美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
在截至本季度末的季度内
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主身分证号码) |
(主要执行机构地址、邮政编码)
(
(注册)’(S电话号码，包括区号)
妓女家具公司
(如果自上次报告以来更改了以前的名称)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | |
| 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是的，☐
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
截至2021年12月3日，有
目录
|
第一部分财务信息 |
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|
第1项。 |
财务报表 |
3 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
16 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
27 |
|
第四项。 |
管制和程序 |
28 |
|
第二部分：其他信息 |
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|
第6项 |
陈列品 |
29 |
|
签名 |
30 |
|
第一部分财务信息
项目1.财务报表
胡克家具公司及其子公司
压缩合并资产负债表
|
自.起 |
10月31日， |
1月31日， |
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2021 |
2021 |
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|
(未经审计) |
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|
资产 |
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|
流动资产 |
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|
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
|
贸易应收账款净额 |
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|
盘存 |
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|
可退还的所得税 |
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|
预付费用和其他流动资产 |
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|
流动资产总额 |
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|
财产、厂房和设备、净值 |
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|
寿险保单的现金退保额 |
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|
递延税金 |
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|
经营性租赁使用权资产 |
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|
无形资产，净额 |
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|
商誉 |
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|
其他资产 |
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|
非流动资产总额 |
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|
总资产 |
$ | $ | ||||||
|
负债与股东权益 |
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|
流动负债 |
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|
应付贸易账款 |
$ | $ | ||||||
|
应计薪金、工资和福利 |
||||||||
|
所得税应计项目 |
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|
客户存款 |
||||||||
|
租赁负债的流动部分 |
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|
其他应计费用 |
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|
流动负债总额 |
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|
递延补偿 |
||||||||
|
租赁负债 |
||||||||
|
长期负债总额 |
||||||||
|
总负债 |
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|
股东权益 |
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| 普通股，没有面值， |
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|
留存收益 |
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|
累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
股东权益总额 |
||||||||
|
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
胡克家具公司及其子公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 对于 | ||||||||||||||||
| 十三周结束了 | 三十九周结束了 | |||||||||||||||
| 10月31日， | 11月1日， | 10月31日， | 11月1日， | |||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
销售成本(见附注3) |
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|
毛利 |
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|
销售和管理费用 |
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|
商誉减值费用 |
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|
商号减损费用 |
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|
无形资产摊销 |
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|
营业(亏损)/收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
其他收入，净额 |
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|
利息支出，净额 |
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|
(亏损)/所得税前收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
所得税(福利)/费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
净(亏损)/收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
(亏损)/每股收益 |
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|
基本信息 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
稀释 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
加权平均流通股： |
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|
基本信息 |
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|
稀释 |
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|
宣布的每股现金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
胡克家具公司及其子公司
简明综合综合(亏损)/损益表
(单位：千)
(未经审计)
|
对于 |
||||||||||||||||
|
十三周结束了 |
三十九周结束了 |
|||||||||||||||
|
10月31日， |
11月1日， |
10月31日， |
11月1日， |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
净(亏损)/收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
其他全面收益(亏损)： |
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|
精算损失摊销 |
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|
所得税对摊销的影响 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
对定期净收益成本的调整 |
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|
综合(亏损)/收益总额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
胡克家具公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
对于 |
||||||||
|
三十九周结束了 |
||||||||
|
10月31日， |
11月1日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
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|
经营活动： |
||||||||
|
净收益/(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
|
将净收入与净现金核对的调整 由经营活动提供： |
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|
商誉和无形资产减值费用 |
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|
折旧及摊销 |
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|
递延所得税费用/(福利) |
( |
) | ||||||
|
非现金限制性股票和业绩奖励 |
||||||||
|
坏账准备和销售免税额 |
||||||||
|
寿险保单收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
资产负债变动情况： |
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|
应收贸易账款 |
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|
盘存 |
( |
) | ||||||
|
可退还的所得税 |
( |
) | ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
( |
) | ||||||
|
应付贸易账款 |
( |
) | ||||||
|
应计工资、工资和福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
应计所得税 |
( |
) | ||||||
|
客户存款 |
