JWN-202110300000072333错误2021Q31/2900000723332021-01-312021-10-3000000723332021-11-26Xbrli:共享00000723332021-08-012021-10-30等同4217:美元00000723332020-08-022020-10-3100000723332020-02-022020-10-31等同4217:美元Xbrli:共享00000723332021-10-3000000723332021-01-3000000723332020-10-310000072333美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-310000072333美国-GAAP:CommonStockMember2020-08-010000072333美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-300000072333美国-GAAP:CommonStockMember2020-02-010000072333美国-GAAP:CommonStockMember2021-08-012021-10-300000072333美国-GAAP:CommonStockMember2020-08-022020-10-310000072333美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-312021-10-300000072333美国-GAAP:CommonStockMember2020-02-022020-10-310000072333美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-300000072333美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-310000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-310000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-010000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-010000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-10-300000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-10-310000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-300000072333美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-310000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-010000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-300000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-022020-10-310000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-10-300000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-10-310000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-300000072333Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-3100000723332020-02-010000072333JWN:NordstromUSMember2020-10-31JWN:商店0000072333美国-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2020-10-310000072333JWN:OperatingRightofUseAsset 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
这是马克一号。
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年10月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-15059
诺德斯特龙公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-0515058 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
第六大道1617号, 西雅图, 华盛顿98101
(主要行政办公室地址)
206-628-2111
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | JWN | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
☑ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 |
☐ | 非加速滑移 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
| | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是☑
截至2021年11月26日的已发行普通股:159,313,408股票
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
前瞻性陈述 | 3 |
常用术语的定义 | 5 |
第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计)。 | 6 |
| 简明合并收益表 | 6 |
| 全面收益简明合并报表 | 6 |
| 简明综合资产负债表 | 7 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | |
| 注1:陈述依据 | 10 |
| 注2:收入 | 12 |
| 注3:债务及信贷安排 | 13 |
| 注4:公允价值计量 | 14 |
| 注5:承付款和或有事项 | 15 |
| 注6:股东权益 | 15 |
| 注7:股票薪酬 | 15 |
| 注8:每股盈利 | 16 |
| 注9:报告部分 | 16 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 26 |
第四项。 | 控制和程序。 | 26 |
第二部分-其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼。 | 27 |
第1A项。 | 风险因素。 | 27 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 27 |
第6项 | 展品。 | 27 |
展品索引 | 28 |
签名 | 29 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条的前瞻性陈述,受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“将会”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”、“追求”、“前进”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达来标识。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩、时间框架或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩、时间框架或成就大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于,我们对截至2022年1月29日的财政年度的预期财务前景、我们业务的趋势以及以下因素:
战略性和操作性
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行和内乱,每一次都可能使我们在受影响地区的实体店和设施不得不关闭,并可能对我们的业务和业绩产生负面影响,其中任何一种都可能加剧以下风险,
•成功执行我们的客户战略,通过我们的履行能力和商店为客户提供卓越的在线服务、产品和体验,
•及时有效地实施和执行我们不断发展的业务模式,包括:
◦通过提供差异化的无缝体验来扩展我们的市场战略,包括整合我们的数字和实物资产、开发新的供应链功能和及时交付产品,
◦扩大诺德斯特龙机架的覆盖范围,包括扩大我们的价格范围和选择,以及利用我们的数字和实物资产,
◦增强我们的平台和流程,以提供核心功能,以提升客户、员工和合作伙伴的数字和店内体验,
•我们有能力有效地管理我们的商品战略,包括我们提供令人信服的品种的能力,
•我们在战略规划和决策中有效利用内部和第三方数据的能力,
•我们有能力有效地分配和扩展我们的营销战略和资源,并在NORDY俱乐部、广告和促销活动之间实现预期的好处,
•我们对不断变化的零售环境做出反应的能力,包括新的时尚趋势、环境考虑因素以及我们的客户对商店和在线服务和体验不断变化的期望,以及我们开发新的市场战略和客户产品的能力。
•我们有能力防止或减轻全球供应链的中断,包括工厂关闭、运输挑战或某些进口中断,以及通过有效的库存管理、履行和供应链流程和系统提高运费和控制成本的能力。
•我们有能力实现预期收益,预测和应对潜在风险,并适当管理与我们的信用卡收入分享计划相关的成本,
•我们有能力通过提供适当的培训、有吸引力的工作环境和有竞争力的薪酬和福利,特别是在市场薪酬增加的领域,来获得、培养和留住合格和多样化的人才。
•潜在商誉减值费用、未来减值费用、报告单位公允价值或资产公允价值的波动,如果预期的财务结果未能在预期时间内实现或我们的战略方向发生变化,
数据、网络安全和信息技术
•成功执行我们的信息技术战略,包括与第三方服务提供商接洽,
•任何系统或网络故障、网络安全和/或安全漏洞的影响,包括我们的系统或第三方提供商的任何安全漏洞,导致客户、员工或公司信息被盗、传输或未经授权泄露,以及我们遵守信息安全和隐私法律法规的情况,以及发生此类事件时的第三方合同义务,
声誉和关系
•我们有能力维护我们与客户、供应商、第三方合作伙伴和房东的声誉和关系,
•我们保持与员工的关系并激励员工的能力,包括在不断变化的公司工作模式中保持我们的企业文化和员工士气,
•我们能够通过各种第三方出版商或平台渠道营销我们的品牌和分销我们的产品,以及访问移动操作系统和网站标识符以个性化投放定向广告,
投资与资本
•高效、合理地配置我们的资本资源,
•我们能够恰当地平衡我们在技术、供应链网络设施以及现有和新的门店位置上的投资,包括扩大我们的市场战略,
•我们维持或扩大我们存在的能力,包括及时完成与供应链网络设施和新的、搬迁的和改建的门店相关的建设,以及任何可能的门店关闭,所有这些都可能受到第三方、消费者需求和其他自然或人为中断的影响,以及政府对任何此类中断的反应。
•市场波动、经营成本增加、退出成本以及与拥有和租赁房地产相关的整体负债和亏损,
•债务和经营契约的遵守情况,信贷的可获得性和成本,我们信用评级的变化和利率的变化,
•未来股票回购、股息支付或股票发行的实际时间、价格、方式和金额(如有)
经济和对外
•流行病或流行病(如新冠肺炎或其他灾难性事件)的持续时间和严重程度,以及对客户行为、商店和在线运营和供应链功能的相关影响,以及我们未来的综合财务状况、运营业绩和现金流,
