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Member2020-01-012020-09-30000160915112月美国-GAAP:次要事件成员2021-11-152021-11-15000160915112月美国-GAAP:次要事件成员2021-11-150001609151Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember美国-GAAP:次要事件成员2021-11-150001609151Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember美国-GAAP:次要事件成员2021-11-152021-11-150001609151美国-GAAP:次要事件成员美国-GAAP:CommonStockMember2021-11-162021-11-160001609151美国-GAAP:次要事件成员2021-11-160001609151美国-GAAP:EmployeeStockMember美国-GAAP:次要事件成员2021-10-310001609151美国-GAAP:EmployeeStockMember美国-GAAP:次要事件成员2021-10-012021-10-310001609151美国-GAAP:EmployeeStockMember美国-GAAP:次要事件成员2021-12-090001609151美国-GAAP:EmployeeStockMember美国-GAAP:次要事件成员2021-12-092021-12-090001609151Weav:EquityIncentivePlanMember美国-GAAP:次要事件成员2021-10-310001609151美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP:次要事件成员2021-11-012021-11-300001609151美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP:次要事件成员2021-11-300001609151WeAV:CommonShareWarrantsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-11-012021-11-300001609151WeAV:CommonShareWarrantsMember2014-01-012016-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________
表格10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐ 根据证券条例第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《交换法》
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-40998
编织通信公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 26-3302902
(指(I.R.S.雇主)的国家或其他司法管辖权
公司或组织)标识号)
鲍威尔西路1331号
乐喜, 犹他州84043
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(866) 439-2826
(注册人电话号码,包括区号)
__________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的题目: | | 商品代号: | | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,每股票面价值0.00001美元 | | 织造 | | 纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是»不,不,不
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件服务器☐
非加速滑移☒较小的报告公司☐
新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否+
截至2021年11月30日,注册人拥有64,239,866普通股,每股票面价值0.00001美元,已发行。
编织通信公司
截至2021年9月30日的季度的Form 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | 1 |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明合并操作报表 | 2 |
| 简明综合全面损失表 | 3 |
| 可赎回可转换优先股与股东亏损简明合并报表 | 4 |
| 现金流量表简明合并报表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 40 |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 40 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 40 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 85 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 86 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 86 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 86 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 87 |
| | |
签名 | 88 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。本季度报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括有关我们未来经营结果、财务状况、市场规模和机会、我们的业务战略和计划、影响我们业绩的因素以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将会”、“预期”、“目标”、“计划”、“潜力”、“寻求”、“增长”、“目标”、“如果”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性声明会受到大量风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于在提交给美国证券交易委员会(SEC)的日期为2021年11月10日的招股说明书、日期为2021年11月10日的美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)按照证券法第424(B)条提交给美国证券交易委员会(SEC)的招股说明书或截至2021年11月12日的招股说明书中列出的风险因素,以及在本季度报告(Form 10-Q)第II部分第1A项中列出的风险因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合对我们业务的影响程度。, 这可能会导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中讨论的10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•我们对经营业绩的预期,包括毛利率、财务状况和现金流;
•我们对业务发展和扩大的期望;
•在我们的业务和我们经营的市场中预期的趋势、挑战和机遇;
•新冠肺炎大流行的影响;
•我们有能力扩大我们的客户基础,并扩大对现有客户的销售;
•我们有能力扩展到新的垂直市场和其他国家;
•行业竞争和竞争对手创新的影响;
•我们有能力预测和解决技术的发展和客户的技术需求,对现有平台进行升级,并开发新的和增强的产品以满足客户的需求;
•我们的企业文化的影响,以及我们留住和聘用必要员工的能力,以及适当安排我们的运营人员的能力;
•我们弥补财务报告内部控制重大缺陷的能力;
•我们有能力跟上当前在美国和国际上适用于我们业务的新的或修改后的法律和法规;
•我们维持、保护和提升知识产权的能力;以及
•与上市公司相关的增加的费用。
我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
编织通信公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截止到十二月三十一号, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 40,391 | | | $ | 55,698 | |
应收账款 | 4,580 | | | 2,544 | |
递延合同购置成本(净额) | 8,729 | | | 7,178 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,010 | | | 2,254 | |
流动资产总额 | 57,710 | | | 67,674 | |
| | | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净值 | 24,985 | | | 18,294 | |
递延合同购置成本,净额,减去当前部分 | 7,852 | | | 6,208 | |
其他非流动资产 | 2,327 | | | 797 | |
总资产 | $ | 92,874 | | | $ | 92,973 | |
| | | |
负债、可赎回可转换优先股和股东亏损 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 4,498 | | | $ | 3,400 | |
应计负债 | 16,118 | | | 10,286 | |
递延收入 | 28,425 | | | 22,851 | |
| | | |
资本租赁债务的当期部分 | 8,573 | | | 7,086 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 400 | |
流动负债总额 | 57,614 | | | 44,023 | |
| | | |
非流动负债: | | | |
递延租金 | 3,141 | | | 1 | |
| | | |
资本租赁义务,减少流动部分 | 7,481 | | | 7,356 | |
长期债务 | 9,995 | | | 3,600 | |
总负债 | 78,231 | | | 54,980 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
| | | |
可赎回可转换优先股 | | | |
可赎回可转换优先股,每股面值0.00001美元;截至2021年9月30日和2020年12月31日分别授权、发行和发行的43,836,109股;截至2021年9月30日和2020年12月31日的清算优先股分别为160,764美元和159,073美元 | 151,938 | | | 151,938 | |
| | | |
股东赤字: | | | |
普通股,每股面值0.00001美元;截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为71,384,328股和65,084,328股;截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为14,759,718股和11,882,286股 | — | | | — | |
额外实收资本 | 30,548 | | | 16,261 | |
累计赤字 | (167,830) | | | (130,208) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (13) | | | 2 | |
股东亏损总额 | (137,295) | | | (113,945) | |
总负债、可赎回可转换优先股和股东亏损 | $ | 92,874 | | | $ | 92,973 | |
编织通信公司
简明合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 30,302 | | | $ | 21,388 | | | $ | 84,031 | | | $ | 56,123 | |
收入成本 | 12,868 | | | 9,214 | | | 35,693 | | | 24,503 | |
毛利 | 17,434 | | | 12,174 | | | 48,338 | | | 31,620 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 16,021 | | | 8,882 | | | 42,475 | | | 28,699 | |
研发 | 6,195 | | | 5,414 | | | 19,902 | | | 14,354 | |
一般事务和行政事务 | 9,131 | | | 8,024 | | | 22,717 | | | 19,048 | |
总运营费用 | 31,347 | | | 22,320 | | | 85,094 | | | 62,101 | |
运营亏损 | (13,913) | | | (10,146) | | | (36,756) | | | (30,481) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (303) | | | (274) | | | (876) | | | (792) | |
其他收入(费用) | (4) | | | 16 | | | 10 | | | 238 | |
净损失 | $ | (14,220) | | | $ | (10,404) | | | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | |
减去:可赎回可转换优先股的累计股息 | (585) | | | (538) | | | (1,691) | | | (1,564) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (14,805) | | | $ | (10,942) | | | $ | (39,313) | | | $ | (32,599) | |
普通股股东每股净亏损--基本亏损和稀释亏损 | $ | (1.03) | | | $ | (0.95) | | | $ | (2.97) | | | $ | (2.91) | |
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 14,317,575 | | | 11,521,625 | | | 13,250,767 | | | 11,214,369 | |
编织通信公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净损失 | $ | (14,220) | | | $ | (10,404) | | | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
扣除税后外币换算的变动 | (7) | | | (15) | | | (15) | | | (24) | |
全面损失总额 | $ | (14,227) | | | $ | (10,419) | | | $ | (37,637) | | | $ | (31,059) | |
编织通信公司
可赎回可转换优先股和股东亏损简明合并报表
(单位为千,份额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 | | |
| 可赎回的可兑换汽车 | | | | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 实缴 | | 累计 | | 全面 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字 | | (亏损)收入 | | 赤字 |
2021年6月30日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 14,070,294 | | | $ | — | | | $ | 25,479 | | | $ | (153,610) | | | $ | (6) | | | $ | (128,137) | |
普通股发行 | — | | | — | | | | 689,424 | | | — | | | 1,115 | | | — | | | — | | | 1,115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,954 | | | — | | | — | | | 3,954 | |
扣除税后的外币换算调整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (14,220) | | | — | | | (14,220) | |
2021年9月30日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 14,759,718 | | | $ | — | | | $ | 30,548 | | | $ | (167,830) | | | $ | (13) | | | $ | (137,295) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 | | |
| 可赎回的可兑换汽车 | | | | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 实缴 | | 累计 | | 全面 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字 | | (亏损)收入 | | 赤字 |
2020年6月30日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 11,152,794 | | | $ | — | | | $ | 9,356 | | | $ | (110,418) | | | $ | (9) | | | $ | (101,071) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | — | | | — | | | | 587,236 | | | — | | | 555 | | | — | | | — | | | 555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,699 | | | — | | | — | | | 4,699 | |
扣除税后的外币换算调整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (10,404) | | | — | | | (10,404) | |
2020年9月30日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 11,740,030 | | | $ | — | | | $ | 14,610 | | | $ | (120,822) | | | $ | (24) | | | $ | (106,236) | |
编织通信公司
可赎回可转换优先股和股东亏损简明合并报表(续)
(单位为千,份额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 | | |
| 可赎回的可兑换汽车 | | | | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 实缴 | | 累计 | | 全面 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字 | | (亏损)收入 | | 赤字 |
2020年12月31日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 11,882,286 | | | $ | — | | | $ | 16,261 | | | $ | (130,208) | | | $ | 2 | | | $ | (113,945) | |
普通股发行 | — | | | — | | | | 2,877,432 | | | — | | | 3,240 | | | — | | | — | | | 3,240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11,047 | | | — | | | — | | | 11,047 | |
扣除税后的外币换算调整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (37,622) | | | — | | | (37,622) | |
2021年9月30日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 14,759,718 | | | $ | — | | | $ | 30,548 | | | $ | (167,830) | | | $ | (13) | | | $ | (137,295) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 | | |
| 可赎回的可兑换汽车 | | | | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 实缴 | | 累计 | | 全面 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字 | | (亏损)收入 | | 赤字 |
2019年12月31日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 10,816,231 | | | $ | — | | | $ | 3,797 | | | $ | (89,787) | | | $ | — | | | $ | (85,990) | |
普通股发行 | — | | | — | | | | 923,799 | | | — | | | 732 | | | — | | | — | | | 732 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,081 | | | — | | | — | | | 10,081 | |
扣除税后的外币换算调整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (31,035) | | | — | | | (31,035) | |
2020年9月30日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 11,740,030 | | | $ | — | | | $ | 14,610 | | | $ | (120,822) | | | $ | (24) | | | $ | (106,236) | |
编织通信公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净损失 | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | |
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 8,751 | | — | | 6,830 | |
应收账款损失准备 | 227 | | | 195 | |
合同购置费用摊销 | 6,846 | | | 4,892 | |
| | | |
| | | |
基于股权的薪酬 | 11,047 | | | 10,081 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (2,263) | | | (1,833) | |
合同采购成本 | (10,041) | | | (7,055) | |
预付费用和其他资产 | (1,466) | | | (1,053) | |
应付帐款 | (335) | | | (65) | |
应计负债 | 5,832 | | | (930) | |
递延收入 | 5,567 | | | 5,008 | |
递延租金 | 3,140 | | | (108) | |
用于经营活动的现金净额 | (10,317) | | | (15,073) | |
| | | |
投资活动的现金流 | | | |
| | | |
购置物业和设备 | (5,730) | | | (1,138) | |
资本化的内部使用软件成本 | (1,929) | | | (1,027) | |
用于投资活动的净现金 | (7,659) | | | (2,165) | |
| | | |
融资活动的现金流 | | | |
信贷额度预付款的收益 | 5,995 | | | — | |
已支付的延期发行成本 | (745) | | | — | |
资本租赁义务的本金支付 | (5,821) | | | (4,224) | |
行使股票期权所得收益 | 3,240 | | | 732 | |
| | | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,669 | | | (3,492) | |
| | | |
现金及现金等价物净减少 | (15,307) | | | (20,730) | |
期初现金和现金等价物 | 55,698 | | | 80,225 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 40,391 | | | $ | 59,495 | |
| | | |
补充披露现金流信息: | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 876 | | | $ | 792 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
| | | |
用应付帐款为设备采购提供资金 | 334 | | | 15 | |
用资本租赁融资购买设备 | 7,433 | | | 7,433 | |
应计未付延期发售成本 | 1,075 | | | — | |
1.业务描述
Weave Communications,Inc.(“本公司”)销售其集成通信平台的订阅服务,该平台将软件通信和分析工具与互联网协议语音(VoIP)电话服务相结合。该公司于2015年10月在特拉华州注册成立,公司总部位于德克萨斯州的莱希。
2.主要会计政策的列报和汇总依据
列报依据和合并原则
合并财务报表包括Weave Communications,Inc.及其全资子公司Weave Communications Canada,Inc.和Weave Communications India Private Limited(统称“Weave”或“公司”)的账目。公司间账户和交易已在合并中取消。随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则和规定编制的。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。因此,该等未经审核的中期简明综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。
随附的中期简明综合资产负债表、经营表、全面亏损、可赎回可转换优先股和股东亏损表、现金流量表和附注未经审计。这些未经审核的中期简明综合财务报表是根据年度综合财务报表编制的,管理层认为它们反映了所有调整,其中只包括对本公司财务状况、运营和现金流量的公允陈述所需的正常经常性调整。历史结果不一定代表未来的结果,运营结果也不一定代表全年或任何其他时期的预期结果。
细分市场
本公司的运营方式为一运营和可报告的部门。公司首席运营决策者(“CODM”)在综合的基础上评估报告运营和财务信息,以便做出经营决策、评估财务业绩和分配资源。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的销售和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。公司财务报表中包含的重要估计包括递延税项资产的估值津贴、长期资产的可回收性、已发行认股权证的公允价值、基于股权的补偿的公允价值、递延合同收购成本的摊销期限以及可折旧资产的使用寿命。
现金和现金等价物
现金由金融机构的存款组成。现金等价物包括对原始到期日为90天或更短的货币市场证券的高流动性投资。现金等价物的公允价值接近其截至2021年9月30日和2020年12月31日的账面价值。截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司不是我没有任何受限制的现金。
流动性与资本资源
自成立以来,该公司的运营出现了亏损,产生了负现金流。截至2021年9月30日,该公司的累计亏损为$167.8百万美元。公司通过销售产品所产生的现金流为其运营提供了部分资金,截至2021年9月31日,公司已经完成了几轮股权融资,净收益总额约为$159.0百万美元。截至2021年9月30日,该公司循环信贷额度下的未偿还借款为#美元。10.0百万美元。
该公司相信,从2021年9月30日简明综合财务报表发布之日起,其现有的现金和现金等价物以及产品销售和首次公开募股收益(注14)提供的现金流量将足以满足至少12个月的运营现金流需求。由于公司的增长计划,公司预计在可预见的将来,运营的亏损和负现金流可能会继续下去。
广告费
广告费用在发生时计入费用。截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,本公司录得广告费用为$1.9百万美元和$0.6分别为百万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,该公司记录的广告费用为$5.1百万美元和$1.5分别为百万美元。广告成本计入简明合并经营报表中的销售和营销费用。
所得税
该公司使用资产负债法为其报告的经营业绩的预期税额计提所得税拨备。根据这一方法,递延所得税的确认方法是将预计在未来几年生效的颁布税率应用于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自计税基础之间的差额以及净营业亏损和税项抵免结转之间的差额。当部分递延税项资产极有可能无法变现时,递延税项资产的计量会减去估值拨备。
在所得税拨备中,该公司不确认来自不确定税收头寸的某些税收优惠。税收优惠只有在税务机关根据税收优惠的技术价值进行审查后更有可能维持该税收优惠的情况下才会得到确认。对于该等仓位,结算时实现可能性大于50%的最大收益在简明综合财务报表中确认。在适用的情况下,利息和罚金在所得税费用中确认。
每股净亏损
普通股股东应占每股净亏损采用参股公司所需的两级法计算。公司所有系列的可赎回可转换优先股都被视为参与证券,因为它们在同等基础上参与宣布给公司普通股持有人的任何股息。在将未分配收益分配给普通股股东和参与证券的股东之前,净亏损将根据公司可赎回可转换优先股的任何累积股息的影响进行调整。未分配的收益被分配给参与证券,其程度是每个参与证券可以分享收益,就像该期间的所有收益都已分配一样。在公司报告净亏损的期间,由于公司可赎回可转换优先股的持有者没有分担亏损的合同义务,因此不会将任何金额分配给参与的证券。
每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。
每股摊薄净亏损以普通股加权平均数加上期内已发行稀释性潜在普通股的影响计算,除非其影响是反摊薄的,否则采用库存股方法计算每股摊薄净亏损。
收入确认-ASC 606
该公司通过向客户提供对其平台的访问,从订阅服务中获得几乎所有收入。
本公司采用了《会计准则更新(ASU)2014-09》的规定。与客户签订合同的收入,(统称为“ASC 606”),自2019年1月1日起生效,采用修改后的追溯方法。在采用ASC 606之后,当这些服务的控制权转移到客户手中时,公司确认收入,数额反映了公司预计有权在扣除税金后换取这些服务的对价。收入确认通过以下步骤确定:
•与客户签订合同的身份证明;
•合同中履行义务的认定;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同内的履约义务;
•在履行业绩义务时确认收入。
该公司确认的收入如下:
订阅收入(软件和电话服务)来自向客户提供访问公司一个或多个软件应用程序和相关服务的费用。这些安排的合同条款是按月计算的。与客户的协议并不赋予客户在任何时候拥有本公司软件的权利。取而代之的是,客户被授予在合同期内连续访问服务的权限。公司在合同期内平均移交服务控制权。因此,自公司向客户提供服务之日起,与订阅有关的固定对价将在合同期限内以直线方式逐步确认。
该公司还提供支付处理/收款服务,并从使用Weave支付平台的Weave客户与其最终消费者之间的交易中从第三方支付服务商那里获得收入份额。这些支付交易通常是通过信用卡终端或通过“文本支付”功能在客户的营业地点提供的服务。由于本公司在这些安排中充当代理,支付服务的收入在扣除交易处理费后入账,收入在每次交易处理时确认为履行履约义务。
作为入职流程的一部分,客户可以要求公司在硬件上安装预配置的应用程序,以便远程访问Weave的云解决方案。此外,客户可以要求公司在客户所在地安装电话硬件。公司认为安装是一项单独的履约义务,收入在安装服务完成时确认。
除支付服务和安装收入外,客户都是预先计费的,他们可以选择按月或按年计费。当收到现金付款或在确认服务收入之前支付账单时,公司将合同负债计入递延收入。递延收入在履行履行义务时确认为收入。软件和电话服务收入在营业报表中扣除折扣后确认。本公司不考虑折扣可变对价,因为它们在每份协议上都有说明,每份协议都是逐月进行的。该公司向其客户收取销售税和通信税。在经营报表中,从税收中收取的金额不包括在报告的收入金额中。
除了提供VoIP电话和软件服务外,作为订阅的一部分,该公司还向其客户提供电话硬件。在此之前,电话的所有权不会转移给客户36几个月的订阅已经发生了。如果客户在完成36-一个月后,手机将退还给公司。该公司允许客户最多包括10不调整订阅底价的电话。从2021年8月开始的新销售中,该公司修改了销售条款,以便在年末不再免费向客户提供电话所有权36-一个月的期限;相反,电话仍然是公司的资产,因为电话是租赁给客户的。该公司允许客户最多包括5不调整订阅底价的电话。根据ASC840-10中提供的指导,这样的安排被认为是嵌入租赁,租赁会计核算,因为该安排需要转让公司设备的使用权。本公司成为该等协议的出租人,并已评估向客户提供的所有元素的公允价值,以便将部分认购价分配给销售安排的租赁元素。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,公司录得0.9百万美元和$0.7与电话硬件相关的租赁收入分别为100万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,公司录得2.4百万美元和$1.9与电话硬件相关的租赁收入分别为100万美元。