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|
经营租赁负债 |
||||||||
|
其他应计费用 |
( |
) | ||||||
|
递延补偿 |
( |
) | ||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | $ | ||||||
|
投资活动： |
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|
购置物业和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
人寿保险单支付的保费 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
寿险保单所得收益 |
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|
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
( |
) | ||||||
|
融资活动： |
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|
支付的现金股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
支付长期债务 |
( |
) | ||||||
|
用于融资活动的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
( |
) | ||||||
|
现金和现金等价物--年初 |
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|
现金和现金等价物-季度末 |
$ | $ | ||||||
|
补充披露现金流信息： |
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|
缴纳所得税的现金 |
$ | $ | ||||||
|
支付利息的现金，净额 |
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|
非现金交易： |
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|
使用权资产变动引起的租赁负债增加 |
$ | $ | ||||||
|
通过应计购置增加财产和设备 |
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附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
胡克家具公司及其子公司
合并股东权益报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
累计 |
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|
其他 |
总计 |
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|
普通股 |
留用 |
全面 |
股东的 |
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|
股票 |
金额 |
收益 |
收益(亏损) |
权益 |
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|
2020年2月2日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
|
净损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 固定福利计划的未实现亏损，扣除税后净额为$ |
||||||||||||||||||||
| 已支付和应计的现金股息(美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
限制性股票授予，扣除没收后的净额 |
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|
限制性股票补偿成本 |
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|
基于业绩的限制性库存单位成本 |
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|
2020年11月1日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
|
2021年1月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
|
净收入 |
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| 固定福利计划的未实现亏损，扣除税后净额为$ |
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| 已支付和应计的现金股息(美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
限制性股票授予，扣除没收后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
限制性股票补偿成本 |
||||||||||||||||||||
|
基于业绩的限制性库存单位成本 |
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|
PSU奖项 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
2021年10月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
胡克家具公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格中的美元和股票金额，每股金额除外，以千为单位，除非另有说明)
(未经审计)
截至2021年10月31日的39周
1.中期财务报表的编制
胡克家具公司及其子公司(简称“我们”、“胡克”或“公司”)的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。管理层认为，这些报表包括公平陈述本文报告的所有中期业绩所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。根据美国证券交易委员会规则和规定，根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的某些信息和脚注披露将被浓缩或遗漏。然而，我们相信，所披露的信息足以公平地展示我们的经营业绩和财务状况。这些财务报表应与我们截至2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年年度报告”)中包含的经审计的综合财务报表及附注一并阅读。根据公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设既影响到财务报表日期报告的资产和负债额，也影响报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与我们的估计不同。本文报告的中期经营业绩可能并不代表本会计年度的预期业绩。
本文中包含的财务报表是作为Form 10-Q季度报告的一部分提交的，涵盖2021年8月2日开始的2022财年13周期间(也称为“三个月”、“三个月”、“季度”、“第三季度”或“季度”)，以及从2021年2月1日开始的39周期间(也称为“九个月”、“九个月”或“年初至今”)，这两个期间均截至2021年10月31日。这份报告讨论了我们在这些时期的运营结果，与2020年8月3日开始的2021财年13周期间和2020年2月3日开始的39周期间(均截至2020年11月1日)进行了比较；与2021年1月31日相比，我们截至2021年10月31日的财务状况也有所不同。
本附注中对公司简明综合财务报表的引用如下：
|
■ |
2022年财政年度和类似术语是指从2021年2月1日开始到2022年1月30日结束的52周财政年度；以及 |
|
■ |
2021财年和类似的术语是指从2020年2月3日开始到2021年1月31日结束的52周财年。 |
2.近期采用的会计政策
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2018-14号，薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(715-20分主题)-披露框架-对定义福利计划披露要求的更改(ASU 2018-14)。此更新中的修订更改了对发起固定福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求。它取消了对某些不再被认为具有成本效益的披露的要求，并要求FASB认为相关的新披露。该指导意见对2020年12月15日之后结束的财年有效。我们在2022财年第一季度采纳了这一指导方针。采用ASU 2018-14年度并未对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响。
3.取消费用
Home Meridian分部产生的取消费用为#美元。
4.应收账款
|
10月31日， |
1月31日， |
|||||||
|
2021 |
2021 |
|||||||
|
应收贸易账款 |
$ | $ | ||||||
|
其他应收账款津贴 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
坏账准备 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
应收账款 |
$ | $ | ||||||
5.库存情况
|
10月31日， |
1月31日， |
|||||||
|
2021 |
2021 |
|||||||
|
成品家具 |
$ | $ | ||||||
|
加工中的家具 |
||||||||
|
材料和用品 |
||||||||
|
先进先出(FIFO)的库存 |
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|
折算为后进先出基础 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
盘存 |
$ | $ | ||||||
6.物业、厂房及设备
|
可折旧的寿命 |
10月31日， |
1月31日， |
|||||||||
|
(以年为单位) |
2021 |
2021 |
|||||||||
|
建筑物及土地改善工程 |
$ | $ | |||||||||
|
计算机软硬件 |
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|
机器设备 |
|||||||||||
|
租赁权的改进 |
|
||||||||||
|
家具和固定装置 |
|||||||||||
|
其他 |
|||||||||||
|
按成本计算的应计折旧财产总额 |
|||||||||||
|
减去累计折旧 |
( |
) | ( |
) | |||||||
|
应计折旧财产总额(净额) |
|||||||||||
|
土地 |
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|
在建工程 |
|||||||||||
|
财产、厂房和设备、净值 |
$ | $ | |||||||||
7.公允价值计量
公允价值是在适用的计量日期出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债时支付的价格(退出价格)。我们使用三层公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些层级包括：
|
■ |
第1级，定义为可观察到的投入，如相同资产和负债在活跃市场的报价； |
|
■ |
第2级，定义为可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入；以及 |
|
■ |
第三级，定义为很少或根本没有市场数据的不可观察的输入，因此需要一个实体发展自己的假设。 |
截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司拥有的人寿保险根据第2级投入按公允价值经常性计量。本公司拥有的人寿保险的公允价值由公开市场上随时可获得的投入或从公开报价市场上可获得的信息确定。此外，本公司拥有的人寿保险的公允价值在每个报告期以市价计价，公允价值的任何变化都反映在该期间的收入中。
我们在2021年10月31日和2021年1月31日按公允价值经常性计量的资产如下：
|
2021年10月31日的公允价值 |
2021年1月31日的公允价值 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
描述 |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
