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StealthGas Inc.报告2021年第三季度和9个月的财务和运营业绩

希腊雅典，2021年12月8日。StealthGas Inc.纳斯达克(Sequoia Capital：GASS)是一家服务于国际航运业液化石油气(LPG)行业的船东公司，该公司今天公布了截至2021年9月30日的第三季度及九个月未经审计的财务和经营业绩。

战略、运营和财务重点1

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我们的四艘油轮于2021年12月3日成功剥离给一家名为帝国石油公司(Imperial Petroleum Inc.)的新上市实体。

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通过此次剥离，可以在航运业的不同部门 创建两项业务：液化石油气运输船和油轮。

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船队利用率为97.4%-技术停租101天，主要原因是完成了两个 干船坞和两个压载水系统安装，并在2021年第三季度内部分完成了另外两个干船坞。

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机队运营利用率为94.1%，与2021年第二季度相比表现疲软，主要原因是 商业空闲天数增加。

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2022年第一季度约77%的船队天数是通过定期包租获得的，随后所有时间段的总船队使用天数约为6600万美元(不包括。合资船舶)的合同收入。第4季度21季度剩余时间的期间覆盖率为93%。

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第21季度航次收入为3750万美元，比2010年第三季度增加40万美元 主要是由于光船活动减少了383天，默认情况下收入低于定期租船和现货收入，但部分被现货收入的下降所抵消。

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21季度净收入120万美元，相当于每股收益0.03美元。

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调整后净收益1第三季度21季度调整后每股收益为180万美元 10.05美元。

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调整后的EBITDA121财年第三季度为1,460万美元 ，而20财年第三季度为1,580万美元-主要是由于航程和运营成本上升。

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低杠杆率，因为债务与资产之比为36.6%，与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的融资成本降低了150万美元。

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截至2021年9月30日，包括限制性现金在内的现金总额为5730万美元-近期没有资本 支出承诺。

1

调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益都是非GAAP 衡量标准。指的是根据本新闻稿稍后提出的GAAP将这些衡量标准与最直接可比的财务衡量标准进行对账。

2021年第三季度业绩：

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截至2021年9月30日的三个月的收入为3750万美元，比截至2020年9月30日的三个月的收入3710万美元增加了 40万美元，增幅为1.1%，这主要是由于光船上的船只减少了4艘，这些船只现在要么在现场运营，要么根据定期租赁合同运营，但由于商业闲置天数的增加，现货收入下降抵消了 。

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截至2021年9月30日的三个月的航程费用和船舶运营费用分别为450万美元和1550万美元，而截至2020年9月30日的三个月的航程费用和船舶运营费用分别为380万美元和1380万美元。尽管现货天数减少了32%，航程费用却增加了70万美元，这归因于每日燃料油成本大幅上升了53%。与2020年同期相比，船舶运营费用增加了12.3%，这是由于光船减少了4艘，这些船现在要么按时租赁，要么在现货市场运营，同时由于新冠肺炎疫情，我们的日常船员成本进一步增加。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的一般和行政费用分别为120万美元和60万美元。与去年同期相比，这60万美元的增长是由于股票补偿成本以及与剥离交易相关的成本 。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，干船坞成本分别为180万美元和230万美元。2021年第三季度的干坞费用用于完成两个带有两个压载水系统安装的干坞，以及与去年同期五艘船正在进行的干坞相比，另外两个干坞的部分完成。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的折旧分别为940万美元和940万美元，因为我们的平均船舶数量仅略有下降。

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截至2021年9月30日的三个月的减值亏损为零。截至2020年9月30日的三个月的减值损失为250万美元，与出售我们的一艘船舶有关。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的利息和融资成本分别为 340万美元和310万美元。虽然利息费用与去年同期相比有所下降，但我们在贷款再融资方面产生了大约60万美元的预付款和安排费用。

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截至2021年和2020年9月30日的三个月，合资企业的股权收益分别为130万美元和60万美元。与去年同期相比增加了70万美元，这主要是因为我们两家合资企业的运营带来了盈利能力的改善。

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因此，在截至2021年9月30日的三个月中，公司报告的净收益为120万美元，而截至2020年9月30日的三个月的净收益为80万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，加权平均流通股数量分别为3790万股和3790万股。

