美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格{BR}10-Q
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年10月31日的季度
或{BR}
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金 档号：1-16371
IDT公司
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
(州 或其他司法管辖区 公司 或组织) |
(I.R.S. 雇主 标识 编号) | |
| (主要执行机构地址 ) | (ZIP{BR}代码) |
(973) 438-1000
(注册人电话号码 ，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每节课的标题 | 注册的每个交易所的名称 | |
商品代号：IDT
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人 被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件管理器 | ☐ | ☒ | ||
| 未加速 | ☐ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：YES☐No ☒
截至2021年12月8日 ，注册人拥有以下流通股：
| 第 类普通股，面值0.01美元： | 流通股(不包括1,698,000股库存股) | |
| B类普通股，面值0.01美元： | 已发行股份(不包括2,192,276股库存股) |
IDT 公司
目录表
| 第一部分财务信息 | 3 | ||
| 项目 1。 | 财务报表(未经审计) | 3 | |
| 合并资产负债表 | 3 | ||
| 合并业务报表 | 4 | ||
| 合并 综合(亏损)收益表 | 5 | ||
| 合并权益表 | 6 | ||
| 合并现金流量表 | 7 | ||
| 合并财务报表附注 | 8 | ||
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 | |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | |
| 第 项4. | 管制和程序 | 32 | |
| 第二部分：其他信息 | 33 | ||
| 项目 1。 | 法律程序 | 33 | |
| 第{BR}1A项。 | 风险因素 | 33 | |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 | |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 33 | |
| 第 项4. | 煤矿安全信息披露 | 33 | |
| 第 项5. | 其他信息 | 33 | |
| 第 项6. | 陈列品 | 33 | |
| 签名 | 34 | ||
2
第 部分：财务信息
| 第1项。 | 财务 报表(未经审计) |
IDT 公司
合并资产负债表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (未经审计) | (注一)(注一) | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金和现金等价物 | ||||||||
| 债务证券 | ||||||||
| 股权投资 | ||||||||
| 应收贸易账款，扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
| 支出预付款 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 股权投资 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付贸易账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| IDT公司股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值；授权股份-; 已发行股份 | ||||||||
| A类普通股，$面值；授权股份-; 已发行及已发行的股份2021年10月31日和2021年7月31日发行的股票 | ||||||||
| B类普通股，$面值；授权股份-; 和已发行及已发行的股份和分别于2021年10月31日和2021年7月31日发行的流通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算，包括和A类普通股和和分别于2021年10月31日和2021年7月31日的B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅 合并财务报表附注。
3
IDT 公司
合并 运营报表
(未经审计)
截至三个月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (单位为千，每股数据除外) | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||
| 直接收入成本(不包括折旧和摊销) | ||||||||
| 销售、一般和行政(一) | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 遣散费 | ||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||
| 其他营业费用净额(见附注11) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业收入 | ||||||||
| 利息收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||
| 其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 所得税受益(拨备) | ( | ) | ||||||
| 净(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司应占净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| (亏损)IDT公司普通股股东每股收益： | ||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加权平均股数，用于计算每股亏损收益： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
| (i) | $ | $ | |||||||
请参阅合并财务报表的附注 。
4
IDT 公司
合并 综合(亏损)收益表
(未经审计)
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 其他综合(亏损)收入： | ||||||||
| 可供出售证券未实现收益变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外币折算调整 | ||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||
| 综合(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
| 可归因于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司的综合(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
请参阅 合并财务报表附注。
5
IDT 公司
合并 权益表(未经审计)
截至2021年10月31日的三个月 (单位： 千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A类普通股 | B类普通股 | 额外 实收资本 | 库房 库存 | 累计 其他综合亏损 | 累计赤字 | 非控股 权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 从员工手中购买的限制性B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配给非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年10月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2020年10月31日的三个月 (单位： 千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A类普通股 | B类普通股 | 额外 实收资本 | 库房 库存 | 累计 其他综合亏损 | 累计赤字 | 非控股 权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 股票期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过回购计划回购B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 从员工手中购买的限制性B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配给非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年10月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
请参阅 合并财务报表附注。
6
IDT 公司
合并 现金流量表(未经审计)
截至三个月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 应收账款坏账准备 | ||||||||
| 有价证券未实现净亏损 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收贸易账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付款、预付费用、其他流动资产和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付贸易账款、应计费用、其他流动负债和其他负债 | ( | ) | ||||||
| IDT金融服务有限公司(直布罗陀银行)的客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在权益法投资中购买可转换优先股 | ( | ) | — | |||||
| 购买债务证券和股权投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务证券到期和出售的收益以及股权投资的赎回收益 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他负债的收益 | — | |||||||
| 偿还其他债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售附属公司可赎回股权所得款项 | ||||||||
| 行使股票期权所得收益 | ||||||||
| 回购B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参阅合并财务报表附注。
7
IDT公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注 1-演示的依据
随附的IDT公司及其子公司(“本公司”或“IDT”) 未经审计的综合财务报表 是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制的，以提供中期财务信息，并符合表格10-Q和S-X条例第10条的说明。因此，它们不包括 美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整 (由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2021年10月31日的 三个月的经营业绩不一定代表截至2022年7月31日的财年的预期业绩 。截至2021年7月31日的资产负债表是从该日公司经审计的财务报表中得出的，但 并不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和注释。欲了解更多信息，请 参阅公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年7月31日的财年10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其脚注。
