美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节 发布的季度报告 |
截至的季度:2019年6月30日
或
¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节 提交的过渡报告 |
由_ 至_的过渡期
委托档案第001-36843号
BioHitech{BR}Global,Inc.
(注册人的确切姓名与其章程中规定的 相同)
特拉华州 | 46-2336496 | |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) | |
红学院路80号,101室 栗子岭,纽约 | 10977 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(845) 262-1081
(注册人电话号码, 含区号)
勾选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是x否-
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§ 232.405)要求提交的每个交互数据文件。是x否-
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小申报公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司” 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器¨ | 加速文件管理器¨ |
非加速滑移x | 规模较小的报告公司x |
新兴成长型公司¨ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。¨
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是- 否x
根据该法第 12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易 符号 | 所在的每个交易所的名称注册 | ||
普通股,每股面值0.0001美元 | BHTG | 纳斯达克资本市场 |
截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 截至2019年8月9日的未偿还债务 | |
普通股,每股面值0.0001美元 | 15,207,956股 |
生物高技术全球公司及其子公司
目录
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项。 | 简明合并财务报表。 | 1 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 31 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 39 |
第四项。 | 控制和程序。 | 40 |
第二部分-其他资料 | ||
第1项。 | 法律诉讼。 | 40 |
第1A项。 | 风险因素。 | 40 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 41 |
第三项。 | 高级证券违约。 | 41 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 42 |
第五项。 | 其他信息。 | 42 |
第6项 | 展品。 | 42 |
签名 | 43 | |
展品索引 | 44 |
第I部- | 财务 信息 |
第1项。 | 财务报表 |
生物高技术全球公司及其子公司
简明合并经营报表和全面亏损 (未经审计)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
HEBioT(关联方) | $ | 277,041 | - | $ | 277,041 | - | ||||||||||
租赁费、服务费和维修费 | 448,937 | $ | 458,843 | 936,638 | $ | 899,336 | ||||||||||
设备销售 | 75,234 | 199,638 | 75,234 | 265,488 | ||||||||||||
管理咨询费和其他费用(关联方) | 250,000 | 250,656 | 500,000 | 390,039 | ||||||||||||
总收入 | 1,051,212 | 909,137 | 1,788,913 | 1,554,863 | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
HEBioT处理 | 493,546 | - | 493,546 | - | ||||||||||||
租赁费、服务费和维修费 | 128,311 | 228,515 | 331,514 | 465,411 | ||||||||||||
设备销售 | 38,726 | 108,846 | 38,726 | 149,421 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | 1,433,451 | 1,518,324 | 3,379,857 | 2,811,452 | ||||||||||||
专业费用 | 272,873 | 169,154 | 652,829 | 456,016 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 609,973 | 115,366 | 739,412 | 231,120 | ||||||||||||
总运营费用 | 2,976,880 | 2,140,205 | 5,635,884 | 4,113,420 | ||||||||||||
运营亏损 | (1,925,668 | ) | (1,231,068 | ) | (3,846,971 | ) | (2,558,557 | ) | ||||||||
其他费用 | ||||||||||||||||
附属公司的权益损失 | - | 147,077 | - | 192,490 | ||||||||||||
利息支出 | 962,004 | 611,801 | 1,301,868 | 1,166,077 | ||||||||||||
权证估值及转换所招致的利息开支 | - | 3,506,027 | - | 6,799,640 | ||||||||||||
其他费用合计 | 962,004 | 4,264,905 | 1,301,868 | 8,158,207 | ||||||||||||
净损失 | (2,887,672 | ) | (5,495,973 | ) | (5,148,839 | ) | (10,716,764 | ) | ||||||||
非控股权益应占净亏损 | (819,031 | ) | - | (1,130,732 | ) | - | ||||||||||
母公司应占净亏损 | (2,068,641 | ) | (5,495,973 | ) | (4,018,107 | ) | (10,716,764 | ) | ||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||
外币折算调整 | 3,944 | 57,362 | 5,197 | 23,920 | ||||||||||||
综合损失 | $ | (2,064,697 | ) | $ | (5,438,611 | ) | $ | (4,012,910 | ) | $ | (10,692,844 | ) | ||||
母公司应占净亏损 | $ | (2,068,641 | ) | $ | (5,495,973 | ) | $ | (4,018,107 | ) | $ | (10,716,764 | ) | ||||
较少优先股股息 | (164,308 | ) | (144,137 | ) | (292,227 | ) | (235,176 | ) | ||||||||
净亏损-普通股股东 | (2,232,949 | ) | (5,640,110 | ) | (4,310,334 | ) | (10,951,940 | ) | ||||||||
普通股每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.40 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.87 | ) | ||||
已发行普通股加权平均数-基本和稀释 | 14,927,846 | 14,216,404 | 14,872,597 | 12,578,344 |
请参阅未经审计的中期合并财务报表的附注 。
1 |
生物高技术全球公司及其子公司
简明综合资产负债表
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 1,654,672 | $ | 2,410,709 | ||||
受限现金 | 2,148,163 | 4,195,148 | ||||||
应收账款,净额(关联方截至2019年6月30日为282,535美元) | 764,637 | 403,298 | ||||||
库存 | 508,792 | 499,848 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 240,743 | 66,425 | ||||||
流动资产总额 | 5,317,007 | 7,575,428 | ||||||
受限现金 | 2,546,037 | 2,520,523 | ||||||
营业租赁设备,净值 | 1,632,489 | 1,748,887 | ||||||
网状设备、固定装置和车辆 | 39,205 | 49,028 | ||||||
HEBioT设施,网络 | 36,809,730 | 33,104,007 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 996,271 | - | ||||||
无形资产,净额 | 50,499 | 83,933 | ||||||
对未合并关联公司的投资 | 1,687,383 | 1,687,383 | ||||||
MBT设施开发和许可成本 | 8,057,522 | 8,475,408 | ||||||
商誉 | 58,000 | 58,000 | ||||||
其他资产 | 13,500 | 13,500 | ||||||
总资产 | $ | 57,207,643 | $ | 55,316,097 |
请继续阅读下一页。
请参阅未经审计的中期合并财务报表的附注 。
2 |
生物高技术全球公司及其子公司
简明综合资产负债表,续:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
信贷额度,截至2019年6月30日和2018年12月31日的融资成本分别为23,165美元和30,670美元 | $ | 1,476,835 | $ | 1,469,330 | ||||
关联方预付款 | 210,000 | - | ||||||
应付帐款 | 5,091,228 | 1,310,998 | ||||||
应计应付利息 | 1,122,230 | 959,927 | ||||||
应计费用和负债 | 985,275 | 3,354,124 | ||||||
递延收入 | 105,374 | 98,596 | ||||||
客户存款 | 19,822 | 7,683 | ||||||
应付票据 | 100,000 | - | ||||||
WV EDA应付高级担保债券的当前部分 | 1,390,000 | - | ||||||
长期债务,流动部分 | 7,111 | 9,165 | ||||||
流动负债总额 | 10,507,875 | 7,209,823 | ||||||
应付票据 | - | 100,000 | ||||||
应付关联方的初级票据,截至2019年6月30日和2018年12月31日的未摊销折扣分别为107,560美元和118,266美元 | 936,917 | 926,211 | ||||||
应计利息(关联方) | 1,460,083 | 1,305,251 | ||||||
WV EDA高级担保债券应付,截至2019年6月30日和2018年12月31日的融资成本分别为1,902,288美元和1,914,098美元 | 29,707,712 | 31,085,902 | ||||||
高级担保票据,截至2019年6月30日和2018年12月31日的融资成本分别为137,092美元和160,017美元,未摊销折扣分别为859,986美元和988,678美元 | 4,002,922 | 3,851,305 | ||||||
非流动租赁负债 | 1,012,808 | - | ||||||
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 10,310 | 12,806 | ||||||
总负债 | 47,638,627 | 44,491,298 | ||||||
A系列可赎回可转换优先股,指定和发行的333,401股,截至2019年6月30日和2018年12月31日的163,312股流通股 | 816,553 | 816,553 | ||||||
承诺和或有事项 | - | - | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.0001美元;授权1,000万股;截至2019年6月30日和2018年12月31日指定的3,179,120股和3,159,120股;截至2019年6月30日的已发行1,922,603股和已发行874,181股;截至2018年12月31日已发行1,903,753股和已发行1,155,333股: | ||||||||
B系列可转换优先股,1,111,200股指定:已发行428,333股,截至2019年6月30日和2018年12月31日没有流通股 | - | - | ||||||
C系列可转换优先股,指定1,000,000股,截至2019年6月30日和2018年12月31日已发行和发行的427,500股 | 3,050,142 | 3,050,142 | ||||||
D系列可转换优先股,20,000股指定:截至2019年6月30日已发行和已发行股票18,850股,截至2018年12月31日没有已发行和已发行股票 | 1,520,262 | - | ||||||
E系列可转换优先股,714,519股指定:截至2019年6月30日和2018年12月31日,已发行714,519股,已发行264,519股和564,519股 | 698,330 | 1,490,330 | ||||||
截至2019年6月30日和2018年12月31日,普通股,面值0.0001美元,授权股份50,000,000股,已发行和已发行股票分别为15,207,956股和14,802,956股 | 1,521 | 1,480 | ||||||
额外实收资本 | 45,249,263 | 43,452,963 | ||||||
累计赤字 | (48,649,236 | ) | (44,594,385 | ) | ||||
累计其他综合收益 | 10,218 | 5,021 | ||||||
归属于母公司的股东权益 | 1,880,500 | 3,405,551 | ||||||
归属于非控股权益的股东权益 | 6,871,963 | 6,602,695 | ||||||
股东权益总额 | 8,752,463 | 10,008,246 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 57,207,643 | $ | 55,316,097 |
请参阅未经审计的中期合并财务报表的附注 。
3 |
生物高技术全球公司及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
经营活动中使用的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (5,148,839 | ) | $ | (10,716,764 | ) | ||
调整以调节净亏损与运营中使用的净现金: | ||||||||
折旧及摊销 | 739,412 | 231,120 | ||||||
坏账准备 | 30,000 | 21,355 | ||||||
基于份额的员工薪酬 | 531,603 | 154,913 | ||||||
融资成本和折扣摊销产生的利息 | 221,078 | 911,456 | ||||||
附属公司的权益损失 | - | 192,490 | ||||||
转换宿主债务票据时估值的权证所产生的利息 | - | 6,424,970 | ||||||
MBT场地废弃造成的损失 | 346,654 | - | ||||||
经营性资产和负债的变动 | 1,261,037 | (969,679 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (2,019,055 | ) | (3,750,139 | ) | ||||
投资活动中使用的现金流: | ||||||||
在建工程及设备、固定装置和车辆采购 | (4,164,592 | ) | (6,059 | ) | ||||
发生的MBT设施开发成本 | (26,269 | ) | (233,413 | ) | ||||
退还MBT设施开发费用 | 66,000 | - | ||||||
用于投资活动的净现金 | (4,124,861 | ) | (239,472 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
发行高级担保信贷工具和普通股所得款项 | - | 5,000,000 | ||||||
偿还信用额度贷款 | - | (2,463,736 | ) | |||||
来自新的信贷额度安排的收益 | - | 1,000,000 | ||||||
出售D系列可转换优先股所得款项 | 1,787,500 | - | ||||||
发生的融资成本 | (43,941 | ) | (237,187 | ) | ||||
偿还长期债务 | (4,549 | ) | (4,402 | ) | ||||
认购B系列可转换优先股和认股权证所得款项 | - | 1,125,000 | ||||||
附属公司对子公司的投资 | 1,400,000 | - | ||||||
赎回A系列优先股 | - | (317,000 | ) | |||||
关联方预付款 | 210,000 | - | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 3,349,010 | 4,102,675 | ||||||
汇率对现金的影响 | 17,398 | 38,852 | ||||||
现金净变动(限制性和非限制性) | (2,777,508 | ) | 151,916 | |||||
现金-期初(受限和非受限) | 9,126,380 | 901,112 | ||||||
现金-期末(受限和非受限) | $ | 6,348,872 | $ | 1,053,028 |
附注21包括补充现金流信息、非现金 投资和融资活动以及经营资产和负债的变动。
请参阅未经审计的中期合并财务报表的附注 。
4 |
生物高技术全球公司及其子公司
简明合并股东权益变动表 (未经审计)
截至2019年6月30日的6个月母公司股东权益报表: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外缴入 | 累计 全面 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 其他损失 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的余额 | 992,019 | $ | 4,540,472 | 14,802,956 | $ | 1,480 | $ | 43,452,963 | $ | 5,021 | $ | (44,594,385 | ) | $ | 3,405,551 | |||||||||||||||||