作为出租人,未来收到的最低租赁付款是可变的,因为客户协议是逐月签订的,而且这些协议是根据向客户提供的所有服务的公允价值分配的。每个协议的到期日也是可变的,因为客户协议是逐月变化的。随着电话部署到客户的使用年限,剩余价值不会为公司带来利益。退回的电话将进行翻新并投入使用。
递延发售成本
延期发售成本为$1.8截至2021年9月30日,在未经审计的简明综合资产负债表中,已有100万美元被记录为其他非流动资产,包括与在我们的首次公开募股(IPO)中出售我们的普通股相关的成本,包括某些法律、会计、印刷和其他与IPO相关的成本。于本公司于2021年11月完成首次公开招股(见附注14)后,递延发售成本记入股东赤字,作为发售所得款项的减少额。有几个不是截至2020年12月31日的递延发行成本。
采用的会计公告
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主题718): 对非员工股份支付会计的改进,它扩展了主题718的范围,以包括为商品或服务向非雇员发放的基于股份的付款。新标准取代了副主题505-50。自2020年1月1日起,公司采用了这一指导方针,对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40): 客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本标准要求公司将实施成本资本化,并在剩余合同期限内摊销费用。公司自2021年1月1日起采用这一指导方针,对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计它简化了所得税的会计处理,消除了ASC 740中的某些例外情况,并澄清了当前指导方针的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。该标准适用于2021年12月15日之后的年度期间,以及2022年12月15日之后的会计年度的过渡期。该公司很早就采用了截至2020年12月31日的财年标准。当持续经营和其他全面收益出现亏损时,该标准取消了期间内税收分配增量法的例外,因此本公司不需要对以下项目适用增量法
在截至2020年12月31日的年度内的期间税收分配。采用ASU 2019-12对合并财务报表并不重要。
待采纳的会计声明
作为一家“新兴成长型公司”,Jumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act)或JOBS法案允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到这些声明适用于非上市公司。本公司已选择采用适用于私营公司的领养日期。因此,本公司的财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,因为发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)它更新了与租赁安排的财务报告有关的要求,包括要求承租人在其综合资产负债表上将期限超过一年的经营租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债,以租赁付款的现值计算。在采用时,承租人必须对财务报表中列报的最早比较期间开始时存在的或之后签订的租赁采用修正的追溯过渡法,或者他们可以记录采用ASU的当年的金额。出租人使用的会计与以前使用的会计基本相同。主题840。例如,绝大多数经营性租赁仍应归类为经营性租赁,出租人应在租赁期内继续以一般直线基础确认这些租赁的租赁收入。2020年6月,FASB发布了ASU 2020-05,将842主题的采用延长了一年。因此,该公司预计将于2022年1月1日采用该标准,目前正在评估租赁协议,以量化采用该标准对财务报表的预期影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量要求计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,包括公司的应收账款、某些金融工具和合同资产。ASU 2016-13年度导致更及时地确认信贷损失。对于非上市公司,2022年12月15日之后开始的财年需要采用,包括2022年12月15日之后开始的财年内的过渡期。因此,该公司预计将于2023年1月1日采用该标准,目前正在评估采用该标准对财务报表的预期影响。
3.收入
该公司按照会计准则编纂(ASC)主题606--与客户签订的所有期间的合同收入--对收入进行会计核算。有关公司收入确认会计政策的说明,请参见附注2。
合同余额
“公司”(The Company)年期初计入相应递延收入余额的已确认收入$13.0百万和$9.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,36.1百万美元和$24.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
的费用获得一份合同
如附注2所述,该公司将获得合同的增量成本资本化。与这些成本相关的摊销费用为#美元。2.5百万美元和$1.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间为100万美元,以及6.8百万美元和$4.9分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的100万美元。
解聚收入的比例
收入被分成经常性和非经常性两类,以确定一次性收入和收入成本,这些收入和成本不同于那些基于期限和可再生的收入。
下表概述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经常性订阅(软件和电话服务)和支付处理服务以及自注册服务和电话硬件的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
订阅和支付处理 | $ | 28,377 | | | $ | 19,687 | |
入职 | 1,016 | | | 1,012 | |
硬件(嵌入式租赁) | 909 | | | 689 | |
总收入 | $ | 30,302 | | | $ | 21,388 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
订阅和支付处理 | $ | 78,509 | | | $ | 52,154 | |
入职 | 3,088 | | | 2,118 | |
硬件(嵌入式租赁) | 2,434 | | | 1,851 | |
总收入 | $ | 84,031 | | | $ | 56,123 | |
4.公允价值计量
在财务报表中按公允价值记录的金融工具分类如下:
•第1级:反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入。
•第2级:除第1级价格外的可观察投入,如类似资产或负债的报价、不活跃的市场报价或其他可观察到的或能得到资产或负债整个期限内可观察市场数据证实的其他投入。
•第三级:反映管理层假设的不可观察的输入,包含在用于确定公允价值的估值技术中。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
下表汇总了所列期间公允价值层次结构内按公允价值经常性计量的资产(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
1级 | | | |
货币市场基金 | $ | 24,385 | | | $ | 53,701 | |
2级 | — | | | — | |
3级 | — | | | — | |
总计 | $ | 24,385 | | | $ | 53,701 | |
在截至2021年9月30日和2020年12月31日的期间内,债务的公允价值为#美元。10.6百万美元和$4.4分别为百万人(二级)。若干金融工具(包括应收账款、应付账款及应计负债)的账面值因其短期到期日而接近公允价值,并未计入上述公允价值表内。
5.财产和设备
所列期间的财产和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
办公设备 | $ | 4,687 | | | $ | 3,835 | |
办公家具 | 4,593 | | | 2,940 | |
租赁权的改进 | 2,074 | | | 652 | |
未投入使用的固定资产 | 671 | | | 1,339 | |
大写的内部使用软件 | 3,127 | | | 1,100 | |
电话硬件 | 27,497 | | | 23,101 | |
支付终端 | 1,321 | | | 430 | |
财产和设备,毛额 | 43,970 | | | 33,397 | |
减去累计折旧和摊销 | (18,985) | | | (15,103) | |
财产和设备,净值 | $ | 24,985 | | | $ | 18,294 | |
折旧和摊销费用为$3.2百万和$8.8百万分别截至2021年9月30日的三个月和九个月,以及$2.4百万和$6.8百万分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。在这笔费用中,$2.3百万和$6.7百万分别截至2021年9月30日的三个月和九个月,以及$1.9百万和$5.3百万截至2020年9月30日的三个月和九个月分别与电话硬件和数据中心设备有关,这些设备已分别计入截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的营业报表中的收入成本。资本化的内部使用软件摊销费用为$0.2百万和$0.4百万分别截至2021年9月30日的三个月和九个月,以及$0.1百万和$0.4百万分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月,已计入营业报表的收入成本。资本化实施摊销费用为$0.1百万和$0.1百万截至2021年9月30日的三个月和九个月,已在营业报表中计入营业费用。
6.应计负债
应计负债包括以下列报期间的负债(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
工资相关应计项目 | $ | 13,266 | | | $ | 7,566 | |
销售税和电信税 | 1,578 | | | 1,056 | |
第三方佣金 | 605 | | | 553 | |
应付利息 | — | | | 19 | |
| | | |
| | | |
其他 | 669 | | | 1,092 | |
| | | |
总计 | $ | 16,118 | | | $ | 10,286 | |
7.所得税
该公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其年初至今的所得税拨备,并对该期间记录的不同税项的拨备进行调整。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,该公司报告不是所得税拨备,导致实际税率为零百分比。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,该公司报告不是所得税拨备,导致实际税率为零百分比。所得税拨备与按21%的美国联邦法定所得税税率计算的税额不同,这主要是由于公司估值津贴、州税收以及基于股票的薪酬的税收影响发生变化而导致的。在本报告所述期间,所得税拨备与按21%的美国联邦法定所得税税率计算的税额不同。
该公司在美国以及该公司运营所在的其他税收管辖区缴纳所得税。该公司在美国的业务已导致亏损,因此,该公司对所有美国递延税项资产保持估值津贴。虽然该公司相信其
鉴于目前的估值免税额是适当的,本公司评估是否需要按季度调整估值免税额。该评估基于所有可用的正面和负面证据,包括过去的经营业绩、预测收益、税务规划战略以及未来所有应税收入来源。如果本公司确定其未来将能够实现其全部或部分递延税项净资产,则将在本公司作出该决定的期间释放全部或部分估值免税额。释放全部或部分递延税项资产的估值免税额可能会导致释放期间的实际税率出现更大波动。
8.长期债务
在整个2020年,该公司持有4.0百万美元的应付票据和硅谷银行的循环信贷额度。这张钞票要求在2021年9月之前只支付利息,紧随其后的是36本金支付$0.1百万加利息(2024年2月到期)。循环信贷额度的最大借款能力为#美元。10.0百万美元。
2021年8月,该公司修改了与硅谷银行的协议,将循环信贷额度从1美元提高到1美元。10.0百万至$50.0百万美元。如果公司未能达到对经常性收入和留住客户的某些预期,总借款能力可能会减少。这条线路上未偿还的金额将按最优惠利率加较大者计息。0.25%和3.5%。作为协议的一部分,美元4.0百万美元应付票据被转换为信贷额度上的被视为预付款,并被视为债务修改。在这笔交易中,该公司额外提取了#美元。6.0从信贷额度中提取100万美元,导致未偿还余额总额为#美元。10.0百万美元。本公司须支付一笔每年一次费用$0.1百万美元,自协议生效之日起至生效日日止,以及季度未使用的线路费为0.15如果未偿还本金余额降至$以下,则可用借款金额的年利率10.0百万美元(根据天数和平均可用借款金额计算)。信贷额度基本上是以我们所有的资产为抵押的。根据这项修正案的条款,贷款和担保协议要求,在任何时候,如果硅谷银行持有的无限制现金和现金等价物总额低于$100.0百万美元,此后公司必须始终保持合并的最低金额20.0这意味着公司将获得600万欧元的流动资金,这意味着未支配现金加上信贷额度上的可用借款,并且公司达到了特定的EBITDA最低水平,这是根据基于股权的薪酬和我们递延收入的变化进行调整的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司遵守了所有债务契约。信贷额度上的余额将于2023年8月4日到期。
该公司的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应付票据,当期 | $ | — | | | $ | 400 | |
应付票据,非流动票据 | — | | | 3,600 | |
| | | |
信用额度 | 9,995 | | | — | |
总计 | $ | 9,995 | | | $ | 4,000 | |
9.可赎回可转换优先股
下表汇总了公司截至2020年12月31日至2021年9月30日的可赎回可转换优先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 已发行股份 | | 发行价 | | 账面金额 |
| 已通过身份验证 | | 和杰出的 | | 对于共享 | |
AA系列 | 4,766,263 | | | 4,766,263 | | | $ | 0.21 | | | $ | 999,962 | |
A-1系列 | 1,253,739 | | | 1,253,739 | | | 0.46 | | 579,980 |
A-2系列 | 432,323 | | | 432,323 | | | 0.58 | | 250,012 |
系列A | 3,070,449 | | | 3,070,449 | | | 1.68 | | 5,152,213 |
B系列 | 9,412,354 | | | 9,412,354 | | | 1.69 | | 15,480,110 |
B-1系列 | 13,191,371 | | | 13,191,371 | | | 1.69 | | 22,008,322 |
C系列 | 7,012,806 | | | 7,012,806 | | | 5.35 | | 37,467,749 |
D系列 | 4,696,804 | | | 4,696,804 | | | 14.90 | | 69,999,758 |
| 43,836,109 | | | 43,836,109 | | | | | $ | 151,938,106 | |
可赎回可转换优先股的清算优先权如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | |
AA系列 | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | | |
A-1系列 | 580 | | | 580 | | |
A-2系列 | 250 | | | 250 | | |
系列A | 5,150 | | | 5,150 | | |
B系列 | 15,900 | | | 15,900 | | |
B-1系列 | 30,384 | | | 28,693 | | |
C系列 | 37,500 | | | 37,500 | | |
D系列 | 70,000 | | | 70,000 | | |
| $ | 160,764 | | | $ | 159,073 | | |
上述可赎回可转换优先股的重大权利和优惠由我们的公司注册证书定义。招股说明书披露,上述可赎回可转换优先股的权利和优先权没有实质性变化。
10.股东亏损
股权薪酬费用
基于股权的薪酬支出,包括与股权激励计划相关的基于服务的支出和二级出售Commons股票的支出,在所附的每个时期的简明综合运营报表中分类如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 139 | | | $ | 76 | | | $ | 418 | | | $ | 220 | |
销售和市场营销 | 693 | | | 153 | | | 1,504 | | | 471 | |
研发 | 575 | | | 496 | | | 2,991 | | | 1,163 | |
一般事务和行政事务 | 2,547 | | | 3,974 | | | 6,134 | | | 8,227 | |
总计 | $ | 3,954 | | | $ | 4,699 | | | $ | 11,047 | | | $ | 10,081 | |
股权激励计划
于二零一六年期间,本公司采用股权激励计划(以下简称“EIP”),根据该计划,可发行普通股期权以奖励员工。批准用于员工奖励的普通股期权数量为18,713,504和11,679,353分别截至2021年9月30日和2020年9月30日止期间。公司开始发行股票期权
根据这一计划,在2016年。大多数选项都有一个四年制具有归属明细表的归属明细表一年期并被归类为激励性股票期权(ISO)。一些期权已经被授予代替奖金,并加快了两个或两个三年制归属明细表。所有的奖励都是根据服务条件而定的。
如果公司控制权发生变化,带有加速归属条款的期权包括2,328,528以及213,332分别截至2021年9月30日和2020年9月30日。
与股权激励计划相关的股权薪酬支出如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 139 | | | $ | 76 | | | $ | 279 | | | $ | 220 | |
销售和市场营销 | 693 | | | 111 | | | 965 | | | 320 | |
研发 | 575 | | | 141 | | | 1,394 | | | 419 | |
一般事务和行政事务 | 2,547 | | | 1,846 | | | 5,008 | | | 2,407 | |
总计 | $ | 3,954 | | | $ | 2,174 | | | $ | 7,646 | | | $ | 3,366 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的未确认股权薪酬支出为$38.6百万美元和$7.5分别为百万美元。基于股权的补偿费用在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认。截至2021年9月30日及2020年9月30日止期间,加权平均归属期间大致3.14和2.59分别是几年。
下表概述了所行使期权的合计内在价值。内在价值代表公司普通股在行使日的估计公允价值超出每个期权的行使价格。
截至2021年9月30日的9个月的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (单位:千) |
截至2020年12月31日的未偿还款项 | 9,868,915 | | | $ | 3.62 | | | 8.13 | | $ | 101,070 | |
自2020年12月31日起可行使 | 4,401,361 | | | $ | 1.10 | | | 6.78 | | $ | 56,117 | |
| | | | | | | |
授与 | — | | | $ | — | | | | | |
练习 | (965,430) | | | $ | 1.31 | | | | | |
没收和过期 | (86,219) | | | $ | 2.71 | | | | | |
截至2021年3月31日的未偿还款项 | 8,817,266 | | | $ | 3.90 | | | 8.05 | | $ | 99,871 | |
自2021年3月31日起可行使 | 3,888,696 | | | $ | 1.21 | | | 6.82 | | $ | 54,628 | |
| | | | | | | |
授与 | 249,067 | | | $ | 9.03 | | | | | |
练习 | (1,222,578) | | | $ | 0.69 | | | | | |
没收和过期 | (221,312) | | | $ | 2.18 | | | | | |
截至2021年6月30日的未偿还款项 | 7,622,443 | | | $ | 4.61 | | | 8.16 | | $ | 108,961 | |
自2021年6月30日起可行使 | 2,998,911 | | | $ | 1.46 | | | 6.82 | | $ | 52,187 | |
| | | | | | | |
授与 | 2,190,442 | | | $ | 16.41 | | | | | |
练习 | (689,424) | | | $ | 1.61 | | | | | |
没收和过期 | (610,163) | | | $ | 3.33 | | | | | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 8,513,298 | | | $ | 7.98 | | | 8.28 | | $ | 103,297 | |
自2021年9月30日起可行使 | 2,590,738 | | | $ | 1.53 | | | 6.06 | | $ | 48,141 | |
以股权为基础的薪酬支出在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量。奖励的公允价值在授予日确定,并在剩余的服务期内摊销。该公司使用Black-Scholes模型来估计根据EIP发行的股票期权的价值。由于该公司没有公开交易,模型中使用的普通股公允价值是基于截至期权授予日期的最新409(A)估值。管理层审查期权授予决定是否根据最近的公司业绩和/或市场状况的变化进行进一步的估值调整。估计中假设的波动率是基于同行业的上市公司,并考虑了本公司计算的预期期限。期权的预期期限是根据一种简化的方法得出的,该方法基于期权授予的归属期限和合同期限的平均值来估计期限。所使用的无风险利率是5年期和7年期美国国债收益率的平均值,因为期权的估计预期期限接近6好几年了。在可预见的未来,该公司没有宣布分红的计划。
普通股二次发售
公司的某些投资者已经从员工手中收购了已发行的普通股,员工向新投资者出售普通股的某些交易也得到了公司的推动。对于这些交易,如果股票的收购价格超过了公司普通股的估计公允价值,公司记录了投资者支付的价格与截至交易日期的估计公允价值之间的差额的基于股权的补偿费用。这些交易的股权薪酬记录如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139 | | | $ | — | |
销售和市场营销 | — | | | 42 | | | 539 | | | 151 | |
研发 | — | | | 355 | | | 1,597 | | | 744 | |
一般事务和行政事务 | — | | | 2,128 | | | 1,126 | | | 5,820 | |
总计 | $ | — | | | $ | 2,525 | | | $ | 3,401 | | | $ | 6,715 | |
普通股回购
在截至2021年9月30日或2020年9月30日的9个月里,没有进行股票回购。
认股权证的发行
本节讨论的所有认股权证均由公司在ASC 480-10的指导下进行评估。区分负债和股权,并根据本指导意见的规定被认定为股权交易。
2014年9月,本公司发布45,000普通股认股权证,面值$0.20根据Black-Scholes模型,该公司估计认股权证的公允价值为#美元。9,178在发行时,2014年计入股本。这些认股权证将于(1)2025年10月13日或(2)三年在公司首次公开募股之后。如果相关普通股的公允价值在任一到期日超过执行价,认股权证将通过无现金净结算自动行使。截至2021年9月30日,这些权证尚未行使。
关于2016年9月发行的应付票据,本公司发行了62,000普通股认股权证,面值$0.6825执行价,卖给同一家金融机构。这些认股权证的条款与上文讨论的其他认股权证基本相同。利用Black-Scholes模型,该公司估计认股权证的公允价值为#美元。22,192在发行时,2016年计入股本。这些认股权证将于2026年3月14日到期。如果相关普通股的公允价值超过到期日的执行价,认股权证将通过无现金净结算自动行使。截至2021年9月30日,这些权证尚未行使。
在这两套认股权证的Black-Scholes估值中使用了以下输入:
| | | | | |
无风险利率 | 1.97 | % |
合同条款 | 10年份 |
预期波动率 | 40.00 | % |
股息率 | 0.00 | % |
该公司于2019年1月和2020年4月对应付票据进行了再融资(见附注8)。再融资对随应付票据发行的认股权证并无影响,亦没有额外发行认股权证作为再融资的一部分。
11.关联方交易
在截至2021年9月30日或2020年9月30日的九个月内,没有关联方交易。
12.承诺和或有事项
经营租约
2018年4月,本公司将总部迁至犹他州莱希(Ashton Blvd)的新大楼,并签订了新的经营租赁协议。新租约包含一项关于未来几年租赁付款的递增条款,其租赁费用是以直线方式确认的。本租约的初始租期为2018年4月至2026年3月。然而,2019年11月,本公司签署了一份新的写字楼租赁协议(Powell Way),该协议于2021年1月开始生效。在鲍威尔大道大楼的租金开始日期的同时,房地产公司和开发商同意接管现有大楼(Ashton Blvd)的租赁费,免除了这一责任。鲍威尔路大楼的直线费用确认导致递延租金负债#美元。3.1截至2021年9月30日,这一数字为100万。
写字楼租赁的总租金费用约为$。1.4百万美元和$3.9截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.6百万美元和$1.7在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为计入上述营业报表的营业费用。
截至2021年9月30日,适用于上述不可取消经营租赁的未来最低租金总额如下(单位:千):
| | | | | |
截至12月31日的年度, |
剩余的2021年 | $ | 203 | |
2022 | 4,407 | |
2023 | 5,404 | |
2024 | 5,539 | |
2025 | 5,677 | |
此后 | 44,485 | |
总计 | $ | 65,715 | |
法律事项
截至2021年9月30日或截至这些综合财务报表发布之日,该公司没有参与任何法律程序。
赔偿
本公司在正常业务过程中达成标准的赔偿安排。根据此等安排,本公司对受补偿方因任何第三方就许可技术向受补偿方提出的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔而蒙受或招致的损失进行赔偿,使其不受损害,并同意赔偿受补偿方的损失,并同意赔偿受补偿方因许可技术而遭受或发生的任何损失,并同意赔偿受补偿方因任何第三方就许可技术向该受补偿方提出的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔。这些赔偿协议的期限一般在协议签署后的任何时候永久有效。根据这些协议,公司可能需要支付的未来最高潜在付款金额无法确定,因为它涉及未来可能对公司提出但尚未提出的索赔。到目前为止,该公司还没有发生诉讼辩护或解决与这些赔偿协议相关的索赔的费用。
13. 每股净亏损
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算(以千为单位,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | $ | (14,220) | | | $ | (10,404) | | | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | | | | | | | | | | | |
减去:可赎回可转换优先股的累计股息 | (585) | | | (538) | | | (1,691) | | | (1,564) | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (14,805) | | | $ | (10,942) | | | $ | (39,313) | | | $ | (32,599) | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 14,317,575 | | | 11,521,625 | | | 13,250,767 | | | 11,214,369 | | | | | | | | | | | |
每股净亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.03) | | | $ | (0.95) | | | $ | (2.97) | | | $ | (2.91) | | | | | | | | | | | |
以下已发行的潜在普通股不包括在本报告所述期间结束时普通股股东应占稀释后每股净亏损的计算中,因为它们被包括在内将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | | | | |
购买普通股的期权 | 8,513,298 | | | 7,333,974 | | | | | | | | | | |
可赎回可转换优先股 | 43,836,109 | | | 43,836,109 | | | | | | | | | | |
认股权证 | 107,000 | | | 107,000 | | | | | | | | | | |
| 52,456,407 | | | 51,277,083 | | | | | | | | | | |
14. 后续事件
首次公开发行(IPO)
与我们IPO相关的注册声明于2021年11月10日宣布生效,我们的普通股于2021年11月11日在纽约证券交易所开始交易。2021年11月15日,我们完成了首次公开募股(IPO),出售5,000,000我们普通股的股份,$0.00001每股面值,发行价为$24.00每股,根据我们的招股说明书。我们总共收到了#美元的收益。111.6在扣除承销折扣和佣金后,我们的首次公开募股(IPO)中有100万美元。
在我们的首次公开募股(IPO)完成后,43,836,109账面价值为$的可赎回可转换优先股的流通股151.9百万美元转换为43,836,109普通股。首次公开募股(IPO)完成后,我们立即提交了一份修改后的公司注册证书,该证书总共授权500,000,000普通股,$0.00001每股面值和10,000,000优先股,面值$0.00001每股。
员工购股计划
2021年10月,公司设立了员工股票购买计划(“ESPP”),在该计划中,符合条件的员工最高可供款至50他们基本薪酬的%,以相当于以下价格购买普通股85(1)本公司普通股于发售期初的公平市价及(2)本公司普通股于购买日的公平市价,两者以较低者为准。任何参与者不得购买超过2,500在任何发行期间的股票。截至2021年12月9日1,300,000可供发行的股票和不是普通股是根据ESPP发行的。
除首发期外,2021年ESPP规定六个月期从每年的2月16日至8月16日开始的发售期间,每个发售期间的最后一天是该期间的购买日期。初始发行期自2021年12月1日开始,将于2022年8月15日结束,由一个购买期组成,也就是发行期的最后一天。
2021年股权激励计划
2021年10月,公司董事会和股东通过了2021年股权激励计划。目前有9,000,000预留供未来发行的普通股,按计划每年增加储备金的金额由董事会决定,但以最高金额为限。2021年股权激励计划计划在公司首次公开募股(IPO)完成后于2021年11月生效。
其他权益项目
2021年11月,董事会薪酬委员会根据公司首次公开募股(IPO)的完成情况,批准向171,075向其员工出售限制性股票单位(“RSU”),估计初步公允价值合计约为#美元4.1百万美元。所有这些RSU都有基于时间的服务条件,并且四年了。授予日公允价值基于RSU数量乘以$24IPO发行价。
于2021年11月,上文附注10所述的两套普通股认股权证均获行使。选举了一次净额演习,在该演习中不是公司收到了现金收益,作为交换,金融机构总共收到了104,269普通股,这是从107,000初始认股权证授权书的总和。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与以下讨论及分析一并阅读:(I)本公司未经审计的简明财务报表及在本美国证券交易委员会10-Q表季报其他部分刊载的相关附注,(Ii)我们经审计的财务报表和相关附注,管理层对招股说明书中包含的财务状况及经营成果的讨论和分析,以及本10-Q表季报第II部分第1A项中包含的风险因素,以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时提供的其他信息。除文意另有所指外,本季度报告中10-Q表格中提及的“公司”、“Weave”、“我们”、“我们”和“我们”均指Weave通信公司。
概述
我们是面向中小型企业的领先的一体式客户沟通和互动软件平台。我们正在创造这样一个世界,中小企业企业家可以利用最先进的技术来改变他们吸引、沟通和吸引客户的方式,发展他们的业务,实现他们的梦想。我们的平台使创业者能够最大限度地实现客户互动的价值,并最大限度地减少在手动或平凡任务上花费的时间和精力。就像智能手机改变了我们日常生活的方式一样,我们的平台也改变了中小企业管理业务的方式。
我们已将以前只有企业才能使用的强大通信和参与功能民主化,使其直观、易于使用,并将其放在一个地方-始终在中小企业可及的范围内。我们基于云的软件平台简化了小型企业的日常运营。我们提供一个一体式平台,涵盖所有形式的通信和客户参与,从接听电话、安排预约、发送短信提醒、请求客户评估、收取付款,到发送电子邮件营销活动。我们通过统一、现代化和个性化所有客户互动,将小企业和他们所服务的人更紧密地联系在一起。我们的平台有助于改善沟通、吸引更多客户、保持客户参与度并提高整体保留率。
