SiF-20210930

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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度九月三十日, 2021

或

☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_

佣金档案编号1-5978

SIFCO工业公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

俄亥俄州

34-0553950

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主识别号码)

东64街970号克利夫兰俄亥俄州

44103

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(216)881-8600

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股

西弗

纽约证券交易所美国证券交易所

根据证券交易法第12(G)节登记的证券：无。

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

是☐ 不是☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。

是☐ 不是☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。

是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是较小的报告公司(如交易法第12b-2条所定义)。

大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐ 非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒新兴成长型公司☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。

是☐不是☒

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交的。☐

非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，通过参考普通股最后一次出售的价格计算，截至注册人最近完成的第二财季第一财季的最后一个营业日。s $37,289,960.

截至2021年11月30日，注册人发行的普通股数量为6,016,970.

通过引用并入的文件：将于2022年1月26日召开的年度股东大会的最终委托书的部分内容(第三部分)。

表格10-K的年报

截至2021年9月30日止的年度


项目数

第一部分

1	业务	4
1A.	风险因素	7
2	属性	16
3	法律程序	17
4A.	行政主任	17

第二部分
5	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场	18
7	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	18
8	财务报表和补充数据	29
9	会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧	63
9A	管制和程序	63
9B	其他信息	63

第三部分
10	董事、高管与公司治理	64
11	高管薪酬	64
12	某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜	64
13	某些关系和相关交易，以及董事独立性	64
14	首席会计师费用及服务	65

第四部分
15	展品和财务报表明细表	65
	签名	68

第一部分

项目1.业务

A.“公司”(The Company)

SIFCO工业公司(“SIFCO”，“公司”，“我们”或“我们的”)，俄亥俄州的一家公司，成立于1916年。该公司的执行办公室位于俄亥俄州克利夫兰市东64街970号，邮编：44103，电话号码是(216)881-8600。

SIFCO主要为航空航天和能源(“A&E”)市场生产锻件、组件和机械加工部件。加工和服务包括锻造、热处理和机械加工。该公司的业务是在一个单一的业务部门中进行的。有关本公司财务业绩的资料载于本年度报告第8项表格10-K的综合财务报表内。

新冠肺炎大流行

自从被世界卫生组织认定为大流行以来，新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发继续影响着美国和我们开展业务的其他国家。新冠肺炎大流行及其影响继续发展，包括新冠肺炎大流行的范围、严重程度和持续时间，以及大流行的任何恶化，病毒进一步爆发的可能性，新冠肺炎新变种的影响，控制大流行传播或治疗其影响的行动，疫苗的持续有效性和接种率，以及政府、企业和其他应对大流行的行动。复苏的确切时间和速度目前尚不确定，因为某些市场已经重新开放，其中一些市场后来又出现了新冠肺炎病例的死灰复燃，在整个疫情过程中，新冠肺炎的新变种被发现并显著传播，导致世界各地的某些政府实施了额外的限制措施。新冠肺炎已经对全球资本市场和经济产生了负面影响，考虑到形势的流动性，目前尚不清楚其经济影响将有多持久和深远，特别是与商业航空航天和能源行业相关的影响。

B.主要产品和服务

运营

SIFCO是一家为A&E市场生产锻件和机械加工部件的制造商。我们为客户提供信封和精密锻件、粗加工和精加工部件以及组件。SIFCO为原始设备制造商(“OEM”)和售后市场客户提供尺寸从大约2磅到1200磅不等的产品。公司的战略愿景是打造一家领先的A&E公司，定位于长期、稳定的增长和盈利能力。

SIFCO的长期计划是实现军事和商业航空收入的平衡，并辅之以能源、商业空间和相邻的市场组成部分。2021财年，商业和军事收入分别占收入的36.7%和63.3%，而2020财年商业收入和军事收入分别为42.6%和57.4%。该公司的能力主要集中在供应关键零部件，主要包括钢、高温合金、镍合金、钛和铝。

SIFCO在多个地点运营。SIFCO的制造工厂位于俄亥俄州的克利夫兰(“克利夫兰”)、加利福尼亚州的奥兰治(“奥兰治”)和意大利的马尼亚戈(“马尼亚戈”)。SIFCO的业务已通过AS 9100D和/或ISO 9001：2015认证，公司还持有多项NADCAP认证和主要OEM客户的现场批准。

该公司的成功不依赖于专利、商标、许可证或特许经营权。

原料

SIFCO的原材料通常有多种来源，主要是对其业务至关重要的高质量金属。这类材料的供应商主要位于北美和欧洲。SIFCO通常不依赖于单一来源的材料供应。由于某些原材料的供应有限，一些材料是由少数供应商提供的；不过，SIFCO认为其来源足以满足其业务需求。

产品

SIFCO的产品主要由钢、不锈钢、镍合金、钛和铝制成。SIFCO的产品包括：飞机和工业燃气轮机发动机的OEM和售后组件；汽轮机叶片；结构机身组件；飞机起落架组件；飞机车轮和刹车；直升机的关键旋转组件；以及商业/工业产品。SIFCO还提供热处理、表面处理、无损检测以及锻件的精选加工和组装。

行业

国内和国际航空运输业、能源行业以及政府国防开支的表现，直接和显著地影响着SIFCO的表现。公司继续评估新冠肺炎的影响。它通过持续扰乱全球旅行对商业航空航天行业产生了重大影响，由于持续的新冠肺炎大流行，全球旅行仍然低迷。因此，随着变异和反应的爆发继续是流动的和不断变化的，商业航空航天行业的复苏形式和速度仍然不确定；然而，新冠肺炎感染和/或新毒株的卷土重来，以及新冠肺炎疫苗的可用性、分销和有效性仍将是乘客出行复苏的关键因素。

•SIFCO为美国军方提供飞机、直升机、车辆和弹药的新零部件和备件。受国防采购政策和政府预算限制的推动，美国的国防预算每年都不同。到目前为止，国防航空航天市场还没有受到新冠肺炎疫情的重大影响。如果政府因为威胁环境、国防开支水平、政府优先事项、政治领导层、采购战略、军事战略和规划的潜在变化，以及社会、经济或政治需求或优先事项的更广泛变化等因素而重新排列资金的优先顺序，可能会出现不确定性。该公司参与的某些项目一直是有利的，预计将继续下去。

•SIFCO为商用飞机提供新的和备用部件，主要是波音和空客生产的大型飞机。随着疫情的持续，旅客航空旅行需求的减少已经影响并继续影响我们客户的新飞机订单。目前，由于复苏非常不均衡，预计客运量还需要两到四年的时间才能恢复到“新冠肺炎”之前的水平。国内休闲旅游的增加已经带来了一些复苏，国内商务旅游预计将回升到2022年，而国际旅游继续滞后，因为个别国家和地区经历了不同程度的新冠肺炎传播的复苏和复苏。因此，建造率，特别是波音777X、787、737 Max和空客A320/A321 neo和A350，在2021年下降并部分反弹，但没有之前预期的那么快。

•SIFCO为能源行业提供新的和备用部件，特别是工业燃气和蒸汽轮机市场。工业燃气轮机和蒸汽轮机市场近期对新机组的需求出现下滑。尽管替代能源市场继续走强，但鉴于天然气价格从历史低点上涨，油气价格预计将反弹。因此，目前预计该行业的零部件和供应品采购将会增加。SIFCO已经将自己定位为减少对OEM生产的依赖，但有灵活性来满足这一细分市场的需求周期，并继续支持售后市场。

•SIFCO还为快速发展的商业航天行业提供零部件。越来越多的商业公司参与航天发射和再入行业，这带来了这个市场的不断发展，技术创新和新的方式。我们相信，随着这个行业的不断发展和发展，SIFCO有机会获得更大的市场份额。

竞争

SIFCO与众多公司竞争，其中大约15家公司为SIFCO所知。SIFCO与美国和非美国的锻件供应商竞争，其中一些供应商的规模比SIFCO大得多；然而，我们的竞争对手既有专注于A&E市场的公司，也有可能在A&E市场以外拥有商业利益的大型多元化公司，也有在这个市场提供有限产品组合的较小公司。 SIFCO认为，它拥有优势，并在其服务的主要市场中脱颖而出，这是因为它：(I)展示了A&E专业知识；(Ii)专注于质量和客户服务；(Iii)运营举措，如SMART(简化的制造活动，以减少时间/成本)和六西格玛；以及(Iv)广泛的能力和产品。随着客户在世界各地建立和使用新设施，SIFCO将继续面临美国以外的竞争。SIFCO相信，它可以通过(I)继续提高产能利用率；(Ii)通过投资于扩大其制造能力的设备来拓宽其产品线；以及(Iii)在参与者需要与A&E行业类似的技术能力和服务的市场开发新客户，从而扩大其市场份额。见项目1A中与SIFCO面临的竞争相关的风险的进一步讨论。风险因素.

政府合同

像SIFCO这样向美国军方供应设备和产品的公司，面临着与美国政府及其机构的商业关系相关的某些风险。根据这些协议的条款，需求和建筑率可能会波动，或者美国政府可能会终止现有的合同。

顾客

在2021财年，SIFCO有两个客户，占合并净销售额的20%；公司合并净销售额的38%来自三个客户及其直接分包商，分别占净销售额的17%、11%和10%。SIFCO认为，对这类客户的销售损失将对业务造成实质性的不利影响。然而，SIFCO多年来一直与这些客户保持着业务关系，目前正在根据多年协议与他们开展业务。虽然不能保证这些关系将持续下去，但由于一个或多个主要客户减少了采购，SIFCO总体上成功地获得了新业务，从而避免了对公司的重大不利影响。SIFCO依靠其能力来调整其服务和运营，以适应不断变化的市场需求，特别是其客户的需求。SIFCO的业务中没有任何实质性的部分是季节性的。有关地理区域的其他财务信息，请参阅附注12。商业信息，在合并财务报表中。

积压的订单

截至2021年9月30日，SIFCO的总积压金额降至7720万美元，而截至2020年9月30日的积压金额为9110万美元。计划在即将到来的2022财年交付的订单从2021财年的6,360万美元减少到5,930万美元。订单可由客户修改或取消，但收费有限。截至2021年9月30日，与前一年相比，总积压订单减少的主要原因是年度颁奖的时间安排，以及SIFCO的客户因商业航空行业内与运营和流行病相关的挑战而调整订单。有关新冠肺炎大流行及其对商业航空业的持续时间和影响的持续不确定性预计将持续到2022财年，并可能继续影响该市场的销售订单积压增长。积压的信息可能不能预示未来的销售。

C.监管事项

公司在全球范围内的运营受到多项国内外法规的约束，并必须遵守各种环境、健康和员工安全法律法规。本公司相信其符合这些法律法规。从历史上看，根据现有法规和解释，遵守该等法律和法规对本公司或其子公司的资本支出、收益或竞争地位没有、目前也不会产生重大影响。然而，该公司不能保证将来不会因遵守规定而产生额外成本，也不能保证这些成本不会是实质性的。

D.人力资本管理

SIFCO在2021财年开始时雇佣了大约446名全职员工，到2021财年末减少到大约378名员工。为了应对新冠肺炎对商业航空航天行业的影响(包括客户收入下降和根据政府健康命令暂时关闭)，在2021财年，该公司主要生产商业航空航天产品的橙色工厂经历了两次休假。虽然公司已经召回了需要休假的员工，但公司的员工数量却在减少。

公司的员工包括全职、兼职和临时工。我们大约71%的员工位于美国，29%的员工位于意大利。美国境内约66%的劳动力由熟练和非熟练工人组成，其余人口包括管理人员、公司人员、行政人员和支持人员。

该公司与克利夫兰地区的某些员工签订了集体谈判协议(“CBA”)。克利夫兰地点有两个讨价还价单位；该公司于2019年12月与一个这样的单位批准了其CBA。第二个谈判单位在其新代表国际酿酒商兄弟会(International Brotherhood Of Boiler Maker)的领导下，正在与该公司进行谈判。由于公司按照上一份合同的条款运营，因此继续没有工作中断。在批准集体谈判协议后，公司的义务将得到更充分的理解。马尼亚戈分店是2021年2月续签的全国金属加工集体协议的缔约方。

我们员工的技能、经验和行业知识对我们的运营和业绩大有裨益。我们有几种方法可以吸引、培养和留住高素质人才，并衡量我们人力资本管理实践的持续有效性，包括将员工的安全和健康作为首要任务。“公司”(The Company)

专注于通过实施标准、控制和检查来确保我们员工的健康，以帮助确保我们的运营和办公场所符合国家和地方法规。此外，公司每年进行员工发展评估，确定增长机会，包括员工轮换，并让员工参与持续改进活动。

在2021财年，我们经历了更高的人员流失率，同时由于目前影响到全美大多数企业的劳动力短缺，我们在美国的办事处缺乏满足人员需求的申请者。这对我们的运营效率造成了不利影响。我们采取的吸引和留住劳动力的措施包括参加招聘活动，拓宽招聘平台，支付留任奖金，提供加薪和发放签约奖金。

为了应对持续的新冠肺炎疫情，我们制定、实施并保持了程序和规程，以最大限度地降低继续运营我们设施并及时向客户提供产品的员工的健康和安全风险。这些程序包括提供远程工作，在实际可行的情况下，并执行社交距离、消毒、戴口罩、症状监测和个人卫生协议。随着疫情的持续，我们继续为我们的员工保持适当的健康和安全措施。在整个疫情期间，我们始终能够满足客户对我们产品的需求，同时进行必要的投资，以确保我们优先考虑员工的健康、安全和福利。

E.非美国业务

该公司的产品在美国和非美国市场销售。

有关公司美国和非美国业务的财务信息载于附注12。商业信息，在合并财务报表中。

F.可用的信息

公司根据修订后的1934年证券交易法向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会维持着一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明，以及其他有关发行人的信息。公众可以在http://www.sec.gov.上获得公司提交的任何文件

此外，我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前的8-K表格报告以及对上述所有报告的任何修订，在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快在我们网站的“投资者关系”栏目免费提供，网址为www.sifco.com。

有关我们在SIFCO的公司治理，包括审计委员会、公司治理和提名委员会和薪酬委员会章程的信息，以及我们董事会通过的公司治理准则和政策以及行为和道德准则，都可以在我们网站的“投资者关系”部分免费获得，网址是：Www.sifco.com。对我们网站或美国证券交易委员会网站的引用不构成通过引用此类网站上包含的信息并入，此类信息不属于本10-K表格的一部分。

第1A项。风险因素

以下陈述的是重大风险和不确定性，可能对我们的业务和财务状况产生负面影响，并可能导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述所表达的大不相同。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务运营和财务状况。我们面临着与新冠肺炎大流行相关的风险，它的影响，以及相应的行动，这已加剧或可能进一步加剧我们下面提到的风险因素中的情况。

与我们的业务和运营相关的风险

我们受制于急症室行业的周期性，这些行业的持续或进一步不景气可能对我们产品的需求造成不利影响。

商业从历史上看，航空航天工业是由商业航空公司对新飞机的需求推动的。对商用飞机的需求受到航空业盈利能力、航空客运量趋势、美国和世界经济状况、飞机购买者获得所需融资的能力以及许多其他因素的影响，这些因素包括恐怖主义的影响、健康和安全问题以及对飞机运营商施加的环境限制。商业航空航天行业受到新冠肺炎疫情的重大影响，并可能在未来一段时间内继续受到负面影响。

目前还不能完全了解新冠肺炎大流行对该行业的持续时间和影响程度。我们经历了这个市场客户需求的变化，商用飞机需求的减少将对我们的净销售额和经营业绩产生不利影响。

除了新冠肺炎大流行对商业航空航天行业的短期影响外，该行业还存在实施涉及削减运力、改变路线模式以及与新冠肺炎影响和未来公共卫生危机风险相关的缓解战略的长期战略的风险。此外，由于旅行限制和/或社会距离的要求，飞行公众不愿旅行，航空公司的需求可能会减少。因此，商业空中交通水平何时恢复，以及运力是否以及在什么时候恢复和/或超过新冠肺炎之前的水平，都存在很大的不确定性。新冠肺炎疫情还增加了全球贸易量的不确定性，这可能会给货运量水平带来负面压力。这些因素中的任何一个都会对商业航空航天行业的需求产生重大影响。此外，整个行业对商用飞机需求的长期下降可能会给我们的供应商带来额外的压力，导致采购成本增加和/或额外的供应链中断。如果新冠肺炎疫情或其后果进一步影响对我们产品和服务的需求或损害我们一些客户和/或供应商的生存能力，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响，这些影响可能是实质性的。

军事航空航天周期高度依赖于美国和外国政府的资金，以及恐怖主义、不断变化的全球政治环境、美国外交政策、老式飞机退役和新发动机技术改进的影响。因此，无法确切预测周期性起伏的时间、持续时间和严重程度。需求的下降或减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

能源行业在本质上也是周期性的。该行业对我们新的和备用部件的需求反过来又受到全球能源需求的推动，而全球能源需求受到世界经济状况、众多国家的政治环境和环境限制等因素的影响。石油和天然气的替代能源的可用性以及相关价格也对需求产生了很大影响。这个市场对产品需求的减少可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

这些市场的周期性下跌或持续疲软可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

政府支出的优先顺序和条款可能会以不利于我们业务的方式发生变化。

有时，我们向美国军方提供的产品受到美国国防和国家安全预算重大变化的不利影响。预算变化会导致我们参与的项目的总体支出下降、项目延迟、项目取消或新项目启动速度放缓，这些变化可能会对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。美国政府未来对国防相关项目的支出水平和授权可能会减少、保持不变或转向我们目前不提供产品的领域，从而降低我们获得新合同的机会。

SIFCO有绩效期限可能超过一年的项目合同。国会和某些外国政府通常必须在每个财政年度批准特定项目的资金，并可能在特定年度大幅减少项目的资金。大幅削减这些拨款或授予的新国防合同金额可能会影响我们完成合同、获得新工作和发展业务的能力。在感觉到国家安全受到威胁的时候，美国的国防开支可以增加；在其他时候，国防开支可以减少。未来的国防开支水平是不确定的，并受到国会辩论的影响。未来美国国防开支水平的任何削减都可能对我们的销售、运营利润和现金流产生不利影响。

此外，根据美国政府合同开展的业务受到广泛的采购法规和其他独特风险的约束。新的采购法规或现有要求的变化可能会增加合规成本，或以其他方式对我们与美国政府签订的合同所产生的部分业务的运营利润率产生实质性影响。美国政府签约方可以在方便的情况下修改、缩短或终止与公司的合同和分包合同，或基于业绩违约，并且根据我们的美国政府合同提供的资金可能会因财政限制或外交或国内政策战略的变化而减少或扣留，作为拨款过程的一部分。

如果不能保留现有合同或在竞争性投标过程中赢得新合同，可能会对我们的销售造成不利影响。

SIFCO的大部分合同是通过竞标过程获得的，我们预计在可预见的未来寻求的几乎所有业务都可能受到竞标过程的影响。竞争性投标存在许多风险，包括：

a.需要与公司或团队竞争，这些公司或团队拥有比我们更多的财务和营销资源，以及在竞标和履行重大合同方面的更多经验；

b.需要与可能是长期、根深蒂固的现任者的公司或公司团队竞争一份我们正在竞争的特定合同，因此，这些公司或公司团队拥有更多的领域专业知识和更好的客户关系；

c.需要竞相保留过去以独家来源方式授予我们或长期存在的现有合同；

d.将合同授予以“技术上可接受的最低价格”提供解决方案的供应商，这可能会降低我们在使用此定价方法授予的合同下可能产生的利润，或者由于我们认为此类工作无利可图而阻止我们提交此类工作的投标；

e.减少根据授予我们的任何合同可实现的利润率；

f.一些项目需要在其规格完成之前投标，这可能会导致无法预见的技术困难或成本增加，从而降低我们的盈利能力；

g.准备可能无法授予我们的合同的投标和建议所需的大量成本和管理时间和精力，包括设计、开发和营销活动；

h.需要开发、引入和实施新的和增强的解决方案来满足我们客户的需求；

i.需要找到团队合作伙伴和分包商并与其签订合同；

j.有需要准确估计执行我们所批出的任何合约所需的资源和成本结构；以及

k.长期协议-在长期协议有效期内我们的成本概况发生变化。

如果SIFCO赢得了一份合同，并且在合同到期时，客户需要合同所提供的其他类型的服务，则通常会有一个竞争性的重新投标过程。不能保证我们会赢得任何特定的投标，不能保证我们会以同样的利润率赢得合同，也不能保证我们能够在合同到期或完成时弥补损失的业务。