D系列优先股发行 | 18,850 | 1,520,262 | - | - | 267,238 | - | - | 1,787,500 | ||||||||||||||||||||||||
E系列优先股转换 | (300,000 | ) | (792,000 | ) | 300,000 | 30 | 791,970 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
基于股份的员工和董事薪酬 | - | - | - | - | 531,603 | - | - | 531,603 | ||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | - | - | 105,000 | 11 | 205,489 | - | - | 205,500 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息 | - | - | - | - | - | - | (36,744 | ) | (36,744 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (4,018,107 | ) | (4,018,107 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | - | 5,197 | - | 5,197 | ||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | 710,869 | $ | 5,268,734 | 15,207,956 | $ | 1,521 | $ | 45,249,263 | $ | 10,218 | $ | (48,649,236 | ) | $ | 1,880,500 |
截至2019年6月30日的三个月归属于母公司的股东权益报表: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外缴入 | 累计 全面 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 其他损失 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年4月1日的余额 | 999,519 | $ | 5,290,472 | 14,822,956 | $ | 1,482 | $ | 43,750,710 | $ | 6,274 | $ | (46,562,223 | ) | $ | 2,486,715 | |||||||||||||||||
D系列优先股发行 | 11,350 | 770,262 | - | - | 267,238 | - | - | 1,037,500 | ||||||||||||||||||||||||
E系列优先股转换 | (300,000 | ) | (792,000 | ) | 300,000 | 30 | 791,970 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
基于股份的员工和董事薪酬 | - | - | - | - | 233,854 | - | - | 233,854 | ||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | - | - | 85,000 | 9 | 205,491 | - | - | 205,500 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息 | - | - | - | - | - | - | (18,372 | ) | (18,372 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (2,068,641 | ) | (2,068,641 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | - | 3,944 | - | 3,944 | ||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | 710,869 | $ | 5,268,734 | 15,207,956 | $ | 1,521 | $ | 45,249,263 | $ | 10,218 | $ | (48,649,236 | ) | $ | 1,880,500 |
截至2019年6月30日的六个月合并子公司非控股权益股东权益报表: | ||||||||||||
非控制性 | 累计 | |||||||||||
股权 | 赤字 | 总计 | ||||||||||
2019年1月1日的余额 | $ | 6,679,585 | $ | (76,890 | ) | $ | 6,602,695 | |||||
非控股权益投资 | 1,400,000 | - | 1,400,000 | |||||||||
净损失 | - | (1,130,732 | ) | (1,130,732 | ) | |||||||
2019年6月30日的余额 | $ | 8,079,585 | $ | (1,207,622 | ) | $ | 6,871,963 |
截至2019年6月30日的三个月合并子公司非控股权益股东权益报表: | ||||||||||||
我不...我不..。 控管 | 累计 | |||||||||||
股权 | 赤字 | 总计 | ||||||||||
2019年4月1日的余额 | $ | 6,679,585 | $ | (388,591 | ) | $ | 6,290,994 | |||||
非控股权益投资 | 1,400,000 | - | 1,400,000 | |||||||||
净损失 | - | (819,031 | ) | (819,031 | ) | |||||||
2019年6月30日的余额 | $ | 8,079,585 | $ | (1,207,622 | ) | $ | 6,871,963 |
请继续阅读下一页。
请参阅未经审计的中期合并财务报表的附注 。
5 |
生物高技术全球公司及其子公司
简明合并股东权益变动表 (未经审计),续:
截至2018年6月30日的6个月母公司股东权益报表: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外缴入 | 累计 全面 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 其他损失 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日的余额 | 160,000 | $ | 699,332 | 9,598,208 | $ | 960 | $ | 17,752,990 | $ | (38,590 | ) | $ | (29,431,416 | ) | $ | (11,016,724 | ) | |||||||||||||||
发行B系列优先股 | 268,333 | 1,068,039 | - | - | 273,626 | - | - | 1,341,665 | ||||||||||||||||||||||||
发行C系列优先股 | 427,500 | 3,050,142 | - | - | 1,360,681 | - | - | 4,410,823 | ||||||||||||||||||||||||
为收购金牌集团而发行的普通股 | - | - | 500,000 | 50 | 2,249,950 | - | - | 2,250,000 | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的员工和董事薪酬 | - | - | - | - | 154,913 | - | - | 154,913 | ||||||||||||||||||||||||
以股份为基础的专业服务薪酬 | - | - | 65,000 | 7 | (7 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
将债务转换为普通股 | - | - | 3,304,140 | 330 | 9,090,045 | - | - | 9,090,375 | ||||||||||||||||||||||||
普通股转换债务的利息 | - | - | 196,050 | 20 | 915,680 | - | - | 915,700 | ||||||||||||||||||||||||
将B系列优先股转换为普通股 | (428,333 | ) | (1,767,371 | ) | 480,067 | 48 | 1,767,323 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
将A系列优先股转换为普通股 | - | - | 44,444 | 4 | 199,996 | - | - | 200,000 | ||||||||||||||||||||||||
因债务融资而发行的普通股 | - | - | 320,000 | 32 | 1,212,089 | - | - | 1,212,121 | ||||||||||||||||||||||||
与债务转换及修订有关而估值的认股权证 | - | - | 23,243 | 2 | 6,424,968 | - | - | 6,424,970 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | - | 23,920 | - | 23,920 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息 | - | - | - | - | 190,969 | - | (235,176 | ) | (44,207 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (10,716,764 | ) | (10,716,764 | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年6月30日的余额 | 427,500 | $ | 3,050,142 | 14,531,152 | $ | 1,453 | $ | 41,593,223 | $ | (14,670 | ) | $ | (40,383,356 | ) | $ | 4,246,792 |
截至2018年6月30日的三个月归属于母公司的股东权益报表: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 其他内容 实收 | 累计 全面 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 其他损失 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2018年4月1日的余额 | 855,833 | $ | 4,817,513 | 11,925,917 | $ | 1,192 | $ | 30,538,811 | $ | (72,032 | ) | $ | (34,743,246 | ) | $ | 542,238 | ||||||||||||||||
基于股份的员工和董事薪酬 | - | - | - | - | 77,273 | - | - | 77,273 | ||||||||||||||||||||||||
以股份为基础的专业服务薪酬 | - | - | 35,000 | 4 | (4 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
将债务转换为普通股 | - | - | 1,954,563 | 195 | 5,374,806 | - | - | 5,375,001 | ||||||||||||||||||||||||
普通股转换债务的利息 | - | - | 91,161 | 10 | 391,902 | - | - | 391,912 | ||||||||||||||||||||||||
将B系列优先股转换为普通股 | (428,333 | ) | (1,767,371 | ) | 480,067 | 48 | 1,767,323 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
将A系列优先股转换为普通股 | - | - | 44,444 | 4 | 199,996 | - | - | 200,000 | ||||||||||||||||||||||||
与债务转换及修订有关而估值的认股权证 | - | - | - | - | 3,131,357 | - | - | 3,131,357 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | - | 57,362 | - | 57,362 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息 | - | - | - | - | 111,759 | - | (144,137 | ) | (32,378 | ) | ||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (5,495,973 | ) | (5,495,973 | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年6月30日的余额 | 427,500 | $ | 3,050,142 | 14,531,152 | $ | 1,453 | $ | 41,593,223 | $ | (14,670 | ) | $ | (40,383,356 | ) | $ | 4,246,792 |
请参阅未经审计的中期合并财务报表的附注 。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注1.陈述依据和将要关注的问题
业务性质-BioHitech Global,Inc.(“本公司”或“BioHitech”)通过其全资和控股子公司提供 集技术、生物和机械工程解决方案于一体的具有成本效益和技术创新的进步,用于控制、减少和/或再利用有机和城市废物。
截至2019年6月30日和2018年12月31日, 本公司活跃的全资子公司为BioHitech America,LLC,BioHitech Europe Limited,BHT Financial,LLC 和E.N.A.Renewables LLC,其控股子公司为ReFuel America LLC(60%)及其全资子公司Apple Valley Waste Technologies Buyer,Inc.,Apple Valley Waste Technologies,LLC,New Windsor Resource Recovery LLC和Rensselaer Resource
截至2018年6月30日,公司 活跃的全资子公司为BioHitech America,LLC,BioHitech Europe Limited,BHT Financial,LLC和E.N.A.Renewables LLC,以及New Windsor Resource Recovery LLC。
陈述的基础-随附的 未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司和 控股子公司的账目,并已按照美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q的说明和 规则S-X第8条编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或省略。因此,它们不包括全面展示财务状况、经营业绩或现金流 所需的所有信息和脚注。然而,管理层认为,随附的简明合并财务报表包括所有调整,包括正常经常性调整,这些调整是公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的 。
随附的简明综合财务报表 应与本公司截至2018年12月31日的年度财务报表一并阅读 其中包含2018年12月31日止年度的经审计财务报表及附注,其中包括 本公司于2019年4月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格中的 。本文提供的截至2018年12月31日的财务信息来自本公司截至2018年12月31日的年度经审计综合财务报表中列报的经审计综合财务报表 。截至2019年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定代表截至2019年12月31日的年度或任何未来中期的预期业绩。
已将某些前期金额重新分类 以符合本期列报。这些重新分类对之前报告的 净亏损没有影响。
持续经营和流动性 -截至2019年6月30日的6个月,公司合并净亏损5,148,839美元,运营综合亏损3,846,971美元,合并运营活动中使用的现金净额为2,019,055美元。截至2019年6月30日,合并股东权益总额为8,752,463美元,母公司应占合并股东权益为1,880,500美元,公司 的综合营运资金赤字为5,190,868美元。该公司还没有财务盈利的历史。从历史上看,流动性的主要来源一直是发行债务和股权证券。目前,该公司没有明确的 承诺为其目前的运营和战略计划提供资金。这些因素令人对公司继续经营下去的能力产生极大的怀疑 。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
随附的综合财务报表 是在持续经营的基础上编制的,该报表考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况 。这些合并财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整,如果公司无法继续经营 ,可能需要对其进行调整 。公司能否继续经营下去取决于管理层进一步执行公司的持续和战略计划 ,其中包括继续通过股权和/或举债筹集资金。 如果公司无法筹集足够的资金,持续和战略计划的某些方面可能需要修改。
该公司目前正在 筹集额外资本和债务,用于一般运营和几个战略计划的投资,以及支持其租赁活动的商业债务 。不能保证公司将能够筹集足够的资本或债务 以维持运营或实施其他战略举措,也不能保证此类融资将以对公司有利的条款进行 。
2019年6月30日之后,公司于2019年7月3日出售了其在Gold Medal Group,LLC的少数股权,现金总额为2,250,000美元。
注2.重要会计政策摘要
预算的使用- 按照公认会计原则编制合并财务报表需要广泛使用管理层的 估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和支出报告金额。实际结果 可能与这些估计值不同。估计在核算项目和事项时使用,包括但不限于递延税项资产的估值 、基于股份的薪酬、计提坏账准备、陈旧、缓慢移动和超额 库存、资产估值(包括无形资产)以及可用年限和其他拨备和或有事项。
海外业务- 以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率折算成美元。收入和费用项目按各自期间的平均汇率折算。换算 汇率波动引起的调整记为其他综合收益(亏损)的单独组成部分 而交易损益记入净收益(亏损)。
公司在其在英国的正常业务过程中就其获得的商品和/或 服务支付增值税(“增值税”) 或类似的税款(“进项增值税”)。该公司还代表政府对其销售的 商品和/或服务征收增值税或类似税(“产出型增值税”)。如果产品增值税超过进项增值税,差额通常按月汇给政府。 如果进项增值税超过销项增值税,就会产生应收增值税。公司要求 退还此应收增值税,或将余额用于预期的未来增值税应付款。
产品 和服务收入确认-公司根据ASC 606《与客户的合同收入》按五步模式记录收入,这要求我们:
1.识别与客户的合同;
