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ChildrensPlaceUSMember国家：美国US-GAAP：运营细分市场成员2020-02-022020-10-310001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2021-08-012021-10-300001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2020-08-022020-10-310001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2021-01-312021-10-300001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2020-02-022020-10-310001041859PLCE：The ChildrensPlaceUSMember国家：美国US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-300001041859PLCE：The ChildrensPlaceUSMember国家：美国US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-300001041859PLCE：The ChildrensPlaceUSMember国家：美国US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-310001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2021-10-300001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2021-01-300001041859我们-GAP:NonUsmemberUS-GAAP：运营细分市场成员PLCE：儿童位置国际会员2020-10-310001041859PLCE：第四次修订成员美国-GAAP：次要事件成员PLCE：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2021-11-162021-11-160001041859美国-GAAP：次要事件成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员PLCE：Term LoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-11-162021-11-160001041859美国-GAAP：次要事件成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员PLCE：Term LoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-11-160001041859美国-GAAP：次要事件成员PLCE：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-11-162021-11-160001041859美国-GAAP：次要事件成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员PLCE：Term LoanMemberLoansPayableMember2021-11-162021-11-160001041859美国-GAAP：次要事件成员PLCE：Term LoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMemberPLCE：SLRCreditSolutionsMember2021-11-16

目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549 

______________________________________________________

 表格10-Q

 这是马克一号。

☒						根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年10月30日

☐						根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在由至至的过渡期内

佣金档案编号0-23071

______________________________________________________

 这个儿童之家股份有限公司(Childrens Place，Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州						31-1241495
(述明或其他司法管辖权						(税务局雇主
公司或组织)						识别号码)
广场大道500号
塞考克斯, 新泽西。						07094
(主要行政办公室地址)						(邮政编码)

(201) 558-2400

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：普通股，面值0.10美元

商品代号：PLCE

在其注册的每个交易所的名称：纳斯达克全球精选市场

___________________________________________ 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不是o 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。是 x 不是 o 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一个)。

大型加速滤波器

o

加速文件管理器

x

非加速滑移

o

规模较小的报告公司

☐

(不要检查是否有规模较小的报告公司)

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。  o

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 x 

截至2021年11月30日，注册人每股面值0.10美元的普通股流通股数量为14,361,889股份。

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司 

表格10-Q季度报告 

截至2021年10月30日止的期间

 

目录

 

第一部分-财务信息
第1项。			合并财务报表
			合并资产负债表
			合并业务报表
			综合全面收益表(损益表)
			合并股东变动表’ 权益
			合并现金流量表
			合并财务报表附注
第二项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
第三项。			关于市场风险的定量和定性披露
第四项。			管制和程序
第二部分-其他资料
第1项。			法律程序
第1A项。			风险因素
第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用
第6项			陈列品
签名

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目录

第一部分：财务信息

第1项。合并财务报表

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

综合资产负债表

			10月30日， 2021						1月30日， 2021						10月31日， 2020
			(未经审计)												(未经审计)
			(单位为千，面值除外)
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	67,062					$	63,548					$	64,456
应收账款			38,758						39,534						31,376
盘存			441,817						388,141						427,629
预付费用和其他流动资产			59,628						55,860						16,159
流动资产总额			607,265						547,083						539,620
长期资产：
财产和设备，净值			159,243						181,801						191,544
使用权资产			209,430						283,624						297,206
商号，网络			71,892						72,492						72,692
递延所得税			27,801						45,579						93,697
其他资产			12,735						9,548						12,184
总资产			$	1,088,366					$	1,140,127					$	1,206,943
负债和股东权益
负债：
流动负债：
循环贷款			$	174,384					$	169,778					$	179,360
长期债务的当期部分			28,270						2,270						1,328
应付帐款			173,055						252,124						283,943
流动租赁负债			94,122						174,585						171,276
应付所得税			10,701						5,508						7,445
应计费用和其他流动负债			143,866						114,234						133,407
流动负债总额			624,398						718,499						776,759
长期负债：
长期债务			48,892						75,346						76,307
长期租赁负债			154,325						214,173						232,153
应付所得税			14,939						14,939						17,589
其他纳税义务			6,285						6,304						6,821
其他长期负债			17,279						17,489						19,945
总负债			866,118						1,046,750						1,129,574
承诺和或有事项
-你想让我怎么做？
优先股，$1.00按价值计算，1,000授权股份，0已发行和已发行股份			—						—						—
普通股，$0.10按价值计算，100,000授权股份；14,468, 14,641，及14,641已发放；14,408, 14,584，及14,586杰出的			1,447						1,464						1,464
额外实收资本			164,010						148,519						141,613
库存股，按成本计算(60, 57，及55股票)			(3,373)						(3,164)						(3,095)
递延补偿			3,373						3,164						3,095
累计其他综合损失			(12,962)						(13,816)						(15,170)
留存收益(亏损)			69,753						(42,790)						(50,538)
股东权益总额			222,248						93,377						77,369
总负债和股东权益			$	1,088,366					$	1,140,127					$	1,206,943

请参阅这些合并财务报表的附注。

1

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

合并业务报表

(未经审计)

 

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位为千，每股收益除外)
净销售额			$	558,225					$	425,571					$	1,407,561					$	1,049,701
销售成本(不包括折旧和摊销)			313,394						279,506						806,663						856,229
毛利			244,831						146,065						600,898						193,472
销售、一般和管理费用			115,563						106,639						337,921						319,442
折旧及摊销			14,204						15,809						44,157						50,405
资产减值费用			1,254						294						1,254						37,929
营业收入(亏损)			113,810						23,323						217,566						(214,304)
利息支出			(3,963)						(3,266)						(13,077)						(7,802)
利息收入			4						3						11						60
所得税拨备(收益)前收益(亏损)			109,851						20,060						204,500						(222,046)
所得税拨备(福利)			30,983						6,740						56,332						(73,917)
净收益(亏损)			$	78,868					$	13,320					$	148,168					$	(148,129)
普通股每股收益(亏损)
基本信息			$	5.38					$	0.91					$	10.08					$	(10.13)
稀释			$	5.30					$	0.91					$	9.89					$	(10.13)
加权平均已发行普通股
基本信息			14,668						14,639						14,706						14,628
稀释			14,873						14,643						14,979						14,628

 

请参阅这些合并财务报表的附注。

2

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

综合全面收益表(损益表)

(未经审计)

			十三周结束了												三十九周结束
			2021年10月30日						2020年10月31日						2021年10月30日						2020年10月31日
			(单位：千)
净收益(亏损)			$	78,868					$	13,320					$	148,168					$	(148,129)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整			323						216						854						(876)
现金流套期保值的公允价值变动(扣除所得税)			—						(949)						—						(749)
其他综合收益(亏损)			323						(733)						854						(1,625)
综合收益(亏损)总额			$	79,191					$	12,587					$	149,022					$	(149,754)

 

请参阅这些合并财务报表的附注。

3

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

合并股东权益变动表

(未经审计)

截至2021年10月30日的13周
																																				累计
																		其他内容												留用						其他																		总计
						普通股												实缴						延期						收益						全面						库存股												股东的
(单位：千)						股票						金额						资本						补偿						(赤字)						收益(亏损)						股票						金额						权益
余额，2021年7月31日						14,831						$	1,483					$	164,290					$	3,304					$	15,697					$	(13,285)					(59)						$	(3,304)					$168,185
股票奖励的归属						9						1						(1)																																				—
基于股票的薪酬																		6,594																																				6,594
股份的购买及退回						(372)						(37)						(6,873)												(24,812)																								(31,722)
累计翻译的变化 调整，调整																																				323																		323
将普通股延期至 延期补偿计划																								69																		(1)						(69)						—
净收入																														78,868																								78,868
余额，2021年10月30日						14,468						$	1,447					$	164,010					$	3,373					$	69,753					$	(12,962)					(60)						$	(3,373)					$	222,248

截至2021年10月30日的39周
																																				累计
																		其他内容												留用						其他																		总计
						普通股												实缴						延期						收益						全面						库存股												股东的
(单位：千)						股票						金额						资本						补偿						(赤字)						收益(亏损)						股票						金额						权益
余额，2021年1月30日						14,641						$	1,464					$	148,519					$	3,165					$	(42,790)					$	(13,816)					(57)						$	(3,165)					$93,377
股票奖励的归属						345						35						(35)																																				—
基于股票的薪酬																		25,036																																				25,036
股份的购买及退回						(518)						(52)						(9,510)												(35,625)																								(45,187)
累计翻译的变化 调整，调整																																				854																		854
将普通股延期至 延期补偿计划																								208																		(3)						(208)						—
净收入																														148,168																								148,168
余额，2021年10月30日						14,468						$	1,447					$	164,010					$	3,373					$	69,753					$	(12,962)					(60)						$	(3,373)					$	222,248

请参阅这些合并财务报表的附注。

4

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

合并股东权益变动表

(未经审计)

截至2020年10月31日的13周
																																				累计
																		其他内容												留用						其他																		总计
						普通股												实缴						延期						收益						全面						库存股												股东的
(单位：千)						股票						金额						资本						补偿						(赤字)						收益(亏损)						股票						金额						权益
平衡，2020年8月1日						14,637						$	1,464					$	138,350					$	3,025					$	(63,862)					$	(14,437)					(52)						$	(3,025)					$	61,515
股票奖励的归属						4						—																																										—
基于股票的薪酬																		3,275																																				3,275
股份的购买及退回																		(12)												4																								(8)
累计翻译的变化 调整，调整																																				216																		216
现金流量公允价值变动 套期保值，扣除所得税后的净额																																				(949)																		(949)
将普通股延期至 延期补偿计划																								70																		(3)						(70)						—
净收入																														13,320																								13,320
平衡，2020年10月31日						14,641						$	1,464					$	141,613					$	3,095					$	(50,538)					$	(15,170)					(55)						$	(3,095)					$	77,369

截至2020年10月31日的39周
																																				累计
																		其他内容												留用						其他																		总计
						普通股												实缴						延期						收益						全面						库存股												股东的
(单位：千)						股票						金额						资本						补偿						(赤字)						损失						股票						金额						权益
平衡，2020年2月1日						14,762						$	1,476					$	139,041					$	2,956					$	108,215					$	(13,545)					(51)						$	(2,956)					$	235,187
股票奖励的归属						171						17						(17)																																				—
基于股票的薪酬																		7,388																																				7,388
股份的购买及退回						(292)						(29)						(4,799)												(10,624)																								(15,452)
累计翻译的变化 调整，调整																																				(876)																		(876)
现金流量公允价值变动 套期保值，扣除所得税后的净额																																				(749)																		(749)
将普通股延期至 延期补偿计划																								139																		(4)						(139)						—
净损失																														(148,129)																								(148,129)
平衡，2020年10月31日						14,641						$	1,464					$	141,613					$	3,095					$	(50,538)					$	(15,170)					(55)						$	(3,095)					$	77,369

请参阅这些合并财务报表的附注。

5

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

合并现金流量表

(未经审计)

 

			三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位：千)
经营活动的现金流：
净收益(亏损)			$	148,168					$	(148,129)
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行对账：
经营租赁费用的非现金部分			76,418						81,582
折旧及摊销			44,157						50,405
非现金股票薪酬			25,036						7,388
递延所得税拨备(福利)			17,974						(80,778)
资产减值费用			1,254						37,929
其他非现金费用，净额			1,101						399
营业资产和负债变动情况：
盘存			(55,183)						(100,346)
应收账款和其他资产			(2,121)						2,522
预付费用和其他流动资产			(4,995)						7,117
应缴所得税，扣除预付款后的净额			6,437						1,667
应付帐款和其他流动负债			(47,980)						120,784
租赁负债			(142,574)						(36,643)
其他长期负债			(244)						5,372
经营活动提供(用于)的现金净额			67,448						(50,731)
投资活动的现金流：
资本支出			(22,000)						(23,763)
延期补偿计划的变更			48						211
用于投资活动的净现金			(21,952)						(23,552)
融资活动的现金流：
循环信贷安排下的借款			557,034						356,316
循环信贷安排项下的还款			(552,429)						(347,764)
定期贷款收益，扣除贴现后的净额			—						78,750
偿还定期贷款			(1,000)						—
普通股的购买和退出，包括因预扣税款和交易费用而退还的股票			(45,187)						(15,452)
支付发债成本			(366)						(1,164)
融资活动提供(用于)的现金净额			(41,948)						70,686
汇率变动对现金及现金等价物的影响			(34)						(434)
现金及现金等价物净增(减)			3,514						(4,031)
期初现金和现金等价物			63,548						68,487
期末现金和现金等价物			$	67,062					$	64,456

 

请参阅这些合并财务报表的附注。

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

合并现金流量表

(未经审计)

 

			三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位：千)
其他现金流信息：
期内支付的净现金所得税			$	31,718					$	4,975
期内支付的利息现金			11,870						6,177
应计资本支出减少			(135)						(2,162)

 

请参阅这些合并财务报表的附注。

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目录

儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

1.陈述的基础

业务说明

The Children‘s Place，Inc.及其子公司(统称为“公司”)是北美最大的纯游戏型儿童特色服装零售商。该公司为儿童和青少年提供服装、鞋类、配饰和其他物品。该公司设计、签约制造、零售和批发销售，并主要以价值价格销售趋势正确的高质量商品，主要以公司专有的“The Children‘s Place”、“Place”、“Baby Place”、“Gymboree”和“Sugar&Jade”品牌名称销售。

该公司将其业务分类为二分部：儿童游乐场美国和国际儿童游乐场。儿童广场美国部分包括该公司在美国和波多黎各的商店以及其在美国的批发业务的收入。儿童广场国际分部包括其在加拿大的商店、该公司在加拿大的批发业务的收入以及来自国际特许经营商的收入。每个细分市场都包括一家电子商务公司，位于Ww.Childrensplace.com，www.gybores.com，和Www.sugarandjade.com.