如果SIFCO不能始终如一地保留现有合同或赢得新合同，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

该公司可能无法收到我们总积压的合同估计的全部金额，这可能会使我们未来的销售额低于预期水平，这使得积压成为未来经营业绩的不确定指标。

截至2021年9月30日，我们的总积压金额为7720万美元。订单可能会取消，范围可能会调整，我们可能无法实现积压数字中预期的全部销售额。此外，不能保证我们的客户会购买我们积压的所有订单，部分原因是美国政府有能力修改、缩减或终止主要计划。此外，我们的积压合同的订单接收时间(如果有的话)可能会改变。我们的积压订单中反映的未能实现的金额可能会对我们的业务、财务状况和未来一段时期的经营结果产生重大不利影响。

SIFCO业务依赖于少数直接和间接客户。

很大一部分SIFCO的业务是与数量相对较少的大型直接和间接客户进行的。在2021财年，两个客户约占我们合并净销售额的20%，公司合并净销售额的38%来自三个客户及其直接分包商。这些主要客户中的任何一个遇到财务困难，失去任何一个客户，或者他们中的任何一个订单减少或大幅延迟，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

如果公司不能物色、吸引和留住合格的人才，可能会对我们现有的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

SIFCO可能无法物色、吸引或留住合格的技术人员、销售和客户服务人员、具有锻造专业知识的员工或管理人员来监督此类活动。我们也可能无法吸引和留住那些分享公司核心价值观、能够维持和发展我们现有业务、适合在上市公司环境中工作的员工，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

该公司的业务可能会受到网络安全威胁、信息系统中断、入侵或新软件实施以及其他中断的负面影响。

SIFCO面临网络威胁，以及与信息技术故障和中断、新软件实施、破坏性天气或其他自然行为以及流行病或其他公共卫生危机相关的潜在业务中断，这些都可能对我们的业务产生不利影响。

尽管我们继续审查和加强我们的系统和网络安全控制，但SIFCO已经并预计将继续面临网络安全威胁，包括我们的信息技术基础设施受到威胁，以及试图获取公司的敏感信息，我们的客户、供应商和分包商也是如此。尽管我们坚持信息安全政策和程序来预防、检测和缓解这些威胁，但信息系统中断、设备故障或网络安全攻击(如未经授权的访问、恶意软件和其他入侵)仍可能发生，并可能导致潜在的数据损坏、私有和机密信息泄露。此外，虽然SIFCO与其客户、供应商和分包商合作，力求将网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响降至最低，但除了我们的内部流程、程序和系统外，它还必须依赖这些实体实施的保障措施。

任何入侵、破坏、破坏或类似事件都可能导致运营中断、罚款、处罚、声誉损害和运营成本增加而削弱竞争优势。与网络或其他安全威胁或中断相关的成本可能无法通过保险或其他方式完全降低。

由于新冠肺炎大流行，我们的某些员工可能会因为暴露或症状而根据需要在家工作，这可能会增加我们面对网络和其他信息技术风险的脆弱性。除现有风险外，任何通过收购或内部计划采用或部署新技术都可能增加我们面临的风险、违规或失败风险，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。此外，公司可能有权访问敏感、机密或个人数据或信息，这些数据或信息可能受到隐私和安全法律、法规或其他合同规定的控制。尽管我们使用了合理和适当的控制措施，但重大安全漏洞、盗窃、错位、丢失或损坏的数据、编程或员工错误和/或渎职行为可能会导致此类敏感、机密或个人数据或信息的泄露或不当使用，从而导致可能的负面后果，如罚款、赎金要求、处罚、名誉损失、竞争力或客户损失，或对我们的运营结果或财务状况产生不利影响的其他负面后果。

SIFCO依赖我们的供应商来满足我们客户对质量和交货的期望。

能否如期交付SIFCO的产品取决于各种因素，包括内部绩效计划的执行情况、原材料的可用性、内部和供应商生产的零部件和结构、原材料转化为零部件和组件的情况以及供应商和其他方面的表现。我们依赖于众多的第三方供应商提供原材料和我们生产过程中使用的很大比例的零部件。其中某些原材料和零部件只能从单一来源或有限数量的供应商处获得，或者类似地，客户的规格可能要求SIFCO从单一来源或某些供应商处获得原材料和/或零部件。我们的许多供应商都是财力和制造能力有限的小公司。我们目前没有能力自己制造这些部件。因此，如果我们的供应商因原材料短缺、运营问题、罢工、自然灾害、健康危机(如新冠肺炎疫情)或其他因素而失败或无法履行职责，我们的关键产品和组件的供应可能会中断。由于供应链需求和压力增加、海关、劳工问题、地缘政治压力、与新冠肺炎疫情相关的中断、政治、经济和社会条件、天气、法律和法规的变化，我们已经并可能继续遇到此类产品交付延迟的情况。这些产品的价格、国际贸易政策、质量、交货和供应方面的不利波动可能继续对公司满足客户需求的能力产生不利影响，并对公司的成本结构、盈利能力和现金流造成负面影响。目前还不清楚新冠肺炎会如何进一步影响我们的供应链, 包括新变种的传播，还有许多未知因素，包括我们将受到多长时间的影响、影响的严重程度以及新冠肺炎或类似的地区性或全球性流行病再次爆发的可能性。如果我们不能从其他来源或以可比成本获得这些产品，我们供应链的中断可能会对我们的销售、收益、财务状况和流动性产生不利影响。

我们可能因产品和服务质量或客户对供应商的担忧等原因与供应商发生纠纷。如果我们的任何供应商未能及时履行其合同义务，或存在法规遵从性或其他问题，我们履行义务的能力可能会受到威胁。经济低迷可能会对供应商制造或交付产品的能力产生不利影响。此外，由于第三方提起诉讼(包括知识产权诉讼)，供应商也可能被禁止制造和分销产品给我们。如果SIFCO在获得某些产品方面遇到困难，可能会对其运营结果、客户关系和我们的声誉产生不利影响。此外，我们的主要供应商还可能提高他们产品的定价，这可能会对我们通过提供有竞争力的价格赢得合同的能力产生负面影响。

任何材料供应中断都可能对我们履行合同义务的能力造成不利影响，并可能导致取消合同或采购订单、罚款、延迟实现收入和延迟付款，以及对我们正在进行的产品成本结构产生不利影响。

我们的分包商不履行合同可能会对我们的合同履行及其获得未来业务的能力产生实质性的不利影响。

合同的履行通常涉及分包商，我们依靠分包商完成向客户交付产品。SIFCO可能与分包商发生纠纷。分包商未能令人满意地交付产品可能会对我们履行主承包商义务的能力产生不利影响。任何分包商的履约缺陷都可能导致客户因违约而终止我们的合同，这可能使我们承担客户重新采购的额外成本责任，并对我们竞标其他合同的能力产生重大不利影响。

公司未来的成功取决于能否及时满足客户的需求。

该公司认为，我们经营的商业A&E市场需要使用复合材料和金属材料的复杂制造和系统集成技术和能力。该公司的成功在很大程度上取决于我们是否有能力获得、开发、执行和保持这种先进的技术和能力，以满足我们客户的需求，并以具有成本效益的价格迅速将这些产品推向市场。如果我们不能获得和/或开发、执行和保持这些技术和能力，我们可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

该公司面临某些重大风险敞口和潜在责任，这些风险和潜在责任可能无法得到保险或赔偿的充分覆盖。

我们所承担的责任是我们所提供的产品所独有的。虽然我们为某些风险提供保险，但保险或赔偿金额可能不足以支付所有索偿或责任，我们可能被迫承担意外或事故的巨额费用。SIFCO也不可能获得针对所有操作风险和责任的保险。超出我们收到的赔偿和我们的保险覆盖范围的事故导致的大量索赔将损害我们的财务状况、运营结果和现金流。此外，任何我们有责任的意外或事故，即使是全数投保，都可能对我们在客户和公众中的地位造成负面影响，从而使我们更难有效竞争，并可能对未来充足保险的成本和可用性产生重大影响。

该公司的业务受到与国际业务相关的风险的影响。

SIFCO在意大利马尼亚戈有业务。国际业务中固有的一些风险可能会对我们的业务结果产生重大不利影响，包括：

a.以外币计价的交易引起的美元价值波动以及某些外币子公司余额的换算；

b.在人员配备和管理跨国公司业务方面遇到困难；

c.在我们或我们的客户开展业务的国家，普遍的经济和政治不确定性以及潜在的社会动荡；

d.对我们执行合法权利和补救措施的能力的限制；

e.对资金汇回的限制；

f.贸易政策、法律、法规、政治领导和环境、和/或安全风险的变化；

g.关税条例；

h.取得进出口许可证以及遵守进出口管制和条例方面的困难；

i.政府资助竞争的风险；

j.遵守各种国际法以及影响公司在海外活动的美国法规、规则和做法；以及

k.国际业务的管理和人员配备方面的困难以及所需的基础设施成本，包括法律、税务、会计和信息技术。

我们所处的行业竞争激烈、价格敏感，客户定价压力可能会降低对我们产品和服务的需求和/或价格。

SIFCO服务的终端用户市场竞争激烈，对价格敏感。我们在全球范围内与许多国内和国际公司竞争，这些公司拥有比我们大得多的制造、采购、营销和财务资源。SIFCO的许多客户都有内部能力来满足他们的制造要求。

SIFCO规模较大的竞争对手可能会通过提供不同或更大的能力或好处，如技术资格、过去在大型合同中的表现、地理位置、价格和关键专业人员的可用性等，比我们更有效地争夺超大规模合同。如果SIFCO不能成功竞争新业务，我们的净销售额增长和运营利润率可能会下降。竞争性的价格压力可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，不能保证来自现有或潜在竞争对手的竞争不会对我们的财务业绩产生重大不利影响。如果SIFCO不能继续有效竞争并赢得合同，我们未来的业务、财务状况、运营结果以及我们履行财务义务的能力可能会受到实质性影响。

该公司在为合同定价时使用估计值，此类估计值的任何变化都可能对我们的盈利能力和整体财务业绩产生不利影响。

在同意合同条款时，SIFCO会对未来的条件和事件做出假设和预测，其中一些条款会持续数年。这些预测评估了劳动力的生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料的成本和可用性、延迟性能的影响以及产品交付的时间。合同定价需要与评估风险、估计合同收入和成本以及对进度和技术问题做出假设相关的判断。由于我们许多合同的规模和性质，在完成时对总收入和成本的估计是复杂的，受许多变量的影响。例如，由于成本还包括工资、材料价格和分配的固定成本的预期增长，因此对完成合同的时间长度做出了假设。同样，我们也对我们的效率举措和降低成本努力的未来影响做出了假设。与履行合同有关的奖励、奖励或处罚在估计收入和利润率时被考虑，并在有足够的信息评估预期业绩时记录下来。在估算成本和利润率时，也会评估和考虑供应商的主张。

由于上述判断和估计过程的重要性，如果使用不同的假设或基础情况发生变化，可能会得到重大不同的金额。基本假设、情况或估计的变化可能对一个或多个受影响合同的盈利能力、未来财务报告和业绩产生重大不利影响。

我们的技术可能会过时，降低我们的收入和盈利能力。

与我们产品相关的技术已经并可能在未来经历重大变化，我们业务的未来在很大程度上将取决于我们锻造能力的持续相关性。SIFCO可能会遇到来自新技术或修订技术的竞争，这些技术和设备在我们选定的市场上利润较低或过时，我们的经营业绩可能会受到影响。

如果公司不能保持有效的财务报告内部控制制度，它可能无法准确或及时地报告其财务业绩。因此，现有的和潜在的股东可能会对公司的财务报告失去信心，这将损害公司的业务和普通股的交易价格。

萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。特别是，我们必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试，以使管理层能够报告我们财务报告内部控制的有效性。遵守第404条可能要求我们产生大量的会计费用，并花费大量的管理努力。我们的测试如下所述，未来可能会揭示我们在财务报告的内部控制方面的缺陷，这些缺陷被认为是实质性的弱点。如果我们发现我们的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷，无法及时补救，如果投资者和其他人对我们的财务报表的可靠性失去信心，我们的股票市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他适用监管机构的制裁或调查。

正如我们的Form 10-K年度报告中的第9A项进一步描述的那样，截至2021年9月30日的财年，管理层认定SIFCO对财务报告的内部控制及其披露控制和程序是有效的。如果公司不能对财务报告或披露控制和程序保持有效的内部控制，或者如果我们的财务报告内部控制在未来发现或发生任何重大弱点或重大缺陷，公司准确记录、处理和报告财务信息以及在规定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使公司面临需要管理资源的诉讼或调查，以及支付包括民事处罚在内的法律和其他费用，对投资者对我们的财务报表的信心产生负面影响，并对我们的股价产生不利影响。

我们员工的劳动力中断或人员流动和/或短缺可能会对我们的业务产生不利影响。

截至2021年9月30日，我们雇佣了大约378名员工。我们面临着来自其他公司和组织对管理层和员工的竞争。2020年和2021年，由于新冠肺炎疫情对我们产品和服务的需求产生了负面影响，我们解雇或解雇了部分员工。虽然我们已采取措施维持与员工的良好关系，但不能保证解雇或解雇员工的行为不会损害员工关系或我们吸引和留住各级人才的能力。随着对员工的需求恢复到新冠肺炎之前的水平，如果我们继续经历人员更替和/或无法快速招聘员工并随后保留我们的员工，或者我们在这样的环境中经历了大量或长时间的停工，我们可能会遇到成本增加的情况，例如为了满足需求而增加的加班时间，以及为了吸引和留住员工而提高的工资率，我们获得新工作的能力以及我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，我们有两个地点是集体谈判协议的缔约方。虽然我们没有经历过任何与劳工相关的实质性停工，也认为我们与员工的关系很好，但未来可能会发生停工。特别是，该公司克利夫兰谈判单位之一的员工一直在根据2020年5月15日到期的集体谈判协议的条款和条件工作。如果公司无法与工会谈判一份可接受的合同，受影响的工人可能会停工。如果加入工会的工人进行罢工或其他停工，或者如果SIFCO无法与工会谈判达成可接受的集体谈判协议，或者如果其他员工加入工会, 我们的运营可能会受到严重干扰，持续劳动力成本上升，可能会失去客户合同，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

此外，2021年9月9日，拜登总统发布了一项行政命令，要求所有与美国政府签订向美国政府提供服务的合同的雇主要求其在美国的员工、承包商和某些分包商(从事或支持美国政府为美国政府提供服务的合同的人)全面接种疫苗，但享有医疗或宗教豁免的任何员工除外。此外，美国劳工部职业安全与健康管理局发布了一项《紧急临时标准》，要求拥有百名及以上员工的用人单位制定、实施和执行强制性新冠肺炎疫苗接种政策，除非他们采取政策要求员工要么选择接种疫苗，要么接受定期新冠肺炎检测，并在工作时戴上面罩。这些授权自2022年1月4日起生效。虽然这些要求目前面临各种法律挑战(包括禁令)，但任何这些或类似要求的最终实施都可能导致员工流失，这可能是实质性的，因为在当前竞争激烈的劳动力市场上，为因这些要求而失去的员工寻找和招聘替代员工可能很困难或成本非常高，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。目前还不能肯定地预测这些任务将对我们的工作人员产生什么影响。在我们开展业务的其他司法管辖区也可能实施额外的疫苗强制令。

与财务相关的风险

全球经济状况可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

全球金融市场的混乱和波动可能导致违约率和破产率上升，并可能对消费者和企业支出水平产生负面影响。2020年以来，新冠肺炎疫情引发的大范围公共卫生危机对全球经济、金融市场和各行业产生了不利影响，导致经济低迷，对包括我们在内的许多企业造成了不利影响。大流行和其他事件可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。现有或潜在客户可能会推迟或减少在我们产品和服务上的支出，因为他们的业务和/或预算受到经济状况的影响。现有和潜在客户无力向SIFCO支付其产品和服务的费用，可能会对其收益和现金流产生不利影响。

我们的负债和信贷安排下的限制性契约可能会限制我们的运营和财务灵活性。

我们已经背负了沉重的债务，未来可能还会有更多的债务。我们支付利息和预定本金的能力，以及在限制性契约下运作的能力，可能会因资金供应、条款和成本的变化、利率的变化、信用评级或前景的变化而受到不利影响。这些变化可能会增加我们的业务成本，限制我们寻求收购机会、对市场状况做出反应以及满足运营和资本需求的能力，从而使我们处于竞争劣势。

如果我们没有达到免除PPP贷款的标准，我们可能会被要求在两年内偿还贷款。

2020年4月10日，我们签订了一张期票，证明Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)项下的500万美元无担保贷款(PPP贷款)，其中30万美元已在2020财年偿还。Paycheck保护计划(或“PPP”)是根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)设立的，由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)管理。购买力平价贷款是由该公司目前的贷款人提供的。PPP贷款期限为两年，PPP贷款利率为0.98%。虽然公司申请免除购买力平价贷款，但我们

没有关于这笔贷款将被免除的说法。虽然我们希望达到完全免除购买力平价贷款的标准，但不能保证我们会达到这样的标准。

与我们的养老金计划相关的资金和成本，以及关键估计和假设的重大变化，如折现率和假设的长期资产回报，我们养老金计划资产的实际投资回报，以及立法和监管行动，都可能影响我们未来一段时期的收益、股本和对我们养老金计划的贡献。

本公司的某些员工受到其非供款固定收益养老金计划(“计划”)的保障。这些计划对我们收益的影响可能是不稳定的，因为我们记录的费用金额可能每年都会发生重大变化，因为这些计算对几个关键经济假设的变化很敏感，包括贴现率、通货膨胀率、计划资产的预期回报率、退休比率和死亡率。这些养老金成本取决于在使用各种估计和假设时的重大判断，特别是关于贴现率和计划资产的预期长期回报率。这些估计和假设的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。实际投资回报和我们假设的长期资产回报之间的差异将导致未来养老金支出和我们计划的资金状况发生变化，并可能增加计划的未来资金。这些因素的变化会影响我们的计划资金、现金流、收益和股东权益。此外，该公司还为多雇主退休计划做出了贡献。虽然公司退出了这项降低未来成本的计划，但公司可能要承担与此相关的责任(见附注8，退休福利计划).