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截至2021年9月30日的三个月，基本和稀释后每股收益为0.03美元，而去年同期为0.02美元。

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截至2021年9月30日的三个月，调整后净收入为180万美元，合每股0.05美元，而去年同期调整后净收入为320万美元，合每股0.08美元。

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截至2021年9月30日的三个月的EBITDA为1400万美元。调整后净收益、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账 如下。

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在截至2021年9月30日的三个月里，该公司平均拥有41.8艘船舶 ，而2020年同期为42.0艘。

2021年9个月业绩：

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截至2021年9月30日的9个月的收入为1.142亿美元，与截至2020年9月30日的9个月的1.077亿美元的收入相比，增长了650万美元或6.0%，这主要是由于我们的光船活动减少了53.2%(相当于1,549天)，收入本来就较低 ，同时现货天数增加。

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截至2021年9月30日的9个月的航程费用和船舶运营费用分别为1740万美元和4640万美元，而截至2020年9月30日的9个月的航程费用和船舶运营费用分别为870万美元和3860万美元。航程费用增加了870万美元，主要是由于现货天数增加了70%(或 1061天)。船舶运营费用增加了780万美元，这是由于7艘船舶(6艘小型液化石油气和我们的aframax油轮)以前是光船，现在要么按时租赁，要么在现货市场运营 由于新冠肺炎疫情导致船员相关成本上升，我们为此产生了运营成本。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的一般和行政费用分别为310万美元和160万美元。与去年同期相比，这150万美元的增长主要是由于股票补偿成本以及与剥离交易相关的成本。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，干船坞成本分别为440万美元和270万美元。截至2021年9月30日的9个月的成本主要用于6艘小型液化石油气船的进坞，而去年同期的成本主要用于5艘船的进坞。

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截至2021年9月30日的9个月的折旧为2850万美元，比去年同期的2800万美元增加了50万美元，这是因为我们的平均船舶数量略有增加。

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截至2021年9月30日的9个月的减值亏损为310万美元，涉及三艘 船、一艘旧船和两艘船，公司已就这些船签订单独协议，将其出售给第三方。截至2020年9月30日的9个月的减值亏损为310万美元，涉及本公司于2020年9月30日之后签订协议出售的两艘最老的船舶和一艘船舶。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的利息和融资成本分别为 950万美元和1100万美元。比去年同期减少150万美元，主要是因为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的下降，部分被再融资相关成本的产生所抵消。

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截至2021年和2020年9月30日的9个月，合资企业的股权收益分别为660万美元和320万美元。与去年同期相比增加了340万美元，主要是由于出售了MGC合资安排拥有的其中一艘船的收益。

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因此，公司报告截至2021年9月30日的9个月的净收益为360万美元，而截至2020年9月30日的9个月的净收益为1270万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，加权平均流通股数量分别为3790万股和3850万股。截至2021年9月30日的9个月，每股收益为0.10美元，而去年同期为0.33美元。

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截至2021年9月30日的9个月，调整后净收入为720万美元，或每股0.19美元，而去年同期调整后净收入为1580万美元，或每股0.41美元。

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截至2021年9月30日的9个月，EBITDA为4160万美元。调整后净收益、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账 如下。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司平均拥有41.8艘船舶，而2020年同期为41.4艘。

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截至2021年9月30日，现金和现金等价物为4310万美元，总债务为3.447亿美元。在截至9月30日的9个月中，2021年的债务偿还总额为1.149亿美元。

自上次公告以来的机队更新

该公司宣布达成以下包租安排：

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将其2015年建造的液化石油气运输船Eco Galaxy的一年租期租给石油巨头，租期至2022年12月。

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将其2014年建造的液化石油气运输船Eco Invictus的租期延长一年，至2022年11月。

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2021年建造的液化石油气运输船生态暴雪(Eco Blizzard)的一年租约， 给一家国际液化石油气贸易商，直到2022年10月。

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将其2015年建造的液化石油气运输船Eco Dream的租期延长6个月，至2022年6月。

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将其2016年建造的液化石油气运输船Eco沙皇的租期延长5个月至2022年6月，作为一家国际液化石油气交易商 。