2.明确合同中的履约义务 ;
3.确定 合同的成交价;
4.将交易价格分摊到合同中的 履约义务;
5.在履行义务或交付义务时确认收入 。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
如果收入是基于 产品销售(例如消化池设备和部件、固体回收燃料和回收材料的销售)而赚取的,则公司的履约义务在产品发货给客户时即客户拥有所有权和控制权时履行。因此,本公司的合同只有一项履行义务 (产品发货)。本公司主要收取产品销售的固定对价。
如果收入是基于收到处置废物而获得的,则公司的履约义务 在从客户收到处置废物产品的时间点即本公司拥有所有权和控制权的时间点 履行。因此,本公司的合同只有一项履约义务(接收处置废物)。
当从服务中赚取收入时, 管理咨询费和消化池维护和维修服务费等费用将根据服务里程碑在服务执行期间确认。
本公司记录向客户收取的税款,并按净额将 汇给政府当局。
租赁收入确认 —与公司租赁协议相关的租赁、服务和维护收入涉及在 期限内在客户位置提供公司消化器的使用、使用我们的软件即服务以及预防性维护。这些协议通常规定固定的月度付款,公司认为这与我们的成本和协议背后的义务相一致 。
公司选择了切合实际的权宜之计 不将非租赁组件与租赁组件分开。本公司在租赁期内按月按比例确认沼气池单元的租金收入 ,因为本公司已确定与其消化池单元 订立的租赁协议符合经营租赁的资格,而本公司是经营出租人。为了确定租赁 分类为经营性租赁,公司评估租赁协议的条款,以确定租赁是否包括 表明销售类型租赁待遇的以下条款中的任何一项:
· | 租赁在租赁期结束时将标的资产的所有权转让给承租人 , |
· | 租赁授予承租人购买承租人合理确定要行使的标的资产的选择权, |
· | 租赁期限为标的资产剩余经济寿命的大部分 。但是,如果开始日期正好或接近标的资产的经济寿命结束, 本标准不得用于对租赁进行分类。 |
· | 租赁付款和承租人担保的尚未反映在租赁付款中的任何剩余 价值的现值等于或基本上超过标的资产的全部公允 价值或 |
· | 标的资产具有如此特殊的性质,预计 在租赁期结束时除出租人外没有其他用途。 |
受限现金-包括 受限现金,其用途受到限制,因为它由受托人根据西弗吉尼亚经济发展机构债券协议持有。这些金额由公司受托人存放在各种银行账户中,这些账户分别用于与资源回收设施的建设和运营相关的特定 用途。满足本公司当前业务所需的金额已在随附的综合资产负债表中归类为当期金额。
HEBioT设施-高效生物处理(“HEBioT”)设施一直在建设中,截止到2019年3月31日,该设施包括将资产带到其预期用途所需的条件和位置所产生的所有 成本,以及一些持续的最终确定和调整 。资本化成本包括建筑、法律、租赁改进和利息。自2019年4月1日起,这些成本已在其预计混合使用寿命20年内直线折旧。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
MBT设施开发成本- 公司确定项目将完成后,将从 开始推迟与持续机械生物处理(“MBT”)设施开发成本相关的成本。这些场地特定成本通常包括外部 成本,通常与法律、工程和其他与土地、许可证和许可证的获取相关的成本有关。在 开始施工时,只要成本与设施相关,它们就会转移到正在进行的施工中。
对未合并实体的投资 -如果投资使 能够对被投资方的运营和财务政策施加重大影响,但不能控制,则本公司已使用权益会计方法对公司的投资进行会计处理。本公司在净收益或亏损中的比例份额计入本公司的综合业务,作为未合并股权投资的损益 。如果本公司不能对被投资方的经营和财务政策施加重大影响或控制 ,投资将按成本减去减值进行,并根据随后的 估计公允价值变动进行调整,最高可达原始成本。
递延融资成本- 与已发行债务相关的递延融资成本作为适用债务的减少额计入,并在相关债务工具期限内摊销为利息支出 。
所得税-递延所得税 根据已制定法律规定的资产和负债的财务报表和计税基础之间差异的估计未来税收影响确定 。递延所得税拨备和福利基于资产或负债每年的变化 。在计提递延税项时,本公司会考虑其所在司法管辖区的税务规定 ,估计未来的应税收入及可用的税务筹划策略。如果税务法规、经营业绩或实施税务筹划和策略的能力不同,可能需要调整递延税项资产和负债的账面价值 。估值免税额是根据“超过 个可能性”的标准记录的与递延税项资产相关的减值。
本公司只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持税务头寸 之后,才会确认税务头寸的财务报表收益 。对于更有可能达到起征点的税务头寸,财务报表中确认的金额 是最终与相关税务机关结算后实现的可能性大于50%的最大收益 。
每股亏损- 公司使用每股已发行普通股的加权平均股数和稀释亏损计算每股基本亏损,而稀释每股亏损还包括使用“金库法”的稀释工具的影响。 优先股的红利,无论是申报的还是应计的,都从普通股股东应占收益中扣除 ,以计算每股收益。
公司潜在的稀释性工具包括可转换优先股、期权、可转换债券和认股权证。这些工具在计算每股摊薄亏损时没有考虑 ,因为它们在报告期内是反摊薄的。
注3.收购和贡献协议
2018年11月28日,公司与Entsorga USA,Inc.(以下简称EUSA) 签订了一项最终协议(以下简称MIPS),根据该协议,EUSA同意出售、转让Entsorga West Virginia,LLC(以下简称EWV)的2,687个会员单位(以下简称会员单位) ,并将其转让给BioHitech,以换取BioHitech新创建的E系列可转换优先股(以下简称“Sr.E”)714,519股EWV是一个在建的设施,旨在利用HEBioT技术从垃圾填埋场转移城市固体废物,并创造一种EPA认可的替代商品燃料,自那以来已经开始运营。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
2018年12月14日,EUSA交易 完成。基于Sr.E CPS可转换为的基础普通股,Sr.E CPS的714,519股股票的估值为1,886,630美元。总收购价格为2,863,583美元,其中包括上述交易,外加之前持有的EWV股权976,953 美元。
在MIPS协议完成后 BioHitech总共拥有4410.4个EWV成员单位,其中包括MIPS协议产生的2687个单位和BioHitech之前在2017年收购的1723.4个单位。 BioHitech拥有EWV总共4410.4个成员单位,其中包括MIPS协议产生的2687个单位和BioHitech之前在2017年收购的1723.4个单位。4,410.4个会员单位占EWV发行的会员单位总数的44.1% ,再加上BioHitech对EWV董事会、管理层的控制,并拥有EUSA的最大所有权 区块,其次是BioHitech拥有控股权的实体34.1%的区块, 导致投资在公司的财务报表中综合确认。
在MIPS完成后, 2018年12月14日,BioHitech与Gold Medal Group, 公司(“GMG”)及其新成立的子公司ReFuel America LLC(“ReFuel”)签订了一项出资和交易协议(“CTA”),根据该协议,GMG出资 350万美元现金及其在EVW(由GMG的全资子公司Apple Valley Waste Technologies, LLC拥有)的34.1%股权。未来HEBioT设施的技术许可证 BioHitech持有的价值6,019,200美元和316,207美元的资本化成本与正在进行的两个单独的HEBioT设施项目相关 。作为贡献资产的交换,BioHitech和GMG分别收购了60%和40%的加油会员单位 ,这大约相当于BioHitech和GMG各自贡献的资产的账面价值。由于 通过由BioHitech拥有的GMG的非控股 权益以及GMG最大的子公司Gold Medal Holdings,LLC(“GMH”)继续按比例拥有重要资产及其附属公司Nature BioHitech和GMG,根据该协议,BioHitech向GMH的执行管理层提供对GMH的战略和运营活动的控制权,因此,CTA交易在没有入账的情况下进行了核算
以下是未经审计的备考信息 ,好像收购发生在2018年1月1日。预计结果不包括任何预期成本 协同效应或被收购公司整合的其他影响。预计金额不一定表示在指定日期完成收购时实际会出现的 结果,也不表示合并后公司未来的 经营业绩。
截至6月30日的三个月, | 在过去的六个月里 截至6月30日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
预计收入表格 | $ | 1,051,212 | $ | 909,137 | $ | 1,788,913 | $ | 1,554,863 | ||||||||
预计净亏损 | (2,887,672 | ) | (5,526,158 | ) | (5,148,839 | ) | (10,782,942 | ) | ||||||||
形式每股收益-基本和稀释后每股收益 | (0.15 | ) | (0.38 | ) | (0.29 | ) | (0.83 | ) |
注4.对未合并实体的投资
恩索尔加西弗吉尼亚有限责任公司- 自2017年3月21日起,本公司从原始投资者手中收购了Entsorga West Virginia LLC EWV 17.2%的权益, EWV的原始收购价为每1%EWV权益60,000美元(1,034,028美元)。从2017年3月21日至2018年12月14日,由于公司的投资及其对EWV运营和活动的影响能力,公司采用权益会计方法确认了这项投资。2018年12月14日,公司完成了对2,687个会员单位的额外收购 ,从而获得了EWV的控制权。从2018年12月14日起,EWV合并到随附的精简 合并财务报表中。
截至2018年6月30日止三个月及六个月内,本公司已通过权益法确认亏损6,191美元。
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
金牌集团有限责任公司- 于2018年1月25日,本公司签订会员制权益购买协议(“购买协议”),以 收购GMG(传统废物管理实体的所有者)9.2%的未偿还会员单位(“单位”)。根据购买协议,本公司以发行500,000股本公司普通股支付的代价2,250,000 向两名无关人士收购该等单位。
此外,在2018年1月25日, 公司签订了咨询服务协议(ASA)。根据美国会计准则,该公司提供与公司发展、战略规划、运营和销售监督以及其他一般行政和支持服务有关的服务 ,以换取每年750,000美元以上的费用,这笔费用后来改为1,000,000美元,或GMG正常利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的10%。由于这项投资及其对GMG 运营和活动的影响能力,本公司最初采用权益会计方法确认其投资,并在报告期内出现三个月的滞后。
2018年,由于额外的GMG收购和投资(包括与公司的CTA),本公司对GMG的投资 从9.2%稀释至2.9%。由于所有权水平的降低以及相应的影响力的降低,自2018年12月14日起,公司 将其对GMG的预期会计从权益法改为计量替代方法,以计量这项股权投资 作为此类股权投资而没有易于确定的公允价值。变更时,投资的账面净额为1,687,383美元 。
截至2018年6月30日止三个月及六个月内,本公司分别以权益法确认亏损140,886美元及186,299美元。
2019年6月30日之后,公司于2019年7月3日出售了其在Gold Medal Group,LLC的投资,现金总额为2,250,000美元。(见附注23)
附注5.应收账款,净额
应收账款包括以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
应收账款 | $ | 904,676 | $ | 513,336 | ||||
减去:坏账准备应收账款 | (140,039 | ) | (110,038 | ) | ||||
$ | 764,637 | $ | 403,298 |
附注6.库存
库存由成品 和部件或组件组成,包括以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
装备 | $ | 192,796 | $ | 169,540 | ||||
零件和组件 | 315,996 | 330,308 | ||||||
$ | 508,792 | $ | 499,848 |
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注7.运营租赁设备, 净额
运营租赁中的设备包括 以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
租赁设备 | $ | 2,987,774 | $ | 3,054,097 | ||||
减去:累计折旧 | (1,355,285 | ) | (1,305,210 | ) | ||||
$ | 1,632,489 | $ | 1,748,887 |
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,租赁设备的折旧费用分别为103,764美元和87,218美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内,租赁设备的折旧费用分别为205,266美元和172,262美元。
根据截至2025年5月到期的不可撤销经营租赁协议,本公司是消化池单元的出租人 。这些租约的期限一般为三至五年 ,不包含承租人购买标的资产的规定展期或选择权。在 租约结束时,承租人可以签订新的租约或返还资产,供公司释放。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,协议下的收入(包括在租赁、服务和维护 收入中)分别为350,187美元和265,540美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月中, 协议下的收入(包括在租赁、服务和维护收入中)分别为691,852美元和553,168美元。
截至2019年6月30日,根据这些租约预计收到的最低未来合同付款 如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2019年(剩余) | $ | 693,321 | ||
2020 | 1,121,519 | |||
2021 | 806,930 | |||
2022 | 533,109 | |||
2023年及其后 | 257,725 | |||
截至2019年6月30日的未来最低租赁收入总额 | $ | 3,412,604 |
注8.设备、固定装置和车辆, 净额
设备、夹具和车辆包括 以下各项:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
计算机软硬件 | $ | 112,490 | $ | 112,500 | ||||
家具和固定装置 | 48,196 | 48,196 | ||||||
车辆 | 50,319 | 50,319 | ||||||
211,005 | 211,015 | |||||||
减去:累计折旧和摊销 | (171,800 | ) | (161,987 | ) | ||||
$ | 39,205 | $ | 49,028 |
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,折旧费用分别为4857美元和5598美元。在截至2019年6月30日和 2018年6月30日的6个月内,折旧费用分别为10,243美元和13,764美元。
13 |
生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注9.HEBioT设施
该公司位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的HEBioT设施于2019年3月29日接受了第一批城市固体废物的测试负载,开始投产和 设备校准。公司对将资产带到 其预期用途所需的条件和位置所产生的所有成本进行资本化。资本化成本包括建筑、专用设备、法律、租赁改进和 利息。资本化利息与西弗吉尼亚州收入债券有关,截至2019年3月31日的三个月的资本化利息为618,706美元 。该设施在继续投产和一些持续建设的同时,于2019年4月1日投入使用。2019年4月1日之后不再将利息资本化,根据估计寿命从10年到35年计算,截至2019年6月30日的三个月的折旧为490,469美元。
注10.MBT设施开发和 许可证成本
MBT设施开发和许可成本 包括以下内容:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
MBT项目 | ||||||||
纽约州新温莎: | ||||||||
征地 | $ | - | $ | 66,000 | ||||
法律 | - | 46,030 | ||||||
测量与工程 | - | 300,624 | ||||||
- | 412,654 | |||||||
伦斯勒,纽约: | ||||||||
测量与工程 | 179,822 | 153,554 | ||||||
MBT项目总数 | 179,822 | 566,208 | ||||||
技术许可证 | ||||||||
未来站点 | 6,019,200 | 6,019,200 | ||||||
西弗吉尼亚州马丁斯堡,截至2019年6月30日,摊销净额为31,500美元 | 1,858,500 | 1,890,000 | ||||||
技术许可总数 | 7,877,700 | 7,909,200 | ||||||
MBT设施开发和许可总成本 | $ | 8,057,522 | $ | 8,475,408 |
MBT设施开发成本
纽约新温莎
截至2018年12月31日,该公司正在 寻求地方和州许可,以及继续开发该项目所需的其他批准。于截至2019年3月31日止三个月内,本公司选择撤销与新温莎镇购买房地产的协议 ,以换取本公司根据已撤销的合约支付的66,000美元退还并搬迁该项目。虽然 公司目前正在调查该项目的其他几个工地,但由于放弃了最初的工地,本公司 已在截至2019年3月31日的三个月中反映了与该工地相关的减值费用346,654美元,并在附带的简明综合经营报表和全面亏损中反映了销售、 一般和管理费用。
伦斯勒(Rensselaer),纽约
2018年,该公司开始 初步开发位于纽约州伦斯勒的一个项目。截至2019年6月30日,该公司已收到当地许可,并已提交了所需的州许可申请,纽约州环境保护部正在对其进行审查。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
HEBioT技术许可证
技术许可协议- 未来设施
于2017年11月1日,本公司与Entsorgafin S.p.A.(“Entsorga”)签订技术许可协议(“许可协议”),据此 本公司取得设计、开发、建造、安装及营运年产165,000吨高效生物处理(“HEBioT”)可再生废物设施的许可。获得专利的HEBioT技术 将混合的城市和有机垃圾转化为美国环保局认可的替代燃料来源。
许可证的特许权使用费为6,019,200美元,其中包括1,035,905股公司普通股、每股面值0.0001美元和现金 ,金额最高为839,678美元,用于支付Entsorga在美国和意大利的预扣税金。本公司还与Entsorga签订了 登记权利协议,据此,本公司授予Entsorga有关股份的某些搭售和要求登记权利 。此技术许可协议可在未来的项目中使用,并将在设施投入运行后摊销 。
技术许可协议-西弗吉尼亚州马丁斯堡
关于应用于2018年12月14日完成的Entsorga西弗吉尼亚州收购的收购会计 ,设施许可协议的价值为1,890,000美元。 在截至2019年6月30日的三个月和六个月内,根据估计的15年寿命 ,摊销费用为31,500美元。
附注11.无形资产,净额
无形资产包括分销 和与生态安全消化器生产线相关的知识产权协议,如下所示:
有用 生命 (年) | 剩余 加权 平均值 寿命(年) | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 净载客量 金额 | ||||||||||||
2019年6月30日 | 10 | 0.6 | $ | 902,000 | $ | (851,501 | ) | $ | 50,499 | |||||||