•我们业务的季节性和周期性客户支出的影响,
•美国和加拿大经济和市场状况的影响,包括通货膨胀和由此导致的客户购买行为、失业率和破产率的变化,以及任何财政刺激措施及其对消费者支出和信贷模式的影响,
•美国和加拿大以及我们的第三方供应商运营的国家的经济、环境或政治条件的影响,
•购物中心和商场交通模式变化的影响,
•我们的供应商、供应商、房东、竞争对手或客户因任何经济衰退而经历的财务不安全或潜在的资不抵债,
•天气状况、自然灾害、气候变化、国家安全担忧、其他市场和供应链中断、关税的影响或这些事件的前景,以及由此对消费者支出模式或信息技术系统和通信的影响,
法律和监管
•我们和我们的供应商遵守适用的国内和国际法律、法规和道德标准,包括与新冠肺炎、最低工资、就业和税收、信息安全和隐私、消费者信用和环境法规以及任何索赔、诉讼和监管调查及解决此类问题的结果有关的标准;
•当前监管环境,金融体制和税制改革的影响,
•会计规则和法规的变化、我们对规则或法规的解释的变化或潜在假设、估计或判断的变化的影响。
这些因素和其他因素,包括我们在第二部分讨论的那些因素,项目1A:风险因素这可能会影响我们的财务结果,并导致我们的实际结果与我们可能提供的任何前瞻性信息大不相同。鉴于这些风险、不确定性和其他因素,不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,这些前瞻性陈述仅代表我们截至提交文件之日的估计和假设。这份关于Form 10-Q的季度报告应该完整地阅读,并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们特此通过这些警告性声明来限定我们的前瞻性声明。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息。
所有提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”均指诺德斯特龙公司及其子公司。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本季度报告10-Q表格提交之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
常用术语的定义
| | | | | | |
术语 | | 定义 |
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2019年计划 | | 2019年股权激励计划 |
2020年度报告 | | 2021年3月15日提交的Form 10-K年报 |
调整后的EBITDA | | 调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(亏损)(非GAAP财务衡量标准) |
调整后的EBITDAR | | 调整后的利息、所得税、折旧、摊销和租金前收益(亏损),由我们的Revolver Covenant(一种非GAAP财务衡量标准)定义。 |
调整后的ROIC | | 调整后的投资资本回报率(非公认会计准则财务指标) |
| | |
ASC | | 会计准则编码 |
ASU | | 会计准则更新 |
CARE法案 | | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 |
CODM | | 首席运营决策者 |
新冠肺炎 | | 新型冠状病毒 |
数字化销售 | | 通过数字平台(如我们的网站或移动应用程序)进行的销售。数字销售可以由客户自行指导,就像在传统的在线订单中一样,或者由销售人员使用虚拟造型或销售工具(如Nordstrom Trunk Club或Style Board)促进销售。数字销售可能会交付给客户或在我们的诺德斯特龙门店、诺德斯特龙机架店或诺德斯特龙本地服务中心领取。数字销售还包括估计回报准备金。 |
息税前利润 | | 息税前收益(亏损) |
易办事 | | 每股收益(亏损) |
ESPP | | 员工购股计划 |
《交易所法案》 | | 经修订的1934年证券交易法 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
2021年第三季度 | | 截至2021年10月30日的13个财周 |
2020年第三季度 | | 截至2020年10月31日的13个财周 |
2019年第三季度 | | 截至2019年11月2日的13个财周 |
2021财年 | | 截至2022年1月29日的52财周 |
2020财年 | | 截至2021年1月30日的52财周 |
公认会计原则 | | 美国公认会计原则 |
| | |
毛利 | | 净销售额减去销售成本以及相关的购买和占用成本 |
库存周转率 | | 过去4个季度的销售成本以及相关的购买和占用成本除以过去4个季度的平均库存 |
杠杆率 | | 之前租赁指导下的前12个月租金费用的总和乘以6个月的融资债务除以根据我们的Revolver Covenant定义的前12个月调整后EBITDAR。请参阅第2项中的流动性和资本资源,以对我们的非公认会计准则财务衡量进行对账。 |
MD&A(&A) | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
诺德斯特姆 | | Nordstrom.com、TrunkClub.com、加拿大Nordstrom品牌美国商店(包括Nordstrom.ca、Nordstrom加拿大商店和Nordstrom Rack加拿大商店)以及Nordstrom Local |
诺德斯特龙当地 | | 诺德斯特龙本地服务中心,提供诺德斯特龙提货、退货、改装和其他服务 |
纽约市诺德斯特龙 | | 我们的纽约市诺德斯特龙旗舰店,包括The Men‘s Location |
诺德斯特龙货架 | | Nordstromrack.com、Nordstrom Rack品牌美国商店、Last Chance清仓商店,以及2021年第一季度之前的HauteLook.com |
诺迪俱乐部 | | 我们的客户忠诚度计划 |
纽交所 | | 纽约证券交易所 |
经营租赁成本 | | 固定租金费用,包括固定公共区域维护费、开发商报销摊销净额 |
PCAOB | | 上市公司会计监督委员会(美国) |
产权激励 | | 开发商和供应商报销 |
PSU | | 绩效共享单位 |
| | |
| | |
左轮手枪 | | 高级循环信贷安排 |
ROU资产 | | 经营性租赁使用权资产 |
RSU | | 限制性股票单位 |
美国证券交易委员会 | | 证券交易委员会 |
SERP | | 未拨款的固定福利补充高管退休计划 |
担保票据 | | 2025年5月到期的8.750厘优先担保票据 |
SG&A(&A) | | 销售、一般和行政 |
供应链网络 | | 主要处理订单并向客户发货的履行中心、主要处理商品并向我们的商店发货的配送中心和其他设施,以及既履行客户订单又向我们的商店发货的全渠道中心。 |
| | |
白破疫苗 | | 多伦多--新泽西州道明银行(Dominion Bank,N.A.) |
| | |
| | |
第一部分-财务信息
第一项财务报表(未经审计)
诺德斯特龙公司
简明合并收益表
(除每股金额外,以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
净销售额 | $3,534 | | $3,002 | | | $10,020 | | $6,806 | |
信用卡收入,净额 | 103 | | 87 | | | 283 | | 264 | |
总收入 | 3,637 | | 3,089 | | | 10,303 | | 7,070 | |
销售成本及相关的购买和占用成本 | (2,294) | | (2,019) | | | (6,646) | | (5,235) | |
销售、一般和行政费用 | (1,216) | | (964) | | | (3,464) | | (2,912) | |
息税前收益(亏损) | 127 | | 106 | | | 193 | | (1,077) | |
利息支出,净额 | (36) | | (48) | | | (213) | | (133) | |
所得税前收益(亏损) | 91 | | 58 | | | (20) | | (1,210) | |
所得税(费用)福利 | (27) | | (5) | | | (2) | | 487 | |
净收益(亏损) | $64 | | $53 | | | ($22) | | ($723) | |
| | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | $0.40 | | $0.34 | | | ($0.14) | | ($4.60) | |
稀释 | $0.39 | | $0.34 | | | ($0.14) | | ($4.60) | |
| | | | | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 159.2 | | 157.5 | | | 158.9 | | 157.0 | |
稀释 | 162.5 | | 158.2 | | | 158.9 | | 157.0 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
诺德斯特龙公司
简明综合全面收益表
(金额(百万))
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
净收益(亏损) | $64 | | $53 | | | ($22) | | ($723) | |
外币折算调整 | 1 | | 1 | | | 7 | | (12) | |
退休后计划调整,税后净额 | 2 | | 2 | | | 5 | | 5 | |
综合净收益(亏损) | $67 | | $56 | | | ($10) | | ($730) | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
诺德斯特龙公司
压缩合并资产负债表
(金额(百万))
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $267 | | $681 | | $889 | |
应收账款净额 | 273 | | 245 | | 256 | |
商品库存 | 2,863 | | 1,863 | | 1,860 | |
预付费用和其他费用 | 374 | | 853 | | 902 | |
流动资产总额 | 3,777 | | 3,642 | | 3,907 | |
| | | |
土地、财产和设备(扣除累计折旧#美元后的净额7,617, $7,159及$6,987) | 3,558 | | 3,732 | | 3,770 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,527 | | 1,581 | | 1,611 | |
商誉 | 249 | | 249 | | 249 | |
其他资产 | 423 | | 334 | | 274 | |
总资产 | $9,534 | | $9,538 | | $9,811 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
循环信贷额度下的借款 | $200 | | $— | | $200 | |
应付帐款 | 2,310 | | 1,960 | | 2,053 | |
应计薪金、工资和相关福利 | 276 | | 352 | | 254 | |
经营租赁负债的当期部分 | 240 | | 260 | | 269 | |
其他流动负债 | 1,063 | | 1,048 | | 1,119 | |
长期债务的当期部分 | — | | 500 | | 499 | |
流动负债总额 | 4,089 | | 4,120 | | 4,394 | |
| | | |
