒绝。2014年9月9日左右，请愿人向州地区法院提交了一份状况报告，其中包括要求取消2013年8月商定的暂缓执行，并要求设定简报时间表(“状况报告”)。在该现状报告中，请愿人还表示，他们已决定不向第五巡回上诉。该公司仍然认为，未决的上诉是没有根据的，并正在按计划继续在其完全许可的Goliad项目进行铀开采。
本公司已与巴拉圭的矿业监管机构--公共工程和通信部(“MOPC”)进行沟通并提交文件，根据MOPC的立场，构成本公司Yuty项目和Alto Parana项目一部分的某些特许权在现阶段没有资格延长勘探或继续开采。虽然我们仍然完全致力于其在巴拉圭的发展道路，但我们已经在巴拉圭提交了某些申请和上诉，要求改变MOPC的立场，以保护该公司在这些特许权中的持续权利。
第1A项。 风险因素
除了我们的2021财年Form 10-K年度报告和本Form 10-Q季度报告中包含的信息外，我们还发现了以下重大风险和不确定因素，这些风险和不确定性反映了截至本季度报告日期我们所知的我们的前景和状况。我们的股东和任何潜在投资者在评估公司、我们的业务和我们普通股的市场价值时，应该仔细考虑这些重大风险和不确定性。此外，这些重大风险和不确定性中的任何一个都有可能导致实际结果、表现、成就或事件与我们所作的任何前瞻性陈述所暗示、暗示或表达的任何未来结果、表现、成就或事件大不相同。 或代表我们行事的人。参考“有关前瞻性陈述的注意事项”正如我们在2021财年的Form 10-K年度报告中披露的那样。
不能保证我们能够成功地防止下列任何一种或多种重大风险和不确定性对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成的重大不利影响，这些风险和不确定性可能导致我们普通股的市场价格大幅下降。此外，不能保证这些重大风险和不确定性代表了我们面临的重大风险和不确定性的完整清单。可能存在额外的重大风险和不确定性，截至本季度报告发布之日，我们不知道或认为不重要的风险和不确定性在未来可能成为重大风险和不确定性，其中任何一个或多个风险和不确定性都可能对我们造成重大不利影响。由于这些重大风险和不确定性中的任何一种，您可能会损失全部或很大一部分投资。
与我们公司和业务相关的风险
评估我们未来的业绩可能很困难，因为我们的财务和运营历史有限，运营现金流为显著负，到目前为止还积累了赤字。我们的长期成功最终将取决于我们实现并维持盈利能力，以及从我们的采矿活动中发展正现金流的能力。
正如我们在2021财年10-K表格年度报告中的项目1(业务)中更详细地描述的那样，铀能公司于2003年5月16日根据内华达州的法律注册成立，自2004年以来，我们一直从事铀矿开采和相关活动，包括位于美国、加拿大和巴拉圭共和国的项目的勘探、预提炼、提取和加工。2010年11月，我们首次开始在Palangana矿使用ISR方法提取铀，并在我们的霍布森加工厂将这些材料加工成U桶3O8，我们唯一的销售产品和收入来源。我们还在亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州、加拿大和巴拉圭共和国拥有处于不同勘探和预提炼阶段的铀项目。自2017年7月完成收购位于巴拉圭共和国的Alto Paraná项目以来，我们还参与了采矿和相关活动，包括钛矿物的勘探、预提取、提取和加工。
正如本文第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“流动性和资本资源”一节更全面地描述的那样，我们有显著的负现金流和净亏损的历史，截至2021年10月31日累计赤字余额为2.937亿美元。从历史上看，我们主要依靠出售普通股获得的股权融资和债务融资来为我们的运营提供资金。尽管我们通过销售U盘获得了收入3O82015财年、2013财年和2012财年分别为310万美元、900万美元和1380万美元，我们尚未实现盈利或通过运营实现正现金流，我们预计短期内不会实现盈利或通过运营实现正现金流。由于我们有限的财务和运营历史，包括到目前为止我们来自运营的大量负现金流和净亏损，可能很难评估我们未来的业绩。
截至2021年10月31日，我们的营运资金为1.214亿美元，其中现金和现金等价物为9630万美元，铀库存持有量为3600万美元。在2021年10月31日之后，我们从2021年自动取款机服务中获得了3150万美元的现金收益，并出售了30万磅的铀库存，总收益为1310万美元。截至本季度报告发布之日，我们有2880万美元的铀采购承诺，将在本季度报告发布之日起的12个月内到期。此外，截至2021年10月31日，我们有1000万美元的定期债务，到期日为2022年1月31日。在2021年10月31日之后，我们与铀壹投资公司签订了一项最终购股协议，以1.254亿美元的总代价收购U1A的所有已发行和流通股，其中包括1.116亿美元的现金和1380万美元的现金支付，这笔现金相当于U1A在收购U1A后将保留在公司的担保存款账户中的现金金额。我们相信，我们现有的现金资源以及出售公司铀库存产生的现金(如有必要)将提供足够的资金来完成对U1A的收购，履行我们的铀库存购买承诺，偿还我们1000万美元的定期债务本金，并从本季度报告发布之日起实施12个月的计划运营。我们的持续经营超过这12个月将取决于我们是否有能力获得足够的额外融资，因为我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将是巨大的。我们的持续经营，包括资产账面价值的可回收性, 最终取决于我们实现并维持盈利能力和运营的正现金流的能力。
预计在可预见的未来，我们将继续依赖股权和债务融资，无论何时需要这种额外融资，都将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于铀的市场价格、公众继续支持核电作为一种可行的发电来源、全球金融市场的动荡影响我们的股价和世界经济状况，其中任何一种都可能对我们获得额外融资的能力造成重大挑战，包括进入股票和信贷市场。我们也可能需要寻求其他形式的融资，例如资产剥离或合资安排，以继续推进我们的项目，这将完全取决于找到愿意达成此类安排的合适第三方，通常涉及转让矿产项目的百分比权益。
我们的长期成功，包括我们资产账面价值的可回收性，以及我们收购更多铀项目以及继续在我们现有铀项目上进行勘探、开采前活动和采矿活动的能力，最终将取决于我们通过建立含有商业可开采铀的矿体来实现和维持我们业务的盈利能力和正现金流，并将这些矿体开发成有利可图的采矿活动。我们采矿活动的经济可行性，包括我们Palangana矿和任何未来ISR卫星矿的预期持续时间和盈利能力，如我们位于南得克萨斯州铀带的Burke Hollow和Goliad项目、位于怀俄明州鲍德河盆地的Reno Creek项目，以及我们在加拿大和巴拉圭共和国的项目，都存在许多风险和不确定性。这些因素包括但不限于：(I)铀和钛矿物的市场价格持续大幅下跌；(Ii)铀精矿销售和/或销售的困难；(Iii)建造矿山和/或加工厂的资本成本大大高于预期；(Iv)大大高于预期的开采成本；(V)显著低于预期的矿物开采；(Vi)铀开采活动的重大延迟、减少或停顿；以及(Vii)出台更严格的监管法律和法规。我们的采矿活动可能会因任何一个或多个此类风险和不确定性而发生变化，不能保证我们从中提取矿化材料的任何矿体将导致实现并维持盈利能力和发展正现金流。
我们的业务是资本密集型的，我们将需要大量额外融资来收购更多的矿产项目，并继续我们现有项目的勘探和预开采活动。
我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将会很大。我们将需要大量额外资金来资助我们的运营，包括收购更多的矿产项目，以及继续我们的勘探和开采前活动，包括分析、钻探、地质和地球化学分析以及矿山建设成本。如果没有这样的额外资金，我们将无法为我们的运营提供资金，也无法继续我们的勘探和预开采活动，这可能会导致我们的任何一个或所有项目被推迟、缩减或放弃。
如果我们无法偿还债务，我们可能会面临加速还款或失去担保债务的资产。此外，规管我们负债的限制性公约，可能会限制我们推行商业策略的能力。
在2019财年，我们与贷款人签订了我们的信贷安排下的第三份修订和重新签署的信贷协议，根据该协议，我们之前提取了最高2000万美元的本金。在2021年财政期间，我们向某些贷款人自愿支付了总计1000万美元，截至2021年10月31日，未偿还本金减少到1000万美元。信贷安排要求每月支付按年利率8%计算的利息和其他定期费用。我们继续支付这些预定付款的能力将取决于我们的财务状况和经营业绩，并可能因此而发生变化。未能按计划支付任何一笔款项将导致我们拖欠信贷安排，如果不予以解决或免除，可能需要加快偿还我们的债务和/或贷款人对我们的资产的强制执行。对我们的资产强制执行将对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，我们的信贷安排包括限制性契约，其中包括限制我们出售资产或产生准许负债以外的额外债务的能力，这可能会不时限制我们推行某些商业策略的能力。如果我们不遵守这些限制性公约，我们可能会违约，如果不加以解决或免除，可能需要加快偿还我们的债务和/或贷款人对我们的资产强制执行。
我们的铀开采和销售历史有限，到目前为止，我们的铀开采来自单一的铀矿。我们能否继续创收，受到多个因素的影响，其中任何一个或多个因素都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。.
我们在铀开采和创收方面的历史有限。2010年11月，我们开始在Palangana矿开采铀，这一直是我们销售已生产铀的唯一收入来源3O8 2015财年、2013财年和2012财年，产品销售没有收入3O8在截至2021年10月31日的三个月内，以及任何其他财年。
在截至2021年10月31日的三个月内，自2013年9月实施我们的战略计划以来，我们继续以较慢的速度运营Palangana矿，该战略计划旨在使我们的业务在福岛事故后充满挑战的环境中与疲软的铀大宗商品市场保持一致。这一战略包括推迟主要的开采前支出，并在预期铀价格回升的情况下保持运营准备状态。我们能否继续从Palangana矿获得收入受到多个因素的制约，这些因素包括但不限于：(I)铀市场价格持续大幅下跌；(Ii)营销和/或销售铀精矿的困难；(Iii)开采成本大大高于预期；(Iv)铀开采大幅低于预期；(V)铀开采活动大幅延迟、减少或停止；以及(Vi)引入更严格的监管法律和法规。此外，Palangana矿的持续采矿活动最终将耗尽Palangana矿，或导致此类活动变得不经济，如果我们不能直接收购或开发现有的铀项目，如Reno Creek、Burke Hollow和Goliad项目，使其成为我们能够开始铀开采的更多铀矿，这将对我们的创收能力产生负面影响。这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
勘探和开采前计划以及采矿活动固有地受到许多重大风险和不确定因素的影响，实际结果可能与预期或预期数量大不相同。此外，在我们的项目上进行的勘探计划可能不会导致建立含有商业可开采铀的矿体。
勘探、开采前计划和采矿活动固有地受到许多重大风险和不确定因素的影响，许多风险和不确定因素超出了我们的控制范围，包括但不限于：(I)意外的地面和水条件以及对水权的不利要求；(Ii)异常或意外的地质构造；(Iii)冶金和其他加工问题；(Iv)发生异常天气或操作条件以及其他不可抗力事件；(V)矿石品位低于预期；(Vi)工业事故；(Vii)延迟收到或未能获得所需的政府许可证；(Vii)收到或未能获得必要的政府许可证；(V)矿石品位低于预期；(Vi)工业事故；(Vii)延迟收到或未能获得必要的政府许可证；((Ix)承包商和劳动力的可用性；(X)政府许可限制和监管限制；(Xi)材料和设备不可用；以及(Xii)设备或工艺未能按照规格或预期运行。这些风险和不确定性可能导致：(I)采矿活动的延迟、减少或停止；(Ii)资本和/或开采成本的增加；(Iii)采矿项目、开采设施或其他财产的损坏或毁坏；(Iv)人身伤害；(V)环境损害；(Vi)金钱损失；以及(Vii)法律索赔。
矿产勘探的成功取决于许多因素，包括但不限于公司管理层的经验和能力、地质专业知识的可用性以及进行勘探计划的足够资金的可用性。即使勘探计划成功，并且确立了商业上可回收的材料，从矿化的初始阶段开始钻探和识别矿化，到开采成为可能，也可能需要数年时间，在此期间，开采的经济可行性可能会发生变化，从而使材料不再是经济上可回收的。勘探往往是非生产性的，例如，由于勘探结果不佳或无法建立含有商业可开采材料的矿体，在这种情况下，项目可能会被放弃和注销。此外，如果我们不建立含有商业可开采材料的矿体并将这些项目开发成有利可图的采矿活动，我们将无法从我们的勘探努力中受益，也无法收回我们在勘探计划中产生的支出，也不能保证我们的任何项目都能成功做到这一点。
矿体是否含有可商业开采的材料取决于许多因素，包括但不限于：(I)矿体的特殊属性，包括这些属性的材料变化，如大小、品位、回收率和与基础设施的接近程度；(Ii)铀的市场价格可能波动；(Iii)政府法规和监管要求，包括但不限于与环境保护、许可和土地使用、税收、土地保有权和运输有关的法规和要求。
我们还没有通过完成一项任务来建立已探明的或可能的储量。“决赛”或“可兑换银行”对我们的任何项目进行可行性研究，包括Palangana矿。此外，我们没有计划为我们计划利用ISR采矿的任何铀项目建立已探明或可能的储量，如Palangana矿。由于我们在未建立已探明或可能储量的情况下开始从Palangana矿开采矿化材料，这可能导致我们在Palangana矿的采矿活动以及任何未建立已探明或可能储量的未来项目的风险高于已建立已探明或可能储量的其他采矿活动。
我们已经证实，我们的某些项目存在矿化材料，包括Palangana矿。我们尚未通过完成我们的任何项目(包括Palangana矿)的“最终”或“可银行”可行性研究，建立“美国证券交易委员会”定义的已探明或可能储量。此外，我们没有计划为我们计划利用ISR采矿的任何项目建立已探明或可能的储量，如Palangana矿。由于我们在Palangana矿开始开采铀时并未建立已探明或可能的储量，因此是否能按原计划和预期经济地开采任何矿化物质可能存在更大的内在不确定性。从Palangana矿建立或开采的任何矿化材料都不应以任何方式与已探明或可能的储量建立或生产有关。
2018年10月31日，美国证券交易委员会通过了《矿业登记人员财产信息披露现代化新规》，对现行矿业信息披露框架进行了重大修改，使其更好地与包括NI 43-101在内的国际行业和监管惯例接轨。新规则自2019年2月25日起生效，发行人必须在2021年1月1日或之后开始的第一个财年的年度报告以及在某些情况下更早的时候遵守新规则。在我们提交截至2022年7月31日的财政年度报告之前，公司预计不需要遵守新规则，目前，公司还不知道新规则对其矿产资源的全部影响，因此，当按照新规则中规定的要求计算时，与公司矿产资源相关的披露可能会有很大不同。
由于我们处于勘探阶段，生产前支出(包括与开采前活动相关的支出)被计入已发生费用，其影响可能导致我们的综合财务报表与生产阶段公司的财务报表无法直接比较。
尽管我们已于二零一零年十一月开始在Palangana矿开采铀，但我们仍处于美国证券交易委员会所界定的勘探阶段，并将继续处于勘探阶段，直至建立已探明或可能的储量(这种情况可能永远不会发生)。吾等根据美国公认会计原则编制综合财务报表，根据该准则，矿业权的购置成本最初按已发生的方式资本化，而生产前支出则按已发生的费用列支，直至我们退出勘探阶段为止。与勘探活动有关的支出在该铀项目确定已探明或可能储量之前按已发生支出计入，与开采前活动相关的支出按已发生支出计入支出，之后与该特定项目的矿山开发活动相关的后续支出按已发生支出资本化。
我们既没有建立也没有计划为我们计划利用ISR采矿的铀项目建立已探明或可能的储量，如Palangana矿。美国证券交易委员会定义处于生产阶段的公司，在建立已探明和可能储量并退出勘探阶段后，通常会将与正在进行的开发活动相关的支出资本化，使用生产单位法根据已探明和可能储量计算相应的损耗，并分配到库存，在库存出售时，分配到销售商品成本。由于我们正处于勘探阶段，这导致我们报告的亏损比处于生产阶段时更大，这是由于与正在进行的加工设施和矿山预采活动有关的支出发生了支出，而不是资本化。此外，我们未来的报告期将不会有相应的摊销，因为这些成本以前就已经支出，导致库存成本和销售商品成本降低，运营结果的毛利和亏损比我们处于生产阶段时更高。任何资本化的成本，如矿业权的取得成本，都会在估计的开采寿命内用直线法耗尽。因此，我们的合并财务报表可能无法直接与处于生产阶段的公司的财务报表进行比较。
未来填海义务的估计成本可能会大大超过未来发生的实际成本。此外，未来填海工程所需的财政保证只有部分获得拨款。
我们主要负责霍布森处理设施、Palangana矿、Reno Creek项目和Alto Paraná项目未来的某些补救和退役活动，截至2021年10月31日，我们在资产负债表上记录了400万美元的负债，以确认此类填海义务的估计成本的现值。如果履行这些未来填海工程责任的实际成本大大超过这些预算成本，可能会对我们的财政状况和经营业绩造成不利影响，包括在有需要时没有所需的财政资源来履行这些义务。
在2015财年，我们获得了560万美元的担保债券，作为我们的霍布森加工设施和Palangana矿山回收义务的估计成本的财务保证的替代来源，其中我们有170万美元的资金，并根据担保人的要求作为限制性现金持有，用于抵押品目的。我们可能随时被要求为余下的400万美元或其任何部分提供资金，原因包括但不限于：(I)担保债券的条款被修订，例如增加抵押品要求；(Ii)我们没有履行担保债券的条款；(Iii)监管机构不再接受担保债券作为财务保证的替代来源；或(Iv)担保人遇到财务困难。如果未来发生任何一个或多个此类事件，我们可能没有财力在需要时为剩余金额或其中任何部分提供资金。
我们不能保证我们的实物铀计划(包括战略收购实物铀)会成功，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们已经使用或分配了我们手头的很大一部分现金，以便为购买桶装铀提供资金。这一战略将面临许多风险，而且不能保证该战略一定会成功。未来的交货将受到其他方履约的影响，这些方有可能违约，从而剥夺我们潜在的利益。
由于铀价格的波动，铀的价格将会波动，如果我们最终决定以低于收购成本的价格出售铀，我们将蒙受损失。与实物铀相关的主要风险将是与影响价格走势的供需基本面相关的正常风险。
如果没有其他形式的融资来满足我们的资本要求，我们可能需要出售为我们的运营提供资金的部分或全部实物铀。
由于铀没有公开市场，出售铀可能需要较长时间，可能很难找到合适的买家，这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的证券产生重大不利影响。
铀的销售没有公开市场，尽管有几家交易和经纪公司为该行业提供买卖数据以及地点和数量。纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)的铀期货市场不提供实物铀交割，只提供结算时现金，该交易论坛不提供正式市场，而是促进将买家介绍给卖家。
潜在买家和卖家的数量有限，每笔交易都可能需要就具体条款进行谈判。因此，销售可能需要几周或几个月的时间才能完成。如果我们决定出售我们获得的任何实物铀，我们可能同样会遇到困难，难以找到能够以符合我们利益的价格和地点接受大量实物铀的买家。如果不能及时、足量、以所需的价格和地点出售，可能会对我们的证券产生实质性的不利影响。
作为我们实物铀计划的一部分，我们已承诺购买铀3O8 并且可以购买额外的数量。我们未来考虑的任何购买都不确定是否会完成。
储存安排，包括延长储存安排，以及铀储存设施的信贷和操作风险，可能会导致我们的实物铀损失或损坏，这可能不在保险或赔偿条款的承保范围内，并可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
目前，我们购买的铀将储存在霍尼韦尔拥有的ConverDyn授权铀转化设施中。不能保证已经谈判的储存安排将无限期延长，迫使采取目前没有考虑到的行动或成本。如果不能与ConverDyn协商后续储存期的商业合理储存条款，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
通过将我们的铀库存存放在ConverDyn转化设施，我们将面临该设施的信贷和运营风险。不能保证一旦发生破坏性事件，我们可以完全收回我们在该设施持有的所有铀投资。如果不能收回所有铀储备，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。铀的任何损失或损坏可能无法通过与Converdyn的合同安排或我们的保险安排得到完全覆盖或免除，并且我们可能对赔偿条款或保险未涵盖的损失和/或损害承担财务和法律责任。这样的责任可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
铀业受到有影响力的政治和监管因素的影响，这些因素可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
国际铀业，包括铀精矿供应，规模相对较小，竞争激烈，监管严格。全球对铀的需求与核电行业的电力需求直接相关，核电行业也受到广泛的政府监管和政策的制约。此外，铀的国际营销和贸易受到政府政策、监管要求和国际贸易限制(包括贸易协定、海关、关税和/或税收)的政治变化的影响。国际协议、政府政策和贸易限制都超出了我们的控制范围。监管要求、海关、关税或税收的变化可能会影响铀的供应，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们并不为我们在经营中面临的所有风险投保。
一般而言，如果承保范围可用，且相对于感知风险而言并不贵到令人望而却步的程度，我们将继续为此类风险投保，但有例外情况和限制。我们目前为某些风险提供保险，包括证券和一般商业责任索赔，以及我们业务中使用的某些实物资产，但受排除和限制的限制，我们不为与我们的业务相关的所有潜在风险和危险提供保险。我们可能要为与我们的勘探、开采前和开采活动相关的环境、污染或其他危险承担责任，我们可能没有投保，可能超出了我们的保险范围，或者我们可能因为高额保费或其他原因而选择不投保。此外，我们不能保证我们目前拥有的任何保险范围将继续以合理的保费提供，或该等保险将足以支付由此产生的任何责任。
我们可能不时进行的收购可能会对我们产生不利影响。
我们不时研究收购更多矿业资产和业务的机会。我们可能选择完成的任何收购都可能规模巨大，可能会改变我们的业务和运营规模，并可能使我们面临新的地理、政治、运营、金融和地质风险。我们在收购活动中的成功取决于我们有能力确定合适的收购候选者，就任何此类收购谈判可接受的条款，并将收购的业务与我们公司的业务成功整合。任何收购都会伴随着风险，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如：(I)在我们承诺完成交易并确定收购价格或汇率后，商品价格可能发生重大变化；(Ii)材料矿体可能被证明低于预期；(Iii)我们可能难以整合和吸收任何被收购公司的业务和人员，实现预期的协同效应，最大限度地提高合并企业的财务和战略地位，并在整个组织保持统一的标准、政策和控制；(Iv)收购的业务或资产的整合可能会扰乱我们正在进行的业务以及我们与员工、客户、(V)被收购的企业或资产可能存在可能重大的未知负债。如果我们选择筹集债务资本来为任何此类收购提供资金，我们的杠杆将会增加。如果我们选择以股权作为这类收购的对价，现有股东可能会受到稀释。另一种选择, 我们可以选择用我们现有的资源为任何此类收购提供资金。不能保证我们会成功克服这些风险或在此类收购中遇到的任何其他问题。
铀和钛行业受到许多严格的法律、法规和标准的约束，包括环境保护法律法规。如果发生任何变化，使这些法律、法规和标准更加严格，可能需要超出预期的资本支出或造成重大延误，这将对我们的运营产生实质性的不利影响。
铀和钛的勘探和预采项目以及采矿活动在联邦、州和地方各级都受到许多严格的法律、法规和标准的约束，这些法规和标准涉及许可、预采、开采、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、保护和回收环境、保护濒危和受保护物种、矿山安全、危险物质和其他事项。我们遵守这些要求需要大量的财力和人力资源。
美国或任何其他适用司法管辖区的任何政府机构、组织或监管机构的法律、法规、政策或当前的行政做法，可能会以也可能对我们的运营产生重大不利影响的方式进行更改、应用或解释。任何政府机构、监管机构或特殊利益集团的行动、政策或法规，或其变化，也可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
铀和钛的勘探和预采项目以及采矿活动受到联邦、州和地方各级严格的环境保护法律和法规的约束。这些法律和法规包括许可和回收要求，对危险废物的排放、蓄水和排放以及处置进行监管。铀矿开采活动也受到法律法规的约束，这些法律法规试图通过规范采矿方法的设计和使用来维持健康和安全标准。采矿的开始或继续需要来自政府和监管机构的各种许可，不能保证及时收到所需的许可。
我们的合规成本，包括与环境保护法律法规以及健康和安全标准相关的担保保证金，到目前为止一直很高，预计随着我们未来业务的扩大，规模和范围将会增加。此外，未来环保法规可能会变得更加严格，遵守这些变化可能需要超出预期的资本支出或造成重大延误，这将对我们的运营产生实质性的不利影响。
虽然我们业务的核心-铀提取(无碳、零排放基本负荷核能的燃料)和我们的回收计划有助于应对全球气候变化和减少空气污染，但世界对应对气候变化的关注将要求本公司继续以最大限度地减少资源使用(包括不必要的能源使用)的方式开展所有运营，以便继续最大限度地减少我们设施的空气排放，这也可能增加矿山和设施、建设、开发和运营成本。监管和环境标准也可能随着时间的推移而改变，以应对全球气候变化，这可能会进一步增加这些成本。
据我们所知，我们的运营在所有实质性方面都符合所有适用的法律、法规和标准。如果我们因任何违规行为而承担责任，我们可能因为保险费过高或其他原因而无法投保或选择不投保此类风险。如果承保范围可用，并且相对于感知风险而言不是太贵，我们将为此类风险投保，但有例外情况和限制。然而，我们不能保证这些保险将继续以合理的保费获得，或者这些保险将足以支付任何由此产生的责任。
我们可能无法获得、维护或修改 我们的运营所需的权利、授权、许可证、许可或同意。
我们的勘探和采矿活动依赖于授予适当的权利、授权、许可证、许可和同意，以及对这些已经授予的权利、授权、许可证、许可和同意的延续和修订，这些权利、授权、许可、许可和同意可以在规定的时间内授予，也可以不授予，也可以撤回或受到限制。我们不能保证所有必要的权利、授权、许可、许可和同意都会授予我们，或者已经授予的授权、许可、许可和同意不会被撤回或受到限制。
重大核和全球市场事件可能会对核工业和铀业产生不利影响。
2011年3月在日本发生的核事件对核工业和铀工业都产生了重大和不利的影响。如果再次发生核事故，可能会对这两个行业产生进一步的不利影响。公众对核电作为发电来源的看法可能会受到不利影响，这可能会导致某些国家的政府进一步加强对核工业的监管，减少或放弃目前对核电的依赖，或者减少或放弃现有的核电扩张计划。上述任何一种情况都有可能降低当前和/或未来对核电的需求，导致铀需求下降和铀市场价格下降，从而对本公司的运营和前景产生不利影响。此外，核工业和铀业的增长依赖于公众对核能作为一种可行的发电来源的持续和日益增长的支持。
2020年3月，新冠肺炎大流行导致了一场黑天鹅事件，影响了全球约50%的铀产量，并加速了市场再平衡。2020年宣布大幅减产，以应对全球新冠肺炎大流行，包括加拿大、哈萨克斯坦和纳米比亚的铀设施。2021年，虽然大部分受新冠肺炎影响的生产已恢复运营状态，但仍有部分生产继续受到影响。目前还不清楚所有影响到底会持续多久，也不知道新冠肺炎疫情最终会导致多少铀生产从市场上撤出。该公司还认为，市场存在很大程度的不确定性，主要是由于移动铀库存的规模、运输问题、美国反应堆过早关闭以及任何铀矿、转换或浓缩设施关闭的时间长度。
铀精矿的可销售性将受到许多我们无法控制的因素的影响，这可能导致我们无法从投资资本中获得足够的回报。
我们提炼的铀精矿的销路会受到许多我们无法控制的因素的影响。这些因素包括：(I)宏观经济因素；(Ii)铀市场价格的波动；(Iii)政府规定；(Iv)土地保有权和用途；(V)有关铀进出口的规定；以及(Vi)环境保护规定。这些因素的未来影响无法准确预测，但这些因素中的任何一个或组合都可能导致我们无法从投资资本中获得足够的回报。
钛行业受到全球经济因素的影响，包括与动荡的经济状况相关的风险，许多钛产品的市场是周期性和波动性的，我们可能会经历这类产品的低迷市场状况。
钛用于许多“生活质量”产品，这些产品的需求历来与全球、地区和当地的GDP和可自由支配的支出挂钩，这可能会受到地区和世界事件或经济状况的负面影响。这类事件可能会导致对产品的需求减少，因此可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。当前市场状况的任何变化的时间和程度都是不确定的，供求随时可能失衡。不确定的经济状况和市场不稳定使我们特别难预测需求趋势。因此，我们可能无法准确预测未来的经济情况，或这些情况对我们的财政状况或经营业绩的影响。我们不能保证当前或未来的经济周期对我们经营的行业产生影响的时间、程度或持续时间。
从历史上看，包括涂料、纸张和塑料在内的大批量钛应用市场经历了供应紧张的交替时期，导致价格和利润率上升，随后是产能利用率降低导致价格和利润率下降的时期。这一市场经历的波动是由于全球经济活动和客户需求变化导致产品需求发生重大变化的结果。供需平衡也会受到产能增加或减少的影响，这会导致利用率的变化。此外，钛利润率还受到能源和原料等主要投入成本重大变化的影响。对钛的需求在一定程度上取决于住房和建筑业。这些行业本质上是周期性的，历史上一直受到经济低迷的影响。此外，定价可能会影响客户库存水平，因为客户可能不时在预期价格上涨之前加速购买钛，或在预期价格下降之前推迟购买钛。钛行业的周期性和波动性导致利润和现金流在不同时期和整个商业周期内大幅波动。
铀业竞争激烈，我们可能不会成功获得更多项目。
铀行业竞争激烈，我们的竞争对手包括规模更大、历史更悠久、经营历史更长的公司，这些公司不仅勘探和生产铀，还在地区、国家或全球范围内销售铀和其他产品。由于他们有更多的财力和技术资源，我们可能无法在有这些公司参与的竞标过程中获得更多的铀项目。此外，在市场低迷时期，这些较大的公司拥有更多的资源来继续运营。
钛行业集中，竞争激烈，我们可能无法有效地与拥有更多财力或垂直整合的竞争对手竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
全球钛市场竞争激烈，前六大生产商约占全球产能的60%。竞争基于许多因素，如价格、产品质量和服务。我们的竞争对手中有垂直整合的公司(那些拥有自己的原材料资源的公司)。竞争格局的变化可能会使我们很难在世界各地的各种产品和市场上保持我们的竞争地位。我们的竞争对手拥有自己的原材料资源，在原材料价格较高的时期可能会有竞争优势。此外，与我们竞争的一些公司可能能够生产比我们更经济的产品。此外，我们的一些竞争对手拥有更多的财政资源，这可能使他们能够在业务上投入大量资金，包括研究和开发方面的支出。
我们在外国司法管辖区持有矿业权，由于政治、税收、经济和文化因素，这些矿业权可能会面临额外的风险。
我们通过在巴拉圭注册成立的Piedra Ricica Mining S.A.、Transandes巴拉圭S.A.、Trier S.A.和Metalicos Y No Metalicos S.R.L.持有位于巴拉圭共和国的某些矿业权。在美国和加拿大以外的外国司法管辖区开展业务，特别是在发展中国家，可能会面临额外的风险，因为它们可能有不同的政治、监管、税收、经济和文化环境，可能会对我们权利的价值或持续生存产生不利影响。这些额外风险包括但不限于：(I)政府或高级政府官员的变动；(Ii)关于外国投资、环境保护、采矿和矿产权益所有权的现行法律或政策的变化；(Iii)现有许可证或合同的重新谈判、取消、征用和国有化；(Iv)外汇管制和波动；(V)内乱、恐怖主义和战争。
如果我们在巴拉圭的外国业务发生纠纷，我们可能会受到外国法院的专属管辖权，或者可能无法将外国人置于美国或加拿大法院的管辖权之下。我们也可能因为主权豁免原则而阻碍或阻止我们行使对政府实体或工具的权利。外国法院的任何不利或武断的裁决都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们矿产权益的所有权可能会受到挑战。
虽然我们已采取合理措施确保我们在矿产及其他资产的权益的适当所有权，但不能保证任何该等权益的所有权不会受到挑战。不能保证我们能够以我们满意的条款授予或续期现有的矿业权和所有权，不能保证我们所在司法管辖区的政府不会撤销或大幅改变这些权利或所有权，也不能保证这些权利或所有权不会受到包括地方政府、土著人民或其他索赔人在内的第三方的挑战或质疑。公司与巴拉圭矿业监管机构MOPC进行了沟通和备案，MOPC认为，某些属于公司Yuty项目和Alto Paraná项目的特许权在现阶段没有资格延长勘探或继续开采。虽然我们仍然完全致力于我们在巴拉圭的发展道路，但我们已经在巴拉圭提交了某些申请和上诉，要求改变MOPC的立场，以保护本公司在这些特许权中的持续权利。我们的矿产可能会受到之前未登记的协议、转让或索赔的约束，所有权可能会受到未发现的缺陷等因素的影响。对我们索赔的准确面积和位置的成功挑战可能会导致我们无法按照允许的方式对我们的物业进行操作，或者无法强制执行我们对我们物业的权利。
由于我们业务的性质，我们可能会受到法律程序的影响，这可能会转移管理层的注意力。’从我们的业务中抽出时间和注意力，并获得巨额损害赔偿金。
由于我们业务的性质，在我们的正常业务过程中，我们可能会受到许多监管调查、证券索赔、民事索赔、诉讼和其他诉讼，包括第1项法律诉讼中描述的那些诉讼。这些诉讼的结果是不确定的，而且受到固有的不确定因素的影响，实际产生的费用将取决于许多未知的因素。我们可能会被迫花费大量资源来为这些诉讼辩护，而且我们可能不会获胜。在未来针对这些和其他诉讼进行辩护可能不仅需要我们招致大量的法律费用和开支，而且可能会对我们来说变得非常耗时，并削弱我们将内部资源完全集中在业务活动上的能力。由于诉讼固有的不确定性，很难预测监管机构、法官和陪审团的裁决，以及上诉时裁决可能被推翻，任何法律诉讼的结果都不能肯定地预测。不能保证这些事项不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖于某些关键人才，我们的成功将取决于我们能否继续留住和吸引这些人才。
我们的成功有赖于某些高级官员、主要员工和顾问的努力、能力和持续服务。我们的一些关键员工和顾问在铀行业拥有丰富的经验。这些人员中的任何一个失去服务都可能对我们的运营产生不利影响，我们可能难以找到或无法找到合适的替代者。
某些董事和高级职员可能会受到利益冲突的影响。
我们的大多数董事和高级管理人员都参与了其他商业项目，包括与其他私营或上市公司的类似职位。这些人可能对这些其他商业项目负有重大责任，包括咨询关系，这可能需要他们大量的可用时间。利益冲突可能包括决定将多少时间投入到我们的商业事务中，以及应该向我们展示哪些商业机会。我们的“行为和道德准则”就利益冲突提供了指导。
内华达州的法律和我们的公司章程可能会保护我们的董事和高级管理人员免受某些类型的诉讼。
内华达州的法律规定，我们的董事和高级管理人员不对我们的公司或我们的股东承担除某些类型的董事和高级管理人员以外的所有行为的金钱损害赔偿责任。我们的章程规定，在法律规定或允许的最大范围内，所有人都有广泛的赔偿权力，以赔偿与我们的业务相关的所有损害。这些赔偿条款可能要求我们使用有限的资产来保护我们的董事和高级管理人员免受索赔，并可能具有阻止股东向我们的董事和高级管理人员追回因他们的疏忽、判断失误或其他情况而造成的损害的效果。
我们的几名董事和高级管理人员都是美国以外的居民，股东可能很难在美国境内执行任何对这些董事或高级管理人员不利的判决。
我们的几名董事和管理人员是美国以外国家的国民和/或居民，这些人的全部或相当一部分资产位于美国以外。因此，投资者可能难以向该等董事及高级职员送达法律程序文件，或在美国境内执行任何判该等董事及高级职员败诉的判决，包括根据美国或其任何州证券法的民事责任条款作出的判决。因此，可以有效地阻止股东根据美国联邦证券法对这些董事和高级管理人员采取补救措施。此外，根据美国联邦证券法的民事责任条款，股东可能无法在加拿大法院提起诉讼。上述风险也适用于本文档中确认的非美国居民的专家。
财务报告的披露控制和程序以及内部控制，无论设计和操作得多么好，都是为了获得对其可靠性和有效性的合理保证，而不是绝对的保证。
管理层对披露控制和程序有效性的评估旨在确保我们的公开申报文件中披露所需的信息得到记录、处理、汇总，并在适当的情况下及时报告给我们的高级管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告旨在提供合理保证，确保交易得到适当授权，资产得到保护，不被未经授权或不当使用，交易得到适当记录和报告。然而，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，部分都是建基於某些假设，而这些假设的目的，是要对其可靠性和有效性作出合理而非绝对的保证。未来未能保持有效的披露控制和程序可能会导致我们无法继续及时履行我们的报告义务、有保留的审计意见或重述我们的财务报告，其中任何一项都可能影响我们普通股的市场价格和我们进入资本市场的能力。
完成我们对UIA的收购受到某些先例条件的制约，这些条件可能不会得到满足。
我们的U1A收购的结束受到某些先例条件的制约，这些条件可能不会得到满足。
与我们普通股相关的风险
从历史上看，我们普通股的市场价格一直并可能继续大幅波动。
2007年9月28日，我们的普通股开始在纽约证券交易所美国交易所(前身为美国证券交易所、纽约证券交易所股票交易所和纽约证券交易所MKT)交易，在此之前，我们的普通股在场外交易公告牌交易。
全球市场过去经历了大幅和加剧的波动性，并受到大规模次级抵押贷款违约和资产支持商业票据市场流动性问题的影响，导致多家大型金融机构需要政府救助或申请破产。这些过去事件和未来任何类似事件的影响可能会继续或进一步影响全球市场，这可能会直接影响我们普通股的市场价格和我们获得额外融资的机会。尽管这种波动可能与具体的公司业绩无关，但它可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，从历史上看，我们的股票市场价格一直大幅波动，未来可能还会继续如此。
除了与总体经济趋势和市场状况相关的波动外，我们普通股的市场价格可能会因为任何一个或多个事件的影响而大幅下跌，这些事件包括但不限于：(I)铀市场的波动；(Ii)发生重大核事件，如2011年3月的福岛事件；(Iii)核电和铀行业前景的变化；(Iv)未能达到市场对我们勘探、预开采或开采活动的预期，包括放弃关键的铀项目；(V)出售包括机构和内部人士在内的某些股东持有的大量我们的股票；(Vi)分析师下调对我们的先前估计；(Vii)从市场指数中删除；(Viii)对我们提出的法律索赔；以及(Ix)竞争对手或竞争技术中引入的技术创新。
我们普通股市场价格的长期下跌可能会影响我们获得额外融资的能力，这将对我们的运营产生不利影响。
从历史上看，我们一直依赖股权融资，最近又依赖债务融资，作为主要的融资来源。我们普通股的市场价格长期下跌或我们进入全球市场的机会减少，可能会导致我们无法获得额外的融资，这将对我们的业务产生不利影响。
我们普通股的额外发行可能会导致我们现有股东的大量稀释，并降低他们投资的市场价值。
我们被授权发行7.5亿股普通股，其中截至2021年10月31日已发行和发行的普通股为258,996,829股。未来为融资、合并和收购、行使股票期权和认股权证以及其他原因而发行的股票，可能会导致我们的股票大幅稀释，发行价格大大低于我们现有股东为我们股票支付的价格。大量稀释将降低我们现有股东持有的比例所有权和投票权，并可能导致我们股票的市场价格下降。
我们必须遵守纽约证券交易所的持续上市标准。 美国 如果我们不能满足这些标准，我们的普通股可能会被摘牌。.
我们的普通股目前在纽约证券交易所美国证券交易所上市。为了维持这一上市，我们必须维持一定的股价、财务和股份分配目标，包括维持最低股东权益和最低公众股东数量。除这些客观标准外，在下列情况下，纽约证券交易所美国证券交易所可以将任何发行人的证券摘牌：(I)其认为发行人的财务状况和/或经营业绩似乎不令人满意；(Ii)证券的公开分发或总市值似乎已变得如此之小，以至于不适宜继续在纽约证券交易所美国证券交易所上市；(Iii)发行人出售或处置主要经营资产或不再是一家运营公司；(Iv)发行人未能遵守纽约证券交易所美国证券交易所的上市规定。(V)发行人的普通股以纽约证券交易所美国人认为的“低价”出售，而发行人在接到纽约证券交易所美国人的通知后，没有通过股票反向拆分来纠正这一点；或(Vi)发生任何其他事件或存在任何情况，使其认为不宜继续在纽约证券交易所上市。
如果纽约证券交易所美国证券交易所将我们的普通股摘牌，投资者可能面临实质性的不利后果，包括但不限于，我们的证券缺乏交易市场，流动性减少，分析师对我们证券的覆盖面减少，以及我们无法获得额外的融资来为我们的运营提供资金。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年10月31日的财季中，我们发行了以下未根据证券法注册的证券：
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2021年9月30日，我们向一位顾问发行了总计4607股普通股，作为根据咨询协议提供服务的对价，发行价被认为是每股2.93美元。对于这些股票的发行，我们依赖于根据“证券法”S条例和/或第4(A)(2)条规定的注册豁免；以及 |
| ● |
2021年10月14日，我们根据一份日期为2021年10月6日的财产购买协议，向某一卖家发行了总计64,149股普通股，相当于每股3.0898美元的发行价。对于这些股票的发行，我们依据S法规和/或第4(A)(2)条规定的证券法注册豁免。 |
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
根据2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节，发行人如果是美国煤矿或其他煤矿的经营者，或其子公司是美国煤矿或其他矿山的经营者，且受美国联邦矿山安全和健康管理局根据1977年“矿山安全和健康法”(“矿山安全法”)的监管，必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露有关特定健康和安全违规行为、命令和传票、相关评估和法律行动以及与采矿相关死亡的信息。在截至2021年10月31日的季度内，公司的Palangana矿不受矿山安全法的监管。
第五项。 其他信息
没有。
第6项 陈列品
本季度报告包括以下展品：
| 展品 |
展品说明 |
| 31.1 |
根据1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
| 31.2 |
根据1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条认证首席财务官。 |
| 32.1 |
根据1934年证券交易法第13a-14(B)或15d-14(B)条和美国联邦法典第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)进行的认证。 |
| 101.1NS
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE
104 |
内联XBRL实例文档
内联XBRL分类扩展架构文档
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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铀能源公司。 |
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由以下人员提供： |
/s/ 阿米尔·阿德纳尼 |
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阿米尔·阿德纳尼 |
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总裁、首席执行官(校长 |
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| 执行干事)和董事 | |||
| 日期：2021年12月14日 | |||
| 由以下人员提供： | /s/Pat Obara | ||
| 我是帕特·小原。 | |||
| 首席财务官(首席财务官) | |||
| 日期：2021年12月14日 | |||