JOUT-20211001假象财年20210000788329P3Y75.0000007883292020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:公共类别成员2021-11-26Xbrli:共享0000788329US-GAAP:CommonClassBMember2021-11-2600007883292021-04-02等同4217:美元00007883292019-09-282020-10-0200007883292018-09-292019-09-270000788329美国-GAAP:公共类别成员2020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:公共类别成员2019-09-282020-10-020000788329美国-GAAP:公共类别成员2018-09-292019-09-270000788329US-GAAP:CommonClassBMember2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:CommonClassBMember2019-09-282020-10-020000788329US-GAAP:CommonClassBMember2018-09-292019-09-27等同4217:美元Xbrli:共享00007883292021-10-0100007883292020-10-020000788329美国-GAAP:公共类别成员2021-10-010000788329美国-GAAP:公共类别成员2020-10-020000788329US-GAAP:CommonClassBMember2021-10-010000788329US-GAAP:CommonClassBMember2020-10-020000788329美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-280000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-280000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-09-280000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-280000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2018-09-280000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-09-292019-09-270000788329美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-292019-09-270000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-292019-09-270000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2018-09-292019-09-270000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-292019-09-270000788329美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-270000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-270000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-270000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-270000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-282020-10-020000788329美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-282020-10-020000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-282020-10-020000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-282020-10-020000788329美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-020000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-020000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-020000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2020-10-020000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-010000788329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-010000788329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-010000788329美国-GAAP:SecuryStockMember2021-10-0100007883292019-09-2700007883292018-09-280000788329我们-GAP:NonUsmember2021-10-010000788329Srt:最小化US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2020-10-032021-10-010000788329Srt:最大大小US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:构建和构建改进成员Srt:最小化2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:构建和构建改进成员Srt:最大大小2020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:家具和固定设备成员Srt:最小化2020-10-032021-10-010000788329美国-GAAP:家具和固定设备成员Srt:最大大小2020-10-032021-10-010000788329US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2021-10-010000788329US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2020-10-020000788329US-GAAP:构建和构建改进成员2021-10-010000788329US-GAAP:构建和构建改进成员2020-10-020000788329美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-10-010000788329美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-10-020000788329儒特:渔夫会员2019-09-270000788329穿孔:2019-09-270000788329Jout:水族成员2019-09-270000788329Jout:DivingMember2019-09-270000788329儒特:渔夫会员2019-09-282020-10-020000788329穿孔:2019-09-282020-10-020000788329Jout:水族成员2019-09-282020-10-020000788329Jout:DivingMember2019-09-282020-10-020000788329儒特:渔夫会员2020-10-020000788329穿孔:2020-10-020000788329Jout:水族成员2020-10-020000788329Jout:DivingMember2020-10-020000788329儒特:渔夫会员2020-10-032021-10-010000788329穿孔:2020-10-032021-10-010000788329Jout:水族成员2020-10-032021-10-010000788329Jout:DivingMember2020-10-032021-10-010000788329儒特:渔夫会员2021-10-010000788329穿孔:2021-10-010000788329Jout:水族成员2021-10-010000788329Jout:DivingMember2021-10-010000788329Srt:最小化2020-10-032021-10-010000788329Srt:最大大小2020-10-032021-10-010000788329Jout:专利和商标会员2021-10-010000788329Jout:专利和商标会员2020-10-020000788329US-GAAP:其他无形资产成员2021-10-010000788329US-GAAP:其他无形资产成员2020-10-020000788329Jout:非摊销商标成员2021-10-010000788329Jout:非摊销商标成员2020-10-0200007883292020-06-272020-10-0200007883292019-06-292019-09-270000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-292019-09-270000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-032021-10-010000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-282020-10-020000788329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjus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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度十月一日, 2021
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期______至______
佣金档案编号0-16255
约翰逊户外公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-1536083 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
主街555号, 拉辛, 威斯康星州53403
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(262) 631-6600
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
A类普通股,每股面值0.05美元 | 儒特 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是否
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | |
| 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是的,是的。☐否+
截至2021年11月26日,8,919,318A类及A类股份1,207,882注册人的B类普通股已发行。由注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值约为$。763,000,0002021年4月2日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),基于截至2021年4月2日非关联公司持有的约5225,000股A类普通股。仅出于此计算目的,所有有表决权股票的市值被视为每股146.04美元,即纳斯达克全球精选市场上报告的A类普通股的收盘价SM2021年4月2日(注册人最近完成的第二财季的最后一个交易日)。注册人的任何高管或董事持有的普通股股票(包括约翰逊家族在此定义的实益拥有的所有股票)不包括在此计算范围内,因为这些人可能被视为关联公司。此附属公司地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。
以引用方式并入的文件
注册人股东2022年年会委托书的部分内容通过引用并入本报告的第III部分。
本报告中使用的术语“我们”、“约翰逊户外”和“公司”统称为约翰逊户外公司及其子公司,除非上下文另有含义。
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目录 | 页面 |
| |
业务 | 3 |
风险因素 | 8 |
未解决的员工意见 | 15 |
属性 | 15 |
法律程序 | 15 |
煤矿安全信息披露 | 15 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 15 |
已保留 | 17 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
财务报表和补充数据 | 26 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 | 26 |
管制和程序 | 26 |
其他信息 | 27 |
董事、高管与公司治理 | 27 |
高管薪酬 | 28 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 28 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 28 |
首席会计师费用及服务 | 29 |
展品和财务报表明细表 | 29 |
表格10-K摘要 | 30 |
签名 | 30 |
展品索引 | 31 |
合并财务报表 | F-1 |
前瞻性陈述
本10-K表格中讨论的某些事项属于“前瞻性陈述”,公司打算将这些前瞻性陈述纳入“1995年私人证券诉讼改革法”中有关前瞻性陈述的安全港条款,并为这些安全港条款的目的纳入本声明。这些陈述可以通过使用前瞻性词汇或短语来识别,如“预期”、“相信”、“自信”、“可能”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似含义的词语。同样,描述公司未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果或结果与目前预期的大不相同。
可能影响实际结果或结果的因素包括本报告第1A项“风险因素”项下描述的事项和以下内容:主要市场的经济状况、消费者信心水平和可自由支配支出模式的变化;政治不稳定(及其对本公司开展业务的司法管辖区经济的影响)引起的不确定性;美国贸易政策、关税的变化以及其他国家对这些变化的反应;全球爆发的疾病,如新冠肺炎疫情,已经并可能继续影响市场和经济状况,以及对员工、客户和我们业务各个方面的广泛影响;公司成功实施其战略计划,包括其有针对性的销售增长平台、创新重点和日益增加的数字存在;与包括竞争对手在内的第三方的行动和纠纷相关的诉讼费用;公司在营运资金管理和成本结构削减方面继续取得成功;公司成功整合战略收购;未来商誉或其他长期资产减记的风险;公司客户履行付款义务的能力;公司竞争对手在产品开发或改进或向公司市场推出新产品方面采取的行动的影响;外币、利率或商品成本的变动;原材料价格或公司使用的原材料或零部件的可获得性的波动;由于公司订单量和原材料及其他零部件需求的材料波动,或第三方对这些相同原材料和零部件的需求造成的任何公司供应链中断, 制造和生产公司产品所必需的;公司供应商和客户的成功
以及公司供应商和客户行业的任何整合的影响;公司成功部署资本的能力;与外包某些制造过程相关的意外结果;与诉讼事项相关的意外结果;以及不利的天气条件。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素,并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述仅在本文件提交之日作出。该公司没有义务,也不承担任何义务,更新这些前瞻性陈述,以反映随后发生的事件或情况。
商标
我们已经注册了以下商标,其中包括本报告中可能使用的商标:Minn Kota®、Cannon®、Humminbird®、Eureka!®、Jetboil®、Old City®、Ocean KayakTM、Carlisle®和Scuapro®。
第一部分
项目1.业务
Johnson Outdoor是一家全球领先的品牌季节性户外娱乐产品制造商和营销商,主要用于在船上钓鱼、潜水、划桨、徒步旅行和露营。该公司的知名消费品牌组合由于不断的创新、卓越的营销、产品性能和质量而获得了领先的市场地位。公司价值观和文化支持所有领域的创新,促进和利用子公司内部和各子公司之间的最佳实践和协同效应,以推进由执行管理层设定并经董事会批准的公司战略愿景。该公司由海伦·P·约翰逊-莱波德(董事长兼首席执行官)、她的家族成员和相关实体控制。
该公司于1987年在威斯康星州注册成立,作为各种业务的继任者。
钓鱼
该公司渔业领域的主要品牌有:明尼科塔用于静音拖曳或主推进的电动机、船用电池充电器和浅水锚;蜂鸟声纳和全球定位系统设备,用于探鱼、导航和海洋制图;以及加农炮用于控制深度捕捞的索具。明尼苏达州科塔岛拖车马达、浅水锚和加农炮吊索主要在公司位于明尼苏达州曼卡托的工厂设计和制造。蜂鸟声纳和GPS设备在阿拉巴马州的尤福拉和佐治亚州的阿尔法雷塔设计和制造。
渔业品牌和相关配件销往全球,其中大部分销售来自北美,通过Bass Pro商店和Cabela‘s等大型户外专业零售商、大型零售连锁店、为独立海洋、体育用品和互联网经销商服务的分销商,以及Tracker、Skeeter和Ranger等游艇品牌的原始设备制造商(OEM)。该公司还通过其明尼哥大(Minn Kota)、悍鸟(Humminbird)和加农炮(Cannon)网站直接向消费者销售产品。北美以外的市场是通过国际分销商网络进入的。
渔业的增长是通过关注创新技术、高质量的产品和有效的营销来推动的。这类消费者营销和推广活动包括:Minn Kota、Humminbird和Cannon品牌网站;社交媒体网络;与渔业有关的电视节目的产品植入;户外、大众兴趣和体育杂志的平面广告和社论报道;专业垂钓者和锦标赛赞助;以及包装和购物点材料和优惠,以增加消费者的吸引力和销售。
野营
该公司的露营部分主要品牌有:尤里卡!消费品、商用和军用帐篷及配件、露营家具和炉具以及其他休闲露营产品;以及喷水煮沸便携式户外烹饪系统。
尤里卡!消费者帐篷、露营家具、露营炉和其他休闲露营产品是在美国和加拿大销售的中高端产品,主要销售给露营和背包专卖店、体育用品商店、互联网零售商,并通过Eureka直接销售给消费者!品牌网站。该公司的消费者露营产品由亚洲的第三方制造来源生产。品牌营销的重点是在产品功能和创新方面建立品牌意识和领导力,主要是通过数字营销和社交媒体。
尤里卡!商业帐篷包括聚会帐篷和配件,主要出售给一般租赁商店,以及其他商业帐篷和配件直接出售给帐篷竖立者。本公司的商用帐篷产品范围从10‘x10’帐篷到120‘宽杆子帐篷和其他大型框架结构,主要由本公司在纽约宾厄姆顿生产。
尤里卡!该公司还主要为位于纽约宾厄姆顿的美军设计和制造大型重型帐篷和轻型背包帐篷。过去12个月生产的军用帐篷包括模块化通用帐篷、快速部署帐篷和各种轻型单人和双人帐篷。该公司生产军用帐篷配件,如织物地板和隔热衬里,也是其他军用帐篷供应商的分包制造商。
Jetboil便携式户外烹饪系统、单燃烧器和双燃烧器炉灶以及配件通过独立的销售代表在美国和加拿大销售,主要销售给露营和背包专卖店、体育用品商店、互联网零售商,并通过Jetboil品牌网站直接销售给消费者。北美以外的市场是通过国际分销商网络进入的。Jetboil系统的营销主要通过数字营销和社交媒体,重点是在产品功能和创新方面建立品牌知名度和领导力。Jetboil的产品是在该公司位于新罕布夏州曼彻斯特的运营地点设计的,由亚洲的第三方来源制造。
船艇游乐活动
该公司的船艇娱乐部门设计和销售独木舟和皮划艇远洋皮划艇和古城家庭娱乐、旅游、垂钓和旅行的品牌。这些品牌都是在该公司位于缅因州老城的工厂生产的。
该公司使用旋转成型工艺制造中高端聚乙烯皮划艇和独木舟,并在其位于缅因州老城区的工厂使用热成型工艺制造低价型号。船艇娱乐配件品牌,包括卡莱尔品牌球拍主要由北美和亚洲的第三方供应商生产。该公司的个人漂浮设备由位于亚洲的第三方来源制造,并以老城品牌销售。
该公司的皮划艇、独木舟和配件主要通过多种渠道销售,主要是在美国和加拿大,重点是独立的专业经销商和户外专业连锁店。该公司还通过Old City和Ocean Kayak网站以及亚马逊和其他互联网零售商网站直接向消费者销售产品。该公司拥有一个在北美以外销售公司产品的分销商网络。
该公司的船艇娱乐业务通过引入产品创新,创造高质量的产品,并专注于每个营销渠道的特定产品需求,在中高端产品类别中展开竞争。品牌营销的重点是在产品功能和创新方面建立品牌意识和领导力,主要是通过数字营销和社交媒体。
潜水
该公司为休闲潜水员制造和营销水下潜水产品,并以斯库瓦普罗品牌名称。
该公司销售一整套水下潜水和浮潜设备,包括调节器、浮力补偿器、潜水电脑和仪表、潜水服、面罩、鳍、浮潜设备和配件。Scuapro潜水设备面向高端娱乐市场和高性能技术潜水市场。产品通过精选分销销往世界各地的独立潜水专卖店。这些专业潜水商店通常为潜水员提供广泛的服务,包括定期维护、产品维修、潜水教育和旅游计划。该公司还通过Scuapro网站直接向消费者销售潜水装备,并向世界各地的潜水培训中心、度假村、公共安全单位和武装部队销售潜水装备。
该公司的消费者沟通侧重于建立品牌意识,突出其产品线的独家产品功能和消费者利益。该公司的传播和分销战略巩固了Scuapro品牌作为行业质量和创新领导者的地位。该公司通过网站、社交媒体、潜水专卖店和潜水杂志上的信息和展示来推销其设备。
该公司在意大利和印度尼西亚的工厂生产调节器、潜水电脑、量规和仪器。该公司从第三方合同制造商处采购浮力补偿器、氯丁橡胶产品、潜水和浮潜软品、专有材料和其他部件。
业务细分市场的财务信息
如上所述,该公司有四个可报告的业务部门。有关各业务部门的财务信息,请参阅本报告其他部分所列合并财务报表的附注13。
国际运营
有关公司国内和国际业务的财务信息,请参阅本报告其他部分的合并财务报表附注13。有关公司海外业务相关风险的信息,请参阅本报告其他地方的综合财务报表的附注1“海外业务和相关衍生金融工具”副标题,以及下面“风险因素”项下的信息。
研究与开发
该公司在其每个业务部门都投入了大量资源进行新产品的研究和开发。菲什公司在明尼苏达州的曼卡托和小瀑布、佐治亚州的阿尔法雷塔、加拿大的多伦多和阿拉巴马州的尤富拉进行产品研究、设计、工程和软件开发活动。Diving在瑞士苏黎世和意大利Casarza Ligure设有研发设施。船艇娱乐的研究和开发活动在缅因州的老城区进行。露营产品的产品研究、设计和创新在该公司位于纽约宾厄姆顿、威斯康星州拉辛和新罕布夏州曼彻斯特的办事处进行。
除新电子产品的软件开发和水深测量数据的收集和处理外,公司的研究和开发费用均为已发生费用。一旦确定了技术可行性,这些软件开发和水深测量数据收集和处理费用就被资本化,然后在软件或数据库的预期使用年限内摊销。公司在过去三个会计年度每年与研究和开发活动相关的支出金额列于本报告其他部分包括的公司综合经营报表中。
产业与竞争环境
该公司相信,其产品在产品创新、产品性能和营销支持以及较小程度上的价格方面具有有利的竞争优势。
钓鱼:明尼科塔在电动滚轮马达业务上的竞争对手是Motor Guide®和Lowrance™,布伦瑞克公司(Brunswick Corporation)和加明(Garmin)拥有™。这一行业的竞争集中在技术创新、产品质量和耐用性以及渔业产品的效益和特点上。
Humminbird在船上电子产品市场的主要竞争对手是Garmin™,Lowrance™、Simrad和RayMarine®。这一业务的竞争主要集中在声纳成像和显示的质量、易于使用的图形界面以及地图和GPS技术的集成上。蜂鸟产品包含海洋制图功能。提供海洋制图产品的竞争对手包括Garmin旗下的Navionics®和Brunswick Corporation旗下的C-Map®。这一行业的竞争主要集中在内陆湖泊和海洋海岸线的数据质量和可用图表的数量上。
佳能在起落架市场的主要竞争对手是Big Jon Sports®、Walker和Scotty®。这一行业的竞争主要集中在易操作性、速度和耐用性上。
野营:该公司的露营品牌和产品在露营市场的体育用品和特产领域展开竞争。在体育用品渠道拥有强大地位的竞争品牌包括Coleman®和自有品牌。该公司还与Kelty®、The North Face®、Marmot®和Big Agnes®等专业公司在材料和创新设计方面展开竞争,以满足那些希望高性价比产品的消费者的需求。
该公司的便携式户外烹饪系统在专业和高端性能的背包和露营市场上竞争。便携式户外烹饪系统的主要竞争对手是MSR®。这个市场的竞争基于产品的大小和重量、易用性、可靠性和性能。
该公司在商用帐篷市场的竞争对手包括Anchor Industries®和Aztec张力帐篷、框架帐篷和天篷帐篷。商业帐篷业务的竞争基于价格、质量、结构、造型、安装简易性和技术支持。
该公司通过第三方分销商销售军用帐篷,这些分销商主要与美国政府以及国际政府签订供应合同。这类供应合同可以是商业现成产品,也可以是
产品需要按照独特的规格制造。军用帐篷业务的竞争对手包括HDT®、Alaska Structures®、Camel、Outdoor Venture和Diamond Brand。
船艇康乐活动:该公司主要在划艇运动市场的皮划艇和独木舟产品类别中进行这一细分市场的竞争。该公司在这个市场的主要竞争对手是Confluence户外运动、Hobie Cat®、韦诺纳皮划艇、杰克逊皮划艇和Legacy Paddlesports™,它们都以产品的设计、性能、质量和价格为基础进行竞争。
潜水:潜水领域的主要竞争对手包括Aqua Longon®、Suanton®、atom Aquatics、Ocean、Cressi和Mares®。这一细分市场的生命支持产品类别(包括调节器、潜水计算机和浮力补偿器)的竞争优势取决于产品创新、性能、质量和安全。在鳍、面罩、浮潜和潜水服等一般潜水产品类别中,竞争的特点是进入门槛低,竞争对手众多,他们在产品创新、性能、质量和价格的基础上竞争。
积压
由于影响公司的众多因素(包括标题为的部分中描述的因素),未来交付产品的未完成订单会有所不同下面的“风险因素”)并且由于该等订单的非约束性,本公司不认为积压信息对了解其业务具有重大意义。
员工
截至2021年10月1日,该公司约有1400名正式全职员工,其中约1000名在美国受雇,约400名在美国以外受雇。大约55%或4%的人签署了集体谈判协议,所有这些协议都位于我们在印度尼西亚巴淡岛的工厂。近年来,我们没有遇到任何重大的工作放缓、停工或其他劳动力中断的情况。公司认为它的员工关系非常好。临时工主要用来管理季节性产品生产的高峰。
公司始终致力于工作场所安全、产品质量和客户满意度。我们使命的成功执行有赖于吸引、培养和留住关键员工和管理团队成员,以及提供有竞争力的薪酬和福利。
为了应对新冠肺炎疫情,公司总体上保持了员工人数不变,因为它将我们的运营适应了病毒环境。该公司已采取其认为适当的措施来确保其员工的健康和安全,并在某些情况下允许远程工作。
专利、商标和专有权
该公司拥有其销售的各种产品的专利,并定期提交专利申请。该公司拥有许多它认为对其业务很重要的商标和商号,其中许多都在本报告中提到。从历史上看,该公司一直积极捍卫其知识产权,并预计将继续这样做。
供应链与物资采购
本公司生产的某些产品使用的部件或材料,由于地理距离、供应商能力或可用性有限或对此类部件或材料的竞争需求,只能以经济高效的方式从单一供应商处获得,或者要求公司在要求交货前几个月下订单。