公司的会计年度在每个日历年的7月31日结束。下面提到的每个财年都是指所示日历年度中截至 的财年(例如，2022财年指的是截至2022年7月31日的财年)。
注{BR}2-业务细分市场信息
公司有三个需要报告的业务部门：金融科技、Net2phone-统一通信即服务(“UCaaS”)和传统通信 。该公司的可报告细分市场按服务类型、客户和提供服务的方式进行区分。 这些业务部门的经营业绩由公司首席运营决策制定者定期审核 。各分部的会计政策与本公司整体的会计政策相同。对细分市场没有明显的 不对称分配。该公司主要根据运营收入(亏损) 来评估其业务部门的业绩。
金融科技业务由全国零售解决方案公司(“NRS”)和BOSS革命汇款公司组成，前者是一家全国性销售点的运营商，提供支付处理、数字广告、交易数据和辅助服务， 一家提供国际汇款和相关价值/支付转账服务的提供商。
net2phone-UCaaS细分市场由net2phone的云通信产品组成。
传统通信部门包括Mobile充值服务(使客户能够将通话时间和通话时间、消息、 和数据捆绑传输到国际和国内移动帐户)、BOSS Revation Call(主要面向美国和加拿大移民社区销售的国际长途电话服务)和Carrier Services(为全球电信提供国际语音、SMS终端和外包流量管理解决方案的批发提供商)。传统通信还包括其他 小型企业，其中许多处于收获模式。
公司 成本包括薪酬、咨询费、库房、税务和会计服务、人力资源、公司采购、公司治理(包括董事会费用、内部和外部审计、投资者关系、公司保险、公司法律、业务发展、慈善捐款、差旅以及其他与公司相关的一般和行政费用)。公司 不会产生任何收入，也不会产生任何直接收入成本。
本公司各业务部门的经营业绩如下：
业务分部经营业绩一览表
| (单位：千) | 金融科技 | Net2phone- UCaaS | 传统通信 | 公司 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2020年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
8
附注 3-收入确认
公司从与客户签订的合同中获得收入，主要通过提供零售电信和支付产品以及批发国际语音和短信终端来赚取收入。 公司主要通过提供零售电信和支付产品以及批发国际语音和短信终端来赚取收入。BOSS革命转账、NRS和net2phone-UCaaS是技术驱动的协同业务，利用公司的核心资产，收入主要在某个时间点确认，在 某些情况下(主要是net2phone-UCaaS)随着时间的推移而确认。传统通信主要是按分钟计费的语音通信服务 ，收入主要在某个时间点确认。该公司最重要的收入来源是移动充值、老板革命呼叫和运营商服务。移动充值和BOSS革命呼叫直接销售给消费者，并通过 总代理商和零售商销售。
分类 收入
下表显示了该公司按业务部门和向客户提供的服务分类的收入：
按业务部门和向客户提供的服务分类的收入明细表
截至 个月的三个月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 老板革命转账 | $ | $ | ||||||
| 国家零售解决方案 | ||||||||
| 金融科技合计 | ||||||||
| Net2phone-UCaaS | ||||||||
| 移动充值 | ||||||||
| 老板革命呼唤 | ||||||||
| 运营商服务 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 全传统通信 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
下表显示了该公司根据销售地点按地理区域分类的收入。 2021年2月1日，该公司将某些收入的地理来源从美国更改为英国。
按地理区域分列的收入明细表
| (单位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 传统通信 | 总计 | ||||||||||||
| 截至2021年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美国以外的地区： | ||||||||||||||||
| 英国 | — | |||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美国以外的地区合计 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (单位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 传统通信 | 总计 | ||||||||||||
| 截至2020年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美国以外的地区： | ||||||||||||||||
| 英国 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美国以外的地区合计 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
剩余履约义务
公司在之前的报告期内没有任何已履行或部分履行的履约义务带来的重大收入。 公司在2021年10月31日和2021年7月31日的剩余履约义务最初的预期持续时间为一年或更短时间。
9
应收账款和合同余额
确认收入的时间 可能与向公司客户开单的时间不同。公司合并资产负债表中的应收贸易账款代表无条件的对价权利。如果 在实体的开票和对价权利之前确认了收入，则该实体会记录合同资产。公司尚未确定任何合同 资产。
合同 当公司在提供 合同中承诺的商品或服务之前收到对价或向客户开具账单时，就会产生债务。本公司的合同责任余额主要是收到的预付费老板革命电话的付款。向客户提供服务时，合同 负债确认为收入。合同负债余额在 公司的综合资产负债表中列示为“递延收入”。
下表提供了有关公司合同责任余额的信息：
合同责任余额信息一览表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初从合同负债余额中确认的收入 | $ | $ | ||||||
延期客户合同获取和履行成本
公司将与其期望收回的客户合同的增量成本确认为资产。公司 将履行合同的直接成本计入已发生的费用。公司与 客户签订合同的增量成本是为获取客户而支付的销售佣金。本公司采用实际的权宜之计，即本公司主要 在发生时将这些成本计入费用，因为本应 从推迟这些成本中确认的资产的摊销期限为一年或更短时间。对于net2phone-UCaaS销售，员工和第三方可从最终 用户的销售中获得佣金。本公司在预计超过一年的客户关系期内摊销递延成本。
公司的延期客户合同获取成本如下：
延期客户合同取得费用明细表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 列入“其他流动资产”的递延客户合同收购成本 | $ | $ | ||||||
| 列入“其他资产”的递延客户合同收购成本 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
期内公司递延客户合同收购成本摊销情况如下：
延期客户合同收购费用摊销明细表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 递延客户合同收购成本摊销 | $ | $ | ||||||
注 4-租约
公司的租赁主要包括办公空间的运营租赁。这些租约的剩余期限是至
Net2phone-UCaaS 是归类为融资租赁的设备租赁中的承租人。与这些融资租赁相关的资产和负债对本公司的综合资产负债表并不重要。
10
本公司从拉斐尔控股公司(“拉斐尔”) 租用位于新泽西州纽瓦克市布罗德街520号的大楼和停车场的办公和停车位。该公司还从 拉斐尔那里租赁了以色列的办公空间。公司董事会主席霍华德·S·乔纳斯(Howard S.Jonas)也是拉斐尔的董事会主席。 纽瓦克的租约将于2025年4月到期，以色列的租约将于2025年7月到期。在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，本公司与Rafael租赁相关的租赁成本为50万美元，包括在下表中的运营租赁成本 中。
与公司经营租赁相关的补充 披露如下：
与本公司经营租约有关的补充披露附表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： 营业租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
与加权平均经营租赁相关的补充披露附表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| 加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | ||||||||
| 加权平均贴现率-营业租赁 | % | % | ||||||
本公司于2021年9月13日签订新租约，总经营租赁负债为0.7美元百万美元。本公司的总营业负债 如下：
经营租赁总负债表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 列入“其他流动负债”的经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 包括在非流动负债中的经营租赁负债 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
未来 经营租赁负债的最短到期日如下(以千为单位)：
经营租赁负债未来最低到期日日程表
| 截至10月31日的12个月期间： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债总额 | $ | |||
11
注 5-现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的对账，与合并现金流量表中报告的相同金额之和相等：
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物明细表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金和现金等价物 | ||||||||
| 现金总额、现金等价物、限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
截至2021年10月31日和2021年7月31日，受限现金和现金等价物包括101.8美元百万美元和$
公司 受限现金和现金等价物
本公司将IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC持有的无限制现金和现金等价物视为受到严格限制且无法用于
其他目的。IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC
在美国提供本公司的国际转账服务。截至2021年10月31日和2021年7月31日，公司合并资产负债表中的“现金和现金等价物”包括16.7美元百万美元和$
附注 6-债务证券
以下为可供出售的债务证券摘要：
可供出售证券一览表
| 摊销成本 | 未实现毛利 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年10月31日： | ||||||||||||||||
| 美国国库券和票据 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政债券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2021年7月31日： | ||||||||||||||||
| 存单* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国国库券和票据 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政债券 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| * |
到期和出售债务证券以及赎回股权投资的收益为3.9美元百万美元和$
本公司可供出售债务证券于2021年10月31日的合同到期日如下：
可供出售债务证券合约到期日日程表
| 公允价值 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 一年内 | $ | |||