自2011年成立以来,我们发展了我们的平台,创新并改进了我们为小企业提供的产品和集成。我们已经扩大了我们的产品供应,从一套集成的电话、电子邮件和短信解决方案,到2019年的分析、2019年的支付和2021年的表格,以及这些年推出的其他功能。通过对产品开发和集成的投资,我们已经从牙科和验光扩展到其他垂直领域,如家庭服务,因为我们追求我们的垂直“多米诺骨牌”增长战略。
补充财务信息--收入和收入成本分类
为了补充我们对综合经营业绩的讨论,我们将我们的收入和收入成本分为经常性和非经常性类别,将一次性收入和收入成本与基于期限和可再生的收入和成本分开。
我们的收入主要来自为访问我们的软件平台和电话服务而收取的经常性订阅费,包括经常性硬件费用。在截至2021年和2020年9月30日的三个月中,这些经常性收入分别占我们收入的93%和94%,在截至2021年和2020年9月30日的九个月中,这些经常性收入分别占我们收入的93%和95%。此外,我们通过Weave Payments提供经常性支付处理服务,并从使用Weave Payments的客户与其最终消费者之间的交易中获得收入。
我们还获得与入职客户的非经常性安装费以及电话硬件嵌入租赁相关的收入。我们利用入职服务和电话硬件作为客户获取工具,并以极具竞争力的价格来降低采用我们平台的新客户的进入门槛。因此,与提供电话硬件和入职帮助相关的可变成本历来超过了相关收入,导致以下项目的毛利润为负值
每个人。与新客户入职相关的收入和相关成本通常是非经常性的,主要与客户的软件和电话系统的初始设置相关。提供给我们客户的电话硬件收入被视为嵌入式租赁收入,在相关认购期内确认。相关成本主要是指根据资本租赁安排融资的电话的折旧费用,这些费用是在电话的使用寿命内发生的。除了我们的销售和营销活动外,我们还认为入职和硬件的净成本是我们客户获取方法的核心要素。
下表列出了我们的经常性订阅和支付处理服务以及我们的自注册服务和电话硬件的收入和相关收入成本:
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
订阅和支付处理: | | | | | | | |
收入 | $ | 28,377 | | | $ | 19,687 | | | $ | 78,509 | | | $ | 52,154 | |
收入成本 | 7,523 | | | 5,303 | | | 21,052 | | | 13,771 | |
毛利 | $ | 20,854 | | | $ | 14,384 | | | $ | 57,457 | | | $ | 38,383 | |
毛利率 | 73 | % | | 73 | % | | 73 | % | | 74 | % |
入职: | | | | | | | |
收入 | $ | 1,016 | | | $ | 1,012 | | | $ | 3,088 | | | $ | 2,118 | |
收入成本 | 3,055 | | | 2,035 | | | 8,048 | | | 5,570 | |
毛利 | $ | (2,039) | | | $ | (1,023) | | | $ | (4,960) | | | $ | (3,452) | |
毛利率 | (201) | % | | (101) | % | | (161) | % | | (163) | % |
硬件: | | | | | | | |
收入 | $ | 909 | | | $ | 689 | | | $ | 2,434 | | | $ | 1,851 | |
收入成本(1) | 2,290 | | | 1,876 | | | 6,593 | | | 5,162 | |
毛利(1) | $ | (1,381) | | | $ | (1,187) | | | $ | (4,159) | | | $ | (3,311) | |
毛利率 | (152) | % | | (172) | % | | (171) | % | | (179) | % |
______________
(1)与硬件相关的收入成本是指电话硬件在3年使用寿命内的折旧。
影响我们业绩的因素
我们的历史财务业绩一直是,我们预计未来的财务业绩将是,受我们吸引新客户、在我们的客户群内留住和扩大、增加新产品和向新的行业垂直市场扩张的能力的推动。
吸引新客户
我们吸引新客户的能力取决于多个因素,包括我们定价和产品的有效性、替代单点解决方案拼凑的功能和定价总和、我们营销努力的有效性、我们渠道合作伙伴销售和营销我们平台的有效性以及中小企业通信和参与市场的增长。维持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。我们的目标是通过无偿渠道(如推荐和口碑)和付费渠道(如数字营销、专业活动、品牌营销和我们的销售代表团队)的组合来增加新客户。过去,我们的入市战略侧重于增加地点数量,我们的大多数客户只有一个地点;然而,我们最近在我们的平台中引入了多办公室功能,使我们能够更好地为拥有多个地点的组织提供服务。
除了在小型企业中追求客户的持续增长外,我们还打算寻找机会扩大我们在中型企业中的客户基础。我们在中型企业中扩张的能力将取决于我们能否成功地将我们的平台销售给多个地点的组织,并有效地留住他们。截至2021年9月30日,我们在美国和加拿大拥有约21,000名客户,分布在我们终端市场的各个组织,订阅客户地点超过22,500个。
在我们的客户群中保留和扩展
我们在现有客户群中保留和增加收入的能力取决于许多因素,包括客户对我们的平台和支持的满意度、替代单点解决方案补丁的功能和定价总和,以及我们通过开发新的应用程序和功能以及解决其他使用案例来有效增强我们平台的能力。Weave电话系统在我们的每个客户处的部署提高了粘性和客户忠诚度。从历史上看,我们的订阅使我们的新客户能够立即访问我们的大多数产品和功能。然而,我们近年来增加了额外的附加产品,如Weave Payments,我们已经开始成功地向我们的客户群交叉销售这些产品。我们基于美元的净留存率从2020年9月30日的102%增加到2021年9月30日的104%,我们相信这证明了这一战略的有效性。我们打算继续投资于提高我们平台的知名度,创建更多的使用案例,并开发更多的产品、特性和功能。
客户留存也会影响我们未来的财务表现,因为它有潜力推动毛利率的提高。初始入职成本以及硬件成本(在三年内折旧)代表了客户生命最初几年的收入要素的大量成本。我们相信,我们的分类收入和收入成本财务数据,特别是我们的订阅和支付处理毛利率,提供了对客户留住对整体毛利率改善的影响的洞察力。截至2021年和2020年9月30日的三个月,我们的订阅和支付处理毛利率分别为73%和73%,截至2021年和2020年9月30日的九个月,我们的订阅和支付处理毛利率分别为73%和74%。
添加新产品
我们不断向我们的平台添加新的产品和功能,为不同的客户拓宽了我们的使用案例和适用性。我们有能力以尽可能少的摩擦向客户提供深度的产品套件,这是赢得新客户的关键决定因素。简而言之,我们增加新中小企业客户的能力取决于我们为小型企业平台添加的特性和功能。我们平台的功能深度取决于我们内部开发的技术和我们的平台合作伙伴关系。我们预计,我们未来在赢得新客户方面的成功在一定程度上将取决于我们继续及时向小企业开发和交付新的创新产品的能力。
扩展到新的行业垂直市场
我们相信,我们已经构建了一个灵活的平台,该平台包含了跨行业垂直市场的通信和参与所需的大部分功能,并且我们已经开发了一个可重复的行动手册,用于评估新的行业垂直市场和构建剩余的垂直特定功能的“最后一英里”。进入一个新的行业垂直市场包括确定、评估、开发和推出新产品。我们创建特定于新的垂直行业的功能,然后将该功能与该垂直行业的主要记录系统集成。我们从牙科开始,后来成功地扩展到验光和兽医等领域。在短期内,我们将重点放在更多的扩张领域,最明显的是家庭服务。我们相信,这种扩张使我们的终端市场敞口多样化,并产生了飞轮效应。
新冠肺炎相关商业动态
鉴于我们的业务性质,新冠肺炎疫情并未对我们的收入和运营结果产生负面的实质性影响。在2020年或到2021年9月30日期间,我们没有遇到大量未续订订阅的情况,也没有任何与潜在客户收入下降相关的收入大幅下降。出于高度的谨慎,我们确实进行了大约9%的裁员,但我们现在正在招聘员工,而且自那些解雇以来,我们的员工人数一直在不断增加。截至2021年9月,由于与新冠肺炎相关的贸易展和会议的取消或推迟,我们在潜在客户生成活动中遇到了逆风,而这些渠道是我们历史上作为进入市场战略的一部分利用的。虽然我们认为这些不利因素在2020和2021年对我们的增长率产生了负面影响,但我们已经转移了潜在客户生成活动,将重点放在入站和出站渠道上,这在同一时期推动了订用和收入下的客户位置的大幅增长。
我们预计对我们平台的总体需求将继续增长,因为中小企业通过营销和教育努力了解平台的好处,通过演示观察我们平台的好处,并随着同行越来越多地采用该平台而通过口碑传播。此外,随着全球越来越多的组织向远程工作过渡,我们认为随着时间的推移,对我们平台的需求可能会增加,这可能会导致对我们平台的依赖程度增加,从而将以前在办公室环境中执行的通信流程数字化。
关键业务指标
除GAAP财务信息外,我们还审查几个运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
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| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
地点数量(期末) | 22,553 | | | 17,244 | |
基于美元的净留存率 | 104 | % | | 102 | % |
以美元为基础的毛留存率 | 93 | % | | 91 | % |
地点数量
我们相信,地点的数量为我们提供了一个指标,表明我们的市场渗透率、我们业务的增长以及我们潜在的未来商机。我们根据截至每个月底Weave平台上活跃的订阅客户位置总数来衡量位置。拥有多个部门、细分市场、办事处或子公司的单个组织或客户如果已为每个位置加入订阅,则视为多个位置。
基于美元的净留存率
我们相信,我们以美元为基础的净留存率(NRR)让我们能够洞察到我们从客户所在地留住和增长收入的能力,以及它们对我们的潜在长期价值。在计算留存率时,我们使用调整后的月度收入或AMR,每个地点的AMR计算为(I)每个月收入的订阅部分和(Ii)往返三个月经常性付款收入的平均值之和。由于支付收入代表我们在支付处理量上确认的收入,即扣除交易处理费后报告的收入,我们认为三个月的平均值对交易量的短期波动进行了适当的调整。为了计算我们的NRR,我们首先确定在特定月份或基准月份活跃的位置队列或基准位置。然后,我们将第二年同月的基本位置的AMR或比较月份的AMR除以基准月份的AMR,得出每月的NRR。比较月份的AMR包括任何流失、收入收缩、收入扩张和
定价变化,并且根据定义,不包括在基月和比较月之间添加的订阅中的任何新客户位置。我们通过对任何日期之前12个月的每月净留存率进行加权平均,得出截至该日期的年度净留存率。
以美元为基础的毛留存率
我们相信,我们以美元为基础的总保留率(GRR)让我们能够洞察我们留住客户的能力,使我们能够评估该平台是否满足了客户需求。为了计算我们的GRR,我们首先确定在特定月份或基准月份订阅不足的位置队列或基本位置。然后,我们通过测量基本月后12个月仍在订阅的基本位置的AMR金额或剩余AMR,来计算客户位置终止带来的收入减少的影响。然后,我们将基本位置的剩余AMR除以基本位置的基本月份的AMR,得出每月的总保留率。我们通过取任何日期之前12个月的每月总留存率的加权平均值来计算截至该日期的GRR。GRR反映了终止订阅的客户地点的影响,但不反映由于收入扩大、收入收缩或增加新客户地点而导致的收入变化。
非GAAP财务指标
为了补充我们按照美国公认会计原则(GAAP)编制的综合财务报表,我们使用自由现金流量、自由现金流量毛利和调整后的EBITDA(非GAAP财务指标)来加强对GAAP财务指标的理解,评估增长趋势,制定预算和评估经营业绩。读者不应将这些非GAAP财务指标视为替代或优于根据GAAP编制的财务报表和财务信息。关于这些非GAAP财务衡量标准及其作为分析工具的局限性,见下文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (3,274) | | | $ | (2,300) | | | $ | (10,317) | | | $ | (15,073) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (3,115) | | | $ | (470) | | | $ | (7,659) | | | $ | (2,165) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 4,284 | | | $ | (883) | | | $ | 2,669 | | | $ | (3,492) | |
自由现金流 | $ | (6,389) | | | $ | (2,770) | | | $ | (17,976) | | | $ | (17,238) | |
用于经营活动的净现金占收入的百分比 | (11) | % | | (11) | % | | (12) | % | | (27) | % |
自由现金流利润率 | (21) | % | | (13) | % | | (21) | % | | (31) | % |
净损失 | $ | (14,220) | | | $ | (10,404) | | | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | |
调整后的EBITDA | $ | (9,104) | | | $ | (4,964) | | | $ | (23,603) | | | $ | (18,603) | |
自由现金流量和自由现金流量边际
我们将自由现金流定义为经营活动中使用的净现金,减去购买财产和设备以及资本化的内部使用软件成本,将自由现金流利润率定义为自由现金流占收入的百分比。我们相信,自由现金流和自由现金流保证金是衡量流动性的有用指标,它们为管理层和投资者提供有用的信息,即使是负的,因为它们提供了有关我们联合运营和投资活动消耗的现金数量的信息。例如,由于自由现金流为负,我们需要为这些投资获得现金储备或其他资本来源。
调整后的EBITDA
EBITDA被定义为扣除利息支出、计税、折旧和摊销前的收益。我们的折旧调整包括经营性固定资产的折旧,不包括向客户提供的电话硬件的折旧。我们进一步调整EBITDA,以排除基于股权的薪酬支出,这是一个非现金项目。我们相信,调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了各时期业务的比较。此外,管理层使用调整后的EBITDA来衡量我们的财务和运营业绩,并准备我们的预算。
非公认会计准则财务计量的局限性与对账
非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为公认会计准则下列报的财务信息的替代品。使用非GAAP财务指标与根据GAAP确定的可比财务指标相比存在许多限制。例如,上述非GAAP财务信息可能由其他公司以不同方式确定或计算,并且可能无法与其他公司的财务信息直接进行比较。此外,自由现金流并不反映我们未来的合同承诺以及在给定时期内我们现金余额的总增减。此外,调整后的EBITDA不包括一些成本,即非现金股权薪酬支出。因此,调整后的EBITDA没有反映基于股权的薪酬支出或营运资金需求的非现金影响,这种影响将在可预见的未来持续下去。所有这些限制可能会降低这些非GAAP财务指标作为分析工具的有用性。我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
自由现金流量和自由现金流量边际
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
收入 | $ | 30,302 | | | $ | 21,388 | | | $ | 84,031 | | | $ | 56,123 | |
| | | | | | | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (3,274) | | | $ | (2,300) | | | $ | (10,317) | | | $ | (15,073) | |
减去:购置房产和设备 | (2,292) | | | (349) | | | (5,730) | | | (1,138) | |
较少:大写的内部使用软件 | (823) | | | (121) | | | (1,929) | | | (1,027) | |
自由现金流 | $ | (6,389) | | | $ | (2,770) | | | $ | (17,976) | | | $ | (17,238) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (3,115) | | | $ | (470) | | | $ | (7,659) | | | $ | (2,165) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 4,284 | | | $ | (883) | | | $ | 2,669 | | | $ | (3,492) | |
用于经营活动的净现金占收入的百分比 | (11) | % | | (11) | % | | (12) | % | | (27) | % |
自由现金流利润率 | (21) | % | | (13) | % | | (21) | % | | (31) | % |
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
净损失 | $ | (14,220) | | | $ | (10,404) | | | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | |
未偿债务利息 | 303 | | | 274 | | | 876 | | | 792 | |
税费(福利) | — | | | — | | | — | | | — | |
折旧(1) | 620 | | | 390 | | | 1,583 | | | 1,133 | |
摊销(2) | 239 | | | 77 | | | 513 | | | 426 | |
基于股权的薪酬 | 3,954 | | | 4,699 | | | 11,047 | | | 10,081 | |
调整后的EBITDA | $ | (9,104) | | | $ | (4,964) | | | $ | (23,603) | | | $ | (18,603) | |
______________
(1)不包括为客户提供的电话硬件折旧。
(2)表示已资本化的内部使用软件成本的摊销。
经营成果的构成要素
收入
我们的收入主要来自为访问我们的软件和电话服务平台而收取的经常性订阅费,以及向客户提供的硬件的经常性嵌入式租赁收入。这些订阅安排按月签订合同条款。订阅费和硬件费用是预付的,客户可以选择按月或按年计费,我们的大部分收入来自那些选择按月计费的客户。为了鼓励按年付款,我们提供价格优惠,这些优惠按比例适用于12个月的订阅计划。截至2021年9月30日,约42%选择按年预付的客户地点比例(约41%截至2020年9月30日)。订阅收入在订阅协议期限内按比例确认。超过已确认收入的账单金额将递延。在截至2021年和2020年9月30日的三个月中,订阅的经常性收入(不包括织布支付和硬件)分别占我们收入的90%和90%,在截至2021年和2020年9月30日的九个月中分别占我们收入的90%和92%。
此外,我们还提供支付处理服务,并从使用我们支付平台的客户与其最终消费者之间的交易中从第三方支付服务商那里获得收入分成。这些支付交易通常是通过信用卡终端或通过“文本支付”功能在客户的营业地点提供的服务。由于我们在这些安排中充当代理,支付服务的收入在扣除交易处理费后入账,并在支付交易发生时确认。
我们还向入职客户收取非经常性安装费,其收入将在安装完成后确认。2020年第一季度,我们启动了一项全国性的安装计划或安装计划,并开始鼓励所有新客户使用现场技术人员来配置电话硬件、安装我们的平台并协助进行建议的网络升级,以优化平台性能。虽然安装计划在2020年增加了我们的收入,但它也大幅增加了我们的入职成本。该计划在2021年第三季度被逐步取消,对收入和收入成本的影响有限,该计划自2021年9月30日起全面停止。在这一变化之后,我们的客户现在聘请第三方独立承包商来配置硬件、安装软件和协助升级,我们不会因此获得任何收入。
收入成本
收入成本包括向客户提供我们的平台的相关成本和支持客户的成本。与提供我们的平台相关的直接成本包括数据中心和云基础设施成本、支付处理成本、提供给客户的电话硬件折旧、支付给应用提供商的费用、语音连接和消息传递费用以及内部使用软件开发成本的摊销。收入成本中包含的间接成本包括作为安装计划的一部分支付给第三方独立承包商的费用,以及与人员相关的费用,如入职和客户支持人员的工资、福利、奖金和基于股权的薪酬支出。收入成本还包括分配设施的管理成本和分摊IT相关费用(包括折旧费用)。
2020年第一季度启动的安装计划导致入职成本大幅增加。在启动此计划之前,我们的员工从公司总部远程提供有限的安装帮助。
随着我们获得新客户和现有客户越来越多地使用我们的基于云的平台,我们预计我们的收入成本中的美元金额将在DO中继续增加。然而,我们的收入成本一直并将继续受到一系列因素的影响,包括短信和电话监管费用的增加,向客户提供的手机数量,我们基于股权的薪酬支出,以及内部使用软件开发成本摊销的时间,这可能导致其在未来一段时间内占收入的百分比出现波动。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人员成本是运营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股权薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配给设施的管理费用和分摊的IT相关费用(包括折旧费用)。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人事费用,包括工资、福利、奖金和基于股权的薪酬。新订阅支付的销售佣金将在预期受益期(确定为三年)内递延和摊销。营销费用包括销售线索产生和其他广告活动,如我们的业务增长峰会,以及前往和参加贸易展会的费用。
我们预计,随着业务的发展,在可预见的未来,我们的销售和营销费用将会增加,并将继续成为我们最大的运营费用。随着面对面的活动和会议恢复活跃,我们将经历营销费用的增加,但预计总的销售和营销费用占收入的百分比将随着时间的推移而下降。
研究与开发
研发费用包括不符合资本化条件的软件开发成本,并支持我们为确保解决方案的可靠性、可用性和可扩展性所做的努力。我们的平台是软件驱动的,其研发团队聘请软件工程师对我们的平台和产品进行持续测试、认证和支持。因此,我们的大部分研发费用来自与员工相关的成本,包括工资、福利、奖金、基于股权的薪酬以及与我们工程师使用的技术工具相关的成本。
我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将会增加,特别是当我们产生与平台和产品持续投资相关的额外成本时。然而,我们预计随着时间的推移,我们的研发费用占收入的比例将会下降。此外,符合内部使用软件资格的研发费用
开发成本是资本化的,资本化的金额可能会在不同时期有较大波动。
一般事务和行政事务
一般费用和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事费用,包括工资、福利、奖金和股票薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费、专供我们一般和行政职能使用的软件和订阅服务、保险和其他公司费用。
由于我们的首次公开募股(IPO),我们已经并预计将继续招致作为上市公司运营的额外费用,包括遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,与合规和报告义务相关的成本,以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加,但随着时间的推移,占收入的百分比将会下降。
此外,在2021年11月,我们的薪酬委员会根据此次发行完成的情况,批准向员工授予总计171,075个限制性股票单位,估计初步公允价值合计约为410万美元。授予日公允价值基于RSU数量乘以24美元的IPO发行价。
利息支出
利息支出主要来自我们借款的利息支付和资本租赁义务的利息。借款利息是以最优惠利率之上指定百分比的浮动年利率为基础的。资本租赁的利息是根据我们在协议开始时的增量借款利率计算的。
其他收入
其他收入主要包括我们的现金和现金等价物赚取的利息收入。
所得税拨备(受益于)
我们没有披露所得税的规定,因为我们只缴纳了非物质的州税和地方税。此外,我们对我们的美国和外国递延税项资产维持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,递延税项资产更有可能无法变现。
经营成果
下表列出了我们在指定时期的综合运营报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 30,302 | | | $ | 21,388 | | | $ | 84,031 | | | $ | 56,123 | |
收入成本(1) | 12,868 | | | 9,214 | | | 35,693 | | | 24,503 | |
毛利 | 17,434 | | | 12,174 | | | 48,338 | | | 31,620 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销(1) | 16,021 | | | 8,882 | | | 42,475 | | | 28,699 | |
研究与开发(1) | 6,195 | | | 5,414 | | | 19,902 | | | 14,354 | |
一般事务和行政事务(1) | 9,131 | | | 8,024 | | | 22,717 | | | 19,048 | |
总运营费用 | 31,347 | | | 22,320 | | | 85,094 | | | 62,101 | |
运营亏损 | (13,913) | | | (10,146) | | | (36,756) | | | (30,481) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (303) | | | (274) | | | (876) | | | (792) | |
其他收入(费用) | (4) | | | 16 | | | 10 | | | 238 | |
净损失 | $ | (14,220) | | | $ | (10,404) | | | $ | (37,622) | | | $ | (31,035) | |
______________
(1)包括基于股权的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 139 | | | $ | 76 | | | $ | 418 | | | $ | 220 | |
销售和市场营销 | 693 | | | 153 | | | 1,504 | | | 471 | |
研发 | 575 | | | 496 | | | 2,991 | | | 1,163 | |
一般事务和行政事务 | 2,547 | | | 3,974 | | | 6,134 | | | 8,227 | |
基于股权的薪酬总额 | $ | 3,954 | | | $ | 4,699 | | | $ | 11,047 | | | $ | 10,081 | |
截至2021年和2020年9月30日的3个月以及截至2021年和2020年9月30日的9个月的基于股权的薪酬支出分别包括与普通股二级销售中支付的普通股估计公允价值以外的金额有关的补偿支出分别为2000万美元、250万美元、340万美元和670万美元。有关更多详细信息,请参见注释10。
下表列出了我们的综合营业报表数据,这些数据以收入的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (占总收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 42 | | | 43 | | | 42 | | | 44 | |
毛利 | 58 | | | 57 | | | 58 | | | 56 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 53 | | | 42 | | | 51 | | | 51 | |
研发 | 20 | | | 25 | | | 24 | | | 26 | |
一般事务和行政事务 | 30 | | | 38 | | | 27 | | | 34 | |
总运营费用 | 103 | | | 104 | | | 101 | | | 111 | |
运营亏损 | (46) | | | (47) | | | (44) | | | (54) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
其他收入(费用) | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | (47) | % | | (49) | % | | (45) | % | | (55) | % |
截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入 | $ | 30,302 | | | $ | 21,388 | | | $ | 8,914 | | | 42 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月收入增加了890万美元,增幅为42%。在总增长中,大约770万美元(86%)归因于2020年9月30日之后获得的新客户,14%(120万美元)归因于截至2020年9月30日的现有订阅客户。截至2021年9月30日,客户地点总数为22,553个。这一增长比截至2020年9月30日的17,214个地点增长了31%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入成本 | $ | 12,868 | | | $ | 9,214 | | | $ | 3,654 | | | 40 | % |
毛利率 | 58 | % | | 57 | % | | | | |
收入成本的美元增长主要是由于支持客户使用和客户群增长的直接成本增加了170万美元,包括云基础设施成本和支付给应用程序提供商的费用,以及与人员相关的成本增加200万美元。
这是支持我们的业务和相关基础设施增长所需的支持和入职员工人数增加的结果。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
销售和市场营销 | $ | 16,021 | | | $ | 8,882 | | | $ | 7,139 | | | 80 | % |
销售和营销费用的增加主要是由于员工人数增加导致的与人员相关的费用增加了440万美元,广告成本增加了200万美元,特别是由于增加了数字销售线索的努力,以及由于支持我们业务和相关基础设施增长的总体成本增加,分配的管理费用增加了70万美元。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
研发 | $ | 6,195 | | | $ | 5,414 | | | $ | 781 | | | 14 | % |
研发费用的美元增长主要是由于直接参与开发新产品的员工人数增加而导致的与人员相关的成本增加了130万美元,以及支持我们业务和相关基础设施增长的总体成本增加导致分配的间接费用增加了10万美元。在截至2021年9月30日的三个月中,额外增加了70万美元的资本化内部开发软件,从而减少了费用。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
一般事务和行政事务 | $ | 9,131 | | | $ | 8,024 | | | $ | 1,107 | | | 14 | % |
一般和行政费用增加了50万美元,主要是因为计算机和办公用品增加了50万美元,专业费用和管理费用增加了30万美元,员工关系和发展增加了30万美元。
利息支出和其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
利息支出和其他收入,净额 | $ | 307 | | | $ | 258 | | | $ | 49 | | | 19 | % |
增加的原因是与电话硬件资本租赁协议数量增加相关的额外利息支出。
所得税拨备
我们已经评估了我们实现递延税项资产的能力,并对这类资产计入了估值津贴,根据所有现有证据的权重,它比
所有或部分递延税项资产很可能不会变现。在评估我们的递延税项资产未来实现的可能性时,我们非常重视我们在美国产生税收损失的历史,包括2020年。因此,我们对我们的递延税净资产(包括NOL结转)有全额估值津贴。我们预计在可预见的未来将保持全额估值津贴。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入 | $ | 84,031 | | | $ | 56,123 | | | $ | 27,908 | | | 50 | % |
与截至2020年9月30日的9个月相比,收入增加了2790万美元,比截至2021年9月30日的9个月增加了50%。在增加的总金额中,约为17.3美元百万或62%归因于2020年9月30日之后获得的新客户地点,以及大约10.5美元百万或38%归因于截至2020年9月30日订阅中的现有客户位置。截至2021年9月30日,订阅的客户地点总数为22,553个,比截至2020年9月30日的17,214个订阅客户地点增加了31%。
收入成本和毛利率在……里面
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入成本 | $ | 35,693 | | | $ | 24,503 | | | $ | 11,190 | | | 46 | % |
毛利率 | 58 | % | | 56 | % | | | | |
收入成本的美元增长主要是由于支持客户使用和我们客户群增长的直接成本增加了670万美元,包括云基础设施成本和支付给应用程序提供商的费用,140万美元的电话硬件摊销,以及支付给第三方独立承包商的与安装计划相关的80万美元的费用。增加的原因还包括与人事相关的成本增加260万美元,以及支持我们的业务和相关基础设施增长的总体成本增加导致分配的间接费用增加110万美元。
从截至2020年9月30日的9个月到截至2021年9月30日的9个月,毛利率增长了2个百分点。在截至2020年9月30日的9个月中,我们发生了与启动安装计划相关的费用、支付给应用提供商的费用以及云基础设施成本的增加。在截至2021年9月30日的9个月中,这些成本降低,毛利率提高。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
