奥克塔-20211031
错误0001660134一月三十一日2022Q30.02067950.00529910.0041912后续事件[对任何后续活动开放]00016601342021-02-012021-10-310001660134美国-GAAP：公共类别成员2021-11-29Xbrli：共享0001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-11-2900016601342021-10-31等同4217：美元00016601342021-01-31等同4217：美元Xbrli：共享0001660134美国-GAAP：公共类别成员2021-01-310001660134美国-GAAP：公共类别成员2021-10-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2021-08-012021-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2020-08-012020-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2021-02-012021-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2020-02-012020-10-310001660134美国-GAAP：技术服务成员2021-08-012021-10-310001660134美国-GAAP：技术服务成员2020-08-012020-10-310001660134美国-GAAP：技术服务成员2021-02-012021-10-310001660134美国-GAAP：技术服务成员2020-02-012020-10-3100016601342021-08-012021-10-3100016601342020-08-012020-10-3100016601342020-02-012020-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012021-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012020-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-012020-10-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-10-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-012020-10-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-310001660134美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012020-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-3100016601342020-10-3100016601342020-01-310001660134八度:Auth0member2021-05-032021-05-030001660134美国-GAAP：CommonStockMember八度:Auth0member2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美国-GAAP：员工股票期权成员2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-05-030001660134八度:Auth0member美国-GAAP：员工股票期权成员2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美国-GAAP：员工股票期权成员2021-05-030001660134八度:Auth0member奥克塔：受限现金奖励会员2021-05-030001660134八度:Auth0member2021-02-012021-07-310001660134八度:Auth0member2021-05-030001660134八度:Auth0member美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0memberSrt:最小化US-GAAP：客户关系成员2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0memberUS-GAAP：客户关系成员Srt:最大大小2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0memberUS-GAAP：客户关系成员2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member我们-GAP:TradesMember2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member2021-08-012021-10-310001660134八度:Auth0member2021-05-032021-10-310001660134八度:Auth0member2020-08-012020-10-310001660134八度:Auth0member2021-02-012021-10-310001660134八度:Auth0member2020-02-012020-10-310001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember2021-08-022021-08-020001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-08-022021-08-020001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember2021-08-020001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember2021-05-012021-07-310001660134美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember美国-GAAP：现金和现金等价物成员2021-10-310001660134美国-GAAP：现金和现金等价物成员2021-10-310001660134美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-10-310001660134美国-GAAP：Corporation 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________________ 
表格10-Q
_____________________________________ 
这是马克一号。
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年10月31日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
委托文件编号：001-38044
_____________________________________ 
奥克塔公司(Okta，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其约章)
_____________________________________ 
特拉华州
第一街100号，600号套房
26-4175727
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
旧金山
(税务局雇主
识别号码)
加利福尼亚
94105
(主要行政办事处地址)
注册人电话号码，包括区号：(888) 722-7871
___________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股票面价值0.0001美元
奥克塔
纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 否+ 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件是»不，不，不☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☒加速文件管理器☐
非加速滑移☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒
截至2021年11月29日，注册人的A类普通股流通股数量为148,529,670注册人发行的B类普通股数量为7,014,137.


奥克塔公司(Okta，Inc.)
目录
页码。不，不。
第一部分财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
4
截至2021年10月31日和2021年1月31日的简明合并资产负债表
5
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表
6
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表
7
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表
8
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月简明现金流量表
9
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
33
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
52
第四项。
管制和程序
54
第二部分：其他信息
第1项。
法律程序
55
第1A项。
风险因素
55
第6项
陈列品
88
签名
90



前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”中“避风港”条款定义的“前瞻性声明”，包括但不限于有关我们的财务前景、产品开发、业务战略、计划、市场趋势、机遇、定位和预期的新冠肺炎疫情、相关公共卫生措施以及任何相关经济低迷对我们业务的影响的声明。这些前瞻性陈述是自首次发布之日起作出的，基于当前的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设。诸如“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该”以及这些术语的变体或这些术语的否定或类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。尽管并不是所有的前瞻性陈述都包括这些识别词语。前瞻性表述主要包含在“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“风险因素”中。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：
•我们未来的财务业绩，包括我们的收入、收入成本、毛利、利润率和运营费用；
•全球新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响；
•我们关键业务指标的趋势；
•我们的现金和现金等价物、投资以及通过销售我们的产品和服务提供的现金是否充足，以满足我们的流动性需求；
•企业合并带来的市场机会或其他机会；
•近期会计声明对我们财务报表的影响；以及
•我们有能力成功整合和实现战略性收购或投资的好处，包括我们对Auth0，Inc.(“Auth0”)的收购。
前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性涉及我们无法控制的因素或情况。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于本季度报告10-Q表格中“风险因素”中详述的风险，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，除法律规定外，我们或任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本Form 10-Q季度报告发布之日之后，以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。



第一部分
物品。1财务报表
4

奥克塔公司(Okta，Inc.)
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
2021年10月31日2021年1月31日
(未经审计)
资产 
流动资产： 
现金和现金等价物$372,372 $434,607 
短期投资2,109,687 2,121,584 
应收账款，扣除备用金净额#美元3,149及$3,451
253,568 194,818 
递延佣金60,465 45,949 
预付费用和其他流动资产56,776 81,609 
流动资产总额2,852,868 2,878,567 
财产和设备，净值60,751 62,783 
经营性租赁使用权资产154,522 149,604 
递延佣金，非流动佣金145,655 108,555 
无形资产，净额336,354 27,009 
商誉5,401,343 48,023 
其他资产45,480 24,256 
总资产$8,996,973 $3,298,797 
负债和股东权益 
流动负债： 
应付帐款$11,547 $8,557 
应计费用和其他流动负债91,516 53,729 
应计补偿109,233 71,906 
可转换优先票据，净额15,956 908,684 
递延收入759,914 502,738 
流动负债总额988,166 1,545,614 
可转换优先票据，净额，非流动1,793,970 857,387 
非流动经营租赁负债179,205 179,518 
递延收入，非流动收入17,958 10,860 
其他非流动负债33,119 11,375 
总负债3,012,418 2,604,754 
承付款和或有事项(附注11)
股东权益： 
优先股，面值$0.0001每股；100,000授权股份；不是截至2021年10月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票
— — 
A类普通股，面值$0.0001每股；1,000,000授权股份；148,448和122,824分别截至2021年10月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票
15 12 
B类普通股，面值$0.0001每股；120,000授权股份；7,014和8,159分别截至2021年10月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票
1 1 
额外实收资本7,558,816 1,656,096 
累计其他综合收益404 5,390 
累计赤字(1,574,681)(967,456)
股东权益总额5,984,555 694,043 
总负债和股东权益$8,996,973 $3,298,797 
请参阅精简合并财务报表附注。
5


奥克塔公司(Okta，Inc.)
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
收入：  
下标$336,702 $206,743 $879,881 $571,213 
专业服务和其他13,978 10,636 37,305 29,471 
总收入350,680 217,379 917,186 600,684 
收入成本：  
下标91,048 44,762 227,903 121,420 
专业服务和其他18,626 12,146 49,000 35,121 
总收入成本109,674 56,908 276,903 156,541 
毛利241,006 160,471 640,283 444,143 
运营费用：  
研发130,535 58,150 321,805 160,510 
销售和市场营销203,878 109,812 548,749 312,177 
一般事务和行政事务105,149 44,485 322,406 121,019 
总运营费用439,562 212,447 1,192,960 593,706 
营业亏损(198,556)(51,976)(552,677)(149,563)
利息支出(23,144)(22,368)(68,776)(50,063)
利息收入和其他净额1,056 1,878 7,622 10,737 
提前清偿和转换债务的损失— (89)(179)(2,263)
利息和其他，净额(22,088)(20,579)(61,333)(41,589)
所得税拨备(受益)前的亏损(220,644)(72,555)(614,010)(191,152)
所得税拨备(受益于)667 209 (6,785)(626)
净损失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
  
每股基本和稀释后净亏损$(1.44)$(0.56)$(4.17)$(1.51)
  
加权平均股数，用于计算基本和稀释后每股净亏损153,756 128,813 145,782 126,222 

请参阅精简合并财务报表附注。

6

奥克塔公司(Okta，Inc.)
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
净损失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券未实现损益净变化(2,998)(2,226)(4,164)1,344 
外币折算调整(973)(724)(822)335 
其他综合收益(亏损)(3,971)(2,950)(4,986)1,679 
综合损失$(225,282)$(75,714)$(612,211)$(188,847)
请参阅精简合并财务报表附注。

7

奥克塔公司(Okta，Inc.)
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
普通股和额外实收资本：
期初余额$7,391,185 $1,498,562 $1,656,109 $1,105,576 
与企业合并相关的普通股发行和承担的股权奖励价值— — 5,409,344 — 
在行使股票期权和其他活动时发行普通股，净额11,208 8,299 64,119 51,053 
发行普通股以支付红利— — — 9,818 
基于股票的薪酬156,447 54,049 408,482 140,895 
可转换优先票据的权益部分，扣除发行成本— (12)— 306,220 
可转换优先票据提前清偿和转换的权益构成(8)8,829 20,776 70,493 
与可转换优先票据相关的套期保值收益— — 2 195,046 
支付与可转换优先票据有关的认股权证— — — (175,399)
购买与可转换优先票据有关的上限催缴— — — (133,975)
期末余额7,558,832 1,569,727 7,558,832 1,569,727 
累计赤字：
期初余额(1,353,370)(818,886)(967,456)(701,124)
净损失(221,311)(72,764)(607,225)(190,526)
期末余额(1,574,681)(891,650)(1,574,681)(891,650)
累计其他综合收益：
期初余额4,375 5,521 5,390 892 
其他综合收益(亏损)(3,971)(2,950)(4,986)1,679 
期末余额404 2,571 404 2,571 
股东权益总额$5,984,555 $680,648 $5,984,555 $680,648 

请参阅精简合并财务报表附注。

8

奥克塔公司(Okta，Inc.)
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至9个月
10月31日，
 20212020
经营活动的现金流：
净损失$(607,225)$(190,526)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
基于股票的薪酬407,611 139,774 
折旧、摊销和增值76,631 23,694 
摊销债务贴现和发行成本64,478 47,261 
递延佣金摊销40,041 28,428 
递延所得税(13,606)(2,414)
非现金慈善捐款5,649 4,662 
提前清偿和转换债务的损失179 2,263 
(收益)战略投资亏损(5,665)628 
其他，净额(267)3,887 
营业资产和负债变动情况：
应收账款(29,561)(10,547)
递延佣金(92,183)(51,837)
预付费用和其他资产5,356 (6,794)
经营性租赁使用权资产16,564 13,979 
应付帐款(195)1,377 
应计补偿19,488 37,863 
应计费用和其他负债22,537 2,442 
经营租赁负债(17,280)(11,750)
递延收入198,035 60,663 
经营活动提供的净现金90,587 93,053 
投资活动的现金流：  
内部使用软件成本资本化(2,348)(3,530)
购置物业和设备(5,800)(11,297)
购买可供出售的证券及其他(1,333,617)(1,845,958)
可供出售证券的到期日和赎回所得收益1,118,448 386,774 
出售可供出售的证券及其他证券所得收益228,344 206,129 
业务收购付款，扣除收购现金后的净额(215,129)— 
用于投资活动的净现金(210,102)(1,267,882)
融资活动的现金流： 
发行可转换优先票据所得款项，扣除发行成本— 1,134,841 
回购和转换可转换优先票据的付款(26)(447)
与可转换优先票据相关的套期保值收益2 195,046 
支付与可转换优先票据有关的认股权证— (175,399)
购买与可转换优先票据有关的上限催缴— (133,975)
行使股票期权所得收益41,054 33,570 
与员工股票购买计划相关的发行股票所得收益17,417 12,821 
融资活动提供的现金净额58,447 1,066,457 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(494)121 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(61,562)(108,251)
期初现金、现金等价物和限制性现金448,630 531,953 
期末现金、现金等价物和限制性现金$387,068 $423,702 
补充现金流披露：
期内支付的现金用于：
利息$3,548 $1,566 
所得税2,550 622 
非现金活动：
与企业合并相关的普通股发行和承担的股权奖励价值5,409,344 — 
发行普通股用于回购和转换可转换优先票据126,144 307,910 
受益于行使与可转换优先票据相关的对冲92,097 — 
经营性租赁使用权资产换租赁负债21,518 45,490 
发行普通股以支付红利— 9,818 
将简明合并资产负债表内的现金、现金等价物和限制性现金与上文简明合并现金流量表中显示的金额进行对账：
现金和现金等价物$372,372 $409,769 
限制性现金，包括在预付费用和其他流动资产中的流动现金5,136 2,413 
限制现金，包括在其他资产中的非流动现金9,560 11,520 
现金总额、现金等价物和限制性现金$387,068 $423,702 

请参阅精简合并财务报表附注。

9

奥克塔公司(Okta，Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 演示概述和基础
业务说明
奥克塔公司(以下简称“公司”)是领先的独立身份提供商。Okta身份云使公司的客户能够在正确的时间将正确的人员安全地连接到正确的技术和服务。该公司于2009年1月成立为加利福尼亚州的Saasure公司，后来于2010年4月以OKTA，Inc.的名称重新注册为特拉华州的一家公司。该公司总部设在加利福尼亚州旧金山。
列报依据和合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表，包括本公司及其全资附属公司的账目，乃按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
本文所包括的截至2021年1月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计的财务报表中得出的。未经审计的简明综合财务报表反映了公平列报中期经营业绩所需的所有正常经常性调整，但不一定表明截至2022年1月31日的整个会计年度或任何未来时期预期的经营业绩。简明合并财务报表包括被收购企业从收购日期到2021年10月31日的经营结果。有关更多详细信息，请参见注释3。
该公司的会计年度将于1月31日结束。例如，对2022财年的引用指的是截至2022年1月31日的财年。
简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和包括在公司于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格中的说明一并阅读。
在简明合并现金流量表中对上期营业现金流量组成部分进行了某些重新分类，以符合本期列报。如前所述，这些改叙对业务现金流总额没有影响。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表，要求管理层作出影响资产和负债报告金额、披露简明合并财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额的估计、判断和假设。该公司的估计基于历史经验和管理层认为在当时情况下合理的其他假设。实际结果可能与这些估计不同。该公司最重要的估计包括包含在具有多个履约义务的客户合同中的每一项独特履约义务的独立销售价格(“SSP”)、递延佣金受益期的确定、其可转换优先票据负债部分的实际利率的确定、用于经营租赁负债的递增借款利率的确定、递延所得税资产的估值、商誉和收购的无形资产及其使用年限的估值以及假定的某些股权奖励的估值。
2020年3月，世界卫生组织(世卫组织)宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行，并已在全球蔓延。本公司考虑新冠肺炎对所用假设及估计的影响，并确定不会对截至2021年10月31日及2020年10月31日的三个月及九个月的简明综合财务报表造成重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息，公司的假设和估计在未来可能会发生重大变化。
10

2. 会计准则与重大会计政策
重大会计政策
公司的重要会计政策在截至2021年1月31日的会计年度的“附注2.重要会计政策摘要”第8项“财务报表和10-K表格的补充数据”中进行了讨论。本公司已更新并进一步说明其关于业务合并和战略投资的会计政策如下。在截至2021年10月31日的9个月里，公司的重大会计政策没有其他重大变化。
业务合并
当本公司收购一项业务时，收购价根据其估计公允价值分配给所收购的有形和可识别无形资产净值。任何剩余的购买价格都记录为商誉。收购价格的分配要求管理层在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时做出重大估计，特别是关于无形资产的公允价值。这些估计可能包括但不限于：
•来自订阅合同、专业服务合同、其他客户合同和收购的开发技术的未来预期现金流；
•重新创造某些已获得的技术所需的工时；
•历史客户流失率和预期客户流失率，以及收购客户的预期收入增长；
•适用于收购的发达技术平台和其他无形资产的特许权使用费；
•陈旧曲线和其他有用寿命假设，如收购的无形资产在公司提供的产品中的时间段和预期用途；
•贴现率；
•不确定的税收状况和与税收相关的估值免税额；以及
•假定股权奖励的公允价值。
这些估计本身就是不确定和不可预测的，可能会发生意想不到的事件和情况，这些事件和情况可能会影响这些假设、估计或实际结果的准确性或有效性。在自收购日期起计最长一年的计量期内，对这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的调整可能会被记录下来，并与商誉进行相应的抵销。于计价期满或收购资产或承担负债的公允价值最终确定(以先到者为准)时，任何后续调整均记入综合经营报表。
战略投资
该公司持有非上市公司的战略性股权投资，这些投资包括在压缩综合资产负债表上的其他资产中。本公司并不拥有控股权或对其有重大影响之非公开持股公司之投资，如无易于厘定之公允价值，则采用计量替代方案计量。在应用计量替代方案时，本公司根据同一发行人相同或相似投资的有序交易的可观察价格变化，调整战略投资的账面价值。此外，该公司至少每季度对其战略投资进行减值评估。调整和减值计入利息和其他净额，计入简明综合经营报表。
在确定其对私人持股公司的战略投资的估计公允价值时，本公司使用本公司可获得的最新数据。由于缺乏现成的市场数据，私人持有证券的估值本质上是复杂的，需要使用判断力。确定有序交易是为了相同还是相似的投资，需要公司的重大判断。在评估时，本公司会考虑投资权利及优惠的差异，以及该等差异会在多大程度上影响该等投资的公允价值等因素。该公司的减值分析包括对定性和定量因素的评估，包括被投资人的财务指标、市场对被投资人产品或技术的接受程度、一般市场状况和流动性考虑。
11

近期尚未采用的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号，“实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理”(“ASU 2020-06”)，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具(包括实体自有权益中的可转换工具和合同)的会计处理。在其他变化中，ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式，因此，在采用后，实体将不再在股权中单独呈现此类债务的嵌入式转换功能。同样，嵌入式转换功能将不再作为利息费用在工具的使用期限内摊销到收入中。相反，实体将把可转换债务工具完全作为债务入账，除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下衍生工具的特征，或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。在其他潜在影响中，这一变化预计将减少报告的利息支出，增加报告的净收入，并导致某些与转换特征相关的资产负债表金额从股东权益重新分类为负债，因为它与公司的可转换优先票据有关。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算可转换工具对稀释每股收益(“EPS”)的影响，这与本公司在现行准则下的会计处理方式一致。ASU 2020-06财政年度从2021年12月15日之后开始生效, 该公司打算在2023财年第一季度采用这一标准，采用修改后的追溯法。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的量化影响。

3. 业务合并
获取Auth0
2021年5月3日，该公司收购了身份即服务公司Auth0的全部流通股。该公司希望将Auth0以开发人员为中心的身份识别解决方案与公司的Okta身份云相结合，为当前和未来的客户带来协同效应、产品选择和价值。收购日期，为Auth0转让的对价的公允价值约为$5,671.0百万美元，其中包括以下内容(以千计)：
 
估计公允价值
(未经审计)
现金$257,010 
已发行普通股5,175,623 
假设的未偿还员工股权奖励的公允价值238,389 
总对价$5,671,022 
现金对价为$257.0百万美元包括$3.8被扣留的百万美元作为结账后调整的部分担保，以及在以下时间提出的赔偿要求一年收购日期的记录。
大致19.2百万股普通股，价值$5,175.6向出售股票的股东发行了100万美元，其中包括大约1.1百万股，价值$294.6100万美元，作为关闭后实况调整以及收购日期一年内提出的任何赔偿索赔的部分担保。
该公司与Auth0的创始人签订了翻修协议，根据这些协议，大约1.2截至截止日期，向创始人发行的额外100万股Okta A类普通股将授予三年。$332.1未归属限制性股票的公允价值不计入上述购买对价，因为它有合并后的服务要求，将从业务合并中单独计入股票补偿费用。
12

公司发行了公允价值为#美元的置换股权奖励。655.1百万美元，其中$238.4百万美元分配给购买对价，因为它可归因于提供的合并前服务和#美元416.7600万美元用于合并后服务，并将在剩余服务期间作为基于股票的补偿支出。该公司承担的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。该公司还将某些股权奖励转换为未授权的限制性现金奖励，总额为#美元。13.5这笔费用将在剩余的服务期内支出。
关于合并后服务的有关数额的讨论见附注12，这些服务将在其馀服务期间作为基于股票的补偿支出。
采购成本为$29.0本公司于截至2021年7月31日止六个月的简明综合经营报表中，于一般及行政开支中支出与Auth0相关的百万元人民币。
这笔交易是作为一项业务合并入账的。总购买价格为$5,671.0根据公司目前掌握的信息分配了100万美元。因此，在获得更多有关资产估值、承担的负债和修订初步估计的信息后，公司可能会继续调整初步收购价格分配。购入的有形和可识别无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债的初步分配价格如下(以千计)：
 
估计公允价值
(未经审计)
现金和现金等价物$107,425 
应收账款28,572 
预付费用和其他流动资产12,748 
财产和设备，净值1,928 
经营性租赁使用权资产6,873 
其他资产6,375 
无形资产334,300 
应付帐款(3,610)
应计费用和其他流动负债(10,946)
应计补偿(19,187)
递延收入(65,339)
非流动经营租赁负债(5,694)
其他非流动负债(12,515)
取得的净资产$380,930 
购买对价超出收购的有形资产净值和可识别无形资产的公允价值为#美元。5,290.1这主要归因于互补产品、客户和地区的销售机会、交叉销售机会以及销售流程的改善方面的预期协同效应。无商誉的部分预计可以在美国联邦所得税中扣除。
可识别无形资产的估计使用年限和公允价值如下(单位：千)：
 初步估计
使用寿命
(以年为单位)		金额
(未经审计)
发达的技术
5年份
$172,000 
客户关系
2 - 6年份
140,900 
商号
5年份
21,400 
可识别无形资产总额$334,300 
13

开发的技术代表了Auth0产品基础功能以及支持和向Auth0客户提供服务的平台的估计公允价值。客户关系代表与Auth0客户的基础关系的估计公允价值，包括尚未履行的未开单和未确认合同的公允价值。商标名代表Auth0品牌的估计公允价值。
自收购之日起至2021年10月31日，公司合并损益表中包含的Auth0的收入和收益如下(单位：千)：

截至三个月在这段期间内
 
2021年10月31日
2021年5月3日
至
2021年10月31日
(未经审计)
收入$45,985 $83,591 
净损失(119,921)(270,256)
截至2020年2月1日，如果Auth0已被收购，截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的预计综合收入和收益如下(以千为单位)：

预计业务综合报表数据
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
(未经审计)
收入$354,268 $246,967 $964,563 $675,635 
净损失(206,977)(171,405)(621,546)(517,805)
上述所有时期的预计财务信息都是在调整Auth0的结果后计算的，以反映某些业务组合和一次性会计影响，如递延收入的公允价值调整、收购的无形资产的摊销费用、假定的未归属股权奖励的基于股票的补偿费用、递延佣金、递延税项资产估值津贴的释放和收购成本，就像收购发生在公司2021财年开始时一样。历史综合财务信息已在预计合并财务结果中进行调整，以使可直接归因于业务合并、可合理评估和可事实支持的预计事件生效。预计财务信息仅供参考，并不代表如果收购发生在公司2021财年开始时将实现的经营结果。

14

收购atSpoke
2021年8月2日，公司收购了现代工作场所运营平台汤森街实验室公司(“atSpoke”)的全部已发行和已发行股本。此次收购将把atSpoke的平台与Okta的身份治理和管理服务结合起来。收购日期atSpoke的现金对价约为$79.3其中百万美元13.4数百万的对价被扣留，作为任何调整和赔偿义务的部分担保，并将在18截止日期的月份。
该公司初步记录了#美元。18.3百万美元用于开发技术无形资产，预计使用寿命为3年，初步入账$63.2这主要归功于聚集的劳动力以及atSpoke技术和公司技术的整合。无商誉的部分预计可以在美国联邦所得税中扣除。在获得更多有关资产估值、承担的负债和在计量期内修订初步估计的信息后，公司可能会继续调整初步收购价分配。
该公司产生了$0.9与收购相关的百万美元成本，在截至2021年7月31日的季度中作为一般和行政费用记录在其精简的综合运营报表中。
此次收购对公司的简明综合财务报表没有实质性影响，因此没有披露历史和预计情况。

4. 现金等价物和投资
现金等价物和短期投资
截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现收益(亏损)和估计公允价值如下(单位：千)：
 截至2021年10月31日
 
摊销
成本
未实现
利得
未实现
损失
估计数
公允价值 
(未经审计)
现金等价物：    
货币市场基金$241,171 $— $— $241,171 
现金等价物合计241,171 — — 241,171 
短期投资：    
美国国债1,804,188 159 (1,860)1,802,487 
公司债务证券307,687 26 (513)307,200 
短期投资总额2,111,875 185 (2,373)2,109,687 
总计$2,353,046 $185 $(2,373)$2,350,858 
 截至2021年1月31日
 
摊销
成本
未实现
利得
未实现
损失
估计数
公允价值 
现金等价物：    
货币市场基金$311,257 $— $— $311,257 
现金等价物合计311,257 — — 311,257 
短期投资：   
美国国债1,888,882 1,571 (22)1,890,431 
公司债务证券230,726 429 (2)231,153 
短期投资总额2,119,608 2,000 (24)2,121,584 
总计$2,430,865 $2,000 $(24)$2,432,841 