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|
(单位：千) |
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|
按公允价值计量的资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司制人寿保险 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
8.无形资产
|
2021年1月31日 |
2021年10月31日 |
|||||||||||||
|
不可摊销无形资产 |
细分市场 |
期初余额 |
减损费用 |
账面净值 |
||||||||||
|
商誉 |
家用室内装潢 |
$ | $ | $ | ||||||||||
|
商标和商品名称-Home Meridian |
主子午线 |
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|
商标和商品名称-Bradington-Young |
家用室内装潢 |
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|
商标和商号-山姆·摩尔 |
家用室内装潢 |
|||||||||||||
|
商标和商号总数 |
$ | $ | $ | |||||||||||
|
未摊销资产总额 |
$ | $ | $ | |||||||||||
我们的可摊销无形资产记录在我们的家居子午线和国内室内装潢部门。该等应摊销无形资产的账面金额及其变动情况如下：
|
无形资产 |
||||||||||||
|
客户 |
||||||||||||
|
两性关系 |
商标 |
总计 |
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|
2021年1月31日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
2021年10月31日的余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
在2022财年的剩余时间里，摊销费用预计约为$
9.租契
我们确认的分租收入为#美元。
|
十三周结束了 |
三十九周结束了 |
|||||||||||||||
|
2021年10月31日 |
2020年11月1日 |
2021年10月31日 |
2020年11月1日 |
|||||||||||||
|
经营租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
可变租赁成本 |
||||||||||||||||
|
短期租赁成本 |
||||||||||||||||
|
经营租赁总成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
经营性现金流出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们的简明综合资产负债表上记录的使用权资产和租赁负债如下：
|
2021年10月31日 |
2021年1月31日 |
|||||||
|
房地产 |
$ | $ | ||||||
|
财产和设备 |
||||||||
|
总经营性租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
|
经营租赁负债的当期部分 |
$ | $ | ||||||
|
长期经营租赁负债 |
||||||||
|
经营租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
使用权资产和租赁负债的增加主要是由于我们在佐治亚州的新仓库设施的运营租赁在2022年第三季度开始。
加权平均剩余租期为
下表将经营性租赁的未贴现未来租赁付款与2021年10月31日压缩综合资产负债表中记录的经营性租赁负债进行对账：
|
未贴现的未来经营租赁付款 |
||||
|
2022年剩余时间 |
$ | |||
|
2023 |
||||
|
2024 |
||||
|
2025 |
||||
|
2026 |
||||
|
2027年及其后 |
||||
|
租赁付款总额 |
$ | |||
|
减去：折扣的影响 |
( |
) | ||
|
租赁付款现值 |
$ | |||
截至2021年10月31日，该公司在北卡罗来纳州的High Point拥有一间展厅的额外租约。本租约预计于2022年秋季开始，初始租期为
10.长期债务
截至2021年10月31日，我们总共拥有
11.员工福利计划
我们维持着两个“冻结”的退休计划，这两个计划都在支付福利，参与者中可能包括在职员工。我们预计未来不会将参与者添加到这些计划中。这两项计划包括：
|
■ |
胡克家具公司某些前任和现任行政人员的补充退休收入计划(“SRIP”)；以及 |
|
■ |
普拉斯基家具公司针对某些前任高管的补充高管退休计划(“SERP”)。 |
|
十三周结束了 |
三十九周结束了 |
|||||||||||||||
|
10月31日， |
11月1日， |
10月31日， |
11月1日， |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
定期净收益成本 |
||||||||||||||||
|
服务成本 |
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|
利息成本 |
||||||||||||||||
|
精算损失 |
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|
合并定期福利净成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SRIP和SERP计划都是没有资金的计划。在2022财年，我们支付了
12.每股收益
有关每股收益计算的更多信息，请参阅我们2021年年度报告中包含的财务报表中的注释2.重要会计政策摘要中关于每股收益的讨论。
所有股票奖励旨在鼓励留任，并提供增加股东价值的激励。自2006年以来，我们一直向董事会非雇员成员发放限制性股票奖励，自2014年以来，我们一直向某些非执行员工发放限制性股票奖励。自2012财年以来，我们已根据公司的股票激励计划向某些高级管理人员发放限制性股票单位(“RSU”)。每个RSU使一名高管有权获得一股公司普通股，前提是该高管在三年服务期结束时继续受雇于公司。根据我们董事会薪酬委员会的决定，RSU可以以我们普通股的股票、现金或两者兼而有之的形式支付。自2019财年以来，我们根据公司的股票激励计划向某些高级管理人员发放了基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)。如果高管在三年绩效期限结束时继续受雇，每个PSU都有权根据两个具体业绩条件的实现情况获得一股我们的普通股。一个目标是基于我们在业绩期间每股收益的年均增长，另一个目标是基于业绩期间与同行相比的每股收益增长。PSU的支付或结算将以我们普通股的股票支付。
我们预期未来每年会继续颁发这类奖项。下表列出了截至所示会计期间结束日期，扣除没收和既得股份后的已发行限制性股票奖励以及RSU和PSU的数量：
| 10月31日， | 1月31日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 限售股 | ||||||||
| RSU和PSU | ||||||||
在计算稀释每股收益时，所有尚未授予的限制性股票、RSU和PSU都会被考虑在内。下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
|
十三周结束了 |
三十九周结束了 |
|||||||||||||||
|
10月31日， |
11月1日， |
10月31日， |
11月1日， |
|||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
|
净收益/(亏损) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
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减去：未获授权的参与限制性股票股息 |
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分配给未归属参与限制性股票的净收益 |
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普通股股东可获得的收益/(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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基本每股收益的加权平均流通股 |
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未归属限制性股票、RSU和PSU奖励的稀释效应* |
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稀释后每股收益的加权平均流通股 |
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基本(亏损)/每股收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
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摊薄(亏损)/每股收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
*
13.所得税
我们记录的所得税优惠为#美元。
没有发现任何实质性和非常规头寸是不确定的税务头寸。
截至2018年1月28日至2021年1月31日的纳税年度仍需接受联邦和州税务机关的审查。
14.信息分段
作为一个公共实体，我们被要求使用管理方法按类别列报分类信息。这种方法的目的是让我们财务报表的用户能够根据管理层审查业绩和做出决策的方式，通过管理层的视角来看待我们的业务。管理方法要求根据管理层如何在内部评估公司业务单位或部门的经营业绩来报告部门信息。此方法的目标是满足ASC 280中概述的分部报告的基本原则细分市场(“ASC 280”)，允许我们财务报表的使用者：
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■ |
更好地理解我们的表现； |
|
■ |
更好地评估我们未来净现金流的前景；以及 |
|
■ |
对我们作为一个整体做出更有见地的判断。 |
我们将我们的细分市场定义为我们的首席运营决策者(“CODM”)定期审查的那些业务，以分析业绩和分配资源。我们使用CODM定期审查的信息确定的每个部门的净销售额、毛利和营业收入等指标来衡量我们部门的业绩。我们持续监测我们的可报告部门的事实和环境变化，以确定是否有必要对运营部门的标识或汇总进行更改。为了财务报告的目的，我们组织成
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■ |
胡克品牌，包括我们的进口胡克橱柜和胡克室内装潢业务； |
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■ |
Home Meridian是2017财年初收购的一家企业，是一家独立的、基本上是自主的企业，服务的客户类型或类别与我们的其他运营部门不同，利润率要低得多； |
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■ |
国内室内装潢，包括Bradington-Young、Sam Moore和Sherandoah家具的国内室内装潢制造业务；以及 |
|
■ |
所有其他业务，包括H Contract和Lifestyle Brands，都是2019年末开始的一项新业务。这两个经营部门都不是单独报告的；因此，我们根据ASC 280将它们合并到“所有其他”中。 |
下表显示了所示期间和截止日期的区段信息。
| 十三周结束了 | 三十九周结束了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 10月31日， | 十一月一日， | 10月31日， | 十一月一日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净值% | 净值% | 净值% | 净值% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 销售额 | 销售额 | 销售额 | 销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 妓女品牌 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 主子午线 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 家用室内装潢 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利/(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 妓女品牌 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 主子午线 | ( | ) | - | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 家用室内装潢 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业(亏损)/收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 妓女品牌 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 主子午线 | ( | ) | - | % | % | ( | ) | - | % | ( | ) | - | % | |||||||||||||||||||