销售和市场营销 | $ | 42,475 | | | $ | 28,699 | | | $ | 13,776 | | | 48 | % |
销售和营销费用的美元增长主要是由于平均员工人数增加导致与人员相关的费用增加了810万美元,广告费增加了420万美元,以及支持我们业务和相关基础设施增长的总体成本增加导致分配的间接费用增加了150万美元。由于与新冠肺炎疫情相关的不确定性,同期销售和营销费用占收入的百分比下降。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
研究与开发 | $ | 19,902 | | | $ | 14,354 | | | $ | 5,548 | | | 39 | % |
研发费用的美元增长主要是由于直接参与开发新产品的员工人数增加而导致的与人员相关的成本增加了530万美元,支持业务和相关基础设施增长的总体成本增加导致分配的管理费用增加了60万美元,以及专业咨询费增加了20万美元。另外60万美元的资本化内部开发软件导致截至2021年9月30日的9个月的费用减少。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
一般事务和行政事务 | $ | 22,717 | | | $ | 19,048 | | | $ | 3,669 | | | 19 | % |
一般和行政费用增加了120万美元,主要是因为平均员工人数增加了120万美元,会费和订阅费增加了110万美元,与管理费用分配相关的费用增加了50万美元,员工关系和发展增加了40万美元,与州和联邦税收要求有关的支出增加了50万美元。
利息支出和其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
利息支出和其他收入,净额 | $ | 866 | | | $ | 554 | | | $ | 312 | | | 56 | % |
从截至2020年9月30日的9个月到截至2021年9月30日的9个月,利息支出增加了10万美元,这主要是由于执行的资本租赁协议增加。由于利率降低以及现金和现金等价物余额减少,截至2020年9月30日的9个月至2021年9月30日的9个月的利息收入减少了20万美元。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售优先股获得的净收益、向我们平台出售订阅产生的现金以及我们的银行借款为运营提供资金。我们的运营产生了亏损,反映在截至2021年9月30日的1.678亿美元的累计赤字和截至那时的运营活动的负现金流中。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括收入增长和为支持客户使用和客户基础的增长而产生的成本,增加研发费用以支持我们业务和相关基础设施的增长,以及增加一般和行政费用以支持上市公司。我们预计,随着我们运营效率的提高和规模经济的体验,我们的运营现金流将进一步改善。
我们的主要流动性来源是作为金融机构存款的现金和现金等价物,其中包括截至2021年9月30日的2440万美元的货币市场证券高流动性投资。
我们经营活动提供的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的综合资产负债表。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分,在订阅期限内记录为收入。截至2021年9月30日,我们有2840万美元的递延收入记录为流动负债。当所有收入确认标准都满足时,这一递延收入将被确认为收入。
我们主要通过我们手头的现金以及与我们的付费客户签订的合同下的预计账单时间和相关的收款周期来评估我们的流动性。我们相信,我们目前的现金、现金等价物、有价证券和优先担保定期贷款安排下的可用金额将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出要求。
下表显示了我们在报告期间的现金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| |
用于经营活动的现金净额 | $ | (10,317) | | | $ | (15,073) | |
用于投资活动的净现金 | (7,659) | | | (2,165) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,669 | | | (3,492) | |
经营活动
在截至2021年9月30日的9个月中,用于经营活动的现金为1030万美元,主要包括经2690万美元的非现金费用调整后的3760万美元的净亏损,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的40万美元的现金净流入。营业资产和负债变化的主要驱动因素是递延客户获取成本增加了1000万美元,其中主要包括预订赚取的销售佣金;由于客户和收入的增加,应收账款增加了230万美元;预付费用增加了150万美元。由于我们与客户的预付安排,我们的递延收入增加了560万美元,应付账款和应计负债增加了550万美元,递延租金增加了310万美元,部分抵消了这些数额。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金为1510万美元,主要包括我们净亏损3100万美元,经2200万美元的非现金费用调整后的净亏损,以及由我们的运营资产和负债变化提供的600万美元的现金净流出。运营资产和负债变化的主要驱动因素是递延客户获取成本增加了710万美元,其中主要包括预订赚取的销售佣金,增加了180万美元
应收账款,原因是客户和收入增加,应付账款和应计负债减少100万美元,预付费用减少110万美元。由于我们与客户的预付费安排,递延收入增加了500万美元,部分抵消了这些数额。
投资活动
截至2021年9月30日的9个月,投资活动中使用的现金为770万美元,主要是由于我们从2021年第一季度开始入住的新公司总部的家具、设备和租赁改善了570万美元。其他投资现金流活动包括购买员工设备和与人员有关的成本,资本化为190万美元的内部使用软件开发。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的现金为220万美元,这是由于我们公司总部的家具、设备和租赁改善了110万美元。其他投资现金流活动包括购买员工设备和资本化为内部使用软件开发的与人员有关的费用100万美元。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为270万美元,主要是由于员工行使股票期权获得的现金收益320万美元和我们信贷额度的净收益600万美元,这些净收益随后基本上被580万美元的资本租赁义务付款和70万美元的递延发售成本所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动中使用的现金为350万美元,主要是资本租赁义务的本金支付420万美元,部分被员工行使股票期权的现金收益70万美元所抵消。
合同义务和承诺
与招股说明书中所描述的相比,我们的合同义务没有实质性的变化。
弥偿
我们与合作伙伴、经销商和客户达成的某些协议包括,如果我们的平台导致数据泄露,特别是对受保护的健康信息造成危害时,赔偿责任的条款。从历史上看,我们没有因此类赔偿义务而产生任何成本,截至2021年9月30日,我们的合并财务报表中也没有应计任何与此类义务相关的负债。
硅谷银行信贷安排
截至2020年12月31日至2021年8月,我们持有400万美元的应付票据,按最优惠利率加0.75%和5.50%中较大者计息。应付票据要求在2021年9月之前只支付利息,随后是36个月的本金支付,金额为111,111美元,外加利息。截至2021年6月30日,全部400万美元的应付票据仍未偿还。除了应付票据,硅谷银行还向我们提供了1000万美元的循环信贷额度,按最优惠利率加0.5%和5.25%中较大者计息。截至2020年12月31日和2021年6月30日,我们没有在信用额度上预支任何款项,全部1000万美元可供借款。
2021年8月,我们修改了与硅谷银行(SVB)的协议,将循环信贷额度从1000万美元提高到5000万美元。如果我们不能达到经常性收入和客户保留率的某些指标,总借款能力可能会减少。未偿还的金额将按最优惠利率加0.25%和3.5%中较大的两种利率计息。作为我们与SVB协议的一部分,400万美元的应付票据被转换为视为信贷额度的预付款。在……里面
与这笔交易有关,我们从信贷额度中额外提取了600万美元,导致未偿还余额总额为1000万美元。我们需要支付13万美元的年费,从协议生效之日开始,一直持续到协议生效之日。如果未偿还本金余额降至1,000万美元以下(根据天数和平均可用借款金额计算),我们还需要支付每季度未使用的额度费用,即可用借款金额的0.15%。信贷额度基本上是以我们所有的资产为抵押的。这份经修订的协议包括财务契约,要求在任何时候,如果我们在SVB的无限制现金和现金等价物总额低于1亿美元,我们此后必须始终保持综合最低2000万美元的流动资金,这意味着未担保现金加上信贷额度上的可用借款,我们必须达到特定的EBITDA最低水平,根据基于股权的补偿和我们递延收入的变化进行调整。截至2021年9月30日,我们的信用额度未偿还1000万美元,我们遵守了所有贷款契约。
表外安排
于呈报期间,我们并无任何表外融资安排,或与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系,而该等实体是为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策和估算
我们的简明合并财务报表及其相关注释包括在本季度报告Form 10-Q的其他地方,是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。编制简明合并财务报表还要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用报告金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
除了公司在这份10-Q表格季度报告的简明综合财务报表附注中的注释2“重要会计政策摘要”中讨论的政策外,截至2020年12月31日,公司的关键会计政策和估计与其招股说明书中披露的政策和估计相比没有实质性变化。
最近采用的会计公告
有关更多信息,请参阅我们的精简合并财务报表附注2中题为“重要会计政策的列报基础和摘要--最近通过的会计公告”和“-尚未采用的会计公告”的章节。
新兴成长型公司地位
根据Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们可能会利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免。我们可能会利用这些豁免,直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。JOBS法案第107条规定,“新兴成长型公司”可以利用JOBS法案提供的延长过渡期来实施新的或修订后的会计准则。我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,由于这次选举,我们的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司相媲美。我们可以利用这些豁免,直到本财年的最后一天,即本次发售五周年之后的最后一天,或更早的时间,使我们不再是
新兴的成长型公司。如果我们的年收入超过10.7亿美元,非关联公司持有的股票市值超过7.00亿美元(我们已经上市至少12个月,并提交了一份Form 10-K年报),或者我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务证券,我们就不再是一家新兴的成长型公司。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
我们的现金和现金等价物由存款现金和高流动性货币市场账户组成。由于我们的现金等价物期限较短,我们的投资组合的公允价值对利率变化相对不敏感。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到重大影响。在未来一段时期,我们将继续评估我们的投资政策,以确保我们继续实现我们的总体目标。
截至2020年12月31日,该公司有400万美元的应付票据,利息为最优惠利率加0.75%或5.50%中较大者。2021年8月,公司重组了债务协议,截至2021年9月30日,新信贷额度的未偿还余额为1000万美元,利率为最优惠利率中较大者加0.25%或3.50%。提高最优惠利率将提高这些借款的利率。
外币兑换风险
我们绝大多数的客户订阅协议都是以美元计价的,少数订阅协议是以加元计价的。我们的一小部分运营费用是在美国境外发生的,以外币计价,并受到外币汇率变化,特别是加元和印度卢比变化的影响。此外,外币汇率的波动可能会导致我们在综合经营报表中确认交易损益。由于外币汇率对我们历史经营业绩的影响不大,我们没有进行衍生品或对冲交易,但如果我们对外币的敞口变得更大,我们未来可能会这样做。
我们面临三种主要的市场风险:信用风险、外币汇率风险和利率风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所定义的披露控制和程序一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在提供合理保证的控制和程序,即公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给公司的
管理层,包括其主要行政人员和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便就要求披露的信息及时做出决定。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
此前报道的财务报告内部控制存在重大缺陷
正如我们之前在招股说明书中所报告的那样,关于我们综合财务报表的编制和审计,截至2020年12月31日,财务报告的内部控制被发现存在重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们没有设计和维持一个与其会计和财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们没有维持足够数量的具有适当程度的内部控制以及会计知识、经验和培训的人员,以适当分析、记录、审核和披露在综合财务报表内应用美国公认会计原则对更复杂交易的会计影响,并与我们的会计和财务报告要求相称。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
•我们没有在及时识别、理解、评估、应用会计要求和确认某些与履行合同成本资本化和普通股期权估值有关的复杂交易方面保持有效控制。
这些重大缺陷导致我们的收入成本、递延合同收购成本、基于股票的补偿费用、额外的实收资本和相关披露的错误陈述,这些错误在我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表发布之前得到了纠正。此外,上述每个重大弱点都可能导致几乎所有账户余额或披露的错报,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这些错报是无法预防或检测到的。
补救计划
针对发现的重大弱点,我们的管理层在董事会审计委员会的监督下,已开始实施一项计划,以弥补这些重大弱点。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
•增聘财务会计人员,增强会计能力,建立和维护财务报告内部控制;
•聘请外部咨询人作为额外的会计文件编制资源,并对更复杂的会计事项进行额外级别的审查,包括但不限于基于股票的薪酬、债务/股权交易、收入确认和新会计公告的实施;
•聘请外部顾问协助进一步评估、设计和记录财务报告内部控制的设计和操作有效性,并在必要时协助补救缺陷;
•对会计、财务报告和财务报告内部控制人员进行持续培训;
我们正在尽可能高效地补救重大弱点,补救工作可能会在截至2021年12月31日的财年之后继续进行。目前,我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们招致巨大的成本,并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
为了维持和改善其财务报告内部控制的有效性,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们一直并会继续不时受到法律诉讼和索偿的影响。我们目前不是任何法律诉讼的一方,如果裁决对我们不利,将单独或合并对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已收到,将来可能会继续收到第三者提出的索偿要求,其中包括侵犯他们的知识产权。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户,或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素
您应该仔细考虑下面描述的风险,以及本季度报告中关于Form 10-Q的所有其他信息,包括我们的未经审计的简明合并财务报表和相关注释,以及第一部分第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。下列任何事件或发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。
风险因素摘要
•我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
•如果我们不吸引新客户,留住现有客户,增加客户对我们平台的使用,我们的业务将受到影响。
•我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
•我们专注于为中小型企业提供服务,并面临与为小型企业提供服务相关的风险。
•全球新冠肺炎大流行可能会对我们的业务、运营业绩和财务业绩产生不利影响。
•我们的季度业绩可能会波动,如果我们未能达到证券分析师和投资者的预期,那么我们普通股的交易价格和您的投资价值可能会大幅下降。
•如果我们不能保持和提升我们的品牌,不能提高我们公司、平台和产品的市场知名度,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
•我们的平台和产品的市场仍然是相对较新和不断发展的,可能会衰退或经历有限的增长,部分依赖于企业继续采用我们的平台和使用我们的产品。
•我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额,也无法扩展到新的垂直市场,这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
•如果我们不能以符合成本效益的方式吸引新客户,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利影响。
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
•如果我们不对我们的平台和产品进行改进,并推出获得市场认可的新产品,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
•如果我们的应用程序、网络或系统、或Google Cloud Platform、GCP或我们的服务提供商的应用程序、网络或系统遭到破坏,可能会降低我们开展业务的能力,损害我们产品、平台和数据的完整性,导致重大数据丢失和知识产权被盗,损害我们的声誉,使我们对第三方承担责任,并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。
•与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•我们的产品和服务必须符合行业标准、FCC法规、州、地方、国家/地区和国际法规,变化可能要求我们修改现有服务,可能会增加我们向客户收取的成本或价格,否则会损害我们的业务。
•我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,我们可能会在未来发现更多的重大弱点,或以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制,这可能导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务或导致我们进入资本市场的机会受到损害。
与我们的业务和行业相关的风险
全球新冠肺炎大流行可能会对我们的业务、运营业绩和财务业绩产生不利影响。
新冠肺炎大流行及其控制其传播的努力极大地减少了全球范围内的人员、商品和服务的流动,包括我们销售我们的平台和产品以及开展业务运营的大部分或所有地区。虽然新冠肺炎爆发的持续时间和严重程度及其对我们业务的影响程度和持续时间仍然不确定和难以预测,但遵守社交距离和就地避难措施已经影响到我们的日常工作
运营部。像许多其他公司一样,包括我们的客户和潜在客户,我们减少了员工人数,我们的员工过渡到在家工作,并限制商务旅行。此外,我们的一个重要销售渠道,贸易展和其他行业活动,被取消或推迟,或转向仅限虚拟体验,我们不得不进一步发展我们的入站和出站渠道,以弥补贸易展和其他行业活动产生的销售线索的缺失。
与大公司相比,新冠肺炎的持续传播对中小企业造成了不成比例的不利影响。由于我们的绝大多数客户是小企业,我们在2020年上半年经历了新客户获取的放缓,随后在随后的几个时期出现了复苏和恢复增长。尽管在美国进行了广泛的疫苗接种努力,新冠肺炎仍可能对我们的客户及其客户产生不利影响。例如,新的新冠肺炎变种已经出现,包括Delta和Omicron变种,它们似乎是迄今为止传播率最高的变种之一,它们继续在美国各地传播。目前还无法预测Delta和Omicron变种以及任何未来变种的影响,可能取决于许多因素,包括人群中的疫苗接种率、针对这些变种的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。
持续的新冠肺炎危机和相关的经济不确定性也可能导致客户需求下降,以及与我们签订或续订订阅的意愿下降,任何这一切都可能对我们的业务、运营业绩和未来的整体财务表现产生不利影响。我们还可能受到销售和实施周期延迟的影响,包括客户和潜在客户延迟签订合同或续订,或者减少预算。此外,我们的大多数客户与我们签订了月度订阅协议,可以在短时间内终止订阅。如果潜在客户决定不订阅或推迟订阅我们的平台,或者如果客户终止或未能续订他们的订阅、未能向我们付款或减少他们与我们的支出,我们的收入增长可能会放缓或下降,我们可能无法收取到期金额,并且我们可能会在执行合同条款时产生成本。
此外,2021年9月9日,拜登总统宣布,他已指示劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)制定紧急临时标准(ETS),要求拥有100名或更多员工的雇主对员工进行全面疫苗接种或每周检测。2021年11月4日,职业安全与健康管理局发布了职业安全标准,要求拥有100名或更多员工的雇主制定、实施和执行强制性新冠肺炎疫苗接种政策,除非他们采用一项政策,要求员工选择接种疫苗或接受定期新冠肺炎检测,并在工作时戴上面罩。ETS和行政命令自2022年1月4日起生效。2021年11月12日,美国第五巡回上诉法院批准了暂停OSHA的ETS的动议,并命令OSHA在法院下达进一步命令之前不得采取进一步措施实施或执行ETS。由于诉讼悬而未决,OSHA已经暂停了与ETS的实施和执行有关的活动,等待未来的发展。目前还不能确切地预测行政命令、任何潜在的额外疫苗命令或OSHA的ETS将对我们的劳动力或运营结果和财务状况产生的影响。
此外,如果我们的客户继续支持全部或部分远程工作人员,并且随着个人越来越多地使用语音、视频和消息传送来满足其通信需求,对电信基础设施(包括我们的语音和消息传送产品)的压力和需求将会增加。要支持不断增长的需求,我们需要进行额外的投资来增加网络容量,而可用的网络容量可能是有限的。例如,如果我们的云基础设施所依赖的数据中心和我们互联的网络服务提供商无法满足容量需求,或者如果政府或监管机构决定限制我们的带宽,客户可能会在服务中遇到延迟、中断或中断。不时,包括在新冠肺炎大流行期间,我们的云基础设施和网络服务提供商会出现一些中断,导致我们的一些客户的服务受到有限的中断。在某些司法管辖区,政府和监管当局已经宣布,在新冠肺炎大流行期间,电信运营商实施流量管理措施以避免网络拥堵可能是合理的。这样的交通管理措施可能会导致客户遇到服务延误、中断或中断。此外,虽然我们没有经历过供应短缺的情况,
随着新冠肺炎疫情的蔓延,最近一段时间全球半导体芯片出现短缺,部分原因是新冠肺炎疫情,这可能导致我们平台上使用的手机或用于织造支付的销售点设备的未来延迟生产。任何这些事件都可能损害我们的声誉,侵蚀客户的信任,导致客户停止使用我们的产品,削弱我们从现有客户那里增加收入的能力,削弱我们扩大客户基础的能力,使我们受到某些协议下的经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
虽然我们已经制定并将继续制定计划,以帮助减轻新冠肺炎疫情对我们业务的潜在负面影响,但我们无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响,也无法确保我们缓解影响的努力会取得成功。新冠肺炎疫情对我们业务的影响将取决于(但不限于)疫情的持续时间和严重程度、新新冠肺炎变种的出现、对抗新冠肺炎流行变种的疫苗的有效性和可用性、可能实施的进一步原地避难或其他政府限制的影响,以及这些事态发展对我们客户业务的影响。
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
截至2019年12月31日和2020年12月31日的财年,我们的收入分别为4570万美元和7990万美元,截至2021年9月30日的9个月,我们的收入为8400万美元。截至上述每个时期结束时,订阅中的客户地点分别约为13,100、18,500和22,500个。此外,我们的员工数量(包括全职和兼职员工)在过去几年中大幅增加,从2018年12月31日的297名员工增加到2020年12月31日的657名员工,到2021年9月30日的907名员工。过去两个季度,我们的员工流动率也很高,特别是在我们的客户服务和成功组织中。在此期间,我们还通过进入加拿大市场和在印度建立开发业务,扩大了美国以外的业务。
虽然我们最近在收入和客户数量方面取得了显著增长,但即使我们的收入和客户数量继续增加,我们预计未来的增长率将会下降,这是多种因素的结果,包括我们业务规模的扩大以及我们在现有垂直市场实现更高的渗透率。我们收入和客户数量的整体增长取决于多个因素,包括我们实现以下目标的能力:
•有效地为我们的产品和服务定价,以吸引新客户,增加对现有客户的销售;
•管理新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响;
•扩展我们平台上提供的产品的功能和范围;
•保持客户订阅的费率,并采用额外的产品,如Weave Payment,以扩大他们对我们平台的使用,并留住我们现有的客户;
•雇佣新的销售人员来支持我们的发展,并减少新人员达到预期生产力水平的时间;
•为客户提供满足其需求的优质客户支持;
•将我们的平台和产品推向新市场,包括美国以外的市场;
•为多个垂直行业的中小企业提供服务,例如医疗保健和家庭服务领域的中小企业,并增加我们服务的垂直行业的数量;
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术;以及
•提高我们品牌的知名度,并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个,这使得我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来计划业务的假设是不正确的,或者随着市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利能力。此外,由于我们最近的快速增长,我们在目前的规模和潜在的更大规模下的运营经验有限,因此,我们可能很难全面评估未来的前景和风险。我们近期和历史上的增长不应被视为我们未来表现的指示性指标。我们过去和将来都会遇到,在瞬息万变的行业中,成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们在计划和经营业务时对这些风险和不确定性的假设是错误的或改变的,或者如果我们不能成功地应对这些风险,我们的财务状况和经营结果可能与我们的预期大不相同,我们的增长率可能会下降,我们的业务将受到不利影响。
如果我们不吸引新客户,留住现有客户,增加客户对我们平台的使用,我们的业务将受到影响。
我们吸引新客户、留住现有客户并提高现有客户对该平台的使用率的能力对我们的成功至关重要。我们未来的收入将在很大程度上取决于我们能否成功地吸引更多客户到我们的平台上。我们吸引更多客户的能力将取决于许多因素,包括我们销售团队的效率、我们营销努力的成功程度、我们在扩大销售和营销团队方面的投资水平、现有客户的推荐、我们在我们所面向的市场中的品牌认知度、我们平台的感知价值及其提供的特性和功能,以及竞争产品的性质和可用性。我们未来在客户获取策略方面可能不会像过去那样取得成功,如果未来与获取新客户相关的成本大幅增加,我们的费用可能会大幅上升。
我们的大多数客户按月支付订阅费,而按年支付订阅费的客户比例不断增加。我们的客户没有义务在订阅期限到期后续订。因此,即使最近一段时间使用我们平台的客户数量快速增长,也不能保证我们能够留住这些客户。订阅续订可能会由于多种因素而下降或波动,包括对我们的平台或支持的不满,认为竞争平台、产品或服务提供了更好或更便宜的选择,或者我们在现有客户的订阅期限即将到期时未能成功地向他们部署销售和营销工作。此外,我们可能会因各种原因终止与客户的关系,例如信用风险升高、过度退卡、不可接受的商业行为或违约。我们在历史上经历过客户流失,部分原因是我们的客户是中小企业,作为一个类别,中小企业比大型企业更容易受到一般经济状况、与其他企业的整合以及其他影响其业务的风险的影响。
除了吸引新客户和留住现有客户外,我们还寻求通过扩大客户对我们平台上提供的各种产品的采用来扩大我们平台的使用。我们不能确定我们是否会成功地增加现有客户对更多产品的采用。我们能否提高客户对我们产品的采用率将取决于许多因素,包括客户对我们平台的满意度、竞争、定价以及我们展示产品价值主张的能力。我们与续订和向现有客户销售更多产品相关的成本大大低于与新客户签订订阅协议的相关成本。因此,我们的业务模式在很大程度上依赖于我们续订订阅和向现有客户销售额外产品的能力,如果我们无法保留现有客户的收入或增加现有客户的收入,即使这些收入损失被来自新客户的收入增加所抵消,我们的经营业绩也将受到不利影响。
我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们已经大大扩展了我们的业务和运营,我们的业务战略考虑到,我们将在未来大幅扩大我们的业务和运营。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。维持我们的增长将对我们的管理层以及我们的行政、运营和财务资源提出重大要求。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的收入和利润可能会受到不利的影响。
为了管理我们的增长,我们必须继续改进我们的运营、财务和管理信息系统,并扩大、激励、留住和管理我们的员工队伍。这些改进将需要在销售和营销、客户支持、技术基础设施、法规遵从性和风险管理以及一般和行政职能等方面进行大量投资。这些投资可能不会增加我们业务的收入增长。如果我们不能以足以抵销预期成本增加的速度增加收入,或在管理越来越多的客户方面遇到困难,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到损害,我们可能无法实现或保持长期盈利。我们在进行未来扩张时面临的风险包括:
•有效地招聘、整合、培训和激励大量新员工,包括我们的客户服务代表和直销团队,同时留住现有员工,降低员工流失率,保持我们企业文化的有益方面,并有效执行我们的业务计划;
•成功提升和扩展我们平台的能力,推出新的产品和服务;
•能够扩展我们的安装商合作伙伴生态系统;
•控制开支和投资,以期扩大业务规模;以及
•管理未来在美国和更多国家的业务扩展,这将对我们的资源和运营提出更多要求。
我们专注于为中小型企业提供服务,并面临与为小型企业提供服务相关的风险。
我们的收入来自中小企业,我们的大部分收入来自小企业。中小企业的业务失败率往往更高。此外,中小企业在规模、地理位置、复杂程度和业务性质方面都是分散的,因此,要以经济高效的方式提供规模化服务更具挑战性。其中许多中小企业还处于发展的早期阶段,不能保证他们的业务一定会成功。此外,中小企业受经济不确定性或经济低迷的影响可能比企业更大,通常比企业拥有更有限的财政资源,包括资本借款能力。新冠肺炎大流行对全球经济和金融市场造成了不利影响,其中对许多中小企业的影响尤为严重。中小企业通常也不太能根据价格以外的其他因素做出与技术相关的决策。这些因素可能会使我们更容易受到经济低迷的影响,并可能限制我们发展业务和盈利的能力。如果我们不能有效地解决与服务中小企业相关的风险,我们的收入、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们在针对中型企业销售我们的订阅时面临风险,如果我们不能有效地管理这些努力,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们目前的大部分客户群都是小企业。除了在小型企业中追求客户的持续增长外,我们还打算寻找机会扩大我们在中型企业中的客户基础。由于我们的部分销售目标是规模更大且位于多个地点的企业,我们可能会招致更高的成本和更长的销售周期,而且我们在预测何时完成这些销售方面可能效率较低。在这些细分市场中,购买我们的订阅服务的决定可能需要获得潜在客户组织内更多技术人员和管理层的批准,因此,向规模更大且位于多个地点的企业进行销售可能需要我们投入更多时间来教育潜在客户了解我们订阅服务的好处。此外,规模较大且位于多个地点的企业可能需要更多功能、集成服务和定制,并可能需要更高技能的销售和支持人员。这些新业务还可能要求服务级别协议(SLA)或可能引入的其他合同条款
额外的风险。到目前为止,我们没有出现重大的未能履行我们的服务水平承诺的情况,我们目前在综合资产负债表上没有因此类承诺而应计的任何重大负债。我们在向这些潜在客户营销订阅方面的投资可能不会成功,这可能会对我们的运营结果和我们扩大客户基础的整体能力产生不利影响。
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们每年都出现净亏损,包括2019年和2020年以及截至2021年9月30日的9个月的净亏损分别为3210万美元、4040万美元和3760万美元。截至2021年9月30日,我们的累计赤字为1.678亿美元。虽然我们在最近几个时期经历了显著的收入增长,但这一增长率在未来可能会下降,您不应该依赖任何给定时期的收入增长作为我们未来业绩的指标。我们不能肯定我们是否能够维持或增加我们的收入,或者我们是否或何时能够获得足够的收入来实现或保持未来的盈利。我们还预计未来我们的成本和支出将会增加,如果我们的收入没有增加足以抵消这些成本和支出的数额,这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。我们预计会继续投入大量财政和其他资源,其中包括:
•销售和营销,包括继续扩大我们的直销组织和营销计划,以及扩大我们的计划,以提高我们在现有客户和新客户中的品牌知名度;
•投资于我们的客户支持团队;
•改进法规遵从性和风险管理,包括安全和数据保护;
•对我们的工程团队进行投资,并开发新产品、特性和功能以及对我们平台的增强,包括开发我们未来选择面向的新垂直市场所需的特性和功能;
•扩大我们的业务和技术基础设施;
•国际扩张;以及
•一般管理,包括法律、会计和其他与上市公司相关的费用。
这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。我们还预计,随着时间的推移,我们的收入增长率将会下降。因此,我们可能无法产生足够的收入来抵消我们预期的成本增长,并实现并维持盈利能力。如果我们不能实现并保持盈利,那么我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。
我们的季度业绩可能会波动,如果我们未能达到证券分析师和投资者的预期,那么我们普通股的交易价格和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的运营结果,包括我们的收入、收入成本、毛利率和运营费用水平,在过去每个季度都在波动,未来可能会继续大幅变化。这些波动是多种因素造成的,其中许多因素是我们无法控制的,可能很难预测,可能会也可能不会完全反映我们业务的潜在表现。如果我们的季度运营业绩或前瞻性季度和年度财务指引低于投资者或证券分析师的预期,那么普通股的交易价格可能会大幅下降。可能导致我们的运营业绩在每个季度波动的一些重要因素包括:
•新冠肺炎对我们的客户、我们的招聘速度和整体美国经济的影响;
•我们有能力保留和增加现有客户的收入,并吸引新客户;
•我们推出新产品和提升现有产品的能力;
•我们成功打入新的垂直市场;
•竞争和我们竞争对手的行动,包括价格变化和新产品、服务和地域的推出;
•美国或国际法律、行业标准、法规或监管执法的变化;
•我们支付的与我们平台上的通信交付相关的网络服务提供商费用的变化;
•我们支付的与平台运营相关的云基础设施费用发生变化;
•由于我们的优化努力或其他原因,我们的定价发生了变化;
•我们销售队伍的扩张速度和生产率;
•改变客户使用的产品组合;
•来自美国以外地区的收入增加;
•与我们的业务运营和扩展相关的运营成本和资本支出的金额和时间,包括对我们的平台、产品和服务的新特性和功能的研发投资、我们的国际扩张以及其他系统和流程;
•与知识产权侵权和其他索赔的辩护和解决相关的费用;
•在我们平台上交付和使用我们的产品的重大安全漏洞、技术困难或中断;
•与合并、收购或其他战略交易有关的费用以及整合的后续成本;
•客户付款的时间和向客户收取应收账款的困难;
•可能对潜在客户采用我们的产品的能力或意愿产生不利影响、推迟潜在客户的采用决定、减少我们从订阅我们的平台和使用我们的产品中获得的收入或影响客户保留率的一般经济条件;
•在我们开展业务的司法管辖区内主管部门作出的销售税和其他税收决定;
•新会计公告的影响;以及
•股票薪酬费用的波动。
上述一个或多个因素和其他因素的发生可能会导致我们的运营结果发生重大变化。因此,我们认为,对我们的运营业绩进行季度间的比较可能没有意义,也不应依赖于作为未来业绩的指标。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入趋势。因此,如果出现收入不足,我们可能无法在短期内减轻对我们的亏损和利润率的负面影响。如果我们未能达到或超过投资者或证券分析师的预期,那么我们普通股的交易价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
如果我们不能保持和提升我们的品牌,不能提高我们公司、平台和产品的市场知名度,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,保持和增强我们的品牌认同感,提高对我们公司、平台和产品的市场认知度,对于实现我们的平台被广泛接受、加强我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们持续的营销努力,我们继续提供高质量产品和支持的能力,以及我们成功地将我们的平台和产品与竞争产品区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。
随着我们寻求在未来通过瞄准更多的垂直市场来扩大我们的客户基础,我们将需要在我们历史上没有存在的新市场建立品牌知名度。虽然我们已投入资金推广我们的品牌,但我们在这些新市场可能没有显著的品牌知名度,需要进行额外的投资,以扩大我们寻求解决的新垂直市场对我们品牌的认知度。此外,随着我们寻求扩大我们的国际影响力,我们将需要投资于在新的国际市场建立我们的品牌知名度。
我们的客户不时会投诉我们的平台和产品,比如对我们的定价和客户支持的投诉。如果我们不能有效地处理客户投诉,我们的品牌和声誉可能会受损,我们的客户可能会对我们失去信心,他们可能会减少或停止使用我们的产品。此外,我们的许多客户在社交媒体上发布和讨论基于互联网的产品和服务,包括我们的平台和产品。我们的成功在一定程度上取决于我们能否在现有和潜在客户寻求和分享信息的社交媒体渠道上产生积极的客户反馈,并将负面反馈降至最低。如果我们对我们的平台或产品采取的行动或做出的改变惹恼了这些客户,那么他们的在线评论可能会对我们的品牌、声誉和客户信任产生负面影响。对我们、我们的平台或产品的投诉或负面宣传可能会对我们吸引和留住客户的能力、我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
为了推广我们的品牌,我们需要投入大量的资金。我们预计,随着我们的市场竞争越来越激烈,随着我们向新市场扩张,这些开支将会增加。就这些活动增加收入而言,这些收入可能仍不足以抵消我们增加的开支。此外,由于持续的新冠肺炎疫情对旅行和面对面会议的限制,我们参加贸易展和类似行业活动的能力有限,在疫情爆发之前,这些活动一直是我们客户渠道的重要来源。在不久的将来,我们很可能会有虚拟和面对面的贸易展或其他行业活动的混合,总体上,面对面活动的数量将少于新冠肺炎大流行之前。我们通常依赖贸易展、行业活动和其他面对面的会议来促进客户注册并为潜在客户创造线索,我们无法预测新冠肺炎疫情可能会在多长时间或多大程度上继续限制我们的营销、促销和销售活动。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌,那么我们的业务可能不会增长,我们可能不得不降低价格来竞争,我们可能会失去客户,所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的平台和产品的市场仍然是相对较新和不断发展的,可能会衰退或经历有限的增长,部分依赖于企业继续采用我们的平台和使用我们的产品。
我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于市场的增长(如果有的话),以及使中小企业能够与客户沟通和互动的平台的发展。中小企业利用平台与客户沟通和互动仍是一个相对较新的现象,中小企业可能没有认识到我们的平台和产品的需求或好处。中小企业可以决定采用替代产品和服务来满足其通信和客户互动需求。为了发展我们的业务和扩大我们的市场地位,我们打算专注于教育中小企业了解我们的产品和平台的好处,扩展我们的平台和产品的功能,并将新技术推向市场,以提高市场对我们平台的接受度和使用率,并满足更多的市场需求。我们是否有能力扩大我们的平台和产品所针对的市场取决于许多因素,包括与我们的平台和产品相关的成本、性能和感知价值。我们的平台和产品的市场可能无法显著增长,或者由于客户接受程度不足、技术挑战、竞争产品和服务、现有和潜在客户的支出减少、经济状况疲软以及其他原因,对我们的平台和产品的需求可能会减少。如果我们的市场是这样的话
如果我们的平台和产品没有出现显著增长或需求下降,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额,也无法扩展到新的垂直市场,这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
我们未来的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们在牙科、验光和兽医等医疗垂直市场(我们的收入集中在这些市场)的持续扩张,以及我们渗透新的垂直市场(如家庭服务)的能力。
我们向新的垂直市场的扩张还取决于我们调整现有平台和开发附加特性和功能的能力,以满足每个新的垂直市场的特定需求。例如,家庭服务提供商可能比其他垂直市场的客户需要更大的移动功能。其他新的垂直市场可能需要额外的功能来解决监管方面的问题。例如,在我们现有的垂直市场,如牙科和验光,我们不得不花费大量的时间和资源来解决与这些行业相关的严格的患者和其他隐私法规。我们可能没有足够的资金或技术资源来开发对我们的平台和新产品进行有效和安全的增强,以满足这些新的垂直市场的需求。此外,我们还需要进行销售和营销投资,以提高我们的平台和产品在历史上从未涉足的新垂直市场中的知名度。此外,由于现有客户的积极推荐对于在家居服务经济中扩展到新的垂直和地理市场至关重要,现有客户的任何不满都可能损害我们的品牌和声誉,并抑制市场对我们的平台和产品的接受。
作为我们向新的垂直市场扩张战略的一部分,我们可能会寻找收购机会和合作伙伴关系,以增强我们对这些垂直市场的产品和分销渠道,并增加我们的市场渗透率。我们未来可能无法成功确定合适的收购或合作候选者,如果我们这样做了,他们可能无法为我们提供我们预期的好处。
渗透新的垂直市场也可能被证明比我们预期的更具挑战性或成本更高,或者需要更长的时间。如果我们不能拓展到新的垂直市场,并增加对现有垂直市场的渗透率,我们可能无法继续增长收入。此外,我们需要在从新市场获得收入之前进行投资以进入新市场,如果我们无法从新的垂直市场获得增量收入,我们在这些市场进行投资以获得足够的投资回报,我们的业务和运营结果将受到影响。此外,我们不能确定历史上需要识别、评估、开发和发布新产品以满足特定垂直市场需求的时间段是否能代表未来满足新垂直市场需求所需的时间。在解决垂直市场方面的拖延可能会导致解决这些市场所需的投资增加,推迟我们从这些市场获得收入的能力,如果其他公司能够在我们之前通过有竞争力的产品来解决这些市场,则会对我们解决这些市场的能力产生不利影响。
如果我们不能以符合成本效益的方式吸引新客户,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须继续以具有成本效益的方式吸引新客户。我们使用各种营销渠道来推广我们的产品和平台,例如行业和客户活动、贸易展、公关活动和品牌营销,以及搜索引擎营销和优化。如果我们使用的销售线索产生和营销渠道的成本大幅增加,那么我们可能会选择使用其他更便宜的渠道,这可能不如我们目前使用的渠道有效。随着我们增加或改变销售线索产生和营销战略的组合,我们可能需要扩展到比目前更昂贵的渠道,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。由于新冠肺炎的存在,我们的面对面销售线索产生和营销努力已经基本停止,但我们预计将重新平衡营销支出,以应对面对面业务开发活动的恢复。如果贸易展和其他面对面的销售线索产生活动恢复,就不能保证这些活动将以经济高效的方式吸引新客户。
在我们能够确认潜在客户和营销计划可能产生的任何收入之前,我们将产生营销费用,而这些费用可能不会增加收入或品牌知名度。我们过去和将来都会在新的营销活动中投入大量资金和投资,我们不能保证任何此类投资都能以高性价比的方式获得更多客户。如果我们不能维持有效的营销计划,那么我们吸引新客户的能力可能会受到不利影响,我们的广告和营销费用可能会大幅增加,我们的运营结果可能会受到影响。
如果我们不能与整合合作伙伴(如实践管理系统或PMS或会计软件提供商)发展和保持成功的关系,我们的平台和产品的价值可能会下降,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们已经与整合合作伙伴建立了整合关系,例如PMS或相关解决方案的提供商,我们打算在未来寻求这样的合作伙伴关系。我们与这些合作伙伴的协议通常是商业和技术合作伙伴协议,根据这些协议,我们将平台和产品的某些方面与客户使用的系统或软件进行集成,以商定向此类集成合作伙伴支付款项。我们业务战略的成功在一定程度上取决于我们与这些合作伙伴结成和保持这些联盟的能力,以便促进和允许我们的平台和产品集成到我们客户使用的系统或软件中。例如,牙科PMS产品Dentrix根据一份规定集成到2026年7月的合同,为我们的大部分客户群为我们的平台提供关键功能,但要遵守某些条件,包括第三方访问批准和数据保护和系统完整性的安全协议。这些系统或软件的提供商可能会与我们的平台和产品提供的某些功能竞争,未来他们可能会扩大产品范围,以便更直接地与我们的平台和产品竞争,或者选择与我们的竞争对手合作。如果这些系统或软件的提供商修改、终止或未能履行其与我们的协议规定的义务,或者如果他们选择优先开发竞争产品或开发与我们竞争对手的产品的集成,我们的平台和产品可能不再与我们客户的系统或软件集成,这将降低我们的平台和产品对我们客户的价值,并对我们的业务结果产生重大不利影响。
我们还可能在未来寻求进入新的融合关系,而我们可能不会成功地以对我们有利的条件进入未来的关系。例如,当我们的目标是向家庭服务垂直市场扩张时,我们已经与面向中小企业的领先会计软件平台QuickBooks集成,为我们的平台和产品提供受到许多客户重视的功能。如果我们不能与客户使用的系统或软件的其他供应商建立类似的关系,我们的产品对客户的吸引力可能会降低。此外,与我们的客户或潜在客户使用的系统或软件提供商建立整合关系的任何延迟都可能延迟或削弱我们进入新的垂直市场或增强我们平台和产品的功能的能力,并降低它们的竞争力。任何此类延误都可能对我们的业务造成不利影响。
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们平台和产品的市场正在快速发展,非常分散,竞争非常激烈,在某些细分市场的进入门槛相对较低。在许多情况下,我们的主要竞争对手是现有单点解决方案的组合,例如消息、电话服务、营销工具、支付、CRM、分析和社交媒体管理,潜在客户可能已经使用这些解决方案来管理他们的业务,并在这些解决方案上进行了大量投资。
我们市场中的主要竞争因素包括平台广度、提供一体化解决方案包的能力、易于部署和使用、具有同类最佳产品功能的特定行业功能和工作流程、与领先记录系统的深度集成、实现差异化客户洞察和参与的能力、基于云的交付架构、高级支付能力、品牌认知度和定价以及总拥有成本。我们的竞争对手主要分为以下几类:
•客户互动管理解决方案;
•客户体验管理;
•营销解决方案;
•商业智能;
•统一通信和电信;以及
•客户关系管理。
我们还可能面临来自包括PMS供应商在内的记录系统的竞争,这些供应商在我们所针对的市场具有重要的市场渗透率和广泛的市场接受度。虽然这些系统目前不提供我们的平台或产品所提供的广泛功能,但如果这些系统的提供商希望在未来通过将这些功能集成到他们的系统中或通过与第三方合作来整合我们的平台或产品所提供的部分或全部功能,使用这些系统的现有或潜在客户可能会选择使用该功能,而不是订阅我们的平台和产品。这一发展可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的一个或多个竞争对手与另一个竞争对手合并或合作,竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。例如,销售人员自动化和CRM供应商可以收购或开发与我们的营销软件产品竞争的应用程序。其中一些公司最近收购了社交媒体营销和其他营销软件提供商,以整合他们更广泛的产品,这可能会增加我们面临的来自第三方的竞争。
我们的一些竞争对手和潜在竞争对手规模更大,知名度更高,运营历史更长,客户关系更牢固,预算更大,资源也比我们多得多。此外,他们还拥有运营灵活性,可以将竞争对手的产品和服务捆绑在一起,只需很少或根本不需要增加成本,包括以更低的价格提供这些产品和服务,作为更大规模销售交易的一部分。因此,我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外,一些竞争对手可能会以更低的价格提供满足一项或有限数量功能的产品或服务,比我们的产品更具深度,或者在不同的地理位置或垂直市场。客户以多种方式使用我们的产品,并使用我们的产品在其应用程序中提供或能够支持或启用的不同级别的功能。在我们的平台或产品中仅使用有限功能的客户可以更轻松地将我们的产品替换为竞争产品。此外,我们的一些客户可能会选择同时使用我们的平台和产品以及我们竞争对手的产品。
此外,随着我们扩展我们平台和产品的功能以包含更多解决方案,满足新的垂直市场并进入美国以外的新市场,我们可能会面临更多的竞争来源。我们不能确定,我们是否会像迄今为止那样,通过在这些市场提供解决方案的产品,与那些公司竞争得同样成功。此外,当我们进入美国以外的新垂直市场和新市场时,我们不能确定我们是否能成功地与拥有知名品牌和市场存在的现有解决方案提供商竞争。
此外,我们的一些竞争对手的标价比我们低,这可能会吸引某些客户,即使这些产品的功能不同或功能较差。我们现有的和潜在的竞争对手也可能开发和营销与我们的产品功能相当的新产品和服务,这可能导致我们不得不降低价格以保持竞争力。如果我们由于竞争压力而无法维持目前的价格,我们的利润率将会下降,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。此外,竞争加剧通常可能导致收入减少、利润率下降、亏损增加或我们的产品无法获得或保持广泛的市场接受度,任何这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不对我们的平台和产品进行改进,不推出获得市场认可的新产品,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利影响。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在一定程度上取决于我们增强和改进现有平台和产品、增加对我们产品的采用和使用以及推出新产品的能力。任何增强功能或新产品的成功取决于几个因素,包括及时完成、充分的质量测试、实际性能质量、市场可接受的定价水平、整体市场接受度、新产品的易用性以及可为客户提供帮助的训练有素的客户支持人员。我们开发的增强功能和新产品可能不会以及时或经济高效的方式推出,可能包含错误或缺陷,可能需要返工特性和功能,可能与我们的平台或其他产品存在互操作性困难,或者可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。我们要想让客户使用更多的产品,可能还需要越来越复杂、成本更高的销售努力。此外,采用新产品或增强功能可能会给我们的客户支持和成功团队带来额外的压力,这可能需要我们支付与进一步招聘和培训相关的额外支出。我们还可以投资于收购互补的业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会进行这些投资,但不确定它们是否会带来现有或潜在客户会接受的产品或增强功能。如果我们无法成功地增强现有平台和产品以满足不断变化的客户需求,无法提高产品的采用率和使用率或开发新产品,或者如果我们提高产品使用率的努力比我们预期的更昂贵, 那么我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利的影响。
如果不能提供高质量的客户服务和支持,可能会对我们与客户和潜在客户的关系产生不利影响,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的许多客户依赖我们的客户支持和成功团队来帮助他们有效地部署我们的产品,帮助他们快速解决部署后问题并提供持续支持。因此,我们相信,我们对客户服务和支持的关注对于新客户入职、留住现有客户和发展我们的业务至关重要。如果我们没有投入足够的资源或在其他方面不能有效地支持我们的客户,我们留住现有客户的能力可能会受到影响,潜在客户可能不太可能采用我们的平台和产品。因此,我们预计将投入大量资源来维持和提高我们的客户服务和支持功能的有效性,在没有相应收入的情况下增加对客户服务和支持的投资可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们提供有效客户服务和支持的能力可能会受到各种因素的不利影响。我们可能无法以足够快的速度响应客户支持和成功团队对服务和支持需求的短期增长。我们现有的客户服务和支持人员中,有一半以上在我们工作的时间不到一年,因此可能比我们的长期员工更不熟悉我们的平台和产品。此外,随着我们向我们的平台添加更多功能,或者客户开始增加他们使用我们平台或产品的方式,满足客户服务需求变得更加耗时。这些因素导致客户的等待时间增加,导致一些客户对我们的平台不满。如果我们的客户对我们提供的客户支持水平不满意,他们可能会停止使用我们的平台或不订阅我们提供的其他产品。此外,为了提高我们的客户支持和服务水平,并满足客户日益增长的支持需求,我们可能需要投入额外的资源来招聘和培训人员,这将增加我们的成本,如果没有额外的相应收入,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们获得新客户的能力在很大程度上取决于我们的商业声誉和客户的积极推荐。任何未能保持高质量的客户服务和支持,或市场认为我们没有保持高质量的客户服务和支持,都可能侵蚀客户的信任,并对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能有效地适应和响应快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好,我们的平台和产品可能会变得不那么有竞争力。
通信和互动软件市场,尤其是基于云的通信市场,受到快速技术变革、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。客户和消费者可以选择采用其他形式的电子通信或替代通信平台。我们业务的成功在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们不能为我们的平台或新产品开发满足客户的功能,并为我们现有的产品提供增强和新功能,以跟上快速的技术和行业变化的步伐,包括但不限于适用的行业标准,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果新技术的出现能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品和服务,这些技术可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响。
我们的平台必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成,我们需要不断修改和增强我们的产品和平台,以适应这些技术的变化和创新。如果手机操作系统提供商、网络服务提供商、我们的客户或其最终用户采用新的软件平台或基础设施,我们可能需要开发新版本的产品来与这些新的平台或基础设施协同工作。这一开发工作可能需要大量资源,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的移动应用程序,如果我们的平台和产品不能与不断发展的或新的平台和技术一起有效运行,可能会减少对我们平台和产品的需求。如果我们不能以经济高效的方式应对这些变化,或者根本不能应对这些变化,我们的平台和产品可能会变得不那么畅销,竞争力下降或过时,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们依赖于我们的平台或产品与我们的集成合作伙伴的平台或产品的互操作性。
我们与各种第三方应用程序、产品和服务保持集成。这些第三方产品在不断发展,我们可能无法维护或修改我们的平台以确保其与这些产品的兼容性。此外,这些第三方中的一些可能拥有或引入与我们的平台竞争的产品。这些第三方或我们的竞争对手可能会采取行动,破坏我们的平台与其产品或服务的互操作性,或者他们可能会对我们运营和分发平台的能力和条款产生强大的商业影响。随着我们平台的发展,我们预计我们面临的竞争类型和级别将会增加。如果我们的任何竞争对手修改其技术、标准或使用条款,使我们的平台的功能或性能降级,或在其他方面不能令我们满意,或给予我们竞争对手的产品或服务优惠待遇,我们的平台、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依靠从第三方购买或租赁的硬件、获得许可的软件以及第三方提供的服务来提供我们的平台和产品,并运营我们的业务,有时是通过单一来源的供应商。
我们依赖从其购买或租赁的硬件、从其获得许可的软件以及由第三方提供的服务来提供我们的解决方案和业务,有时是通过单一来源的供应商。特别是,我们依赖单一来源的手机和销售点终端供应商:Yelink为我们的平台供应手机,Strike为Weave Payment提供销售点设备和支付处理服务。此外,带宽和Telnyx为我们平台的文本功能提供动力。我们还依赖来自第三方的托管SaaS技术来运行我们业务的关键内部功能,包括企业资源规划、客户支持和客户关系管理服务。我们没有与独家来源硬件供应商签订长期供应协议,只维持少量库存,这使得我们很容易受到价格上涨、供应商产能和供应链限制的影响。第三方硬件、软件和服务可能无法继续以商业合理的条款及时提供,甚至根本无法提供。第三方硬件、软件或服务的任何供应、使用权的损失或任何故障都可能导致我们无法提供我们的平台和产品或运营我们的业务。此外,即使我们能够确定等效的硬件、软件或服务,或者能够在内部开发替代解决方案,集成任何新的硬件、软件或服务也可能既昂贵又耗时-
这可能会消耗我们的成本,并且可能不会产生同等的解决方案,其中任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们的客户使用我们平台提供的功能的能力因影响第三方提供的硬件、软件或服务的问题而中断,客户可以就此类服务中断向我们提出索赔,或完全停止与我们的业务往来。即使不能成功,我们的任何客户对我们提出的索赔都可能会耗时且成本高昂,而且可能会严重损害我们的声誉和品牌,使我们更难销售我们的平台和产品。
如果我们的应用程序、网络或系统,或GCP或服务提供商的应用程序、网络或系统遭到破坏,可能会降低我们开展业务的能力,危及我们产品、平台和数据的完整性,导致重大数据丢失和知识产权被盗,损害我们的声誉,使我们承担对第三方的责任,并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。
我们依靠我们的信息技术或IT系统进行几乎所有的业务运营,从我们平台的运营、我们的内部运营和研发活动到我们的营销和销售工作以及与我们的客户和集成合作伙伴的沟通。个人或实体可能试图渗透我们或我们平台的网络安全,并对我们的业务运营造成损害,包括盗用我们或我们客户、员工和集成合作伙伴的专有信息,或导致我们的产品和平台中断。特别是,网络攻击(包括勒索软件)和其他基于互联网的恶意活动总体上在频率和规模上继续增加,基于云的公司继续成为攻击目标。除了来自传统计算机黑客、恶意代码(如恶意软件、病毒、蠕虫和勒索软件)、员工盗窃或滥用、密码喷洒、网络钓鱼、凭据填充和拒绝服务攻击的威胁外,我们还面临来自复杂的有组织犯罪、民族国家和民族国家支持的行为者的威胁,这些行为者参与攻击(包括高级持续威胁入侵),增加了我们的系统(包括托管在GCP或其他云服务上的系统)、内部网络、客户系统和信息的风险由于此类个人或实体用来访问、破坏或破坏设备、系统和网络的技术经常变化,在针对目标发起攻击之前可能无法识别,因此随着网络安全威胁的发展、演变和变得越来越复杂,我们可能需要随着时间的推移进行进一步的投资来保护数据和基础设施。我们也可能无法预料到这些技术,并且我们可能无法及时意识到这样的安全漏洞。, 这可能会加剧我们所经历的任何伤害。此外,我们依赖我们的员工和承包商适当处理机密和敏感数据(包括客户数据),并以安全可靠的方式部署我们的IT资源,而不会使我们的网络系统面临安全漏洞或数据丢失。
我们一直并预计会受到网络安全威胁和事件的影响,包括拒绝服务攻击、员工错误或个人试图未经授权访问信息系统。任何信息安全事件,包括我们员工的内部渎职或无意披露,或第三方以欺诈手段诱使我们的员工披露信息、未经授权的访问或使用、病毒或类似的违反或破坏我们或我们的服务提供商(如GCP)的行为,都可能导致机密或个人信息的丢失、我们声誉的损害、客户信任的侵蚀、客户流失、诉讼、监管调查、罚款、处罚和其他责任。此外,我们必须遵守法律和法规,包括要求我们维护个人信息安全的严格法规,如HIPAA,我们可能有合同和其他法律义务通知客户、监管机构或其他相关利益相关者安全违规事件。此类披露可能导致负面宣传,可能导致我们的客户对我们安全措施的有效性失去信心,并要求我们花费大量资本和其他资源来应对和/或减轻安全漏洞。因此,如果我们或GCP或我们的服务提供商的网络安全措施不能防范员工和承包商未经授权的访问、攻击(可能包括复杂的网络攻击)、泄露或对数据的不当处理,那么我们的声誉、客户信任、业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
虽然我们保留了涵盖某些安全和隐私损害的错误、遗漏和网络责任保险,但我们不能确定我们现有的保险范围是否会继续。
以可接受的条款和足够的金额提供,以弥补安全事件或漏洞可能导致的潜在重大损失,或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们依靠一家供应商提供我们通过织造付款提供的技术。
为了提供织造支付服务,我们已经与STRIPE公司或STRIPE签订了支付服务提供商协议。这些支付服务提供商协议每3年续订一次,除非我们在当前期限结束前提供终止通知。这些协议是织布付款不可缺少的一部分,任何有关条纹或中断影响其服务的问题都可能对我们的声誉、运营业绩和财务业绩产生不利影响。如果STRIPE终止与我们的关系,我们在寻找替代支付服务提供商并将其整合到Weave Payments中时可能会产生大量延迟和费用,并且此类替代支付服务提供商的质量和可靠性可能无法与之相比。我们提供编织付款的能力出现任何暂时或永久性的中断,无论是由于技术或其他问题造成的服务中断,还是由于我们与斯利普的协议终止,都将减少我们的收入,并对我们的业务产生不利影响。
在过去,我们曾经历过通过条纹处理的付款的有限中断,在某些情况下,这导致我们的一些客户暂时无法通过我们的平台收取付款。如果STRIPE未能维持足够的支持水平、运营中断、未提供高质量服务或增加他们向我们收取的费用,我们可能会遭受额外成本,并需要寻求新的第三方关系,这可能会严重扰乱我们的运营。此外,STRIPE影响支付处理的中断可能会导致Weave Payment在一段时间内无法正常运行,因此无法为我们的客户收取付款,这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、声誉、品牌、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了交付我们的产品,我们依赖网络服务提供商和互联网服务提供商提供我们的网络服务和连接性,这些服务质量的中断或恶化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们目前与网络服务提供商互连,使我们的客户能够通过他们的网络使用我们的产品,我们依赖网络服务提供商提供这些服务。在我们无法直接获取电话号码的情况下,我们对网络服务提供商的依赖降低了我们的运营灵活性、及时更改服务的能力和控制服务质量的能力。此外,网络服务提供商向我们收取的费用可能每天或每周都会发生变化,而我们通常不会以同样快的速度改变客户的定价。
有时,网络服务提供商会因监管、竞争或其他与行业相关的变化而征收额外费用,这些变化会增加我们的网络成本。此外,如果特定市场中的所有网络服务提供商都实施相同的费用结构,如果与客户支付的基础价格相比,费用的幅度过大,或者如果市场状况限制了我们提高向客户收取价格的能力,我们应对任何新费用的能力可能会受到限制。例如,在最近一段时间里,我们经历了与短信相关的更高费用。
此外,许多这些网络服务提供商与我们没有长期承诺的合同,可能会在没有通知的情况下中断服务或终止与我们的协议。如果我们的大部分网络服务提供商停止向我们提供对其基础设施的访问、未能以经济高效的方式向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到其他网络服务提供商而导致的延迟可能既耗时又昂贵,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果我们的网络服务提供商出现问题,可能会导致我们的产品出现错误或通信质量不佳,我们可能难以确定问题的根源。无论是由于我们的平台还是网络服务提供商,如果我们的产品出现错误或质量不佳的通信,都可能导致现有客户流失或潜在客户延迟采用我们的产品,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,我们有时会通过直接接触网络服务提供商的中介机构获得网络服务。我们预计,我们将继续依赖中介机构提供这些服务,但这种情况未来可能会改变。这些中介有时会提供与我们的产品直接竞争的产品,并可能停止向我们提供符合成本效益的服务。如果这些中介机构中有很大一部分不再提供服务,或不再以合乎成本效益的方式提供服务,我们的业务可能会受到负面影响。
我们还与互联网服务提供商互联,使我们的客户能够使用我们的通信产品,我们预计未来我们将继续依赖互联网服务提供商提供网络连接。我们对互联网服务提供商的依赖降低了我们对服务质量的控制,并使我们面临潜在的服务中断和费率波动。如果我们的很大一部分互联网服务提供商停止向我们提供对其网络基础设施的访问、未能以符合成本效益的方式提供访问、停止运营或以其他方式终止访问,则因获得资格并切换到其他互联网服务提供商而导致的延迟可能既耗时又昂贵,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果这些第三方网络或互联网服务提供商中的任何一个出现问题,它们可能会导致错误或呼叫质量差,这可能会影响我们的客户,我们可能难以确定问题的根源。这些第三方网络或服务提供商已经受到新冠肺炎大流行导致的流量大幅增加的不利影响或过载,这可能会增加我们因服务中断而遭受的损害。无论是由我们的系统还是第三方网络或服务提供商引起的错误或呼叫质量差的发生,都可能导致我们现有客户的流失,延迟或失去市场对我们的平台和产品的接受,并损害我们的业务和运营结果。
我们在很大程度上依赖GCP来运营我们的平台,任何GCP使用的中断或干扰都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