截至2021年10月31日和2021年1月31日，所有短期投资都被指定为可供出售的证券。
15

下表列出了截至2021年10月31日该公司短期投资的合同到期日(单位：千)：
截至2021年10月31日
 
摊销
成本
估计数
公允价值
(未经审计)
一年内到期$1,055,033 $1,055,124 
截止日期为一至五年1,056,842 1,054,563 
总计$2,111,875 $2,109,687 
截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司包括零简明综合资产负债表中未结清的应计费用和其他流动负债的短期投资购买，并包括零及$31.0在压缩综合资产负债表中，预付费用和其他流动资产的短期投资的未结清到期日分别为100万欧元。
该公司包括$7.7百万美元和$10.5截至2021年10月31日和2021年1月31日，压缩综合资产负债表上预付费用和其他流动资产的应收利息分别为100万美元。截至2021年10月31日和2021年1月31日，该公司没有确认应收利息的信贷损失准备金，因为这种潜在损失不是实质性的。
该公司拥有134和10截至2021年10月31日和2021年1月31日的未实现亏损头寸的短期投资。有几个不是可供出售证券的重大毛利或未实现损益不是在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三个月和九个月里，从累积的其他全面收入中重新分类的可供出售证券的重大实现损益。
对于有未实现亏损的可供出售债务证券，本公司评估(I)本公司是否有意出售其中任何一项投资，(Ii)本公司不太可能需要在收回全部摊销成本之前出售任何这些可供出售债务证券，以及(Iii)投资的公允价值下降是由于信贷或非信贷相关因素造成的。根据这一评估，该公司确定，对于短期投资，有不是截至2021年10月31日和2021年1月31日的重大信贷或非信贷相关减值。
战略投资
该公司的投资还包括对私人持股公司的战略股权投资，这些公司的公允价值不容易确定。截至2021年10月31日和2021年1月31日，此类战略投资余额为$13.2百万美元和$3.1分别为百万美元。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月内，公司记录了$0.4百万美元和$5.7战略投资账面价值的已实现收益和未实现调整分别为100万美元。战略投资的所有收益和损失，无论是已实现的还是未实现的，都在简明综合经营报表中的利息和其他净额中确认。
5. 公允价值计量
本公司在每个报告期以公允价值计量其金融资产，采用公允价值层次结构，在计量公允价值时优先使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次中金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
可以使用三个级别的输入来测量，如下所示：
1级-基于反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入的估值。
第2级-根据市场上直接或间接可观察到的其他投入进行估值。
3级-基于市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入进行估值。
16

资产和负债按公允价值经常性计量
下表列出了使用上述投入类别按公允价值经常性计量的公司金融资产的信息(以千计)： 
 截至2021年10月31日
 1级
2级 
3级总计
(未经审计)
资产：    
现金等价物：    
货币市场基金$241,171 $— $— $241,171 
现金等价物合计241,171 — — 241,171 
短期投资：    
美国国债— 1,802,487 — 1,802,487 
公司债务证券— 307,200 — 307,200 
短期投资总额— 2,109,687 — 2,109,687 
现金等价物和短期投资总额$241,171 $2,109,687 $— $2,350,858 
 截至2021年1月31日
 1级
2级 
3级总计
资产：    
现金等价物：    
货币市场基金$311,257 $— $— $311,257 
现金等价物合计311,257 — — 311,257 
短期投资：    
美国国债— 1,890,431 — 1,890,431 
公司债务证券— 231,153 — 231,153 
短期投资总额— 2,121,584 — 2,121,584 
现金等价物和短期投资总额$311,257 $2,121,584 $— $2,432,841 
若干金融工具(包括银行持有的现金、应收账款及应付账款)的账面价值因其短期到期日而接近公允价值，并不计入上表的公允价值。
其他金融工具的公允价值计量
下表列出了公司未在简明综合资产负债表中以公允价值记录的金融工具的账面价值和估计公允价值(单位：千)：
 截至2021年10月31日
 
净账面金额(1)
估计数
公允价值 
(未经审计)
2023年可转换优先票据$16,079 $86,269 
2025年可转换优先票据$911,830 $1,533,879 
2026年可转换优先票据$902,070 $1,437,190 
(1) 未摊销债务发行成本前。
2023年可转换优先债券(“2023年债券”)、2025年可转换优先债券(“2025年债券”)和2026年可转换优先债券(“2026年债券”)的本金金额为$，连同2023年债券和2025年债券(简称“债券”)。17.2百万，$1,060.0百万美元，以及$1,150.0分别为百万美元。本金金额与各自账面净值之间的差额(未摊销债务发行成本前)为未摊销债务折价(更多详情见附注9)。该批债券的估计公允价值为
17

第二级金融工具是根据债券于报告期内最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定。截至2021年10月31日，债券的账面净值与其估计公允价值之间的差额代表市场分配给债券的股权转换价值溢价。 基于该公司普通股的收盘价为#美元。247.182021年10月31日，2023年债券、2025年债券和2026年债券的IF转换价值超过本金#美元。17.2百万，$1,060.0百万美元和$1,150.0分别为百万美元。
6. 延期佣金
作为合同成本资本化的销售佣金总额为$35.7百万美元和$21.5分别在截至2021年和2020年10月31日的三个月内达到100万美元，以及90.6百万美元和$51.8在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月中，分别为100万。合同费用摊销为#美元。14.9百万美元和$10.3截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和40.0百万美元和$28.4截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万美元。曾经有过不是与资本化成本相关的减值损失。
7. 商誉和无形资产净额
商誉
截至2021年10月31日和2021年1月31日，商誉为5,401.3百万美元和$48.0分别为百万美元。截至2021年10月31日止九个月内，本公司录得商誉为$5,290.1与2021年5月完成的Auth0收购相关的100万美元和63.2与2021年8月完成的atSpoke收购相关的100万美元。有关更多详细信息，请参见注释3。不是商誉减值是在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月期间记录的。
无形资产净额
无形资产包括以下内容(以千计)： 
 截至2021年10月31日
毛收入累计摊销网络
(未经审计)
资本化的内部使用软件成本$33,491 $(23,103)$10,388 
购买开发的技术219,100 (35,750)183,350 
客户关系140,900 (17,599)123,301 
商号21,400 (2,140)19,260 
软件许可证239 (184)55 
 $415,130 $(78,776)$336,354 

 截至2021年1月31日
毛收入累计摊销网络
资本化的内部使用软件成本$30,259 $(19,478)$10,781 
购买开发的技术28,800 (12,694)16,106 
软件许可证126 (4)122 
 $59,185 $(32,176)$27,009 
在截至2021年10月31日的9个月内，公司记录的无形资产为334.3百万美元和$18.3分别与Auth0和atSpoke收购相关的100万美元。有关更多详细信息，请参见注释3。
18

本公司收购的无形资产的加权平均剩余使用年限如下：
 加权平均剩余使用寿命
截至2021年10月31日截至2021年1月31日
(未经审计)
购买开发的技术4.2年份3.1年份
客户关系4.2年份— 
商号4.5年份— 
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月无形资产摊销费用为22.4百万美元和$2.7分别为100万美元和300万美元46.6百万美元和$8.2截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万美元。
截至2021年10月31日，与Auth0和atSpoke收购相关的已收购无形资产的预期未来摊销费用如下(以千计)：
财务期：(未经审计)
2022财年剩余三个月$19,995 
检察官2023年79,978 
检察官2024年70,491 
检察官202564,278 
检察官2026年59,222 
此后20,172 
摊销总费用$314,136 
8. 递延收入和履约义务
递延收入
递延收入是一项合同负债，主要包括在根据公司与客户的合同确认收入之前收到的付款和记录的应收账款，并被确认为符合收入确认标准。
截至本季度止三个月内确认的认购收入2021年10月31日和2020年10月31日在各自期间期初列入递延收入余额的数额为#美元。299.9百万美元和$174.0分别为100万美元和300万美元459.4百万美元和$334.2在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月中，分别为100万。确认的专业服务和其他收入三和截至9个月 2021年10月31日和2020年10月31日各自期初的递延收入余额并不重要。
分配给剩余履约义务的交易价格
分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未确认的所有未来的、不可取消的合同收入，包括已开具发票的递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可取消金额。
截至2021年10月31日，公司与客户签订的认购合同下剩余的不可取消履约义务总额约为$2,350.2百万。在这个数额中，公司预计确认的收入约为$1,180.2百万美元，或50%，在接下来的时间里12两个月后，余额将确认为收入。截至2021年10月31日，专业服务和其他合同的剩余履约义务并不重要。
19

9. 可转换高级票据，净额
2023年可转换优先票据
2023年发行的债券是本公司的优先无担保债务，固定利率为0.25每年的百分比。利息每半年以现金支付一次，从2018年8月15日开始，每年2月15日和8月15日拖欠一次。除非提前回购或转换，否则2023年债券将于2023年2月15日到期。公司可能不会在到期前赎回2023年债券。扣除最初购买者的折扣和发债成本后，2023年债券的净收益总额为$335.0百万美元。
2019年9月，本公司将发行2025年债券所得款项净额的一部分用于回购部分2023年债券，其中包括回购美元。224.42023年票据的本金总额为百万元，以私人协商交易方式进行，总代价为$604.8百万美元，其中约有$224.4百万美元现金和大约3.0百万股A类普通股(“2023年债券首次部分回购”)。$604.8在债务和权益部分之间分配了总计百万美元的对价，金额为#美元。197.7百万美元和$407.1分别为300万美元，实际利率为4.00%以确定负债组成部分的公允价值。于购回日期，受2023年债券首次部分回购所规限的票据的账面价值(扣除未摊销债务折价及发行成本)为$。183.1百万美元。2023年债券的首次部分回购产生了$14.6在截至2020年1月31日的年度内，提前清偿债务亏损100万美元，其中3.8100万美元包括未摊销债务发行成本。
于2020年6月，本公司将发行2026年债券所得款项净额的一部分用于回购部分2023年债券，其中包括回购$69.92023年票据的本金总额为百万元，以私人协商交易方式进行，总代价为$260.5百万美元，其中约有$0.2百万美元现金和大约1.4百万股A类普通股(《2023年票据第二次部分回购》，连同首次2023年票据部分回购，《2023年票据部分回购》)。$260.5在债务和权益部分之间分配了总计百万美元的对价，金额为#美元。61.8百万美元和$198.7分别为300万美元，实际利率为4.90%以确定负债组成部分的公允价值。于购回日期，第二次部分购回2023年债券的票据账面价值(扣除未摊销债务折价及发行成本)为$。59.6百万美元。2023年债券的第二次部分回购产生了$2.2在截至2021年1月31日的年度内，提前清偿债务造成的亏损为100万美元，其中1.0100万美元包括未摊销债务发行成本。
2023年债券部分回购所用的利率是根据收入及市场方法厘定2025年债券及2026年债券的实际利率，并根据2023年债券的剩余期限作出调整。截至2021年10月31日，美元17.22023年的票据上仍有100万的本金未偿还。
2023年票据的条款受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“2023年契约”)之间的契约管辖。转换后，2023年的票据可以现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合，由公司选择。
2023年债券的初始转换率为20.6795股A类普通股，2023年债券的本金金额为1,000美元，相当于初始转换价格约为1,000美元。48.36每股A类普通股，可根据2023年契约条款在某些情况下进行调整。在紧接2022年10月15日前一个营业日收盘前，在以下情况下，2023年债券持有人只能以1,000美元本金的倍数转换其2023年债券的全部或部分：
•在2018年4月30日结束的财季之后开始的任何财季内(仅在该财季期间)，如果A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于1302023年债券在每个适用交易日的转换价的百分比；
•在此期间五2023年债券的每个交易日的交易价为$1,000的债券本金每$1,000的交易价的连续5个交易日后的营业日期间五连续交易日
20

周期小于98A类普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比和该交易日的换算率；或
•在发生特定的公司事件时，如2023年契约所述。
在2022年10月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，无论上述情况如何，持有人都可以转换其2023年债券的全部或任何部分。至少在20在以下时间段内的交易日30截至2021年10月31日的连续交易日，公司普通股的最新报告售价等于或超过1302023年债券于每个适用交易日的转换价的%。因此，在截至2021年10月31日的财政季度内，2023年票据可以由持有人选择转换，并在截至2021年10月31日的压缩综合资产负债表上被归类为流动负债。
在截至2021年10月31日的9个月内，本公司发行了约0.5100万股A类普通股，并支付了一笔无形的现金，和解金额约为$23.0本金金额为2023年发行的债券。早期票据转换的损失并不大。目前没有未解决的2023年债券实质性金额转换请求。
2023年债券的持有者如果在某些公司事件中转换他们的2023年债券，这些事件构成了彻底的根本变化(如2023年契约所定义)，在某些情况下，有权提高转换率。此外，在公司事件构成根本变化(如2023年契约所定义)的情况下，2023年票据的持有者可要求公司以相当于以下价格的价格回购其全部或部分2023年票据100正回购的2023年债券本金的%，另加任何应计及未付利息。
在核算发行2023年债券时，公司将2023年债券分为负债和权益部分，实际利率为5.68%以确定负债组成部分的公允价值。这一利率是基于收入和基于市场的方法。对于收益法，该公司使用了可转换债券定价模型，其中包括几个假设，包括波动性和无风险利率。对于市场法，本公司观察了其为其2023年债券购买的Note Hedge(见下文)的价格，并对发行时信用风险评级类似的其他公司的可转换债务证券的发行进行了评估。下表列出了与2023年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(未经审计)
合同利息支出$9 $27 $43 $154 
债务发行成本摊销22 49 84 266 
债务贴现摊销213 511 837 2,839 
总计$244 $587 $964 $3,259 

初始发行总成本为$10.0与2023年票据相关的100万美元债券在负债和股权之间分配，比例与总收益分配给负债和股权部分的比例相同。应占负债部分的发行成本将使用实际利率法在2023年债券的相应期限内摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中扣除相应的权益部分。公司最初记录的负债发行成本为#美元。7.7百万美元和股票发行成本为$2.3百万美元。
21

2023年票据，净额由以下内容组成(以千为单位)：
截至2021年10月31日
(未经审计)
负债构成：
校长$17,228 
减去：未摊销债务发行成本和债务贴现(1,272)
净账面金额$15,956 
截至2021年10月31日
(未经审计)
权益部分：
2023年票据$3,993 
减去：发行成本(116)
权益部分的账面金额(1)
$3,877 
(1)计入压缩综合资产负债表，计入额外实收资本。
注释限制符
关于2023年债券的定价，该公司就其A类普通股签订了可转换票据对冲(“票据对冲”)。票据套期保值是购买的看涨期权，给予公司购买的选择权，受与2023年票据大致相同的反稀释调整的影响，大约7.1100万股其A类普通股，价格约为美元48.36每股(可予调整)，相当于2023年债券的大致初始转换价格，可于2023年债券转换时行使。如果不提前行使，票据对冲将于2023年到期。票据对冲旨在抵消对公司A类普通股的潜在摊薄和/或抵消在某些情况下2023年票据转换时公司可能需要支付的超过本金的潜在现金支付。票据对冲是单独的交易，不属于2023年票据的条款。
该公司支付的总金额为#美元。80.0一百万美元买下了笔记对冲。为票据对冲支付的金额在压缩综合资产负债表中记为额外实收资本的减少额。
于2019年9月及2020年6月，就首次部分购回2023年票据及第二次部分购回2023年票据而言，本公司终止了相当于约4.6百万和1.4百万股换取现金收益$405.9百万美元和$195.0分别为百万美元。收益在压缩的综合资产负债表中作为额外实收资本的增加入账。
在截至2021年10月31日的9个月内，本公司行使并净股份结算的票据套期保值约为$23.0本金为2023年发行的票据，收到的本金约为0.4100万股A类普通股和一笔无形的现金支付。
截至2021年10月31日，Note Hedge为公司提供了购买约0.4仍有100万股流通股(有待调整)。
22

认股权证
就发行2023年债券而言，本公司亦订立单独认股权证交易，据此，本公司出售以股份净结算(或在本公司选择时，受若干条件规限，以现金结算)认股权证(“认股权证”)，以收购经反摊薄调整后最多约7.1超过百万股80从2023年5月开始的预定交易日，公司A类普通股的初始行使价约为1美元68.06每股(可调整)。如果认股权证不在行使日行使，它们将会失效。如果公司A类普通股的每股市值超过认股权证的适用行使价格，认股权证可能会对公司的A类普通股产生稀释作用，除非在认股权证条款的约束下，公司选择现金结算权证。这些权证是单独的交易，不是2023年票据或票据对冲条款的一部分。
该公司收到的总收益为#美元。52.4出售与2023年债券相关的权证，收入为100万美元。出售认股权证所得款项在压缩综合资产负债表中记录为额外实收资本的增加。
于2019年9月及2020年6月，就首次部分购回2023年债券及第二次部分购回2023年债券，本公司终止对应约4.6百万和1.4百万股，现金支付总额为$358.6百万美元和$175.4分别为百万美元。终止付款在压缩综合资产负债表中记为额外实收资本的减少额。
截至2021年10月31日，认股权证最多可收购约1.0仍有100万股流通股(有待调整)。
2025年可转换优先票据
2025年债券是本公司的优先无担保债务，按固定利率计息，利率为0.125每年的百分比。利息每半年以现金支付一次，从2020年3月1日开始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。除非提前赎回、回购或转换，否则2025年债券将于2025年9月1日到期。扣除最初购买者的折扣和发债成本后，2025年债券的净收益总额为$1,040.7百万美元。
2025年债券的条款受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“2025年债券”)之间的一份契约管辖。转换后，2025年的票据可以现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合，由公司选择。
2025年债券的初始转换率为5.2991股A类普通股，2025年债券的本金金额为1,000美元，相当于初始转换价格约为1,000美元。188.71每股A类普通股，可根据2025年契约条款在某些情况下进行调整。在紧接2025年6月1日前一个营业日的交易结束前，在以下情况下，2025年债券的持有人只能以1,000美元本金的倍数转换其2025年债券的全部或部分：
•在2020年1月31日结束的财季之后开始的任何财季内(且仅在该财季期间)，如果A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于1302025年债券在每个适用交易日的换股价格的百分比；
•在此期间五之后的营业日期间五2025年债券的每1,000元本金在该连续5个交易日的每个交易日的交易价低于98A类普通股上一次报售价的产品百分比及该交易日的换算率；
•如公司赎回票据，则在紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间；或
•如《2025年契约》中所述，在发生特定的公司事件时。
23

在2025年6月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，无论上述情况如何，持有人都可以转换其2025年债券的全部或任何部分。在截至2021年10月31日的三个月内，允许2025年票据持有人在截至2021年10月31日的三个月内转换的条件未得到满足，因此，2025年票据被归类为截至2021年10月31日的非流动负债。
公司可以选择在2022年9月6日或之后以现金赎回全部或部分2025年债券，条件是公司最后报告的A类普通股的销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少在20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，截至公司发出赎回通知之日的前一个交易日(包括该交易日在内)，赎回价格相当于100将赎回的2025年债券本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的任何应计及未付利息。在截至2021年10月31日的三个月内，该公司不是I don‘2025年期纸币中的任何一种都不能赎回。
在某些情况下，2025年票据的持有者如因某些公司事件而转换其2025年票据，这些事件构成了彻底的根本变化(如2025年契约的定义)或与公司发布赎回通知有关，则有权提高转换率。此外，在公司事件构成根本性变化(如2025年契约所定义)的情况下，2025年票据的持有者可要求公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2025年票据100正回购的2025年债券本金的%，另加任何应计及未付利息。
在记账发行2025年债券时，公司将2025年债券分为负债和权益部分，实际利率为4.10%以确定负债组成部分的公允价值。这一利率是基于收入和基于市场的方法。对于收益法，该公司使用了可转换债券定价模型，其中包括几个假设，包括波动性和无风险利率。对于市场法，本公司对发行时信用风险评级相近的其他公司的可转换债务证券的发行情况进行了评估。下表列出了与2025年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(未经审计)
合同利息支出$332 $332 $994 $994 
债务发行成本摊销581 530 1,705 1,554 
债务贴现摊销8,878 8,526 26,368 25,320 
总计$9,791 $9,388 $29,067 $27,868 
总发行成本为$19.3与2025年票据相关的100万美元债券在负债和股权之间分配，比例与总收益分配给负债和股权部分的比例相同。应占负债部分的发行成本将使用实际利率法在2025年债券的相应期限内摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中扣除相应的权益部分。公司记录的负债发行成本为#美元。15.3百万美元和股票发行成本为$4.0百万美元。
24

2025年票据，净额包括以下内容(以千为单位)：
截至2021年10月31日
(未经审计)
负债构成：
校长$1,059,997 
减去：未摊销债务发行成本和债务贴现(158,897)
净账面金额$901,100 
在发行时
权益部分：
2025年票据$221,387 
减去：发行成本(4,040)
权益部分的账面金额(1)
$217,347 
(1)计入压缩综合资产负债表，计入额外实收资本。
2025个有上限的呼叫
关于2025年债券的定价，该公司就其A类普通股进行了封顶看涨期权交易(“2025年封顶看涨期权”)。2025年有上限的看涨期权是购买的看涨期权，给予公司购买的选择权，但须经过与2025年债券大致相同的反稀释调整，大致5.6100万股其A类普通股，价格约为美元188.71每股(可予调整)，相当于2025年债券的大致初始转换价格，可于2025年债券转换时行使。2025年有上限的电话会议的初始上限价格为1美元。255.88每股(有待调整)，如果不提前行使，将于2025年到期。2025年有上限的催缴旨在抵消对公司A类普通股的潜在稀释和/或抵消公司在某些情况下转换2025年债券时可能需要支付的超过本金的潜在现金支付。2025年封顶的看涨期权是单独的交易，不是2025年债券条款的一部分。
该公司支付的总金额为#美元。74.12025年有上限的通话费用为100万美元。为2025年设定上限的催缴股款支付的金额在精简的合并资产负债表中记录为额外实收资本的减少。
2026年可转换优先票据
2026年发行的债券是本公司的优先无担保债务，固定利率为0.375每年的百分比。利息每半年以现金支付一次，从2020年12月15日开始，每年6月15日和12月15日拖欠一次。除非提前赎回、回购或转换，否则2026年债券将于2026年6月15日到期。扣除最初购买者的折扣和发债成本后，2026年债券的净收益总额为$1,134.8百万美元。
2026年票据的条款受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“2026年契约”，与2023年契约和2025年契约一起称为“契约”)之间的契约管辖。转换后，2026年的票据可以现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合，由公司选择。
2026年债券的初始转换率为每1,000美元债券本金持有4.1912股A类普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。238.60每股A类普通股，可根据契约条款在特定情况下进行调整。在紧接2026年3月15日前一个营业日的交易结束前，在以下情况下，2026年债券的持有人只能以1,000美元本金的倍数转换其2026年债券的全部或部分：
•在2020年10月31日结束的财季之后开始的任何财季内(且仅在该财季期间)，如果公司A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日结束于，以及
25

包括上一财季的最后一个交易日大于或等于1302026年债券在每个适用交易日的换股价格的百分比；
•在此期间五2026年债券的每个交易日的交易价为$1,000的债券本金每$1,000的交易价的连续5个交易日后的营业日期间五连续交易日少于98公司A类普通股上一次报售价的产品百分比及该交易日的换算率；
•如公司赎回票据，则在紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间；或
•在发生特定的公司事件时，如2026年契约所述。
在2026年3月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，无论上述情况如何，持有人都可以转换其2026年债券的全部或任何部分。在截至2021年10月31日的三个月里，允许2026年票据持有人转换的条件没有得到满足，因此，截至2021年10月31日，2026年票据被归类为非流动负债。
公司可以选择在2023年6月20日或之后以现金赎回全部或部分2026年债券，条件是公司最后报告的A类普通股的销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少在20交易日(不论是否连续)，包括紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日30截至本公司发出赎回价格通知日期前一个交易日(包括该交易日在内)的连续交易日100须赎回票据本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的任何应累算及未付利息。在截至2021年10月31日的三个月内，该公司不是I don‘2026年期纸币中的任何一种都不能赎回。
在某些情况下，2026年票据的持有者如因某些公司事件而转换其2026年票据，而这些事件构成了彻底的根本变化(如契约的定义)或与本公司发布赎回通知有关，则有权提高转换率。在某些情况下，2026年票据的持有者有权提高其2026年票据的兑换率。此外，在公司事件构成根本变化(如契约所定义)的情况下，2026年票据的持有者可要求公司以相当于以下价格的价格回购其全部或部分2026年票据100正回购的2026年债券本金的%，另加任何应计及未付利息。
在核算发行2026年债券时，本公司将2026年债券分为负债和权益部分，实际利率为5.75%以确定负债组成部分的公允价值。这一利率是基于收入和基于市场的方法。在收益法方面，公司使用了可转换债券定价模型，其中包括几个假设，包括波动性、无风险利率和公司现有债券的可观察交易活动。对于市场法，本公司对发行时信用风险评级相近的其他公司的可转换债务证券的发行情况进行了评估。下表列出了与2026年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(未经审计)
合同利息支出$1,078 $1,078 $3,234 $1,653 
债务发行成本摊销364 318 1,056 483 
债务贴现摊销11,640 10,997 34,428 16,799 
总计$13,082 $12,393 $38,718 $18,935 
总发行成本为$15.2与2026年票据相关的100万美元债券在负债和股权之间分配，比例与总收益分配给负债和股权部分的比例相同。应占负债部分的发行成本将使用实际利率法在2026年债券的相应期限内摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中扣除相应的权益部分。公司记录的负债发行成本为#美元。11.1百万美元和股票发行成本为$4.1百万美元。
26