市场波动和不利的资本或信贷市场状况可能会影响我们获得具有成本效益的资金来源的能力，并可能使SIFCO面临与供应商财务生存能力相关的风险。

金融市场可能会经历高度的波动性和混乱，从而减少某些发行人的信贷可获得性，而金融市场在应对新冠肺炎疫情时经历了大幅波动。

信贷市场和标准的收紧，以及资本市场的波动，可能会对我们以相当于我们现有信贷协议的条款获得额外债务融资的能力产生负面影响。资本市场的不确定性和波动性，加上公司的市值和作为一家规模较小的报告公司的地位，也可能对我们以有利条件获得资本市场融资或银行融资的能力产生负面影响，甚至可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。

信贷市场收紧也可能对我们供应商获得融资的能力产生不利影响。供应商获得融资的能力延迟，或无法获得融资，可能会对他们履行与SIFCO的合同的能力产生负面影响，并导致我们无法履行合同义务。我们的供应商无法获得融资也可能导致我们需要转换到替代供应商，这可能会导致大量的增量成本和延误。

全部或部分注销我们的商誉或其他无形资产可能会对我们的经营业绩和净值产生不利影响。

商誉和其他无形资产是我们资产的组成部分。截至2021年9月30日，在我们1.107亿美元的总资产中，商誉为350万美元，其他无形资产为90万美元。如果商誉或其他无形资产的价值受损，我们可能不得不全部或部分注销它们。虽然这次冲销将是一项非现金费用，但它可能会减少我们的收益和财务状况。

一般风险

我们的业务面临与广泛的公共卫生危机相关的风险，包括目前的新冠肺炎大流行。

2020年3月，新冠肺炎的爆发被世界卫生组织认定为大流行，随后疫情在美国和我们开展业务的其他国家变得越来越普遍。虽然我们继续积极监测疫情，并采取措施减轻其蔓延带来的风险，但不能保证我们的努力会减轻新冠肺炎的不利影响或会有效。与新冠肺炎大流行有关的不确定因素仍然包括疫情爆发的持续时间、疾病的严重程度以及为控制或治疗其影响而采取的行动或可能采取的行动的看法，其中包括宣布和/或重新实施紧急状态、企业关闭、生产限制以及长时间的旅行、商业和/或其他类似的限制和限制。我们继续看到经济、我们的行业和我们的业务受到长期影响，客户面临的挑战增加，劳动力短缺，供应链中断，通胀上升等。

这场大流行正在影响并预计将继续影响我们业务和业务的某些要素。由于新冠肺炎疫情及其影响，我们面临着越来越多的运营挑战，既需要保护员工的健康和安全，也需要在一个受到疫情影响严重的行业运营。因此，无论是在我们自己的工厂，还是在我们的客户运营的工厂，我们都经历过，未来可能也会经历生产现场关闭，以及工作场所对人员、原材料和货物流动的干扰和限制。

供应商。具体地说，我们经历了新冠肺炎导致的运营中断，包括我们在意大利马尼亚戈的设施暂时停止运营，边境关闭导致发货延迟，以及为了进行深度清洁和其他预防措施而暂时中断公司的其他设施。我们的一个或多个主要供应商进一步或更长时间的暂停运营或延迟恢复，和/或我们的一个或多个主要供应商的任何类似的暂停或延迟恢复，或者我们的任何主要供应商的失败，都将给我们的业务带来进一步的挑战，导致对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生进一步的重大不利影响。

我们已经经历并预计将继续经历我们所服务的市场需求的不可预测的变化。由于对航空旅行的各种限制以及对大流行期间航空旅行的担忧，急诊室行业受到了新冠肺炎大流行的负面影响。这些因素导致对商用飞机的需求减少，这对我们的净销售额和经营业绩产生了不利影响，并可能在较长一段时间内继续这种情况。此外，由于中断导致的商业活动全面减少，导致能源市场持续疲软。如果大流行继续下去，情况恶化，我们可能会经历对我们的运营、成本、客户订单和应收账款收款的额外不利影响，这可能是实质性的。虽然我们目前无法预测这些因素的影响程度，但我们的大客户失去或大幅减少采购量可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，这场大流行可能导致经济活动的长期中断，从而对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。虽然冠状病毒爆发可能带来的潜在经济影响和持续时间可能难以评估或预测，但如果大流行持续下去，可能会导致全球金融市场严重或持续中断，降低我们获得资金的能力，这可能会在未来对我们的流动性造成负面影响。虽然新冠肺炎相信它有足够的现金/流动性来为其运营融资，但我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为债务进行再融资，取决于我们未来的表现，这受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争和其他因素(包括新冠肺炎的持续影响)的影响。此外，虽然我们相信我们已采取适当步骤维持安全的工作场所，以保护员工免受感染和传播冠状病毒，但我们可能无法阻止病毒在员工中传播，或面临与不安全工作条件、员工保护不足或其他索赔有关的诉讼或其他诉讼。这些指控中的任何一项，即使没有法律依据，都可能导致代价高昂的诉讼，或者转移管理层的注意力和资源。此外，由于上述一个或多个因素，我们的运营可能面临持续中断。

新冠肺炎疫情的影响还可能加剧公司面临或可能面临的其他风险和不确定性。影响取决于当前新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方采取的应对行动，每一项行动都是不确定、快速变化和难以预测的。

我们普通股的价格可能会有很大波动。

我们普通股的活跃、流动和有序的市场可能无法持续，这可能会压低我们普通股的交易价格。

我们普通股市场价格的波动可能会阻止您以或高于您购买股票的价格出售您的股票，或者根本无法出售。我们普通股的市场价格可能会因为各种原因而大幅波动，其中包括：

a.我们的季度或年度收益或我们的竞争对手或重要客户的收益；

b.公众对我们的新闻稿、我们的其他公告和我们提交给证券交易委员会的文件的反应；

c.跟踪我们竞争对手股票的研究分析师的收益估计或建议的变化；

d.适用于本公司业务的新法律法规或新的法律法规解释；

e.会计准则、政策、指引、解释或者原则的变更；

f.国内和全球经济或金融市场总体状况的变化，包括战争、恐怖主义事件、卫生危机(如正在进行的新冠肺炎大流行)或对此类事件的反应；

g.涉及本公司的诉讼或监管机构对本公司或竞争对手业务的调查或审计；

h.我们的竞争对手的战略行动；

i.我们的董事、高管和大股东出售普通股；

j.我们的股票由内部人士持有，交易清淡，这影响了价格的波动性。

此外，股票市场总体上经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。此外，过往，在整体市场和某间公司证券的市价出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。

我们税收条款的意外变化或承担额外的所得税负债可能会影响我们的盈利能力和现金流。

SIFCO在美国、意大利和爱尔兰都要缴纳所得税。在确定我们的所得税拨备时，需要做出重大判断。在正常的业务过程中，有很多交易和计算最终的税收决定是不确定的。适用所得税法律法规或其解释的变化可能会导致所得税税率的提高或降低，或者某些销售的可税性或某些费用的可抵扣能力的变化，从而影响我们的所得税费用和盈利能力。此外，任何税务审计或相关诉讼的最终结果可能与我们相关的历史所得税规定和应计项目大不相同。此外，由于我们的整体盈利能力的变化、税收法规的变化、递延税项资产和负债的估值变化、财务报告收入和应税收入之间的差异变化、税务机关对以前提交的纳税申报单的审查以及对我们纳税风险的持续评估而导致的税率变化，也可能影响我们的纳税负债，影响我们的所得税支出、盈利能力和现金流。

风暴、地震或其他原因对我们的设施造成的损坏或破坏可能会对我们的财务业绩和财务状况产生不利影响。

我们在世界各地开展业务，这些地区可能面临破坏性风暴、地震和其他自然灾害，以及我们无法控制的其他事件，如火灾、洪水和其他灾难性事件。我们为我们的财产维持标准的财产伤亡保险，并可能通过保险收回与某些自然灾害相关的费用；然而，即使保险承保，由于此类事件对我们设施造成的任何重大损坏或破坏也可能导致我们无法满足客户交付时间表，并可能导致客户流失，并给SIFCO带来重大额外成本。因此，对我们财产的任何重大损坏或破坏都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

我们可能被列为被告的诉讼的发生是不可预测的。

我们不时地参与各种与我们的业务运作相关的法律和其他程序。虽然我们认为，如果不利的裁决，目前的任何诉讼程序都不会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响，但我们不能做出保证。任何此类索赔都可能转移原本用于使我们的业务受益的财务和管理资源，并可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。

我们的运营受到环境法律的约束，遵守这些法律可能会导致我们付出巨大的成本。

我们的运营和设施受到众多严格的环境法律法规的约束。虽然我们相信我们遵守了这些法律法规，但这些法律、法规或其解释的未来变化，或者我们业务性质的变化可能需要我们进行重大资本支出，以确保遵守。

项目2.属性

公司的物业、厂房和设备包括下述设施和大量机械设备，其中大部分由使用特殊模具、夹具、工具和夹具的行业专用机械和设备组成，在许多情况下具有自动控制功能和特殊适应性。总体而言，公司的物业、厂房和设备运行状况良好，维护良好，设施正常使用。公司认为截至2021年9月30日其在房地产、厂房和设备方面的投资是适当和充足的，因为目前的商业环境下为各自的业务提供了现有的产品。以下段落中列出的平方英尺数字是近似值：

•SIFCO在多个设施经营和生产--(I)位于俄亥俄州克利夫兰的一个拥有28万平方英尺的设施，也是公司总部所在地；(Ii)位于加利福尼亚州奥兰治的租赁设施，总面积约为70500平方英尺；(Iii)位于意大利马尼亚哥的拥有设施，总面积约为91000平方英尺。

项目3.法律诉讼

在正常业务过程中，本公司可能涉及普通的、例行的法律行动。本公司无法合理估计与该等事项有关的未来成本(如有)，亦不相信任何该等事项对其财务状况或经营业绩有重大影响。该公司承保各种责任保险，以保护其资产不受持续和正常业务运营活动引起或涉及的损失；然而，公司未来的经营业绩可能会受到未来诉讼费用的影响。见附注11，C未履行事项和或有事项,有关本公司所涉法律程序的更多信息，请参阅合并财务报表。

第4A项。注册人的行政人员

以下是有关公司高管的某些信息。执行官员由董事会每年任命。

•Peter W.Knapper-总裁兼首席执行官

•托马斯·R·库贝拉(Thomas R.Kubera)-首席财务官


名字	年龄	头衔和业务经验
彼得·W·克纳珀	60	自2016年6月以来担任总裁兼首席执行官。在加入SIFCO之前，Knapper先生于2007年至2016年在The tect Corporation工作，并担任战略和现场开发部总监。Ttect为航空航天、发电、运输、船舶和医疗行业提供金属部件制造商独一无二的能力组合。在此之前，Knapper先生曾担任Test航空航天公司总裁和Test Power公司运营副总裁。此外，克纳珀先生还在劳斯莱斯控股公司的子公司劳斯莱斯能源系统公司担任过5年的零部件制造和组装总监。Knapper先生将他的战略和行业经验运用到他在管理和公司董事会中的角色中。
托马斯·R·库贝拉	62	自2018年8月8日起担任首席财务官。任命前，库贝拉先生于2017年7月1日至2018年8月7日担任临时首席财务官，并自2018年1月31日起担任首席会计官。库贝拉自2014年5月起担任公司财务总监，并于2015年4月至2015年5月担任临时首席财务官。在加入SIFCO之前，库贝拉先生曾供职于克利夫兰-克利夫斯公司(前身为克利夫斯自然资源公司)。2005年4月至2014年，最近担任全球运营服务总监。在克利夫兰-克利夫斯公司任职期间，他还担任过几个助理财务总监职位，并担任外部报告高级经理。

第二部分

有关前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-K年度报告可能包含各种前瞻性陈述，其中包括对公司运营、未来业绩和前景的假设。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性陈述中的一部分。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响。关于“1995年私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，该公司提供这一警示声明，指出重要的经济、政治和技术因素，以及其他因素，这些因素的缺失或影响可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同。这些因素包括：(1)全球经济前景对整体业务状况的影响，特别是对急症室行业产品需求的影响，包括军费开支维持在或接近当前水平，以及银行、金融市场和其他信贷提供者能否获得资本和流动性；(2)未来的商业环境，包括资本和消费者支出；(3)竞争因素，包括取代可能在可比利润率下损失的业务的能力；(4)金属和大宗商品价格上涨，以及公司收回此类价格上涨的能力。(5)新产品和服务的成功开发和市场推出；(6)继续依赖消费者对使用更省油的涡轮螺旋桨发动机的支线飞机和商用飞机的接受；(7)继续依赖军费开支，特别是几个主要客户, 对于收入；(8)由于精算假设、政府法规和计划资产市值的变化对公司固定收益养老金计划未来缴费的影响；(9)开展业务的经济体中稳定的政府、商业条件、法律、法规和税收；(10)

(11)我们、我们的客户或我们的供应商和其他合作伙伴面临的网络和其他安全威胁或中断；(12)我们的国际业务所带来的额外风险，包括与地缘政治和经济因素、供应商、法律法规有关的风险；(13)保持合格劳动力的能力；(14)我们的保险覆盖范围的充足性和可用性；(15)我们开发新产品和技术以及维护技术、设施和设备以赢得新的竞争和满足的能力。(16)我们实现上述预期目标的能力，包括(1)对我们积压的财务风险的评估；(17)调查、索赔、纠纷、执法行动、诉讼和/或其他法律程序；(18)影响我们业务或业务运营的非常或不可抗力事件；(19)新型新冠肺炎大流行对全球经济的影响及相关影响，这些影响可能加剧上述因素和/或影响我们的运营业绩和财务状况。

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

该公司的普通股在纽约证券交易所美国交易所交易，代码为“SIF”。

股息和股东

该公司在2021财年或2020财年没有宣布现金股息。该公司将继续根据其相对盈利能力、可用资源和投资战略，每年评估股息支付情况。该公司目前打算保留其收益的很大一部分用于运营，重点放在长期计划上，并缓解新冠肺炎疫情持续影响的不确定性。此外，该公司宣布或支付现金红利的能力受到其信贷协议的限制。据公司的转让代理和登记处ComputerShare公司报告，截至2021年10月30日，公司登记在册的普通股股东约有374人。Computershare公司的美国公司办事处设在马萨诸塞州坎顿州罗亚尔街250号，邮编02021。

参考第三部分，第12项。有关本公司股权补偿计划的资料，请参阅“某些实益拥有人的证券所有权及管理层及相关股东事宜”。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

SIFCO主要为A&E市场生产锻件、机械加工和组件。加工和服务包括锻造、热处理和机械加工。该公司在一个业务部门下运营。

在规划及评估其业务运作时，该公司会考虑若干因素，包括：(I)商用、商用及军用飞机的预计建造速度，以及为该等飞机提供动力的发动机；(Ii)工业蒸汽及燃气轮机发动机的预计建造速率；及(Iii)商用、商用及军用飞机的预计保养、维修及大修时间表，以及为该等飞机提供动力的发动机。

该公司在一个成本结构内运营，该成本结构包括一个重要的固定组成部分。因此，更高的净销售量预计会带来更多的营业收入，因为这种更高的销售量使业务运营能够更好地利用各自成本结构中的固定部分。相反，预计净销售额和相关生产量较低时会出现相反的效果。

A.行动结果

概述

该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和装甲军用车辆提供动力的涡轮发动机；(Ii)用于各种飞机的机身；(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机；以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。

火灾恢复

与2018年12月26日橙色地点火灾有关的保险索赔已与该公司的保险公司敲定。在2021财年第三季度，该公司完成了火灾中受损的六台压力机中最后两台的修复工作，目前所有六台压力机都在运行中。截至2021年9月30日，建筑结构修复完成。

在与保险公司敲定索赔后，2021财年收到了450万美元的现金收益。合并业务报表内共确认了300万美元。本公司有业务中断保险，其中50万美元的收到金额反映在综合销售线路内的货物成本内

运营说明书。见附注11，承诺和意外情况，的合并财务报表，以了解保险索赔如何影响合并业务表和资产负债表。

新冠肺炎

如前所述，新冠肺炎疫情继续影响美国和该公司开展业务的其他国家和地区。在2021财年，新冠肺炎疫情继续影响公司的运营业绩。鉴于公司某些产品的交付期较长，与2020财年相比，2021财年新冠肺炎对订单和交货的影响对公司的影响更大。为了应对新冠肺炎疫情带来的不确定环境，该公司在过去几个时期曾采取措施，通过让其一个工厂的某些员工休假和裁员来降低成本，该工厂的一个工厂经历了商业航空产品销量的下降。自那以后，这些员工已经重返工作岗位。该公司继续积极监测和寻找减轻大流行对其业务的影响的方法，并考虑其以业务和服务行业为中心的能力。

2021财年与2020财年比较

净销售额

2021财年和2020财年的净销售额比较信息如下：


(百万美元)	截止的年数 9月30日，				增加 (减少)
净销售额	2021		2020
航空航天部件，用于：
固定翼飞机	$	38.5	$	52.0	$	(13.5)
旋翼机	27.2		31.5		(4.3)
发电机组的能源部件	20.4		16.7		3.7
商业产品和其他收入	13.5		13.4		0.1
总计	$	99.6	$	113.6	$	(14.0)

与2020财年的1.136亿美元相比，2021财年的净销售额下降了12.3%，即1400万美元，降至9960万美元。鉴于公司某些产品的交付期较长，与2020财年相比，2021财年新冠肺炎对订单和交货的影响对公司的影响更大。与去年同期相比，固定翼飞机的销售额减少了1350万美元，原因是客户订单的时间安排以及某些商业项目的建造速度下降，因为航空旅行的反弹没有预期的那么快，军事项目的销售增加部分抵消了这一影响。与2020财年同期相比，旋翼机在2021财年的销售额减少了430万美元，这主要是由于随着时间的推移，某些军事应用确认的收入。由于市场出现一些复苏，客户订单增加，发电机组的能源组件与去年同期相比增加了370万美元。

2021财年，商业净销售额占总净销售额的36.7%，军用净销售额占总净销售额的63.3%，而2020财年同期分别为42.6%和57.4%。2021财年商业净销售额(包括能源零部件)减少了1170万美元，降至3660万美元，而2020财年为4830万美元，这主要是由于商业航空航天行业的建造率下降，部分被客户订单增加导致发电能源零部件销售增加所抵消。2021财年，军事净销售额减少了220万美元，降至6300万美元，而2020财年为6520万美元，这主要是由于与某些军事项目相关的订单的时间安排。

销货成本

2021财年，销售成本下降了520万美元，降幅为5.6%，降至8840万美元，占净销售额的88.7%，而2020财年同期为9360万美元，占净销售额的82.4%。减少的主要原因是商业航空项目的数量减少、成本控制措施以及前一年发生的80万美元的一次性养老金提取费用不再出现。上一年的业绩包括更高的保险赔偿，增加了250万美元，这与作为火灾和解一部分的业务中断和缓解费用有关。

毛利

在2021财年，毛利润减少了880万美元，降幅为43.9%，降至1120万美元，而2020财年为2000万美元。2021财年毛利率占销售额的11.3%，而2020财年为17.6%，这主要是因为销量较低，闲置费用成本为190万美元，2021财年保险回收为50万美元，而上一财年为200万美元。

销售、一般和行政费用

2021财年，销售、一般和行政费用为1350万美元，占净销售额的13.5%，而2020财年为1400万美元，占净销售额的12.4%。销售、一般和行政费用的减少是因为管理层继续努力降低成本，以应对新冠肺炎的影响，例如与在一个地点休假相关的工资下降和差旅费用减少，但这一下降被更高的法律和专业费用和佣金部分抵消。

无形资产摊销

2021财年无形资产摊销减少50万美元，至100万美元，而2020财年同期为150万美元。这一下降主要是由于某些无形资产在2020财年全额摊销。

其他/一般

该公司在2021财年录得110万美元的营业亏损，而2020财年的营业收入为1010万美元。

本期业绩包括2021财年保险追回收益240万美元，而2020财年为590万美元，因为这与橙色地点的火灾索赔有关。

2021财年的利息支出减少了30万美元，降至60万美元，而2020财年同期为90万美元。货币基础减少，主要是因为利率下降和平均借款减少。见注5，债务，合并财务报表的以获取更多信息。

下表列出了公司2021财年和2020财年债务协议项下的加权平均利率和加权平均未偿余额：


	加权平均利率，利率截至9月30日的年度，		加权平均未偿余额截至9月30日的年度，
	2021	2020	2021	2020
循环信贷协议	1.5%	2.9%	910万美元	1380万美元
外债	3.5%	4.4%	700万美元	550万美元
其他债务	0.9%	0.5%	570万美元	610万美元