| 家用室内装潢 | % | % | % | ( | ) | - | % | |||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | ( | ) | - | % | $ | % | $ | % | $ | ( | ) | - | % | ||||||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 妓女品牌 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 主子午线 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家用室内装潢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 摊销(&A) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 妓女品牌 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 主子午线 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家用室内装潢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
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截至10月31日， |
从一月三十一号开始， |
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2021 |
总计百分比 |
2021 |
总计百分比 |
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可识别资产 |
资产 |
资产 |
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妓女品牌 |
$ | % | $ | % | |||||||||||||
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主子午线 |
% | % | |||||||||||||||
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家用室内装潢 |
% | % | |||||||||||||||
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所有其他 |
% | % | |||||||||||||||
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整合 |
$ | % | $ | % | |||||||||||||
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合并商誉和无形资产 |
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合并资产总额 |
$ | $ | |||||||||||||||
按产品类型划分的销售额如下：
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净销售额(千) |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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2021年10月31日 |
总计百分比 |
2020年11月1日 |
总计百分比 |
2021年10月31日 |
总计百分比 |
2020年11月1日 |
总计百分比 |
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橱柜商品 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
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装潢 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
15.随后发生的事件
分红
在……上面
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
所有对“公司，” “我们,” “我们”和“我们的”本文中指的是胡克家具公司及其合并子公司，除非特别提及部门信息。
前瞻性陈述
本报告中的某些发言，包括项目2下的发言。本报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及合并财务报表附注中的表述不是基于历史事实，而是前瞻性表述。这些陈述反映了我们对未来事件的合理判断，通常可以通过使用“相信”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”或“预期”或其负面影响、或其其他变体、或类似术语或战略讨论来识别。前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：
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■ |
涉及我们的供应商或运输和装卸行业的中断，特别是影响来自越南、中国和马来西亚的进口产品的中断，包括海关问题、劳工停工、罢工或减速以及运输集装箱和货船的可用性和成本； |
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■ |
冠状病毒(新冠肺炎)大流行或未来大流行对一系列事务的影响和后果，包括但不限于美国和当地经济；我们的业务运营和连续性；我们员工的健康和生产力；以及对我们的全球供应链、通货膨胀、零售环境和客户基础的影响； |
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■ |
国内和国际的一般经济或商业状况，以及金融和信贷市场的不稳定，包括它们对我们(I)销售和运营成本以及获得融资的机会或(Ii)客户和供应商及其获得融资或产生开展各自业务所需现金的能力的潜在影响； |
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■ |
影响或影响我们进口产品的国际市场的不利政治行为或事态发展，包括外国政府或美国政府对这些产品征收的关税或关税，例如前美国政府对从中国进口到美国的某些商品征收25%的关税，包括几乎所有在中国制造的家具和家具零部件，这一规定仍然有效，未来可能会增加或提高关税； |
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■ |
与我们依赖离岸采购和进口商品成本相关的风险，包括采购成品价格的波动、海运成本(包括海运集装箱、船只和国内卡车运输的价格和可用性)、仓储成本以及我们的离岸供应商中断可能对我们及时完成客户订单的能力产生不利影响的风险； |
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■ |
与国内制造业务相关的风险，包括产能利用率、关键原材料价格和可获得性的波动，以及运输、仓储和国内劳动力成本、熟练劳动力的可获得性以及环境合规和补救成本的变化； |
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■ |
美国和外国政府法规的变化，以及我们产品来源国的政治、社会和经济气候的变化； |
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■ |
难以预测进口产品的需求； |
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■ |
与产品缺陷相关的风险，包括与产品质量和安全相关的成本高于预期，与消费品销售相关的合规成本，与缺陷或不合规产品相关的成本，包括产品责任索赔和召回缺陷产品的成本，以及媒体负面报道的不利影响； |
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■ |
影响我们弗吉尼亚州、佐治亚州、北卡罗来纳州或加利福尼亚州仓库、弗吉尼亚州或北卡罗来纳州行政设施、北卡罗来纳州陈列室或越南和中国代表处或仓库的中断和损坏(包括天气造成的中断和损坏)； |
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■ |
与我们在佐治亚州新租赁的仓库空间相关的风险，包括与我们搬到和占用该设施相关的风险，包括信息系统、获得仓库劳动力的机会以及无法实现预期的成本节约； |
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风险特别与我们的销售和应收账款的重要部分集中在少数几个客户身上有关，包括由于业务整合、失败或其他原因失去几个大客户，或失去与主要客户的重要销售计划； |
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我们无法收回欠我们的款项或在收回该等款项方面出现重大延误； |
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■ |
我们的信息系统或信息技术基础设施、相关服务提供商或互联网或其他相关问题的中断、不足、安全漏洞或集成故障，或其他相关问题，包括未经授权披露机密信息或网络保险水平不足或网络保险不涵盖的风险； |
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■ |
我们的员工与实施企业资源规划系统(“ERP”)相关的直接和间接成本和时间，包括因业务意外中断而产生的成本； |
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■ |
实现和管理增长和变化，以及与新业务线、收购相关的风险，包括选择合适的收购目标、重组、战略联盟和国际业务； |
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■ |
我们长期资产的减值，这可能导致收益和净值减少； |
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■ |
资本要求和成本； |
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■ |
与通过第三方零售商分销相关的风险，如不具约束力的经销商安排； |
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■ |
产品在国外市场营销的成本和难度； |
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影响我国进口产品和原材料价格的国内外货币政策变化和外币汇率波动； |
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■ |
家具行业的周期性，它对消费者信心的变化、消费者可用于可自由支配购买的收入数额以及消费信贷的可获得性和条款特别敏感； |
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■ |
家具行业的价格竞争； |
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■ |
来自互联网和目录零售商等非传统渠道的竞争；以及 |
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■ |
消费者偏好的变化，包括对质量较低、价格较低的家具的需求增加。 |
考虑到这些和其他风险、不确定性和假设，我们的前瞻性陈述可能是错误的。这份报告中描述的未来事件、发展或结果可能会有很大不同。我们所作的任何前瞻性声明仅限于该声明发表之日，除非法律要求，否则我们不承担任何义务，无论是否因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性声明，您不应期望我们这样做。
此外，我们的业务受到许多重大风险和不确定性的影响，其中任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况或未来前景产生不利影响。关于我们面临的风险和不确定性的讨论，请参阅上文详述的前瞻性陈述和我们2021年年报中的第1A项“风险因素”。