| 一年到五年后 | ||||
| 在五年到十年之后 | ||||
| 十年后 | ||||
| 总计 | $ | |||
12
以下可供出售的债务证券处于未实现亏损状态，未确认非临时性减值 ：
可供出售证券、未实现亏损头寸明细表
| 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 2021年10月31日： | ||||||||
| 美国国库券和票据 | $ | $ | ||||||
| 公司债券 | ||||||||
| 市政债券 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 2021年7月31日： | ||||||||
| 美国国库券和票据 | $ | $ | ||||||
| 公司债券 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在 2021年7月31日，有没有{BR}连续12个月或更长时间未实现亏损的证券 。截至2021年10月31日，上表中包括的以下可供出售债务证券处于 连续12个月或更长时间的未实现亏损状态：
连续12个月或更长时间的未实现亏损头寸明细表
| 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 美国国库券和票据 | $ | $ | ||||||
| 公司债券 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
于2021年10月31日，本公司并不打算出售上表中所列的任何债务证券， 本公司不太可能被要求在未实现亏损(可能在 到期时)收回之前出售任何此类证券。
附注 7-股权投资
股权 投资包括以下内容：
股权投资日程表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| Zedge，Inc.B类普通股，2021年10月31日和2021年7月31日的股票 | $ | $ | ||||||
| 拉斐尔控股公司B类普通股和股票分别于2021年10月31日和2021年7月31日 | ||||||||
| 拉斐尔控股公司限制性B类普通股和股票分别于2021年10月31日和2021年7月31日 | ||||||||
| 其他有价证券 | ||||||||
| 固定收益共同基金 | ||||||||
| 当期股权投资 | $ | $ | ||||||
| Visa C系列可转换参股优先股(“Visa C系列优先股”) | $ | $ | ||||||
| B系列和C系列可转换优先股-权益法投资 | ||||||||
| 对冲基金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非流动股权投资 | $ | $ | ||||||
公司获得了Zedge，Inc.(“Zedge”)B类普通股和28,320股的 上表所列拉斐尔B类普通股股票，与本公司某些员工持有的Zedge和Rafael限制性股票的限制解除以及本公司缴纳相关税款有关。公司 购买了261,8942021财年拉斐尔B类普通股股票 。霍华德·S·乔纳斯是Zedge董事会的副主席。
本公司的股权投资账面价值的变动 本公司选择计量替代方案的公允价值不容易确定 如下：
股权投资账面价值明细表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 兑换签证强制放行评估 | ( | ) | ||||||
| 对涉及同一发行人类似投资的可观察交易进行调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减损 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
13
公司将Visa Series C股票的账面价值降低了0.3美元百万美元和$
所有股权投资的未实现损益包括：
所有股权投资的未实现(亏损)损益表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期内确认的股权投资净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 减去：期内确认的出售股权投资的净损益 | ||||||||
| 报告日仍持有的股权投资在期内确认的未实现亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2021年10月31日的三个月中，投资净亏损主要来自拉斐尔B类普通股股票1250万美元的未实现亏损。
权益 方法投资
2021年2月2日，本公司斥资400万美元购买某通信公司B系列可转换优先股 (权益法被投资人，简称“百代”)；2021年8月10日，本公司斥资110万美元购买百代C系列可转换优先股和增发百代B系列可转换优先股。购买的初始股份 在转换后的基础上占百代已发行股份的23.95%。随后的购买使公司的 所有权在折算后的基础上增加到26.57%。
由于B系列和C系列可转换优先股实质上是普通股 ，公司可以对EMI的运营和财务政策施加重大影响，因此公司使用权益法对这项投资进行会计处理。
公司确定，在收购日期，存在3.4美元的差额百万美元和$
下表汇总了公司权益法投资余额变动情况：
权益法投资变动汇总表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 购买可转换优先股 | ||||||||
| 被投资人净亏损中的权益 | ( | ) | ||||||
| 权益摊销法基差 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
汇总 EMI的财务信息如下：
运营报表摘要
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||
| 直接收入成本 | ||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ||||||
| 其他费用 | ( | ) | ||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ||||
14
附注 8-公允价值计量
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债余额：
按公允价值经常性计量的资产余额表
| 第1级(1) | 2级(2) | 第3级(3) | 总计 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年10月31日 | ||||||||||||||||
| 债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计入流动资产的股权投资 | ||||||||||||||||
| 计入非流动资产的股权投资 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有对价包括在： | ||||||||||||||||
| 其他流动负债 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2021年7月31日 | ||||||||||||||||
| 债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计入流动资产的股权投资 | ||||||||||||||||
| 计入非流动资产的股权投资 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有对价包括在： | ||||||||||||||||
| 其他流动负债 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
截至2021年10月31日和2021年7月31日，该公司拥有2.8美元百万美元和$
15
下表汇总了使用 重大不可观察到的投入(第三级)按公允价值经常性计量的公司资产余额的变化：
使用重大不可观察投入按公允价值经常性计量的资产明细表(第3级)
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 兑换签证强制放行评估 | ( | ) | ||||||
| 总损失计入“其他费用，净额” | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 计入期末持有资产收益的本期未实现损益变动 | $ | $ | ||||||
下表汇总了使用 重大不可观察到的投入(3级)按公允价值经常性计量的公司负债余额变化：
使用重大不可观察投入按公允价值经常性计量的负债表(第3级)
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 计入“外币换算调整”的收益总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 当期未实现损益的变动，包括在期末持有的负债的收益中 | $ | $ | ||||||
其他金融工具的公允价值
本公司其他金融工具的 估计公允价值是根据现有市场信息或其他适当的 估值方法确定的。然而，在解释这些数据以制定公允价值估计时，需要相当大的判断力。因此， 这些估计不一定表示在当前市场交易中可以实现或将支付的金额。
现金 和现金等价物、受限现金和现金等价物、其他流动资产、客户存款和其他流动负债。在2021年10月31日和2021年7月31日，由于离到期日较短，这些资产和负债的账面价值接近公允价值。现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的公允价值估计被归类为第一级，其他流动资产、客户存款和其他流动负债被归类为公允价值层次的第二级。
其他 资产和其他负债。截至2021年10月31日和2021年7月31日，这些资产和负债的账面价值接近公允价值。公允价值是根据公司的假设进行估计的，这些假设被归类为公允价值等级的第三级 。
注9--购置
2020年12月3日，公司子公司IDT国际电信股份有限公司(以下简称IDTIT)收购了51%
一家公司的已发行股票，该公司提供便于跨境供应和分发移动通话时间和数据的数字平台
充值和其他服务。买入价是$
公司预计的运营结果，就好像收购发生在2020年8月1日一样，与实际运营结果没有实质性差异。
16
注 10-可变利息实体
截至2021年5月31日 ，本公司与一家经营转账业务的实体(可变利益实体， 或“VIE”)的股东签订了认股权证购买协议。本公司认定，自2021年5月31日起，它有权 指导VIE的活动，从而对其经济表现产生最重大的影响，并且本公司有义务承担VIE的损失，并有权从VIE中获得可能对其产生重大影响的利益。因此，本公司确定 它是VIE的主要受益者，因此，本公司合并了VIE。本公司目前并不拥有VIE的任何权益，因此VIE产生的净收入归因于附带的综合经营报表中的非控股权益 。
VIE偿还给公司的净收入和资金总额如下：
VIE偿还给公司的净收益(亏损)和资金总额明细表
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| VIE的净收入 | $ | $ | ||||||
| VIE，净额偿还给公司的资金总额 | $ | ( | ) | $ | ||||
VIE汇总的综合资产负债表金额如下：
VIE汇总综合资产负债表
2021年10月31日 | 2021年7月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 贸易应收账款净额 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和非控股权益： | ||||||||
| 应付贸易账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 归功于本公司 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 总负债和非控股权益 | $ | $ | ||||||
VIE的资产只能用于清偿VIE的债务，不得用于其他合并实体。VIE的 负债对本公司其他合并实体的一般信用没有追索权。
附注 11-其他运营费用，净额
下表按业务细分汇总了其他运营费用：
其他营业费用明细表(净额)
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 公司-直线路径通信公司集体诉讼法律费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 公司-直线路径通信公司集体诉讼保险索赔 | ||||||||
| 传统通信-Net2phone赔偿要求 | ( | ) | ||||||
| 传统通信-运营商服务结算 | ( | ) | ||||||