该公司认为，通胀对其2021财年或2020财年的运营结果都没有实质性影响，由于我们项目的平均持续时间，预计2022财年通胀不会成为一个重要因素。不过，我们不能保证煤气公司日后不会受到通胀压力。

所得税

该公司2021财年的有效税率为62.2%，而2020财年为2.3%。2021财年有效税率的增加主要归因于针对2021财年迄今的亏损对意大利记录的递延税款进行调整的税收优惠，以及与2020财年同期相比，2021财年收入的司法组合发生了变化。实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于该公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴，这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。

净收益(亏损)

2021财年净亏损70万美元，而2020财年净收益为920万美元。当期收入减少的主要原因是销量下降、保险回收减少和闲置费用增加，但部分被持续的成本节约活动和2021财年录得的优惠税收优惠所抵消。

非GAAP财务指标

以下是基于我们的EBITDA和调整后的EBITDA的某些财务信息。提及的“EBITDA”是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的营业收益(亏损)，提及的“调整后EBITDA”是指EBITDA加上在净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账中提出的某些调整(如适用于每个相关期间)。

EBITDA和调整后EBITDA都不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)衡量财务业绩的指标。该公司公布EBITDA和调整后的EBITDA是因为它认为它们是评估经营业绩和流动性的有用指标，包括公司产生和偿还债务的能力，它使用EBITDA来评估预期的收购。尽管公司出于上述原因使用EBITDA和调整后的EBITDA，但使用这些非GAAP财务衡量标准作为分析工具是有局限性的。因此，公司财务信息的审核者不应单独考虑这些信息，也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司运营结果分析的替代品。其中一些限制包括：

•EBITDA和调整后的EBITDA都不反映负债的利息支出或支付利息所需的现金需求；

•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA和调整后的EBITDA都不反映此类更换所需的现金；

•与公司无形资产相关的重大摊销费用的遗漏进一步限制了EBITDA和调整后EBITDA的有用性；以及

•EBITDA和调整后的EBITDA都不包括纳税，而纳税是经营的必要要素。

由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为公司可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。管理层不单独查看EBITDA或调整后的EBITDA，特别是使用其他GAAP指标，如净收益(亏损)、净销售额和营业利润(亏损)来衡量经营业绩，从而弥补了这些限制。该公司对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似名称计量的计算进行比较。

下表列出了EBITDA和调整后EBITDA的净亏损对账：


(千美元)	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
净收益(亏损)	$	(743)	$	9,191


调整：
折旧及摊销费用	7,662		7,380
利息支出，净额	638		886
所得税优惠	(1,222)		(211)
EBITDA	6,335		17,246
调整：
外币汇兑损失净额(1)	23		51
其他收入，净额(2)	(72)		(13)
资产处置损失(3)	209		174


保险赔偿收益(4)	(2,397)		(5,874)
股权补偿费用(5)	469		398
养老金结算/削减福利(6)	274		239
后进先出影响(7)	924		(10)




调整后的EBITDA	$	5,765	$	12,211

(1)表示本位币和交易计价的外币之间汇率变化的损益。

(2)指杂项营业外收入或支出，如养老金费用、赠款收入或债务清偿。养恤金结算费用从这条线重新归类为养恤金结算/削减福利。请参见脚注6。

(3)指出售营运设备所得款项与本公司账面所示账面价值或长期资产的资产减值之间的差额。

(4)代表为受损财产收到的保险收益与公司账面上显示的橙色地点火灾中受损资产的账面价值之间的差额。

(5)指本公司根据其2016年度长期激励计划(作为2007年度长期激励计划的修订、重述及继任者，并称为“2016计划”)因授予奖励、奖励而非归属及/或没收而确认的股权薪酬支出，该等薪酬支出乃由本公司根据其2016年度长期激励计划(作为2007年度长期激励计划的修订、重述及继任者，并称为“2016计划”)确认。

(6)代表其固定收益养老金计划与养老金义务结算相关的费用。

(7)表示使用后进先出(“LIFO”)方法确定成本的存货储备的变化。

上述活动的参考资料见本年度报告表格10-K第8项所载的综合财务报表。

B.流动资金和资本资源

从历史上看，本公司的主要流动资金来源一直是我们的信贷协议(定义见下文“融资活动”)下的运营现金流和借款。新冠肺炎大流行的持续影响和规模仍不确定(包括大流行对全球经济的持续影响和潜在的市场混乱)。随着全球旅行中断，再加上大流行，以及对各种疫情死灰复燃和持续蔓延的反应，我们的客户和供应商的业务继续中断，这反过来可能会影响我们的业务运营和业绩，以及我们的流动性和资本资源。客户延长对公司的付款期限和/或商业航空业新冠肺炎导致对我们产品的需求减少，可能会对公司的流动资金产生负面影响。随着新冠肺炎疫情对经济和公司运营的影响继续发展，公司管理层将继续评估和积极管理流动性。关于这一大流行影响的进一步讨论，见“新冠肺炎行动的结果”。

截至2021年9月30日，现金和现金等价物减少到30万美元，而2020年9月30日为40万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司的现金和现金等价物中分别有名义金额和40万美元归其非美国子公司所有。从该公司的非美国子公司向该公司的分销可能会受到不利的税收后果的影响。

经营活动

该公司的经营活动在2021财年提供了390万美元的现金，而2020财年为40万美元。2021财年经营活动提供的现金主要是由于非现金项目，如770万美元的折旧和摊销、90万美元的后进先出效应、基于股权的薪酬和110万美元的营运资金来源，但被保险回收净收益以及资产处置亏损220万美元和递延所得税130万美元以及净亏损70万美元部分抵消。营运资金的现金来源为110万美元，主要是由于销售额下降和收款改善导致应收账款减少以及库存减少，但部分被支付给供应商的款项和与火灾恢复有关的付款所抵消。

该公司的经营活动在2020财年提供了40万美元的现金。2020财年经营活动提供的现金主要来自非现金项目，如740万美元的折旧和摊销、基于股权的薪酬、递延所得税和后进先出效应，但部分被保险追回净收益、资产处置亏损570万美元以及营运资本使用1050万美元和净收入910万美元所抵消。业务活动现金减少的主要原因是库存增加、向供应商付款以及与火灾恢复有关的付款。

投资活动

2021财年用于投资活动的现金为90万美元，而2020财年用于投资活动的现金为120万美元。2021财年包括从与橙色地点火灾相关的受损财产保险追回获得的410万美元收益，而上一财年收到的收益为780万美元。资本支出为500万美元，主要来自2021财年火灾的保险收益和2020财年的900万美元。2021财年和2020财年的支出主要用于火灾造成的橙色地点的修复，该修复工作于2021年9月30日完成。截至2021年9月30日的资本承诺为80万美元。该公司预计2022财年的资本支出总额将在250万美元至400万美元之间，主要用于进一步增强生产和产品供应能力以及降低运营成本。

融资活动

2021财年融资活动使用的现金为310万美元，而2020财年融资活动提供的现金为80万美元。

如附注5债务所述，公司于2021年2月19日修订了信贷协议和出口协议。合并后的最高借款额度维持在3,500万美元不变。信贷协议(经修订，“信贷协议”)的第五项修订(“第五项修订”)包括一项高级担保循环信贷安排，最高借款金额为2,800万美元，以前为3,000万美元。通过出口信贷协议第一修正案(“第一修正案”)向本公司提供外国应收账款贷款的循环承诺将其循环承诺从500万美元增加到700万美元。第五修正案将到期日从2021年8月6日延长至2024年2月19日。

如附注5“债务”中所述，该公司位于意大利马尼亚戈的办事处在2021财年从两个不同的贷款人那里获得了借款。第一笔贷款为70万美元，还款期限为78个月，其中30万美元在同一时期被免除，并作为综合现金流量表内经营活动的债务清偿收益。获得了第二笔为期5年的贷款，金额为30万美元。这些贷款的收益用于营运资金。该公司在2021年偿还了40万美元的外国定期贷款。

在前一年，该公司收到了660万美元的现金收益，其中500万美元与购买力平价贷款有关，150万美元来自与马尼亚哥办事处相关的新贷款。PPP贷款的一小部分已经偿还。总共有130万美元的现金用于偿还该公司的外国定期贷款。

该公司在其循环信贷安排下的净还款额在2021财年为390万美元，在2020财年为270万美元。

根据信贷协议借入的金额由该公司及其美国子公司的几乎所有资产以及其第一级非美国子公司股票的66.67%的质押担保。借款将按贷款人既定的国内利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，外加信贷协议中规定的适用保证金。左轮手枪的利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上1.75%的利差，2021年9月30日的利差为1.8%，以及附注5中讨论的出口信贷协议。债务，在合并财务报表中，利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上1.25%的利差，截至2021年9月30日，利差为1.3%。根据信贷协议，本公司还将就左轮手枪的未使用余额支付0.25%的承诺费。

由于本公司的信贷协议是基于资产的，因此由于新冠肺炎疫情的影响导致美国收入持续大幅下降或相关应收账款过度老化，可能会对信贷协议下可获得性的抵押品能力限制产生重大影响，并可能影响我们遵守信贷协议中约定的能力。

根据本公司的信贷协议，本公司须遵守附注5所述有关可获得性的若干惯常贷款契约，债务，在合并财务报表中。2021年9月30日的可用金额为1,460万美元。如果供不应求，该公司将被要求满足固定费用覆盖率(“FCCR”)公约，该公约不得低于1.1至1.0。如果发生违约，我们可能无法使用左轮手枪，这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。由于可用性大于截至2021年9月30日的循环承诺额的10.0%，因此不需要计算FCCR。

本公司在2021财年发生了与上述信贷协议和修正案相关的债务发行成本。见注5，债务，以便进一步讨论合并财务报表。

公司业务的未来现金流可能用于偿还信贷协议项下的未偿还金额及其对外相关债务。本公司相信，本公司有足够的现金/流动资金为其业务提供资金，资金来源包括(I)本公司预期的营运现金流及(Ii)根据信贷协议可供其国内地点使用的资金。该公司能够推迟支付其马尼亚戈办事处的某些债务，同时在本年度获得新的融资，为马尼亚戈提供充足的流动性。

此外，在大流行期间，信贷和资本市场出现了大幅波动。信贷市场和标准的收紧，以及资本市场的波动，可能会对我们以相当于我们现有信贷协议的条款获得额外债务融资的能力产生负面影响，如果公司因以下原因寻求额外的流动性来源

新冠肺炎的持续影响。资本市场的不确定性和波动性，加上公司的市值和作为一家规模较小的报告公司的地位，也可能对我们获得股权融资的能力产生负面影响。

C.表外安排

在正常业务过程中，本公司可能参与某些未在综合资产负债表中反映的安排。本公司并无责任符合表外安排的定义，而该等债务已对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响，或有合理可能对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

D.关键会计政策和估算

坏账拨备

本公司保留因某些客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户的备抵。本公司根据客户的信用状况、当前的经济趋势或市场状况、过去的收款历史、未偿还应收账款的账龄和特定识别的风险，每季度评估其坏账拨备的充分性。随着这些因素的变化，本公司的坏账准备可能会在随后的期间发生变化。从历史上看，亏损一直在管理层的预期之内，并不严重。

盘存

该公司保留过时和过剩库存的备抵。该公司每个季度都会评估其陈旧和过剩库存的额度。该公司维持一项正式的政策，这至少要求根据对库存年限的分析建立储备。此外，如果公司了解到除老化标准所确定的特定报废之外的特定报废情况，将确认额外的储备。特定的过时可能由于技术或市场变化或基于订单取消而出现。在确定这些产品的可变现价值时，管理层的判断是必要的，以便为陈旧和过剩的库存确定适当的余量。

收入确认

该公司采用五步收入确认模式确认收入，该模式描述了向客户转移货物的金额，该金额反映了公司预期有权换取这些货物或服务的对价。在五步收入确认模式中，公司描述了向客户转移货物的金额，反映了公司预期有权换取这些货物或服务的对价。收入标准还要求披露足够的信息，使用户能够了解与客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性，包括关于与客户合同的定性和定量披露、重大判断和判断的变化，以及从获得或履行合同的成本中确认的资产。

该公司使用五步收入确认模式，以下列方式确认收入。合同成立的前提是双方当事人同意并承诺，当事人的权利确定，支付条件确定，合同具有商业实质，对价有可能收取。

收入在履行与公司客户的合同条款下的履行义务时确认。该公司的部分合同来自采购订单(“PO”)，这些订单在产品从公司的制造设施发货时或以后产品控制权移交给客户时继续被确认。根据收入标准，公司在一段时间内确认某些收入，因为它满足了履行义务，因为将控制权移交给适用的客户的条件如下：

•某些军事合同涉及向美国政府提供特殊或独特的货物，没有其他用途，合同中包括受联邦采购条例(“FAR”)约束的条款。FAR条款允许客户为方便而单方面终止合同，并要求客户向公司支付所发生的费用和合理利润率，并控制任何正在进行的工作。

•对于某些涉及客户特定产品且没有替代用途的商业合同，合同可能属于上述军事合同的FAR条款，或者可能在其合同中包括某些条款，即客户根据合同终止条款或公司对产品使用的限制来控制正在进行的工作，并且公司有权获得迄今完成的工作的报酬和合理利润率。

由于这些产品随着时间的推移控制权转移，收入将根据完成履约义务的进展情况进行确认。衡量完成进度的方法的选择需要判断，并基于要提供的产品的性质。该公司选择使用基于这些合同发生的成本的进度成本比输入法，因为它最好地描述了基于合同产生的成本向客户转移货物的情况。根据这一方法，完成进度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。收入在发生成本时按比例入账。

收入是指公司预计从转让货物中获得的对价金额。在适用的情况下，公司在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税种，选择了不计入交易价格的会计政策。该公司已选择将为获得合同而产生的增量成本(主要是支付给第三方销售代理商的佣金，在摊销期限不到一年的情况下)确认为已发生的综合营业报表中的销售、一般和行政费用。

公司根据会计准则编码(“ASC”)606(“主题606”)选择了一个实际的权宜之计，不针对任何重要融资组成部分的影响调整承诺对价金额，因为公司在合同开始时预计，公司向客户转让承诺货物与客户为该货物付款之间的期间为一年或更短。最后，该公司的政策是将期限不超过一年的合同产生的履约义务排除在与剩余履约义务相关的披露之外。

公司预计有权用来交换货物的对价金额一般不会发生重大变化。

当产品控制权转移到客户手中时，公司选择确认运费和运输成本，作为综合经营报表上销售货物成本的费用，因为这些成本是为履行已确认的承诺而发生的成本，而不是单独的履行义务。在向客户收取一定运费和运输费的情况下，本公司将向客户收取的金额确认为收入，相关成本确认为相关产品控制权转移到客户的销售商品成本中的费用。

合同有时会被修改，以适应合同规格、要求和定价的变化。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。公司几乎所有的合同修改都是针对与现有合同不同的货物。因此，合同修改对交易价格和公司对与之相关的履行义务的进度衡量的影响通常是在预期的基础上确认的。

合同余额

合并资产负债表上的合同资产在货物转让给客户时确认，而公司没有合同权利为相关的履约义务开具账单。在这些情况下，确认的收入超过了向客户开出的账单金额，而且付款的权利并不完全取决于时间的流逝。金额不超过其可变现净值。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。客户的付款是根据与客户签订的合同中确定的条款收取的。

长期资产减值

当事件及情况需要时，本公司会检讨其长期资产(包括物业、厂房及设备)的账面价值。该审核涉及判断，并使用对未来未贴现现金流的估计来进行，其中包括出售资产的收益，本公司认为这是一项关键的会计估计。如果长期资产的账面价值大于估计的未贴现的未来现金流，则对长期资产进行减值评估。该公司将评估该资产组的公允价值，并将其与其账面价值进行比较。如果长期资产的账面价值超过其公允价值，则长期资产被视为减值，在这种情况下，长期资产的账面价值超过其公允价值的金额将计入减值费用。

在预测未来的未贴现现金流时，公司依赖于内部预算和预测，以及出售长期资产的预计收益。该公司的预算和预测是基于历史结果和预期的未来市场状况，如总体商业环境和竞争的有效性。本公司相信，其对未来未贴现现金流和公允价值的估计是合理的；然而，对该等未贴现现金流和公允价值的估计的变化可能会改变本公司的估计，从而可能导致未来的减值费用。

商誉减值

自7月31日起，每年对商誉进行减值测试。如果在年度测试之间的过渡期内情况发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，本公司将测试商誉是否减值。需要进行中期商誉减值评估的因素包括：公司股价持续下跌，行业或经济趋势长期负面，或与预期、历史或预计的未来经营业绩相比表现严重不佳。管理层使用判断来决定是使用定性分析还是使用定量公允价值计量来进行商誉减值测试。公司的公允价值计量方法结合了公司每个具有商誉的报告单位的收入和市场估值技术。该等估值技术采用估计及假设，包括但不限于适当的市场可比数字、预计未来现金流量(包括时机及盈利能力)、反映未来现金流量固有风险的贴现率、永久增长率，以及预测未来经济及市场状况。

在允许的情况下，如果报告单位未能通过减值测试，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)，将第二步从商誉减值测试中删除。如果报告单位未能通过量化减值测试，减值费用将立即计入报告单位的公允价值与账面价值之间的差额。本标准自2017年3月31日起生效。

2021年年度商誉减值测试

截至2021年7月31日，SIFCO进行了年度测试。截至2021年9月30日，该公司位于俄亥俄州克利夫兰的一个报告单位存在商誉。没有发现与克利夫兰报告单位的年度商誉减值测试有关的减值费用。请参阅附注3，商誉和无形资产，请参阅合并财务报表，以了解更多细节。

2020年度商誉减值测试

截至2020年7月31日，SIFCO进行了年度测试。截至2020年9月30日，该公司位于俄亥俄州克利夫兰的一个报告单位存在商誉。没有发现与克利夫兰报告单位的年度商誉减值测试有关的减值费用。请参阅附注3，商誉和无形资产，请参阅合并财务报表，以了解更多细节。

固定收益养老金计划费用

根据1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)的要求，公司拥有三个固定收益养老金计划。在合并财务报表中确认的这三个固定收益养恤金计划下的养恤金福利金额是利用各种假设在精算基础上确定的。下表说明了公司截至2021年9月30日养老金计划的假设贴现率和预期长期资产回报率变化的敏感性。


	对2021财年福利支出的影响		对2021年9月30日养老金计划预计福利义务的影响
假设的改变
	(单位：千)
贴现率下调25个基点	$	22	$	790
贴现率上调25个基点	$	(22)	$	(790)
预期长期资产收益率下降100个基点	$	204	$	—
预期长期资产收益率提高100个基点	$	(204)	$	—

下面的讨论提供了与这些固定收益养老金计划相关的重要假设/要素的信息。

本公司主要根据(I)各自计划投资组合中各种资产类别的预期回报和(Ii)各自计划资产的目标配置来确定计划资产的预期回报。计划资产的预期回报是根据历史资产回报表现以及当前和预期的市场状况(如通货膨胀、利率和市场表现)制定的。如果实际回报率与假设/预期回报率有重大差异，该公司可能会对其计划的资金状况以及相关的未来养老金支出净额产生重大不利影响。

每个计划的贴现率是根据当前市场现货汇率(从适当的收益率曲线)确定的，截至会计年度末衡量日期，其到期日与每个计划未来确定的福利支付金额的预期时间/日期相对应。这些相应的即期汇率被用来将未来几年的预计固定福利支付金额折现回会计年度结束计量日期作为现值。然后，通过确定将产生与应用年度现货汇率所获得的现值相同的单一贴现率，为每个计划制定综合贴现率。如果市场环境表明上述方法产生的贴现率不能准确反映截至会计年度末衡量日期的现行利率，则贴现率可能会进一步修订。该公司计算加权平均贴现率时考虑到预期的计划付款和芬德利养老金贴现曲线的相关利率。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，SIFCO使用了以下假设：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020

费用贴现率	3.1	%	2.9	%
预期资产回报率	7.0	%	7.2	%

递延税额估值免税额

公司按照《会计准则汇编》的规定核算递延税金与所得税会计相关的指导意见，据此，公司确认与所得税抵免、亏损结转和财务报告基准与税务报告基准之间的可扣除临时差异相关的所得税优惠。

需要高度的判断力来确定应为递延税项资产提供多大程度的估值免税额。该公司每季度评估其递延税项资产变现的可能性，并考虑所有可获得的证据，包括正面和负面的证据。在确定是否需要准予估值津贴时，公司会评估一些因素，如以前的盈利历史、预期未来收益、结转和结转期以及可能增加实现递延税项资产可能性的税收策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。通常很难盖过最近财务报告损失的可客观核实的负面证据。根据现有证据的权重，该公司确定其递延税项资产在未来变现的可能性是否更大。

由于近年来发生的亏损，该公司在2016财年第四季度在美国司法管辖区进入了三年累计亏损状态，并在2021财年结束时仍处于累计亏损状态。因此，截至2021年会计年度第四季度，该公司维持其美国递延税项资产的估值津贴。

不确定的税收状况

在计算该公司的纳税义务时，还需要考虑复杂税务条例应用中的不确定性因素。SIFCO根据其对是否更有可能需要额外税收的估计，确认不确定所得税头寸的负债，并将相关利息和罚款报告为所得税。请参阅附注7，所得税，在合并财务报表中。

E.新发布的会计准则的影响

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”以及后续更新。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。新的指引将用预期亏损模型取代目前的已发生亏损方法。新的预期信用损失减值模型将适用于大多数以摊销成本衡量的金融资产和某些其他工具，包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的债务工具、租赁净投资、贷款承诺和备用信用证。在最初确认风险敞口后，预期信用损失模型要求实体估计风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信用损失。对预期信贷损失的估计应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测，包括对提前还款的估计。在估计预期信贷损失时，应将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。ASU 2016-13年度没有规定具体的估算方法，因此它的应用将需要重大判断。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括这些财年内的过渡期。然而，在2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)这推迟了符合资格的公共申请者的生效日期

根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的定义，规模较小的报告公司(SRC)将延长至2022年12月15日之后的会计年度，包括这些会计年度内的过渡期。由于SIFCO被认为是SRC，公司在2023年10月1日之前不需要实施。公司将继续在综合经营报表和财务状况中评估采用ASU 2016-13年度对公司业绩的影响。

2019年12月，ASU 2019-12，“所得税(话题740)：简化所得税的核算”发布的目的是(I)通过消除主题740中一般原则的某些例外情况来降低标准的复杂性，以及(Ii)通过澄清和修改现有指南来提高主题740的一致性并简化主题740的其他领域。本ASU自2021年10月1日起对公司生效。采用这种ASU的效果预计不会对公司在综合经营报表和财务状况中的业绩产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响其目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本ASU和最近发布的ASU 2021-01(进一步澄清了主题848的范围)可立即获得，并可在指南于2022年12月31日到期之前的任何时间内实施。ASU 2020-04从2020年3月12日开始生效，公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。到目前为止，公司还没有应用任何可选的权宜之计和例外情况，并将继续评估指南的影响以及是否会应用可选的权宜之计和例外情况。

项目8.财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

董事会和股东

SIFCO工业公司

对财务报表的几点看法

我们审计了SIFCO Industries，Inc.(一家俄亥俄州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并资产负债表，截至该两个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量表，以及列入第15(A)项(统称“财务报表”)的相关附注和财务报表附表。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况，以及截至2021年9月30日的两年中每年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。

/s/均富律师事务所

自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。

俄亥俄州克利夫兰

2021年12月10日

SIFCO工业公司及其子公司

合并业务报表

(金额以千为单位，每股数据除外)


	截至9月30日的年度，
	2021		2020
净销售额	$	99,591	$	113,573
销货成本	88,386		93,611
毛利	11,205		19,962
销售、一般和行政费用	13,484		14,022

无形资产摊销	1,011		1,497
经营性资产处置损失或减值	209		174
保险赔偿收益	(2,397)		(5,874)
营业收入(亏损)	(1,102)		10,143

利息支出，净额	638		886
外币汇兑损失净额	23		51
其他费用，净额	202		226
所得税前收益(亏损)优惠	(1,965)		8,980
所得税优惠	(1,222)		(211)


净收益(亏损)	$	(743)	$	9,191










每股净收益(亏损)：
基本信息	$	(0.13)	$	1.62
稀释	$	(0.13)	$	1.59

加权-普通股平均数量(基本)	5,759		5,661
加权-普通股平均数(稀释)	5,759		5,791

请参阅合并财务报表附注。

SIFCO工业公司及其子公司

综合全面收益表

(金额(以千为单位))


	截至9月30日的年度，
	2021		2020
净收益(亏损)	$	(743)	$	9,191
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币换算调整，税后净额$0及$0，分别	(102)		410
退休计划负债调整，扣除税后净额$0及$0，分别	4,491		(569)

综合收益	$	3,646	$	9,032

请参阅合并财务报表附注。

SIFCO工业公司及其子公司

合并资产负债表

(金额以千为单位，每股数据除外)


	9月30日，
	2021		2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	346	$	427
应收账款，扣除坏账准备净额#美元167及$249，分别	19,914		23,225
其他应收账款	—		1,547
合同资产	12,874		11,997
库存，净额	12,546		15,569
可退还的所得税	101		103

预付费用和其他流动资产	1,792		2,338


流动资产总额	47,573		55,206
财产、厂房和设备、净值	42,708		44,201
经营性租赁使用权资产净额	15,943		17,021
无形资产，净额	874		1,890
商誉	3,493		3,493
其他资产	77		137


总资产	$	110,668	$	121,948

负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期到期日	$	9,566	$	7,144
左轮手枪	8,930		12,870
短期经营租赁负债	788		991
应付帐款	9,811		14,002
应计负债	6,871		8,290


流动负债总额	35,966		43,297
长期债务，扣除当前期限后的净额	2,669		4,606
长期经营租赁负债，短期净额	15,439		16,188
递延所得税	158		1,400
养老金负债	6,073		10,165
其他长期负债	741		769

股东权益：
系列优先股，无面值，授权1,000股票	—		—
普通股，面值$1每股，授权10,000股份；已发行及流通股-5,987在2021年9月30日及5,9162020年9月30日	5,987		5,916
额外实收资本	11,118		10,736
留存收益	41,596		42,339
累计其他综合损失	(9,079)		(13,468)
股东权益总额	49,622		45,523
总负债和股东权益	$	110,668	$	121,948

请参阅合并财务报表附注。

SIFCO工业公司及其子公司

合并现金流量表

(金额(以千为单位))


	截至9月30日的年度，
	2021		2020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)	$	(743)	$	9,191

对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销	7,662		7,380
债务发行成本摊销	72		129
经营性资产处置损失或者经营性资产减值	209		174
因损坏财产而获得的保险收益	(2,397)		(5,874)
债务清偿收益	(287)		—
后进先出效应	924		(10)
员工股票计划下的股票交易	453		390
递延所得税	(1,288)		(422)



其他长期负债	375		27
营业资产和负债变动情况：
应收账款	3,244		251
合同资产	(877)		(1,648)
盘存	2,044		(4,653)
可退还的所得税	2		38
预付费用和其他流动资产	157		(980)
其他资产	61		125
应付帐款	(4,443)		(7,060)
应计负债	(1,279)		3,240
应计所得税和其他	3		151
经营活动提供的净现金	3,892		449


投资活动的现金流：

收到的损坏财产的保险收益	4,101		7,828

资本支出	(4,979)		(9,026)
用于投资活动的净现金	(878)		(1,198)


融资活动的现金流：
长期债务收益	1,020		6,628
偿还长期债务	(405)		(1,618)
循环信贷协议收益	89,264		111,404
偿还循环信贷协议	(93,204)		(114,076)
短期债务借款收益	3,613		3,206
偿还短期债务借款	(3,354)		(4,722)
支付发债成本	(45)		—




融资活动提供(用于)的现金净额	(3,111)		822

增加(减少)现金和现金等价物	(97)		73
年初现金及现金等价物	427		341
汇率变动对现金及现金等价物的影响	16		13
年终现金和现金等价物	$	346	$	427

请参阅合并财务报表附注。

SIFCO工业公司及其子公司

现金流量信息的补充披露

(金额(以千为单位))


	截至9月30日的年度，
	2021		2020
年内支付的现金：
支付利息的现金	$	(397)	$	(692)
缴纳所得税的现金，净额	$	(62)	$	(52)

非现金投融资活动：




物业、厂房和设备的附加费-已发生但尚未支付	$	257	$	915

请参阅合并财务报表附注。

SIFCO工业公司及其子公司

合并股东权益报表

(金额以千为单位)


	普普通通股票		其他内容实缴资本		留用收益		累计其他全面损失		总计股东的权益









余额-2019年9月30日	$	5,777	$	10,438	$	33,148	$	(13,309)	$	36,054






综合收益(亏损)	—		—		9,191		(159)		9,032
报废的股票	—		47		—		—		47
业绩和限制性股票费用	—		398		—		—		398
员工股票计划下的股票交易	139		(147)		—		—		(8)
余额-2020年9月30日	5,916		10,736		42,339		(13,468)		45,523





综合收益(亏损)	—		—		(743)		4,389		3,646


业绩和限制性股票费用	—		469		—		—		469
员工股票计划下的股票交易	71		(87)		—		—		(16)
余额-2021年9月30日	$	5,987	$	11,118	$	41,596	$	(9,079)	$	49,622

请参阅合并财务报表附注。

SIFCO工业公司及其子公司

合并财务报表附注

(金额以千为单位，每股数据除外)

1. 重要会计政策摘要

A. 业务说明

SIFCO工业公司及其子公司主要在航空航天和能源(“A&E”)市场从事锻件和机械加工部件的生产。该公司的业务是在一个单独的业务部门进行的，即“SIFCO”或“公司”。

新冠肺炎大流行的影响

自从被世界卫生组织认定为大流行以来，这种新型的冠状病毒(“新冠肺炎”)继续影响着美国和我们开展业务的其他国家。由于新冠肺炎疫情以及相关政府对公司业务以及客户和供应商业务的强制限制，公司业务及其产品的制造和销售已经发生中断，预计将持续到2022财年。在2021财年，新冠肺炎疫情影响了公司的运营业绩。鉴于公司某些产品的交付期较长，与2020财年相比，2021财年新冠肺炎对订单和交货的影响对公司的影响更大。为了应对新冠肺炎疫情带来的不确定环境，该公司已采取措施，通过让其一个工厂的某些员工休假和裁员来降低成本，该工厂的一个工厂经历了商业航空航天产品的销售减少。自那以后，这些员工已经重返工作岗位。该公司继续积极监测和寻找减轻大流行对其业务的影响的方法，并考虑其以业务和服务行业为中心的能力。

B. 合并原则

随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。美元是该公司所有美国业务及其非营业子公司的功能货币。对于这些业务，完成货币交易的所有收益和损失都包括在收入中。该公司其他非美国子公司的功能货币是欧元。资产和负债按期末汇率换算成美元，收入和费用按平均汇率换算。外币换算调整在合并股东权益表中报告为累计其他全面亏损的组成部分。

C. 现金等价物

该公司将所有原始到期日在3个月或以下的高流动性短期投资视为现金等价物。截至2021年9月30日，该公司的大部分现金和现金等价物银行余额超过了联邦保险的限额。

D. 信用风险集中

应收账款是扣除坏账准备净额列报的。167及$249分别于2021年9月30日和2020年9月30日。超过合同付款期限的应收账款被视为逾期。公司在应收账款无法收回时予以核销。在2021财年，$9在2020财年，应收账款已从坏账准备中收回#美元。2631%的应收账款从坏账准备中注销。坏账福利总额为$91及$80分别在2021财年和2020财年。

该公司的大部分应收账款是来自涡轮发动机和飞机零部件制造商以及世界各地的涡轮发动机大修公司的应收贸易账款，其中包括相当多的总部设在美国的公司。在2021财年，20公司合并净销售额的%来自二其最大客户的名称；以及38公司合并净销售额的%来自三最大客户及其直接分包商，分别占17%, 11%和10分别占合并净销售额的%。在2020财年，10公司合并净销售额的%来自一其最大客户的名称；以及49公司合并净销售额的%来自四最大的客户及其直接分包商分别占16%, 13%, 10%和10分别占合并净销售额的%。除已披露的情况外，在2021财年和2020财年，没有其他单一客户或集团的净销售额超过10%。

SIFCO工业公司及其子公司

合并财务报表附注-(续)

截至2021年9月30日，公司最大的客户中没有一个未偿还的应收账款净余额超过应收账款净额总额的10%；以及一最大客户及其直接分包商的未付应收账款净额合计占17应收账款净额占总应收账款净额的百分比。在2020年9月30日，一在公司最大的客户中，有未清偿的应收账款净额11应收账款净额占总应收账款净额的百分比；以及三的最大客户及其直接分包商有未偿还的应收账款净额，占13%, 13%和12分别占应收账款净额的百分比。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估。该公司认为，根据截至2021年9月30日的未偿还信贷敞口，其坏账拨备是足够的。

E. 存货计价

对于公司库存的一部分，成本是采用后进先出(“后进先出”)的方法确定的。大约39%和47分别为2021年9月30日和2020年9月30日时，采用后进先出法对公司库存进行估值。先进先出(“FIFO”)法用于评估公司剩余存货的价值，这些存货以较低的成本或可变现净值表示。

该公司保留过时和过剩库存的备抵。该公司每个季度都会评估其陈旧和过剩库存的限额，并要求至少在分析库存年龄的基础上建立准备金。此外，如果公司发现老化标准所确定的特定老化以外的特定老化，将确认额外的储备。由于技术或市场变化或基于订单的取消，可能会出现特定的过时和超额准备金要求。该公司的陈旧和过剩库存准备金为#美元。3,444及$3,676分别于2021年9月30日和2020年9月30日。

F. 财产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。折旧一般采用直线法计算。计提折旧的金额足以摊销资产在其估计使用年限内的成本。折旧拨备是根据估计使用年限计算的：(I)建筑物，包括建筑物改善工程-5至40(Ii)机械及设备，包括办公室及电脑设备-3至20年；。(Iii)软件-3至7年期(包括机器及设备)；及。(Iv)改善租契-6至15年限范围表示租约的剩余寿命或租期，以较短者为准(包括在建筑物中)。

截至9月30日，公司按主要资产类别划分的房地产、厂房和设备资产包括：


	2021		2020
物业、厂房和设备：
土地	$	994	$	1,000
建筑物	16,931		15,564
机器设备	92,871		91,461
财产、厂房和设备合计	110,796		108,025
减去：累计折旧	68,088		63,824
财产、厂房和设备、净值	$	42,708	$	44,201

出售营业资产的(收益)损失作为一个单独的项目列在随附的综合经营报表中。折旧费用为$6,651及$5,883分别在2021财年和2020财年。

G. 资产减值

当事件及情况显示触发事件已发生时，本公司会审核其长期资产(“资产组”)的账面价值，包括物业、厂房及设备。这项审查是使用对未来未贴现现金流的估计进行的，其中包括处置资产的收益。根据会计准则编纂(“ASC”)360(“主题360”)，如果长期资产的账面价值大于估计的未贴现未来现金流量，则该长期资产被视为减值，并就长期资产的账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。

SIFCO工业公司及其子公司

合并财务报表附注-(续)

检察官2021年

该公司持续监控触发器，以确定是否需要进一步测试。第四季度，进一步评估是必要的，因为某些定性因素，如经营结果引发了对其位于加利福尼亚州奥兰治(“奥兰治”)的地点的可恢复性测试。结果表明，长期资产、使用权资产和确定的存续无形资产是可以收回的，不需要对减值进行进一步审查。

2020财年

该公司在奥兰治工厂持续监测和测试可回收性。管理层在2020年9月30日对资产集团可收回能力的分析结果不需要进一步审查减值。

H. 商誉和无形资产

商誉是指所支付的收购价超过被收购企业净资产公允价值的部分。如果商誉在中期触发，则需要进行减值测试，如果不触发，则每年进行减值测试。公司选择7月31日为年度减值测试日期。随着2017-04年度会计准则更新(“ASU”)的采用，步骤2已从商誉减值测试中删除。商誉减值测试的第一步是将报告单位(定义)的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，商誉不被视为减值。然而，如果账面金额超过公允价值，公司应就账面金额超过公允价值的金额确认减值费用，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。见注3，商誉和无形资产，以进一步讨论7月31日、2021年和2020年年度减值测试结果。

无形资产包括在收购企业的会计中获得或确认的可识别无形资产，包括商号、竞业禁止协议、低于市场租赁、客户关系和积压订单等项目。无形资产在其使用年限内摊销，范围为一年至十年。如附注1所述，当事件和情况需要进行此类审查时，对可识别无形资产减值评估进行评估。重要会计政策摘要-资产减值，在合并财务报表中。

I. 每股净收益(亏损)

公司每股基本股票的净亏损和收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。由于报告期内的净亏损，零限售股和履约股被计入稀释后每股收益的计算中，因为其影响将是反摊薄的。上期稀释后每股净收益反映了公司按国库法发行的限制性流通股和履约股的影响。稀释效果如下：


	9月30日，
	2021		2020


净收益(亏损)	$	(743)	$	9,191

加权平均已发行普通股(基本)	5,759		5,661
稀释证券的影响：

限售股	—		120
业绩股	—		10
加权平均已发行普通股(稀释)	5,759		5,791


每股净收益(亏损)-基本：	$	(0.13)	$	1.62



每股净收益(亏损)-稀释后：	$	(0.13)	$	1.59



反摊薄加权平均普通股不计入稀释后每股收益的计算	412		207

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J. 收入确认

合同余额

K. 租契

租赁标准要求承租人在综合资产负债表上确认使用权(ROU)资产和租赁负债，短期租赁除外。该公司主要租赁其制造大楼，特别是在其橙色地点，以及某些机械和办公设备。公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权来确定合同是否包含租赁，以换取对价。一旦确定并开始租赁，公司就会建立ROU资产和租赁负债。经营租赁计入综合资产负债表上的净资产、短期经营租赁负债和长期经营租赁负债。融资租赁包括房地产、厂房和设备、合并资产负债表上的长期债务和长期债务的当前到期日。

净收益资产及负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于大部份租约并无提供隐含利率，本公司根据租赁期开始日期及期限所得的资料，采用递增借款利率厘定未来付款的现值。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认，而融资租赁的费用采用加速利息法确认为折旧费用和利息费用。

L. 最近采用的会计准则的影响

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)其中增加了以下披露要求：(1)公司现金余额养老金计划和其他类似计划中使用的加权平均利率；(2)对影响该时期福利义务的重大损益的原因的叙述性说明；以及(3)对福利义务或计划资产的任何其他重大变化的解释，这些变化在会计准则编纂(“ASC”)主题715“补偿-退休福利”所要求的其他披露中并不明显。ASU还澄清了ASC 715-20-50-3中包含的关于确定福利计划披露要求的指南。这项ASU对本公司有效，对养老金披露没有实质性影响。见注8，退休福利计划，请参阅综合财务报表，以了解更多信息。

M.新发布的会计准则的影响

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量“以及随后的更新。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。新的指引将用预期亏损模型取代目前的已发生亏损方法。新的预期信用损失减值模型将适用于大多数以摊销成本衡量的金融资产和某些其他工具，包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的债务工具、租赁净投资、贷款承诺和备用信用证。在最初确认风险敞口后，预期信用损失模型要求实体估计风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信用损失。对预期信贷损失的估计应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测，包括对提前还款的估计。在估计预期信贷损失时，应将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。ASU 2016-13年度没有规定具体的估算方法，因此它的应用将需要重大判断。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括这些财年内的过渡期