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2011年建造的液化石油气运输船Gas Elixir的六个月租约，租给一家石油巨头，直到2022年3月 。

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将其2016年建造的液化石油气运输船Eco Dominator的五个月期限租给一家国际液化石油气贸易商 ，直至2022年3月。

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将2011年建造的液化石油气运输船Gas Cerberus的三个月租期租给一家国际石化贸易商，租期至2022年2月。

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将其2012年建造的液化石油气运输船Gas Husky的两个月租期租给一家石油巨头，租期至2022年2月 。

有了这些特许合同，该公司的合同总收入约为6600万美元。

在2022年，该公司约有39%的船队天数是根据定期合同获得的。

董事会主席迈克尔·乔利夫评论说

我们很高兴 我们的油轮成功完成了剥离到一家名为帝国石油(Imperial Petroleum)的新上市实体的交易。至于StealthGas，四艘油轮的分离将使我们有机会 专注于更广泛的液化石油气市场，这一直是我们的核心业务。该公司主要拥有小型LPG，其费率波动较小，而较大的LPG船舶面临更不稳定的运费-因此能够 增加收入动态。鉴于油轮和气体运输船承担的风险性质不同，将这两个资产类别分开的战略举措将使股东能够根据他们想要投资的 行业和周期中的时间灵活地调整他们的持股。将重点放在2021年第三季度的Gass业绩上-这些业绩主要受到现货市场疲软的影响，特别是商业休假天数的增加。从9月份开始，随着市场的好转 ，我们利用这个机会修复了几乎所有定期包机的机队，并为即将到来的季度做好了坚实的定位。尽管过去几个月液化石油气市场明显好转，但全球最大的担忧仍然是新冠肺炎疫情。新的变种可能会在短期内严重影响市场；这就是为什么我们选择防御性的低杠杆率，只有几艘船在现货市场运营。

电话会议详细信息：

2021年12月8日美国东部时间上午11：00，公司管理层将召开电话会议，讨论业绩、公司运营和 前景。

与会者应在预定时间前10分钟使用以下号码拨打电话会议：+18662801157(美国免费拨入) 或08006941461(英国免费拨入)。

接入码：4949042

如果上述号码有任何问题，请拨打+1 6467871226(美国收费拨号)，+44(0)203 0095709(标准国际拨号)。

接入码：4949042

电话会议的电话重播将持续到2021年12月15日，方法是拨打+1(866)3311332(美国本地拨入)，+44(0)3333009785(标准国际拨入)。

幻灯片和音频网络广播：

会议还将通过StealthGas Inc.进行现场直播和 存档的电话会议网络直播。网站(www.stealthgas.com)。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册。

关于StealthGas公司

SteatlhGas Inc.是一家船东公司，服务于国际航运业的液化石油气(LPG)部门。SteatlhGas Inc.拥有一支由45艘液化石油气运输船组成的船队，其中包括7艘水上合资船舶和1艘合资40,000立方米新建中型天然气运输船，预计将于2023年年中交付。这些液化石油气船的总容量为437,973立方米(CBM)。StealthGas Inc.的股票在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，交易代码为？GASS。

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。前瞻性表述反映我们对未来事件和财务表现的当前看法 ，可能包括有关新冠肺炎大流行的计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩，或新冠肺炎大流行的影响或持续时间以及潜在假设的表述，以及 除历史事实以外的其他表述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于 管理层对历史运营趋势、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据的检查。尽管StealthGas Inc.StealthGas Inc.认为，做出这些假设时是合理的，因为这些假设 本身就受到重大不确定性和意外事件的影响，这些不确定性和意外事件很难或不可能预测，也超出了我们的控制范围。不能向您保证它将实现或实现这些期望、信念或 预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括：“新冠肺炎”疫情的影响和在全球范围内遏制其蔓延的努力；世界经济和货币的强势；一般市场状况，包括租船费率和船舶价值的变化；租船对手业绩；可能影响定期承租人对计划内和计划外船坞的态度的需求变化；船厂业绩；StealthGas Inc.运营费用(包括燃油价格)的变化。有能力获得融资并遵守我们融资安排中的公约或监管机构采取的行动, 潜在责任来自未决或未来的诉讼、国内和国际政治状况、因事故而可能中断的航运路线以及 政治事件或恐怖分子的行为。

风险和不确定性在StealthGas Inc.提交的报告中有进一步描述。与美国证券交易委员会(U.S.Securities )和交易委员会(Exchange Commission)合作。

舰队名单和舰队部署

有关我们船队的信息和更多信息，请访问：

请访问我们的 网站：www.stealthgas.com

公司联系人：

菲妮亚·萨凯里斯

StealthGas Inc.