从历史上看,该公司试图在可能的情况下通过购买安全库存、使用基于预测的供应合同,以及在较小程度上及时交付库存或供应商拥有的库存位于公司制造地点附近,来降低产品供应和这些供应链风险。在这样做的过程中,公司努力平衡企业保持充足库存水平的需要和持有此类库存的成本,通过制造来预测大批量产品,尽可能利用按订单生产的策略,并通过供应商直接向客户交付合同制造的产品。该公司还寻求通过与供应商的持续产品设计和物流举措来管理其库存,以减少交货期。
由于大多数军事合同要求使用国内供应商,该公司仅限于军用帐篷业务所用材料的主要供应商。
新冠肺炎在包括公司运营的行业在内的各个行业造成了广泛记录的供应链和物流中断,由于最近对公司户外娱乐产品的需求上升,这种情况在2021财年后期和2022财年进一步加剧。
由于公司预计同样的供应链中断将持续到2022财年,公司仍然专注于评估和寻求额外的选择(除了建立库存)来管理其供应链,以满足消费者对其产品持续强劲的需求。尽管如此,这些供应链中断仍然是多变的,可能会影响为未来销售产品而销售的商品的成本或公司满足客户对其产品的需求的能力,特别是考虑到新冠肺炎疫情带来的波动性和不断变化的情况。
季节性
该公司每个业务部门的产品主要是与温暖天气和户外娱乐相关的产品,这在历史上导致了公司销售额和盈利的季节性变化。这种季节性变化传统上是由于客户在截至3月和6月的季度增加了库存,这两个季度是该公司户外娱乐产品的典型主要销售季节,截至9月和12月的季度库存量较低。
由于新冠肺炎疫情爆发的时机,该公司2020财年的主要销售季被中断,导致2020财年下半年的销售额与上文提到的通常发生在第二和第三财季的正常典型主要销售季相比发生了重大转变。该公司目前无法预测,在2022财年及以后,对其产品的需求是否会出现更典型的季节性变化,或者公司最近的季节性变化是否会持续到2022财年。
通常情况下,在上文提到的新冠肺炎影响之前,该公司通过鼓励客户全年更均匀地购买和提货,在一定程度上缓解了其业务的季节性。下表显示了过去三个会计年度公司每个季度的综合净销售额和营业利润或亏损总额占全年的百分比。有关新冠肺炎对公司2020财年和2021财年季节性的影响的更多信息,请参见第7项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的“冠状病毒(新冠肺炎)”。
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| 财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
截至的季度 | 网络 销售额 | | 运营中 利润 | | 网络 销售额 | | 运营中 利润 | | 网络 销售额 | | 运营中 利润 |
十二月 | 22 | % | | 22 | % | | 22 | % | | 10 | % | | 19 | % | | 9 | % |
三月 | 27 | % | | 32 | % | | 27 | % | | 45 | % | | 32 | % | | 43 | % |
六月 | 29 | % | | 34 | % | | 23 | % | | 17 | % | | 31 | % | | 43 | % |
九月 | 22 | % | | 12 | % | | 28 | % | | 28 | % | | 18 | % | | 5 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
环境与气候变化
本公司受各种超国家、联邦、州和地方环境法律、条例、法规和政府当局的其他要求的约束。我们相信我们遵守这样的法律法规。环境合规方面的支出过去没有,我们相信在未来也不会对公司的资本支出、收益或竞争地位产生实质性的不利影响。我们不相信与气候变化相关的立法的任何直接或间接后果会对我们的运营成本、设施或产品产生实质性的不利影响。然而,与保持遵守环境法律相关的环境责任和费用的风险是本公司业务的固有性质,不能保证不会产生重大责任或费用。
可用的信息
该公司有一个网站,网址是:www.johnsonoutDoors.com。该公司在其网站上免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订,这些报告在以电子方式提交或提交给证券交易委员会后,尽快在合理可行的情况下提供。此外,公司还在其网站上免费提供其(A)年度股东大会的委托书;(B)商业行为守则;(C)首席执行官和高级财务会计官的道德守则;(D)以下董事会委员会的章程:审计;
薪酬;高管;提名和公司治理;以及(E)公司治理准则、内幕交易政策和激励性薪酬追回政策。除本文特别规定外,公司不会将其网站上包含或通过其网站获得的信息作为本Form 10-K年度报告的一部分,或通过引用将其纳入本Form 10-K年度报告中。本报告包括本公司网站上包含的有关本公司的所有重要信息,并且在其他情况下需要包括在本报告中。公司向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的任何材料的副本也可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获取。美国证券交易委员会的公共资料室可致电华盛顿特区20549,或致电1(800)732-0330,地址为华盛顿特区NE.100F Street。
第1A项。危险因素
下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们还不知道或目前认为无关紧要的额外风险也可能影响我们未来的业务运营。如果下列风险中描述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降。
操作风险因素
我们的净销售额和盈利能力取决于我们继续构思、设计和营销吸引消费者的产品的能力。
我们的业务取决于我们继续构思、设计、制造和销售新产品的能力,以及市场对我们提供的产品的持续接受度。快速变化的消费者偏好和趋势使得我们很难预测消费者对我们现有产品的需求还会持续多久,或者哪些新产品会取得成功。消费者对我们产品的需求下降,我们未能及时开发新产品以预期消费者偏好的变化,或者我们的新产品未能达到并保持消费者的接受程度,都可能降低我们的净销售额和盈利能力。
与我们产品相关的知识产权纠纷可能会增加我们的成本。
我们的行业容易受到专利侵权和侵犯其他知识产权的诉讼。我们可以是商标、专利和/或其他知识产权侵权或挪用索赔以及不时违反许可的索赔的原告或被告。任何知识产权诉讼的起诉或辩护都是昂贵的,而且会扰乱我们的管理和产品开发团队的时间和资源,即使针对我们的索赔或辩护是没有根据的。我们拥有或可能获得权利的任何专利或其他知识产权的范围也不能阻止其他人开发和销售与之竞争的产品。专利和其他知识产权所涵盖的权利要求的有效性和广度涉及复杂的法律和事实问题,此类权利要求的解决可能具有高度的不确定性、冗长和昂贵。此外,我们的专利或其他知识产权可能会在受到质疑时被裁定无效,或者其他人可能会声称我们为我们的技术寻求了不正当或无效的专利或其他知识产权保护,从而使我们在任何专利或知识产权诉讼中面临直接或反驳索赔。我们还可能被要求支付巨额损害赔偿金或和解费用来解决知识产权诉讼。此外,我们可以依靠商业秘密法来保护我们不能或已经选择不申请专利的技术和专有信息。然而,商业秘密很难保护。虽然我们试图通过与必要的人员、承包商和顾问签订保密协议来维持保护,但我们不能保证此类合同不会被违反。在违反保密协议或泄露专有信息的情况下, 我们可能没有足够的法律补救办法来维持我们的商业秘密保护。确定知识产权范围的诉讼,即使最终胜诉,也可能代价高昂,并可能转移管理层对公司业务的注意力。这些负面事件中的任何一个都可能对我们的盈利能力或经营业绩产生不利影响。
产品召回和其他索赔可能会影响我们的财务状况和运营结果。
作为消费品的制造商和分销商,如果我们的一个或多个产品被发现不符合质量或安全标准或有缺陷,我们可能会被要求回购或召回。回购或召回我们的产品可能会让我们付出高昂的代价,并可能损害我们品牌的声誉。如果我们被要求将我们的产品从市场上撤下,或自愿从市场上撤下,我们的声誉可能会受损,我们可能会有大量无法销售的成品。因此,产品召回可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在整合战略收购方面可能会遇到困难。
作为我们战略的一部分,我们历来寻求战略收购。通过收购追求未来的增长涉及重大风险,这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。与整合战略收购相关的风险包括但不限于:
•与并购业务整合相关的意想不到的成本可能会增加我们的费用,降低我们的盈利能力;
•实现计划中的成本节约和协同效应的困难可能会增加我们的费用;
•意想不到的管理或运营问题或负债可能会对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响;和/或
•违反收购交易其他当事人的陈述或保证或其他违反合同义务的行为,以及与此相关的任何合同补救措施,可能无法充分保护或补偿我们。
我们依赖于某些关键的管理层成员。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理层的能力和努力。此外,我们的成功取决于我们吸引、留住和激励合格的管理、营销、技术和销售人员的能力。这些人的需求量很大,而且往往有相互竞争的就业机会。熟练员工的劳动力市场竞争激烈,我们可能会失去关键员工,或者被迫增加他们的薪酬来留住这些人。员工流动率可能会显著增加我们的招聘、培训和其他相关员工成本。关键人员的流失,或未能吸引到合格的人才,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖我们的信贷安排为我们提供足够的营运资金来运营我们的业务。
由于我们的业务具有历史性的季节性,我们不时地依赖我们的信贷安排来为我们提供充足的营运资金来运营我们的业务。如果我们再次变得更加依赖我们的信贷安排来为我们的运营提供资金,如果我们的贷款人减少或终止我们在信贷安排下获得金额的机会,我们可能没有足够的资本来满足我们的营运资金需求,和/或我们可能需要获得额外的资本或融资来满足我们的营运资金要求或偿还我们信贷安排下的未偿债务。我们不能保证在需要时或与筹集额外资本相关的情况下,我们能够成功地确保我们的信贷安排下的金额可用,而且如果筹集到任何金额,都将足以满足我们的现金流要求。如果我们手头没有可用现金余额来为未来的运营提供资金,并且如果我们当时无法维持我们的信贷安排下的借款能力和/或在需要时筹集额外资本,我们可能会被迫大幅削减我们生产和推广产品的努力,或者削减我们的业务。
我们的债务契约可能会限制我们完成收购、招致债务、进行投资、出售资产、合并或完成其他重大交易的能力。
我们的信贷安排和某些其他债务工具包括在发生违约时对我们的许多活动的限制,在某些情况下,无论违约是否发生,包括我们以下能力:
•招致额外的债务;
•对我们的资产设立留置权或提供担保;
•进行某些投资或贷款;或
•处置或出售资产,进行超过一定数额的收购,或进行合并或类似交易。
虽然在最近一段时期,我们不必在信贷安排下借入资金,但我们仍须遵守信贷安排中的某些限制性契约,这些契约中的任何一项都可能限制我们从事可能对我们的长期利益最有利的行为的能力。此外,违反我们信贷安排中的任何限制性条款都可能导致这些安排的违约。如果在我们有未偿还借款金额时发生违约,我们信贷安排下的贷款人可以选择宣布所有未偿还借款以及应计利息立即到期和支付,终止他们必须提供进一步借款的任何承诺,并行使他们根据贷款安排或适用法律享有的任何其他权利。
我们的信息技术系统和网络基础设施可能会受到中断或故障的影响,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们依赖复杂的信息技术系统和网络基础设施的高效和不间断运行来运营我们的业务。我们还将数据存放在各种公司拥有的和第三方数据中心设施中,我们的
生意要视情况而定。由于软件或硬件故障、系统实施或升级、计算机病毒、第三方安全漏洞、员工错误、盗窃或误用、渎职、电力中断、自然灾害或事故而导致的这些信息技术系统或其中任何数据中心的中断、渗透、破坏或故障可能导致数据安全遭到破坏、知识产权和关键数据丢失以及敏感竞争信息的泄露和挪用。这些事件中的任何一项都可能导致关键信息丢失,损害我们的生产和供应链流程,损害我们的竞争地位,损害我们在客户中的声誉,导致我们产生巨额费用来补救任何损害,并最终对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。虽然我们已经实施了一些保护措施,但这些措施可能不足以或没有适当地实施,以防止或完全解决此类事件的不利影响。
监管风险因素
全球关税的不确定性,或关税的财务影响,可能会对我们的业绩产生负面影响。
过去三年,美国国内和全球关税框架的变化增加了我们生产商品的成本,并给我们的供应链带来了额外的风险。更多的关税变化也是可能的。我们已制订策略,部分纾缓先前实施的加价措施,并在某些情况下,减轻拟议中的加价幅度,但不能保证我们能够继续纾缓加价对我们的财务和经营业绩造成的影响,而这在很大程度上是可以减轻的。此外,未来关税变化的不确定性可能会导致我们采取缓解行动,这可能会对我们的业务以及我们与客户和供应商的关系造成损害。
美国对中国商品和零部件征收的关税影响了2021财年的营业利润约1200万美元。关税的范围和实施费率可能会继续以不可预测的方式波动和变化,从而使我们实施缓解行动的能力进一步复杂化。
本公司的有效税率可能会受到我们所在全球司法管辖区税法未来变化的负面影响。
税法或税收规则的改变可能会对我们的有效税率产生实质性影响。欧盟许多国家,以及其他一些国家和组织,如经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development),都在积极考虑修改现行税法。某些提案可能包括一些建议,这些建议可能会增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务。在这些司法管辖区对我们的活动征税的任何变化都可能导致我们的实际税率大幅提高。
我们受到环境、安全和人权法规的约束。
我们必须遵守超国家、联邦、州、地方和外国法律以及其他与生产、储存、运输、处理和处置因我们的制造和组装操作而产生、储存、运输、处理和处置材料相关的法律要求。这些法律包括“资源保护及回收法”(经修订)、“清洁空气法”(经修订)及“综合环境应变、补偿及责任法”(经修订),以及外国司法管辖区的类似法律。环境责任的风险以及与保持遵守环境法相关的变化是我们业务的固有性质,不能保证不会出现重大责任或变化。
公司还必须遵守“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1502条和相关“美国证券交易委员会规则”的要求,进行尽职调查,披露和报告公司产品中是否含有某些被称为“冲突矿物”的矿物和金属,以及它们是否来自刚果民主共和国(“刚果”)和邻近国家。如果我们确定我们的某些产品含有不确定为无冲突的矿物,或者如果我们不能通过我们实施的程序充分核实我们产品中使用的所有冲突矿物的来源,我们可能面临声誉挑战。
我们未能充分保护个人信息可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
各种各样的地方、州、国家和国际法律、指令和法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理(包括针对欧盟的一般数据保护条例和美国的州法律,如“加州消费者隐私法”)。这些数据保护和隐私相关的法律法规在继续发展,可能会导致监管和公众审查不断加强,执法和制裁级别不断升级,合规成本增加。我们不遵守适用的法律和法规,或不保护这些数据,可能会导致针对我们的执法行动,包括罚款、监禁公司官员和公开谴责、最终客户和其他受影响的个人要求损害赔偿、我们的声誉受损和商誉损失(与现有最终客户和潜在最终客户有关),任何这些都可能发生。
对我们的运营、财务业绩和业务有实质性的不利影响。在欧盟、美国和其他地方,改变对个人数据和个人信息的定义可能会限制或抑制我们运营或扩大业务的能力,包括限制可能涉及数据共享的战略合作伙伴关系。不断变化的数据保护监管环境可能需要大量的管理层关注和财务资源来分析和修改我们的信息技术基础设施,以满足这些不断变化的要求,所有这些都可能降低我们的运营利润率,并影响我们的运营业绩和财务状况。
市场和经济风险因素
新冠肺炎疫情对全球经济状况产生了重大影响,并可能继续对我们的运营和业务产生实质性不利影响。
我们的业务面临与流行病、流行病或其他突发公共卫生事件相关的风险,例如最近爆发的冠状病毒病(新冠肺炎)。此类疫情的爆发已经并可能继续导致世界各国政府实施严格或限制性措施来帮助控制病毒的传播,包括隔离、“避难所”和“待在家里”命令、旅行限制、商业限制、学校关闭和其他措施,这些措施已经并可能继续导致世界各国政府实施严格或限制性措施来帮助控制病毒的传播,包括隔离、“避难所”和“待在家里”命令、旅行限制、商业限制、学校关闭和其他措施。根据这些行动的时机和它们影响的经济活动的范围,我们可能会对我们的运营、供应链、运输网络、客户和员工产生负面影响,任何此类事件都可能影响或调整我们产品的历史季节性或购买模式。此外,新冠肺炎疫情(或其任何恶化)以及由此产生的公共卫生措施可能会导致经济下滑,从而对我们的产品需求产生不利影响,并通过暂时关闭我们或我们客户或供应商的运营场所来对我们的业务或运营业绩产生负面影响。这场流行病(或其持续恶化)还可能影响我们客户对我们产品的购买模式和需求(无论是积极的还是消极的),包括普遍限制或阻止可能对消费者使用我们的某些产品产生不利影响的各种休闲和旅游活动。
正如我们之前在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的公开文件中披露的那样,在2020财年下半年和整个2021财年,我们看到新冠肺炎对我们的业绩产生了有利影响,这是因为我们更多地参与了钓鱼、露营和船艇娱乐活动,以及对我们产品的相关需求,这在很大程度上是由消费者希望在伟大的户外活动中从事社交遥远和安全的活动推动的。目前还不确定之前经历的任何有利影响是否会持续或在未来再次发生,特别是在大流行改变了户外娱乐产品的购买模式和需求的情况下。此外,即使在需求可能强劲的地方,我们也面临着供应链约束和中断的可能性(包括与原材料和零部件的时间、来源、可用性和成本有关的问题),因为全球供应链总体上面临着越来越大的压力,而且需要在运营环境中采取适当的安全措施。新冠肺炎或其他类似流行病可能继续对我们的业务造成不利或有利影响的程度取决于未来的发展,这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括有关疫情严重程度的新信息、全球遏制或缓解其影响的行动(包括政府刺激经济和防止进一步衰退的行动)的有效性,以及这些事件对我们产品生产所需的原材料和组件的时间、来源、可用性和成本的影响。目前新冠肺炎经济和运营影响的不确定性水平意味着,目前无法合理估计相关的金融影响。
我们市场的竞争、整合和财务困境可能会降低我们的净销售额、盈利能力和现金流。
我们在竞争激烈的市场中运营。我们与几家大型国内外公司竞争,如Brunswick、Garmin、Confluence Outdoor和Aqua Long,我们的许多零售客户销售的自有品牌产品以及其他户外娱乐产品生产商都在与我们竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更长的经营历史、更强的品牌认知度和更多的财务、技术、营销和其他资源。此外,由于我们从事的一些产品行业的进入门槛有限,我们可能会面临来自我们市场的新参与者或开发并将新产品引入我们细分市场的现有参与者的竞争。我们现有的两个船上电子产品类别的竞争对手在2020年进入了电动摇滚机类别,与我们在该类别中销售的产品展开竞争。此外,我们面临着产品的价格竞争,以及零售商对货架空间的竞争,所有这些都可能在未来加剧。我们零售市场的整合可能导致零售客户减少但更多,这可能进一步导致我们产品的销售价格降低或销量减少,或导致这些零售市场对货架空间的竞争加剧。此外,我们零售市场的财务困境或破产可能会对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。如果我们未来不能在我们的产品市场上成功竞争,我们的净销售额、盈利能力和现金流可能会下降。
总体经济状况会影响公司的业绩。
我们的收入受到全球经济状况和消费者信心的影响,尤其是在美国和欧洲。在经济不确定时期,消费者倾向于推迟非必需品的支出,这会影响需求。
为了我们的产品。此外,我们的业务是周期性和季节性的,它们的成功受到一般经济状况和具体经济状况的影响,这些经济状况影响到我们所服务的地区和市场,消费者对经济的整体信心水平,以及可自由支配的收入水平。总体经济状况的任何实质性恶化都会削弱消费者信心或可自由支配的收入,这可能会减少我们的销售额,并对我们的财务业绩产生不利影响。此外,不断下降的经济状况可能会造成商誉和其他无形和长期资产的未来减值,这可能会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。与经济状况相关的各种不确定性,包括商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动、意想不到的竞争、关键客户的流失、经济或可自由支配收入水平的下滑或消费者偏好的变化,可能会影响一项或一组资产将产生的预期现金流,并可能导致这些资产减值。消费信贷市场疲软、公司重组、裁员、长期高失业率、投资和住宅房地产价值下降、燃油价格上涨以及联邦和州税收增加的影响,都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的少数股东可以对公司产生重大影响。
截至2021年10月1日,海伦·P·约翰逊-莱波德(Helen P.Johnson-Leipold),她的家族成员和相关实体(以下简称约翰逊家族),持有我们两类普通股整体约75%的投票权。这一投票权将允许这些股东(如果他们选择共同行动)对股东投票的结果施加重大影响,包括有关董事选举、章程修订、可能的合并、公司控制权竞争和其他重大公司交易的投票。此外,约翰逊家族的某些成员已经签订了一项有投票权的信托协议,涵盖了我们大约96%的已发行B类普通股。这项有投票权的信托协议允许这些股东,如果他们继续选择共同行动,对股东投票的结果施加重大影响,包括关于董事选举、章程修正案、可能的合并、公司控制权竞争和其他重大公司交易的投票。
我们的普通股交易清淡,我们的股价可能会波动。
由于我们的普通股交易清淡,其市场价格的波动可能比一般股票市场或类似公司的股票价格波动大得多,后者在纳斯达克或其他证券交易所交易、上市或报价。我们相信,截至2021年10月1日,非关联公司持有的我们A类普通股约有5225,000股。因此,我们的普通股的流动性将低于更广泛的公有制公司的股票,因此,我们普通股的交易价格可能会更不稳定。在其他方面,相对较小的普通股交易量对我们股票的交易价格的影响可能会比我们的公开流通股规模大的情况下的影响更大。
我们的股票价格波动很大,我们的股东可能无法以或高于他们支付的价格转售A类普通股。
我们A类普通股的交易价格波动很大,可能会受到各种因素的影响而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括:
•宣布有关我们的收益趋势或任何削减成本的行动或涉及强生户外公司的其他战略交易;
•与我们产品生产所需的原材料和部件的来源、时间、可用性和成本有关的公告和中断;
•有关强生户外公司或竞争对手产品开发努力的公告;
•与接收、修改或终止客户或供应商合同有关的公告,包括与任何政府合同或授权有关的公告;
•当前的经济状况;
•天气事件、流行病或其他自然灾害造成的业务中断;
•有关约翰逊户外公司或其竞争对手的知识产权或其他专有权利的纠纷;
•我们的高级管理人员和董事或我们的大股东未来出售我们的A类普通股;
•A类普通股缺乏活跃、流动、有序的市场;
•我们季度经营业绩的波动;以及
•发布关于我们A类普通股的新的或变更的证券分析师报告或建议
此外,股票市场,以及主要在户外休闲或娱乐产品市场经营的公司的股权证券市场,都经历了与发行人的经营业绩往往无关的高波动期。这些广泛的市场波动可能会对我们A类普通股的交易价格或流动性产生不利影响。
原材料市场价格的来源和波动会影响我们的经营业绩。
我们生产产品的主要原材料是金属、树脂、电子元件和包装材料。这些材料通常可以从许多供应商处获得,但传统上,我们选择集中采购每种商品或采购部件的有限数量的供应商。在正常情况下,我们相信我们的原材料来源是可靠的,足以满足我们的需要。然而,由于最近新冠肺炎疫情的副产品全球供应链恶化,许多材料和零部件受到全行业短缺和大宗商品价格大幅波动的影响。与这些材料的可用性相关的未来采购问题的发展,以及这些材料的市场价格的大幅波动,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的盈利能力还受到我们产品中使用的原材料和零部件价格大幅波动的影响,包括外币汇率波动对原材料和外购零部件的影响。我们可能无法将原材料或其他组件成本的任何涨价转嫁给我们的客户。因此,原材料成本、劳动力成本或与产品制造相关的其他成本的增加可能会增加我们的销售成本,降低我们的毛利率。
供应链财务困难和原材料或供应部件短缺。
不断恶化的行业状况可能会对我们的供应基础产生不利影响。我们主要供应商的产量水平较低,以及某些原材料和能源成本的波动可能会导致我们供应基础内的许多公司陷入严重的财务困境,这可能会导致影响生产我们产品所需的原材料和零部件的来源、时间、可用性和成本的问题。我们供应基地内的财务困境和/或我们的供应商无法从贷款机构获得信贷可能会导致商业纠纷,并可能导致我们业务的供应链中断。此外,潜在的不利行业条件可能需要我们提供财政援助或其他措施,以确保我们产品生产中使用的关键零部件或材料的生产不间断,这可能对我们现有和未来的收入和净收入产生重大不利影响。例如,我们的库存水平在最近一段时间大幅增加,因为我们试图建立库存,目标是减轻和/或准备应对新冠肺炎疫情造成的供应链持续中断。
我们目前正在经历某些零部件和原材料的供应短缺和成本上升,这些零部件和原材料对我们的制造过程至关重要。消费者需求持续上升或对我们户外娱乐产品的需求增长可能会加剧这些压力,因此,我们预计在可预见的未来,上述供应链挑战和对我们利润率的不利成本影响将持续下去。如上所述,我们选择采取行动增加库存和采购承诺,以确保我们有足够的库存水平来满足客户对我们产品的期望和需求。尽管如此,并不是所有建立库存所需的零部件都能以合理的价格随时获得,或者根本就没有。
此外,在火灾、海啸、飓风和地震等灾难性的自然行为或生产需求迅速增加的情况下,我们或我们的供应商可能会遇到原材料或零部件的供应短缺。这可能是由多个因素造成的,包括缺乏生产线产能或人力或营运资金限制。随着我们的行业巩固其供应基础,以管理购买商品和服务的成本,我们的产品中使用的某些零部件和材料的供应来源越来越少,这可能会增加任何特定零部件供应短缺的可能性。如果我们或我们自己的供应商出现供应短缺,如果我们不能从其他来源采购零部件,我们可能无法生产受影响的产品。这种生产中断可能会阻碍产量的提高,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在选择供应商的过程中会考虑供应商的生产能力和财务状况,并期望他们能满足我们的交货要求。然而,不能保证强劲的需求、产能限制、原材料短缺、劳资纠纷、货运能力或其他问题不会导致向我们供应零部件的任何短缺或延误。
货币汇率波动可能会对公司的业绩产生不利影响。
我们有大量的海外业务,其功能货币主要以欧元、瑞士法郎、港元和加拿大元计价。随着我们开展业务的外国货币相对于美元的价值增加或减少,我们在合并财务报表中报告的外国业务的销售额、费用、利润、亏损、资产和负债也相应增加或减少。在截至2021年10月1日的一年中,我们大约12%的收入是以美元以外的货币计价的。约4%以欧元计价,约6%以加元计价,其余2%以各种其他外币计价。我们可能会通过购买外币掉期、远期合约和期权来对冲以外币计价的已知承诺,或降低外币借款的外币汇率变化风险,从而缓解某些外币波动对我们业务的部分影响。
由于我们依赖外国供应商,我们在国外市场销售产品,我们容易受到许多国际商业风险的影响,这些风险可能会增加我们的成本或扰乱我们产品的供应。
我们的国际业务使我们面临风险,包括:
•经济和政治不稳定;
•外国政府的限制性行动,包括在关税或贸易政策方面;
•与该国外市场假冒本公司产品相关的机会成本和声誉损害;
•知识产权执法难度加大,知识产权保护法律薄弱;
•关税、进口税或者进出口限制的变化;
•及时发货和卸货,包括及时通过火车/卡车将产品送到我们的仓库和/或客户的仓库;
•遵守影响货物进口的美国法律和政策的复杂性,包括关税、关税、配额和税收;
•在不影响当地运营公司的情况下,要求遵守影响公司在外国司法管辖区的运营的美国法律;以及
•遵守贸易和外国税法的复杂性。
一般风险因素
网络安全漏洞、威胁和更复杂、更有针对性的计算机犯罪可能会对我们的系统、网络、产品、解决方案、服务和数据构成风险。