中期财务报表

随附的未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。

管理层认为，随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整，以公平地反映本公司截至2021年10月30日和2020年10月31日的综合财务状况、截至2021年10月30日和2020年10月31日的13周和39周的综合运营业绩、截至2021年10月30日和2020年10月31日的13周和39周的综合全面收益(亏损)、截至2021年10月30日和2020年10月31日的39周的综合现金流量以及合并的股票变化2020年。截至2021年1月30日的综合资产负债表来源于经审计的财务报表。由于公司业务的季节性，截至2021年10月30日和2020年10月31日的13周和39周的经营业绩不一定代表整个会计年度的经营业绩。这些综合财务报表应与公司截至2021年1月30日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表一并阅读。

2019年12月，一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)暴发，该病毒始发于中国武汉，此后已蔓延至世界其他地区。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病，美国总统宣布全国进入紧急状态。联邦、州和地方政府以及卫生官员授权并继续实施各种限制，包括关闭企业和其他活动、旅行限制、限制公共集会、居家命令和咨询、隔离可能接触病毒的人，以及在学校采用远程或混合学习模式。新冠肺炎疫情对全球经济产生了重大负面影响，严重扰乱了全球供应链，并对金融和零售市场造成了重大扰乱，包括儿童服装和配饰的消费需求大幅扰乱。因此，该公司经营业绩的可比性受到与新冠肺炎疫情相关的重大不利影响的影响。

本公司合并财务报表附注中常用术语定义如下：

•2021年第三季度-截至2021年10月30日的13周

•2020年第三季度-截至2020年10月31日的13周

•年初至今2021年-截至2021年10月30日的39周

•年初至今2020-截至2020年10月31日的39周

•FASB-财务会计准则委员会

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目录

•美国证券交易委员会-美国证券交易委员会

•美国公认会计原则--美国公认会计原则

•FASB ASC-FASB会计准则编码，作为权威的美国公认会计准则的来源，除了美国证券交易委员会的规则和解释性发布也是美国证券交易委员会注册商的权威美国公认会计准则的来源

整固

合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间余额和交易已被冲销。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，本公司对未合并关联公司没有任何投资。FASB ASC 810-整固在确定实体是否需要合并时会考虑。

财年

该公司的会计年度为52周或53周，截止日期为1月31日或最接近1月31日的星期六。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债额、财务报告之日的或有资产和负债的披露以及该期间报告的收入和费用。实际结果可能与管理层使用的假设和估计不同，这可能对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。编制合并财务报表所固有的重大估计包括：存货变现准备金；诉讼和其他或有事项准备金；长期资产的使用年限和减值；公允价值计量；所得税和相关不确定税收状况的会计处理；保险准备金；无形资产；股票补偿奖励的估值和相关的估计没收率等。

重新分类

已对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期的列报方式。

盘存

存货主要由产成品组成，按成本或可变现净值中较低者列报，成本按平均成本确定。该公司将某些购买、设计和供应链成本资本化到库存中，这些成本在库存出售时反映在销售成本中。库存减少是根据当年事实和情况下实物库存盘点的历史结果在中期估计的。

基于股票的薪酬

公司通常向管理层员工颁发计时股票奖励(“延期奖励”)和基于业绩的股票奖励(“绩效奖励”)。该公司还向其非雇员董事授予延期奖励。延期奖励以限制性股票单位的形式授予，要求每个获奖者完成一个服务期。延期奖励通常可按比例授予三年，但授予非雇员董事的除外，这些董事通常在一年。业绩奖励是以限制性股票单位的形式授予的，除了服务期限的要求外，这些单位还必须达到授予奖励(“目标股票”)所必须达到的业绩标准。对于绩效奖励，员工可以从0%至300根据奖励条款和公司在适用业绩期初确定的某些业绩目标的实现情况，持有其目标股份的百分比。绩效奖励悬崖背心，如果赢得，在适用的表演期结束后，通常是三年。被授予的递延奖励和绩效奖励的公允价值是基于公司普通股在授予日的收盘价。

基于股票的薪酬支出在相关服务期间按比例确认，减少了因员工离职而预计不会授予的奖励的估计没收。与绩效奖励相关的基于股票的薪酬费用也根据达到绩效标准的概率进行调整。

长期资产减值

当事件表明其账面价值可能无法收回时，本公司定期审查其长期资产。这类事件包括现金流量损失的历史趋势或预测趋势，或公司将在其先前估计的使用寿命结束之前大量出售或处置资产的未来预期。在对以下内容进行评审时

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目录

除减值外，本公司将其长期资产按可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的可能最低水平进行分组。

该公司至少每年审查一次所有已经达到可比销售状态的门店，如果情况需要，可以更早地进行审查。该公司认为，等待这段时间可以让商店达到成熟水平，在这个水平上可以对财务业绩进行更全面的分析。对于每家出现减值迹象的商店，公司都会进行可恢复性测试，将估计的未贴现未来现金流与相关长期资产的账面价值进行比较。如果未贴现的现金流低于长期资产的相关账面净值，则将其减记为其公允市场价值。该公司主要使用与这些资产直接相关的贴现未来现金流量来确定长期资产和使用权(“ROU”)资产的公平市场价值。在评估未来现金流时，公司会考虑外部和内部因素。外部因素包括门店所处的当地环境，包括商场流量、竞争及其对销售趋势的影响，以及宏观经济因素，如全球新冠肺炎疫情。内部因素包括该公司衡量客户时尚品味的能力，控制销售成本和工资等可变成本的能力，以及在某些情况下重新谈判租赁成本的能力。

延期薪酬计划

本公司为符合条件的高层员工制定了无保留条件的递延补偿计划(“递延补偿计划”)。根据延期补偿计划，参与者可以选择延期至80其基本工资的%和/或最高100他或她在做出延期选择的下一年赚取的奖金的%。递延补偿计划还允许董事会成员选择推迟支付他们的全部或部分预聘费以及在做出递延选择的下一年赚取的其他费用。此外，符合条件的公司员工和董事也可以选择推迟支付与股票奖励有关的任何公司股票。董事可以选择将他们在董事会服务所赚取的全部或部分费用投资于公司普通股。这样的选举是不可撤销的。本公司不需要向递延补偿计划供款，但可自行决定是否可以代表参与者提供额外的供款。递延金额不会被没收，并被视为根据每个参与者的指示，在递延补偿计划下提供的投资基金中的投资。延期付款(经损益调整后)应在离职后支付，或在选择延期时参与者选择的一个或多个日期支付。延期付款一般在不超过15年的时间内一次性支付或按年分期付款。除投资于本公司普通股股票的董事会费用以本公司普通股股票结算外，所有递延金额均按其产生的形式支付。除非遇到不可预见的困难，否则不允许提前分发。

该公司已经建立了一个拉比信托，作为一项投资，以隐藏递延补偿计划的责任。拉比信托的资产是本公司的一般资产，因此，在破产或无力偿债的情况下，债权人将受到债权的约束。拉比信托的投资包括共同基金和公司普通股。递延补偿计划负债(不包括公司普通股)包括在其他长期负债中，余额的变化(与付款有关的除外)被确认为销售、一般和行政费用中的补偿费用。共同基金的价值计入其他资产，相关收益和损失确认为投资收益或亏损，计入销售、一般和行政费用。公司股票递延包括在公司综合资产负债表的权益部分，作为库存股和递延补偿负债。递延股票按递延时的公允市价记录，此后公允市价的任何变动均不予确认。

公允价值计量与金融工具

FASB ASC 820-公允价值计量规定了公允价值的单一定义，以及计量公允价值的框架，并要求额外披露使用公允价值计量资产和负债的情况。

本主题将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格，并建立了一个三级层次结构，这鼓励一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。层次结构的三个级别定义如下：

•第1级-对相同资产或负债在活跃市场上报价的估值技术的投入

•第2级-估值技术的输入，不是报价，而是资产或负债可以直接或间接观察到的

•第3级-资产或负债无法观察到的估值技术的输入

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目录

公司的现金和现金等价物、应收账款、公司延期补偿计划的资产、应付账款和循环贷款都是短期性质的。因此，他们的账面金额接近公允价值，属于公允价值层次的第一级。包括在递延补偿计划中的公司股票不受公允价值计量。

公司的衍生资产和负债包括外汇远期合约，这些合约使用可观察到的市场投入(如远期汇率、公司的信用风险和交易对手的信用风险)以公允价值计量。根据这些投入，公司的衍生资产和负债被归类到公允价值等级的第二级。

公司在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括长期资产，如无形资产、固定资产和ROU资产。当事件显示该等资产的账面金额可能无法收回时，本公司会审核该等资产的账面金额。任何由此产生的资产减值都将要求该资产按其公允价值入账。由此产生的资产公允价值计量被认为属于公允价值层次的第三级。

近期发布的会计准则

在2021财年采用

2019年12月，FASB发布了与所得税会计相关的指导意见。该指导意见旨在通过消除以前指导意见中一般原则的某些例外情况，并澄清和修订以前的指导意见，简化所得税的会计处理。该指导意见适用于年度报告期和这些年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。该公司在2021年第一季度采纳了这一指导方针。采用这一指导方针并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2. 收入

收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。

下表列出了该公司按地理位置分类的收入：

                                                            

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
净销售额：			(单位：千)
南			$	194,081					$	151,374					$	524,449					$	395,655
东北方向			129,308						97,668						309,284						232,435
西			80,103						50,896						202,180						143,472
中西部			71,482						61,740						180,375						139,243
国际和其他			83,251						63,893						191,273						138,896
总净销售额			$	558,225					$	425,571					$	1,407,561					$	1,049,701

该公司确认收入，包括在公司零售店购买时向客户收取的运费和手续费，如果产品是通过电子商务购买的，则在扣除优惠券赎回和预期销售回报后确认客户收到的收入。该公司延期销售了$8.8百万美元和$7.4根据预计交付时间，截至2021年10月30日和2020年10月31日的应计费用和其他流动负债分别为100万欧元，届时控制权移交给客户。向客户征收的销售税不包括在收入中。

对于有退货权利的商品的销售，该公司确认其预期有权获得的对价的收入，并根据该公司的销售退货经验计算估计销售退货的折扣。根据历史数据，对后续期间估计销售退货准备的调整通常不是实质性的，从而减少了此类估计中固有的不确定性。在应计费用和其他流动负债中记录的估计销售退回准备金为#美元。2.9百万美元和$1.7分别截至2021年10月30日和2020年10月31日。

该公司的自有品牌信用卡发放给顾客，仅供在儿童广场商店和网上使用，网址为WW.Childrensplace.com，www.gybore.com。，及Www.sugarandjade.com，并由第三方金融机构以无追索权的方式向该等客户提供信贷。自有品牌信用卡包括公司的多项履约义务，包括代表银行和

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目录

忠诚奖励计划的运作。在与第三方金融机构的协议中包括向该公司支付的预付奖金。前期奖金被确认为收入，并在品牌和奖励义务之间分配。由于本公司的品牌许可是履行义务中的主要项目，因此，分配给品牌义务的金额在初始期限内以直线方式确认。分配给奖励义务的金额在忠诚度计划下发生赎回时按时间点确认。

在衡量收入和确定公司作为与客户合同的一部分有权获得的对价时，公司会考虑可变对价的相关因素，如计划有效期内的额外奖金，包括利润分享。与前期奖金类似，基于使用的版税和奖金被确认为收入，并在品牌和奖励义务之间进行分配。分配给品牌义务的金额在初始期限内以直线方式确认。分配给奖励义务的金额在忠诚度计划下发生赎回时按时间点确认。此外，年度利润分享额在赚取的年度期间内估计并按季度确认。额外的奖金将根据未来目标的预期进展和与实现目标相关的风险水平，在合同期限内摊销。

该公司有一个基于积分的客户忠诚度计划，在该计划中，客户根据购买和其他促销活动获得积分。这些积分可以兑换优惠券，以打折未来的购买。合同责任是根据客户通过该计划赚取的福利的独立销售价格以及该计划下的相关赎回体验来估算的。赚取的每一分的价值被记录为递延收入，并计入应计费用和其他流动负债。与该计划相关的合同总负债为$6.0百万美元和$2.5分别截至2021年10月30日和2020年10月31日。

公司对礼品卡的政策是在礼品卡兑换商品时记录收入。本公司确认礼品卡破损收入与客户行使的权利模式成比例，当本公司预期有权破损，且本公司确定其没有法律义务将未赎回礼品卡的价值汇回相关司法管辖区作为无人认领或遗弃的财产，并将其计入净销售额内时，本公司将按客户行使的权利模式按比例确认礼品卡破损收入，并确定其没有法律义务将未赎回礼品卡的价值汇回相关司法管辖区。在兑换礼品卡之前，礼品卡被记录为应计费用和其他流动负债中的负债。负债是根据预期破损估计的，该预期破损考虑了历史上的赎回模式。下表对礼品卡相关合同责任进行了对账：

			合同责任
			(单位：千)
2021年1月30日的余额			$	13,634
售出礼品卡			17,733
兑换礼品卡			(16,716)
礼品卡破损			(2,256)
2021年10月30日的余额			$	12,395