| 其他运营费用合计(净额) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
直通 Path Communications Inc.集体诉讼
如附注17所述 ，本公司(及其他被告)已代表本公司前附属公司Straight Path Communications Inc.(“Straight Path”)的股东 在一宗未决的推定集体诉讼中被点名，以及一宗衍生投诉 。在截至2021年和2020年10月31日的三个月里，该公司发生了法律费用，并记录了与此行动相关的保险索赔的抵销收益。
17
索赔赔偿
变焦 in2019年6月，作为一项商业解决方案的一部分，本公司赔偿了一名Net2phone有线电话客户，该客户因向该客户提出的专利侵权索赔而受到损害。
附注 12-循环信贷安排
公司的子公司IDT Telecom，Inc.(“IDT Telecom”)于2021年5月17日与北卡罗来纳州TD银行 签订了一项最高本金为2500万美元的循环信贷安排的信贷协议。IDT Telecom可将所得款项 用于支付营运资金需求和设施的某些关闭成本。截至2021年10月31日和2021年7月31日，IDT Telecom 尚未根据该贷款借入任何金额。循环信贷安排主要由IDT Telecom的所有资产担保。 洲际交易所基准管理有限公司Libor的未偿还本金年息乘以D规定的最高准备金要求加上125至175个基点，这取决于IDT Telecom在最近一个会计季度计算的杠杆率 。利息按月支付，所有未偿还本金以及任何应计和未付利息将于2024年5月到期 。IDT Telecom根据IDT Telecom最近一个财季计算的杠杆率，对2500万美元的承诺中未使用部分的平均每日余额支付季度未使用承诺费 30至85个基点。 IDT Telecom必须遵守各种肯定和否定契约，并在循环信贷安排期限内根据财务 比率维持某些目标。截至2021年10月31日，IDT电信遵守了所有公约。
附注 13-股权
股票 回购
公司有董事会授权的现有股票回购计划，用于回购公司 B类普通股的股票。董事会授权回购总计高达800万股的股票。在截至2021年10月31日的三个月内，该计划没有回购 。在截至2020年10月31日的三个月中，公司回购了463,792股B类普通股，总购买价为280万美元。截至2021年10月31日，根据股票回购计划，仍有580万股可供回购 。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月里，该公司支付了26,000美元及$
延期 股票单位股权激励计划
公司有一个现有的DSU形式的股权激励计划，一旦授予，受让人将有权获得公司B类普通股的股份 。 在归属日期可发行的股票数量在归属日期归属的DSU数量的50%到200%之间变化，这取决于归属日期相关B类普通股的市场价格相对于授予时的市场价格 。 在2021年10月31日，有在2022年1月5日有资格 归属(如果条件满足)的未归属DSU。
2015 股票期权和激励计划
在截至2020年10月31日的三个月内，本公司从行使股票期权中获得收益20万美元， 公司为此发行了21,894股B类普通股。截至2021年10月31日的三个月内没有股票期权行使 。
2021年9月14日，公司董事会修订了公司2015年股票期权和奖励计划，将可用于授予奖励的公司B类普通股股票数量增加 175,000股 股。该修正案有待公司股东在2021年12月15日的年度股东大会上批准。
附注 14-可赎回的非控股权益
2021年9月29日，NRS售出了862,442B类普通股的股票，代表
出售给Alta Fox的NRS B类普通股 在随附的合并资产负债表中被归类为夹层股权，因为它们可以根据Alta Fox的选择权赎回，尽管这些股票不能强制赎回。股票的 账面金额包括国税局净收入中的非控制性权益。
18
基本 每股收益的计算方法是将公司所有类别普通股股东应占的净收入除以适用期间已发行的所有类别普通股的加权 平均股数。稀释后每股收益的计算方式与基本每股收益相同，不同之处在于股票数量增加，以包括仍然面临没收风险的限制性股票，并采用库存股方法行使潜在摊薄股票期权，除非此类增加的影响 是反摊薄的。
表 计算每股基本收益和摊薄(亏损)收益时使用的加权平均股数
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 基本加权平均股数 | ||||||||
| 稀释证券的影响： | ||||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 非既有限制性B类普通股 | ||||||||
| 稀释加权平均股数 | ||||||||
未偿还股票期权附表 不包括在每股摊薄(亏损)收益的计算中
截至三个月 10月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 非既有限制性B类普通股 | ||||||||
| 不包括在计算稀释后每股收益中的股票 | ||||||||
稀释每股亏损 等于截至2021年10月31日的三个月的每股基本亏损，因为公司有净亏损，假设 行使股票期权和授予限制性股票的影响将是反稀释的。在截至2020年10月31日的三个月中，行权价格 高于公司普通股平均市场价格的股票期权 不包括在稀释后每股收益的计算中。
附注 16-累计其他全面损失
每类其他综合(亏损)收入的累计余额如下：
其他综合(亏损)收入每类累计余额明细表
| 可供出售证券未实现亏损 | 外币折算 | 累计其他综合损失 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 余额，2021年7月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| IDT公司的其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||||||
| 余额，2021年10月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
附注 17-承付款和或有事项
冠状病毒 病(新冠肺炎)
公司继续监测和应对新冠肺炎疫情对其业务各个方面的影响，包括客户、 员工、供应商、供应商和业务合作伙伴。
在运营方面， 公司员工在2020财年第三季度过渡到在家工作，并在很大程度上继续 在家工作。从2021财年第四季度开始，公司的某些员工重返 公司办公室兼职工作。该公司的销售人员、客户服务员工、技术人员和送货员工 继续以最小的中断为其独立零售商、渠道合作伙伴和客户提供服务。
19
新冠肺炎 从2020财年第三季度开始一直持续到2022财年第一季度，对公司的财务影响喜忧参半。
法律诉讼
2019年1月22日，何塞·罗萨莱斯在加利福尼亚州州法院对IDT美国公司、IDT国内电信公司和IDT国际公司提起集体诉讼，指控他们违反了某些劳动法。原告声称，这些公司没有根据加州法律赔偿 推定类别的成员。2019年8月，该公司对罗萨莱斯提出交叉投诉，指控交易 秘密和其他违规行为。双方目前正在寻求法院批准和解协议。
2018年4月24日，Sprint Communications Company L.P.向美国特拉华州地区法院提交了针对该公司及其某些附属公司的专利侵权索赔 ，指控Sprint Communications Company L.P.侵犯了美国专利号6,298,064；6,330,224；6,343,084；6,452,932； 6,463,052；6,473,429；6,563,918；6,633,561；6,697,340；6,999,440； 6,463,052；6,473,429；6,563,918；6,633,561；6,697,340；6,999,432原告 正在寻求损害赔偿和禁令救济。2018年6月28日，Sprint在没有偏见的情况下驳回了这一申诉。公司正在评估相关索赔 ，现阶段无法估计其潜在责任(如果有)。本公司拟对任何侵犯上市专利的指控进行有力辩护。
2017年7月5日，原告JDS1，LLC代表自身和所有其他处境相似的Straight Path股东，并派生出 代表Straight Path名义被告的名义被告，向特拉华州衡平法院提起假定的集体诉讼和衍生诉讼，起诉公司、Patrick Henry Trust(由Howard S.Jonas成立的信托基金，该信托持有其以前持有的Straight Path某些股份的记录和实益所有权)、Howard S.Jonas和起诉书称， 公司协助和教唆Straight Path董事会主席兼首席执行官Davidi Jonas和作为Straight Path控股股东的Howard S.Jonas 违反了他们对Straight Path的受托责任，涉及 Straight Path与公司之间的索赔和解，这些索赔涉及根据公司与联邦通信委员会(FCC)达成的同意法令，涉及Straight Path 义务的潜在赔偿索赔，以及出售公司就该和解事宜向本公司提起诉讼。该行动与套利基金发起的类似行动合并了 。除其他事项外，原告要求(I)声明： 诉讼可以作为集体诉讼继续进行，或者作为另一种选择，免除对Straight Path Board的要求；(Ii)条款说明书无效；(Iii)赔偿Straight Path和Verizon通信公司合并中收到的不公平价格股东的B类普通股；以及(Iv)命令Straight Path和Verizon Communications Inc.的Howard S.Jonas，Davidi Jonas， 赔偿他们持有的Straight Path B类普通股的不公平价格；以及(Iv)下令霍华德·S·乔纳斯(Howard S.Jonas)、戴维迪·乔纳斯(Davidi Jonas) 收购Straight Path和Verizon Communications Inc.的B类普通股2017年8月28日, 原告提交了修改后的起诉书 。2017年9月24日，该公司提交了驳回修改后的申诉的动议，最终被驳回，特拉华州最高法院确认了这一否认。当事人从事的是证据开示和动议实践。目前 计划于2022年5月试用。本公司拟就此事积极辩护(见附注11)。在此阶段，公司无法评估 其潜在责任(如果有)。
除上述 外，本公司还面临在正常业务过程中发生的其他法律诉讼， 尚未最终判决。虽然在这方面不能作出保证，但本公司相信，本公司参与的任何其他法律程序 均不会对本公司的经营业绩、现金流 或财务状况产生重大不利影响。
销售 或有税项
2018年6月21日，美国最高法院在南达科他州诉Wayfair，Inc.一案中做出裁决，认为一个州可以要求 在该州没有实际存在的远程卖家对向该州购买者提供的商品和服务征收和免除销售税，推翻了某些现有的法院先例。该公司已经评估了与Wayfair 决定有关的州税务申报，并正在审查其汇款做法。一个或多个司法管辖区可能会断言， 公司对其未征收销售、使用税或其他类似税款的期间负有责任，如果此类断言成功， 可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。一个或多个司法管辖区可能会更改其法律或政策，将其销售、使用或其他类似税种适用于公司的运营， 如果做出此类更改，可能会对公司的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响 。
监管费用审计
公司的2017 FCC Form 499-A报告其2016日历年的收入，目前正在接受通用服务
管理公司(USAC)的审计。美国奥委会内部审计部发布了初步审计结果，公司已根据审计程序
对某些审计结果提出上诉。公司正在等待美国奥委会对初步
审计结果的最终决定。根据最终裁决中包含的调查结果，该公司可能会进一步向FCC提出上诉。尽管
最终决定仍悬而未决，但该公司已收到2.9美元的发票百万美元和$
20
采购 承诺
截至2021年10月31日，该公司的购买承诺为4.0美元100万美元，主要用于设备和服务。
履约保证金
公司通过第三方为各州提供履约保证金，以符合各州对汇款许可证和电信经销商的 财务要求。截至2021年10月31日，公司的履约保证金总额为19.6美元 未偿还的百万美元。
Fcc 直径谱LLC的研究
2016年9月20日，本公司收到联邦通信委员会执法局的询问函，要求提供与Straight Path Spectrum LLC(本公司的前子公司和 Straight Path)就在固定微波服务的28 GHz和39 GHz频段上运营的许可证相关的潜在违规行为进行调查的某些信息和 材料。本公司已就此事与FCC进行了 合作，并对询问函做出了回应。如果FCC对 本公司采取单独行动，FCC可以寻求对本公司处以罚款，或对本公司在 所有权期间的活动施加监管处罚或民事责任。
注 18-其他费用，净额
其他 费用，净额包括以下各项：
其他费用净额的明细表
| 截至 10月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 外币交易损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 被投资人净亏损中的权益 | ( | ) | ||||||