不断增加的全球网络安全漏洞、威胁、计算机病毒和更复杂、更有针对性的网络相关攻击,以及人为错误和技术错误导致的网络安全故障,都会对我们的系统、产品和数据以及我们员工、客户和供应商的数据构成潜在风险。我们试图通过采取一系列措施来降低这些风险,包括员工培训、监测和测试,以及保护系统和应急计划的维护,但我们仍然可能容易受到其他已知或未知威胁的影响。不能保证此类威胁的影响不会对我们的财务业绩或声誉造成重大影响,它可能导致安全漏洞、盗窃、数据丢失或损坏、敏感、机密或个人数据或信息被盗用、商业秘密和有商业价值的信息丢失、生产停机和运营中断,任何这些都可能对我们的盈利能力或经营业绩产生不利影响。
未来的恐怖袭击、战争、自然灾害或其他我们无法控制的灾难性事件可能会对我们的业务产生负面影响。
恐怖袭击、战争或其他内乱、自然灾害和其他灾难性事件可能导致经济不稳定和对我们产品的需求减少,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生负面影响。过去,恐怖袭击导致全球金融市场和我们竞争的行业不稳定,并对非必需消费品的支出产生了负面影响。此外,我们的设施遍布世界各地,可能会受到恐怖主义事件或火灾、洪水、地震或其他自然或人为灾难的破坏。恐怖事件还可能导致边境安全加强,进而可能通过导致关键材料或部件的运输延误或短缺、增加此类商品的成本或要求我们保留更多库存,进而对我们的全球供应链产生负面影响,任何这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
我们的业务容易受到不利天气条件或事件的影响。
我们的成功在一定程度上受到不利天气条件的影响,包括火灾、洪水、龙卷风、严寒和其他自然灾害。这类事件往往会造成对我们产品的需求波动,这可能会增加我们的费用,降低我们的盈利能力。此外,我们的盈利能力受到我们成功管理库存水平和产品需求的能力的影响,这在一定程度上取决于我们生产和交付系统的有效运行。这些系统容易受到上述自然灾害的破坏或中断。这类自然灾害可能会对我们满足客户交货要求的能力造成不利影响,这可能导致我们需要产生额外成本来加快产品的生产和交付,以满足客户的需求。这些事件中的任何一个都可能对我们的盈利能力产生负面影响。
1B项。未解决的员工意见
不适用
项目2.属性
该公司在世界各地拥有租赁和拥有的制造、仓储、分销和办公设施。该公司相信,其设施维护良好,有足够的能力满足目前的需求。
有关本公司租赁义务的讨论,请参阅本报告其他部分的合并财务报表附注5。
截至2021年10月1日,该公司的主要制造厂(用星号标识)和其他地点如下:
佐治亚州阿尔法雷塔(渔业)
法国昂蒂布(跳水)
西班牙巴塞罗那(跳水)
印度尼西亚巴淡岛*(潜水)
宾厄姆顿,纽约*(露营)
比利时布鲁塞尔(跳水)
加拿大安大略省伯灵顿(钓鱼、露营、游艇娱乐)
意大利,Casarza Ligure*(跳水)
香港柴湾(潜水)
澳大利亚查茨伍德(潜水)
加利福尼亚州埃尔卡洪(跳水)
阿拉巴马州尤福拉(Eufaula)*(钓鱼)
明尼苏达州小瀑布(垂钓)
曼彻斯特,新汉普郡(露营)
明尼苏达州曼卡托
墨西哥,墨西哥*(渔业)
缅因州老城区*(游艇娱乐)
加拿大安大略省多伦多(渔业)
德国纽伦堡(跳水)
瑞士苏黎世(跳水)
该公司的总部设在威斯康星州拉辛市的一家工厂。
项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中,我们可能会不时涉及各种法律程序。截至本报告提交之日,我们并未涉及任何被视为对公司业务或财务状况有重大影响的金额的诉讼。
项目4.矿山安全披露
没有。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
与该项目有关的某些信息包括在本报告其他部分的公司综合财务报表附注9和附注10中。该公司的A类普通股在纳斯达克全球精选市场交易SM在符号下:Jout。该公司的B类普通股没有公开市场。然而,根据持有者的选择,B类普通股在任何时候都可以按股票换股的方式转换为A类普通股。截至2021年10月1日,该公司有432名A类普通股持有者和22名B类普通股持有者。我们相信,在那一天,我们A类普通股的受益股东人数要多得多。
截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的每个季度,公司A类普通股的高收盘价和低收盘价摘要如下:
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| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股价: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高 | $ | 113.21 | | | $ | 78.17 | | | $ | 93.00 | | | $ | 148.50 | | | $ | 78.84 | | | $ | 71.36 | | | $ | 154.09 | | | $ | 88.41 | | | $ | 86.70 | | | $ | 122.23 | | | $ | 95.54 | | | $ | 76.21 | |
低 | 83.60 | | | 57.53 | | | 58.05 | | | 109.00 | | | 51.29 | | | 58.74 | | | 117.92 | | | 57.46 | | | 69.81 | | | 105.51 | | | 80.27 | | | 54.47 | |
分红
公司的公司章程规定,除公司普通股应支付的股息外,不得宣布或支付B类普通股的任何股息,除非该股息同时在两类普通股上宣布或支付。每当B类普通股的任何股票宣布或支付股息(公司普通股应付股息除外)时,必须同时宣布和支付A类普通股的股息,其价值相当于B类普通股宣布和支付的股息每股金额的110%。当股息以公司普通股支付时,这种股息必须在A类普通股和B类普通股上以相同的利率宣布或支付。
2021财年前三个季度宣布的季度股息为每股A类普通股0.21美元,2021年第四财季每股0.30美元。2021财年前三个季度,B类普通股宣布的季度股息为每股0.19美元,2021财年第四季度为每股0.27美元。2021财年宣布的股息总额为9311美元。截至2021年10月1日,2021财年支付的现金股息总额为8400美元,应付股息为3005美元,计入流动负债。
虽然公司董事会目前打算继续定期支付公司普通股的季度现金股息,但他们每季度审查公司的股息,并可随时选择增加、减少或不支付股息。公司支付股息的能力可能会受到未来业务表现(包括新冠肺炎对我们业务和现金流的持续影响)、流动性、资本需求、另类投资机会以及对贷款协议中债务契约遵守情况的影响。
股东总回报
下图在市值加权累计的基础上,将自2016年9月30日以来A类普通股向股东提供的总回报(假设股息再投资)的年度百分比变化与(A)纳斯达克股票市场-美国指数的总回报(假设股息再投资);(B)罗素2000指数的总回报(假设股息再投资);以及(C)自建同业集团指数的总回报(假设股息再投资)进行了比较。该公司的同业集团包括克拉鲁斯公司、布伦瑞克公司、卡拉维高尔夫公司、凯雷德公司、Garmin有限公司、海产品公司、马里布船艇公司和鹦鹉螺公司。图表假设2016年9月30日在该公司的A类普通股、纳斯达克美国股票市场指数、罗素2000指数和同业集团指数中投资了100亿美元。
*2016年9月30日投资于股票或指数的100美元,包括股息再投资。
按月中计算的指数。
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| 9/30/2016 | | 9/29/2017 | | 9/28/2018 | | 9/27/2019 | | 10/2/2020 | | 10/1/2021 |
约翰逊户外公司 | $ | 100.0 | | | $ | 203.4 | | | $ | 259.7 | | | $ | 165.0 | | | $ | 244.9 | | | $ | 314.0 | |
纳斯达克复合体 | 100.0 | | | 123.7 | | | 154.8 | | | 154.5 | | | 217.6 | | | 288.1 | |
罗素2000指数 | 100.0 | | | 120.7 | | | 139.1 | | | 126.5 | | | 130.0 | | | 191.1 | |
同级组 | 100.0 | | | 118.2 | | | 157.4 | | | 160.6 | | | 192.2 | | | 304.0 | |
本节中标题为“股东总回报”的信息不得被视为向证券交易委员会提交的“征集材料”或“存档”,或受证券交易委员会颁布的第14A或14C条的约束,或受1934年修订的“证券交易法”第18条的责任约束,并且该信息不得被视为通过引用而并入根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除非另有说明,本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的所有金额,除每股金额外,均以千计。
高管概述
本公司为户外运动爱好者设计、制造和销售高品质的休闲产品。通过创新的产品、强大的市场营销、才华横溢、充满激情的员工队伍和高效的分销,该公司寻求将自己从市场竞争中脱颖而出。其子公司作为一个促进创新、利用最佳实践和协同效应的网络运作,遵循执行管理层设定并经公司董事会批准的战略愿景。
冠状病毒(新冠肺炎)
由于新冠肺炎疫情爆发的时机,公司2020财年的主要销售季被中断,导致2020财年的销售额大幅向该财年下半年转移,而2019年财年的销售额最高出现在我们的第二财季和第三财季。随着居家限制的取消,该公司在2020财年晚些时候看到,随着消费者利用户外活动,对其许多温暖天气户外娱乐产品的需求有所增加。因此,在2020财年下半年,我们的钓鱼、露营和船艇娱乐领域都经历了强劲的需求。这一需求一直持续到我们的2021财年,并贯穿整个财年,导致2021财年所有公司部门的销售额都有所增加。
除了在2021财年对公司产品的需求大幅增加外,新冠肺炎还在包括我们所在行业在内的各个行业造成了有据可查的供应链和物流中断,由于最近对我们的户外娱乐产品和客户的相关库存补充行动的需求上升,这种情况在2021财年下半年和2022财年加剧。这些不利的供应链限制和中断影响了制造我们户外娱乐产品所需的原材料和零部件的时机、来源、可用性和成本。具体地说,在2021财年第四季度,该公司的某些零部件供应商和物流服务提供商遭遇了中断,导致我们所有部门对生产我们产品所需的某些材料和零部件的供应短缺。由于这些中断,从2021财年下半年开始,该公司采取行动密切监控其供应链,以满足持续强劲的消费者需求,并试图继续履行订单。这些行动包括建立和采购多种类别的库存(在某些情况下,价格远远高于历史上支付的价位),以缓解2022财年制造公司产品所需的某些材料和组件的潜在短缺。这些购买行动导致该公司在2021财年末其许多材料、零部件和产品的库存水平大幅上升。
由于公司预计同样的供应链中断将持续到2022财年,公司仍然专注于评估和寻求额外的选择(除了建立库存)来管理其供应链,以满足消费者对其产品持续强劲的需求。尽管如此,这些供应链中断仍然是不稳定的,可能会影响为未来销售产品而销售的商品的成本,或者公司满足客户对其产品的所有需求的能力,特别是考虑到新冠肺炎疫情带来的波动性和不断变化的情况。
特写
该公司截至2020年10月2日的上一财年为53周,而2021财年和2019年财年分别为52周。2020财年的额外一周使净销售额比上一年增加了不到2%。该公司2021财年的收入比上一年增长了26%,这主要是由于钓鱼、露营和船艇娱乐领域的强劲表现,在这一领域,由于消费者根据新冠肺炎进行户外娱乐,对其户外娱乐产品的需求强劲。2021年的营业利润比2020年增加了40,213美元,增幅为57%。
经营成果
本会计年度持续经营的综合财务结果汇总如下:
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(千,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | | | $ | 562,419 | |
毛利 | 334,125 | | | 264,993 | | | 249,756 | |
运营费用 | 222,842 | | | 193,923 | | | 185,982 | |
营业利润 | 111,283 | | | 71,070 | | | 63,774 | |
利息收入,净额 | (221) | | | (1,270) | | | (1,937) | |
其他收入,净额 | (1,418) | | | (1,362) | | | (796) | |
所得税费用 | 29,541 | | | 18,469 | | | 15,094 | |
净收入 | 83,381 | | | 55,233 | | | 51,413 | |
公司最近三个会计年度的内部和外部销售额以及按业务部门划分的营业利润(亏损)如下:
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | |
钓鱼 | $ | 553,000 | | | $ | 449,878 | | | $ | 412,121 | |
野营 | 62,921 | | | 41,592 | | | 40,379 | |
船艇游乐活动 | 66,603 | | | 41,857 | | | 33,498 | |
潜水 | 69,447 | | | 60,873 | | | 76,306 | |
其他/消除 | (320) | | | 9 | | | 115 | |
| $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | | | $ | 562,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
营业利润(亏损): | | | | | |
钓鱼 | $ | 122,490 | | | $ | 95,884 | | | $ | 84,092 | |
野营 | 14,025 | | | 4,406 | | | 2,896 | |
船艇游乐活动 | 9,173 | | | (329) | | | (2,822) | |
潜水 | 1,530 | | | (2,576) | | | 3,043 | |
其他/消除 | (35,935) | | | (26,315) | | | (23,435) | |
| $ | 111,283 | | | $ | 71,070 | | | $ | 63,774 | |
有关分部净销售额和营业利润的定义,请参阅本报告其他部分的合并财务报表附注13。
检察官2021与2020财年
净销售额
与2020年的594,209美元相比,2021年的净销售额增长了26%,达到751,651美元。与前一年相比,外汇兑换对本年度销售额的有利影响不到1%。
2021年期间,渔业业务的净销售额比2020年增加了103,122美元,增幅为23%。与上年相比的增长主要是由于新产品的持续成功和渔业参与度的增加,这主要是由于新冠肺炎对消费者娱乐和休闲选择的影响,导致这一细分市场所有产品线的需求都有所增加。
2021年,露营净销售额比2020年增加了21,329美元,增幅为51%。消费者帐篷和Jetboil产品的销售因参与户外娱乐活动的增加而增加,这是同比增长的主要驱动力。
船舶娱乐业务的净销售额增加了24,746美元,增幅为59%。在新冠肺炎大流行期间,由于参与船艇娱乐活动的人数增加,需求增加,再加上新产品的成功,推动了比上一年的总体增长。
潜水净销售额同比增长8,574美元,增幅为14%。由于目的地旅行和旅游方面的限制,新冠肺炎对全球需求的影响对上一年的销售额产生了负面影响。随着旅行限制在整个2021财年开始取消,旅游业已经开始复苏,导致这一领域的需求和销售额比上一年有所增加。此外,与上年同期相比,外币换算对2021年的销售额产生了约3.3%的有利影响。
销售成本
在合并的基础上,2021财年的销售成本为417,526美元,占净销售额的55.5%,而上一财年为329,216美元,占净销售额的55.4%。年间较高的销售量是期间间销售成本增加的主要驱动力。财年之间有利的产品组合和定价抵消了2021财年对中国商品和零部件征收约7200美元额外关税的影响,以及比上一财年增加的运费成本。
毛利
在截至2021年10月1日的一年中,毛利润为334,125美元,占净销售额的44.5%,而前一年为264,993美元,占净销售额的44.6%。
渔业业务的毛利较上年增加39,676美元,主要原因是净销售额同比增长23%。2021财年有利的产品组合和改善的间接成本吸收部分抵消了2021财年中国来源商品和零部件的额外关税成本约5900美元,以及与2020财年相比更高的运费成本。
露营毛利润比2020年增加了11,497美元,主要原因是销售量增加,定价行动,以及与前一年相比,本年度销售的产品组合有利。
船舶娱乐部门的毛利润比2020年增加了12289美元,这主要是因为2021年的销售量比上一年有所增加,从而改善了间接成本的吸收。
潜水部门的毛利润增长5463美元,主要是由于与上一财年相比,2021财年的销售量增加、定价行动和有利的产品组合。
运营费用
营业费用比上一年增加了28919美元。这一增长主要是由于与上一财年相比,2021财年发生的销售量相关成本增加。此外,员工人数和薪酬成本的增加进一步增加了费用。
渔业部门的运营费用比2020财年增加了13,069美元。这一增长主要是由于与销售量相关的费用增加,以及两年间人员成本的增加。
露营运营费用比上一年增加了1879美元,主要是由于销售量相关费用的增加。
在船舶娱乐部门,运营费用比2020财年的水平增加了2787美元,主要原因是2021年与销售量相关的费用增加,但部分被广告和促销支出的下降所抵消。
潜水业务的运营费用比去年同期增加了1357美元,这主要是由于销售量相关费用的增加,以及两个时期之间人员成本的增加。
该公司2021年的一般公司费用为36,317美元,比2020年的26,490美元增加了9,827美元。同比增长反映了更高的人员成本,包括2900美元的递延补偿费用和比上年更高的医疗保险成本,以及更高的专业服务费用。
经营业绩
该公司2021财年的营业利润为111,283美元,而2020财年的营业利润为71,070美元。渔业营业利润从上年的95,884美元增加到122,490美元,增幅为26,606美元,这主要是由于两年间销售额的增加。Camping的营业利润为14,025美元,而2020年为4,406美元,这一增长也主要是由于两个时期之间销售额增加的结果。由于上述销售量和运营费用变化的因素,2021财年船舶娱乐业务的营业利润为9173美元,而2020财年亏损329美元。潜水业务的营业利润在2021财年比2020财年增加了4,106美元,这是由于从新冠肺炎的影响中恢复过来,以及对我们潜水产品的需求以及上文讨论的其他因素。
其他收入和支出
利息支出为145美元,与上年的143美元相比相对持平。利息收入为366美元,低于上年的1,413美元,原因是存款利率逐年下降。2021财年其他净收入为1,418美元,略高于2020财年的1,362美元。本年度的净其他收入包括215美元的货币损失以及5329美元的递延补偿计划资产的市场收益和股息,但被2526美元的养老金终止费用部分抵消。在上一年,净其他收入包括269美元的货币损失和2454美元的递延补偿计划资产的市场收益和红利。合并营业报表中确认的递延补偿计划资产的红利和市场损益在“其他收入,净额”中作为补偿费用在“营业费用”中抵销。
税前所得税和所得税
该公司在2021财年实现的税前收入为112,922美元,而2020财年为73,702美元。该公司在2021年记录的所得税支出为29,541美元,相当于26.2%的实际税率,而2020年为18,469美元,相当于25.1%的实际税率。
净收入
根据上述因素,该公司在2021财年确认的净收益为83381美元,或每股稀释后普通股收益为8.21美元,而2020财年为55233美元,或每股稀释后普通股收益为5.47美元。
2020财年与2019财年
净销售额
与2019年的562,419美元相比,2020年的净销售额增长了6%,达到594,209美元。本财年的额外一周推动净销售额比2019财年增长约1.5%。与2019年相比,外汇兑换对2020财年的销售额造成了651美元的不利影响,不到1%。
2020年,渔业业务的净销售额比2019年增加了37,757美元,增幅为9%。2020财年末增加的需求足以克服2020年早些时候新冠肺炎相关限制和关闭的影响,导致两年间的增长。
2020年,露营净销售额比2019年增加了1213美元,增幅为3%。由于参加户外娱乐活动的增加,消费者帐篷和Jetboil产品的销售增加,足以克服军用帐篷销售同比下降的问题。
2020年,船舶娱乐业务的净销售额比2019年增加了8,359美元,增幅为25%。尽管在2020财年初与新冠肺炎相关的关闭,但今年晚些时候需求的增加推动了2019年的整体增长。有关新冠肺炎大流行对我们2020财年销售额的影响的更多信息,请参见上面的“冠状病毒(新冠肺炎)”。
从2020年到2019年,潜水净销售额下降了15,433美元,降幅为20%。下降的主要原因是,由于2020年目的地旅行和旅游受到限制,新冠肺炎对全球需求的影响。此外,与2019年相比,外币换算对2020年的销售额产生了约1%的负面影响。
销售成本
2020财年合并后的销售成本为329,216美元,占净销售额的55.4%,而上一财年为312,663美元,占净销售额的55.6%。年间较高的销售量是期间间销售成本增加的主要驱动力。此外,2020财年大约2000美元的额外关税增加了我们的销售成本,对中国商品和零部件的影响被财年之间有利的产品组合和定价所抵消。
毛利
在截至2020年10月2日的一年中,毛利润为264,993美元,占净销售额的44.6%,而2019年的毛利润为249,756美元,占净销售额的44.4%。
渔业业务的毛利润从2019年到2020年增加了18,625美元,主要是由于净销售额同比增长9%。2020财年多缴纳的消费税的收回,抵消了2020财年对来自中国的商品和零部件产生的大约1000美元的新关税成本。
2020财年露营毛利润比2019年增加了1,321美元,主要原因是销售量增加,与2019年相比,2020财年销售的产品组合有利。
2020财年船舶娱乐部门的毛利润比2019年增加了3840美元,主要原因是2020年的销售量比2019年有所增加,从而改善了间接成本的吸收。
从2019年到2020年,潜水部门的毛利润下降了8,467美元,主要原因是2020财年的销售额与2019年相比有所下降。
运营费用
2020财年的运营费用比2019年增加了7941美元。这一增长主要是由于2020财年与2019财年相比产生的销售量相关成本更高。此外,员工人数和人员成本的增加进一步增加了每年的费用。
2020财年,渔业部门的运营费用比2019年增加了6832美元。这一增长主要是由于几年间销售额相关费用的增加以及2020财年发生的与员工人数相关的费用增加所致。
2020财年露营运营费用比2019年减少了189美元,主要是因为考虑到2020年新冠肺炎的不确定性,努力减少支出,主要是与旅行、娱乐和广告支出有关。
在船舶娱乐领域,2020财年的运营费用比2019年增加了1347美元,主要原因是2020财年与销售量相关的费用增加。
潜水业务的运营费用比去年同期减少了2848美元,这主要是因为销售量相关的费用减少,以及两个时期之间与员工人数相关的费用减少。
该公司2020财年的一般企业支出为26,490美元,比2019年的23,961美元增加了2,799美元。同比增长主要反映了1800美元递延补偿费用的增加,以及医疗保险成本的增加,部分被两年间营销支持投资的减少所抵消。
经营业绩
该公司2020财年的营业利润为71,070美元,而2019财年的营业利润为63,774美元。渔业营业利润从2019年的84,092美元增加到2020财年的95,884美元,增幅为11,792美元,这主要是由于两年间销售额的增加。露营在2020财年的营业利润为4,406美元,而2019年为2,896美元,这一增长也主要是由于两个时期之间销售额的增加。由于上述销售量和运营费用变化的因素,2020财年船舶娱乐业务的运营亏损为329美元,而2019财年的运营亏损为2822美元。由于新冠肺炎的影响和对我们潜水产品的需求以及上文讨论的其他因素,2020财年潜水业务的营业利润比2019年下降了5,619美元。
其他收入和支出
2020财年的利息支出为143美元,略低于2019年的172美元。由于2020财年利率下降,2020财年利息收入为1,413美元,低于2019年的2,109美元。2020财年其他净收入为1362美元,高于2019年的796美元。2020财年其他净收入包括269美元的货币损失以及2454美元的递延薪酬计划资产的市场收益和股息。在2019年财年,其他净收入包括645美元的货币收益和610美元的递延薪酬计划资产的市场收益和股息。合并营业报表中确认的递延补偿计划资产的红利和市场损益在“其他收入,净额”中作为补偿费用在“营业费用”中抵销。
税前所得税和所得税
该公司在2020财年实现了73,702美元的税前收入,而2019财年为66,507美元。该公司在2020年记录的所得税支出为18,469美元,相当于25.1%的实际税率,而2019年为15,094美元,相当于22.7%的实际税率。
净收入
根据上述因素,该公司在2020财年确认的净收益为55233美元,或每股稀释后普通股5.47美元,而2019财年为51,413美元,或每股稀释后普通股5.11美元。
财务状况、流动性与资本来源
该公司相信,其现有的现金、现金等价物和短期投资余额将足以满足未来12个月的营运资金需求、资本资产购买需求、未偿还承诺以及与现有业务相关的其他流动性需求。该公司目前预计,用于未来分红的现金将来自其当前现金和持续经营活动产生的现金。
本公司认为所有在有息银行账户的短期投资,以及所有原始到期日在3个月或以下的证券和其他票据,都等同于现金。前几年的短期投资包括原始到期日大于三个月但不到一年的存单,主要目标是将潜在的本金损失风险降至最低。公司的投资政策一般要求证券为投资级。
下表汇总了公司经营、投资和融资活动产生的现金流量,这些现金流量反映在随附的合并现金流量表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(千人) | 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 | | 9月27日 2019 |
现金由(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 58,318 | | | $ | 61,493 | | | $ | 45,844 | |
投资活动 | (21,381) | | | (15,587) | | | 11,989 | |
融资活动 | (9,033) | | | (7,107) | | | (6,186) | |
外币汇率变动对现金的影响 | 107 | | | 1,256 | | | (1,142) | |
现金和现金等价物增加 | $ | 28,011 | | | $ | 40,055 | | | $ | 50,505 | |
经营活动
下表列出了公司在所显示的每一年结束时的营运资金状况:
| | | | | | | | | | | |
(数千,共享数据除外) | 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 |
流动资产 | $ | 491,264 | | | $ | 388,538 | |
流动负债 | 137,570 | | | 105,607 | |
营运资金 | $ | 353,694 | | | $ | 282,931 | |
电流比 | 3.6:1 | | 3.7:1 |
2021财年、2020财年和2019年,运营提供的现金流总额分别为58318美元、61493美元和45844美元。业务提供的现金流比上一年略有下降,尽管净收入增加,主要是由于库存水平的增加和其他营运资本的变化。
2021财年、2020财年和2019年的折旧和摊销费用分别为13,401美元、14,926美元和13,964美元。
投资活动
2021财年和2020财年用于投资活动的现金流分别为21,381美元和15,587美元,2019年投资活动提供的现金流为11,989美元。2021财年或2020财年没有出售或购买短期投资,而2019年出售短期投资的收益提供了35,838美元的现金,被购买的7,124美元所抵消。2021财年、2020财年和2019年财年,房地产、厂房和设备支出分别为21,409美元、15,600美元和16,786美元。总的来说,该公司正在进行的资本支出主要与新产品的工具、设施投资和信息系统改进有关。
融资活动