2018年12月31日 | 10 | 0.9 | 902,000 | (818,067 | ) | 83,933 |
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月内,计入运营费用折旧和摊销的摊销费用分别为10,883美元 和22,550美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,包括 运营费用折旧和摊销在内的摊销费用分别为33,434美元和45,100美元。未来摊销 在2019年剩余时间内为10,099美元,在截至2020年12月31日和2021年12月31日的每一年中为20,200美元。
附注12.商誉
截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司因2018年12月14日收购西弗吉尼亚州Entsorga LLC而拥有58,000美元的商誉。减损 每年在日历年末进行测试。预计这一商誉不会被扣税。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注13.风险集中
该公司通过其子公司、经销商和独立销售代理在全球范围内作为单一部门 运营。国内和国际毛收入和非流动有形资产净值 如下:
美联航 州政府 | 国际 | 总计 | ||||||||||
2019: | ||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月的收入 | $ | 1,546,278 | $ | 242,635 | $ | 1,788,913 | ||||||
截至2019年6月30日的三个月的收入 | 904,632 | 146,580 | 1,051,212 | |||||||||
非流动有形资产,截至2019年6月30日 | 40,598,755 | 428,706 | 41,027,461 | |||||||||
2018: | ||||||||||||
截至2018年6月30日的6个月的收入 | $ | 1,393,739 | $ | 161,124 | $ | 1,554,863 | ||||||
截至2018年6月30日的三个月的收入 | 821,355 | 87,782 | 909,137 | |||||||||
非流动有形资产,截至2018年12月31日 | 37,151,501 | 284,444 | 37,435,945 |
信用风险-可能使公司面临集中信用风险的金融 工具主要包括现金和应收账款。
该公司通过定期评估其主要金融机构的信用质量,将与现金相关的信用风险降至最低。有时,公司的现金 可能未投保或存款账户超过美国联邦存款保险公司(FDIC)和英国金融市场行为监管局(FCA)的保险限额。截至2019年6月30日,本公司在这些账户上未出现 亏损,管理层认为本公司在该等账户上不存在重大风险。
主要客户-在截至2019年6月30日的三个月中,一个客户至少占收入的10%,占收入的50.6%(金牌集团(Gold Medal Group, LLC,一家未合并的附属公司GMG)。在截至2018年6月30日的三个月中,一个客户至少占收入的10%,占收入的28.4%(GMG)。在截至2019年6月30日的六个月中,一个客户至少占收入的10%,占收入的28.6%(GMG)。在截至2018年6月30日的6个月中,一个客户至少占收入的10%,占收入的25.8%(GMG)。
截至2019年6月30日,一个客户代表了 至少10%的应收账款,占应收账款的37.0%(Gmg)。截至2018年6月30日,一个客户代表了 至少10%的应收账款,占应收账款的27.3%(Gmg)。
供应商集中- 在截至2019年6月30日的三个月内,一家供应商至少占收入成本的10%,占营收成本的24.5%(Gmg)。 在截至2019年6月30日的六个月里,一家供应商至少占营收成本的10%,占营收成本的18.8%(Gmg)。 在截至2018年6月30日的三个月里,两家供应商至少占营收成本的10%,占31.6%(股东为 1.4%),占18.8%在截至2018年6月30日的六个月中,两家供应商至少占收入成本的10% ,占收入成本的30.4%(股东为1.4%),占收入成本的16.2%。
截至2019年6月30日,不包括建筑 应付款和其他专业费用,一家供应商至少占应付账款的10%,占应付账款的19.1%(Gmg) 。截至2018年12月31日,一家供应商至少占应付账款的10%,占应付账款的12.0%(股东为1.4%) 。
关联关系- GMG拥有本公司合并子公司ReFuel America,LLC 40%的权益。未在公司财务报表中合并的GMG子公司与本公司及其子公司有多个业务关系 ,因此产生了上述收入和费用。请参阅附注20.关联方交易
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注14.信用额度、应付票据、 垫款、本票、可转换本票和长期债务
票据、行、垫款和长期债务 由以下各项组成:
2019年6月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
总计 | 相关 聚会 | 总计 | 相关 聚会 | |||||||||||||
信用额度 | $ | 1,476,835 | $ | - | $ | 1,469,330 | $ | - | ||||||||
高级担保本票 | 4,002,922 | - | 3,851,305 | - | ||||||||||||
初级本票 | 936,917 | 936,917 | 926,211 | 926,211 | ||||||||||||
应付票据 | 100,000 | - | 100,000 | - | ||||||||||||
关联方预付款 | 210,000 | 210,000 | - | - | ||||||||||||
长期债务--流动部分和长期部分 | 17,421 | - | 21,971 | - |
信用额度-2018年2月2日,公司的子公司BHT Financial,LLC(“BHTF”)与Comerica签订了一份新的信贷协议( “信贷协议”)和一份总循环票据(“票据”),规定由BHTF的资产担保提供高达1,000,000美元的融资 。信贷协议和附注于2018年11月9日修订,将贷款增加 至1,500,000美元。票据没有任何财务契约,利率为3%,外加 Comerica最优惠利率或基于LIBOR的利率(截至2019年6月30日和2018年6月30日分别为6.44%和6.00%),于2020年1月1日到期。信贷额度由BHTF的资产担保,并由该公司首席执行官弗兰克·E·切利(Frank E.Celli)和董事詹姆斯·C·钱伯斯(James C.Chambers)亲自担保。
截至2019年6月30日,1,500,000美元的未偿还余额 扣除与融资相关的30,445美元的发行成本,扣除7,280美元的摊销净额。截至2018年12月31日,1,500,000美元的未偿还余额扣除与融资相关的发行成本34,945美元,分别扣除4,275美元的摊销净额,按实际利息法计算,并包括在所附的 综合经营表和全面亏损的利息支出中。
Michaelson高级担保期限期票 融资-2018年2月2日,本公司及本公司数间全资附属公司与Michaelson Capital Special Finance Fund II,L.P.(“MCSFF”)订立并达成票据购买及担保协议(“购买协议”),发行本金为5,000,000 美元的高级担保定期本票(“票据”)。票据不可兑换,年息率为10.25厘。票据规定了截至2019年6月30日和2018年12月31日仍未履行的某些金融契约,MCSFF豁免了这些条款。 票据将从2021年5月15日起至2023年2月2日(“到期日”)分八次等额偿还625,000美元。 本票据将于2021年5月15日至2023年2月2日(“到期日”)分八期等额偿还625,000美元。此外,票据以公司所有资产以及公司子公司所有资产的一般担保权益为抵押,不包括Entsorga West Virginia LLC的资产,Entsorga West Virginia LLC的资产受与Entsorga West Virginia LLC WVEDA债券相关的高级担保权益的约束。此外,公司首席执行官 保证了注册人对MCSFF的部分义务。关于票据的发行, 公司发行了32万股注册人的普通股,每股面值0.0001美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日,票据的账面余额包括面值5,000,000美元,减去根据发行日期市值分配给普通股的1,212,121美元,减去股票折价相关摊销352,135美元和223,443美元,减去递延融资成本211,187美元,减去74,095美元和51,170美元。 , 相关递延 融资成本摊销。所有摊销均按实际利息法计算,并计入 随附的合并经营报表和综合亏损的利息支出。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
初级本票- 2018年2月2日,本公司与首席执行官Frank E.Celli签订了证券交换和票据购买协议(“交换协议”) ,根据该协议,Celli以4,500,000美元的应收票据和544,777美元的预付款交换注册人C系列可转换优先股中的4,000,000美元 面值0.0001美元(“C系列优先股”)和一张初级本票截至2019年6月30日和2018年12月31日,较少关联摊销分别为28,263美元和17,557美元 。次级票据隶属于优先担保票据, 不可兑换,年利率10.25%,2024年2月2日到期。
应付票据-截至2019年6月30日和2018年12月31日,该票据的未偿还余额为10万美元,利息为10%,将于2020年1月1日到期 。
长期债务-代表 两笔由工具担保的贷款,利率在1.9%至4.99%之间,每笔贷款的摊销本金要求分别为2020年和2022年。
高级担保、次级期票、应付票据和长期债务的到期日-截至2019年6月30日,不包括折扣和递延融资成本, 将作为利息支出摊销,具体如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 摊销 | 我不...我不..。 摊销 | 总计 | |||||||||
2019年(剩余) | $ | 4,615 | $ | - | $ | 4,615 | ||||||
2020 | 4,605 | 100,000 | 104,605 | |||||||||
2021 | 4,380 | 1,875,000 | 1,879,380 | |||||||||
2022 | 3,821 | 2,500,000 | 2,503,821 | |||||||||
2023年及其后 | - | 1,669,477 | 1,669,477 | |||||||||
总计 | $ | 17,421 | $ | 6,144,477 | $ | 6,161,898 |
注15.Entsorga West Virginia,LLC WVEDA固体废物处理{BR}收入债券
于2016年,Entsorga West Virginia LLC (“借款人”)从西弗吉尼亚州经济发展局 获得25,000,000美元的固体废物收入债券(“WVEDA债券”)。WVEDA债券分两个系列发行,一个系列发行7,535,000美元,年息6.75%,到期日为2026年2月1日;第二个系列发行17,465,000美元,年利率7.25%,2036年2月1日到期 。这两个系列都是按面值发行的。2026年系列在2019年2月1日之前只需支付利息,然后每年支付本金和每半年支付一次到期利息。2036系列在2019年2月1日之前只支付利息 ,然后每年支付本金,每半年支付一次利息,到期。本金的偿还 是通过偿债基金的方式。
2018年,自2018年11月1日起,修订并重述了2016年印制信托和 贷款协议。这些修订规定第三系列债券金额为 至8,000,000美元,年利率为8.75%,到期日为2036年2月1日,并有特殊事件触发预付款 要求。这套丛书是按票面价值发行的。2036系列在2020年2月1日之前只支付利息,然后 每年支付本金,每半年支付一次到期利息。偿还是以偿债基金的方式进行的。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,WVEDA债券的未偿还余额 为33,000,000美元,扣除未摊销债务发行成本 分别为2,189,549美元和2,145,608美元,减去相关摊销后分别为287,261美元和231,510美元,其中包括本公司于2018年收购控制权之前的摊销。
18 |
生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
贷款协议和信托契约 对借款人及其成员施加了关于财产的额外负担、财产处置和股权分配限制 。贷款协议还规定,金融契约将在融资完成后两个 季度或2019年3月31日之后两个季度生效,以较早者为准。
截至2019年6月30日,借款人的未来偿债资金支付情况如下:
2016年一期 2026系列 | 2016年一期 2036系列 | 2018年一期 2036系列 | 总计 | |||||||||||||
2019年(剩余) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
2020 | 1,160,000 | - | 230,000 | 1,390,000 | ||||||||||||
2021 | 1,215,000 | - | 255,000 | 1,470,000 | ||||||||||||
2022 | 900,000 | - | 275,000 | 1,175,000 | ||||||||||||
2023年及其后 | 4,260,000 | 17,465,000 | 7,240,000 | 28,965,000 | ||||||||||||
总计 | $ | 7,535,000 | $ | 17,465,000 | $ | 8,000,000 | $ | 33,000,000 |
关于2018年11月1日WVEDA债券的修订和重述,Comerica银行签发了金额为1,250,000美元的备用信用证( “SbyLoC”),用于以公司现金为抵押的WVEDA债券受托人的利益。SbyLoC 将于2019年12月31日到期,如果Lemartec Corporation在附注18中进一步披露的投诉文件中有不利结果,则可以提取SbyLoC 。
附注16.股权和股权交易
公司拥有5000万股面值0.0001美元的普通股和股东授权的1000万股空白支票优先股。截至2019年6月30日 和2018年12月31日,已发行普通股15,207,956股和14,802,956股;分别发行了3,179,120股和3,159,120股优先股 分五个系列,截至2019年6月30日累计但未申报的优先股息总额为812,528美元,如下:
已通过身份验证 | 帕尔 | 陈述 | 未偿还股份 | |||||||||||||||||
名称 | 股票 | 价值 | 价值 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
A系列可转换优先股 | 333,401 | $ | 0.0001 | $ | 5.00 | 163,312 | 163,312 | |||||||||||||
B系列可转换优先股 | 1,111,200 | 0.0001 | $ | 5.00 | - | - | ||||||||||||||
C系列可转换优先股 | 1,000,000 | 0.0001 | $ | 10.00 | 427,500 | 427,500 | ||||||||||||||
D系列可转换优先股 | 20,000 | 0.0001 | $ | 100.00 | 18,850 | - | ||||||||||||||
E系列可转换优先股 | 714,519 | 0.0001 | $ | 2.64 | 264,519 | 564,519 |
根据本公司的 优先贷款人协议条款,本公司不得以现金支付股息,但允许以普通股支付股息。 本公司自2015年合并以来,从未就普通股支付过任何现金或股票股息。
合并财务报表包括 少于100%拥有和控制的子公司,并包括采用低于100%拥有的子公司的基本法律结构 形式的非控股权益的应占权益。Entsorga West Virginia LLC通过其有限责任 协议和与其WVEDA债券相关的协议限制向所有者分配和贷款,而WVEDA债券 未偿还。
19 |
生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
D系列可转换优先股- 公司于2019年2月11日提交了20,000股D系列可转换优先股的指定证书,该证书 于2019年5月1日进行了修订(“Sr.D CPS”)。Sr.D CPS可根据转换后的Sr.D CPS的声明价值以每股3.50美元的价格转换为公司普通股 。每股Sr.D CPS股票的声明价值为100美元,股息为9%,每年以现金或根据本公司的选择权,根据当时有效的换股价格以普通股形式派息。 每股Sr.D CPS股票的声明价值为100美元,股息为9%,每年以现金或根据本公司的选择权以普通股形式支付,以当时有效的转换价格计算。Sr.D CPS还根据公司下一个HEBioT设施(不包括位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的工厂)分配给母公司的现金流(“下一个设施”) 根据Sr.D CPS对该设施的比例投资 提供替代股息拨备。Sr.D CPS 也有另一种转换方式,其依据是以有效转换率或公司普通股市场价格(如果较高)中较高的 转换后的下一笔融资的年化EBITDA的倍数为基础的另一种转换。
在截至2019年6月30日的六个月内,本公司收到总计1,885,000美元的认购和投资,发行了18,850股sd CPS股票。除了Sr.D CPS 外,每位持股人都收到了认股权证,可以收购Sr.D CPS可转换为的50%股份,行权价格为每股3.50美元,到期日期为五周年。总共向Sr.D CPS持有人发行了269,296份五年期权证,行使价格 为3.50美元,这些权证利用Black-Scholes建模技术进行估值,股价从1.88美元到2.70美元不等,标准差(波动率)从44.55%到46.38%不等,无风险利率 根据投资日期从1.74%到2.56%不等。该模型包括可能对公允价值估计产生重大影响的主观输入假设 。认股权证的分配公允价值为190,299美元,已反映在额外实缴资本中 。就发行及发行sr D CPS而言,A系列可转换 优先股持有人获发行116,651份认股权证,认股权证以发行予sr D CPS持有人的形式发行。这些权证(反映为发行sr D CPS的成本)采用Black-Scholes建模技术进行估值,在发行当日的股价为2.25美元, 标准差(波动率)为46.23%,无风险利率为1.89%。
认股权证-关于 可转换债券和优先股的发行以及所提供的服务,公司拥有4,587,681份认股权证 ,以收购公司截至2019年6月30日已发行的普通股,具体如下:
本年度到期 截止到12月31日, | 认股权证股份 | 行使价 对于共享 | ||||
2020 | 22,860 | $3.50 | ||||
2021 | 2,035,228 | 3.3美元至5美元 | ||||
2022 | 1,066,231 | 3.3美元至5美元 | ||||
2023 | 1,077,417 | 3.75美元至5.5美元 | ||||
2024 | 385,945 | $3.50 |
下表汇总了截至2019年6月30日的未完成 授权活动:
出色,2019年1月1日 | 4,201,736 | |||
已发布 | 385,945 | |||
练习 | - | |||
过期 | - | |||
出色,2019年6月30日 | 4,587,681 |
20 |
生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注17.股权激励计划
公司有两个股权激励计划:
2015年股权激励计划- 在2015年间,公司设立了BioHitech Global,Inc.2015股权激励计划,该计划适用于符合条件的员工、公司及其附属公司的董事、顾问和顾问。该计划允许授予激励性股票期权、 不合格股票期权、重装期权、股票增值权和最多75万股的限制性股票。 该计划由董事会薪酬委员会管理。
2017年度高管激励计划- 在2017年6月7日的年度股东大会上,股东批准了2017年度高管激励计划,该计划 适用于公司及其附属公司的合格员工、董事、顾问和顾问。该计划允许授予 奖励股票期权、非限定股票期权、重装期权、股票增值权和最多1,000,000股的限制性股票 。该计划由董事会薪酬委员会管理。
与股票期权 和限制性股票相关的薪酬支出为:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
股票期权 | $ | 14,363 | $ | 33,494 | $ | 72,751 | $ | 47,266 | ||||||||
限制性股票 | 219,492 | 43,779 | 458,852 | 107,647 | ||||||||||||
总计 | $ | 233,855 | $ | 77,273 | $ | 531,603 | $ | 154,913 |
与股票期权和限制性 股票相关的补偿费用在简明合并经营报表 和全面亏损的营业费用中反映在以下标题中:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
租赁费、服务费和维修费 | $ | 3,317 | $ | 4,957 | $ | 9,072 | $ | 8,669 | ||||||||
销售、一般和行政 | 230,538 | 72,316 | 522,531 | 146,244 | ||||||||||||
总计 | $ | 233,855 | $ | 77,273 | $ | 531,603 | $ | 154,913 |
截至2019年6月30日的三个月和六个月内,没有授予期权或限制性股票。
未获授权的限制性股票活动为:
余额,2019年1月1日 | 742,741 | |||
赠款 | - | |||
没收 | (16,786 | ) | ||
既得 | (258,389 | ) | ||
余额,2019年6月30日 | 467,566 |
附注18.承付款和或有事项
本公司不时涉及日常业务过程中产生的法律事宜 ,于截至2019年6月30日止六个月内,本公司涉及 以下事宜。
本公司已累计其合同 义务,但对与Tusk Ventures LLC(“Tusk”)签订的咨询服务协议提出异议,在该协议中,Tusk 声称其根据一项协议被拖欠250,000美元。此案于2017年4月提交给纽约州最高法院,纽约县。此事于2019年4月23日尘埃落定。与和解相关,公司向原告发行了75,000股普通股。
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生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
2018年2月7日,Lemartec Corporation (“Lemartec”)向美国西弗吉尼亚州北区地区法院提起诉讼,指控该公司违反合同和不当得利,原因是该公司在西弗吉尼亚州马丁斯堡的资源回收设施的建设。公司已经对Lemartec提出了答复和反索赔,并对Lemartec的履约保证金担保人费城赔偿保险公司提出了交叉索赔。审判预计将于2020年8月开始,本公司打算积极抗辩。
管理层认为,这些已知索赔的 解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流 产生实质性影响。然而,我们不能保证不可预见的情况不会导致巨大的成本。虽然本公司 相信该等事项目前不会对本公司的财务状况构成重大风险,但不能保证 本公司涉及或可能涉及诉讼的该等或其他在正常业务过程中出现的事项, 不会对其业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
注19.租约
自2019年1月1日起,公司 实施会计准则汇编842,租赁。指导意见要求承租人确认资产负债表上的大多数租赁,但不改变损益表中记录费用的方式。指南中允许的两种过渡方法 分别是修改后的追溯过渡法和累积效果调整法,前者要求在提交的所有比较 期间应用指导意见,后者要求在通过之日起应用。
公司利用可选过渡 方法评估了本指导意见对公司财务报表和相关披露的影响,包括从承租人的角度看资产负债表上的资产和负债增加 。该公司完成了对受新指导影响的租约的全面审查 。
作为采纳的一部分,公司选择了 一揽子实际权宜之计,允许公司在新标准下不重新评估公司 先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论,因此公司没有重述 以前的比较期间。
本公司向关联方租用其总部 及附属仓储空间(见附注20),并根据营运租约订立与西弗吉尼亚州马丁斯堡HEBioT 设施相关的土地租约。HEBioT设施土地租赁的初始期限为30年,外加4次5年的延期。 为了确定租赁责任,不包括延期。由于租赁没有提供 隐含利率,该公司使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。对于HEBioT设施的土地租赁,使用率为11%,其他租约的使用率为10.25%。租赁负债192,681美元的当前部分 计入应计费用和负债。运营租赁项下的总租赁成本在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月分别为61,881美元和37,208美元,在截至 6月30日的6个月分别为129,413美元和70,309美元。截至2019年6月30日,这些租赁项下的租赁负债到期日为:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2019年(剩余) | $ | 102,812 | ||
2020 | 146,926 | |||
2021 | 109,000 | |||
2022 | 113,000 | |||
2023年及其后 | 3,093,750 | |||
租赁付款总额 | 3,565,488 | |||
扣除的利息 | (2,359,999 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 1,205,489 |
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截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
截至2019年6月30日止六个月,本公司确认经营租赁使用权资产以换取租赁负债1,045,755美元,截至2019年6月30日止三个月及六个月经营租赁现金流分别为46,044美元及118,809美元。
附注20.关联方交易
相关方包括董事、高级 管理人员、股东及其直系亲属,他们在 交易时拥有5%或更多的所有权权益。关联方还包括GMG及其子公司。
截至2019年6月30日,GMG由KinderHook Industries管理的几家私募股权基金控制 。如附注4所述,本公司最初于2018年1月25日投资GMG 。如附注23所述,2019年7月3日,本公司将其在GMG的所有权权益出售给由KinderHook Industries控制的实体 。如附注3所述,本公司于2018年12月14日成立了一家新的合并子公司ReFuel America,LLC(“ReFuel”),本公司向该子公司贡献了特定资产,包括其在Entsorga West Virginia,LLC(“EWV”)和其他HEBioT开发资产的所有权权益。为了换取40%但非控股的加油权益 ,GMG贡献了其在EWV的所有权权益和350万美元的现金。
2018年,GMG收购了地区性废物管理实体苹果谷废物(AVW),业务位于西弗吉尼亚州、马里兰州和宾夕法尼亚州。 作为此次收购的一部分,GMG还收购了其在EWV的权益,这些权益有助于加油。在GMG收购AVW以及本公司投资和控股收购EWV之前,为了使EWV能够获得西弗吉尼亚州Entsorga 、LLC WVEDA固体废物处置收入债券(附注15)、EWV和AWV的收益,已达成多项协议。
商业服务协议- 2016年2月2日,EWV和AVW达成协议,AVW提供招标、物流管理、人力资源、会计和财务管理以及其他一般行政和支持服务。本协议的期限为十年 ,可自动续订五年,但须事先通知不续订。该协议规定在施工期间每年收取72,000美元的费用,在开始运营后每年收取367,600美元。AVW支付的代表 EWV发生的外部成本按成本返还给EWV。
固体废物交付/处置协议 -2015年11月30日,EWV和几家AVW子公司(“子公司”)签订了协议 ,规定子公司将运送最低吨位的城市固体废物(52,000吨),EWV将接收最多66,250吨的城市固体废物。最低交货吨位的合同有处理费(小费),加权平均价为每吨56.37美元,每年可能会发生变化。合同还规定,如果子公司未能 交付最低吨位,他们将为每短缺吨支付20美元的费用。合同还规定,如果EWV拒绝接受在最低吨位范围内提交处置的吨位,EWV将向子公司支付每拒绝一吨20美元的费用 。每份协议的有效期均为十年,可自动续期五年,但须事先通知不续期。
下表显示了截至或在所示期间的直接关联方资产和负债以及其他交易或条件的面值 。
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
资产: | ||||||||||
应收账款 | (a)(b)(c) | $ | 282,535 | $ | 168,588 | |||||
无形资产,净额 | (d) | 50,499 | 83,933 | |||||||
负债: | ||||||||||
应付帐款 | (d)(e)(f)(g) | 1,209,242 | 160,761 | |||||||
应计应付利息 | 46,796 | 46,796 | ||||||||
长期应计利息 | (h) | 1,460,083 | 1,305,251 | |||||||
关联方预付款 | (i) | 210,000 | - | |||||||
初级本票 | (h) | 936,917 | 926,211 | |||||||
其他: | ||||||||||
信用担保额度 | (j) | 1,476,835 | 1,469,330 |
23 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
下表显示了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的直接关联方费用或交易 。公司员工的薪酬和相关成本不包括在下表中 。
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
管理咨询费和其他费用 | (a)(b) | $ | 250,000 | $ | 250,656 | $ | 500,000 | $ | 390,039 | |||||||||
HEBioT收入 | (c) | 275,142 | - | 275,142 | - | |||||||||||||
租金、服务和维修收入 | (k) | - | 14,361 | - | 44,286 | |||||||||||||
运营费用-HEBioT | (e) | 144,025 | - | 144,025 | - | |||||||||||||
运营费用-租赁费、服务费和维护费 | (f) | 11,041 | 13,445 | 22,033 | 22,273 | |||||||||||||
运营费用-销售、一般和行政费用 | (d)(f)(g) | 124,229 | 50,000 | 174,524 | 131,505 | |||||||||||||
利息支出 | 59,767 | 59,957 | 118,087 | 204,199 | ||||||||||||||
债务担保费 | (j) | 16,875 | 4,167 | 33,750 | 20,833 | |||||||||||||
取得的营业租赁的收入、库存或设备成本 | (d) | - | 6,099 | - | 11,805 |
(a) | 管理咨询费 费用-该公司为GMG的子公司Gold Medal Holdings,Inc.提供管理咨询服务。 |
(b) | 项目费用- 除管理咨询费外,公司还向GMG子公司提供与技术和运营相关的项目相关的非管理咨询服务 。 |
(c) | HEBioT处置收入 -西弗吉尼亚州恩索尔加有限责任公司与GMG的子公司实体达成了一系列协议,规定对每吨运送到HEBioT设施的城市垃圾收取特定的 费用。 |
(d) | 分销协议 -BioHitech与BioHitech International, Inc.(由BioHitech股东James Koh和其他无关各方拥有的公司)有独家许可和分销协议(“许可协议”)。许可协议为Eco-Safe消化池提供分销 权利至2023年12月31日(除非双方同意延长),并在许可协议期限内每年向 Koh先生支付200,000美元,并就 Koh先生完成的所有销售收取2.5%的额外佣金。自2018年10月17日起,对协议进行了修改,将年度支付金额降至75,000美元,并删除了公司不积极营销的几个国际 地点。 |
(e) | 处置成本- GMG的一家子公司为HEBioT设施提供了未回收的城市固体废物的物流和处置。 |
(f) | 设施租赁- 本公司从BioHitech Realty LLC租赁其公司总部和仓库,该公司由本公司的两名股东拥有 ,其中一名股东是首席执行官。租约将于2020年到期,可选择续订 另外 五年。截至2019年6月30日,这些运营租赁的最低租赁支付总额为96,075美元,其中54,149美元于2019年到期 ,41,926美元于2020年到期。 |
(g) | 商务服务费 -GMG的一家子公司为HEBioT设施提供一定的一般管理和行政支持。 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
(h) | 初级本票 -于2018年2月2日,本公司与本公司行政总裁Frank E.Celli订立证券交换及票据购买协议(以下简称“交易所协议”),根据该协议,Celli以4,500,000美元应收本公司票据 及544,777美元预付款交换注册人C系列可转换优先股 面值0.0001美元(C系列优先股)及一张初级本票(“6,000,000美元”),以换取注册人C系列可转换优先股 面值0.0001美元及一张初级本票(“6,000,000美元”),以换取注册人C系列可转换优先股 面值0.0001美元(C系列优先股)及一张初级本票(“6,000,000美元”)。按年利率10.25% 计息,2024年2月2日到期。 |
(i) | 来自相关 方的预付款-公司首席执行官(以下简称“高级管理人员”)有时会预支公司资金 用于运营和资本用途。预付款的利息为13%,是无担保的,按需到期。没有与这一预付款相关的 财务契约,也没有正式承诺延长任何进一步的预付款。 |
(j) | 信用额度- 根据信用额度条款,几个相关方亲自为额度提供担保,如果公司不履行额度下的义务,则承担或有责任 。在信贷额度方面,首席执行官 和一名董事提供了信贷额度的担保,以换取相当于债务4.5%的费用。 |
(k) | 咨询收入{BR}-本公司为Entsorga West Virginia LLC提供环境和项目咨询,Entsorga West Virginia LLC是本公司 在2017年3月至2018年12月14日(其控制权收购之日)作为股权投资入账的实体。 |
注 21.补充现金流量表信息合并报表
非现金经营资产和 负债以及其他补充现金流披露的变化如下。
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | $ | (557,238 | ) | $ | (144,413 | ) | ||
库存 | (93,088 | ) | (724,217 | ) | ||||
预付费用和其他资产 | 28,943 | (48,461 | ) | |||||
应付帐款 | 4,009,255 | 39,023 | ||||||
应计应付利息 | 280,391 | 297,645 | ||||||
应计费用 | (2,425,948 | ) | (388,822 | ) | ||||
递延收入 | 6,583 | 31,929 | ||||||
客户存款 | 12,139 | (32,363 | ) | |||||
营业资产和负债净变动 | $ | 1,261,037 | $ | (969,679 | ) | |||
补充现金流信息: | ||||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | 1,235,366 | $ | 234,065 | ||||
所得税 | - | - |
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截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
将库存转移到租赁设备 | $ | 95,398 | $ | 343,539 | ||||
为结算应付帐款而发行的普通股 | 205,500 | - | ||||||
为结清应计利息而发行的普通股 | - | 915,700 | ||||||
收购金牌集团有限责任公司时发行的普通股 | - | 2,250,000 | ||||||
将票据转换为普通股 | - | 9,090,375 | ||||||
将B系列优先股转换为普通股 | - | 1,767,371 | ||||||
投资者对普通股和优先股的实物支付 | - | 216,665 | ||||||
将A系列优先股转换为普通股 | - | 200,000 | ||||||
交换C系列优先股、权证和应付票据的应付关联方票据和垫款 | - | 5,319,777 | ||||||
A系列优先股股息的应计项目 | 36,744 | 44,207 | ||||||
现金和限制性现金的对账: | ||||||||
现金 | $ | 1,654,672 | $ | 1,053,028 | ||||
限制性现金(短期) | 2,148,163 | - | ||||||
受限现金(非流动) | 2,546,037 | - | ||||||
期末现金和限制性现金合计 | $ | 6,348,872 | $ | 1,053,028 |
注22。最新会计准则
在截至2019年6月30日的六个月中,公司采用了以下最新会计准则:
租契-2016年2月,FASB发布了新的租赁会计准则(ASU No.2016-02,租约),其随后被ASU No.2018-11修订,租契2018年7月。根据新的指导方针,承租人将被要求在生效日期确认 租赁负债和使用权资产,租赁负债是承租人对租赁产生的租赁付款的义务,以贴现方式计量; 使用权资产是代表承租人在租赁期内使用或控制特定 资产使用的资产。新的指导意见不适用于租期在12个月或以下的租约。出租人会计 基本保持不变。公共业务实体应将ASU 2016-02中的修正案应用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。申请一经发出,即可提早申请。承租人(对于资本租赁和经营性租赁)和出租人(对于销售型租赁、直接融资租赁和经营性租赁)必须对在 财务报表中列示的最早比较期间开始时或之后签订的租赁采用修正的追溯 过渡方法。修改后的追溯法将不需要对在最早的比较期间之前到期的租约进行任何过渡会计处理 。承租人和出租人不得采用完全追溯的过渡方法。ASU 2018-11规定,在某些情况下,出租人可能不需要分开合同的各个组成部分。作为经营租赁的消化池设备的出租人 ,新的指导方针并未对财务报表产生实质性影响。作为经营租赁下的 承租人,此次采用并未对我们的财务报表产生实质性影响,导致我们资产负债表上的总资产和总负债分别增加了 2%,并对截至2019年初的留存收益 产生了非实质性影响。请参阅注释19。
2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01, 租约(主题842,编撰方面的改进),取消了要求实体在采纳后的过渡期 披露变更对持续运营收入、净利润、任何其他受影响的财务报表项目或每股金额的影响 。对于出租人,新的租赁标准要求将租赁分为销售型、直接融资型 或经营性租赁。这些标准侧重于标的资产控制权的转移。此标准和相关更新 在2018年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。允许提前采用 。本公司于2019年1月采用ASU 2019-01。有关本修订指南的披露,请参见注释19。
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截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
注23。后续事件
本公司评估在资产负债表日期之后至财务报表可发布日期之间发生的后续事件 和交易。 在资产负债表日期和财务报表可发布日期之间发生的任何重大事件均作为后续事件披露,同时财务报表会进行调整,以反映资产负债表日期 存在的任何情况。根据本次审核,除脚注中披露或下文讨论的事项外,本公司未发现 任何需要在财务报表中进行调整或披露的已确认或未确认的后续事件。
于2019年7月3日,本公司与GMG之母公司Gold Medal Equity,LLC(“GME”)订立买卖协议,将本公司之2,250,000股GMG投资优先股及2,250,000股GMG A类普通股出售予GME,赔偿总额为2,250,000美元。 截至2019年6月30日,该等投资由本公司承担,经调整后成本为1,687,383美元,收益566.7383美元。
注24.浓缩合并财务信息
Entsorga West Virginia LLC的WVEDA固体废物处置收入 债券义务不受其成员(包括本公司)的担保,但Entsorga West Virginia LLC的成员 权益被质押,并且债务协议规定了禁止向 成员进行分配的限制,包括股权分配或向成员提供贷款或垫款。
以下页面介绍了公司截至2019年6月30日和2018年12月31日的综合资产负债表,以及截至2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营表,以及截至2019年6月30日的六个月的现金流,包括不受WVEDA固体废物处置收入保证金限制的Entsorga West Virginia LLC和母公司及其他公司子公司的现金流量,以及列报公司财务报表所需的 抵销分录以下简明的 合并财务信息应与公司的合并财务报表一起阅读。
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截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
截至2019年6月30日的精简合并资产负债表
父级 及其他 附属公司 | 废物处理 西 弗吉尼亚有限责任公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
现金 | $ | 1,585,397 | $ | 69,275 | $ | - | $ | 1,654,672 | ||||||||
受限现金 | - | 2,148,163 | - | 2,148,163 | ||||||||||||
其他流动资产 | 1,113,968 | 432,642 | (32,438 | ) | 1,514,172 | |||||||||||
流动资产 | 2,699,365 | 2,650,080 | (32,438 | ) | 5,317,007 | |||||||||||
受限现金 | - | 2,546,037 | - | 2,546,037 | ||||||||||||
HEBioT设施 | - | 36,809,730 | - | 36,809,730 | ||||||||||||
其他固定资产 | 1,671,694 | - | - | 1,671,694 | ||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | 93,619 | 902,652 | - | 996,271 | ||||||||||||
MBT设施开发和许可成本 | 8,057,522 | - | - | 8,057,522 | ||||||||||||
无形资产、净额和对子公司的投资 | 9,078,073 | 1,858,500 | (9,198,691 | ) | 1,737,882 | |||||||||||
商誉 | - | 58,000 | - | 58,000 | ||||||||||||
其他资产 | 13,500 | - | - | 13,500 | ||||||||||||
总资产 | $ | 21,613,773 | $ | 44,824,999 | $ | (9,231,129 | ) | $ | 57,207,643 | |||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||
信用额度 | $ | 1,476,835 | $ | - | $ | - | $ | 1,476,835 | ||||||||
WV EDA债券的当前部分 | - | 1,390,000 | - | 1,390,000 | ||||||||||||
其他流动负债 | 2,396,146 | 5,277,332 | (32,438 | ) | 7,641,040 | |||||||||||
流动负债 | 3,872,981 | 6,667,332 | (32,438 | ) | 10,507,875 | |||||||||||
应付票据和其他债务 | 4,950,149 | - | - | 4,950,149 | ||||||||||||
应计利息 | 1,460,083 | - | - | 1,460,083 | ||||||||||||
非流动租赁负债 | - | 1,012,808 | - | 1,012,808 | ||||||||||||
WV EDA债券 | - | 29,707,712 | - | 29,707,712 | ||||||||||||
总负债 | 10,283,213 | 37,387,852 | (32,438 | ) | 47,638,627 | |||||||||||
可赎回优先股 | 816,553 | - | - | 816,553 | ||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||||||
归因于父母 | 1,880,500 | - | - | 1,880,500 | ||||||||||||
归属于非控股权益 | 8,633,507 | 7,437,147 | (9,198,691 | ) | 6,871,963 | |||||||||||
股东权益 | 10,514,007 | 7,437,147 | (9,198,691 | ) | 8,752,463 | |||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 21,613,773 | $ | 44,824,999 | $ | (9,231,129 | ) | $ | 57,207,643 |
截至2019年6月30日的三个月的运营简明合并报表
父级 及其他 附属公司 | 废物处理 西 弗吉尼亚有限责任公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 774,171 | $ | 277,041 | $ | - | $ | 1,051,212 | ||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
HEBioT | - | 493,546 | - | 493,546 | ||||||||||||
租金、服务费和维护费 | 128,311 | - | - | 128,311 | ||||||||||||
设备销售 | 38,726 | - | - | 38,726 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | 1,420,649 | 285,675 | - | 1,706,324 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 119,504 | 490,469 | - | 609,973 | ||||||||||||
总运营费用 | 1,707,190 | 1,269,690 | - | 2,976,880 | ||||||||||||
运营亏损 | (933,019 | ) | (992,649 | ) | - | (1,925,668 | ) | |||||||||
其他费用(净额) | 142,699 | 732,943 | 86,362 | 962,004 | ||||||||||||
净损失 | $ | (1,075,718 | ) | $ | (1,725,592 | ) | $ | (86,362 | ) | $ | (2,887,672 | ) |
28 |
生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
截至2019年6月30日的六个月运营简明合并报表
父级 及其他 附属公司 | 废物处理 西 弗吉尼亚有限责任公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 1,511,872 | $ | 277,041 | $ | - | $ | 1,788,913 | ||||||||
运营费用 | - | |||||||||||||||
HEBioT | - | 493,546 | - | 493,546 | ||||||||||||
租金、服务费和维护费 | 331,514 | - | - | 331,514 | ||||||||||||
设备销售 | 38,726 | - | - | 38,726 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | 3,477,896 | 554,790 | - | 4,032,686 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 248,943 | 490,469 | - | 739,412 | ||||||||||||
总运营费用 | 4,097,079 | 1,538,805 | - | 5,635,884 | ||||||||||||
运营亏损 | (2,585,207 | ) | (1,261,764 | ) | - | (3,846,971 | ) | |||||||||
其他费用 | 454,686 | 760,820 | 86,362 | 1,301,868 | ||||||||||||
净损失 | $ | (3,039,893 | ) | $ | (2,022,584 | ) | $ | (86,362 | ) | $ | (5,148,839 | ) |
截至2019年6月30日的6个月的简明合并现金流量表
父级 及其他 附属公司 |
废物处理 西 弗吉尼亚有限责任公司 |
淘汰 | 整合 | |||||||||||||
经营活动中使用的现金流: | ||||||||||||||||
净损失 | $ | (3,039,893 | ) | $ | (2,022,584 | ) | $ | (86,362 | ) | $ | (5,148,839 | ) | ||||
调整以调节净亏损与运营中使用的净现金 | 1,232,948 | 549,437 | 86,362 | 1,868,747 | ||||||||||||
经营性资产和负债的变动 | 17,817 | 1,243,220 | - | 1,261,037 | ||||||||||||
运营中使用的净现金 | (1,789,128 | ) | (229,927 | ) | - | (2,019,055 | ) | |||||||||
投资活动中使用的现金流: | ||||||||||||||||
在建和购置物业设备 | - | (4,164,691 | ) | - | (4,164,691 | ) | ||||||||||
向西弗吉尼亚州恩索尔加有限责任公司出资 | (2,486,362 | ) | - | 2,486,362 | - | |||||||||||
其他投资活动 | 39,830 | - | - | 39,830 | ||||||||||||
用于投资活动的净现金 | (2,446,532 | ) | (4,164,691 | ) | 2,486,362 | (4,124,861 | ) | |||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||||||
债务和股权的发行 | 3,397,500 | 2,486,362 | (2,486,362 | ) | 3,397,500 | |||||||||||
偿还债务 | (4,549 | ) | - | - | (4,549 | ) | ||||||||||
发生的递延融资成本 | - | (43,941 | ) | - | (43,941 | ) | ||||||||||
融资活动提供的现金净额 | 3,392,951 | 2,442,421 | (2,486,362 | ) | 3,349,010 | |||||||||||
汇率对现金的影响 | 17,398 | - | - | 17,398 | ||||||||||||
现金-期初(受限和非受限) | 2,410,708 | 6,715,672 | - | 9,126,380 | ||||||||||||
现金-期末(受限和非受限) | $ | 1,585,397 | $ | 4,763,475 | $ | - | $ | 6,348,872 |
29 |
生物高技术全球公司及其子公司 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日以及截至2019年6月30日和2018年12月31日的三个月和六个月 |
截至2018年12月31日的精简合并资产负债表
父级 及其他 附属公司 | 废物处理 西 弗吉尼亚有限责任公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
现金 | $ | 2,410,709 | $ | - | $ | - | $ | 2,410,709 | ||||||||
受限现金 | - | 4,195,148 | - | 4,195,148 | ||||||||||||
其他流动资产 | 969,571 | - | - | 969,571 | ||||||||||||
流动资产 | 3,380,280 | 4,195,148 | - | 7,575,428 | ||||||||||||
受限现金 | - | 2,520,523 | - | 2,520,523 | ||||||||||||
正在建设的HEBioT设施 | - | 33,104,007 | - | 33,104,007 | ||||||||||||
其他固定资产 | 1,797,915 | - | - | 1,797,915 | ||||||||||||
MBT设施开发和许可成本 | 6,585,408 | 1,890,000 | - | 8,475,408 | ||||||||||||
无形资产、净额和对子公司的投资 | 7,626,268 | - | (5,854,952 | ) | 1,771,316 | |||||||||||
商誉 | - | 58,000 | - | 58,000 | ||||||||||||
其他资产 | 13,500 | - | - | 13,500 | ||||||||||||
总资产 | $ | 19,403,371 | $ | 41,767,678 | $ | (5,854,952 | ) | $ | 55,316,097 | |||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||
信用额度 | $ | 1,469,330 | $ | - | $ | - | $ | 1,469,330 | ||||||||
其他流动负债 | 2,032,083 | 3,708,410 | - | 5,740,493 | ||||||||||||
流动负债 | 3,501,413 | 3,708,410 | - | 7,209,823 | ||||||||||||
应付票据和其他债务 | 4,890,322 | - | - | 4,890,322 | ||||||||||||
应计利息 | 1,305,251 | - | - | 1,305,251 | ||||||||||||
WV EDA债券 | - | 31,085,902 | - | 31,085,902 | ||||||||||||
总负债 | 9,696,986 | 34,794,312 | - | 44,491,298 | ||||||||||||
可赎回优先股 | 816,553 | - | - | 816,553 | ||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||
归因于父母 | 3,405,551 | 5,854,952 | (5,854,952 | ) | 3,405,551 | |||||||||||
归属于非控股权益 | 5,484,281 | 1,118,414 | - | 6,602,695 | ||||||||||||
股东权益 | 8,889,832 | 6,973,366 | (5,854,952 | ) | 10,008,246 | |||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 19,403,371 | $ | 41,767,678 | $ | (5,854,952 | ) | $ | 55,316,097 |
30 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
以下讨论 和分析应与我们未经审计的中期简明合并财务报表和本报告其他部分10-Q表格中的相关附注 一起阅读。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性 陈述。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的 大不相同,这些因素包括但不限于我们在2019年4月1日提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的10-K表格中的“风险 因素”中阐述的那些内容。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告中的信息包含前瞻性陈述。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述 。具体而言,本新闻稿中有关行业前景和未来经营业绩或财务状况的表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“ ”估计“”、“打算”、“计划”、“可能”、“ 预期”、“项目”、“预期”、“可能”、“将”或“应该”、“ ”设计目标“”、“设计目标”或其他变体或类似的词语或语言来识别。不能保证 前瞻性陈述预期的未来结果一定会实现。前瞻性陈述反映了管理层 当前的预期,本质上是不确定的。我们的实际结果可能与管理层的预期大不相同。
虽然这些前瞻性 陈述反映了我们管理层的善意判断,但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素 。前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。 因此,由于各种因素,包括下文“风险因素”中列出的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。对于这些陈述,我们要求 1995年“私人证券诉讼改革法”中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。 您不应过度依赖这些前瞻性陈述,因为它们只陈述了它们作出之日的日期。它们给 我们对未来的期望,但不是保证。除非法律要求,否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性 声明的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
本公司于2013年3月20日根据特拉华州法律注册成立为SWIFT START Corp.。2015年8月6日,SWIFT START Corp.与BioHitech Global,Inc.和Bio Hi Tech America,LLC签订了 合并和重组计划协议, 之后采纳了Bio Hi Tech,America,LLC的业务计划,并更名为BioHitech Global,Inc.。
该公司的主要目标一直是通过开发、部署和利用自己的专有技术和流程,以及从全球其他地区获得的成熟技术, 颠覆北美传统的废物管理行业,为市场提供商业上可行、全面整合、可持续的废物管理处置方案,以取代不太环保的历史方案。该公司提供两种专有 产品和服务,可以单独使用,也可以串联使用。该公司提供现场数据驱动的高性价比产品 ,用于减少和消除食物垃圾,以及能够利用机械和生物过程将市政当局和大型组织运送的城市固体废物 转化为垃圾的自动化设施,该过程可降低水分,回收 某些可回收物,并最终生产环保局认可的替代燃料商品,作为传统化石燃料的补充 。该公司的每一种产品最终运往垃圾填埋场的垃圾都明显减少。
合并后,该公司最初的重点主要放在其正在进行的食物垃圾处理消化池业务和相关的 技术上。
在2016和2017年间, 本公司从其消化池单一产品线扩展,在机械生物处理(MBT)设施方面启动了战略举措,这些设施依靠高效生物处理(HEBioT) 在市政或企业层面处理废物,将很大一部分进料量转化为美国环保局认可的替代商品燃料 。
31 |
2018年,本公司 完成了一项STEP交易,使本公司得以控制美国在建的第一个HEBioT设施。 该设施于2019年第一季度开始投产,并于2019年第二季度开始商业运营 。在开始运营时,HEBioT和消化器业务分别代表一个运营部门,它们被聚合 为一个可报告的部门。
现场消化器和HEBioT技术解决方案的结合形成了一个独特的产品,为寻求 实现零浪费的客户提供一站式解决方案。该公司设想在某些零售客户的 地点使用其消化器来处理食物垃圾,区域处理服务将直接针对该公司的HEBioT设施。消化器的技术 可以从源头上100%减少客户的食物垃圾,HEBioT流程可将客户剩余的大部分废弃物转化为替代燃料产品。集成流程代表了一种具有成本效益的 解决方案,可使每个客户的垃圾中只有不到20%被直接送往垃圾填埋场,从而产生几乎为零的 足迹。公司的第一个HEBioT设施于2019年4月1日在西弗吉尼亚州马丁斯堡开始运营。
截至2019年6月30日的三个月的经营业绩
与截至2018年6月30日的三个月相比
以下摘要 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月我们的运营业绩:
截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入 | $ | 1,051,212 | 100 | % | $ | 909,137 | 100 | % | ||||||||
运营费用 | 2,976,880 | 283 | 2,140,205 | 235 | ||||||||||||
运营亏损 | (1,925,668 | ) | (183 | ) | (1,231,068 | ) | (135 | ) | ||||||||
营业外费用 | 962,004 | 92 | 4,264,905 | 469 | ||||||||||||
净损失 | (2,887,672 | ) | (275 | ) | (5,495,973 | ) | (604 | ) | ||||||||
减去可归因于非控股权益的净亏损 | 819,031 | 78 | - | - | ||||||||||||
母公司应占净亏损 | $ | (2,068,641 | ) | (197 | )% | $ | (5,495,973 | ) | (604 | )% |
在第二季度,马丁斯堡HEBioT设施继续进行调试,并开始接受城市固体废物 (“MSW”),以进一步完善设施流程。在此期间,城市生活垃圾收取了总计277,041美元的小费。由于工厂在测试过程中尚未准备好交付固体回收燃料 (“SRF”),工厂产生了与运营工厂相关的费用,以及与SRF相关的额外处置费用。本季度HEBioT工艺费用为493,546美元,在扣除销售、一般和行政、折旧和摊销前为负贡献。 216,505美元。该设施达到了预期的燃料规格,并于7月份开始销售和交付SRF ,这将减少未来的处置费用。在本季度,该设施还产生了285,675美元的销售和管理费用,以及490,469美元的折旧和摊销,导致 运营亏损992,649美元。将2018年的运营与2019年的相同运营进行比较,运营亏损 从1,231,068美元减少到933,019美元,减少了298,049美元(24.2%)。
以下摘要 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的收入:
截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HEBioT | $ | 277,041 | 26 | % | $ | - | - | % | ||||||||
租赁费、服务费和维修费 | 448,937 | 43 | 458,843 | 50 | ||||||||||||
设备销售 | 75,234 | 7 | 199,638 | 22 | ||||||||||||
管理咨询费和其他费用 | 250,000 | 24 | 250,656 | 28 | ||||||||||||
总收入 | $ | 1,051,212 | 100 | % | $ | 909,137 | 100 | % |
32 |
收入
HEBioT的收入代表 本季度投产期间赚取的城市生活垃圾小费。该设施旨在将城市生活垃圾转化为可再生燃料,美国环保局将其列为替代商品燃料 。该公司首次出售SRF是在2019年7月下旬 。
租金、服务和维护收入从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月减少了9,906美元,降幅为2.1% 主要原因是环境咨询减少。从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月,消化池租赁收入增加了84,677美元,增幅为31.9%,这主要是由于部署的设备总数增加。 截至2019年6月30日,该公司有199台租赁设备,而截至2018年6月30日的租赁设备为151台。增加了48台,这主要与客户成本较低的Revise系列消化器有关。由于公司最新一代产品的可靠性提高,非租赁维护和零部件服务减少,抵消了租金收入的增加 。公司将继续 用更低成本、更可靠的革命消化器产品取代老一代、创收更高的产品。
该公司将沼气池的销售重点放在其单元的租赁上。在截至2019年3月31日的三个月中,没有销售消化器,尽管在截至2019年6月30日的三个月中,该公司向倾向于购买而不是租赁的客户进行了几次销售 。
管理费涉及为金质奖章集团、有限责任公司及其子公司(“GMG”)(关联方)提供的行政管理和其他特殊项目的服务。
运营费用
下表 按类型细分了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的运营费用:
截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
HEBioT处理 | $ | 493,546 | 17 | % | $ | - | - | % | ||||||||
租赁费、服务费和维修费 | 128,311 | 4 | 228,515 | 11 | ||||||||||||
设备销售 | 38,726 | 1 | 108,846 | 5 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
相关人员: | ||||||||||||||||
薪金和非股票薪酬 | 792,257 | 26 | 983,055 | 46 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 230,538 | 8 | 72,316 | 3 | ||||||||||||
相关人员总数 | 1,022,795 | 34 | 1,055,371 | 49 | ||||||||||||
专业费用: | ||||||||||||||||
法律 | 167,010 | 6 | 65,840 | 3 | ||||||||||||
会计核算 | 97,484 | 3 | 75,789 | 4 | ||||||||||||
投资者关系和投资银行业务 | 46,000 | 1 | 22,000 | 1 | ||||||||||||
营销 | (37,621 | ) | (1 | ) | 5,525 | - | ||||||||||
专业费用总额 | 272,873 | 9 | 169,154 | 8 | ||||||||||||
营销 | 39,427 | 1 | 96,586 | 4 | ||||||||||||
办公室运营 | 201,490 | 7 | 98,310 | 5 | ||||||||||||
其他 | 169,739 | 6 | 268,057 | 13 | ||||||||||||
总销售量,一般和行政 | 1,706,324 | 57 | 1,687,478 | 79 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 609,973 | 21 | 115,366 | 5 | ||||||||||||
总运营费用 | $ | 2,976,880 | 100 | % | $ | 2,140,205 | 100 | % |
HEBioT加工费
HEBioT处理费用, 在截至2019年6月30日的三个月内首次发生,主要包括人工、处置成本、水电费 和国家费用,以及维修、维护和用品费用。
33 |
租金、服务费和维护费
租金、服务 和维护费用主要包括仓储、安装、维护、零部件和运输成本,以及与租赁单位相关的工资和员工成本 。从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月,租金、服务和维护费用减少了100,204美元,降幅为43.9%,这主要是因为租赁单位数量的增加提高了 规模经济,与革命系列消化器相关的经常性维护成本 降低,以及非租赁服务和部件收入水平下降(以及 由此产生的费用)。租赁、服务和维护活动折旧前的贡献 增加了90,298美元,增幅为39.2%,从截至2018年6月30日的三个月的230,328美元增加到截至2019年6月30日的三个月的320,626美元,导致截至2019年6月30日的三个月的 相关销售额的贡献利润率为71.4%,而截至2018年6月30日的三个月的贡献利润率为50.2%。
设备销售费用
虽然公司 专注于利用租赁部署方法,但在截至2019年6月30日的三个月中,消化器的销售额为75,234美元。 由于销售额减少,设备销售利润下降,截至2019年6月30日的三个月毛利润为36,508美元,利润率为48.5%,而截至2018年6月30日的三个月毛利为90,792美元和45.5%。 公司预计未来将根据客户需求进行设备销售。
销售、一般和行政费用
从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月,销售、一般 和管理费用增加了 $18,846,或1.1%。这些费用中包括与HEBioT设施有关的285676美元的新费用。不包括新的HEBioT相关费用,销售一般和管理费用从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月减少了266,830美元或15.8%。
与人员相关的费用 从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月减少了32,576美元,总计减少了3.1%。由于2018年下半年的拨款,基于股票的薪酬(一项非现金支出)增加了158,222美元。 由于2018年末的裁员,基本工资和工资减少了190,798美元,降幅为19.4%,但与HEBioT设施相关的额外基本工资和工资增加了16,993美元 。
专业费用 从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月增加了103,719美元,总计61.3%。 法律和会计合计增加了122,864美元,86.8%,主要是由于与诉讼相关的费用和扩大了与HEBioT设施相关的会计服务 。营销费用为负,原因是与HEBioT设施无关的44,500美元 的有利诉讼结果。
营销和办公 综合运营从截至2018年6月30日的三个月增加到截至2019年6月30日的三个月 增加了46,021美元,增幅为23.6%。这一增长包括与HEBioT设施有关的71754美元的营销和办公室业务。
其他费用 从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月减少了98,318美元,这主要是由于 外币费用减少了79,387美元以及其他历史费用和成本。
其他费用
下表 按类型细分了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的其他费用:
截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
附属公司的权益损失 | $ | - | - | % | $ | 147,077 | 4 | % | ||||||||
利息支出,净额 | 962,004 | 100 | 611,801 | 14 | ||||||||||||
权证估值及转换所招致的利息开支 | - | - | 3,506,027 | 82 | ||||||||||||
其他费用合计 | $ | 962,004 | 100 | % | $ | 4,264,905 | 100 | % |
34 |
其他费用从截至2018年6月30日的三个月到截至2019年6月30日的三个月减少了3,302,901美元,原因是附属公司没有股权损失 或认股权证估值和转换利息,但利息支出增加了350,203美元,这是与HEBioT设施相关的646,581美元的利息被296,378美元的利息减少所抵消,这主要是由于2018年4月将债务转换为股权所致
折旧 和摊销
折旧和摊销 从截至2018年6月30日的三个月增加到截至2019年6月30日的三个月,增加了494,607美元,这主要是由于与HEBioT设施相关的490,469美元的折旧和摊销。
所得税
截至2019年6月30日及2018年6月30日止三个月,由于亏损及管理层对收回税项资产的评估 导致净营业亏损结转,故并无所得税净拨备。
截至2019年6月30日的6个月的经营业绩
与截至2018年6月30日的6个月相比
以下摘要 截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月我们的运营业绩:
截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入 | $ | 1,788,913 | 100 | % | $ | 1,554,863 | 100 | % | ||||||||
运营费用 | 5,635,884 | 315 | 4,113,420 | 265 | ||||||||||||
运营亏损 | (3,846,971 | ) | (215 | ) | (2,558,557 | ) | (165 | ) | ||||||||
营业外费用 | 1,301,868 | 73 | 8,158,207 | 524 | ||||||||||||
净损失 | (5,148,839 | ) | (288 | ) | (10,716,764 | ) | (689 | ) | ||||||||
减去可归因于非控股权益的净亏损 | 1,130,732 | 63 | - | |||||||||||||
母公司应占净亏损 | $ | (4,018,107 | ) | (225 | )% | $ | (10,716,764 | ) | (689 | )% |
截至2019年6月30日的六个月包括HEBioT设施,该设施在投产期间继续 ,并在第二季度开始接受MSW,以进一步完善设施流程。HEBioT设施 不包括在可比的2018年期间。在截至6月30日的六个月内,城市生活垃圾收取了总计277,041美元的2019年小费 。由于工厂在调试过程中尚未准备好交付SRF,工厂产生了与运营工厂相关的费用 ,以及与SRF相关的额外处置费用。截至2019年6月30日的六个月,HEBioT工艺费用总额为 至493,546美元,导致未计销售、一般和行政费用 以及折旧和摊销前的负贡献为216,505美元。该设施在7月份开始销售SRF,这将导致未来处置费用的减少 ,并提供额外的收入来源。在截至2019年6月30日的六个月中,该设施还发生了554,790美元的销售、一般和一般费用,以及490,469美元的折旧和摊销,导致 运营亏损1,261,764美元。将2018年存在的运营与2019年的相同运营进行比较,运营亏损 从2,558,557美元增加到2,585,207美元,增加了26,650美元(1.0%)。
以下摘要 截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的收入:
截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HEBioT处理 | $ | 277,041 | 16 | % | $ | - | - | % | ||||||||
租赁费、服务费和维修费 | 936,638 | 52 | 899,336 | 58 | ||||||||||||
设备销售 | 75,234 | 4 | 265,488 | 17 | ||||||||||||
管理咨询费和其他费用 | 500,000 | 28 | 390,039 | 25 | ||||||||||||
总收入 | $ | 1,788,913 | 100 | % | $ | 1,554,863 | 100 | % |
35 |
收入
HEBioT的收入是指 第二季度投产期间赚取的垃圾小费。该设施旨在将城市生活垃圾转化为可再生燃料,美国环保局将其列为替代商品燃料。该公司首次出售SRF 发生在2019年7月下旬。
从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月,租金、服务和维护收入增加了37302美元,增幅为4.1% 主要原因是环境咨询减少。从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月,消化器租赁收入增加了138,713美元,增幅为25%,这主要是因为部署了更多的设备总数。与此相抵消的是 租金收入的增加是由于消化池产品的可靠性提高而导致的非租赁维护和零部件服务的减少 。
该公司的重点是其沼气池的租赁。在截至2019年6月30日的六个月中,该公司有几笔销售给了更愿意购买而不是租赁的客户。
管理费 涉及为GMG执行管理和其他特殊项目提供的服务。从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月,费用增加了109,961美元 ,原因是费用增加到每年1,000,000美元。
运营费用
下表 按类型细分了截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的运营费用:
截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
HEBioT | $ | 493,546 | 9 | % | $ | - | - | % | ||||||||
租赁费、服务费和维修费 | 331,514 | 6 | 465,411 | 11 | ||||||||||||
设备销售 | 38,726 | 1 | 149,421 | 4 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
相关人员: | ||||||||||||||||