GCP为业务运营提供分布式计算基础设施平台,也就是通常所说的云计算服务。我们将大部分云基础设施外包给托管我们产品和平台的GCP,并设计了我们的软件和计算机系统以利用GCP提供的数据处理、存储功能和其他服务。我们不能轻易地将GCP业务切换到其他云提供商,任何GCP使用的中断或干扰都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。GCP运行着我们访问的自己的平台,因此,我们很容易受到GCP服务中断的影响。我们已经经历过,并预计在未来,由于各种因素,包括基础设施更改、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们可能会在服务和可用性方面遇到中断、延误和中断。运力限制可能是由于一些潜在原因,包括技术故障、自然灾害、新冠肺炎等流行病、欺诈或安全攻击。此外,如果我们的安全或GCP的安全受到损害,或者我们的产品或平台不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内或根本无法使用我们的产品,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。随着我们的产品变得越来越复杂,我们的产品使用量增加,维护和改进我们的平台性能可能会变得越来越困难,尤其是在使用高峰期。如果我们不能通过GCP或云基础设施的替代提供商有效地解决容量限制,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,GCP对服务级别的任何更改都可能对我们满足客户要求的能力产生不利影响,导致负面宣传,从而损害我们的声誉和品牌,并可能对我们平台的使用产生不利影响。
GCP可以在他们方便的时候提前30天书面通知终止我们的协议。尽管我们过去已成功转型云服务提供商,并且我们预计未来可能会从其他第三方获得类似的服务,但如果我们与GCP的任何安排终止,我们可能会遇到平台中断和我们向客户提供产品的能力中断,以及安排替代云基础设施服务的延迟和额外费用。
上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉,侵蚀客户的信任,导致客户停止使用我们的产品,削弱我们从现有客户那里增加收入的能力,削弱我们扩大客户基础的能力,根据我们的某些协议,我们将受到经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的平台或产品中的缺陷或错误可能会减少对我们产品的需求,损害我们的业务和运营结果,并使我们承担责任。
我们的客户将我们的平台和产品用于其业务的重要方面,我们产品的任何错误、缺陷或中断以及产品的任何其他性能问题都可能损害我们客户的业务,进而损害我们的品牌和声誉,并侵蚀客户的信任。我们定期更新我们的平台和产品,这些产品过去在首次引入或发布时包含,将来也可能包含未检测到的错误、故障、漏洞和错误。我们产品中真实或可感知的错误、故障或错误可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们平台的接受、失去竞争地位、客户保留率降低或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下,出于客户关系或其他原因,我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。此外,我们可能没有投保足够的保险来赔偿因产品缺陷或中断而引起的索赔所造成的任何损失。因此,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们平台的能力。我们的平台是专有的,我们依靠我们的工程、运营和产品开发团队成员的专业知识来实现我们平台的持续性能。由于各种因素,包括基础架构更改、新功能的引入、人为或软件错误、如果我们没有保持足够的过剩容量并准确预测我们的基础架构需求,在扩展我们的技术基础架构时出现延迟、由于大量用户同时访问我们的平台而导致的容量限制、拒绝服务攻击、人为错误、第三方造成的操作或不作为、地震、飓风、洪水、火灾、自然灾害、断电、中断,我们已经并可能在未来经历与我们的平台相关的中断、停机和其他性能问题,这些因素包括基础架构更改、新功能的引入、人为错误、人为或软件错误、火灾、自然灾害、断电、中断计算机病毒、勒索软件、恶意软件或其他事件。我们的系统还可能遭受入室闯入、破坏、盗窃和蓄意破坏行为,包括我们自己的员工。我们的一些系统不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们的业务或网络中断保险可能不足以覆盖由于系统故障和类似事件导致的服务中断可能导致的所有损失。
有时,由于服务器故障或其他技术困难,我们可能会遇到服务器停机时间有限的情况。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。维护和改进我们的性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期,以及我们的平台变得更加复杂和用户流量增加的情况下。如果我们的平台不可用,或者如果我们的用户无法在合理的时间内访问我们的平台,或者根本无法访问我们的平台,我们的业务将受到不利影响,我们的品牌可能会受到损害。如果发生上述任何因素,或我们的基础设施发生其他某些故障,客户或客户数据可能会永久丢失。
此外,我们与客户签订的有限数量的协议可能会不时规定有限的服务级别承诺,未来可能会有越来越多的协议包含服务级别承诺。如果我们在未来经历长时间的服务停机,我们的客户可能会对这些服务级别承诺提出索赔。未来的系统故障也可能导致收入的重大损失。如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并持续开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
经济增长可能会对我们的基础设施提出重大需求。
随着我们业务规模、范围和复杂性的增长,我们需要改进和升级我们的系统和基础设施,以吸引、服务和留住越来越多的客户。例如,我们预计随着客户群的增长,同时呼叫量将显著增加。我们的基础设施可能无法容纳这一额外的同时呼叫量。我们的系统和基础设施的扩展将要求我们在业务量增加之前投入大量的财务、运营和技术资源,而不能保证业务量会增加。任何这类额外的资本投资都会增加我们的成本基础。
我们Weave Payments产生的收入增长取决于客户对该产品的使用增加,如果我们的客户不增加对该产品的使用,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们根据客户的使用情况,从我们的支付产品Weave Payments中获得收入。虽然这款产品有可能使我们的收入来源显著多样化,但我们从这款产品中创造增量收入的能力不仅取决于说服那些尚未订阅Weave Payments的客户成为Weave Payments客户,而且还取决于那些已经订阅了Weave Payments的客户增加他们对Weave Payments的使用。如果我们的客户不增加对织造付款的使用,那么我们的运营结果和未来的前景可能会受到损害。
我们无法准确预测客户的使用水平。Weave Payments的收入通常以支付量的百分比加上每笔交易手续费计算,因此,根据我们平台在特定时期处理的总金额而有所不同。这一金额可能会有所不同,这取决于我们的客户业务的成功程度、通过我们的平台处理的客户支付金额所占比例、总体消费者支出水平以及整体经济状况。此外,Weave Payments的收入和毛利根据我们平台处理的特定支付类型的不同而有所不同。在新冠肺炎大流行期间,无卡交易(即交易时信用卡不在商家所在地的交易)在通过我们的平台处理的总支付交易中所占比例更大,这导致这些交易的毛利率高于以往时期。我们预计信用卡交易的相对百分比以及存在信用卡的交易在未来一段时间内将会增加。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场接受我们平台的能力。
为了增加总客户,并使我们的平台和产品获得更广泛的市场接受,我们需要扩大我们的营销和销售业务,包括我们的销售队伍。我们将继续投入大量资源用于入站和出站销售和营销计划。我们的入站和出站销售和营销以及第三方渠道合作伙伴的效率随着时间的推移而不同,未来可能会有所不同。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们无法雇佣、培养和留住有才华的销售人员,如果我们的新销售人员不能在合理的时间内达到预期的生产力水平,或者如果我们的销售和营销计划无效,我们可能无法通过扩大销售队伍来实现预期的收入增长。如果我们在销售和营销方面的投资不能带来适当回报的收入增长,我们的业务将受到严重损害。
如果我们的第三方安装商不能成功地保持我们平台和产品的安装质量,我们的声誉可能会受损,我们的销售额可能会下降。
我们依赖大量的第三方独立承包商来安装我们的客户场所设备和实施集成。这些服务至关重要,因为任何未能正确安装我们的产品都会导致可操作性降低和客户满意度下降。虽然我们目前为客户提供了一份信誉良好的独立安装程序列表,他们可以从中选择自己选择的安装程序,但可能无法交付高质量的安装程序,这将影响客户体验。我们最近从我们的全国性安装计划过渡到此安装模式,该安装计划在标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中进行了描述,我们不能向您保证我们的新模式是否会像我们以前的模式一样成功,或者它是否会提供
安装质量符合我们客户的要求。如果此模型失败或我们的安装质量很差,我们可能需要投入额外的资源来识别和监控独立的安装者。如果我们新用户群的增长速度超过了现有独立安装商的增长速度,独立安装商提供的安装或客户服务质量可能会受到影响。如果客户使用的安装程序无法提供客户期望的服务质量,我们可能会失去现有客户,我们的声誉和市场对我们的平台和产品的接受度可能会受到影响,我们的销售额可能会下降,我们可能会遇到保修索赔和成本增加的情况,任何这些都会损害我们的业务。
私人实体和电子邮件服务提供商用来规范电子邮件使用和交付的标准在过去曾干扰,并且在未来可能会干扰我们平台的有效性和我们开展业务的能力。
我们的客户依靠电子邮件进行商业招揽。除了针对垃圾邮件的法律要求外,各种私人实体(如电子邮件服务提供商)还倡导大大超出当前法律要求的行为或实践标准,并将符合当前法律要求的某些请求归类为垃圾邮件。其中一些实体维护着公司和个人的“黑名单”,以及与这些实体或个人相关的网站、电子邮件服务提供商和IP地址,这些实体或个人不遵守黑名单实体认为适当的商业招揽行为标准或做法。如果公司的IP地址被列入黑名单实体,则从这些地址发送的电子邮件如果被发送到订阅了黑名单实体的服务或使用其黑名单的任何互联网域名或互联网地址,则可能会被阻止。由于我们客户群的性质,我们没有遇到与此风险相关的重大问题;但是,随着我们不断扩大客户群并向医疗保健以外的其他垂直市场扩张,我们可能会有更大的风险敞口。不能保证我们能够成功地将自己从任何黑名单中删除。由于我们代表我们的客户进行电子邮件递送,这类黑名单可能会削弱我们客户的交易性电子邮件、电子邮件营销计划和其他电子邮件通信的有效性,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
此外,即使我们处理的电子邮件没有被列入黑名单,电子邮件服务提供商也会不时阻止我们处理的电子邮件到达他们的用户手中。例如,一些电子邮件服务提供商将源自诸如我们的电子邮件服务提供商的电子邮件归类为“促销”电子邮件,并因此将它们定向到接收者收件箱的备用或“选项卡”部分。虽然我们改进了自己的技术,并与电子邮件服务提供商密切合作,以保持我们的投递率,但电子邮件服务提供商实施新的或更具限制性的政策可能会使我们的客户更难递送电子邮件,特别是如果我们没有得到足够的政策变更通知,或者无法在合理的时间内更新我们的平台或产品以符合变更后的政策。如果电子邮件服务提供商实质上限制或停止传递客户的电子邮件,或者如果我们未能以与电子邮件服务提供商的电子邮件处理或身份验证技术或其他政策兼容的方式传递客户的电子邮件,或者如果电子邮件服务提供商对电子邮件进行分类的行为对客户电子邮件的打开率造成负面影响,则客户可能会质疑我们平台的有效性并注销其账户。反过来,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
流动网络营办商用以规管传送短讯的标准,过往曾干扰,将来亦可能会干扰我们平台的效能和我们进行业务的能力。
我们的客户依靠短信与他们的客户沟通。为了解决TCPA、CAN-Spam、CTIA指南和其他FCC规则中提出的关于不想要的通信的要求,美国无线通信行业和移动网络运营商(MNO)已经制定了管理通过无线提供商网络传递非消费者消息的标准,主要目标是保护消费者不受不想要的消息的影响。MNO监控非消费者消息,并在发送方不遵守行业和MNO定义的标准时阻止或限制消息吞吐量。如果不符合标准的文本消息是从企业的电话号码发送的,则该号码可能会被阻止或限制发送文本消息,或者由MNO收取额外费用。我们与我们的服务提供商密切合作,以遵守适用的法律并保持我们的交付速度。然而,随着短信的普及,
随着时间的推移,我们预计MNO和无线通信行业将继续实施发送非消费者报文的额外要求、限制和费用。
非消费者报文传送要求也有一些例外,这些要求适用于我们的大量客户,包括与医疗保健相关的报文和从“低容量”发件人(如小型企业)发送的报文例外。因此,我们的客户群并没有真正暴露在这种风险之下。然而,随着我们继续向医疗保健以外的其他垂直市场扩张,我们可能会面临更大的风险。如果我们的客户发出的短信被多家运营商屏蔽或限制,或者如果多家运营商对某些短信收取额外费用,我们的客户与其客户的短信沟通的有效性可能会受到影响,我们的客户可能会质疑我们平台的有效性并停止服务。这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成损害。
我们正在继续扩大我们的国际业务,这使我们面临着重大风险。
我们目前只在美国和加拿大营销我们的平台和产品,我们在2019年首次进入这两个市场。作为我们增长战略的一部分,我们正在继续扩大我们的国际业务,以增加我们来自美国以外客户的收入。
我们预计将开设更多的国际办事处,并雇用员工在这些办事处工作,以便获得更多的技术人才。例如,我们最近开设了一个办事处,截至2021年9月30日,我们已在印度组建了一个约50名员工的团队,以进一步推进我们的工程和行政运营。
在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注,除了我们在美国已经面临的风险之外,还将使我们面临监管、经济和政治风险。由于我们在国际业务或在国际市场开发和管理销售方面的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。
此外,我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生不利影响的风险,包括:
•国际业务的管理和人员配备困难,以及与服务国际客户和经营众多国际地点相关的业务、差旅、基础设施和法律合规费用增加;
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的产品定价;
•新的、不同的竞争来源或我们当前竞争格局的其他变化;
•了解、协调和遵守美国境外的不同技术标准、电信和支付处理法规、注册和认证要求,这可能会阻止客户部署我们的平台和产品,并限制我们可能提供的特性和功能或限制其使用;
•可能更难收回应收账款和更长的付款周期;
•美国以外的网络服务提供商收费较高或变动较大;
•需要针对特定国家调整和本地化我们的产品;
•需要以各种语言提供客户支持;
•在理解和遵守非美国司法管辖区的当地法律、法规和习俗方面存在困难;
•由商务部、工业和安全局和财政部外国资产管制办公室实施的出口管制和经济制裁;
•遵守各种反贿赂和反腐败法律,如“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act);
•国际贸易政策、关税和其他非关税壁垒的变化,如配额和当地含量规则;
•一些国家对知识产权的保护较为有限;
•不利的税收后果;
•货币汇率波动,这可能会提高我们产品在美国以外的价格,增加我们国际业务的费用,并使我们面临外币汇率风险;
•货币管制条例,可能限制或禁止我们将其他货币兑换成美元;
•对资金转移的限制;
•美国与其他国家的政治关系恶化;
•自然灾害和公共卫生流行病或新冠肺炎等流行病对员工、临时工、合作伙伴、旅行和全球经济的影响,以及在可能完全或部分封锁的区域内自由有效运作的能力;以及,
•在我们开展业务的特定国家或地区的政治或社会动荡或经济不稳定,这可能会对我们在该地区的业务产生不利影响。
此外,由于我们国际扩张努力的成本和美国以外的网络服务提供商费用可能高于国内费率,我们对国际客户的毛利率可能低于我们对国内客户的毛利率。因此,随着我们在全球扩大业务和客户基础,我们的毛利率可能会受到不利影响并出现波动。
如果我们不能成功管理这些风险中的任何一项,都可能损害我们的国际业务,并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
如果不能为我们的产品设定最优价格,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们提供各种订阅计划以及其他产品的额外费用,在织造付款的情况下是根据使用情况。我们预计我们可能需要不时改变我们的定价,而且我们在确定平台和产品的最佳价格方面经验有限。我们定价面临的挑战之一是,我们向网络服务提供商支付的费用可能每天或每周都会发生变化,并且受到流量和其他因素的影响,这些因素可能超出我们的控制范围,难以预测。此外,法规的发展可能要求我们产生额外的成本来提供我们的服务。任何这些变化都可能导致我们的成本增加,我们可能无法或不愿意将这些成本转嫁给我们的客户,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,对于按年支付订阅费的客户,在合同期限结束之前,我们无法提高价格以反映这些成本。此外,中小型企业,包括我们几乎所有的客户,可能对我们的竞争对手可能提供的加价或降价相当敏感。此外,当我们向新的垂直或国际市场扩张时,我们还必须确定适当的价格,使我们能够在这些市场上有效地竞争。因此,未来我们可能被要求降低价格或改变定价模式,这可能会对我们的收入、毛利润、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
当我们的客户拒绝或不能报销有利于其客户的退款时,我们将承担退款责任。虽然我们过去没有遇到过这些问题,但客户没有支付的任何退款增加都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果持卡人和客户之间的纠纷没有以有利于客户的方式解决,交易通常会退还给客户,购买价格会贷记或以其他方式退还给持卡人。如果我们无法从客户的帐户或储备帐户(如果适用)收取此类金额,或者如果客户因关闭、破产或其他原因拒绝或无法收取此类金额
由于某些原因,为了补偿我们的退款,我们有责任支付给持卡人的退款金额。对于那些承诺未来交付商品和服务而不是在付款时交付商品或提供服务的客户,以及消费者在购买商品和服务时不向客户实际出示信用卡的“卡不在场”交易(如电子商务、电话和移动交易),按存储容量使用费用的风险通常更大。虽然我们过去没有在很大程度上经历过这些问题,也不认为它们是实质性的,但我们未来可能会因按存储容量使用计费而遭受重大损失。客户未支付的退款大幅增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们有政策和程序来监控和管理与客户相关的信用风险,通常通过要求抵押品(如现金储备)和监控交易活动来缓解此类风险。尽管我们有管理信用风险的政策和程序,但如果我们的一个或多个客户违约,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
如果我们不能雇佣、留住和激励合格的员工,我们的业务就会受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能员工。我们相信,在我们总部所在的犹他州以及在我们设立办事处的其他地点,对高技能的管理、技术、销售和其他在我们行业有经验的员工的激烈竞争正在并将继续存在。我们必须提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境,以招聘、留住和激励员工。此外,我们最近完成了首次公开募股(IPO),潜在候选人可能不会像IPO前聘用的员工那样对我们的薪酬方案(包括股权奖励)感兴趣。我们的招聘人员、方法和方法可能需要改变,以应对不断变化的应聘者人才库和概况,而我们可能无法及时确定或实施此类变化。如果我们不能留住和激励我们现有的员工并吸引合格的员工填补关键职位,我们可能无法有效地管理我们的业务,包括开发、营销和销售我们的平台和产品,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外,更换关键员工和管理人员可能很困难或成本很高,而且可能需要较长的时间,因为我们所在的行业人员数量有限,而且我们所在的地区拥有我们所需的广泛技能和经验。就我们从竞争对手那里雇佣员工而言,我们可能还会受到指控,称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。
我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们的许多关键员工现在或即将被授予相当数量的普通股或股票期权。如果员工持有的股票或其既得期权相关股票的价值相对于股票的原始购买价格或期权的行权价格大幅升值,或者相反,如果他们持有的期权的行权价格显著高于我们普通股的交易价格,员工可能更有可能终止与我们的雇佣关系。如果我们无法留住员工,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和专注于执行,我们的业务可能会受到损害。
我们已经并可能继续经历员工队伍的快速扩张和流动。2020年5月,为应对新冠肺炎疫情,我们裁减了约55名员工。我们随后聘请了更多的人员来支持我们的业务增长。这种裁员可能会产生意想不到的后果和成本,例如超出预期裁员的自然减员、员工分心、员工士气低落,并可能对我们作为雇主的声誉和公司文化造成负面影响,这可能会使我们未来更难招聘新员工。
我们相信,到目前为止,我们成功的一个关键因素是我们的公司文化,它建立在渴望改进、关怀、创造力、责任感和以客户为中心的基础上。我们在公司文化中投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。任何未能保持我们的文化都可能导致员工满意度下降,并对我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力产生负面影响。随着我们的成长
如果我们想要发展一家上市公司的基础设施,我们可能会发现很难保持我们公司文化的这些重要方面。如果我们不能保持我们的公司文化,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖于我们的高级管理团队和其他关键员工,其中一名或多名员工的流失或无法吸引和留住合格的关键人员可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的首席执行官Roy Banks于2020年12月加入我们,我们的首席法务官Wendy Harper于2021年3月加入我们,我们的首席营收官Matt Hyde于2021年3月加入我们,我们的首席技术官Ashish Chaudhary于2020年10月加入我们。这些管理层成员对我们的愿景、战略方向、文化和整体业务成功至关重要。由于最近的这些变化,我们的高级管理团队,包括我们的财务和会计人员,已经很长一段时间没有在公司工作了,可能无法有效地合作来执行我们的业务目标。此外,这些新的管理层成员可能与以前担任行政主管的人有不同的背景、经验和观点,因此对决定我们未来的问题可能会有不同的看法。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的持续服务。我们的高级管理团队可能会不时因高管和关键员工的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务,我们不能保证我们的任何高管或关键员工将继续受雇于我们。我们的高级管理人员和关键员工是“随意”员工,因此可以在不提前通知的情况下随时终止与我们的雇佣关系。此外,我们目前没有为任何员工提供“关键人物”保险。我们还依靠我们在研发、市场营销、服务以及综合和行政职能领域的领导团队。失去和更换我们的一名或多名高级管理层成员或其他关键员工,包括我们的首席执行官,可能会涉及大量的时间和成本,并可能严重延误或阻碍我们实现业务目标。此外,如果关键人员离职,我们股价的波动或表现不佳可能会影响我们吸引和留住接班人的能力。如果我们不能留住关键人员,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者和证券分析师互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。这些新的义务和组成需要我们的管理团队给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们可能会从事并购活动,这将需要管理层的高度关注,并可能扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,即扩大我们的产品和服务的使用,拓展到更多的市场,发展我们的业务,以应对不断变化的技术和客户需求以及竞争压力,我们未来可能会投资或收购其他公司、产品或技术。确定合适的收购候选者可能是困难、耗时和昂贵的,我们可能无法以有利的条件完成收购(如果有的话)。如果我们完成收购,我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现此类收购的目标,我们完成的任何收购都可能被客户或投资者视为负面。在整合收购时,我们可能会遇到困难或不可预见的支出,特别是如果我们不能留住被收购公司的关键人员。此外,如果我们不能成功地将此类收购或与此类收购相关的资产、技术或人员整合到我们的公司中,合并后公司的业务和运营结果将受到不利影响。
收购可能会扰乱我们正在进行的运营,转移管理层对其主要责任的注意力,使我们承担额外的负债,增加我们的费用,使我们受到更高的监管要求,导致不利的税收后果或不利的会计处理,暴露
股东和第三方的索赔和纠纷,对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。我们可能无法成功评估或利用收购资产并准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。我们可能会为任何此类收购支付现金,这将限制我们现金的其他潜在用途。如果我们产生债务来为任何此类收购提供资金,这类债务可能会对我们开展业务的能力造成实质性限制,导致固定债务增加,并使我们受到契约或其他限制的约束,这将降低我们的运营灵活性,并阻碍我们管理运营的能力。如果我们发行与未来收购相关的大量股权证券,现有股东的所有权将被稀释。
我们的贷款协议包含某些限制,可能会限制我们经营业务的能力。
我们现有贷款和担保协议的条款以及与硅谷银行(SVB)的相关抵押品文件包含,以及未来的任何债务可能包含的一些限制性契约,这些契约对我们施加了重大的经营和财务限制,包括对我们采取最符合我们最大利益的行动的能力和我们子公司采取行动的能力的限制,其中包括处置资产、进行控制权变更交易、合并或收购、产生额外债务、对我们的资产授予留置权、宣布和支付股息。我们的贷款和担保协议要求,在任何时候,如果我们在SVB的无限制现金和现金等价物总额低于1亿美元,我们此后必须始终保持综合最低2000万美元的流动性,这意味着无担保现金加上信贷额度上的可用借款,我们必须满足特定的EBITDA最低水平,根据基于股权的薪酬和我们递延收入的变化进行调整。我们履行金融公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法继续履行这一公约。违反上述任何契约或发生贷款及担保协议及/或相关抵押品文件所指明的其他事件(包括重大不利影响),可能会导致贷款及担保协议下的违约事件。一旦发生违约事件,SVB可以选择宣布贷款和担保协议下的所有未偿还金额(如果有)立即到期和应付,并终止所有进一步发放信贷的承诺。如果我们无法偿还这些金额, SVB可以对授予他们的抵押品提起诉讼,以确保这些债务的安全。根据贷款文件,我们已将我们几乎所有的资产(知识产权除外)作为抵押品。如果SVB加快偿还借款,如果有的话,我们可能没有足够的资金偿还现有债务。截至2021年9月30日,根据这项贷款和担保协议,我们有1000万美元未偿还。
与政府监管相关的风险
我们的产品和服务必须符合行业标准、FCC法规、州、地方、国家/地区和国际法规,变化可能要求我们修改现有服务,可能会增加我们向客户收取的成本或价格,否则会损害我们的业务。
作为互连的互联网协议语音(VoIP)服务提供商,我们受到适用于我们行业的各种国际、联邦、州和地方要求的约束。例如,我们的业务受到联邦通信委员会(FCC)的监管。FCC正在考虑是否应将互连的VoIP服务视为电信服务,这可能会使互连的VoIP服务受到额外的公共运营商监管。FCC的努力可能会导致对IP网络和服务提供商的额外监管,这可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们不遵守FCC的规则和规定,或其他监管机构的规则和规定,我们可能会受到执法行动、罚款、执照的吊销,以及我们运营或提供某些订阅的能力可能受到限制。FCC的任何执法行动,可能是一个公开的程序,都会损害我们在行业中的声誉,并可能对我们的收入产生实质性的不利影响。我们的平台和产品未能遵守或延迟遵守各种现有和不断发展的标准,可能会延迟或中断我们新产品的推出,使我们受到罚款或其他处罚,或损害我们的声誉,任何这些都会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
除其他事项外,我们可能须遵守的规例包括以下事项:
•适用于许多司法管辖区的通信服务提供商的许可证要求;
•可接受的营销做法;
•我们有义务向各种普遍服务基金(USF)项目捐款,包括州一级的项目;
•监测农村电话接通率;
•保护和使用客户专有网络信息;
•关于残疾用户无障碍使用要求的规则;
•我们有义务提供7-1-1缩拨以接入中继服务;
•遵守美国和外国执法机构的要求,包括通信执法援助法案,并与地方当局合作进行窃听、捕笔器和其他监视活动;
•能够拨打9-1-1(或美国以外地区的相应号码),在需要时自动定位E-911呼叫(或对应号码),以及获得紧急服务;
•在运营商和我们这样的服务提供商之间传输与主叫方相关的电话号码;
•有关外拨的规定,包括“电话消费者保护法”;以及
•FCC和其他监管机构努力打击机器人通话和来电显示欺骗。
许多州要求我们注册为VoIP提供商,向州普遍服务和相关计划捐款,支付E-911附加费,并支付为各种公用事业佣金计划提供资金的其他附加费和费用,而其他州正在积极考虑扩大其公共政策计划,以包括我们提供的订阅。我们将USF、E-911费用和其他附加费转嫁给我们的客户,这可能会导致我们的订阅变得更加昂贵,或者需要我们承担这些成本。将来,州公用事业委员会可能会扩大他们对像我们这样的VoIP订阅的管辖权。
将我们的服务作为电信服务进行监管可能需要我们获得在外国司法管辖区运营的授权或许可证,并遵守适用于传统电话提供商的法律要求。这一规定可能会影响我们从现有服务提供商中脱颖而出的能力,并对我们施加巨额合规成本,从而对我们的利润率产生负面影响。
解决机器人呼叫和来电显示欺骗的努力可能会给我们的竞争带来损害。
2019年6月,FCC裁定,语音服务提供商可以根据旨在识别不想要的呼叫的合理分析,在默认情况下(取决于订户的选择退出)阻止语音流量。2020年3月,FCC要求所有语音服务提供商在2021年6月30日之前在其网络的互联网协议(IP)部分中实施STIR/SHARKED主叫身份验证框架。对于STIR/SHAKED将如何工作,以及没有授权直接获得电话号码的语音服务提供商将能够认证其客户发起的呼叫所遵循的标准,仍然存在很大的不确定性。我们目前依赖我们的服务提供商,以便能够验证我们在美国的用户发起的STIR/SHAKED呼叫。
这种搅动/摇晃的框架可能会在世界各地使用。在其他国家获得STIR/SHARKED签字权的标准很可能与美国的要求不同,这些标准可能无法与美国的要求互操作。例如,加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)要求所有电话服务提供商实施STIR/SHAKED来验证和验证基于IP的语音呼叫,从2021年11月30日起生效。然而,加拿大安全治理局对获得证书的资格要求有限,这些证书允许证明通话的真实性,目前美国服务提供商没有资格获得证书。因此,目前还不清楚在加拿大的框架下,来自美国服务提供商的电话将如何进行身份验证。此外,外国监管机构已经允许终端语音服务提供商阻止语音流量,以解决机器人呼叫或其他不想要的呼叫。
如果我们在STIR/SHAKED被广泛采用时没有针对STIR/SHAKED的解决方案,或者我们的解决方案不能与外国监管机构的要求互操作,如果我们或我们的服务提供商无法在STIR/SHARKED下对我们客户的电话号码发起的呼叫进行身份验证,我们的业务可能会受到损害。呼叫接受者不太可能应答未经验证的呼叫。此外,终接语音服务提供商可以阻止未在STIR/SHAKED下认证的呼叫,因为缺乏认证可以被视为接收者不想要该呼叫的合理指示。这会降低我们的服务对客户的吸引力。此外,如果我们在需要时没有对来电显示进行搅动/抖动身份验证,我们可能会受到监管执法行动的影响。
美国联邦立法和国际法对商业电子邮件的发件人施加了某些义务,这可能会使我们平台的有效性降至最低,并对违规行为设定经济处罚,这可能会增加我们的业务成本。
我们的文本、语音和电子邮件消息和管理服务,以及我们的客户对这些服务的使用,使我们面临各种监管风险。例如,2003年的联邦控制非请求色情和营销法案,或CAN-垃圾邮件法案,对商业电子邮件消息和交易性电子邮件消息建立了某些要求,并规定了对在来源或内容上欺骗收件人的电子邮件消息的传输的处罚。“垃圾邮件法案”(Can-Spam Act)规定,商业电子邮件的发送者有义务向收件人提供“选择退出”接收发送者未来商业电子邮件的能力。此外,一些州已经通过了监管商业电子邮件行为的法律,这些法律比CAN-Spam法案限制更多,也更难遵守。例如,犹他州和密歇根州禁止向指定儿童保护登记处列出的电子邮件地址发送宣传法律禁止未成年人购买的产品或服务(例如酒精饮料、烟草产品、非法药物)或含有对未成年人有害的内容(例如色情内容)的电子邮件。这些州法律的某些部分可能不会被CAN-Spam法案抢先。此外,某些非美国司法管辖区已经颁布了比美国法律更严格的电子邮件发送监管法律,如加拿大反垃圾邮件法(CASL)。如果我们被发现违反了CAN-Spam法案、适用于管理未被CAN-Spam法案抢先的电子邮件的州法律或管理电子邮件分发的外国法律,无论是由于我们客户的违规行为还是我们自己的行为或不作为,我们都可能被要求支付巨额罚款,这将对我们的财务状况产生不利影响,严重损害我们的业务, 损害我们的声誉,侵蚀客户的信任。任何禁令、判决、同意法令或和解协议的条款也可能要求我们改变业务运营方式的一个或多个方面,这可能会削弱我们吸引和留住客户的能力,或者可能增加我们的运营成本,这些禁令、判决、同意法令或和解协议与针对我们公司的执法行动或调查有关,涉及上述任何法律。
我们的客户和其他用户违反我们的政策或滥用我们的平台传输未经授权的、攻击性或非法的消息、垃圾邮件、网络钓鱼诈骗和指向有害应用程序或其他欺诈性或非法活动的网站链接可能损害我们的声誉,我们可能面临因我们平台上的非法活动以及通过我们的平台传播的未经授权、不准确或欺诈性信息而面临诉讼和责任的风险。