| 投资亏损(见附注7) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他费用合计(净额) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注 19-最近发布的会计准则尚未采用
2016年6月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2016-13号，金融工具-信贷 损失(主题326)，金融工具信用损失计量，改变了大多数金融 资产和某些其他工具的减值模式。对于应收账款、贷款和其他工具，实体将被要求使用新的前瞻性 当前预期信用损失模型，该模型通常会导致提前确认损失拨备。对于有未实现亏损的可供出售债务证券，实体将以类似于现行做法的方式计量信用损失，不同之处在于这些损失将被确认为津贴，而不是证券摊销成本的减少额。此外，实体必须披露更多有关津贴、信用质量指标和逾期证券的信息。新拨备将作为留存收益的累计调整适用 。该公司将于2023年8月1日采用新标准。公司正在评估 新准则将对其合并财务报表产生的影响。
21
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下信息应与本季度报告所附的综合财务报表及其相关附注 、经审计的综合财务报表及其附注以及我们的管理层在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的截至2021年7月31日的Form 10-K年度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析 一并阅读。 以下信息应与本季度报告所附的合并财务报表及其相关附注、经审计的合并财务报表及其附注以及我们的管理层 在提交给美国证券交易委员会(或美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析一并阅读。
如下文中使用的 ，除上下文另有规定外，术语“本公司”、“IDT”、“我们”、 和“我们”统称为IDT公司、特拉华州的公司、其前身国际折扣电信公司、纽约的公司及其子公司，统称为“IDT公司”、“IDT”、“我们”、“我们”和“我们”，统称为IDT公司、特拉华州的IDT公司、其前身国际折扣电信公司、纽约的IDT公司及其子公司。
前瞻性 陈述
此 Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的前瞻性陈述，包括包含“相信”、“预期”、“ ”、“计划”、“打算”以及类似词语的陈述。这些前瞻性陈述 会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与任何前瞻性 陈述中预测的结果大不相同。除了前瞻性陈述中特别提到的因素外，可能导致这些差异的其他重要因素、风险和不确定性 包括但不限于我们在截至2021年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告中第I部分“风险因素”第1A项中讨论的那些因素。前瞻性陈述是截至本报告日期 作出的，我们没有义务更新前瞻性陈述，或更新实际结果可能 与前瞻性陈述中预测的结果不同的原因。投资者应参考本报告中的所有信息 以及我们根据1933年证券法和1934年证券交易法向美国证券交易委员会提交的报告中不时列出的其他信息，包括我们截至2021年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告。
最近 发布的会计准则尚未采用
2016年6月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2016-13号，金融工具-信贷 损失(主题326)，金融工具信用损失计量，改变了大多数金融 资产和某些其他工具的减值模式。对于应收账款、贷款和其他工具，实体将被要求使用新的前瞻性 当前预期信用损失模型，该模型通常会导致提前确认损失拨备。对于有未实现亏损的可供出售债务证券，实体将以类似于现行做法的方式计量信用损失，不同之处在于这些损失将被确认为津贴，而不是证券摊销成本的减少额。此外，实体必须披露更多有关津贴、信用质量指标和逾期证券的信息。新拨备将作为留存收益的累计调整适用 。我们将在2023年8月1日采用新标准。我们正在评估新标准将对我们的合并财务报表产生的影响 。
运营结果
我们 主要根据运营收入(亏损)评估业务部门的业绩。因此，运营收入(亏损)下面的收入和支出 行项目仅包括在我们对合并运营结果的讨论中。
冠状病毒 病(新冠肺炎)
我们 继续监测和应对新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响，包括我们的客户、员工、 供应商、供应商和业务合作伙伴。
在运营方面，我们的员工在2020财年第三季度转为在家工作，并在很大程度上继续在家工作。 从2021财年第四季度开始，我们的某些员工重返办公室兼职工作。 我们的销售人员、客服员工、技术人员和送货员工继续以最小的中断为我们的独立零售商、渠道合作伙伴和客户提供服务。
从2020财年第三季度开始，新冠肺炎 对我们的业务产生了喜忧参半的财务影响，一直持续到2022财年第一季度 。从2020年3月下旬开始，它通过我们的数字渠道推动了消费者产品需求的增长，主要是BOSS革命转账、BOSS革命 呼叫和移动充值。随后，相对于零售商发起的交易，数字 交易水平持续上升。相应地，来自零售商和渠道合作伙伴的消费者产品的销售额在2020年3月底和4月略有放缓，然后 在2020财年第四季度企稳。美国国家零售解决方案公司(National Retail Solutions，简称NR)在2020财年第三季度受到部分零售商关闭的无形影响，但大多数零售商很快重新开业，许多零售商在新冠肺炎开业后吸引了更多客流量 因为当地零售商通常比大卖场零售商更容易接触到行人流量。当地零售商的弹性使NRS能够继续扩大终端、支付处理和广告服务的销售 。随着全球通信从传统的 国际长途语音转型，运营商服务的收入一直在下降，随着业务通信从 通话转向视频会议和其他协作平台，新冠肺炎的推出后，运营商服务的收入下降得更快。
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在 新冠肺炎大流行爆发时，从办公室到更灵活的员工队伍的转变增加了对net2phone-UCaaS‘ 产品的需求。客户从他们的内部电话系统过渡到net2phone-UCaaS的云解决方案，移植他们的电话号码， 并快速设置他们的员工进行远程工作。2020年4月，Huddle，net2phone-UCaaS的集成视频会议解决方案 发布，显著提升了net2phone-UCaaS的远程工作功能，这也增加了对其服务的需求。 从2020财年第三季度开始，新冠肺炎对net2phone-UCaaS的业务产生了好坏参半的财务影响。其客户群 在2020财年下半年在某些拉美市场的增长有所放缓。然而，拉丁美洲的销售额在2021财年第一季度出现反弹，在美国和加拿大市场的销售额保持强劲。在2021财年下半年，拉丁美洲(特别是巴西和西班牙)的新冠肺炎案例有所增加。这导致企业缩减规模或关门， 这降低了其客户群和收入。在2021财年第四季度，混合员工对灵活通信解决方案的需求 导致了net2phone-UCaaS新客户的增加。
截至本季度报告日期 ，包括新冠肺炎的影响，我们预计我们在2021年10月31日持有的运营现金和现金余额、现金等价物、债务证券和流动股权投资将足以满足截至2022年10月31日的12个月期间我们预期的营运资本和资本支出需求。然而， 形势仍然不稳定，我们无法确切预测新冠肺炎对我们的业务、运营结果、 财务状况和现金流的潜在影响。
绩效指标说明
我们的 运营讨论结果包括以下绩效指标：活动销售点(POS)、终端、支付处理 帐户、直接收入成本(占收入的百分比)、席位、订阅收入和使用分钟数。
NRS 除其他外，使用两个指标来衡量其客户群的规模：活跃的POS终端和支付处理账户。Active POS终端是指在日历月内至少完成一笔交易的POS终端数量。它不包括正在安装的POS终端 。支付处理账户是可以产生收入的NRS支付账户。不包括已审批但未开通的账户 。NRS在分析收入趋势和不同时期的比较时使用了这两个指标。
直接 收入成本占收入的百分比是一项财务指标，用于衡量我们的直接收入成本相对于同期收入变化的变化 。在这个比率中，收入的直接成本是分子，收入是分母。收入占收入百分比的直接成本 是监控和评估我们收入净贡献趋势的有用指标。
Net2phone-UCaaS‘ 云通信产品按席位定价，每个客户员工身份构成一个席位，其订阅 收入为每个席位每月的基本费用。在分析net2phone-UCaaS的收入和直接收入成本时，使用了服务座位数和订阅收入趋势以及不同时期之间的比较 。
使用分钟 是一个非财务指标，用于衡量报告期内客户的总体使用情况。使用分钟数是BOSS Revation Call和运营商服务收入确认中的一个重要因素 ，因为客户在使用我们的服务时会履行我们的履约义务 。在分析收入和直接 收入成本时，会使用使用分钟数、趋势和期间间的比较。
截至2021年10月31日的三个月与截至2020年10月31日的三个月
金融科技{BR}片段
金融科技( )在截至2021年和2020年10月31日的三个月中分别占我们总收入的6.1%和5.9%，包括 BOSS Revine Money Transfer(国际汇款和相关价值/支付转账服务提供商)和NRS(NRS)(提供支付处理、数字广告、交易数据和辅助服务的全国性POS网络运营商)。
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截至
个月的三个月 | 变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 老板革命转账 | $ | 12.5 | $ | 15.2 | $ | (2.7 | ) | (17.6 | )% | |||||||
| 国家零售解决方案 | 10.1 | 4.9 | 5.2 | 104.3 | ||||||||||||
| 总收入 | 22.6 | 20.1 | 2.5 | 12.4 | ||||||||||||
| 直接收入成本 | 7.2 | 6.2 | 1.0 | 16.9 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 14.8 | 10.4 | 4.4 | 42.9 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 0.6 | 0.4 | 0.2 | 43.9 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | $ | — | $ | 3.1 | $ | (3.1 | ) | (101.4 | )% | |||||||
收入。 截至2021年10月31日的三个月，BOSS革命转账的收入与2021财年同期相比有所下降，主要是因为在截至2020年10月31日的三个月里，瞬息万变的外汇市场状况给BOSS革命转账带来的显著好处在2021年1月31日停止。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月，BOSS革命转账数字渠道 的交易量增加，部分抵消了收入 的下降。
在截至2021年10月31日的三个月里，NRS的收入 与2021财年同期相比有所增长，这主要是由于其POS网络的扩展 ，以及其数字户外广告和支付处理服务的收入增长。广告和数据 截至2021年10月31日的三个月收入增长130%，从截至2020年10月31日的三个月的190万美元增至430万美元。 在截至2021年10月31日的三个月中，商户服务和其他收入(包括支付处理服务)增长了146%，从截至2020年10月31日的三个月的130万美元增至310万美元。截至2021年10月31日，活跃的POS终端从2020年10月31日的11,100台增加到15,100台 ，增幅为37%。截至2021年10月31日，支付处理账户从2020年10月31日的3,100个 增加到6,800个，增幅为118%。
直接 收入成本。由于零售商和数字渠道的直接收入成本增加，截至2021年10月31日的三个月，与2021财年同期相比，BOSS Revsion Money Transfer的直接收入成本有所增加。 NRS的直接收入成本在截至2021年10月31日的三个月与2021财年同期相比有所增加 主要是因为其收入增加。
截至三个月 10月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| 直接收入成本占收入的百分比 | 32.1 | % | 30.9 | % | 1.2 | % | ||||||