该公司有一个与特许经营商签订地区协议的国际计划。该公司从特许经营商的产品销售中获得收入，在某些情况下，还从销售特许权使用费中获得收入。当加盟商取得产品所有权时，本公司记录销售给加盟商的产品的净销售额和销售成本。当适用的特许经营商向其客户销售产品时，公司记录版税净销售额。根据某些协议，该公司从每个特许经营商那里收取一笔费用，以获得专属领土权利，并根据新店的开张情况收取费用。该公司将这些地区费用记录为递延收入，并在地区协议有效期内将费用摊销到净销售额中。

3. 租契

该公司拥有零售商店、公司办公室、分销设施和某些设备的经营租赁。该公司的租约的剩余租约条款从一年最高可达九年了，其中一些可能包括将租约延长最多五年，其中一些可能包括提前终止租赁的选项。

租赁负债最初及其后按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。就经营租赁而言，ROU资产最初及其后在整个租赁期按租赁负债账面值加上初始直接成本减去任何应计租赁付款及未摊销租赁奖励计量。对于融资租赁，ROU资产最初按成本计量，随后使用直线法进行摊销，一般从租赁开始日至其使用年限结束或租赁期结束(以较早者为准)。

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目录

贴现率是租约中隐含的利率，除非该利率不容易确定。在这种情况下，公司需要使用其递增借款利率。租赁的贴现率是根据租赁开始时可获得的信息确定的。一般而言，该公司对基础租赁资产进行核算，并在租赁水平上应用贴现率。然而，对于某些非房地产租赁，本公司利用组合方法，根据标的租赁期限聚合类似的租赁资产。

本公司已按标的资产类别作出会计政策选择，不适用FASB ASC 842的确认要求-租契(“主题842”)适用于初始租期为12个月或以下的租约。初始租期为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。

该公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议。该公司选择了一项政策，将租赁和非租赁组成部分作为所有资产类别的单一组成部分进行核算。

在某些租约中，本公司有权行使租约续期选择权。续订选择期计入合理确定会发生的租赁ROU资产和租赁负债的计量中。

截至报告所述期间，该公司的融资租赁对综合资产负债表、综合业务表或综合现金流量表并不重要。

本公司有若干租赁协议的结构，既有固定基本租金，又有按销售额高于合同水平的百分比计算的或有租金，其他租赁协议只按销售额的百分比计算或有租金，而有些租赁协议的固定基本租金则根据相关房地产的通胀或公允市场价值的变化定期调整。或有租金在销售发生时确认。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

本公司除行政办公楼成本外，所有占用成本均记入销售成本，行政办公楼成本记入销售、一般和行政费用。

2020年4月，财务会计准则委员会的工作人员发布了关于与新冠肺炎疫情影响相关的租金优惠的指导意见，以便有一个临时的切实可行的权宜之计(“新冠肺炎权宜之计”)来说明租金优惠，就好像这些特许权的可强制执行的权利和义务存在于租赁协议中一样。选举可用于与新冠肺炎大流行的影响有关的让步，这些让步导致修改后的合同要求的总付款与原始合同要求的总付款基本相同或低于原始合同要求的总付款。

在2020年3月本公司的门店车队暂时关闭后，本公司开始就门店受影响期间的某些租金支付优惠进行谈判。而不仅仅是99该公司%的门店已经重新开张，这些讨论和谈判仍在进行中，并在2021年第二季度末基本完成。就已协定及执行的租赁特许权而言，本公司并无重新评估每份现有合约以确定特许权是否存在可强制执行的权利及义务，并选择不将ASC 842中的租约修订指引适用于具有相似特征的该等合同。相反，该公司将新冠肺炎租赁优惠视为降低可变租赁成本。

租赁费用的以下组成部分包括在公司的综合经营报表中。

			十三周结束了												三十九周结束
			2021年10月30日						2020年10月31日						2021年10月30日						2020年10月31日
			(单位：千)
经营租赁成本			$	28,378					$	29,218					$	78,408					$	108,412
可变租赁成本(1)			15,459						16,871						29,680						36,696
总租赁成本			$	43,837					$	46,089					$	108,088					$	145,108

____________________________________________

(1)包括租期不到12个月的短期租赁，以及作为新冠肺炎权宜之计的可变租赁成本减少额的租赁减免#美元0.7百万美元和$11.02021年第三季度和2021年迄今分别为100万美元。

截至2021年10月30日，加权平均剩余经营租赁期为4.3年，经营租赁的加权平均贴现率为5.3%.

2021年迄今，计入经营租赁负债计量中的金额支付的现金为#美元。142.6百万美元。

为换取新的经营租赁负债而获得的净资产约为#美元。6.12021年到目前为止，这一数字为100万。

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目录

截至2021年10月30日，租赁负债到期日如下：

			2021年10月30日
			(单位：千)
2021年剩余时间			$	36,503
2022			89,827
2023			50,651
2024			30,406
2025			18,456
此后			50,082
租赁付款总额			275,925
减去：推定利息			(27,478)
租赁负债现值			$	248,447

4. 无形资产

2019年4月4日，本公司收购了金宝贝集团(Gymboree Group，Inc.)和相关实体的若干知识产权和相关资产(“金宝贝资产”)，其中包括“金宝贝”和“疯狂8号”名称的全球权利以及其他知识产权，包括商标、域名、版权和客户数据库。这些无形资产(包括收购成本)计入合并资产负债表的长期资产部分。

该公司的无形资产包括无限期资产和有限期限资产。具有无限寿命的无形资产主要由商标和收购的商号组成，每年或每当情况表明价值可能已经下降时，都会对这些资产进行减值测试。本公司以收益法为基础，采用特许权使用费减免法估计这些无形资产的公允价值。该公司有限寿命的无形资产主要由客户名单和其他与收购相关的资产组成。有限年限的无形资产在其估计可用经济年限内摊销，并在因素表明可能发生减值时对减值进行审查。当无形资产的估计公允价值低于其账面价值时，本公司确认减值费用。

该公司的无形资产如下：

												2021年10月30日
						使用寿命						总金额						累计摊销						净额
												(单位：千)
金宝贝商号(1)						不定						$	69,953					$	—					$	69,953
疯狂8号商标名(1)						5年份						4,000						(2,061)						1,939
客户数据库(2)						3年份						3,000						(2,578)						422
无形资产总额(净额)												$	76,953					$	(4,639)					$	72,314

												2021年1月30日
						使用寿命						总金额						累计摊销						净额
												(单位：千)
金宝贝商号(1)						不定						$	69,953					$	—					$	69,953
疯狂8号商标名(1)						5年份						4,000						(1,461)						2,539
客户数据库(2)						3年份						3,000						(1,827)						1,173
无形资产总额(净额)												$	76,953					$	(3,288)					$	73,665

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目录

												2020年10月31日
						使用寿命						总金额						累计摊销						净额
												(单位：千)
金宝贝商号(1)						不定						$	69,953					$	—					$	69,953
疯狂8号商标名(1)						5年份						4,000						(1,261)						2,739
客户数据库(2)						3年份						3,000						(1,577)						1,423
无形资产总额(净额)												$	76,953					$	(2,838)					$	74,115

____________________________________________

(1)计入商号，净额计入综合资产负债表。

(2)计入综合资产负债表中的其他资产。

5. 持股一般权益

股票回购计划

2018年3月，董事会批准了一项250百万股回购计划(《2018年股份回购计划》)。截至2021年10月30日，大约有47.72018年股票回购计划剩余100万股。2021年11月，董事会又批准了一笔250.0100万股票回购计划，这增加了2018年股票回购计划下的剩余可获得性。根据这些计划，公司可以在公开市场上以购买时的当前市场价格回购股票，也可以在私下协商的交易中回购股票。根据一项计划回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素，包括价格、公司和监管要求以及其他市场和商业条件。本公司可随时暂停或中止该计划，此后可重新购买，恕不另行通知。从2020年3月到2021年7月，由于新冠肺炎大流行，该公司暂停了股票回购，但为了满足股权获得者的预扣税要求。

根据本公司的惯例，包括由于本公司内幕交易政策在封闭期施加的限制，本公司扣留和回购归属股票奖励的股份，并按法律规定向税务机关支付款项，以满足所有股权奖励获得者的预扣税要求。公司支付预扣税款以换取交出的股份，构成对其普通股的回购。该公司还收购其普通股股份，以及根据公司递延补偿计划欠下的债务，这些债务由国库持有。

下表汇总了该公司的股票回购计划：

						三十九周结束
						2021年10月30日												2020年10月31日
						股票						价值						股票						价值
						(单位：千)
与以下事项相关的股票回购：
2018年股票回购计划						518						$	45,187					292						$	15,452
根据递延补偿计划购入并以库房形式持有的股份						3						$	208					4						$	139

根据FASB ASC 505-权益，注销股票的面值按普通股计入，剩余的收购价在额外实收资本和留存收益之间分配。从额外实收资本中收取的部分采用基于总流通股按比例分配的方式确定。在2021年迄今和2020年年初至今期间，35.6百万美元和$10.6100万股分别计入与这段时期内所有退役股票相关的留存收益。

分红

2020年3月，该公司宣布，由于新冠肺炎疫情，已暂停派息。

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目录

未来季度分红的宣布以及未来记录和支付日期的确定取决于公司董事会基于一系列因素的批准，这些因素包括商业和市场状况、公司的财务表现和其他投资优先事项。

6. 基于股票的薪酬

下表汇总了公司的股票薪酬支出：

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位：千)
延期颁奖			$	2,956					$	2,775					$	9,722					$	10,282
表现奖			3,638						500						15,314						(2,894)
基于股票的薪酬总费用(1)			$	6,594					$	3,275					$	25,036					$	7,388

____________________________________________

(1)在销售成本(不包括折旧和摊销)内记录的基于股票的薪酬费用为#美元。0.8百万美元和$0.92021年第三季度和2020年第三季度分别为100万美元和2.5百万美元和$2.62021年到目前为止，2021年和2020年到目前为止，分别为600万美元和600万美元。所有其他基于股票的薪酬都包括在销售、一般和管理费用中。 

该公司确认了一项与基于股票的薪酬支出相关的税收优惠，金额为#美元。6.9百万美元和$2.02021年至今和2020年至今分别为100万人。

本公司2021年迄今未归属股票奖励的变化

延期颁奖

			数量 股票						加权 平均值 授予日期 公允价值
			(单位：千)
未归属延期奖励，期初			550						$	55.43
授与			155						76.50
既得			(227)						86.47
没收			(4)						97.91
未归属延期奖励，期限结束			474						47.03

与未归属延期奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为#美元。17.9(截至2021年10月30日)，这笔钱将在加权平均期内确认，加权平均期约为1.8好几年了。

表现奖

			数量 股票(1)						加权 平均值 授予日期 公允价值
			(单位：千)
期初未授予的表演奖			350						$	74.37
授与			160						74.92
盈利超过(低于)目标的股票			(22)						65.34
既得股份，包括赚取的股份			(118)						95.61
没收			(1)						104.45
期末未授予的表演奖			369						68.22

____________________________________________

(1)对于业绩期满的奖励，未归属股份的数量以服务期满后将归属的实际股份为基础。对于绩效期限尚未结束的奖励，未归属股份的数量基于参与者赚取其目标股票的100%.

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目录

绩效份额确认的累计费用反映了绩效标准在实现时的概率变化。根据目前预计将获得的绩效奖数量，与未授予绩效奖相关的未确认股票薪酬支出总额为#美元16.0(截至2021年10月30日)，这笔钱将在加权平均期内确认，加权平均期约为2.0好几年了。

7. 普通股收益

下表对用于计算每股普通股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的净收益(亏损)和股票金额进行了核对：

			十三周结束了												三十九周结束
			2021年10月30日						2020年10月31日						2021年10月30日						2020年10月31日
			(单位：千)
净收益(亏损)			$	78,868					$	13,320					$	148,168					$	(148,129)
基本加权平均普通股			14,668						14,639						14,706						14,628
股票奖励的稀释效应			205						4						273						—
稀释加权平均普通股			14,873						14,643						14,979						14,628

 

8. 财产和设备，净值

财产和设备，净值如下：

									2021年10月30日						2021年1月30日						2020年10月31日
									(单位：千)
财产和设备：
土地及土地改善工程									$	3,403					$	3,403					$	3,403
建筑和改善									36,045						36,133						35,927
物料搬运设备									61,717						58,034						56,926
租赁权的改进									211,420						216,989						226,881
储存固定装置和设备									221,104						226,404						234,423
大写软件									316,440						296,967						295,277
在建工程正在进行中									8,822						15,211						12,701
									858,951						853,141						865,538
减去累计折旧和摊销									(699,708)						(671,340)						(673,994)
财产和设备，净值									$	159,243					$	181,801					$	191,544

2021年10月30日，该公司审查了其与商店相关的长期资产的减值指标，并在确定指标的情况下进行了可恢复性测试。根据分析结果，公司记录的资产减值费用为#美元。1.32021年第三季度和2021年迄今，包括ROU资产在内的100万美元。

于2020年10月31日，本公司审核其与商店相关的长期资产809总账面净值约为$的商店44.0为减损指标提供了100万美元，并在确定指标的情况下进行了可恢复性测试。根据分析结果，公司记录的资产减值费用为#美元。0.3百万美元，包括ROU资产，主要用于一商店，在2020年第三季度。公司记录的资产减值费用为#美元。37.9百万美元，包括ROU资产，用于419门店，今年到目前为止，2020年。