2021财年用于融资活动的现金流总计9033美元,而2020年和2019年分别为7107美元和6186美元,主要用于支付2021年和2020年分别为8400美元和6773美元的股息。2019年,股息支付总额为5557美元。
合同义务和表外安排
该公司有合同义务和承诺,根据其经营租赁和未结采购订单进行未来付款。在截至2021年10月1日的一年中,特定合同义务在正常业务过程之外没有任何变化。
该公司主要利用信用证作为其工人赔偿保险下未来索赔的担保。截至2021年10月1日和2020年10月2日,未偿还信用证分别为181美元和181美元,
包括在公司的全部贷款可获得性中。截至2021年10月1日或2020年10月2日,该公司在其外国子公司没有无担保循环信贷安排。
该公司预计到2022年9月30日为止,将为其固定收益养老金计划贡献约96美元。
公司没有其他表外安排。
市场风险管理
冠状病毒暴发
正如我们之前提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和本文其他地方的文件中披露的那样,2019年12月,一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)开始在全球传播,世界上没有一个地区或地区没有受到它造成的大流行的影响。各国政府和卫生当局一直并将继续采取措施防止这种病毒的传播(包括在某些情况下要求或建议接种疫苗或实施检测要求),但目前尚不清楚他们将在多大程度上取得成功,也不知道这些措施的潜在时机及其未来对公司业务的结果和影响。如果新冠肺炎继续坚持,除其他事项外,公司供应商制造和交付其销售给公司的产品的能力,公司制造产品并交付给客户的能力,公司在贸易展和类似活动上展示其产品的能力,公司与客户和潜在客户举行会议的能力,以及如果其在特定设施或地点的大量员工感染冠状病毒,公司进行日常运营的能力可能会受到不利影响。冠状病毒大流行对公司的财务影响将取决于未来的发展,包括与任何供应链中断有关的发展,公司目前无法合理预测或估计这些情况,但任何一种情况都可能在未知但可能延长的一段时间内对其业绩产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅本表格10-K第I部分第1A项中确定的“风险因素”一节。
外汇风险
该公司拥有重要的海外业务,其功能货币主要以欧元、瑞士法郎、港元和加拿大元计价。随着公司所在国家的货币相对于美元的币值增加或减少,公司合并财务报表中报告的公司海外业务的销售额、费用、利润、亏损、资产和负债也相应增加或减少。在截至2021年10月1日的会计年度中,该公司大约12%的收入是以美元以外的货币计价的。约4%以欧元计价,约6%以加元计价,其余2%以各种其他外币计价。外币汇率的变化可能会造成意想不到的财务损失或现金流需求。
利率风险
该公司经营的是季节性业务,运营现金流出现显著波动,因为营运资金需求在公司主要销售和现金产生季节之前增加,而随着应收账款的收取和现金的积累而下降。
商品
本公司产品中使用的某些部件可能会受到商品价格变化的影响。该公司通过采购订单和不可取消的供应合同等工具管理这一风险。初级商品价格风险敞口包括与金属、树脂和包装材料相关的成本。
通货膨胀的影响
该公司预计,基本原材料成本的变化可能会影响未来的运营成本,从而影响其产品的价格。该公司参与了持续的计划,通过改变产品设计以及确定采购和制造效率来减轻成本增加的影响。在适当的情况下,对个别产品实施涨价和降价。
该公司的经营结果和财务状况是根据历史成本列报的。该公司不认为通货膨胀对其经营业绩有重大影响。
关键会计估计
公司管理层对其财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的综合财务报表为基础的,综合财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求公司作出影响其资产、负债、销售和开支以及相关脚注披露的报告金额的估计和判断。本公司持续评估其对产品退货、坏账、库存、长期资产和商誉、所得税、保修义务、养老金和其他退休后福利、诉讼和其他影响财务报表的主观事项的估计。本公司根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
该公司认为,以下关键会计政策会影响其在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。管理层已与公司董事会审计委员会讨论了这些政策。
坏账准备
坏账准备是由各个运营公司根据与客户应收账款余额有关的损失估计数来估算的。估算是通过使用基于历史损失、根据当前经济状况进行调整、在某些情况下评估特定客户账户的损失风险的标准量化措施来制定的。建立准备金需要使用关于应收账款馀额潜在损失的判断和假设。尽管公司认为这些余额是充足和适当的,但公司经营的特定市场的经济状况变化以及公司发现的任何特定客户收集问题都可能对要求的准备金余额产生有利或不利的影响。
盘存
本公司以成本(采用先进先出法确定)或可变现净值中较低者对存货进行估值。确定过时或过剩库存的准备金需要管理层的判断。手头的库存可能会超过未来的需求,要么是因为产品过时了,要么是因为手头的数量超过了将用于满足未来需求的数量。存货储备由个别营运公司根据本公司确立的标准,采用标准量化措施估计。在确定储备水平时,该公司还会考虑当前的预测计划以及市场和行业条件。虽然公司认为这些准备金余额是充足的,但经济状况、客户库存水平或竞争状况的变化可能会对要求的准备金余额产生有利或不利的影响。
递延税金
该公司记录了一项估值津贴,以将其递延税项资产减少到更有可能变现的数额。虽然本公司在评估估值免税额的需要时已考虑未来的应课税收入及持续审慎可行的税务筹划策略,但倘若本公司确定未来无法全部或部分变现其递延税项净资产,则对递延税项资产的调整将计入作出该项厘定的期间的收入。同样,如果公司确定未来能够实现其递延税项资产超过其记录净额,对递延税项资产的调整将增加确定期间的收入。
商誉及其他无形资产减值
商誉和无限期无形资产每年或更频繁地进行减值测试,如果事件或环境变化表明资产可能减值。一般来说,公司在每个会计年度的第四季度进行年度减值测试。
在评估本公司商誉的可回收性时,本公司估计与商誉相关的业务的公允价值。公允价值是使用贴现现金流分析来估计的。如果报告单位的公允价值超过其账面净值,则不存在减值。当公允价值低于净资产及相关商誉的账面价值时,根据账面价值超过其公允价值确认减值费用。本公司于2021年、2020或2019年未确认任何商誉减值费用。
用于估计公允价值的贴现现金流分析需要一些关键的估计和假设。该公司根据历史和预测的收入和运营成本估计报告单位的未来现金流量,并为估值的目的对估计的未来现金流量应用贴现率。这个贴现率是基于估计的加权平均资本成本,其中包括管理层做出的某些假设,如市场资本结构、市场贝塔值、无风险回报率和估计的借款成本。这些关键估计和假设的变化,或这一过程中使用的其他假设的变化,可能会对我们在特定年份的减值分析产生重大影响。
在评估本公司其他无限期活期无形资产的可回收性时,本公司估计各项无形资产的公允价值。商标和专利的公允价值评估采用免版税方法。如果无形资产的公允价值超过其账面净值,则不存在减值。当公允价值低于无形资产的账面价值时,差额计入减值损失。
许多因素(其中许多是公司无法控制的)可能会影响其财务状况、经营业绩和业务前景,并可能导致实际结果与公司在编制财务报表时使用的估计和假设不同。这些因素包括:旷日持久的全球经济危机、对该公司产品的需求大幅下降、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估以及该公司的竞争对手为赢得市场份额所做的成功努力。
应处置的长期资产减值和长期资产减值
每当发生事件或环境变化(如计划外负现金流)表明某一资产组的账面金额可能无法收回时,本公司就评估长期资产的减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产组的账面价值与该资产组预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被确定为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。应用其他假设,例如改变对未来现金流的估计,可能会产生明显不同的结果。由于判断和估计过程的重要性,如果我们使用不同的假设或基础情况发生变化,很可能会记录到重大不同的金额。
保修
本公司为提供保修服务的预计成本计提保修准备金。保修准备金是根据本公司制定的标准使用标准量化方法估算的。对履行保修义务的成本的估计是基于历史经验、对未来条件的预期和已知的产品问题。如果公司遇到保修索赔活动增加或与服务这些索赔相关的成本增加的情况,将需要对估计的保修准备金进行修订。该公司参与产品质量计划和流程,包括监控和评估其供应商的质量,以帮助将保修义务降至最低。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
有关这一项目的信息包括在“市场风险管理”标题下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。
项目8.财务报表和补充数据
本报告所附F-1至F-34页的公司合并财务报表中包含有关该项目的信息。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
公司维持披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义),旨在确保公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司。在适当的情况下,允许及时决定所需的披露。截至2021年10月1日,公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年10月1日,公司的披露控制和程序有效,达到了合理的保证水平。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。本公司已设计其披露控制及程序,以达到达到预期控制目标的合理保证水平。
本项目9A项下要求的管理报告载于本报告所附公司合并财务报表的F-2页,标题为“管理层财务报告内部控制报告”,在此并入作为参考。
(b)财务报告内部控制的变化。
在公司最近结束的会计季度中,公司财务报告的内部控制(如1934年证券交易法(修订后的第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
(c)独立注册会计师事务所认证报告
审计本公司合并财务报表的独立注册会计师事务所RSM US LLP发布了一份关于本公司财务报告内部控制的证明报告,该报告载于本公司的合并财务报表中,标题为“独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告”。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
关于这一项目的信息通过参考公司将于2022年1月29日或之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年年度股东大会委托书中“提案1:董事选举”、“执行人员”、“第16(A)条报告”、“董事会议和委员会-提名和公司治理委员会”和“审计委员会事项-审计委员会财务专家”标题下的讨论而纳入。有关公司商业道德准则的信息在此并入,参考公司将于2022年1月29日或之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年年度股东大会委托书中“公司治理事项--员工行为准则和道德准则;公司治理准则;以及报告会计问题的程序”项下的讨论。
根据1934年证券交易法第3(A)(58)(A)条的规定,公司董事会审计委员会是一个“审计委员会”。审计委员会的成员是爱德华·F·朗(主席)、小托马斯·F·派尔、威廉·D·佩雷斯和爱德华·史蒂文斯。
项目11.高管薪酬
关于这一项目的信息通过参考公司将于2022年1月29日或之前提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的2022年年度股东大会委托书中“董事薪酬”、“高管薪酬”和“CEO薪酬相对于我们员工中值薪酬”的标题下的讨论而纳入。
公司将于2022年1月29日或之前向证券交易委员会提交的2022年股东年会委托书中的“薪酬委员会报告”中引用的信息,就1934年证券交易法第18条而言,不应被视为“已存档”,也不应被视为通过引用被纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中,除非在该文件中通过特别引用明确规定的情况除外。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
关于这一项目的信息在此并入本公司将于2022年1月29日或之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年年度股东大会委托书中“管理层和其他人的股权”标题下的讨论。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2021年10月1日该公司股权薪酬计划的股票信息,包括Johnson Outdoor Inc.2012非雇员董事股权计划、Johnson Outdoor Inc.2010长期股票激励计划、Johnson Outdoor Inc.2020长期股票激励计划和Johnson Outdoor Inc.2009员工股票购买计划。所有这些计划都已得到公司股东的批准。
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计划类别 | 公用数 拟发行的股份 在行使 未完成的选项, 认股权证和权利 | | 加权平均 行使价格: 未完成的选项, 认股权证和权利 | | 公用数 可供以下公司使用的股票 未来在以下条件下发行 股权补偿 平面图 | |
2020年长期股权激励计划 | — | | | $ | — | | | 471,183 | | |
2010年长期股权激励计划 | 73,885 | | (1) | — | | | 108,769 | | (2) |
2012非雇员董事持股计划 | 18,108 | | | — | | | 30,131 | | |
2009年员工购股计划 | — | | | — | | | 83,840 | | |
所有计划合计 | 91,993 | | | — | | | 693,923 | | |
(1)包括以前按目标值授予的69,768个绩效股票单位奖励。可以授予的绩效股票单位的最终金额可以从目标金额的0%到150%不等,或者对于所有以前颁发的奖励,可以从0个单位到104,652个单位。
(2)包括最多104,652股绩效股票单位,这些股票可能以最高赚取水平的A类普通股发行。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
关于这一项目的信息在此通过参考公司将于2022年1月29日或之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年年度股东大会委托书中“某些关系和相关交易”的标题下的讨论而纳入。有关董事独立性的信息参考公司将于2022年1月29日或之前提交给证券交易委员会的2022年年度股东大会委托书中“公司治理事项-董事独立性”项下的讨论。
项目14.首席会计师费用和服务
关于这一项目的信息在此并入本公司将于2022年1月29日或之前提交给证券交易委员会的2022年年度股东大会委托书中“审计委员会事项-独立注册会计师事务所的费用”项下的讨论。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分归档:
财务报表
本报告第二部分项目8包括以下内容:
•独立注册会计师事务所报告
•综合经营报表-截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的年度
•综合全面收益表-截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日止年度
•合并资产负债表-2021年10月1日和2020年10月2日
•合并股东权益报表-截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的年度
•合并现金流量表-截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日止年度
•合并财务报表附注
陈列品
请参阅展品索引。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于10月10日在拉辛市和威斯康星州正式授权下列签署人代表其签署本报告。2021年12月的一天。
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| | 约翰逊户外公司 (注册) |
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| 通过 | /s/海伦·P·约翰逊-莱波德 |
| | 海伦·P·约翰逊-莱波德 董事长兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以第10条所示身份签署2021年12月的一天。
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/s/海伦·P·约翰逊-莱波德 | | 董事长兼首席执行官兼董事 |
(海伦·P·约翰逊-莱波德) | | (首席行政主任) |
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/s/小托马斯·F·派尔(Thomas F.Pyle,Jr.) | | 董事会副主席兼首席外部董事 |
(小托马斯·F·派尔) | | |
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/s/小约翰·M·费希(John M.Faey,Jr.) | | 导演 |
(小约翰·M·费希) | | |
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/s/爱德华·史蒂文斯 | | 导演 |
(爱德华·史蒂文斯) | | |
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/s/Edward F.Lang | | 导演 |
(爱德华·F·朗) | | |
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/s/凯瑟琳·巴顿·贝尔 | | 导演 |
我是凯瑟琳·巴顿·贝尔。 | | |
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/s/Richard Sheahan | | 导演 |
(理查德(“凯西”)谢恩) | | |
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/s/威廉·D·佩雷斯 | | 导演 |
(威廉·D·佩雷斯) | | |
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/s/安妮·齐佩尔 | | 导演 |
[安妮·齐普费尔] | | |
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/s/保罗·G·亚历山大 | | 导演 |
(保罗·G·亚历山大) | | |
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/s/大卫·W·约翰逊 | | 副总裁兼首席财务官 |
(大卫·W·约翰逊) | | (首席财务会计官) |
展品索引
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展品 | 标题 |
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3.1 | 经修订至2000年2月17日的公司章程。(作为本公司截至2000年3月31日的10-Q表格的附件3.1(A)提交,并通过引用并入本文。) |
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3.2 | 经修订和重述的公司章程,截止日期为2010年12月6日。(作为本公司截至2010年10月1日的10-K表格的附件3.2提交,并通过引用并入本文。) |
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4.1 | 注册人证券说明(作为截至2019年9月27日的公司10-K表格的附件4.1提交,并通过引用并入本文。) |
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9.1 | Johnson Outdoor Inc.B类普通股修订和重新签署的投票信托协议,日期为2010年2月16日(由Helen P.Johnson-Leipold于2017年2月24日提交,作为附表13D第14号修正案的附件2提交,并通过引用并入本文。) |
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10.1 | 在收购Johnson Diversified,Inc.之前向Johnson家族发行的Johnson Outdoor Inc.普通股注册权协议(作为公司于2017年12月8日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的10-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。) |
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10.2 | 关于强生户外公司A类普通股的注册权协议,由塞缪尔·C·约翰逊先生持有。(作为本公司10-K表格的附件10.2提交,日期为2017年12月8日,并于2017年12月8日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。) |
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10.3 + | 约翰逊户外公司,2000年长期股票激励计划。(作为本公司2005年7月29日的8-K表格当前报告的附件99.1提交,并通过引用并入本文。) |
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10.4 + | 约翰逊户外公司全球主要高管可自由支配奖金计划。(作为公司关于附表14A的委托书的附录A于2014年1月13日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。) |
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10.5 + | 强生户外公司2003年非雇员董事持股计划。(作为本公司2004年4月2日10-Q表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文。) |
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10.6 + | 约翰逊户外公司2003年非雇员董事持股计划下的限制性股票协议格式。(作为本公司表格S-8注册说明书第333-115298号的附件4.2提交,并通过引用并入本文。) |
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10.7 + | 强生户外公司2003年非雇员董事持股计划下的股票期权协议格式。(作为本公司表格S-8注册说明书第333-115298号的附件4.3提交,并通过引用并入本文。) |
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10.8 | 修订和重新签署了截至2017年11月15日的信贷协议,双方是Johnson Outdoor Inc.的某些子公司,PNC银行,National Association,作为贷款人和行政代理,PNC Capital Markets LLC,作为唯一的牵头安排人和簿记管理人,以及其中提到的另一家贷款人(作为当前8-K表格报告的附件99.1提交,日期为2017年11月20日,提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission))。 |
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10.9 + | 强生户外公司2009年员工股票购买计划。(在2010年3月8日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中,作为附件99.2提交。) |
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10.10 + | 约翰逊户外公司。2010年长期股票激励计划。(作为公司关于附表14A的委托书的附录A于2015年1月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。) |
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10.11 + | 约翰逊户外公司2012年非雇员董事持股计划。(作为本公司关于附表14A的委托书的附录A于2017年1月13日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并通过引用并入本文。) |
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10.12 + | 约翰逊户外公司2012年非雇员董事持股计划下的限制性股票单位协议格式。(作为表格10-K年度报告的附件10.31提交,日期为2014年12月5日,并提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。) |
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10.13 + | 约翰逊户外公司2010年长期股票激励计划下的限制性股票单位协议(基于业绩)的形式。(作为表格10-K年度报告的附件10.32提交,日期为2015年12月7日,并提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。) |
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10.14 + | 约翰逊户外公司2012年非雇员董事持股计划下的限制性股票协议格式。(作为表格10-K年度报告的附件10.14于2018年12月7日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。) |
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10.15 + | 约翰逊户外公司。2020年长期股票激励计划。(作为本公司关于附表14A的委托书的附录A于2020年1月10日提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。) |
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10.16 + | 约翰逊户外公司2020年长期股票激励计划下的限制性股票单位协议(基于业绩)的形式。(作为表格S-8注册说明书的附件99.2提交,日期为2020年5月5日并提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。) |
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10.17 + | 约翰逊户外公司2020长期股票激励计划下的限制性股票协议格式。(作为表格S-8注册说明书的附件99.3提交,日期为2020年5月5日并提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。) |