00-30-210-6250-001

电子邮件：info@stealthgas.com

机队数据：

以下关键指标突出显示了 公司在截至2020年9月30日和2021年9月30日期间的经营业绩。

车队数据

 Q3 2020 Q3 2021 9M 2020 9M 2021

平均船只数(1艘)

 42.01 41.83 41.38 41.81

期末船队中拥有的船舶数量

 43 41 43 41

机队总日历天数(2)

 3,865 3,848 11,419 11,415

船队总航程天数(3)

 3,746 3,747 11,266 11,192

车队利用率(4)

 96.9 % 97.4 % 98.7 % 98.0 %

船队总租船日(5天)

 2,945 3,203 9,742 8,607

船队现货市场总天数(6)

 801 544 1,524 2,585

车队运营利用率(7)

 96.0 % 94.1 % 97.0 % 94.5 %

1)

Average Number of Ships是指在相关 期间组成我们船队的拥有船只的数量，计算方法是将该期间每艘船只属于我们船队的天数除以该期间的日历天数。

2)

船队总日历天数是指我们运营的船只在 相关期间的总天数，包括与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数。

3)

船队的总航程天数反映了我们运营的船只在相关期间的总天数(扣除与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数)。

4)

船队利用率是我们的船只可用于创收的时间百分比 航程天数，通过将相关期间的航程天数除以船队日历天数来确定。

5)

船队总租船天数是指船舶在有关期间准点作业或光船作业的航次天数 。

6)

船队现货市场租赁天数是指船舶在相关期间在现货市场租赁的航行天数。

7)

船队运营利用率是我们的船舶产生收入的时间百分比， 通过将不包括商业闲置天数的航程天数除以相关期间的船队日历天数来确定。

调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益的对账：

调整后净收益为衍生工具损益前净收益，不包括已支付的掉期利息、减值亏损、出售船舶的净亏损和基于股份的补偿 。EBITDA代表扣除利息和财务成本、利息收入和折旧前的净收益。调整后的EBITDA代表扣除利息和财务成本、利息收入、折旧、减值损失、出售船舶的净亏损、基于股份的补偿和衍生品亏损前的净收益。

调整后每股收益代表调整后净收入除以加权平均股数 。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不是美国公认会计准则下的公认计量。我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益的计算可能无法与 航运或其他行业的其他公司报告的结果进行比较。在评估调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本 演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。

这里包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益，因为它们是我们和我们的投资者评估我们财务业绩的基础 。它们使我们能够在可比的基础上展示我们在不同时期的业绩，并为投资者提供一种更好地评估和了解我们的经营业绩的手段。

(以美元表示，
除 股数量外)

 第三季度结束
9月30日，		 截至九个月的期间
9月30日，
2020 2021 2020 2021

净收入？调整后的净收入

净收入

 788,496 1,227,081 12,724,522 3,609,145

衍生品(减)/加(得)/亏

 (18,899 ) (11,471 ) 21,411 (17,788 )

收到的掉期利息减少

 (54,047 ) — (64,690 ) (141,446 )

加上船舶销售损失，净额

 — 304,210 — 304,210

外加减值损失

 2,489,333 — 3,142,412 3,096,391

外加基于股份的薪酬

 — 280,284 — 354,202

调整后净收益

 3,204,883 1,800,104 15,823,655 7,204,714

净收入ρ息税前利润

净收入

 788,496 1,227,081 12,724,522 3,609,145

加上利息和融资成本

 3,069,385 3,411,631 10,993,227 9,528,134

利息收入减少

 (1,591 ) (202 ) (153,079 ) (2,979 )