直接 收入成本占收入的百分比在截至2021年10月31日的三个月中与2021财年同期相比增加了120个基点，这是因为BOSS Revine Money Transfer的直接收入成本占收入的百分比 增加了 ，尽管与2021财年同期相比，NRS的直接收入成本占收入的百分比在截至2021年10月31日的三个月里下降了 。
销售， 一般和管理。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月的销售、一般和行政费用有所增加，这主要是由于销售佣金、员工薪酬、借方 和信用卡手续费的增加。卡处理费的增加是由于通过我们的BOSS Revation Money应用程序和其他数字渠道增加的信用卡和借记卡交易 。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，金融科技的销售额、一般费用和行政费用占金融科技收入的比例分别从51.6%增加到65.6%。
折旧 和摊销。与2020财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月的折旧和摊销费用有所增加，这主要是因为开发内部使用软件的顾问和员工的资本化成本折旧增加 以及NRS的POS设备折旧增加。
Net2phone-UCaaS{BR}细分市场
net2phone-UCaaS部门在截至2021年10月31日和 2020年10月的三个月中分别占我们总收入的3.5%和2.8%，由net2phone的云通信产品组成。
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截至三个月 | 变化 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | $ | 12.9 | $ | 9.7 | $ | 3.2 | 33.1 | % | ||||||||
| 直接收入成本 | 2.5 | 2.1 | 0.4 | 18.9 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 13.3 | 10.4 | 2.9 | 27.8 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1.3 | 1.1 | 0.2 | 22.2 | ||||||||||||
| 运营亏损 | $ | (4.2 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (0.3 | ) | (8.2 | )% | |||||
收入。 net2phone-UCaaS在截至2021年10月31日的三个月中的收入与2021财年同期相比有所增长 主要受美国增长的推动，尽管net2phone-UCaaS所有地区的收入都有所增长。截至2021年10月31日，提供服务的座位从2020年10月31日的176,000个增加到244,000个，增幅为38% 。在南美和北美地区增长的带动下，截至2021年10月31日的三个月，订阅收入从截至2020年10月31日的三个月的910万美元增长到1250万美元，增幅为38%。在截至2021年10月31日的三个月中，net2phone-UCaaS针对其某些通信和协作解决方案推出了符合HIPAA标准的计划 ，并为团队推出了net2phone Phone App。该应用程序使Microsoft 团队用户无需额外许可证即可将语音功能添加到团队环境中。
直接 收入成本。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月，直接收入成本增加，这主要是由于收入的增加，其中拉丁美洲的增幅最大。
截至三个月 10月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| 直接收入成本占收入的百分比 | 19.1 | % | 21.4 | % | (2.3 | )% | ||||||
与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月，直接收入成本占收入的百分比 下降了230个基点，这主要是因为美国的直接收入成本占收入的百分比下降了 。Net2phone-UCaaS专注于中型企业、多渠道战略和本地化产品带来的收入增长 超过了直接收入成本的增长。
销售， 一般和管理。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月销售、一般和行政费用增加，主要原因是员工薪酬和销售佣金增加。在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，Net2phone-UCaaS的销售、一般和管理费用占Net2phone-UCaaS‘ 收入的百分比分别从107.4%降至107.4%。
折旧 和摊销。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月的折旧和摊销费用增加，原因是租赁给客户的net2phone-UCaaS电话设备折旧增加，以及 开发内部使用软件的顾问和员工的资本化成本折旧增加。
传统{BR}通信细分市场
在截至2021年和2020年10月31日的三个月里，传统通信业务分别占我们总收入的90.4%和91.3%，其中包括移动充值业务(使客户能够将通话时间和大量通话时间、消息、 和数据传输到国际和国内移动账户)、BOSS Revation Call(主要面向美国和加拿大移民社区销售的国际长途电话服务)和Carrier Services(国际语音批发提供商 )。 该业务在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中分别占我们总收入的90.4%和91.3%。移动充值业务使客户能够将通话时间和大量通话时间、消息、 和数据传输到国际和国内移动账户。传统通信还包括其他 小型企业，其中许多处于收获模式。
传统通信 最重要的收入来源来自移动充值、BOSS革命呼叫和运营商服务。移动充值呼叫和BOSS革命呼叫直接销售给消费者，并通过分销商和零售商销售。我们在提供服务之前收到BOSS 革命呼叫、传统电话卡和手机充值的付款。我们在向客户提供服务 时确认收入。传统通信的收入往往具有一定的季节性，第二财季 (包含圣诞节和元旦)和第四财季(包含母亲节和父亲节 )通常显示较高的分钟业务量。
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| 截至 10月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $/# | % | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 移动充值 | $ | 128.5 | $ | 95.8 | $ | 32.7 | 34.1 | % | ||||||||
| 老板革命呼唤 | 106.0 | 117.3 | (11.3 | ) | (9.7 | ) | ||||||||||
| 运营商服务 | 89.2 | 87.8 | 1.4 | 1.6 | ||||||||||||
| 其他 | 10.9 | 12.7 | (1.8 | ) | (13.3 | ) | ||||||||||
| 总收入 | 334.6 | 313.6 | 21.0 | 6.7 | ||||||||||||
| 直接收入成本 | 281.9 | 264.9 | 17.0 | 6.4 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 30.0 | 29.2 | 0.8 | 2.6 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 2.6 | 3.0 | (0.4 | ) | (15.3 | ) | ||||||||||
| 遣散费 | — | 0.1 | (0.1 | ) | (66.4 | ) | ||||||||||
| 其他运营费用 | — | 0.5 | (0.5 | ) | (95.3 | ) | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 20.1 | $ | 15.9 | $ | 4.2 | 26.9 | % | ||||||||
| 使用分钟数： | ||||||||||||||||
| 老板革命呼唤 | 804 | 927 | (123 | ) | (13.3 | )% | ||||||||||
| 运营商服务 | 2,060 | 2,917 | (857 | ) | (29.4 | ) | ||||||||||
收入。 在截至2021年10月31日的三个月里，与2021财年同期相比，来自移动充值的收入有所增长 主要来自持续的产品扩张和B2B批发渠道的增长。此外，我们在2020年12月收购了一家移动充值公司 ，这有助于我们提高对非洲市场的渗透率。
与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月，BOSS革命电话的收入 和使用分钟数均有所下降。在2021财年，新冠肺炎相关需求减缓了我们经历的BOSS革命呼叫收入的下降速度 但在截至2021年10月31日的三个月中下降幅度较小。BOSS革命呼叫继续 受到持续的市场趋势的影响，包括无线运营商和移动虚拟网络运营商提供的无限呼叫计划的激增，以及免费和付费语音、视频会议和消息服务的日益普及 。
在截至2021年10月31日的三个月中，运营商服务收入 与2021财年同期相比有所增长，原因是平均每分钟费率增加了 。在截至2021年10月31日的三个月里，运营商服务的使用分钟数与2021财年同期相比有所下降 因为全球通信继续从国际语音通话过渡到国际语音通话。 随着业务通信从呼叫转向视频会议和其他协作平台，新冠肺炎的影响加速了这一趋势。我们预计运营商服务将继续受到这些趋势的负面影响，使用分钟数和 收入可能会逐季继续下降，因为我们寻求最大限度地提高经济效益，而不是一定要维持使用分钟数或收入 。
直接 收入成本。截至2021年10月31日的三个月，直接收入成本与2021财年同期相比有所增加，主要原因是截至2021年10月31日的三个月，移动充值服务和运营商服务的直接收入成本与2021年财年同期相比有所增加，原因是这些业务的收入 增加，部分被截至2021年10月31日的三个月移动充值和运营商服务的直接收入成本下降所抵消。 截至2021年10月31日的三个月，移动充值服务和运营商服务的直接收入成本与2021年10月31日止的三个月的直接收入成本相比有所下降
截至三个月 10月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| 直接收入成本占收入的百分比 | 84.3 | % | 84.5 | % | (0.2 | )% | ||||||
在截至2021年10月31日的三个月中，直接收入成本占收入的百分比与2021财年同期相比下降了20个基点 原因是在截至2021年10月31日的三个月中，移动充值、BOSS革命呼叫和运营商服务的直接收入成本占收入的百分比与2021财年同期相比下降了。 移动充值和BOSS革命呼叫的直接收入成本占收入百分比的下降主要是 我们越来越多地采用数字、直接面向消费者的渠道 ，预计这将有助于未来降低直接收入成本占收入的百分比。
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销售， 一般和管理。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月的销售、一般和行政费用有所增加 主要原因是咨询费用和营销费用增加，但员工薪酬和股票薪酬的减少部分抵消了 。在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，传统通信的销售费用、一般费用和管理费用占传统通信收入的比例分别从9.3%降至9.0%。
折旧 和摊销。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月的折旧和摊销费用有所下降，原因是我们更多的财产、厂房和设备进行了全额折旧，这部分被添加到我们电信网络的设备折旧 以及开发内部使用软件的顾问和员工的资本化成本所抵消。
遣散费 。在截至2021年和2020年10月31日的三个月里，我们的遣散费分别为3.8万美元和10万美元。
其他 运营费用。在截至2021年10月31日的三个月中，25,000美元的其他运营费用 用于赔偿Net2phone有线电话客户的专利侵权索赔。 在截至2020年10月31日的三个月中，其他运营费用用于解决运营商服务公司的索赔。
公司
| 截至10月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | $ | (2.0 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | 0.2 | 5.6 | % | ||||||
| 其他营业(费用)收益，净额 | (0.1 | ) | 0.3 | (0.4 | ) | (120.7 | ) | |||||||||
| 运营亏损 | $ | (2.1 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (0.2 | ) | (13.2 | )% | |||||
公司 成本包括薪酬、咨询费、库房、税务和会计服务、人力资源、公司采购、公司治理(包括董事会费用)、内部和外部审计、投资者关系、公司保险、公司 法律、慈善捐款、差旅和其他与公司相关的一般和行政费用。公司不会产生任何收入，也不会产生任何直接收入成本。
常规 和管理。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月公司一般和行政费用有所下降，主要是因为2019年6月批准的递延 股票单位费用减少，以及员工薪酬减少，导致基于股票的薪酬减少。在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，公司一般和行政费用占我们综合 收入的百分比分别为0.5%和0.6%。
其他 营业(费用)收益，净额。正如本季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注17所述，我们(以及其他被告)已代表我们的前子公司Straight Path Communications Inc.(或Straight Path)的股东在一起悬而未决的集体诉讼中被点名 ，并提起衍生品诉讼。 我们在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中分别产生了100万美元和30万美元的法律费用，与此诉讼相关的 。此外，在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月里，我们分别记录了90万美元和60万美元的保险索赔收益。
整合
以下 讨论了我们的某些合并费用，以及 运营收入下面的合并收入和费用行项目。
相关 方租赁成本。我们租用位于新泽西州纽瓦克布罗德街520号的大楼和停车库中的办公和停车位 ，该车库属于我们的前子公司Rafael Holdings，Inc.或Rafael。我们还从拉斐尔那里租用了以色列的办公场所。纽瓦克租约将于2025年4月到期，以色列租约将于2025年7月到期。在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，我们每月产生50万美元与Rafael租赁相关的租赁成本，这包括在合并销售、一般和行政费用 中。
基于股票的 薪酬费用。截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，计入合并销售、一般和管理费用的股票薪酬支出分别为 30万美元和50万美元。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月基于股票的薪酬 费用减少的主要原因是2019年6月授予的递延股票单位费用 减少。截至2021年10月31日，与基于非既得股票的 薪酬相关的未确认薪酬成本总计40万美元。未确认的补偿成本预计将在2024财年结束的剩余 授权期内确认。
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| 截至 10月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 运营收入 | $ | 13.8 | $ | 13.3 | $ | 0.5 | 3.9 | % | ||||||||
| 利息 收入(费用)，净额 | — | (0.1 | ) | 0.1 | 131.7 | |||||||||||
| 其他 费用，净额 | (16.2 | ) | (1.4 | ) | (14.8 | ) | NM | |||||||||
| 所得税受益(拨备) | 0.1 | (3.4 | ) | 3.5 | 102.5 | |||||||||||
| 净 (亏损)收入 | (2.3 | ) | 8.4 | (10.7 | ) | (127.9 | ) | |||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | (4.7 | ) | ||||||||
| IDT公司的净 (亏损)收入 | $ | (2.5 | ) | $ | 8.3 | $ | (10.8 | ) | (129.9 | )% | ||||||
NM-没有 意义
其他费用，净额。其他费用，净额包括以下费用：
截至三个月 十月 三十一号， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 外币交易损失 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.4 | ) | ||
| 被投资人净亏损中的权益 | (0.6 | ) | — | |||||
| 投资损失 | (14.5 | ) | (0.9 | ) | ||||
| 其他 | (0.8 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 其他费用合计(净额) | $ | (16.2 | ) | $ | (1.4 | ) | ||
2021年2月2日，我们斥资400万美元购买了一家通信公司B系列可转换优先股(权益法被投资人，简称EMI)的股票；2021年8月10日，我们斥资110万美元购买了EMI的C系列可转换优先股 和增发的EMI B系列可转换优先股。按折算后的基准计算，最初购买的股份占百代已发行股份的23.95% 。随后的购买使我们在折算后的基础上拥有26.57%的股份 。我们使用权益法核算这项投资，因为B系列和C系列可转换优先股实质上是普通股 ，我们可以对EMI的运营和财务政策施加重大影响。我们确定，在收购日期 ，我们对EMI的投资与我们在EMI股权中的比例 之间存在340万美元和100万美元的差额，这代表了我们在收购日期的EMI客户名单中所占的份额。这些 个基差将在客户列表的6年预计寿命内摊销。
截至2021年10月31日的三个月中，投资亏损主要来自拉斐尔B类普通股股票1250万美元的未实现亏损。
受益于所得税(拨备) 。与2021财年同期相比，截至2021年10月31日的三个月所得税支出发生变化，主要原因是各个征税管辖区的应税(亏损)收入金额不同。
可归因于非控股权益的净收入 。与2021财年同期相比，在截至2021年10月31日的三个月中，可归因于非控股权益的净收入发生了变化，这主要是由于截至2020年10月31日的 之后出现了新的非控股权益。2021年9月29日，NRS在完全稀释的基础上将其B类普通股出售给第三方，相当于其已发行股本的2.5%。自2021年5月31日起，我们开始整合可变利益实体(VIE)，因为 我们确定我们是VIE的主要受益者，因为我们有权指导VIE的活动，从而对其经济表现产生最重大的影响 ，并且我们有义务承担VIE的损失，并有权从VIE获得可能对其产生重大影响的 利益。我们目前在VIE中没有任何权益，因此VIE产生的净收入被归因于 非控股权益。2020年12月31日，我们的董事会主席Howard S.Jonas和首席执行官Shmuel Jonas分别获得了50股net2phone 2.0，Inc.或net2phone 2.0 B类普通股的限制性股票， 相当于net2phone 2.0已发行普通股的5%。Net2phone 2.0拥有并运营我们的net2phone-UCaaS部门。最后， 从2020年12月3日开始，我们收购了一家公司总计75%的已发行股票，该公司提供了一个数字平台，促进了 移动通话时间和数据充值以及其他服务的跨境供应和分发。
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流动性 与资本资源
一般信息
截至本季度报告日期 ，包括新冠肺炎的影响，我们预计我们的运营现金以及我们在2021年10月31日持有的现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资余额 将足以满足 我们目前预期的营运资本和截至2022年10月31日的12个月期间的资本支出需求。
截至2021年10月31日，我们的现金、现金等价物、债务证券和流动股权投资为1.593亿美元，营运资本(流动资产超过流动负债)为5960万美元。
我们 将IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC持有的无限制现金和现金等价物视为严格 受限，不可用于其他目的。截至2021年10月31日，我们合并资产负债表中的“现金和现金等价物” 包括IDT Payment Services，Inc.和IDT Payment Services of New York，LLC持有的总计1670万美元， 不能用于其他目的。
截至三个月 十月 三十一号， | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 现金流(用于)由以下机构提供： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (5.9 | ) | $ | 18.8 | |||
| 投资活动 | (7.8 | ) | (27.3 | ) | ||||
| 融资活动 | 10.9 | (2.7 | ) | |||||
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 | (2.3 | ) | (1.9 | ) | ||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物减少 | $ | (5.1 | ) | $ | (13.1 | ) | ||
操作 活动
我们的 运营现金流因季度和年度的不同而有很大差异，这取决于我们的运营业绩和 运营现金收付的时间，特别是贸易应收账款和应付贸易账款。
应收贸易账款总额 从2021年7月31日的5110万美元增加到2021年10月31日的5610万美元，这主要是由于截至2021年10月31日的三个月的账单金额大于同期收款。
递延 收入来自预付费产品的销售，并根据收入的组合和时间不同而不同。 递延收入从2021年7月31日的4230万美元降至2021年10月31日的4130万美元，主要原因是 老板革命呼叫和移动充值递延收入余额减少。
客户 我们位于直布罗陀的银行IDT Financial Services Limited的存款负债从2021年7月31日的1.155亿美元降至2021年10月31日的1.03亿美元 。我们的限制性现金和现金等价物包括银行在2021年10月31日和2021年7月31日分别持有的1.018亿美元和1.158亿美元 。
2018年6月21日，美国最高法院在南达科他州诉Wayfair，Inc.一案中做出裁决，认为一个州可以要求 在该州没有实际存在的远程卖家对向该州购买者提供的商品和服务征收和免除销售税，推翻了某些现有的法院先例。我们已经评估了与Wayfair决定有关的州税务申报 ，并正在审查我们的汇款做法。一个或多个司法管辖区可能会声称我们对未征收销售、使用税或其他类似税款的期间负有责任 ，如果此类断言成功 ，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。一个或多个司法管辖区可能会 更改其法律或政策，将其销售、使用或其他类似税种适用于我们的运营，如果做出此类更改，可能会 对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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投资 活动
在截至2021年和2020年10月31日的三个月里，我们的资本支出分别为440万美元和460万美元。我们 目前预计，在截至2022年10月31日的12个月内，资本支出总额将在1800万至2000万美元之间。 我们预计将用运营活动提供的净现金和现金、现金等价物、债务证券、 以及手头的当前股权投资为资本支出提供资金。
2021年8月10日， 我们支付了110万美元购买了百代C系列可转换优先股的股票和百代B系列可转换优先股的额外股票。 我们支付了110万美元购买了百代的C系列可转换优先股和额外的百代B系列可转换优先股。此次收购将我们对百代流通股的持股比例从转换后的23.95% 提高到26.57%。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月里，债务证券和股权投资的购买量 分别为630万美元和2930万美元。 截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，债务证券到期和出售以及股权投资赎回的收益分别为390万美元和660万美元。