投资者也应该意识到，虽然我们偶尔会与证券分析师和其他人沟通，但有选择地向他们披露任何重要的非公开信息或其他机密商业信息是违反我们的政策的。因此，投资者不应假设我们同意任何分析师发布的任何预测、预测或报告，无论声明或报告的内容如何，因为我们的政策是不确认其他人发布的信息。
这份Form 10-Q季度报告包括2022财年13周期间(也称为“三个月”、“三个月”、“季度”、“第三季度”或“季度”)和从2021年2月1日开始的39周期间(也称为“九个月”、“九个月”或“年初至今”)的未经审计的简明综合财务报表。这份报告讨论了我们在这些时期的运营结果，与2020年8月3日开始的2021财年13周期间和2020年2月3日开始的39周期间(均截至2020年11月1日)进行了比较；与2021年1月31日相比，我们截至2021年10月31日的财务状况有所不同。
本报告中提到：
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■ |
2022年财政年度和类似术语是指从2021年2月1日开始到2022年1月30日结束的财政年度；以及 |
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■ |
2021财年和可比术语是指从2020年2月3日开始到2021年1月31日结束的财年。 |
下表中显示的美元金额除每股数据外均以千为单位。
在下面和这里的讨论中，除非另有说明，否则我们指的是销售订单(或“订单”)和销售订单积压(某个时间点的未发货订单)或“积压”(与某些时间段相比)的变化，所讨论的变化是以销售额而不是库存单位表示的。我们认为，订单总体上是当前销售势头和业务状况的良好指标。但是，除定制或专有产品外，订单可能会在发货前取消。如果订购的产品有库存，并且客户要求立即发货，我们通常在收到订单后大约7天或更短的时间内发货；但是，如果订单缺货、生产或发货延迟，或者客户要求在晚些时候发货，我们可能会推迟发货。对于Hooker品牌和国内室内装潢以及所有其他产品，我们通常认为未发货订单积压是未来30天内销售的一个有用指标，但由于我们相对较快的交货和取消政策，我们不认为订单积压是预期长期销售的可靠指标，因此，我们认为未发货订单积压是未来30天内销售的一个有用指标，但由于我们的交货速度相对较快，以及我们的取消政策，我们不认为订单积压是预期长期销售的可靠指标。我们通常认为Home Meridian细分市场的积压是该细分市场在即将到来的90天内销售的一个有用的指标。由于(I)Home Meridian的销售量，(Ii)其大众、俱乐部和大客户分销渠道的平均销售订单规模，(Iii)其许多产品的专有性质，以及(Iv)其酒店业务的项目性质，其平均订单规模往往更大，因此, 它的积压订单往往更大。由于当前与新冠肺炎疫情相关的需求和供应链挑战，本段提到的订单和积压订单的一般预测性也有例外。下面将对它们进行更详细的讨论，它们对于理解我们的前景至关重要。
截至2021年10月31日，我们的未发货订单积压情况如下：
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订单积压 |
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(2000美元) |
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报告细分市场 |
2021年10月31日 |
2021年1月31日 |
2020年11月1日 |
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妓女品牌 |
$ | 55,599 | $ | 34,776 | $ | 28,627 | ||||||
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主子午线 |
208,364 | 180,188 | 186,487 | |||||||||
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家用室内装潢 |
61,516 | 30,271 | 24,582 | |||||||||
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所有其他 |
5,432 | 2,845 | 2,210 | |||||||||
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整合 |
$ | 330,911 | $ | 248,080 | $ | 241,906 | ||||||
在2022财年第三季度末，订单积压比2021财年末增加了8280万美元，增幅为33.3%，与上年9个月末相比增加了8900万美元，增幅为36.8%，这是因为所有三个可报告细分市场的传入订单增加，以及Home Meridian供应链中断导致的交货时间延长，在较小程度上，Hooker品牌细分市场以及国内室内装饰细分市场的生产延迟。我们对目前历史性的订单和积压水平感到非常鼓舞；然而，由于目前的供应链问题，包括运输集装箱和船舶空间的缺乏和成本，以及海外供应商能力有限，与大流行前的环境相比，订单转换为发货的速度并不像预期的那样快，我们预计这种情况将在2023财年第二季度持续到一定水平。目前的物流挑战正在减缓订单的履行，特别是对于Home Meridian来说，与传统的Hooker业务的订单往往更小、更具可预测性相比，Home Meridian的平均订单规模往往更大、更基于项目。此外，Home Meridian订单被编程出来，并计划在未来比往常更早地交付到更大的客户，这也是导致积压增加的原因之一。
以下讨论应与本季度报告其他部分包含的简明综合财务报表(包括相关附注)一起阅读。我们也鼓励本报告的用户熟悉我们最近向美国证券交易委员会提交的所有公开文件，特别是我们的2021年年度报告。我们的2021年年度报告包含有关我们面临的已知风险和不确定性的关键信息、关键会计政策以及未在我们的精简合并财务报表中反映的承诺和合同义务信息，以及对我们的公司战略和新业务计划的更深入和详细的讨论。
我们向美国证券交易委员会提交的2021年年度报告和其他公开文件可以免费在www.sec.gov和http://investors.hookerfurniture.com.上查阅
概述
胡克家具公司于1924年在弗吉尼亚州注册成立，是住宅、酒店和合同市场的橱柜用品(木制和金属家具)、皮革家具和织物软垫家具的设计商、营销商和进口商。我们还在国内生产高档住宅定制皮革和定制织物软垫家具。根据一家领先的行业出版物2021年的一项调查，根据2020年对美国零售商的发货量，我们跻身于全国最大的五大公开交易家具来源之列。我们相信，消费者的品味和购买家具的渠道正在快速发展，我们正在继续改变，以满足这些需求。
执行摘要-运营结果
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● |
与上一年同期相比，2022财年第三季度的合并净销售额有所下降，原因是越南和马来西亚与COVID相关的工厂暂时关闭，导致Home Meridian部门的出货量大幅减少。与上一年同期相比，2022会计年度第三季度的综合毛利和利润率有所下降，主要原因是销售量下降，其次是运费成本、库存取消成本以及Home Meridian部门高于预期的客户退款。2022财年第三季度的综合营业亏损为170万美元，而上一财年同期的营业收入为1300万美元。该季度的合并净亏损为120万美元，或每股摊薄亏损0.10美元，而去年同期的净收益为1010万美元，每股摊薄亏损0.84美元。 |
|
■ |
在2022财年的9个月期间，合并净销售额比上一年同期增加了7400万美元，增幅为19.2%，因为所有三个可报告部门的销售额都有所增长。合并毛利因胡克品牌和国内室内装潢部门的增长而增加，但被Home Meridian部门毛利和利润率的下降部分抵消。2022财年9个月期间的综合营业收入为2020万美元，而上一财年同期的营业亏损为2490万美元。2022年会计年度9个月的合并净收益为1570万美元，或每股稀释后收益1.30美元，而上一财年同期净亏损1900万美元，或每股稀释后收益1.61美元。 |
我们2022财年第三季度和9个月的业绩将在下面的“回顾”和“运营结果”中更详细地讨论。
回顾
尽管对家居的需求有利，我们的订单积压强劲，但我们面临着持续的供应链中断、COVID关闭和越南和马来西亚的重新开业慢于预期以及整个行业的通胀压力的挑战。与上一年同期相比，2022财年第三季度合并净销售额下降了10.9%。销售量下降和产品成本增加导致运营亏损170万美元。
与去年同期相比，胡克品牌部门的净销售额增加了870万美元，增幅为18.5%，这是由于需求增加和库存增加导致销售量增加和折扣减少所致。所有的净销售额增长都来自我们的箱子货物非集装箱业务，该业务占这一细分市场收入的80%。因为我们每周都会采购产品，并将产品运到我们的美国仓库，所以Hooker Branded能够更好地缓解供应链限制，并保持畅销产品的库存。然而，更高的海运和产品成本通胀大大影响了这一部门的毛利率，抵消了第三季度销售额增长带来的收益。尽管存在这些不利因素，这一部门报告的营业收入为670万美元，营业利润率为11.9%。与业务大幅回升的去年同期相比，收到的订单略有下降1.9%。积压仍然处于历史高位，与去年第三季度末相比几乎翻了一番，当时积压已经处于较高水平。
与去年第三季度相比，Home Meridian部门的净销售额减少了2750万美元，降幅为37.3%，这一部门报告了1020万美元的运营亏损。尽管财务业绩令人失望，但我们认为挑战是短期的，如下所述：
|
● |
本季度，集装箱直销(通常占这一部门收入的大部分)与去年第三季度相比下降了50%以上，这是由于越南和马来西亚COVID暂时关闭造成的销售量损失。因此，与去年同期相比，主要家具连锁店和大型独立账户的销售额下降了50%以上，占这一部分总销售额下降的三分之二。此外，电子商务销售额下降了25%，原因是库存不足，价格上涨，主要是运费增加。俱乐部销售额下降的原因是销量较低，而退款高于预期，这对该渠道的净销售额和营业收入造成了190万美元的负面影响。酒店销售额在本季度也有所下降，因为这项业务尚未从COVID危机中恢复过来。 |
|
● |
更高的运费对本季度的毛利率造成了800个基点的不利影响，是产品成本增加的主要驱动因素。我们在第二季度和第三季度征收了运费附加费和提价，以减轻这些额外成本；然而，以附加费前的销售价格发运的数量很大。 |
|
● |
为了帮助推动未来盈利能力的提高，消除低利润率类别并避免不必要的成本，我们退出了现成组装(RTA)家具类别，并为与此退出相关的原材料产生了260万美元的取消成本。尽管这些成本使销售商品的部门成本增加了580个基点，并导致了本季度的总亏损，但我们估计，通过采取这一行动，我们避免了大约1000万美元的与这些订单相关的额外产品和运费成本。此外，这一行动使我们能够将资源集中在更有利可图的商业机会上，以推动长期增长。 |
本季度末，Home Meridian部门的积压订单比上年第三季度末增加了12%，与大流行前的水平相比增加了一倍多。
与上一年同期相比，2022财年第三季度国内室内装饰部门的净销售额增加了260万美元，增幅为10.3%，因为该部门的所有三个部门的销售额都增长了10%或接近10%。然而，几乎所有原材料的材料成本上涨和材料运费附加费的上涨使产品成本增加了340个基点，抵消了销售增加带来的收益。其他制造业限制对我们的盈利能力产生了不利影响，包括工资上涨以及国内司机和卡车短缺，这对制成品的交付产生了不利影响。尽管材料成本增加，但这一部门第三季度的营业收入为140万美元，营业利润率为5.2%。尽管我们对2022财年第三季度末所有三个部门的历史高位积压感到鼓舞，但生产水平受到制造能力、供应商供应中断导致的材料交付不一致以及山姆·摩尔部门劳动力效率低下的不利影响。实施大客户提价加征，提高保证金水平，补齐提高劳动生产率的关键岗位。由于这一细分市场目前的积压订单水平为5-6个月，并且积压订单没有涨价，我们预计从2023财年第二季度开始看到涨价带来的好处。
与上一年同期相比，所有其他公司在2022财年第三季度的净销售额下降了13.4万美元，降幅为4.0%，这是由于H合同的销售额下降了5.6%。构成H Contract大部分业务的高级生活行业受到疫情的严重影响，由于成本增加和收入不确定，资本支出减少。然而，随着疫苗接种率的提高，特别是在老年人群中，H Contract的订单在2022财年连续三个季度增加，本季度结束时积压的订单比去年第三季度末增加了150%。尽管销售额下降，但所有其他公司本季度的营业利润率仍为10.7%。
2022财年第三季度末，现金和现金等价物为5720万美元，与2021财年末的余额相比减少了860万美元，主要原因是库存增加了770万美元。在2022财年的前九个月，我们使用手头的现金和运营产生的500万美元支付了660万美元的资本支出，其中包括我们新开设的佐治亚州配送中心的440万美元，向股东发放的640万美元现金股息，以及我们基于云的新的通用ERP平台的260万美元。除了我们的现金余额，我们现有的左轮手枪下还有2790万美元可用来满足营运资金需求。我们相信，在可预见的未来，我们有财力为我们的业务运营提供资金，包括经受住新冠肺炎疫情的长期影响，以及目前影响我们行业的物流问题、成本增加和产能限制。
经营成果
下表列出了本报告所列简明综合收益表中某些项目与净销售额的百分比关系。
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