薪金和非股票薪酬 | 1,740,229 | 31 | 1,966,577 | 48 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 522,531 | 9 | 146,244 | 3 | ||||||||||||
相关人员总数 | 2,262,760 | 40 | 2,112,821 | 51 | ||||||||||||
专业费用: | ||||||||||||||||
法律 | 318,329 | 6 | 173,104 | 4 | ||||||||||||
会计核算 | 271,756 | 5 | 218,409 | 5 | ||||||||||||
投资者关系和投资银行业务 | 100,075 | 2 | 57,990 | 2 | ||||||||||||
营销 | (37,331 | ) | (1 | ) | 6,513 | - | ||||||||||
专业费用总额 | 652,829 | 12 | 456,016 | 11 | ||||||||||||
营销 | 81,883 | 1 | 199,564 | 5 | ||||||||||||
办公室运营 | 365,673 | 6 | 209,999 | 5 | ||||||||||||
其他 | 669,541 | 12 | 289,068 | 7 | ||||||||||||
总销售量,一般和行政 | 4,032,686 | 71 | 3,267,468 | 79 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 739,412 | 13 | 231,120 | 6 | ||||||||||||
总运营费用 | $ | 5,635,884 | 100 | % | $ | 4,113,420 | 100 | % |
36 |
租金、服务费和维护费
租金、 服务和维护费用主要包括仓储、安装、维护、零部件和运输成本 成本,以及与租赁单位相关的工资和员工成本。租金、服务和维护费用 从截至2018年6月30日的6个月减少到截至2019年6月30日的6个月,减少133,897美元,降幅28.8%,这主要是由于租赁单位数量增加带来的规模经济改善,革命系列消化器相关的维护成本降低 ,以及非租赁服务和部件收入水平下降(以及由此产生的费用 )。租赁、服务和维护活动的折旧前贡献增加了 171,199美元,或39.2%,从截至2018年6月30日的6个月的433,925美元增加到截至2019年6月30日的6个月的605,124美元 导致截至2019年6月30日的6个月相关销售的贡献利润率为64.6%,而截至2018年6月30日的3个月为48.3%。
设备销售费用
虽然 公司的重点是利用租赁部署方法,但在截至2019年6月30日的六个月中,消化器的销售额为75,234美元。由于销售额减少,设备销售利润下降,截至2019年6月30日的三个月毛利润为36,508美元,利润率为48.5%,而截至2018年6月30日的六个月毛利为116,067美元和43.7%。公司预计未来将根据客户 要求进行设备销售。
销售、一般和行政费用
从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月,销售、一般 和管理费用增加了 765,218美元,增幅为23.4%。这些费用中包括与HEBioT设施相关的554,790美元的新费用。不包括新的HEBioT相关费用,销售一般和管理费用从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月增加了210,428美元或6.4%。
与人事相关的费用 从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月增加了149,939美元,总计增加了7.1%。 由于2018年下半年的拨款,基于股票的薪酬(非现金支出)增加了376,287美元。由于2018年末裁员,基本工资和工资总额减少了226,348美元,降幅为11.5%,但与HEBioT设施相关的额外基本工资和工资增加了51,273美元。
专业费用 从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月增加了196,813美元,总计43.2%。法律和会计合计增加了198,572美元,增幅为50.7%,主要原因是与诉讼相关的费用为221,697美元,以及与HEBioT设施相关的扩展会计服务 。由于与HEBioT设施无关的44,500美元的有利诉讼结果,营销费用为负。
营销和办公 综合运营从截至2018年6月30日的6个月增加到截至2019年6月30日的6个月,增长37,995美元, 或9.3%。这一净增长包括与HEBioT设施有关的161050美元的营销和办公业务。
其他费用 从截至2018年6月30日的六个月到截至2019年6月30日的六个月增加380,473美元,主要原因是 注销了与医疗保健场地相关的成本,共计346,654美元,以及与HEBioT 设施相关的费用和成本120,771美元,但部分被其他费用和成本的减少所抵消,这些费用和成本包括与公司2018年纳斯达克上行相关的费用和成本 。
其他(收入) 费用
截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
附属公司的权益损失 | $ | - | - | % | $ | 192,490 | 3 | % | ||||||||
利息支出,净额 | 1,301,868 | 100 | 1,166,077 | 14 | ||||||||||||
权证估值及转换所招致的利息开支 | - | - | 6,799,640 | 83 | ||||||||||||
其他费用合计 | $ | 1,301,868 | 100 | % | $ | 8,158,207 | 100 | % |
37 |
从截至2018年6月30日的6个月到截至2019年6月30日的6个月,其他费用减少了6,856,339美元,原因是附属公司没有股权损失,也没有认股权证的估值和转换利息,但利息支出增加了135,791美元,这是与HEBioT设施相关的646,581美元的利息被2018年2月和4月的债转股 导致的利息减少510,790美元所抵消
折旧 和摊销
折旧和摊销 从截至2018年6月30日的6个月增加到截至2019年6月30日的6个月,增加508,292美元,主要是由于与HEBioT设施相关的490,469美元的折旧和摊销。
所得税
截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月 ,并无所得税净拨备,因亏损及管理层对收回税项资产的评估 导致净营业亏损结转。
流动性与资本资源
截至2019年6月30日的6个月,公司的综合净亏损为5,148,839美元,运营综合亏损为3,846,971美元,综合经营活动中使用的现金净额为2,019,055美元。截至2019年6月30日,合并 股东权益总额为8,752,463美元,母公司应占合并股东权益为1,880,500美元,公司合并营运资金赤字为5,190,868美元。该公司还没有 财务盈利的历史。从历史上看,流动性的主要来源一直是发行债务证券和 股权证券。目前,该公司没有明确承诺为其目前的运营和战略计划提供资金。 这些因素令人对该公司是否有能力继续经营下去产生很大的怀疑。
公司目前正在 筹集额外资本和债务,用于一般业务和几个战略计划的投资, 以及支持其租赁活动的商业债务。不能保证公司能够筹集到足够的 资本或债务来维持运营或实施其他战略举措,也不能保证此类融资将以对公司有利的 条款进行。
在2019年6月30日之后,公司于2019年7月3日出售了其在GMG的少数股权,现金总额为 2,250,000美元。
现金
截至2019年6月30日 和2018年12月31日,公司的无限制现金余额分别为1,654,672美元和2,410,709美元。
借款和债务
高级 担保、初级本票、应付票据和长期债务的到期日-截至2019年6月30日,不包括折扣和递延 财务成本,这些成本将作为利息支出摊销如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 摊销 |
我不...我不..。 摊销 |
总计 | |||||||||
2019年(剩余) | $ | 4,615 | $ | $ | 4,615 | |||||||
2020 | 4,605 | 100,000 | 104,605 | |||||||||
2021 | 4,380 | 1,875,000 | 1,879,380 | |||||||||
2022 | 3,821 | 2,500,000 | 2,503,821 | |||||||||
2023年及其后 | 1,669,477 | 1,669,477 | ||||||||||
总计 | $ | 17,421 | $ | 6,144,477 | $ | 6,161,898 |
38 |
Entsorga West Virginia,LLC WVEDA固体废物处理收入债券-截至6月30日,该公司未来的偿债基金付款如下 :
2016年一期 2026系列 | 2016年一期 2036系列 | 2018年一期 2036系列 | 总计 | |||||||||||||
2019年(剩余) | $ | - | $ | $ | $ | |||||||||||
2020 | 1,160,000 | 230,000 | 1,390,000 | |||||||||||||
2021 | 1,215,000 | 255,000 | 1,470,000 | |||||||||||||
2022 | 900,000 | 275,000 | 1,175,000 | |||||||||||||
2023年及其后 | 4,260,000 | 17,465,000 | 7,240,000 | 28,965,000 | ||||||||||||
总计 | $ | 7,535,000 | $ | 17,465,000 | $ | 8,000,000 | $ | 33,000,000 |
现金流
经营活动的现金流
在截至2019年6月30日的6个月中,我们在运营活动中使用了2,019,055美元 ,而在截至2018年6月30日的6个月中,我们使用了3,750,139美元 。截至2019年6月30日的六个月,我们的净亏损为5,148,839美元,减去了 1,868,747美元的非现金费用。截至2018年6月30日的6个月净亏损10,716,764美元,减少了7936,304美元的非现金利息支出。
投资活动的现金流
截至2019年6月30日的6个月,用于投资 活动的净现金为4,124,861美元,主要是HEBioT设施建设的结果。
融资活动的现金流
在截至2019年6月30日的六个月里,为 活动融资提供的现金总额为3,349,010美元,主要是 D系列可转换优先股发行的1,787,500美元的收益,以及对ReFuel America、关联方GMG和 非控股成员的1,400,000美元投资。在可比的2018年期间,本公司完成了一系列融资,通过融资活动获得了4,102,675美元的现金。
表外安排
在截至2019年6月30日的三个月或六个月内,我们没有 进行任何表外安排。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 |
根据17 C.F.R.229(10)(F)(I)的定义,我们是一家较小的报告公司 ,不需要根据本项目提供信息。
39 |
第四项。 | 控制和程序。 |
信息披露控制评估 和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下, 对我们根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序的有效性 进行了评估 。
根据他们的评估, 公司首席执行官和首席财务官得出结论,认为存在重大弱点, 公司的披露控制和程序不能有效地确保 公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告, 这些信息被积累并传达给公司管理层,包括公司首席执行官 以便及时做出有关所需披露的决定。
由于我们的业务有限 ,我们的员工数量很少,这就禁止了职责分工。随着我们业务的发展和扩大,我们 将根据需要聘请更多员工和专家。然而,不能保证我们的业务会扩大。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有 发生任何重大变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项。 | 法律诉讼。 |
在截至2019年6月30日的六个月内,本公司不时涉及正常业务过程中产生的法律事务,涉及以下事项。
本公司已累计 其合同义务,但对与Tusk Ventures LLC(“Tusk”)签订的咨询服务协议的付款提出异议, Tusk在该协议中声称,根据一项协议,它被拖欠250,000美元。此案已于2017年4月提交给纽约州最高法院。此事于2019年4月23日尘埃落定。与和解相关,公司 向原告发行了75,000股普通股。
2018年2月7日,Lemartec Corporation(“Lemartec”)向美国西弗吉尼亚州北区地区法院提起诉讼,指控该公司违反合同和不当得利,原因是该公司在西弗吉尼亚州马丁斯堡的资源回收设施的建设。 Lemartec Corporation(“Lemartec”)因公司在西弗吉尼亚州马丁斯堡的资源回收设施建设而向美国西弗吉尼亚州地区法院提起诉讼。本公司已对Lemartec提出答辩和反索赔 ,并对Lemartec的履约保证金担保人费城赔偿保险公司提出交叉索赔。审判 预计将于2020年8月开始,本公司打算积极为申诉辩护。
管理层 认为,这些已知索赔的解决不会对公司的财务状况、 运营结果或现金流产生实质性影响。然而,不能保证不可预见的情况不会导致重大成本。 虽然本公司认为该等事项目前不会对本公司的财务状况构成重大风险,但不能保证本公司正在或可能卷入诉讼的这些或其他在正常业务过程中发生的事项不会对其业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
第1A项。 | 风险因素。 |
根据17 C.F.R.229(10)(F)(I)的定义,我们是一家较小的报告公司 ,不需要根据本项目提供信息。
40 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
自2019年5月10日起,BioHitech Global,Inc.(“注册人”)与若干 认可投资者(“投资者”)签订了一系列投资者认购协议,据此注册人同意出售,投资者同意 购买私募发行单位(“单位”),总发售金额为1,885,000美元。2019年6月28日,注册人以188.5万美元(单位)的价格结束了此次发行。注册人从2019年6月28日和2019年5月10日的单位销售中从二十四(24)个投资者那里获得了1,885000美元的毛利。每个单位可按分数发售,金额为10万美元,由注册人D系列可转换优先股(“D系列优先股”)1,000股和认股权证(“认股权证”)组成,可购买公司普通股 的若干股份,每股面值0.0001美元(“普通股”),至多占转换后可发行普通股数量的50%。 转换后,可发行的普通股数量最多为普通股数量的50%。 每股面值为100,000美元,包括1000股注册人D系列可转换优先股(“D系列优先股”)和认股权证(“认股权证”),以购买一定数量的公司普通股 每股面值0.0001美元(“普通股”)。D系列优先股的每股声明价值为100.00美元,并可根据正在转换的D系列优先股的声明价值,以每股3.5美元的价格转换为普通股 。D系列优先股通常的股息为每年支付9%的现金欠款,或根据当时的实际转换价格以普通股的形式派发股息 。D系列优先股还根据公司下一家HEBioT工厂分配给母公司的现金流 提供替代股息拨备,不包括公司位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的工厂, (“下一个 设施”)基于D系列优先股对设施的比例投资。D系列优先股 也有另一种转换方式,其依据是以有效转换率的较高 或公司普通股的市场价格(如果较高)转换的下一笔融资的年化EBITDA的倍数。
本公司发行了75,000股普通股,与本公司累积其合同义务的法律事项有关,但 对与图斯克风险投资有限责任公司(“图斯克”)签订的咨询服务协议的付款提出异议,图斯克在该协议中声称,根据一项协议,它 被拖欠250,000美元。此案于2017年4月提交给纽约州最高法院,纽约县 。此事于2019年4月23日尘埃落定。与和解有关,该公司向原告发行了75,000股普通股 。
上述所有证券 均由本公司根据修订后的《1933年证券法》第4(2)节及其颁布的规则506豁免注册发行。购买协议和协议包含支持以下内容的陈述: 本公司合理地相信投资者能够获得有关本公司运营和财务状况的信息,投资者在没有有效的注册声明或适用的注册豁免的情况下,为自己的账户购买证券而不是为了分发证券而购买证券 ,投资者 是证券法第4(2)节所指的老练的投资者,是“认可投资者”(根据证券规则501的定义)。此外,出售证券并不涉及公开发售;本公司除与投资者沟通外,并无 与出售有关的 征集;本公司获得 投资者就其投资意向、经验及成熟程度提出的申述;而投资者已收到或已获得 有关本公司的足够资料,以便作出明智的投资决定。
第三项。 | 高级证券违约。 |
没有。
41 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 |
不适用。
第五项。 | 其他信息。 |
不适用。
第6项 | 展品。 |
请参阅随附的“展品索引”中列出的展品 。
42 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
Bio Hitech Global,Inc. | ||
2019年8月14日 | 由以下人员提供: | /s/Frank E.Celli |
姓名: | 弗兰克·E·切利(Frank E.Celli) | |
标题: | 首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
由以下人员提供: | /s/布莱恩·C·埃斯曼 | |
姓名: | 布莱恩·C·埃斯曼 | |
标题: | 首席财务官兼财务主管 | |
(首席财务会计官) |
43 |
展品索引
展品 | 通过引用并入本文 | 已归档或 陈设 | ||||||||
不是的。 | 展品说明 | 表格 | 日期 | 数 | 特此声明 | |||||
31.1 | 根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官的证明 | 已归档 | ||||||||
31.2 | 根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席财务官证明 | 已归档 | ||||||||
32.1 | 根据1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条要求的首席执行官证书。 | 配备家具* | ||||||||
32.2 | 根据1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条要求的首席财务官证明。 | 配备家具* | ||||||||
101.INS | XBRL实例文档 | 已归档 | ||||||||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | 已归档 | ||||||||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | ||||||||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 已归档 |
*根据S-X规则第601项,本展品是提供的,而不是存档的,不应被视为通过引用并入任何存档中。
本报告(包括财务报表)和上述任何证物的副本将免费提供给我们的股东,他们向我们的公司秘书提出书面请求 ,地址是纽约栗子岭红学院路80号,邮编:10977。
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