2026年票据，净额由以下内容组成(以千为单位)：
截至2021年10月31日
(未经审计)
负债构成：
校长$1,150,000 
减去：未摊销债务发行成本和债务贴现(257,130)
净账面金额$892,870 
在发行时
权益部分：
2026年笔记$310,311 
减去：发行成本(4,090)
权益部分的账面金额(1)
$306,221 
(1)计入压缩综合资产负债表，计入额外实收资本。
2026个有上限的呼叫
关于2026年债券的定价，该公司就其A类普通股进行了封顶看涨期权交易(“2026年封顶看涨期权”)。2026年有上限的看涨期权是购买的看涨期权，给予公司购买的选择权，但须经过与2026年债券大致相同的反稀释调整，大致4.8100万股其A类普通股，价格约为美元238.60每股(可予调整)，相当于2026年债券的大致初始转换价格，可于2026年债券转换时行使。2026年有上限的电话会议的初始上限价格为1美元。360.14每股(有待调整)，如果不提前行使，将于2026年到期。2026年有上限的催缴旨在抵消对公司A类普通股的潜在稀释和/或抵消公司在某些情况下转换2026年债券时可能需要支付的超过本金的潜在现金支付。2026年封顶的看涨期权是单独的交易，不是2026年债券条款的一部分。
该公司支付的总金额为#美元。134.02026年有上限的通话费用为100万美元。为2026年设定上限的催缴股款支付的金额在精简的合并资产负债表中记录为额外实收资本的减少。
10. 租契
本公司已签订各种不可撤销的办公空间经营租约，原租赁期在2022年至2029年之间到期。这些租约不包含重大可变租金支付、剩余价值担保、契诺或其他限制。
运营租赁成本如下(以千为单位)：
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(未经审计)
经营租赁成本(1)
$9,677 $8,554 $28,135 $24,258 
(1)列报金额不包括分租收入，并包括原始年期为12个月或以下的租约(短期租约)，该等租约并不重要。
本公司经营租约之加权平均剩余年期为6.2年和6.8截至2021年10月31日和2021年1月31日的年度，用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率为5.5%和5.6%。
27

该公司的经营租赁负债(不包括短期租赁)的到期日如下(以千计)：
截至2021年10月31日
(未经审计)
2022$7,162 
202342,631 
202443,627 
202540,681 
202630,583 
此后83,142 
租赁付款总额247,826 
扣除的利息(40,489)
经营租赁负债总额$207,337 
计入公司经营租赁负债的现金付款为#美元。10.3百万美元和$7.7截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和29.4百万美元和$22.7在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月中，分别为100万。
截至2021年10月31日，该公司拥有3.0根据一项尚未开始的新经营租赁安排，未贴现的未来付款百万美元，不包括在上表中。本经营租赁将于2023财年第四季度开始，租期为6.4好几年了。

11. 承诺和或有事项
信用证
连同执行某些办公空间经营租约，信用证的总金额为#美元。10.8百万美元和$11.2截至2021年10月31日和2021年1月31日，已发行和未偿还的债券分别为100万份。不是已经根据这种信用证开出了汇票。非流动限制性现金$8.5截至2021年10月31日和2021年1月31日，与这些信用证相关的100万美元包括在精简综合资产负债表的其他资产中。
法律事项
在正常业务过程中，公司可能会不时受到各种法律问题的影响，如威胁或未决的索赔或诉讼。截至2021年10月31日，没有此类重大事项。
保证和赔偿
到目前为止，本公司并未因其担保及赔偿义务而在随附的简明综合财务报表中产生重大成本或累积任何重大负债。
12. 员工激励计划
公司的股权激励计划规定向员工、顾问、高级管理人员和董事授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励。此外，公司还向符合条件的员工提供员工股票购买计划(“ESPP”)。
28

基于股票的薪酬费用在公司的简明综合经营报表中记录在以下成本和费用类别中(以千计)： 
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
(未经审计)
收入成本    
下标$13,455 $6,090 $33,843 $15,229 
专业服务和其他3,376 2,113 8,879 5,924 
研发56,573 17,546 129,998 44,434 
销售和市场营销39,248 14,368 101,602 38,693 
一般事务和行政事务43,133 13,535 133,289 35,494 
总计$155,785 $53,652 $407,611 $139,774 
股权激励计划
本公司拥有二股权激励计划：2009年股权激励计划(《2009年计划》)和2017年股权激励计划(《2017年计划》)。此外，本公司还承担了Auth0，Inc.的股权激励计划，如下所述。所有剩余可供未来授予的股票都在2017年计划之下。截至2021年10月31日，购买期权2,608,801A类普通股和6,012,633B类普通股的股票仍未发行。
为未来发行保留的普通股股份如下：
自.起
2021年10月31日
(未经审计)
未偿还的股票期权和未归属RSU13,841,980 
可用于未来的股票期权和RSU授予24,613,171 
适用于ESPP5,854,767 
 44,309,918 
股票期权
本公司股票期权活动及相关信息摘要如下： 
数量
选项 
加权的-
平均值
锻炼
价格 
加权的-
平均值
剩余
合同
期限(年)
集料
固有的
价值
(单位：千)
截至2021年1月31日的未偿还款项8,250,113 $18.93 5.6$1,980,668 
授与2,565,055 93.95 
练习(1,994,500)20.91 
取消(199,234)115.69 
截至2021年10月31日的未偿债务(未经审计)8,621,434 $38.56 5.5$1,816,560 
截至2021年10月31日
既得和可行使(未经审计)6,849,846 $12.85 4.7$1,605,488 
截至2021年10月31日，总共有$249.2与期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出100万美元，这笔费用在加权平均期间确认2.5好几年了。
限售股单位
以下是公司RSU活动和相关信息的摘要： 
29

数量
RSU		加权的-
平均值
授予日期每股公允价值
截至2021年1月31日的未偿还款项4,452,107 $122.90 
授与3,318,761 246.04 
既得(1,842,519)124.01 
没收(707,803)156.27 
截至2021年10月31日的未偿债务(未经审计)5,220,546 $196.29 
截至2021年10月31日，921.4与未归属RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出，这笔费用在加权平均期间确认2.7在奖励服务条件下基于归属的年限。
与企业合并相关的股权奖励
关于附注3中所述的2021年5月3日Auth0收购，本公司承担了Auth0，Inc.2014股权激励计划和Auth0，Inc.幻影单位计划(统称为“Auth0计划”)和若干未偿还期权，以购买Auth0普通股、可设置为Auth0普通股股份的RSU以及Auth0计划下的幻影单位。某些假定证券已转换为本公司A类普通股股票的期权(在某些情况下自动净行使)或RSU(视适用情况而定)，但须按合并协议的规定进行调整。这些假设和转换的期权和RSU将继续未偿还，并将受Auth0计划的规定管辖。

Auth0计划下的活动包含在上面的股票期权和RSU活动摘要中。包括在上述股票期权活动表中的已授予总额中包括1,850,079假设每股加权平均行权价为$的期权24.21。上述RSU活动表中的授权总数包括743,718假设加权平均授予日每股公允价值为$。269.70.

本公司与收购业务的创办人订立重置协议，据此1,269,008Okta的A类普通股限制性股票，每股加权平均公允价值为$268.98截至各自截止日期发行的股票将归属于3好几年了。

在业务合并方面，截至2021年10月31日，有$285.7未确认的基于股票的薪酬支出(与未归属的限制性股票有关)，这笔费用在加权平均期间确认2.5在奖励服务条件下基于归属的年限。
30

员工购股计划
ESPP规定从每年的6月21日至12月21日开始为期12个月的发售期间，每个发售期间最多包括二六个月期购买期限。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算了ESPP购买权的公允价值，其假设如下：
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
(未经审计)
预期波动率—%—%
47% - 48%
50% - 54%
预期期限(以年为单位)——
0.5 - 1.0
0.5 - 1.0
无风险利率—%—%
0.06% - 0.09%
0.17% - 0.18%
预期股息收益率——— —
在截至2021年10月31日的9个月内，公司员工购买了88,160根据ESPP，其A类普通股的股份。这些股票是以加权平均收购价$#购买的。197.60每股，总收益为$17.4百万美元。
截至2021年10月31日，11.1与ESPP相关的未确认的基于股票的薪酬支出，预计将在加权平均归属期间确认为0.6好几年了。
13. 所得税
截至2021年10月31日止三个月及九个月，本公司录得税项拨备为$0.7百万美元，并享受$1的税收优惠6.8百万美元的税前亏损220.6百万美元和$614.0分别为百万美元。截至2021年10月31日的三个月和九个月的实际税率约为(0.3)%和1.1%。实际税率与法定税率不同的主要原因是，由于美国递延税项资产的全额估值津贴、美国与收购业务相关的估值津贴在美国的发放、英国税率变化对递延税项资产的重新计量以及英国基于股票的补偿带来的超额税收优惠，因此没有为美国的递延税项资产确认亏损。截至2021年10月31日的9个月的税收优惠部分被有利可图的外国司法管辖区的所得税支出和美国州税所抵消。
截至2020年10月31日止三个月及九个月，本公司录得税项拨备为$0.2百万美元，税收优惠为$0.6百万美元的税前亏损72.6百万美元和$191.2分别为百万美元。截至2020年10月31日的三个月和九个月的实际税率为(0.3)%和0.3%。实际税率与法定税率不同的主要原因是，由于美国递延税项资产的全额估值津贴以及英国基于股票的薪酬带来的额外税收收益，美国的亏损没有确认递延税项资产。截至2020年10月31日的9个月，确认的税收优惠部分被有利可图的外国司法管辖区的所得税支出和美国州税所抵消。
31

14. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)： 
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
 甲类B类甲类B类甲类B类甲类B类
(未经审计)
分子： 
净损失$(211,176)$(10,135)$(68,146)$(4,618)$(576,106)$(31,119)$(177,887)$(12,639)
分母：
加权平均流通股、基本股和稀释股146,715 7,041 120,637 8,176 138,311 7,471 117,849 8,373 
每股基本和稀释后净亏损$(1.44)$(1.44)$(0.56)$(0.56)$(4.17)$(4.17)$(1.51)$(1.51)
由于公司在本报告所述的所有时期都处于亏损状态，每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同，因为包括所有潜在的已发行普通股将具有反摊薄作用。未包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券(因为它们将是反摊薄的)如下(以千计)： 
截至10月31日，
 20212020
(未经审计)
已发行和已发行的股票期权8,621 9,243 
已发行和未偿还的未归属RSU5,221 4,827 
已发行和未偿还的未归属限制性股票奖励1,269 — 
根据ESPP承诺的股份213 137 
与2023年债券有关的股份356 832 
与发行2023年债券有关的认股权证股份1,048 1,048 
与2025年债券有关的股份5,617 5,617 
与2026年发行的票据有关的股份4,820 4,820 
 27,165 26,524 
本公司采用IF-转换法计算附注所载有关每股摊薄净收入的转换期权的任何潜在摊薄影响(如适用)。2023年、2025年和2026年债券的转换期权在加权平均基础上的净收入期间稀释，假设转换日期等于报告期初和各自债券发行日期中较晚的一个。当公司A类普通股在一定期间的每股平均市场价格超过转换价格#美元时，根据库存股法，认股权证的行权权将对普通股每股净收益产生摊薄影响。在库存股法下，当公司A类普通股的每股平均市场价格超过#美元时，权证的行权权将对普通股每股净收益产生稀释影响。68.06每股。在截至2021年10月31日的三个月内，公司A类普通股的每股平均价格超过认股权证的行使价格；然而，由于公司处于净亏损状态，不是在所呈现的任何时期内的稀释效应。
32

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中其他部分的简明合并财务报表和相关注释一起阅读。正如标题为“前瞻性陈述”的部分所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及一些假设，如果这些假设从未实现或被证明是错误的，可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及在本季度报告的10-Q表格第II部分1A项和我们的10-K年度报告第I部分1A项的“风险因素”一节中讨论的那些因素，这些因素包括但不限于以下确定的因素和我们的10-K年度报告第I部分第1A项的“风险因素”一节中讨论的那些因素。我们的财政年度将于1月31日结束。
概述
Okta是领先的独立身份提供商。Okta Identity Cloud由我们的类别定义平台提供支持，使我们的客户能够在正确的时间将正确的人员安全地连接到正确的技术和服务。每天，数以千计的组织和数百万人使用Okta从多种设备安全地访问各种云、移动和网络应用、内部服务器、应用程序接口(API)、IT基础设施提供商和服务。开发人员利用我们的平台将身份安全高效地嵌入到他们构建的软件中，使他们能够专注于自己的核心任务。员工和承包商可以登录Okta身份云，无缝、安全地访问他们完成最重要工作所需的应用程序。组织使用我们的平台与其合作伙伴协作，并通过移动设备在线和为其客户提供更现代化、更安全的体验。鉴于应用程序数量和云采用率的增长趋势，以及向远程员工的转移，身份正成为组织安全的最关键一层。我们的身份识别方法使我们的客户能够简化并高效地扩展其跨内部IT系统和外部面向客户的应用程序的安全基础设施。
截至2021年10月31日，几乎每个行业都有超过14,000名客户使用Okta身份云保护和管理世界各地的身份。我们的客户包括领先的全球组织，从最大的企业到中小型企业、大学、非营利组织和政府机构。我们还通过我们的Okta集成网络与领先的应用程序、IT基础设施和安全供应商合作。截至2021年10月31日，我们已与这些云、移动和网络应用以及IT基础设施和安全供应商进行了超过7,000次集成。
我们采用软件即服务(“SaaS”)业务模式，主要通过销售我们基于云的产品的多年订阅来创收。我们专注于通过扩大访问Okta Identity Cloud的用户数量和追加销售更多产品来获取和留住我们的客户，并增加他们与我们的支出。我们通过现场和内部销售团队直接销售我们的产品，也可以通过我们的渠道合作伙伴网络间接销售我们的产品，这些合作伙伴包括经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴。我们的订阅费包括使用我们的服务以及我们对我们平台的技术支持和管理。我们的订阅费主要基于我们平台上使用的产品和用户数量。对于我们平台的订阅，我们通常会提前向客户开具年度分期付款的发票。
冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响

新冠肺炎对我们未来的运营和财务业绩的影响程度仍然不确定，这将取决于某些发展，包括新冠肺炎和令人担忧的变体的持续时间和蔓延，相关的公共卫生措施，包括疫苗强制要求，治疗和疫苗的生产、分销、疗效和公众接受度，以及它们对宏观经济、我们现有和潜在客户、员工和供应商的影响。所有这些影响都不能确切地预测。

由于我们基于订阅的业务模式，我们的收入相对可预测，在截至2021年10月31日的9个月中，该模式约占总收入的96%。未来的增长可能会受到更长销售周期的影响，我们已经经历了更长的销售周期，这反过来可能导致交易延迟完成，给现金流、剩余业绩义务(RPO)和账单增长带来短期不利因素，以及未来对收入增长和其他关键指标的潜在影响。虽然我们看到与受影响更大的公司和行业相关的风险，但我们也看到其他组织在快速变化的工作和商业环境的推动下产生了新的兴趣。由于劳动力已过渡到完全远程和
33

混合工作模式，零信任已成为一种日益重要的安全模式，身份认证已成为一项日益重要的服务。

我们相信，我们将能够继续向客户提供基于云的平台和支持，而不会损害员工的安全。在2021财年的大部分时间里，我们为我们的全球办公地点建立了强制性的在家工作程序，我们的员工拥有必要的工具和技术来保持联系和工作效率。此外，在2021财年，我们将客户、员工和行业活动(包括年度用户大会)转变为仅虚拟形式，从而节省了成本。随着我们的销售和营销活动主要转向仅在线销售模式，以及员工转向在家工作程序，我们进一步体验到了员工相关费用减少带来的成本节约。在2022财年，随着疫苗管理的增加，我们重新开放了我们的办事处，使我们的员工能够自愿回归。我们继续评估未来年度用户大会回归面对面销售模式和体验的战略，我们预计未来的成本将会增加。

有关新冠肺炎及其相关公共卫生措施对我们业务的潜在影响的进一步讨论，请参阅风险因素。

获取Auth0

2021年5月3日，我们完成了对Auth0的收购。收购日期的公允价值(扣除收购的现金并有待最终调整)约为56.71亿美元，其中包括约1920万股A类普通股，价值51.756亿美元，现金2.57亿美元，并承担了初始公平市价为2.384亿美元的股权奖励。此外，我们发行了价值3.321亿美元的未归属限制性股票，并承担了价值4.302亿美元的未归属股权和限制性现金奖励，这些受未来归属的限制，将在提供服务期间计入费用。我们扣留了总对价的约5%，以确保在交易结束后12个月内产生的Auth0证券持有人的赔偿义务。正如先前公布的，估计交易价值约为65.0亿美元，包括受限股票和假定股本以及受限现金奖励，但须受未来归属的限制，并基于合并协议中规定的固定转换股票价格。此外，估计交易价值不包括获得的现金和其他惯常的收盘收购价调整的影响。请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的简明综合财务报表附注3。

以下对我们的运营结果以及我们的流动性和资本资源的讨论和分析包括Auth0在2021年5月3日至2021年10月31日期间的运营结果。有关更多信息，包括截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月的预计运营结果，就像截至2020年2月1日收购了Auth0一样，请参阅本季度报告中其他地方的Form 10-Q中包含的精简合并财务报表的注释3。

经营成果的构成要素
收入
订阅收入。订阅收入主要包括访问和使用我们基于云的平台及相关支持的费用。订阅收入主要由客户数量、每个客户的用户数量和使用的产品推动。对于我们平台的订阅，我们通常会提前向客户开具年度分期付款的发票。
专业服务和其他。专业服务收入包括协助客户实施和优化使用我们产品的费用。这些服务包括应用程序配置、系统集成和培训服务。
我们通常向客户开具发票，因为这项工作是按时间和材料安排的，而预先开具发票是为了固定费用安排。所有专业服务收入均在提供服务时确认。
间接费用分配和员工薪酬成本
我们将分摊成本，如设施成本(包括租金、水电费和所有部门分担的资产折旧)、某些信息技术成本和招聘成本，根据以下条件分配给所有部门
34

人数。因此，分配的共享成本反映在每个收入成本和运营费用类别中。员工薪酬成本包括每个收入和运营费用类别的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬，销售和营销的销售佣金，以及任何与薪酬相关的税收。
收入成本和毛利率
订阅费。订阅成本主要包括与托管我们的服务和提供支持相关的费用。这些费用包括与我们基于云的基础设施和客户支持组织相关的员工成本、第三方托管费、软件和维护成本、与交付我们的订阅服务相关的外部服务、与资本化的内部使用软件相关的摊销费用以及收购的开发技术和分配的管理费用。
我们打算继续在我们的平台基础设施和平台支持组织上投入更多资源。随着我们继续投资于技术创新，我们预计资本化的内部使用软件成本和相关摊销可能会增加。我们预计，我们在技术上的投资将扩大我们平台的能力，使我们能够随着时间的推移提高毛利率。这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的订阅收入成本。
专业服务费和其他费用。专业服务成本主要包括专业服务交付团队的员工相关成本、差旅相关成本、分配的管理费用以及与补充专业服务交付团队相关的外部服务成本。从历史上看，提供专业服务的成本一直高于我们创造的相关收入。
毛利率。毛利是指毛利占总收入的百分比。我们的毛利率可能会在不同时期波动，原因是扩大托管能力的投资时间和金额、我们继续努力建立平台支持和专业服务团队、基于股票的薪酬支出增加以及与资本化内部使用软件和收购的无形资产相关的成本摊销。
运营费用
研究和开发。研发费用主要由员工薪酬成本和分摊的管理费用组成。我们相信，对我们平台的持续投资对我们的增长非常重要。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对值计算增加。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括员工薪酬成本、一般营销和促销活动成本、差旅相关费用、与获得的客户关系相关的摊销费用(包括尚未履行的未开账单和未确认的合同)以及商号和分配的管理费用。我们的销售人员赚取的佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本，这些佣金将被递延，然后在我们确定的一般为五年的受益期内以直线方式摊销。我们预计，在可预见的未来，随着我们扩大销售和营销努力，以及在未来的年度用户会议上回归面对面的销售模式和体验，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加，并继续成为我们最大的运营费用类别。短期内，我们的销售和营销费用占总收入的比例可能会增加，但随着时间的推移，我们预计这一比例会随着总收入的增长而下降。
一般和行政。一般和行政费用主要包括财务、会计、法律、信息技术和人力资源人员的雇员补偿费用。此外，一般和行政费用包括与收购和整合相关的费用，非人事费用，如法律、会计和其他专业费用，慈善捐款，以及未分配给其他部门的所有其他配套公司费用，如信息技术。我们预计，随着业务的增长，我们的一般和行政费用将以绝对值计算增加。
利息和其他，净额
利息及其他，净额包括利息开支，主要包括债务折价摊销、票据发行成本及合约利息开支、我们投资持有的利息收入、我们战略投资的损益，以及提前清偿及转换债务的损失。
35

所得税拨备(受益于)
我们的所得税拨备(受益于)包括美国的联邦和州所得税，以及某些外国司法管辖区的所得税，并根据本季度发生的离散项目调整后的年度有效税率估计值来确定过渡期。我们的有效税率和联邦法定税率之间的主要差异涉及司法管辖区的净营业亏损，这些司法管辖区有相关递延税项资产的估值津贴。
经营成果
下表列出了我们以美元表示的这几个时期的经营结果：
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(单位：千)
收入：
下标$336,702 $206,743 $879,881 $571,213 
专业服务和其他13,978 10,636 37,305 29,471 
总收入350,680 217,379 917,186 600,684 
收入成本：  
下标(1)
91,048 44,762 227,903 121,420 
专业服务和其他(1)
18,626 12,146 49,000 35,121 
总收入成本109,674 56,908 276,903 156,541 
毛利241,006 160,471 640,283 444,143 
运营费用：  
研发(1)
130,535 58,150 321,805 160,510 
销售和市场营销(1)
203,878 109,812 548,749 312,177 
一般事务和行政事务(1)
105,149 44,485 322,406 121,019 
总运营费用439,562 212,447 1,192,960 593,706 
营业亏损(198,556)(51,976)(552,677)(149,563)
利息支出(23,144)(22,368)(68,776)(50,063)
利息收入和其他净额1,056 1,878 7,622 10,737 
提前清偿和转换债务的损失— (89)(179)(2,263)
利息和其他，净额(22,088)(20,579)(61,333)(41,589)
所得税拨备(受益)前的亏损(220,644)(72,555)(614,010)(191,152)
所得税拨备(受益于)667 209 (6,785)(626)
净损失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
 (单位：千)
订阅收入成本$13,455 $6,090 $33,843 $15,229 
专业服务成本和其他收入3,376 2,113 8,879 5,924 
研发56,573 17,546 129,998 44,434 
销售和市场营销39,248 14,368 101,602 38,693 
一般事务和行政事务43,133 13,535 133,289 35,494 
基于股票的薪酬总费用$155,785 $53,652 $407,611 $139,774 

36

下表列出了我们在这几个时期的经营结果，以占我们总收入的百分比表示：
 截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
 2021202020212020
收入  
下标96 %95 %96 %95 %
专业服务和其他4 5 4 5 
总收入100 100 100 100 
收入成本
下标26 20 25 20 
专业服务和其他5 6 5 6 
总收入成本31 26 30 26 
毛利69 74 70 74 
运营费用
研发37 27 35 27 
销售和市场营销59 51 60 52 
一般事务和行政事务30 20 35 20 
总运营费用126 98 130 99 
营业亏损(57)(24)(60)(25)
利息支出(6)(10)(7)(8)
利息收入和其他净额— 1 1 1 
债务转换损失— — (1)— 
利息和其他，净额(6)(9)(7)(7)
所得税拨备(受益)前的亏损(63)(33)(67)(32)
所得税拨备(受益于)— — (1)— 
净损失(63)%(33)%(66)%(32)%

截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月比较
收入
 截至三个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
收入：   
下标$336,702 $206,743 $129,959 63 %
专业服务和其他13,978 10,636 3,342 31 
总收入$350,680 $217,379 $133,301 61 %
收入百分比：   
下标96 %95 %  
专业服务和其他4 5   
总计100 %100 %  
与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月，订阅收入增加了1.3亿美元，增幅为63%。这一增长主要是因为增加了新客户，增加了用户和向现有客户销售更多产品，以及将Auth0收入计入当期。
37

与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月，专业服务和其他收入增加了330万美元，增幅为31%。专业服务收入的增长主要是因为购买我们订阅服务的新客户数量增加，以及将Auth0收入计入当期，从而增加了实施和其他服务。
在截至2021年10月31日的三个月里，与Auth0的业务合并为总收入贡献了约4600万美元。
收入成本、毛利和毛利率
 截至三个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
收入成本：   
下标$91,048 $44,762 $46,286 103 %
专业服务和其他18,626 12,146 6,480 53 
总收入成本$109,674 $56,908 $52,766 93 %
毛利$241,006 $160,471 $80,535 50 %
毛利率：   
下标73 %78 %  
专业服务和其他(33)(14)  
总毛利率69 74   
与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月的订阅收入成本增加了4630万美元，增幅为103%，这主要是因为员工薪酬成本增加了2080万美元，这是因为增加了员工人数以支持我们订阅服务的增长，包括收购Auth0，主要与收购Auth0相关的已收购开发技术的摊销增加了970万美元，随着我们扩大产能以支持我们的增长，第三方托管成本增加了780万美元，以及增加了370万美元
在截至2021年10月31日的三个月里，我们的订阅收入毛利率从截至2020年10月31日的三个月的78%降至73%，这主要是因为纳入了Auth0收入，这带来了更高的相对成本和更低的毛利率，以及主要与Auth0收购相关的收购开发技术的摊销增加。虽然我们的订阅收入毛利率可能会在短期内随着我们对增长的投资而波动，但我们预计，随着我们实现额外的规模经济，我们的订阅收入毛利率将在长期内有所改善。
与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月，专业服务和其他收入的成本增加了650万美元，增幅为53%，这主要是由于与增加员工人数(包括收购Auth0)相关的员工薪酬成本增加了480万美元。
在截至2021年10月31日的三个月中，我们的专业服务和其他收入的毛利率从截至2020年10月31日的三个月的(14%)降至(33%)，其中包括Auth0。
运营费用
研发费用
 截至三个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
研发$130,535 $58,150 $72,385 124 %
收入百分比37 %27 %  
截至2021年10月31日的三个月，研发费用比截至2020年10月31日的三个月增加了7240万美元，增幅为124%。这一增长主要是由于
38

由于员工人数增加和纳入Auth0，员工薪酬成本增加6590万美元。员工薪酬成本的增加包括1640万美元的基于股票的薪酬支出，主要与收购Auth0的转售协议有关。
销售和营销费用
 截至三个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
销售和市场营销$203,878 $109,812 $94,066 86 %
收入百分比59 %51 %  
与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月的销售和营销费用增加了9410万美元，或86%，这主要是因为与增加员工人数(包括收购Auth0)相关的员工薪酬成本增加了6000万美元，营销和活动成本增加了1630万美元，这主要是由于旨在获得新客户的需求激发计划、广告和品牌宣传努力的增加，但由于截至10月3日的三个月发生的与我们的年度客户会议相关的取消费用，导致销售和营销费用减少了480万美元在截至2021年10月31日的三个月内，与Auth0收购相关的收购客户关系和商号的摊销费用增加了990万美元，但不是在截至2020年10月31日的三个月。我们预计销售和营销费用将以绝对美元计算增加，并可能在未来一段时间内作为总收入的百分比增加，因为我们投资为Okta和Auth0产品获得新客户。
一般和行政费用
 截至三个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
一般事务和行政事务$105,149 $44,485 $60,664 136 %
收入百分比30 %20 %  
与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月的一般和行政费用增加了6070万美元，或136%，这主要是由于员工薪酬成本增加了4400万美元，这主要是因为增加了员工人数以支持我们的持续增长，包括收购Auth0，以及由于截至2021年10月31日的三个月发生的收购和整合相关成本增加了800万美元，但不是在截至2020年10月31日的三个月。员工薪酬成本的增加包括1,230万美元的基于股票的薪酬支出，这与我们收购Auth0的转售协议有关。
利息和其他，净额
 截至三个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
利息支出$(23,144)$(22,368)(776)3 %
利息收入和其他净额1,056 1,878 (822)(44)
提前清偿和转换债务的损失— (89)89 (100)
利息和其他，净额$(22,088)$(20,579)$(1,509)7 %
与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月的利息支出增加了80万美元，增幅为3%，这主要是由于2026年的票据。
39

与截至2020年10月31日的三个月相比，截至2021年10月31日的三个月的利息收入和其他净额减少了80万美元，降幅为44%，这主要是由于利息收入减少了180万美元，但部分被我们战略投资账面价值的调整所抵消。

截至2021年10月31日的9个月与2020年10月31日的比较
收入
 截至9个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
收入：   
下标$879,881 $571,213 $308,668 54 %
专业服务和其他37,305 29,471 7,834 27 
总收入$917,186 $600,684 $316,502 53 %
收入百分比：   
下标96 %95 %  
专业服务和其他4 5   
总计100 %100 %  
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月，订阅收入增加了3.087亿美元，增幅为54%。这一增长主要是由于新客户的增加以及用户的增加和向现有客户销售更多产品，以及将Auth0收入计入当期。
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月，专业服务和其他收入增加了780万美元，增幅为27%。专业服务收入的增长主要是因为购买我们订阅服务的新客户数量增加，以及将Auth0收入计入当期，从而增加了实施和其他服务。
从2021年5月3日到2021年10月31日，与Auth0的业务合并贡献了大约8360万美元的总收入。
收入成本、毛利和毛利率
 截至9个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
收入成本：   
下标$227,903 $121,420 $106,483 88 %
专业服务和其他49,000 35,121 13,879 40 
总收入成本$276,903 $156,541 $120,362 77 %
毛利$640,283 $444,143 $196,140 44 %
毛利率：   
下标74 %79 %  
专业服务和其他(31)(19)  
总毛利率70 74   
截至2021年10月31日的9个月，订阅收入成本比截至2020年10月31日的9个月增加1.065亿美元，增幅88%，主要原因是员工薪酬成本增加了5270万美元，这与增加员工人数以支持我们订阅服务的增长(包括收购Auth0)、收购的开发技术摊销增加1830万美元有关
40

主要是与收购Auth0有关，第三方托管成本增加了1750万美元，因为我们扩大了容量以支持我们的增长，软件许可成本增加了830万美元。
与截至2020年10月31日的9个月相比，我们的订阅收入毛利率从截至2021年10月31日的9个月的79%降至74%，这主要是因为纳入了Auth0收入，这带来了更高的相对成本和更低的毛利率，以及主要与Auth0收购相关的收购开发技术的摊销增加。虽然我们的订阅收入毛利率可能会在短期内波动，因为我们投资于我们的增长，但我们预计随着我们实现额外的规模经济，我们的订阅收入毛利率将在长期内有所改善。
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月，专业服务和其他收入的成本增加了1,390万美元，增幅为40%，原因是与增加员工人数(包括收购Auth0)相关的员工薪酬成本增加了1,080万美元。
在截至2021年10月31日的9个月中，我们的专业服务和其他收入的毛利率从截至2020年10月31日的9个月的(19%)降至(31%)，其中包括Auth0。
运营费用
研发费用
 截至9个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
研发$321,805 $160,510 $161,295 100 %
收入百分比35 %27 %  
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月的研发费用增加了1.613亿美元，增幅为100%。这一增长主要是由于与增加员工人数(包括收购Auth0)相关的员工薪酬成本增加了1.435亿美元，以及研究和设计费用增加了600万美元。员工薪酬成本的增加包括3140万美元的基于股票的薪酬支出，主要与我们收购Auth0的转售协议有关。
销售和营销费用
 截至9个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
销售和市场营销$548,749 $312,177 $236,572 76 %
收入百分比60 %52 %  
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月的销售和营销费用增加了2.366亿美元，增幅为76%，这主要是因为与员工增长相关的员工薪酬成本增加了1.488亿美元，包括收购Auth0，营销和活动成本增加了4840万美元，这主要是因为旨在获得新客户的需求创造计划、广告和品牌知名度努力的增加，以及我们虚拟格式年度客户会议的制作和广告成本的上升，但由于取消相关费用而减少了480万美元，这一增幅被抵消2020年，在截至2021年10月31日的9个月内，与Auth0收购相关的收购客户关系和商号的摊销费用增加了1970万美元，但不是在截至2020年10月31日的9个月内，分配成本增加了1190万美元，软件许可成本增加了400万美元。我们预计销售和营销费用将以绝对美元计算增加，并可能在未来一段时间内作为总收入的百分比增加，因为我们投资为Okta和Auth0产品获得新客户。
41

一般和行政费用
 截至9个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
一般事务和行政事务$322,406 $121,019 $201,387 166 %
收入百分比35 %20 %  
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月的一般和行政费用增加了2.014亿美元，增幅为166%。增长的主要原因是与增加员工数量以支持我们的持续增长相关的员工薪酬成本增加了1.335亿美元，包括收购Auth0，由于截至2021年10月31日的9个月发生的收购和集成相关成本增加了4280万美元，而不是截至2020年10月31日的9个月增加了4280万美元，软件许可成本增加了610万美元，咨询费用增加了450万美元。员工薪酬成本的增加包括3380万美元的一次性股票薪酬支出，与交易结束时加速授予某些Auth0员工的股权奖励有关，以及2420万美元的股票薪酬支出，与截至2021年10月31日的9个月我们收购Auth0的翻修协议相关。
利息和其他，净额
 截至9个月
10月31日，
 20212020$CHANGE%变化
 (千美元)
利息支出$(68,776)$(50,063)$(18,713)37 %
利息收入和其他净额7,622 10,737 (3,115)(29)
提前清偿和转换债务的损失(179)(2,263)2,084 (92)
利息和其他，净额$(61,333)$(41,589)$(19,744)47 %
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月的利息支出增加了1870万美元，增幅为37%，这主要是由于2020年6月发行的2026年债券增加了1980万美元，但由于第二次部分回购2023年债券和其他转换活动，2023年债券减少了230万美元，部分抵消了这一增长。
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月的利息收入和其他净额减少了310万美元，降幅为29%，这主要是由于利率下降导致利息收入减少了740万美元，但这部分被我们总计630万美元的战略投资的已实现净收益变化和未实现调整所抵消。
与截至2020年10月31日的9个月相比，截至2021年10月31日的9个月的提前清偿和债务转换亏损减少了210万美元，或(92%)，这是由于2023年票据的第二次部分回购发生在截至2020年10月31日的9个月，而不是在截至2021年10月31日的9个月。

关键业务指标
我们审查了许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
42

截至10月31日，
20212020
(千美元)
年合同额(“ACV”)超过100,000美元的客户2,825 1,780 
截至往绩12个月的以美元计算的净留存率122 %123 %
当前剩余的履约义务$1,180,150 $753,238 
剩余履约义务$2,350,207 $1,581,800 

截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(单位：千)
计算账单$388,679 $252,359 $1,115,067 $659,947 
年合同额超过10万美元的客户总数和客户数量
截至2021年10月31日，我们的平台上有超过1.4万名客户。我们相信，我们在我们平台上增加客户数量的能力是我们市场渗透率、我们业务增长以及我们潜在的未来商机的一个指标。人们对我们平台和功能的认识不断提高，再加上云技术的主流采用，扩大了我们客户群的多样性，涵盖了所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移，较大的客户在我们的总收入中所占的份额越来越大，这有助于提高每个客户的平均收入。截至2021年10月31日和2020年10月31日，与我们签订的年度合同价值(ACV)超过100,000美元的客户数量分别为2,825家和1,780家。我们预计，随着大型企业认识到我们平台的价值并更换其遗留的身份访问管理(“IAM”)基础设施，这一趋势将继续下去。我们将客户定义为独立且不同的购买实体，例如公司、教育或政府机构，或者与我们或我们的合作伙伴之一签订了有效合同以访问我们平台的大公司的不同业务部门。为了确定我们的客户数量，我们不包括仅在自助服务安排下使用我们平台的客户。
基于美元的净留存率
我们创造收入的能力取决于我们维持与客户的关系并提高他们对我们平台的利用率的能力。我们相信，通过专注于提供价值和功能，使我们既能留住现有客户，又能扩大现有客户使用的用户和产品数量，我们可以实现这些目标。我们通过衡量以美元为基础的净留存率来评估我们在这方面的表现。我们以美元为基础的净留存率衡量了我们通过扩大与客户相关的用户和产品来增加现有客户群收入的能力，这一能力被与客户相关的用户和/或产品数量的流失和收缩所抵消。
我们以美元为基础的净保留率是根据我们的ACV计算的，ACV是根据客户的合同条款计算的，代表截至该期限结束的合同年度订阅额总额。我们通过计算期末前12个月所有客户的ACV(“前期ACV”)来计算截至期末的以美元为基础的净留存率。然后，我们计算这些客户截至本期末的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加销售，扣除过去12个月的收缩或流失，但不包括本期新客户的ACV。然后，我们将本期ACV除以上期ACV，得出以美元为基础的净留存率。我们以美元为基础的净留存率包括来自自助服务客户的ACV。
我们强劲的以美元为基础的净留存率主要归因于总留存率、用户的扩大以及在我们现有客户中追加销售更多的产品。较大的企业通常在更大范围内增加部署之前，先对我们的平台进行有限的初始部署。
43

剩余履约义务(RPO)
RPO代表我们与客户签订的订阅合同中尚未确认的所有未来不可取消的合同收入，包括已开具发票的递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可取消金额。当前RPO代表预计在未来12个月内确认的RPO部分。RPO因一系列因素而波动，包括客户合同的时间、期限和金额。
计算账单
计算账单是指我们的总收入加上递延收入的变化，减去收购的递延收入，减去当期未开单的应收账款的变化，减去收购的未开单应收账款的净额。任何特定时期的计算账单反映了对新客户的销售额加上对现有客户的订阅续订和追加销售，并代表订阅、支持和专业服务的发票金额。对于我们平台的订阅，我们通常会提前向客户开具年度分期付款的发票。
在截至2021年10月31日的三个月中，计算账单比截至2020年10月31日的三个月增长了54%，在截至2021年10月31日的九个月中，比截至2020年10月31日的九个月增长了69%。在截至2021年10月31日的9个月里，我们对我们的计费流程进行了运营更改，根据这些更改，我们向客户开出的账单比我们历史上的计费做法更早。这些变化对截至2021年10月31日的三个月和九个月的账单产生了有利影响。如果没有账单流程变化的影响，计算后的账单在截至2021年10月31日的三个月和截至2021年10月31日的九个月分别同比增长53%和55%。随着我们的计算账单的绝对值继续增长，我们预计随着时间的推移，我们的计算账单增长率将呈下降趋势。有关更多信息以及计算账单与总收入的对账，请参阅标题为“非GAAP财务措施”的章节。
非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外，我们认为以下非GAAP指标在评估我们的经营业绩时是有用的. 我们使用以下引用的非GAAP财务信息，共同评估我们正在进行的业务，并用于内部规划和预测。我们认为，当非GAAP财务信息与GAAP财务指标一起使用时，可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。非GAAP财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品，可能不同于其他公司使用的同名非GAAP衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了我们管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些费用的判断。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
44

非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我们将非GAAP毛利和非GAAP毛利定义为GAAP毛利和GAAP毛利，并根据计入收入成本、收购无形资产摊销以及收购和整合相关费用的股票薪酬费用进行调整。
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
毛利$241,006 $160,471 $640,283 $444,143 
添加：
计入收入成本的股票薪酬费用16,831 8,203 42,722 21,153 
已获得无形资产的摊销11,335 1,593 23,056 4,780 
收购和整合相关费用(1)
658 — 1,316 — 
非GAAP毛利$269,830 $170,267 $707,377 $470,076 
毛利率69 %74 %70 %74 %
非GAAP毛利率77 %78 %77 %78 %
(1)收购和整合相关费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率定义为GAAP营业亏损和GAAP营业利润率，并根据基于股票的薪酬支出、非现金慈善捐款、已收购无形资产的摊销以及收购和整合相关费用进行调整。

截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
营业亏损$(198,556)$(51,976)$(552,677)$(149,563)
添加：
基于股票的薪酬费用155,785 53,652 407,611 139,774 
非现金慈善捐款1,986 2,245 5,649 4,662 
已获得无形资产的摊销21,204 1,593 42,795 4,780 
收购和整合相关费用(1)
10,060 — 46,664 — 
非GAAP营业收入(亏损)$(9,521)$5,514 $(49,958)$(347)
营业利润率(57)%(24)%(60)%(25)%
非GAAP营业利润率(3)%3 %(5)%— %
(1)收购和整合相关费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
每股非GAAP净收益(亏损)、非GAAP净利润率和非GAAP净收益(亏损)、基本和摊薄
我们将非GAAP净收益(亏损)和非GAAP净利润率定义为GAAP净亏损和GAAP净利润率，经股票补偿费用、非现金慈善捐款、已收购无形资产摊销、收购和整合相关费用、债务折价摊销和债务发行成本以及提前清偿和转换债务的损失进行调整。
我们将非GAAP每股净收益(亏损)定义为非GAAP净收益(亏损)除以用于计算每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的GAAP加权平均份额。
45

我们将稀释后的非GAAP每股净收益(亏损)定义为非GAAP净收益(亏损)除以用于计算每股净亏损的GAAP加权平均份额，根据(I)员工股权激励计划(不包括未确认的基于股票的薪酬支出的影响)和(Ii)已发行可转换优先票据和相关认股权证的潜在稀释效应进行基本和稀释调整。此外，稀释后的非GAAP每股净收益(亏损)包括我们的票据对冲和封顶看涨协议对已发行可转换优先票据的反稀释影响。因此，我们没有记录对非GAAP净收益(亏损)的任何调整，以应对IF转换方法下未偿还可转换优先票据的潜在影响。
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
净损失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
添加：
基于股票的薪酬费用155,785 53,652 407,611 139,774 
非现金慈善捐款1,986 2,245 5,649 4,662 
已获得无形资产的摊销21,204 1,593 42,795 4,780 
收购和整合相关费用(1)
10,060 — 46,664 — 
债务贴现和债务发行成本摊销21,698 20,931 64,478 47,261 
提前清偿和转换债务的损失— 89 179 2,263 
非GAAP净收益(亏损)$(10,578)$5,746 $(39,849)$8,214 
净利润率(63)%(33)%(66)%(32)%
非GAAP净利润率(3)%3 %(4)%1 %
加权平均股数，用于计算基本和稀释后每股净亏损153,756 128,813 145,782 126,222 
潜在稀释证券的非GAAP加权平均效应— 14,579 — 15,714 
非GAAP加权平均股份，用于计算每股非GAAP净收益(亏损)，稀释后153,756 143,392 145,782 141,936 
每股基本和稀释后净亏损$(1.44)$(0.56)$(4.17)$(1.51)
基本每股非GAAP净收益(亏损)$(0.07)$0.04 $(0.27)$0.07 
稀释后每股非GAAP净收益(亏损)$(0.07)$0.04 $(0.27)$0.06 
(1)收购和整合相关费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。


46

自由现金流量和自由现金流量边际
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金，减去用于购买财产和设备的现金，扣除销售收益和资本化的内部使用软件成本。自由现金流保证金的计算方法是自由现金流除以总收入。
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
经营活动提供的净现金$37,120 $43,426 $90,587 $93,053 
更少：
购置物业和设备(1,766)(628)(5,800)(11,297)
内部使用软件成本资本化(1,970)(1,204)(2,348)(3,530)
自由现金流$33,384 $41,594 $82,439 $78,226 
投资活动提供(用于)的现金净额$101,459 $(595,621)$(210,102)$(1,267,882)
融资活动提供的现金净额$9,214 $5,210 $58,447 $1,066,457 
自由现金流利润率10 %19 %9 %13 %

计算账单
我们将计算账单定义为当期总收入加上递延收入的变化，减去已获得的递延收入，减去未开单的应收账款的变化，减去已获得的未开账单的应收账款的净额。
截至三个月
10月31日，		截至9个月
10月31日，
2021202020212020
(单位：千)
总收入$350,680 $217,379 $917,186 $600,684 
添加：
递延收入(期末)777,872 432,114 777,872 432,114 
未开票应收账款(期初)3,409 2,113 2,604 1,026 
收购的未开票应收账款— — 2,327 — 
更少：
递延收入(期初)(737,297)(396,820)(513,598)(371,450)
未开单应收账款(期末)(5,085)(2,427)(5,085)(2,427)
已获递延收入(900)— (66,239)— 
计算账单$388,679 $252,359 $1,115,067 $659,947 

流动性与资本资源
截至2021年10月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和短期投资，总计24.821亿美元，这些资金用于营运资金和一般公司用途，包括未来潜在的收购活动。我们的现金等价物和投资主要包括美国国债、公司债务证券和货币市场基金。从历史上看，我们产生了重大的运营亏损和运营的正负现金流，这反映在我们的累计赤字和压缩的综合现金流量表中。我们预计，在可预见的未来，可能在正负金额之间波动的运营将继续产生运营亏损和现金流。
47

2018年2月，我们完成了2023年2月15日到期的2023年债券的非公开发行，在扣除1000万美元的发行成本之前，总共获得了3.45亿美元的收益。2023年债券的息率固定为年息0.25%，由2018年8月15日开始，每半年派息一次，日期为每年2月15日及8月15日。在发行2023年债券时，我们就我们的A类普通股签订了票据套期保值协议。我们用出售2023年债券的净收益中的总计8000万美元购买了票据对冲。与发行2023年债券相关的权证销售收益5240万美元部分抵消了票据对冲的成本。
2019年9月，我们完成了2025年9月1日到期的2025年债券的非公开发行，在扣除约1930万美元的发行成本之前，获得了总计10.6亿美元的收益。2025年债券的利率定为年息0.125厘，由2020年3月1日开始，每半年派息一次，日期为每年3月1日及9月1日。关于2025年的票据，我们进入了2025年的上限通话。我们用出售2025年债券的净收益中的总计7,410万美元购买了2025年有上限的看涨期权。
在非公开发行2025年债券的同时，我们以私人谈判交易的方式回购了2023年债券的本金2.244亿美元，总代价为6.048亿美元，其中包括约2.244亿美元的现金和约300万股A类普通股。我们还终止了现有票据对冲和认股权证的一部分，金额相当于2023年第一次部分回购票据的本金，净收益为4720万美元。
2020年6月，我们完成了2026年6月15日到期的2026年债券的非公开发行，在扣除约1520万美元的发行成本之前，获得了总计11.5亿美元的收益。2026年债券的利率固定为年息0.375厘，由2020年12月15日开始，每半年派息一次，日期为每年6月15日及12月15日。关于2026年的票据，我们进入了2026年的上限通话。我们用出售2026年债券的净收益中的总计1.34亿美元购买了2026年有上限的看涨期权。
在非公开发行2026年债券的同时，我们以私人谈判交易的方式回购了6990万美元的2023年债券本金，总代价为2.605亿美元，其中包括约140万股A类普通股和20万美元现金。我们还终止了现有票据对冲和认股权证的一部分，金额相当于2023年第二次部分回购票据的本金，净收益为1960万美元。
截至2021年10月31日，我们转换和结算了约3340万美元的2023年票据本金(与2023年票据部分回购无关)，并行使了相当于约3340万美元的2023年票据本金的行使和股票净结算票据套期保值。在这些交易中，我们发行了大约70万股A类普通股，获得了大约50万股A类普通股，并伴随着无形的现金支付。目前没有未解决的2023年票据转换材料金额的请求。
2021年5月3日，我们完成了对Auth0的收购。与此次收购相关的对价包括2.57亿美元的现金和大约1920万股我们的普通股，估计公允价值为51.756亿美元。此外，我们还承担了具有2.384亿美元既有公允价值的杰出员工股权奖励。我们还与Auth0的创始人签订了重组协议，根据这些协议，Okta的A类普通股额外发行了约120万股限制性股票，截至交易截止日期的公允价值为3.321亿美元，将在三年内授予。我们的浓缩综合运营结果包括Auth0在2021年5月3日至2021年10月31日期间的运营结果。
48

2021年8月2日，我们完成了对atSpoke的收购，提供了7930万美元的现金总对价，其中1340万美元被预扣，作为任何调整和赔偿义务的部分担保，并将在交易完成后18个月内支付。

虽然新冠肺炎疫情的潜在影响可能会在短期内因客户付款延迟和交易完成延迟等因素而对现金流造成不利影响，但我们相信，我们现有的现金和现金等价物、我们的投资以及我们产品和服务的销售提供的现金，将足以满足我们在可预见的未来的短期和长期预计营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的订阅增长率、订阅续订活动、计费频率、用于支持开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩展、我们国际业务的扩展、新产品和增强产品的推出、我们平台的持续市场采用以及收购业务的整合。我们继续评估我们的资本结构，并评估部署可用现金的好处。我们将来可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到资金，或者根本无法筹集到资金。如果我们无法筹集更多资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流，这可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。

我们的大多数客户都提前支付了年度订阅费用。因此，我们现金的主要来源是递延收入，这些收入作为负债计入我们的压缩综合资产负债表。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分，根据我们的收入确认政策，这部分将被确认为收入。截至2021年10月31日，我们已递延营收7.779亿美元，其中7.599亿美元计入流动负债，如果满足所有其他营收确认标准，预计未来12个月将计入营收。
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流：
 截至9个月
10月31日，
20212020
 (单位：千)
经营活动提供的净现金$90,587 $93,053 
用于投资活动的净现金(210,102)(1,267,882)
融资活动提供的现金净额58,447 1,066,457 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(494)121 
现金、现金等价物和限制性现金净减少$(61,562)$(108,251)
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金，用于订阅和专业服务。我们从经营活动中获得的现金主要用于员工相关支出、营销费用和第三方托管成本。最近，我们通过分别于2018年2月、2019年9月和2020年6月发行2023年、2025年和2026年债券的净收益，以及2017年4月首次公开募股(IPO)的净收益，补充了营运资金要求。
在截至2021年10月31日的9个月中，经营活动提供的现金为9060万美元，主要原因是我们的净亏损6.072亿美元，经5.751亿美元的非现金费用和我们的运营资产和负债变化提供的1.228亿美元的现金净流入进行了调整。非现金费用主要包括基于股票的补偿、折旧、财产和设备的摊销和增值、无形资产和短期投资、债务贴现和发行成本的摊销以及递延佣金的摊销。营业资产和负债变化的主要驱动因素是递延收入增加1.98亿美元，应计补偿和应计其他费用增加4200万美元，经营租赁使用权资产减少1660万美元，但被递延佣金增加9220万美元、应收账款增加2960万美元和经营租赁负债减少1730万美元部分抵消。
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在截至2020年10月31日的9个月中，运营活动提供的现金为9310万美元，主要原因是我们净亏损1.905亿美元，经非现金费用2.482亿美元调整后，以及我们运营资产和负债变化提供的3540万美元的现金净流入。非现金费用主要包括基于股票的补偿、债务折价和发行成本的摊销、递延佣金和折旧的摊销、财产和设备的摊销和增值、无形资产和短期投资。营业资产和负债变化的主要原因是递延收入增加6070万美元，应付账款、应计补偿和应计其他费用增加4170万美元，营业租赁使用权资产减少1400万美元，但由递延佣金增加5180万美元、营业租赁负债减少1180万美元、应收账款增加1050万美元以及预付费用和其他资产增加680万美元部分抵消。
投资活动
在截至2021年10月31日的9个月中，投资活动中使用的现金净额为2.101亿美元，主要原因是购买了13.336亿美元的投资，扣除与我们的Auth0和atSpoke收购相关的现金净额2.151亿美元，但被13.468亿美元的投资销售和到期日收益部分抵消。
截至2020年10月31日的9个月，用于投资活动的现金净额为12.679亿美元，主要原因是购买了18.46亿美元的投资，部分被5.929亿美元的投资销售和到期日收益所抵消，购买了1130万美元的物业和设备以支持额外的办公空间和员工人数，以及资本化与开发我们平台的额外特性和功能相关的内部使用软件成本350万美元。
融资活动
在截至2021年10月31日的9个月中，融资活动提供的现金为5840万美元，主要来自行使股票期权的收益4110万美元，以及根据我们的ESPP进行员工购买的收益1740万美元。
在截至2020年10月31日的9个月中，融资活动提供的现金为10.665亿美元，主要原因是发行2026年债券的收益为11.348亿美元，扣除发行成本和终止现有票据对冲的收益1.95亿美元，被终止现有认股权证的付款1.754亿美元和购买2026年上限认股权证的付款1.34亿美元所抵消。其他影响融资活动提供现金的项目包括3360万美元的股票期权行使收益和1280万美元的员工特别提款权购买收益。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外，我们已经与我们的董事和某些高级职员签订了赔偿协议，其中包括要求我们就他们作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。根据该等协议，我们并无被要求提供赔偿，据我们所知，并无任何可能对我们的简明综合资产负债表、简明综合经营报表及全面亏损或简明综合现金流量表产生重大影响的索偿要求，亦不存在任何可能对我们的简明综合资产负债表、简明综合经营表及全面损失表或简明综合现金流量表产生重大影响的索偿要求。
表外安排
截至2021年10月31日，我们与未合并的组织或金融伙伴关系，如结构性金融或特殊目的实体，没有任何关系，这些组织或合作伙伴本来是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立的。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制我们的简明合并财务报表。在编制这些简明合并财务报表时，我们需要做出影响以下因素的估计和假设
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报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的金额。如果这些估计与实际结果有重大差异，我们的财政状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设来估计，并持续评估这些估计。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计，我们将在下面讨论。
我们的重要会计政策在我们的Form 10-K中的“合并财务报表附注-附注2.重要会计政策摘要”中进行了讨论。在截至2021年10月31日的9个月内，这些政策没有发生重大变化，除了我们的精简综合财务报表“会计准则和重大会计政策”附注2所述的情况。
近期会计公告
有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表“会计准则和重要会计政策”附注2。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们境外子公司的本位币是各自的当地货币。我们的大部分销售额都是以美元计价的，因此我们的收入目前不会受到重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国、英国、加拿大和澳大利亚。因此，我们的浓缩综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2021年和2020年10月31日的9个月内，假设适用于我们业务的外币汇率变化10%，不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
利率风险
截至2021年10月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资总额为24.821亿美元，其中23.509亿美元投资于美国国债、公司债务证券和货币市场基金。我们持有的现金和现金等价物用于营运资金和一般公司目的，包括未来潜在的收购活动。我们的短期投资是出于保本的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和投资组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。然而，因为我们将我们的短期投资归类为“可供出售”，所以不会因为利率的变化而确认收益。由于利率变动造成的亏损一般不被视为与信贷相关的变化，除非我们打算出售，否则此类证券不会因利率变化而确认亏损，因此我们更有可能被要求出售、我们在到期前出售，或我们以其他方式确定公允价值下降的全部或部分是由于与信贷相关的因素。
截至2021年10月31日，假设利率相对变化10%，不会对我们的现金等价物或投资组合的价值产生实质性影响。我们的现金等价物和投资组合的价值因利率变化引起的波动(账面价值的收益或亏损)记录在其他全面收益(亏损)中，只有当我们在到期前出售标的证券时才能实现。
可转换优先债券
2018年2月，我们发行了2023年2月15日到期的2023年票据，本金3.45亿美元，其中2.244亿美元和6990万美元分别于2019年9月和2020年6月回购。在发行2023年债券的同时，我们进行了单独的票据对冲和认股权证交易，其中部分交易于2019年9月和2020年6月终止，与2023年债券部分回购相关。完成票据对冲是为了减少2023年票据转换带来的潜在稀释。此外，截至2021年10月31日，我们收到并完成了转换约3340万美元本金的2023年票据(与2023年票据部分回购无关)的请求，并行使和净股票结算的票据套期保值，相当于约3340万美元的2023年票据本金。目前没有未解决的2023年票据转换材料金额的请求。
2019年9月，我们发行了2025年9月1日到期的2025年债券，本金为10.6亿美元。在发行2025年债券的同时，我们进行了单独的封顶看涨交易。2025年的上限赎回是为了减少2025年债券转换带来的潜在稀释。
2020年6月，我们发行了2026年6月15日到期的2026年债券，本金为11.5亿美元。在发行2026年债券的同时，我们进行了单独的封顶看涨交易。2026年的封顶催缴完成了，以减少2026年债券转换带来的潜在稀释。
2023年债券、2025年债券和2026年债券的固定年利率分别为0.25厘、0.125厘和0.375厘；因此，我们对债券没有经济利率敞口。不过，债券的公允价值有利率风险。一般说来，债券固定利率的公平市场价值
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纸币将随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。此外，当我们普通股的市场价格波动时，票据的公允价值也会波动。公允价值是根据该批债券在报告期内最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注5。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。此外，我们维持有效内部控制环境的能力并未受到新冠肺炎疫情的影响。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制(如交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
看见注11在我们的简明合并财务报表“承诺和或有事项”中提供与法律诉讼有关的信息。

第1A项。风险因素
下面介绍与我们的业务相关的风险和不确定性。您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生以下任何事件或事态发展，或发生我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。

风险因素摘要

此风险因素摘要包含与我们业务相关的风险的高级摘要。它并不包含可能对您很重要的所有信息，您应该阅读此风险因素摘要，以及在此摘要之后对风险和不确定性进行的更详细的讨论。我们的风险摘要包括但不限于以下内容：


•新冠肺炎疫情的影响已经影响了我们和我们的客户运营我们的业务的方式，这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
•不利的一般经济和市场条件以及员工身份和客户身份支出的减少可能会减少对我们产品的需求，这可能会损害我们的收入、运营业绩和现金流。
•我们最近经历了快速增长，这使得我们很难预测我们的收入，评估我们的业务和未来前景。
•我们最近的增长率可能不能预示我们未来的增长。随着成本的增加，我们可能无法产生足够的收入来实现并维持盈利能力。
•我们有亏损的历史，我们预计在可预见的未来会出现亏损。
•如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和客户满意度，也无法充分应对竞争挑战。
•我们面临着激烈的竞争，特别是来自规模较大、实力雄厚的公司的竞争，我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
•如果我们不能吸引新客户，不能向现有客户销售更多产品，或者不能开发新产品和增强我们的产品以获得市场认可，我们的收入增长和盈利能力将受到损害。
•我们的业务依赖于我们的客户续订他们的订阅，并向我们购买额外的许可证或订阅。我们以美元为基础的净留存率的任何实质性下降都将损害我们未来的运营业绩。
•客户增长可能会低于预期。
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•由于许多因素使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于分析师或投资者的预期，我们的经营业绩可能会出现季度波动。
•存在与我们成功整合Auth0，Inc.(“Auth0”)并从收购中实现潜在利益的能力相关的风险。
•如果我们的技术或基础设施出现中断或性能问题，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会遇到我们平台部署的延迟。
•应用程序、数据安全或网络事件可能允许未经授权访问我们的系统或数据或我们客户的数据，禁止访问我们的服务，损害我们的声誉，造成额外的责任，并对我们的财务业绩造成不利影响。
•如果我们实际或被认为未能遵守我们的隐私政策、我们的合同和/或法律或法规要求中的隐私或安全条款，可能会导致针对我们的诉讼、诉讼或处罚。
•我们普通股的双重股权结构使投票权集中在IPO完成前持有我们股本的股东手中，包括我们的董事、高管和他们的关联公司，他们总共持有42.8%的股份。 截至2021年10月31日，我们的股本投票权。这将限制或排除您影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件，以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。
•偿还债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的现金流来偿还我们的债务。
与我们的工商业相关的风险
新冠肺炎疫情的影响对我们和我们的客户的业务运营方式产生了实质性影响，这种影响将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定。
新冠肺炎对我们未来运营和财务业绩的影响程度仍然不确定，这将取决于某些发展，包括新冠肺炎和令人担忧的变种的持续时间和传播，新冠肺炎治疗和疫苗的制造、分销、疗效和公众接受度，包括疫苗授权在内的相关公共卫生措施，以及它们对全球经济、我们的客户、员工和供应商的影响。虽然世界各地的一些政府已经解除了限制，分发了疫苗，但由于在全球分发疫苗的物流具有挑战性，以及新冠肺炎新兴变体的未知影响，复苏过程仍然存在很大的不确定性。这场大流行导致了广泛的健康危机，对更广泛的经济和金融市场产生了不利影响。
由于新冠肺炎疫情，在2021财年的大部分时间里，我们暂时关闭了办公室，要求员工在家工作，并实施了严格的旅行限制。我们将我们的客户、员工和行业活动，包括我们的年度用户大会Oktane20Live和Oktane21Live，转变为仅限虚拟的形式。在2022财年，随着疫苗管理的增加，我们重新开放了我们的办事处，使我们的员工能够自愿返回，我们还在继续评估我们的战略，为未来的年度用户会议回归面对面的销售模式和体验。新冠肺炎疫情造成的状况已经并可能继续影响IT支出的速度，已经并可能对我们现有和潜在客户购买我们产品的能力或意愿产生不利影响。它已经并可能继续推迟当前和潜在客户的购买决定，对我们向客户提供专业服务的能力产生不利影响，推迟我们产品的供应，延长付款期限，降低我们订阅合同的价值或期限，或者影响客户流失率，所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到一系列与新冠肺炎疫情相关的外部因素的负面影响，这些因素不在我们的控制范围内。例如，许多城市、县、州和国家对我们的员工、合作伙伴、客户和潜在客户的身体活动施加或可能施加广泛的限制，以限制新冠肺炎的传播。此外，2021年9月，拜登总统发布了一项行政命令，要求美国联邦工作人员和联邦承包商接种疫苗。我们的
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遵守联邦承包商疫苗规定，除非合法享受住宿，否则我们在美国的员工必须全面接种新冠肺炎疫苗，这可能导致员工缺勤、辞职或劳动力市场紧张。如果新冠肺炎疫情对我们的员工、合作伙伴、客户或潜在客户的出勤率或生产率产生重大影响，我们的运营业绩和整体财务业绩可能会受到损害。
新冠肺炎大流行的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，例如新冠肺炎疫苗的效力、全球可获得性和接受度、病毒和令人担忧的新变种的严重性和传播率、遏制行动的程度和有效性以及这些和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴和供应商以及全球经济的影响。尽管我们尽了最大努力有效地管理这类事件的影响，但我们的业务仍可能受到损害。
不利的一般经济和市场条件以及员工身份和客户身份支出的减少可能会减少对我们产品的需求，这可能会损害我们的收入、运营业绩和现金流。
我们的收入、运营结果和现金流取决于对我们产品的总体需求。对新冠肺炎疫情、(美国或国际)相关大范围衰退的系统性影响、能源成本、地缘政治问题或信贷可获得性和成本的担忧已经并可能继续导致市场波动性增加，消费者信心下降，美国经济和海外增长预期减弱，这反过来可能导致我们现有和潜在客户的员工身份和客户身份支出减少。这些经济状况可能会突然出现。长期的经济放缓可能会导致客户要求我们重新谈判对我们有利的现有合同条款，或者拖欠现有合同的到期款项，或者在合同期限结束时不续签合同，这些客户可能会要求我们重新谈判对我们有利的现有合同条款，或者拖欠现有合同的到期款项，或者在合同期限结束时不续签。
我们的客户可能会与使用替代身份解决方案的其他实体合并，在经济疲软时期，我们的一个或多个客户申请破产保护的风险会增加，这两种情况都可能损害我们的收入、盈利能力和运营业绩。我们还面临来自在外国司法管辖区申请破产保护的国际客户的风险，特别是考虑到外国破产法的适用可能更难预测。此外，我们可能会确定，追索任何索赔的成本可能会超过此类索赔的追回潜力。因此，如果我们开展业务的国家的经济增长放缓，或者如果这些国家经历进一步的经济衰退，可能会损害我们的业务、收入、运营结果和现金流。
我们最近经历了快速增长，这使得我们很难预测我们的收入，评估我们的业务和未来前景。
我们的大部分增长都发生在最近几个时期，这使得我们很难预测我们的收入，评估我们的业务和未来前景。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，包括本文件中描述的风险和不确定因素。此外，我们平台的评估和实施的销售周期(对于企业交易通常持续数月)还可能导致我们在增加运营费用和产生相应收入(如果有的话)之间出现延迟。因此，我们可能无法编制准确的内部财务预测或替换由于这些因素造成的延迟而没有收到的预期收入，我们在未来报告期的运营结果可能低于投资者的预期。如果我们不能成功地应对这些风险，我们的经营结果可能与我们的估计和预测或投资者的预期大不相同，导致我们的业务受到影响，我们的股价下跌。
我们最近经历了快速的增长，我们最近的增长速度可能并不预示着我们未来的增长。随着成本的增加，我们可能无法产生足够的收入来实现并维持盈利能力。
从2019财年到2020财年，我们的收入从3.993亿美元增长到5.861亿美元，增长了47%；从2020财年到2021财年，我们的收入从5.861亿美元增长到8.354亿美元，增长了43%。在未来一段时间内，我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长，甚至根本无法保持增长。我们认为，我们的收入增长取决于许多因素，例如宏观经济状况和新冠肺炎疫情对经济的影响，以及但不限于我们有能力：
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•有效地为我们的平台定价，以便我们能够在不影响盈利的情况下吸引和留住客户；
•吸引新客户，成功部署和实施我们的平台，追加销售或以其他方式增加现有客户对我们平台的使用，获得客户续订，并为我们的客户提供出色的客户支持；
•增加我们的渠道合作伙伴网络，包括经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴以及独立软件供应商(“ISV”)；
•充分扩大我们的销售队伍，保持或提高我们销售队伍的生产力；
•成功识别并与合适的收购目标达成协议，整合任何收购，并将收购的技术整合到我们现有的产品中或利用它们开发新产品；
•成功推出新产品，提升现有产品并解决新的使用案例；
•将我们的平台介绍给美国以外的新市场；
•成功地与更大的公司和新的市场进入者竞争；以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度。
如果我们不能完成这些任务中的任何一项，我们的收入增长都将受到损害。我们还预计未来我们的运营费用将增加，如果我们的收入增长不能抵消这些预期的运营费用增长，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害，我们可能无法实现或保持盈利。
我们有亏损的历史，我们预计在可预见的未来会出现亏损。
自成立以来，我们每年都出现巨额净亏损，其中2019财年、2020财年和2021财年的净亏损分别为1.255亿美元、2.089亿美元和2.663亿美元。我们预计 在可预见的未来继续出现净亏损。由于我们平台的市场正在迅速发展，还没有得到广泛采用，我们很难预测未来的运营结果。我们预计，由于收购Auth0，我们的运营费用将在未来几年大幅增加，随着我们招聘更多的人员，特别是销售和营销方面的人员，我们将扩大和改善我们分销渠道的有效性，扩大我们在国内和国际的业务和基础设施，寻求业务合并，并继续发展我们的平台。随着我们作为一家上市公司的继续发展，我们可能会产生额外的法律、会计和其他费用，这是我们历史上没有发生过的。如果我们的收入不增加来抵消运营费用的增加，我们在未来的一段时间内将不会盈利。虽然从历史上看，我们的总收入一直在增长，但并非我们总收入的所有组成部分都持续增长。此外，在未来一段时间内，我们的收入增长可能会放缓或下降，原因有很多，包括对我们软件的需求放缓、竞争加剧、未能获得或留住渠道合作伙伴、整体市场增长放缓，或者出于任何原因，我们无法继续利用增长机会。因此，我们过去的财务表现不应被认为是我们未来表现的指标。如果我们不能在持续的基础上实现或维持盈利能力，可能会导致我们普通股的价值下降。
如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和客户满意度，也无法充分应对竞争挑战。
我们已经并可能继续经历快速增长和组织变革，这已经并可能继续对我们的管理层以及我们的运营和财务资源提出重大要求。例如，我们的员工人数从2020年10月31日的2,604人增加到2021年10月31日的4,584人。我们的SaaS基础设施支持的客户、用户和登录数量以及数据量也出现了显著增长。最后，随着我们改进运营、财务和管理控制以及报告系统和程序，我们的组织结构正变得更加复杂。我们将需要大量资本支出和宝贵管理资源的分配，才能在不破坏我们快速创新、团队合作和关注客户成功的文化的情况下实现这些领域的增长和变化，这是我们迄今增长的核心。如果我们不能以保护我们企业文化的关键方面、我们平台的质量的方式来管理我们预期的增长和变化
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可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们留住和吸引客户和员工的能力。
我们已经在美洲、亚太地区和欧洲设立了国际办事处，并计划在未来继续扩大我们的国际业务。此外，我们还通过收购Auth0增加了几个办公室。我们的扩张已经给我们的管理、客户运营、研发、营销和销售、行政、财务和其他资源带来了巨大的压力，我们预期的未来增长将继续给我们的管理、客户运营、研发、市场营销和销售、行政、财务和其他资源带来巨大的压力。如果我们不能成功地管理我们的持续增长，我们的业务和运营结果可能会受到影响。
此外，在我们扩大业务的同时，继续保持高水平的客户服务和满意度也很重要。随着我们的客户群持续增长，我们将需要扩大我们的账户管理、客户服务和其他人员，以及我们的ISV、系统集成商和其他渠道合作伙伴网络，以提供个性化的账户管理和客户服务。如果我们不能继续提供高水平的客户服务，我们的声誉以及我们的业务、运营结果和财务状况都可能受到损害。
我们面临着激烈的竞争，特别是来自规模较大、实力雄厚的公司的竞争，我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
我们产品的市场发展迅速，竞争激烈，并受到不断变化的客户需求和新技术频繁推出的影响。随着我们经营的市场不断成熟，新技术和竞争对手进入这些市场，我们预计竞争将会加剧。我们的竞争对手类别包括但不限于：

•身份验证提供商；
•访问和生命周期管理提供商；
•多因素身份验证提供商；
•基础设施即服务提供商；
•其他客户身份和访问管理提供商；以及
•由我们的潜在客户自行开发的解决方案。
我们与基于云的和内部部署的企业应用软件提供商展开竞争。我们的竞争对手在规模、产品和服务的广度和范围上各不相同。然而，我们的许多竞争对手拥有实质性的竞争优势，例如比我们拥有更多的财务、技术、销售和营销、分销、客户支持或其他资源，更大的知识产权组合，更长的经营历史，更多的资源进行战略性收购，以及更大的知名度。我们的主要竞争对手是微软。

随着科技行业持续的并购活动，特别是涉及安全或身份和访问管理技术的交易，我们未来在劳动力身份和客户身份市场与其他大型科技公司竞争的可能性更大。

此外，我们的一些较大的竞争对手拥有更广泛的产品供应，并利用基于其他产品的关系或将功能整合到现有产品中来获得业务，从而阻止用户购买我们的产品，包括通过零利润率或负利润率销售、产品捆绑销售或封闭的技术平台。无论产品性能或功能如何，潜在客户也可能更喜欢从现有供应商而不是新供应商那里采购。这些较大的竞争对手通常拥有更广泛的产品线和市场焦点，因此不太容易受到特定市场低迷的影响。我们的竞争对手还可能寻求收购新产品或重新调整其现有产品的用途，以提供具有订阅模式的身份解决方案。随着技术进步、竞争对手的合作或持续的市场整合，我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。创新的新创业公司和在研发上投入大量资金的大型竞争对手可能会发明类似或优越的产品和技术，与我们的产品竞争。此外，我们的一些竞争对手可能会彼此结成新的联盟或建立或
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加强与系统集成商、第三方咨询公司或其他方的合作关系。任何这样的合并、收购、联盟或合作关系都可能导致定价压力和我们失去市场份额，并可能导致竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、服务和其他资源，所有这些都可能损害我们的竞争能力。此外，组织可能更愿意从竞争对手那里逐步向其现有基础设施添加解决方案，而不是用我们的产品替换其现有基础设施。我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致降价、订单减少、收入和毛利率下降、净亏损增加以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能吸引新客户，不能向现有客户销售更多产品，或者不能开发新产品和增强我们的产品以获得市场认可，我们的收入增长和盈利能力将受到损害。
为了增加收入，实现并保持盈利能力，我们必须增加新客户或向现有客户销售更多产品。然而，许多因素可能会阻碍我们增加新客户和向现有客户销售更多产品的能力，包括我们未能将新组织转变为付费客户，未能吸引、有效培训、留住和激励销售和营销人员，未能发展或扩大与渠道合作伙伴的关系，未能为新客户成功部署产品并提供高质量的客户支持，或者未能确保我们营销计划的有效性。此外，如果潜在客户不认为我们的平台具有足够高的价值和质量，我们将无法吸引我们正在寻找的新客户的数量和类型。

此外，我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强和改进现有产品的能力，以及推出反映我们市场不断变化的性质的引人注目的新产品的能力。我们产品的任何改进能否成功取决于几个因素，包括及时完工和交付、具有竞争力的定价、充分的质量测试、与现有技术和我们平台的集成以及整体市场接受度。如果我们不能成功开发新产品，不能改进现有产品以满足客户要求，或者不能获得市场认可，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到损害。
此外，为了发展我们的业务，我们必须说服开发人员采用并使用我们的API和产品构建他们的应用程序。我们相信，这些由开发人员构建的应用程序有助于更广泛地使用和定制我们的产品。如果这些开发者停止在我们的平台上开发或支持我们的平台，我们将失去促进我们客户数量增长的网络效应带来的好处，我们的业务(包括我们产品的性能水平)、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的业务依赖于我们的客户续订他们的订阅，并向我们购买额外的许可证或订阅。我们以美元为基础的净留存率的任何实质性下降都将损害我们未来的运营业绩。
为了继续发展我们的业务，重要的是我们的客户在现有合同期限到期时续订他们的订阅，并扩大我们与现有客户的商业关系。我们的客户没有义务续订他们的订阅，我们的客户可以决定不续订相同合同期、相同价格和条款、相同或更多用户的订阅。我们平台的用户数量出现了大幅增长，但我们不知道未来是否会继续实现类似的用户增长率。过去，我们的一些客户选择不与我们续签协议，很难准确预测长期客户保留率和扩张率。我们的客户留存和扩张可能会由于多种因素而下降或波动，包括客户对我们产品的满意度、我们的产品支持、我们的价格和定价计划，特别是考虑到与新冠肺炎相关的经济状况、竞争软件产品的价格、客户支出水平的降低、用户对我们平台的采用、部署成功、客户的使用率、新产品的发布以及我们产品的包装变化。如果我们的客户不购买额外的订阅或续订他们的订阅，以不太优惠的条款续订或未能增加更多用户，我们的收入可能会下降或增长得比预期的要慢，这将损害我们未来的运营业绩。此外，如果我们的合同订阅期限缩短，可能会导致未来经常性收入的波动性增加，可见性降低。如果我们的新订阅或经常性订阅以及与软件相关的支持服务合同的销售额从现有客户那里下降，我们的收入和收入增长可能会下降, 我们的生意也会受到影响。
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客户增长可能会低于预期。
最近一段时间，我们的客户数量有了显著的增长。随着我们的客户群持续增长，随着我们更加注重向世界上最大的组织销售，我们预计客户增长速度不会像以前一样快。这些因素可能导致客户增长低于分析师或投资者的预期。如果由于这些或任何其他原因，我们未能达到或超过这样的预期，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
由于许多因素使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于分析师或投资者的预期，我们的经营业绩可能会出现季度波动。
由于许多因素，我们的季度运营业绩在每个季度之间波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能难以预测，包括但不限于：
•我们平台的需求水平；
•我们有能力吸引新客户，从现有客户那里获得续订，以及追加销售或以其他方式增加现有客户对我们平台的使用；
•卫生疫情，如新冠肺炎、流感等高传染性疾病或病毒；
•我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功，或我们市场竞争格局的任何其他变化；
•由于竞争、新冠肺炎或其他原因造成的定价压力；
•IT支出的季节性购买模式；
•可归因于较大交易而不是较小交易的收入组合，以及交易的相关波动性和时机；
•由于季节性、续签的时间和复合效应、发票期限、大小和时间、季度之间和季度内的新业务线性、平均合同期限或外汇波动造成的剩余履约义务(“RPO”)的变化，所有这些都可能影响隐含增长率；
•我们对产品需求的预测错误，这可能导致收入降低、成本增加或两者兼而有之；
•增加销售和市场营销以及其他运营费用的增长和时机，以扩大和扩大我们的业务并保持竞争力；
•我们的平台和产品的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断；
•我们有能力遵守隐私法律和要求，包括“一般数据保护条例”和“加州消费者隐私法”；
•与收购业务、人才、技术或知识产权有关的成本，包括潜在的巨额摊销成本和可能的减记；
•我们的渠道合作伙伴面临信贷或其他困难；
•不利的诉讼判决、诉讼和其他纠纷的和解以及其他与诉讼有关或与纠纷有关的费用；
•新会计公告及相关制度实施的影响；
•立法或监管环境的变化；
•外币汇率波动；
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•与房地产有关的费用，包括我们的写字楼租赁和其他固定费用；以及
•无论是国内还是国际市场的总体经济状况，包括地缘政治的不确定性和不稳定性。
上述任何一个或多个因素都可能导致我们的运营结果出现重大波动。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。
我们的季度运营业绩或其他运营指标的可变性和不可预测性可能导致我们无法达到我们或分析师的预期，这些预期涵盖了我们或投资者在某一特定时期的收入或其他指标。如果由于这些或任何其他原因，我们未能达到或超过这样的预期，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们推出新产品和新功能的能力取决于充足的研发资源和成功完成收购的能力。如果我们不能为我们的研发工作提供足够的资金，或者不能成功地完成收购，我们可能无法有效地竞争，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
为了保持竞争力，我们必须继续开发新产品、应用程序和对现有平台的增强。随着我们进一步扩大和多样化我们的能力，这一点尤其正确。保持充足的研发资源，如适当的人员和开发技术，以满足市场需求是至关重要的。如果我们选择不在内部开发产品或无法在内部开发产品，我们可能会选择通过收购扩展到特定的市场或战略，而我们可能会支付过高的价格或无法成功地整合到我们的运营中。此外，我们的许多竞争对手在各自的研发项目上花费了相当多的资金，而那些没有投入的资金可能会被更大的公司收购，这些公司可能会将更多的资源分配给我们竞争对手的研发项目。如果我们不能保持足够的研发资源，或不能有效地与竞争对手的研发项目竞争，将会给这些竞争对手带来优势，并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
未来的收购、投资、合作或联盟可能难以识别和整合，转移管理人员的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，损害我们的运营业绩和财务状况。
我们过去收购过，未来可能会寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们现有平台、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品或技术。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。此外，我们在收购其他业务方面的经验有限。如果我们收购更多业务，我们可能无法根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的要求，成功整合和留住收购的人员，整合收购的运营和技术，充分测试和吸收收购业务的内部控制流程，或在收购后有效管理合并后的业务。
我们可能无法找到和确定理想的收购目标，或者我们可能无法成功地与任何特定目标达成协议。收购还可能导致股权证券的稀释发行、我们可用现金的使用或债务的产生，或者导致不利的税收后果或不利的会计处理，这可能会损害我们的经营业绩。
此外，我们不时出于战略原因投资于私人成长期公司，以支持关键的商业计划，而我们可能无法实现这些投资的回报。我们所有的风险投资都面临投资资本部分或全部损失的风险。
收购和战略交易涉及许多风险，包括：
•延迟或减少我们和被收购企业的客户采购；
•破坏合作伙伴和客户关系；
•被收购公司关键员工的潜在流失；
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•被收购公司的员工、客户、股东或第三人的索赔和纠纷；
•与被收购的业务、产品或技术相关的未知责任或风险，如合同义务、被收购公司及其产品和服务的潜在安全漏洞、潜在的知识产权侵权、被收购公司未能遵守法律或法规要求所产生的成本以及诉讼事项；
•收购的技术或产品可能不符合法律或法规要求，并可能需要我们进行额外投资以使其符合要求；
•获得的技术或产品可能无法提供我们通常为其他产品提供的相同支持服务级别；
•被收购的业务、技术或产品可能会被我们的合作伙伴、我们的客户、我们的股东或证券分析师视为不利因素；
•不可预见的整合或其他费用；以及
•未来商誉或其他已获得无形资产的减值。
此外，如果被收购的企业未能达到我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。有关我们收购Auth0的更多风险，请参阅下面“与收购Auth0相关的风险”部分。
如果我们不能适应快速的技术变革，我们保持竞争力的能力可能会受到损害。
我们竞争的行业的特点是技术日新月异，新产品不断推出，行业标准不断发展。我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力将在很大程度上取决于我们预测行业标准和趋势的能力，以及继续改进现有产品或及时推出或采购新产品的能力，以跟上技术发展的步伐。任何改进或新产品的成功取决于几个因素，包括改进或新产品的及时完成和市场接受度。我们开发或收购的任何新产品可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，也可能无法获得产生可观收入所需的广泛市场接受度。如果我们的任何竞争对手在我们能够实施之前实施了新技术，那些竞争对手可能会以更低的价格提供比我们更有效的产品。推出新产品或增强产品的任何延迟或失败都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的财务业绩可能会因为销售周期中越来越多的变数而波动。
我们基于对销售周期的长度和变化性的某些假设来计划我们的费用。这些假设基于与我们现有客户相关的销售周期和转换率的历史趋势。随着我们继续专注于对较大组织的销售，考虑到目前的新冠肺炎环境，我们的销售周期在某些情况下正在延长，变得更难预测，这可能会损害我们的财务业绩。除其他因素外，可能影响我们销售周期长度和可变性的其他因素包括：
•需要提高人们对我们平台的用途和好处的认识，包括我们的客户身份产品；
•需要减轻隐私、监管和安全方面的担忧；
•采购和预算周期和决定的自由裁量性；
•评估和采购过程的竞争性；
•我们或我们的竞争对手宣布或计划推出新产品、特性或功能；以及
•通常是冗长的采购审批流程。
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我们越来越注重对大型组织的销售，这可能会进一步增加我们财务业绩的可变性。如果我们无法在特定时期内完成一笔或多笔此类预期的重大交易，或者如果此类预期交易被推迟到下一个时期，我们在该时期的运营结果以及本应确认此类交易收入的任何未来时期的运营结果可能会受到损害。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
为了发展我们的业务，我们预计我们将继续依赖于与第三方的关系，例如渠道合作伙伴。确定合作伙伴，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。我们的竞争对手可能会有效地促使第三方偏爱他们的产品或服务，而不是订阅我们的平台。此外，我们的竞争对手收购这些合作伙伴可能会导致我们现有和潜在客户的数量减少，因为这些合作伙伴可能不再促进潜在客户采用我们的应用程序。此外，我们的一些合作伙伴正在或可能与我们的某些产品竞争，并可能选择不再与我们的平台集成。如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的关系，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的运营结果可能会受到影响。即使我们成功了，我们也不能确保这些关系会增加客户使用我们的应用程序或增加收入。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场接受我们产品的能力。
我们是否有能力扩大我们的客户基础，使我们的产品获得更广泛的市场接受，这在很大程度上取决于我们扩大营销和销售业务的能力。我们计划继续扩大我们的直销队伍，并与更多的国内和国际渠道合作伙伴接洽。这种扩张将需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的努力不能带来相应的收入增长，我们的业务将受到损害。如果我们无法招聘和培养有才华的直销人员，如果我们的新直销人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平，或者如果我们无法留住现有的直销人员，我们可能无法通过扩大直销队伍实现预期的收入增长。我们也可能无法实现预期的收入增长 如果我们无法吸引和留住更多有动力的渠道合作伙伴，如果任何现有或未来的渠道合作伙伴未能成功地为其客户营销、转售、实施或支持我们的产品，或者如果他们代表多个提供商并投入更多资源来营销、转售、实施和支持这些其他提供商的产品和解决方案，则可能会导致我们无法吸引和留住更多有动力的渠道合作伙伴。例如，我们的一些渠道合作伙伴还为我们的竞争对手的产品销售或提供整合和管理服务，如果这些渠道合作伙伴将更多的资源投入到营销、转售和支持竞争产品上，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
各种因素可能会导致我们的产品实施延迟、效率低下或不成功。
我们的业务有赖于我们的客户成功实施我们的产品。我们和我们的客户越来越依赖我们的合作伙伴网络来提供实施服务，而可能没有足够的合格实施合作伙伴来满足客户需求。各种因素可能导致实现延迟、低效或不成功。例如，在实施项目过程中，我们客户的功能要求可能发生变化、时间表延迟或偏离推荐的最佳实践。由于这些风险和其他风险，我们或我们的客户可能会在购买、实施和启用我们的产品时产生巨额实施成本。某些客户实施可能需要比计划更长的时间或无法满足客户的期望，这可能会延迟我们销售其他产品的能力，或者导致客户在我们的产品完全实施之前取消或无法续订他们的订阅。不成功、耗时或成本高昂的客户实施和集成项目可能会导致客户索赔、损害我们的声誉以及竞争对手取代我们产品的机会，每一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这面临着许多挑战和风险。
我们的部分销售对象是将我们的服务转售给政府机构的合作伙伴，我们已经进行了投资，并计划继续进行投资，以支持未来在政府部门的销售机会。向政府机构出售我们的服务与预算周期有关，我们可能需要满足政府的要求和授权。此外，我们可能会受到以下方面的审核和调查
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我们在政府合同中扮演分包商的角色，违反合同可能会导致处罚和制裁，包括终止合同、退款或没收付款、罚款以及暂停或取消未来政府业务的资格。向这些实体销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用。政府实体通常要求与我们的标准安排不同的合同条款，并要求额外的合规要求，要求更多地关注定价做法，或者满足其他方面既耗时又昂贵。政府实体还可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便、缺乏资金或违约而终止与我们合作伙伴的合同，任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。如果我们声称我们符合某些标准或要求，但没有达到这些标准或要求，我们可能会受到来自客户的更多责任、监管机构的调查或终止权的影响。即使我们真的满足了他们的要求，向政府实体提供我们的服务所带来的额外成本也可能损害我们的利润率。此外，基本监管要求的变化可能会阻碍我们有效地向政府客户提供服务以及扩大或维持我们的客户基础的能力。任何这些与政府实体签约相关的风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响，或者使它们更难预测。.
如果我们不能以符合成本效益的方式提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们相信，以具有成本效益的方式发展和保持我们品牌的知名度，对于获得人们对我们现有和未来产品的广泛接受至关重要，也是吸引新客户的重要因素。此外，我们相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性，以及我们以具有竞争力的价格提供可靠和有用的产品的能力。在过去，我们努力打造我们的品牌需要花费大量的费用。品牌推广活动可能不会带来收入的增加，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们建立品牌所产生的费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌，或者在推广和维护我们的品牌的失败尝试中产生了巨额费用，我们可能无法吸引新客户或留住现有客户，从而使我们的品牌建设努力获得足够的回报，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们可能不会为我们的产品设定最优价格。
过去，我们有时会根据长期协议或特定产品对个别客户的价格进行调整。我们预计，在未来一段时间内，我们可能需要改变定价，也可能是为了应对新冠肺炎的定价压力。此外，随着竞争对手推出与我们竞争的新产品或降低价格，我们可能无法根据我们的历史定价吸引新客户或留住现有客户。当我们在国际上扩张时，我们也必须确定适当的价格，使我们能够有效地在国际上竞争。此外，如果我们销售的产品组合发生变化，我们可能需要或选择修改我们的定价。因此，我们可能会被要求或选择降价或改变定价模式，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
由于我们的长期成功在一定程度上取决于我们向美国以外的客户扩大产品销售的能力，我们的业务将容易受到与国际业务相关的风险的影响。
我们目前在美国以外有销售人员，并在美国以外的美洲、亚太地区和欧洲设有办事处，我们计划扩大我们的国际业务。通过收购Auth0，我们还在美国以外增加了几个办事处。
在2020财年和2021财年，我们的国际收入占总收入的16%。我们可能进行的任何国际扩张努力都可能不会成功。此外，开展国际业务给我们带来了新的风险，其中一些风险我们在美国一般没有遇到过。这些风险包括，其中包括：
•卫生疫情，如新冠肺炎、流感等高传染性疾病或病毒；
•宏观经济状况和新冠肺炎疫情对经济的影响；
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•我们产品本地化的意外成本和错误，包括翻译成外语以及适应当地实践和法规要求；
•对遵守外国法律、法律标准、隐私标准、监管要求、关税和其他壁垒缺乏熟悉度和负担；
•有利于当地竞争者或商业方的法律和商业惯例；
•与遵守众多且不断增长的美国和国际数据隐私和网络安全制度相关的成本和责任，其中许多涉及完全不同的标准和执法方法；
•我们的外国雇员或合作伙伴不遵守美国和外国法律的风险更大；
•在法律和标准起伏不定、一些国家知识产权保护减少或变化的国家执行知识产权的实际困难；
•以跨境贸易为重点的限制性政府行为，包括税收、贸易法、关税、进出口限制或配额、壁垒、制裁、关税或其他贸易限制；
•法律法规要求的意外变化；
•管理系统集成商和技术合作伙伴的困难；
•不同的技术标准；
•应收账款支付周期较长，收款困难；
•国际业务的管理和人员配备困难，以及不同的雇主/雇员关系和当地劳动法；
•政治、经济和社会不稳定、战争、武装冲突或恐怖活动；
•全球政治事件造成的全球经济不确定性，包括英国退出欧盟，以及类似的地缘政治事态发展；
•汇率波动可能会增加我们在国外的收入和支出的波动性；以及
•潜在的不利税收后果，包括外国增值税(或其他税收)制度的复杂性以及对收入汇回的限制。
此外，在国际市场运营还需要大量的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家开展业务所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。
我们没有从事货币对冲活动，以限制汇率波动风险。汇率的变化影响我们的成本和收益，也可能影响我们位于美国以外的资产的账面价值和我们的股东权益金额。
我们在国外营销、销售和支持我们的平台的经验有限。我们在国际上经营业务的经验有限，这增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务，而不能成功和及时地做到这一点，我们的业务和经营结果就会受到影响。
如果我们不能筹集更多资本或产生必要的现金流来扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营业绩。
我们可能需要筹集额外的资金，而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资，如果有的话。如果我们筹集额外的股本或可转换债券融资，我们的证券持有人可能会
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他们的所有权权益被严重稀释。如果我们从事额外的债务融资，我们可能会被要求接受限制我们产生额外债务的能力的条款，迫使我们维持特定的流动性或其他比率，或者限制我们支付股息或进行收购的能力。如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集，或根本不能筹集，我们可能无法做到，其中包括：
•开发和提升我们的产品；
•不断扩大我们的产品开发、销售和营销机构；
•聘用、培训和留住员工；
•应对竞争压力或意外的营运资金要求；或
•寻求收购机会。
我们不能做到上述任何一点都可能降低我们成功竞争的能力，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们违反合同，我们可能会被要求赔偿责任，我们的保险可能不足以弥补我们的损失。
我们在与客户和合作伙伴的合同中承担着许多义务。尽管我们为遵守合同而实施了程序、系统和内部控制，但我们可能会违反这些承诺，无论是由于这些程序、系统和内部控制的弱点、疏忽还是员工或承包商的故意行为。我们的保险单，包括我们的错误和遗漏保险，可能不足以补偿我们因违反合同、服务中断(包括网络安全事件、基础设施故障或中断、灾难性事件和灾难或其他原因造成的索赔)而可能造成的潜在重大损失。此外，在经济上合理的条件下，我们将来可能无法获得这样的保险，或者根本不能获得这样的保险。此外，我们的保险可能不会涵盖针对我们的所有索赔，而为诉讼辩护，无论其价值如何，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。
与收购Auth0相关的风险
收购Auth0可能会扰乱我们的业务。
收购Auth0(“收购”)可能会对我们的业务或业务关系造成干扰，这可能会对运营业绩产生不利影响。与我们有业务关系的各方可能会遇到这种关系未来的不确定性，可能会推迟或推迟某些业务决定，寻求与第三方的替代关系，或寻求改变他们与我们目前的业务关系。我们本来可能寻求与之建立业务关系的各方可以寻求与第三方建立替代关系。
Auth0的整合可能会给我们的管理和内部资源带来沉重的负担。将管理层的注意力从日常业务关注和整合过程中遇到的任何困难上转移，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们已招致并预期将继续招致与收购有关的专业服务及其他交易成本、开支及费用。我们还可能在将Auth0的业务与我们的业务整合时产生意想不到的成本。这些成本中的大部分将是与收购有关的非经常性费用。我们还可能面临与收购相关的诉讼，这可能会导致巨额成本和开支。
由于与整合、实现协同效应和其他挑战相关的困难，我们可能无法实现收购的潜在好处。
在收购完成之前，我们和Auth0是独立运营的，不能保证我们的业务能够以能够实现实质性利益的方式合并。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该过程，因为我们成功收购和整合更大或更复杂的公司、产品或技术的能力未经验证。如果我们不能成功地将Auth0的业务与我们的业务整合在一起，或者不能成功地推行我们的客户和产品战略，收购的预期收益可能无法完全实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，有可能会有损失
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我们和/或Auth0的主要员工和客户的风险、任何一家公司或两家公司正在进行的业务中断或意想不到的问题、高于预期的成本以及比最初预期更长的整体完工后流程。具体地说，在将Auth0的业务与我们的业务合并时，除其他问题外，必须解决以下问题，以实现收购的预期收益，从而使合并后的公司能够如双方所希望的那样运作：
•整合公司的公司职能；
•将Auth0的业务与我们的业务合并，使我们能够实现预期的收购协同效应，如果收购失败，将导致收购的预期收益无法在当前预期的时间框架内实现，或者根本无法实现；
•维护与客户、分销商、供应商、人才和供应商的现有协议，避免延误与潜在客户、分销商、供应商、人才和供应商签订新协议；
•确定是否以及如何应对企业文化和管理理念中可能存在的差异；
•整合公司的行政和信息技术基础设施；
•开发能够在未来释放价值的产品和技术；以及
•评估和预测收购交易的财务影响，包括会计费用。
此外，我们管理层和资源的某些成员的注意力有时可能集中在两家公司的业务整合上，而从日常业务运营中转移出来，这可能会扰乱我们正在进行的业务和合并后公司的业务。
我们可能会产生与收购和整合Okta和Auth0业务相关的巨额非经常性成本，包括维持员工士气和留住关键员工的成本。管理层不能确保消除重复成本或实现其他效率在长期或根本不会抵消交易和整合成本。
与我们的收购相关的收购价格会计需要的估计可能会发生变化，可能会影响我们的精简合并财务报表以及未来的运营和财务状况。.
根据收购会计方法，我们为Auth0支付的购买价格将根据收购的有形和无形资产以及承担的负债各自的公平市价分配给相关Auth0，任何额外的购买价格将分配给商誉。会计的获取方法取决于某些估值和其他初步研究。因此，截至收购日期的收购价格分配是初步的。我们目前预计，识别和计量分配给收购资产和承担的负债的价值所需的所有信息将在收购完成之日之后的一年计量期内获得并最终确定。这些初步估计和最终收购会计之间可能会出现差异，这些差异可能会对精简合并财务报表以及合并后公司未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。
Auth0可能有我们不知道的负债。
在对Auth0的业务进行尽职调查的过程中，Auth0可能有我们未能或无法发现或低估的负债，我们作为被收购公司的继任者，可能要对这些负债负责。此类潜在责任可能包括适用法律或其他福利安排下与雇佣有关的义务、法律或监管索赔、对客户的税务责任、保修或类似责任、产品责任、与侵犯第三方知识产权有关的索赔，以及供应商或其他第三方的索赔或欠款。我们无法向阁下保证，根据合并协议就收购事项向吾等提供的赔偿在金额、范围或期限方面将足以完全抵销吾等在收购事项完成时可能承担的与Auth0的业务或财产相关的责任。我们可能会了解到对我们有重大不利影响的有关Auth0的其他信息，例如未知或或有负债以及与遵守适用规定有关的负债
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法律。任何这样的负债，无论是单独的还是合计的，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
与知识产权、基础设施技术、数据隐私和安全相关的风险
如果我们的技术或基础设施出现中断或性能问题，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会遇到我们平台部署的延迟。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有的和潜在的客户是否有能力一周七天、每天24小时访问我们的平台，而不会中断或降低性能。由于各种因素，包括基础设施和功能更改、人为或软件错误、容量限制或与安全相关的事件，我们的基础设施可能会遇到中断、数据丢失、停机和其他性能问题。在某些情况下，我们可能无法立即或在短时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。我们可能无法保持客户所需的服务正常运行时间和性能级别，特别是在高峰使用时间和 我们的产品变得更加复杂，我们的用户流量也在增加。如果我们的平台不可用，或者如果我们的客户无法在合理的时间内访问或部署我们的产品，或者根本无法使用，我们的业务将受到损害。由于我们的客户依赖我们的服务来访问和完成他们的工作，我们平台上的任何中断都会削弱我们客户执行工作的能力，这将对我们的品牌、声誉和客户满意度产生负面影响。此外，我们依赖来自各种第三方的服务来维护我们的基础设施，并通过互联网分销我们的产品。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的平台或遭遇服务中断，此类故障可能会中断我们的客户访问我们的服务，这可能会对他们对我们平台的可靠性和我们收入的看法产生不利影响。这些服务的任何中断，包括由于我们无法控制的行为造成的，都将严重影响我们产品的持续性能。将来，这些服务可能不会以商业上合理的条件提供给我们，甚至根本不会。任何这些服务使用权的丧失都可能导致我们产品的功能性降低，直到我们开发出同等的技术，或者(如果可以从其他提供商那里获得)识别、获得并集成到我们的基础设施中。如果我们不能准确预测我们的基础设施容量需求，我们的客户可能会遇到服务短缺的问题。我们也可能无法有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统，以及持续开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化。
上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉，导致客户终止与我们的协议，削弱我们从现有客户那里获得订阅续订的能力，削弱我们扩大客户基础的能力，导致大量财务、技术和工程资源的支出，使我们受到经济处罚，并根据我们的服务级别协议承担责任，以及以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
应用程序、数据安全或网络事件可能允许未经授权访问我们的系统或数据或我们客户的数据，禁止访问我们的服务，损害我们的声誉，造成额外的责任，并对我们的财务业绩造成不利影响。
公司的系统和网络不断受到各种各样的攻击，这种情况越来越多。除了来自传统计算机“黑客”、恶意代码(如恶意软件、病毒、蠕虫和勒索软件)、员工或承包商盗窃或滥用、密码喷洒、网络钓鱼和拒绝服务攻击的威胁外，我们和我们的第三方服务提供商现在还面临来自复杂的民族国家和民族国家支持的行为者的威胁，这些行为者参与攻击(包括高级持续威胁入侵)，增加了我们的系统(包括托管在AWS或其他云服务上的系统)、内部网络、我们客户的系统和信息的风险例如，像其他公司一样，我们经历了无数次网络安全攻击，不得不花费越来越多的人力和财力来应对。我们预计，这些网络安全攻击将继续下去，未来这些努力的范围和复杂性可能会增加。尽管为应对这类威胁做出了重大努力，但我们几乎不可能完全减轻这些风险。作为一家知名的身份和安全解决方案提供商，我们是此类攻击的诱人目标。我们集成到内部系统和平台中的安全措施旨在检测未经授权的活动并防止或最大限度地减少安全漏洞，这些安全措施可能无法按预期发挥作用，或者可能不足以保护我们的内部网络和平台免受某些攻击。此外，用于破坏或获得对其中存储数据或通过其传输数据的网络的未经授权访问的技术频繁变化，随着时间的推移变得更加复杂，并且通常直到针对目标启动时才被识别。结果, 我们和我们的第三方服务提供商可能无法
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以足够快的速度预见这些技术或实施足够的预防措施，以防止电子入侵我们的系统或服务，或危害客户数据、员工数据或其他受保护的信息。
我们的客户使用Okta访问业务系统并存储与他们的员工、承包商、合作伙伴和客户有关的数据，这对于他们使用我们的平台至关重要，我们的平台存储、传输和处理客户的专有信息和个人数据。如果由于第三方行为、技术限制、员工或承包商错误、渎职或其他原因导致我们平台上的客户数据被泄露，并且我们客户的数据或系统的保密性、完整性或可用性被破坏，我们可能会对我们的客户以及客户存储信息的个人或企业承担重大责任，我们的平台可能会被认为不太可取，这可能会对我们的业务产生负面影响，损害我们的声誉。由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常变化，通常在针对目标启动之前不会被识别，因此我们、我们的第三方服务提供商和我们的客户可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外，由于我们不控制我们的第三方服务提供商，也不控制我们的第三方服务提供商对数据的处理，因此我们无法确保他们为保护客户信息和防止数据丢失而采取的措施的完整性或安全性。
此外，影响我们平台的安全漏洞可能导致这些信息丢失或未经授权披露的风险，或拒绝访问这些信息，这反过来可能导致执法行动、诉讼、监管或政府审计、调查和可能的责任，并增加个人对其个人数据的要求。安全漏洞还可能损害我们与客户和合作伙伴的关系以及吸引客户和合作伙伴的能力，并引发服务可用性、赔偿和其他合同义务。安全事件还可能导致我们招致巨额调查、缓解、补救、通知和其他费用。此外，作为知名的身份和安全解决方案提供商，任何此类入侵，包括对我们客户系统的破坏，都可能危及我们产品所保护的系统，造成系统中断或速度减慢，并利用我们或我们客户系统的安全漏洞，存储在我们或我们客户系统上的信息可能被访问、公开披露、更改、丢失或被盗，这可能会使我们承担责任，并给我们造成经济损失。虽然我们维持网络安全保险，但我们的保险可能不足以覆盖这些事件产生的所有责任，任何事件都可能导致我们的网络安全保险损失或成本增加。 对我们的系统、我们的客户系统或由我们的产品保护的其他系统或网络的这些违规或任何感知的违规，无论此类违规是否由于我们平台中的漏洞造成，也可能会破坏人们对我们平台或行业的信心，并导致我们的声誉和品牌受损、负面宣传、ISV和其他渠道合作伙伴、客户和销售的流失、任何问题的补救成本增加、昂贵的诉讼和其他责任。此外，违反我们的关键ISV或其他渠道合作伙伴的安全措施可能会导致机密公司信息或其他数据外泄，这可能会提供额外的攻击途径，如果与可比的云技术提供商发生高调的安全漏洞，我们的客户和潜在客户可能会对云业务模式的安全性失去信任，这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力造成不利影响，可能会对我们的业务造成负面影响。这些负面结果中的任何一个都可能对我们产品的市场接受度产生不利影响，并可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
第三方可能试图以欺诈手段诱使员工、承包商、客户或我们客户的用户披露敏感信息，如用户名、密码或其他信息，或以其他方式危害我们的内部网络、电子系统和/或物理设施的安全，以获取我们的数据或我们客户的数据，这可能导致重大的法律和财务风险、对我们平台的安全性失去信心、我们的运营中断或故障、账户锁定，并最终损害我们未来的业务前景和收入。我们可能需要花费大量的资本和财政资源来防范这种威胁，或减轻因安全漏洞而造成的问题。
我们实际或认为未能遵守我们隐私政策中的隐私或安全条款的任何情况， 我们的合同和/或法律或法规要求可能导致针对我们的诉讼、行动或处罚。
我们的客户存储和使用与其员工、承包商、合作伙伴和客户等相关的数据对于他们使用我们的平台至关重要。我们已经实施了各种功能，旨在使我们的客户在收集和使用我们的在线服务中的数据时能够更好地遵守适用的隐私和安全要求，但这些功能并不能确保他们的合规性，并且可能不能有效地对抗所有潜在的隐私或相关监管问题。
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许多司法管辖区已经制定或正在考虑制定或修订隐私和/或数据安全法规，包括适用于收集、使用、存储、传输、披露和/或处理个人数据的法律和法规。遵守适用于我们客户运营的此类法律法规所带来的成本和其他负担可能会限制我们服务的使用和采用，并降低对服务的总体需求。这些与隐私和数据安全相关的法律和法规正在演变，可能会导致监管和公共审查的加强，以及执法和制裁级别的升级。此外，我们在收集、使用、储存、转移、披露和/或处理个人资料方面负有某些合同义务。尽管我们正在努力遵守适用于我们的联邦、州和外国法律法规、行业标准、合同义务和其他法律义务，但这些法律、法规、标准和义务仍在不断演变，可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式修改、解释和应用，并可能与彼此、其他要求或法律义务、我们的做法或我们平台的功能相冲突。此外，我们的一些客户依赖我们在FedRAMP下的授权来帮助满足他们自己的法律和法规合规性要求，除了国家或国际法规外，这些要求可能需要我们采取额外的行动和费用来确保合规性。
我们还预计，美国、中国、欧盟和其他司法管辖区将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规、自律和行业标准，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。例如, 加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日生效，该法案对个人信息进行了广泛的定义，赋予加州居民更广泛的隐私权和保护，并规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权。此外，2020年11月3日，加州选民通过了《加州隐私权法案》(CPRA)，使之成为法律。CPRA将于2023年1月1日生效，计划于2023年7月1日实施，并将大幅修改CCPA，并创建一个新的国家机构，该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。自CPRA通过以来，弗吉尼亚州于2021年3月颁布了弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA)，科罗拉多州于2021年6月颁布了科罗拉多州隐私法(CPA)，这两项都是全面的隐私法规，与CCPA和CPRA有相似之处。一些观察人士指出，CCPA、CPRA、CDPA和CPA标志着美国更严格隐私立法趋势的开始，包括潜在的联邦隐私法，所有这些都可能增加我们的潜在责任，并对我们的业务产生不利影响。此外，2021年8月，中华人民共和国全国人民代表大会通过了个人信息保护法(PIPL)，并于2021年11月1日起施行。PIPL引入了类似于GDPR(如下定义并进一步描述)的法律框架，标志着中国引入了一套全面的个人信息保护制度。我们还不能确定PIPL可能会对我们的业务产生什么影响；但是，我们可能会因为履行任何新的义务而招致巨额费用，如果我们被发现不遵守PIPL，我们可能会受到巨额罚款。, 我们可能需要在业务运营以及产品和服务开发方面做出重大改变，所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。
未来的法律、法规、标准和其他义务，以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化，可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者相关的信息的能力，这可能会减少对我们应用程序的需求，限制我们的业务运营，或者增加我们的成本，削弱我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。这类法律和法规可能要求公司实施隐私和安全政策，允许用户行使各种数据权利，向个人通报影响其个人数据的安全漏洞，在某些情况下，还需要征得个人同意将个人数据用于特定目的。如果我们或我们所依赖的第三方未能遵守联邦、州和国际数据隐私法律法规，我们成功运营业务和实现业务目标的能力可能会受到损害。
关于美国的网络安全，我们正在密切关注根据可能适用于我们的各种行政命令制定规则和指导意见的情况，例如，根据关于“关键软件”的14028号行政命令。虽然订单中的规则和指导仍在制定中，但我们可以被归类为关键软件提供商，这可能会增加我们的合规成本，并延迟或阻碍我们执行与客户的合同，特别是与政府实体的合同。
如果我们未能或被认为未能遵守联邦、州或外国法律或法规、行业标准、合同义务或其他法律义务、Okta合同承诺遵守的合规框架，或任何实际或可疑的隐私或安全事件，即使没有根据，无论是否导致未经授权访问或获取、发布或转移个人数据或其他数据，都可能导致执法行动和起诉、私人诉讼、罚款、处罚和谴责、客户和其他受影响个人的损害索赔，或者负面宣传，并可能导致我们的客户失去信任。
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我们公开发布关于我们处理、使用和披露由我们的网站访问者、我们的客户以及与我们互动的其他个人提供给我们的个人数据的隐私政策和做法。我们发布的隐私政策和其他对隐私和安全提供承诺和保证的声明，如果被发现不公平、欺骗性或歪曲我们的做法，可能会使我们面临州政府和联邦政府的潜在行动。
如果我们的平台被认为导致或以其他不利的方式与侵犯隐私或数据安全要求相关，可能会使我们或我们的客户受到公众批评并承担潜在的法律责任。现有和潜在的有关隐私和数据安全的隐私法律法规，以及消费者对未经授权处理个人数据的敏感度不断提高，可能会造成公众对我们这样的技术、产品和服务的负面反应。公众对个人数据处理、隐私和安全的担忧可能会导致我们的一些客户的最终用户不太可能访问他们的网站或以其他方式与他们互动。如果有足够多的终端用户选择不访问我们客户的网站或以其他方式与他们互动，我们的客户可能会停止使用我们的平台。反过来，这可能会降低我们服务的价值，减缓或消除我们业务的增长，或者导致我们的业务收缩。
我们可能会在欧洲面临特别的隐私、数据安全和数据保护风险，因为严格的数据保护和隐私法律，包括欧洲一般数据保护条例，以及对欧盟-美国数据传输的更严格审查。
我们受2018年5月25日生效的欧盟《一般数据保护条例2016/679》(以下简称《GDPR》)以及英国自2021年1月1日起生效的《英国《一般数据保护条例》和《2018年数据保护法》(以下简称《英国数据保护法》)的约束。GDPR和英国数据保护法加强了对个人数据处理者和控制人的数据保护义务，例如，扩大了关于如何使用个人数据的披露、对保留信息的限制、强制性的数据泄露通知要求，以及对服务提供商的繁重的新义务。不遵守GDPR可触发最高2000万欧元的罚款，或全球年收入总额的4%，以金额较高者为准。英国的数据保护法反映了GDPR下的罚款。鉴于数据保护义务变化的广度和深度，遵守其要求导致我们花费大量资源，随着我们在法规生效日期后对新的解释和执法行动做出回应，以及随着我们继续与客户和业务合作伙伴谈判数据处理协议，此类支出可能会持续到不久的将来。单独的欧盟法律和法规(以及成员国的实施)管理着对消费者和电子通信的保护，这些法律和法规也在不断演变。新的电子隐私条例草案扩大了严格的选择加入营销规则，对企业对企业通信的例外有限，改变了关于第三方cookie、网络信标和类似技术的规则，并大幅增加了处罚。我们还不能确定这样的未来法律会产生什么影响。, 法规和标准可能会对我们的业务产生影响。这类法律和条例往往有不同的解释，在不同法域之间可能不一致。我们可能因履行任何新义务而产生巨额费用，并可能被要求对我们的业务运营以及产品和服务开发做出重大改变，所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。
此外，GDPR限制向被认为缺乏足够隐私保护的第三国(如美国)进行欧盟以外的数据传输，除非实施了GDPR规定的适当保护措施，例如欧盟委员会批准的标准合同条款(SCC)，以及在2020年7月16日之前针对欧盟-美国数据传输的隐私盾牌(Privacy Shield)。在将我们的员工、欧洲客户和用户的个人数据转移到美国方面，我们依赖SCC。2020年7月16日，在被称为“Schrems II”的裁决中，欧盟法院(“CJEU”)宣布欧盟-美国隐私盾牌框架(“隐私盾牌”)无效，根据该框架，个人数据可以从欧洲经济局转移到根据隐私盾牌计划进行自我认证的美国实体。虽然CJEU支持SCC的充分性(欧盟委员会批准的一种标准合同形式，认为这是一种充分的个人数据传输机制，也是隐私权盾牌的潜在替代方案)，但它明确表示，在所有情况下，仅依赖SCC未必就足够了。现在必须在个案的基础上评估SCC的使用情况，同时考虑到目的地国家适用的法律制度，特别是适用的监督法和个人和 可能需要制定额外的措施和/或合同条款。欧盟委员会现在发布了新的SCC，解释了CJEU的“Schrems II”决定。虽然我们相信我们继续通过使用SCC来满足法规要求，但这些最新发展可能需要对我们的数据传输政策进行重大改变，包括需要对从EEA到EEA以外国家的每一次数据传输进行法律、技术和安全评估。这意味着我们可能无法维持我们从欧洲经济区转移和接收个人数据的合法手段。我们可以，在
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除了其他影响外，我们和我们的客户还面临着与增加的合规负担相关的额外成本，我们和我们的客户可能面临欧洲经济区的监管机构对从欧洲经济区向美国传输个人数据应用不同标准的可能性，并阻止或要求对从欧洲经济区向美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还预计需要与第三方进行新的合同谈判，以帮助我们处理数据，并加入新的SCC。我们可能会遇到现有或潜在欧洲客户不愿或拒绝使用我们的产品的情况，我们可能会发现有必要或需要进一步改变我们对欧洲经济区居民个人数据的处理方式。除了SCC之外，几乎没有可行的替代方案，而且这一领域的法律仍然充满活力。这些最新的事态发展将需要我们审查，并可能需要我们修改我们向美国/在美国进行和/或接收个人数据转移的法律机制。
适用于处理欧洲经济区居民个人数据的监管环境，以及我们采取的应对行动，可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。我们和我们的客户可能面临欧洲经济区数据保护机构对我们和我们从欧洲经济区向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移，分散管理层和技术人员的注意力，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们还继续看到司法管辖区实施数据本地化法律，要求个人信息或某些子类别的个人信息必须存储在来源地的司法管辖区。这些法规可能会阻止客户使用我们这样的基于云的服务，并可能会抑制我们向这些市场扩张的能力，或者禁止我们在没有显著额外成本的情况下继续在这些市场提供服务。
我们和我们的客户面临某些欧盟数据保护机构采取执法行动的风险，直到我们能够确保所有从欧盟向我们在美国的个人数据传输都符合所有适用的监管义务、数据保护机构的指导和不断发展的最佳实践。欧盟数据保护机构的任何调查或指控都可能对我们现有的业务以及我们吸引和留住新客户的能力产生负面影响。我们可能会发现有必要建立在欧盟内部维护欧盟个人数据的系统，这可能涉及大量费用，并可能导致我们需要从业务的其他方面转移资源，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们为某些客户提供HIPAA商务助理服务，因此受到严格的隐私和数据安全要求的约束。如果我们不遵守这些要求中的任何一项，我们可能会承担重大责任，所有这些都可能对我们的业务以及我们吸引和留住新客户的能力产生不利影响。
经“健康信息技术促进经济和临床健康法”(“HITECH”)修订的1996年“健康保险可携带性和责任法”及其各自在HIPAA下的实施条例对个人可识别健康信息的隐私、安全和传输提出了具体要求。其中，HITECH使HIPAA的安全标准直接适用于商业伙伴。我们作为HIPAA承保实体和服务提供商的某些客户的业务伙伴发挥作用，在这种情况下，我们作为HIPAA的业务伙伴受到监管。我们向其提供服务的HIPAA覆盖的实体和服务提供商要求我们与他们签订符合HIPAA的商业伙伴协议。这些协议对我们施加了严格的数据安全义务。如果我们不能履行我们作为HIPAA业务联营公司的义务或根据我们签署的业务联营协议的条款，我们可能面临重大的民事责任，甚至刑事责任以及适用的业务联营协议下的合同责任，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响，并产生负面宣传，进而对我们吸引和留住新客户的能力产生不利影响。HITECH修改了HIPAA在HITECH之前存在的已经很严格的处罚结构，创建了四个新的民事罚款等级，并赋予州总检察长新的权力，可以向联邦法院提起民事诉讼，要求损害赔偿或禁制令，以执行HIPAA联邦法律，并寻求与提起联邦民事诉讼相关的律师费和费用。此外，许多州的法律在某些情况下管理健康信息的隐私和安全。, 它们中的许多与HIPAA和彼此在显著方面不同，并且可能不具有相同的效果。
此外，美国卫生与公众服务部最近提议修改HIPAA隐私条例(“隐私规则”)，包括某些修改，旨在加强个人获取自己健康信息的权利，改善护理协调和病例管理方面的信息共享，并减轻HIPAA覆盖的实体的行政负担，同时继续保护个人的健康信息隐私
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兴趣。拟议中的规则制定尚未 最后敲定了。我们会继续监察对私隐规则的任何最后修订是否会迫使我们改变做法。HIPAA的重大变化，包括对HIPAA的解释和应用，可能会对我们的业务产生负面影响。
我们根据客户合同提供服务级别承诺。如果我们不能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，或者面临合同终止，退还与未使用的订阅相关的预付金额，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的客户协议包含服务级别承诺，根据这些承诺，我们保证平台的特定可用性。我们基础设施的任何故障或中断都可能使我们的平台对我们的客户不可用。如果我们无法履行对客户的声明服务级别承诺，或者我们的平台长期不可用，我们可能有合同义务为受影响的客户提供未来订阅的服务积分。如果我们遭受计划外停机超过我们与客户协议下的服务级别承诺，我们的收入、其他运营结果和财务状况可能会受到损害，任何延长的服务停机都可能对我们的业务和声誉产生不利影响，因为客户可能选择不续订，我们可能会失去未来的销售。
如果我们不能确保我们的产品与其他公司开发的各种操作系统和软件应用程序集成或互操作，我们的平台可能会降低竞争力，我们的运营结果可能会受到损害。
过去几年，通过移动设备访问互联网并通过移动设备(包括智能手机和手持平板电脑或笔记本电脑)访问基于云的软件应用的人数大幅增加，预计还将继续增加。虽然我们已经创建了移动应用程序和产品的移动版本，但如果这些移动应用程序和产品表现不佳，我们的业务可能会受到影响。我们还依赖第三方应用商店，这可能会阻止我们及时更新当前产品或上传新产品。此外，我们的产品主要通过使用协议与服务器、移动设备和软件应用程序进行互操作，其中许多协议是由第三方创建和维护的。因此，我们依赖于我们的产品与此类第三方服务、移动设备和移动操作系统的互操作性，以及我们无法控制的支持云的硬件、软件、网络、浏览器、数据库技术和协议。此类技术中任何降低我们产品功能或给予竞争性服务优惠待遇的变化都可能对我们平台的采用和使用产生不利影响。此外，我们可能无法成功地发展或维护与移动行业主要参与者的关系，也无法开发与一系列操作系统、网络、设备、浏览器、协议和标准有效运行的产品。此外，我们从移动设备发送的交易可能面临与从个人电脑发送的不同的欺诈、安全和监管风险。如果我们不能有效地预测和管理这些风险，或者我们的客户很难访问和使用我们的平台，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的成功还取决于第三方开发人员和技术提供商是否愿意构建应用程序并提供与我们的服务互补的集成。如果不开发这些应用程序和集成，现有和潜在客户可能都不会觉得我们的服务具有足够的吸引力，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
第三方数据中心或互联网服务提供商提供的服务中断或延迟可能会影响我们平台的交付，我们的业务可能会受到影响。
我们依赖许多第三方服务提供商来运营我们的服务，任何第三方服务提供商如果遇到中断或延迟，都可能对我们的平台造成负面影响，损害我们的声誉，让我们承担责任，导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。例如，我们使用AWS数据中心和其他第三方云基础设施服务托管我们的平台。我们所有的产品都使用我们在这些地点运营的资源。我们的运营依赖于通过维护AWS或其他云服务中托管的虚拟云基础设施的配置、架构和互联规范，以及这些虚拟数据中心中存储的信息和第三方互联网服务提供商传输的信息，来保护这些虚拟云基础设施。虽然我们有使用多个虚拟数据中心地点的灾难恢复计划，但任何可能由火灾、洪水、严重风暴、地震、断电、电信故障、未经授权的入侵、计算机病毒和瘫痪设备、自然灾害、战争、犯罪行为、军事行动、恐怖袭击以及其他我们无法控制的类似事件导致的影响其基础设施的事件都可能对我们的平台产生负面影响。由于上述任何原因影响我们平台的第三方服务长时间中断可能会损害我们的业务。我们也可以
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使用替代设备或采取其他措施来准备或应对损坏我们使用的第三方服务的事件会产生巨大成本。
我们的云基础设施服务使我们能够订购和预留分布在多个地区的不同数量和规模的服务器容量。根据在特定情况下可能终止的协议，这些云基础设施服务为我们提供计算和存储能力。
我们的平台经常同时被大量客户访问。随着我们不断扩大我们的客户数量和可供客户使用的产品，我们可能不会 能够扩展我们的技术以适应增加的容量需求，这可能会导致服务中断或延迟。此外，第三方虚拟数据中心、第三方互联网服务提供商或其服务与我们的平台集成的其他第三方服务提供商无法满足我们的容量要求，可能会导致访问我们平台的中断或延迟，或者阻碍我们扩展运营的能力。如果我们的第三方服务协议终止，或出现服务中断、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况，我们可能会遇到访问我们平台的中断，以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。
我们的成功在一定程度上取决于我们系统和基础设施的完整性和可扩展性。系统中断以及这些系统和基础设施缺乏集成性、冗余性和可扩展性可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的成功在一定程度上取决于我们保持系统和基础设施(包括网站、信息和相关系统)的完整性的能力。我们的信息系统和基础设施中的系统中断以及缺乏集成和冗余可能会对我们运营网站、处理和履行交易、响应客户询问以及总体上维持低成本运营的能力产生不利影响。我们可能会偶尔遇到系统中断，导致部分或全部系统或数据不可用，或者使我们无法有效地提供对平台的访问。我们还依赖第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商来提供对我们平台的访问。我们的系统和基础设施、我们的业务和/或第三方的任何中断、中断或延迟，或者这些系统和基础设施的性能恶化，都可能削弱我们提供平台访问的能力。火灾、洪水、断电、电信故障、飓风、龙卷风、地震、其他自然灾害、战争或恐怖主义行为以及类似事件或中断随时可能损坏或中断计算机、宽带或其他通信系统和基础设施。这些事件中的任何一种都可能导致系统中断、延迟和关键数据丢失，并可能阻止我们提供对我们平台的访问。虽然我们为这些操作的某些方面提供了备份系统，但灾难恢复规划本身并不足以应对所有可能发生的情况。此外，我们可能没有足够的保险覆盖范围来补偿重大中断造成的损失。如果这些事件中的任何一个发生，都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们依赖其他方的软件和服务。第三方软件或服务的缺陷或无法访问可能会增加我们的成本，并对我们的产品质量产生不利影响。
我们依赖来自第三方的技术来运营我们业务的关键功能，包括云基础设施服务和客户关系管理服务。如果我们使用的任何第三方软件或服务或功能等价物因长时间停机或中断或不再以商业合理的条款或价格提供，我们的业务将被中断。在每种情况下，我们都需要向其他方寻求软件或服务的许可，并重新设计我们的产品以与此类软件或服务配合运行，或者自行开发替代产品，这将导致成本增加，并可能导致我们的产品发布和新产品发布延迟，直到确定、许可或开发同等技术并将其集成到我们的产品中。此外，我们可能会被迫限制当前或未来产品中可用的功能。如果发生这些延迟和功能限制，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们产品中真实或可感知的错误、故障、漏洞或错误，包括部署复杂性，可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的产品可能会出现错误、故障、漏洞或错误，特别是在部署更新或推出新产品时。我们的平台经常用于与大型 具有不同操作系统、系统管理软件、设备和网络配置的计算环境，这可能会导致产品出错或故障，或我们产品所部署到的计算环境的其他方面。此外，将我们的产品部署到复杂、大规模的计算环境中可能
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揭露我们产品中的错误、故障、漏洞或错误。任何此类错误、故障、漏洞或错误都可能在部署到我们的客户后才能发现。我们产品中真实或预期的错误、故障、漏洞或错误，或产品发布的延迟或困难，都可能导致负面宣传、丢失客户数据、丢失或延迟市场对我们产品的接受程度、客户满意度或采用率下降、失去竞争地位或客户就其遭受的损失提出索赔，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能充分保护我们的所有权，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能会损失宝贵的资产，减少收入，并招致昂贵的诉讼来保护我们的权利。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有信息和技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同限制来建立和保护我们的专有权利。然而，我们采取的保护知识产权的措施可能是不够的。如果我们不能执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的产品，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。根据某些司法管辖区和外国的法律，保护我们的产品不被未经授权使用、复制、转让和披露的某些合同条款可能无法执行。此外，一些国家的法律对专有权的保护程度不如美国法律，一些国家的知识产权执法机制可能也不够完善。在我们扩大国际活动的程度上，我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此，尽管我们做出了努力，我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的技术和知识产权。
我们在一定程度上依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。虽然我们与我们的员工和顾问签订了保密和发明转让协议，并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订了保密协议，但不能保证这些协议将有效地控制对我们产品和专有信息的访问和分发。此外，这些协议并不妨碍我们的竞争对手独立开发与我们的产品相当或更好的技术。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监督和保护这些权利。将来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。这类诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。此外，我们执行知识产权的努力，可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，可能会推迟我们产品的进一步销售或实施，损害我们产品的功能，推迟新产品的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替代到我们的产品中，或损害我们的声誉。此外，我们可能需要从第三方获得开发和营销新产品的额外技术许可，并且我们不能确保我们能够以商业合理的条款或根本不许可该技术，而我们无法许可该技术可能会损害我们的竞争能力。
如果我们受到侵权索赔或导致重大损害赔偿的索赔，我们的运营结果可能会受到损害。
我们的行业中有相当多的专利和其他知识产权开发活动，我们预计，随着产品和竞争对手的数量增加，以及不同行业细分产品的功能重叠，软件公司将越来越多地受到侵权索赔。此外，我们许多竞争对手的专利组合比我们的更大，这种差异可能会增加我们的竞争对手可能起诉我们侵犯专利的风险，并可能限制我们反诉专利侵权或通过专利交叉许可达成和解的能力。其他公司过去曾声称，将来也可能声称，我们侵犯了它们的知识产权。也可以就我们从第三方获得或许可的技术提出索赔。此外，我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术。
任何侵权索赔，无论其是非曲直或我们的抗辩理由，都可能：
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•要求昂贵的诉讼来解决和/或支付实质性损害赔偿、持续的特许权使用费或其他金额来解决此类纠纷；
•需要大量的管理时间和精力；
•导致我们签订不利的特许权使用费或许可协议(如果有此类安排的话)；
•要求我们停止销售我们的部分或全部产品，移除或减少我们产品的特性或功能，或遵守其他不利条款；
•要求我们赔偿我们的客户或第三方服务提供商；和/或
•需要我们花费额外的开发资源来重新设计我们的产品。
以上任何一项或多项都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们在产品中使用开源软件，这可能会对我们提供产品的能力产生负面影响，并使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在我们的产品中使用开源软件，并期望在未来使用更多的开源软件。时不时会有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。然而，许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释，这些许可证有可能被解读为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的运营结果和财务状况产生负面影响，或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外，如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开放源码软件相结合，在某些开放源码许可下，我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发努力和时间创建类似的产品。如果我们不适当地使用开源软件，或者如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化，我们可能会被要求重新设计我们的产品，招致额外的成本，停止销售我们的部分或全部产品，或者采取其他补救措施。
除了与许可证要求相关的风险外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不对软件的所有权或来源控制提供担保或保证。此外，与使用开源软件相关的许多风险，例如缺乏保修或所有权保证，都无法消除，如果处理不当，可能会对我们的业务产生负面影响。我们已经建立了帮助降低这些风险的流程，包括审查我们的开发组织提出的使用开源软件的请求，但我们不能确保我们所有使用开源软件的方式都与我们当前的政策和程序一致，或者不会使我们承担责任。
各种协议中的赔偿条款可能使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意赔偿或以其他方式对客户因知识产权侵权索赔、我们对财产造成的损害而遭受的损失或以其他方式承担责任。 或其他与使用我们的平台有关或因使用我们的平台或其他作为或不作为而产生的责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或到期后仍然有效。随着我们的不断发展，针对我们的侵权索赔和其他知识产权索赔的可能性可能会增加。对于针对我们或我们的客户的任何知识产权赔偿要求，我们将产生巨额法律费用，并可能不得不支付损害赔偿、和解费用、许可费和/或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。巨额赔款可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们还可能需要为侵权或涉嫌侵权的技术申请许可证。此类许可证可能无法按合理条款提供(如果有的话)，并且可能会显著增加我们的运营费用，或者可能要求我们限制业务活动并限制我们交付某些产品的能力。因此，我们还可能被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用，和/或导致我们更改我们的平台，这可能会对我们的业务产生负面影响。
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客户不时要求我们就其使用我们平台存储、传输或访问的数据违反保密性、违反适用法律或未实施足够的安全措施而向其赔偿或承担其他责任。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任，但此类纠纷的存在可能会对我们的客户关系和声誉产生不利影响，我们仍可能招致与之相关的重大责任。
第三方就此类赔偿义务提出的任何主张，无论是否成功，都可能使我们面临昂贵且耗时的诉讼、昂贵的补救和许可、转移管理层的注意力和财务资源、损害我们与该客户以及其他当前和潜在客户的关系、减少对我们平台的需求，并损害我们的品牌、业务、运营结果和财务状况。
与法律、会计和税务有关的风险
由于我们通常在相关服务期内确认订阅和支持服务的收入，因此报告期内销售额的下降可能不会立即反映在该期间的运营结果中。
我们一般在相关服务期间按比例确认订阅收入和相关支持服务收入。在一段时间内，来自新订阅、追加销售和续订的净新收入通常可以预期在服务期内产生收入。因此，我们在每个时期报告的大部分收入都来自确认与前几个时期签订的订阅和支持服务合同有关的递延收入。因此，在任何一个报告期内，新订阅量或续订订阅量的减少对我们这一时期的收入的影响都是有限的。此外，在新订阅量或续订订阅量减少的情况下，我们调整成本结构的能力可能会受到限制。
此外，给定时期内新订阅或续订的减少可能不会完全反映在我们该时期的收入中，但会对我们未来时期的收入产生负面影响。相应地，其效果 销售和市场对我们服务认可度的大幅下滑，以及我们续约率的变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩中。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的收入通常在适用的服务期内确认。此外，由于我们某些客户合同的复杂性，会计准则更新号2014-09所要求的实际收入确认处理，来自与客户的合同收入(主题606)，这将取决于具体合同条款，并可能导致收入在不同时期之间有更大的差异。
此外，报告期内新订阅或续订的减少可能不会对该期间的账单产生立竿见影的影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
今天，我们的绝大多数客户合同都是以美元计价的。然而，随着时间的推移，我们的国际客户合同中可能会有越来越多的部分以当地货币计价。此外，我们的大部分国际成本都是以当地货币计价的。因此，当兑换成美元时，美元和外币价值的波动可能会影响我们的运营结果。我们目前没有从事货币对冲活动，以限制汇率波动风险。然而，在未来，我们可能会使用衍生品工具，如外币远期合约和期权合约，以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。这种对冲活动的使用可能不会抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利变动造成的任何或超过一部分不利的财务影响。此外，如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲，那么对冲工具的使用可能会带来额外的风险。
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我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款，并损害我们的业务和声誉。
我们须遵守反腐败、反贿赂及类似法律，例如经修订的1977年美国“反海外腐败法”(“FCPA”)、美国联邦法典第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法、2010年英国反贿赂法，以及我们开展活动所在国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律，例如“反海外腐败法”(The Foreign Corrupt Practices Act)、“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)和“反海外腐败法”(The Foreign Corrupt Practices Act)。近年来，反腐和反贿赂法律得到了积极的执行，并被广泛解读，禁止公司及其员工和代理人承诺、授权、支付或提供不正当的款项或其他福利给政府官员和私营部门的其他人。随着我们国际销售和业务的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。
此外，我们利用渠道合作伙伴销售我们的产品，并代表我们在国外开展业务。我们或此类合作伙伴可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，在某些情况下，即使我们没有明确授权此类活动，我们也可能被要求对此类合作伙伴以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责。我们已经实施了反腐败合规计划，但不能确保我们的所有员工和代理，以及我们外包某些业务运营的公司不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能最终要对此负责。
不遵守《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法或反洗钱法，我们可能会受到调查、举报人投诉、制裁、和解、起诉和其他执法行动。任何违反这些法律的行为都可能导致利润返还、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁、暂停或取消美国政府合同的资格以及其他后果，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束，这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用的法律，我们就会承担责任。
我们的商业活动受到美国出口管制和贸易和经济制裁法律的各种限制，包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)维持的经济和贸易制裁条例。美国出口管制法和美国经济制裁法包括禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务，还需要获得出口加密物品的授权。此外，各国都对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口和许可要求，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们分销服务的能力，或者可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的服务的能力。如果我们不遵守这些法律法规，我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能失去出口特权和罚款。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能很耗时，不能保证，还可能导致延迟或失去销售机会。尽管我们采取了预防措施，以防止违反此类法律提供我们的产品，但尽管我们采取了预防措施，我们的产品过去可能是，将来也可能是无意中违反此类法律提供的。这可能会给我们带来负面后果，包括政府调查、处罚和损害我们的声誉。
我们的国际业务可能会引起潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务和员工，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策预测了未来进入国际市场的增长。我们在不同司法管辖区缴纳的税款可能取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们经营业务的司法管辖区的税务机关可能会挑战我们的公司间交易定价方法，这些方法通常要求根据公司间安排按独立原则计算，或者不同意我们对特定司法管辖区收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的立场不能持续下去，我们可能会
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需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映足够的储备来应对这种意外情况。
我们所在的各个税收管辖区的税收法律或法规的变化对我们或我们的客户不利，可能会增加我们产品的成本并损害我们的业务。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规章或条例可以随时颁布。这些法规可能会损害我们的国内和国际业务运营，以及我们的业务和财务业绩。此外，现有的税务法律、法规、规则、法规或条例可能会被解释、更改、修改或适用于我们。这些事件可能要求我们或我们的客户在预期或追溯的基础上支付额外的税款，并要求我们或我们的客户为过去被视为到期的金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们提高价格来抵消这些变化的成本，现有的和潜在的未来客户可能会选择未来不再购买我们的产品。此外，新的、更改的、修改的或新解释或应用的税法可能会增加我们客户和我们的合规、运营和其他成本，以及我们产品的成本。此外，这些事件可能会减少我们可用于运营业务的资金。任何或所有这些事件都可能损害我们的业务和财务业绩。举例来说，美国、经济合作及发展组织(OECD)和欧盟等不同的立法和监管行动和建议，越来越集中在未来的税制改革，并考虑改变沿用已久的税制原则，这可能会对我们的实际税率造成负面影响。
作为一家跨国组织，我们可能要在世界各地的几个司法管辖区征税，税法越来越复杂，其适用情况可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因为适用税收原则的变化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修改现有税法和先例的解释，这可能会损害我们的流动性和运营结果。此外，这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单，并征收额外的税款、利息和罚款，当局可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司，或断言我们或我们的子公司无法享受税收条约的好处，其中任何一项都可能损害我们和我们的运营结果。
我们的业务可能要承担征收和汇出销售税和其他税款的额外义务，我们还可能要为过去的销售承担纳税义务。国家、外国或其他当局征收额外或过去的销售税的任何成功行动都可能损害我们的业务。
各州和一些地方税收管辖区对销售税和使用税有不同的规则和规定，这些规则和规定可能会随着时间的推移受到不同解释的影响。特别是，销售税在不同司法管辖区对我们平台的适用性尚不清楚。我们有可能面临销售税审计，我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计，因为州税务机关仍然可以断言，我们有义务向客户收取额外的税款，并将这些税款汇给这些当局。我们还可能在没有应计纳税义务的州和国际司法管辖区接受审计。如果我们成功地断言，我们应该在我们历史上没有征收过且没有应计销售税的司法管辖区对我们的服务征收额外的销售税或其他税，可能会导致过去销售的大量税款，阻碍客户购买我们的产品，或者以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们根据法律和某些客户合同的要求，为我们提供的部分产品在美国某些州提交增值税申报单。我们在其他州不征收销售税或其他类似税，其中许多州也不对我们提供的绝大多数产品征收销售税或类似税。然而，一个或多个州或外国当局可以寻求对我们施加额外的销售、使用或其他税收和记录保存义务，或者可能确定此类税款应该由我们支付，但尚未由我们支付。过去缴税的责任还可能包括巨额利息和罚金费用。国家、外国或其他当局强迫我们征收和汇出销售税、使用税或其他税收的任何成功行动，无论是追溯性的，还是前瞻性的，或者两者兼而有之，都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能会受到限制。
根据修订后的1986年美国国税法第382条，如果一家公司经历了一次“所有权变更”，通常定义为在三年内其股权所有权变化超过50%(按价值计算)，该公司有能力利用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性，如研究税收抵免和分布式利息扣除结转，来抵消变更后的变更
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收入可能会受到限制。我们在过去经历了所有权的变化，未来任何这种所有权的变化都可能导致未来税收负担的增加。此外，我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化。因此，如果我们赚取应税净收入，我们使用变动前净营业亏损结转来抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。

2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，其中包括从2017年12月31日之后到2021年1月1日之前的税收年度暂时免除减税和就业法案施加的净营业亏损限制，并对2021年1月1日之后的税务年度适用净营业亏损利用限制进行了某些技术更正。

我们利用净营业亏损的能力取决于能否产生未来的美国联邦应税收入。由于我们不知道我们是否或何时将产生使用剩余净营业亏损所需的美国联邦应税收入，因此在截至2018年1月31日的纳税年度之前产生的这些净营业亏损结转可能到期而未使用。

如果我们不能保持有效的财务报告披露控制和内部控制系统，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。为了保持我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。如果这些新的或改进的控制和系统中的任何一个没有达到预期的效果，我们的控制可能会遇到重大缺陷或重大缺陷。
由于我们业务环境的变化，我们的控制可能会变得不充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能保持有效控制的行为都可能损害我们的经营业绩，或导致我们无法履行报告义务，并可能导致我们重述前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性，我们必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中纳入这些报告。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。另外，如果我们不能继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上上市。我们被要求提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。
我们的独立注册会计师事务所必须每年正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告，如果它对我们的财务报告内部控制的记录、设计或操作水平不满意的话。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务和经营结果，并可能导致我们A类普通股的价格下跌。
改变现有的财务会计准则或惯例，或税务规则或惯例，可能会损害我们的经营成果。
现有会计或税务规则或惯例的变化，新的会计公告或税务规则，或对当前会计公告或税务惯例的不同解释，都可能损害我们的经营业绩或我们开展业务的方式。此外，此类变更可能会影响我们对此类变更生效前已完成交易的报告。
美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)由财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构进行解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。采用这种新准则以及在实施会计变更时遇到的任何困难
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原则，包括修改会计制度的能力，可能导致我们无法履行财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额作出判断的基础。在编制我们的简明综合财务报表时使用的重大假设和估计包括但不限于与商誉和购买的无形资产的业务合并和估值、收入确认、递延佣金的受益期、经营租赁的递增借款利率、可转换票据的实际利率、递延所得税的估值以及假定的某些股权奖励的估值有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下降。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的股价可能会波动，也可能会下跌。
在我们首次公开募股之前，我们的A类普通股没有公开市场。从历史上看，其他新上市公司的证券市场价格波动很大，自IPO以来，我们的股价一直在波动。我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于：
•股票市场和/或公开上市科技公司的整体表现；
•我们收入或其他财务或经营指标的实际或预期波动；
•我们向公众提供的财务预测发生变化或未能满足这些预测；
•证券分析师未能发起或维持对我们的报道、任何跟踪我公司的证券分析师的财务估计和/或建议的变更；
•未能达到证券分析师或投资者的估计或预期；
•关键人员的招聘或者离职；
•重大安全漏洞、技术困难或服务中断；
•我们行业的整体经济和市场状况；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•威胁或对我们提起诉讼；
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应；以及
•由我们、我们的董事、我们的高级职员或我们的股东出售我们A类普通股的额外股份。
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此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。在过去，股东在经历了一段时间的市场波动后，会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层对我们业务的关注，并损害我们的业务。
我们普通股的双重股权结构将投票权集中在那些在IPO完成之前持有我们股本的股东手中，包括我们的董事、高管及其附属公司，截至2021年10月31日，他们总共持有我们股本投票权的42.8%。这将限制或排除您影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件，以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的B类普通股每股有10个表决权，我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2021年10月31日，我们的董事、高管及其附属公司总共持有我们股本投票权的42.8%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体可以继续控制我们普通股的近大多数总投票权，并能够有效地控制提交给我们股东批准的所有事项，直到2027年4月12日，也就是我们IPO结束十周年的日子。这种集中控制可能会限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件、 以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购提议或要约，因为您可能认为作为我们的股东之一，这些提议或要约最符合您的利益。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股，但有有限的例外情况，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股将增加那些保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，或认为可能发生出售，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
将我们A类普通股的大量股票出售到公开市场，特别是我们的董事、高管和主要股东的出售，或者认为这些出售可能发生的看法，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
此外，我们还拥有未偿还期权，如果完全行使这些期权，将发行我们A类和B类普通股的股票。我们也有已发行的限制性股票单位(“RSU”)，如果归属和结算，将导致发行A类普通股。所有在行使股票期权和归属RSU时可以发行的A类和B类普通股，以及根据我们的股权激励计划为未来发行而保留的股票，都根据修订后的1933年证券法(“证券法”)登记公开转售。因此，根据适用的归属要求，这些股票在发行后将能够在公开市场上自由出售。
此外，我们保留了相当数量的A类普通股，以供在行使2023年债券(定义见下文)和发行2023年债券(定义见下文)时发行的认股权证(定义见下文)时发行。如果我们选择在票据转换时仅以A类普通股的股票来履行我们对票据的转换义务，我们将被要求在相关转换日期之后的第二个工作日交付我们的A类普通股股票，以及任何零碎股票的现金。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表有关我们业务的研究报告，或发表不准确或不利的研究报告，我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果行业分析师不发表或停止发表对我们公司的研究报告，我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果
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一个或多个跟踪我们的分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的A类普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，或不能定期发布有关我们的报告，对我们A类普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
在可预见的未来，我们不打算分红。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计，我们将保留所有未来的收益，用于我们的业务运营和一般公司用途。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股，因为这可能永远不会发生，这是实现他们投资未来任何收益的唯一途径。
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或罢免我们目前的董事会的尝试，并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：
•规定我国董事会分为三类，每届任期交错三年；
•允许董事会确定董事人数，填补任何空缺和新设的董事职位；
•要求以绝对多数票通过修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款；
•授权发行“空白支票”优先股，董事会可以用来实施股权计划；
•规定只有我们的董事会主席、首席执行官或过半数的董事会成员才有权召开股东特别会议；
•提供双层普通股结构，在这种结构中，我们B类普通股的持有者有能力有效地控制需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的A类和B类普通股的流通股明显少于我们A类和B类普通股的多数，包括选举董事和重大公司交易，如合并或以其他方式出售我们公司或其资产；
•禁止股东在书面同意下采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除本公司的附例；以及
•提名我们的董事会成员或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外，特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
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我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛，这可能会限制股东获得有利的司法论坛解决与我们的纠纷的能力。
我们经修订和重述的附例规定，特拉华州衡平法院将成为下列事项的独家审判庭：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•主张违反受托责任的任何行为；
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与我们未偿还可转换票据相关的风险

偿还债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的现金流来偿还我们的债务。
自2018年2月以来，我们已发行了2023年到期的可转换票据(以下简称2023年票据)、2025年到期的可转换票据(简称2025年票据)和2026年到期的可转换票据(简称2026年票据)，并与2023年票据和2025年票据一起发行了可转换票据。我们是否有能力按期支付债务(包括债券)的本金、付息或再融资，视乎我们未来的表现而定，而这些表现会受经济、财政、竞争及其他非我们所能控制的因素所影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或获得额外的债务融资或股权资本，条件可能是繁重的或高度稀释的。我们是否有能力为未来的债务再融资，将视乎当时的资本市场和我们的财政状况而定。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。此外，我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约，这些公约可能会禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们债务的加速。

我们可能没有能力在转换债券时筹集现金结算所需的资金，或在发生重大变化时回购债券以换取现金，而我们未来的债务可能会限制我们在转换债券时支付现金或回购债券的能力。
债券持有人有权要求本行在出现重大变动(定义见管限其各自债券的契约)时，以相等于将购回的债券本金的100%，另加应计及未付利息(如有)的回购价格购回其债券。于转换债券时，除非吾等选择只派发我们A类普通股的股份以结算该等转换(除支付现金代替交付任何零碎股份外)，否则吾等将须就被转换的债券支付现金。当我们被要求回购已交回的票据或正在转换的票据时，我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。此外，我们购回债券或在转换债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限该等票据的契约规定购回该等票据时购回票据，或未能按该契约的规定支付日后兑换该等票据时应付的任何现金，将构成该契约项下的违约。根据管理债券的契约或根本改变本身的违约，也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果加快偿还相关债务
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在任何适用的通知或宽限期之后，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购债券，或在转换时支付现金。
此外，我们的债务，再加上我们的其他财务义务和合同承诺，可能会产生其他重要的后果。例如，它可以：
•使我们更容易受到美国和世界经济、行业和竞争状况的不利变化以及政府监管的不利变化的影响；
•限制我们计划或应对业务和行业变化的灵活性；
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势；
•限制我们为收购、营运资金和其他一般公司目的而借入额外金额的能力；以及
•降低收购我们公司的吸引力或增加难度。
这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。此外，如果我们承担额外的债务，与我们的业务相关的风险以及我们偿还或偿还债务的能力将会增加。
票据的有条件转换功能如被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
一旦债券的有条件转换功能被触发，债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换债券(视何者适用而定)。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据，除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们将被要求通过支付现金来清偿部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。正如我们的简明综合财务报表附注9所披露的那样，2023年票据的条件转换功能于2021年10月31日触发，2023年票据目前在2021年11月1日至2022年1月31日期间可由持有人选择全部或部分可转换。2023年债券在本财政季度结束后是否可以转换，将取决于这一条件或未来另一转换条件的持续满足情况。2025年债券的条件转换功能于2021年1月31日触发，2025年债券可在2021年2月1日至2021年4月30日期间由持有人选择转换；然而，截至2021年10月31日，允许2025年债券持有人转换的条件未得到满足。从发行之日起至2021年10月31日，允许2026年债券持有人转换的条件未得到满足。
此外，即使持有人不选择转换他们的票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。截至2021年10月31日，2023年票据在简明综合资产负债表上归类为流动负债。
与我们的票据相关的交易可能会影响我们A类普通股的价值。
部分或全部债券的转换将稀释现有股东的所有权权益，只要我们在任何此类债券转换时交付我们A类普通股的股票，以履行我们的转换义务。在某些情况下，我们的票据可能会根据持有人的选择在未来成为可兑换债券。如果我们票据的持有者选择转换他们的票据，我们可以通过向他们交付相当数量的A类普通股来清偿我们的转换义务，这将导致我们现有股东的稀释。
此外，关于发行2023年票据，我们与若干金融机构(“2023年票据期权对手方”)订立了可转换票据对冲(“票据对冲”)。我们还与2023年债券期权交易对手进行了权证交易，根据这些交易，我们出售了认股权证，以购买我们的A类普通股(“认股权证”)。预计票据对冲一般会在2023年票据的任何转换或结算时减少对我们A类普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们需要支付的超过已转换2023年票据本金的任何现金支付(视情况而定)。如果我们A类普通股的每股市场价格超过任何认股权证的执行价格，认股权证交易可能会单独产生摊薄效应，除非在认股权证交易条款的约束下，我们
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选择现金结算权证。截至2021年10月31日，与大约680万股相对应的票据对冲已被终止或结算。截至2021年10月31日，Note Hedge为我们提供了购买约40万股(可调整)的选择权，但仍未发行。截至2021年10月31日，我们已经终止了相当于大约610万股的认股权证。截至2021年10月31日，收购最多100万股(可调整)的认股权证仍未发行。

此外，关于发行2025年债券及2026年债券，我们与若干金融机构(2025年债券及2026年债券上限赎回交易对手及连同2023年债券期权交易对手，“期权交易对手”)订立上限赎回交易(“上限赎回”)。一般预期，在转换或结算2025年债券和2026年债券时，上限催缴将减少对我们A类普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们需要支付的超过转换后2025年债券和2026年债券(视情况而定)本金的任何现金支付，此类减少和/或抵消受上限的限制。

期权对手方或其各自的联营公司可不时调整其对冲头寸，在债券到期前在二级市场交易中就我们的A类普通股订立或解除各种衍生交易和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券。这一活动可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。

可能以现金结算的可转换债务证券(如票据)的会计方法可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
根据FASB会计准则汇编470-20，具有转换和其他选项的债务根据美国会计准则(“ASC 470-20”)，实体必须分开核算可转换债务工具(如票据)的负债及权益部分，该等可转换债务工具(如票据)于转换时可全部或部分以现金结算，其方式须反映发行人的经济利息成本。ASC 470-20要求代表权益部分的票据转换选择权的价值在我们的简明综合资产负债表中作为股东权益内的额外实收资本入账，并作为票据的折让入账，这降低了票据的初始账面价值。票据的账面价值，扣除所记录的适用折让后，将从发行日至到期日(视属何情况而定)增加至票据本金，这将导致我们的简明综合经营报表中的非现金费用计入利息支出。因此，我们将在财务业绩中报告较低的净收益或较高的净亏损，因为ASC 470-20要求利息包括当期债务折扣的增加和该工具的息票利息，这可能对我们公布的或未来的财务业绩、我们A类普通股的交易价格和票据的交易价格产生不利影响。
未来的会计准则将导致现行ASC470-20会计模式的变化。FASB发布了一项会计准则更新，取消了具有现金转换功能的可转换债务工具的负债和股权成分分离模式。在其他潜在影响中，这一变化预计将减少报告的利息支出，增加报告的净收入或降低净亏损，并导致某些资产负债表金额从股东权益重新分类为负债，因为它与票据有关。

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一般风险因素
我们依赖我们的高管和其他关键员工，失去一名或多名员工或无法吸引和留住其他高技能员工可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高管和其他关键员工的持续服务。我们在研发、运营、安全、营销、销售、客户支持、一般和行政职能方面依靠我们的领导团队，在我们的研发和运营职能方面依靠个人贡献者。我们的高管管理团队可能会因高管的聘用或离职而不时发生变化。例如，我们的前首席财务官辞职，临时首席财务官被任命为临时首席财务官，从2021年6月1日起生效。我们执行管理团队的这种变动可能会对我们的业务造成破坏。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议，要求他们在任何特定的时期内继续为我们工作，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们一名或多名高管或关键员工的流失，以及未能为关键高管制定和执行有效的继任计划，都可能损害我们的业务。我们执行管理团队的变动也可能对我们的业务造成干扰和损害。
此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们总部所在的旧金山湾区和我们设立办事处的其他地点，争夺这些人员的竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发软件和SaaS应用方面经验丰富的工程师和经验丰富的销售专业人员。我们时不时地经历过，我们预计还会继续经历招聘和留住具有适当资历的员工的困难，可能无法填补所需地区的职位，甚至根本无法填补。我们吸引新员工的努力可能会因加强旅行限制(包括新冠肺炎疫情期间)、移民政策变化或获得工作签证而变得更加复杂。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们聘用竞争对手或其他公司的员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而分流了我们的时间和资源。此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值下降，可能会损害我们招聘和留住高技能员工的能力。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商务和全球经济造成损害或中断，从而可能损害我们的业务。我们在旧金山、加利福尼亚州和美国西海岸都有大量员工，那里有活跃的地震和野火区，有可能扰乱我们的业务。例如，在2019年秋季和2020年秋季，PG&E切断了旧金山湾区某些城市的电力供应，以降低发生野火的风险，这导致我们的许多员工无法远程工作。一旦发生大地震、飓风或灾难性事件，如火灾、断电、电信故障、破坏行为、网络攻击、战争、恐怖袭击或健康疫情(包括新冠肺炎)，我们可能无法继续运营，并可能遭受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、产品长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失等风险，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外，我们维持的保险可能不足以弥补我们因灾难、网络攻击或其他业务中断而造成的损失，任何事故都可能导致此类保险的损失或成本增加。

第六项展品
我们已将所附的展品索引中列出的展品归档，该索引通过引用并入本文。
88

展品索引

展品
数


展品说明
通过引用结合于
表格
10.1
OKTA，Inc.和KR 100 First Street Owner，LLC于2021年8月17日签署的办公室租赁协议第三修正案，日期为2017年12月2日。
在此提交
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。
在此提交
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。
在此提交
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。
随信提供
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的IBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。在此提交
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档在此提交
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档在此提交
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档在此提交
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档在此提交
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档在此提交
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*)在此提交
_______________________________________
*本合同附件32.1中提供的证明被视为随本季度报告10-Q表格一起提供，不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定提交的证明，除非注册人通过引用明确将其并入其中。


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
奥克塔公司(Okta，Inc.)
2021年12月1日/s/布雷特·提赫(Brett Tighe)
布雷特·提赫(Brett Tighe)
临时首席财务官
2021年12月1日/s/克里斯托弗·K·克莱默。
克里斯托弗·K·克莱默。
首席会计官

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