加上折旧

 9,430,419 9,357,522 27,998,487 28,487,574

EBITDA

 13,286,709 13,996,032 51,563,157 41,621,874

净收入↔调整后的EBITDA

净收入

 788,496 1,227,081 12,724,522 3,609,145

衍生品(减)/加(得)/亏

 (18,899 ) (11,471 ) 21,411 (17,788 )

加上船舶销售损失，净额

 — 304,210 — 304,210

外加减值损失

 2,489,333 — 3,142,412 3,096,391

外加基于股份的薪酬

 — 280,284 — 354,202

加上利息和融资成本

 3,069,385 3,411,631 10,993,227 9,528,134

利息收入减少

 (1,591 ) (202 ) (153,079 ) (2,979 )

加上折旧

 9,430,419 9,357,522 27,998,487 28,487,574

调整后的EBITDA

 15,757,143 14,569,055 54,726,980 45,358,889

EPS_BAR__BAR_

净收入

 788,496 1,227,081 12,724,522 3,609,145

调整后净收益

 3,204,883 1,800,104 15,823,655 7,204,714

加权平均股数

 37,858,437 37,858,437 38,525,594 37,858,437

EPS-基本版和稀释版

 0.02 0.03 0.33 0.10

调整后每股收益

 0.08 0.05 0.41 0.19

StealthGas Inc.

未经审计的综合收益表

(除股数外，以美元表示 )

截至9月30日的季度， 九个月期末
9月30日，
2020 2021 2020 2021

收入

收入

 37,079,960 37,485,600 107,708,562 114,151,131

费用

航程费用

 3,350,502 4,060,113 7,409,136 15,993,168

航次费用：关联方

 458,863 463,123 1,332,033 1,418,297

租船费用

 — — 318,606 —

船舶运营费用

 13,588,561 15,219,195 37,937,668 45,609,845

船舶运营费用与关联方

 247,000 287,750 697,000 809,250

干船坞费用

 2,302,754 1,793,763 2,703,931 4,431,944

管理费与关联方

 1,434,930 1,489,338 4,106,010 4,417,904

一般和行政费用

 573,200 1,209,098 1,643,825 3,050,282

折旧

 9,430,419 9,357,522 27,998,487 28,487,574

减值损失

 2,489,333 — 3,142,412 3,096,391

出售船舶净亏损

 — 304,210 — 304,210

总费用

 33,875,562 34,184,112 87,289,108 107,618,865

营业收入

 3,204,398 3,301,488 20,419,454 6,532,266

其他(费用)/收入

利息和融资成本

 (3,069,385 ) (3,411,631 ) (10,993,227 ) (9,528,134 )

衍生工具的收益/(损失)

 18,899 11,471 (21,411 ) 17,788

利息收入

 1,591 202 153,079 2,979

汇兑损失

 (5,762 ) (12,575 ) (2,392 ) (53,892 )

其他费用(净额)

 (3,054,657 ) (3,412,533 ) (10,863,951 ) (9,561,259 )

被投资方收益中未计权益前的收益/(亏损)

 149,741 (111,045 ) 9,555,503 (3,028,993 )

合资企业的股权收益

 638,755 1,338,126 3,169,019 6,638,138

净收入

 788,496 1,227,081 12,724,522 3,609,145

每股收益

(四)基本和稀释型

 0.02 0.03 0.33 0.10

加权平均股数

(四)基本和稀释型

 37,858,437 37,858,437 38,525,594 37,858,437

StealthGas Inc.

未经审计的综合资产负债表

(以 美元表示)