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目录

9. 债务

循环信贷安排

公司及其某些子公司与富国银行、全国协会(“富国银行”)、美国银行(北卡罗来纳州)、汇丰商业信贷(美国)有限公司和北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为贷款人(统称为“贷款人”)和富国银行(Wells Fargo)作为行政代理、抵押品代理和摆动额度贷款人维持着一项基于资产的循环信贷安排(“ABL信贷安排”)。

ABL信贷安排将于2024年5月到期，由$360百万美元的基于资产的循环信贷安排，从1美元增加到1,000,000美元325百万美元，因为在2020年4月24日与贷款人敲定了一项修正案，以确保公司获得额外的$35在手风琴功能下提供百万美元，期限为一年。ABL信贷安排包括$25百万加元的升华和一美元50百万元备用信用证和跟单信用证。2020年10月5日，该公司进一步修订了ABL信贷安排，以规定允许发行美元80(B)在该日发放一百万美元定期贷款(“定期贷款”)，并使ABL信贷安排的某些条款与定期贷款的条款保持一致。下面将更详细地讨论定期贷款。2021年4月23日，本公司及其贷款人延长了35在2022年4月23日之前，额外提供100万美元的额外可用时间。

ABL信贷安排项下的未偿还借款由本公司选择计息，利率为：

(i)最优惠利率，外加1.75%至1.88%基于本公司在该设施下的平均超额可获得性金额；或

天哪。伦敦银行间同业拆借利率，或“伦敦银行同业拆借利率”，由公司选择，期限为一个月、两个月、三个月或六个月，外加保证金：a)2.50%至2.75%和b)1.00%，基于本公司在该设施下的平均超额可获得性金额。

该公司被收取以下费用：0.25承诺中未使用部分的%。信用证费用从1.25%至1.38商业信用证和发件人为%2.00%至2.25备用信用证为%。信用证费用是根据本公司在贷款项下的平均超额可获得性金额确定的。ABL信贷安排下可用于贷款和信用证的金额由借款基数确定，借款基数由某些信用卡应收账款和某些贸易应收账款、某些存货和某些房地产的公平市场价值组成，但须有一定的准备金。

在发生某些事件时，ABL信贷安排下的未偿债务可能会加速，这些事件除其他外包括：不付款、违反契约、启动破产程序、其他重大债务下的违约以及控制权的变更，但在某些违约的情况下，须视适用的宽限期届满而定。本公司不收取任何提前解约费。

ABL信贷安排包含契约，其中包括股票回购和支付现金股息或类似付款的条件。这些契约还限制了本公司及其子公司产生某些留置权、产生某些债务、进行某些投资、收购或处置或改变其业务性质的能力。

根据ABL信贷安排发放的信贷以该公司几乎所有美国和加拿大资产(不包括知识产权、软件、设备和固定装置)的优先担保权益为担保。就定期贷款而言，ABL信贷安排下的贷款人与定期贷款贷款人订立债权人间协议，并获授予定期贷款抵押品的第二优先担保权益，包括本公司的知识产权、若干家具、固定装置及设备，以及附属股本的质押。

截至2021年10月30日，该公司的资本总额约为$6.3与ABL信贷安排相关的递延融资成本为100万美元。截至2021年10月30日，递延融资成本的未摊销余额约为#美元。1.0百万美元。未摊销的递延融资成本在ABL信贷安排的剩余期限内摊销。

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目录

下表介绍了该公司的ABL信贷安排的组成部分：

			10月30日， 2021						1月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位：百万)
最高信贷额度			$	360.0					$	360.0					$	360.0
借款基数(1)			360.0						282.2						360.0
未偿还借款			174.4						169.8						179.4
未付信用证-备用信用证			7.4						8.2						7.8
期末信贷安排的使用情况			181.8						178.0						187.2
可用性(2)			$	178.2					$	104.2					$	172.8
期末利率			3.8		%				4.2		%				3.9		%

			年初至今2021年						2020财年						年初至今2020年
期内平均日终贷款余额			$	195.0					$	216.2					$	233.2
期内最高期末贷款余额			$	269.7					$	275.6					$	275.6
平均利率			3.8		%				3.8		%				3.7		%

____________________________________________

(1)信贷额度上限或总借款基础抵押品中的较低者。

(2)信用证的可获得性次要限额为#美元。42.6截至2021年10月30日，百万美元41.8截至2021年1月30日，42.2截至2020年10月31日，这一数字为100万。

长期债务

长期债务完全由2020年第三季度完成的定期贷款交易组成，如下所述。

于2020年10月5日，本公司及其若干附属公司与SLR Credit Solutions(前身为Crystal Financial LLC)订立于2020年10月5日的贷款协议(“贷款协议”)，作为贷款人、行政代理及抵押品代理，提供$80百万定期贷款。定期贷款的净收益，在扣除相关费用和开支后，用于偿还公司ABL信贷安排下的借款。

定期贷款：(I)于2025年10月5日或ABL信贷安排下的到期日(目前为2024年5月)较早的日期到期；(Ii)计息，按月支付，按(A)《华尔街日报》公布的三个月LIBOR利率中较大者计算，以及(B)1.00%，更多7.75%或8.00%取决于ABL信贷安排下的平均超额可用信贷，每季度调整一次；以及(Iii)摊销(X)5.00从截至2021年7月31日或左右的财政季度开始，到截至2022年4月30日或左右的财政季度，按季度支付的年利率(Y)7.50从2022年7月31日或前后结束的财政季度开始，到2023年4月30日或前后结束的财政季度，每季度应支付的年利率，以及(Z)10.00其后按季支付年息%。2021年第三季度和2021年迄今，该公司确认了1.9百万美元和$5.5分别在与定期贷款相关的利息支出内。

这笔定期贷款以公司知识产权、某些家具、固定装置和设备的优先担保权益以及附属股本的质押作为担保，并以ABL信贷贷款担保抵押品的第二优先权担保权益作为担保。除某些例外情况外，定期贷款由本公司为ABL信贷安排提供担保的每一家子公司担保。

定期贷款可于任何时间及不时预付全部或部分款项，但须支付贷款协议中指定的若干预付保费，外加应计及未付利息。

在其他契约中，贷款协议限制本公司及其附属公司招致若干留置权、招致若干债务(包括根据ABL信贷安排)、作出若干投资、收购、处置或限制性付款，或改变其业务性质的能力。这些契约与ABL信贷机制中规定的契约基本相同。

贷款协议包含习惯违约事件，包括(在某些情况下受习惯宽限期和治疗期的约束)、不支付本金或利息、违反贷款协议中的其他契约、未能支付某些其他债务，包括ABL信贷安排下的债务，以及某些破产、资不抵债或重组事件。

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目录

下表汇总了长期债务的当期和长期部分：

			10月30日， 2021
			(单位：千)
定期贷款本金			$	79,000
减去：未摊销折扣，净额			(877)
减去：未摊销债务发行成本，净额			(961)
定期贷款，净额			77,162
减去：当前部分，净额(1)			(28,270)
长期债务，净额			$	48,892

____________________________________________

(1)包括本金$29.02021年11月偿还了与定期贷款再融资相关的100万美元(更多信息见附注14--后续事件)。

2021年10月30日以后到期的长期债务未来本金偿付情况如下：

期间			未来本金付款(1)
			(单位：千)
2021年剩余时间			$	1,000
2022			5,500
2023			7,500
2024			65,000
未来本金支付总额			$	79,000

____________________________________________

(1)未来本金付款不会在2021年11月对定期贷款进行再融资(详情请参阅附注14-后续事件)。

2021年11月16日，本公司完成了与富国银行(Wells Fargo)一家附属公司领导的新贷款小组对ABL信贷安排和定期贷款的再融资，与贷款人签订了日期为2019年5月9日的信贷协议第四修正案。与此同时，该公司偿还了未偿还本金#美元。79.0一百万美元的定期贷款。新债务包括一项循环信贷安排，贷款金额为#美元。350.0百万美元的最高可用性和50.0百万定期贷款(详情见附注14-后续事项)。

10. 法律和监管事项

本公司是Rael诉The Children‘s Place，Inc.，据称是一起集体诉讼，在加利福尼亚州南区的美国地区法院待决。在2016年2月提起的最初诉状中，原告指控该公司虚假宣传折扣价格，违反了加利福尼亚州的不正当竞争法、虚假广告法和消费者法律补救法案。原告于2016年4月提交了一份修改后的起诉书，增加了违反其他州消费者保护法的指控。2016年8月，原告提交了第二份修改后的起诉书，增加了一名原告，并删除了其他州法律索赔。原告的第二份修改后的诉状试图代表加州的一类买家，并要求除其他事项外，禁令救济、损害赔偿以及律师费和费用。

本公司于2016年12月及2017年4月分别与原告进行调解程序。双方于2017年4月原则上达成协议，并于2017年11月签署了最终和解协议，在2012年2月11日至2020年1月28日(法院初步批准和解之日)期间，与在儿童之家购买合格商品的所有美国个人达成集体和解。该公司于2021年3月2日提交了支持最终批准集体和解的备忘录。2021年3月29日，法院最终批准了集体和解，驳回了原告的律师费动议，律师费将在确定班级追回金额后决定。和解协议为提交有效索赔的合格班级成员提供商品代金券，以及支付法律费用和费用以及索赔管理费用。关于和解，公司记录了#美元的准备金。5.0在2017年第一季度的合并财务报表中有100万美元。

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目录

该公司还涉及正常业务过程中产生的各种法律诉讼。管理层认为，这些诉讼程序产生的任何最终责任不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

11. 所得税

本公司采用负债法计算所得税。这种方法要求确认递延税项资产和负债，以制定的费率计量，可归因于资产和负债的财务报表和所得税基础之间的暂时性差异。该公司的递延税项资产和负债主要由与折旧和摊销、租金费用、存货、基于股票的补偿、净营业亏损结转、税收抵免以及各种应计和储备有关的差额组成。

2010年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)。CARE法案中包括一项条款，允许将2018、2019年和2020纳税年度发生的净营业亏损(NOL)追溯到之前五个纳税年度的每一年，以抵消100%的应税收入，并产生先前支付的所得税的退款。公司已经评估了CARE法案的影响，并预计CARE法案的NOL结转条款将为公司带来实质性的现金利益。

公司2021年第三季度的实际税率为28.2与之相比的百分比33.6在2020年第三季度。公司2021年第三季度所得税拨备为#美元31.0百万美元，而不是$6.72020年第三季度将达到100万。与2020年第三季度相比，2021年第三季度有效税率的下降主要是由上一年CARE法案的税收优惠推动的。

本公司2021年迄今的实际税率为27.5%，而税收优惠为33.3今年到目前为止2020年的百分比。本公司2021年迄今的所得税拨备为#美元。56.3百万美元，而所得税优惠为#美元73.9今年到2020年为止，这一数字为100万。与2020年相比，2021年迄今的有效税率下降的主要原因是前一年的CARE法案带来的税收优惠。

该公司在所得税拨备中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款。截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日，未确认的税收优惠总额为$8.0百万，$7.9百万美元，以及$6.8分别为100万美元，并计入非流动负债。2021年第三季度、2020年第三季度、2021年迄今和2020年迄今确认的与未确认税收优惠相关的额外利息支出并不显著。

该公司在美国和外国司法管辖区(包括加拿大和香港)纳税。该公司，包括其国内子公司，为联邦所得税目的提交了一份综合所得税申报单。本公司2014财年及之前不再接受美国联邦、州和地方或外国税务机关的所得税审查，但香港除外，由于正在进行的税务审查，香港在2013财年一直营业。

管理层认为，已经为税务审查可能导致的任何调整拨备了足够的准备金。然而，税务审计的结果不能肯定地预测。如果税务审计产生任何问题，并以与管理层预期不一致的方式解决，本公司可能被要求在解决期间调整其所得税拨备。

12. 细分市场信息

根据FASB ASC 280-报告细分市场，该公司根据地理位置报告细分数据：儿童广场美国和儿童广场国际。每个细分市场都包括一家电子商务公司，位于Ww.Childrensplace.com，www.gybores.com，和Www.sugarandjade.com。儿童广场美国部门包括该公司在美国和波多黎各的商店，以及该公司在美国的批发业务的收入。儿童广场国际部门包括该公司在加拿大的商店、该公司在加拿大的批发业务的收入以及来自国际特许经营商的收入。该公司根据营业收入衡量其部门的盈利能力，营业收入的定义是息税前收入。净销售额和直接成本按每个部门记录。某些库存采购职能(如生产和设计)以及公司管理费用(包括行政管理、财务、房地产、人力资源、法律和信息技术服务)均由儿童广场美国部门管理。与这些职能相关的费用，包括折旧和摊销，主要根据净销售额分配给儿童广场国际部门。不分配与这些功能相关的资产。该公司定期审查这些拨款，并根据业务环境的变化进行调整。对外部客户的净销售额来自商品销售额，公司没有大客户的净销售额占其净销售额的10%以上。截至2021年10月30日，儿童乐园美国拥有611商店

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目录

儿童之家国际组织92商店。截至2020年10月31日，儿童乐园美国拥有702商店和国际儿童广场有107商店。

下表提供了段级别的财务信息：

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位：千)
净销售额(1):															]
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			$	498,836					$	373,625					$	1,269,196					$	941,607
国际儿童游乐场(2)			59,389						51,946						138,365						108,094
总净销售额			$	558,225					$	425,571					$	1,407,561					$	1,049,701
营业收入(亏损)(1):
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			$	100,456					$	17,491					$	196,262					$	(204,468)
国际儿童游乐场			13,354						5,832						21,304						(9,836)
营业总收入(亏损)			$	113,810					$	23,323					$	217,566					$	(214,304)
营业收入(亏损)占净销售额的百分比(1):
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			20.1		%				4.7		%				15.5		%				(21.7)		%
国际儿童游乐场			22.5		%				11.2		%				15.4		%				(9.1)		%
营业总收入(亏损)占净销售额的百分比			20.4		%				5.5		%				15.5		%				(20.4)		%
折旧和摊销：
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			$	13,153					$	14,542					$	40,767					$	46,322
国际儿童游乐场			1,051						1,267						3,390						4,083
折旧及摊销总额			$	14,204					$	15,809					$	44,157					$	50,405
资本支出：
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			$	8,432					$	9,413					$	21,304					$	23,046
国际儿童游乐场			72						82						696						717
资本支出总额			$	8,504					$	9,495					$	22,000					$	23,763

____________________________________________

(1)净销售额和营业收入(亏损)在2020年第三季度和年初至今受到新冠肺炎疫情的重大影响。

(2)国际儿童之家的净销售额主要来自加拿大的业务。该公司的外国子公司，主要在加拿大，其经营业绩是以外币为基础的，因此受到相应的美元换算率波动的影响。

			2021年10月30日						2021年1月30日						2020年10月31日
总资产：			(单位：千)
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			$	995,835					$	1,054,339					$	1,113,309
国际儿童游乐场			92,531						85,788						93,634
总资产			$	1,088,366					$	1,140,127					$	1,206,943

13. 衍生工具

该公司面临外币汇率波动导致的损益，这些损益可归因于以外币计价的存货购买。具体地说，公司加拿大子公司的功能货币是加元，但它从供应商那里以美元购买库存。为了减轻与某些预测的库存购买相关的现金流的变异性，该公司不时签订外汇远期合同。这些合约通常在12个月内到期。本公司不使用远期合约从事货币投机，亦不为交易目的而订立衍生金融工具。

该公司根据FASB ASC 815对其所有衍生品和套期保值活动进行会计处理-衍生工具与套期保值.

根据公司的风险管理政策，并根据本主题下的指导，为了符合对冲会计处理的资格，衍生工具必须被认为在抵消被对冲项目的现金流量或公允价值变化方面非常有效。此外，必须记录套期保值关系，包括风险管理目标和策略、套期保值工具、套期保值项目、风险敞口以及如何评估套期保值有效性。

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目录

前瞻性的和回溯性的。该公司正式衡量其套期保值关系的有效性，无论是在套期保值开始时，还是在持续的基础上。本公司在下列情况下预期终止外汇远期合约下的套期保值会计：(I)如果管理层确定衍生工具在抵消对冲项目的现金流变化方面不再非常有效，(Ii)当衍生工具到期或终止时，(Iii)如果衍生工具所对冲的预测交易不再可能发生，或(Iv)如果管理层确定将衍生工具指定为对冲工具不再合适。

所有衍生工具均在综合资产负债表中按公允价值毛值列示于预付费用及其他流动资产或应计费用及其他流动负债内。截至2021年10月30日和2020年10月31日，公司没有任何未平仓外汇远期合约。

对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具，衍生工具的有效损益部分报告为其他全面收益(“保监局”)的组成部分，并重新分类为在对冲交易影响收益的同一期间或多个期间内的销售成本内的收益(不包括折旧和摊销)。代表对冲无效的衍生工具的收益和损失在销售、一般和行政费用内的收益中确认，这与公司记录的外币交易的已实现和未实现的外币收益和亏损一致。在今年迄今的2021年或2020年期间，没有与对冲无效有关的损失。与未指定和符合现金流量对冲条件的衍生品相关的公允价值变化在销售、一般和行政费用内的收益中确认。在今年迄今的2021年期间，没有符合现金流对冲条件的衍生品。

14. 后续事件

ABL信贷安排和定期贷款的再融资

2021年11月16日，本公司完成了与富国银行(Wells Fargo)一家附属公司领导的新贷款小组对其ABL信贷安排和定期贷款的再融资，与贷款人签订了日期为2019年5月9日的信贷协议第四修正案。新债务包括一项循环信贷安排，贷款金额为#美元。350.0百万美元的最高可用性和50.0百万定期贷款，两者都有五年到期日，更低的利率，降低报告要求，并增加了公约下的灵活性。

新的循环信贷安排以对公司几乎所有美国和加拿大资产的优先留置权和对公司知识产权以及某些家具、固定装置和设备的第二优先留置权作为担保。借款利息按月按伦敦银行同业拆息加1.125%或1.375%，基于本公司在该设施下的平均超额可获得性金额。新的循环信贷安排有一笔未使用的额度费用为0.20%.

新的定期贷款的担保是对公司的知识产权以及某些家具、固定装置和设备的优先留置权，以及对确保新的循环信贷安排的资产的第二优先留置权。利息按月支付，利率为LIBOR加2.50%。如果满足某些条件，新的定期贷款不需要摊销，并且可以在任何时候提前支付，而不会受到惩罚。

同时，公司偿还了剩余本金#美元。79.0百万美元80.0使用SLR Credit Solutions(前身为Crystal Financial LLC)提供的百万定期贷款。

股票回购计划

2021年11月，董事会又批准了一笔250.0100万股票回购计划，这增加了2018年股票回购计划下的剩余可获得性。

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目录

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

这份10-Q表格季度报告包含或可能包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述，包括但不限于与公司的战略举措和调整后的每股摊薄净收益有关的陈述。前瞻性陈述通常通过使用诸如“可能”、“将会”、“应该”、“计划”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”和类似词语来识别，尽管一些前瞻性陈述的表达有所不同。这些前瞻性陈述是基于公司目前的预期和假设，会受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果和业绩大不相同。其中一些风险和不确定性在该公司提交给证券交易委员会的文件中进行了描述，包括在截至2021年1月30日的财务年度的Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分。在可能导致实际结果和表现大不相同的风险和不确定性中，包括本公司在衡量时尚趋势和改变消费者偏好方面失败的风险，本公司业务的高度竞争性及其对消费者支出模式的依赖所产生的风险，这些风险可能会受到经济状况变化的影响，与新冠肺炎大流行相关的风险，包括新冠肺炎大流行对我们的业务或整体经济的影响(包括客户流量减少，学校采用远程和混合学习模式，关闭企业和其他导致对我们产品需求减少的活动)，以及由于收入或实际或感知财富减少而对客户的消费模式造成的负面影响, 以及CARE法案和其他与新冠肺炎疫情相关的立法的影响，以及CARE法案或这类其他立法的任何修改)，公司增加销售和利润率的战略举措被推迟或未产生预期改善的风险，公司全球供应链的延迟、中断和中断的风险，包括新冠肺炎或其他疾病爆发导致的风险，或在欠发达国家、政治不稳定国家或供应商未能遵守行业标准或道德商业做法的国家的外国供应来源的风险，包括使用强迫的、契约的这些风险包括：成本上升或童工的风险，原材料或能源价格超出当前预期的风险，或公司无法通过价值工程或价格上涨抵消成本增长的风险，各类诉讼(包括根据消费者保护、就业、隐私和信息安全法律法规提起的集体诉讼)，影响外国生产商品进口(包括关税和关税)的规定的实施，以及天气模式的不确定性。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映此后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。

以下讨论应与本Form 10-Q季度报告中其他地方的公司未经审计的财务报表及其附注以及公司截至2021年1月30日的Form 10-K年度报告中的年度经审计的财务报表及其附注一并阅读。

在我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中常用的术语定义如下：

•2021年第三季度-截至2021年10月30日的13周

•2020年第三季度-截至2020年10月31日的13周

•年初至今2021年-截至2021年10月30日的39周

•年初至今2020-截至2020年10月31日的39周

•2021财年-截至2022年1月29日的52周

•2020财年-截至2021年1月30日的52周

•毛利-毛利占净销售额的百分比

•SG&A-销售、一般和管理费用

•FASB-财务会计准则委员会

•美国证券交易委员会-美国证券交易委员会

•可比零售额-以不变货币计算的净销售额，来自开业至少14个月的商店和我们的电子商务商店，不包括邮费和手续费。从关闭门店的会计季度开始，本财年的门店关闭将被排除在可比零售额之外。因重大改建、搬迁或重大规模改变而关闭的商店将从关闭的会计季度开始的至少14个月内被排除在可比零售额之外。然而，暂时关闭的门店将被排除在可比零售额之外，直到该门店

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目录

重新开放了整整一个财政月。可比零售额不排除任何受新冠肺炎疫情影响的临时关闭的门店。

•美国公认会计原则--美国公认会计原则

•FASB ASC-FASB会计准则编码，作为权威的美国公认会计准则的来源，除了美国证券交易委员会的规则和解释性发布也是美国证券交易委员会注册商的权威美国公认会计准则的来源

我们的业务

我们是北美最大的纯游戏儿童特色服装零售商。我们设计、承包制造、零售和批发，并授权以物有所值的价格销售高质量的商品，主要是以我们专有的“The Children‘s Place”、“Place”、“Baby Place”、“Gymboree”和“Sugar&Jade”品牌。截至2021年10月30日，我们在北美拥有703家门店，我们的电子商务业务位于Www.childrensplace.com和Www.gymboree.com，与我们的8个特许经营伙伴在17个国家和地区拥有221个国际经销点，2021年11月，我们推出了Sugar&Jade电子商务网站，网址为Www.sugarandjade.com.

报告细分市场

根据FASB ASC 280-报告细分市场，我们根据地理位置报告细分数据：儿童广场美国和儿童广场国际。每个细分市场都包括一家电子商务公司，位于Ww.Childrensplace.com，www.gybores.com，和Www.sugarandjade.com。儿童广场美国部分包括我们在美国和波多黎各的商店，以及我们在美国的批发业务的收入。儿童广场国际分部包括我们在加拿大的门店，我们在加拿大的批发业务的收入，以及来自国际特许经营商的收入。我们根据营业收入来衡量我们部门的盈利能力，营业收入的定义是息税前收入。净销售额和直接成本按每个部门记录。某些库存采购职能(如生产和设计)以及公司管理费用(包括行政管理、财务、房地产、人力资源、法律和信息技术服务)均由儿童广场美国部门管理。与这些职能相关的费用，包括折旧和摊销，主要根据净销售额分配给儿童广场国际部门。不分配与这些功能相关的资产。我们定期审查这些分配，并根据业务环境的变化进行调整。外部客户的净销售额来自商品销售额，我们没有大客户的净销售额占我们净销售额的10%以上。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情严重影响了世界各地的地区，导致国家、州和地方当局以及私营实体实施的企业和其他活动受到限制和关闭，导致严重的不利经济状况和业务中断，以及全球金融和零售市场的大幅波动。世界各地的联邦、州和地方政府以及卫生官员已经并将继续实施不同程度的预防和保护行动，如旅行禁令、限制公共集会、强制关闭企业和其他活动、社会距离、为学校采用远程或混合学习模式，以及在家工作，所有这些都是为了减少病毒的传播。此外，某些购物中心业主对商店的营业时间和允许进入商店的人数进行了限制。除其他因素外，这些因素导致零售流量和消费者在非必需品上的支出大幅下降。

由于新冠肺炎疫情的影响，我们经历了严重的业务中断，2020年3月18日，我们暂时关闭了美国和加拿大的所有门店。我们在2020年6月的最后两周重新开张了我们的大部分门店，截至2021年10月30日，我们在美国、加拿大和波多黎各有超过99%的门店向公众开放。我们的配送中心仍在营业，以支持我们的零售店和电子商务业务。

我们自2020年3月以来为应对这一流行病而采取的战略行动，以及我们持续执行的战略举措，使我们能够在这些不确定的时期支持公司的财务和运营稳定。

最新发展动态

2021年11月16日，我们与贷款方签订了截至2019年5月9日的信贷协议第四修正案，完成了与富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)附属公司领导的新贷款小组对基于资产的循环信贷安排(ABL Credit Facility)(“ABL Credit Facility”)和8,000万美元定期贷款(“定期贷款”)的再融资(“第四修正案”)。新债务包括一项最高可用金额为3.5亿美元的循环信贷安排和一笔5000万美元的定期贷款，这两项贷款的到期日均为5年，利率更低，报告要求更低，契约规定的灵活性更高。

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新的循环信贷安排的担保是对我们几乎所有美国和加拿大资产的优先留置权，以及对我们的知识产权以及某些家具、固定装置和设备的第二优先留置权。借款利息按月按伦敦银行同业拆息加1.125%或1.375%的利率支付，这取决于我们在贷款项下的平均超额可获得性金额。新的循环信贷安排未使用的额度费用为0.20%。

新的定期贷款的担保是对我们的知识产权以及某些家具、固定装置和设备的优先留置权，以及对确保新的循环信贷安排的资产的第二优先留置权。利息按月支付，利率为伦敦银行同业拆息加2.50%。如果满足某些条件，新的定期贷款不需要摊销，并且可以在任何时候提前支付，而不会受到惩罚。

同时，我们偿还了SLR Credit Solutions(前身为Crystal Financial LLC)8000万美元定期贷款的剩余本金7900万美元。

本文中提出的第四修正案的描述通过参考其全文进行限定，其副本作为本季度报告的附件10.4以Form 10-Q的形式存档。

运营亮点

净销售额 2021年第三季度增长1.326亿美元，增幅31.2%，从2020年第三季度的4.256亿美元增至5.582亿美元，主要原因是客户对我们的产品类别反应强烈，以及我们的定价和促销活动进行了战略重置。2021年第三季度，可比零售额为36.2%。

2021年第三季度毛利润从2020年第三季度的1.461亿美元增加到2.448亿美元，增幅为9870万美元。2021年第三季度的业绩包括与新冠肺炎大流行相关的增量支出，包括个人防护设备和我们同事的激励薪酬，为20万美元，而2020年第三季度为380万美元。剔除这些费用的影响，毛利率占净销售额的比例为868个基点，达到43.9%。这一增长主要是由于我们的定价和促销的战略重置导致我们的数字和门店渠道的商品利润率大幅提高，净销售额增加带来的固定费用的杠杆作用，以及有利的租赁谈判和永久关闭门店导致的入驻费用降低。

销售、一般和行政费用从2020年第三季度的1.066亿美元增加到2021年第三季度的1.156亿美元，增幅为900万美元。2021年第三季度的业绩包括80万美元的增量运营费用，包括我们员工的个人防护设备成本、重组成本和机队优化成本。2020年第三季度的业绩包括320万美元的增量运营费用，包括员工的个人防护设备成本、重组成本(主要与公司员工的遣散费相关)和机队优化成本。剔除这些增加的费用的影响，SG&A公司的杠杆率为净销售额的375个基点，达到20.6%，这主要是由于净销售额的增加导致的固定费用的杠杆作用，但部分被更高的激励薪酬应计和更高的营销费用所抵消。

2021年第三季度所得税拨备为3100万美元，而2020年第三季度为670万美元。2021年第三季度和2020年第三季度，我们的有效税率分别为28.2%和33.6%。我们有效税率的下降主要是由前一年CARE法案的税收优惠推动的。

由于前一年新冠肺炎疫情的影响和上文讨论的其他因素，2021年第三季度的净收入增加了6,560万美元，达到7,890万美元，或每股稀释后收益5.3美元，而2020年第三季度为1,330万美元，或每股稀释后收益0.91美元。

尽管我们面临着一段时间的不确定性，不确定新冠肺炎疫情的未来影响，但我们继续专注于我们的关键战略增长举措-卓越的产品、数字转型和机队优化。

我们数字能力的转变继续扩大，因为我们完全重新设计了响应性网站和移动应用程序，提供了丰富的在线购物体验，以满足我们“在路上”移动客户的需求，扩大了客户个性化，提供了独特的相关内容来推动销售、忠诚度和保留率，并有能力让我们的整个门店车队配备发货到店功能。

由于我们的车队优化计划，我们继续评估我们的门店车队。自2013年宣布我们的车队优化计划以来，我们已经关闭了496家门店，其中包括2020财年关闭的178家门店和2021年迄今关闭的47家门店。由于有利的租赁谈判，我们现在的目标是自2020财年以来总共关闭275家零售店，而之前宣布的目标是关闭300家零售店。

今年到2021年为止，我们以4520万美元的价格回购了约50万股普通股，其中包括交出的股票，以支付与股权奖励归属相关的预扣税款，以及根据2018年股票回购计划获得的股票。截至2021年10月30日，根据2018年股票回购计划，剩余约4770万美元。2021年11月，董事会批准了另一项2.5亿美元的股票回购计划，这增加了2018年股票回购计划下的剩余可用资金。2020年3月，我们

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宣布暂停我们的资本返还计划，由于新冠肺炎疫情，我们继续暂停派息。

我们有子公司，其经营结果是以外币为基础的，因此受到相应的美元换算率波动的影响。下表汇总了对我们的运营结果影响最大的平均翻译率：

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
平均翻译率 (1)
加元			0.7956						0.7565						0.8015						0.7384
港元			0.1285						0.1290						0.1287						0.1290
中国人民币			0.1550						0.1466						0.1547						0.1435

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(1)平均折算率是每个期间用于折算各自损益表的每月折算率的平均值。这些汇率相当于美元相当于每种外币的一个单位。

关键会计政策

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用。在许多情况下，可以使用替代策略或评估技术。我们不断审查会计政策的应用，并评估编制财务报表时使用的估计的适当性；然而，估计通常需要根据不断变化的情况和收到新的或更好的信息进行调整。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。

下面讨论的会计政策和估计包括我们认为对全面理解和评估我们的财务结果最关键的那些政策和估计。高级管理层已与我们董事会的审计委员会讨论了我们关键会计政策和估计的制定和选择，该委员会审查了我们在本报告中的相关披露。

存货计价

我们以成本或可变现净值中的较低者对存货进行估值，成本采用平均成本法确定。库存的估计市场价值是根据对我们各个产品类别的历史销售趋势、市场趋势和经济状况的影响、对未来需求的预测以及通过库存销售的计划来确定的。由于库存中产品的数量、质量和组合、消费者和零售商的偏好以及市场状况(如疾病大流行和其他灾难性事件造成的市场状况)，估计可能与实际结果不同。我们的历史估计与实际结果没有太大差别。

代表库存实物损失风险的库存缩减准备金是根据历史经验估计的，并根据实物库存盘点进行调整。我们的缩水率占销售商品成本的百分比每下降0.5%，就会对每个季度的净收入造成大约60万美元的影响。

基于股票的薪酬

我们根据FASB ASC 718的规定对基于股票的薪酬进行核算-薪酬-股票薪酬.

计时奖励和绩效奖励

我们通常会向管理层员工发放计时奖励和基于业绩的股票奖励。我们还向非雇员董事授予限时股票奖励。时间授予奖励是以限制性股票单位的形式授予的，要求每个获奖者完成一个服务期(“延期奖励”)。授予员工的递延奖励通常在三年内按比例授予。授予非雇员董事的延期奖励通常在一年后授予。以业绩为基础的股票奖励是以限制性股票单位的形式授予的，除了服务期要求外，这些单位有必须达到的业绩标准才能获得奖励(“业绩奖励”)，每个业绩奖励都有员工可以赚取的固定数量的股票(“目标股票”)。经董事会薪酬委员会批准，我们可以现金金额相等的股票形式向员工发放既得延期奖励和绩效奖励。

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在所有交付裁决的要求都已满足时，或部分股票和现金，该等股票的市值。对于绩效奖励，根据奖励条款和我们在适用绩效期间开始时确定的某些绩效目标的实现情况，员工可以赚取其目标股票的0%至300%。绩效奖励悬崖背心，如果赢得，在适用的表演期结束后，通常为三年。被授予的延期奖励和绩效奖励的公允价值是基于我们普通股在授予日的收盘价。薪酬支出在相关服务期内按比例确认，扣除因员工离职而预计不会授予的奖励的估计没收。与绩效奖励相关的薪酬费用也根据达到绩效标准的概率进行调整。虽然实际没收可能与估计的有很大不同，但我们估计的罚没率变化10%将影响我们2021年第三季度的净收入约60万美元。

长期资产减值

当事件表明其账面价值可能无法收回时，我们会定期审查我们的长期资产。这类事件包括历史或预测的现金流损失趋势，或未来我们将在资产先前估计的使用寿命结束之前大量出售或处置资产的预期。在评估减值时，我们将长期资产归类于可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的可能最低水平。

我们至少每年审查一次所有达到可比销售状态的门店，如果情况需要，可以更快地进行审查。我们相信，等待这段时间可以让商店达到成熟水平，在这个水平上可以对财务表现进行更全面的分析。对于每一家显示减值迹象的商店，我们都会进行可恢复性测试，将估计的未贴现未来现金流与相关长期资产的账面价值进行比较。如果未贴现的现金流低于长期资产的相关账面净值，则将其减记为其公允市场价值。我们主要使用与这些资产直接相关的贴现未来现金流来确定长期资产和ROU资产的公平市场价值。在评估未来现金流时，我们会考虑外部和内部因素。外部因素包括商店所处的当地环境，包括商场交通、竞争及其对销售趋势的影响，以及宏观经济因素，如全球流行病。内部因素包括我们衡量客户时尚品味的能力，对销售成本和工资等可变成本的控制，以及在某些情况下，我们重新谈判租赁成本的能力。如果外部因素发生不利变化，如果实际销售额与我们的预测不同，或者如果我们控制成本的能力不足以维持必要的现金流，未来的减值费用可能会很大。

所得税

我们使用FASB ASC 740中规定的所得税负债会计方法-所得税。在负债法下，递延税金是根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的临时差异以及净营业亏损和税项抵免结转确定的。递延税项资产和负债采用现行颁布的税率计量，该税率适用于预计实现基差和税项资产的年度的有效应税收入。当某些递延税项资产很可能无法变现时，计入估值津贴。在厘定估值免税额的需要时，我们会考虑预计未来应课税收入、是否有税务筹划策略、以往结转年度的应课税收入，以及现有应课税暂时性差异的未来冲销情况。如果我们在未来确定我们将无法变现我们记录的递延税项资产，则增加估值免税额将减少作出此类确定期间的收益。

我们根据我们对报告日期的事实、情况和信息的评估，评估我们的所得税头寸，并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务状况，我们记录了最大数额的税收优惠，最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位，财务报表中没有确认任何税收优惠。

公允价值计量与金融工具

FASB ASC 820-公允价值计量规定了公允价值的单一定义，以及计量公允价值的框架，并要求额外披露使用公允价值计量资产和负债的情况。

本主题将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格，并建立了一个三级层次结构，这鼓励一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。层次结构的三个级别定义如下：

•第1级-对相同资产或负债在活跃市场上报价的估值技术的投入

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•第2级-对估值技术的投入，不是报价，而是资产或负债可以直接或间接观察到的。

•第3级-资产或负债无法观察到的估值技术的输入

我们的现金和现金等价物、应收账款、延期补偿计划资产、应付账款和循环贷款都是短期的。因此，他们的账面金额接近公允价值，属于公允价值层次的第一级。包括在递延补偿计划中的公司股票不受公允价值计量。

我们的衍生资产和负债包括外汇远期合约，这些合约是使用可观察到的市场投入(如远期汇率、我们的信用风险和我们交易对手的信用风险)按公允价值计量的。根据这些投入，我们的衍生资产和负债被归类在公允价值等级的第二级。

我们在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括长期资产，如无形资产、固定资产和ROU资产。当事件显示该等资产的账面价值可能无法收回时，我们会检讨该等资产的账面价值。任何由此产生的资产减值都将要求该资产按其公允价值入账。由此产生的资产公允价值计量被认为属于公允价值层次的第三级。

保险及自保责任

根据我们对风险和成本效益的评估，我们为员工赔偿、一般责任和财产损失、网络安全保险以及董事和高级管理人员责任、车辆责任和员工医疗福利提供自我保险和购买保险单，以提供工人赔偿、一般责任和财产损失、网络安全保险以及董事和高级管理人员责任、车辆责任和员工医疗福利。我们根据历史索赔经验、保险免赔额、严重程度因素和其他精算假设来估计风险并记录负债。这些估计包括由于涉及的因素的可变性而固有的不确定性，这些因素包括伤害或索赔的类型、提供者所需的服务、愈合时间、索赔人的年龄、病例管理成本、索赔人的地点以及政府法规。虽然我们认为我们的风险评估是适当的，但这些不确定性或未来索赔趋势与最近历史模式的偏差可能会导致我们记录额外或减少的费用，这可能对我们的运营结果至关重要。我们的历史估计与实际结果没有实质性差异，截至2021年10月30日，我们的保险准备金相差10%，将影响净收入约40万美元。

近期发布的会计准则

在2021财年采用

2019年12月，FASB发布了与所得税会计相关的指导意见。该指导意见旨在通过消除以前指导意见中一般原则的某些例外情况，并澄清和修订以前的指导意见，简化所得税的会计处理。该指导意见适用于年度报告期和这些年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。我们在2021年第一季度通过了这一指导方针。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

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行动结果

下表列出了所示期间以净销售额百分比表示的精选经营报表数据。我们主要用净销售额的百分比来评估我们的经营结果，而不是用美元的绝对增减来评估，方法是分析我们业务的同比变化，用净销售额的百分比表示(即“基点”)。例如，SG&A占净销售额的比例从2020年第三季度的25.1%下降到2021年第三季度的440个基点。相应地，只要我们的销售额增长速度快于我们的成本(即，“杠杆化”)，我们就越有效率地利用我们在业务上所做的投资。相反，如果我们的销售额下降，或者如果我们的成本增长速度快于我们的销售额(即“去杠杆化”)，我们就没有更有效地利用我们在业务上所做的投资。

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
净销售额			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
销售成本(不包括折旧和摊销)			56.1						65.7						57.3						81.6
毛利			43.9						34.3						42.7						18.4
销售、一般和管理费用			20.7						25.1						24.0						30.4
折旧及摊销			2.5						3.7						3.1						4.8
资产减值费用			0.2						0.1						0.1						3.6
营业收入(亏损)			20.4						5.5						15.5						(20.4)
所得税拨备(收益)前收益(亏损)			19.7						4.7						14.5						(21.2)
所得税拨备(福利)			5.6						1.6						4.0						(7.0)
净收益(亏损)			14.1		%				3.1		%				10.5		%				(14.1)		%
期末公司经营的门店数量			703						809						703						809

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由于四舍五入，表可能无法添加。

下表列出了所示期间按部门划分的净销售额。

			十三周结束了												三十九周结束
			10月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						10月31日， 2020
净销售额：			(单位：千)
儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)			$	498,836					$	373,625					$	1,269,196					$	941,607
国际儿童游乐场			59,389						51,946						138,365						108,094
总净销售额			$	558,225					$	425,571					$	1,407,561					$	1,049,701

2021年第三季度与2020年第三季度比较

净销售额年内增长1.326亿美元至5.582亿美元，增幅为31.2%2021年第三季度从去年同期的4.256亿美元2020年第三季度，主要原因是客户对我们的产品分类反应强烈，以及我们的定价和促销活动进行了战略性重置。2020年第三季度的净销售额反映出，由于学校采用远程和混合学习模式，以及永久和临时门店关闭的影响，返校销售额有所下降。该季度可比零售额为36.2%。

我们相信，我们的电子商务和实体零售店运营是高度相互依赖的，两者都拥有共同的客户，从共同的产品库存池中购买商品。因此，我们认为，合并的全渠道报告是衡量我们业绩(包括净销售额)的最有意义和最合适的衡量标准。

2021年第三季度，儿童广场美国的净销售额增加了1.252亿美元，增幅为33.5%，达到4.988亿美元，而2020年第三季度的净销售额为3.736亿美元。这一增长主要是由于客户对我们的产品分类反应强烈，以及我们的定价和促销活动进行了战略性调整。

2021年第三季度，国际儿童广场的净销售额增加了740万美元，增幅为14.3%，达到5940万美元，而去年同期为5190万美元在2020年第三季度。这一增长主要是由于客户对我们的产品分类反应强烈，以及我们的定价和促销活动进行了战略性调整。

2021年第三季度，包括邮资和处理在内的电子商务总销售额占净销售额的45.4%，而2020年第三季度为43.9%。

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毛利增加了9870万美元，达到2.448亿美元2021年第三季度，而2020年第三季度为1.461亿美元。2021年第三季度结果包括与新冠肺炎疫情相关的增量支出，包括个人防护设备和我们同事的激励性薪酬，为20万美元，而2020年第三季度为380万美元。剔除这些费用的影响，毛利率占净销售额的比例为868个基点，达到43.9%。这一增长主要是由于有迹象表明由于我们的定价和促销的战略重置，以及净销售额增加带来的固定费用的杠杆作用，以及有利的租赁谈判和永久关闭门店导致的占用费用降低，我们的数字和门店渠道的商品利润率都大幅提高，这是由于AUR实现了两位数的增长。

毛利润占净销售额的百分比取决于各种因素，包括分销渠道之间的相对销售组合的变化、销售产品组合的变化、促销活动的时机和水平、外汇汇率以及材料成本的波动。除其他因素外，这些因素可能导致毛利润占净销售额的百分比在不同时期波动。

销售、一般和行政费用从2020年第三季度的1.066亿美元增加到2021年第三季度的1.156亿美元，增幅为900万美元。2021年第三季度的业绩包括增加的运营费用，包括我们员工的个人防护设备30万美元，重组成本10万美元，以及机队优化成本30万美元。2020年第三季度的业绩包括160万美元的增量运营费用(主要是我们员工的个人防护设备)，90万美元的重组成本(主要与公司员工的遣散费相关)，以及60万美元的机队优化成本。剔除这些增加的费用的影响，SG&A公司的杠杆率为净销售额的375个基点，达到20.6%，这主要是由于净销售额的增加导致的固定费用的杠杆作用，但部分被更高的激励薪酬应计和更高的营销费用所抵消。

资产减值费用2021年第三季度为130万美元，包括主要与两家门店相关的ROU资产。2020年第三季度的资产减值费用为30万美元，包括ROU资产，主要与一家商店有关。这些费用与我们正在进行的门店组合评估中发现的表现不佳的门店有关，这主要是由于净销售额和现金流预测减少的结果。

折旧及摊销2021年第三季度为1420万美元，而2020年第三季度为1580万美元。减少的主要原因是资本化软件的折旧减少和永久关闭F 107街在过去的12个月里，我们发现了一些矿石。

利息支出，净额是400万美元2021年第三季度相比之下，2020年第三季度为330万美元。这一增长主要是由于债务余额较高以及与我们的定期贷款相关的利率较高所致。

所得税拨备2021年第三季度为3100万美元，而2020年第三季度为670万美元。我们在2021年第三季度和2020年第三季度的有效税率分别为28.2%和33.6%伊利。我们有效税率的下降主要是由前一年CARE法案的税收优惠推动的。

净收入增加2021年第三季度为6,560万至7,890万美元，或每股稀释后收益5.3美元，而2020年第三季度为1,330万美元，或每股稀释后收益0.91美元，原因是前一年新冠肺炎疫情的影响以及上文讨论的其他因素.

2021年年初至今与2020年年初相比

净销售额2021年迄今增长3.579亿美元，增幅34.1%，从2020年迄今的10.5亿美元增至14.08亿美元，主要原因是客户对我们的产品种类、战略定价和促销变化反应强劲，以及政府大流行救济立法带来的前所未有的刺激水平和对客户的儿童税收抵免支付的增加。我们今年到2021年为止的净销售额受到了永久和临时门店关闭以及商场老板要求减少商场商店营业时间的影响的负面影响。我们今年到2020年为止的净销售额受到了新冠肺炎大流行最初爆发的负面影响。可比零售额为此处39.3%的雾R截至2021年10月30日的9个月。

我们相信，我们的电子商务和实体零售店运营是高度相互依赖的，两者都拥有共同的客户，从共同的产品库存池中购买商品。因此，我们认为，合并的全渠道报告是衡量我们业绩(包括净销售额)的最有意义和最合适的衡量标准。

儿童游乐场(The Children‘s Place U.S.)2021年到目前为止，净销售额增加了3.276亿美元，增幅为34.8%，达到12.69亿美元，而今年到目前为止，2020年的净销售额为9.416亿美元。这一增长主要是由于客户对我们的产品种类、战略定价和促销变化的强烈反应，以及政府大流行救济立法带来的前所未有的刺激水平和对客户的儿童税收抵免支付的增加。

孩子们的2021年迄今，S Place International的净销售额增加了3030万美元，增幅为28.0%，达到1.384亿美元，而2020年迄今的净销售额为1.081亿美元。这一增长主要是由于客户对我们的产品分类以及战略定价和促销变化的强烈反应。.

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2021年至今，包括邮费和手续费在内的电子商务总销售额占净销售额的比例从2020年的55.6%降至43.7%。

毛利增加4.074亿美元从年初到2020年的1.935亿美元增加到2021年到2021年的6.09亿美元。今年到目前为止的2021年结果包括140万美元的增量支出，包括个人防护设备和员工的奖励薪酬。这个今年到目前为止，2020年的业绩包括与新冠肺炎疫情造成的不利业务中断相关的6,320万美元的库存拨备，包括门店关闭和增加的费用，包括个人防护设备和我们员工的激励工资，共计820万美元。剔除这些费用的影响，毛利率占净销售额的比例为1755个基点，达到42.8%。增加的主要原因是由于净销售额增加带来的固定费用的影响，我们的数字和门店渠道由于战略定价和促销变化而提高了商品利润率，以及由于租金减免而降低了入住费$1100万美元，f讨人喜欢的租赁谈判，以及永久的门店关闭。

毛利润占净销售额的百分比取决于各种因素，包括分销渠道之间的相对销售组合的变化、销售产品组合的变化、促销活动的时机和水平、外汇汇率以及材料成本的波动。除其他因素外，这些因素可能导致毛利润占净销售额的百分比在不同时期波动。

销售、一般和管理费用2021年到目前为止，从3.194亿美元增加到3.379亿美元，增幅为1850万美元今年到目前为止，2020年。这个今年迄今的2021年结果包括在内增加的运营费用，包括员工的个人防护设备和奖励薪酬160万美元，重组成本(主要与公司和门店员工的遣散费相关)120万美元，机队优化成本130万美元，以及合同终止成本80万美元。这个2020年迄今的业绩包括增加的运营费用，包括员工的个人防护设备和奖励薪酬，约940万美元，重组成本，主要与公司和门店员工的遣散费有关，约730万美元，某些应收账款的冲销约110万美元，机队优化成本130万美元，金宝贝整合成本60万美元，以及法律准备金30万美元。剔除这些费用的影响，SG&A的杠杆率为净销售额的486个基点，达到27.3%，这是由于净销售额增加导致的固定费用杠杆作用，但部分被更高的激励COM所抵消补偿应计费用和更高的营销费用。

资产减值费用2021年到目前为止，两家门店的净资产为130万美元，包括ROU资产。资产减值费用为3790万美元在今年到目前为止的2020年间，包括ROU资产在内，419家商店。T年初至2020年的资产减值费用与我们的门店组合评估中发现的表现不佳的门店有关，这主要是由于新冠肺炎中断导致的净销售额和现金流预测的减少。

折旧及摊销2021年迄今为4420万美元，而2020年迄今为5040万美元。这一下降主要是由于在过去12个月中永久关闭了107家门店，以及资本化软件的折旧减少所致。

利息支出，净额2021年迄今为1310万美元，而去年同期为770万美元年初至今2020年。利息支出的增加是由较高的债务余额和与我们的定期贷款相关的较高利率推动的。

所得税拨备(福利)2021年迄今的税收拨备为5630万美元，而2020年迄今的税收优惠为7390万美元。2021年至今和2020年至今，我们的有效税率分别为27.5%和33.3%。我们有效税率的下降主要是由前一年CARE法案的税收优惠推动的。

净收益(亏损)由于新冠肺炎疫情和上文讨论的其他因素的影响，2021年迄今的净亏损为1.481亿美元，或每股亏损10.13美元，2021年至2021年的净亏损为2.963亿美元，或每股稀释后收益9.89美元。

流动性和资本资源

流动性

我们的营运资金需求通常遵循季节性模式，基于季节性库存购买，在第三财季达到峰值。我们现金的主要用途是营运资金需求，主要是购买库存，为资本项目融资，包括对新系统的投资，以及资本返还计划(不包括支付股息，股息因新冠肺炎疫情而继续暂停)。

为了应对新冠肺炎疫情，我们在2020财年采取了以下措施来保持流动性：

•大幅削减和/或推迟所有非必要费用和资本支出；

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•与供应商合作伙伴合作，延长付款期限并结转库存收据，以反映需求减少；

•2020年第一季度，我们暂停了所有美国和加拿大零售店的租金支付，并在2020年第二季度门店开始重新开业时，在修改的基础上恢复了租金支付。我们的租赁灵活性使我们有机会从战略上确保2020财年的租金减免和/或未来的租金减免；

•评估我们在2021财年末发生的门店租赁事件的选项，影响我们当前门店车队的大约65%，目标是在2020财年和2021财年额外关闭275家零售店；

•敲定了对我们循环信贷安排的修正案，将借款能力从3.25亿美元增加到3.6亿美元，期限为一年，随后于2021年4月延长一年，至2022年4月；以及

•暂停我们的资本返还计划，包括股票回购和分红。

我们在大流行期间采取的战略行动在2020财年保持了我们的财务和运营灵活性以及流动性。截至2021年10月30日，我们的营运资本赤字增加了2.20亿美元，达到1710万美元的赤字，而截至2020年10月31日的赤字为2.371亿美元，主要反映了过去12个月的经营业绩，上述战略行动和其他现金管理活动，以在大流行期间保持流动性，以及有利的租赁谈判导致的流动租赁负债下降，以及2020年第三季度完成的定期贷款交易。我们在2021年迄今的运营中产生了6740万美元的现金，这是由于在此期间的收益，被2020财年某些暂停的租金的偿还(扣除减税)以及其他计划中的营运资金变化所抵消，这些变化使供应商的应付款符合历史付款条款。此外，在今年到2021年期间，我们以4520万美元的价格回购了股票，其中包括回购和交出的股票，以支付与股权奖励相关的预扣税款。

2021年11月16日，我们与富国银行(Wells Fargo)的一家附属公司领导的一个新贷款集团通过与贷款人签订了我们的信贷协议第四修正案，完成了ABL信贷安排和定期贷款的再融资。新债务包括一项最高可用金额为3.5亿美元的循环信贷安排和一笔5000万美元的定期贷款(有关详细信息，请参阅“最近的发展”)。

我们希望能够通过使用我们手头的现金、运营现金流以及我们新的循环信贷安排下的可用性来满足我们在可预见的未来的营运资本和资本支出需求。

信贷安排

我们和我们的某些子公司维持着ABL信贷安排，富国银行(Wells Fargo)、美国银行(Bank of America，N.A.)、汇丰商业信贷(美国)有限公司(HSBC Business Credit(USA)Inc.)和北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为贷款人，富国银行(Wells Fargo)作为行政代理、抵押品代理和摆动额度贷款人。

ABL信贷安排将于2024年5月到期，其中包括一项3.6亿美元的基于资产的循环信贷安排，由于2020年4月24日与贷款人敲定了一项修正案，以确保在为期一年的手风琴功能下额外提供3500万美元，该安排从3.25亿美元增加到了3.25亿美元。ABL信贷安排包括2500万加元的升华和5000万美元的备用信用证和跟单信用证的升华。2020年10月5日，我们进一步修订了ABL信贷安排，以规定允许在该日发放8000万美元定期贷款的某些变化，并使ABL信贷安排的某些条款与定期贷款的条款保持一致。下面将更详细地讨论定期贷款。2021年4月23日，我们和我们的贷款人将3500万美元的额外可用期限再延长了一年，至2022年4月23日。

ABL信贷安排项下的未偿还借款根据我们的选择计息，利率为：

(i)最优惠利率加1.75%至1.88%的保证金，这是根据我们在该贷款下的平均超额可获得性金额计算的；或

天哪。伦敦银行间同业拆借利率，或“LIBOR”，期限由我们选择，期限为一个、两个、三个或六个月，外加a)2.50%至2.75%和b)1.00%的保证金，这取决于我们在该贷款项下的平均超额可获得性金额。

我们对承诺中未使用的部分收取0.25%的费用。商业信用证的手续费从1.25%到1.38%不等，备用信用证的手续费从2.00%到2.25%不等。信用证费用是根据我们在该贷款项下的平均超额可获得性金额来确定的。ABL信贷安排下可用于贷款和信用证的金额由借款基数确定，借款基数由某些信用卡应收账款和某些贸易应收账款、某些存货和某些房地产的公平市场价值组成，但须有一定的准备金。

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在发生某些事件时，ABL信贷安排下的未偿债务可能会加速，这些事件除其他外包括：不付款、违反契约、启动破产程序、其他重大债务下的违约以及控制权的变更，但在某些违约的情况下，须视适用的宽限期届满而定。我们不收取任何提前解约费。

ABL信贷安排包含契约，其中包括股票回购和支付现金股息或类似付款的条件。这些契约还限制了我们产生某些留置权、产生某些债务、进行某些投资、收购或处置，或改变我们业务性质的能力。

根据ABL信贷安排发放的信贷以我们在美国和加拿大的几乎所有资产(不包括知识产权、软件、设备和固定装置)的优先担保权益为担保。关于定期贷款，ABL信贷安排下的贷款人与定期贷款贷款人签订了债权人间协议，并被授予定期贷款抵押品的第二优先担保权益，包括我们的知识产权、某些家具、固定装置和设备以及附属股本的质押。

截至2021年10月30日，我们已经资本化了与ABL信贷安排相关的总计630万美元的递延融资成本。截至2021年10月30日，递延融资成本的未摊销余额为100万美元。未摊销的递延融资成本在ABL信贷安排的剩余期限内摊销。

下表介绍了我们的ABL信贷安排的组件：

			10月30日， 2021						1月30日， 2021						10月31日， 2020
			(单位：百万)
最高信贷额度			$	360.0					$	360.0					$	360.0
借款基数(1)			360.0						282.2						360.0
未偿还借款			174.4						169.8						179.4
未付信用证-备用信用证			7.4						8.2						7.8
期末信贷安排的使用情况			181.8						178.0						187.2
可用性(2)			$	178.2					$	104.2					$	172.8
期末利率			3.8		%				4.2		%				3.9		%

			年初至今2021年						2020财年						年初至今2020年
期内平均日终贷款余额			$	195.0					$	216.2					$	233.2
期内最高期末贷款余额			269.7						275.6						275.6
平均利率			3.8		%				3.8		%				3.7		%

____________________________________________

(1)信贷额度上限或总借款基础抵押品中的较低者。

(2)截至2021年10月30日，信用证的次级可用额度为4,260万美元，截至2021年1月30日为4,180万美元，截至2020年10月31日为4,220万美元。

定期贷款

2020年10月5日，我们和我们的某些子公司与SLR Credit Solutions(前身为Crystal Financial LLC)签订了一项日期为2020年10月5日的贷款协议，作为贷款人、行政代理和抵押品代理，提供8000万美元的定期贷款。定期贷款的净收益，在扣除相关费用和开支后，用于偿还我们的ABL信贷安排下的借款。

定期贷款以我们的知识产权、某些家具、固定装置和设备的优先担保权益和附属股本的质押作为担保，并以ABL信贷安排抵押品的第二优先权担保权益作为担保。除某些例外情况外，定期贷款由我们为ABL信贷安排提供担保的每一家子公司担保。

定期贷款可于任何时间及不时预付全部或部分款项，但须支付贷款协议中指定的若干预付保费，外加应计及未付利息。

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在其他契约中，贷款协议限制了我们产生某些留置权、产生某些债务的能力，包括根据ABL信贷安排，进行某些投资、收购、处置或限制性付款，或改变我们的业务性质的能力。这些契约与ABL信贷机制中规定的契约基本相同。

贷款协议包含习惯违约事件，包括(在某些情况下受习惯宽限期和治疗期的约束)、不支付本金或利息、违反贷款协议中的其他契约、未能支付某些其他债务，包括ABL信贷安排下的债务，以及某些破产、资不抵债或重组事件。

ABL信贷安排和定期贷款的再融资

2021年11月16日，我们与富国银行(Wells Fargo)的一家附属公司领导的一个新贷款集团通过与贷款人签订了我们的信贷协议第四修正案，完成了ABL信贷安排和定期贷款的再融资。新债务包括一项最高可用金额为3.5亿美元的循环信贷安排和一笔5000万美元的定期贷款，这两项贷款的到期日均为5年，利率更低，报告要求更低，契约规定的灵活性更高。

新的循环信贷安排的担保是对我们几乎所有美国和加拿大资产的优先留置权，以及对我们的知识产权以及某些家具、固定装置和设备的第二优先留置权。借款利息按月按伦敦银行同业拆息加1.125%或1.375%的利率支付，这取决于我们在贷款项下的平均超额可获得性金额。新的循环信贷安排未使用的额度费用为0.20%。

新的定期贷款的担保是对我们的知识产权以及某些家具、固定装置和设备的优先留置权，以及对确保新的循环信贷安排的资产的第二优先留置权。利息按月支付，利率为伦敦银行同业拆息加2.50%。如果满足某些条件，新的定期贷款不需要摊销，并且可以在任何时候提前支付，而不会受到惩罚。

同时，我们偿还了SLR Credit Solutions(前身为Crystal Financial LLC)8000万美元定期贷款的剩余本金7900万美元。

现金流/资本支出

2021年至今，运营活动产生的现金为6740万美元，而2020年至今，运营活动使用的现金为5070万美元。2021年迄今经营活动产生的现金主要是该期间产生的收益的结果，但部分被2020年某些暂停支付的租金的偿还(扣除减税)以及其他计划中的营运资金变化所抵消，这些变化使我们的供应商应付款符合历史付款条件。今年到目前为止，2020年经营活动中使用的现金主要是受到新冠肺炎疫情爆发导致我们整个门店车队暂时关闭的影响。

2021年迄今，投资活动中使用的现金为2200万美元，而2020年迄今为2360万美元。这一变化主要是由资本支出的时间安排推动的。

2021年迄今，融资活动使用的现金为4190万美元，而2020年迄今融资活动提供的现金为7070万美元。减少的主要原因是今年迄今发行定期贷款的收益，以及与2020年相比，2021年至2021年期间我们普通股的回购增加。

我们预计2021财年的总资本支出约为4000万美元，主要与数字和供应链实施计划有关，而2020财年为3060万美元。我们在2021财年继续满足资本要求的能力取决于我们手头的现金、我们从运营中产生现金流的能力，以及我们新的循环信贷安排下可用的借款。运营产生的现金流取决于我们实现财务计划的能力。我们相信，我们现有的手头现金、运营产生的现金以及通过我们新的循环信贷安排提供给我们的资金将足以满足我们在可预见的未来的资本和其他现金需求。

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

在正常的业务过程中，我们的财务状况和经营结果通常会受到市场风险的影响，这些风险与借款和投资的利率变动以及非美元计价的资产、负债、收入和费用的汇率变动有关。我们利用运营现金和短期借款为我们的营运资金和投资需求提供资金。

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目录

现金和现金等价物

现金和现金等价物通常投资于短期金融工具，这些工具将在资产负债表日起90天内用于运营。由于这些金融工具的短期性质，利率的变化不会对这些金融工具的公允价值产生重大影响。

利率

我们的ABL信贷工具按等于最优惠利率或LIBOR的浮动利率计息，外加根据我们的平均超额可获得性计算的利差。截至2021年10月30日，我们的信贷安排下有1.744亿美元的借款。最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)10%的变动不会对我们的利息支出产生实质性影响。

我们的定期贷款按浮动利率计息，利率为：(A)《华尔街日报》公布的三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和(B)1.00%，外加7.75%或8.00%，具体取决于ABL信贷安排下信贷的平均超额可获得性。截至2021年10月30日，定期贷款的未偿还余额为7,900万美元。3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)10%的变动不会对我们的利息支出产生实质性影响。

2021年11月16日，我们与富国银行(Wells Fargo)的一家附属公司领导的一个新贷款集团通过与贷款人签订了我们的信贷协议第四修正案，完成了ABL信贷安排和定期贷款的再融资。新债务包括一项最高可用金额为3.5亿美元的循环信贷安排和一笔5000万美元的定期贷款。新的循环信贷安排下的借款利息按月按伦敦银行同业拆借利率加1.125%或1.375%支付，这取决于我们在该安排下的平均超额可获得性金额。新的循环信贷安排未使用的额度费用为0.20%。新定期贷款的利息按月支付，利率为伦敦银行同业拆息加2.50%。有关详细信息，请参阅上面的“最新发展”。

对外资产负债

美国以外的资产和负债主要位于加拿大和香港。我们对加拿大和香港子公司的投资被视为长期投资。截至2021年10月30日，加拿大和香港的净资产分别约为2370万美元和3110万美元。加拿大和香港的外币汇率每上升或下降10%，相应的净投资将分别增加或减少约240万美元和310万美元。我们在外国子公司的净投资的所有变化都作为未实现损益记录在其他全面收益中。

截至2021年10月30日，我们在外国持有的现金和现金等价物约为5970万美元，其中约3820万美元在香港，约1620万美元在加拿大，约530万美元在其他国家。

海外业务

我们的汇率敞口主要涉及以加元计价的某些收入和支出。因此，汇率波动会影响我们报告的销售额和费用。假设外币汇率变化10%，2021年到目前为止的净销售额将减少或增加约1210万美元，总成本和支出将减少或增加约1330万美元。此外，我们还有以外币计价的应收账款和应付账款，它们在结算时会产生交易损益。截至2021年10月30日，我们的外币计价应收账款和应付款(包括公司间余额)分别为970万美元和1090万美元。

我们的大部分商品都是从国外进口的，主要是孟加拉国、柬埔寨、中国、埃塞俄比亚、越南和印度尼西亚。因此，这些国家的政治、外贸、金融、银行或货币政策和做法的任何重大或突然变化，或发生重大劳工骚乱，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

信息披露控制和程序的设计只是为了提供“合理的保证”，即控制和程序将达到其目标。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。

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管理层，包括我们的首席执行官、总裁和首席财务官，评估了截至2021年10月30日，我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序由修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条规定。基于这一评估，我们的首席执行官、总裁兼首席财务官得出结论，截至2021年10月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的所有信息都在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管、主要会计和首席财务官，或视情况执行类似职能的人员，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在本报告所涉及的最近完成的会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分-其他资料

第1项。法律诉讼。

我们参与的某些法律诉讼在截至2021年1月30日的综合财务报表附注10和我们截至2021年1月30日的Form 10-K年度报告的第I部分第3项中进行了讨论。有关我们法律诉讼的最新发展情况，请参阅随附的合并财务报表附注10。

 

第1A项。风险因素。 

本公司截至2021年1月30日的10-K表格年度报告第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。

第二条未登记的股权证券销售和收益使用。 

2018年3月，董事会批准了2.5亿美元的股份回购计划(《2018年股份回购计划》)。2021年11月，董事会批准了另一项2.5亿美元的股票回购计划，这增加了2018年股票回购计划下的剩余可用资金。根据这些计划，我们可以在公开市场上以购买时的当前市场价格回购股票，也可以在私下协商的交易中回购股票。根据该计划回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素，包括价格、公司和监管要求以及其他市场和商业条件。我们可以在任何时候暂停或停止该计划，然后可以重新进行购买，所有这些都不需要事先通知。

下表提供了我们2021年第三季度股票回购活动的逐月摘要：

期间						总人数 购买的股份						平均值 支付的价格 对于共享						总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序						近似美元 的值(以千为单位) 还没有到5月份的股票 在以下条件下购买 计划或计划
8/1/21-8/28/21 (1)						79,939						$92.37						79,121						$	72,158
8/29/21-10/2/21 (2)						158,641						83.19						158,641						58,960
10/3/21-10/30/21 (2)						134,088						83.61						134,088						47,749
总计						372,668						$85.31						371,850						$	47,749

____________________________________________

(1)包括根据递延补偿计划参与者的指示作为库存股收购的818股，以及为支付股票奖励而预扣的3166股。

(2)包括156股和294股预扣的股票，以支付与股票奖励相关的税款。

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第六项展品 

本季度报告以Form 10-Q的形式提供了以下证据：

10.3						儿童场所服务公司LLC和黛博拉·德比于2021年7月21日签署的信件协议。
10.4						截至2021年11月15日，本公司、附表一所列借款人、附表二所列担保人、贷款人和富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)的行政代理、抵押品代理、信用证发行商、摆动额度贷款人和定期代理之间签署了修订和重新签署的信贷协议及其他贷款文件的联合和第四修正案。
31.1(+)						根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。
31.2(+)						根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302条颁发的首席财务官证书。
32(+)						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。
101.INS						XBRL实例文档。
101.SCH						XBRL分类扩展架构。
101.CAL**						XBRL分类扩展计算链接库。
101.DEF*						XBRL分类扩展定义链接库。
101.LAB						XBRL分类扩展标签Linkbase。
101.PRE						XBRL分类扩展表示链接库。

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(+)     谨此提交。

(*)     补偿安排。

*根据S-T法规第406T条的规定，根据1933年证券法第11或12条或1934年证券交易法第18条的规定，这些互动数据文件被视为未归档或注册声明或招股说明书的一部分，其他方面不承担责任。

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目录

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

						儿童之家股份有限公司(The Children‘s Place，Inc.)
日期：			2021年12月7日			由以下人员提供：			/S/Jane T.Elfers
									简·T·埃尔弗斯女士
									首席执行官兼总裁
									(首席行政主任)
日期：			2021年12月7日			由以下人员提供：			/S/Robert Helm
									罗伯特·赫尔姆
									首席财务官
									(首席财务官)

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