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好几年了。然而，在2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，“金融工具--信用损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815), 和租赁(主题842)根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的定义，符合较小报告公司(SRC)资格的公开申报公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的会计年度，包括这些会计年度内的过渡期。由于SIFCO被认为是SRC，本公司在2023年10月1日之前不需要实施这一标准。本公司将继续在综合运营和财务状况报表中评估采用ASU 2016-13对公司业绩的影响。

2019年12月，ASU 2019-12，“所得税(话题740)：简化所得税的核算”发布的目的是(I)通过消除主题740中一般原则的某些例外情况来降低标准的复杂性，以及(Ii)通过澄清和修改现有指南来提高主题740的一致性并简化主题740的其他领域。这项亚利桑那州立大学从2021年10月1日起生效。预计采用这一ASU不会对公司在综合经营报表和财务状况中的业绩产生实质性影响。

N. 预算的使用

美国普遍接受的会计原则要求管理层在编制这些财务报表时，对合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有负债的披露以及该期间报告的收入和费用做出一些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

O. 研发

研究和开发成本在发生时计入费用。2021财年和2020财年的研发费用是象征性的。

P. 发债成本

债务发行成本在相关债务的有效期内资本化和摊销。债务发行成本的摊销包括在合并经营报表的利息支出中。

Q. 累计其他综合损失

截至9月30日的综合资产负债表显示的累计其他全面亏损的组成部分如下：


	2021		2020
外币换算调整，扣除所得税优惠净额$0及$0，分别	$	(5,359)	$	(5,257)
退休计划负债调整净额，扣除所得税优惠净额$(3,758)和$(3,758)，分别	(3,720)		(8,211)

累计其他综合亏损合计	$	(9,079)	$	(13,468)

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下表提供了从累计其他综合亏损(税后净额)确认为净收益的金额的更多详细信息：


	外币折算调整		退休计划负债调整		累计其他综合损失




2019年9月30日的余额	$	(5,667)	$	(7,642)	$	(13,309)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	410		(1,560)		(1,150)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额	—		991		991
当期其他综合收益(亏损)净额	410		(569)		(159)

2020年9月30日的余额	(5,257)		(8,211)		(13,468)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	(102)		3,371		3,269
从累计其他全面亏损中重新分类的金额	—		1,120		1,120
当期其他综合收益(亏损)净额	(102)		4,491		4,389
2021年9月30日的余额	$	(5,359)	$	(3,720)	$	(9,079)

下表反映了2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日与本公司相关的累计其他综合亏损变动情况：


	从累计其他综合亏损中重新分类的金额
累计其他综合损失构成明细	2021		2020		合并业务报表中受影响的行项目

退休计划负债摊销：
前期服务成本	$	—	$	—	(1)
精算净收益(亏损)	4,217		(808)		(1)
定居点/削减量	274		239		(1)
	4,491		(569)		税前合计
	—		—		所得税费用
	$	4,491	$	(569)	税后净额

(1)这些累计的其他综合损失部分计入了净定期收益成本的计算中。见注8，退休福利计划，请参阅综合财务报表，以了解更多信息。

R. 所得税

该公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单和各州和地方司法管辖区的纳税申报单。该公司的爱尔兰和意大利子公司也在各自的管辖范围内提交纳税申报单。

本公司为本公司资产负债的财务报告基础与计税基础之间的暂时性差异提供递延所得税。该等税项以制定的税率计算，假设税率在差异逆转时生效。可扣除的暂时性差异主要是由于在财务报表中记录的某些费用超过了目前可为纳税目的而扣除的金额。应税暂时性差异主要是由于税收折旧超过账面折旧造成的。

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该公司对每个资产负债表日期的不确定税务头寸进行评估。本公司只有在确定相关税务机关更有可能维持某一税务头寸之后，才会确认该头寸的财务报表收益。对于符合可能性大于非门槛的税务头寸，财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现可能性超过50%的最大累计收益。公司对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是将利息和罚款计入税费。

当管理层认为递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，该公司维持对其递延税项资产的估值准备金。估值免税额的变动计入变动期。在确定是否需要准予估值津贴时，公司会评估一些因素，如以前的盈利历史、预期未来收益、结转和结转期以及可能增加实现递延税项资产可能性的税收策略。

减税和就业法案(“法案”)包括针对全球无形低税收入(“GILTI”)的规定，其中对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征收最低税率。这笔收入实际上将按10.5%的税率征税。GILTI从2019年财年开始对公司有效。公司已选择在公司受规则约束期间将GILTI作为税费的一个组成部分进行会计处理。

S. 公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。在确定公允价值时，本公司使用市场参与者在为资产或负债定价时将使用的某些假设，包括有关风险和/或估值技术投入中固有风险的假设。基于对估值技术中使用的投入的审查，本公司需要按照公允价值层次提供以下信息。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。

按公允价值列账的金融资产和负债将按下列三类之一分类和披露：

级别1-相同资产或负债的活跃市场报价

级别2-市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入

级别3-未经市场数据证实的不可观察到的输入

金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值因其到期日较短而被认为代表其公允价值。债务的账面价值被认为是根据我们目前可用于类似期限和期限的贷款的借款利率而得出的公允价值。非金融资产和非金融负债的公允价值计量主要用于商誉、其他无形资产和长期资产减值分析、收购无形资产的估值以及持有待售资产的估值。商誉和无形资产使用第三级投入进行估值。

T. 基于股份的薪酬

以股份为基准的薪酬于授出日期根据奖励的计算公允价值及其符合其表现条件的可能性而计量，并于必要的服务期(一般为归属期间)内有可能符合表现条件时确认为开支。以股份为基础的费用包括与根据本公司2007年计划长期激励计划(自2016年11月16日修订和重订)(进一步修订为“2016年计划”)发行的限制性股票和绩效股票相关的费用。该公司在销售、一般和行政费用中确认基于股份的费用，并在发生任何没收时进行调整。

美国持续经营的企业

根据ASU 2014-15的规定，“财务报表的列报--持续经营(分项205-40)(“ASC 205-40”)“，公司有责任评估在财务报表发布之日起一年内到期的条件和/或事件是否使人对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。这种评估要求管理层执行两个步骤。首先，管理层必须评估是否有条件和事件对实体继续经营的能力产生重大怀疑。第二，如果管理层得出结论，

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如果出现重大疑问，管理层必须考虑是否有计划消除这一疑虑。根据美国会计准则205-40的要求，本评估最初不应考虑截至财务报表发布之日尚未完全实施的计划的潜在缓解效果。如果管理层得出结论认为存在重大疑虑或其计划缓解了所提出的重大疑虑，则需要在合并财务报表附注中进行披露。综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，不包括任何调整，以反映未来可能对资产的可回收性和分类的影响，或这一不确定性结果可能导致的负债的金额和分类。

2. 盘存

截至9月30日的库存包括：


	2021		2020
原材料和供应品	$	4,111	$	6,548
在制品	3,560		3,786
成品	4,875		5,235
总库存	$	12,546	$	15,569

如果整个公司都采用先进先出法，存货应该是#美元。9,210及$8,286分别高于2021年9月30日和2020年9月30日的报告。后进先出费用为$924在2021财年，后进先出收益为10在2020财年。

在2021财年，结果显示库存减少，导致后进先出库存量清算。后进先出库存量的估计清算导致销售货物成本预计增加约#美元。156在2021财年。这些库存是按当时的现行成本入账的，当时的成本是准确的，但与当前的制造成本和/或材料成本不同。曾经有过不是在2020财年进行后进先出清算。

3. 商誉与无形资产

按主要资产类别划分的公司无形资产，应摊销，截至：


2021年9月30日	截至9月30日的加权平均寿命，	原创成本		累计摊销		损损		货币换算		上网本价值
无形资产：
商号	8年份	$	1,876	$	1,850	$	—	$	—	$	26


技术资产	5年份	1,869		1,869		—		—		—
客户关系	10年份	13,589		12,736		—		(5)		848


无形资产总额		$	17,334	$	16,455	$	—	$	(5)	$	874

2020年9月30日
无形资产：
商号	8年份	$	1,876	$	1,729	$	—	$	(12)	$	135


技术资产	5年份	1,869		1,843		—		(24)		2
客户关系	10年份	13,589		11,833		—		(3)		1,753


无形资产总额		$	17,334	$	15,405	$	—	$	(39)	$	1,890

2021财年和2020财年可识别无形资产的摊销费用为#美元。1,011及$1,497，分别为。

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与确认的无形资产相关的摊销费用预计如下：


	摊销费用
2022财年	$	324
2023财年	247
2024财年	174
2025财年	129
2026财年	—

商誉不摊销，但须接受年度减值测试。该公司在第四会计季度测试其商誉的减值情况，如果发生某些表明商誉账面价值可能减值的事件，则在过渡期进行测试。

该公司采用公允价值计量方法，将收入(贴现现金流量法)和市场估值(市场可比法)技术结合起来，用于公司每个具有商誉的报告单位。该等估值技术采用估计及假设，包括但不限于对适当的市场可比性、预计未来现金流量(包括时机及盈利能力)、反映未来现金流固有风险的贴现率、永久增长率及预测未来经济及市场状况(第3级投入)的厘定。

尽管本公司认为其假设是合理的，但实际结果可能大不相同，并可能使本公司在未来面临重大减值费用。确定公允价值的方法在本报告所述期间是一致的。

2021年和2020年年度商誉减值测试

SIFCO分别为俄亥俄州克利夫兰(“克利夫兰”)报告部门进行了截至2021年7月31日和2020年7月31日的年度减值测试。结果确定，报告单位的公允价值超过了每个评估日期的账面价值。不是分别截至2021年和2020年9月30日的减值费用。

商誉预计可在税收方面扣除。商誉账面净额变动情况如下：






2019年9月30日的余额	$	3,493
商誉减值调整	—
货币换算	—
2020年9月30日的余额	3,493
商誉减值调整	—
货币换算	—
2021年9月30日的余额	$	3,493

4. 应计负债

截至9月30日的应计负债包括：


	2021		2020
应计雇员薪酬和福利	$	4,075	$	5,476


应计工伤补偿	888		546


合同责任	236		636

其他应计负债	1,672		1,632
应计负债总额	$	6,871	$	8,290

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5. 债务

截至9月30日的债务包括：


	2021		2020
循环信贷协议	$	8,930	$	12,870
境外子公司借款	6,632		5,759
资本租赁义务	22		80



其他，扣除未摊销债务发行成本净额(32)和$(20)	5,581		5,911
债务总额	21,165		24,620

当前期限较短的债券	(18,496)		(20,014)
长期债务总额	$	2,669	$	4,606

信贷协议和担保协议

本公司的基于资产的信贷协议(经修订的“信贷协议”)、担保协议(“担保协议”)和出口信贷协议(经修订的“出口信贷协议”)以本公司及其美国子公司的几乎所有资产为抵押，并承诺66.67其第一级非美国子公司股票的30%。信贷协议(经下文所述第五修正案(“第五修正案”)修订)包括一项最高借款金额为#美元的优先担保循环信贷安排。28,000。通过经修订的出口信贷协议向本公司提供国外应收账款贷款的循环承诺额为#美元。7,000。信贷协议还具有手风琴功能，允许公司将最高借款增加至多$10,000经贷款人同意(定义见下文)或其他贷款人加入信贷协议。信贷协议及出口协议于2021年2月19日修订，当时本公司及其若干附属公司(统称“借款人”)分别与全国性银行协会摩根大通银行(“贷款人”)订立信贷协议第五修正案及出口信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。合并后的最高贷款额维持不变，仍为$。35,000；然而，信贷协议下的最高借款减少到#美元。28,000(起始价为$30,000)，通过出口协定的循环承诺额增加到#美元。7,000(起始价为$5,000)。第五修正案将到期日从2021年8月6日延长至2024年2月19日。

信贷协议包含肯定和否定的契约和违约事件。在第五修正案之前，信贷协议要求公司保持固定费用覆盖率(FCCR)为1.1：1.0任何时候可用性等于或小于12.5循环承诺额的%。然而，第五修正案规定，公司将不允许固定费用覆盖率低于1.1至1.0(截至任何历月的最后一天)；但除非(I)违约已经发生且仍在继续，(Ii)当综合可用性小于或等于(X)中的较大者时，否则不会测试固定费用覆盖率10合计承诺额中较少者的百分比或(Y)10合并借款基数的%，以及$2,000，在任何连续的30天期间内连续三个工作日或更多工作日。如果发生违约，公司可能无法获得左轮手枪，这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。截至2021年9月30日和2020年9月30日的抵押品总额为$25,370及$26,964，循环承担额为#美元。35,000这两个时期都是如此。2021年9月30日和2020年9月30日的总可用性为$14,570及$13,284分别超过抵押品门槛和总承诺额门槛。由于可用性大于10.0截至2021年9月30日的循环承诺额的%12.5截至2020年9月30日的循环承诺额的30%，不需要计算FCCR。

借款将按贷款人既定的国内利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计息，外加第五修正案规定的适用保证金。左轮手枪的费率是伦敦银行同业拆借利率加1.75%价差，这是1.842021年9月30日为%，利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码为基础1.5%价差，这是1.7截至2020年9月30日。出口信贷协议的利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.25%价差，这是1.32021年9月30日为%，利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码为基础1.0%价差，这是1.2分别为2020年9月30日的6%。该公司还收取以下承诺费：0.25根据修订后的信贷协议，左轮手枪的未使用余额将产生%。

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境外子公司借款

截至9月30日的外债包括：


	2021		2020
定期贷款	$	3,127	$	2,670
短期借款	1,867		2,620
因素	1,638		469
债务总额	$	6,632	$	5,759

当前期限较短的债券	(4,551)		(3,544)
长期债务总额	$	2,081	$	2,215

质押为抵押品的应收款	$	485	$	1,859

利率是根据欧洲银行间同业拆借利率加利差计算的，从1.0%至4.2%。2020年9月，马尼亚戈签订了一项金额为#美元的长期债务协议。1,465，用于偿还现有债务和营运资金。长期还贷时间表已经超过了一年。72月期，利率以Euribor加码为基础3.20%价差，这是2.7截至2020年9月30日。为了帮助保持新冠肺炎的流动性和不确定性，在2020年9月30日之后，马尼亚戈与某些贷款人敲定了推迟付款的协议，期限在6至12在未来的最低还款时间表中已经反映了这一月数。

公司将应收账款从一它的客户。保理计划是未承诺的，根据该计划，该公司将应收账款出售给一家独立的金融机构，然后这些应收账款将由该独立的金融机构承兑。应收款项出售及转让予非关联金融机构后，应收款项并非与本公司隔离，而应收款项的有效控制权亦不会移交给无权质押或出售应收款项的非关联金融机构。该公司将本协议项下的应收账款质押记为短期债务，并继续将应收账款计入其综合资产负债表。

意大利马尼亚哥(“马尼亚戈”)地点从以下公司获得借款二2021财年第三季度将单独放贷。第一笔贷款为#美元。717其还款期限约为七年了，其中$287在同一期间被免除，并记入合并业务表内的其他收入，并被视为债务清偿收益。第二笔贷款，贷款金额为五年获得的期限为#美元。303。这些贷款的收益用于营运资金。

外债和其他债务项下长期债务的偿付(不包括融资租赁义务，见附注10，租契未来5年合并财务报表)如下：


	最低长期偿债额度

2022	$	9,729
2023	658
2024	687
2025	550
2026	465
此后	156
最低长期债务偿付总额	$	12,245

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发债成本

本公司发生债务发行成本，因为它与第五修正案有关，金额为#美元。45并将这笔金额与修订前剩余的未摊销债务发行成本合计为#美元。86，作为其他流动资产的递延费用计入综合资产负债表，扣除摊销净额#美元。17及$205分别于2021年9月30日和2020年9月30日。

其他

2020年4月10日，公司签订了支付宝保障计划(PPP贷款)项下的无担保本票。向该公司提供的购买力平价贷款是通过摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)提供的，这是一个全国性的银行协会，也是该公司现有的贷款人。票据本金总额约为$。5,025，其中$261已在2020财年偿还，并拥有两年学期。购买力平价贷款的利率是0.98%，它被推迟到第一个六个月贷款期限。证明购买力平价贷款的本票包含惯例违约事件。违约事件的发生可能导致偿还所有未偿还的金额，收回公司欠下的所有金额，和/或提起诉讼并获得对公司不利的判决。贷款收益于2020年4月10日收到，用于支付工资。截至2021年9月30日和2020年9月30日，购买力平价贷款余额为#美元。4,764.

购买力平价贷款接受者可以申请并有可能获得豁免，以获得根据Paycheck Protection Program发放的全部或部分贷款。这种宽恕将根据将贷款收益用于工资成本的情况来确定，但有限制。截至2021年9月30日，该公司已申请免除其向小企业管理局提供的全部PPP贷款。虽然我们希望达到完全免除购买力平价贷款的标准，但不能保证我们会达到这些标准。

6. 收入

下表显示了按客户类型细分的总收入：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
商业收入	$	36,587	$	48,335
军费收入	63,004		65,238
总计	$	99,591	$	113,573

下表按各个组成部分表示收入：


	截止的年数 9月30日，
净销售额	2021		2020
航空航天部件，用于：
固定翼飞机	$	38,474	$	52,039
旋翼机	27,214		31,454
发电机组的能源部件	20,390		16,682
商业产品和其他收入	13,513		13,398
总计	$	99,591	$	113,573

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合并财务报表附注-(续)

下表为根据公司销售运营地点按地理区域划分的收入：


	截止的年数 9月30日，
净销售额	2021		2020
北美	$	81,719	$	98,144
欧洲	17,872		15,429
总计	$	99,591	$	113,573

除了上面提供的分类收入信息外，大约65%和59由于不断将控制权转移给客户，截至2021年9月30日和2020年9月30日的净销售额占总净销售额的百分比分别在超时基础上确认，其余部分被确认为时间点。

合同余额

一般来说，货款在货物装船后不久到期。对于在某个时间点确认的履约义务，由于开票和收入确认同时进行，因此不会建立合同资产。对于随时间推移确认的履约义务，合同资产被确定为在开票和发货之前确认的收入。在装运和开票时，合同资产的价值被冲销，并记录应收账款。如果要求提前付款，并且付款是在履行义务履行之前支付的，则合同责任成立。如果履约义务的履行随着时间的推移而发生，合同责任在生产过程中倒置。如果履行义务的履行是时间点，合同责任在装运时倒置。

下表包含截至2021年9月30日和2020年9月30日期间的合同资产和合同负债的前滚：



合同资产-2019年9月30日期末余额	$	10,349
随时间推移确认的额外收入	67,043
减少向客户开出的账单金额	(65,395)
合同资产-期末余额，2020年9月30日	$	11,997
随时间推移确认的额外收入	64,384
减少向客户开出的账单金额	(63,507)
合同资产-期末余额，2021年9月30日	$	12,874



合同负债(包括在应计负债中)--2019年9月30日期末余额	$	(382)
在履行义务之前收到的付款	(865)
履行履行义务	611
合同负债(包括在应计负债中)--2020年9月30日期末余额	$	(636)
在履行义务之前收到的付款	(829)
履行履行义务	1,229
合同负债(包括在应计负债中)--2021年9月30日期末余额	$	(236)

有几个不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，合同资产分别录得减值损失。

剩余履约义务

截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司拥有77,198及$91,135其余的履约义务预计将在未来12个月内完成，其中大部分预计将在未来12个月内完成。

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7. 所得税

所得税前收益(亏损)的构成如下：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
==参考==	$	(1,523)	$	10,071
不，不是的。	(442)		(1,091)
所得税前收益(亏损)优惠	$	(1,965)	$	8,980

所得税优惠包括以下内容：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
现行所得税拨备(福利)：
美国联邦政府	$	(1)	$	—
美国各州和地方	8		19
不，不是的。	59		192
当期税金拨备总额	66		211
递延所得税拨备(福利)：
美国联邦政府	10		10
美国各州和地方	(2)		1
不，不是的。	(1,296)		(433)
递延税收优惠总额	(1,288)		(422)
所得税优惠	$	(1,222)	$	(211)

随附的综合经营报表中的所得税优惠与使用法定税率确定的金额不同，如下所示：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
所得税前收益(亏损)优惠	$	(1,965)	$	8,980



按美国联邦法定税率计提所得税拨备(福利)	$	(413)	$	1,886
税收影响：
国外利差	(193)		—




州和地方所得税	6		20

联邦税收抵免	(145)		(135)
估值免税额	601		(2,025)
上一年度税收调整	(1,115)		—
其他	37		43
所得税优惠	$	(1,222)	$	(211)

2020年12月27日，为应对新冠肺炎疫情，颁布了《2021年综合拨款法案》(简称《拨款法案》)。拨款法案，以及其他行动，将某些即将到期的税收抵免和其他条款暂时延长至2025年12月31日。此外，“拨款法案”还颁布了新的条款，并扩大了2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)中的某些条款。 CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟社会保障税雇主部分的某些支付要求、净营业亏损结转期和暂时增加

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公司可用于抵销收入的净营业亏损、替代最低税(“AMT”)抵免退款、净利息扣除限制的修改以及合格装修物业的税收折旧方法的技术更正。拨款法案和CARE法案对公司2021财年的所得税拨备、递延税收资产和负债或相关应付税款没有实质性影响。该公司将继续评估这些和任何新的救济条款对其综合财务报表的影响，但预计影响不会很大。

截至9月30日的递延税项资产和负债包括：


	2021		2020
递延税项资产：
美国净营业亏损结转	$	3,833	$	3,543
结转非美国营业亏损净额	637		789
雇员福利	1,761		2,688
库存储备	897		1,049
坏账准备	45		73

无形资产	1,621		2,197
外国税收抵免	1,724		1,724
其他税收抵免	1,514		1,359
其他	1,216		1,171
递延税项资产总额	$	13,248	$	14,593
递延税项负债：
折旧	(7,948)		(8,653)

预付费用	(359)		(376)
其他	(458)		(1,635)
递延税项负债总额	$	(8,765)	$	(10,664)
递延税项净资产	4,483		3,929
估值免税额	(4,641)		(5,329)
递延税项净负债	$	(158)	$	(1,400)

截至2021年9月30日，该公司的非美国税收结转亏损约为$5,585与该公司的非经营性和意大利子公司有关。本公司的非营业附属公司已于二零零七年停业，因此，已就与爱尔兰税项亏损结转有关的递延税项资产入账估值津贴，因为除非爱尔兰附属公司恢复经营，否则不太可能利用该等营业亏损。此外，由于递延税项资产不太可能变现，与意大利税项亏损结转相关的递延税项资产计入了估值津贴。结转的非经营性和意大利税收损失不会过期。

该公司有$1,7242023-2028财年到期的外国税收抵免结转，美元1,3372035-2041年到期的美国一般营业税抵免，以及14,588的美国联邦税收损失结转了$9,107以2037财年到期为准，5,481不会过期的。与外国税收抵免结转、美国一般业务抵免和美国联邦税收损失结转相关的递延税项资产计入了估值扣除。

此外，该公司还拥有$178将于2022-2024财年到期的美国州税收抵免结转金额为21,763美国州和地方税损失的结转将于2022-2041财年到期。美国州税收抵免结转和美国州和地方税损失结转已完全由估值津贴抵消。

该公司报告了不确定税收状况的负债，不包括任何相关的利息和罚款，为#美元。222021财年和2020财年。如果已识别，则$222021财年，不确定的税收状况将影响实际税率。截至2021年9月30日，公司累计利息为$15并承认$1在运营中支付利息和罚金。本公司将不确定税种的利息和罚金归类为所得税费用。与该公司不确定的税务状况有关的活动摘要如下：

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合并财务报表附注-(续)


	2021		2020
年初余额	$	22	$	22

因诉讼时效过期而减少	—		—

年终余额	$	22	$	22

该公司在美国联邦司法管辖区、爱尔兰、意大利以及各州和地方司法管辖区缴纳所得税。该公司相信，它的联邦所得税申报单得到了适当的支持。本公司不再接受税务机关2018财年之前的美国联邦所得税检查，2015财年之前的州和地方所得税检查，或2007财年之前税务机关的非美国所得税检查。

该公司不记录其非美国子公司的未分配收益的递延税金，因为它预计与这些未汇出收益相关的暂时性差异在可预见的将来不会逆转。截至2021年9月30日，该公司的非美国子公司累计赤字约为美元500。该公司非美国子公司累积收益的未来分配可能需要缴纳名义预扣税。

8. 退休福利计划

固定福利计划

本公司及其若干附属公司发起人四覆盖部分员工的固定福利养老金计划。该公司的固定收益养老金计划的资金政策是基于美国国税局(Internal Revenue Service)规定允许的精算确定成本法。其中一项固定福利养老金计划涵盖2003年3月1日之前受雇的该公司美国业务的非工会员工。福利应计项目于2003年3月停止。第二个固定福利计划涵盖2013年12月关闭的一个营业地点的员工，当时福利停止累算。第三个确定的养老金计划涵盖公司在克利夫兰的一个工会团体。见附注11及12，承诺、意外情况和商业信息，关于其工会地位的进一步讨论。根据这项计划，福利于2020年3月停止，当时的工会放弃了在谈判单位的所有权益。发生了削减，但对合并财务报表没有影响。一个新的工会已经获得认证，集体谈判正在进行中。这种讨价还价将决定是否恢复该计划下的福利应计，或者是否通过固定缴款计划提供退休福利。该公司为其马尼亚戈办事处的某些员工发起了第四个固定福利计划。该计划是一项遣散费，支付给2006年12月27日之前符合条件的意大利员工。该计划被视为无资金的固定福利计划，其负债以雇员在合并资产负债表日离职时有权获得的既得福利的精算现值计量。

该公司的美国固定收益养老金计划使用9月30日的衡量日期。公司发起的固定收益养老金计划的养老金净支出、福利义务和计划资产包括以下内容：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
服务成本	$	131	$	341
利息成本	699		832
计划资产的预期回报率	(1,421)		(1,453)

净亏损摊销	846		752

结算成本	274		239
固定福利计划的养老金净支出	$	529	$	711

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截至9月30日，所有固定收益养老金计划的状况如下：


	2021		2020
福利义务：
年初的福利义务	$	31,793	$	30,548

服务成本	131		341
利息成本	699		832
精算(收益)损失	(967)		2,037
已支付的福利	(2,349)		(1,965)
货币换算	23		—


年终福利义务	$	29,330	$	31,793
计划资产：
年初计划资产	$	21,609	$	20,970
计划资产实际收益率	3,825		1,930
雇主供款	126		674
已支付的福利	(2,349)		(1,965)
在年末计划资产	$	23,211	$	21,609

如上表所示，福利债务减少#美元。2,463至$29,3302021年9月30日，相比之下，31,7932020年9月30日。导致这一变化的主要驱动因素与死亡率等级和贴现率的更新有关，同时资产回报好于预期。


	其中的计划福利义务超过以下位置的资产 9月30日，
		2021		2020
资金状况对账：
计划资产少于预计福利义务		$	(6,119)	$	(10,211)
在累计其他全面亏损中确认的金额：
净损失		7,482		11,973

在合并资产负债表中确认的净额		$	1,363	$	1,762
综合资产负债表中确认的金额为：

应计负债		(46)		(46)
养老金负债		(6,073)		(10,165)
累计其他综合亏损-税前		7,482		11,973
在合并资产负债表中确认的净额		$	1,363	$	1,762

在适用的情况下，在制定固定收益养老金计划的福利义务和养老金净支出时使用了以下加权平均假设：


	截止的年数 9月30日，
	2021		2020
负债贴现率	2.6	%	2.3	%
费用贴现率	3.1	%	2.9	%
预期资产回报率	7.0	%	7.2	%

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本公司持有集合独立账户和普通/集合信托的投资，其中标的基金的资产公允价值按以下方式确定：

•美国股票证券由国内股票组成，这些股票以适用的国家认可的证券交易所的收盘价定价，该价格由互动数据公司(Interactive Data Corporation)等行业标准供应商提供。

•非美国股票由国际股票组成。这些证券的定价采用适用的外国证券交易所的收盘价。

•美国债券基金由国内固定收益证券组成。证券由交互式数据公司(Interactive Data Corporation)等行业标准供应商使用基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价或发行人价差等投入进行定价。

◦作为美国债券基金的一部分，私募基金的公允市场价值并不总是可以在商业上获得，这些投资的公允价值主要是使用贴现现金流模型来确定的，该模型利用基于从活跃于一级和二级交易的私募市场中介机构收集的利差调查平均值的贴现率，并考虑了发行人的信用质量和行业部门以及与私募相关的流动性减少等因素。

•非美国债券基金由国际固定收益证券组成。证券由互动数据公司(Interactive Data Corporation)定价，使用基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价或发行人利差等投入。

•稳定价值基金由短期证券和现金等价证券组成，寻求在保持本金和流动性的前提下提供高现值收益。在相关证券法允许的情况下，这类基金的证券最初按成本计价，之后根据任何折价或溢价进行摊销调整。

上述方法可能会产生公允价值计算，该公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。然而，尽管本公司认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量结果。

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下表列出了公司固定收益养老金计划资产的资产配置，并汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日这类计划资产在公允价值层次内的公允价值和水平：


2021年9月30日	资产金额		2级		3级
美国股票证券：
大价值	$	514	$	514	$	—
大量混合	10,227		10,227		—
大幅增长	519		519		—
中间混合	223		223		—
少量混合	697		697		—
非美国股权证券：
国外大掺合料	1,807		1,807		—
多元化的新兴市场	86		86		—
美国债务证券：
通胀保值债券	1,087		1,087		—
中期债券	7,396		5,288		2,108
高通胀债券	189		189		—
非美国债务证券：
新兴市场债券	164		164		—
稳定值：
短期债券	302		302		—
按公允价值计算的计划资产总额	$	23,211	$	21,103	$	2,108


2020年9月30日	资产金额		2级		3级
美国股票证券：
大价值	$	175	$	175	$	—
大量混合	9,334		9,334		—
大幅增长	1,109		1,109		—
中间混合	176		176		—
少量混合	224		224		—
非美国股权证券：
国外大掺合料	1,603		1,603		—
多元化的新兴市场	50		50		—
美国债务证券：
通胀保值债券	1,028		1,028		—
中期债券	7,479		5,381		2,098
高通胀债券	178		178		—
非美国债务证券：
新兴市场债券	106		106		—
稳定值：
短期债券	147		147		—
按公允价值计算的计划资产总额	$	21,609	$	19,511	$	2,098

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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，公司第3级投资的公允价值变化如下：


	2021		2020
年初余额	$	2,098	$	2,005
计划资产实际收益率	52		128
购买和出售计划资产，净额	(42)		(35)
年终余额	$	2,108	$	2,098

与公司的固定收益养老金计划的资产相关的投资目标是：(I)在假设可接受的投资风险水平的同时，优化计划资产的长期回报；(Ii)在各种资产类别和投资经理之间保持适当的分散；以及(Iii)保持对每种资产类别的风险水平的仔细监控。鉴于履行公司固定收益养老金计划义务的长期时间范围，建立资产配置目标是为了促进最佳预期回报和波动性特征。为计划的资产选择适当的资产分配是基于对每种资产类别与未来计划福利支付义务的预期时间相关的预期回报和风险特征的审查。公司对计划资产的分配有一个长期目标。然而，公司意识到，在任何时间点的实际分配都可能与这一目标不同，这主要是由于(I)市场状况对计划资产价值的影响和(Ii)计划所需的现金贡献和分配。下面列出的“资产分配范围”预见到了这些潜在的情况，并为计划的投资提供了灵活性，使其可以在不触发资产重新分配的情况下围绕目标进行变化，如下所示：


	计划资产的百分比为 9月30日，				资产分配射程
	2021		2020
美国股市	53	%	51	%	30%至70%
非美国股票	8	%	8	%	0%至20%
美国债务证券	37	%	40	%	20%至70%
非美国债务证券	1	%	—	%	0%至10%
其他有价证券	1	%	1	%	0%至60%
总计	100	%	100	%

外部顾问协助公司监控上述投资策略的适当性以及相关的资产组合和业绩。为了制定计划资产的预期长期回报率假设，该公司通常使用所选目标资产组合的长期历史信息。预期长期回报率假设会根据整体投资市场对未来投资表现的修订预期，在认为有需要时作出调整。

该公司预计将赚取约美元的收入。83在2022年财政期间，其固定收益养老金计划的缴费。该公司有前几个时期的结转余额，可以用作信贷，以减少公司在2022财年需要向其某些固定收益养老金计划缴纳的金额。公司选择使用这些结转余额的能力将根据每个固定收益养老金计划相对于该计划的最低监管资金要求的实际资金状况来确定。

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预计未来将支付以下已定义的福利支付金额：


结束的年份 9月30日，	预计福利支付
2022	$	2,188
2023	1,813
2024	1,844
2025	1,924
2026	1,793
2027-2031	8,251

多雇主计划

如注释12中所述，商业信息，其中一个谈判单位之前参与了多雇主计划；然而，作为2019年12月批准新的集体谈判协议的一部分，有一项条款规定从2019年12月31日起退出现有的多雇主计划。这笔提款产生了一笔#美元的债务。739，计入了2020财年综合业务表的货物销售成本，并计入了其他长期负债。债务将在下一年按季度分期付款。20好几年了。接下来的四个季度分期付款计入综合资产负债表的应计负债。

该公司退出多雇主计划是为了减轻与这类计划相关的风险。在撤资后，公司面临的剩余风险是所有参与雇主可能在公司撤资日期后三年内“大规模撤资”，在这种情况下，公司可能被评估为额外的撤资责任。

固定缴款计划

基本上，本公司及其美国子公司的所有非工会美国员工都有资格参加本公司的美国固定缴款计划。本公司向本计划提供非酌情、定期的等额供款，金额相当于100%(100参与者延期缴款的百分比最高可达1%(1%)的合格补偿加上80%(80参与者延期缴费的百分比在1%之间(1%)和6%(6%)的合格薪酬。2021财年和2020财年，公司在美国的固定缴款计划的定期匹配缴费为$571及$648，分别为。这一固定缴款计划规定，在公司达到一定业绩水平的那些时期，公司还可以额外支付一笔可自由支配的等额缴费。该公司在2021财年和2020财年都没有提供额外的可自由支配的配对捐款。

如上所述，从2020年1月1日起，公司为退出多雇主计划的克利夫兰谈判单位发起了一项固定缴款计划。本公司提供相当于$的非选择性捐款。1.50每个工作、假期或假期小时，每周最多40小时。公司的非选择性捐款费用为#美元。112在2021财年和$56在2020财年。

该公司为其马尼亚哥工会的某些员工发起了一项固定缴款计划。该计划是根据当地政府法律向意大利员工支付的遣散费权利计划，符合规定缴费计划的资格。

9. 基于股票的薪酬

本公司根据本公司2007年长期激励计划(“2007年计划”)和本公司2007年长期激励计划(自2016年11月16日修订和重新修订)(经进一步修订，“2016计划”)授予业绩和限制性股票。根据2016年计划，公司可能授予的股份总数为1,196股份，减去之前授予的任何股份，并可因没收任何未归属股份而进行调整。此外，可能授予的股票受到个人获奖者奖励的限制。根据2016年计划授予的股票可以多种形式发行，包括股票期权、股票增值权、限制性或非限制性股票以及与业绩相关的股票。任何此类裁决均可在不晚于十年自授予之日起生效。

根据这两个计划授予的绩效股票一般规定，当公司在以下期间实现某些确定的财务绩效目标时，将授予公司普通股三年

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在授予该奖项之后。根据奖励可获得的公司普通股的最终数量从最低不是股票数量最多为200绩效股票奖励的初始目标数量的%，取决于公司实现其财务业绩目标的水平。从2020财年开始，可能实现的最高份额降至150目标的%。

对于这样的业绩份额，薪酬费用是根据达到业绩目标的可能性应计的。该公司目前正在确认其其中一批奖励的补偿费用为50如果公司得出结论认为有可能达到本奖励的绩效标准，则公司不确认两批奖励的补偿费用，因为它得出结论认为不可能达到该等奖励的绩效标准。在未来的每个报告期内，这些费用可能会根据公司的财务业绩进行调整，这会影响公司在业绩期满后预期授予的股票数量。业绩股票的估值是按照授予日公司普通股的收盘价计算的。此类股份的归属在履约期结束时确定。

本公司已向本公司若干董事、高级职员及其他雇员授予限制性股份。限售股按本公司普通股于授出日的收市价估值，该价值记为未赚取补偿。未赚取的补偿将在限制性股票归属期间按比例摊销一(1)年份或三(3)年限。

如果所有流通股奖励最终都是按照目标股数获得并授予的，那么大约有447在2021年9月30日仍可奖励的股票。如果任何已发行股票奖励最终获得并授予的股票数量大于目标股票数量，则最高可达200%或150%，那么可供奖励的股票数量就会减少。

2016年计划下的基于股票的薪酬为#美元。469及$398分别为2021财年和2020财年。截至2021年9月30日，349与2016年计划授予的业绩和限制性股票相关的未确认补偿成本总额。该公司预计将在下一年确认这一成本。1.0年。

以下为业绩和限售股相关活动摘要：


	2021			2020
	数量股票	加权平均日期公允价值格兰特的		数量股票	加权平均日期公允价值格兰特的
年初未偿还款项	371	$	4.14	331	$	5.33
授予限制性股票	79	5.76		145	3.25
赚取的限制性股票	(107)	5.47		(87)	4.42
授予表演股	71	3.74		47	2.50
赚取的业绩份额	—	—		—	—
被没收的赔偿	(8)	3.18		(65)	5.70
年终未清偿债务	406	$	4.05	371	$	4.14

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10. 租契

租赁费用的构成如下：


	年终 2021年9月30日		年终 2020年9月30日
租赁费
融资租赁费用：
融资租赁中的使用权资产摊销	$	55	$	55
租赁负债利息	2		5
经营租赁费用	1,952		2,173

可变租赁成本	138		157

租赁总费用	$	2,147	$	2,390

下表为租赁对截至9月30日综合资产负债表的影响：


	对合并资产负债表的分类	2021		2020
资产：
融资租赁资产	财产、厂房和设备、净值	$	34	$	89
经营性租赁资产	经营性租赁使用权资产净额	15,943		17,021
租赁资产总额		$	15,977	$	17,110

流动负债：
融资租赁负债	长期债务的当期到期日	$	17	$	58
经营租赁负债	短期经营租赁负债	788		991
非流动负债：
融资租赁负债	长期债务，扣除当前期限后的净额	5		22
经营租赁负债	长期经营租赁负债，短期净额	15,439		16,188
租赁总负债		$	16,249	$	17,259

与租赁有关的补充现金流和其他信息如下：


	2021年9月30日		2020年9月30日
其他信息

为计入负债的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流	$	1,952	$	2,173
融资租赁的营业现金流	2		5
融资租赁产生的现金流	59		57
以新租赁负债换取的使用权资产：

经营租约	$	43	$	278

SIFCO工业公司及其子公司

合并财务报表附注-(续)


	2021年9月30日		2020年9月30日
加权-平均剩余租赁年限(年)：
融资租赁	1.05		1.64
经营租约	14.39		15.15
加权平均折扣率：
融资租赁	2.83	%	4.84	%
经营租约	5.89	%	5.89	%

截至2021年9月30日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下：


截至九月三十日止的一年，	融资租赁		运营中租契
2022	$	17	$	1,694
2023	5		1,633
2024	—		1,647
2025	—		1,644
2026	—		1,620
此后	—		15,906
租赁付款总额	$	22	$	24,144
减去：推定利息	—		(7,917)
租赁负债现值	$	22	$	16,227

11. 承诺和或有事项

在正常业务过程中，本公司可能涉及普通的、例行的法律行动。本公司无法合理估计与该等事项有关的未来成本(如有)；然而，本公司并不相信任何该等事项对其财务状况或经营业绩有重大影响。该公司承保各种责任保险，以保护其资产不受持续和正常业务运营活动引起或涉及的损失；然而，公司未来的经营业绩可能会受到未来诉讼费用的影响。

本公司的附属公司Quality Al Forge，LLC(“Orange”)是Avco Corporation(“Avco”)于2019年8月向宾夕法尼亚州法院提起的诉讼的被告，该诉讼指控Orange工厂交付的某些锻造活塞不符合Avco要求的材料规格。Avco还起诉了原材料供应商Arconic，Inc.(“Arconic”)。根据一项非实质性金额的保密和解协议，这起诉讼已以各方满意的方式得到解决，该案于2021年10月14日被驳回。

该公司是2017年8月向奥兰治县加利福尼亚州高级法院提起的据称是集体诉讼的被告，该诉讼源于加州法律下的员工工资和工时索赔，涉及涉嫌用餐时间、休息时间、时薪和加班工资计算、及时支付工资和必要的支出赔偿违规行为；未能保持所需的工资记录并提供准确的工资报表；以及不正当竞争。在新冠肺炎关闭和限制导致短暂延误后，该公司已达成和解，并于2020年7月13日获得法院初步批准。9月底发出了集体诉讼通知，没有人反对和解。2021年2月4日，法院发布了一项暂定裁决，给予最终批准。最终批准了，之前记录的负债#美元。315于2021年3月29日支付。

在2020财政年度，公司收到国际机械师和航空航天工人工会的通知，他们将放弃在公司的克利夫兰工厂代表某些小时工的所有兴趣。随后，国际酿酒商兄弟会(International Brotherhood Of Boileraker Union)提交了一份请愿书，要求代表这同一群体的小时工。2020年6月举行了邮寄投票选举，国家劳动关系委员会认证了国际劳工组织

SIFCO工业公司及其子公司

合并财务报表附注-(续)

酿酒人兄弟会被选为公司小时工的代表。在批准集体谈判协议后，公司的义务将得到更充分的理解。

在2021财年，与2018年12月26日橙色地点火灾相关的保险索赔与该公司的保险承运人敲定。本公司完成了最后的修复工作二的六2021财年第三季度末，在火灾中受损的印刷机。截至2021年9月30日，该建筑结构修复完成。

在与保险公司敲定索赔后，现金收益为#美元。4,548是在2021财年收到的。如下表所示，$3,001已在合并业务报表中确认。本公司有业务中断保险，其中$546收到的数额中的一部分已反映在合并业务表内的货物成本项目内。


资产负债表(其他应收账款)：

2019年9月30日		$	3,500
	收到的现金	(10,927)
	资本支出(设备)	5,874

	其他费用	1,881
	业务中断	1,219
2020年9月30日		$	1,547


资产负债表(其他应收账款)：

2020年9月30日		$	1,547
	收到的现金	(4,548)
	资本支出(设备)	2,397
	其他费用	58
	业务中断	546
2021年9月30日		$	—

下表反映了截至9月30日收到的收益对合并业务报表的影响。


	年终 2021年9月30日
	不含保险收入的余额		保险赔偿		保险收益余额

销货成本	$	88,990	$	(604)	$	88,386
保险赔偿收益	$	—	$	(2,397)	$	(2,397)
(亏损)所得税前优惠	$	(4,966)	$	(3,001)	$	(1,965)


	年终 2020年9月30日
	不含保险收入的余额		保险赔偿		保险收益余额

销货成本	$	96,711	$	(3,100)	$	93,611
保险赔偿收益	$	—	$	(5,874)	$	(5,874)
所得税前收益优惠	$	6	$	(8,974)	$	8,980

SIFCO工业公司及其子公司

合并财务报表附注-(续)

下表显示了自2018年12月26日以来的总结算额：


	索赔总额
财产和损坏**	$	20,364
额外费用和缓解费用	4,404
业务中断	2,932
	$	27,700

**$3,640根据租赁安排的规定，针对2018年发生的火灾损失，已向物业业主提出修复该建筑的总额。

12. 商业资讯

该公司自称是一SIFCO是一家为A&E市场生产锻件和机械加工部件的制造商。

地理净销售额是根据客户的位置计算的。美利坚合众国是独立客户销售额最大的国家，占66%和722021财年和2020财年合并净销售额的百分比。在2021财年和2020财年，没有其他任何一个国家的净销售额超过合并净销售额的10%，对位于不同欧洲国家的独立客户的净销售额占总销售额的10%18%和142021财年和2020财年合并净销售额的百分比。面向位于亚洲各国的独立客户的净销售额占82021财年和2020财年合并净销售额的百分比。

除了设在意大利马尼亚哥的非美国子公司外，该公司几乎所有的业务和可识别的资产都位于美国境内。截至2021年9月30日，该公司海外子公司的可识别资产为19,586与美元相比21,989截至2020年9月30日。


	2021		2020
长寿资产
美国	$	54,109	56,134
欧洲	8,986		10,607
	$	63,095	66,741

在2021年9月30日，大约177每小时工厂员工的代表是三单独的集体谈判协议。下表显示了集体谈判协议的到期日。


工厂位置						到期日
俄亥俄州克利夫兰(第一组)						2025年5月15日
俄亥俄州克利夫兰(第二组)						2020年5月31日
马尼亚戈，意大利						2024年6月30日

该公司是与位于克利夫兰的某些员工签订集体谈判协议(CBA)的一方，克利夫兰拥有二讨价还价的单位。该公司的克利夫兰谈判单元1在2020财年批准了其CBA。第二个谈判单位在其新代表国际酿酒商兄弟会(International Brotherhood Of Boiler Maker)的领导下，正在与该公司进行谈判，由于该公司按照上一份合同的条款运营，因此继续没有工作中断。马尼亚戈工厂是全国金属加工集体协议的缔约方，该协议于2021年2月续签。

13. 后续事件

自合并财务报表发布之日起，该公司对后续事件进行了评估。2021年10月，公司的马尼亚戈办事处与贷款人签订了一份新的贷款协议，金额为#美元。1,200(相当于1,000欧元)，还款期为6好几年了。

本公司并不知悉任何其他后续事件需要在综合财务报表中确认或披露.

附表II

SIFCO工业公司及其子公司

估值和合格账户

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度

(金额(以千为单位))


	余额为起头期间的		加法 (减少) 收费至费用		加法 (减少) 收费至其他帐目		扣减			余额为结束期间
截至2021年9月30日的年度
从资产账户中扣除
坏账准备	$	249	$	(91)	$	—	$	9	(a)	$	167
库存陈旧储备	3,676		(50)		(180)		(2)		(b)	3,444
库存后进先出准备金	8,286		924							9,210

递延税额估值免税额	5,329		345		(1,033)		—			4,641
估计负债的应计项目
工伤赔偿准备金	546		1,241		(53)		(846)		(c)	888

截至2020年9月30日的年度
从资产账户中扣除
坏账准备	592		(80)		—		(263)		(a)	249
库存陈旧储备？	3,335		518		(151)		(26)		(b)	3,676
库存后进先出储备1	8,296		(10)		—		—			8,286

递延税额估值免税额	7,557		(2,362)		134		—			5,329
估计负债的应计项目
工伤赔偿准备金	181		703		—		(338)		(c)	546

？由于采用了主题606，这些账户的期初余额受到影响。

(A)经裁定为无法收回的帐目，扣除追讨款项后的净额

(B)已售出或以其他方式处置的存货

(C)支付工伤赔偿申索

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。管制和程序

信息披露控制和程序的评估

根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护交易法第13a-15(E)条规定的有效披露控制和程序。我们的披露控制和程序旨在确保在公司的美国证券交易委员会报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息。

公司对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述，因为其固有的局限性，包括人为错误的可能性、规避或凌驾于控制之上或欺诈。我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作得多么好，都是基于某些判断和假设，不能绝对保证其目标能够实现。同样，控制评估不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生，或者所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。如果公司未能保持其内部控制的充分性，包括任何未能实施所需的新的或改进的控制，或者如果公司在执行这些控制时遇到困难，公司的业务和财务业绩可能会受到损害，公司可能无法履行其财务报告义务。

管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了截至2021年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年“内部控制-综合框架”中描述的财务报告有效内部控制的标准。根据这一评估，管理层已确定我们对财务报告的内部控制自2021年9月30日起有效。

财务报告内部控制的变化及其他补救措施

截至2021年9月30日，管理层补救了突出的重大弱点，如下所示：

•对与马尼亚哥工厂的收入、库存、所得税和其他事项相关的具体控制审查不足。

管理层的结论是，以前报告的与马尼亚戈地点周围控制不力有关的实质性弱点已得到补救。在2021财年，管理层通过设计控制措施和测试运营效率以及实施检测和监控业务流程控制来进一步降低财务报告风险，从而完成了补救工作。

在公司最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第9B项。其他信息

没有。

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

有关本公司行政人员的资料载于本报告第一部分。

本公司将于2021年12月10日左右向美国证券交易委员会提交的最终委托书中“建议一-选举七(7)名董事”和“公司治理和董事会事项”标题下的董事、推荐董事候选人的程序和审计委员会在此引用本项目所要求的信息。

本公司董事由每年选举产生，任期一年，或直至选出其继任者并取得资格为止。

根据修订后的1934年证券交易法，公司通过了S-K条例第406(B)项所指的道德准则。本道德守则适用于公司首席执行官、首席财务官(即公司首席财务官)和首席会计官等人。公司的道德准则(包括对道德准则的任何修订或相关豁免)可在其网站上查阅：www.sifco.com。

项目11.高管薪酬

本公司在此引用本公司将于2021年12月10日左右提交给美国证券交易委员会的最终委托书中“高管薪酬”和“董事薪酬”标题下的信息。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项

下表列出了截至2021年9月30日根据公司股权补偿计划将发行的普通股的相关信息。

计划类别

数量
证券至
被签发
在
演练
杰出的
期权、认股权证及权利

加权的-
平均值
锻炼
价格
杰出的
期权、认股权证及权利

数量
证券
剩余
适用于
未来
发行
在权益项下
补偿
平面图

证券持有人批准的股权补偿计划：

2016计划(1)

406,225

不适用不适用

446,970

(1)根据2016年计划，可授予的普通股总数为1196401股，在任何12个月期间，任何人获得的普通股数量不得超过5万股。有关公司股权薪酬计划的其他信息，请参见附注9中的讨论。基于股票的薪酬在合并财务报表中。这些证券是在达到业绩目标后发行的。

本公司在此并入本公司将于2021年12月10日左右提交给美国证券交易委员会的最终委托书中“某些实益所有者的股票所有权”和“高管、董事和被提名人的股票所有权”标题下的实益所有权信息，以供参考。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

本公司将于2021年12月10日左右提交给美国证券交易委员会的最终委托书中“公司治理和董事会事项”一栏中的本项目所要求的信息并入本文，以供参考。

项目14.主要会计费用和服务

本公司在此并入本公司将于2021年12月10日左右提交给美国证券交易委员会的最终委托书中“主要会计费及服务”部分所要求的信息，以供参考。

第IV部

项目15.证物、财务报表明细表

(a) (1) 财务报表：

以下合并财务报表、合并财务报表附注和独立注册会计师事务所报告列入第8项。

独立注册会计师事务所报告

截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合营业报表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合全面收益表

合并资产负债表-2021年9月30日和2020年9月

截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并现金流量表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合股东权益报表

合并财务报表附注

(a) (2) 财务报表明细表：

项目8包括以下财务报表明细表：

附表II-估值及合资格账目

在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的所有其他明细表，在相关法规中没有规定，或不适用，或该信息已包括在综合财务报表附注中的所有其他明细表都是相关法规要求的、不适用的或已包括在综合财务报表附注中的所有其他明细表。

(a) (3) 展品：

根据1934年“证券交易法”第12b-32条的规定，以下证据与本报告一同提交，或参考先前提交的文件合并于本报告中。(星号表示向本报告提交的证据)

*现送交存档。

**管理合同或补偿计划或安排。


展品不是的。						描述
2.1						Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo TalMassons与SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)之间的股票购买协议日期为2015年3月16日，作为公司表格8-K的附件2.1，日期为2015年7月2日，并通过引用并入本文
2.2						股票购买协议修正案Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo TalMassons以及SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)日期为2015年6月30日，作为公司表格8-K的附件2.2，日期为2015年7月2日，并通过引用并入本文
3.1						SIFCO Industries，Inc.的第三次修订的公司章程，于2002年3月31日作为公司的Form 10-Q的附件3(A)提交，并通过引用并入本文
3.2						SIFCO Industries，Inc.于2016年1月28日修订和重新发布的规章，于2015年9月30日作为本公司的Form 10-K表的附件3.2提交，并通过引用并入本文
*4.1						证券说明。


9.1						2013年1月31日的表决权信托协议，于2013年2月11日作为公司10-Q表格的附件9.1提交，并通过引用并入本文
9.2						2015年1月15日的投票权信托延期协议，于2015年2月3日作为公司10-Q表格的附件9.2提交，并通过引用并入本文
9.3						投票信托协议，日期为2017年1月31日，作为本公司2016年12月31日10-Q表格的附件9.3提交，并通过引用并入本文
9.4						投票信托延期协议，日期为2019年1月18日，作为本公司于2019年2月14日提交的10-Q表格的附件9.4，通过引用并入本文
9.5						投票信托延期协议日期为2021年1月27日，作为本公司于2021年2月5日提交的10-Q表格的附件9.5，并通过引用结合于此
10.1**						SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划，作为公司委托书的附件A和2007年12月14日提交给股东的2008年年度大会通知，通过引用并入本文
10.2**						公司与Jeffrey P.Gotschall的信函协议，日期为2009年8月12日，作为公司表格8-K的附件10.1，日期为2009年8月12日，通过引用并入本文
10.3**						SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划的第1号修正案，作为公司委托书的附件A和2010年12月15日提交给股东的2011年年会通知，并通过引用并入本文
10.4**						公司与Peter W.Knapper之间的控制变更协议和分离协议，于2019年6月29日生效，于2019年7月1日作为公司Form 8-K的附件10.1提交，并通过引用并入本文
10.5**						SIFCO Industries，Inc.长期激励计划绩效股票奖励表格，于2016年5月16日作为本公司10-Q表格的附件10.6提交，并通过引用并入本文
10.6**						SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2016年5月16日作为本公司10-Q表格的附件10.7提交，并通过引用并入本文
10.7						由SIFCO Industries，Inc.和其中指定的贷款人与J.P.Morgan Chase Bank，N.A.签订的、日期为2018年8月8日的信贷协议，作为本公司日期为2018年8月9日的10-Q表格的附件10.12提交，并通过引用并入本文
10.8**						对SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划的修订和重述，作为公司委托书的附件A和2016年12月6日提交给股东的2017年年度会议通知，并通过引用并入本文
10.9**						SIFCO Industries，Inc.长期激励计划绩效股票奖励表格，于2017年1月31日作为本公司10-Q表格的附件10.14提交，并通过引用并入本文
10.10**						SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2017年1月31日作为本公司10-Q表格的附件10.15提交，并通过引用并入本文
10.11**						SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2017年1月31日作为本公司10-Q表格的附件10.16提交，并通过引用并入本文
10.12**						公司与Thomas R.Kubera之间的控制变更协议和分离协议，于2019年6月29日生效，于2019年7月1日作为公司10-Q表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文
10.13						SIFCO Industries，Inc.、T&W Forge，LLC、Quality Al Forge，LLC和JPMorgan Chase Bank，N.A.(一家全国性银行协会)于2018年11月5日提交的信贷协议第一修正案，日期为2018年11月8日，作为公司Form 8-K的附件10.1提交，并通过引用并入本文件中，该文件由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC，LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)共同提交，日期为2018年11月5日
10.14						克利夫兰市与SIFCO Industries，Inc.之间于2018年11月8日签署的经济发展管理局Title IX贷款协议，于2018年11月8日作为附件10.2提交给公司的Form 8-K，并通过引用并入本文
10.15						由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC.，Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之间于2018年12月17日提交的信贷协议第二修正案，作为2018年12月19日提交的公司8-K表格的附件10.2，并通过引用并入本文中，该文件由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC.，Quality Alumal Forge，LLC.和JPMorgan Chase Bank，N.A.组成，日期为2018年12月19日
10.16						出口信贷协议，由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC，Quality Al Forge，LLC和JPMorgan Chase Bank，N.A.签订，日期为2018年12月17日，JPMorgan Chase Bank，N.A.是一家全国性银行协会，于2018年12月19日作为公司Form 8-K表的附件10.1提交，并通过引用并入本文
10.17						SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(全国性银行协会)于2019年3月29日提交的信贷协议第三修正案，作为该公司2019年5月10日10-Q报表的附件10.19提交


10.18						SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(一家全国性银行协会)于2019年3月29日提交的信贷协议第四修正案，作为2019年9月24日该公司8-K表格的附件10.1提交
10.19						SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划第一修正案(自2016年11月16日起修订并重新修订)，于2019年12月16日作为公司最终委托书的附件A提交，并通过引用并入本文
10.20						由SIFCO Industries，Inc.和全国性银行协会摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)发行、日期为2020年4月10日的期票，作为公司表格8-K的附件10.1提交，日期为2020年4月13日，并通过引用并入本文
10.21**						SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2020年12月23日作为本公司10-K表格的附件10.21提交，并通过引用并入本文
10.22						SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(一家全国性银行协会)于2021年2月19日提交的信贷协议第五修正案，作为本公司于2021年2月22日提交的8-K表格的附件10.1提交，并通过引用并入本文。
10.23						SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)于2021年2月19日提交的“出口信贷协议第一修正案”(First Amendment Of Export Credit Agreement)，日期为2021年2月22日，作为公司8-K报表的附件10.2提交，并通过引用并入本文中，该修正案由SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)组成。
14.1						道德准则，作为公司于2018年2月6日提交的8-K表格的附件14.1，并通过引用并入本文
*21.1						公司的附属公司
*23.1						独立注册会计师事务所的同意书
*31.1						根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁
*31.2						根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官
*32.1						依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明
*32.2						依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明
*101						以下来自SIFCO Industries，Inc.于2021年12月10日以XBRL格式提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的10-K表格年度报告包括：(I)截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合经营业绩表；(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合全面收益表；(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合资产负债表；(Iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合现金流量表；(Iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合现金流量表(V)合并财务报表附注。
*104						封面交互数据文件：封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。


			SIFCO工业公司

			作者：/s/托马斯·R·库贝拉
						托马斯·R·库贝拉
						首席财务官
						(首席财务官)

						日期：2021年12月10日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已于2021年12月10日由以下注册人以指定身份签署。


			/s/小诺曼·E·韦尔斯(Norman E.Wells，Jr.)						/s/Peter W.Knapper
			小诺曼·E·韦尔斯						彼得·W·克纳珀
			董事会主席						总裁兼首席执行官
									(首席行政主任)

			/s/Jeffrey P.Gotschall						/s/Donald C.Molten，Jr.
			杰弗里·P·戈恰尔						唐纳德·C·莫尔滕，Jr.
			导演						导演

			/s/Alayne L.Reitman						/s/Mark J.Silk
			阿莱恩·莱特曼(Alayne L.Reitman)						马克·J·西尔克
			导演						导演

			/s/哈德森·D·史密斯(Hudson D.Smith)						/s/托马斯·R·库贝拉(Thomas R.Kubera)
			哈德逊·D·史密斯						托马斯·R·库贝拉
			导演						首席财务官
									(首席财务官)