十二月三十一日，
2020		 9月30日，
2021

资产

流动资产

现金和现金等价物

 38,242,411 43,077,098

贸易和其他应收款

 3,602,764 3,797,638

其他流动资产

 309,608 131,070

应收债权

 120,547 62,652

盘存

 3,687,098 4,242,993

预付款和预付款

 782,125 1,255,730

受限现金

 1,308,971 1,441,481

持有以待出售的船只

 — 12,250,000

流动资产总额

 48,053,524 66,258,662

非流动资产

建造中船舶的最新进展

 6,539,115 —

经营租赁 使用权资产

 — 126,420

网状船舶

 832,335,059 811,576,676

其他应收账款

 26,427 —

受限现金

 13,488,820 12,804,714

对合资企业的投资

 43,177,657 51,634,471

递延财务费用

 385,705 —

非流动资产总额

 895,952,783 876,142,281

总资产

 944,006,307 942,400,943

负债与股东权益

流动负债

应付关联方

 4,659,861 3,117,297

应付贸易账款

 9,974,751 12,175,928

应计负债和其他负债

 3,773,499 3,765,012

经营租赁负债

 — 100,425

客户存款

 968,000 368,000

递延收入

 2,995,657 4,452,158

衍生工具的公允价值

 141,447 —

长期债务的当期部分

 40,547,892 50,284,936

与持有待售船舶有关的长期债务的当前部分

 — 7,349,325

流动负债总额

 63,061,107 81,613,081

非流动负债

衍生工具的公允价值

 5,099,464 3,940,580

经营租赁负债

 — 25,995

递延收入

 — 88,126

长期债务

 311,249,321 287,032,302

非流动负债总额

 316,348,785 291,087,003

总负债

 379,409,892 372,700,084

承诺和或有事项

 — —

股东权益

股本

 431,836 435,274

库存股

 (25,373,380 ) (25,373,380 )

额外实收资本

 499,564,087 499,914,851

留存收益

 94,926,695 98,535,840

累计其他综合损失

 (4,952,823 ) (3,811,726 )

股东权益总额

 564,596,415 569,700,859

总负债和股东权益

 944,006,307 942,400,943

StealthGas Inc.

未经审计的现金流量表合并报表

(以美元表示)

九个月期末
9月30日，
2020 2021

经营活动的现金流

当期净收益

 12,724,522 3,609,145

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

折旧

 27,998,487 28,487,574

递延财务费用摊销

 529,971 914,717

营业租赁摊销 使用权资产

 450,505 67,386

基于股份的薪酬

 — 354,202

衍生工具公允价值变动

 (43,279 ) (159,234 )

合资企业的股权收益

 (3,169,019 ) (6,638,138 )

减值损失

 3,142,412 3,096,391

船舶出售损失

 — 304,210

营业资产和负债变动情况：

(增加)/减少

贸易和其他应收款

 858,250 (168,447 )

其他流动资产

 (180,348 ) 178,538

应收债权

 159,565 57,895

盘存

 (724,723 ) (555,895 )

经营租赁负债变动

 (450,505 ) (67,386 )

预付款和预付款

 51,662 (473,605 )

增加/(减少)

与关联方的余额

 8,915,017 (1,542,564 )

应付贸易账款

 1,898,448 2,364,066

应计负债

 (1,781,467 ) 166,577

递延收入

 590,376 1,544,627

经营活动提供的净现金

 50,969,874 31,540,059

投资活动的现金流

建造中船舶的购置和预付款

 (47,914,966 ) (24,941,957 )

出售船舶所得款项，净额

 — 7,795,790

对合资企业的投资

 (41,998,500 ) (3,348,675 )

合资企业的投资回报

 26,781,000 1,530,000

合资企业的预付款

 (29,245 ) —

合资企业的预付款

 29,245 —

用于投资活动的净现金

 (63,132,466 ) (18,964,842 )

融资活动的现金流

股票回购

 (3,880,930 ) —

已支付的递延财务费用

 (462,259 ) (1,267,766 )

合资企业的预付款

 1,837,299 —

合资企业的预付款

 (5,841,672 ) —

已支付的客户保证金

 — (600,000 )

还贷

 (31,155,678 ) (114,855,610 )

长期债务收益

 11,505,000 108,431,250

用于融资活动的净现金

 (27,998,240 ) (8,292,126 )

现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加

 (40,160,832 ) 4,283,091

年初现金、现金等价物和限制性现金

 82,120,332 53,040,202

期末现金、现金等价物和限制性现金

 41,959,500 57,323,293

现金明细

现金和现金等价物

 27,585,637 43,077,098

流动受限现金

 976,785 1,441,481

受限现金，非流动

 13,397,078 12,804,714

现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金

41,959,500 57,323,293