|||||||||||||
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
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净销售额 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
|
销售成本 |
85.0 | 77.6 | 81.4 | 79.4 | ||||||||||||
|
毛利 |
15.0 | 22.4 | 18.6 | 20.6 | ||||||||||||
|
销售和管理费用 |
15.8 | 13.3 | 13.8 | 15.1 | ||||||||||||
|
商誉减值费用 |
- | - | - | 10.3 | ||||||||||||
|
商号减损费用 |
- | - | - | 1.2 | ||||||||||||
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无形资产摊销 |
0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | ||||||||||||
|
营业收入/(亏损) |
(1.3 | ) | 8.7 | 4.4 | (6.5 | ) | ||||||||||
|
利息支出，净额 |
- | 0.1 | - | 0.1 | ||||||||||||
|
所得税前收益/(亏损) |
(1.2 | ) | 8.7 | 4.4 | (6.6 | ) | ||||||||||
|
所得税费用 |
(0.3 | ) | 2.0 | 1.0 | (1.6 | ) | ||||||||||
|
净收益/(亏损) |
(0.9 | ) | 6.7 | 3.4 | (4.9 | ) | ||||||||||
2022财年第三季度和9个月与2021财年第三季度和9个月
|
净销售额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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|
10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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|
妓女品牌 |
$ | 56,037 | 42.0 | % | $ | 47,287 | 31.6 | % | $ | 8,750 | 18.5 | % | $ | 157,304 | 34.3 | % | $ | 113,268 | 29.4 | % | $ | 44,036 | 38.9 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
主子午线 |
46,230 | 34.6 | % | 73,727 | 49.3 | % | (27,497 | ) | -37.3 | % | 217,964 | 47.5 | % | 202,560 | 52.6 | % | 15,404 | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
家用室内装潢 |
27,972 | 21.0 | % | 25,350 | 16.9 | % | 2,622 | 10.3 | % | 74,996 | 16.3 | % | 59,640 | 15.6 | % | 15,356 | 25.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
3,189 | 2.4 | % | 3,323 | 2.2 | % | (134 | ) | -4.0 | % | 8,543 | 1.9 | % | 9,353 | 2.4 | % | (810 | ) | -8.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | 133,428 | 100 | % | $ | 149,687 | 100 | % | $ | (16,259 | ) | -10.9 | % | $ | 458,807 | 100 | % | $ | 384,821 | 100 | % | $ | 73,986 | 19.2 | % | |||||||||||||||||||||||
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单位体积 |
22财年第三季度增长3% 对比21财年第三季度 |
22财年同比增长3% VS FY21 YTD |
平均售价(“ASP”) |
22财年第三季度增长3% 对比21财年第三季度 |
22财年同比增长3% VS FY21 YTD |
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|
妓女品牌 |
0.9 | % | 20.6 | % |
妓女品牌 |
17.1 | % | 14.5 | % | |||||||||
|
主子午线 |
-46.1 | % | -1.8 | % |
主子午线 |
4.9 | % | 1.6 | % | |||||||||
|
家用室内装潢 |
0.3 | % | 17.1 | % |
家用室内装潢 |
8.7 | % | 6.4 | % | |||||||||
|
所有其他 |
-19.4 | % | -17.2 | % |
所有其他 |
14.6 | % | 7.4 | % | |||||||||
|
整合 |
-35.6 | % | 2.2 | % |
整合 |
31.7 | % | 11.5 | % | |||||||||
由于Home Meridian部门的销售额下降，2022财年第三季度合并净销售额下降，但前9个月与上年同期相比有所增加。
|
■ |
与上一年同期相比，胡克品牌部门在2022会计年度第三季度和九个月的净销售额大幅增长，原因是需求增加推动了单位销量和ASP的增加。由于库存不可用问题，妓女室内装潢单元量在第三季度下降。 |
|
■ |
Home Meridian部门在2022财年第三季度的净销售额下降，原因是越南的COVID封锁导致单位销量下降46%，导致出货量大幅下降。在这9个月中，由于强劲的需求，主要家具连锁店和零售店的净销售额有所增加，但部分被酒店业、电子商务和俱乐部业务的净销售额下降以及俱乐部渠道客户的退款高于预期所抵消。平均价格上升是由于价格上涨，以减轻较高的运费；然而，增加的价格不足以弥补额外的运费。 |
|
■ |
国内室内装饰部门的净销售额在2022财年第三季度和9个月都有所增长，因为该部门的所有三个部门都报告了这两个时期的净销售额都有所增加。由于材料成本的上涨，所有三个部门的ASP都有所增加，山姆·摩尔的ASP增幅最大，以提高该部门的盈利能力。然而，由于劳动力效率低下，萨姆·摩尔(Sam Moore)的单位销量在第三季度有所下降。 |
|
■ |
由于H合同的单位数量减少，所有其他部门的净销售额在2022财年第三季度和9个月期间都有所下降，因为这一部门尚未从高级生活行业因COVID危机而减少资本支出的影响中恢复过来。ASP因产品成本增加而增加，但不足以抵消数量损失。 |
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毛利/(亏损)和毛利 |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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妓女品牌 |
$ | 15,366 | 27.4 | % | $ | 15,446 | 32.7 | % | $ | (80 | ) | -0.5 | % | $ | 49,639 | 31.6 | % | $ | 35,894 | 31.7 | % | $ | 13,745 | 38.3 | % | |||||||||||||||||||||||
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主子午线 |
(1,807 | ) | -3.9 | % | 11,169 | 15.1 | % | (12,976 | ) | -116.2 | % | 17,935 | 8.2 | % | 28,489 | 14.1 | % | (10,554 | ) | -37.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
家用室内装潢 |
5,353 | 19.1 | % | 5,751 | 22.7 | % | (398 | ) | -6.9 | % | 14,879 | 19.8 | % | 11,555 | 19.4 | % | 3,324 | 28.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
1,095 | 34.3 | % | 1,117 | 33.6 | % | (22 | ) | -2.0 | % | 2,853 | 33.4 | % | 3,199 | 34.2 | % | (346 | ) | -10.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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整合 |
$ | 20,007 | 15.0 | % | $ | 33,483 | 22.4 | % | $ | (13,476 | ) | -40.2 | % | $ | 85,306 | 18.6 | % | $ | 79,137 | 20.6 | % | $ | 6,169 | 7.8 | % | |||||||||||||||||||||||
与上一年同期相比，2022会计年度第三季度的合并毛利和利润率均有所下降。在2022财年的9个月期间，由于销售额增加，合并毛利润增加，而利润率下降。
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■ |
胡克品牌部门的毛利润和利润率在2022财年第三季度都有所下降，原因是运费上升、产品成本上涨以及供应链中断导致的滞期费和拖航费用增加。前9个月的毛利增长主要是由于净销售额的增加，而毛利略有下降。 |
|
■ |
Home Meridian部门的毛利润和利润率在2022财年第三季度和9个月期间大幅下降，原因是销售额损失、超额海运成本、高于预期的客户退款和订单取消成本。 |
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■ |
2022财年第三季度，国内室内装潢部门的毛利润和利润率下降，主要原因是原材料成本上涨，抵消了销售额增加的影响。毛利和利润率在9个月内有所增加，原因是净销售额增加，以及由于历史积压水平而接近满负荷运营带来的生产效率。 |
|
■ |
所有其他公司的毛利润在2022财年第三季度和9个月期间都有所下降，主要原因是H合同净销售额下降，而毛利率仍保持在较高水平。 |
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销售和管理费用(S&A) |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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|
妓女品牌 |
$ | 8,697 | 15.5 | % | $ | 7,762 | 16.4 | % | $ | 935 | 12.0 | % | $ | 24,599 | 15.6 | % | $ | 20,788 | 18.4 | % | $ | 3,811 | 18.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
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主子午线 |
8,042 | 17.4 | % | 8,325 | 11.3 | % | (283 | ) | -3.4 | % | 26,208 | 12.0 | % | 26,305 | 13.0 | % | (97 | ) | -0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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家用室内装潢 |
3,647 | 13.0 | % | 3,067 | 12.1 | % | 580 | 18.9 | % | 10,503 | 14.0 | % | 8,785 | 14.7 | % | 1,718 | 19.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
753 | 23.6 | % | 696 | 21.0 | % | 57 | 8.2 | % | 2,033 | 23.8 | % | 2,042 | 21.8 | % | (9 | ) | -0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | 21,139 | 15.8 | % | $ | 19,850 | 13.3 | % | $ | 1,289 | 6.5 | % | $ | 63,343 | 13.8 | % | $ | 57,920 | 15.1 | % | $ | 5,423 | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
2022财年第三季度，合并销售和行政(“S&A”)费用的绝对值和占净销售额的百分比都有所增加。在2022财年的9个月期间，S&A费用的绝对值增加，但占净销售额的百分比下降。
|
■ |
胡克品牌部门的S&A费用在2022财年第三季度绝对值增加，原因是净销售额增加导致销售成本增加，作为我们ERP项目一部分的费用增加，以及工资和工资的增加，但部分被利润下降导致的奖金应计减少所抵消。在2022财年9个月期间，由于上述因素，S&A费用的绝对值增加，但因本年度没有客户注销而减少的坏账费用抵消了这一增长。由于净销售额增加，2022财年第三季度和该部门9个月期间的S&A费用占净销售额的百分比有所下降。 |
|
■ |
Home Meridian部门的S&A费用在2022财年第三季度绝对值下降，原因是销售额下降导致销售成本下降，但部分被人事变动导致的遣散费增加和专业服务费用增加所抵消。由于销售额下降，2022财年第三季度，S&A费用占净销售额的百分比增加。在2022财年9个月期间，S&A费用的绝对值略有下降，销售成本、专业服务费用和广告供应费用较低，几乎被遣散费增加、本年度员工没有休假以及随着业务恢复到更正常的水平而增加的市场费用和其他支出所抵消。由于净销售额增加，该部门前9个月的S&A费用占净销售额的百分比有所下降。 |
|
■ |
国内室内装潢部门的S&A费用在2022财年第三季度和9个月期间绝对值增加，原因是净销售额增加导致销售费用增加，工资和工资增加，原因是上一年工厂临时关闭时许多员工暂时停工，以及折旧费用增加，原因是我们现有的ERP系统由于预计在2023财年实施升级的基于云的ERP解决方案而加速折旧。 |
|
■ |
在2022财年第三季度，所有其他S&A费用的绝对值都有所增加，但由于市场费用、广告供应费用和其他支出的增加，被销售费用的减少所抵消，因此在这九个月的时间里，所有其他S&A费用都基本持平。由于该部门净销售额下降，S&A费用占净销售额的百分比增加。 |
去年第一季度，我们记录了2320万美元和1640万美元的非现金减值费用，分别用于减记Home Meridian部门和Sherandoah部门在国内室内装潢部门的商誉。我们还记录了480万美元的非现金减值费用，以减记Home Meridian部门的商号。
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无形资产摊销 |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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无形资产摊销 |
$ | 596 | 0.4 | % | $ | 596 | 0.4 | % | $ | - | 0.0 | % | $ | 1,788 | 0.4 | % | $ | 1,788 | 0.5 | % | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销费用与上年同期持平。
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营业(亏损)/利润和利润率 |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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|
妓女品牌 |
$ | 6,669 | 11.9 | % | $ | 7,686 | 16.3 | % | $ | (1,017 | ) | -13.2 | % | $ | 25,040 | 15.9 | % | $ | 15,108 | 13.3 | % | $ | 9,932 | 65.7 | % | |||||||||||||||||||||||
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主子午线 |
(10,181 | ) | -22.0 | % | 2,510 | 3.4 | % | (12,691 | ) | -505.6 | % | (9,274 | ) | -4.3 | % | (26,754 | ) | -13.2 | % | 17,480 | 65.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
家用室内装潢 |
1,443 | 5.2 | % | 2,421 | 9.6 | % | (978 | ) | -40.4 | % | 3,589 | 4.8 | % | (14,399 | ) | -24.1 | % | 17,988 | 124.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
所有其他 |
341 | 10.7 | % | 420 | 12.6 | % | (79 | ) | -18.8 | % | 820 | 9.6 | % | 1,156 | 12.4 | % | (336 | ) | -29.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
整合 |
$ | (1,728 | ) | -1.3 | % | $ | 13,037 | 8.7 | % | $ | (14,765 | ) | -113.3 | % | $ | 20,175 | 4.4 | % | $ | (24,889 | ) | -6.5 | % | $ | 45,064 | 181.1 | % | |||||||||||||||||||||
由于上述因素，我们在2022财年第三季度确认了运营亏损。
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利息支出，净额 |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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合并利息支出，净额 |
$ | 27 | 0.0 | % | $ | 106 | 0.1 | % | $ | (79 | ) | -74.5 | % | $ | 81 | 0.0 | % | $ | 433 | 0.1 | % | $ | (352 | ) | -81.3 | % | ||||||||||||||||||||||
由于我们在2021财年第四季度偿还了定期贷款，2022财年第三季度和九个月的合并利息支出都有所下降。
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所得税 |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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|
综合所得税(福利)/费用 |
$ | (403 | ) | -0.3 | % | $ | 2,996 | 2.0 | % | $ | (3,399 | ) | -113.5 | % | $ | 4,563 | 1.0 | % | $ | (6,263 | ) | -1.6 | % | $ | 10,826 | 172.9 | % | |||||||||||||||||||||
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实际税率 |
24.8 | % | 22.9 | % | 22.5 | % | 24.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
我们在2022财年第三季度记录的所得税优惠为403,000美元，而上一财年同期的所得税支出为300万美元。2022财年和2021年第三季度的有效税率分别为24.8%和22.9%。在2022年会计年度的9个月期间，我们记录的所得税支出为460万美元，而上一财年同期的所得税优惠为630万美元，其中1070万美元与商誉和商号减损费用有关。2022财年和2021年9个月期间的实际税率分别为22.5%和24.8%。
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净(亏损)/收益 |
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十三周结束了 |
三十九周结束了 |
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10月31日， |
十一月一日， |
10月31日， |
十一月一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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|
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
净销售额百分比 |
净销售额百分比 |
$CHANGE |
%变化 |
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|
净(亏损)/收入合并 |
$ | (1,219 | ) | -0.9 | % | $ | 10,093 | 6.7 | % | $ | (11,312 | ) | -112.1 | % | $ | 15,691 | 3.4 | % | $ | (18,952 | ) | -4.9 | % | $ | 34,643 | 182.8 | % | |||||||||||||||||||||
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稀释后每股收益/(亏损) |
$ | (0.10 | ) | $ | 0.84 | $ | 1.30 | $ | (1.61 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
新冠肺炎
我们监控疾控中心新冠肺炎上的信息，并相信我们遵守了他们关于我们人员健康和安全的建议。为了应对病毒对人类的潜在影响，我们的许多行政人员至少在一周的部分时间里进行远程办公。对于那些不是远程办公的行政人员，以及我们的仓库和国内制造业员工，我们已经实施了适当的社会距离政策，并在每个地点加强了设施清洁。我们员工的国内旅行一直很有限，国际旅行几乎不存在。新冠肺炎的检测、治疗和疫苗接种在我们的医疗计划中100%覆盖，我们的员工援助计划提供咨询服务，帮助员工应对与病毒和其他问题相关的经济、精神和情绪压力。我们鼓励接种疫苗，并要求未接种疫苗的员工戴口罩。此外，我们正在向被诊断感染病毒的员工(以及那些与另一名确诊患者或其家庭中的人有关联的员工)提供临时带薪假期，并努力为与学校或日托关闭有关的儿童看护问题的员工提供住宿。
我们将继续谨慎地决定我们的财务资源，以适应和适应市场状况的变化，包括新冠肺炎的任何进一步影响，包括某些Covid变种和未来可能的流行病。
展望
消费者和零售需求在历史上依然强劲，该公司的合并积压订单几乎是大流行前水平的三倍。然而，我们预计，持续不同程度的供应链动荡以及产品和原材料成本通胀将在短期内影响我们的净销售额和收入，至少在2023财年第二季度是这样。
我们预计，我们的虎克品牌和国内室内装潢部门将继续受到比Home Meridian更小的挑战，这主要是因为Home Meridian历史上70%以上的业务是直接集装箱配送，而不是国内仓储配送。此外，较高的运费对Home Meridian较低的价位有更大的影响。
我们继续管理我们的物流问题，目标是最大限度地降低成本和最大限度地交付；然而，没有迹象表明海运集装箱费率将在短期内恢复到新冠肺炎之前的水平。我们相信，我们已经通过附加费和提价尽可能地缓解了这些因素，但对于一些积压订单，这些提价可能会落后于从物流合作伙伴和供应商那里收到的价格上涨，最长可达90天，最长可达180天。此外，在当前环境下，这些供应面因素是不可预测的，往往涉及很少或根本没有通知的频繁、意想不到的变化。
我们相信，我们正在利用所有可用的杠杆来帮助缓解这些不利因素，在我们努力度过这些短暂的中断之际，我们仍然对我们的长期立场持乐观态度。我们强劲的资产负债表和可变成本业务模式给了我们信心，使我们有信心经受住当前整个行业的挑战，并将使我们能够利用健康的消费者需求环境以及住宅相关行业的长期积极经济指标和人口趋势。然而，随着疫苗接种率的上升，我们继续看到旅游、服装、外出就餐和面对面活动等行业对消费者可自由支配收入的竞争加剧。此外，新的新冠肺炎变体对美国和全球经济的潜在不利影响仍不确定。
从长远来看，我们认为几个宏观经济因素提供了一条增长之路，如强劲的房地产市场和有利的人口结构，大量的千禧一代开始高度参与家庭组建和家居购买。虽然我们预计对家居的超常需求水平将有所下降，但我们也预计，对家居的需求将稳定在比大流行前更高的需求水平。
我们相信，我们有能力帮助消费者通过舒适、时尚和优质的家居来改善他们的家园，并将继续专注于我们控制的项目，如开发相关的新产品以满足消费者需求，改善运营，管理管理费用和成本，以及执行我们的战略增长计划。我们在度过当前充满挑战的环境时保持乐观。
财务状况、流动性与资本来源
现金流--经营、投资和融资活动
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三十九周结束了 |
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10月31日， |
11月1日， |
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2021 |
2020 |
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经营活动提供的净现金 |
$ | 4,974 | $ | 67,607 | ||||
|
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
(7,159 | ) | 328 | |||||
|
用于融资活动的现金 |
(6,437 | ) | (10,092 | ) | ||||
|
现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
$ | (8,622 | ) | $ | 57,843 | |||
在截至2021年10月31日的9个月中，我们使用手头现有现金和现金等价物的一部分以及运营产生的500万美元支付了660万美元的资本支出，以增强我们的业务系统和设施，其中包括我们新开业的佐治亚州配送中心的440万美元，640万美元的现金股息，我们新的基于云的通用ERP平台的260万美元，以及公司拥有的人寿保险保单的53.3万美元的人寿保险费。
相比之下，在截至2020年11月1日的9个月里，我们用运营产生的6760万美元现金和150万美元人寿保险收入的一部分支付了570万美元的现金股息，480万美元的定期贷款本金和利息，64.2万美元用于加强我们的业务系统和设施，以及51.9万美元的公司所有人寿保险单的人寿保险费。
流动性、财务资源与资本支出
我们的财政资源包括：
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■ |
可用现金和现金等价物，这在很大程度上取决于收到订单的比率和我们的经营业绩； |
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■ |
预期经营现金流； |
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■ |
可用信贷额度；以及 |
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■ |
公司拥有的人寿保险的现金退保额。 |
我们相信，这些资源足以满足我们在2022财年和可预见的未来的业务需求和股息支付，包括预期的资本支出和营运资本需求。
贷款协议和循环信贷安排
我们目前与美国银行(Bank of America，N.A.)有一项3500万美元的循环信贷安排(“现有的革命者”)，这项安排是我们于2021年1月27日签订的。这一信贷安排是基于过去对美国银行以前的银行协议的连续修订，这些协议统称为“以前的协议”。我们现有的Revolver的详细信息概述如下：
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■ |
该设施在2021年1月27日至2026年2月1日之间或可用性终止的较早日期或美国银行在任何延期通知中不时全权酌情指定的较晚日期之间可用； |
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■ |
在可用期间，美国银行将为现有的Revolver提供最高额度的信用额度； |
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■ |
现有的Revolver的初始金额为3500万美元； |
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■ |
可用于签发信用证的融资规模增加到1000万美元； |
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■ |
未开立信用证的每日实际金额按季度收取相当于年利率1%的手续费； |
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■ |
我们可以根据美国银行的酌情决定权，一次性要求将现有的Revolver增加不超过3000万美元；以及 |
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■ |
在现有的Revolver下，任何未偿还的金额都会计入利息，利率相当于当时的LIBOR月利率(定期调整)加1.00%。我们还必须支付每季度未使用的承诺费，费率为0.15%，由适用季度的实际每日未偿还信贷金额决定。 |
根据之前的协议达成的贷款契约继续适用于我们。它们包括惯例陈述和担保，并要求我们遵守惯例公约，其中包括以下财务公约：
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■ |
保持融资债务与EBITDA之比不超过2.00：1.00； |
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■ |
基本固定收费覆盖率最低为1.25：1.00；以及 |
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将任何财年的资本支出限制在不超过1500万美元。 |
除某些例外情况外，它们还限制了我们产生其他债务、进行某些投资和对我们的资产设立留置权的权利，以及其他限制。它们不限制我们支付现金股息或回购普通股的能力，前提是我们遵守上面讨论的财务契约，如果我们没有在协议下的其他方面违约的话。
截至2021年10月31日，我们都遵守了这些金融公约，并预计在可预见的未来仍将遵守现有的公约。我们相信我们有财力为我们的业务运营提供资金，包括经受住目前影响我们行业的物流问题、成本增加和产能限制。
截至2021年10月31日，我们现有的Revolver下有2790万美元可用于满足营运资金需求。截至2021年10月31日，根据现有的Revolver，用于担保某些保险安排和进口产品购买的备用信用证总额为710万美元。截至2021年10月31日，循环信贷安排下没有额外的未偿还借款。
资本支出
我们预计在2022财年剩余时间内将花费约50万美元的资本支出来维护和增强我们的操作系统和设施。
企业资源规划
在2022财年初，我们的董事会批准了对我们当前的ERP系统的升级，此后不久就开始了实施工作。我们预计在2022年年中之前在我们的胡克品牌部门和国内室内装饰部门下的某些部门实施ERP升级，随后是Home Meridian和Sherandoah部门。要如期完成ERP系统的实施，我们将需要投入大量的财力和人力资源。我们预计在这个项目过程中花费大约550万美元，其中我们的同事投入了大量的时间。在2022财年前9个月，我们在此项目上花费了约260万美元，预计2022财年最后一个季度将花费约100万美元。
分红
2021年12月7日，我们的董事会宣布季度现金股息为每股0.2美元，比最近一次股息增加0.02美元或11%，将于2021年12月31日支付给2021年12月17日登记在册的股东。董事会将继续考虑我们未来几个季度的业绩和经济状况，评估当前股息率的适当性。
关键会计政策
除以下讨论外，与我们2021年年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息相比，我们的关键会计政策和估计没有发生实质性变化。
在本会计年度的第一天，我们采用了第一部分“简明合并财务报表附注”(“附注2.最近采用的会计政策”)中概述的会计准则(下称“附注2”)。有关采用本会计准则的影响的更多信息，请参见附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临各种类型的市场风险，包括利率变化、原材料价格风险和外币汇率变化的影响，这些风险可能会影响我们的经营业绩或财务状况。我们通过正常的经营活动来管理我们的风险敞口。
利率风险
循环信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆息加1.0%为基准计息。因此，这种债务工具使我们面临利率变化的市场风险。截至2021年10月31日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的余额，除了为备用信用证预留的710万美元。
原材料价格风险
我们面临着国内室内装潢制造过程中使用的原材料(主要是木材、织物和泡沫产品)成本变化带来的市场风险。房屋建筑活动的增加可能会导致木材和织物成本的增加。此外，我们使用的基于石油的泡沫产品的成本对原油价格很敏感，原油价格因供应、需求和地缘政治因素而变化。
货币风险
对于进口产品，我们通常与外国供应商谈判以美元计价的确定价格，谈判期限通常至少为一年。我们接受超出谈判期限的汇率变动风险敞口。我们不使用衍生品金融工具来管理这一风险，但未来可以选择这样做。我们的大部分进口产品都是从越南和中国的供应商那里购买的。中国货币对美元的汇率浮动在一个有限的范围内，这导致了对外币汇率波动的风险敞口。
由于我们以美元交易进口产品，美元的相对贬值可能会使我们为进口产品支付的价格超过谈判期。我们通常希望在我们对进口产品收取的价格中反映供应商涨价的几乎所有影响。然而，这些变化可能会对受影响期间的销售量或利润率造成不利影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年10月31日的财季末我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年10月31日起有效，以提供合理的保证，即我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息已被积累并传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定，并有效地提供合理保证，确保在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间内记录、处理、汇总和报告此类信息。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年10月31日的财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目6.展品
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3.1 |
公司章程，自2021年9月16日起修订 |
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3.2 |
修订和重新制定的公司章程，经2013年12月10日修订(参考公司截至2014年2月2日的10-K年度报告附件3.2(美国证券交易委员会档案第000-25349号)) |
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4.1 |
修改后的公司章程(见附件3.1) |
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4.2 |
修订后的公司章程(见附件3.2) |
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31.1* |
规则13a-14(A)公司主要执行人员的证明 |
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31.2* |
规则13a-14(A)公司主要财务官的证明 |
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32.1** |
规则13a-14(B)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对公司主要行政人员和主要财务官的证明 |
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101* |
交互式数据文件(格式为内联XBRL) |
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104* |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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*随函存档
**随信提供
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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日期：2021年12月9日 |
由以下人员提供：/s/保罗·A·哈克菲尔德 |
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保罗·A·哈克菲尔德 首席财务官和 负责财务和会计的高级副总裁 |
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