美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

形状10-K

委员会档案编号：000-27039

大麻全球公司。

(注册人的确切姓名 如其章程所规定)

(310)986-4929 (注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：无

根据该法第12(G)条登记的证券：无

勾选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名 经验丰富的发行人。是[_]不是[X]

如果注册人不需要 根据该法第13或15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是[_]不是[X]

用复选标记表示注册人(1) 是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求 。

是[X]不是[_]

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交并发布此类文件的较短时间内)是否已 以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)， 根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交并发布的每个互动数据文件。是[X]不是[_]

用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约 申请者是否未包含在此，并且据注册人 所知，不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分或对本 表格10-K的任何修订的最终委托书或信息声明中。[_]

用复选标记表示注册人是 大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记 表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。[_]

用复选标记表示注册人是否为 空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[_]不是[X]

截至2020年8月31日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为2323757美元。

截至2021年8月31日，也就是2021财年末， 注册人的普通股流通股为84,940,028股。

截至2021年12月，注册人的普通股流通股为134,055,661股 。

目录

第一部分：

项目1.业务

本年度报表 10-K(包括但不限于以下关于我们业务的披露)包含有关我们的 业务、财务状况、运营结果和前景的前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“打算”、“ ”计划、“相信”、“寻求”、“估计”等词汇以及此类 词汇的类似表述或变体旨在识别前瞻性表述，但不是本年度报告(Form 10-K)中识别前瞻性表述的唯一手段。此外，有关未来事项的陈述，如新产品的开发、改进 或技术、销售水平、费用水平，以及与非历史性事项有关的其他陈述，均为前瞻性陈述。

本年度报告(Form 10-K)中的前瞻性陈述 反映了我们基于目前已知的事实和因素做出的诚信判断。前瞻性陈述 固有地受到风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果大不相同 。请读者不要过度依赖这些前瞻性的 声明，这些声明仅说明截至本年度报告10-K表格的日期。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，以反映本年度报告(Form 10-K)日期之后可能发生的任何事件或情况。请读者 仔细审阅和考虑本年度报告中以Form 10-K格式披露的各种信息，这些信息试图向感兴趣的 各方告知可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素。

除非另有说明 或上下文另有说明，否则“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指大麻 Global，Inc.

本文件中提及的“管理层” 是指公司的高级管理人员。请参阅“董事和高级管理人员”。本文件中由管理层或代表管理层作出的任何陈述 均以本公司高级管理人员的身份作出，而非以其个人身份作出。

我们以美元表示我们的财务 报表。除非另有说明，否则本文件中提及的所有美元金额均为美元 美元。指的是“美国”或“美国”。都是对美利坚合众国的引用。

公司历史

大麻环球公司位于加利福尼亚州洛杉矶市格兰德大道520S.Grand Avenue，Suit320，邮编：90071。我们的电话号码是(310)986-4929，我们的网站是www.canabisglobalinc.com。 我们的普通股在场外市场粉色层报价，该市场由场外市场集团运营，股票代码为“CBGL”。

本公司于2005年2月28日在内华达州注册为多通道技术公司(“MULTHANNEL”)，该公司是加拿大公司octillion Corp.(“octillion”)的全资子公司，在场外交易市场交易，代码为“OCTL”。2005年4月4日，多通道更名为微通道技术公司(“微通道”)。2008年6月24日，微信宣布 在场外交易公告牌启动股票交易，股票代码为“MCTC”。

2015年6月25日，我们的大股东和董事放弃了公司，导致我们在内华达州的公司执照被撤销。2017年8月21日，公司股东托管管理有限责任公司向内华达州第八司法地区法院提起诉讼，要求对公司进行托管(案件编号：A-17-760130-P)。法院批准了对该公司的接管，托管 管理层使该公司重新符合内华达州和1934年证券交易法的规定。

2018年6月27日，我们将住所从内华达州更改为特拉华州，之后根据特拉华州控股公司法规进行了重组。2018年7月12日左右，我们成立了两家子公司，目的是实施重组。我们合并了MCTC Holdings，Inc.和MCTC Holdings Inc.合并了MicroChannel Corp.。然后我们完成了涉及三个组成实体的合并 ，根据合并条款，我们合并为MicroChannel Corp.，MicroChannel Corp.继续生存，我们独立的公司 停止存在。合并后，MCTC Holdings，Inc.成为幸存的上市发行商，我们所有的资产和负债 被并入MCTC Holdings，Inc.的全资子公司MicroChannel Corp.。我们的股东在一对一的基础上成为MCTC Holdings，Inc.的股东。

2019年5月25日，佛罗里达州有限责任公司Lauderdale Holdings，LLC，我们已发行和已发行普通股的实益拥有人70.7%， 向罗伯特·海默斯先生、Edward Manolos先生和Dan Nguyen先生出售了130,000,000股普通股，他们之前都是本公司的非关联方 。每个人以108,333美元或总计325,000美元的价格购买了43,333,333股普通股。这一系列交易 构成了控制权的变更。

2019年到目前为止的发展

2019年7月1日，公司 与我们的首席执行官Arman Tabatabaei拥有的Action Nutraceuticals，Inc.进行了100%的业务收购，以换取1,000美元(参见“关联方交易”)。

2020年4月18日，我们成立了子公司Hemp You Feel，Inc.，这是一家位于加州的公司(“HYCF”)， 作为本公司的全资子公司。HYCF专注于工业大麻和工业大麻CBD产品的研发。HYCF的运营目前暂停，等待美国食品和药物管理局(FDA)关于大麻和CBD的监管指导，本文件中对此进行了更全面的讨论。

2019年9月11日，我们在加利福尼亚州成立了子公司Aidan&Co，Inc.(“Aidan”)，作为公司的全资子公司 。艾丹将从事各种相关商机。目前艾丹还没有做手术。

2019年12月4日，我们的股东批准并授权(I)将公司从特拉华州变更为内华达州；(Ii)将公司名称 从MCTC Holdings，Inc.更改为Cannabis Global，Inc.；(Iii)寻求将公司的名称和新的交易代码 在FINRA进行相应更改。

在2020年3月30日，我们向特拉华州国务卿提交了转换条款，选择将公司从特拉华州的一家公司转换为新成立的内华达州一家名为Cannabis Global，Inc.的公司并重新注册。同时，注册人向内华达州国务卿提交了注册条款 ，并以Cannabis Global，Inc.的名义将注册人注册在内华达州，并接受了重新注册注册人的 财年结束没有变化。

RXLeaf营销 和销售协议

2020年5月6日，本公司与特拉华州公司RxLeaf，Inc.(以下简称RxLeaf)签署了一项合资协议，成立了一家 合资企业，目的是向消费者销售本公司的产品。根据协议条款，该公司将 生产产品，并由RX Leaf通过其数字营销资产进行销售。该公司同意以50/50的比例分享合资企业的利润。

耳语杂草 开发阶段项目

2020年7月22日，我们与加州公司Whisper Weed，Inc.(“Whisper Weed”)签署了一项管理协议。我们的董事Edward Manolos是Whisper Weed的股东(参见“关联方交易”)。Whisper Weed在加利福尼亚州进行大麻产品的特许送货。这份重要的最终协议要求双方在加利福尼亚州创建一个独立的实体CGI Whisper W，Inc.作为本公司的全资子公司。CGI Whisper W，Inc.的业务将是为加利福尼亚州合法运送大麻提供管理服务 。该公司将管理CGI Whisper W公司的业务。作为 本公司通过CGI Whisper W，Inc.向Whisper Weed提供管理服务的交换，本公司将获得Whisper Weed所赚取净利润的51%的季度费用作为对价 。作为交易的单独对价，公司同意 向Whisper Weed发行公司受限普通股150,000美元，发行价值基于签订重大最终协议前20天公司普通股的平均收盘价 。另外, 本公司同意修订其公司章程，指定一个新的优先股类别。首选类别将被指定为 ，并发放给Whisper Weed，金额相当于向本公司支付的季度付款的两倍。优先股将在6个月后可转换为本公司普通股，且优先于本公司其他债务。转换为普通股 将基于普通股价值至少等于前90天内实际销售额的两倍。公司同意 在指定中包括向Whisper Weed支付相当于Whisper Weed应支付的初始季度净利润的90%的单次股息的义务 。截至2021年12月10日，公司尚未发行普通股或优先股，业务 处于发展阶段。管理协议可在发生任何事件或存在任何超出各方合理控制范围的情况下，经密语杂草董事会一致选举终止，该情况会阻止协议中概述的业务 以与协议目的一致的方式运行，或者使 无法实现其目的，并且此类事件或条件不能在合理时间内以合理费用纠正。

我们 收购加州天然植物提取物的控股权

我们在以下三笔交易中收购了加州天然植物提取物公司(“NPE”)56.5%的股份。NPE在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。

2020年8月31日，我们与罗伯特·L·海默三世(“海默”)签订了股票购买协议。根据股票购买协议 ，公司向HMERS购买了266,667股NPE普通股，以换取2,040,000美元。在完全稀释的基础上，购买的普通股占NPE已发行股本的18.8%。关于股票购买协议， 我们成为蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、Marijuana Company of America，Inc.和NPE之间于2020年6月5日签订的股东协议的一方。股东协议包含惯常的权利和义务，包括对股份转让 的限制。2021年6月11日，本公司与海默斯修订了股票购买协议，以交换注册人的 义务，即我们发行等额可转换票据的每月付款义务，本金和利息将于2022年6月11日到期。可转换票据还使Hmers有权以每股0.04美元的固定价格将未偿还本金和利息转换为我们的普通股 ，除非在根据本票据到期的金额符合转换条件时，美国证券交易委员会(SEC)尚未对规则144(D)(Iii)或其他条款的规定进行任何修订，从而对可变利率证券的追加产生不利 影响。在此情况下，换股价应等于紧接向本公司递交换股通知前10个交易日 公司普通股最低交易价的60%。

2021年1月27日，我们与我们的董事兼关联方Edward Manolos签订了 股票购买协议。根据MDA，本公司向Manolos先生购买了NPE 266,667股普通股，相当于NPE全部摊薄后已发行股本的18.8%。根据股票购买协议的条款，我们以204万美元(2040,000美元)的收购价获得了NPE股票的全部实益所有权。作为现金支付，我们同意向马诺罗斯先生发行11,383,929股限制性普通股 ，每股价值0.1792美元。

2021年2月16日，我们从蔡崇信手中购买了NPE的266,667股普通股，换取了1,436,368股普通股的发行。除有关交易 外，蔡先生与注册人并无重大关系。通过这笔交易，我们获得了NPE已发行股本的18.8%，使我们在NPE的总实益所有权达到56.5%。凭借我们对NPE 56.5%的所有权 ，我们控制着NPE和公司产品的生产、制造和分销。

合规袋

2020年11月16日，我们与加州有限责任公司ethos Technology LLC，dba Compliance Bag签订了一项业务收购协议 (“ethos”)。Ethos是进入大麻可追踪储存袋市场过程中的一项处于发展阶段的业务。 根据该协议，ethos将出售、转让和转让ethos的所有业务，包括其所有资产和相关负债，以换取公司发行总计600万股普通股。300万股 将于签署时到期，其中1500,000股将发行给Edward Manolos，1500,000股将发行给Tang Nguyen。Manolos 先生是我们的董事和关联方。阮先生是我们的董事Dan Van Nguyen的兄弟，也是一名关联方。在ethos向非关联方发出价值1,000,000美元的ethos产品订单后，公司将向Manolos先生和Nguyen先生分别额外发行1,500,000股普通股。收盘时，我们总共出售了300万股公司普通股，票面价值0.001美元， 根据2020年11月16日的收盘价，相当于177,000美元。在售出的全部股票中，有1500,000股普通股卖给了Edward Manolos ，1500,000股普通股卖给了Tang Nguyen。本公司根据1933年证券法(经修订)的注册要求豁免发行上述普通股 ，根据该法颁布的第(br})4(A)(2)节向本公司提供，因为这是一项独立发行，不涉及公开发行证券。

北极光分配 协议

2021年4月，我们与北极光分销公司(NLD)签署了大麻分销协议，北极光分销公司是NPE的全资子公司。民盟有一份加州大麻分销协议，允许它在加州分销大麻和大麻产品。

与美国大麻公司的合资企业

2021年5月12日，该公司和美国大麻公司(MCOA)同意通过一家名为MCOA的内华达州新公司运营一家合资企业。双方同意根据加利福尼亚州林伍德市、洛杉矶县和加利福尼亚州概述的法律框架，资助一个受监管和获得许可的实验室生产各种大麻产品。我们拥有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California，Inc.)的控股权 ，该公司在加利福尼亚州林伍德经营着一家获得许可的大麻生产企业。作为对合资企业的 贡献，MCOA同意为合资企业业务采购和安装设备，然后将这些设备出租给合资企业 ，并提供与营销资本设备生产的产品相关的资金。我们同意提供 使用我们的制造和分销许可证；访问加州林伍德工厂；使用林伍德工厂内适合合资企业选择的制造类型的特定区域；以及开展合资企业运营所需的管理专业知识。 我们同意提供以下服务：使用我们的制造和分销许可证；使用加州林伍德工厂；使用林伍德工厂内适合合资企业选择的制造类型的特定区域；以及开展合资企业运营所需的管理专业知识。我们同意将合资企业的60%的所有权让给我们，与MCOA的持股比例为40%。销售合资企业产品实现的利润 的特许权使用费也同意按60%分配给我们，40%分配给MCOA。MCOA为合资企业的运营贡献了135,000美元的现金。经 董事会和股东一致选举终止合营企业；如果发生不可预见的事件使合营企业无法实现其宗旨；或者发生 其他事件阻碍合营企业实现其宗旨，且该等事件不能在合理时间内纠正 ，则终止合营企业。

业务概述

当前操作

加州天然植物提取物 。

公司 经营和管理加州天然植物提取物公司(NPE)，该公司持有两个有效的加州大麻许可证：(I)第7类 制造许可证；(Ii)分销许可证。这些许可证允许NPE在加利福尼亚州分销大麻产品。 我们在NPE工厂的运营重点是产品制造和分销。我们于2021年4月21日开始接受客户订购在NPE工厂生产的产品 。这些产品包括几种类型的大麻产品，包括：

根据《受控物质法》，大麻产品是附表1中的受控物质，因此根据联邦法律是非法的。

上述产品类别的销售额占我们营业收入的97%。截至本文件提交之日，我们的大麻研发工作尚未产生实质性收入 。

符合Bag™

Compliance Bag™采用多层、 低密度聚乙烯外壳，可保护贵重货物，并允许制造商、买家和加工商全面查看内容 以评估质量。每个Compliance Bag™都包含金融机构级的防篡改接缝、自动密封封口和顺序 编号，以确保发送的内容与接收的内容相同。此外，由于美国所有州都实施了对大麻从种子到销售的追踪和追踪的具体规定，Compliance Bag™具有监管机构要求的追踪功能，例如 加州大麻追踪追踪(CCTT)系统要求的那些功能，包括加州 通过其签约服务提供商Metrc，Inc.授权的唯一标识符标签(UID)。Compliance Bag™目前可供购买。

大麻相关研究与开发

我们还有一个积极的研究和开发计划，主要专注于创造和商业化将大麻提取物和大麻素 输送到人体的工程技术。此外，我们在受监管的大麻和大麻行业的专门领域进行投资或提供管理服务。

我们的研发计划包括以下内容：

该公司的战略是 开发越来越多的与大麻提取物和大麻素加工相关的知识产权组合，使其能够 轻松有效地输送到人体和同伴动物体内。

本公司没有已颁发的专利。 本公司迄今的专利活动披露如下。有两类专利：(I)公司现在作为商业秘密保存的过期临时专利申请 ；和(Ii)目前正在等待美国专利和商标局(U.S.P.T.O.)审查的专利申请。和国际专利合作联盟。

过期的临时专利

临时专利申请是由美国商标局颁发的文件 ，它帮助保护一项新发明在正式专利申请提交之前的12个月期间不被复制 。它旨在让发明者有时间探索想法、测试其商业可行性或改进产品，然后再将 投入昂贵且耗时的正式申请过程。该公司提交了以下临时专利申请，但 选择不提交正式专利申请。因此，临时专利在每一次申请后12个月失效， 公司现在将与每一份过期的临时专利申请相关的知识产权作为商业秘密进行维护。以下每个 临时专利申请均已向美国商标局提交。

大麻素递送系统及其制造方法

本临时专利已于2019年9月13日提交 (美国编号62/900,181)。正式的专利申请要求在2020年9月13日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

具有增强生物利用度的水溶性组合物

本临时专利已于2019年9月24日提交 (美国编号62/905,129)。正式的专利申请要求在2020年9月24日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

用于运送大麻素的印刷变形物品

本临时专利已于2019年10月1日提交 (美国编号62/909,189)。正式的专利申请要求在2020年10月1日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

电喷和电纺大麻类组合物

本临时专利已于2019年11月4日提交 (美国编号62/930,358)。正式的专利申请要求在2020年11月4日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

富含大麻素的组合物及其治疗疾病的方法

本临时专利已于2019年12月11日提交 (美国编号62/946,894)。正式的专利申请要求在2020年12月11日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

生产大麻类强化饮料的制品、方法和设备

本临时专利已于2020年1月16日提交 (美国编号62/962,040)。正式的专利申请要求在2021年1月16日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

用于运送大麻类物质的印刷变形物品

此临时专利已于2020年9月23日在美国提交(编号62/082,399)。正式的专利申请要求在2021年9月23日之前提交。该公司选择 不为该方法申请正式专利，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。 临时专利涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

提交的待定专利申请

一种大麻苷组合物及其制备方法

本专利申请于2021年1月18日提交(美国专利商标局编号17/151,607)，目前正在等待美国专利商标局的审查。公司 目前通过《专利合作条约》(PCT/US2021/013830)提交了此项国际专利保护申请。 美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》，以便在提交、检索和审查发明保护申请方面进行合作，并在条约成员之间提供 特殊技术服务。申请正在等待中。本专利申请寻求对一种方法 的保护，该方法允许将大麻更容易地混合到食品和饮料中。一般来说，大麻提取物是以油为基础的，不能很好地与水基食品和饮料混合。该公司发明的这项技术涉及向昆虫喂食以油为基础的大麻提取物。然后，昆虫通过它们的身体处理萃取物，从而在昆虫体内排泄出水基化合物。然后，这些新产生的水溶性化合物可以被收获，用于食品、饮料或药品。该专利要求保护生产该化合物的 过程，以及在食品和药物制剂中使用该化合物。

电喷和电纺大麻素组合物及其生产方法

本专利申请于2020年11月4日提交(美国专利商标局编号17/089,497)，目前正在等待美国专利商标局的审查。公司 目前通过《专利合作条约》(PCT/US2020/058937)提交了此项国际专利保护申请。 美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》，以便在提交、检索和审查发明保护申请方面进行合作，并在条约成员之间提供 特殊技术服务。申请正在等待中。该公司发明的组合物是由大麻素制成的纳米颗粒 和纳米纤维。纳米颗粒和纳米纤维是一种物质的非常小的单位。就该公司发明的技术而言，产生的大麻素单位在100纳米到700纳米之间。一纳米 等于十亿分之一米。人们认为这些大小的大麻素对人体更有效，可以在许多不同的产品应用中使用，以提高疗效。本发明技术的另一个特点是纳米颗粒和纳米纤维都是基于所有天然成分。在该公司看来，这与以前存在的其他准备工作有很大不同。考虑到消费者对清洁标签产品日益增长的品味，该公司相信天然成分的大麻素 将受到消费者的高度青睐。

富含大麻素的组合物及其使用方法

本专利申请于2020年12月11日提交(U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美国专利商标局的审查。公司 目前通过《专利合作条约》(PCT/US2021/64683)提交了此项国际专利保护申请。 美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》，以便在提交、检索和审查发明保护申请方面进行合作，并在条约成员之间提供 特殊技术服务。申请正在等待中。本专利申请于2020年12月11日提交 (U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美国专利商标局的审查。该公司目前通过《专利合作条约》(PCT/US2021/64683)提交了这项专利 的国际专利保护申请。美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》 ，以便在条约成员国之间合作 提交、搜索和审查发明保护申请，并提供特殊技术服务 。申请正在等待中。具体地说，该公司寻求保护的技术是可用于食品和饮料的自由流动粉末形式的大麻 。该公司相信，使用该技术可能会 大幅降低众多制造商的制造成本。大麻素是一种典型的粘性和不稳定物质，与食品、饮料的制造相比 很难处理, 以及医药产品。该公司发明的含有自由流动 粉末的大麻素大大方便了制造商的使用，从而潜在地降低了制造成本。

商标

大麻您可以感觉到产品-暂停运营

我们的大麻产品 反映了我们在大麻食品和饮料方面的研发。我们的研发重点是“工业用 大麻”，其THC含量在0.3%或更低。截至本文件提交之日，我们的大麻产品研发业务 已暂停，等待美国食品和药物管理局(FDA)的监管指导。如果FDA根据《食品、药物和化妆品法》发布关于工业大麻和大麻CBD产品的标签、生产和监管审批的监管指南，我们打算重新开始研发 。 如果FDA根据《食品、药物和化妆品法》发布关于工业大麻和大麻CBD产品的标签、生产和监管批准的监管指南，我们将重新启动研发。

到目前为止，我们的研发包括 开发以下产品，截至本文提交日期，这些产品均未上市：

聚合物纳米颗粒和聚合物纳米纤维研究计划

该公司有一个积极的研究和开发计划，以开发新型聚合物纳米颗粒和大麻类化合物和大麻提取物的纳米纤维。聚合物 纳米颗粒是非常小的固体颗粒，尺寸在10-1000纳米(纳米或十亿分之一米)之间， 由可生物降解和生物兼容的聚合物或共聚物制成，其中可以包裹大麻或其他活性成分。聚合物纳米颗粒因其尺寸小、接近水溶性、生物利用度高、保质期长、储存稳定性好等特点而备受关注。相对于向人体输送大麻和大麻提取物而言，这些特性被认为是特别有益的。

聚合物纳米纤维是直径比传统纤维小几个数量级的 纤维，通常在几纳米到 一微米的尺寸范围内。由于单位质量的大表面积和极小的孔径，这些纳米纤维显示出独特的性能， 使该技术特别适合于有效成分(包括大麻素)的经皮给药。

项目变量

瓦林项目的主要目标是开发THC-V给药方法，以提高大麻素在人体内的生物利用度。 该项目最近扩大到包括大麻酚(CBN)，这是一种额外的稀有大麻素。

在该计划的第一阶段，研究人员基于该公司正在申请专利的技术生产THC-V聚合物纳米颗粒和纳米纤维。 在第二阶段的开发中，该公司计划将其正在进行的大麻苷类研究应用于THC-V，以便以最低用量生产出具有无与伦比的可用性水平的THC-V。

作为瓦林项目的结果， 该公司开发了几种生产大麻类纳米颗粒和纳米纤维的新方法，该公司计划将其 配制成食品和饮料配料，用于自己的产品或出售给其他公司，用于食品、饮料或其他消费品 。该公司计划通过Project Varin继续进行其他领域的输送系统研究，包括与大麻素糖苷、聚合物大麻素纳米颗粒和纳米纤维有关的项目，以及基于大麻提取物的酒精替代技术。

使用 大麻类物质研究计划的固体纳米颗粒增强的可食性可溶性薄膜

根据与加州有限责任公司Kirby&Padgett，LLC于2019年6月签订的一项协议，该公司正在寻求将一项独特的可食用一次性薄膜发明商业化 该发明增强了大麻类物质的固体纳米颗粒。 该公司与美国加州有限责任公司Kirby&Padgett，LLC于2019年6月签订了一项协议。管理层相信 这样的产品有许多应用，例如，可以简单地将现成食品、蛋白粉、维生素和营养食品放入 冷饮中的容器，从而使消费者避免了额外的配料混合步骤。此外，由于该膜浸透了被认为具有高度生物利用度的大麻素 ，因此该膜可能具有双重用途，即作为一种将大麻类物质运送到人体的载体 。该电影的未来版本可能包括维生素、微量矿物质或活性药物成分。 2019年6月6日，该公司与加州有限责任公司Kirby&Padgett，LLC签订了联合知识产权所有权和咨询协议，以更全面地开发该发明并将其商业化。通过合作开发的任何知识产权 将被视为共同财产，所有权利、所有权和利益将共同分配给公司和 柯比。每一方应与另一方就此类新的联合知识产权的所有业务和货币化进行合作，任何一方均不得享有任何优先于另一方的权利。此外，任何一方都有权以双方50%/50%(50%/50%)的份额销售新发明 ，所有收入、成本和利润都将由双方分得50%/50%(50%/50%)的份额。所有费用 将事先商定，双方按预定的百分比分摊。

行业概述

工业用大麻

工业大麻(Cannabis sativa L.)已经被人类耕种了几千年。大麻最初是作为纤维的来源种植的，早期的大部分种植发生在温带气候，因此大多数基因型的四氢大麻酚(THC)含量很低。大麻在17世纪初传入北美，在18世纪和19世纪的整个美国早期农业中发挥了重要作用，几乎在每一个原始的美洲殖民地都有种植。

大麻籽油成为一种重要的工业投入品，用于油墨、油漆、清漆和许多其他产品。19世纪中期，棉花种植的激增和烟草种植的显著盈利导致了大麻产量的急剧下降。从19世纪中期到二战前，大麻种植一直保持在相对较低的水平。第二次世界大战期间，大麻产量增加，以满足军队对纤维的需求，以支持各种工业生产。

20世纪30年代初是一个 时期，当时原产于东南亚的较高THC毒株被引入北美和西欧，因此，精神活性毒株与北美种植的含有非常低THC的工业毒株有关。这导致了在美国禁止种植和拥有大麻的努力。

自1937年以来，根据《美国法典》第21编第811节(以下简称CSA)，大麻一直是受美国药品监督管理局(DEA)监管的附表一所列非法药物。

直到2014年，才通过2014年《农业法》第7606条对大麻用于医疗、娱乐和工业用途进行了区分，该条款为工业大麻在三种有限情况下的种植扫清了法律道路：1)高等教育机构的研究人员，2)州农业部门，或3)参与研究项目的农民，该项目得到了国家农业部的许可和监督。

2016年，DEA、美国农业部和FDA发表了一份联合声明，详细说明了工业大麻的生长指南，作为国家批准的研究项目的一部分。这些指导方针规定，大麻只能在有试点计划的州销售，植物和种子只能作为允许的州研究计划的一部分跨越州 线，种子只能由在DEA登记的个人进口。

我们相信，最近通过的2018年农场法案 将使公司能够扩大其市场机会。2018年12月20日，美国总统唐纳德·J·特朗普(Donald J.Trump) 签署了2018年农业改善法案，也就是众所周知的《农场法案》(Farm Bill)，使之成为法律。在该法案通过之前，大麻(大麻家族的一员)和大麻衍生的CBD被归类为附表I管制物质，因此根据CSA是非法的。 随着《农场法案》的通过，大麻种植被广泛允许。农场法案明确允许出于商业或其他目的跨州转让大麻制品 。它也不限制大麻产品的销售、运输或拥有，只要这些产品是以符合法律的方式生产的。

根据农场法案10113节的规定，大麻的THC含量不能超过0.3%。THC指的是在大麻中发现的一种化合物，它能产生与大麻有关的精神活性 “兴奋”。根据联邦法律，任何含有超过0.3%THC的大麻植物都将被视为非大麻大麻-或大麻-因此在这项新立法下将不受法律保护，并且将是CSA规定的非法附表1药物。

此外，在大麻种植和生产方面，州和联邦之间将有重大的、共享的监管权力。根据“农场法案”10113条，州农业部门必须与该州州长和首席执法官协商，制定一份计划，并提交给美国农业部部长(以下简称“美国农业部”)。一个州许可和监管大麻的计划只有在美国农业部部长批准该州的计划后才能开始。在选择不制定大麻监管计划的州，美国农业部将建立一个监管计划，根据该计划，这些州的大麻种植者必须申请许可证 ，并遵守联邦政府运营的计划。这种共享监管规划系统类似于各州在其他政策领域的选项 ，例如《平价医疗法案》(Affordable Care Act)下的医疗保险市场，或《职业健康与安全法案》(Ococational Health And Safety Act) 下的工作场所安全计划-这两个法案都有联邦政府运行的系统，供选择不建立自己系统的州使用。

农场法案概述了被认为违反联邦大麻法律的行为 (包括无照种植或生产含有0.3%以上THC的大麻等活动)。农场法案详细说明了对这类违规行为的可能惩罚，违规者遵守的途径，甚至 哪些活动符合法律规定的重罪，例如反复犯罪。

之前的 2014农场法案的目标之一是产生和保护对大麻的研究。2018年农场法案延续了这一努力。第7605节重新扩大了对大麻研究的保护 ，以及可以和应该进行此类研究的条件。此外，《农场法案》第7501条通过将大麻纳入《关键农业材料法》，扩展了大麻研究的范围。该条款承认大麻及其衍生产品的重要性、多样性和 机会，但也认识到从商业和市场角度对大麻及其产品仍有很多需要了解的地方。

FDA根据“食品、药品和化妆品法”对产品制造和标签进行监管。根据该法案，含有CBD的产品不包括在膳食补充剂的定义中 。FDA目前正在评估适用于非药物用途的某些大麻和大麻衍生产品的监管框架，包括是否有任何新的FDA法规可能是有根据的(见下文)。

精神活性大麻

共有35个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和美属维尔京群岛批准了某种形式的大麻合法化或非刑事化。 这些法律与美国联邦CSA直接冲突，后者将包括大麻在内的受控物质列入附表。 大麻被归类为附表I药物，被视为极有可能被滥用，目前在美国尚未被接受用于医疗 治疗。

医用大麻非刑事化 通常指的是取消对成年人私人拥有和使用大麻的所有刑事处罚，包括个人使用的种植和少量随意的非营利性转移。合法化通常指的是发展合法控制的大麻市场，消费者从安全、合法和受监管的来源购买大麻。

联邦法律和州法律之间的二分法限制了大麻企业获得银行和其他金融服务的机会。美国司法部和财政部已经向考虑与大麻药房开展业务的银行发布了指导意见，这些业务在合法的州 ，银行必须提交大麻有限可疑活动报告，声明大麻业务遵守政府关于仅从合法销售中获得收入的指导方针。然而， 由于银行如果向大麻企业提供金融服务仍可能面临起诉，银行业普遍拒绝向在州和地方法律范围内经营的大麻企业提供银行服务。

2016年11月，加利福尼亚州批准21岁以上的成年人在没有医生处方或建议的情况下使用大麻，并允许种植和销售大麻，每种情况都有一定的限制。尽管州法律有所改变，但根据联邦法律，大麻仍然是非法的。

2016年11月，加州选民投票通过了第64号提案，该提案也被称为成人使用大麻法案(“Auma”)。其中，Auma规定，21岁以上的成年人使用大麻和拥有最多28.5克大麻花和8克大麻浓缩液是合法的。个人还被允许种植最多六株大麻供个人使用。此外，澳大利亚农业部还建立了许可制度，允许企业在一定条件下种植、加工和分销大麻产品。2018年1月1日，加州大麻管制局颁布了实施Auma的规定。

从历史上看，美国司法部(DoJ)没有投入资源起诉那些行为仅限于拥有少量大麻用于私人财产的个人，但一直依赖州和地方执法部门来解决大麻活动。如果美国司法部改变其规定的政策，开始在拥有少量医用大麻和娱乐用大麻合法化的法律的州严格执行CSA，可能会对我们的业务以及我们的收入和利润产生直接和不利的影响。(br}如果美国司法部改变其规定的政策，开始在拥有少量医用大麻和娱乐用大麻合法化的州严格执行CSA)，可能会对我们的业务以及我们的收入和利润产生直接和不利的影响。

我们正在关注拜登政府、司法部和国会对联邦大麻法律和政策的立场。自2021年1月新一届国会开始以来，人们对联邦政府对大麻的态度进行了积极的讨论。美国司法部 没有表示他们的执法努力有任何变化。根据公开声明和报告，我们了解到这些 法律和政策的某些方面目前正在审查中，但尚未宣布正式更改。现有 法律或政策的某些更改可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。

尽管加州允许拥有、种植和分销用于医疗和成人用途的大麻，但只要遵守适用的州和地方法律、法规和法规，根据联邦法律，大麻是非法的。我们相信，我们的业务运营符合所有国家和地方法律法规 。有关大麻的联邦、州或地方执法方面的任何变化都可能影响我们 经营业务的能力。严格执行有关大麻的联邦法律可能会导致我们的业务计划无法继续 ，可能使我们面临潜在的刑事责任，并可能使我们的财产被民事没收。银行、保险 或其他业务服务方面的任何变化也可能影响我们的业务运营能力。

FDA对大麻提取物的监管

美国食品和药物管理局(FDA)通常负责保护公众健康，确保(1)处方药和非处方药的安全性、有效性和安全性；(2)包括疫苗、血液和血液产品以及细胞和基因疗法在内的生物制品；(3)包括膳食补充剂、瓶装水和婴儿配方奶粉在内的食品；以及(4)医疗器械，包括心脏起搏器、外科植入物、假肢和

关于对 药物的监管，FDA的流程要求进行审查，从提交试验性新药(IND)申请开始，接着是FDA用来确定药物是否安全有效的 临床研究和临床试验，因此需要FDA批准 供人使用。

除了FDA监管药品的任务 外，FDA还根据1994年的《膳食补充剂健康和教育法》监管膳食补充剂产品和饮食成分。该法禁止膳食补充剂和膳食成分的制造商和分销商销售掺假或品牌错误的产品 。这意味着这些公司有责任在上市前评估其 产品的安全性和标签，以确保它们符合法律和FDA法规的所有要求，包括但不限于以下标签要求：(1)标识补充剂；(2)营养标签；(3)成分标签；(4)声明；以及 (5)日常使用信息。

FDA没有批准大麻、大麻、大麻或衍生物作为任何适应症的安全有效的药物。截至本申请日期，我们没有，也不打算 向FDA提交IND，涉及我们将在加利福尼亚州交付的任何含有从工业大麻或大麻中提取的CBD的产品 。此外，我们含有从工业大麻中提取的CBD的产品并未以 这些产品对FDA管辖范围内的任何疾病安全有效的治疗为理由进行销售或销售。

FDA的结论是，根据美国食品、药物和化妆品法案第201(Ff)(3)(B)(I) 和(Ii)条，含有大麻或工业大麻衍生CBD的产品 被排除在膳食补充剂定义之外。FDA的立场是，含有大麻、CBD或 衍生物的产品是《受控物质法》规定的附表1药物，因此是非法的。我们的产品含有从加州交付的工业大麻或大麻中提取的CBD，不作为膳食补充剂销售或销售。然而，在未来某个不确定的时间，FDA可能会选择改变其对大麻和含有大麻衍生CBD的产品的立场，并可能 选择制定适用于此类产品的法规。在这种情况下，我们以大麻为基础的工业产品含有CBD和 大麻，可能会受到监管。

从2019年7月1日起，公司以1,000美元的价格从我们的首席执行官Arman Tabatabaei手中收购了加州公司Action Nutraceuticals，Inc.(“Action Nutraceuticals”)及其资产(请参阅“关联方交易”)。Action Nutraceuticals是一家处于发展阶段的公司，从事与含有非精神活性CBD的软饮料、咖啡和茶的粉状混合物相关的研究和开发。交易中未获得 项知识产权、专利或商标。

该公司的研究和开发工作将集中在将大麻提取物、CBD和其他大麻类物质注入生物利用率高的粉末中的方法 ，以用于公司的产品或出售给其他制造商。该公司计划利用其从Action Nutraceuticals获得的内部开发的输液 技术、技术诀窍和设备，开发、制造和销售以消费者为导向的粉状 饮料混合物，其中包括工业大麻衍生的非精神活性CBD。所有销售的产品都是专门开发的 其成分按干重计算所含THC浓度低于千分之三(0.3%)。截至本 申请之日，我们的大麻产品研发业务已暂停，等待美国食品和药物管理局(FDA)的监管指引。 您可以感觉到，我们的产品研发业务已暂停，等待美国食品和药物管理局(U.S.Food and Drug Administration)的监管指导。如果FDA发布使用大麻和以大麻为基础的CBD的监管指南，我们打算重新启动我们的研究和开发。

药品监督管理局发布了一项关于大麻和大麻制造的大麻素的时间表的规定

这项裁决对我们正在研究和开发的人造大麻类药物的监管状况造成了不确定性 。如果DEA得出结论认为制造的 大麻素受到CSA的监管，我们可能无法继续我们的计划，继续研究和开发基于制造的大麻素的可能的 产品。这可能会影响我们未来的商机。

该规则规定只有 四项符合规定的变化，该规则重申了以下概述的这些变化已经根据2018年农场法案得到了授权：“因此，DEA对干重THC含量低于0.3%的任何植物的 监管机构，以及 0.3%THC含量限制下的任何植物衍生品都将因此被取消。”

销售及市场推广

该公司最近开始了其产品和发明的 销售和营销活动。该公司主要计划通过 “白标”战略销售其非精神活性产品，即该公司生产由其他公司营销和销售的产品。该公司还计划 直接向消费者推销其产品。

有关更多信息，请参考 标签为“我们业务的风险因素”的章节。

重要客户

该公司没有重要的 客户。

竞争

我们正在进入竞争激烈的市场 。

相对于我们将聚合物纳米颗粒和纳米纤维商业化的前景 ，食品、饮料和其他消费品的大麻素输注 有许多不同的竞争对手。虽然这些目前可用的技术不能与我们直接竞争，但此类 技术可能会被市场视为未来的直接竞争对手。目前的许多市场参与者都是实力雄厚、资金雄厚的公司。我们预计，随着行业的成熟，大麻加工 环境中竞争市场的质量和构成将继续发展。此外，随着监管和立法改革的持续颁布，将大麻和大麻产品定为非刑事犯罪并对大麻和大麻产品进行监管，包括2018年农场法案，新的州和地理区域进入市场的程度可能会增加。我们相信，整个行业的同步增长 将导致新客户进入市场，从而进一步减轻竞争对我们的预期运营和与我们的大麻加工业务相关的业绩的影响 。

员工

该公司有一名员工， 首席执行官Arman Tabatabaei。此外，公司还依赖于为公司执行各种任务的众多顾问的服务。 我们的美国员工没有工会代表。

法律程序

本公司不知道有任何悬而未决的法律诉讼 会对本公司的业务、综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响 。

我们的普通股和优先股

该公司被授权发行最多500,000,000股 普通股，每股票面价值为.001美元。截至2021年8月31日，已发行和已发行股票总数为84,940,028股。

本公司注册证书(“公司注册证书”)授权发行最多1,000万(10,000,000)股 公司优先股，每股面值0.0001美元，分一个或多个系列发行，并明确授权 公司董事会(“董事会”)在法律规定的限制下，在未发行的 股优先股中提供系列优先股，以及确定并确定要包括在任何优先股系列中的股票数量 以及指定、权利、优先股。已指定一个系列优先股 命名为A系列优先股。组成该系列的股票数量为800万股(800万股)。截至2021年8月31日，已发行600万股 股。关于公司清算、解散或清盘时的资产支付，无论是自愿的还是非自愿的，A系列优先股的所有股票都将优先于所有初级证券。A系列没有资格参与， 可获得或累计红利。A系列优先股的每名流通股持有人有权与流通股 的持有者一起投票，就提交给公司股东 以供其采取行动或考虑的任何和所有事项(无论是在公司股东大会上，以股东书面行动代替会议或以其他方式)一起投票。 作为一个单一类别，投票将提交给公司股东 以供其采取行动或考虑(无论是在公司股东大会上，以股东书面行动代替会议或其他方式)。A系列优先股的每股优先股有权为A系列优先股的每股股份投五十(50)票 股。

第1A项。危险因素

投资我们的普通股涉及许多非常重大的风险 。在购买我们的证券之前，您在评估我们的公司和我们的业务时，除了本 文件中的其他信息外，还应仔细考虑以下风险和不确定性。如果发生以下任何风险，我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到严重损害 。由于这些风险中的任何一个，您可能会因 而损失全部或部分投资。只有在你能承受全部投资损失的情况下，你才应该投资我们的普通股。

与我们的业务相关的风险

我们未来可能需要额外的 资本，这可能会稀释现有股东的所有权，或者我们可能无法在 未来获得额外的资金，或者无法以优惠的条件获得此类资金。

如果我们增加 额外股本，现有股东所持普通股的投票权和所有权将受到稀释，每股收益(如果有的话)将受到负面影响。我们无法使用我们的股权证券，包括我们与duchess Capital，LP的悬而未决的 S-1股权额度融资，为我们的运营提供资金，这可能会严重限制我们的增长。为运营融资而进行的任何借款 都可能使我们更容易受到经营业绩下滑、经济状况下滑或受利率波动影响的借款利率上升 的影响。此类额外融资需求的金额和时间将主要取决于新产品发布、投资和/或收购的时间以及我们业务的现金流 。如果我们的资源不足以满足我们的现金需求，我们可能会寻求发行额外的股本或债务证券 或信贷安排。如果我们的运营现金流不足以满足任何偿债要求，我们可能需要出售 额外的股本证券、为我们的债务再融资或处置资产以满足偿债要求。 不能保证在需要时会向我们提供任何融资，或者会以我们可以接受的条款提供任何融资。截至本文件提交之日，我们与duchess Capital，LP的当前悬而未决的 股权额度融资尚未生效，也不能保证 将生效。如果我们不能以优惠的条款和条件获得其他充足的融资，可能会对我们的增长前景以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 。

盈利能力的不确定性

我们的业务战略可能导致收入、亏损和/或收益的显著波动。由于我们一次只开发有限数量的业务努力、服务和 产品，我们的整体成功将取决于有限数量的业务计划，这可能会导致变化无常和不稳定的 盈亏，具体取决于所提供的产品和/或服务及其市场接受度。

我们的收入和盈利能力 可能会受到经济状况和产品市场变化的不利影响。我们的业务还受到一般经济风险的影响，这些风险可能会对运营结果和财务状况产生不利影响。

由于我们提供和尝试开发的产品具有预期性质 ，因此很难准确预测收入和经营业绩，这些 项在未来可能会因多种因素而波动。除其他因素外，这些因素可能包括：

我们自成立以来已出现 亏损，尚未实现盈利运营，预计在可预见的 未来将继续亏损。

即使我们获得更多 客户或增加对现有客户的销售额，也不能保证我们能够产生利润。由于我们是一家小型 公司，资本有限，我们必须限制我们的产品和服务。由于我们将限制我们的营销活动，我们可能 无法吸引足够多的客户购买我们的产品以实现盈利运营。

我们手头没有足够的 现金。

截至2021年8月31日， 我们手头有30,813美元现金。我们的现金资源不足以执行我们的商业计划。如果我们的预期融资活动和销售不能 产生足够的现金，我们将无法继续运营。我们估计， 在未来12个月内，我们至少需要从投资者或运营部门获得840,000美元的现金。虽然我们打算参与 未来的融资，但不能保证这些融资真的会发生。我们也不能向股东保证，我们不会被要求 以稀释他们利益的条款获得额外融资。您应该认识到，如果我们无法 产生足够的收入或获得债务或股权融资，我们将无法赚取利润，并且可能无法继续运营。

我们可能无法 继续经营我们的业务。

本公司的财务 报表采用适用于持续经营企业的公认会计原则编制，该原则考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。然而，截至2021年8月31日，公司已累计亏损13,437,020美元 。管理层计划通过出售普通股筹集更多资金，以开展业务发展 ，但不能保证这些努力一定会成功。

如果我们不能 筹集到足够的资金，我们可能无法成功开发和营销我们的产品，我们的业务可能会失败。

我们需要额外的 资金来履行我们的义务并继续我们的业务。虽然我们计划通过与达奇斯资本的普通股购买 协议筹集资金，但此股权融资额度和相关的S-1表格注册声明仍在等待美国证券交易委员会 提交，截至本文件提交之日尚未生效，我们不能保证注册将生效，也不能保证我们 将获得其他融资承诺。

如果我们不能吸引或留住人才，我们的业务可能会 受到影响。

我们的成功在很大程度上取决于管理层和其他人员的能力、专业知识、判断力、判断力、正直和诚意。 我们的管理团队规模较小，失去一名关键人员或我们无法吸引到合适的合格替代者或额外的 员工可能会对我们的业务产生不利影响。我们的成功还取决于管理层在市场中形成和维护关键商业关系的能力 。不能保证关键人员会继续与我们联系或雇用，也不能保证会找到具有类似技能的替代人员 。如果我们无法吸引和留住关键人员和其他员工，我们的业务 可能会受到不利影响。我们不为我们的任何高管员工提供关键人物人寿保险。

密钥管理人员的流失可能会对我们的业务产生不利影响

我们依赖我们的高管和高级咨询团队的持续 服务，因为他们与独立的副领导密切合作，并负责我们的日常运营 。我们的成功在一定程度上取决于我们留住高管的能力，以诱人的水平向高管支付薪酬 ，并继续吸引更多合格的人员加入我们的管理团队。虽然我们已与我们的首席执行官签订了 雇佣协议，并且不相信我们的首席执行官计划在短期内离职或退休 ，但我们不能向您保证我们将聘用的首席执行官或高级管理人员将留任。我们任何高管或高级管理团队成员的服务流失或 受限，或无法吸引更多合格的 管理人员，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或独立的 合作关系产生重大不利影响。

我们行业缺乏有效的 和高性价比的董事和高级管理人员保险，这可能导致我们无法吸引和留住合格的 高管，这可能导致我们无法进一步发展我们的业务

我们的业务有赖于 吸引独立董事、高管和高级管理层来推进我们的业务计划。我们目前没有董事 和高级管理人员保险来保护我们的董事、高级管理人员和公司免受可能的第三方索赔。这是由于大麻行业严重缺乏具有合理竞争力的价格的此类政策。因此，公司 以及我们的执行董事和高级管理人员容易受到第三方责任索赔的影响，因此，我们可能无法 吸引和留住合格的独立董事和执行管理层，从而阻碍我们业务计划的发展 。

如果我们不能与未来客户保持 令人满意的关系，我们的业务可能会受到损害。

由于竞争或其他 因素，我们可能会部分或完全失去未来客户的业务。未来失去一个或多个我们的重要客户 或任何我们的重要客户未来大幅减少订单可能会损害我们的业务和运营结果。 此外，我们的客户可能会在不同时期的订单水平有很大差异，客户未来可能不会继续向我们下订单 与前几个时期相同的水平。如果将来我们失去任何较大的客户，我们 可能无法取代该收入来源。这可能会损害我们的财务业绩。

要使我们具有竞争力，增长管理 是必要的

我们业务的成功扩展 将取决于我们有效吸引和管理员工、战略业务关系和股东的能力。具体地说， 我们需要雇佣熟练的管理和技术人员以及管理合作伙伴关系，以驾驭总体经济环境中的转变 。扩张可能会给财务、管理和运营资源带来巨大压力，但扩张失败 将抑制我们的盈利目标。

我们不能保证 我们会成功实现我们的目标，否则将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。 我们不能保证我们会成功实现我们的目标，否则将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响

大麻和大麻行业的一些商业举措 是新的，仅处于商业化的早期阶段。正如快速发展的新行业中的典型情况一样，最近推出的产品和服务的需求和市场接受度受到高度不确定性和风险的影响。 由于我们公司的市场是新的和不断发展的，因此很难确定地预测该市场的规模及其 增长率(如果有的话)。我们不能保证我们公司的市场会发展，也不能保证对我们产品的需求会出现或持续 。如果市场不能发展，发展速度慢于预期，或者竞争对手饱和，我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到实质性的不利影响。

我们选择的大麻素给药方法 存在争议，其有效性的安全性未经证实。

与口服聚合物或其他形式的纳米颗粒相关的安全性描述是未经证实的。不能保证我们的任何新兴技术都具有经过验证的安全配置文件。

我们可能无法应对行业内的快速技术变化，这种变化可能会增加成本和竞争，从而对我们的业务产生不利影响

快速变化的技术、频繁推出的新产品和服务以及不断发展的行业标准是我们市场的特点。互联网的持续增长和我们行业的激烈竞争加剧了这些市场特征。我们未来的成功将取决于我们通过不断提高产品和服务的性能、功能和可靠性来使 适应快速变化的技术的能力。我们可能会 遇到困难，延迟或阻碍我们产品和服务的成功开发、推出或营销。 此外，任何新的增强功能都必须满足我们当前和潜在客户的要求，并且必须获得市场认可 。如果我们需要修改我们的产品和服务或基础设施以适应这些 变化，我们还可能产生巨额成本。我们还预计，新的竞争对手可能会推出与我们直接或间接竞争的产品或服务。这些 竞争对手可能成功开发出比我们的产品和服务功能更强大或成本更低的产品和服务 ，并且在营销此类产品和服务方面可能更成功。技术变革降低了运营通信、计算机系统和购买软件的成本。这些变化降低了我们销售产品和提供服务的成本，但也通过降低竞争对手提供类似服务的成本来促进 竞争加剧。此竞争可能会加剧价格竞争 并降低预期利润率。

未能执行和 维护我们的知识产权可能会对公司价值产生不利影响。

我们业务的成功将在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。截至本文发布之日，我们没有任何联邦注册专利 或我们拥有的商标。未经授权使用我们的知识产权可能会降低我们的业务价值，这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们自成立以来已出现 亏损，尚未实现盈利运营，预计在可预见的 未来将继续亏损。

即使我们获得了客户， 也不能保证我们能够创造利润。由于我们是一家小公司，资本有限，我们必须限制 我们的产品和服务。由于我们将限制营销活动，我们可能无法吸引足够多的客户购买我们的产品以实现盈利。 此外，我们还受到原材料定价的影响，这可能会侵蚀我们产品的盈利能力 ，并给盈利能力带来额外的负面压力。如果我们不能盈利，我们可能不得不暂停或停止运营。

截至2021年8月31日的财年，我们的运营亏损为1,943,924美元。在截至2020年8月31日的财年中，我们的运营亏损为3,623,892美元。 截至2021年8月31日，我们的累计赤字为13,891,788美元。虽然我们预计未来会产生收入，但这些收入 可能不足以使公司盈利。我们计划增加与业务发展相关的费用。 不能保证我们能够从业务发展中获得收入以成功实现正现金流 也不能保证我们的业务一定会成功。如果我们实现盈利，我们可能无法维持或增加季度或 年度的利润。

截至本文件提交之日，我们在天然植物提取物方面的业务 仍未入账。

2021年2月16日，我们完成了与蔡崇信(Alan Tsai)的股票购买，从而收购了加州天然植物提取物公司已发行库存的56.4%。我们从2021年4月开始接受NPE业务的产品订单。截至本文件提交之日，我们对此业务合并的会计核算 尚未完成。然而，我们预计在2022年2月16日或之前完成并披露账目。

我们产品的多个组件依赖 单一来源供应商。在未来，这样的供应可能很难或不可能获得， 这将影响我们生产产品的能力。

我们的产品组件 从几家较大的公司和单一来源供应商处购买。获取此类供应的任何困难都可能限制我们生产销售产品的能力，这将影响我们的创收能力。不能保证我们所需组件的此类供应商 在未来不会变得困难或不可能获得。

政府行动的风险和监管的不确定性

我们可能会被发现违反了与大麻相关的联邦法律。

目前，许多州和哥伦比亚特区都有法律和/或法规，以这样或那样的形式承认大麻的合法医疗用途 和消费者在医疗过程中使用大麻。其他许多州也在考虑类似的立法。相反， 根据CSA，联邦政府及其机构的政策和法规是大麻没有医疗益处， 禁止包括种植和个人使用大麻在内的一系列活动。除非国会在医用大麻方面 修订CSA，否则不能保证任何此类修订的时间或范围，联邦当局可能会执行当前的联邦法律。鉴于国会活动、司法管辖、 和国家联邦政策，严格执行CSA的风险仍然不确定。由于我们的业务涉及大麻和衍生品的销售，我们面临着被认为违反联邦法律为大麻的销售或分销提供便利的风险。这将对我们子公司的业务或预期业务以及我们的收入和预期利润造成直接和不利的 影响。

FDA可能对大麻和工业大麻衍生的CBD进行监管，以及可能对种植大麻和生产CBD产品的设施进行注册，如果实施，可能会对大麻行业产生负面影响，这可能直接影响我们的财务状况。

《农场条例草案》确定，含有0.3%THC以下的大麻不再是CSA规定的附表1药物。此前，美国食品和药物管理局(FDA)没有批准大麻或从大麻中提取的CBD作为任何适应症的安全有效的药物。FDA认为大麻和从大麻中提取的CBD是非法的第一类药物。FDA的结论是，根据美国食品、药物和化妆品法案(Food，Drug&Cosmetic Act)第201(Ff)(3)(B)(I)和(Ii)条，含有大麻或从大麻中提取的CBD的产品被排除在膳食补充剂定义之外。然而，由于农场法案的通过，FDA可能会在未来某个不确定的时间改变其对含有大麻或大麻衍生CBD的产品的立场，并可能选择制定适用于 这类产品的法规，包括但不限于：大麻的生长、培育、收获和加工；涵盖种植大麻的物理设施的法规；以及可能进行的测试，以确定大麻CBD的有效性和安全性。如果 部分或全部这些法规被强制实施，我们不知道总体上会对大麻行业造成什么影响，以及可能强制执行的成本、 要求和可能的禁令。如果我们不能遵守FDA规定的可能的 法规和/或注册的条件和可能的成本，我们可能无法继续经营我们的部分业务，包括 我们的大麻你能感觉到的产品，这些产品目前正被暂停，等待FDA的监管建议。

药品监督管理局对四氢大麻素(THC-V)和其他人造大麻素的调度状态 不确定。

在2020年8月期间，药品监督管理局(“DEA”)发布了一项关于人造大麻和大麻类大麻的时间表规则。 如果DEA确定我们计划在某些产品中使用的人造大麻类物品符合CSA的时间表，则该裁决可能会对我们的研发产生负面影响。

本公司目前正在 与THC-V供应商合作，以确定该裁决可能对我们营销THC-V产品的能力产生的影响(如果有的话)。

DEA发布了 以下摘要：

这一临时最终规则 的目的是将2018年农业改善法(AIA)对受控物质法(CSA) 的法定修订编入药品监督管理局(DEA)条例，涉及对大麻、四氢大麻酚、 和其他大麻相关成分的监管范围。此临时最终规则仅符合DEA对已生效的CSA的法定修正案的规定，并不增加对规定的额外要求。

2018年12月20日，《2018年农业改善法》(公法115-334(AIA))签署成为法律。它为“大麻”提供了新的法定定义，并 修订了“美国法典”第21篇第802(16)条下的大麻定义和第21篇“美国法典”第812(C)条下的四氢大麻醇清单。因此，AIA修订了“受管制物质法”(CSA)中对大麻、四氢大麻酚和其他大麻相关成分的管制规定。

规则制定对DEA的现有法规进行了四项符合 的更改：

根据美国药品监督管理局的说法，“大麻”的法定定义 仅限于从大麻植物中提取的材料。对于合成的四氢大麻酚，Δ的浓度不影响人工合成的四氢大麻酚的控制状态(受控物质代号为7370)。⁹-THC不是该材料是否为受控 物质的决定因素。所有合成的四氢大麻醇仍是附表一管制物质。

我们可能会 受到FDA其他法规的约束。

我们正在开发的大麻素输送技术可能会在晚些时候受到更多的政府监管。此类额外规定可能会 对我们的业务运营产生不利影响。

与银行和保险法律法规相关的风险

我们和我们的客户 可能很难获得银行的服务，这可能会使销售我们的产品和服务以及管理我们的现金流 变得困难。

由于在2018年农场法案中没有严格定义的大麻贸易 根据联邦法律是非法的，联邦大多数特许银行不会接受涉及大麻的企业的存款资金 。因此，涉及大麻行业的企业往往很难找到愿意接受他们业务的银行。无法开立银行账户可能会给我们的客户带来经营困难。最近似乎确实出现了允许州特许银行和信用社向该行业提供银行业务的运动，但截至本报告日期 只有名义上成立的实体提供这些服务。此外，在2018年2月6日的一篇福布斯文章中，据报道，美国财政部长史蒂文·姆努钦(Steven Mnuchin)作证说，他的部门正在“审查现有的指导方针”。 但他澄清说，在没有解决公共安全问题的替代政策的情况下，他不想撤销该指导方针。

涉及大麻相关行为所得收益的金融交易 可构成根据联邦洗钱法规、 无照货币传输法规和美国银行保密法提起诉讼的基础。尽管美国财政部的指导建议 金融机构有可能按照《银行保密法》规定的义务向大麻相关企业提供服务，但银行在向大麻相关企业提供银行服务方面仍然犹豫不决。因此，那些涉及大麻行业的企业继续在建立银行关系方面遇到困难。我们无法维护当前的银行 帐户将使我们难以运营业务，增加运营成本，并带来额外的运营、后勤 和安全挑战，并可能导致我们无法实施业务计划。同样，我们的许多客户直接 参与大麻销售，进一步限制他们获得银行服务的能力可能会使他们很难购买我们的产品 ，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们必须遵守与现金报告相关的某些联邦法规 。

由FinCEN执行的《银行保密法》(Bank Secrecy Act) 要求我们向美国国税局(IRS)报告超过10,000美元的货币交易，包括按姓名和社会安全号码识别客户身份。该规定还要求我们报告某些可疑活动，包括我们知道、怀疑或有理由相信涉及非法活动资金或旨在逃避联邦法规 或报告要求并核实资金来源的任何超过 $5,000的交易。如果我们不遵守此 规定，可能会对我们施加重大处罚。如果我们不遵守这些法律和法规，施加实质性处罚可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响 。

由于我们参与了大麻行业，我们可能很难获得经营我们业务所需的各种保险，这可能会 使我们承担额外的风险和财务责任。

其他容易获得的保险，如一般责任保险、董事和高级管理人员保险，对我们来说更难找到，也更昂贵。 因为我们是大麻行业公司的服务提供商。不能保证我们将来能找到这样的保险 ，也不能保证我们负担得起费用。如果我们被迫不购买此类保险，可能会阻止我们进入 某些业务领域，可能会抑制我们的增长，并可能使我们承担额外的风险和财务责任。

与我们行业相关的风险

我们的业务可能会受到异常天气模式的影响

大麻种植可能会受到天气模式的影响，而这些不可预测的天气模式可能会影响我们的业务。此外，包括干旱和冰雹在内的恶劣天气可能会摧毁大麻作物，这可能会导致我们没有大麻可供收获、加工和销售，这可能会影响我们满足客户需求、创造销售和维持运营的能力 将受到影响。

我们的业务和财务业绩 可能会受到我们服务的目标市场低迷或对我们销售的产品类型需求减少的不利影响。

对我们产品的需求 通常受我们目标市场的一般经济状况和产品使用趋势的影响。这些变化可能导致对我们大麻的需求减少 。这些情况的发生超出了我们的控制能力，当它们发生时，可能会对我们的销售和运营结果产生重大的 影响。由于总体经济状况或经济低迷，我们的客户无法或不愿意为我们的产品支付溢价，这可能会对我们的销售和运营结果产生重大不利影响。

大麻行业的变化可能会 对我们的财务业绩产生不利影响。

我们竞争对手的身份、所有权结构和战略目标的变化，以及目标市场中新竞争对手的出现，可能会损害我们的财务业绩 。新的竞争对手可能包括总部设在国外的公司和以大宗商品为基础的国内生产商，如果他们无法在传统市场上竞争，就可以进入我们的专业市场 。造纸业也经历了生产商和分销渠道的整合。进一步整合可能会将其他生产商与分销渠道联合起来，我们打算通过这些渠道销售我们的产品，从而限制进入我们的目标市场。

我们可能会 受到某些税收风险和待遇的影响，这些风险和待遇可能会对我们的运营结果产生负面影响。

修订后的《国内税收法典》第280E条禁止企业扣除与贩运受控物质相关的某些费用(在 《受控物质法》附表一和附表二的含义范围内)。美国国税局在对适用州法律允许的美国各种大麻企业进行税务审计时，援引了第280E条。 尽管国税局作出澄清，允许扣除某些费用 ，但这些项目的范围被解释得非常狭窄，不允许扣除大部分运营成本和一般行政成本 。虽然目前有几个悬而未决的案件在不同的行政和联邦法院 挑战这些限制，但不能保证这些法院会发布有利于大麻企业的第280E条的解释 。

该公司的行业 竞争激烈，与许多竞争对手相比，我们的资金和资源较少，这可能使他们在开发和营销与我们类似的产品方面具有优势，或者使我们的产品过时。

我们所处的行业竞争激烈 ，我们可能会与许多其他提供替代方法或途径的公司竞争，这些公司可能拥有比我们多得多的资源、 更多的经验以及可能比我们更合格的人员。这些资源可能会使我们的竞争对手在开发和营销与我们类似的产品或使我们的产品不那么受消费者欢迎或过时的产品方面具有优势。不能保证 我们将能够成功地与这些其他实体竞争。

我们可能无法 应对行业内的快速技术变化，这种变化可能会增加成本和竞争，这可能会对我们的业务产生不利影响

快速变化的技术、频繁推出的新产品和服务以及不断发展的行业标准是我们市场的特点。互联网的持续增长和我们行业的激烈竞争加剧了这些市场特征。我们未来的成功将取决于我们通过不断提高产品的性能、功能和可靠性来使 适应快速变化的技术的能力。我们可能会遇到 困难，这些困难可能会延迟或阻碍我们产品的成功开发、推出或营销。此外，任何新的 增强功能都必须满足我们当前和潜在客户的要求，并且必须获得显著的市场接受度。如果我们需要修改我们的产品和服务或基础设施以适应这些变化， 还可能会产生大量成本。

我们还预计，新的竞争对手 可能会推出与我们直接或间接竞争的产品或服务。这些竞争对手可能会成功开发出比我们的产品和服务功能更强大或成本更低的产品和服务，并可能在营销 此类产品和服务方面更成功。技术变革降低了运营、通信和计算机系统以及购买软件的成本 。这些变化降低了我们销售产品和提供服务的成本，但也降低了 竞争对手提供类似产品和服务的成本，从而促进了竞争加剧。此竞争可能会加剧价格竞争并降低预期 利润率。

与我们普通股相关的风险

我们可能需要额外的 资本，这将稀释投资者的所有权利益。

我们可能需要额外的 资金为我们未来的业务运营提供资金。如果我们通过发行股权、股权相关或可转换债务证券来筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们普通股 持有者权利的权利、优先或特权，他们对我们普通股的所有权权益可能会被稀释。 如果我们通过发行股权、股权相关证券或可转换债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们普通股持有者的权利、优惠或特权，他们可能会稀释我们普通股的所有权权益。我们无法预测是否会在需要时以优惠条款向我们提供额外的 融资，或者根本无法预测。自我们成立以来，我们经历了运营现金流为负 ，预计未来运营现金流将出现显著的负现金流。我们董事会增发 普通股可能会进一步稀释我们普通股持有者的比例股权和投票权 。

我们的普通股 符合细价股的资格。因此，我们要面对与“细价股”有关的风险。有关 “细价股”的规定限制了我们的股东出售其股票的能力，因此，我们的股东可能必须无限期持有 他们的股票。

我们的普通股 按照美国证券交易委员会(SEC)第243a51-1条的规定，被视为“细价股”。 细价股是指：(A)每股价格低于5美元；(B)非在“公认的”全国性交易所交易的股票； (C)其价格未在纳斯达克自动报价系统(纳斯达克--上市股票仍必须符合上述(A) )要求的股票； 非支付宝自动报价系统(Sequoia Capital Automated Quotation System)中未报价的股票。 细价股是指：(A)每股价格低于5美元的股票；(B)非公认的全国性交易所交易的股票； 或(D)有形净资产低于2,000,000美元(如果发行人已连续经营至少 三年)或5,000,000美元(如果持续经营不到三年)，或最近三年平均收入低于6,000,000美元的发行人(如果发行人已连续经营至少 三年)或 最近三年平均收入低于6,000,000美元的发行人。

1934年《证券交易法》第15(G)节和美国证券交易委员会第240.15g(C)2条规定，从事细价股交易的经纪交易商 必须向潜在投资者提供一份披露细价股风险的文件，并在投资者账户中进行任何细价股交易之前，获得一份人工签署并注明日期的书面文件 收据。我们敦促我们普通股 的潜在投资者在购买任何被视为 “细价股”的普通股之前，获得并仔细阅读此类披露。

此外，美国证券交易委员会240.15G-9 规定，细价股的经纪交易商在向投资者出售任何细价股 之前，必须批准该投资者的股票交易账户。本程序要求经纪交易商：(A)从投资者那里获得有关其财务状况、投资经验和投资目标的信息；(B)根据这些信息合理地确定 细价股交易适合投资者，并且投资者有足够的知识和经验合理地 评估细价股交易的风险；(C)向投资者提供一份书面陈述，说明经纪交易商在上文(Ii)中作出决定所依据的 ；以及(D)收到投资者签名并注明日期的声明副本 ，确认其准确反映了投资者的财务状况、投资经验和投资目标。遵守这些要求 可能会使我们普通股的投资者更难将其股票转售给第三方 或以其他方式处置。持有者应该意识到，根据1991年4月17日发布的美国证券交易委员会第34-29093号新闻稿，细价股市场存在欺诈和滥用模式。

我们的管理层知道 历史上发生在廉价股票市场上的滥用行为。尽管我们不希望能够规定市场或参与市场的经纪自营商的 行为，但管理层将在实际限制范围内努力防止针对我们的证券建立所描述的模式。

我们将由现有股东控制。

我们目前在任的董事和高级管理人员 控制着我们很大一部分股份，并拥有相对于优先股的超级投票权。因此，他们将继续 监督公司的运营。因此，我们的董事和高级管理人员可能会对公司的事务 和管理层以及所有需要股东批准的事项产生重大影响，包括选举和罢免公司 董事会成员、导致公司与关联实体进行交易、导致或限制公司的出售或合并 以及改变公司的股息政策。这种所有权和控制权的集中可能产生 延迟、推迟或阻止公司控制权变更的效果，即使控制权变更符合公司其他股东的最佳利益 。

我们可以在无需股东批准的情况下增发 股优先股，这可能会导致您的投资被稀释。

我们的公司章程 授权董事会发行最多5亿股普通股。 董事会发行普通股、优先股或购买普通股或优先股的认股权证或期权的权力一般不需股东批准。因此，任何额外发行我们的普通股 股票，或可转换为普通股的优先股，都可能会稀释您的投资。目前 授权在一个或多个系列中持有1,000万股(每股面值0.0001美元)的公司优先股，并明确授权公司董事会在法律规定的限制下，从未发行的优先股中为系列优先股提供 优先股，并就每个此类系列确定和 确定任何系列优先股所需的股份数量和名称、权利该系列股票的权力、限制、 和限制。2019年12月16日，董事会授权发行800万股(800万股) 优先股，作为“A系列优先股”。A系列优先股不能转换为任何其他形式的证券， 包括普通股。在任何股东投票或书面同意的记录日期，A系列优先股的持有者将有权对 A系列优先股的每股实益拥有的股票投五十(50)票。2020年5月28日，前董事和前首席财务官罗伯特·L·海默斯三世先生将200万股A系列优先股返还公司金库。 截至本文件提交之日，已发行和已发行的A系列优先股为600万股。

FINRA销售惯例要求还可能限制 股东买卖我们的股票、以纸质形式存入证书或根据安全港豁免和未登记股票法规进行交易的能力。

除了上述“便士 股票”规则外，金融业监管局(简称“FINRA”)还采用了这样的规则： 要求经纪交易商在向客户推荐投资时，必须有合理的理由相信该投资 适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前，经纪自营商 必须做出合理努力，获取客户的财务状况、纳税状况、投资目标等信息。 根据对这些规则的解释，FINRA认为投机性低价证券很可能不适合至少部分客户 。FINRA要求使经纪自营商更难推荐其 客户购买我们的普通股，这可能会限制您买卖我们股票的能力，并对我们股票的市场 产生不利影响。FINRA的要求使我们的投资者更难存入纸质股票凭证或清算我们以电子方式转移到经纪账户的普通股 股票。不能保证我们的投资者能够 清理我们的股票以供最终转售。

根据1934年证券交易法，作为一家报告公司的成本和费用可能会很沉重，并阻碍我们实现盈利

作为一家上市公司，我们 必须遵守修订后的1934年证券交易法和萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的部分报告要求。我们预计 这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些 活动更加困难、耗时和成本高昂，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。

由于我们的普通股交易清淡 它更容易受到价格极端上涨或下跌的影响，您可能无法以或高于支付的价格出售您的股票。

由于我们的普通股 股票交易清淡，其交易价格可能会因应 各种因素而出现剧烈波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括(但不一定限于)：我们股票的交易量、关注我们普通股的 分析师、做市商和经纪商的数量、 我们或我们的竞争对手推出或宣布的新产品或服务、我们商业行业季度经营结果、状况或趋势的实际或预期变化，出售我们的普通股和一般股票的市场价格和成交量波动 上市公司，特别是微市值公司。

投资者可能很难 转售我们普通股的股票，无论是高于或等于他们购买我们股票的价格，甚至是以公平的市场价值转售。股票市场 经常经历与单个公司的经营业绩无关的重大价格和成交量变化， 由于我们的普通股交易清淡，因此特别容易受到此类变化的影响。这些广泛的市场变化可能会导致我们普通股的市场价格 下跌，无论我们作为一家公司的表现如何。此外，在一家公司证券的市场价格经历了一段时间的波动之后，也有证券集体诉讼的历史 。尽管目前没有 针对我们的此类诉讼悬而未决或受到威胁，但针对我们的此类诉讼可能导致大量 法律费用、潜在责任和转移管理层的注意力和资源从我们的业务中转移。此外，正如下面 所述，我们的股票目前在场外交易市场(OTC Markets Pink)交易，而且还受细价股法规的约束。此类股票的价格波动 特别不稳定，容易受到做市商、卖空者和期权交易员的潜在操纵。

我们预计不会为我们的普通股支付任何股息 。

我们预计 在可预见的将来我们不会向普通股持有者支付任何现金股息。相反，我们计划保留所有收益 以维持和扩大现有业务。因此，投资者必须依赖于在价格上涨后出售普通股， 这可能永远不会发生，这是实现投资回报的唯一途径。

不适用，因为我们不是交易法规则12b-2中定义的大型加速申请者 ，也不是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行者。

我们的总部位于加州洛杉矶90071号S.格兰德大道520S.格兰德大道320号套房，邮编：90071。根据2019年8月15日生效的合同，我们租用了办公空间。 该合同将于2020年8月14日到期。我们现在按月租房，每月付800美元。

我们相信，我们现有的 办公设施足以满足我们的需求。如果我们在那时或之前需要额外的空间，我们相信这样的 空间可以在商业上合理的条件下得到保证。

没有。

不适用。

第二部分。

第五项：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。市场信息和持有者

我们公司是一家报告上市公司 (完全受美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的报告要求约束的上市公司)。自 备案日起，公司股票的交易代码为CBGL。

场外交易市场报价 系统是一种报价服务，它显示场外股票证券的实时报价、最后销售价格和成交量信息。 我们的股票市场有限，任何报价都可能不是我们普通股价值的可靠指示。 下表列出了场外交易公告牌和 场外市场在指定时期内我们普通股的每股最高和最低出价。 以下表格列出了场外交易公告牌和 场外交易市场对我们普通股股票的每股最高和最低出价。 以下表格列出了指定期间场外交易公告牌和 场外市场对我们普通股股票的每股最高和最低买入价。

股利政策

自成立以来，我们没有支付、也没有宣布任何现金股息， 在可预见的将来也不打算宣布或支付任何此类股息。我们支付现金股息的能力受到州法律的限制 。

出售未登记股份及相关交易

以下 信息代表本公司截至2021年8月31日出售的证券，这些证券未根据证券法注册，且 以前未在Form 10-Q季度报告或Form 8-K(17 CFR 249.308)当前报告中报告。包括出售 重新收购的证券，以及新发行的证券、为交换财产、服务或其他证券而发行的证券，以及因修改已发行证券而产生的新证券 。

2019年11月6日， 我们以2万美元的价格将可转换票据出售给了一家认可投资者。六个月期票据的条款允许7%的年利率，并允许 以0.75美元的价格转换为普通股。此外，投资者还收到了认股权证，允许投资者以3.50美元的价格购买26,666股 普通股。

2019年12月30日，公司 向认可投资者出售了可转换票据。这张63,000美元的票据要求10%的年化利息，将于2020年12月20日到期。 该票据以40%的折扣转换为普通股。这张便条随信附呈，作为证物。

于2019年12月16日，本公司董事会一致书面同意授权本公司一个或多个系列发行1,000万股(10,000,000)股优先股，每股面值0.0001美元，并明确授权本公司董事会(“董事会”)在法律规定的限制下，从未发行的优先股 股中为优先股系列提供确定并确定要包括在任何优先股系列中的股票数量 ，以及该 系列股票的指定、权利、优先股、权力、限制和限制。

在截至2020年2月29日的季度期间，公司发行了四张可转换本票，本金总额为256,500美元，原始发行折扣(OID)总额为10,500美元，法律费用总额为11,000美元，为公司带来总计235,000美元的净收益。 这些票据自各自的发行日起一年到期，年利率为10%，到期时支付利息。 自随后一百八十(180)天开始。 票据持有人有权随时将票据的全部或部分未偿还本金 转换为公司普通股股份，可变转换价为公司普通股前十五(15)至二十(20)个交易日最低收盘价的50%-60%，并可进行调整。 由于可变转换价，发行时，公司确认总债务折扣为256,500美元，正在摊销 本公司不得对票据进行兑换，条件是： 票据持有人及其联营公司将实益拥有在票据兑换 发行普通股后紧接生效后发行的本公司已发行普通股 股数的4.99%以上。

2020年2月20日，公司与怀俄明州的Lelantos Biotech，Inc.(“Lelantos”)、 及其所有者Ma Helen M.Am is，Inc.、怀俄明州的一家公司(海伦·M)、东西制药集团(East West Pharma Group，Inc.)、怀俄明州的 (“East West”)以及怀俄明州的New Horizons实验室服务公司(“New Horizons Laboratory Services，Inc.”)签订了一项重要的最终协议作为Lelantos拥有的知识产权的交换 ，公司同意向Lelantos及其所有者发行40万股普通股和可转换本票 。2020年6月15日，本公司与Lelantos签订了一项修改协议，取消了本公司发行40万股普通股和可转换本票的 义务。该公司和Lelantos同意以50万美元(50万美元)的价格购买，通过发行期票支付。票据的未付本金总额 从2020年9月1日开始以每月7500美元(7500美元)的形式支付，截止日期为2025年2月1日。这张钞票和未付余额都没有利息。

2020年3月19日，本公司 签订了本金为150,000美元的证券购买协议和可转换本票。这张票据在发行一年后支付，年利率为10%。2020年3月19日，公司收到了 本协议下的第一笔付款，金额为50,000美元。扣除原来的折扣和其他某些费用，该公司净赚4.3万美元。票据将 转换为普通股，折扣价为转换前25天内最低交易价的40%。此外，贷款人获得了一份为期三年的认股权证，以每股0.48美元的价格购买我们的普通股。票据的转换金额不得超过 导致实益拥有本公司已发行普通股超过4.99%的数额。

2020年5月4日，公司收到了 本协议下的第二笔付款，金额为25,000美元。减去原来的折扣和其他一定费用，公司净赚21,000美元。本票据以转换前25天内最低交易价40%的折扣价转换为普通股。

2020年5月28日，前董事和前首席财务官罗伯特·L·希默斯三世先生将200万股A系列优先股返还公司金库。 截至本文件提交之日，已发行和已发行的A系列优先股为600万股。

2020年7月10日，本公司 收到了之前签署于2020年3月19日的可转换票据支付的25,000美元，本金为150,000美元。 该票据在发行一年后支付，年利率为10%。票据以转换前25天内最低交易价格40%的折扣 转换为普通股。此外，该银行还获得了为期三年的权证担保，价格为 0.48美元。票据的转换金额不得超过公司已发行普通股4.99%的实益所有权。

2020年7月21日，公司 签订了一份证券购买协议和本金为78,750美元的可转换本票。该票据在发行一年后支付，年利率为6%。票据在转换前30天内以60%的折扣价转换为普通股 最低交易价 。

2020年8月6日，公司 向投资者发行了5万美元的可转换票据。该票据的年化利率为10%，将于2021年8月7日到期。票据 以0.1631美元的固定价格转换为普通股。

2020年8月12日，公司 向认可投资者出售了可转换票据。这笔55,000美元的票据要求年化利率为10%，将于2021年5月21日到期。 票据以0.1005美元的固定价格转换为普通股。

2020年8月14日，公司 向认可投资者出售了可转换票据。这笔5万美元的票据要求年化利率为10%，将于2021年5月14日到期。 票据以0.1005美元的固定价格转换为普通股。

2020年8月17日，我们以私募方式出售了510,204股未登记普通股，价格为51,275美元。

2020年8月28日，公司 向认可投资者出售了可转换票据。面值11.3万美元的票据要求年化利息为8%，将于2021年8月28日到期。 票据将以37%的折扣价转换为普通股，折价幅度为转换前15天内的最低交易价。 应付票据的收益于2020年9月收到

2020年8月31日，我们与罗伯特·L·海默三世(“海默”)签订了股票购买协议。根据股票购买 协议，公司向Hmers 266,667股加州天然植物提取物公司(“NPE”) 购买普通股，以换取2,040,000美元。在完全稀释的基础上，购买的普通股占NPE已发行股本的18.8% 。关于股票购买协议，我们签署了一份股东协议，日期为2020年6月5日，由蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美国大麻公司和NPE签署，并由 蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美国大麻公司(Marijuana Company of America，Inc.)和NPE签署。股东协议包含惯常的 权利和义务，包括对股份转让的限制。2021年6月11日，本公司和海默斯修订了股票 购买协议，以交换注册人每月付款的义务，用于我们发行等额的可转换票据，本金和利息将于2022年6月11日到期。可转换票据还使Hmers有权将 未偿还本金和利息以每股0.04美元的固定价格转换为我们的普通股，除非在 本票据项下到期的金额符合转换条件时，美国证券交易委员会(SEC)尚未对规则 144(D)(Iii)或其他条款的规定进行任何修订，从而对可变利率证券的追加产生不利影响。在此情况下，转换价格 应等于紧接向本公司递交转换通知 前10个交易日本公司普通股最低交易价的60%。

2020年11月16日，公司 共出售300万股公司普通股，票面价值0.001美元，按2020年11月16日收盘价计算相当于177,000美元。在全部出售的股票中，有1500,000股普通股卖给了Edward Manolos，1500,000股普通股 卖给了Tang Nguyen。该等出售是就本公司收购ethos而进行的，其在 1.01项下的披露内容以参考方式并入本文。

2020年10月30日，注册人 吉姆·莱利(Jim Riley)购买了40万股普通股，在12个月内等额归属于他作为董事的服务。

2020年9月30日，公司 与犹他州的美国大麻公司(“MCOA”)签订了一项证券交换协议。根据该协议，本公司向MCOA发行了7,222,222股未登记普通股，以换取MCOA的650,000,000股未登记普通股 。

2020年9月24日，公司 发行了金额为78,000美元的可转换票据。票据将于2021年6月24日到期，年利率为10%。票据 可按0.06美元的固定转换价格或转换折扣率为30%的转换折扣率转换为普通股，折扣率为截至转换通知日期前二十(20)个交易日内的最低交易价 ；以较低者为准。

2020年9月22日，公司 发行了金额为78,000美元的可转换票据。票据将于2021年9月22日到期，年利率为8%。票据 可按普通股在截至转换日期前最后一个完整交易日的15个交易日 期间的两个最低交易价的平均值37%的折扣价转换为普通股。

2020年9月2日，公司 发行了两张本金总额为10.7万美元的可转换本票，在扣除5000美元的原始发行折扣和2000美元的递延融资成本后，公司获得了10万美元的收益 。票据将于2021年9月到期，年息为 12%。自票据发行日起一百八十(180)日起，票据持有人有权 随时将票据的全部或部分未偿还本金余额转换为 公司普通股股份，可变转换价为本公司普通股前二十(20)个交易日最低收盘价的60%，可予调整。本公司不得对票据进行转换，条件是票据持有人及其关联公司将实益拥有 票据转换后发行的普通股股份数量的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人及其关联公司将实益拥有 公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后， 票据持有人将实益拥有 本公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股份。

于2021年1月5日，本公司与认可投资者就发行本金为11万美元的10%可转换票据订立证券购买协议。票据可按固定转换价0.005美元兑换。如果 公司违约，或在协议中定义的控制权变更交易公开宣布后，转换价格 为0.001美元。该公司收到净收益97500美元。

于2021年1月5日，本公司与认可投资者就发行本金为11万美元的10%可转换票据订立证券购买协议。票据可按固定转换价0.05美元兑换。如果 公司违约，或在协议中定义的控制权变更交易公开宣布后，转换价格 为0.01美元。该公司收到净收益97500美元。

于2021年1月12日，本公司与认可投资者就发行本金为115,500美元的10%可转换票据订立证券购买协议。票据自发行之日起61天开始可转换，固定转换价格为每股0.10美元或60%，如果公司股票的交易价格低于每股0.10美元，则为转换前10天的最低交易价 。该公司收到净收益10万美元。

于2021年1月26日，本公司与一名认可投资者订立两份证券购买协议，本金为487,750美元，与 发行两份10%可转换票据有关。票据可按转换前20天内三个最低交易价格的平均值的70%进行转换 。该公司收到净收益431,000美元。

2021年1月27日，大麻全球公司(“注册人”)与 董事及关联方Edward Manolos达成股票购买协议。根据购股协议，吾等向 Manolos先生购买了266,667股NPE普通股，相当于NPE已发行股本的18.8%(按完全摊薄基准计算)。根据股票购买 协议的条款，我们以204万 美元(2040,000美元)的收购价获得了NPE股票的实益所有权。我们同意向马诺罗斯先生发行11,383,929股限制性普通股，以代替现金支付，根据股票购买协议的 目的，每股价值为0.1792美元。

2021年2月16日，我们从蔡崇信手中购买了266,667股NPE普通股，换取了1,436,368股普通股 。除有关交易外，蔡先生与注册人并无重大关系。通过这项交易，注册人获得了NPE已发行股本的18.8%，使其在NPE的总实益所有权达到56.5%。

2021年2月28日，公司 向认可投资者出售了153,000股B系列优先股，实现收益153,000美元。收益直到2021年3月才收到，因此截至2021年2月28日没有发行和发行优先股。

2021年3月19日，公司 向认可投资者出售了78,500股B系列优先股，实现毛收入78,500美元，根据优先B系列指定的条款，该协议 作为负债入账。根据1933年证券法第4(2)节以及据此颁布的D条例第506条关于发行受限制股票的规定，这些股票被取消登记并出售。 股票是根据1933年证券法第4(2)节以及根据该法案颁布的D条例第506条规定发行的受限制股票而取消登记和出售的。没有就优先B系列股票的要约或出售进行一般征集。

2021年4月22日，公司 向认可投资者出售了53,750股B系列优先股，实现毛收入53,750美元，根据优先B系列指定的条款，该协议 作为负债入账。根据1933年证券法第4(2)节以及据此颁布的D条例第506条关于发行受限制股票的规定，这些股票被取消登记并出售。 股票是根据1933年证券法第4(2)节以及根据该法案颁布的D条例第506条规定发行的受限制股票而取消登记和出售的。没有就优先B系列股票的要约或出售进行一般征集。

2021年5月20日，本公司向认可投资者出售了一份可转换票据，收益为13万美元，年利率为8%，到期日为2022年5月20日，转换普通股价格 相当于本公司股票在转换通知前15个交易日内交易的普通股最低交易价的60%。

2021年6月16日，本公司 向认可投资者出售了一张可转换票据，收益为135,000美元，年利率为8%，到期日为2022年6月16日， 在转换日期之前的最后一个完整交易日结束的第十五(15)个交易日期间，普通股的两(2)个最低交易价的平均值以35%的折扣率浮动转换价格。

2021年5月27日，公司向认可投资者出售了43,500股B系列优先股，实现了43,500美元的总收益，根据优先B系列指定的条款，该协议被计入 负债。这些股票是根据1933年证券法第4(2)条 和据此颁布的D条例第506条关于发行限制性股票而取消登记和出售的。 没有就优先B系列股票的发售或出售进行全面征集。

2021年7月14日，公司 向认可投资者出售了38,500股B系列优先股，实现了38,500美元的总收益，根据优先B系列指定的条款，该协议 作为负债入账。根据1933年证券法第4(2)节以及据此颁布的D条例第506条关于发行受限制股票的规定，这些股票被取消登记并出售。 股票是根据1933年证券法第4(2)节以及根据该法案颁布的D条例第506条规定发行的受限制股票而取消登记和出售的。没有就优先B系列股票的要约或出售进行一般征集。

我们计划使用主要产品的销售收益 为我们的业务运营提供部分资金。我们还打算利用手头的现金、贷款和其他 融资形式，如出售额外的股权和债务证券以及其他信贷安排来开展我们正在进行的业务， 还将进行战略性业务开发和总体业务计划的实施。我们不打算使用任何 表外融资安排。

项目6.精选财务数据

我们是交易法第12b-2条规定的较小的报告公司 ，不需要提供本项目所要求的信息。

项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本 报告中包含的非历史事实的陈述，包括但不限于包含“相信”、“ ”、“预期”和类似词语的陈述，构成前瞻性陈述，受到许多 风险和不确定因素的影响。我们可能会不时作出其他前瞻性陈述。谨提醒投资者，此类前瞻性 陈述会受到固有风险的影响，实际结果可能会因多种因素而大不相同，包括本报告中不时讨论的风险 ，包括我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中在“风险因素”项下描述的风险 。

我们对 我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是按照美国公认的 会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们持续评估这些 估计，包括与房地产资产的使用年限、成本偿还收入、坏账、减值、净租赁 无形资产、或有事项和诉讼相关的估计。我们的估计基于历史经验和各种其他假设，这些假设认为 在这种情况下是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。不能保证实际结果不会与这些 估计值不同。

公司背景

大麻环球公司位于加利福尼亚州洛杉矶市格兰德大道520S.Grand Avenue，Suit320，邮编：90071。我们的电话号码是(310)986-4929，我们的网站是www.canabisglobalinc.com。 我们的普通股在场外市场粉色层报价，该市场由场外市场集团运营，股票代码为“CBGL”。

当前操作

加州天然植物提取物 。

公司 经营和管理加州天然植物提取物公司(NPE)，该公司持有两个有效的加州大麻许可证：(I)第7类 制造许可证；(Ii)分销许可证。这些许可证允许NPE在加利福尼亚州分销大麻产品。 我们在NPE工厂的运营重点是产品制造和分销。我们于2021年4月21日开始接受客户订购在NPE工厂生产的产品 。这些产品包括几种类型的大麻产品，包括：

根据《受控物质法》，大麻产品是附表1中的受控物质，因此根据联邦法律是非法的。

上述产品类别的销售额占我们营业收入的97%。截至本文件提交之日，我们的大麻研发工作尚未产生实质性收入 。

符合Bag™

Compliance Bag™采用多层、 低密度聚乙烯外壳，可保护贵重货物，并允许制造商、买家和加工商全面查看内容 以评估质量。每个Compliance Bag™都包含金融机构级的防篡改接缝、自动密封封口和顺序 编号，以确保发送的内容与接收的内容相同。此外，由于美国所有州都实施了对大麻从种子到销售的追踪和追踪的具体规定，Compliance Bag™具有监管机构要求的追踪功能，例如 加州大麻追踪追踪(CCTT)系统要求的那些功能，包括加州 通过其签约服务提供商Metrc，Inc.授权的唯一标识符标签(UID)。Compliance Bag™目前可供购买。

大麻相关研究与开发

我们还有一个积极的研究和开发计划，主要专注于创造和商业化将大麻提取物和大麻素 输送到人体的工程技术。此外，我们在受监管的大麻和大麻行业的专门领域进行投资或提供管理服务。

我们的研发计划包括以下内容：

该公司的战略是开发 与大麻提取物和大麻素加工相关的不断增长的知识产权组合，使其成为易于 和高效地输送到人体和同伴动物身上的形式。

本公司没有已颁发的专利。 本公司迄今的专利活动披露如下。有两类专利：(I)公司现在作为商业秘密保存的过期临时专利申请 ；和(Ii)目前正在等待美国专利和商标局(U.S.P.T.O.)审查的专利申请。和国际专利合作联盟。

过期的临时专利

临时专利申请是由美国商标局颁发的文件 ，它帮助保护一项新发明在正式专利申请提交之前的12个月期间不被复制 。它旨在让发明者有时间探索想法、测试其商业可行性或改进产品，然后再将 投入昂贵且耗时的正式申请过程。该公司提交了以下临时专利申请，但 选择不提交正式专利申请。因此，临时专利在每一次申请后12个月失效， 公司现在将与每一份过期的临时专利申请相关的知识产权作为商业秘密进行维护。以下每个 临时专利申请均已向美国商标局提交。

大麻素递送系统及其制造方法

本临时专利已于2019年9月13日提交 (美国编号62/900,181)。正式的专利申请要求在2020年9月13日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

具有增强生物利用度的水溶性组合物

本临时专利已于2019年9月24日提交 (美国编号62/905,129)。正式的专利申请要求在2020年9月24日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

用于运送大麻素的印刷变形物品

本临时专利已于2019年10月1日提交 (美国编号62/909,189)。正式的专利申请要求在2020年10月1日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

电喷和电纺大麻类组合物

本临时专利已于2019年11月4日提交 (美国编号62/930,358)。正式的专利申请要求在2020年11月4日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

富含大麻素的组合物及其治疗疾病的方法

本临时专利已于2019年12月11日提交 (美国编号62/946,894)。正式的专利申请要求在2020年12月11日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

生产大麻类强化饮料的制品、方法和设备

本临时专利已于2020年1月16日提交 (美国编号62/962,040)。正式的专利申请要求在2021年1月16日之前提交。该公司选择不对该方法专利进行正式的 专利申请，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。临时专利 涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

用于运送大麻类物质的印刷变形物品

此临时专利已于2020年9月23日在美国提交(编号62/082,399)。正式的专利申请要求在2021年9月23日之前提交。该公司选择 不为该方法申请正式专利，并决定将知识产权作为商业秘密予以保护。 临时专利涉及将大麻化合物注入药品、食品和饮料。

提交的待定专利申请

一种大麻苷组合物及其制备方法

本专利申请于2021年1月18日提交(美国专利商标局编号17/151,607)，目前正在等待美国专利商标局的审查。公司 目前通过《专利合作条约》(PCT/US2021/013830)提交了此项国际专利保护申请。 美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》，以便在提交、检索和审查发明保护申请方面进行合作，并在条约成员之间提供 特殊技术服务。申请正在等待中。本专利申请寻求对一种方法 的保护，该方法允许将大麻更容易地混合到食品和饮料中。一般来说，大麻提取物是以油为基础的，不能很好地与水基食品和饮料混合。该公司发明的这项技术涉及向昆虫喂食以油为基础的大麻提取物。然后，昆虫通过它们的身体处理萃取物，从而在昆虫体内排泄出水基化合物。然后，这些新产生的水溶性化合物可以被收获，用于食品、饮料或药品。该专利要求保护生产该化合物的 过程，以及在食品和药物制剂中使用该化合物。

电喷和电纺大麻素组合物及其生产方法

本专利申请于2020年11月4日提交(美国专利商标局编号17/089,497)，目前正在等待美国专利商标局的审查。公司 目前通过《专利合作条约》(PCT/US2020/058937)提交了此项国际专利保护申请。 美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》，以便在提交、检索和审查发明保护申请方面进行合作，并在条约成员之间提供 特殊技术服务。申请正在等待中。该公司发明的组合物是由大麻素制成的纳米颗粒 和纳米纤维。纳米颗粒和纳米纤维是一种物质的非常小的单位。就该公司发明的技术而言，产生的大麻素单位在100纳米到700纳米之间。一纳米 等于十亿分之一米。人们认为这些大小的大麻素对人体更有效，可以在许多不同的产品应用中使用，以提高疗效。本发明技术的另一个特点是纳米颗粒和纳米纤维都是基于所有天然成分。在该公司看来，这与以前存在的其他准备工作有很大不同。考虑到消费者对清洁标签产品日益增长的品味，该公司相信天然成分的大麻素 将受到消费者的高度青睐。

富含大麻素的组合物及其使用方法

本专利申请于2020年12月11日提交(U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美国专利商标局的审查。公司 目前通过《专利合作条约》(PCT/US2021/64683)提交了此项国际专利保护申请。 美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》，以便在提交、检索和审查发明保护申请方面进行合作，并在条约成员之间提供 特殊技术服务。申请正在等待中。本专利申请于2020年12月11日提交 (U.S.P.T.O.17/120,042)，目前正在等待美国专利商标局的审查。该公司目前通过《专利合作条约》(PCT/US2021/64683)提交了这项专利 的国际专利保护申请。美国和其他152个组成国际专利合作联盟的国家批准了《专利合作条约》 ，以便在条约成员国之间合作 提交、搜索和审查发明保护申请，并提供特殊技术服务 。申请正在等待中。具体地说，该公司寻求保护的技术是可用于食品和饮料的自由流动粉末形式的大麻 。该公司相信，使用该技术可能会 大幅降低众多制造商的制造成本。大麻素是一种典型的粘性和不稳定物质，与食品、饮料的制造相比 很难处理, 以及医药产品。该公司发明的含有自由流动 粉末的大麻素大大方便了制造商的使用，从而潜在地降低了制造成本。

商标

大麻您可以感觉到产品-暂停运营

我们的大麻产品 反映了我们在大麻食品和饮料方面的研发。我们的研发重点是“工业用 大麻”，其THC含量在0.3%或更低。截至本文件提交之日，我们的大麻产品研发业务 已暂停，等待美国食品和药物管理局(FDA)的监管指导。如果FDA根据《食品、药物和化妆品法》发布关于工业大麻和大麻CBD产品的标签、生产和监管审批的监管指南，我们打算重新开始研发 。 如果FDA根据《食品、药物和化妆品法》发布关于工业大麻和大麻CBD产品的标签、生产和监管批准的监管指南，我们将重新启动研发。

到目前为止，我们的研发包括 以下产品的开发，截至本文提交日期，这些产品均未上市：

聚合物纳米颗粒和聚合物纳米纤维研究计划

该公司有一个积极的研究和开发计划，以开发新型聚合物纳米颗粒和大麻类化合物和大麻提取物的纳米纤维。聚合物 纳米颗粒是非常小的固体颗粒，尺寸在10-1000纳米(纳米或十亿分之一米)之间， 由可生物降解和生物兼容的聚合物或共聚物制成，其中可以包裹大麻或其他活性成分。聚合物纳米颗粒因其尺寸小、接近水溶性、生物利用度高、保质期长、储存稳定性好等特点而备受关注。相对于向人体输送大麻和大麻提取物而言，这些特性被认为是特别有益的。

聚合物纳米纤维是直径比传统纤维小几个数量级的 纤维，通常在几纳米到 一微米的尺寸范围内。由于单位质量的大表面积和极小的孔径，这些纳米纤维显示出独特的性能， 使该技术特别适合于有效成分(包括大麻素)的经皮给药。

项目变量

瓦林项目的主要目标是开发THC-V给药方法，以提高大麻素在人体内的生物利用度。 该项目最近扩大到包括大麻酚(CBN)，这是一种额外的稀有大麻素。

在该计划的第一阶段，研究人员基于该公司正在申请专利的技术生产THC-V聚合物纳米颗粒和纳米纤维。 在第二阶段的开发中，该公司计划将其正在进行的大麻苷类研究应用于THC-V，以便以最低用量生产出具有无与伦比的可用性水平的THC-V。

作为瓦林项目的结果， 该公司开发了几种生产大麻类纳米颗粒和纳米纤维的新方法，该公司计划将其 配制成食品和饮料配料，用于自己的产品或出售给其他公司，用于食品、饮料或其他消费品 。该公司计划通过Project Varin继续进行其他领域的输送系统研究，包括与大麻素糖苷、聚合物大麻素纳米颗粒和纳米纤维有关的项目，以及基于大麻提取物的酒精替代技术。

使用 大麻类物质研究计划的固体纳米颗粒增强的可食性可溶性薄膜

根据与加州有限责任公司Kirby&Padgett，LLC于2019年6月签订的一项协议，该公司正在寻求将一项独特的可食用一次性薄膜发明商业化 该发明增强了大麻类物质的固体纳米颗粒。 该公司与美国加州有限责任公司Kirby&Padgett，LLC于2019年6月签订了一项协议。管理层相信 这样的产品有许多应用，例如，可以简单地将现成食品、蛋白粉、维生素和营养食品放入 冷饮中的容器，从而使消费者避免了额外的配料混合步骤。此外，由于该膜浸透了被认为具有高度生物利用度的大麻素 ，因此该膜可能具有双重用途，即作为一种将大麻类物质运送到人体的载体 。该电影的未来版本可能包括维生素、微量矿物质或活性药物成分。 2019年6月6日，该公司与加州有限责任公司Kirby&Padgett，LLC签订了联合知识产权所有权和咨询协议，以更全面地开发该发明并将其商业化。通过合作开发的任何知识产权 将被视为共同财产，所有权利、所有权和利益将共同分配给公司和 柯比。每一方应与另一方就此类新的联合知识产权的所有业务和货币化进行合作，任何一方均不得享有任何优先于另一方的权利。此外，任何一方都有权以双方50%/50%(50%/50%)的份额销售新发明 ，所有收入、成本和利润都将由双方分得50%/50%(50%/50%)的份额。所有费用 将事先商定，双方按预定的百分比分摊。

我们的营销计划

该公司最近才 开始其营销计划，集中精力首先是研发、产品配方、包装和公司重组。

2020年5月6日，本公司与特拉华州公司RxLeaf，Inc.(以下简称RxLeaf)签署了一项合资协议，成立了一家 合资企业，目的是向消费者销售本公司的产品。根据协议条款，该公司将 生产产品，并由RX Leaf通过其数字营销资产进行销售。该公司同意以50/50的比例分享合资企业的利润。

公司的产品可在RxLeaf网站www.rxleaf.com及其姊妹公司网站www.canadish.net上购买。公司的 产品还由H Smart Inc.(DBA HempSMART)在www.hempSmart.com上提供。

经营成果

收入

截至2021年8月31日的财年收入为1,601,037美元，而截至2020年8月31日的财年产品收入为27,004美元。 产品收入的增长主要归功于2021年2月收购NPE，以及向市场营销和销售新产品 。

销售成本

截至2021年8月31日的财年的收入成本为1,416,779美元，而截至2020年8月31日的财年的收入成本为24,521美元。这一增长主要 归因于NPE自2021年2月被收购以来的业绩，以及随着公司 开始生产向客户销售的产品而开始购买的其他原材料。

毛利

截至2021年8月31日的财年，我们的毛利润为184,258美元，而截至2020年8月31日的财年毛利润为2,483美元。毛利率的增长 归因于收购NPE带来的2021财年销售额增长。

运营费用

截至2021年8月31日的财年的运营费用总额为2,128,182美元，而截至2020年8月31日的财年为3,626,375美元。减少的原因主要是 以下几个方面：

营业亏损

截至2021年8月31日的财年运营亏损从截至2020年8月31日的3,623,892美元降至1,943,924美元。截至2020年8月31日的财年，运营亏损的减少 直接归因于产品销售的增加和运营费用的降低， 如上所述。

其他收入和支出

在截至2021年8月31日的期间，由于新的可转换票据和增加的可转换债务的衍生品折扣，我们的其他费用大幅增加，主要是利息支出，为7,437,340美元，而截至2020年8月31日的年度为1,422,469美元。此外，公司还实现衍生品公允价值变动收益2,022,060美元，投资亏损55,435美元，债务注销亏损36,841美元。公司还确认了211,376美元的权益法亏损，主要与公司在2021年2月获得控制权之前的NPE 投资有关，以及收购亏损454,768美元。净结果是其他亏损类别增加 至亏损6,172,058美元，而截至2020年8月31日的季度亏损为1,305,456美元。

净亏损

截至2021年8月31日的财年净亏损为8,115,982美元，高于截至2020年8月31日的财年的4,929,348美元。净亏损的增加 主要是由于截至2021年8月31日的财年的利息支出与截至2020年8月31日的财年的 利息支出相比大幅增加。

流动性与资本资源

截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们的现金和现金等价物余额分别为30,813美元和2,338美元。

在截至2021年8月31日的一年中，我们的主要内部流动资金来源来自发行可转换应付票据、B系列可转换 优先股和出售本公司未登记普通股的收益，如下所示：

2020年9月2日，公司 发行了两张本金总额为10.7万美元的可转换本票，在扣除5000美元的原始发行折扣和2000美元的递延融资成本后，公司获得了10万美元的收益 。票据将于2021年9月到期，年息为 12%。自票据发行日起一百八十(180)日起，票据持有人有权 随时将票据的全部或部分未偿还本金余额转换为 公司普通股股份，可变转换价为本公司普通股前二十(20)个交易日最低收盘价的60%，可予调整。本公司不得对票据进行转换，条件是票据持有人及其关联公司将实益拥有 票据转换后发行的普通股股份数量的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人及其关联公司将实益拥有 公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后， 票据持有人将实益拥有 本公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股份。

2020年9月22日，公司 发行了金额为78,000美元的可转换票据。票据将于2021年9月22日到期，年利率为8%。票据 可按普通股在截至转换日期前最后一个完整交易日的15个交易日 期间的两个最低交易价的平均值折让37%转换为普通股。

2020年9月24日，公司 发行了金额为78,000美元的可转换票据。票据将于2021年6月24日到期，年利率为10%。票据 可按0.06美元的固定转换价格或转换折扣率为30%的转换折扣率转换为普通股，折扣率为截至转换通知日期前二十(20)个交易日内的最低交易价 ；以较低者为准。

2020年9月30日，公司 与犹他州的美国大麻公司(“MCOA”)签订了一项证券交换协议。根据该协议，本公司向MCOA发行了7,222,222股限制性普通股，以换取MCOA的650,000,000股限制性普通股 。本公司和MCOA还签订了锁定泄密协议，禁止任何一方在12个月内出售 交换的股票。此后，双方出售的股票数量不得超过总计 每周最高销售价值20,000美元，或每月80,000美元，直至所有股票和交易所股票全部出售。

2020年11月16日，公司 共出售300万股公司普通股，票面价值0.001美元，按2020年11月16日收盘价计算相当于177,000美元。在全部出售的股票中，有1500,000股普通股卖给了Edward Manolos，1500,000股普通股 卖给了Tang Nguyen。该等出售是就本公司收购ethos而进行的，其在 第1.01项下的披露内容以参考方式并入本文。本公司根据一九三三年证券法(经修订)的登记规定豁免 发行上述普通股，根据该法令颁布的第4(A)(2)节 ，本公司可获豁免 ，因为这是一宗独立发行，并不涉及公开发售证券。Manolos先生和Nguyen先生 是根据证券法第501(A)(B)条规定的“认可投资者”和/或“成熟投资者” ，他们向公司提供了有关他们作为“成熟投资者”和/或“认可投资者”资格的陈述、担保和信息。 本公司向Manolos先生和Nguyen先生提供并提供有关其业务和运营的全部信息。没有关于发售或出售受限制证券的一般征集。Manolos先生和Nguyen先生购买受限普通股是为了他们自己的账户，出于投资目的，而不是为了在证券法的含义内公开转售或分销。 马诺洛斯先生和阮氏先生购买受限普通股是为了自己的账户，而不是为了在证券法的含义内公开转售或分销。受限股份不得出售，除非符合本公司有效的 注册声明，或获得证券法第5节注册要求的豁免- 任何此类豁免的存在须经本公司法律审查和批准。

于2020年12月1日，本公司 与认可投资者签订证券购买协议，发行本金为33,500美元的8%可转换票据。 票据在发行180天后可随时转换，可变转换价格为转换时市场价的63% 。市场价格定义为转换前十五(15)天内两个最低交易价格的平均值。票据和购买协议附在本文件之后。该公司收到净现金收益3万美元。

2020年12月1日，本公司 与一家认可投资者就发行本金 $33,500的8%可转换票据签订了额外的证券购买协议。票据在发行180天后可随时转换，可变转换价格为转换时市价的63% 。市场价格定义为转换前十五(Br)(15)天内两个最低交易价格的平均值。该公司收到净现金收益3万美元。

2021年1月3日，我们 与罗伯特·L·海默斯三世(“海默斯”)签订和解协议，涉及五笔总计100,000美元的拖欠款项 根据股票购买协议，公司购买了加州天然植物提取物公司(简称“NPE”)266,667股普通股，公司必须每月向海默斯支付20,000美元，期限为27(27) 个月，第一次付款开始。2021年1月3日，我们就尚未支付的款项达成和解 ，同意从我们于2021年2月生效的S-1注册声明中向Hmer发行总计1,585,791股注册普通股 。

2021年1月5日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为11万美元的10%可转换票据。 票据可按固定转换价0.005美元兑换。如果公司违约，或 在协议规定的控制权变更交易公开宣布后，转换价格为0.001美元。公司 收到净收益97,500美元。

2021年1月5日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为11万美元的10%可转换票据。 票据可按固定转换价0.05美元兑换。如果公司违约，或 在协议规定的控制权变更交易公开宣布后，转换价格为0.01美元。公司 收到净收益97,500美元。

2021年1月12日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为115,500美元的10%可转换票据。 如果公司股票的交易价格低于每股0.10美元 ，票据可以从发行之日起61天内以每股0.10美元或60%的固定转换价或转换前10天的最低交易价进行转换。该公司收到净收益10万美元。

2021年1月26日，公司 与一家认可投资者就发行本金为487,750美元的两张10%可转换票据签订了两份证券购买协议。票据可在转换前20天内以三个最低交易价的平均值的70%进行转换 。该公司收到净收益431,000美元。

2021年2月3日，注册人 在两次 交易中完成了总计470万股在S-1表格(第333-250038号文件)中登记的普通股登记股票的出售，总收购价为282,000美元。交易双方是注册人和必和必拓资本纽约公司(BHP Capital NY Inc.)和白金点资本有限责任公司(Platinum Point Capital，LLC)。除有关交易外，必和必拓Capital{br>NY，Inc.，Platinum Point Capital，LLC与注册人或其任何联营公司、注册人的任何董事或高级职员、或任何该等董事或高级职员的任何 联系人之间并无重大关系。BHP Capital NY，Inc.以141,000美元购买了2,350,000股登记普通股。 白金点资本有限责任公司以141,000美元购买了2,350,000股登记普通股。

2021年1月27日，Cannabis Global， Inc.(“注册人”)与董事兼关联方Edward Manolos签署了一项重要的最终协议(MDA)。根据MDA，注册人向Manolos先生购买加州天然植物提取物公司(“NPE”)的266,667股普通股，占NPE已发行股本的18.8%(按完全摊薄基准计算)。NPE在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。NPE是一家私人持股公司。根据MDA条款，注册人以200万 4万美元(2,040,000美元)的收购价获得NPE股份的全部实益所有权。注册人同意向Manolos先生发行11,383,929股限制性普通股 ，以代替现金支付，就抵押贷款协议而言，每股价值为0.1792美元。关于MDA，注册人成为蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美国大麻公司和NPE之间的股东协议的一方 。股东协议 包含惯常的权利和义务，包括对股份转让的限制。此外，注册人打算 在完成材料最终协议的条款和条件后，控制NPE和注册人产品的生产、制造和分销 。

2021年2月16日，我们从蔡崇信手中购买了加州自然植物提取物公司(NPE)的266,667股普通股， 以换取发行1,436,368股普通股。除交易事项外，蔡先生与注册人并无重大关系 。通过这项交易，注册人获得了NPE已发行股本的18.8%， 使其在NPE的总实益所有权达到56.5%。NPE在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。凭借其对NPE 56.5%的所有权，该公司将控制NPE和公司产品的生产、制造 和分销。关于MDA，注册人成为该公司董事Edward Manolos、Robert L.Hmer III、Betterworld Ventures，LLC、美国大麻公司、 Inc.和NPE之间的股东协议 的一方。股东协议包含有关经营、管理的惯例权利和义务，包括对股份转让的限制 。

2021年2月16日，公司 向认可投资者出售了1,133,334股登记普通股，实现6.8万美元。

2021年2月18日，公司 向认可投资者出售了683,333股登记普通股，实现收益41,000美元。

2021年2月28日，公司 向认可投资者出售了153,000股B系列优先股，实现收益153,000美元。收益直到2021年3月才收到，根据首选B系列指定的条款，该协议作为负债入账。

2021年3月19日，公司 向认可投资者出售了78,500股B系列优先股，实现毛收入78,500美元，根据优先B系列指定的条款，该协议 作为负债入账。

2021年4月22日，公司 向认可投资者出售了53,750股B系列优先股，实现毛收入53,750美元，根据优先B系列指定的条款，该协议 作为负债入账。

2021年5月27日，公司向认可投资者出售了43,500股B系列优先股，实现了43,500美元的总收益，根据优先B系列指定的条款，该协议被计入 负债。

2021年3月8日，公司 发售了面值21.5万美元的可转换票据。票据的利息为每年10%，到期日为2022年3月8日 ，转换价格应等于每股0.10美元(“固定转换价格”)的较小者，或截至紧接适用转换日期前一个交易日 的连续二十(20)个交易日期间三(3)个最低交易价的70% (70%)。

2021年3月16日，该公司发售了面值215,000美元的可转换票据。票据的利息每年为10%，到期日为2022年3月16日，转换价格应等于每股0.10美元(“固定转换价格”)、 或三(3)个交易日平均最低交易价的70%(70%)，其中较小者为紧接适用转换日期前一个交易日结束的连续二十(20)个交易日内的 。

2021年3月25日，本公司 从2020年11月19日生效的注册说明书中以0.06美元的价格出售了1,314,188股登记普通股，总购买价为78,851.28美元。

2021年5月20日，本公司向认可投资者出售了一份可转换票据，收益为13万美元，年利率为8%，到期日为2022年5月20日，转换普通股价格 相当于本公司股票在转换通知前15个交易日内交易的普通股最低交易价的60%。

2021年6月16日，本公司 向认可投资者出售了一张可转换票据，收益为135,000美元，年利率为8%，到期日为2022年6月16日， 在转换日期之前的最后一个完整交易日结束的第十五(15)个交易日期间，普通股的两(2)个最低交易价的平均值以35%的折扣率浮动转换价格。票据在发行后180天内可兑换 。

2021年7月14日，公司 向认可投资者出售了38,500股B系列优先股，实现了38,500美元的总收益，根据优先B系列指定的条款，该协议 作为负债入账。

2021年8月4日，公司 以8%的年利率向认可投资者出售了可转换票据，总收益为11万美元，到期日为2022年8月4日 ，转换价格可变，折扣率为普通股在转换日期前最后一个完整交易日结束的十五(15)交易日 期间普通股最低交易价的40%。票据在发行后180天内可兑换。

我们计划使用主要产品的 销售收益为我们的业务运营提供部分资金。我们还打算利用手头的现金、贷款和其他形式的融资，如出售额外的股权和债务证券以及其他信贷安排来开展我们正在进行的业务，并 还进行战略性业务开发和执行我们的总体业务计划。我们不打算使用任何表外 融资安排。

经营活动

在截至2021年8月31日的财年和截至2020年8月31日的财年，公司用于运营活动的现金分别为1,471,051美元和1,522,141美元。 运营活动包括公司管理费用和初步研发项目。运营活动成本下降 主要是由于咨询成本降低，以及与业务运营重组和新研发计划实施相关的活动减少 。

投资活动

截至2021年8月31日和2020年8月31日的财年，用于投资活动的现金净额分别为7,311美元和15,499美元。截至2020年8月31日的年度内的投资活动包括购买用于生产新产品的设备。在截至2021年8月31日的财年中， 投资活动包括购买9,511美元的设备和收购NPE所获得的2,200美元现金。

融资活动

在截至2021年8月31日的财年中，公司融资活动的现金流入为1,506,837美元，其中包括普通股销售的509,851美元，应付可转换票据的2,136,250美元，这些现金流入与应付可转换票据的偿还964,500美元和应付票据的偿还 174,764美元相抵销。在截至2020年8月31日的财年中，公司融资活动的现金流入为1,387,896美元 ，其中包括通过出售普通股获得的714,612美元，来自应付可转换票据的673,284美元。

其他合同义务

我们公司于2019年8月签订了一份为期一年的 租约，租用位于加利福尼亚州洛杉矶的一家商业食品生产设施。租期为一年，基本费率为每月3600美元，至2020年9月。在截至2021年5月31日的财务报告期结束后， 公司同意按月延长位于加利福尼亚州洛杉矶的商业食品生产设施的租约。 截至2021年5月31日，该义务已完成，按月合同在该日期结束。

2020年6月5日，该公司签订了《商业租赁协议转让和修正案》，租赁位于洛杉矶莱特路11116号的商业物业，邮编为90262。月租是每月11,000美元。租约将于2022年6月30日终止。根据适用的市、县和加利福尼亚州法律(包括但不限于州大麻许可和项目规则以及地方条例)，该场所用于与NPE的运营相关的业务，包括大麻的运送和运营。

表外安排

我们没有表外安排。

近期发布的会计公告

我们审查发布的新会计准则。尽管在上一财年结束后发布或生效的部分会计准则可能适用于本公司，但我们 尚未确定任何我们认为值得进一步讨论的准则。我们预计，采用最近发布的任何会计声明 不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

关键会计政策 和估算

我们对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认会计准则 编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要估计和判断 会影响这些报表中报告的金额。我们已对合并财务报表中包含的某些金额进行了最佳估计 。我们根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设进行估计，这些假设的结果构成对资产和负债账面价值作出判断的基础。然而，我们 会计政策的应用涉及对未来不确定性的判断和假设的使用，因此，实际结果 可能与这些估计大不相同。管理层认为，下面介绍的会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的合并财务报表有最重大的影响。

我们无法预测未来 可能会通过哪些可能对我们的运营结果产生实质性影响的法律法规。我们定期评估法律法规重大变更的影响，并在 我们认为必要时更新用于编制财务报表的假设和估计。

现金和现金等价物

我们将原始 到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物存放在一家大型金融机构的运营账户中 。

库存

库存主要由 正在进行的工作组成。存货根据特定的识别方法按成本计价，除非和直到 存货的市场价值低于成本，在这种情况下，将设立减值以将估值降至市场价值。截至2021年8月31日 和2020年8月31日，我们所有库存的市值都是按成本计算的，因此，没有确认此类估值津贴。

应收帐款

应收账款按面值减去坏账准备后的净值 入账。我们定期评估我们的应收账款，并根据对我们认为可实现净值小于记录的应收账款总额的任何应收账款进行具体识别的方法 ，我们为这些余额建立坏账准备。在确定是否需要为可疑帐户拨备 时，我们会考虑历史经验、逾期金额分析、客户信誉和任何其他相关的 可用信息。然而，我们的实际经验可能与我们的估计不同。如果我们客户的财务状况 恶化，导致他们无法或不愿意支付我们的费用，我们可能需要在未来期间记录额外的津贴或注销 。如果我们在提供重要服务之前从客户那里收取定金，这种风险就会降低。

坏账拨备(如果有)记录为收入的减少，前提是拨备涉及费用调整 和其他可自由支配的定价调整。如果拨备与客户无法支付 应收账款所需款项有关，则拨备计入运营费用。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们分别没有坏账拨备 。

财产和设备，净值

财产和设备按账面净值计价， 成本减去折旧。维护费和维修费在发生时计入。自有设备的折旧采用直线 方法计算资产的预计使用寿命，从两年到七年不等。资本化在建工程的折旧 成本是财产和设备的一个组成部分，净额在标的资产投入使用后开始计入，并在 预计使用年限内确认。如下文“长期资产减值会计 ”所述，对财产和设备进行减值审查。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们没有将任何利息资本化。

长期资产减值的会计处理

当 事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估长期资产的减值。发生这种情况时，将持有和使用的资产的可回收性 通过将资产的账面价值与资产预期产生的预计未贴现净现金流 进行比较来衡量。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流量，则按资产账面金额超过资产公允价值的金额确认减值费用 。对于持有待售的长期资产，资产 减去出售成本后减去公允价值。公允价值根据贴现现金流量、评估价值或管理层的 估计确定，具体取决于资产的性质。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的 年度内，我们没有记录任何与长期资产相关的减值费用。

受益转换功能

如果传统可转换债券 的转换特征规定的转换速度低于发行时的市场价值，则该特征被描述为有益的转换 特征(“bcf”)。我们根据财务会计准则委员会(“FASB”) 会计准则编码(“ACF”)主题470-20将BCF记录为债务贴现具有转换和其他选项的债务。在这种情况下， 可转换债务在扣除与BCF相关的折扣后计入净额，我们使用有效利息法在债务有效期 内摊销利息支出的折扣。

收入确认

收入根据FASB ASC 主题606，收入确认进行确认。本指南提出了一个全面收入确认的五步模型，该模型要求 实体确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，其金额应反映该实体预期有权获得的对价 ，以换取这些商品或服务。

根据FASB ASC主题606(收入确认)， 当我们的咨询和产品销售合同中存在令人信服的融资部分时，我们确认收入。 我们检查和评估客户何时需要为商品和服务付款；相对于 商品或服务的现金销售价格，我们支付了多少对价；以及我们的业绩和收到付款之间的时间长度。

产品销售

产品销售收入(包括运费) 在以下情况下确认：从客户处获得订单、下订单时价格是固定和可确定的、产品发货时价格是固定的、所有权已转让且可收款性得到合理保证。通常，我们会根据发货地点 或目的地条款将订单直接发货给我们的客户。对于任何有目的地条款的发货，公司将收入推迟到交付给客户。鉴于以下事实 ：(1)我们的客户可自行决定何时下产品订单；以及(2)我们产品销售中协商的价格 在客户下订单时是固定和可确定的，因此我们不认为我们的产品销售 表示或涉及任何重大客户融资，该融资将实质性改变销售交易中确认的收入金额， 或将包含我们或客户在FASB ASC主题606项下的重大融资部分。

收入成本

我们的政策是以 与收入确认相同的方式确认收入成本。收入成本包括直接归因于收入确认的成本 ，还包括服务的薪酬和费用、服务的差旅和其他费用以及产品和设备的成本。销售， 一般和管理费用在发生时计入费用。

基于股票的薪酬

限制性股票授予员工，并使 受让人有权在既定的归属期间结束时获得限制性普通股的股份。授予的公允价值为 基于授予日的股票价格。我们以直线方式确认授予所需的 期限内的相关补偿成本，该期限从授予之日起至今已有一年之久。

所得税

根据适用的所得税会计准则，我们确认 已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果 递延税项资产和负债，使用预期差异将逆转的年度的现行现行税率 。当需要将递延税项资产减少到预期变现金额时，我们会记录估值备抵。 截至2020年8月31日和2019年8月31日的年度，我们没有产生所得税，也没有与联邦或州所得税相关的负债 。

或有损失

本公司不时会受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔的 影响。根据ASC 450-20-50-1C，如果公司确定有合理的可能性可能已发生重大损失或合理地 评估重大损失，无论公司是否因此类损失(或损失的任何部分)应计，公司将与其法律 律师协商，以符合ASC 450的规定。如果重大损失是可以确定或合理估计的，公司将把它记入账目 并作为负债记入资产负债表。如果公司确定不能做出这样的估计，公司的政策是在得出不能估计的结论之前披露 其试图估计损失或损失范围的证明，并在或有负债项下的财务报表附注中披露 。

每股普通股净收益(亏损)

我们根据 FASB ASC 260“每股收益”报告每股普通股净收益(亏损)。该报表要求对基本收益和摊薄收益进行双重列报，并对每股收益计算的分子和分母进行调整 。每股基本净收入(亏损)的计算方法为： 普通股股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均股数， 不包括任何潜在摊薄证券的影响。稀释后每股净收益(亏损)将影响期内已发行的任何稀释潜力 普通股。此计算不假设会对收益产生反稀释影响的证券转换、行使或或有行使 。

关联方交易

我们遵循FASB ASC子主题850-10“关联方交易”，以识别关联方并披露关联方交易。

根据ASC 850-10-20，关联方包括： a)本公司的关联公司；b)需要对其股权证券进行投资的实体，如果没有根据第825-10-15节的公允价值期权小节选择 公允价值期权，由投资实体按权益法核算；c)为员工利益而设立的信托，如由 管理或在 托管下管理的养老金和利润分享信托F)如果一方控制或能够显著影响另一方的管理或经营政策，以致其中一方可能被阻止完全追求其各自的利益，则本公司可能与之 进行交易的其他方；以及g)能够显著影响 交易方的管理或经营政策或在其中一方中拥有所有权权益的其他方， 可能会显著影响另一方，从而可能阻止一方或多方充分追求 交易方的管理或经营政策。 交易方中的一方或多方可能被阻止充分追求 交易方中的一方或多方。 如果交易方中的一方控制或能够显著影响另一方的管理或经营政策，可能会阻止交易方中的一方完全追求自己的独立利益

合并财务报表要求 披露重大关联方交易，但正常业务过程中的薪酬安排、费用津贴和其他类似项目 除外。但是，这些报表不要求披露在编制合并或合并财务报表时取消的交易 。披露内容应包括：a)所涉关系的性质； b)对提交经营报表的每个期间的交易的描述，包括未计入金额或名义金额的交易的说明 ，以及为了解 交易对财务报表的影响而认为必要的其他信息；c)提交经营报表的每个期间的交易金额 ，以及确定方法的任何变化的影响。以及d)截至提交的每份资产负债表日期应支付或应付关联方的金额 ，如果不是显而易见的，则说明 结算的条款和方式。

可变利息实体

本公司的会计安排不受投票权 或与可变权益实体(“VIE”)类似权利的控制。如果企业是VIE的主要 受益者，则需要合并VIE。VIE是在以下情况下创建的：(I)风险股权投资不足以允许实体在没有其他各方额外从属财政支持的情况下为其 活动提供资金，或者(Ii)实体的股权持有人作为一个群体 ：(A)缺乏通过投票权或类似权利来指导实体的活动，这些活动对实体的经济表现最重要的权力，(B)没有义务在实体发生预期损失时吸收这些损失，或者(C)没有 任何人 作为一个群体来指导实体的活动，这些活动对 实体的经济表现最重要的影响，(B)没有义务在发生预期损失时吸收实体的预期损失，或者(C)实体的股权持有人没有 作为一个群体 如果实体被视为VIE，则被视为 具有可变利益或可变利益组合的企业，为该企业提供VIE中的控股权 ，该企业被视为主要受益者，必须合并VIE。本公司有重大影响力但无控制权的投资，以及本公司并非主要受益人的VIE的合资企业，均按权益 会计方法在随附的合并财务报表中入账。

截至2020年8月31日，本公司在其直接持有18.8%股权的实体中持有可变 权益，并间接控制37.6%的股权。该实体 未被确定为ASC 810下的VIE，因为它不符合上述标准。由于本公司间接控制该实体不到 50%的表决权权益，因此该实体未合并，本公司根据ASC 321按权益 会计方法计入投资。由于本公司持有其投资的实体并无可轻易确定的 公允价值，本公司选择按计量替代方案计入投资，按成本减去减值，加上或减去同一投资在有序交易中可见的价格变动所导致的任何变动来计入投资。在截至2021年8月31日的年度内，公司额外收购了37.6%的股份，并拥有多数控制权。该公司将控制权 收购作为一项业务合并进行会计处理，并将该实体合并到其财务报表中。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们是交易法第12b-2条规定的较小的报告公司 ，不需要提供本项目所要求的信息。

项目8.财务报表和补充 数据

合并财务报表索引

博伊尔会计师事务所(Boyle CPA，LLC)

注册会计师和 顾问

独立注册会计师事务所报告

向股东和

大麻环球公司董事会

对财务报表的意见

我们审计了所附的大麻环球公司(“本公司”)截至2021年8月31日和2020年8月31日的综合资产负债表、截至2021年8月31日的两年内每年的相关综合经营表、股东权益(亏损)和现金流量以及相关附注 (统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2021年8月31日和2020年8月31日的财务状况，以及截至2021年8月31日的两个年度的运营结果和现金流量 ，符合美国公认的会计原则。

非常怀疑该公司 是否有能力继续经营下去

所附财务报表已编制 ，假设本公司将继续作为持续经营的企业。正如综合财务报表附注2所述，本公司的累计净亏损和负运营现金流令人对其自该财务报表发布之日起持续经营一年 的能力产生很大怀疑。附注2中还介绍了管理层的计划。合并财务 报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的调整。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的 审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则 ，我们必须与公司保持独立。

我们根据上市公司会计监督委员会(美国)的标准 进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得 财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于欺诈还是错误。公司 不需要对其财务报告内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分， 我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估 财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。 我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估 财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

以下传达的关键审计事项是 已传达或要求传达给 审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对 财务报表的整体看法，我们也不会通过沟通

以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的 意见。

对物质的描述

如综合财务报表附注1、6和7所述，在截至2021年8月31日的年度内，本公司收购了加州天然植物提取物公司(“NPE”)。 本公司按照收购会计方法将这项业务合并入账，商誉为8,842,967美元。审计 由于公司对收购资产和负债的公允价值的确定存在重大估计不确定性，因此公司收购的会计处理非常复杂。重大估计不确定性主要是由于各个公允价值对有关被收购业务未来业绩的基本假设的敏感性 。该公司使用收益 和市场法来确定NPE的价值。

我们是如何在审计中解决这一问题的

为了测试NPE的估计公允价值，我们执行了 审计程序，其中包括评估公司对估值方法的选择，评估管理层使用的方法 和重大假设，以及独立评估支持重大假设和估计的基础数据的完整性和准确性。

/s/Boyle CPA，LLC

我们自2017年以来一直担任本公司的审计师

新泽西州红岸 2021年12月14日

大麻全球公司。

综合资产负债表

附注是 这些经审计的合并财务报表的组成部分

大麻全球公司。

合并业务报表

请参阅这些经审计的合并财务报表的附注

大麻全球公司。

合并股东权益表(亏损)

截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度

请参阅这些经审计的合并财务报表的附注

大麻全球公司。

合并现金流量表

请参阅这些经审计的合并财务报表的附注

大麻全球公司。和子公司

合并财务报表附注

2021年8月31日

注1-业务的组织和描述

大麻环球公司位于加利福尼亚州洛杉矶，邮编90071，格兰德大道520S，320室。我们的电话号码是(310)986-4929，我们的网站可在www.canabisglobalinc.com上访问 我们的普通股在场外市场粉色市场(OTC Markets Pink)上报价，该市场由场外市场集团(OTC Markets Group， Inc.)运营，股票代码为“CGBL”。

历史发展

我们于2005年在内华达州注册成立，名称为多通道技术公司(MultiChannel Technologies Corporation)，是奥的里奥公司(Octillion Corporation)的全资子公司，是一家专注于识别、收购和开发新兴太阳能和太阳能相关技术的发展阶段技术公司 。2005年4月，我们更名为MicroChannel Technologies，Inc.，并于2008年6月开始在场外交易市场交易，交易代码为 “MCTC”。我们的业务重点是研发一种专利知识产权，在“细胞”层面结合物理、化学 和生物线索，以促进周围神经再生。

2018年6月27日，我们将住所 从内华达州更改为特拉华州，之后根据特拉华州控股公司法规进行了重组。2018年7月12日左右，我们成立了两家子公司，以实施重组。我们合并了MCTC Holdings，Inc.和MCTC Holdings Inc.合并了MicroChannel Corp.。然后，我们进行了涉及三个组成实体的合并，根据合并条款 ，我们合并为MicroChannel Corp.，MicroChannel Corp.继续生存，我们独立的公司也停止了存在。 合并后，MCTC Holdings，Inc.成为幸存的上市发行人，我们所有的资产和负债都合并到MCTC Holdings，Inc.的全资子公司MicroChannel Inc.

2019年5月25日，Lauderdale Holdings(佛罗里达州有限责任公司)和我们已发行及已发行普通股的70.7%实益拥有人Lauderdale Holdings 向罗伯特·海默斯先生、Edward Manolos先生和Dan Nguyen先生出售了1.3亿股普通股 ，他们之前都是本公司的非关联方。 每位个人以108,333美元购买了43,333,333股普通股，总计325,000美元。这一系列交易构成了控制权的变更。

2019年8月9日，我们在加利福尼亚州提交了DBA，注册的运营名称为Cannabis Global。2019年7月1日，本公司与我们的首席执行官Arman Tabatabaei拥有的Action Nutraceuticals，Inc.达成100%业务收购 ，换取1,000美元(见“关联方交易”)。

自2019年9月30日起生效 我们影响了我们普通股的反向拆分，以1：15的比率生效。

2019年9月11日，我们在加利福尼亚州成立了子公司Aidan&Co，Inc.(“Aidan”)，作为本公司的全资子公司。艾丹将 参与各种相关商机。目前艾丹还没有做手术。

2019年12月4日，我们的股东 批准并授权(I)将公司从特拉华州变更为内华达州；(Ii)将公司名称从MCTC Holdings， Inc.更改为Cannabis Global，Inc.；以及(Iii)向FINRA寻求公司名称和新的交易代码的相应更改。

大麻全球公司。和子公司

合并财务报表附注

2021年8月31日

2020年3月30日，我们向特拉华州国务卿提交了转换条款 ，选择将公司从特拉华州的一家公司转换为新成立的内华达州公司Cannabis Global，Inc.并将其重新注册。同时，注册人向内华达州国务卿提交了注册条款和驯化条款 ，以Cannabis Global，Inc.的名义在内华达州注册注册公司，并接受重新注册 注册人的财政年度结束没有变化。由于我们的FINRA 公司行动，我们的名称改为Cannabis Global，Inc.，我们的交易代码改为“CBGL”。

2020年4月18日，我们成立了子公司Hemp You Feel，Inc.，这是一家位于加州的公司(“HYCF”)，是本公司的全资子公司。HYCF 将参与各种相关商机。目前，HYCF没有任何业务。

2020年5月6日，我们与特拉华州的RxLeaf，Inc.(“RxLeaf”)签署了一项合资协议，成立了一家合资企业，向消费者销售该公司的产品。 根据协议条款，该公司将生产产品，并由 RX Leaf通过其数字营销资产进行销售。该公司同意以50/50的比例分享合资企业的利润。

2020年7月22日，我们与加州公司Whisper Weed，Inc.(“Whisper Weed”)签署了 管理协议。我们的董事Edward Manolos是Whisper Weed的股东(参见“关联方交易”)。Whisper Weed在加利福尼亚州进行大麻产品的特许递送 。重要的最终协议要求双方在加利福尼亚州创建一个独立的实体CGI Whisper W，Inc.作为本公司的全资子公司。CGI Whisper W，Inc.的业务将是为加利福尼亚州合法运送大麻提供管理服务。该公司将管理CGI Whisper W公司的业务。作为公司通过CGI Whisper W，Inc.向Whisper Weed提供 管理服务的交换，公司将获得Whisper Weed所赚取净利润的51%的季度 费用作为代价。作为交易的单独对价，该公司同意向Whisper Weed发行15万美元的公司限制性普通股，发行价值基于签订重大最终协议前20天公司普通股的平均收盘价。此外，公司 同意修改其公司章程，指定一个新的优先股类别。优先级别将被指定并 发放给Whisper Weed，金额相当于向本公司支付的季度付款的两倍。优先股将在6个月后可转换为公司普通股 , 并应优先于公司的其他债务。转换为普通股 将基于普通股价值至少相当于之前90天期间实际销售额的两倍。公司同意 在指定中包括向Whisper Weed支付相当于Whisper Weed应支付的初始季度净利润的90%的单次股息的义务 。到目前为止，公司尚未发行普通股或优先股，业务正处于发展阶段 。

2020年8月31日，我们与罗伯特·L·海默三世(“海默”)签订了 股票购买协议。根据股票购买协议，公司 以2,040,000美元的价格从海默斯266,667股加利福尼亚州私营公司(“NPE”)的天然植物提取物公司的普通股中购买了该公司的普通股。在完全稀释的基础上，购买的普通股占NPE已发行股本的18.8% 。NPE在加利福尼亚州林伍德经营着一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。在股票购买协议方面，我们成为蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美国大麻公司(Marijuana Company of America，Inc.)和NPE之间的股东协议(日期为2020年6月5日)的一方。股东协议包含惯常的权利和义务， 包括对股份转让的限制。2021年6月11日，本公司和海默斯修订了股票购买协议，以 交换注册人每月付款的义务，以便我们发行等额的可转换票据， 本金和利息将于2022年6月11日到期。可转换票据还使Hmers有权以每股0.04美元的固定价格将未偿还本金和利息转换为我们的普通股，除非在根据本票据到期的金额符合转换条件 时，美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)尚未对规则144(D)(Iii)或其他条款 的规定进行任何修订，从而对可变利率证券的追加产生不利影响。在此情况下，换股价应等于紧接本公司收到换股通知 前10个交易日本公司普通股最低交易价的60%。该公司还同意, 如果其决定编制并提交一份关于其普通股的登记声明，则包括本票据转换后可发行的所有股票。

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合并财务报表附注

2021年8月31日

2020年9月30日，公司 与犹他州的美国大麻公司(“MCOA”)签订了一项证券交换协议。根据该协议，本公司向MCOA发行了7,222,222股未登记普通股，以换取MCOA的650,000,000股未登记普通股 。本公司和MCOA还签订了锁定泄密协议，禁止任何一方在12个月内出售 交换的股票。此后，双方出售的股票数量不得超过总计 每周最高销售价值20,000美元，或每月80,000美元，直至所有股票和交易所股票全部出售。2021年6月9日，双方 修改了证券交换协议，删除了锁定泄密协议，并要求对双方各自的股价进行季度审查 ，以评估是否需要额外发行股票以维持交换普通股的 价值相当于65万美元。作为修订的对价，我们发行了MCOA 618,000股限制性普通股 股。我们根据1933年证券法(经 修订)的注册要求豁免发行普通股，根据该法案颁布的第4(A)(2)节向公司提供，因为这是一项独立发行，并不 涉及公开发行证券。

2020年11月16日，我们与加州有限责任公司ethos Technology LLC，dba Compliance Bag签订了一项业务收购协议。 ethos是一项进入大麻可追踪储存袋市场过程中的发展阶段业务。根据该协议，ethos向本公司出售、转让和转让ethos的所有业务，包括其所有资产和相关负债，以换取本公司共发行6,000,000股普通股。 本公司将出售、转让和转让ethos的所有业务，包括其所有资产和相关负债。 以换取本公司共发行6,000,000股普通股。300万股在签署时到期，其中1500,000股 发行给Edward Manolos，1500,000股发行给Tang Nguyen。Manolos先生是我们的董事和关联方。 阮先生是我们的董事和关联方的Dan Van Nguyen的弟弟。在ethos向非关联方发出价值100万美元 的ethos产品订单后，该公司将向Manolos先生和Nguyen先生各额外发行1500,000股普通股。截至收盘时，我们共出售了300,000股公司普通股，票面价值0.001美元，按2020年11月16日收盘价计算，相当于177,000美元。在全部出售的股票中，有150万股普通股卖给了Edward Manolos，1500,000股普通股卖给了Tang Nguyen。我们根据1933年证券法(经修订)的登记豁免 规定发行了上述普通股，根据该法案颁布的第4(A)(2)节，公司可获得上述普通股，原因是 这是一次独立发行，不涉及公开发行证券。

2021年1月27日，我们与我们的董事和相关方Edward Manolos完成了一项重要的最终协议(MDA)。根据MDA，本公司向Manolos先生购买加州天然植物提取物公司(“NPE”)的普通股266,667股， 相当于NPE已发行股本的18.8%(按完全摊薄基准计算)。NPE在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。NPE是一家私人持股公司。根据mda条款，我们以204万美元(2040,000美元)的收购价收购了NPE股份的全部实益所有权。我们同意向Manolos先生发行11,383,929股限制性普通股，以代替现金支付，就丙二醛而言，价值为每股0.1792美元。 关于丙二醛，我们成为蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、大麻 Company of America，Inc.和NPE之间的股东协议的订约方。股东协议包含惯常的权利和义务，包括对股份转让 的限制。马诺罗斯先生是我们的董事，也是美国大麻公司的直接负责人，因此是关联方。

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2021年8月31日

2021年2月16日，我们从蔡崇信手中购买了加州自然植物提取物公司(NPE)的266,667股普通股， 以换取发行1,436,368股普通股。除交易事项外，蔡先生与注册人并无重大关系 。通过这项交易，注册人获得了NPE已发行股本的18.8%， 使其在NPE的总实益所有权达到56.5%。NPE在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。凭借其对NPE 56.5%的所有权，该公司将控制NPE和公司产品的生产、制造 和分销。关于MDA，注册人成为该公司董事Edward Manolos、Robert L.Hmer III、Betterworld Ventures，LLC、美国大麻公司、 Inc.和NPE之间的股东协议 的一方。股东协议包含有关经营、管理的惯例权利和义务，包括对股份转让的限制 。

2021年5月12日，该公司和美国大麻公司(MCOA)同意通过一家名为MCOA Lynwood Services，Inc.的内华达州新公司运营一家合资企业。 双方同意根据加利福尼亚州林伍德市、洛杉矶县和加利福尼亚州概述的法律框架，资助一个受监管和获得许可的实验室生产各种大麻产品。我们拥有加州天然植物提取物 的控股权，该公司在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的大麻制造业务。作为对合资企业的贡献 ，MCOA同意为合资企业业务采购和安装设备，然后将这些设备出租给合资企业， 还提供与销售资本设备生产的产品相关的资金。我们同意提供使用我们的制造 和分销许可证；使用加州林伍德工厂；使用林伍德工厂内适合合资企业选择的制造类型的特定区域 ；以及开展合资企业的 运营所需的管理专业知识。我们与MCOA同意在合资企业中各占60%和40%的股份。双方还同意将销售合资企业产品所实现的利润的版税按60%分配给我们，40%分配给MCOA。 销售该合资企业的产品所实现的利润中的版税将按60%分配给我们，40%分配给MCOA。MCOA为合资企业的运营贡献了135,000美元的 现金。

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2021年8月31日

注2-持续经营的不确定性和 流动性要求

在截至2021年8月31日的财务报告 期间，该公司创造了1,601,037美元的收入，累计亏损13,891,788美元，经营活动没有 正现金流。随着公司开始在大麻类药物市场执行其业务战略，该公司预计将招致额外的损失 。公司将面临早期公司经常遇到的风险、不确定性和困难 。该公司可能无法成功应对任何或所有这些风险和不确定性。未能充分做到这一点 可能会导致公司的业务、运营结果和财务状况受到影响。这些条件使 怀疑公司是否有能力在这些财务报表发布之日起一年内继续经营下去 。

由于净亏损和运营现金流为负，以及需要额外的 融资来为未来的运营提供资金，公司是否有能力 继续经营是一个问题。管理层计划从外部来源和通过出售公司 股票来获得必要的资金。不能保证这些资金(如果可用)能够以对公司合理的条款获得。随附的 财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业，不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整 。

根据公司目前的支出水平，管理层认为手头的现金不足以为未来12个月的运营提供资金。公司管理层 预计未来12个月将需要大约1,000,000美元来全面执行其业务战略。 这些不能保证公司能够获得这些资金。

附注3-主要会计政策摘要

我们对财务状况和运营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认会计准则 编制的。编制这些合并财务报表需要我们做出影响报表中报告金额的估计和判断 。我们已对合并财务报表中包含的某些金额进行了最佳估计 。我们根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设进行估计，这些假设的结果构成对资产和负债账面价值作出判断的基础。然而， 我们会计政策的应用涉及对未来不确定性的判断和假设的使用，因此，实际结果可能与这些估计大不相同。管理层认为，下文所述会计政策中涉及的估计、假设和判断 对我们的合并财务报表有最重大的影响。

我们无法 预测未来可能会通过哪些对我们的运营结果有实质性影响的法律法规。我们定期评估法律法规重大变更的 影响，并在我们认为必要时更新用于编制 财务报表的假设和估计。

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2021年8月31日

衍生工具

衍生工具的公允价值记入 ，并在流动负债项下单独列示。衍生工具负债的公允价值变动记录在营业外收入(费用)项下的综合经营报表 中。

我们对我们所有的金融工具进行评估，以确定 此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的功能。对于 计入负债的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允价值记录，然后在每个报告 日重新估值，公允价值的变化在综合经营报表中报告。对于基于股票的衍生金融工具， 我们使用加权平均二项式期权定价模型在初始和随后的估值日对衍生工具进行估值。 衍生工具的分类，包括此类工具是否应记录为负债或权益，在每个报告期结束时进行评估 。衍生工具负债在资产负债表中根据衍生工具是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算而分类为流动或非流动 。

整固

合并财务报表包括本公司、其全资子公司和NPE的账户，其中本公司控制着56.4%的普通股 。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

可变利息实体

本公司的会计安排不是 通过投票权或与可变权益实体(“VIE”)类似的权利控制的。如果企业是VIE的主要受益者，则需要合并 VIE。当(I)有风险的股权投资不足以让该实体在没有其他各方额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金，或者(Ii)该实体的 股权持有人作为一个整体：(A)缺乏通过投票权或类似权利来指导该实体的活动的权力，而该活动对该实体的经济表现产生重大影响，(B)没有义务吸收该实体的预期损失时， 或(C)没有义务吸收该实体的预期损失， 或(C)当发生这些损失时，创建VIE的条件是：(I)有风险的股权投资不足以允许该实体在没有其他各方额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金如果实体被视为VIE，则被认为拥有可变权益或可变权益组合的 企业被认为是VIE的主要受益者，必须合并VIE，该企业向企业提供VIE的控制性 财务权益。本公司有重大影响但无控制权的投资，以及本公司并非主要受益人的VIE的合资企业，均记入随附的合并财务报表的权益会计方法项下。

截至2020年8月31日，本公司在其直接持有18.8%股权的实体中持有可变权益，并间接 控制37.6%的股权。该实体未被确定为ASC 810规定的VIE，因为它不符合上文概述的标准。 由于本公司间接控制该实体少于50%的投票权权益，该实体未合并，本公司 根据ASC 321按权益会计方法核算投资。由于本公司持有 其投资的实体并无易于厘定的公允价值，本公司选择按计量 替代方案计入投资，按成本减去减值后的投资，加上或减去同一投资在有序交易中可见的价格变动 所导致的任何变动。在截至2021年8月31日的年度内，本公司收购了NPE的多数控制权， 现在合并了该实体。有关这项投资的更多信息，请参见注释7。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表 要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额 和披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额 。实际结果可能与这些估计不同。

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2021年8月31日

新冠肺炎疫情对公司业务和财务业绩的影响程度将取决于众多不断变化的因素，包括但不限于：新冠肺炎疫情的规模和持续时间、对全球宏观经济状况的影响程度、预期恢复的速度 以及政府和企业对疫情的反应。本公司评估了某些会计事项 ，这些事项一般需要根据本公司可合理获得的信息以及截至2020年8月30日和截至本报告之日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估事项包括应收账款以及投资、无形资产和其他长期资产的账面价值。公司未来对新冠肺炎的规模和持续时间以及其他因素的评估可能会对公司未来报告期的 合并财务报表造成额外的重大影响。

现金和现金等价物

我们将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性 投资视为现金等价物。现金和现金等价物保存在一家主要金融机构的运营账户 中。

库存

库存 主要由进行中的工作组成。存货根据具体的识别方法按成本计价，除非和直到 存货的可变现净值低于成本，在这种情况下，将建立备抵以将估值降至 可变现净值。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们所有库存的市场价值都是按成本计算的，因此， 没有确认此类估值津贴。

存款

押金包括向第三方支付的预付款 ，主要用于我们尚未取得所有权的库存。当我们对已支付 保证金的库存取得所有权时，相关金额被归类为库存，然后确认为销售时的收入成本(请参阅下面的“ 收入成本”)。截至2021年8月31日或2020年8月31日没有存款。

预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产 主要包括支付给第三方的独立承包商服务或其他一般费用的预付款。 预付服务和一般费用在大约与合同或服务期限相近的适用期间摊销 。

应收帐款

应收账款按面值减去坏账准备后的净值入账 。我们定期评估我们的应收账款， 根据对我们认为可变现净值小于记录的应收账款总额的任何应收账款进行具体识别的方法，我们为这些余额建立可疑账款拨备。 我们会定期评估我们的应收账款， 根据我们认为应收账款净值小于记录的应收账款总额的具体识别方法，我们为这些余额建立坏账准备。在确定我们是否需要计提坏账准备时，我们会考虑历史经验、逾期金额分析、客户信誉和任何 其他相关可用信息。然而，我们的实际经验可能与我们的估计不同。如果我们客户的财务状况恶化 ，导致他们无法或不愿意支付我们的费用，我们可能需要在未来期间记录额外的津贴或注销 。如果我们在提供重要服务之前从客户那里收取定金，这种风险就会降低。

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2021年8月31日

如果有坏账准备， 在拨备与费用调整和其他酌情定价调整相关的范围内，计入收入减少。 如果拨备与客户无法支付应收账款所需款项有关，则拨备计入运营费用 。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们分别有0美元和0美元的坏账拨备。

财产和设备，净值

财产和设备按账面净值列报，成本减去折旧。维护费和维修费在发生时计入。自有设备的折旧 使用直线法计算资产的预计使用年限，从两年到七年不等。资本化的 在建工程成本是财产和设备的一个组成部分，净额在标的资产投入使用后开始折旧，并在预计使用年限内确认 。如下文“长期资产减值会计 ”所述，对财产和设备进行减值审查。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们没有将任何利息资本化。

长期资产减值的会计处理

每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估长期资产 的减值。在 发生这种情况时，将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未贴现净现金流量进行比较来衡量。 资产预期产生的未贴现净现金流量。如果资产的账面价值超过其估计的未来现金流量 ，则按资产账面价值超过资产公允价值的金额确认减值费用。 对于持有待售的长期资产，资产减记为公允价值减去出售成本。公允价值是根据折现的 现金流量、评估价值或管理层的估计确定的，具体取决于资产的性质。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度内，我们没有记录任何与长期资产相关的减值 费用。

受益转换功能

如果传统可转换债券的转换功能提供的转换速度低于发行时的市值，则该功能的特征 为有益转换功能(“BCF”)。我们根据财务会计准则 董事会(“FASB”)会计准则编纂(“ACF”)主题470-20将BCF记录为债务贴现具有转换和其他选项的债务。 在这种情况下，可转换债务是扣除与BCF相关的折扣后计入的，我们使用实际利息法在债务有效期内摊销利息支出的折扣。 在这种情况下，可转换债务是扣除与BCF相关的折扣后计入的，我们使用实际利息法在债务有效期内摊销利息支出。

收入确认

对于2017年12月15日之后的年度报告期，财务会计准则委员会(FASB)使ASU 2014-09“与客户签订合同的收入”生效，以取代之前美国现行GAAP下的收入确认指导。收入现已根据 FASB ASC主题606，收入确认进行确认。本指南提供了一个全面收入确认的五步模型，该模型 要求实体确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，该金额应反映该实体预期有权获得的这些商品或服务的对价 。本标准的实施 有两个选项可供选择，即追溯法或累积效果调整法。本指南从2017年12月15日之后的 年度报告期开始生效，包括该报告期内的过渡期，允许提前采用 。我们决定对FASB ASC主题606的实施实施累积效果调整方法，没有重述 显示的比较期间。我们将此方法应用于我们确定受FASB ASC主题606 影响的任何未完成合同。如下文更全面讨论的那样，我们认为，我们的服务或产品合同均不包含需要根据FASB ASC主题606进行收入调整的重要 融资组件。

根据FASB ASC主题 606，收入确认，当我们的咨询和产品销售合同中存在令人信服的重要融资组成部分时，我们会确认收入。我们检查和评估客户何时有责任为商品和服务付款；相对于商品或服务的现金售价支付了多少对价 ；以及我们的履约和收到付款之间的间隔时间 。

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2021年8月31日

产品销售

产品销售收入(包括 送货费)在承诺货物控制权移交给我们的客户时确认，金额反映了 我们预期有权用来交换这些货物的对价。(= 通常，我们会根据发货地点 或目的地条款将订单直接发货给我们的客户。对于任何有目的地条款的发货，公司将收入推迟到交付给客户。鉴于以下事实 ：(1)我们的客户可自行决定何时下产品订单；以及(2)我们产品销售中协商的价格 在客户下订单时是固定和可确定的，因此我们不认为我们的产品销售 表示或涉及任何重大客户融资，该融资将实质性改变销售交易中确认的收入金额， 或将包含我们或客户在FASB ASC主题606项下的重大融资部分。

收入成本

我们的政策是以与收入确认相同的方式确认收入成本 。收入成本包括直接归因于收入确认的成本 包括服务补偿和费用、差旅和其他服务费用以及产品和设备成本。 销售、一般和管理费用在发生时计入费用。

基于股票的薪酬

限制性股票授予员工 ，并使承授人有权在既定的归属期间结束时获得限制性普通股的股份。授予的公允 价值基于授予日的股票价格。我们以直线方式确认授予所需的授权期内的相关补偿成本 ，到目前为止，授权日已过去一年。

所得税

我们根据适用的所得税会计准则，使用预期差异将逆转的 年度现行税率，确认已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债 。当有必要将递延税项资产减少到预期变现金额时，我们将计入估值津贴。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度里，我们没有发生所得税。截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们没有与联邦或州所得税相关的负债。

或有损失

本公司 不时受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔的影响。至少在季度基础上，根据ASC 450-20-50-1C的规定 ，如果公司确定存在可能已发生重大损失的合理可能性，或者 可合理评估，无论公司是否因此类损失(或该损失的任何部分)应计，公司都将根据ASC 450与其法律顾问进行协商 。(##**$ ， =如果重大损失可以确定或可以合理估计，公司将 将其记入账目并作为负债记入资产负债表。如果公司确定不能做出这样的估计，公司的 政策是在得出不能作出估计的结论之前披露其试图估计损失或损失范围的演示，并在或有负债项下的财务报表附注中披露。

每股普通股净收益(亏损)

我们根据FASB ASC 260“每股收益”报告每股普通股的净收益(亏损)。该报表要求对基本收益和 稀释收益进行双重列报，并对每股收益计算的分子和分母进行协调。每股基本净收入(亏损) 计算方法为普通股股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均股数 ，不包括任何潜在摊薄证券的影响。稀释后每股净收益(亏损)对期内已发行的任何稀释性潜在普通股产生 影响。此计算不假设转换、行使或或有 会对收益产生反摊薄作用的证券。

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合并财务报表附注

2021年8月31日

注4-每股净亏损

在截至2021年8月31日和2020年8月31日的财年中，公司录得净亏损。每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在这两个时期是相同的。报告的每个期间的摊薄加权平均股份 不包括债务转换时可发行股票的影响，因为其影响将是 反摊薄的。截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司持有账面价值分别为1,651,315美元和2,366,660美元的可转换票据，可分别转换为94,710,870股普通股。此外，截至2021年8月31日，有367,750股B系列可转换优先股 可转换为17,154,977股普通股。

附注5-应收票据

2019年5月25日，公司发行了两张应付给公司董事Edward Manolos和Dan Nguyen的票据，金额分别为16,667美元。这些票据没有明确的 到期日，年利率为5%。本文在脚注5-应收票据、关联方和概述关联方交易的脚注中对这些票据进行了额外说明。这些注释在本文的脚注6--致 股东、关联方的注释和概述关联方交易的脚注中另外进行了说明。由于Manolos先生和Nguyen先生作为董事的联系，本公司认为这些交易由17 CFR§229.404-(第404项)与 相关人士、发起人和某些控制人员的交易定义，这将要求在引用的章节中进行具体披露。

2019年7月9日，本公司 通过其Action Nutraceuticals子公司，贷款，Split Tee，LLC(“Split Tee”)，这是一家与Edward Manolos有关联的企业，提供20,000美元从事探索性研究项目。2019年8月23日，向Split Tee额外提供了2万美元。 贷款的年利率为10%，一年后到期发行。由于Manolos先生是 董事，公司认为这些交易由17 CFR§229.404-(第404项)与相关人、发起人和某些控制人的交易定义，这将要求在引用的章节中进行具体披露。截至2020财年8月31日，公司确定不太可能偿还40,000美元票据，因此公司为该金额计入坏账支出拨备 ，使票据余额在截至2020年8月31日的财年结束时为零。

附注6-无形资产

2020年2月20日， 公司与怀俄明州的Lelantos Biotech，Inc.及其所有者 签订了一项重要的最终协议。Lelantos Biotech，Inc.是怀俄明州的一家公司(简称“Lelantos”)。2020年6月15日，本公司与Lelantos签订了一项修改协议，取消了本公司发行40万股普通股和可转换本票的义务。该公司和Lelantos商定了50万美元(50万美元)的收购价，通过发行期票支付。票据的未付本金总额从2020年9月1日开始以每月7500美元(7500美元)的形式支付，截止日期为2025年2月1日。 票据或未付余额没有利息。

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合并财务报表附注

2021年8月31日

注7-收购加州公司的天然植物提取物

于2020年8月31日，我们根据与Robert L.Hmers，III(“Hmer”)的股票购买协议(“SPA”)发行了 可转换本票 ，以收购加州天然植物提取物公司(简称“NPE”)266,667股普通股，占NPE已发行股本的18.8%(按完全摊薄计算)。除了加入主题材料最终的 协议外，我们之间、我们的任何关联公司或控制人与聚合物之间不存在任何实质性关系。根据 SPA条款，我们以204万美元 美元(2040,000美元)(“收购价”)收购了股权的所有权利和责任。关于购买价格的支付，我们同意：1)每月向Hmers支付2万美元(20000美元)，为期27(27)个月，第一次付款从2020年9月1日开始， 剩余款项在随后每个月的第一天到期和应付，直到Hmers收到54万美元(54万美元)，以及2)发行金额为150万 美元的可转换本票( 美元)。(2)我们同意：1)每月向Hmers支付2万美元(20000美元)，第一次付款从2020年9月1日开始， 在随后每个月的第一天到期应付，直到Hmers收到54万美元 美元(54万美元)，以及2)发行一张金额为150万 美元的可转换本票(债券的利息为年息10%(10%)。合肥有权在发行日期后六(6)个月的任何时间转换全部或部分未偿还的本金、利息、费用。, 或根据本附注所欠的任何其他义务。换股价格计算如下：公司收到换股通知之日起十(10)日内的普通股最低交易价的60%。除非获得当时普通股上市或交易的主要证券市场适用的 规则和法规的许可，否则我们在转换或以其他方式发行票据和其他票据时，发行的普通股数量不得超过我们根据当时普通股交易的主要美国证券市场的任何规则可以发行的普通股的最大数量 ， 在任何时候都不得超过总流通股的4.99%。发行时应付票据的债务贴现54212美元是根据票据现值计算的，隐含利率为10%。确认了270,886美元的债务贴现。因此， 我们记录了其在NPE的初始投资价值为1,714,903美元。

2021年6月11日，我们修改了 与海默斯的材料最终协议。该修正案免除了我们每月向Hmers支付20,000美元的费用，因为我们向Hmers开具了一张可转换本票，以支付所欠余额440,000美元。该票据将于2022年6月11日到期，利息为10%，可按每股0.004美元的固定价格转换。

2021年1月27日， 公司从公司董事Edward Manolos及关联方手中额外收购了NPE 18.8%的权益。该公司发行了11,383,929股普通股，公允价值为1,821,429美元。

2021年2月16日，我们 从蔡崇信手中购买了266,667股NPE普通股，以换取本公司发行1,436,368股普通股， 公允价值400,747美元。除交易事项外，蔡先生与吾等并无重大关系。 透过该交易，吾等取得NPE已发行股本的18.8%，使吾等于NPE的总实益持股量 增至56.5%。控制权的转让构成了本公司对NPE的收购(“NPE收购”)。对于截止日期一周年后的三个 月期间，蔡先生拥有唯一且不可撤销的选择权，要求本公司 回购向蔡先生发行的普通股。如果在发出通知时股票价值低于15万美元，蔡先生将获得15万美元。如果在发出通知时股票的价值超过15万美元，那么蔡先生将获得股票的市值 。

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2021年8月31日

作为这项交易的结果， 我们签署了一项股东协议，关于我们对NPE股票的所有权，日期为2020年6月5日，由Alan Tsai、 Robert Hmers III、Betterworld Ventures，LLC(“BWV”)、美国大麻公司和NPE共同持有。 蔡崇信、罗伯特·海默斯III、Betterworld Ventures，LLC(“BWV”)、美国大麻公司(Marijuana Company of America，Inc.)和NPE签署了股东协议。联合协议包含 条款和条件，包括但不限于：NPE的所有权和管理权、股东关于转让NPE股份的权利 、优先购买权、拖拖权、保密权以及期限和终止。

由于控制权的转移，NPE收购 将作为ASC 805项下的业务合并入账。在获得控制权之前， 我们对NPE的总投资调整为公允价值3,324,956美元，导致投资亏损359,391美元。 公司正在继续收集证据，以评估收购的资产和承担的负债的公允价值，如财产、厂房和设备、可识别的无形资产，评估所有可能需要在财务报表中确认的或有负债， 以下讨论的非控股权益的公允价值，以及评估转移给卖方以获得NPE控制权的所有对价的公允价值 。该公司预计在收购之日起一年内确定收购业务的公允价值。

以下信息 汇总了在购买日期分配给资产的临时购买对价和公允价值初步分配 ：

作为收购NPE 的结果，我们确认了截至收购日期的非控股权益3,849,293美元，并确认了收购的亏损 454,768美元。截至2021年8月31日的财年，我们的综合收入和净亏损包括自 收购NPE之日以来的运营结果1,574,461美元和净亏损746,824美元。

未经审计的备考财务信息

下表列出了截至2021年8月31日和2020财年的预计综合运营结果，就好像NPE收购发生在2019年9月1日一样。运营的预计结果仅供参考，并不代表如果收购发生在上述日期将实现的运营结果，或未来可能出现的结果 。此外，由于本公司继续评估与NPE业务相关的公允价值和根据ASC 805在一年计量期内转移的对价 ，因此以下形式结果并未考虑从业务合并会计中进行公允价值调整的可能性 ，因为公司正在继续评估与NPE业务相关的公允价值和转移的对价 。

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2021年8月31日

附注8-应付予股东的票据

2019年5月25日，我们发行了两张应付给公司董事Edward Manolos和Dan Nguyen的票据，金额分别为16,667美元。这些票据没有明确的 到期日，年利率为5%。本文在脚注5-应付票据，关联方 和概述关联方交易的脚注中对这些票据进行了额外说明。由于Manolos先生和Nguyen先生的协会为董事， 我们考虑与相关人士、发起人和某些控制人进行这些交易。

附注9-关联方交易

于2017年10月- 2018年8月31日，我们欠本公司法定托管人相关实体10,000美元的关联方债务 专业费用。截至2018年8月31日，这一余额已被免除，并作为运营报表上168,048美元注销债务 收入的一部分。

2017年11月30日- 2018年8月31日，我们向与公司法定托管人相关的实体发行了一张35,554美元的多次应付票据。应付票据 以10%的年利率计息，并可按每股0.0001美元转换为公司普通股。2018年5月8日，应付票据本金余额中的13,000美元 转换为普通股。免除了剩余本金余额，并将其计入截至2019年8月31日的年度损益表中的债务收入核销 。

2018年3月和2018年5月，公司的一名法定托管人为公司提供了600美元的预付款。2018年8月31日，这笔金额被重新分类为应付票据， 按10%的年利率计息，按需支付。

在截至2020年2月29日的三个月内，我们发行了两张本金总额为133,101美元的可转换本票，以换取欠关联方的应计费用 ，其中79,333美元应付给公司首席执行官，53,768美元应付给我们的前任首席财务官Robert L.Hmers III。这些票据自各自的发行日起两年到期，年利率为10%，到期时支付 利息。海默斯先生有权在任何时候将票据的全部或部分未偿还本金余额转换为公司普通股，可变转换价格为公司普通股前二十(20)个交易日收盘价平均值的50%，并可进行调整。在此情况下，赫默斯先生有权随时将票据的全部或部分未偿还本金余额转换为公司普通股股票，可变转换价格为公司普通股前二十(20)个交易日平均收盘价的50%，并可进行调整。由于可变转换价格 ，公司在发行时确认总债务折价为133,101美元，将在票据期限内摊销为 利息支出。2020年5月22日，海默斯先生将本金79,333美元和利息2,608美元 共计81,941.55美元转换为694,902股普通股。截至2020年8月31日，与 前首席财务官一起的剩余票据的账面价值为15,884美元，扣除债务贴现37,884美元和应计利息3,138美元。

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2021年8月31日

2020年4月30日， 公司与其时任首席财务官罗伯特·L·海默斯三世(“CFO”)达成和解协议，据此， 海默斯先生辞职，我们发行了一张30,000美元的期票，这是欠CFO的服务的剩余金额。 该票据将于2020年12月31日到期，年利率为10%，到期时支付。海默斯先生有权 随时将票据的全部或任何部分未偿还本金余额转换为 公司的普通股，固定转换价格为每股0.02美元，并可进行调整。作为有利转换价格的结果，在发行时，公司确认债务折价30,000美元，这笔债务将在票据期限内摊销为利息支出。截至2020年8月31日，票据的账面价值为15,061美元，扣除债务贴现14,939美元，应计利息为1,011美元。

2020年8月31日， 公司就收购NPE 18.8%的股权 发行了应付给罗伯特·L·海默斯三世的可转换票据和应付票据。

2020年11月16日，我们 与加州有限责任公司ethos Technology LLC，dba Compliance Bag签订了一项业务收购协议。 ethos是一项正在进入大麻可追踪储存袋市场过程中的发展阶段业务。根据该协议，ethos向本公司出售、转让和转让ethos的所有业务，包括其所有资产和相关负债，以换取本公司共发行6,000,000股普通股。 本公司将出售、转让和转让ethos的所有业务，包括其所有资产和相关负债。 以换取本公司共发行6,000,000股普通股。300万股在签署时到期，其中1500,000股 发行给Edward Manolos，1500,000股发行给Tang Nguyen。Manolos先生是本公司董事， 为关联方。阮先生为本公司董事兼关联方Dan Van Nguyen的兄弟。在ethos向非关联方发出价值1,000,000美元的ethos产品订单 之后，公司将向Manolos先生和Nguyen先生分别额外发行1500,000股 普通股。

2020年11月16日， 公司共出售300万股公司普通股，票面价值0.001美元，按2020年11月16日收盘价计算，相当于177,000美元。在全部出售的股票中，有150万股普通股卖给了Edward Manolos，1500,000股普通股卖给了Tang Nguyen。该等出售是就本公司收购ethos而进行的，其在第1.01项下的披露 以参考方式并入本文。本公司根据一九三三年证券法(经修订)的登记规定豁免 发行上述普通股，根据该法令颁布的第4(A)(2)节 ，本公司可获豁免 ，因为这是一宗独立发行，并不涉及公开发售证券。Manolos先生和Nguyen先生 是根据证券法第501(A)(B)条规定的“认可投资者”和/或“成熟投资者” ，他们向公司提供了有关他们作为“成熟投资者”和/或“认可投资者”资格的陈述、担保和信息。 本公司向Manolos先生和Nguyen先生提供并提供有关其业务和运营的全部信息。没有关于发售或出售受限制证券的一般征集。Manolos先生和Nguyen先生购买受限普通股是为了他们自己的账户，出于投资目的，而不是为了在证券法的含义内公开转售或分销。 马诺洛斯先生和阮氏先生购买受限普通股是为了自己的账户，而不是为了在证券法的含义内公开转售或分销。受限股份不得出售，除非符合本公司有效的 注册声明，或获得证券法第5节注册要求的豁免- 任何此类豁免的存在须经本公司法律审查和批准。

2021年1月27日，大麻环球公司(“注册人”)与一名董事及关联方Edward Manolos达成了一项重大最终协议(MDA)。 根据MDA，注册人从Manolos先生手中购买了加州天然植物提取物公司(简称“NPE”)266,667股普通股，占NPE已发行股本的18.8%。NPE 在加利福尼亚州林伍德经营一家获得许可的精神活性大麻制造和分销业务。NPE是一家私人持股公司。根据该协议的条款，注册人以204万美元(2,040,000美元)的购买价格获得了NPE股票的全部实益所有权。注册人同意向Manolos先生发行11,383,929股限制性普通股，以代替现金支付，就抵押贷款协议而言，每股价值为0.1792美元。关于MDA，注册人成为蔡崇信、海默斯、Betterworld Ventures、LLC、美国大麻公司和NPE之间的股东协议的订约方 。 股东协议包含惯常的权利和义务，包括对股份转让的限制。此外， 注册人打算在完成材料最终协议的条款和条件后，控制NPE和注册人产品的生产、制造 和分销。

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2021年8月31日

2021年5月12日，我们 签订了一项协议，通过名为MCOA Lynwood Services，Inc.的内华达州新公司运营一家合资企业。Edward Manolos先生是该协议双方的 董事，该协议是相关方之间的协议。双方同意在加利福尼亚州林伍德市、洛杉矶县和加利福尼亚州概述的法律框架下资助一个受监管和获得许可的实验室生产各种大麻产品。我们拥有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California，Inc.)的控股权，该公司在加利福尼亚州林伍德经营着一家获得许可的大麻生产企业。作为对合资企业的贡献，MCOA同意为合资企业业务购买并 安装设备，然后将这些设备出租给合资企业，并提供与营销资本设备生产的产品相关的资金 。我们同意提供其制造和分销许可证的使用；访问其位于加利福尼亚州林伍德的工厂；使用林伍德工厂内适合 合资企业选择的制造类型的特定区域；以及开展合资企业运营所需的管理专业知识。双方同意合资企业 在美国的所有权为60%，与MCOA的所有权为40%。销售合资企业产品实现的利润的特许权使用费 还同意在美国按60%的比例分配给MCOA，分别按40%的比例分配给MCOA。合资企业的开发正在进行中，考虑处于开发阶段 。

2021年5月12日，我们与 签订了一项重要的最终协议，该协议不是在其正常业务过程中达成的。重大最终协议的各方 是犹他州公司(“MCOA”)美国注册人和大麻公司(The Registrant and Marijuana Company of America，Inc.)。Edward Manolos先生是本公司和MCOA的 董事，因此协议由相关方达成。此前，注册人和商务部于2020年9月30日签订了一项换股协议，根据该协议，注册人以生效日期前一个交易日的收盘价为基础，收购了该数量的美高乐普通股，面值为0.001美元， 面值为650,000美元，以注册人普通股的 数量为面值0.001美元，根据收盘价为650,000美元进行交换 ，以换取注册人普通股的 数量，面值为0.001美元，面值为650,000美元(以生效日期前一个交易日的收盘价为基础计算，面值相当于650,000美元)，以交换注册人普通股的 数量，面值为0.001美元，面值为650,000美元。 对于双方而言，换股协议包含一项“真实”条款 ，要求在双方普通股市值下跌导致根据换股协议收购的股票总价值降至65万美元以下的情况下增发普通股。

作为对股份交换协议的补充，注册人和MCOA于2020年9月30日签订了锁定协议(“锁定协议”)， 规定根据股份交换协议收购的普通股股份在发行后12个月内不得出售，并将后续出售的总销售价值限制为每 周20,000美元，或每月80,000美元。2021年6月9日，双方修改了证券交易协议，删除了锁定泄密协议， 并要求每方对各自的股价进行季度审查，以评估是否需要额外发行 股票，以维持交换的普通股价值相当于65万美元。作为修订的对价，我们 发行了MCOA 618,000股限制性普通股。

2021年5月12日，双方同意通过一家名为MCOA Lynwood Services，Inc.的内华达州新公司运营一家合资企业。双方同意资助一个受监管并获得许可的实验室，根据加利福尼亚州林伍德市、洛杉矶县和加利福尼亚州概述的法律框架生产各种大麻产品。注册人拥有加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California，Inc.)的控股权，该公司 在加利福尼亚州林伍德经营着一家获得许可的大麻制造企业。

作为对合资企业的贡献，MCOA同意为合资企业业务采购和安装设备，然后将这些设备出租给合资企业， 并提供与营销资本设备生产的产品相关的资金。注册人同意使用 其制造和分销许可证；使用其位于加利福尼亚州林伍德的工厂；使用林伍德工厂内适合合资企业选择的制造类型的特定区域；以及提供开展合资企业运营所需的管理专业知识。 注册人同意使用其制造和分销许可证；使用其位于加利福尼亚州林伍德的工厂；使用林伍德工厂内适合合资企业选择的制造类型的特定区域；以及提供开展合资企业运营所需的管理专业知识。

双方同意合资企业在美国的所有权为60%，与MCOA的所有权为40%。销售合资企业产品所实现的利润的特许权使用费也同意按60%分配给我们，40%分配给MCOA。 该合资企业的产品销售实现利润的版税将按60%分配给我们，40%分配给MCOA。

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2021年8月31日

附注10-应付票据

2019年5月25日，我们发行了两张 应付给公司董事Edward Manolos和Dan Nguyen的票据，金额分别为16,667美元。这些票据没有明确的 到期日，年利率为5%。这些票据在脚注8-应付给股东的票据 方和脚注9-关联方交易中另外进行了说明。

2019年7月9日，本公司 通过其子公司Action Nutraceuticals，Loan，Split Tee，LLC(“Split Tee”)，这是一家与Edward Manolos有关联的合资企业，提供了20,000美元，用于从事探索性研究项目(见“关联方交易”)。2019年8月23日，向Split Tee额外提供了20,000美元。这些贷款的年利率为10%，一年后到期发行。 此外，公司通过Action Nutraceuticals子公司向Split Te开具了5000美元的发票，作为咨询费。

2020年2月12日，公司 根据收购协议 发行了三张本金总额为50万美元的卖方收购本票，以收购Lelantos Biotech。票据将于2020年5月31日到期；其中450,000美元(分两批225,000美元)和50,000美元的票据分别按8%和5%的年利率计息 。如果票据未在现金还款期内(在 到期日之前)付款，票据持有人应有两种还款选择，包括：[a]在2020年8月4日、2020年8月12日和2020年8月30日之后，分别相当于6.75%、6.75%和1.5%(如果债务已部分偿还，则为按比例计算的金额)的替代支付股权期权 完全稀释公司的所有权头寸 ；或[b]收购选择权，在票据发行至少一年后的任何时间，相当于本公司于选举日的流通股总数，分别乘以6.75%、6.75%和1.5%， 乘以本公司普通股前30个交易日的平均收盘价乘以40%(在 90天内到期和应付)。Sellers收购票据上提供的反稀释权利期限为五年，转换为替代 支付股权后的期限为182天。票据包括泄密条款，如果选择替代支付股权选项，则在交易许可后的前30天内，不得出售超过30%的持股 ，在随后的任何30天期间，不得出售超过25%的剩余股份。该等票据以担保协议作抵押，要求保留普通股，可转让，且 优先于本公司的其他债务。于2020年5月31日到期时，(I)本公司收到两批 各225,000美元的忍让协议，根据该协议，到期日延至2020年7月15日，利率上调至9%；及(Ii)50,000美元 票据及其所有应计利息747美元已获豁免。因此，该公司确认了50747美元的债务减免收益 。2020年6月15日，本公司与2020年2月12日发行的票据签订了修改协议。根据修改协议，公司向兰托斯签发了一张本票，金额为50万美元(50万美元)。 公司可以随时或不时通过支付本金 预付本金来预付全部或部分本票，而无需支付罚款或溢价。票据的未付本金总额为每月7500美元 (7美元, 500)自2020年9月1日起，至2025年2月1日止。这张钞票和未付余额都没有利息。截至2021年5月31日，这些票据的账面价值为450,000美元，应计应付利息为46,750美元。截至2020年8月31日，这些票据的账面价值为45万美元，应计应付利息为19824美元。

2020年2月12日，本公司 与一家顾问签订了一项独立咨询协议，在2020年2月12日至2020年12月14日期间提供服务 (“咨询协议”)。根据咨询协议，公司向顾问发出本金为100,000美元的赔偿承诺票据，用于咨询协议的递延赔偿部分。票据将于2020年8月4日到期，年利率为8%。如果票据未在现金还款期内(在到期日 之前)付款，票据持有人应有两种还款选择，包括：[a]2020年8月4日之后，相当于8.5%(如果债务已部分偿还，则为按比例计算的金额)的替代支付股权 期权，完全稀释了公司的所有权头寸；或[b]买断期权，在票据发行至少一年后的任何时间，相当于本公司于选举日已发行的 股总数乘以本公司普通股在过去30个交易日的平均收盘价的8.5%倍，乘以40%(90天内到期应付)。反稀释权利在补偿 票据上提供五年，在转换为替代支付股权后提供182天。如果选择替代 支付股权选项，则该票据包括泄漏条款，根据该条款，在获得交易许可后的前30天内，不得出售超过30%的持股 ，在随后的任何30天期间，不得出售超过25%的剩余股份。这张钞票是由一种证券保护的。

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2021年8月31日

协议，要求保留普通股， 可转让，优先于本公司的其他债务。截至2021年8月31日，票据的账面价值为100,000美元，应计 应付利息为12,405美元。截至2020年8月31日，票据的账面价值为10万美元，应计应付利息为4405美元。

附注11-可转换应付票据

2020年3月19日，我们发行了 可转换本票，分批支付，本金总额为150,000美元，原始发行折扣总额 (OID)为15,000美元，以及总计468,750份三年期认股权证，可按0.48美元/股执行，其中包含在稀释发行情况下的某些行权价格重置条款 。票据于每批债券各自的发行日起计一年到期，年利率为10%，到期时支付利息 。自紧随发行后开始，票据持有人有权 在(I)发行日期；或(Ii)兑换日期前25个交易日内，按相当于本公司普通股 最低收市价60%的浮动兑换价格，随时将票据的全部或任何部分未偿还本金余额转换为本公司普通股 股份。于2020年3月19日， 收到第一批50,000美元，减去5,000美元的旧ID，为公司带来45,000美元的净收益，公司发行了156,250份三年期认股权证，可按每股0.48美元行使。2020年5月4日，收到第二批25000美元，减去旧ID 2500美元， 公司获得净收益22500美元，公司发行78,125份三年期认股权证，可按每股0.48美元行使。 2020年7月10日，收到第三批25000美元，减去旧ID 2500美元，公司净收益22500美元。 ，公司发行了可行使的三年权证78,125份。 2020年7月10日，收到第三批25000美元，减去旧ID 2500美元，公司净收益22500美元。 公司发行了78,125份三年期认股权证，可按每股0.48美元行使。 公司发行了第三批25000美元，减去旧ID 2500美元，公司净收益22500美元。由于OID和可变的 转换价格，在发行时，公司确认了总计75,000美元的债务折扣, 这笔款项将在 各部分期限内摊销为利息支出。本公司不得对票据进行转换，条件是票据持有人及其关联公司将实益拥有 票据转换后发行的普通股股份数量的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人及其关联公司将实益拥有 公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后， 票据持有人将实益拥有 本公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股份。在截至2021年8月31日的年度内，公司全额偿还了所有本金和应计利息。

2020年7月21日，公司发行了本金为78,750美元的可转换 本票，扣除原发行折扣3,750美元 和递延融资成本3,750美元后，公司获得收益71,250美元。票据将于2021年7月21日到期，年息6%。自紧接发行后 起，票据持有人有权在转换日期前30个交易日内，随时以相当于本公司普通股最低收市价的60%的浮动转换价格将票据全部或部分未偿还本金余额 转换为本公司普通股。由于 OID和可变转换价格，公司在发行时确认了总计78,750美元的债务折扣，这笔债务将 摊销至到期日的利息支出。本公司不得进行票据转换，条件是票据持有人及其联营公司将实益拥有紧接票据转换后发行普通股后已发行的本公司普通股股数的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人连同其联属公司将实益拥有超过4.99%的已发行普通股数量。 票据转换后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的本公司已发行普通股股份 。于截至2021年8月31日止年度内，已悉数偿还票据及应计利息。

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2021年8月31日

2020年8月，公司发行了两张本金总额为129,250美元的可转换本票，在 原始发行折扣11,750美元后，公司获得了117,500美元的收益。票据将于2021年5月到期，年利率为10%。自紧接发行后 起，票据持有人有权随时以每股普通股0.1005美元的固定价格将票据的全部或部分未偿还本金余额 转换为公司普通股。如果公司向任何供应商或供应商发行普通股，转换价格可能会 重置为较低的价格。由于OID和稀释性发行的潜在结果 ，公司在发行时确认了总额129,250美元的债务折扣，这笔债务将在到期日之前摊销为利息支出 。本公司不得进行票据转换，条件是票据持有人及其联营公司将实益拥有紧随票据转换后发行普通股后已发行的本公司普通股股数超过4.99%的股份。 票据持有人及其联营公司将实益拥有超过4.99%的本公司普通股股份数目(br}于票据转换后发行普通股股份后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的本公司普通股已发行股份。 票据持有人及其联营公司将实益拥有超过4.99%的本公司普通股股份。于截至2021年8月31日止年度 内，该两笔票据及应计利息已悉数偿还。

本公司还与该贷款机构签订了 普通股认购协议，共计发行3,409,221股(其中510,204股将于2020年8月31日发行)，现金收益为329,613美元。关于这些认购，该公司免费发行了50,000美元的可转换本票 。票据将于2021年8月7日到期，利息为10%，可按每股0.1631美元(br})的固定价格转换，如果公司向供应商或供应商发行股票，可能会有其他情况发生。本公司确认了总债务 折价50,000美元，这笔债务将在各自的期限内摊销为利息支出。本公司被禁止 进行票据转换，条件是票据持有人连同其联营公司将实益拥有紧接票据转换后发行普通股的4.99%以上的已发行普通股股数。 票据转换后，票据持有人及其联营公司将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股数。于截至2021年8月31日止年度内，已悉数偿还票据及应计利息 。

在截至2021年8月31日的年度内，公司向贷款人发行了四张可转换本票，本金总额为279,500美元，扣除递延融资成本12,500美元后，公司 获得了267,000美元的收益。票据将于2021年8月、9月、10月和12月到期 ，年利率为8%。自票据发行日期起一百八十(180)日起，票据持有人 有权随时将票据的全部或部分未偿还本金余额转换为本公司普通股 前十五(15)个交易日内两个最低交易价的63%的可变转换价 ，并可予调整。本公司不得进行票据转换 ，条件是票据持有人连同其联属公司将实益拥有紧接票据转换后发行普通股后已发行的本公司普通股股份数目 的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人连同其联营公司将实益拥有超过4.99%的本公司已发行普通股股数 。由于可变行使价格和递延融资成本，公司确认了279,500美元的总债务折扣 ，这笔债务将在到期日之前摊销为利息支出。本公司不得对票据进行转换 ，条件是票据持有人连同其联营公司将实益拥有超过本公司已发行普通股股数的4.99%(br}于票据转换后发行 股普通股)。在截至2021年8月31日的年度内，本金279,500美元和应计利息11,007美元的四笔票据已全部偿还。

2020年9月2日，公司 发行了本金总额为10.7万美元的可转换本票，在扣除 原始发行折扣5000美元和递延融资成本2000美元后，公司获得了10万美元的收益。票据将于2021年9月到期，年利率为12%。自票据发行之日起一百八十(180)日起，票据持有人有权随时将票据全部或部分未偿还本金余额转换为本公司普通股，价格为本公司普通股前二十(20)个交易日最低收盘价的60%的浮动转换价， 可予调整。 可随时转换为本公司普通股的全部或部分未偿还本金余额。 可变转换价为本公司普通股前二十(20)个交易日最低收盘价的60%。 可予调整。本公司不得进行票据转换，条件是票据持有人及其联营公司将实益拥有紧随票据转换后发行普通股后已发行的本公司普通股股数超过4.99%的股份。 票据持有人及其联营公司将实益拥有超过4.99%的本公司普通股股份数目(br}于票据转换后发行普通股股份后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的本公司普通股已发行股份。 票据持有人及其联营公司将实益拥有超过4.99%的本公司普通股股份。由于可变行使价和递延融资成本，本公司于发行时确认的债务折价总额为107,000美元， 在到期日前摊销为利息支出。本票据已于截至2021年8月31日的年度内悉数偿还，连同应计利息5,101美元 。

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2021年8月31日

2021年1月5日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为11万美元的10%可转换票据。 票据可按固定转换价0.005美元兑换。如果公司违约，或 在协议规定的控制权变更交易公开宣布后，转换价格为0.001美元。公司 收到净收益97,500美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和递延融资成本 ，公司在发行时确认了总计11万美元的债务折扣，这笔债务将摊销至 到期日的利息支出。在截至2021年8月31日的年度内，本金为11万美元、累计利息为29,150美元的票据已全部偿还 。

2021年1月12日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为115,500美元的10%可转换票据。 如果公司股票的交易价格低于每股0.10美元 ，票据可以从发行之日起61天内以每股0.10美元或60%的固定转换价或转换前10天的最低交易价进行转换。该公司收到净收益10万美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和递延融资成本，在发行时，公司确认的债务折价总额为115,500美元，将摊销至到期日的利息 费用。在截至2021年8月31日的一年中，该银行将57,750 美元和585美元的本金和应计利息转换为583,354股普通股。截至2021年8月31日，票据的账面价值为40,000美元，扣除0美元的折扣 ，应计利息为5,844美元。

2021年1月26日，本公司 与认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为243,875美元的10%可转换票据。 票据可按转换前20天三个最低交易价平均值的70%进行转换。 本公司获得净收益215,500美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和 递延融资成本，公司在发行时确认的债务折价总额为243,875美元，将在到期日之前摊销为利息支出 。在截至2021年8月31日的一年中，贷款人将125,0000美元的本金转换为2,647,410股 普通股。截至2021年8月31日，票据的账面价值为19,989美元，扣除贴现98,886美元后，应计利息为7,067美元。

2021年1月26日，本公司 与认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为243,875美元的10%可转换票据。 票据可按转换前20天三个最低交易价平均值的70%进行转换。 本公司获得净收益215,500美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和 递延融资成本，公司在发行时确认的债务折价总额为243,875美元，将在到期日之前摊销为利息支出 。在截至2021年8月31日的一年中，贷款人将15,000美元和2,250美元的本金和应计利息转换为208,191股普通股。截至2021年8月31日，票据的账面价值为129,989美元，扣除98,886美元的折扣后， 应计利息为11,357美元。

2021年3月8日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为215,000美元的10%可转换票据。 票据可按转换前20天三个最低交易价的平均值的70%进行转换。 本公司获得净收益191,000美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和 递延融资成本，公司在发行时确认了总额215,000美元的债务折扣，这笔债务将在到期日之前摊销为利息支出 。截至2021年8月31日，票据的账面价值为103,671美元，扣除111,329美元的折扣后，应计利息为10,367美元。

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2021年8月31日

2021年3月16日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为215,000美元的10%可转换票据。 票据可按转换前20天三个最低交易价的平均值的70%进行转换。 本公司获得净收益191,000美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和 递延融资成本，公司在发行时确认了总额215,000美元的债务折扣，这笔债务将在到期日之前摊销为利息支出 。截至2021年8月31日，票据的账面价值为98,959美元，扣除116,041美元的折扣后，应计利息为9,896美元。

2021年5月20日，本公司与 认可投资者签订了与发行本金为13万美元的8%可转换票据有关的证券购买协议。票据可按转换前15天三个最低交易价平均值的60%进行转换。 本公司获得净收益108,000美元。由于公司可转换票据的可变行权价格和 递延融资成本，公司在发行时确认了总计13万美元的债务折扣，这笔债务将在到期日之前摊销为利息支出 。截至2021年8月31日，票据的账面价值为36,685美元，扣除93,315美元的折扣后，应计利息为2,935美元。

2021年6月16日，本公司 与一家认可投资者签订了一项证券购买协议，发行本金为135,000美元的8%可转换票据。 自票据发行日期起一百八十(180)日起，票据持有人有权在任何时候将票据的全部或任何部分未偿还本金余额转换为本公司普通股 股票，浮动转换价格为普通股平均两(2)个最低交易价的65%，截至转换日期前最后一个完整交易日的 十五(15)个交易日。本公司不得对票据进行 转换，条件是票据持有人连同其联营公司将实益拥有紧随票据转换发行普通股后发行的本公司已发行普通股股数的4.99%以上。 票据转换后，票据持有人及其联营公司将实益拥有超过4.99%的本公司已发行普通股股数 。(B)本公司不得对票据进行 转换，条件是票据持有人连同其联营公司将实益拥有紧随票据转换后发行的已发行普通股股数的4.99%以上。该公司收到净收益10.8万美元。由于公司可转换票据的可变行使价格 和递延融资成本，在发行时，公司确认了总债务折价13万美元，这笔债务将在到期日之前摊销为利息支出。截至2021年8月31日，票据 的账面价值为124,113美元，扣除10,887美元的折扣后，应计利息为2,249美元。

2021年8月4日， 公司与一家认可投资者就发行本金为11万美元的8%可转换票据签订了证券购买协议。该公司收到净收益89000美元。自票据发行日期起一百八十(180)日起，票据持有人有权随时将票据的全部或部分未偿还本金 转换为公司普通股，可变转换价为公司普通股前十五(15)个交易日最低收盘价的60%，并可予调整。本公司不得 转换票据，条件是票据持有人连同其联属公司将 实益拥有紧接票据转换后发行普通股后已发行的本公司普通股股数超过4.99%的股份。 票据转换后，票据持有人将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股份。由于公司 可转换票据的可变行权价格和递延融资成本，在发行时，公司确认了总计11万美元的债务折扣，这笔债务将在到期日之前摊销 作为利息支出。截至2021年8月31日，票据的账面价值为90,553美元，扣除19,447美元的折扣 ，应计利息为651美元。

B系列可转换优先股

2021年2月28日， 公司提交了B系列优先股权益指定证书。B系列可转换优先股 有1,000,000股授权股票，每股票面价值为0.001美元，声明价值为1美元。B系列优先股 的每股股息将为声明价值的8%(8%)的年度股息(“分割比率”)，该股息应 为累计股息，仅在赎回、清算或转换时支付。发生违约事件(如本文定义)时， 股息率应自动增加至22%(22%)。根据B系列优先股购买协议的条款，并根据ASC 480-10，这些工具作为负债入账。

在截至2021年8月31日的年度内，公司与经认可的 投资者签订了五份B系列优先股购买协议，总金额为367,750美元。截至2021年8月31日，负债的账面价值为148,775美元，扣除219,225美元的折扣后，应计利息为 11,901美元。截至2021年8月31日，B系列可转换优先股流通股为367,750股。

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2021年8月31日

关联方

在截至2020年2月29日的三个月内，公司发行了两张本金总额为133,101美元的可转换本票，以换取欠关联方的应计费用 ，其中79,333美元应付给公司首席执行官，53,768美元应付给罗伯特·L·海默斯III。这些票据自各自的发行日起两年到期，年利率为10%，到期时支付。票据持有人有权随时将票据的全部或部分未偿还本金余额 转换为公司普通股，可变转换价为公司普通股前二十(20)个交易日收盘价平均值的50%，并可进行调整。作为可变转换价格 的结果，公司在发行时确认了133,101美元的总债务折扣，这笔债务将摊销为票据期限 的利息支出。2020年5月22日，首席执行官将79,333美元的本金和2,608美元的应计利息转换为将发行的694,902股普通股，公允价值为232,792美元。转换后消除了70,313美元的剩余 债务折扣，消除了231,632美元的衍生负债，以及关联方 产生的转换收益10,468美元，因此计入了额外的实收资本。截至2020年8月31日，与前首席财务官 的剩余票据的账面价值为15,884美元，扣除债务贴现37,884美元和应计利息3,138美元。2020年12月9日，海默斯先生 将所有本金53,768美元和应计利息4,626美元转换为878,190股普通股。

于2020年4月30日，本公司 与其前首席财务官(Robert L.Hmer III，以下简称“CFO”) 达成和解协议，据此CFO辞职，本公司开具了一张30,000美元的期票，这是欠CFO的服务的剩余金额 。票据将于2020年12月31日到期，年利率为10%，到期时支付。票据持有人有权随时以每股0.02美元的固定转换价将票据的全部或任何部分未偿还本金余额转换为公司普通股 ，并可进行调整。作为受益转换价格 的结果，公司在发行时确认了3万美元的债务折扣，这笔债务将在 票据期限内摊销为利息支出。截至2020年8月31日，票据的账面价值为15,061美元，扣除债务贴现14,939美元，应计利息为1,011美元。 2020年10月9日，海默斯将应付票据转换为1,500,000股普通股。

于2020年8月21日，本公司根据股票购买协议(“SPA”)发行可换股票据，收购加州公司(“NPE”)加州天然 植物提取物公司(“NPE”)266,667股普通股，相当于 NPE已发行股本的18.8%(按完全摊薄基础)。除加入主题材料最终协议外，注册人或注册人的任何联属公司或控制人与聚合物之间不存在实质性关系 。根据SPA的条款， 注册人以204万美元(2040,000美元)(“收购价”)的购买价格获得了股权的所有权利和责任。关于购买价格的支付，注册人同意： 1)每月向Hmers支付2万美元(20000美元)，为期27个月，第一次付款 从2020年9月1日开始，剩余的付款在随后每个月的第一天到期和应付，直到Hmers收到 54万美元(54万美元)，以及2)发行一张面额为1的可转换本票000)(“注释”)。票据的年利率为百分之十(10%)。 持有人有权在发行日期后六(6)个月的任何时间转换全部或部分未偿还的 本金、利息、手续费。, 或根据该票据所欠的任何其他义务。换股价格计算如下：公司收到换股通知前十(10)天内普通股最低交易价的60%。 除非普通股当时上市或交易的主要证券市场的适用规则和规定允许，在任何情况下，注册人在转换或根据票据及其他发行的票据发行普通股时，发行的普通股数量不得超过 根据当时普通股交易的美国主要证券市场的任何规则本公司可以发行的普通股的最高数量 ，该数量应为任何时候已发行股票总数的4.99%。发行时应付票据的债务折价为54,212美元，是根据票据的现值计算的，隐含利率为10%。 确认了270,886美元的债务折扣。因此，该公司在NPE投资的初始价值为1714,903美元。在票据成为可转换票据的 时，公司将按公允价值确认与当时嵌入转换 期权相关的衍生负债。在这些交易之前，Robert Hmers III和Alan Tsai各自在一项非公开交易中向本公司董事兼优先股股东Edward Manolos出售了相当于NPE已发行股权总数18.8% 的股权。 由于这两笔交易，本公司实益控制了NPE约37%的股权。本次交易后， 一家风险投资公司控制了NPE 40%的股权，本公司、蔡崇信和Edward Manolos分别控制了18.8%和 另一家实体控制了3.5%。在截至2021年5月31日的三个月里，罗伯特·海默斯选择将576美元, 根据协议条款，将1,500,000美元面值的本金 转换为9,600,000股普通股。

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2021年8月31日

本公司根据ASC 810评估了截至2020年8月31日其在NPE的权益 。管理层确定其在NPE中拥有可变权益，但NPE不符合可变权益实体的 定义，并且不拥有超过50%的间接投票权权益。基于该等因素，本公司对NPE的投资 将根据ASC 321提供的计量选择 作为权益法投资入账，本公司将在每个报告期记录其在NPE损益中的份额。初始投资 余额为1,714,903美元，基于作为投资对价发行的应付票据和可转换票据的初始公允价值估计 。该公司随后获得了NPE的控制权，并开始将运营结果合并到其财务 报表中，如附注7所述。

截至2021年8月31日，公司 拖欠应付罗伯特·海默斯的54万美元票据。2021年1月3日，公司与 罗伯特·海默斯就五笔总计10万美元的拖欠款项达成和解协议，发行了1,585,791股普通股，以了结这些款项 。截至2021年2月28日，该公司共拖欠5笔20,000美元的额外付款，至今仍未履行本协议。 2021年6月11日，该公司与罗伯特·海默斯签订了一项协议。截至修订日期，本公司欠海默斯先生44万美元 。双方同意将本公司根据股票购买协议按月付款的义务交换为 等额的可转换票据。票据将于2022年6月11日到期，利息为10%，并可按每股0.004美元的价格转换为公司普通股 ，但须遵守标准的反稀释条款。

见附注12，进一步讨论上述应作为衍生负债应付的期票的嵌入转换选择权的会计处理

注12.-衍生负债和远期价值计量

在发行具有浮动转换价格和固定转换价格且有重置条款的可转换本票后，本公司确定 与债券中嵌入的转换选项相关的特征应按公允价值入账，作为衍生负债，因为本公司无法确定是否有足够数量的股票可用于结算所有潜在的未来转换交易 。

在截至2021年8月31日的年度内应付的可转换 票据的发行日期，公司根据以下假设使用 Black-Scholes定价模型估计所有嵌入衍生品的公允价值为7,452,815美元：(1)股息率为0%，(2)预期波动率为311%至378%， (3)无风险利率为0.04%至0.21%，以及(4)预期寿命为0.75年至1.5年。

2021年8月31日，公司 根据以下假设使用Black Scholes定价模型估计嵌入衍生品的公允价值为4,747,615美元： (1)股息率为0%，(2)预期波动率为307%，(3)无风险利率为0.05%至0.07%，(4)预期寿命为0.1 至1年。

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2021年8月31日

本公司采用ASC 825-10，金融工具(以下简称ASC 825-10)的 条款。ASC 825-10将公允价值定义为在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。当 确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，本公司考虑 它将在其中进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在 为资产或负债定价时将使用的假设，例如固有风险、转让限制和不履行风险。ASC 825-10建立了公允 价值层次结构，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC825-10规定了可用于计量公允价值的三个输入级别。

要求 定期记录或测量的所有项目均基于3级输入。

如果估值 基于在市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入，则公允价值的确定需要更多判断。 在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在此情况下，出于 披露目的，公允价值体系中披露公允价值计量的水平，并根据对公允价值计量重要的最低水平投入确定。

本公司确认 其衍生品负债为3级，并使用以下讨论的方法对其衍生品进行估值。虽然本公司相信其 估值方法恰当且与其他市场参与者一致，但本公司认识到，使用不同的方法 或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在 报告日期对公允价值的不同估计。使用讨论的方法将对公允价值产生重大影响的主要假设是本公司相关普通股的波动性 和市场价格。

截至2021年8月31日， 本公司没有任何被指定为套期保值的衍生工具。

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2021年8月31日

在所附财务报表中按公允价值经常性记录或计量的项目包括截至2021年8月31日和2020年8月31日的以下项目：

下表 汇总了截至2021年8月31日的财年公司3级财务负债的公允价值变动情况。

对 公司截至2021年8月31日年度的综合运营报表的总影响为2,022,060美元，即衍生工具负债从可转换本票付款中注销的影响 以及截至2021年8月31日剩余衍生工具负债的公允价值变化 。

本公司 股价的波动是每个报告期内衍生产品估值变化的主要驱动因素。随着每种相关衍生工具的股价上涨 ，该工具持有人的价值通常会增加，从而增加了公司资产负债表上的 负债。此外，股价波动是本公司每种衍生工具的公允价值计量中使用的不可观察的重要投入之一 。这些负债的模拟公允价值对公司预期波动率的变化非常敏感。预期波动率的增加通常会导致更高的公允价值计量。定价投入的10%变化以及波动性和相关因素的变化不会导致我们的第3级公允价值发生实质性变化 。

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2021年8月31日

附注13-普通股

在截至2019年8月31日的 财年结束后，本公司影响了截至2019年9月30日的反向拆分，这使得 流通股数量从187,864,600股减少到12,524,307股。本文件中的所有股票和每股金额均已追溯调整 ，以反映反向股票拆分的影响。截至2020年8月31日，已发行和已发行的普通股共有27,082,419股 。

截至2021年8月31日，共有84,940,028股普通股已发行和流通。

2021年6月17日，公司 修改了公司章程，将其法定股份数量从2.9亿股增加到5亿股，每股票面价值 0.001美元。

2020年5月20日，我们向Pinnacle Consulting Services Inc.发行了1,100,000 普通股，用于为公司提供咨询服务。本协议附在此。

2020年5月20日，我们向一家表格投资有限责任公司发行了100万股 普通股，为公司提供咨询服务。

附注14-优先股

有1,000,000股 优先股，每股票面价值0.0001美元，属于一个或多个系列的公司优先股，并明确授权公司董事会 。2019年12月16日，董事会授权发行800万股优先股，名称为《 A系列优先股》。A系列优先股不能转换为任何其他形式的证券，包括公司的普通股。 在任何股东投票或书面同意的记录日期，A系列优先股的持有者将有权对 实益拥有的A系列优先股的每股股份投50票。2020年5月28日，前董事和前首席财务官罗伯特·L·海默斯三世先生将200万股A系列优先股返还给公司国库。截至2020年8月31日，已发行和已发行的A系列优先股数量为600万股 。

2021年2月28日，公司 指定发行100万股B系列可转换优先股(“B系列可转换优先股”)。B系列可转换优先股每年可获得8%的股息，并可按市场价格的63%转换为普通股 ，这是根据前15天内两个最低交易价格的平均值计算的。此外，B系列可转换优先股 必须在发行之日起16个月内以现金赎回。在截至2021年8月31日的一年中，公司与投资者 签订了几项协议，购买了总计367,750股B系列可转换优先股，总购买金额 为153,500美元。该公司收到净收益35万美元。根据ASC 480-10，根据指定证书的条款，B系列可转换优先股在公司的综合资产负债表中被 列为负债， 更像是负债。

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2021年8月31日

附注15--所得税

递延所得税反映 用于财务报告的资产和负债的账面价值与用于所得税的金额之间的暂时性差异所产生的税收净影响。

截至2021年8月31日和2020年8月31日，公司递延 纳税资产的重要组成部分如下：

本公司根据预计的未来运营情况，每年评估其估值 津贴。当情况发生变化，导致管理层对递延税项资产可变现的判断发生变化时，这种变化对估值拨备的影响将反映在当前的运营中。

出于联邦所得税的目的， 公司在2020年8月31日的美国净营业亏损结转可用于抵销未来的联邦应税收入(如果有的话)约7,483,000美元，可用于抵销未来的收入。因此，截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度没有当前税费支出。此外，公司在2021年8月31日有1,963美元的研发税收抵免结转 ，可用于抵销联邦所得税，并于2040年8月31日全部到期。税收净营业亏损 结转的利用可能受到出售普通股导致的所有权变更的限制。

在截至2021年8月31日和2020年8月31日的12个月里，州所得税 的影响微乎其微。

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2021年8月31日

附注16-后续事件

2021年8月31日之后，公司通过转换280,750股B系列可转换优先股 发行了28,669,316股普通股，应计股息11,230美元。

在2021年8月31日之后，公司从两个贷款人那里转换了总计197,000美元的本金和17,919美元的应计利息和手续费，发行了20,446,317股普通股。

2021年9月22日，该公司与一家供应商签订了25,000美元 可转换本票，以结清约21,000美元的未付应付账款。票据将于2022年3月22日到期，不计息，可按转换前20天普通股最低交易价格的65%由持有人选择权转换为本公司普通股。 该票据将于2022年3月22日到期，不计息，可按转换前20天普通股最低交易价格的65%转换为本公司普通股。

2021年10月13日，公司 修改了公司章程，将法定普通股数量增加到1,000,000,000股。

2021年10月14日，本公司 与投资者达成协议，购买68,500股B系列可转换优先股，总购买金额为68,500美元。 与该投资者签订协议，购买78,500股B系列可转换优先股，购买金额为78,500美元。2021年10月，该公司收到了65,000美元的收益。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制评估 和程序

我们维持 披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在确保 根据交易法提交的报告中要求披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被累积 并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时{

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下， 对截至2021年8月31日(本报告涵盖的期限结束)的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了 评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于下面讨论的重大弱点，我们的 信息披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。

财务内部控制 报告

我们的管理层 有责任建立和保持对财务报告的充分内部控制，这是根据交易法颁布的第13a-15(F)和15d-15(F) 规则所定义的，是由我们的首席执行官和主要财务官设计或在其监督下进行的，由董事会、管理层和其他人员实施，以提供关于财务报告的可靠性 和根据公认会计原则编制外部财务报表的合理保证，并包括这些政策 和

·涉及记录的维护 ，以合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置。

· 提供合理保证，确保交易按需要进行记录，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权 进行；以及，

·提供合理保证 防止或及时检测到可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产 。

由于我们固有的限制，我们对财务报告的内部控制可能无法防止或检测错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表编制和列报方面提供合理的保证。 对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因为 条件的变化而变得不够充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层发现了以下 个重大弱点：

· 我们没有审计委员会-虽然在法律上没有义务设立审计委员会，但管理层认为，这样的委员会(包括一名财务专家委员会成员)是控制公司财务报表的最重要的实体级别 。目前，董事会以审计委员会的身份行事，不包括被认为独立于管理层的成员，以对管理层的活动提供必要的监督。

· 我们尚未执行风险评估并将我们的流程映射到控制目标。

· 我们没有实施全面的实体级内部控制。

· 我们没有实施充分的系统和手动控制；以及

· 我们没有足够的职责分工。

我们的管理层 评估了截至2021年8月31日财务报告内部控制的有效性。在进行评估时，管理层使用了特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架(2013)”中规定的标准 。根据管理层的评估，管理层得出结论，上述重大弱点尚未得到补救 ，因此，截至2021年8月31日，我们对财务报告的内部控制无效。

重大薄弱环节的补救

我们已 设计并计划实施(或在某些情况下已经实施)如下所述的具体补救计划：

· 我们打算分配资源来执行风险评估，并将流程映射到控制目标，并在必要时根据COSO实施和 记录内部控制。

· 我们的实体级别控制通常是非正式的，我们打算评估当前流程，必要时进行补充，并记录 要求。

· 虽然我们已经实施了识别、评估和记录重要交易的程序，但我们需要正式记录这些程序 并证明相关控制的执行情况。

· 我们计划评估系统和手动控制，找出具体的弱点，并实施全面的内部控制系统。

管理层 明白，为了弥补材料缺陷，需要进行额外的职责划分、人员和技术变更 。在管理层测试了这些内部控制并且 发现它们有效运行之前，我们不会认为这些重大缺陷已完全修复。

本报告 不包括我们独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告 。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则，管理层的报告不受此类认证的约束，即 允许我们在本年度报告中仅提供管理层的报告。

财务报告方面的内部控制变更

在公司上一财年结束期间，管理层没有注意到公司财务报告内部控制的任何变化，这些变化对公司财务报告内部控制产生了重大影响 或可能产生重大影响。

第9B项。其他信息

不适用。

第三部分。

项目10.董事、高级管理人员和 公司治理

董事及行政人员

下表列出了我们现任董事和高管的姓名和年龄、每个人担任的主要职位和职位，以及该人员成为董事或高管的日期 。我们的执行官员是由董事会任命的。董事任期 一年，直到选出继任者。高管的任期为一年，或直至去世、辞职或 被董事会免职。除下文所述外，各董事及高级职员之间并无亲属关系。

控制方面的变化

截至本申请日期， 我们不知道有任何可能导致我们公司控制权变更的安排

传记

阿尔曼·塔巴巴伊。-Arman Tabatabaei先生(37岁)被任命为董事会成员，并被任命为董事长兼首席执行官。Tabatabaei先生是大麻全球公司的创始人和董事长 。Tabatabaei先生在过去5年中一直担任太平洋专业金融服务公司的总裁。太平洋 Pro是一家提供商业和私人借贷服务的公司。凭借超过15年的管理和运营经验，他 以基于数字的分析方法对组织进行管理而享有盛誉。作为与资源管理、风险预测和盈亏管理相关的数据收集和分析专家，他在过去五年中在改造几家公司的 业务方面取得了重大进展。最近，Tabatabaei先生与Cannabis Strategic Ventures (场外交易代码：NUGS)就与大麻种植和组织大麻相关的新零售业务相关的各种增长计划进行了咨询。 他在调整与该公司的水培生长供应计划相关的各种业务方面发挥了重要作用。

爱德华·马诺罗斯。-爱德华·马诺罗斯先生(45岁)当选为董事会成员。Manolos先生是Cannabis Global，Inc.的创始人和董事之一，是加州医用大麻行业卓有成效的先驱。2004年，他在洛杉矶县开设了第一家医用大麻药房，名为CMCA。他管理和经营着从洛杉矶到圣何塞的35家药房，其中包括洛杉矶的20家药房-ICO/Proposition D。他还创办了洛杉矶第一个医用大麻农贸市场，被称为“加州遗产农贸市场”(California Heritage Farmer‘s Market)，吸引了当地和国际媒体 的关注，也是此类市场中的第一家。他目前是美国大麻公司(场外交易代码： MCOA)的董事会成员。2016年，Manolos先生被任命为大麻战略风险投资公司(OTCQB：NUGS)顾问委员会成员，负责确定和构建战略合作伙伴关系并推动产品开发。

丹·阮。-Dan Nguyen (46岁)当选为公司董事。阮先生在过去5年中一直受雇于Thermalfish Science，Inc. 担任设备产品专家。

梅丽莎·里德尔(39岁) 是一位成就卓著的食品科学家，在食品配料行业拥有数十年的经验。

本公司不为上述任何负责人或关键人员投保 关键人人寿保险。

本公司或其负责人或关键人员从未根据破产法或任何州破产法提交或针对其提出申请。此外， 从未有法院为任何此等人士的业务或财产委任接管人、财务代理人或类似人员， 或任何此等人士在过去五年或在过去五年内担任普通合伙人的合伙企业，或任何此等人士在过去五年或在过去五年内担任高管的公司或企业 组织。

家庭关系

任何董事或高管之间没有家族关系 。

公司治理

领导班子结构

阿尔曼·塔巴巴伊(Arman Tabatabaei)， 兼任董事，担任董事长、首席执行官、首席财务官和公司秘书。

董事会委员会

我们没有常设的审计委员会、审计委员会财务专家或执行类似职能的任何委员会或人员。我们没有任何董事会 委员会，包括提名、薪酬或执行委员会。目前，我们没有独立董事。

道德守则

本公司尚未正式 通过规范本公司员工、高级管理人员和董事的书面商业行为和道德准则，因为本公司 不需要这样做。

董事独立性

Riddell董事被视为 符合纳斯达克市场规则第4200(A)(15)条所述“独立董事”定义的独立董事。里德尔 女士于2020年2月3日加入董事会。她于2021年9月10日辞职。

第16(A)节受益所有权报告 合规性

1934年《证券交易法》第16(A)节要求我们公司的董事和高级管理人员以及持有我公司普通股超过10%(10%)的人向美国证券交易委员会提交表格3中的所有权报告，以及表格4和表格5中的所有权变更报告。这些 高级职员、董事和10%的股东还需要向本公司提供他们 提交的所有第16(A)条报告的副本。截至本文件提交之日，我们相信此类报告已经提交。

高管和董事薪酬

董事的薪酬

我们的现任董事Tabatabaei， Manolos和Nguyen每月获得0美元的薪酬。相对于应付董事的任何未付款项，董事有权在其任期结束时将任何欠款转换为本公司普通股。董事任期于下一届股东周年大会日期较早的 结束，并以下列情况中最早发生者为准：(A)董事去世；(B)经本公司与董事双方同意终止董事在董事会的成员资格；(C)本公司多数股东将董事从董事会罢免；及(D)董事辞去董事会职务。(C)董事任期于下一年度股东大会日期较早者(以较早者为准)届满：(A)董事去世；(B)经本公司与董事双方同意终止董事在董事会的成员资格；(C)本公司多数股东将董事从董事会罢免 ；及(D)董事辞去董事会职务。报销。 在董事任期内，公司向董事报销董事因出席任何面对面会议而产生的所有合理自付费用 ，前提是董事必须遵守本公司关于提交费用报告、收据或类似文件的一般适用政策、做法和程序 。分配的 费用(与董事超过500.00美元的自付费用相比)的任何报销必须事先获得公司批准。

下表代表了截至2021年财年末我们对董事的薪酬 ：

⁽¹⁾莱利先生于2021年6月11日辞职

⁽²⁾里德尔女士于2021年9月10日辞职。

董事补偿表-普通股

以下百分比是根据截至2021年8月31日已发行和已发行的84,940,028股普通股计算的 。

(1)Tabatabaei先生是该公司的董事长、首席执行官、首席财务官兼秘书 。

(二)里德尔女士于2021年9月10日辞职。

(三)莱利先生于2021年6月11日辞职。

我们不知道有任何人 拥有或已知实益拥有任何类别发行人5%或以上的未偿还证券，但不包括上述 。据我们所知，没有任何人按照1940年法案第2(A)(1)条的规定控制发行人。 除了已发行或已发行的普通股外，没有其他股票类别。我们没有投资顾问。

董事补偿表

薪酬汇总表

下表列出了有关(I)我们的前任首席执行官、我们的董事和 (Iii)在截至2021年8月31日的财年中收入超过10万美元的所有其他高管(“指定的 高管”)所支付、赚取或应计的服务报酬的某些信息：(I)我们的前任首席执行官、我们的董事和 (Iii)在截至2021年8月31日的财年中收入超过10万美元的所有其他高管(“指定的 高管”)：

雇佣 协议

2019年6月20日，我们与首席执行官Arman Tabatabaei签署了雇佣协议。根据他的一年合同条款，他将获得 5,000美元的月薪和10,000美元的应计工资，这是他一年任期结束时到期并支付的。此外，他还获得了1200万股 份为期一年的雇佣合同的普通股。有关更多信息，请参阅“高管薪酬”。本协议 附于本协议之后。

2020年6月30日，公司董事会将公司首席执行官兼首席财务官Arman Tabatabaei的高管聘用协议延长一(1)年。 根据延长条款，Tabatabaei先生的月薪增加到6500美元。随信附上 董事会一致决议的复印件作为证物。

2021年1月1日，公司和Tabatabaei先生同意 Tabatabaei先生在2021年担任首席执行官和首席财务官的新年度合同，金额为96,000美元，按月分期付款8,000美元，并按季度发行价值20,000美元的公司普通股 ，按公司普通股在每个季度最后一个交易日的收盘价计算。同意在每个季度结束后的五个工作日内进行季度发行 。目前还没有发行任何股票。

授予股票和其他股权奖励

如上所述，根据与我们首席执行官的雇佣协议，Tabatabaei先生有资格获得价值20,000美元的公司普通股的季度股票奖励，价值为公司普通股在每个季度最后一个交易日的收盘价。同意在每个季度结束后的五个工作日内进行季度发行 。目前还没有发行任何股票。

期权练习

目前还没有期权演习。

长期激励计划

我们目前没有任何长期激励计划。

第12项保障 某些受益所有者和管理层的所有权

截至本公告日期，以下是 关于(I)我们的高级管理人员和董事以及(Ii)所有人员的证券持有量的信息，根据美国证券交易委员会的备案文件和我们的股票转让记录，我们有理由相信他们可能被视为持有 普通股超过5%(5%)的实益所有人。(I)我们的高级管理人员和董事，以及(Ii)根据我们向美国证券交易委员会提交的备案文件和我们的股票转让记录，我们有理由相信他们可能被视为持有超过5%(5%)普通股的实益所有者。

个人“实益拥有”的证券是根据根据“交易法”颁布的 条例中“受益所有权”的定义确定的，因此，可以包括个人的配偶和/或未成年子女以及与该个人同住一所房子的任何其他亲属拥有或为其持有的证券，以及该个人拥有或分享投票权或投资权或每个人有权在60天内通过 获得的其他证券。 是指个人拥有或分享投票权或投资权，或者每个人都有权在60天内通过 获得的其他证券。 是指个人拥有或分享投票权或投资权，或者每个人都有权在60天内通过 获得的证券。对某些证券可以放弃实益所有权。

下表基于截至2021年10月26日、紧接本招股说明书提交之前的未偿还金额 142,756,018。

⁽¹⁾莱利先生于2021年6月11日辞去董事职务。

⁽²⁾里德尔女士于2021年9月10日辞去董事职务 。

项目13.某些关系和相关 人员交易，以及董事独立性

与关联人的交易

本公司审查本公司与被视为关联方(统称为“关联方”)的个人或实体之间的交易 。本公司 将执行人员、董事或持有本公司普通股 股票的5%或更多实益拥有人(或这些人的直系亲属)直接或间接拥有重大利益的实体视为关联方。此类交易需要 我们董事会的批准。

2019年7月1日，公司 收购了Action Nutraceuticals，Inc.，这是我们的首席执行官Arman Tabatabaei拥有的一家公司。交易价值是象征性的， 只有1000美元(1000美元)。因此，本公司认为其对Action Nutraceuticals，Inc.的收购不是对大量资产的收购，也不是17 CFR§229.404\-(第404项)“与相关人士、发起人和某些控制人的交易”所定义的交易，需要根据所引用的条款进行具体披露。无论如何，本公司将 根据17CFR§229.404-(第404项)“与关联人、发起人和某些控制人的交易”披露交易。在这笔交易中没有获得任何知识产权、专利或商标。

2019年7月9日，本公司 通过其Action Nutraceuticals子公司，贷款，Split Tee，LLC(“Split Tee”)，这是一家与Edward Manolos有关联的企业，提供20,000美元从事探索性研究项目。2019年8月23日，向Split Tee额外提供了2万美元。 贷款的年利率为10%，一年后到期发行。此外，该公司通过Action Nutraceuticals 子公司向Split Te开具了5000美元的发票，作为咨询费。由于Manolos先生作为董事的关系，公司相信 这些交易由17 CFR§229.404-(第404项)与相关人士、发起人和某些控制人员的交易定义。 这些交易需要根据引用的章节进行具体披露。截至2020财年8月31日，公司 确定不太可能偿还40,000美元票据，因此公司为该金额计入坏账费用拨备 ，使票据余额在截至2020年8月31日的财年结束时为零。

在截至2020年2月29日的三个月内，公司发行了两张本金总额为133,101美元的可转换本票，以换取欠关联方的应计费用，其中79,333美元应付给公司首席执行官，53,768美元应付给公司前首席财务官(罗伯特·L·海默斯三世)。票据于各自的发行日期起计两年到期，年利率为10%，到期时支付利息。票据持有人有权在任何时候将票据全部或 未偿还本金余额的任何部分转换为本公司普通股，转换价格为本公司普通股前二十(20)个交易日收盘价平均值的50%的可变 转换价格可作调整 。作为可变转换价格的结果，在发行时，公司确认总债务折价为133,101美元， 将在票据期限内摊销为利息支出。2020年5月22日，首席执行官将79,333美元的本金 和2,608美元的应计利息转换为将发行的694,902股普通股，公允价值为232,792美元。转换导致 消除了70,313美元的剩余债务折扣，消除了231,632美元的衍生负债，并从关联方转换中获得了10,468美元的收益，因此计入了额外的实收资本。截至2020年8月31日，前首席财务官剩余票据的账面价值为15,884美元，扣除债务贴现37,884美元和应计利息 为3,138美元。

2020年4月30日，公司与其前首席财务官(罗伯特·L·海默斯三世，以下简称“首席财务官”)达成和解协议，据此首席财务官辞职，公司开具了一张30,000美元的期票，这是欠首席财务官所提供服务的剩余 金额。票据将于2020年12月31日到期，年利率为10%，到期时支付 。票据持有人有权随时将票据的全部或任何部分未偿还本金余额 转换为公司普通股，固定转换价为每股0.02美元，并可进行调整。作为受益转换价格的结果，在发行时，公司确认了3万美元的债务折扣，这笔债务将在票据期限内摊销为利息 费用。截至2020年8月31日，票据的账面价值为15,061美元，扣除债务贴现14,939美元 和应计利息1,011美元。

2020年7月22日，我们与加州公司Whisper Weed，Inc.(“Whisper Weed”)签署了一项管理协议。我们的导演 Edward Manolos是Whisper Weed的股东。Whisper Weed在加利福尼亚州从事大麻产品的特许交付活动。 该协议要求双方在加州创建一个单独的实体CGI Whisper W，Inc.作为 公司的全资子公司。CGI Whisper W，Inc.的业务将是为加利福尼亚州合法运送大麻提供管理服务。该公司将管理CGI Whisper W公司的业务。作为公司通过CGI Whisper W，Inc.的赞助向Whisper Weed提供管理服务的交换，公司将获得Whisper Weed赚取的净利润 的51%的季度费用作为代价。作为交易的单独对价，公司同意向Whisper Weed发行公司 受限普通股150,000美元，发行价值基于签订重大最终协议前20天公司普通股的平均收盘价。此外，本公司同意修订其公司章程 ，指定一个新的优先股类别。优先级别应被指定并发放给Whisper Weed，金额相当于向本公司支付的季度付款的两倍 。优先股在 6个月后可转换为公司普通股, 并应优先于公司的其他债务。转换为普通股将基于普通股的价值，等于 至少是前90天实际销售额的两倍。该公司同意在指定中包括向Whisper Weed支付相当于Whisper Weed应支付的初始季度净利润90%的单一股息的义务 。截至2020年8月31日，未发行普通股或优先股。

2020年8月21日， 公司根据股票购买协议(“SPA”)发行了一份可转换票据，收购加州公司(“NPE”)的266,667股普通股，占NPE已发行股本的18.8%(按完全稀释基础计算)。除加入主题材料最终协议外，注册人或注册人的任何联属公司或控制人与聚合物之间不存在实质性关系 。根据SPA的条款， 注册人以204万美元(2040,000美元)(“收购价”)的购买价格获得了股权的所有权利和责任。关于购买价格的支付，注册人同意： 1)每月向罗伯特·L·赫默斯支付2万美元(2万美元)，为期27个月， 第一笔付款从2020年9月1日开始，剩余款项在随后每个月的第一天到期应付，直到 赫默斯收到54万美元(54万美元)，以及2)发行赫默斯可转换本票 000)(“注释”)。该票据的利息为 10%(10%)。持有人有权在发行日期后六(6)个月的任何时间转换全部或任何 部分未偿还本金、利息、手续费。, 或根据该票据所欠的任何其他义务。换股价格 计算如下：本公司收到换股通知前十(10)天内普通股最低交易价的60%。除非获得当时普通股上市或交易的主要证券市场的适用规则和法规的许可，否则注册人在转换票据和 其他票据时发行的普通股和 其他票据在任何情况下都不会超过本公司根据当时普通股交易的主要美国证券市场的任何规则可以发行的普通股的最高数量，即在任何时候都应为已发行股票总数的4.99%。 在任何情况下，注册人发行的普通股和其他票据不得超过本公司根据当时普通股交易的主要证券市场的任何规则可以发行的普通股的最大数量，即在任何时间 的已发行股票总数的4.99%。发行时应付票据的债务折扣54212美元是根据票据的现值计算的，隐含利率为10%。确认了270,886美元的债务贴现。因此，该公司在NPE的投资初值为1,714,903美元。在截至2021年8月31日的年度内，本公司额外收购了NPE 37.6%的权益，并从获得控制权之日起将财务信息整合到其合并财务报表中。

项目14.主要会计费用和服务

下表列出了Boyle CPA，LLC在截至2021年8月31日和2020年8月31日的财年向我们收取的总费用：

项目15.证物、财务报表附表

(A)(1)财务报表

以下是Cannabis Global， Inc.的合并财务报表，包括在“第8项.财务报表和补充数据”中。

独立注册会计师事务所报告

合并资产负债表

合并业务报表

合并股东权益变动表(亏损)

合并现金流量表

合并报表附注

展品索引