长期债务,净额 | 2,851 | | 2,769 | | 2,767 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 1,602 | | 1,687 | | 1,726 | |
其他负债 | 633 | | 657 | | 672 | |
| | | |
承担和或有事项(附注5) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,不是按值:1,000授权股份;159.3, 157.8和157.7已发行和已发行股份 | 3,269 | | 3,205 | | 3,190 | |
累计赤字 | (2,852) | | (2,830) | | (2,863) | |
累计其他综合损失 | (58) | | (70) | | (75) | |
股东权益总额 | 359 | | 305 | | 252 | |
总负债和股东权益 | $9,534 | | $9,538 | | $9,811 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
诺德斯特龙公司
简明合并股东权益表
(除每股金额外,以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
普通股 | | | | | |
期初余额 | $3,245 | | $3,168 | | | $3,205 | | $3,129 | |
根据股票补偿计划发行普通股 | 7 | | 5 | | | 14 | | 16 | |
基于股票的薪酬 | 17 | | 17 | | | 50 | | 45 | |
期末余额 | $3,269 | | $3,190 | | | $3,269 | | $3,190 | |
| | | | | |
累计赤字 | | | | | |
期初余额 | ($2,916) | | ($2,916) | | | ($2,830) | | ($2,082) | |
| | | | | |
净收益(亏损) | 64 | | 53 | | | (22) | | (723) | |
分红 | — | | — | | | — | | (58) | |
| | | | | |
期末余额 | ($2,852) | | ($2,863) | | | ($2,852) | | ($2,863) | |
| | | | | |
累计其他综合损失 | | | | | |
期初余额 | ($61) | | ($78) | | | ($70) | | ($68) | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损) | 3 | | 3 | | | 12 | | (7) | |
期末余额 | ($58) | | ($75) | | | ($58) | | ($75) | |
| | | | | |
股东权益总额 | $359 | | $252 | | | $359 | | $252 | |
| | | | | |
每股股息 | $— | | $— | | | $— | | $0.37 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
诺德斯特龙公司
简明合并现金流量表
(金额(百万))
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
经营活动 | | |
净损失 | ($22) | | ($723) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | |
折旧及摊销费用 | 477 | | 505 | |
资产减值 | — | | 137 | |
| | |
使用权资产摊销 | 130 | | 126 | |
递延所得税,净额 | 25 | | 39 | |
基于股票的薪酬费用 | 64 | | 50 | |
其他,净额 | 81 | | 13 | |
营业资产和负债变动情况: | | |
应收账款 | (27) | | (57) | |
商品库存 | (687) | | 175 | |
预付费用和其他资产 | 408 | | (641) | |
应付帐款 | 90 | | 409 | |
应计薪金、工资和相关福利 | (76) | | (254) | |
其他流动负债 | 15 | | (72) | |
租赁负债 | (218) | | (163) | |
其他负债 | 17 | | 20 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 277 | | (436) | |
| | |
投资活动 | | |
资本支出 | (361) | | (311) | |
其他,净额 | (17) | | 20 | |
用于投资活动的净现金 | (378) | | (291) | |
| | |
融资活动 | | |
循环信贷额度收益 | 400 | | 800 | |
循环信贷额度付款 | (200) | | (600) | |
长期借款收益 | 675 | | 600 | |
长期借款的本金支付 | (1,100) | | — | |
(减少)现金账面透支增加 | (4) | | 39 | |
支付的现金股息 | — | | (58) | |
| | |
根据股票补偿计划发行股票所得款项 | 14 | | 16 | |
股票奖励预扣税款 | (15) | | (8) | |
全额保费及其他,净额 | (85) | | (16) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (315) | | 773 | |
| | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2 | | (10) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (414) | | 36 | |
期初现金及现金等价物 | 681 | | 853 | |
期末现金和现金等价物 | $267 | | $889 | |
| | |
补充现金流信息 | | |
在此期间支付的现金(收到)用于: | | |
所得税,净额 | ($486) | | $9 | |
利息,扣除资本化利息后的净额 | 136 | | 107 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
目录
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
注1:陈述依据
随附的简明合并财务报表包括诺德斯特龙公司及其子公司的余额。所有公司间交易和余额在合并中都会被冲销。中期简明综合财务报表的编制在所有重大方面均与我们2020年度报告中描述和应用的会计政策一致,并反映管理层认为为公平列报所列示期间的经营业绩、财务状况和现金流量所必需的所有正常经常性调整。
截至2021年10月30日和2020年10月31日的简明综合财务报表未经审计。截至2021年1月30日的简明综合资产负债表来源于我们2020年度报告中包含的经审计的综合财务报表。中期简明综合财务报表应与我们2020年年报中包含的综合财务报表和相关脚注披露一并阅读。
季节性
与其他零售商一样,我们的业务也受到消费者支出的季节性波动和周期性趋势的影响。我们的销售额通常在第二季度(通常包括周年纪念销售)和第四季度(由于假期)较高。2021年,大约一周的周年促销活动转移到了第三季度。由于2020年的新冠肺炎,周年庆促销被移到了8月份,而在我们的第三季度,这一销售完全落在了我们的头上。
任何一个季度的业绩可能并不代表整个会计年度可能实现的业绩。我们计划我们的商品收据与预期的销售趋势和其他供应链因素保持一致。从历史上看,我们的商品购买和收入在周年促销之前和秋季都会增加,因为我们正在为11月下旬到12月的假日购物季做准备。2021年,为应对全球供应链和劳动力中断,我们将假日商品采购加速至第三季度。与我们的季节性波动一致,我们的营运资金需求在周年促销前的几个月和假期期间历史性地增加,因为我们预期销售额会增加而购买库存。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表,要求我们作出影响报告期内资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债披露的估计、判断和假设。有关此类估计和假设的不确定性是编制财务报表所固有的,实际结果可能与这些估计和假设不同。我们最重要的会计判断和估计包括收入确认、库存估值、长期资产可回收性和所得税,所有这些都涉及对未来事件的假设。我们可能无法准确预测新冠肺炎未来的持续影响,因此我们的估计可能会在短期内发生变化。
投资
2021年7月,我们通过与ASOS.com Ltd的战略合作关系收购了Topshop、Topman、Misse Selfridge和HIIT品牌的少数股权。我们投资于私人公司的某些债务和股权证券,这些证券与我们的业务和全渠道战略保持一致,这些证券记录在简明综合资产负债表中的其他资产中,其他投资在简明综合现金流量表中的净值中。
我们在一座被归类为持有待售的公司办公楼中持有有限合伙权益,因为我们计划在一年内出售我们的权益。截至2021年10月30日,利息的账面价值并不重要。
土地、财产和设备
我们的净非现金投资活动主要与技术支出有关,导致应付账款减少了#美元。35在2021年。
目录
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
长寿资产
2020年,随着我们优化物理和数字资产组合以符合长期客户趋势,我们关闭了16诺德斯特龙商店。在这些关闭的同时,我们对长期有形资产和ROU资产产生了非现金减值费用,以将账面价值调整为其估计公允价值。下表提供了新冠肺炎导致的资产减值费用相关细节:
| | | | | | | | | | |
| | | |
| 2020年10月31日 | |
| 截至的季度 | 截至9个月 | | |
长期资产减值1 | $— | | $96 | | | |
ROU资产减值1 | — | | 41 | | | |
总资产减值 | $— | | $137 | | | |
1 截至2020年10月31日,适用的长期资产和减值后净资产的账面价值为$13及$3.
这些费用主要包括在我们的零售部门简明综合收益表的SG&A费用中。
所得税
我们记录了$43及$544截至2021年10月30日和2020年10月31日的当期应收税金,在简明合并资产负债表中分类为预付费用和其他。此外,我们还记录了$74及$2截至2021年10月30日和2020年10月31日的非流动应收税金,在简明合并资产负债表上归类为其他资产。在2021年第二季度,我们被退还了$492与CARE法案的亏损结转拨备相关的应收当期所得税,在合并现金流量表上被归类为预付费用和其他资产。
遣散费
在2020年,我们记录了88与我们的区域和公司重组相关的重组成本,包括$25记录在销售成本和相关的购买和占用成本和#美元63在SG&A中关于简明合并收益表。
租契
我们因租赁协议而产生的经营租赁负债为#美元。108截至2021年10月30日的9个月和$55截至2020年10月31日的9个月。
重新分类
我们对2020财年简明合并现金流量表进行了重新分类,以符合本期的列报方式。为了调整我们的净亏损,使之与经营活动的现金流相一致,我们将折旧和摊销与其他净额分开列示,其中包括“整体调整”。” 2021年第一季度的保费(见注3:债务和信贷安排)。
近期会计公告
2020年11月,美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿、管理层讨论与分析、精选财务数据和补充财务信息下的最终规则,该规则取消了对精选财务数据的要求,简化了MD&A中的某些披露,并消除了重复披露,目的是简化报告合规性。2020年第四季度,我们提前通过了对第301条(财务数据精选)和第302条(补充财务信息)的修正案。2021年第一季度,我们通过了这一最终规则的所有剩余条款。采用这一最终规则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响.
目录
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
注2:收入
合同责任
合同责任代表我们向客户转让商品或服务的义务,包括NORDY俱乐部(包括积分和诺德斯特龙票据)和礼品卡的递延收入。我们的合同负债在简明综合资产负债表上归类为流动负债,如下所示:
| | | | | |
| 合同责任 |
截至2020年2月1日的余额 | $576 | |
截至2020年5月2日的余额 | 489 | |
截至2020年8月1日的余额 | 498 | |
截至2020年10月31日的余额 | 478 | |
| |
截至2021年1月30日的余额 | 478 | |
截至2021年5月1日的余额 | 436 | |
截至2021年7月31日的余额 | 433 | |
截至2021年10月30日的余额 | 417 | |
我们从合同期初负债余额中确认的收入为#美元。106及$212截至2021年10月30日的季度和9个月98及$223截至2020年10月31日的季度和9个月。
收入的分类
下表汇总了我们的分类净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
诺德斯特姆 | $2,343 | | $2,120 | | | $6,614 | | $4,543 | |
诺德斯特龙货架 | 1,191 | | 882 | | | 3,406 | | 2,263 | |
| | | | | |
总净销售额 | $3,534 | | $3,002 | | | $10,020 | | $6,806 | |
| | | | | |
数字销售额占总净销售额的百分比 | 40 | % | 54 | % | | 42 | % | 56 | % |
| | | | | |
下表汇总了按商品类别划分的净销售额百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
女装 | 29 | % | 31 | % | | 30 | % | 30 | % |
鞋子 | 26 | % | 26 | % | | 25 | % | 26 | % |
男装 | 14 | % | 10 | % | | 14 | % | 11 | % |
女装配饰 | 12 | % | 13 | % | | 13 | % | 13 | % |
美 | 12 | % | 13 | % | | 11 | % | 13 | % |
童装 | 4 | % | 4 | % | | 4 | % | 4 | % |
其他 | 3 | % | 3 | % | | 3 | % | 3 | % |
总净销售额 | 100 | % | 100 | % | | 100 | % | 100 | % |
| | | | | |
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诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
注3:债务及信贷安排
债务
我们的长期债务摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 |
长期债务,扣除未摊销折扣后的净额: | | | |
高级笔记,4.00%,2021年10月到期 | $— | | $500 | | $500 | |
高级笔记,2.30%,2024年4月到期 | 250 | | — | | — | |
担保票据,8.75%,2025年5月到期 | — | | 600 | | 600 | |
高级笔记,4.00%,2027年3月到期 | 349 | | 349 | | 349 | |
高级债券,6.95%,2028年3月到期 | 300 | | 300 | | 300 | |
高级笔记,4.375%,2030年4月到期 | 500 | | 500 | | 499 | |
高级笔记,4.25%,2031年8月到期 | 425 | | — | | — | |
高级笔记,7.00%,2038年1月到期 | 147 | | 147 | | 147 | |
高级笔记,5.00%,2044年1月到期 | 902 | | 900 | | 899 | |
递延债券发行成本 | (22) | | (27) | | (28) | |
长期债务总额 | 2,851 | | 3,269 | | 3,266 | |
| | | |
减:当前部分 | — | | (500) | | (499) | |
应在一年后到期的合计 | $2,851 | | $2,769 | | $2,767 | |
在2021年第一季度,我们发行了250本金总额2.302024年4月到期的优先债券%;美元425本金总额4.252031年8月到期的2%优先债券。这些票据是无担保的,可以随时全部或部分赎回。2024年4月发行的债券可以从2022年4月开始按面值赎回。用这些新票据的净收益,加上手头的现金,我们注销了我们的担保票据。我们记录了$88与赎回利息支出有关的净额,主要包括一次性支付#美元78用于“全额”溢价,以及与债务贴现和发行成本相关的未摊销余额的冲销。在扣除综合现金流量表的资本化利息后,“全额”溢价不包括在期内支付的利息现金中。作为赎回的结果,我们未偿还的长期债务是无担保的,所有房地产都没有担保。
在2021年第二季度,我们退休了4.002021年10月到期的优先票据的百分比,使用手头现金。
信贷安排
在2021年第一季度,我们修改了我们的左轮车。在大变革时期,如果我们的杠杆率高于四或者我们的无担保债务评级低于BBB-,评级为标准普尔(Standard&Poor‘s)或Baa3,评级为标准普尔(Standard&Poor’s)或Baa3,穆迪(Moody‘s)评级为稳定。在抵押期内,我们的Revolver下的任何未偿还借款将由我们几乎所有的个人财产担保,我们将受到资产覆盖和最低流动性契约的约束,以及固定费用覆盖契约的约束。如果我们的杠杆率小于或等于四我们的无担保债务评级为BBB或以上-标准普尔和Baa3评级为稳定,穆迪评级为稳定,我们Revolver下的任何借款都将是无担保的,我们将不受上述公约的约束,对股息支付和股票回购的限制将被取消。截至2021年10月30日,我们处于抵押期,因为我们没有达到或超过我们的信用评级门槛。我们遵守了我们所有的革命圣约。
根据我们的Revolver修正案,我们为抵押品期间的股息和股票回购创造了灵活性,只要不存在由于此类付款而导致的违约或违约事件,截至最近一个财季的预计杠杆率低于3.75,在付款之日的预计流动资金至少为$600,且此类支付金额不超过2019年相应财季的金额。此外,与赎回担保票据有关的“整体”溢价和未摊销递延债券发行成本被排除在Revolver修正案对利息支出的定义之外。截至2021年10月30日,我们的杠杆率为作为更大的t韩3.75,因此,我们不符合我们的Revolver修正案中支付股息或回购股票的要求。
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(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
Revolver将于2023年9月到期,并在简明综合资产负债表上按流动负债总额分类。在2021年,我们借入了200在我们第一季度的Revolver下,这笔钱在第二季度得到了全额偿还,并额外借了$200在第三季度。截至2021年10月30日,我们拥有200在我们的左轮车下未偿还的借款。2021年11月,在季度末之后,我们完全偿还了Revolver的未偿还余额。
Revolver包含惯常的陈述、担保、契约和条款,包括根据我们的债务评级支付浮动利率和承诺费,并可用于营运资本、资本支出和一般企业用途。如果我们得到贷款人的书面同意,我们可以选择将Revolver增加至多$200,总计为$1,000,及二可选择将Revolver延长一年。
我们的美元800商业票据计划允许我们使用所得资金来满足运营现金需求。根据商业票据协议的条款,我们根据发行期限和市场状况等因素支付利率。发行商业票据的效果是减少“转轨”下的可用流动资金,其数额相当于已发行商业票据的本金。此外,根据我们的Revolver借款,我们的商业票据计划的可用容量减少了相当于未偿还金额的金额。截至2021年10月30日,我们有不是在我们的商业票据计划下未偿还的债券。
注4:公允价值计量
我们在适用会计准则定义的公允价值层次内,在简明综合资产负债表中逐级披露按公允价值计量的金融资产和负债:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价
第2级:市场数据证实的其他可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入
级别3:无法观察到的、反映报告实体自身假设的市场数据无法证实的输入
按账面价值计量的金融工具
按账面价值按经常性基础计量的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款和我们的转换工具,由于其短期性质,这些工具接近公允价值。
长期债务按账面价值记录。如果长期债务以公允价值计量,我们将使用相同或类似问题的报价市场价格,这被认为是第二级公允价值计量。下表汇总了我们长期债务的账面价值和公允价值估计,包括当前期限:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 |
长期债务的账面价值 | $2,851 | | $3,269 | | $3,266 | |
长期债务公允价值 | 2,992 | | 3,430 | | 2,865 | |
非金融资产在非经常性基础上按公允价值计量
我们还在非经常性基础上按公允价值计量某些非金融资产,主要是商誉、长期有形资产和ROU资产,并与潜在减值的定期评估相关。我们主要使用不可观察的投入来估计这些资产的公允价值,因此,这些被认为是第三级公允价值计量。有几个不是截至2021年10月30日的9个月这些资产的重大减值费用。有关截至2020年10月31日的9个月的长期有形资产减值费用和ROU资产减值费用的更多信息,请参见注1:列报基础。
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(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
注5:承付款和或有事项
我们的纽约市旗舰店于2019年10月开业,相关建筑和设备资产于2019年第三季度末投入使用。虽然我们的商店已经开业,但商店上方的住宅公寓单元的建设仍在继续。截至2021年10月30日,我们在零售公寓单元中有手续费利息。2021年第三季度,我们根据开发商会议最终预先确定的建设和开发里程碑支付了大部分最后的分期付款。
注6:股东权益
2018年8月,我们的董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为1,500我们已发行的普通股,没有到期日。2020年3月23日,为了应对新冠肺炎疫情带来的不确定性,我们宣布从2020年第二季度开始暂停季度股息支付,并立即暂停股票回购计划。从长远来看,我们仍然致力于这些计划,并打算在适当的时候恢复股息支付和股票回购。我们有一块钱707截至2021年10月30日仍有股票回购能力。未来股票回购的实际时间、价格、方式和金额(如果有)将取决于董事会的酌情权、合同承诺、市场和经济状况以及适用的美国证券交易委员会规则。
我们的Revolver包含了关于支付股息和股票回购的负面契约。根据我们的Revolver修正案,只要满足某些要求,我们为分红和股票回购创造了灵活性(见注3:债务和信贷安排)。
注7:股票薪酬
下表汇总了我们的基于股票的薪酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
RSU | $12 | | $13 | | | $41 | | $42 | |
股票期权 | 5 | | 4 | | | 19 | | 8 | |
其他1 | 1 | | — | | | 4 | | — | |
所得税优惠前的股票薪酬支出总额 | 18 | | 17 | | | 64 | | 50 | |
所得税优惠 | (5) | | (6) | | | (17) | | (19) | |
扣除所得税优惠后的股票薪酬支出总额 | $13 | | $11 | | | $47 | | $31 | |
1 其他基于股票的薪酬支出包括PSU、ESPP和非员工董事股票奖励。
下表汇总了我们的赠款分配情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 授与 | 单位加权平均授权日公允价值 | | 授与 | 单位加权平均授权日公允价值 |
RSU | 1.7 | | $32 | | | 3.5 | | $20 | |
股票期权 | 1.2 | | $13 | | | 3.9 | | $7 | |
PSU | — | | — | | | 0.4 | | $24 | |
根据我们的递延和基于股票的薪酬计划安排,我们发行了0.4和1.6截至2021年10月30日的季度和9个月的普通股0.5和2.1截至2020年10月31日的季度和9个月内的股票。
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(美元和股票金额(百万美元,不包括每股、每股期权和单位金额)
(未经审计)
注8:每股盈利
EPS的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
净收益(亏损) | $64 | | $53 | | | ($22) | | ($723) | |
| | | | | |
基本股份 | 159.2 | | 157.5 | | | 158.9 | | 157.0 | |
普通股等价物的稀释效应 | 3.3 | | 0.7 | | | — | | — | |
稀释后股份 | 162.5 | | 158.2 | | | 158.9 | | 157.0 | |
| | | | | |
每股基本收益(亏损) | $0.40 | | $0.34 | | | ($0.14) | | ($4.60) | |
稀释后每股收益(亏损) | $0.39 | | $0.34 | | | ($0.14) | | ($4.60) | |
| | | | | |
反稀释普通股等价物 | 7.5 | | 14.4 | | | 11.6 | | 14.2 | |
注9:分部报告
下表列出了我们可报告部门的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
零售部门息税前利润 | $197 | | $121 | | | $335 | | ($984) | |
公司/其他息税前利润 | (70) | | (15) | | | (142) | | (93) | |
利息支出,净额 | (36) | | (48) | | | (213) | | (133) | |
所得税前收益(亏损) | $91 | | $58 | | | ($20) | | ($1,210) | |
有关分类收入的信息,见附注2:收入。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
概述
第三季度,在强劲的数字增长、市场战略带来的集成能力以及诺德斯特龙旗舰店净销售额增加的推动下,我们在实现战略和财务目标方面继续取得进展。
第三季度净收益为64美元,或每股稀释后收益0.39美元。第三季度净销售额比2020年同期增长18%,比2019年同期下降1%。与2019年财年相比,今年周年促销的时机(大约一周落在2021年第三季度)对净销售额产生了约2个百分点的积极影响。
长期以来,我们一直受益于对客户服务的承诺、互联的数字和实物资产以及创新的品牌合作伙伴关系。然而,我们需要更快、更积极地行动,以更好地利用这些优势。我们全面审视了改善业务的机会,聘请了在三个关键领域拥有特定职能专业知识的外部顾问:改善诺德斯特龙机架性能、提高盈利能力以及优化我们的供应链和库存流。
诺德斯特龙货架-我们正在通过使我们的供应商基础多样化来优化我们的库存水平,并增加我们对包装和持有库存的机会主义使用,使我们能够在有货的时候购买更大量的相关项目,然后持有其中的一部分,以便在需求高、供应紧张或系统限制的时期部署。我们还在重新平衡我们的品种,扩大顶级品牌的选择范围。为了增强品牌知名度和拉动流量,我们发起了一场新的“更多理由上架”营销活动。通过这些努力,我们预计诺德斯特龙机架的市场份额和盈利能力将有所提高,预计第四季度将有所改善,2022财年上半年将出现更显著的改善。
获利能力-我们坚定不移 为我们的商品和息税前利润带来显著改善。我们在促销和降价优化、数据驱动的类别管理和扩展我们的自有品牌方面拥有有意义的机会,这些比我们的第三方品牌产品更有利可图。在SG&A内部,我们在2020年重新调整了我们的间接成本结构,我们仍然致力于维持这一削减的很大一部分。虽然我们在履约和劳动力成本方面看到了重大的宏观相关压力,但我们正在采取行动,以减轻这些压力对我们的整体影响。
供应链与库存流优化-为了应对与宏观相关的供应链挑战,我们正在实施行动,以改善我们的网络和流程。我们已经确定了使我们的承运商能力多样化的各种方法,在库存通过我们的供应链时获得端到端的可见性,提高我们配送和履行中心的速度和吞吐量,并更好地定位我们的库存,使其更接近客户。我们预计,这些计划将通过提高送货速度和扩大店内购物以及当天和次日提货的选择,改善客户体验,推动诺德斯特龙和诺德斯特龙货架的营收增长,同时提高劳动力和履行效率。我们预计从2022财年上半年开始,这些行动将带来好处。
正如我们在2021年投资者活动中分享的那样,在我们最重要的市场取胜和提高我们的数字速度是我们的关键战略重点,我们在这些领域正在取得进展。
市场战略-就在我们的顶级市场取胜而言,我们的市场战略带来的便利和联系仍然是业务的强大推动力。我们正在利用一支强大的门店车队,使我们在物理上更接近客户,并推动整个业务的价值。因此,我们能够更好地为客户服务,并通过在市场层面将我们的资产联系起来,提供更多获得产品的机会。本季度,Nordstrom.com次日三分之一的订单来自Nordstrom Rack门店,这继续证明了在我们的两个品牌以及我们的数字和物理平台上集成功能的力量。在我们的前20个市场中,我们的市场战略继续获得吸引力,订单提货占数字需求的12%,而在其他市场为4%。自从我们去年在Nordstrom Rack推出订单提货以来,我们已经看到该计划增长了70%。
数字速度-我们还继续提高我们在诺德斯特龙和诺德斯特龙机架上的数字速度。本季度,数字销售额比去年下降了12%,反映了前一年周年促销的影响,比2019年第三季度增长了20%。与2019年第三季度相比,今年周年促销的时机对我们的数字销售额产生了约4个百分点的积极影响。第三季度,数字销售占我们业务的40%,我们在2019年继续推动增长,同时门店流量也有所改善。
我们第三季度的业绩显示出一些优势,以及几个有待改进的领域。我们朝着我们的目标取得了进展,我们的诺德斯特龙旗舰店实现了强劲的数字增长和改善的趋势,并继续在实现我们的2021财年目标的轨道上。由于预计假日需求,我们提前了库存收据,并预计本财年末库存水平将会上升。我们还着眼于实现我们在投资者活动中提出的承诺:实现EBIT利润率超过6%,年运营现金流超过10亿美元。我们认识到我们需要提供更多,我们正怀着一种紧迫感采取行动,在我们扩大市场份额、优化平台和扩大规模的同时,提供更大的盈利能力和现金流。我们对我们的前进道路充满信心,并对我们业务的未来感到兴奋。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
行动结果
在我们不断努力提升客户体验的过程中,我们专注于在整个公司范围内提供无缝的零售体验。我们很早就在我们的商店和网上以及诺德斯特龙和诺德斯特龙货架的横幅上进行了投资,整合了我们的运营、销售和技术。通过连接我们在诺德斯特龙和诺德斯特龙机架上的数字和实物资产,我们能够更好地为客户提供他们想要在何时、何地和以何种方式购物的服务。我们有一个零售可报告部门,并使用客户、市场份额、运营和净销售额指标,在整个公司的基础上分析我们的结果。
由于新冠肺炎对我们2020财年业绩的非同寻常的影响,我们通过息税前利润分析了2021财年第三季度的净销售额与2020和2019年同期的净销售额,以提供有用的补充可比性。
我们的周年纪念日促销活动通常在第二季度举行,这是历史上一年中规模最大的活动。2021年,大约一周的周年促销活动转移到了第三季度。由于2020年的新冠肺炎,周年庆促销被移到了8月份,而在我们的第三季度,这一销售完全落在了我们的头上。2019年,周年庆大甩卖完全在第二季度。
净销售额
下表汇总了净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | |
净销售额: | | | | | | | | | |
诺德斯特姆 | $2,343 | | $2,120 | | | | | $6,614 | | $4,543 | | | |
诺德斯特龙货架 | 1,191 | | 882 | | | | | 3,406 | | 2,263 | | | |
总净销售额 | $3,534 | | $3,002 | | | | | $10,020 | | $6,806 | | | |
| | | | | | | | | |
净销售额增加(减少): | | | | | | | | | |
诺德斯特姆 | 10.5 | % | (6.6 | %) | | | | 45.6 | % | (34.4 | %) | | |
诺德斯特龙货架 | 35.2 | % | (32.0 | %) | | | | 50.6 | % | (39.9 | %) | | |
公司总数 | 17.7 | % | (15.8 | %) | | | | 47.2 | % | (36.4 | %) | | |
| | | | | | | | | |
数字销售额占总净销售额的百分比 | 40 | % | 54 | % | | | | 42 | % | 56 | % | | |
数字销售(减少)增加 | (12 | %) | 37 | % | | | | 10 | % | 13 | % | | |
| | | | | | | | | |
净销售额(2021年与2020年)
与2020年同期相比,截至2021年10月30日的第三季度和九个月的公司总净销售额有所增长。由于新冠肺炎的原因,在截至2020年10月31日的9个月中,我们的门店暂时关闭了大约3个月。在截至2021年10月30日的9个月中,我们开了一家,关了一家D三家诺德斯特龙货架商店。与2020年同期相比,表现最好的商品类别是2021年第三季度的男装和Active,以及截至2021年10月30日的9个月的男装、Active和配饰。
与2020年同期相比,第三季度数字销售额下降,截至2021年10月30日的9个月数字销售额上升。与2020年同期相比,截至2021年10月30日的第三季度和九个月,诺德斯特龙和诺德斯特龙机架的净销售额有所增长。
净销售额(2021年与2019年)
与2019年同期相比,2021年第三季度公司总净销售额下降了0.9%。周年纪念销售的时间转变对净销售额产生了积极影响,与2019年第三季度相比,净销售额下降了约2个百分点。与2019年同期相比,家居、活动和设计师是2021年第三季度表现最好的商品类别。
2019年第三季度,与2019年同期相比,数字销售额增长了20%,诺德斯特龙净销售额增长了3.2%,诺德斯特龙机架净销售额下降了8.0%。
关于分类收入的资料见注2:项目1中的收入。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
信用卡收入,净额
根据我们与TD的计划协议,信用卡收入净额包括我们正在进行的信用卡收入净额,扣除信用损失后的部分。TD是我们消费信用卡的独家发行商,我们履行账户服务职能。
信用卡收入,净额(2021年与2020年)
与2020年同期相比,截至2021年10月30日的第三季度和九个月的信用卡收入分别净增16美元和19美元,这主要是由于信用卡支出增加,坏账损失减少,以及第三季度滞纳金收入增加,导致交换费上涨。
信用卡收入,净额(2021年与2019年)
信用卡收入,2021年第三季度净减少3美元,与201年同期相比9,主要原因是财务费用降低,以及由于未偿还余额减少而产生的滞纳金收入。
毛利
下表汇总了毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 |
毛利 | $1,240 | $983 | $1,222 | | $3,374 | $1,571 | $3,645 |
毛利润占净销售额的百分比 | 35.1% | 32.8% | 34.3% | | 33.7% | 23.1% | 34.1% |
| | | | | | | |
| | | | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 |
库存周转率 | | | | | 4.20 | 4.38 | 4.47 |
毛利润(2021年与2020年相比)
与2020年同期相比,2021年第三季度的毛利润增长了257美元,净销售额增长了2个百分点,截至2021年10月30日的9个月的毛利润增长了1803美元,净销售额增长了11个百分点,这主要是由于降价减少和净销售额增加的杠杆率。
截至2021年10月30日的期末库存增长了54%,而2021年第三季度的销售额与2020年同期相比增长了18%。与2020年相比,库存水平的变化是由于我们采取行动将收据提前到2021年第三季度,以支持提前假日销售,缓解供应链持续积压,以及2020年库存水平下降,这与新冠肺炎的影响导致销售额下降相一致。较高的库存水平导致截至2021年10月30日的库存周转率较2020年10月31日下降。
毛利润(2021年与2019年)
与2019年同期相比,2021年第三季度毛利润增加了18美元,原因是购买和占用成本降低。毛利润占同期净销售额的比例上升了1个百分点,这是由于购买和入驻成本降低以及商品利润率提高而增加的杠杆作用。
与2019年同期相比,2021年第三季度的期末库存增加了13%,而销售额下降了1%。与2019年相比,库存水平的变化是由于我们采取行动提前接收,以支持提前假日销售,并缓解持续的供应链积压。
销售、一般和行政费用
SG&A汇总在下表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 |
SG&A费用 | $1,216 | $964 | $1,135 | | $3,464 | $2,912 | $3,453 |
SG&A费用占净销售额的百分比 | 34.4% | 32.1% | 31.8% | | 34.6% | 42.8% | 32.3% |
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
SG&A(2021年vs.2020)
神通与2021年同期相比,2021年第三季度和截至2021年10月30日的9个月分别增加了252美元和552美元2020,主要是由于销售额上升带来的可变劳动力和履行成本,但在截至2021年10月30日的9个月里,部分被2020年上半年发生的新冠肺炎相关费用的影响所抵消。与2021年同期相比,2021年第三季度SG&A利率上升了2个百分点2020,由于劳动力成本压力,部分被更高销售额的杠杆所抵消。与2020年同期相比,截至2021年10月30日的9个月,SG&A利率下降了8个百分点,这是2020年上半年销售额上升和新冠肺炎相关费用杠杆率上升的结果。
SG&A(2021年与2019年)
与2019年同期相比,SG&A在2021年第三季度的净销售额增加了81美元和3个百分点,这主要是由于履行和劳动力成本压力,但部分被2020年重置成本结构带来的持续好处所抵消。
息税前收益(亏损)
下表汇总了息税前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 |
息税前利润 | $127 | $106 | $193 | | $193 | ($1,077) | $485 |
息税前利润占净销售额的百分比 | 3.6% | 3.5% | 5.4% | | 1.9% | (15.8%) | 4.5% |
息税前利润(2021年与2020年)
与2020年同期相比,2021年第三季度息税前利润增加了21美元,净销售额持平,这主要是由于销售额增加和商品利润率提高,但部分被劳动力成本压力所抵消。与2020年同期相比,截至2021年10月30日的9个月息税前利润增长了1270美元,净销售额提高了18个百分点,这主要是由于销售额增加、毛利率提高以及2020年新冠肺炎的影响。
息税前利润(2021年与2019年)
与2019年同期相比,2021年第三季度息税前利润下降了66美元,净销售额下降了2个百分点,这主要是由于履行和劳动力成本压力,但部分被2020年重置成本结构带来的持续好处所抵消。
利息支出,净额
利息支出,2021年第三季度净额为36美元,2020年同期为48美元;截至2021年10月30日的9个月为213美元,2020年同期为133美元。2021年第三季度的减少主要是由于2021年第一季度赎回有担保票据和2021年第二季度赎回4.0%的无抵押票据。截至2021年10月30日的9个月增加的主要原因是债务再融资费用为$88 与2021年第一季度赎回担保票据相关。
所得税费用
下表汇总了所得税费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
所得税费用(福利) | $27 | | $5 | | | $2 | | ($487) | |
实际税率 | 29.9 | % | 7.9 | % | | (7.6 | %) | 40.3 | % |
与2020年同期相比,2021年第三季度的有效税率有所上升,主要是因为2020年记录的额外税收优惠与根据CARE法案有资格结转的亏损相关。与2020年同期相比,截至2021年10月30日的9个月的有效税率有所下降,这主要是因为CARE法案允许我们以前几年适用的更高税率结转2020年的亏损。与所得税前亏损相比,截至2021年10月30日的9个月的所得税支出导致负税率。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
股票收益(亏损)
EPS如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
基本信息 | $0.40 | | $0.34 | | | ($0.14) | | ($4.60) | |
稀释 | $0.39 | | $0.34 | | | ($0.14) | | ($4.60) | |
与2020年同期相比,2021年第三季度稀释后每股收益(亏损)增加了0.05美元,截至2021年10月30日的9个月增加了4.46美元,在此期间,在截至2020年10月31日的9个月中,有大约3个月的门店暂时关闭。这些增长主要是由于销售额的增加和商品利润率的提高,但在截至2021年10月30日的9个月中,与2021年第一季度赎回担保票据有关的利息支出费用被稀释后每股0.41美元部分抵消。2020年,我们产生了新冠肺炎相关费用,导致截至2020年10月31日的9个月的净收益减少了每股稀释后收益1.06美元.
2021财年展望
我们重申了对2021财年的以下财务预期:
•包括零售和信用卡收入在内的收入预计将比2020财年增长35%以上
•息税前利润预计约占销售额的3.0%至3.5%
•所得税税率预计在27%左右。
•预计到年底杠杆率约为3倍
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
调整后的ROIC(非GAAP财务指标)
我们相信,调整后的ROIC对于投资者来说是一个有用的财务指标,可以用来评估我们投资于我们的业务的资本的效率和有效性,以便随着时间的推移产生回报。此外,我们已将其纳入我们的高管激励措施,我们认为这是衡量股东长期回报的重要指标。
调整后的ROIC不是根据GAAP衡量财务表现的指标,应该被视为资产回报率、净收益、总资产或其他GAAP财务指标的补充,而不是替代。我们计算非GAAP财务计量的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。根据公认会计原则计算的财务指标是资产收益率,它与调整后的ROIC最直接的可比性。以下是调整后ROIC的资产回报率对账:
| | | | | | | | |
| 四个季度结束 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
净收益(亏损) | $11 | | ($530) | |
减去:所得税优惠 | (49) | | (417) | |
添加:利息支出 | 262 | | 176 | |
扣除利息和所得税费用前的收益(亏损) | 224 | | (771) | |
| | |
新增:经营租赁权益1 | 89 | | 97 | |
| | |
| | |
调整后净营业收入(亏损) | 313 | | (674) | |
| | |
(减)添加:估计所得税(福利)费用 | (406) | | 297 | |
调整后的税后净营业亏损 | ($93) | | ($377) | |
| | |
平均总资产 | $9,489 | | $9,825 | |
| | |
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减去:超过ROU资产的平均递延财产奖励2 | (243) | | (287) | |
减去:平均无息流动负债 | (3,423) | | (3,215) | |
平均投资资本 | $5,823 | | $6,323 | |
| | |
资产回报率3 | 0.1 | % | (5.4 | %) |
调整后的ROIC3 | (1.6 | %) | (6.0 | %) |
1我们把营业租赁权益加回去,以反映我们是如何管理我们的业务的。营业租赁利息是营业租赁成本的一个组成部分,计入占用成本。
2 对于物业奖励超过ROU资产的租赁,我们将金额从资产重新分类到其他流动负债和其他负债,并减少平均总资产,因为这更好地反映了我们如何管理业务。
3截至2020年10月31日的四个季度,新冠肺炎相关费用对资产回报率产生了约170个基点的负面影响,调整后的ROIC约为270个基点。
流动性和资本资源
我们努力保持足够的流动性水平,使我们能够满足季节性现金需求,并保持适当的短期借款水平。我们持续的营运资金需求通常主要通过运营产生的现金流提供资金。此外,我们可以进入商业票据市场,并可以将我们的循环信贷安排用于营运资金、资本支出和一般企业用途。截至2021年第三季度,我们的Revolver拥有267美元的现金和现金等价物,以及600美元的额外流动性。我们相信,我们的运营现金流足以满足未来12个月及以后的现金需求。
从长远来看,我们管理我们的现金和资本结构,以最大限度地提高股东回报,维持我们的财务状况,管理再融资风险,并允许战略举措的灵活性。我们定期评估我们的债务和杠杆水平、资本支出要求、偿债支付、股息支付、潜在的股票回购和其他未来投资。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
以下是我们按活动划分的现金流摘要:
| | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $277 | | ($436) | |
用于投资活动的净现金 | (378) | | (291) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (315) | | 773 | |
经营活动
在截至2021年10月30日的9个月里,经营活动的净现金比2020年同期增加了713美元,这主要是因为净收益的改善和与CARE法案的亏损结转条款相关的所得税退款的收到,但部分被购买的库存增加所抵消。
投资活动
与2020年同期相比,截至2021年10月30日的9个月中,用于投资活动的净现金增加了87美元,这主要是因为我们支付了与Nordstrom NYC有关的最后一期款项的大部分以及我们对ASOS.com有限公司的投资。
资本支出
我们的资本支出(净额)摘要如下:
| | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
资本支出 | $361 | | $311 | |
减去:递延财产奖励1 | (10) | | (32) | |
资本支出,净额 | $351 | | $279 | |
| | |
资本支出占净销售额的百分比 | 3.6 | % | 4.6 | % |
1 递延财产奖励包括在我们的简明综合现金流量表第1项中由运营部门提供的现金中。我们在经营上将我们从开发商和供应商那里得到的财产奖励视为对我们资本支出的抵消。
融资活动
截至2021年10月30日的9个月,融资活动的净现金与2020年同期相比减少了1,088美元,这主要是由于2021年10月到期的有担保票据和4.0%优先无担保票据的退役(见项目1中的附注3:债务和信贷安排)。
自由现金流(非GAAP财务衡量标准)
自由现金流是我们的关键流动性指标之一,当与GAAP指标结合使用时,我们相信它为投资者提供了对我们从业务中产生现金的能力的有意义的分析。
自由现金流不是公认会计原则下财务业绩的衡量标准,应被视为根据公认会计原则编制的营业现金流或其他财务指标的补充,而不是替代。我们计算非GAAP财务计量的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。根据公认会计准则计算的财务计量,与自由现金流量最直接的可比性是经营活动提供(用于)的净现金。以下是由经营活动提供(用于)的现金净额与自由现金流的对账:
| | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $277 | | ($436) | |
减去:资本支出 | (361) | | (311) | |
(减)新增:现金账面透支变动 | (4) | | 39 | |
自由现金流 | ($88) | | ($708) | |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
调整后的EBITDA(非GAAP财务衡量标准)
调整后的EBITDA是我们的关键财务指标之一,以反映我们对净收益现金流的看法。调整后的EBITDA不包括非营业性质的重要项目,以评估我们的核心经营业绩与前几个时期相比。根据公认会计准则计算的财务指标是净收益,与调整后的EBITDA最直接的可比性是净收益。
调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量财务业绩的指标,应该被认为是对整个业务的净收益、整体现金或流动性变化的补充,而不是替代。我们计算非GAAP财务指标的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。以下是调整后EBITDA的净亏损对账:
| | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
净损失 | ($22) | | ($723) | |
加(减):所得税费用(福利) | 2 | | (487) | |
增加:利息支出,净额 | 213 | | 133 | |
息税前收益(亏损) | 193 | | (1,077) | |
| | |
增加:折旧和摊销费用 | 477 | | 505 | |
减去:开发商报销的摊销 | (59) | | (65) | |
添加:资产减值 | — | | 137 | |
| | |
调整后的EBITDA | $611 | | ($500) | |
| | |
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信贷能力和承诺
2021年,我们在第一季度通过Revolver借了200美元,第二季度得到了全额偿还,第三季度又借了200美元。截至2021年10月30日,在我们的Revolver下,我们有200美元的未偿还借款。2021年11月,在季度末之后,我们完全偿还了Revolver的未偿还余额。
旋转器包含Cu存储玛丽声明、担保、契诺和条款,包括根据我们的债务评级支付浮动利率和承诺费,并可用于营运资本、资本支出和一般公司用途。如果我们获得贷款人的书面同意,我们可以选择将Revolver最多增加200美元,总金额达到1000美元,并有两个选项将Revolver延长一年。有关我们的信贷安排的更多信息,请参阅第1项中的注释3:债务和信贷安排。
信用评级的影响
我们信用评级的变化可能会影响我们的借贷成本,无论我们的个人财产是否能确保我们的Revolver,以及我们是否被允许支付股息或进行股票回购。
对于我们的Revolver来说,适用于我们可能进行的任何借款的利率取决于所发生的借款类型加上适用的保证金,这是根据我们的信用评级确定的。在撰写本报告时,我们的信用评级和展望如下:
| | | | | | | | |
| 信用评级 | 展望 |
穆迪(Moody‘s) | 三一 | 稳定 |
标准普尔和APOS; | BB+ | 稳定 |
惠誉 | 宝贝..。 | 负性 |
如果分配给我们长期债务的评级有所改善,与Revolver项下任何借款相关的适用保证金可能会下降,从而导致该工具下的借款成本较低。相反,如果分配给我们长期债务的评级恶化,与Revolver项下任何借款相关的适用保证金可能会增加,从而导致该工具下的借款成本更高。
左轮手枪圣约
自.起 2021年10月30日,我们遵守了我们所有的革命圣约。在我们目前的契约结构下,如果我们的杠杆率大于4,或者我们的无担保债务评级低于BBB-,标准普尔或Baa3的前景稳定,穆迪的前景稳定,我们Revolver下的任何未偿还借款将以我们几乎所有的个人财产为担保。
截至2021年10月30日,我们的杠杆率超过3.75,因此我们不符合我们的Revolver修正案中支付股息或回购股票的要求。有关我们的革命契约的更多信息,请参见第1项中的注释3:债务和信贷安排。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
调整后的债务与EBITDAR之比(非GAAP财务衡量标准)
调整后的债务与EBITDAR之比是我们的关键财务指标之一,我们认为我们的债务水平最好使用这一指标来分析,因为它反映了我们的信誉,这可能会影响我们的信用评级和借款成本。这一指标是根据我们的Revolver Covenant计算的,是评估我们的循环信贷安排是有担保的还是无担保的,以及我们支付股息和股票回购的能力的关键组成部分。我们的目标是管理债务水平,以保持投资级信用评级,同时以高效的资本结构运营。
调整后的债务与EBITDAR之比不是根据GAAP衡量财务表现的指标,应该被视为债务与净收益之比、净收益、债务或其他GAAP财务指标的补充指标,而不是替代债务比净收益、净收益、债务或其他GAAP财务指标。我们确定非GAAP财务指标的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。以下是债务与净收益、调整后债务与EBITDAR的对账:
| | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | |
债务 | $3,051 | | | |
| | | |
| | | |
新增:估计资本化经营租赁负债1 | 1,374 | | | |
调整后的债务 | $4,425 | | | |
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截至2021年10月30日的四个季度 | | |
净收益 | $11 | | | |
减去:所得税优惠 | (49) | | | |
增加:利息支出,净额 | 261 | | | |
| | | |
调整后的利息和所得税前收益 | $223 | | | |
| | | |
增加:折旧和摊销费用 | 643 | | | |
| | | |
添加:租金费用,净额2 | 229 | | | |
| | | |
添加:其他革命者公约调整3 | 1 | | | |
调整后的EBITDAR | $1,096 | | | |
| | | |
负债与净利润之比 | 271.0 | | | |
调整后债务与EBITDAR之比 | 4.04 | | | |
1 基于截至期末的估计租赁负债,计算方法为过去四个季度的租金支出乘以六,这是一种估计我们将记录为运营租赁的债务的方法,如果租赁符合资本租赁的标准或我们已经购买了物业,并根据先前的租赁标准(ASC 840)计算,与我们的Revolver Covenant计算要求一致。估计租赁负债不是根据GAAP计算,也不是GAAP的替代方案,不应单独考虑或替代我们根据GAAP报告的结果。
2 扣除开发商报销摊销后的租金费用将与我们的Revolver Covenant计算要求保持一致,并根据以前的租赁标准(ASC 840)进行计算。
3根据我们的Revolver契约的定义,调整净收益与调整后EBITDAR的其他调整项目包括利息收入和某些相关的非现金费用。
关键会计估计
在编制财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计不同。我们相信2020年所提及的会计政策所涉及的估计、假设和判断年报对我们的财务报表有最大的潜在影响,因此我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。我们的管理层已经与我们董事会的审计和财务委员会讨论了这些关键会计估计的制定和选择。我们的重要会计政策或关键会计估计没有发生重大变化,如我们的2020年年报所述。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们讨论了2020年的利率风险和外汇风险。年报。自那时以来,这些风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
就交易所法案而言,我们的首席执行官Erik B.Nordstrom担任我们的首席执行官,我们的首席财务官Anne L.Bramman担任我们的首席财务官。
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至本报告所涵盖期间最后一天的披露控制和程序的设计和有效性进行了评估。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序由交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)定义为控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)或15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
我们在正常业务过程中不时会受到各种索赔和诉讼的影响,包括指控违反州和/或联邦工资和工时以及其他就业法律、隐私和其他基于消费者的索赔的诉讼。其中一些诉讼可能包括经过认证的诉讼当事人类别,或者声称或可能被确定为集体或集体诉讼,并寻求实质性损害赔偿或禁令救济,或者两者兼而有之,而有些诉讼可能会在几年内悬而未决。我们相信,考虑到可能的和可估计的负债,我们的简明综合财务报表中记录的应计项目是足够的。截至本报告发布之日,我们不认为目前确定的任何索赔、诉讼或诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。由于这些问题存在内在的不确定性,我们对它们的看法可能会在未来发生变化。
第1A项。风险因素。
我们在2020年讨论的风险因素没有发生实质性变化年报.
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
(C)股份回购
(美元和股票金额(百万美元,每股金额除外)
2018年8月,我们的董事会批准了一项计划,回购最多1500美元的已发行普通股,没有到期日。由于新冠肺炎影响的不确定性,我们在2021年第三季度没有回购普通股,截至2021年10月30日,我们还有707美元的股票回购能力。未来股票回购的实际时间、价格、方式和金额(如果有)将取决于董事会的酌情权、合同承诺、市场和经济状况以及适用的美国证券交易委员会规则。
第六项展品
(A)本项目所要求的资料在此作为参考并入本报告,或作为本报告的一部分提交或提供,地址为: 所有其他证物都被省略,因为它们不适用,不是必需的,或者因为所需的信息已作为本报告的一部分提供。
诺德斯特龙公司
展品索引
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展品 | | 提交文件的方法 |
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31.1 | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)条要求的首席执行官证书 | | 在此以电子方式提交 |
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31.2 | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节要求的首席财务官证明 | | 在此以电子方式提交 |
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32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | 在此以电子形式提供 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | 在此以电子方式提交 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 在此以电子方式提交 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 在此以电子方式提交 |
| | | | |
101.LAB | | | | 在此以电子方式提交 |
| | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 在此以电子方式提交 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 在此以电子方式提交 |
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104 | | 封面交互式数据文件(内联XBRL) | | 在此以电子方式提交 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | |
诺德斯特龙公司 |
(注册) |
| |
/s/安妮·L·布拉姆曼(Anne L.Bramman) |
安妮·L·布拉曼(Anne L.Bramman) |
首席财务官 |
(首席财务官) |
| |
日期: | 2021年12月3日 |