第五大道890号合作伙伴公司
榆树广场14号，206套房
黑麦，纽约10580
2021年11月8日
通过埃德马(Edmar)
证券交易委员会
公司财务部
技术办公室
东北F街100号
华盛顿特区，邮编：20549
| 请注意： | Alexandra Barone女士，工作人员律师 |
会计科长凯瑟琳·柯林斯女士
Melissa Kindelan女士，高级职员会计师
拉里·斯皮尔盖尔先生，办公室主任
| 国王： | 第五大道890号合作伙伴公司 |
对表格S-4上的注册声明 的第3号修正案
于2021年10月29日提交
第333-258343号档案号
女士们、先生们：
以下是第五大道890号 Partners，Inc.(“我们“或”公司“)收到 公司财务部(The”员工美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission，简称“美国证券交易委员会”)选委会“) 在2021年11月4日的信中，关于公司S-4表格注册表的第3号修正案， 第333-258343号文件(注册声明”).
在提交本函的同时， 本公司以表格S-4提交注册说明书第4号修正案(“修正案第4号“) 回应工作人员的意见。除另有说明外，此处使用但未另行定义的大写术语应具有第4号修正案中赋予 的含义。
表格S-4登记说明书第3号修订
未经审计的备考简明合并财务信息，第136页
| 1. | 我们注意到，您修订后的报告反映了“流动性条件1 RSU” 的基于股票的薪酬支出，该费用不会因两步合并而归属，但管理层打算要求董事会放弃流动性条件 。请填写以下地址： |
| · | 请告诉我们在与合并相关的交易会计调整中包括这些奖励的预计调整的依据。 在这方面，如果您确定这些奖励可能会授予，从而可能需要 进行形式调整，则此事件将是与合并不同的交易，应反映在形式财务报表中。请参阅第11-01条第(A)款第(8)款。或者，如果不可能授予，则修改为仅在形式脚注中包括与这些奖励相关的额外补偿 费用的讨论。 |
| · | 澄清与1个RSU相关的2,200万美元补偿费用是否针对这些奖励的预期修改进行了调整 ，如果是，请告诉我们此类修改对相关补偿费用有何影响。在这方面， 与810万奖金相关的当前预计调整仅比之前披露的2140万美元略有增加。 请参阅ASC 718-20-35-2A。 |
| 回应： |
我们尊重 员工的意见，并修改了我们的披露。BuzzFeed管理层打算要求董事会放弃与业务合并结束后生效的8,103,000个流动性条件1 RSU相关的 流动性条件。 BuzzFeed管理层相信董事会很可能会批准豁免。因此，我们加入了一个 额外的交易调整栏目“RSU修改调整”，反映了BuzzFeed目前对与既有流动性条件1 RSU相关的增量股票薪酬支出的估计，这些支出可在董事会批准豁免和关闭业务合并后确认 。
如果获得 董事会批准，我们预计对流动性条件1 RSU的流动资金状况的豁免将代表根据ASC 718对 RSU的修改，因此，修改后的奖励在修改日期的公允价值将确认 为必要服务期内的基于股票的补偿费用，并对提供的服务进行累计追赶调整至 日期。未经审计的备考简明合并资产负债表和 未经审计的备考简明综合经营报表中反映的基于股票的增量补偿费用是基于截至2021年6月30日已发行的限制性股票单位的数量和 完成的必要服务，估计每个RSU的公允价值为3.05美元，并假设在豁免之前 没有没收。发生豁免时将记录的增量基于库存的补偿费用将取决于放弃的时间和实际没收的时间 。
修订生效后，截至2021年6月30日未偿还的流动性状况1 RSU的估计公允价值为2,470万美元，而此前在附注(EE)中披露的公允价值为2,140万美元。在 未经审计的备考简明合并经营报表中确认的2,200万美元的增量股票补偿费用是 实施修改后流动性状况1 RSU的公允价值，根据截至2021年6月30日提供的服务进行了调整。
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| 2. | 请在2020年12月31日的预计损益表中进行修订，以反映与合并完成后将归属的9,164,000个RSU相关的预计调整(EE) ，以假定这些调整是在本财年开始时进行的。 请参阅S-X法规第11-02(A)(6)(Ii)条。 |
| 回应： |
我们尊重员工的 意见，并已相应更新形式调整(EE)披露。
管理层对BuzzFeed财务状况和运营结果的探讨与分析
高管概述，第175页
| 3. | 在回答前面的评论1时，您解释说，不同平台的视图性质可能有很大不同， 这似乎意味着所花费的时间性质可能在不同平台之间不同。请修改以提供花费在您自有和运营的网站上的时间与其他第三方平台相比的时间数量或百分比 的细目。在这方面，此类信息将为您讨论您所拥有和运营的网站上印象的百分比变化提供上下文 ，您目前将其归因于所花费时间的综合衡量的变化 ，以及您的风险因素披露，表明您的大部分流量通过第三方平台与内容 接触，如果此类平台提供商拒绝访问您的内容，您的运营可能会受到负面影响。 |
| 回应： |
我们尊重 员工的意见，并修改了第194页的披露内容，将花费在 自有和运营平台上的时间与其他第三方平台的时间百分比进行了细分。
运营结果，第176页
| 4. | 您将收入增长部分归因于直销数量的增加和对您自有和运营物业的规划印象 。请告诉我们来自其他第三方平台的印象对收入有何影响，并在 范围内修改材料，以包括对此类影响的量化讨论。如果您继续只提及您自有和运营物业印象的增加 ，请修改以披露您在您自有和运营物业上花费的时间变化百分比，以便 进行平衡比较。 |
| 回应： |
我们尊重 工作人员的意见，并注意到，虽然Facebook和YouTube的印象数变化对BuzzFeed每个时段的广告收入的影响不到5%，但我们已经修改了 运营讨论结果中的披露内容，包括披露Facebook和YouTube上印象的百分比变化。
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新BuzzFeed的业务
我们的品牌，第181页
| 5. | 您披露，您的自有和运营物业、Apple News和YouTube每月都有2400万名Z世代和千禧一代的独立访问者。请修订以披露该数字所涉及的期间，并包括所呈报的每段期间的有关措施。 |
| 回应： |
我们尊重 员工的意见，并修改了182页的披露内容，将上述措施包括在提出的每个期间 。
如果员工需要任何其他补充信息 ，或者如果您对上述内容有任何疑问，请致电(415)858-1332与Jason R.Sanderson联系，提出任何问题 或对员工意见的回应提出进一步意见。
| 真诚地 | ||
| 第五大道890号合作伙伴公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/Adam Rothsteins | |
| 姓名：亚当·罗斯坦(Adam Rothstein) | ||
| 职务：执行主席 | ||
围封
| 抄送： | 黎明带(Fenwick&；West LLP) |
丹尼尔·哈里斯(Daniel Harris){BR}(BraunHagey&Borden LLP)
杰森·桑德森(Jason Sanderson){BR}(BraunHagey&Borden LLP)
Alice Hsu(Orrick，Herrington&Sutcliffe LLP， Herrington&Sutcliffe LLP)
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