资助 活动
在截至2021年和2020年10月31日的三个月里，我们 分别向我们某些子公司的非控股 权益分配了20万美元和28,000美元的现金。
在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，我们从与融资相关的其他负债中获得的收益分别为230万美元和零。
在截至2021年和2020年10月31日的三个月里，我们分别偿还了120万美元和4万美元的融资相关其他负债。
2021年9月29日，NRS向Alta Fox Opportunities Fund LP(Alta Fox Opportunities Fund LP)出售了862,442股B类普通股，在完全稀释的基础上占其已发行股本的2.5%，现金为1000万美元。Alta Fox有权要求 NRS赎回其在本次交易五周年后182 天内以每股收购价购买的全部或任何部分NRS普通股。赎回权在下列事项完成时终止：(1)出售NRS或其资产，换取现金或在全国证券交易所上市的证券；(2)公开发行NRS的证券；(3)分配NRS的股本，然后NRS的普通股在全国证券交易所上市。
在截至2020年10月31日的三个月中，我们从行使股票期权中获得了20万美元的收益，为此我们发行了21,894股B类普通股。在截至2021年10月31日的三个月里，没有股票期权行使。
我们 有一个董事会授权的现有股票回购计划，用于回购我们B类普通股的股票。 董事会批准了总计800万股的回购。在截至2021年10月31日的三个月内，该计划没有回购 。在截至2020年10月31日的三个月里，我们回购了463,792股B类普通股 股票，总购买价为280万美元。截至2021年10月31日，根据股票回购计划，仍有580万股可供回购。
在截至2021年和2020年10月31日的三个月中，我们分别支付了26,000美元和7,000美元回购了627股和1,053股B类普通股，这些股票是由我们的员工投标的，目的是履行与递延股票单位归属和限制性股票限制解除相关的员工预扣义务 。该等股份由吾等根据其于紧接归属日期前一交易日的公平市价回购。
我们的 子公司IDT Telecom，Inc.或IDT Telecom于2021年5月17日与北卡罗来纳州TD银行签订了一项信贷协议，提供最高本金为2500万美元的循环 信贷安排。IDT Telecom可能会将所得资金用于支付营运资金需求 以及设施的某些关闭成本。截至2021年10月31日和2021年7月31日，IDT Telecom尚未在 此贷款项下借入任何金额。循环信贷安排主要由IDT电信公司的所有资产担保。洲际交易所基准管理有限公司(InterContinental Exchange Benchmark Administration Ltd.)的未偿还本金为 年利息乘以D规定的最高准备金要求 再加125至175个基点，具体取决于IDT Telecom最近一个财季的杠杆率。 利息按月支付，所有未偿还本金以及任何应计和未付利息将于2024年5月到期。IDT Telecom根据IDT Telecom最近一个财季的杠杆率计算，根据IDT Telecom最近一个财季的杠杆率，对2500万美元承诺额中未使用部分的平均每日余额支付 季度未使用承诺费30至85个基点 个基点。IDT Telecom被要求 遵守各种肯定和否定的公约，并在循环信贷安排的期限 内根据财务比率保持一定的目标。截至2021年10月31日，IDT电信遵守了所有公约。
资源的其他 来源和用途
我们 正在考虑剥离、出售股权以及对某些子公司的其他潜在处置。正在考虑的一些交易 处于早期阶段，其他交易处于更高级阶段。剥离可能包括在剥离之前向子公司贡献大量 现金、现金等价物、债务证券和/或股权证券，这将减少我们的 资本资源。相反，出售子公司在私募或公开发行或其他交易中的股权将 成为我们或该子公司的现金来源。在2021财年，我们宣布董事会已指示我们为可能剥离net2phone云通信业务做好准备 。管理层随后表示， 潜在剥离的准备工作正在进行中，时间取决于我们的董事会是否批准 ，具体时间取决于市场状况和其他因素。目前还不能保证这些交易中的任何一笔都会完成。
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我们 打算在适当的情况下进行战略投资和收购，以补充、扩展和/或进入新业务。在 考虑收购和投资的过程中，我们会寻找机会来实现现有业务的盈利增长和/或从质量上增加 到我们投资组合中的业务范围和多样化。目前，我们不能保证我们将获得符合我们投资回报标准的收购 机会，也不能保证我们进行符合我们标准的收购的努力一定会成功。
合同义务和其他商业承诺
下表量化了我们在2021年10月31日的未来合同义务和其他商业承诺：
按期间到期付款 (单位：百万) | 总计 | 不到 年 1年 | 1-3年 年 | 4-5年 年 | 5年后 | |||||||||||||||
| 购买承诺 | $ | 4.0 | $ | 4.0 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 服务协议规定的连接义务 | 0.6 | 0.6 | — | — | — | |||||||||||||||
| 经营租赁(包括短期租赁) | 8.9 | 3.1 | 4.4 | 1.2 | 0.2 | |||||||||||||||
| 合同债务总额 (1) | $ | 13.5 | $ | 7.7 | $ | 4.4 | $ | 1.2 | $ | 0.2 | ||||||||||
| (1) | 上表不包括最高1000万美元的NRS B类普通股潜在赎回金额、总计1,960万美元的履约保证金，以及170万美元与业务收购相关的潜在或有对价， 因为任何此类付款的金额和/或时间的不确定性。 |
表外安排 表内安排
我们 不存在美国证券交易委员会相关法规中定义的、合理地可能对我们的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的任何 资产负债表外安排，但不包括以下 。
在2013年7月我们剥离Straight Path时，我们与Streight Path在剥离前签订了各种协议 ，包括分离和分配协议，以实现分离并为我们在剥离后与Streight Path的关系提供框架，以及税收分离协议，该协议规定了我们和Streight Path在剥离之前(包括剥离)期间的联邦、州、地方和外国税收责任， 其中规定了我们和Streight Path在剥离之前和包括剥离前一段时间内的联邦、州、地方和外国税收的责任， 其中规定了我们和Streight Path在剥离之前(包括剥离)期间的联邦、州、地方税和外国税的责任，编制和提交该期间的纳税申报单，并与税务机关就该期间的税收发生争议。根据分离 和分销协议，我们赔偿直线路径和直线路径因其他 未能支付、履行或以其他方式解除协议中规定的任何责任和义务而造成的损失。根据分税协议 ，我们将就分拆当日或之前结束的应税期间、除分拆 路径及其子公司以外的所有税项责任以及因分拆而产生的所有税项责任，对Streight Path或其任何子公司或与Streight Path业务相关的所有税项责任进行赔偿。(见本季度报告第一部分第1项中的合并财务报表附注17)。
我们 为各州的利益通过第三方签发履约保证金，以符合各州对汇款许可证和电信经销商的财务 要求。截至2021年10月31日，我们的未偿还履约保证金总额为1,960万美元 。
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
国外 货币风险
在截至2021年10月31日和 2020年10月31日的三个月中，来自国际业务的收入分别占我们综合收入的28%和14%。2021年2月1日，我们将某些收入的地理来源从美国更改为英国。 这些收入中有很大一部分是以美元以外的货币计算的。我们的外币兑换风险 因我们能够用以相同货币支付的 运营费用抵消部分非美元计价收入而得到一定程度的缓解。虽然外汇汇率波动的影响会影响我们以外币计价的收入和支出 ，但我们在每个报告期末对外币汇率变动的风险敞口净额通常不是实质性的 。
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投资 风险
出于战略和投机目的，我们 持有一部分资产为债务和股票证券，包括对冲基金。截至2021年10月31日，我们的债务和股权证券的总价值为5430万美元，占我们总资产的10.7%。 债务和股权证券的投资存在一定程度的风险，在很大程度上取决于对证券和其他工具价格走势的正确评估 。不能保证我们的投资经理能够准确地 预测这些价格走势。近年来，证券市场波动性大，不可预测性强。 因此，我们的投资价值可能会有升有降，赎回时可能收不到原来的投资金额。
| 项目 4. | 管制和程序 |
对披露控制和程序进行评估 。我们的首席执行官和首席财务官已经评估了 截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。 基于此评估，我们的首席执行官和 首席财务官得出结论，截至2021年10月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
更改财务报告内部控制 。在截至2021年10月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第 部分II.其他信息
| 项目 1. | 法律程序 |
本季度报告第1项至第 部分中包含的合并财务报表附注17介绍了我们参与的法律程序。
| 项目 1A. | 风险因素 |
截至2021年7月31日的财年，我们的Form 10-K年度报告的第I部分至第1A项中披露的风险因素没有实质性变化 。
| 项目 2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
下表提供了我们在2022财年第一季度购买股票的相关信息：
总计 股份数量 购得 | 平均值 价格 每股 股 | 股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开地 宣布 计划或 节目 | 极大值 数量 分享 可能还会是 购得 在.之下 计划或 程序 (1) | |||||||||||||
| 2021年8月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 2021年9月1日至30日 | 627 | $ | 40.68 | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 2021年10月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 总计 | 627 | $ | 40.68 | — | ||||||||||||
| (1) | 2016年1月22日，我们的董事会批准了一项股票 回购计划，购买最多800万股我们的B类普通股。 |
| 项目 3. | 高级证券违约 |
无
| 项目4. | 煤矿安全信息披露 |
不适用
| 项目 5. | 其他信息 |
无
| 项目 6. | 陈列品 |
展品 数 |
描述 | |
| 31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的17CFR 240.13a-14(A)规定的首席执行官认证。 | |
| 31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的17CFR 240.13a-14(A)对首席财务官的认证。 | |
| 32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官认证。 | |
| 32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。 | |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL** | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF* | XBRL{BR}分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
* 随函存档或提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表注册人签署。
| IDT{BR}公司 | ||
| 2021年12月10日 | 由以下人员提供： | /s/{BR}SHMUEL Jonas |
Shmuel{BR}Jonas 首席执行官 | ||
| 2021年12月10日 | 由以下人员提供： | /s/{BR}马塞洛·费舍尔 |
马塞洛{BR}费舍尔 首席财务官 | ||
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