实际或被认为不当发送短信或语音电话可能会使我们面临潜在风险,包括与消费者保护法和监管执法有关的责任或索赔,包括罚款。例如,1991年的电话消费者保护法(TCPA)和电话营销销售规则限制了电话营销和自动短信的使用。TCPA要求公司在拨打电话或发送某些短信之前,必须事先获得明确的书面同意,并且不能联系联邦或州“请勿拨打”登记处或公司内部请勿拨打名单上的任何号码。联邦通信委员会可能会对发送“垃圾传真”或进行非法机器人通话的个人或实体采取执法行动,个人也可能有私人诉讼理由。虽然FCC的规则禁止未经请求的传真广告或进行非法机器人通话的人适用于那些“发送”广告或拨打电话的人,但传真发射器或其他服务提供商高度参与或实际通知非法发送垃圾传真或制作非法机器人通话,并且没有采取措施阻止此类传输,根据FCC的规则,或者在非法机器人通话的情况下,也可能面临责任。我们采取了重大措施,以防止我们的系统被用来进行非法的机器人通话或大规模发送未经请求的传真,我们不相信我们在很大程度上参与或注意到使用我们的系统广播垃圾传真或进行非法的机器人通话。
但是,由于传真发射机和相关服务提供商不享有TCPA和相关FCC规则下的绝对豁免责任,如果有人将我们的系统用于此类目的,我们可能面临FCC或FTC的查询和执法或民事诉讼或私人诉讼。由于TCPA规定了一项私人诉讼权利,原告可以根据这一权利追回金钱损害赔偿,这可能会导致对我们公司的民事索赔,并通过第三方传票要求提供信息。适用于或可能适用于短信或语音呼叫传递的法律的范围和解释正在不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或法规,或者如果我们的客户未能通过获得适当同意来遵守这些法律或法规而根据这些法律或法规承担责任,我们可能面临直接责任。
此外,尽管我们不断努力限制此类使用,但某些客户可能会使用我们的平台发送未经授权的、攻击性或非法的消息、电话、垃圾邮件、网络钓鱼诈骗以及指向有害应用程序的网站链接,未经许可复制和分发受版权保护的材料或他人的商标,并报告不准确或欺诈性的数据或信息。这些行为违反了我们的政策,特别是我们的可接受使用政策。然而,我们打击垃圾邮件攻击、非法机器人通话和其他欺诈性活动的努力并不能阻止所有此类攻击和活动。这样使用我们的平台可能会损害我们的声誉,我们可能面临损害赔偿、监管执法、侵犯版权或商标、诽谤、疏忽或欺诈的索赔。此外,我们的客户和其他用户通过我们的平台推广其产品和服务可能不符合联邦、州和外国法律。随着我们进入更加依赖电子邮件营销活动来获得新客户的新垂直市场,这些风险可能会增加。我们依赖客户向我们作出的合同声明,即他们使用我们的平台将遵守我们的政策和适用法律,包括但不限于我们的电子邮件和消息传递政策。虽然我们保留验证客户和其他用户是否遵守某些合同条款、我们的可接受使用策略以及我们的电子邮件和消息传递策略的权利,并在某些情况下检查他们的电子邮件和通讯组列表,但我们的客户和其他用户最终要对我们的策略的合规性负责,我们不会系统地审计我们的客户或其他用户以确认是否符合我们的策略。
我们无法预测我们在为客户或其他用户的活动提供便利方面所扮演的角色是否会使我们承担适用法律下的责任,或者如果现行监管内容审核的法律(如《通信正义法》第230条)发生变化,这种可能性是否会变得更大。国会和行政部门一直在努力消除或修改第230条,该条款限制了互联网平台对通过这些平台传输的第三方内容以及善意缓和攻击性内容的责任。拜登总统和来自两党的许多国会议员都支持改革或废除第230条,因此国会采取行动的可能性依然存在。此外,特朗普政府向联邦通信委员会(Federal Communications Commission)提交的一份请愿书,要求通过解释第230条的规则,目前仍在该委员会面前。如果联邦通信委员会通过规则,第230条提供的保护范围可能会大大缩小。FCC尚未发布任何描述将提出的规则的文件,也没有确定对任何此类提案进行投票的日期。联邦通信委员会的民主党委员表示,他们反对请愿书,现在控制着联邦通信委员会的议程。即使针对我们的索赔不会导致责任,我们也可能在调查和辩护此类索赔时产生巨额费用。如果我们被发现对客户或其他用户的活动负有责任,我们可能会被要求支付罚款或罚款,重新设计业务方法或以其他方式花费资源来补救此类行为造成的任何损害,并避免未来的责任。
我们的紧急服务和E-911呼叫服务可能使我们承担重大责任。
FCC要求VoIP提供商(如我们公司)在传统有线911网络覆盖的所有地理区域提供E-911服务。根据联邦通信委员会的规定,VoIP提供商必须将呼叫者的电话号码和注册位置信息传输到呼叫者注册位置的适当公共安全应答点(PSAP)。我们在加拿大也有类似的要求。
根据我们向VoIP客户提供紧急拨号服务的法规要求,我们必须在启动或更改服务之前,从每个最终客户那里获得每条VoIP线路首先使用该服务的物理位置。对于可以从多个物理位置使用的订阅,我们必须为最终客户提供一种或多种更新其物理位置的方法。因为我们无法确认该服务是否在
由于我们的最终客户可能提供错误的位置或无法提供更新的位置信息,因此紧急服务呼叫可能会被路由到错误的PSAP。如果紧急服务呼叫没有转接到正确的PSAP,如果延误导致重伤或死亡,我们可能会被起诉,损害可能是巨大的。
2019年8月,FCC通过了一项命令,要求互联VoIP服务提供商在技术可行的情况下,自动为每个911呼叫提供更具体的地址信息,这些信息可用于充分识别呼叫者的位置(如房间或楼层号码)。该要求定于2022年1月6日生效。FCC还发布了2020年2月17日生效的规定,要求多线电话系统(MLT)提供商在911被呼叫到现场或场外可能会有人看到或听到通知的中心位置(如接待台)时提供通知。多线路电话系统通常见于写字楼等企业。通知必须包括已经拨打911的事实,以及在技术上可行的情况下,有效的回叫号码和关于呼叫者位置的信息。预计加拿大也将颁布类似的法规。这些要求的实施可能会增加我们的成本,使我们的解决方案更加昂贵,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们不能根据监管要求提供紧急服务,我们可能会受到联邦通信委员会或国际监管机构的执法行动。这样的执法行动可能会导致重大的罚款,并限制我们提供不合规订阅的能力。
此外,最终客户可能会试图要求我们对因延迟、错误发送或未完成紧急服务呼叫或短信而遭受的任何损失、损害、人身伤害或死亡负责,但须遵守适用法律、法规和我们的客户协议对提供商责任的任何限制。
我们处理客户和员工的业务和个人信息,这使我们受到HIPAA以及其他严格和不断变化的联邦、州和外国法律、法规、行业标准、信息安全政策、自律计划、合同义务以及与数据处理、保护、隐私和安全相关的其他法律义务的约束,我们实际或被认为未能遵守这些义务可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景,并可能使我们承担责任。
我们处理属于我们客户和员工的业务和个人信息,因此,我们必须遵守许多有关隐私、数据保护、信息安全以及个人信息和其他内容的处理(数据保护法)的联邦、州、地方和外国法律、命令、代码、法规和监管指导(数据保护法),其数量和范围会因应用和解释的不同而变化,可能在不同国家之间不一致,或者与其他规则、法律或数据保护义务(定义如下)相冲突。这些法律和法规包括HIPAA,它建立了一套保护受保护健康信息或PHI的国家隐私和安全标准,由健康计划、医疗信息交换所和某些医疗保健提供者(称为覆盖实体),以及为他们提供涉及使用或披露个人可识别健康信息的个人和实体(称为业务伙伴及其分包商)保护。我们被视为HIPAA下的业务伙伴,我们与我们的客户、分包商和值得信赖的供应商执行业务伙伴协议。HIPAA要求承保实体和业务伙伴(如我们)及其承保分包商制定和维护有关使用或披露的PHI的政策和程序,包括采取行政、物理和技术保障措施来保护此类信息。
如果不遵守HIPAA,我们可能会受到卫生与公众服务部民权办公室(OCR)的直接民事责任。如果发生影响PHI的信息安全事件或其他违规行为,OCR可能会要求我们支付民事罚款并签订纠正行动计划,这可能会导致大量合规成本。
加拿大也有类似的数据保护法,包括个人信息保护和电子文档法案(PIPEDA)。如果不遵守,我们可能会受到加拿大隐私专员办公室的调查和罚款。
此外,如果个人信息或PHI遭到泄露,或未能遵守HIPAA,也可能使我们与承保实体客户根据我们的保险协议承担合同责任,并损害我们的声誉,这可能会损害我们留住现有客户或吸引新客户的能力。
我们预计将继续有新的数据保护法和数据保护义务,我们还不能确定这些未来的数据保护法可能会对我们的业务产生什么影响。
我们还受制于我们的内部和外部隐私和安全政策、代码、陈述、认证、行业标准、出版物和框架(我们称之为隐私政策)的条款,以及对与隐私、数据保护和信息安全相关的第三方的义务(我们称为数据保护义务)。
全球隐私、信息安全、数据保护和数据处理监管框架的要求或义务在可预见的未来是不确定的,而且在可预见的未来很可能仍然是不确定的,这些或其他实际或声称的义务可能会在不同的司法管辖区之间以不一致的方式解释和应用,并可能与其他规则或我们的做法相冲突。
数据保护法或数据保护义务的任何重大变化,包括但不限于关于处理我们用户或客户的数据,或关于获取用户或客户对使用和披露此类信息的明示或默示同意的方式,都可能增加我们的成本,并可能要求我们修改产品或运营,可能会以实质性的方式发生,并可能限制我们开发利用我们用户和客户自愿共享的数据的新服务和功能的能力,或者可能限制我们存储和处理客户数据以及运营我们业务的能力。
数据保护立法在美国联邦和州一级也变得越来越普遍。例如,加利福尼亚州还颁布了2018年加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act Of 2018)或CCPA,从2020年1月1日起为消费者提供更广泛的隐私保护。这项立法的潜在影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并为遵守这项立法而招致大量费用和开支。例如,CCPA赋予加州居民更大的权利,可以请求访问和删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露的私人诉权。此外,CCPA还催生了一些新的联邦和州隐私立法提案,如果获得通过,可能会增加我们的潜在责任,增加我们的合规成本,并对我们的业务产生不利影响。根据数据泄露私人诉权,还不清楚会有多少私人诉讼接踵而至。此外,2020年11月以投票方式通过并于2023年1月1日全面生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)扩大了加州居民关于个人信息的权利。除其他事项外,CPRA将赋予加州居民限制使用某些敏感个人信息的能力,进一步限制跨上下文广告的使用,建立对保留个人信息的限制,扩大受CCPA私人诉权约束的数据泄露类型, 规定加大对涉及16岁以下加州居民的CPRA违规行为的处罚力度,并设立一个新的加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency)来实施和执行新法律,这可能会导致在数据保护和安全领域对加州企业进行更严格的监管审查。其他州和联邦一级也提出或颁布了类似的法律。例如,弗吉尼亚州颁布了消费者数据保护法(CDPA),科罗拉多州颁布了科罗拉多州隐私法(Colorado Privacy Act,简称CPA)。遵守任何新颁布的隐私和数据安全法律或法规可能是具有挑战性的,而且成本和时间密集,我们可能需要建立额外的机制来遵守适用的法律要求。此外,各种州的隐私法可能会限制我们如何使用我们收集的个人信息,特别是在营销和使用在线广告网络方面。
此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长继续执行联邦和州消费者保护法,打击那些似乎不公平或欺骗性的在线收集、使用、传播和安全做法的公司。美国有许多立法建议,无论是在联邦和州一级,还是在全球范围内,都可能在电子商务和其他相关立法或第三方侵犯版权的责任等领域施加新的义务。我们还不能确定未来的法律、法规和标准可能会对我们的业务产生什么影响。
更改现行法例或引入新法例,可能需要我们招致额外开支,以确保遵守该等法例,这可能会对我们的财政状况造成不良影响。我们努力在可能的范围内遵守数据保护法和数据保护义务,但我们有时可能会失败,或可能被认为未能做到这一点。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、合作伙伴或供应商不遵守适用的数据保护法律和数据保护义务,我们可能无法成功实现合规。如果发现我们的隐私政策全部或部分不准确、不完整、欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,我们未能或被认为未能遵守数据保护法或数据保护义务,或任何导致未经授权发布或转移业务或个人信息或其他用户或客户数据的数据泄露,可能会增加我们的合规和运营成本,限制我们营销我们的产品或服务以及吸引新客户和留住现有客户的能力,限制或消除我们处理数据的能力,并导致国内或外国政府采取执法行动并处以罚款。重大成本、费用和费用(包括律师费),对我们的业务运营或财务业绩造成重大不利影响,否则对我们的业务造成其他实质性损害。此外,任何此类失败或感觉到的失败都可能导致消费者权益倡导团体、媒体或其他人发表针对我们的公开声明,这可能会给我们带来实质性的声誉损害。我们实际或认为未能遵守数据保护法、隐私政策和数据保护义务也可能使我们面临政府实体、当局的诉讼、索赔、诉讼、行动或调查, 或监管机构可能要求改变我们的业务做法、转移资源并引起管理层对我们业务的关注、监管监督和审计、停止必要的处理或其他对我们的业务产生不利影响的补救措施。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们产品的需求,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
与互联网使用相关的法律或法规的变化可能要求我们修改我们的产品和平台,以符合这些变化。此外,政府机构或私人组织对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收或可能征收额外的税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的总体增长,或导致对基于互联网的产品和服务(如我们的产品和平台)的需求减少。特别是,拜登总统在竞选期间支持在美国重新采用“网络中立”规则,这可能会影响我们和我们的客户使用的服务。如果我们不能调整我们的平台和产品来应对任何新的法律或法规,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到刑事处罚或巨额罚款,并损害我们的业务和声誉。
我们必须遵守反腐败、反贿赂和类似的法律,例如1977年修订的美国“反海外腐败法”、“美国法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅游法、美国爱国者法、1988年印度防止腐败法,以及我们开展活动的国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并得到了广泛的解释,禁止公司及其员工和代理人直接或间接地承诺、授权、作出、提供、索要或接受向或从任何公共或私营部门的任何人支付或提供的不当款项或其他利益。随着我们进一步增加我们的国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加,特别是在我们依赖向经销商和其他中介销售以及通过经销商和其他中介销售的程度上。不遵守这些法律可能会使我们面临调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与知识产权相关的风险
如果不保护或执行我们的知识产权,可能会削弱我们保护内部开发的技术和品牌的能力,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于获得、维护和保护我们的知识产权、内部开发的技术和其他专有信息。我们依赖并预计将继续依靠商标、版权和商业秘密保护法的组合来保护我们的知识产权、内部开发的技术和其他专有信息。此外,我们维持一项政策,要求我们的员工、顾问、独立承包商和其他参与为我们开发任何知识产权的第三方签订保密和发明转让协议,以控制对我们技术和其他专有信息的访问和使用,并确保这些员工、承包商、顾问和其他第三方开发的任何知识产权被转让给我们。但是,我们不能保证我们签订的此类保密和专有协议或其他员工、顾问或独立承包商协议将充分保护我们的知识产权、内部开发的技术和其他专有信息。此外,我们不能保证不会违反这些协议,不能保证我们对任何违反行为有足够的补救措施,也不能保证此类协议的适用对手方不会主张我们的知识产权、内部开发的技术或因这些关系而产生的其他专有信息的权利。此外,我们已经采取和未来可能采取的步骤可能无法防止我们内部开发的解决方案或技术被盗用,特别是对于不再受雇于我们的董事、高级管理人员和员工。
此外,第三者可能明知或无意地侵犯或规避我们的知识产权,而我们即使在招致巨额费用后,也未必能避免侵权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼将是昂贵、耗时的,而且会分散管理层和关键人员的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。如果我们对知识产权的保护不足以防止第三方使用或挪用,我们的品牌和其他无形资产的价值可能会缩水,竞争对手可能会更有效地模仿我们的平台和运营方式。这些事件中的任何一项都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会因任何侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额费用。
在我们的行业中,有相当大的活动与知识产权的发展有关,无论知识产权是否可申请专利。我们的竞争对手以及许多其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们的行业和业务相关的知识产权。随着我们面对日益激烈的竞争和公众形象的提高,针对我们的知识产权索赔的可能性也可能会增加。我们的竞争对手或其他第三方将来可能会声称我们侵犯、挪用或侵犯了他们的知识产权,即使我们不知道这些知识产权。这样的主张,不管是非曲直,都可能导致诉讼。这类诉讼的辩护费用很高,而且可能会分散管理层和关键人员的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。这类诉讼可能会分散管理层和关键人员的注意力和资源,严重损害我们的业务、经营成果和财务状况。我们可能被要求以对我们不利的条件解决这类诉讼。例如,和解协议可能要求我们获得许可证,才能继续被发现侵犯第三方权利的行为,这可能无法以合理的条款提供,并可能显著增加我们的运营费用。我们可能根本得不到继续这种做法的许可证。因此,我们也可能被要求开发替代的非侵权技术或做法,或者停止这种做法。开发替代的非侵权技术或做法将需要大量的努力和费用。同样,如果我们可能参与的任何诉讼未能达成和解,我们接受审判,我们可能会受到不利的判决。例如, 判决的条款可能要求我们停止部分或全部业务,或要求向另一方支付大量款项。这些事件或其他结果中的任何一个都可能:
•对我们的业务和经营结果造成实质性的不利影响;
•导致大量现有客户流失或者禁止获得新客户的;
•使我们为我们认为受到侵犯的知识产权支付许可费;
•导致我们产生成本,并将宝贵的技术资源用于重新设计我们的产品或平台;
•使我们的收入成本增加;
•促使我们加快支出以保持现有收入;
•促使现有或新供应商要求预付款或信用证;
•在市场上对我们的品牌造成实质性的负面影响,造成商誉的重大损失;
•促使我们改变经营方式;
•要求我们停止某些业务运营或提供某些产品或功能;以及
•导致我们破产或清算。
各种协议中的赔偿条款可能使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与第三方达成的协议通常包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意就因知识产权侵权索赔、机密或敏感数据的丢失或暴露、我们对财产或人员造成的损害或与我们的产品或平台或其他行为或不作为有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失进行赔偿或承担其他责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或到期后仍然有效。巨额赔偿或违约索赔可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任,但我们仍可能招致与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系、对我们产品的需求产生不利影响,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们使用“开源”和第三方软件可能会对我们将解决方案商业化的能力施加意想不到的条件或限制,并可能使我们面临可能的诉讼。
我们在产品中使用的部分技术包含了“开源”软件,将来我们可能会继续在我们的产品中加入开源软件。使用第三方开源软件的公司不时会面临质疑此类开源软件的使用及其遵守适用开源许可证条款的索赔。我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件所有权的各方的诉讼,或声称不遵守适用的开源许可条款的诉讼。一些开源许可证要求在网络上分发或提供包括开源软件的软件和服务的最终用户提供全部或部分此类软件(在某些情况下可能免费包括有价值的专有代码),或者根据特定开源许可证的条款许可此类代码。虽然我们采用旨在监控我们遵守第三方开源软件许可证并保护我们宝贵的内部开发源代码的做法,但我们可能会无意中使用第三方开源软件,从而使我们面临不遵守此类许可证适用条款的索赔,包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。此外,如果第三方软件提供商将开源软件合并到我们从该提供商处获得许可的软件中,我们可能会被要求披露包含此类许可软件或对其进行修改的源代码。此外,开放源码软件许可类型越来越多,几乎没有一种在法庭上经过测试, 导致缺乏关于此类许可证类型的正确法律解释的指导。如果发布我们使用或许可的开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守适用的开源许可证的条件,我们可能会花费大量时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件,或者被要求招致针对此类指控的巨额法律费用。此外,我们可能会受到重大损害,被禁止使用我们的平台、产品或我们在业务中使用的其他包含此类内容的技术
开放源码软件,并必须符合上述条件,包括公开发布我们内部开发的源代码的某些部分。
此外,使用第三方开源软件通常会使我们面临比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不会对软件的功能或来源提供担保或设置控制。使用开源软件还可能带来额外的安全风险,因为公开提供此类软件可能会使黑客和其他第三方更容易利用此类软件中的漏洞,并确定如何危害我们的平台。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成损害。
将来,我们可能需要从第三方获得许可,才能使用与我们的平台、产品和其他内部工具的开发相关的知识产权,而这些可能不是 以可接受的条件提供,或者根本不提供。任何失去开发和维护我们的平台、产品或其他内部工具所需的第三方软件的权利都可能导致我们的平台、产品或其他内部工具失去功能或可用性,直到我们开发出同等的技术,或者(如果可用)确定、获得和集成相应的技术。第三方软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的平台、产品或其他内部工具出现错误或故障。上述任何一项都会扰乱我们平台、产品或其他内部工具的部署,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与税务有关的风险
我们可能有额外的所得税负担,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们在厘定所得税和其他税项的拨备时,需要作出重大的判断和估计。我们的税费可能会受到影响,例如,如果税法改变或澄清对我们不利,或者如果税务机关成功挑战我们采取的税收立场,例如,与我们公司间交易的公平定价标准和我们的间接税立场有关的立场。在确定所得税的充分性时,我们评估如果我们的纳税状况受到美国国税局(IRS)和其他税务机关的质疑,可能导致不利结果的可能性。如果美国国税局或其他税务机关因检查而评估额外税款,我们可能需要记录可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响的运营费用。
我们可能被要求收取额外的销售税、增值税或类似税,或承担其他税收义务,这可能会增加我们的客户订阅我们的平台和产品所需支付的成本,并对我们的运营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区征收销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州已经考虑或通过了法律,试图将销售税征收义务强加给州外的公司。此外,美国最高法院在南达科他州诉Wayfair,Inc.或Wayfair等人案中裁定,在线卖家可以被要求收取销售和使用税,尽管他们在买方所在的州没有实体存在。作为对Wayfair或其他方面的回应,州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售额的税款。同样,许多外国司法管辖区也考虑或通过了法律,对公司征收增值税、数字服务税或类似税,尽管这些公司在外国司法管辖区没有实体存在。如果一个或多个州或外国司法管辖区成功地要求我们在我们目前没有征税的地方征税,或在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款,可能会导致大量的税收义务,包括过去销售的税款,以及罚款和利息。要求外国、州或地方政府对在司法管辖区没有实体存在的卖家征收销售、增值税或类似的间接税也可能给我们带来额外的行政负担,如果他们不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,减少我们未来的销售额,并使我们承担未来或历史时期的责任,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。我们不断监测我们运营的司法管辖区和我们的客户居住的司法管辖区不断变化的税收格局。2017年3月生效, 在某些情况下,我们开始向我们的客户征收某些电信税。
司法管辖区。自那以后,我们增加了更多征收这些税项的司法管辖区,我们预期将来会继续扩大征收这些税项的司法管辖区数目。
如果这些司法管辖区中的任何一个不同意我们的假设和分析,我们对税收风险的评估可能与我们目前的估计大不相同。一些客户可能会质疑我们可能征收的递增税费,一些客户可能会寻求与我们谈判降低价格,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
美国和全球税法的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么美国或全球税收改革,也无法预测这些未来的变化会对我们的业务产生什么影响。我们所在司法管辖区的税收法律、法规、政策或做法的任何此类变化都可能增加我们迄今已支出和在资产负债表上支付或应计的估计税负;影响我们的财务状况、未来的经营业绩、现金流和我们开展业务的有效税率;减少我们股东的税后回报;并增加税务合规的复杂性、负担和成本。我们可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化,包括适用于跨国公司的税法的变化。
我们利用净营业亏损(NOL)来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2020年12月31日,我们有用于联邦和州所得税目的的NOL结转分别为1.15亿美元和8500万美元,这些结转在未来可能可用于抵消应税收入,如果不利用,这些结转将在2037年开始的不同年份到期,如果不利用,将在2032年到期。根据2017年12月的立法修改,2018年和未来几年发生的美国联邦NOL可以无限期结转,但此类NOL的扣除额限制在每年应纳税所得额的80%。各州可能会也可能不会采取类似的改变。此外,联邦和州的NOL结转和某些税收抵免可能受到修订后的1986年国内收入法典(Internal Revenue Code)第382节和第383节或该法典和州法律类似条款的重大限制。根据该准则的这些条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司使用变更前的NOL结转和其他变更前的属性(如研究税收抵免)来抵消变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点,就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。我们还没有完成第382条的评估,以确定我们过去是否经历过所有权变更。此外,我们可能会因为首次公开募股(IPO)而经历所有权变化,或者在未来因为我们股票所有权的后续变化而经历变化,其中一些变化可能不在我们的控制范围之内。如果所有权发生变化,我们使用NOL结转和税收抵免的能力受到实质性限制,这将有效地增加我们未来的纳税义务,从而损害我们的业务。更有甚者, 我们利用未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于监管变化,如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法用于减少未来的所得税负担,包括出于州税收的目的。由于这些原因,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用资产负债表上反映的大部分NOL,这可能会导致我们未来的纳税义务增加,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。我们已就可归因于我们的NOL的递延税项资产记录了全额估值津贴。
与会计事项相关的风险
我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,我们可能会在未来发现更多的重大弱点或未能保持对财务报告的有效内部控制,这可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,导致我们无法履行定期报告义务,或导致我们进入资本市场的机会受到损害。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此我们年度或中期的重大错报有合理的可能性。
不会及时阻止或发现合并财务报表。我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,包括以下几个方面:
•我们没有设计和维护一个与我们的会计和财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们没有拥有足够数量的具有适当程度的内部控制以及会计知识、经验和培训的人员,以适当分析、记录、审核和披露在合并财务报表中应用美国公认会计原则对更复杂交易的会计影响,并与我们的会计和财务报告要求相称。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
•我们没有在及时识别、理解、评估、应用会计要求和确认某些与履行合同成本资本化和普通股期权估值有关的复杂交易方面保持有效控制。
这些重大缺陷导致我们的收入成本、递延合同收购成本、基于股票的补偿费用、额外的实收资本和相关披露的错误陈述,这些错误在我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表发布之前得到了纠正。此外,上述每个重大弱点都可能导致几乎所有账户余额或披露的错报,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这些错报是无法预防或检测到的。
针对发现的重大弱点,我们的管理层在董事会审计委员会的监督下,已开始实施一项计划,以弥补这些重大弱点。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
•增聘财务会计人员,增强会计能力,建立和维护财务报告内部控制;
•聘请外部咨询人作为额外的会计文件编制资源,并对更复杂的会计事项进行额外级别的审查,包括但不限于基于股票的薪酬、债务/股权交易、收入确认和新会计公告的实施;
•聘请外部顾问协助进一步评估、设计和记录财务报告内部控制的设计和运作有效性,并在必要时协助补救缺陷;以及
•提供会计、财务报告和财务报告内部控制方面的持续培训。
为了维持和改善其财务报告内部控制的有效性,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
我们正在尽可能高效地补救重大弱点,补救工作可能会在截至2021年12月31日的财年之后继续进行。目前,我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们招致巨大的成本,并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
在我们的补救计划全面实施、适用的控制措施运行了足够的一段时间以及通过测试得出结论认为新实施和加强的控制措施正在有效运行之前,我们不会认为这些重大弱点已经得到补救。目前,我们无法预测这些努力的成功与否,也无法预测我们对补救努力的评估结果。我们的努力可能不会弥补财务报告内部控制中的这些重大弱点,也不能保证未来不会发现更多的重大弱点。我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制,可能会导致我们的合并财务报表出现错误,从而导致我们的合并财务重述。
这可能导致我们无法履行报告义务,其中任何一项都可能降低投资者对我们的信心,并导致我们的普通股价格下跌。此外,无效的内部控制可能使我们面临更大的财务报告欺诈和挪用资产的风险,并可能使我们从上市的证券交易所退市,或受到其他监管调查和民事或刑事制裁。
此外,在编制截至2019年12月31日止年度的综合财务报表方面,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,与缺乏与我们的会计及财务报告要求相适应的有效控制环境有关,导致重述先前发布的截至2018年12月31日止年度的财务报表。
作为一家上市公司,我们必须提交一份管理层关于截至2022年12月31日我们的财务报告内部控制有效性的报告。这项评估需要包括披露我们在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。一旦我们不再是一家新兴的成长型公司,我们的独立注册会计师事务所 还将被要求审计我们对财务报告的内部控制的有效性。我们还必须按季度披露我们的财务报告内部控制发生的变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。如果不遵守萨班斯-奥克斯利法案,我们可能会受到美国证券交易委员会、我们证券上市的证券交易所或其他监管机构的制裁或调查,这将需要额外的财务和管理资源。我们已经开始了对财务报告内部控制有效性进行评估所需的编制系统和处理文件的昂贵和具有挑战性的过程,但我们可能无法及时完成评估、测试和任何必要的补救措施。