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10.18 | 2021年7月15日的第一修正案修订和重新签署了截至2017年11月15日的Johnson Outdoor Inc.、Johnson Outdoor Inc.的某些子公司、PNC银行、全国协会(作为贷款人和行政代理)、PNC Capital Markets LLC(作为唯一的牵头安排人和簿记管理人)和其中提到的另一家贷款人(作为公司于2021年7月16日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文)的修订和重新签署的信贷协议。 |
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21 | 截至2021年10月1日公司的子公司 |
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23 | 独立注册会计师事务所同意。 |
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31.1 | 根据规则13a-14(A)或15d-14(A)认证首席执行官。 |
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31.2 | 根据规则13a-14(A)或15d-14(A)认证首席财务官。 |
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32.1 | 根据“美国法典”第18编第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书。(1) |
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101 | 以下材料摘自Johnson Outdoor公司截至2021年10月1日的会计年度的Form 10-K年度报告,采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式,并以电子方式提供:(I)合并经营报表;(Ii)合并全面收益表;(Iii)合并资产负债表;(Iv)合并股东权益表;(V)合并现金流量表;(Vi)合并财务报表附注。XBRL实例文档-XBRL实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104 | 该公司截至2021年10月1日的10-K表格年度报告的封面已采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。 |
+ 管理合同或补偿计划或安排。
(1)本认证不是为1934年证券交易法(修订后)第18条的目的而“存档”的,也不是通过引用纳入根据1933年证券法(修订后)或1934年证券交易法(修订后)提交的任何文件中。
合并财务报表
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目录 | | 页面 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | | F-2 |
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独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | | F-3 |
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独立注册会计师事务所报告 | | F-4 |
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合并业务报表 | | F-5 |
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综合全面收益表 | | F-6 |
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合并资产负债表 | | F-7 |
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合并股东权益报表 | | F-8 |
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合并现金流量表 | | F-9 |
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合并财务报表附注 | | F-10 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
约翰逊户外公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年证券交易法第13a-15(F)条中有定义。公司对财务报告的内部控制旨在向公司管理层和董事会提供有关编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
(a)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关;
(b)提供合理保证,保证根据美国公认会计原则编制财务报表所需记录的交易,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(B)提供合理的保证,以允许根据美国公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
(c)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2021年10月1日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了内部控制 — 集成框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于2013年发布。根据我们的评估,管理层认为,截至2021年10月1日,根据这些标准,公司对财务报告的内部控制是有效的。
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/s/海伦·P·约翰逊-莱波德 | | /s/大卫·W·约翰逊 | |
董事长兼首席执行官 | | 副总裁兼首席财务官 | |
独立注册会计师事务所报告
致Johnson Outdoor Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了Johnson Outdoor Inc.(本公司)截至2021年10月1日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。我们认为,截至2021年10月1日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司的综合财务报表。我们2021年12月10日的报道表达了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并在随附的“管理层财务报告内部控制报告”中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证交易按必要记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司的公司资产;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置公司的资产;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司的资产;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的资产;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/RSM US LLP
威斯康星州密尔沃基♪♪
2021年12月10日
独立注册会计师事务所报告
致Johnson Outdoor Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了强生户外公司及其子公司(本公司)截至2021年10月1日和2020年10月2日的合并资产负债表,截至2021年10月1日的三个年度的相关合并经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,以及合并财务报表(统称为财务报表)的相关附注。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年10月1日和2020年10月2日的财务状况,以及截至2021年10月1日的三年中每年的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年10月1日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的报告和我们2021年12月10日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在当期审计财务报表时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/RSM US LLP
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
威斯康星州密尔沃基♪♪
2021年12月10日
合并业务报表
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| 年终 |
(千,每股数据除外) | 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 | | 9月27日 2019 |
净销售额 | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | | | $ | 562,419 | |
销售成本 | 417,526 | | | 329,216 | | | 312,663 | |
毛利 | 334,125 | | | 264,993 | | | 249,756 | |
运营费用: | | | | | |
市场营销和销售 | 141,059 | | | 121,517 | | | 121,480 | |
行政管理、财务和信息系统 | 56,083 | | | 47,785 | | | 42,576 | |
| | | | | |
研发 | 25,700 | | | 24,621 | | | 21,926 | |
总运营费用 | 222,842 | | | 193,923 | | | 185,982 | |
营业利润 | 111,283 | | | 71,070 | | | 63,774 | |
利息收入 | (366) | | | (1,413) | | | (2,109) | |
利息支出 | 145 | | | 143 | | | 172 | |
其他收入,净额 | (1,418) | | | (1,362) | | | (796) | |
所得税前利润 | 112,922 | | | 73,702 | | | 66,507 | |
所得税费用 | 29,541 | | | 18,469 | | | 15,094 | |
净收入 | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | | | $ | 51,413 | |
| | | | | |
加权平均普通股-基本: | | | | | |
甲类 | 8,864 | | | 8,822 | | | 8,782 | |
B类 | 1,212 | | | 1,212 | | | 1,212 | |
稀释股票期权和限制性股票单位 | 44 | | | 30 | | | 27 | |
加权平均普通股-稀释 | 10,120 | | | 10,064 | | | 10,021 | |
每股普通股净收入-基本: | | | | | |
甲类 | $ | 8.34 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.18 | |
B类 | $ | 7.57 | | | $ | 5.04 | | | $ | 4.71 | |
每股普通股净收入-稀释后: | | | | | |
甲类 | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | | | $ | 5.11 | |
B类 | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | | | $ | 5.11 | |
宣布的每股普通股股息: | | | | | |
甲类 | $ | 0.93 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.59 | |
B类 | $ | 0.85 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.54 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
综合全面收益表
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| 年终 |
(千,每股数据除外) | 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 | | 9月27日 2019 |
净收入 | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | | | $ | 51,413 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算: | | | | | |
外币折算 | 283 | | | 2,533 | | | (2,245) | |
净收入中与清算外国实体有关的货币换算收益的重新分类调整 | — | | | — | | | (761) | |
固定收益养老金计划: | | | | | |
养老金计划的变化,扣除税后净额为$(357), $(209)和$(288),分别
| 2,386 | | | 626 | | | 1,077 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 2,669 | | | 3,159 | | | (1,929) | |
综合收益总额 | $ | 86,050 | | | $ | 58,392 | | | $ | 49,484 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
综合资产负债表
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(数千,共享数据除外) | 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 240,448 | | | $ | 212,437 | |
| | | |
应收账款净额 | 71,321 | | | 67,292 | |
盘存 | 166,615 | | | 97,437 | |
其他流动资产 | 12,880 | | | 11,372 | |
流动资产总额 | 491,264 | | | 388,538 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元163,891及$156,541,分别 | 71,510 | | | 63,037 | |
使用权资产 | 49,032 | | | 40,666 | |
递延所得税 | 13,129 | | | 10,679 | |
商誉 | 11,221 | | | 11,184 | |
其他无形资产,净额 | 8,633 | | | 9,052 | |
其他资产 | 29,498 | | | 22,870 | |
总资产 | $ | 674,287 | | | $ | 546,026 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
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应付帐款 | 56,744 | | | 37,327 | |
流动租赁负债 | 5,938 | | | 6,587 | |
应计负债: | | | |
薪金、工资和福利 | 26,820 | | | 23,275 | |
累计保修 | 14,073 | | | 10,849 | |
应付所得税 | 9,436 | | | 6,681 | |
应计折扣和退货 | 6,633 | | | 5,113 | |
应计客户计划 | 6,874 | | | 4,426 | |
其他 | 11,052 | | | 11,349 | |
流动负债总额 | 137,570 | | | 105,607 | |
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非流动租赁负债 | 44,056 | | | 34,931 | |
递延所得税 | 1,599 | | | 1,418 | |
退休福利 | 1,389 | | | 853 | |
递延赔偿责任 | 27,885 | | | 21,585 | |
其他负债 | 3,283 | | | 3,532 | |
总负债 | 215,782 | | | 167,926 | |
股东权益: | | | |
优先股:不是NE已发布 | — | | | — | |
普通股: | | | |
已发行和已发行的A类股:8,915,636和8,873,235,分别 | 448 | | | 443 | |
已发行和已发行的B类股票:1,211,564和1,211,564,分别 | 61 | | | 61 | |
超出票面价值的资本 | 82,899 | | | 78,668 | |
留存收益 | 370,501 | | | 296,431 | |
累计其他综合收益 | 7,386 | | | 4,717 | |
按成本计算的库存股,A类普通股:42,598和36,316,分别 | (2,790) | | | (2,220) | |
股东权益总额 | 458,505 | | | 378,100 | |
总负债和股东权益 | $ | 674,287 | | | $ | 546,026 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股除外) | 股票 | | 普通股 | | 资本流入 超过标准杆 价值 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 财务处 库存 |
2018年9月28日的余额 | 9,999,046 | | | $ | 503 | | | $ | 75,025 | | | $ | 202,828 | | | $ | 3,487 | | | $ | (2,646) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 51,413 | | | — | | | — | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (5,864) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
员工购股计划下的股票发行 | 1,594 | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | |
授予非既有股份 | 59,311 | | | 1 | | | (1,594) | | | — | | | — | | | 1,593 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,346 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,245) | | | — | |
货币折算调整损失核销 | — | | | — | | | — | | | — | | | (761) | | | — | |
养老金计划的变化,扣除税后净额为#美元288 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,077 | | | — | |
非既得股票没收 | (4,290) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按成本价购买库存股 | (9,890) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (708) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月27日的余额 | 10,045,771 | | | 504 | | | 75,856 | | | 248,377 | | | 1,558 | | | (1,761) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 55,233 | | | — | | | — | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (7,179) | | | — | | | — | |
员工购股计划下的股票发行 | 2,190 | | | — | | | 126 | | | — | | | — | | | — | |
授予非既有股份 | 43,967 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,686 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,533 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
养老金计划的变化,扣除税后净额为#美元209 | — | | | — | | | — | | | — | | | 626 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
按成本价购买库存股 | (7,129) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (460) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年10月2日的余额 | 10,084,799 | | | 504 | | | 78,668 | | | 296,431 | | | 4,717 | | | (2,220) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 83,381 | | | — | | | — | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (9,311) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
授予非既有股份 | 48,683 | | | 5 | | | (4) | | | — | | | — | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,160 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 283 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
养老金计划的变化,扣除税后净额为#美元357 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,386 | | | — | |
非既得股票没收 | (621) | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | (75) | |
按成本价购买库存股 | (5,661) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (495) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年10月1日的余额 | 10,127,200 | | | $ | 509 | | | $ | 82,899 | | | $ | 370,501 | | | $ | 7,386 | | | $ | (2,790) | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(千人) | 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 | | 9月27日 2019 |
经营活动提供的现金 | | | | | |
净收入 | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | | | $ | 51,413 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
折旧 | 12,980 | | | 12,592 | | | 12,933 | |
无形资产摊销 | 421 | | | 2,334 | | | 1,031 | |
递延融资成本摊销 | 29 | | | 27 | | | 27 | |
出售生产性资产的损失(收益) | 161 | | | 217 | | | (28) | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 4,160 | | | 2,686 | | | 2,346 | |
货币换算调整核销 | — | | | — | | | (761) | |
应收账款坏账准备 | 308 | | | 2,095 | | | 2,003 | |
为库存储备拨备 | 518 | | | 878 | | | 1,009 | |
养老金缴费 | (166) | | | (176) | | | (178) | |
递延所得税 | (2,277) | | | 486 | | | 213 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | (3,948) | | | (24,625) | | | (6,104) | |
库存,净额 | (69,637) | | | (2,867) | | | (7,356) | |
应付账款和应计负债 | 31,702 | | | 10,417 | | | (4,733) | |
其他流动资产 | (1,499) | | | (12) | | | (5,983) | |
其他非流动资产 | (226) | | | (22) | | | 198 | |
其他长期负债 | 2,780 | | | 1,934 | | | (117) | |
其他,净额 | (369) | | | 296 | | | (69) | |
| 58,318 | | | 61,493 | | | 45,844 | |
投资活动提供的现金(用于) | | | | | |
| | | | | |
购买短期投资 | — | | | — | | | (7,124) | |
出售短期投资的收益 | — | | | — | | | 35,838 | |
资本支出 | (21,409) | | | (15,600) | | | (16,786) | |
出售生产性资产所得收益 | 28 | | | 13 | | | 61 | |
| (21,381) | | | (15,587) | | | 11,989 | |
用于融资活动的现金 | | | | | |
| | | | | |
已支付的发债成本 | (138) | | | — | | | — | |
普通股交易 | — | | | 126 | | | 79 | |
支付的股息 | (8,400) | | | (6,773) | | | (5,557) | |
购买库存股 | (495) | | | (460) | | | (708) | |
| (9,033) | | | (7,107) | | | (6,186) | |
外币汇率变动对现金的影响 | 107 | | | 1,256 | | | (1,142) | |
现金和现金等价物增加 | 28,011 | | | 40,055 | | | 50,505 | |
现金和现金等价物 | | | | | |
期初 | 212,437 | | | 172,382 | | | 121,877 | |
期末 | $ | 240,448 | | | $ | 212,437 | | | $ | 172,382 | |
| | | | | |
补充披露: | | | | | |
非现金股利 | $ | 911 | | | $ | 406 | | | $ | 307 | |
非现金金库活动 | — | | | 1 | | | 1,593 | |
缴税现金 | 26,544 | | | 19,240 | | | 16,746 | |
支付利息的现金 | 114 | | | 112 | | | 144 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
2021年10月1日
(除每股和每股金额外,以千为单位)
1 重要会计政策摘要
业务
约翰逊户外用品公司(以下简称“公司”)是一家综合性的全球性户外娱乐产品公司,主要从事品牌露营、潜水、船艇和海洋电子产品的设计、制造和营销。
合并原则
合并财务报表包括约翰逊户外公司和所有持有多数股权的子公司的帐目,并符合美国公认会计原则。合并后,公司间账户和交易已注销。
预算的使用
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响资产、负债和经营业绩的报告金额以及对承诺和或有负债的披露。实际结果可能与这些估计大不相同。
财年
该公司的会计年度将在离9月30日最近的那个星期五结束。截至2021年10月1日的财年(以下简称2021年)包括52周。截至2020年10月2日的财年(以下简称2020财年)为53周。截至2019年9月27日的财年(以下简称2019年)为52周。
冠状病毒(新冠肺炎)
2020年3月,世界卫生组织确认当前的新冠肺炎(CoronaVirus)疫情为全球大流行。为了应对新冠肺炎疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府对社会和商业活动施加了不同程度的限制,包括旅行限制、检疫指南和相关行动,以促进社会距离,鼓励和促进接种疫苗,并实施其他类似计划,所有这些都是为了减缓疾病的传播。这些措施对包括制造业和零售业在内的许多经济领域都产生了重大的不利影响。
虽然政府的授权允许我们在2020财年下半年重新开放我们的制造和配送中心,但这些授权继续强调与普通公众保持社会距离的措施。因此,该公司在2020财年下半年开始看到其某些户外娱乐业务的需求不断增长,销售额有所提高。这一需求持续到2021财年和整个2021财年,涵盖了所有细分市场。然而,新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果和财务状况的全面影响将取决于未来的发展,包括疫情的任何潜在恶化,大流行对扰乱全球供应链的挥之不去的影响(包括影响制造我们产品所需的原材料和组件的来源、时间、可用性和成本),所有这些都是我们无法控制的,而且仍然高度不确定和无法预测。
现金、现金等价物和短期投资
本公司认为所有在有息银行账户的短期投资,以及所有原始到期日在3个月或以下的证券和其他票据,都等同于现金。现金等价物按接近市场价值的成本列报。短期投资包括原始到期日超过三个月但不到一年的存单。
本公司在银行账户中的现金超过保险限额。本公司并无蒙受任何损失,亦不认为此做法会导致重大信贷风险。
截至2021年10月1日,该公司持有约美元61,353在外国司法管辖区的银行账户中的现金和现金等价物。
应收帐款
应收账款按面值减去坏账准备入账。坏账准备是基于多种因素的综合考虑。在存在特定收款问题的情况下,将设立准备金,以将记录的金额减少到公司相信将会收回的金额。对于所有其他客户,公司根据历史坏账经验确认坏账准备占每个业务部门未付应收账款的百分比。坏账在催收工作耗尽后,从坏账拨备中注销。该公司通常不需要应收账款的抵押品。
盘存
本公司以成本(采用先进先出法确定)或可变现净值中较低者对存货进行估值。确定过时或过剩库存的准备金需要管理层的判断。手头的库存可能会超过未来的需求,要么是因为产品过时了,要么是因为手头的数量超过了将用于满足未来需求的数量。存货储备由个别营运公司根据本公司确立的标准,采用标准量化措施估计。在确定储备水平时,该公司还会考虑当前的预测计划以及市场和行业条件。虽然公司认为这些准备金余额是充足的,但经济状况、客户库存水平或竞争状况的变化可能会对要求的准备金余额产生有利或不利的影响。
各自财政年度结束时的库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日 2021 | | 十月二日 2020 |
原料 | $ | 110,974 | | | $ | 48,874 | |
在制品 | 116 | | | 39 | |
成品 | 55,525 | | | 48,524 | |
| $ | 166,615 | | | $ | 97,437 | |
新冠肺炎疫情在我们经营的行业造成了广泛记录的供应链和物流中断,导致我们所有细分市场的某些制造产品所需的材料和零部件出现供应短缺。 由于这些中断,该公司采取行动建立和采购了许多类别的库存(在某些情况下,价格远远高于历史上支付的价位),试图在2022财年缓解潜在的短缺。 这些行动导致该公司在2021财年末其许多材料、零部件和产品的库存水平大大提高。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。财产、厂房和设备的折旧是在下列估计使用年限内用直线方法确定的:
| | | | | |
物业改善 | 5-20年份 |
建筑物及改善工程 | 20-40年份 |
家具和固定装置、设备和计算机软件 | 3-10年份 |
当报废或处置上述任何类型的资产时,成本和相关的累计折旧将从适用账户中扣除,由此产生的任何损益将在经营报表中确认。
各年度结束时的不动产、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
物业改善 | $ | 589 | | | $ | 589 | |
建筑物及改善工程 | 26,769 | | | 24,416 | |
家具和固定装置、设备和计算机软件 | 208,043 | | | 194,573 | |
| 235,401 | | | 219,578 | |
减去累计折旧 | 163,891 | | | 156,541 | |
| $ | 71,510 | | | $ | 63,037 | |
商誉
本公司以公允价值为基础对截至本公司会计年度第十一个月最后一天的商誉账面价值进行年度减值测试,如果某些事件或情况表明可能已发生减值亏损,则临时对商誉的账面价值进行减值测试。2021年、2020年和2019年进行的损伤测试结果表明不是本公司商誉的减值。
在进行分析时,本公司采用收益法将报告单位的账面价值与其显示的公允价值进行比较。公允价值主要通过使用需要相当大的管理层判断和长期假设的贴现现金流量方法来确定,并被视为公允价值体系中的第三级(不可观察)公允价值确定(见下文附注4)。
该公司的减值分析是基于管理层的估计。由于未来事件的不确定性,本公司不能保证增长率不会低于预期,贴现率不会增加或预计现金流不会下降,所有这些因素都可能影响未来期间任何剩余商誉(或部分商誉)的账面价值,因此,未来期间是否需要记录任何减值亏损。
2021财年和2020财年公司商誉的账面金额和构成变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 钓鱼 | | 野营 | | 船艇 | | 潜水 | | 总计 |
2019年9月27日的余额 | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | $ | 17,415 | | | $ | 7,038 | | | $ | 6,242 | | | $ | 33,078 | | | $ | 63,773 | |
| 累计减值损失 | | (6,229) | | | (7,038) | | | (6,242) | | | (33,078) | | | (52,587) | |
| | | 11,186 | | | — | | | — | | | — | | | 11,186 | |
| 货币换算 | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年10月2日的余额 | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | 17,413 | | | 7,038 | | | 6,242 | | | 33,078 | | | 63,771 | |
| 累计减值损失 | | (6,229) | | | (7,038) | | | (6,242) | | | (33,078) | | | (52,587) | |
| | | 11,184 | | | — | | | — | | | — | | | 11,184 | |
| 货币换算 | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | 37 | |
2021年10月1日的余额 | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | 17,450 | | | 7,038 | | | 6,242 | | | 33,078 | | | 63,808 | |
| 累计减值损失 | | (6,229) | | | (7,038) | | | (6,242) | | | (33,078) | | | (52,587) | |
| | | $ | 11,221 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,221 | |
其他无形资产
存在期限不定的无形资产也每年进行减值测试,如果某些事件或情况表明可能发生了减值损失,则作为临时基准进行测试。有几个不是在2021财年、2020财年或2019年确认的减值损失。
具有一定年限的无形资产按成本减去累计摊销列报。摊销是使用直线法在以下范围内计算的4至15好几年了。期限确定的专利和其他无形资产摊销为#美元。421, $2,334及$1,031分别为2021年、2020年和2019年。这些已确定寿命的无形资产的摊销预计约为#美元。264在接下来的5个财政年度的每一年。
过去两年末的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 毛收入 无形的 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 毛收入 无形的 | | 累计 摊销 | | 网络 |
摊销的其他无形资产: | | | | | | | | | | | |
专利和商标 | $ | 4,207 | | | $ | (4,203) | | | $ | 4 | | | $ | 4,174 | | | $ | (4,169) | | | $ | 5 | |
其他可摊销无形资产 | 11,234 | | | (9,630) | | | 1,604 | | | 11,236 | | | (9,214) | | | 2,022 | |
未摊销商标 | 7,025 | | | — | | | 7,025 | | | 7,025 | | | — | | | 7,025 | |
| $ | 22,466 | | | $ | (13,833) | | | $ | 8,633 | | | $ | 22,435 | | | $ | (13,383) | | | $ | 9,052 | |
长期资产减值
每当商业环境中的事件或变化(如计划外负现金流)表明长期资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司将审查长期资产的减值情况。在这种情况下,将资产组的账面价值与资产组预期产生的未来未贴现现金流进行比较,以确定这些资产是否存在减值。如确定存在减值,任何相关减值损失将根据该等资产的公允价值与账面价值之间的差额计算。于2020及2019财年第四季度,本公司进行减值分析,其中船舶分部的长期资产账面值超过未贴现及贴现现金流分析的公允价值。因此,本公司评估相关长期资产的公允价值,并确定存在不是损害。
保修
本公司对某些产品在销售时提供保修。保修准备金是根据本公司制定的标准使用标准量化方法估算的。对履行保修义务的成本的估计是基于历史经验、对未来条件的预期和已知的产品问题。 下表汇总了截至2021年10月1日的三年内的保修活动。
| | | | | |
2018年9月28日的余额 | $ | 8,499 | |
在此期间签发的保修费用应计费用 | 9,581 | |
已支付的当期保修索赔金额较少 | 8,890 | |
2019年9月27日的余额 | $ | 9,190 | |
在此期间签发的保修费用应计费用 | 11,714 | |
已支付的当期保修索赔金额较少 | 10,055 | |
2020年10月2日的余额 | $ | 10,849 | |
在此期间签发的保修费用应计费用 | 13,112 | |
已支付的当期保修索赔金额较少 | 9,888 | |
2021年10月1日的余额 | $ | 14,073 | |
累计其他综合收益
截至2021财年、2020财年和2019年财年末,合并资产负债表中的累计其他全面收益(“AOCI”)组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 税前 金额 | | 税收效应 | | 税后净额 效应 | | 税前 金额 | | 税收效应 | | 税后净额 效应 | | 税前 金额 | | 税收效应 | | 税后净额 效应 |
外币折算调整 | $ | 7,606 | | | $ | — | | | $ | 7,606 | | | $ | 7,323 | | | $ | — | | | $ | 7,323 | | | $ | 4,790 | | | $ | — | | | $ | 4,790 | |
养老金计划未摊销亏损 | (386) | | | 166 | | | (220) | | | (3,129) | | | 523 | | | (2,606) | | | (3,964) | | | 732 | | | (3,232) | |
累计其他综合收益 | $ | 7,220 | | | $ | 166 | | | $ | 7,386 | | | $ | 4,194 | | | $ | 523 | | | $ | 4,717 | | | $ | 826 | | | $ | 732 | | | $ | 1,558 | |
截至2021年10月1日止的年度,不属航空保监处的职位重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 运营说明书 介绍 |
固定收益养老金计划的未摊销亏损 | | | | |
摊销损失 | | $ | 576 | | | 销售成本/运营费用 |
税收效应 | | (144) | | | 所得税费用 |
| | | | |
| | | | |
该期间的重新分类总数 | | $ | 432 | | | |
截至二零二零年十月二日止的年度,不属航空保监处的职位重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 运营说明书 介绍 |
固定收益养老金计划的未摊销亏损: | | | | |
摊销损失 | | $ | 537 | | | 销售成本/运营费用 |
税收效应 | | (134) | | | 所得税费用 |
| | | | |
| | | | |
该期间的重新分类总数 | | $ | 403 | | | |
截至2019年9月27日止年度,AOCI的重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 运营说明书 介绍 |
固定收益养老金计划的未摊销亏损: | | | | |
摊销损失 | | $ | 328 | | | 销售成本/运营费用 |
税收效应 | | (82) | | | 所得税费用 |
外币折算调整: | | | | |
注销货币折算金额 | | (761) | | | 其他收支 |
该期间的重新分类总数 | | $ | (515) | | | |
截至2021年10月1日的一年中,按组成部分(扣除税收)划分的AOCI变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 未摊销 已定义的亏损 福利养老金 平面图 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) |
2020年10月2日的余额 | $ | 7,323 | | | $ | (2,606) | | | $ | 4,717 | |
改叙前其他综合收益 | 283 | | | 2,167 | | | 2,450 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | 576 | | | 576 | |
税收效应 | — | | | (357) | | | (357) | |
2021年10月1日的余额 | $ | 7,606 | | | $ | (220) | | | $ | 7,386 | |
在截至2020年10月2日的一年中,按组成部分(扣除税收)划分的AOCI变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 未摊销 已定义的亏损 福利养老金 平面图 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) |
2019年9月27日的余额 | $ | 4,790 | | | $ | (3,232) | | | $ | 1,558 | |
改叙前其他综合收益 | 2,533 | | | 298 | | | 2,831 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | 537 | | | 537 | |
税收效应 | — | | | (209) | | | (209) | |
2020年10月2日的余额 | $ | 7,323 | | | $ | (2,606) | | | $ | 4,717 | |
每股收益(EPS)
A类普通股和B类普通股的每股净收益或每股亏损采用两类法计算。获得不可没收股息的限制性股票(无论是既得的或未归属的)的授予必须包括在两类法下的基本加权平均股票计算中。
A类普通股持有者有权获得相当于110B类普通股每股宣布和支付的所有股息的百分比。该公司以A类股票的形式授予未归属的限制性股票,这些股票具有与上述A类普通股相同的分配权。因此,每一时期的未分配收益根据每一类普通股有权获得的现金股利金额的比例份额分配给每一类普通股。
基本每股收益
每股基本净收入或每股亏损的计算方法是,将分配给A类普通股和B类普通股的净收益或亏损分别除以A类普通股和B类普通股已发行股票的加权平均股数。在年初至今累计净收入和未分配收入的期间,根据每一类普通股有权获得的现金股利金额的比例份额,将每一期的未分配收入分配给每一类普通股。在年初至今累计净亏损或由于红利分配超过净收益而没有未分配收入的时期,B类股票被视为反摊薄,因此,净亏损在所有参与的证券中按每股平均分配。
截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的年度,A类和B类股票的每股基本收益采用上述两类方法列报。
稀释每股收益
每股稀释净收入的计算方法是将分配的净收入除以已发行普通股的加权平均数量,并根据稀释股票期权、限制性股票单位和非既得限制性股票的影响进行调整。稀释每股收益的计算不包括反稀释股票期权、限制性股票单位和非既得股票。在计算A类普通股每股摊薄净收益时,假设B类普通股转换为A类普通股。因此,A类普通股和B类普通股的稀释后每股净收入是相同的。在公司报告净亏损的期间,不包括反稀释股票期权、限制性股票单位和非既得股票的影响,每股稀释亏损等于每股基本亏损。
截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日止年度,每股摊薄净收益反映稀释股票期权和限制性股票单位的影响,并假设B类普通股转换为A类普通股。
有几个不是未来可能稀释每股收益的股票期权,这些期权没有包括在完全稀释的计算中,因为在截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的几年里,它们都是反稀释的。未来可能稀释每股收益的非既得性股票,这些股票没有包括在完全稀释的计算中,因为它们将被反稀释总计。38,914, 40,094和43,963分别截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的年度股票。
下表列出了在计算稀释每股普通股收益以及计算基本和稀释每股普通股收益时使用的净收益与稀释收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 83,381 | | | $ | 55,233 | | | $ | 51,413 | |
减去:重新分配给非既得利益股东的未分配收益 | (320) | | | (220) | | | (226) | |
稀释收益 | $ | 83,061 | | | $ | 55,013 | | | $ | 51,187 | |
加权平均普通股-基本: | | | | | |
甲类 | 8,864 | | | 8,822 | | | 8,782 | |
B类 | 1,212 | | | 1,212 | | | 1,212 | |
稀释股票期权和限制性股票单位 | 44 | | | 30 | | | 27 | |
加权平均普通股-稀释 | 10,120 | | | 10,064 | | | 10,021 | |
每股普通股净收入-基本: | | | | | |
甲类 | $ | 8.34 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.18 | |
B类 | $ | 7.57 | | | $ | 5.04 | | | $ | 4.71 | |
每股普通股净收入-稀释后: | | | | | |
甲类 | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | | | $ | 5.11 | |
B类 | $ | 8.21 | | | $ | 5.47 | | | $ | 5.11 | |
基于股票的薪酬
所有非既得股票和限制性股票单位的奖励都以授予日的公允价值为基础,计入基于股票的补偿成本。基于股票的薪酬费用在每项奖励的授权期内以直线方式确认。有关公司股票激励计划,包括非既得股票、限制性股票单位和员工股票购买计划的信息,请参见本合并财务报表附注10。
所得税
该公司为目前应付的所得税和由于财务报表收入/亏损与应税收入/亏损之间的临时差异而产生的递延所得税计提了准备金。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金被确认为所得税费用的一个组成部分。递延所得税资产和负债是根据财务报表中报告的金额与资产和负债的计税基础之间的差额,使用预期差额将逆转的年度的现行税率来确定的。递延所得税资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。如果递延所得税资产的一部分或全部很可能不会变现,则建立估值拨备。请参阅本合并财务报表附注6进一步讨论。
雇员福利
该公司及其某些子公司有各种退休和利润分享计划。该公司没有任何重大的海外退休计划。养老金义务通常基于薪酬和服务年限,资金来自向养老基金受托人支付的款项。公司的政策是每年为受此影响的计划提供1974年“雇员退休收入保障法”所要求的最低金额,尽管公司可以自行决定提供超过最低金额的资金。其他退休费用至少每年提供资金。有关进一步讨论,请参阅本合并财务报表附注7。
涉外业务及相关衍生金融工具
公司对外业务的本位币为当地货币。因此,对外业务的资产和负债按年末汇率换算成美元。经营结果按月平均汇率换算。折算外币财务报表产生的调整被归类为“累计其他全面收益(亏损)”,这是股东权益的一个单独组成部分。
当境外业务的资产和负债(以其当地货币以外的货币计价)折算为该实体的当地货币时,确认货币损益。此外,货币损益通过结算以非当地货币计价的交易确认。该公司确认交易造成的货币损失为#美元。215, $269以及$的收益645分别在2021年、2020年和2019年计入其他收入,净额计入随附的合并经营报表。
由于该公司在国际上开展业务,它面临着外币汇率变动带来的市场风险。大致12在截至2021年10月1日的一年中,该公司收入的%是以美元以外的货币计价的。大致4%以欧元计价,大约6%以加元计价,其余以加元计价2%以各种其他外币计价。该公司可能会通过购买外币掉期、远期合约和期权来对冲以外币计价的已知承诺或外币借款,以减轻某些外币部分波动对其经营业绩的影响。该公司在2021年、2020年或2019年没有使用外币远期合约。本公司不以交易或投机为目的订立外汇合约。
收入确认
在2019财年,该公司采用了会计准则更新2014-09和所有后续更新,修改了会计准则主题606,与客户的合同收入。请参阅本合并财务报表附注12进一步讨论。
广告与促销
在第一次做广告时,本公司将承担与广告制作相关的几乎所有费用。合作促销安排在赚取相关收入时应计。
2021年、2020年和2019年的广告和促销费用总计为30,882, $26,727及$28,397,分别为。这些费用包括在“营销和销售费用”中。包括在其他流动资产中的资本化广告成本总计 $429及$611分别在2021年10月1日和2020年10月2日,主要包括尚未首次投放的目录和广告费用。
运费和搬运费
付给客户的运费和手续费包括在“净销售额”中。运输和搬运费用包括在“营销和销售费用”中。总共是$16,093, $12,651及$12,409分别为2021年、2020年和2019年。
研究与开发
除新电子产品的软件开发和水深测量数据收集和处理费用外,公司将支付已发生的研发费用,这些费用将在技术可行性确定后资本化,并包括在家具、固定装置和设备中。与软件开发有关的资本化总额为#美元。50,850,减去累计摊销$30,428,2021年10月1日及$48,711,减去累计摊销$29,579,2020年10月2日。这些成本在软件的预期寿命内摊销。三至七年了。2021、2020和2019年与资本化软件相关的摊销费用为3,637, $3,829及$3,962分别计入厂房、物业和设备折旧费用。
公允价值
由于这些工具的到期日较短,现金、现金等价物、短期投资、应收账款和应付账款的账面价值在2021年10月1日和2020年10月2日接近公允价值。在2021年、2020年和2019年期间,本公司持有与其递延补偿负债相关的以公允价值列账的股权和债务证券投资,而递延补偿负债也以相同的公允价值列账。当出现减值指标时,公司可能被要求按公允价值评估某些长期资产,如房地产、厂房和设备以及其他无形资产。
评估技术
拉比信托资产
拉比信托资产用于支付公司根据公司的非合格递延补偿计划欠某些高级管理人员和其他员工的金额,包括在“其他资产”中,并被归类为交易证券。这些资产由有价证券和股权证券组成,这些证券根据活跃市场的未经调整的报价以公允价值计价。
商誉和其他无形资产
在评估本公司商誉和其他无形资产的可回收性时,本公司估计与商誉相关的业务部门的未来贴现现金流。当估计的未来贴现现金流量低于净资产和相关商誉的账面价值时,减值费用根据下列各项的剩余部分确认
账面价值超过公允价值。在确定估计的未来现金流量时,公司对预期财务状况、未来收益和其他因素进行假设,以确定各自资产的公允价值。
有关公允价值计量的披露,请参阅本合并财务报表附注4。
新会计公告
最近采用的会计声明
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》,租赁(主题842)。2018年7月,FASB还发布了ASU 2018-10对主题842(租赁)的编目改进和亚利桑那州立大学2018-11年度租赁(主题842)有针对性的改进。2019年2月,FASB还发布了ASU 2019-01租赁(主题842):编纂改进。本ASU和本ASU的更新要求组织在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关租赁安排的关键信息。这一指导方针在2020会计年度第一季度对本公司有效,并可能通过修改后的追溯过渡方法适用于财务报表中列出的最早比较期间开始时或之后签订的租赁,并可采取某些实际的权宜之计。该公司在2020财年第一季度初采用了这些ASU的条款,采用了修改后的追溯方法,恰逢该标准的生效日期。亚利桑那州立大学及其更新要求的额外披露包括在这些简明综合财务报表附注5的“租赁”中。
2016年6月,FASB发布了2016-13年度ASU“金融工具--信贷损失(话题326)”并根据ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05发布了对初始指南的后续修正案(统称为主题326)。主题326要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。这用预期损失模型取代了现有的已发生损失模型,并要求使用前瞻性信息来计算信用损失估计。这一指导方针在2021财年第一季度对公司有效,必须通过对留存收益进行累积效果调整来采用。该公司在2021财年第一季度初采纳了这一ASU的规定,但ASU对其财务报表没有重大影响,因此不需要对留存收益进行调整。
2014年5月,FASB发布了ASU 2014-09,来自与客户的合同收入(主题606),它取代了现有的收入确认要求,并提供了一种新的全面收入确认模式。新标准的基本原则要求实体确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,以反映其预期从这些商品或服务中获得的回报。公司在2019财年第一季度对所有合同采用了本ASU的规定,并进行了修改后的追溯,采用后留存收益没有累计效果的调整。ASU要求的额外披露包括在合并财务报表的本附注12“收入”中。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02年度损益表-报告全面收益-累计其他综合收入的某些税收影响的重新分类(主题220),这允许将累积的其他全面收入重新归类为留存收益,因为2017年的减税和就业法案造成了滞留的税收影响。ASU No.2018-02在2018年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期。ASU允许在更新发布后的任何过渡期内尽早采用。该公司在2019年第二季度提前采用了ASU,并选择不进行此次可选的重新分类。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,对已定义福利计划的披露要求的更改(主题715)。这个亚利桑那州立大学将修改对雇主的披露要求,这些雇主赞助确定的养老金或退休后计划。本指南中的修订在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。该公司在2021财年采纳了这一ASU的规定,然而,ASU并没有对其披露产生重大影响。
最近发布的会计声明
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740)-简化所得税的核算。ASU 2019-12年度旨在简化所得税的会计处理。它删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并修改了现有指南,以改进一致性应用。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效,允许提前采用。该公司预计采用新的指导方针不会对其财务报表产生重大影响。
2 负债
该公司拥有不是截至2021年10月1日或2020年10月2日的未偿债务。
左轮手枪
本公司及其若干附属公司已与PNC银行、全国协会和北卡罗来纳州联合银行(“贷款集团”)签订了一项无担保循环信贷安排。这项信贷安排包括$75本公司、本公司若干附属公司、作为贷款人和行政代理的PNC银行全国协会以及其中点名的其他贷款人之间的循环信贷安排(“信贷协议”或“转让方”)。Revolver规定借款的本金总额不超过$75,000带着$50,000手风琴功能,使公司可以选择增加最大融资可获得性(即,总借款金额为$125,000)受制于信贷协议的条件,并须经贷款人批准。2021年7月15日,该公司签署了这项信贷安排的第一修正案,将到期日从2022年11月15日延长至2026年7月15日。信贷安排的其他关键条款仍然如上所述,本文的描述完全受原始债务协议(其副本作为日期为2017年11月20日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件99.1)和修正案(其副本作为当前Form 8-K报告的附件10.1提交并于2021年7月16日提交给证券交易委员会)的条款和条件的限制。
Revolver的利率是基于LIBOR加上适用的保证金,保证金每季度重置一次。适用的保证金范围为1.00%至1.75%,并取决于公司在过去12个月期间的杠杆率。左轮车的利率大约是1.12021年10月1日的百分比,以及1.12020年10月2日时为%。
信贷协议限制本公司招致额外债务的能力,包括最高杠杆率和最低利息覆盖率契约,并且是无担保的。
其他借款
该公司主要使用信用证作为其工人赔偿保险下的未来索赔的担保,总金额为#美元。181及$181分别于2021年10月1日和2020年10月2日。该公司拥有不是截至2021年10月1日或2020年10月2日的其他无担保信贷额度。
短期债务的加权平均借款利率约为1.1%, 1.1%和3.02021年、2020年和2019年分别为4%。
根据本公司的信贷协议,本公司控制权的变更将构成违约事件。如果在信贷协议条款中描述的其他事件中,除公司首席执行官海伦·P·约翰逊-莱波德以外的个人或集团、她的家族成员和相关实体(以下简称约翰逊家族)成为或获得了公司已发行股本中某一最低百分比的实益所有者(根据1934年证券交易法的解释),控制权的变更将被视为已经发生。
3 衍生工具和套期保值活动
以下披露描述了公司使用衍生工具的目标、使用衍生工具的商业目的或背景,以及公司如何相信使用衍生工具有助于实现所述目标。此外,以下披露描述了该公司使用衍生工具和套期保值活动对其财务报表的影响。有关衍生工具公允价值及其变动影响的披露,请参阅本合并财务报表附注4。
外汇风险
该公司拥有重要的海外业务,其功能货币主要以欧元、瑞士法郎、港元和加拿大元计价。随着公司所在国家的货币相对于美元的币值增加或减少,公司合并财务报表中报告的公司海外业务的销售额、费用、利润、亏损、资产和负债也相应增加或减少。大致12在截至2021年10月1日的财年中,该公司收入的%是以美元以外的货币计价的。大致4%以欧元计价,大约6%是计价的
加元,剩下的2%以各种其他外币计价。外币汇率的变化可能会造成意想不到的财务损失或现金流需求。
公司可能会通过使用外币远期合约来缓解某些外币部分波动对其经营业绩的影响。外币远期合约使公司能够锁定在未来指定日期支付或接收的固定金额货币的外币汇率。本公司可使用该等外币远期合约,以减轻金融工具及以外币计价的已知承诺的外币汇率变动所带来的风险。截至2021年10月1日和2020年10月2日,公司持有不是外币远期合约。
利率风险
截至2021年10月1日和2020年10月2日,公司持有不是利率互换合约。
4 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值等级是基于三个水平的投入建立的,其中前两个水平被认为是可观察的,最后一个水平被认为是不可观察的。
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。这些报价通常是从涉及相同资产的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的。
•2级-除包括在1级内的报价外,可直接或间接观察到的资产或负债的投入。这些通常是从可比工具的现成定价来源获得的。
•级别3-无法观察到的输入,即资产或负债很少或根本没有市场活动。这些投入反映了报告实体自己对数据的假设,市场参与者将根据当时可获得的最佳信息对资产或负债进行定价。
下表汇总了该公司截至2021年10月1日按公允价值计量的金融资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
拉比信托资产 | $ | 27,851 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,851 | |
下表汇总了该公司截至2020年10月2日按公允价值计量的金融资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
拉比信托资产 | $ | 21,550 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,550 | |
拉比信托资产被归类为交易证券,由可交易的债务和股权证券组成,这些证券根据活跃市场的未调整报价被标记为公允价值。拉比信托资产是公司根据公司的非合格递延补偿计划欠某些高级管理人员和其他员工的。这些资产包括在公司综合资产负债表中的“其他资产”中,资产的按市价计算的调整计入随附的综合业务表中的“其他收入,净额”。抵销递延补偿负债也按公允价值报告,并计入本公司综合资产负债表中的“递延补偿负债”。负债的变化记录在随附的综合业务表中的“行政管理、财务和信息系统”费用中。
金融工具公允价值变动对截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的综合经营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在报表中确认的收入所在地 运营 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
拉比信托资产 | 其他收入,净额 | | $ | 4,878 | | | $ | 2,140 | | | $ | 572 | |
某些资产和负债在初始确认后按公允价值在非经常性基础上计量。不是2021年、2020年或2019年,资产或负债在非经常性基础上按公允价值计量。
5 租契
主题842的采用
2020财年伊始,本公司采用ASU 2016-02及后续所有修订会计准则第842主题的华硕,采用修改后的追溯采纳法,在简明综合资产负债表中确认使用权资产和租赁负债。根据生效日期过渡法,2020财年之前报告的财务结果不变。该公司还选择了该标准允许的一揽子实际权宜之计,这不需要重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接租赁成本的合同有关的先前结论。作为一项正在进行的会计政策选择,该公司将把短期租赁(期限为12个月或以下)排除在资产负债表中,并将合同中的非租赁和租赁部分作为大多数资产类别的单一租赁部分进行核算。本公司为承租人的所有租赁均归类为经营租赁,本公司并无任何融资租赁或分租协议。此外,本公司并无其为出租人的任何租约。
采用这一新准则对公司的简明综合资产负债表产生了重大影响,因为确认了大约#美元。41百万美元的租赁负债和相应的运营租赁ROU资产。采用这一新标准对简明综合经营报表或现金流没有重大影响,也没有影响我们目前信贷协议下的债务契约遵守情况。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。该公司以不可撤销的长期经营租赁方式租赁某些设施和机器设备。截至2021年10月1日,该公司约有200租约,剩余期限从一年至15好几年了。一些租约包含可变的支付条款,比如根据消费者物价指数(CPI)的波动支付。一些租约还包含延长或终止租约的选项。在本公司合理肯定会行使该等选择权的范围内,该等选择权已在计算ROU资产及租赁负债时予以考虑。在目前的租赁协议下,没有剩余价值担保或限制性租赁契约。在计算ROU资产和租赁负债时,公司做出了几个假设和判断,包括根据新定义合同是否为租赁或包含租赁,以及折现率的确定(假设折现率为增量借款利率)。递增借款利率是根据租赁开始日本公司可获得的基于租期和地点的信息得出的。
截至2021年10月1日,在附带的简明综合经营报表中确认的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | 年终 |
| | 2021年10月1日 | | 2020年10月2日 |
租赁费 | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 8,323 | | | $ | 7,483 | |
短期租赁成本 | | 1,549 | | | 1,828 | |
可变租赁成本 | | 184 | | | 173 | |
总租赁成本 | | $ | 10,056 | | | $ | 9,484 | |
上表所列数额包括支付给相关方的租金费用#美元。1,043及$1,028分别截至2021年10月1日和2020年10月2日的年度。
截至2021年10月1日及2020年10月2日,本公司并无任何融资租赁。虽然本公司于年内延长或续签各项现有租约,但截至2021年10月1日止年度并无签订重大新租约。补充资产负债表、现金流和其他与经营租赁有关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | 年终 | | |
| | 2021年10月1日 | | 2020年10月2日 | | |
经营租赁: | | | | | | |
| | | | | | |
经营租赁ROU资产 | | $ | 49,032 | | | $ | 40,666 | | | |
| | | | | | |
流动经营租赁负债 | | 5,938 | | | 6,587 | | | |
非流动经营租赁负债 | | 44,056 | | | 34,931 | | | |
经营租赁负债总额 | | $ | 49,994 | | | $ | 41,518 | | | |
| | | | | | |
加权平均剩余租期(年) | | 12.20 | | 10.05 | | |
| | | | | | |
加权平均贴现率 | | 3.08 | % | | 2.85 | % | | |
| | | | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 7,608 | | | $ | 6,716 | | | |
截至2021年10月1日,初始租期超过一年的不可取消经营租约的未来最低租金承诺如下:
| | | | | | | | | | | |
年 | 包括关联方 总计 | | 总计 |
2022 | $ | 1,123 | | | $ | 7,791 | |
2023 | 1,143 | | | 6,735 | |
2024 | 1,178 | | | 6,474 | |
2025 | 1,213 | | | 5,275 | |
2026 | 1,250 | | | 4,573 | |
此后 | 209 | | | 29,653 | |
未贴现的租赁付款总额 | 6,116 | | | 60,501 | |
减去:推定利息 | (245) | | | (10,507) | |
租赁净负债总额 | $ | 5,871 | | | $ | 49,994 | |
| | | |
在2021财年第二财季,该公司修改了与房东就现有租赁设施达成的协议。根据修订后的协议,付款预计从2022年财政年度开始,一直持续到2039年6月,估计租金支付总额(不包括在上述金额中)约为#美元。14在经修订的租约过程中,截至2021年10月1日,本公司并无任何其他尚未开始的额外重大经营租赁承诺。
6 所得税
各年度的美国和外国所得税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 99,774 | | | $ | 72,602 | | | $ | 59,261 | |
外国 | 13,148 | | | 1,100 | | | 7,246 | |
| $ | 112,922 | | | $ | 73,702 | | | $ | 66,507 | |
各年度所得税支出构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 22,860 | | | $ | 13,735 | | | $ | 11,074 | |
状态 | 6,392 | | | 3,348 | | | 2,752 | |
外国 | 3,236 | | | 1,109 | | | 1,422 | |
延期 | (2,947) | | | 277 | | | (154) | |
| $ | 29,541 | | | $ | 18,469 | | | $ | 15,094 | |
在各自年度末产生递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异对税收的影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
盘存 | $ | 1,355 | | | $ | 1,346 | |
补偿 | 8,771 | | | 7,726 | |
税收抵免结转 | 2,817 | | | 3,235 | |
净营业亏损结转 | 3,996 | | | 4,427 | |
其他 | 8,756 | | | 7,154 | |
递延税项总资产总额 | 25,695 | | | 23,888 | |
减去估值免税额 | 6,372 | | | 6,524 | |
递延税项资产 | 19,323 | | | 17,364 | |
递延税项负债: | | | |
商誉和其他无形资产 | 1,717 | | | 2,080 | |
折旧及摊销 | 5,714 | | | 5,735 | |
外国法定储备金 | 362 | | | 288 | |
递延税项净资产 | $ | 11,530 | | | $ | 9,261 | |
截至2021年10月1日和2020年10月2日的年度,合并资产负债表中记录的递延税金净资产如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
非流动资产 | $ | 13,129 | | | $ | 10,679 | |
非流动负债 | 1,599 | | | 1,418 | |
递延税项净资产 | $ | 11,530 | | | $ | 9,261 | |
公司各年度的法定联邦税率和有效所得税税率之间的显著差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
美国法定联邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | * |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | 4.4 | % | | 4.6 | % | | 4.3 | % | |
不确定的税收状况,扣除结算后的净额 | 0.1 | % | | (0.1) | % | | (0.5) | % | |
外国衍生无形收入(“FDII”)扣除 | (1.1) | % | | (1.1) | % | | (0.9) | % | |
| | | | | | |
外国所得税费净额 | 0.7 | % | | — | % | | 0.5 | % | |
补偿 | 0.8 | % | | 0.7 | % | | (0.7) | % | |
| | | | | | |
其他 | 0.3 | % | | — | % | | (1.0) | % | |
| 26.2 | % | | 25.1 | % | | 22.7 | % | |
2017年的减税和就业法案包括一项新条款,旨在从2019年财政年度开始对全球无形低税收入(GILTI)征税。该公司选择将GILTI规定的税收影响记录为适用纳税年度的期间费用。
公司截至2021年10月1日的净营业亏损结转及到期情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 状态 | | 外国 | | 总计 |
到期年份 | | | | | |
2022-2026 | $ | 653 | | | $ | 6,403 | | | $ | 7,056 | |
2027-2031 | 2,928 | | | 4,689 | | | 7,617 | |
2032-2036 | 6,857 | | | — | | | 6,857 | |
2037-2041 | 648 | | | — | | | 648 | |
不定 | — | | | 3,372 | | | 3,372 | |
总计 | $ | 11,086 | | | $ | 14,464 | | | $ | 25,550 | |
本公司的税收抵免结转如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 状态 | | 联邦制 | | 总计 |
到期年份 | | | | | |
2022-2026 | $ | 1,554 | | | $ | — | | | $ | 1,554 | |
2027-2031 | 904 | | | — | | | 904 | |
2032-2036 | 359 | | | — | | | 359 | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | 2,817 | | | $ | — | | | $ | 2,817 | |
未确认税收优惠的期初和期末金额核对如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 7,372 | | | $ | 7,931 | |
毛加-上期税收头寸 | — | | | 82 | |
| | | |
毛加-本期税额状况 | 1,288 | | | 909 | |
聚落 | — | | | — | |
诉讼时效失效
| (1,903) | | | (1,550) | |
期末余额 | $ | 6,757 | | | $ | 7,372 | |
所得税的应计利息和罚款总额约为#美元。1,884及$1,947分别截至2021年10月1日和2020年10月2日的年度。截至2021年10月1日,公司的未确认税收优惠负债为$6,757,如果被识别,则为$5,474这样的数额将产生有效的税率影响。
根据其会计政策,该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。利息及罚款$(63), $5及$79分别在2021财年、2020财年和2019年财年作为所得税费用的组成部分记录在随附的合并经营报表中。
该公司的政策是,只有在汇款不会导致美国税收增加的情况下,才会从外国子公司汇出收益。该公司目前没有为减免外国子公司的未分配收益而支付的额外美国和外国所得税做准备。如果所有未分配的收入都汇出,额外的所得税拨备约为#美元。1.9到2021年10月1日,将需要100万美元。
该公司向联邦、州、地方和外国税务管辖区提交所得税申报单,包括其子公司的申报单。在未来12个月内确认的未确认税收优惠的金额可能会由于各司法管辖区某些年的诉讼时效到期而减少。然而,司法管辖区可能会在法规到期之前启动审计,这可能会导致对公司的税务申报进行调整。目前,无法估计合理可能的变化范围。
以下纳税年度仍需接受公司各自主要税务管辖区的审查:
| | | | | |
管辖权 | 财政年度 |
美国 | 2018-2021 |
加拿大 | 2017-2021 |
法国 | 2018-2021 |
德国 | 2019-2021 |
意大利 | 2019-2021 |
11.瑞士 | 2011-2021 |
7 员工福利
该公司有覆盖某些美国员工的非缴费固定收益养老金计划。退休福利通常是根据雇员的服务年限和平均收入提供的。正常退休年龄为65岁,并有提前退休的规定。该公司选择从2009年9月30日起冻结其在美国的固定福利养老金计划,因此,在该日期之后没有与服务相关的福利应计项目。
于2021年第四季度,本公司终止了Johnson Outdoor Inc.Mankato Operations养老金计划和Old City独木舟公司养老金计划(统称为“终止计划”),这两个计划在终止时都是冻结的固定收益养老金计划。关于计划终止,本公司通过向选择接受终止计划的合资格参与者一次性支付款项,并根据团体年金合同将终止计划下的任何剩余福利义务转移给第三方保险公司,来清偿终止计划下的所有未来义务。作为这些行动的结果,公司确认了一笔非现金税前养老金终止费用#美元。2,526在我们的合并营业报表中,净额为其他费用(收入)。剩余的超额资金计划资产将由公司用于支付与终止计划相关的剩余费用,以及与其他合格退休计划相关的义务。
该公司仍保留约翰逊户外公司补充行政人员退休计划(“SERP”),根据该计划向参与者支付的所有未来福利将从该公司的一般资产中支付。
本公司根据ASU 2015-04选择了实际的权宜之计。薪酬-退休福利(主题715)并选择了9月30日作为衡量日期,也就是最接近本公司会计年度末的日历月末。截至2021年和2020财年末,公司的非缴费固定收益计划的财务状况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
预计福利义务: | | | |
预计福利义务,年初 | $ | 32,631 | | | $ | 30,248 | |
服务成本 | — | | | — | |
利息成本 | 838 | | | 931 | |
精算(收益)损失 | (610) | | | 2,588 | |
聚落 | (31,062) | | | — | |
已支付的福利 | (1,126) | | | (1,136) | |
预计福利义务,年终 | 671 | | | 32,631 | |
计划资产的公允价值: | | | |
计划资产的公允价值,年初 | 32,923 | | | 30,356 | |
计划资产的实际(亏损)收益 | (172) | | | 3,526 | |
公司缴费 | 172 | | | 177 | |
聚落 | (31,424) | | | — | |
| | | |
已支付的福利 | (1,126) | | | (1,136) | |
计划资产的公允价值,年终 | 373 | | | 32,923 | |
计划的资金状况 | (298) | | | 292 | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | |
养老金流动负债 | 96 | | | 171 | |
非流动养老金负债 | 575 | | | — | |
非流动养老金资产 | 373 | | | 462 | |
累计其他综合损失 | (385) | | | (3,129) | |
累计其他综合亏损构成: | | | |
净精算损失 | (385) | | | (3,129) | |
累计其他综合损失 | $ | (385) | | | $ | (3,129) | |
各年度非缴费固定收益养恤金计划的定期净收益成本包括以下税前金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息成本 | $ | 838 | | | $ | 931 | | | $ | 1,103 | |
计划资产的预期回报率 | (436) | | | (641) | | | (855) | |
未确认精算净损失摊销 | 576 | | | 537 | | | 328 | |
养老金终止费 | 2,526 | | | — | | | — | |
定期养老金净成本 | 3,504 | | | 827 | | | 576 | |
在其他全面收益(“保监处”)中确认的福利义务的其他变化: | | | | | |
养老金终止费 | (2,288) | | | — | | | — | |
净精算收益 | (455) | | | (835) | | | (1,365) | |
在定期养老金净成本和保险费中确认的合计 | $ | 761 | | | $ | (8) | | | $ | (789) | |
该公司预计将确认$45未确认损失摊销作为2022年定期净收益成本的一个组成部分。这笔金额计入截至2021年10月1日的累计其他综合收益。
截至2021年10月1日,对于计划资产超过福利义务的计划,计划资产的累计福利义务总额和计划资产公允价值总额为$0及$373对于福利义务超过计划资产的计划,计划资产的累计福利义务合计和公允价值合计为$。671及$0,分别为。截至2020年10月2日,对于计划资产超过福利义务的计划,计划资产的累计福利义务和计划资产的公允价值总额为$31,446及$32,923对于福利义务超过计划资产的计划,计划资产的累计福利义务合计和公允价值合计为$。1,185及$0,分别为。
公司预计将向固定收益养老金计划缴款#美元。96到2022财年。
在未来五年及其后五年,公司的固定福利计划每年向参与者支付的福利估计如下:
| | | | | |
2022 | $ | 96 | |
2023 | 89 | |
2024 | 82 | |
2025 | 75 | |
2026 | 67 | |
五年后 | 230 | |
用于确定截至下一财政年度的预计福利债务和定期养恤金净费用的精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计福利义务 | | 定期养老金净成本 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | 2.80 | % | | 2.60 | % | | 3.13 | % | | 2.60 | % | | 3.13 | % | | 4.22 | % |
长期回报率 | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 1.70 | % | | 2.50 | % | | 3.45 | % |
平均加薪幅度 | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 |
为了确定公司养老金估值中使用的贴现率假设,公司根据养老金计划的人口统计数据确定了福利支出流,并使用现金流与该福利支出流相匹配的高质量公司债券构建了假想的债券投资组合。基于这一假设投资组合计算了收益率曲线,并用于折现率的确定。
本公司利用各投资资产类别的历史资产回报并进行调整,以反映未来预期,从而确定计划资产的长期回报率假设。预期资产类别回报率根据目标资产配置进行加权,结果是加权平均回报率四舍五入为最接近的四分之一%。
该公司使用10月1日的计量日期来确定每年的养老金支出,使用9月30日的计量日期来确定养老金资产的公允价值。
公司养老金计划在2021年10月1日和2020年10月2日按资产类别划分的加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
股权证券 | — | % | | 5 | % |
固定收益证券 | — | % | | 92 | % |
其他有价证券 | 100 | % | | 3 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
下表汇总了截至2021年10月1日公司按公允价值计量的养老金计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
描述: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 373 | | | $ | — | | | $ | 373 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 373 | | | $ | — | | | $ | 373 | |
下表汇总了该公司截至2020年10月2日按公允价值计量的养老金计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
描述: | | | | | | | |
固定收益 | $ | 5,657 | | | $ | 24,734 | | | $ | — | | | $ | 30,391 | |
共同基金 | 1,468 | | | — | | | — | | | 1,468 | |
货币市场基金 | — | | | 1,056 | | | — | | | 1,056 | |
团体年金合同 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
总计 | $ | 7,125 | | | $ | 25,790 | | | $ | 8 | | | $ | 32,923 | |
下表汇总了公司截至2021年10月1日和2020年10月2日的3级养老金计划资产的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
第3级资产,年初 | $ | 8 | | | $ | 31 | |
| | | |
得/(失) | 12 | | | (1) | |
销售额 | (20) | | | (22) | |
3级资产,年终 | $ | — | | | $ | 8 | |
国库固定收益和共同基金资产的公允价值是根据市场报价得出的,因为基本上所有这些工具都有活跃的市场。机构和公司债券、固定收益和货币市场资产的公允价值来自其他可观察到的市场投入或独立定价服务。集团年金合约的公允价值是使用贴现现金流模型得出的,该模型的投入基于具有可比存续期的类似工具的当前收益率。年金合同由高质量的债券组成。
该公司还有一项不受限制的递延薪酬计划,使某些高级管理人员和员工能够将部分薪酬推迟到以后的日期。递延金额及其收益将在本公司退休、死亡或终止雇佣后的特定未来日期支付给参与者或指定受益人。递延补偿负债按公允价值报告,等于相关的拉比信托资产,并在随附的综合资产负债表上被归类为“递延补偿负债”,约为$。27,885及$21,585分别截至2021年10月1日和2020年10月2日。有关更多信息,请参阅“附注4公允价值”。
公司的大部分全职员工都有固定缴款计划。可归因于固定缴款计划的费用约为#美元。1,680, $1,592及$1,422分别为2021年、2020年和2019年。
8 优先股
本公司获授权发行1,000,000不同类别和系列的优先股,其中有不是目前已签发的Ne和不是太棒了。
9 普通股
截至各年度末,公司各类普通股的法定流通股和流通股数量如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
A类,$0.05按值: | | | |
已通过身份验证 | 20,000,000 | | | 20,000,000 | |
杰出的 | 8,915,636 | | | 8,873,235 | |
B类,$0.05按值: | | | |
已通过身份验证 | 3,000,000 | | | 3,000,000 | |
杰出的 | 1,211,564 | | | 1,211,564 | |
A类普通股持有人有权选择25公司董事会成员和B类普通股持有者有权选举其余董事,这是公司董事会成员和B类普通股持有者的下一个最高整数。除选举董事以外的事项,或者法律规定必须进行分组表决的事项,A类持有人
普通股有权一每股投票权,而B类普通股持有人有权十每股投票数。如果公司就其普通股支付任何股息(以公司股票支付的股息除外),每股A类普通股将支付相当于110B类普通股每股支付金额的%。每股B类普通股可随时转换为一A类普通股的股份。在2021年和2020年期间,0和38B类普通股分别转换为A类普通股。
10 基于股票的薪酬和股权计划
该公司目前的股权计划规定,主要高管和非雇员董事可以发行购买A类普通股的期权。目前的计划还允许发行限制性股票、限制性股票单位或股票增值权,以代替期权。
根据公司2012年非雇员董事持股计划和2020年长期激励计划(目前股票仍可用于未来股权激励奖励的唯一计划),共有501,3142021年10月1日,公司A类普通股可授予主要高管和非雇员董事。之前根据本公司2010年长期股票激励计划作出的股票奖励也仍未完成,该计划不再允许额外的股票授予。
公司确认了归属限制性股票和限制性股票单位的额外税收优惠#美元。581, $238及$646分别为2021年、2020年和2019年。在2021年和2020年,这些金额被记录为所得税支出的一个组成部分。2019年,该金额在合并资产负债表上被记录为额外实收资本的增加,并在合并现金流量表上被记录为融资活动的现金。本公司确认发生的股权奖励损失。
非既得股票
本公司授予的所有非既有股票均已按授予日的公平市值授予,并在五年在授予日期之后。授予日的公允价值基于授予日的股份数量和公司在授予日的A类普通股价格高低的平均值,或者,如果公司股票在授予日没有交易,则基于公司股票在上一个交易日的A类普通股价格高低的平均值。
截至2021年10月1日的两年期间,与公司股权计划相关的非既得股票活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均 授权价 |
截至2019年9月27日的非既有股票 | 41,608 | | | $ | 51.78 | |
非既得股票授予 | 19,105 | | | 63.33 | |
| | | |
既得限制性股票 | (20,221) | | | 41.93 | |
截至2020年10月2日的非既得股票 | 40,492 | | | 62.15 | |
非既得股票授予 | 14,954 | | | 101.97 | |
没收的非既得股票 | (621) | | | 120.77 | |
既得限制性股票 | (17,234) | | | 53.79 | |
非既得利益股票2021年10月1日 | 37,591 | | | 80.86 | |
非既有股票承授人可选择将部分既有股份交回本公司,以偿还本公司因股份归属而应缴的预扣税款。向本公司回购的股份2,341和4,054分别在2021年和2020年期间。2021年、2020年和2019年期间授予的限制性股票的公允价值约为美元。1,950, $1,288及$1,237,分别为。
与非既得股票相关的股票补偿费用(扣除没收后的净额)为#美元。1,179, $1,032及$667分别在2021年、2020年和2019年期间。2021年、2020年和2019年确认的与基于股票的薪酬相关的税收优惠为$287, $252及$163,分别为。截至2021年10月1日,与非既得股票相关的未确认补偿成本为#美元。1,447,这一金额将在2023年9月之前摊销为费用,或根据未来估计或实际没收的变化进行调整。
限售股单位
该公司在2021财年和之前几年授予的所有限制性股票单位都是在授予之日按其公平市场价值授予的。授予日的公允价值基于授予单位的数量以及授予日本公司A类普通股交易价格高低的平均值,如果本公司股票在授予日没有交易,则基于上一次本公司股票交易日本公司A类普通股交易价格高低的平均值。RSU的授权期一般为一年从授予董事的RSU的授予之日起三年从授予员工的RSU拨款之日起。
以下是RSU活动的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 加权平均 授权价 |
2019年9月27日的RSU | 58,708 | | | $ | 62.13 | |
已批准的RSU | 27,517 | | | 64.51 | |
| | | |
归属的RSU | (18,404) | | | 42.80 | |
2020年10月2日的RSU | 67,821 | | | 68.34 | |
已批准的RSU | 20,059 | | | 88.49 | |
| | | |
归属的RSU | (18,112) | | | 70.39 | |
2021年10月1日的RSU | 69,768 | | | 73.60 | |
RSU的受赠人可以选择将部分A类普通股回购给公司,以偿还因单位归属和发行A类普通股的非限制性股票而应缴的税款。向本公司回购的股份3,320和3,075分别在2021年和2020年期间。2021年、2020年和2019年期间确认为减税的限制性股票的公允价值约为#美元。3,353, $1,600及$2,945,分别为。
与限制性股票单位有关的股票补偿费用(扣除没收后的净额)为#美元。2,895, $1,611及$1,652截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的年度。2021年、2020年和2019年确认的与基于限制性股票单位薪酬相关的税收优惠为$534, $166及$405,分别为。截至2021年10月1日,与非既得限制性股票单位相关的未确认补偿成本为#美元。2,885,这一金额将在2022年9月之前摊销为费用,或根据未来估计或实际没收的变化进行调整。
与某些员工赚取的单位相关的薪酬费用,是根据与年度累计净销售额和累计营业利润相关的某些财务目标的实现情况而定的。三年制演出期。只有在至少满足以下条件的情况下才会支付奖金80达到目标水平的百分比,并在以下情况下进行最大支付120更多的目标水平达到了%。在绩效的最低门槛水平上取得成就的支出等于50目标奖励金额的%。最高绩效水平的绩效支出等于150目标奖励金额的%。在获得的范围内,奖励在公司普通股结束后以公司普通股的形式发放三年演出期。
员工购股计划
2009年员工购股计划(以下简称“购股计划”)规定,以不低于收购价的价格发行A类普通股。85该等股份于授出日期或发售期末(以较低者为准)的公平市值的%。
公司发行了0, 2,190和1,594分别在2021年、2020年和2019年购买计划项下的A类普通股,确认费用为$86, $43及$27分别在2021年、2020年和2019年。
11 关联方交易
该公司与某些相关方进行交易,包括约翰逊家族控制的组织。这些交易包括产品采购、航空服务、办公室租赁和设施费用。这些交易的总成本为#美元。1,243, $1,099及$1,261分别为2021年、2020年和2019年。截至2021年10月1日和2020年10月2日,应付/来自相关方的金额无关紧要。
12 收入
收入确认
收入是在履行与客户的合同条款下的义务时确认的;这通常发生在基于装运条款和所有权转移的某个时间点转移我们的货物控制权的时候。收入的衡量标准是我们在转让货物时预期获得的对价金额。收到的对价金额可能会有所不同,主要是因为客户的激励或返点安排。该公司根据客户根据历史经验和预测的市场预期可能有权获得的总对价的期望值,估计可变对价。估算中包括评估是否有任何变量考虑因素受到限制。收入预估在对价期望值发生变化或对价固定时进行调整(以较早者为准)。对于所有与客户签订的合同,公司没有针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额,因为从承诺货物的转让到客户付款之间的时间预计为一年或更短时间。销售是在正常和惯例的短期信贷条件下进行的,通常从30天到90天不等,或者在交付销售点交易时进行。我们在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。
本公司以个人客户订单的形式与客户签订合同安排,其中规定了货物、数量、定价和相关的订单条款。该公司没有随时间履行的合同。由于这些合同的性质,不存在关于客户合同的识别、履行义务的履行或交易价格的重大判断。由于合同的短期性质,公司为获得合同而支出增量成本。
根据历史经验,退货、津贴和折扣的估计成本在确认收入时作为销售额减少应计。在某些情况下,本公司为客户提供退还合格产品的权利。截至2021年10月1日,资产返回权为$769累计退货负债为#美元。2,061。截至2020年10月2日,资产返回权为$1,091累计退货负债为#美元。2,990。该公司还提供与其销售给最终客户的产品有关的保修,这些保修仍在ASC 460项下计算保证。
公司通常将运输和搬运活动作为履行活动进行会计处理,这与收入确认的时间一致,即当客户控制转让的货物时。如果客户在装运时或装运后控制产品,公司已作出会计政策选择,将此类运输和搬运活动视为履行成本。向客户收取的运费和手续费计入“净销售额”,运费和手续费计入同期的“营销和销售费用”,并确认相关收入。
该公司有各种各样的季节性户外娱乐产品,主要用于在船上钓鱼、潜水、划桨、徒步旅行和露营,这些产品销往多个终端市场的各种客户。虽然销售的产品有多种,但就收入确认政策的性质而言,产品的性质是相似的。
有关分类收入的规定披露,请参阅本合并财务报表附注13。
13 细分业务
该公司通过不同的业务部门开展全球业务,每个业务部门代表主要的产品线。业务在美国和许多其他国家进行,主要是在欧洲、加拿大和太平洋盆地。在截至2021年10月1日、2020年10月2日和2019年9月27日的年度内,公司的钓鱼、露营和船艇娱乐部门对一个客户的总销售额约为$114,008, $93,478,及$93,056分别从公司的综合收入中扣除。
净销售额和营业利润包括公司随附的综合营业报表中报告的对客户的销售额和单位间转移,单位间转移的定价是为了收回成本加上适当的利润率。总资产是指公司在报告年度末在每个业务部门的运营中使用的资产。
按业务部门划分的公司运营摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | |
钓鱼: | | | | | |
非关联客户 | $ | 552,073 | | | $ | 449,186 | | | $ | 411,566 | |
单位间转移 | 927 | | | 692 | | | 555 | |
野营: | | | | | |
非关联客户 | 62,879 | | | 41,554 | | | 40,339 | |
单位间转移 | 42 | | | 38 | | | 40 | |
船艇康乐活动: | | | | | |
非关联客户 | 66,396 | | | 41,786 | | | 33,405 | |
单位间转移 | 207 | | | 71 | | | 93 | |
潜水 | | | | | |
非关联客户 | 69,433 | | | 60,853 | | | 76,279 | |
单位间转移 | 14 | | | 20 | | | 27 | |
其他/公司 | 870 | | | 830 | | | 830 | |
淘汰 | (1,190) | | | (821) | | | (715) | |
总计 | $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | | | $ | 562,419 | |
营业利润(亏损): | | | | | |
钓鱼 | $ | 122,490 | | | $ | 95,884 | | | $ | 84,092 | |
野营 | 14,025 | | | 4,406 | | | 2,896 | |
船艇游乐活动 | 9,173 | | | (329) | | | (2,822) | |
潜水 | 1,530 | | | (2,576) | | | 3,043 | |
其他/公司 | (35,935) | | | (26,315) | | | (23,435) | |
| $ | 111,283 | | | $ | 71,070 | | | $ | 63,774 | |
折旧及摊销费用: | | | | | |
钓鱼 | $ | 8,770 | | | $ | 8,654 | | | $ | 8,730 | |
野营 | 644 | | | 639 | | | 705 | |
船艇游乐活动 | 707 | | | 899 | | | 1,051 | |
潜水 | 765 | | | 1,761 | | | 1,005 | |
其他/公司 | 2,515 | | | 2,973 | | | 2,473 | |
| $ | 13,401 | | | $ | 14,926 | | | $ | 13,964 | |
资本支出: | | | | | |
钓鱼 | $ | 18,570 | | | $ | 12,847 | | | $ | 13,712 | |
野营 | 399 | | | 206 | | | 210 | |
船艇游乐活动 | 681 | | | 685 | | | 727 | |
潜水 | 742 | | | 947 | | | 955 | |
其他/公司 | 1,017 | | | 915 | | | 1,182 | |
| $ | 21,409 | | | $ | 15,600 | | | $ | 16,786 | |
商誉,净额: | | | | | |
钓鱼 | $ | 11,221 | | | $ | 11,184 | | | |
野营 | — | | | — | | | |
船艇游乐活动 | — | | | — | | | |
潜水 | — | | | — | | | |
| $ | 11,221 | | | $ | 11,184 | | | |
总资产(期末): | | | | | |
钓鱼 | $ | 285,321 | | | $ | 206,244 | | | |
野营 | 54,276 | | | 37,514 | | | |
船艇游乐活动 | 27,530 | | | 21,038 | | | |
潜水 | 67,069 | | | 67,393 | | | |
其他/公司 | 240,091 | | | 213,837 | | | |
| $ | 674,287 | | | $ | 546,026 | | | |
以下是该公司按地理区域划分的业务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | |
美国: | | | | | |
非关联客户 | $ | 659,330 | | | $ | 525,204 | | | $ | 482,326 | |
单位间转移 | 30,593 | | | 17,503 | | | 20,991 | |
欧洲: | | | | | |
非关联客户 | 30,509 | | | 28,880 | | | 35,114 | |
单位间转移 | 9,974 | | | 8,561 | | | 9,792 | |
加拿大: | | | | | |
非关联客户 | 48,867 | | | 29,512 | | | 30,039 | |
单位间转移 | 12 | | | 35 | | | — | |
其他: | | | | | |
非关联客户 | 12,945 | | | 10,613 | | | 14,940 | |
单位间转移 | 106 | | | 10 | | | 29 | |
淘汰 | (40,685) | | | (26,109) | | | (30,812) | |
| $ | 751,651 | | | $ | 594,209 | | | $ | 562,419 | |
总资产: | | | | | |
美国 | $ | 574,916 | | | $ | 456,188 | | | |
欧洲 | 45,916 | | | 45,429 | | | |
加拿大和其他国家 | 53,455 | | | 44,409 | | | |
| $ | 674,287 | | | $ | 546,026 | | | |
长期资产(1): | | | | | |
美国 | $ | 158,868 | | | $ | 134,932 | | | |
欧洲 | 8,038 | | | 7,889 | | | |
加拿大和其他国家 | 2,988 | | | 3,988 | | | |
| $ | 169,894 | | | $ | 146,809 | | | |
(1)长期资产包括净财产、厂房和设备、使用权资产、净无形资产、商誉和不包括递延所得税的其他资产。
14 或有事件
公司在正常业务过程中会受到各种法律诉讼和诉讼,包括与商业纠纷、产品责任、知识产权和环境问题有关的诉讼和诉讼。本公司为其中某些事项投保了损失保险。虽然诉讼有很多不确定因素,有关这些事项的最终风险也无法确定,但管理层不相信任何未决诉讼的最终结果会对公司的财务状况、经营业绩、流动资金或现金流产生重大不利影响。
15 估值和合格账户
以下汇总了2021年、2020年和2019年估值和资格账户的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 年初 | | 收取的附加费 成本和 费用 | | 较少的扣除额 | | 末尾余额 年 |
截至2021年10月1日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 2,697 | | | $ | 308 | | | $ | 511 | | | $ | 2,494 | |
存货计价准备金 | 5,385 | | | 518 | | | 355 | | | 5,548 | |
递延税项资产的估值 | 6,524 | | | 1,352 | | | 1,504 | | | 6,372 | |
销售退货准备金 | 3,043 | | | 1,705 | | | 2,653 | | | 2,095 | |
截至2020年10月2日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 2,550 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,948 | | | $ | 2,697 | |
存货计价准备金 | 5,223 | | | 878 | | | 716 | | | 5,385 | |
递延税项资产的估值 | 5,964 | | | 875 | | | 315 | | | 6,524 | |
销售退货准备金 | 4,880 | | | 1,532 | | | 3,369 | | | 3,043 | |
截至2019年9月27日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 1,637 | | | $ | 2,003 | | | $ | 1,090 | | | $ | 2,550 | |
存货计价准备金 | 5,124 | | | 1,009 | | | 910 | | | 5,223 | |
递延税项资产的估值 | 6,402 | | | 430 | | | 868 | | | 5,964 | |
销售退货准备金 | 1,532 | | | 7,040 | | | 3,692 | | | 4,880 | |
16 季度财务摘要(未经审计)
以下是以下几年的季度经营业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
(千,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 165,667 | | | $ | 128,054 | | | $ | 206,156 | | | $ | 163,084 | | | $ | 213,568 | | | $ | 138,390 | | | $ | 166,260 | | | $ | 164,681 | |
毛利 | 75,030 | | | 53,612 | | | 93,254 | | | 75,132 | | | 97,511 | | | 62,562 | | | 68,330 | | | 73,687 | |
营业利润 | 23,557 | | | 6,801 | | | 36,036 | | | 31,794 | | | 38,099 | | | 12,929 | | | 13,591 | | | 19,546 | |
所得税前收入 | 26,011 | | | 8,589 | | | 37,310 | | | 28,377 | | | 39,074 | | | 15,557 | | | 10,527 | | | 21,179 | |
所得税费用 | 6,164 | | | 2,159 | | | 9,476 | | | 7,990 | | | 10,300 | | | 2,688 | | | 3,601 | | | 5,632 | |
净收入 | $ | 19,847 | | | $ | 6,430 | | | $ | 27,834 | | | $ | 20,387 | | | $ | 28,774 | | | $ | 12,869 | | | $ | 6,926 | | | $ | 15,547 | |
每股普通股净收入-基本: | | | | | | | | | | | | | | | |
甲类 | $ | 1.99 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.78 | | | $ | 2.05 | | | $ | 2.87 | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.56 | |
B类 | $ | 1.81 | | | $ | 0.59 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.86 | | | $ | 2.61 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.42 | |
每股普通股净收入-稀释后: | | | | | | | | | | | | | | | |
甲类 | $ | 1.96 | | | $ | 0.64 | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.02 | | | $ | 2.83 | | | $ | 1.27 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.53 | |
B类 | $ | 1.96 | | | $ | 0.64 | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.02 | | | $ | 2.83 | | | $ | 1.27 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.53 | |
受年内股价变动及股票发行时间影响,累计季度每股净收益总额可能不等于全年每股净收益。