未能建立和维护有效的财务报告披露控制和内部控制系统,可能会对我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力产生不利影响,进而可能损害投资者对我们公司的信心和我们普通股的交易价格。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立一个披露控制和程序以及财务报告内部控制的体系。我们还在继续完善对财务报告的内部控制。例如,我们一直在努力改善围绕我们的关键会计流程和季度结算流程的控制,我们已经并预计将聘请更多的会计和财务人员来帮助我们实施这些流程和控制。为了维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和投资,以加强我们的会计系统。如果这些新的或改进的控制和系统中的任何一个没有达到预期的效果,我们的控制可能会遇到重大缺陷,包括但不限于上述财务报告内部控制的重大缺陷。
除了我们根据公认会计原则确定的结果外,我们相信某些非公认会计原则的衡量标准在评估我们的经营业绩时可能是有用的。我们在本Form 10-Q季度报告中介绍了某些非公认会计准则财务指标,并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续介绍某些非公认会计准则财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
如果我们不能弥补我们已经发现的重大弱点,或者因为我们业务条件的变化,我们目前的控制和我们开发的任何新控制都可能是不够的。此外,我们在财务报告的披露控制和内部控制方面的更多弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制的情况或任何困难
在实施或改进过程中遇到的问题可能会损害我们的经营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致我们重报前几个时期的合并财务报表。任何未能实施和维护有效的财务报告内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性,我们将被要求在提交给美国证券交易委员会的定期报告中包括这些内容。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额作出判断的基础。编制我们未经审计的简明综合财务报表时使用的假设和估计包括与收入确认和基于股票的薪酬相关的假设和估计,包括我们普通股的公允价值。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的交易价格下降。
财务会计准则或做法的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们的经营业绩。
会计准则或惯例的改变可能会对我们的经营结果产生重大影响,甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生,并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们经营业务的方式产生不利影响。
例如,2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)根据会计准则编码606-与客户签订合同的收入(ASC 606)发布了新的收入确认规则,该规则于2019年1月生效,其中包括一套适用于所有行业的收入确认规则和标准。采用这类会计准则以及实施会计原则变更的任何困难,包括修改我们会计制度的能力,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,从而导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的股价可能会波动,也可能会下降。
除了前面描述的风险因素外,我们普通股的市场价格已经并可能继续大幅波动,以应对众多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•股票市场和整体经济的整体表现;
•我们可能向公众提供的财务预测的变化或未能满足这些预测;
•相对于竞争对手,我们增长率的实际或预期变化;
•我们潜在市场的预期未来规模或增长率的变化;
•由我们或我们的竞争对手宣布新产品和服务、技术和平台更新或增强,或收购、战略合作伙伴关系、合资企业或融资活动或承诺;
•中断我们的产品和服务或我们的其他技术;
•董事会成员、管理人员或关键人员的增减;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或对我们提起的诉讼或政府当局的调查;
•合同锁定或市场对峙协议到期;
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应;
•卫生流行病,如新冠肺炎大流行、流感和其他高传染性疾病;以及
•我们或我们的股东出售我们的普通股,包括我们的股东在禁售期提前解除后立即出售的普通股。
此外,新上市公司的股票市场,特别是科技行业的公司,经历了重大的价格和成交量波动,已经并将继续影响这些公司的股价的市场价格。在过去,股东在经历了一段时间的市场波动后,会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额费用,分散资源和管理层对我们业务的关注,并对我们的业务造成不利影响。此外,我们还为我们的高级管理人员和董事提供与此类诉讼相关的某些索赔的赔偿。巨额赔款将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会根据我们根据特拉华州公司法(DGCL)第204条批准的有缺陷的公司行为提出索赔。
2021年8月,我们的董事会和我们的股东于2021年9月批准(I)于2017年8月10日向特拉华州州务卿办公室或办公室提交了我们修订和重述的公司注册证书,(Ii)于2017年9月20日向特拉华州州务卿办公室提交了我们修订和重述的公司注册证书的修订证书,(Iii)我们的修订和重述注册证书于2017年9月20日提交给特拉华州州务卿办公室,(Iii)我们的股东批准了(I)于2017年8月10日提交给特拉华州州务卿办公室或办公室的修订和重述公司注册证书的备案,(Iii) 2018年11月19日提交给办公室的修订和重述的公司证书的备案,(Iv)2019年3月29日提交给办公室的修订和重述的公司证书的修正证书的备案,(V)2019年10月18日提交给办公室的修订和重述的公司证书的备案,(Vi)2021年1月12日提交给办公室的修订和重述的公司证书的修正的证书的备案,(Vii)我们发行的B-1系列优先股(Viii)我们在2018年11月19日至2019年3月20日期间发行的C系列优先股,以及(Ix)我们在2019年10月18日至2019年11月7日期间发行的D系列优先股,这些股票是根据DGCL第204节或第204节的缺陷公司行为。具体地说,在某些情况下,我们的股东可能在董事会批准之前已经批准并采纳了对上述公司注册证书或章程修正案的修订或重述,而每一种形式的章程修正案在获得批准时可能还没有最终定稿。此外,必要的股东可能没有批准其中一项章程修正案,以及股东批准和采纳某些其他章程的书面同意。
修正案没有注明每位股东签署本公司章程所要求的同意书的日期。因此,适用的章程修正案可能没有根据DGCL第242和245条获得有效批准和通过,我们可能已经发行了B-1系列、C系列和D系列优先股,这些股票未获授权发行。
2021年9月,我们随后根据第204条向办公室提交了验证证书,以验证截至原始提交或原始发行(视情况而定)时上述优先股的备案和发行。虽然我们相信我们已完全遵守第204条的程序和要求,但不能保证所批准的有缺陷的公司行为或推定的股票因确认的授权失败而无效或可作废,不能保证特拉华州衡平法院应酌情宣布根据第204条的批准无效或仅在某些条件下有效的主张,或与之相关的其他索赔不会被断言,并且如果被断言,任何此类索赔都不会成功。根据第204条,这些索赔必须在提交验证证书后120天内提出。如果根据第204条的批准无效,则B-1系列优先股、C系列优先股和D系列优先股的股票发行将无效,我们可能对B-1系列优先股、C系列优先股和D系列优先股的持有人承担责任,包括受到金钱损害和撤销权的影响。
我们的业务和财务表现可能与我们披露的任何预测或第三方可能归因于我们的任何信息不同。
我们可能会不时通过公开披露,就我们预计的业务或财务业绩提供指导。然而,任何此类预测都涉及风险、假设和不确定因素,我们的实际结果可能与此类预测大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于这些风险因素中确定的那些因素,其中一些或全部 是不可预测的,也不在我们的控制范围之内。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业绩产生不利影响,我们没有义务更新或修订任何预测,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外,各种新闻来源、博客作者和其他出版商经常就我们的历史或预期业务或财务业绩发表声明,您不应依赖任何此类信息,即使这些信息直接或间接归因于我们。
你可能会因为未来的股票发行而受到稀释。
我们根据现有股权激励计划或未来可能采用的其他股权激励计划发行的任何普通股都会稀释其他股权持有人持有的股权百分比。另外,在未来,我们可能会发行与投资、收购或筹资活动有关的证券。特别是,与投资或收购相关的普通股发行数量,或为筹集额外股本而发行的普通股,可能构成我们当时已发行普通股的一大部分。未来任何此类额外证券的发行都可能导致对您的进一步稀释,或者可能对我们普通股的价格产生不利影响。此外,我们还发行了购买普通股的认股权证和收购普通股的股票期权。一旦这些未偿还认股权证或股票期权最终结清或行使,我们的股权持有者将进一步稀释。
现有持有者在公开市场上大量出售我们的普通股,或者认为可能会发生这种情况,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
向公开市场出售我们普通股的大量股票,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或认为这些出售可能发生的看法,可能会导致我们普通股的市场价格下跌,并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
由于锁定和市场僵局协议,我们几乎所有的未偿还证券目前都被限制转售。自日期为2021年11月10日的最终招股说明书或招股说明书发布之日起,并根据证券法第424(B)条向美国证券交易委员会提交的期间内,不得出售这些证券,直至上市日期后180日为止。
招股说明书必须提前释放我们的持有人,使其不受此类协议所包含的限制,包括:
1.截至2021年11月30日,我们的现任和前任员工(但在每种情况下都不包括董事和高管)持有的普通股(包括可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的标的证券)的最高25%的普通股(其所有归属条件截至2021年11月30日)可以从我们公开宣布截至2021年9月30日的季度收益的第二个交易日开始出售,截至2021年12月15日收盘结束,我们的现有和前任员工持有的普通股(包括可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的股票)的25%的普通股可以从我们公开宣布截至2021年9月30日的季度收益的第二个交易日开始出售,截至2021年12月15日收盘时结束;
2.截至2021年11月30日,我们的股东持有的普通股(包括可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的标的证券的股份)(截至2021年11月30日其所有归属条件均已满足)的50%的股份,外加任何普通股 根据上文第(1)款有资格出售但未如此出售的股票,可以在适用的最终测试日期之后的第二个交易日开盘时开始出售,前提是我们普通股在纽约证券交易所的每股收盘价至少比招股说明书封面上列出的每股首次公开募股价格高出25%(A)在截至我们公开宣布截至2021年12月31日的财政年度或之后的任何连续15个交易日内,至少10个交易日内,我们的普通股每股收盘价高于招股说明书封面上规定的每股首次公开募股价格,或在我们公开宣布截至2021年12月31日的财政年度或之后的任何连续15个交易日内,我们普通股在纽约证券交易所的收盘价至少高于招股说明书封面上列出的每股首次公开募股价格。但不迟于盈利公布日期(首次符合该条件的任何期间,称为“测算期”)及(B)适用的最终测试日期后的第十五个交易日。“适用的最终测试日期”为(I)测算期后的第一个交易日(如果测算期的最后一天是收益发布日期),或(Ii)测算期的最后一天(如果测算期的最后一天在收益发布日期之后);以及
3.限制期将于(I)本公司公开公布截至2022年3月31日的季度收益后第二个交易日开始交易,及(Ii)招股章程日期后第181天终止,两者以较早者为准。
此外,高盛有限责任公司可能会允许我们的证券持有人在锁定协议中包含的限制性条款到期之前出售股票。根据证券法第144条和各种归属协议,董事、高管和其他附属公司持有的股票也将受到数量限制。
我们还提交了一份登记声明,登记根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股票。因此,根据锁定或市场对峙协议,以及对适用于关联公司的适用行权期和适用数量和限制的满足情况,行使已发行股票期权后发行的股票可在美国公开市场立即转售。
此外,在某些条件的约束下,我们的某些股东有权要求我们提交登记声明,以便公开转售转换后可发行的普通股,或将此类股票纳入我们可能为我们或其他股东提交的登记声明中。我们为注册更多股票而提交的任何注册声明,无论是由于注册权或其他原因,都可能导致我们普通股的交易价格下降或波动。
我们的股份所有权集中在那些在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东,包括我们的高管、董事和超过5%的股本持有人,这可能会限制您影响公司事务的能力。
截至2021年9月30日,我们的高管、董事、超过5%的股本持有人和附属实体合计实益拥有我们总流通股的约75.7%。因此,在可预见的未来,这些股东将共同行动,控制我们的管理和事务,以及所有需要股东批准的事项,包括董事选举和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们或我们的资产。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权集中也可能延迟或阻止我们控制权的变更,而其他股东可能认为这是有益的。.
根据《就业法案》,我们是一家新兴成长型公司,如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些减少的报告和披露要求,可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据“就业法案”的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以选择利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括不需要遵守第404条的审计师认证要求、降低上市公司会计监督委员会(美国)的报告要求、减少在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务、免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。根据就业法案第107条,作为一家新兴的成长型公司,我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。因此,我们的合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,后者被要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期,这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。此外,如果我们不再是一家新兴的成长型公司,我们将不能再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们普通股的交易市场可能会变得不那么活跃,我们普通股的交易价格可能会更加波动。
在可预见的未来,我们不打算分红。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留所有未来的收益,用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格上涨后出售普通股,而这可能永远不会发生,这是实现投资未来收益的唯一途径。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条件获得,如果根本没有的话。
从历史上看,我们主要通过出售我们的股本和债务证券来为我们的运营和资本支出提供资金,这些证券可以转换为我们的股本。未来,我们可能会通过额外的债务或股权融资来筹集更多资本,以支持我们的业务增长,应对商业机会、挑战或不可预见的情况,或出于其他原因。在持续的基础上,我们正在评估融资来源,并可能在未来筹集更多资金。我们获得额外资本的能力将取决于我们的投资者需求、资本市场的状况和其他因素。我们的资金需求将取决于我们的发展努力、业务计划、支持我们业务增长和我们平台和产品增强的支出,以及财务业绩。我们不能保证在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股权、股权挂钩证券或债务证券来筹集额外资金,这些证券可能拥有优先于现有股东权利的权利、优惠或特权,现有股东可能会受到稀释。此外,如果我们无法在需要时获得额外资本,或无法以令人满意的条件获得额外资本,我们继续支持业务增长或应对商业机会、挑战或不可预见的情况的能力将受到不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,并转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们必须遵守1934年证券交易法或交易法、纽约证券交易所上市标准以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规章制度的要求已经并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,可能会使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并可能给我们的人员、系统、
和资源。例如,交易所法案要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们管理层的 人们的注意力可能会从其他业务上转移,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们已经聘请了额外的员工来协助我们遵守这些要求,但我们未来可能需要聘请更多的员工或聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动变得更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管和管理机构提供新的指导,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
作为一家受到加强规章制度约束的上市公司,我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本也更高,我们可能被要求接受较低的承保范围或招致更高的费用才能获得承保。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员,特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职,以及合格的高管。由于我们的公开申报文件中要求披露义务,我们的业务和财务状况变得更加明显,这可能导致威胁或实际诉讼的风险增加,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果此类索赔成功,我们的业务和运营结果可能会受到损害,即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理的资源,损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果证券或行业分析师停止发表关于我们业务的研究报告,或者如果他们发表不利的研究报告,我们的交易价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同,我们对分析师报告中包含的内容和意见没有任何控制权。如果一个或多个股票研究分析师下调我们的股票评级或发表其他不利的评论或研究,我们普通股的交易价格可能会下降。如果一个或多个股票研究分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这反过来可能导致我们的交易价格或交易量下降。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或阻碍我们的股东试图更换我们的管理层或获得我们的控股权,因此我们普通股的交易价格可能会更低。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中有一些条款可能会使第三方难以收购或试图收购我们公司的控制权,即使我们的股东认为控制权的变更是有利的。这些反收购条款包括:
•董事会分类,不是所有的董事会成员都是一次选举产生的;
•董事会有能力决定董事人数,填补任何空缺和新设立的董事职位;
•要求我们的董事只有在有正当理由的情况下才能被免职;
•禁止对董事进行累积投票;
•要求以绝对多数票修订和重述公司注册证书和修订和重述公司章程中的某些条款;
•授权发行董事会可用于实施股权计划的“空白支票”优先股;
•我们的股东不能召开股东特别会议;以及
•禁止股东在书面同意下采取行动,从而要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的人在三年内与我们合并或合并,除非该人收购了我们已发行有表决权股票超过15%的交易日期,除非合并或合并以规定的方式获得批准。我们修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)作为我们与股东之间某些纠纷的独家法庭,这将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或诉讼的独家法院:代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、任何声称违反受托责任的诉讼、根据特拉华州一般公司法对我们提出索赔的任何诉讼、我们修订和重述的公司注册证书、或我们修订和重述的章程、或任何受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。这些条款将不适用于为强制执行证券法、交易法或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。此外,证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁,以及其他考虑因素,我们修订并重述的公司注册证书规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。因此,鉴于证券法第22条关于联邦法院和州法院同时拥有管辖权的规定,法院是否会对根据证券法提出的索赔执行这一选择法院的规定是不确定的。
我们相信,这些条款使我们受益,因为它们提高了总理和法官适用特拉华州法律和联邦证券法的一致性(如果适用),特别是在解决公司纠纷方面经验丰富,与其他论坛相比,在更快的时间表上高效管理案件,以及保护我们免受多法庭诉讼的负担。这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。虽然特拉华州法院已认定此类选择的法院条款具有表面效力,但股东仍可寻求在美国联邦地区法院以外的地点根据证券法对我们、我们的董事、高级管理人员或其他员工提出此类索赔。在这种情况下,我们期望大力维护我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决这类诉讼相关的大量额外费用,而且不能保证这些规定会由那些其他司法管辖区的法院执行。
一般风险
任何针对我们的法律诉讼或索赔都可能是昂贵和耗时的辩护,并可能损害我们的声誉,无论结果如何。
我们可能会不时受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响,例如我们的现任或前任员工提出的纠纷或雇佣索赔。任何诉讼,无论是否有价值,都可能损害我们的声誉,增加我们的成本,并可能分散管理层的注意力、时间和资源,这反过来可能会严重损害我们的业务。保险可能不包括此类索赔,可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用,并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的未投保或投保不足的索赔可能导致意想不到的成本,并可能严重损害我们的业务。
我们的行业或全球经济的不利条件,或中小企业减少在信息技术和通信方面的支出,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
根据行业或全球经济变化对客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。我们的运营结果在一定程度上取决于对信息技术和云通信的需求。此外,我们的收入依赖于我们产品的使用,而产品的使用又受到我们客户开展的业务规模的影响。如果疲软的经济状况、地缘政治发展(如现有的和潜在的贸易战)以及其他我们无法控制的事件(如新冠肺炎大流行)导致我们的客户和潜在客户的业务量和通信量减少,那么对我们产品的需求和使用可能会下降。此外,疲弱的经济状况可能会增加对未付应收账款的收款难度。此外,我们几乎所有的收入都来自中小企业,这可能比企业受到经济不确定性或衰退的影响更大,而且通常比企业的财务资源(包括资本借款能力)更有限。如果我们的客户减少使用我们的平台或产品,或者潜在客户由于经济疲软或衰退或经济不确定性而推迟采用或选择不采用我们的平台或产品,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。不确定和不利的经济状况也可能导致更多的退款和退款,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务面临大流行、地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险,并受到电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义等人为问题的干扰。
在我们的总部、我们的其他设施之一或业务合作伙伴所在地发生的重大自然灾害(如地震、火灾或洪水)可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果自然灾害或人为问题影响我们的网络服务提供商或互联网服务提供商,这可能会对我们的客户使用我们的平台和产品的能力造成不利影响。此外,自然灾害、流行病(包括新冠肺炎)和恐怖主义行为可能会对我们或我们客户的业务以及国家或地区经济造成干扰。我们或我们的客户、合作伙伴和服务提供商所在国家的健康问题或政治或政府事态发展可能会导致经济、社会或劳动力不稳定,并可能对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的工程、销售、营销和运营活动也依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序和内部技术系统。虽然我们维持事件管理和灾难应对计划,但如果发生自然灾害或人为问题造成的重大中断,我们可能无法继续运营,并可能忍受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,计算机恶意软件、病毒和计算机黑客、欺诈性使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中变得更加普遍,过去曾在我们的平台上发生过,未来可能会在我们的平台上发生。虽然很难确定可能直接造成什么伤害(如果有的话)。
对于任何特定的中断或攻击,任何未能维护我们的平台、产品和技术基础设施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性以使我们的用户满意的情况都可能损害我们的声誉以及我们留住现有用户和吸引新用户的能力。
我们的风险管理策略可能不能完全有效地降低我们在所有市场环境中的风险敞口或抵御所有类型的风险。
我们经营的行业瞬息万变。因此,我们的风险管理策略可能不能完全有效地识别、监控和管理我们业务遇到的所有风险。此外,当我们推出新服务,专注于扩大与新类型客户的关系,或者开始在新市场运营时,我们可能更难预测风险水平,并准确地为潜在损失预留资金,无论是欺诈还是其他原因造成的损失。如果我们的策略不是完全有效的,或者我们没有成功地识别和减轻我们面临或可能面临的所有风险,我们可能会承担未投保的责任或损害我们的声誉,或者受到诉讼或监管行动的影响,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)最近出售的未注册股权证券
从2021年7月1日至2021年9月30日,根据我们的2015年计划,我们向公司的某些员工授予了购买2190,442股公司普通股的期权,加权平均每股行权价为16.41美元,并根据我们的2015年计划,根据我们的计划,以每股0.50美元至4.82美元的行权价,发行和出售了总计689,424股我们的普通股,总购买价约为110万美元。
上述交易不涉及任何承销商、任何承销折扣或佣金或任何公开发售。我们认为,上述证券的要约、销售和发行根据证券法第4(A)(2)条的规定免于根据证券法(或根据证券法颁布的D法规或S法规)注册,因为向接受者发行证券不涉及公开发行,或者依赖第701条,因为交易是根据该规则规定的补偿福利计划或与补偿有关的合同进行的,因此我们认为上述证券的发行、销售和发行不受证券法第4(A)(2)条的约束,因为向接受者发行证券不涉及公开发行,也不依赖第701条,因为交易是根据该规则规定的补偿福利计划或与补偿有关的合同进行的。在每笔交易中,证券的接受者表示他们只为投资而收购证券的意向,而不是为了出售或与任何分销相关的证券。所有收件人都有足够的权限,通过他们与我们的关系或其他方式,获得关于我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
(B)收益的使用
2021年11月15日,我们完成了500万股普通股的首次公开募股(IPO),发行价为每股24.00美元,扣除承销折扣和佣金后,我们获得的收益为1.116亿美元。我们首次公开招股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格的注册声明(第333-260321号文件)根据证券法注册的,该声明于2021年11月10日被美国证券交易委员会宣布生效。高盛公司、美国银行证券公司、花旗集团、派珀·桑德勒公司、雷蒙德·詹姆斯公司、斯蒂费尔公司、威廉·布莱尔公司、古根海姆证券公司、学院证券公司、Loop Capital Markets公司和Tigress Financial Partners公司担任此次IPO的承销商。在上述句子提及的本公司普通股股份出售完成后,首次公开发行(IPO)即告终止。
扣除840万美元的承保折扣和佣金以及400万美元的发售费用后,我们的净收益为1.076亿美元。本公司并无直接或间接向本公司任何董事或高级职员(或其联系人)或拥有本公司任何类别股权证券百分之十或以上的人士或任何其他联属公司支付发售费用。截至2021年11月10日的最终招股说明书中描述的首次公开募股所得资金的计划用途并未发生实质性变化,最终招股说明书于2021年11月12日根据第424(B)(4)条提交给美国证券交易委员会。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
以下列出的文件作为本季度报告的10-Q表格的证物存档(或提供,如上所述):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
证物编号: | | | | 通过引用并入本文 | | 在此提交 |
| 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | 8-K | | 001-40998 | | 3.1 | | 2021年11月18日 | | |
3.2 | | 修订及重订注册人章程。 | | 8-K | | 001-40998 | | 3.2 | | 2021年11月18日 | | |
10.1 | | 分居协议,日期为2021年8月20日,由杰斐逊·莱曼(Jefferson Lyman)和注册人签署,日期为2021年8月20日。 | | S-1 | | 333-260321 | | 10.12 | | 2021年10月18日 | | |
31.1 | | 根据证券交易法第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据证券交易法第13a-14(A)条颁发首席财务官证书。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | |
101.CAL† | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
† | | 作为本季度报告的附件101,Form 10-Q的格式如下:(I)截至2010年7月2日和2009年7月3日的三个月和九个月的简明综合收益表;(Ii)截至2010年7月2日和2009年10月2日的简明综合资产负债表;(Iii)截至2010年7月2日和2009年7月3日的九个月的简明现金流量表;以及(Iv)附注
根据S-T法规第406T条的规定,本季度报告10-Q表格附件101中的XBRL相关信息不应被视为根据交易法第18条的目的进行了“存档”,也不应承担该节的责任,也不应成为根据证券法或交易法提交的任何注册声明或其他文件的一部分,除非在该申请中通过特别引用明确规定的情况除外。 | | | | | | | | | | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
编织通信公司
| | | | | | | | |
日期:2021年12月9日 | 由以下人员提供: | /s/罗伊·班克斯 |
| | 罗伊·班克斯罗伊·班克斯。 |
| | 首席执行官兼董事 |
| | (首席行政主任) |
| | | | | | | | |
日期:2021年12月9日 | 由以下人员提供: | /s/艾伦·泰勒 |
| | 我是艾伦·泰勒。 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |